新三板，即全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。
本書在新三板擴(kuò)容的基礎(chǔ)上，修訂更新了書籍內(nèi)容，對(duì)新三板全新規(guī)則體系進(jìn)行了深入的解讀和梳理，加入了大量具有實(shí)操性的案例及經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，具有很強(qiáng)的專業(yè)性、指導(dǎo)性。
另一方面，本書通過(guò)對(duì)新三板各類經(jīng)典案例的分類和詳細(xì)解剖，描摹出新三板市場(chǎng)異彩紛呈的資本運(yùn)作活動(dòng)及影響。同時(shí)，本書還前瞻性地就新三板放寬投資者準(zhǔn)入、監(jiān)管方向、退市、市場(chǎng)分層、轉(zhuǎn)板等熱點(diǎn)、焦點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了開放性探討。
迎合資本市場(chǎng)新熱點(diǎn)。現(xiàn)正值2014年新三板擴(kuò)容之際，現(xiàn)在的新三板與2014年以前的新三板，已不可等量齊觀。
具有專業(yè)性、指導(dǎo)性。本書內(nèi)容包括新三板規(guī)則制度及操作中的實(shí)務(wù)，并加入了大量的具有實(shí)操性的案例和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。
專家團(tuán)隊(duì)傾力打造，多角度、多方位的詮釋新三板市場(chǎng)操作。
北京市道可特律師事務(wù)所以公司化管理為特點(diǎn)，以大中型企業(yè)、政府部門為主要服務(wù)對(duì)象，以公司綜合類法律業(yè)務(wù)和爭(zhēng)議解決法律業(yè)務(wù)為服務(wù)基礎(chǔ)，以金融與資本市場(chǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)與能源等板塊法律服務(wù)為主要業(yè)務(wù)方向，致力于打造高端法務(wù)、事前法務(wù)、戰(zhàn)略法務(wù)的專業(yè)化精品所。
及時(shí)章 新三板基礎(chǔ)解讀
及時(shí)節(jié) 新三板的由來(lái)及發(fā)展
一、三板的歷史淵源
二、新三板的由來(lái)及初次擴(kuò)容
三、新三板的發(fā)展及再次擴(kuò)容
四、新三板與三板的聯(lián)系和區(qū)別
第二節(jié) 新三板概念辨析
一、中國(guó)的多層次資本市場(chǎng)
二、場(chǎng)外交易市場(chǎng)
三、新三板與其他場(chǎng)外交易市場(chǎng)的區(qū)別
四、新三板的作用和影響
第三節(jié) 其他國(guó)家(地區(qū))場(chǎng)外交易市場(chǎng)情況簡(jiǎn)介
一、美國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)
二、英國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)
三、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)場(chǎng)外交易市場(chǎng)
第四節(jié) 新三板的發(fā)展現(xiàn)狀
一、制度建設(shè)情況
二、市場(chǎng)建設(shè)情況
第二章 新三板規(guī)則
及時(shí)節(jié) 新三板推出時(shí)的規(guī)則體系
一、三板的規(guī)則體系
二、2006年新三板的規(guī)則體系
三、2009年新三板的規(guī)則體系
第二節(jié) 2013年新三板再次擴(kuò)容后的規(guī)則體系
一、2013年新規(guī)則體系概述
二、主要規(guī)則文件介紹
三、2013年新規(guī)則體系解讀
第三節(jié) 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的作用及優(yōu)勢(shì)
一、提升市場(chǎng)流動(dòng)性
二、審核流程簡(jiǎn)易高效
三、順暢銜接各層次市場(chǎng)
四、探索構(gòu)建多元融資平臺(tái)
五、牽手銀行形成金融合力
第四節(jié) 新三板規(guī)則比較
一、新三板規(guī)則與國(guó)外類似市場(chǎng)規(guī)則的比較
二、新三板規(guī)則與創(chuàng)業(yè)板規(guī)則的比較
三、新三板規(guī)則與其他場(chǎng)外交易市場(chǎng)規(guī)則的比較
第三章 新三板掛牌操作實(shí)務(wù)
及時(shí)節(jié) 新三板掛牌業(yè)務(wù)新在何處
一、新三板新在何處
二、新三板適合哪些企業(yè)
第二節(jié) 新三板能給企業(yè)帶來(lái)什么
一、新三板為掛牌企業(yè)帶來(lái)的積極效益
二、新三板為掛牌企業(yè)帶來(lái)的"消極"方面
第三節(jié) 企業(yè)新三板掛牌前股份制改造
一、企業(yè)新三板掛牌前為何需要進(jìn)行股份制改造
二、企業(yè)進(jìn)行股份制改造的流程
三、股份制改造涉及的問(wèn)題
第四節(jié) 企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)在新三板的掛牌
一、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)原則及豁免范圍
二、股東人數(shù)未超過(guò)200人的公司掛牌程序
三、股東人數(shù)超過(guò)200人的公司掛牌程序
四、申請(qǐng)掛牌同時(shí)發(fā)行股票融資的公司的特殊程序
第四章 掛牌公司新三板市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)
及時(shí)節(jié) 新三板市場(chǎng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)
一、投資者準(zhǔn)入門檻較高
二、發(fā)行股票的靈活性
三、交易規(guī)則多樣
四、重大資產(chǎn)重組溝通多層資本市場(chǎng)
第二節(jié) 如何在新三板進(jìn)行企業(yè)股票的轉(zhuǎn)讓
一、轉(zhuǎn)讓方式
二、股票轉(zhuǎn)讓一般規(guī)定
三、股票轉(zhuǎn)讓流程
四、股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的限制規(guī)則
五、做市商管理
第三節(jié) 如何在新三板完成企業(yè)的股票發(fā)行
一、發(fā)行后股東累計(jì)人數(shù)不超過(guò)200人
