引論：我們?yōu)槟砹?篇公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制分析范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制分析:關(guān)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展及其創(chuàng)新探究
摘 要 現(xiàn)如今,中小企業(yè)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所不可缺少的一部分。這些中小企業(yè)不僅能夠促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭、為人民群眾提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)、同時(shí)在保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可替代的作用。本文主要對(duì)當(dāng)前我國一些中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的諸多問題進(jìn)行了深入的
探討,并重點(diǎn)分析了中小企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理問題的主要原因,同時(shí)為進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的提出了相應(yīng)的有效措施,希望為今后我國的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理發(fā)展提供一些借鑒。
關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 問題 措施
一、前言
當(dāng)前,我國中小型企業(yè)的總產(chǎn)值、經(jīng)濟(jì)利潤、出口總數(shù)在我國占有很大的比例,同時(shí)也為人們提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì),特別是農(nóng)村的勞動(dòng)力大部分都集中在這些中小企業(yè)中。然而,較多的農(nóng)村勞動(dòng)力也會(huì)給中小企業(yè)帶來較大的困難,使這些中小型企業(yè)處在社會(huì)的弱勢(shì)地位。由此看來,我們必須要結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn)來研究其財(cái)務(wù)管理發(fā)展和創(chuàng)新的戰(zhàn)略。
二、當(dāng)前中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的諸多問題
(一)財(cái)務(wù)管理理念不強(qiáng)
和大型企業(yè)或者國有企業(yè)相比較來說,由于這些中小企業(yè)負(fù)債較多,從而使融資的成本一再升高,給企業(yè)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn),同樣,資信也是一降再降。一般來說,這些中小企業(yè)并不是國有企業(yè),因此,銀行貸款也不夠方便。有很多財(cái)務(wù)管理仍然處于記賬管理狀態(tài),缺少一個(gè)科學(xué)的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。
(二)投、融資能力非常薄弱
可以說,這些中小企業(yè)的規(guī)模是比較小的,所以,向融資機(jī)構(gòu)借款的難度系數(shù)也較大。因此,銀行在貸款評(píng)估時(shí)常常會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)較高而增加貸款利率,[！]這樣一來,便直接增加了企業(yè)的融資成本。
(三)財(cái)務(wù)控制能力較低
一般來說,我國當(dāng)前的這些中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員不僅不正規(guī),而且財(cái)務(wù)流程的隨意性較大,尤其是對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金管理不嚴(yán)密,在作出決策前沒有進(jìn)行認(rèn)真、仔細(xì)的規(guī)劃和核算,這樣一來,企業(yè)便會(huì)出現(xiàn)資金不足與閑置的情況。除此之外,有些中小企業(yè)在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率上比較緩慢,難以回收資金,情況嚴(yán)重的還有可能出現(xiàn)死賬。造成此狀況的主要原因是在中小企業(yè)中沒有制定出一套可行的催收措施,因此進(jìn)一步惡化企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。
(四)財(cái)務(wù)危機(jī)的影響
現(xiàn)如今,我國這些中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)有效的預(yù)測(cè)能力普遍偏低,極易出現(xiàn)因利潤很高造成持續(xù)擴(kuò)張等的不良現(xiàn)象,以至于在市場(chǎng)中會(huì)出現(xiàn)很多相類似的產(chǎn)品,使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭中逐步失去自身的優(yōu)勢(shì),從而使企業(yè)在經(jīng)營上產(chǎn)生虧損,其中因管理不善等造成的中小企業(yè)財(cái)務(wù)虧損的現(xiàn)象已經(jīng)屢見不鮮。
三、中小企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理問題的主要原因
(一)企業(yè)自身的原因
當(dāng)前,我國這些中小企業(yè)的投資人與管理人員都是同一個(gè)人,存在著非常嚴(yán)重的集權(quán)現(xiàn)象。企業(yè)從籌集資金、投資和利潤分配等問題都必須由投資人一人所決定,如果決策的程序不科學(xué)不完善,那么便不會(huì)得到最合理的決策信息。從總體上來分析,中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系不是非常的完善,因此,財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀非常讓人擔(dān)憂。中小企業(yè)在起初的發(fā)展階段,因?qū)ν馊狈σ欢ǖ男湃?因此,中小企業(yè)的管理層與職工大多數(shù)都是有血緣關(guān)系的人構(gòu)成的,這也就形成了家族式的企業(yè),然而,這些家族式的企業(yè)很難留住有專業(yè)技能的財(cái)務(wù)人員,這樣一來,便使得中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)大大降低,從而也會(huì)使企業(yè)的高層管理人員難以獲得、有效的財(cái)務(wù)信息,也難以為企業(yè)作出科學(xué)、正確的決策。
(二)融資困難
從國家的角度來分析,我國對(duì)這些中小企業(yè)的扶持政策依然比較落后,只有在近幾年才對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展給予了一定支持。盡管我國對(duì)中小企業(yè)加大了扶持力度,但是和大型企業(yè)以及國有企業(yè)相比較來說,對(duì)中小企業(yè)的扶持還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。此外,因中小企業(yè)發(fā)展非常緩慢,因此,資金流入有限,融資困難一直是制約中小企業(yè)順利發(fā)展的巨大阻礙之一。
四、進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有效措施
(一)增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理理念
近幾年,我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與社會(huì)環(huán)境都發(fā)生了翻天覆地的變化,那么,這些中小企業(yè)也會(huì)受到很多因素的影響,因此,制定出一個(gè)科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo),與此同時(shí),圍繞此目標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)工作是非常必要的。中小企業(yè)必須要樹立并進(jìn)一步增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理理念。相應(yīng)的,企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員必須要認(rèn)真處理好各個(gè)利益方之間的關(guān)系。
(二)擴(kuò)大融資渠道,解決資金困難
中小企業(yè)的融資必須要借鑒我國其它地區(qū)以及國外的成功經(jīng)驗(yàn),大大鼓勵(lì)那些已經(jīng)符合條件的中小企業(yè)上市。與此同時(shí),銀行更要及時(shí)轉(zhuǎn)變觀念,積極為那些有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)發(fā)放貸款,從根本上解決中小企業(yè)融資困難的問題,充分發(fā)揮出銀行對(duì)企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用。
(三)企業(yè)要注重培養(yǎng)與吸引高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人才
目前,由于很多中小企業(yè)都是家族式企業(yè),而家族以外的人員很難在企業(yè)中得到很好的發(fā)展,最終導(dǎo)致這些中小企業(yè)難以留住財(cái)務(wù)人才。由此看來,中小型企業(yè)必須要高度重視提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)。一方面,企業(yè)要大量吸引較多的高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員,進(jìn)一步完善從業(yè)人員的財(cái)務(wù)素質(zhì)等制度;另一方面,企業(yè)要定期組織財(cái)務(wù)人員參加相關(guān)的專業(yè)技能培訓(xùn)。除此之外,企業(yè)更需要設(shè)置一個(gè)專門的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu),配備專業(yè)的人員進(jìn)行管理,充分發(fā)揮出財(cái)務(wù)人員的管理職能,這樣一來,便能充分發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理的作用。也使得這些中小型企業(yè)在市場(chǎng)中能獲得長足的生存和發(fā)展。
公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制分析:房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制
摘要：新世紀(jì)以來，我國房地產(chǎn)行業(yè)蓬勃發(fā)展，特別是在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)來襲的2008年，房地產(chǎn)企業(yè)更是在拉動(dòng)我國GDP增長上貢獻(xiàn)了巨大的力量。然而，人民生活的迫切需求決定了中國政府必然的政策傾斜，這使未來房地產(chǎn)企業(yè)前景普遍不被看好，所以財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制將成為其主要必修課。本文以萬科公司為例，首先詳細(xì)分析其近幾年財(cái)務(wù)管理狀況。然后引入房地產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，在行業(yè)內(nèi)綜合評(píng)價(jià)萬科公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)萬科近幾年的發(fā)展，總結(jié)其優(yōu)缺點(diǎn)，并提出一些針對(duì)萬科的財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制策略
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)公司；萬科公司；財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制
房地產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r決定著國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)能否穩(wěn)定發(fā)展。新世紀(jì)以來，我國房地產(chǎn)行業(yè)越加蓬勃發(fā)展，特別是在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)來襲的2008年，房地產(chǎn)企業(yè)更是在拉動(dòng)我國GDP增長上貢獻(xiàn)了巨大的力量。然而，人民生活的迫切需求決定了中國政府必然的政策傾斜，這使未來房地產(chǎn)企業(yè)前景普遍不被看好，所以財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制將成為其主要必修課。特別是房地產(chǎn)企業(yè)由于資金周轉(zhuǎn)率比較低、過度使用財(cái)務(wù)杠桿、企業(yè)負(fù)債比重大、現(xiàn)金流不均衡等特點(diǎn)，使其承擔(dān)了較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而給企業(yè)經(jīng)營造成了極大的沖擊，進(jìn)而間接沖擊著整個(gè)行業(yè)經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)、投資者利益甚至是社會(huì)生活。因此，如何有效評(píng)價(jià)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得房地產(chǎn)企業(yè)能夠健康有序的發(fā)展，是我們急需解決的重要問題。
