引論：我們?yōu)槟砹?3篇信貸風險管理論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

1我國國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風險管理存在的問題

盡管，近些年來我國國有商業(yè)銀行在信貸資產(chǎn)風險管理方面已取得明顯的成績和進步，但存在的問題仍然較多，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1.1權(quán)限過分集中的貸款審批制度制約了信貸營銷。目前，加強信貸營銷已成為國有商業(yè)銀行參與市場競爭的焦點，但權(quán)限過分集中的貸款審批制度實際上限制了分支機構(gòu)參與市場營銷的空間和推行金融新產(chǎn)品的想象空間，制約了基層金融機構(gòu)貸款營銷的積極性和主動性，導致了一段時期以來社會普遍反映的“貸款難”問題、縣域經(jīng)濟金融支持萎縮問題等，既影響了金融對地方經(jīng)濟發(fā)展的支持力度，也導致了基層金融機構(gòu)經(jīng)營效益的下降。

1.2審批程序不科學。商業(yè)銀行發(fā)放一筆貸款要經(jīng)過調(diào)查人、調(diào)查負責人、審查人、審查負責人、簽批人、最高簽批人等審批程序，同時基層行上報材料必須通過審批系統(tǒng)按不同權(quán)限上報，雖然在審批信貸業(yè)務(wù)中層層把關(guān)，但對借款人使用貸款的真正動機和原因未必能掌握，從目前的靜態(tài)資料來分析，很難準確判斷貸款發(fā)放后能否安全收回，各級審批人員只從表面資料上判定還貸能力強弱，無法知曉貸款發(fā)放后收回的把握有多大，因此常常會看到簽批者附注“應(yīng)加強貸后管理，切實按期收回”等文字。

1.3國有商業(yè)銀行由于體制等原因較難解決好激勵機制。當我們要求國有商業(yè)銀行防范金融風險時或國有商業(yè)銀行自己也正在采取各種辦法防范內(nèi)部的風險時，會出現(xiàn)一種社會現(xiàn)象，就是有些信貸員講的“不貸沒風險，少貸小風險，多貸大風險”的心態(tài)，銀行內(nèi)的“惜貸”現(xiàn)象普遍存在，另外下級行或基層行因授權(quán)不足而不能從實際出發(fā)貸款發(fā)放，從而影響經(jīng)濟的發(fā)展，最終也影響銀行發(fā)展。

1.4銀行、財政、國企之間“剪不斷，理還亂”的關(guān)系，成為信貸風險管理矛盾的焦點之一。國有企業(yè)因資本金不足，希望財政注資清償一些過度負債，而財政能力不足，為企業(yè)更多的注資將造成國家財政緊張和赤字擴大；國有企業(yè)需要取得新貸款以發(fā)展生產(chǎn)，也期望銀行注銷和減免更多的債務(wù)，而國有銀行需要進行資本重置，沒有能力有效地沖銷壞賬和減免債務(wù)，同時銀行也是企業(yè)法人，沒有義務(wù)對這么多高負債的國有企業(yè)進行扶持，銀、企各自都面臨諸多困難。

1.5在防范銀行業(yè)來自內(nèi)部和外部的道德風險方面也存在較大的困難。我們很難界定銀行人員向關(guān)系人提供優(yōu)惠信貸的界限，這里面存在道德風險。同時，在資產(chǎn)管理公司處置

不良資產(chǎn)的過程中，所要解決的一個問題是如何防止資產(chǎn)管理公司內(nèi)部工作人員或承包商和買主勾結(jié)舞弊，將資產(chǎn)以低于其真實價格的價格出售，使國家蒙受損失。同時，還必須保證程序的公正性和透明度，杜絕操作中的隨意性。

1.6國家通過行政手段控制新的不良資產(chǎn)形成，難以對新增貸款實行嚴格的責任認定。在金融活動中，人們可以通過種種努力去消滅金融舞弊，而金融風險卻是不能夠消除的，只能是通過管理來控制金融風險和分散金融風險。銀行要想獲得收益，就要承擔相應(yīng)的風險，由于風險和收益之間存在替代性，只有通過市場競爭使銀行規(guī)范自身的行為，建立風險管理的機制，在風險和收益之間求得平衡。

1.7風險監(jiān)控存在漏洞。雖然信貸業(yè)務(wù)風險的監(jiān)控是全過程的，但銀行不可能監(jiān)控到貸款的每一個環(huán)節(jié)，比如銀行貸款進入企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)后就很難監(jiān)控。作為銀行信貸人員，在跟蹤貸款使用過程中，主要是通過對借款人的財務(wù)狀況、生產(chǎn)、銷售等情況綜合分析來判斷貸款是否安全。其實影響貸款安全更重要的因素之一是企業(yè)決策者、經(jīng)營者的行為，因為他們操縱著企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營及財務(wù)實權(quán)，貸款風險的控制很大程度上就是對借款企業(yè)實權(quán)物的控制，然而這恰恰是銀行風險監(jiān)控比較難、比較薄弱的環(huán)節(jié)。

2我國國有商業(yè)銀行加強信貸資產(chǎn)風險管理的對策

2.1培育一種新型的信貸文化，一個優(yōu)秀的企業(yè)，離不開卓越的文化。

商業(yè)銀行也是一種企業(yè)，應(yīng)當具有自身的企業(yè)文化和管理，使銀行全體員工形成共同的理念和價值判斷，以銀行的使命、目標、倫理道德作為自己的行為準則，從而自覺自愿、心悅誠服地為使銀行整體效益最大化、風險最小化而努力工作。信貸文化作為商業(yè)銀行重要的企業(yè)文化內(nèi)容之一，必須滲透到每一個信貸從業(yè)人員。要通過各種渠道宣傳和闡述發(fā)展與質(zhì)量、速度與效益、提高效率與風險控制、放權(quán)經(jīng)營與上收集中、局部利益與整體利益、眼前利益與長遠利益等重大關(guān)系，形成統(tǒng)一“經(jīng)營風險”的信貸觀念與文化。只有這樣，信貸體制改革措施才有可能不折不扣地得到貫徹執(zhí)行，信貸體制改革才能達到預期的目標。要形成“經(jīng)營風險”的信貸文化，首先要求一家商業(yè)銀行要有明確的信貸政策指引。

2.2完善銀行內(nèi)部信用評級制度。

建立內(nèi)部評級體系，健全風險管理體系，是銀行風險管理的核心。為此，商業(yè)銀行要充實行業(yè)和客戶數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建管理信息系統(tǒng)、風險控制系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)。除了資產(chǎn)負債情況、盈利能力和現(xiàn)金流量等因素外，還要考慮經(jīng)濟周期的影響、行業(yè)特點、市場競爭態(tài)勢、管理水平、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等的影響。銀行內(nèi)部要加快數(shù)據(jù)集中，主要是全國數(shù)據(jù)集中；人民銀行要加快完善登記咨詢系統(tǒng)，將各家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)集中起來，強化數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析。銀行可以利用標準的統(tǒng)計方法統(tǒng)計出不同信用等級和不同行業(yè)的違約率、違約后的損失率、經(jīng)濟資本分配狀況和充足率等一些巴塞爾新協(xié)議所要求的參數(shù)值，并根據(jù)統(tǒng)計結(jié)果定期分析動態(tài)變化，逐步積累經(jīng)驗值，并對關(guān)鍵統(tǒng)計參數(shù)進行壓力測試，逐步向內(nèi)部評級法過渡，實現(xiàn)內(nèi)部評級和外部評級相結(jié)合。目前，我國商業(yè)銀行已產(chǎn)生對專業(yè)評級機構(gòu)評級的強烈需求。在商業(yè)銀行內(nèi)部評級水平不高、專業(yè)人員不足的情況下，商業(yè)銀行可以考慮將某些重點行業(yè)、重點企業(yè)、重點項目的評級委托給專業(yè)機構(gòu)，或與專業(yè)機構(gòu)共同進行評級，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行人員了解客戶和項目、專業(yè)機構(gòu)人員在行業(yè)和評級技能方面的優(yōu)勢，形成信息、資源和專業(yè)技術(shù)共享，實現(xiàn)規(guī)模效益。2.3完善內(nèi)控制度建設(shè)，規(guī)避操作風險和道德風險。

2.3.1組織結(jié)構(gòu)上確保崗位制約。可參照外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型結(jié)構(gòu)管理體系。信貸業(yè)務(wù)的組織除了有縱向的總行、分行的專業(yè)線管理之外，進一步強調(diào)橫向的部門之間的分工與制約，較好地實現(xiàn)風險控制與資源配置效率的最佳結(jié)合。

2.3.2改變信貸審計監(jiān)督的實施主體，增加風險管理

部門的工作職責，加強風險管理部門的職能建設(shè)。風險管理部門不能只停留在對已產(chǎn)生的風險進行監(jiān)測而應(yīng)參與信貸業(yè)務(wù)的全過程。從發(fā)放前的預防控制到最后的風險認定和處罰。

2.3.3全面落實信貸經(jīng)營的激勵約束機制。

銀行信貸風險防范歸根到底必須依靠人才。如果一個良好的信貸管理體制沒有相匹配的人才，銀行信貸風險防范只是一句空話。要真正把銀行的激勵約束機制擺在突出位置，不僅是銀行發(fā)展的根本大計，而且是有效防范信貸資產(chǎn)風險，使之在激烈的國內(nèi)外金融市場競爭中立于不敗之地。商業(yè)銀行現(xiàn)行垂直型決策機制不利于權(quán)責利的明確劃分，在改革完善決策機制的基礎(chǔ)上，銀行必須改革現(xiàn)有的激勵和約束機制，從干部人事制度!勞動用工制度、薪酬制度和績效評價制度等方面入手，建立一套既能調(diào)動信貸經(jīng)營人員的積極性，又能有效防范信貸風險的信貸經(jīng)營的激勵約束機制低效的決策機制。完善的信貸經(jīng)營決策激勵約束機制應(yīng)有利于銀行經(jīng)濟效益提高，應(yīng)鼓勵信貸人員大膽去做高收益高風險的信貸項目，結(jié)果也應(yīng)同時體現(xiàn)在銀行和信貸人員身上，對信貸經(jīng)營人員賦以一定范圍的權(quán)力，在規(guī)定的范圍內(nèi)，由信貸經(jīng)營人員對自己的行為負責，承擔其后果或利益，并且這種后果和利益是事先有明確界定的，再強調(diào)權(quán)、責、利對等的同時，加強權(quán)、責、利三者的時效性與可追索性，項目發(fā)生初期體現(xiàn)的收益不可等同認為后期不會出現(xiàn)虧損或風險，因此信貸經(jīng)營人員的責、權(quán)、利應(yīng)在其負完相應(yīng)責任后才給予完整體現(xiàn)。

參考文獻：

[1]張國容.關(guān)于我國商業(yè)銀行信貸風險內(nèi)部控制的思考.新金融,2003(4).

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1我國國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風險管理存在的問題

盡管，近些年來我國國有商業(yè)銀行在信貸資產(chǎn)風險管理方面已取得明顯的成績和進步，但存在的問題仍然較多，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1.1權(quán)限過分集中的貸款審批制度制約了信貸營銷。目前，加強信貸營銷已成為國有商業(yè)銀行參與市場競爭的焦點，但權(quán)限過分集中的貸款審批制度實際上限制了分支機構(gòu)參與市場營銷的空間和推行金融新產(chǎn)品的想象空間，制約了基層金融機構(gòu)貸款營銷的積極性和主動性，導致了一段時期以來社會普遍反映的“貸款難”問題、縣域經(jīng)濟金融支持萎縮問題等，既影響了金融對地方經(jīng)濟發(fā)展的支持力度，也導致了基層金融機構(gòu)經(jīng)營效益的下降。

1.2審批程序不科學。商業(yè)銀行發(fā)放一筆貸款要經(jīng)過調(diào)查人、調(diào)查負責人、審查人、審查負責人、簽批人、最高簽批人等審批程序，同時基層行上報材料必須通過審批系統(tǒng)按不同權(quán)限上報，雖然在審批信貸業(yè)務(wù)中層層把關(guān)，但對借款人使用貸款的真正動機和原因未必能掌握，從目前的靜態(tài)資料來分析，很難準確判斷貸款發(fā)放后能否安全收回，各級審批人員只從表面資料上判定還貸能力強弱，無法知曉貸款發(fā)放后收回的把握有多大，因此常常會看到簽批者附注“應(yīng)加強貸后管理，切實按期收回”等文字。

1.3國有商業(yè)銀行由于體制等原因較難解決好激勵機制。當我們要求國有商業(yè)銀行防范金融風險時或國有商業(yè)銀行自己也正在采取各種辦法防范內(nèi)部的風險時，會出現(xiàn)一種社會現(xiàn)象，就是有些信貸員講的“不貸沒風險，少貸小風險，多貸大風險”的心態(tài)，銀行內(nèi)的“惜貸”現(xiàn)象普遍存在，另外下級行或基層行因授權(quán)不足而不能從實際出發(fā)貸款發(fā)放，從而影響經(jīng)濟的發(fā)展，最終也影響銀行發(fā)展。

1.4銀行、財政、國企之間“剪不斷，理還亂”的關(guān)系，成為信貸風險管理矛盾的焦點之一。國有企業(yè)因資本金不足，希望財政注資清償一些過度負債，而財政能力不足，為企業(yè)更多的注資將造成國家財政緊張和赤字擴大；國有企業(yè)需要取得新貸款以發(fā)展生產(chǎn)，也期望銀行注銷和減免更多的債務(wù)，而國有銀行需要進行資本重置，沒有能力有效地沖銷壞賬和減免債務(wù)，同時銀行也是企業(yè)法人，沒有義務(wù)對這么多高負債的國有企業(yè)進行扶持，銀、企各自都面臨諸多困難。

1.5在防范銀行業(yè)來自內(nèi)部和外部的道德風險方面也存在較大的困難。我們很難界定銀行人員向關(guān)系人提供優(yōu)惠信貸的界限，這里面存在道德風險。同時，在資產(chǎn)管理公司處置

不良資產(chǎn)的過程中，所要解決的一個問題是如何防止資產(chǎn)管理公司內(nèi)部工作人員或承包商和買主勾結(jié)舞弊，將資產(chǎn)以低于其真實價格的價格出售，使國家蒙受損失。同時，還必須保證程序的公正性和透明度，杜絕操作中的隨意性。

1.6國家通過行政手段控制新的不良資產(chǎn)形成，難以對新增貸款實行嚴格的責任認定。在金融活動中，人們可以通過種種努力去消滅金融舞弊，而金融風險卻是不能夠消除的，只能是通過管理來控制金融風險和分散金融風險。銀行要想獲得收益，就要承擔相應(yīng)的風險，由于風險和收益之間存在替代性，只有通過市場競爭使銀行規(guī)范自身的行為，建立風險管理的機制，在風險和收益之間求得平衡。

1.7風險監(jiān)控存在漏洞。雖然信貸業(yè)務(wù)風險的監(jiān)控是全過程的，但銀行不可能監(jiān)控到貸款的每一個環(huán)節(jié)，比如銀行貸款進入企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)后就很難監(jiān)控。作為銀行信貸人員，在跟蹤貸款使用過程中，主要是通過對借款人的財務(wù)狀況、生產(chǎn)、銷售等情況綜合分析來判斷貸款是否安全。其實影響貸款安全更重要的因素之一是企業(yè)決策者、經(jīng)營者的行為，因為他們操縱著企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營及財務(wù)實權(quán)，貸款風險的控制很大程度上就是對借款企業(yè)實權(quán)物的控制，然而這恰恰是銀行風險監(jiān)控比較難、比較薄弱的環(huán)節(jié)。

2我國國有商業(yè)銀行加強信貸資產(chǎn)風險管理的對策

2.1培育一種新型的信貸文化，一個優(yōu)秀的企業(yè)，離不開卓越的文化。

商業(yè)銀行也是一種企業(yè)，應(yīng)當具有自身的企業(yè)文化和管理，使銀行全體員工形成共同的理念和價值判斷，以銀行的使命、目標、倫理道德作為自己的行為準則，從而自覺自愿、心悅誠服地為使銀行整體效益最大化、風險最小化而努力工作。信貸文化作為商業(yè)銀行重要的企業(yè)文化內(nèi)容之一，必須滲透到每一個信貸從業(yè)人員。要通過各種渠道宣傳和闡述發(fā)展與質(zhì)量、速度與效益、提高效率與風險控制、放權(quán)經(jīng)營與上收集中、局部利益與整體利益、眼前利益與長遠利益等重大關(guān)系，形成統(tǒng)一“經(jīng)營風險”的信貸觀念與文化。只有這樣，信貸體制改革措施才有可能不折不扣地得到貫徹執(zhí)行，信貸體制改革才能達到預期的目標。要形成“經(jīng)營風險”的信貸文化，首先要求一家商業(yè)銀行要有明確的信貸政策指引。

2.2完善銀行內(nèi)部信用評級制度。

建立內(nèi)部評級體系，健全風險管理體系，是銀行風險管理的核心。為此，商業(yè)銀行要充實行業(yè)和客戶數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建管理信息系統(tǒng)、風險控制系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)。除了資產(chǎn)負債情況、盈利能力和現(xiàn)金流量等因素外，還要考慮經(jīng)濟周期的影響、行業(yè)特點、市場競爭態(tài)勢、管理水平、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等的影響。銀行內(nèi)部要加快數(shù)據(jù)集中，主要是全國數(shù)據(jù)集中；人民銀行要加快完善登記咨詢系統(tǒng)，將各家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)集中起來，強化數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析。銀行可以利用標準的統(tǒng)計方法統(tǒng)計出不同信用等級和不同行業(yè)的違約率、違約后的損失率、經(jīng)濟資本分配狀況和充足率等一些巴塞爾新協(xié)議所要求的參數(shù)值，并根據(jù)統(tǒng)計結(jié)果定期分析動態(tài)變化，逐步積累經(jīng)驗值，并對關(guān)鍵統(tǒng)計參數(shù)進行壓力測試，逐步向內(nèi)部評級法過渡，實現(xiàn)內(nèi)部評級和外部評級相結(jié)合。目前，我國商業(yè)銀行已產(chǎn)生對專業(yè)評級機構(gòu)評級的強烈需求。在商業(yè)銀行內(nèi)部評級水平不高、專業(yè)人員不足的情況下，商業(yè)銀行可以考慮將某些重點行業(yè)、重點企業(yè)、重點項目的評級委托給專業(yè)機構(gòu)，或與專業(yè)機構(gòu)共同進行評級，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行人員了解客戶和項目、專業(yè)機構(gòu)人員在行業(yè)和評級技能方面的優(yōu)勢，形成信息、資源和專業(yè)技術(shù)共享，實現(xiàn)規(guī)模效益。2.3完善內(nèi)控制度建設(shè)，規(guī)避操作風險和道德風險。

2.3.1組織結(jié)構(gòu)上確保崗位制約。可參照外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型結(jié)構(gòu)管理體系。信貸業(yè)務(wù)的組織除了有縱向的總行、分行的專業(yè)線管理之外，進一步強調(diào)橫向的部門之間的分工與制約，較好地實現(xiàn)風險控制與資源配置效率的最佳結(jié)合。

2.3.2改變信貸審計監(jiān)督的實施主體，增加風險管理

部門的工作職責，加強風險管理部門的職能建設(shè)。風險管理部門不能只停留在對已產(chǎn)生的風險進行監(jiān)測而應(yīng)參與信貸業(yè)務(wù)的全過程。從發(fā)放前的預防控制到最后的風險認定和處罰。

2.3.3全面落實信貸經(jīng)營的激勵約束機制。

銀行信貸風險防范歸根到底必須依靠人才。如果一個良好的信貸管理體制沒有相匹配的人才，銀行信貸風險防范只是一句空話。要真正把銀行的激勵約束機制擺在突出位置，不僅是銀行發(fā)展的根本大計，而且是有效防范信貸資產(chǎn)風險，使之在激烈的國內(nèi)外金融市場競爭中立于不敗之地。商業(yè)銀行現(xiàn)行垂直型決策機制不利于權(quán)責利的明確劃分，在改革完善決策機制的基礎(chǔ)上，銀行必須改革現(xiàn)有的激勵和約束機制，從干部人事制度!勞動用工制度、薪酬制度和績效評價制度等方面入手，建立一套既能調(diào)動信貸經(jīng)營人員的積極性，又能有效防范信貸風險的信貸經(jīng)營的激勵約束機制低效的決策機制。完善的信貸經(jīng)營決策激勵約束機制應(yīng)有利于銀行經(jīng)濟效益提高，應(yīng)鼓勵信貸人員大膽去做高收益高風險的信貸項目，結(jié)果也應(yīng)同時體現(xiàn)在銀行和信貸人員身上，對信貸經(jīng)營人員賦以一定范圍的權(quán)力，在規(guī)定的范圍內(nèi)，由信貸經(jīng)營人員對自己的行為負責，承擔其后果或利益，并且這種后果和利益是事先有明確界定的，再強調(diào)權(quán)、責、利對等的同時，加強權(quán)、責、利三者的時效性與可追索性，項目發(fā)生初期體現(xiàn)的收益不可等同認為后期不會出現(xiàn)虧損或風險，因此信貸經(jīng)營人員的責、權(quán)、利應(yīng)在其負完相應(yīng)責任后才給予完整體現(xiàn)。

參考文獻：

[1]張國容.關(guān)于我國商業(yè)銀行信貸風險內(nèi)部控制的思考.新金融,2003(4).

篇3

對于信貸風險的研究是一個歷史悠久的問題,信貸風險管理方法歷經(jīng)多年的發(fā)展,不斷推陳出新,表現(xiàn)出一種從定性到定量、從簡單到復雜、從個別資產(chǎn)信用風險評價到資產(chǎn)組合信用風險評價的趨勢。而風險管理上的差距,是我國商業(yè)銀行與國外先進銀行的最大差距,也是我國商業(yè)銀行整體競爭力和盈利能力不強的根本原因。面對金融自由化、全球化的加強和金融競爭與創(chuàng)新的發(fā)展,特別是我國加入世貿(mào)組織后的金融全面開放,我國國有商業(yè)銀行必須正視經(jīng)營風險問題并盡快構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng),建立全面風險管理模式,以提高自身風險識別和控制能力。

一、傳統(tǒng)信貸風險的測度方法及局限性

傳統(tǒng)的信貸風險度量模型分為三類:專家方法、評級方法、信用評分方法。

專家方法是一種最古老的風險分析方法,其基本特征是:銀行信貸的決策權(quán)是由該機構(gòu)那些經(jīng)過長期訓練、具有豐富經(jīng)驗的信貸官所掌握,并由他們作出是否貸款的決定。最常見的是信貸的5C方法,主要集中分析借款人的品格(character),資本(capital),償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、商業(yè)周期(cyclecondition)這五項因素。專家知識、主觀判斷以及某些要考慮的關(guān)鍵要素權(quán)重均為最重要的決定因素。運用這種方法的缺點是,專家用在5C上的權(quán)重有可能以借款人的不同而變化,專家難以確定共同要遵循的標準,造成品估的主觀性、隨意性和不一致性。

評級方法是指對每筆貸款進行評級,以此來評估貸款損失準備的充分性。最早的貸款評級方法之一是美國貨幣監(jiān)理署開發(fā)的,將現(xiàn)有的貸款組合歸入5類,同時列明每一級別所需要的準備金。目前,國外很多銀行都開發(fā)了貸款的內(nèi)部評級方法,分為1-9或1-10個級別。商業(yè)銀行應(yīng)對業(yè)務(wù)作出全面綜合的評價,才能正確評估信貸風險的大小。

信用評分模型中最具代表性的是愛德華.阿爾特曼(Altman)在1968年對美國破產(chǎn)和非破產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)進行觀察,采用了22個財務(wù)比率經(jīng)過數(shù)理統(tǒng)計篩選建立的著名的5變量Z-score模型和在此基礎(chǔ)上改進的“Zeta”判別分析模型。將Z值的大小同衡量標準相比,可以區(qū)分破產(chǎn)公司和非破產(chǎn)公司。此方法的應(yīng)用依靠大量的歷史數(shù)據(jù)資料,并考慮了借款者經(jīng)營的主要方面,對違約概率進行了預測。此預測是建立在經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定且借款者的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營狀況變化不大的情況下,否則,預測誤差就會很大。

二、國外信貸風險度量新方法以及在我國信貸風險管理中的應(yīng)用難點

近年來國外在信貸風險度量與管理的技巧和科學的研究方法方面已經(jīng)取得了長足的進展,現(xiàn)有的信貸風險度量模型都是在20世紀90年代后期發(fā)展起來的。

(一)目前廣泛應(yīng)用的國外信貸風險度量新方法主要有:

1.KMV公司在1993年開發(fā)的CreditMonitorModel(違約預測模型)。該模型的理論基礎(chǔ)是默頓(Merton)將期權(quán)定價理論運用于有風險的貸款和債券的估值中的工作,債券的估價可以看作是基于公司資產(chǎn)價值的看漲期權(quán),當公司的市場價值下降至一定水平以下,公司就會對其債務(wù)違約。KMV模型通過計算一個公司的預期違約率(expecteddefaultfrequency,EDF)來判斷他的違約情況。

2.J.P.摩根公司和一些合作機構(gòu)于1997年推出的CreditMetrics方法(信用度量術(shù))。在銀行業(yè)最早使用并對外公開的信用風險管理模型是J.P.摩根于1997年開發(fā)的CreditMetric嚴模型。該模型是通過度量信用資產(chǎn)組合價值大小進而確定信用風險大小的模型,給出了一個測量信用資產(chǎn)價值的大小的具體方法,并由此判定一個機構(gòu)承擔風險的能力。該模型以信用評級為基礎(chǔ),計算某項貸款或某組合貸款違約的概率,然后計算上述貸款同時轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。該模型通過計算風險價值(VAR)數(shù)值,力圖反映出銀行某個或整個信貸組合一旦面臨信用級別變化或違約風險時所應(yīng)準備的資本金數(shù)值。VaR方法作為一種測量投資組合風險的新方法得到迅速發(fā)展,到目前為止,VaR方法已成為金融領(lǐng)域和部分工業(yè)投資領(lǐng)域中的一種重要風險管理工具,許多金融機構(gòu)已采用VaR來度量與管理投資組合風險,同時,巴塞爾委員會1995年4月提出了市場風險模型擴展的建議,建議銀行建立基于VaR的風險管理模型。

