日韩偷拍一区二区,国产香蕉久久精品综合网,亚洲激情五月婷婷,欧美日韩国产不卡

及時編財務管理

及時章財務管理基本原理

本章知識簡介本章主要介紹了財務管理的內容和職能、財務管理的目標與利益相關者的要求、財務管理的核心概念和基本理論、金融工具與金融市場四個部分的內容。在近幾年的考試中，主要以單選題和多選題為主，所占分值不高。本章雖然屬于本門課程的次重點章節，但是卻是本門課程的基礎，需要考生在理解的基礎上掌握。

內容歸納解剖

及時節財務管理的內容和職能

一、典型的企業組織形式()

組織形式 基本法律特征優缺點

個人獨資企業合伙企業

(1)非法人實體、依附于業主或合伙人；

(2)企業的資產、負債、收益被視為業主或合伙人個人的資產、負債、收益。

(1)優點：創立容易、維持個人獨資企業的固定成本較低、無需交納企業所得稅。

(2)缺點：無限責任、有限壽命、籌資困難。缺點：無限、連帶責任；所有權轉讓困難(需其他合伙人同意，甚至需要修改合伙協議)。

公司制企業

(1)法人實體，獨立于所有者和經營者；

(2)企業的資產、負債、收益并非股東的資產、負債、收益。

(1)優點：無限存續、股權便于轉讓、有限責任。

(2)缺點：雙重課稅、組建成本高、存在問題。

二、財務管理的相關內容()

(一)長期投資

項目內容

概念

長期投資是指公司對經營性長期資產的直接投資(經營活動)，主要涉及資產負債表左方下半部分的項目，這些項目的類型和比例往往會因公司所處行業不同而有差異。

投資的主體是公司公司投資屬于直接投資，個人和專業投資機構屬于間接投資：

(1)直接投資。

公司對自身經營活動的投資，將現金直接投資于經營性(生產性)資產，直接從事與投資項目有關的經營活動，直接控制實物資產及投資回報，獲取經營利潤。

(2)間接投資。

個人或專業投資機構將現金投資于企業，企業再將籌集的現金投資于經營性資產。

間接投資是投資者間接對公司經營活動的投資，投資者不直接控制經營性資產(不直接參與或控制公司的經營活動)，而是通過契約或更換人間接控制投資回報(分配公司經營利潤)。

投資的對象是經營性資產

(1)經營性資產投資分析的核心：凈現值原理。

(2)金融資產投資(也稱證券投資)分析的核心：投資組合原理。長期投資的直接目的是獲取經營活動所需的實物資源(1)長期投資的直接目的是獲取生產經營活動所需的固定資產等勞動手段，以便運用這些資源賺取營業利潤。

(2)公司對于子公司的股權投資、合營企業和聯營企業的投資屬于經營性投資，其目的是控制其經營，而非為了獲取再出售收益或股利。

(3)非金融企業長期持有少數股權證券或債券(金融資產)在經濟上缺乏合理性：

①投資于金融資產沒有取得正的凈現值的依據——股東可以自行投資以節約交易成本。

②購買低風險證券的目的是作為現金替代品，在保持流動性的前提下以降低機會成本，或者對沖利率、匯率等金融風險，而非真正意義上的投資行為。

(二)長期籌資

項目內容概念長期籌資是指籌集生產經營所需的長期資本(權益資本＋長期負債資本)，屬于金融活動，主要涉及資產負債表右方下半部分的項目，這些項目的類型和比例往往會因企業組織類型不同而有差異。

特點

(1)籌資主體：公司。

(2)籌資對象：長期資本(權益資本＋長期負債資本)。

長期籌資還包括股利分配，股利分配決策同時也是內部籌資決策。

(3)籌資目的：滿足公司長期資本需要。

籌資時間結構應與投資時間結構相配合，以降低利率風險和償債風險。

(4)籌資決策的主題：資本結構決策、債務結構決策和股利分配決策。

(三)營運資本管理

項目內容

概念

營運資本管理是指管理營業運轉所需要的資本，主要涉及資產負債表上半部分的項目，這些項目的類型和比例與行業和組織類型有關。內容營運資本管理分為營運資本投資和營運資本籌資兩部分。

(1)營運資本投資管理主要是制定營運資本投資政策，包括現金、應收賬款和存貨管理。

(2)營運資本籌資管理主要是制定營運資本籌資政策，決定向誰借入短期資本，借入多少短期資本，是否需要采用賒購融資等。

目標

(1)有效地運用短期資產，力求其邊際收益大于邊際成本。

(2)選擇最合理的籌資方式，較大限度地降低營運資本的資本成本。

(3)加速流動資本周轉，以盡可能少的流動資本支持同樣的營業收入并保持公司支付債務的能力。與營業現金流有密切關系較多的營運資本可以減少現金流缺口，但會增加資本成本；較少的營運資本有利于節約資本成本，但會增加不能及時償債的風險。

三、財務管理的主要職能()

項目內容

財務分析

(1)概述：財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在的有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動進行分析和評價的經濟管理活動。

(2)目的：為公司的投資人、債權人、經營者及其他關心公司的組織和個人了解公司過去、評價公司現狀、預測公司未來、作出正確決策提供的信息或依據。

(3)方法：比較分析法、比率分析法和趨勢分析法。

財務預測

(1)概述：財務預測是根據財務活動的歷史資料，考慮現實的要求和條件，對公司未來的財務活動和財務成果作出科學的預計和測算。

(2)目的：測算企業各項生產經營方案的經濟效益，為財務決策提供的依據，預計財務收支(現金流量)的發展變化情況，以確定經營目標、測定各項定額和標準，為編制財務計劃服務。

(3)分類：按預測對象分為投資預測和籌資預測；按預測時期可分為長期預測、中期預測和短期預測；按預測值多寡分為單項預測和多項預測；按預測態勢可分為表態預測和動態預測。

(4)方法：時間序列預測法、相關因素預測法和概率分析預測法。

財務決策

(1)概述：財務決策是對財務方案進行選擇和決定的過程，是整個財務管理的核心。

(2)目的：確定最為令人滿意的財務方案。只有確定了效果好并切實可行的方案，財務活動才能取得好的效益，完成企業價值較大化的財務管理目標。財務計劃(1)概述：財務計劃是企業以貨幣形式預計計劃期內投資、籌資及財務成果的書面文件。

(2)制訂財務計劃的目的：為了確立財務管理上的奮斗目標，即具體量化的目標。

(3)內容：包括長期計劃和短期計劃。長期計劃是指一年以上的計劃，是實現公司戰略的工具；短期計劃是指一年一度的財務預算。

四、財務管理的組織架構()

項目內容

財務總監

財務總監(首席風險官、總會計師)向公司首席執行官(或公司總經理)負責并報告工作，分管財務會計部門。財務會計部門在很多大型公司，財務會計部門分設為財務部和會計部，配置財務主任和會計主任，協調執行財務和會計工作職能。