基金業(yè)務(wù)：財(cái)富管理利器
本書力求為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資人等業(yè)內(nèi)專業(yè)人士更詳盡地闡述共同基金及其投資管理業(yè)務(wù)。羅伯特?博森先生和特雷莎?哈馬徹女士兩位大師廣泛而獨(dú)到的見解，可以幫助投資者研究基金并評(píng)估具體的財(cái)務(wù)或退休計(jì)劃。本書...
本書力求為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資人等業(yè)內(nèi)專業(yè)人士更詳盡地闡述共同基金及其投資管理業(yè)務(wù)。羅伯特?博森先生和特雷莎?哈馬徹女士兩位大師廣泛而獨(dú)到的見解，可以幫助投資者研究基金并評(píng)估具體的財(cái)務(wù)或退休計(jì)劃。本書及其配套網(wǎng)站旨在使讀者能夠深入淺出地了解基金內(nèi)部具體的運(yùn)作，包括基金如何進(jìn)行投資、如何向公眾分銷以及如何被監(jiān)管。
本書詳盡闡述了博學(xué)的基金經(jīng)理如何挑選股票和，如何進(jìn)行交易決策，如何掌控投票以及如何評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。與此同時(shí)，本書還闡述了共同基金如何通過經(jīng)紀(jì)人、銀行、保險(xiǎn)和退休計(jì)劃等進(jìn)行銷售，分析了基金的運(yùn)營和監(jiān)管需求機(jī)制，并在后討論了基金業(yè)在美國以外的市場未來的發(fā)展趨勢，尤其探討了有關(guān)歐洲、拉丁美洲和亞洲的情況。
本書是廣大投資者朋友的重要讀物，可以幫助致力于從事基金業(yè)的投資人以及相關(guān)金融專業(yè)人士，更深入地理解這個(gè)復(fù)雜的行業(yè)并更好地服務(wù)客戶。
1.諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者羅伯特?J.希勒非常欣賞此書，傾情推薦作序。
2.本書作者是從業(yè)多年管理過4000億美元資產(chǎn)的美國投資管理公司執(zhí)行主席，兼任哈佛大學(xué)高級(jí)講師，可以說本書提供了一堂來自哈佛及華爾街的基金管理人精品公開課。
3.受美國基金管理人熱捧，一本書讀懂基金業(yè)務(wù)的全部。
哈佛大學(xué)商學(xué)院高級(jí)講師，布魯金斯學(xué)會(huì)高級(jí)研究員。博森先生在商業(yè)、學(xué)術(shù)等諸多領(lǐng)域都成就頗豐。1997年至2001年，他擔(dān)任富達(dá)投資管理研究公司的董事長。2004年至2011年，他擔(dān)任MFS投資管理公司的執(zhí)行董事長，管理超過4 000億美元的資產(chǎn)。
特雷莎?哈馬徹(Theresa Hamacher)
注冊金融分析師，美國國家投資公司服務(wù)協(xié)會(huì)主席，以交易協(xié)會(huì)形式為全球投資管理界提供服務(wù)。哈馬徹女士曾在位于波士頓的美國先鋒投資管理公司擔(dān)任首席投資官。在此之前，她在位于新澤西州紐瓦克市的保誠共同基金擔(dān)任首席投資官。
序/ Ⅶ
前言/ Ⅸ
及時(shí)部分共同基金投資指南1
第1章通過共同基金進(jìn)行投資/ 3
共同基金的優(yōu)勢與劣勢/ 4
起源與發(fā)展/ 8
監(jiān)管機(jī)構(gòu)與行業(yè)協(xié)會(huì)/ 16
本章小結(jié)/ 22
第2章共同基金的運(yùn)作模式/ 23
基金份額的買賣/ 24
共同基金稅收優(yōu)惠的功能/ 27
虛擬公司/ 30
道德準(zhǔn)則/ 37
共同基金之外的投資選擇/ 41
本章小結(jié)/ 48
第3章基金研究：投資者指南/ 49
共同基金及其信息披露/ 49
募集說明書概要/ 54
募集說明書概要以外的文件/ 61
