早在20世紀(jì)90年代，我國就確立了在完善社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)上發(fā)展各種補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的整體框架理念。經(jīng)過20多年的探索，社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)已經(jīng)取得巨大成就，目前城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋近2.84億人，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋3.76億人，制度實(shí)現(xiàn)全覆蓋的目標(biāo)指日可待。隨著其他社會(huì)保障制度建設(shè)也逐步推進(jìn)，中國實(shí)現(xiàn)福利性社會(huì)愿景不再是遙不可及。由于中國社會(huì)保障制度變遷"自上而下"，政府作為社會(huì)公共資源的主要配置者，有步驟、分階段地推動(dòng)著制度建立和完善，制度變遷具有強(qiáng)烈的漸進(jìn)特征。多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的構(gòu)建也體現(xiàn)了同樣的政策邏輯。當(dāng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)靠前支柱逐步成型，為所有國民織就了一張"保基本"的安所有渠道后，旨在可獲得安所有渠道水平之上待遇的補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃的發(fā)展，即將成為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)的另一重要任務(wù)。只要基本養(yǎng)老金保險(xiǎn)制度"保基本"目標(biāo)不動(dòng)搖，充分發(fā)揮誘致性制度變遷的作用，借助公共政策對社會(huì)資源合理配置，發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)第二、三支柱，中國應(yīng)不會(huì)重走當(dāng)前福利型國家高負(fù)債的老路。
為應(yīng)對越來越嚴(yán)峻的挑選性人口老齡化，社會(huì)養(yǎng)老保障制度建立時(shí)間較早、制度比較成型的國家，發(fā)展多支柱養(yǎng)老模式的制度探索很長的已有30年之久，多支柱養(yǎng)老體系的構(gòu)建成為各國共同的制度選擇，而且這一方向越來越明確。在此背景下，許多國家的各種確定繳費(fèi)制(DC)補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃已成崛起之勢，不少研究者們和政策制定者已經(jīng)著手考慮新型支柱下的養(yǎng)老金如何給付的命題，使之與公共養(yǎng)老金制度可持續(xù)運(yùn)行更加相得益彰，同時(shí)兼顧商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)的功能有更大程度的發(fā)揮。
而囿于社會(huì)保障制度的發(fā)展階段性，我國現(xiàn)在還僅僅停留在補(bǔ)充養(yǎng)老金發(fā)展的初步階段，對第二、三支柱發(fā)展問題的關(guān)注更多集中在能尋求稅收政策有更大的突破口上。迄今為止，我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃還未成為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度公共政策的一部分，它走的是市場自由成長路徑，規(guī)模小，離發(fā)揮對社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充性作用的要求還差得較遠(yuǎn)，這一點(diǎn)與許多國家的制度實(shí)踐有很大不同。一些典型國家的商業(yè)年金保險(xiǎn)為什么有很大的發(fā)展規(guī)模，主要是稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)所致嗎？《西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)文庫：社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金給付年金化政策的靠前比較及啟示研究》研究也首先因此疑惑而來，帶著這個(gè)興趣對10多個(gè)國家展開了比較研究。