一、萬科公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況分析
以理念奠基、視道德倫理重于商業(yè)利益，是萬科的較大特色。這一點(diǎn)也是萬科成為房地產(chǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)的基石。作為中國較大的房地產(chǎn)公司，萬科的跌宕起伏會(huì)沖擊緊繃的樓市神經(jīng)，放映整個(gè)行業(yè)的側(cè)影，所以評(píng)價(jià)萬科公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果對(duì)于預(yù)測(cè)中國房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。我們首先將對(duì)萬科進(jìn)行細(xì)致的財(cái)務(wù)分析，即以其財(cái)務(wù)報(bào)告和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)決策有用的信息，以便對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力作出評(píng)價(jià)。這樣系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來，幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。我們將從下面六個(gè)方面展開分析：
1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
從2007-2011年萬科的資產(chǎn)總規(guī)模及其變動(dòng)表（表1）可以發(fā)現(xiàn)，自2007年以來，萬科資產(chǎn)規(guī)?？傮w呈上升趨勢(shì)。具體地說，如果從企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量來看，長期資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)均逐年穩(wěn)步增加，長期資產(chǎn)增加的速度較穩(wěn)定，流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)率則呈降-升-降的波折趨勢(shì)；如果從資產(chǎn)的類別構(gòu)成趨勢(shì)來看，資產(chǎn)總計(jì)的變動(dòng)率幾乎與流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)率保持一致，這說明流動(dòng)資產(chǎn)占了資產(chǎn)總額的大部分，且近年來呈升-降的趨勢(shì)，占比很高，它的盈利能力和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營狀況起決定性作用。
由于流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的大部分，所以有必要對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。為此，選擇幾項(xiàng)代表性較強(qiáng)的指標(biāo)來分析，包括：貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款和存貨。如表2，2007-2011年萬科流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表所示，存貨所占比重較大，達(dá)到了流動(dòng)資產(chǎn)的一半以上，于2008年達(dá)到頂峰75.71%，2009-2010年其比重緩緩下降，2011年又回升，仍高達(dá)到73.71%。其次是貨幣資金，其比例于2007-2010年較穩(wěn)定，保持在18%左右，但在2011年下降至幾乎一成。預(yù)付賬款在2008年下降，并理所當(dāng)然地達(dá)到低2.79%，近幾年則回升并保持穩(wěn)定。應(yīng)收賬款的比例在2007-2011年一直維持在1%以下，關(guān)注意義較小。其他應(yīng)收款在2007年至2011年間，有小幅增長。
表1和表2很清楚地反映了房地產(chǎn)企業(yè)受大環(huán)境的影響很大，特別是2008年的艱難。同時(shí)，貨幣資金和存貨的穩(wěn)定又表征著萬科市場(chǎng)活動(dòng)的穩(wěn)定性和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。但是，總的來說，存貨所占比例太大，這是未來資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方向。
2.償債能力分析
償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力。償債能力包括短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債的能力，公司能否償還短期債務(wù)，取決于公司債務(wù)的多少以及有多少可變現(xiàn)償債的流動(dòng)資產(chǎn)等。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率是反映公司短期償債能力的常用指標(biāo)。一般情況下，流動(dòng)比率、速比率越高，則償債能力越強(qiáng)。如表3所示，萬科的流動(dòng)比率以2009年為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，2008年較2007年下降，2007年較高為1.96，2010和2011年在逐年下降，這說明2011年萬科的流動(dòng)負(fù)債增長速度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長速度，短期償債能力有所下降。速動(dòng)比率在2009年以來也逐步降低，2011年為低0.3702，這是因?yàn)楣矩泿刨Y金逐年下降所致?？偟膩碚f，萬科短期償債能力有所下降。
長期償債能力，指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力，分析一個(gè)企業(yè)的長期償債能力主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)和本金的能力。企業(yè)長期償債能力的衡量指標(biāo)主要為資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率。如圖1所示，萬科產(chǎn)權(quán)比率在2010-2011年大幅上升，說明萬科自有資本占總資產(chǎn)的比重下降，長期償債能力下降。萬科資產(chǎn)負(fù)債率近年來保持平穩(wěn)，四年來也只有小幅提升?？偟膩碚f，萬科的長期償債能力近年也來有所下降。
3.成長能力分析
從2007-2011年萬科主營業(yè)務(wù)利潤表（表 4）中可以看出，萬科實(shí)現(xiàn)了主營業(yè)務(wù)總收入和利潤年年增長，即使成本相應(yīng)的增長下，仍然保持著很高且很穩(wěn)定的利潤增長率，表現(xiàn)了良好和穩(wěn)定的成長能力。當(dāng)然，萬科的成長能力仍有提高余地，我們可以發(fā)現(xiàn)，在2010年主營總收入增長率大幅下降到低值，2011年又大幅增加到較高值，這是政府政策和市場(chǎng)協(xié)調(diào)的體現(xiàn)，但是主營利潤增長率對(duì)應(yīng)著反而剛好表現(xiàn)相反的行為。這個(gè)原因我們可以從主營成本增長率清晰的看出：2010年成本增長率為負(fù)值，即成本大大減少了，從而帶來了極大的利潤增長率，2011年則很大的成本投入拉低了利潤增長率。顯然，控制好成本增長率，萬科的成長能力將出現(xiàn)質(zhì)的飛躍。
4.營運(yùn)能力分析
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度快、流動(dòng)性強(qiáng)。表5顯示，萬科的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率近年來波動(dòng)較大，2008年下降至45.8609，在2009年迅速上升并達(dá)到較高值，為59.758，2010年迅速下降至43.9611，2011年則有小幅上升，說明公司近年來對(duì)應(yīng)收賬款的管理缺乏穩(wěn)定性。存貨周轉(zhuǎn)率近五年來呈下降趨勢(shì)，表明存貨的流通性和變現(xiàn)性有所降低，管理水平降低。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也呈連年下降趨勢(shì)，說明公司利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率在降低。公司要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)的長期以及短期管理，以增強(qiáng)其經(jīng)營效率。
5.盈利能力分析
盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，是上市公司財(cái)務(wù)狀況中的核心指標(biāo)。從表6中可以看到，萬科的銷售凈利率近3年都呈下降趨勢(shì)，這與原材料價(jià)格上漲引起的成本上升以及國家近年來對(duì)房地產(chǎn)的一系列調(diào)控措施有關(guān)，由此可見公司的主營業(yè)務(wù)獲利能力在下降。凈資產(chǎn)收益率在2009-2011年連續(xù)上漲，主要是凈利潤上升較多，而投資收益的下降和所得稅的上升說明凈利潤上升是由主營業(yè)務(wù)收入增加所致?？偟膩碚f，萬科的主營業(yè)務(wù)獲利能力近年來有所提升，總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的獲利能力在上升。
6.現(xiàn)金流量分析
表7顯示：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比在2007-2009年連續(xù)增長，并于2009年達(dá)到頂峰1.1842，2010年小幅下降為1.0252，2011年小幅增長達(dá)1.0316，說明2011年企業(yè)1元的經(jīng)營現(xiàn)金支出可以帶來1.0316元的流入，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生效率在2009年達(dá)到較高，近兩年來有所降低；投資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比在2010年達(dá)到較高，為0.5520，相當(dāng)于企業(yè)1元的投資現(xiàn)金支出僅帶來0.5520元的流入，投資活動(dòng)產(chǎn)生效率較低，說明企業(yè)投資還處于擴(kuò)張期，投資項(xiàng)目多；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比在2007-2009年連年降低，并于2009年達(dá)到低值0.8768，說明還款明顯大于借款，2010年該比率增長至1.8128，說明這一年企業(yè)借款增加，2011年這一比例則接近于1，企業(yè)無資金危機(jī)。
二、萬科公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
上一節(jié)我們對(duì)萬科公司進(jìn)行了基本的財(cái)務(wù)分析，接著我們將在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。具體的說，我們將利用李素紅等人構(gòu)建完備的基于因子分析法的房地產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，在行業(yè)內(nèi)綜合評(píng)價(jià)萬科公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
房地產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是由一系列反映房地產(chǎn)上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)組成的，用來評(píng)價(jià)房地產(chǎn)上市公司在資本活動(dòng)過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。所以選取的指標(biāo)要能夠反映公司的經(jīng)營情況。選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的原則是：預(yù)見性原則、靈敏性原則、配合性原則和穩(wěn)定性原則。依據(jù)這一原則，參考一般房地產(chǎn)上市公司的績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，結(jié)合房地產(chǎn)企業(yè)自身的特點(diǎn)，最終構(gòu)建了房地產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，其中包括了6個(gè)方面財(cái)務(wù)能力的20個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，
針對(duì)萬科，這六個(gè)方面我們?cè)谏弦还?jié)已經(jīng)大部分詳細(xì)論述過，這給其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)打下了基礎(chǔ)。
