引論：我們?yōu)槟砹?3篇籌資風(fēng)險的識別方法范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

籌資風(fēng)險是指企業(yè)在籌資活動中因資金供給、需求市場、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或籌資來源結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素而給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性。企業(yè)借入資金給財務(wù)成果帶來了不確定性,如果企業(yè)管理決策有效,適應(yīng)復(fù)雜的市場環(huán)境,就有可能實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo),避免籌資風(fēng)險。但市場復(fù)雜多變,企業(yè)競爭日漸激烈,各種因素都可能致使決策失誤、管理不當(dāng),而負(fù)債資金又具有很高的成本,因此產(chǎn)生了籌資風(fēng)險。

一、企業(yè)籌資風(fēng)險的成因

(一)籌資方式不同引起的籌資風(fēng)險

企業(yè)的籌資方式包括權(quán)益式籌資(如吸收實收資本、發(fā)行股票等方式)和負(fù)債式籌資(如發(fā)行債券、向金融機(jī)構(gòu)貸款等方式)。一般來說,權(quán)益式籌資的資金成本較高于負(fù)債式籌資的資金,但是權(quán)益式資金不用償還,而負(fù)債式資金須償還。也就是說,權(quán)益式籌資的資金成本高但風(fēng)險低,而負(fù)債式籌資的成本低但風(fēng)險高。因此,不同的籌資方式影響企業(yè)的收益和風(fēng)險不同。

1.權(quán)益式籌資風(fēng)險首先表現(xiàn)在資本的回報方面具有不確定性,可能無法達(dá)到資本的賺取利潤的目標(biāo);其次表現(xiàn)為自有資本的籌資成本較高,為了降低資金籌資的成本,企業(yè)往往會利用負(fù)債來降低籌資成本。由于財務(wù)杠桿的作用,和各種不利因素的共同作用下,凈利潤的下降會給市場潛在的投資者傳達(dá)一種消極信息,使企業(yè)喪失潛在投資者。

2.負(fù)債式籌資風(fēng)險表現(xiàn)在企業(yè)能否按時還本付息。如果借入資金不能產(chǎn)生預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益,就會導(dǎo)致企業(yè)不能按時還清借款,企業(yè)將付出更高的代價,甚至陷入破產(chǎn)倒閉的危機(jī)之中。由于借款具有固定的還款期限、利率以及支付利息的期限和方式,企業(yè)到期不能償還借款的可能性將會增加。當(dāng)企業(yè)過度依靠借款來維持經(jīng)營時,說明企業(yè)正常經(jīng)營需要的自有資金不足。過度的貸款一旦遇到企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑,資金周轉(zhuǎn)不靈,資金鏈就有可能斷裂,無法償還到期債務(wù)。因此,企業(yè)在舉債經(jīng)營時以及在舉債經(jīng)營的后期要不斷地評價籌資風(fēng)險的大小,重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注以下內(nèi)容:

(1)將借款經(jīng)營的資金收益率與債務(wù)資本成本率相對比。當(dāng)前者大于后者時,就能保證本息到期歸還,實現(xiàn)財務(wù)杠桿收益。負(fù)債比率越低,企業(yè)償債能力越強(qiáng),但未必合理。如果企業(yè)借款利率小于資金利潤率,企業(yè)就應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營的好處。但這里也有一個負(fù)債適度的問題,因為債務(wù)越大,籌資風(fēng)險越大,負(fù)債規(guī)模應(yīng)保持在企業(yè)可以控制的范圍之內(nèi)。

(2)要考慮債務(wù)清償能力。即企業(yè)未來能擁有多少款項來償還債務(wù),資產(chǎn)變現(xiàn)能力如何。償還債務(wù)的資金基本上來源于折舊資金和凈現(xiàn)金流量,企業(yè)應(yīng)能夠?qū)ξ磥淼慕?jīng)營情況作出可靠的估計,過分的樂觀或悲觀都是不妥當(dāng)?shù)摹Ｔ诖嘶A(chǔ)上對企業(yè)的資金流量作出長期的計劃。

(3)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)或?qū)ν馔顿Y主要的資金來源。雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑,但必須以自有資金為基礎(chǔ),如果資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過大,將會產(chǎn)生還款壓力。一般來講,負(fù)債比例不宜超過35%。一旦企業(yè)的負(fù)債比率超過這個比例,企業(yè)就要尤其謹(jǐn)慎決策。

(二)籌資期限比重不同引起的籌資風(fēng)險

資本的期限比重是指不同期限借款的價值構(gòu)成及其比例關(guān)系。具體而言,就是企業(yè)長期資本與短期資本的構(gòu)成結(jié)構(gòu)。如在長期負(fù)債和短期負(fù)債結(jié)構(gòu)中,長期負(fù)債會隨時間經(jīng)過不斷轉(zhuǎn)化為流動負(fù)債,如果長期負(fù)債過多,就會因為這種轉(zhuǎn)化而造成流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債,導(dǎo)致企業(yè)償債能力的下降,從而增加了企業(yè)籌資風(fēng)險。

(三)籌資規(guī)模不同引起的籌資風(fēng)險

資金短缺是很多企業(yè)發(fā)展過程中遇到的最大障礙,拓展融資渠道、擴(kuò)大籌資規(guī)模,將會為企業(yè)贏得更多發(fā)展和盈利的機(jī)會,但同時企業(yè)的籌資風(fēng)險也加大了。如果企業(yè)脫離自身實際毫無節(jié)制地借款,盲目擴(kuò)大籌資規(guī)模,將導(dǎo)致籌資風(fēng)險增大,甚至?xí)斐善髽I(yè)破產(chǎn)。

(四)籌資成本不同引起的籌資風(fēng)險

企業(yè)通過不同的籌資渠道,采用各種籌資方式獲得的資本往往都是有償?shù)?需要承擔(dān)一定的成本。與一般商品的生產(chǎn)成本一樣,籌資成本也需用企業(yè)的收益補(bǔ)償,籌資成本過高必然導(dǎo)致籌資風(fēng)險的增加。國家會根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況適時調(diào)整貸款利率水平,當(dāng)貸款利率調(diào)高時,企業(yè)的籌資成本將會增加,籌資風(fēng)險就會增大。

二、企業(yè)籌資風(fēng)險識別的方法

(一)通過評估企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值識別籌資風(fēng)險

隨著金融市場的不斷發(fā)展和金融工具的創(chuàng)新,企業(yè)資產(chǎn)價值與利率、匯率、股指等市場價值參數(shù)的變化的相關(guān)度更加緊密。因此,必須采用企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值測量法,即根據(jù)利率、匯率、股指等市場價格參數(shù)的變化,對企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新估值和計價。這樣可以將企業(yè)因市場價格變化而暴露的籌資風(fēng)險考慮進(jìn)去,更及時、全面、準(zhǔn)確地反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的實際價值。另外,從估值角度來講,因為市場價值涵蓋了企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的相關(guān)特性,因而企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值測量可以作為在識別企業(yè)再融資風(fēng)險大小之前,計算企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)與負(fù)債的基本方法。

(二)通過企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)識別籌資風(fēng)險

企業(yè)的總負(fù)債與總資產(chǎn)的比值以及資本和負(fù)債項目的構(gòu)成即為企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債率的高低是衡量企業(yè)籌資風(fēng)險大小的一個較為直觀的重要指標(biāo)。但是資產(chǎn)負(fù)債率并非越低越好,較低的資產(chǎn)負(fù)債率往往意味著企業(yè)的資產(chǎn)利用率低,企業(yè)沒有正確運(yùn)用負(fù)債杠桿來增加企業(yè)的贏利和加快擴(kuò)張等。因此,應(yīng)該就不同的行業(yè)、不同的企業(yè)規(guī)模來實行最優(yōu)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債水平。企業(yè)可以根據(jù)負(fù)債與資本的加權(quán)綜合成本費(fèi)用來確定這種最優(yōu)的結(jié)構(gòu),通過計算企業(yè)合理負(fù)債額度的臨界點(diǎn)來對企業(yè)的籌資風(fēng)險進(jìn)行識別。

(三)德爾菲法

又稱專家意見法,是指在決策過程中采用集中眾人智慧進(jìn)行科學(xué)預(yù)測的風(fēng)險分析方法。在識別籌資風(fēng)險時先要組成專家小組,一般由風(fēng)險管理經(jīng)驗的專家組成,采用信函的形式向?qū)＜姨岢鲆鉀Q的問題,并提供所需要的資料。專家依據(jù)這些資料,提出自己的意見。得到這些答復(fù)后,將回答的各種意見匯總列成圖表,歸納分析并匿名再次反饋給有關(guān)專家以征求其意見,然后再次綜合反饋。這樣如此反復(fù)多次,直到得到比較一致的意見為止。逐輪收集專家意見并且為專家反饋信息,是德爾菲法的關(guān)鍵環(huán)節(jié),收集意見和信息反饋一般要經(jīng)過若干輪次。它的優(yōu)點(diǎn)主要是簡便易行,具有一定科學(xué)性和實用性,可以避免傳統(tǒng)會議討論時產(chǎn)生的隨聲附和,或固執(zhí)己見等弊病,同時也可使大家發(fā)表的意見較快地集中起來,參與者也易接受最后的結(jié)論,結(jié)論具有一定綜合性,得出的意見也比較客觀。

在市場經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)實體。企業(yè)必須樹立風(fēng)險意識,掌握識別風(fēng)險方法,科學(xué)預(yù)測,并針對可能出現(xiàn)的風(fēng)險設(shè)計應(yīng)對預(yù)案,否則風(fēng)險來臨時,企業(yè)毫無準(zhǔn)備,必然會遭致失敗;必須提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的籌資風(fēng)險。

參考文獻(xiàn):

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Discussion about the cause and identifying method of the financing risk in the enterprise

WANG Xiao-fang

篇2

1.4.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀

1.4.3 文獻(xiàn)評述

2 相關(guān)理論

2.1 財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概念

2.1.1 財務(wù)風(fēng)險的含義與特征

2.1.2 財務(wù)風(fēng)險分類

2.2 財務(wù)風(fēng)險管理理論框架

2.2.1 財務(wù)風(fēng)險識別

2.2.2 財務(wù)風(fēng)險評價

2.2.3 財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對與控制

3 Q生物制藥公司概況

3.1 Q生物制藥公司的基本情況

3.2 Q生物制藥公司的行業(yè)背景

3.3 Q生物制藥公司財務(wù)現(xiàn)狀

4 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險識別

4.1 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險的識別方法

4.2 基于籌資活動分析的相關(guān)關(guān)鍵風(fēng)險識別

4.2.1 籌資渠道單一

4.2.2 債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理

4.3 基于投資活動分析的相關(guān)關(guān)鍵風(fēng)險識別

4,3.1 投資管理效率低下

4.3.2 產(chǎn)品技術(shù)與附加值低

4.4 基于營運(yùn)活動分析的相關(guān)關(guān)鍵風(fēng)險識別

4.4.1 應(yīng)收賬款變現(xiàn)的風(fēng)險

4.4.2 存貨變現(xiàn)的風(fēng)險

5 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險評價

5.1 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險的評價方法

5.1.1 層次分析法

5.1.2 功效系數(shù)法

5.2 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險的評價與結(jié)果

5.2.1 建立層次結(jié)構(gòu)分析模型

5.2.2 構(gòu)建判斷矩陣及一致性檢驗

5.2.3 層次總排序及一致性檢驗

5.2.4 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果.

6 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對與控制

6.1 建立健全財務(wù)風(fēng)險管理體系

6.2 籌資風(fēng)險的控制

6.2.1 拓展籌資渠道和籌資方式

6.2.2 合理安排債務(wù)期限結(jié)構(gòu)

6.3 投資風(fēng)險的應(yīng)對

6.3.1 科學(xué)進(jìn)行投資管理

6.3.2 進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級

6.4 營運(yùn)風(fēng)險的應(yīng)對

6.4.1 加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

6.4.2 強(qiáng)化存貨管理拓展銷售渠道

篇3

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)管理；財務(wù)風(fēng)險；識別方法；存在問題；解決策略

中圖分類號：F235 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1000-8775（2015）04-0177-03

收稿日期：2015-01-20

作者簡介：賀婕（1987-），女，山西省太原市人，研究生在讀，研究方向：企業(yè)管理-財務(wù)金融。田野（1986-），男，遼寧省沈陽市人，研究生在讀，研究方向：企業(yè)管理-財務(wù)金融。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別能力決定了企業(yè)的生命力，企業(yè)能夠?qū)ω攧?wù)風(fēng)險進(jìn)行有效識別，從而采取科學(xué)、有效的方法提高企業(yè)財務(wù)管理水平。本文首先對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險所包括內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，指出了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別方法以及現(xiàn)階段財務(wù)管理過程中存在的一些問題，并提出了相應(yīng)的解決策略，例如項目投資中的風(fēng)險、籌資中的風(fēng)險以及資金營運(yùn)過程中的風(fēng)險等等。希望能夠促進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理水平的提高，有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的主要內(nèi)容是對企業(yè)內(nèi)部資金和企業(yè)內(nèi)部可運(yùn)用資本的科學(xué)、合理的管理，幫助企業(yè)成功。正是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理不斷的發(fā)現(xiàn)問題和改正問題，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險才得以降低和減少，幫助企業(yè)財務(wù)實現(xiàn)了盈利發(fā)展，也對企業(yè)長期發(fā)展帶來了新的景象。現(xiàn)代時期，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理主要分為幾個方面：

1.1籌資風(fēng)險

所謂籌資風(fēng)險，就是能夠造成企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不穩(wěn)，以至于企業(yè)所籌資的資本較高，無法走上可循環(huán)道路，從而出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展擴(kuò)大，投資規(guī)模也越來越大，但是其中存在的風(fēng)險也越來越高，而如何能夠找到兩者之間的平衡點(diǎn)就是企業(yè)在發(fā)展過程中所要面臨的挑戰(zhàn)。企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中，如果投資投入很大，但是卻沒有籌集到足夠多的資金，就會造成獲利機(jī)會的流失，如果突然停下正在進(jìn)行的項目，輕則不能獲取預(yù)期的收益，重則會讓企業(yè)面臨重大經(jīng)濟(jì)損失，最終導(dǎo)致企業(yè)虧損或者是負(fù)債；可是，如果企業(yè)的投資規(guī)模不大，但是籌集到了大量的資金，就會出現(xiàn)大量負(fù)債，企業(yè)要是不對這些資金進(jìn)行科學(xué)、合理的利用，使資金閑置，不僅不能給企業(yè)帶來收益，甚至還會增加企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，最終導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)危機(jī)。我國大多數(shù)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金主要是利用企業(yè)自有資金和銀行貸款進(jìn)行操作的，企業(yè)資金借入的比例越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，財務(wù)杠桿利益越大，伴隨其產(chǎn)生的連鎖風(fēng)險就越大，造成了企業(yè)發(fā)展的障礙。

1.2投資風(fēng)險

所謂投資風(fēng)險，就是企業(yè)在進(jìn)行投資的過程中所要面臨的風(fēng)險，市場不是靜止不變的，它會根據(jù)需求以及環(huán)境變化，所以企業(yè)在投入資金到市場中后，就會因為市場的變化而面臨相應(yīng)的風(fēng)險。一旦市場變化與企業(yè)之前的預(yù)期存在較大差異，就會給企業(yè)造成一定影響，這對于企業(yè)來說是在過程中不斷變化的，可能往好的方向發(fā)展，也可能往壞的方向發(fā)展，造成企業(yè)投資失誤或因為盲目擴(kuò)張，從而導(dǎo)致資金的使用率上升，最終資金鏈斷裂，失去不斷發(fā)展、壯大的機(jī)遇。

1.3資金運(yùn)營風(fēng)險

所謂資金運(yùn)營風(fēng)險，就是指企業(yè)在與相關(guān)對象進(jìn)行資金往來過程中所要面臨的風(fēng)險。隨著社會的發(fā)展與進(jìn)步，信用已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中企業(yè)間商業(yè)往來的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，所以企業(yè)在進(jìn)行投資之前一定要對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的資信評估，然后制定合理的收款政策。如果在沒有對相關(guān)對象進(jìn)行全面資信評估的情況下，就采用信用期限比較長的收款政策，而且企業(yè)又沒有科學(xué)、有效的催款方法，那么就會導(dǎo)致很多應(yīng)收賬款無法及時收回，也就沒有充足的資金進(jìn)行再投資，債務(wù)到期了也無法按時歸還，最終導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。如果負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)安排不合理，本應(yīng)籌集長期資金卻采用了短期借款，或者應(yīng)籌集短期資金卻采用了長期借款，都會增加企業(yè)的籌資風(fēng)險。在籌資順序上，發(fā)行債券必須置于流通股融資之后，并要求注意保持間隔期，如果發(fā)行時間、籌資順序不當(dāng)，必然會加大籌資風(fēng)險，對企業(yè)造成不利影響。

