引論：我們?yōu)槟砹?3篇簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析的主要方法范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
2.1哈佛分析框架的定義和內(nèi)容
定義：哈佛分析框架是一種新型的財(cái)務(wù)分析方法，它由戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析和前景分析四部分組成，與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析法不同的是它把戰(zhàn)略分析放在重要位置，以它為起點(diǎn)對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。
內(nèi)容：（1）經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析。經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析是哈佛分析框架的根本和出發(fā)點(diǎn)，主要包括對(duì)整個(gè)行業(yè)的剖析和對(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力剖析這兩個(gè)方面。對(duì)整個(gè)行業(yè)的剖析采取PEST和波特的“五力模型”，就企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力而言，運(yùn)用SWOT分析法發(fā)現(xiàn)其在外部環(huán)境中的機(jī)遇與威脅以及內(nèi)部條件的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，再依照企業(yè)的實(shí)際狀況選擇適合的發(fā)展戰(zhàn)略。
（2）會(huì)計(jì)分析。通過(guò)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)信息的評(píng)估來(lái)揭示經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)狀況；選用適合的會(huì)計(jì)政策和對(duì)會(huì)計(jì)靈活性的分析，可以降低信息失真的程度，提高信息的可靠性與真實(shí)性。重新計(jì)算數(shù)據(jù)后，可以減少會(huì)計(jì)工作虛報(bào)錯(cuò)報(bào)的可能性。
（3）財(cái)務(wù)分析。通過(guò)年度報(bào)告公示的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。主要采用比率分析法更直觀地表現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的浮動(dòng)走勢(shì)，對(duì)某些重要的指標(biāo)與同行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行比較分析，以此評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性和在行業(yè)中所處的位置。
（4）前景分析。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是對(duì)公司未來(lái)的成長(zhǎng)方向進(jìn)行預(yù)測(cè)。主要分為前景預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，結(jié)合內(nèi)外部因素，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，制定更加合適的發(fā)展戰(zhàn)略。
2.2哈佛分析框架法與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析法的比較
傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析法有杜邦分析體系、結(jié)構(gòu)分析、趨勢(shì)分析和比率分析等方法。比如像杜邦分析法它是對(duì)幾種主要財(cái)務(wù)比率的關(guān)系來(lái)分析評(píng)價(jià)企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況。
傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析法的弊端：
（1）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析法太過(guò)依賴報(bào)表數(shù)據(jù)，在源頭數(shù)據(jù)上把握不精確，不能完全說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和效果。
篇2
1、交通運(yùn)輸企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的必要性
利用財(cái)務(wù)分析，企業(yè)可以了解其自身的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)情況，通過(guò)從晦澀的會(huì)計(jì)核算、數(shù)據(jù)分析中將其背后蘊(yùn)含的真實(shí)狀況挖掘出來(lái)。將真實(shí)信息反映給投資者和債權(quán)人，為其未來(lái)決策提供依據(jù)。
交通運(yùn)輸企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的必要性主要是緣于以下幾個(gè)方面：其一，無(wú)論任何企業(yè)，財(cái)務(wù)工作都只是對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)應(yīng)有選擇的記錄和反應(yīng)。其二，會(huì)計(jì)核算工作由于只是對(duì)已發(fā)生信息的統(tǒng)計(jì)匯總，具有一定的時(shí)間滯后性。其三，雖然2006年出具了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，但是其自身依然存在一定的不完善性。其四，財(cái)務(wù)人員對(duì)具體的會(huì)計(jì)方法有一定的自主選擇權(quán)，人為的主觀意識(shí)難免不會(huì)使會(huì)計(jì)工作本身存在一定的不恰當(dāng)之處。其五，雖然上述狀況可已經(jīng)審計(jì)得到一定改善，但是內(nèi)部審計(jì)的關(guān)聯(lián)性以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的自負(fù)盈虧性，審計(jì)人員無(wú)法完全做到能保證財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。所以即使財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)過(guò)審計(jì)，即使審計(jì)人員出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，也依然存在一定風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)樯鲜鑫妩c(diǎn)原因，使得財(cái)務(wù)分析變得尤為重要。
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，交通運(yùn)輸企業(yè)開(kāi)始面臨著越來(lái)越大的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，唯有加強(qiáng)管理、做好財(cái)務(wù)分析，才能根據(jù)歷史狀況的數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)出企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中不但求生存，還要發(fā)展壯大。
2、交通運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要方法
交通運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)務(wù)分析方法與大多數(shù)企業(yè)相同。目前，主要的分析方法有四類：比較分析法；比率分析法；因素分析法；趨勢(shì)分析法。四種方法之間的區(qū)別點(diǎn)和側(cè)重點(diǎn)見(jiàn)表1-1。
表1-1 交通運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)務(wù)分析方法
上述四種方法有一定的關(guān)聯(lián)性和相互依存性，程度的重合。在實(shí)際工作當(dāng)中，比率分析方法應(yīng)用最廣。
二、目前交通運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題
1、尚未認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析的重要性，財(cái)務(wù)分析制度不健全
通常，交通運(yùn)輸企業(yè)的資金主要由上級(jí)部門直接按計(jì)劃撥付。由于其直接性，使得交通運(yùn)輸企業(yè)疏于對(duì)財(cái)務(wù)分析工作進(jìn)行管理。其不但沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)的重要性，還使得財(cái)務(wù)分析管理制度流于表面。在交通運(yùn)輸企業(yè)內(nèi)部，通常存在著“重會(huì)計(jì)核算，輕財(cái)務(wù)分析”的現(xiàn)狀。相關(guān)人員多是按規(guī)則按制度詳細(xì)編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表，并且嚴(yán)格對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行月度、季度、年度的分類，利用財(cái)務(wù)報(bào)表的編報(bào)說(shuō)明和數(shù)據(jù)解釋代替正常的財(cái)務(wù)分析工作，不但不正式，而且形式各異。此外，雖有與財(cái)務(wù)分析相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)說(shuō)明和數(shù)據(jù)解釋，但是通常只是簡(jiǎn)單針對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)的收費(fèi)情況、上級(jí)部門的撥款情況、資金運(yùn)用情況，以及基本財(cái)務(wù)管理工作，多是停留在表面，而未深入到能透徹的反應(yīng)交通運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)收支狀況和企業(yè)潛在問(wèn)題，未能深入而有效的發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。使得企業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)及上級(jí)主管部門無(wú)法全面了解企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況。
2、財(cái)會(huì)人員對(duì)參與管理的認(rèn)識(shí)高度不夠，財(cái)務(wù)分析質(zhì)量不高
長(zhǎng)期以來(lái)，交通運(yùn)輸企業(yè)的很多領(lǐng)導(dǎo)都認(rèn)為財(cái)務(wù)部就是負(fù)責(zé)記賬、算賬；業(yè)務(wù)部門就是負(fù)責(zé)具體的業(yè)務(wù)事項(xiàng)，企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)因?yàn)椴块T的劃分而被分裂分割，內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度并沒(méi)有被嚴(yán)格執(zhí)行。與此同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)人員通常都是被動(dòng)的工作，為了報(bào)賬而報(bào)賬、為了做報(bào)表而做報(bào)表。日積月累，財(cái)務(wù)人員對(duì)參與企業(yè)管理活動(dòng)的欲望逐漸降低，對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀、未來(lái)發(fā)展情況以及潛在問(wèn)題等都缺乏全面性的了解。此外，會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析工作時(shí)，依據(jù)的資料的已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，對(duì)已發(fā)生業(yè)務(wù)進(jìn)行財(cái)務(wù)收支的判斷。僅從一方面出發(fā)，很難找準(zhǔn)問(wèn)題產(chǎn)生的根源，也難以為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者提供決策參考依據(jù)，使得財(cái)務(wù)分析工作能夠?yàn)楣芾碚哌M(jìn)行科學(xué)決策提供依據(jù)的功能大大地被削弱。
3、財(cái)務(wù)分析方法不靈活，分析報(bào)告形式單一
現(xiàn)在，包括交通運(yùn)輸企業(yè)在內(nèi)的幾乎所有單位都存在著以一部財(cái)務(wù)分析報(bào)告面對(duì)各部門、各人員、各種情況的現(xiàn)象，而無(wú)論報(bào)告的應(yīng)用者是誰(shuí)、其主要應(yīng)用的指標(biāo)是什么，以及財(cái)務(wù)分析報(bào)告被用來(lái)做何用途，提供的都是統(tǒng)一模式的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。此外，有些報(bào)告的編報(bào)者和使用者不能對(duì)財(cái)務(wù)分析方法靈活運(yùn)用，使財(cái)務(wù)分析報(bào)告的質(zhì)量有一定程度的下降。
三、對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)分析的幾點(diǎn)建議
1、培養(yǎng)相關(guān)人員對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的重視
交通運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分之一便是財(cái)務(wù)分析，其有助于人們認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)律，掌握規(guī)律流程，能有效提高資金的使用效益和財(cái)務(wù)管理工作的質(zhì)量，繼而促進(jìn)交通運(yùn)輸企業(yè)的發(fā)展。應(yīng)培養(yǎng)相關(guān)人員對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的重視，了解財(cái)務(wù)分析的重要性，善于利用財(cái)務(wù)分析以協(xié)助上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的把握；通過(guò)財(cái)務(wù)分析的結(jié)論監(jiān)督、協(xié)調(diào)、控制各方經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，妥善解決企業(yè)整體與局部的資金問(wèn)題；控制企業(yè)短期與長(zhǎng)期的發(fā)展計(jì)劃的實(shí)施情況。實(shí)現(xiàn)企業(yè)的增收節(jié)支，使資金的運(yùn)用不但合理，而且具有良好的使用效果。
2、創(chuàng)新適合交通運(yùn)輸業(yè)的財(cái)務(wù)分析方法
在實(shí)際的財(cái)務(wù)分析工作中，通常都是運(yùn)用一定的方法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，以達(dá)到分析目的。目前，交通運(yùn)輸企業(yè)比較科學(xué)的財(cái)務(wù)分析方法主要有兩種：基礎(chǔ)層面的方法以及數(shù)量分析法。
表3-1 交通運(yùn)輸業(yè)財(cái)務(wù)分析方法分類
在交通運(yùn)輸業(yè)財(cái)務(wù)分析方法中，一般的基礎(chǔ)方法和數(shù)量分析方法相互依存、相輔相成。要根據(jù)交通運(yùn)輸企業(yè)的自身特點(diǎn)制定分析目標(biāo)和內(nèi)容，進(jìn)行科學(xué)靈活的運(yùn)用。
3、要重視最基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)核算工作
準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。倘若會(huì)計(jì)核算不準(zhǔn)確，那么無(wú)論運(yùn)用那種分析方法，財(cái)務(wù)分析都無(wú)法得到正確的結(jié)論。因此，必須嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度以及會(huì)計(jì)法則等相關(guān)方面的規(guī)定，做好交通運(yùn)輸企業(yè)的會(huì)計(jì)核算。唯有這樣，才能為下一步的財(cái)務(wù)分析打下基礎(chǔ)。
4、建立財(cái)務(wù)分析監(jiān)督機(jī)制
若想通過(guò)財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)交通運(yùn)輸企業(yè)存在的問(wèn)題，就要有良好的監(jiān)督機(jī)制作為保障。在這種監(jiān)督機(jī)制的保障下，建立和完善相關(guān)的制度規(guī)則，以加強(qiáng)各方面的管理。倘若沒(méi)有良好的監(jiān)督機(jī)制，即使財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題，那么問(wèn)題可能得不到妥善的解決，財(cái)務(wù)分析也失去了應(yīng)有的效用和價(jià)值。同時(shí)，也打擊了財(cái)務(wù)分析工作人員的積極性。此外，若若沒(méi)有良好的監(jiān)督機(jī)制，還有可能會(huì)造成財(cái)務(wù)分析不充分，沒(méi)有從實(shí)際出發(fā)，那么財(cái)務(wù)分析的結(jié)果不免會(huì)令人懷疑。出于解決問(wèn)題的目的的措施，也淪為形式主義。
因此，建立財(cái)務(wù)分析監(jiān)督機(jī)制有一定的必要性。可以從事前監(jiān)督、事中監(jiān)督、事后監(jiān)督三部分入手，做好全程監(jiān)督。其中，事前監(jiān)督的重點(diǎn)是對(duì)會(huì)計(jì)核算這類財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)進(jìn)行監(jiān)督；事中監(jiān)督的重點(diǎn)是財(cái)務(wù)分析過(guò)程中所運(yùn)用的具體方法；事后監(jiān)督的重點(diǎn)是針對(duì)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果，監(jiān)督問(wèn)題的實(shí)際解決情況。
參考文獻(xiàn)：
[1]張先治.財(cái)務(wù)分析[M].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003
篇3
文章編號(hào):1004-4914（2011）08-068-02
一、汾酒集團(tuán)經(jīng)營(yíng)狀況及相關(guān)行業(yè)背景的簡(jiǎn)述和評(píng)價(jià)
汾酒集團(tuán)為國(guó)有獨(dú)資公司，是全國(guó)最大的名優(yōu)白酒生產(chǎn)基地之一，是我國(guó)知名的白酒生產(chǎn)企業(yè)。對(duì)于汾酒集團(tuán)所處的中國(guó)白酒行業(yè)則有如下的幾點(diǎn)特點(diǎn)：首先，由于白酒行業(yè)消費(fèi)升級(jí)前提下的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，及其中低檔酒市場(chǎng)萎縮讓位于中高檔白酒產(chǎn)品的趨勢(shì)較為明顯。近幾年白酒行業(yè)銷售收入和利潤(rùn)率大幅增長(zhǎng)；其次，我國(guó)目前的白酒行業(yè)集中度提高，兩極分化日趨嚴(yán)重。形成了不同程度的寡占市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；再次，在產(chǎn)品差異化上，除一些諸如：汾酒集團(tuán)等的大型企業(yè)在培養(yǎng)自己的特色產(chǎn)品外，市場(chǎng)中的眾多中小廠商未能突破產(chǎn)品差別化，沒(méi)有有效建立自己的消費(fèi)群。這使得白酒行業(yè)整體差異化水平較低。最后，高檔化趨勢(shì)明顯，隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，高檔白酒消費(fèi)將表現(xiàn)出比普通白酒更快的增長(zhǎng)速度，并將替代部分中低檔產(chǎn)品。總體來(lái)講，這樣的行業(yè)背景對(duì)于處于行業(yè)前列的汾酒集團(tuán)，不管是現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)還是未來(lái)的發(fā)展都是利大于弊的。然而，雖然中國(guó)白酒行業(yè)總體趨于寡占，但處于行業(yè)頂端的各公司間的競(jìng)爭(zhēng)依然是非常激烈的。加之隨著中國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放，對(duì)于傳統(tǒng)白酒行業(yè)的沖擊是不可小覷的。
二、相關(guān)財(cái)務(wù)分析方法的介紹