因子分析是主成分分析的推廣和發(fā)展，它是將具有錯(cuò)綜復(fù)雜關(guān)系的若干個(gè)指標(biāo)進(jìn)行因子分析提取公因子，再以每個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)數(shù)與各因子得分的乘積總和構(gòu)造綜合得分函數(shù)。基于因子分析法的房地產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，首先進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)處理，這里是將財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行無量綱化處理，然后進(jìn)行因子分析法適用性檢驗(yàn)，篩選出合適的因子做因子分析，這里我們選取的因子即上面標(biāo)注的Xi（i=1-14），未被標(biāo)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)是未通過適用性檢驗(yàn)的因子。需要強(qiáng)調(diào)的是，這里的Xi不僅代表對(duì)應(yīng)的因子，而且它具有數(shù)值，是綜合房地產(chǎn)上市公司的實(shí)際財(cái)務(wù)情況，由專家給出的對(duì)應(yīng)因子的評(píng)價(jià)值。之后以主成分分析法構(gòu)造因子變量，即在Xi（i=1-14）因子中進(jìn)行平方和方差貢獻(xiàn)分析，提取前5個(gè)主要貢獻(xiàn)的因子，命名為Yj（j=1-5）。同樣的，這里的Yj不僅代表對(duì)應(yīng)的因子，而且它具有數(shù)值，是主成分分析得到的5個(gè)主因子的貢獻(xiàn)值。這5個(gè)主因子大體上體現(xiàn)房地產(chǎn)上市公司6個(gè)方面財(cái)務(wù)能力。需要注意的是，主成分分析法發(fā)現(xiàn)，營運(yùn)能力的因子貢獻(xiàn)很大程度上從屬于資本結(jié)構(gòu)，這符合我國房地產(chǎn)公司的實(shí)際情況。我們將其并在一起，從而6個(gè)方面財(cái)務(wù)能力提取出了5個(gè)因子。接著我們對(duì)得到的成分組成針對(duì)5個(gè)因子進(jìn)行對(duì)應(yīng)排列，構(gòu)造旋轉(zhuǎn)成分矩陣（Aij），以便根據(jù)綜合加權(quán)公式利用此矩陣計(jì)算出各個(gè)房地產(chǎn)上市公司的主因子得分。假設(shè)主因子得分為Kj，則Kj=Xi*Aij。這里相同的字母i表示對(duì)i=1-14個(gè)一般因子進(jìn)行求和。，總結(jié)出房地產(chǎn)上市公司的綜合得分K=Kj*Yj。這里相同的字母j表示對(duì)j=1-5個(gè)主因子進(jìn)行求和。我們將上面萬科的財(cái)務(wù)指標(biāo)代入后，會(huì)得到正的因子得分，這說明萬科公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于平均水平以上。這初步說明了萬科公司在國內(nèi)房地產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，處于合格的位置。
更細(xì)致的評(píng)價(jià)是，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，引入基于聚類分析法劃分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。聚類分析是將物理或者抽象對(duì)象的集合分成相似的對(duì)象類的過程。這里使用的聚類方法是K-均值聚類方法，它是用戶指定類別數(shù)的大樣本資料的逐步聚類分析。所謂逐步聚類分析就是先把被聚對(duì)象進(jìn)行初始分類，然后逐步調(diào)整，得到最終K個(gè)分類。考慮國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)，上面由因子得分（K）及其貢獻(xiàn)率可以得出了國內(nèi)房地產(chǎn)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的排序，運(yùn)用聚類的思想將房地產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況分類，可將其分成4類，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分為：幾乎沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。結(jié)果如表8所示，我們這里只列出了部分典型的企業(yè)，其中萬科處于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般的等級(jí)中。對(duì)萬科這樣財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般的公司而言，應(yīng)該根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析，找到影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素并采取相應(yīng)對(duì)策，以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的惡化，并通過建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、綜合評(píng)價(jià)
通過對(duì)萬科當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況分析和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，我們可以看出，即使在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大環(huán)境時(shí)，萬科公司仍處于一個(gè)穩(wěn)步發(fā)展階段，其市場(chǎng)占有率不斷上升，銷售收入穩(wěn)步增長，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，每股收益平穩(wěn)發(fā)展，具有較強(qiáng)的償債能力、盈利能力和營運(yùn)能力，萬科正在健康發(fā)展。
但與此同時(shí)，我們可以看到萬科公司在財(cái)務(wù)管理中存在一些不足之處：
1.萬科公司雖然具有較好的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，但是從長期來看，其流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都有下降趨勢(shì)。在我國日益激烈的房地產(chǎn)市場(chǎng)中，萬科在同行業(yè)內(nèi)確立了很多經(jīng)驗(yàn)豐富地位，但是在流動(dòng)比率和速動(dòng)比率上，萬科都出現(xiàn)了下降，而國內(nèi)其他一些房地產(chǎn)公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都較以前有所改善，如萬通地產(chǎn)的流動(dòng)比率從06年的1.6上升到08年的1.95，中華企業(yè)從06年的1.58上升到08年的1.82，要在同行業(yè)立于不敗之地，萬科公司應(yīng)該采取積極措施應(yīng)對(duì)下降趨勢(shì)。
2.萬科的財(cái)務(wù)壓力正在加大。資金一直是影響房地產(chǎn)行業(yè)生存和發(fā)展的一個(gè)重要因素，實(shí)踐中由于資金鏈的斷裂而導(dǎo)致破產(chǎn)的房地產(chǎn)企業(yè)不計(jì)其數(shù)，因而選擇合理的負(fù)債規(guī)模對(duì)房地產(chǎn)公司來說就顯得尤為重要。萬科公司的資產(chǎn)負(fù)債率在我國同行業(yè)中處于一種水平，但是具有不斷增長的趨勢(shì)，同時(shí)其負(fù)債結(jié)構(gòu)中的流動(dòng)負(fù)債率較高，對(duì)公司債務(wù)的償付起到消極作用。
3.周轉(zhuǎn)率有所下降。周轉(zhuǎn)率是萬科最為看重的指標(biāo)之一，它是保障萬科擴(kuò)張的核心。房地產(chǎn)行業(yè)是一個(gè)資金密集型行業(yè)，只有保持高周轉(zhuǎn)率，才能夠?qū)①Y金快速回籠，保障企業(yè)更大規(guī)模的開發(fā)，同時(shí)保障企業(yè)將來的兼并收購。萬科公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率近年來逐年下降，并且在08年出現(xiàn)較大幅度下降。在宏觀調(diào)控政策對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)日漸不利的情況下，房地產(chǎn)公司可能面臨調(diào)整拐點(diǎn)的到來，如果不能將周轉(zhuǎn)率提高，將會(huì)對(duì)萬科一系列的運(yùn)營產(chǎn)生重大的影響，并且加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
四、萬科財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略
針對(duì)萬科的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，本文提出以下幾點(diǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略。
1.著眼于政治環(huán)境，爭取政府管理工作更大的支持。包括：完善房地產(chǎn)金融立法，建立健全政府支持體系，加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管等，以便為房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的政策、法律環(huán)境，公平公正競(jìng)爭環(huán)境。對(duì)萬科有利的是，其良好的口碑，行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭角色和對(duì)政府政策的積極響應(yīng)，使其在這些政策的爭取中占有很大的有利地位，積極合理的利用這種優(yōu)勢(shì)，將鞏固其領(lǐng)頭的勢(shì)頭。
2.著眼于行業(yè)內(nèi)，萬科公司需要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。在國家頻繁的宏觀調(diào)控政策下，加上市場(chǎng)競(jìng)爭的日益加劇，使得房地產(chǎn)面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過構(gòu)建國內(nèi)房地產(chǎn)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系，我們也發(fā)現(xiàn)，萬科公司雖然處于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般狀態(tài)，但仍是最靠近財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大情形。因此，萬科有必要建立一支專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，充分了解其所處復(fù)雜環(huán)境下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，結(jié)合萬科自身實(shí)力和開發(fā)項(xiàng)目的特點(diǎn)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，從而有效監(jiān)控和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。在這一點(diǎn)上，萬科實(shí)際上已經(jīng)走出了一步。通過前面的分析我們知道萬科公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降主要受其存貨周轉(zhuǎn)率的下降影響，因此對(duì)萬科來說提升存貨周轉(zhuǎn)率可以使公司有更大空間的發(fā)展。這一點(diǎn)，也被萬科公司分析得出。所以近些年，萬科一直在注重周轉(zhuǎn)率的提升。在房價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出民眾實(shí)際購買力的情況下，在有效供應(yīng)增加而實(shí)際購買力下降的情況下，萬科于07年10月打破房價(jià)居高不下的局面，實(shí)現(xiàn)我國房地產(chǎn)行業(yè)的領(lǐng)跌，這其實(shí)對(duì)資金密集型房地產(chǎn)行業(yè)來說，是一種加快資金周轉(zhuǎn)，提高單位資金收益率的做法，有利于長期發(fā)展。萬科能在平穩(wěn)發(fā)展中發(fā)現(xiàn)自身存在的缺陷并能采取積極措施去完善，說明萬科具有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制和積極促進(jìn)發(fā)展的意識(shí)，將這種意識(shí)系統(tǒng)規(guī)范化，必將使萬科公司走上新的高度。
3.著眼于發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整。就國內(nèi)現(xiàn)狀而言，萬科可采取的主要的戰(zhàn)略調(diào)整措施包括：項(xiàng)目的合作開發(fā)；向國外市場(chǎng)進(jìn)軍；向二三線甚至四線城市進(jìn)軍；發(fā)展商業(yè)地產(chǎn)；向旅游和養(yǎng)老地產(chǎn)探索；探索國民租房體系；加大保障性住房的投入等。特別是后幾項(xiàng)發(fā)展戰(zhàn)略，很符合萬科的發(fā)展理念，很符合國內(nèi)民生現(xiàn)狀，預(yù)料中將會(huì)得到政府政策的大力傾斜。
4.著眼于資本結(jié)構(gòu)，萬科需要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，并實(shí)現(xiàn)資金的供求均衡。一方面在廣度上，擴(kuò)大融資渠道，特別是世界資本市場(chǎng)。這一點(diǎn)以萬科這幾年交出的利潤答卷，擴(kuò)大其世界影響力的同時(shí)，也使其更為資本市場(chǎng)的“香饃饃”。保持穩(wěn)定的前提下，合理適當(dāng)?shù)倪\(yùn)用世界資本市場(chǎng)，將成為萬科發(fā)展的強(qiáng)心劑。另一方面在深度上，要考慮到收益和風(fēng)險(xiǎn)的相互匹配，充分考慮影響萬科資本結(jié)構(gòu)的各種因素，從而確定對(duì)萬科的融資規(guī)模。對(duì)于資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，還要考慮到資本結(jié)構(gòu)彈性和財(cái)務(wù)靈活性的有效協(xié)調(diào)，并注意萬科公司不同資本籌集方式之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換的可能性，實(shí)現(xiàn)資金的供求均衡，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