二、企業(yè)中財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)

現(xiàn)階段，多數(shù)企業(yè)都存在一定的財務(wù)風(fēng)險，如果不能進(jìn)行有效識別，必然會影響到企業(yè)的生存發(fā)展，甚至?xí)斐蓢?yán)重的財務(wù)危機(jī)。通過多數(shù)企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析與總結(jié)，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾方面。

2.1風(fēng)險意識較差，對風(fēng)險責(zé)任認(rèn)識不足

部分企業(yè)并沒有認(rèn)識到企業(yè)財務(wù)管理的重要性，所以風(fēng)險意識較差，監(jiān)督能力不足。尤其是近年來，各大企業(yè)為了適應(yīng)社會的發(fā)展需求，不斷的進(jìn)行改革與創(chuàng)新，盲目引進(jìn)國外的先進(jìn)管理機(jī)制，并沒有認(rèn)識到其中存在的財務(wù)風(fēng)險。我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系還在不斷的探索過程中，對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識還不夠成熟，如果盲目引進(jìn)國外財務(wù)管理方法必然會給企業(yè)正常發(fā)展帶來一定影響。而且，有些企業(yè)雖然根據(jù)自身實際情況建立了一套完善的企業(yè)財務(wù)管理方法，但是卻沒能真正的落到實處，這主要是因為企業(yè)內(nèi)部財務(wù)人員整體素質(zhì)不高，而且企業(yè)還缺乏相應(yīng)的培訓(xùn)制度，這就造成企業(yè)財務(wù)人員沒有形成良好的風(fēng)險意識，即使有相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險識別方法，也不能充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2.2會計信息質(zhì)量較差，無法為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確依據(jù)

會計信息的準(zhǔn)確性直接關(guān)系到企業(yè)的各項決策，是進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險識別的重要依據(jù)。可是，現(xiàn)階段我國企業(yè)會計信息的質(zhì)量較差，主要因為以下兩點(diǎn)：第一、企業(yè)會計人員素質(zhì)不高，有些企業(yè)的會計人員素質(zhì)較差，可能會為了自身利益而提供虛假信息，使企業(yè)決策者無法對企業(yè)經(jīng)營狀況做出正確判斷；第二、會計核算水平不高，現(xiàn)階段仍然有不少企業(yè)仍然采用較為落后的會計核算方法，這不僅會浪費(fèi)大量時間，而且還會影響核算的準(zhǔn)確性。所以，正是由于會計信息的質(zhì)量較差，不能為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確依據(jù)，從而導(dǎo)致企業(yè)決策者判斷失誤，給企業(yè)造成重大損失。

2.3企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險管理的監(jiān)控力度不夠

企業(yè)在加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)識別的基礎(chǔ)上，也要提高監(jiān)控的質(zhì)量與效率，這樣才能有效規(guī)避風(fēng)險。有些企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險管理的監(jiān)督力度不足，沒有建立完善的監(jiān)督管理體系，只是進(jìn)行簡單的財務(wù)統(tǒng)計與管理，并沒有明確財務(wù)管理人員的職責(zé)，也沒有相應(yīng)的部門或人員對財務(wù)管理進(jìn)行監(jiān)控，即使有一些職業(yè)素質(zhì)較差的財務(wù)人員提供虛假財務(wù)信息，也很難被發(fā)現(xiàn)，這就導(dǎo)致企業(yè)管理者做出錯誤的判斷，最終造成企業(yè)財務(wù)危機(jī)。

2.4企業(yè)沒能有效平衡現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債率之間的關(guān)系

無論是現(xiàn)金流量還是資產(chǎn)負(fù)債率都是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。可是，多數(shù)企業(yè)在經(jīng)營管理的過程中卻沒有將二者進(jìn)行有效平衡，有些企業(yè)雖然有大量資金，但是卻不能進(jìn)行合理利用，資金周轉(zhuǎn)較慢，無論是在盈利性還是安全性上都存在一定不足，當(dāng)現(xiàn)金流量大時，資產(chǎn)負(fù)債率卻很低，當(dāng)現(xiàn)金流量不足時，資產(chǎn)負(fù)債率卻很高，企業(yè)在制定其未來發(fā)展規(guī)劃以及發(fā)展速度的時候并沒有對行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行充分的分析與總結(jié)，這就導(dǎo)致其資產(chǎn)的增長速度與企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r不一致，而這種不良現(xiàn)象必然會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)。

2.5企業(yè)內(nèi)控制度不夠健全，抵御財務(wù)風(fēng)險能力較差

企業(yè)內(nèi)控制度不夠健全，也是財務(wù)管理中抵御風(fēng)險能力較差的一個重要因素。企業(yè)在制定財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的過程中往往過于注重技術(shù)性的防范方法，但是卻忽視了合作企業(yè)以及相關(guān)人員的道德風(fēng)險，沒有將各種分析方法進(jìn)行分類整理，并綜合運(yùn)用，就無法對資金的收付風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，這就在很大程度上降低了資金的使用價值，使企業(yè)的整體財務(wù)目標(biāo)無法達(dá)成，最終導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

2.6缺乏高素質(zhì)的財務(wù)管理人才

眾所周知，高素質(zhì)的專業(yè)化人才是當(dāng)今社會企業(yè)競爭的關(guān)鍵因素，能夠有效促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。可是，缺乏高素質(zhì)的專業(yè)化財務(wù)管理人員已經(jīng)成為大多數(shù)企業(yè)所面臨的難題，出現(xiàn)這種狀況的原因主要有兩方面因素：第一、企業(yè)財務(wù)管理理念落后，沒有充分認(rèn)識到專業(yè)化財務(wù)管理的重要性，所以在財務(wù)管理方面用人唯親，覺得錢就要放在自己人手里比較放心，所以那些比較有能力的會計人員得不到重用；第二、招聘困難，雖然會計專業(yè)畢業(yè)的大學(xué)生很多，但是專業(yè)水平較高，并且有一定管理能力的高素質(zhì)財務(wù)管理人才卻很少。所以，企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理的過程中很難對其中存在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效識別，從而給企業(yè)造成不必要的損失。

三、識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本方法

企業(yè)在不斷發(fā)展、壯大的過程中必須要嚴(yán)格注意企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估及投資判斷，一旦風(fēng)險識別出現(xiàn)狀況，必然會給企業(yè)造成重大損失。所以，這就需要企業(yè)能夠掌握財務(wù)風(fēng)險的基本識別方法，及時的采取相應(yīng)方法對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避，具體內(nèi)容為：

3.1財務(wù)報表識別法

這是企業(yè)比較常用的一種識別方法，因為在進(jìn)行財務(wù)統(tǒng)計及管理的過程中必然會用到各種財務(wù)報表，例如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等。財務(wù)報表識別法就是通過對這些報表進(jìn)行分析與總結(jié)，這樣才能夠清晰、準(zhǔn)確的掌握現(xiàn)階段企業(yè)流動資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)的狀況，從而及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。

3.2指標(biāo)識別法

所謂指標(biāo)識別法，就是指根據(jù)各類與財務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)的指標(biāo)來辨別財務(wù)風(fēng)險的一種技術(shù)方法。其中不僅包括企業(yè)內(nèi)部與財務(wù)有關(guān)的各項核算數(shù)據(jù)，還包括企業(yè)外部利用各種渠道從相關(guān)政府主管部門獲取的相關(guān)數(shù)據(jù)及信息，然后對這些與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估有關(guān)的數(shù)據(jù)與信息進(jìn)行科學(xué)、有效的計算、分析和總結(jié)，最后從各項指標(biāo)中識別財務(wù)風(fēng)險的方法。

3.3德爾菲法

所謂德爾菲法，就是專家意見法，主要是指在進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估的過程中參考各位專家的意見，最后集中大家的智慧對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估與判斷的一種方法。

3.4幕景識別法

幕景識別法（ScenariosAnalysis）這是歐美國家財務(wù)風(fēng)險分析的一種常用方法，該方法只能夠大致對風(fēng)險進(jìn)行識別，不定量分析。它是指通過有關(guān)的數(shù)據(jù)、曲線、圖表等對某項事業(yè)或組織未來的狀況進(jìn)行描述，找出引起有關(guān)風(fēng)險的關(guān)鍵因素，然后進(jìn)行試驗，即變換這些因素，看將出現(xiàn)的風(fēng)險及其后果，每次變換即產(chǎn)生一個幕景。

四、如何控制財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)通過財務(wù)識別方法找到企業(yè)中存在的財務(wù)風(fēng)險之后，就要運(yùn)用科學(xué)、有效地方法對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控制，這樣才能夠提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理水平，不斷促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，具體包括以下幾方面：

4.1樹立正確的風(fēng)險意識、區(qū)分風(fēng)險責(zé)任

企業(yè)要從法律上、經(jīng)濟(jì)上明確風(fēng)險承擔(dān)者的職責(zé)，給予風(fēng)險承擔(dān)者一定的投資決策權(quán)、資金籌措權(quán)和分配權(quán)，使風(fēng)險承擔(dān)者在行使權(quán)利的同時充分考慮日益變化的企業(yè)內(nèi)外環(huán)境，慎重考慮資金的籌措、使用、分配活動，使風(fēng)險承擔(dān)者享受風(fēng)險報酬。培養(yǎng)風(fēng)險意識就要從思想上重視財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的不利影響，培養(yǎng)管理層和員工的風(fēng)險意識，使企業(yè)全體人員參與到風(fēng)險控制的活動中來。

4.2加強(qiáng)會計基礎(chǔ)工作，提高會計信息質(zhì)量

會計信息的準(zhǔn)確性直接關(guān)系到企業(yè)管理者的決策，一旦會計信息錯誤，就會導(dǎo)致企業(yè)管理者的決策失誤，甚至給企業(yè)財務(wù)帶來重大損失。所以，首先就是要不斷提高會計從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)與道德規(guī)范，避免出現(xiàn)由于個人利益關(guān)系而提供虛假信息的情況；其次，就是要加強(qiáng)會計人員的培訓(xùn)工作，提高他們的會計核算水平，使企業(yè)會計業(yè)務(wù)走向更加快速、準(zhǔn)確的發(fā)展道路。強(qiáng)化會計為企業(yè)管理提供信息職能是利用會計信息防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的當(dāng)務(wù)之急。

4.3完善組織結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度

治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度弱化本身就是高風(fēng)險的表現(xiàn)。首先要完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險控制能力，實現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機(jī)制、激勵機(jī)制、制約機(jī)制。其次要建立監(jiān)督控制機(jī)制，特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會計監(jiān)督、預(yù)算管理、內(nèi)部審計。再次是財務(wù)和會計應(yīng)該分設(shè)，單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開，分別設(shè)置管理中心，各行其責(zé)。最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評審和風(fēng)險估計。

4.4動態(tài)平衡企業(yè)現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債率

企業(yè)要想不斷地發(fā)展與壯大，就要努力提高自身的市場競爭力。而無論是現(xiàn)金流量還是資產(chǎn)負(fù)債率都制約著企業(yè)的發(fā)展，這就需要二者之間進(jìn)行有效平衡，在改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況的同時，能夠優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流，具體可以從以下兩方面進(jìn)行：首先，就是改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況，要在結(jié)合企業(yè)實際狀況以及銀行融資規(guī)模的基礎(chǔ)上，運(yùn)用科學(xué)、合理的方法對資產(chǎn)負(fù)債率以及資產(chǎn)流動速度、收支狀況等財務(wù)信息進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控；其次，就是優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流，通過建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng)，強(qiáng)化財務(wù)預(yù)算管理，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)；動態(tài)平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，確保資金的邊際效用最大化，以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。同時，企業(yè)的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)動態(tài)地平衡，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量充裕時，可以適當(dāng)?shù)靥岣哔Y產(chǎn)負(fù)債率；當(dāng)現(xiàn)金流量不理想時，降低資產(chǎn)負(fù)債率，以有效降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，確保企業(yè)經(jīng)營處于良性狀態(tài)。

4.5建立健全企業(yè)內(nèi)控制度，提高抵御風(fēng)險的能力

企業(yè)在制定財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的過程中不僅要不斷提高技術(shù)防范方法的運(yùn)用，還要注重合作企業(yè)以及相關(guān)人員的道德風(fēng)險，只有將各種方法進(jìn)行綜合運(yùn)用，才能夠?qū)κ崭讹L(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，從而提高資金的使用價值以及抵御風(fēng)險的能力。所以，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體實際建立健全的內(nèi)控制度，動態(tài)地完善企業(yè)的激勵與約束機(jī)制，從而有效地防范與化解財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)經(jīng)營的良性化運(yùn)作，提高抗御風(fēng)險的能力，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

4.6積極培養(yǎng)綜合素質(zhì)較高的專業(yè)化財務(wù)管理人才

作為一名優(yōu)秀的財務(wù)管理人員不僅要具備扎實的專業(yè)知識、較高的管理能力，還應(yīng)該了解最新的金融以及市場信息，并擁有良好的職業(yè)素養(yǎng)。現(xiàn)階段，多數(shù)企業(yè)的財務(wù)管理人員并不具備這樣的素質(zhì)，這就需要企業(yè)結(jié)合實際情況，制定相應(yīng)的人才培養(yǎng)計劃，努力培養(yǎng)出綜合素質(zhì)較高的專業(yè)化財務(wù)管理人員，這樣才能夠有效提高企業(yè)的資金管理水平。因為高素質(zhì)的專業(yè)化財務(wù)管理人員能夠結(jié)合社會情況，運(yùn)用科學(xué)、有效的方法對企業(yè)資本進(jìn)行合理運(yùn)用，在提高收益的同時，降低投資風(fēng)險。

總之，財務(wù)風(fēng)險的識別與控制是企業(yè)管理中的重要工作，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的保障。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，具有一定的可預(yù)見性與可控性，企業(yè)只有在對財務(wù)風(fēng)險有了一定認(rèn)識，在制定決策時考慮到財務(wù)風(fēng)險，定期對企業(yè)各類財務(wù)信息加以對比分析，找出企業(yè)潛在的風(fēng)險因素，建立起財務(wù)風(fēng)險防范體系之后，才能夠使企業(yè)最大限度地避免財務(wù)風(fēng)險，獲取更多的收益，健康持續(xù)地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李京川《探究企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理的管控新模式》《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息》2012年1月12-14.

