引論：我們?yōu)槟砹?3篇財(cái)務(wù)危機(jī)論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
一、財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)及現(xiàn)金流的表現(xiàn)
財(cái)務(wù)危機(jī)通常有兩種確定的方法：一是法律對(duì)企業(yè)破產(chǎn)的定義，企業(yè)破產(chǎn)是用來(lái)衡量企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)最常用的標(biāo)準(zhǔn)，也是最準(zhǔn)確和最極端的標(biāo)準(zhǔn)；二是以證券交易所對(duì)持續(xù)虧損、有重大潛在損失或者股價(jià)持續(xù)低于一定水平的上市公司給予特別處理或退市作為標(biāo)準(zhǔn)。
從企業(yè)現(xiàn)金流量看財(cái)務(wù)危機(jī)，則表現(xiàn)為缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流，現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，依賴于現(xiàn)金的流動(dòng)和支付能力，有利潤(rùn)而無(wú)現(xiàn)金流入的企業(yè)，照樣會(huì)破產(chǎn)。
任何財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生都不是一時(shí)的，而是企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。財(cái)務(wù)危機(jī)的早期預(yù)警信號(hào)很多：負(fù)債過(guò)多，過(guò)度依賴貸款，資金占用不合理，現(xiàn)金流量入不敷出，現(xiàn)金支付嚴(yán)重不足；銷(xiāo)售非預(yù)期下跌；平均收賬期延長(zhǎng)；交易記錄惡化；非計(jì)劃的存貨積壓；過(guò)度大規(guī)模擴(kuò)張等等。所有的這些信號(hào)，實(shí)質(zhì)是反映了企業(yè)現(xiàn)金流的問(wèn)題。
現(xiàn)金流在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中屬于“木桶理論”中的那一塊最短的木板，如果要保持正常的運(yùn)營(yíng)，就必須降低各種控制風(fēng)險(xiǎn)。若是將現(xiàn)金流這個(gè)最為薄弱的板塊控制住，其它財(cái)務(wù)上的板塊風(fēng)險(xiǎn)就比較容易把握，因此財(cái)務(wù)預(yù)警的重點(diǎn)應(yīng)是現(xiàn)金及其流動(dòng)。
二、建立現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)
（一）建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算
企業(yè)應(yīng)在一定時(shí)期事先做好財(cái)務(wù)規(guī)劃，編制現(xiàn)金流量預(yù)算表，力求使現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量同步。經(jīng)過(guò)企業(yè)上下反復(fù)匯總、平衡、最終形成年度現(xiàn)金流量預(yù)算。現(xiàn)金流總預(yù)算應(yīng)著重于規(guī)劃和控制企業(yè)宏觀的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，保障企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，根據(jù)年度現(xiàn)金流量預(yù)算制定出分時(shí)段的動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流量預(yù)算，對(duì)日常現(xiàn)金流量進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制，保證現(xiàn)金流有條不紊。
當(dāng)預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量為負(fù)值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)事先做出籌資安排，以可接受的成本及方式籌集到足夠的現(xiàn)金，從而避免發(fā)生危機(jī)時(shí)才匆忙采取應(yīng)急措施。
通過(guò)現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來(lái)。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目或存貨大幅度減少時(shí)，則表明企業(yè)貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)能力；相反，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤(rùn)時(shí)，則應(yīng)引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應(yīng)收款項(xiàng)及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力下降，同時(shí)也易形成潛在損失。應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)及存貨項(xiàng)目中的任何一項(xiàng)失衡，均會(huì)引起現(xiàn)金流的巨大變化，從而可能引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。
（二）建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系
從現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)、償債能力、收益比率、財(cái)務(wù)彈性、收益質(zhì)量等方面入手防范財(cái)務(wù)危機(jī)。
1．現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)
現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)重要方面，保持合理的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。主要有3個(gè)比率：
現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量
該指標(biāo)估測(cè)現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出的總體保障能力，其標(biāo)桿臨界點(diǎn)值為1。當(dāng)比率大于1，表明企業(yè)總體上對(duì)各種現(xiàn)金支付需要是有保障的；否則相反。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量
該指標(biāo)估測(cè)現(xiàn)金流量主體結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健與安全性，其標(biāo)桿臨界點(diǎn)值為1。當(dāng)比率大于1，表明企業(yè)有著良好的主體現(xiàn)金支付保障能力；反之，該比率長(zhǎng)期小于1，意味著企業(yè)缺乏足夠的現(xiàn)金維持再生產(chǎn)的正常進(jìn)行，其收益質(zhì)量低下，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入?yún)T乏，甚至處于過(guò)度經(jīng)營(yíng)的危險(xiǎn)狀態(tài)，長(zhǎng)期處于此狀況，將面臨破產(chǎn)危險(xiǎn)。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量/總現(xiàn)金流入量
該指標(biāo)說(shuō)明企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金流入量的構(gòu)成狀況，在一般情況下，它不能簡(jiǎn)單地說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞，只能說(shuō)明其結(jié)構(gòu)變化，但如果該比率持續(xù)地下降，有可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。
通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析，可以進(jìn)一步了解企業(yè)現(xiàn)金流入量的具體來(lái)源和現(xiàn)金流出量的具體去向，從而更好地對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)。同時(shí)將其與歷史和同行業(yè)比較，可以判斷企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)危機(jī)。
2．現(xiàn)金償債比率
過(guò)度負(fù)債會(huì)影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，負(fù)債的額度和期限必須保持合理。主要有5個(gè)比率：
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/平均流動(dòng)負(fù)債
該指標(biāo)反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還保障程度。如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量能夠滿足支付到期債務(wù)，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)較小。運(yùn)作較好的公司該值通常大于0.4，該值越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/平均債務(wù)總額
該比率反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力。該值越高，企業(yè)承受債務(wù)總額的能力越強(qiáng)。
現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+實(shí)際支付利息+實(shí)際支付稅金）/實(shí)際支付利息總額
該指標(biāo)反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)利息的支付保障程度，比利息費(fèi)用保障倍數(shù)更為合理。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金與到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)+本期應(yīng)付票據(jù)）
該指標(biāo)反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，一般應(yīng)大于1，否則，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有所惡化。
現(xiàn)金平均持有系數(shù)=當(dāng)期現(xiàn)金平均持有額/標(biāo)準(zhǔn)（歷史）現(xiàn)金平均持有額
該指標(biāo)反映企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金持有均衡度。若該系數(shù)趨于1，說(shuō)明現(xiàn)金平均持有穩(wěn)定，若有較大偏差，則應(yīng)引起關(guān)注。
3．現(xiàn)金收益比率
現(xiàn)金收益指標(biāo)反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。主要有3個(gè)比率：
每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈額/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
該指標(biāo)反映企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售獲取現(xiàn)金的能力。將它與同行業(yè)水平比，可評(píng)價(jià)獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱；與歷史水平比，可評(píng)價(jià)獲取現(xiàn)金能力的變化趨勢(shì)。
每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)
該指標(biāo)反映了每股流通在外的普通股的現(xiàn)金流量，通常應(yīng)高于每股收益。
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)
該指標(biāo)與同行業(yè)水平比，可評(píng)價(jià)每元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力；與歷史水平比，可評(píng)價(jià)獲取現(xiàn)金能力的變化趨勢(shì)。
現(xiàn)金收益指標(biāo)只能通過(guò)縱向和橫向的比較，反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，它沒(méi)有具體的標(biāo)桿值。
4．財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)
財(cái)務(wù)彈性體現(xiàn)了企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適合度。它的分析，反映了企業(yè)支付能力和籌資能力的強(qiáng)弱。主要有3個(gè)比率:
現(xiàn)金流量適合比率=一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/（同期資本支出+同期存貨凈投資額+同期現(xiàn)金股利）
該指標(biāo)若大于1，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量能夠滿足日常需要，不需要外部籌資；小于1，說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金來(lái)源不能滿足股利和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)的需要。
現(xiàn)金再投資比率=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-股利和利息)/（固定資產(chǎn)原值+對(duì)外投資+其它資產(chǎn)+營(yíng)運(yùn)資金）
該指標(biāo)反映用于資產(chǎn)更新和企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)金額度。通常在7%-11%之間，各行業(yè)有區(qū)別。
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利額
該指標(biāo)反映了企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力，其值越高，現(xiàn)金股利支付越有保障。
5．收益質(zhì)量分析
主要有2個(gè)比率:
凈利實(shí)現(xiàn)率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入+投資收益現(xiàn)金流入）
/凈利潤(rùn)
該指標(biāo)是指企業(yè)一定時(shí)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)實(shí)際有多少現(xiàn)金來(lái)保障，該比率越高，說(shuō)明企業(yè)的利潤(rùn)越真實(shí)，財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率過(guò)低，要么說(shuō)明企業(yè)的利潤(rùn)有一定的虛假，或是賬面的非收現(xiàn)利潤(rùn)，并未形成企業(yè)的實(shí)際盈利水平；或是說(shuō)明企業(yè)的收現(xiàn)能力較差，收現(xiàn)速度緩慢。若該值持續(xù)較差，應(yīng)引起充分重視
營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金損益
該指標(biāo)反映了現(xiàn)金回收的程度，越高越好。
以上指標(biāo)的變動(dòng)一般能說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金流方面出現(xiàn)的問(wèn)題，從而反映財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的可能性。雖然有時(shí)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的不理想甚至惡化的跡象，可能是由某一偶然因素或突發(fā)事件所導(dǎo)致，或是由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)生轉(zhuǎn)變所引起，并不一定就意味著企業(yè)馬上會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。但是，我們可以通過(guò)這些指標(biāo)及其他指標(biāo)的計(jì)算，分析企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況，為經(jīng)營(yíng)管理者作決策提供依據(jù)。
三、樹(shù)立規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)的意識(shí)，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理
現(xiàn)金流要追求一個(gè)平衡，如果不顧及企業(yè)自身的實(shí)力，冒然追求規(guī)模效應(yīng)，只會(huì)拉斷資金鏈，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。現(xiàn)金流管理得好，就要有切實(shí)可行的辦法，讓企業(yè)全面的工作計(jì)劃與現(xiàn)金流相銜接。
1．測(cè)算合理的現(xiàn)金流量循環(huán)周期，使企業(yè)的現(xiàn)金流量保持平衡，就可以相應(yīng)減少企業(yè)投入營(yíng)運(yùn)資金的占用量，避免現(xiàn)金的不必要浪費(fèi)，提高現(xiàn)金流動(dòng)量的盈利能力。
2．建立高效的現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)控制系統(tǒng)，研究自身的收賬系統(tǒng)，使企業(yè)能更快地收取客戶現(xiàn)金；同時(shí)與銀行緊密聯(lián)系起來(lái)，充分發(fā)揮銀行的作用，選取更為快捷的銀行結(jié)算方式，確保現(xiàn)金流的暢通。