企業(yè)財(cái)務(wù)分析的方法是由財(cái)務(wù)信息的使用者對(duì)財(cái)務(wù)分析的要求所決定的。盡管各個(gè)不同的分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的側(cè)重點(diǎn)不同，但都要求通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)、公司盈利等方面的情況。具體的財(cái)務(wù)分析方法主要包括：基礎(chǔ)財(cái)務(wù)分析和綜合財(cái)務(wù)分析。
（一）基礎(chǔ)財(cái)務(wù)分析
基礎(chǔ)財(cái)務(wù)分析舉例主要有：趨勢(shì)分析、比率分析等。
1.趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析法是將企業(yè)連續(xù)幾個(gè)時(shí)期的同類指標(biāo)數(shù)字兩兩相除，求出趨勢(shì)比率，以確定分析其各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法。
2.比率分析。財(cái)務(wù)比率是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算而來(lái)的反映財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目之間相互關(guān)系的比值。具體包括：衡量企業(yè)短期償債能力的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，衡量企業(yè)資本結(jié)構(gòu)（長(zhǎng)期償債能力）的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率，衡量企業(yè)盈利能力的營(yíng)業(yè)毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)比率。
（二）杜邦財(cái)務(wù)分析體系
杜邦財(cái)務(wù)分析體系，是利用各主要財(cái)務(wù)比率的內(nèi)在聯(lián)系，把反映企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力等單方面的指標(biāo)結(jié)合起來(lái)，形成一套財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。
三、對(duì)汾酒集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析
會(huì)計(jì)人員的一個(gè)重要目的就是以有利于決策的形式向使用者報(bào)告財(cái)務(wù)信息。而這些看上去單調(diào)的財(cái)務(wù)報(bào)表和冗繁的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，就成為了在企業(yè)之內(nèi)和之外溝通財(cái)務(wù)信息的主要手段。下面我們就對(duì)汾酒集團(tuán)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工處理，以及在此基礎(chǔ)上做進(jìn)一步的思考與分析。
（一）短期償債能力分析
短期償債能力主要是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及時(shí)足額償付流動(dòng)負(fù)債的能力。具體到相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流比等。
1.汾酒集團(tuán)2006-2009年短期償債能力指標(biāo)情況。從表1中，我們可以直觀的看出汾酒集團(tuán)的各項(xiàng)短期償債能力指標(biāo)總體上講是比較穩(wěn)定的，從2006到2009年的四年間基本沒(méi)有較大的波動(dòng)，尤其是速動(dòng)比率幾乎沒(méi)有什么變化。至于現(xiàn)金比率和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流比除了2007年的小幅下挫，也基本維持在0.6左右。而流動(dòng)比率還有逐年上升之勢(shì)。所以，總的來(lái)講近幾年汾酒集團(tuán)的短期償債能力維持在一個(gè)較穩(wěn)的水平。然而，當(dāng)我們的目光移出汾酒集團(tuán)，投入到2006到2009年的整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)情況遠(yuǎn)沒(méi)有我們?cè)趫D表中看到的那樣樂(lè)觀和平穩(wěn)。在2008年金融危機(jī)中，很多的中國(guó)企業(yè)都受到嚴(yán)重的影響，有的甚至瀕臨破產(chǎn)甚至倒閉。而汾酒集團(tuán)，最起碼從短期償債能力指標(biāo)上來(lái)看，不但沒(méi)有受到金融危機(jī)的影響，而且除速動(dòng)比率外的各項(xiàng)指標(biāo)都比2007年有明顯的上揚(yáng)。所以，進(jìn)一步總結(jié)，汾酒集團(tuán)的短期償債能力不但是穩(wěn)定的而且是趨好的。
另外，我們還要指出的一點(diǎn)是：不要認(rèn)為這樣好的短期償債能力對(duì)于公司就是絕對(duì)有利的。從另一個(gè)方面，它也說(shuō)明了企業(yè)把很大一部分經(jīng)營(yíng)所得以低收益資產(chǎn)，甚至是以現(xiàn)金的形式保留，這也表明公司缺乏較好的長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)和較成熟的短期投資管理。
2.汾酒集團(tuán)短期償債能力指標(biāo)與貴州茅臺(tái)相關(guān)指標(biāo)的比較。當(dāng)我們單獨(dú)考察汾酒集團(tuán)的短期償債能力指標(biāo)時(shí)，我們或許會(huì)為其短期償債能力如此之好而感嘆。但當(dāng)我們將貴州茅臺(tái)，這個(gè)中國(guó)白酒行業(yè)的龍頭老大的數(shù)據(jù)至于其下進(jìn)行比較時(shí)，我們就不再那么驚訝了。貴州茅臺(tái)的各相關(guān)比率除了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流比都要高于汾酒集團(tuán)，有的甚至高出數(shù)倍。雖然沒(méi)有更多的數(shù)據(jù)佐證，但白酒行業(yè)慣常的高短期償債能力應(yīng)該是該行業(yè)的一個(gè)特點(diǎn)，這可能與它們較高的毛利率相關(guān)。
而另一方面，貴州茅臺(tái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)明顯要比汾酒集團(tuán)有著更大的波動(dòng)性，尤其是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流比，就會(huì)發(fā)現(xiàn)貴州茅臺(tái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的波動(dòng)主要是源于2008年數(shù)據(jù)的突然下挫，顯然貴州茅臺(tái)比汾酒集團(tuán)更大的受到了全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響。
（二）長(zhǎng)期償債能力分析
長(zhǎng)期償債能力分析，是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力，它不僅取決于企業(yè)在長(zhǎng)期內(nèi)的盈利能力，還取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。具體到相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、現(xiàn)金負(fù)債比。
1.汾酒集團(tuán)長(zhǎng)期償債能力分析。
從絕對(duì)上的數(shù)字來(lái)看，汾酒集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率，負(fù)債只占公司賬面價(jià)值的20%左右，股東權(quán)益的比重將近是負(fù)債的四倍左右。這表明汾酒集團(tuán)對(duì)債務(wù)的依賴程度是很低的，也即企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)較少。當(dāng)然這從一個(gè)方面就表明汾酒集團(tuán)的長(zhǎng)期償債能力是較強(qiáng)的。另外，從另一個(gè)方面，企業(yè)的現(xiàn)金償債總額比是比較高的，除2007年外，基本維持在0.6左右，這表明企業(yè)將近60%的長(zhǎng)期債務(wù)是可以直接用現(xiàn)金償付的，這顯然是汾酒集團(tuán)的長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)的又一個(gè)佐證。
其次，從趨勢(shì)分析上來(lái)看，汾酒集團(tuán)的資產(chǎn)債務(wù)率和產(chǎn)權(quán)比率在過(guò)去的四年里是相當(dāng)平穩(wěn)的，波動(dòng)率最高也只到25%左右，總的來(lái)講沿襲了我們?cè)诙唐趦攤芰Ψ治鲋袑?duì)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的結(jié)論。
2.汾酒集團(tuán)長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)與貴州茅臺(tái)的比較。
比較了汾酒集團(tuán)和貴州茅臺(tái)的數(shù)據(jù)，我們略去過(guò)多的贅余，直接得出結(jié)論：首先貴州茅臺(tái)的資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)的比重（最高是15%）比汾酒集團(tuán)（最低也有18%）低很多?？磥?lái)低的債務(wù)依賴度，進(jìn)而強(qiáng)的長(zhǎng)期償債能力和低的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是白酒行業(yè)的一個(gè)特點(diǎn)，所以我們或許可以少一些對(duì)汾酒集團(tuán)的苛責(zé)；其次考查汾酒集團(tuán)與貴州茅臺(tái)的數(shù)據(jù)比較，汾酒集團(tuán)的各項(xiàng)長(zhǎng)期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，尤其是現(xiàn)金負(fù)債比，還是比貴州茅臺(tái)穩(wěn)定些。這也表明了汾酒集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)是較為穩(wěn)定的。
四、對(duì)汾酒集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況作出最終的評(píng)價(jià)
首先，從短期償債能力來(lái)講，總的來(lái)講汾酒集團(tuán)的短期償債能力很好的，這一點(diǎn)對(duì)于債權(quán)人是有利的。而且從趨勢(shì)上，汾酒集團(tuán)的短期償債能力是比較穩(wěn)定的，各相關(guān)指標(biāo)的數(shù)據(jù)一直維持在一個(gè)較穩(wěn)定的水平上。不過(guò)，這對(duì)于公司而言，不見(jiàn)得就全是好的。過(guò)高的短期償債能力指標(biāo)表明企業(yè)在短期投資，也即短期財(cái)務(wù)計(jì)劃和管理上缺乏效率，甚至非常薄弱。另外它從側(cè)面也表明企業(yè)長(zhǎng)期投資的缺乏。具體而言：企業(yè)握有大量低收益的現(xiàn)金而不去做一些短期上的證券投資（交易性金融資產(chǎn)的數(shù)額多年來(lái)一直為0），長(zhǎng)期上的投資也幾乎沒(méi)有（除了為數(shù)不多的長(zhǎng)期股權(quán)投資，企業(yè)的持有至到期投資和可出售金融資產(chǎn)也是一直為0）。所以汾酒集團(tuán)在日后應(yīng)將手里握有的巨大的現(xiàn)金財(cái)富更好的利用起來(lái)，而不是像現(xiàn)在這樣只是簡(jiǎn)單的存入銀行中以使自己的財(cái)務(wù)費(fèi)用多年保持負(fù)值。當(dāng)然，如果我們考慮了貴州茅臺(tái)的相關(guān)數(shù)據(jù)，或許這一點(diǎn)是整個(gè)白酒行業(yè)需要注意改進(jìn)的。
其次，在長(zhǎng)期償債能力上，汾酒集團(tuán)的長(zhǎng)期債務(wù)管理能力是很好的，債務(wù)依存度也較低，這也是貴州茅臺(tái)的特點(diǎn)。故此就行業(yè)背景而言，高的長(zhǎng)期償債能力及低的債務(wù)依存度應(yīng)該是白酒行業(yè)的普遍特點(diǎn)。另外，在趨勢(shì)上講，汾酒集團(tuán)的長(zhǎng)期償債能力是很穩(wěn)定的。
再次，在盈利能力上，汾酒集團(tuán)的表現(xiàn)依然是較為平穩(wěn)的。但它與白酒行業(yè)的龍頭老大貴州茅臺(tái)的差距依然是明顯的。這表明汾酒集團(tuán)在今后的經(jīng)營(yíng)中應(yīng)加強(qiáng)盈利能力的提高，在之后的杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，我們又進(jìn)一步分析到：提高盈利能力的癥結(jié)是對(duì)成本控制水平的提高。另外，在發(fā)展趨勢(shì)上，汾酒集團(tuán)在銷售規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模上都有穩(wěn)步的提升，這表明汾酒集團(tuán)的發(fā)展前景還是樂(lè)觀的。
最后，就營(yíng)運(yùn)能力而言，不論是汾酒集團(tuán)還是貴州茅臺(tái)其存貨周轉(zhuǎn)率都很低，這表明白酒行業(yè)的平均存貨管理能力不強(qiáng)。在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率方面，汾酒集團(tuán)則表現(xiàn)了較高的水平，體現(xiàn)了其應(yīng)收賬款管理能力的出眾。至于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，汾酒集團(tuán)在數(shù)值上表現(xiàn)的較為穩(wěn)定，也即至少在過(guò)去的三年里其資本結(jié)構(gòu)沒(méi)有較大的變化。
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篇4
財(cái)務(wù)分析關(guān)注的要素包括資產(chǎn)的完整性、盈利性，債務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、償還能力，盈利的來(lái)源和結(jié)構(gòu)，盈利能力的持續(xù)性，現(xiàn)金流狀況等，目前常用的財(cái)務(wù)分析方法主要有比率分析、比較分析、趨勢(shì)分析和因素分析四種。
1.比率分析
通過(guò)計(jì)算各種比率指標(biāo)來(lái)確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度。
2.比較分析
通過(guò)將兩期或連續(xù)數(shù)期的相同財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，來(lái)表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)，這種對(duì)比包括實(shí)際與計(jì)劃、本期與上期、同行業(yè)之間。
3.趨勢(shì)分析
通過(guò)分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因、性質(zhì)，來(lái)達(dá)到預(yù)測(cè)未來(lái)的目的。
4.因素分析
通過(guò)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響的方向與程度，一般要借助于差異分析的方法。
上述財(cái)務(wù)分析法在實(shí)際應(yīng)用中有一定程度的重合，其中比率分析應(yīng)用最廣。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分析主要通過(guò)比率分析實(shí)現(xiàn)，常用償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力三個(gè)方面財(cái)務(wù)比率來(lái)衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系。對(duì)現(xiàn)金流的分析一般不能通過(guò)比率分析實(shí)現(xiàn)，而是側(cè)重于從數(shù)量和質(zhì)量?jī)蓚€(gè)方面來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金流狀況，并據(jù)此判斷未來(lái)現(xiàn)金流趨勢(shì)，比率分析與現(xiàn)金流分析作用各異，不可替代。
（二）財(cái)務(wù)分析的關(guān)注要點(diǎn)
財(cái)務(wù)分析不是簡(jiǎn)單地進(jìn)行指標(biāo)分析，不能單純依靠指標(biāo)值高低來(lái)判斷企業(yè)好與壞，而應(yīng)根據(jù)指標(biāo)值高低來(lái)探尋需要判斷的問(wèn)題，并深入分析各項(xiàng)指標(biāo)潛在的信息，得出想要的答案。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，首先應(yīng)了解企業(yè)現(xiàn)狀，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)分析側(cè)重點(diǎn)，明確財(cái)務(wù)分析目的，不同分析著重點(diǎn)選擇的指標(biāo)及資料也不一樣，可按主要指標(biāo)及次要指標(biāo)確定各項(xiàng)分析的框架模型，根據(jù)分析需求選擇相應(yīng)模型；其次要關(guān)注與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，比如國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)行情、本企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等；再次適當(dāng)運(yùn)用定量與定性相結(jié)合的財(cái)務(wù)分析方法，定量方面可以通過(guò)計(jì)算方式獲取，定性方面則需要通過(guò)判斷得出結(jié)論。
“財(cái)務(wù)報(bào)表充分體現(xiàn)了企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施的烙印”，企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式（輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)/資本密集/技術(shù)密集）決定自身的資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)、收入費(fèi)用結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，單純從財(cái)務(wù)報(bào)表也可以大致推導(dǎo)出企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)。從財(cái)務(wù)報(bào)表的勾稽關(guān)系入手進(jìn)行財(cái)務(wù)分析是一種側(cè)重于對(duì)報(bào)表結(jié)構(gòu)、報(bào)表各項(xiàng)目間審查的財(cái)務(wù)分析思路，強(qiáng)調(diào)從報(bào)表來(lái)看企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，以識(shí)別報(bào)表是否存在粉飾和錯(cuò)誤。
1.表內(nèi)勾稽關(guān)系
在財(cái)務(wù)報(bào)表中，有些勾稽關(guān)系是明確的，如基本會(huì)計(jì)等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益、收入-費(fèi)用=利潤(rùn)。上述表內(nèi)關(guān)系較為直觀，易于發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。
2.表外勾稽關(guān)系
相對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析而言，更為重要的是不太明確的勾稽關(guān)系，即報(bào)表中的某些項(xiàng)目之間存在勾稽關(guān)系，在一定假設(shè)前提和條件下可以構(gòu)成等式，這需要通過(guò)敏銳的觀察力去發(fā)覺(jué)。
從反映的區(qū)間上看，資產(chǎn)負(fù)債表為時(shí)點(diǎn)報(bào)表，損益表和現(xiàn)金流量表均為時(shí)期報(bào)表；從核算方法上看，資產(chǎn)負(fù)債表與損益表為權(quán)責(zé)發(fā)生制，現(xiàn)金流量表為收付實(shí)現(xiàn)制。資產(chǎn)負(fù)債表與損益表可以建立直接的聯(lián)系，但如果通過(guò)現(xiàn)金流量表，往往能夠找到一些更直接具體的關(guān)系。比如，可從現(xiàn)金流量表與收入的匹配度推測(cè)，企業(yè)是否存在通過(guò)應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款等科目虛增銷售收入現(xiàn)象，是否存在信用標(biāo)準(zhǔn)降低導(dǎo)致銷售收入增加現(xiàn)象。
二、財(cái)務(wù)分析存在的局限性
（一）財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱
有位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家說(shuō)“假數(shù)據(jù)比沒(méi)有數(shù)據(jù)更可怕，它誤導(dǎo)人們做出錯(cuò)誤判斷”。財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性和可靠性是建立在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)的基礎(chǔ)之上，但很多民營(yíng)企業(yè)因稅務(wù)及其他方面考慮，會(huì)設(shè)置兩套及以上報(bào)表。如應(yīng)對(duì)稅務(wù)的報(bào)表，通常根據(jù)發(fā)票情況入賬，但是收入、成本、員工工資、費(fèi)用等項(xiàng)目計(jì)入不全；應(yīng)對(duì)投資者的報(bào)表，則通過(guò)應(yīng)收賬款等科目多計(jì)收入，以及少列或滯后結(jié)轉(zhuǎn)成本費(fèi)用的方式來(lái)達(dá)到虛增利潤(rùn)目的。
（二）企業(yè)主素質(zhì)的影響
對(duì)于一個(gè)企業(yè)的發(fā)展而言，信用風(fēng)險(xiǎn)的特征變量更多的是企業(yè)主個(gè)人的特點(diǎn)而不是企業(yè)本身的特點(diǎn)。企業(yè)主素質(zhì)一定程度上決定了企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征和發(fā)展命運(yùn)。企業(yè)主對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是基于主觀意圖刻意粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表；二是對(duì)財(cái)務(wù)分析重視不足，未配備專業(yè)化財(cái)務(wù)分析人員，現(xiàn)階段，很多財(cái)務(wù)工作者都不具備專業(yè)的分析能力，只純粹地進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，無(wú)法將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與生產(chǎn)、業(yè)務(wù)活動(dòng)結(jié)合起來(lái)分析，為管理提供者提出有價(jià)值的信息。
（三）行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)模式變化
財(cái)務(wù)報(bào)表只能夠體現(xiàn)過(guò)去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，缺乏前瞻性，不能從中看出行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)模式變化對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響。企業(yè)所屬行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r決定其生存環(huán)境，有的財(cái)務(wù)由于對(duì)企業(yè)所屬行業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)不了解，或了解不深，一定程度上會(huì)出現(xiàn)讓財(cái)務(wù)指標(biāo)分析將思路引向誤區(qū)的情況。例如：服務(wù)性行業(yè)，存貨很少，如果按照標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)指標(biāo)分析格式進(jìn)行分析，那么，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的分析是必不可少的，但是，對(duì)于服務(wù)性行業(yè)而言，其實(shí)沒(méi)有多少意義；再如，從事小商品批發(fā)的企業(yè)，大部分都是現(xiàn)金交易，那么對(duì)應(yīng)收賬款的分析也就沒(méi)有太大的意義。
企業(yè)如果在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化，例如，純生產(chǎn)型企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)樵O(shè)計(jì)+生產(chǎn)型企業(yè)，專業(yè)化經(jīng)營(yíng)向多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展，但仍以原先經(jīng)營(yíng)模式的套路對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)加以分析，將導(dǎo)致分析結(jié)果嚴(yán)重偏離實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。
三、探討財(cái)務(wù)分析不足之處的應(yīng)對(duì)策略
（一）應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱的有效措施
企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，對(duì)企業(yè)報(bào)表進(jìn)行分析沒(méi)有意義，只有根據(jù)現(xiàn)金流水等做賬的對(duì)內(nèi)報(bào)表，才能反映出企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前，首先要深入企業(yè)內(nèi)部核實(shí)報(bào)表真假。財(cái)務(wù)核實(shí)的意義在于，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解，還原企業(yè)報(bào)表應(yīng)有的面貌。而對(duì)還原后的報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，結(jié)論才有參考意義。
企業(yè)資產(chǎn)不等同于企業(yè)價(jià)值。從會(huì)計(jì)等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益中可以看出，企業(yè)資產(chǎn)由兩部分構(gòu)成：一是負(fù)債，即向債權(quán)人借入的資產(chǎn)；二是所有者權(quán)益，即屬于股東的資產(chǎn)。那么扣除負(fù)債因素，企業(yè)的價(jià)值是否可以用所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）的多少來(lái)衡量呢？這需要評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。在實(shí)際中，企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)劣各異，如現(xiàn)金、銀行存款等變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，質(zhì)量很高；又如應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等需要考慮減值因素的資產(chǎn)，質(zhì)量相對(duì)低一些；再如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延稅款等不會(huì)產(chǎn)生收益的資產(chǎn)，質(zhì)量就很低。從資產(chǎn)質(zhì)量的差異性可以得出，凈資產(chǎn)同樣不能代表企業(yè)價(jià)值。實(shí)際上，企業(yè)價(jià)值應(yīng)取決于其未來(lái)現(xiàn)金凈流量的折現(xiàn)，只有企業(yè)投入的資本回報(bào)超過(guò)資本成本時(shí)，才會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)價(jià)值，兩個(gè)方面至關(guān)重要，一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)必須產(chǎn)生利潤(rùn)，二是利潤(rùn)應(yīng)切實(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流入企業(yè)。
決定收入的因素并不是資產(chǎn)規(guī)模，而是資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，以及運(yùn)營(yíng)模式是否優(yōu)化。收入其實(shí)是戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，但是跟收入相配比的還有支出，支出并不是戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，而是企業(yè)管理的結(jié)果。管理實(shí)際上是要追求最經(jīng)濟(jì)和最適合的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。管理是為戰(zhàn)略服務(wù)的，所以如果管理沒(méi)有服務(wù)好戰(zhàn)略，就會(huì)出現(xiàn)支出大幅增加，收入增長(zhǎng)趕不上支出增長(zhǎng)，最后導(dǎo)致公司的利潤(rùn)并不是非常理想的情況。
除財(cái)務(wù)核實(shí)外，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱的另一有效措施是引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)比財(cái)務(wù)指標(biāo)更能反映企業(yè)的整體信息、未來(lái)信息、責(zé)任信息和適時(shí)信息，因?yàn)榉秦?cái)務(wù)指標(biāo)不易縱、受會(huì)計(jì)政策干擾比較少，因此要多引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)，例如市場(chǎng)份額、創(chuàng)新能力、產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量及顧客滿意度等，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合分析，能夠使財(cái)務(wù)分析結(jié)果更貼近業(yè)務(wù)真實(shí)性。
（二）加強(qiáng)企業(yè)主對(duì)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識(shí)
篇5
一、財(cái)務(wù)分析課程的特點(diǎn)及教學(xué)現(xiàn)狀
（一）課程特點(diǎn)分析
《財(cái)務(wù)分析》課程的設(shè)置是高職院校培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)分析能力的主要方式之一。該課程的目標(biāo)在于培養(yǎng)學(xué)生解讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的能力，能夠?qū)ζ髽I(yè)所處宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)環(huán)境進(jìn)行深入分析，把握企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能產(chǎn)生的影響，并解讀企業(yè)所采取的會(huì)計(jì)政策，透視會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，進(jìn)而通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析對(duì)企業(yè)各項(xiàng)能力結(jié)構(gòu)進(jìn)行深入認(rèn)識(shí)，從而對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景做出預(yù)測(cè)，通過(guò)企業(yè)價(jià)值評(píng)估模型的運(yùn)用對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值。為了更好地進(jìn)行教學(xué)改革，本文對(duì)《財(cái)務(wù)分析》課程的特點(diǎn)作了如下總結(jié)：
1.理論性較強(qiáng)
《財(cái)務(wù)分析》是一門理論性較強(qiáng)的課程。財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)信息來(lái)源于財(cái)務(wù)報(bào)表，真正讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表是做出科學(xué)分析、撰寫高質(zhì)量財(cái)務(wù)報(bào)告的關(guān)鍵。對(duì)此，學(xué)生首先需要學(xué)習(xí)《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》、《成本會(huì)計(jì)》和《財(cái)務(wù)管理》基礎(chǔ)專業(yè)理論知識(shí)才能正確理解報(bào)表中各項(xiàng)目的取數(shù)方式及其含義。其次，在《財(cái)務(wù)分析》課程中需要運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債率、投資收益率等不同系列的指標(biāo)作為分析的工具，在學(xué)習(xí)眾多指標(biāo)的過(guò)程中顯得有些枯燥。再次，除了指標(biāo)的學(xué)習(xí)，《財(cái)務(wù)分析》課程中還要求學(xué)生掌握杜邦分析法等專業(yè)的分析方法。
2.基礎(chǔ)知識(shí)寬泛
《財(cái)務(wù)分析》是一門綜合性的課程，學(xué)生除了要牢固掌握財(cái)務(wù)知識(shí)和分析方法外，還要熟悉審計(jì)、金融、法律，經(jīng)濟(jì)等其他方面知識(shí)。另外，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得經(jīng)濟(jì)交易更加復(fù)雜化與多樣化，將宏觀環(huán)境的變化與企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r結(jié)合到企業(yè)財(cái)務(wù)分析中也是十分必要的。
3.用途廣泛
企業(yè)的財(cái)務(wù)分析既為管理者、投資者、職工等內(nèi)部利益相關(guān)者提供決策依據(jù)，又為金融、財(cái)稅、審計(jì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，其用途比較廣泛，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)必須重點(diǎn)結(jié)合具體利益相關(guān)者的需求。
（二）教學(xué)現(xiàn)狀概述
除了《財(cái)務(wù)分析》課程自身特點(diǎn)的制約外，目前所采用的教學(xué)手段也比較傳統(tǒng)和單一。在以講授為主的教學(xué)模式下，學(xué)生的課堂參與度較低，填鴨式的講授也限制了學(xué)生創(chuàng)新能力。另外，在課程課時(shí)有限的情況下既要求學(xué)生在課堂上掌握理論知識(shí)，又希望學(xué)生在課堂上鍛煉綜合分析能力是不太現(xiàn)實(shí)的。課堂上的學(xué)習(xí)應(yīng)該是方向的指引和方法的傳授，學(xué)習(xí)任務(wù)的完成更多地需要學(xué)生的課外時(shí)間。總得來(lái)說(shuō)，高職院校對(duì)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析能力的培養(yǎng)比較欠缺，直接導(dǎo)致了以往絕大多數(shù)會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)生都屬于“報(bào)賬型”會(huì)計(jì)人員，而不是“管理型”人才。
二、任務(wù)導(dǎo)向法實(shí)施的必要性
會(huì)計(jì)服務(wù)外包的發(fā)展對(duì)高職院校培養(yǎng)人才的財(cái)務(wù)分析能力提出了更高的要求。首先，外包人才必須具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)，并通過(guò)靈活運(yùn)用專業(yè)知識(shí)、選擇恰當(dāng)?shù)姆椒槠髽I(yè)進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)分析，從而應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的多變性對(duì)財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生的影響。與傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員不同，會(huì)計(jì)服務(wù)外包人才必須懂得結(jié)合企業(yè)行業(yè)屬性選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)。其次，外包人才需要具備較高的IT技術(shù)能力。在大數(shù)據(jù)的時(shí)代下，企業(yè)可以方便快捷地獲取內(nèi)外部數(shù)據(jù)資源，科學(xué)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)當(dāng)以收集和整理有效的信息為基礎(chǔ)。另外，外包人才進(jìn)行會(huì)計(jì)服務(wù)成果交付的過(guò)程中也會(huì)更多地借助IT技術(shù)。為了更好地滿足會(huì)計(jì)服務(wù)外包對(duì)人才的提出的新要求，在《財(cái)務(wù)分析》的授課過(guò)程中采用任務(wù)導(dǎo)向法是進(jìn)行教學(xué)改革的一種新思路。
三、任務(wù)導(dǎo)向法的實(shí)施過(guò)程
任務(wù)導(dǎo)向法是一種以任務(wù)為驅(qū)動(dòng)，旨在提高學(xué)生課堂參與度，培養(yǎng)學(xué)生對(duì)知識(shí)的綜合運(yùn)用能力和創(chuàng)新能力的教學(xué)方法。任務(wù)導(dǎo)向法的實(shí)施首先是教師結(jié)合課程目標(biāo)和現(xiàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等提出符合學(xué)生當(dāng)前知識(shí)能力水平的任務(wù)，并以每個(gè)具體的任務(wù)為載體，把教學(xué)內(nèi)容巧妙地結(jié)合在任務(wù)之中。在提出任務(wù)后，教師需要引導(dǎo)學(xué)生確定完成任務(wù)的思路和方法。然后學(xué)生自主地完成相應(yīng)地任務(wù)，從而通過(guò)各個(gè)任務(wù)構(gòu)建所學(xué)課程的知識(shí)體系，鍛煉知識(shí)的綜合運(yùn)用能力。本文認(rèn)為，任務(wù)導(dǎo)向法在《財(cái)務(wù)分析》課程中的實(shí)施可分為三個(gè)階段：
（一）課前準(zhǔn)備階段
1.建立資源共享平臺(tái)。《財(cái)務(wù)分析》是一門理論知識(shí)寬泛的課程，僅依靠課堂完成教學(xué)任務(wù)會(huì)顯得抓襟見(jiàn)肘。為了提高課堂的效率，教師可以充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”，把理論知識(shí)以PPT的形式上傳至資源共享平臺(tái)，并且針對(duì)每個(gè)知識(shí)主題設(shè)置相應(yīng)的學(xué)習(xí)任務(wù)。教師做好課前準(zhǔn)備，學(xué)生提前自習(xí)基本理論知識(shí)，才能更加充分地利用課堂面對(duì)面交流的時(shí)間引導(dǎo)學(xué)生提升綜合財(cái)務(wù)分析能力和創(chuàng)新能力。
2.搜集案例資料。4個(gè)學(xué)生為一組，每組負(fù)責(zé)搜集和整理一家知名企業(yè)最新的會(huì)計(jì)報(bào)表及相關(guān)資料，然后發(fā)給教師。教師則需要對(duì)每組學(xué)生整理的資料進(jìn)行匯總并篩選，最后以抽簽的方式讓每?jī)蓚€(gè)小組共用一家企業(yè)的資料作為他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的案例。在整個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程中每?jī)山M使用同一個(gè)案例資料，既可將兩組的分析結(jié)果進(jìn)行比較，又可以保證案例資料的連貫性，易于結(jié)合現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。此外，由學(xué)生參與案例資料的搜集和整理，可以提高其數(shù)據(jù)處理能力和信息提煉能力。
（二）課堂授課階段
1.第一環(huán)節(jié)。在學(xué)生已自學(xué)基礎(chǔ)理論知識(shí)的基礎(chǔ)上，教師在課堂中可先講解相應(yīng)主題的重點(diǎn)難點(diǎn)，然后再借助思維導(dǎo)圖工具引導(dǎo)學(xué)生構(gòu)建該主題的知識(shí)框架。這樣不但可幫助學(xué)生鞏固已自學(xué)的知識(shí)點(diǎn)，而且能夠起到查漏補(bǔ)缺的作用。同時(shí)，在此環(huán)節(jié)中教師需要解答學(xué)生在自學(xué)過(guò)程中存在的疑惑。
2.第二環(huán)節(jié)。如果學(xué)生已掌握相應(yīng)的理論知識(shí)，教師則可將課前已根據(jù)相關(guān)主題設(shè)置好的學(xué)習(xí)任務(wù)分配給每個(gè)小組，并且在布置任務(wù)的過(guò)程中幫助他們明確任務(wù)目標(biāo)。
3.第三環(huán)節(jié)。在確定學(xué)習(xí)任務(wù)后，學(xué)生們可以進(jìn)行小組討論。通過(guò)討論，一方面明確任務(wù)的分工，另一方面需要確定完成任務(wù)的思路和具體步驟。在這一環(huán)節(jié)中，教師可以作為旁聽(tīng)者，在考核學(xué)生團(tuán)隊(duì)協(xié)同作用的同時(shí)還可以給予指導(dǎo)，從而提高師生的交流程度。
