引論：我們?yōu)槟砹?3篇證券稅收制度論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

通過(guò)在一定范圍內(nèi)選擇不同的納稅方法等鼓勵(lì)性或限制性措施，可以達(dá)到促進(jìn)或抑制證券市場(chǎng)的目的。如果對(duì)公開上市公司股票的資本收益免稅或減稅，對(duì)公開上市證券投資的個(gè)人或企業(yè)所分得的股息、紅利實(shí)行低稅率，能起到鼓勵(lì)個(gè)人或法人購(gòu)買證券的作用。從證券發(fā)行角度來(lái)看，還本付息是在稅前支付或在稅后支付，對(duì)證券供給會(huì)產(chǎn)生重大影響。如果還本付息是在稅前支付，就可將它計(jì)入成本，在籌資成本（與銀行貸款相比）相同情況下，企業(yè)就會(huì)大量發(fā)行股票和債券，增加證券供給。從證券轉(zhuǎn)讓角度來(lái)看，如果證券交易的稅負(fù)較重，投資者寧可長(zhǎng)期持有，減少轉(zhuǎn)讓頻率，從而減少證券的供給。相反，證券的供給就會(huì)增加。

目前，我國(guó)證券市場(chǎng)稅收調(diào)節(jié)力度不夠，主要體現(xiàn)在：

（1）我國(guó)把有價(jià)證券作為一種法定權(quán)益證書列入印花稅的征稅對(duì)象，用征收印花稅來(lái)取代證券交易稅。1990年6月，深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)在股價(jià)暴漲時(shí)，為適度調(diào)節(jié)炒股收益采取了向賣方征收6‰的稅收。后來(lái)，參照香港的作法，借用我國(guó)印花稅法的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)稅目對(duì)股票交易雙方各征3‰的印花稅。1991年上海參照深圳經(jīng)驗(yàn)，對(duì)股票交易課征了3‰的印花稅。1992年國(guó)家稅務(wù)局和國(guó)家體改委聯(lián)合發(fā)文肯定了上述做法，從而建立了我國(guó)股票交易的稅收制度。

印花稅是以商業(yè)活動(dòng)和產(chǎn)權(quán)、特許權(quán)的轉(zhuǎn)移行為所立書據(jù)，以及使用、領(lǐng)受的憑證為征稅對(duì)象的一種稅。可見(jiàn)，印花稅是憑證稅，用其代替證券交易環(huán)節(jié)的行為稅，顯然是不科學(xué)的；再有，我國(guó)利用印花稅代替證券交易稅，且對(duì)證券買賣雙方都征收3‰的稅，不利于國(guó)家利用稅率作為經(jīng)濟(jì)杠桿，抑制不法分子投機(jī)行為，規(guī)范證券機(jī)制順利運(yùn)行。因此，我國(guó)應(yīng)停征印花稅，采納國(guó)際通常做法，征收證券交易稅。

（2）1994年國(guó)家宣布股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅。我國(guó)現(xiàn)階段在對(duì)個(gè)人股民的股票交易不納稅的情況下，用印花稅來(lái)補(bǔ)充所得稅的空白。免收股票交易所得稅從宏觀上看，有鼓勵(lì)投資者參與股市的一面，但也存在著一定的負(fù)面影響。但是，我國(guó)現(xiàn)行證券稅制中對(duì)證券投資征收的稅種只有證券投資所得稅（主要是股息、紅利征稅）和印花稅，且互不交叉，彼此缺乏有機(jī)聯(lián)系，難以發(fā)揮調(diào)節(jié)資金流量和證券結(jié)構(gòu)的作用。

（3）我國(guó)現(xiàn)行證券投資所得稅法對(duì)企業(yè)所得僅規(guī)定了對(duì)企業(yè)債券所得利息征稅，對(duì)各種國(guó)債、金融債券及重點(diǎn)企業(yè)債券免征利息所得稅，并且允許企業(yè)將貸款利息列入成本，貸款與國(guó)家銀行或儲(chǔ)蓄于國(guó)家銀行所取得的利息一直是免稅的內(nèi)容。對(duì)從事國(guó)庫(kù)券交易所獲得的增益及國(guó)庫(kù)券交易行為也都沒(méi)有納入稅收政策中，使稅收在個(gè)人投資中缺乏有效的調(diào)節(jié)作用，對(duì)金融資產(chǎn)多樣化也同樣缺乏適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)。

（4）我國(guó)現(xiàn)行證券投資所得稅主要體現(xiàn)在對(duì)股息、紅利征稅上。根據(jù)《企業(yè)所得稅暫行條例》第五條規(guī)定：利息收入和股息收入征收33％的比例稅率。《個(gè)人所得稅法》第二條規(guī)定，利息、股息、紅利所得，適用20％的比例稅率，實(shí)行源泉課征；對(duì)股息、紅利的征稅沒(méi)有與企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅相銜接，出現(xiàn)重復(fù)征稅。實(shí)際上，股東得到的股息、紅利是企業(yè)稅后純利的分配，但按現(xiàn)行稅法規(guī)定，股東在取得這部分收入的同時(shí)，還應(yīng)再繳納所得稅，這顯然是有悖稅收公平原則的。

“他山之石，可以攻玉”，研究國(guó)際上證券稅制，我們發(fā)現(xiàn)各國(guó)一般通過(guò)征收證券交易稅，證券交易所得稅、證券投資所得稅這幾種手段來(lái)發(fā)揮稅收對(duì)證券市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用。試分述之并提出針對(duì)上述我國(guó)有關(guān)問(wèn)題的建議。

二、證券交易稅

對(duì)證券交易行為征稅，各國(guó)有不同的看法。有的國(guó)家認(rèn)為既然是交易，就應(yīng)與一般商品流轉(zhuǎn)一樣課稅；有的國(guó)家則從鼓勵(lì)資本流動(dòng)的角度出發(fā)免予課稅。

世界大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)，如日本、韓國(guó)、意大利、瑞士、西班牙、阿根廷、以及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)都征收證券交易稅。在日本，有價(jià)證券交易稅是由資本利得的形式轉(zhuǎn)化來(lái)的，原來(lái)的出售股份所得金額的5.5‰降至3‰，可轉(zhuǎn)移公司債券和附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的轉(zhuǎn)讓稅收則從原來(lái)銷售金額的2.6‰降至1.6‰；在韓國(guó)，對(duì)股票出售者按銷售額的0.2％征收證券轉(zhuǎn)讓稅；我國(guó)臺(tái)灣從1987年開始開征了證券交易稅，稅率為6‰；新加坡、泰國(guó)等一些國(guó)家則對(duì)證券轉(zhuǎn)讓者征收印花稅；在英國(guó)，對(duì)證券購(gòu)買者征收1％的交易稅；在德國(guó)，對(duì)交易雙方征收0.8％的交易稅；美國(guó)在證券市場(chǎng)形成初期，開征證券交易稅，目前業(yè)已停征。

可見(jiàn)，證券市場(chǎng)發(fā)育初期，各國(guó)為加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的管理和引導(dǎo)，征收交易稅是很普遍的現(xiàn)象，而且很多國(guó)家的證券交易稅都存在過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間，如美國(guó)、英國(guó)等，只是近幾年才隨著形勢(shì)的發(fā)展變化而逐步取消。目前發(fā)達(dá)國(guó)家多采用證券交易稅名稱（或證券轉(zhuǎn)移稅、證券周轉(zhuǎn)稅），很少征收證券印花稅。而即使少數(shù)征收證券交易印花稅的國(guó)家和地區(qū)也不再征收證券交易稅，二者只居其一。

我國(guó)把有價(jià)證券作為一種法定權(quán)益證書列入印花稅的征稅對(duì)象，針對(duì)這種情形，有關(guān)專家建議改成“證券交易稅”。取消或替代征收印花稅，認(rèn)為有利于證券市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)和合理監(jiān)管。

筆者贊同這種觀點(diǎn)并認(rèn)為我國(guó)應(yīng)停征印花稅，開征證券交易稅.凡是上市交易的股票、企業(yè)債券、金融債券和國(guó)家債券，都應(yīng)征稅。各國(guó)開征證券交易稅都是以證券交易額為基稅，而稅率一般比較低，如日本從0.1％到3％，比利時(shí)股票5.5％，債券1.4％。我國(guó)證券交易稅的稅率采用復(fù)合稅率，即根據(jù)不同的交易對(duì)象規(guī)定不同的納稅比率，股票交易投機(jī)性大且收益也大，債券交易投機(jī)性小收益也較小，因而股票交易稅率要高于債券交易稅率，股票交易稅稅率可考慮定為2‰，債券稅率為1‰。納稅人既可以是經(jīng)批準(zhǔn)從事有價(jià)證券出售業(yè)務(wù)的證券公司、信托投資公司等也可以是在證券交易所、證券公司及信托投資公司從事有價(jià)證券出售業(yè)務(wù)的單位和個(gè)人。證券交易稅由賣方交納稅，而證券承銷商、證券經(jīng)紀(jì)人、受讓人負(fù)有代扣代交義務(wù)。

三、證券交易所得稅

個(gè)人所得稅因其收入的數(shù)量和在財(cái)政稅收政策中的意義被譽(yù)為“稅中之后”。現(xiàn)代意義上的個(gè)人所得稅最早是1799年在英國(guó)產(chǎn)生的。從各國(guó)所得稅法的理論和實(shí)踐看，應(yīng)稅所得可界定為：法人和自然人在特定時(shí)間具有合法來(lái)源性質(zhì)的并以貨幣形式表現(xiàn)的純所得，從總體上可概括為經(jīng)營(yíng)所得、財(cái)產(chǎn)所得、勞動(dòng)所得、投資所得、其他所得五類。財(cái)產(chǎn)所得又分為兩類：一類是不動(dòng)產(chǎn)所得和動(dòng)產(chǎn)所得，另一類是因財(cái)產(chǎn)包括各種動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓過(guò)程中所產(chǎn)生的溢余收益，這類所得通常稱為資本利得。當(dāng)股票轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓值與持有值會(huì)發(fā)生差異，當(dāng)轉(zhuǎn)讓收入大于持有成本時(shí)，便產(chǎn)生收益；反之，出現(xiàn)損失。從稅收理論上講，對(duì)收益征稅屬于所得稅范疇。但它是否是一種盈利。如果征稅，是征收“普通所得稅”還是“資本利得稅”？目前除馬來(lái)西亞、新加坡、墨西哥、香港、南非外，大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)都征收了證券交易所得稅或資本利得稅，但對(duì)其征稅的具體規(guī)定又各有千秋。

有的國(guó)家，如德國(guó)、奧地利在稅收結(jié)構(gòu)中沒(méi)有單列資本利得稅這一稅種，而是把它看作是普通所得的一部分直接課征所得稅。

有的國(guó)家在稅法中作了明確規(guī)定，轉(zhuǎn)讓證券增益屬于資本利得范疇，與普通所得稅一樣征收所得稅或資本利得稅，美國(guó)、英國(guó)、西班牙、比利時(shí)、日本、澳大利亞即如此。如美國(guó)規(guī)定將其與土地、建筑物等不動(dòng)產(chǎn)一并列入資本利得課稅，并依其持有期間長(zhǎng)短分為長(zhǎng)期資本利得（1年以上）和短期資本利得，在稅率設(shè)計(jì)上，個(gè)人長(zhǎng)期資本利得視同一般所得，稅率為28％，短期資本利得為38.5％。此外，如果長(zhǎng)期與短期資本損失大于資本增益時(shí)，其損失可全部沖抵一般所得，但減除額不得超過(guò)3000美元。日本對(duì)自然人取得的這部分資本利得采取兩種繳稅方式，納稅人可任選一種：一是在取得銷售收入時(shí)按銷售價(jià)繳納1％的稅收；二是按正常程序在提交納稅申報(bào)時(shí)按凈資本利得繳納26％的所得稅，對(duì)居民公司分配的股息征收20％預(yù)提稅。法國(guó)對(duì)個(gè)人因出售股票而取得的資本利得中超過(guò)28.1萬(wàn)法郎的部分征稅，稅率為16％，對(duì)公司則分短期（2年以內(nèi)）、長(zhǎng)期分別征42％和15％的資本利得稅。

還有一些國(guó)家由于在政策上不傾向于把資本利得和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)等同起來(lái)，而對(duì)其采取了一些特殊的稅收征免規(guī)定。

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人所得稅的比重將逐步高。美國(guó)著名現(xiàn)代財(cái)政學(xué)家馬斯格雷夫在60年代曾對(duì)近40個(gè)國(guó)家的有關(guān)資料進(jìn)行分析，得出結(jié)論：間接稅占稅收收入的比重與人均國(guó)民生產(chǎn)總值呈負(fù)相關(guān)，而個(gè)人所得稅與人均國(guó)民生產(chǎn)總值呈正相關(guān)。即隨著一國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和人均國(guó)民生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)，間接稅在稅收收入中的比重將相應(yīng)下降，個(gè)人所得稅的稅收收入比重將相應(yīng)上升。從我國(guó)現(xiàn)實(shí)看，近幾年來(lái)，特別是1994年以來(lái)，我國(guó)個(gè)人所得稅都保持了很高的增幅（年均遞增50％以上），這充分說(shuō)明我國(guó)個(gè)人所得稅稅源潛力巨大，我國(guó)目前已具備提高個(gè)人所得稅收入比重的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，據(jù)財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所的一份課題報(bào)告顯示：我國(guó)目前個(gè)人所得稅的征收面尚不足總?cè)丝诘?％，個(gè)人所得稅的平均稅負(fù)亦不足1％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界各國(guó)平均水平。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)個(gè)人的收入會(huì)朝多樣化、復(fù)雜化、多渠道的方式發(fā)展，可以將資本所得、超勞動(dòng)報(bào)酬所得、股票交易收入納入征收范圍，以拓寬稅基。

我國(guó)要不要征收證券交易所得稅，始終存在贊成和反對(duì)兩種意見(jiàn)。

贊成說(shuō)認(rèn)為：（1）從稅法理論上講，居民和企業(yè)的這部分買賣價(jià)差收益應(yīng)作為個(gè)人收入征收個(gè)人或企業(yè)所得稅，凡是有收益就要征所得稅；（2）我國(guó)實(shí)行的是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，共同富裕是社會(huì)主義的本質(zhì)要求，國(guó)家理所當(dāng)然地要利用稅收杠桿來(lái)緩解收入分配懸殊的矛盾，縮小市場(chǎng)機(jī)制可能帶來(lái)的兩極分化的消極作用。

反對(duì)說(shuō)認(rèn)為：（1）在證券市場(chǎng)發(fā)育初期，由于資本利得稅在很大程度上增加了投資風(fēng)險(xiǎn)，降低了居民投資信心，因而不宜開征證券交易所得稅；（2）資本利得稅的征收，還必須充分考慮到具體操作中的可行性，若盲目開征，不僅增加課稅成本，而且還可能出現(xiàn)大量逃稅現(xiàn)象，最終導(dǎo)致稅收調(diào)節(jié)目標(biāo)的失敗。

我國(guó)目前沒(méi)有開征證券交易所得稅，修改后的《個(gè)人所得稅法》采取列舉的方式，將個(gè)人應(yīng)稅所得分為11項(xiàng)，有關(guān)利息、股息、紅利所得問(wèn)題，新個(gè)人所得稅法在外延上大大擴(kuò)展了原個(gè)人所得稅法所定義的“存款、貸款及各種債券的利息收入及投資的股息、利息收入，它不僅包括因現(xiàn)金債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得，而且還包括了個(gè)人因持有實(shí)物債權(quán)而取得的這類所得。為了適應(yīng)我國(guó)股份制和證券業(yè)的發(fā)展，新個(gè)人所得稅法增加了對(duì)”個(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、房屋、機(jī)器設(shè)備、車船等所得“的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的規(guī)定。這是一個(gè)進(jìn)步。

筆者認(rèn)為應(yīng)完善企業(yè)證券交易所得稅，試點(diǎn)征收個(gè)人股票交易所得稅。開征證券交易所得稅是順應(yīng)國(guó)際潮流，符合所得稅原理，有利于增加國(guó)家財(cái)政收入和國(guó)家宏觀調(diào)控證券市場(chǎng)的能力。課征證券交易所得稅對(duì)于公平收入分配，引導(dǎo)投資結(jié)構(gòu)合理化，防止大戶操縱證券市場(chǎng)均有積極功效。

現(xiàn)在我國(guó)試點(diǎn)開征對(duì)全社會(huì)來(lái)說(shuō)，是十分必要的和十分合理的。非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人的證券（股票）行為一直免征營(yíng)業(yè)稅，促進(jìn)股市造就出的百萬(wàn)、千萬(wàn)富翁，其股票交易收益如果對(duì)所得稅不征收，這種影響是負(fù)面的。從稅源的角度看，個(gè)人證券交易是一個(gè)巨大的、潛在的稅源。美國(guó)證券行業(yè)吸引的資金約占全國(guó)資金三分之一，銀行業(yè)占三分之二。如果將我國(guó)銀行業(yè)和證券業(yè)發(fā)展來(lái)比較，可以看出證券交易行業(yè)的發(fā)展加速度更快。我國(guó)證券業(yè)資產(chǎn)總額中的個(gè)人資產(chǎn)，高的時(shí)候可能達(dá)到7500億，少的時(shí)候也會(huì)在3800億元。銀行資產(chǎn)總額雖然更大，但總體經(jīng)營(yíng)效益不好，信貸資產(chǎn)形成呆帳過(guò)多。相比之下，證券交易的收入是現(xiàn)貨交易，即時(shí)清潔，記錄完整，電腦處理業(yè)務(wù)的自動(dòng)化程度高，所得稅計(jì)算和操作比較容易。

征收股民個(gè)人股票交易所得稅的最大顧慮是影響市場(chǎng)的個(gè)人參與。個(gè)人股民的資金與銀行的個(gè)人儲(chǔ)蓄有直接聯(lián)系，個(gè)人儲(chǔ)蓄多，銀行貸款增多，反之，個(gè)人股民入市的多了，銀行儲(chǔ)蓄就要下降，銀行工商企業(yè)貸款就相應(yīng)減少。從國(guó)家金融市場(chǎng)總額來(lái)看，此消彼漲，此漲彼消，只是不同市場(chǎng)不同資金的轉(zhuǎn)換。另外股票轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅，目前還是集中在小部分人身上的一種所得稅，參與證券交易的“股民”不會(huì)超過(guò)1500萬(wàn)人口，占我國(guó)總?cè)丝诓坏?.17%，對(duì)全國(guó)經(jīng)濟(jì)影響不大，不象銀行個(gè)人儲(chǔ)蓄那樣大眾化。

股票投資正日益成為個(gè)人證券投資的重要渠道，但是我國(guó)股市尚不規(guī)范，多數(shù)上市公司利用股市賺錢的動(dòng)機(jī)極為強(qiáng)烈。在投資回報(bào)方面，他們更熱衷于送紅股、股分拆細(xì)甚至配股，而不是實(shí)實(shí)在在地派發(fā)現(xiàn)金紅利。投資者對(duì)現(xiàn)金股利這一投資回報(bào)的期待已逐漸轉(zhuǎn)化成對(duì)新增股分走出填權(quán)效應(yīng)的期望，這樣投資者就可以通過(guò)拋出股票獲利。可以說(shuō)在我國(guó)，股息紅利與股票轉(zhuǎn)讓收益相比，在多數(shù)情況下是微不足道的。

從現(xiàn)階段看，我國(guó)試點(diǎn)征收個(gè)人股票交易所得稅的外部條件已經(jīng)基本具備：

一是隨著多年來(lái)大張旗鼓的稅法宣傳，稅收知識(shí)的廣泛普及，公司納稅意識(shí)已有很大提高，隨著利息所得稅的開征，公民對(duì)稅收的心理承受能力進(jìn)一步加強(qiáng)，不至于排斥和抗拒個(gè)人股票交易所得稅；二是經(jīng)過(guò)20年的個(gè)人所得稅征管實(shí)踐，我國(guó)已積累了豐富的個(gè)人所得稅征管經(jīng)驗(yàn)，稅收征管水平有了很大提高，正在穩(wěn)步推行的稅收計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)化管理，為個(gè)人股票交易所得稅的科學(xué)征管提供了基本的條件；三是從1999年10月1日對(duì)居民身份實(shí)行終身號(hào)碼不變制，以及2000年4月1日開始實(shí)施的存款實(shí)名制，是科學(xué)地掌握納稅人收入來(lái)源，防止稅收流失，提高征管效率的有效保障；四是我國(guó)法律制度和會(huì)計(jì)制度進(jìn)一步健全，并與國(guó)際慣例接軌，亦有利于個(gè)人股票交易所得稅這個(gè)國(guó)際化稅種的征收。

當(dāng)然，相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)個(gè)人所得稅征管水平相對(duì)較低，征管手段還相對(duì)落后，但西方發(fā)達(dá)國(guó)家較為完善的個(gè)人所得稅也不是一蹴而就的，也經(jīng)歷了逐步發(fā)展和完善的過(guò)程。因此，我們?cè)跇?gòu)建證券交易所得稅時(shí)要立足于現(xiàn)有的條件，并在實(shí)踐中逐步加以完善。必須把握以下幾點(diǎn)：

第一、對(duì)證券交易或轉(zhuǎn)讓的增益所得也是一種廣義資本所得，對(duì)證券資本因買賣而發(fā)生的增值所得或資本利得，是由證券資本價(jià)格波動(dòng)的結(jié)果，是一種不能預(yù)期的利得，其出發(fā)點(diǎn)是投資，如果濫加征稅或稅負(fù)過(guò)重，將導(dǎo)致對(duì)原有資本的剝奪，所以，國(guó)際通常采用低稅率的資本利得稅，加之我國(guó)證券市場(chǎng)剛起步，急需國(guó)家扶持。因此，其稅率要從低，并規(guī)定一定數(shù)額的免征額，我們可以考慮把其稅率定為3％。為了促進(jìn)證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，在稅收政策上應(yīng)把長(zhǎng)期投資和“短線操作”區(qū)分開來(lái)，對(duì)其分別適應(yīng)不同稅率，以達(dá)到鼓勵(lì)投資，制約投機(jī)行為的目的。