隨著分析深入，《西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)文庫：社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金給付年金化政策的靠前比較及啟示研究》至少有如下幾點(diǎn)發(fā)現(xiàn)：一是商業(yè)年金保險(xiǎn)不能等同于個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老第三支柱；二是商業(yè)年金保險(xiǎn)更多體現(xiàn)為一種養(yǎng)老金的給付制度安排，是DC制企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金賬戶完成積累后的另一種養(yǎng)老金存在形式；三是商業(yè)年金保險(xiǎn)市場分為由參保人自主購買形成的自愿性市場和由養(yǎng)老金賬戶給付年金化政策推動(dòng)形成的強(qiáng)制性市場。有些國家的商業(yè)養(yǎng)老年金市場發(fā)展規(guī)模很大程度上是指強(qiáng)制性市場，而不是自愿性市場，各國的自愿性市場發(fā)展都一直不足。本書基于社會(huì)養(yǎng)老保障制度給付政策和年金保險(xiǎn)市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的靠前比較，從DC制養(yǎng)老金賬戶給付年金化的視角，主要考察多支柱養(yǎng)老金計(jì)劃與商業(yè)年金市場發(fā)展之間的關(guān)系。年金保險(xiǎn)雖然是較好的老年生存風(fēng)險(xiǎn)管理形式，但國外大量文獻(xiàn)表明這種市場發(fā)展得并不夠好，原因何在？本書系統(tǒng)梳理了這些文獻(xiàn)對年金保險(xiǎn)市場本身面臨的各方面抑制因素的解釋，以及各國補(bǔ)充養(yǎng)老金給付政策，并用典型國家案例說明年金化政策對商業(yè)年金保險(xiǎn)發(fā)展的關(guān)系和作用，初步總結(jié)出國外年金保險(xiǎn)市場發(fā)展的一般規(guī)律和運(yùn)行特征。那么，為什么會(huì)存在年金化政策，它對社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度完善的意義何在？通過考察許多國家的制度實(shí)踐，本書也予以了初步回答。
他山之石，可以攻玉。對于中國商業(yè)年金保險(xiǎn)發(fā)展前景判斷，本書主要從兩方面展開：一是市場本身發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題、外部環(huán)境，特別是近年來普遍受關(guān)注的補(bǔ)充養(yǎng)老金個(gè)人繳費(fèi)部分稅惠政策是否可普遍推出等方面。二是DC制養(yǎng)老金賬戶給付年金化政策選擇方面。由此來判斷商業(yè)年金保險(xiǎn)進(jìn)一步發(fā)展的可能性。我們的主要研究觀點(diǎn)是，在今后較長時(shí)期內(nèi)，我國不會(huì)出現(xiàn)養(yǎng)老金賬戶給付年金化政策推動(dòng)商業(yè)年金保險(xiǎn)發(fā)展的制度現(xiàn)象。因?yàn)榛攫B(yǎng)老金個(gè)人賬戶不存在市場年金化問題，企業(yè)年金稅惠待遇有限，缺乏賬戶年金化的基礎(chǔ)，再者從稅收作為公共政策所涉及的公平性問題來考量，個(gè)人年金稅惠政策也將難以在近期推出，個(gè)人年金仍將發(fā)展緩慢。國外商業(yè)年金保險(xiǎn)發(fā)展的兩個(gè)重要積極因素，即稅惠政策推動(dòng)下的補(bǔ)充養(yǎng)老金迅速發(fā)展，以及與稅惠政策相結(jié)合使用的年金化政策，在中國都缺乏。這注定中國在今后較長一段時(shí)間內(nèi)難以出現(xiàn)像英國、智利、瑞士等國家的年金保險(xiǎn)市場發(fā)展模式，發(fā)展前景仍有較大不確定性，未來發(fā)展路徑怎樣，可能還要看社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策將如何進(jìn)一步調(diào)整。
劉萬，1975年出生，漢族，湖南安鄉(xiāng)人，西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，碩士生導(dǎo)師。2006年畢業(yè)于湖南師范大學(xué)商學(xué)院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位，同年考入首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，2009年獲得金融學(xué)博士學(xué)位，主要研究領(lǐng)域?yàn)樯鐣?huì)保障、保險(xiǎn)學(xué)。在《經(jīng)濟(jì)評(píng)論》、《當(dāng)代財(cái)經(jīng)》、《經(jīng)濟(jì)管理與研究》、《上海金融》、《社會(huì)保障研究》等學(xué)術(shù)期刊發(fā)表文章10余篇，其中兩篇被人大復(fù)印資料轉(zhuǎn)載，出版?zhèn)€人專著1部，參與著作4部，研究論文獲人力資源和社會(huì)保障部"國社會(huì)保障"論壇獎(jiǎng)勵(lì)3項(xiàng)。
第1章 導(dǎo)論
1.1 選題背景
1.2 研究目的和意義
1.3 研究對象的界定
1.4 國內(nèi)外研究綜述
1.4.1 國外研究綜述
1.4.2 國內(nèi)研究綜述
1.5 研究思路與研究方法
1.5.1 研究思路
1.5.2 研究方法
1.6 結(jié)構(gòu)安排
第2章 老年生存風(fēng)險(xiǎn)與年金保險(xiǎn)
