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1．產權制度不清

知識經濟是建立在知識和信息的生產、分配和使用之上的經濟，它是傳統的以廠房、機器、資本為主要內容的資源配置結構變為以知識資本為主的資源配置結構。而我們現有的產權理論和制度仍然維護“業主產權論”，忽視了人力資本對公司發展的重大作用。事實上，在現有的市場經濟中，創造、接收、利用、加工信息和掌握知識技術的員工在企業財富的創造中發揮著越來越重要的作用。因而，在傳統工業經濟向知識經濟過渡時期，現代企業不再僅僅是“所有權與經營權分離”的問題，現代企業實際上是財務資本與知識資本這兩種資本及其所有權之間的“符合契約”，是“利益相關者”的產權合作。

2．管理觀念陳舊

傳統工業經濟時代，經濟增長主要依賴廠房、機器、資金等有形資產，而在知識經濟時代，企業資產結構中以知識為基礎的專利權、商標權、計算機軟件、人才素質、產品創新等無形資產所占比重將大大提高，無形資產將成為企業最重要的投資對象。但現今財務管理的理論與內容對無形資產涉及較少，在現實財務管理活動中許多企業往往低估無形資產價值，不善于利用無形資產進行資本運營，有些企業管理者基于其自身的原因沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了企業管理中應有的地位和作用。傳統的工業經濟時代的財務管理理論與內容已不適應經濟時資決策的需要。

3．財務管理權限模糊

隨著我國資本市場飛速發展，對外會計報告也越來越重要。僅僅就外部投資人而言，他們必須了解自身投入資本的保值和增值狀況。在資本市場越來越發達成熟的今天，企業對外披露的主要會計報告已不能滿足投資人的這種信息需求。企業財務控制薄弱的表現還有：對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足；應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯；如何界定財務管理的基本權限，采取哪些有效的財務管理方法以實現各自的財務管理目標就成了企業亟待解決的問題。

4．投融資缺乏科學性

企業除了一部分自有資金外，銀行和其他金融機構是企業資金的主要來源，特別是中小企業，銀行即使同意向企業貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了企業融資成本；中介機構不健全，缺乏中介機構和擔保機構；傳統的企業財務管理主要是為了滿足企業生產經營或商品經營活動的需要，財務就失去了服務的對象。因此，在企業管理中，財務往往處于被動和附屬的地位，只有服務和管理的職能，不具備經營的特征。

二、加強企業財務管理工作的對策

1．全方位更新企業財務管理觀念

財務管理觀念是指導財務管理體制實踐的價值觀，是思考財務管理問題的出發點。面對嶄新的理財環境，企業若不全方位更新財務管理觀念，就很難在激烈的國際競爭中贏得一席之地。新經濟環境下企業應樹立以下觀念：第一，財務管理戰略國際化觀念。企業財務管理國際公約是順應經營戰略國際化而產生的，企業置身于國際化大環境中謀劃經營戰略，企業財務自然也應從國際化的角度加以配合，譬如海外上市、跨國兼并和用各種合法手段來規避稅賦等。第二，資本多元化觀念。資本市場開放，市場準入門檻降低，大批外資銀行和外國企業將進駐中國，大量的外國資本將涌入中國市場。企業應抓住這一契機，積極尋求與外資合作，提高管理水平，實現投資主體多元化，優化企業法人治理結構。第三，人本化理財觀念。知識經濟時代，信息和知識技術以及利用、加工、創造這些信息和技術的員工在整個財富創造過程中的作用越來越重要，從而決定了企業在知識經濟時代的權益不僅歸屬于股東，而且歸屬于其他相關利益主體，如債權人、員工和顧客，他們都向企業投入了專用性資本，對企業剩余作了貢獻，有權分享企業剩余。第四，風險理財觀念。風險投資將成為知識經濟時代重要的投資方式和內容，風險投資應以高新技術產業為對象。

2．提升財務管理的層次

一是從整體上提高企業財務人員素質，根據最新對企業財務人員素質調查顯示：財務人員素質不高，財務管理分析能力較差，不適應財務管理工作的需要。分企業規模和分人員層次的調查結果顯示：越是規模大的企業，此現象越嚴重；越是層級高的管理人員，對此現象的認同感越強。具體到財務工作來講，最突顯的矛盾是伴隨著財務管理在企業管理中核心地位的確立，財務人員管理分析能力與需求的差距。相當一部分財務人員是只會算賬而不會看賬的會計。因此，財務工作“發展”的關鍵是要靠“轉變”，而“轉變”的首要任務則是“變觀念”，這其中就包括對“什么樣的人才能勝任財務工作”觀念的轉變。二是從制度上入手，正確處理財務與會計的關系，避免重會計核算，輕財務管理的現象。財務與會計職能在實際操作中的界線不清，是提升財務管理水平的一大障礙。目前，企業財務管理主要是以營運資金管理為主的日常財務管理，在財務管理中，企業籌資和投資資本結構、財務風險控制以及財務分析所占比例較低，從總體來講，企業財務管理工作層次較低，無論是國企還是私企，也無論是內地還是沿海都有待提高。因此，應立即從企業管理制度入手，解決有制度、輕實際的現狀，切實提高企業財務管理水平，目前，企業的具體做法是成立財務結算中心和會計核算中心，將財務管理部門和會計工作部門分離，只有這樣，才能使企業擺脫重會計核算輕財務管理的局面，才能集中一部分會計力量搞好本單位的財務管理工作，使財務管理工作在企業管理工作中扮演重要的角色。

3．企業財務管理對象適應知識經濟需要

傳統的管理主要是對勞動力和物化勞動（勞動工具和勞動對象）等有形生產要素的管理，隨著社會財富生產過程和結果科技含量的增大，科技知識等無形生產要素對一個企業的生存和發展越來越舉足輕重，因而知識資源的開發與有效利用，成為重要的管理課題。在知識經濟時代，知識人的價值和作用超過資本的價值和作用，知識生產力已成為經濟發展的關鍵因素，任何企業都必須重視知識資源的開發和利用，迅速將知識轉化為直接生產力。

知識經濟的到來，擴展了企業資本范圍，改變了企業的資本結構，物質資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。人力資本將成為決定企業乃至整個社會和經濟發展的最重要資源，是決定社會財富分配的最主要因素。因此，財務目標不僅要考慮財務資本所有者的資本增值最大化、債權者的償債能力最大化、政府的社會經濟貢獻最大化、社會公眾的社會經濟責任和績效最大化，更要考慮人力資本所有者（經營者與員工）的薪金收入最大化和參與企業稅后利潤分配的財務要求，使企業經理及職工的個人收入與企業的贏利，他們個人的資產積累和企業的長遠發展緊密聯系在一起。

4．建立健全以財務管理為中心的管理體系

企業財務管理要服從和服務于企業生產經營的需要，一切以有利于改善和提高工作效率及經濟效益為目的。要建立健全會計信息和統計信息相結合的電算化管理，將企業生產與財務情況及時、客觀地反映出來并深入分析，尋找經營管理中的薄弱環節，提出改進措施，堵塞漏洞，提高效益，加強成本管理，以更低的成本獲取更高的效益。總之，要使企業財務管理貫穿企業經營全過程，覆蓋企業經營的全方位，適應現代企業發展的新需求，適應知識經濟時代對企業財務管理變革的要求。

5．加大企業財務管理人才的投入

對包括知識資本在內的企業總資本進行市場化運作管理具有很強的專業性、技術性、綜合性和超前性，用管理有形資產的傳統手段是難以適應的，必須提高財務人員的適應能力和創新能力：第一，財務人員既要有寬廣的經濟和財會理論基礎，又要有良好的現代數學、法學和網絡技術基礎，面對知識快速更新和經濟、金融活動的廣闊，靈活和多變，能從經濟、社會、法律、技術等多角度進行分析并制定相適應的理財策略；第二，要不斷吸取新的知識，開發企業信息并根據變化的理財環境對企業的運行狀況和不斷擴大的業務范圍進行評估和風險分析；第三，適應知識經濟發展的要求，根據國際金融的創新趨勢和資本的形態特點，運用金融工程開發融資工具和管理投融資風險等。必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育首先從企業領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善企業管理狀況，搞好財務管理，提高企業的競爭實力。

人才是經濟發展的財富之源，是真正意義的第一資本，許多國家經濟發展的實踐證明：人才資本存量的迅速擴大是構成國家財富的最終基礎，所以，與現代企業財務管理存在方式相對應的必然是知識結構合理、綜合素質高的各類財務管理人員。要建立和完善培養、培訓體系，采用多種形式更新財務管理人員的專業知識，優化人才結構，增加人力資本的價值。要創造條件營造有利于人才脫穎而出的良好環境，用事業、工作環境和制度吸納、穩定財務管理專業人才，選派優秀的財務管理人員進行國內和國際深造。以良好的素質和能力適應現代經濟財務管理要求，與國際財務管理接軌。

參考文獻：

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企業財務管理的定義：指對企業生產經營活動所需各種資金的籌集、使用、耗費、收入和分配，進行預測、決策、計劃、控制、預算、分析和考核等一系列工作的總稱。財務管理是基于企業再生產過程中客觀存在的財務活動和關系而產生的，是組織企業資金活動、處理企業同各方面的財務關系的一項經濟管理工作，是企業管理的重要組成部分。我國目前財務管理，是在國家統一規定的《企業財務通則》和各行業財務制度下進行的，主要內容包括：資金籌集、流動資金管理、固定資產和無形資產的管理、固定資產投資和對外投資管理、成本費用管理、營業收入和利潤管理、財務收支管理、企業清算、財務報告和財務分析等。

二、企業財務管理的目標及意義

影響財務目標的利益集團主要有三方面：

1.企業所有者包括政府。所有者對企業理財目標的影響主要是通過股東大會和董事會來進行的。從理論上講，企業重大的財務決策必須經過股東大會或董事會的表決。企業經理、財務經理的任免也由董事會決定，目的是增強企業的生存能力，保護所有者自身的權益。此外，政府作為行政機構因其提供的公共服務，而以稅收的形式強行參與企業的利潤分配。企業要吸引更多的投資者，必須取得較好的經濟效益。

2.企業的債權人。債權人把資金借給企業以后，一般會采取必要的監督措施，以保證按時收回本金和利息。因此，債權人必然要求企業按借款合同規定的用途或更有效的，合法的用途使用資金，并要求企業保持良好的償債能力。

3.企業職工。企業職工包括一般的員工和企業經理人員，他們為企業提供了智力和體力的勞動，必然要求取得合理的報酬。職工是企業財富的直接創造者，他們有權分享企業的收益，以恢復體力和腦力，為企業創造更多的財富。可見職工的利益與企業的利益緊密相連。因此，在確立企業財務管理目標時，必須考慮職工的利益，在社會主義國家，職工利益更應優先考慮。此外，影響企業財務管理目標的因素還有其他利益集團，如企業的供應單位、消費者等。

三、我國現階段企業財務管理的現狀

我國的經濟發展和企業改革正隨著全球一體化的進程不斷的發展壯大起來，這些年來，我們一直不斷的總結財務管理的理論和實踐，經過不懈的努力，我國經濟的總體水平有了很大的提高，也相繼出現了很多新穎的經濟活動，但我國的財務管理還存在著很多不足之處。

1.財務管理的基本模式落后。雖然我國有很多的大、中型企業的財務管理開始運用網絡化的管理模式，但是網絡管理畢竟還處于剛開始的起步階段，仍然有大部分的企業還是運用傳統的財務管理模式，這與發達國家的財務管理水平還相差甚遠，我國的企業管理沒有一個統一的信息平臺，尤其是會計系統的統計中還存在著信息處理的落后，以及一些資金結算、投資融資、信息傳遞等方面的問題，這就使決策層無法快速、準確、全面的了解生產經營方面的問題，也就不能及時有效的進行監管和控制，我國企業的這種網絡信息化管理只能實現特定情況下的企業內部的網絡管理，甚至是企業的各職能部門之間也很難進行信息交流，這就導致企業的財務資源配置與業務工作很難協調同步進行，不能夠實現資源配置的最優化，所以，我國的企業要把強化網絡財務管理作為今后工作的重中之重。

