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篇1

以促進有效銷售為目

“從商品到貨幣是實現價值的驚險一跳，”銷售是企業實現價值的關鍵環節，企業能否生存下去，銷售的好壞往往是最主要的決定因素。在市場競爭的重壓之下，企業銷售部門往往占據舉足輕重的地位，在企業內部具有很強勢的地位和話語權。

但是由于銷售部門和風險管理部門經常會站在各自的立場上處理問題，矛盾不可避免。那么矛盾的焦點是什么呢?

有這樣一個案例：一家化工行業的企業，該行業競爭激烈，各個廠家為了爭奪客戶紛紛降低門檻。因為競爭的壓力，銷售部門不斷施加壓力，要求降低賒銷門檻，放大限額和賬期，而風險管理部門則堅持不降低準人標準，雙方爭執不下。

首先，什么是“銷售確認”。按照正常的銷售邏輯，貨物出庫，貨款到賬，財務進行“銷售確認”，這樣一個銷售循環便完成了。若企業采用信用銷售，通常會給客戶一定時間的賬期和信用額度，那么確認“實現銷售”通常要等到一個完整的信用銷售循環完成，比如給客戶30天賬期，20萬元的信用額度，那么需要在賬期截止日之前客戶還款才能算作“銷售確認”。因此在圖1中可以看出，現款現貨銷售的路線遠比信用銷售短，且環節也簡單。

由此可以得出雙方矛盾的焦點是采用何種銷售方式的問題。如果任意降低信用準入門檻，泥沙俱下，短期內由于降低了信用準入的門檻，公司產品會大量分貨出去，銷售部門壓力會減輕很多。但是請注意，是分貨，并未實現真正的銷售，與圖1對照即可明白，因為是信用銷售，那么此時款項并未到賬，但從銷售部門來看，貨物已經出庫，如果考核指標確定寬松的話，即可完成銷售任務，但隨著信用期的到來，劣質客戶將會浮現，

“潮水退卻了才知道誰沒穿衣服，”此時才是公司面臨最大問題的時候。

從上述分析可以看出，風險管理的作用是篩選出風險可控的客戶和訂單。

目前國內各類型的企業，幾乎100％采用了信用銷售方式，只是在具體方式上有所區別。在信用銷售方式成為主流之后，風險管理的作用自然會被提升到很重要的位置。在信用銷售方式下，風險管理的作用不僅僅是挖掘出潛在的風險，更應該站在銷售的角度去看問題，找出風險對沖的手段和方法，在保證風險可控的前提下促進有效銷售，剔除風險無法對沖的訂單。風險管理部門的職責在于發現風險，使用風險對沖手段，促成有效銷售的達成，應該說，在這一點上，銷售和風險管理部門本身是沒有任何矛盾的，目標一致，目的一致，只是對于風險的尺度和標準存在爭議，這需要雙方對于過程、手段多溝通和磨合。

重視事前控制

風險的發展過程無外乎三個階段，事前、事中、事后，這三個階段的工作重點各不相同(見圖2)。

根據新華信的經驗，對風險管理工作進行三個階段的劃分，我們調查了1000多個樣本發現這樣的特點，后期出問題的賬款，80％左右的原因是前期工作不細致，不充分，而后期20％的疑難賬款通過法務訴訟解決的成本遠高于賬款本身。通過這樣的數據結果，我們得出一個結論，信用風險管理必須前移，將風險控制在事前和事中。

以一家從事煤炭貿易的企業為例。雖然有多年積累的相對固定的客戶，后期又開發了很多新客戶，但是部分銷售人員疏于對于客戶的跟蹤和管理，在2008年金融危機爆發時，凡是沒有定期跟蹤，走訪，定期評估的客戶均出現了大問題，而這些問題基本沒有響應的對沖手段，直接轉移到訴訟，而訴訟耗時漫長，可能最后不了了之。

認真分析這家公司的多筆賬款發現，其中大約10份詳細的客戶檔案，包括如下內容：信息搜集，客戶走訪記錄詳細記錄，風險管理人員和銷售人員開會的會議記錄，客戶的抵押登記情況等。而且這10個客戶出現逾期、欠款、訴訟的概率不超過1％，出現過最為嚴重的情形就是因資金周轉不開逾期了一個月。反之剩下的多筆賬款，均存在不同程度的問題。由此可以總結出，發生風險的賬款均為事前和事中存在疏漏。

應收賬款并非越低越好

有這樣一個現象，雖不普遍卻極具代表意義。一家大型石油化工企業，上級領導對于風險管理部門最重要的一項考核指標是應收賬款的數量，要求應收賬款的數量必須逐年遞減。這給業務部門和風險管理部門造成極大的壓力和業務困擾。面對這樣的考核標準，每年快到考核的日子，業務部門停止做業務，集中力量要錢，得罪部分客戶也在所不惜，即便是對于特別優質的客戶，也采取先發貨后開票的方式，以避開考核。雖然伴隨風險管理部門將準入門檻逐漸提高，風險壓力的確在減小，但是信用銷售也在減少。如果降低風險是以銷售減少為代價，這顯然是與企業的目的背道而馳的。

應收賬款是動態存在的，應收賬款余額是隨著銷售額的增長降低而變化的，而任何產品一般均帶有一定的季節特征，在不同的銷售季節，出貨情況不一樣。以IT行業中的PC子行業為例，每年春節和暑假便是個人電腦銷售的兩個銷售旺季。在銷售旺季期間，應收賬款會非常高，甚至會出現應收賬款的歷史峰值。

所以對于應收賬款的管理不能硬性限定。首先，應收賬款是動態波動的，會隨著銷售的波動而波動；其次，應收賬款的余額高低，不是衡量賬款質量的標準；第三，衡量應收賬款質量的標準應該是賬款質量，具體來說衡量應收賬款的標準是風險可控，而不是余額高低。

信用銷售應量入為出

任何一家企業實施信用銷售都要回答一個問題，做這件事的基礎是什么?除去產品競爭力的高低之外，更重要的是財務基礎，需要具備一定的財務實力。

企業全程包括供、產、銷三個部分。其中應收賬款、應付賬款是企業兩個壓力線。對于企業來說，希望應收賬款周轉越快越好，而應付賬款越慢越好，以加快資金回籠，用較少的資金進行周轉和生產。

但是這需要前提，企業能承擔多大的信用風險和自己的資金壓力。

當環境發生變化，下游客戶出現多大違約數量時，企業就不能承受了，那么這就是企業信用風險的臨界點。也就是信用風險的壓力點，因此每個做信用銷售的企業都應該做信用壓力測試，量人為出，時刻了解企業的風險和資金壓力情況。

圖3是壓力測試的基本流程，有幾個關鍵詞：風險因素、影響條件、損失測算、應對措施，這些構成了基本的決策過程。

從圖中可以看到，風險壓力測試的最終結果是預測企業能承受的最大風險是多少，以及造成這種風險的主要因素都有哪些。企業現有能夠承受的正常運轉資金減去能夠承受的最大風險損失的值，就是企業最大風險承受資金數額，這個數額也就是企業的風險預算。壓力測試對企業的好處在于，既能測算出風險預算，也能找出企業最大風險承受的臨界值，對企業決策層來說具有重大意義。

壓力測試的程序一般是首先要甄別風險因素，找出風險因子以及這些風險因素的傳播路徑；第二找出影響這些因素發生變化的條件，這些條件在何種情況下會發生變化，變化的基本趨勢和規律；第三根據這些來構建模型和測算損失發生的概率，根據發生的這些概率來測算損失；第四根據影響因素來制定有針對性的對策。

超越風險看風險

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2.是擴大產品銷售，提升寶鋼產品在北方市場占有率，加快公司業務發展的需要。寶鋼產品前期在產品質量和價格上的領先優勢受到嚴重的挑戰，授信交易方式已成為鋼鐵企業生存發展的基礎和提高市場競爭力的關鍵因素。

3.是克服公司信用風險管理滯后，全面提升信用管理水平和防范經營風險的需要。相對于美國鋼鐵企業，北方公司同國內大多鋼鐵貿易企業一樣，在賒銷比例、壞帳率、風險應對與管理等方面存在較大差距，因此，構建一個穩健的客戶銷售信用風險管理體系，全面提升信用管理水平，防范經營風險，是增強公司競爭力的迫切需要。

二、鋼鐵貿易企業基于市場占有率目標優化的信用風險管理的內涵和主要做法

鋼鐵貿易企業基于市場占有率目標優化的信用風險管理的內涵是：為了擴大寶鋼產品在區域市場的銷售規模，提升市場占有率，充分發揮信用對銷售的支持和拉動作用，通過在理念、組織、客戶資信動態管理等方面持續改進，建立完善的信用風險管理體系，以市場占有率目標為導向，在多目標優化平衡和風險可控的基礎上，有效利用信用交易這一新的競爭手段，從而以有限的信用資金占用，擴大了銷售規模、優化了資金效率、提升了客戶滿意度，提高了企業經營管理水平和應對激烈市場競爭的能力。其主要做法是：

1.建設風險文化，樹立信用風險管理理念。北方公司高度重視信用風險管理文化建設，提出了“全員參與，學用結合”的原則，用較短時間將風險管理的理念深植于企業的文化和員工的心中，實現了全面風險管理理念、戰略、行動的統一。

2.構建信用風險管理體系，落實組織保障。在整體管理框架中，構建嚴密的雙重信用風險管理保障機制：各部門作為信用風險管理的第一重保障，是所管業務風險的責任者；第二重保障是成立了“信用風險管理體系建設小組”和“信用風險管理決策領導小組”，分別進行日常工作的協調、推進、監督和評價。

3.制定相關制度，再造業務流程

（1）制定相關制度。按照寶鋼國際總部要求，建立了《交易對象授信管理規定》、《信用管理制度》、《信用總額管理辦法》等制度，包括：信用風險管理的職責、信用標準、總額管理、日常管理、客戶檔案管理、應收賬款的管理和商賬的催收等。