篇4

二、企業(yè)風(fēng)險管理審計的目標(biāo)對企業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計發(fā)展的結(jié)果，企業(yè)風(fēng)險管理審計的目標(biāo)取決于對企業(yè)內(nèi)部審計的功能定位。從西方企業(yè)內(nèi)部審計的產(chǎn)生和發(fā)展過程來看，內(nèi)部審計是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部管理層次的增多和控制范圍的擴(kuò)大，基于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理與監(jiān)督的需要而產(chǎn)生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內(nèi)部審計的不斷發(fā)展，內(nèi)部審計的目標(biāo)也在不斷地變化，其中以國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）對內(nèi)部審計所下定義的變化最具有代表性。國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）理事會指出內(nèi)部審計是一種獨(dú)立、客觀的保證和咨詢活動，其目的是增加組織的價值和改善組織的經(jīng)營。我國的內(nèi)部審計不是在企業(yè)內(nèi)部管理需要的動因下發(fā)展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計部門的推動下建立起來的。1993年國家審計署成立，為了盡快建立和完善審計體系，補(bǔ)充剛剛復(fù)興的國家審計力量的不足，政府和政府審計機(jī)構(gòu)都極力敦促內(nèi)部審計的組建。但隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部審計越來越受到各方面的重視，對內(nèi)部審計的理解也發(fā)生了較大的變化。我國的內(nèi)部審計基本準(zhǔn)則指出：內(nèi)部審計是組織內(nèi)部的一種獨(dú)立客觀的監(jiān)督和評價活動，它通過審查和評價經(jīng)營活動及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來促進(jìn)組織目標(biāo)的實現(xiàn)。從內(nèi)部審計的發(fā)展過程可以看出，企業(yè)內(nèi)部審計的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險管理審計的目的在于：通過內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和人員對企業(yè)風(fēng)險管理過程的了解，審查并評價其適當(dāng)性和有效性，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。

篇5

一、企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理的內(nèi)涵

進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險管理審計，必須明確企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險管理審計便無從談起。

1企業(yè)風(fēng)險的實質(zhì)

首先，風(fēng)險產(chǎn)生于不確定性因素的存在，如果企業(yè)運(yùn)行的內(nèi)外環(huán)境是確定的，則不存在企業(yè)風(fēng)險。其次，企業(yè)運(yùn)行環(huán)境的不確定性帶來了企業(yè)運(yùn)行結(jié)果的不確定性。一般來說，我們更注重企業(yè)的運(yùn)行結(jié)果，對預(yù)期結(jié)果的實現(xiàn)與否及可實現(xiàn)程度的大小成為了衡量企業(yè)風(fēng)險大小的現(xiàn)實標(biāo)準(zhǔn)。因此，可以認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險則是企業(yè)運(yùn)行結(jié)果偏離期望結(jié)果的可能性。筆者認(rèn)為，企業(yè)目標(biāo)是企業(yè)期望達(dá)到的一種結(jié)果狀態(tài)，但由于相關(guān)因素的持續(xù)不斷的變化，企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)存在不確定性。因此，企業(yè)風(fēng)險可以描述為企業(yè)目標(biāo)不能得以實現(xiàn)的可能性。

2企業(yè)風(fēng)險的劃分

企業(yè)風(fēng)險可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。筆者認(rèn)為，既然將風(fēng)險定義為企業(yè)目標(biāo)不能得以實現(xiàn)的可能性，那么，企業(yè)風(fēng)險可以按照企業(yè)目標(biāo)的不同層次來理解和劃分，并可將其相應(yīng)劃分為：

（1）企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險是指企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)不能實現(xiàn)的可能性，主要包括：由于對有關(guān)影響因素的分析不夠充分或?qū)ξ磥淼淖兓瘺]能合理預(yù)計而帶來的企業(yè)在總體戰(zhàn)略選擇環(huán)節(jié)的失誤風(fēng)險；由于企業(yè)的具體戰(zhàn)略選擇失誤而帶來的風(fēng)險，包括企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域的選擇風(fēng)險、企業(yè)并購風(fēng)險等。

（2）企業(yè)日常經(jīng)營管理風(fēng)險是指企業(yè)具體經(jīng)營目標(biāo)不能實現(xiàn)的可能性，又可以劃分為企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)的作業(yè)鏈風(fēng)險，如企業(yè)供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)的風(fēng)險；企業(yè)的人事風(fēng)險，如由于人員任用、授權(quán)、業(yè)績評價等方面的缺陷帶來的風(fēng)險；企業(yè)的信息風(fēng)險，如企業(yè)信息系統(tǒng)風(fēng)險等。

（3）財務(wù)風(fēng)險。狹義一般是指由于企業(yè)籌措資金而形成的風(fēng)險，并主要是指企業(yè)由于舉債而形成的風(fēng)險，也可稱之為籌資風(fēng)險。按照本文對風(fēng)險的定義，即企業(yè)目標(biāo)不能實現(xiàn)的可能性，則企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)活動目標(biāo)不能得以實現(xiàn)的可能性，包括籌資風(fēng)險、資金投放的風(fēng)險及企業(yè)其他財務(wù)活動風(fēng)險，我們可以稱之為廣義的財務(wù)風(fēng)險。

3企業(yè)風(fēng)險管理

COSO于2004年頒布的《企業(yè)風(fēng)險管理框架》中指出“企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，它由董事會、管理當(dāng)局和其他人員執(zhí)行，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風(fēng)險以使其在風(fēng)險容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。”

我國內(nèi)部審計協(xié)會2005年的內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則16號—《企業(yè)風(fēng)險管理審計》中指出“風(fēng)險管理，是對影響組織目標(biāo)實現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識別與評估，并采取應(yīng)對措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。風(fēng)險管理旨在為組織目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。”

從上述對風(fēng)險管理的解釋可以看出，企業(yè)風(fēng)險管理的最終目標(biāo)是為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理的保證。

二、企業(yè)風(fēng)險管理審計的目標(biāo)

對企業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計發(fā)展的結(jié)果，企業(yè)風(fēng)險管理審計的目標(biāo)取決于對企業(yè)內(nèi)部審計的功能定位。

從西方企業(yè)內(nèi)部審計的產(chǎn)生和發(fā)展過程來看，內(nèi)部審計是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部管理層次的增多和控制范圍的擴(kuò)大，基于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)管理與監(jiān)督的需要而產(chǎn)生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內(nèi)部審計的不斷發(fā)展，內(nèi)部審計的目標(biāo)也在不斷地變化，其中以國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）對內(nèi)部審計所下定義的變化最具有代表性。國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）理事會指出內(nèi)部審計是一種獨(dú)立、客觀的保證和咨詢活動，其目的是增加組織的價值和改善組織的經(jīng)營。

我國的內(nèi)部審計不是在企業(yè)內(nèi)部管理需要的動因下發(fā)展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計部門的推動下建立起來的。1993年國家審計署成立，為了盡快建立和完善審計體系，補(bǔ)充剛剛復(fù)興的國家審計力量的不足，政府和政府審計機(jī)構(gòu)都極力敦促內(nèi)部審計的組建。但隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部審計越來越受到各方面的重視，對內(nèi)部審計的理解也發(fā)生了較大的變化。我國的內(nèi)部審計基本準(zhǔn)則指出：內(nèi)部審計是組織內(nèi)部的一種獨(dú)立客觀的監(jiān)督和評價活動，它通過審查和評價經(jīng)營活動及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來促進(jìn)組織目標(biāo)的實現(xiàn)。

從內(nèi)部審計的發(fā)展過程可以看出，企業(yè)內(nèi)部審計的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險管理審計的目的在于：通過內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和人員對企業(yè)風(fēng)險管理過程的了解，審查并評價其適當(dāng)性和有效性，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。

三、企業(yè)風(fēng)險管理審計的內(nèi)容

風(fēng)險管理包括組織整體及職能部門兩個層面。內(nèi)部審計人員既可對組織整體的風(fēng)險管理進(jìn)行審查與評價，也可對職能部門的風(fēng)險管理進(jìn)行審查與評價。因此，筆者認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險管理審計應(yīng)當(dāng)包括以下方面的內(nèi)容：

（一）風(fēng)險管理機(jī)制的審查與評價

企業(yè)的風(fēng)險管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，良好的風(fēng)險管理機(jī)制是企業(yè)風(fēng)險管理是否有效的前提。因此，內(nèi)部審計部門或人員需要審查以下方面，以確定企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)制的健全性及有效性。包括：

1審查風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)的健全性。企業(yè)必須根據(jù)規(guī)模大小、管理水平、風(fēng)險程度以及生產(chǎn)經(jīng)營的性質(zhì)等方面的特點(diǎn)，在全體員工參與合作和專業(yè)管理相結(jié)合的基礎(chǔ)上，建立一個包括風(fēng)險管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險管理人和外部的風(fēng)險管理服務(wù)等規(guī)范化風(fēng)險管理的組織體系。該體系應(yīng)根據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因和階段不斷地進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，并通過健全的制度來明確相互之間的責(zé)、權(quán)、利，使企業(yè)的風(fēng)險管理體系成為一個有機(jī)整體。

2審查風(fēng)險管理程序的合理性。企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理程序，以確保風(fēng)險管理的有效性。

3審查風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的存在及有效性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理的目的是避免風(fēng)險、減少風(fēng)險，因此，風(fēng)險管理的首要工作是建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，即通過對風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測分析，預(yù)計可能發(fā)生的風(fēng)險，并提醒有關(guān)部門采取有力的措施。企業(yè)的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)密切注意與本企業(yè)相關(guān)的各種內(nèi)外因素的變化發(fā)展趨勢，從對因素變化的動態(tài)中分析預(yù)測企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險，進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警。

（二）風(fēng)險識別的適當(dāng)性及有效性審查

風(fēng)險識別是指對企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險性質(zhì)的過程。內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)實施必要的審計程序，對風(fēng)險識別過程進(jìn)行審查與評價，重點(diǎn)關(guān)注組織面臨的內(nèi)、外部風(fēng)險是否已得到充分、適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1審查風(fēng)險識別原則的合理性。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估乃至風(fēng)險控制的前提是進(jìn)行風(fēng)險識別和分析，風(fēng)險識別是關(guān)鍵性的第一步。

2審查風(fēng)險識別方法的適當(dāng)性。識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險管理人員應(yīng)在進(jìn)行了實地調(diào)查研究之后，運(yùn)用各種方法對尚未發(fā)生的、潛在的、及存在的各種風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)的歸類，并總結(jié)出企業(yè)面臨的各種風(fēng)險。風(fēng)險識別方法所要解決的主要問題是：采取一定的方法分析風(fēng)險因素、風(fēng)險的性質(zhì)以及潛在后果。

需要注意是，風(fēng)險管理的理論和實務(wù)證明沒有任何一種方法的功能是萬能的，進(jìn)行風(fēng)險識別方法的適當(dāng)性審查和評價時，必須注重分析企業(yè)風(fēng)險管理部門是否將各種方法相互融通、相互結(jié)合地運(yùn)用。

（三）風(fēng)險評估方法的適當(dāng)性及有效性審查

內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)實施必要的審計程序，對風(fēng)險評估過程進(jìn)行審查與評價，并重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險對組織目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度兩個要素。同時，內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)充分了解風(fēng)險評估的方法，并對管理層所采用的風(fēng)險評估方法的適當(dāng)性和有效性進(jìn)行審查。

內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)對管理層所采用的風(fēng)險評估方法進(jìn)行審查，并重點(diǎn)考慮以下因素：

（1）已識別的風(fēng)險的特征；

（2）相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的充分性與可靠性；

（3）管理層進(jìn)行風(fēng)險評估的技術(shù)能力；

（4）成本效益的考核與衡量等。

3審查風(fēng)險評估方法應(yīng)當(dāng)遵循的原則

內(nèi)部審計人員在評價風(fēng)險評估方法的適當(dāng)性和有效性時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（1）定性方法的采用需要充分考慮相關(guān)部門或人員的意見，以提高評估結(jié)果的客觀性；

（2）在風(fēng)險難以量化、定量評價所需數(shù)據(jù)難以獲取時，一般應(yīng)采用定性方法；

（3）定量方法一般情況下會比定性方法提供更為客觀的評估結(jié)果。

（四）風(fēng)險應(yīng)對措施適當(dāng)性和有效性審查

內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)實施適當(dāng)?shù)膶徲嫵绦颍瑢︼L(fēng)險應(yīng)對措施進(jìn)行審查。

內(nèi)部審計人員在評價風(fēng)險應(yīng)對措施的適當(dāng)性和有效性時，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：

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（二）風(fēng)險管理的作用

1.提高風(fēng)險管理水平有利于提高項目實施成功率；

2.提高風(fēng)險管理水平有利于提高項目實施團(tuán)隊的容錯能力；

3.提高風(fēng)險管理水平有利于確定日常工作重點(diǎn)。

二、企業(yè)生產(chǎn)能力建設(shè)項目投資主要風(fēng)險點(diǎn)識別

（一）經(jīng)營風(fēng)險

1.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越單一，對經(jīng)營結(jié)果影響越大，企業(yè)整體運(yùn)營風(fēng)險越高。

2.原材料供應(yīng)風(fēng)險。原材料結(jié)構(gòu)、供應(yīng)商構(gòu)成越單一，投資風(fēng)險越高。

（二）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險應(yīng)著重界定為市場價格、供需關(guān)系、心理因素等。市場風(fēng)險主要來源于市場預(yù)測不科學(xué)、市場定位不準(zhǔn)確、對競爭對手了解不足。

（三）技術(shù)風(fēng)險

1.新技術(shù)（新工藝）不成熟的風(fēng)險；

2.技術(shù)創(chuàng)新失敗的風(fēng)險；

3.產(chǎn)生知識產(chǎn)權(quán)糾紛的風(fēng)險。

（四）質(zhì)量風(fēng)險

1.過程控制的風(fēng)險；

2.采購?fù)鈪f(xié)部件的質(zhì)量風(fēng)險；

3.不滿足市場準(zhǔn)入資質(zhì)認(rèn)證的風(fēng)險。

（五）資金投向風(fēng)險

生產(chǎn)能力建設(shè)項目最大的資金投向風(fēng)險為銷售能力可能跟不上生產(chǎn)能力擴(kuò)大的風(fēng)險。如果公司銷售隊伍、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)滯后于生產(chǎn)能力的擴(kuò)大，將對資金的投資回報產(chǎn)生嚴(yán)重不利影響。

（六）管理風(fēng)險

1.組織模式風(fēng)險

在松散的組織模式下，總部對人、財、物的控制能力較低，導(dǎo)致管理風(fēng)險加大。

2.激勵和約束機(jī)制風(fēng)險

尤其是對企業(yè)核心人員的激勵和約束不足，導(dǎo)致項目實施穩(wěn)定性降低風(fēng)險變高。

（七）財務(wù)風(fēng)險

Ross，westerfield和Jrdan認(rèn)為債務(wù)籌資會增加股東的風(fēng)險，使用債務(wù)籌資所產(chǎn)生的這部分額外風(fēng)險稱為公司股東的財務(wù)風(fēng)險。更寬泛地講，財務(wù)風(fēng)險包括可能喪失償債能力的風(fēng)險，以及由于使用財務(wù)杠桿而導(dǎo)致的每股收益變動。

（八）政策性風(fēng)險

1.行業(yè)政策變動風(fēng)險

國家對企業(yè)所投資項目的行業(yè)持鼓勵還是限制態(tài)度，決定了行業(yè)的整體發(fā)展能力。

2.稅收政策變動風(fēng)險

國家稅收政策對項目的稅后利潤具有極大的影響（見表1）。

三、生產(chǎn)能力建設(shè)項目投資的風(fēng)險應(yīng)對

（一）全過程風(fēng)險管理

風(fēng)險管理是貫穿項目全過程的重要任務(wù)，在項目的全生命周期中，持續(xù)進(jìn)行風(fēng)險控制主要包括五個階段：

1.風(fēng)險管理規(guī)劃：是在項目啟動之前或者實施初期統(tǒng)觀項目全局的從風(fēng)險管理角度出發(fā)的思考、分析和規(guī)劃。

2.風(fēng)險識別：使用風(fēng)險識別方法和工具對項目全過程中的風(fēng)險進(jìn)行識別，并形成風(fēng)險識別清單。

3.風(fēng)險評估：風(fēng)險評估是對識別出的風(fēng)險進(jìn)行評價和估量，其主要任務(wù)是確定風(fēng)險發(fā)生的概率與后果，通過風(fēng)險評估，可對該風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)意義及風(fēng)險管理的費(fèi)/效分析進(jìn)行評價。

4.風(fēng)險應(yīng)對：風(fēng)險應(yīng)對一般有以下幾種方式：風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險接受、風(fēng)險控制等。

5.風(fēng)險監(jiān)控：風(fēng)險監(jiān)控包含有對風(fēng)險發(fā)生的監(jiān)控和對風(fēng)險管理的監(jiān)控，前者是監(jiān)視和控制之前已識別的風(fēng)險源，后者是對執(zhí)行風(fēng)險管理的組織以及采用技術(shù)措施的再監(jiān)控（如圖1）。

（二）敏感性分析

?目實施前應(yīng)加大敏感性分析，逐一識別主要敏感性因素，主要包括銷售單價、銷售數(shù)量、經(jīng)營成本、投資成本等因素。敏感性分析可以得出項目在營運(yùn)過程中風(fēng)險因素發(fā)生變化后項目整體效益變動，提升風(fēng)險應(yīng)對能力。

定基替代法是測定比較差異成因的一種定量方法，分別用預(yù)計值替代標(biāo)準(zhǔn)以測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響：