2.對風險投資管理重視不夠。風險投資是知識經濟社會中金融創新與技術創新結合的產物，風險投資管理作為財務管理的重要內容，卻常常被我國的企業所忽視，我國的風險管理理論僅僅局限在財務風險的防范方面，尤其是近幾年來我國出現了很多風險投資領域的業務，但是與之相對應的風險管理制度卻遠遠不夠。最重要的就是風險投資上的人員的管理問題，企業可以制定合適的選聘標準或者定期匯報制度來完善風險投資管理，只有加強對人員的管理手段才能更好的發展我國企業的財務管理。

3.健全財務管理中的監督機制。我國現行的財務制度中激勵和約束機制不相容，企業要實行激勵制度，因為外在的動力能夠刺激和約束經營者，使他們更好的完成企業管理的任務，而內在的動力能夠使經營者在工作中更加的積極主動。企業要根據自己的實際情況制定由各種激勵要素組成的財務激勵約束機制，我國在這方面的機制建立的還不完善，尤其是要健全財務管理中的監督機制，對一切不法行為嚴懲不貸。以前，我國的企業經常會出現財務總監職權范圍不明，財務管理的深度力度不夠等問題，現在隨著我國管理制度的完善，很多問題都得到了緩解和解決，但是我們仍然要加大財務管理的監管力度，做到激勵與約束機制相融合。

四、優化我國企業財務管理的相關措施

1.強化財務管理意識和財務管理知識。對于企業財務管理的相關人員，要提高他們的專業知識和職業道德，尤其是業務能力，對于各級領導的財務管理意識的加強也是不可忽視的，要使管理者認識到財務管理才是企業管理的核心內容，與此同時，在制度監理方面還要提高處罰的力度，特別是監督機制的完善，這樣才能夠有效的降低財務造假的幾率。

2.堅實財務管理工作基礎，提升財務管理層次。從我國當前的經濟發展形勢上看，現在的運營資金管理大多涉及現金、存貨、應收應付等方面，企業財務管理應當強化日常的營運資金，控制現金流量、提高資金利用的效率，以及企業的投資、籌資和財務分析等，全面統籌的開展企業財務管理的理論和實踐。

五、結語

企業財務管理關乎到整個企業的經營，是企業經營中的重要組成部分，在這樣的經濟全球化的大背景下，我國的財務管理仍然存在著很多不足之處，我們要樹立網絡化管理的新理念，以及以人為本的思想觀念，逐漸的完善我國企業的財務管理體制，想辦法促進企業合理的降低投資的風險，促進企業財務和業務的一體化，提高企業的經濟效益，為我國的經濟發展做出更大的貢獻。

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一、石油企業財務管理進程工作主要問題分析

（一）財務管理工作執行成果與市場經濟規律發展要求不相協調

21世紀是市場經濟快速發展的時代，會計環境日新月異，與此同時，深受次貸金融危機的影響，石油價格忽高忽低極其不穩定，因而我國為了更好地發揮宏觀調控能力，采取各種行之有效的調控措施，既要市場對外，又要走出國門［1］。然而，隨著法規政策和各行各業經濟發展需求的與日俱增，計劃經濟需要以最快的速度過渡到市場經濟，可是就像其他諸多企業一樣，石油企業跟不上這種快節奏的變革，尤其是在財務管理方面，側重工作上報而輕視實質管理的現象比比皆是，因而無論是在資金回籠速度、業績指標成本控制方面，還是在資金籌集結構透明度等方面都處理欠佳，結果衍生管理斷檔的局面。

（二）資本運作不當，運行效率低下

石油企業的高速發展離不開龐大資金的鋪墊與支撐。然而，實際上，盡管很多地方石油化工企業取得了驕人的工作業績，可是他們尚未清醒地意識到其資本運作方式的不妥，還有資金利用率低的問題，這在很大程度上影響了其投資目標的達成。換句話說，很多具有一定經濟實力的石油化工企業其投資項目動輒上千萬，倘若既沒有投資決策分析、投資項目信息分析，又沒有細致周密地考究投資項目是否可行，必定會導致大量資金被占用，資金利用率低。

（三）財務管理體系制度有待完善

財務管理工作的推進是以財務制度的建立與完善為前提和基礎。隨著市場經濟體制逐漸轉向傳統計劃經濟體制，石油企業可謂是遲遲沒有進展，不能很好地適應當前市場經濟的發展需求，也未曾確立財務管理的核心地位。因而在很多地方石油化工企業里，職責不清、權限不明、管理混亂司空見慣。

二、強化石油企業財務管理的實行對策

（一）建立符合市場規律及經營秩序的財務觀念

近幾年，石油產業的市場環境出現了一系列變動，石油企業想要在激烈的市場競爭中占據有利地位，就要摒棄舊有的經營觀念和方式，樹立以財務管理為重點的經營理念，構建同現代化市場經濟發展特征相符合的財務管理制度［2］。以此為出發點，石油企業首先要加強資金流向管理，合理調配資金，提高資金周轉率，并對石油企業預期收益實施科學合理的研究和分析，從而滿足石油企業市場不斷發展變化的要求。然后，石油企業管理層要具有較強的財務風險意識。只有對財務風險引起足夠的重視，才能在日常管理中加強對財務風險的管控，從而有效規避風險，降低損失。為此，石油企業應該對影響財務風險的多項指標進行詳細分析，比如企業盈利能力及債務償還能力等。最后，加強“以人為本”的財務管理觀念。在日常管理中，加強財務部門“一人一崗”的管理制度，杜絕“一人多崗”現象，構建職責分明的管理模式。

（二）實行資金流的有效監控和管理

通常情況下，流動性是企業資本資金具有的明顯特征，資本資金的周轉率同企業的日常經營有著密不可分的關系，周轉率高，企業的經營活動就頻繁，反之，企業就無法利用資本資金獲得任何補償增值，簡單來說，就是企業只有通過資本資金的不斷周轉，才會獲得更好的收益［3］。基于此，石油企業對財務部門進行管理過程中，要重點加強對資金流的管理。石油企業管理層在制定財務管理制度時，要同企業自身資源相結合，制定科學合理的資金流管理方法，從而準確掌握企業資本資金凈流量的實際運作情形，這一做法同揭示利潤表相比，更加客觀、準確，例如，通過企業資金凈流量同企業所有債務之間的比率，可以客觀、準確的揭示石油企業在某一階段內的債務償付能力。綜上所述，只有實現對企業資金流的有效控制，才會提高企業資本資金的運作效率，為企業帶來更多的經濟效益。

（三）以財務分析與決策支持體系為核心

石油企業在進行財務管理過程中，要充分認識到到“以分析強競爭”的重要性，以財務分析和決策支持為核心，構建完善的財務管理體系。企業財務信息完備性是建立科學、完善財務管理體系中不可或缺的重要因素，因此，要想建立健全財務管理體系，必須對企業內部經營管理等信息進行深層次挖掘，充分發揮財務管理職能，對企業財務信息進行專業、詳細分析并做出準確預測，從而為石油企業制定行之有效的財務決策提供有力保障。與此同時，加強對石油企業財務部門的精細化管理，以財務監控與約束機制及財務風險預警制度等為前提，充分發揮石油企業財務部門風險預警職能，從而使企業最大限度規避財務風險，為石油企業健康、有序發展提供強有力的財務支持。

三、結語

由此可知，為了使財務管理更加科學化、合理化和市場化，石油企業就要探究財務管理模式，打破傳統財務管理思想的束縛，加強財務管理組織結構的調整與完善，突出重點，從而提升石油企業的抗風險能力和財務管理能力，只有這樣石油企業才能夠更好地進行戰略調整，實現可持續發展。（作者單位：陜西延長石油（集團）有限責任公司延安石油化工廠）

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參考文獻：

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一、石油企業財務管理存在的主要問題

1.石油企業的理財工作與市場變化不協調

在計劃經濟體制下，石油企業的主要任務是完成國家下達的油氣產量標準，生產經營過程的投資及產品的銷售都由國家統管，企業的理財行為只是單純地執行，財務管理工作缺乏主動性。隨著市場經濟的建立和企業內部體制改革的深化，企業經營的內外部環境發生了很大的變化，再加上石油價格的波動和金融市場的復雜，石油企業的財務管理和財務管理人員的理財觀念及手段呈現出與市場變化的不協調，石油企業的許多財務管理者還未完全走出計劃經濟下企業理財的模式。

2.財務管理體制不完善

石油企業各級財務結構權責劃分不清，財會機構的財務管理職能沒有充分發揮。在石油企業的財會機構中是將財務與會計合二為一，而在實際工作中，企業各級財會部門的工作重點往往在會計上，對企業籌資、投資、資金運作及財務狀況的預測分析等工作做得很少，對先進的理財策略與方法重視不夠，阻礙財務管理目標的實現程度。

3.油田財務人員素質有待提高

長期以來，我國財務人員在思想上受到舊的財務制度的約束，理財觀念比較滯后、理財知識欠缺、理財方法落后，缺乏掌握知識的主動性和創新能力，給企業財務管理創新帶來很大的困難。

隨著信息技術的高度發展，企業的競爭很多時候表現為信息的競爭。企業財務人員的信息技術水平，越來越成為影響企業發展的重要因素。財會人員素質低使先進的理財策略與方法往往無法在企業財務管理中應用，同時也在某種程度上造成部分石油企業財會管理工作秩序混亂。在財務管理過程中，信息不準確、傳遞不及時、會計信息失真使財務管理工作失去良好決策和管理的基礎，甚至錯失投資良機。

4.規模盲目擴張，投資風險加劇

有些石油企業內部控制薄弱，企業資本經營呈現出高風險性和風險表現形式多樣化的特征。投資決策盲目，項目的可行性研究及現金流量分析等工作流于形式，在發展中略有積累時，管理者便盲目擴張投資。由于缺乏分析和預算，投資后一旦不能產生預期收益，便陷入資金無法周轉的困境。投資控制水平的不足，導致企業投資風險不斷上升。

二、強化石油企業財務管理的對策

1.轉變觀念，適當調整財務管理策略與市場變化協調

近幾年來，石油工業的經營環境發生了很大的變化。我國的石油企業要想在變化的市場中立于不敗之地，就一定要緊跟市場的變化，適當的調整自己的財務管理策略。

在新的市場環境中，石油企業首先要克服計劃經濟體制下的傳統思想，以企業法人為主體，充分發揮企業自主理財的積極性，要靠自身籌集、運作資金，安排各項財務收支，合理進行收益分析，適應市場經濟的要求。其次，要樹立市場觀念和風險理財觀念。在企業不斷開拓產品市場的基礎上，要充分利用資金、資本市場，力爭以低成本籌資，建立合理的資本結構，圍繞著市場展開企業理財活動。同時，在現代市場經濟中，任何一個市場主體的利益都具有不確定性，要不可避免地要承擔一定的風險。因此，在財務管理中要樹立風險觀念，善于對環境變化帶來的不確定因素進行科學預測，有預見地采取各種防范。其三，要有人本化理財的觀念，在財務管理中要注重人的因素，建立責、權、利相結合的財務運行機制，強化對人的激勵和約束，要充分調動人們科學理財的積極性、主動性和創造性，使所有職工都關心企業的財務狀況、成本狀況和預算執行情況，共同完成企業的理財目標。

2.健全財務管理體制，明確各財會機構的職責權限

健全石油企業財務管理體制，促進人與人、部門與部門之間的信息聯系的直接性和及時性，首先要明確企業各層級的經營管理目標，再依據各自的目標確定其理財的職責和權限。企業各層級在確定的理財職權內，自主進行財務管理，避免管理越位和越俎代庖，使每一層級的責權結合起來，提高理財工作效率。同時，為了充分發揮財務部門理財的作用，石油企業應將財務與會計部門分離，并將其職責和權限劃分清楚。財務部門和會計部門各司其職，相互配合，使財務管理機構更加富有彈性、反映靈敏和高效快速，做到從體制上強化財務管理工作。