3.麥肯錫公司在1998年開發(fā)的CreditProtfolioView(信貸組合審查系統(tǒng))。該方法是分析貸款組合風險和收益的多因素模型,它運用計量經(jīng)濟學和蒙特·卡羅模擬來實現(xiàn),最大的特點是考慮了當期的宏觀經(jīng)濟環(huán)境,比如GDP增長率、失業(yè)率、匯率、長期利率、政府支出和儲蓄等宏觀經(jīng)濟因素。模型認為信用質(zhì)量的變化是宏觀經(jīng)濟因素變化的結(jié)果。

4.CSFP(瑞士信貸銀行金融產(chǎn)品部)開發(fā)的CreditRisk+(信用風險附加)模型,應(yīng)用了保險業(yè)中的精算方法來得出債券或貸款組合的損失分布。該模型是一種違約模型,只考慮債券或貸款是否違約,并假定這種違約遵從泊松過程,與公司的資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。

此外還有死亡率分析、基于風險中性的KPMG貸款分析系統(tǒng)、風險敞口等值法等,最新發(fā)展的信用風險度量模型是2000年4月,穆迪(Moody''''s)提出的Ri.skRalc,該模型結(jié)合了基于默頓(Merton)債券估價的結(jié)構(gòu)方法和分析歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計方法。以上關(guān)于信用風險的研究汲取了相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果,比如計量經(jīng)濟學方法、保險精算方法、最優(yōu)化理論、仿真技術(shù)等等,運用了現(xiàn)代計算機大容量處理信息和網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)。

(二)我國商業(yè)銀行信貸風險管理的現(xiàn)狀與難點

我國關(guān)于商業(yè)銀行信用風險管理的研究于20世紀80年代末才剛剛起步。信貸風險是我國商業(yè)銀行面臨的最大和最重要的金融風險,由于長期處于計劃經(jīng)濟體制下,銀行缺乏風險意識,因此在很長的一段時間內(nèi)忽視了對信貸風險的管理。在銀行業(yè)的管理實踐中,其風險管理在我國經(jīng)歷了計劃經(jīng)濟體制下對銀行風險損失的控制、有計劃商品經(jīng)濟體制下的銀行風險管理及現(xiàn)階段商業(yè)銀行風險管理三個階段。

1.傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下的信貸風險管理。從建國到1978年以前的30年時間里,在傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下,信貸風險是由國家統(tǒng)一承擔的。銀行風險觀念淡薄,對信貸風險管理除了反對貪污、挪用等財經(jīng)紀律外,主要是依靠貸款指令性計劃分配,堅持“計劃性、物資保證性、歸還性”三性原則來加強貸款管理,控制信貸風險。

2.有計劃商品經(jīng)濟體制下的信貸風險管理。1984年10月,中央明確提出了我國社會主義經(jīng)濟是在公有制基礎(chǔ)上的有計劃的商品經(jīng)濟。信貸業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展,信貸風險也開始逐漸暴露并加劇。為此,我國先后確立了存款準備金制度、呆賬準備金制度、備付金制度和資產(chǎn)負債比例管理制度,初步建立起銀行信貸風險管理制度與機制。但這時的貸款絕大部分給了國有企業(yè),貸款通常沒有擔保,再加上地方政府的行政干預嚴重,使許多企業(yè)拖欠銀行的貸款,大量貸款最終成了壞賬,據(jù)統(tǒng)計,20世紀80年代后期國有銀行貸給企業(yè)的貸款中平均有20%的貸款不能償還。

3.社會主義市場經(jīng)濟體制下的信貸風險管理。目前我國商業(yè)銀行開始注重對客戶進行資信評估,但在具體度量和管理時使用的方法還很陳舊,基本局限于定性分析等一些傳統(tǒng)的方法。國內(nèi)銀行的風險管理水平大多處于第一階段—非系統(tǒng)化管理,我國各商業(yè)銀行對于如何度量信貸風險并構(gòu)建全面風險管理系統(tǒng)的研究還比較薄弱,遠遠不能滿足市場經(jīng)濟條件下金融領(lǐng)域日新月異的變化對銀行業(yè)發(fā)展提出的要求。而通過商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè),可以使銀行的風險管理水平達到第二階段—系統(tǒng)化風險管理,并在此基礎(chǔ)上,通過對相關(guān)的管理系統(tǒng)進行改進與完善,可以逐步趨向于第三階段—戰(zhàn)略組合管理。而我國商業(yè)銀行引進和采用西方國家信貸風險度量模型可操作性不大,主要是因為我國企業(yè)信用等級及其變化的資料數(shù)據(jù)庫還未建立,缺少企業(yè)信用等級及其變化的數(shù)據(jù)資料,給信貸風險的度量增加了難度。

銀行度量風險的數(shù)據(jù)主要來自客戶不同時期的財務(wù)報表及其資本市場的價值或價格,還包括銀行貸款損失的時間序列數(shù)據(jù)等。對于我國銀行來說,只有建立起行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫,才能為高級的風險管理體系提供支持和保障。由于我國銀行客戶中非上市公司占據(jù)絕大多數(shù),所以對客戶現(xiàn)有財務(wù)報表數(shù)據(jù)的搜集和整理以及對客戶將來信用信息充分披露的要求就顯得非常重要。

三、我國商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng)的構(gòu)建

通過建立一個商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng),旨在預防、回避、分散、轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信貸風險,從而減少損失,保證信貸資金的安全。

1.從商業(yè)銀行信貸操作流程的角度,構(gòu)建商業(yè)銀行的信貸風險管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)有三個構(gòu)成要素,分別為信貸風險識別系統(tǒng)、信貸風險量化系統(tǒng)以及信貸風險控制系統(tǒng),它覆蓋了整個信貸操作過程,包括貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查。實行事前、事中、事后的全過程的風險管理體系,把這三個構(gòu)成要素置于一個大系統(tǒng)中進行系統(tǒng)分析。

信貸風險識別是風險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指對經(jīng)濟主體面臨的各種潛在的風險因素進行認識、鑒別、分析,在這個階段,要做到正確判斷風險類型,準確尋找風險根源。信貸風險度量是在識別風險產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上,科學地量化風險,包括衡量各種風險導致?lián)p失的可能性的大小以及損失發(fā)生的范圍和程度。風險度量是風險識別的延續(xù)。信貸風險控制是在識別和度量信貸風險之后,采取有效措施減少風險暴露、將風險損失控制在可承受的范圍內(nèi)。

通過對信貸風險評價分析,才能科學測度商業(yè)銀行信貸風險量,找出問題的癥結(jié)所在,從而對其提出控制的措施。這三個構(gòu)成要素以定量分析和定性分析相結(jié)合,聯(lián)合起來構(gòu)成一個信貸風險管理的整體,從而達到信貸風險防范和控制的目的。

2.構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng)的關(guān)鍵在于科學測度信貸風險。風險度量是信貸風險管理系統(tǒng)中最重要的組成部分,能否對信貸風險進行準確的度量關(guān)系到整個風險管理體系的成敗。

由于違約風險是我國銀行面臨的最重要的信貸風險,因此信貸風險管理系統(tǒng)將側(cè)重于對違約風險進行度量,通過建立銀行內(nèi)部信貸風險度量模型,對預期違約概率、賠付率和貸款損失等變量進行估計,進而計算銀行個體貸款和貸款組合的預期損失和非預期損失。其中,貸款組合的預期損失等于組合內(nèi)個體貸款預期損失的加權(quán)平均值,權(quán)重為個體貸款占整個組合資產(chǎn)的比重;貸款組合的非預期損失則是個體貸款的非預期損失、個體貸款占貸款組合資產(chǎn)的權(quán)重以及貸款損失相關(guān)系數(shù)等變量的函數(shù)。預期損失決定著銀行的準備金和保證金水平,而非預期損失決定著銀行風險資本的水平,從而達到對銀行信貸風險進行量化組合度量的目的。

現(xiàn)階段商業(yè)銀行可以在傳統(tǒng)的貸款風險度的計算基礎(chǔ)上構(gòu)建一個信貸風險度的函數(shù)式,綜合考慮各影響因素,衡量信貸風險的大小。信貸風險度為:f(X1,X2,X3,X4,X5……)其中,X為影響信貸風險大小的各個因素,包括貸款對象的信用等級、貸款方式、貸款期限、貸款金額、貸款投資項目的風險—收益比等。信貸風險度量采用了內(nèi)部評級與外部評級相結(jié)合的方法,對影響企業(yè)信用的因素進行加權(quán)綜合,得到企業(yè)信用的綜合評價值。信貸風險度指標可以用于銀行對個體貸款的分析與決策,根據(jù)信貸風險的度量結(jié)果制定明確的信貸風險管理政策,如授信的對象、額度和期限等,從而保證每筆貸款的合理性,這是控制和防范信貸風險的主要環(huán)節(jié)之一。同時,還應(yīng)考慮銀行貸款組合的可行性和合理性,通過對個體分析與組合分析風險收益的比較,盡可能減少各貸款之間的相關(guān)性,從而分散和降低貸款組合的總風險,實現(xiàn)對貸款組合信貸風險的動態(tài)管理。只有這樣,才能有效控制信貸風險,降低不良貸款的比例,并為銀行的資本配置提供參考,幫助銀行決定滿足巴塞爾協(xié)議風險資本充足率要求的經(jīng)濟資本數(shù)量,增強銀行的競爭力。

參考文獻:

[1]謝平,等.中國商業(yè)銀行改革[M].北京:經(jīng)濟科學出版社,2002.

篇4

1.銀行信貸投放行業(yè)和領(lǐng)域比較集中。信貸較為集中是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)一個普遍存在的現(xiàn)象，當前房地產(chǎn)行業(yè)、生產(chǎn)行業(yè)、通訊行業(yè)等都取得了高速的發(fā)展，高速的發(fā)展吸引了眾多來自于銀行的信貸資金投入。尤其是房地產(chǎn)行業(yè)，價格一直處于上漲的趨勢，宏觀調(diào)控也未能將房地產(chǎn)價格回歸到正常水平，價格的上漲使得更多的信貸資金進入了房地產(chǎn)行業(yè)，資金的大量集聚，一旦發(fā)生較大的波動，那影響將是巨大的。國際行業(yè)經(jīng)驗認為個人房產(chǎn)信貸一般每隔5年左右會出現(xiàn)一次具有周期性的信貸風險，我國房地產(chǎn)信貸當前已經(jīng)達到5年年限，目前正處于一個信貸風險的高發(fā)期，如果現(xiàn)在的房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)泡沫，那么直接性的影響效果將必是增加商業(yè)銀行的信貸風險。

2.信貸違約風險的出現(xiàn)概率估計不足。我國商業(yè)銀行對信貸對象評級為4個等級，每一個等級的信貸對象享受不同的信貸額度，在國外一般對信貸對象的評級都是分為8個等級，相比之下，我國的信貸對象評級顯得較為粗略，這種粗略的信貸等級使得銀行在面對信貸對象時不能夠?qū)ζ浯嬖谛刨J風險進行詳細和準確的評估預判，一旦銀行預判錯誤，在面對較大的經(jīng)濟波動時，將增加銀行面臨的信貸風險。

3.信貸抵押物的估計值過高，監(jiān)管過弱。在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中，抵押貸款也是信貸中的一部分。抵押物的價值是隨著時間的變化而變化的，經(jīng)濟發(fā)展良好，抵押物的市場價值則相對較高，相反，如果經(jīng)濟出現(xiàn)不景氣，那么抵押物的價值也會隨之下降。例如2007年上半年，我國的股市處于牛市階段，很多的股票被作為抵押物向銀行申請貸款，后來股市下跌，很多股票的市值出現(xiàn)下跌，結(jié)果導致了信貸風險的數(shù)量大批增加。同時我國的商業(yè)銀行對信貸物的監(jiān)管不足也是造成信貸風險增加的一部分原因，例如一些在建工程的跟蹤管理工作做得不到位，工程已經(jīng)完工，但是相關(guān)手續(xù)卻遲遲沒有辦理。

4.信貸風險管理組織、流程等不完善。當前商業(yè)銀行的信貸管理機制普遍存在管理松散現(xiàn)象，管理機制存在的漏洞和不足使得商業(yè)銀行對信貸的組織、流程等方面得不到有效的銜接，從而導致銀行對信貸存在的風險不能做作出準確的把握和預測，最終增加了信貸風險。同時管理組織的缺陷也使得一部分銀行信貸人員為了自己的私自利益而出現(xiàn)一些經(jīng)濟犯罪行為。5.信貸風險內(nèi)部控制體系不健全。有效的信貸風險內(nèi)部控制體系是降低信貸風險的一道重要關(guān)卡。然而，目前商業(yè)銀行卻普遍存在信貸風險內(nèi)部控制體系不健全問題，騙貨、詐貨等欺騙的出現(xiàn)即可表名商業(yè)銀行信貸風險內(nèi)部控制體系不足和漏洞。體系的不健全主要體現(xiàn)在三個方面：（1）對信貸風險缺少準確評估和識別機制，（2）銀行內(nèi)部監(jiān)控和控制手段較為孤立或松散，（3）對信貸風險的責任及職權(quán)劃分不清。

三、提高商業(yè)銀行信貸風險管理的對策

1.提升對信貸風險的認識意識。在后金融危機影響，經(jīng)濟增長的放緩和經(jīng)濟的復雜不確定的因素之下，商業(yè)銀行應(yīng)該對信貸風險進行充分的認識，將信貸的安全作為本身業(yè)務(wù)辦理的首要任務(wù)，努力提高信貸的安全性，最大程度減少信貸風險的發(fā)生可能。同時對于信貸的審批要進行嚴格的控制，嚴格控制企業(yè)的信用等級，一般性的企業(yè)不增加企業(yè)的信用等級，對于綜合較為優(yōu)秀的個別企業(yè)可以考慮對其提升信用等級，增加信貸額度。

2.發(fā)揮銀行內(nèi)部審計作用，減少和防范信貸風險。商業(yè)銀行應(yīng)該充分發(fā)揮內(nèi)部審計的特殊作用，充分利用其本身具有的獨立地位進行信貸風險的預判和分析。銀行前臺業(yè)務(wù)部門可以看成信貸風險的首道防護關(guān)卡，后臺的業(yè)務(wù)復核可以看成整個信貸風險防護的中間關(guān)卡，銀行可以充分利用內(nèi)部的審計審查將其作為信貸風險防護的最后關(guān)卡，以監(jiān)督銀行內(nèi)部的、操作風險等現(xiàn)象。內(nèi)部審計不僅可以獨立的對首道和中間關(guān)卡進行風險控制的核查，還可以通過這種監(jiān)督檢查方式提升自身的作用和對信貸業(yè)務(wù)進行相關(guān)的改進。

3.完善信貸業(yè)務(wù)風險的內(nèi)部控制制度體系。

3.1銀行內(nèi)部控制機制轉(zhuǎn)由內(nèi)部高層管理者直接控制。內(nèi)部控制機制由高層人員控制可以使得機制運行更為有效，在實際中發(fā)揮的效果也更為明顯。這樣做的目的是高層對機制進行控制便于相關(guān)內(nèi)部控制計劃的確定，并且計劃在具體的實施過程中阻礙也相對較少，容易獲得員工普遍的認同，從而使得員工意見形成統(tǒng)一，同時也調(diào)動員工的積極性。

3.2強化銀行內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門的內(nèi)部控制機制職權(quán)和作用。銀行內(nèi)部機制的建立和運行是一個系統(tǒng)性的工作，需要各部門之間明確自己的職責和作用，并且相互配合才能完成。同時銀行的相關(guān)審計部門也應(yīng)該及時對系統(tǒng)運行的現(xiàn)狀進行有效的監(jiān)督和審查，面對出現(xiàn)的問題要及時的反饋，以促使銀行內(nèi)部控制制度得以合理的改變和良好的運行。

4.完善信貸業(yè)務(wù)管理和業(yè)務(wù)的審查。

4.1完善企業(yè)信用等級評估，建立信貸風險預報體系。具體做法可以分為四個方面；（1）深入了解各種信貸風險發(fā)生、擴散、防范、控制等方面的規(guī)律，提升銀行對信貸風險的理論認識，摒棄傳統(tǒng)上存在缺陷的信貸風險的方法。（2）對信貸業(yè)務(wù)過于集中現(xiàn)象要予以重視，尤其是在房地產(chǎn)方面的信貸業(yè)務(wù)。（3）完善銀行信貸風險預警體系，對于信貸企業(yè)、單位的經(jīng)營現(xiàn)狀、財務(wù)狀況、管理狀況等方面要進行及時的關(guān)注和分析。（4）企業(yè)的信用等級按照其真實的財務(wù)狀況、管理水平、信用問題等方面進行有效的評估，最終確定其信用等級和可以信貸的信貸額度。

篇5

一、我國商業(yè)銀行信貸風險管理在金融危機中暴露的問題

(一)信貸投放的行業(yè)較集中。近年來，房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、通訊業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施投資快速增長，銀行的貸款資金也隨產(chǎn)業(yè)的火爆集中到這些行業(yè)上來。根據(jù)國際經(jīng)驗，個人房貸風險暴露期通常為3到5年，而我國房地產(chǎn)行業(yè)個人信貸業(yè)務(wù)是最近4年才發(fā)展起來的，也就是說我國銀行業(yè)已進入房貸風險初步顯現(xiàn)的時期。同時，商業(yè)銀行前幾年發(fā)放的房地產(chǎn)開發(fā)貸款，可能由于房地產(chǎn)的滯銷，使巨額房地產(chǎn)開發(fā)貸款面臨危機。

(二)缺乏不同等級的違約概率估計和違約損失估計。我國商業(yè)銀行現(xiàn)行信貸客戶評級辦法在總體結(jié)構(gòu)、等級結(jié)構(gòu)、評級程序、信息收集等方面都比較粗，所用的信用等級劃分也較粗(一些銀行將客戶信用分為四級，即AAA、AA、A、BBB，而巴塞爾協(xié)議要求至少為八級，在每一級別存在略升和略降的情況，如出現(xiàn)AA+、AA-)。這種粗放式的信貸管理方式，在宏觀經(jīng)濟環(huán)境好的情況時并未顯露，但在目前金融危機環(huán)境下，很可能使商業(yè)銀行踏上未知的“地雷”，使信貸資產(chǎn)遭受損失。

(三)抵(質(zhì))押物的評估價值相對較高且缺乏更新機制。商業(yè)銀行發(fā)放的大量貸款中，有部分貸款是抵(質(zhì))押貸款，其中有很多抵(質(zhì))押物的價值評估是在我國經(jīng)濟上行時進行的，那時的宏觀經(jīng)濟背景還比較樂觀，現(xiàn)在經(jīng)濟處于下行中，銀行的抵(質(zhì))押物的價值已大幅縮水。如，2007年上半年我國股票市場異常火爆，很多銀行以股票為質(zhì)押物發(fā)放了大量貸款，隨著國際游資的大規(guī)模撤離、大小非的紛紛解禁，股票價格回落，并且可能會長時間低迷，這無疑給商業(yè)銀行的抵(質(zhì))押貸款帶來巨大風險。而且，商業(yè)銀行對在建工程、未辦理產(chǎn)權(quán)證件房屋作抵押的抵押物跟蹤管理薄弱，沒有建立動態(tài)更新機制，甚至會出現(xiàn)抵押的在建工程已經(jīng)完工，還沒有辦理好后續(xù)抵押登記手續(xù)，使銀行的抵押權(quán)“懸空”。

(四)信貸風險管理組織及方法不完善。這表現(xiàn)為：信貸風險管理條塊分割，信貸風險管理框架不完善，難以從總體上測量和把握風險狀況；在制度上沒有把信貸風險的計量、分析規(guī)定為日常性工作。如，缺乏獨立的風險報告程序，致使管理層、決策層不能及時、全面、準確地掌握信貸風險狀況。對信用風險分析主要停留在傳統(tǒng)的比例分析階段，缺乏建立在統(tǒng)計分析和人工智能等現(xiàn)代科學方法基礎(chǔ)上的信用風險量化測量工具。另外，我國商業(yè)銀行電子化管理起步較晚，很多銀行缺乏詳盡完整的企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，缺乏成熟的信用風險管理專家系統(tǒng)。

(五)商業(yè)銀行內(nèi)部信貸控制不健全。商業(yè)銀行內(nèi)控薄弱是普遍存在的問題。近年來發(fā)生的多起騙貸案件及信貸的操作制度不健全、執(zhí)行不到位等問題，充分暴露了國內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部控制存在的缺陷。如，缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度和主動的風險識別與評估機制，內(nèi)部控制措施零散等。信貸風險的內(nèi)部控制建設(shè)職責沒有明確歸屬，內(nèi)部控制還沒有形成體系化、標準化。這就要求信貸風險管控水平在經(jīng)濟的下行通道中進一步提高。

二、商業(yè)銀行加強信貸風險管理的對策

商業(yè)銀行在金融危機背景下進行信貸風險管理，首先要明確信貸風險管理的目的不僅是保護資金的安全，而且還要提升構(gòu)成銀行經(jīng)營模式的有形和無形資產(chǎn)的組合水平。信貸風險管理應(yīng)遵循保本、穩(wěn)健的原則，保護銀行資產(chǎn)的安全，保證存量資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定，這是銀行生存的基礎(chǔ)。對內(nèi)生不確定性引致的風險，如銀行由于內(nèi)部的信息傳導不及時、相關(guān)制度不完善而發(fā)生的操作失誤、貸款抵(質(zhì))押物價值沒有及時更新等，可通過加強控制程序和業(yè)務(wù)檢查力度來實現(xiàn)。同時，由借款人履約風險、借款人可能出現(xiàn)的經(jīng)營失敗及行業(yè)性風險等外生不確定性引致的風險，則需要商業(yè)銀行建立良好的信貸風險管理文化，具有完善的內(nèi)控措施、相對獨立的內(nèi)部審計檢查等措施來防范。

(一)建立更為謹慎的信貸風險文化。商業(yè)銀行應(yīng)充分認識當前形勢的復雜性和不確定性，以提高資產(chǎn)安全為現(xiàn)階段的第一要務(wù)，兼顧流動性和效益性。應(yīng)深入研究風險規(guī)律，科學識別風險，及時總結(jié)，提高風險識別的能力。不能簡單采用“依賴經(jīng)驗、簡單比較、同業(yè)跟隨”等方法模糊評審。同時，要嚴格控制房地產(chǎn)業(yè)的“兩高一資”、紡織業(yè)的“兩頭在外企業(yè)”授信風險。對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要把握好客戶風險和產(chǎn)品風險辯證統(tǒng)一的關(guān)系，不能迷信產(chǎn)品對授信風險的控制作用而忽視對客戶風險的管理，要嚴格控制出口押匯、船舶預付款保函、行授信的國家信用、商業(yè)信用、金融信用的風險。適度提高本輪經(jīng)濟周期下行沖擊較大行業(yè)和區(qū)域內(nèi)企業(yè)的授信準入標準，適度提高中小企業(yè)的授信準入標準。嚴格信貸審批標準，收縮和嚴格控制授信額度，一般情況下不給予新增授信，對管理良好、發(fā)展前景較佳的企業(yè)，要在風險可控的情況下繼續(xù)支持。

(二)加快建立信貸風險內(nèi)部控制制度的步伐。完善商業(yè)銀行信貸風險的內(nèi)部控制制度主要應(yīng)做好如下兩方面工作：一是成立由管理層直接推動的內(nèi)控機構(gòu)。信貸內(nèi)部控制體系建設(shè)越是由管理層發(fā)起越易取得成功，建議成立由行領(lǐng)導直接推動的建設(shè)機構(gòu)并爭取整個管理層的支持。這樣既明確了目標，又在建設(shè)過程中加強整體意識，方便與各個層面溝通，并可獲得員工的支持。二是強調(diào)信貸部門在內(nèi)控體系建設(shè)中的職責。內(nèi)部控制體系建設(shè)是系統(tǒng)工程，需要強化各部門職責，使其互相配合，提高內(nèi)控體系的效率。同時由內(nèi)部審計等進行監(jiān)督、檢查評價和反饋，并提出進一步完善信貸內(nèi)部控制體系的建議，使其長期處于有效狀態(tài)。商業(yè)銀行只有完善信貸內(nèi)部控制，才會在信貸業(yè)務(wù)流程的每一環(huán)節(jié)控制風險。

篇6

(三)貸款的“三查”制度執(zhí)行不力貸款發(fā)放流程上，現(xiàn)實工作中業(yè)務(wù)經(jīng)理執(zhí)行貸款“三查”制度不力，“三查”工作也做得不夠深入和細致，普遍存在“三查”制度流于形式情況：一是針對貸前調(diào)查環(huán)節(jié)，銀行沒有建立系統(tǒng)的量化客戶初選標準，沒有根據(jù)其預測的現(xiàn)金流方式篩選信貸客戶，沒有對定性信用評級因素的相關(guān)量化標準的使用、調(diào)整進行實時監(jiān)控；信貸業(yè)務(wù)人員往往輕易采信和運用企業(yè)客戶提供的文字材料和數(shù)據(jù)，沒有按照銀行的信貸業(yè)務(wù)風險管理要求進行整理、使用，只做表面文章，對企業(yè)實際經(jīng)營管理情況了解不夠深入，貸款人信用評級的主觀隨意性大。信貸客戶信用控制測算量與實際情況出入大，不能達到控制信貸風險的目的；二是貸款申報、審批和發(fā)放仍有不足。商業(yè)銀行并沒有制定明確的定價方式，不存在根據(jù)企業(yè)信貸風險狀況而制定的信貸最低價；信貸資產(chǎn)準入條件僅包括申報文字材料是否齊全規(guī)范，實際貸款業(yè)務(wù)發(fā)放中缺乏對貸款客戶是否能夠真實履行貸款合同的有效監(jiān)督手段；三是在貸后檢查環(huán)節(jié)中，信貸業(yè)務(wù)人員往往只側(cè)重于企業(yè)客戶提供的靜態(tài)的書面材料，缺乏對企業(yè)客戶實際的動態(tài)變化情況應(yīng)變能力

(四)信貸風險管理基礎(chǔ)薄弱我國商業(yè)銀行的信貸風險管理還存在著多處比較薄弱的地方。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.客戶經(jīng)理提供的企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)不真實導致的部分客戶的信用評級授信資料沒有可信性。