二、發(fā)行后股東累計(jì)人數(shù)超過(guò)200人或發(fā)行前股東人數(shù)是否超過(guò)200人
第四節(jié) 如何在新三板完成企業(yè)的重大資產(chǎn)重組
一、重大資產(chǎn)重組認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、要求及支付手段
二、重大資產(chǎn)重組程序
第五節(jié) 如何在新三板進(jìn)行企業(yè)收購(gòu)
一、收購(gòu)方式、收購(gòu)人、被收購(gòu)公眾公司相關(guān)人員及持股比例計(jì)算
二、信息披露
三、要約收購(gòu)
第六節(jié) 終止掛牌與重新掛牌
一、終止掛牌
二、重新掛牌
第五章 新三板其他主要參與主體及監(jiān)管部門
及時(shí)節(jié) 新三板中的主辦券商
一、新三板主辦券商概述
二、主辦券商推薦業(yè)務(wù)
三、主辦券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
四、主辦券商做市業(yè)務(wù)
五、督導(dǎo)信息披露及其他工作
第二節(jié) 投資者
一、投資者概述
二、新三板的投資主體
三、投資者參與交易
四、投資者要注意的風(fēng)險(xiǎn)
第三節(jié) 新三板中的監(jiān)管支持機(jī)構(gòu)
一、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
二、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司
三、證券結(jié)算登記機(jī)構(gòu)
第四節(jié) 新三板中的其他中介機(jī)構(gòu)
一、律師事務(wù)所
二、會(huì)計(jì)師事務(wù)所
三、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)
第六章 新三板掛牌企業(yè)情況及經(jīng)典案例
及時(shí)節(jié) 新三板掛牌企業(yè)基本情況
一、新三板掛牌企業(yè)基本情況
二、新三板掛牌企業(yè)基本特點(diǎn)分析
三、新三板掛牌企業(yè)與創(chuàng)業(yè)板企業(yè)對(duì)比分析
第二節(jié) 新三板企業(yè)股權(quán)交易情況
一、新三板掛牌企業(yè)交易情況介紹
二、新三板掛牌企業(yè)交易情況分析
三、新三板交易特點(diǎn)成因分析
第三節(jié) 新三板掛牌企業(yè)融資實(shí)務(wù)與經(jīng)典案例
一、掛牌上市與定向增發(fā)
二、轉(zhuǎn)板拓寬融資來(lái)源
三、上市公司收購(gòu)新三板掛牌公司
四、私募投資與新三板緊密結(jié)合
第七章 新三板制度的改革設(shè)想
及時(shí)節(jié) 新三板現(xiàn)行制度的深化改革
一、建立更加適度靈活的合格投資者制度
二、加強(qiáng)信息披露與監(jiān)管力度
三、進(jìn)一步完善退市制度
四、交易方式與市場(chǎng)分層結(jié)合
第二節(jié) 新三板制度的前瞻性思考
一、融資品種創(chuàng)新
二、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)分層
三、打破交易所壟斷，建立競(jìng)爭(zhēng)格局
四、擴(kuò)容后的新三板的轉(zhuǎn)板通道設(shè)想
第三節(jié) 國(guó)外場(chǎng)外交易制度引發(fā)的思考
一、對(duì)交易商的鼓勵(lì)制度
二、市場(chǎng)國(guó)際化
附錄一全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)法律法規(guī)及規(guī)則清單
一、法律及行政法規(guī)
二、部門規(guī)章 與規(guī)范性文件
三、業(yè)務(wù)規(guī)則
四、業(yè)務(wù)指南
五、文件模板
附錄二全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)核心法規(guī)及業(yè)務(wù)規(guī)則
二、新三板的由來(lái)及初次擴(kuò)容
三板市場(chǎng)對(duì)主板退市公司的接納，可以被看作是證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)三板擴(kuò)容的一次嘗試。證券業(yè)協(xié)會(huì)的初衷，是利用上市公司的公眾性帶動(dòng)三板市場(chǎng)的投資熱情，從而把三板市場(chǎng)建設(shè)成為與主板市場(chǎng)配套的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。然而，退市后的公司在落入三板后交易非常清淡，不但沒(méi)有達(dá)到拉動(dòng)三板市場(chǎng)交易量的目的，反而使得三板被業(yè)界稱作資本市場(chǎng)的"垃圾桶"。
2006年，我國(guó)進(jìn)入"十一五"時(shí)代，科技部的《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(20062010年)》明確將"實(shí)施促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的金融政策"和"加速高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化"納入重要政策和措施。緊接著，國(guó)務(wù)院了《關(guān)于實(shí)施(國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006～2020年))若干配套政策的通知》，其中的第十九條明確規(guī)定："推進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓工作。啟動(dòng)中關(guān)村科技園區(qū)未上市高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入證券公司代辦系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作。在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，逐步允許具備條件的國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)未上市高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)人代辦系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。
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