3．制定現(xiàn)金收支控制制度，研究現(xiàn)金收支控制的組織結(jié)構(gòu)和程序，以明確個(gè)人和部門(mén)在現(xiàn)金收支控制中的權(quán)利和責(zé)任。一方面，對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)性進(jìn)行控制，即控制現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間和額度，以維護(hù)現(xiàn)金循環(huán)流動(dòng)；另一方面是對(duì)現(xiàn)金的安全性進(jìn)行控制，保證現(xiàn)金的安全，防止貪污、挪用、侵占現(xiàn)金現(xiàn)象的發(fā)生。
4．建立信息反饋機(jī)制，將有關(guān)信息及時(shí)反饋到?jīng)Q策部門(mén)、計(jì)劃部門(mén)，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、研究解決，將風(fēng)險(xiǎn)和損失控制在一定的范圍內(nèi)。
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)是多方面原因造成的，我們應(yīng)該全方位關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)的各項(xiàng)指標(biāo)及實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，建立合理的財(cái)務(wù)制度和內(nèi)控制度，明確各個(gè)責(zé)任人的權(quán)、責(zé)、利，調(diào)動(dòng)一切人的積極性，讓企業(yè)健康地運(yùn)轉(zhuǎn)。
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篇2
目前各金融企業(yè)普遍出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的原因主要體現(xiàn)在以下兩方面：其一由經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)造成的，其二，由財(cái)務(wù)管理失誤造成的。
（一）在金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面
金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)主要表現(xiàn)在：第一，金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)受諸多因素的影響，各種因素具有不確定性，因此，不能對(duì)其進(jìn)行有效的控制，在此基礎(chǔ)上，金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)隨之出現(xiàn)，進(jìn)而也極易造成金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)；同時(shí)，金融企業(yè)的組織管理也存在問(wèn)題，其中金融產(chǎn)品的質(zhì)量，組織管理的計(jì)劃，新技術(shù)的開(kāi)發(fā)等因素，均直接影響著金融企業(yè)的有效與安全管理，一旦組織管理風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，則會(huì)誘發(fā)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，進(jìn)而造成不可估量的損失。第二，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的盲目性。當(dāng)前，金融企業(yè)有著較快的發(fā)展速度，其規(guī)模在不斷擴(kuò)大，在市場(chǎng)中扮演著重要的角色，其營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略對(duì)于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，主要是由于金融企業(yè)通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)，增加了市場(chǎng)的份額，同時(shí)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)也具有一定的消極影響，因此，要以金融企業(yè)自身發(fā)展的實(shí)際情況選擇適合的營(yíng)銷(xiāo)策略，但部分金融企業(yè)未能重視財(cái)務(wù)管理，過(guò)于關(guān)注市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，導(dǎo)致市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的效果欠佳，財(cái)務(wù)管理的狀況較差，進(jìn)而造成了金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。第三，多元化的經(jīng)營(yíng)。目前，金融企業(yè)的發(fā)展逐漸邁向了成熟期，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，紛紛實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)的多元化，但在多元化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，未能正確理解理解實(shí)物資產(chǎn)投資，同時(shí)也忽視了金融資產(chǎn)投資的特點(diǎn)，在此情況下，金融企業(yè)的投資缺乏可靠的資金支持，進(jìn)而極易引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。第四，核心業(yè)務(wù)的萎縮。在金融企業(yè)生存與發(fā)展過(guò)程中，最為核心的因素便是企業(yè)的核心業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，但眾多金融企未關(guān)注自身的核心業(yè)務(wù)，而是利用兼并手段積極拓展市場(chǎng)，此形勢(shì)下，金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)將不斷增多。
（二）在財(cái)務(wù)管理失誤方面
首先，貸款管理的不合理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益完善的環(huán)境下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，金融企業(yè)的生存與發(fā)展面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，為了獲得發(fā)展，增加市場(chǎng)的份額，采取了發(fā)放貸款的措施，雖然降低了其資金周轉(zhuǎn)的速度，但在管理過(guò)程中，由于管理的不合理，出現(xiàn)了眾多的壞賬，死賬，呆賬等，直接影響著金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，使其財(cái)務(wù)危機(jī)極易出現(xiàn)。其次，財(cái)務(wù)杠桿的過(guò)度使用。財(cái)務(wù)危機(jī)最為顯著的特征便是不能償還到期的債務(wù)，因此，金融企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)與財(cái)務(wù)杠桿的利用程度有直接的關(guān)系。債務(wù)對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著雙重的作用，即可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，也可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)，主要是由于當(dāng)資產(chǎn)利潤(rùn)率小于利率時(shí)，舉債的負(fù)面影響則會(huì)出現(xiàn)，金融企業(yè)的盈利力將有所降低。最后，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的欠缺。該系統(tǒng)的基礎(chǔ)是企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，能夠?qū)鹑谄髽I(yè)發(fā)展中潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)的控制、分析與決策等。它是金融企業(yè)管理系統(tǒng)中的重要組成部分，貫穿于管理的全過(guò)程。但是部分金融企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表存在問(wèn)題，缺乏完整性、規(guī)范性和準(zhǔn)確性，不能對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面的了解與分析，此時(shí)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制則不能發(fā)揮自身的作用，進(jìn)而不能預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。
三、控制與防范金融企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策
財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)金融企業(yè)有著毀滅性的打擊，因此，為了實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)的正常、有序經(jīng)營(yíng)，控制和防范企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，需要對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理和監(jiān)管，同時(shí)，要結(jié)合金融企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)危機(jī)監(jiān)理機(jī)制。下面提出了幾點(diǎn)防范財(cái)務(wù)危機(jī)的建議和對(duì)策。
（一）樹(shù)立危機(jī)意識(shí)。在金融企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，要保持危機(jī)意識(shí)，在金融企業(yè)內(nèi)部，展開(kāi)危機(jī)教育管理活動(dòng)，其中企的管理人員與決策人員要高度重視財(cái)務(wù)危機(jī)，在金融企業(yè)內(nèi)部逐漸形成良好的防范財(cái)務(wù)危機(jī)的氛圍，并且能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)肅的對(duì)待，使危機(jī)意識(shí)逐漸融入到企業(yè)的文化之中。
（二）提高財(cái)務(wù)決策水平。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵內(nèi)容，它對(duì)于企業(yè)的生存與發(fā)展有著直接的影響，同時(shí)也關(guān)系著金融企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的質(zhì)量與效益，因此，金融企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)要保證其各個(gè)方面、各個(gè)環(huán)節(jié)決策的科學(xué)性、高效性與合理性，可以運(yùn)用定量分析，決策模型等，也可以對(duì)各種決策進(jìn)行可行性方案的分析與論證，在此基礎(chǔ)上，還要結(jié)合各種財(cái)務(wù)決策的技術(shù)與方法，使財(cái)務(wù)方案保持在最優(yōu)狀態(tài)，進(jìn)而才能夠保障企業(yè)財(cái)務(wù)決策決策的質(zhì)量。
篇3
KeyWord：ListedcompanyFinancialcrisisPre-warningsystem
隨著經(jīng)濟(jì)一體化，經(jīng)營(yíng)全球化的發(fā)展，企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境發(fā)生了很大變化，面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜性。作為企業(yè)改革先鋒的上市公司，同樣存在著潛在的危機(jī)。一旦財(cái)務(wù)危機(jī)無(wú)法化解，就會(huì)被戴上“ST”的帽子，以失敗告終。為了有效化解財(cái)務(wù)危機(jī)，亟待建立適合我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。
1財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)
財(cái)務(wù)危機(jī)是企業(yè)喪失償還到期債務(wù)的能力。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)正是為化解上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)而建立起來(lái)的一種機(jī)制，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)還沒(méi)有公認(rèn)的定義，筆者在分析預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)成要素的基礎(chǔ)上，將其定義為：財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)專門(mén)組織根據(jù)財(cái)務(wù)管理學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理和統(tǒng)計(jì)學(xué)的相關(guān)理論，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料以及所收集的外部資料為依據(jù)，采用定性和定量的分析方法，建立預(yù)警分析機(jī)制，將企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)情況和危險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益相關(guān)方,并分析企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)非正常波動(dòng)或財(cái)務(wù)危機(jī)的原因,挖掘企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系中所隱藏的問(wèn)題，以督促企業(yè)管理部門(mén)提前采取防范或預(yù)防措施,為管理部門(mén)提供決策和風(fēng)險(xiǎn)控制依據(jù)的組織手段和分析系統(tǒng)。簡(jiǎn)單的說(shuō)，它是企業(yè)專門(mén)組織預(yù)警-報(bào)警-排警的有機(jī)管理過(guò)程體系。
2構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的重要性
從理論上看，上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建是我國(guó)企業(yè)管理與控制理論的豐富和發(fā)展。本文所構(gòu)建的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是基于我國(guó)上市公司相關(guān)理論和經(jīng)濟(jì)技術(shù)特點(diǎn)上的，為上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)警兆的理論研究提供新思路，從而建立一套發(fā)現(xiàn)警兆-確認(rèn)警情-排警對(duì)策（預(yù)警-報(bào)警-排警）的邏輯機(jī)理，為我國(guó)上市公司提供一種危機(jī)預(yù)警管理新模式，在預(yù)防和化解危機(jī)，提高企業(yè)危機(jī)預(yù)警管理水平方面發(fā)揮作用。
從實(shí)踐上看，對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，借助財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，公司管理層能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)狀況的惡化，以及造成公司財(cái)務(wù)狀況惡化的原因，從而能夠及時(shí)地、有針對(duì)性的調(diào)整公司的經(jīng)營(yíng)策略，扭轉(zhuǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化的勢(shì)頭，以避免淪為“ST”“PT”的行列。另外公司越早獲得危機(jī)信號(hào)，越可以減少其在會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師等方面所支付的費(fèi)用。同時(shí)，有利于證監(jiān)部門(mén)加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督管理，以提高上市公司的經(jīng)濟(jì)效益。
3構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的可行性
3.1理論依據(jù)
我國(guó)20世紀(jì)80年代初有了經(jīng)濟(jì)預(yù)警的概念，承認(rèn)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性和周期性。企業(yè)預(yù)警理論主要包括危機(jī)管理理論、策略震撼理論、企業(yè)逆境管理理論以及企業(yè)診斷理論。這就為財(cái)務(wù)預(yù)警理論的發(fā)展和成熟提供了理論基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是基于上市公司財(cái)務(wù)運(yùn)作的全過(guò)程，不斷成熟的財(cái)務(wù)管理學(xué)理論則成為其基礎(chǔ)；財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警分析是對(duì)大量原始信息和數(shù)據(jù)的處理，日益發(fā)展完善的信息傳遞理論和統(tǒng)計(jì)學(xué)為其提供了理論基礎(chǔ)；財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)中的危機(jī)管理不僅是對(duì)危機(jī)全過(guò)程的監(jiān)測(cè)和控制，而且是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理，那么現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)周期理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論則為其提供了依據(jù)。另外，證監(jiān)部門(mén)于2001年11月《虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法（修訂）》，表明我國(guó)證券市場(chǎng)退市機(jī)制不斷健全和完善。證券市場(chǎng)的退市機(jī)制是實(shí)現(xiàn)上市公司優(yōu)勝劣汰的重要途徑，增強(qiáng)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高上市公司的質(zhì)量，引導(dǎo)證券市場(chǎng)朝良性方向發(fā)展。