SAF=A/A/F/F

A/A：評價指標(biāo)的變動比率

F/F：不確定因素的變化率

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我國中小企業(yè)的發(fā)展在我國的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了很重要的推動作用。一說起企業(yè)發(fā)展，我們自然而然就會想到財務(wù)風(fēng)險問題。財務(wù)風(fēng)險存在于整個市場經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，是國際經(jīng)濟(jì)一體化的產(chǎn)物，它存在于企業(yè)整個的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)過程中對企業(yè)的盈利產(chǎn)生了很大的影響。企業(yè)應(yīng)該在熟知財務(wù)風(fēng)險的成因和特征之外更要掌握相當(dāng)數(shù)量的控制管理風(fēng)險的方法。雖不能將財務(wù)風(fēng)險完全消除，但是可以將其降到最低限度，盡量提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效益。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析

（一）財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

1.國家政策變化。中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、市場環(huán)境和融資形式等都有可能受到國家經(jīng)濟(jì)或金融政策的變化的影響。一些國家政策如提高存款準(zhǔn)備金率使中小企業(yè)成本費(fèi)用上升，無力償還貸款本息的財務(wù)風(fēng)險。

2.金融市場不完善。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中使用的資金可以用自己的也可以對外借款。中小企業(yè)資金有限很難信用度低而且我國的金融市場還不完善，中小企業(yè)很難滿足貸款條件，商業(yè)銀行不愿意借錢給中小企業(yè)，使其生產(chǎn)經(jīng)營履步維艱。

3.內(nèi)部財務(wù)控制不合理。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制不合理使中小企業(yè)缺乏隔離金融風(fēng)險的防火墻。許多中小企業(yè)管理者十分不重視內(nèi)部控制，認(rèn)為有沒有無所謂。因此，一定要重視內(nèi)部控制，切實進(jìn)行監(jiān)督和防范，首先把規(guī)章制度，確立起來，各個部門共同遵守和監(jiān)督，領(lǐng)導(dǎo)要帶頭以身作則，員工緊隨其后，公司上上下下擰成一股繩，共同創(chuàng)造企業(yè)的輝煌。

4.企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系混亂，沒有建立很好的資金的管理制度，沒有很好地劃分出等級。在資金使用的過程中經(jīng)常出現(xiàn)越級和自作主張的現(xiàn)象。這樣造成了很多資金的浪費(fèi)，達(dá)不到提高資金使用率的效果。這些在中小企業(yè)中應(yīng)該引起重視加以杜絕。

（二）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀及表現(xiàn)

我國中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有許多值得探討的現(xiàn)狀。具體來說主要體現(xiàn)在以下幾方面。

1.籌資方面。籌資方面主要是資金短缺。中小企業(yè)由于規(guī)模小，信用度低很難在一些金融機(jī)構(gòu)借到資金想用的資金。我國國家的金融政策也對中小企業(yè)不利，不能很好地對中小企業(yè)進(jìn)行幫助。但是資金是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營所必須的東西，因此中小企業(yè)面臨的籌資問題是一個普遍存在的問題。中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)自己的企業(yè)實力，在有限的范圍內(nèi)把業(yè)務(wù)做強(qiáng)做精，在有了一定的社會地位信用以后，就可以理直氣壯地去跟銀行貸款，再進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，如此往復(fù)，就是一個良性循環(huán)的過程。

2.企業(yè)投資決策缺乏科學(xué)性。企業(yè)投資決策缺乏科學(xué)性主要是缺乏投資分析。中小企業(yè)的管理者大多是個體，并不是特別正規(guī)化的組織，因此在進(jìn)行決策方面就會出現(xiàn)主觀化或犯經(jīng)驗主義的錯誤。決策缺乏可行性分析和研究。此外一部分中小企業(yè)為了提高市場的競爭力，技術(shù)改造加快，提高產(chǎn)品開發(fā)和更新的速度，這些投資項目雖然多但是缺乏科學(xué)嚴(yán)密的市場調(diào)查和科學(xué)分析，無法對產(chǎn)品的發(fā)展前景進(jìn)行很好地預(yù)測，加之企業(yè)本身技術(shù)實力不夠，投資沒有獲利反而加重了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，以至于使其瀕臨破產(chǎn)。

3.企業(yè)資金回收策略不當(dāng)。企業(yè)資金回收策略不當(dāng)是管理手段落后。存貨適當(dāng)巧妙的進(jìn)行管理對于企業(yè)來說同樣十分重要。存貨可以說是一個企業(yè)的血液，沒有了存貨企業(yè)就無法生存。但是對于存貨的管理是一個十分重要的問題。存貨如果不能很好地進(jìn)行銷售，造成大量積壓，就會使企業(yè)承擔(dān)積壓存貨這一方面的成本損失。

（三）財務(wù)風(fēng)險對中小企業(yè)的影響

財務(wù)風(fēng)險對中小企業(yè)的有著很重要的影響，主要體現(xiàn)在影響企業(yè)負(fù)債經(jīng)營履和制約企業(yè)投資效益增長兩個大的方面，其中每一方面又有具體的細(xì)節(jié)需要注意。下面這一節(jié)就詳細(xì)介紹一下財務(wù)風(fēng)險對中小企業(yè)的影響。

1.影響企業(yè)負(fù)債經(jīng)營效率。負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)籌集資金的重要方法和手段，是企業(yè)在面對當(dāng)今激烈的市場競爭所走的必經(jīng)之路，企業(yè)通過負(fù)債機(jī)制承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，可以在市場競爭中獲得經(jīng)濟(jì)效益和自身的長足發(fā)展。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，不能一味的相信無債一身輕的陳舊觀念，要利用好財務(wù)杠桿，實現(xiàn)企業(yè)的利潤最大化。

2.制約企業(yè)投資效益的增長。投資活動至企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的重要環(huán)節(jié)，分為對外投資和接受投資，在健康良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境下，每一個環(huán)節(jié)都可以為企業(yè)帶來利潤，使企業(yè)的資本增加，有利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。一旦有了財務(wù)風(fēng)險，就會制約企業(yè)投資效益的增長，財務(wù)風(fēng)險越大，外部環(huán)境對企業(yè)的影響越大，接受投資這個方面就會受到很大影響，以至于無法接受投資從而減少資本。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在問題的原因

（一）對財務(wù)風(fēng)險控制認(rèn)識和建立中存在的問題

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險方面的管理有多樣性和復(fù)雜性兩個特點(diǎn)，這就要求企業(yè)一定要建立并且完善針對風(fēng)險實施的有效及時的管理。真正使企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理規(guī)范以及保證它的正常運(yùn)行，要求企業(yè)在一定程度上實現(xiàn)組織化運(yùn)作。所以，中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制制度，保證財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的實施。

1.財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識中存在的問題。企業(yè)沒有把財務(wù)風(fēng)險中存在的問題做到十分慎重地重視，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)了問題，僅僅是憑借經(jīng)驗主義去判斷和理解。解決一個問題需要花好長時間。如若把這個問題歸類到財務(wù)風(fēng)險的范圍內(nèi)，或許就可以收到意想不到的效果。許多問題弄明白了，歸了類就特別容易解決。

2.財務(wù)風(fēng)險控制建立存在的問題。

（1）企業(yè)產(chǎn)權(quán)和個人財產(chǎn)界限不清。在中小企業(yè)中，存在的很普遍的現(xiàn)象就是經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)不分離，這與大中型企業(yè)有著本質(zhì)上的差別。有些情況下公司緊急用錢，經(jīng)營者就會哪自己家里的錢去填補(bǔ)這些空檔，或者在家庭出現(xiàn)資金短缺的情況下挪用公司欠款。家庭和企業(yè)之間的財產(chǎn)相互占用。嚴(yán)重影響了內(nèi)部監(jiān)控制度和會計核算。

（2）會計人員素質(zhì)低下。大中型企業(yè)對會計人員的聘用都是經(jīng)過嚴(yán)格的篩選和審核，對其專業(yè)素質(zhì)有很高的要求。而中小企業(yè)卻恰恰相反，對會計人員的聘用經(jīng)常任人唯親，平時也不注意會計人員專業(yè)素質(zhì)的訓(xùn)練和提高。

（二）財務(wù)風(fēng)險控制實施和監(jiān)督中存在的問題

1.財務(wù)風(fēng)險控制實施中存在的問題。

（1）缺乏良好的內(nèi)控環(huán)境。很多中小企業(yè)特別是民營企業(yè)大多屬于家族企業(yè)，這些企業(yè)很多情況下管理觀念過于陳舊，跟不上時代的步伐，在人員的選用上都是選擇自己的親屬，不能做到人盡其才，只看重對企業(yè)的忠誠。這使企業(yè)真正需要的人才得不到重用。

（2）缺乏綜合的系統(tǒng)支持。很多中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中存在各職能部門各自為政的局面，對于一個決策的產(chǎn)生和執(zhí)行以及實施不能很好地進(jìn)行合作和溝通，部門之間缺乏相應(yīng)的交流。這就使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險增加，同時也不利于財務(wù)風(fēng)險控制的實施。

2.對財務(wù)風(fēng)險控制監(jiān)督存在的問題。

（1）內(nèi)部監(jiān)督力度不強(qiáng)。一些中小企業(yè)在很長一段時間內(nèi)缺乏對內(nèi)部財務(wù)的保全和風(fēng)險防范控制。在檢查執(zhí)行上存在責(zé)任不明確，對于檢查出來的違規(guī)行為和人員不敢處理。企業(yè)的事后檢查只是走個形式，重點(diǎn)不明確，沒有很好地發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)督應(yīng)有的作用。

（2）內(nèi)部監(jiān)督?jīng)]有權(quán)威，缺乏獨(dú)立。在很多中小企業(yè)中，內(nèi)部的監(jiān)督部門幾乎就是個擺設(shè)，監(jiān)督的人員沒有發(fā)表意見的權(quán)利，所有問題都是經(jīng)營者決定，并且管理決策層面的人沒有很好地法律法規(guī)意識，沒有嚴(yán)格遵守規(guī)章制度。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別與評價

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別與評價方法對企業(yè)來說有著非常重要的作用，掌握一定的方法，運(yùn)用到實際中，對財務(wù)風(fēng)險做到心中有數(shù)，有的放矢，使企業(yè)獲得長足的發(fā)展。

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法

財務(wù)風(fēng)險的識別方法有財務(wù)報表識別法和德爾菲法。

1.財務(wù)報表識別法。財務(wù)報表識別法和德爾菲法都是企業(yè)識別財務(wù)風(fēng)險的重要方法。財務(wù)報表識別法是通過分析財務(wù)報表里邊的各項指標(biāo)，通過相應(yīng)的數(shù)據(jù)說明一定的問題，比較理性和直觀。通過對指標(biāo)數(shù)據(jù)的比較和分析得出財務(wù)狀況的好壞。再進(jìn)一步采取相應(yīng)的措施對問題進(jìn)行解決。

2.德爾菲法。德爾菲法是財務(wù)報表識別方法的一種。其具體內(nèi)容是在對一個問題進(jìn)行研究探討時，各位進(jìn)行探討的專家相互之間不聯(lián)系也不交流。只是針對問卷進(jìn)行一次次的填寫，最后得出正確答案。在其過程中，每個人都可以發(fā)表自己的意見，只與調(diào)查人員發(fā)生聯(lián)系，相互之間不交流，這樣做比較公平公正和客觀，避免出現(xiàn)問題的正確答案被一人誘導(dǎo)的局面。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的一般評價方法

1.單變量模型判定法。單變量模型法是財務(wù)風(fēng)險評價方法的一種，它是采用一個單一的變量對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價。通過公式的計算得出相關(guān)的數(shù)據(jù)從而進(jìn)一步總結(jié)出相應(yīng)的結(jié)論，發(fā)現(xiàn)問題并進(jìn)行解決。但是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況是復(fù)雜多變的，同樣的財務(wù)風(fēng)險問題在不同的時間段都有不同的表現(xiàn)。

2.綜合評價法。單變量模型判定法和多變量模型判定法都是在不斷改進(jìn)和完善的，后來人們又發(fā)現(xiàn)了綜合評價法，之前在單變量模型判定法和多變量模型判定法計算出來的結(jié)果都是在一定的范圍內(nèi)，不能體現(xiàn)一些具體的數(shù)值，而綜合評價法就克服了這個缺點(diǎn)。

五、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與防范措施

外部宏觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)自身這兩個因素使我國中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在問題。為了更好地把問題解決，政府要出臺相應(yīng)的政策適應(yīng)市場之外，企業(yè)本身同樣要積極配合，采取一些和政策相適應(yīng)的措施。最重要的是企業(yè)自身應(yīng)該全面做好企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范。

（一）建立健全內(nèi)部控制制度

中小企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識到在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，對于資金的管理運(yùn)用和控制對于每個環(huán)節(jié)都特別重要。努力提高資金的使用效率把資金用的恰到好處。控制好預(yù)留現(xiàn)金，提前預(yù)測好資金收回和支付的時間，將資金進(jìn)行合理地分配，同時也要加強(qiáng)財產(chǎn)的控制。

（二）加強(qiáng)資金管理

企業(yè)的日常生產(chǎn)生活離不開資金的管理和使用，資金管理良好與否直接關(guān)系到企業(yè)能否良好進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)應(yīng)該做到合理使用調(diào)度資金和加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理工作。

（三）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對于中小企業(yè)來說特別重要，我們不但要建立長期的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)還要建立短期的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。從眼前和長遠(yuǎn)的角度同時考慮和把握，進(jìn)行雙保險的監(jiān)督，對于發(fā)現(xiàn)的問題，不管是長期還是短期，都必須要采取足夠的重視，發(fā)現(xiàn)問題就要立刻解決，不能留后患。

篇8

【摘 要】財務(wù)報告的生命價值在于它的真實性，但是隨著我國法制的不斷完善、社會的不斷進(jìn)步，虛假的財務(wù)報告不減反增，且日益兇猛。企業(yè)出具虛假的財務(wù)報告，不僅損害了報表使用者的利益，同時也破壞了社會經(jīng)濟(jì)秩序。因此，針對不同企業(yè)的會計項目掌握相應(yīng)的識別方法，讓報表使用者能快速識別財務(wù)報告的虛假伎倆，將有害信息及時進(jìn)行排除，旨在維護(hù)報表使用者的利益，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)秩序的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

【關(guān)鍵詞】虛假財務(wù)報告；識別法；真實性

1 應(yīng)收款項和存貨識別法

資產(chǎn)負(fù)債表（the Balance Sheet）為一靜態(tài)報表，也稱財務(wù)狀況表，反映企業(yè)在某一特定日期（通常為各會計期末）所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)以及所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。一些公司利用虛開購貨發(fā)票的方法增加公司收入，達(dá)到虛增利潤的目的，一方面在虛增銷售商品收入的同時，另一方面也虛增商品銷售成本，至使存貨的周轉(zhuǎn)率急速降低，存貨表現(xiàn)異常并增加，而這些虛增的利潤和收入長時間表現(xiàn)在應(yīng)收賬款項目上，進(jìn)而致使應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率急速下降。出于不讓異常的財務(wù)指標(biāo)引起他人懷疑的目的，企業(yè)用一些間接的方式將應(yīng)收賬款向預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款的方向轉(zhuǎn)移。比如將資金按照一定的程序打出，然后讓資金通過收款人匯回，通過預(yù)付賬款或其他應(yīng)收款科目將資金匯出，再由貨款項目將其回籠，最終將其確認(rèn)為企業(yè)的營業(yè)收入。因此，進(jìn)行審核時，如果預(yù)付賬款及其他應(yīng)收款余額過高，特別要注意是否存在虛假銷售情況。實際中，主要可采取查看購銷合同、采用積極式函證方式給重要客戶寄發(fā)詢證函的方式，虛假銷售一目了然。

2 收付實現(xiàn)制驗證識別法

與收付實現(xiàn)制相對應(yīng)的一種會計基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，對一筆費(fèi)用或收入，權(quán)責(zé)發(fā)生制所描述的是費(fèi)用的支付或收入的收取權(quán)利義務(wù)（責(zé)任）已經(jīng)形成，而不以款項是否收取或支付，這表示的是費(fèi)用或收入真正的經(jīng)濟(jì)含義所在，并且這是從其根本內(nèi)容上定義的，顯然，這也與具體的會計期間相關(guān)；而收付實現(xiàn)制是以款項的實際收取或支付為標(biāo)準(zhǔn)來處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)（不論經(jīng)濟(jì)權(quán)利是否屬于本期），確定本期費(fèi)用和收入，只是確認(rèn)其表面形式，沒有真正體現(xiàn)費(fèi)用或收入的含義所在。但收付實現(xiàn)制與權(quán)責(zé)發(fā)生制之間并非完全對立，而是辯證統(tǒng)一的，在解決了費(fèi)用和收入的比例的問題上權(quán)責(zé)發(fā)生制可以較好地處理，在計算利潤和損失的時候也更為準(zhǔn)確清晰。凡事有利有弊，此方法也有其自身的缺陷，譬如已確認(rèn)的某些資產(chǎn)含義具有風(fēng)險性，收入確認(rèn)時不夠真實、分?jǐn)傎M(fèi)用方法的隨意性和可選擇性，都有致使虛假的成本利潤和費(fèi)用的可能性。因此，出于防止與杜絕虛假的權(quán)責(zé)發(fā)生制會計報表現(xiàn)象的發(fā)生，收入及資產(chǎn)等科目可用收付實現(xiàn)制來確保準(zhǔn)確性，并為報表使用者提供良好的且能客觀地評價企業(yè)在以后所產(chǎn)生的各項能力的會計信息。