（2）再造業務流程：縱向申報制度和橫向通報制度。對現有業務流程進行梳理和再造，實現從申請、評估、授信到監控的全流程管理。

4.對授信客戶資信狀況實施動態管理

（1）資信調查管理。對于影響公司業務的重大客戶，當對其信用狀況、風險程度把握不強時，可委托專業調查機構進行調查或購買專業調查機構報告。

（2）客戶評估管理。信用評估是指根據交易對象相關信息材料，通過一定的流程和方法等對交易對象的信用狀況進行綜合評判。

（3）客戶授信管理

信用決策。對客戶是否授信，是由公司經營管理層組成的信用管理領導小組進行決策，并按照制度規定報上級主管部門進行備案或審批。

信用下達。由信用管理人員制作“授信通知”，審批后，向相關部門下達授信通知，同時啟動監控流程。

信用分類。授信分為循環信用額度和臨時信用額度，循環信用額度的周期一般為一年，年初授信，循環使用，半年調整一次；臨時信用額度，按次申請，一次使用，不能循環。

信用標準。根據風險評估結果和信用風險標準對已評估客戶信用額度使用情況進行動態跟蹤,以調整信用額度及監控應收賬款管理的風險，并根據跟蹤結果不斷調整授信政策。

（4）授信監控管理。在信用業務執行過程中，進行嚴格跟蹤和管理，對于出現當月或累計平均信用占用總額超過預算目標的情況，詳細分析原因并說明擬采取的管理措施，確保年度信用占用總額不突破預算目標。

(5）客戶檔案管理。綜合收集客戶信息、交易記錄以及財務信息，建立全面的客戶信用管理檔案。

5.將信用資金納入預算，實施總額控制

信用總額：指本公司提供給全部客戶的信用總量。

信用額度總額＝∑客戶信用額度。

信用占用總額＝∑某一時點客戶信用占用額。

為防范整體信用風險，遵循寶鋼信用風險管理“預算管理，總量控制，規模匹配，持續優化”的總體管理原則，實行信用總額管理制度。

公司信用總額控制目標制定的依據：信用總額以滿足銷售增長率為導向，綜合平衡其他制約因素確定。一般情況下，以下述指標為據：公司上年末凈資產的15％內；客戶信用業務比管理標桿值≤10.5%；資產負債率≤95%；銷售增長率≥10%；凈資產收益率≥30%。

對客戶的單體授信額度控制標準：近兩年經審計的年度財務報表反映其資產負債率均不高于75%，信用額度占該報表反映的有形凈資產的比例均不大于10％。

6.構建支撐信用風險管理的信息平臺，實現資源共享

(1)ERP系統的實時監控。在ERP管理系統中，針對授信業務，開發了授信額度管理模塊，包括授信額度維護、額度每日使用情況、合同使用情況跟蹤和授信跟蹤匯總表等管理內容，對授信業務風險實現從合同簽約、授信、下發，到發貨、到期提醒、收款等各個環節的在線實時監控，實現營銷、業務、物流、財務全崗位的信用信息資源共享。

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一、國內商業銀行外匯中間業務信用風險管理現狀

盡管國內商業銀行在信用衍生品,資產證券化等方面已經有了一定的進展,但是與國際大型商業銀行相比,還需要更加系統的,有層次的推進和完善整體的外匯中間業務信用風險管理機制:

(1)策略上,國內商業銀行外匯中間業務信用風險管理應由保守型向進取型轉變,由單純控制信用風險轉變為靈活運用信用風險。越來越多的銀行界人士認識到,信用風險是與商業銀行貸款及各種投資業務、表外業務共存的金融風險,商業銀行無法回避。放棄風險同時也意味著放棄可能獲得的收益,意味著拱手讓出市場份額,給競爭對手創造提高聲譽的機會。隨著商業銀行業務經營范圍逐漸拓展,其面臨的信用風險廣度和深度均發生了深刻變化。面對新的、復雜的信用風險,國際商業銀行已經很少單純采用保守的回避或分散策略,而是采取更積極的、富有進取性的管理手段來管理信用風險,以在可接受的信用風險敞口水平下,實現風險調整收益率最大化。從長期看,在其他條件不變的情況下,重視信用風險管理的商業銀行將在長期內獲得越來越多的收益。

(2)內容上,國內商業銀行外匯中間業務信用風險管理應適當從內控向外部交易發展。目前,國內商業銀行主要通過完善內部控制制度加強信用風險管理:首先,設立兩個層面的組織架構,一方面總行內控部門建立對相關業務部門的內控體系,建立有效的監督方式,另一方面,部門內部建立專門的內控組織,負責對具體流程稽核。其次,根據業務特點制定內控的手段和方法。包括對每一項業務,業務模塊做風險評估和風險管理。風險評估應當區分哪些風險是銀行可以控制的,哪些是銀行不能控制的,并做不同的處理。最后,建立集中信息系統并有有效溝通渠道。通過這個系統,所有相關人員都能夠得到所需要的信息,使所有員工充分了解與他們履行職責有關的政策和程序。這樣決策層能夠及時獲得有關業務財務,經營狀況的綜合性信息,以及與決策有關的外部市場信息。

但是隨著國際大型商業銀行有關信用風險管理觀念的轉變,信用風險管理手段和工具也發生了變化。除了采用傳統的內部控制措施進行信用風險管理外,商業銀行還通過與各種交易對手進行交易來實現對信用風險的管理。例如現在越來越多的商業銀行通過資產證券化、信用衍生工具等新方法來管理信用風險。而與傳統的信用風險管理工具不同,這些創新的信用風險管理方式具有風險拆分功能,能夠把原來商業銀行資產所存在的風險進行“解捆”,將各種風險分離開來,然后根據需要重新將一些風險捆綁在一起,形成不同特點的新產品來吸引不同的投資者。從發展趨勢看,它們將逐漸取代傳統方式而成為國際大型商業銀行重要的風險管理工具。

(3)方式上,國內商業銀行外匯中間業務信用風險管理應從單一資產的信用風險管理向資產組合的信用風險管理發展。這一轉變主要來自于要減少集中風險、衡量整體信用風險和確定經濟資本等三方面的要求。傳統上,商業銀行的信用風險管理對象是基于單個業務的信用風險,而非資產組合的信用風險。銀行注重的是將每一筆業務的風險控制在可以承受的范圍內。但是現在看來,這種方法已經不能完全有效的控制信用風險了,業務過于集中是造成銀行問題的重要原因,商業銀行越來越傾向于對整個資產組合的信用風險進行管理。在追求市場份額和股本收益率等目標以及銀行監管機構對資本要求等因素的驅使下,商業銀行傾向于更多的通過交易對手安排來交易各自的資產,從而達到轉移信用風險并最終降低總風險的目的。此外,通過資產組合的信用風險管理,還可以幫助商業銀行決定相對于資產組合的資本分配,確定最優經濟資本,即緩沖交易對手的全部風險造成的預期外損失所需要的總資本水平。

(4)框架上,國內商業銀行外匯中間業務信用風險管理應加快從單純的信用風險管理向全面風險管理轉變的步伐。由于市場環境的變化和各種金融創新的出現,商業銀行的信用風險不再表現為單一的、獨立的金融風險,而是日益與市場風險相互交織在一起,信用風險敞口和交易對手的違約都會受到市場風險的深刻影響,商業銀行的很多損失是信用風險與市場風險共同作用的結果,這客觀上要求商業銀行的信用風險管理和市場風險管理日益結合。為此,商業銀行應更加重視市場風險與信用風險的綜合模型,努力將信用風險、市場風險及其他各種風險納入到統一的體系中,根據全部業務的相關性對風險進行控制和管理,立足于全行的層次,全面監控整體風險。

二、國內商業銀行外匯中間業務信用風險管理對策

經過30多年的改革開放,我國商業銀行在信用風險度量和管理方面已經有了很大的進步,開始由過去單憑主觀經驗的管理模式向數量化的管理模式轉變,如銀行內部已經建立起了企業信用評級制度,部分銀行開發出風險的評估方法等。但是與西方發達國家先進的信用風險評估和管理水平相比,我們仍然存在著較大的差距。因此,加強工商銀行外匯中間業務的信用風險管理是十分迫切的。

(1)建立外匯中間業務信用風險管理內部控制機制

一是應建立健全業務操作規程,在操作規程中注意加強有關風險防范方面的內容。商業銀行應按決策系統、執行系統、監督反饋系統相互制衡的原則進行內部控制組織結構的設置。決策者不能違反或超越決策程序;執行者應在其職責和權限內行使職權;內部監督系統應建立各項業務風險評價、內部控制狀況的檢查評價與對違規違章行為的處罰制度。建立合理的授權分責制度、科學的業務制約和監督制度以及規范的崗位管理制度,構建形成銀行矩陣型的信用風險管理組織結構。

二是通過制度建設,建立起相互監督制約機制。內控制度的全面性、可操作性、權威性、監督獨立性是指,商業銀行的制度控制面應覆蓋業務的全過程和各個操作環節,各種控制制度和獎罰辦法要公開、透明,并能夠在總行和各分行、支行之間實施,商業銀行各單位和個人要做到有章必循、違章必究、不徇私情、制度面前人人平等,商業銀行應以制度保證檢查監督機構、稽核部門的權威性與獨立性,稽核部門獨立行使綜合性內部監督職能,且只對一級法人負責。商業銀行應當在內部完善外匯中間業務規章制度和操作規程,針對具體的外匯中間業務制定具體的規范、指導方法,制定出詳細的規章制度進行約束和限制,對容易出現風險點的環節重點防范,從基本制度上保證中間業務經營活動的安全性。

(2)增強外匯中間業務信用風險管理人員素質

首先,應形成統一的風險觀念。信用風險管理要能夠有效的被執行,除了制定適當的信用風險管理的政策與適時監督銀行整體的風險外,更為積極的一種方法就是促使信用風險管理的理念深植于商業銀行的組織文化中,也就是讓銀行這個組織中充滿著重視風險管理的文化。

其次,應加強對決策及高層管理人員和業務的控制。商業銀行的董事、監事、行長及其他高層管理人員的能力、品行及體現其經驗豐富程度的資歷,關系到銀行的安全與發展,關系到存款人利益的保護及銀行體系的穩定,因此有必要建立銀行內部高層決策及管理人員的控制機制,建立高層人員信息檔案,并進行動態監控。

最后,建立素質較高的風險超前防范工作隊伍。為使超前防范能不斷擴大覆蓋面,必要條件是要配備一支政治、業務素質較高的監控隊伍。對此,很有必要加強監控人員的政治和業務學習培訓,培養出多面手,不僅要使其熟練掌握國家金融方針、政策和制度,熟悉商業銀行的各項外匯中間業務知識,具備良好的政治素質,還需具備一定的組織、分析和解決問題的能力。

