引論：我們?yōu)槟砹?3篇區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)涵范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

1)區(qū)塊鏈技術(shù)逐漸從白皮書走向落地；

2)金融業(yè)亟需區(qū)塊鏈對(duì)其底層系統(tǒng)進(jìn)行重構(gòu)；

3)領(lǐng)頭企業(yè)組成聯(lián)盟打造區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)，加速技術(shù)推廣；

4)區(qū)塊鏈技術(shù)持續(xù)演進(jìn)，內(nèi)涵已經(jīng)發(fā)生重大變化。2016年，區(qū)塊鏈技術(shù)有望迎來解決方案集中落地。

區(qū)塊鏈的應(yīng)用場(chǎng)景。區(qū)塊鏈1.0實(shí)現(xiàn)了貨幣和支付體系的改造；區(qū)塊鏈2.0實(shí)現(xiàn)泛金融的改造；區(qū)塊鏈3.0的愿景將是改變一切，通過建立去中心化自治組織(DCOs)，實(shí)現(xiàn)對(duì)去中心化體系的重構(gòu)和顛覆。

區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)鏈分析。

1)產(chǎn)業(yè)鏈：在區(qū)塊鏈發(fā)展的前期，應(yīng)用和基礎(chǔ)平臺(tái)是緊耦合的，區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)協(xié)議、設(shè)定的虛擬貨幣(比特幣)就是為了實(shí)現(xiàn)單一的支付功能。而隨著以“以太坊”為首的新一代區(qū)塊鏈平臺(tái)的崛起，應(yīng)用和基礎(chǔ)平臺(tái)開始解耦合，在以太坊開發(fā)的更為完善的區(qū)塊鏈基礎(chǔ)協(xié)議上面，開發(fā)者可以開發(fā)各式各樣的去中心化應(yīng)用(DAPS)，整個(gè)區(qū)塊鏈的產(chǎn)業(yè)鏈開始逐步衍生出了各個(gè)不同的生態(tài)層次。產(chǎn)業(yè)鏈的參與者可分為4個(gè)層次：應(yīng)用層、中間層服務(wù)、基建與平臺(tái)、輔助平臺(tái)；

篇2

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，供應(yīng)鏈金融也正如火如荼發(fā)展著，但其與物流業(yè)、電商平臺(tái)等的融合面臨著新的挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，區(qū)塊鏈以其特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)在金融行業(yè)掀起一片熱潮。雖然區(qū)塊鏈的應(yīng)用發(fā)展仍處于探索階段，但其在簡化操作流程、節(jié)約交易成本和提高行業(yè)效率等方面已顯現(xiàn)出巨大的優(yōu)勢(shì)。區(qū)塊鏈技術(shù)有望突破供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融繼續(xù)向前發(fā)展。

一、區(qū)塊鏈概述

區(qū)塊鏈基于去中心化和去信任，利用密碼學(xué)技術(shù)將各個(gè)區(qū)塊數(shù)據(jù)連接起來，每個(gè)區(qū)塊都擁有全網(wǎng)所有信息的副本，因此也可以認(rèn)為區(qū)塊鏈本質(zhì)上是分布式總賬技術(shù)。具體而言，區(qū)塊鏈具有如下主要特征：

去中心化。區(qū)塊鏈沒有中心節(jié)點(diǎn)和核心機(jī)構(gòu)，每一個(gè)節(jié)點(diǎn)擁有所有的交易信息，處于同等重要的地位，即使個(gè)別節(jié)點(diǎn)受到攻擊，系統(tǒng)仍然可以穩(wěn)定運(yùn)行。去除了中心化的概念，既維護(hù)了網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性，又降低了維護(hù)中心處理器的成本。

公開可查性。區(qū)塊鏈的運(yùn)行規(guī)則公開透明，保證了系統(tǒng)的安全性，并且每個(gè)節(jié)點(diǎn)的交易信息公開可查，新記錄也將迅速復(fù)制到整個(gè)網(wǎng)絡(luò)中。因此，可以極大程度地降低互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中的欺騙。

可追溯性。在區(qū)塊鏈中，每一筆交易都有詳細(xì)的記錄，包括交易的時(shí)間、交易對(duì)象及數(shù)量以及交易方等，因此只需回溯歷史區(qū)塊，就可以查找到當(dāng)前記錄的來龍去脈。

二、運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的建議

供應(yīng)鏈金融以供應(yīng)鏈為核心，主要為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)或小微企業(yè)提供金融服務(wù)，有助于解決供應(yīng)鏈上節(jié)點(diǎn)資金短缺問題，緩解供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鉅顟B(tài)，維持采購、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)的穩(wěn)固運(yùn)行和供應(yīng)鏈的平穩(wěn)發(fā)展。但由于供應(yīng)鏈上信息不對(duì)稱，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展和應(yīng)用受到了制約。區(qū)塊鏈基于去中心化特點(diǎn)和密碼學(xué)原理，將為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造新的發(fā)展機(jī)會(huì)。

1.出臺(tái)相關(guān)政策，打造良性發(fā)展環(huán)境

區(qū)塊鏈尚處于發(fā)展階段，對(duì)區(qū)塊鏈的研究和應(yīng)用勢(shì)必需要大量的資金和資源投入。為促進(jìn)和鼓勵(lì)其發(fā)展，政府應(yīng)盡早出臺(tái)相關(guān)政策。第一，政府可以通過設(shè)立專項(xiàng)基金、建設(shè)發(fā)展高新區(qū)等引導(dǎo)區(qū)塊鏈的發(fā)展，打造良性發(fā)展環(huán)境。第二，適時(shí)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)打造特色產(chǎn)品、提升行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。第三，防范區(qū)塊鏈對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊與風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)安全監(jiān)管。

2.加強(qiáng)技術(shù)建設(shè)，促進(jìn)區(qū)塊鏈對(duì)供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用發(fā)展

目前，業(yè)界對(duì)于區(qū)塊鏈的爭論多是因?yàn)槠浼夹g(shù)尚不完善，因此，應(yīng)當(dāng)著重加強(qiáng)區(qū)塊鏈技術(shù)建設(shè)，形成成熟的應(yīng)用研發(fā)平臺(tái)。針對(duì)區(qū)塊鏈與金融產(chǎn)業(yè)的高度融合性，需要建設(shè)區(qū)塊鏈對(duì)于供應(yīng)鏈的應(yīng)用系統(tǒng)及區(qū)域經(jīng)濟(jì)。進(jìn)一步發(fā)展區(qū)塊鏈與大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的復(fù)合應(yīng)用，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展創(chuàng)造更大的可能性和更廣闊的應(yīng)用場(chǎng)景。

3.重視和培育區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融等新興領(lǐng)域復(fù)合性人才

隨著信息技術(shù)的發(fā)展和金融市場(chǎng)體系的建設(shè)，復(fù)合性人才將成為社會(huì)發(fā)展的助推力，他們既要有深厚的互聯(lián)網(wǎng)功底，又需要經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)具有極度敏感性，擅長利用區(qū)塊鏈和供應(yīng)鏈金融的融合性，發(fā)展供應(yīng)鏈金融的互聯(lián)網(wǎng)效應(yīng)。學(xué)校可開設(shè)相關(guān)專業(yè)，開展交叉學(xué)科，培養(yǎng)復(fù)合性人才，同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)注重對(duì)相關(guān)工作人員的培訓(xùn)，適應(yīng)快速發(fā)展的信息化經(jīng)濟(jì)時(shí)代。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)下供應(yīng)鏈金融發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

目前，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展較為成熟，開始逐漸向線上供應(yīng)鏈金融發(fā)展。線上供應(yīng)鏈金融通過信息化協(xié)同合作，服務(wù)于金融業(yè)和供應(yīng)鏈管理的實(shí)體產(chǎn)業(yè)，包含在線支付、融資和物流管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，是創(chuàng)新性金融產(chǎn)品。區(qū)塊鏈作為一個(gè)新興技術(shù)，因其去中心化、可追溯性等特點(diǎn)，將對(duì)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展產(chǎn)生極大的促進(jìn)作用，并推動(dòng)其向線上供應(yīng)鏈金融過渡和轉(zhuǎn)型。

篇3

一、區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣的內(nèi)涵

作為支撐比特幣的重要技術(shù)，區(qū)塊鏈的概念最早由比特幣創(chuàng)始人中本聰提出。以比特幣應(yīng)用為例，區(qū)塊鏈?zhǔn)侵敢淮褂妹艽a方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，每一個(gè)數(shù)據(jù)塊中包含了過去十分鐘內(nèi)所有比特幣交易的信息，以密碼學(xué)方式保證信息不可篡改和不可偽造并生成下一個(gè)區(qū)塊。

有學(xué)者（秦誼，2016）認(rèn)為，區(qū)塊鏈可以被理解為一個(gè)基于計(jì)算機(jī)程序的公開的總賬數(shù)據(jù)庫。它的特點(diǎn)是數(shù)據(jù)庫可以記錄區(qū)塊鏈上發(fā)生的所有交易信息，區(qū)塊鏈中的每個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以將其記錄的交易信息更新至網(wǎng)絡(luò)并保存，每個(gè)參與維護(hù)的節(jié)點(diǎn)都能復(fù)制獲得一份按照時(shí)間順序記錄的完整數(shù)據(jù)庫儲(chǔ)存，這就構(gòu)成了一個(gè)去中心化（decentralized）的分布式數(shù)據(jù)庫，這種數(shù)據(jù)庫能夠在無須第三方介入的情況下，實(shí)現(xiàn)信息的直接交互，即人與人之間點(diǎn)對(duì)點(diǎn)式的交易和互動(dòng)。

也有研究（穆啟國，2016）認(rèn)為，區(qū)塊鏈?zhǔn)侵竿ㄟ^去中心化和去信任的方式共同維護(hù)一個(gè)可靠數(shù)據(jù)庫的技術(shù)方案。這種數(shù)據(jù)庫方案以涉及系統(tǒng)中的任意多個(gè)節(jié)點(diǎn)，把一段時(shí)期內(nèi)系統(tǒng)包含的全部信息交流的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過特殊的算法和密碼方法計(jì)算并記錄到一個(gè)數(shù)據(jù)區(qū)塊（block）中，同時(shí)產(chǎn)生該數(shù)據(jù)區(qū)塊的防偽識(shí)別碼用于鏈接（chain）下個(gè)數(shù)據(jù)塊及校驗(yàn)，系統(tǒng)的所有相關(guān)節(jié)點(diǎn)來共同驗(yàn)證交易信息記錄是否為真，生成的數(shù)據(jù)區(qū)塊不可篡改。實(shí)際上，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種類似于TCP/IP協(xié)議的互聯(lián)網(wǎng)底層技術(shù)的分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)，它的出現(xiàn)有望實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)從信息傳遞向價(jià)值傳遞的突破。區(qū)塊鏈技術(shù)最大的顛覆性在于信用的自我建立，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、傳輸和證明的去中心化，采用分布式儲(chǔ)存的數(shù)據(jù)區(qū)塊替代目前的中心服務(wù)器，使全部數(shù)據(jù)信息都被記錄并儲(chǔ)存在云系統(tǒng)之上，無須第三方驗(yàn)證即可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的自我證明，使得信用的建立成本大幅降低。比特幣就是基于區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)造的一種去中心化的數(shù)字貨幣，因此無須基于信用來實(shí)現(xiàn)貨幣的發(fā)行和交易。

對(duì)于數(shù)字貨幣的認(rèn)識(shí)，有學(xué)者認(rèn)為（王永紅，2016），數(shù)字貨幣是“法定電子現(xiàn)金”，即由貨幣當(dāng)局發(fā)行、存儲(chǔ)于電子設(shè)備、具有現(xiàn)金特性的價(jià)值載體。數(shù)字貨幣區(qū)別于與銀行賬戶相關(guān)聯(lián)的電子貨幣，與價(jià)值完全由市場(chǎng)決定虛擬貨幣不同。同時(shí)，從數(shù)字貨幣體系建設(shè)的需求的角度來看，數(shù)字貨幣要成為一種廣泛使用的支付手段，必須具備區(qū)別于電子貨幣、虛擬貨幣的顯著特點(diǎn)，包括安全性、可控匿名性、周期性、不可重復(fù)性、系統(tǒng)無關(guān)性，并且要在開放互聯(lián)環(huán)境中達(dá)到很高的交易性能。謝平和石午光（2015）認(rèn)為數(shù)字貨幣是基于密碼學(xué)和網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)（Peer to Peer）技術(shù)，由計(jì)算機(jī)程序產(chǎn)生并在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)行和流通的一種貨幣。

二、區(qū)塊鏈應(yīng)用于數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)

新貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，貨幣價(jià)值尺度與流通手段的職能可以分離，比特幣的應(yīng)用可以被視為此觀點(diǎn)的一次嘗試。該理論提出，所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在沒有中央銀行和法定貨幣的情形下一樣存在，基礎(chǔ)貨幣的記賬和交換職能可以同時(shí)使用兩種不同的媒介，前者僅為衡量價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)化的記賬單位，可以同所有的經(jīng)濟(jì)交易之間建立起映射關(guān)系，而后者則是內(nèi)生的，可以通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)現(xiàn)交換。從更為長遠(yuǎn)的角度來看，比特幣或許只是貨幣職能分離的一次大膽的實(shí)踐，離誕生真正意義上能廣泛流通的數(shù)字貨幣還有十分遙遠(yuǎn)。但是無論如何，基于數(shù)字貨幣的比較優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)建一種成熟、穩(wěn)定、可靠的數(shù)字貨幣體系是未來世界貨幣體系的發(fā)展方向。無疑，區(qū)塊鏈技術(shù)為創(chuàng)立穩(wěn)定可靠數(shù)字貨幣提供了技術(shù)基礎(chǔ)，受到了各國央行的關(guān)注。

利用區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展數(shù)字貨幣具有明顯的優(yōu)勢(shì)。有學(xué)者（蔡釗，2016）認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣去中心化信用和方便快捷地交易，使得其具有較高交易流通價(jià)值，并能夠通過開發(fā)對(duì)沖性金融衍生品作為準(zhǔn)超貨幣，從而保持相對(duì)穩(wěn)定的價(jià)格。數(shù)字貨幣建立了貨幣背書下的數(shù)字貨幣交易信用，交易量越大，交易越頻繁，數(shù)字貨幣交易信用就基礎(chǔ)越發(fā)牢固。一旦在全球范圍實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈信用體系，數(shù)字貨幣自然會(huì)成為類黃金的全球通用支付信用，并可借此推動(dòng)人民幣國際化。

去中心化的數(shù)字貨幣使得貨幣變得十分安全。目前的中心化的金融系統(tǒng)容易遭受電腦黑客的攻擊，安全成本高且難以防御。但是基于區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)立數(shù)字貨幣，它去中心化的特點(diǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)全網(wǎng)絡(luò)記賬，有效預(yù)防故障與攻擊。另外，區(qū)塊鏈信息的時(shí)序記錄、不可追溯和難以篡改的特點(diǎn)，使得貨幣防偽變得十分簡單。這一防偽特性在與數(shù)字貨幣相關(guān)的票據(jù)、憑證應(yīng)用上有更為廣闊的前景，這使得金融詐騙的可能性大大降低（鄧迪，2016）。

有學(xué)者從人民幣國際化的角度分析了基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)（肖風(fēng)，2016），認(rèn)為中國人民銀行可以通過聯(lián)盟鏈發(fā)行數(shù)字貨幣，這種聯(lián)盟鏈?zhǔn)怯蓭讉€(gè)中心化機(jī)構(gòu)共同發(fā)起建立，兼具部分去中心化功能的同時(shí)讓分布式網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)得到控制的區(qū)塊鏈。在這種區(qū)塊鏈中，讓所有參與金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)中心共同構(gòu)建聯(lián)盟鏈的分布式網(wǎng)絡(luò)，單中心變成多中心，從而實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)定運(yùn)行。另外，零知識(shí)證明技術(shù)和共識(shí)機(jī)制能夠保證所有參與者的信息保密，鏈條各節(jié)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)通過賬本網(wǎng)絡(luò)共享機(jī)制確保達(dá)到高效率和高可靠性的結(jié)合。這種設(shè)想一旦實(shí)現(xiàn)將十分有利于人民幣有序、可控地實(shí)現(xiàn)國際化。同時(shí)，人民銀行可以通過外接端口將認(rèn)可的全球金融機(jī)構(gòu)接盟鏈，可實(shí)時(shí)監(jiān)控人民幣流動(dòng)，并且可以節(jié)省人民幣印刷和儲(chǔ)存成本。最重要的是根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)信息流與資金流的統(tǒng)一，實(shí)時(shí)結(jié)算、逐筆交割與無間斷運(yùn)行，初步構(gòu)建一個(gè)科學(xué)高效的全球化人民幣登記結(jié)算與支付清算網(wǎng)絡(luò)，這將極大提高人民幣結(jié)算、支付清算的效率，有效推進(jìn)人民幣國際化。

在反洗錢領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)的作用突出。秦誼（2016）認(rèn)為，借用區(qū)塊鏈技術(shù)，通過各金融機(jī)構(gòu)的交易都必須有客戶提供電子身份信息（私鑰）同銀行掌握的公鑰共同驗(yàn)證，并且與用戶地址進(jìn)行匹配，確保每筆交易都有完整的記錄。在這種模式下，交易信息在各金融機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)透明共享，交易的所有環(huán)節(jié)都無法脫離監(jiān)管機(jī)構(gòu)的視線，黑錢將無法洗白。