3.2經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)
財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是在危機(jī)前建立的，這個(gè)時(shí)候上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)力雄厚，完全可以滿足構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的所有資金需求。同時(shí)，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)建立起來(lái)以后，為公司解決財(cái)務(wù)危機(jī)提供了有效分析手段和控制對(duì)策，使上市公司不至于破產(chǎn)，更甚是能及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，保證了公司經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)，可以彌補(bǔ)構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的全部支出，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益，即危機(jī)管理支出小于危機(jī)管理所帶來(lái)的收益。
3.3技術(shù)支撐
上市公司的財(cái)務(wù)資料相對(duì)容易搜集，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)趨于規(guī)范財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)以財(cái)務(wù)報(bào)表及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息為依據(jù)，在建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型和進(jìn)行預(yù)警分析時(shí)，要運(yùn)用大量的財(cái)務(wù)資料。大部分上市公司已經(jīng)能夠按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)則進(jìn)入市場(chǎng)，完成了現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)，產(chǎn)權(quán)明晰，管理規(guī)范、科學(xué)，財(cái)務(wù)披露制度較為健全。同時(shí)，又處于公開(kāi)的市場(chǎng)監(jiān)管之下，各種操作行為較為規(guī)范。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管力度的加大，將進(jìn)一步抑制會(huì)計(jì)造假者的造假動(dòng)機(jī)，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量，從而更加有利于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的順利運(yùn)行。
4構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的新思路
財(cái)務(wù)危機(jī)有潛伏、發(fā)作、惡化三個(gè)階段，在各個(gè)階段應(yīng)該有相應(yīng)的管理對(duì)策，這一系列的對(duì)策就構(gòu)成了本文財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的基本框架。
財(cái)務(wù)危機(jī)的潛伏時(shí)期，上市公司處在一個(gè)多變的環(huán)境之中，公司的市場(chǎng)狀況、產(chǎn)品的升級(jí)換代速度、關(guān)聯(lián)企業(yè)的供貨和資金償付能力、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格政策變動(dòng)、金融市場(chǎng)的波動(dòng)、利率和外匯市場(chǎng)的變化、銀行信用和利率政策的改變等等，都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、籌資能力、資金調(diào)度能力和償債能力等產(chǎn)生巨大的影響。為了及時(shí)準(zhǔn)確的識(shí)別財(cái)務(wù)危機(jī)，就需要有一個(gè)專門(mén)組織對(duì)企業(yè)內(nèi)外的財(cái)務(wù)信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行全面收集和有效傳遞，為預(yù)警分析機(jī)制提供信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，這就構(gòu)成了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的信息處理機(jī)制。
財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)作時(shí)期，在證監(jiān)部門(mén)的財(cái)務(wù)監(jiān)督下，上市公司為保證經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)，就必須對(duì)收集的內(nèi)外財(cái)務(wù)信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，選擇能夠明顯反映公司財(cái)務(wù)狀況特征的指標(biāo)體系，不僅要有財(cái)務(wù)指標(biāo)，而且要引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)，如行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、管理水平等，以全面反映公司財(cái)務(wù)狀況，然后用收集的數(shù)據(jù)和選定的指標(biāo)，通過(guò)現(xiàn)代建模方法（如主成分法，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法）構(gòu)建預(yù)警分析模型，以準(zhǔn)確判斷財(cái)務(wù)危機(jī)是否已經(jīng)產(chǎn)生，將此分析結(jié)果及時(shí)反饋給企業(yè)管理者，便于其迅速采取對(duì)策。指標(biāo)分析和模型分析構(gòu)成了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警分析機(jī)制。
財(cái)務(wù)危機(jī)的惡化時(shí)期，財(cái)務(wù)危機(jī)已經(jīng)存在，如果不能及時(shí)控制或有效化解，上市公司將面臨生死存亡的境地。為了化解危機(jī)，公司管理層就要立即啟動(dòng)財(cái)務(wù)危機(jī)處理小組，迅速分析財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因，及時(shí)采取有效的管理措施，以恢復(fù)公司正常經(jīng)營(yíng)。由于財(cái)務(wù)危機(jī)有突發(fā)性，要求公司管理層要有強(qiáng)烈的危機(jī)意識(shí)。
任何一項(xiàng)管理活動(dòng)都離不開(kāi)管理者，上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理也不例外，要有一個(gè)專門(mén)組織為預(yù)警管理服務(wù)。構(gòu)建了以財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)展階段為基礎(chǔ)的預(yù)警-報(bào)警-排警的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警過(guò)程機(jī)理，還需要有實(shí)施財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的組織機(jī)制，它包含了組織體系和組織過(guò)程。組織體系就是構(gòu)建一個(gè)專門(mén)為危機(jī)預(yù)警管理服務(wù)的組織；組織過(guò)程則是在危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)實(shí)施中的預(yù)警-報(bào)警-排警邏輯過(guò)程。
此財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以專門(mén)組織為保證，依次執(zhí)行預(yù)警-報(bào)警-排警三項(xiàng)活動(dòng)，與前面的研究相比，克服了將組織機(jī)制、信息處理機(jī)制、預(yù)警分析機(jī)制、危機(jī)管理機(jī)制并列的不足，使預(yù)警系統(tǒng)結(jié)構(gòu)更為合理，為財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的實(shí)施提供了新思路。
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篇4
盡管當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)危機(jī)是全世界養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨的共同問(wèn)題，但比較其他國(guó)家而言，由于我國(guó)特殊的歷史根源以及目前的現(xiàn)實(shí)條件，我國(guó)的這一財(cái)務(wù)危機(jī)顯得尤為嚴(yán)重。
二、我國(guó)當(dāng)前職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的成因分析
(一)急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來(lái)了超重的歷史債務(wù)。我國(guó)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)中，一個(gè)主要危機(jī)就是償還歷史債務(wù)的壓力，也就是我們所說(shuō)的“轉(zhuǎn)制成本”。1995年國(guó)務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開(kāi)始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過(guò)程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒(méi)有以養(yǎng)老金形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。這一歷史債務(wù)規(guī)模到底有多大，目前還存在爭(zhēng)議。①由于統(tǒng)籌基金無(wú)法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。這種空賬運(yùn)行就使得統(tǒng)賬結(jié)合的新制度又回歸到本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付制。據(jù)專家測(cè)算，截止到2002年底，國(guó)內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)的個(gè)人空賬規(guī)模為4800多億元，如果情況得不到改善，到2033年老齡化高峰期，當(dāng)期支付缺口將達(dá)到4400多億元，空賬規(guī)模達(dá)14萬(wàn)億元。
導(dǎo)致這一債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)的主要原因在于我們?cè)谧陨隙碌母母镏校扇×思庇谇蟪傻耐七M(jìn)方式。改革前，由于“”的破壞，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)退化為單位保障，雖然在“”結(jié)束后也出臺(tái)了一些恢復(fù)性的制度規(guī)定，但是單位自保的狀態(tài)并沒(méi)有改變，還未實(shí)現(xiàn)社會(huì)統(tǒng)籌。另外，對(duì)于中老年職工養(yǎng)老金歷史欠賬問(wèn)題也還未找到有效的化解辦法。在這樣的條件下，就從傳統(tǒng)的、由單位負(fù)責(zé)的養(yǎng)老保障現(xiàn)收現(xiàn)付制一步跨入全新的部分積累模式，顯然操之過(guò)急。盡管新制度的框架符合我國(guó)的長(zhǎng)期利益，卻因缺乏現(xiàn)實(shí)政治的、法律的、經(jīng)濟(jì)的扎實(shí)準(zhǔn)備與預(yù)案籌劃，不僅未能真正解決原有體制下存在的基金不足問(wèn)題，而且還帶來(lái)了沉重的轉(zhuǎn)制成本。
(二)基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭(zhēng)的事實(shí)，這方面的問(wèn)題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：
其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前我國(guó)一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國(guó)在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。根據(jù)《深圳特區(qū)報(bào)》的記者調(diào)查，廣東一些地方為暫時(shí)緩解眼前養(yǎng)老金的支付壓力，對(duì)個(gè)體戶、私營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)等新經(jīng)濟(jì)組織員工參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，即按照社會(huì)平均工資的50％征收養(yǎng)老保險(xiǎn)金。從表面上看，眼前的支付危機(jī)暫時(shí)避免了，但是從長(zhǎng)期看，“新人”的養(yǎng)老保險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上難以達(dá)到平衡，這就形成了“新隱性債務(wù)”。
其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)有關(guān)資料顯示，從1993年到1999年因養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收繳率不到位一項(xiàng)，就造成欠收養(yǎng)老基金472億元。據(jù)國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)字，2001年1月8日全國(guó)企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬(wàn)元以上的有20余家。國(guó)務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國(guó)累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20％，全國(guó)總計(jì)達(dá)800萬(wàn)人。
其三，企業(yè)少報(bào)、漏報(bào)、瞞報(bào)上繳基數(shù)。按照現(xiàn)行企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)，職工工資總額是我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)的繳費(fèi)基數(shù)。由于我國(guó)勞動(dòng)報(bào)酬非工資化、工資非貨幣化嚴(yán)重以及勞動(dòng)保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)不夠規(guī)范、準(zhǔn)確和完善，就形成了統(tǒng)計(jì)工資總額大大小于實(shí)際工資總額。另外，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的繳費(fèi)工資總額又少于統(tǒng)計(jì)工資總額，綜合這兩種情況，可能使繳費(fèi)工資總額縮小33％左右。據(jù)北京市社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中心檢查，1993年漏報(bào)733.6萬(wàn)元違紀(jì)款中，其中有534.6萬(wàn)元，占72.8％是因企業(yè)漏報(bào)工資總額所造成的。
(三)人口老齡化、高齡化趨勢(shì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問(wèn)題。但我國(guó)由于人均壽命的延長(zhǎng)和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問(wèn)題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，我國(guó)的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國(guó)當(dāng)前面臨的老齡化形勢(shì)最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。這種沖擊主要體現(xiàn)在：一是老齡人撫養(yǎng)比②的快速提高使養(yǎng)老基金的支付增加，收繳減少，加重了入不敷出的矛盾。如我國(guó)1953年、1964年、1982年、1990年和2000年的老齡人撫養(yǎng)比分別為7.43％、6.39％、7.98％、8.33％和9．92％。據(jù)推算，今后30年我國(guó)老齡人撫養(yǎng)比將繼續(xù)快速升高，到2030年將會(huì)超過(guò)20％。另一方面，對(duì)現(xiàn)行的個(gè)人賬戶積累基金發(fā)放的方式提出了挑戰(zhàn)。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金現(xiàn)行的支付方式假設(shè)職工退休后平均只活10年，而且制度規(guī)定，10年后個(gè)人賬戶支付給退休者的部分由政府承擔(dān)，如果未滿10年退休者去世了，則家屬可以繼承其剩余部分。當(dāng)老齡人口的比重越來(lái)越大，高壽老人越來(lái)越多時(shí)，這種只有補(bǔ)貼、沒(méi)有任何結(jié)余的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)積累制度顯然也會(huì)給國(guó)家?guī)?lái)更大的困難。
(四)提前退休帶來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。據(jù)對(duì)上海、廣東、山東等13個(gè)省、市的調(diào)查，從1995至1997年3年間，新增離退休人員164.4萬(wàn)人，其中提前退休人員為51.7萬(wàn)人，占當(dāng)期離退休人員總數(shù)的31.4％，年均支付提前退休的養(yǎng)老金為18.8億元，占當(dāng)期離退休金總額的23.5％。③
