高盛如何統(tǒng)治世界
得不償失的勝利 華爾街一直是個充滿風險的地方。自從18世紀晚期，在美國南部的一個叫做曼哈頓的地方，投機分子們聚集到一棵梧桐樹下開始，公司就開始經(jīng)歷起起落落了。盡管風險持續(xù)增加，但是高盛公司引以為豪的14...
在高盛公司長達142年的歷史中，它塑造了比所有競爭對手更的形象——更明智、更具凝聚力、更高尚的品德和更強的獲利能力。高盛——在金融界以最積極又復雜的公共關(guān)系為支撐——一貫以"高盛模式"自居，這種商業(yè)模式的關(guān)鍵在于雇用最聰明的人才，灌輸以高盛的企業(yè)文化——合伙人要為了追求更大的利益而壓制自己的欲望，崇尚"14原則"，其中及時條原則就是"客戶利益至上"。
但是從另一個角度看高盛——一個神秘的賺錢機器，周旋于利益沖突和合法交易之間數(shù)十年；一家從20世紀初期起就對政府產(chǎn)生過當影響的公司；一家由"半機械人"組成的企業(yè)，這些"半機械人"由內(nèi)部"聲譽風險部門"管理，該部門均由前任中央情報局間諜和私家偵探組成；一個充滿著殘酷的權(quán)力斗爭的工作場所；一位聰明地賭贏了2007年抵押貸款市場的華爾街巨人——他的客戶們對這場賭博毫不知情——也許使得大蕭條中的金融崩潰變得更糟。
出自獲獎暢銷書《后的大亨》和《紙牌屋》的作者威廉D.卡漢之筆，一部關(guān)于高盛公司的歷史，這是一家有影響力、震懾力和受爭議的投資銀行。
這是一部迄今為止、 客觀的高盛傳記——
一家有影響力、震懾力和受爭議的投資銀行。
一臺神秘的賺錢機器，周旋于利益沖突和合法交易之間。
一家從20世紀初期就對美國政府產(chǎn)生相當影響的公司。
一家由"半機械人"組成的企業(yè)。
一個充滿殘酷的權(quán)力斗爭的工作場所。
一位聰明地賭贏了2007年抵押貸款市場的華爾街巨人。
面對國會、聯(lián)邦政府和美國證券交易委員會的調(diào)查和訴訟，它的聲譽和巨大利潤毫發(fā)無損。
歷經(jīng)143年，它塑造了比所有競爭對手更的形象——更明智、更具凝聚力、更高尚的品德和更強的獲利能力。
它一貫以"高盛模式"自居，雇用聰明的人才，灌輸高盛的企業(yè)文化——合伙人要為了追求更大的利益而壓制自己的欲望。
但是從另一個角度看高盛：
也許正是因為高盛，才使得大蕭條中的金融崩潰變得更加覆水難收。
威廉 D. 科漢
William D. Cohan
《紐約時報》暢銷書《紙牌屋》和《的大亨》的作者，獲得2007年年度《金融時報》-高盛年度商務(wù)圖書獎。他是《名利場》的特約編輯，在《紐約時報》有雙周刊專欄，長期為《金融時報》、《財富》、《大西洋月刊》、《華盛頓郵報》和其他報刊撰稿。科漢畢業(yè)于杜克大學、哥倫比亞大學新聞學院和商學院，他曾經(jīng)是一名投資銀行家。
為了真實地再現(xiàn)高盛，科漢詳細閱讀了大量的政府文件、法庭案卷、證券交易委員會的存檔資料，采訪了100多位高盛的客戶、對手、領(lǐng)導人、現(xiàn)任和前任雇員，以記者天生的敏銳及小說家的天賦，結(jié)合華爾街業(yè)內(nèi)人士的專業(yè)知識揭開高盛的神秘面紗。
序言 得不償失的勝利
第1章家族產(chǎn)業(yè)
馬庫斯·戈德曼將公司傳給了他的兒子亨利·戈德曼和女婿塞繆爾·薩克斯。公司運轉(zhuǎn)情況良好。但是高盛集團擁有更大的野心，它想要成為為美國公司貸款和募集股金的佼佼者。
第2章繁榮的使者
在藍山公司的交易結(jié)束后，高盛公司創(chuàng)造的市值超過10億美元，確切地說，是17億美元。在9個月的時間內(nèi)，這又是一場讓人印象深刻的金融魔法表演。
第3章政治家
傳奇的《紐約客》作家小E·J·卡恩把悉尼·溫伯格與伯納德·巴魯克相提并論，"作為華爾街幕后的實權(quán)人物，悉尼·溫伯格和伯納德·巴魯克生動形象地詮釋了這種概念。"
