引論：我們為您整理了13篇創業法律風險防控建議范文，供您借鑒以豐富您的創作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發您的創作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
為深入貫徹落實中央、省、市“大眾創業、萬眾創新”重大部署，深化創新驅動發展、加快區域創業創新，今年1月以來，郫縣按照成都市“創業天府”行動計劃要求，深入實施“創業天府?郫縣行動計劃”，規劃建設120萬平方米的創新創業園區菁蓉鎮，重點鼓勵和支持發展電子商務、軟件設計、信息服務、大數據、云計算等互聯網相關領域產品研發、生產、經營和技術（工程）服務的企業，力爭建設成為全國一流的創業創新基地。
經過10個多月的努力，菁蓉鎮目前已聚集了一批創業創新項目和人才，創業創新氛圍日益濃厚。截至目前，已建成了24萬平方米創業園區；引進了新型孵化器13個，簽約入駐一般創業項目800多個，聚集創業創新人才6000余名；已與8所高校簽訂校地共建大學生創業園區合作協議；國家、省、市各級領導也先后調研菁蓉鎮建設工作，使得本地創業創新氛圍日益濃厚。
二、郫縣初創小微企業需求
筆者實地參觀考察，走訪了一批比較有代表性的初創小微企業，詢問其遇到的困難和需求后發現，由于郫縣菁蓉鎮自身具備較為完善的資金扶持、物管補貼、金融支持政策，所以多數初創小微企業容易出現的資金鏈斷絕導致企業無法維持的情況在這里并不凸顯，這是十分可喜的。但同時，受訪創業者們也向筆者反應了一些其他方面的迫切需要：
（一）創業大賽等活動的開展
在調查中發現，創業者們普遍非常重視創業活動的開展。創業大賽一方面是創業者自我展示的極好平臺，另一方面創業大賽一般會邀請社會上較有地位的企業高級管理者和天使投資人參與，為創業者提供受到青睞、獲得投資的機會，即使最后并沒有獲得實際的名次和獎勵，創業者也能在大賽中尋找到與自己志同道合的朋友，甚至可以謀求將類似創意結合起來，做大做強。
創業活動可以盡量謀求與高校的合作，吸引更多高校學生。郫縣創新創業園區的創業者中年輕人居多，渴望與思想新潮、思維活躍的年輕人接觸。高校學生掌握著最新的知識，擁有者最多的想法，還有較高的激情，因此，初創企業中的創業者們期望在活動中結實更多高校優秀學生，謀求合作機會，壯大自身的創業團隊。
（二）輔導制度
初創小微企業最易出現的問題除了創業前期資金供應問題之外，創業者自身的心理變化也應當受到足夠的重視和關注。創業者創業初期往往意氣風發，對未來感覺充滿希望。但創業的過程往往并不會一帆風順，在遇到問題時，如果沒有合理的引導，創業者就容易半途而廢。而很多時候其實多堅持一下，換個思路，企業就能活起來了。因此，創業者們建議在創業園區內建立健全創業輔導制度，培育一批專業創業導師，鼓勵擁有豐富經驗和創業資源的企業家、天使投資人和專家學者擔任創業導師或組成輔導團隊對創業者進行全方面的輔導，與創業青年一起分享經歷、給予鼓勵、提供意見，幫助創業者合理評判自己企業的價值和潛力，適時作出企業規劃的調整，適應社會需要。
（三）合作式創新平臺打造
企業的發展與內部的管理機制、激勵機制、運作機制等密不可分。初創企業在逐漸壯大的過程中，需要借鑒其他企業的先進方式，取長補短。但小微企業往往不具備直接與大企業對話的機會和近距離接觸的機會。因此創業者建議，創新創業園區可以與一些社會企業聯系，商討共建實踐基地或合作平臺。尤其鼓勵大企業建立服務大眾創業的開放創新平臺，政府與大企業聯合建立參觀實踐基地，創造機會讓更多初期的創業者可以走進企業學習優秀經驗，親自傾聽大企業部門領導談談對創業的看法和建議，這樣會對創業者有很好的激勵作用，同時也開闊了眼界，樹立了目標，完善了內部制度，助力項目發展。
（四）物流運輸
現代社會，交通已經成為了一個地區發展的重要制約因素。對于物品來說，研發與生產固然重要，但銷售覆蓋范圍有多大，則嚴重依賴于物流體系的構建與完善。郫縣創業園區中許多商貿類企業、電商企業需要將貨品送至村鎮郊區，甚至很多倉儲區在名不見經傳的某個村上。這樣，普通快遞難以滿足企業需求，因為普通快遞要么無法送達太偏遠的地方，要么送達費用極高且速度奇慢，運輸過程中還時常出現貨物遺失的問題。因此，創業者們普遍建議開通中國郵政服務點，吸引大型物流倉庫入駐，為本地日益增加的商貿類創業企業服務。
通過上述調查了解可以發現，初創小微企業往往更加關注企業效益、外部關系開發和長遠發展規劃制定，而鮮有企業從法律的角度關注企業在創立和發展過程中可能出現的法律風險。這種法律意識的缺乏往往在日后會逐漸暴露，反過來阻礙企業長期發展。因此，從法律領域來看，法律意識的淡薄、法律知識的缺乏成為了初創小微企業的明顯問題所在。有鑒于此，筆者通過考察，在此總結出初創小微企業最可能遇到的法律風險，并做出提示：
（一）知識產權
在郫縣的創新創業園區，從事電子商務、軟件設計、信息服務、大數據、云計算等互聯網相關領域產品研發、生產、經營和技術（工程）服務的企業占據了大量比例。互聯網相關領域的研發耗費精力大、技術含量高、專業性強，需要得到知識產權的保護，維護企業長遠利益。然而，小微企業對知識產權方面的信息了解甚少，比如哪些情況下可以申請相應知識產權保護、找誰申請、需要哪些材料、后續如何利用既得知識產權保護自身利益等。這些信息的不清楚導致自身辛苦研發出的東西剛投入市場就出現被模仿的情況。另一方面，現實中更普遍的一種情況在于，有些初創小微企業可能鑒于對利潤的要求，對市場上既有的一些發明專利沒有做研判和考察，看市場上什么最熱就跟著干什么，結果卻突然被訴侵權，舉證又困難，一旦敗訴，產品也沒法賣，企業便很難再有起色。
（二）合同簽訂
初創小微企業多數沒有意識到將雙方權利義務固定化、格式化的重要性，一般在生產經營活動中都采用信用契約、口頭協議的形式達成交易。稍有經驗一些的企業會采用書面合同的形式進行固定，但合同內容要么是根據自己能想到的條款用自己的語言加以書寫，要么是直接從網絡上或者自己能接觸到的地方復制別人的合同。顯而易見，前者容易出現合同條款不明確、有歧義、有遺漏等問題，后者則是只能滿足最基本的要求，并不能針對自身特點防范風險。小微企業無論業務量大小，都需要穩定的發展空間，而糾紛乃至訴訟都會在一定程度上產生負面影響。建議初創小微企業多學習、了解一些法律基礎尤其是合同法知識，樹立契約意識，并在拿不準的問題上多多咨詢律師或法律工作者，有條件的企業更是建議邀請律師代為擬制合同或審查合同風險，爭取將違約風險降到最低，將違約保障做到最好。
（三）主體識別
初創小微企業在對外開展業務時，因經驗不足，本身的風險防范意識和能力也比較欠缺，在簽訂合同時沒有足夠留意審核對方的主體資格。筆者在考察中隨意抽看了一些書面合同，發現很多合同的相對方其實根本都不是獨立的民事主體，不具備獨立簽訂合同、承擔責任的資格。針對這種情況，創業者們表示，企業在成立之初，需要靠業務訂單來維持運轉，很多時候都是熟悉的人介紹客戶，這種情況下難免偏聽偏信，對對方的信任感較強，也就沒有過多考慮這個公司的能力和資產狀況問題。實踐中，這樣的情況可能會導致業務交涉過程中，明明是對方拖欠貨款，卻被用各種理由推諉，收不回款項的情況。而初創小微企業本來資金就很有限，極易因為這樣的情況被逐漸拖垮，有時候這樣的事情甚至只需要發生一兩次，就足夠讓企業面臨崩潰。
（四）內部風控
篇2
1大學生創業環境及風險分析
首先我們要看三組對比數字：
第一，大學畢業生人數：2001年全國普通高校畢業生人數為115萬人，2016年達到765萬人。2017年，應屆畢業生數量依然居高不下。據教育部初步預計，這一人數將達到795萬人。
第二，中外大學生創業成功率比較：我國大學生創業成功率較高的地區為46%，比如浙江；至于全國的平均成功率更是在2%左右。相比較而言，美國大學生創業成功率卻能達到20%～23%，更是誕生了微軟這樣偉大的企業。
第三，企業壽命對比：據報道：我國中小企業的平均壽命僅為25年，企業集團的平均壽命僅7年左右，我們的鄰國日本，他們的企業壽命，2016年已經平均達到58年。全日本超過150年歷史的企業竟達2萬多家，而在2017年將近5000家企業步入這個行列……而我國現存的超過150年歷史的老店僅有六必居、張小泉等5家企業。從中獲得兩點如下啟示。
11國家需要大學生的創業者
這些數字陳列，告訴了我們大學生就業的困境，創業的殘酷、守業的艱難；但更沉甸甸地告訴我們，國家需要優秀的、百年傳承的企業；“千里之行，始于足下”，大學生就是國家的今天和明天；國家發展更需要大學生的創業帶來的就業，也需要大學生具備不畏艱難的創業的精神。
12創業成功率低，法律風險為重要原因
大學生創業成功率低，創業了守業又是如此艱難，如上述資料所述僅為25年。這是什么原因？“資金短缺、管理經驗缺乏”這是大學生創業失敗主要原因；但我們如果仔細考慮及對比一下，就會想到這是所有大學生，包括國外大學生都有的問題。那么再深究，我們會發現法律意識的淡薄，甚至無視是重要的原因之一。只有樹立法律意識，加強相關法律知識不斷學習，掌握法律風險必將很大程度上提高創業成功率。現結合大學生創業的創業的歷程及其特點，分析主要法律風險并提出建議。
2大學生創業過程中的法律風險及防范
21創業組織法律風險
依據我國《公司法》《合伙企業法》《個人獨資企業法》等法律的定，現在適合大學生創業選擇的企業形式主要有：法人類型企業（有限責任公司）和非法人類型企業（個人獨資、合伙企業）等組織形式。關于企業形式的選擇，大學生常出現的問題就是對企業組織形式特點了解不到位；這導致了初始階段就開始盲目地選擇，為以后創業埋下了隱患。
第一，我們要明確區分責任形式不同；合伙企業和獨資企業承擔的是無限責任；而有限公司承擔的有限責任。
第二，惡意使用公司“法人”的特點；這導致“公司人格否認”甚至承擔相應的刑事責任。有限責任公司作為法人的一種，對外獨立地承擔有限責任，但其是以善意為前提。
第三，公司章程等文件制定不規范；在今天，公司的成立的資本門檻降低了，但不代表公司成立就“自由化”了。如公司的章程，首先要在符合法律規定的基礎上進行約定。
第四，特殊行業的特殊法律規范不清楚；比如醫藥衛生、食品、娛樂業等，都應該在取得工商機關頒發的營業執照后，再次申請相關行政部分的行政許可才可從業。但是如果沒有意識到這一點，就有可能導致產生違法經營的法律責任，帶來了巨大的法律風險。[1]
總之，根據我們的資金、資源、人力等，選擇適合創業的組織形式，同時要注意不同行業的特殊法律要求。
22合同法律風險
大學生成功創建企業后，才是創業的剛剛邁出的第一步。創業意味著合作，合作就要簽署大量的合同，來構建我們的經濟關系網。那么在簽訂、履行合同過程中難免遇到陷阱或糾紛。第一，合同主體方面；對方是個“皮包公司”，我們的貨款打過去了，這個公司也就沒有了。因為公司門檻的降低，難免魚龍混雜，我們要通過官方網站及實地考察，來確認對方的信用。第二，合同條款方面；全面履行合同，依據的是簽署的書面合同；而不是大家的商務會談甚至酒桌上的話為準。提醒，大學生創業者一定要認真審核書面合同的每一個條款，甚至每個詞。如常出現的“還款合同”中“還欠款5萬元”，根據兩個發音（huán；hái）是有兩種意思完全不同的解釋的。第三，擔保方面；如果我們合同的標的額比較大，風險高；擔心對方不能如期付款，可以要求對方提供抵押、質押、保證人等擔保方式，這會極大地降低我們的風險。
23知識產權風險
“龍井茶”“碧螺春”“大紅袍”，這些名稱在被一家韓國茶商注冊成了商標；再如“紅塔山” “阿詩瑪”“云煙”等香煙品牌同樣被國外商人搶注；澳大利亞的一個商人竟在一年內搶注了我國180件著名商標。這些熟悉的商標，告訴了我們要重視“知識產權的保護”。在知識經濟的今天，不管在國內還是在國際，愈來愈注重知識產權的保護；同時我們也要意識到，所有的法律保護，是以我們主動申請為前提的。如果我們缺乏這樣的法律意識，辛苦創建的品牌，最后可能并不屬于你自己。提示有三點。
第一，要樹立知識產權的意識；主動申請注冊商標、專利，以保護自己的知識產權。如海爾集團張瑞敏所說的商標能把一個企業“打暈”，而專利可以把一個企業“打死”。
第二，買賣合同中，作為買家，必須要求對方做出知識產權無瑕疵的權利擔保。否則我們在再次銷售、使用的時候可能成為被動的侵權人。
第三，商業秘密的保護。大學生創業的企業大多規模比較小，其創始成員必然會掌握到企業的諸多商業秘密，如技術工藝、客戶名單等。這是企業的秘密也是企業生產之本。如若沒有對應的商業秘密保護措施，一旦這樣的成員離開，必然會給剛剛起步的企業帶來極大商業損失。[2]
24法律維權風險
第一，時效期滿。這是維權的大忌。如關于訴訟時效，國家一般規定為1年、2年。比如拖欠貨款，超過2年、期間又沒有主張權利，法院就不會再受理這樣的案件了。
第二，訴訟地點。合同中最好約定在本方所在地；如果在對方的所在地，以后出現糾紛，可能基于成本的核算，會選擇放棄。涉及國際貿易合同就更是如此了。
第三，證據的保全。打官司就是打證據。完整的證據是勝訴的前提。所以要妥善保管交往中的材料。
3結論
大學生創業應該得到鼓勵。但大學生創業是一項高風險的活動，我們不是盲目地鼓勵。大學生要根據自身的優勢及專業特長甚至社會資源及可預期的風險綜合評估后進行選擇。我們都深知大學生創業風險高。怎么解決？除了本文所述，大學生樹立法律意識、重視創業每個環節的主要法律問題外，做好創業法律風險的防控必須從政府、社會、高校、創業者自身“四位一體”地構建一張法律風險防控網絡，政府加強法律政策等制度的完善，社會營造對于創業者的鼓勵氛圍，創業者打造自身免疫系統。[3]而高校作為大學生創業者的搖籃，要設立大學生創業專業法律服務平臺，完善創業教育中的法律風險教育，保證大學生的創業起航之時是適航的。
參考文獻：
篇3
企業風險管理強調從管理的角度對法律風險進行識別、評價與控制，是一個持續循環、不斷改善的動態過程。也就是通過系統規范的操作流程增強法律管控能力，促使企業最大限度防控風險，得國內國際競爭優勢。