允許提前退休主要是出于緩解就業(yè)壓力的目的。其他國(guó)家也曾經(jīng)在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，用鼓勵(lì)提前退休的辦法，解決失業(yè)問(wèn)題，但后來(lái)都被實(shí)踐證明這對(duì)解決失業(yè)問(wèn)題并不是一個(gè)有效的方法，卻對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金造成了極大的侵蝕，致使養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)生危機(jī)。1982年出版的由美國(guó)勞工部就業(yè)標(biāo)準(zhǔn)局就業(yè)與退休問(wèn)題專家M·H·莫里森撰寫(xiě)的《老齡經(jīng)濟(jì)學(xué)——退休的前景》反對(duì)提前退休，他強(qiáng)調(diào)“退休年齡對(duì)退休金費(fèi)用有相當(dāng)大的影響。在60歲開(kāi)始退休，所領(lǐng)退休金的每一美元現(xiàn)值，大約要比65歲退休的高15％；如果55歲退休則將近高30％”。1985年出版的由著名老年經(jīng)濟(jì)學(xué)家J·H·舒爾茨撰寫(xiě)的《老年經(jīng)濟(jì)學(xué)》則指出“一旦退休年齡從65歲降低到60歲，退休金費(fèi)用就要增加50％左右”。
(五)基金投資管理不善，無(wú)法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的剛性調(diào)節(jié)增長(zhǎng)的需求。自1992年開(kāi)始，各地相繼進(jìn)行了兩次養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法的改革，導(dǎo)致退休金水平上升。另外，為彌補(bǔ)物價(jià)和工資指數(shù)增長(zhǎng)建立的調(diào)整機(jī)制，也極大地提高了養(yǎng)老基金的需求總量。尤其是2004年上半年，我國(guó)職工平均工資增長(zhǎng)7％，通貨膨脹率為3％，這給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金造成了極大的壓力。然而在基金支付需求不斷增長(zhǎng)的壓力之下，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資和管理卻依然問(wèn)題多多，困難重重。投資方面，目前我國(guó)的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國(guó)債期限結(jié)構(gòu)影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想，以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2％，2003年通過(guò)協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到2.45％，但都遠(yuǎn)低于7％的平均工資增長(zhǎng)率水平。對(duì)滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯?wèn)題，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金都比較嚴(yán)重。
三、應(yīng)對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)危機(jī)的政策建議
據(jù)世界銀行專家分析，要安全平衡地度過(guò)養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付的高峰期，我國(guó)需2萬(wàn)億元左右的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的積累，在近期內(nèi)我國(guó)顯然難以做到這一點(diǎn)。筆者認(rèn)為，為緩解因養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付危機(jī)對(duì)我國(guó)政治改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定所形成的巨大沖擊，我國(guó)應(yīng)采取如下的相應(yīng)對(duì)策：
(一)轉(zhuǎn)變建制理念，深化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，杜絕財(cái)務(wù)危機(jī)的制度根源。
首先，要轉(zhuǎn)變建制理念，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老社會(huì)化。中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)危機(jī)根源還在于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度本身。現(xiàn)行制度的建制理念還保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“大鍋飯”和“社會(huì)主義優(yōu)越性”的意識(shí)形態(tài)殘余。突出的表現(xiàn)就是政府家長(zhǎng)作風(fēng)，包辦一切，管得過(guò)多，保得過(guò)厚。縱觀當(dāng)今世界，中國(guó)恐怕是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率最高的國(guó)家，財(cái)政負(fù)擔(dān)過(guò)重，基金壓力巨大。同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了沉重的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，壓制了經(jīng)濟(jì)活力，同時(shí)也打壓了企業(yè)年金制度的發(fā)展空間。企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展空間狹窄，又反過(guò)來(lái)造成對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的依賴和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)政負(fù)擔(dān)，從而產(chǎn)生惡性循環(huán)。養(yǎng)老問(wèn)題是整個(gè)社會(huì)的責(zé)任問(wèn)題，并不是單純的政府責(zé)任。所以，中國(guó)要解決當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)危機(jī)，首先要轉(zhuǎn)變建制理念，降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率，提高社會(huì)和個(gè)人在養(yǎng)老方面的責(zé)任。只有這樣，才能為其他層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)提供發(fā)展的空間，才能減輕企業(yè)繳費(fèi)壓力，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力。
其次，變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問(wèn)題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無(wú)法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場(chǎng)的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過(guò)盤(pán)活國(guó)有資產(chǎn)(包括居民的福利住房)等方式籌集資金解決。
(二)改革退休制度，降低當(dāng)期支付規(guī)模。
首先，要杜絕提前退休。可以通過(guò)改革基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)辦法，實(shí)行替代率隨繳費(fèi)年限浮動(dòng)來(lái)杜絕提前退休。如以繳費(fèi)15年作為“門(mén)檻”，繳費(fèi)15年可領(lǐng)取社會(huì)平均工資的15％作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每多繳費(fèi)一年多領(lǐng)1％，如果惡意中斷繳費(fèi)，按照離退休年齡差幾年停繳的辦法，一年扣0.3％。
其次，要適當(dāng)提高退休年齡，實(shí)行彈性退休制度。根據(jù)測(cè)算，在我國(guó)退休年齡每延長(zhǎng)一年，養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增長(zhǎng)40億元，減支160億元，減緩基金缺口200億元。另?yè)?jù)測(cè)算，如果我們從2015年起，每3年把退休年齡提高1歲，用15年的時(shí)間到2030年提高到65歲，其結(jié)果將使2030年和2050年的老年贍養(yǎng)系數(shù)由37.0和47.5下降到21.1和30.9。我國(guó)現(xiàn)階段男性60歲和女性55歲的退休年齡規(guī)定于上世紀(jì)50年代初，當(dāng)時(shí)我國(guó)居民平均預(yù)期壽命僅49歲，而目前已上升到70歲左右，應(yīng)當(dāng)說(shuō)在我國(guó)提高退休年齡存在著較大的空間。從國(guó)際比較來(lái)看，我國(guó)的退休年齡也有較大的提升空間。根據(jù)國(guó)際衛(wèi)生組織的調(diào)查，當(dāng)前全世界平均預(yù)期壽命是66歲，平均退休年齡為男60.5歲、女58.6歲。而我國(guó)當(dāng)前的平均預(yù)期壽命已達(dá)到71.4歲，但退休年齡卻僅為男60歲、女50歲(女干部55歲)。所以，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)的退休年齡尚有較大提升空間。
至于提高退休年齡與就業(yè)壓力的相關(guān)性，尚缺乏實(shí)證性研究。即使有相關(guān)，也可以——更應(yīng)該通過(guò)調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及提高教育年限、推動(dòng)職業(yè)培訓(xùn)等方式加以化解。
(三)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳，拓寬融資渠道，提高基金供給。
首先，加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來(lái)源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國(guó)企職工一視同仁。另一方面，要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前參保單位通過(guò)瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測(cè)算過(guò)程中發(fā)現(xiàn)1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7％(下降545元)，而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長(zhǎng)了11.6％。根據(jù)全國(guó)參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10％。
其次，拓寬融資渠道。要固化財(cái)政投入機(jī)制，以往政府財(cái)政投入存在很大的隨意性，無(wú)法保證穩(wěn)定的基金供應(yīng)。因此，要固化財(cái)政投入。根據(jù)基金缺口測(cè)算，財(cái)政應(yīng)每年拿出5％，即每年約700億元，用25年時(shí)間逐漸消化掉基金缺口。建議中央以立法形式明確這一財(cái)政政策，以保持養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展。另外，還可以通過(guò)稅收融資，國(guó)有資產(chǎn)變現(xiàn)融資以及債券融資等。
(四)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理，增進(jìn)基金安全，促進(jìn)保值增值。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理包括行政管理和營(yíng)運(yùn)管理。基金行政管理是政府的職能，也就是政府主管部門(mén)對(duì)基金營(yíng)運(yùn)實(shí)行監(jiān)管；基金的營(yíng)運(yùn)管理就是業(yè)務(wù)運(yùn)作管理，包括核定、收繳、會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理、支付、投資營(yíng)運(yùn)管理等。為加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理，我國(guó)應(yīng)盡快統(tǒng)一管理體制，實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金行政管理和營(yíng)運(yùn)管理分開(kāi)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)分設(shè)的管理體制，使我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理規(guī)范化。借鑒國(guó)外特別是智利的經(jīng)驗(yàn)，把基金交由多家非政府部門(mén)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)并引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不失為一條可取的途徑。
在基金管理中，尤其要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人戶基金的資本化管理運(yùn)營(yíng)。個(gè)人戶的管理應(yīng)是以戶資本化運(yùn)作為核心的一整套制度法規(guī)，包括：合理的管理成本、資本市場(chǎng)投資選擇、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)防范和金融服務(wù)。根據(jù)我國(guó)目前狀況，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人戶基金的投資管理，采取全部委托方式為宜，即建立受托人、投資管理人和保管人分工負(fù)責(zé)、互相制約的管理體制，并相應(yīng)建立一套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度。受托人，由省級(jí)以上社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)充當(dāng)；投資管理人，從我國(guó)現(xiàn)有專業(yè)基金管理公司或資產(chǎn)管理公司中選擇；保管人，從四大國(guó)有獨(dú)資銀行和股份制商業(yè)銀行中選擇。個(gè)人戶基金的資本化市場(chǎng)管理運(yùn)營(yíng)可以達(dá)到投資回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)防范兼顧的目的。
(五)加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)立法，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)化及可持續(xù)發(fā)展。應(yīng)當(dāng)看到，上文所提到的導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的眾多成因中，大都和社會(huì)保險(xiǎn)立法不健全有關(guān)，比方說(shuō)提前退休問(wèn)題、基金征繳問(wèn)題以及基金管理運(yùn)營(yíng)問(wèn)題。同樣，在上文所提到的應(yīng)對(duì)危機(jī)的對(duì)策中，也大都要依賴法制的保障才能奏效。所以說(shuō)，加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)乃至整個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)的法制化建設(shè)應(yīng)是重中之重、當(dāng)務(wù)之急。社會(huì)保險(xiǎn)法律體系包括：《憲法》；國(guó)家立法機(jī)關(guān)通過(guò)的法律，如《社會(huì)保險(xiǎn)法》；國(guó)家行政機(jī)關(guān)頒布的法規(guī)；地方立法、行政機(jī)關(guān)出臺(tái)的地方性法規(guī)。對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，當(dāng)務(wù)之急是制定和出臺(tái)《社會(huì)保險(xiǎn)法》。
此外，還要不斷地推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會(huì)化和可持續(xù)性建設(shè)，要著眼于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的長(zhǎng)期穩(wěn)定，提高政府信用和制度信譽(yù)。
注釋:
①主要是測(cè)算方法和條件假設(shè)不同，另外，把這一債務(wù)看作是“轉(zhuǎn)制成本”還是“隱性債務(wù)”，也會(huì)導(dǎo)致測(cè)算結(jié)果的不同。因?yàn)橄鄬?duì)于隱性債務(wù),轉(zhuǎn)制成本的計(jì)算彈性要大得多，而隱性債務(wù)的計(jì)算通常采用中止法。世界銀行和國(guó)家體改辦分別于1996年和2000年進(jìn)行了估計(jì)，數(shù)值分別為2.8萬(wàn)億元、6.7萬(wàn)億元。
②老齡人撫養(yǎng)比=(65歲以上人數(shù)/15-64歲人數(shù))×100%。
篇5
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生有著多方面的原因，不僅僅是企業(yè)外部條件會(huì)造成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)內(nèi)部由于經(jīng)營(yíng)管理不善也會(huì)促發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，為此就必需選擇恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)指標(biāo)，建立合理的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，為企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的基本認(rèn)識(shí)
（一）企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)含義及表現(xiàn)形式
財(cái)務(wù)危機(jī)是由于種種原因?qū)е碌钠髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇，出現(xiàn)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的信用危機(jī)，直至最終破產(chǎn)的一系列事件的總稱。