3.培養、造就高素質的財務管理人才

市場經濟體制改革的不斷深入和計算機技術的日益普及，對財務管理人員的應變能力提出了更高的要求。石油企業應從長遠出發，不斷加強人才培養工作。同時，財務人員也要不斷增強學習的主動性，加強對法律、法規的學習，對計算機技術的掌握，對經濟形勢的把握，苦練內功，轉變觀念，提高自身專業水平和素養，增強創新能力，從而不斷提高石油企業的財務管理水平。

4.強化企業財務控制，規避風險

石油企業應該運用系統分析的方法，建立科學、有效的財務管理監測控制制度，規避風險。把強化資金管理貫徹落實到企業內部各個職能部門。努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。加強財產控制，建立健全財產物資管理的內部控制制度。

企業的財務管理水平決定著它的生產成本和資金運轉，以及償債能力，影響著它的競爭能力和發展潛力，同時也影響資本積累和利益相關者的收益。石油企業必須解決財務管理中存在的問題，利用現代管理思想和信息技術準確分析投資情況，保持企業相對合理的資本結構，提高企業的競爭力。

參考文獻:

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美國財務管理思想來自于西方微觀經濟學，產生于企業，服務于企業。美國對財務也有不同的定義，主要有：“企業是一個現金流程的體系，財務是關于現金流的管理”、“財務就是核資、籌資和投資”、“財務就是如何使一筆當前的定量現金轉變為一筆未來的(或許是)不定量現金的研究”等。但總的說來，美國的財務都是指企業財務，財務管理以資金管理為中心，以經濟求利原則為基礎，著重研究企業當局如何進行財務決策，怎樣才能使企業的價值或股東財富最大化。美國財務管理與公共財政完全分離，是一種實效性的企業財務，屬于企業經濟范疇。

二、中美企業財務管理目標比較

財務管理目標決定著財務管理的發展方向及其運用的技術方法，因而確立財務管理目標具有重要意義。美國企業財務目標有3種主要的觀點：利潤最大化、每股收益最大化和股東財富最大化。利潤最大化沒有考慮利潤取得時間及取得的利潤與投入資本的關系，每股收益最大化沒有反映風險，而股東財富最大化則充分考慮企業短期利益和長期利益、目前和未來的營業盈利能力、經營風險和財務風險等因素，成為目前美國最流行的觀點。我國企業財務管理目標經歷了3個階段：計劃經濟體制下的總產值最大化、經濟體制改革后一段時期的利潤最大化和市場經濟條件下的資本增值最大化及企業價值最大化。前兩個階段的財務目標都與國家對企業的考核指標相聯系，是為國家服務型的財務目標。建立市場經濟體制后，企業擁有自主的財權，要求企業財務目標為企業服務，轉化為資本增值最大化及企業價值最大化。

中美企業財務管理目標上的差異來源于企業理財主體的不同，而企業理財主體的不同是由于企業生產資料所有制的不同。在美國資本主義經濟制度下，企業要對投資者負責，企業必須以資本所有者的利益為目標。美國企業最重要的組織形式———股份公司，其目標就是股東得到最大限度的財富。而公司股票的市價匯集了所有市場參與者對該公司經營的評價，代表了股東的財富。所以，美國企業財務管理以追求股價提高為目標。在我國社會主義經濟制度下，國有經濟占主導地位，企業不僅與投資者有著利益關系，而且還與債權人、往來客戶、國家有關政府部門、內部職工等其他利益主體有著利益關系。國家既是主要投資者，又是社會財富管理者，必然對企業財務管理有著很大的影響。因而，企業財務管理目標既要反映企業所有者的利益，還要兼顧其他主體的利益并服從于國家宏觀經濟管理的要求。因而，股東財富最大化并不是我國企業理財的合理目標。我國企業財務管理目標應定位為企業價值最大化。考慮到該指標相對難于量化，當前企業的考核指標可選擇資本增值最大化。

三、中美企業財務管理觀念比較

美國企業財務面向的是一個開放的資本市場、貨幣市場和投資市場，評價股東財富最主要的指標———股價也是由市場決定的，因而，美國企業的財務管理是一種以外向型為主的財務管理。經過上百年的歷史選擇，美國財務管理形成了整體、動態和發展的理財觀念。表現在財務管理內容上就是：進行全面的資本預算、現金預算；強調資金籌措的經濟性、營運資金管理的高效性；重視投資項目的現金流量分析和風險評價；利用動態分析與靜態分析相結合的方法進行財務分析；注重最優股利政策的決策等。為提高財務決策的科學性，美國企業在財務管理中，較多地運用現代管理方法和數量分析方法。

我國長期形成的是局部、靜態的理財觀念，追求時期和時效性，常表現為短期行為。改革前，我國實行“統一領導、分級管理”的財務管理體制。在這種有責(實際上也不明確)、無權、少利(或根本無利)的管理體制下，一個企業的經濟關系只向上級負責。這樣，財務管理不重要，是名不符實的財務管理。長期的財務實踐使人們對理財觀念很淡薄。1993年實施“兩則”后，我國雖從名義上要求改變舊的模式，也完成了一些核算方法和機構上的改革，但改革更重要的是觀念的更新。如果我們不改變觀念，即使同樣運用西方先進的財務管理技術，仍然沒有效果。而觀念的更新比起核算方法和模式的改革更為困難。隨著市場經濟體制的建立和現代企業制度的建立，企業管理越來越以財務管理為中心，企業必須在理財觀念上確立財務主體觀念、市場觀念、資金時間價值觀念、風險———收益對等觀念、機會成本觀念、依法理財觀念等。

四、中美資本制度比較

資本制度是國家圍繞資本的籌集、管理以及所有者的責、權、利等方面所作的法律規范，在我國《企業財務通則》中稱為“資本金制度”。資本是企業進行生產經營活動的必要條件，為了企業的穩定與發展，各國都從制度上對企業的資本金予以保護。在資本金的確定上，目前世界上流行的辦法主要有實現資本制、授權資本制和折衷資本制3種。美國實行的是授權資本制，規定企業設立時必須確定注冊資本總額。在收到第一期投資額，并且達到一定比例者，企業即可成立，其余部分可委托企業董事會等在企業成立后繼續籌集，允許實收資本與注冊資本不一致。授權資本制可以彌補法定資本制要求設立時一次繳足資本的缺陷。我國1993年頒布實施的《企業財務通則》才確定以資本金制度為核心的新的資金籌集制，隨后頒布的《公司法》作出了詳細規定。《企業財務通則》規定，設立企業必須有法定的資本金，資本金指企業在工商行政管理部門登記的注冊資金。《公司法》規定了法定資本金的數額，即企業設立時所必須具備的資本金的最低限額。同時，在《工業企業財務制度》中又規定，資本金可以一次或分期籌集。根據上述規定，我國企業在登記時的實收資本可以和注冊資本不一致，但最終企業的實收資本與注冊資本是一致的。顯然，我國采用的是折衷授權制，是在吸

取了法定資本制和授權資本制的優點的基礎上形成的，既遵循資本的最低原則，有利于鼓勵企業財務公開，便利投資；又對資本最低限額作出規定，有利于保護債權人等的利益，保持企業和社會經濟的穩定。

五、中美企業外部籌資模式比較

資金籌集是企業資金運動和理財的起點。企業籌資的多少決定了生產經營規模和發展速度，制約著資金的投入、運用，最終影響資金的分配。企業資金來源包括內部來源和外部來源。內部來源就是企業留存收益，取決于企業實現的利潤和支付給股東的股利，通過留存收益籌得的資本是有限的。企業為更大發展，要更多地通過股票、債券、借款等外部來源籌集資金。企業外部融資一般有兩種模式：間接融資和直接融資。美國企業外部融資模式表現為：主要依靠資本市場的直接融資方式獲取外部資金。采取的方式主要包括：上市運作、債券、企業間的并購、可轉換債券和杠桿收購等。這主要是由于美國的銀行法律限制金融業務交叉經營、將銀行業與證券業相分離、對利率進行嚴格管制、設置單一制的銀行等，使銀行籌資能力受到嚴重影響，很難滿足企業巨額的資金需求。

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因此，可以看出企業的財務管理是一項非常綜合性的管理工作，它與企業的各個方面都有著緊密的關系，并且能夠迅速的反應企業的生產經營的狀況。

對于物流企業來說，它的財務管理活動也是指的資金的運動，具體指一方面表現為實體性質的物品的運動；另一方面則表現為具有自己的運動的規律的物流形式的資金的運動，也即是物流企業的財務活動。

一、物流企業財務管理的目標和原則

和所有的企業一樣，物流企業進行財務管理的對象也是企業的資金運動。它的資金運動一方面是指在企業將物品從供應地向目的地運送的過程中發生的實體的物品的價值轉移的過程，以及在這個過程中所耗費的人力、物力和財力。因此，物流企業的財務活動概括起來就是指物流企業在進行經濟活動過程中發生的籌資、投資、營運和分配，并循環往復不斷進行。

（一）物流企業的資金籌集

任何一家企業在生存發展過程中，都需要保持一定的資本規模來維持企業正常的生產經營。但是由于生產經營活動的變化，大多數情況下會需要追加籌資。對于不同的企業有著不一樣的籌資動機。主要分為：擴張性的籌資動機（因擴大生產經營規模或者增加對外投資而產生的追加籌資的動機）、調整性籌資動機（企業調整現有的資本結構需要籌資）、混合性的籌資動機。企業進行籌資應遵循的原則為效益型原則、合理性原則、及時性原則和合法性原則。籌資的渠道也分多種，物流企業進行資金的籌集主要是通過吸收投資者的直接的投資、通過發行股票的方式籌集資金、通過銀行信貸的方式、或者發行債券等形式。投入資本和發行股票的籌資方式可以使企業獲得永久性的股權資本。發行債券和向銀行貸款等主要為物流企業獲得長期的債券資本。在整個的資金籌集過程中發生的資金的流入和流出就構成了企業籌資活動的財務活動。

（二）物流企業的投資活動

企業進行投資主要是為了將企業的財力投入到市場當中，以期獲得未來收益的一種行為。財務管理中的投資即指對內投資也指對外投資，另外，投資還包括直接投資和間接投資；長期投資和短期投資。物流企業在通過籌資取得資金后，就需要將這些資金盡快的投入到市場當中，來獲得最大的經濟效益，避免造成企業資金的浪費。內部投資主要包括對企業固定資產的投資和對無形資產的投資。

（三）物流企業的營運活動

物流企業不同于其他企業，其主要的營運活動指的是用戶要求物流企業進行的物品的儲存和包裝、裝卸、搬運和運輸、物品的加工和配送、以及信息的處理等服務性質的活動。因此，物流企業的營運活動中發生的支出主要有物品的加工、包裝、搬運等發生的人工費和材料費，還需支付運輸費、水電費、委托的物流的經費等。另外，還需支付提供服務所應該收取的各種服務費。

物流企業在這些營運活動中所發生的資金運動就是營運資金的運動。營運資金具有周轉周期性短、實物形態具有易變現性、數量具有波動性、來源具有靈活多樣性等特點。因此，應該加強對營運資金的管理，合理確定資金的使用數量，節約使用資金，提高資金的利用效率，并且還要保證企業有足夠的償債能力。

（四）物流企業的分配活動

企業通過資金的籌集、資金的投資、營運活動的開展，最后還應該將獲得的收入進行分配。利潤分配是對企業所實現的經營成果在各個利益相關者之間進行分配。稅后利潤分配的主要程序如下：用于彌補企業被沒收的財務損失，支付各項滯納金和罰款；彌補超過用所得稅前利潤彌補期限、按規定可用稅后利潤彌補的虧損；按照法定比例提取法定盈余公積金；按規定提取公益金；向投資者分配利潤。在利潤分配過程中應該堅持規范性、公平性、效率性、比例性原則。

