本書是對2016年股票資本市場的解讀，不僅聚集了資本市場監(jiān)管動態(tài)，而且匯集了業(yè)內(nèi)專家實戰(zhàn)經(jīng)驗。全書共分8部分：股權掛鉤產(chǎn)品介紹與分析；境內(nèi)外資本市場互聯(lián)互通趨勢探討；2016年定增市場概述及發(fā)行實務淺議；定增投資成功關鍵和中新融創(chuàng)投資實踐；新三板融資——傳統(tǒng)資本市場的機遇與挑戰(zhàn)；擁抱小確幸——投行應成為ABS業(yè)務火車頭；證監(jiān)會嚴格并購重組監(jiān)管上市公司需重視重組期間媒體關系；芻議風險管理。
本書解讀了監(jiān)管新政下的市場變化，有資本市場各參與方的思考與探索、境內(nèi)外資本市場互通趨勢的探討和可轉(zhuǎn)換債和可交換債經(jīng)典案例分享，以挖掘多層次股權市場中的產(chǎn)品創(chuàng)新。
程前，中國地質(zhì)大學資源產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟專業(yè)博士，瑞銀證券董事總經(jīng)理、股票資本市場部主管。具有18年以上中國證券業(yè)協(xié)會認定的證券執(zhí)業(yè)資格，加入瑞銀證券之前擔任北京證券行政市場部總經(jīng)理，在A股資本市場特別是在股票發(fā)行環(huán)節(jié)具有豐富的實踐經(jīng)驗。程前女士與國內(nèi)各大券商及各類機構投資者保持著密切的聯(lián)系與溝通，參與完成的項目涵蓋股票、、基金等多個領域。
股權掛鉤產(chǎn)品介紹與分析1一、股權掛鉤產(chǎn)品的介紹4
二、可交換債與可轉(zhuǎn)換債市場情況24
三、私募可交換債案例分析32
四、境外可交換債與可轉(zhuǎn)換債的介紹50
境內(nèi)外資本市場互聯(lián)互通趨勢探討61
一、境內(nèi)外資本市場互動趨勢63
二、對于資本市場業(yè)務的思考65
2016年定增市場概述及發(fā)行實務淺議69
一、2016年定增市場概況71
二、2016年定增發(fā)行存在問題及監(jiān)管新政73
三、2017年定增市場形勢分析81
四、非公開發(fā)行操作實務探討84
定增投資成功關鍵和中新融創(chuàng)投資實踐93
一、2016年解禁的高收益定增項目95股權掛鉤產(chǎn)品介紹與分析1 一、股權掛鉤產(chǎn)品的介紹4
伴隨著IPO的一度暫停、定向增發(fā)的監(jiān)管從嚴，再融資市場的產(chǎn)品格局正悄然發(fā)生著變化。在低成本融資、平穩(wěn)減持、配套國改、高層力推等多重作用與優(yōu)勢的加持下，以可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券為主的股權掛鉤產(chǎn)品市場正在快速發(fā)展并逐漸步入成熟。股債結合型產(chǎn)品由于其兼具股性和債性，既能滿足上市公司的融資需求，又能為投資者提供多樣化的投資選擇，更是國務院明確鼓勵企業(yè)發(fā)行的產(chǎn)品。本文詳細介紹了可交換債券和可交換債券的性質(zhì)、基本條款和要素、法律法規(guī)以及市場情況，并對市場上的私募可交換債券案例進行了分析，對境外的可交換債券及可轉(zhuǎn)換債券市場進行了概述，旨在為讀者、系統(tǒng)地介紹這兩種股權掛鉤產(chǎn)品。