2.信貸檔案資料不規(guī)范，業(yè)務(wù)操作中相關(guān)法律審查手續(xù)及貸款前提條件落實不及時，影響了檔案的連續(xù)性和完整性。

3.目前各商業(yè)銀行實行的信貸責任人制在具體業(yè)務(wù)操作中不能夠詳細、明細的認定責任。

4.信貸風險管理工作流于形式，僅停留在口頭、文件及會議上，沒有落到實處的現(xiàn)象時有發(fā)生。

5.信息采集手段難落后，難以從整體上把握客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況，現(xiàn)有風險預警系統(tǒng)反應(yīng)遲鈍。

6.普遍存在貸后管理輕實質(zhì)，輕質(zhì)量，重形式的現(xiàn)象。貸后的借款用途檢查流于形式，沒有起到貸后檢查的作用。

7.逾期貸款催收不及時、清收力度不夠，資產(chǎn)保全工作不到位。

8.不良貸款的責任認定不僅停留在企業(yè)客戶觀因素，對銀行內(nèi)部責任人的認定流于形式，處罰難度大，不能形成良好的信貸風險約束機制。

(五)信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類的方法存在誤區(qū)我國各商業(yè)銀行目前使用的貸款質(zhì)量分類方法主要強調(diào)技術(shù)層面上的要素，忽視了全面的系統(tǒng)性的規(guī)范化的分析。信貸質(zhì)量分類結(jié)果的認定及審批過程中，主觀、盲目的判斷取代了對客觀事實的分析，導致信貸質(zhì)量分類陷入以下誤區(qū)：

1.將時間判斷作為信貸質(zhì)量分類工作的重要依據(jù)。業(yè)界普遍將尚未到期的貸款視為正常的貸款，然則事實上貸款是否逾期與逾期時間的長短難以全面反映信貸資產(chǎn)的質(zhì)量情況。

2.把主觀意愿當作信貸風險分類情況的主要依據(jù)。信貸風險分類認定過程中，大部份環(huán)節(jié)必須由業(yè)務(wù)人員來進行主觀判定。現(xiàn)實工作中存在分類人員僅憑主觀意愿，隨意做出分類判定，完全扭曲信貸風險分類的實質(zhì)，從而忽略了分類引導相關(guān)人員注意影響貸款償還的主要因素。

3.誤將信用評級等同于信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類。一般說來，銀行貸款還款的可能性與客戶信用等級成正比，信用等級高，信貸資產(chǎn)分類結(jié)果優(yōu)良的概率自然大，但二者之間仍存在諸多不同。信用等級的評定主要側(cè)重于對企業(yè)客戶的歷史工作業(yè)績進行回顧和考察，并且局限于對借款人自身的評定；信貸資產(chǎn)的風險分類則側(cè)重于評價具體某筆信貸業(yè)務(wù)的風險情況，除了要關(guān)注借款人本身還款的可能性之外，還要考慮外部支持因素，現(xiàn)實中常常出現(xiàn)還款能力與信用等級相背離的情況，故而僅以信用風險評級代替信貸分類，在一定程度上會掩蓋信貸資產(chǎn)清償?shù)谋举|(zhì)問題。

二、我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風險管理的改進對策

(一)重新整合信貸風險管理各部門的職能各商業(yè)銀行應(yīng)在現(xiàn)有的信貸風險管理體系上,從風險全過程控制角度出發(fā),明確各科室職責,重新整合涉及信貸業(yè)務(wù)流程的各部門的職能，具體情況如下：

1.由各商業(yè)銀行二級分行的個人金融部、公司業(yè)務(wù)部和下屬支行業(yè)務(wù)經(jīng)理,切實負責各類資產(chǎn)業(yè)務(wù)的營銷和貸前調(diào)查，切實做好貸前調(diào)查工作。

2.風險審批部門主要為風險管理部,主要負責資產(chǎn)業(yè)務(wù)的準入審批,由專人負責其對轄屬機構(gòu)申報的信貸客戶進行評級和授信審查、貸款審批。

3.貸后監(jiān)督檢查中心從個人金融部及公司業(yè)務(wù)部中獨立出來,專門負責風險檢查及貸后管理,對貸款的實際用途、借款人的還款能力、抵押物的變現(xiàn)價值等要素進行跟蹤、分析，定期對信貸檔案進行合規(guī)性檢查，便于及早發(fā)現(xiàn)問題，將風險端口前移。

4.人力資源部門把信貸資產(chǎn)質(zhì)量變動情況納入業(yè)務(wù)受理部門、風險管理部門等部門負責人及客戶經(jīng)理的績效考核體系中，增強業(yè)務(wù)負責人的主觀能動性。

5.建立獨立的風險處置管理中心,切實做好關(guān)注類及不良資產(chǎn)的清收處置工作。

6.其他各相關(guān)業(yè)務(wù)部門做好輔助、保障工作：財務(wù)管理部、監(jiān)保部及信息科技部等部門要及時做好數(shù)據(jù)信息收集工作，辦公室檔案中心要及時將信貸檔案整理、歸檔并入庫，做好信貸業(yè)務(wù)檔案的保管、調(diào)閱和清查工作。

(二)優(yōu)化人力資源配置人力資源問題是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展壯大的最核心問題，。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)要想得到健康、快速、持續(xù)性地發(fā)展，必須要打造出一支素質(zhì)過硬的專業(yè)信貸人才隊伍。

1.要深刻理解做好信貸業(yè)務(wù)的關(guān)鍵是要做好人才保障。要將人才培養(yǎng)工作列為重中之重，從本行的實際情況出發(fā)，對業(yè)務(wù)發(fā)展進行合理規(guī)劃,要確保信貸人員在數(shù)量和業(yè)務(wù)配比上能支撐本行業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

2.要定期進行專業(yè)培訓。要按照“理論與實踐相結(jié)合，政策與理論相對應(yīng)”的基本原則，對分支行基層的信貸工作人員，有目的地、連續(xù)地進行業(yè)務(wù)操作技能、信貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、及相關(guān)法律法規(guī)等方面的專業(yè)培訓，切實業(yè)務(wù)人員的專業(yè)化程度。同時要充分利用總、省行及外部監(jiān)管單位提供的培訓資源，加強有關(guān)信貸政策、制度、風險分類等方面的培訓工作

(三)完善信貸風險預警體系完善的信貸風險預警體系能夠?qū)L險防范關(guān)口前移，有效防范風險。對信用不良企業(yè)及時、充分地在全系統(tǒng)內(nèi)溝通，起到預防作用。長期以來,商業(yè)銀行缺乏有效的風險預警體系,常常出現(xiàn)風險反應(yīng)滯后和風險判斷表面化的現(xiàn)象，各商業(yè)銀行迫切需要解決加強風險預警功能的問題，主要從以下幾個方面著手：

1.健全信貸風險管理制度。首先，要建立建全貸前審查機制，目前的信貸審批過程中，業(yè)務(wù)審查人員的工作主要是建立在針對客戶分析的調(diào)查資料上,如果調(diào)查資料有問題,后序的工作都是徒勞。對調(diào)查資料上的信息的來源渠道進行審查,有利于開展后序工作。各家商業(yè)銀行可以規(guī)定在貸前調(diào)查時要對相關(guān)信息的來源渠道進行審查，并在有需要時進行實地走訪。還要通過面對面方式進行溝通獲得的與企業(yè)各級管理者相關(guān)的資料做好書面訪談記錄,同時要求簽字，并將該訪談記錄作為信貸檔案保管。其次，要完善信貸檢查監(jiān)督制度，建立信貸檢查報告制度,信貸檢查人員按月根據(jù)檢查情況報告，對已經(jīng)出現(xiàn)或預計可能出現(xiàn)的風險進行提示,并對違規(guī)人員及行為進行通報并記錄。監(jiān)督檢查人員要根據(jù)信貸工作人員的工作情況納入其績效考核當中。

2.改進風險預警分析技術(shù)。一是要加大定量分析的比重:科學研究表明，合理的指標體系中，定量指標的比重不應(yīng)低于50個百分點，為達到預期效果，定量指標比重可以提高到67個百分點以上。二是要提高定性分析的質(zhì)量:要將定性分析和簡單的主觀臆斷區(qū)分開來,充分利用統(tǒng)計手段消除定性分析中的主觀成分,盡量降低偶然因素等對預警分析的結(jié)果所造成的影響。同時,定性指標的細分能夠在一定程度上降低主觀判斷出現(xiàn)失誤的概率。

3.加強系統(tǒng)性風險預警分析。通常采用的風險分析手段往往僅注重客戶經(jīng)營業(yè)績情況，這種方式極易被不切實際的數(shù)據(jù)誤導，并會大幅降低其對未來風險的預警功能,從而造成風險甚至損失已經(jīng)形成時才進行應(yīng)對。切實可行的客戶個體風險預警應(yīng)更注重對宏觀層面的因素實施監(jiān)測。期間要重點考慮國家相關(guān)政策及專家的指導意見，強化風險預警體系的有效性。

篇7

一、國別風險是國內(nèi)商業(yè)銀行風險管理重大風險之一

(一)當前誘發(fā)國別風險的主要因素

盡管我國銀行業(yè)金融機構(gòu)境外資產(chǎn)比重較小，但隨著我國銀行業(yè)的國際化進程推進，國內(nèi)銀行在其他國家或地區(qū)遭受損失的風險也在加大。而國別風險是一個涉及政治、經(jīng)濟、社會、國際關(guān)系乃至自然環(huán)境及突發(fā)事件等十分復雜的范疇，不同的國際環(huán)境背景下國別風險也不同，影響國別風險的因素也十分易變，新的因素又在不斷增加，來自國際市場的微小變動對于商業(yè)銀行而言都極有可能釀成一場嚴重的國別風險。當前我國商業(yè)銀行主要面臨的全球性風險因素具體有以下幾方面。

1.美國次債危機

目前國際上信貸國別風險太高，銀行倒閉形成一種風潮。2008年國際金融危機的爆發(fā)的關(guān)聯(lián)因素多，波及范圍廣，危害程度高，對于商業(yè)銀行而言沒有還款能力保證的客戶貸款是不可忽視的國別風險。美國次貸危機中因為商業(yè)銀行自身對經(jīng)濟形勢判斷失誤，投資不當，發(fā)放大量不良商業(yè)地產(chǎn)貸款，再加上貨幣監(jiān)理署負責銀行監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管不力，對部分銀行過度集中于房產(chǎn)貸款標準過松，且沒有采取強制措施糾正，深陷危機的地產(chǎn)業(yè)最終牽動部分相對脆弱的商業(yè)銀行倒閉。美國聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)的最新數(shù)據(jù)顯示，2009年美國銀行倒閉總數(shù)多達140家，遠高于2008年的26家。目前，在美國聯(lián)邦儲蓄保險公司的“問題銀行”清單上仍有約500家銀行。歷史經(jīng)驗顯示，這一清單中的銀行約有13%最終會倒閉①。因為次級貸款人無法償還貸款，而房價走低拍賣或者出售用來抵押的房屋后根本不能彌補當時的貸款收回銀行貸款，對銀行貸款的收回造成影響，商業(yè)銀行就會在貸款上出現(xiàn)虧損，對于我國涉外業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言就是一種國別風險。

2.歐洲債務(wù)危機

繼西方大型金融機構(gòu)遭到次貸危機的侵襲之后，全球金融風暴的“骨牌效應(yīng)”顯現(xiàn)。從冰島到迪拜債務(wù)危機的相繼爆發(fā)，實力較弱、經(jīng)濟脆弱性高、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整困難的歐洲小國貨幣全面貶值，股價跳水，銀行相繼倒閉。由于債務(wù)危機的傳染，希臘、愛爾蘭、葡萄牙和西班牙等遭受信用危機，整體債務(wù)風險引發(fā)全球擔憂，各國債務(wù)潛在的風險依然存在。美國著名的經(jīng)濟史學家查爾斯·P·金德爾伯格的國家“生產(chǎn)性”可以看出，歐洲國家的債務(wù)危機有其歷史、體制和自身的原因，但最根本的原因是這些國家的經(jīng)濟失去了“生產(chǎn)性”。歐洲部分國家的高增長主要來自于財政和經(jīng)常項目的雙赤字，以及歐元區(qū)廉價的貸款拉動以及信貸消費。在金融危機的陰影下政府沒有實施靈活的貨幣政策，依靠大量投資和消費拉動經(jīng)濟，赤字不斷累積出口下滑，最終使得信用風險逐步積累，國別風險在本次經(jīng)濟危機中完全暴露出來。

3.歐盟各國削減財政開支

為拯救希臘債務(wù)危機，歐盟聯(lián)合國際貨幣基金組織推出的歐洲穩(wěn)定機制，而歐盟國家如英國、德國、意大利、法國、丹麥、西班牙等面對金融危機過后龐大的預算赤字以及長年累積下來的債務(wù)，紛紛大幅度削減公共財政開支。例如英國預以通過減少薪金、調(diào)高消費稅和征收銀行稅等手段計劃在2014—2015財政年之前，把公共開支削減170億英鎊①。與英國相比德國狀況也不樂觀，德國聯(lián)合政府內(nèi)閣支持緊縮財政計劃，通過減少福利開支、兒童補貼、核能高額稅征收、推遲基礎(chǔ)建設(shè)等，預期2014年德國將大規(guī)模削減800億歐元財政赤字，削減幅度占GDP的3%②。同樣意大利政府也通過凍結(jié)公共部門薪水支出，推遲6個月發(fā)放養(yǎng)老金，提高殘疾補助金領(lǐng)取標準，削減高收入公共部門負責人、部長和議員的工資財政緊縮措施，計劃在2011至2012財政年削減政府開支240億歐元(約合259億美元)③。歐盟應(yīng)對債務(wù)危機的削減公共財政支出舉措帶來更多的不確定性，激增了債務(wù)風險在國別風險中的比重，使得我國商業(yè)銀行對外部評級機構(gòu)的信任性降低。監(jiān)管模式的有效性減弱，一定程度上減低了金融機構(gòu)的資本充足率和流動性，減低了抵御風險的能力。

4.其他不穩(wěn)定社會因素

金融危機尚未結(jié)束，來自外部和內(nèi)部的可預期與不可預期的威脅使處于困境中的歐元區(qū)國家如愛爾蘭、意大利、希臘和西班牙等國家的環(huán)境狀況與環(huán)境利益的原本穩(wěn)定均衡狀態(tài)被打破，不穩(wěn)定危險因素正在顯著增長。而且伊拉克、索馬里、阿富汗和蘇丹仍是全球最不安定的國家，民族壓迫、恐怖活動引發(fā)一系列的犯罪和治安狀況不斷惡化，斯里蘭卡、巴基斯坦和印度的暴力事件頻繁，就亞太地區(qū)而言高度衰退的經(jīng)濟使得日本主體呈現(xiàn)虛弱感，隨著美國軍事力量從東亞轉(zhuǎn)移到中亞的現(xiàn)實而日趨強烈，重估亞太地區(qū)的實力平衡以采取自衛(wèi)的新措施的日本不穩(wěn)定因素急劇上升，若是一個民族主義的政府，對亞太地區(qū)的和平可能存在著巨大的威脅。縱觀國際社會的諸多不穩(wěn)定因素都會對該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響，使銀行業(yè)金融機構(gòu)在該國家或地區(qū)的商業(yè)遭受損失，對于商業(yè)銀行而言就是面臨的國別風險。

(二)頻發(fā)的國別風險事件對我國商業(yè)銀行的影響

面對全球金融危機不斷蔓延，債務(wù)風險不斷積聚，中國上市銀行紛紛對所持有的相關(guān)債券以及其他證券化的債券產(chǎn)品進行減持，或者是提取壞帳準備，對當年銀行利潤造成負面影響。全球性的金融危機、歐洲債務(wù)危機再次警醒我國商業(yè)銀行應(yīng)加強信貸國別風險管理的重要性，且其對我國商業(yè)銀行海外信貸提出了嚴峻挑戰(zhàn)。

一是就資本市場而言，次貸危機中發(fā)達國家金融機構(gòu)出現(xiàn)虧損，金融機構(gòu)的股價會下降，同時其在金融風險進行重新評估時進行充資、以提高資產(chǎn)的質(zhì)量，造成我國資本市場資金倒流，對我國金融資產(chǎn)價格有下行壓力;二是目前房地產(chǎn)抵押貸款已占到金融機構(gòu)貸款總額的10%，此類貸款的壞賬風險對銀行業(yè)也是不可忽視的④;三是信貸國別風險增加了國際金融市場宏觀環(huán)境的不確定性，加大了我國商業(yè)銀行對市場形勢判斷的復雜性，當前歐洲各國通過延長實施超寬松貨幣政策以緩解財政緊縮對經(jīng)濟的沖擊，而顯著增強未來通脹風險嚴重損害了我國商業(yè)銀行的利益;四是債務(wù)危機將會成為金融危機進一步蔓延的主要表現(xiàn)形式，風險在當前國別風險中占據(jù)主要地位，其危害性日益凸顯，原有的政府債券即金邊債券的擔保作用被消弱，商業(yè)銀行的對外債務(wù)得不到償還或者延長償還期限;五是國際評級機構(gòu)的權(quán)威性受到質(zhì)疑，對商業(yè)銀行內(nèi)部評級提出更高的要求，增加了從事國際貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行對其受險資產(chǎn)內(nèi)部評級的工作量與工作難度。

(三)加強國別風險管理的國際經(jīng)驗與教訓

在國際化的金融市場中，我國商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展尚未達到發(fā)達、成熟水平。從美國金融風暴到歐洲債務(wù)危機看，國際上的輕微的政治、經(jīng)濟、金融、社會變動都可能使得風險陸續(xù)暴露，對國內(nèi)金融市場產(chǎn)生嚴重的影響。隨著我國商業(yè)銀行涉足國際金融市場尤其是深入復雜的金融衍生品市場，金融國際化程度將會進一步加強，國別風險管理成為絕對趨勢。這種絕對趨勢勢必會對商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，只是當前這種影響不是很大，但隨著國際信貸創(chuàng)新產(chǎn)品種類越來越多，國別風險管理技術(shù)要求也將越來越高。從已有的國際經(jīng)驗與教訓來看，國別風險管理的影響對商業(yè)銀行風險管理體系提出了更多的挑戰(zhàn)，而經(jīng)驗尚不豐富的我國商業(yè)銀行對國別風險控制能力十分薄弱，其生存和發(fā)展的空間將會面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。所以我國金融監(jiān)管機構(gòu)與各類金融機構(gòu)要吸取經(jīng)驗教訓，將國別風險管理納入全面風險管理體系，明確國別風險準備金計提標準和比例，以防潛在的危機來襲。

二、國別風險與商業(yè)銀行一般信貸風險特點的比較與分析

(一)風險界定的差異

國內(nèi)商業(yè)銀行一般信貸風險界定為以本國貨幣融通的國內(nèi)信貸所發(fā)生的風險。信貸國別風險存在或產(chǎn)生于跨國的金融信貸活動中，不論接受信貸的對象是該國政府、私人企業(yè)或是個人，只要商業(yè)銀行跨國境的信貸涉及國際信貸活動都有可能遭受不同程度的國別風險。所以國別風險概念更寬，既包括政治風險、風險，也包括貨幣風險、宏觀經(jīng)濟風險等。因為各種因素可能使商業(yè)銀行在跨國業(yè)務(wù)中遇到損失及收益的不確定，同時國別風險具有多米諾骨牌效應(yīng)，即具有傳染效應(yīng)，對于地理緊密關(guān)聯(lián)的國家以及密切經(jīng)濟往來的國家尤為明顯，甚至會引發(fā)全球性的經(jīng)濟災(zāi)難。而一般商業(yè)銀行國內(nèi)信貸風險的發(fā)生除了會造成銀行資金的損失對銀行自身的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響外，最多只會引起資金關(guān)聯(lián)的上下鏈式反映[1]。

(二)風險源頭的差異

商業(yè)銀行一般信貸風險是指由于各種不確定性因素的影響，不能按時歸還信貸本息而使銀行在經(jīng)營與管理過程中資金遭受損失的可能性。多數(shù)是因為商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)缺位、內(nèi)部控制機制缺乏，流程設(shè)計失當?shù)纫蛩厮斐傻牟僮黠L險日益凸顯，或是缺乏判斷抵押品評估能力和識別準確性產(chǎn)生擔保風險，再者就是在多層次和多方面的委托關(guān)系中由于信息不對稱所導致的道德風險。而國別風險的源頭可能是政治、經(jīng)濟、社會因素，而且政治風險、金融風險一直是國別風險研究重點，傳統(tǒng)的國別風險中以反映償還意愿的風險和反映償債能力的金融風險最為突出。在全球化的大背景下新型的國際政治經(jīng)濟關(guān)系中，國際對立事件、恐怖活動、核威脅等政治風險，國際衛(wèi)生、食品安全等突發(fā)事件也成為誘發(fā)國別風險的熱點。可見國別風險的源頭多而復雜，并且隨著國際背景的變化而變化。

(三)風險種類的差異

在還款期限屆滿之前，借款人財務(wù)商務(wù)狀況的重大不利變化對其履約能力的影響都可以說是一般的信貸風險，這時的信貸風險可能是來自企業(yè)(借款人)在商品的生產(chǎn)和銷售過程中，由市場條件和生產(chǎn)技術(shù)等因素變動而引起的市場風險;也可能是由于自然風險使借款人蒙受經(jīng)濟損失無法償還信貸本息;或是由于個人或團體在社會上的行為引起的社會風險。對于國別風險而言，某一國家或地區(qū)的經(jīng)濟、政治、社會變化都會直接或間接的對該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響。直接風險則是國家以拒絕付款、外匯管制、匯率制度調(diào)整、一系列貨幣制度等直接干預手段導致商業(yè)銀行信貸得不到償還;間接國別風險指某一國家經(jīng)濟、政治或社會狀況惡化，威脅到在該國有重大商業(yè)關(guān)系或利益的本國借款人還款能力的風險。

(四)風險的補償差異

違約概念的模糊性與一般信貸和國別信貸有關(guān)，兩者之間有重要的差別。所有信貸面臨的共同問題就是契約的實施，即確保雙方遵守條款，債務(wù)人償付債權(quán)人行動的實施。一般的商業(yè)銀行信貸與跨國信貸主要差異就在前者是一種法定的義務(wù)，可以由法院實施。另一方面就是一般信貸得不到支付時債務(wù)人可以申請破產(chǎn)。但對于因為一國的政治、經(jīng)濟、社會原因引發(fā)的債務(wù)人無力償還問題，即便是對國家施加懲罰也是間接的，也沒有相當于破產(chǎn)一樣的程序使得債權(quán)人收回信貸本金與利息。再者就是信貸抵押或擔保雖不能改變借款人的信用狀況，也不能保證足額償還信貸，但可以分散信貸風險，提供了一種補償功能。抵押或擔保在國別風險發(fā)生時彌補風險的作用更小，即便是有抵押物留在國外，在國別風險發(fā)生時沒有足夠的機制使得商業(yè)銀行可以獲得覆蓋貸款的抵押物價值，甚至東道國制定的有關(guān)法律、法令使外國商業(yè)銀行或跨國信貸業(yè)務(wù)遭到不利限制或歧視待遇。嚴重的國別風險下債務(wù)人完全不可以動用抵押物，債權(quán)人完全不可以獲得風險補償。

(五)風險群體的差異

在國別風險問題上更少關(guān)注道德風險與逆向選擇問題，對于國際金融市場的債務(wù)人選擇更多的是關(guān)注一國的政治、經(jīng)濟、社會的狀況。無論債務(wù)人是暫時性的還是持久性的，只要一國的整體狀況沒有大的問題，就會放松對于債務(wù)人的選擇標準，一旦國別風險發(fā)生就會面對一國的多數(shù)債務(wù)人無力償付的局面。而一般的信貸風險多是發(fā)生在商業(yè)銀行多層次和多方面的委托關(guān)系中，由于信息不對稱所導致的道德風險與逆向選擇，此時面對的是單一債務(wù)人的無力償還而非整個債務(wù)群的大面積壞賬問題，彌補措施較多且可以靈活控制的[2]。

(六)風險關(guān)聯(lián)的差異

信貸國別風險是商業(yè)銀行跨國經(jīng)營活動中的一種風險，與商業(yè)銀行的其它風險一起構(gòu)成商業(yè)銀行的風險體系，不同于一般的商業(yè)銀行信貸風險。國別風險與其它各類風險并不是簡單的并列關(guān)系，而是一種緊密的交叉關(guān)系。主要是因為從本質(zhì)上看，信貸國別風險很大程度上是由于一國或地區(qū)能力上的缺陷所造成的，這種能力的缺陷不僅僅是存在經(jīng)濟能力上，而且還存在于金融能力、政治能力和社會管理能力。當一國或地區(qū)的經(jīng)濟增長出現(xiàn)問題，融資關(guān)系出現(xiàn)問題，或政治關(guān)系出現(xiàn)不穩(wěn)定，或社會秩序混亂時，商業(yè)銀行可能將面臨信貸國別風險以外的其他各類風險中的一種或幾種，甚至是全部。可以說一旦信貸國別風險成為現(xiàn)實，可能包含著來自一國的信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、利率風險、聲譽風險、合規(guī)風險中的任意一種或者全部。國別風險是與其他風險相互交織相互作用的一種必然結(jié)果，具有內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性特征。

(七)風險分類的差異

在全面實行的信貸分類制度中，通過對評估借款人的還款記錄、借款人的還款意愿、貸款的擔保、貸款償還的法律責任評估借款人的還款可能性與借款人的還款能力，根據(jù)信貸資產(chǎn)按時、足額償還的可能性，信貸的風險程度將信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良信貸資產(chǎn)。而對于國別風險則根據(jù)可預計的未來一段時間一國家或地區(qū)經(jīng)濟政策的有效性、政治的穩(wěn)定性、社會變化及事件的可能性、國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付債務(wù)能力、銀行業(yè)金融機構(gòu)在此國家或地區(qū)遭受損失的程度等多方面因素綜合考量，國別風險又可以劃分為低國別風險、較低國別風險、中等國別風險、較高國別風險、高國別風險五類不同的等級。可見信貸風險的形成是一個從萌芽、積累直至發(fā)生的漸進過程，相比較一般的商業(yè)銀行信貸風險，信貸國別風險形成是集合多方面因素累計漸進的過程。同時銀行業(yè)金融機構(gòu)也是在考慮風險轉(zhuǎn)移和風險緩釋因素后按照國別風險計提國別風險準備金:低國別風險不低于0.5%;較低國別風險不低于1%;中等國別風險不低于15%;較高國別風險不低于25%;高國別風險不低于50%①。

