美國是目前世界上證券立法最發達、最完善的國家，在證券法上的民事責任和民事訴訟制度方面積累了比較豐富的立法和實踐經驗。據統計，在20世紀90年代中期，美國全國各地由私人在聯邦法院和州法院提出的證券民事訴訟案件每年就有300件左右，1995年至1998年四年間，法院判決(包括經法院批準的和解方案)的證券欺詐賠償額(包括美國證監會命令違法行為人"吐出"的非法利益)就高達65億多美元。證券監管法律就像魔術師的變術在兩種情境間閃來閃去，有時魔鬼似地詭秘難解，有時又駭人般地平淡無奇。更無奈，證券監管法律又是建立在法律專業學生感到陌生而又玄虛的商業和經濟概念上。美國人學習研究美國證券監管法律尚感如此艱難，可以想象，一個中國學人在學習研究美國證券監管法律過程中，在研究美國證券法上的民事責任和民事訴訟時，由于政治制度、經濟環境、文化背景的差異，又會品味到什么樣的酸甜苦辣。
黃振中，河南省汝州人，北京市德恒律師事務所律師，獲得廣州外國語學院英語系文學學士學位，中國人民大學法學院刑法學碩士學位，對外經濟貿易大學法學院國際經濟法學博士學位，具有國際商務師資格和全國企業法律顧問資格，英國皇家特許裁員協會會員，中國國際經濟貿易調
引言
及時章 美國的證券法律體系與民事責任概說
及時節 證券法律體系
一、證券基本法律規范及其配套規則
二、證券輔助法律規范
三、各州的證券法
四、法院判例
五、與證券民事訴訟有關的其他實體法和程序法
第二節 證券法上的民事責任基本分類
一、證券法上的違約民事責任和證券法上的侵權民事責任
二、證券法上的普通法欺詐損害賠償責任和衡平法解約責任
三、證券法上的明示民事責任和證券法上的默示民事責任
四、證券法上的實際履行救濟責任和證券法上的替代性救濟責任
五、由證監會提起民事訴訟的民事責任和由私人提起民事訴訟的民事責任
六、證券發行市場的民事責任和證券交易市場的民事責任
第三節 證券法上的一般民事責任構成
一、證券法上的民事責任主體
二、證券法上的民事責任主觀過錯
三、證券法上的民事責任客觀方面
第四節 普通法欺詐損害賠償責任與衡平法解約責任構成簡析
一、普通法上的欺詐損害賠償責任
二、衡平法上的解約責任
第二章 美國證券法上的民事責任基點--證券
及時節 證券的法定定義與法院審判實踐中對證券的定義
一、證券的法定定義
二、法院在審判實踐中對證券的定義
第二節 證券定義的代表性判例與證券認定標準
一、美國證監會訴赫威公司案與投資合同標準
二、雷維斯訴安永案與"家族相像"標準
第三節 "除非上下文中另有規定"與美國國會的立法意圖
一、關于"除非上下文中另有規定"的分析
二、國會的立法意圖
第三章 美國證券法上的民事責任核心——信息披露義務
第四章 違反《證券法》第5章州際商業和郵遞禁令與第12章(a)條1款規定的民事責任
第五章 《證券法》第11章注冊申請表瑕疵的民事責任
第六章 第12章(a)條2款證券銷售人對重大不實說明或遺漏的民事責任
第七章 《證券法》第17章的原則性反欺詐規定與美國訴納夫林案
第八章 《規則10b-5》與默示私法救濟概述
第九章 《規則10b-5》訴訟的客觀要件——相關性
第十章 《規則10b-5》訴訟中的損害賠償、相關費用與訴訟時效
第十一章 《規則10b-5》與內幕交易民事訴訟
第十二章 《規則10b-5》與違反積極披露義務和不當管理的民事訴訟
第十三章 委托投票書征集的虛假陳述民事責任
第十四章 控制人責任
附錄