但是，也有學(xué)者對(duì)區(qū)塊鏈應(yīng)用于貨幣創(chuàng)新有不同的看法。姜奇平（2016）從貨幣價(jià)值的角度分析，認(rèn)為區(qū)塊鏈在貨幣方面的應(yīng)用只能是被設(shè)計(jì)為一般等價(jià)物的分布式系統(tǒng)，但如果未來貨幣的發(fā)展不再是一般等價(jià)物，那么基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣與貨幣發(fā)展從貝殼到黃金再到紙幣一樣，只是貨幣在形式上的創(chuàng)新。而未來貨幣的流動(dòng)性將必須在利用、使用、服務(wù)應(yīng)用中體現(xiàn)價(jià)值，表現(xiàn)在更為具體的價(jià)值體現(xiàn)。而區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用在比特幣上，相當(dāng)于設(shè)計(jì)了信息量機(jī)制，卻沒有設(shè)計(jì)信息流速機(jī)制。吳曉靈（2014）認(rèn)為算法貨幣目前只是解決了貨幣信用問題，但尚無法適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)需求的調(diào)節(jié)需要。在當(dāng)前的情形下，其最重要的價(jià)值體現(xiàn)在能夠通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)低成本高效率的價(jià)值傳遞。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于貨幣創(chuàng)新的實(shí)踐：比特幣

區(qū)塊鏈技術(shù)最廣泛也最為成功的應(yīng)用是以比特幣為代表的虛擬貨幣。從中本聰開發(fā)出第一個(gè)創(chuàng)世區(qū)塊開始，到比特幣區(qū)塊的誕生，再到比特幣作為投資工具價(jià)格飛漲，比特幣和區(qū)塊鏈技術(shù)廣受追捧，凸顯了區(qū)塊鏈技術(shù)及應(yīng)用的廣闊前景。英格蘭銀行的研究認(rèn)為中央銀行未來可以考慮發(fā)行流通基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣，操作得當(dāng)可以增強(qiáng)金融的穩(wěn)定性。

對(duì)于比特幣是否為數(shù)字貨幣的判斷，Yermack（2013）的研究結(jié)論比較具有代表性。作者認(rèn)為，比特幣在履行貨幣的價(jià)值尺度、流通手段和支付手段的職能方面仍然面臨重大挑戰(zhàn)。在流通手段方面，比特幣的流通范圍小；從價(jià)值尺度看，比特幣價(jià)格波動(dòng)十分劇烈，因而尚不能視為具有穩(wěn)定的價(jià)值尺度；從支付手段來看，比特幣仍未被廣泛接受。Forian et al.（2014）分析了比特幣的貨幣和資產(chǎn)屬性，認(rèn)為持有者更多視比特幣為一種投資和資產(chǎn)。因此，比特幣從根本上來說仍不是貨幣。

不少學(xué)者肯定了比特幣對(duì)于創(chuàng)新貨幣形式的重要作用，張春霞（2016）認(rèn)為去中心化、非國家化是未來貨幣的發(fā)展方向之一。貨幣去中心化是指一種貨幣不通過中央銀行等中心機(jī)構(gòu)發(fā)行流通，交易過程不依賴銀行或中央清算機(jī)構(gòu)等第三方機(jī)構(gòu)的協(xié)助。類比特幣的非國家化能有效避免中心機(jī)構(gòu)造成的貨幣多發(fā)，以及信用風(fēng)險(xiǎn)和人為因素導(dǎo)致的貨幣危機(jī)，從而根本上保證了幣值的穩(wěn)定與流通的自由。比特幣去中心化、數(shù)量有限、完全匿名和交易便捷的特征，是目前區(qū)塊鏈技術(shù)最為成功的應(yīng)用。姜立文等（2013）認(rèn)為比特幣有效解決了在經(jīng)濟(jì)全球化下如何降低信息成本與交易費(fèi)用的問題。交易可以實(shí)現(xiàn)全球同步，極大地降低了交易成本，現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置。

有學(xué)者（閔敏和柳永明，2014）從貨幣價(jià)值與職能的角度分析認(rèn)為，比特幣本身不能度量商品的價(jià)值，在當(dāng)前的比特幣的交易中，衡量商品價(jià)值的因素依然是法定貨幣。現(xiàn)實(shí)中絕大多數(shù)可以使用比特幣交易的實(shí)體店都同時(shí)使用法幣和比特幣標(biāo)價(jià)，實(shí)際上是法幣提供價(jià)值尺度，而比特幣充當(dāng)流通手段。從這個(gè)方面講，比特幣實(shí)現(xiàn)了價(jià)值尺度與流通手段的分離。而貨幣價(jià)值尺度與流通手段分離，則價(jià)值尺度退化為記賬單位，商品的價(jià)格就能充分反映商品的相對(duì)價(jià)格，從而避免受到貨幣價(jià)值波動(dòng)的影響。

許多外國學(xué)者從比特幣的交易特征分析得出了一些有用的結(jié)論。Ron et al.（2013）通過跟蹤分析比特幣持有者的數(shù)量、賬戶變動(dòng)、交易和儲(chǔ)蓄特征，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)的比特幣從產(chǎn)生到現(xiàn)在，并沒有參與流通，大多數(shù)的比特幣被少數(shù)人集中。Smith（2014）對(duì)比特幣的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)比特幣同直接貨幣市場(chǎng)之間存在套利行為，同時(shí)比特幣與其他貨幣的直接匯率波動(dòng)更加明顯。這些現(xiàn)象表明受比特幣數(shù)量的稀缺性、升值預(yù)期和流通限制影響，比特幣的持有者愿意選擇持有而不是交易，價(jià)格波動(dòng)也更為劇烈。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展貨幣面臨的挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣創(chuàng)新具有安全性、匿名性、方便交易的天然優(yōu)勢(shì)。盡管如此，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)立一種廣泛流通的數(shù)字貨幣仍然面臨諸多挑戰(zhàn)。

安全性仍是區(qū)塊鏈面臨的最重要的問題。到目前為止，比特幣遭黑客攻擊失竊和被盜的事件時(shí)有發(fā)生，因此區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣在技術(shù)面上尚未成熟。袁勇和王飛躍（2016）認(rèn)為，雖然實(shí)際系統(tǒng)中為掌握全網(wǎng)51%算力所需的成本投入遠(yuǎn)超成功實(shí)施攻擊后的收益，但受攻擊的安全性威脅始終存在。另外，區(qū)塊鏈的非對(duì)稱加密機(jī)制也將隨著數(shù)學(xué)、密碼學(xué)和計(jì)算技術(shù)的發(fā)展而變的越來越脆弱，隱私保護(hù)也不是絕對(duì)的安全。

從法律上看，以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣受現(xiàn)有的國家制度的制約。益言（2016）認(rèn)為，一方面區(qū)塊鏈的去中心化和自治性淡化了國家和監(jiān)管的概念，對(duì)現(xiàn)有的貨幣制度造成很大沖擊。以比特幣為代表的數(shù)字貨幣對(duì)國家的貨幣發(fā)行權(quán)威構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，而且影響貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和效果。監(jiān)管部門對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)缺乏充分的認(rèn)識(shí)和預(yù)期，與區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用缺乏相關(guān)法規(guī)的保護(hù)，增加了市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)。

從監(jiān)管上講，區(qū)塊鏈的去中心化讓中心化的政府對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管變得非常困難。孫建鋼（2016）認(rèn)為，虛擬貨幣數(shù)字化的價(jià)值代表屬性決定了其很難確定監(jiān)管主體，去中心化的屬性使原中心化的傳統(tǒng)監(jiān)管模式不再適合，跨國界市場(chǎng)參與及交易的屬性更是增加了監(jiān)管的復(fù)雜性，從而給各國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了新的挑戰(zhàn)。

另外，陳一稀（2016）的觀點(diǎn)比較獨(dú)特。文章認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)存在與傳統(tǒng)貨幣銀行學(xué)中相類似的“三元悖論”，即無法同時(shí)達(dá)到高效低能、去中心化和安全的三個(gè)要求，最多只能同時(shí)滿足兩個(gè)目標(biāo)，而放棄另外一個(gè)目標(biāo)。同時(shí)，文章提出以比特幣為代表的區(qū)塊鏈技術(shù)從本質(zhì)上來說不是去中心，而是換中心或是多中心。

隨著以比特幣為代表的數(shù)字貨幣的強(qiáng)勢(shì)崛起，新興的區(qū)塊鏈技術(shù)逐漸成為學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界的熱點(diǎn)研究課題。區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化信用、不可篡改和可編程等特點(diǎn)，使其在數(shù)字貨幣的應(yīng)用上具有廣闊的前景。目前，對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣的研究仍停留在初級(jí)階段，尚未形成系統(tǒng)的理論。多數(shù)研究集中分析了區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)于數(shù)字貨幣創(chuàng)新的重要意義，與傳統(tǒng)貨幣的比較優(yōu)勢(shì)，以及未來面臨的安全、法律認(rèn)可、政府監(jiān)管的挑戰(zhàn)，但都沒有提出系統(tǒng)的解決方案。同時(shí)，對(duì)于未來數(shù)字貨幣如何實(shí)現(xiàn)一般貨幣職能，構(gòu)建數(shù)字貨幣與現(xiàn)有貨幣體系相融合的框架，以及如何實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣廣泛流通的分析和討論不夠充分。本文對(duì)有關(guān)區(qū)塊鏈技術(shù)用于數(shù)字貨幣的創(chuàng)新做了粗淺的歸納，以期為未來研究提供有益的啟發(fā)與借鑒。

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篇4

（一）區(qū)塊鏈在銀行中應(yīng)用

（1）中央銀行。數(shù)字貨幣。英國央行了RScoin，即英鎊的數(shù)字貨幣概念。瑞典央行受到國內(nèi)現(xiàn)金使用下降的壓力，考慮發(fā)行數(shù)字貨幣。中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所籌備組組長、科技司副司長姚前公開表示，央行發(fā)行數(shù)字貨幣的原型的方案已經(jīng)完成第二輪的修訂。央行發(fā)行的數(shù)字貨幣的目的是替代實(shí)物現(xiàn)金，降低傳統(tǒng)貨幣發(fā)行、流通的成本、提升經(jīng)濟(jì)交易的便利性和透明度。數(shù)字貨幣包含的方面比較寬廣，包括電子貨幣、虛擬貨幣和法定數(shù)字貨幣。央行研究發(fā)行的數(shù)字貨幣是指數(shù)字化人民幣，從各國央行方案看屬于法定加密數(shù)字貨幣，使用區(qū)塊鏈技術(shù)的法定貨幣，不僅僅是支付工具。

（2）商業(yè)銀行。區(qū)塊鏈支付結(jié)算應(yīng)用。區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算的去中心化：通過區(qū)塊鏈技術(shù)，跨境支付的兩個(gè)開戶行之間可以直接進(jìn)行支付、結(jié)算和清算。這樣就可以繞開中轉(zhuǎn)銀行、清算行、結(jié)算行、SWIFT，降低中轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)。由于區(qū)塊鏈的安全、透明等特性，使交易雙方能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)管資金的流動(dòng)情況，提高跨境轉(zhuǎn)賬的安全性。區(qū)塊鏈去中心化的特性能夠加快結(jié)算和清算速度，減少資金閑置時(shí)間，提高資金的利用效率。

區(qū)塊鏈節(jié)省跨境支付成本：在區(qū)塊鏈時(shí)代，銀行和銀行之間可以直接打造點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的支付方式，省去第三方金融機(jī)構(gòu)等中間環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)全天候支付、實(shí)時(shí)到賬、提現(xiàn)簡便以及沒有隱形成本，也有助于降低跨境電商的資金風(fēng)險(xiǎn)及便捷性需求。銀行票據(jù)鏈金融。與傳統(tǒng)票據(jù)相比，數(shù)字票據(jù)出現(xiàn)將實(shí)物票據(jù)虛擬化，節(jié)省了票據(jù)的印刷成本。其次屏蔽了電子票據(jù)的中心服務(wù)器，降低了服務(wù)器的維護(hù)和成本，也節(jié)省了中心系統(tǒng)的開發(fā)成本。同時(shí)也不會(huì)因?yàn)榉?wù)器宕機(jī)和人為誤操作導(dǎo)致數(shù)據(jù)的丟失等嚴(yán)重問題。其次數(shù)字票據(jù)具有不可修改時(shí)間戳的特性，使任何交易交換可以被追溯和查詢。一旦票據(jù)流轉(zhuǎn)和清算發(fā)生法律糾紛可以在區(qū)塊鏈上按時(shí)間進(jìn)行追溯。同時(shí)，區(qū)塊鏈中紀(jì)錄的所有交易參與者的行為數(shù)據(jù)，易于形成征信體系和評(píng)估機(jī)制，最大程度降低違約人跑路風(fēng)險(xiǎn)。

在票據(jù)生命周期中，一共有三個(gè)環(huán)節(jié)：承兌、流轉(zhuǎn)和托收。在承兌環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)票據(jù)需要物理憑證或電子商業(yè)匯票系統(tǒng)對(duì)出票方提供第三方擔(dān)保。數(shù)據(jù)票據(jù)可以直接進(jìn)行票據(jù)承兌。承兌環(huán)節(jié)需要建立一套完整的算法，包括承兌人對(duì)出票人的授信、出票人票面信息等信息。生成相應(yīng)的數(shù)據(jù)塊紀(jì)錄完整的承兌環(huán)節(jié)的交易信息。在流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，可以利用智能合約將票據(jù)流轉(zhuǎn)交易賦予可編程模式，實(shí)現(xiàn)票據(jù)流轉(zhuǎn)、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)、回購等一系列業(yè)務(wù)。例如：數(shù)字票據(jù)不需要向多家銀行詢價(jià)、直接廣播融資尋找對(duì)口銀行貼現(xiàn)即可，票據(jù)回購也可以通過編程在約定的買入返售到期日自動(dòng)執(zhí)行。在托收環(huán)節(jié)中，通過編程的程序會(huì)在持票人承兌時(shí)相約日期自動(dòng)向承兌行發(fā)出托收申請(qǐng)，承兌人一方完成托收請(qǐng)求，另一方面完成資金清算。第三方將全部信息按一定規(guī)則紀(jì)錄生成數(shù)據(jù)區(qū)塊。將托收和資金清算自動(dòng)化，避免逾期。

（二）區(qū)塊鏈在證券中應(yīng)用

（1）區(qū)塊鏈優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)行流程。隨著信息技術(shù)發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)涵發(fā)生了新的變化，證券交易所發(fā)行系統(tǒng)改變了傳統(tǒng)證券發(fā)行和交易方式，轉(zhuǎn)而向互聯(lián)網(wǎng)延伸，使得其開放性和實(shí)效性更強(qiáng)。使用區(qū)塊鏈技術(shù)能簡化前期準(zhǔn)備過程和審批流程。區(qū)塊鏈可以搭建一個(gè)私人的股權(quán)市場(chǎng)，可以把很多的初創(chuàng)公司股票期權(quán)系統(tǒng)放在架構(gòu)中運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接交易。此時(shí)事前審核的可行性將逐漸下降。

（2）區(qū)塊鏈證券發(fā)行。企業(yè)公開發(fā)行股票需要三個(gè)階段。準(zhǔn)備階段、申報(bào)階段和審核階段。除此之外，上市過程還需要3～4個(gè)月。需要經(jīng)歷初步詢價(jià)、確定價(jià)格區(qū)間、網(wǎng)下申購、股票正式上線等諸多環(huán)節(jié)。這種先審核在負(fù)責(zé)發(fā)行和傳統(tǒng)的IPO流程發(fā)行上市周期過長、時(shí)間資本成本巨大，增加上市風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)可以徹底打破現(xiàn)有的IPO流程。實(shí)現(xiàn)先審核的高效流程，任何有發(fā)行證券需求的個(gè)人或者機(jī)構(gòu)可自行設(shè)定資產(chǎn)憑證并在區(qū)塊鏈上發(fā)行和銷售。

（3）區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)證券清算結(jié)算。證券的清算結(jié)算工作需要中央結(jié)算機(jī)構(gòu)、銀行、證券和交易所四大機(jī)構(gòu)相互協(xié)調(diào)。歐洲證券交易所探索利用區(qū)塊鏈更迭證券結(jié)算系統(tǒng)，將來區(qū)塊鏈的應(yīng)用為證券結(jié)算系統(tǒng)帶來一次跨越式的創(chuàng)新，提高證券發(fā)行、交易和結(jié)算效率。區(qū)塊鏈能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)時(shí)結(jié)算過程，到時(shí)候所有交易都將實(shí)時(shí)清算。能將結(jié)算效率提高到分鐘級(jí)，從而降低資金成本和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。

（三）區(qū)塊鏈在保險(xiǎn)中的應(yīng)用

篇5

1文獻(xiàn)綜述

白雪、張兵(2019)研究了電商采用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘的價(jià)值，認(rèn)為大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了從以往采購主要靠定性分析到現(xiàn)在定量分析的轉(zhuǎn)變。基于大數(shù)據(jù)數(shù)字化技術(shù)，針對(duì)目前生鮮電商供應(yīng)鏈模式，王祚宇(2021)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)從客戶精準(zhǔn)分層、溯源體系建設(shè)、運(yùn)力整合及路線優(yōu)化等角度提出了生鮮電商供應(yīng)鏈的優(yōu)化措施。陳志斐(2022)利用區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢(shì)將區(qū)塊鏈與商流、物流、資金流、信息流相結(jié)合，解決了生鮮電商供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的隱私安全保護(hù)、信息可溯性等問題。陶春博、王偉(2021)從區(qū)塊鏈技術(shù)的概念與特征出發(fā)，分析了區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈協(xié)同的創(chuàng)新思路，構(gòu)建了基于區(qū)塊鏈的跨境電商供應(yīng)鏈，并分析了該模式面臨的問題及對(duì)策。人工智能技術(shù)的迅猛發(fā)展為跨境電商賦予了全新的智能內(nèi)涵，趙庭悅(2021)結(jié)合區(qū)塊鏈概念和關(guān)鍵特征，探討了目前電商企業(yè)如何將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈物流管理。王孟博等(2021)基于物聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，對(duì)我國鮮活農(nóng)產(chǎn)品電商的發(fā)展與問題進(jìn)行深入分析，研究了鮮活農(nóng)產(chǎn)品電商運(yùn)營模式。綜上所述，數(shù)字化技術(shù)有助于解決行業(yè)內(nèi)面臨的困境。本文從大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字化技術(shù)出發(fā)，利用其優(yōu)勢(shì)并結(jié)合電商供應(yīng)鏈的發(fā)展現(xiàn)狀，積極地研究新型電商供應(yīng)鏈模式。