第二，由于證券資本的增值包含不可預(yù)期所得，包含通貨膨脹的因素，它是一種投資承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成功的報(bào)酬，所以對(duì)這種資本增益應(yīng)給予較寬的優(yōu)惠，規(guī)定適當(dāng)?shù)拿舛愵~或扣除額，可以參照我國(guó)目前開征特許權(quán)使用費(fèi)征稅的做法。對(duì)于買賣國(guó)家發(fā)行的公債所得可以按實(shí)際常規(guī)給予免稅待遇。對(duì)于中長(zhǎng)期證券交易所得給予稅收優(yōu)惠，如對(duì)賣出持有兩年以上的證券所得可以減半或減少一定比例交納所得稅。應(yīng)規(guī)定凡是年從事證券交易收益在3萬(wàn)元以下者免征。

第三，各國(guó)立法皆規(guī)定了納稅人在納稅后的一段時(shí)期內(nèi)，如證券交易出現(xiàn)虧損，可以申請(qǐng)一定的稅收抵免，返還部分稅金。我國(guó)證券市場(chǎng)正處于初級(jí)階段，采納這一國(guó)際慣例，對(duì)于證券市場(chǎng)健康發(fā)育具有積極作用。

四、完善證券投資所得稅

綜觀各國(guó)所得稅法，公司與自然人無(wú)不為獨(dú)立的納稅主體，這樣，在實(shí)踐中就出現(xiàn)了一個(gè)問(wèn)題，即作為納稅人的公司其所得在依法征收公司所得稅后，稅后利潤(rùn)中的一部分以股息形式分配給股東時(shí)，股東是否還要納稅。

對(duì)此，各國(guó)所得稅法實(shí)踐中曾經(jīng)有基于兩種不同理論。

一種是“法人實(shí)存說(shuō)”，該理論認(rèn)為，法人是一個(gè)獨(dú)立于它的股東而實(shí)際存在的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。對(duì)法人的所得，向法人征稅，對(duì)股東的所得，向股東征稅，是兩個(gè)不同納稅人的事情，并不存在重復(fù)征稅的問(wèn)題。日本在1950年以前，法國(guó)在1965年以前，就是持這種理論，它們對(duì)法人和股東分別征收所得稅。

另一種是“法人虛構(gòu)說(shuō)”，該理論認(rèn)為，法人不過(guò)是一種法律上的虛構(gòu)物，它僅為股東所得提供渠道。如果對(duì)法人的所得征稅，那么，就應(yīng)該完全排除對(duì)股東的股息所得征稅，否則，就屬重復(fù)征稅，違反公平稅負(fù)原則。美國(guó)在1935年以前就是持這種理論，它對(duì)股東取得的股息所得是不課稅的。

隨著各國(guó)所得稅法與公司法的發(fā)展和完善，對(duì)法人和股東雙方分別征稅，已日漸成為世界各國(guó)政府財(cái)政利益之所在。各國(guó)逐步折衷調(diào)和而趨向大致統(tǒng)一.即對(duì)分配股息的法人，仍就其未分配股息前的全部所得征收所得稅；對(duì)取得股息的股東，原則上將從法人已稅所得中分配的股息所得計(jì)入總所得予以課稅，但可給予一定的稅收優(yōu)惠，以消除或減輕對(duì)公司股息重復(fù)課稅因素。

證券投資所得稅是根據(jù)投資者所獲得的股息、紅利、利息收入來(lái)征收的。由于證券投資所得稅充分體現(xiàn)了稅負(fù)公平原則，各國(guó)幾乎都利用它來(lái)調(diào)節(jié)投資者的收入水平，縮小社會(huì)貧富差距。世界上絕大多數(shù)國(guó)家都對(duì)證券投資所得予以征稅，但各國(guó)征稅方法不盡相同。

美國(guó)稅法規(guī)定，個(gè)人所獲得的股息、紅利屬于“任何來(lái)源的所得”范圍，列入毛所得內(nèi)，在計(jì)算凈所得時(shí)允許扣除借款利息；對(duì)公司所獲得股息、紅利，則作為公司所得稅的應(yīng)稅所得額計(jì)列，計(jì)征公司所得稅。據(jù)德國(guó)個(gè)人所得稅法第20條規(guī)定，相對(duì)于工作收入的是資金財(cái)產(chǎn)收入，這是來(lái)源于資金財(cái)產(chǎn)的托付而取得的盈利。它可分成三類，其中包括盈利來(lái)自于參與資本公司以及工商的經(jīng)濟(jì)團(tuán)體，如股息，紅利。

我國(guó)所得稅法對(duì)股息所得在實(shí)踐中有三種作法：一是對(duì)內(nèi)資企業(yè)的股息所得不作任何扣除，計(jì)入其所得總額中按33％稅率課稅；二是對(duì)外商投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤(rùn)（股息）和外籍個(gè)人從中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)分得的股息、紅利，免征所得稅；對(duì)持有B股或海外股的外國(guó)企業(yè)和外籍外人，從發(fā)行該B股或海外股的中國(guó)境內(nèi)企業(yè)所得的股息（紅利）所得，暫免征收企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅；三是對(duì)中國(guó)公民取得的股息所得并不適用工資薪金所得九級(jí)超額累進(jìn)稅率，而是一次性地適用20％的比例稅率.

篇2

通過(guò)在一定范圍內(nèi)選擇不同的納稅方法等鼓勵(lì)性或限制性措施，可以達(dá)到促進(jìn)或抑制證券市場(chǎng)的目的。如果對(duì)公開上市公司股票的資本收益免稅或減稅，對(duì)公開上市證券投資的個(gè)人或企業(yè)所分得的股息、紅利實(shí)行低稅率，能起到鼓勵(lì)個(gè)人或法人購(gòu)買證券的作用。從證券發(fā)行角度來(lái)看，還本付息是在稅前支付或在稅后支付，對(duì)證券供給會(huì)產(chǎn)生重大影響。如果還本付息是在稅前支付，就可將它計(jì)入成本，在籌資成本（與銀行貸款相比）相同情況下，企業(yè)就會(huì)大量發(fā)行股票和債券，增加證券供給。從證券轉(zhuǎn)讓角度來(lái)看，如果證券交易的稅負(fù)較重，投資者寧可長(zhǎng)期持有，減少轉(zhuǎn)讓頻率，從而減少證券的供給。相反，證券的供給就會(huì)增加。

目前，我國(guó)證券市場(chǎng)稅收調(diào)節(jié)力度不夠，主要體現(xiàn)在：

（1）我國(guó)把有價(jià)證券作為一種法定權(quán)益證書列入印花稅的征稅對(duì)象，用征收印花稅來(lái)取代證券交易稅。1990年6月，深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)在股價(jià)暴漲時(shí)，為適度調(diào)節(jié)炒股收益采取了向賣方征收6‰的稅收。后來(lái)，參照香港的作法，借用我國(guó)印花稅法的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)稅目對(duì)股票交易雙方各征3‰的印花稅。1991年上海參照深圳經(jīng)驗(yàn)，對(duì)股票交易課征了3‰的印花稅。1992年國(guó)家稅務(wù)局和國(guó)家體改委聯(lián)合發(fā)文肯定了上述做法，從而建立了我國(guó)股票交易的稅收制度。

印花稅是以商業(yè)活動(dòng)和產(chǎn)權(quán)、特許權(quán)的轉(zhuǎn)移行為所立書據(jù)，以及使用、領(lǐng)受的憑證為征稅對(duì)象的一種稅。可見(jiàn)，印花稅是憑證稅，用其代替證券交易環(huán)節(jié)的行為稅，顯然是不科學(xué)的；再有，我國(guó)利用印花稅代替證券交易稅，且對(duì)證券買賣雙方都征收3‰的稅，不利于國(guó)家利用稅率作為經(jīng)濟(jì)杠桿，抑制不法分子投機(jī)行為，規(guī)范證券機(jī)制順利運(yùn)行。因此，我國(guó)應(yīng)停征印花稅，采納國(guó)際通常做法，征收證券交易稅。

（2）1994年國(guó)家宣布股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅。我國(guó)現(xiàn)階段在對(duì)個(gè)人股民的股票交易不納稅的情況下，用印花稅來(lái)補(bǔ)充所得稅的空白。免收股票交易所得稅從宏觀上看，有鼓勵(lì)投資者參與股市的一面，但也存在著一定的負(fù)面影響。但是，我國(guó)現(xiàn)行證券稅制中對(duì)證券投資征收的稅種只有證券投資所得稅（主要是股息、紅利征稅）和印花稅，且互不交叉，彼此缺乏有機(jī)聯(lián)系，難以發(fā)揮調(diào)節(jié)資金流量和證券結(jié)構(gòu)的作用。

（3）我國(guó)現(xiàn)行證券投資所得稅法對(duì)企業(yè)所得僅規(guī)定了對(duì)企業(yè)債券所得利息征稅，對(duì)各種國(guó)債、金融債券及重點(diǎn)企業(yè)債券免征利息所得稅，并且允許企業(yè)將貸款利息列入成本，貸款與國(guó)家銀行或儲(chǔ)蓄于國(guó)家銀行所取得的利息一直是免稅的內(nèi)容。對(duì)從事國(guó)庫(kù)券交易所獲得的增益及國(guó)庫(kù)券交易行為也都沒(méi)有納入稅收政策中，使稅收在個(gè)人投資中缺乏有效的調(diào)節(jié)作用，對(duì)金融資產(chǎn)多樣化也同樣缺乏適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)。

（4）我國(guó)現(xiàn)行證券投資所得稅主要體現(xiàn)在對(duì)股息、紅利征稅上。根據(jù)《企業(yè)所得稅暫行條例》第五條規(guī)定：利息收入和股息收入征收33％的比例稅率。《個(gè)人所得稅法》第二條規(guī)定，利息、股息、紅利所得，適用20％的比例稅率，實(shí)行源泉課征；對(duì)股息、紅利的征稅沒(méi)有與企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅相銜接，出現(xiàn)重復(fù)征稅。實(shí)際上，股東得到的股息、紅利是企業(yè)稅后純利的分配，但按現(xiàn)行稅法規(guī)定，股東在取得這部分收入的同時(shí)，還應(yīng)再繳納所得稅，這顯然是有悖稅收公平原則的。

“他山之石，可以攻玉”，研究國(guó)際上證券稅制，我們發(fā)現(xiàn)各國(guó)一般通過(guò)征收證券交易稅，證券交易所得稅、證券投資所得稅這幾種手段來(lái)發(fā)揮稅收對(duì)證券市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用。試分述之并提出針對(duì)上述我國(guó)有關(guān)問(wèn)題的建議。

二、證券交易稅

對(duì)證券交易行為征稅，各國(guó)有不同的看法。有的國(guó)家認(rèn)為既然是交易，就應(yīng)與一般商品流轉(zhuǎn)一樣課稅；有的國(guó)家則從鼓勵(lì)資本流動(dòng)的角度出發(fā)免予課稅。

世界大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)，如日本、韓國(guó)、意大利、瑞士、西班牙、阿根廷、以及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)都征收證券交易稅。在日本，有價(jià)證券交易稅是由資本利得的形式轉(zhuǎn)化來(lái)的，原來(lái)的出售股份所得金額的5.5‰降至3‰，可轉(zhuǎn)移公司債券和附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的轉(zhuǎn)讓稅收則從原來(lái)銷售金額的2.6‰降至1.6‰；在韓國(guó)，對(duì)股票出售者按銷售額的0.2％征收證券轉(zhuǎn)讓稅；我國(guó)臺(tái)灣從1987年開始開征了證券交易稅，稅率為6‰；新加坡、泰國(guó)等一些國(guó)家則對(duì)證券轉(zhuǎn)讓者征收印花稅；在英國(guó)，對(duì)證券購(gòu)買者征收1％的交易稅；在德國(guó)，對(duì)交易雙方征收0.8％的交易稅；美國(guó)在證券市場(chǎng)形成初期，開征證券交易稅，目前業(yè)已停征。

可見(jiàn)，證券市場(chǎng)發(fā)育初期，各國(guó)為加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的管理和引導(dǎo)，征收交易稅是很普遍的現(xiàn)象，而且很多國(guó)家的證券交易稅都存在過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間，如美國(guó)、英國(guó)等，只是近幾年才隨著形勢(shì)的發(fā)展變化而逐步取消。目前發(fā)達(dá)國(guó)家多采用證券交易稅名稱（或證券轉(zhuǎn)移稅、證券周轉(zhuǎn)稅），很少征收證券印花稅。而即使少數(shù)征收證券交易印花稅的國(guó)家和地區(qū)也不再征收證券交易稅，二者只居其一。

我國(guó)把有價(jià)證券作為一種法定權(quán)益證書列入印花稅的征稅對(duì)象，針對(duì)這種情形，有關(guān)專家建議改成“證券交易稅”。取消或替代征收印花稅，認(rèn)為有利于證券市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)和合理監(jiān)管。

筆者贊同這種觀點(diǎn)并認(rèn)為我國(guó)應(yīng)停征印花稅，開征證券交易稅.凡是上市交易的股票、企業(yè)債券、金融債券和國(guó)家債券，都應(yīng)征稅。各國(guó)開征證券交易稅都是以證券交易額為基稅，而稅率一般比較低，如日本從0.1％到3％，比利時(shí)股票5.5％，債券1.4％。我國(guó)證券交易稅的稅率采用復(fù)合稅率，即根據(jù)不同的交易對(duì)象規(guī)定不同的納稅比率，股票交易投機(jī)性大且收益也大，債券交易投機(jī)性小收益也較小，因而股票交易稅率要高于債券交易稅率，股票交易稅稅率可考慮定為2‰，債券稅率為1‰。納稅人既可以是經(jīng)批準(zhǔn)從事有價(jià)證券出售業(yè)務(wù)的證券公司、信托投資公司等也可以是在證券交易所、證券公司及信托投資公司從事有價(jià)證券出售業(yè)務(wù)的單位和個(gè)人。證券交易稅由賣方交納稅，而證券承銷商、證券經(jīng)紀(jì)人、受讓人負(fù)有代扣代交義務(wù)。

三、證券交易所得稅

個(gè)人所得稅因其收入的數(shù)量和在財(cái)政稅收政策中的意義被譽(yù)為“稅中之后”。現(xiàn)代意義上的個(gè)人所得稅最早是1799年在英國(guó)產(chǎn)生的。從各國(guó)所得稅法的理論和實(shí)踐看，應(yīng)稅所得可界定為：法人和自然人在特定時(shí)間具有合法來(lái)源性質(zhì)的并以貨幣形式表現(xiàn)的純所得，從總體上可概括為經(jīng)營(yíng)所得、財(cái)產(chǎn)所得、勞動(dòng)所得、投資所得、其他所得五類。財(cái)產(chǎn)所得又分為兩類：一類是不動(dòng)產(chǎn)所得和動(dòng)產(chǎn)所得，另一類是因財(cái)產(chǎn)包括各種動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓過(guò)程中所產(chǎn)生的溢余收益，這類所得通常稱為資本利得。當(dāng)股票轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓值與持有值會(huì)發(fā)生差異，當(dāng)轉(zhuǎn)讓收入大于持有成本時(shí)，便產(chǎn)生收益；反之，出現(xiàn)損失。從稅收理論上講，對(duì)收益征稅屬于所得稅范疇。但它是否是一種盈利。如果征稅，是征收“普通所得稅”還是“資本利得稅”？目前除馬來(lái)西亞、新加坡、墨西哥、香港、南非外，大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)都征收了證券交易所得稅或資本利得稅，但對(duì)其征稅的具體規(guī)定又各有千秋。

有的國(guó)家，如德國(guó)、奧地利在稅收結(jié)構(gòu)中沒(méi)有單列資本利得稅這一稅種，而是把它看作是普通所得的一部分直接課征所得稅。

有的國(guó)家在稅法中作了明確規(guī)定，轉(zhuǎn)讓證券增益屬于資本利得范疇，與普通所得稅一樣征收所得稅或資本利得稅，美國(guó)、英國(guó)、西班牙、比利時(shí)、日本、澳大利亞即如此。如美國(guó)規(guī)定將其與土地、建筑物等不動(dòng)產(chǎn)一并列入資本利得課稅，并依其持有期間長(zhǎng)短分為長(zhǎng)期資本利得（1年以上）和短期資本利得，在稅率設(shè)計(jì)上，個(gè)人長(zhǎng)期資本利得視同一般所得，稅率為28％，短期資本利得為38.5％。此外，如果長(zhǎng)期與短期資本損失大于資本增益時(shí)，其損失可全部沖抵一般所得，但減除額不得超過(guò)3000美元。日本對(duì)自然人取得的這部分資本利得采取兩種繳稅方式，納稅人可任選一種：一是在取得銷售收入時(shí)按銷售價(jià)繳納1％的稅收；二是按正常程序在提交納稅申報(bào)時(shí)按凈資本利得繳納26％的所得稅，對(duì)居民公司分配的股息征收20％預(yù)提稅。法國(guó)對(duì)個(gè)人因出售股票而取得的資本利得中超過(guò)28.1萬(wàn)法郎的部分征稅，稅率為16％，對(duì)公司則分短期（2年以內(nèi)）、長(zhǎng)期分別征42％和15％的資本利得稅。

還有一些國(guó)家由于在政策上不傾向于把資本利得和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)等同起來(lái)，而對(duì)其采取了一些特殊的稅收征免規(guī)定。

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人所得稅的比重將逐步高。美國(guó)著名現(xiàn)代財(cái)政學(xué)家馬斯格雷夫在60年代曾對(duì)近40個(gè)國(guó)家的有關(guān)資料進(jìn)行分析，得出結(jié)論：間接稅占稅收收入的比重與人均國(guó)民生產(chǎn)總值呈負(fù)相關(guān)，而個(gè)人所得稅與人均國(guó)民生產(chǎn)總值呈正相關(guān)。即隨著一國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和人均國(guó)民生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)，間接稅在稅收收入中的比重將相應(yīng)下降，個(gè)人所得稅的稅收收入比重將相應(yīng)上升。從我國(guó)現(xiàn)實(shí)看，近幾年來(lái)，特別是1994年以來(lái)，我國(guó)個(gè)人所得稅都保持了很高的增幅（年均遞增50％以上），這充分說(shuō)明我國(guó)個(gè)人所得稅稅源潛力巨大，我國(guó)目前已具備提高個(gè)人所得稅收入比重的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，據(jù)財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所的一份課題報(bào)告顯示：我國(guó)目前個(gè)人所得稅的征收面尚不足總?cè)丝诘?％，個(gè)人所得稅的平均稅負(fù)亦不足1％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界各國(guó)平均水平。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)個(gè)人的收入會(huì)朝多樣化、復(fù)雜化、多渠道的方式發(fā)展，可以將資本所得、超勞動(dòng)報(bào)酬所得、股票交易收入納入征收范圍，以拓寬稅基。

我國(guó)要不要征收證券交易所得稅，始終存在贊成和反對(duì)兩種意見(jiàn)。

贊成說(shuō)認(rèn)為：（1）從稅法理論上講，居民和企業(yè)的這部分買賣價(jià)差收益應(yīng)作為個(gè)人收入征收個(gè)人或企業(yè)所得稅，凡是有收益就要征所得稅；（2）我國(guó)實(shí)行的是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，共同富裕是社會(huì)主義的本質(zhì)要求，國(guó)家理所當(dāng)然地要利用稅收杠桿來(lái)緩解收入分配懸殊的矛盾，縮小市場(chǎng)機(jī)制可能帶來(lái)的兩極分化的消極作用。

反對(duì)說(shuō)認(rèn)為：（1）在證券市場(chǎng)發(fā)育初期，由于資本利得稅在很大程度上增加了投資風(fēng)險(xiǎn)，降低了居民投資信心，因而不宜開征證券交易所得稅；（2）資本利得稅的征收，還必須充分考慮到具體操作中的可行性，若盲目開征，不僅增加課稅成本，而且還可能出現(xiàn)大量逃稅現(xiàn)象，最終導(dǎo)致稅收調(diào)節(jié)目標(biāo)的失敗。

我國(guó)目前沒(méi)有開征證券交易所得稅，修改后的《個(gè)人所得稅法》采取列舉的方式，將個(gè)人應(yīng)稅所得分為11項(xiàng)，有關(guān)利息、股息、紅利所得問(wèn)題，新個(gè)人所得稅法在外延上大大擴(kuò)展了原個(gè)人所得稅法所定義的“存款、貸款及各種債券的利息收入及投資的股息、利息收入，它不僅包括因現(xiàn)金債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得，而且還包括了個(gè)人因持有實(shí)物債權(quán)而取得的這類所得。為了適應(yīng)我國(guó)股份制和證券業(yè)的發(fā)展，新個(gè)人所得稅法增加了對(duì)”個(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、房屋、機(jī)器設(shè)備、車船等所得“的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的規(guī)定。這是一個(gè)進(jìn)步。

筆者認(rèn)為應(yīng)完善企業(yè)證券交易所得稅，試點(diǎn)征收個(gè)人股票交易所得稅。開征證券交易所得稅是順應(yīng)國(guó)際潮流，符合所得稅原理，有利于增加國(guó)家財(cái)政收入和國(guó)家宏觀調(diào)控證券市場(chǎng)的能力。課征證券交易所得稅對(duì)于公平收入分配，引導(dǎo)投資結(jié)構(gòu)合理化，防止大戶操縱證券市場(chǎng)均有積極功效。

現(xiàn)在我國(guó)試點(diǎn)開征對(duì)全社會(huì)來(lái)說(shuō)，是十分必要的和十分合理的。非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人的證券（股票）行為一直免征營(yíng)業(yè)稅，促進(jìn)股市造就出的百萬(wàn)、千萬(wàn)富翁，其股票交易收益如果對(duì)所得稅不征收，這種影響是負(fù)面的。從稅源的角度看，個(gè)人證券交易是一個(gè)巨大的、潛在的稅源。美國(guó)證券行業(yè)吸引的資金約占全國(guó)資金三分之一，銀行業(yè)占三分之二。如果將我國(guó)銀行業(yè)和證券業(yè)發(fā)展來(lái)比較，可以看出證券交易行業(yè)的發(fā)展加速度更快。我國(guó)證券業(yè)資產(chǎn)總額中的個(gè)人資產(chǎn)，高的時(shí)候可能達(dá)到7500億，少的時(shí)候也會(huì)在3800億元。銀行資產(chǎn)總額雖然更大，但總體經(jīng)營(yíng)效益不好，信貸資產(chǎn)形成呆帳過(guò)多。相比之下，證券交易的收入是現(xiàn)貨交易，即時(shí)清潔，記錄完整，電腦處理業(yè)務(wù)的自動(dòng)化程度高，所得稅計(jì)算和操作比較容易。