二、經濟新常態下企業面臨挑戰
我國經濟運行已經進入了新常態發展時期，在這一階段，企業的不確定因素明顯增多，生存壓力也變得非常之大。因此，企業面臨的挑戰就是要進一步防范因政策等原因造成的各種風險，摒棄過去那種靠簡單的成本投入粗放經營就可以賺取巨額利潤的理念。只有在認識上深一層，在競爭中強一分，在發展中快一步，積極、主動地進行結構調整、轉型升級，以信息化、智能化、高新技術引領企業可持續的綠色發展、循環發展，才能使企業在順利邁過這道坎。
新常態下，轉變經營方式、調業整企業結構和提升企的風險管控能力將成為企業的核心競爭力。市場營銷將進一步規范，成本與費用控制成為提升企業競爭力的關鍵。同時，還將面臨企業重新整合的風險、混合所有制的法律風險等，法律風險將和其他風險交織在一起，導致新的風險發生。
三、企業法律風險管理基本原則
法律風險管理是企業有效防范風險、控制風險、解決風險的一種管理能力，是區別于傳統競爭力的軟實力，其對企業的發展和價值貢獻往往通過避免或減少損失，維護合法權益，爭取利益最大化等方式體現出來。但管理過程也存在著一些基本原則。
1.納入企業全面風險管理
法律風險管理作為企業風險管理體系的組成部分，法律風險管理體系建設的目的就在于以現行法律法規為依據，以對企業歷史數據的研究為基礎，通過系統科學的方法對企業法律風險進行定性和定量分析，掌握企業法律風險全局，確定重點，集中力量應對。
2.融入企業經營管理過程
多年來的企業風險管理實踐使企業逐漸認識到，發生在企業內部不同管理部門，不同業務領域或不同的生產經營環節的風險，相互此消彼長，如果企業僅從某個部門、某項業務、某個環節角度去考慮風險，可能會造成資源的浪費，乃至貽誤風險管理時機。企業法律風險管理應根據風險組織的特點貫穿于整個企業經營管理過程中。
3.全員、全過程實施原則
注重發揮企業內部資源，將完整的企業法律風險管理機制嵌入企業各個部門的實際工作中。與企業日常經營管理的各個環節、各個業務流程，乃至各個崗位結合起來，以形成法律風險管理的長。
四、常態下企業法律風險管理的措施
經濟新常態下人們的法律意識、價值意識與自我意識凸顯。市場經濟就是法治經濟，在市場經濟體制下，作為經濟主體的企業必須依法、守法經營管理，開展各項活動，才能確保企業在健康發展的道路上增強競爭力。
1.管理和法律風險防范相結合
歐美等發達國家的現代化企業都會制定相應的法律風險管理策略，所以我國企業要借鑒這種成熟的管理模式，將企業的管理和法律風險的控制融合在一起，進而制定完整的企業發展戰略，這個戰略內容可以包括企業的治理、知識產權的管理以及勞動關系管理，并涉及到國內外的商業活動等，當企業在做一個重大的運營決策時，要充分分析企業所面臨的法律風險，從而促進企業在經濟活動中能夠獲得最大的利益。
2.提升企業法律風險管理能力
新常態下，一方面，企業運營一刻都離不開法律風險防范，主動參與和大力支持建立企業的法律風險控制機制，從而切實將事前、事中、事后防控體系落到實處；另一方面，必須讓企業的每一位員工懂得，只有人人嚴格遵守法律，人人都增強法律風險意識，自上而下有效地行使法律所賦予的權利與主動承擔法律義務，在生產實踐中，努力學習各種法律知識，以法律的視點思考生產運營中所遇到的每一個環節、每一個問題，時刻保持可能發生法律風險的警覺性，自覺形成整個企業的防范意識，才能避免發生風險，掌握市場競爭的主動權。
3.加快企業法律風險管理創新
按照依法治國和依法治企要求，以制度標準體系建設為基礎，將法律風險管理關口前移，結合企業生產經營實際，建立完善的法律風險評估機制和預警機制，研究法律風險成因，盡早識別和消除法律風險根源，提前預防。根據風險級別，從制度規范建設入手，將所有的經營管理都納入法律風險控制體系中，以各崗位職責為突破口，著眼于全員參與和全過程控制，突出重點，優化法律風險控制的制度流程，實施績效考核和動態監控、評價，隨著企業法律環境和經營發展戰略的不斷變化，法律風險防控的重點也相應適時調整、實時更新。
4.加強企業法務人才的培養
企業法務工作實施的效果如何，關鍵在于法務工作者的業務水平和工作能力是否有所提高。要提高法務工作者的專業能力，就需要他們掌握牢固的專業法律基礎，包括經濟管理和企業管理的相關知識等， 在注重理論學習的同時加強實踐， 熟悉企業的經營程序與各個環節，將自身掌握的法律知識與企業業務知識進行有機結合，以提高自身的實際工作能力。
5.優化建筑企業法務工作的方式方法
企業的法務工作應對以企業的經營目標為目標，采用合理有效的方式和方法。第一，法務工作不能特立獨行， 需要聽取其他部門的想法和建議， 并盡可能的對這些想法和建議進行完善。第二，電器企業法務部門的相關人員需要具備一定的專業素養，這樣才能得到員工真正的認可。法務部門人員要想真正的與企業融為一體，就需要作出有效的成績，這樣才能有利于企業的發展和穩定。
五、構建和完善新的企業法律顧問制度
在新的發展環境下，需要對企業法律顧問制度進行改造和完善，使之更好地適應社會主義市場經濟發展的需要，更好地為企業發展服務。所以預防企業法律風險的最好措施就是從源頭抓起，建立完善企業法律顧問制度。
1.重視法律人才培養
離開了人，一切制度都無從談起。企業法律顧問人力資源管理制度的建設是企業法律顧問制度的基礎性問題。在企業法律顧問人力資源管理制度建設中，必須用科學人才觀統領全局工作。企業法律顧問是懂法律、懂經濟、懂企業管理的復合型人才，企業法律顧問隊伍是企業人才隊伍的重要組成部分，要把企業法律顧問人才發展規劃納入企業人才發展整體規劃通盤考慮、統一規劃。
2.提高法律顧問在企業管理中的地位
一個企業只有具備了一定的法律意識，才能對企業的法律事務管理形成正確的認識。要認真貫徹有關規定，使法律事務機構在企業中有明確的定位，建立科學、規范的企業法律顧問工作制度和工作流程，有制度保證其管理職責的有效履行，要意識到法律事務機構所承擔的直接管理工作是某些事項必經的、不應跨越的程序。法律意識的形成有賴于現代企業制度的建立，進一步改善企業的經營機制，逐步建立現代企業制度，從而推動企業法律事務管理工作上水平，確保企業持續發展。
3.企業法律顧問制度應具有全面性
在現代企業制度中，企業法律顧問制度不僅僅是對企業面臨的法律訴訟予以處理解決，更應對企業潛在的法律風險進行事前預測。通過法律顧問參與經營決策、參加企業管理，為企業的發展提供有效的意見和建議，使企業形成一個良性的發展機制，從而使企業法律顧問制度在企業中得到全方位發展。
六、結束語
新經濟常態下，企業要有意識的提高自身防范法律風險的能力，結合企業的實際情況，從最根本的問題出發，建立行之有效的法律風險防控措施，并結合新經濟的增長點，保證企業在現如今的條件下不斷發展壯大，為促進國民經濟的發展貢獻自己的一份力量。
參考文獻：
[1]馬芝.如何防范和降低企業經營發展的法律風險[J].經濟師，2014（03）：101.
[2]張艷麗.企業法律顧問在企業防范法律風險中的作用[J].法制博覽（中旬刊），2012（10）：56.
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1 科技型中小企業的界定
科技型中小企業的定義
科技型中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，但長期以來，對于“科技型中小企業”的概念界定一直很模糊，國內對此并無統一觀點。目前一些專家、學者對科技型中小企業主要有如下定義：
陸立軍、盛世豪（2002）認為科技型中小企業應是指那些研制、開發、生產、銷售高技術產品或大規模運用高科技的企業，它不同于一般企業的本質特點是在為社會提品或勞務的過程中涉及到的基于新興科技知識的技術含量比較高。
2 科技型中小企業主要融資模式與問題
（一）內源融資及其存在的問題
內源融資是指資金使用者通過自身的積累來獲取企業支出資金的融資方式。
在科技型中小企業的發展初期，科技成果向產業化轉變，在其轉化的過程中，轉化失敗的可能性很大。這一時期科技型中小企業的規模小，人員少，管理制度不健全，風險較高。因產品尚未生產，并不能投放到市場中，此時企業的知名度低，缺乏信用，無法符合外部資金供給方的需求，資金來源有限，大多為內源融資。
（二）外源融資及其存在的問題
外源融資是指資金短缺者通過向其他資金盈余者籌措資金的融資方式。其分為直接融資和間接融資。在科技型中小企業的成長期與成熟期其主要融資的來源于外源融資。
1、直接融資
（1）私募股權融資
私募股權融資需要融資方與投資方相互尋找。沒有現成的市場供非上市公司的股機出讓方與購買方達成交易，必須依靠有市場資源的財務顧問公司或個人來尋找對方。這種融資方式對于具有高風險、高投入的科技型中小企業來說，因其在融資活動中的信息不對稱的這一特性，使其通過私募股權融資來得到融資的成功率也很低。
（2）創業投資
中小企業的創新活動產生了對創業資本的需求，創業資本的發展又推動了中小企業的創新活動，兩者形成了一種互為需求，相互促進的共生關系。創業資本對中小企業創新活動的推動，促進了高新技術產業的發展。近幾年，由于新三板市場的發展，創業投資取得了巨大發展。但更多的創業投資公司愿意對處于相對成熟期的企業進行投資，越來越多的創業投資公司向處于成熟階段的公司進行投資。
2、間接融資
對于科技型中小企業，在間接融資這種融資模式下，其主要以向金融機構貸款或者在其金融市場發行債券。
（1）銀行和其他金融機構的貸款
銀行和其他金融機構的貸款是中小企業也是科技型中小企業最大、最主要的外源性債務融資渠道。由于創新型中小企業具有高風險、高成長、高回報的特性，再加上銀行和科技型中小企業之間存在信息不對稱的問題，這使得其信貸風險會大大增加而根據信貸配給理論，信貸風險會對銀行的預期收益產生較大影響，這使得銀行不會滿足科技型中小企業的的信貸需求，即使科技型中小企業愿意接受更高的利率，有很高的預期利潤。
（2）在其金融市場發行債券
目前而言，我國的債券市場同樣面臨著企業向銀行貸款所面臨的同樣問題。債券市場上企業融資必須有一定的資質與標準，這些標準有很強的時效性，對于初創企業而言，不能完全符合這些標準而大大降低了其資源的利用效率。因此，以高風險與高收益以及成長性為特征的科技企業，不能在適當的時候在資金供求方面找到相應的融資模式成為困擾科技企業的主要問題。
3 科技型中小企業眾籌的風險分析
結合科技型中小企業自身的特點以及其眾籌的主要模式，本文總結了科技型中小企業眾籌的以下風險：
1、存在代持股的風險
由于科技型中小企業本身發展的局限，使得科技型中小企業大多為有限責任公司，但根據《公司法》的規定，有限責任公司必須由五十個以下股東出資設立，而互聯網眾籌的出資者一般人數可達上百乃至上千上萬，那么眾籌項目所吸收的公眾股東人數不得超過五十人。因此在現實情況中，許多中小企業普遍采取代持股的方式來規避《公司法》關于股東人數的限制。采用代持股的方式雖然在形式上不違反法律規定，但在立法精神上并不鼓勵這種方式。
2、存在投資合同欺詐的風險
股權式眾籌實際上就是投資者與融資者之間簽訂的投資合同（屬于無名合同）。我國的眾籌多采用“領投加跟投”的投資方式，由富有成熟投資經驗的專業投資人作為領投人將沒有專業能力但又資金與投資意愿的人拉動起來進行投資。但因為科技型中小企業本身高科技的特性、使其在眾籌平臺上所的信息不會太過于具體詳細。
4 科技創新企業眾籌的風險防控與法律對策
（一）國外科技型中小企業眾籌模式風險的法律規制
1、美國---JOBS法案
2014年4月5日，奧巴馬總統正式簽署JOBS法案，使之成為了正式的法律。其積極影響體現在以下幾個方面：
一是推進股權眾籌融資的合法化。
二是加強對股權眾籌投資者的保護。JOBS法案對投資者的投資數額和融資者的應盡義務進行了專門的規定。
三是明確股權眾籌平臺的相關義務。JOBS法案對股權眾籌的中介機構也提出了相應的要求，主要表現在十個“必須”。
2、英國FCA規范眾籌新規則
近幾年，眾籌在英國的增長極為迅速，在2012年至2013年間就增長了600%，融資規模從2012年的近400萬英鎊擴張至2013年的超過2800萬英鎊，2014年年底有望達到10億英鎊。
2014年3月6日，英國金融行為監管局（FCA）了《關于網絡眾籌和通過其他方式發行不易變現證券的監管規則》，并于2014年4月1日起正式施行。
FCA頒布的《眾籌監管規則》受到了英國業界的普遍認可。
（二）國內科技型中小企業眾籌模式風險的法律規制
我國科技型中小企業的主要融資模式是股權式眾籌和獎勵式眾籌，再加上科技型中小企業本身的特點。本論文對國內科技型中小企業眾籌模式風險的法律規制歸納了以下建議：
1、對于科技型中小企業股權式眾籌而言
中國證灰敵會與2014年12月19日下發了《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）》，并向社會公開征求意見。這意味著一直踩在法律紅線內的股權眾籌即將被納入正規管理，同時也意味著科技型中小企業股權式眾籌最需要防控的風險----非法集資風險也將可以被避免。故本文不對此做過多闡述。
2、對于科技型中小企業獎勵式眾籌而言
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隨著社會經濟的快速發展與物質需求水平的不斷提高，尤其是互聯網金融的井噴式發展，高校學生金融業務成為了銀行的一塊大蛋糕，各類校園借貸平臺如雨后春筍一般紛紛涌現：首先，新興的互聯網金融盛行推動了校園貸平臺的快速發展。第二，大學生群體旺盛的購買能力和與之不匹配的資金來源。第三，2009年7月，銀監會為了避免大學生信用卡壞賬增多的重大風險，下發了《關于進一步規范信用卡業務的通知》，全面叫停大學生信用卡業務。第四，監管部門在校園貸發展初期未能發現其潛在的風險因素。