2數(shù)字化平臺(tái)賦能電商供應(yīng)鏈的技術(shù)路徑

2.1路徑探索

隨著我國經(jīng)濟(jì)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，數(shù)字化技術(shù)、電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)都受到積極的影響。電商的最大優(yōu)勢(shì)是具有極大的曝光度，可通過大數(shù)據(jù)平臺(tái)推送至各類需求端，即運(yùn)營流量。電商企業(yè)需通過數(shù)字化技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈賦能，實(shí)現(xiàn)電商平臺(tái)和電商流量的去中心化，進(jìn)一步促進(jìn)電商產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。電商產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)商和銷售商通過短視頻平臺(tái)擴(kuò)大銷售輻射范圍，目的是最大程度地?fù)屨际袌?chǎng)份額、占領(lǐng)下沉市場(chǎng)，以謀求經(jīng)濟(jì)效益最大化。例如，針對(duì)三線以下城市、縣鎮(zhèn)及農(nóng)村地區(qū)居民的消費(fèi)需求情況，可利用數(shù)字化技術(shù)給消費(fèi)端提供一個(gè)高性價(jià)比、全面、方便、快捷的網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)購物平臺(tái)。采用數(shù)字化技術(shù)賦能電商平臺(tái)的發(fā)展，就能充分利用消費(fèi)者心理實(shí)現(xiàn)搶占下沉市場(chǎng)的目標(biāo)。傳統(tǒng)電商供應(yīng)鏈以生產(chǎn)為中心，銷售商聚焦于如何將制造商生產(chǎn)出來的產(chǎn)品進(jìn)行銷售或分銷，是典型的推動(dòng)式供應(yīng)鏈，而數(shù)字化供應(yīng)鏈?zhǔn)歉鶕?jù)消費(fèi)者的需求進(jìn)行服務(wù)型制造，聚焦的是消費(fèi)端的需求，是一種拉動(dòng)式供應(yīng)鏈模式。數(shù)字化電商打破了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中間商賺差價(jià)的局面，通過數(shù)字化技術(shù)使生產(chǎn)商可以直接了解顧客的需求并使兩者直接的聯(lián)系更緊密。通過數(shù)字化技術(shù)對(duì)電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行重塑，協(xié)助電商產(chǎn)業(yè)改造業(yè)務(wù)流程、降低運(yùn)營成本并提高工作效率。打造一個(gè)數(shù)字化電商平臺(tái)，有消費(fèi)需求的顧客可通過平臺(tái)進(jìn)行需求篩選，在此過程中，顧客可以“零成本”完成傳統(tǒng)意義上的貨比三家，高性價(jià)比購入心儀產(chǎn)品。顧客通過數(shù)字化技術(shù)可以遠(yuǎn)程觀看產(chǎn)品的真實(shí)質(zhì)量，也能利用數(shù)字化技術(shù)進(jìn)行試穿服務(wù)。最終，產(chǎn)品符合消費(fèi)者的需求，就可以提高顧客黏性、提高品牌效益、打開市場(chǎng)、占據(jù)較好的市場(chǎng)份額及促進(jìn)流量變現(xiàn)，最終實(shí)現(xiàn)電商的可持續(xù)發(fā)展。

2.2技術(shù)創(chuàng)新

2.2.1大數(shù)據(jù)大數(shù)據(jù)是指在大范圍內(nèi)分析并收集大量的數(shù)據(jù)，通過對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行針對(duì)性地提取分析，可以充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，以更加高效、快捷的方式解決問題。在電商供應(yīng)鏈中，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以做到“知你所想，懂你所需”，精準(zhǔn)、快捷地抓住每一位客戶的迫切需求，降低營銷成本，打破數(shù)據(jù)孤島的局面。例如：在社交活動(dòng)平臺(tái)上觀看某電商直播賣貨時(shí)，當(dāng)打開其他社交或電商平臺(tái)發(fā)現(xiàn)這些平臺(tái)會(huì)通過大數(shù)據(jù)追蹤，分析個(gè)人的消費(fèi)需求，從而自動(dòng)匹配同類型或相似類型產(chǎn)品進(jìn)行產(chǎn)品推送或廣告投入，為每一位客戶提供包括銷各個(gè)環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)信息，有利于提高交易效率。2.2.2區(qū)塊鏈利用區(qū)塊鏈信息共享技術(shù)，在電商供應(yīng)鏈領(lǐng)域中，把供應(yīng)商、制造商、銷售商、物流商、消費(fèi)者之間的公開信息資源進(jìn)行重塑，信息從原有的私有信息變成私有+公有的模式，讓開放的區(qū)塊鏈技術(shù)打破原有信息的邊界。在電商供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中，利用區(qū)塊鏈的不可篡改性原則，安全放心地在鏈中進(jìn)行雙方甚至多方交易，簡化以往紙質(zhì)版合約交易流程，從而達(dá)成提高效率、保障安全的作用。利用區(qū)塊鏈上消費(fèi)者提供的產(chǎn)品需求信息，將消費(fèi)者進(jìn)行分類，便于整個(gè)鏈上的供、產(chǎn)、銷商家節(jié)約營銷成本和時(shí)間。對(duì)于鏈上的所有人而言，信息共享，但公布信息者是以匿名的方式，所以成員企業(yè)在去中心化的平臺(tái)上屬于一種“利他”理念，只要有越來越多的個(gè)體或群體上鏈，區(qū)塊鏈就會(huì)發(fā)揮更大的營銷作用及信息資源。2.2.3物聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行延伸和擴(kuò)展，通過技術(shù)手段隨時(shí)隨地進(jìn)行人、機(jī)、物的聯(lián)系互通，實(shí)現(xiàn)萬物互聯(lián)。物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用在電商供應(yīng)鏈中大幅提高了行業(yè)效率。電商供應(yīng)鏈可視化的倉庫管理，通過物聯(lián)網(wǎng)手段實(shí)時(shí)對(duì)產(chǎn)品的庫存情況進(jìn)行監(jiān)控，防止產(chǎn)生缺貨成本和庫存積壓的風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益。利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高電商供應(yīng)鏈上的信息傳遞能力，更加準(zhǔn)確地根據(jù)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供的信息進(jìn)行合理化安排供應(yīng)、生產(chǎn)、庫存?zhèn)溆玫扔?jì)劃，優(yōu)化不必要的流程，減少成本風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于電商供應(yīng)鏈上的消費(fèi)者而言，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，隨時(shí)追蹤商品的物流位置信息及到達(dá)時(shí)間，有利于電商供應(yīng)鏈的發(fā)展。2.2.4人工智能在電商供應(yīng)鏈中的銷售環(huán)節(jié)，通過人臉識(shí)別可以進(jìn)行支付交易環(huán)節(jié)，并通過人的微表情判讀顧客是否喜歡該產(chǎn)品。在物流倉儲(chǔ)和配送環(huán)節(jié)，通過人工智能技術(shù)的應(yīng)用，使倉庫的運(yùn)行變得更加智能化，不僅提高了倉儲(chǔ)利用率，還清楚地了解了倉庫狀態(tài)，掌握了庫存數(shù)量，減少了人工成本和缺貨成本的支出。

3數(shù)字化平臺(tái)賦能電商供應(yīng)鏈的應(yīng)用場(chǎng)景

3.1網(wǎng)絡(luò)協(xié)同

利用數(shù)字化技術(shù)收集整合顧客的采購需求并同步到信息共享平臺(tái)，銷售商通過數(shù)字化信息共享平臺(tái)上收集的信息向下一環(huán)節(jié)的生產(chǎn)企業(yè)發(fā)起精準(zhǔn)的產(chǎn)品采購需求量(安全庫存量和現(xiàn)有庫存量)，生產(chǎn)企業(yè)通過大數(shù)據(jù)的資源整合功能，計(jì)算出該環(huán)節(jié)生產(chǎn)產(chǎn)品需要的原材料數(shù)量，再次通過數(shù)據(jù)同步在數(shù)字化信息共享平臺(tái)上傳生產(chǎn)企業(yè)原材料需求量，再利用數(shù)字化技術(shù)篩選出符合條件的供應(yīng)商，供應(yīng)商根據(jù)生產(chǎn)企業(yè)在平臺(tái)的需求進(jìn)行材料準(zhǔn)備，待原材料準(zhǔn)備好后聯(lián)系生產(chǎn)企業(yè)收貨，最后生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)顧客的定制化產(chǎn)品。通過數(shù)字化信息共享平臺(tái)可以了解到銷售商產(chǎn)品質(zhì)量的宣傳情況、產(chǎn)品功能的展示及產(chǎn)品的價(jià)值說明，這些可以直接反映出銷售商的服務(wù)水平狀況。利用數(shù)字化技術(shù)也能了解到生產(chǎn)企業(yè)的收益情況，便于顧客選擇更加適合自己需求的產(chǎn)品。基于數(shù)字化技術(shù)的信息共享平臺(tái)，可以計(jì)算出項(xiàng)目所需的最小成本，即人力、物力、資金“簡而優(yōu)”原則，并自動(dòng)匹配最佳路徑，即“短而便”，用最少的時(shí)間、最短和最便捷的路徑實(shí)現(xiàn)成本最小化、經(jīng)濟(jì)效益最大化的目的。在信息共享平臺(tái)中，可根據(jù)透明化的數(shù)據(jù)反映物流的配送質(zhì)量狀況，如配送的時(shí)效性、可靠性、透明性及責(zé)任的可追溯性等。利用信息共享平臺(tái)還可間接判斷該物流企業(yè)能否更好地滿足顧客的個(gè)性化服務(wù)需求及能否及時(shí)對(duì)顧客的需求做出響應(yīng)。

3.2風(fēng)險(xiǎn)防控

利用數(shù)字化技術(shù)確定產(chǎn)品針對(duì)的需求人群，可以篩選出關(guān)聯(lián)屬性擴(kuò)大人群范圍，結(jié)合這類人群平時(shí)的購物習(xí)慣、購物頻率、購物經(jīng)費(fèi)等情況，制訂定制化的銷售方案。在這一過程中，利用大數(shù)據(jù)、數(shù)字化技術(shù)反向捕捉客戶需求，對(duì)原產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)升級(jí)，也可利用DIY吸引顧客。利用數(shù)字化技術(shù)在信息共享平臺(tái)上產(chǎn)品信息說明，提高曝光度，同時(shí)也可通過各種社交平臺(tái)、短視頻平臺(tái)、多媒體等手段擴(kuò)大銷售途徑，從而吸引大批適齡用戶。基于數(shù)字化技術(shù)分析產(chǎn)品的受歡迎程度，制訂合理的安全庫存量，最終吸引大批流量，并將流量變現(xiàn)銷售給更多的用戶。利用數(shù)字化技術(shù)進(jìn)行實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)共享，確保電商供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)安全庫存量的實(shí)時(shí)變化情況，提高市場(chǎng)反應(yīng)速度、保障敏捷響應(yīng)功能，掌握準(zhǔn)確的庫存動(dòng)態(tài)，靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)消費(fèi)波動(dòng)，及時(shí)補(bǔ)貨。數(shù)字化技術(shù)的升級(jí)，在一定范圍內(nèi)可有效控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)倉庫和途中的商品進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)可及時(shí)應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況，提高監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)與協(xié)調(diào)應(yīng)對(duì)的能力，促使電商供應(yīng)鏈系統(tǒng)穩(wěn)健發(fā)展。

3.3可持續(xù)性

碳排放、碳中和始終是一個(gè)國家乃至全球亟待解決的重要問題，在電商交易環(huán)境下，數(shù)字化技術(shù)的升級(jí)在一定程度上可以有效促進(jìn)生態(tài)系統(tǒng)的可持續(xù)性綠色健康發(fā)展。數(shù)字化升級(jí)在一定程度上科學(xué)有效地規(guī)劃了電商供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)的資源浪費(fèi)、資金浪費(fèi)等情況。為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性發(fā)展，在生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，利用數(shù)字化技術(shù)大范圍捕捉可靠有效信息的能力，有針對(duì)性地挖掘?qū)χ圃焐獭⑸a(chǎn)商有益的數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)將有效信息自動(dòng)整合形成一套最佳方案(即利益最大化方案)，在一定程度上可減少資源浪費(fèi)，簡化流程合理配置，調(diào)動(dòng)電商供應(yīng)鏈協(xié)同、科學(xué)系統(tǒng)地發(fā)展，從而促進(jìn)綠色可持續(xù)發(fā)展。在產(chǎn)品交易環(huán)節(jié)，充分利用多媒體、大數(shù)據(jù)技術(shù)精準(zhǔn)推送目標(biāo)人群，引導(dǎo)顧客選擇更心儀、更實(shí)惠、更適合的產(chǎn)品。在一定情況下，通過數(shù)字化技術(shù)的升級(jí)，減少了不必要的逆向物流，降低了交易環(huán)境的物流成本，轉(zhuǎn)變了傳統(tǒng)的營銷模式，從而推動(dòng)了電商交易環(huán)節(jié)的科學(xué)性、可持續(xù)性發(fā)展。

4面臨的挑戰(zhàn)

4.1建設(shè)投入成本

雖然大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等對(duì)電商供應(yīng)鏈的發(fā)展起到關(guān)鍵性的作用，但始終面臨著一個(gè)實(shí)際性的問題，我國數(shù)字化技術(shù)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，新技術(shù)的創(chuàng)新初期投入成本太高、周期太長。

4.2行業(yè)差異顯著

不同產(chǎn)業(yè)的特征差異顯著。例如，對(duì)于生鮮產(chǎn)業(yè)來講，生鮮產(chǎn)品對(duì)存儲(chǔ)條件的要求高、保質(zhì)期較短、產(chǎn)品更新速度快、商品容易變質(zhì)和損耗，所以需要利用數(shù)字化技術(shù)，對(duì)相關(guān)倉儲(chǔ)及配送條件進(jìn)行提升；對(duì)于服裝產(chǎn)業(yè)而言，雖然衣服不會(huì)變質(zhì)也不會(huì)對(duì)存儲(chǔ)條件有過高的要求，但是仍需利用數(shù)字化(大數(shù)據(jù))技術(shù)及時(shí)捕捉顧客的需求變化，緊跟時(shí)尚潮流。

4.3尚未大范圍推廣

現(xiàn)階段，我國大部分電商供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)仍處于初級(jí)階段，數(shù)字化技術(shù)并沒有得到大面積推廣，普通的個(gè)體或群體只能掌握一些基本的、簡單的數(shù)據(jù)信息，數(shù)據(jù)質(zhì)量的提高也并不明顯，只有少數(shù)行業(yè)領(lǐng)先者掌握這項(xiàng)高端技術(shù)并從中受益，但隨著我國經(jīng)濟(jì)、科技的不斷進(jìn)步，數(shù)字化時(shí)代的到來指日可待。

參考文獻(xiàn)

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篇6

一、FinTech的內(nèi)涵

FinTech是Financial Technology（金融科技）的縮寫，指的是金融和信息技術(shù)的融合型產(chǎn)業(yè)。主要是指，高科技和互聯(lián)網(wǎng)公司借助移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)開展的低門檻金融服務(wù)。FinTech與銀行提供的服務(wù)和金融產(chǎn)品互為補(bǔ)充，不是顛覆的關(guān)系。

FinTech具體內(nèi)涵包括如下幾點(diǎn)。

第一，以數(shù)據(jù)和技術(shù)為驅(qū)動(dòng)。從兩個(gè)維度上講，首先是數(shù)據(jù)維度，金融科技公司的數(shù)據(jù)規(guī)模要夠大、維度要夠廣，且要合法；其次是技術(shù)維度，在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，疊加機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能等新技術(shù)運(yùn)用。

第二，提升行業(yè)效率，降低行業(yè)成本。FinTech可以快速、大規(guī)模獲取用戶；可以通過用戶標(biāo)簽，更精準(zhǔn)地找到特定的目標(biāo)用戶，提升轉(zhuǎn)化率；可以利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系，減少人工審核。風(fēng)險(xiǎn)決定融資價(jià)格，風(fēng)險(xiǎn)控制得越好，資金成本也就越低。

第三，F(xiàn)inTech不應(yīng)該跟傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)搶生意，而應(yīng)更多去做傳統(tǒng)金融不能做或做起來成本很高的業(yè)務(wù)。

第四，服務(wù)金融機(jī)構(gòu)。FinTech對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不是挑戰(zhàn)，而是服務(wù)與支持。一方面，金融科技公司的創(chuàng)新模式需要驗(yàn)證，另一方面，在用戶體驗(yàn)要求上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)跟金融科技公司存在一些認(rèn)識(shí)上的差異。

二、全球Fintech行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）FinTech的融資規(guī)模

金融行業(yè)的每次變革都與信息技術(shù)發(fā)展密切相關(guān)，新技術(shù)的運(yùn)用正在改變金融行業(yè)的生態(tài)格局。金融科技公司的崛起有著天時(shí)地利的因素。由于全球經(jīng)濟(jì)長期低迷，各國政策都在鼓勵(lì)并支持金融新范式，金融科技公司則適時(shí)破土而出，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和科技公司也都參與其中。全球在金融科技領(lǐng)域的融資規(guī)模在迅速擴(kuò)大，2013年為 40.5 億美元；2014年為122.1億美元，較上年翻了3倍，其中11%的資金為A輪投資；2015 年預(yù)計(jì)超過 200 億美元，增速達(dá)到 66%。截至2016年3月，共有1 400余家金融科技拿到總計(jì)超過350億美元的融資。

（二）Fintech的公司性質(zhì)

在 TOP50 金融科技公司中，有 5 家為上市公司，其中 4 家是美國的公司，細(xì)分行業(yè)包括借貸、支付和征信，最后一家為新西蘭的財(cái)務(wù)軟件服務(wù)公司。

（三）Fintech分布的地域

在 TOP50 金融科技公司中，美洲公司有 27 家，歐洲、非洲和中東公司有 11 家，亞洲公司有 9 家，澳洲公司有 3 家。從國家分布來說，美國公司占了半壁江山，有 25家公司上榜，中國排名第二，占有 7 席，英國排名第三，有 5 家公司入圍，見圖2。