4.第四環(huán)節(jié)。在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理后，每組學(xué)生需要簡(jiǎn)述自己的分析思路和初步的分析結(jié)果。在分析的過(guò)程中，每小組可以根據(jù)不同利益相關(guān)者的不同目的而選擇不同的分析指標(biāo)，因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表的使用者可能是企業(yè)內(nèi)部的管理人員、職工，也可能是外部的投資者、債權(quán)人和政府部門等，他們需要的信息不同，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的側(cè)重點(diǎn)也不同。此外，通過(guò)情景模擬，學(xué)生現(xiàn)場(chǎng)展示他們的初步成果，不但可提高課前準(zhǔn)備的積極性，而且能培養(yǎng)學(xué)生的臨場(chǎng)發(fā)揮能力和提高語(yǔ)言表達(dá)能力。在這一環(huán)節(jié)，教師需要對(duì)學(xué)生小組的初步成果進(jìn)行評(píng)價(jià)并給予改進(jìn)的建議。
（三）課后作業(yè)階段
對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析是一項(xiàng)綜合性很強(qiáng)的工作，僅利用課堂的時(shí)間去完成相應(yīng)的任務(wù)是足夠的。在上述兩個(gè)階段的基礎(chǔ)上，學(xué)生必須更多地利用課后時(shí)間進(jìn)一步搜集數(shù)據(jù)資料，運(yùn)用已學(xué)理論知識(shí)并且盡量結(jié)合辦公軟件和財(cái)務(wù)軟件進(jìn)行更詳細(xì)、更全面的分析，最終在網(wǎng)絡(luò)共享平臺(tái)提交書面形式的財(cái)務(wù)報(bào)告并給教師作為本次任務(wù)的一種考核依據(jù)。
四、總結(jié)
為了滿足會(huì)計(jì)服務(wù)外包的快速發(fā)展對(duì)人才的需求，高職院校在培養(yǎng)會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生財(cái)務(wù)分析能力時(shí)不僅要提高學(xué)生專業(yè)技能，還要注意提高學(xué)生的綜合運(yùn)用能力、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力和溝通表達(dá)能力等，在《財(cái)務(wù)分析》授課過(guò)程中運(yùn)用任務(wù)導(dǎo)向法正是為了實(shí)現(xiàn)這些培養(yǎng)目標(biāo)。但是，任務(wù)導(dǎo)向法的實(shí)施對(duì)教師和學(xué)生都提出了更高的要求，需要教師與學(xué)生之間進(jìn)行密切的交流和反饋。
篇6
合并財(cái)務(wù)報(bào)表的理論誕生于美國(guó)，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制業(yè)已成為世界通用的一類會(huì)計(jì)報(bào)表編制模式。然而，會(huì)計(jì)制度不同，對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系的認(rèn)知不相同，所以現(xiàn)在的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的披露有兩類形式：第一種形式是單一披露形式；第二種形式是雙重披露形式。單一披露模式認(rèn)為合并報(bào)表相較于母公司報(bào)表，其發(fā)揮的作用更大；而雙重披露模式則認(rèn)為合并報(bào)表與母公司報(bào)表具備相互補(bǔ)充的性質(zhì)。假若只編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表而忽視母公司報(bào)表的編制，那么會(huì)計(jì)信息的可靠性會(huì)降低。如何有機(jī)結(jié)合個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表，是世界范圍內(nèi)的課題。
一、合并報(bào)表編制的目標(biāo)
（一）為母公司的股東提供決策參考
在合并報(bào)表的三項(xiàng)理論（所有權(quán)理論、母公司理論、實(shí)體理論）中，我國(guó)的合并報(bào)表編制遵照的就是實(shí)體理論。它是以管控為目的，為母公司的股東提供決策參考，其目標(biāo)是為股東提供補(bǔ)充性財(cái)會(huì)信息，從而據(jù)實(shí)反映母公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、運(yùn)營(yíng)成果以及資金流通情況。依據(jù)實(shí)體理論，母公司股東之所以將母公司和子公司編入一個(gè)會(huì)計(jì)體系，是因?yàn)楣蓹?quán)關(guān)系；子公司的財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)成果和資金流通情況必然會(huì)在母公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中有所體現(xiàn)，進(jìn)而對(duì)母公司的財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)成果和資金流通情況產(chǎn)生影響。
（二）為母公司的債權(quán)人信用貸款提供決策依據(jù)對(duì)全權(quán)人來(lái)說(shuō)，母公司和子公司組成的企業(yè)團(tuán)體有別于單一的企業(yè)客戶，當(dāng)母公司和子公司以及母公司管控下的子公司之間有著債務(wù)擔(dān)保的關(guān)系時(shí)，合并報(bào)表就能為這個(gè)企業(yè)團(tuán)體的債權(quán)人提供補(bǔ)充性財(cái)會(huì)信息。雖然母公司和子公司的債權(quán)人的索求賠償?shù)臋?quán)利是成立在每個(gè)單獨(dú)的法人基礎(chǔ)上的，而合并報(bào)表并不能如實(shí)反映每個(gè)法律實(shí)體的債務(wù)償還能力，所以不能全方位滿足債務(wù)權(quán)利人的信息需要。
二、合并報(bào)表對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響
合并報(bào)表的本質(zhì)決定了其不反映企業(yè)團(tuán)體的整體財(cái)會(huì)情況。從法律的視角出發(fā)，集團(tuán)里的各個(gè)母公司、子公司都是法人，都能進(jìn)行單獨(dú)的財(cái)務(wù)決策，實(shí)際情況中并沒(méi)有一個(gè)可以調(diào)配的“合并資源”。這就需要特殊的財(cái)會(huì)信息利用人根據(jù)母公司戰(zhàn)略決策的需要，以合并財(cái)務(wù)報(bào)表或母公司的報(bào)表為出發(fā)點(diǎn)開(kāi)展會(huì)計(jì)工作。合并報(bào)表和母公司的個(gè)別報(bào)表在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和長(zhǎng)期負(fù)債與權(quán)益的分配情況上有顯著分別。母公司有數(shù)量龐大的投資性資產(chǎn)，它使母公司展示出的盈利能力、債務(wù)償還能力和經(jīng)營(yíng)能力與合并報(bào)表的差別十分大。
三、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法
（一）從母公司股東的角度進(jìn)行合并財(cái)務(wù)分析從母公司股東的利益出發(fā)，母公司的獲利能力和發(fā)展能力不但與母公司本身的獲利能力和發(fā)展能力有關(guān)，還與子公司本身的獲利能力和發(fā)展能力有關(guān)。因此，母公司股東在分析母公司獲利能力和發(fā)展能力時(shí)，應(yīng)先從母公司個(gè)別財(cái)務(wù)狀況表中的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目和“投資收益”項(xiàng)目著手，之后再對(duì)子公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追蹤和解析。這又分為兩個(gè)小項(xiàng)的分析：
1.合并獲利能力分析：分析母公司的獲利能力，除去解析母公司本身的獲利能力外，還應(yīng)分析子公司的利益獲得金額。對(duì)實(shí)行股份制的母公司來(lái)說(shuō)，投資人并不會(huì)苛刻地要求其能給企業(yè)帶來(lái)巨額的利潤(rùn)，只需要各子公司的獲利能力能夠達(dá)到預(yù)期就可以。
2.合并獲利的質(zhì)量分析：獲利能力不但要注重利益的數(shù)量還應(yīng)注重利益的質(zhì)量。對(duì)位于企業(yè)集團(tuán)中的母公司來(lái)說(shuō)，其獲利質(zhì)量還會(huì)對(duì)投資收益質(zhì)量產(chǎn)生影響。
（二）從母公司債權(quán)人角度進(jìn)行合并財(cái)務(wù)分析
集團(tuán)公司的債務(wù)通常是靠其運(yùn)營(yíng)資金流量來(lái)清償?shù)?，只要運(yùn)營(yíng)策略不發(fā)生大的變更，企業(yè)就不會(huì)透過(guò)資產(chǎn)套現(xiàn)來(lái)清償債務(wù)。這里所提到的資產(chǎn)包含：固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)時(shí)期股權(quán)投入等策略性資產(chǎn)。因?yàn)樯鲜鲑Y產(chǎn)是公司生產(chǎn)能力的體現(xiàn)，它決定著企業(yè)的市場(chǎng)份額。因此，母公司債務(wù)權(quán)利人在解析母公司償還債務(wù)的能力時(shí)，應(yīng)將目光放在子公司所有的非策略性資產(chǎn)上。由于是股份制公司，子公司的非策略性資產(chǎn)在特殊狀況下是可以用來(lái)償還母公司的債務(wù)的。
（三）從母公司領(lǐng)導(dǎo)層的角度進(jìn)行合并財(cái)務(wù)分析
因?yàn)楹喜?bào)表全方位反映了整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)會(huì)狀況、運(yùn)營(yíng)成果和資金流量。而母公司領(lǐng)導(dǎo)層透過(guò)對(duì)合并報(bào)表的解析，可以歸納出影響整個(gè)公司的獲利能力和債務(wù)償還能力的元素，遇到問(wèn)題，分析問(wèn)題并解決問(wèn)題，有針對(duì)性地對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)進(jìn)行重新組合、整頓、配置，從而調(diào)整總子公司的資產(chǎn)構(gòu)造和資本構(gòu)造，進(jìn)而為整個(gè)公司的全局戰(zhàn)略服務(wù)。
（四）從債務(wù)償還能力的角度進(jìn)行分析
債務(wù)償還能力是指公司償還所欠債務(wù)的能力，對(duì)其進(jìn)行分析有助于公司做出有利于自身利益的貸款策略、有助于投資人做出利己的投資策略、有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)人做出正確的戰(zhàn)略部署等等。
1.運(yùn)營(yíng)資本分析：在對(duì)合并報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，因?yàn)樵诤喜⒌臍v程中母公司和子公司間有關(guān)交易形成的流動(dòng)資產(chǎn)和短期負(fù)債互抵，所以合并報(bào)表所顯示出的運(yùn)營(yíng)資本額是整個(gè)集團(tuán)公司平日的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中所需的周轉(zhuǎn)資金額，而母公司報(bào)表所顯現(xiàn)出的運(yùn)營(yíng)資本額在沒(méi)有去除關(guān)聯(lián)交易的情形下是企業(yè)平日運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所需的周轉(zhuǎn)資金，所以對(duì)此應(yīng)分別加以考慮分析。
2.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的財(cái)務(wù)分析：在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，因?yàn)閮?nèi)部投入和內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易之間相抵，必然會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)總額和負(fù)債總額的減少。所以，根據(jù)合并報(bào)表核算出的綜合資產(chǎn)負(fù)債率就是企業(yè)真實(shí)的舉債經(jīng)營(yíng)比率，有助于公司評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)和利益。
（五）從運(yùn)營(yíng)能力的角度進(jìn)行財(cái)務(wù)分析
1.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，內(nèi)部投入、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易與內(nèi)部往來(lái)會(huì)相抵，致使相關(guān)的資產(chǎn)項(xiàng)目和資產(chǎn)數(shù)額、營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本減少。而有關(guān)的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本是不成比例的。因此，根據(jù)合并會(huì)計(jì)報(bào)表核算出的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率跟個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表中該比率的核算速度不相同。但是無(wú)論誰(shuí)快誰(shuí)慢，期初和期末的資產(chǎn)總額平均數(shù)也沒(méi)有囊括內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易生成的資產(chǎn)。所以，它可以真實(shí)反映企業(yè)的整體資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速率。
2.盈利能力：企業(yè)在運(yùn)用合并報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，假若合并后的企業(yè)毛利潤(rùn)與運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量比例比母公司的利潤(rùn)與運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量比例還要大，就表明合并后企業(yè)的整體的盈利能力比母公司的盈利能力要強(qiáng)，也表明子公司的盈利能力依仗于母公司，在關(guān)聯(lián)交易中現(xiàn)金流從母公司流向子公司。
總而言之，通常情況下，合并報(bào)表主要為母公司的股東、債權(quán)人和管理層服務(wù)，以助其了解整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、運(yùn)營(yíng)成果和資金流量等信息。同時(shí)，它對(duì)管理層制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)有著參謀作用。此外，利用現(xiàn)代化手段對(duì)合并報(bào)表下的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，是未來(lái)財(cái)務(wù)管理工作的又一個(gè)分水嶺。
參考文獻(xiàn)：
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財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)主要完成企業(yè)法定會(huì)計(jì)核算、法定會(huì)計(jì)報(bào)表，以及強(qiáng)化內(nèi)部管理功能，適用于集團(tuán)企業(yè)及其下屬機(jī)構(gòu)。主要模塊包括：會(huì)計(jì)核算模塊：按照國(guó)家頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、行業(yè)會(huì)計(jì)制度、證監(jiān)會(huì)上市公司信息披露準(zhǔn)則、人民銀行外匯管理規(guī)定統(tǒng)一設(shè)置的會(huì)計(jì)科目，提供會(huì)計(jì)憑證制作、分權(quán)限審核、查詢及打印等功能。利用系統(tǒng)分級(jí)設(shè)置的機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)類型、管理會(huì)計(jì)、預(yù)算項(xiàng)目等編碼，在會(huì)計(jì)憑證編制的同時(shí)，提供自動(dòng)集成或更新有關(guān)內(nèi)部管理與控制所需要的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息功能，以構(gòu)成分級(jí)核算、統(tǒng)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)。
法定報(bào)表及法定財(cái)務(wù)信息披露模塊：該模塊包含個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表和匯總/合并報(bào)表兩部分。提供一定的手段來(lái)定義不同版本會(huì)計(jì)制度所對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)報(bào)表；提供各基層單位編制法定會(huì)計(jì)報(bào)表功能；與法定會(huì)計(jì)核算模塊連接，并利用系統(tǒng)先進(jìn)的財(cái)務(wù)智能化優(yōu)勢(shì)自動(dòng)處理業(yè)務(wù)整合活動(dòng)，自動(dòng)使數(shù)據(jù)從各個(gè)單獨(dú)的報(bào)表直接傳送至合并報(bào)表；利用靈活完善的報(bào)表生成工具，充分挖掘會(huì)計(jì)信息，提供多層次和多角度的財(cái)務(wù)分析功能，能夠按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，向公司利益關(guān)聯(lián)方提供能體現(xiàn)公司獲利能力的各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息，以實(shí)現(xiàn)公司報(bào)告的透明度。
應(yīng)收賬款管理模塊：從分經(jīng)營(yíng)單位、分責(zé)任人、分欠費(fèi)對(duì)象等多維角度，提供應(yīng)收款項(xiàng)狀況查詢、供應(yīng)商信用管理和賬齡分析功能；建立應(yīng)收賬款管理臺(tái)賬，提供基層專業(yè)人員編制催收計(jì)劃、登記催收記錄，以強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款債權(quán)的管理和控制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力；根據(jù)應(yīng)收賬款賬齡分析統(tǒng)計(jì)和具體業(yè)務(wù)核算規(guī)則，提供計(jì)提壞賬準(zhǔn)備功能；提供單據(jù)審批流設(shè)置功能，支持應(yīng)收賬款核銷審批工作流程。
其他應(yīng)收款管理模塊：可處理職工差旅借款及其他應(yīng)收款項(xiàng)。提供對(duì)其他應(yīng)收的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會(huì)計(jì)核算、查詢、統(tǒng)計(jì)及財(cái)務(wù)管理功能。
應(yīng)付賬款管理模塊：提供對(duì)應(yīng)付款的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會(huì)計(jì)核算、查詢、統(tǒng)計(jì)及財(cái)務(wù)管理功能。
資產(chǎn)管理模塊：提供對(duì)固定資產(chǎn)的分類及賬實(shí)統(tǒng)一管理，提供有關(guān)資產(chǎn)的折舊與攤銷、修理、更新、報(bào)廢、盤點(diǎn)等的日常管理和固定資產(chǎn)內(nèi)部調(diào)撥等功能；提供資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)算功能；通過(guò)本模塊折舊率參數(shù)的不同設(shè)置，支持折舊政策的變更和折舊方法改變的功能；支持固定資產(chǎn)集中核算和管理的需求，滿足商業(yè)集團(tuán)的操作流程；在資產(chǎn)集中管理的基礎(chǔ)上，依據(jù)公司制定的資產(chǎn)管理政策，提供對(duì)資產(chǎn)使用機(jī)構(gòu)資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)、分布及變動(dòng)的管理功能。
財(cái)務(wù)分析模塊：財(cái)務(wù)分析模塊是管理會(huì)計(jì)分析的重要組成部分，主要為下屬企業(yè)的決策層和管理層提供服務(wù)，面向集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析決策在決策支持系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)分析模塊主要通過(guò)系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)集成和數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)法定會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)信息可以隨著業(yè)務(wù)的執(zhí)行同時(shí)生成，互相參照，及時(shí)、準(zhǔn)確地向各單位決策層與管理層提供有關(guān)與資產(chǎn)負(fù)債管理、盈利能力、償付能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制等管理會(huì)計(jì)主題有關(guān)的決策輔助數(shù)據(jù)。