征收股民個(gè)人股票交易所得稅的最大顧慮是影響市場(chǎng)的個(gè)人參與。個(gè)人股民的資金與銀行的個(gè)人儲(chǔ)蓄有直接聯(lián)系，個(gè)人儲(chǔ)蓄多，銀行貸款增多，反之，個(gè)人股民入市的多了，銀行儲(chǔ)蓄就要下降，銀行工商企業(yè)貸款就相應(yīng)減少。從國(guó)家金融市場(chǎng)總額來(lái)看，此消彼漲，此漲彼消，只是不同市場(chǎng)不同資金的轉(zhuǎn)換。另外股票轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅，目前還是集中在小部分人身上的一種所得稅，參與證券交易的“股民”不會(huì)超過(guò)1500萬(wàn)人口，占我國(guó)總?cè)丝诓坏?.17%，對(duì)全國(guó)經(jīng)濟(jì)影響不大，不象銀行個(gè)人儲(chǔ)蓄那樣大眾化。

股票投資正日益成為個(gè)人證券投資的重要渠道，但是我國(guó)股市尚不規(guī)范，多數(shù)上市公司利用股市賺錢的動(dòng)機(jī)極為強(qiáng)烈。在投資回報(bào)方面，他們更熱衷于送紅股、股分拆細(xì)甚至配股，而不是實(shí)實(shí)在在地派發(fā)現(xiàn)金紅利。投資者對(duì)現(xiàn)金股利這一投資回報(bào)的期待已逐漸轉(zhuǎn)化成對(duì)新增股分走出填權(quán)效應(yīng)的期望，這樣投資者就可以通過(guò)拋出股票獲利。可以說(shuō)在我國(guó)，股息紅利與股票轉(zhuǎn)讓收益相比，在多數(shù)情況下是微不足道的。

從現(xiàn)階段看，我國(guó)試點(diǎn)征收個(gè)人股票交易所得稅的外部條件已經(jīng)基本具備：

一是隨著多年來(lái)大張旗鼓的稅法宣傳，稅收知識(shí)的廣泛普及，公司納稅意識(shí)已有很大提高，隨著利息所得稅的開征，公民對(duì)稅收的心理承受能力進(jìn)一步加強(qiáng)，不至于排斥和抗拒個(gè)人股票交易所得稅；二是經(jīng)過(guò)20年的個(gè)人所得稅征管實(shí)踐，我國(guó)已積累了豐富的個(gè)人所得稅征管經(jīng)驗(yàn)，稅收征管水平有了很大提高，正在穩(wěn)步推行的稅收計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)化管理，為個(gè)人股票交易所得稅的科學(xué)征管提供了基本的條件；三是從1999年10月1日對(duì)居民身份實(shí)行終身號(hào)碼不變制，以及2000年4月1日開始實(shí)施的存款實(shí)名制，是科學(xué)地掌握納稅人收入來(lái)源，防止稅收流失，提高征管效率的有效保障；四是我國(guó)法律制度和會(huì)計(jì)制度進(jìn)一步健全，并與國(guó)際慣例接軌，亦有利于個(gè)人股票交易所得稅這個(gè)國(guó)際化稅種的征收。

當(dāng)然，相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)個(gè)人所得稅征管水平相對(duì)較低，征管手段還相對(duì)落后，但西方發(fā)達(dá)國(guó)家較為完善的個(gè)人所得稅也不是一蹴而就的，也經(jīng)歷了逐步發(fā)展和完善的過(guò)程。因此，我們?cè)跇?gòu)建證券交易所得稅時(shí)要立足于現(xiàn)有的條件，并在實(shí)踐中逐步加以完善。必須把握以下幾點(diǎn)：

第一、對(duì)證券交易或轉(zhuǎn)讓的增益所得也是一種廣義資本所得，對(duì)證券資本因買賣而發(fā)生的增值所得或資本利得，是由證券資本價(jià)格波動(dòng)的結(jié)果，是一種不能預(yù)期的利得，其出發(fā)點(diǎn)是投資，如果濫加征稅或稅負(fù)過(guò)重，將導(dǎo)致對(duì)原有資本的剝奪，所以，國(guó)際通常采用低稅率的資本利得稅，加之我國(guó)證券市場(chǎng)剛起步，急需國(guó)家扶持。因此，其稅率要從低，并規(guī)定一定數(shù)額的免征額，我們可以考慮把其稅率定為3％。為了促進(jìn)證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，在稅收政策上應(yīng)把長(zhǎng)期投資和“短線操作”區(qū)分開來(lái)，對(duì)其分別適應(yīng)不同稅率，以達(dá)到鼓勵(lì)投資，制約投機(jī)行為的目的。

第二，由于證券資本的增值包含不可預(yù)期所得，包含通貨膨脹的因素，它是一種投資承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成功的報(bào)酬，所以對(duì)這種資本增益應(yīng)給予較寬的優(yōu)惠，規(guī)定適當(dāng)?shù)拿舛愵~或扣除額，可以參照我國(guó)目前開征特許權(quán)使用費(fèi)征稅的做法。對(duì)于買賣國(guó)家發(fā)行的公債所得可以按實(shí)際常規(guī)給予免稅待遇。對(duì)于中長(zhǎng)期證券交易所得給予稅收優(yōu)惠，如對(duì)賣出持有兩年以上的證券所得可以減半或減少一定比例交納所得稅。應(yīng)規(guī)定凡是年從事證券交易收益在3萬(wàn)元以下者免征。

第三，各國(guó)立法皆規(guī)定了納稅人在納稅后的一段時(shí)期內(nèi)，如證券交易出現(xiàn)虧損，可以申請(qǐng)一定的稅收抵免，返還部分稅金。我國(guó)證券市場(chǎng)正處于初級(jí)階段，采納這一國(guó)際慣例，對(duì)于證券市場(chǎng)健康發(fā)育具有積極作用。

四、完善證券投資所得稅

綜觀各國(guó)所得稅法，公司與自然人無(wú)不為獨(dú)立的納稅主體，這樣，在實(shí)踐中就出現(xiàn)了一個(gè)問(wèn)題，即作為納稅人的公司其所得在依法征收公司所得稅后，稅后利潤(rùn)中的一部分以股息形式分配給股東時(shí)，股東是否還要納稅。

對(duì)此，各國(guó)所得稅法實(shí)踐中曾經(jīng)有基于兩種不同理論。

一種是“法人實(shí)存說(shuō)”，該理論認(rèn)為，法人是一個(gè)獨(dú)立于它的股東而實(shí)際存在的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。對(duì)法人的所得，向法人征稅，對(duì)股東的所得，向股東征稅，是兩個(gè)不同納稅人的事情，并不存在重復(fù)征稅的問(wèn)題。日本在1950年以前，法國(guó)在1965年以前，就是持這種理論，它們對(duì)法人和股東分別征收所得稅。

另一種是“法人虛構(gòu)說(shuō)”，該理論認(rèn)為，法人不過(guò)是一種法律上的虛構(gòu)物，它僅為股東所得提供渠道。如果對(duì)法人的所得征稅，那么，就應(yīng)該完全排除對(duì)股東的股息所得征稅，否則，就屬重復(fù)征稅，違反公平稅負(fù)原則。美國(guó)在1935年以前就是持這種理論，它對(duì)股東取得的股息所得是不課稅的。

隨著各國(guó)所得稅法與公司法的發(fā)展和完善，對(duì)法人和股東雙方分別征稅，已日漸成為世界各國(guó)政府財(cái)政利益之所在。各國(guó)逐步折衷調(diào)和而趨向大致統(tǒng)一.即對(duì)分配股息的法人，仍就其未分配股息前的全部所得征收所得稅；對(duì)取得股息的股東，原則上將從法人已稅所得中分配的股息所得計(jì)入總所得予以課稅，但可給予一定的稅收優(yōu)惠，以消除或減輕對(duì)公司股息重復(fù)課稅因素。

證券投資所得稅是根據(jù)投資者所獲得的股息、紅利、利息收入來(lái)征收的。由于證券投資所得稅充分體現(xiàn)了稅負(fù)公平原則，各國(guó)幾乎都利用它來(lái)調(diào)節(jié)投資者的收入水平，縮小社會(huì)貧富差距。世界上絕大多數(shù)國(guó)家都對(duì)證券投資所得予以征稅，但各國(guó)征稅方法不盡相同。

美國(guó)稅法規(guī)定，個(gè)人所獲得的股息、紅利屬于“任何來(lái)源的所得”范圍，列入毛所得內(nèi)，在計(jì)算凈所得時(shí)允許扣除借款利息；對(duì)公司所獲得股息、紅利，則作為公司所得稅的應(yīng)稅所得額計(jì)列，計(jì)征公司所得稅。據(jù)德國(guó)個(gè)人所得稅法第20條規(guī)定，相對(duì)于工作收入的是資金財(cái)產(chǎn)收入，這是來(lái)源于資金財(cái)產(chǎn)的托付而取得的盈利。它可分成三類，其中包括盈利來(lái)自于參與資本公司以及工商的經(jīng)濟(jì)團(tuán)體，如股息，紅利。

我國(guó)所得稅法對(duì)股息所得在實(shí)踐中有三種作法：一是對(duì)內(nèi)資企業(yè)的股息所得不作任何扣除，計(jì)入其所得總額中按33％稅率課稅；二是對(duì)外商投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤(rùn)（股息）和外籍個(gè)人從中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)分得的股息、紅利，免征所得稅；對(duì)持有B股或海外股的外國(guó)企業(yè)和外籍外人，從發(fā)行該B股或海外股的中國(guó)境內(nèi)企業(yè)所得的股息（紅利）所得，暫免征收企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅；三是對(duì)中國(guó)公民取得的股息所得并不適用工資薪金所得九級(jí)超額累進(jìn)稅率，而是一次性地適用20％的比例稅率.

篇3

一、我國(guó)發(fā)行巨災(zāi)債券的制度障礙

1.設(shè)立SPV機(jī)構(gòu)的制度障礙

SPV的法律形態(tài)通常有“公司型”和“信托型”兩種。

1.設(shè)立“公司型”SPV的障礙。（1）巨災(zāi)債券的SPV機(jī)構(gòu)在法律性質(zhì)上相當(dāng)于一個(gè)特殊的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。但根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要的時(shí)間一般不少于一年（籌建的批準(zhǔn)最長(zhǎng)可達(dá)6個(gè)月，完成籌建工作可達(dá)一年）。因此依據(jù)現(xiàn)行法律在境內(nèi)設(shè)立SPV再保險(xiǎn)公司需要的時(shí)間比較長(zhǎng)。這對(duì)于需要盡快通過(guò)資本市場(chǎng)分散已經(jīng)承保的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，不能滿足時(shí)間上的要求。（2）根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》第六十九條的規(guī)定，如果要在境內(nèi)設(shè)立經(jīng)營(yíng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司需要具備2億元注冊(cè)資本、實(shí)繳資本以及股東、組織機(jī)構(gòu)等方面的硬性要求；如果要在境外設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，根據(jù)保監(jiān)會(huì)2006年頒布的《保險(xiǎn)公司設(shè)立境外保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)管理辦法》的規(guī)定，“擬設(shè)立境外保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)所在的國(guó)家或者地區(qū)金融監(jiān)管制度完善，并與中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持有效的監(jiān)管合作關(guān)系”。由于SPV機(jī)構(gòu)設(shè)立目的是為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)向資本市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移，本質(zhì)上只是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的工具，一般不是經(jīng)營(yíng)實(shí)體，可以沒(méi)有注冊(cè)資本，而且從持續(xù)期間來(lái)看，SPV特殊目的機(jī)構(gòu)的存續(xù)期間往往與發(fā)行巨災(zāi)債券的期間一致，特殊目的完成后該SPV機(jī)構(gòu)就不再存在。而且，在境外設(shè)立SPV的優(yōu)勢(shì)恰好是寬松而不是“完善”的監(jiān)管制度。因此現(xiàn)有規(guī)定難以滿足設(shè)立SPV的需要。

2.設(shè)立“信托型”SPV的障礙。我國(guó)《信托法》并未承認(rèn)受托人對(duì)受托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，而且明確規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)可作為委托人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，這顯然不能滿足對(duì)發(fā)起人破產(chǎn)隔離的要求，從而背離了設(shè)立SPV的根本目的。而且《信托法》對(duì)負(fù)債類的信托也缺乏規(guī)定。此外，中國(guó)人民銀行2002 年 6 月頒布的《信托投資公司管理辦法》第九條也明確禁止信托投資公司發(fā)行債券。再者，由于《證券法》和《信托法》都明確規(guī)定：證券業(yè)、銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，保險(xiǎn)公司不能出資設(shè)立信托型的SPV機(jī)構(gòu)。

3.向SPV分保的制度障礙

由于原保險(xiǎn)人與SPV之間的合同屬于特殊的再保險(xiǎn)合同，因此原保險(xiǎn)人向SPV繳納保費(fèi)，同時(shí)將其承保的部分巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)由SPV承擔(dān)，法律性質(zhì)上屬于再保險(xiǎn)的分保行為。在現(xiàn)行保險(xiǎn)法律制度框架下，保險(xiǎn)公司選擇再保險(xiǎn)接受人時(shí)受到嚴(yán)格的限制。例如，保監(jiān)會(huì)2007年《關(guān)于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)安全性有關(guān)問(wèn)題的通知》中對(duì)再保險(xiǎn)人的資質(zhì)提出明確要求：實(shí)收資本不少于2億元人民幣。2012年保監(jiān)會(huì)辦公廳通過(guò)復(fù)函的形式對(duì)該通知做出進(jìn)一步明確：“對(duì)于注冊(cè)地監(jiān)管當(dāng)局對(duì)償付能力沒(méi)有規(guī)定的境外公司……不應(yīng)選擇其作為再保險(xiǎn)接受人”。如此一來(lái)，即使在境內(nèi)成功設(shè)立了特殊目的SPV公司，但因SPV無(wú)償付能力、無(wú)符合要求的實(shí)收資本，將無(wú)法實(shí)現(xiàn)從原保險(xiǎn)公司向SPV的分保。

4.SPV發(fā)行債券的制度障礙

從發(fā)行的主體來(lái)看，《公司法》、《證券法》對(duì)公開發(fā)行股票、公司債券的公司規(guī)定了嚴(yán)格的條件，包括凈資產(chǎn)額度、近三年平均可分配利潤(rùn)、組織機(jī)構(gòu)健全等。而特殊目的機(jī)構(gòu)的條件（如凈資產(chǎn)等）很難達(dá)到我國(guó)現(xiàn)行法律的要求。

從發(fā)行的客體來(lái)看，巨災(zāi)債券作為“負(fù)債型”債券，因其發(fā)行目的、信用基礎(chǔ)、證券化標(biāo)的、觸發(fā)機(jī)制等特征而不屬于《證券法》和《公司法》規(guī)定的股票、公司債券，也不是證監(jiān)會(huì)《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》規(guī)定的“資產(chǎn)證券”。

此外，在會(huì)計(jì)和稅收制度方面也存在一些障礙。例如，根據(jù)財(cái)政部《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 33 號(hào)―合并財(cái)務(wù)報(bào)表》規(guī)定：合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍以“控制”為基礎(chǔ)加以確定。而巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的原保險(xiǎn)人作為發(fā)起人與其設(shè)立的SPV之間存在母公司與子公司的關(guān)系，在編制發(fā)起人的會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，很可能將二者進(jìn)行合并核算，這樣將使破產(chǎn)隔離不能實(shí)現(xiàn)。再如，根據(jù)我國(guó)目前稅收法律，發(fā)行巨災(zāi)債券的過(guò)程中可能出現(xiàn)涉及重復(fù)征稅。從而對(duì)發(fā)起人、SPV和投資人帶來(lái)過(guò)高的稅收成本，阻礙巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的推行。

二、我國(guó)巨災(zāi)債券的制度建構(gòu)

1.巨災(zāi)債券立法模式選擇。巨災(zāi)債券法律制度的建構(gòu)可以采取專項(xiàng)立法和相關(guān)法協(xié)調(diào)修改兩種模式。由于巨災(zāi)債券的法律問(wèn)題涉及到《公司法》《保險(xiǎn)法》《證券法》《信托法》《破產(chǎn)法》、稅法、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等多個(gè)法律制度或法律部門，如果采取多個(gè)部門法協(xié)調(diào)修改的模式，立法成本會(huì)比較高，程序會(huì)比較復(fù)雜，而且時(shí)間的一致性很難保障。因此本文認(rèn)為采取類似“特殊目的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)法”專項(xiàng)立法的模式可能更為高效。在法律適用上，根據(jù)“特別法優(yōu)于一般法”的原則，“特殊目的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)法”也不會(huì)與其他相關(guān)部門法發(fā)生沖突。美國(guó)2003年推出的《特殊目的再保險(xiǎn)載體模范法案》，臺(tái)灣地區(qū)2002年頒布的《金融資產(chǎn)證券化條例》等均采專項(xiàng)立法模式。

2.巨災(zāi)債券專項(xiàng)立法的內(nèi)容設(shè)計(jì)

（1）關(guān)于SPV機(jī)構(gòu)的法律形式

我國(guó)應(yīng)當(dāng)確定SPV的法律形式為“公司型”而非“信托型”，因?yàn)楹笳呤紫冗`反我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”這一金融監(jiān)管的根本原則。而且現(xiàn)行《信托法》規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)在委托人破產(chǎn)清算時(shí)可能被納入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的范圍，難以實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離。因此如果立法允許“信托型”SPV機(jī)構(gòu)，可能會(huì)導(dǎo)致我國(guó)商法體系的重塑，而如果立法選擇“公司型”SPV機(jī)構(gòu)，可以最大限度地節(jié)約立法成本。

（2）關(guān)于分保

《保險(xiǎn)法》關(guān)于再保險(xiǎn)接受主體的限制性規(guī)定應(yīng)當(dāng)僅適用于傳統(tǒng)再保險(xiǎn)人。專項(xiàng)立法應(yīng)對(duì)境內(nèi)外接受特殊再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的SPV主體免除償付能力等方面的限制。目前各離岸注冊(cè)地都根據(jù)當(dāng)?shù)氐牧⒎▽?duì)SPV豁免償付能力，這正是其優(yōu)勢(shì)所在。

（3）關(guān)于巨災(zāi)債券的發(fā)行制度

專項(xiàng)立法必須明確賦予SPV機(jī)構(gòu)發(fā)行巨災(zāi)債券的權(quán)利，并明確投資者購(gòu)買巨災(zāi)債券的行為在法律性質(zhì)上屬于債券交易，而不保險(xiǎn)交易，以免引起保險(xiǎn)交易主體的合法性問(wèn)題，影響債券發(fā)行。

（4）關(guān)于會(huì)計(jì)和稅收制度

關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，我國(guó)SPV專項(xiàng)立法應(yīng)明確規(guī)定：特殊目的再保險(xiǎn)公司（SPV）與發(fā)起人之間，因破產(chǎn)隔離的特殊需要，不適用《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)―合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的相關(guān)規(guī)定；關(guān)于稅收制度，我國(guó)SPV專項(xiàng)立法應(yīng)當(dāng)考慮到SPV機(jī)構(gòu)的過(guò)渡性和非實(shí)際經(jīng)營(yíng)性，對(duì)巨災(zāi)債券發(fā)行實(shí)行低稅、甚至免稅的政策。在立法技術(shù)上，可以在相關(guān)的稅法中添加一個(gè)授權(quán)性條款：其他法律對(duì)稅收另有特別規(guī)定的，從其規(guī)定。

在監(jiān)管體制方面，可以參照歐洲保險(xiǎn)監(jiān)管局2005年的《再保險(xiǎn)監(jiān)管法案》以及國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)2009年的《保險(xiǎn)（再保險(xiǎn)）證券化發(fā)展報(bào)告》，將巨災(zāi)債券納入到我國(guó)再保險(xiǎn)的監(jiān)管框架之內(nèi)圍。

3.巨災(zāi)債券的立法定位

2014年國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（即新保險(xiǎn)“國(guó)十條”）提出要以商業(yè)保險(xiǎn)為平臺(tái)，以多層次風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)為保障，研究建立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金、巨災(zāi)再保險(xiǎn)等制度，逐步形成財(cái)政支持下的多層次巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。據(jù)此理解，我國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制大致可以分為4個(gè)層級(jí)：一是直接保險(xiǎn)；二是巨災(zāi)再保險(xiǎn)；三是巨災(zāi)基金；四是國(guó)家財(cái)政提供應(yīng)急處理機(jī)制。巨災(zāi)債券雖然是一種新的、有效的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，但是本質(zhì)上屬于一種特殊的巨災(zāi)再保險(xiǎn)，與傳統(tǒng)再保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)同屬第二層級(jí)，二者之間也應(yīng)當(dāng)是而不是互相替代的關(guān)系。因此，本文所探討的巨災(zāi)債券制度應(yīng)成為我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)法律建設(shè)的重要組成部分。

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篇5

勿庸置疑，我國(guó)住房抵押貸款證券化對(duì)商業(yè)銀行、投資者、貸款者來(lái)說(shuō)具有很大的積極意義。從學(xué)術(shù)界到政府有關(guān)部門對(duì)盡快發(fā)行MBS的呼聲也很高，工商銀行、建設(shè)銀行等機(jī)構(gòu)都對(duì)住房抵押貸款證券化進(jìn)行了研究并且提出了一些研究方案，但證券化的實(shí)施卻依然是“猶抱琵琶半遮面”，始終“呼之不出”。筆者認(rèn)為，住房抵押貸款證券化具體操作方案之所以遲遲未見(jiàn)推出，是因?yàn)槟壳拔覈?guó)實(shí)現(xiàn)抵押貸款證券化還存在很多障礙。

一、目前我國(guó)住房抵押貸款一級(jí)市場(chǎng)發(fā)育不成熟

1.一級(jí)市場(chǎng)規(guī)模太小。截至到2001年末，我國(guó)四家國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)放個(gè)人住房貸款余額為5072億元，雖然比年初增加了1994億元，增幅達(dá)65%，但個(gè)人住房貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的比重為2%.占GDP的比重為5.2%.從發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的情況來(lái)看，1999年底，住房抵押貸款余額占GDP的比重，英國(guó)為56%、美國(guó)為54%、日本為33%、香港地區(qū)為31%，可以看出，我國(guó)目前住房抵押貸款的規(guī)模還很小。而創(chuàng)立MBS市場(chǎng)時(shí)，需要將抵押貸款債權(quán)構(gòu)建成標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)池，如果沒(méi)有相當(dāng)規(guī)模的貸款積累，就無(wú)法找出足夠多在還款期限、利率標(biāo)準(zhǔn)、房產(chǎn)性質(zhì)、違約率等方面相同的債權(quán)，當(dāng)然就無(wú)法實(shí)施“打包”“重組”等標(biāo)準(zhǔn)化操作，發(fā)行MBS的資產(chǎn)池也就無(wú)法建立。