（四）Fintech分布的行業(yè)狀況

在 TOP50 金融科技公司中，借貸行業(yè)占比最高，為 30%，有 15 家公司上榜；其次是財(cái)富管理行業(yè)，有 9 家公司上榜；保險(xiǎn)行業(yè)排名第三，有 6 家公司入圍；支付行業(yè)排名第四，有 5 家公司入圍。

三、FinTech帶來的金融創(chuàng)新分析

（一）FinTech對(duì)金融服務(wù)的創(chuàng)新

金融科技公司致力于利用科技為客戶提供更好的金融服務(wù)，包括提高金融服務(wù)的效率和降低金融服務(wù)的成本。信息技術(shù)的運(yùn)用增加了金融服務(wù)的受眾數(shù)量，并提高了金融服務(wù)的頻率，因而擴(kuò)大了整個(gè)金融服務(wù)市場(chǎng)的規(guī)模。雖然傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受到了來自新型金融科技公司的沖擊，但是金融科技帶來的最大影響是滿足了過去傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法實(shí)現(xiàn)的金融需求，服務(wù)了過去未被服務(wù)的客戶，其實(shí)只是降低了金融服務(wù)的門檻，使普惠金融成為可能。

金融科技公司致力于為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)。金融科技公司根據(jù)大數(shù)據(jù)征信為貸款客戶提供個(gè)性化的貸款方案和貸款利率，根據(jù)個(gè)人理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)屬性選擇最合適的投資組合，而這些服務(wù)只需點(diǎn)擊鼠標(biāo)即可完成。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)用戶的特征，更多創(chuàng)新的金融產(chǎn)品有望誕生。

（二）市場(chǎng)化貸款平臺(tái)的創(chuàng)新

隨著機(jī)器的入侵，新一代金融模式通過分享經(jīng)濟(jì)與數(shù)字化的結(jié)合，直接將資金需求方與供給方撮合在一起，這其中最大的入侵者是市場(chǎng)化貸款平臺(tái)。

市場(chǎng)化貸款平臺(tái)最初只是個(gè)人與中小企業(yè)的借貸空間，現(xiàn)在更多的機(jī)構(gòu)投資者參與其中，目前約80%的資金來自銀行、對(duì)沖基金和養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)，早已超越了P2P所包含的內(nèi)容。市場(chǎng)化貸款平臺(tái)掀起了一場(chǎng)貸款范式的革命，貸款平臺(tái)的核心部分在于智能化機(jī)器，貸款的審核、批準(zhǔn)、定價(jià)、信用評(píng)分、資金支付全部由機(jī)器自動(dòng)完成。換句話說，機(jī)器替代了傳統(tǒng)銀行中的信貸員、審批人以及后臺(tái)的一系列流程，將貸款審批流程從幾周縮短到幾分鐘的時(shí)間。機(jī)器通過數(shù)據(jù)的采集分析，直接將借款人與貸款人配對(duì)，并實(shí)時(shí)監(jiān)控借款人資信和經(jīng)營方面的動(dòng)態(tài)變化，解決信用風(fēng)險(xiǎn)難題。市場(chǎng)化貸款平臺(tái)在融資成本方面有很大優(yōu)勢(shì)，平臺(tái)的支出平均只占貸款余額的2%，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行的5%―7%。2014年美國市場(chǎng)化貸款平臺(tái)交易額達(dá)55億美元，據(jù)普華事務(wù)所預(yù)測(cè)，到2025年該平臺(tái)規(guī)模將達(dá)到1 500億美元。

（三）對(duì)支付的創(chuàng)新

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的每筆交易都要經(jīng)過資金的支付和結(jié)算。幾十年來，信用卡和借記卡一直占據(jù)著支付的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，隨著智能手機(jī)的普及，體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)崛起，第三方支付公司應(yīng)運(yùn)而生，移動(dòng)支付成為眾商家爭奪的新戰(zhàn)場(chǎng)。三星、谷歌、微軟和美國一些大型零售公司也在構(gòu)建自己的移動(dòng)支付系統(tǒng)，爭奪對(duì)客戶體驗(yàn)的控制，一場(chǎng)硝煙彌漫的大戰(zhàn)拉開序幕，2016年成為移動(dòng)支付年。

美國的Paypal和中國的支付寶等運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字化技術(shù)，憑借強(qiáng)大的數(shù)據(jù)解析能力和安全保障技術(shù)，通過一系列應(yīng)用接口程序，繞開傳統(tǒng)的信用卡公司和銀行，形成獨(dú)立的支付平臺(tái)。中國央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年第三季度，移動(dòng)支付共發(fā)生45億筆，總金額達(dá)到18萬億元，同比增長253%和194%。其中，支付寶在移動(dòng)平臺(tái)市場(chǎng)份額為70%，騰訊支付平臺(tái)財(cái)付通19%。中國銀聯(lián)于2015年12月18日宣布同蘋果公司建立合作關(guān)系，在中國推出Apple Pay，顧客只要將蘋果手機(jī)靠近支持銀聯(lián)云閃付的 POS 終端，通過指紋認(rèn)證即可，讓顧客獲得極致的支付體驗(yàn)。

（四）區(qū)塊鏈――破壞性創(chuàng)新

區(qū)塊鏈技術(shù)是機(jī)器重塑金融業(yè)的最具顛覆性的創(chuàng)新，意味著重新開創(chuàng)一個(gè)金融資產(chǎn)交易清算體系。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N以數(shù)字化形式在分類賬本里完整記錄公共交易的機(jī)制，并且這些記錄是被所有網(wǎng)絡(luò)共享，一旦交易被確認(rèn)，就不能修改，每位參與者都可以查詢到每筆交易歷史。它同現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)清算體系最大的不同在于去中心化，不需要任何一個(gè)中心服務(wù)器或中心機(jī)構(gòu)就能完成工作。由于區(qū)塊鏈信息透明，解決了金融業(yè)最令人頭疼的信用問題，讓交易活動(dòng)更加通暢、高效。區(qū)塊鏈（Blockchain）受到各大金融機(jī)構(gòu)與科技公司的格外關(guān)注。

區(qū)塊鏈的應(yīng)用存在著豐富的想象空間。巴克萊銀行已經(jīng)為這項(xiàng)技術(shù)找出了45種用途，從客戶身份信息的儲(chǔ)存、跨境支付處理，債券或股票交易的清算和結(jié)算，到那些自作的智能合約如信用衍生合約等，再到如果一家公司出現(xiàn)違約機(jī)器會(huì)自動(dòng)支付等。區(qū)塊鏈技術(shù)將對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的清算系統(tǒng)產(chǎn)生巨大沖擊。

美國和英國的300多家技術(shù)初創(chuàng)企業(yè)正在緊鑼密鼓地開發(fā)如何讓區(qū)塊鏈技術(shù)為金融服務(wù)，許多大銀行的前高管也投入其中，如JP摩根的Blythe Mastes，CDS之母，正帶領(lǐng)著區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Digital Asset Holdings，再次站在金融創(chuàng)新的前沿。花旗集團(tuán)正緊鑼密鼓在其實(shí)驗(yàn)室開發(fā)行內(nèi)模型，創(chuàng)建一種數(shù)字化貨幣Citicoin；高盛也于2015年11月申請(qǐng)將正在測(cè)試中的虛擬貨幣SETLcoin用于證券交易的實(shí)時(shí)清算。20多家大型銀行之間簽署了合作協(xié)議，旨在共同制定金融服務(wù)的區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)，打造一個(gè)全行業(yè)的新平臺(tái)。另外，納斯達(dá)克開始對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)做試驗(yàn)，希望交易所的業(yè)務(wù)不被吞噬。

（五）智能化交易方面的創(chuàng)新

金融市場(chǎng)交易成功的關(guān)鍵在于智慧與速度的結(jié)合。2008年金融危機(jī)后，交易員操縱金融資產(chǎn)價(jià)格等違規(guī)頻發(fā)，對(duì)比之下，機(jī)器主導(dǎo)的交易逐漸在金融市場(chǎng)上形成氣候。未來幾年，隨著多層級(jí)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通過自主學(xué)習(xí)，在圖像、語言識(shí)別方面產(chǎn)生技術(shù)突破，機(jī)器交易員必將全面替代人工操作成為金融市場(chǎng)的主人。

例如，利用新聞在影響市場(chǎng)走勢(shì)方面的作用，道瓊斯和彭博等金融數(shù)據(jù)供應(yīng)商早已開設(shè)了專供機(jī)器閱讀的新聞專欄， 為機(jī)器提供信息服務(wù)。同時(shí)，機(jī)器硬件技術(shù)方面的突破也讓金融數(shù)據(jù)傳輸速度日新月異，0.001秒就可以拉開高頻交易獲利差距，在把握金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)瞬即逝的套利機(jī)會(huì)和完成復(fù)雜的交易方面拔得頭籌。

（六）理財(cái)方面的創(chuàng)新

機(jī)器在投資理財(cái)方面開始步入金融專業(yè)人士的神秘地帶，自動(dòng)理財(cái)軟件的登場(chǎng)取代了理財(cái)師和財(cái)務(wù)顧問的角色，在降低手續(xù)費(fèi)的同時(shí)，又借用了理財(cái)專家的智慧，解決了投資者的困惑。嘉信理財(cái)集團(tuán)（Charles Schwab）、美國先鋒集團(tuán)（Vanguard）等大牌投資公司先后加入到自動(dòng)理財(cái)?shù)睦顺敝校环矫嫦Ｍ录夹g(shù)為公司帶來創(chuàng)新活力，另一方面解決財(cái)務(wù)顧問正在老齡化的問題。目前理財(cái)顧問平均年齡51歲，30歲以下的不到5%。從理財(cái)師指示機(jī)器到機(jī)器指示理財(cái)師的轉(zhuǎn)變遲早要到來。Future Advisor是一款在美國具有影響力的智能理財(cái)軟件，由兩位前微軟工程師開發(fā)。軟件根據(jù)現(xiàn)代組合投資理論建模，在市場(chǎng)機(jī)會(huì)的把控、股票的選擇等方面模擬優(yōu)秀金融理財(cái)師的思維，利用算法調(diào)整投資者年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好。智能理財(cái)軟件Robo-adviser通過年齡、工資、投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等一系列參數(shù)，自動(dòng)設(shè)計(jì)投資組合，由于大部分自動(dòng)理財(cái)資金以跟蹤一些主要股票和債券指數(shù)基金為主，目前已被大型資產(chǎn)管理公司黑巖集團(tuán)收購。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李揚(yáng).中國發(fā)展消費(fèi)金融研究[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2016，（2）.

[2] 廖雯.基于經(jīng)濟(jì)增長的消費(fèi)金融發(fā)展問題研究[J].金融在線，2016，（5）.

篇7

一、人工智能在審計(jì)中的運(yùn)用情況

(一)人工智能在審計(jì)中運(yùn)用的理論基礎(chǔ)

1956年8月，人工智能在美國達(dá)特茅斯會(huì)議上被正式提出。直至近十年來，計(jì)算機(jī)和芯片行業(yè)的發(fā)展，存儲(chǔ)條件、處理器性能的更新以及新型技術(shù)手段的出現(xiàn)才為人工智能領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ)。2017年，國務(wù)院辦公廳正式印發(fā)的《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，提出的主要面向2030年的關(guān)于推進(jìn)推動(dòng)我國新型下一代工業(yè)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要戰(zhàn)略目標(biāo)之一是加快推進(jìn)建立一個(gè)創(chuàng)新型工業(yè)國家和大力推進(jìn)建設(shè)世界性的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國［1］。隨著越來越多的行業(yè)與人工智能技術(shù)的融合，審計(jì)作為國家和社會(huì)監(jiān)管的最主要途徑之一，也必須與人工智能技術(shù)相適應(yīng)才能更好地監(jiān)管和促進(jìn)各部門各企業(yè)的良性發(fā)展。人工智能技術(shù)的應(yīng)用，使審計(jì)人員從重復(fù)性較強(qiáng)的數(shù)據(jù)計(jì)算處理、分析等工作中解脫出來，審計(jì)人員可以更好地從事其他重要工作［2］。此外，智能審計(jì)借助于人工智能技術(shù)既可以對(duì)審計(jì)的流程和模式自主學(xué)習(xí)，也能夠通過實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常情況并進(jìn)行處理［3］。我國傳統(tǒng)審計(jì)流程主要分為三個(gè)階段，即審計(jì)計(jì)劃階段、審計(jì)實(shí)施階段和審計(jì)結(jié)束階段。在與人工智能技術(shù)相結(jié)合后，這三個(gè)階段的模式發(fā)生了一定的改變。在審計(jì)計(jì)劃階段，人工智能技術(shù)可以幫助審計(jì)人員從多渠道，以內(nèi)外部結(jié)合的方式獲取信息，分析被審計(jì)單位的內(nèi)外部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)水平、重要性水平等因素，同時(shí)根據(jù)審計(jì)機(jī)構(gòu)的人力資源數(shù)據(jù)，分析匹配最合適該項(xiàng)目的審計(jì)小組，確定審計(jì)范圍和時(shí)間。在審計(jì)實(shí)施階段，人工智能主要可以用于審計(jì)證據(jù)的獲取和工作底稿的自動(dòng)生成。除了通過直接鏈接被審計(jì)單位財(cái)務(wù)系統(tǒng)外，還可以利用數(shù)據(jù)挖掘和OCR技術(shù)等將非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成易分析審計(jì)證據(jù)。同時(shí)結(jié)合了人工智能的持續(xù)監(jiān)測(cè)、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)記錄和區(qū)塊鏈技術(shù)，可以自動(dòng)定時(shí)地生成審計(jì)日志，降低數(shù)據(jù)被篡改的風(fēng)險(xiǎn)。此外，還可以通過提前設(shè)置或自動(dòng)抓取審計(jì)文書模板的方式，自動(dòng)生成審計(jì)通知書、函證書等。在審計(jì)結(jié)束階段，可以根據(jù)審計(jì)過程和以前的審計(jì)結(jié)論自動(dòng)生成審計(jì)報(bào)告和整改方案。

(二)人工智能在審計(jì)中運(yùn)用的實(shí)例分析

實(shí)際上，國際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)于智能化的審計(jì)已經(jīng)進(jìn)行了一些探索，如德勤在2017年推出的智能財(cái)務(wù)機(jī)器人“小勤人”，隨后又推出了主要面向中小會(huì)計(jì)師事務(wù)所的智能審計(jì)平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)上審計(jì)人員可以在輸入審計(jì)數(shù)據(jù)和需求之后，由平臺(tái)自動(dòng)分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)并生成審計(jì)報(bào)告。通過對(duì)德勤公開案例的研究發(fā)現(xiàn)其在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和選擇應(yīng)對(duì)措施方面遵循的還是如圖1所示的基本邏輯。但在數(shù)據(jù)收集方面則基本交由“人工智能”來進(jìn)行，有效地提升了工作效率。根據(jù)德勤消息，其有效地減少了審查法律合同文件，發(fā)票，財(cái)務(wù)報(bào)表和董事會(huì)會(huì)議記錄的時(shí)間達(dá)50%以上。而畢馬威開發(fā)的“人工智能信貸審閱工具”則更為詳盡地描述了人工智能技術(shù)如何與審計(jì)過程相結(jié)合。其主要功能如圖2所示。首先，利用自然語言處理技術(shù)實(shí)現(xiàn)信貸文本的批量秒讀，和自動(dòng)化快速分類。其次，識(shí)別信貸文本與相關(guān)資料中的重要信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)自動(dòng)化摘要處理。再次，利用深度學(xué)習(xí)模型，自動(dòng)識(shí)別資料中包含的各類風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，提取對(duì)應(yīng)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)信息。隨后，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)收集整合金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)，深度挖掘風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)行多維度風(fēng)險(xiǎn)信息分析。最后，可視化展示內(nèi)外部整合數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)信息，提供更直觀、更具洞察力的輔助決策。總的來講，人工智能技術(shù)在審計(jì)中運(yùn)用，可以根據(jù)對(duì)各種業(yè)務(wù)類型的劃分歸納，自動(dòng)對(duì)所涉及的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了采集、初步處理、分析及實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，自動(dòng)產(chǎn)生各種預(yù)測(cè)和應(yīng)急預(yù)警的信息，為被審計(jì)的項(xiàng)目提供了線索及相關(guān)資料。這些措施有利于審計(jì)人員明確審計(jì)的重點(diǎn)與審計(jì)范圍，科學(xué)地安排年度審計(jì)工作，將有限量的審計(jì)資源合理配置投入至公司經(jīng)營業(yè)務(wù)中存在較大風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了審計(jì)管理工作的科學(xué)化、信息化、規(guī)范化。

二、人工智能審計(jì)帶來的新型風(fēng)險(xiǎn)

大數(shù)據(jù)審計(jì)是指面對(duì)大量的數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)方法和工具，開展多層次、多部門聯(lián)合的數(shù)據(jù)收集、分析和驗(yàn)證。與傳統(tǒng)審計(jì)相比較，大數(shù)據(jù)審計(jì)所使用的數(shù)據(jù)更多源復(fù)雜，所使用的技術(shù)方法更科學(xué)高級(jí)。而人工智能審計(jì)則是在大數(shù)據(jù)審計(jì)的基礎(chǔ)上，將審計(jì)過程智能化和標(biāo)準(zhǔn)化，可以說大數(shù)據(jù)是人工智能審計(jì)的基礎(chǔ)，而人工智能是大數(shù)據(jù)審計(jì)的未來提升的必然方向。而在這種發(fā)展衍生的過程中，通過分析發(fā)現(xiàn)會(huì)面臨以下三種新型風(fēng)險(xiǎn):

(一)數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)