二、校園網貸平臺的實質與特點
（一）校園網貸的含義
校園網貸平臺是指面向大學校園在網上交易平臺辦理個人質押網貸業務，借入者和借出者均可利用網絡平臺實現借貸的在線交易。
（二）校園網貸的實質
摘 要 各類校園借貸平臺如雨后春筍般紛紛涌現，但由于校園網貸平臺監督管控不利，學生自控力不足，學校教育監管缺失等原因，校園網貸背后存在諸多風險，甚至可能觸犯法律。本文對規制校園網貸平臺提出一些建議，規范我國學生信貸體系建設。
關鍵詞 校園網貸 問題分析 規制建議務，與學生間訂立的是合同關系，從實質上來說比較像民間借貸合同，但又與民間借貸合同有所不同。
（三）校園網貸的模式
校園網貸模式大致有三類：一是提供購物分期網貸及較低額度現金網貸的“分期購物”模式；二是用于大學生助學、創業、消費的純網貸平臺模式；三是傳統電商平臺提供的購物信貸服務。
（四）校園網貸的特點
放貸門檻較低；網貸隱形費用較高；隱藏著高額的逾期違約金；消費群體龐大；平臺種類繁多。
三、校園網貸背后的風險分析
（一）校園網貸平臺本身存在的風險
一是審批簡單，門檻低，存在冒用他人信息貸款的風險；二是對貸款用途缺乏監管；三是征信信息無法共享，幾乎不了解用戶的信用狀況；四是實際年利率過高，“校園貸”的一些金融產品實際利率往往高達20%以上，遠高于正常利率水平。
（二）學生、家長、學校、相關監管部門存在的問題
學生方面，很多學生無視部分產品背后的高額利息帶來的金融風險，對遠超自己消費能力的商品進行攀比消費、放縱消費，最終深陷債務危機，只能寄希望于家長為其償還債務。
家長與學校方面，家長對孩子的消費缺乏監管，對他們的錢款用途知之甚少。而校方缺乏對此類借貸平臺在校園中傳播泛濫的監管和對學生的宣傳教育工作。
（三）校園網貸引發的其他問題
有些校園貸款公司對供貨商家的經營資質把關不嚴，使消費者購買的商品缺乏質量保障。
四、校園網貸風險的法律分析
（一）校園網貸存在的法律風險
一是網貸平臺違規風險。校園網貸行業剛剛興起，現有法律法規對其機構屬性、經營規則均沒有明確規定，導致網貸平臺容易出現未履行詳盡告知義務，違規發放貸款、欺詐客戶等情形，一旦發生糾紛，客戶舉證較為困難。二是借款人違約風險。平臺之間對同一借款人的借款信息沒有數據共享，容易引發重復授信，加大借款人的違約風險；大學生沒有收入來源，校園網貸不要求提供擔保人，存在鼓勵和縱容借款人超出自身消費能力的傾向。三是其他衍生的法律風險。個別大學生利用同學、朋友等第三方的名義向網貸平臺借款，這種以他人名義獲取貸款歸自己使用的方式，根據行為人主觀目的可能構成詐騙罪、騙取貸款罪等不同罪名，若“被貸款”的同學主動參與其中或從中獲利也可能構成騙取貸款罪的共犯。
（二）校園網貸各方可能承擔的法律責任
與校園網貸存在的多方面的法律風險相對應的是校園網貸各方可能出現多種民事違法甚至刑事犯罪行為，從而承擔相應的法律責任。
一是民事違法行為。其一，合同虛假宣傳，校園網貸打著“低利息”甚至“無利息”的宣傳口號虛假宣傳推廣自己的平臺服務，但實際上卻不直觀公布相關收費標準，逾期費、違約金沒有明確數值，除了利息，有些校園貸款公司還加收高額服務費、咨詢費、賬戶管理費等，收費費率無標準。其二，合同欺詐嫌疑，《合同法》規定，合同內容需各方意思表示一致，并簽字蓋章，各執一份。但近九成學生在與校園貸款公司簽訂協議時，沒有看清協議內容，也沒有索取發票。其三，合同違約責任，校園網貸從本質上講是一種雙方當事人意識自治的合同行為，即網貸平臺提供貸款給大學生，從中收取利息或手續費，而大學生按約支付利息或手續費，獲得貸款滿足資金需求。一旦其中一方沒有履行合同或違反合同約定的內容，即構成違約，需承擔違約責任。其四，民事侵權責任，民事侵權責任的主體一般出現在網貸平臺一方。網貸平臺在防范出現壞賬方面，沒有從大學生實際還款能力出發，在借款信息嚴格審核上下功夫，卻在催收貸款方面，經常采取簡單粗暴的方式，嚴重情況下可造成侵犯隱私，這就需要承擔民事侵權責任。二是刑事犯罪行為。其一，擅自設立金融機構罪、非法經營罪。目前不少開展校園網貸業務的平臺實際上屬于非金融機構，而校園網貸顯然屬于金融業務。這些網貸平臺的設立如未獲國家有關主管部門審核批準，就可能涉嫌擅自設立金融機構罪。其二，非法獲取公民個人信息罪。校園網貸平臺與大學生借款人間發生業務來往時，無可避免地包含很多私密信息，這些海量的隱私信息一旦泄漏，容易被不法分子轉賣或實施其他違法犯罪行為而獲得利益，則將構成非法獲取、出售、非法提供公民個人信息罪。其三，騙取貸款罪、貸款詐騙罪和高利轉貸罪。個別大學生借款人為了貪圖享樂，超前消費，不惜偽造虛假信息和證明文件，冒用同學的信息來貸款，這種行為已游走于騙取貸款罪、貸款詐騙罪和高利轉貸罪的邊緣。其四，敲詐勒索罪。某些校園網貸采取恐嚇、騷擾等方式暴力催收，以告知父母、同學、擴大影響等方式進行恐嚇，如果暴力催收情節嚴重的，可能構成《刑法》中的敲詐勒索罪。
五、關于規制校園網貸平臺的建議
（一）明確平臺監管主體
校園貸平臺一直沒有明確監管主體，導致很多平臺游走在法律的灰色地帶。管理校園貸平臺的責任不僅要落在銀監會肩上，還應該與教育部、各高校內部聯系，盡快明確各自責任。
（二）完善監管制度和健全法律規范
一是建立健全相關法律法規，營造民間借貸發展的法制環境，賦予民間借貸合法的法律地位，保障民間借貸合法權益。二是建立科學監管機制，嚴格規范民間借貸行為。三是建立利率定價機制，遏止民間借貸中的“高息”投機行為。
（三）加強平臺自身建設
一是與學生簽訂相關借款合約前將各項事宜以合約方式告知并得其親筆簽字確認；二是規范審批流程，對大學生貸款資質細致審核；三是貸款平臺需明確每筆款項真實用途，避免用于非法活動；四是加強技術人員對金融風險的預測、分析、規避能力。
（四）加強學生教育管理
加強大學生群體金融防控教育，樹立健康理性的消費觀和理財觀。家長要及時了解詢問孩子經濟狀況，學校開展金融風險講座等，幫助學生樹立正確的價值觀。
（五）加大學生資助信貸體系建設
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1 研究背景
1.1 中國與阿聯酋的關系
阿聯酋與中國1984年建交以來，兩國合作關系一直非常順利。特別是近幾年來，兩國關系呈現全面、快速發展的良好勢頭。兩國間的高層互訪和各級別往來不斷，在國際事務中相互支持。
2012年1月，時任國務院總理曾對阿聯酋進行正式訪問，中阿建立了戰略伙伴關系。2015年12月，阿布扎比王儲訪華，阿方表示愿進一步加強與中國在經貿、能源、教育、文化和地區事務等領域的合作。
阿聯酋是我國在阿拉伯世界最大出口市場和第二大貿易伙伴。我國主要出口機電、高新技術、紡織和輕工產品，主要進口液化石油氣、原油、成品油、鋁及鋁制品等。2015年，我國從阿聯酋進口原油1257萬噸，同比增長7.8%。
1.2 阿聯酋勞動法律簡介
阿聯酋《勞動法》于1980年頒布實施，為“聯邦法案80年第8號”。阿聯酋的勞動及社會事務部宣稱此法在保護勞方權益方面可進入世界先進行列。同其他阿聯酋法律一樣，對本國公民提供最多的權益和便利。
《勞動法》共分十二個部分，193個條款，分為：定義與總則，對工人、青少年和婦女的雇用，雇用合同與報酬，工作時間與休假，工業安全，預防措施，健康與社會保障，處罰條例，解除雇用合同，有關補償職業病與工傷事故的規定，勞方的集體質詢，對勞方的監督管理、處罰、總結等。
阿聯酋勞動法是一部比較完備的法律制度，切實發揮了保護勞資雙方的權益、維護人權、維持經濟市場秩序、保證社會穩定的作用。阿聯酋政府同時依靠它簽證政策、工資保護系統WPS（Wage Protection System，該系統與公司的銀行賬號及簽證管理賬號相連）等對勞動者進行系統全面的保護。
1.3 阿聯酋的勞動人口情況
阿拉伯聯合酋長國，1971年12月建國，國土面積8.36萬平方公里，狹小的國土中蘊藏著豐富的石油和天然氣資源，是典型的油氣資源國家。目前已探明石油儲量為130億噸，天然氣儲量為6.1萬億立方米。石油資源被發現和開發后，本國的人口遠無法滿足大規模經濟建設的需要，因此該國政府實施“門戶開放政策”，引進大量外籍勞動人口。據官方統計，截至2016年8月，阿聯酋常駐人口1200萬人，其中當地人口占總數的1/5，其余都是外來人口，主要來自印度、埃及、巴基斯坦、敘利亞等國。中國在阿聯酋的常駐人口約33萬人。阿聯酋在勞動力方面，已經形成了嚴重依賴外來勞動力和技術人員的局面，外來勞動人口占有了企業99%的職位和政府機構91%的職位。
2 中國企業在阿聯酋經營中的勞動風險類別
2.1 簽證風險
在阿聯酋，持居民簽證或工作簽證工作才是合法的。該國法律規定，企業可以為自己的員工申請工作簽證，申請人必須具有高中以上文化程度。工作簽證的有效期為兩年。居民簽證又稱家屬簽證，月工資在5000迪拉姆（合人民幣9000元左右）以上者均可擔保自己的直系親屬，為他們申請居住簽。居住簽證的有效期不同，最短一年，最長兩年，一般視申請人的情況而定。若企業在未給員工辦理符合要求的工作簽證的情況下員工開始工作，將面臨非常嚴格的處罰。持旅游簽證工作的員工，將被監禁、罰款、遣返，涉事的企業將被罰款，嚴重的將被停止營業。
2.2 合規錄用風險
阿聯酋對員工錄用有嚴格的程序限制，企業需要在員工入職前向員工發送入職通知（Offer Letter），通知中需要注明合同期限、崗位、工資、福利、工作地、社會保險、報到時間等內容，經過雙方簽署后，對雙方具有約束力。另外，阿聯酋勞動法為保護勞動者合法權益，規定《勞動合同》中的內容必須與Offer Letter內容一致。
2.3 員工薪酬福利風險
關于員工的薪酬及福利方面，阿聯酋勞工法也有明確的規定，企業要按時、足額地支付員工的工資，企業要為員工提供個人及其家屬的醫療保險。若企業未按時支付員工工資，阿聯酋WPS將即時啟動保護程序，公司的簽證系統、銀行賬號等將被鎖定，嚴重影響企業的正常經營活動。
2.4 離職賠償風險
x職賠償，是阿聯酋勞動用工風險中最大的一項風險，是勞資雙方最容易產生分歧的風險點。阿聯酋勞動法中規定企業可以和員工簽訂兩種合同，一種為固定期限合同（Limited Contract），另一種為無固定期限合同（Unlimited Contract）。這兩種合同規定了員工離職賠償的不同；同時在兩種合同下，公司辭退員工和員工主動離職而發生的補償也是不一樣的。在阿聯酋經營的企業要非常詳細地了解兩種勞動合同的有關條款。若公司未足額支付員工離職津貼，員工可以到法院狀告公司。在阿聯酋，為保護員工權益，員工因勞動糾紛狀告公司訴訟案件，無論勝訴還是敗訴，都是不需要支付任何費用的。這項規定，員工可以幾乎無成本地采取法律手段維護個人利益，但對企業而言，則增加了法律風險。
3 中國企業在阿聯酋經營中產生勞動風險的原因
3.1 企業“本土化”管理不到位
境外中資企業以“本土化”的方式進行全球范圍內的經營管理，最大限度地實現與投資國的社會融合，以保證與當地客戶的長期合作。對在阿聯酋經營的企業而言，就是要真正地融入阿聯酋文化，得到當地居民的認同，讓員工和屬地居民認同我們的企業。然而，我國部分境外中資企業的管理制度和管理模式還不能完全適應“本土化”的要求，很多中國企業還沒有徹底完成國際化公司的角色轉換，對“本土化”管理重視不足，實施的還是“中國式”管理模式，并且缺少具有國際視野、跨國管理經驗的國際化人才。
3.2 企業勞動關系協調和沖突預警機制欠缺
前文已提到，由于阿聯酋大量的勞動人口來自境外，且根據目前阿聯酋的戶籍政策，取得當地戶籍的可能性幾乎為“零”，當地的“全球化”人才普遍持有“打工者”的心態，因此在當地工作，主人翁的意識差，維權意識強烈。在阿聯酋經營的企業，不簽合同或雖簽合同但約定不詳的情況也時有發生；未及時給員工辦理工作簽、工資發放不及時進而引發糾紛的情況也時有發生。目前多數企業由于缺乏應有的溝通機制、訴求表達機制、爭議調解機制和突發事件應急處理機制，結果致使一些小矛盾發展為大問題。
3.3 企業在境外經營中缺乏強有力的國家支持和指導
中國加入WTO以后，越來越多的企業走出國門，進入全球市場與國際企業同臺競技，像海爾、聯想、華為、萬達等國內知名企業依靠自身強有力的實力，突破重圍，成功轉變為國際化企業。當然國內還有大部分企業，正在國際化的道路上“摸著石頭過河”，同時伴S著中國“一帶一路”戰略實施，中國企業尤其是中小企業迫切需要國家在國際化經營中給予政策上的支持，找到方向和出路，少走彎路。中國企業需要在“走出去”之前能夠通過官方的渠道深入了解將要投資國家的政策法規、勞動法律風險以及防控建議等，在遇到勞動糾紛時，能夠得到來自政府的援助和支持。
4 中國企業在阿聯酋如何規避勞動法律風險
4.1 真正實施全球化下的“本土化”管理
目前全世界在對經濟全球化的看法上流行兩種思想，一種是“全球化”思想，另一種是“逆全球化”思想。兩種思想在對經濟發展趨勢的認識上是矛盾的，但對企業跨國經營中應遵循“本土化”的管理思想是一致的。“本土化”就是指跨國經營企業的海外公司，在東道主國從事生產和經營活動的過程中，需要快速適應該國的經濟、法律、文化和政治等環境，在技術、人才、文化等方面都實施屬地化的策略，使其成為地道的當地企業。在阿聯酋，中資企業“走出來”的時候，更應該“走進去”，需要全面細致研究阿聯酋狀況，實施當地通行的管理方式，制定全面的企業發展規劃，努力克服在開拓市場過程中遇到的各種困難，建立持久的競爭優勢。中資企業在探索“本土化”管理方面可以借鑒以下幾條經驗：一要尊重當地法律、尊重當地人的風俗習慣和，尤其是在像阿聯酋這樣的政教合一的國家，對宗教的尊重，需要放在非常重要的位置上。二要加強與屬地雇員的文化交流，重視入職培訓，讓屬地員工進入公司后就能體會到企業文化。三要加強對外交流和宣傳。
4.2 建立勞動者訴求表達機制和矛盾調處機制