2.1 老年生存風(fēng)險(xiǎn)管理制度的一般差異
2.2 老年生存風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式和特征
2.2.1 老年生存風(fēng)險(xiǎn)的特殊形式
2.2.2 壽命預(yù)期的一般傾向
2.2.3 老年生存風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性變化
2.3 老年生存風(fēng)險(xiǎn)的管理
2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)管理的一般層次
2.3.2 風(fēng)險(xiǎn)管理的社會(huì)保障形式
2.3.3 風(fēng)險(xiǎn)管理的商業(yè)保險(xiǎn)形式
第3章 年金保險(xiǎn)的保障價(jià)值
3.1 年金保險(xiǎn)的"死亡率紅利"
3.1.1 "死亡率紅利"的產(chǎn)生
3.1.2 "死亡率紅利"的計(jì)量
3.1.3 不同年齡階段的"死亡率紅利"
3.2 年金保險(xiǎn)消費(fèi)效用的較大化
3.2.1 無遺贈(zèng)動(dòng)機(jī)條件下的效用較大化
3.2.2 有遺贈(zèng)動(dòng)機(jī)條件下的效用較大化
3.3 小結(jié)
第4章 年金保險(xiǎn)市場發(fā)展的不足及其成因
4.1 年金保險(xiǎn)市場發(fā)展不足的主要表現(xiàn)
4.2 年金保險(xiǎn)市場的逆選擇
4.2.1 逆選擇的一般含義
4.2.2 逆選擇的效應(yīng)評(píng)價(jià)
4.2.3 逆選擇的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
4.3 年金保險(xiǎn)市場的供需不足
4.3.1 年金保險(xiǎn)需求抑制因素
4.3.2 年金保險(xiǎn)供給抑制因素
第5章 養(yǎng)老金賬戶年金化的國際經(jīng)驗(yàn)
5.1 養(yǎng)老金賬戶的給付形式比較
5.1.1 一次性領(lǐng)款形式
5.1.2 逐期領(lǐng)款形式
5.1.3 年金保險(xiǎn)形式
5.2 補(bǔ)充養(yǎng)老金賬戶給付政策的國際比較
5.2.1 職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃的給付模式和政策規(guī)定
5.2.2 個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃的給付模式和政策規(guī)定
5.3 年金化強(qiáng)制政策和年金化適度水平
5.3.1 強(qiáng)制性年金化政策的意義
5.3.2 強(qiáng)制性年金化政策的調(diào)整趨勢
5.3.3 強(qiáng)制性年金化政策的適度水平
5.4 小結(jié)
第6章 國際年金保險(xiǎn)市場的發(fā)展形態(tài)――基于賬戶年金化政策的比較
6.1 年金保險(xiǎn)市場受到年金化政策影響顯著的典型國家
6.2 年金保險(xiǎn)市場未受年金化政策影響的典型國家
6.3 年金保險(xiǎn)市場開始受年金化政策推動(dòng)的典型國家
6.4 小結(jié)
第7章 我國年金保險(xiǎn)市場發(fā)展的基本狀況
7.1 年金保險(xiǎn)市場發(fā)展歷程回顧
7.2 年金保險(xiǎn)產(chǎn)品的給付特點(diǎn)
7.3 年金保險(xiǎn)的內(nèi)部凈收益率
7.4 年金保險(xiǎn)市場發(fā)展面臨的背景
7.4.1 社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展
7.4.2 人口老齡化不斷加速
7.4.3 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率明顯下降
7.4.4 年金保險(xiǎn)市場發(fā)展水平測算
7.5 年金保險(xiǎn)市場發(fā)展面臨的稅惠問題反思
7.5.1 年金稅惠政策的公平問題
7.5.2 年金稅惠政策的改進(jìn)建議
7.5.3 年金稅惠政策與年金化政策的配套：國外經(jīng)驗(yàn)與啟示
7.6 小結(jié)
第8章 我國養(yǎng)老金個(gè)人賬戶年金化的政策選擇
8.1 基本養(yǎng)老金個(gè)人賬戶年金化的政策選擇
8.1.1 問題的提出
8.1.2 基本養(yǎng)老金個(gè)人賬戶的保障屬性與政府責(zé)任
8.1.3 基本養(yǎng)老金個(gè)人賬戶基金的給付缺口
8.1.4 基本養(yǎng)老金個(gè)人賬戶年金化的可行性評(píng)價(jià)
8.1.5 相關(guān)政策建議
8.2 企業(yè)年金個(gè)人賬戶年金化的政策選擇
8.2.1 我國企業(yè)年金發(fā)展的基本現(xiàn)狀
8.2.2 我國企業(yè)年金個(gè)人賬戶的給付形式
8.2.3 企業(yè)年金與年金保險(xiǎn)市場的關(guān)系
8.2.4 企業(yè)年金賬戶年金化的時(shí)問選擇
8.3 小結(jié)
附錄 各國社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與年金市場
參考文獻(xiàn)
后記