使用投資者指南/ 67
本章小結(jié)/ 69
第4章比較共同基金/ 70
確定自己的投資目標(biāo)/ 71
評(píng)估業(yè)績/ 74
共同基金的分類/ 79
本章小結(jié)/ 92
第5章基金持有成本/ 94
關(guān)注基金費(fèi)用/ 95
分銷費(fèi)用/ 98
營業(yè)費(fèi)用/ 106
主動(dòng)管理和被動(dòng)管理的爭論/ 119
本章小結(jié)/ 124
第二部分共同基金投資組合管理127
第6章股票基金投資組合管理/ 129
股票研究 / 131
匯總起來：管理一只股票基金/ 142
本章小結(jié)/ 155
第7章債券基金投資組合管理/ 157
債券基金所持證券/ 157
集中起來：管理債券基金/ 168
本章小結(jié)/ 175
附錄基金和衍生品/ 176
第8章貨幣市場基金投資組合管理/ 183
2a-7準(zhǔn)則/ 186
貨幣市場基金持有的資產(chǎn)/ 194
集中起來：管理貨幣市場基金/ 198
本章小結(jié)/ 201
第9章執(zhí)行投資組合決策：交易/ 203
交易的重要性/ 204
美國股票市場/ 205
共同基金交易員的角色/ 217
債券基金交易/ 224
本章小結(jié)/ 226
第10章作為股東的共同基金/ 228
共同基金和投票過程/ 229
共同基金投票/ 232
行動(dòng)主義與共同基金/ 237
投票當(dāng)前存在的問題/ 244
美國之外其他國家的投票問題/ 245
本章小結(jié)/ 247
第三部分共同基金的銷售和運(yùn)營249
第11章零售分銷/ 251
銷售共同基金的驅(qū)動(dòng)因素/ 252
分銷渠道/ 253
第三方基金銷售平臺(tái)/ 261
分銷策略/ 267
本章小結(jié)/ 273
第12章通過401(k)計(jì)劃的退休儲(chǔ)蓄/ 274
遞延納稅退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃的稅收優(yōu)惠/ 275
401(k)計(jì)劃的歷史和發(fā)展/ 277
401(k)計(jì)劃的繳款/ 283
401(k)計(jì)劃中的投資選擇/ 285
目標(biāo)日期基金/ 290
計(jì)劃管理/ 292
本章小結(jié)/ 294
第13章其他退休計(jì)劃選擇/ 295
個(gè)人退休賬戶/ 295
可變年金/ 302
美國退休計(jì)劃的未來/ 305
本章小結(jié)/ 309
第14章基金運(yùn)營/ 311
過戶經(jīng)紀(jì)商/ 311
基金會(huì)計(jì)/ 324
投資運(yùn)營/ 335
本章小結(jié)/ 339
第四部分非傳統(tǒng)基金341
第15章ETF和對(duì)沖基金的競爭/ 343
歷史概要/ 343
優(yōu)勢和劣勢/ 346
法律架構(gòu)/ 348
運(yùn)作流程/ 351
投資組合持股/ 354
ETF的未來/ 359
本章小結(jié)/ 361
第16章對(duì)沖基金/ 363
傳統(tǒng)對(duì)沖基金/ 364
傳統(tǒng)對(duì)沖基金投資者/ 379
新型對(duì)沖基金：流動(dòng)性另類投資/ 383
本章小結(jié)/ 387
第五部分共同基金的國際化389
第17章跨國投資/ 391
跨國投資的增長/ 391
海外投資的優(yōu)勢與風(fēng)險(xiǎn)/ 395
海外投資的運(yùn)營挑戰(zhàn)/ 398
信息匯總：管理全球或國際基金/ 402
本章小結(jié)/ 407
第18章跨國募資/ 409
投資基金全球市場/ 410
全球基金業(yè)務(wù)模式/ 417
可轉(zhuǎn)讓證券集體投資計(jì)劃模式/ 422
本章小結(jié)/ 430
附錄通過退休計(jì)劃募資/ 432
注釋/ 443
關(guān)于作者/ 499
致謝/ 501