要建立勞動爭議調解組織和制度，暢通信息溝通渠道，及時排查可能引發勞資矛盾和糾紛的各項因素，通過平等對話和協商談判的方式化解矛盾，努力把矛盾消除在萌芽狀態。第一，鼓勵屬地雇員提出問題，要高度重視這些問題并進行記錄，給出整改時間，解決不了的，告訴員工原因；同時對于建設性的意見和建議，可以給予適當的獎勵。第二，企業要定期和當地雇員代表進行交流，了解屬地員工關心的問題。通過調動屬地員工參與到公司管理中來，可以有效地規避常見的勞資糾紛。
4.3 規范人力資源管理，有效規避勞動用工風險
首先，企業在進入阿聯酋創業時，需要進行深入的調研，了解本行業在阿聯酋主要的用工形式和人力資源狀況。人力資源部門要在調研的基礎上，依法研究和制定完整的人力資源管理制度，條件允許的情況下聘請專職或兼職律師在公司工作，協助審核，避免出臺的文件和政策違反當地法律。其次，要依法按照法律簽訂合法的勞動合同。最后，要建立公平、有效的績效管理機制。
4.4 敢于運用法律武器維護企業利益
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企業法律風險是指在法律實施過程中，由于企業外部的法律環境發生變化，或由于包括企業自身在內的各種主題未按照法律規定或合同約定行使權利、履行義務，而對企業造成負面法律后果的可能性。在房地產項目過程進行中，由于房地產企業行為在民事法律或者行政法律上的違法性，致使房地產企業經營的實際效果達不到預期的經濟效益而導致企業必須承擔經濟損失，這就是房地產項目規劃設計法律風險。根據所涉及的階段的不同，房地產項目規劃設計產生的法律風險主要有外部法律風險和內部法律風險，外部法律風險又主要由工程階段法律風險和銷售階段法律風險構成。本文將從工程階段、銷售階段以及企業內部來分析重慶中小房地產企業遇到的法律風險以及提出相應的對策。
1 工程階段法律風險及對策
1.1 城市規劃變更法律風險及對策
根據我國《城市規劃基本術語標準》的規定，城市規劃是行政機關對“一定時期內城市的經濟和社會發展、土地利用、空間布局以及各項建設的綜合部署、具體安排和實施管理。”城市規劃修改是指城市規劃生效以后沒有實施前，又或者是實施還沒有完成之時對原有的城市規劃的修改。 市政對城市規劃的變更，鑒于信息不對稱，使中小型房地產企業處于弱勢地位。常見法律風險的主要來自城鄉規劃調整和市政基礎設施調整。突如其來的城鄉規劃變更將對企業開發商的項目利益巨大影響。好在，城市規劃修改中十分注重公眾參與，主要體現為“保障公民權利的規劃參與方式”。行政機關在城市規劃修改趨勢必牽涉到各種利益的權衡與選擇，這種權力行使的合法化，在很大程度上依賴于各種利益的充分代表和有效參與。而公眾參與程序中最核心的程序就是聽證程序，在聽證程序中，城市規劃修改實施機關和其他與規劃修改的事項有關的行政機關以及所有利害關系人能夠充分的發表意見，為第三方機構作出合法且合理的評估提供足夠的信息，并最大程度地避免行政機關的主觀恣意與偏見。因此，面對這種程序不公開的城鄉規劃規劃變更和市政基礎設施調整，救濟對策如下：
（1）關注與項目用地相關的城市規劃，遇到可能對項目造成影響的政策，可申請聽證。我國《行政許可法》第四十六條規定：“法律、法規、規章規定實施行政許可應當聽證的事項，或者行政機關認為需要聽證的其他涉及公共利益的重大行政許可事項，行政機關應當向社會公告，并舉行聽證。” 第四十七條規定：“行政許可直接涉及申請人與他人之間重大利益關系的，行政機關在作出行政許可決定前，應當告知申請人、利害關系人享有要求聽證的權利；申請人、利害關系人在被告知聽證權利之日起五日內提出聽證申請的，行政機關應當在二十日內組織聽證。”由此可見，當企業遇到城市規劃調整可能影響其用地規劃指標時，企業應該積極行使其聽證權利，使其減少風險損失。
（2）政策影響其利益的，應當積極行使請求行政補償的權利。根據我國《
孫綺璐 陳詩思 王可
（西南政法大學，重慶 401120）
【摘 要】 重慶中小房地產企業是我國房地產企業的主體，占重慶房地產企業總數的90%之多，在法制建設飛速發展的今天，防控法律風險發揮著越來越重要的作用。城市規劃變更、施工招標民事合同、民工工資是造成工程階段法律風險的主要原因；購房合同法律風險和銷售廣告法律風險是銷售階段常見的主要法律風險；加強公司管理和人事管理可以有效預防企業內部法律風險。本文將從工程階段、銷售階段以及企業內部來分析重慶中小房地產企業遇到的法律風險以及對策。
【關鍵詞】 房地產 中小型企業 法律風險
孫綺璐 陳詩思 王可
（西南政法大學，重慶 401120）
【摘 要】 重慶中小房地產企業是我國房地產企業的主體，占重慶房地產企業總數的90%之多，在法制建設飛速發展的今天，防控法律風險發揮著越來越重要的作用。城市規劃變更、施工招標民事合同、民工工資是造成工程階段法律風險的主要原因；購房合同法律風險和銷售廣告法律風險是銷售階段常見的主要法律風險；加強公司管理和人事管理可以有效預防企業內部法律風險。本文將從工程階段、銷售階段以及企業內部來分析重慶中小房地產企業遇到的法律風險以及對策。
【關鍵詞】 房地產 中小型企業 法律風險
孫綺璐 陳詩思 王可
（西南政法大學，重慶 401120）
【摘 要】 重慶中小房地產企業是我國房地產企業的主體，占重慶房地產企業總數的90%之多，在法制建設飛速發展的今天，防控法律風險發揮著越來越重要的作用。城市規劃變更、施工招標民事合同、民工工資是造成工程階段法律風險的主要原因；購房合同法律風險和銷售廣告法律風險是銷售階段常見的主要法律風險；加強公司管理和人事管理可以有效預防企業內部法律風險。本文將從工程階段、銷售階段以及企業內部來分析重慶中小房地產企業遇到的法律風險以及對策。
【關鍵詞】 房地產 中小型企業 法律風險城鄉規劃法》第五十條：“在選址意見書、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證或者鄉村建設規劃許可證發放后，因依法修改城鄉規劃給被許可人合法權益造成損失的，應當依法給予補償。經依法審定的修建性詳細規劃、建設工程設計方案的總平面圖不得隨意修改；確需修改的，城鄉規劃主管部門應當采取聽證會等形式，聽取利害關系人的意見；因修改給利害關系人合法權益造成損失的，應當依法給予補償。”因此，當城市規劃調整損害到企業開發利益時，企業可以積極履行自己的權利將損失降低到最小。
1.2 施工招標民事合同法律風險及對策
企業法律風險的事前防范取得的效果遠比事后補救的效果好得多，事后救濟不如事中控制，事中控制不如事前防范。房地產企業法律風險管理重點應放在事前防范。企業民事法律風險防范最有效的途徑就是加強項目合同預設管理。做好各種項目合同預設，對項目規劃設計民事法律風險防范起到重要作用。在房地產企業的日常經營中，不可避免地會遇到法律風險，這種法律風險體現在各個環節，其中最常見的一種形式就是合同法律風險。而在房地產項目開發的過程中，施工企業方在工程項目的承發包交易中因合同訂立以及運作中遭遇各種風險而處于不利的地位。如果沒有指定有效的防范對策，則會給企業帶來巨大的經濟損失。招標人和中標人簽署的合同可能遭遇的法律風險主要來自招標人改變招標結果、中標人放棄中標項目，招標文件與投標文件和合同不一致以及投標文件與招標文件和合同不一致。對于這類風險，對策主要如下：
（1）房地產企業對施工項目合同預設應當盡量爭取主動權，要求企業內部管理部門和人員負責擬定，或由企業聘請的專業律師事務所或專業律師來起草。項目合同擬稿，應當要求企業內部相關部門進行會簽，合同定稿后，盡量采用格式文本，維護企業在合同設立中的話語權。
（2）采用嚴密的語言表達。一般的合同都沒有進行定義，出現不一致時，雙方的認知可能產生偏差。譬如，甲方認為應該按照文件上的確定，而乙方卻依照合同的確定。若合同采取嚴密的語言表達可以減少紛爭甚至訴訟危險。
（3）合理分配風險。標人改變招標結果、中標人放棄中標項目都會造成不必要的損失，而目前建筑市場處于買房地位，造成招標人在招標時作出不對稱的條款轉移風險導致中標人放棄項目。根據風險管理的基本原則，任何一種風險都應該由最適宜承擔該風險或最有能力進行損失預防的一方承擔。因此，遇到這類問題，應采用符合工程項目的慣例。
（4）正確區分工程變更和索賠的性質。工程變更和索賠是合同管理的核心工作，在工程實施階段應規范工程變更和索賠。工程變更產生的原因是多方面的，提出工程變更的單位可能是設計、業主、工程師、施工企業。應根據合同條款和技術條款的規定，正確區分是增加費用的變更還是不增加費用的變更。處理工程索賠應正確區分索賠的性質，根據合同索賠條款，結合索賠事件具體情況去處理。
1.3 民工工資法律風險及對策
伴隨著我國城市化的進程，我國建筑業也迅速發展，建筑業生產活動的內在特征和我國農民工的特征共同決定了龐大的建筑業農民工群體的產生，工資支付是用人單位的主義務，但由于建筑業包工現象拉長勞動關系鏈條，虛幻勞動法上的雇傭關系，造成用人單位缺位是拖欠工資的首要原因。拖欠民工工資是對勞動報酬權的侵犯，防范民工工資風險是維護施工企業與社會和諧穩定、避免的重大問題，如果處理不好這類問題，會導致項目進度耽擱，造成經濟上的損失。造成這類風險的原因主要有兩點：一是承包人因未對民工工資專款專用而使支付民工工資的責任轉移給了發包人；二是在實踐中對農民工工資支付保證金制度執行不到位。對于此類問題，有如下幾點建議：
（1）選擇施工單位時要慎重，該行業最大的問題是虛假廣告泛濫，所以選擇施工單位千萬不能輕信廣告。在選擇過程中應綜合考察施工單位，要注重選擇資金實力強、管理規范、信譽好的單位。
（2）應在合同訂立中就農民工工資支付作出專項約定，避免承包方對農民工的權力進行濫用。務必將農民工責任條款以醒目的方式列入招標文件合同條款中，對承包方沒有及時支付農民工工資的情形進行認定，同時對承包方違約責任作出詳細規定。
（3）記錄考勤。在建筑工地，農民工的出勤情況與工資直接相關，在建筑企業直接用工的情況下，人力資源部門應設立記工員崗位，由記工員負責農民工出勤情況記錄，人力資源部門負責人抽查和核對出勤記錄，這能為勞動保障監察部門解決工資拖欠問題提供直接依據。
（4）依法支付工資，建立工資支付記錄。建筑企業應按照勞動合同約定的日期和工資標準按月支付工資，勞動合同約定的工資標準不得低于當地最低工資標準。企業應在項目部和班組長共同參與下，將工資直接支付給農民工本人，并向勞動者提供一份其個人的工資清單，農民工本人應當在工資清單上簽名。在依法支付工資的同時，建筑企業應當建立工資支記錄，書面記錄支付勞動者工資的數額、時間、領取者的姓名以及簽字，并保存兩年以上備查。
2 銷售階段法律風險及對策
2.1 購房合同法律風險及對策
在重慶，不少人因商品房認購協議或者銷售廣告將房地產企業告上法庭。重慶市第一中級人民法院近對商品房買賣案件分析發現，現行《商品房買賣合同示范文本》對公共區域約定、宣傳材料和實景示范區沙盤能否視為合同補充、逾期交房賠付方式等問題語焉不詳，成為許多購房糾紛的爭議源頭。而商品房認購協議屬于預約合同，對雙方都具有拘束力。對企業而言，簽訂認購協議時需要注意購房人因提出新的主張以無法達成一致而毀約。
基于關于簽訂商品房認購協議時會發生的法律風險，建議在簽訂協議時約定：“簽訂本協議前，開發商已向購房人明示《商品房買賣合同》示范文本及補充協議，雙方將按照上訴文本關于付款方式、交房條件、面積差異處理方式、商品房裝修裝飾標準、違約責任等內容簽訂正式的《商品房買賣合同》。購房人不得以其他理由拒簽正式合同，否則開發商有權依據本協議沒收定金。”另外，根據《重慶市城市房地產開發經營管理條例》第二十六條規定：“預售商品房的房地產開發企業，應取得房屋行政管理部門核發的商品房預售許可證，并應向預購人出示預售許可證。售房廣告應當載明商品房預售許可證的批準文號。”第二十九條：“商品房銷售當事人雙方應簽訂書面合同。合同應載明商品房建筑面積、使用面積、公攤面積、價格及其所包括的全部內容（含代收費）、商品房交付使用的日期、質量要求、物業管理方式、違約責任等。房地產開發企業銷售商品房面積的計算必須符合國家規定。”第三十條：“房地產開發企業應在商品房交付使用時，向購買人提供商品房使用說明書和商品房質量保證書。房地產開發企業應按照質量保證書的內容，承擔商品房保修責任。商品房購買人應按照使用說明書的要求使用商品房。”
2.2 銷售廣告法律風險及對策
廖女士2007年買了重慶市北部新區一套新房。綠化率超高、小區景觀超好、樓間距超大。開發商的宣傳廣告和實體沙盤讓廖女士怦然心動，于是掏錢訂購。但是交房后，廖女士發現小區的綠化率、容積率、游泳池和網球場這些都和當初宣傳的不一樣。一怒之下，廖女士將開發商告到渝北區人民法院。法院經審理查明，該開發商的宣傳資料中載明的小區的容積率、綠化率、網球場、游泳池等情況確實與實際情況存在較大差距，但雙方簽訂的購房合同上，并未就上述事項專門約定。對于商品房銷售廣告，我國《商品房銷售管理辦法》第十五條規定：“房地產開發企業、房地產中介服務機構的商品房銷售廣告和宣傳資料所明示的事項，當事人應當在商品房買賣合同中約定。”另外，開發商在銷售廣告中的承諾具體確定的將視為要約，對合同簽訂有重大影響的，即使未包含在購房合同內，對開發商也具有拘束力。基于上訴法律風險，有如下防范方法：
對于廣告的認定，開發商在做廣告時對于自己無法做到的承諾可采取模糊性處理，譬如使用一些抽象的詞來表達。對約定定金條款，開發商應在簽訂認購書時，同時向購房者出示事先擬好的合同文本，在認購書中約定雙方因已在待簽買賣合同時對合同書進行了審查，任何一方不可以不在約定的時間內與另一方簽訂買賣合同，否則將承擔違約責任。建議房地產企業在制作商品房銷售廣告的宣傳資料時，避免過于絕對化且內容具體的宣傳，標明“資料僅供參考”等字樣可以避免此類風險。對于約定的商品房質量問題所存在的法律風險，開發商應當在《商品房買賣合同中》以補償協議的形式作出，細化瑕疵，使其具體化。
3 企業內部法律風險及對策
3.1 公司管理法律風險及對策