(八)風險計量的差異

區(qū)別于一般商業(yè)銀行信貸風險多量而且成熟的運用計量方法、計量模型，國別風險的識別、計量、監(jiān)測和控制更加復雜。一方面國別風險面臨風險變量太多很難與商業(yè)風險區(qū)分，目前只是定性的分析而并沒有具體的定量分析，而且鑒定非常敏感，衡量技術(shù)標準不一，并沒有統(tǒng)一規(guī)范的風險資產(chǎn)計提標準;另一方面，基于國別風險是各種風險在對外業(yè)務(wù)服務(wù)中進一步延伸的結(jié)果，風險的存在狀態(tài)具有很大的不確定性。各家商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復雜程度也沒有統(tǒng)一的界定和標準，采用常規(guī)的管理方法進行管理難以組織統(tǒng)一有效的國別風險管理體系，效果也不是很明顯。目前，銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求計量方法至少“能夠覆蓋所有重大風險暴露和不同類型的風險;能夠在單一和并表層面按國別計量風險;能夠根據(jù)有風險轉(zhuǎn)移及無風險轉(zhuǎn)移情況分別計量國別風險。”體現(xiàn)了信貸國別風險評估、界定、分類、建模相對于一般信貸風險實施難度和管理成本都較高，而且更具有復雜性和被動性[3]。

三、商業(yè)銀行加強國別風險管理的策略

國別風險管理是一項復雜的系統(tǒng)工程，構(gòu)建商業(yè)銀行國別風險管理的核心框架是關(guān)鍵。對國別風險的管理，就是要利用各種技術(shù)手段，對各種導致國別風險發(fā)生的因素進行識別、計量、監(jiān)測和控制的過程。其最終目標是以最小的經(jīng)濟成本達到分散、減輕和規(guī)避國家風險，以保障從事跨國服務(wù)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的經(jīng)濟利益和穩(wěn)定外部環(huán)境。

根據(jù)巴塞爾委員會“有效銀行監(jiān)管的核心原則一覽表”對轉(zhuǎn)移風險的監(jiān)管要求以及我國銀監(jiān)會國別風險指引的要求，編制商業(yè)銀行國別風險管理框架具體如圖1所示。

(一)商業(yè)銀行加強國別風險組織體系的建設(shè)

完善的管理組織體系是有效實施國別風險管理的基本保障。不同類型風險的特點不同，管理方式也不相同，管理所涉及到的重點部門也不一樣。信貸國別風險管理要在充分體現(xiàn)風險類型與特點的基礎(chǔ)上建立管理階層、管理部門的對應(yīng)關(guān)系，充分發(fā)揮國際信貸業(yè)務(wù)線條上的各個職能部門在國別風險管理中的主體地位，具體如圖2所示。

首先，進一步發(fā)揮董事會在國別風險管理組織體系中的戰(zhàn)略性作用。明確董事會承擔監(jiān)控國別風險管理有效性的最終責任，切實制定國別風險管理政策，監(jiān)察分析各部門國別風險管理情況，對國際信貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的國別風險負總責。

其次，設(shè)立專門的國別風險管理委員會作為國別風險管理事項的日常處理機構(gòu)。將國別風險管理納入到統(tǒng)一的全面風險管理標準體系中，由授權(quán)委員會負責國別風險限額批準和指令、原則的并發(fā)工作，直接向董事會報告，保證所有國別風險管理政策的貫徹與執(zhí)行。

第三，充分發(fā)揮高級管理層在國別風險管理方面的組織體系中牽頭作用。高級管理層一方面要采取必要措施識別、計量、監(jiān)測和控制國別風險，定期審查和監(jiān)督執(zhí)行國別風險管理的政策、程序和操作規(guī)程，并提交監(jiān)控和評價國別風險管理有效性的報告。另外，要明確界定各部門的國別風險管理職責以及督促各部門切實履行國別風險管理職責，確保國別風險管理體系的正常運行。

第四，國別風險管理部門與相關(guān)職能部門或崗位之間建立高效的信息溝通和運作協(xié)調(diào)機制。要求各個國別風險管理工作部門承擔其應(yīng)有的責任:一是國際信貸業(yè)務(wù)發(fā)展工作的相關(guān)部門要支持配合分管國別風險管理工作的協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展與國別風險管理兩者關(guān)系。二是開發(fā)調(diào)研部主要負責調(diào)查處理和應(yīng)急救援工作。對境外借款人進行充分的盡職調(diào)查，認真核實借款人身份及最終所有權(quán)，核查資金實際用途，審慎評估海外抵押品的合法性及其可被強制執(zhí)行的法律效力，避免風險過度集中防范國別風險于未然。當緊急國別事件發(fā)生時，及時建立應(yīng)急機制創(chuàng)新國別風險的化解機制。三是信息技術(shù)部門主要是配置足夠的資源進行管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建與維護。及時錄入、更新聯(lián)合國制裁決議在內(nèi)的與本機構(gòu)經(jīng)營相關(guān)的國際事件信息以及有關(guān)制裁名單和可疑交易客戶等信息，防止個別組織或個人利用本機構(gòu)從事非法活動，減少國別風險帶來的損失的可能性。四是法制部門踐行國際金融市場、信貸違約賠償?shù)挠嘘P(guān)政策措施、法律法規(guī)，為國別風險管理提供及時有效的法律保障。嚴格監(jiān)督交易調(diào)查時遵守反洗錢和反恐融資法律法規(guī)，嚴格執(zhí)行聯(lián)合國安理會的有關(guān)決議，適時提醒業(yè)務(wù)部門對涉及敏感國家或地區(qū)的業(yè)務(wù)保持高度警惕。五是內(nèi)部審計要定期對國別風險管理體系的有效性進行獨立審查，評估國別風險管理政策和限額執(zhí)行情況，并報告高級管理層以便進一步深入國別風險管理下一步策略的制定與執(zhí)行。六是內(nèi)部稽查主要職責是對各職能部門統(tǒng)一的風險管理流程進行及時有效地監(jiān)測、報告和處理，指導協(xié)調(diào)本部門的國別風險監(jiān)督、檢查工作。

(二)商業(yè)銀行加強國別風險評估與評級

國別風險評估與評級工作即商業(yè)銀行在國別風險事件發(fā)生之后，對于國別風險事件信貸資本回收等方面造成的影響和損失進行量化評估的工作，也就是對國別風險可能性的評估，但關(guān)鍵在于國別風險事件分析與跨國信貸違約可能性的計算。

1.定性評估分析和定量評估分析

商業(yè)銀行最常用的跨國信貸國別風險評估方法大致可分為定性分析和定量分析。所謂國別風險的定性分析，是商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會指引中指出的國別風險評估因素，對借款國政治外交環(huán)境、經(jīng)濟金融環(huán)境、制度運營環(huán)境、社會安全環(huán)境全面分析的基礎(chǔ)，選擇一系列具有代表性的指標進行綜合評定以判斷跨國信貸中所包含國別風險的大小。所謂國別風險的定量分析，是指利用數(shù)學模型較為精致地分析各種環(huán)境變量導致國別風險的發(fā)生的可能性。建立信貸國別風險評估信息系統(tǒng)，通過計算機信息技術(shù)進行指標篩選、多重差異分析、邏輯分析以及政治不穩(wěn)定分析，最后進行系統(tǒng)實施[4]。

同時還有兩點需注意:一是商業(yè)銀行若已在國際金融中心開展信貸業(yè)務(wù)，還應(yīng)當充分考慮國際金融中心的固有風險因素。二是隨著國際大的宏觀背景的變化以及借款人所在國家和地區(qū)不穩(wěn)定因素或可能發(fā)生危機的情況下，當及時更新對該國家或地區(qū)的風險評估。

2.外部評級與內(nèi)部評級

銀行業(yè)金融機構(gòu)在制定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、審批授信、評估借款人還款能力、進行國別風險在充分考慮國別風險評估結(jié)果的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)金融機構(gòu)可以合理利用內(nèi)外部資源對于影響國別風險的因素進行分類分級，有針對性的對各國舉債違約程度進行評估，從而確定將要面臨的國別風險等級。一種方法就是外部評級法，商業(yè)銀行直接采用外部評級公司的評級結(jié)果對國別風險進行管理。目前，全球有一些著名的評級機構(gòu)定期運用不同的方法將特定國家一系列定性和定量的信息整合為一個單獨的指標，對外公布風險評級結(jié)果，反映國別風險的高低。另一種方法就是內(nèi)部評級法，對于跨國界貸款或從事國際貸款的商業(yè)銀行，其受險的資產(chǎn)主要具有非系統(tǒng)的國別風險特性，受某一特定貸款國本身變量因素的影響。系統(tǒng)性的國別風險便是全球共同面臨的問題或變量因素而引起的資產(chǎn)損失。商業(yè)銀行可以結(jié)合計量經(jīng)濟學技術(shù)，設(shè)計多種樣式的國別風險計量分析模型，通過統(tǒng)計分析提煉出最具敏感度的風險評價指標，形成對國別風險的有效分級。

(三)商業(yè)銀行加強國別風險監(jiān)測

商業(yè)銀行信貸國別風險監(jiān)測，就是在保證跨國業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間的流程順暢的基礎(chǔ)上，通過已掌握的內(nèi)外部數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)挖掘、聯(lián)機分析處理等技術(shù)進行國別風險分析和度量，全面監(jiān)測和縱深挖掘潛在信貸國別風險，實現(xiàn)信貸國別風險的全面包抄和深入管理。

一是信貸環(huán)境監(jiān)測。國別風險多是因為一國的政治、經(jīng)濟、制度、社會環(huán)境等因素的變化影響借款人的償還能力而造成的，所以要在國別風險評估的基礎(chǔ)上要對國別環(huán)境監(jiān)測。二是償債能力監(jiān)測。借款人的現(xiàn)金流是還款的基礎(chǔ)，現(xiàn)金缺口決定其到期償債能力，所以要對償債能力時時監(jiān)測。三是授信監(jiān)測。主要是對銀行授信額度、不同時間的授信以及不同時段的國別風險值進行比較分析與監(jiān)測。四是風險限額監(jiān)測。按國別監(jiān)測已制定的國別風險限額是否綜合考慮跨境業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、國別風險評級和自身風險偏好等因素。尤其是當重大國別風險暴露時商業(yè)銀行是否按照銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會指引在總限額下按業(yè)務(wù)類型、交易對手類型、國別風險類型和期限等設(shè)定分類限額。

但要注意要充分利用國別風險狀況報告，走訪國別事件發(fā)生國家或地區(qū)，善于從其他外部機構(gòu)獲取有關(guān)信息，運用與國別風險暴露規(guī)模和復雜程度相適應(yīng)的國別風險壓力測試方法和程序，建立與國別風險暴露規(guī)模相適應(yīng)的監(jiān)測機制。當特定國家或地區(qū)國別風險事件發(fā)生顯著變化時，提高監(jiān)測的頻率，進行定期與不定期的監(jiān)測工作。

(四)商業(yè)銀行加強國別風險化解策略

現(xiàn)實的商業(yè)銀行國際信貸中，較高的國別風險意味著收益更大的不確定性與損失，必要求高的預期收益進行補償，高收益對應(yīng)著高國別風險。雖然國別風險是絕對存在的，而商業(yè)銀行可以通過各種技術(shù)、經(jīng)濟手段將國家風險減小、轉(zhuǎn)移和分散國別風險以求最小成本水平承受風險。對于不同標準的國別風險商業(yè)銀行可以分級管理，根據(jù)國別風險程度采用五種基本技術(shù)手段。

1.國別風險抑制—低國別風險

對于目前及可預計一段時間內(nèi)，不存在導致商業(yè)銀行跨國信貸遭受損失的國別風險事件，或部分事件發(fā)生也不會影響該國或地區(qū)的償債能力的低國別風險，商業(yè)銀行此時管理的重點是采取多種措施對已執(zhí)行或計劃中的跨國信貸業(yè)務(wù)進行重新調(diào)制減少國別風險實現(xiàn)的可能性及發(fā)生償債困難時經(jīng)濟損失程度[5]。

2.國別風險規(guī)避—較低國別風險

商業(yè)銀行可以運用國別風險規(guī)避的戰(zhàn)術(shù)應(yīng)對那些較低的國別風險。事先對影響一國貸款人償債能力或?qū)е峦顿Y遭受損失的不利因素發(fā)生的可能程度作出預測，判斷導致較低國別風險實現(xiàn)的條件和因素，以便在信貸行為中盡可能地避免或直接改變已作出的信貸行動規(guī)劃，但要商業(yè)銀行做出決策時要注意權(quán)衡解除國別風險的成本與收益。

3.國別風險轉(zhuǎn)嫁—中等國別風險

若商業(yè)銀行跨國信貸業(yè)務(wù)監(jiān)控到某一國家還款能力出現(xiàn)明顯問題，而且對該國家的貸款本息可能會造成一定損失，對于這一類中等國別風險商業(yè)銀行一般可以要求借款人尋求第三者對貸款提供保證減少國際信貸風險損失。最典型的就是信用保險，一旦國別風險事件發(fā)生，保險人給予補償或在國際再保險市場上分保，也可以共同協(xié)商通過轉(zhuǎn)貸票據(jù)貼現(xiàn)、債權(quán)出售、債轉(zhuǎn)股的方式轉(zhuǎn)嫁風險將損失降到最低，但是較大的國別風險就要尋找優(yōu)質(zhì)的第三國金融機構(gòu)提供擔保。

4.國別風險承擔—較高國別風險

較高國別風險的主要特點就是已經(jīng)實施債務(wù)重組或者已經(jīng)執(zhí)行擔保，但因為周期性的外匯危機和政治問題，此時的國別風險尤為嚴重，該國家或地區(qū)借款人仍然無法按時足額償還貸款本息，當前已經(jīng)造成較大損失或即將造成確定性損失。針對這一層次國別風險的特點，商業(yè)銀行的選擇即是適當提高壞帳準備金的比例，在不影響相關(guān)利益者根本或大局利益前提下對已經(jīng)無法避免和轉(zhuǎn)移的國別風險承擔下來。

5.國別風險集合—高國別風險

對于一國家或地區(qū)高頻率出現(xiàn)經(jīng)濟、政治、社會動蕩等國別風險事件，商業(yè)銀行通過一切必要的法律程序和能力所及范圍內(nèi)的一切措施仍可能無法收回貸款本息的高國別風險，商業(yè)銀行可以在國際上聯(lián)合多國、多組織力量聯(lián)合行動以分散國家風險損失并降低防范風險發(fā)生的經(jīng)濟成本。一方面組織銀團貸款共同承擔風險;另一方面也可通過與世界銀行或其他國際金融機構(gòu)合作融資，從而減少個別銀行單獨放款的可能風險，達到化解風險的目的。

參考文獻:

[1]李福勝.國家風險[M].北京:社會科學文獻出版社，2006(9):15-18.

[2]卓志.國家風險理論研究[M].北京:中國金融出版社，2006(12):196-197.

篇8

一、國別風險是國內(nèi)商業(yè)銀行風險管理重大風險之一

(一)當前誘發(fā)國別風險的主要因素

盡管我國銀行業(yè)金融機構(gòu)境外資產(chǎn)比重較小,但隨著我國銀行業(yè)的國際化進程推進,國內(nèi)銀行在其他國家或地區(qū)遭受損失的風險也在加大。而國別風險是一個涉及政治、經(jīng)濟、社會、國際關(guān)系乃至自然環(huán)境及突發(fā)事件等十分復雜的范疇,不同的國際環(huán)境背景下國別風險也不同,影響國別風險的因素也十分易變,新的因素又在不斷增加,來自國際市場的微小變動對于商業(yè)銀行而言都極有可能釀成一場嚴重的國別風險。當前我國商業(yè)銀行主要面臨的全球性風險因素具體有以下幾方面。

1.美國次債危機

目前國際上信貸國別風險太高,銀行倒閉形成一種風潮。2008年國際金融危機的爆發(fā)的關(guān)聯(lián)因素多,波及范圍廣,危害程度高,對于商業(yè)銀行而言沒有還款能力保證的客戶貸款是不可忽視的國別風險。美國次貸危機中因為商業(yè)銀行自身對經(jīng)濟形勢判斷失誤,投資不當,發(fā)放大量不良商業(yè)地產(chǎn)貸款,再加上貨幣監(jiān)理署負責銀行監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管不力,對部分銀行過度集中于房產(chǎn)貸款標準過松,且沒有采取強制措施糾正,深陷危機的地產(chǎn)業(yè)最終牽動部分相對脆弱的商業(yè)銀行倒閉。美國聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)的最新數(shù)據(jù)顯示,2009年美國銀行倒閉總數(shù)多達140家,遠高于2008年的26家。目前,在美國聯(lián)邦儲蓄保險公司的“問題銀行”清單上仍有約500家銀行。歷史經(jīng)驗顯示,這一清單中的銀行約有13%最終會倒閉①。因為次級貸款人無法償還貸款,而房價走低拍賣或者出售用來抵押的房屋后根本不能彌補當時的貸款收回銀行貸款,對銀行貸款的收回造成影響,商業(yè)銀行就會在貸款上出現(xiàn)虧損,對于我國涉外業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言就是一種國別風險。

2.歐洲債務(wù)危機

繼西方大型金融機構(gòu)遭到次貸危機的侵襲之后,全球金融風暴的“骨牌效應(yīng)”顯現(xiàn)。從冰島到迪拜債務(wù)危機的相繼爆發(fā),實力較弱、經(jīng)濟脆弱性高、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整困難的歐洲小國貨幣全面貶值,股價跳水,銀行相繼倒閉。由于債務(wù)危機的傳染,希臘、愛爾蘭、葡萄牙和西班牙等遭受信用危機,整體債務(wù)風險引發(fā)全球擔憂,各國債務(wù)潛在的風險依然存在。美國著名的經(jīng)濟史學家查爾斯·P·金德爾伯格的國家“生產(chǎn)性”可以看出,歐洲國家的債務(wù)危機有其歷史、體制和自身的原因,但最根本的原因是這些國家的經(jīng)濟失去了“生產(chǎn)性”。歐洲部分國家的高增長主要來自于財政和經(jīng)常項目的雙赤字,以及歐元區(qū)廉價的貸款拉動以及信貸消費。在金融危機的陰影下政府沒有實施靈活的貨幣政策,依靠大量投資和消費拉動經(jīng)濟,赤字不斷累積出口下滑,最終使得信用風險逐步積累,國別風險在本次經(jīng)濟危機中完全暴露出來。

3.歐盟各國削減財政開支

為拯救希臘債務(wù)危機,歐盟聯(lián)合國際貨幣基金組織推出的歐洲穩(wěn)定機制,而歐盟國家如英國、德國、意大利、法國、丹麥、西班牙等面對金融危機過后龐大的預算赤字以及長年累積下來的債務(wù),紛紛大幅度削減公共財政開支。例如英國預以通過減少薪金、調(diào)高消費稅和征收銀行稅等手段計劃在2014—2015財政年之前,把公共開支削減170億英鎊①。與英國相比德國狀況也不樂觀,德國聯(lián)合政府內(nèi)閣支持緊縮財政計劃,通過減少福利開支、兒童補貼、核能高額稅征收、推遲基礎(chǔ)建設(shè)等,預期2014年德國將大規(guī)模削減800億歐元財政赤字,削減幅度占GDP的3%②。同樣意大利政府也通過凍結(jié)公共部門薪水支出,推遲6個月發(fā)放養(yǎng)老金,提高殘疾補助金領(lǐng)取標準,削減高收入公共部門負責人、部長和議員的工資財政緊縮措施,計劃在2011至2012財政年削減政府開支240億歐元(約合259億美元)③。歐盟應(yīng)對債務(wù)危機的削減公共財政支出舉措帶來更多的不確定性,激增了債務(wù)風險在國別風險中的比重,使得我國商業(yè)銀行對外部評級機構(gòu)的信任性降低。監(jiān)管模式的有效性減弱,一定程度上減低了金融機構(gòu)的資本充足率和流動性,減低了抵御風險的能力。

4.其他不穩(wěn)定社會因素

金融危機尚未結(jié)束,來自外部和內(nèi)部的可預期與不可預期的威脅使處于困境中的歐元區(qū)國家如愛爾蘭、意大利、希臘和西班牙等國家的環(huán)境狀況與環(huán)境利益的原本穩(wěn)定均衡狀態(tài)被打破,不穩(wěn)定危險因素正在顯著增長。而且伊拉克、索馬里、阿富汗和蘇丹仍是全球最不安定的國家,民族壓迫、恐怖活動引發(fā)一系列的犯罪和治安狀況不斷惡化,斯里蘭卡、巴基斯坦和印度的暴力事件頻繁,就亞太地區(qū)而言高度衰退的經(jīng)濟使得日本主體呈現(xiàn)虛弱感,隨著美國軍事力量從東亞轉(zhuǎn)移到中亞的現(xiàn)實而日趨強烈,重估亞太地區(qū)的實力平衡以采取自衛(wèi)的新措施的日本不穩(wěn)定因素急劇上升,若是一個民族主義的政府,對亞太地區(qū)的和平可能存在著巨大的威脅。縱觀國際社會的諸多不穩(wěn)定因素都會對該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響,使銀行業(yè)金融機構(gòu)在該國家或地區(qū)的商業(yè)遭受損失,對于商業(yè)銀行而言就是面臨的國別風險。

(二)頻發(fā)的國別風險事件對我國商業(yè)銀行的影響

面對全球金融危機不斷蔓延,債務(wù)風險不斷積聚,中國上市銀行紛紛對所持有的相關(guān)債券以及其他證券化的債券產(chǎn)品進行減持,或者是提取壞帳準備,對當年銀行利潤造成負面影響。全球性的金融危機、歐洲債務(wù)危機再次警醒我國商業(yè)銀行應(yīng)加強信貸國別風險管理的重要性,且其對我國商業(yè)銀行海外信貸提出了嚴峻挑戰(zhàn)。

一是就資本市場而言,次貸危機中發(fā)達國家金融機構(gòu)出現(xiàn)虧損,金融機構(gòu)的股價會下降,同時其在金融風險進行重新評估時進行充資、以提高資產(chǎn)的質(zhì)量,造成我國資本市場資金倒流,對我國金融資產(chǎn)價格有下行壓力;二是目前房地產(chǎn)抵押貸款已占到金融機構(gòu)貸款總額的10%,此類貸款的壞賬風險對銀行業(yè)也是不可忽視的④;三是信貸國別風險增加了國際金融市場宏觀環(huán)境的不確定性,加大了我國商業(yè)銀行對市場形勢判斷的復雜性,當前歐洲各國通過延長實施超寬松貨幣政策以緩解財政緊縮對經(jīng)濟的沖擊,而顯著增強未來通脹風險嚴重損害了我國商業(yè)銀行的利益;四是債務(wù)危機將會成為金融危機進一步蔓延的主要表現(xiàn)形式,風險在當前國別風險中占據(jù)主要地位,其危害性日益凸顯,原有的政府債券即金邊債券的擔保作用被消弱,商業(yè)銀行的對外債務(wù)得不到償還或者延長償還期限;五是國際評級機構(gòu)的權(quán)威性受到質(zhì)疑,對商業(yè)銀行內(nèi)部評級提出更高的要求,增加了從事國際貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行對其受險資產(chǎn)內(nèi)部評級的工作量與工作難度。

(三)加強國別風險管理的國際經(jīng)驗與教訓

在國際化的金融市場中,我國商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展尚未達到發(fā)達、成熟水平。從美國金融風暴到歐洲債務(wù)危機看,國際上的輕微的政治、經(jīng)濟、金融、社會變動都可能使得風險陸續(xù)暴露,對國內(nèi)金融市場產(chǎn)生嚴重的影響。隨著我國商業(yè)銀行涉足國際金融市場尤其是深入復雜的金融衍生品市場,金融國際化程度將會進一步加強,國別風險管理成為絕對趨勢。這種絕對趨勢勢必會對商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)生一定的影響,只是當前這種影響不是很大,但隨著國際信貸創(chuàng)新產(chǎn)品種類越來越多,國別風險管理技術(shù)要求也將越來越高。從已有的國際經(jīng)驗與教訓來看,國別風險管理的影響對商業(yè)銀行風險管理體系提出了更多的挑戰(zhàn),而經(jīng)驗尚不豐富的我國商業(yè)銀行對國別風險控制能力十分薄弱,其生存和發(fā)展的空間將會面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。所以我國金融監(jiān)管機構(gòu)與各類金融機構(gòu)要吸取經(jīng)驗教訓,將國別風險管理納入全面風險管理體系,明確國別風險準備金計提標準和比例,以防潛在的危機來襲。

二、國別風險與商業(yè)銀行一般信貸風險特點的比較與分析

(一)風險界定的差異

國內(nèi)商業(yè)銀行一般信貸風險界定為以本國貨幣融通的國內(nèi)信貸所發(fā)生的風險。信貸國別風險存在或產(chǎn)生于跨國的金融信貸活動中,不論接受信貸的對象是該國政府、私人企業(yè)或是個人,只要商業(yè)銀行跨國境的信貸涉及國際信貸活動都有可能遭受不同程度的國別風險。所以國別風險概念更寬,既包括政治風險、風險,也包括貨幣風險、宏觀經(jīng)濟風險等。因為各種因素可能使商業(yè)銀行在跨國業(yè)務(wù)中遇到損失及收益的不確定,同時國別風險具有多米諾骨牌效應(yīng),即具有傳染效應(yīng),對于地理緊密關(guān)聯(lián)的國家以及密切經(jīng)濟往來的國家尤為明顯,甚至會引發(fā)全球性的經(jīng)濟災(zāi)難。而一般商業(yè)銀行國內(nèi)信貸風險的發(fā)生除了會造成銀行資金的損失對銀行自身的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響外,最多只會引起資金關(guān)聯(lián)的上下鏈式反映[1]。