第4章友誼的價值
1955年，全世界得到的及時個信號，那就是福特家族在密謀IPO。那時亨利·福特和溫伯格決定一起參加慈善項目，福特帶溫伯格跟公爵和公爵夫人打招呼一事被一位社會專欄作家發(fā)現(xiàn)。
第5章內(nèi)部信息是什么
"24小時他很激動地來找我。他說`L·杰，L·杰，我們在利比亞有麻煩了。我剛剛聽說利比亞可能會有暴動。`我說，`哦，天哪！`"結(jié)果就有早期的卡扎菲起義。
第6章上街區(qū)最有聲望的人
在利維快滿58周歲生日時，他正從一個"純粹的追求利益的強硬商人"迅速"演變"為整個金融界的標志。"他想成為華爾街先生"，就像悉尼·溫伯格一樣。
第7章購者自慎
"如果諾沃提尼告訴某個記者一些事情的話，那么這背后一定有很深，很深，很深，很深，很深的背景，"該高管繼續(xù)說道，"當他向我描述一位記者時，那表明這位記者是極其，極其，極其危險的。"
第8章高盛風格
"沒有暖氣，更沒有空調(diào)，那個地方有些狄更斯小說里描述的感覺，"懷特黑德回憶道，"夏天酷熱，冬天極寒。""這就是高盛的風格。"
第9章一個起作用的公式
"我們知道你已經(jīng)從高盛公司退休了，"里根開始說，"我們希望你能來華盛頓，加入國家政府作為副國務(wù)卿。"舒爾茨看著懷特黑德說："我希望你成為我的搭檔。"
第10章高盛公司的目的
恩德里奇說："吉米告訴大家這個提案純屬無稽之談。高盛公司有自己的傳統(tǒng)，他希望保持這個傳統(tǒng)。他提醒合伙人注意自己身為管理者的職責，以及他們對下一代的責任。"
第11章直搗黃龍
《華爾街日報》的社論版很快發(fā)現(xiàn)了朱利亞尼的錯誤。5月21日的社論版標題為"魯?shù)婪虻募t臉"，社論編輯報道"起訴書被撤銷，使得2月那次嚴密的逮捕更加給人們一種嘩眾取寵的印象"。
第12章資金
股市暴跌也使得高盛稅后損失了1 700萬~2 000萬美元。因為它之前剛好承銷了很大規(guī)模的英國石油股票。金融風暴期間它不得不遵守保障按照特定的價格向客戶購買股票，盡管該股票的市場價格已經(jīng)跌到谷底了。
第13章權(quán)力
當然，魯賓是因為籌錢的本事而進入政界的。政客需要資金，銀行家渴望權(quán)力——哪怕只是為了證明自己有比變成巨富更高的目標。
第14章高盛的"紅衣主教團"
麥克斯韋的突然離世及其金融帝國的轟然坍塌讓高盛再次成為公眾關(guān)注和議論的焦點，也讓弗里德曼做出了在1993年暫緩高盛首次公開發(fā)行股票的英明決定。
第15章100億美元，還是徹底破產(chǎn)
領(lǐng)導能力的較大挑戰(zhàn)在于"在`公司的活力`與`174個合伙人產(chǎn)生的問題`之間的平衡，尤其是在一個有著這樣的能力和目標的高盛公司"。
第16章偉大的革命
回顧過去，科爾津說，他對這個變故措手不及，被蒙在鼓里，這對于一個人與他的政治禮物來說似乎有些很難相信。"我不能明白為什么有這么多的持不同政見者，但還是有。"他說。
第17章做高盛首席執(zhí)行官太有意思了
前所未有的，高盛成了全球經(jīng)濟活動的蜂箱，涵蓋了你可以想象的幾乎每一種金融生產(chǎn)線上的產(chǎn)品，的例外是直接從消費者那里拿存款(雖然和許多華爾街公司一樣，高盛在猶他州的確有一個小的商業(yè)銀行)。
第18章煉金術(shù)
和其他華爾街公司不同，在高盛，出身背景顯得并不那么重要。然而必須承認的是，公司的選拔機制似乎很大程度上以價值大小為主，年復一年的，它都在挑選國內(nèi)高校里最聰明的畢業(yè)生。
第19章向目標邁進
"有些前輩跟我說，`你們在干嗎呢？`"斯巴克斯回憶說，"當時的確很困難，我們在虧損中。我們在做自己認為是正確的事，但始終還是有一點點不敢確信。我們蒙受損失，關(guān)閉業(yè)務(wù)，惹惱客戶，然后還削減了倉位。"