如今，很多中小房地產企業是家族式企業，在設立時草率制定公司章程或合伙協議，對股東會、董事會職權規定不明確，監事會形同虛設，高級管理人員，，收受賄賂，不接受內部監督，給企業帶來無窮的隱患，導致企業內部矛盾層出不窮。公司治理包括很多方面，最為重要的無疑是公司治理的組織結構問題，如股東會、董事會、監事會和公司管理層的構建方式，職權、權限的配，以及權力行使方式和程序的規范。公司治理中的法律風險主要有股東會治理中的法律風險、董事會治理中的法律風險、監事會治理中的法律風險、高管人員治理中的法律風險等。對此，對中小房地產企業來說，應該做到如下：
（1）強化法律風險防范意識。首先，要加強企業高層領導的法律風險防范意識，企業法律風險控制能否到位、能否實施關鍵在于企業高層領導。其次，要增加法律風險方面的投入，一方面要加大企業員工法律知識方面的投入，根據不同的崗位定期對企業員工進行有針對性的法律知識培訓；另一方面要建立法律顧問制度，設專門的法律事務部門或者崗位，企業有了這些部門或崗位后，就可以讓這些部門和員工對企業潛在的法律問題和風險進行充分的預測，并采取相應的法律措施加以防控。
（2）建立規范的企業內部管理制度。規范和完善的內部管理制度，應當包括法律事務管理制度、重大決策法律論證制度、合同管理制度、人力資源管理制度、招標投標管理制度、財務管理制度、知識產權管理制度、安全管理制度等。通過完善的管理制度，把企業的經濟活動全部納入法制化、規范化的軌道，從而增強企業經濟活動的可預測性，把企業的法律風險降低到最低程度。規范、完善的管理制度只有得到了執行和落實才有生命力，因此，企業不僅要有完善的管理制度，更重要的是要嚴格執行企業的管理制度。
3.2 勞動人事法律風險及對策
隨著勞動法制的不斷健全完善、職工法律意識的提高及人才流動的增多等因素，對企業勞動制度的要求也越來越高。目前中小企業中比較常見的相關問題是：企業不與職工簽訂勞動合同或勞動合同不規范；不按照法律程序解除勞動合同。對此，房地產企業應該遵守法律法規，減少因與勞動者發生勞動法律糾紛產生的賠償金和補償金。《重慶職工勞動權益保障條例》第十二條：“用人單位與職工未訂立書面勞動、聘用合同，或者勞動、聘用、合同期限屆滿，用人單位與職工未續訂合同，形成事實勞動關系，職工要求簽訂或者續訂勞動聘用合同的，用人單位不得與之解除勞動關系，并應當與職工簽訂或者續訂勞動聘用合同。雙方就合同期限協商不一致的，合同期限從雙方應當簽訂之日起不得少于一年。用人單位與職工可以協商解除事實勞動關系。解除事實勞動關系，用人單位應當按照國家有關規定向職工支付經濟補償金和賠償職工的經濟損失。”第十九條：“用人單位必須建立健全勞動安全衛生責任制；為職工提供符合國家規定的安全生產設施、勞動衛生條件和必要的勞動防護用品；對從事有職業危害作業的職工定期進行健康檢查；對存在的重大事故隱患及時整改，對發生的職工安全生產傷亡事故和職業病危害事故按照規定及時報告，并采取應急措施妥善處理，以保障職工的身體健康和生命安全。”對勞動者的權益進行保護，也規定了用人單位的義務，當企業對自身義務進行實施時就要注意相關法律規定，并加以避免違法行為的產生，真正做到法律風險的預防。”
同時，企業在預防自身違法行為也要對勞動者的行為進行有效的判斷，以避免欺詐敲詐的嫌疑。在《勞動合同法》中，對用人單位的利益也進行了保護，例如第十九條：“有下列情形之一的，依照勞動合同法規定的條件、程序，用人單位可以與勞動者解除固定期限勞動合同、無固定期限勞動合同或者以完成一定工作任務為期限的勞動合同：用人單位與勞動者協商一致的；勞動者在試用期間被證明不符合錄用條件的；勞動者嚴重違反用人單位的規章制度的；勞動者嚴重失職，營私舞弊，給用人單位造成重大損害的；勞動者同時與其他用人單位建立勞動關系，對完成本單位的工作任務造成嚴重影響，或者經用人單位提出，拒不改正的；勞動者以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危，使用人單位在違背真實意思的情況下訂立或者變更勞動合同的；勞動者被依法追究刑事責任的；勞動者患病或者非因工負傷，在規定的醫療期滿后不能從事原工作，也不能從事由用人單位另行安排的工作的；勞動者不能勝任工作，經過培訓或者調整工作崗位，仍不能勝任工作的；勞動合同訂立時所依據的客觀情況發生重大變化，致使勞動合同無法履行，經用人單位與勞動者協商，未能就變更勞動合同內容達成協議的”。所以，在企業人力資源管理過程各個環節中，從招聘開始，面試、錄用、使用、簽訂勞動合同、員工的待遇問題直至員工離職這一系列流程中，都有相關的勞動法律法規的約束，企業的任何不遵守法律的行為都有可能給企業帶來勞動糾紛，都有可能給企業造成不良影響。
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篇8
據調查，申請者滿足“年齡在18-60周歲，具有當地戶口或在當地居住滿一年”、“從事的生產或經營項目符合國家產業政策和法律法規的規定”、“有工商部門核準并年檢的營業執照(商戶貸款)”、“有固定經營場所并在業務開展區域內”4個條件,便可提出貸款申請。只需有效擔保,信貸部門調查核實后，最快3日便可得到貸款資金。貸款期限為1-12個月,還款可采用一次性還本付息、等額本息、階段性還款（在寬限期內只還利息，超過寬限期后按等額本息還款）等方式。
據調查：對于資產質量掌控，總行規定：逾期臨界點為3%，超出3%則自動關閉信貸系統。由于盲目擴張業務，改行信貸系統曾經在2009年被總行關閉，目前該行已經嚴格控制業務規模，同時健全機構、鍛煉隊伍、掌握信貸技術。
二、小額貸款管理凸顯的問題與成因
1、貸款營銷困難、市場份額拓展難度加大
小額貸款難以打開郴州市場的原因主要有以下五個方面：一是客戶的局限性。該產品設計定位于高端的、現金流充裕的個體戶、商戶、農戶，對象選擇要求嚴格，許多客戶因無法同時滿足四項硬性條件而被拒之門外。雖然在客戶營銷上采取了許多超常規的宣傳與激勵措施，但小額貸款市場并不活躍，“有勁難使、客戶飽和、有錢無市、報國無門”成了調查中聽到最多的感嘆；二是貸款利率局限性。該產品利率雖然較民間融資偏低，但也相當于同類金融機構利率的兩倍以上，客觀上客戶更愿選擇其他金融機構而不愿“高就”。利益驅動小額貸款更多限于臨時急需、燃眉之急，而非長宜之計。反映到貸款上即呈現出明顯季節性特征――商業旺季（12月――2月）投放急增，淡季則貸款回籠，存量銳減，業務難以持續拓展。三是貸款金額的局限性。據了解，郴州經濟相對比較發達，個體工商戶臨時資金需求量較大，10萬元在生意旺季根本解決不了什么問題，盡管安全性、流動性有保障，但是小額貸款單戶上限制約了其發展潛力；四是貸款繳還方式局限性。該產品在制定還款繳息方面盡管有幾種選擇，但均要求從第三、四月開始就還本付息。這種自律、謹慎、科學的設計模式并不匹配實體經濟固有的規律，經驗表明其很難適合工、農業生產融資需求。五是考核的局限性。該產品以貸款不能準時還本付息為劃分不良貸款的自動生成標準，連續逾期3次、累計逾期5次或形成不良的客戶，就列為黑名單客戶，全行逾期率超3%就自動關閉信貸系統，信貸員在催收時容易與客戶產生摩擦，容易誘發常規客戶懼貸、信貸員惜貸心里。調查中有些員工就反映其轄內不少客戶僅因不滿頻繁催收而提前還貸、銷戶。
2、貸款風險開始顯現，不良貸款呈上升趨勢
2009年曾經有一個支行因不良率超出3%的臨界點而遭停貸。造成不良貸款顯性增長的原因主要有以下幾個方面：
一是產品設計的先天因素。據調查，該行小額貸款實行五級風險分類，結合擔保方式和貸款逾期時間，貸款在合同期內，只要從第4月起沒有履約還本付息，逾期1天則視為關注貸款，逾期11天以上則視為次級（不良）貸款。在實際操作過程中，有些客戶并非由于經營不善可能造成貸款損失，而是由于一時困難或疏忽以致本息清繳延誤，就會導致貸款定性為不良。由于設計、考核剛性，造成賬面不良率虛擬擴大、波動頻繁、反映失真，不利于上級監管；二是社會因素。由于征信系統缺失加上從業經驗不足，有部分貸款貸前調查掌握情況與實際情況不符，有些客戶在多家金融機構融資，甚至在典當行、私人錢莊高利貸款也無法識別， 致使貸款到期追討困難；三是技術因素。目前貸款規模控制嚴格，增長受到限制，存量不良難以收回，致使不良貸款“水落石出”、顯山露水。
3、貸款管理成本大、信貸隊伍力量凸顯力不從心
零售型金融業務與批發型金融業務相比，人工費用成本高、平均收益低、風險相對大。因此，金融機構在賣方市場條件下缺乏放貸熱情，通常采用公司擔保或抵押品門檻作為主要放貸條件來防控風險。郵政儲蓄銀行開辦的小額貸款零質押、抵押，依賴純信用保證及聯合保證，由于要掌握客戶真實的收入預期比較困難，加之貸前調查對客戶的經營風險、道德風險難以預期，信息不對稱，往往為貸款催繳留下隱患。突增了管理成本與工作強度、難度。開辦一年來，已有多家支行因催繳受阻而上訴法庭甚至求助公安網上通緝追逃。
調查了解 ：由于擔心逾期貸款超臨界點引發信貸系統自動關閉，幾個支行的員工都疲于貸款清收，變相“消防隊”，控制不良貸款率成了單位第一要務。信貸崗位力量不足，須抽調大量人力資源、外聘專業人士成立清收攻堅隊伍，人力、物力、財力高度傾斜，業務拓展、機制創新、內控管理等工作因此大打折扣。
三、幾點建議
小額貸款業務發展的好壞直接關系到行業未來信貸業務發展的信心與服務“三農”的宗旨。就金融領域看，當前甚至將來一定時期內仍為賣方市場。各金融機構一方面為防控風險會進一步抬高信貸門檻，同時，為謀取發展會更主動營銷尋找“黃金”、“白銀”客戶。盡管擴內需、保增長、謀發展的社會資金需求潛力極大、中小企業、私營經濟融資難的課題仍無法有效破解，但銀行業面臨的客戶難找、貸款難放、資金運用率不高的問題也普遍同時共存。
鑒于郴州郵政儲蓄銀行小額貸款運行狀況的調查，小額信貸作為服務“三農”融通資金的重要渠道，其社會意義是不言而喻的，幫助其做大做強，改革創新、修正完善，具備較強的核心競爭力，是現階段經濟金融發展的要求。為了促進小額信貸的發展提出以下幾點建議：
1、適當調低貸款利率。一方面金融市場利率公開、透明、趨同，如果一味居高不下，即便再好的服務質量，也會在行業競爭中“曲高和寡”；另一方面，小額貸款服務的中小私營企業主、個體工商戶、農戶，本身就屬創業起步、積累不足、抗險力弱群體。如果融資成本偏高，會阻礙其發展的信心與步伐，從而削弱其群眾基礎。考慮到小額貸款的管理成本與風險狀況，其利率可參照當地農村信用社執行。
2、適當調高單戶貸款上限。由于小額貸款上限制約，相當多的貸款客戶在多家金融機構同時融資，極不利于管理。如果適當上調限額，將會在多方面利于銀行業機構發展業務。
篇9
Key words： venture capital fund；operating mode；innovation
中圖分類號：F121 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2014）08-0188-02
1 創業投資引導基金的性質及作用
創業投資引導基金是近年來才出現的新名詞，由于能夠更大限度的發揮財政資金的杠桿作用，吸引民間資本、國外資本進入扶持的企業或相關產業，有利于資源的優化配置，克服單純以市場配置創業投資資本所帶來的市場失靈問題，在讓利民間資本的同時，可以事先約定子基金的主要投向，通過其政策引導作用，使資金投向剛起步、有潛力的企業，著力培養一批極具創新能力、市場前景好的企業能夠在創業初期實現快速成長，進一步減少投資風險，引導其后續投資，最終實現符合政府預期產業結構調整的目標。各地經過幾年的探索和實踐，引導基金已經為地方經濟發展起到積極作用。
2 我國創業投資引導基金的發展現狀及存在問題
在本世紀初期，我國一些發達省市就已經以政府為主導成立了多家創業投資公司，成為政府創業投資引導基金的雛形，直到2002年，中關村創業投資引導基金成立，正式標志著我國政府性投資引導基金開始運行。截止2012年5月初，全國范圍內共設立引導基金85家，總規模達530多億；全國獲得引導基金支持的創業風險投資機構數量已接近200家，引導帶動的創業風險投資管理資金規模超過1000億元，國家、地方兩級分層的基本體制初步形成。在一系列政策的推動下，目前，創業投資引導基金已經步入發展更加快速、運作更為規范的發展階段，在提高政府資金運轉效率，豐富資本供給結構，引導社會資本支持新興產業以實現產業轉型升級等方面發揮了積極作用。
雖然我國創業投資引導基金發展呈現如火如荼之勢，但是在發展過程中也遇到很多矛盾難題亟待解決。具體包括：
①引導基金偏離“引導”初衷。部分地方政府設立引導基金，由于對政績的追逐，將其視為地方性的一般投資公司，招商引資的觀念濃重；有的引導基金受利益驅使，在扶持對象的定位上也產生了偏差，不是主要支持企業發展啟動早期的創業投資，而是偏好扶持成熟期或者擬上市的企業，追求利益最大化，出現了“與民爭利”現象。上述現象都背離了政府引導基金的引導、用于市場失靈領域的初衷。
②引導基金的目標政策性色彩濃重，出資比例的確定存在盲目性。在實踐中，部分地區為了促進本地經濟尤其高新技術產業發展，地方政府在設立引導基金時，一般都會對子基金有一些條件約束，并且大部分引導基金都采取了按比率參股支持的模式，最高比例大多設定為25%或30%。這些投資限制產生一系列不良后果，一方面給資金的募集造成不良影響，可能導致政府參股的創業投資基金規模較小，運作風險較高，同時也不利于良性市場機制的建立；另一方面還將使得政府資金的使用分散、效率低下，引導、放大作用受限，反而阻礙了政策性目標的實現。而且，不考慮各地經濟發展的差異采用統一出資比例，會導致一些地區實際出資比例超出期望比例，一定程度上造成了政府出資的浪費；而還有一些地區又由于出資比例沒能達到創業投資機構的期望，導致了合作失敗。