預(yù)算管理及控制模塊：該模塊由下屬企業(yè)使用，集團(tuán)層使用全面預(yù)算管理模塊。業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)傳遞接口，根據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)提供編制基于業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理費(fèi)用預(yù)算的功能。根據(jù)對(duì)費(fèi)用科目的可控性分析，尋找可控科目。能夠輔助識(shí)別可控業(yè)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目與銷售收入之間的計(jì)算關(guān)系。能夠輔助識(shí)別可控管理費(fèi)用項(xiàng)目的成本動(dòng)因以及它們之間的計(jì)算關(guān)系。
二、集團(tuán)資金管理系統(tǒng)
集團(tuán)企業(yè)可以通過(guò)資金管理系統(tǒng)，規(guī)范資金業(yè)務(wù)的流程和標(biāo)準(zhǔn)，加大資金監(jiān)控的力度，加強(qiáng)資金的統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算和統(tǒng)一借貸，在整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資金的集中管理與控制，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益的最大化。主要模塊包括：資金預(yù)算模塊：資金預(yù)算管理包括資金預(yù)算編制審批、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算控制、預(yù)算執(zhí)行情況查詢和分析等內(nèi)容。
資金賬戶監(jiān)控模塊：集團(tuán)公司下屬企業(yè)在工行、建行、財(cái)務(wù)公司等多個(gè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)有資金賬戶，有的企業(yè)在一個(gè)銀行開(kāi)有多個(gè)賬戶。目前銀行提供了網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的客戶端，可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上劃款、按單個(gè)賬戶的查詢（余額、明細(xì)）、數(shù)據(jù)下載，但無(wú)法直接看到股份公司所有下屬單位在所有銀行的存貸款余額等總體情況，不利于公司總部對(duì)資金的及時(shí)掌握和調(diào)度。為實(shí)現(xiàn)資金的集中管理和在公司范圍內(nèi)資金的統(tǒng)一調(diào)度、有效利用，必須集中對(duì)下屬企業(yè)在銀行的開(kāi)戶情況、賬戶種類、賬戶頭寸和業(yè)務(wù)流水進(jìn)行全面監(jiān)控，為及時(shí)掌握所有分子公司在銀行、財(cái)務(wù)公司存貸款業(yè)務(wù)的全貌，需要一個(gè)能將銀行、財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集成在一起的資金監(jiān)控系統(tǒng)。
籌資管理模塊：根據(jù)不同的資金來(lái)源、不同的管理方式，可以涉及以下方式：授信管理、信貸管理、票據(jù)管理、籌融資管理。該系統(tǒng)主要通過(guò)對(duì)集團(tuán)所屬分子公司資金授信協(xié)議的管理，及時(shí)掌握各公司授信額度及使用情況，為管理者提供快捷方便的數(shù)據(jù)查詢功能，為公司提供一種有效的決策輔助手段。信貸管理系統(tǒng)是針對(duì)信貸管理部門（財(cái)務(wù)公司）而設(shè)計(jì)的。其主要目的是實(shí)現(xiàn)：存貸款合同管理、客戶管理、業(yè)務(wù)處理、計(jì)息、合同跟蹤與監(jiān)控、存貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析等。本系統(tǒng)可作為業(yè)務(wù)系統(tǒng)單獨(dú)使用，也可以與其他系統(tǒng)集成使用。
資金結(jié)算模塊：資金結(jié)算系統(tǒng)是針對(duì)財(cái)務(wù)公司前臺(tái)業(yè)務(wù)需求而設(shè)計(jì)的。是財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)管理的核心，同時(shí)也是支持財(cái)務(wù)公司信息化的基礎(chǔ)平臺(tái)，所以設(shè)計(jì)規(guī)劃必須應(yīng)從系統(tǒng)的實(shí)際應(yīng)用性入手，把系統(tǒng)功能和穩(wěn)定性作為系統(tǒng)的重點(diǎn)。其主要目的是實(shí)現(xiàn)：結(jié)算賬戶管理、結(jié)算業(yè)務(wù)處理、計(jì)息、賬表生成等。本系統(tǒng)可作為業(yè)務(wù)系統(tǒng)單獨(dú)使用，也可以與賬務(wù)和信貸管理系統(tǒng)集成使用。
三、結(jié)論
集團(tuán)公司因下屬單位眾多，容易造成資金分散、降低資金利用率，企業(yè)亟需對(duì)資金進(jìn)行集中管理和統(tǒng)一調(diào)配。為滿足集團(tuán)公司的集中式資金管理需求，利用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)軟件管理手段和科學(xué)的管理方式，建立集中式銀行資金管理系統(tǒng)能夠有效歸集資金，從而提升資本運(yùn)作水平，實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)公司的利益最大化。
參考文獻(xiàn)
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篇8
會(huì)計(jì)核算模塊：按照國(guó)家頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、行業(yè)會(huì)計(jì)制度、證監(jiān)會(huì)上市公司信息披露準(zhǔn)則、人民銀行外匯管理規(guī)定統(tǒng)一設(shè)置的會(huì)計(jì)科目，提供會(huì)計(jì)憑證制作、分權(quán)限審核、查詢及打印等功能。利用系統(tǒng)分級(jí)設(shè)置的機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)類型、管理會(huì)計(jì)、預(yù)算項(xiàng)目等編碼，在會(huì)計(jì)憑證編制的同時(shí)，提供自動(dòng)集成或更新有關(guān)內(nèi)部管理與控制所需要的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息功能，以構(gòu)成分級(jí)核算、統(tǒng)計(jì)和財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)。
法定報(bào)表及法定財(cái)務(wù)信息披露模塊：該模塊包含個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表和匯總/合并報(bào)表兩部分。提供一定的手段來(lái)定義不同版本會(huì)計(jì)制度所對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)報(bào)表；提供各基層單位編制法定會(huì)計(jì)報(bào)表功能；與法定會(huì)計(jì)核算模塊連接，并利用系統(tǒng)先進(jìn)的財(cái)務(wù)智能化優(yōu)勢(shì)自動(dòng)處理業(yè)務(wù)整合活動(dòng)，自動(dòng)使數(shù)據(jù)從各個(gè)單獨(dú)的報(bào)表直接傳送至合并報(bào)表；利用靈活完善的報(bào)表生成工具，充分挖掘會(huì)計(jì)信息，提供多層次和多角度的財(cái)務(wù)分析功能，能夠按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，向公司利益關(guān)聯(lián)方提供能體現(xiàn)公司獲利能力的各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息，以實(shí)現(xiàn)公司報(bào)告的透明度。提供不同版本會(huì)計(jì)制度所對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)報(bào)表及企業(yè)內(nèi)部自定義各類報(bào)表的定制、生成和輸出；提供各基層單位編制法定會(huì)計(jì)報(bào)表功能，將基層單位財(cái)務(wù)報(bào)表與法定會(huì)計(jì)核算模塊連接，自動(dòng)核對(duì)更新報(bào)表信息，并自動(dòng)使數(shù)據(jù)從各個(gè)單獨(dú)的報(bào)表直接傳送至合并報(bào)表。
應(yīng)收賬款管理模塊：從分經(jīng)營(yíng)單位、分責(zé)任人、分欠費(fèi)對(duì)象等多維角度，提供應(yīng)收款項(xiàng)狀況查詢、供應(yīng)商信用管理和賬齡分析功能；建立應(yīng)收賬款管理臺(tái)賬，提供基層專業(yè)人員編制催收計(jì)劃、登記催收記錄，以強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款債權(quán)的管理和控制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力；根據(jù)應(yīng)收賬款賬齡分析統(tǒng)計(jì)和具體業(yè)務(wù)核算規(guī)則，提供計(jì)提壞賬準(zhǔn)備功能；提供單據(jù)審批流設(shè)置功能，支持應(yīng)收賬款核銷審批工作流程。
其他應(yīng)收款管理模塊：可處理職工差旅借款及其他應(yīng)收款項(xiàng)。提供對(duì)其他應(yīng)收的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會(huì)計(jì)核算、查詢、統(tǒng)計(jì)及財(cái)務(wù)管理功能。
應(yīng)付賬款管理模塊：提供對(duì)應(yīng)付款的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會(huì)計(jì)核算、查詢、統(tǒng)計(jì)及財(cái)務(wù)管理功能。
資產(chǎn)管理模塊：提供對(duì)固定資產(chǎn)的分類及賬實(shí)統(tǒng)一管理，提供有關(guān)資產(chǎn)的折舊與攤銷、修理、更新、報(bào)廢、盤點(diǎn)等的日常管理和固定資產(chǎn)內(nèi)部調(diào)撥等功能；提供資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)算功能；通過(guò)本模塊折舊率參數(shù)的不同設(shè)置，支持折舊政策的變更和折舊方法改變的功能；支持固定資產(chǎn)集中核算和管理的需求，滿足商業(yè)集團(tuán)的操作流程；在資產(chǎn)集中管理的基礎(chǔ)上，依據(jù)公司制定的資產(chǎn)管理政策，提供對(duì)資產(chǎn)使用機(jī)構(gòu)資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)、分布及變動(dòng)的管理功能。財(cái)務(wù)分析模塊：財(cái)務(wù)分析模塊是管理會(huì)計(jì)分析的重要組成部分，主要為下屬企業(yè)的決策層和管理層提供服務(wù)，面向集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析決策在決策支持系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)分析模塊主要通過(guò)系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)集成和數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)法定會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)信息可以隨著業(yè)務(wù)的執(zhí)行同時(shí)生成，互相參照，及時(shí)、準(zhǔn)確地向各單位決策層與管理層提供有關(guān)與資產(chǎn)負(fù)債管理、盈利能力、償付能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制等管理會(huì)計(jì)主題有關(guān)的決策輔助數(shù)據(jù)。
預(yù)算管理及控制模塊：該模塊由下屬企業(yè)使用，集團(tuán)層使用全面預(yù)算管理模塊。業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)傳遞接口，根據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)提供編制基于業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理費(fèi)用預(yù)算的功能。根據(jù)對(duì)費(fèi)用科目的可控性分析，尋找可控科目。能夠輔助識(shí)別可控業(yè)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目與銷售收入之間的計(jì)算關(guān)系。能夠輔助識(shí)別可控管理費(fèi)用項(xiàng)目的成本動(dòng)因以及它們之間的計(jì)算關(guān)系。預(yù)算編制提供靈活的模型維護(hù)功能，用于維護(hù)各類模型，例如計(jì)算、模擬分析公司戰(zhàn)略計(jì)劃確定的各項(xiàng)分類別、有層次的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)以及根據(jù)利潤(rùn)費(fèi)用率來(lái)確定的費(fèi)用指標(biāo)。提供預(yù)算調(diào)整功能。提供預(yù)算控制功能，通過(guò)與其他子系統(tǒng)的互連以及與其它系統(tǒng)的接口，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)預(yù)算控制以及事后監(jiān)督預(yù)警。能夠管理與控制預(yù)算控制的例外情況。預(yù)算分析模系統(tǒng)提供以實(shí)際的各項(xiàng)考核指標(biāo)的基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制各層次和部門年度財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)清單；根據(jù)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中的各項(xiàng)基本數(shù)據(jù)和各部門的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)提交相關(guān)數(shù)據(jù)及公司總體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（含報(bào)表），對(duì)各層次、部門、各項(xiàng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的基本數(shù)據(jù)及年度報(bào)表進(jìn)行匯總、錄入處理。計(jì)算總體業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，編制主要業(yè)績(jī)考核指標(biāo)匯總表，同預(yù)算指標(biāo)和年度工作計(jì)劃進(jìn)行比較，計(jì)算差異及差異比率，并將之細(xì)分至各層次、部門；對(duì)年度工作計(jì)劃的執(zhí)行情況進(jìn)行差異分析，編寫年度差異分析報(bào)告；對(duì)各層次、部門和相關(guān)負(fù)責(zé)人全年的業(yè)績(jī)進(jìn)行考核評(píng)估。
二、集團(tuán)資金管理系統(tǒng)
集團(tuán)企業(yè)可以通過(guò)資金管理系統(tǒng)，規(guī)范資金業(yè)務(wù)的流程和標(biāo)準(zhǔn)，加大資金監(jiān)控的力度，加強(qiáng)資金的統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算和統(tǒng)一借貸，在整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資金的集中管理與控制，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益的最大化。主要模塊包括：
資金預(yù)算模塊：資金預(yù)算管理包括資金預(yù)算編制審批、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算控制、預(yù)算執(zhí)行情況查詢和分析等內(nèi)容。通過(guò)資金預(yù)算可以預(yù)測(cè)各期間現(xiàn)金流量情況及資金需要，有效控制整個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出及資金運(yùn)用，做到事前計(jì)劃、事中控制、事后分析。資金預(yù)算內(nèi)容包括資金來(lái)源（如經(jīng)營(yíng)收入、往來(lái)占用、融入資金、投資收入等）和資金流向（如經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用、往來(lái)占用、融資償還、證券/實(shí)業(yè)投資、購(gòu)置資產(chǎn)等）。按預(yù)算期間分為月度、季度和年度預(yù)算。
資金賬戶監(jiān)控模塊：集團(tuán)公司下屬企業(yè)在工行、建行、財(cái)務(wù)公司等多個(gè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)有資金賬戶，有的企業(yè)在一個(gè)銀行開(kāi)有多個(gè)賬戶。目前銀行提供了網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的客戶端，可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上劃款、按單個(gè)賬戶的查詢（余額、明細(xì)）、數(shù)據(jù)下載，但無(wú)法直接看到股份公司所有下屬單位在所有銀行的存貸款余額等總體情況，不利于公司總部對(duì)資金的及時(shí)掌握和調(diào)度。為實(shí)現(xiàn)資金的集中管理和在公司范圍內(nèi)資金的統(tǒng)一調(diào)度、有效利用，必須集中對(duì)下屬企業(yè)在銀行的開(kāi)戶情況、賬戶種類、賬戶頭寸和業(yè)務(wù)流水進(jìn)行全面監(jiān)控，為及時(shí)掌握所有分子公司在銀行、財(cái)務(wù)公司存貸款業(yè)務(wù)的全貌，需要一個(gè)能將銀行、財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集成在一起的資金監(jiān)控系統(tǒng)。
籌資管理模塊：根據(jù)不同的資金來(lái)源、不同的管理方式，可以涉及以下方式：授信管理、信貸管理、票據(jù)管理、籌融資管理。該系統(tǒng)主要通過(guò)對(duì)集團(tuán)所屬分子公司資金授信協(xié)議的管理，及時(shí)掌握各公司授信額度及使用情況，為管理者提供快捷方便的數(shù)據(jù)查詢功能，為公司提供一種有效的決策輔助手段。信貸管理系統(tǒng)是針對(duì)信貸管理部門（財(cái)務(wù)公司）而設(shè)計(jì)的。其主要目的是實(shí)現(xiàn)：存貸款合同管理、客戶管理、業(yè)務(wù)處理、計(jì)息、合同跟蹤與監(jiān)控、存貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析等。本系統(tǒng)可作為業(yè)務(wù)系統(tǒng)單獨(dú)使用，也可以與其他系統(tǒng)集成使用。
篇9
一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評(píng)價(jià)體系
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是為了了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助利益關(guān)系團(tuán)體改善決策。財(cái)務(wù)分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。由此可見(jiàn)，要想得到真實(shí)有用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，首要面對(duì)的就是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)——財(cái)務(wù)報(bào)表。而隨著我國(guó)wto的加人，市場(chǎng)體系日益健全，財(cái)政部在2006年更是公布了《新企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，并率先在股份制企業(yè)推行，2008年開(kāi)始在各大國(guó)有企業(yè)試運(yùn)行，志在統(tǒng)一整個(gè)紛亂的行業(yè)會(huì)計(jì)制度，建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算口徑，這樣也就使得財(cái)務(wù)報(bào)表的格式和數(shù)據(jù)的填列有了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這就為財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的推廣和運(yùn)用，帶來(lái)了前所未有的契機(jī)。而常見(jiàn)的傳統(tǒng)的指標(biāo)分析例如：凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等盈利能力分析指標(biāo)和常見(jiàn)的流(速)動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等償債能力分析指標(biāo)，以及由財(cái)政部、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、人事部和國(guó)家計(jì)委聯(lián)和頒布的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)評(píng)價(jià)指標(biāo)，只能在一定程度上，滿足簡(jiǎn)單的償債能力、盈利能力和整體評(píng)價(jià)分析的要求，而且還存在著一些不足。因此本文從如何更好的應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)評(píng)價(jià)的角度，針對(duì)其中應(yīng)當(dāng)注意的一些問(wèn)題，簡(jiǎn)述常見(jiàn)的償債能力分析指標(biāo)和盈利能力分析指標(biāo)的局限性和一些人們的認(rèn)識(shí)誤區(qū)，并提出一些自己關(guān)于提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評(píng)價(jià)質(zhì)量的拙見(jiàn)。