(二)風險源頭的差異

商業(yè)銀行一般信貸風險是指由于各種不確定性因素的影響,不能按時歸還信貸本息而使銀行在經(jīng)營與管理過程中資金遭受損失的可能性。多數(shù)是因為商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)缺位、內(nèi)部控制機制缺乏,流程設(shè)計失當?shù)纫蛩厮斐傻牟僮黠L險日益凸顯,或是缺乏判斷抵押品評估能力和識別準確性產(chǎn)生擔保風險,再者就是在多層次和多方面的委托關(guān)系中由于信息不對稱所導致的道德風險。而國別風險的源頭可能是政治、經(jīng)濟、社會因素,而且政治風險、金融風險一直是國別風險研究重點,傳統(tǒng)的國別風險中以反映償還意愿的風險和反映償債能力的金融風險最為突出。在全球化的大背景下新型的國際政治經(jīng)濟關(guān)系中,國際對立事件、恐怖活動、核威脅等政治風險,國際衛(wèi)生、食品安全等突發(fā)事件也成為誘發(fā)國別風險的熱點。可見國別風險的源頭多而復雜,并且隨著國際背景的變化而變化。

(三)風險種類的差異

在還款期限屆滿之前,借款人財務(wù)商務(wù)狀況的重大不利變化對其履約能力的影響都可以說是一般的信貸風險,這時的信貸風險可能是來自企業(yè)(借款人)在商品的生產(chǎn)和銷售過程中,由市場條件和生產(chǎn)技術(shù)等因素變動而引起的市場風險;也可能是由于自然風險使借款人蒙受經(jīng)濟損失無法償還信貸本息;或是由于個人或團體在社會上的行為引起的社會風險。對于國別風險而言,某一國家或地區(qū)的經(jīng)濟、政治、社會變化都會直接或間接的對該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響。直接風險則是國家以拒絕付款、外匯管制、匯率制度調(diào)整、一系列貨幣制度等直接干預手段導致商業(yè)銀行信貸得不到償還;間接國別風險指某一國家經(jīng)濟、政治或社會狀況惡化,威脅到在該國有重大商業(yè)關(guān)系或利益的本國借款人還款能力的風險。

(四)風險的補償差異

違約概念的模糊性與一般信貸和國別信貸有關(guān),兩者之間有重要的差別。所有信貸面臨的共同問題就是契約的實施,即確保雙方遵守條款,債務(wù)人償付債權(quán)人行動的實施。一般的商業(yè)銀行信貸與跨國信貸主要差異就在前者是一種法定的義務(wù),可以由法院實施。另一方面就是一般信貸得不到支付時債務(wù)人可以申請破產(chǎn)。但對于因為一國的政治、經(jīng)濟、社會原因引發(fā)的債務(wù)人無力償還問題,即便是對國家施加懲罰也是間接的,也沒有相當于破產(chǎn)一樣的程序使得債權(quán)人收回信貸本金與利息。再者就是信貸抵押或擔保雖不能改變借款人的信用狀況,也不能保證足額償還信貸,但可以分散信貸風險,提供了一種補償功能。抵押或擔保在國別風險發(fā)生時彌補風險的作用更小,即便是有抵押物留在國外,在國別風險發(fā)生時沒有足夠的機制使得商業(yè)銀行可以獲得覆蓋貸款的抵押物價值,甚至東道國制定的有關(guān)法律、法令使外國商業(yè)銀行或跨國信貸業(yè)務(wù)遭到不利限制或歧視待遇。嚴重的國別風險下債務(wù)人完全不可以動用抵押物,債權(quán)人完全不可以獲得風險補償。

(五)風險群體的差異

在國別風險問題上更少關(guān)注道德風險與逆向選擇問題,對于國際金融市場的債務(wù)人選擇更多的是關(guān)注一國的政治、經(jīng)濟、社會的狀況。無論債務(wù)人是暫時性的還是持久性的,只要一國的整體狀況沒有大的問題,就會放松對于債務(wù)人的選擇標準,一旦國別風險發(fā)生就會面對一國的多數(shù)債務(wù)人無力償付的局面。而一般的信貸風險多是發(fā)生在商業(yè)銀行多層次和多方面的委托關(guān)系中,由于信息不對稱所導致的道德風險與逆向選擇,此時面對的是單一債務(wù)人的無力償還而非整個債務(wù)群的大面積壞賬問題,彌補措施較多且可以靈活控制的[2]。

(六)風險關(guān)聯(lián)的差異

信貸國別風險是商業(yè)銀行跨國經(jīng)營活動中的一種風險,與商業(yè)銀行的其它風險一起構(gòu)成商業(yè)銀行的風險體系,不同于一般的商業(yè)銀行信貸風險。國別風險與其它各類風險并不是簡單的并列關(guān)系,而是一種緊密的交叉關(guān)系。主要是因為從本質(zhì)上看,信貸國別風險很大程度上是由于一國或地區(qū)能力上的缺陷所造成的,這種能力的缺陷不僅僅是存在經(jīng)濟能力上,而且還存在于金融能力、政治能力和社會管理能力。當一國或地區(qū)的經(jīng)濟增長出現(xiàn)問題,融資關(guān)系出現(xiàn)問題,或政治關(guān)系出現(xiàn)不穩(wěn)定,或社會秩序混亂時,商業(yè)銀行可能將面臨信貸國別風險以外的其他各類風險中的一種或幾種,甚至是全部。可以說一旦信貸國別風險成為現(xiàn)實,可能包含著來自一國的信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、利率風險、聲譽風險、合規(guī)風險中的任意一種或者全部。國別風險是與其他風險相互交織相互作用的一種必然結(jié)果,具有內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性特征。

(七)風險分類的差異

在全面實行的信貸分類制度中,通過對評估借款人的還款記錄、借款人的還款意愿、貸款的擔保、貸款償還的法律責任評估借款人的還款可能性與借款人的還款能力,根據(jù)信貸資產(chǎn)按時、足額償還的可能性,信貸的風險程度將信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類,后三類合稱為不良信貸資產(chǎn)。而對于國別風險則根據(jù)可預計的未來一段時間一國家或地區(qū)經(jīng)濟政策的有效性、政治的穩(wěn)定性、社會變化及事件的可能性、國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付債務(wù)能力、銀行業(yè)金融機構(gòu)在此國家或地區(qū)遭受損失的程度等多方面因素綜合考量,國別風險又可以劃分為低國別風險、較低國別風險、中等國別風險、較高國別風險、高國別風險五類不同的等級。可見信貸風險的形成是一個從萌芽、積累直至發(fā)生的漸進過程,相比較一般的商業(yè)銀行信貸風險,信貸國別風險形成是集合多方面因素累計漸進的過程。同時銀行業(yè)金融機構(gòu)也是在考慮風險轉(zhuǎn)移和風險緩釋因素后按照國別風險計提國別風險準備金:低國別風險不低于0.5%;較低國別風險不低于1%;中等國別風險不低于15%;較高國別風險不低于25%;高國別風險不低于50%①。

(八)風險計量的差異

區(qū)別于一般商業(yè)銀行信貸風險多量而且成熟的運用計量方法、計量模型,國別風險的識別、計量、監(jiān)測和控制更加復雜。一方面國別風險面臨風險變量太多很難與商業(yè)風險區(qū)分,目前只是定性的分析而并沒有具體的定量分析,而且鑒定非常敏感,衡量技術(shù)標準不一,并沒有統(tǒng)一規(guī)范的風險資產(chǎn)計提標準;另一方面,基于國別風險是各種風險在對外業(yè)務(wù)服務(wù)中進一步延伸的結(jié)果,風險的存在狀態(tài)具有很大的不確定性。各家商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復雜程度也沒有統(tǒng)一的界定和標準,采用常規(guī)的管理方法進行管理難以組織統(tǒng)一有效的國別風險管理體系,效果也不是很明顯。目前,銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求計量方法至少“能夠覆蓋所有重大風險暴露和不同類型的風險;能夠在單一和并表層面按國別計量風險;能夠根據(jù)有風險轉(zhuǎn)移及無風險轉(zhuǎn)移情況分別計量國別風險。”體現(xiàn)了信貸國別風險評估、界定、分類、建模相對于一般信貸風險實施難度和管理成本都較高,而且更具有復雜性和被動性[3]。

三、商業(yè)銀行加強國別風險管理的策略

國別風險管理是一項復雜的系統(tǒng)工程,構(gòu)建商業(yè)銀行國別風險管理的核心框架是關(guān)鍵。對國別風險的管理,就是要利用各種技術(shù)手段,對各種導致國別風險發(fā)生的因素進行識別、計量、監(jiān)測和控制的過程。其最終目標是以最小的經(jīng)濟成本達到分散、減輕和規(guī)避國家風險,以保障從事跨國服務(wù)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的經(jīng)濟利益和穩(wěn)定外部環(huán)境。

根據(jù)巴塞爾委員會“有效銀行監(jiān)管的核心原則一覽表”對轉(zhuǎn)移風險的監(jiān)管要求以及我國銀監(jiān)會國別風險指引的要求,編制商業(yè)銀行國別風險管理框架具體如圖1所示。

(一)商業(yè)銀行加強國別風險組織體系的建設(shè)

完善的管理組織體系是有效實施國別風險管理的基本保障。不同類型風險的特點不同,管理方式也不相同,管理所涉及到的重點部門也不一樣。信貸國別風險管理要在充分體現(xiàn)風險類型與特點的基礎(chǔ)上建立管理階層、管理部門的對應(yīng)關(guān)系,充分發(fā)揮國際信貸業(yè)務(wù)線條上的各個職能部門在國別風險管理中的主體地位,具體如圖2所示。

首先,進一步發(fā)揮董事會在國別風險管理組織體系中的戰(zhàn)略性作用。明確董事會承擔監(jiān)控國別風險管理有效性的最終責任,切實制定國別風險管理政策,監(jiān)察分析各部門國別風險管理情況,對國際信貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的國別風險負總責。

其次,設(shè)立專門的國別風險管理委員會作為國別風險管理事項的日常處理機構(gòu)。將國別風險管理納入到統(tǒng)一的全面風險管理標準體系中,由授權(quán)委員會負責國別風險限額批準和指令、原則的并發(fā)工作,直接向董事會報告,保證所有國別風險管理政策的貫徹與執(zhí)行。

第三,充分發(fā)揮高級管理層在國別風險管理方面的組織體系中牽頭作用。高級管理層一方面要采取必要措施識別、計量、監(jiān)測和控制國別風險,定期審查和監(jiān)督執(zhí)行國別風險管理的政策、程序和操作規(guī)程,并提交監(jiān)控和評價國別風險管理有效性的報告。另外,要明確界定各部門的國別風險管理職責以及督促各部門切實履行國別風險管理職責,確保國別風險管理體系的正常運行。

第四,國別風險管理部門與相關(guān)職能部門或崗位之間建立高效的信息溝通和運作協(xié)調(diào)機制。要求各個國別風險管理工作部門承擔其應(yīng)有的責任:一是國際信貸業(yè)務(wù)發(fā)展工作的相關(guān)部門要支持配合分管國別風險管理工作的協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展與國別風險管理兩者關(guān)系。二是開發(fā)調(diào)研部主要負責調(diào)查處理和應(yīng)急救援工作。對境外借款人進行充分的盡職調(diào)查,認真核實借款人身份及最終所有權(quán),核查資金實際用途,審慎評估海外抵押品的合法性及其可被強制執(zhí)行的法律效力,避免風險過度集中防范國別風險于未然。當緊急國別事件發(fā)生時,及時建立應(yīng)急機制創(chuàng)新國別風險的化解機制。三是信息技術(shù)部門主要是配置足夠的資源進行管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建與維護。及時錄入、更新聯(lián)合國制裁決議在內(nèi)的與本機構(gòu)經(jīng)營相關(guān)的國際事件信息以及有關(guān)制裁名單和可疑交易客戶等信息,防止個別組織或個人利用本機構(gòu)從事非法活動,減少國別風險帶來的損失的可能性。四是法制部門踐行國際金融市場、信貸違約賠償?shù)挠嘘P(guān)政策措施、法律法規(guī),為國別風險管理提供及時有效的法律保障。嚴格監(jiān)督交易調(diào)查時遵守反洗錢和反恐融資法律法規(guī),嚴格執(zhí)行聯(lián)合國安理會的有關(guān)決議,適時提醒業(yè)務(wù)部門對涉及敏感國家或地區(qū)的業(yè)務(wù)保持高度警惕。五是內(nèi)部審計要定期對國別風險管理體系的有效性進行獨立審查,評估國別風險管理政策和限額執(zhí)行情況,并報告高級管理層以便進一步深入國別風險管理下一步策略的制定與執(zhí)行。六是內(nèi)部稽查主要職責是對各職能部門統(tǒng)一的風險管理流程進行及時有效地監(jiān)測、報告和處理,指導協(xié)調(diào)本部門的國別風險監(jiān)督、檢查工作。

(二)商業(yè)銀行加強國別風險評估與評級

國別風險評估與評級工作即商業(yè)銀行在國別風險事件發(fā)生之后,對于國別風險事件信貸資本回收等方面造成的影響和損失進行量化評估的工作,也就是對國別風險可能性的評估,但關(guān)鍵在于國別風險事件分析與跨國信貸違約可能性的計算。

1.定性評估分析和定量評估分析

商業(yè)銀行最常用的跨國信貸國別風險評估方法大致可分為定性分析和定量分析。所謂國別風險的定性分析,是商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會指引中指出的國別風險評估因素,對借款國政治外交環(huán)境、經(jīng)濟金融環(huán)境、制度運營環(huán)境、社會安全環(huán)境全面分析的基礎(chǔ),選擇一系列具有代表性的指標進行綜合評定以判斷跨國信貸中所包含國別風險的大小。所謂國別風險的定量分析,是指利用數(shù)學模型較為精致地分析各種環(huán)境變量導致國別風險的發(fā)生的可能性。建立信貸國別風險評估信息系統(tǒng),通過計算機信息技術(shù)進行指標篩選、多重差異分析、邏輯分析以及政治不穩(wěn)定分析,最后進行系統(tǒng)實施[4]。

同時還有兩點需注意:一是商業(yè)銀行若已在國際金融中心開展信貸業(yè)務(wù),還應(yīng)當充分考慮國際金融中心的固有風險因素。二是隨著國際大的宏觀背景的變化以及借款人所在國家和地區(qū)不穩(wěn)定因素或可能發(fā)生危機的情況下,當及時更新對該國家或地區(qū)的風險評估。

2.外部評級與內(nèi)部評級

銀行業(yè)金融機構(gòu)在制定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、審批授信、評估借款人還款能力、進行國別風險在充分考慮國別風險評估結(jié)果的基礎(chǔ)上,銀行業(yè)金融機構(gòu)可以合理利用內(nèi)外部資源對于影響國別風險的因素進行分類分級,有針對性的對各國舉債違約程度進行評估,從而確定將要面臨的國別風險等級。一種方法就是外部評級法,商業(yè)銀行直接采用外部評級公司的評級結(jié)果對國別風險進行管理。目前,全球有一些著名的評級機構(gòu)定期運用不同的方法將特定國家一系列定性和定量的信息整合為一個單獨的指標,對外公布風險評級結(jié)果,反映國別風險的高低。另一種方法就是內(nèi)部評級法,對于跨國界貸款或從事國際貸款的商業(yè)銀行,其受險的資產(chǎn)主要具有非系統(tǒng)的國別風險特性,受某一特定貸款國本身變量因素的影響。系統(tǒng)性的國別風險便是全球共同面臨的問題或變量因素而引起的資產(chǎn)損失。商業(yè)銀行可以結(jié)合計量經(jīng)濟學技術(shù),設(shè)計多種樣式的國別風險計量分析模型,通過統(tǒng)計分析提煉出最具敏感度的風險評價指標,形成對國別風險的有效分級。

(三)商業(yè)銀行加強國別風險監(jiān)測

商業(yè)銀行信貸國別風險監(jiān)測,就是在保證跨國業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間的流程順暢的基礎(chǔ)上,通過已掌握的內(nèi)外部數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)挖掘、聯(lián)機分析處理等技術(shù)進行國別風險分析和度量,全面監(jiān)測和縱深挖掘潛在信貸國別風險,實現(xiàn)信貸國別風險的全面包抄和深入管理。

一是信貸環(huán)境監(jiān)測。國別風險多是因為一國的政治、經(jīng)濟、制度、社會環(huán)境等因素的變化影響借款人的償還能力而造成的,所以要在國別風險評估的基礎(chǔ)上要對國別環(huán)境監(jiān)測。二是償債能力監(jiān)測。借款人的現(xiàn)金流是還款的基礎(chǔ),現(xiàn)金缺口決定其到期償債能力,所以要對償債能力時時監(jiān)測。三是授信監(jiān)測。主要是對銀行授信額度、不同時間的授信以及不同時段的國別風險值進行比較分析與監(jiān)測。四是風險限額監(jiān)測。按國別監(jiān)測已制定的國別風險限額是否綜合考慮跨境業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、國別風險評級和自身風險偏好等因素。尤其是當重大國別風險暴露時商業(yè)銀行是否按照銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會指引在總限額下按業(yè)務(wù)類型、交易對手類型、國別風險類型和期限等設(shè)定分類限額。

但要注意要充分利用國別風險狀況報告,走訪國別事件發(fā)生國家或地區(qū),善于從其他外部機構(gòu)獲取有關(guān)信息,運用與國別風險暴露規(guī)模和復雜程度相適應(yīng)的國別風險壓力測試方法和程序,建立與國別風險暴露規(guī)模相適應(yīng)的監(jiān)測機制。當特定國家或地區(qū)國別風險事件發(fā)生顯著變化時,提高監(jiān)測的頻率,進行定期與不定期的監(jiān)測工作。

(四)商業(yè)銀行加強國別風險化解策略

現(xiàn)實的商業(yè)銀行國際信貸中,較高的國別風險意味著收益更大的不確定性與損失,必要求高的預期收益進行補償,高收益對應(yīng)著高國別風險。雖然國別風險是絕對存在的,而商業(yè)銀行可以通過各種技術(shù)、經(jīng)濟手段將國家風險減小、轉(zhuǎn)移和分散國別風險以求最小成本水平承受風險。對于不同標準的國別風險商業(yè)銀行可以分級管理,根據(jù)國別風險程度采用五種基本技術(shù)手段。

1.國別風險抑制—低國別風險

對于目前及可預計一段時間內(nèi),不存在導致商業(yè)銀行跨國信貸遭受損失的國別風險事件,或部分事件發(fā)生也不會影響該國或地區(qū)的償債能力的低國別風險,商業(yè)銀行此時管理的重點是采取多種措施對已執(zhí)行或計劃中的跨國信貸業(yè)務(wù)進行重新調(diào)制減少國別風險實現(xiàn)的可能性及發(fā)生償債困難時經(jīng)濟損失程度[5]。

2.國別風險規(guī)避—較低國別風險

商業(yè)銀行可以運用國別風險規(guī)避的戰(zhàn)術(shù)應(yīng)對那些較低的國別風險。事先對影響一國貸款人償債能力或?qū)е峦顿Y遭受損失的不利因素發(fā)生的可能程度作出預測,判斷導致較低國別風險實現(xiàn)的條件和因素,以便在信貸行為中盡可能地避免或直接改變已作出的信貸行動規(guī)劃,但要商業(yè)銀行做出決策時要注意權(quán)衡解除國別風險的成本與收益。

3.國別風險轉(zhuǎn)嫁—中等國別風險

若商業(yè)銀行跨國信貸業(yè)務(wù)監(jiān)控到某一國家還款能力出現(xiàn)明顯問題,而且對該國家的貸款本息可能會造成一定損失,對于這一類中等國別風險商業(yè)銀行一般可以要求借款人尋求第三者對貸款提供保證減少國際信貸風險損失。最典型的就是信用保險,一旦國別風險事件發(fā)生,保險人給予補償或在國際再保險市場上分保,也可以共同協(xié)商通過轉(zhuǎn)貸票據(jù)貼現(xiàn)、債權(quán)出售、債轉(zhuǎn)股的方式轉(zhuǎn)嫁風險將損失降到最低,但是較大的國別風險就要尋找優(yōu)質(zhì)的第三國金融機構(gòu)提供擔保。

4.國別風險承擔—較高國別風險

較高國別風險的主要特點就是已經(jīng)實施債務(wù)重組或者已經(jīng)執(zhí)行擔保,但因為周期性的外匯危機和政治問題,此時的國別風險尤為嚴重,該國家或地區(qū)借款人仍然無法按時足額償還貸款本息,當前已經(jīng)造成較大損失或即將造成確定性損失。針對這一層次國別風險的特點,商業(yè)銀行的選擇即是適當提高壞帳準備金的比例,在不影響相關(guān)利益者根本或大局利益前提下對已經(jīng)無法避免和轉(zhuǎn)移的國別風險承擔下來。

5.國別風險集合—高國別風險

對于一國家或地區(qū)高頻率出現(xiàn)經(jīng)濟、政治、社會動蕩等國別風險事件,商業(yè)銀行通過一切必要的法律程序和能力所及范圍內(nèi)的一切措施仍可能無法收回貸款本息的高國別風險,商業(yè)銀行可以在國際上聯(lián)合多國、多組織力量聯(lián)合行動以分散國家風險損失并降低防范風險發(fā)生的經(jīng)濟成本。一方面組織銀團貸款共同承擔風險;另一方面也可通過與世界銀行或其他國際金融機構(gòu)合作融資,從而減少個別銀行單獨放款的可能風險,達到化解風險的目的。

參考文獻:

[1]李福勝.國家風險[M].北京:社會科學文獻出版社,2006(9):15-18.

[2]卓志.國家風險理論研究[M].北京:中國金融出版社,2006(12):196-197.

篇9

對于信貸風險的研究是一個歷史悠久的問題,信貸風險管理方法歷經(jīng)多年的發(fā)展,不斷推陳出新,表現(xiàn)出一種從定性到定量、從簡單到復雜、從個別資產(chǎn)信用風險評價到資產(chǎn)組合信用風險評價的趨勢。而風險管理上的差距,是我國商業(yè)銀行與國外先進銀行的最大差距,也是我國商業(yè)銀行整體競爭力和盈利能力不強的根本原因。面對金融自由化、全球化的加強和金融競爭與創(chuàng)新的發(fā)展,特別是我國加入世貿(mào)組織后的金融全面開放,我國國有商業(yè)銀行必須正視經(jīng)營風險問題并盡快構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng),建立全面風險管理模式,以提高自身風險識別和控制能力。

一、傳統(tǒng)信貸風險的測度方法及局限性

傳統(tǒng)的信貸風險度量模型分為三類:專家方法、評級方法、信用評分方法。

專家方法是一種最古老的風險分析方法,其基本特征是:銀行信貸的決策權(quán)是由該機構(gòu)那些經(jīng)過長期訓練、具有豐富經(jīng)驗的信貸官所掌握,并由他們作出是否貸款的決定。最常見的是信貸的5C方法,主要集中分析借款人的品格(character),資本(capital),償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、商業(yè)周期(cyclecondition)這五項因素。專家知識、主觀判斷以及某些要考慮的關(guān)鍵要素權(quán)重均為最重要的決定因素。運用這種方法的缺點是,專家用在5C上的權(quán)重有可能以借款人的不同而變化,專家難以確定共同要遵循的標準,造成品估的主觀性、隨意性和不一致性。

評級方法是指對每筆貸款進行評級,以此來評估貸款損失準備的充分性。最早的貸款評級方法之一是美國貨幣監(jiān)理署開發(fā)的,將現(xiàn)有的貸款組合歸入5類,同時列明每一級別所需要的準備金。目前,國外很多銀行都開發(fā)了貸款的內(nèi)部評級方法,分為1-9或1-10個級別。商業(yè)銀行應(yīng)對業(yè)務(wù)作出全面綜合的評價,才能正確評估信貸風險的大小。

信用評分模型中最具代表性的是愛德華.阿爾特曼(Altman)在1968年對美國破產(chǎn)和非破產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)進行觀察,采用了22個財務(wù)比率經(jīng)過數(shù)理統(tǒng)計篩選建立的著名的5變量Z-score模型和在此基礎(chǔ)上改進的“Zeta”判別分析模型。將Z值的大小同衡量標準相比,可以區(qū)分破產(chǎn)公司和非破產(chǎn)公司。此方法的應(yīng)用依靠大量的歷史數(shù)據(jù)資料,并考慮了借款者經(jīng)營的主要方面,對違約概率進行了預測。此預測是建立在經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定且借款者的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營狀況變化不大的情況下,否則,預測誤差就會很大。

二、國外信貸風險度量新方法以及在我國信貸風險管理中的應(yīng)用難點

近年來國外在信貸風險度量與管理的技巧和科學的研究方法方面已經(jīng)取得了長足的進展,現(xiàn)有的信貸風險度量模型都是在20世紀90年代后期發(fā)展起來的。

(一)目前廣泛應(yīng)用的國外信貸風險度量新方法主要有:

1.KMV公司在1993年開發(fā)的CreditMonitorModel(違約預測模型)。該模型的理論基礎(chǔ)是默頓(Merton)將期權(quán)定價理論運用于有風險的貸款和債券的估值中的工作,債券的估價可以看作是基于公司資產(chǎn)價值的看漲期權(quán),當公司的市場價值下降至一定水平以下,公司就會對其債務(wù)違約。KMV模型通過計算一個公司的預期違約率(expecteddefaultfrequency,EDF)來判斷他的違約情況。

2.J.P.摩根公司和一些合作機構(gòu)于1997年推出的CreditMetrics方法(信用度量術(shù))。在銀行業(yè)最早使用并對外公開的信用風險管理模型是J.P.摩根于1997年開發(fā)的CreditMetric嚴模型。該模型是通過度量信用資產(chǎn)組合價值大小進而確定信用風險大小的模型,給出了一個測量信用資產(chǎn)價值的大小的具體方法,并由此判定一個機構(gòu)承擔風險的能力。該模型以信用評級為基礎(chǔ),計算某項貸款或某組合貸款違約的概率,然后計算上述貸款同時轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。該模型通過計算風險價值(VAR)數(shù)值,力圖反映出銀行某個或整個信貸組合一旦面臨信用級別變化或違約風險時所應(yīng)準備的資本金數(shù)值。VaR方法作為一種測量投資組合風險的新方法得到迅速發(fā)展,到目前為止,VaR方法已成為金融領(lǐng)域和部分工業(yè)投資領(lǐng)域中的一種重要風險管理工具,許多金融機構(gòu)已采用VaR來度量與管理投資組合風險,同時,巴塞爾委員會1995年4月提出了市場風險模型擴展的建議,建議銀行建立基于VaR的風險管理模型。