(3)完善外匯中間業務信用風險外部監管

商業銀行外匯中間業務信用風險的度量和管理是一個十分復雜的系統工程,由于這些風險可能不被預測到而且常常無法阻止,監管當局在估計這些事件對銀行系統和市場情況及環境的影響時就扮演了重要角色,它們動員其他權力機構有效的處理特定事件的后果,并且最終監督破產機構有序的退出。只有通過加強信用宏觀環境和信用微觀基礎等多方面的建設,才能從根本上提高我國商業銀行外匯中間業務信用風險的度量和管理水平。因此,除了商業銀行自身需加強外匯中間業務信用風險的度量和管理水平外,政府也需要積極發揮作用。通過監管當局逐步強化對商業銀行的信用風險管理,建立有效的銀行監管系統。

(4)建立外匯中間業務全面風險管理體系

國內商業銀行要建立起既便于與國際商業銀行接軌,又具有中國特色的商業銀行外匯中間業務風險防范和監控體系。信用風險管理是完善公司治理結構的重要內容。要適應國內與國際監管的要求,通過進一步完善管理組織體系,拓展管理范圍,優化管理流程,切實提高全行風險管理水平。根據完善公司治理結構的戰略要求,按照決策系統、管理系統、執行系統、監督反饋系統相互制衡的原則,建立健全以風險管理委員會為核心的風險管理體系。

不同類別外匯中間業務不僅風險程度差別很大,而且所面對的風險種類也各有側重,因此在制定外匯中間業務發展策略時,必須認真分析各類業務不同的風險特征,建立相應的業務管理層級結構,確定風險防范重點。全面風險管理是商業銀行業務多元化的客觀要求,要將公司業務、機構業務、零售業務等不同客戶種類,表內、外不同業務產品的風險,都納入到全面風險管理體系的管理范圍。由風險管理委員會統領,實現對信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險在內的全面風險管理。

另外國內商業銀行應該要跟隨市場經濟邁進的步伐不斷改革與完善。對于全面風險管理體系建設,既要借鑒國際商業銀行的先進經驗,更要立足于國情與行情,實事求是、循序漸進、對癥下藥,解決自身問題。

參考文獻:

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篇4

與世界各國大型商業銀行相比,我國商業銀行信用風險管理在體系建設、涵蓋范圍、文化建設、管理方法和計量手段等各方面都還存在著明顯差距,我國商業銀行信用風險管理存在的若干問題。

一、商業銀行公司治理結構落后

我國商業銀行的現代企業制度還未真正確立,公司治理結構很不健全,尤其是在國內處于壟斷地位的國有商業銀行這一根本性問題未能解決,并沒有有效地實行所有權和經營權的分離,商業化程度并不高,政策性業務和行政干預仍很多,風險承擔的最終邊界并不明確。董事會的組成和運作缺乏獨立性,風險管理的層次多但效率差,對市場信號反應慢,部門行使職能過程中易受到各種外界的限制和干擾,決策的效果不佳。透過國有商業銀行紛繁復雜的不良資產成因,深藏其下的是體制、機制性根源。長期以來,國有商業銀行在半計劃、半市場的環境中經營,沿襲典型的計劃經濟體制下國營企業的治理模式,管理體制老套。

二、風險管理體系機制不健全

風險管理是整個銀行經營管理中的重要一環,需要建立長效的風險管理機制。由于我國商業銀行風險管理起步比較晚,造成目前風險管理的體系不夠健全,政策制度不夠精細,用人機制僵化,監督制約機制薄弱。

在風險管理體系方面,一是風險管理模式分散,規劃上各自為政,缺乏對行業、地區風險進行集中統一管理,抵御行業、地區等系統性風險的能力弱,商業銀行未形成標準化的風險管理報告體系,對跨境、跨區集團與關聯客戶的風險控制以及產業風險集中的監測與控制不到位;同時,不同機構對同一客戶的準入退出策略相互沖突;信息系統分散,為一體化經營、集中管理造成了很大障礙。二是決策機制不完善,2000 年以前,國有商業銀行的決策機制先后經歷了從簡單的“三級審批”到“審貸分離”兩個階段,無論是決策的專業化程度,還是決策程序對道德風險約束力,這兩種模式均存在明顯缺陷,這是大量不良貸款形成的重要原因,雖然國內商業銀行在決策機制上進行了許多改進,如中行的“三位一體”的授額信貸決策機制的建立,但還存在決策集中度、專業化水平低等問題。三是全面的風險管理還不到位,商業銀行仍以信貸風險管理為主,對市場風險、操作風險重視不夠,

三、對風險管理理念的認識比較片面

國際先進銀行,十分重視風險―收益匹配的原則,控制風險和創造收益是同等重要的事情。用他們自己的語言是:“2R”(Risk and Return )is the same coin。即風險和收益(回報)是同一枚硬幣的正反兩面,彼此不能分離。但在我國商業銀行中,對風險管理和業務發展的關系認識還有差距,先進的風險管理理念并未建立。在經營管理中,割裂業務發展與風險控制的關系,片面追求短期效益,忽視了風險控制,不良授信與日俱增,授信產品的特殊性,決定了其經營風險往往要經過較長時間才能顯現,具有明顯的風險滯后特征,在誘人的短期利益后面潛伏著巨大的中長期風險,國有商業銀行許多中長期項目貸款的失敗教訓證明了此點,商業銀行持續健康發展的經營理念尚待確立。

四、信用風險管理的獨立性相對較差

制度體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。從國外銀行看,基本都具有從董事會、風險管理部門到風險管理官在內的較為獨立的風險管理體系,這種獨立性不僅表現在風險控制要獨立于市場開拓,設立獨立的信貸審批官,還表現在程序控制、內部審計和法律管理等方面。例如在德國的銀行系統,風險控制上奉行“四眼原則”(Four Eyes Principal),即至少有四只眼睛同時盯住一筆業務。這種“四眼原則”并不是簡單地理解為一筆信貸業務要有“雙人調查、雙人審批”,而是強調有兩只眼睛來自于市場拓展系統,有兩只眼睛來自于風險控制系統,只有這樣才能確保銀行對風險的分析和業務的判斷會更全面、更準確。但在我國,一些銀行的風險管理體系往往還不健全,風險管理受外界因素干擾較多,獨立性原則體現不夠。

五、風險管理分析技術與信息掌握的差距巨大

長期以來,我國商業銀行在風險管理方面比較重視定性分析,如信用風險管理中,重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運行的安全性等,這些分析方法在強化風險管理中是不可缺少的。但是,與國外風險管理方法相比,風險管理量化分析手段欠缺,在風險識別、度量等方面還很不精確。如信用風險管理中,對借款企業財務狀況和市場,對借款企業產品需求的變量因素的微觀分析往往不足。

在目前國際銀行競爭激烈的形勢,中國銀行業的問題仍舊很多突出,應繼續堅持穩健可持續的發展模式,進一步鞏固自身的競爭優勢,同時大力發展新興產品和業務,加快國際化和綜合化發展的步伐。

參考文獻:

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在整體管理框架中，構建嚴密的雙重信用風險管理保障機制：各部門作為信用風險管理的第一重保障，是所管業務風險的責任者；第二重保障是成立了“信用風險管理體系建設小組”和“信用風險管理決策領導小組”，分別進行日常工作的協調、推進、監督和評價。3.制定相關制度，再造業務流程（1）制定相關制度。按照寶鋼國際總部要求，建立了《交易對象授信管理規定》、《信用管理制度》、《信用總額管理辦法》等制度，包括：信用風險管理的職責、信用標準、總額管理、日常管理、客戶檔案管理、應收賬款的管理和商賬的催收等。（2）再造業務流程：縱向申報制度和橫向通報制度。對現有業務流程進行梳理和再造，實現從申請、評估、授信到監控的全流程管理。

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一、商業銀行信用風險管理體系的概述

 

1．商業銀行信用風險。商業銀行信用風險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風險(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風險(credit spread risk)，指由于信用品質的變化引起信用價差的變化而導致的損失。以銀行實際的風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60％，而市場風險和操作風險則僅各占20％。狹義的信用風險通常指信貸風險。由于商業銀行本身以經營信用為基礎，作為經營貨幣的特殊企業，其信貸風險與生俱來。隨著市場經濟的發展，商業銀行需要管理的風險也逐步增多，其信用風險依然是最大風險，以我國為例，據了解在剝離大量不良資產的前提下，2005年末，全國商業銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達10274億元，不良貸款率高達10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經營風險都將最終表現為信用風險。

 

2．商業銀行信用風險管理體系的產生與發展趨勢。

(1)商業銀行信用風險管理體系的產生。縱觀商業銀行風險管理的發展，風險管理從產生到發展已經完成了從傳統風險管理至現代風險管理的重大轉折。傳統的風險管理可以追溯到20世紀50年代前期，主要經歷了負債管理、資產管理和資產負債的綜合管理三個階段。現代風險管理源于2o世紀80年代初期，國際上多家銀行受信用風險的影響而紛紛倒閉，商業銀行由此開始普遍重視對信用風險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機爆發后，更深刻意識到：商業銀行的風險管理理念、體系已經到了必須重新研究的階段，于是商業銀行的全面風險管理體系建設在這樣的背景應運而生。

 

(2)商業銀行信用風險管理體系的發展趨勢。商業銀行信用風險管理體系在當前又有了新的發展趨勢，如管理理念由保守型向進取型轉變，由單純控制信用風險轉變為靈活運用信用風險。銀行業越來越傾向于積極地、富有進取地管理信用風險，以在可接受的信用風險暴露下，實現風險調整收益率最大化；管理方式由人工管理發展到運用計算機系統進行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業可充分共享包括銀行在內的借貸信息和政府有關機構的公開記錄等；管理工具由內部控制工具發展到外部交易工具；管理手段由靜態向動態方向發展；管理內容由單一資產的信用風險管理向資產組合的信用風險管理發展，并更加注重全面風險管理。銀行更注重將信用風險、市場風險和其他多種風險納入到統一的體系中，進行全面的風險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發展；建立了完善的信用管理機構和有效的個人、企業信用評估體系。

 

