誰(shuí)能幫你賺大錢(qián)：輕松投資對(duì)沖基金
對(duì)沖基金的高收益率令人心動(dòng)不已，但眼花繚亂的公式、數(shù)字，晦澀難懂的模型、圖表常常令投資者望而生畏。本書(shū)將告訴你，要投資、管理對(duì)沖基金，首先要正確評(píng)價(jià)、選擇、監(jiān)督基金經(jīng)理。 本書(shū)反復(fù)強(qiáng)調(diào)，盡管數(shù)字和計(jì)...
對(duì)沖基金的高收益率令人心動(dòng)不已，但眼花繚亂的公式、數(shù)字，晦澀難懂的模型、圖表常常令投資者望而生畏。本書(shū)將告訴你，要投資、管理對(duì)沖基金，首先要正確評(píng)價(jià)、選擇、監(jiān)督基金經(jīng)理。
本書(shū)反復(fù)強(qiáng)調(diào)，盡管數(shù)字和計(jì)算對(duì)于理解很重要，但它們并不一定能給你直接答案；在本書(shū)的指導(dǎo)下，你將很快探究到對(duì)沖基金的核心問(wèn)題。
國(guó)內(nèi)首部選擇對(duì)沖基金的投資指南
起跑搶道，獨(dú)占對(duì)沖基金投資先機(jī)
愛(ài)德華·J·斯塔維斯基是美國(guó)投資監(jiān)督委員會(huì)主任和威爾明頓(Wilmington)家庭理財(cái)公司投資委員會(huì)的主席，他是美國(guó)特許財(cái)務(wù)分析師協(xié)會(huì)的活躍會(huì)員，曾仟費(fèi)城特許財(cái)務(wù)分析師社團(tuán)的董事會(huì)成員和主席。斯塔維斯基還是華爾街網(wǎng)站，《投資百科》(Investopedia)和《真金》(RealMoney)
前言
本書(shū)重點(diǎn)
導(dǎo)言 你是大錯(cuò)特錯(cuò)還是大致正確?一對(duì)沖基金投資的藝術(shù)和
科學(xué)
對(duì)沖基金的井噴
什么是對(duì)沖基金?
尋找舒適區(qū)
注意書(shū)籍封面之下的內(nèi)容
當(dāng)你開(kāi)始時(shí)
麥道夫
第1章 資產(chǎn)配置與信托責(zé)任一投資策略報(bào)告：路線圖
投資組合業(yè)績(jī)的決定因素
為什么進(jìn)行替資?
更仔細(xì)地觀察對(duì)沖基金結(jié)構(gòu)
社會(huì)責(zé)任投資的興起
信托責(zé)任
我從何處開(kāi)始?
第2章 選擇大基金還是小基金一小基金的好處
研究證實(shí)了小基金的優(yōu)勢(shì)
新興小盤(pán)基金的業(yè)績(jī)
損耗率
更高收益的動(dòng)因
投資利益
利益一致
收益遞減點(diǎn)
分析趨勢(shì)線的大師
第3章 找尋正直的人一尋找經(jīng)理
主要經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
研討會(huì)和行業(yè)活動(dòng)
行業(yè)出版物
孵化基地和平臺(tái)
行業(yè)網(wǎng)站和數(shù)據(jù)庫(kù)
建立自己的數(shù)據(jù)庫(kù)
非傳統(tǒng)資源
六步接近凱文·貝肯
迅速對(duì)目標(biāo)做出判斷
盡職調(diào)查問(wèn)卷中包含哪些內(nèi)容?
總結(jié)
第4章 業(yè)績(jī)分析一拷問(wèn)數(shù)字，直到它們坦白
及時(shí)步理解衡量的內(nèi)容
對(duì)沖基金業(yè)績(jī)的兩個(gè)方面：長(zhǎng)倉(cāng)和短倉(cāng)
業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)
核查賬目
尋找基準(zhǔn)點(diǎn)
同級(jí)分析
來(lái)自最明智者的困惑
實(shí)踐者的觀點(diǎn)
審查糟糕業(yè)績(jī)
審查業(yè)績(jī)
預(yù)期不可能性
我坦白
第5章 對(duì)沖基金風(fēng)險(xiǎn)——風(fēng)險(xiǎn)就像天氣：所有人都在談?wù)撍珱](méi)有人對(duì)此做任何事情
主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別
變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)
高標(biāo)位風(fēng)險(xiǎn)
集中風(fēng)險(xiǎn)
運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
變現(xiàn)力錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)
透明度風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)程序
杠桿風(fēng)險(xiǎn)
賣(mài)空風(fēng)險(xiǎn)
聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
沉沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)立方風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
信貸風(fēng)險(xiǎn)
模型風(fēng)險(xiǎn)
復(fù)雜性風(fēng)險(xiǎn)
關(guān)鍵人物風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性
資本凈值不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)
衍生風(fēng)險(xiǎn)
總結(jié)
第6章 只有退潮時(shí)，你才會(huì)發(fā)現(xiàn)誰(shuí)在裸泳——看到數(shù)字的背后
填寫(xiě)盡職調(diào)查問(wèn)卷
顧問(wèn)表格第11部分
基金手冊(cè)和文件
安排現(xiàn)場(chǎng)訪問(wèn)
總結(jié)
第7章 游戲開(kāi)始一盡職調(diào)查程序
程序
檢查體制
準(zhǔn)備現(xiàn)場(chǎng)訪問(wèn)
準(zhǔn)備最終評(píng)估
總結(jié)
第8章 準(zhǔn)備充分是成功的秘訣一構(gòu)建投資組合
自上而下的策略分析
自下而上的經(jīng)理分析
對(duì)投資組合進(jìn)行建模或測(cè)試
化投資組合
總結(jié)
第9章 避免買(mǎi)方懊悔——黎明之前總是最黑暗的
長(zhǎng)期資本管理公司：多元化不足與杠桿效應(yīng)過(guò)高是
危險(xiǎn)的組合
貝優(yōu)集團(tuán)：盡職調(diào)查必要
森林河資本管理公司：缺乏經(jīng)驗(yàn)和審計(jì)
母巖公司：當(dāng)波動(dòng)率增大時(shí)，小市場(chǎng)中的變現(xiàn)力萎縮將導(dǎo)致
悲慘結(jié)局
阿瑪蘭斯公司：隨著任何交易的趨勢(shì)最終轉(zhuǎn)向，變現(xiàn)力和
過(guò)于集中的投資組合會(huì)拖垮基金
最近事件：奧斯普瑞基金
最終測(cè)試
利用你的教育
東山再起的重要性
第10章 監(jiān)督選中的基金——栽走在漆黑的山谷中，但并不感到恐懼
人人最?lèi)?ài)的指標(biāo)：業(yè)績(jī)
投資組合暴露
業(yè)績(jī)趨勢(shì)
同級(jí)群組分析
策略評(píng)估
基金規(guī)模和業(yè)績(jī)影響
對(duì)管理層和員工的評(píng)估
第三方供應(yīng)商
監(jiān)管和法律風(fēng)險(xiǎn)
業(yè)務(wù)連貫性風(fēng)險(xiǎn)
關(guān)于監(jiān)督的一點(diǎn)
附錄A 投資策略報(bào)告樣本
附錄B 帶附件F的顧問(wèn)表格第工置聯(lián)樣本
附錄C 對(duì)沖基金經(jīng)理盡職調(diào)查問(wèn)卷
附件
附錄D美國(guó)股權(quán)長(zhǎng)/短倉(cāng)經(jīng)理推薦問(wèn)卷
致謝