財(cái)務(wù)危機(jī)從總體上說(shuō)是支付能力不足或者支付能力喪失，但具體地看，卻存在多種表現(xiàn)形式：
1、從資產(chǎn)存量角度看，企業(yè)總資產(chǎn)的賬面凈值相當(dāng)于或小于賬面記錄的負(fù)債金額，即企業(yè)凈資產(chǎn)小于或等于零。當(dāng)企業(yè)凈資產(chǎn)為負(fù)值時(shí)，就是所謂的“資不抵債”，表明企業(yè)已經(jīng)事實(shí)上破產(chǎn)。
2、從可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的角度看，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)量持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)銷(xiāo)售黯淡，盈利能力差，存在數(shù)額巨大的未彌補(bǔ)虧損。
3、從現(xiàn)金流量角度看，企業(yè)現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量為負(fù)值，并常常伴有資金流量萎縮的情況，一些必要的約束性支出被壓縮或拖欠，且這種現(xiàn)金流量的非正常情況處于長(zhǎng)期的持續(xù)狀態(tài)，其應(yīng)履行的償債義務(wù)受到阻礙。
4、由于經(jīng)常拖欠應(yīng)付款項(xiàng)，企業(yè)信用喪失，難以從供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)或資本市場(chǎng)等相應(yīng)融資渠道籌集必需的補(bǔ)充資金，用來(lái)維持日常支出或基本的償債需求，使企業(yè)資金來(lái)源日益枯竭，從而步人惡性循環(huán)，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)而不得不宣告破產(chǎn)。
（二）企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的特征
從財(cái)務(wù)危機(jī)的定義可以看出它指的是企業(yè)無(wú)力支付到期債務(wù)或費(fèi)用的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，財(cái)務(wù)危機(jī)的特征可以概括為以下幾點(diǎn)：
1、客觀積累性。財(cái)務(wù)危機(jī)的客觀積累性表現(xiàn)為期間概念，它是反映企業(yè)一定時(shí)期在資金籌集、投資、占用、耗費(fèi)、回收、分配等各個(gè)環(huán)節(jié)上所出現(xiàn)的失誤，而非會(huì)計(jì)報(bào)表某一時(shí)點(diǎn)上某一項(xiàng)目的失誤，即是各種財(cái)務(wù)活動(dòng)行為失誤的綜合。
2、突發(fā)性。財(cái)務(wù)危機(jī)由于受到許多主、客觀因素的影響，其中有些因素是可以把握和控制的，但更多因素是爆發(fā)性的、意外性的，有的甚至是急轉(zhuǎn)直下的。
3、多樣性。由于受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)過(guò)程、財(cái)務(wù)行為方式多樣化的影響，這些活動(dòng)環(huán)節(jié)中不管哪一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。
4、災(zāi)難性。財(cái)務(wù)危機(jī)雖然包括多種情況，但不管是資金管理技術(shù)性失敗，還是企業(yè)破產(chǎn)，或是介于兩者之間的任何一種情況發(fā)生都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)災(zāi)難性的損失。
（三）企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)形成的原因
1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的存在
影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素是：市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求、企業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格、生產(chǎn)資料價(jià)格的穩(wěn)定性、企業(yè)對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的調(diào)整能力、單位產(chǎn)品變動(dòng)成本的變化、企業(yè)固定成本總額的高低以及經(jīng)營(yíng)管理者的業(yè)務(wù)素質(zhì)和管理經(jīng)驗(yàn)等，其中決定性因素是管理的質(zhì)量。
2、企業(yè)喪失籌資能力
企業(yè)債務(wù)的一種重要清償方式是以新籌資金還債。新籌資金包括權(quán)益資金和債務(wù)資金。一個(gè)企業(yè)籌資能力喪失(或者無(wú)籌資能力)，企業(yè)現(xiàn)金又不足以維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，此時(shí)到期債務(wù)不能清償就為必然，所以，企業(yè)籌資能力喪失是企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的首要原因。
3、企業(yè)現(xiàn)金流量不佳
合理的現(xiàn)金流量，是維持企業(yè)在一個(gè)適當(dāng)?shù)馁Y本和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)下經(jīng)營(yíng)及運(yùn)作的需要，也是維持企業(yè)在較強(qiáng)的流動(dòng)性下得以生存和發(fā)展的需要。在日常經(jīng)濟(jì)生活中，有時(shí)一個(gè)盈利不錯(cuò)的企業(yè)也會(huì)走向破產(chǎn)。一個(gè)企業(yè)現(xiàn)金流量是否合理，主要體現(xiàn)在企業(yè)盈利質(zhì)量、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)和支付能力等方面。
4、企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性的強(qiáng)弱
5、企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)和企業(yè)資產(chǎn)占用期限搭配(即籌資政策)不合理
二、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系解析
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)一旦發(fā)生對(duì)企業(yè)的發(fā)展將造成致命的打擊，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)是多種因素作用的結(jié)果，它具有較長(zhǎng)的潛伏期。一般其形成過(guò)程有規(guī)律可尋，因此建立企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系就顯得尤為重要。
（一）企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的含義
財(cái)務(wù)預(yù)警體系就是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料以及所收集的外部資料為依據(jù)，根據(jù)企業(yè)建立的組織體系，采用各種定量或定性的分析方法，將企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)情況和危險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益相關(guān)方，并分析企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)非正常波動(dòng)或財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，挖掘企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系中所隱藏的問(wèn)題，以督促企業(yè)管理部門(mén)提前采取防范或預(yù)防措施，為管理部門(mén)提供決策和風(fēng)險(xiǎn)控制依據(jù)的組織手段和分析系統(tǒng)。
（二）企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系指標(biāo)設(shè)計(jì)原則
企業(yè)在構(gòu)建企業(yè)外務(wù)危機(jī)預(yù)警體系時(shí)，首要的問(wèn)題是財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取，所選取的指標(biāo)應(yīng)該全方位地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和運(yùn)行規(guī)律，及時(shí)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出警報(bào)并迅速做好防范和控制措施。一般說(shuō)來(lái)，財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)和預(yù)警體系的構(gòu)造應(yīng)遵循以下幾個(gè)原則：
1、針對(duì)性原則。即預(yù)警指標(biāo)必須與企業(yè)的特點(diǎn)充分結(jié)合起來(lái)，使構(gòu)建的預(yù)警指標(biāo)體系對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析和風(fēng)險(xiǎn)判斷做到真實(shí)可靠。
2、全面性原則。即預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)該全面、系統(tǒng)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，設(shè)計(jì)的指標(biāo)能夠充分考慮企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做到預(yù)警指標(biāo)不重復(fù)、不遺漏。
3、動(dòng)態(tài)性原則。即必須在分析企業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，把握未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。此外，還必須根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修正、補(bǔ)充指標(biāo)體系的內(nèi)容，確保預(yù)警的時(shí)效性。
4、可行性原則。即在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)惡化或發(fā)生危機(jī)之前，能夠及時(shí)發(fā)出警報(bào)。預(yù)警的信號(hào)要明確，判斷要簡(jiǎn)單，不應(yīng)把指標(biāo)設(shè)計(jì)得于復(fù)雜，缺乏實(shí)用性。此外，還必須保證所花費(fèi)的成本低于其所能帶來(lái)的效益。
（三）企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警程序
企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警過(guò)程實(shí)質(zhì)上是一個(gè)邏輯分析過(guò)程，即應(yīng)用因果分析法，從結(jié)果出發(fā)尋找產(chǎn)生這種結(jié)果的原因，再分析原因又是如何影響結(jié)果—警情及影響程度大小。財(cái)務(wù)預(yù)警遵循的邏輯過(guò)程即預(yù)警系統(tǒng)研究所遵循的思路依次是：
1、確定警情。確定警情是預(yù)警的前提，可以通過(guò)預(yù)警系統(tǒng)中所選擇的若干重要預(yù)警指標(biāo)的預(yù)測(cè)景氣信號(hào)來(lái)反映。
2、尋找警源。確定警源是預(yù)警過(guò)程的起點(diǎn)。警源是導(dǎo)致警情發(fā)生的根源。一般說(shuō)來(lái)，警源有兩類：一是可控性較弱的警源，主要是客觀條件和外部市場(chǎng)環(huán)境等外生警源；另一類是可控性較強(qiáng)的警源，主要指一些內(nèi)在因素的作用
3、分析警兆。分析警兆是預(yù)警的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。預(yù)警不能只停留在對(duì)警源的分析上，而應(yīng)該作進(jìn)一步的分析，即根據(jù)警兆分析來(lái)預(yù)報(bào)警情的程度。警兆根據(jù)可否直接表現(xiàn)為外部現(xiàn)象特征指標(biāo)，分為景氣警兆和動(dòng)向警兆。
4、預(yù)報(bào)警度。預(yù)報(bào)警度是預(yù)警的目的。根據(jù)警兆的變化狀況，通過(guò)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)中景氣信號(hào)，可確定下一個(gè)景氣信號(hào)，從而確定下一個(gè)階段的警度，即實(shí)際警情的嚴(yán)重程度。
5、處理警情。即當(dāng)警情出現(xiàn)后采取什么措施去處理，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的警情處理十分重要，一個(gè)可操作的警情處理方法和路徑能夠較好的防范企業(yè)危機(jī)，同時(shí)在處理過(guò)程中也要依據(jù)警情的大小和重要性分別對(duì)待，重要的警情必須報(bào)告高層管理人員。
（四）企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的功能
企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的作用主要有以下四個(gè)方面：
1、監(jiān)測(cè)作用。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警活動(dòng)的第一要?jiǎng)?wù)，是確立企業(yè)重要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)以及對(duì)企業(yè)運(yùn)行有舉足輕重作用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與領(lǐng)域?yàn)楸O(jiān)測(cè)對(duì)象。
2、識(shí)別與診斷作用。通過(guò)監(jiān)測(cè)信息的分析，可確立企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中己發(fā)生的危機(jī)現(xiàn)象或?qū)⒁l(fā)生的危機(jī)活動(dòng)趨勢(shì)。
3、預(yù)防和控制作用。有效的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)不僅能及時(shí)預(yù)防現(xiàn)存的財(cái)務(wù)危機(jī)，而且能通過(guò)系統(tǒng)詳細(xì)記錄，了解危機(jī)發(fā)生的原因，并及時(shí)提出解決措施和改進(jìn)建議，更正企業(yè)營(yíng)運(yùn)中的偏差或過(guò)失，使企業(yè)回復(fù)到正常的運(yùn)轉(zhuǎn)軌道上。
4、提升企業(yè)價(jià)值。企業(yè)的價(jià)值就是以其所控制的經(jīng)濟(jì)資源，為社會(huì)創(chuàng)造最大的財(cái)富，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的不斷增值。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，其目的是要促使企業(yè)千方百計(jì)改善經(jīng)營(yíng)管理，提升經(jīng)營(yíng)策略，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，避免企業(yè)財(cái)務(wù)失敗的出現(xiàn)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的建構(gòu)
不可否認(rèn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)是多方面因素造成的，但是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警體系尤其必要。
（一）建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算
由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來(lái)收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。
（二）確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。
從資產(chǎn)獲利能力看：
表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平。
反映每耗費(fèi)一元所得利潤(rùn)水平越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。
對(duì)償債能力，有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率。如果流動(dòng)比率過(guò)高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40—60%，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。
上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的二大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷(xiāo)平衡率。
對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷(xiāo)售增長(zhǎng)率和資本保值增值率。一般采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)選定的每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)規(guī)定幾個(gè)數(shù)值，一個(gè)是滿意值，一個(gè)是不允許值，設(shè)計(jì)并計(jì)算各類指標(biāo)單項(xiàng)功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。