3．商業銀行信用風險管理體系的影響因素。信用風險管理體系是外部因素和內部因素共同作用的結果。外部因素指由外界決定、商業銀行無法控制的因素，如國家經濟狀況改變、社會政治因素變動以及自然災害等不可抗拒因素。內部因素是指商業銀行對待信貸風險的態度，它直接決定了信貸資產質量高低和信貸風險大小，這種因素滲透到商業銀行的貸款政策、信用分析和貸款監督等信貸管理的各個方面。 

4．商業銀行信用風險管理體系的內容。風險管理是一項系統工程滲透在所有業務中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風險管理體系，如圖1： 

該體系可以涵蓋信用風險、市場風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險及業務風險等各種風險；此外，風險管理體系還引入了風險偏好、風險容忍度、風險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進一步深入和中國加入wto，外資金融機構開始進入國內，國外先進的風險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風險管理比較重視、觀念比較先進的國內銀行開始認識到對全行風險管理進行統籌規劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風險統一管理部，對中國銀行的全球業務進行統一的風險管理。

二、商業銀行信用風險管理體系建設中存在的問題

信用風險的發生通常具有突發性、不可逆性和傳遞性特點，而銀行信用風險管理體系存在的較多問題，使信用風險的控制能力是有限的。商業銀行信用風險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風險管理缺乏系統性和實效性所致。

1．運用現代風險度量模型計量信用風險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業銀行信用風險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務報表和近期往來結算記錄后進行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統方法，是靜態和被動的管理方式。客觀上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業銀行為例，目前我國大部分的征信公司經營規模小、收入低、效益差，業務開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數據量很小，限制了其使用范圍；企業之間信息不互通，透明度差，很多企業的財務數據無從搜集，已公開的一些大企業的財務數據也存在著失真現象。

2．商業銀行信用風險評級體系尚不成熟。商業銀行缺乏一套完善的信用風險內部評估體系，尚未建立起有效的預警、監測、轉移和防范機制。商業銀行信用風險評估整體水平較低，缺乏對個體信用風險基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進的信用風險模型的使用幾乎沒有開展，難以準確地識別和度量經營風險。國際上比較活躍的定量技術方法是var度量，目前國內對var方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運用還很少。商業銀行普遍沒有建立起以科學有效的信用風險識別、度量機制為基礎的事前風險控制機制——風險預警機制。由此導致了商業銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風險防范和轉移功能的衍生產品以及證券化技術轉移和分散管理機制。以中圈工商銀行信用風險管理體系為例，如表1。

表1中國工商銀行信用風險管理體系

3．商、世銀行未建立起有關信用資產的歷史數據庫。隨著信息時代的到來．信息科學在銀行業的應用取得了長足的進展。但是由于商業銀行在信息系統開發上缺乏前瞻性和不連續性，造成信息之間冗余，數據之間的一致性較差。目前商業銀行已經或正在建立的信用管理信息系統主要是信息采集系統，以收集客戶信息，提供綜合查詢和統計報表等功能為主，大部分商業銀行缺少企業詳盡完整的信息數據庫，缺乏模型分析，銀行無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時解決商業銀行經營中的風險隱患。

4．尚未形成正確的信用風險管理文化。由于長期受漠視風險的思維定式以及行為慣性的影響，目前商業銀行依法合規經營意識比較薄弱，多數工作人員對信用風險管坪的認識不夠充分，信用風險管理理念陳舊，已不能適應新時期業務的高速發展及風險環境復雜的需要。從我國商業銀行來看，信用風險管理文化的缺失最突出的表現為：對銀行業發展與信用風險管理的關系認識不夠充分和對銀行發展的眼前利益與長遠目標的協調認識不夠充分。

5．金融市場中介服務機構不健全，信用風險管理人才嚴重匱乏。現代信用風險管理是一門技術性非常強、非常復雜的新興的管理科學，要求銀行風險管理的人員必須具備很高的素質，經過嚴格的專業訓練，否則很難理解業務和產品的風險性質，更難以采取適當的風險防范措施。因此，商業銀行信用風險管理人才與風險管理現代化的要求相比顯得十分匱乏。商業銀行還缺乏一批復合型加專家型的金融風險管理人才和先進的信用風險管理技術人才。

三、進一步完善商業銀行信用風險管理體系建設

1．建立風險管理信息系統。要盡可能地提高信用風險管理水平，就需要建立一套完善的信用風險管理信息系統，并在日常業務運營中得到良好的執行。商業銀行應該把下一步信息化建設焦點放在信用風險管理之上。首先要加快風險管理的信息化建設。其次，在風險管理信息系統的基礎上，做好商業銀行的內部評級。商業銀行應以改造和完善資產評級制度，特別是改造和完善貸款風險分類制度為切人點，逐步建立起以市場為導向和客戶為中心的風險識別管理體系。最后，針對目前國內信用環境較差的實際，研究、開發一套具有反欺詐功能的風險監測系統。通過量化和建模的方法，甄刖虛假財務數據，從源頭扼制風險的發生。運用適當模型計量信用風險，并建立健全數據庫，致力于開發新的度量模型。注意信貸資料的收集。完善信貸檔案管理，做到專人負責、資料完整。組織科技人員統一開發適合本行的數據處理系統。商業銀行還應與有關政府部門和科研機構一起，對信用風險度量模型進行改進。或量體裁衣式地開發新的信用風險度量模型，使之更好適應我國的信用風險管理的需要。

2．逐步建立健全內部評級體系。內部評級法在銀行風險管理中的應用應按照實施階段和條件，分為在制定貸款審批權限結構、貸后管理、貸款組合報告與分析等三個方面的應用和在設定信用風險限額、確定貸款損失準備金、風險定價、資本分配與績效評估的應用這樣兩個層次。前一個層次在近期可以實現，后一個層次在較長的時間內才能夠實現。 

3．建立獨立體系，完善管理流程。在完善的公司治理結構的基礎上，建立相互獨立的、垂直的風險管理組織體系。應先明確董事會是銀行管理的最高權力和決策機構，下設戰略規劃委員會負責起草風險管理戰略，負責戰略風險的管理。監事會下設風險審計委員會，對董事會成員進行監測。風險管理戰略必須強調的是只能自上而下，不能自下而上。風險管理戰略應在系統內得到充分的認識，其制定、審批、分解執行和監督流程必須得到相應的組織制度保障。完善全方位的風險管理流程，則要逐步做到按產品、地區、業務、主線來識別風險；全面收集銀行的業務管理數據。特別是要嚴格實行貸款授權審批機制。由總行依據分行的資產負債情況，授權分行信貸委員會一個最高審批限額，分行依據最高限額向分行信貸委員會成員轉授權，核定每個委員的集體審批權限，當發生貸款時，先由信貸人員對企業資信全面評估，再交由信貸委員會委員批準生效，若貸款超過一定數額，則需報上級行信貸委員會核準，從而形成分層次的貸款授權審批制度。對那些不使用的流程應及時廢除。

4．樹立重視風險、對風險進行科學管理的企業文化。市場經濟是信用經濟，培育良好的社會信用意識和法律意識，既是金融健康發展的必要條件，也是創建金融安全的～項基礎工作，因此商業銀行要會同有關方面，在全社會廣泛開展教育和風險教育，引導教育所有金融市場參與者充分認識到信用風險的危害性。在銀行內部建立風險管理文化，倡導和強化風險意識，樹立囊括各個部門、各項業務、各種產品的全方位風險管理理念，推行涵蓋事前預測、事中管理、事后處置的全過程風險管理行為，引導和推進風險管理業務的發展。信用風險管理文化是一種融現代商業銀行經營思想、管理理念、風險控制行為、風險道德標準環境等要素于一體的企業文化。商業銀行應倡導和強化全員風險意識，樹立全方位風險管理理念，要將個人行為與企業發展、風險管理與業務拓展有機結合起來。通過建立這一風險管理文化，使員工以誠實守信、審慎務實的態度來對待每一次信貸調查，以對客戶負責、對全行負責、對自己負責的態度，正確審批每一筆業務，建立一支品行端正、作風嚴謹、技術精湛的風險管理隊伍。

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一、商業銀行信用風險的經濟學解釋

商業銀行在經營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發展影響著人們對信用風險概念的理解。

傳統觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業銀行的早期業務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業銀行業務的演變和發展，信用風險出現了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經營實際結果與預期目標發生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產評級的下調、信貸利差的擴大導致資產的經濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調信貸資產質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。

另外，商業銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統性與系統性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數據難以獲取。

二、國內外商業銀行信用風險監管的現狀分析

隨著現代經濟中信用活動的不斷發展和創新，信用風險所涉及領域和規模迅速擴大，因此，各個國家對商業銀行信用風險的管理都是非常重視的。

（一）國外先進商業銀行對信用風險管理的現狀

1、風險管理上升到銀行發展戰略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產倒閉，使得銀行股東、經理們以及金融監管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現代風險管理對于銀行生存和發展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發展戰略計劃，將之作為銀行內部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經上升到銀行發展戰略的高度。

2、獨立的風險管理部門開始出現，風險管理趨于日常化和制度化。與風險管理上升到銀行發展戰略高度相適應，現代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業務部緊密聯系的風險內部管理體系。風險管理決策與業務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業務決策的傳統管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日常化和制度化的基礎上的，這就進一步加強了商業銀行在復雜的風險環境中及時、有效地管理風險的能力。

3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統風險管理不同，現代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。

4、市場風險日益突出，市場風險管理技術得到迅速發展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經營的發展，使得商業銀行傳統的以信用風險為主的模式發生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現代金融風險管理的兩個基本內容。

5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統風險管理的特征不同，現代商業銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特征。

（二）我國商業銀行信用風險管理現狀

1、我國商業銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業銀行多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。

2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業的貸款人多集中在房地產或其它人型資產投資項目上，且數額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發展是極為不利的。

4、內部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數商業銀行內部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數據庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數量方而都遠不能適應市場的要求。

三、針對我國現狀提出完善商業銀行信用風險監管的建議

第一，提高商業銀行信用風險度量和管理技術水平。根據當前我國商業銀行信用風險管理的現狀，要盡快提高我國商業銀行信用風險管理水平。首先，各商業銀行應積極開發以計算機為平臺的客戶信息系統，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數據庫。其次，我國商業銀行應根據我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發出適合自身條件的信用風險度量模型。