③引導基金的評價體系尚未建立。引導基金不同于一般的公共財政資金，難與進行量化考核，也很難客觀評價引導基金效果的強弱優劣，加之引導基金的運作本來就處于摸索階段，這就給引導基金運作機構帶來了一定壓力。目前，能夠科學客觀評價基金運行業績的評價體系尚未建立，評判引導基金的績效往往通過經濟效益指標，導致基金管理人為了確保相對穩定的投資收益，選擇較多的投資中后期項目，同樣偏離了設置創業投資引導基金的宗旨。
④引導基金運營管理及監管約束機制亟待加強。從法律的層面上來講，引導基金的一切權利都是屬于政府的，但是在法律上政府并不是具體的法人或者自然人，如此一來基金的所有者就空缺了，所以必須加強引導基金運營管理及監管約束機制。
⑤引導基金激勵機制、利潤分配等市場化制度尚需完善。因為政府資金的政策目標和社會資金的逐利目標一直以來都存在著矛盾，為了彌補前者對后者的制約效應，引導基金需要對社會資本進行一定的補償。然而在現階段，引導基金對社會資金的各項激勵機制還不夠完善，缺乏行之有效的市場化手段，在利潤分配上設計不合理，都降低了引導資金的吸引力和社會資金的參與熱情。
3 對遼寧啟動創業投資引導基金的對策建議
結合遼寧的實際情況，對遼寧建立和啟動創業投資引導基金提出以下建議：
3.1 可以適當結合實際靈活運作引導基金 遼寧應結合本地諸如市場失靈等自身實際情況和市場特點來確定本省引導基金具體運作的方式及操作細節，盡量減少或者不設置投資限制，引導其盡可能將投資階段往前移，放寬投資領域限制，僅以“主要支持中小企業”為政策取向，逐漸弱化對投資領域采取的限制措施。對創業投資發展較為薄弱的地區，應考慮通過風險補償的做法，稀釋創業投資企業的投資風險，引導社會資本集聚。
3.2 加強行業人才培育，提高經營管理水平 雖然引導基金可以具體情況選擇自我管理或者委托管理，但無論如何，都應當建立與引導基金相適應的責任約束和業績激勵機制。通過嚴格科學的決策流程提高引導基金的決策效率，降低決策風險。完善有效的激勵約束機制可以有效地吸引優秀創業投資人才，激勵管理團隊工作的積極性和主動性，提高引導基金運營效率。同時，加大引導基金管理人才的培養力度，強化本省引導基金管理團隊建設，更大效率地發揮引導基金對經濟和社會的積極作用。
3.3 建立引導基金評價考核體系 雖然引導基金是作為事業單位法人成立，但也需要有明確的評價考核體系，這對于政府引導基金的公平、公正和公開有著重要作用。應按公共性原則，對引導基金建立科學、有效的績效考核體系，并制定相應的考核制度。
3.4 完善引導基金管理制度 應針對遼寧實際，建立符合本地特點的、科學完善的內部管理制度和外部監督制度，有效控制引導基金風險，并明確引導基金適時退出的相關制度。同時應委托非營利的事業法人作為引導基金的管理機構來對引導基金進行日常管理與運作事務，并明確受托管理機構負責的權責。此外，引導基金應設立獨立的評審委員會來確保引導基金決策的民主性和科學性，該評審委員會應由政府有關部門、社會專家等組成，行使輔助決策的職責。政府主管部門和受托管理機構應將評審委員會的評審結果作為決策依據，對擬扶持項目進行科學決策。
3.5 建立引導基金運營風險防控機制 在引導基金的運營過程中，受托管理機構應定期對其階段性的政策目標、運營效果及其資金使用情況進行評估，并向政府主管部門進行匯報，此外，還應及時報告運作中的重大事件。建立引導基金合作機構篩選評價體系和投資項目跟蹤管理機制，科學篩選合作機構，跟蹤管理所投項目，及時了解引導基金資金的使用情況及子基金的具體投資情況，有效防范引導基金的運作風險。
參考文獻：
篇10
高新技術技企業即指以從事先進科技技術的研究與開發，生產高技術含量的產品的企業。與傳統技術領域的企業相比，高新技術企業屬于技術密集型、資本密集型、人才密集型的企業。產品特點：成長性強、生產周期短、更新速度快、附加值高、市場滲透能力強等。中國高新技術企業的生產是完全依賴于高新的創新技術及人力資本。因此，中國高新技術企業的組織形式和管理結構一般沒有固定的模式，企業沒有現成的經驗可循，企業的發展完全需要自己的探索。據調查在企業發展過程中失敗的案例過多，這是由于高新技術行業的高風險特點導致的，所以也就更加突出了企業引用風險管理的重要性及必然性。但目前中國許多企業對如何用風險管理管理其公司還存在諸多問題：一是面對企業風險重視不足，或者有些企業只是一味避險從而導致企業發展不力，或是過于自信盲目冒險導致經營失敗;二是對風險管理認識不足，不能很好的運用風險管理中所提出的原理及方法去有效的對風險進行預防、控制，對風險進行合理處理。這些問題的存在對高新技術企業的可持續成長產生了深刻的影響。高新技術企業要實現自身的可持續發展，必須有與之相適應的針對高新技術企業特點的風險管理方法相配合，從而達到適當控制其發展預期中的不確定性，降低損失發生的可能和嚴重程度的目的而這恰好是中國大多數高新技術企業目前最缺乏的。因此有必要對高新技術企業的風險特征、風險運動規律、風險防范對策等問題進行研究，以掌握其產生、發展、動態變化的規律，促進高科技創業企業的可持續成長。
第二部分：文獻理論綜述
全面風險管理(Comprehensive risk management)，是對影響企業效益的多種風險因素進行辨識和評估，并在整個企業范圍內實行相應的戰略以管理和控制這些風險。全面風險管理是對傳統的可保風險管理的超越，它的目標是把企業面臨的所有風險都納入到一個有機的具有內在一致性的管理框架中去。系統構架包括：企業風險管理目標，企業風險管理機構，企業風險管理程序集企業風險管理信息系統。
企業全面風險管理的目標要符合企業的戰略目標與企業戰略管理活動的要求，從而期限企業的利益最大化。因此，企業的的風險風險管理目標要在企業的戰略引導下制定總目標，然后針對企業的組織結構及各項活動對總目標進行分解，從而制定出每一個風險管理的子目標。全面風險管理為了保證其全面性，要人人參與企業的風險管理活動中來，并需要建立風險管理部門進行監督管理。本文建議，企業應建立一個獨立有效的風險管理部門，由總經理及個部門經理構成，并設立風險委員會，定期出風險報告。將風險意識融入到企業文化中去，要注重企業員工風險管理知識的培訓，通過培訓使員工知道什么是風險，什么是風險管理及本企業的風險類型及管理策略，從而強化員工的風險意識，不斷提高員工的風險管理能力和水平。
及時處理內外部信息，要隨時掌握企業的內部信息，包括生產、銷售、財務個方面的信息。外部信息，要及時掌握國家政策法律法規、利率匯率、資本和股票信息及行業發展動態。要想很好的對風險進行管理控制，首先要知道影響中國高新技術企業發展或成敗的因素都有哪些，這些因素也很既有可能成為影響企業發展的風險因素。國內外學者對因素進行了大量研究。通過總結，將影響高新技術企業的風險影響因素分為五大類：環境因素、技術及產品因素、市場因素、管理能力因素和融資因素。此國內外學者對此風險因素樹的歸納與總結，使我們更加直觀清晰看清影響中國高新技術企業的個個因素，成為風險管理識別中風險列表中因素的重要來源的總結為后續研究提供了有效的參考。
目前中國高新技術企業還沒有一套完整的風險管理辦法，未設置專門的風險管理部門，甚至還有許多企業根本不了解何為風險管理，有何好處及其風險管理的相應辦法。目前中國高新技術企業風險管理所采用的辦法往往還是靠企業領導者通過其經驗對企業發展過程中可能存在的風險做決策判斷。十分之不科學，也給企業的領導者帶來了很大的壓力。
第三部分：研究方法與設計
本研究根據研究目的，采取實質性研究的放法：首先透過對文獻及其相關風險管理概念的研究并結合高新技術企業的企業特點及其風險因素擬定高新技術企業風險管理構架及訪談大綱、調查問卷作為本研究工具。第二，進行前導研究并針對缺失加以改善。第三，對研究對象濟南市S公司的員工進行深度訪談和問卷調查的形式，進一步深度了解企業風險管理控制的現狀及解決策略。第四，對方談及問卷調查資料結果進行分析，歸納總結結論。針對本文的研究原因、研究目的及研究問題進行文獻討論，擬定高新技術企業風險管理構架草案，通過對中國山東省濟南市高新技術產業園企業的進一步調查研究，高新技術企業風險管理構架。研究目的是為了進步一發展出合適中國高新技術企業風險管理構架。通過對國內外風險管理相關理論研究，結合中國高新技術企業的企業特點，以2006年中國出臺的COSO企業全面風險管理框架參照，擬定中國高新技術企業風險管理構架。
第四部分：研究結果分析
采用問卷調查的方法對濟南50家高新技術企業進行問卷調查，通過數據收集整理，從而對高新技術企業風險因素對企業成敗的影響進行分析。為評價每一風險因素的影響程度，本文應用問卷調查法，對濟南高新技術企業進行了調查，共發出問卷50份，回收47份，去除無效問卷5份，得到有效問卷42份。問答方式是請創業者或者創業團隊成員就每一風險因素對高科技創業企業成敗的影響程度進行評分。評分標準為：無影響O分，影響作用低評1一3分，影響作用一般評4一6 分，影響作用突出評7一9分，即評分區間[0，9〕。22個因素的總排序，兼顧各因素類的單排序，我們可以看出影響高科技創業企業成敗的關鍵風險因素是：1、企業創始人素質的高低;2、技術創新能力的大小;3、市場營銷能力強弱;4、消費者需求變動因素;5、新產品開發能力;6、國內主要競爭對手因素;7、企業初始階段團隊的結構是否合理;8、創始人對行業的熟悉程度;9、知識產權保護;10、資源整合能力。從這十個關鍵性要素的分布來看，影響高科技創業企業成功的因素可以總結為：管理能力因素、技術及產品因素和環境因素三大類。通過此問卷調查所得出的數據結果，更好幫助我們有針對性對企業所存在的重點因素風險進行分析預調查。
風險管理過程的第一步就是風險管理小組的建立，該小組成員職責明確，避免混淆(宋明哲，2005)。風險管理小組由總經理，生產副總，各個部門主管組成，定期對公司風險進行評估、考核及驗收相應風險管理策略工作。風險識別即確認風險的來源。然而有效而又全面的方法，建議S公司風險的識別可以讓全員參與，采用頭腦風暴法，將公司可能存在的風險列舉出來。還可借鑒別的公司所出現的風險，列出風險清單。列出本公司的可能存在的風險清單。確認風險的來源后，要對風險進行分析與衡量。公司可以從風險損失頻率和損失幅度兩點來衡量風險。風險損失頻率的衡量。損失的頻率是指在特定期間內，特定數量的風險單位，遭受特定損失的次數，以概率表示，分為五類：一定發生，經常發生，常發生，可能發生，極少發生。風險損失幅度的衡量。損失幅度是指此風險的發生可能給企業造成利潤損失的大小。分為五類：極小，不嚴重，中等，很嚴重，最嚴重。
風險預防：對損頻率低損失幅度小的風險，可事先采用相應的措施以預防和阻止風險損失的發生，防患于未然。風險回避：對損失頻率高且損失幅度高的風險，即對此類風險有意識的加以回避。風險轉移：損失頻率低損失幅度大的風險，企業可將自己不能承擔的或不愿意承擔的以及超過自身財務能力的風險損失或損失的經濟補償責任以某種方式轉移給其他單位或個人的一種措施。風險利用：損失頻率高損失幅度小的風險，即企業面對可能的或己經發生的風險，自覺地加以利用，造成有利于企業某方面利益的結果"總之，在風險發生之前，最大限度地降低致損事件發生的概率;在損失發生之后，盡可能地減輕損失程度，這是風險管理的目的所在。風險管理小組副組長擬定風險管理策略實施計劃書，并將任務下達給各個小組成員，由個小組成員監督執行每個部門的相應風險管理策略。風險管理小組組長負責總監督。
第五部分：研究結論
綜合第四章研究結果與討論，呼應本研究的目的與研究問題，提出三部分結論第一部分為中國高新技術企業風險管理之現狀;第二部分中國高新技術企業風險管理構架的內容;第三為此企業風險管理構架在實施中存在的困難與解決策;各項結論如下。
(一)中國高新技術風險管理之現狀。中國企業對風險管理的認識不足。風險管理是什么;風險管理的管理手段主要有哪些;怎樣實施風險管理;諸如此類的這些問題在許多企業管理者的腦海中還是一片空白。風險管理機制尚未形成。大多數企業面對風險處于被動狀態，并沒有形成預先防控風險的意識。風險管理機制不夠線圈，漏洞多，監督管理難以落實，許多企業的風險管理力度明顯弱化，形同虛設。對風險管理的框架或技術運動水平較差。目前中國企業風險管理經驗不足，專業從事風險管理方面的人才少，風險管理的技術方法掌握程度低，運用水平差。
(二)中國高新技術企業風險管理構架內容。依據文獻探討，出題草案;根據對特定研究對象濟南新技術企業問卷調查及訪談式的研究進一步完善風險管理構架內容。建立風險管理委員會，給出風險管理相應管理步驟：風險識別，風險衡量，風險策略的選擇，風險控制的執行。希望補充現在高新技術企業風險管理現狀值不足，提升風險管理品質。
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1農村金融機構會計主要風險成因分析
農村金融機構會計風險形成的原因是多方面的，我們通過以下幾方面來認識這個問題。
1.1薄弱的網點建設
違規操作現象嚴重，這是產生會計風險的直接原因。前些年，很多新增網點多是為了吸收資金，基層的工作的中心是圍繞增加存款展開的，包括農村銀行等網點負責人的配置，主要是取決于他們的公關水平和吸存能力，很少考慮到農村金融機構的業務知識水平等方面。由于網點管理監督相對薄弱，導致其建設嚴重落后于其他金融機構的客觀要求。金融機構的會計風險防范的意識也比較淡薄，更有甚者無條件迎合客戶，置有關的規章制度于不顧，違規現象特別突出。
1.2管理者重視不夠
管理者不重視，職工隊伍素質低下，是導致會計風險的主要原因。目前，農村金融機構的會計崗位新手較多，管理隊伍缺乏良好的內部循環和建設，業務素質較高的專業會計人才比較稀缺，而相比之下還有很多會計人員缺乏法律意識和職業素養，風險防范意識以及自我保護觀念缺乏，使得會計核算的隨意性較大。
1.3會計制度不完善
會計制度是從事會計工作必需的遵守的準則與規定，制定會計制度是會計工作的重要內容。但是，在我國農村金融機構中，缺少完善的會計制度，不完善的會計制度會給會計工作帶來很多風險，使得會計工作開展無法順利進行。