5.著眼于萬科公司內(nèi)部具體財(cái)務(wù)控制，萬科需要加強(qiáng)對(duì)資金的集中管理，提高財(cái)務(wù)管理的透明度。包括實(shí)現(xiàn)資金籌集權(quán)、使用權(quán)和調(diào)配權(quán)的統(tǒng)一，防止資金分散，提高資金的管理效率。具體表現(xiàn)在：加強(qiáng)內(nèi)部控制，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的有效控制和調(diào)配；注重信息反饋，加強(qiáng)資金的事后控制。
五、結(jié)論
從以上分析可以看出萬科具有良好的發(fā)展前景，萬科是我國房地產(chǎn)行業(yè)的龍頭企業(yè)，而從萬科的健康發(fā)展我們可以預(yù)測(cè)我國房地產(chǎn)行業(yè)的整體發(fā)展前景良好。自08年年底全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)以來，我國政府從振興整體經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，推出了一系列旨在降低居民購房負(fù)擔(dān)、鼓勵(lì)住房消費(fèi)的政策，眾多房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)也順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，積極降價(jià)促進(jìn)銷售。房地產(chǎn)公司房價(jià)的下調(diào)有助于公眾購買力的提升，增強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的信心，同時(shí)有利于房地產(chǎn)公司資金的快速回籠，這對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)也將起到積極的作用。
另一方面，在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大環(huán)境下，我國的經(jīng)濟(jì)相對(duì)增長較快，在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)下，外資會(huì)源源不斷的流入我國，外資的流入在一定程度上會(huì)抬升我國的房價(jià)，但考慮到國內(nèi)民眾的購買力及國外資本的競(jìng)爭，我國房地產(chǎn)會(huì)適當(dāng)?shù)膲旱头績r(jià)，在國外資本的競(jìng)爭下，我國的房價(jià)不會(huì)持續(xù)走高，也不會(huì)持續(xù)高漲，而會(huì)走向一種平衡，這種平衡就是理性回歸。在此背景下，穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展才能穩(wěn)固江山，這就要考驗(yàn)房地產(chǎn)公司的內(nèi)功——財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，誰的內(nèi)功深厚，誰必將笑到。
公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制分析:子公司財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制問題
摘要：隨著改革開放的不斷推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量問題成了新的側(cè)重點(diǎn)，在這種時(shí)代背景下，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)控制問題日益嚴(yán)峻。在合理運(yùn)用資金、保持盈利水平方面都對(duì)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管理提出了新要求，能否合理地解決這些問題直接關(guān)系到集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展，而子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理工作是十分重要的。本文就集團(tuán)企業(yè)子公司財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析，并提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以期對(duì)相關(guān)企業(yè)建設(shè)有所幫助。
關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；子公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制及管理措施
1.集團(tuán)企業(yè)子公司財(cái)務(wù)管理存在的問題
1.1子公司資金管理不規(guī)范，集團(tuán)公司資金使用效率不高
企業(yè)集團(tuán)對(duì)子公司的融資、采購、銷售等方面并沒有進(jìn)行科學(xué)的管制，資金管理手段也比較落后，沒有設(shè)置一定的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這就導(dǎo)致子公司在財(cái)產(chǎn)物資管理方面產(chǎn)生懈怠心理，進(jìn)而出現(xiàn)經(jīng)營虧損問題，造成集團(tuán)企業(yè)資金的浪費(fèi)。
1.2子公司事前、事中控制不足，集團(tuán)公司管理目標(biāo)落實(shí)難到位
在規(guī)模較為龐大的集團(tuán)企業(yè)中，很難貫徹落實(shí)某些措施，至于對(duì)財(cái)務(wù)工作的全程監(jiān)督工作，落實(shí)起來的難度更大。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)監(jiān)督模式因?yàn)闊o法適應(yīng)當(dāng)前的企業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)被企業(yè)管理者摒棄，然而事前、事中、事后的財(cái)務(wù)監(jiān)督模式過程過于繁復(fù)，部分工作人員就會(huì)為了圖方便而不進(jìn)行落實(shí)，這就容易發(fā)展成一種流于形式的控制工作。
1.3財(cái)務(wù)權(quán)力分散于子公司，導(dǎo)致集團(tuán)公司控制力減弱
子公司發(fā)展于母公司，然而在財(cái)務(wù)權(quán)力上，由于集團(tuán)公司將財(cái)務(wù)權(quán)力分散給各個(gè)子公司，在決策方面卻缺乏規(guī)范機(jī)制和監(jiān)督體系，這就會(huì)造成集團(tuán)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)管制能力降低，子公司財(cái)務(wù)權(quán)力也會(huì)過分集中。因此，子公司在一定程度上也能進(jìn)行資金方面的自由，這就會(huì)成為子公司財(cái)務(wù)管理工作無序的隱患，甚至導(dǎo)致違規(guī)行為的發(fā)生。
2.子公司在財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的措施
2.1加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算管理，提高資金的時(shí)間價(jià)值
一個(gè)企業(yè)的運(yùn)行離不開資金，而評(píng)定企業(yè)資金管理水平高低的一項(xiàng)重要的標(biāo)準(zhǔn)就是現(xiàn)金流預(yù)算管理情況，從這種程度上來說，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算管理是十分重要的，主要可以從兩個(gè)方面來進(jìn)行加強(qiáng)，首先可以建立一個(gè)集中子公司閑置、零散現(xiàn)金流并加以利用的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，從而提高資金的使用效率，比如內(nèi)部銀行，這不僅可以讓集團(tuán)提升資金的使用價(jià)值，在一定意義上還可以加強(qiáng)對(duì)子公司的資金監(jiān)管力度。其次，可以安排專門的金融專家對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)上的現(xiàn)金流情況進(jìn)行分析，然后對(duì)未來的現(xiàn)金流水平進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，然后由集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行資金的統(tǒng)一管理，這樣一來可以降低現(xiàn)金流的損失，也可以更好地利用現(xiàn)金流，提高其使用價(jià)值。
2.2建立和完善子公司的內(nèi)部控制制度
集團(tuán)企業(yè)對(duì)子公司進(jìn)行管理是較為困難的，針對(duì)這種情況就應(yīng)當(dāng)建立會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，也要不斷建立完整的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，從而更好地控制和實(shí)施子公司的經(jīng)營目標(biāo)以及經(jīng)營鷴浴＝立內(nèi)部控制制度的主要目的是對(duì)子公司的工作人員實(shí)現(xiàn)督促監(jiān)督的作用，使其能夠按照公司要求嚴(yán)格嚴(yán)格要求自己，進(jìn)而使子公司的管理更加的有序、有效。而在會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)方面，則要根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范――基礎(chǔ)規(guī)范》嚴(yán)格要求會(huì)計(jì)，在處理子公司的工程項(xiàng)目時(shí)，也要嚴(yán)格控制對(duì)外投資的資金總額，根據(jù)要求來嚴(yán)格控制子公司的貨幣資金流入與流出，此外，也要對(duì)擔(dān)保工作進(jìn)行控制，任何的財(cái)務(wù)工作都要在采取控制后才能實(shí)施。在季度任務(wù)完成之后，總公司要集合各分公司的管理人員對(duì)財(cái)務(wù)管理理念和觀念進(jìn)行分析總結(jié)，再針對(duì)一些具體問題對(duì)子公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行一定的調(diào)整，從而降低集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.3強(qiáng)化對(duì)子公司的授權(quán)控制，加強(qiáng)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制力
授權(quán)控制是指集團(tuán)企業(yè)以授權(quán)書形式對(duì)子公司的授權(quán)事項(xiàng)和一些易損、易流失資金進(jìn)行限額并作出規(guī)定，完成授權(quán)后也要對(duì)一些重要的資金和貸款項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，建立對(duì)各項(xiàng)資金的審批、檢查和控制制度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司的投資和貸款行為進(jìn)行一定的約束，強(qiáng)化集團(tuán)公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)方面的管理。這種方式不僅能夠強(qiáng)化母公司對(duì)子公司的控制，也能對(duì)子公司的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行監(jiān)督，進(jìn)而提高企業(yè)集團(tuán)的運(yùn)行效率。
2.4加強(qiáng)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)建設(shè)
與總公司相比，分公司在財(cái)務(wù)機(jī)制方面會(huì)更加的靈活，這樣的好處便是使得子公司的管理人員能夠及時(shí)地獲得重要的財(cái)務(wù)信息，以便于管理層能夠及時(shí)結(jié)合財(cái)務(wù)情況進(jìn)行判斷，從而解決財(cái)務(wù)方面的問題，然而，這樣也會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息泄露，為企業(yè)帶來一系列的問題。只有將財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)強(qiáng)化到子公司的實(shí)物管理中，才能更好地將這一制度落到實(shí)處，也要按照相關(guān)的程序文件進(jìn)行落實(shí)，并對(duì)制度的落實(shí)情況進(jìn)行一定的監(jiān)督與檢查。因此，將財(cái)務(wù)流程制度化和規(guī)范化是十分重要的，只有這樣才能保障子公司的財(cái)務(wù)信息安全。
2.5加強(qiáng)對(duì)子會(huì)司財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)的培養(yǎng)
對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)直接地影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問題，基于這種情況，企業(yè)要更加重視提高子公司工作人員的專業(yè)知識(shí)，從而更加地把握財(cái)務(wù)情況，然后進(jìn)行整理分析，提高工作效率和質(zhì)量。除了提高工作人員的專業(yè)能力之外，也要對(duì)他們進(jìn)行職業(yè)道德和原則方面的教育工作，要嚴(yán)格遵循從業(yè)人員的職業(yè)道德，不能對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)進(jìn)行違規(guī)的處理，更不能做假賬，這不僅違背了職業(yè)操守，也違反了法律規(guī)范，要杜絕。此外，除了對(duì)會(huì)計(jì)等人進(jìn)行教育之外，也可以對(duì)子公司的財(cái)務(wù)管理的方面進(jìn)行合理的分工與管理，實(shí)現(xiàn)工作人員的相互制約與管理，從而更好地管理子公司的財(cái)務(wù)。