第二，確立完善的商業銀行內部控制體系。完善的內部控制體系可以保證商業銀行的風險管理策略得以落實。商業銀行要建立完善的內部控制體系，應根據中國銀監會的《商業銀行內部控制指引》在對各類業務的各環節風險進行識別的基礎上，對現有的內部控制制度、程序、方法進行整合、梳理和優化。首先，通過授權管理、崗位制衡等手段防止操作風險在業務環節中的出現。其次，通過標準化的內部控制管理實現內部控制的連續性和系統化，從而嚴格控制銀行內的各項業務和管理活動。最后，通過不間斷的調整和改進，不斷提高商業銀行的風險管理水平，確保其經營目標的實現。

第三，強化風險外部監管，完善宏觀外部環境。強化風險外部監管是完善風險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協議規定最低資本要求、監管當局的監督檢查、市場約束為金融監管的三大支柱，強調銀行應及時、準確地向市場披露銀行財務狀況、經營業績、風險管理戰略和措施、風險敞口、會計政策以及業務、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監管當局必須在強化合規性監管的同時重視安全性監管，逐步強化對商業銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監督，嚴格監管紀律，推動商業銀行風險管理的科學化，實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變，健全非現場監督體系，并保持監督的持續性。再次，要進一步建立健全銀行金融法律法規體系，形成有法必依，違法必究，執法必嚴的金融法制環境。落實《物權法》，修訂完善《破產法》和《擔保法》等，在完善商業銀行的立法基礎上加大執法力度，維護金融秩序。

第四，規范社會信用關系，推動社會信用文化建設。要建立健全有關社會信用的法律體系，推進信用文化建設。據有關機構分析，社會信用指數每提高一個百分點，可以促進GDP增長0.9%，促進生產率提高0.7%。

參考文獻

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的城市商業銀行缺乏全面風險管理的思想觀念，目前實行的是部門分散管理的風險管理方式。各個部門從上到下制定了不少的規章制度，但這些制度很多變成了墻上貼著的制度和書本上寫著的制度，而不是實際運行中的制度。構筑全面風險管理體系，就是要克服目前的這種混亂狀態，將風險管理變成流程管理和系統管理。

二、全面風險管理與內部控制

（一）全面風險管理的內涵與層次

按照監管部門的風險層次劃分，商業銀行的風險可以分為信用風險、操作風險和市場風險。

信用風險是指交易對手或債務不能正常履型合約或信用品質發生變化而導致交易另一方或債權人遭受損失的潛在可能性，是商業銀行面臨的重要風險。

市場風險又稱價格風險，是指由于被用于交易的資產或可交易的資產的價值發生變化而導致損失的風險。可以分為利率風險、匯率風險、股市風險、商品價格風險（期貨風險）。對于商業銀行來說，市場風險主要是利率風險和匯率風險。

操作風險是指由于不完善或失靈的內部控制、人為的錯誤、制度失靈以及外部事件給銀行帶來直接或間接損失的可能性。操作風險包括諸如控制風險、信息技術風險、欺詐風險以及和商譽風險等。與信用風險、市場風險相比，操作風險有顯著不同支出：操作風險大多是在銀行可控范圍內的內生風險，與收益無關；而信用風險和市場風險更多表現為外生風險，與收益相關。

就當前來說，信用風險是最主要的風險，直接表現就是不良貸款上升，業務指標惡化。按照新的監管標準，不良貸款率不得高于5%.操作風險則主要取決于日常管理的效率。隨著利率市場化改革和匯率改革的推進，市場風險離城市商業銀行越來越近。

（二）全面風險管理下的內部控制

實施全面風險管理的關鍵在于構筑商業銀行內部控制系統，來落實風險管理的要求。在構筑內控體系時，要運用現代金融工程的成果，創造性運用各種金融工具和策略解決金融財務問題。

城市商業銀行的內部控制體系的標準應達到：風險內控有標準、部門有制約、操作有制度、崗位有職責、過程有監控、風險有監測、工作有評價、事后有考核。在這樣的標準下設計的風險內控體系，要做到覆蓋事前、事中、事后各個風險管理關鍵環節。這也是監管部門對商業銀行風險內控體系建設的基本要求。

未來商業銀行的風險管理，側重點應放在事前預測與事中控制方面，決不會在事后風險處置上。風險管理落腳點是在于建立相應的內控體系方面，一個完整的內控體系包括：內部控制組織體系、內部控制崗責體系、內部控制業務流程和管理流程體系、內部控制工具體系和內部控制考評體系。

三、構筑符合全面風險管理要求的內控體系

（一）內部控制體系的總體思路

1、基本要素。一個完整的內控包括五項要素：內部控制環境、風險識別與評估、內部控制措施、信息交流與反饋、監督評價與糾正。

2、基本框架。按照以上基本要素要求，設計的城市商業銀行內部控制體系的具體，應按如下路徑展開：內部控制組織體系、內控崗責體系、內控業務流程和管理流程體系、內部控制工具體系、內部控制考評體系。在設計過程中，可以考慮按總行、分支行兩個層次展開，并始終保證與巴塞爾協議和銀監會的要求一致，力求體現績效考核、內部審計和外部監管三者的一致性。

（二）業務流程、管理流程與風險點

無論是業務流程的風險控制平臺，還是管理流程的風險控制平臺，都必須依賴崗位責任的設置來實施銀行內部風險管理的控制。作用在于，提示管理者根據風險預警信號設計和實施風險攔截的對策。

建立并不斷優化流程，目的就是在于建立一個有效有效控制風險的平臺。按照這一思路，業務流程的建立應按照產品線來設計，并貫徹以下幾個原則：1、品種完全覆蓋。2、內控操作完整獨立。3、可計量并有預警功能。目前城市商業銀行的業務流程運行體系基本上按照這一思路設計并運行，需要強化的是評價與預警功能。

管理流程建立在業務流程之上。管理流程設計按照管理部門層面特征，按管理級次設計。城市商業銀行按照總行和基層行兩個層面設計，并結合業務流程。分領導班子管理流程、人力資源管理流程、計劃財務管理流程、信貸審批流程、與核算管理流程、法規管理流程、安全保衛管理流程、稽核監察管理流程、機管理流程、公司業務管理流程、個人銀行業務管理流程、房地產業務管理流程、國際業務管理流程、中間業務管理流程、資產保全業務管理流程。各行可以根據具體情況合并設計。

在業務流程和管理流程的設計中，通過文字圖表來明示風險點。內部控制的關鍵就在于管理行為覆蓋全部風險點，從而控制風險。比如，銀監會關于加強操作風險管理的通知中提到的“13條”，就是13個風險管理的關鍵風險點。風險管理說到底，就是要貫徹“全面覆蓋、重點監控”的思想。

（三）內部控制與崗責體系

崗責體系存在于一定的組織結構下，崗責體系的設計必須服從于內部控制組織結構體系。它是風險管理信息傳遞和全面風險管理具體的實現途徑。

1、崗責體系設計原則。根據城市商業銀行崗責體系現狀，結合銀行業趨勢，主要遵循全面風險管理、風險管理與業務管理平行作業原則、矩陣式報告制度原則、精簡效率原則、相互牽制原則、協調配合原則、程式定位原則等7條原則。

2、崗責體系分層設計。根據管理級次，分總行和分行（支行）兩個或三個級次設置。與常規設置不同的是，總行層面的風險管理崗位設置，除了設置風險管理委員會、風險管理部之外，為了將全面風險管理思想貫徹于全部業務活動中，必須在所有業務職能部門設置風險管理科室或崗位，明確負責對部門所負責業務的風險的監測、記錄、報告、考核等工作。各分支行的風險管理，主張僅設立風險管理部統一實行風險控制與管理，只有業務規模較大支行在各業務職能部門內設立風險管理崗位。

3、風險管理職責必須明確。之所以考慮通過組織體系來管控風險，主要是通過組織與人力保證管理責任的落實。風險管理職責的明確，主要通過崗位職責描述和授信授權書進行，授權范圍內事項分別由風險管理崗和風險管理部負責，風險管理委員會則主要是制定規則和處理例外事項。風險管理的關鍵則是，一是所有業務必須進行風險監控，絕對不能有游離于管理之外的業務；二是符合重要性要求的業務必須貫徹集體決策的原則，集體決策的規則必須有效。

（四）內控體系的衡量與評價

1、風險管理技術與工具

（1）信用風險。信用風險管理技術包括風險識別、度量、管理策略等多個方面。傳統信用風險度量技術包括：專家評定制度、信用評分、信用評級和貸款風險度測算。，城市商業銀行主要采取上述方法一種或多種組合。這些方法盡管具有簡便明了，易于理解，對實踐操作環境要求不高的優點，但缺點也十分顯著：一是主要以會計賬面價值為基礎，但會計數據并不能全面反映公司的實際狀況和前景，因而難以發現借款人經營狀況中更細微、更快速的變化；二是主要借助定性，主觀隨意性較大，在防范道德風險上有缺陷；三是效率較低，耗費人力時間過多。因此國際銀行業開始采取開發數學模型來度量信用風險，《巴塞爾新資本協議》提出了相應的內部評級法。目前國際金融界較流行的內部信用風險模型有：KMV公司的信用監控模型、JP摩根的信用度量術模型、麥肯錫公司的信貸組合觀點模型等。

（2）市場風險。主要包括利率風險和匯率風險，利率風險是指由于利率的變化，可能導致的資產的回報率變得更低或負債變得更為巨大。這種風險針對利率敏感型資產和敏感型負債而言，它直接利差，從而影響盈利。匯率風險又稱外匯風險，當商業銀行經營外匯業務時，匯率變化可能導致銀行相關資產變低或負債變大，從而對銀行形成虧損。市場風險的綜合度量技術主要有風險狀況圖、VaR方法、壓力測試法、情景分析法等。

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一、商業銀行信用風險的經濟學解釋

商業銀行在經營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發展影響著人們對信用風險概念的理解。

傳統觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業銀行的早期業務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業銀行業務的演變和發展，信用風險出現了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經營實際結果與預期目標發生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產評級的下調、信貸利差的擴大導致資產的經濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調信貸資產質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。

另外，商業銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統性與系統性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數據難以獲取。

二、國內外商業銀行信用風險監管的現狀分析

隨著現代經濟中信用活動的不斷發展和創新，信用風險所涉及領域和規模迅速擴大，因此，各個國家對商業銀行信用風險的管理都是非常重視的。

（一）國外先進商業銀行對信用風險管理的現狀

1、風險管理上升到銀行發展戰略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產倒閉，使得銀行股東、經理們以及金融監管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現代風險管理對于銀行生存和發展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發展戰略計劃，將之作為銀行內部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經上升到銀行發展戰略的高度。