然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時(shí)間的能力，這就是財(cái)務(wù)彈性。主要與企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測(cè)定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動(dòng)性水平的營(yíng)運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率、實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長(zhǎng)期資產(chǎn)比率、應(yīng)收賬款及存貨周轉(zhuǎn)率，其中：
實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長(zhǎng)期資產(chǎn)比率計(jì)算如下：
從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，一個(gè)企業(yè)能夠遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。指標(biāo)有：
雖然，上述指標(biāo)可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度。考核指標(biāo)有：長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比，資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。其中：
（三）結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略
在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過(guò)程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。
篇6
在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，首先，實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司必須改變使用信息的方式。公司的信息系統(tǒng)應(yīng)是一個(gè)活躍的價(jià)值激發(fā)器，能夠及時(shí)地將信息分配給組織內(nèi)最需要信息的部門(mén)，而不是把信息看作儲(chǔ)存在數(shù)據(jù)庫(kù)中等待被挖掘的被動(dòng)資源，更不是被主人吝嗇地收藏起來(lái)的財(cái)寶。公司內(nèi)從實(shí)時(shí)信息分配系統(tǒng)中接受信息的人越多，為公司創(chuàng)造價(jià)值的有技能、有知識(shí)的雇員也就會(huì)越多。其次，實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司必須保持出眾的競(jìng)爭(zhēng)靈活性，以便在全球經(jīng)濟(jì)中提高其市場(chǎng)份額，鞏固其地位。保持競(jìng)爭(zhēng)靈活性，需要更多的技巧和經(jīng)驗(yàn)；保持抓住新機(jī)會(huì)的能力，需要持續(xù)不斷的努力。第三，實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司將其核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在客戶、合作者的層面上，通過(guò)建立對(duì)客戶、合作者十分有利的關(guān)系，實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司經(jīng)常被認(rèn)為是“客戶的企業(yè)”——和客戶希望的一樣。
二、成為實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司的路徑
1．信息技術(shù)（IT）的升級(jí)。上市公司轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司，這種轉(zhuǎn)變表現(xiàn)為公司行為的變化，但技術(shù)在很大程度上決定了轉(zhuǎn)變的成功與否。當(dāng)然，公司的文化也必須轉(zhuǎn)變，但是如果沒(méi)有先進(jìn)的IT則無(wú)法實(shí)現(xiàn)從上市公司到實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司的轉(zhuǎn)變。IT是上市公司轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司的首要驅(qū)動(dòng)力。占有和使用實(shí)時(shí)信息是實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司制勝的優(yōu)勢(shì)所在。如果信息技術(shù)是適合某項(xiàng)工作采用的技術(shù)，它將是獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素。
在尋求IT解決方式之前，應(yīng)首先考慮公司想要達(dá)到的結(jié)果。只有當(dāng)公司有堅(jiān)定的目標(biāo)時(shí)，公司才有可能利用IT實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。而且這種轉(zhuǎn)變必須完全與上市公司的戰(zhàn)略相一致，盡可能貼近顧客，推行一種新的應(yīng)用程序并使它與其他信息資源整合。具體方法是：從公司內(nèi)外聘請(qǐng)各個(gè)領(lǐng)域的專家，召集討論會(huì)，廣泛征集意見(jiàn)，從信息和財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人到銷(xiāo)售信息交流的負(fù)責(zé)人，從IT行業(yè)的資深專家到熟悉顧客群的精明老練的營(yíng)銷(xiāo)員，充分利用他們的專業(yè)知識(shí)和特長(zhǎng)，對(duì)公司做出客觀的評(píng)價(jià)和建議，這是邁向真正轉(zhuǎn)變的第一步；然后，對(duì)那些評(píng)價(jià)和建議做出辨證的分析，進(jìn)而形成一系列最終的公司目標(biāo)，確定IT升級(jí)的需要，再選擇機(jī)器，在公司力所能及的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。
2．管理意外。實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司的基礎(chǔ)信息技術(shù)將所有知識(shí)的原始信息整合為一個(gè)共享信息系統(tǒng)，這些原始信息原本分散在公司未連接的主機(jī)、數(shù)據(jù)庫(kù)、客戶和服務(wù)隊(duì)列中。將信息由被動(dòng)的要求或回復(fù)形式轉(zhuǎn)化為主動(dòng)的“公布或預(yù)訂”模式，實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司向每一個(gè)員工提供全面、實(shí)時(shí)、連續(xù)升級(jí)、為客戶設(shè)計(jì)的信息，使每位員工的工作集中于價(jià)值創(chuàng)造。實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司基礎(chǔ)設(shè)施能重復(fù)地喚起員工對(duì)重大事項(xiàng)的注意力直到他們對(duì)此做出反應(yīng)，提醒員工處理特殊案例，而把日常煩瑣的事務(wù)留給計(jì)算機(jī)，這就是管理意外。
要解決管理意外的問(wèn)題，需要考慮技術(shù)中的兩個(gè)關(guān)鍵因素：一是必須準(zhǔn)確、自動(dòng)地捕捉意外。如果自動(dòng)化部分只處理非常基本的事務(wù)，意外就會(huì)過(guò)多。而自動(dòng)化越先進(jìn)，意外管理就越有效。二是自動(dòng)化的程序必須能夠得到所需要的數(shù)據(jù)來(lái)決定意外情況。如果沒(méi)有實(shí)時(shí)信息，管理意外的收益將大打折扣。
3．?dāng)[脫繁重的數(shù)據(jù)游戲。實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)從公司各個(gè)角落收集實(shí)時(shí)、高度集中的信息，從多種多樣的分析應(yīng)用中把它們提煉出來(lái)，發(fā)送到員工桌面上作為一個(gè)多用途的工具，將員工從數(shù)據(jù)堆里解脫出來(lái)。此外，通過(guò)一個(gè)公司接口，這個(gè)系統(tǒng)可以將內(nèi)部信息和有價(jià)值的外部信息整合在一起，對(duì)項(xiàng)目和決策產(chǎn)生重大影響。
4．采用開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。在封閉系統(tǒng)中，如“供應(yīng)鏈”、“聯(lián)合體”等，存在著欺詐、偷懶、追求安逸等弊端，而開(kāi)放系統(tǒng)則有更多的機(jī)會(huì)。互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)開(kāi)放系統(tǒng)，當(dāng)今商業(yè)社會(huì)也是開(kāi)放系統(tǒng)。實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)技術(shù)基礎(chǔ)使封閉的私人計(jì)算機(jī)系統(tǒng)變得開(kāi)放，并使其能夠交談、教學(xué)以及互相學(xué)習(xí)。雖然開(kāi)放系統(tǒng)對(duì)猛烈的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)暴沒(méi)有什么有效的防衛(wèi)措施，但它為所有想?yún)⑴c競(jìng)爭(zhēng)的人鋪平了道路。
5．運(yùn)用集成財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)。上市公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是上市公司的資金流，是對(duì)資金計(jì)劃、籌措和使用的有效管理。上市公司的運(yùn)營(yíng)效果和效率最終是通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)出來(lái)的，因此，上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)時(shí)預(yù)警的結(jié)果也必然通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)反映。要使財(cái)務(wù)預(yù)警真正做到全面、實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確，必須具備三個(gè)條件：①上市公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)必須與財(cái)務(wù)系統(tǒng)緊密相關(guān)；②上市公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)的過(guò)程狀態(tài)都必須實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確地反映到財(cái)務(wù)系統(tǒng)中；③財(cái)務(wù)結(jié)果必須盡快反饋給上市公司各級(jí)管理者，使其能夠迅速?zèng)Q策，改善業(yè)務(wù)和管理，提高績(jī)效。
傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理方法，無(wú)法真正滿足上述條件。筆者認(rèn)為，由桌面財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)的最佳途徑是運(yùn)用集成財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，因?yàn)樵撓到y(tǒng)具有以下五個(gè)特點(diǎn)：①集成性：財(cái)務(wù)和上市公司的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、供應(yīng)、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是完全集成的，業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)一體化運(yùn)作，如企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)（ERP）中的財(cái)務(wù)管理模塊與其他模塊都有相應(yīng)的接口，能夠相互集成，而且財(cái)務(wù)管理始終是ERP核心的模塊和功能，財(cái)務(wù)管理將實(shí)現(xiàn)與上市公司外部的相關(guān)環(huán)節(jié)的集成。②共享性：所有的原始數(shù)據(jù)都是一次錄入，多處共享。③實(shí)時(shí)性：每一個(gè)作業(yè)都會(huì)實(shí)時(shí)反映，每一項(xiàng)控制都會(huì)實(shí)時(shí)得到結(jié)果，每一份報(bào)表都會(huì)實(shí)時(shí)生成，每一個(gè)決策都會(huì)實(shí)時(shí)做出。④精確性：每一次作業(yè)是準(zhǔn)確的、可量化的，流程不能隨意改動(dòng)，同樣的數(shù)據(jù)就會(huì)產(chǎn)生完全一樣的報(bào)表。⑤面向流程性：強(qiáng)調(diào)面向業(yè)務(wù)流程的財(cái)務(wù)信息的收集、分析和控制，使財(cái)務(wù)系統(tǒng)能支持重組后的業(yè)務(wù)流程，并做到對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的成本控制。
6．崇尚誠(chéng)信事實(shí)文化。實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司需要一種使公司完全沉浸在誠(chéng)信事實(shí)的文化氛圍。公司高層必須努力使員工相信，困難的事實(shí)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間比圓滑的搪塞更具價(jià)值。例如CEO必須表明，嘗試一些創(chuàng)新的事物失敗了，也比忠于陳腐的現(xiàn)狀強(qiáng)。事實(shí)上，實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司意味著批評(píng)浪潮的結(jié)束。問(wèn)題絕不是“這是誰(shuí)的過(guò)失”，而是“我們能從中學(xué)到什么”。實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型反饋機(jī)制的實(shí)時(shí)本性使得從失敗中學(xué)習(xí)不僅更迅速而且負(fù)面影響較少。當(dāng)公司誤入歧途時(shí)，高層管理人員就可警覺(jué)到什么地方錯(cuò)了，并立即改正，同時(shí)學(xué)習(xí)并把教訓(xùn)傳授給公司里的其他人。
三、實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司的擴(kuò)展：互聯(lián)網(wǎng)
成功使用互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵是將互聯(lián)網(wǎng)看作實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司的擴(kuò)展，而不是一個(gè)附加品。最好的辦法是為公司的產(chǎn)品和服務(wù)提供一個(gè)廣泛、動(dòng)態(tài)的信息平臺(tái)（引擎），為客戶了解公司的產(chǎn)品和服務(wù)提供一種方便的途徑，而不僅僅是建一個(gè)網(wǎng)站。引擎不僅僅是一個(gè)站點(diǎn)，它可以靈活地將多個(gè)程序、信息來(lái)源和系統(tǒng)整合在一起，或有條理地展示出來(lái)，這就是實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)型公司開(kāi)發(fā)互聯(lián)網(wǎng)的方式。互聯(lián)網(wǎng)本身并不能使公司更具競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)橐粋€(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)的銷(xiāo)售渠道并不一定是低成本的，而且并不能自動(dòng)地使公司更具盈利性，關(guān)鍵在于公司必須努力使互聯(lián)網(wǎng)為自己服務(wù)，使其變得便宜和高效。
互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)信息設(shè)備相結(jié)合的關(guān)鍵在于可以為客戶“隨時(shí)隨地”服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)使得公司可以擴(kuò)展客戶和商業(yè)合作伙伴的范圍，并將他們納入公司的事件流程中。如果某一上市公司是實(shí)時(shí)驅(qū)動(dòng)的，并且通過(guò)引擎設(shè)備向外界展示，它就可以成為一家電子商務(wù)公司，因?yàn)樗呀?jīng)完成了必要的核心信息技術(shù)的轉(zhuǎn)變，可以在互聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境下最大限度地開(kāi)發(fā)、展示公司優(yōu)勢(shì)。
篇7
國(guó)內(nèi)學(xué)者大都將特別處理(ST)的上市公司作為存在財(cái)務(wù)危機(jī)的公司，如陳靜(1999)、李華中(2001)、姜秀華(2002)等。本文也將ST公司作為研究樣本，并將“財(cái)務(wù)危機(jī)”定義為“因財(cái)務(wù)狀況異常而被特別處理(ST)”，所指的“財(cái)務(wù)狀況異常”包括上市公司突然出現(xiàn)重大虧損、連續(xù)兩年虧損、股東權(quán)益低于注冊(cè)資本或每股凈資產(chǎn)低于面值等幾種情形。
二、國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述
陳靜(1999)以1998年的27家ST公司和27家非ST公司為研究樣本，使用1995—1997年的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了單變量分析和多元判定分析，由于受樣本量的限制沒(méi)有對(duì)上市公司被ST的原因加以詳細(xì)區(qū)分；李華中(2001)用判別函數(shù)對(duì)1997—1999上市公司分類，描述了ST公司的行業(yè)分布，利用向前回歸法篩選財(cái)務(wù)指標(biāo)建立預(yù)警模型；姜秀華等(2002)以在深滬兩市上市的42家公司為控制相關(guān)變量，同時(shí)隨機(jī)選取42家非ST公司為控制樣本進(jìn)行了研究，運(yùn)用Logistic回歸得到預(yù)警模型，并進(jìn)行了預(yù)測(cè)與效果檢驗(yàn)。
三、研究方法和研究樣本
(一)研究方法
本文采用的方法是二元邏輯回歸(Logit)，相關(guān)的數(shù)據(jù)分析處理通過(guò)SPSSl3．0軟件完成。
(二)研究樣本及樣本的行業(yè)特征分析
1.選擇的研究樣本
本文選擇的樣本S1是2002—2004年深滬兩市首次被ST的118家公司。
同時(shí)，選擇了與樣本S1同行業(yè)并且資產(chǎn)規(guī)模相近的118家盈利上市公司作為配對(duì)樣本S2。