2.一級(jí)市場(chǎng)貸款條件不統(tǒng)一。住房抵押貸款在全國(guó)剛剛興起，雖然1997年我國(guó)出臺(tái)了一部《個(gè)人住房擔(dān)保貸款管理試行辦法》，但它對(duì)具體的實(shí)施細(xì)則并未明確規(guī)定，還沒(méi)有形成全國(guó)統(tǒng)一的住房抵押貸款體系。各地、各銀行之間的情況不同，在貸款標(biāo)準(zhǔn)、貸款格式、發(fā)放程序、信息管理等方面有很大差異，貸款條件的不統(tǒng)一，也使得構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)池步履艱難。

二、商業(yè)銀行壓力和動(dòng)力不足

1.目前我國(guó)住房抵押貸款在銀行資產(chǎn)中所占份額較低，還沒(méi)有對(duì)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性造成威脅。國(guó)外銀行之所以實(shí)行抵押貸款證券化，主要是為了解決資金流動(dòng)性不足帶來(lái)的資金結(jié)構(gòu)不匹配及防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，住房貸款占全部貸款比例達(dá)到30%左右時(shí)，可能給銀行帶來(lái)流動(dòng)性威脅，商業(yè)銀行就會(huì)提出住房抵押貸款證券化的要求。可是，我國(guó)目前住房抵押貸款的規(guī)模還很小，僅占總貸款余額的2%左右。從整體上來(lái)講，我國(guó)商業(yè)銀行存款的總量大于貸款，有大量的閑置資金，并且我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄總量屢創(chuàng)新高，目前商業(yè)銀行發(fā)放住房抵押貸款的資金非常充足。所以盡管個(gè)人住房抵押貸款的數(shù)量增加很快，但還沒(méi)有給銀行造成流動(dòng)性的威脅。

2.目前住房抵押貸款的違約率較低，還沒(méi)有對(duì)銀行資產(chǎn)的安全性造成威脅。我國(guó)銀行資產(chǎn)的質(zhì)量很差，其中不良資產(chǎn)所占比例至少在25%以上，而1999年美國(guó)花旗銀行的不良資產(chǎn)率僅為0.6%.在我國(guó)銀行目前的資產(chǎn)中，住房抵押貸款一直是國(guó)有商業(yè)銀行的少有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。雖然利率的波動(dòng)、就業(yè)收入的增減、借款人的健康狀況、房地產(chǎn)價(jià)格的震蕩等因素也會(huì)使住房抵押貸款存在一些安全性風(fēng)險(xiǎn)，但目前它的違約率卻很低，其不良資產(chǎn)率僅為0.23%.另外，隨著個(gè)人住房抵押貸款在銀行總資產(chǎn)中比重的不斷增加，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)所占的比例也會(huì)逐步下降，將使商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量得到明顯的改善。

因此，商業(yè)銀行不愿把自己的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)出售給其他投資者，當(dāng)然住房抵押貸款證券化的腳步也就無(wú)法前行。

3.實(shí)行住房抵押貸款證券化會(huì)使銀行的收益率降低。如果將住房抵押貸款的債權(quán)出售，原本由銀行一家獨(dú)享的貸款收益就要大部分隨著債權(quán)而轉(zhuǎn)移給投資者，進(jìn)行證券化操作的特別機(jī)構(gòu)也需要從中獲得證券發(fā)行的手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)。一盤美餐被多方分食，那么銀行就只能通過(guò)發(fā)放和回收住房抵押貸款取得一些中間的服務(wù)費(fèi)用，不能像現(xiàn)在這樣獲得由于存貸利息差帶來(lái)的明顯的收益。所以，目前商業(yè)銀行要求實(shí)行抵押貸款證券化的意愿不強(qiáng)烈。

三、我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)不夠完善

住房抵押貸款證券化是一項(xiàng)程序性強(qiáng)，涉及多方經(jīng)濟(jì)利益的工程，只有完善的法律、法規(guī)才能確保它的有效運(yùn)行。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立，我國(guó)先后頒布和修改了二系列經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)，以維持經(jīng)濟(jì)秩序。但由于我國(guó)抵押貸款市場(chǎng)起步較晚，相關(guān)的法律建設(shè)還很不完善，尤其是住房抵押貸款證券化的政策法規(guī)還未出臺(tái)，對(duì)于證券化過(guò)程中可能出現(xiàn)的問(wèn)題尚無(wú)明確的法律依據(jù)。現(xiàn)行某些法律法規(guī)與住房抵押貸款證券化的某些操作手續(xù)還有許多相違背的地方，這些都極大限制了住房抵押貸款證券化的發(fā)展。因此在法律上亟待解決以下幾個(gè)問(wèn)題：

1.住房抵押貸款證券的潛在投資者很多，尤其是一些機(jī)構(gòu)投資者將是購(gòu)買住房抵押貸款證券的主力軍，但在我國(guó)目前法律環(huán)境下，一些擁有長(zhǎng)期資金的投資者卻不能進(jìn)入證券市場(chǎng)。在穩(wěn)定金融秩序的前提下，應(yīng)該制定相關(guān)的法律，允許其中一部分進(jìn)入MBS投資領(lǐng)域。

2.當(dāng)商業(yè)銀行或發(fā)行住房抵押貸款證券的公司破產(chǎn)時(shí)，需要進(jìn)行破產(chǎn)隔離操作，并且需要一個(gè)信托公司介入，但在目前我國(guó)還沒(méi)有《信托法》對(duì)此項(xiàng)內(nèi)容做出規(guī)定。

3.住房抵押貸款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓是該資產(chǎn)證券化的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，但是現(xiàn)行法律規(guī)定，該債權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，必須抵押人到場(chǎng)同意才能完成，而實(shí)行住房抵押貸款證券化，涉及的抵押人數(shù)目龐大，不可能要求其一一到場(chǎng)，所以，現(xiàn)行的法律法規(guī)必須調(diào)整。

4.在實(shí)行住房抵押貸款證券化的過(guò)程中需要涉及到很多中介機(jī)構(gòu)，如資信評(píng)估機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、公證機(jī)構(gòu)等的參與。這些中介機(jī)構(gòu)彼此之間關(guān)系的協(xié)調(diào)，職責(zé)的分配等問(wèn)題，目前還沒(méi)有法律做出明確的規(guī)定，而這些中介機(jī)構(gòu)的共同配合對(duì)住房抵押貸款證券化市場(chǎng)健康有序的發(fā)展將起到積極的促進(jìn)作用。

篇6

一、稅收視角下收入再分配過(guò)程中存在的問(wèn)題

現(xiàn)有稅收制度，尤其是個(gè)人所得稅制度的不完善，被許多學(xué)者當(dāng)作是收入再分配過(guò)程面臨的主要問(wèn)題之一。《收入再分配制度建設(shè)芻議》（易培強(qiáng)）、《對(duì)我國(guó)收入分配制度改革的思考》（宋桂霞、齊曉安）、《我國(guó)社會(huì)收入再分配忽略公平之原因及其矛盾化解》（和志蓉）等諸多文章對(duì)這一問(wèn)題均有論述。學(xué)者的論述主要是從個(gè)人所得稅的不完善、其他現(xiàn)有稅種設(shè)計(jì)不合理、具備社會(huì)公平功能的稅種缺失、稅收征管制度不健全等四個(gè)角度展開的。

（一）個(gè)人所得稅制度不完善

和志蓉、宋桂霞、郝秀琴等學(xué)者都認(rèn)為，目前政府通過(guò)個(gè)人收入所得稅手段調(diào)節(jié)居民收入差距的作用幾乎還沒(méi)有體現(xiàn)，根本沒(méi)有實(shí)現(xiàn)對(duì)高收入者的調(diào)低和對(duì)低收入者的扶持。個(gè)人所得稅制度不完善，主要包括個(gè)人所得稅在稅收總額中比重太低、具體制度設(shè)計(jì)不合理、征管制度不健全三個(gè)方面。

首先，郝秀琴認(rèn)為，個(gè)人所得稅規(guī)模小，是稅收制度難以有效發(fā)揮收入再分配作用的主要原因。與西方的個(gè)人所得稅相比，我國(guó)的個(gè)人所得稅引起的收入再分配規(guī)模較小，涉及面較窄，沒(méi)有起到將國(guó)民收入應(yīng)有份額從社會(huì)富裕階層向貧窮階層轉(zhuǎn)移的作用。我國(guó)個(gè)人所得稅占稅收總額的比重低于發(fā)達(dá)國(guó)家，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)展中國(guó)家水平。

其次，現(xiàn)有的個(gè)人所得稅制度設(shè)計(jì)不合理。個(gè)稅起征點(diǎn)偏低，使多數(shù)人稅負(fù)過(guò)重，而且缺乏對(duì)高收入群體的必要限制和調(diào)節(jié)，使得高收入群體稅負(fù)過(guò)輕。個(gè)人所得稅起征點(diǎn)長(zhǎng)期偏低，稅率缺乏累進(jìn)性或累進(jìn)的程度偏低。征收方式采取分類稅制，對(duì)不同來(lái)源的所得采用不同的征收標(biāo)準(zhǔn)和方法，不能準(zhǔn)確地體現(xiàn)納稅人的真實(shí)納稅能力，客觀上有利于高收入者用分散所得或分次支付方式逃稅。

最后，個(gè)人所得稅的征收管理制度不健全，而且落實(shí)也不到位，導(dǎo)致個(gè)人所得稅變?yōu)槭聦?shí)上的“薪金調(diào)節(jié)稅”，使得高收入群體逃稅避稅更加容易，進(jìn)一步擴(kuò)大了居民之間的收入差距，使得個(gè)人所得稅調(diào)節(jié)收入分配的功能弱化。

（二）現(xiàn)有其他稅種的不完善

霍軍在《收入分配差別與稅收分配調(diào)節(jié)》一文中對(duì)現(xiàn)有的證券交易稅、資本所得稅、利息稅和消費(fèi)稅制度中存在的問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)分析。他認(rèn)為，對(duì)證券交易行為課征印花稅代替證券交易稅，證券交易稅因“錯(cuò)位”而缺位，未能發(fā)揮調(diào)節(jié)證券交易收入的作用；個(gè)人股息收入存在企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅雙重課稅問(wèn)題，使個(gè)人股東間接投資、資本投資的稅負(fù)重于直接投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性投資，影響了個(gè)人股東資本再投資的積極性；對(duì)教育儲(chǔ)蓄存款利息、特定專項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款利息或者儲(chǔ)蓄性專項(xiàng)基金存款利息所得免征個(gè)人所得稅的政策，留下了利息稅逃避稅的隱患，且免稅方向沒(méi)有體現(xiàn)對(duì)低收入者的照顧；我國(guó)現(xiàn)行消費(fèi)稅政策一成不變，未能適時(shí)實(shí)現(xiàn)高消費(fèi)征稅項(xiàng)目的新老更替，對(duì)消費(fèi)行為和投資導(dǎo)向調(diào)節(jié)不力。

（三）遺產(chǎn)稅、贈(zèng)予稅、社會(huì)保障稅等稅種的缺位

易培強(qiáng)認(rèn)為主要功能在于調(diào)節(jié)財(cái)產(chǎn)收益差距的遺產(chǎn)稅、贈(zèng)予稅、物業(yè)稅或不動(dòng)產(chǎn)稅等缺位，是居民收入差距不斷拉大的原因之一，因?yàn)楫?dāng)前居民財(cái)產(chǎn)的差距比收入的差距更為突出。和志蓉也認(rèn)為，遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅、社會(huì)保障稅等稅種的欠缺，使得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移更加容易。

霍軍則對(duì)財(cái)產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅、社會(huì)保障稅等具備社會(huì)公平功能的稅種缺失，對(duì)收入再分配的影響進(jìn)行了具體分析。我國(guó)高收入階層的財(cái)產(chǎn)規(guī)模巨大，使征收財(cái)產(chǎn)稅更加必要，也提供了充分的稅源。遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅長(zhǎng)期缺位，使稅收對(duì)居民財(cái)富的調(diào)節(jié)一直處在真空狀態(tài)。社會(huì)保障稅缺位則使低收入群體的基本生存權(quán)失去法律保障，因?yàn)槟壳拔覈?guó)的社會(huì)保障基金是以收費(fèi)的形式籌集的，規(guī)范性和約束力差，籌資成本高，影響了社會(huì)保障制度的規(guī)范。

（四）稅收征管的透明度低、監(jiān)管弱

這既影響了納稅人納稅的主動(dòng)性、積極性，又造成隱性收入、灰色收入大量增加，而且逃稅現(xiàn)象嚴(yán)重。宋桂霞也認(rèn)為，已有的稅收制度沒(méi)有落實(shí)到位，其結(jié)果造成了我國(guó)稅收的嚴(yán)重流失。

也有部分學(xué)者從累進(jìn)稅率在現(xiàn)有稅收結(jié)構(gòu)中使用比例較低的方面進(jìn)行了研究，具體可參見(jiàn)《改革開放以來(lái)我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入差距問(wèn)題探析》（陳文茹、孫大巖）。作者在文中提出，累進(jìn)稅率一般被認(rèn)為是政府進(jìn)行再分配的重要工具。但我國(guó)稅收結(jié)構(gòu)中具有累進(jìn)性的部分（也就是個(gè)人所得稅收入）僅占總稅收的3%左右，沒(méi)有起到平抑城鄉(xiāng)居民收入差距的作用。

二、財(cái)政轉(zhuǎn)移支付視角下收入再分配過(guò)程中存在的問(wèn)題

財(cái)政政策是收入再分配過(guò)程中的一個(gè)重要手段。近年來(lái)，出現(xiàn)了很多從財(cái)政政策的角度探討收入再分配問(wèn)題的研究成果，如《我國(guó)政府收入再分配能力與規(guī)模的國(guó)際比較》（郝秀琴）、《縮小收入差距的財(cái)政思考》（劉嵩）、《強(qiáng)化我國(guó)財(cái)政的收入再分配職能作用問(wèn)題研究》（李吉雄）等。

（一）財(cái)政收入角度

劉樂(lè)山、劉嵩、唐文光在《財(cái)政收入分配職能弱化與收入差距擴(kuò)大》一文中認(rèn)為收入再分配的職能應(yīng)該主要由中央政府承擔(dān)。因?yàn)槿绻试S地方政府行使再分配的權(quán)力，則會(huì)在全國(guó)范圍內(nèi)出現(xiàn)地方間的差別稅收、差別轉(zhuǎn)移支付等制度，從而導(dǎo)致生產(chǎn)要素不合理流動(dòng)，以致缺乏經(jīng)濟(jì)效率。如由中央政府在全國(guó)范圍內(nèi)運(yùn)用政策手段，就可以避免居民通過(guò)移居來(lái)避稅或通過(guò)移居來(lái)競(jìng)相享用政府轉(zhuǎn)移支出的現(xiàn)象。

劉嵩在《縮小收入差距的財(cái)政思考》中提出，財(cái)政收入占國(guó)民收入比重的高低以及中央財(cái)政占總財(cái)政收入比重的高低在一定程度上決定著財(cái)政職能的發(fā)揮。目前我國(guó)財(cái)政收入的這兩個(gè)比重都偏低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界絕大多數(shù)國(guó)家水平。這在很大程度上限制了財(cái)政職能對(duì)收入差距的調(diào)節(jié)作用。

（二）財(cái)政支出角度

首先，財(cái)政支出結(jié)構(gòu)不合理。陳文茹、孫大巖在《改革開放以來(lái)我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入差距問(wèn)題探析》一文中認(rèn)為，財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的不合理加劇了城鄉(xiāng)居民收入差距的擴(kuò)大，具體體現(xiàn)為財(cái)政支出中支農(nóng)比重持續(xù)偏低，公共服務(wù)支出嚴(yán)重向城鎮(zhèn)傾斜，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付不規(guī)范。

郝秀琴認(rèn)為財(cái)政用于收入再分配的財(cái)政支出規(guī)模小，對(duì)政府收入再分配等社會(huì)責(zé)任關(guān)注不夠，主要體現(xiàn)在教育支出不足、衛(wèi)生保健支出較少、社會(huì)保障和社會(huì)福利支出不足等，而且政府機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)效率低下，也降低了再分配的效率。

魏杰在《我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的兩個(gè)“為什么”》中也認(rèn)為，我國(guó)再分配機(jī)制在財(cái)政支出上存在缺陷，無(wú)法有效調(diào)節(jié)收入差距、有效啟動(dòng)居民消費(fèi)。政府在財(cái)政收入支配上更多地傾向于投資，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施投資，在一定程度上抑制了居民再分配收益的增加。作者還認(rèn)為政府之所以偏重于投資，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施投資，主要是為了為追求 GDP 和所謂政績(jī)，還有可能是因?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施建設(shè)與有些人的私利緊密相連。

其次，財(cái)政支出決策機(jī)制不合理。盧現(xiàn)祥、朱巧玲在《再分配的制度分析》中提出，我國(guó)的再分配失靈與我國(guó)公共支出的決定機(jī)制有關(guān)。在我國(guó)，再分配給誰(shuí)，如何再分配，一般是由行政權(quán)力決定的。我國(guó)行政權(quán)力受到的制約比較少，這就使再分配規(guī)則的確定、再分配方式的選擇容易受到利益集團(tuán)的影響。按照利益集團(tuán)理論的重要原則，即組織起來(lái)的集團(tuán)往往比沒(méi)有組織的集團(tuán)能向官員們施加更大的壓力，而小集團(tuán)組織起來(lái)的可能性又比大集團(tuán)大的多。在公民權(quán)利未被充分實(shí)現(xiàn)的情況下，部分強(qiáng)勢(shì)的既得利益集團(tuán)能夠使政策更多地向他們傾斜，這樣便發(fā)生政策扭曲，加劇本來(lái)已經(jīng)由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的不平等。所以他們認(rèn)為從深層次看，我國(guó)再分配失靈和再分配目標(biāo)的偏離主要還是一種體制性現(xiàn)象。

三、社會(huì)保障視角下收入再分配過(guò)程中的問(wèn)題

近年來(lái)，我國(guó)政府逐漸加大了對(duì)社會(huì)保障制度的重視程度，也取得了相當(dāng)顯著的成效。不過(guò)也有學(xué)者對(duì)現(xiàn)有的社會(huì)保障制度進(jìn)行了詳細(xì)而深入的分析，探討了其中存在的諸多缺陷。相關(guān)論述主要從制度構(gòu)建不完善、社會(huì)保障待遇不均、社會(huì)保障的逆向調(diào)節(jié)三個(gè)方面展開的。

（一）現(xiàn)有社會(huì)保障制度不完善

首先，現(xiàn)有社會(huì)保障制度不能有效滿足實(shí)際需要。和志蓉在《我國(guó)社會(huì)收入再分配忽略公平之原因及其矛盾化解》一文中就提出了這一觀點(diǎn)。隨著我國(guó)行政管理體制和經(jīng)濟(jì)體制日趨合理、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，大量員工的下崗、失業(yè)、分流、退養(yǎng)，老齡化現(xiàn)象的加劇使得社會(huì)保障壓力空前加大。社會(huì)保障無(wú)論是覆蓋范圍還是保障力度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上社會(huì)實(shí)際需求，我國(guó)社會(huì)保障基金的巨大壓力也成為了關(guān)系社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的全局性重大問(wèn)題。

其次，現(xiàn)有社會(huì)保障制度責(zé)任劃分不清，責(zé)任分擔(dān)機(jī)制不明晰。楊燦明，胡洪曙，俞杰在《收入分配研究述評(píng)》一文中認(rèn)為這構(gòu)成了社會(huì)保障制度健康發(fā)展無(wú)法逾越的障礙。具體來(lái)講，中央政府和地方各級(jí)政府之間，民間、政府與企業(yè)之間責(zé)任劃分不清晰，嚴(yán)重影響了新型社會(huì)保障制度的建設(shè)與發(fā)展。

再次，和志蓉還提出在我國(guó)現(xiàn)行體制下，社會(huì)福利和社會(huì)保障資源的分配并不是根據(jù)實(shí)際需要，而是根據(jù)身份。有些福利和保障項(xiàng)目，只有體制內(nèi)人員或城鎮(zhèn)人口可以享受，而體制外人員和廣大農(nóng)村人口無(wú)法享受。這就導(dǎo)致越是相對(duì)富裕的人，越有機(jī)會(huì)享受社會(huì)福利和社會(huì)保障，而越是收人低的和困難的人，越?jīng)]有機(jī)會(huì)享受這種待遇。

（二）社會(huì)保障待遇不均

首先，區(qū)域之間社會(huì)保障待遇不均。劉娟在其碩士論文《我國(guó)現(xiàn)階段居民收入差距問(wèn)題研究》中提出，由于各地社保制度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在差別，也使得不同地區(qū)社會(huì)保障待遇存在顯著差別，東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)各項(xiàng)社會(huì)保障待遇普遍比中西部地區(qū)高，各地區(qū)的社會(huì)保障待遇水平與各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈現(xiàn)出明顯的正相關(guān)性。

其次，城鄉(xiāng)之間社會(huì)保障待遇不均。楊翠迎在《中國(guó)社會(huì)保障制度的城鄉(xiāng)差異及統(tǒng)籌改革思路》一文中提出，中國(guó)城鄉(xiāng)社會(huì)保障制度的非均衡發(fā)展，使得城市居民與農(nóng)民享受著很不公允的社會(huì)保障待遇。城市居民不但享有穩(wěn)定的制度保障，而且其社會(huì)保障水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)民的社會(huì)保障水平，這對(duì)農(nóng)民是極大的不公。施曉琳在《我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入差距與社會(huì)保障制度的完善》一文中認(rèn)為，社會(huì)保障制度建立的目標(biāo)是調(diào)節(jié)收入分配差距、保護(hù)社會(huì)成員的基本生存權(quán)、實(shí)現(xiàn)社會(huì)意義上的收入分配公平。但目前城市社會(huì)保障制度建設(shè)已相當(dāng)齊全，而農(nóng)村社會(huì)保障項(xiàng)目相當(dāng)少，進(jìn)一步加劇了城鄉(xiāng)收入差距。