3.麥肯錫公司在1998年開發(fā)的CreditProtfolioView(信貸組合審查系統(tǒng))。該方法是分析貸款組合風險和收益的多因素模型,它運用計量經(jīng)濟學和蒙特·卡羅模擬來實現(xiàn),最大的特點是考慮了當期的宏觀經(jīng)濟環(huán)境,比如GDP增長率、失業(yè)率、匯率、長期利率、政府支出和儲蓄等宏觀經(jīng)濟因素。模型認為信用質(zhì)量的變化是宏觀經(jīng)濟因素變化的結(jié)果。

4.CSFP(瑞士信貸銀行金融產(chǎn)品部)開發(fā)的CreditRisk+(信用風險附加)模型,應(yīng)用了保險業(yè)中的精算方法來得出債券或貸款組合的損失分布。該模型是一種違約模型,只考慮債券或貸款是否違約,并假定這種違約遵從泊松過程,與公司的資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。

此外還有死亡率分析、基于風險中性的KPMG貸款分析系統(tǒng)、風險敞口等值法等,最新發(fā)展的信用風險度量模型是2000年4月,穆迪(Moody''''s)提出的Ri.skRalc,該模型結(jié)合了基于默頓(Merton)債券估價的結(jié)構(gòu)方法和分析歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計方法。以上關(guān)于信用風險的研究汲取了相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果,比如計量經(jīng)濟學方法、保險精算方法、最優(yōu)化理論、仿真技術(shù)等等,運用了現(xiàn)代計算機大容量處理信息和網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)。

(二)我國商業(yè)銀行信貸風險管理的現(xiàn)狀與難點

我國關(guān)于商業(yè)銀行信用風險管理的研究于20世紀80年代末才剛剛起步。信貸風險是我國商業(yè)銀行面臨的最大和最重要的金融風險,由于長期處于計劃經(jīng)濟體制下,銀行缺乏風險意識,因此在很長的一段時間內(nèi)忽視了對信貸風險的管理。在銀行業(yè)的管理實踐中,其風險管理在我國經(jīng)歷了計劃經(jīng)濟體制下對銀行風險損失的控制、有計劃商品經(jīng)濟體制下的銀行風險管理及現(xiàn)階段商業(yè)銀行風險管理三個階段。

1.傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下的信貸風險管理。從建國到1978年以前的30年時間里,在傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下,信貸風險是由國家統(tǒng)一承擔的。銀行風險觀念淡薄,對信貸風險管理除了反對貪污、挪用等財經(jīng)紀律外,主要是依靠貸款指令性計劃分配,堅持“計劃性、物資保證性、歸還性”三性原則來加強貸款管理,控制信貸風險。

2.有計劃商品經(jīng)濟體制下的信貸風險管理。1984年10月,中央明確提出了我國社會主義經(jīng)濟是在公有制基礎(chǔ)上的有計劃的商品經(jīng)濟。信貸業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展,信貸風險也開始逐漸暴露并加劇。為此,我國先后確立了存款準備金制度、呆賬準備金制度、備付金制度和資產(chǎn)負債比例管理制度,初步建立起銀行信貸風險管理制度與機制。但這時的貸款絕大部分給了國有企業(yè),貸款通常沒有擔保,再加上地方政府的行政干預嚴重,使許多企業(yè)拖欠銀行的貸款,大量貸款最終成了壞賬,據(jù)統(tǒng)計,20世紀80年代后期國有銀行貸給企業(yè)的貸款中平均有20%的貸款不能償還。

3.社會主義市場經(jīng)濟體制下的信貸風險管理。目前我國商業(yè)銀行開始注重對客戶進行資信評估,但在具體度量和管理時使用的方法還很陳舊,基本局限于定性分析等一些傳統(tǒng)的方法。國內(nèi)銀行的風險管理水平大多處于第一階段—非系統(tǒng)化管理,我國各商業(yè)銀行對于如何度量信貸風險并構(gòu)建全面風險管理系統(tǒng)的研究還比較薄弱,遠遠不能滿足市場經(jīng)濟條件下金融領(lǐng)域日新月異的變化對銀行業(yè)發(fā)展提出的要求。而通過商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè),可以使銀行的風險管理水平達到第二階段—系統(tǒng)化風險管理,并在此基礎(chǔ)上,通過對相關(guān)的管理系統(tǒng)進行改進與完善,可以逐步趨向于第三階段—戰(zhàn)略組合管理。而我國商業(yè)銀行引進和采用西方國家信貸風險度量模型可操作性不大,主要是因為我國企業(yè)信用等級及其變化的資料數(shù)據(jù)庫還未建立,缺少企業(yè)信用等級及其變化的數(shù)據(jù)資料,給信貸風險的度量增加了難度。

銀行度量風險的數(shù)據(jù)主要來自客戶不同時期的財務(wù)報表及其資本市場的價值或價格,還包括銀行貸款損失的時間序列數(shù)據(jù)等。對于我國銀行來說,只有建立起行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫,才能為高級的風險管理體系提供支持和保障。由于我國銀行客戶中非上市公司占據(jù)絕大多數(shù),所以對客戶現(xiàn)有財務(wù)報表數(shù)據(jù)的搜集和整理以及對客戶將來信用信息充分披露的要求就顯得非常重要。

三、我國商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng)的構(gòu)建

通過建立一個商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng),旨在預防、回避、分散、轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信貸風險,從而減少損失,保證信貸資金的安全。

1.從商業(yè)銀行信貸操作流程的角度,構(gòu)建商業(yè)銀行的信貸風險管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)有三個構(gòu)成要素,分別為信貸風險識別系統(tǒng)、信貸風險量化系統(tǒng)以及信貸風險控制系統(tǒng),它覆蓋了整個信貸操作過程,包括貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查。實行事前、事中、事后的全過程的風險管理體系,把這三個構(gòu)成要素置于一個大系統(tǒng)中進行系統(tǒng)分析。

信貸風險識別是風險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指對經(jīng)濟主體面臨的各種潛在的風險因素進行認識、鑒別、分析,在這個階段,要做到正確判斷風險類型,準確尋找風險根源。信貸風險度量是在識別風險產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上,科學地量化風險,包括衡量各種風險導致?lián)p失的可能性的大小以及損失發(fā)生的范圍和程度。風險度量是風險識別的延續(xù)。信貸風險控制是在識別和度量信貸風險之后,采取有效措施減少風險暴露、將風險損失控制在可承受的范圍內(nèi)。

通過對信貸風險評價分析,才能科學測度商業(yè)銀行信貸風險量,找出問題的癥結(jié)所在,從而對其提出控制的措施。這三個構(gòu)成要素以定量分析和定性分析相結(jié)合,聯(lián)合起來構(gòu)成一個信貸風險管理的整體,從而達到信貸風險防范和控制的目的。

2.構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風險管理系統(tǒng)的關(guān)鍵在于科學測度信貸風險。風險度量是信貸風險管理系統(tǒng)中最重要的組成部分,能否對信貸風險進行準確的度量關(guān)系到整個風險管理體系的成敗。

由于違約風險是我國銀行面臨的最重要的信貸風險,因此信貸風險管理系統(tǒng)將側(cè)重于對違約風險進行度量,通過建立銀行內(nèi)部信貸風險度量模型,對預期違約概率、賠付率和貸款損失等變量進行估計,進而計算銀行個體貸款和貸款組合的預期損失和非預期損失。其中,貸款組合的預期損失等于組合內(nèi)個體貸款預期損失的加權(quán)平均值,權(quán)重為個體貸款占整個組合資產(chǎn)的比重;貸款組合的非預期損失則是個體貸款的非預期損失、個體貸款占貸款組合資產(chǎn)的權(quán)重以及貸款損失相關(guān)系數(shù)等變量的函數(shù)。預期損失決定著銀行的準備金和保證金水平,而非預期損失決定著銀行風險資本的水平,從而達到對銀行信貸風險進行量化組合度量的目的。

現(xiàn)階段商業(yè)銀行可以在傳統(tǒng)的貸款風險度的計算基礎(chǔ)上構(gòu)建一個信貸風險度的函數(shù)式,綜合考慮各影響因素,衡量信貸風險的大小。信貸風險度為:f(X1,X2,X3,X4,X5……)其中,X為影響信貸風險大小的各個因素,包括貸款對象的信用等級、貸款方式、貸款期限、貸款金額、貸款投資項目的風險—收益比等。信貸風險度量采用了內(nèi)部評級與外部評級相結(jié)合的方法,對影響企業(yè)信用的因素進行加權(quán)綜合,得到企業(yè)信用的綜合評價值。信貸風險度指標可以用于銀行對個體貸款的分析與決策,根據(jù)信貸風險的度量結(jié)果制定明確的信貸風險管理政策,如授信的對象、額度和期限等,從而保證每筆貸款的合理性,這是控制和防范信貸風險的主要環(huán)節(jié)之一。同時,還應(yīng)考慮銀行貸款組合的可行性和合理性,通過對個體分析與組合分析風險收益的比較,盡可能減少各貸款之間的相關(guān)性,從而分散和降低貸款組合的總風險,實現(xiàn)對貸款組合信貸風險的動態(tài)管理。只有這樣,才能有效控制信貸風險,降低不良貸款的比例,并為銀行的資本配置提供參考,幫助銀行決定滿足巴塞爾協(xié)議風險資本充足率要求的經(jīng)濟資本數(shù)量,增強銀行的競爭力。

參考文獻:

[1]謝平,等.中國商業(yè)銀行改革[M].北京:經(jīng)濟科學出版社,2002.

篇10

―、知識經(jīng)濟的特點

知識經(jīng)濟指的是依靠知識和信息的力量發(fā)展經(jīng)濟的模式。在這種模式，新型技術(shù)和方法成為社會和經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，為整個社會的深入改革的發(fā)展帶來的新契機。知識經(jīng)濟突出特點可以分為三點：

(一)全民素質(zhì)得到提高。在現(xiàn)代社會中，人們認識到法律和管理部門的重要性，參政意識也得到了很大的增強。現(xiàn)代人將更多的注意力和談?wù)搩?nèi)容集中到國家的發(fā)展中，為國家的發(fā)展貢獻個人的力量。全民素質(zhì)的提高給行政管理的具體步驟和效果提出了較高的要求，起到了監(jiān)督行政能力的作用。

(二)信息社會化、公開化。隨著知識經(jīng)濟時代的不斷發(fā)展，信息可以在短時間內(nèi)得到共享，成為整個社會的公共信息。信息資源已經(jīng)成為現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展不可缺少的組成部分，給人們的生活和工作帶來便捷，進而可以享受現(xiàn)展的文明成果。

(三)創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新思想活躍。在知識經(jīng)濟時代K，創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新思維是最大的特色。人們對社會需求十分敏感，進而創(chuàng)造出與社會需求相一致的產(chǎn)品，促進社會的經(jīng)濟發(fā)展。行政管理部門需要認識到社會的發(fā)展動態(tài)，及時更新管理理念和方式，細化管理能力，簡化管理步驟，使得管理保持在與經(jīng)濟社會發(fā)展相適應(yīng)的程度。

二、知識經(jīng)濟給現(xiàn)代行政管理的積極影響

知識經(jīng)濟時代為整個社會發(fā)展進步帶來了各種要素，是社會破舊立新的關(guān)鍵。行政管理需要利用好知識經(jīng)濟帶來的技術(shù)、思想和人才等多種資源，根據(jù)具體的發(fā)展情況進行改革，不斷適應(yīng)新形勢，解決時代新矛盾。

(一）完善行政管理理念。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，各種新思想和經(jīng)濟形式涌入人們的視野，改變了人們對行政管理的認識，對行政管理提出了更高的要求。行政管理部門需要完善自身的服務(wù)理念和管理制度，提高管理人員的服務(wù)能力，實現(xiàn)行政管理工作的高效化。行政管理理念是管理工作進步的內(nèi)在因素，是突破制度缺陷的關(guān)鍵內(nèi)容。我國經(jīng)歷了多個經(jīng)濟發(fā)展階段，經(jīng)濟環(huán)境和社會發(fā)展發(fā)生了巨大的改變，行政管理理念需要與經(jīng)濟發(fā)展處于相匹配的狀態(tài)，促進經(jīng)濟進步，完善行政服務(wù)。知識經(jīng)濟時代帶來的技術(shù)、人才和資源，正在加速行政管理的發(fā)展，對現(xiàn)代行政管理的發(fā)展方向有著良好的指導作用。

(二）細化行政管理職能。知識經(jīng)濟時代的發(fā)展給現(xiàn)代行政管理的職能建設(shè)精細化提供了良好的基礎(chǔ)，為行政管理部門處理事務(wù)簡單化發(fā)揮了重要作用。社會的發(fā)展和創(chuàng)新思維的運用，使得社會經(jīng)濟出現(xiàn)更細分支，要求管理方向精細化，不斷調(diào)整行政管理部門的服務(wù)和公共管理。行政管理部門的精細化涉及到管理運行程序精細化、部門服務(wù)內(nèi)容精細化以及工作人員精簡化。行政部門在認清工作任務(wù)的基礎(chǔ)上，簡化內(nèi)容運作程序，滿足社會需求，并不斷提供工作效率。

(三)行政管理部門管理方式自動化。在大數(shù)據(jù)時代，行政管理部門幾乎擺脫了紙質(zhì)化辦公傳統(tǒng)低效方式，采用計算機和互聯(lián)M等多種新技術(shù)輔助辦公，大大縮短了事務(wù)處理時間，提高了工作正確率，使得行政管理水平處于世界前列。這種半自動化的處理方式與知識經(jīng)濟有著莫大的關(guān)系。與此同時，行政管理部門的工作者也必須接受知識經(jīng)濟的教育，熟練掌握多種技能，以便應(yīng)對工作中的問題。知識經(jīng)濟為行政管理部門運轉(zhuǎn)提供了硬件和軟件設(shè)備，讓管理部門有了承擔處理新時期問題的能力。

(四)行政管理部門發(fā)展有方向。知識經(jīng)濟時代帶來了各個國家先進的管理方式和管理理念，為行政管理部門的發(fā)展提供了方向。在開放的環(huán)境中，行政管理需要改變自身的傳統(tǒng)看法，增強自身處理問題的能力和效率，打造服務(wù)型政府，為公眾提供便捷、高效的服務(wù)。行政管理部門需要突破傳統(tǒng)思維，建立完善的制度體系，不斷強化服務(wù)職能，以便靈活的處理新型問題，實現(xiàn)行政管理的高效化。

三、基于知識經(jīng)濟之下提高行政管理效率和質(zhì)量措施

行政管理的發(fā)展離不開知識經(jīng)濟帶來的時代元素，離不開技術(shù)、人才和創(chuàng)新等諸多要素。行政管理的效率和質(zhì)量需要根據(jù)社會發(fā)展的具體需求進行提高，否則無法滿足現(xiàn)代社會的服務(wù)需求。

(一)行政管理引進先進技術(shù)和模式。行政管理不直接影響經(jīng)濟活動，但是對具體經(jīng)濟活動的開展有著十分明顯的影響。陳舊的管理理念和方式將會阻礙經(jīng)濟的發(fā)展，增加內(nèi)耗，加大經(jīng)濟活動的內(nèi)在成本。從知識經(jīng)濟的角度看，行政管理也需要進行不斷的改革，打破人們的固有思維，依靠管理模式和管理方法的優(yōu)越性，全面提高行政管理的服務(wù)效率和服務(wù)能力。行政管理的改變需要領(lǐng)導的重視和基層實踐，理論和實踐相結(jié)合，才可以獲得良好的收效。比如：資金預算和資金運轉(zhuǎn)這兩個階段可以采用先進技術(shù)進行準確性的評估，減少資金不恰當利用帶來的二次成本，實現(xiàn)資金利用最大化。行政管理的改革需要從硬件和軟件兩方面入手，充分有效地利用好內(nèi)部資源。

(二)行政管理人員不斷優(yōu)化,增強創(chuàng)新意識。行政管理效果與管理人員有著直接的關(guān)系。管理人員的服務(wù)態(tài)度和意識會給整個管理帶來明顯的影響。行政管理人員需要增強自身的創(chuàng)新意識，完善管理職能，使行政管理跟進現(xiàn)展。人才是創(chuàng)新活動關(guān)鍵的因素，有著巨大的潛力，對整個管理體制的革新和運行影響最為明顯。比如:行政部門進行技術(shù)和體制的改革后，管理人員需要根據(jù)現(xiàn)實需求進行調(diào)整，進而使新技術(shù)和模式適應(yīng)實際需求，適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需要。在知識經(jīng)濟時代中，管理員工的創(chuàng)新意識和創(chuàng)新精神是其工作的基本素質(zhì)，是完成基本工作的必備品質(zhì)。行政管理層需要開發(fā)個人智慧，注重團隊合作，靈活處理現(xiàn)實問題。只有這樣，行政管理才可以從根本上得到完善和發(fā)展。

(三)缺少配套的機制建設(shè)和保障建設(shè),缺少長遠和綜合的規(guī)劃。工行個人信貸體系建設(shè)不完善，專業(yè)條線不清晰，專業(yè)部室責權(quán)不明確。由于擁有了龐大的客戶基礎(chǔ)工行更多的關(guān)注數(shù)量型的指標進度，造成了部門間分別考慮自身的業(yè)務(wù)拓展和產(chǎn)品開發(fā)滿足于現(xiàn)狀，沒有長遠統(tǒng)一的規(guī)劃。

四、完善工商銀行銀行個人信貸風險管理的對策建議

(一)優(yōu)化數(shù)據(jù)挖掘與應(yīng)用。加強大數(shù)據(jù)先進理念的應(yīng)用，結(jié)合工商銀行信貸風險管理實際與信貸信息化應(yīng)用管理現(xiàn)狀，首先是要增強信貸風險決策的數(shù)據(jù)依托理念。在信貸介入、擴張、控制、壓縮、退出時機把握上，提高信貸風險管理決策的量化依據(jù)比重。其次要加強數(shù)據(jù)之間相關(guān)關(guān)系應(yīng)用，提高信貸風險預判的科學性與準確性。

(二)搭橋互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，建立大數(shù)據(jù)為依托的信貸產(chǎn)品風險管理平臺。模仿和跟進在大數(shù)據(jù)應(yīng)用有領(lǐng)先經(jīng)驗的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，加強與互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)、電子商務(wù)等企業(yè)合作，例如阿里巴巴等[2]。打造和形成以工行具有主導經(jīng)營管理權(quán)的O2O、B2C、B2B等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。在平臺建成后，可依托平臺不斷豐富的信貸產(chǎn)品’積累網(wǎng)絡(luò)用戶的信貸交易信息、行為及信用數(shù)據(jù)信息，從中總結(jié)和摸索適用于信貸風險管理的數(shù)據(jù)模型或方法，為深入推廣應(yīng)用大數(shù)據(jù)提供經(jīng)驗。

(三）建立多技術(shù)結(jié)合數(shù)據(jù)倉庫，形成多渠道數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)。建立依托關(guān)系數(shù)據(jù)庫、并行處理和分布式技術(shù)等方法的數(shù)據(jù)倉庫，加強相關(guān)技術(shù)的學習與引進，將全行不同系統(tǒng)中存儲的涉貸客戶信息，如財務(wù)、資金、經(jīng)營信息等與貸款質(zhì)量變化聯(lián)系起來，從而在更完整的信息視圖上揭示風險的關(guān)聯(lián)性，提高風險早期發(fā)現(xiàn)和識別的可能。

(四)行政管理內(nèi)部開展能力培訓活動。知識、技術(shù)和創(chuàng)新思想等都需要進行培訓，進而提高工作人員的工作能力和個人素質(zhì)。行政管理的內(nèi)容是隨著時代進步而不斷變化的，需要行政管理人員時刻接受新思維、新技術(shù)，確保行政管理處于先進水平。行政管理的決策層和執(zhí)行層都需要進行有效的培訓，從而找到制度或者自身的缺點，掌握更多的技術(shù)應(yīng)用能力，帶動行政管理的全面改革。比如：行政管理的質(zhì)量評估方法和操作方式的轉(zhuǎn)變。現(xiàn)代化評估手段全部采用計算機處理，保證評價真實有效，有效地避免暗箱操作，對行政管理的水平也可以得到真實性反饋。行政管理內(nèi)部開展的培訓活動一方面我行政管理提供新的知識和理念，另一方面規(guī)范行政管理的正常運行。在具備一定能力的基礎(chǔ)上，才可以獲得實質(zhì)性的突破。

結(jié)語：知識經(jīng)濟給行政管理的完善和發(fā)展帶來了多種要素，使得整體管理水平不斷提高。行政管理部門還應(yīng)認識到自身發(fā)展的不足，找到新起點，實現(xiàn)突破。行政管理還應(yīng)將創(chuàng)新思維作為發(fā)展的重點內(nèi)容，以便更好的適應(yīng)現(xiàn)展環(huán)境。

五、結(jié)論與展望

本文在大數(shù)據(jù)背景下，重點研宄了工商銀行利用大數(shù)據(jù)進行個人信貸風險控制的操作方式，得出了其與商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸模式相比的優(yōu)勢，結(jié)論如下:①工商銀行有較大規(guī)模的個人信貸業(yè)務(wù)及大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，可將大數(shù)據(jù)技術(shù)運用于個人信貸的風險控制；②工商銀行利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進行個人信貸風險控制，與傳統(tǒng)的銀行信貸模式相比，有多項優(yōu)勢；③大數(shù)據(jù)應(yīng)用面臨信息安全和個人隱私問題，可以通過法律方式來改進。

篇11

一、綠色信貸及綠色信貸產(chǎn)品

所謂綠色信貸，指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機構(gòu)依據(jù)國家的環(huán)境經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，對研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施，從事生態(tài)保護與建設(shè)，開發(fā)、利用新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機構(gòu)提供貸款扶持并實施優(yōu)惠性的低利率，而對污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項目投資貸款和流動資金進行貸款額度限制并實施懲罰性高利率的政策手段。目的是引導資金和貸款流入促進國家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機構(gòu)，并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項目中適當抽離，從而實現(xiàn)資金的“綠色配置”(鄧聿文，2007)。國際上普遍認同的綠色信貸規(guī)范是2006年7月重新修訂的赤道原則，該原則適用于項目資本成本超過1000萬美元(含1000萬美元)的項目，這也將是我國銀行業(yè)綠色信貸標準的藍本。畢業(yè)論文

綠色信貸要求商業(yè)銀行采取“三重底線”的方法管理其業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)不僅要滿足合作伙伴(客戶、股東、員工、供貨商、社會)的需要，同時還要意識到自身的行為必須對社會以及生態(tài)環(huán)境負責。從國際經(jīng)驗來看，綠色信貸產(chǎn)品一般包括(UNEPFI，2007)：

1.住房抵押貸款(homemortgage)。如花旗集團旗下的FannieMae于2004年針對中低收入顧客推出的結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品(EnergyEfficientMortgage)，將省電等節(jié)能指標納入貸款申請人的信用評分體系；再如英國聯(lián)合金融服務(wù)社(CFS)自2000年推出生態(tài)家庭貸款(Eco-homeloan)以后，每年為所有房屋購買交易提供免費家用能源評估及二氧化碳抵銷服務(wù)，僅2005年，就成功地抵銷了5萬噸二氧化碳排放。

2.商業(yè)建筑貸款(commercialbuildingloan)。如美國新資源銀行(NewResourceBank)向綠色項目中商業(yè)或多用居住單元提供0.125%的貸款折扣優(yōu)惠；美國富國銀行(WellsFargo)為LEED認證的節(jié)能商業(yè)建筑物提供第一抵押貸款和再融資，開發(fā)商不必為“綠色”商業(yè)建筑物支付初始的保險費。

3.房屋凈值貸款(homeequityloan)。如花旗集團與夏普(Sharp)電氣公司簽訂聯(lián)合營銷協(xié)議，向購置民用太陽能技術(shù)的客戶提供便捷的融資；美洲銀行則是根據(jù)環(huán)保房屋凈值貸款申請人使用VISA卡消費金額，按一定比例捐獻給環(huán)保非政府組織。畢業(yè)論文

4.汽車貸款(autoloan)。如加拿大VanCity銀行的清潔空氣汽車貸款(CleanAirAutoLoan)，向所有低排放的車型提供優(yōu)惠利率；再如澳大利亞MECU銀行的goGreen汽車貸款，是世界公認的成功的綠色金融產(chǎn)品，也是澳大利亞第一個要求貸款者種樹以吸收私家汽車排放的貸款，此項貸款產(chǎn)品自推出以來，該銀行的車貸增長了45%。

5.運輸貸款(FleetLoan)。如美洲銀行的小企業(yè)管理快速貸款(SmallBusinessAdministrationExpressloans)，以快速審批流程，向貨車公司提供無抵押兼優(yōu)惠條款，支持其投資節(jié)油技術(shù)，幫助其購買節(jié)油率達15%的SmartWay升級套裝(SmartWayUpgradekits)。

6.綠色信用卡。如歐洲的Rabobank推出的氣候信用卡(ClimateCreditCard)，該銀行每年按信用卡購買能源密集型產(chǎn)品或服務(wù)的金額捐獻一定的比例給世界野生動物基金會(WWF)；再如英國巴克萊銀行的信用卡(BarclayBreatheCard)，向該卡用戶購買綠色產(chǎn)品和服務(wù)提供折扣及較低的借款利率，卡利潤的50%用于世界范圍內(nèi)的碳減排項目。

7.項目融資(Projectfinancing)。對綠色項目給予貸款優(yōu)惠，如愛爾蘭銀行對“轉(zhuǎn)廢為能項目(energy-from-wasteproject)”的融資，給予長達25年的貸款支持，只須與當?shù)卣炗啅U物處理合同并承諾支持合同范圍外廢物的處理。

二、商業(yè)銀行推行綠色信貸已是大勢所趨

1.推行綠色信貸是我國經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的必然要求。

商業(yè)銀行作為經(jīng)濟社會發(fā)展的重要中介角色，決定了其在可持續(xù)發(fā)展中的特殊地位(UNEP，1997；EuropeanCommissionDGXI，1998)。商業(yè)銀行根據(jù)持續(xù)期、規(guī)模、剩余額度和風險等要素進行資金的配置，其高效的審貸體系使其在風險衡量和定價方面具有突出優(yōu)勢，因而商業(yè)銀行推行綠色信貸，通過差異化定價引導資金投向有利于環(huán)保的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和項目，可有效地促進可持續(xù)發(fā)展。尤其是以幫助企業(yè)提高經(jīng)濟和環(huán)境效益為重點，使企業(yè)努力達到環(huán)保法律法規(guī)的要求。而自覺地進行無害環(huán)境的實踐，增強控制風險的能力，創(chuàng)造條件積極推行綠色信貸，進一步降低資源消耗和減少污染，畢業(yè)論文提高清潔生產(chǎn)水平，也有利于商業(yè)銀行擺脫過去長期困擾的貸款“呆賬”、“死賬”的陰影。