本文的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于“亞洲證券”和“巨潮資訊”。
2.樣本行業(yè)特征分析
至2005年8月，深滬兩市共計(jì)有1379家上市公司(深市551家，滬市828家)。發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的118家上市公司分布在11個(gè)行業(yè)。其中，制造業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的上市公司最多，占ST公司總數(shù)的58．48％，但與該行業(yè)上市公司的總數(shù)相比，發(fā)生ST的比例并不突出，只占8．60％．傳播文化類上市公司有2家發(fā)生虧損，鑒于此類別的上市公司較少，雖占ST公司總數(shù)的1．7％，但占整個(gè)行業(yè)的18．18％，說(shuō)明傳播文化類公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的比例也就較高。其次是綜合類上市公司，占ST公司總數(shù)的10．17％，占整個(gè)行業(yè)的15．00％。
四、預(yù)警指標(biāo)的選擇和分析
如果上市公司在第t年被實(shí)施ST，那么(t－1)年表示上市公司被實(shí)施ST的前1年。
(一)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)的初步選擇
為對(duì)上市公司的情況進(jìn)行全面、系統(tǒng)的描述，本文結(jié)合國(guó)內(nèi)外的研究成果，初步選擇了變現(xiàn)能力B1(流動(dòng)比率X1、速動(dòng)比率X2)、資產(chǎn)管理B2(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率X5)、負(fù)債能力B3(資產(chǎn)負(fù)債率X6、產(chǎn)權(quán)比率X7)、盈利能力B4(凈資產(chǎn)收益率X8、銷(xiāo)售毛利率X9、銷(xiāo)售凈利率X10)、現(xiàn)金流量B5(每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量X11、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)掙利潤(rùn)比率X12、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)負(fù)債比率X13)、成長(zhǎng)能力B6(資產(chǎn)增長(zhǎng)率X14、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率X15、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率X16)、股權(quán)擴(kuò)張B7(每股收益X17、每股掙資產(chǎn)X18)、股東持股B8(前三大股東持股比例X19、前十大股東持股比例X20)等8個(gè)方面的20個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。
(二)初選指標(biāo)分析
1．財(cái)務(wù)指標(biāo)的均值和標(biāo)準(zhǔn)差分析
利用SPSS計(jì)算ST與非ST公司各財(cái)務(wù)指標(biāo)的均值及標(biāo)準(zhǔn)差。研究結(jié)果顯示，發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的前1年，ST公司與非ST公司的20個(gè)指標(biāo)的均值均存在明顯區(qū)別。
2．配對(duì)樣本檢驗(yàn)
根據(jù)ST公司與非ST公司的同一財(cái)務(wù)指標(biāo)的配對(duì)，利用SPSS進(jìn)行配對(duì)樣本T檢驗(yàn)和Wilcoxon秩檢驗(yàn)，Wilcoxon秩檢驗(yàn)使用的是Z統(tǒng)計(jì)量。
從表1中可以看出，除資產(chǎn)增長(zhǎng)率X14外，ST與非ST公司的20個(gè)指標(biāo)的配對(duì)樣本T檢驗(yàn)普遍顯著，ST公司的Z統(tǒng)計(jì)量明顯高于非ST。
總之，通過(guò)上述分析，可以看到ST公司與非ST公司在財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的前1年，兩者的均值、標(biāo)準(zhǔn)差、T統(tǒng)計(jì)量、Z統(tǒng)計(jì)量發(fā)生了明顯的變化。
(三)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的進(jìn)一步篩選
ST與非ST公司的上述20個(gè)指標(biāo)，有的作用顯著，起了較大作用，相比之下有的作用并不明顯，而且指標(biāo)過(guò)多會(huì)存在多重共線性或序列自相關(guān)。因此，在建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型前，有必要進(jìn)一步對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行篩選，利用變化顯著的指標(biāo)建立預(yù)警模型。本文擬選擇主成分分析法。
1．變量間相關(guān)性分析
本文的相關(guān)性分析采用Person相關(guān)系數(shù)，結(jié)果表明產(chǎn)權(quán)比率x7與凈資產(chǎn)收益率朋、流動(dòng)比率X1與速動(dòng)比率X2、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量X11與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)負(fù)債比率X13、每股收益X17與每股凈資產(chǎn)X18、前三大股東持股比率之和X19與前十大股東持股比率之和X20的相關(guān)系數(shù)均超過(guò)0．6。為消除多重共線性的影響，按財(cái)務(wù)指標(biāo)間相關(guān)性較小為優(yōu)原則，經(jīng)比較，剔除X7、X2、X13、X18及X19這五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。
2．財(cái)務(wù)指標(biāo)的進(jìn)一步篩選
引入虛擬變量y，表示上市公司是否出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。將上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)設(shè)為1，沒(méi)有出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)設(shè)為0。
利用直接斜交轉(zhuǎn)軸法，對(duì)剩余15個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行主成分分析，提取了3個(gè)因子。這3個(gè)因子分別為流動(dòng)比率X1、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量X11、前十大股東持股比率之和X20。
五、預(yù)警模型的建立及預(yù)測(cè)
筆者利用主成分分析得到的上述三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，選擇二元邏輯回歸(Logit)方法，建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型并進(jìn)行預(yù)測(cè)。
(一)模型的建立
設(shè)多元邏輯回歸(Logit)擬合的方程為：
(二)預(yù)警模型效果檢測(cè)
以0．500為概率最佳分割點(diǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)結(jié)果顯示該模型的整體預(yù)測(cè)效果為75．319％，其中ST公司的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率為76．923％，非ST公司的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率為73．729%。
六、結(jié)論
筆者采用2002—2004年新增ST公司的日個(gè)方面的20個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，建立起上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)前1年的危機(jī)預(yù)警模型進(jìn)行了預(yù)測(cè)。為便于對(duì)比研究，選取相同數(shù)目的盈利公司作為配對(duì)樣本進(jìn)行T檢驗(yàn)和Wilcoxon秩檢驗(yàn)。研究表明，選取財(cái)務(wù)指標(biāo)的效果明顯，建立的sT公司的危機(jī)預(yù)警模型的判斷準(zhǔn)確率達(dá)到95．31％．由于研究是假定上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是真實(shí)的，若上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，模型準(zhǔn)確性可能受到影響。
主要參考文獻(xiàn)
[1]Ohlson，JamesA：“FinancialRatiosandtheProbabilistlcPredictionofBankruptcy”，JournalofAccountingResearch，1980．
篇8
1.1建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根源是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不當(dāng)處理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的情況下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。
1.2編制現(xiàn)金流量預(yù)算就短期而言，企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)性，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)有利潤(rùn)是預(yù)警的前提，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠盡早采取措施。
1.3結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，應(yīng)收帳款增大，質(zhì)量下降，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過(guò)程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。
2加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，籌資活動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)導(dǎo)致籌集資金的使用效益有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，基本原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，獲取超額利潤(rùn)，又要克服盲目樂(lè)觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面是應(yīng)收賬款，有必要降低它的成本。
收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來(lái)源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。
2.1企業(yè)籌資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制在提高借入資金對(duì)自有資金的比例時(shí)要充分考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。所以要通過(guò)各種途徑努力搞好籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制，即確定最佳資本結(jié)構(gòu)。
2.1.1進(jìn)行籌資效益的預(yù)側(cè)分析企業(yè)在籌資前必須針對(duì)各種方案進(jìn)行籌資效益預(yù)測(cè)分析，以最小的籌資資本實(shí)現(xiàn)最大的綜合經(jīng)濟(jì)效益。投資收益和籌集資金的資金成本是決定應(yīng)否籌資和籌資多少的重要因素，因此必須事先做好籌資效益分析。不同的資金來(lái)源有不同的資金方式，企業(yè)為了減少支出，需要分析各種籌資方式的資金成本，進(jìn)行合理配置，具體方法可以計(jì)算綜合資金成本率指標(biāo)（即不同資金來(lái)源所占比重乘以該項(xiàng)資金來(lái)源的資金成本之和）。
2.1.2確定合適的籌資方式、資金結(jié)構(gòu)和還款期限確定合適的籌資方式，企業(yè)應(yīng)比較各種籌資條件和籌資機(jī)會(huì)，確定合適的籌資方式。企業(yè)籌資的每種方式都有優(yōu)缺點(diǎn)，并與金融市場(chǎng)密切相關(guān)，企業(yè)籌資時(shí)機(jī)的把握，籌資對(duì)象的確定，證券發(fā)行的價(jià)格，發(fā)行期限，發(fā)行方式以及利率的確定，付款方式和回收期限等的設(shè)立，都會(huì)對(duì)企業(yè)籌資成功與否，籌資成本大小，籌資風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)弱產(chǎn)生不同程度的影響。所以必須對(duì)各種籌資機(jī)會(huì)進(jìn)行比較研究，通過(guò)計(jì)算其相關(guān)因素進(jìn)行比較，以降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。
確定合理的資金結(jié)構(gòu)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，確定一個(gè)合理的資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、各種籌集資金所占比例及各種資金成本比率等因素來(lái)確定最佳籌資結(jié)構(gòu)比率，從而控制企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。
確定合理的還款期限，企業(yè)應(yīng)采用還款期限稍長(zhǎng)于項(xiàng)目投資回收期的籌資方式，還款期限太長(zhǎng)，可能造成長(zhǎng)期借款短期使用，利率太高，增加資金成本；反之會(huì)造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，無(wú)力償還負(fù)債。
因此企業(yè)必須做好預(yù)期的核算工作，來(lái)確定還款期限，降低企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。比如企業(yè)通過(guò)對(duì)預(yù)期資產(chǎn)回報(bào)率的計(jì)算企業(yè)可以更好的確定回款數(shù)額和日期，從而更好的確定還款期限，以減少損失。
2.1.3確定合理的借款額度，確保借款償還能力負(fù)債能否償還是建立在投資未來(lái)的收益上，只要未來(lái)的收益大于資金成本，應(yīng)該說(shuō)，舉債是安全的。財(cái)務(wù)管理上用稅息前盈余和每股收益分析法來(lái)確定企業(yè)合理的負(fù)債資本比例，這種分析法實(shí)際上說(shuō)明企業(yè)收益能力對(duì)負(fù)債規(guī)模的影響。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在確定合理的負(fù)債規(guī)模時(shí)，還要考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、企業(yè)銷(xiāo)售的穩(wěn)定性、企業(yè)籌資能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素.對(duì)于經(jīng)營(yíng)周期性波動(dòng)小、預(yù)期收入樂(lè)觀、籌資能力強(qiáng)的企業(yè)可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模。企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金使用期限、預(yù)期現(xiàn)金流量狀況，確定借款期限，并要運(yùn)用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債資產(chǎn)比率、長(zhǎng)期適合率等因素指標(biāo)的計(jì)算來(lái)衡量。
2.2企業(yè)投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀的、必然的。一個(gè)企業(yè)要在市場(chǎng)中生存、發(fā)展并取得收益，就必須敢于冒風(fēng)險(xiǎn)，富于開(kāi)拓精神，善于捕捉時(shí)機(jī)，以便掌握主動(dòng)權(quán)，取得較高的收益，但同時(shí)要學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)，以最低的風(fēng)險(xiǎn)或代價(jià)，取得最高的收益。相反，不去冒險(xiǎn)，過(guò)于謹(jǐn)慎小心，反而會(huì)使企業(yè)失去更多的機(jī)遇，從而抑制了企業(yè)的發(fā)展。
所以，在實(shí)際工作中，必須在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間合理取舍并加以適當(dāng)控制，才能增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
2.3企業(yè)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制
2.3.1合法經(jīng)營(yíng)，規(guī)避資金使用風(fēng)險(xiǎn)合法經(jīng)營(yíng)是確保資金安全的前提，也是規(guī)避資金使用風(fēng)險(xiǎn)的第一要素。企業(yè)必須知道和明確界定哪些業(yè)務(wù)活動(dòng)是合法的、可以進(jìn)行的，哪些是被禁止的。像有些公司，在做進(jìn)口時(shí)，不了解整個(gè)業(yè)務(wù)的全過(guò)程，對(duì)于客戶只收取費(fèi)，而報(bào)關(guān)、對(duì)外付款等手續(xù)都沒(méi)有真正了解，這樣由于企業(yè)對(duì)所做行業(yè)沒(méi)有真正了解，企業(yè)不僅應(yīng)該獲得的收入沒(méi)有獲得，甚至還可能虧本經(jīng)營(yíng)，使企業(yè)資金使用風(fēng)險(xiǎn)增大。再比如對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資公司，國(guó)家明文規(guī)定其不能從事房地產(chǎn)投資，那么即使房地產(chǎn)行業(yè)的利潤(rùn)再高，企業(yè)也不應(yīng)該直接涉及。同時(shí)企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)以及貨物賒銷(xiāo)時(shí)，應(yīng)該充分考慮資金回收及回收期限問(wèn)題。因?yàn)榛厥掌谙拊介L(zhǎng)，企業(yè)所承受的利息負(fù)擔(dān)越大，利潤(rùn)越低，并且企業(yè)要對(duì)賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，這樣企業(yè)又損失了所計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本。