結(jié)束語
在財(cái)務(wù)監(jiān)管過程中，不能只顧著對(duì)子公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行控制，也要兼顧子公司自身的發(fā)展需要，堅(jiān)持以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為基準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司財(cái)務(wù)的全局把控，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)與子公司的共同發(fā)展。
公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制分析:探究公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與財(cái)務(wù)管理制度的健全
摘要：當(dāng)前，從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制問題，對(duì)于推進(jìn)我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善，保障企業(yè)更好的生存與發(fā)展，從而促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的健康、可持續(xù)發(fā)展，具有明顯現(xiàn)實(shí)意義和一定的學(xué)術(shù)價(jià)值。本文選擇湖北聯(lián)通公司作為研究對(duì)象，先從財(cái)務(wù)指標(biāo)的角度評(píng)價(jià)該公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，得出該公司具有很大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論，接著針對(duì)該公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行深入研究，以便降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)為湖北聯(lián)通公司存在財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境、財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性和財(cái)務(wù)關(guān)系欠清晰等問題。對(duì)湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有關(guān)問題提出了建議。主要綜合考慮了湖北聯(lián)通公司內(nèi)部控制制度、業(yè)績考評(píng)和獎(jiǎng)勵(lì)制度以及具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施等因素，從建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度、建立內(nèi)部業(yè)績考評(píng)和獎(jiǎng)勵(lì)制度、加強(qiáng)湖北聯(lián)通財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理措施建議。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制；內(nèi)部控制
一、風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)介紹
（一）風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義
1、風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及特征
企業(yè)經(jīng)營總是有風(fēng)險(xiǎn)的，現(xiàn)代企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)要承受各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。一般說來，風(fēng)險(xiǎn)是指一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。
風(fēng)險(xiǎn)的特征包括風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性、風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性、具體風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然性、大量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的必然性。
及時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性指自從人類誕生以來，風(fēng)險(xiǎn)就伴隨著人類的一切活動(dòng)，但又是獨(dú)立于人類的意識(shí)之外的客觀存在，不以人的意志而轉(zhuǎn)移。人們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)面前，只可能在一定程度上改變風(fēng)險(xiǎn)的存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失程度，而不能根治、消除風(fēng)險(xiǎn)。
第二，風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性指風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不在，無處不有。
第三，風(fēng)險(xiǎn)作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。這是由于任何風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都是各種因素綜合作用的結(jié)果，而每一因素的作用時(shí)間、方向、強(qiáng)度以及各種因素的作用順序等必須都達(dá)到一定的條件才能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。而這些因素在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，相互卻無任何聯(lián)系，許多因素出現(xiàn)的本身就是偶然的。就個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)來看，其發(fā)生是偶然的、無序的、雜亂無章的，然而，對(duì)大量發(fā)生的同一風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行觀測(cè)，明顯地呈現(xiàn)出一定的規(guī)律，可以利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行的描述，從而使人們能把握大量相互獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行規(guī)律。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)未來實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理業(yè)績?nèi)绾危厝粫?huì)體現(xiàn)在該企業(yè)經(jīng)營資金運(yùn)動(dòng)的狀況和結(jié)果上，表現(xiàn)為財(cái)務(wù)狀況的好壞和財(cái)務(wù)成果的大小。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)成果的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)成果即收益；財(cái)務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營運(yùn)、獲利等能力。從偏離的趨勢(shì)看，出現(xiàn)偏差的結(jié)果只有兩種，即財(cái)務(wù)成果的增加或減少，財(cái)務(wù)狀況的變好或變壞。
（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類及特征
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類
從企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)來看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金使用過程的風(fēng)險(xiǎn)、資金收回的風(fēng)險(xiǎn)、資金成本的風(fēng)險(xiǎn)及利潤分配的風(fēng)險(xiǎn)。
從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能否分散考察其外延，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為不可分散風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)。
從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可控性，可以分為可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和不可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征
及時(shí)，客觀性。風(fēng)險(xiǎn)的客觀性對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究是重要的，我們研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，目的是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少財(cái)務(wù)損失，同時(shí)我們也必須認(rèn)識(shí)到消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。
第二，不確定性。風(fēng)險(xiǎn)作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。從風(fēng)險(xiǎn)的不確定性可以得出風(fēng)險(xiǎn)的可控制性，由于具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度受有限因素的影響，如果對(duì)具體風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度。影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素總的來說是有限的，雖然其中部分因素（如企業(yè)外部因素）難以控制，但另一部分因素（如企業(yè)內(nèi)部因素）對(duì)于企業(yè)來說是可能控制的。
第三，損失性。由于各種因素的作用和各種條件限制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性和企業(yè)生存的安全性，最終威脅企業(yè)的收益。
第四，系統(tǒng)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程，并體現(xiàn)在各種財(cái)務(wù)關(guān)系上，是財(cái)務(wù)系統(tǒng)各種矛盾的整體反映。
第五，進(jìn)步性。風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭是一對(duì)孿生兄弟。各個(gè)生產(chǎn)和經(jīng)營者在市場(chǎng)競(jìng)爭中，為交換而生產(chǎn)的商品必須轉(zhuǎn)化為貨幣，并通過購、產(chǎn)、銷不斷的生產(chǎn)和再生產(chǎn)，然而，在競(jìng)爭中，商品轉(zhuǎn)化為貨幣的過程是不平坦的。各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營者除了要到處爭取市場(chǎng)，還要改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、加強(qiáng)經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，否則就可能被市場(chǎng)淘汰。承認(rèn)和承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把企業(yè)推向背水一戰(zhàn)的境地，必然使企業(yè)為一個(gè)共同的目標(biāo)，盡力改善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)競(jìng)爭能力。
二、湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析及存在的問題
（一）湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析
根據(jù)湖北聯(lián)通公司近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表特別是2005年的年報(bào)資料，從基本的財(cái)務(wù)比例和現(xiàn)金流量兩個(gè)方面對(duì)湖北聯(lián)通公司的2005度財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。
1、湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)比率分析
財(cái)務(wù)報(bào)表中有大量的數(shù)據(jù)，可以根據(jù)需要計(jì)算出很多有意義的比例，這些比率涉及到企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)方面。本文主要選償債能力和流動(dòng)性進(jìn)行分析。
（1）償債能力指標(biāo)