也到學(xué)者提到了不同企業(yè)之間社會(huì)保障待遇不均，如國(guó)有企業(yè)高于集體企業(yè)，集體企業(yè)高于個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)等。

篇7

一、股票期權(quán)費(fèi)用化的制度概述

在上世紀(jì)90年代，在股票期權(quán)的發(fā)源地美國(guó)就引發(fā)一場(chǎng)關(guān)于股票期權(quán)是否費(fèi)用化的激烈爭(zhēng)論，管理層、投資者和報(bào)表使用人都從自身的角度闡述截然不同的觀點(diǎn)，但最終以美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的123號(hào)準(zhǔn)則“以股權(quán)為基礎(chǔ)的雇員薪酬計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理”（FASB123），為這次爭(zhēng)論畫上了句號(hào)，并且推出了一套“以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法（FairValueBasedMethod）”。時(shí)至今日，股票期權(quán)作為職工的一種薪酬，將其作為一項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行會(huì)計(jì)處理已毫無(wú)爭(zhēng)議，并且名正言順地進(jìn)入了企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表之中。

（一）股票期權(quán)的國(guó)際會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則

在國(guó)際上，股票期權(quán)費(fèi)用化的會(huì)計(jì)處理方法也有相關(guān)的準(zhǔn)則可循：對(duì)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理，在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)（IFRS2）頒布前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未要求公司記錄授予或執(zhí)行期權(quán)產(chǎn)生的費(fèi)用，條件是行權(quán)價(jià)格至少等于期權(quán)授予日股票的公允市場(chǎng)價(jià)格，但折價(jià)期權(quán)的授予會(huì)產(chǎn)生與所屬期間利潤(rùn)配比的費(fèi)用，其數(shù)額等于行權(quán)價(jià)格與授予日股票價(jià)格的差額。因此，期權(quán)的使用在會(huì)計(jì)方面不會(huì)對(duì)公司的稅前收益產(chǎn)生影響。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2004年頒布了IFRS2，以規(guī)范“以股份為基礎(chǔ)的支付”（share-basedpayment）的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，該準(zhǔn)則規(guī)定，自2005年1月1日起，所有公眾公司必須將股權(quán)激勵(lì)而產(chǎn)生的費(fèi)用計(jì)入其年度損益報(bào)告。

（二）我國(guó)的會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則

在我國(guó)，證監(jiān)會(huì)于2006年1月4日，在官方網(wǎng)站公布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）。在新的《公司法》、《證券法》實(shí)施之際，股權(quán)分置改革初見(jiàn)成效之時(shí)，出臺(tái)《管理辦法》顯示了股市監(jiān)管層推進(jìn)股市市場(chǎng)化的良苦用心。緊隨其后，財(cái)政部于2006年2月了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)股份支付》。這種政策層、監(jiān)管層相互和諧的運(yùn)作與安排，說(shuō)明了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定在內(nèi)容和形式上應(yīng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的發(fā)展。

財(cái)政部借鑒《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)以股份為基礎(chǔ)的支付》和美國(guó)《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第123號(hào)以股份為基礎(chǔ)的支付（修訂）》，該準(zhǔn)則對(duì)于股票期權(quán)費(fèi)用化、直線攤銷、公允價(jià)值計(jì)量等問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)定。比如，對(duì)于權(quán)益結(jié)算支付，應(yīng)當(dāng)按照授予職工和提供類似服務(wù)的其他方權(quán)益性工具的公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)于授權(quán)后可立即行權(quán)的權(quán)益結(jié)算支付，根據(jù)股份支付協(xié)議，按其授權(quán)日公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，同時(shí)按照股份面值總額增加實(shí)收資本或股本，并按照實(shí)際行權(quán)金額與面值總額的差額增加資本公積；對(duì)于職工和其他方完成了等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件以后才能行權(quán)的權(quán)益結(jié)算支付，根據(jù)股份支付協(xié)議，按其授權(quán)日公允價(jià)值計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)采用直線法攤銷，分期計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用。

毋庸質(zhì)疑，將股票期權(quán)確認(rèn)為薪酬費(fèi)用不但能更可靠地衡量酬勞成本和公司利潤(rùn)，有利于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和真實(shí)性，使財(cái)務(wù)報(bào)表更具有信息含量，改進(jìn)報(bào)告盈余的可信度，而且還可以抵銷公司為推高股價(jià)而有意操縱利潤(rùn)的可能性，或減少操縱利潤(rùn)的數(shù)值。

二、股票期權(quán)費(fèi)用化的制度缺陷

股票期權(quán)作為一種激勵(lì)，是有價(jià)值的，也應(yīng)在企業(yè)授予時(shí)計(jì)入費(fèi)用。但期權(quán)費(fèi)用化的順利實(shí)施必須有相應(yīng)的制度予以保障，否則就會(huì)使這一科學(xué)的激勵(lì)措施產(chǎn)生許多負(fù)面影響，弱化其激勵(lì)作用。就目前的制度設(shè)計(jì)而言，將股票期權(quán)費(fèi)用化還存在制度方面的缺陷，具體體現(xiàn)為以下幾方面：

（一）股票期權(quán)價(jià)值計(jì)量方法評(píng)述

中國(guó)財(cái)政部于2006年2月了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中首次以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)股份支付》規(guī)范了企業(yè)以股份為基礎(chǔ)進(jìn)行支付的業(yè)務(wù)，其確認(rèn)和計(jì)量的原則也趨同于國(guó)際準(zhǔn)則，吸收了IFRS2和SFAS123中較為成熟的理念。

1．我國(guó)目前不具備采用公允價(jià)值法的假設(shè)條件。上文已經(jīng)提到，我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)股份支付》已經(jīng)明確了股票期權(quán)的費(fèi)用化處理。該準(zhǔn)則中明確規(guī)定股票期

權(quán)價(jià)值的計(jì)量方法采用“公允價(jià)值法”，這種方法同時(shí)記錄了股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。然而股票期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓，受制于授權(quán)條件且存在一個(gè)等待期，所以要決定股票期權(quán)的公平市價(jià)是相當(dāng)困難的。所以要決定股票期權(quán)的公平市價(jià)是相當(dāng)困難的。因此，股票期權(quán)的公允價(jià)值需要利用期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行估計(jì)，如常用的Black-Scholes模型，[7]由于該模型設(shè)置了多達(dá)8項(xiàng)的假設(shè)，其中，該模型假設(shè)，股票價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，股票投資回報(bào)的波動(dòng)性在期權(quán)有效期中是固定不變的；在期權(quán)有效期內(nèi)，股票無(wú)紅利，或者有已知的紅利；存在著一個(gè)固定的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，投資者可以按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出。此類假設(shè)在我國(guó)無(wú)一能夠滿足。也缺乏相應(yīng)的市場(chǎng)參照。而我國(guó)的資本市場(chǎng)處于非強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，股票價(jià)格并不一定能正確反映股票價(jià)值，而且非流通股的大量存在，因此在實(shí)際中是很難滿足其假設(shè)條件，從而無(wú)法得到準(zhǔn)確的期權(quán)價(jià)值。

因此，筆者認(rèn)為，在實(shí)際操作中，股票期權(quán)如若按“內(nèi)在價(jià)值法（IntrinsicValueBasedMethod）”計(jì)價(jià)可以做到客觀、真是地反映其內(nèi)在價(jià)值的，因?yàn)楝F(xiàn)行股價(jià)和行權(quán)價(jià)格都是可以確定的。[8]相反，若按公允價(jià)值法計(jì)價(jià)，股票期權(quán)的價(jià)值在很大程度上是一種主觀估計(jì)。

2．股票期權(quán)費(fèi)用的“直線攤銷”法瑕疵。從本質(zhì)上講，企業(yè)員工獲得期權(quán)是因?yàn)闉槠髽I(yè)提供了勞務(wù)，由此帶來(lái)的薪酬費(fèi)用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊羻T工提供勞務(wù)的各年限里。根據(jù)配比原則，將此項(xiàng)費(fèi)用在員工服務(wù)期間予以攤銷。但在現(xiàn)實(shí)中，如果是不確定的股票期權(quán)，由于授權(quán)日的行權(quán)價(jià)不確定，所以授權(quán)日不是計(jì)量日，不必進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但在資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以股價(jià)為基礎(chǔ)，估計(jì)費(fèi)用，并記錄期權(quán)，以后逐期進(jìn)行攤銷，直至計(jì)量日，才能調(diào)整確認(rèn)預(yù)提費(fèi)用，并將余額在剩下的服務(wù)期內(nèi)攤銷，并在行權(quán)后將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。這種方式比較容易撐握，但由于目前股票市場(chǎng)不十分完善，且當(dāng)股價(jià)變化較大時(shí)，會(huì)計(jì)調(diào)整多容易出差錯(cuò)，會(huì)給操縱利潤(rùn)者帶來(lái)方便。

（二）股票期權(quán)費(fèi)用化的稅務(wù)制度問(wèn)題

在通常情況下，股票期權(quán)運(yùn)作包括三個(gè)階段：授予、行權(quán)和轉(zhuǎn)讓階段。而課稅環(huán)節(jié)一般發(fā)生于這兩個(gè)環(huán)節(jié)：一是在股票轉(zhuǎn)讓時(shí)征稅，二是選擇授權(quán)時(shí)或行權(quán)時(shí)征稅；同時(shí)，企業(yè)授予職工股票期權(quán)或職工行使股票期權(quán)時(shí)，收益視為職工因工作年限和業(yè)績(jī)所取得的薪酬所得，而在轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)時(shí)的收益，大都視為資本利得。

國(guó)家稅務(wù)總局于1998年01月20日的《關(guān)于個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得稅的問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）規(guī)定：“在中國(guó)境內(nèi)有住所和無(wú)住所的個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券，因按其受雇期間的表現(xiàn)或業(yè)績(jī)，從其雇主以不同形式取得的折扣或補(bǔ)貼（指雇員實(shí)際支付的股票等有價(jià)證券的認(rèn)購(gòu)價(jià)格低于當(dāng)期發(fā)行價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)格的數(shù)額）屬于個(gè)人因受雇而取得的工資薪金所得，應(yīng)在雇員實(shí)際認(rèn)購(gòu)時(shí)按《個(gè)人所得稅法》相關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。”另外，我國(guó)《個(gè)人所得稅法》還規(guī)定，當(dāng)前對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得暫不征收個(gè)人所得稅。但《通知》中的“認(rèn)購(gòu)股票”并不等同于股票期權(quán)，前者是一種行為，而后者則是一個(gè)行權(quán)的過(guò)程，股票期權(quán)作為一種選擇權(quán)，其收益具有不確定性。由于被授予人在行權(quán)和出售股票時(shí)都有收益，導(dǎo)致其納稅環(huán)節(jié)和計(jì)稅所得的確定都很復(fù)雜，而稅法對(duì)此未作任何明確規(guī)定。

三、結(jié)語(yǔ)

股票期權(quán)作為一種激勵(lì)機(jī)制，減少了現(xiàn)代企業(yè)制度下公司的成本，股票期權(quán)費(fèi)用化不僅能起到干燥劑的作用，擠出報(bào)表盈利數(shù)字中的水分，使不同激勵(lì)方式的公司之間的財(cái)務(wù)報(bào)表具有可比性，而且還能夠防止企業(yè)高級(jí)管理層通過(guò)股票期權(quán)牟取暴利。要使這一激勵(lì)機(jī)制達(dá)到預(yù)期的制度效用，還必須進(jìn)一步完善相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅收制度，以及《公司法》、《證券法》等法律制度的修改和完善，這將是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界研究和探討的關(guān)鍵。

參考文獻(xiàn)

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[3]孫光國(guó)、陳艷利、劉英明：《會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2007，9

[4]孟晶，張杰：《試述股權(quán)激勵(lì)及其對(duì)我國(guó)上市公司的影響》，載《經(jīng)濟(jì)師》2006年5期

[5]劉麗平：《探析激勵(lì)型股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理》，載《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師》2006年5月

[6]劉麗平，喬軍文：《股權(quán)激勵(lì)：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則造就利潤(rùn)操縱空間》，載《CPA視野》2006，6，

篇8

在現(xiàn)行制度框架下，各金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)年金市場(chǎng)上的角色定位如下表：

表中：A=商業(yè)銀行；B1=保險(xiǎn)公司；B2=養(yǎng)老金公司；C=證券公司；D=資產(chǎn)管理公司；E=基金公司；F=信托公司等。目前，根據(jù)國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部的資格認(rèn)定，商業(yè)銀行在企業(yè)年金制度中承擔(dān)受托人、賬戶管理人和基金托管人三項(xiàng)職責(zé)。

二、國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀分析

1、政策層面的制度機(jī)遇

2013年，我國(guó)企業(yè)年金的政策制定管理部門陸續(xù)出臺(tái)了有關(guān)擴(kuò)大企業(yè)年金投資范圍、信息披露、合同備案、數(shù)據(jù)交換等多個(gè)文件，對(duì)推動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義。與此同時(shí)，機(jī)關(guān)、事業(yè)單位養(yǎng)老保障改革及基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)均在深度推進(jìn)中。

2、經(jīng)濟(jì)層面的支持保障

（1）居民收入持續(xù)增長(zhǎng)，推動(dòng)企業(yè)年金需求。經(jīng)過(guò)三十多年改革開放與發(fā)展，我國(guó)人均可支配收入呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，以北京市為例，從2007 年到2012 年社會(huì)平均工資從4 萬(wàn)元增長(zhǎng)至6.3 萬(wàn)元，漲幅57%。

（2）稅收優(yōu)惠政策支持企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展。2013 年12 月財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合了《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2013]103 號(hào)文），標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)年金稅收制度與國(guó)際慣用的EET 模式接軌。

（二）、國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)年金市場(chǎng)情況分析

1、受托市場(chǎng)分析

隨著我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)的快速發(fā)展，2009 年至2013 年3 季度，受托管理基金規(guī)模從907.44 億元迅速攀升到3413.87 億元，增量超過(guò)2500 億元，增幅達(dá)到276.2%。

2、賬戶管理市場(chǎng)分析

2009 年至2013 年3 季度管理個(gè)人賬戶從1116 萬(wàn)戶增長(zhǎng)到2002.3 萬(wàn)戶，增長(zhǎng)886萬(wàn)戶，增幅79.4%。2009 年至2013 年3 季度國(guó)有商業(yè)銀行管理個(gè)人賬戶數(shù)也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。國(guó)有商業(yè)銀行管理個(gè)人賬戶數(shù)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為17.3%，略高于全行業(yè)的復(fù)合增長(zhǎng)率1.6%。

3、托管市場(chǎng)分析

2009 年至2013 年3 季度托管基金規(guī)模從1974.89 億元增長(zhǎng)到5793.87 億元，增長(zhǎng)3819 億元，增幅193.4%。2009 年至2013 年3 季度國(guó)有商業(yè)銀行托管基金規(guī)模也呈現(xiàn)直線增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

綜合以上分析，國(guó)有商業(yè)銀行在企業(yè)年金賬戶管理市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯；在企業(yè)年金托管市場(chǎng)始終占據(jù)領(lǐng)先地位，但必須時(shí)刻警惕股份制商業(yè)銀行挖轉(zhuǎn)存量?jī)?yōu)質(zhì)客戶才能繼續(xù)保持目前的優(yōu)勢(shì)。

三、商業(yè)銀行年金市場(chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)力分析

商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要包括：保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司和信托公司。

（一）保險(xiǎn)公司

保險(xiǎn)公司可能是商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場(chǎng)中最強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司以年金保險(xiǎn)的方式最早進(jìn)入了企業(yè)年金業(yè)務(wù)領(lǐng)域，已經(jīng)積累了大量的客戶資源。保險(xiǎn)公司所具有的優(yōu)勢(shì)還包括：強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和商業(yè)營(yíng)銷能力；雄厚的精算及成熟的長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債匹配管理技術(shù)；較強(qiáng)的帳戶管理優(yōu)勢(shì)。

（二）證券公司

證券公司的主要優(yōu)勢(shì)首先在于投資領(lǐng)域。一方面，證券公司對(duì)股票、可轉(zhuǎn)換債等產(chǎn)品一直有較為深入的研究，在爭(zhēng)取投資管理人方面具有較為突出的優(yōu)勢(shì)。另一方面，由于大型綜合類證券公司擁有完善的信息系統(tǒng)和眾多的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，因此在爭(zhēng)奪賬戶管理人方面也具有一定的優(yōu)勢(shì)。

（三）基金管理公司

基金管理公司的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：首先是基金管理公司有較為完善的治理結(jié)構(gòu)、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控機(jī)制，這使得基金運(yùn)作透明度相對(duì)較高；其次是基金管理公司具有以投資組合方式管理巨額資金的能力和經(jīng)驗(yàn)。

（四）信托公司

信托公司在我國(guó)信托型的企業(yè)年金市場(chǎng)中可以承擔(dān)企業(yè)年金受托人、賬戶管理人、投資管理人甚至是托管人的職能，基本不存在擔(dān)任角色方面的政策限制。

四、國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)的發(fā)展建議

（一）積極參加職業(yè)年金業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行開展職業(yè)年金業(yè)務(wù)可采用“統(tǒng)一管理、集中操作、屬地服務(wù)“的經(jīng)營(yíng)原則，做好組織推動(dòng)工作，促進(jìn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展。結(jié)合企業(yè)年金業(yè)務(wù)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建職業(yè)年金業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，為機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金業(yè)務(wù)提供各項(xiàng)金融服務(wù)。

（二）進(jìn)一步加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)工作

在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的今天，競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)已成為繼資金、人力資源、產(chǎn)品之后的第四大生產(chǎn)要素，“控制情報(bào)就是控制企業(yè)的命運(yùn)，失去情報(bào)就會(huì)失去一切”已成為銀行業(yè)的普遍共識(shí)。包括掌握企業(yè)年金業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、掌握同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和客戶信息、構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)搜集渠道、對(duì)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)進(jìn)行整理加工并最終提出具體改進(jìn)建議。

（三）要切實(shí)做好企業(yè)年金客戶的維護(hù)工作

國(guó)有商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)背景下要始終堅(jiān)持以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，切實(shí)做好賬戶管理、資產(chǎn)保管、資金清算、估值核算、投資監(jiān)督、托管報(bào)告基礎(chǔ)服務(wù)工作，加強(qiáng)托管系統(tǒng)建設(shè)，認(rèn)真細(xì)致的辦理每一筆業(yè)務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，為客戶提供高效、快捷、安全的服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊燕綏.企業(yè)年金理論與實(shí)務(wù)[M].中國(guó)勞動(dòng)社會(huì)保障出版社，2003.

篇9

針對(duì)房?jī)r(jià)的不斷上漲，國(guó)家不斷推出限購(gòu)令、限貸令等一系列的重拳措施，但因樓市宏觀調(diào)控其強(qiáng)烈的行政色彩，屢受各方詬病，房產(chǎn)稅的開征大勢(shì)所趨。我國(guó)的房地產(chǎn)稅收制度主要包括房產(chǎn)稅制度、契稅制度、印花稅制度和營(yíng)業(yè)稅制度等。我國(guó)重慶、上海兩大城市也相繼進(jìn)行了房產(chǎn)稅的試點(diǎn)。開征房產(chǎn)稅，可以規(guī)范不動(dòng)產(chǎn)的稅收，可以優(yōu)化個(gè)人購(gòu)房結(jié)構(gòu)，使之更加合理。然而在實(shí)際操作中，我國(guó)的房產(chǎn)稅開征需要解決以下問(wèn)題。

一、公平稅賦問(wèn)題

對(duì)于房產(chǎn)稅開征前的房屋和開征后房屋的比較，已經(jīng)在購(gòu)買時(shí)一次性繳納稅費(fèi)的房屋，繼續(xù)開征房產(chǎn)稅不僅存在重復(fù)征稅的問(wèn)題還有失公平。對(duì)于自住房屋和經(jīng)營(yíng)性房屋，房產(chǎn)稅的征收必須顧及收入水平，稅負(fù)能力的對(duì)稱性。以納稅能力的不同衡量，前者自住性住房的購(gòu)買屬于純支出，后者則是通過(guò)對(duì)房屋的經(jīng)營(yíng)取得相應(yīng)的利潤(rùn)，如果兩者按相同稅率征收，則會(huì)失去房產(chǎn)稅有效調(diào)節(jié)社會(huì)貧富差距的功能，失去房產(chǎn)稅調(diào)節(jié)貧富差距的意義。

二、房產(chǎn)稅稅制制定的合理性問(wèn)題

從房產(chǎn)稅的兩地試點(diǎn)的情況來(lái)看，征收范圍過(guò)于狹窄，納稅主體僅限于二套以上新購(gòu)房和高檔別墅等增量房，這部分業(yè)主屬于富裕群體，對(duì)于稅收缺乏敏感度。這種情況下房產(chǎn)稅具有商品稅的特征，房產(chǎn)稅作為一種財(cái)產(chǎn)稅是對(duì)社會(huì)財(cái)富存量的征收。比如上海的規(guī)定，房產(chǎn)稅開征前擁有的房產(chǎn)無(wú)需納稅，這違背了房產(chǎn)稅征收的宗旨。房產(chǎn)稅的征收到底以土地和房屋合在一起交稅，還是分開交稅；是按照買時(shí)原值、租金、余額、面積等交稅，還是按評(píng)估值為計(jì)稅依據(jù)交稅。如何合理的評(píng)估房屋的價(jià)值，免稅區(qū)間如何設(shè)定，所有這些問(wèn)題，在開征前，都必須妥善加以解決。

三、房產(chǎn)稅的征收成本的問(wèn)題

房產(chǎn)稅是財(cái)產(chǎn)稅，它的開征建立在對(duì)征收對(duì)象房產(chǎn)全面掌握的基礎(chǔ)之上，要實(shí)現(xiàn)以家庭為單位認(rèn)定第二套住房，就需要全國(guó)各地的房屋主管部門建立全面、實(shí)時(shí)和動(dòng)態(tài)的居民個(gè)人房產(chǎn)購(gòu)買和保有情況數(shù)據(jù)庫(kù)。根據(jù)國(guó)外普遍經(jīng)驗(yàn)，房產(chǎn)稅征收是以房產(chǎn)價(jià)值為依據(jù)征收的，需要對(duì)房?jī)r(jià)進(jìn)行評(píng)估，確定房產(chǎn)的地段、位置，核算出所屬位置的稅率標(biāo)準(zhǔn)。征稅條件必須具備需要良好的土地和建筑物記錄，但在國(guó)內(nèi)，這些房地產(chǎn)登記信息往往是不完整的，評(píng)估機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)量和素質(zhì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上市場(chǎng)需求。