人工智能審計(jì)的所有構(gòu)建都基于大量的數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)模型，所以數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)既包括數(shù)據(jù)源獲取是否準(zhǔn)確與全面的風(fēng)險(xiǎn)，也包括數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)。我國目前各地管理標(biāo)準(zhǔn)不一、信息化智能化建設(shè)水平差異較大、各地和各部門出于信息安全性考慮對(duì)大部分?jǐn)?shù)據(jù)保密等情況，造成了各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)之間、審計(jì)機(jī)構(gòu)與被審計(jì)單位之間數(shù)據(jù)流通不暢的問題。并且在大數(shù)據(jù)時(shí)代，信息量巨大，信息結(jié)構(gòu)復(fù)雜，網(wǎng)絡(luò)中充斥著大量的虛假信息、錯(cuò)誤信息，如果數(shù)據(jù)源出現(xiàn)錯(cuò)漏，將影響整個(gè)審計(jì)過程和審計(jì)結(jié)果。而在進(jìn)行數(shù)據(jù)儲(chǔ)存和傳輸?shù)恼麄€(gè)過程中，一旦用戶的數(shù)據(jù)庫和服務(wù)器遭到黑客的襲擊，很有可能就會(huì)造成數(shù)據(jù)泄露。例如，成本和原材料等信息如果被外泄，該企業(yè)會(huì)在供應(yīng)鏈的定價(jià)戰(zhàn)略等諸多方面陷入被動(dòng)的狀態(tài)。

(二)人機(jī)溝通障礙風(fēng)險(xiǎn)

在審計(jì)中的人機(jī)溝通的目標(biāo)就是為了使得用戶和計(jì)算機(jī)軟件之間能夠做到盡可能方便地進(jìn)行信息交換。然而目前審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)方法大多都停留在基于SQL的數(shù)據(jù)查詢和基于電子表格軟件的數(shù)據(jù)查詢兩個(gè)層面。然而這兩種方法都有其無法避免的不足之處。在SQL的數(shù)據(jù)查詢方法中，需要根據(jù)不同的問題特征編寫較為復(fù)雜SQL語句，這對(duì)于審計(jì)人員的電腦和編程能力有很高的要求;而這種分析的結(jié)果通常以二維表格展示，當(dāng)所得到的結(jié)果數(shù)據(jù)量較多時(shí)，無法直觀的展示篩查結(jié)果。而在基于電子表格軟件的數(shù)據(jù)查詢中，大多軟件無法對(duì)大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，同時(shí)半結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)也很難用到傳統(tǒng)的電子表格進(jìn)行分析。而當(dāng)今數(shù)據(jù)量不斷擴(kuò)大，數(shù)據(jù)類型和結(jié)構(gòu)也更加復(fù)雜，很顯然電子表格軟件已經(jīng)無法完全滿足對(duì)于大數(shù)據(jù)審計(jì)工作的需求。

(三)人工智能代替職業(yè)判斷的風(fēng)險(xiǎn)

審計(jì)的職業(yè)判斷，是指審計(jì)人員在對(duì)于審計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制及其職業(yè)道德操守進(jìn)行熟悉和掌握的基礎(chǔ)上，將其相關(guān)知識(shí)、技術(shù)以及實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行綜合應(yīng)用并針對(duì)具體審計(jì)業(yè)務(wù)做出的一種有根據(jù)性地決定的判斷。目前的人工智能技術(shù)運(yùn)用水平下，人工智能的運(yùn)行還是要依賴以往的經(jīng)驗(yàn)判斷和設(shè)定的程序語言，再通過高速的運(yùn)算，最終做出類人的行為，無法取代人腦的創(chuàng)造性解決問題的能力和對(duì)新事物探索定義問題的能力。尤其在被審計(jì)單位或人員不配合、刻意隱瞞作假、行為言語有異常引起審計(jì)人員警惕的情況時(shí)，人工智能則完全無法對(duì)審計(jì)人員起到替代作用。在不能夠保證所有被審計(jì)單位都對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)保持絕對(duì)信任和完全的數(shù)據(jù)共享的前提下，人工智能想要完全取代審計(jì)人員，代替審計(jì)人員的職業(yè)判斷，還需要在技術(shù)和制度兩方面都作出更多的努力。

三、人工智能審計(jì)新型風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

(一)靶向數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn):加密技術(shù)和“區(qū)塊鏈+審計(jì)”

針對(duì)數(shù)據(jù)安全問題、加密及安全技術(shù)的發(fā)展。比如，基于數(shù)據(jù)倉儲(chǔ)單元的信息安全技術(shù)、查詢方憑借設(shè)定的訪問授權(quán)才能對(duì)所指定的數(shù)據(jù)記錄或者是數(shù)據(jù)庫中的文件進(jìn)行查詢。伴隨著大量的數(shù)據(jù)搜索收集及分析，查詢方的組織屬性、訪問類別等信息將以“安全標(biāo)簽”的形式嵌入至其中的原始數(shù)據(jù)，形成唯一的新型數(shù)據(jù)單元結(jié)構(gòu)。將大量的數(shù)據(jù)倉儲(chǔ)單元安全技術(shù)綜合運(yùn)用于監(jiān)督信息共享的平臺(tái)，可以直接通過對(duì)訪問授權(quán)的方式進(jìn)行控制，從而有效地保證了原始數(shù)據(jù)的采集存儲(chǔ)、流通等相關(guān)信息的完整性及其安全，使得審計(jì)過程和審計(jì)成果的應(yīng)用可以變得更加高效、便捷。而區(qū)塊鏈技術(shù)是一種基于去中心化的全新分布式記賬技術(shù)，區(qū)塊鏈的去中心化特點(diǎn)，減輕了存儲(chǔ)審計(jì)數(shù)據(jù)的管理壓力，降低了審計(jì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的安全風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，區(qū)塊鏈也充分利用了時(shí)間戳技術(shù)來有效保障本地客戶端與遠(yuǎn)程移動(dòng)終端之間的數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)更新順序完全相符。時(shí)間戳技術(shù)能夠直接作為對(duì)區(qū)塊數(shù)據(jù)“存在性”和“真實(shí)性”的事實(shí)證明，確保了應(yīng)用該技術(shù)的審計(jì)系統(tǒng)的安全性和可靠性以及相關(guān)信息準(zhǔn)確真實(shí)性，大大增加了審計(jì)抵御技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和辨別真?zhèn)文芰Α?/p>

(二)靶向人機(jī)溝通障礙風(fēng)險(xiǎn):數(shù)據(jù)可視化

數(shù)據(jù)可視化的應(yīng)用在很大一定程度上解決了數(shù)據(jù)分析技術(shù)難度高和分析結(jié)果不直觀的問題，數(shù)據(jù)可視化主要是通過各種易于理解的手段，將復(fù)雜的數(shù)據(jù)顯示出來，從而能夠清晰有效地直接表達(dá)出數(shù)據(jù)中的信息，審計(jì)人員通過數(shù)據(jù)可視化就能發(fā)現(xiàn)隱藏在數(shù)據(jù)之下的規(guī)律。基于SQL的查詢方法、基于電子表格的查詢方法，以及基于數(shù)據(jù)可視化分析方法的主要優(yōu)缺點(diǎn)如表1所示。在對(duì)交通運(yùn)輸、地理資源、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域進(jìn)行審計(jì)時(shí)，其業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)包括融合了幾何、像素信息的圖形和影像數(shù)據(jù)。此時(shí)，數(shù)據(jù)可視化分析的優(yōu)勢(shì)就體現(xiàn)在:第一，擁有友好的人機(jī)交互功能，可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)分析的操作只需系統(tǒng)頁面的簡單點(diǎn)擊就可完成。第二，具有豐富的圖像功能，有助于審計(jì)人員掌握審計(jì)要求和重點(diǎn)。第三，具有強(qiáng)大的圖形分析技術(shù)，可以交互地構(gòu)建和調(diào)節(jié)曲線、表面、節(jié)點(diǎn)等各種數(shù)學(xué)模型，可以替代一部分編程工作，提取異常的數(shù)據(jù)。

(三)靶向人工智能代替職業(yè)判斷風(fēng)險(xiǎn):機(jī)器學(xué)習(xí)與審計(jì)經(jīng)驗(yàn)結(jié)合

機(jī)器學(xué)習(xí)是現(xiàn)代人工智能的一個(gè)重要組成部分，它使分析模型的建立進(jìn)入自動(dòng)化的程序。機(jī)器學(xué)習(xí)用模型進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，其預(yù)測(cè)是否可靠，依賴于其所輸入的歷史資料質(zhì)量。所以，人的偏好可能影響到為了訓(xùn)練人工智能所需要選擇的數(shù)據(jù)集、為過程所選擇的計(jì)算方法和對(duì)輸出進(jìn)行詮釋。而為了使得審計(jì)智能化和自動(dòng)化，不僅要及時(shí)地搜集到所有審計(jì)的數(shù)據(jù)，還要反復(fù)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，推導(dǎo)得到可以廣泛應(yīng)用的公式。在數(shù)據(jù)庫的選擇與篩選中，任何一個(gè)數(shù)據(jù)如果出現(xiàn)錯(cuò)誤都有可能直接造成最終分析結(jié)論準(zhǔn)確性的下降，但人工智能在其現(xiàn)有的信息化和科技水平之下，無法通過自主機(jī)器學(xué)習(xí)的方式來彌補(bǔ)其中這一缺陷。換句話說，目前人們只能通過培訓(xùn)提升審計(jì)人員的業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德，減少甚至消除了劣質(zhì)數(shù)據(jù)的形成和產(chǎn)生，再通過對(duì)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)分析來積累優(yōu)質(zhì)審計(jì)人員和專家的經(jīng)驗(yàn)，以此來應(yīng)對(duì)人工智能無法代替職業(yè)判斷的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

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篇8

一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的內(nèi)涵及關(guān)系

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行確認(rèn)、記錄、計(jì)量和報(bào)告，向信息需要者提供財(cái)務(wù)信息的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。管理會(huì)計(jì)是深度參與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、管理決策、內(nèi)部控制與績效管理活動(dòng)，并為這些活動(dòng)提供有價(jià)值的信息，以促進(jìn)企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的共通點(diǎn)一是同屬于會(huì)計(jì)體系，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)共同構(gòu)成了有機(jī)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，兩者相互依存、制約和補(bǔ)充。二是目標(biāo)相同，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)作為會(huì)計(jì)的兩個(gè)分支，兩者共同為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化服務(wù)。2.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的差異一是遵循準(zhǔn)則不同。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)必須嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅務(wù)法律法規(guī)等強(qiáng)制要求定期出具財(cái)務(wù)報(bào)表、進(jìn)行稅金申報(bào)等。管理會(huì)計(jì)沒有固定的方法、標(biāo)準(zhǔn)、周期，根據(jù)管理者的需求和實(shí)際情況設(shè)定指標(biāo)，一切以提高企業(yè)效率為準(zhǔn)繩。二是服務(wù)對(duì)象、報(bào)告目的不同。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要通過對(duì)外報(bào)送各類報(bào)表、報(bào)告、披露財(cái)務(wù)信息等，服務(wù)單位外部具有經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的相關(guān)者，主要起到“反映”的作用，通常被稱為“外部會(huì)計(jì)”。管理會(huì)計(jì)主要分析、研究經(jīng)營活動(dòng)中的具體問題、具體事項(xiàng)，提出、優(yōu)化解決方案，為內(nèi)部各層級(jí)管理者提供決策依據(jù)，主要起到“控制”的作用，通常被稱為“內(nèi)部會(huì)計(jì)”。三是工作核心不同。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的工作核心為業(yè)務(wù)反映，合法合規(guī)地反映企業(yè)在過去經(jīng)營管理過程中人力、財(cái)力、物力等要素在供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售各個(gè)階段、各個(gè)環(huán)節(jié)上的采購、使用、消耗、分布等情況，保證企業(yè)定期財(cái)務(wù)報(bào)告的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)反映的業(yè)務(wù)主要發(fā)生在過去，是過去實(shí)際已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)營管理活動(dòng)。管理會(huì)計(jì)的工作核心為過程管理，對(duì)經(jīng)營管理活動(dòng)在事前進(jìn)行預(yù)測(cè)、在事中進(jìn)行跟進(jìn)和控制、在事后進(jìn)行回顧和分析，做到總結(jié)過去，汲取過去的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)，從而更好地控制現(xiàn)在和指導(dǎo)未來；管理會(huì)計(jì)報(bào)表不受時(shí)間的約束和限制，可以編制未來的報(bào)表，也可以編制業(yè)務(wù)進(jìn)行中的報(bào)表，還可以編制各期對(duì)比分析報(bào)表，時(shí)間維度、報(bào)表內(nèi)容可以完全根據(jù)管理過程的需要而編制。四是工作內(nèi)容、報(bào)告格式不同。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的工作內(nèi)容是企業(yè)全部的會(huì)計(jì)要素，是完整反映、監(jiān)督企業(yè)的全部生產(chǎn)經(jīng)營過程，所編制的報(bào)告信息需要按照統(tǒng)一格式。管理會(huì)計(jì)的工作內(nèi)容可以是企業(yè)整體，也可以是企業(yè)內(nèi)部的一部分，所提供的內(nèi)部報(bào)告沒有統(tǒng)一格式，甚至報(bào)告的種類也沒有統(tǒng)一規(guī)定。

二、數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)協(xié)同發(fā)展的必要性

1.相關(guān)概念（1）數(shù)字經(jīng)濟(jì)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)是指以使用數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)作為重要載體、以信息通信技術(shù)的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要推動(dòng)力的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈和人工智能是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成要素，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主要依賴這些技術(shù)的共同發(fā)展。（2）大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是指一種數(shù)據(jù)集合。大數(shù)據(jù)技術(shù)的核心在于對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘、穿透、分析等加工處理，最終實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)增值的成果。（3）云計(jì)算。云計(jì)算是一種互聯(lián)網(wǎng)下的信息技術(shù)，本質(zhì)是數(shù)據(jù)、信息、資源的集中和共享。（4）人工智能。人工智能就是使計(jì)算機(jī)去做過去只有人才能做的智能工作。人工智能的實(shí)質(zhì)是算法和數(shù)據(jù)，是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈結(jié)合發(fā)展的更高階段。2.數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代對(duì)會(huì)計(jì)發(fā)展的要求一方面，財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型源于企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)在需求。隨著市場(chǎng)競爭日趨激烈，為爭取更大的市場(chǎng)份額，在成本壓力上升、利潤壓縮的環(huán)境下，大多數(shù)企業(yè)只能通過選擇提高決策水平、提升內(nèi)部管理能力實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，這要求財(cái)務(wù)人員必須參與到企業(yè)決策和管理的全過程，收集分析財(cái)務(wù)信息、提供財(cái)務(wù)判斷，以支持企業(yè)決策和管理的科學(xué)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性。另一方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)為轉(zhuǎn)型提供了可行性。互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的飛速發(fā)展，人工智能具備了完成基礎(chǔ)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的能力，并且完成的準(zhǔn)確性、時(shí)效性大幅度提高，釋放出了大量的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)操作人員、復(fù)核人員，使得財(cái)務(wù)人員把時(shí)間和精力投入更高附加值的工作中成為可能。如，參與企業(yè)戰(zhàn)略制定、預(yù)算管理、成本管控等工作，并為這些工作提供有價(jià)值的信息。同時(shí)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)可以準(zhǔn)確、快速地提供、加工、處理大量的數(shù)據(jù)信息。可見，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，當(dāng)企業(yè)同時(shí)存在轉(zhuǎn)型需求，又具備轉(zhuǎn)型條件時(shí)，轉(zhuǎn)型成為必然。但是，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)向管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型并不意味著管理會(huì)計(jì)取代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。之所以目前企業(yè)都在提倡財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型，是因?yàn)檫^去我國企業(yè)沒有開展管理會(huì)計(jì)工作，在目前數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，需要有一部分財(cái)務(wù)人員轉(zhuǎn)而從事管理會(huì)計(jì)工作。但是這并不意味著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)不再重要，因?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)是管理會(huì)計(jì)的基石。同時(shí)，管理會(huì)計(jì)的發(fā)展又能倒逼財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供更多、更規(guī)范、更有價(jià)值的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息，促進(jìn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)更好發(fā)展。因此，只有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)協(xié)同發(fā)展，才能更好地為企業(yè)管理與決策服務(wù)，更好地促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)協(xié)同發(fā)展存在的問題