償債能力的財(cái)務(wù)比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、股東權(quán)益比、流動(dòng)負(fù)債率和負(fù)債權(quán)益比。湖北聯(lián)通公司近期償債能力指標(biāo)如表1：
及時(shí)，流動(dòng)比率分析。流動(dòng)比率可以反映短期償債能力。企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少短期債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強(qiáng)。如果用流動(dòng)資產(chǎn)償還全部流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)剩余的是營運(yùn)資金，營運(yùn)資金越多，說明不能償還短期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)越小。
一般認(rèn)為，企業(yè)合理的低流動(dòng)比率是2。這是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期償債能才會(huì)有保障。2005年年報(bào)顯示，ABC的流動(dòng)比率為0.95<2，偏低。
第二，速動(dòng)比率分析。企業(yè)在不希望用變賣存貨的辦法還債，把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去而計(jì)算出的速動(dòng)比率反映的短期償債能力更可信。通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，2005年年報(bào)顯示，湖北聯(lián)通公司的速動(dòng)比率為0.58<1，偏低。
第三，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(%)分析。2005年年報(bào)顯示，湖北聯(lián)通公司的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為10.98%，同行業(yè)平均現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為84.23%，湖北聯(lián)通公司明顯偏低。
第四，股東權(quán)益比(%)分析。2005年年報(bào)顯示，湖北聯(lián)通公司的股東權(quán)益比為24.67%，可看出該比率偏低。
第五，流動(dòng)負(fù)債率(%)。2005年年報(bào)顯示，湖北聯(lián)通公司的流動(dòng)負(fù)債率為98.95%，可看出該比率嚴(yán)重偏高。
第六，負(fù)債權(quán)益比(%)。2005年年報(bào)顯示，湖北聯(lián)通公司的負(fù)債權(quán)益比為293.37%，可看出該比率嚴(yán)重偏高。
（2）流動(dòng)性分析
及時(shí)，流入結(jié)構(gòu)分析。流入結(jié)構(gòu)分析分為總流入結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)活動(dòng)(經(jīng)營、投資、籌資)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。湖北聯(lián)通公司的總流入中經(jīng)營流入占62.57%，是其主要來源；籌資流入占37.06%，占有重要地位；投資流入占0.37%，明顯偏低。經(jīng)營活動(dòng)流入中銷售收入占了94.47%，比較正常；收到的稅費(fèi)返還也占到了5.44%。投資活動(dòng)的流入中，股利占67.85%，比較正常；投資收回和處置固定資產(chǎn)占32.15%。
第二，流出結(jié)構(gòu)分析。流出結(jié)構(gòu)分析分為總流出結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)活動(dòng)流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。湖北聯(lián)通公司的總流初中經(jīng)營流出占57.89%，投資流出占3.72%，籌資流出占38.36%?？梢钥闯龉粳F(xiàn)金流出中償還債務(wù)很大的比重。
經(jīng)營活動(dòng)流出中，購買商品和勞務(wù)占84.42%，支付給職工以及為職工支付的占5.67%，稅費(fèi)及其他9.91%。投資活動(dòng)的流出中，構(gòu)建固定資產(chǎn)占90.17%，權(quán)益性投資所制服的現(xiàn)金占9.83%?；I資活動(dòng)中償還債務(wù)占97.35%，支付利息占2.65%。
第三，流入流出比分析。經(jīng)營活動(dòng)流入流出比為1.1，表明企業(yè)1元的流出可換回1.1元現(xiàn)金。此比值越大越好。
投資活動(dòng)流入流出比為0.1，表明公司處在擴(kuò)張時(shí)期。發(fā)展時(shí)期此比值小，而衰退或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí)該比值大。
籌資活動(dòng)流入流出比為0.98，表明企業(yè)基本處于借新債還舊債的平衡時(shí)期。
（二）湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中存在的問題
1、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境
湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因，財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說是難以預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如漫游費(fèi)的下調(diào)使得無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境的變化可能會(huì)給企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨更大威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)的理財(cái)帶來困難。湖北聯(lián)通公司目前建立的財(cái)務(wù)管理體系，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，湖北聯(lián)通公司的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管理好、用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。
3、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性
財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性。目前，湖北聯(lián)通公司的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系欠清晰
內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是湖北聯(lián)通公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及內(nèi)部各公司之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象、造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保障。
三、完善湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與財(cái)務(wù)管理制度健全的建議
（一）建立健全湖北聯(lián)通公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度
健全的財(cái)務(wù)控制制度本身就消除了一部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，它一般來說包括預(yù)算管理制度、財(cái)務(wù)信息報(bào)告制度、財(cái)務(wù)結(jié)算中心和財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度。
及時(shí)，建立預(yù)算管理制度。湖北聯(lián)通公司的預(yù)算考核主要包括如下內(nèi)容，一是預(yù)算編報(bào)質(zhì)量和上報(bào)的及時(shí)性，對(duì)預(yù)算編報(bào)不合格，上報(bào)不及時(shí)的企業(yè)要按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；二是嚴(yán)格考核預(yù)算執(zhí)行過程，在預(yù)算執(zhí)行過程中，各項(xiàng)支出都必須納入預(yù)算管理，對(duì)先辦事后預(yù)算等違反預(yù)算管理規(guī)定的行為，要對(duì)有關(guān)企業(yè)和責(zé)任人進(jìn)行必要的批評(píng)和處罰；三是將預(yù)算執(zhí)行結(jié)果與考核兌現(xiàn)掛鉤；四是對(duì)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行考核，對(duì)完成預(yù)算好的企業(yè)和個(gè)人要進(jìn)行表彰和獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)完不成預(yù)算的企業(yè)和個(gè)人提出批評(píng)和處罰意見。
預(yù)算管理采用事先預(yù)算、事中監(jiān)控、事后分析的方法，實(shí)現(xiàn)了總部對(duì)分支機(jī)構(gòu)及子公司整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的動(dòng)態(tài)管理，具有較強(qiáng)的可操作性。
第二，完善財(cái)務(wù)信息報(bào)告制度。湖北聯(lián)通公司在建立財(cái)務(wù)信息報(bào)告制度，應(yīng)當(dāng)從信息報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)入手，并在企業(yè)內(nèi)部建立起一套控制嚴(yán)格、高質(zhì)量、高效率的信息傳遞與處理系統(tǒng)。在財(cái)務(wù)信息質(zhì)量上應(yīng)根據(jù)各子公司自身情況，并結(jié)合財(cái)務(wù)信息的有用性和重要性這兩個(gè)墓本特征，制定出各自的財(cái)務(wù)信息、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，公司應(yīng)本著既能滿足對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量監(jiān)控的需要，又能節(jié)約管理成本，提高效率的宗旨，對(duì)核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)信息采用性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，即內(nèi)容翔實(shí)，而且有詳盡的因果分析和前瞻性影響預(yù)期；對(duì)相關(guān)非主導(dǎo)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)信息采用性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)與限制性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合的方式，即僅僅對(duì)一些重要的財(cái)務(wù)信息項(xiàng)目采用性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，其余的則采用限制性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，即遵循成本效益原則，只需達(dá)到規(guī)定的重要水平即可；對(duì)于相關(guān)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)信息，基本上采用限制性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。
第三，建立與完善財(cái)務(wù)結(jié)算中心。財(cái)務(wù)管理的核心是管理資金的整個(gè)運(yùn)動(dòng)過程。湖北聯(lián)通公司涉及業(yè)務(wù)范圍、投資數(shù)額大、接觸金融機(jī)構(gòu)多。資金管理的集中、統(tǒng)一高效是企業(yè)追求的目標(biāo)。財(cái)務(wù)結(jié)算中心在公司的發(fā)展中可起到如下重要作用：①通過財(cái)務(wù)結(jié)算中心的有效運(yùn)作，可實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部資金的有效配置，較大限度地提高資金使用效率，從而降低公司的資金成本；②由于財(cái)務(wù)結(jié)算中心將公司內(nèi)分散的資金結(jié)算業(yè)務(wù)集中起來，可以有效地增強(qiáng)公司在銀行的融資能力，同時(shí)還可以降低融資成本和費(fèi)用。③通過財(cái)務(wù)結(jié)算中心、公司可以對(duì)子公司的資金營運(yùn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控和管理。
企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心使各子公司的資金收付都通過該結(jié)算中心辦理，該結(jié)算中心對(duì)各子公司進(jìn)出資金的合規(guī)性、安全性和效益性進(jìn)行審查，對(duì)資金的流量與流向、使用的合理性與合法性可以根據(jù)結(jié)算中心章程加以審查與核對(duì)，從而使各子公司的資金運(yùn)作置于監(jiān)控之下。
（二）建立湖北聯(lián)通公司內(nèi)部業(yè)績考評(píng)和獎(jiǎng)勵(lì)制度