雖然國(guó)家出臺(tái)各種抑制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲的政策，但在我國(guó)未來(lái)住宅市場(chǎng)上，房?jī)r(jià)仍然面臨持續(xù)上漲的壓力，房產(chǎn)稅的征收將起到關(guān)鍵的作用，房產(chǎn)稅的征收會(huì)帶動(dòng)投資成本的增加，投資成本的增加會(huì)抑制投資性的需求，促使房?jī)r(jià)理性回歸，實(shí)現(xiàn)房?jī)r(jià)的軟著陸。然而，針對(duì)房產(chǎn)稅在我國(guó)重慶、上海兩地的試點(diǎn)中所表現(xiàn)出的問(wèn)題，對(duì)房產(chǎn)稅的改革有以下建議與思考。

（一）擴(kuò)大征稅范圍，實(shí)行統(tǒng)一的計(jì)稅依據(jù)

目前，從試點(diǎn)情況看房產(chǎn)稅征稅范圍比較狹窄，僅限于城市、縣城、建制鎮(zhèn)和工礦區(qū)。但是，伴隨農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，完全應(yīng)該將農(nóng)村的非農(nóng)用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)化用房和企業(yè)化的事業(yè)單位納入房產(chǎn)稅的征稅范圍。我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，將實(shí)質(zhì)上已經(jīng)符合征稅條件的房產(chǎn)納入征稅范圍。實(shí)行統(tǒng)一的計(jì)稅依據(jù)，現(xiàn)階段我國(guó)房產(chǎn)稅的計(jì)稅依據(jù)主要是房屋余值，但房產(chǎn)余值并不反應(yīng)房產(chǎn)目前的市場(chǎng)價(jià)值，更何況針對(duì)同一房產(chǎn)使用兩種計(jì)稅依據(jù)會(huì)造成稅負(fù)不公。因此，將計(jì)稅依據(jù)統(tǒng)一改為房屋的評(píng)估價(jià)值或者現(xiàn)值較為合理，評(píng)估時(shí)應(yīng)依據(jù)房屋的用途、地理位置、使用年限等因素并借助技術(shù)手段，公正、合理地對(duì)房屋價(jià)值作出評(píng)估。

（二）明確改革目標(biāo)，建立合理稅率體系

房產(chǎn)稅的改革目的是為了抑制需求，影響供求關(guān)系從而調(diào)節(jié)房?jī)r(jià)，它的最終目的是完善我國(guó)的稅收制度。所以必須從完善稅收體系的宏觀角度來(lái)設(shè)計(jì)房產(chǎn)稅。建立合理的，符合我國(guó)國(guó)情的稅率體系。我們不僅要借鑒國(guó)外一些國(guó)家在房產(chǎn)稅上兼顧社會(huì)公平的經(jīng)驗(yàn)，又要吸取海外一些國(guó)家房產(chǎn)稅率缺乏彈性，導(dǎo)致稅收無(wú)法跟上社會(huì)進(jìn)步的教訓(xùn)，建議在我國(guó)未來(lái)住宅市場(chǎng)上，可以采取有差別的浮動(dòng)稅率體制。

（三）降低稅收成本，建立房產(chǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)

建立以云計(jì)算、云服務(wù)為基礎(chǔ)的龐大房產(chǎn)信息共享庫(kù)。記錄從土地拍賣到誰(shuí)購(gòu)得房子、以及房屋的轉(zhuǎn)手和買賣，可以為房產(chǎn)稅的征收帶來(lái)高效率和可靠的依據(jù)，有了完整而準(zhǔn)確的房產(chǎn)信息數(shù)據(jù)，才有條件去執(zhí)行有差別的浮動(dòng)稅率體制。從目前技術(shù)角度分析，建立全國(guó)統(tǒng)一的房產(chǎn)信息共享庫(kù)是完全可行的，關(guān)鍵是要在制度上、流程上為房產(chǎn)信息共享庫(kù)掃清障礙。

（四）完善房產(chǎn)稅的相關(guān)配套政策，建立價(jià)格評(píng)估制度和稅收征收監(jiān)管制度。

為保證房產(chǎn)稅的有效征收，需要設(shè)立健全不以營(yíng)利性為目的的官方房地產(chǎn)估價(jià)機(jī)構(gòu)來(lái)評(píng)估房產(chǎn)的價(jià)格。確定評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，公布評(píng)估方案，建立獨(dú)立運(yùn)作的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)稅收征收進(jìn)行監(jiān)管，以避免出現(xiàn)逃稅、漏稅現(xiàn)象的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

(一)農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度存在入市的缺陷

農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度的最大缺陷在于產(chǎn)權(quán)界定不清晰，土地產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊。農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)入市的首要條件是產(chǎn)權(quán)清晰。產(chǎn)權(quán)清晰包含兩層含義：一是財(cái)產(chǎn)的歸屬關(guān)系是清楚的，即財(cái)產(chǎn)歸誰(shuí)所有，誰(shuí)是財(cái)產(chǎn)的所有者或誰(shuí)擁有財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)是明確的；二是在財(cái)產(chǎn)所有權(quán)主體明確的情況下，產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中不同權(quán)利主體之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系是清楚的。明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是土地資源進(jìn)入市場(chǎng)的前提。當(dāng)前，我國(guó)農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊主要表現(xiàn)在以下方面。

1　所有權(quán)主體不清晰。雖然憲法規(guī)定，農(nóng)村和城市郊區(qū)的土地，除法律規(guī)定屬國(guó)家所有即全民所有的以外，屬于集體所有，但這個(gè)“集體”太籠統(tǒng)，是指鄉(xiāng)、村，還是村民小組，不夠明確。《土地管理法》和《民法通則》雖然有較詳細(xì)的規(guī)定，但由于政府擁有對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府、農(nóng)業(yè)集體經(jīng)濟(jì)組織或者村民委員會(huì)的設(shè)置調(diào)整權(quán)，因此，農(nóng)村土地所有權(quán)主體依然不明確。

2　產(chǎn)權(quán)中的“權(quán)責(zé)利”關(guān)系模糊，缺乏必要的激勵(lì)和約束機(jī)制。例如，在土地承包合同中雙方的權(quán)責(zé)不清，往往只有承包方的義務(wù)，而沒(méi)有發(fā)包方的職責(zé)。對(duì)農(nóng)戶在使用土地中所造成的地力升降也沒(méi)有明確獎(jiǎng)懲辦法。

(二)土地產(chǎn)權(quán)的配套制度缺乏

由于農(nóng)村土地具備的生存和社會(huì)保障功能，在土地產(chǎn)權(quán)進(jìn)入市場(chǎng)后，土地資源的利用取決于資本市場(chǎng)的配置，必然出現(xiàn)農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移和農(nóng)民社會(huì)保障兩大問(wèn)題，需要有相應(yīng)的制度安排。在農(nóng)村勞動(dòng)力資源的使用上，由于農(nóng)村勞動(dòng)力缺乏技術(shù)基礎(chǔ)，以及現(xiàn)行的戶籍制度等障礙，導(dǎo)致農(nóng)村勞動(dòng)力在城市就業(yè)的艱巨，社會(huì)保障制度也僅僅在發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村才出現(xiàn)。沒(méi)有勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移和農(nóng)民社會(huì)保障的安排，農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)難以“獨(dú)木成林”。

解決農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的努力，各地都沒(méi)有停止過(guò)，尤其在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，如廣東、上海等地，對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)力入戶城市正積極探索有效路徑。但是，農(nóng)民的社會(huì)保障，包括退休養(yǎng)老、醫(yī)療等保障，則需要政府以極大的勇氣去承擔(dān)。農(nóng)村社會(huì)保障體系的建立需要政府、企業(yè)和農(nóng)民各方面的努力。國(guó)家按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求建立統(tǒng)一的社會(huì)保障體系時(shí)，應(yīng)統(tǒng)籌考慮農(nóng)村居民，解決他們離開土地的后顧之憂。可以考慮將“以工補(bǔ)農(nóng)”的資金、土地征用安置費(fèi)等，變?yōu)橹苯友a(bǔ)貼農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和給予農(nóng)民，轉(zhuǎn)作為農(nóng)民的社會(huì)保障基金，以更利于土地的流動(dòng)和轉(zhuǎn)讓。

(三)土地產(chǎn)權(quán)的價(jià)值難以計(jì)量

曾擔(dān)任世界糧食委員會(huì)主席的J.W.羅森不拉姆，收集了Richard Barrows的觀點(diǎn)：在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，生產(chǎn)資源在各種用途之間的競(jìng)爭(zhēng)中如何分配，由價(jià)格決定。土地將通過(guò)市場(chǎng)交易得到最高的使用價(jià)值。也就是說(shuō)，土地價(jià)值的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)是通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)決定的，這是有效市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的必然結(jié)果，其他的方法可能低估或高估土地的價(jià)值。但我們也知道，靠市場(chǎng)來(lái)決定土地價(jià)值，就目前的農(nóng)村而言，是不現(xiàn)實(shí)的。由于產(chǎn)權(quán)問(wèn)題帶來(lái)的流通和市場(chǎng)準(zhǔn)入，使農(nóng)村土地很難通過(guò)市場(chǎng)得到價(jià)值確定。鮑杰等從資產(chǎn)評(píng)估的角度出發(fā)，認(rèn)為農(nóng)村土地屬于集體所有，土地所有權(quán)不能進(jìn)入市場(chǎng)流通。土地使用者可以依法擁有和轉(zhuǎn)讓的是特定土地一定年限的使用權(quán)，也就是說(shuō)，土地價(jià)值的計(jì)量更多的只是停留在使用權(quán)層面。

2005年關(guān)于農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)管理辦法的出臺(tái)，給土地使用權(quán)商品化指明了出路，但對(duì)所有權(quán)是否商品化，則存在種種疑慮。但正如實(shí)踐往往是走在理論的前頭，南方某海濱市主管著幾十家國(guó)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)的企業(yè)集團(tuán)在剛跨入新世紀(jì)之際，為了防止土地資源的流失、改變財(cái)務(wù)狀況及方便籌集資金，在當(dāng)?shù)匾患視?huì)計(jì)師事務(wù)所的協(xié)助下，對(duì)所屬土地評(píng)估為3億元并據(jù)以進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。這是在沒(méi)有將土地商品化的前提下的計(jì)量實(shí)踐，顯然是以土地所有權(quán)計(jì)量為目的的實(shí)踐活動(dòng)。無(wú)獨(dú)有偶，2006年，廣東韶贛高速公路建設(shè)擬嘗試“農(nóng)民土地入股”征地方式，由韶關(guān)市進(jìn)行具體操作。我們既然知道高速公路的永久性性質(zhì)，也就知道這將是涉及土地所有權(quán)計(jì)量的又一次實(shí)踐活動(dòng)。不難預(yù)計(jì)，土地價(jià)值的計(jì)量實(shí)踐必定從使用權(quán)層面上升到所有權(quán)高度，完成對(duì)土地的整體計(jì)量。

(四)土地產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的工具沒(méi)有配備

無(wú)論是農(nóng)民私下的承包權(quán)流轉(zhuǎn)交易，還是集體經(jīng)濟(jì)組織對(duì)使用產(chǎn)權(quán)的調(diào)整，或者政府對(duì)使用權(quán)流轉(zhuǎn)管理辦法的引導(dǎo)，都沒(méi)有解決土地產(chǎn)權(quán)交易的媒介問(wèn)題，因而很難體現(xiàn)出土地產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。

二、農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)證券化選擇

(一)證券的功能

提供流動(dòng)性是資本市場(chǎng)的基本功能，產(chǎn)權(quán)必須流動(dòng)才能體現(xiàn)其價(jià)值。那么，在資本市場(chǎng)，或者資本產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，流轉(zhuǎn)的工具，或者說(shuō)媒介，就是證券了。證券是指各類記載并代表了一定權(quán)利的法律憑證，它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。從一般意義上來(lái)說(shuō)，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的行為。證券作為資本和產(chǎn)權(quán)的運(yùn)動(dòng)載體，它具有以下兩個(gè)基本功能。

第一，籌資功能，即為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展籌措資本。通過(guò)證券籌措資本的范圍很廣，社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)層次和方面都可以利用證券來(lái)籌措資本。如企業(yè)通過(guò)發(fā)行證券來(lái)籌集資本，國(guó)家通過(guò)發(fā)行國(guó)債來(lái)籌措財(cái)政資金等。

第二，配置資本的功能，即通過(guò)證券的發(fā)行與交易，按利潤(rùn)最大化的要求對(duì)資本進(jìn)行分配。資本是一種稀缺資源，如何有效地分配資本是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的根本目的。證券的發(fā)行與交易起著自發(fā)地分配資本的作用。通過(guò)證券的發(fā)行，可以吸收社會(huì)上閑置的貨幣資本，使其重新進(jìn)入經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的再生產(chǎn)過(guò)程而發(fā)揮效用。證券的交易是在價(jià)格的誘導(dǎo)下進(jìn)行的，而價(jià)格的高低取決于證券的價(jià)值。證券的價(jià)值又取決于其所代表的資本的實(shí)際使用效益，所以，資本的使用效益越高，就越能從市場(chǎng)上籌集資本，使資本的流動(dòng)服從于效益最大化的原則，最終實(shí)現(xiàn)資本的優(yōu)化配置。

(二)農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)證券化選擇

正因?yàn)樽C券的上述特征和功能，它

成了資本市場(chǎng)不可替代的交易工具。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)具備資本市場(chǎng)的特性，也應(yīng)當(dāng)使用證券方式，以證券代表一定的土地產(chǎn)權(quán)。實(shí)施農(nóng)村土地證券化后，在土地這種基本的經(jīng)濟(jì)資源和生產(chǎn)要素的有效合理配置的市場(chǎng)進(jìn)程中，借助于有價(jià)證券這種虛擬資本形式來(lái)承載擁有土地經(jīng)營(yíng)權(quán)所產(chǎn)生的權(quán)益，并以此來(lái)獲得未來(lái)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)收益，將有利于真正實(shí)現(xiàn)土地使用權(quán)的自由流轉(zhuǎn)。這種改革思路，就是在明確農(nóng)村土地集體所有權(quán)、穩(wěn)定農(nóng)戶家庭承包權(quán)、放活土地使用權(quán)的基礎(chǔ)上，農(nóng)戶以土地經(jīng)營(yíng)權(quán)作價(jià)入股，按照自愿的原則組成利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的股份合作企業(yè)。企業(yè)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)農(nóng)民的土地，農(nóng)民既可按股分紅，又可在企業(yè)工作，按勞取酬。在股份的構(gòu)成上，農(nóng)民主要以土地經(jīng)營(yíng)權(quán)人股，也可以資金、技術(shù)、設(shè)備入股。在用人機(jī)制上，企業(yè)與農(nóng)民實(shí)行雙向選擇，企業(yè)原則上優(yōu)先招收土地股民。這是一種讓農(nóng)民變股民的農(nóng)村改革新思路，這一思路的目標(biāo)就是要實(shí)現(xiàn)家庭承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的順利對(duì)接，可以很好地解決目前我國(guó)農(nóng)村家庭承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制面臨的突出問(wèn)題。土地證券的持有者可以憑借其進(jìn)入資本市場(chǎng)，行使資本投資和資本交易的職能。土地經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)借助土地的證券化的方式，能很好地實(shí)現(xiàn)土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)化的目標(biāo)。土地經(jīng)營(yíng)權(quán)證券化以后，土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的價(jià)值被貨幣化，易于同其他生產(chǎn)要素(資本、技術(shù))進(jìn)行比較，突破了土地經(jīng)營(yíng)權(quán)無(wú)法進(jìn)行價(jià)值和價(jià)格比較的限制。土地經(jīng)營(yíng)證券化以后可以降低土地流轉(zhuǎn)中的交易費(fèi)用，大大節(jié)約流轉(zhuǎn)成本，熨平土地交易中所產(chǎn)生的沖擊和波動(dòng)，便于實(shí)現(xiàn)土地的順利交接，可以使農(nóng)業(yè)企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)逐步得到完善，同時(shí)還能分散風(fēng)險(xiǎn)，便于實(shí)現(xiàn)利益的合理分配。

三、農(nóng)村土地證券化的建議

(一)繼續(xù)推動(dòng)和深化農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革

土地證券化的前提是土地產(chǎn)權(quán)明晰，我國(guó)應(yīng)深化農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革，使土地產(chǎn)權(quán)真正實(shí)現(xiàn)獨(dú)立化、法律化、人格化、商品化。一是進(jìn)一步明晰農(nóng)村土地所有權(quán)代表。筆者認(rèn)為，農(nóng)村村民委員會(huì)作為這樣的機(jī)構(gòu)是比較合適的，也與現(xiàn)實(shí)情況比較吻合，當(dāng)前重點(diǎn)是要加強(qiáng)村委會(huì)選舉的監(jiān)督，完善村委會(huì)運(yùn)作制度。二是逐步推行農(nóng)村土地家庭“永包制”。“永包制”強(qiáng)化了承包權(quán)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，有利于土地承包權(quán)真正實(shí)現(xiàn)物權(quán)化，既調(diào)動(dòng)了農(nóng)戶對(duì)土地保值增值的積極性，又便于所有權(quán)主體對(duì)承包權(quán)進(jìn)行調(diào)控。更為重要的是，家庭“永包制”將為土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)清除制度障礙，大幅度地降低土地流轉(zhuǎn)成本。三是農(nóng)村土地所有權(quán)逐步國(guó)有化。土地所有權(quán)由集體所有變?yōu)閲?guó)家所有，不僅有利于統(tǒng)一城鄉(xiāng)土地管理，更好地保護(hù)農(nóng)民的承包權(quán)，而且還有利于土地資源的市場(chǎng)流動(dòng)和優(yōu)化配置。四是建立農(nóng)村土地保障的替代機(jī)制。要推行土地證券化和土地市場(chǎng)化，就必須弱化承包土地的社會(huì)保障功能，逐步在農(nóng)村建立社會(huì)保障制度。五是精簡(jiǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府。這有助于減少農(nóng)村事務(wù)的管理成本，減少土地承載的負(fù)擔(dān)，加速農(nóng)村社會(huì)化進(jìn)程。

(二)建立健全農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)

完善土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制。建立農(nóng)村土地使用權(quán)市場(chǎng)是土地證券化的前提和基礎(chǔ)，必須按照發(fā)展與規(guī)范并重的原則，建立一個(gè)開放、公平、高效、有序、有度、規(guī)范化的農(nóng)村土地使用權(quán)市場(chǎng)。使用權(quán)市場(chǎng)可以按縣、省、全國(guó)市場(chǎng)三級(jí)設(shè)置，縣級(jí)交易市場(chǎng)為本縣區(qū)域內(nèi)的土地交易服務(wù)，省級(jí)交易市場(chǎng)為跨縣的土地交易服務(wù)，全國(guó)市場(chǎng)則為跨省交易服務(wù)。為規(guī)范農(nóng)村土地交易市場(chǎng)，必須做好以下工作。一是要健全土地使用權(quán)市場(chǎng)的法律法規(guī)。土地市場(chǎng)交易實(shí)際上是土地的產(chǎn)權(quán)權(quán)利的交易，這種交易一定要有法律、法規(guī)的規(guī)范和保障。我國(guó)現(xiàn)行的法律、法規(guī)仍然不能適應(yīng)農(nóng)村土地市場(chǎng)發(fā)展的要求，必須加強(qiáng)立法，完善農(nóng)村土地市場(chǎng)管理的法律體系，從法律上保障土地產(chǎn)權(quán)制度的建立和土地產(chǎn)權(quán)交易的正常運(yùn)行。二是建立和規(guī)范土地使用權(quán)交易中介組織。土地使用交易是一項(xiàng)比較復(fù)雜的交易過(guò)程，必須建立相應(yīng)的中介服務(wù)組織為之服務(wù)。建立土地使用權(quán)市場(chǎng)信息、咨詢、預(yù)測(cè)和評(píng)估等服務(wù)系統(tǒng)，使服務(wù)專業(yè)化、社會(huì)化。

(三)建立健全農(nóng)村土地證券化信用擔(dān)保、信用評(píng)估體系

1　必須建立有效的信用擔(dān)保體系。土地證券化一般都需要進(jìn)行信用提升，信用提升可以有兩個(gè)途徑：內(nèi)部信用提升和外部信用提升。在我國(guó)農(nóng)村土地證券化中，相對(duì)于外部信用提升來(lái)說(shuō)，內(nèi)部信用提升可能是一條更可行的路子。內(nèi)部信用提升一般是將全部農(nóng)村土地證券分為優(yōu)先級(jí)證券和次級(jí)證券兩個(gè)層次，通過(guò)弱化一部分證券的信用，來(lái)增強(qiáng)另一部分證券的信用。外部信用提升是通過(guò)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保來(lái)獲得的。我國(guó)可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，建立政府農(nóng)村土地信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主、民間信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為輔的信用擔(dān)保體系。

2　必須進(jìn)一步健全信用評(píng)級(jí)制度。信用評(píng)估的意義在于可以有效降低農(nóng)村土地證券交易成本和市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)農(nóng)村土地證券市場(chǎng)的發(fā)展具有重要意義。首先，必須改變政府對(duì)證券市場(chǎng)的管理方式，證券的評(píng)級(jí)應(yīng)該交給市場(chǎng)來(lái)完成，政府的任務(wù)是制定信用評(píng)估的管理法規(guī)，維護(hù)信用評(píng)估市場(chǎng)的秩序。其次，國(guó)際上已經(jīng)形成比較規(guī)范的評(píng)估方法和標(biāo)準(zhǔn)，我們有必要借鑒國(guó)外信用評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，提高我國(guó)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量。

(四)建立和健全相關(guān)法規(guī)，為土地證券化提供有力的法律保障

1　要修改相關(guān)的法規(guī)，消除土地證券化中的制度障礙。具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)賦予商業(yè)銀行的信托資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)，允許商業(yè)銀行作為專門機(jī)構(gòu)從事土地證券的發(fā)行、投資等業(yè)務(wù)；允許保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老基金、住房公積金等進(jìn)入土地證券市場(chǎng)；《證券法》中應(yīng)明確有關(guān)土地證券的地位，確保土地證券的合法性；稅收制度要根據(jù)土地證券發(fā)行、流通的各個(gè)環(huán)節(jié)，明確相關(guān)的主要稅種及稅率，盡量合法化地減少稅收成本，設(shè)計(jì)一個(gè)有利于證券化的稅收環(huán)境。