1.Y公司簡介及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)發(fā)展現(xiàn)狀Y公司是A股上市的快消品行業(yè)公司，行業(yè)的市場(chǎng)增長率25%。Y公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率65%、市場(chǎng)增長率40%。Y公司作為A股上市公司，在完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的基礎(chǔ)上建立了管理會(huì)計(jì)體系，但目前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系與管理會(huì)計(jì)體系獨(dú)立運(yùn)行。管理會(huì)計(jì)體系建立背景：在Y公司年度經(jīng)營匯報(bào)會(huì)上，對(duì)于廣告費(fèi)的投放金額，市場(chǎng)部匯報(bào)的是800萬元，財(cái)務(wù)部匯報(bào)的是1000萬元。對(duì)此，市場(chǎng)部的觀點(diǎn)是企業(yè)本年度簽訂了800萬元的合同。財(cái)務(wù)部的觀點(diǎn)是雖然當(dāng)年公司簽了800萬元的廣告合同，約定自當(dāng)年6月份開始在電視上播放8個(gè)月，當(dāng)年共播放7個(gè)月，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則入賬，廣告費(fèi)當(dāng)年的入賬金額應(yīng)當(dāng)為700萬元。但是，按照同樣的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，上一年度簽訂的廣告合同在本年度播放，應(yīng)當(dāng)計(jì)入本年度的費(fèi)用是300萬元，合計(jì)1000萬元，并且在財(cái)務(wù)報(bào)表中只能按照1000萬元報(bào)出。為解決該類問題，財(cái)務(wù)部門牽頭梳理各管理層級(jí)、各部門的需求，協(xié)同信息管理部門利用數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)建立財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)協(xié)同發(fā)展體系：維護(hù)管理會(huì)計(jì)基礎(chǔ)信息，建立管理會(huì)計(jì)取數(shù)邏輯，自動(dòng)生成管理報(bào)表，提供給內(nèi)部管理者；維護(hù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)信息，建立財(cái)務(wù)口徑取數(shù)邏輯，自動(dòng)生成財(cái)務(wù)報(bào)表，提供給外部利益相關(guān)者。2.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)協(xié)同發(fā)展存在的問題及困境（1）將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)獨(dú)自運(yùn)行，而不是協(xié)同發(fā)展。某種意義上，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是管理會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)，管理會(huì)計(jì)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的提升，Y公司建立的管理會(huì)計(jì)體系獨(dú)立于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系運(yùn)行，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，管理會(huì)計(jì)以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，因此目前不能解決它們之間數(shù)據(jù)不一致的本質(zhì)問題，阻礙了管理會(huì)計(jì)的應(yīng)用與發(fā)展。（2）將無財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的人員配備到管理會(huì)計(jì)崗位。目前，Y公司將個(gè)別無任何財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的人員配備到管理會(huì)計(jì)崗位，管理會(huì)計(jì)只能出具管理角度的數(shù)據(jù)，對(duì)于與該管理角度數(shù)據(jù)相關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，沒有理論基礎(chǔ)和實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)完全是兩組數(shù)據(jù)，極端情況下出現(xiàn)滿足管理需求的數(shù)據(jù)未在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度進(jìn)行及時(shí)披露。如上述管理廣告費(fèi)的管理會(huì)計(jì)人員，其專業(yè)是品牌設(shè)計(jì)，無任何財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在年度預(yù)測(cè)時(shí)，提報(bào)的廣告費(fèi)用是800萬元，但財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)最后決算出的廣告費(fèi)用是1000萬元。這也就意味著，年度決算利潤比預(yù)測(cè)利潤少了200萬元，該差異直接導(dǎo)致Y公司應(yīng)當(dāng)披露預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)但沒有披露，造成Y公司信息披露不合規(guī)。（3）出現(xiàn)重管理會(huì)計(jì)、輕財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的傾向。Y公司為推進(jìn)管理會(huì)計(jì)的順利實(shí)施，配備了大量的人力、物力、財(cái)力至管理會(huì)計(jì)，甚至抽調(diào)了一部分理論基礎(chǔ)扎實(shí)、執(zhí)行能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員至管理會(huì)計(jì)項(xiàng)目組，以致出現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員緊張的情況。實(shí)際上，Y公司作為A股上市公司，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息承擔(dān)定期披露的義務(wù)，披露信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性至關(guān)重要，不能在發(fā)展的過程中顧此失彼。（4）存在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)重復(fù)維護(hù)現(xiàn)象。自從Y公司建立管理會(huì)計(jì)以來，經(jīng)常聽到財(cái)務(wù)人員抱怨“天天在維護(hù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)”，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)維護(hù)一次，管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)維護(hù)一次，兩套基礎(chǔ)數(shù)據(jù)在很大程度上是相同的。如在維護(hù)廣告費(fèi)用的基礎(chǔ)信息時(shí)，項(xiàng)目名稱、合同金額、供應(yīng)商名稱等接近90%的信息是相同的，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)僅需要增加維護(hù)受益期間。在這種情況下，相同數(shù)據(jù)維護(hù)兩次，造成人力資源的極大浪費(fèi)。（5）存在取數(shù)邏輯重復(fù)設(shè)置問題。信息管理部在設(shè)置取數(shù)邏輯時(shí)發(fā)現(xiàn)，管理會(huì)計(jì)的某一段取數(shù)邏輯，在設(shè)置財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的取數(shù)邏輯時(shí)已經(jīng)設(shè)置過，存在取數(shù)邏輯重復(fù)設(shè)置。取數(shù)邏輯的重復(fù)設(shè)置，一是造成不必要的取數(shù)環(huán)節(jié)增加，降低取數(shù)效率；二是造成存儲(chǔ)空間的浪費(fèi)。

四、數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)協(xié)同發(fā)展對(duì)策

1.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)協(xié)同發(fā)展模式財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)最好的關(guān)系是協(xié)同發(fā)展。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要做到的是保證數(shù)據(jù)核算嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、政策法規(guī)；管理會(huì)計(jì)要做到的是既要能聽得懂業(yè)務(wù)在說什么、理解到業(yè)務(wù)需要什么，又需要深入領(lǐng)悟財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算原理，只有同時(shí)做到，才能有效地提出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)協(xié)同發(fā)展的方案。如在系統(tǒng)中設(shè)置由權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)換為收付實(shí)現(xiàn)制的換算算法，確保兩者數(shù)據(jù)本質(zhì)上的一致性等。以廣告費(fèi)用為例，假設(shè)廣告費(fèi)用的年度預(yù)算是800萬元，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制以前年度簽訂合同受益期在今年的金額是300萬元。財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)非常清楚今年簽訂的合同受益期在今年的金額不應(yīng)超過500萬元，同時(shí)要輔導(dǎo)市場(chǎng)部理解：預(yù)算800萬元，不是可以簽訂合同的金額是800萬元；當(dāng)合同的受益期部分在以后年度時(shí)，可以簽訂合同的金額可能高于或等于800萬元；當(dāng)合同的受益期全部在當(dāng)年時(shí)，可以簽訂合同的金額不高于500萬元。在此基礎(chǔ)上，利用數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)生成包括已簽合同金額、費(fèi)用已入賬金額、尚可簽訂合同金額、費(fèi)用尚可入賬金額等信息的報(bào)表，及時(shí)動(dòng)態(tài)地反饋至市場(chǎng)部、管理者，以作為市場(chǎng)部簽訂廣告合同、管理者審批廣告合同的信息基礎(chǔ)。通過該過程，將廣告費(fèi)用的管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)同財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效銜接，實(shí)現(xiàn)有效控制廣告費(fèi)用的預(yù)算超支抑或廣告費(fèi)用投入的不足。2.避免重復(fù)工作、提高運(yùn)行效率維護(hù)一套全面、真實(shí)、完整的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，形成數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，同時(shí)建立財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)的取數(shù)邏輯、分析邏輯、穿透邏輯、報(bào)表模型等，根據(jù)各自的需求自數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)讀取基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)一套基礎(chǔ)數(shù)據(jù)同時(shí)生成財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和管理會(huì)計(jì)報(bào)告的需求，最大程度避免基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的重復(fù)維護(hù)，提高數(shù)據(jù)提取效率。可行的情況下，將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)為管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的來源，避免取數(shù)邏輯的重復(fù)設(shè)置，以最少的數(shù)據(jù)維護(hù)，滿足財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的提取。3.充分運(yùn)用數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)對(duì)原始數(shù)據(jù)信息進(jìn)行有效整合和管理，深入地、全方位地挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，人工智能完成基礎(chǔ)的、指令性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作，釋放更多人力、時(shí)間完成財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的高難度工作、管理會(huì)計(jì)工作，以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的協(xié)同發(fā)展工作。

五、結(jié)語

綜上所述，數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)已經(jīng)深入到各領(lǐng)域，更是顛覆和重塑著財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域，在此背景下，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的協(xié)同發(fā)展勢(shì)在必行，同時(shí)數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)又為兩者的協(xié)同發(fā)展提供了技術(shù)可行性。充分利用數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的協(xié)同發(fā)展，財(cái)務(wù)人員必須順勢(shì)挑戰(zhàn)、創(chuàng)新思維，由管理兼具賦能，由會(huì)計(jì)核算兼具支持管理和業(yè)務(wù)決策，必須夯實(shí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，提高管理會(huì)計(jì)水平，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)增值的目的，最終實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目的。

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供應(yīng)鏈金融（SupplyChainFinance）是近年來理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的熱點(diǎn)問題之一。隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，供應(yīng)鏈物流和信息流的共享和協(xié)調(diào)已經(jīng)取得了長足進(jìn)步，然而由于金融創(chuàng)新的相對(duì)滯后，資金流的梗阻逐漸成為供應(yīng)鏈發(fā)展的瓶頸。大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，是推動(dòng)供應(yīng)鏈創(chuàng)新和應(yīng)用、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)需要和重要手段。自Timme（2000）首次提出供應(yīng)鏈金融的概念以來，國內(nèi)外諸多學(xué)者從不同視角闡述了供應(yīng)鏈金融的定義和內(nèi)涵。Timme（2000）認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是一個(gè)協(xié)作過程，其參與者包括供應(yīng)鏈內(nèi)的參與企業(yè)以及供應(yīng)鏈外的金融提供者（如銀行）；在協(xié)作過程中需要同時(shí)考慮物流、資金流、信息流以及相應(yīng)資產(chǎn)，并將其嵌入在供應(yīng)鏈參與主體的經(jīng)營中，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的目標(biāo)。Hofmann（2005）提出的供應(yīng)鏈金融概念更具代表性和一般性。他認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是包括供應(yīng)鏈參與企業(yè)及外部服務(wù)提供者（如銀行等金融機(jī)構(gòu)）在內(nèi)的兩個(gè)以上組織共同創(chuàng)造供應(yīng)鏈價(jià)值的一種途徑，并通過計(jì)劃、執(zhí)行和控制金融資源在參與主體之間的流動(dòng)來加以實(shí)現(xiàn)。Lamoureux（2008）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是一個(gè)優(yōu)化的過程，這一過程基于核心企業(yè)主導(dǎo)的生態(tài)圈，通過嵌入成本分析、資本管理和各種融資手段，對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)的物流、信息流進(jìn)行整合、歸集和利用，從而增加資金的可得性、降低成本，對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行系統(tǒng)優(yōu)化。根據(jù)2016年3月國際商會(huì)（ICC）的《供應(yīng)鏈金融技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)定義》，供應(yīng)鏈金融是指“通過模式創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)供應(yīng)鏈中營運(yùn)資本和流動(dòng)性資金的使用進(jìn)行優(yōu)化，降低供應(yīng)鏈的資金成本和整體風(fēng)險(xiǎn)，提升供應(yīng)鏈的效率”。楊紹輝（2005）指出，供應(yīng)鏈金融能在供應(yīng)鏈管理中有效整合資金流，既為供應(yīng)鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn)的企業(yè)提供商貿(mào)金融服務(wù)，也能夠給供應(yīng)鏈中的弱勢(shì)企業(yè)（中小企業(yè)）提供信貸融資。王嬋（2007）認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是銀行提供的一類金融產(chǎn)品和服務(wù)，這種產(chǎn)品和服務(wù)將供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)看成一個(gè)整體，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，并根據(jù)交易的性質(zhì)和特點(diǎn)設(shè)計(jì)融資方案。胡躍飛（2008）在供應(yīng)鏈金融研究中引入核心企業(yè)和非核心企業(yè)的概念，并指出供應(yīng)鏈金融不同于傳統(tǒng)的金融服務(wù)，其主要基于供應(yīng)鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)的研究，并圍繞核心企業(yè)應(yīng)用自償性貿(mào)易融資的信貸模式（稱為“1+N”模式），進(jìn)行閉環(huán)運(yùn)作，為供應(yīng)鏈參與企業(yè)提供系統(tǒng)性的金融服務(wù)，包括信貸融資及支付、結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。大多數(shù)國內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，依托核心企業(yè)的實(shí)力和信用，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的原理和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、物流監(jiān)管等手段，對(duì)供應(yīng)鏈參與企業(yè)提供綜合性的、全面的金融服務(wù)（宋華，2015）。隨著產(chǎn)融結(jié)合以及全球化的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融已成為各行業(yè)增強(qiáng)競爭力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的重要手段，也是金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)新的競爭形勢(shì)、支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)強(qiáng)化競爭力、解決中小企業(yè)融資難融資貴問題、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)方向之一。如何幫助我國優(yōu)勢(shì)企業(yè)構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融體系、優(yōu)化全球供應(yīng)鏈效率，對(duì)支持我國企業(yè)打造全球化的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)、增強(qiáng)全球競爭力至關(guān)重要，這也是金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)國家戰(zhàn)略的重要體現(xiàn)。本文分析目前我國發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意義及面臨的障礙，并有針對(duì)性地提出對(duì)策建議，以期為推動(dòng)我國金融領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、充分發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用提供參考。

二、發(fā)展供應(yīng)鏈金融、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要意義

（一）對(duì)商業(yè)銀行的意義：有助于開展差異化競爭，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2016年末，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到232萬億元。但是從具體業(yè)務(wù)來看，我國商業(yè)銀行的同質(zhì)化競爭較為嚴(yán)重。隨著多層次資本市場(chǎng)的逐步完善，優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以通過股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)證券化等方式解決大部分融資需求，中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板有助于逐步解決資質(zhì)較好的中小企業(yè)的融資需求。因此，社會(huì)融資規(guī)模中銀行貸款的占比趨于下降。近年來，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等新金融業(yè)態(tài)快速發(fā)展，在利率市場(chǎng)化和金融脫媒的大趨勢(shì)下，商業(yè)銀行必須逐步擺脫主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，開展差異化競爭。商業(yè)銀行可從客戶和產(chǎn)品兩個(gè)維度進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。一個(gè)維度是擴(kuò)大商業(yè)銀行服務(wù)的客戶群體。過去商業(yè)銀行往往聚焦于少數(shù)大客戶，使得各家銀行陷入同質(zhì)化競爭，拼利率、拼人脈。而活力較強(qiáng)、吸收大量勞動(dòng)力的中小企業(yè)，由于存在信息不對(duì)稱，加之企業(yè)往往缺乏合適的抵押品，銀行一般不愿意為其提供金融服務(wù)；即使提供金融服務(wù)，銀行也通常要求較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。通過創(chuàng)新金融模式和服務(wù)方式，將數(shù)量龐大的中小企業(yè)納入服務(wù)范圍，是商業(yè)銀行未來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的重要方向之一。另一個(gè)維度是為客戶提供新的產(chǎn)品和服務(wù)。商業(yè)銀行要加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新力度，更多地從以固定資產(chǎn)投資貸款、流動(dòng)資金貸款轉(zhuǎn)向與產(chǎn)品銷售、貿(mào)易有關(guān)的金融服務(wù)（姜洋，2016）。發(fā)展供應(yīng)鏈金融有助于商業(yè)銀行推動(dòng)上述兩個(gè)維度的創(chuàng)新和拓展：第一，供應(yīng)鏈金融有助于商業(yè)銀行開發(fā)原來不能服務(wù)的中小企業(yè)客戶資源，并且通過基于貿(mào)易背景、引入核心企業(yè)信用等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。核心企業(yè)在構(gòu)建生態(tài)鏈、選擇上下游合作企業(yè)時(shí)，會(huì)選擇競爭力強(qiáng)、信譽(yù)好的企業(yè)作為合作對(duì)象，因此核心企業(yè)本身就以交易和產(chǎn)品作為載體對(duì)上下游客戶進(jìn)行篩選，形成了一道準(zhǔn)入門檻，對(duì)于商業(yè)銀行來說發(fā)揮了“看門人”的作用。在銀企合作中，供應(yīng)鏈金融依托核心企業(yè)的信用以及封閉運(yùn)作等手段，可大大降低商業(yè)銀行與中小企業(yè)合作的準(zhǔn)入門檻，使商業(yè)銀行得以挖掘原來不能服務(wù)的中小企業(yè)客戶資源。第二，供應(yīng)鏈金融有助于商業(yè)銀行拓展與核心企業(yè)合作的深度和廣度。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中具有強(qiáng)勢(shì)的談判地位和較強(qiáng)的影響力，但作為客戶對(duì)商業(yè)銀行的忠誠度往往比較低。如果商業(yè)銀行通過供應(yīng)鏈金融的相關(guān)產(chǎn)品將核心企業(yè)與其上下游的企業(yè)一起鎖定，建立起完整的金融生態(tài)圈，那么核心企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的忠誠度和粘性將大為提升。例如平安銀行通過與國內(nèi)某知名家電公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同打造供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，有效鎖定了該家電公司的相關(guān)業(yè)務(wù)，再圍繞核心企業(yè)與上下游企業(yè)的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)生態(tài)圈級(jí)的開發(fā)，為平安銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）對(duì)中小企業(yè)的意義：有助于緩解資金緊張，解決融資難、融資貴問題。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為了降低運(yùn)營成本、實(shí)現(xiàn)利潤最大化，往往利用其優(yōu)勢(shì)地位對(duì)上下游的中小企業(yè)提出更短的交貨周期、更好的商品質(zhì)量、更低的商品價(jià)格和更有利的收付款周期①等要求，從而給本身就存在資金約束的上下游中小企業(yè)帶來更大的財(cái)務(wù)壓力。國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，我國工業(yè)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款已接近8萬億元，部分企業(yè)的貨款相互拖欠，無法在實(shí)際經(jīng)營中發(fā)揮作用，成為阻礙我國中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙之一。核心企業(yè)的這種做法雖然在短期內(nèi)有利于控制成本、實(shí)現(xiàn)更大的利潤，但長期來看，如果供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，最終將損害包括核心企業(yè)在內(nèi)的供應(yīng)鏈的整體效率。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)難以為中小企業(yè)提供充足的資金支持。以信用結(jié)構(gòu)為例，商業(yè)銀行授信按信用結(jié)構(gòu)劃分，一般分為三類：免擔(dān)保授信、保證擔(dān)保授信和抵質(zhì)押擔(dān)保授信。由于中小企業(yè)實(shí)力較弱、風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)銀行一般不會(huì)提供免擔(dān)保授信。一般的解決方案是要求中小企業(yè)提供固定資產(chǎn)作為抵押，而中小企業(yè)的固定資產(chǎn)通常較少，缺乏銀行可接受的抵押資產(chǎn)，因此抵質(zhì)押擔(dān)保授信也很難實(shí)現(xiàn)。現(xiàn)實(shí)中的常見解決方案是中小企業(yè)尋找第三方提供擔(dān)保，一般是由第三方擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保。然而，由于擔(dān)保公司的杠桿率通常較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行對(duì)很多擔(dān)保公司并不認(rèn)可，且高額的擔(dān)保費(fèi)將進(jìn)一步抬升中小企業(yè)的融資成本，因此保證擔(dān)保授信也不能很好地滿足中小企業(yè)融資需求。總的來看，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行授信評(píng)審方法對(duì)中小企業(yè)并不適用，以致中小企業(yè)面臨融資難問題。中小企業(yè)融資遇到的另一個(gè)問題是融資貴。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)理論，高風(fēng)險(xiǎn)必然要對(duì)應(yīng)著較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。如果將中小企業(yè)看成獨(dú)立的、孤立的個(gè)體，由于中小企業(yè)相對(duì)而言管理不規(guī)范、可從中小企業(yè)獲取的信息也相對(duì)較少，因此商業(yè)銀行一般認(rèn)為中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較大，必然要求較高的利率以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)。此外，由單筆授信額度小、信息獲取成本高等原因?qū)е碌母咝刨J成本，最終也會(huì)轉(zhuǎn)嫁到中小企業(yè)身上，造成融資貴難題。中小企業(yè)融資難、融資貴問題在當(dāng)前“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新形勢(shì)下顯得尤其突出。不少科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的產(chǎn)品較好，也已經(jīng)有了較多的下游需求，但由于下游賬款回款較慢、無法及時(shí)回籠資金以保證研發(fā)的持續(xù)投入和人員的穩(wěn)定性，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營陷入困境。很多科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的失敗都源于資金鏈斷裂，而非技術(shù)問題和市場(chǎng)拓展失敗。發(fā)展供應(yīng)鏈金融能夠較好地解決中小企業(yè)面臨的融資難、融資貴問題。在實(shí)際商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)并不是孤立存在的，它的身份和定位是某一條甚至某幾條供應(yīng)鏈上的細(xì)胞，其對(duì)資金的需求具有真實(shí)的商品或服務(wù)交易背景。供應(yīng)鏈金融基于這一框架，能夠有效降低中小企業(yè)獲得金融服務(wù)的難度。這是因?yàn)楣?yīng)鏈金融立足于整個(gè)供應(yīng)鏈和真實(shí)的交易背景，不再局限于對(duì)某家中小企業(yè)這一孤立個(gè)體的經(jīng)營狀況、資信情況等進(jìn)行評(píng)審，更多地是以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為中心，基于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行整體的資信評(píng)估。