在企業(yè)內(nèi)部建立獎(jiǎng)勵(lì)制度，其基本目的是將子公司管理者的個(gè)人報(bào)酬與企業(yè)目標(biāo)成果聯(lián)系起來。傳統(tǒng)上，企業(yè)往往使用從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)中獲得的指標(biāo)，如將子公司利潤為衡量子公司業(yè)績和獎(jiǎng)勵(lì)子公司管理者的基本依據(jù)。這樣的考評(píng)與獎(jiǎng)勵(lì)制度有助于刺激子公司為總部貢獻(xiàn)更多的利潤，但是，由于利潤通常反映短期的經(jīng)營成果，子公司管理者極可能為獲得更多的短期利潤而犧牲公司長期業(yè)績，以便得到更多的獎(jiǎng)勵(lì)。為了克服這一缺陷，建議湖北聯(lián)通公司設(shè)法依據(jù)綜合業(yè)績指標(biāo)對(duì)子公司當(dāng)期業(yè)績進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，或者使子公司管理者所獲的獎(jiǎng)勵(lì)成為某種意義上的期權(quán)。
另外，在建立內(nèi)部獎(jiǎng)勵(lì)制度時(shí)，還有一個(gè)問題需要考慮，即確定報(bào)酬究竟應(yīng)以個(gè)人業(yè)績還是以集體業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)?以個(gè)人行為基礎(chǔ)的報(bào)酬制度很明顯不會(huì)促進(jìn)集體行為的形成和完善。但另一方面，如果以集體業(yè)績?yōu)檐醯A(chǔ)，則個(gè)人行為對(duì)集體報(bào)酬的影響又不易識(shí)別，因而會(huì)削弱獎(jiǎng)勵(lì)的效果。根據(jù)湖北聯(lián)通公司目前情況，建議將集體報(bào)酬建立在集體業(yè)績的基礎(chǔ)之上，同時(shí)根據(jù)個(gè)人在實(shí)現(xiàn)其業(yè)績[1標(biāo)中的貢獻(xiàn)確定其在集體報(bào)酬中應(yīng)占的份額，應(yīng)該是一種有效的辦法。
（三）加強(qiáng)湖北聯(lián)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理
1、籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理
企業(yè)在向銀行舉債時(shí)，應(yīng)制定合理的還款規(guī)劃，在保障按合同要求按時(shí)還款的前提下，保障資金不出現(xiàn)過分緊張的情況。湖北聯(lián)通公司可根據(jù)自身資金使用的實(shí)際情況，在借款合同中寫明是采用到期一次償還，還是定期償還相等份額的本金或是分批償還的還款方式，并在日常的生產(chǎn)經(jīng)營中計(jì)提一定數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)基金，以降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。
目前，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，股份制企業(yè)將會(huì)越來越多，股票籌資將會(huì)越來越廣泛。與其他籌資方式相比，股票籌資風(fēng)險(xiǎn)較小。這是因?yàn)?，不管企業(yè)經(jīng)背情況如何，企業(yè)都不擔(dān)心投資者抽回資本，另一方面，企業(yè)終止與清算時(shí)，如果無剩余財(cái)產(chǎn)，可依法不分給股東財(cái)產(chǎn)。因此，從以上意義來說，湖北聯(lián)通公司在未來籌資時(shí)，應(yīng)充分利用股票來籌資，以減少公司的整體籌資風(fēng)險(xiǎn)。
另外，湖北聯(lián)通公司大量的閑置設(shè)備等資產(chǎn)，可以考慮采用融資租賃這一籌資方式，這樣既盤活了存量資產(chǎn)，又獲得了一定的資金。
2、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理
湖北聯(lián)通公司首先應(yīng)對(duì)利用技術(shù)改造盤活存量資產(chǎn)，尤其是非經(jīng)營性資產(chǎn)，以收回以往的投資資金，降低公司整體的投資風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，湖北聯(lián)通公司集中資金投入到符合市場(chǎng)需求，具有核心競(jìng)爭力的項(xiàng)目上，如航運(yùn)企業(yè)目前可以投資市場(chǎng)看好的集裝箱、滾裝、海運(yùn)船舶，重點(diǎn)發(fā)展這些高附加值運(yùn)輸，還可以進(jìn)行運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)物流化及產(chǎn)業(yè)升級(jí)的投資。以上這些方面的投資收益高，也可以在一定程度上降低公司的整體投資風(fēng)險(xiǎn)。
3、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的管理
應(yīng)收帳款管理屬于企業(yè)營運(yùn)資金管理的一個(gè)內(nèi)容，能否有效調(diào)控應(yīng)收帳款，直接關(guān)系到企業(yè)產(chǎn)品銷售和營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)。經(jīng)調(diào)查，湖北聯(lián)通公司對(duì)應(yīng)收帳款管理主要是山各子公司收入科和總公司風(fēng)險(xiǎn)處共同管理，盡管機(jī)構(gòu)設(shè)立表明公司對(duì)應(yīng)收帳款管理較為重視，但其管理成效并不顯著，因而，湖北聯(lián)通公司要加強(qiáng)應(yīng)收帳款管理應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：
（1）建立與完善應(yīng)收帳款控制制度
及時(shí)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)部門的管理與監(jiān)控職能。按照財(cái)務(wù)管理內(nèi)部牽制原則，在總公司的財(cái)務(wù)部下設(shè)立財(cái)務(wù)監(jiān)察小組，由財(cái)務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)，配置專職會(huì)計(jì)人員，負(fù)責(zé)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)往來的核算與監(jiān)控，對(duì)每一筆應(yīng)收帳款都進(jìn)行分析和核算，保障應(yīng)收帳款帳帳相符。同時(shí)規(guī)范各經(jīng)營環(huán)節(jié)要求和操作程序，使經(jīng)營活動(dòng)系統(tǒng)化規(guī)范化。
第二，改進(jìn)內(nèi)部核算方法，科學(xué)劃分帳齡段。目前，我國部分湖北聯(lián)通公司將應(yīng)收帳款的帳齡劃分為四段：即1年以內(nèi)、1年至2年、2年至3年和3年以L。這樣劃分，一是忽視了應(yīng)收帳款帳齡的特點(diǎn)，即帳齡越長，回收的可能性就越?。憾呛鲆暳藨?yīng)收帳款的性質(zhì)，即應(yīng)收帳款是流動(dòng)資產(chǎn)而不是長期資產(chǎn)。因而，隨著應(yīng)收帳款帳齡的增加，可參照國際上的通行做法，將1年內(nèi)的應(yīng)收帳款細(xì)分為30天以內(nèi)，30—120天，120—360天三段。
第三，嚴(yán)格按公司的有關(guān)規(guī)定區(qū)分“未收款”、“拖欠款”和“呆壞帳”。未收款的處理：當(dāng)月應(yīng)收帳款未能于規(guī)定期限內(nèi)收回者，財(cái)務(wù)監(jiān)察小組應(yīng)將明細(xì)列表交各子公司的收入科核準(zhǔn)，再由收入科交業(yè)務(wù)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)催收。拖欠款的處理：未收款未能如期收回而轉(zhuǎn)為拖欠款者，業(yè)務(wù)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)在未收款轉(zhuǎn)為拖欠款后幾日內(nèi)將未能收回的原因及對(duì)策，以書面形式提交給收入科核示：應(yīng)收帳款列為拖欠款后，營銷部門應(yīng)于30日內(nèi)監(jiān)督有關(guān)部門解決，并將執(zhí)行情況向財(cái)務(wù)監(jiān)察小組匯報(bào)。呆壞帳的處理：呆壞帳的處理主要由財(cái)務(wù)監(jiān)察小組負(fù)責(zé)，對(duì)需要采取法律程序處理的由公司另以專案研究處理。
第四，對(duì)應(yīng)收帳款實(shí)行終身負(fù)責(zé)制和及時(shí)負(fù)責(zé)制。誰經(jīng)手的業(yè)務(wù)發(fā)生壞帳，無論負(fù)責(zé)人是否調(diào)離本公司，都要追究有關(guān)責(zé)任，同時(shí)對(duì)相關(guān)人員的責(zé)任進(jìn)行明確界定，并作為業(yè)績總結(jié)考評(píng)依據(jù)。
第五，定期對(duì)主要子公司營銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行巡視，檢察和內(nèi)部審計(jì)，同時(shí)不定期對(duì)應(yīng)收帳款數(shù)額較大，問題較多的子公司進(jìn)行審查，防范因管理不嚴(yán)而出現(xiàn)的挪用、貪污及資金體外循環(huán)等問題，降低風(fēng)險(xiǎn)。
（2）對(duì)往來客戶資信程度進(jìn)行科學(xué)的內(nèi)部評(píng)估
湖北聯(lián)通公司可以充分利用計(jì)算機(jī)建立有關(guān)檔案管理系統(tǒng)。主要選擇重點(diǎn)客戶、長期往來客戶作為內(nèi)部評(píng)估對(duì)象，通過各種渠道了解和確定客戶的信用等級(jí)，然后決定是否向客戶提供商業(yè)信用及賒銷限額。公司在評(píng)估客戶資信程度時(shí)應(yīng)包括如下資料：客戶的品質(zhì)、商業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營作風(fēng)及與本公司業(yè)務(wù)往來歷史；客戶的資本實(shí)力、資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況尤其是流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況；客戶的經(jīng)營性質(zhì)、規(guī)模、營銷能力、經(jīng)濟(jì)效益等。在進(jìn)行內(nèi)部資信評(píng)估時(shí)，通常以預(yù)期的壞帳損失率作為信用判別標(biāo)準(zhǔn)。
結(jié)束語
隨著我國交通事業(yè)的不斷發(fā)展，湖北聯(lián)通公司要想在未來的競(jìng)爭中占有一席之地，必須先從企業(yè)內(nèi)部開始，而化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，健全財(cái)務(wù)管理制度是重中之重。但改善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是一朝一夕的事，需要企業(yè)在未來中不斷的完善。
子公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制問題分析
摘要：在當(dāng)前我國的企業(yè)發(fā)展中，有很多大型企業(yè)為了滿足市場(chǎng)的變化和自身的發(fā)展，成立了諸多子公司，子公司對(duì)大型企業(yè)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。近年來，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和外部環(huán)境的不斷變化為企業(yè)的發(fā)展帶來了極大的挑戰(zhàn)，子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加，給大型企業(yè)的發(fā)展帶來了危機(jī)，如何有效地對(duì)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，也成為一個(gè)急需解決的問題。本文將以上海東方通泰軟件科技有限公司為例，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的含義和方法進(jìn)行概述，并提出該公司作為北京東方通科技股份有限公司的一個(gè)全資子公司在財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，以期對(duì)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供借鑒和幫助。
關(guān)鍵詞：子公司；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)控制；措施
上海東方通泰軟件科技有限公司作為北京東方通科技股份有限公司的一個(gè)全資子公司，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極有可能導(dǎo)致北京總公司陷入財(cái)務(wù)破產(chǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)的困境中。當(dāng)前市場(chǎng)和外部環(huán)境在不斷地變化，給實(shí)現(xiàn)子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制增加了難度。北京東方通科技股份有限公司要想在當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭中立于不敗之地，就必須加強(qiáng)對(duì)上海全資子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。
一、風(fēng)險(xiǎn)控制的含義及方法