2　著手研究和制定有關(guān)土地證券化的專業(yè)法規(guī)。在這方面，可以借鑒國(guó)外相對(duì)成熟的土地證券化立法經(jīng)驗(yàn)，在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建適合我國(guó)土地證券化的專業(yè)法規(guī)體系。此外，要深化投融資體制改革，培育和完善金融市場(chǎng)，為土地證券化提供良好的金融市場(chǎng)環(huán)境。

注釋：

①魏杰現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度辨析[M]，北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2000.9

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[3]道格拉斯·c·諾思等，制度變遷理論綱要[M]上海：上海出版社，1995

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篇11

摘 要:稅務(wù)會(huì)計(jì)作為一門新興的邊緣學(xué)科，與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)之間既有區(qū)別又存在著一定的聯(lián)絡(luò)，在受財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)影響的同時(shí)，稅務(wù)會(huì)計(jì)自身又具有一定的特質(zhì)，在準(zhǔn)繩上、核算辦法上，論文明顯區(qū)別于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，在我國(guó)開展時(shí)間比擬短，在開展的過(guò)程中還存在一些不完善的中央，需求不時(shí)在理論中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、處理問(wèn)題。

關(guān)鍵詞:稅務(wù)會(huì)計(jì); 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì); 區(qū)別

稅務(wù)會(huì)計(jì)是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)為根底，以稅法為準(zhǔn)繩，運(yùn)用會(huì)計(jì)學(xué)的根本理論和辦法，對(duì)征稅人的征稅活動(dòng)所惹起的資金運(yùn)動(dòng)停止核算和監(jiān)視，維護(hù)國(guó)度和征稅人合法權(quán)益的一種專業(yè)會(huì)計(jì)［1］。目的在于征稅人在不違背稅法的前提下，足額精確及時(shí)向稅務(wù)機(jī)關(guān)交納稅款的同時(shí)，經(jīng)過(guò)合法謀劃使征稅人獲得合法利益，公平稅負(fù)以確保企業(yè)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)。

稅務(wù)會(huì)計(jì)最主要的特性是征稅雙方都必需承受稅法的標(biāo)準(zhǔn)和限制，稅務(wù)會(huì)計(jì)在一切稅款的核算和交納過(guò)程中，必需嚴(yán)厲根據(jù)國(guó)度稅收法規(guī)請(qǐng)求辦理，當(dāng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅法的規(guī)則不分歧時(shí)，必需依照稅法的請(qǐng)求停止調(diào)整。稅務(wù)會(huì)計(jì)是融稅收法令和會(huì)計(jì)核算為一體的特種會(huì)計(jì)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)開展以及財(cái)政、稅收體制的不時(shí)完善，稅務(wù)會(huì)計(jì)從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中別離出來(lái)是必然趨向，稅務(wù)會(huì)計(jì)固然從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中別離出來(lái)，與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有著實(shí)質(zhì)的區(qū)別，但在本質(zhì)性的工作中并不是孤立的，兩者之間依然存在著一定的聯(lián)絡(luò)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是稅務(wù)會(huì)計(jì)的前提，兩種會(huì)計(jì)核算辦法既有聯(lián)絡(luò)又存在著一定區(qū)別。

一、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)的聯(lián)絡(luò)

稅務(wù)會(huì)計(jì)脫胎于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)并依賴于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)中的眾多環(huán)節(jié)和內(nèi)容。

1． 二者效勞的運(yùn)營(yíng)主體相同

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和稅務(wù)會(huì)計(jì)不是籠統(tǒng)理論意義上的概念，而是詳細(xì)理論操作的部門和人員，其效勞具有特定的指向性，只要二者處于效勞于同一主體時(shí)，才具有實(shí)踐的關(guān)聯(lián)意義。

2． 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和稅務(wù)會(huì)計(jì)工作核算內(nèi)容相同

以財(cái)會(huì)中的會(huì)計(jì)分期( 時(shí)間性) 、貨幣計(jì)量( 數(shù)量性) 、持續(xù)運(yùn)營(yíng)( 持續(xù)性) 為根底，共同施行對(duì)效勞主體的效勞。

3． 工作準(zhǔn)繩根本分歧

以財(cái)會(huì)工作中的核算辦法、收益配比、支付才能等為權(quán)衡規(guī)范。

4． 工作按照的方式內(nèi)容根本相同

以財(cái)會(huì)的憑證、賬簿、報(bào)表為參照，除征稅報(bào)表以外，無(wú)需另設(shè)會(huì)計(jì)報(bào)表，更無(wú)需設(shè)置特地稅務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，畢業(yè)論文稅務(wù)會(huì)計(jì)的全部核算融于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)之中。但這種高度類似性和關(guān)聯(lián)性并不能消弭現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)開展過(guò)程中在管理上使二者別離的必然性，不能消弭二者在實(shí)質(zhì)上的區(qū)別。

二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)的區(qū)別

(一)稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩上不分歧

1． 相關(guān)性區(qū)別

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的相關(guān)性準(zhǔn)繩，請(qǐng)求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)報(bào)告運(yùn)用者的經(jīng)濟(jì)決策需求相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告運(yùn)用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、如今和將來(lái)的狀況做出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)，強(qiáng)調(diào)的是“有用性”; 而稅務(wù)會(huì)計(jì)中的相關(guān)性準(zhǔn)繩重在計(jì)算所得稅時(shí)，強(qiáng)調(diào)同期扣除的費(fèi)用要與同期的收入相關(guān)聯(lián)，二者字面上同屬于相關(guān)性準(zhǔn)繩，卻有實(shí)質(zhì)的區(qū)別。

2． 配比性區(qū)別

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算中的配比準(zhǔn)繩突出表如今費(fèi)用確實(shí)認(rèn)上，為了分別核算不同的產(chǎn)品，需求將直接費(fèi)用、間接費(fèi)用、期間費(fèi)用匯總歸集，然后在不同的產(chǎn)品之間停止分配。而稅法中的配比準(zhǔn)繩思索的是，對(duì)不同的稅收項(xiàng)目停止分類配比，比方，稅法規(guī)則外商投資企業(yè)在境內(nèi)的投資收益不計(jì)入應(yīng)征稅所得額，那么境內(nèi)的投資損失與其消費(fèi)運(yùn)營(yíng)無(wú)關(guān)，也不能在當(dāng)期應(yīng)征稅所得額中扣除，只能從投資收益中得到補(bǔ)償。所以，稅法對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上的配比準(zhǔn)繩持認(rèn)可態(tài)度，允許征稅人將發(fā)作的費(fèi)用，經(jīng)過(guò)合理配比在征稅的當(dāng)期扣除，同時(shí)為了避免稅款的流失，稅法對(duì)征稅人稅款的申報(bào)做了嚴(yán)厲的限制，不允許征稅人在一個(gè)征稅年度提早或滯后申報(bào)征稅費(fèi)用的扣除［2］。

3． 本質(zhì)重于方式的區(qū)別 &

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本質(zhì)重于方式準(zhǔn)繩是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的一項(xiàng)重要準(zhǔn)繩，請(qǐng)求企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照買賣或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)停止會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以買賣或者事項(xiàng)的法律方式為根據(jù)。一項(xiàng)買賣或事項(xiàng)的本質(zhì)在其外在方式或法律表現(xiàn)方式有時(shí)是不分歧的。比方，企業(yè)以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)、售后回租、計(jì)提固定資產(chǎn)折舊、編制兼并報(bào)表等問(wèn)題都屬于本質(zhì)重于方式的運(yùn)用，這些在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中都有明白的規(guī)則［2］。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的“本質(zhì)重于方式準(zhǔn)繩”依托于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判別，稅法對(duì)征稅事項(xiàng)確實(shí)認(rèn)依托的是法律根據(jù)，不能靠經(jīng)歷估量，必需有據(jù)可依，從某種意義上講稅法的“本質(zhì)重于方式準(zhǔn)繩”表現(xiàn)的是“本質(zhì)至上準(zhǔn)繩”，目的為了避免征稅人應(yīng)用《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》允許的估量偷逃稅款。

(二)稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算上不分歧

1． 目的不同

稅務(wù)會(huì)計(jì)的目的是征稅人向稅務(wù)會(huì)計(jì)的信息運(yùn)用者提供有助于稅務(wù)決策的會(huì)計(jì)信息，稅務(wù)會(huì)計(jì)信息運(yùn)用者首先是各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)，它們依據(jù)此信息停止稅款征收、檢查、監(jiān)視，并作為稅收立法的主要根據(jù)。其次是企業(yè)的運(yùn)營(yíng)者、投資人、債權(quán)人等，他們依據(jù)此信息理解企業(yè)征稅義務(wù)的實(shí)行狀況和稅收擔(dān)負(fù)，以做出正確的運(yùn)營(yíng)決策和投資決策。同時(shí)，論文這些信息也是企業(yè)停止稅務(wù)謀劃必不可少的根據(jù)。而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)則是經(jīng)過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)確實(shí)認(rèn)、計(jì)量記載和報(bào)告提供真實(shí)、精確、牢靠的會(huì)計(jì)信息。向信息運(yùn)用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息［3］，反映企業(yè)管理層受托義務(wù)實(shí)行狀況，有助于會(huì)計(jì)信息運(yùn)用者做出正確的運(yùn)營(yíng)決策。

2． 根據(jù)不同 &nbs會(huì)計(jì)畢業(yè)論文范文p;

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的根據(jù)是《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《企業(yè)會(huì)計(jì)原則》，力圖會(huì)計(jì)信息真實(shí)、有用、完好。稅務(wù)會(huì)計(jì)根據(jù)的是稅收法律法規(guī)，契合稅法的會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩，稅務(wù)會(huì)計(jì)給予確認(rèn)，但凡不契合稅法的會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩，不給予供認(rèn)。正由于兩者核算根據(jù)不同，致使會(huì)計(jì)利潤(rùn)與稅法上的利潤(rùn)存在著很大的差別，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)收入減去本錢費(fèi)表現(xiàn)會(huì)計(jì)利潤(rùn)，而稅務(wù)會(huì)計(jì)必需依據(jù)稅法請(qǐng)求停止收入和本錢費(fèi)用的列支，超出稅法規(guī)則的收支項(xiàng)目即使在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上得以表現(xiàn)，稅法也不允許列為征稅所得的構(gòu)成要素。

( 1) 收入確認(rèn)上二者的處置不同: 例如，國(guó)債利息收入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作為投資收益記入收入，而稅務(wù)會(huì)計(jì)不把國(guó)債利息收入列為收益，不作為應(yīng)征稅所得額的構(gòu)成要素。征稅人在根本建立、專項(xiàng)工程及職工福利等方面運(yùn)用本企業(yè)商品的，或?qū)⑵髽I(yè)自產(chǎn)、拜托加工和外購(gòu)原資料、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和有價(jià)證券用于捐贈(zèng)，以及以非現(xiàn)金資產(chǎn)賠償債務(wù)，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中不計(jì)入收入，列為相應(yīng)支出，而稅務(wù)會(huì)計(jì)均應(yīng)視同銷售，確認(rèn)銷售收入。

( 2) 本錢費(fèi)用列支二者的不同:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)可據(jù)實(shí)列支而稅務(wù)會(huì)計(jì)不允許扣除的項(xiàng)目，如征稅人的消費(fèi)、運(yùn)營(yíng)因違背國(guó)度法律、法規(guī)和規(guī)章，被有關(guān)部門處以罰款，以及被沒(méi)收財(cái)物的損失，各項(xiàng)稅收的滯納金、罰金和罰款、超越國(guó)度規(guī)則的公益救濟(jì)性捐贈(zèng)等，一切這些支進(jìn)項(xiàng)目是稅務(wù)會(huì)計(jì)所不供認(rèn)的，稅務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)則了嚴(yán)厲的列支規(guī)范。關(guān)于超出的局部作為調(diào)整事項(xiàng)，將會(huì)計(jì)利潤(rùn)調(diào)整為應(yīng)征稅所得額。

3． 根底不同

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)采用的是權(quán)責(zé)發(fā)作制，強(qiáng)調(diào)的是收入的實(shí)踐發(fā)作與費(fèi)用相配比，會(huì)計(jì)上已確認(rèn)的收入并不代表實(shí)踐的現(xiàn)金流入量，實(shí)踐發(fā)作的費(fèi)用也不代表現(xiàn)金的流出，會(huì)計(jì)利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流量?jī)?nèi)涵和外延不盡相同，稅務(wù)會(huì)計(jì)由于本身強(qiáng)迫性的特性，采用了權(quán)責(zé)發(fā)作制與收付完成制相分離的核算辦法，在實(shí)踐核算中常呈現(xiàn)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相偏離的現(xiàn)象，給征稅人形成不利的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)采用的權(quán)責(zé)發(fā)作制是樹立在應(yīng)收對(duì)付根底上肯定當(dāng)期收入與費(fèi)用，應(yīng)收對(duì)付可以真實(shí)客觀地反映收入、費(fèi)用、會(huì)計(jì)利潤(rùn); 而稅務(wù)會(huì)計(jì)即使從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中別離出來(lái)，在實(shí)踐的核算過(guò)程中依然以會(huì)計(jì)要素為底本，所以，致使采用的收付完成制在外延上要小于權(quán)責(zé)發(fā)作制，這里的收付完成制與權(quán)責(zé)發(fā)作之間產(chǎn)生差別是不可防止的。

三、我國(guó)稅務(wù)會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

首先，稅務(wù)會(huì)計(jì)在我國(guó)還屬于一門新興學(xué)科，處于初級(jí)階段，稅務(wù)會(huì)計(jì)還要依賴于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的憑證、賬簿和報(bào)表是征稅核算的主要根據(jù)，如今的會(huì)計(jì)人員同時(shí)統(tǒng)籌會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)核算任務(wù)，擔(dān)負(fù)著多項(xiàng)職能，由于缺乏系統(tǒng)的稅務(wù)學(xué)問(wèn)，對(duì)一些政策的了解存在著偏向，經(jīng)常在稅款的計(jì)算和交納申報(bào)時(shí)呈現(xiàn)少繳或多繳的狀況，給征稅人和征收機(jī)關(guān)形成不用要的損失。

其次，會(huì)計(jì)制度與稅收制度脫節(jié)，1994 年 1月 1 日開端執(zhí)行的《企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處置的暫行規(guī)則》只是相對(duì)的調(diào)整，而 2006 年公布的新會(huì)計(jì)原則，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)曾經(jīng)成為獨(dú)立的體系，這種時(shí)間上的差別，導(dǎo)制稅法與會(huì)計(jì)制度之間的差別越來(lái)越多，這種差別表現(xiàn)在所得稅前調(diào)整項(xiàng)目日益復(fù)雜，增加了會(huì)計(jì)核算工作量的同時(shí)也增加了征稅人本錢的支出。

再次，稅務(wù)會(huì)計(jì)的主要目的是保證國(guó)度稅收的完成，卻無(wú)視了征稅人的實(shí)踐支付才能，稅務(wù)會(huì)計(jì)當(dāng)期的收入不思索實(shí)踐現(xiàn)金能否流入，均計(jì)入應(yīng)征稅所得額，當(dāng)企業(yè)賒銷業(yè)務(wù)量大的狀況下資金周轉(zhuǎn)不暢通，形成征稅艱難［4］，許多企業(yè)為了征稅以至要舉債，無(wú)形中增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)本錢，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)才能降低，這種惡性循環(huán)限制著企業(yè)的開展。

四、處理財(cái)、稅會(huì)計(jì)體制問(wèn)題的開展思緒

以稅法為根據(jù)樹立獨(dú)立的稅務(wù)會(huì)計(jì)核算體系。企業(yè)會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)原則是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的主要根據(jù)，包括資金運(yùn)轉(zhuǎn)的全部過(guò)程，稅法是稅務(wù)會(huì)計(jì)核算的根據(jù)，核算的也只是涉稅事項(xiàng)，這些經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)也作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算對(duì)象，只是并不詳細(xì)，在制定稅務(wù)會(huì)計(jì)的核算辦法時(shí)應(yīng)加以補(bǔ)充，稅務(wù)會(huì)計(jì)的記賬憑證、賬簿與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)根本分歧，兩者能夠共用，稅務(wù)會(huì)計(jì)只需單設(shè)應(yīng)交稅金和差別額賬簿。同時(shí)要經(jīng)過(guò)培訓(xùn)考核進(jìn)步稅務(wù)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)，作為一個(gè)合格的稅務(wù)會(huì)計(jì)，只要控制稅收法律法規(guī)和征管制度，才干在日常的核算中做到合理合法負(fù)稅［5］。

一

--> 個(gè)新興學(xué)科降生之初必然會(huì)存在著許多缺乏之處，這顯然不順應(yīng)經(jīng)濟(jì)高速開展的需求，但還要看到它的開展將來(lái)，置信經(jīng)過(guò)不時(shí)的變革和完善，一定能樹立一套獨(dú)立完善的稅務(wù)會(huì)計(jì)體系，更好地效勞于企業(yè)、國(guó)度經(jīng)濟(jì)的開展。

參考文獻(xiàn): 會(huì)計(jì)畢業(yè)論文

［1］寧健． 稅務(wù)會(huì)計(jì)［m］． 大連: 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2004．

［2］蓋地． 稅務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩的比擬與考慮［j］． 會(huì)計(jì)研討，2006，( 2) ．

篇12

一　目前民間資本參與風(fēng)險(xiǎn)性投資存在的問(wèn)題

1　風(fēng)險(xiǎn)投資的相關(guān)制度和法規(guī)障礙

國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資下的定義是：風(fēng)險(xiǎn)投資是一種向極具發(fā)展?jié)摿Φ男陆ㄆ髽I(yè)或中小企業(yè)提供股權(quán)資本的投資行為，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高盈利的特點(diǎn)。在我國(guó)，由于沒(méi)有有效的風(fēng)險(xiǎn)投資內(nèi)部控制機(jī)制，無(wú)法約束風(fēng)險(xiǎn)資本家和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的個(gè)人行為，民間資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資后，不僅要面臨委托人和人分離所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題，而且還要面臨較高的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。正是這種原因，導(dǎo)致民間資本很難進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。

目前，我國(guó)涉及民間資本參與風(fēng)險(xiǎn)投資的法律主要包括《公司法》、《證券法》、《合伙企業(yè)法》和《信托法》等。但是，這些法律中的有些條款對(duì)民間資本參與風(fēng)險(xiǎn)投資的限制十分嚴(yán)格。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種契約經(jīng)濟(jì)，與風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)該規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資人和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家之間的一系列經(jīng)濟(jì)、法律行為，界定風(fēng)險(xiǎn)投資參與人的權(quán)利和義務(wù)，使民間資本的安全性、流向性和回報(bào)性都有法可依、有據(jù)可查。但在我國(guó)，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)投資法如《風(fēng)險(xiǎn)投資法》、《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》等一直未出臺(tái)，在一定程度上減緩了民間資本參與風(fēng)險(xiǎn)投資的步伐。

2　稅收壁壘

民間資本為了追求最大化的收益，必然要尋求投資收益大于投資成本的機(jī)會(huì)，因此影響民間資本投資行為的主要因素是投資收益和投資成本。稅收構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)投資的直接成本，影響著風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的資本形成。過(guò)高的稅率，使得風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)期望收益大打折扣，遏制了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)對(duì)民間資本的需求。一方面，參與風(fēng)險(xiǎn)投資的民間資本要與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)“共進(jìn)退”。特別是，我國(guó)實(shí)行的是生產(chǎn)型增值稅，對(duì)于資本密集、技術(shù)附加值高的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)而言，其實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)比傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)要高得多。

3　風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)架子太大，缺乏優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)投資家

創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)擁有的是“創(chuàng)新資源”，缺少的是資本和管理。而風(fēng)險(xiǎn)投資人、風(fēng)險(xiǎn)資本家擁有的是資本和管理，缺少的是“創(chuàng)新資源”。兩者在合作過(guò)程中本應(yīng)該很好的互補(bǔ)，但由于我國(guó)的實(shí)際國(guó)情以及觀念認(rèn)識(shí)的差異，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家一向抓住企業(yè)的控股權(quán)不放，動(dòng)要求技術(shù)入股份額達(dá)90％以上。即使民間資本大規(guī)模參與風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)投資家也意欲與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家合作，可由于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家條件要求苛刻、門檻過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)投資家不得已也只好放棄。

風(fēng)險(xiǎn)投資良好的組織形態(tài)是有限合伙制，有限合伙制的核心主體是風(fēng)險(xiǎn)投資家，他們必須具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)投資的管理經(jīng)驗(yàn)，有追求高回報(bào)的強(qiáng)烈欲望和承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的能力，有足夠的經(jīng)濟(jì)能力參與這類投資，且與高新技術(shù)企業(yè)及投資者有廣泛的聯(lián)系和良好的關(guān)系，但我國(guó)處于風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展階段，這些人才十分缺乏，這也制約著民間資本在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的發(fā)展。

4　退出渠道不通暢

目前，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資退出的途徑主要有主板上市交易、中小企業(yè)板上市交易、買殼上市、境外上市、場(chǎng)外交易、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)回購(gòu)、二次出售、大企業(yè)并購(gòu)、清算等方式。但是，由于我國(guó)主板市場(chǎng)是以扶持國(guó)有企業(yè)為指導(dǎo)思想的，門檻高，額度有限，風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)通過(guò)主板市場(chǎng)上市幾乎沒(méi)有可能。大部分專家認(rèn)為我國(guó)最為可行的風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式為企業(yè)并購(gòu)，其次依次為創(chuàng)業(yè)板交易、股份回購(gòu)和買殼上市。股權(quán)回購(gòu)是國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)資本一種重要的退出方式，但是股權(quán)回購(gòu)在我國(guó)也有法律障礙，現(xiàn)行《公司法》第149條規(guī)定：“公司不得收購(gòu)本公司股票，但為減少公司資本而注銷股份或者與持有本公司股票的其他公司合并時(shí)除外”。而清算是風(fēng)險(xiǎn)投資家最不愿意看到的結(jié)果。由于上述種種措施，使得我國(guó)大量風(fēng)險(xiǎn)投資資金紛紛被項(xiàng)目“套牢”，風(fēng)險(xiǎn)資本的性質(zhì)蛻變?yōu)閷?shí)業(yè)資本，這一點(diǎn)也極大地制約了民間資本在風(fēng)險(xiǎn)投資中的發(fā)展。