3 審計報告及報表附注識別法

審計報告是注冊會計師根據(jù)《審計準(zhǔn)則》的規(guī)定，對公司、尤其是上市公司財務(wù)報表是否真實地反映其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及資金變動情況等發(fā)表的審計意見的書面文件。遵循普遍接受的會計標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)審計程序出具的審計報告，清楚地表達(dá)對財務(wù)報表的意見，可對公司的財務(wù)狀況作出兩種含義各異的結(jié)論（積極和消極的結(jié)論）。這樣為我們判斷被分析公司財務(wù)報表真實程度提供重要依據(jù)。然而就投資人員來講最具風(fēng)險的是注冊會計師所出示的無保留審計報告意見。在很大程度上，由注冊會計師出具的無保留意見審計報告可信度不夠，因為現(xiàn)今大多企業(yè)的作假手段五花八門、層出不窮，會計師有時也很難發(fā)現(xiàn)，此外，更有甚者直接幫助其作假。由此可見，仔細(xì)審核注冊會計師所出具的審計報告，并加以分析，是識別虛假財務(wù)會計報告相當(dāng)重要方法。

會計報表附注也是會計報表的一個重要組成部分，這是對會計報表本身難以或無法充分表達(dá)的項目和內(nèi)容所作的詳細(xì)注釋與補(bǔ)充說明。附注對報表資料而言，既是為財務(wù)報表做了更好的補(bǔ)充，可以很好地向企業(yè)財務(wù)報告的使用者詮釋并有助于提供經(jīng)濟(jì)決策信息，加強(qiáng)會計信息的可理解性；也是為企業(yè)拓展財務(wù)信息的內(nèi)容，展示企業(yè)（因為附注內(nèi)容是會計報表數(shù)據(jù)所不能表達(dá)的）；再是能提高會計信息的可比性。通過不同行業(yè)或同一行業(yè)不同企業(yè)的會計信息的差異進(jìn)行對比，揭示會計政策的變更原因及事后的影響，可以使報表使用者對同一行業(yè)不同企業(yè)的經(jīng)營績效進(jìn)行對比分析；也往往使我們從附注中就能發(fā)現(xiàn)企業(yè)利用了特殊經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或者違背常規(guī)會計處理的線索。因此，在分析財務(wù)報表之前，會計信息使用者應(yīng)當(dāng)先閱讀和分析報表附注，很有必要，首先閱讀附注是發(fā)現(xiàn)辨別虛假財務(wù)報表的分析重點(diǎn)。

4 現(xiàn)金流量識別法

企業(yè)的現(xiàn)金流量是由籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成。而現(xiàn)金流量分析法主要是將這三部分分別和凈利潤、主營業(yè)務(wù)利潤及投資收益作分析對比，并且及時斷定后三者的質(zhì)量。注重企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量與其實現(xiàn)的會計利潤兩者的對比分析。利用以上的對比分析可以較好地披露出企業(yè)會計利潤中相關(guān)的信息質(zhì)量問題。

現(xiàn)金流量表所反映的是企業(yè)在某一個會計期內(nèi)所有的現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物的流出和流入信息的情況報表。它在衡量企業(yè)的收益質(zhì)量上起著舉足輕重的作用，且它的結(jié)構(gòu)及各項指標(biāo)的顯示，讓我們充分地利用此方法去識別財務(wù)會計報告及其舞弊的情況。相對經(jīng)營現(xiàn)金流的指標(biāo)而言，分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)更有代表性。在運(yùn)轉(zhuǎn)正常的企業(yè)中，它的利潤增長一定會與現(xiàn)金流量成正相關(guān)聯(lián)系，若企業(yè)出現(xiàn)了舞弊的現(xiàn)象或銷售相關(guān)政策面臨了問題，則體現(xiàn)這種正相關(guān)聯(lián)系不復(fù)存在了。要是企業(yè)的利潤長時間的高于它的現(xiàn)金凈流量，那么從某種意義上就暗示了已經(jīng)確認(rèn)的利潤相應(yīng)地資產(chǎn)具有虛擬性并且不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量；同樣企業(yè)的利潤和現(xiàn)金凈流量相差甚遠(yuǎn)或長時間呈現(xiàn)反差情況，那么一定反應(yīng)企業(yè)在利潤這一項目上存在虛擬或掛賬的嫌疑。如每股經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量，如果其每股收益很高，而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量是負(fù)的，這樣的上市公司往往在造假。

5 表外融資監(jiān)管及現(xiàn)場調(diào)查識別法

資產(chǎn)負(fù)債表外融資情況，企業(yè)一般不需列入資產(chǎn)負(fù)債表的融資方式，即該項融資既不在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方表現(xiàn)為某項資產(chǎn)的增加，也不在資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債及所有者權(quán)益方表現(xiàn)為負(fù)債的增加。表外籌資隱匿了企業(yè)負(fù)債的真實狀況，既達(dá)到了相關(guān)法律法規(guī)所規(guī)定的資產(chǎn)負(fù)債率，又規(guī)避了會計慣例及制度的限定。遺憾的是這種籌資方式實則是一種負(fù)債行為，而這種巨額的隱性債務(wù)很有可能會引起惡性循環(huán)，陷進(jìn)財務(wù)困境以致給企業(yè)造成損害。因此，報表使用者一定得仔細(xì)分析表外籌資，進(jìn)一步監(jiān)督，以保障自身的權(quán)益。

6 基本面識別法

基本面分析方法包括分析宏觀經(jīng)濟(jì)、分析企業(yè)前景和行業(yè)現(xiàn)狀、分析公司在行業(yè)的位置、分析公司高層管理者的經(jīng)營管理能力、分析公司的經(jīng)營戰(zhàn)略以及分析公司的市場份額和聲譽(yù)等。如果上市公司的會計報表嚴(yán)重脫離了基本面，那么可以從對外部環(huán)境分析、內(nèi)部環(huán)境分析以及趨勢分析來進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查分析。

6.1 外部環(huán)境分析

外部環(huán)境分析包括經(jīng)營環(huán)境和宏觀環(huán)境層次。經(jīng)營環(huán)境因素包括：政府、投資者、銀行、供應(yīng)商、顧客、競爭對手和社會公眾等；宏觀環(huán)境因素包括：政治、法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會和文化因素；一般來說，這些因素是不受企業(yè)控制的因素，所以在審計過程中一般較少關(guān)注。然而，新的會計造假手段涉及面比較廣，使得其中的部分因素由不可控變?yōu)榭煽兀纾河捎诶骊P(guān)系，企業(yè)可以利用供應(yīng)商或顧客成為其費(fèi)用或利潤的調(diào)節(jié)手段。另外，有的外部因素會間接地影響企業(yè)的財務(wù)報告的真實性，比如：法律的某些規(guī)定會影響企業(yè)財務(wù)報告的動機(jī)，進(jìn)而影響企業(yè)采取相應(yīng)的對策。因此外部環(huán)境分析在先進(jìn)財務(wù)報告?zhèn)刹橹袘?yīng)該作為一個重要的程序。

6.2 內(nèi)部環(huán)境分析

企業(yè)可以控制的因素是內(nèi)部環(huán)境所主要包括的，比如企業(yè)的戰(zhàn)略、體制、企業(yè)文化、技術(shù)、組織結(jié)構(gòu)和人員。這些因素直接影響者財務(wù)報告真實性，所以對這些因素的分析，有助于審計人員對企業(yè)的過去、現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢的充分認(rèn)識，進(jìn)而正確的評估出企業(yè)的審計風(fēng)險，同時也為分析性復(fù)核提供更為準(zhǔn)確的對比標(biāo)準(zhǔn)。

在虛假財務(wù)報告調(diào)查中一個尤為關(guān)鍵的程序是內(nèi)部環(huán)境分析。而內(nèi)部環(huán)境分析主要是采用傳統(tǒng)審計的手段對企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行全面的評價和分析，分析更廣泛，不局限于那些直接對財務(wù)信息產(chǎn)生影響的因素。例如，對當(dāng)期的財務(wù)會計報告企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略可能不起作用，但對未來財務(wù)報告的虛假而言則起者關(guān)鍵性、決定性作用。再如，企業(yè)不同崗位的人動、企業(yè)人員關(guān)系的沖突也往往可以為審計提供有利的線索。因此，在識別虛假財務(wù)會計報告中，對內(nèi)部控制的評級和全面分析更應(yīng)該注重內(nèi)部環(huán)境中不可控因素。

6.3 趨勢分析法

趨勢分析法，又稱動態(tài)分析法，是基于企業(yè)連續(xù)若干會計期間（至少三期或五期）的分析數(shù)據(jù)，計算動態(tài)比率或指數(shù)，研究、比較不同會計期間相關(guān)項目的發(fā)展趨勢和變動情況的一種財務(wù)分析方法。這種分析方法適用于對財務(wù)會計報表的全面分析，即對某一時期財務(wù)會計報表所有項目變動趨勢的研究，也適用于重點(diǎn)分析主要指標(biāo)的發(fā)展趨勢。對于分析結(jié)果而，財務(wù)報表使用者應(yīng)考慮意外性或偶然性因素的影響對數(shù)據(jù)的影響。一些穩(wěn)定健康發(fā)展的企業(yè)，它的發(fā)展規(guī)律一般情況下是呈現(xiàn)穩(wěn)步上升或下降的趨勢，但有時可能受一些意外性或偶然性因素的影響，從而導(dǎo)致在某一分析期間出現(xiàn)脫離整個發(fā)展趨勢的現(xiàn)象。因此，財務(wù)報表使用者應(yīng)該深入并全面分析財務(wù)報表是否受意外性或偶然性因素的影響，從而合理判斷出企業(yè)該項目的真實發(fā)展趨勢。

綜上所述，通過對虛假財務(wù)報表的分析研究，了解其常見作假手段，掌握相應(yīng)識別方法，實則為一項亡羊補(bǔ)牢的好作用。快切尋找公司規(guī)避風(fēng)險的線索和問題產(chǎn)生區(qū)域，使得企業(yè)帳與帳、帳與表、帳與實和帳與證核對相符，最終使得公司會計報表所反映的現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果及財務(wù)狀況的真實性，使得報表使用者的利益得到維護(hù)，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)秩序的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

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篇9

建立健全內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)外部需要，各類企業(yè)都積極探索建立內(nèi)部控制。不同規(guī)模、環(huán)境的企業(yè)，建立內(nèi)部控制的方法各有不同，本文擬從企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程為起點(diǎn)，探討如何建立控制活動類的內(nèi)部控制。

業(yè)務(wù)流程是為達(dá)到特定的價值目標(biāo)而由不同的人分別共同完成的一系列活動。業(yè)務(wù)流程是企業(yè)經(jīng)營活動最普遍的工作流程，任何一個企業(yè)在運(yùn)營，都有各種各樣的業(yè)務(wù)流程，或是成文的標(biāo)準(zhǔn)文件，或是習(xí)慣的工作方式。

因此，本文以業(yè)務(wù)流程為起點(diǎn)，探討建立企業(yè)內(nèi)部控制，由于是以業(yè)務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，因此，本文著重探討如何建立控制活動類內(nèi)部控制。

二、以業(yè)務(wù)流程為起點(diǎn)，建立企業(yè)內(nèi)部控制

我們可以通過業(yè)務(wù)流程梳理、優(yōu)化并完善業(yè)務(wù)流程、編制流程制度文檔、建立風(fēng)險管理及內(nèi)部控制數(shù)據(jù)庫等階段來實現(xiàn)對內(nèi)部控制的建立。具體分述如下：

（一）業(yè)務(wù)流程梳理

本文流程梳理的概念，強(qiáng)調(diào)作為一個階段性活動，從企業(yè)整體業(yè)務(wù)流程明晰的目的出發(fā)，對當(dāng)前流程進(jìn)行充分顯性化，而在顯性化基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)問題并進(jìn)行點(diǎn)優(yōu)化的工作方式。

一般來說，企業(yè)的各種業(yè)務(wù)流程可以劃分為三個層級。一級流程：可根據(jù)《配套指引》的控制活動類進(jìn)行梳理，包括資金活動、采購業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、銷售業(yè)務(wù)、研究與開發(fā)、工程項目、擔(dān)保業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)外包、財務(wù)報告共9個方面。二級流程：在一級流程的基礎(chǔ)上，按照每個內(nèi)部控制所包括的內(nèi)容再次劃分為若干方面，例如資金活動方面可劃分為籌資活動、投資活動、資金營運(yùn)三個方面。三級流程：在二級流程的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步劃分到具體的業(yè)務(wù)單元，例如籌資活動方面，可能涉及提出籌資方案、籌資方案論證等方面。

在業(yè)務(wù)流程梳理過程中，可以與相關(guān)職能部門負(fù)責(zé)人及職員訪談，也可以是查詢現(xiàn)有制度文件，也可以是通過抽查相關(guān)業(yè)務(wù)資料進(jìn)行穿行測試。

（二）優(yōu)化并完善業(yè)務(wù)流程

通過對業(yè)務(wù)流程梳理，我們可以通過將現(xiàn)在業(yè)務(wù)流程與《配套指引》、優(yōu)秀企業(yè)等進(jìn)行對標(biāo)檢查，再根據(jù)常見內(nèi)部控制活動的原理，優(yōu)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程，完善控制缺陷。

（三）編制流程文檔

根據(jù)優(yōu)化完善的業(yè)務(wù)流程，繪制標(biāo)準(zhǔn)流程圖，編制流程文檔。

流程文檔是內(nèi)部控制體系中的基礎(chǔ)文檔，也是核心文檔，流程文檔可以包含以下內(nèi)容：流程名稱、流程責(zé)任部門與責(zé)任崗位、流程目標(biāo)、流程適用范圍、流程相關(guān)制度、流程圖、流程描述、流程風(fēng)險點(diǎn)及對應(yīng)控制點(diǎn)。

1.業(yè)務(wù)流程風(fēng)險點(diǎn)識別。流程中的風(fēng)險點(diǎn)識別方法：以流程目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，從流程步驟走向進(jìn)行風(fēng)險思考，結(jié)合控制點(diǎn)識別出風(fēng)險點(diǎn)。

2.風(fēng)險分類。按照風(fēng)險發(fā)生后的可能結(jié)果，可劃分為機(jī)會風(fēng)險（可能有好的結(jié)果，也可能有壞的結(jié)果）和純粹風(fēng)險（只可能造成壞的結(jié)果）。按照五大類風(fēng)險可劃分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、法律風(fēng)險。

3.風(fēng)險等級。風(fēng)險等級的劃分依靠兩個維度來判定，即風(fēng)險發(fā)生可能性和風(fēng)險發(fā)生影響程度。風(fēng)險發(fā)生可能性分為極低、較低、中等、較高、極高五個等級；風(fēng)險發(fā)生影響程度分為輕微、較低、中等、重大、災(zāi)難性五個等級。關(guān)于風(fēng)險發(fā)生可能性和風(fēng)險發(fā)生造成影響，要根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)及自身經(jīng)營情況來判定。

我們可通過對流程風(fēng)險點(diǎn)的以上兩個維度進(jìn)行分析量化評分并取平均值，然后根據(jù)下圖判定風(fēng)險等級。

設(shè)計對應(yīng)控制點(diǎn)。流程中的控制點(diǎn)設(shè)計方法：假設(shè)去掉這個流程步驟，若該流程仍能完整的進(jìn)行下去，則該步驟為控制點(diǎn)；若該流程到此卡住無法再進(jìn)行下去，則該步驟不是控制點(diǎn)，僅為一般步驟。例如某個流程中存在幾個審核、審批步驟，去掉某一個或某幾個審核、審批步驟，該流程都能繼續(xù)進(jìn)行下去，但會存在風(fēng)險隱患，因此，這類審核、審批步驟就是控制點(diǎn)。