第20章神奇的法布
組合CDO的所謂高明的地方在于，它不需要累積抵押貸款債券到一定時候再構(gòu)建和賣出CDO，高盛可以在一夜間用信用違約互換創(chuàng)造出虛擬CDO，這些保險合同無論債券能否得到償付都會給債權(quán)人以擔保。
第21章高盛斂財，"寡婦孤兒"也不放過
孤注一擲——賭注是抵押貸款持有公司的破產(chǎn)，這是華爾街投資銀行一個趣味盎然的新的發(fā)展方向，也是高盛首次承認公司在規(guī)避風險，并且將會加大賭注，甚至將其競爭對手也納入其中。
第22章大衰退
安德森和托馬斯甚至將2007年年底高盛的實力和影響力與1895~1930年的摩根大通相比。"但是，就像摩根一樣，高盛也有可能被自己的成功所拖累，"于曼哈頓大學任教的華爾街歷史學家查爾斯這樣和《紐約時報》說。
第23章高盛獲賠
站在最前線，強烈要求索取抵押金的不是別人，而是高盛集團。因為高盛為這些證券向美國國際集團金融產(chǎn)品部投保了750億美元。但是在2007年，與高盛不和逐漸成為美國國際集團內(nèi)部眾所周知的事。
第24章上帝的工作
《管理者》雜志的杰弗里·坎寧安，就"上帝的工作"這一言論采訪了布蘭克費恩。"如果你問我是否后悔說出那樣的話，當然不會。當我離開的時候，我會很認真地打趣說`現(xiàn)在我不干上帝的工作了`。"
致謝
這是對世界上最有影響力的投資銀行的的歷史研究和分析。通過與高盛的高層領(lǐng)導對話，科漢選擇一種獨立的"第三方"的客觀態(tài)度來展示這些故事，既沒有惡毒的攻擊，也沒有為其樹碑立傳。徹底揭開了高盛上升的密碼，語言犀利，引人入勝。科漢將我們帶入軼事趣聞與陰謀詭計交織的世界中。高盛所有至今還活著的高級合伙人都接受了科漢的采訪，他們中的大多數(shù)人說話都很率直。當然，也有小部分現(xiàn)在仍在職的合伙人拒絕了科漢的請求。但就完成的這些而言，已經(jīng)是寶貴的歷史紀錄了。
——《金融時報》
科漢曾經(jīng)是個銀行家，現(xiàn)在是位記者，他獨特的身份使其能夠把銀行那些看上去略顯矛盾的行為生動地展現(xiàn)在讀者面前。他一直在努力挖掘高盛的真相。
——彭 博
這是本超級暢銷書。這里面包括了高盛的客戶、對手、前任雇員，他們都試圖解釋是什么樣的貪婪與不擇手段，才將高盛推到了現(xiàn)在的地位：龐大，實力雄厚，偶爾也有矛盾卻總能順利化解。就像一位知情者所說："我看過他們對客戶都做了些什么，他們欺騙客戶、洗劫客戶，就沒有什么他們不敢做的。"在高盛工作就好像被施了魔法，目標除了追逐利潤似乎別無其他。科漢的這本書開誠布公、仔細嚴謹?shù)卣故玖诉@家金融機構(gòu)今天的全貌以及高盛創(chuàng)造的奇跡和恐懼。
——《商業(yè)周刊》
《高盛如何統(tǒng)治世界》為我們詳細梳理了高盛那錯綜復雜的網(wǎng)絡(luò)迷局，文筆看似隨意，背后的論證卻很嚴謹，從議會的質(zhì)詢與金融危機 調(diào)查委員會公開發(fā)表的資料中，繪制高盛帝國的成長軌跡。
——《經(jīng)濟學人》
本書是對現(xiàn)代社會贏利最多、影響力的投資銀行的展示。作者巧妙地重新組合事實，解釋了高盛如何在華爾街這樣一個特殊的范圍內(nèi)也能獲得極高的贊譽。作者將這些信息提供給讀者，希望讀者能自行判斷現(xiàn)在的投資銀行業(yè)是否已經(jīng)走上正確的方向。
——《紐約時報》書評周刊
因為兼具博學記者的敏銳視角、投資銀行家的深厚資歷和廣泛的業(yè)界網(wǎng)絡(luò)，科漢才得以為讀者詳盡地講述高盛這家華爾街最神秘的投行從1869年創(chuàng)建至今140多年的傳奇歷程，同時揭示華爾街的興衰史和銀行家的恩怨與紛爭。
——袁銘良 金杜律師事務(wù)所華東資本市場部主管