物流企業的最基本的職能是根據市場對企業的要求和供給，以服務性的生產活動為目的，通過計劃性的購進、銷售、儲存和運輸等各項經濟活動完成商品的流轉，并保證商品的價值的實現，保證企業生產經營會動的正常運轉。和所有的企業一樣，物流企業的目標也是盡可能的降低企業的運營成本，同時最大可能的提高產品的效益，實現價值最大化。物流企業進行財務管理的目標就是實現企業的利潤最大化。以利潤最大化作為財務管理的目標要求企業在追求利潤最大化的過程中，要講求經濟核算，加強管理，改進技術，提高企業的效率，降低產品的成本，這些都有利于資源的合理配置和經濟效益的提高。物流企業根據自己的特點，將財務管理的目標定位使用戶的價值和物流企業的價值實現最大，同時使用戶的成本和物流企業的成本實現最小化。

二、現代物流企業財務管理的現狀

隨著物流企業的迅速發展，規模的迅速擴張，物流企業財務管理日益受到越來越多的關注，其資金的籌集和投資等財務問題也越來越突出。因此物流企業迫切的需要規范的財務管理制度來指導其在資金的運作，以提高企業自身的競爭力，保證企業的健康發展。但是，物流企業的發展規模和與之相配的財務管理制度沒有能夠得到平衡發展。現代物流企業一般都沒有健全的財務管理體系和財務監管制度，企業內部高精尖財務管理人員的短缺等，財務管理現狀不容樂觀。主要表現為：

（一）物流企業進行資金籌資的難度較大

由于物流企業發展的速度較快，規模也較大，這就加劇了這類企業的競爭力度。要想獲得一定的市場地位就需要對目前的結構形式轉型，轉型的過程中需要巨大的財力的支持。目前資本市場發展不是很健全，物流企業通過資本市場和銀行等金融機構進行資金的籌集就存在很大的困難。作為一個新興的部門，物流企業在資本市場和金融機構的信用不是很充足，這就使得金融機構對他們的貸款的條件要求較嚴格，融資的成本費用也相對較高，另外，物流企業的資金投資回收期限一般較長，較容易形成呆賬和壞賬，所以銀行不傾向于把錢借給這些企業。

（二）資金的管理能力較弱，使用的效率比較低

物流企業的資金配置的不是很合理，有的企業急需資金卻籌集不到足夠的資金，而有的企業不需要使用大量的資金卻有較多閑散的資金。這就造成了資金的使用效率低下，帶來了較大的機會成本。

（三）財務管理制度不健全

目前，物流企業沒有一個比較健全的財務管理制度來對企業的財務管理活動進行監管和控制。這就使得許多部門財務核算比較混亂，有章不循，經常出現違規行為。也沒有合理的內部控制制度與之相配合，權責分工不明確，上級對下級的監管力度不夠。

三、物流企業的財務控制

財務控制是企業進行財務管理的過程中，利用有關的信息和特定手段，對企業的財務活動施加影響和調節，以便實現計劃所規定的財務目標。財務控制的方法主要有：

（一）事前控制

事前控制也稱為防護性控制。是指在財務活動發生之前，事先制定一系列的制度和規定，把可能產生的差異予以排除的一種控制的方法。比如，對資金的使用要制定內部控制制度，確保企業資金的安全和完整。在財務管理中，各種事先制定的標準和制度規定等都可以作為排除干擾的方法。

（二）前饋性控制

這種方法也稱為補償干擾控制。是指通過對實際財務系統運行的監視，運用科學方法預測可能出現的偏差，采取一定的措施，使得差異得以消除的一種控制方法。比如，對企業短期償債能力的控制，就要密切的關注流動資產和流動負債的關系，并且預測這一比例發展的趨勢。如果檢測到這一比例不合理就要財務措施進行補救，將這二者之間的比例保持在合理的水平。這一種財務控制方法要求財務管理人員掌握大量的信息，并且能夠正確的進行預測。

（三）反饋控制

也稱為平衡偏差控制。是在認真分析的基礎上，發現實際與計劃之間的差異，確定差異產生的原因，采取切實有效的措施，調整財務活動或調整財務計劃，使得差異得以消除或避免今后出現類似差異的一種控制方法。

參考文獻：

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一、企業面臨的困難與挑戰

企業的生存發展與市場經濟情況以及宏觀環境、微觀環境等息息相關，外部環境的變化為企業的生存發展帶來機遇的同時也讓企業面臨著諸多困難和挑戰。在當前經濟形勢下，企業面臨的困難與挑戰主要包括：

（一）銷售擴張凸顯籌資不足

金融危機以來，國家實施積極財政政策，擴大內需成為國家刺激經濟的重要手段。所以，面對著較為旺盛的消費需求，企業銷售大幅上升。企業為了滿足日漸增長的市場需求，必須加大投資力度，增加固定資產投資，這需要企業加大融資力度，通過各種渠道獲取資金，以擴大生產。

在當前經濟情況下，企業的籌資能力與銷售擴張相比明顯不足，這將直接影響企業財務的籌資策略與資本結構決策。

（二）勞動力成本升高

從2009年開始，東部沿海地區的用工荒現象就在蔓延，涵蓋了珠三角、長三角等中國重要的經濟區。這反映了企業和勞動力之間的矛盾，企業希望用更低的勞動力成本進行生產經營活動，而伴隨著通貨膨脹、通后脹預期的增強，以及80后員工的觀念的轉變，企業這種愿景變得越發難以實現，勞動力成本正在不斷的提高。

勞動力成本的提高直接影響了企業財務管理的兩個重要的方面。其一，企業投資成本上升。勞動力成本提高意味著企業投資成本提高，直接影響了投資項目的可行性分析與項目現金流。其二，企業生產經營成本上升。勞動力成本提高影響現金管理和存貨管理，增加了最佳現金持有量、提高了存貨儲備成本（提高了訂貨的變動成本K）。

（三）原材料價格上漲

自2010年以來，我國通貨膨脹較為嚴重，通脹預期高，工業行業出現了大幅度的原材料價格上漲，PPI指數一路走高。原材料價格的提升直接導致了企業成本的提高，這對企業財務籌資、經營策略提出了新的挑戰，具體包括：第一，籌資速度要快量要大，這樣才能滿足購買等量原材料的資金需求；第二，籌資成本要低，這樣才能抵消成本上升對利潤的擠壓；第三，籌資結構要優化，企業資產結構向流動資產傾斜，資本周轉速度變快，短期負債比重應變大；第四，企業存貨管理更加復雜，應當選擇適合企業生產經營的最優存貨量。

（四）匯兌風險高

自金融危機以來美元大幅貶值，人民幣升值壓力逐漸加大，2010年人民幣匯率不斷創造了匯改以來的新高。人民幣升值給企業照成了多方面的影響，其中正面影響主要有：①有利于降低進口商品價格，或者降低以進口原材料為主的出口企業的生產成本；②有利于促使國內企業努力提高生產率和科技含量，降低成本，提高產品的競爭能力。負面影響有：①在一定時期內降低企業的盈利空間，使競爭力和在國際市場的份額下降，導致出口減少；②加劇國內特定經濟領域的競爭；③增加外商投資成本，利用外資可能會呈現逐漸下降局面。

企業財務管理人員必須能夠合理調整財務策略，以適應當前的人民幣升值預期造成的匯兌風險，為企業長遠發展奠定基礎。

二、企業財務管理策略

企業財務管理是在一定的整體目標下，關于資產的購置、融資和管理。財務管理的決策功能可以分成三個主要領域:投資決策、融資決策和資產管理決策。財務策略的內容主要包括：資產規模、結構與收益的控制；現金流量的預算與控制；投資的最低回收率限制；財務杠桿、融資方式；資產運作；理財、避稅和利潤分配。

當前經濟形勢下，企業財務管理應當以擴大融資規模、適度擴大投資、提高資產營運能力、尋找新的銷售增長點為主要手段。

（一）擴大融資規模

融資策略的選擇不僅直接影響企業的獲利能力，而且還影響企業的償債能力和財務風險。因此，在當前經濟形勢下，我認為企業融資策略要以積極擴大融資規模、拓展融資渠道為基本準則，采取以下幾點措施，包括：

1.增發新股融資

中國金融體系仍存在諸多缺陷，銀行對創新風險投資的支持力度小、民間借貸制度不健全等都成為制約中國企業發展進程的因素，中國大多數中小企業發展困難重重。因此，利用民間資本、增發新股融資成為大中小各類企業的資金的重要來源。

2.提高短期負債比例

適當增加債務以籌措資金可以填補企業的資金缺口，可以充分發揮企業財務杠桿的效用。首先，企業可以通過銀行借款和發行企業債券等手段來籌集資金；其次，企業可以通過降低應收賬款和提高應付款比例來增強企業現金流。

3.提高留存收益融資比率

提高留存收益比例，減少股利方面的利潤分配留作企業發展資金，增強企業造血功能，不僅填補了復蘇期企業銷售高增長帶來的資金缺口，而且增強了企業的抗風險能力。更重要的是，企業可以通過提高留存收益融資比率增強企業進一步舉債的能力。

（二）適度擴大投資

企業投資方式主要有：為理財而進行的金融投資、為增加長期盈利而進行的項目投資和為改善企業財務管理系統進行的投資。在當前經濟形勢下，企業應當采取適度擴張的投資策略，從以下兩個方面擴大投資規模。

1.調整金融投資結構

金融投資主要包括證券投資、基金投資和期權投資，企業應當根據不同金融投資的特點進行決策。

首先，由于證券投資具有獲取收益、降低風險和補充資產流動性的特點，企業在這一時期應當關注的主要因素包括：第一，股票的系統性風險。由于股票市場的震蕩走勢，企業在進行投資組合選擇的同時應當給予系統性風險足夠的重視。第二，股票的收益性。

其次，基金投資應當采取穩健投資策略。在進行資產配置時，各種投資對象應該占資產(收入)的比例需要結合各個企業的投資組合成份、比重與其他資產的配置而定。在當前經濟形勢下，投資組合中應以風險較低、風格穩健的資產為主，如定期存款、債券、債券型基金和貨幣型基金等。

最后，在期權投資方面，企業應當根據自身業務，充分發揮融資融券與股指期貨的作用進行避險和投機。如何利用國家金融開放與金融創新將成為下一時期企業財務管理人員的新熱點。

2.采取擴張的項目投資策略

項目投資是對企業內部生產經營所需要的各種資產的投資，其目的是為保證企業生產經營過程的連續和生產經營規模的擴大。企業項目投資必須能夠適應市場需求變化、滿足銷售量增長的外部環境，為企業的長遠發展奠定良好的基礎。

首先，增加擴大生產能力方面的投資。擴大生產能力的投資指的是企業為擴大生產規模，增加生產能力，或改變企業經營方向，對企業今后的經營與發展有重大影響的各種投資。

其次，增加技術改造、科技創新的投資。企業應當積極引進先進設備，進行技術改造，推進科技創新。在增加企業生產效率的同時節約成本，增加利潤。

最后，企業在制定擴張性投資策略的同時一定要考慮以下五個尺度以求合理規劃投資額度和范圍。主要尺度包括：競爭尺度、贏利尺度、風險尺度和可融資性尺度。

（三）提高資產營運能力

營運資本管理可以延伸到企業生產經營的各個方面，是企業財務管理的重要內容，對企業運作具有舉足輕重的意義。良好的營運資本管理能為企業帶來投資融資方面的成本降低，也為企業經營活動的正常運行提供堅實的基礎。為了達到該目的，我認為應從以下幾個方面制定營運資本管理策略：

1.加強現金管理

“現金為王”一直以來都被視作企業資金管理的中心理念，良好的現金儲備對于企業來說具有重要意義。第一，加速現金回收、延遲現金支付。第二，建立現金流入流出同步化計劃。

2.短期有價證券持有結構優化升級

在短期有價證券管理方面，企業應當把握安全性、流動性、收益性和風險性的辯證統一關系。由于外部資本市場環境的不確定性，企業應采取相對保守的短期有價證券投資政策，注重保持手頭持有的可用現金余額，注重短期有價證券的安全性、流動性，將收益性放在一個比較次要的位置。