列出業(yè)務(wù)流程中對應(yīng)該風(fēng)險點(diǎn)的控制點(diǎn)，并確定該控制點(diǎn)是事前控制、事中控制還是事后控制。

（四）建立流程控制數(shù)據(jù)庫

1.流程層面風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫。流程層面風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫是后期建立全面風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的核心數(shù)據(jù)庫之一，與公司層面風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫共同構(gòu)成公司的全面風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫。業(yè)務(wù)流程層面風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫以表格的形式呈現(xiàn)，細(xì)分到各個流程，是從流程層面評估風(fēng)險、控制風(fēng)險并建立內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)，也是公司全面風(fēng)險管理與內(nèi)部控制體系的核心之一。

業(yè)務(wù)流程層面風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫的舉例如表1所示。

2.建立流程層面控制數(shù)據(jù)庫。流程層面控制數(shù)據(jù)庫也是后期建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的核心表單之一，它以表格的形式呈現(xiàn)，細(xì)分到各個流程，并通過流程編號與流程層面風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫一一對應(yīng)，是后期建立全面風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

業(yè)務(wù)流程層面控制數(shù)據(jù)庫的舉例如表2所示。

三、總結(jié)

綜上所述，通過業(yè)務(wù)流程梳理、優(yōu)化并完善業(yè)務(wù)流程、編制流程文檔、建立風(fēng)險管理及內(nèi)部控制數(shù)據(jù)庫等階段，達(dá)到建立健全控制活動類的內(nèi)部控制，進(jìn)而達(dá)到全面風(fēng)險管理。

參考文獻(xiàn)

篇10

工程項目風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的第一步,進(jìn)行建筑工程項目風(fēng)險識別應(yīng)收集項目規(guī)劃、工程項目環(huán)境資料、工程項目風(fēng)險管理計劃、歷史資料、風(fēng)險種類和制約因素與假設(shè)條件等內(nèi)容,為識別建筑項目潛在的風(fēng)險做好鋪墊。

掌握了工程項目風(fēng)險識別的依據(jù)之后,再采用相應(yīng)地方法去找出項目潛在的風(fēng)險,通常識別建筑工程項目風(fēng)險的方法有檢查表、頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、情景分析法和SWOT分析法等等,項目管理人員應(yīng)結(jié)合工程項目的具體情況,來選擇合適的風(fēng)險識別方法。

二、建筑工程項目風(fēng)險評價

建筑工程項目風(fēng)險評價是在項目風(fēng)險識別和分析的基礎(chǔ)上,建立相應(yīng)的系統(tǒng)評價模型,來估算出各種風(fēng)險發(fā)生的概率及損失的大小,從而對項目風(fēng)險進(jìn)行分級排序,為如何處置這些風(fēng)險提供科學(xué)的依據(jù)。工程項目風(fēng)險評價的依據(jù)主要有工程項目類型、風(fēng)險管理計劃、工程項目風(fēng)險識別的成果、工程進(jìn)展?fàn)顩r、數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性等。建筑工程項目風(fēng)險評價可用到層次分析法、模糊風(fēng)險綜合評價、蒙托卡羅模擬法、故障樹分析法和主觀概率評分法等方法。

三、建筑工程項目風(fēng)險控制對策

1.緩解風(fēng)險。建筑施工企業(yè)可采取一定的緩和手段降低工程項目風(fēng)險發(fā)生的可能性,并減小由此帶來的損失,這也即是緩解風(fēng)險的方法,它是一種主動的風(fēng)險防范策略。即可采用有形的工程技術(shù)手段,來消除物質(zhì)性風(fēng)險威脅,如在項目開始之前就采取一定的防范措施,來防止風(fēng)險因素的發(fā)生,或是采取措施來減少已存在的風(fēng)險因素;也可采用無形的手段,如加強(qiáng)項目各級實施人員的安全和其他方面的法規(guī)等,從主觀上降低風(fēng)險發(fā)生的概率。

2.轉(zhuǎn)移風(fēng)險。建筑施工企業(yè)可通過工程項目擔(dān)保、保險、發(fā)包和分包等手段將項目的風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移給參與該項目的其他人或組織,從而降低了風(fēng)險給施工企業(yè)帶來的損失,提高風(fēng)險的承受能力。

3.回避風(fēng)險。如果項目風(fēng)險潛在威脅發(fā)生可能性太大,帶來的損失又相當(dāng)大,而且沒有其他較好的策略來解決時,為規(guī)避風(fēng)險,建筑企業(yè)就應(yīng)主動放棄項目或改變項目目標(biāo)與行動方案,以中斷風(fēng)險源,遏制其發(fā)展或使其不致發(fā)生。

四、案例分析

某28層(地下兩層,地上26層)大型、綜合性辦公樓建筑,位于武漢市武昌區(qū)雄楚大道,其總建筑面積約為26801平方米,建筑高度為84.85米。合同工期為二年,工程的建筑安裝工程合同造價為9000萬元。

1.風(fēng)險識別。通過參考類似工程項目,結(jié)合項目的具體特點(diǎn),采用過專家調(diào)查法、核對表法等方法來進(jìn)行風(fēng)險的識別,識別結(jié)果認(rèn)為項目的一級風(fēng)險要素有四個:費(fèi)用風(fēng)險、質(zhì)量風(fēng)險、工期風(fēng)險和安全風(fēng)險。它們又可細(xì)分為五個二級要素:自然風(fēng)險 (地震、洪水、地基沉陷、塌方等);管理風(fēng)險(材料、人力、能源價格、合同等);經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(資金、利率、通貨膨脹);技術(shù)風(fēng)險(設(shè)計、施工、設(shè)備安裝);其它風(fēng)險(法規(guī)、政策)。

2.風(fēng)險評價。采用層次分析法,通過專家分析該項目各層次內(nèi)風(fēng)險因素重要性,構(gòu)造判斷矩陣,計算各風(fēng)險因素的權(quán)重。從大到小對各風(fēng)險因素權(quán)重進(jìn)行排序,并算出各項的累積風(fēng)險權(quán)重,按照ABC分類法將累積風(fēng)險權(quán)重分為A、B、C三類。

評價結(jié)果認(rèn)為材料、通貨膨脹、資金、施工、人力和利率這6項為A類風(fēng)險,應(yīng)對它們進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控和管理;勘察、能源、設(shè)計、合同這四項為B類風(fēng)險;地震、洪水等其他五項C類風(fēng)險,也應(yīng)給予相應(yīng)的重視,防止其發(fā)生的可能性及對項目威脅程度增大。項目建設(shè)期內(nèi)鋼材、水泥等主要材料價格波動較大,而且該項目采用貸款的籌資方式,施工質(zhì)量也是主要工程項目目標(biāo)之一,所以前6項風(fēng)險對項目的影響較大,而該項目地質(zhì)條件良好,普通辦公樓的勘察設(shè)計工作已很成熟,所以對項目的影響程度一般,所以可認(rèn)為風(fēng)險識別和評價結(jié)果基本符合實際情況。

3.風(fēng)險應(yīng)對。本工程采取風(fēng)險回避、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自留的措施來重點(diǎn)加強(qiáng)A類風(fēng)險的管理。

(1)材料風(fēng)險。材料風(fēng)險權(quán)重最大,若材料價格管理不善,會增加施工成本,甚至可能導(dǎo)致成本超支,所以要加強(qiáng)市場調(diào)研和市場的開拓工作,正確預(yù)測和掌握最新的材料價格變動情況,合理確定采購和庫存量。

(2)通貨膨脹風(fēng)險。這類風(fēng)險是不可避免的,應(yīng)拓寬信息的來源渠道,加強(qiáng)有關(guān)信息的搜集整理和分析工作,準(zhǔn)確預(yù)測和及時了解最新宏觀經(jīng)濟(jì)動向。若有必要可放棄項目或調(diào)整投資方向。

(3)資金風(fēng)險。科學(xué)的分析融資渠道以選擇安全的融資渠道,減小資金成本風(fēng)險,提高財務(wù)人員對資金的管理能力,加強(qiáng)對施工過程中進(jìn)度工程款的嚴(yán)格審核。

(4)施工風(fēng)險。做好方案實施前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證,做好技術(shù)交底工作,加強(qiáng)施工質(zhì)量安全教育,加強(qiáng)施工質(zhì)量管理,嚴(yán)格按施工工藝及技術(shù)施工。對于已出現(xiàn)的施工問題要及時查明原因,及時采取措施來進(jìn)行補(bǔ)救,將損失降到最低。

(5)人力風(fēng)險。要建立健全項目管理組織結(jié)構(gòu)和制度,加強(qiáng)項目人員之間的溝通,讓他們及時了解項目相關(guān)信息;要加強(qiáng)項目管理人員之間的協(xié)調(diào)工作,減少施工中的分歧;做好安全防范工作,防止人員出現(xiàn)意外身亡。由于力因素是工程項目中最靈活的因素,其發(fā)生風(fēng)險的頻率較高,影響較大,所以可采取風(fēng)險減輕的策略來應(yīng)對。

(6)利率風(fēng)險。這類風(fēng)險應(yīng)加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)方面政策信息的收集反饋,做好防范對策,可采取風(fēng)險回避和風(fēng)險自留。

五、 結(jié)束語

現(xiàn)代的建筑項目大多具有規(guī)模大、周期長、技術(shù)新穎、影響因素多的特點(diǎn),可以說在項目過程中危機(jī)四伏,所以項目管理人員必須充分認(rèn)識建設(shè)工程項目的風(fēng)險,合理地對其進(jìn)行評估和分析,并針對工程項目的具體情況來采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施,以便最大限度降低風(fēng)險帶來的損失,保證項目順利完成。

篇11

房地產(chǎn)項目風(fēng)險識別的主要難點(diǎn)，也是主要特點(diǎn)之一就在于房地產(chǎn)項目的階段性[1]。為了全面認(rèn)識房地產(chǎn)項目風(fēng)險，有必要對房地產(chǎn)項目在全生命期中面臨的風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)識別，從而使房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)能更好地對具體項目進(jìn)行風(fēng)險評估，掌握風(fēng)險的變化規(guī)律，采取相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施來防范風(fēng)險[2]。房地產(chǎn)項目主要參與方在各階段的風(fēng)險集（Rij），見表1。

房地產(chǎn)項目各個階段風(fēng)險因素之間均呈現(xiàn)出明顯的相關(guān)性，且在時間上具有一定的連續(xù)性。上一階段非重要的風(fēng)險因素，到下一階段可能轉(zhuǎn)化成重要風(fēng)險因素；上一階段重要的風(fēng)險因素，在下一階段也可能轉(zhuǎn)化成非重要的風(fēng)險因素[3]。也就是說，在房地產(chǎn)項目進(jìn)行過程中，各個階段風(fēng)險因素的重要性都是變化的，并且對房地產(chǎn)項目可能有較大的影響。因此，房地產(chǎn)項目風(fēng)險識別應(yīng)是動態(tài)的，時時更新的。

一、房地產(chǎn)項目全壽命周期動態(tài)風(fēng)險識別過程

房地產(chǎn)項目風(fēng)險識別是一個動態(tài)的過程，在進(jìn)行風(fēng)險識別時，還應(yīng)站在不同的立場，從不同的角度來考慮，使風(fēng)險的識別、評估以及風(fēng)險的應(yīng)對和監(jiān)控都清楚可靠。由于本文站在房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的角度，故當(dāng)項目進(jìn)展到投資決策階段時，需識別的風(fēng)險集包括R11、R12、R13、R14以及R15，當(dāng)項目進(jìn)展到土地獲取階段時，需識別的風(fēng)險集包括R12、R13、R14以及R15，其它類推。

房地產(chǎn)項目全生命期動態(tài)風(fēng)險識別過程，見圖1。

房地產(chǎn)項目動態(tài)風(fēng)險識別范圍包括項目所在階段風(fēng)險及其后各階段風(fēng)險。例如，房地產(chǎn)項目投資決策階段風(fēng)險識別范圍，包括項目投資決策階段風(fēng)險及其后各階段風(fēng)險，即要識別項目全生命期的風(fēng)險；房地產(chǎn)項目土地獲取階段風(fēng)險識別范圍，包括土地獲取階段風(fēng)險及其后各階段風(fēng)險。其它類推。

在投資決策階段，要對項目全生命期各階段的風(fēng)險進(jìn)行識別，以得到此階段風(fēng)險識別的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。當(dāng)項目進(jìn)入土地獲取階段，則需要對土地獲取階段風(fēng)險及其后的各階段風(fēng)險重新進(jìn)行識別，即需對投資決策階段得到的風(fēng)險識別基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行更新，以實現(xiàn)各階段風(fēng)險識別數(shù)據(jù)的動態(tài)更新，提高風(fēng)險識別的準(zhǔn)確性。

在房地產(chǎn)項目各階段，要對其后各階段風(fēng)險進(jìn)行識別，即在房地產(chǎn)項目各階段，要對其后各階段風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，以便于事前采取一些預(yù)防的措施，以體現(xiàn)“事前預(yù)防”的思想。根據(jù)1∶10∶100的理論，如果在投資決策階段控制風(fēng)險的成本是1，那么到了土地獲取階段才采取措施，則它的成本就會是10，而到了建設(shè)階段才采取措施，則它的成本就將是100。所以，在風(fēng)險管理研究與實踐中必須強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理的預(yù)測性[4]。風(fēng)險管理的本質(zhì)就是對不確定性的管理，這種不確定性既可能給開發(fā)企業(yè)帶來威脅，也可能給開發(fā)企業(yè)帶來機(jī)會，所以，加強(qiáng)風(fēng)險管理有助于開發(fā)企業(yè)發(fā)現(xiàn)新的機(jī)會[5]。風(fēng)險管理貫穿于房地產(chǎn)項目的全生命期，包括事前風(fēng)險管理，以及事中風(fēng)險管理和事后風(fēng)險管理，但若越早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，并采取相應(yīng)的風(fēng)險防范措施，則風(fēng)險管理的成本就會越低，給開發(fā)企業(yè)帶來的效益也就會越大。

二、房地產(chǎn)項目全生命期動態(tài)風(fēng)險識別方法

（一）房地產(chǎn)項目投資決策階段動態(tài)風(fēng)險識別

房地產(chǎn)項目投資決策階段的主要任務(wù)就是通過對國家與地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化以及社會發(fā)展變化趨勢的研究，基于房地產(chǎn)市場的供求狀況，制定房地產(chǎn)項目投資方案，以確定房地產(chǎn)項目投資的具體區(qū)域、時機(jī)以及類型。

房地產(chǎn)投資決策階段是在整個房地產(chǎn)項目過程中擁有最大不確定性的階段，投資決策的正確與否直接影響著房地產(chǎn)項目的成敗。

房地產(chǎn)項目投資決策階段風(fēng)險來源及影響，見圖2。

房地產(chǎn)項目投資決策階段動態(tài)風(fēng)險識別就是要識別房地產(chǎn)項目全生命期內(nèi)的所有風(fēng)險因素。由于房地產(chǎn)項目投資決策階段只是形成房地產(chǎn)項目的初步目標(biāo)，且對項目的投資規(guī)模、質(zhì)量以及工期的定義也不是特別準(zhǔn)確，致使可以利用的房地產(chǎn)項目信息缺乏，風(fēng)險識別相對其他階段要困難。這一階段的風(fēng)險識別將更多地依賴于專家的調(diào)查結(jié)果，以及參加房地產(chǎn)項目組人員的經(jīng)驗[6]，可以采用核查表法、影響圖分析法、情景分析法、綜合應(yīng)急評審與響應(yīng)技術(shù)以及敏感性分析法來進(jìn)行投資風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的識別，采用因果分析圖、模糊事故樹分析法來進(jìn)行質(zhì)量風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險識別，采用流程圖分析法來進(jìn)行總進(jìn)度的風(fēng)險識別。

（二）房地產(chǎn)項目土地獲取階段動態(tài)風(fēng)險識別

土地獲取階段的主要任務(wù)有：研究宗地的特性，分析宗地的最高最佳利用方式；進(jìn)行市場分析，估算房地產(chǎn)項目開發(fā)成本，初步確定物業(yè)租金和售價水平，評價項目盈利能力；取得土地使用權(quán)；制定項目規(guī)劃設(shè)計方案，并征得相關(guān)部門許可；落實項目建設(shè)條件；籌集征地及開發(fā)建設(shè)所需的資金[7]。