二、提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評(píng)價(jià)質(zhì)量應(yīng)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題
財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評(píng)價(jià)是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要內(nèi)容，以財(cái)務(wù)報(bào)表為起點(diǎn)，分析使用的數(shù)據(jù)絕大部分來(lái)源于會(huì)計(jì)報(bào)表。因而，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的前提就是如何正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表，而要提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評(píng)價(jià)質(zhì)量，就必須先提高“會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量”，而鑒于目前中國(guó)大多數(shù)的會(huì)計(jì)報(bào)表的情況是虛增會(huì)計(jì)利潤(rùn)或?yàn)E用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，因而根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，我們需要的就是要剔除一些不公允的收益和資產(chǎn)或增加一些低估的成本和負(fù)債。因此，目前我們?cè)趹?yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)評(píng)價(jià)，需要注意以下幾個(gè)方面問(wèn)題：
1.未實(shí)行新會(huì)計(jì)制度企業(yè)。未實(shí)行新會(huì)計(jì)制度企業(yè)一般是一些老國(guó)有企業(yè)、行政事業(yè)單位、老教育機(jī)構(gòu)。由于新舊會(huì)計(jì)制度的差異，這些未實(shí)行新會(huì)計(jì)制度企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目往往水分巨大，尤其是資產(chǎn)項(xiàng)目以及由此計(jì)算的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)值與新辦企業(yè)和實(shí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)制度的企業(yè)比較會(huì)計(jì)計(jì)算口徑差別巨大，應(yīng)該計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備巨大。因此，對(duì)這類企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算值，應(yīng)做進(jìn)一步的分析。此外還有一些雖實(shí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)制度，但未經(jīng)獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)的企業(yè)，其會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)由于未進(jìn)行審計(jì)調(diào)整，完全依賴于相關(guān)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和內(nèi)控制度，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性得不到保證，缺乏同口徑的可比性，由此計(jì)算出的指標(biāo)值，也就缺乏可比性。
2.利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)整。新增的三項(xiàng)準(zhǔn)備金科目指短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。對(duì)這三個(gè)項(xiàng)目的不同處理可以使上市公司將利潤(rùn)在不同年度之間進(jìn)行調(diào)整。
3.利用推遲費(fèi)用入賬時(shí)間降低本期費(fèi)用。將費(fèi)用掛在“待攤費(fèi)用”科目；待攤費(fèi)用多為分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用，待攤費(fèi)用的發(fā)生時(shí)間是公司可以控制的，因此把應(yīng)計(jì)入成本的部分掛在待攤科目下，可以直接影響利潤(rùn)總額。
4.非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。一些企業(yè)通過(guò)地方政府的補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收入(包括固定資產(chǎn)盤盈、資產(chǎn)評(píng)估增值、接受捐贈(zèng)等)來(lái)增加利潤(rùn)總額；這種調(diào)節(jié)利潤(rùn)的方法有時(shí)不必真的同時(shí)有現(xiàn)金的流入，但卻能較快的提升利潤(rùn)。通過(guò)對(duì)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入在企業(yè)利潤(rùn)總額的比例，分析和評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性，特別是進(jìn)行資產(chǎn)重組的企業(yè)。
5.待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開(kāi)辦費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目和高賬齡的應(yīng)收賬款、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等可能產(chǎn)生潛在的資產(chǎn)損失。對(duì)這兩類資產(chǎn)項(xiàng)目，我們一般稱之為不良資產(chǎn)，而按照2006企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)該計(jì)提8項(xiàng)減值準(zhǔn)備。如果這種不良資產(chǎn)總額接近或超過(guò)凈資產(chǎn)，既說(shuō)明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力可能有問(wèn)題。也可能表明企業(yè)在過(guò)去幾年因人為夸大利潤(rùn)而形成“資產(chǎn)泡沫”；如果這種不良資產(chǎn)的增加額及增加幅度超過(guò)利潤(rùn)總額的增加額及增加幅度，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)就有“大量的水份”。因此在對(duì)未實(shí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)制度的老國(guó)企進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，必須將這些“水份”剔除后再進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)。
6.關(guān)聯(lián)交易。通過(guò)對(duì)來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額的分析，判斷企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，判斷企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是否扎實(shí)，利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)主要來(lái)源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，就應(yīng)該特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾。如果母公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的利潤(rùn)總額大大低于企業(yè)的利潤(rùn)總額，就可能意味母公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易，將利潤(rùn)“包裝注入”企業(yè)。包括以其他單位愿意承擔(dān)其某項(xiàng)費(fèi)用的方式減少公司本年期間費(fèi)用，從而使本年利潤(rùn)增加；或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來(lái)增加收益；向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。而新會(huì)計(jì)制度對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的利潤(rùn)限制起了一定的作用，而相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析也需要對(duì)這些虛增利潤(rùn)進(jìn)行相應(yīng)的剔除和調(diào)整，從而使分析數(shù)據(jù)更趨于合理。
7.利用銷售調(diào)整增加本期利潤(rùn)。為了突擊達(dá)到一定的利潤(rùn)總額，如扭虧或達(dá)到凈資產(chǎn)收益率及格線，公司會(huì)在報(bào)告日前做一筆假銷售，再于報(bào)告發(fā)送日后退貨，從而虛增本期利潤(rùn)。
8.廣告費(fèi)用與商標(biāo)使用費(fèi)。對(duì)于擁有自有品牌的上市公司而言，其廣告費(fèi)用的政策變化主要是：將廣告費(fèi)用視為收益性支出計(jì)人當(dāng)期銷售費(fèi)用或是將廣告費(fèi)用支出視為資本性支出分期攤銷。該類政策的變化對(duì)廣告費(fèi)用支出較大的消費(fèi)品類公司影響很大。對(duì)于使用控股股東品牌的上市公司而言，一種情況是控股股東支付當(dāng)期廣告費(fèi)用，而上市公司按該品牌產(chǎn)品的銷售額提取一定比率支付給控股股東作為商標(biāo)使用費(fèi)；另一種情況是上市公司除支付商標(biāo)使用費(fèi)外，還支付當(dāng)期廣告費(fèi)用。前一種情況高估了當(dāng)期利潤(rùn)，后一種情況則是低估了當(dāng)期利潤(rùn)。
9.利息費(fèi)用。上市公司與控股股東以及非控股子公司之間存在大量的資金往來(lái)，一般而言，上市公司可通過(guò)資本市場(chǎng)籌集資金，資金較為充裕，因此控股股東占用上市公司資金的情況較為普遍。對(duì)于占用的資金，有的上市公司不收取資金占用費(fèi)，對(duì)于收取資金占用費(fèi)的上市公司，其收取的費(fèi)用比率又有區(qū)別。如果上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間資金占用費(fèi)用巨大，則收取的利息費(fèi)用對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)影響巨大。此外利息費(fèi)用的資本化也常被用來(lái)作為降低費(fèi)用和提高利潤(rùn)的手段。
通過(guò)以上這些分析我們可以看到，財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)在評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí)所存在的一些缺陷，這就要求我們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)該考慮到如何解決這些問(wèn)題，從而提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評(píng)價(jià)質(zhì)量。因此，對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意：
1.在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，不僅應(yīng)該從靜態(tài)的角度看問(wèn)題，更應(yīng)該從動(dòng)態(tài)的眼光對(duì)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析；
2.在利用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)該將近三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來(lái)，一方面注意有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系，另一方面注意產(chǎn)生不正常變化的指標(biāo)，重點(diǎn)對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行分析；
3.對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一的定義，只有計(jì)算口徑一致，對(duì)比分析才有意義；
4.對(duì)特別重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)分析，并盡可能采用多種方法驗(yàn)證其真實(shí)性；
5.注意將絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析：
6.注意該企業(yè)在無(wú)形資產(chǎn)方面的投入情況，分析該企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ?/p>
7.從會(huì)計(jì)法規(guī)的角度，對(duì)公司的財(cái)務(wù)信息披露進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，防止內(nèi)部人對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的人為操縱，特別是對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應(yīng)該及時(shí)而準(zhǔn)確的披露。
以上為如何提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)評(píng)價(jià)質(zhì)量的一些拙見(jiàn)，不足之處還請(qǐng)指正。
篇10
（一）概念
房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是進(jìn)行房地產(chǎn)投資可行性分析中必不可少核心內(nèi)容，是保障房產(chǎn)項(xiàng)目科學(xué)性決策的重要方法。它主要通過(guò)科學(xué)化分析手段，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行多個(gè)建設(shè)方案財(cái)務(wù)等相關(guān)因素對(duì)比分析，運(yùn)用相關(guān)經(jīng)濟(jì)技術(shù)手段篩選出技術(shù)上先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)上合理的方案，并對(duì)其進(jìn)行全面的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面的評(píng)價(jià)，提出對(duì)投資項(xiàng)目的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面的全面評(píng)價(jià)意見(jiàn)。
（二）特征
客觀性與主觀性相結(jié)合的特征?？陀^性是房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本屬性，也是保證評(píng)價(jià)結(jié)果準(zhǔn)確有效的基礎(chǔ)。評(píng)價(jià)人員的評(píng)價(jià)依據(jù)必須是真實(shí)的，是客觀存在的。因此，分析人員要善于利用各界的統(tǒng)計(jì)資料，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)一定要求分析是客觀的。但在實(shí)踐中，評(píng)價(jià)人員運(yùn)用評(píng)價(jià)的方法的能力、專業(yè)技能、觀念意識(shí)等差異都會(huì)使評(píng)價(jià)結(jié)果具有高主觀性的特征。
高度策劃性特征。開(kāi)展房產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析實(shí)質(zhì)是為投資者出謀劃策。由此而來(lái)，策劃性便是房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重要目的。分析人員不僅要告訴投資者所面臨的客觀投資環(huán)境，更重要的是要告知投資者如何去應(yīng)對(duì)和利用客觀投資環(huán)境，要為投資者分析投資進(jìn)程中的機(jī)會(huì)與威脅，提出正確的策略和方法。當(dāng)客觀因素變化難以確定時(shí)，要運(yùn)用概率等科學(xué)的方法分析出變化的趨勢(shì)。
全面性特征。房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。要求分析人員對(duì)投資活動(dòng)的各方面進(jìn)行全面系統(tǒng)的診斷，從投資的方向選擇、形式特征、方案篩選、需求分析、資金籌措到投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)因素評(píng)價(jià)等，充分運(yùn)用定量分析的手段以便客觀準(zhǔn)確的把握開(kāi)發(fā)項(xiàng)目在市場(chǎng)中的實(shí)際狀況。
責(zé)任性特征。由房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的策劃性決定了，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的主要目的在于為投資者出謀劃策，輔助投資者進(jìn)行科學(xué)正確的投資抉擇。一項(xiàng)好的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)可為投資者節(jié)省大量資金的同時(shí)謀得巨額收益，而一項(xiàng)質(zhì)量較差或錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)可能使投資者產(chǎn)生巨額虧損。因此，分析者必須要對(duì)自己的分析結(jié)果負(fù)責(zé)。
（三）影響因素
首先是財(cái)務(wù)因素。對(duì)于一個(gè)擬建房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，必須從財(cái)務(wù)角度厘清相關(guān)財(cái)務(wù)影響因子。包括固定資產(chǎn)投資收益、住宅銷售收益、商業(yè)部分銷售收益、土地轉(zhuǎn)讓收益、管理支出、資金投入、財(cái)務(wù)費(fèi)用、稅費(fèi)成本、投資回收期、清償能力和資金平衡能力等，這一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)都可能對(duì)評(píng)價(jià)產(chǎn)生重要影響。
其次是市場(chǎng)不確定因素。作為對(duì)未來(lái)事物的評(píng)價(jià)，房產(chǎn)開(kāi)發(fā)還必須面對(duì)市場(chǎng)不確定因素，涵蓋從銷售單價(jià)、去化速度、房屋空置率、容積率、可售面積、開(kāi)發(fā)時(shí)序、土地成本、建安費(fèi)用、融資成本、資金來(lái)源等方面。
此外，在充分分析上述因素指標(biāo)的同時(shí)還必須按照《房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法》制定的原則，同時(shí)綜合考慮新財(cái)會(huì)制度、國(guó)家現(xiàn)行法規(guī)和政策，按照合理合法的原則進(jìn)行處理。
二、我國(guó)房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中存在的主要問(wèn)題
（一）“先入為主”，評(píng)價(jià)帶有極強(qiáng)的主觀性