2、獨立的風險管理部門開始出現，風險管理趨于日常化和制度化。與風險管理上升到銀行發展戰略高度相適應，現代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業務部緊密聯系的風險內部管理體系。風險管理決策與業務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業務決策的傳統管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日常化和制度化的基礎上的，這就進一步加強了商業銀行在復雜的風險環境中及時、有效地管理風險的能力。

3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統風險管理不同，現代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。

4、市場風險日益突出，市場風險管理技術得到迅速發展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經營的發展，使得商業銀行傳統的以信用風險為主的模式發生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現代金融風險管理的兩個基本內容。

5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統風險管理的特征不同，現代商業銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特征。

（二）我國商業銀行信用風險管理現狀

1、我國商業銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業銀行多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。

2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業的貸款人多集中在房地產或其它人型資產投資項目上，且數額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發展是極為不利的。

4、內部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數商業銀行內部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數據庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數量方而都遠不能適應市場的要求。

三、針對我國現狀提出完善商業銀行信用風險監管的建議

第一，提高商業銀行信用風險度量和管理技術水平。根據當前我國商業銀行信用風險管理的現狀，要盡快提高我國商業銀行信用風險管理水平。首先，各商業銀行應積極開發以計算機為平臺的客戶信息系統，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數據庫。其次，我國商業銀行應根據我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發出適合自身條件的信用風險度量模型。

篇10

一、商業銀行信用風險的經濟學解釋

商業銀行在經營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發展影響著人們對信用風險概念的理解。

傳統觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業銀行的早期業務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業銀行業務的演變和發展，信用風險出現了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經營實際結果與預期目標發生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產評級的下調、信貸利差的擴大導致資產的經濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調信貸資產質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。

另外，商業銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統性與系統性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數據難以獲取。

二、國內外商業銀行信用風險監管的現狀分析

隨著現代經濟中信用活動的不斷發展和創新，信用風險所涉及領域和規模迅速擴大，因此，各個國家對商業銀行信用風險的管理都是非常重視的。

（一）國外先進商業銀行對信用風險管理的現狀

1、風險管理上升到銀行發展戰略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產倒閉，使得銀行股東、經理們以及金融監管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現代風險管理對于銀行生存和發展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發展戰略計劃，將之作為銀行內部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經上升到銀行發展戰略的高度。

2、獨立的風險管理部門開始出現，風險管理趨于日常化和制度化。與風險管理上升到銀行發展戰略高度相適應，現代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業務部緊密聯系的風險內部管理體系。風險管理決策與業務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業務決策的傳統管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日常化和制度化的基礎上的，這就進一步加強了商業銀行在復雜的風險環境中及時、有效地管理風險的能力。

3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統風險管理不同，現代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。

4、市場風險日益突出，市

場風險管理技術得到迅速發展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經營的發展，使得商業銀行傳統的以信用風險為主的模式發生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現代金融風險管理的兩個基本內容。

5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統風險管理的特征不同，現代商業銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特征。

（二）我國商業銀行信用風險管理現狀

1、我國商業銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業銀行多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。

2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業的貸款人多集中在房地產或其它人型資產投資項目上，且數額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發展是極為不利的。

4、內部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數商業銀行內部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數據庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數量方而都遠不能適應市場的要求。

三、針對我國現狀提出完善商業銀行信用風險監管的建議

第一，提高商業銀行信用風險度量和管理技術水平。根據當前我國商業銀行信用風險管理的現狀，要盡快提高我國商業銀行信用風險管理水平。首先，各商業銀行應積極開發以計算機為平臺的客戶信息系統，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數據庫。其次，我國商業銀行應根據我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發出適合自身條件的信用風險度量模型。

第二，確立完善的商業銀行內部控制體系。完善的內部控制體系可以保證商業銀行的風險管理策略得以落實。商業銀行要建立完善的內部控制體系，應根據中國銀監會的《商業銀行內部控制指引》在對各類業務的各環節風險進行識別的基礎上，對現有的內部控制制度、程序、方法進行整合、梳理和優化。首先，通過授權管理、崗位制衡等手段防止操作風險在業務環節中的出現。其次，通過標準化的內部控制管理實現內部控制的連續性和系統化，從而嚴格控制銀行內的各項業務和管理活動。最后，通過不間斷的調整和改進，不斷提高商業銀行的風險管理水平，確保其經營目標的實現。

第三，強化風險外部監管，完善宏觀外部環境。強化風險外部監管是完善風險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協議規定最低資本要求、監管當局的監督檢查、市場約束為金融監管的三大支柱，強調銀行應及時、準確地向市場披露銀行財務狀況、經營業績、風險管理戰略和措施、風險敞口、會計政策以及業務、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監管當局必須在強化合規性監管的同時重視安全性監管，逐步強化對商業銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監督，嚴格監管紀律，推動商業銀行風險管理的科學化，實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變，健全非現場監督體系，并保持監督的持續性。再次，要進一步建立健全銀行金融法律法規體系，形成有法必依，違法必究，執法必嚴的金融法制環境。落實《物權法》，修訂完善《破產法》和《擔保法》等，在完善商業銀行的立法基礎上加大執法力度，維護金融秩序。

第四，規范社會信用關系，推動社會信用文化建設。要建立健全有關社會信用的法律體系，推進信用文化建設。據有關機構分析，社會信用指數每提高一個百分點，可以促進gdp增長0.9%，促進生產率提高0.7%。

參考文獻

[1]馬歇爾.經濟學原理(下)[m].北京:商務出版社,1983,255-256.

[2]p.jorion.value at risk[m].new york:mcgraw hill.1997,128.

[3]王春峰.金融市場風險管理[m].天津:天津大學出版社,2001,6-7.

[4]陽.金融風險分析與管理研究——市場和機構的理論、模

型與技術[m].北京:中國人民出版社,2001.

篇11

中越比較；商業銀行；信用風險管理；策略

一、中越商業銀行信用風險管理現狀

（一）中國

近年來，伴隨著改革開放取得的各項經濟發展成就，我國金融市場規模快速壯大，促進了國民經濟持續、穩定、健康發展。數據顯示，我國信貸資產余額目前已突破60萬億元，同時我國信用債券市場余額也已經超過5萬億元。龐大的信貸資產和信用債產品，對商業銀行信用風險管理能力提出挑戰。目前我國形成了以四大國有商業銀行為主體，由若干全國性、區域性的股份制商業銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。

1.隨著中國商業銀行體制改革進程的加快，商業銀行的經營理念、管理手段都有了較大的改變，信用風險管理也日益受到重視。由于中國國內金融業嚴格實行分業經營，商業銀行產品創新較少，商業銀行面臨的主要風險就是信用風險。因此，中國的商業銀行的風險管理大多集中于信用風險方面。

2.普遍推行“貸款五級分類”方法（貸款五級分類：1998年5月，中國人民銀行參照國際慣例，結合中國國情，制定了《貸款分類指導原則》，要求商業銀行依據借款人的實際還款能力進行貸款質量的五級分類，即按風險程度將貸款劃分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款）管理信用風險，它比中國過去采用的四級分類法更能反映信貸資產面臨的實際風險。貸款五級分類這種分類方法簡單易行，在當時的企業制度和財務制度下，的確發揮了重要的作用，但是，隨著經濟改革的逐步深入，這種辦法的弊端逐漸顯露，已經不能適應經濟發展和金融改革的需要了。

3.對信用風險管理提出了更高要求。信用風險是金融市場中最古老，也是最重要的風險形式之一，它是現代經濟體（特別是金融機構）所面臨的主要風險。信用風險是商業銀行所面臨的基本風險，也是目前中國商業銀行最主要的金融風險。目前我國商業銀行面臨的最大風險莫過于信用風險，如何盡快提高信用風險管理水平已成為“入世”后我國銀行界面臨的最為緊迫的課題。信用風險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。信用風險管理的目標是通過將信用風險限制在可以接受的范圍內而獲得最高的風險調整收益。隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業開放程度的提高，國內銀行業面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰。在金融全球化的新形式下，我國商業銀行必須借鑒國際上先進的信用風險管理經驗，強化信用風險管理，開發適用的信用風險管理模型。

4.實行風險管理專業化。目前，中國很多商業銀行成立了風險管理部門，并且分工明確，風險管理逐步實現了專業化。

（二）越南

1.貸款業務是商業銀行的主要業務。銀行因追求利潤最大化總是把信貸增長放在第一位，各家銀行都在擴大信貸規模，越南商業銀行信貸增長率不斷增高。同時，貸款違約的情況也不斷增加，貸款質量呈下降趨勢。不良貸款率作為衡量信用風險高低的重要指標，目前已經在越南商業銀行日常的風險管理中發揮著重要的作用。

2.注重增加股本金以保證銀行經營活動的安全。近年來，股份制商業股本金增長速度較快，資本金的擴大增強了商業銀行抵抗風險的能力，能讓銀行增大信貸規模，相對降低不良貸款率。這使得越南股份制商業銀行的不良貸款占股本比例迅速下降。

3.越南商業銀行信貸擴張，但多數銀行仍保持較合理的貸存比。越南國有商業銀行貸存比例比股份制商業銀行高，即國有商業銀行將更多的存款轉化為貸款。

二、中國商業銀行信用風險管理策略的啟示

（一）不良貸款率低

就目前城市商業銀行1%的不良貸款率而言，其處于大型國有商業銀行的1.35%與股份制商業銀行的0.76%的中間水平，越南商業銀行不良貸款率是6%，因此在城市商業銀行在風險管理上優于越南。

（二）采用的信用風險度量方法

越來越多的銀行界人士認識到，信用風險是與商業銀行貸款及各種投資業務、表外業務共存的金融風險，商業銀行無法回避。放棄風險同時也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業銀行業務經營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風險廣度和深度均發生了深刻的變化。對于更加巨大的信用風險，應該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進取型的管理手段來管理信用風險，以在可以接受的信用風險暴露水平下，實現風險調整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風險管理的銀行將在長期內獲得越來越多的收益。長期以來，中國商業銀行的風險管理手段都是以定性分析、經驗分析為主，定量分析和各種財務工具的運用為輔。現在這種局面已經有了很大改進，如中國商業銀行基本建立起由客戶評價體系――客戶信用評級法、債項評價體系――貸款風險分類法所構成的評價體系，信用風險度量明顯改進。