二　正確引導(dǎo)民間資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的措施

1　建立以民間資本為主體的風(fēng)險(xiǎn)資本投入體系，有效保護(hù)民間資所有者權(quán)益

不論是美國(guó)、加拿大、日本還是韓國(guó)，其中政府始終是風(fēng)險(xiǎn)投資的引導(dǎo)者，政府資金始終是民間資本的“導(dǎo)航員”，民間資本始終是風(fēng)險(xiǎn)投資的主體，政府資金所占比例較小。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資起步較晚，風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域國(guó)有資產(chǎn)還占有較大的比重，為了建立以民間資本為主體的風(fēng)險(xiǎn)資本投入體系，政府要逐步減少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的出資，減少對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的直接投入，避免因?yàn)檎陲L(fēng)險(xiǎn)投資上的主導(dǎo)作用，而產(chǎn)生對(duì)民間資本的“擠出”影響。政府可以通過(guò)

“官民結(jié)合”的方式組建風(fēng)險(xiǎn)投資基金，由該基金組織風(fēng)險(xiǎn)投資公司具體運(yùn)營(yíng)基金，負(fù)責(zé)對(duì)高科技企業(yè)的挑選、過(guò)濾和推薦，決定是否投資。

民間資本是否愿意進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，主要取決于投資的安全性、流動(dòng)性和收益性，而風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，是由于風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)存在著較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱以及優(yōu)秀風(fēng)險(xiǎn)投資家的缺乏。為了保護(hù)民間資本所有者權(quán)益，在以民間資本為主體的風(fēng)險(xiǎn)資本體系中，政府要以制度安排者、引導(dǎo)者、服務(wù)者的身份出現(xiàn)，平衡資本市場(chǎng)的信息不對(duì)稱。同時(shí)，政府要通過(guò)多種途徑大力培養(yǎng)復(fù)合型風(fēng)險(xiǎn)投資人才，利用政府自身的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)政府交流，借鑒外國(guó)的有益經(jīng)驗(yàn)，采取走出去、請(qǐng)進(jìn)來(lái)的方式培訓(xùn)我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資人才。

2　建立完善的法律制度，降低民間投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)

完善的法律制度、稅收制度，是吸引民間資本的有利條件之一，在法律方面主要是完善現(xiàn)行的相關(guān)法律，包括《公司法》、《證券法》、《合伙企業(yè)法》、《信托法》等。另外還要盡快出臺(tái)一些新的法規(guī)，包括《風(fēng)險(xiǎn)投資法》、《風(fēng)險(xiǎn)投資基金法》等，為民間資本參與風(fēng)險(xiǎn)投資提供有效的法律保障，使得民間資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域能夠有法可依。

在制度方面，完善有限合伙制，我國(guó)現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)投資公司是以有限責(zé)任制為主要形式，是投資者按出資額的多少對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任和有限風(fēng)險(xiǎn)。這種投資形式不能給風(fēng)險(xiǎn)資本家提供最大激勵(lì)，相反卻讓其承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。但有限合伙制在組織模式上降低了這種風(fēng)險(xiǎn)，要求投資者為有限合伙人，風(fēng)險(xiǎn)資本家作為一般合伙人。對(duì)于利潤(rùn)的分配，一般合伙人每年收取相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)資金價(jià)值2％～2.5％的管理費(fèi)，這筆費(fèi)用從風(fēng)險(xiǎn)投資基金中支付。基金到期清算時(shí)，一般合伙人獲得全部資本利得的20％，稱為資本利得提成，有限合伙人分享其余80％。目前，我國(guó)還不具備建立有限合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資基金的法律基礎(chǔ)，所以應(yīng)該盡快補(bǔ)充或者修訂現(xiàn)行法律，為組建有限合伙制企業(yè)構(gòu)建法律基礎(chǔ)。

3　完善風(fēng)險(xiǎn)投資稅收優(yōu)惠政策，調(diào)動(dòng)民間資本的投資熱情

從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，采取稅收優(yōu)惠的法規(guī)和政策是推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展最為行之有效的做法。在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展還不是很成熟的條件下，給予風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)以稅收優(yōu)惠，通過(guò)適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策扶持，是促進(jìn)其發(fā)展最直接、最有效的手段，也可以幫助其更好地吸納民間資本。在稅收方面主要是制定一個(gè)比較適度的稅收優(yōu)惠政策，包括實(shí)行投資收益稅收減免或投資額按一定比例抵扣應(yīng)納所得稅。特別是對(duì)高技術(shù)企業(yè)，率先實(shí)行消費(fèi)型增值稅政策也是刺激民間資本需求的很好措施。

4　加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制建設(shè)，增強(qiáng)投資信心

風(fēng)險(xiǎn)投資要有暢通的資金撤出渠道，這是風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)高回報(bào)、得以健康發(fā)展的必要條件。目前，我國(guó)尚未建立有效的風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制，民間資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資程序后，抽回增值后的資金和風(fēng)險(xiǎn)投資者實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)變得十分困難。基于這種實(shí)際困難，在風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制建設(shè)過(guò)程中，應(yīng)以政府為引導(dǎo)，建立以非上市交易為重點(diǎn)的退出渠道，為風(fēng)險(xiǎn)資本提供實(shí)際可行的退出通道。

參考文獻(xiàn)

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[2]李勇，風(fēng)險(xiǎn)投資引進(jìn)民間資本問(wèn)題的探討[J]，商場(chǎng)現(xiàn)代化，2008,11(下旬刊)：171-172

[3]黃繼，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資稅收優(yōu)惠政策研究[J]，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)稅收學(xué)碩士學(xué)位論文，

篇13

摘 要:稅務(wù)會(huì)計(jì)作為一門新興的邊緣學(xué)科，與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)之間既有區(qū)別又存在著一定的聯(lián)絡(luò)，在受財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)影響的同時(shí)，稅務(wù)會(huì)計(jì)自身又具有一定的特質(zhì)，在準(zhǔn)繩上、核算辦法上，明顯區(qū)別于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，在我國(guó)開展時(shí)間比擬短，在開展的過(guò)程中還存在一些不完善的中央，需求不時(shí)在理論中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、處理問(wèn)題。

關(guān)鍵詞:稅務(wù)會(huì)計(jì); 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì); 區(qū)別               

稅務(wù)會(huì)計(jì)是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)為根底，以稅法為準(zhǔn)繩，運(yùn)用會(huì)計(jì)學(xué)的根本理論和辦法，對(duì)征稅人的征稅活動(dòng)所惹起的資金運(yùn)動(dòng)停止核算和監(jiān)視，維護(hù)國(guó)度和征稅人合法權(quán)益的一種專業(yè)會(huì)計(jì)［1］。目的在于征稅人在不違背稅法的前提下，足額精確及時(shí)向稅務(wù)機(jī)關(guān)交納稅款的同時(shí)，經(jīng)過(guò)合法謀劃使征稅人獲得合法利益，公平稅負(fù)以確保企業(yè)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)。

稅務(wù)會(huì)計(jì)最主要的特性是征稅雙方都必需承受稅法的標(biāo)準(zhǔn)和限制，稅務(wù)會(huì)計(jì)在一切稅款的核算和交納過(guò)程中，必需嚴(yán)厲根據(jù)國(guó)度稅收法規(guī)請(qǐng)求辦理，當(dāng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅法的規(guī)則不分歧時(shí)，必需依照稅法的請(qǐng)求停止調(diào)整。稅務(wù)會(huì)計(jì)是融稅收法令和會(huì)計(jì)核算為一體的特種會(huì)計(jì)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)開展以及財(cái)政、稅收體制的不時(shí)完善，稅務(wù)會(huì)計(jì)從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中別離出來(lái)是必然趨向，稅務(wù)會(huì)計(jì)固然從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中別離出來(lái)，與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有著實(shí)質(zhì)的區(qū)別，但在本質(zhì)性的工作中并不是孤立的，兩者之間依然存在著一定的聯(lián)絡(luò)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是稅務(wù)會(huì)計(jì)的前提，兩種會(huì)計(jì)核算辦法既有聯(lián)絡(luò)又存在著一定區(qū)別。

 

一、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)的聯(lián)絡(luò)             

稅務(wù)會(huì)計(jì)脫胎于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)并依賴于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)中的眾多環(huán)節(jié)和內(nèi)容。

1． 二者效勞的運(yùn)營(yíng)主體相同               

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和稅務(wù)會(huì)計(jì)不是籠統(tǒng)理論意義上的概念，而是詳細(xì)理論操作的部門和人員，其效勞具有特定的指向性，只要二者處于效勞于同一主體時(shí)，才具有實(shí)踐的關(guān)聯(lián)意義。

2． 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和稅務(wù)會(huì)計(jì)工作核算內(nèi)容相同                   

以財(cái)會(huì)中的會(huì)計(jì)分期( 時(shí)間性) 、貨幣計(jì)量( 數(shù)量性) 、持續(xù)運(yùn)營(yíng)( 持續(xù)性) 為根底，共同施行對(duì)效勞主體的效勞。

3． 工作準(zhǔn)繩根本分歧              

以財(cái)會(huì)工作中的核算辦法、收益配比、支付才能等為權(quán)衡規(guī)范。

4． 工作按照的方式內(nèi)容根本相同     

以財(cái)會(huì)的憑證、賬簿、報(bào)表為參照，除征稅報(bào)表以外，無(wú)需另設(shè)會(huì)計(jì)報(bào)表，更無(wú)需設(shè)置特地稅務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，畢業(yè)論文稅務(wù)會(huì)計(jì)的全部核算融于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)之中。但這種高度類似性和關(guān)聯(lián)性并不能消弭現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)開展過(guò)程中在管理上使二者別離的必然性，不能消弭二者在實(shí)質(zhì)上的區(qū)別。

 

二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)的區(qū)別               

(一)稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩上不分歧          

1． 相關(guān)性區(qū)別        

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的相關(guān)性準(zhǔn)繩，請(qǐng)求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)報(bào)告運(yùn)用者的經(jīng)濟(jì)決策需求相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告運(yùn)用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、如今和將來(lái)的狀況做出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)，強(qiáng)調(diào)的是“有用性”; 而稅務(wù)會(huì)計(jì)中的相關(guān)性準(zhǔn)繩重在計(jì)算所得稅時(shí)，強(qiáng)調(diào)同期扣除的費(fèi)用要與同期的收入相關(guān)聯(lián)，二者字面上同屬于相關(guān)性準(zhǔn)繩，卻有實(shí)質(zhì)的區(qū)別。

2． 配比性區(qū)別               

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算中的配比準(zhǔn)繩突出表如今費(fèi)用確實(shí)認(rèn)上，為了分別核算不同的產(chǎn)品，需求將直接費(fèi)用、間接費(fèi)用、期間費(fèi)用匯總歸集，然后在不同的產(chǎn)品之間停止分配。而稅法中的配比準(zhǔn)繩思索的是，對(duì)不同的稅收項(xiàng)目停止分類配比，比方，稅法規(guī)則外商投資企業(yè)在境內(nèi)的投資收益不計(jì)入應(yīng)征稅所得額，那么境內(nèi)的投資損失與其消費(fèi)運(yùn)營(yíng)無(wú)關(guān)，也不能在當(dāng)期應(yīng)征稅所得額中扣除，只能從投資收益中得到補(bǔ)償。所以，稅法對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上的配比準(zhǔn)繩持認(rèn)可態(tài)度，允許征稅人將發(fā)作的費(fèi)用，經(jīng)過(guò)合理配比在征稅的當(dāng)期扣除，同時(shí)為了避免稅款的流失，稅法對(duì)征稅人稅款的申報(bào)做了嚴(yán)厲的限制，不允許征稅人在一個(gè)征稅年度提早或滯后申報(bào)征稅費(fèi)用的扣除［2］。  

3． 本質(zhì)重于方式的區(qū)別     &

--> nbsp;       

本質(zhì)重于方式準(zhǔn)繩是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的一項(xiàng)重要準(zhǔn)繩，請(qǐng)求企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照買賣或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)停止會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以買賣或者事項(xiàng)的法律方式為根據(jù)。一項(xiàng)買賣或事項(xiàng)的本質(zhì)在其外在方式或法律表現(xiàn)方式有時(shí)是不分歧的。比方，企業(yè)以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)、售后回租、計(jì)提固定資產(chǎn)折舊、編制兼并報(bào)表等問(wèn)題都屬于本質(zhì)重于方式的運(yùn)用，這些在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中都有明白的規(guī)則［2］。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的“本質(zhì)重于方式準(zhǔn)繩”依托于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判別，稅法對(duì)征稅事項(xiàng)確實(shí)認(rèn)依托的是法律根據(jù)，不能靠經(jīng)歷估量，必需有據(jù)可依，從某種意義上講稅法的“本質(zhì)重于方式準(zhǔn)繩”表現(xiàn)的是“本質(zhì)至上準(zhǔn)繩”，目的為了避免征稅人應(yīng)用《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》允許的估量偷逃稅款。

 

(二)稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算上不分歧           

1． 目的不同             

稅務(wù)會(huì)計(jì)的目的是征稅人向稅務(wù)會(huì)計(jì)的信息運(yùn)用者提供有助于稅務(wù)決策的會(huì)計(jì)信息，稅務(wù)會(huì)計(jì)信息運(yùn)用者首先是各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)，它們依據(jù)此信息停止稅款征收、檢查、監(jiān)視，并作為稅收立法的主要根據(jù)。其次是企業(yè)的運(yùn)營(yíng)者、投資人、債權(quán)人等，他們依據(jù)此信息理解企業(yè)征稅義務(wù)的實(shí)行狀況和稅收擔(dān)負(fù)，以做出正確的運(yùn)營(yíng)決策和投資決策。同時(shí)，這些信息也是企業(yè)停止稅務(wù)謀劃必不可少的根據(jù)。而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)則是經(jīng)過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)確實(shí)認(rèn)、計(jì)量記載和報(bào)告提供真實(shí)、精確、牢靠的會(huì)計(jì)信息。向信息運(yùn)用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息［3］，反映企業(yè)管理層受托義務(wù)實(shí)行狀況，有助于會(huì)計(jì)信息運(yùn)用者做出正確的運(yùn)營(yíng)決策。

2． 根據(jù)不同          &nbs會(huì)計(jì)畢業(yè)論文范文p;     

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的根據(jù)是《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《企業(yè)會(huì)計(jì)原則》，力圖會(huì)計(jì)信息真實(shí)、有用、完好。稅務(wù)會(huì)計(jì)根據(jù)的是稅收法律法規(guī)，契合稅法的會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩，稅務(wù)會(huì)計(jì)給予確認(rèn)，但凡不契合稅法的會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩，不給予供認(rèn)。正由于兩者核算根據(jù)不同，致使會(huì)計(jì)利潤(rùn)與稅法上的利潤(rùn)存在著很大的差別，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)收入減去本錢費(fèi)表現(xiàn)會(huì)計(jì)利潤(rùn)，而稅務(wù)會(huì)計(jì)必需依據(jù)稅法請(qǐng)求停止收入和本錢費(fèi)用的列支，超出稅法規(guī)則的收支項(xiàng)目即使在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上得以表現(xiàn)，稅法也不允許列為征稅所得的構(gòu)成要素。

( 1) 收入確認(rèn)上二者的處置不同: 例如，國(guó)債利息收入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作為投資收益記入收入，而稅務(wù)會(huì)計(jì)不把國(guó)債利息收入列為收益，不作為應(yīng)征稅所得額的構(gòu)成要素。征稅人在根本建立、專項(xiàng)工程及職工福利等方面運(yùn)用本企業(yè)商品的，或?qū)⑵髽I(yè)自產(chǎn)、拜托加工和外購(gòu)原資料、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和有價(jià)證券用于捐贈(zèng)，以及以非現(xiàn)金資產(chǎn)賠償債務(wù)，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中不計(jì)入收入，列為相應(yīng)支出，而稅務(wù)會(huì)計(jì)均應(yīng)視同銷售，確認(rèn)銷售收入。

( 2) 本錢費(fèi)用列支二者的不同:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)可據(jù)實(shí)列支而稅務(wù)會(huì)計(jì)不允許扣除的項(xiàng)目，如征稅人的消費(fèi)、運(yùn)營(yíng)因違背國(guó)度法律、法規(guī)和規(guī)章，被有關(guān)部門處以罰款，以及被沒(méi)收財(cái)物的損失，各項(xiàng)稅收的滯納金、罰金和罰款、超越國(guó)度規(guī)則的公益救濟(jì)性捐贈(zèng)等，一切這些支進(jìn)項(xiàng)目是稅務(wù)會(huì)計(jì)所不供認(rèn)的，稅務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)則了嚴(yán)厲的列支規(guī)范。關(guān)于超出的局部作為調(diào)整事項(xiàng)，將會(huì)計(jì)利潤(rùn)調(diào)整為應(yīng)征稅所得額。

3． 根底不同               

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)采用的是權(quán)責(zé)發(fā)作制，強(qiáng)調(diào)的是收入的實(shí)踐發(fā)作與費(fèi)用相配比，會(huì)計(jì)上已確認(rèn)的收入并不代表實(shí)踐的現(xiàn)金流入量，實(shí)踐發(fā)作的費(fèi)用也不代表現(xiàn)金的流出，會(huì)計(jì)利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流量?jī)?nèi)涵和外延不盡相同，稅務(wù)會(huì)計(jì)由于本身強(qiáng)迫性的特性，采用了權(quán)責(zé)發(fā)作制與收付完成制相分離的核算辦法，在實(shí)踐核算中常呈現(xiàn)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相偏離的現(xiàn)象，給征稅人形成不利的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)采用的權(quán)責(zé)發(fā)作制是樹立在應(yīng)收對(duì)付根底上肯定當(dāng)期收入與費(fèi)用，應(yīng)收對(duì)付可以真實(shí)客觀地反映收入、費(fèi)用、會(huì)計(jì)利潤(rùn); 而稅務(wù)會(huì)計(jì)即使從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中別離出來(lái)，在實(shí)踐的核算過(guò)程中依然以會(huì)計(jì)要素為底本，所以，致使采用的收付完成制在外延上要小于權(quán)責(zé)發(fā)作制，這里的收付完成制與權(quán)責(zé)發(fā)作之間產(chǎn)生差別是不可防止的。

 

三、我國(guó)稅務(wù)會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題               

首先，稅務(wù)會(huì)計(jì)在我國(guó)還屬于一門新興學(xué)科，處于初級(jí)階段，稅務(wù)會(huì)計(jì)還要依賴于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的憑證、賬簿和報(bào)表是征稅核算的主要根據(jù)，如今的會(huì)計(jì)人員同時(shí)統(tǒng)籌會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)核算任務(wù)，擔(dān)負(fù)著多項(xiàng)職能，由于缺乏系統(tǒng)的稅務(wù)學(xué)問(wèn)，對(duì)一些政策的了解存在著偏向，經(jīng)常在稅款的計(jì)算和交納申報(bào)時(shí)呈現(xiàn)少繳或多繳的狀況，給征稅人和征收機(jī)關(guān)形成不用要的損失。

其次，會(huì)計(jì)制度與稅收制度脫節(jié)，1994 年 1月 1 日開端執(zhí)行的《企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處置的暫行規(guī)則》只是相對(duì)的調(diào)整，而 2006 年公布的新會(huì)計(jì)原則，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)曾經(jīng)成為獨(dú)立的體系，這種時(shí)間上的差別，導(dǎo)制稅法與會(huì)計(jì)制度之間的差別越來(lái)越多，這種差別表現(xiàn)在所得稅前調(diào)整項(xiàng)目日益復(fù)雜，增加了會(huì)計(jì)核算工作量的同時(shí)也增加了征稅人本錢的支出。

再次，稅務(wù)會(huì)計(jì)的主要目的是保證國(guó)度稅收的完成，卻無(wú)視了征稅人的實(shí)踐支付才能，稅務(wù)會(huì)計(jì)當(dāng)期的收入不思索實(shí)踐現(xiàn)金能否流入，均計(jì)入應(yīng)征稅所得額，當(dāng)企業(yè)賒銷業(yè)務(wù)量大的狀況下資金周轉(zhuǎn)不暢通，形成征稅艱難［4］，許多企業(yè)為了征稅以至要舉債，無(wú)形中增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)本錢，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)才能降低，這種惡性循環(huán)限制著企業(yè)的開展。

 

四、處理財(cái)、稅會(huì)計(jì)體制問(wèn)題的開展思緒           

以稅法為根據(jù)樹立獨(dú)立的稅務(wù)會(huì)計(jì)核算體系。企業(yè)會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)原則是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的主要根據(jù)，包括資金運(yùn)轉(zhuǎn)的全部過(guò)程，稅法是稅務(wù)會(huì)計(jì)核算的根據(jù)，核算的也只是涉稅事項(xiàng)，這些經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)也作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算對(duì)象，只是并不詳細(xì)，在制定稅務(wù)會(huì)計(jì)的核算辦法時(shí)應(yīng)加以補(bǔ)充，稅務(wù)會(huì)計(jì)的記賬憑證、賬簿與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)根本分歧，兩者能夠共用，稅務(wù)會(huì)計(jì)只需單設(shè)應(yīng)交稅金和差別額賬簿。同時(shí)要經(jīng)過(guò)培訓(xùn)考核進(jìn)步稅務(wù)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)，作為一個(gè)合格的稅務(wù)會(huì)計(jì)，只要控制稅收法律法規(guī)和征管制度，才干在日常的核算中做到合理合法負(fù)稅［5］。

一

--> 個(gè)新興學(xué)科降生之初必然會(huì)存在著許多缺乏之處，這顯然不順應(yīng)經(jīng)濟(jì)高速開展的需求，但還要看到它的開展將來(lái)，置信經(jīng)過(guò)不時(shí)的變革和完善，一定能樹立一套獨(dú)立完善的稅務(wù)會(huì)計(jì)體系，更好地效勞于企業(yè)、國(guó)度經(jīng)濟(jì)的開展。

 

參考文獻(xiàn):                    會(huì)計(jì)畢業(yè)論文

［1］寧健． 稅務(wù)會(huì)計(jì)［m］． 大連: 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2004．

［2］蓋地． 稅務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)繩的比擬與考慮［j］． 會(huì)計(jì)研討，2006，( 2) ．

［3］王鑫． 稅務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)聯(lián)性探析［j］． 四川會(huì)計(jì)，2001，( 6) ．