在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)實(shí)踐中，失敗項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)商總是認(rèn)為有諸多的不可預(yù)見(jiàn)因素影響了項(xiàng)目的成功，在進(jìn)行相關(guān)評(píng)價(jià)時(shí)，帶著求證自己心中的某種假設(shè)進(jìn)行相關(guān)論證分析，自然而然的將分析重心置于論證分析某種方向可行的方面，人為的忽視項(xiàng)目的負(fù)面因素與不利影響。更有甚者在項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)之后才開(kāi)展項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析工作，必然導(dǎo)致項(xiàng)目投資決策失誤的可能性大為增加。
（二）評(píng)價(jià)配套不完善，缺乏專業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)與人員
一個(gè)成熟可信的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析報(bào)告必須要求數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、使用的方法規(guī)范科學(xué)、觀點(diǎn)客觀可信，這就要求進(jìn)行評(píng)價(jià)的機(jī)構(gòu)和人員必須是業(yè)內(nèi)的專家。一般來(lái)講，房地產(chǎn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)應(yīng)由這樣幾種人來(lái)主持分析：由經(jīng)濟(jì)專家主持的市場(chǎng)調(diào)研；由有經(jīng)驗(yàn)的工程師和財(cái)務(wù)專家主持的投資預(yù)算；由具有豐富市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的營(yíng)銷專家進(jìn)行市場(chǎng)推廣。
可在實(shí)際工作中，部分評(píng)價(jià)人員責(zé)任心較弱，加之缺乏自我補(bǔ)充學(xué)習(xí)能力，導(dǎo)致專業(yè)技能存在加大缺陷。此外，部分設(shè)計(jì)單位根本沒(méi)有配置市場(chǎng)分析、運(yùn)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)分析、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理、資本運(yùn)作等板塊專業(yè)人員，導(dǎo)致評(píng)價(jià)方案可靠性大為降低。甚至有些房地產(chǎn)項(xiàng)目根本沒(méi)有成立房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)小組，只是由開(kāi)發(fā)商憑主觀經(jīng)驗(yàn)編寫一份評(píng)價(jià)報(bào)告，敷衍了事。有些房地產(chǎn)項(xiàng)目即使成立了房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)小組，但其組成成員往外很難同時(shí)配備具備豐富經(jīng)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)專家、營(yíng)銷專家、工程師等。這樣小組在進(jìn)行評(píng)價(jià)工作時(shí)，往往憑借主觀經(jīng)驗(yàn)，而非運(yùn)用各種科學(xué)的方法進(jìn)行技術(shù)、經(jīng)濟(jì)上的研究、論證，從而導(dǎo)致結(jié)論缺乏科學(xué)性和可靠性。
（三）缺乏市場(chǎng)分析，基礎(chǔ)工作不扎實(shí)
房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)必須堅(jiān)持定量為主、定性為輔的分析方法?？陀^、高質(zhì)的評(píng)價(jià)方案，必須建立在大量市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)分析論證的基礎(chǔ)上。因此，必須扭轉(zhuǎn)部分開(kāi)發(fā)商將房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)單一的理解為財(cái)務(wù)分析的意識(shí)。實(shí)際上，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中首先要解決的是對(duì)市場(chǎng)的評(píng)價(jià)，其次才是財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。對(duì)于任何一個(gè)投資設(shè)想，要證明其是否可行，首先要研究它有沒(méi)有市場(chǎng)，其次才進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，研究是否可行。在對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)、特定的街區(qū)功能配置和變化，交通條件、社會(huì)和人文環(huán)境、社會(huì)商業(yè)利潤(rùn)水平及其變動(dòng)進(jìn)行研究分析的基礎(chǔ)上再談財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，才能保證評(píng)價(jià)真正有效。
（四）忽視項(xiàng)目不確定因素分析
許多房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商在進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)過(guò)程中，將過(guò)多的精力置于論證項(xiàng)目投資回收周期、盈利能力的論證分析，而忽視了對(duì)項(xiàng)目不確定性因素的篩選與分析。但是任何一個(gè)房產(chǎn)投資項(xiàng)目都具有各式各樣的不確定性因素，合理界定項(xiàng)目不確定因子，對(duì)其影響因素進(jìn)行有效分析并據(jù)此提出減少或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，對(duì)于保障項(xiàng)目評(píng)價(jià)的科學(xué)性與可靠性具有十分重要的作用。
（五）經(jīng)費(fèi)不足
我國(guó)房產(chǎn)企業(yè)或投資者在房產(chǎn)項(xiàng)目決策階段，普遍依靠經(jīng)驗(yàn)主義，定性的分析較多。未充分認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)對(duì)房產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的重大指導(dǎo)意義，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重視程度極為不足，有些開(kāi)發(fā)商即使外表看來(lái)很重視，但人力、財(cái)力、物力等方面的投入又大幅壓縮，嚴(yán)重阻礙了評(píng)價(jià)方案的系統(tǒng)全面性與科學(xué)有效性。
三、對(duì)策建議
（一）改變觀念，從意識(shí)形態(tài)角度增強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重視程度
經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)對(duì)于房地產(chǎn)項(xiàng)目決策的重要作用已毋庸置疑。如果我們?cè)谝庾R(shí)形態(tài)上為能充分認(rèn)識(shí)到它的重要作用，那么想得到科學(xué)、公正、客觀的評(píng)價(jià)結(jié)論幾乎是不可能的。一方面，作為房產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士必須高度重視房產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，另一方面作為行業(yè)的關(guān)聯(lián)者或管理者的投資方、業(yè)主政府管理部門和人員同樣也必須高度重視房產(chǎn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作。在充分認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的重大意義的同時(shí)，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的資金以及人力支持，保證評(píng)價(jià)過(guò)程的順利實(shí)施。
（二）完善科學(xué)的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系
完善房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)。首先是財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系的規(guī)范化，利用相關(guān)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，如財(cái)務(wù)盈利能力、資產(chǎn)平衡狀況、財(cái)務(wù)收支水平等明晰項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其可行性；其次是充分運(yùn)用綜合評(píng)價(jià)方法，站在區(qū)域發(fā)展運(yùn)營(yíng)的角度，對(duì)房產(chǎn)項(xiàng)目的區(qū)域效應(yīng)與成本進(jìn)行有效評(píng)估，衡量擬建項(xiàng)目對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度，論證項(xiàng)目社會(huì)效益的有效性與合理性。
（三）培育專業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)研究市場(chǎng)，規(guī)范房地產(chǎn)咨詢業(yè)發(fā)展
國(guó)家建設(shè)相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)可行性研究工作的管理和引導(dǎo)，培育經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)研究的專業(yè)市場(chǎng)。此外，應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)與高校進(jìn)行聯(lián)合，充分利用高校的人力資源，尤其是高校中的經(jīng)濟(jì)專家、營(yíng)銷專家、工程師等，挖掘校企合作的模式，保證房產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的客觀性與準(zhǔn)確性。
（四）提高從業(yè)人員素質(zhì)
在科技迅猛發(fā)展的今天，科學(xué)技術(shù)人員在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)必須堅(jiān)持與時(shí)俱進(jìn)，在不斷增強(qiáng)自身業(yè)務(wù)能力，不斷完善與提高自身綜合能力的同時(shí)必須牢固樹(shù)立科學(xué)發(fā)展理念，提升自身使命感與責(zé)任感，以適應(yīng)不斷變化的形勢(shì)的需要。
（五）強(qiáng)化市場(chǎng)調(diào)查對(duì)房產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重大作用
房地產(chǎn)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)。項(xiàng)目決策必須建立在科學(xué)分析、系統(tǒng)論證的基礎(chǔ)上，通過(guò)大量實(shí)地走訪調(diào)查，獲取第一手準(zhǔn)確可靠的數(shù)據(jù)信息，并在其基礎(chǔ)上進(jìn)行細(xì)致縝密的數(shù)據(jù)分析處理，從根源上明晰擬建項(xiàng)目的投資必要性與財(cái)務(wù)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)的可行性。
（六）加大對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方案的再評(píng)估力度
學(xué)會(huì)運(yùn)用專家驗(yàn)證法，將掌握行業(yè)專業(yè)技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)豐富的專家意見(jiàn)同項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)有機(jī)結(jié)合，對(duì)相關(guān)評(píng)價(jià)結(jié)論，組織專家團(tuán)隊(duì)再評(píng)估，將評(píng)價(jià)過(guò)程中不合理因素進(jìn)行有效的剔除，可極大地增強(qiáng)相關(guān)投資決策意見(jiàn)的科學(xué)性與合理性。
四、小結(jié)
房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作，可極大的提高房地產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)也可為多個(gè)單位提供決策參考。它不僅可以作為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商決策的依據(jù)，也能作為政府管理部門房地產(chǎn)項(xiàng)目審批依據(jù)，還可以作為金融機(jī)構(gòu)貸款審查依據(jù)。合理的房產(chǎn)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)報(bào)告在完善國(guó)家宏觀調(diào)控、避免項(xiàng)目決策失誤、引導(dǎo)投資方向、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、合理利用資金、縮短建設(shè)工期、節(jié)約投資、提高投資效益、提高項(xiàng)目的管理水平等方面具有舉足輕重的地位，因此無(wú)論是房產(chǎn)從業(yè)人員，還是投資者、相關(guān)政府部門都應(yīng)重視房地產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)過(guò)程中的地位與作用，科學(xué)合理的進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。（作者單位：成都理工大學(xué)）
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篇11
3、簡(jiǎn)述項(xiàng)目的社會(huì)經(jīng)濟(jì)意義、目前的進(jìn)展情況、申報(bào)專項(xiàng)資金的必要性。
4、技術(shù)開(kāi)發(fā)概述;本單位實(shí)施項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)。
5、可行性研究工作的依據(jù)和范圍。
6、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)比(項(xiàng)目實(shí)施前后的比較)。
7、可行性研究結(jié)論。
一、申報(bào)企業(yè)基本情況
1、企業(yè)人員及開(kāi)發(fā)能力論述
企業(yè)負(fù)責(zé)人的基本情況、技術(shù)專長(zhǎng)、創(chuàng)新意識(shí)、開(kāi)拓能力及主要工作業(yè)績(jī)。
企業(yè)管理層知識(shí)結(jié)構(gòu)、企業(yè)人員總數(shù)、平均年齡;管理、技術(shù)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售人員比例;新產(chǎn)品開(kāi)況、技術(shù)開(kāi)發(fā)投入額、其中研究開(kāi)發(fā)投入、占銷售收入比例;是否設(shè)有研究機(jī)構(gòu)。
2、企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況
年末企業(yè)總資產(chǎn)、總負(fù)債、固定資產(chǎn)總額、總收入、產(chǎn)品銷售收入、凈利潤(rùn)、上交稅費(fèi)、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資本權(quán)益報(bào)酬率。
3、企業(yè)管理情況
企業(yè)管理制度、質(zhì)量保障體系的建設(shè)情況;產(chǎn)權(quán)明晰情況;經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、企業(yè)信用等級(jí)、企業(yè)商譽(yù)、企業(yè)獲獎(jiǎng)情況。
二、技術(shù)可行性分析
1、產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)論述
研究開(kāi)發(fā)的目的、意義，本產(chǎn)品知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情況介紹，關(guān)鍵技術(shù)及創(chuàng)新點(diǎn)新穎程度和難易程度的論述，研究(制)內(nèi)容和方法、技術(shù)路線(工藝、流程)，產(chǎn)品的技術(shù)性能水平與國(guó)內(nèi)外先進(jìn)水平的比較，包括技術(shù)依托單位或合作單位的研究開(kāi)發(fā)論述。
2、技術(shù)成熟性論述和產(chǎn)品可行性論述(此內(nèi)容僅限于產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目填寫)
技術(shù)成熟階段的論述、有關(guān)部門對(duì)本項(xiàng)目技術(shù)成果的技術(shù)鑒定情況;該技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)條件下小批量、小規(guī)模試生產(chǎn)的情況;本項(xiàng)目產(chǎn)品的技術(shù)檢測(cè)、分析化驗(yàn)的情況;小批量試生產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性、成品率;本產(chǎn)品在實(shí)際使用條件下的可靠性、耐久性、安全性的考核情況等。
3、本產(chǎn)品對(duì)國(guó)家現(xiàn)有規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的符合程度。
三、產(chǎn)品市場(chǎng)調(diào)查和需求預(yù)測(cè)(應(yīng)說(shuō)明調(diào)查數(shù)據(jù)及選用的預(yù)測(cè)方法)
1、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)
本產(chǎn)品的主要用途，目前主要使用行業(yè)的需求量，未來(lái)市場(chǎng)預(yù)測(cè);產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)壽命期，目前處于壽命期的階段，開(kāi)發(fā)新用途的可能性。
本產(chǎn)品國(guó)內(nèi)及本地區(qū)的主要生產(chǎn)廠家、生產(chǎn)能力、開(kāi)工率;在建設(shè)項(xiàng)目和已批擬開(kāi)工建設(shè)項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間。
對(duì)本產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)、性能、價(jià)格、配件、維修等方面，對(duì)預(yù)測(cè)產(chǎn)品替代進(jìn)口量或出口量的可能性，分析本產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力;國(guó)家產(chǎn)品出口及進(jìn)口國(guó)對(duì)進(jìn)口的政策、規(guī)定(限制或鼓勵(lì))。
分析本產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素及防范的主要措施。
2、產(chǎn)品銷售預(yù)測(cè)
本產(chǎn)品推銷方式和保障措施，相應(yīng)預(yù)測(cè)營(yíng)銷費(fèi)用。
3、產(chǎn)品方案、建設(shè)規(guī)模
產(chǎn)品選擇規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)及其選擇依據(jù)。
生產(chǎn)產(chǎn)品的主要設(shè)備裝置，設(shè)備來(lái)源，年生產(chǎn)能力;本產(chǎn)品不同規(guī)模的效益分析，說(shuō)明本項(xiàng)目確定的建設(shè)規(guī)模的合理性。
四、原輔材料
能源供應(yīng)
論述本項(xiàng)目所需重點(diǎn)資源、原輔材料、能源用量的來(lái)源、供應(yīng)情況等。
五、項(xiàng)目實(shí)施方案
1、技術(shù)方案
根據(jù)確定的建設(shè)規(guī)模，產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)等，進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)、工藝流程，主要生產(chǎn)裝置的方案比較;從產(chǎn)品質(zhì)量、原材料要求與單耗，主要技術(shù)參數(shù)、單位能耗與綜合能耗、投資、技術(shù)先進(jìn)性可行性等方面評(píng)述。
2、項(xiàng)目準(zhǔn)備
本單位已具備的條件，需要增加的生產(chǎn)條件，包括公用工程和輔助設(shè)施。目前已進(jìn)行的研發(fā)、技術(shù)、生產(chǎn)準(zhǔn)備情況。
3、經(jīng)營(yíng)管理及生產(chǎn)人員狀況
4、特殊行業(yè)許可證報(bào)批情況
如國(guó)家專賣、?？禺a(chǎn)品、交通安全產(chǎn)品、壓力容器產(chǎn)品、能源產(chǎn)品許可報(bào)批情況說(shuō)明。
5、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃
包括項(xiàng)目可行性研究，資金籌集，工藝設(shè)計(jì)和設(shè)備定貨，施工和生產(chǎn)準(zhǔn)備，試產(chǎn)和正式投產(chǎn)等階段。
六、環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全
1、環(huán)境保護(hù)
簡(jiǎn)述生產(chǎn)過(guò)程“三廢”處理的措施和方案。
2、勞動(dòng)保護(hù)和安全
生產(chǎn)過(guò)程職業(yè)危害因素分析及采取的保護(hù)措施。
七、新增投資估算、資金籌措
1、項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)投資估算
應(yīng)逐項(xiàng)計(jì)算，包括新增設(shè)備、引進(jìn)設(shè)備、電力增容、環(huán)保設(shè)備等，特別是其它費(fèi)用和備用費(fèi)用類不應(yīng)有缺項(xiàng)。根據(jù)計(jì)算結(jié)果，編制固定資產(chǎn)估算表。
2、流動(dòng)資金估算
項(xiàng)目實(shí)施后所需流動(dòng)資金的數(shù)量和計(jì)
算依據(jù)，流動(dòng)資金估算應(yīng)包括單位管理費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)、創(chuàng)新活動(dòng)所需經(jīng)費(fèi)等。根據(jù)計(jì)算要求，編制流動(dòng)資金估算表。
3、資金籌措
按資金來(lái)源渠道，分別說(shuō)明各項(xiàng)資金來(lái)源、使用條件。對(duì)創(chuàng)新基金部分，需詳細(xì)說(shuō)明其用途和數(shù)量。利用貸款的，要說(shuō)明貸款條件、利率、償還方式和時(shí)間。單位自有資金部分應(yīng)說(shuō)明籌集計(jì)劃和可能。
4、投資使用計(jì)劃
根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度和籌資方式，編制投資使用計(jì)劃。對(duì)專項(xiàng)資金部分，需單獨(dú)開(kāi)列出明細(xì)表說(shuō)明。
八、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益分析
1、生產(chǎn)成本和銷售收入估算
按財(cái)務(wù)制度的規(guī)定、估算生產(chǎn)成本和總成本，并分別列出計(jì)劃結(jié)果。按預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷售和生產(chǎn)能力，逐年計(jì)算銷售收入。
2、財(cái)務(wù)分析
以動(dòng)態(tài)分析為主，對(duì)項(xiàng)目的獲利能力、債務(wù)償還能力進(jìn)行分析，以財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、貸款償還期、投資回收期，投資利潤(rùn)率和得稅率、投資凈現(xiàn)值等作為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)，并編制財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等，財(cái)務(wù)基本報(bào)表。應(yīng)有與行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率、平均投產(chǎn)利潤(rùn)率等進(jìn)行比較分析。
3、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性及不確定性分析
篇12
一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般方法
財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以從不同角度、不同方面展開(kāi)，這就會(huì)形成多種分析方法。最基本的方法包括了比較分析法、比率分析法、因素分析法和綜合模型分析法。這些方法經(jīng)常結(jié)合使用，使分析得到最佳效果。
1.比較分析法。對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，找出差異，并對(duì)差異進(jìn)行分析。比較分析法的內(nèi)容可以是資產(chǎn)、利潤(rùn)、現(xiàn)金流量等的比較；也可以是結(jié)構(gòu)百分比的比較；還可以是財(cái)務(wù)比率的比較。對(duì)數(shù)據(jù)差異進(jìn)行比較后，找出產(chǎn)生差異的原因，以便改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理。
2.比率分析法。它是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最常用的分析工具，把相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)，得到比率，進(jìn)而分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的變動(dòng)情況。比率分析法的特點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便、觀察直觀。因?yàn)楸嚷适莻€(gè)相對(duì)數(shù)，使其不因?yàn)橐?guī)模大小而受到影響，從而使不同的對(duì)象間也可以進(jìn)行比較。
3.因素分析法。它又被稱之為因素替代法，是用來(lái)測(cè)定各個(gè)影響因素對(duì)某一指標(biāo)的影響程度。使用該方法要特別注意因素替代的順序性，通常情況下，若各個(gè)影響因素間存在著明確的邏輯順序關(guān)系時(shí)，要按照邏輯順序關(guān)系進(jìn)行替換，否則要遵從先外延后內(nèi)涵的順序。
4.財(cái)務(wù)綜合分析法。它包含了杜邦財(cái)務(wù)分析、沃爾評(píng)分法、雷達(dá)圖分析法、經(jīng)濟(jì)增加值、平衡計(jì)分卡和績(jī)效三棱鏡等。財(cái)務(wù)綜合分析方法是利用財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，通過(guò)逐級(jí)分析各財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而反映影響企業(yè)盈利能力、償債能力和營(yíng)運(yùn)能力等變動(dòng)的原因，為改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指明方向。
二、工業(yè)企業(yè)各發(fā)展階段財(cái)務(wù)特征
1.創(chuàng)業(yè)初期的財(cái)務(wù)特征
企業(yè)創(chuàng)立的期初，投資人的資金主要是用于企業(yè)市場(chǎng)拓展和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)是很高的，這是因?yàn)槠髽I(yè)的產(chǎn)品還沒(méi)有市場(chǎng)基礎(chǔ)，沒(méi)被更多人認(rèn)可，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也相對(duì)單一，生產(chǎn)規(guī)模有限，產(chǎn)品成本高，盈利情況不好。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理角度看，此階段的財(cái)務(wù)狀況是流出大于流入，資金比較匱乏，現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，這種情況下企業(yè)內(nèi)部資金是較難形成一定累積的，而想擁有充足的資金唯一來(lái)源是籌集資金。
2.進(jìn)入成長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)特征
企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期后所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)是：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入會(huì)快速增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也會(huì)大幅度的累積，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金流量也較創(chuàng)業(yè)初期有很大程度的增長(zhǎng)。但是這個(gè)階段的企業(yè)會(huì)面臨眾多的投資機(jī)遇，企業(yè)需要成長(zhǎng)不會(huì)放棄自身強(qiáng)大的機(jī)會(huì)，通常情況會(huì)將生產(chǎn)中的現(xiàn)金流量用在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)上，因此這個(gè)階段的企業(yè)流動(dòng)資金方面仍處短缺狀態(tài)。
3.企業(yè)成熟期的財(cái)務(wù)特征
企業(yè)在成功挺過(guò)初創(chuàng)期，走過(guò)成長(zhǎng)期后，便會(huì)進(jìn)入較為穩(wěn)定的成熟期。企業(yè)在向穩(wěn)定的成熟期邁進(jìn)的過(guò)程中，不論是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入還是面臨的營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較比之前都會(huì)有所降低。這個(gè)階段企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)擁有足夠的市場(chǎng)份額，營(yíng)收賬款不斷的收回，資金的周轉(zhuǎn)率逐漸升高并趨于平穩(wěn)；成熟期的企業(yè)并不會(huì)在增設(shè)更多的項(xiàng)目，資金流出較少，凈現(xiàn)金流量也成為正數(shù)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)的收益一般情況下均表現(xiàn)為凈收益。
4.企業(yè)衰退期的財(cái)務(wù)特征
企業(yè)一旦進(jìn)入了衰退期，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的消亡就成為無(wú)可避免的現(xiàn)象，在融資投資獲利的機(jī)會(huì)已非常渺茫，企業(yè)仍然經(jīng)營(yíng)的目的也只是為了維持現(xiàn)狀謀求生存的轉(zhuǎn)機(jī)。
三、基于企業(yè)戰(zhàn)略的工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析思路
1.了解企業(yè)發(fā)展階段和生命周期
企業(yè)在進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)，首先要了解企業(yè)所處的發(fā)展階段和行業(yè)的生命周期，這是進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的關(guān)鍵。企業(yè)處在不同的發(fā)展階段和不同的行業(yè)周期，財(cái)務(wù)報(bào)表所反映出的信息是不可相互比較的。
2.分析企業(yè)發(fā)展的路徑
即使是在相同的行業(yè)里，每個(gè)企業(yè)的發(fā)展道路也是各不相同的，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)也是不可以放在一起相互比較的。最后，還要研究企業(yè)轉(zhuǎn)向的退出壁壘。企業(yè)想要轉(zhuǎn)向所付出的代價(jià)是巨大的，如果企業(yè)轉(zhuǎn)向了毫不相干的行業(yè)，那么退出壁壘會(huì)很復(fù)雜。因此企業(yè)在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)要將個(gè)種情況研究清楚，以便準(zhǔn)確掌握企業(yè)信息。
3.掌握企業(yè)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)彈性
流動(dòng)性指的是企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的時(shí)間安排、金額和其他不確定因素。流動(dòng)性是研究企業(yè)一年內(nèi)能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)，是研究企業(yè)負(fù)債的主要考察對(duì)象，是分析資產(chǎn)負(fù)債表的主要依據(jù)。企業(yè)財(cái)務(wù)的彈性，它又被叫做財(cái)務(wù)靈活性或財(cái)務(wù)適應(yīng)性，是指企業(yè)通過(guò)相應(yīng)的手段對(duì)現(xiàn)金流入的時(shí)間和金額做出改變。財(cái)務(wù)彈性對(duì)企業(yè)盈利能力和未來(lái)現(xiàn)金流量的評(píng)估起著尤為重要的作用，并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也起到了一定的作用。
4.掌握企業(yè)的現(xiàn)金流量和盈利能力
預(yù)期企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金的流量?，F(xiàn)金是價(jià)值的存在形式，現(xiàn)金流量信息可以通過(guò)現(xiàn)金流量表直接被表現(xiàn)出來(lái)，企業(yè)決策者在決策企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，需要的信息大多是預(yù)期現(xiàn)金未來(lái)流量所反映出來(lái)的?，F(xiàn)金流量在一定程度上也影響著企業(yè)的盈利能力。盈利能力能夠如實(shí)的反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，基于企業(yè)戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠判斷企業(yè)未來(lái)的發(fā)展走勢(shì)，因此掌握企業(yè)盈利能力對(duì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況是及其重要。
參考文獻(xiàn)：
篇13
(1)述職報(bào)告的標(biāo)題
可簡(jiǎn)單標(biāo)明述職報(bào)告。也可以根據(jù)正文內(nèi)容另行擬制。
(2)述職報(bào)告的稱呼
工作述職報(bào)告一般要當(dāng)眾宣讀，所以應(yīng)選擇好恰當(dāng)?shù)姆Q呼，一般寫領(lǐng)導(dǎo)、同志們。
(3)述職報(bào)告的正文
述職報(bào)告的正文一般要有開(kāi)頭、主體、結(jié)尾三個(gè)部分:
述職報(bào)告的開(kāi)頭：述職報(bào)告的開(kāi)頭要以簡(jiǎn)潔的文字，說(shuō)明所擔(dān)負(fù)的具體職責(zé)，表明自己對(duì)本職責(zé)的認(rèn)識(shí)，并闡明任職的指導(dǎo)思想和工作目標(biāo)，還要概述所取得的成績(jī)。
述職報(bào)告的主體：述職報(bào)告的主體要選擇幾項(xiàng)主要工作，細(xì)致地將過(guò)程、效果或失誤及認(rèn)識(shí)表述出來(lái)。這一部分要寫詳細(xì)，對(duì)一些重大問(wèn)題的決策過(guò)程，對(duì)棘手事件的處理思路，對(duì)群眾迫切關(guān)心的問(wèn)題的認(rèn)識(shí)和處理，都要交代清楚。要對(duì)履行職責(zé)的情況和對(duì)履行職責(zé)的事跡進(jìn)行深人的分析研究，做出具有一定理論層次的概括。要回答稱職與否的問(wèn)題，應(yīng)從思想道德素質(zhì)、政治理論素質(zhì)，開(kāi)拓進(jìn)取精神，政策法律水平，處事決斷能力，分析綜合能力，文字和口頭表達(dá)能力，廉潔模范作用，上下左右關(guān)系，工作作風(fēng)和工作方法等方面，描述自己的形象，回答好稱職與否的問(wèn)題。述職報(bào)告的主體還要說(shuō)明履行職責(zé)過(guò)程中得與失。競(jìng)爭(zhēng)上一級(jí)職務(wù)的述職報(bào)告，要注意緊扣上一級(jí)職務(wù)的有關(guān)要求來(lái)寫，以說(shuō)明自己有充分的理由擔(dān)當(dāng)上一級(jí)的職務(wù)。這部分是述職報(bào)告的關(guān)鍵部分，一定要精心構(gòu)思，寫出特色。
述職報(bào)告的結(jié)尾。在述職報(bào)告的結(jié)尾可簡(jiǎn)述一下自己對(duì)自己的評(píng)價(jià)，并表明自己的態(tài)度，最后以謝謝大家的語(yǔ)言結(jié)束。
2016述職報(bào)告寫作范例：
20xx年對(duì)我而言，是非常有意義的一年，在這一年我邁進(jìn)了工作一個(gè)新的里程碑，在這一年我?guī)ьI(lǐng)分理處的的各位同仁，在支行領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心、愛(ài)護(hù)和大力支持下，以高度的責(zé)任感，恪守職責(zé)，務(wù)實(shí)開(kāi)拓，將分理處的發(fā)展推上了一個(gè)新的臺(tái)階。一年來(lái)，我主要圍繞以下幾個(gè)方面開(kāi)展工作：
一、從基礎(chǔ)業(yè)務(wù)入手，著力于柜員素質(zhì)的培養(yǎng)，保障分理處工作的穩(wěn)健推進(jìn)
(一)建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，奠定會(huì)計(jì)主管工作的基礎(chǔ)。今年我根據(jù)總行三化三鐵要求，對(duì)分理處原有責(zé)任、制度修舊補(bǔ)新，明確新的責(zé)任、目標(biāo)，并按照缺什么補(bǔ)什么的原則，補(bǔ)充制定了相應(yīng)的手工登記簿,對(duì)分理處強(qiáng)化內(nèi)控、防范風(fēng)險(xiǎn)起到了積極的作用。
(二)加強(qiáng)監(jiān)督檢查，做好會(huì)計(jì)主管工作的保證。在年內(nèi)加強(qiáng)考核，制定詳細(xì)臺(tái)帳，實(shí)行柜員工資與績(jī)效掛鉤的機(jī)制，按月考核差錯(cuò)率，并督促整改問(wèn)題，及時(shí)消除事故隱患，解決問(wèn)題。并加大檢查力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)工作中的難點(diǎn)、重點(diǎn)，再對(duì)癥下藥，有效地防范了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)配合會(huì)計(jì)事后中心傳票外包工作，堅(jiān)持規(guī)范化管理。自我行開(kāi)展傳票外包業(yè)務(wù)以來(lái)，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)事后中心要求，指導(dǎo)柜員進(jìn)行傳票整理與編號(hào)工作，加強(qiáng)日間對(duì)柜員傳票的復(fù)核工作，使我處柜員的傳票識(shí)別率穩(wěn)步上升，柜員識(shí)別率由最初的50%上升至80%到90%以上，得到了會(huì)計(jì)事后中心領(lǐng)導(dǎo)的表?yè)P(yáng)與肯定。
二、規(guī)范財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)內(nèi)控管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，挖掘新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)
(一)為更好的完成支行交予的年度財(cái)務(wù)工作，我嚴(yán)格按照農(nóng)總行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，認(rèn)真編制財(cái)務(wù)收支計(jì)劃，及時(shí)準(zhǔn)確的進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)資料的報(bào)送，并于每月、季末進(jìn)行詳細(xì)地財(cái)務(wù)分析。
(二)在員工中經(jīng)常開(kāi)展職業(yè)道德教育，引導(dǎo)員工樹(shù)立愛(ài)崗敬業(yè)、誠(chéng)實(shí)守信、熱愛(ài)農(nóng)行、服務(wù)農(nóng)行、奉獻(xiàn)農(nóng)行的職業(yè)道德。并按總行要求，積極查找差距，制定嚴(yán)格的管理監(jiān)督體系及獎(jiǎng)罰制度，使員工能嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程，做到依法辦事，合規(guī)經(jīng)營(yíng)。
(三)立足我分理處業(yè)務(wù)靈活這一優(yōu)勢(shì)，不斷開(kāi)拓客戶市場(chǎng)，主動(dòng)向客戶宣傳我行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，取得了比較好的效果;其次，開(kāi)闊思路，努力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，組織柜員全面營(yíng)銷我行電子產(chǎn)品及理財(cái)產(chǎn)品等，均收到了良好效果。
三、恪盡職守，切實(shí)加強(qiáng)自身建設(shè)
我在抓好業(yè)務(wù)和管理的同時(shí)，切實(shí)注重加強(qiáng)自身建設(shè)與學(xué)習(xí)，增強(qiáng)駕馭工作的能力。一是加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷學(xué)習(xí)新業(yè)務(wù)，掌握新規(guī)則。二是堅(jiān)持實(shí)事求是的作風(fēng)，堅(jiān)持抵制消極現(xiàn)象，在實(shí)際工作中,積極幫助主任、柜員及三方人員解決實(shí)際問(wèn)題，推動(dòng)分理處各項(xiàng)工作的開(kāi)展。三是加強(qiáng)團(tuán)結(jié)合作，不搞個(gè)人主義。