2.推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行管理環(huán)境風險。

據(jù)全球金融界估計，1970-1979年氣候天災(zāi)水災(zāi)給金融業(yè)造成的經(jīng)濟損失大約為500億美元，1988-1997年更暴增為3000億美元(UNEP，2000)。這些數(shù)據(jù)揭示，環(huán)境破壞不僅直接增加了銀行業(yè)的經(jīng)營風險，甚至可能危及銀行業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營和生存。在我國，“一些地區(qū)建設(shè)項目和企業(yè)的環(huán)境違法現(xiàn)象較為突出，因污染企業(yè)關(guān)停帶來的信貸風險加大，已嚴重影響了社會穩(wěn)定和經(jīng)濟安全。”由于各國政府對企業(yè)污染環(huán)境責任的追究日益嚴格，銀行業(yè)若不加強其環(huán)境風險管理，一旦發(fā)生給予貸款的企業(yè)發(fā)生污染事件時，不但影響銀行的社會形象，也將損及其債權(quán)的收回。推行綠色信貸，把環(huán)境和社會責任標準融入商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動中，對環(huán)境和社會風險進行動態(tài)評估和監(jiān)控，就為商業(yè)銀行通過保險和衍生金融市場等轉(zhuǎn)移環(huán)境風險提供了可行的路徑。

3.推行綠色信貸有助于提升商業(yè)銀行的經(jīng)營績效。

推行包括綠色信貸在內(nèi)的綠色金融服務(wù)(或產(chǎn)品)的收益具體表現(xiàn)在：擴大市場份額；利潤增長；吸引顧客并獲得顧客忠誠；高員工滿意度及保留率；聲譽收益(提升品牌形象)；媒體的正面關(guān)注；環(huán)保意識和收益；獲得更多的經(jīng)營許可；鞏固與外部利益相關(guān)者的合作關(guān)系等(UNEPFI，2007)。實證研究亦表明，環(huán)境績效與財務(wù)績效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行獲得競爭優(yōu)勢。Feldmaneta1.(1997)、Schalteggeretal.(2000)、Repettoetal(2000)檢驗了企業(yè)環(huán)境管理投資與其金融利益相關(guān)者(如銀行、保險公司、投資者)績效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的環(huán)境管理戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間存在正向相關(guān)關(guān)系。可持續(xù)資產(chǎn)管理公司(SustainableAssetManagement，SAM)對58個產(chǎn)業(yè)的2006年可持續(xù)年報披露的可持續(xù)風險與機會進行分析亦支持了這一觀點。SAM提出，商業(yè)銀行從環(huán)境生態(tài)或社會議題的風險與機會(如氣候變遷對企業(yè)的影響)作為切入點，將極大地增強競爭優(yōu)勢。

4.推行綠色信貸是商業(yè)銀行應(yīng)對利益相關(guān)者環(huán)境關(guān)注的重要舉措。

商業(yè)銀行將環(huán)境因素納入貸款決策，其中的主要原因是因為越來越嚴格的環(huán)境政策和環(huán)保市場的迅速發(fā)展，以及來自利益相關(guān)者——如NGO、股東和員工的壓力。例如，美國銀行之所以成為最早考慮環(huán)境政策、特別是與信貸風險相關(guān)的環(huán)境政策的銀行，是由于1980年美國政府提出了“全面環(huán)境響應(yīng)、補償和負債法案”(CERCLA，ComprehensiveEnvironmentalResponse，CompensationandLiabilityAct)。根據(jù)該法案，銀行必須對客戶造成的環(huán)境污染負責，并支付修復成本。法案頒布實施以來，一些銀行甚至因此而破產(chǎn)。

5.推行綠色信貸已成為國際銀行業(yè)的營運規(guī)范。

20世紀90年代早期，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融計劃項目(UnitedNationsEnvironmentalProgramFinanceInitiative，UNEPFI)就發(fā)表了銀行業(yè)《金融業(yè)環(huán)境暨可持續(xù)發(fā)展宣言》(StatementbyFinancialInstitutionsontheEnvironmentandSustainableDevelopment)，強調(diào)要把環(huán)境因素納入標準的風險評估流程的必要性。其主要目標就是要求銀行業(yè)在經(jīng)營管理活動中必須考慮環(huán)境因素，并且鼓勵民間部門投資于有益環(huán)境的技術(shù)與服務(wù)。而世界銀行集團的國際金融公司倡導的赤道原則(EquatorPrinciples)更是為項目融資中環(huán)境和社會風險評估提供了一個框架，包括不同類型項目的風險分類，還列示了與環(huán)境評估流程、監(jiān)控和后續(xù)指導相關(guān)的議題。目前，已有包括花旗、渣打、匯豐等在內(nèi)的56家金融機構(gòu)成為赤道原則金融機構(gòu)(EquatorPrinciplesFinancialInstitutions，以下簡稱“EPFIs”)，這些金融機構(gòu)遍布全球，占全球項目融資市場的90%以上。

三、商業(yè)銀行推行綠色信貸的內(nèi)在要求

為應(yīng)對信貸中可能面臨的環(huán)境風險，商業(yè)銀行將環(huán)境標準納入其整體信貸戰(zhàn)略及貸款項目評估之中，并發(fā)展出風險管理體系，強調(diào)客戶的環(huán)境風險和銀行責任，作為綠色信貸盡職調(diào)查(duediligence)的基礎(chǔ)。相對于傳統(tǒng)的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處或內(nèi)在要求在于把環(huán)境與社會責任融入到商業(yè)銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理流程之中。

(一)實施綠色信貸要求商業(yè)銀行制定相應(yīng)的環(huán)境信貸政策

環(huán)境信貸政策通常由商業(yè)銀行高級管理層制定，并作為銀行員工及顧客的工具和指導信號長期存在。完善的環(huán)境信貸政策將有助于：①為員工及顧客提供商業(yè)銀行關(guān)于環(huán)境風險及有關(guān)環(huán)境議題的清晰指南；②向員工及顧客闡明商業(yè)銀行如何通過特定的程序、畢業(yè)論文承擔哪些責任來實現(xiàn)其經(jīng)營目標；③確保與環(huán)境風險相關(guān)的貸款以一貫且公平的方式承做；④為與環(huán)境風險相關(guān)的銀行業(yè)績的評價提供明晰的標準。

很顯然，銀行環(huán)境信貸政策應(yīng)具有可操作性及成本效率，同時還應(yīng)考慮環(huán)境風險敞口、人力資源限制和市場限制，并對以下問題作出回答：銀行現(xiàn)有的貸款及投資組合在哪些領(lǐng)域暴露于環(huán)境風險之下?不同類型、不同地區(qū)、不同行業(yè)貸款的風險敞口是否具有較大的差異?環(huán)境風險管理需要哪些人力資源、需要對他們進行哪些培訓?銀行環(huán)境信貸的主要競爭者有哪些?環(huán)境信貸產(chǎn)品價格及質(zhì)量層面的競爭程度如何?環(huán)境風險調(diào)查及轉(zhuǎn)移成本是否影響到商業(yè)銀行的競爭地位?哪些細分市場的顧客對交易成本的增加更為敏感?等等。

(二)實施綠色信貸要求商業(yè)銀行進行環(huán)境及社會風險管理

一般而言，環(huán)境及社會風險可分為三類：①直接風險(directrisk)，指的是銀行因清理被其借款人污染土地所蒙受的直接法律責任(如借款人破產(chǎn))。②間接風險(indirectrisk)，反映了借款人的環(huán)境負債可能影響其償付貸款能力而造成的風險。由于政府環(huán)境管制日益嚴格，企業(yè)必須在環(huán)保方面投入大量資金以滿足政策要求，從而可能影響借款人的現(xiàn)金流繼而影響其償貸能力。如果貸款企業(yè)不遵守環(huán)保政策，就會面臨罰款、支付治理成本、暫時或永久停業(yè)。③名譽風險，反映的是銀行因與環(huán)境問題投資關(guān)聯(lián)而遭受的名譽損失(Thompson，1998)。勿庸置疑，聲譽與形象是銀行最重要的“資產(chǎn)”，隨著政府、監(jiān)管部門、非政府組織和媒體對銀行信貸政策關(guān)注程度的日漸提高，銀行在貸款項目環(huán)境風險審查上有失謹慎而導致的環(huán)境及社會影響將會對銀行的聲譽造成極大的負面影響，繼而影響銀行的市場價值和業(yè)務(wù)開展。

實踐證明，有效的環(huán)境及社會風險管理有助于減少不良資產(chǎn)的數(shù)量繼而改進銀行的經(jīng)營績效。環(huán)境及社會風險管理作為商業(yè)銀行辨識、評價、控制、轉(zhuǎn)移和監(jiān)測環(huán)境及社會風險的過程，不僅適用于單筆貸款，而且適用于集合貸款和投資組合。其目的在于使可預見的環(huán)境風險敞口最小化的同時，對不可預見的環(huán)境風險提供足夠的保護。商業(yè)銀行對環(huán)境風險進行評估時，必須重點關(guān)注環(huán)境風險發(fā)生的概率、環(huán)境風險的級數(shù)(嚴重程度)、環(huán)境風險影響的持續(xù)期、環(huán)境風險的敏感性和不可逆轉(zhuǎn)性、環(huán)境風險和收益的社會影響(即特定的環(huán)境影響是正面的還是負面的、是否有助于環(huán)境風險和收益的均衡分享)、是否符合相關(guān)立法特別是環(huán)保法的要求等因素。

環(huán)境及社會風險管理流程可分為環(huán)境及社會風險識別、環(huán)境及社會風險評估、環(huán)境風險控制及轉(zhuǎn)移、環(huán)境風險監(jiān)測等。相對于傳統(tǒng)的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處主要體現(xiàn)在：

1.貸款項目按環(huán)境與社會標準進行分類過濾。

根據(jù)赤道原則，貸款項目發(fā)起時，EPFIs應(yīng)當參照IFC的環(huán)境與社會標準將貸款項目分為A、B、C三類，分別代表環(huán)境或社會層面的高、中、低風險。A級及B級的貸款申請者必須完成社會及環(huán)境評估，且在與當?shù)乩嫦嚓P(guān)者磋商后，須備妥環(huán)境管理企劃書，說明如何減少或監(jiān)測項目在環(huán)境與社會方面的風險。

商業(yè)銀行在具體操作中，為了提高審貸效率，往往會結(jié)合具體情況，按貸款項目環(huán)境風險高低進行分類(如加拿大皇家銀行將貸款劃分為三類，參見表1)，不同環(huán)境風險類別的授信項目，其風險識別和評估、內(nèi)部研究及外部專家認證亦有所不同。如果貸款項目落入表內(nèi)所列的范疇，則貸款申請將提交至地區(qū)分行或總行，視具體情況請外部咨詢?nèi)藛T進行評估。對于I類項目，銀行有選擇地請外部專家進行環(huán)境風險評估；II類項目需請外部專家提出行業(yè)的具體風險；III類項目則需請資深外部專家對項目進行調(diào)查。

2.貸款項目進行環(huán)境及社會評估。

根據(jù)赤道原則，貸款項目的環(huán)境及社會評估應(yīng)針對以下項目：社會及環(huán)境條件基準評估；更符合環(huán)保及社會責任的可行替代方案的考慮；東道國法律法規(guī)及適用的國際協(xié)定及協(xié)議的要求；人權(quán)和社會健康、安全及保障的保護(包括風險、影響及保障個人使用項目安全的管理)；文化遺產(chǎn)的保護；生物多樣性的保護(包括變更自然或重要居住地或法定保護區(qū)域中的瀕危物種與敏感性的生態(tài)系統(tǒng))；可再生自然資源的可持續(xù)管理和使用(包括通過恰當?shù)莫毩⒄J證體系認證的可持續(xù)資源管理)；危險物質(zhì)的使用和管理；重大災(zāi)害評估與管理；勞工問題(包括四項核心勞工標準)、職業(yè)健康和安全；防火與生命安全；社會經(jīng)濟影響；土地的取得和非自愿安置；對社區(qū)和弱勢群體的影響；對原住民及其特有文化體系和價值觀的影響；現(xiàn)有項目、建議項目及未來預期項目累計影響；項目設(shè)計、評估及執(zhí)行中受影響方的協(xié)商和參與；能源的有效生產(chǎn)、運輸及使用；污染預防、減廢、污染控制、固體廢棄物與化學廢棄物的處理。商業(yè)銀行根據(jù)這些項目評估結(jié)果決定是否繼續(xù)貸款提交、貸款審批或貸款發(fā)放。圖1為加拿大商業(yè)發(fā)展銀行(BDC)的環(huán)境評估決策樹。畢業(yè)論文

3.借助環(huán)境保險及金融衍生品轉(zhuǎn)移貸款風險。

隨著金融市場的不斷深化，保險市場和金融衍生品市場為環(huán)境風險的轉(zhuǎn)移提供了有利條件。商業(yè)銀行通常可以通過以下保險政策實施風險保護：一是要求顧客考察使其免于環(huán)境責任的保險；二是要求顧客以銀行為受益人，購買環(huán)境責任險；三是以第一方保險將商業(yè)銀行全部貸款組合的環(huán)境風險轉(zhuǎn)移至保險公司；四是要求環(huán)境顧問掌握專業(yè)保險賠付知識。除保險市場外，金融衍生品市場亦為包括環(huán)境風險在內(nèi)的信用風險的轉(zhuǎn)移提供了廣闊的空間。

4.進行動態(tài)的環(huán)境風險監(jiān)控。

由于在貸款持續(xù)期間或投資期間，環(huán)境風險可能會發(fā)生重大變化，加之借款人有可能違反環(huán)保法規(guī)及貸款約定，因此，商業(yè)銀行必須對貸款的環(huán)境及社會風險進行動態(tài)監(jiān)控。貸款環(huán)境風險監(jiān)控對象包括單筆貸款和整體貸款組合，監(jiān)控方法包括口頭詢問、信息披露以及對項目或場地的實地考察等。

四、我國銀行業(yè)推行綠色信貸的相關(guān)舉措

近年來，我國商業(yè)銀行已經(jīng)意識到了環(huán)境蘊含的機遇和風險，以及銀行應(yīng)當承擔的社會責任。例如，上海銀行、招商銀行、中國工商銀行已加合國環(huán)境署金融計劃項目(UNEPFI)；興業(yè)銀行因在能效融資產(chǎn)品開發(fā)和推廣方面的優(yōu)秀表現(xiàn)，榮獲英國《金融時報》和國際金融公司聯(lián)合舉辦的2007年度可持續(xù)銀行獎評選活動中“年度可持續(xù)發(fā)展交易獎”，成為首次獲此殊榮的中國商業(yè)銀行。然而，也必須看到，盡管有關(guān)政府部門初步制定了綠色信貸的實施指導意見，但我國銀行業(yè)在實施綠色信貸方面仍有待于更新知識、積累經(jīng)驗。特別是，在某種程度上，我國的環(huán)境惡化與個別地方政府官員腐敗、法規(guī)執(zhí)行不力、缺乏公眾透明度等有著非常密切的關(guān)系。因此，我國商業(yè)銀行如何踐行可持續(xù)發(fā)展的理念、推廣綠色信貸，推動經(jīng)濟與自然的和諧發(fā)展，仍然面臨著諸多需要解決的問題。從實際情況來看，我國銀行業(yè)綠色信貸的順利推廣、實施應(yīng)當做好以下幾方面的工作。

(一)為實施綠色信貸做好充分的準備

從國際經(jīng)驗來看，畢業(yè)論文商業(yè)銀行要發(fā)展成為可持續(xù)銀行一般需經(jīng)過四個階段：防御階段、預防階段、進攻階段以及可持續(xù)銀行階段(Jeucken，2001)。我國商業(yè)銀行絕大多數(shù)還處于防御階段，對環(huán)境風險的認識還有待加強。而要從防御階段逐步推進至可持續(xù)銀行階段，我國商業(yè)銀行至少要就以下幾個方面的內(nèi)容做好準備：一是戰(zhàn)略準備，要把可持續(xù)發(fā)展與社會責任提升到銀行的戰(zhàn)略層面，確定環(huán)境目標，確立標竿和報告制度，明確決策者必要的溝通職能。二是政策準備，要結(jié)合實際制定商業(yè)銀行的環(huán)境信貸政策，編制環(huán)境風險管理方案，用以指導信貸活動及其他業(yè)務(wù)。三是人才準備(包括內(nèi)部人才準備和外部人才準備)，由于環(huán)境風險評估的專業(yè)性強，我國商業(yè)銀行能夠擔當此重任的內(nèi)部人才并沒有特別儲備，因而需要加大引進此類人才的力度；外部人才準備則是需要對貸款項目環(huán)境及社會風險進行評估的外部咨詢公司或行業(yè)環(huán)保專家。四是組織機構(gòu)準備，從職能和公司治理方面為綠色信貸提供支持。Ganzi&Tanner(1997)調(diào)查顯示，許多銀行均設(shè)立了環(huán)境部門，并開發(fā)了環(huán)境友好產(chǎn)品，如英國合作金融服務(wù)(CFS)設(shè)立了道德政策部門(EthicalPolicyUnit)，并賦予該部門業(yè)務(wù)否決權(quán)；再如瑞士信貸銀行建立了環(huán)境執(zhí)行委員會(EnvironmentalExecutiveBoard)，由董事會直接領(lǐng)導，監(jiān)督、記錄綠色信貸業(yè)務(wù)，并就與環(huán)境相關(guān)的議題提出戰(zhàn)略對策建議。五是產(chǎn)品準備，綠色信貸產(chǎn)品的設(shè)計不僅要融入環(huán)境及社會責任理念，而且要吸取傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的成功經(jīng)驗，如彈性、友好度、便于個人管理、捆綁或低風險等等，這些特征均應(yīng)成為綠色信貸產(chǎn)品設(shè)計的核心，唯其如此，才能最大限度地吸引顧客。

(二)商業(yè)銀行與政府監(jiān)管部門共同著力，構(gòu)建綠色信貸激勵機制

長期以來，我國銀行業(yè)在一股獨大的情況下，由于國資部門仍未完全實現(xiàn)公司化，股東本身對于長期利益以及短期利益的關(guān)注存在一定的矛盾。加之各銀行均實行分行制，管理鏈條較長，且績效考核體系以經(jīng)濟指標為主，并未將環(huán)保績效納入其中，因而不排除一些分行為了完成考核指標而無視總行關(guān)于實施綠色信貸要求的可能。2007年二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告就顯示，截至6月末，投向高耗能行業(yè)的中長期貸款占比為12.1%，六大主要高耗能行業(yè)累計完成投資額同比增長24.1%，均呈逐季加快趨勢。基于這一背景，銀行業(yè)內(nèi)部必須建立相應(yīng)的激勵約束機制，為商業(yè)銀行各分支機構(gòu)實施綠色信貸提供動力。在這里面，不僅要有對商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項目貸款的行為實行責任追究和處罰的措施，而且還要有對切實執(zhí)行“綠色信貸”成效顯著的商業(yè)銀行實行獎勵的政策。另外，綠色信貸評估涉及面廣，評估成本高，更重要的是，從短期來看，銀行對企業(yè)豎立綠色屏障時，也就意味著有可能喪失部分優(yōu)質(zhì)客源。然而，中國人民銀行的信貸政策要求支持對環(huán)境有益的項目，通常的辦法就是降低利率、優(yōu)惠貸款，加之從現(xiàn)有的經(jīng)濟利益角度來考量，綠色信貸所支持的項目，有相當一部分是經(jīng)濟效益并不太好的項目，如風電和垃圾發(fā)電等，從而在一定程度上減少了商業(yè)銀行的盈利。鑒于此，應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策，如減免稅收、財政貼息等財政政策，以調(diào)動并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。畢業(yè)論文

(三)規(guī)范地方政府行為，為綠色信貸的推行掃清地方保護主義障礙

據(jù)國家環(huán)保總局公布的數(shù)據(jù)，2003-2005年間，由于地方政府的縱容和袒護，全國70000宗環(huán)保違法案件僅有500件得到處理，僅為全部案件的0.71%(EconomyandLieberthal，2007)。改革開放以來，地方政府始終存在很強的地方保護主義色彩，以各種方式對銀行進行信貸資源的爭奪并試圖轉(zhuǎn)嫁改革成本。甚至于有些地方政府無視國家的環(huán)保政策，以各種名目、各種形式干預商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，進而導致商業(yè)銀行經(jīng)營行為扭曲。從國際經(jīng)驗來看，政府部門行為的調(diào)整和約束、銀行與各級政府的共識是信貸政策有效支持環(huán)境保護的首要前提。因此，我國中央政府有必要將環(huán)保指標納入地方官員的績效考核指標體系，或是加大環(huán)保指標在地方政府績效考核指標中的比重，并以立法或規(guī)定等形式隔絕地方政府對商業(yè)銀行經(jīng)營行為的干預。同時，可以考慮由中國人民銀行或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會牽頭，促成商業(yè)銀行與各級地方政府就共同環(huán)保事項或流域性事務(wù)進行結(jié)盟或簽署環(huán)保協(xié)議，形成書面契約約束。

(四)加強與環(huán)境利益相關(guān)者的聯(lián)系與互動，營造良好的綠色信貸實施環(huán)境

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(三)產(chǎn)生直接原因風險控制內(nèi)審新思維傳統(tǒng)內(nèi)審采用的是從控制一風險一目標被動的風險控制審計模式，使得內(nèi)審只能對企業(yè)存在的控制缺陷做出被動反應(yīng)，其必然結(jié)果就是對發(fā)現(xiàn)的控制缺陷提出建議，以不斷地增加控制點或者是加強控制，最后就會出現(xiàn)控制點越來越多，越來越煩瑣的局面；很可能會造成多余的控制阻礙各項正常程序的運轉(zhuǎn)和效率。課題組調(diào)研中發(fā)現(xiàn)廣西企業(yè)普遍存在這樣的問題：07年得到確實有效落實的審計意見和建議僅占企業(yè)審計項目總數(shù)的65％；內(nèi)部控制的完善和控制點的增加導致運營成本的增加和辦事效率的降低，部分審計意見操作起來困難，不符合企業(yè)實際情況，部分不斷完善的內(nèi)部控制制度和流程并未得到有力的執(zhí)行，存在書面與實際操作兩種流程，最終導致內(nèi)審的整改建議過于理想化，執(zhí)行起來難度較大，致使審計意見很難被落到實處，或者只得到了被審計單位表面上的敷衍，其結(jié)果使內(nèi)審的作用無法充分發(fā)揮。風險導向理念下，風險控制內(nèi)審模式采取的是從企業(yè)目標一風險一控制的主動控制內(nèi)審模式。它首先要確認企業(yè)的目標或者是某件事項的目標，然后分析要實現(xiàn)這些目標會生產(chǎn)什么樣的風險，以確定審計風險水平和審計重點，安排審計步驟，以此來提出風險防范和控制建議，并通過后續(xù)審計來測試風險是否得到有效的防范和控制。實施風險管理最大的挑戰(zhàn)正是要變被動反應(yīng)為主動控制，風險控制內(nèi)審模式為我們內(nèi)審工作帶來了新思維。只有積極轉(zhuǎn)變我們的工作思路，企業(yè)內(nèi)審各種直接考慮企業(yè)實現(xiàn)目標過程中面臨的主要問題和風險，使得風險控制與企業(yè)目標的實現(xiàn)直接聯(lián)系起來。這樣的風險管理和控制，對公司治理層和管理人員而言才是非常有價值的，審計意見和建議才能得到認可和高度的重視，內(nèi)審才能成為企業(yè)價值鏈環(huán)節(jié)中的重要組成部分。

二、風險控制內(nèi)部審計模式實施的理性思考

(一)企業(yè)風險管理的再認識企業(yè)風險管理是指企業(yè)為了長遠發(fā)展，達到經(jīng)營管理的預期目標以及為此而擬定的制度或程序能夠得以實現(xiàn)，在企業(yè)內(nèi)部實施的各種制約和調(diào)節(jié)的組織、計劃、方法和程序，其目的在于防止目標的偏離或降低風險管理成本，并把風險控制在風險容量之內(nèi)，增加企業(yè)價值的過程，也是將風險意識轉(zhuǎn)化為全體員工的共同認識和自覺行動。COSO的《企業(yè)風險管理框架》描述了企業(yè)風險管理定義為：企業(yè)風險管理是一個過程，受企業(yè)的董事會、管理層和其他人員的影響，應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定及各個方面，旨在確定影響企業(yè)的潛在重大事件，將企業(yè)的風險控制在可接受的程度內(nèi)，從而為實現(xiàn)企業(yè)的目標提供合理保證。我們研究認為：該《框架》拓展了企業(yè)的內(nèi)部控制，對企業(yè)風險管理這一更寬泛的主題作了更全面的關(guān)注，企業(yè)可以借鑒該《框架》向更完善的風險管理進程推進；企業(yè)風險管理也是一個立體框架模式的組織體系，在這個組織架構(gòu)中，合規(guī)、風險、內(nèi)控和內(nèi)部審計成為一個不可分割的整體，共同筑起企業(yè)風險管理的三道防線。