3.加快存貨流轉

存貨作為企業一項重要的流動資產，存貨的利用情況直接關系到企業的資金占用水平以及資產運作效率。企業應加強存貨管理，減少積壓庫存量以降低存貨的儲備成本，加快存貨資產的周轉效率。

（四）尋找新的銷售增長點

企業不應當僅僅著眼于目前快速增長的銷售業務量，而應當謀求長遠、可持續的企業發展。我認為，企業應當從以下三個方面考慮，以進行相應的財務管理決策。

1.科技研發

企業財務管理決策者應當提高研發費用在整個成本結構中的比重，支持技術、產品的開發。技術進步被西方經濟學家們譽為除人口增長之外的又一經濟長期發展動力，企業財務管理者必須給予科技研發費用高度的重視和資金支持。同時，企業應當在科技研發部門建立規范、系統的績效管理體系進行考評創新，對科技研發進行財務約束與激勵。

2.市場拓展

企業管理者應當積極進行市場拓展。企業管理者應當明確市場目標定位，進行足夠的市場調查；企業管理者應當針對目標客戶的需求調整產品設計、價格設計。這些活動離不開企業財務管理者的配合與資金支持。在進行這些費用的預算應當考慮經濟形勢與市場要求，在衡量資金使用的收益時應當注重長期收益。

3.擴大出口和對外投資

企業管理者應該積極推進產品國際化和資本國際化，企業財務管理者們應當適應當前資本市場和商品市場的國際化趨勢，積極擴大出口，學習國際資本市場的運作，吸引國際投資，豐富企業的資金渠道，分散企業的融資風險。

參考文獻：

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隨著經濟社會的發展和人們生活水平的提高,我國的旅游業得到了迅猛發展,已經成為國民經濟的重要增長點。當前,我國旅游業收入主要是通過旅游企業獲得的,旅游企業肩負著發展旅游業和推動旅游經濟的重大責任。旅游企業是指涉及食、住、行、游、購、娛等多個行業,并專門為旅游者提供導游、咨詢、交通、住宿等服務,借以取得旅游收入的經營性組織。我國的旅游企業雖然在較短的時間里得到了很快的發展,并為國民經濟的發展做出了巨大的貢獻。但是,目前在旅游企業的財務管理中還存在著一些問題,如果得不到及時有效解決,對旅游業的健康發展是極為不利的。因此,為了滿足旅游企業不斷發展的需要, 促進旅游企業的健康發展,必須加強其財務管理。

一、變革企業管理模式,確立財務管理戰略核心地位

目前,很多旅游企業管理模式落后,財務管理觀念淡薄,忽視了財務管理的核心地位和作用,沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中,缺乏現代財務管理觀念,沒有建立一整套完整的財務管理體系,對財務管理的理論知識與方法缺乏應有的認識和研究,先進的財務管理技術和方法往往得不到應用,使財務管理失去了在企業管理中應有的地位和作用。為了解決這個問題,首先,旅游企業的領導要帶頭認真學習有關財務管理的法律法規,充分認識到財務管理工作的重要性和必要性,確立財務管理在企業管理中的核心地位,從大局把握企業經營管理,提升企業財務管理層次,不斷提高執行財務管理制度的自覺性,增強財務管理和依法理財的能力。其次,企業領導要定期聽取本企業預算執行和財務管理情況匯報,支持財務人員依法履行職責,嚴格按規章制度辦事,督促員工增強財務管理意識,保障各項財務管理規章制度的落實。通過確立財務管理在企業管理中的戰略核心地位,切實做好各項財務管理工作,發揮財務管理預測、決策、控制、考核、監督等方面的積極作用,保證旅游企業健康、穩定、持續地發展。

二、完善財務管理相關制度

財務管理作為價值增值的主要手段,是否擁有一套運作良好的財務管理模式,決定一個企業能否有長遠的發展。由于國家的會計準則與企業的實際執行存在一定的差距, 各旅游企業應在現有的會計準則、會計法以及相關法律的基礎上, 按照企業財務管理的內在規律,結合本企業的自身特點和實際情況, 深入研究,逐步建立起切實可行的財務管理組織體系和工作流程,健全財務管理制度,為解決財務管理問題提供有力的制度保障。需要注意的是,制度的制定要以實現財務管理的規范化和制度化為目標,堅持針對性和可操作性的原則,結合本企業的實際情況,不能生搬硬套,七拼八湊,要有一個完整的體系,同時內部財務管理制度的條文在表述上應盡量通俗易懂,操作方便,并與日常會計核算的實務緊密聯系。旅游企業要在分工協作的基礎上,合理設置工作崗位,明確職責權限,不相容職務相互分離,嚴格財務管理的工作流程,形成有效的內部相互制衡機制,堅決杜絕不規范、不合法的會計業務和財務行為的發生。對薄弱環節和重要崗位要加強控制,細化責任,做到制度管人、責任到人。所有資產都要定期核對,切實做到賬賬、賬實相符。另外,還應經常對財務管理制度和會計核算流程執行效果進行評價,當國家財經法律法規有變動和修改,或評價發現內部控制出現薄弱環節時,應當及時加以改進和完善。通過這些財務管理制度的實施,將財務管理工作與企業的經濟業務緊密結合起來,促進財務管理職能的充分發揮,保證企業生產經營的正常運行。

三、建立財務信息系統,實現財務信息化

現代市場經濟中,一切經濟活動都必須以快、準、全的信息為導向,信息已經成為市場經濟活動的重要媒介。旅游企業受外界影響大,牽一發而動全身,具有很強的季節性和時代性,因此,建立財務信息系統,實現財務信息化對于加強旅游企業財務管理、保證旅游企業健康發展是非常必要的。首先,旅游企業的財務部門要擴大財務信息采集范圍,建立財務信息的收集、整理、反饋、利用的一系列流程和規范,隨時對各種財務會計信息進行處理,形成以財務信息為主,其他各環節信息為輔的信息系統,通過對財務信息高效有序的管理和應用,保障財務信息傳遞的效率和質量,提升企業財務管理決策的水平,加強預算、結算、監控等財務管理工作規范化,提高企業資金利用效率,充分發揮財務管理在企業管理中的作用。其次,旅游企業的財務人員必須強化信息理念,關注一切與企業相關的信息,全面、準確、迅速地搜集、分析、利用和反饋信息,為企業的財務決策和資金運籌提供有價值的依據。

四、加強旅游企業財會隊伍建設

做好旅游企業的財務管理工作,離不開一支思想過硬、業務素質高的財務人員隊伍。目前,旅游企業中財務人員隊伍還存在兩方面的問題:一方面是財務人員普遍素質不高,專業知識陳舊,知識結構單一,后續教育接受程度不夠。另一方面是財務人員法制觀念淡薄,忽視財務制度、財經紀律應有的嚴肅性和強制性,不能嚴格按照職業道德規范的要求開展財務工作。為了解決上述問題,旅游企業必須加強財務人員的隊伍建設,建立一支具備較高的政策水平、良好的職業道德、全面的業務知識和熟練技能的財務人員隊伍,可以從以下幾個方面入手:首先,注重培養和選拔具備較高政治思想覺悟和良好職業道德素養的財務人員,不僅要求其熟悉本職工作和相關財務知識,還要求了解國家的經濟發展形勢,熟悉國家財政、稅收、金融等方面的方針政策;企業還要積極創造各種機會為財務人員提供知識更新的機會和渠道,不斷提高財務人員的綜合業務水平和技能。其次,引入競爭和激勵機制,完善用人制度。在財務部門開展崗位競聘,對從業人員進行政治素質、業務技能、政策水平和職業道德等的考核,并將考核結果與專業技術職稱的聘任、行政職務的任免、獎金的發放等掛鉤,形成完善的內部激勵和約束機制。

五、建立旅游行業風險預警系統,完善風險防范機制

旅游業是一個敏感性行業,旅游企業受外部宏觀環境因素的影響,風險抵御能力較差。因此,政府和企業應共同努力,建立旅游行業風險預警系統,完善風險防范機制。首先,行業主管部門應設立專門機構,建立起高度靈敏、準確的信息監測系統,對全行業進行不間斷的景氣監測,及時收集相關信息并加以分析處理, 及時向旅游企業傳遞市場信息和環境信息,提高全行業的風險防范能力,最大限度地規避風險。其次,旅游企業一定要增強風險理財意識,提高財務人員和管理人員的風險識別能力,把風險防范貫穿于財務管理工作的始終,建立一套完善的風險預警機制,有預見地、系統地識別、監測和評價可能出現的風險,包括風險的類型、發生的可能性、發生的原因、強度、影響范圍以及對企業資本經營行為可能導致的結果等。通過對風險的跟蹤監測,旅游企業可以隨時了解和掌握自己的財務風險情況。另外,旅游企業內部的預警系統在建立和運行過程中,要保持與行業預警系統的協調與溝通,實現信息資源的共享。最后,政府應建立旅游行業風險保障基金。風險基金由各旅游企業按規定比例繳納,集中管理,專款專用。一旦發生經營危機或財務危機時,一方面可以幫助旅游企業渡過難關,另一方面減少政府的負擔。

六、建立健全財務監督檢查機制,完善企業財務管理工作

首先,建立健全內部控制體系。各旅游企業應該根據旅游行業和企業的特點建立適合本企業管理要求的內部控制體系,制定全面、系統的內部控制制度,明確職能,強化責任,對違反內控制度的行為要做到嚴厲懲處。通過建立內部會計控制制度體系,有助于幫助企業提高會計信息質量,保護資產的安全、完整,確保有關法律法規和經營管理方針的貫徹執行,提高經營管理效率,強化經營管理,控制經營風險。其次,充分發揮內部審計的作用。內部審計是強化旅游企業內部監督不可缺少的一部分。旅游企業應該設立專門的內部審計機構,或確定專職的內審人員,建立內部審計制度,獨立、權威地開展內部審計工作,加強審計監督。通過內部審計監督,可以對企業內部進行經常性、全面性、直接性的監督,并將審計結果直接向高級領導層及時報告,并果斷處理所發現的內部管理存在的問題, 充分和有效地化解企業的經營風險。最后,主動地接受外部監督。旅游企業在加強內部財務監督機制建設的同時,也要主動接受來自外部的監督,以彌補內部監督的局限性。外部監督包括財政、審計、稅務、社會中介機構,會計師事務所等的監督。通過外部監督,一方面可以檢查企業內部監督工作的質量,另一方面,可以使旅游企業的財務管理更加規范。

隨著全球經濟的發展和人們生活水平的提高,旅游已經成為人們休閑度假的主要方式之一。旅游業的發展使我國的旅游企業也得到了飛速發展。面對日益激烈的國內國際旅游市場競爭,旅游企業必須不斷加強其財務管理,順應經濟發展,才能在競爭中立于不敗之地,創造更大的經濟效益和社會效益。

參考文獻:

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一、我國財務管理的現狀

隨著國際化進程的加快，財務管理出現了諸多弊端作為企業的一種經濟活動，財務管理與整個社會經濟的運行有著緊密的聯系。財務管理緊隨時代的腳步在不斷地拓展，不斷地發展，但在某些地方仍出現了顯而易見的弊端，由于社會、經濟、環境因素的影響，我國的企業現在仍維持著“重生產、輕管理”的思想，這直接導致了企業內部財務管理的混亂，國有資產流失，會計信息失真，嚴重影響了我國企業的發展和經濟建設的腳步。

二、財務管理的重要性

（一）財務管理是現代企業管理的中心

從經濟被高度重視以來，尤其是這兩年企業的地位隨之提高，財務管理被稱為企業發展的核心管理，從現實反應來看，這個觀點逐步被接受，被認同，市場經濟的調節直接促進了經濟的發展，企業越來越認識到財務狀況決定一個企業的成敗重要性，比企業的規模，企業的賬面利潤更加重要。