（三）對(duì)核心企業(yè)的意義：有助于打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，提升供應(yīng)鏈的整體競爭力。隨著產(chǎn)業(yè)協(xié)同的逐步深入，市場(chǎng)競爭已經(jīng)從個(gè)體企業(yè)之間轉(zhuǎn)到產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈之間、供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間。小至單個(gè)企業(yè)之間的競爭，大至國家與國家之間的產(chǎn)業(yè)競爭均是如此。核心企業(yè)打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，有助于強(qiáng)化其市場(chǎng)競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。核心企業(yè)要想打造一個(gè)完善的、可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，就要對(duì)供應(yīng)鏈上的上下游企業(yè)在物流、信息流和資金流方面進(jìn)行優(yōu)化管理，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，以降低“能耗”、提升性能。隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，物流和信息流的信息共享和協(xié)調(diào)已經(jīng)取得了長足進(jìn)步，然而由于融資方式、工具創(chuàng)新的滯后，在供應(yīng)鏈的部分關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，資金流的分布不均、流動(dòng)速度不均、成本不均等低效率因素嚴(yán)重影響了供應(yīng)鏈效率的進(jìn)一步提升，亟待解決。最基本的供應(yīng)鏈金融由核心企業(yè)提供，例如對(duì)下游企業(yè)采用賒銷方式，對(duì)上游供應(yīng)商采用預(yù)付賬款方式。但核心企業(yè)自身的流動(dòng)性也是有限的，因此必須從商業(yè)銀行等外部金融機(jī)構(gòu)引入更多的流動(dòng)性，才能優(yōu)化上下游企業(yè)的整體資金流狀況。核心企業(yè)的融資成本降低了，整個(gè)供應(yīng)鏈的資金成本就降低了，核心企業(yè)的采購成本也就隨之降低，核心企業(yè)的利潤以及整個(gè)供應(yīng)鏈的效率和競爭力隨之提升，這就是核心企業(yè)與銀行開展供應(yīng)鏈金融合作的基本動(dòng)力。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈資金流的整體規(guī)劃中充當(dāng)全局策劃者和頂層設(shè)計(jì)者，基于大數(shù)據(jù)分析，獲得上下游企業(yè)間資金流分布情況、流動(dòng)速度、積淀情況等信息，從而做出最優(yōu)決策，將“源頭活水”引到最“干旱”的地方。而核心企業(yè)本身既可以通過自有資金直接成為“源頭活水”的提供者，也可以依托自身信用成為資金的間接提供者。核心企業(yè)由于信用評(píng)級(jí)較高，能夠比較便利地從金融機(jī)構(gòu)獲得低成本融資，并轉(zhuǎn)而為供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供資金支持。這種方式可以帶來兩方面的效益：一是核心企業(yè)通過發(fā)展供應(yīng)鏈金融，拓展了業(yè)務(wù)空間，有助于提高企業(yè)利潤；二是核心企業(yè)通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，與上下游企業(yè)形成更加緊密的協(xié)作關(guān)系，打造穩(wěn)健、牢固的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

三、供應(yīng)鏈金融發(fā)展中面臨的困難和障礙

供應(yīng)鏈金融在我國具有非常大的發(fā)展空間和潛力，但目前供應(yīng)鏈金融在發(fā)展中還面臨一些困難和障礙，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）供應(yīng)鏈金融缺乏完善的法律規(guī)制和統(tǒng)一、專業(yè)的行業(yè)自律規(guī)則。一是法律法規(guī)和規(guī)章制度不健全，帶來了行業(yè)無序發(fā)展的亂象。以“供應(yīng)商回購”的模式（楊斌等，2016）為例，“供應(yīng)商回購”在財(cái)務(wù)上應(yīng)該如何處理，有關(guān)規(guī)章和財(cái)務(wù)制度并未有明確的規(guī)定。從業(yè)務(wù)實(shí)踐來看，既有按照“不符合金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件的應(yīng)收賬款保理”進(jìn)行處理的，也有以“客戶以按揭貸款、融資租賃方式購買設(shè)備，如未按期還款，公司將以公允價(jià)格回購設(shè)備以提供代償”的方式進(jìn)行處理的，還有按照“負(fù)有向金融機(jī)構(gòu)回購剩余按揭貸款的義務(wù)”和“有回購合作協(xié)議下的相關(guān)租賃物的義務(wù)”的方式進(jìn)行處理的。法律法規(guī)和規(guī)章制度還不夠健全，相關(guān)規(guī)則有待細(xì)化，不利于明晰供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)各參與方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，不利于促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的長期有序發(fā)展。二是缺乏統(tǒng)一、專業(yè)的行業(yè)自律機(jī)制。供應(yīng)鏈的創(chuàng)新、應(yīng)用和發(fā)展對(duì)提高國家的產(chǎn)業(yè)競爭力至關(guān)重要，歐美不少國家都成立了專業(yè)的自律協(xié)會(huì)，如美國的供應(yīng)鏈管理專業(yè)協(xié)會(huì)CSCMP等。我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程存在著自律機(jī)制不健全、運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)化缺失等問題，亟需成立統(tǒng)一、專業(yè)的行業(yè)自律協(xié)會(huì)，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)加強(qiáng)規(guī)范建設(shè)。但是，目前我國在供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律方面尚未實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理。例如，中國電子商務(wù)協(xié)會(huì)下設(shè)供應(yīng)鏈金融專業(yè)委員會(huì)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)受國家工業(yè)和信息化部的指導(dǎo)和國家民政部的監(jiān)督管理；商務(wù)部中國國際經(jīng)濟(jì)合作學(xué)會(huì)也設(shè)有供應(yīng)鏈金融委員會(huì)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)受商務(wù)部的指導(dǎo)和國家民政部的監(jiān)督管理。不同的行業(yè)組織，其職能、標(biāo)準(zhǔn)、管理機(jī)制等均不統(tǒng)一，這對(duì)于供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步發(fā)展是不利的。

（二）供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品和服務(wù)比較匱乏且成本較高。目前國內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重心仍然是傳統(tǒng)的信貸類金融產(chǎn)品，對(duì)供應(yīng)鏈金融缺乏足夠的理解和重視，設(shè)立專門部門提供專業(yè)化供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)的商業(yè)銀行不多。同時(shí)，由于國內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究尚處于起步階段，商業(yè)銀行很少從信息不對(duì)稱、公司金融、博弈論等視角來開發(fā)、設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，因而目前產(chǎn)品線僅有保理業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款質(zhì)押等一些常規(guī)產(chǎn)品，創(chuàng)新性明顯不足。好的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)該能夠通過引入上下游的信用和交叉驗(yàn)證，從而降低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和企業(yè)的融資成本。但目前國內(nèi)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)的成本依然高居不下，未能充分實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的整體協(xié)同，也就無法達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)基準(zhǔn)的目的。

（三）供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間未能形成密切的業(yè)務(wù)協(xié)同關(guān)系。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展離不開上下游企業(yè)的密切協(xié)同。Ozer等（2014）建立了一個(gè)兩級(jí)供應(yīng)鏈模型，對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的業(yè)務(wù)協(xié)同關(guān)系進(jìn)行理論分析和實(shí)證研究。理論分析表明，上游供應(yīng)商希望得到下游零售商的需求預(yù)測(cè)，以便更好地規(guī)劃生產(chǎn)，而下游零售商為了確保供貨充足，經(jīng)常隱藏其真實(shí)的需求預(yù)測(cè)信息；上下游企業(yè)之間的信任程度、信用狀況以及供應(yīng)商自身對(duì)最優(yōu)供應(yīng)鏈的預(yù)測(cè)能力影響整個(gè)供應(yīng)鏈的效率和企業(yè)利潤。實(shí)證結(jié)果則表明，對(duì)于非長期合作關(guān)系的供應(yīng)鏈（例如“一錘子買賣”），中國企業(yè)相比于美國企業(yè)，信任度和信用情況都顯著更低；中國的個(gè)人客戶更愿意信賴美國的合作方而不是中國的合作方，他們認(rèn)為美國的合作方更值得信賴且信譽(yù)度更高，因?yàn)槊绹暮献鞣礁敢夥窒砥湔鎸?shí)的需求預(yù)測(cè)結(jié)果。Ozer等（2014）的研究充分揭示了上下游企業(yè)之間的信任和信息共享對(duì)供應(yīng)鏈效率的影響。但在國內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)踐中，大多數(shù)核心企業(yè)未能與上下游企業(yè)形成信息共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、封閉管理的全供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)協(xié)同關(guān)系，這就給供應(yīng)鏈金融的發(fā)展帶來了障礙。

四、推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的若干對(duì)策建議

（一）國家層面的對(duì)策建議。1．完善相關(guān)的法律法規(guī)，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展?fàn)I造良好的法制環(huán)境。建議立法機(jī)關(guān)和相關(guān)監(jiān)管部門修訂、完善相應(yīng)的法律法規(guī)和規(guī)章制度，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供有力的法律保障和制度指引。例如，目前在信用證和擔(dān)保方面已有完善的法律規(guī)定和司法解釋，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部一般也有明確的操作規(guī)程。但與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉單質(zhì)押等法律權(quán)益關(guān)系更為復(fù)雜（張龍飛和李光曼，2017），對(duì)于供應(yīng)鏈金融的某些關(guān)鍵環(huán)節(jié)中的問題如何處理尚存在一定的爭議，因而需要由法律法規(guī)、行政規(guī)章對(duì)有關(guān)各方的權(quán)利義務(wù)加以進(jìn)一步明確。2．成立全國統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融行業(yè)協(xié)會(huì)。建議有關(guān)部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)，成立全國統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律組織，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)協(xié)調(diào)和行業(yè)保護(hù)作用，制定供應(yīng)鏈金融方面的標(biāo)準(zhǔn)性文件，明確行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，行業(yè)自律準(zhǔn)則，形成行業(yè)統(tǒng)一慣例。成立統(tǒng)一的行業(yè)自律組織有助于配合監(jiān)管部門整頓供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)亂象，強(qiáng)化商業(yè)銀行和企業(yè)自律，規(guī)范從業(yè)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)行為，推動(dòng)從業(yè)機(jī)構(gòu)更好地通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

篇11

很可惜，美國真的找錯(cuò)了對(duì)象，無論從文化和全球化發(fā)展趨勢(shì)來看，還是從技術(shù)發(fā)展和中國國情來看，美國發(fā)動(dòng)的貿(mào)易戰(zhàn)注定是“搬起石頭砸自己的腳”，是得不償失的不理智決策。

從文化和全球化趨勢(shì)來看，幾千年來，中華文明艱辛萬苦，起伏不平，從未間斷，其內(nèi)核是什么？是博大精深的中華文化。而中華文化的傳承和發(fā)揚(yáng)，主體靠誰呢？當(dāng)然是人，只要人的血液里流淌著中華文化的基因，中華文明就不會(huì)消失。

我們知道，中華文明沉淀和研究不同于西方文明，早在幾千年前，人類發(fā)展出現(xiàn)了具有影響力的“四大文明”，如巴比倫、古埃及、印度和中華文明等。但是，各個(gè)文明發(fā)展和偏重，有著全球化分工，比如，以巴比倫、古埃及、古希臘等文明為基礎(chǔ)的西方文明，它研究是人與物質(zhì)的關(guān)系，古印度文明研究是人與神的關(guān)系，唯獨(dú)中華文明研究的是人與人的關(guān)系，我認(rèn)為，這是中華文明從未間斷的主要原因。

如今，中國孩子們?nèi)匀蛔x著幾千年的書，比如“人之初、性本善”等等，這是西方人搞不明白的地方，也是中國文化自信的底蘊(yùn)。美國貿(mào)易戰(zhàn)選擇對(duì)手，卻是“玩太極”的中國，我們以熟透人性的中華文明為依托，最不懼怕“簡單、粗暴”的美國大棒，正如說“兵來將擋、水來土淹”一樣，以變應(yīng)萬變，化以無形。

問題在于，在全球化發(fā)展趨勢(shì)十分明顯的情況下，美國的“焦慮癥”己經(jīng)爆發(fā)，并且越來越不可收拾，貿(mào)易戰(zhàn)向國家政治、經(jīng)濟(jì)、文化、金融等多層次擴(kuò)散，這是最令人擔(dān)心的。但從美國角度來看，貿(mào)易戰(zhàn)是美國長期制定的“抑制中國戰(zhàn)略”的重要部分，從東海、南海、臺(tái)海及貿(mào)易戰(zhàn)，一路發(fā)展延伸，美國可謂戰(zhàn)略執(zhí)行高手，清晰不含糊，我國應(yīng)該萬分重視美國的“出牌”，運(yùn)用舉國及團(tuán)結(jié)其他國家的力量，必須打贏這場(chǎng)全球化發(fā)展的捍衛(wèi)戰(zhàn)。

從科技發(fā)展和國情來看，人們常說“科技是第一生產(chǎn)力”，從人類發(fā)展過程來看，的確如此。無論從最初的石器時(shí)代到鐵器青銅時(shí)代，然后發(fā)展到18世紀(jì)的蒸汽時(shí)代，再到19世紀(jì)的電氣時(shí)代，直至20世紀(jì)未的信息和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，科技是決定性發(fā)展的動(dòng)力。

由于目前互聯(lián)網(wǎng)和信息化的高速發(fā)展，以及人們普遍廣泛應(yīng)用，人類交往和信息交換越來越便捷，地球成為了地球村，當(dāng)前的數(shù)字技術(shù)迅速發(fā)展，加快推動(dòng)了人類全球化發(fā)展進(jìn)程。

這種全球化發(fā)展勢(shì)頭，勢(shì)不可當(dāng)。21世紀(jì)將是人類智慧大爆發(fā)的新時(shí)代，也是科技改變生態(tài)的智能化全新社會(huì)，如今的區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、智慧工程等創(chuàng)新技術(shù)不斷地涌現(xiàn)，數(shù)字產(chǎn)業(yè)面臨千載難逢的機(jī)會(huì)，成為各個(gè)國家戰(zhàn)略布局的優(yōu)先方向。

當(dāng)然，中國不甘落后，利用基本國情，有一些領(lǐng)域先拔頭籌。比如移動(dòng)互聯(lián)、共享經(jīng)濟(jì)、移動(dòng)支付、高鐵等產(chǎn)業(yè)，涌現(xiàn)了如阿里巴巴、騰訊、百度、京東、華為、中興通訊、格力、聯(lián)想、海爾、中車等眾多著名品牌，特別是量子通訊、5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、高鐵等技術(shù)方面，全面蓬勃發(fā)展，讓美國人感受了“科技威脅”。

但是，我國很多品牌沒有掌握核心技術(shù)，更多注重商業(yè)模式創(chuàng)新和眼前利益，并投入了太多的資源配置，比如共享單車、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等。而科技核“芯”基礎(chǔ)被忽略了，造成了中國無“芯”可用、有“芯”無力的局面，通過這次“中興通訊”事件，徹底打醒了中國品牌。

篇12

金融創(chuàng)新的信息安全基礎(chǔ)

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長李東榮表示，我國依然面臨著普惠金融成本高、效率低、服務(wù)不均衡、商業(yè)不可持續(xù)等全球化的共性難題。這些難題，成為實(shí)現(xiàn)全面普惠金融目標(biāo)的主要障礙，還需要進(jìn)一步的努力去破解。

李東榮首先總結(jié)了數(shù)字普惠金融發(fā)展的意義：一是有助于解決“普”的難題；二是有助于解決“惠”的難題；三是有助于解決服務(wù)質(zhì)量的難題；四是有助于解決商業(yè)可持續(xù)的難題。

隨后，李東榮也提到數(shù)字普惠金融在業(yè)務(wù)模式、技術(shù)屬性、風(fēng)險(xiǎn)特征等方面的新特點(diǎn)，以及其帶來了一些前所未有的新挑戰(zhàn)，都需要引起普惠金融從業(yè)者的高度重視。這些挑戰(zhàn)分別是風(fēng)險(xiǎn)治理、數(shù)字鴻溝、基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)管適應(yīng)性，對(duì)監(jiān)管體制方面，監(jiān)管資源和監(jiān)管能力等方面提出了更高的要求。