房地產(chǎn)項目土地獲取階段風(fēng)險來源及影響，見圖3。

房地產(chǎn)項目土地獲取階段動態(tài)風(fēng)險識別就是要識別土地獲取階段的風(fēng)險以及土地獲取階段之后的各階段風(fēng)險，該階段的動態(tài)風(fēng)險識別以投資決策階段的動態(tài)風(fēng)險識別為基礎(chǔ)。該階段的風(fēng)險識別較投資決策階段更具有針對性，可以采用定量與定性相結(jié)合的方法。例如，可以采用核查表或流程圖分析法和盈虧平衡分析法相結(jié)合的方法，來進(jìn)行土地購買風(fēng)險與征地拆遷風(fēng)險的識別，用德爾菲法、綜合應(yīng)急評審與響應(yīng)技術(shù)進(jìn)行籌資風(fēng)險識別。

（三）房地產(chǎn)項目建設(shè)階段動態(tài)風(fēng)險識別

建設(shè)階段是進(jìn)行單體與群體建筑物的建造。該階段的主要任務(wù)包括：進(jìn)行開發(fā)項目設(shè)計；采用合適的招標(biāo)模式，招標(biāo)選擇承包商；選擇合理的承包方式，擬定合同條款，簽訂承包合同；在施工過程中，采取有效措施，確保項目施工質(zhì)量、進(jìn)度、成本以及安全等目標(biāo)的實現(xiàn)。

房地產(chǎn)項目建設(shè)階段風(fēng)險來源及影響，見圖4。

房地產(chǎn)項目建設(shè)階段動態(tài)風(fēng)險識別就是要識別建設(shè)階段風(fēng)險以及建設(shè)階段之后的各階段風(fēng)險，該階段的動態(tài)風(fēng)險識別以土地獲取階段的動態(tài)風(fēng)險識別為基礎(chǔ)。房地產(chǎn)項目建設(shè)階段的風(fēng)險識別主要可以采用核查表的形式來進(jìn)行。針對不同的風(fēng)險，可以采取的風(fēng)險識別方法如下：一是質(zhì)量風(fēng)險，可以采用核查表法、因果分析圖、模糊事故樹技術(shù)以及流程圖分析法來進(jìn)行風(fēng)險識別；二是進(jìn)度風(fēng)險，可先采用核查表法進(jìn)行初步分析，然后借助網(wǎng)絡(luò)圖用關(guān)鍵線路法與圖示評審技術(shù)來進(jìn)行風(fēng)險識別；三是成本風(fēng)險，可以采用核查表法或工作分解結(jié)構(gòu)與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、因素分析相結(jié)合的方法來進(jìn)行風(fēng)險識別；四是施工安全風(fēng)險，則可利用核查表法、事件樹模型來進(jìn)行風(fēng)險識別[8]。

（四）房地產(chǎn)項目租售階段動態(tài)風(fēng)險識別

房地產(chǎn)項目建成之后，資金投入過程基本結(jié)束，房地產(chǎn)項目過程轉(zhuǎn)入租售階段，該階段影響著房地產(chǎn)項目投資效益的實現(xiàn)。該階段的主要任務(wù)包括：通過項目租售收回投資，并獲取利潤；為了爭取客戶，提高社會信譽(yù)，開發(fā)企業(yè)對開發(fā)產(chǎn)品進(jìn)行宣傳，向客戶提供良好的物業(yè)服務(wù)。營銷策劃是房地產(chǎn)項目租售階段的核心工作，它的成敗關(guān)系到項目成本能否收回以及利潤能否實現(xiàn)[9]。在房地產(chǎn)項目營銷策劃中，價格水平、營銷渠道、營銷方式以及租售時機(jī)等的確定需要重點(diǎn)關(guān)注。其中，價格水平確定最為關(guān)鍵，因為客戶對價格水平最為敏感。價格定得過高，會引起房地產(chǎn)項目銷售困難，開發(fā)企業(yè)利潤難以實現(xiàn)；而價格定得過低，不僅會減少開發(fā)企業(yè)利潤，還可能會導(dǎo)致客戶懷疑房地產(chǎn)項目的質(zhì)量，進(jìn)而會影響開發(fā)企業(yè)在市場中的信譽(yù)。

房地產(chǎn)項目租售階段風(fēng)險來源及影響，見圖5。

房地產(chǎn)項目租售階段動態(tài)風(fēng)險識別就是要識別租售階段風(fēng)險以及租售階段之后的各階段風(fēng)險，該階段的動態(tài)風(fēng)險識別以建設(shè)階段的動態(tài)風(fēng)險識別為基礎(chǔ)。用盈虧平衡分析法來識別市場風(fēng)險，用核查表法、頭腦風(fēng)暴法來識別營銷風(fēng)險和租售合同風(fēng)險。

（五）房地產(chǎn)項目物業(yè)運(yùn)行階段動態(tài)風(fēng)險識別

房地產(chǎn)項目物業(yè)運(yùn)行階段的主要任務(wù)就是使物業(yè)獲得最佳的安全保障和保值增值能力。

隨著房地產(chǎn)項目投入運(yùn)行，項目中的不確定性因素影響會減弱，而未來項目運(yùn)行中的自然災(zāi)害風(fēng)險、意外事故風(fēng)險、選擇物業(yè)管理公司風(fēng)險、項目市場風(fēng)險、項目租賃合同履行風(fēng)險以及項目質(zhì)量缺陷風(fēng)險等值得重點(diǎn)關(guān)注。

房地產(chǎn)項目物業(yè)運(yùn)行階段風(fēng)險來源及影響，見圖6。

房地產(chǎn)項目物業(yè)運(yùn)行階段動態(tài)風(fēng)險識別就是要識別物業(yè)運(yùn)行階段風(fēng)險，該階段的動態(tài)風(fēng)險識別以租售階段的動態(tài)風(fēng)險識別為基礎(chǔ)。物業(yè)運(yùn)行階段的風(fēng)險識別，就是要找出物業(yè)運(yùn)行中潛在的風(fēng)險，明確哪些環(huán)節(jié)存在風(fēng)險，剖析發(fā)生這些風(fēng)險的主要因素；若風(fēng)險發(fā)生，其后果影響程度如何。根據(jù)統(tǒng)計資料，對某種風(fēng)險發(fā)生造成的損失進(jìn)行分析。物業(yè)運(yùn)行階段動態(tài)風(fēng)險識別的精度直接影響風(fēng)險評估的結(jié)果，進(jìn)而影響風(fēng)險應(yīng)對方案決策的科學(xué)性。

綜合上述的分析結(jié)果，房地產(chǎn)項目全生命期各階段風(fēng)險因素可歸納如下，見圖7。

三、結(jié)論與建議

將本文中的圖1與圖7結(jié)合起來，不難得出：在房地產(chǎn)項目投資決策階段要對F1至F35共35個風(fēng)險進(jìn)行識別，以得到此階段風(fēng)險識別的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，當(dāng)項目進(jìn)入土地獲取階段，則需要對F8至F35共28個風(fēng)險進(jìn)行再識別，即需對投資決策階段得到的風(fēng)險識別基礎(chǔ)數(shù)據(jù)F8至F35共28個風(fēng)險進(jìn)行更新，其它階段類推，以實現(xiàn)房地產(chǎn)項目各階段風(fēng)險識別數(shù)據(jù)的動態(tài)更新，提高風(fēng)險識別的準(zhǔn)確性。在實際操作中，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可以采用文中所述的房地產(chǎn)項目全生命期動態(tài)風(fēng)險識別過程與方法，對具體的房地產(chǎn)項目風(fēng)險進(jìn)行全生命期動態(tài)識別。

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The Lifecycle Dynamic Risk Identification for Real Estate Projects

JIN Chang-hong

篇12

[中圖分類號] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）03- 0018- 03

0 前 言

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指由于各種無法預(yù)料或難以控制的不確定因素導(dǎo)致企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作過程中預(yù)期的經(jīng)營成果與實際結(jié)果存在偏差，進(jìn)而使企業(yè)收益率降低。對企業(yè)來說，時刻都伴隨著財務(wù)風(fēng)險，極大制約了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。因此，只有有效識別財務(wù)風(fēng)險，分析風(fēng)險形成的主要原因，并采取有效的解決措施，才能最大限度防范財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)的整體競爭力。

1 當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式

1.1 籌資風(fēng)險

企業(yè)的發(fā)展離不開資金的籌集，大多企業(yè)通過發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸引投資等方式進(jìn)行資金籌集[1]。同時，企業(yè)必須支付股利、利息，償還貸款，支付其他籌資費(fèi)用。而企業(yè)只有在正確的決策與有效的管理下才能達(dá)到預(yù)定的經(jīng)營目標(biāo)。但在實際條件下，市場情況復(fù)雜多變，隨時會導(dǎo)致企業(yè)決策失誤，進(jìn)而造成資金配置不合理，影響企業(yè)籌資的實際效益，最終引起籌資風(fēng)險。

1.2 投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指在投資過程中或投資完成后，投資方由于經(jīng)濟(jì)損失或不能收回投資，無法現(xiàn)預(yù)期收益的可能性，進(jìn)而影響企業(yè)盈利水平與償債能力的風(fēng)險。這主要表現(xiàn)為五個方面：一是市場調(diào)研有誤，導(dǎo)致產(chǎn)品上市后滯銷；二是投資項目的工藝技術(shù)尚不成熟，可行性低；三是投資項目規(guī)劃過大，行業(yè)過度擴(kuò)張或難以控制管理；四是在負(fù)債率過高的情況下負(fù)債經(jīng)營，導(dǎo)致債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重；五是技術(shù)、市場等條件發(fā)生變化造成企業(yè)投資項目無法達(dá)到預(yù)期收益的目標(biāo)[2]。

1.3 資金回收風(fēng)險

這是指企業(yè)在產(chǎn)品銷售、存貨數(shù)量、貸款回收、信用政策等方面管理不善，導(dǎo)致財務(wù)損失的可能性。具體表現(xiàn)為到期無法收回貨款以及相關(guān)利息費(fèi)用。

1.4 收益分配風(fēng)險

這是指由于收入分配不合理導(dǎo)致財務(wù)狀況出現(xiàn)問題的可能性。不合理的收益分配政策會使企業(yè)償債能力下降，打擊投資者與員工的積極性，增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)而引起財務(wù)風(fēng)險。具體表現(xiàn)在股利發(fā)放與積累之間的矛盾。

2 造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要原因

2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策的影響

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，市場競爭日趨激烈，企業(yè)面臨著更為復(fù)雜多變的國內(nèi)外形勢。不管是為了長期發(fā)展還是實現(xiàn)階段性目標(biāo)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益都會受到宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期、市場經(jīng)濟(jì)變化、物價波動等因素的影響[3]。同時，國家出臺的經(jīng)濟(jì)政策也在很大程度上影響著利率水平、稅收利率、消費(fèi)信貸等。這些政策的變動會引起企業(yè)持有資本的變動，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)收支的不確定性。

2.2 企業(yè)內(nèi)部控制乏力

目前，國內(nèi)不少企業(yè)管理水平不高，內(nèi)控管理不健全，存在不少問題，如管理混亂、崗位設(shè)置不合理、資源配置不科學(xué)、操作不規(guī)范、生產(chǎn)浪費(fèi)等。還有部分中小企業(yè)為了節(jié)約成本，僅由一人負(fù)責(zé)會計、出納、保管等工作，進(jìn)而增加了財務(wù)風(fēng)險。另有一些企業(yè)財務(wù)管理流程不規(guī)范，員工在操作過程中過于隨意，甚至可以弄虛造假，讓企業(yè)蒙受財產(chǎn)損失。

2.3 內(nèi)部審計未充分發(fā)揮作用

內(nèi)部審計在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。很多企業(yè)雖有內(nèi)部審計制度，但制度較為滯后，無法滿足當(dāng)前企業(yè)內(nèi)部審計工作的要求。同時，不少企業(yè)未設(shè)立獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)，致使內(nèi)部審計缺乏獨(dú)立性，審計工作常常流于形式，審計效果差。

2.4 財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)有待提高

財務(wù)人員素質(zhì)不高是很多企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中面臨的一個難題。大多數(shù)財務(wù)人員專業(yè)知識有限，只局限于應(yīng)付進(jìn)賬、報賬等簡單的財務(wù)管理活動，而對于財務(wù)風(fēng)險評估、預(yù)測等工作缺乏了解，不能滿足企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的要求。近年來隨著財務(wù)電算化的發(fā)展，要求財務(wù)人員熟練應(yīng)用財務(wù)管理軟件、信息技術(shù)，但不少財務(wù)人員由于年齡偏大、知識層次低，對新知識、新技術(shù)的接受度不夠，從而影響到企業(yè)財務(wù)管理水平的提升。

3 加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)控管理

3.1 增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險意識，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部管理的規(guī)范化

首先，在企業(yè)投資決策過程中必須增強(qiáng)風(fēng)險意識，要從企業(yè)長遠(yuǎn)利益出發(fā)，并結(jié)合企業(yè)的實際發(fā)展?fàn)顩r制定有效的投資方案。其次，要充分考慮到影響決策的相關(guān)內(nèi)外因素，利用市場調(diào)研、市場預(yù)測、可行性研究、定量分析、科學(xué)決策模型等手段為正確決策提供有力的數(shù)據(jù)支撐，盡量減少投資風(fēng)險，防止決策的主觀性與盲目性[4]。第三、提高員工的風(fēng)險意識，尤其是企業(yè)管理者與財務(wù)人員的風(fēng)險管理意識。通過教育培訓(xùn)與有效的管理機(jī)制，學(xué)習(xí)先進(jìn)的風(fēng)險管理理念與財務(wù)管理知識，嚴(yán)格遵守財務(wù)工作規(guī)范，進(jìn)一步提高財務(wù)風(fēng)險管理水平。同時，在企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)宣傳教育，引導(dǎo)員工樹立風(fēng)險意識，主動抵制財務(wù)風(fēng)險。

3.2 構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與管控體系

首先，企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險指標(biāo)評價體系，針對企業(yè)中潛在的財務(wù)風(fēng)險，完善風(fēng)險評價機(jī)制，重點(diǎn)對潛在財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估分析。其次，實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的動態(tài)監(jiān)控管理。對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中的財務(wù)活動實行動態(tài)監(jiān)控，追蹤財務(wù)風(fēng)險的動態(tài)發(fā)展情況，并及時反饋給有關(guān)部門做好應(yīng)對準(zhǔn)備。第三，企業(yè)應(yīng)盡快建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與應(yīng)急管理機(jī)制。針對企業(yè)自身的財務(wù)現(xiàn)狀，合理評估潛在的財務(wù)風(fēng)險，制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，做到防范于未然。第四，若條件允許，企業(yè)可考慮與上下游企業(yè)共建風(fēng)險抵御聯(lián)盟。通過企業(yè)間的生產(chǎn)合作，盡量規(guī)避由于市場環(huán)境波動而引起的風(fēng)險問題，如材料短缺或供應(yīng)商變動等。

3.3 重視內(nèi)部管理，加快資金周轉(zhuǎn)速度

企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部管理，適當(dāng)增加或減少負(fù)債資金的比例，并適時調(diào)整企業(yè)的資金與資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)資源的最優(yōu)配置，確保資本結(jié)構(gòu)的合理性，從而實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。此外，還應(yīng)構(gòu)建一套全面、有效、系統(tǒng)的應(yīng)收賬款體系，充分利用計算機(jī)軟件，實現(xiàn)會計電算化管理。同時，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的預(yù)測、防范與管控。最后，加強(qiáng)存貨管理，在保證生產(chǎn)與銷售正常運(yùn)作的基礎(chǔ)上，將存貨總成本控制在最低水平。