（三）分散信用風險手段多樣

為避免因信貸集中帶來的風險，中國商業銀行一直注意運用風險分散的手段來降低資產組合的風險集中度。

三、越南商業銀行信用風險管理的缺陷

（一）信用風險方面的缺陷

由于越南商業銀行開展信用風險管理時間較短，缺少管理經驗的積累，對管理人才的培訓也重視不夠，嚴重制約了國際先進商業銀行信用風險管理方法在越南商業銀行的推廣和運用。目前越南商業銀行依法、合理經營意識比較淡薄，部分銀行工作人員對信用風險管理的認識不夠充分，信用風險管理理念比較陳舊，不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。

（二）信用風險管理面臨的主要問題

1.越南國內經濟影響到越南商業銀行的運營

近年來越南將經濟增長作為首要目標，貨幣政策相對寬松，政府對通貨膨脹的危害缺乏重視。通貨膨脹率高于銀行利率，導致越南央行一方面通過高利率來收緊銀根，另一方面又要增加貨幣共給以滿足市場需求。越南國內居民和企業對越盾失去信心，將越盾盡快換成外幣主要為美元或購買黃金。這導致越南國內在短期內越盾和美元的超額需求，國家外匯儲備迅速減少。

2.不良貸款比較嚴重

越南國有商業銀行的不良貸款一直比較嚴重的，據越南國家銀行數據，2002年，各家商業銀行和金融機構的不良貸款率為7.2%、2004年為4%，2005年增加到5%。從2007年至今越南各家商業銀行都努力將不良貸款率控制在5%以下。2010年11月越南商業銀行不良貸款率為2.42%，其中50%是損失類貸款，損失類貸款占1.19%貸款總額，國有商業銀行占60.12%損失貸款類，而他們的主要貸款方是經營虧損的國有企業。

3.不良貸款占股本比例過高

不良貸款占股本比例是一個反映商業銀行信用風險問題的重要指標，不良貸款占股本比例越高，風險就越大。越南商業銀行近幾年特別注重增加股本金以保證銀行經營活動的安全。不良貸款戰股本金比率越高越影響銀行經營能力，這將是個潛在的風險，直接影響到銀行的股本金，給銀行擴大股本金規模的壓力。

四、越南商業銀行業信用風險管理策略的優化

（一）優化內控環境

1.提高風險識別能力。為了識別可能發生的風險，每個銀行要設立有關客戶和市場標記的警報系統。為了識別和度量這些標記的影響，信用人員要有較高的文化程度，跟蹤客戶生產經營狀況。科學技術將會帶來正確、客觀結果，為大規模貸款工作減少時間。

2.發展人力資源。人力要素是活動成敗的要素。各銀行要設立能敏銳評價信用效果的信用風險管理隊伍，注重市場營銷業務、售貨藝術、合同協議和經營文化。

（二）外部控制

1.審定客戶貸款資格。在這個階段，各商業銀行要從頭做好收集信息、審定客戶等工作，其中要注重對內部客戶評核結果和國家銀行信用信息中心評核結果作比較及分析貸款機構以確定貸款機構對客戶破產危機的影響。

2.貸款監察和管理。在貸款期間，銀行要監察客戶如何使用貸款以及時發現警報標記和潛在風險，提出預防、克服方法。銀行人員要定期照顧客戶，監察客戶的財務狀況，再評價客戶的潛力及其能力，同時要再檢查貸款資料，跟蹤市場和客戶經營行業的變化。

3.催債和貸款處理是一個非常重要的階段。除再檢查貸款資料以外，銀行人員還要經常跟蹤客戶還債情況。通過還債進度可以看到客戶的潛力、合作態度及將來的違約風險。

4.信用風險再審定工作幫助各銀行確定客戶破產時的損失程度。若沒有抵押貸款，損失程度確定附屬于資產負債表凈效果和沒有擔保貸款占貸款總額的比重。

（三）加強商業銀行信用風險管理的專業化建設

目前，越南市場營銷、操作與風險管理部門之間的獨立模型在各商業銀行還不普遍。越南國有商業銀行還沒運用這種模型，市場營銷、操作和風險管理部門仍未完全獨立，各部門之間不能充分發揮各自的優勢。這種模型的作用體現在，部門工作分工和專門化使各銀行限制風險，部門專門化讓各人員更加了解自己的工作。這也是融入世界經濟過程的必要要求以最好管理包括信用風險在內的各種風險。

五、結語

經過20多年的發展，越南商業銀行正不斷的完善以更全面地融入世界經濟。越南商業銀行正適當地引進發達國家現代的信用風險管理技術，有效解決越南商業銀行內部的信用風險評估問題，筆者相信在不久的將來越南商業銀行將會建立起一個有效地管理越南國內日益嚴峻的信用風險。

參考文獻：

[1]王春峰.金融市場風險管理[M].天津大學出版社，2001

[2]張建友.現代商業銀行風險管理[M].中國金融出版社，2004

[3]武劍.內部評級理論、方法與實務[M].中國金融出版社，2005

篇12

一、信用評級模型的建立

（一）財務指標的選取

建立全面反映企業信用風險大小的模型，要考慮財務指標和非財務指標，然而大部分的非財務指標主要是一些定性因素，需要評級人員大量的主觀判斷，介于以上考慮只利用財務指標建立客觀的信用評級模型，所選擇的評估指標主要基于國際用的財務報表分析指標，依據全面性原則初步選定了24個財務指標，能夠反映公司的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力。指標包括：流動比率、速動比率、現金比率、營運資金比率、總資產增長率、營業利潤增長率、凈利潤增長率、利潤總額增長率、營業收入增長率、凈資產收益率增長率、資產負債率、有形凈值債務率、現金流量比率、現金到期債務比、債務保障率、資產報酬率、總資產凈利潤率、凈資產收益率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率、每股收益、營業利潤率、成本費用利潤率。

（二）對上市公司分行業進行聚類分析

采用因子分析方法提取主成分，得出上市公司的綜合得分。對上市公司的綜合得分Z進行K一Means聚類分析，結果的得出大部分的上市公司處于第四等級，總體呈“中間大，兩頭小”，說明分類是合理的。同時，可以得出我國大部分上市公司的信用狀況處于中等水平，信用質量高的比較少，這也反映了我國上市公司的信用狀況。

從表1可以看出，不同行業的信用評級情況存在差異性，行業內不同公司也存在差異性。

（三）建立信用評級模型

根據上面的聚類分析結果，我們可以制定出信用評級標準。劃分等級的原則是看上市公司的綜合得分距離哪個中心點的距離最短，因們只要求出每個相鄰的中心點的平均數即可。所以根據綜合得分距離哪個中心點的距離最短的原則劃分等級得到如圖表2：

二、結論

本文豐富和完善了我國金融機構的信用評級模型，為銀行提供信用政策提供了可以參考的依據，幫助銀行對上市公司制定一個具體的貸款條件；政府也可以對那些信用風險較差的公司領導進行警示，督促其改善公司經營，提高管理效率，降低公司的信用風險，同時也降低整個金融體系乃至整個社會的信用風險；對企業而言，幫助上市公司經營管理者找到影響該上市公司信用評級的薄弱之處，進而采取合適的改進措施以提高信用等級。從整體而言，我國大部分上市公司信用等級處于四級，企業在經營管理過程中要控制好企業的信用風險問題，政府要加強對市場的監督和管理。

研究發現，我國大部分的信用風險評級處于4級，整體呈“中間大，兩頭小”，這體現我國在企業經營管理中的一些問題，競爭很激烈，導致只有少數企業各方面都良好，優勝劣汰，所以企業在經營過程中要控制好企業的信用風險問題。同時這個模型也給企業改善自己的信用風險提供了改善的途徑。對信用風險評級高的銀行可以考慮給予優惠提供大額貸款，對于信用評級中等的，銀行可以提供適當的貸款，而對于信用風險評級最低的，銀行根本不用提供貸款.

篇13

1　全面風險管理的研究背景和現狀

1.1研究背景和意義

隨著國際市場競爭更加激烈，全球經濟增速放緩，增長動力減弱。國內經濟發展中不平衡、不協調、不可持續的問題仍很突出，外部需求持續疲軟、內需增長緩慢、物價上漲壓力增加等多種不利因素疊加，經濟增長下行壓力很大。企業外部環境更加不穩定，加之內部戰略調整、資源整合、整體改制等發展要求的增加，導致企業即面臨發展機遇，同時又面臨更多風險。

2006年國資委出臺了《中央企業全面風險管理指引》，該指引對中央企業開展全面風險管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風險評估、風險管理策略、風險管理解決方案、監督與改進、風險管理文化、風險管理信息系統等方面做了詳細闡述，對貫徹落實也提出了具體要求。風險控制內容也已經全面納入《中央企業綜合績效評價管理辦法》和相關細則中，成為績效評價的重要指標。將構建國有大型企業的風險管理體系提高到可操作的高度，要求中央企業要在促進國有經濟布局和結構優化方面發揮表率作用，實現國有資本優化配置，充分發揮跨省市經營，產業分布廣的優勢，就必須逐步建立全面風險管理框架，降低生產經營風險。在政策的指引下及企業整體改制上市滿足監管的要求下，公司于2009年開始構建全面風險管理體系，包括風險管理客戶信用評價系統和內部控制系統。

財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會于2008年6月28日聯合《企業內部控制基本規范》，自2011年1月1日要求境內外上市公司施行，自2012年1月1日要求上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行，并且出臺了企業內部控制配套指引。

1.2國內外現狀研究

“風險管理”概念，是由賓夕法尼亞大學沃頓商學院的施耐教授于1955年首次提出，此時的風險管理內容主要是信用風險和財務風險。1983年風險和保險管理協會年會在美國召開，通過了“101條風險管理準則”，這是風險管理走向實踐化的一個重要文件。1995年由澳大利亞和新西蘭聯合制訂的AS/NZS　4360明確定義了風險管理的標準程序，這標志著第一個國家風險管理標準的誕生。2002年7月，美國國會通過薩班斯法案（Sarbanes-　Oxley法案），要求所有在美國上市的公司必須建立和完善內控體系。在其影響下，世界各國紛紛出臺類似的方案，加強公司治理和內部控制規范，加大信息披露的要求，加強企業全面風險管理。2004年9月，COSO《企業風險管理——整合框架》（Enterprise　Risk　Management　—　Integrated　Framework），該框架拓展了內部控制，更加關注企業全面風險管理這一更為寬泛的領域，并隨之成為世界各國和眾多企業廣為接受的標準規范。