1.4滯后的會計核算手段
會計核算手段的滯后，使得會計工作系數的難度增大。目前，農村金融機構的電算化水平不太高，依據存在著很多問題。其中，很多金融機構不具備控制和事前預測風險的能力，而且，對于風險也沒有很好地發揮出防范與控制作用，這在很大程度上增加了農村金融機構的風險。
2目前農村金融機構會計風險控制存在的問題
2.1農村金融機構的總體規劃缺失
長久以來，對農村金融機構會計風險的控制，常常處于被動地位。即便對于具有針對性的觸發型建設，由于被動規劃，往往也會引起同類其他事故的發生，嚴重影響總體規劃。農村金融機構會計建設中，網店面延伸較廣，這不可避免地會導致會計風險控制制度存在滯后及分散現象。數量如此龐大的網點大多由于反饋滯后及分散而影響農村金融機構會計整體規劃。
2.2農村金融機構內控過多
農村金融機構的風險防范意識在逐步增強，但同時也讓我們意識到，眾多農村金融機構卻違背了當初風險防范的意愿，在控制上走了很多彎路：很多金融機構對每一環節和每一工作人員都設置制約條件，這種方式沒有很好地把握住內控的關鍵；對任何環節都嚴加控制，對業務的風險程度采用嚴密的防范控制措施，而過分控制的結果卻往往被弱化，導致很多風險點被忽視。過嚴、過重的控制一是使得執行成本過于高昂，二是操作性不強。控制得過密與實際操作的不足同時存在，結果往往造成了更大的風險出現。
2.3農村金融機構的監管力度不到位
由于農村金融機構的基層會計工作業務種類繁多，關鍵點也比較多，管理者對基層的檢查無法全面、有序的進行，再加上檢查人員本身水平不高，缺少專業的金融知識與業務技能，這就使得監督流于形式、浮于表面，對與金融風險不能進行很好的預測，出現問題則不能找到重點，使得監督職能得不到有效履行。
3加強會計風險管理的措施和建議
3.1健全會計內部控制制度
內部控制的設計應該是要防范會計人員出現差錯，通過內控制度來降低金融風險。會計內控制度的制定過程中要樹立全局觀念，將內部控制系統建成制度和措施有機結合的整體；要樹立信息安全的觀念，認真關注信息改變背后的實質性內容，對于內部控制有效性來說，這是非常重要的一環。完整的內部會計控制制度需要包括兩方面：管理層面和操作層面。對于管理層面來說，要根據法規的要求制定對應的會計內部控制方法，這樣才能更好地從改進經營方式的角度對農村金融機構會計風險的內控提出要求；而操作層面需要制定出遍布全部會計業務的責任制，通過相互之間的制約來達到內部會計控制的目的。此外，提高會計內部控制的重要手段就是立足于現有的系統技術，引進計算機和網絡等新的研究點，不斷向會計風險控制輸入科技因素，以此來提高會計內控的手段。
3.2建立財務預警機制
構建科學、高效的財務預警體系，方便實時監督農村金融機構的財務狀況，了解金融機構結構和業務等各個方面的信息。我們國家金融會計基礎相對薄弱，建立起與此相關聯的金融會計制度和準則只是一個緩慢的發展過程。結合當前的情況來看，農村金融機構則應該逐步完善表外業務在內的有利于防范金融機構會計風險的管理體系。
3.3提高會計從業人員的風險防范意識
金融機構要展開針對會計從業人員的基本風險與技能培訓，可以以學習沙龍或者定期聚會等方式召集員工進行學習。將學習內容分成幾個板塊，業務主干主要來講授風險防控的要點，以此加強員工的風險意識。同時，組織員工參與業務知識的考試，并對結果匯總評估，通過專門的上崗培訓和考核，來促進與提高員工的操作技能和規范意識。對于管理層而言，一方面要改變管理者看重業績的這一觀念，建立起內控優先的管理理念；另一方面，要通過培訓使管理者學會如何來進行內控管理，提高內控能力，落實管理責任制。
3.4點面防控結合管理
農村金融機構會計風險控制的涉及范圍廣泛，一方面需要統籌全局，另一方面又需要突出重點，抓住核心，通過這種方式來實現風險防控的工作。在完善會計防控體系的基礎上，建立一個運行更加良好的會計風險監測、衡量、預警機制，有效提高識別和化解會計風險的能力；建立全面檢查處罰機制，落實有效防范會計風險的基本要求；在考慮各環節的風險度上，對一些高風險的業務、環節、人群，進行重點關注，制定有效的防范、排查監督，從而消除疑慮，使得會計風險工作更系統更加有效，達到防控工作的目標。
3.5加強日常財務分析
對于日常的經濟活動來說，農村金融機構除了滿足財務管理工作的需要之外，還需要加強財務分析，對經費的收入、支出情況、資金的運轉和預算情況進行財務分析。財務分析日常化管理對每次的財務收支情況進行分析，進而分析出其的合理性、效果性和適應性，通過比較上年同一時期的收支情況來做出正確分析，從而到達在源頭上尋找原因，并進行有效解決。通過對經費投入、時間長短、完成質量和成果水平等分析，達到使機構能夠長期健康發展的目的。
3.6建立有效的激勵策略
就農村金融機構來說，在會計風險防范方面存在著一些問題，比如對于比較嚴重的問題姑息不究，對于違規情況采取罰款替代，對于管理者懲罰疏漏，對于員工罰多獎少造成的逆反心理等。科學合理的約束激勵機制在內控管理中起到了不可替代的作用，建立獎罰分明，統一要求的內控文化，把正向的激勵與懲罰問責機制相結合。對那些輕微的違規行為要當成教訓，以溝通為主，要充分調動員工的積極性，只要引以為戒、整改到位，容許一定程度的從輕處罰；而對于那些嚴重違紀的行為，屢教不改的，則決不姑息。要抓住問題的實質，嚴格按照規定進行嚴肅處理。改進目前存在的不合理現象，特別是對會計主管和員工正面的激勵要加強，對于管理層面的處罰考核問責制也要加強，這樣才能引導農村金融機構合理有效的經營下去。
3.7基礎規范工作與強化創新管理
為了使會計風險防范工作順利進行，就要真正全面地落實好會計基礎規范工作，著重抓好會計達標升級的工作，把它當成防控基礎的工作，從源頭上防范會計操作風險和道德風險。同時，在平時的會計管理工作中，要有會計風險防范的有效目標，不斷摸索，善于利用創新管理的手段和方式。加強崗位分工和職責的管理，強化各個層級管理者和員工在防控過程中的責任，在農村金融機構中實行內控績效的評估和考核，推進制度的落實與創新性管理的規范化操作，達到對農村金融機構會計風險防范控制的良好效果。
加強農村金融機構會計風險控制是非常重要和艱巨的，具體操作體現在三方面：首先，改革與風險控制的相關法律法規，完善內控制度，保障金融機構經營管理的正常化；其次，加強內部部門之間組織結構的控制，按照業務的流程和會計風險控制制度的要求，來設計農村金融機構組織的體系，建立一個高素質的決策層、管理層以及監督保障層結構。此外，加強農村金融機構會計風險的控制和管理，就要從細節與整體上做足工夫，做好事前、事中與事后控制。
參考文獻：
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在我國,中小企業正成為推動國民經濟發展的重要力量,其自主創新對提高產業競爭力和促進經濟增長的重要作用已成共識,尤其在建設創新型國家過程中,中小企業更是發揮著獨特作用。其中,科技型中小企業以其自身特有的創新性、高成長性成為現代經濟中的有生力量,也已經成為我國國民經濟的重要組成部分,是我國經濟持續增長和創新的重要力量。據統計,2007年全國65%的發明專利、80%的新產品開發由中小企業完成,其中大部分是科技型中小企業完成的。統計涉及的科技型中小企業無論是數量、銷售收入還是出口都不遜于大型企業。①發展科技型中小企業是實現產業結構調整,走新型工業化道路的客觀要求。
一、文獻綜述
在國外,目前對科技型中小企業金融支持進行研究的是比較金融理論,該理論從市場主導型和銀行主導型兩種融資模式的比較角度,分析了科技型企業成長的國別金融制度差異(Gugler 1999,Kotaro 2000)。此外,國外對科技型中小企業的金融支持研究,主要集中在信貸政策和風險投資研究兩個方面。大企業容易獲得信貸資金,在自主創新的資金支持上有一定的優勢,而中小企業卻很難獲得信貸資金,從而影響自主創新。對于風險投資,Gilson(1998)[1]、Hellman(1998)、Manju Puri(2002)[2]等學者都認為鼓勵風險投資是促進高新技術產業發展、鼓勵和支持創新的一項重要金融政策。
在國內黃衛華(2003)認為,科技型中小企業在發展的初期具有高度不確定性和高風險性,有必要探索科技型中小企業的融資新渠道即融資租賃創新。[3]馬良華、阮鑫光(2004)從經濟學和博弈論角度探討了造成中小企業自主創新金融缺口的原因。趙淑華(2005)對科技型中小企業融資狀況分析,建議建設信用保障體系。黎海波(2005)、馬欣欣(2005)、鄒曉峰(2006)、田金明(2006)等分別對美國、英國、日本、法國、加拿大、印度、新加坡等國支持科技型中小企業的經驗進行比較研究。[4]周新玲(2006)對我國科技型中小企業自主創新融資機制進行研究,提出要完善財政性融資機制、健全金融性融資機制、構建補充性融資機制的設想。王嵐(2006)剖析了科技型中小企業融資困難的原因包括融資體制不完善、中小企業自身不成熟、政府服務體系不健全等許多方面,同時設計了擺脫融資困境的組合方案,提出了可供操作的具體措施。閆江、馬才華(2007)探討了金融支持中小企業技術創新的路徑,并提出中小企業自主創新的金融支持體系。倪杰(2008)從制度變遷的角色定位視角研究了科技型中小企業融資問題。
上述研究在研究內容上以融資困境形成的原因、現狀描述和對策為主,缺乏系統的理論分析;在研究方法上,主要限于直觀的定性比較和描述,既缺少典型的個案研究,也缺少實證分析;在研究重點上,主要側重于從企業生命周期角度分析不同的融資方式和效果,缺乏對科技型中小企業自主創新的金融支持進行系統性的研究。而中小企業自主創新的金融支持缺乏科學的理論指導,科技型中小企業的融資困境仍未從根本上得到解決。
二、當前科技型中小企業的融資瓶頸
(一)科技型中小企業自身特征的束縛
隨著商業銀行市場化改革的不斷深入,金融機構規避風險意識增強,信貸資金日益向重點行業、重點企業集中,而科技型中小企業融資仍然困難。這主要歸因于科技型中小企業的自身特征,其在產品的研制開發、生產和銷售等各方面都具有高風險,主要表現為:企業發展容易受經營環境的影響,變數大且無法預測;企業貸款多為流動資金,貸款需求急、頻率高且管理成本高;企業發展歷史短,規模小,缺乏可用于抵押的實物資產;企業競爭力脆弱,管理水平較低;企業缺乏信用記錄,信息透明度很低。[5]上述特征決定了科技型中小企業很難在市場機制之下從銀行取得足夠的貸款,也難以從債券市場和股票市場籌集到充足的資金。
(二)科技型中小企業間接融資存在體制
信貸融資需要相應的擔保,但是處于發展和創業時期的科技型中小企業,各項投入以專利、技術等知識產權為主,而固定資產投入相對較少,這種現狀與金融機構貸款流程要求的未來還款現金流的穩定性、未來風險的可預測、可控制性不可避免地發生沖突。同時,即便目前已開展知識產權質押貸款,但是貸款資金規模偏小,知識產權質押環節多、難度大,具備開展該融資業務的中介機構數量較少,遠不能滿足當前科技型中小企業的融資需求。
(三)多層次的資本市場發展緩慢
我國已經形成包括股票市場、債券市場、外匯市場、期貨市場、同業拆借市場等在內的金融市場格局。科技型中小企業融資方式有金融機構貸款、證券融資、創業投資等多種形式,其中貸款是主要融資方式,股市融資仍處于次要地位。首先,中小企業板和創業板不能滿足科技型中小企業的發展需求。中小企業板公開發行和上市的底限都是由《公司法》和《證券法》規定的與主板市場同樣的標準。從實踐來看,中小企業板上市的企業越來越集中在現金流穩定的企業群體上,規模已經遠遠超出了政策和統計意義上的“中小企業”標準,且上市企業行業泛化。同時,擬上市科技型企業和可上市科技型企業的數量遠超過了中小企業板上市企業數,增加量也大大超過了中小企業擴容得速度。其次,中關村代辦系統市場容量小。經過3年多的運行,中關村報價轉讓系統掛牌企業數量偏少,遠低于原有估計水平。
(四)科技投資缺乏健全的金融政策扶持機制
面對科技投資的高風險,僅靠市場并不能完全解決科技型中小企業的初創投資需求。目前我國科技投資體制尚缺乏完善的政策性金融服務體系,雖然國內已有多種類型的中小企業融資服務機構,對部分中小企業的發展起了重要的促進作用,如創業風險投資引導基金、科技型中小企業技術創新基金、中小企業信用擔保機構、科技小企業的孵化器以及政府引導下的銀企合作等。但是均是部門性或地方性組織,財力有限且多數規模很小,覆蓋面狹窄,與國外相比遠未形成區域或全國范圍的政策性金融扶持機制,難以滿足科技型中小企業的發展需要。
三、中小企業金融支持的國際經驗
(一)寬松的融資渠道
歐盟中小企業利用的融資方式主要有融資租賃、透支、銀行貸款、風險資本融資等。其中最常見的融資機構是銀行,2005年對歐盟原15個成員國的3047家中小企業管理者的調查顯示,近八成的企業是通過銀行獲得資金支持。此外,融資租賃和透支也是歐盟中小企業常用的融資方式。此外,歐盟專門設立了為中小企業提供融資服務的政策性銀行――歐洲投資銀行(EIB),該銀行利用本身的資金和借助資本市場,通過全球貸款、為中小企業提供貸款貼息和阿姆斯特丹特別行動計劃三種方式對中小企業進行融資。
日本政府對中小企業資金融通參與度很高,并進行資金支持,主要通過三條渠道:一是由政府系統的金融機構向中小企業貸款;二是政府全資或部分出資成立為中小企業申請貸款提供保險和擔保的機構;三是政府認購中小企業的股票和公司債券。另外,政府還設有專門的中小企業金融機構,如中小企業金融公庫、商工組合中央金庫、國民金融公庫等政府金融機構。政府的積極參與很大程度上提高了中小企業的經營效率和競爭能力,并成為中小企業穩定的資金供應渠道。
(二)完善的信用擔保體系
美國擁有一個貫穿全國、全方位、多層次的信用擔保體系,為中小企業的融資作出了巨大的貢獻。根據覆蓋的范圍,美國中小企業信用擔保體系可以分為三個層面:一是由美國中小企業管理局直接操作的全國性小企業信用擔保體系;二是區域性專業擔保體系;三是社區性小企業擔保體系。同時,美國還成立了由中小企業局,企業局在小企業創辦之初為其發展提供貸款擔保。