基于前述分析，李東榮認(rèn)為應(yīng)該研究并推動(dòng)包括政策、制度、技術(shù)等在內(nèi)的一攬子系統(tǒng)性的普惠金融解決方案：一是構(gòu)建數(shù)字普惠金融的政策支持體系，堅(jiān)持普惠金融服務(wù)主體的公平準(zhǔn)入；二是完善數(shù)字普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)治理體系；三是建立數(shù)字普惠金融的技術(shù)創(chuàng)新體系；四是建設(shè)數(shù)字普惠金融的基A設(shè)施體系；五是完善數(shù)字普惠金融的消費(fèi)者保護(hù)體系。

李東榮表示，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)作為國家行業(yè)自律組織，高度重視數(shù)字普惠金融的應(yīng)用實(shí)踐和風(fēng)險(xiǎn)治理，愿與各界同仁一道共同研究、通力合作，努力實(shí)現(xiàn)我國數(shù)字普惠金融的美好愿景。

數(shù)字普惠金融應(yīng)有的邊界

上海黃金交易所理事長焦瑾璞提出了數(shù)字普惠金融要有邊界。他認(rèn)為數(shù)字普惠金融應(yīng)回歸金融的本質(zhì)，但是不忘普惠初心。這里面有兩點(diǎn)非常重要：第一，普惠金融有別于政府扶貧，它不是慈善金融，也不是扶貧金融，它是實(shí)實(shí)在在的商業(yè)金融，就必須履行金融的內(nèi)涵；第二，它的經(jīng)營必須要建立在商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上，而不是一錘子買賣。

就如何建立商業(yè)可持續(xù)的普惠金融體系方面，焦瑾璞提出了五點(diǎn)建議：第一，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；第二，完善普惠金融組織體系；第三，探索普惠金融的可持續(xù)發(fā)展模式；第四，規(guī)范數(shù)字普惠金融發(fā)展，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；第五，加強(qiáng)消費(fèi)者金融教育，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。

關(guān)于數(shù)字普惠金融應(yīng)有的邊界，焦瑾璞指出，監(jiān)管體制錯(cuò)配和法律體系滯后，是數(shù)字普惠金融發(fā)展所面臨的兩大問題。他建議應(yīng)當(dāng)：一是明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的邊界；二是對(duì)金融機(jī)構(gòu)采取行為監(jiān)管；三是加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，構(gòu)建適應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展的新型法律與監(jiān)管體系；四是發(fā)展監(jiān)管科技，利用數(shù)字技術(shù)提升金融監(jiān)管能力。

金融科技對(duì)資本市場(chǎng)的影響

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司監(jiān)管部巡視員、副主任，中證監(jiān)測(cè)總經(jīng)理趙立新就金融科技對(duì)資本市場(chǎng)影響，以及如何利用好金融科技做好證券期貨監(jiān)管發(fā)表了看法。

趙立新首先提到了金融科技運(yùn)用的上三個(gè)場(chǎng)景：智能投顧，基于大數(shù)據(jù)的指數(shù)產(chǎn)品、交易策略和信息增值服務(wù)以及基于監(jiān)管科技的風(fēng)控合規(guī)系統(tǒng)。金融科技為這些場(chǎng)景帶來了更低的成本、更強(qiáng)的紀(jì)律性、更廣闊的服務(wù)面，相關(guān)技術(shù)充分利用所有信息發(fā)現(xiàn)價(jià)值，降低市場(chǎng)交易成本，提高市場(chǎng)配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產(chǎn)品和服務(wù)。

隨后，趙立新也指出，金融科技也是一把雙刃劍，它可能導(dǎo)致的順周期特征及交易行為趨同可能加大市場(chǎng)波動(dòng)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相互加強(qiáng)，對(duì)投資者適當(dāng)性管理帶來了新的挑戰(zhàn)。

最后，趙立新介紹了金融科技在資本市場(chǎng)監(jiān)管中的應(yīng)用前景，包括探索智能監(jiān)管和完善市場(chǎng)監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施。他建議：一是用現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立各監(jiān)管業(yè)務(wù)條件之間、各市場(chǎng)之間的信息關(guān)聯(lián)；二是進(jìn)一步整合全市場(chǎng)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)深挖數(shù)據(jù)金礦，對(duì)監(jiān)管業(yè)務(wù)和流程進(jìn)行集中的再造；三是構(gòu)建資本市場(chǎng)運(yùn)行及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)控監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，開展政策效果的檢驗(yàn)和評(píng)估，努力成為市場(chǎng)決策者的智囊。

信息安全是惠普金融的基石

中國金融認(rèn)證中心總經(jīng)理季小杰表示，想普惠金融走得更遠(yuǎn)、更穩(wěn)，信息安全仍然是基石。她就四個(gè)方面提出了自己的看法。

第一，關(guān)于用戶身份精準(zhǔn)識(shí)別和認(rèn)證的問題。她表示，核實(shí)用戶的真實(shí)身份是所有金融活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)。在現(xiàn)有條件下，建立立體、多維度的認(rèn)證體系是實(shí)現(xiàn)線上業(yè)務(wù)身份識(shí)別和驗(yàn)證的有效手段。

第二，關(guān)于保證交易的完整性和合法性。具體表現(xiàn)為如何保證參與方相關(guān)權(quán)力與缺失有效的線上證據(jù)保全機(jī)制兩個(gè)方面。她認(rèn)為可以從電子簽名與公正的第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)所頒發(fā)的數(shù)字證書、基于數(shù)字簽名技術(shù)的無紙化解決方案和合同簽署的時(shí)后保全服務(wù)體系三個(gè)方面來解決問題。

第三，加強(qiáng)信息系統(tǒng)的安全管理問題。安全的管理應(yīng)該是多維度的，除了數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩猓到y(tǒng)本身的安全缺陷也可能導(dǎo)致信息被偷或者是本身被劫持。定期的信息安全系統(tǒng)檢測(cè)是必須的，能夠幫助我們盡早地發(fā)現(xiàn)安全問題，做到防患于未然。

第四，建立共享機(jī)制，聯(lián)防聯(lián)控安全風(fēng)險(xiǎn)。她建議盡可能大范圍地打破行業(yè)壁壘，打通數(shù)據(jù)孤島，建立高效的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息共享，做到異常交易及時(shí)報(bào)警。

季小杰總結(jié)，在科技驅(qū)動(dòng)的普惠金融時(shí)代，金融服務(wù)不斷創(chuàng)新的同時(shí)，安全風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加，CFCA愿意為普惠金融保駕護(hù)航，讓金融真正地觸達(dá)普惠。

普惠金融的商業(yè)邏輯

京東金融首席執(zhí)行官陳生強(qiáng)指出，要做普惠金融，必須找到低成本、可持續(xù)的模式。經(jīng)濟(jì)學(xué)中，企業(yè)成本有一個(gè)劃分維度是分為固定成本和變動(dòng)成本。成本結(jié)構(gòu)的不同，使得經(jīng)濟(jì)實(shí)體所能服務(wù)的對(duì)象的廣度和深度也完全不同。如果金融機(jī)構(gòu)固定成本低、變動(dòng)成本高，那么只能去服務(wù)高收入人群和高價(jià)值的大公司。反之，則相對(duì)沒有邊際的限制，可以快速復(fù)制，覆蓋更多群體。目前制約普惠金融發(fā)展的癥結(jié)在于變動(dòng)成本高，而科技正好可以助力金融機(jī)構(gòu)改變成本結(jié)構(gòu)，并通過貸前、貸后管理降低信用風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化服務(wù)能力。

用科技降低三大變動(dòng)成本：一是科技公司可以通過互聯(lián)網(wǎng)的方式觸達(dá)到傳統(tǒng)金融難以觸達(dá)的人群。通過將這種場(chǎng)景開放給傳統(tǒng)金融，就可以降低金融機(jī)構(gòu)的獲客成本；二是科技公司可以在生活消費(fèi)和產(chǎn)業(yè)交易場(chǎng)景中獲得大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)真實(shí)反應(yīng)了客戶需求和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)銷情況，通過這些數(shù)據(jù)+風(fēng)控技術(shù)可以去做風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；三是在流程運(yùn)營層面，科技公司可以基于更好用戶洞察能力、產(chǎn)品洞察能力，實(shí)現(xiàn)從客戶申請(qǐng)、授信、放款、貸后的全流程貫通，不僅可以降低成本，還能極大地改善客戶體驗(yàn)。

陳生強(qiáng)還介紹了京東金融實(shí)踐普惠金融的經(jīng)驗(yàn)，以及其如何為金融機(jī)構(gòu)提供助力。一是在批量@客方面，京東金融基于京東數(shù)億用戶的基礎(chǔ)以及電商交易場(chǎng)景，2014年推出了業(yè)內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品“白條”，切入了傳統(tǒng)金融不便觸的弱信用人群或較低收入群體；二是在風(fēng)控方面，依據(jù)大數(shù)據(jù)和人工智能等新技術(shù)做風(fēng)控。智能風(fēng)控體系建立起來之后，幾乎就不再產(chǎn)生變動(dòng)成本；三是流程運(yùn)營方面，以農(nóng)村金融的養(yǎng)殖貸為例，幫助養(yǎng)殖戶建立了一套現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖管理體系，提高了整個(gè)貸前、貸中、貸后的流程效率，也降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。

陳生強(qiáng)認(rèn)為，未來的金融服務(wù)要形成一個(gè)“O+O”的模式，即線上線下相融合的模式。放眼全球，傳統(tǒng)金融擁抱新興科技，利用科技的能力降低成本、提高效率、增加收入正在成為一股不可逆轉(zhuǎn)的潮流。

強(qiáng)監(jiān)管周期下的金融科技

凡普金科創(chuàng)始合伙人、首席執(zhí)行官董w就強(qiáng)金融監(jiān)管周期之下的金融科技以及凡普金科積累的一些實(shí)踐和創(chuàng)新兩個(gè)方面發(fā)表了演講。

董w表示，中國的金融科技目前是在一個(gè)非常好的起點(diǎn)上，這個(gè)和在過去幾年整個(gè)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于金融科技等新生事物的包容性是分不開的。但是從2016年底開始，更嚴(yán)格的監(jiān)管正在發(fā)生，在新形勢(shì)下有利于幫助這個(gè)行業(yè)更加健康的發(fā)展。

他基于兩個(gè)主要判斷：一是金融科技創(chuàng)新，使得可以把錢推到個(gè)人和小微企業(yè)去；二是金融行業(yè)只有通過技術(shù)創(chuàng)新才能生存。所以金融科技機(jī)構(gòu)就需要通過技術(shù)讓變動(dòng)成本的幅度和整個(gè)服務(wù)的門檻降低來尋求生存空間。

在凡普金科的實(shí)踐方面，董w介紹，該平臺(tái)提供各類金融產(chǎn)品和類似理財(cái)?shù)拇楹戏?wù)，滿足用戶不同生命階段的金融服務(wù)需求。凡普金科的云圖系統(tǒng)整合了大數(shù)據(jù)和人工智能的技術(shù)，使得其在風(fēng)險(xiǎn)的管理和精準(zhǔn)獲客上面獲得一些優(yōu)勢(shì)。能通過大規(guī)模應(yīng)用技術(shù)使其盈利性可持續(xù)化。

最后，董w指出了金融科技領(lǐng)域需要兩方面的創(chuàng)新，一方面，專注在金融科技上的公司需要持續(xù)創(chuàng)新，才能提供可持續(xù)性的低門檻、補(bǔ)充性的金融服務(wù)。另一方面，需要監(jiān)管層面上的更多創(chuàng)新，促使行業(yè)里面各主體（無論是第三方的機(jī)構(gòu)，還是龍頭企業(yè)）相互之間的合作，從而使得技術(shù)、信息和數(shù)據(jù)能夠得到更多的共享，降低整個(gè)行業(yè)的運(yùn)營成本。

數(shù)字普惠金融正在發(fā)生的未來

篇13

回望2019，有盛世的氣象萬千，有時(shí)代的日新月異，有生活的千姿百態(tài)，也有我們不變的夢(mèng)想，更有對(duì)未來的無限期盼，我們和充滿希望的中國一起闊步前行。在“不忘初心”的豪邁高歌中，我們牢記使命、勇于擔(dān)當(dāng)，更加篤定信仰；在“我和我的祖國”的動(dòng)人旋律里，我們舉國同慶、共襄盛典，更加崇尚奮斗；在“大國之治”到“強(qiáng)國之治”的康莊大道上，我們奮發(fā)昂揚(yáng)、努力奔跑，更加憧憬未來；5G商用加速提出，網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)刷屏更快，區(qū)塊鏈技術(shù)啟動(dòng)“新引擎”，邊緣計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)切片成為“技術(shù)網(wǎng)紅”，萬物智聯(lián)的世界讓我們天涯咫尺、息息相通。在時(shí)代洪流和產(chǎn)業(yè)大潮中，我們跟著時(shí)代去創(chuàng)新，聚焦創(chuàng)新合作戰(zhàn)略花開四季，“一型兩化三升級(jí)”茁壯生長，黨建改革發(fā)展各項(xiàng)工作“芝麻開花節(jié)節(jié)高”。每一名干部員工都加油干、很給力，我為實(shí)干家喝彩，向奮斗者致敬，給追夢(mèng)人點(diǎn)贊！

追夢(mèng)人從不懼山高水遠(yuǎn)，奮斗者總向往嶄新高峰。我們一路點(diǎn)亮、綻放、彰顯、引領(lǐng)、創(chuàng)享、遠(yuǎn)航新夢(mèng)想，在萬山中奔跑，在高原上跋涉，在群峰間奮進(jìn)，始終堅(jiān)持黨建統(tǒng)領(lǐng)、文化興企，始終堅(jiān)持高目標(biāo)牽引、高標(biāo)準(zhǔn)定位、高效率執(zhí)行、高質(zhì)量發(fā)展、爭當(dāng)優(yōu)秀排頭兵，始終堅(jiān)持遵循規(guī)律、把握規(guī)律、運(yùn)用規(guī)律、永遠(yuǎn)做正確的事，始終堅(jiān)持戰(zhàn)略定力、強(qiáng)化戰(zhàn)略執(zhí)行能力、耐得住孤獨(dú)寂寞，始終堅(jiān)持永續(xù)創(chuàng)新、用創(chuàng)新改變格局，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的信念生生不息、從未改變。實(shí)踐證明，我們的夢(mèng)想可以更偉大，我們的事業(yè)可以更輝煌！

時(shí)間的航船，載著我們駛?cè)肓?1世紀(jì)第三個(gè)十年，我們又一次從零開始，踏上了具有更多豐富內(nèi)涵的嶄新起點(diǎn)。勇于自我革命、觀念重構(gòu)重生、能力升級(jí)升維，是我們又一次整裝待發(fā)、闊步前行的內(nèi)生動(dòng)力，價(jià)值重構(gòu)和深度變革將是這個(gè)時(shí)代的核心。數(shù)字經(jīng)濟(jì)正迅速改變著生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系，也深刻改變著我們每一個(gè)人。一切成功都不可能一蹴而就，真正的強(qiáng)者是勇于自我革命和敢于自我斗爭的人。實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展是一場(chǎng)企業(yè)經(jīng)營管理理念的革命，我們要勇敢堅(jiān)定、迅速果斷地進(jìn)行自我革命，對(duì)自身傳統(tǒng)落后的觀念、思維、方法、習(xí)慣進(jìn)行深刻的自我剖析、自我否定，在徹底的自我斗爭中極速重構(gòu)重生觀念、極致升級(jí)升維能力，以“今日之我”戰(zhàn)“昨日之我”，以“明日之我”勝“今日之我”。改變，生發(fā)在我們的內(nèi)心，開始于我們的當(dāng)下，決定著我們的未來！

起步即沖刺，結(jié)束即開始。“提價(jià)值、謀發(fā)展、重基礎(chǔ)、有激情”的戰(zhàn)鼓已經(jīng)擂動(dòng)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的號(hào)角再次吹響，我們要以爭當(dāng)優(yōu)秀排頭兵的思想自覺和行動(dòng)自覺，開拓新疆域、創(chuàng)造新價(jià)值、擁抱新夢(mèng)想。

新的一年，我們要與未來對(duì)接開拓新疆域。網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國、數(shù)字中國、智慧社會(huì)帶來全新發(fā)展機(jī)遇，5G時(shí)代超越想象、蓄勢(shì)騰飛，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新催生無限新藍(lán)海，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)升級(jí)打開廣闊新空間，信息安全拓展廣闊增長新需求，平臺(tái)聚合、線上線下、生態(tài)共創(chuàng)、無邊界、跨邊界的客戶價(jià)值創(chuàng)造澎湃新動(dòng)能。未來競爭是產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值網(wǎng)、平臺(tái)化之間的競爭，我們要立足雙邊市場(chǎng)，構(gòu)筑數(shù)字化能力，實(shí)現(xiàn)生態(tài)化聚合，打造平臺(tái)型企業(yè)，在5G時(shí)代廣闊的數(shù)字化、智能化藍(lán)海中開拓新疆域。數(shù)字化創(chuàng)新轉(zhuǎn)型不是一出“獨(dú)角戲”，單打獨(dú)斗很難成功，生態(tài)競合將是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流。我們不能僅僅局限于自身謀發(fā)展，必須跳出×聯(lián)通發(fā)展×聯(lián)通，堅(jiān)持走“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、高效綠色、生態(tài)合作、共建共享”的發(fā)展之路，以數(shù)字化創(chuàng)新、價(jià)值網(wǎng)思維，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外資源融通創(chuàng)新，以智能中臺(tái)為核心、以社區(qū)和場(chǎng)景為依托，以線上線下一體化營銷模式為抓手推動(dòng)公眾市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，聚焦非傳統(tǒng)鏈接、平臺(tái)型、應(yīng)用集成型創(chuàng)新領(lǐng)域，快速提升自主研發(fā)、自主集成、自主運(yùn)營、自主維護(hù)能力，把標(biāo)桿做成標(biāo)準(zhǔn)，在高原崛起高峰，以更加開放的姿態(tài)與產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈共生共榮。