（二）企業性質決定財務管理地位

市場經濟的發展促使企業的盈利性更加明顯，在法律允許的范圍內，盈利越大，對企業的發展越好，對社會的進步更有利，而盈利的直接反應就是財務報表，財務的安全才是企業最應該重視的，盈利的多少不能代表企業財務的全部，企業的財務狀況是由盈利和資金的流動性共同決定的，企業的財務最佳狀況是資產的利用率達到最高。

（三）財務管理是市場機制正常運行和發揮作用的前提

在市場經濟條件下，企業必須緊隨市場的變化而變化，及時調整企業的經營行為。在此情況下，企業必須縱觀全局，客觀分析市場，找到最適合的經營模式，否則將為企業帶來沉重的經濟負擔，流動資金運轉出現問題，直接導致，資金使用率的降低，結果就是不能優化資源配置，市場機制失靈。

（四）財務管理決定企業管理

財務可以直接反應一個企業的經營狀況，企業通過對財務的管理來經營企業的發展方向，通過對資金的控制和分配，對企業的各項經濟活動進行合理的監督和控制，是企業經營的中心環節，財務管理貫穿于整個企業管理中，財務管理與各個管理直接相關，是企業經濟運行的中心環節地位是在發展中不斷鞏固和完善。

（五）經營決策的重要依據

財務管理參與整個企業各個政策的決策與實施，直接向企業領導提供決策的依據，是企業的重要職能部門，只有財務部門的工作到位、財務方案、報表的清晰才能如實反映公司運營情況，為企業下一步發展打下基礎。財務不到位，就會導致政策的食物，將給企業帶來重大的經濟損失。

三、現代企業財務管理過程中存在的主要問題

（一）企業財務人員素質較低

我國的財務人員在管理的觀念上落后與發達國家，財務機構的工作效率也是側重點不對導致效率的低下，而且我國的部分財務人員缺乏法律意識，缺乏創新能力和意識。而且財務和會計的概念分不清楚，直接導致財務管理的混亂，忽略財務管理本身的職責，專業素質教養不夠，直接導致企業經營狀況的混亂。

（二）企業內部監督不到位

企業內部的監督不到位，直接導致會計的賬目造假嚴重，有時為了造成虛假虧損，把本年的收入在下年入賬。部分企業內部的賬目更是一團糟，賬實不符是常有的情況。企業的控制力度不夠，尤其是私企，企業資金亂用，周轉資金隨意挪用，直接導致資金的利用率降低，部分企業雖說在融資上獲得很大的成功，但是企業的治理結構往往流于形式，內部人控制現象嚴重，許多的內部控制制度形同虛設。

（三）企業的財務管理目標不明確

企業財務管理目標是企業利益最大化，價值最大化。但是在我國的眾多現代企業中，財務管理卻僅限與企業北部的財務工作，忽略了財務杠桿才是企業利益的根本，企業的財務管理缺乏前瞻性，對風險管理的思想落后，沒有規避風險的具體計劃。

（四）虛假信息充斥報表

很多企業在核算上完全不遵從國家的相關法律規定，會計信息失真情況明顯。這主要是由于企業為了貪圖小范圍內的便利，在會計核算上開始有小動作，導致報表失實。現在在社會上幾乎有個不成文的規定，，就是企業內部的賬目對內，外部帳目對外，也就是企業在做賬的時候就有兩張報表，一張是為了對付檢查監督部門而作。企業賬目的混亂直接導致賬目的失實現象，企業的經營將更加混亂。

（五）風險應對措施不到位

隨著信息化、網絡化、國際化腳步進程的加快，信息的反饋速度也在不斷地加快，如果一個企業對信息的披露不夠及時和迅速，不夠另員工滿意，這將增大企業決策的風險指數，同樣，企業財務人員不能及時的跟隨發展的腳步，適應新環境的要求，也將加大企業的風險，因此對于如何規避社會上的各種風險是企業發展的重要方向。

四、改進的對策

以上充分揭示了我國財務管理的缺失，面對這些，可以從以下幾個方面著手改善。首先，加強對財務會計人員的職業道德教育，重視財會人員的繼續教育。知識的更新對財務人員素質的提高至關重要，這是知識經濟時代對財務人員的要求。企業財務管理的改進不只是自身發展的問題，更是整個企業的問題，因此，加強內部重視至關重要，發揮內部監督機制，促進財務管理的進步和發展。明確財務管理的方向和目標，使目標多元化，人、財、利益最大化。提高信息的真實性，保證信息的核算合法、合理，這是企業運營的前提。面對可能發生的風險要提前想好應對措施，防止出現財務危機，影響企業的正常運營。

結束語：

總之，財務管理是一項復雜且艱巨的工程，企業應該從員工、財務人員、整個工作環境共同改變現狀，促進我國財務管理的發展以及經濟的騰飛。使財務管理能夠真正的成為企業管理的中心，以便更好的為企業的持續、健康發展服務。

參考文獻：

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1知識企業及其特點

知識企業有狹義與廣義之分。狹義的知識企業是以知識為對象，對知識進行直接生產、加工和分配的企業。廣義的知識企業是指以科學技術為基礎對信息和知識進行生產、存儲、作用和傳播的企業，主要分布在教育、研究與開發、通訊媒介、信息服務等領域。知識企業以員工的知識及其商品化為利潤源泉，具有資金更多地投資于知識和信息活動，以提供高附加值的知識密集型的產品和服務為經營目標，具有極大的不穩定性和高風險性，對風險投資和股票市場的高度依賴性等特點。

2知識企業財務管理的比較分析

知識企業的財務管理觀念不同于傳統企業。首先財務管理服務于知識管理的觀念，這主要包括兩方面含義，其一是知識企業應轉變傳統企業中流行的企業管理以財務管理為中心的觀念，而代之以知識管理為中心的觀念，故財務管理要服務于知識管理；其二是指知識管理中知識資產的開發、利用以及企業技術創新活動都需要財務管理活動的支持和參與；其次，高收益與高風險相配比的觀念。知識企業表現為高收益與高風險并存，要想取得高收益就必須接受高風險的存在。為此知識企業必須突破傳統企業財務管理中保守的消極規避風險的觀念，而應樹立在高收益與高風險合理配比前提下勇于承擔風險的觀念，這也是社會和歷史賦予其的使命。知識企業的風險主要源于技術創新，技術創新是其生存和發展的關鍵，如果技術創新停滯不前或反應不夠敏捷就會導致企業覆滅。因此在等待死亡與可能獲得高收益的高風險技術創新之間，知識企業只有選擇不斷的技術創新。

眾所周知，財務管理通常有籌資管理、投資管理和分配管理等內容。在知識企業中，這些內容都會發生很大的變化。

在籌資管理方面，籌集足夠的資本是企業實現生存、發展、獲利的管理目標的前提之一。在傳統企業中，籌集資本主要指籌集資金；而在知識企業中，知識在企業基本中占據主導地位，成為企業核心競爭力的重要源泉。籌集資本不僅包括籌集資金，更重要的是包括了資本的籌集。在Intel公司生產的芯片價格中，原材料與能源只占3%，設備與設施費占5%，直接人工占6%，而85%以上的價格為知識、專利與技術占有。對企業而言，如何籌集各種能唯我所用的知識資本將成為企業財務管理的重要起點，“籌知”與籌資相結合將是一種必然。事實上，貨幣資本籌集和人力資本籌集這兩者是互相促進的。貨幣資本的籌集為人力資本的籌集創造條件，只有籌集到一定量的貨幣資本，才能吸引人力資本，購買或研發無形資產；而人力資本的籌集反過來會有助于貨幣資本的籌集。因為在知識經濟社會，一個企業是否具有競爭力，是否有發展前景，并非決定于實物資產、多少設備，而主要在于是否擁有杰出的經理人和科技人員，是否具有專利、技術訣竅、商譽、知名商標等無形資產；是否具有一個或若干個能夠隨時與企業進行廣泛合作的虛擬組織。人力資本是組織的“靈魂”，而物質資本只不過是組織的“軀體”。所以，組織的籌資能力大小，基本上取決于組織擁有上述無形資產的能力。換句話說，擁有了優質的人力資本，即使沒有任何實物資本，資金持有者也愿意提供貨幣資本給你支配；相反，如果只有實物資本而沒有人力資本，那么就不會有人愿意提供貨幣資本。所以，企業在籌資階段，財務管理應實現這樣一種良性循環———通過籌集貨幣資本為人力資本的籌集創造條件，通過財務管理的其他功能，發揮人力資本的作用，創造更大價值，為籌集更多的貨幣資本!為進一步做大做強企業打開通道。

在投資管理方面，傳統的財務管理著重于固定資產的投資管理，由此而產生了一系列的固定資產投資決策模型。但在知識經濟條件下，應把重點轉向無形資產投資管理，并研究無形資產投資可行性的決策模型。固定資產決策模型如凈現值法、內部收益率法等也可以用于無形資產投資決策，但要作較大調整。特別是無形資產的凈現金流量、貼現率和時間長度如何確定是一個相當復雜的問題。由于知識經濟社會是一個變化節奏非常快的社會，對于一項無形資產投資價值的計算，一是時間宜短不宜長；二是充分考慮投資風險因素，系數宜小不宜大、貼現率宜高不宜低；三是可以季度甚至月度為時間間隔單位。而且，人力資本的取得成本和使用成本包括范圍宜大不宜小。

在收益分配管理方面，傳統企業的利潤分配是建立在“資本是企業發展的核心生產要素”這一基礎之上的。因此，利潤理所當然地被認為是資本形成的，利潤分配也要按出資者的出資比例進行分配。但是，在知識企業中，這一基礎發生了變化，企業最主要的生產要素是人力資本而不是貨幣資本，企業的實際控制權是掌握在經理人和科技人員手中，高智力的人類勞動是利潤的主要來源，人力資本決定了知識企業的核心競爭力，它也必將是決定財富形成和分配的最主要因素。因而，收益分配的重點要轉向人力資本的擁有者，而不是貨幣資本的擁有者。人力資本的大小如何確定、以怎樣的形式來進行分配等是收益分配管理需要研究的重要問題。在知識企業中，知識所有者統帥資本股東、職工以及各相關利益者共同擁有企業，他們雖然沒有直接向企業投入物質資本，但是都向企業投入了具有經濟價值的知識才能，同樣為企業剩余的形成做出了重要貢獻，按照誰貢獻誰受益的原則，這些利益相關者都是企業產權主體，都有權參與剩余分配。知識企業為適應這種變化，應改變投資分配的收益模式，而應按“資+知”的模式進行分配，即在向企業投入物質資本和知識資本的各所有者之間進行分配，按其貢獻大小，并結合各利益主體所承擔的風險大小進行分配。這樣，既能促進效率也兼顧了公平。目前國內外的一些知識企業在人力資本定價和分配形式方面作了一些有益的探索，如股票期權制度、員工持股計劃、剩余利潤分配權制度等，總之，人力資本的所有者將成為企業稅后利潤分配的參與者。

3知識企業財務管理創新

除上述財務管理內容的改革以外，知識企業的財務管理還存在如下創新之處：

（1）風險管理成為知識企業財務管理的重要內容之一。隨著知識經濟時代的到來，網絡技術的應用給知識企業帶來新的風險和更大的挑戰。由于經濟活動的網絡化、虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度的大大加快，如果企業內部和外部對信息的披露不充分、不及時，或者企業不能及時有效地選擇利用內部和外部信息，就會加大企業的決策風險；由于技術的進步和知識更新速度加快，產品的壽命周期不斷縮短，企業及其員工如果不能及時對周圍環境的發展變化適應，就會加大企業的風險；在追求高收益驅動下，企業將大量資金投放在高新技術產業和無形資產上，投資風險也會進一步加大。風險管理將有助于企業增強可預見性、系統地辨認可能出現的風險，從而有效防范、抵御各種風險及危機，提高決策的前瞻性。在風險管理過程中，加強調查研究，運用科學方法搞好對投資項目的可行性分析，提高投資決策的科學性，減少和避免投資失誤給企業造成的損失。