(二)企業(yè)風險管理框架企業(yè)風險管理框架可以解剖為一個基礎(chǔ)，三道防線(如圖1)。

(1)一個基礎(chǔ)：公司治理，公司治理是涉及公司高層人員，它隱含著～家企業(yè)如何得到有效的管理，從而使其發(fā)揮最佳表現(xiàn)。公司治理是涉及責任的問題，它關(guān)系到董事會及管理層如何向股東負責，而使股東能從公司的表現(xiàn)中得益，公司治理是風險管理的一個必要的組成部份，因為它提供了對風險由上而下的監(jiān)控與管理。如何構(gòu)建一個有利風險管理的公司治理結(jié)構(gòu)?就是需要建立一個健全的、以董事會為首的公司治理結(jié)構(gòu)；訂立企業(yè)的目標和戰(zhàn)略，包括企業(yè)的風險政策和極限；貫徹一套重視風險管理的企業(yè)文化和價值觀。(2)第一道防線：業(yè)務(wù)單位防線。企業(yè)業(yè)務(wù)單位管理與控制著企業(yè)大部分的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，它們在日常工作中面對各類的風險，是企業(yè)的前線；企業(yè)必須把風險管理的手段和內(nèi)控程序融入到業(yè)務(wù)單位的工作與流程中，才能建立好防范風險的第一道防線。如何建立第一道防線?了解企業(yè)戰(zhàn)略目標及可能影響企業(yè)達標的風險；識別風險類別；對相關(guān)風險作出評估；決定轉(zhuǎn)移、避免或減低風險的策略；設(shè)計及實施風險策略的相關(guān)內(nèi)部控制。企業(yè)建立的第一道防線，就是要各業(yè)務(wù)單位就其戰(zhàn)略性風險、信貸風險、市場風場和操作風險等等，系統(tǒng)化地進行分析、確認、度量、管理和監(jiān)控；企業(yè)需要把評估風險與內(nèi)控措施的結(jié)果進行記錄和存檔，對內(nèi)控措施的有效性不斷進行測試和更新。(3)第二道防線：風險管理部門防線。第二道防線是在業(yè)務(wù)單位之上建立一個更高層次的風險管理功能，它的組成可能包括風險管理部門、信貸審批委員會、投資審批委員會；風險管理部的責任是領(lǐng)導和協(xié)調(diào)公司內(nèi)各單位在管理風險方面的工作，它的職責包括：編制規(guī)章制度，對各業(yè)務(wù)單位的風險進行組合管理，度量風險和評估風險的界限，建立風險信息系統(tǒng)和預警系統(tǒng)、確定關(guān)鍵風險指標，負責風險信息披露、溝通、協(xié)調(diào)員工培訓和學習的工作，按風險與回報的分析，為各業(yè)務(wù)單位分配經(jīng)濟資本金。(4)第三道防線：內(nèi)審審計防線。第三道防線涉及一個獨立于業(yè)務(wù)單位的部門，監(jiān)控企業(yè)內(nèi)控和其他企業(yè)關(guān)心的問題。內(nèi)部審計在企業(yè)風險管理中的職責：一是要對整個系統(tǒng)的管治、風險管理和控制體系進行獨立評估，以確保的董事會及管理層所制定的準則、流程及內(nèi)控得到遵循；二是要擔當董事會及高級管理層的顧問角色，提高風險管理系統(tǒng)的運作能力。

(三)企業(yè)風險控制與制度基礎(chǔ)及內(nèi)部控制三種內(nèi)審模式融合新審計模式的產(chǎn)生，并不意味著原有審計模式的淘汰和消亡，而是意味著我們在實施審計時有了更多的審計模式可供選擇，尤其是把防范風險的意識貫穿于內(nèi)審全過程的主導思想，應(yīng)是十分值得提倡的。如企業(yè)責(離)任審計、經(jīng)營指標真實性審計等主要是采用制度導向內(nèi)審模式，而一些專項審計則是在制度基礎(chǔ)與內(nèi)部控制內(nèi)審模式基礎(chǔ)上融合了風險控制內(nèi)審方法。

(四)企業(yè)內(nèi)部審計方法應(yīng)用與審計環(huán)境相適應(yīng)風險控制審計是一種較為科學的審計新理念，但任何方法都有其獨特指向，其運用也均有其必備條件，必須遵照實事求是的原則，視不同的具體對象及審計環(huán)境選用不同的審計方法，依不同的審計層次及審計目標選用不同的審計方法。

(五)企業(yè)內(nèi)部審計技術(shù)與審計人員素質(zhì)相配套從當前我區(qū)內(nèi)審人員的素質(zhì)來看，內(nèi)審人員的知識水平及業(yè)務(wù)能力存在參差不齊現(xiàn)象，內(nèi)審人員的素質(zhì)、閱歷、判斷力、偏好等將直接影響審計方法的運用，在企業(yè)運用風險控制審計技術(shù)與方法時，不僅要求內(nèi)審人員掌握工程、會計、中間業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)知識，而且要求內(nèi)審人員孰悉管理知識、精通企業(yè)業(yè)務(wù)、具備內(nèi)審人員獨特的敏銳性和判斷力。因此，在企業(yè)實施風險控制內(nèi)審應(yīng)遵循循序漸進原則，審計技術(shù)方法選擇要與內(nèi)審人員素質(zhì)相適應(yīng)，才能保障我們內(nèi)部審計質(zhì)量。

風險控制內(nèi)審是將企業(yè)置于一個大的經(jīng)濟環(huán)境中，運用系統(tǒng)理論和戰(zhàn)略管理論，采取立體觀察的方式來控制企業(yè)各種風險因素，從企業(yè)所處的行業(yè)狀況，監(jiān)管環(huán)境，經(jīng)營目標，戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營方式、業(yè)務(wù)流程等內(nèi)外部各個方面來分析評估企業(yè)風險水平，把企業(yè)風險水平植入到企業(yè)的風險管理中，并貫穿于內(nèi)審工作的全過程，從而把重點放在控制企業(yè)風險水平上。然而，風險控制內(nèi)審并不排除制度基礎(chǔ)審計或者賬項基礎(chǔ)審計的融合，但是，風險控制內(nèi)審關(guān)注的是企業(yè)戰(zhàn)略風險并始終為企業(yè)所采用的風險管理框架提供合理有效保證，風險控制內(nèi)審可以讓內(nèi)審和風險管理框架直接聯(lián)系起來，實現(xiàn)杠桿協(xié)同效應(yīng)。具體表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)審要在企業(yè)風險管理的風險環(huán)境分析、風險事件識別、風險評估、風險反應(yīng)和控制、風險信息溝通和管理系統(tǒng)監(jiān)控環(huán)節(jié)中發(fā)揮重要作用。因此，風險控制內(nèi)審模式是企業(yè)內(nèi)審發(fā)展的必然趨勢，代表了企業(yè)內(nèi)審未來的發(fā)展方向，開創(chuàng)了中國內(nèi)審的新紀元。

[本文系廣西教育廳2008年科研項目《風險導向內(nèi)部審計在我區(qū)的應(yīng)用研究》課題(編號：200802MSl83)階段性研究成果]

篇13

在過去二十年的銀行監(jiān)管實踐中，監(jiān)管者主要著眼于銀行的償付能力（Solvency）。從巴塞爾協(xié)議I中簡單設(shè)定償付比到巴塞爾協(xié)議II中引入復雜的償付比，以保持銀行償付能力為目標的資本監(jiān)管成為銀行監(jiān)管政策的核心。從銀行治理的角度看，銀行在最大化其效用時，面臨的主要約束仍是按在險價值VaR設(shè)定的最低資本需求水平。然而，2007年～2009年次貸危機的爆發(fā)使以資本監(jiān)管為核心的微觀審慎監(jiān)管框架廣泛遭受質(zhì)疑――一些在危機中倒閉的銀行，如貝爾斯登等，已經(jīng)達到了巴塞爾協(xié)議II中設(shè)定的最低資本充足要求，從銀行監(jiān)管理論角度看，這些銀行的資本水平完全可以“吸收”來自次貸市場的小規(guī)模損失，為何最終仍陷入困境？危機后針對這一問題的公認解釋是，次貸市場的“小”損失沖擊之所以能通過銀行和金融市場放大，主要因為銀行的短期債權(quán)人擠兌造成的流動性短缺，具體表現(xiàn)為銀行融資流動性和市場流動性之間的“流動性螺旋”（Brunermeier，2009），短期批發(fā)債市場的“市場凍結(jié)”以及銀行和資本市場之間的“價格共振”（Shin，2010）。換言之，放大次貸市場損失的是銀行整體信貸風險中的不流動部分（Shin，2010）而并非傳統(tǒng)意義上銀行間市場的直接債務(wù)違約。銀行傾向使用回購和資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)等短期批發(fā)融資的原因可粗略歸納為兩點。首先，短期證券化產(chǎn)品能使銀行能夠以較低的成本進行監(jiān)管套利，其次，從債權(quán)人角度看，債權(quán)人為了在銀行出現(xiàn)危機時方便退出，也希望銀行的資本結(jié)構(gòu)中包含較多的短期負債。

上述分析對危機后銀行業(yè)監(jiān)管至少帶來兩點啟示：首先，對監(jiān)管者而言，銀行的不流動風險與不償付風險一樣，也應(yīng)當在事前受到監(jiān)管。其次，監(jiān)管應(yīng)當著眼于整個銀行系統(tǒng)而并單家銀行。危機后銀行監(jiān)管改革在上述兩條思路下展開，針對前者，監(jiān)管當局新制定了的銀行流動性監(jiān)管政策，后者則體現(xiàn)為受學界和監(jiān)管當局一致推崇的宏觀審慎監(jiān)管框架。事實上，銀行的流動性監(jiān)管處于宏觀審慎框架的核心位置。

監(jiān)管實踐證實了我們的判斷，危機后代表國際銀行監(jiān)管方向的巴塞爾協(xié)議III中設(shè)定了“流動性覆蓋率”（LCR）和“凈穩(wěn)定資金比率”（NSFR）兩個指標確保商業(yè)銀行的流動性水平，其本質(zhì)是鼓勵銀行使用穩(wěn)定的融資渠道，降低銀行的流動性風險。LCR指標測算銀行各項負債的凈現(xiàn)金流出和各項資產(chǎn)凈現(xiàn)金流入之間的差，并以此衡量銀行短期流動性水平。NSFR作為LCR的補充，定義為可用的穩(wěn)定融資金額與要求的穩(wěn)定融資金額之比，目的是測算銀行負債和權(quán)益類業(yè)務(wù)提供的資金是否能滿足資產(chǎn)類業(yè)務(wù)的長期資金需要，防止出現(xiàn)長期的流動性錯配。

我國銀監(jiān)會也分別于2009年，2010年出臺了《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》和《關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行流動性風險監(jiān)管的通知》，其中明確了銀行流動性風險的定義，旨在通過銀行的流動性風險監(jiān)管降低我國銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險。然而，就我國的實際情況而言，目前我國銀行國有化程度較高，金融市場開放程度低，因此受外來流動性沖擊的影響有限。但在當前的我國銀行改革進程中，來自金融體系內(nèi)部的沖擊不容忽視。如最近頻發(fā)的地方融資平臺違約，對銀行的短期流動性造成沖擊且風險呈現(xiàn)系統(tǒng)性。起源于溫州，隨后在各民營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)爆發(fā)的民間借貸危機也與當?shù)負９镜牧鲃有誀顩r低下有密切的關(guān)系。因此，宏觀審慎框架下的流動性監(jiān)管政策制定的研究具有重大理論和現(xiàn)實意義，本文從經(jīng)濟理論的角度論述了銀行業(yè)流動性監(jiān)管的本質(zhì)，并指出兩種監(jiān)管思路。最后，我們將兩條思路具體化為現(xiàn)實中已有的監(jiān)管政策，并討論監(jiān)管者對這兩種政策的選擇。

二、 從微觀審慎監(jiān)管到宏觀審慎監(jiān)管

理論角度看，微觀審慎監(jiān)管關(guān)注單個銀行脆弱性，而宏觀審慎監(jiān)管則關(guān)注整個銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，即微觀審慎監(jiān)管旨在降低單個銀行的倒閉風險，而宏觀審慎監(jiān)管則旨在降低整個銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險。次貸危機發(fā)生后，隨著學界和監(jiān)管當局對金融系統(tǒng)性風險的討論深入，單一使用微觀審慎監(jiān)管框架被認為是監(jiān)管政策的制定中的主要缺陷之一，原因是微觀審慎監(jiān)管僅僅關(guān)注單個機構(gòu)的穩(wěn)定性，重點考察單個銀行對外部風險的應(yīng)對，在該框架下構(gòu)建監(jiān)管體系時不能反映內(nèi)生風險，忽視了單個機構(gòu)的大小、杠桿化程度以及跟系統(tǒng)其他機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性。從福利經(jīng)濟學的角度看，微觀審慎監(jiān)管可以視為監(jiān)管者將保證經(jīng)濟中競爭性銀行業(yè)實現(xiàn)局部均衡為目標，而宏觀審慎監(jiān)管可將目標設(shè)定為保證銀行體系的一般均衡，即在均衡狀態(tài)下，所有銀行都獲得Pareto最優(yōu)分配。

在具體的政策層面上，宏觀審慎監(jiān)管應(yīng)該包括五個部分：一是金融系統(tǒng)對實體經(jīng)濟的信貸供給、信貸定價、借款人的杠桿程度以及借貸雙方承擔的風險；二是期限轉(zhuǎn)化的形式以及產(chǎn)生的流動性風險，比如銀行期限錯配的程度以及對批發(fā)性融資的依賴程度；三是住房、股票和信用證券化等市場的資產(chǎn)價格與其長期均衡水平的關(guān)系；四是金融系統(tǒng)的杠桿率水平；五是一些尚未受到審慎監(jiān)管的金融機構(gòu)對系統(tǒng)性風險的影響。宏觀審慎監(jiān)管的工具包括資本充足率，貸款損失撥備，流動性和杠桿率等監(jiān)管要求，且對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)重點關(guān)注。

我們通過一個簡單的資本監(jiān)管例子闡述微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管的區(qū)別。假設(shè)存在某個銀行甲，初始時它有100元資產(chǎn)，含8元的資本，即資本率為8%。但銀行甲在隨后的一個季度損失了2元，即銀行資本量下降到6元。為了讓銀行在虧損的季度中保持償付性，需要確保銀行甲的資本率重回8％。監(jiān)管者可使用兩種方法，一種是讓銀行甲到市場上去再融2元的新資本，或者保持現(xiàn)有資本量不變，將銀行甲的資產(chǎn)縮水到4/8%=50元。采用微觀審慎框架的監(jiān)管者對這兩種方法不做區(qū)分，僅要求銀行甲維持8%的資本率。若銀行甲在經(jīng)濟好的時候遭遇異質(zhì)性沖擊，且假定監(jiān)管者通過縮減銀行甲的信貸能力達到縮水資產(chǎn)的目的，此時微觀審慎框架沒有問題，因為即使縮減銀行甲的信貸能力，經(jīng)濟中的的優(yōu)質(zhì)銀行乙會將縮減的這部分占為己有，故對經(jīng)濟的整體信貸水平無影響。然而，若經(jīng)濟蕭條，大部分用銀行都出現(xiàn)資本量下降，此時若仍按微觀審慎框架，監(jiān)管者就需要同時縮減各個銀行的信貸，這會帶來信貸緊縮，造成社會福利的損失。宏觀審慎監(jiān)管則不同，對上述例子，它不光著眼于銀行甲、乙、丙等的資產(chǎn)負債表共同收縮產(chǎn)生的額外社會成本。

三、 流動性監(jiān)管的本質(zhì)

在銀行的日常活動中，慣用的盈利手段是通過吸納活期存款并將其作為長期貸款發(fā)放而獲利。抽象的看，擁有不流動資產(chǎn)的銀行傾向于通過流動負債融資。此時，銀行資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項和負債項形成流動性錯配，且銀行可從流動性錯配中賺得流動性溢價。前例中，長期貸款相對于活期存款的流動性差，形成錯配，而銀行賺取的流動性溢價即為借貸利差。另外，流動性錯配和流動性溢價亦可用來解釋流動性監(jiān)管代替資本監(jiān)管成為新的監(jiān)管重點這一趨勢。銀行監(jiān)管政策都會帶來遷移問題（Migration Problem），即銀行都希望將受監(jiān)管約束的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至無監(jiān)管的業(yè)務(wù)范圍中進行“監(jiān)管套利”（Bernanke，2010），而遷移問題會產(chǎn)生社會成本，稱之為遷移成本。然而，受流動性監(jiān)管的銀行因為處于央行和其他監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)控之中，反而可以“安全”的通過流動性錯配獲得比“影子銀行”更多的溢價。這樣，使用流動性監(jiān)管實際上會給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來與不存在流動性監(jiān)管時更高的穩(wěn)定收益，故若監(jiān)管者施予流動性監(jiān)管，傳統(tǒng)商業(yè)銀行并沒有向“影子銀行”遷移的激勵，故不會產(chǎn)生遷移成本，這一特點與資本監(jiān)管完全不同。對資本監(jiān)管而言，“影子銀行”可不用維持監(jiān)管者要求的資本率，可從高風險生產(chǎn)性投資中獲取超額利潤，故受資本監(jiān)管的銀行將會向“影子銀行”遷移，高風險投資的不確定性造成金融體系的不穩(wěn)定，因此給經(jīng)濟強加額外的社會成本。造成這一現(xiàn)象的本質(zhì)在于資本監(jiān)管著眼于銀行的資產(chǎn)方，而流動性監(jiān)管著眼于銀行的負債方。

本文第一部分指出，次貸危機之前銀行傾向于縮短負債期限，這一融資行為的改變加大了銀行的流動性錯配水平。從社會福利看，銀行縮短負債期限的激勵來源于局部均衡和一般均衡之間的差額，然而，經(jīng)濟危機時銀行的流動性短缺會引發(fā)銀行打折銷售部分資產(chǎn)，打折銷售對經(jīng)濟產(chǎn)生負外部性，一旦危機爆發(fā)將強加上社會成本。因此，在宏觀審慎框架下流動性監(jiān)管的本質(zhì)上就是事前通過政策干預限制銀行體系的整體流動性錯配，從而內(nèi)部化事后打折銷售的負外部性。對于監(jiān)管者而言，微觀審慎框架下的流動性監(jiān)管只需對具體銀行制定安全的流動性比率即可，但在宏觀審慎監(jiān)管框架下制定最優(yōu)的流動性監(jiān)管政策則需衡量銀行業(yè)整體的流動性錯配水平，并保持它處于安全的水平。

這一思路遇到的首要難題是流動性錯配水平的量化。Brunnermeier等（2011）首先使用總名義貨幣量來衡量流動性錯配。他們先指定每種特定資產(chǎn)的流動性權(quán)重，該權(quán)重可通過債券市場價差衡量，如國債價差，互換價差等，或從微觀市場結(jié)構(gòu)角度，通過股票市場流動性價格，如成交量，換手率，買賣差價等進行衡量。得到加權(quán)資產(chǎn)總量后，再減掉按照這些權(quán)重調(diào)整過的負債量。此方法和巴塞爾協(xié)議III中的NSFR指標計算方法類似，但NSFR考慮的是一個比率，因此不具備可加性，而Brunnermeier等（2011）可通過對各銀行的流動性錯配量加總獲得整個銀行業(yè)的整體流動性錯配值，更適合宏觀審慎的理論框架。我們通過一個簡單的例子來說明該方法：設(shè)銀行甲資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)項含50元的現(xiàn)金，流動性權(quán)重為1。50元的有擔住房抵押證券，權(quán)重為0.95。負債項含30元的隔夜回購，權(quán)重為1。50元的5年期長期債，權(quán)重為0.5；20元的股權(quán)，權(quán)重為0.2，則銀行甲的流動性錯配量為（50*1+50*0.95）-（30*1+50*0.5+20*0.2）=38.5。

上述流動性監(jiān)管的想法可進一步抽象到更一般的經(jīng)濟理論框架下。設(shè)L1（P）為銀行業(yè)整體的流動性錯配水平，P>0為銀行的流動性溢價，其中L1（P）是P增函數(shù)。在一個僅存在銀行業(yè)的簡單經(jīng)濟中，監(jiān)管者一方面需通過降低 L1達到增加金融穩(wěn)定性的目的，另一方面因為存在正流動性溢價，減少L1會使得銀行降低生產(chǎn)性投資，從而降低銀行業(yè)的總效用。兩者權(quán)衡之下，一定能找到某個社會最優(yōu)的流動性錯配水平L*，那么實施L*的政策即為最優(yōu)的流動性監(jiān)管（江鵬、費方域，2011）。

在一般均衡框架下，監(jiān)管政策的制定通常從兩個角度實施（Weitzman，1974），即數(shù)量監(jiān)管（Quantity Regulation）和價格監(jiān)管（Price Regulation）。簡單的說，前者直接設(shè)定銀行流動性錯配的總量使社會整體流動性達到L*，而后者則通過調(diào)整銀行創(chuàng)建流動性的“價格”間接影響銀行流動性錯配成本，進而將銀行的流動性錯配水平維持在最優(yōu)的 。前者在實踐中對應(yīng)于巴塞爾協(xié)議III中LCR和NSFR兩種流動性衡量指標明確限定銀行的流動性錯配水平，而若采用后一種監(jiān)管方式，監(jiān)管者可通過貨幣政策限制銀行體系的貨幣創(chuàng)建進來監(jiān)管銀行的流動性（Stein，2011）。Weitzman（1974）證明，若市場完全，兩種監(jiān)管政策等價，但若銀行和監(jiān)管者在流動性成本上存在信息不對稱，則兩者監(jiān)管方式不等價。在現(xiàn)實中，若銀行欲保持流動性水平，如儲藏現(xiàn)金或其他流動資產(chǎn)，需要付出機會成本，稱之為流動性成本。在對流動性成本函數(shù)的掌握上，銀行的信息比監(jiān)管者更加準確，因此在流動性監(jiān)管的具體實施上，數(shù)量監(jiān)管和價格監(jiān)管兩者不等價。下文中，我們先抽象的給出兩種監(jiān)管方式，再討論適合兩種監(jiān)管方式的情形。

四、 數(shù)量監(jiān)管和價格監(jiān)管

數(shù)量監(jiān)管方式之下，監(jiān)管者通過流動性錯配衡量對監(jiān)管范圍內(nèi)的每個銀行設(shè)定一個最優(yōu)的流動性錯配閥值Li1，并規(guī)定每個銀行的流動性錯配都不能超過Li1。因此在宏觀審慎框架下，L*就應(yīng)為這些單個流動性錯配閥值的和，即 L*=?撞iLi1。巴塞爾協(xié)議III中，LCR和NSFR指標正是基于數(shù)量監(jiān)管的方式，只需將理論方法中用名義貨幣衡量的L1轉(zhuǎn)化為比率就與之原理上等價。

價格監(jiān)管是數(shù)量監(jiān)管的補充，在流動性監(jiān)管實踐中采用這一方式通常需配合央行的貨幣政策（Stein，2011），其本質(zhì)是通過對銀行的流動性錯配量征稅來內(nèi)部化銀行不流動融資的外部性，實際上，在宏觀審慎監(jiān)管框架下的所有政策工具中，政策利率被視為最為關(guān)鍵的。價格監(jiān)管的一種具體做法是，監(jiān)管者要求各銀行事前按流動性錯配水平L1向央行定量繳納相應(yīng)的準備金，記為f。銀行可獲得對應(yīng)于準備金fLi1的利息收入R，央行根據(jù)泰勒規(guī)則設(shè)定利率r>R。銀行向央行繳納的準備金等價于央行對單個銀行的流動性錯配量Li1征稅，且稅收水平制定與f（r-R）成正比。顯然，央行征收的流動性稅越高，銀行就越有降低流動性錯配水平的激勵，那么合理的設(shè)置流動性稅收?子*就可以得到最優(yōu)的L*。顯然，為得到?子*有兩種方法，一種通過調(diào)整r-R，另一種通過調(diào)節(jié)f。然而，流動性稅收的制定是順周期的，主要被用在當r較高的經(jīng)濟繁榮期，因為此時有足夠的空間調(diào)整r-R。價格監(jiān)管存在明顯的缺陷，即在經(jīng)濟保持零利率或者儲備金供給太多造成r-R很小時就不再能發(fā)揮作用了。這一做法可直觀看成是監(jiān)管者發(fā)行含有流動性錯配量的許可證，且此許可證可交易，因此該許可證存在價格，此時監(jiān)管者可通過調(diào)整該許可證的價格調(diào)整銀行的流動性錯配量。其中，流動性許可證為銀行繳納的準備金，而準備金利率則可理解為許可證的價格。

五、 流動性監(jiān)管的實踐

從理論上說，采取何種監(jiān)管方式從根本上依賴監(jiān)管者對流動性沖擊類型和對銀行流動性需求函數(shù)的準確把握。

在未出現(xiàn)危機的經(jīng)濟平和期，銀行的流動性需求曲線較為平緩，監(jiān)管者能夠在危機中提供固定的流動性總量。此時，若銀行的流動性成本函數(shù)受到?jīng)_擊影響，這些沖擊不會造成社會成本的變化，因此數(shù)量監(jiān)管造成的無謂損失也相應(yīng)較低，監(jiān)管者選擇為每個銀行設(shè)定最優(yōu)流動性錯配水平Li1。注意到，此時數(shù)量監(jiān)管有兩個優(yōu)勢。首先，雖然銀行流動性需求曲線在經(jīng)濟平和期平緩，但隨著經(jīng)濟活動增強，流動性需求水平也會進一步提升。若監(jiān)管者事前設(shè)定一個數(shù)量目標，銀行對流動性需求的增加將會提升流動性溢價，而流動性溢價的提升可為監(jiān)管者動態(tài)調(diào)整目標L*提供信息。另外，一些金融創(chuàng)新能夠減少銀行獲取流動性的成本，從而降低社會成本，因此在數(shù)量監(jiān)管方式下，監(jiān)管者也可通過鼓勵銀行使用金融創(chuàng)新工具配合實現(xiàn)L*。

反過來，若經(jīng)濟轉(zhuǎn)入蕭條，銀行的流動性需求曲線將變的較為陡峭，央行的流動性供給也將會減少，在這種情形下，數(shù)量監(jiān)管不再可行。因為此時銀行為了應(yīng)對危機中出現(xiàn)的流動性缺口不會再將自身的流動性水平維持在Li1。監(jiān)管者只能通過貨幣政策的調(diào)整來降低銀行的"流動性稅收"來改善銀行自身流動性需求水平保持最優(yōu)流動性錯配量的有效性，或通過極端經(jīng)濟情形下的貨幣政策，即央行直接向銀行間市場注入流動性使得銀行業(yè)整體流動性錯配水平維持在L*，譬如美聯(lián)儲在次貸危機后實行的兩次量化寬松政策。

綜上，對于宏觀審慎框架下的兩種銀行流動性監(jiān)管工具來說，在經(jīng)濟平和期采用巴塞爾協(xié)議III是可行的，而在經(jīng)濟蕭條期通過貨幣政策改變銀行的流動性稅收則更加有效。

參考文獻：

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