從國內來看，中央政府已越來越重視風險控制，將風險管理提高到企業管理的重要位置。2006年6月。國務院國資委了《中央企業全面風險管理指引》。對中央企業如何開展全面風險管理工作提出了總體原則，并對企業風險管理的基本流程、組織體系、風險評估等方面進行了比較詳細的引導。該《指引》的出臺，對國有資產的保值增值和企業的健康發展起到一定積極作用，為我國企業應對經濟全球化挑戰和市場經濟條件下的內外風險，提供了指南。由此可見，我國在企業全面風險管理方面已經邁出了一大步，已經從初始的意識教育發展階段上升到具體策劃實施的實質性階段。但是，全面風險管理在我國企業管理中還屬于相對薄弱的環節。許多企業缺乏經驗，風險意識不強，風險管理手段相對匱乏。因此，廣泛開展企業全面風險管理理論與實踐研究。積極借鑒國際上企業全面風險管理技術和經驗，努力提高我國企業全面風險管理水平，將是我國政府和企業面臨的日益緊迫的重要任務。

2　企業全面風險管理的涵義

2.1全面風險管理的理念

第一，企業全面風險管理要求全員參與。全面風險管理不是一項獨立的管理活動，必須貫穿于整個經濟業務和各項管理流程中。因此，全面風險管理應該是一項全員參與的管理，而不僅僅是運營管理部門、風險管理部門、審計監察部門等個別部門的事情。企業的每一名員工都要參與風險管理，每個部門、每個崗位、每個流程都要有風險意識。

第二，全面風險管理是對所有可能發生的風險都進行預防和控制的管理。全面風險管理包括各個種類的風險（市場風險、價格風險、政策風險、投資風險、應收/預付賬款風險、“走出去”風險、現金流風險、信用風險、人力資源風險、競爭風險和合同管理風險等）通盤管理。

第三，全面風險管理實施的主要是風險組合管理。全面風險管理實行分散管理的同時將不同層次不同來源的風險匯集為整體風險，從整體的層面來看待風險，并進行風險管理決策實行有效的風險管理。

第四，全面風險管理原則是堅持經營戰略與風險策略一致，風險控制與運營效率效果相平衡的原則，針對重大風險所涉及的各管理和業務流程，制定涵蓋全流程的控制措施；其他風險所涉及的業務流程，把握關鍵環節作為控制點，采取相應的控制措施。

2.2全面風險管理與內控管理的區別

（1）兩者的范疇不一致。內部控制僅是管理的一項職能，主要是通過事后和過程的控制來實現其自身的目標，而全面風險管理則是全面的、大范圍的、全員參與的風險管理模式，其貫穿于管理過程的各個方面，更重要的是在事前制訂目標時就充分考慮了風險的存在。而且，在兩者所要達到的目標上，全面風險管理多于內部控制。

（2）兩者的活動不一致。全面風險管理的一系列具體活動并不都是內部控制要做的。目前所提倡的全面風險管理包含了風險管理目標和戰略的設定、風險評估方法的選擇、管理人員的聘用、有關的預算和行政管理、以及報告程序等活動。而內部控制所負責的是風險管理過程中間及其以后的重要活動，如對風險的評估和由此實施的控制活動、信息與交流活動和監督評審與缺陷的糾正等工作。兩者最明顯的差異在于內部控制不負責企業經營目標的具體設立，而只是對目標的制定過程進行評價，特別是對目標和戰略計劃制定當中的風險進行評估。

（3）兩者對風險的對策不一致。全面風險管理框架引入了風險偏好、風險容忍度、風險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法，因此，該框架在風險度量的基礎上，有利于企業的發展戰略與風險偏好相一致，增長、風險與回報相聯系，進行經濟資本分配及利用風險信息支持業務前臺決策流程等，從而幫助董事會和高級管理層實現全面風險管理的目標。這些內容都是現行的內部控制框架所不能做到的。

3　中國鐵物全面風險管理現狀分析

3.1信用風險管理現狀

信用風險是交易對手沒有能力，或者至少是沒有辦法執行合約所規定的提供服務或者支付款項的義務　。目前公司業務人員和經營管理人員對上、中、下游合作方的信用能力的判斷及信用風險監控預警的能力尚待提升；部分管理活動缺失，因而相應的部門或崗位的職責分工不明確，缺乏專職人員采集內外信息并對合作方信用風險進行綜合評價；對貿易商和客戶缺乏信用管理策略及信用政策，現有政策存在交叉和重復的地方有待統一；貿易商、承運商、倉儲商信用管理指標體系及風險的監控預警流程有待完善；對交易對手財務狀況和償債能力相關的財務數據無重點關注，因為缺乏系統支撐，也不能將相關指標用于分析、監控、預測等；現有政策或制度的執行力有待加強。

3.2操作風險管理現狀

決策風險：是否交易，與誰交易，交易額度等決策機制及配套組織結構的設計；操作風險：現有制度和流程的執行力以及現有制度的適用性和有效性。企業文化風險，公司對中高管理層的法律、法規方面的培訓有待加強；公司對企業文化的宣貫有待加強。人力資源風險，公司人力資源戰略與企業發展戰略不匹配，勞動合同或與員工簽訂的保密協議中有待完善保密條款的內容，人力資源計劃執行情況的有效評估有待加強，針對關鍵崗位人員競業禁止協議的簽署有待完善，績效考核制度尚未上升到全員的層面，也尚未得到有效執行，部門及個人的業績考核標準不統一。信息化風險，信息系統安全及運行維護相關規定有待完善。公司內部監督、內部審計獨立性及監察職能有待加強。組織結構風險，公司的部門職責及崗位職責需要進一步明晰，不相容職責分離制度有待完善。

具體業務流程風險（存貨、采購、倉儲、銷售、運輸等），缺少對采購信息的綜合分析及匯總，對供應商/客戶進行前期調研，《調研報告》及《可行性分析報告》的落實工作有待加強，對客商及倉儲商、承運商的信用評價體系有待進一步系統化和完善，同時加強審批流程的執行力度。沒有依據戰略規劃制定相關市場開發計劃，簽訂的合同不能按照公司制定的審批級次進行審批，對控貨的倉儲地監管力度有待加強，對換入質物的價值確定需加強監督力度，對存貨入賬的準確、及時、完整性有待加強，成本結轉及收入入賬時間不準確、不及時，財務及業務的輪崗制度有待規范化，尚未建立市場開發計劃同業務部門績效掛鉤的制度，公司銷售定價機制有待完善，對賒銷業務設定抵押資產的價值需加強監督力度，公司相關內部規章制度有待修訂和完善。

4全面風險管理的改進方向

4.1信用風險管理的改進方向

第一，建立健全信用風險的綜合管理框架，逐步完善信用風險管理職能，明確各個部門、各個層級在信用風險管理中的職責、權限、利益等。第二，完善合作方信用評價流程及政策，包括制定一套系統化的評價流程、對應的合作方信用評價指標以及預警指標和與之配套的管理制度及政策；建立大客戶管理機制，對大客戶實施區別管理的策略；對中小客戶，重點放在可能帶來風險的損失風險的管控，提高資金使用效率；對大客戶，重點放在可能帶來擴張機會的管控，提高整體經營規模。第三，在總體框架的指導下，建立市場風險信息的收集與整理的具體辦法，明確收集的信用信息的種類、渠道，以及信息在公司內部加工、傳遞的方式。第四，不斷提升全員素質，增強經營部門業務人員以及中級管理層對信用風險管理的能力（包括客商信用風險信息的識別判斷、信用分級的客觀評價、判斷以及信息的使用）；設置專門的信用管理部門及管理崗位，綜合信用風險信息，從財務以及運營管理的整體對合作客商進行信用評價，從公司整體層面全盤衡量并開展信用風險評估工作。第五，建立信用風險管理指標后，設置配套的考核評價指標體系，加強對信用風險管理的考核，將信用風險管理做實。第六，在具備條件的基礎上，完善公司的ERP系統，審閱評估關鍵控制點在系統中落實，強化管理信息系統對信用風險管理的支撐功能。

4.2操作風險管理改進的方向

完善所有組織管理的相關制度、搭建統一的業務流程，包括具體流程步驟和輸出文檔。公司應在董事會層面設置獨立的風險管理委員會，自上而下的在管理層完善風險管理的組織架構體系，確保工作職能有序銜接和具體工作的承接與落實。設立專門的風險管理職能部門履行全面風險管理職責，增加專業人員的配備。企業其他職能部門及各業務部門在全面風險管理工作中，應接受風險管理職能部門和內部審計部門的組織、協調、指導和監督。從集團管控的角度看，加強對下級企業的組織結構和崗位設置以及調整的管控力度，對下級企業調整組織結構要建立嚴格的審批流程。明晰人力資源管控要點，如對組織結構的總數、用工總量、薪酬總額“事前”“事中”管控。前端的業務開發，需要進行充分的市場調研與可行性分析，確定潛在客戶。通過制定統一的標準對不同部門的崗位職責進行規范。對于業務實質符合質押規定的，嚴格按照賒銷的流程進行處理，同時對質押進行備查賬管理。財務應嚴格按照準則的要求，根據業務發生的實質進行開票的處理、銷售收入的確認以及銷售成本的結轉，提高信息披露的質量。在庫存管理上，增加必要的發現型控制，增設理貨專員，做到不相容崗位相互分離，對某些單據進行統一的核對和管理，規范具體的信息及數據核算，同時強化財務對各環節的監督控制，保證財務業務的信息一致。公司銷售專員負責定期收集、銷售所在區域同類產品價格信息及市場狀況，編制銷售價格審批表，申請銷售價格政策，相關職能領導負責審批定價政策。根據公司相關的業務板塊內控（包括國際板塊、鐵路板塊、鋼鐵板塊、礦產能源板塊、物流板塊等）及職能板塊內控（包括戰略管理、人力資源管理、財務管理、資金管理、運營管理、投資管理、法律事務管理、企業文化管理、信息化管理等）完善公司現有的規章、制度。