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企業的經濟責任是企業傳統的、基本的責任。

(二)企業的法律責任

企業的法律責任包括:企業按照有關法律法規的規定,照章納稅和承擔政府規定的其他責任義務,并接受政府的干預和監督,不得逃稅、偷稅、漏稅和非法避稅;企業對本企業職工的福利、安全等方面承擔義務;企業對消費者在產品質量或服務質量方面的承諾等。

(三)企業的生態責任

企業的生態責任要求企業一方面按照有關法律的規定合理利用資源、減少對環境的污染程度;另一方面企業要承擔治理由企業所造成的資源浪費和環境污染的相關費用。

(四)企業的倫理責任

企業的倫理責任是企業對社會慈善事業和其他公益事業的社會責任。

(五)企業的文化責任

我國處在經濟轉軌時期,許多企業的社會責任觀念尚未完全樹立,主要表現為環境污染、勞動合同問題、勞資糾紛問題、生產安全與職業健康問題、工時和加班問題、社會保險問題和婦女權益保障問題等。現階段,我國企業需要加強社會責任教育與規范,引導企業良性市場行為,增強企業對SA8000的適應能力,走持續發展之路。為倡導企業的社會責任意識,正確評判企業社會責任表現,增強企業經營決策的可行性,面對企業社會責任的強烈挑戰,企業財務管理作為企業各種利益關系的焦點,必須作相應的變革,從“股東至上”型財務管理模式轉變為“利益相關者合作”型財務管理模式。要實現這一歷史性的轉變,就必須對企業的財務目標、財務治理、財務政策、財務評價、財務報告和平衡計分卡等內容加以變革。

二、基于社會責任視角的企業財務管理的變革

(一)企業財務管理目標——相關者利益最大化

現代財務管理理論認為,財務管理環境構成了財務管理的起點,財務管理目標構成了財務管理的導向,財務管理目標要根據財務管理環境的變化進行適當調整。因此,在承擔社會責任、構建和諧社會的環境下,企業理財目標的選擇應當直接反映這一環境的要求。

所謂財務管理目標,是指企業在特定的理財環境中,通過組織財務活動和協調財務關系所期望達到的目標,它決定著企業利益協調的基本方向。傳統的理財目標可以歸納為:利潤最大化、股東財富最大化、企業價值最大化、綜合現金凈流量最大化、經濟增加值最大化、相關者利益最大化等多種描述。這些理財目標各有優劣,學界對此眾說紛紜。筆者認為,基于社會責任觀視角的企業理財目標當屬相關者利益最大化。相關者利益最大化是指企業的財務活動必須兼顧和均衡各方利益,使全體利益相關者的利益盡可能達到最大的滿足。所謂利益相關者,一般是指包括股東、債權人、員工、管理者、供應商、顧客甚至企業所在社區、社會公眾在內的、所有與企業生產經營行為和后果有利害關系的群體。相關者利益最大化是在市場經濟條件下,遵守市場競爭規則,利益相關者各方所應得到的最大利益,而不是相關者各方都必須均等得到最大的利益。而要做到這一點,就必須建立起相應的財務治理機制。

(二)企業財務治理機制的變革

企業財務治理機制是指各治理主體為了維護其產權權益,基于一組契約關系,對企業財務行為施加有效控制和積極影響的一套制度安排。它直接關系到各利益相關者之間的利益分配是否公平和有效率。在企業財務管理目標——相關者利益最大化的導向下,必須在企業財務方面建立起共同治理與相機治理相結合的財務治理模式。

企業財務的共同治理機制,就是通過建立一套有效的制度安排,使企業財權安排能夠平等地對待各利益相關者,它取決于企業所有權安排的對稱性。企業財務共同治理機制的內容主要包括:1.共同的財務收益分享機制。即為企業投入了專用性資產的股東、債權人、經營者和員工等利益相關者都應該從企業財務收益中獲得相應的報酬。2.共同的財務決策機制。一方面通過采取累計投票制度、表決權行使制度和股東訴訟制度等制度安排,在股東大會中建立相互制衡的議事機制,以抑制控股股東的“掏空”行為,保護中小股東及其他利益相關者的利益;另一方面通過在企業董事會中建立共同的財務決策機制,來保證各利益相關者都有平等機會參與企業財務決策,其內容應該包括股東董事制度、獨立董事制度、銀行董事制度、員工董事制度、政府代表董事制度等。3.共同的財務監督機制。即主要通過在企業監事會中建立共同的財務監督機制,來保證各利益相關者對企業財務行為實施有效監督,包括股東監事制度、銀行監事制度、員工監事制度、政府代表監事制度等內容。

企業財務的相機治理機制,就是在企業處于非正常經營或不履行社會責任的情況下,通過建立一套有效的制度安排,使受損失的利益相關者能夠掌握企業的財務控制權,以改變既定的利益分配格局。它取決于企業所有權安排的狀態依存性。由于相機治理機制主要是對企業內部人的行為進行約束,因此企業財務相機治理機制的內容包括股東的相機治理、債權人的相機治理、職工的相機治理、客戶和供應商的相機治理等。這些相機治理的基本原理是:當企業出現銷售收入持續下降、股利持續低水平、資產負債率過高、內部人道德風險嚴重、環境污染、產品和服務質量低劣等不良情況時,某些利益相關者意識到其利益將會受到損害,就會通過相機治理機制(如破產機制、產品市場和控制權市場等)來要求重新分配企業財務控制權;當這一請求得不到滿足或效果仍不滿意時,就可以通過法律制度來獲得在財務控制權安排中的支配地位。

(三)企業財務政策的變革

社會責任觀視角下,企業財務目標的重新定位必然要求企業財務政策發生相應的變革。其內容主要表現在兩個方面:1.要選擇比較穩健的財務政策等,如選擇比較穩健的資產結構、融資結構、債務水平、信用政策和股利政策等,以支持企業可持續發展。2.要兼顧企業的經濟責任和社會責任。也就是說,在考慮企業經濟責任的同時,要考慮企業的社會責任。例如,在投資政策方面,不能只對股東有利的項目進行投資,還要對環境保護、員工的工作條件和能力、產品的安全與質量、支持慈善事業等社會責任進行投資,即社會責任性投資(SRI)。SRI是一種基于環境準則、社會準則以及金錢回報的投資模式,它通過投資者對財務、社會、環境的三重考慮,作出投資決策,這三重考慮在SRI中被稱作投資的三重盈余(Triplebottomline),因此SRI又被稱作“三重盈余投資”。SRI理念從三重盈余出發,綜合考慮了經濟、社會和環境等因素,使用多種策略濾除那些在履行社會責任方面表現不佳的公司股票,促進公司承擔相應的社會責任,從而為投資者和社會帶來持續發展的價值。在融資政策等方面,不能只考慮融資的成本,還要考慮融資的風險、資本結構的變化對企業價值以及相關利益者利益的影響。在利潤分配政策方面,不能只考慮股東的利益,還要考慮企業的未來發展和債權人的權益保障以及職工長遠發展和樹立社會公益形象的需求。只有這樣,企業才能從各利益相關者那里獲得各種專用性資產和良好的經營環境,從而實現可持續發展。

(四)企業財務評價的變革

財務分析指標體系以企業經濟責任分析為核心,忽視了企業的法律責任、生態責任和倫理責任等分析。這種忽視不但使依賴于現行財務分析指標結果決策的相關決策不科學,而且帶來企業可能因沒有履行必要的社會責任而被停業整改甚至終止經營的巨大風險。與企業相關的不同利益主體為了滿足各自不同的經濟利益,依賴于不同的信息給與決策支持。這一點在相關的理論界和實務界已取得共識。這種共識形成了以分析企業經濟責任指標為核心的現行財務分析體系。

1.企業經濟責任的財務評價指標。反映企業對不同利益集團的經濟責任財務分析指標主要有:

(1)企業對投資者經濟責任的指標,包括總資產利潤率、凈資產利潤率、資本收益率、資本保值增值率、每股股利、股利支付率等。

(2)企業對債權人經濟責任的指標,包括流動比率、速動比率、資產負債率、利息保障倍數、總資產報酬率等。

(3)企業對政府的經濟責任指標,包括銷售利稅率、資產納稅率、社會貢獻率和社會積累率等。

(4)企業經營者的經濟責任指標,包括資本增值額、投資報酬率、銷售利潤率等。這一切表明,現行財務分析是企業經濟責任財務分析,并以企業完成經濟責任的好壞來分析企業的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力。

2.企業法律責任的財務評價指標。這類指標主要是評價企業履行法律責任的情況,主要包括:(1)小時工資率。(2)工資支付率。(3)法定福利支付率。(4)社保提取率。(5)社保支付率。(6)資產納稅率。(7)稅款上繳率。

3.企業生態責任的財務評價指標。依據可持續發展觀的要求,設置反映企業持續發展的指標,包括:(1)單位收入材料消耗量。(2)單位收入不可再生資源消耗量。(3)材料用廢率。(4)單位收入耗能量。(5)單位收入耗水量。(6)單位收入排廢量。(7)環保投資率。(8)單位收入研發費。

4.企業倫理責任的財務評價指標。該指標體系主要評價企業倫理責任,包括:(1)員工人均年教育經費。(2)單位員工利潤。(3)單位員工利潤增長率。(4)員工工資增長率。(5)就業貢獻率。(6)捐贈收入比率。

5.企業其他社會責任的財務評價指標此指標體系評價企業其他社會責任的執行情況,包括:(1)職工勞動生產率。(2)社會貢獻率。(3)社會積累率。

(五)企業財務報告內容的變革

專門研究環境會計的中國人民大學會計學博士、高級審計師肖振東認為,企業社會責任對企業財務報告內容的變革要求主要體現在社會責任會計領域,最主要的是社會責任會計信息的披露研究。社會責任會計應當反映的內容至少應該包括以下幾方面:

1.企業收益方面的貢獻。任何一個企業組織首先要獲得財務上的盈余,可持續地生存下去,才有可能進一步履行社會責任。因此,收益目標是企業效率和素質的全面檢驗,它既是一個財務目標,又是一個社會目標,因而應該在社會責任會計報表中加以反映。

2.人力資源方面的貢獻。21世紀最重要的是人才,人力投資不僅對于提高職工素質有重要的意義,對整個社會的發展也是非常重要的。由于人力資源會計的發展,企業招募錄用、技術培訓、改善勞動保護和職工福利等等這些舉措都能恰當地反映出來。

3.對所在地區的貢獻。由于企業享受著所在地區的基礎設施,如交通、通訊、電力等,它也應該對本地區作出應有的貢獻,包括依法納稅,提供就業機會,對本地區公益事業提供財力、人力支持等。這些行為對于提高企業形象、促進企業未來發展是非常重要的,所以應當在社會責任會計報表中予以反映。

4.改善生態環境的貢獻。企業有責任采取有效措施防止對環境的污染。企業活動對環境的破壞,如污染、資源浪費,對環境的保護如財務上所反映的對生態環境和資源的保護支出及實際取得的成效,都應該成為社會責任會計報表中的重要內容。

5.反映提品和維修服務的貢獻。在社會責任會計報表中,除去前述四項內容,還需要反映企業產品質量方面的問題。如產品的使用效能、耐用期限、安全性等,顧客的滿意度、廣告的真實程度也應在報表中加以反映。[(六)平衡計分卡評價體系的變革

平衡計分卡體現的“以戰略為中心”的觀點其實隱含著一個前提條件:企業需要關注的關鍵利益相關者只包括股東、員工與顧客,而其他利益相關者(供應商、政府、社區等)對企業經營的影響是無足輕重的。這顯然反映了過去經營環境下的那種思維方式。在當前的經濟環境下,能對企業產生影響的利益相關者越來越多,影響也越來越大,企業戰略必須隨利益相關者需求的變化而變化。平衡計分卡對其他關鍵利益相關者利益的忽視在當今的市場競爭環境中對企業而言是一個嚴重的缺陷。應將所有關鍵的利益相關者加以考慮并進行監測,從而降低企業的經營風險并為企業未來的持續發展創造一個良好的內外部環境。鑒于此,應將平衡計分卡原有的四個維度改變為五個維度,即財務、顧客、內部流程、學習與成長、社會責任,由這五個維度形成新的因果鏈條(見圖1)。社會責任層面主要是考核企業與社區及政府等利益相關者的關系。本文選取了總資產稅費率、捐贈額占銷售收入比率、就業效果和環境保護四種指標。其中,總資產稅費率和捐贈額占銷售收入比率指標從社會角度對企業貢獻作出判斷;環境保護指標和就業效果指標反映企業對社區和社會責任的關注并相應設計出社會責任層面績效評價的內容(見表1)。