歐盟主要通過歐洲投資基金(EIF)為中小企業提供融資擔保。EIF通過三種方式提供融資便利:一是融資擔保,二是股權參與,三是“增長和環境”引導項目。日本早在1953年就在全國建立了52所信用保證協會來專門為中小企業從民間銀行提供擔保。現已形成了中央與地方共擔風險、擔保與再擔保相結合的全國性中小企業信用擔保體系。政府還建立了由中小企業貸款擔保公司和中小企業貸款保險公司組成的信貸保險系統。
(三)健全的多層次資本市場
健全的中小企業融資體系促使美國中小企業迅速地發展,美國有世界上最完善的二板市場――納斯達克市場。納斯達克市場主要面向中小企業和高科技企業,其上市標準比較寬松。同時,美國的證券市場層次性也較強,大致可分為三個層次,每一層次中都有為中小企業直接融資提供服務的證券市場。第一層次是全國性證券市場,其中美國證券交易所主要服務于新興中小企業,其上市條件比紐約證券交易所低得多;第二層次是地方性證券市場,其中美國證券管理委員會依法辦理注冊小型地方性證券交易市場,主要服務于地方中小企業;第三層次是“場外交易”市場,是未上市企業證券或上市證券的非集中交易,包括柜臺交易、全國證券交易商協會自動報價系統即第二板市場、第三板市場和第四板市場等。
為了推動高新技術企業發展,日本專門設立經營風險資本的金融機構,對風險企業進行股份資本投資,包括中小企業投資育成公司和民間風險資本投資事業組合。風險資本機構的建立對高新技術產業的發展起到了很大的支持作用。日本于1991年啟動了本國柜臺市場網上交易系統JASDAQ,雖然在市場規模、股票流通性方面都不如美國,但還是從一定程度上為中小企業的融資提供了更多的渠道。
(四)完備的法律法規體系
隨著電子信息技術的興起,中小企業在國家創新體系中的作用引起了有關國家決策者的高度關注。美國為了保障中小企業的健康發展,支持中小企業融資,自1953年起先后制定了幾十部具體針對中小企業的法律:1953年的《國家中小企業法》,1958年的《中小企業投資法》和《小企業法案》,及后來相繼制訂的《中小企業政策法》、《擴大中小企業輸出法》、《中小企業投資獎勵法》、《中小企業資本形成法》等,這些法律都進一步加強了對中小企業的融資支持。
歐盟各成員也十分注重建立和完善中小企業及其融資的法律體系。意大利政府為了促進中小企業的發展并為其融資提供法律保障,先后頒布了一系列的法律法規,如《中小企業法》、《中小企業基金法》、《特別銀行法》、《中小企業融資條例》等,形成了私營中小企業融資法規的框架。瑞典政府成立了中小企業政策法規小組,以協調政府有關部門,對涉及中小企業的現有政策法規進行修改和簡化,同時對各部門出臺的涉及中小企業的政策法規進行評估和修改,以鼓勵中小企業進行技術創新。
日本是中小企業立法最健全的國家之一,從20世紀50年代開始,為支持中小企業的發展,日本政府已制定了《國民金融公庫法》、《中小企業金融公庫法》、《信用保證協會法》、《中小企業扶持股份法》等8個支持中小企業融資的法規,為中小企業融資提供了法律保障。
四、促進科技型中小企業發展的金融支持體系構建
促進科技型中小企業自主創新必須構建多層次的金融體系,拓寬科技型中小企業的融資渠道。世界各國經驗表明,科技型中小企業發展必須依賴外部資金的支持。具體說來,可以從以下幾個方面構建科技型中小企業金融支持體系。
(一)多渠道引入資金且進行合理配置
首先,加強政府引導,大膽創新科技資金籌措和運行機制,多渠道籌集科技資金。比如,以政府科技經費做配套資金和“種子資金”,引導、吸引國內社會資金和海外資金,甚至吸引國內外風險投資,支持在本區域內建立更多的民營風險投資基金和科技產業發展基金等。其次,合理配置財政資金與金融資金。財政資金支持的重點集中在研發與項目啟動階段,而金融資金支持則集中在創新成果的推廣階段。最后,設立科技型中小企業自主創新基金。引導金融機構、風險投資公司將資金投向極具發展潛力的中小科技企業群體,以期吸引更多的社會資金,凸現創新基金的“杠桿效應”。同時,建立科技型中小企業自主創新的貸款風險補償機制和擔保基金,以適當引導金融機構對自主創新企業提供差別化、標準化的金融支持。
(二)完善科技型中小企業信用擔保體系
建立科技型中小企業信用擔保體系是世界各國扶持科技型中小企業的通行做法。目前世界上已有半數國家建立了中小企業信用擔保體系,而我國的科技型中小企業信用擔保機構才剛剛起步。一是建立風險補償基金。擔保業是一個高風險的行業,代償的發生難以避免,如果僅靠擔保機構微薄的保費收入很難彌補可能發生的代償損失。各級財政應安排一定的專項資金,建立信用擔保風險補償基金,用于擔保機構的代償壞賬補助。使擔保行業承擔的社會貢獻與政府扶持力度相一致。目前,我國部分省市已經建立了風險補償基金,應在全國范圍內進行推廣。二是完善科技型中小企業信用再擔保制度。設立再擔保基金,用于對民營擔保機構的資金扶持,提高信用擔保機構運作的安全性和穩定性,分散其經營風險。三是從政策上鼓勵各種經濟成份的資本參與擔保公司投資,形成多元化、多層次的信用擔保體系。
(三)支持銀行擴大信貸投入
一是鼓勵銀行把資金投向政府重點扶持的科技型中小企業。積極探索對商業銀行開展科技型中小企業貸款給予貼息支持或風險補償的有效途徑,對科技型中小企業的融資需求降低門檻,同時適當轉變方式。支持銀行開展知識產權和非專利技術等無形資產的質押貸款業務,對重大科技專項資產實行證券化,發展可轉換債券、票據貼現等低風險業務。
二是探索設立科技銀行,加大現有銀行機構科技貸款力度,完善擔保貸款體系。學習借鑒美國硅谷銀行模式,探索成立科技銀行,明確信貸政策導向,開展金融產品創新,加大對科技型中小企業的信貸支持力度。
三是繼續推進科技保險業務,鼓勵保險公司開發更多適合科技型中小企業發展的險種。利用科技保險解決科研開發中的風險問題,為科研開發提供風險防護機制和保護體系,已成為我國科技發展戰略中一項十分重要的工作。建議在技術(產品)開發責任險、員工福利計劃、財產保險等方面制定有關政策,鼓勵保險公司開發出對科技型中小企業針對性強的保險產品,為科技創新活動化解風險。[6]
四是積極推進科技型中小企業金融工具創新。科技部門可以聯合金融部門以創新的金融工具(如對重大科技專項資產實行證券化、發放可轉換債券、票據貼現等低風險業務)進行融資,既使銀行降低風險增加收益,又可以有效彌補產業化的資金缺口,實現科技和金融、政府和社會多贏共利的目標。
(四)構建支持科技型中小企業的多層次資本市場
科技型中小企業需要資本市場提供長期、穩定和規范化的直接融資支持,通過資本市場形成對資金、技術、人才的集聚作用,也為資本市場的可持續發展提供創新型高素質企業,使投資者可以更多地分享科技進步和經濟發展帶來的經濟利益。首先,積極配合創業板推出和運作。明確自主創新企業的標準,配合證監會做好上市篩選,努力研究既加強風險防控,又盡大可能降低科技型企業上市門檻,同時構建相對靈活的交易制度的路徑。其次,擴大股權代辦轉讓系統試點。[7]在中關村園區非上市高新技術企業股權代辦轉讓系統試點的基礎上,爭取將試點方位擴大到其他高新技術產業開發區。最后,建立全方位的科技企業上市融資支持系統。推廣北京中關村、蘇州工業園區經驗,圍繞科技型企業走向資本市場,構建包括政府資金、創業風險投資、并購基金、銀行貸款、科技保險在內的全方位支持系統,貫穿企業改制、掛牌、上市以及上市后擴大融資等各個環節。
(五)制定有利于科技型中小企業融資的相關法律
健全我國中小企業融資的相關法律是解決科技型中小企業融資難問題的保障,我國制定的《中小企業促進法》以法律的形式為廣大中小企業的發展、融資提供有力的保護和支持。但是,由于《中小企業促進法》的條文過于原則性,所以還應建立與之相配套的具體的法律,如《科技型中小企業信用擔保法》、《科技型中小企業融資法》等法規體系,以規范科技型中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施。在建立科技型中小企業政策性金融體系的同時,逐步完善整個社會的信用制度是解決問題的關鍵,科技型中小企業進入資本市場必須有一定的信用作為保障,消除融資各方的風險顧慮。因此,還需建立一套包括對科技型中小企業的注冊、資產監管、財務信息管理、信用記錄收集與管理等完善企業信用的法律制度。■
參考文獻:
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篇13
政策性擔保機構是指全部由政府出資或以政府出資為主的非營利性地方信用擔保機構，其主要業務是為中小企業提供短期流動資金貸款擔保。近年來，我國中小企業蓬勃發展，其對資金需求不斷增加，但很多政策性擔保機構因財政注入擔保基金和風險補償資金無法足額及時到位，已難以更好地滿足中小企業融資擔保需求。筆者認為，應從提升政策性擔保機構服務功能著手，以更好地發揮其服務企業融資擔保需求的重要功能，促進企業和擔保機構自身持續穩健發展。
1政策性擔保機構提升服務功能的可行性
政策性擔保機構出于全面防控信用擔保風險的考慮和要求，須對企業及其關聯方進行全面客觀的了解和調查，該過程涵蓋企業及其關聯方的注冊設立、生產經營、內部管理、對外投資以及利潤分配等各環節和全過程。在此過程中，企業要獲得銀行貸款，需要進行的財務和法律咨詢、記賬、資產評估以及獲得貸款擔保后的資產監管等，均由有關社會中介組織有償辦理，且收費往往不低，而政策性擔保機構根據國家規定僅從企業收取微薄的擔保費收入。而根據國家對擔保機構經營范圍的有關要求，上述有關企業取得銀行擔保貸款的相關服務完全可以由政策性擔保機構直接或通過一定的方式實行，政策性擔保機構提升服務功能的空間很大，可行性很高，可操作性很強。
2政策性擔保機構提升服務功能的重要意義
通過提升政策性擔保機構的服務功能，對企業實行有關服務綜合，可以達到以下幾方面的效果：
第一，強化擔保機構的造血功能。現行擔保機構擔保收費標準的上限是銀行同期貸款利率的50%，而事實上，政策性擔保機構往往低于這個水平，通常僅為1%～1.5%，也就是說，政策性擔保機構經營的是高風險，得到的是低收益，其造血功能嚴重不足。如通過實施綜合服務，可以適當增加經營收入，并用于彌補開展擔保業務的擔保基金和風險補償資金的不足。
第二，促進企業健康發展。相對于企業來說，信用擔保機構在管理層面應該是見識越廣，信息越多，技術力量越強。政策性擔保機構通過對企業實施服務，可以為企業提供日常的財務核算和財務管理咨詢、法律服務，也可以為企業提供制度建設、籌資策略以及有關政策咨詢服務，還可以通過一定渠道為優質企業和項目進行投資，對于理順企業運營機制、強化企業管理和加快企業發展步伐等方面都具有不可替代的作用。
第三，防控擔保風險。主要是擔保機構通過對企業進行實地調查和取證，并通過專業手段和方法，對企業資產進行評估，可以避免企業因利益驅使與其他社會中介機構合伙而提供虛假報告材料，影響擔保機構擔保決策結果。通過記賬服務，可以適時掌握企業生產經營動向和現金流情況，了解企業到期還款能力和意愿。通過對企業實施保后資產監管，主要是對企業存貨購、銷、存情況實施封閉式監管，可以隨時了解企業資產運用狀況，發現異常情況及時預警，切實防范擔保風險。
第四，促進社會誠信體系建設。政策性擔保機構是社會誠信體系建設的重要組成部分。它們可以憑借自己掌握的企業的第一手資料，對企業的基本素質、經營素質、產品與市場、領導能力及管理水平以及信用記錄和企業經濟實力、資產結構與質量、經營效率、贏利能力、償債能力和成長性等情況分別進行定性與定量的資信評估。通過對企業信用評級制度的推行，可以采取對企業信用記錄良好以上的企業實施保額盡量滿足企業需求、保費優惠和審批程序簡化等鼓勵措施，促使企業重視信用記錄，愛護信用記錄，并從中得到實實在在的好處，以實際行動共同促進社會誠信體系建設步伐。
3政策性擔保機構提升服務功能的主要優勢
經過對中小企業長期的調查研究，我們發現，中小企業往往發展起點較低，其組織架構落后、企業領導管理隊伍素質不高、信用觀念較弱，更談不上確立企業發展戰略和建立內部控制制度等，而所有這些缺陷和不足都會制約企業的發展。具體來說，企業要取得擔保貸款，往往會因企業方面的原因，造成企業難以做到和銀行、擔保機構快速高效對接。對于政策性擔保機構，由于成立時間較早、接觸企業較多等原因，如要為企業提供有關服務，可謂輕車熟路，其效果肯定更佳。總體看來，政策性擔保機構實行綜合服務的主要優勢有：
第一，信息豐富。在我國，大多數政策性擔保機構成立于20世紀末期，累積到現在，其在保企業數量多，涉及領域廣，企業所處生命周期不同，生產經營狀況不一，它們成功的經驗和失敗的教訓及企業領導的社會聲譽和信用記錄等信息，都被擔保機構基本掌握，它們可以成為擔保機構為企業生產經營和發展提供有效參考建議時的可靠依據。
第二，人才聚集。政策性擔保機構工作人員主要來源于銀行機構、政府部門、國有企業和會計師事務所以及律師事務所等，他們的專業涉及金融、工商管理、財務、法律和資產評估等，加上他們豐富的工作經驗和專業的職業判斷能力，可為企業實施服務提供專業技術支持。
第三，業務關聯。主要是企業為獲取擔保貸款所涉及的財務和法律咨詢、記賬、資產評估以及獲得貸款擔保后的資產監管等，都與擔保機構對企業的保前調查和資料的取得、形成評審擔保貸款意見、項目保后監管以及風險防控緊密相關，上述綜合服務均由擔保機構實施，可實行信息共享，簡化工作程序，減少工作量，提高工作效率。
4政策性擔保機構提升服務功能的主要措施
政策性擔保機構因其全部或主要出資來自政府，是政府促進中小企業發展政策的主要組成部分。目前，政策性擔保機構的主要業務是根據當地政府的總體要求，為本轄區內中小企業提供短期流動資金貸款擔保服務。其業務內容單一，服務功能不強。為此，政策性擔保機構可采取以下主要具體措施，提升服務功能。