3.4 重視對現(xiàn)金流量的預(yù)算控制

企業(yè)在日常財務(wù)管理中必須重視對現(xiàn)金流量的預(yù)算控制。抓好對現(xiàn)金的日常管理能避免現(xiàn)金閑置或流失，從而確保企業(yè)資金的安全與完整性。同時，還能提高企業(yè)資產(chǎn)的流動性與債務(wù)的可清償性，從而使資金收益率增加。通常來說，企業(yè)可利用F金流量預(yù)算來實現(xiàn)對現(xiàn)金流量的有效控制。比如，可采用“以收定支，與成本費(fèi)用匹配”的方法來進(jìn)行現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，并采用零基預(yù)算的編制方式，通過收付實現(xiàn)制來反映現(xiàn)金的流入與流出情況。然后，經(jīng)多次的匯總、平衡，進(jìn)而生成企業(yè)年度現(xiàn)金流量預(yù)算，再以此為依據(jù)確定分時段的動態(tài)現(xiàn)金流量預(yù)算，實現(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)金流量的動態(tài)控制[5]。

3.5 抓好財務(wù)隊伍建設(shè)，提高財務(wù)管理水平

隨著財務(wù)風(fēng)險的多元化與隱匿化發(fā)展，對財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)提出了更高的要求。因此，企業(yè)要重視財務(wù)隊伍建設(shè)，加強(qiáng)日常教育與培訓(xùn)，讓財務(wù)人員學(xué)習(xí)最新的財務(wù)管理知識與風(fēng)險防控方法，增強(qiáng)風(fēng)險意識與責(zé)任意識，嚴(yán)格按流程操作，不斷提高自身的履職能力。同時，加強(qiáng)職業(yè)道德教育，提高財務(wù)人員的法律意識與職業(yè)意識，使其在工作中主動遵紀(jì)守法，抵御不良誘惑，嚴(yán)格按規(guī)程辦事。

4 結(jié) 語

總之，面對紛繁復(fù)雜的市場變化形勢，企業(yè)要想獲得持續(xù)發(fā)展，必須增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險識別能力，進(jìn)一步完善內(nèi)部控制管理機(jī)制與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理中潛在的風(fēng)險因素，并做好應(yīng)對措施。這樣才能盡量規(guī)避各種財務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)的長期健康發(fā)展提供保障。

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篇13

現(xiàn)階段，在學(xué)術(shù)界對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識有兩種。第一種，認(rèn)為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中由于受到各種因素的影響而使得企業(yè)的實際財務(wù)結(jié)果和預(yù)期財務(wù)結(jié)果之間出現(xiàn)偏差，從而給企業(yè)帶來一定經(jīng)濟(jì)損失的可能性;第二種，認(rèn)為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險就是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。這種兩種不同的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險定義方法可以看作是兩種角度的定義方法，前者是從企業(yè)整個財務(wù)過程的角度定義的，屬于廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念，而后者主要針對的是企業(yè)財務(wù)活動的貨幣資金活動，屬于狹義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念。這兩種定義方法可以看作是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外延和內(nèi)涵。廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險認(rèn)為企業(yè)所有的財務(wù)活動中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能造成企業(yè)實際財務(wù)結(jié)果和預(yù)期財務(wù)結(jié)果的偏差，從而使得企業(yè)的經(jīng)營活動面臨財務(wù)風(fēng)險。廣義的財務(wù)風(fēng)險是從企業(yè)所有財務(wù)活動的角度進(jìn)行定義的，所以其中包括了籌資活動、投資活動、資金回收以及利益分配等各個環(huán)節(jié)可能會出現(xiàn)的風(fēng)險類型，即廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險中有四種風(fēng)險類型，分別為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險以及利益分配風(fēng)險。狹義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是從企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的角度進(jìn)行定義的，只包括由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營造成的財務(wù)風(fēng)險。例如，企業(yè)到期不能償還債務(wù)所需要支付的額外利息的可能性，企業(yè)負(fù)債資金比例過高出現(xiàn)倒閉的可能性等。

1.2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本類型

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分類的方法不同，因為針對不同的企業(yè)適用的分類方法不同，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險所處的環(huán)境也不同。按照不同的經(jīng)營主體以及生產(chǎn)經(jīng)營項目類型可以使用多種分類方法。例如，可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成可控風(fēng)險與不可控風(fēng)險，這種分類方法的主要依據(jù)就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險能否處于控制之中;可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成可分散風(fēng)險和不可分散風(fēng)險，這種分類方法主要參考企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是否可以經(jīng)過多角化處理而分散出去;可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成動態(tài)風(fēng)險和靜態(tài)風(fēng)險，這種分類方法主要是看企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時所處的狀態(tài)，是否會出現(xiàn)動態(tài)變化;可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成宏觀風(fēng)險和微觀風(fēng)險，這種分類方法主要是考慮到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時影響的范圍以及風(fēng)險所處的層次;可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險，這種分類方法主要依據(jù)導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生因素所處的環(huán)境。在學(xué)生界進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險研究時通常是根據(jù)企業(yè)資金運(yùn)動的過程進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分類，即按照企業(yè)籌資、投資等活動進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分類。籌資風(fēng)險就是指企業(yè)采用貸款等舉債經(jīng)營的方式，在債務(wù)到期時不能按時償還本金和利息而使得企業(yè)的資金流出現(xiàn)斷裂或是企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險;投資風(fēng)險是指企業(yè)在進(jìn)行投資活動后無法按照預(yù)期目標(biāo)收回本金或獲得收益從而導(dǎo)致的風(fēng)險;資金回收風(fēng)險是由于企業(yè)自身管理不善而使得企業(yè)投出去的資金無法收回，從而使得企業(yè)的財務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險;收益分配風(fēng)險是指企業(yè)由于利潤分配不合理或者是稅率變動而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)困難的風(fēng)險。

2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的主要方式

2.1 財務(wù)風(fēng)險預(yù)測

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)測主要包括兩方面的內(nèi)容，一個是風(fēng)險識別，另一個是風(fēng)險估量，這二者缺一不可。其中，風(fēng)險識別是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的基礎(chǔ)，而風(fēng)險估量則是企業(yè)財務(wù)預(yù)測的重點(diǎn)同時也是難點(diǎn)。進(jìn)行風(fēng)險識別和風(fēng)險估量需要使用合理的方法。首選，介紹企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別。所謂財務(wù)風(fēng)險識別就是指分析和預(yù)測企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能會遇到的財務(wù)風(fēng)險。現(xiàn)階段，財務(wù)風(fēng)險識別的方法主要有三種。第一種，就是專家預(yù)測法。這種方法是比較傳統(tǒng)的風(fēng)險識別方法，我們在很多風(fēng)險管理的著作中都可以看到這種方法，即請相關(guān)領(lǐng)域比較權(quán)威的一些專家對企業(yè)財務(wù)活動可能會遇到的風(fēng)險進(jìn)行討論分析。專家預(yù)測法主要是利用專家自身的專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗對財務(wù)活動進(jìn)行判斷，但在實施時還會根據(jù)專家分析討論方式的不同而分成三種具體的類型，分別為頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、民主討論法。這三種不同的專家預(yù)測法各具優(yōu)缺點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)財務(wù)管理的實際情況選擇合理的專家預(yù)測法;第二種，就是幕景分析法。即使用暮景來分析企業(yè)在未來生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能遇到的各種風(fēng)險以及導(dǎo)致這些風(fēng)險發(fā)生的因素、對企業(yè)經(jīng)營活動造成的影響。在實踐過程中，可以根據(jù)企業(yè)需要的不同，選擇不同的程序，暮景分析法可以提供篩選、診斷、檢測等程序;第三種，就是資金分析法。資金分析法可以根據(jù)資金運(yùn)動性質(zhì)的不同而分成兩種，一種是靜態(tài)資金分析法，另一種是動態(tài)資金分析法。資金分析法就是根據(jù)企業(yè)資金運(yùn)動來分析、預(yù)測企業(yè)可能遇到的財務(wù)風(fēng)險。其次，介紹企業(yè)財務(wù)風(fēng)險估量。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險估量的主要目的就是判斷企業(yè)經(jīng)營過程中各種類型的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率以及這些財務(wù)風(fēng)險發(fā)生對企業(yè)的影響程度，為以后的財務(wù)決策提供數(shù)據(jù)支持。通常采用的財務(wù)風(fēng)險估量方法有三種。第一，就是概率估量法。概率估量法是我們比較熟悉的一種方法，這里就不再詳細(xì)地介紹了;第二種，就是灰色系統(tǒng)預(yù)測法;第三種，就是費(fèi)希爾線性判定法。當(dāng)企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險時，企業(yè)的財務(wù)一定會相應(yīng)地發(fā)生變化，這些變化會以財務(wù)指標(biāo)變動的形式體現(xiàn)出來，這樣我們就可以根據(jù)這些財務(wù)指標(biāo)的變動建立相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)測模型。

2.2 財務(wù)風(fēng)險決策

所謂企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策就是指在對財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的基礎(chǔ)上為企業(yè)的決策者選擇出一個最優(yōu)的方案。財務(wù)風(fēng)險決策也是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中比較重要的一個環(huán)節(jié)，財務(wù)風(fēng)險決策需要解決兩個比較基本的問題。第一個問題就是企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)哪些風(fēng)險，即企業(yè)需要在明知道有風(fēng)險的情況下還繼續(xù)相關(guān)的財務(wù)活動;第二個問題就是企業(yè)應(yīng)該如何預(yù)防和控制風(fēng)險。進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險決策需要有一個假設(shè)就是企業(yè)需要面臨的風(fēng)險具有可選擇性，但這種假設(shè)是錯誤的，至少是不適用于企業(yè)所有的財務(wù)風(fēng)險的，因為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，不會因人的意志而轉(zhuǎn)移。所以，企業(yè)能進(jìn)行決策的風(fēng)險大部分都是經(jīng)營風(fēng)險。在進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策時有三個因素比較重要。第一，就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策者所擁有的信息量，第二就是企業(yè)財務(wù)決策者的專業(yè)素養(yǎng)水平;第三，就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策者對待風(fēng)險的態(tài)度。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策的方法主要包含統(tǒng)計型評價決策方法、等概率準(zhǔn)則法、極大極大準(zhǔn)則法、極大極小準(zhǔn)則法、貝葉斯風(fēng)險決策法、邊際分析決策法、效用函數(shù)曲線決策法等。

2.3 財務(wù)風(fēng)險防治及管理方式

所謂的財務(wù)風(fēng)險防治及管理就是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險采取預(yù)防措施，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率，減少財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來的影響和損失。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防治及管理的方法有三種，分別為回避風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險和自擔(dān)風(fēng)險。第一，是回避風(fēng)險。回避風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中比較常用的一種手段，就是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)現(xiàn)該種風(fēng)險無法通過采取措施進(jìn)行控制，則應(yīng)選擇采取一定的措施回避風(fēng)險。但是，回避風(fēng)險的方法只是適用于那些具有可選擇性的風(fēng)險類型。例如，通過市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)某種類型的產(chǎn)品在市場上并不受歡迎，可以選擇放棄該種產(chǎn)品的研發(fā)，避免出現(xiàn)資金回收風(fēng)險;第二，是轉(zhuǎn)移風(fēng)險。企業(yè)在預(yù)測出某種財務(wù)風(fēng)險時可以選擇將財務(wù)風(fēng)險部分或者全部轉(zhuǎn)移出去，一般可以選擇和供應(yīng)商或者銷售商共擔(dān)風(fēng)險的方法;第三，就是自擔(dān)風(fēng)險。自擔(dān)風(fēng)險也是企業(yè)比較常用的一種財務(wù)風(fēng)險防治及管理的方法。但是，如果選擇了自擔(dān)風(fēng)險，一定要采取相應(yīng)的控制措施，控制風(fēng)險發(fā)生給企業(yè)帶來的損失、控制風(fēng)險的規(guī)模，避免出現(xiàn)風(fēng)險傳導(dǎo)的現(xiàn)象。2.4 財務(wù)風(fēng)險的處理方式財務(wù)風(fēng)險處理就是指核算企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為了預(yù)防及管理財務(wù)風(fēng)險所支付的費(fèi)用以及財務(wù)風(fēng)險發(fā)生給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失，這是一種考核企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的方法。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險處理包括兩個內(nèi)容，一個是風(fēng)險會計核算，另一個是風(fēng)險財務(wù)損益處理。風(fēng)險會計核算就是核算企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)防及管理發(fā)生的所有費(fèi)用，通過比較企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成本和財務(wù)風(fēng)險收益來判斷企業(yè)的風(fēng)險凈收益。風(fēng)險財務(wù)損益處理是指當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)資金不足時要及時采取措施進(jìn)行補(bǔ)償處理，補(bǔ)償由于財務(wù)風(fēng)險而導(dǎo)致的損失，避免財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的不良影響出現(xiàn)蔓延，從而使得企業(yè)面臨破產(chǎn)的危險。

3 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的危害

正如上文所介紹的，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)中，這些環(huán)節(jié)中存在的財務(wù)風(fēng)險都有可能給企業(yè)帶來影響，下文將對此進(jìn)行詳細(xì)地介紹。

首先，企業(yè)一般都會使用負(fù)債籌資的方式，這種籌資方式有一定的優(yōu)點(diǎn)，即可以解決企業(yè)資金不足的問題，利用外借資金進(jìn)行投資活動，擴(kuò)充自己的生產(chǎn)規(guī)模。這種籌資方式也被人俗稱為借雞下蛋。但是，這種籌資的方式也存在很大的負(fù)債風(fēng)險。如果企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債資金所占的比例過大，而企業(yè)在生產(chǎn)過程中又不能及時將資金收回，就無法按時償還負(fù)債的資金和利息，從而使得企業(yè)的資金鏈斷裂，如果負(fù)債情況比較嚴(yán)重，還會使企業(yè)面臨破產(chǎn)的危險。同時，如果企業(yè)的資金鏈斷裂，就是影響企業(yè)的正常生產(chǎn)秩序，企業(yè)為了減少財務(wù)壓力，不得不縮減生產(chǎn)規(guī)模、裁員、變賣不動產(chǎn)，這些不僅使企業(yè)的職工利益受到嚴(yán)重的破壞，同時還會影響企業(yè)以后的生產(chǎn)經(jīng)營活動，使得企業(yè)無力在進(jìn)行新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)。此外，企業(yè)在這種財務(wù)環(huán)境下，投資報酬率也會大大降低，企業(yè)的盈利能力會急速下降，從而使得企業(yè)進(jìn)入賠本經(jīng)營的狀態(tài)，這種經(jīng)營狀態(tài)不會持續(xù)太長時間，企業(yè)就會自己宣布破產(chǎn)。

其次，企業(yè)在進(jìn)行投資活動時主要有兩種選擇，一種是長期投資，另一種是短期投資。長期投資的規(guī)模都比較大、周期比較長，未來的收益很難去預(yù)測，這對企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的穩(wěn)定性有一定的影響。短期投資的規(guī)模比較小，收益也比較低，很多企業(yè)都通過貸款形式獲得投資資金，企業(yè)需要考慮貸款的利息率和投資收益率的關(guān)系，如果利息率比投資收益率還要高，則會增加企業(yè)的財務(wù)壓力。

再次，在企業(yè)運(yùn)營的過程中，企業(yè)很多資金都無法回收，這些無法回收的資金都會體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上，如果是上市企業(yè)，則會影響企業(yè)的股價。

最后，在進(jìn)行利潤分配時，如果利潤分配不合理，會影響股價。股息分配過高，使得企業(yè)用于自身發(fā)展的資金大量減少，從而影響企業(yè)的長期發(fā)展;如果股息過低，或影響股東的收益，從而影響股票價格。

4 避免企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施

4.1 加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管控力度

在企業(yè)發(fā)展過程中，要對現(xiàn)金的持有量進(jìn)行合理的管控，從而提高現(xiàn)金的利用率。同時需要加強(qiáng)收賬款的力度，避免由于資金延遲而對企業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生影響。此外對于一些信用額度比較低的用戶最好進(jìn)行實時交易，這樣可以有效避免利益沖突的發(fā)生，提高資金利用率。

4.2 科學(xué)的財務(wù)決策，避免財務(wù)風(fēng)險

對于企業(yè)的發(fā)展來說，科學(xué)、合理的財務(wù)決策對于企業(yè)來說至關(guān)重要，而且合理的經(jīng)驗決策和主觀決策極有可能提高決策失誤的發(fā)生幾率。為了預(yù)防企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生就需要根據(jù)企業(yè)的實際情況采取正確的決策手段，并對潛在的影響因素進(jìn)行分析，盡量采取定量計算和定量分析的方法，切勿個人的主觀臆斷，只有這樣才能作出科學(xué)的財務(wù)決策方式。

4.3 提高風(fēng)險應(yīng)變能力