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篇12

（一）管理工作的目標以及地位沒有明確

許多企業并不重視財務管理工作，只要企業能夠盈利就可以，從來不考慮資金帶來的效益能夠最大化的問題，許多企業在一段時間內實現盈利后就存在著倒閉的情況，有的企業雖然重視財務管理的工作，但是沒有明確財務管理工作的目標。一般來說，企業財務管理工作的主要目標包括：1.最大化的利潤。將最大化的利潤看做財務管理工作的目標，主要的原因包括：企業進行經營活動以及生產活動是為了能夠將剩余的商品最大化，而利潤能夠衡量剩余產品的價值；企業最求最大化的利潤，能夠促進社會的發展與進步；在資本市場的競爭中，獲得利潤最大的企業能夠獲得使用資本的權利。2.最大化的股東利益。財務管理工作的這個目標將股東投入企業中的資本與企業的利益聯系在一起來考察，用股東的收益將企業財務管理工作的目標概括，能夠將最大化利潤的缺點避免。3.最大化的企業價值。企業的價值是企業中全部的資產在市場上的價值，企業的價值與利潤不同，利潤是企業創造出的價值，同時也包括企業潛在的獲得利益的能力。投資的大眾進行市場的評價能夠形成對企業價值的評價，投資者期望企業的潛在獲得利潤的能力高，企業的價值就大。4.社會的責任。企業還要承擔一定的社會責任，例如生態平衡的保護，污染的防治等等。

（二）內部的監督控制力度不夠，會計的核算工作沒有規范

企業針對預算的執行過程以及預算執行的結果進行監督與核算就是會計的核算工作。會計核算工作的效果對會計信息的質量有直接的影響，對企業財務管理的工作水平也會產生影響。會計核算的工作如果不夠規范，將會使企業所需要的相關的財務信息是否真實受到影響，使財務管理的工作沒有數據的支持，同樣也無法真正的實現財務管理的工作。企業的會計通常的職能是監督的職能以及核算的職能，企業會計的核算的職能在企業中都能夠體現，但是一些企業中會計的監督職能并沒有體現，會計實現不了監督的職能，會使會計核算的職能受到直接的影響，同樣也會使企業財務管理的水平受到影響。

（三）資金的利用率低

資金對于企業而言，就相當于血液對于人的身體。許多企業在籌資方面往往是單一的渠道，不科學的核算使資金的利用率非常低。

三、措施

（一）強化意識

企業的財務管理工作始終的貫穿在企業的生產活動與經營活動中，財務管理的理念要在企業的各個部門中確立。同時，財務的管理工作需要各個部門的配合，并不是僅僅依靠企業的財務部門就可以完成。因此，企業的管理者要強化財務管理的意識，使企業中的每個部門以及每個人員都具備財務管理的意識，使企業的生產活動以及經營活動的過程中自始至終的存在著財務的管理。

（二）樹立現代化的財務管理理念

我國大部分的企業已經建立了現代化的企業制度，企業能夠進行自主的理財，但是，將企業的理財放置到市場經濟的環境中，市場經濟環境本身風險性高而且變化無常，這就要求企業財務的管理人員必須轉變觀念，建立理財的新觀念。

1.強化信息的觀念。在現今的社會背景下，經濟的信息屬于商品的范疇，同樣會計的信息也屬于商品的范疇。商品都是有價值的，會計的信息也同樣具有價值。一方面，企業財務的管理人員應及時、全面以及準確的收集各方的信息，使這些信息成為企業決策的依據；另外一個方面，詳細的分析企業生產活動以及經濟活動產生的資料，為企業經營活動以及生產活動的改善提供依據，在客觀上為企業創造了價值。因此，在這樣的背景下，企業的財務管理人員要強化信息的觀念，注重與企業相關的信息。

2.強化發展的觀念。持續健康的長期發展應該成為企業追求的目標，企業的財務管理工作要充分的考慮財務的管理對企業長期發展的影響。在市場經濟中，效益與風險是并存的，企業在追求效益時，在效益與風險中掌握正確的度，避免短期性質的財務決策，使財務決策能夠符合企業長期發展的目標。

3.強化風險的觀念。企業在經營活動以及生產活動中的風險是不可避免的。例如籌資的過程中存在的風險，經營的過程中存在的風險以及投資過程中存在的風險等。企業的財務管理人員要建立風險的預測系統，保證系統的科學性，將風險降到最低或者是將風險化解。

（三）強化監督

1.政府對企業內部控制制度的建立以及完善要加強監督，針對企業管理者的內部控制制度觀念淡薄的情況，要充分的發揮政府的權威性，利用法律以及法規對企業的內部控制制度進行規范，使企業能夠建立以及健全規范有效的內部控制制度。同時，加大執法的力度，對于企業沒有規范有效的內部控制制度的情況，要依照法律追究企業管理者的責任。2.社會審計對企業財務的審計監督力度要加大，使社會審計能夠及時的發現企業財務管理方面的漏洞與薄弱的環節，提出針對性的建議以及措施，保障企業的財務管理工作能夠科學合理。

（四）加強資金的管理

資金的管理是企業的財務管理中的核心。企業在進行投資時，要充分的研究投資的可行性，從風險以及收益的方面進行綜合研究，將資金使用在風險小、收益高的項目，能夠將資金使用的有效性提高。資金的有效運用，能夠提高企業在盈利方面以及營運方面的能力，將企業的資金流轉的速度加快，能夠使企業的價值提升。

1.合理的配置資金企業在資金的配置上要合理，使企業的資金在每項資產上都能夠合理，形成資產的合理結構，能夠使企業的生產活動以及經營活動能夠順利的開展。合理的配置企業的資金還要將企業的技術研發與改造、市場的拓展等活動的資金進行充分的考慮。

2.加快資金的周轉企業的資金在消耗以及使用中，要減少耗費資金以及占用資金的現象，使資金使用的效率得到提高，減少耗費資金以及占用資金的現象能夠使企業減低成本，資金使用的效率提高能夠幫助企業的盈利增加，使企業的價值最大化。

3.加強資產管理在企業的資金進行投資之后，資金的投資就會形成資產，企業對這類資產管理要加強，在能夠保障企業的資產完整與安全的情況下，充分的將資產的使用效率提高，能夠為企業創造出更大的價值。

篇13

1、融資的階段性特征。創業企業完整的財務生命周期主要由不同的業務發展階段組成，即研發期、創立期、成長早期、快速成長期和成熟期。在不同的階段，創業企業基于不同的業務重點有各不相同的資金需求。因為創業企業財務主要是一種商機驅動型財務模式，可以概述成“商機引導并驅動了商業戰略，然后又驅動了財務需求、財務來源和交易結構以及財務戰略”。在商機明確的前提下，創業企業經營者就要從營業需求和資產需求等方面來考察財務需求。而全部直接驅動財務需求的力量包括現金流出率、銷售、運營資本以及營業需求、資產需求等五種。商機驅動背景為精心制定財務戰略、創造性地識別融資資源、設計融資計劃和安排交易結構留出了充足的空間。

在不同階段，由于直接驅動力量的不同，企業的財務需求各不相同，企業所面對的可取得財務資源也呈現出很大的差異。在研發期和創立期，個人儲蓄和家庭、朋友融資是最主要的資金來源，企業家無法得到更多的股權融資，這很難滿足企業進一步發展的需要。在企業的成長早期，成功的商業計劃書開始吸引風險資本的介入，加上公司較高的內部積累，使公司的融資渠道有所擴容。尤其是公司進入快速成長期，相對于被驅動的財務需求，原有資金規模仍然顯得太小，同時企業的快速成長吸引了更多的風險資本和私人證券投資的介入。隨著進一步的發展，創業企業往往把公開上市作為一個較為徹底的解決方案。在存在創業板市場的經濟環境中，此階段上市則意味著正好利用資本市場來豐富企業可利用的財務資源，以滿足創業企業高成長下的資金需求。在創業板上市，這不僅是創業企業進一步發展，成為成熟性企業的重要通道，而且也能滿足參與創業資金（如風險投資）退出的要求。

2、融資的風險管理。創業企業在成長過程中，大都有“融資饑渴癥”。經營者滿足于籌集到盡可能多的資金，其中易犯的錯誤是忽視融資的風險管理。融資不僅是有代價的，而且還蘊涵著不同的風險，這往往易被“融資饑渴癥”以及“公司的高成長”所掩飾。

事實上，到了快速成長期，創業企業就不再是以融資最大化為最重要的財務目標，因為這是非常不明智的。處于成長初期的創業企業無法獲得足夠的股權資本，而銀行的信用也難以取得，因此通過其他可能的債務融資渠道和方式，如財務公司、商和租賃公司、應收賬款融資、動產抵押等融通資金將不可避免。根據不少創業企業的教訓，這些融資中應該注意兩大問題：

首先，要注意融資的成本。企業面對的融資渠道不同，融資成本也不一樣。過高的融資成本對創業企業是一個現實的負擔，而且會抵消創業企業的成長效應。因此，創業企業仍然要尋求一個較低的綜合資金成本的融資組合。在投資收益率和資金成本的權衡中做出選擇。

其次，要注意“焦油陷阱”，即避免過度負債而造成的短期高投資收益率(ROI)假象。創業企業的過度杠桿（負債）融資比成熟企業的過度杠桿融資更危險，因為創業企業對市場因素的變化具有更高的敏感性。從根本上來說，負債融資形成的資本結構不具有容錯性，投資收益率（ROI）短期可能增加，但是一旦由于市場因素變化（如商機變化、市場識別失誤等），債務危機將毫不留情地淘汰一個看似發展良好的高負債創業企業。

二、以有利的并購加速成長

在創業企業的成長過程中，一般會經歷股權變更，如經歷兼并和收購活動。并購對于創業企業的現實意義，可以從兩個方面來看：一方面利用并購可以使創業企業得以迅速地擴張規模；另一方面并購是迅速增強或獲得核心競爭力的有效途徑，如可以并購相關企業，獲得其核心技術或有效的營銷網絡。可以看出，并購往往成為創業企業獲得高成長性的有效手段之一。要進行成功有利的并購，必須做好幾項基本工作：

1、認真做好并購的財務分析。這事關并購是否能達到預期的目的。并購的財務分析主要從并購企業的價值評估、并購成本分析、并購風險分析和并購后對企業財務影響等方面來展開。進行縝密的財務分析，以進一步做出合理的、有利的并購決策。在創業企業自身力所不逮的情況下，借助于咨詢機構來完成此項任務往往成為首選。

2、選擇適當并購方式和尋求適當并購資金的配合。從并購的實現方式來看，并購方式主要有承擔債務式、現金購買式和股票交易式。企業要在并購決策中，選擇適當的并購實現方式。針對不同的對象（如并購對象的質地和所擁有的核心資源），針對創業企業自身的并購意圖（如是謀求管理協同效應還是謀求財務協同效應），以及創業企業自身的資本結構（如在一個高負債資本結構的創業企業，就可以考慮股票交易式并購方式），做出并購方式決策。并購方式的決策是與并購的資金來源選擇相關聯的，如果采用股票交易式的并購方式就需要較少的資金，但須充分權衡由此帶來的股權結構變化的利弊；而承擔債務并購更多地要考慮對企業并購后的財務風險和資本結構的影響，以及因并購而承擔的負債的償還。現金式并購對于并購資金的要求最為嚴格，企業在并購方案的設計中一定要有足夠的、現實的資金來源。