1.風(fēng)險(xiǎn)控制的含義由于當(dāng)前市場(chǎng)的不斷變化，導(dǎo)致一些潛在風(fēng)險(xiǎn)的存在，往往這些風(fēng)險(xiǎn)是不因人的主觀意志而改變的。對(duì)這些難以控制的潛在風(fēng)險(xiǎn)，就需要采取一些相應(yīng)的措施和方法，應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的這一風(fēng)險(xiǎn)或者減小這一風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。風(fēng)險(xiǎn)始終伴隨在企業(yè)發(fā)展的整個(gè)過程中，風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)，就會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成極大的影響，從而對(duì)企業(yè)的收益造成不同程度的損失。所以，必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制[1]。風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容主要由風(fēng)險(xiǎn)決策、項(xiàng)目的可行性風(fēng)險(xiǎn)研究、項(xiàng)目的投資成本風(fēng)險(xiǎn)研究、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)研究、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的補(bǔ)救方法和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度等內(nèi)容組成。2.風(fēng)險(xiǎn)控制的方法企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法主要包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回避、對(duì)投資損失的控制、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保留[2]。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避的控制方法是企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中，對(duì)可能存在風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目進(jìn)行自動(dòng)放棄以避免可能產(chǎn)生的損失，但往往企業(yè)的投資者在選擇放棄的同時(shí)，也有可能失去一定的收益。損失控制是指采取相應(yīng)的措施或者制定可行性的計(jì)劃來減少所投項(xiàng)目的損失，而不是放棄這一風(fēng)險(xiǎn)投資。控制損失包括對(duì)投資前、投資中和投資后三個(gè)控制階段，投資前期的控制能夠減少企業(yè)投資損失的概率，投資中和投資后期的損失控制能夠大大降低實(shí)際投入的損失。對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移是指通過讓渡人或契約的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，這一轉(zhuǎn)移方法能夠?qū)⑵髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，主要通過合同轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式來實(shí)現(xiàn)。將投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保留的控制方法是指經(jīng)濟(jì)主體利用可以進(jìn)行支付的任何資金進(jìn)行自我保險(xiǎn)和無計(jì)劃的自留，但這一風(fēng)險(xiǎn)控制方法往往由于實(shí)際損失超過預(yù)計(jì)損失，經(jīng)常造成資金周轉(zhuǎn)困難的現(xiàn)象。
二、子公司在財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的措施
1.建立科學(xué)完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)
要對(duì)上海東方通泰軟件科技有限公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，首先要在公司內(nèi)部建立起完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，對(duì)子公司內(nèi)部的環(huán)境進(jìn)行有效的控制。會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的建立，需要將子公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、公司規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營策略等結(jié)合起來，同時(shí)還要將北京東方通科技股份有限公司的管理理念和經(jīng)營方式以及市場(chǎng)變化等結(jié)合起來，進(jìn)行公司內(nèi)部會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立。會(huì)計(jì)工作人員必須具有良好的專業(yè)水平，嚴(yán)格按照《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》進(jìn)行工作，展開風(fēng)險(xiǎn)控制工作。同時(shí)，將會(huì)計(jì)工作的最終目標(biāo)作為子公司制定各項(xiàng)任務(wù)、制度以及工作程序的理論基礎(chǔ)，與北京東方通科技股份有限公司的經(jīng)營策略和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)保持一致，對(duì)子公司內(nèi)的各個(gè)崗位進(jìn)行嚴(yán)格的界定與控制，保障公司內(nèi)財(cái)產(chǎn)安全控制的完整性，對(duì)資金和資產(chǎn)進(jìn)行定期的檢查，保障公司財(cái)務(wù)的安全性。
2.建立和完善子公司的內(nèi)部控制制度
除了要在上海東方通泰軟件科技有限公司內(nèi)部建立完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，還要不斷建立完整的內(nèi)部控制制度，對(duì)子公司內(nèi)部的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行有效的控制與實(shí)施。內(nèi)部控制制度能夠有效保障子公司的工作人員，按照其要求嚴(yán)格完成自己的工作職責(zé)和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，避免由于公司前景和環(huán)境的不穩(wěn)定性所帶來的問題。內(nèi)部控制制度對(duì)會(huì)計(jì)的控制，要嚴(yán)格按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范—基礎(chǔ)規(guī)范》進(jìn)行工作，在對(duì)子公司的貨幣資金控制方面要嚴(yán)格按照這一規(guī)范對(duì)采購和付款以及收款、存貨進(jìn)行嚴(yán)格的控制；對(duì)子公司的工程項(xiàng)目，不僅要對(duì)對(duì)外投資的資金總額進(jìn)行控制，還要對(duì)擔(dān)保工作進(jìn)行控制，需要北京東方通科技股份有限公司進(jìn)行控制后實(shí)施[3]。同時(shí)，子公司的財(cái)務(wù)部門也要嚴(yán)格按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范—基礎(chǔ)規(guī)范》，對(duì)北京總公司的財(cái)務(wù)管理理念和財(cái)務(wù)管理方式進(jìn)行總結(jié)，并建立一套適合于子公司的內(nèi)部控制制度，對(duì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制起到積極作用。
3.加強(qiáng)對(duì)子公司財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)的培養(yǎng)
上海東方通泰軟件科技有限公司的會(huì)計(jì)從業(yè)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制起著決定性的作用，因此必須要不斷提高子公司工作人員的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，對(duì)子公司的會(huì)計(jì)工作進(jìn)行的把握和整理分析。在沒有得到收益的情況下，不能違規(guī)地對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)進(jìn)行管理，更不能為子公司做假賬，要嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)道德，杜絕違法事件的產(chǎn)生，不斷提高子公司會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng)，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理能力。由于上海東方通泰軟件科技有限公司與北京總公司的規(guī)模相比，相對(duì)較小，所以子公司的財(cái)務(wù)工作人員也相對(duì)比較少。因此，在對(duì)子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的過程中要進(jìn)行合理的分工與管理，進(jìn)行相互制約與相互管理。
4.加強(qiáng)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)建設(shè)
上海東方通泰軟件科技有限公司的管理層次與北京總公司相比往往比較少，也使子公司的財(cái)務(wù)機(jī)制相對(duì)比較靈活，子公司的管理人員往往能夠在及時(shí)時(shí)間內(nèi)獲得財(cái)務(wù)信息。正是基于此，財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)并不嚴(yán)謹(jǐn)，為了提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理，就必須不斷完善財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)流程規(guī)范化和制度化。比如，在對(duì)公司的收款和付款流程進(jìn)行核算的過程中，會(huì)計(jì)工作人員首先需要對(duì)收款和付款的會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行出納，再將支票的引鑒進(jìn)行分類管理。同時(shí)，只有將財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)強(qiáng)化到子公司的實(shí)物管理中，才能更好地將這一制度落到實(shí)處，也要按照相關(guān)的程序文件進(jìn)行落實(shí)，并對(duì)制度的落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督與檢查。
5.制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)控制體系
上海東方通泰軟件科技有限公司與北京總公司相比，總公司所形成的風(fēng)險(xiǎn)控制體系的級(jí)別和層次相對(duì)較高，員工之間的分工也比較細(xì)。子公司如果照搬北京總公司的那一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系，會(huì)在很多方面受到不同程度的限制，導(dǎo)致子公司很難達(dá)到這一套風(fēng)險(xiǎn)控制體系的實(shí)際效果。因此，子公司在制定風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的過程中，可以借鑒北京總公司風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)，并結(jié)合子公司的實(shí)際發(fā)展情況，制定一套適合自己的風(fēng)險(xiǎn)控制體系[4]。由于子公司本身的財(cái)務(wù)管理水平相對(duì)比較低，對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)的制定往往不切實(shí)際。針對(duì)子公司的這一現(xiàn)狀，必須要與總公司的財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行對(duì)接與交流，加強(qiáng)企業(yè)之間的管理。
三、結(jié)束語
子公司對(duì)大型企業(yè)的發(fā)展起到了非常重要的作用，而當(dāng)前我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和外部環(huán)境處在一個(gè)競(jìng)爭激烈的狀態(tài)下，對(duì)子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成了極大的影響。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法主要包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回避、對(duì)投資損失的控制、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保留。因此，在子公司在財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的過程中，可以從風(fēng)險(xiǎn)控制的這幾種方法出發(fā)，在子公司內(nèi)部建立科學(xué)完整的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，完善子公司的內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)子公司財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)的培養(yǎng)和子公司的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)建設(shè)，以促進(jìn)子公司的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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作者：胡海燕 單位：上海東方通泰軟件科技有限公司