2.3.2加強(qiáng)資金運(yùn)作的程序化、規(guī)范化管理，降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)嚴(yán)禁從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)活動(dòng)，企業(yè)各部門(mén)要嚴(yán)格把關(guān)，不得從事。對(duì)于那些可以從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)，企業(yè)則一定要按規(guī)定章程辦事，這也是防范資金使用風(fēng)險(xiǎn)的最重要、最具體的措施。業(yè)務(wù)部門(mén)，要由業(yè)務(wù)員和主管部門(mén)的會(huì)計(jì)人員對(duì)客戶的資信情況進(jìn)行了解，并按照還款情況進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定。根據(jù)不同的信用等級(jí)，來(lái)核定出與各客戶的貿(mào)易條件、發(fā)貨限額和還款賬期，制定相應(yīng)的監(jiān)控程序和政策。
2.3.3全過(guò)程監(jiān)控資金使用，防范資金使用風(fēng)險(xiǎn)付款以后，要對(duì)資金的活動(dòng)情況進(jìn)行全過(guò)程的監(jiān)控，這是有效地防范資金使用風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié).對(duì)資金使用情況進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)控，要有業(yè)務(wù)部門(mén)的主管會(huì)計(jì)對(duì)客戶的應(yīng)收款項(xiàng)做好原始記錄，隨時(shí)了解客戶的回款情況。同時(shí)可以通過(guò)相關(guān)因素分析，監(jiān)督資金使用情況。如進(jìn)行存貨周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等因素指標(biāo)的計(jì)算分析，查看資金使用情況。
篇9
一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理手段先進(jìn)化
新經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)一步信息化和數(shù)字化，計(jì)算機(jī)技術(shù)，特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)被廣泛運(yùn)用到財(cái)務(wù)管理之中。如：MIS(管理信息系統(tǒng))日益廣泛運(yùn)用于財(cái)務(wù)管理之中，它能根據(jù)既定的原則，只要將每筆財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)計(jì)劃等數(shù)據(jù)化后，輸人數(shù)據(jù)庫(kù)，即可利用財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)進(jìn)行常規(guī)決策，并加以實(shí)踐，使財(cái)務(wù)管理趨于嚴(yán)密，排除大部分人為干擾因素，減少管理的隨意性，同時(shí)也可為非常規(guī)財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。MIS在財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用有助于財(cái)務(wù)管理的優(yōu)化和簡(jiǎn)化。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用，如在公司中建立局域網(wǎng)，可以使公司管理人員足不出戶，即可進(jìn)行財(cái)務(wù)管，特別是對(duì)于大型集團(tuán)公司，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程財(cái)務(wù)管理。當(dāng)然，還有諸如系統(tǒng)模型與模擬、戰(zhàn)略信息系統(tǒng)等技術(shù)也可以應(yīng)用到財(cái)務(wù)理之中，這些技術(shù)的運(yùn)用有利于實(shí)現(xiàn)高效益、柔性化、智能化的財(cái)務(wù)管理。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)走向多重化
舊經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)的所有權(quán)屬于股權(quán)資本所有者即全體股東。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是股東財(cái)富的最大化，員工的勞動(dòng)通過(guò)領(lǐng)取工資的形式得到補(bǔ)償。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)，講究以人為本的原則，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)理應(yīng)不能把員工的利益排斥在外。企業(yè)必須依賴于員工的富有創(chuàng)新性的勞動(dòng)，才能獲得生存與發(fā)展。員工的勞動(dòng)已不再像工業(yè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中以可重復(fù)的勞動(dòng)為主，因此，新時(shí)代的企業(yè)還必須把“員工利益的最大化”納人其財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之中。同時(shí)，對(duì)于與企業(yè)關(guān)系密切的集團(tuán)如債權(quán)人、客戶、供應(yīng)商、社會(huì)公眾、潛在的投資者、政府、戰(zhàn)略伙伴，滿足這些集團(tuán)的利益需要，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的組成部分;以成本一效益為指導(dǎo)原則，其目的是為了維護(hù)企業(yè)良好的聲譽(yù)，或是為了獲得營(yíng)業(yè)許可證等，最終為企業(yè)取得高于投人的回報(bào)。新時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的發(fā)展，而不是對(duì)原有目標(biāo)的全盤(pán)否定，企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)走向多元化，企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)最終實(shí)現(xiàn)多贏目標(biāo)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略以生存為導(dǎo)向
在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)財(cái)務(wù)管理是以收益一風(fēng)險(xiǎn)一成本為其模式的。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)所擁有的資源是一個(gè)總資源向量R,R=（L,K)，企業(yè)一旦破產(chǎn)，只有資金資源K才能用來(lái)償債，人力資源L將重返勞動(dòng)力市場(chǎng)，不能用來(lái)償債，股東因無(wú)法使用L將蒙受巨大的損失。如美國(guó)的微軟公司有形資產(chǎn)的數(shù)量與小型企業(yè)相差無(wú)幾，而市場(chǎng)價(jià)值則超過(guò)美國(guó)三大汽車(chē)公司的總和。這樣的企業(yè)要是破產(chǎn)，將使其股東蒙受巨大損失。因此，新經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)的破產(chǎn)成本將更大，這就要求企業(yè)必須堅(jiān)持以“生存”為導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)
堅(jiān)持以人為本的目的就是要發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性，釋放出人類的創(chuàng)新精神和動(dòng)力，財(cái)務(wù)管理人員必須具備創(chuàng)新精神，以積極的態(tài)度學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)膭?chuàng)新工具，努力掌握并創(chuàng)造理財(cái)?shù)募记桑源_保企業(yè)的生存與發(fā)展。企業(yè)的生存風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩方面。其一是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈，新產(chǎn)品更新?lián)Q代快，企業(yè)不得不花費(fèi)大量人力、物力、財(cái)力于新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)研制上，但新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)很大，有可能危及企業(yè)的生存。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)的高技術(shù)的成功率只有15%-20%，而某些高科技的項(xiàng)目的成功率在3%以下。其二是金融風(fēng)險(xiǎn)。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于信息技術(shù)的全面介人，各種金融工具的不斷創(chuàng)新，交易費(fèi)用的降低，經(jīng)濟(jì)全球化的驅(qū)使，金融市場(chǎng)的配置效率將更高，資金的流動(dòng)率將更強(qiáng)，這為企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)提供了廣闊的天地。企業(yè)可以方便地從金融市場(chǎng)上獲得所需資金;通過(guò)金融工具的合理使用，能使企業(yè)合理地回避金融風(fēng)險(xiǎn);信用工具的適當(dāng)使用，可以提高公司的資金使用效率，也可以融通所需資金;通過(guò)將閑置資金投資于金融市場(chǎng)，可以獲得投資回報(bào)，以增強(qiáng)資金使用效率。企業(yè)的生存發(fā)展將越來(lái)越離不開(kāi)金融市場(chǎng)。但是，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)將更大，市場(chǎng)綜合消化吸收各種渠道信息的能力更強(qiáng)，并能迅速做出反應(yīng)，金融市場(chǎng)將更為動(dòng)態(tài);在動(dòng)態(tài)的金融環(huán)境中，利率、匯率的變動(dòng)將是經(jīng)常性的，于企業(yè)不利的變動(dòng)有可能使企業(yè)陷人困境，乃至破產(chǎn);金融工具如期貨、期權(quán)、對(duì)換的使用需要很高的技巧，使用不當(dāng)會(huì)使企業(yè)蒙受巨大的損失，甚至是致命的打擊;投資組合決策失誤，有可能使企業(yè)在金融市場(chǎng)中，賠了血本，陷人財(cái)務(wù)危機(jī);信用工具的不當(dāng)使用，有可能使企業(yè)因其他企業(yè)的破產(chǎn)而遭受巨大損失。亞洲的金融危機(jī)表明，金融動(dòng)蕩對(duì)企業(yè)的打擊是致命的。提高理財(cái)技術(shù)水平，增強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，這是財(cái)務(wù)管理面臨的挑戰(zhàn)。
五、企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的擴(kuò)充
反映知識(shí)資本價(jià)值的指標(biāo)將成為企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要組成部分。投資者及潛在投資者、企業(yè)管理人員、社會(huì)公眾都迫切需要了解企業(yè)知識(shí)資本的狀況，以對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值做出較為準(zhǔn)確的估計(jì)，為他們各自的決策提供依據(jù)。為此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)及時(shí)提供一套反映企業(yè)知識(shí)資本價(jià)值的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，這是他們面臨的挑戰(zhàn)。目前，西方學(xué)術(shù)界十分重視對(duì)反映知識(shí)資本價(jià)值指標(biāo)的研究，并取得一定的成果。其中最具有突破性的成果，是1997年瑞典的第一大保險(xiǎn)和金融服務(wù)公司(Skandia)副總裁LeifEdinsoon與美國(guó)商業(yè)和高技術(shù)作家MichaelMalone合作出版的《智力資本》一書(shū)，提出了適用于Skandia自身的200個(gè)指標(biāo)及具有普遍意義的21個(gè)指標(biāo)。這對(duì)我國(guó)企業(yè)建立知識(shí)資本評(píng)價(jià)指標(biāo)體系有著重要的借鑒意義。
篇10
2.溝通不可能如愿，理解萬(wàn)歲是夢(mèng)想。
社會(huì)的發(fā)展，每個(gè)人的思想、價(jià)值觀、世界觀，對(duì)待規(guī)則的意識(shí)都呈現(xiàn)出多元化態(tài)勢(shì)，人際關(guān)系的復(fù)雜多變，追求金錢(qián)、待遇、獲利想法越來(lái)越多，行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員因長(zhǎng)年與數(shù)字報(bào)表打交道，一是一、二是二在心中根深蒂固，說(shuō)好聽(tīng)是一絲不茍，說(shuō)不好聽(tīng)是較真。領(lǐng)導(dǎo)從單位全局考慮問(wèn)題，大家從自身利益出發(fā)，而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員必須從財(cái)務(wù)角度合法合規(guī)考慮問(wèn)題，必然造成矛盾；并不是所有的事都能想出兩全其美的解決辦法，底線思維必須牢不可破，“球”的做法依然是要經(jīng)得起時(shí)間和政策的考驗(yàn)。比如，有些名目的補(bǔ)助去年發(fā)了，今年就不能發(fā)，因?yàn)檎咴谧兓谕晟疲瑫r(shí)代不同了，必須換思想了，因?yàn)椴粨Q思想就要換人的。在其位，謀其政；干啥吆喝啥；財(cái)務(wù)人員站在財(cái)務(wù)角度，本著溝通無(wú)限的想法，卻往往是溝通受限受挫；渴望得到大家的理解，但是理解萬(wàn)歲只是口號(hào)，難以實(shí)現(xiàn)。
3.行業(yè)的變化，心理壓力重重。
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)行業(yè)是個(gè)更新飛快的行業(yè)，處于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的大行業(yè)，行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)是少數(shù)一方；處于行政事業(yè)單位，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員是弱勢(shì)群體。這世界，千變?nèi)f化，財(cái)務(wù)理論、會(huì)計(jì)制度、軟件升級(jí)等等，層出不窮，與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員息息相關(guān)，年年干年年變，年年變年年干。行政事業(yè)單位的會(huì)計(jì)越干越精通，自然對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)、商業(yè)會(huì)計(jì)、上市公司財(cái)務(wù)越來(lái)越一竅不通。試想，國(guó)家在對(duì)行政事業(yè)單位大刀闊斧的改革，打破鐵飯碗，實(shí)行聘任制，如果某一天，原有的單位被整合，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員如何在最短的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)型從事其他崗位；或者已經(jīng)工作近20年，重新尋找工作，如何才能找到新工作呢？這些都不是駭人聽(tīng)聞，杞人憂天；更不是庸人自擾，沒(méi)事找事，趕上變革的時(shí)代，誰(shuí)能在工作上從一而終呢？除了財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)，還能干什么，還有什么競(jìng)爭(zhēng)力，還能如何養(yǎng)家糊口，賴以生存呢？相信每個(gè)行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的腦海里都會(huì)時(shí)不時(shí)的閃出這些憂慮。
4.職業(yè)病纏身，身心俱疲。
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員因?yàn)楣ぷ鞯男再|(zhì)，長(zhǎng)期與電腦約會(huì)，長(zhǎng)期與數(shù)字死磕，久坐、熬夜，日復(fù)一日、年復(fù)一年，頸椎病、腰椎病、肘腕綜合癥、眼睛干澀近視、內(nèi)分泌失調(diào)、神經(jīng)衰弱等等，不分年齡，早早的開(kāi)始與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員朝夕相伴，身體的不適，造成心情的低落，心理壓力和身體的亞健康狀況相互作用，久而久之，身心俱疲。尤其，每到歲末年初，各項(xiàng)報(bào)表鋪天蓋地，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員已成為年末國(guó)人公認(rèn)壓力最大的人群。種種壓力之下，在行政事業(yè)單位，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員一旦在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)崗位干的時(shí)間久了，一般都成為了一顆看似重要卻總被忽視的螺絲釘，若遇晉升機(jī)會(huì)，領(lǐng)導(dǎo)首先會(huì)考慮是否有合適人選來(lái)接任他。因此，在行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員若要晉升，就必須努力錘煉自己的同時(shí)，著力培養(yǎng)同事。可是，財(cái)務(wù)人員短缺：財(cái)務(wù)工作準(zhǔn)入門(mén)檻日益提高，必須擁有會(huì)計(jì)證才能從事；財(cái)務(wù)工作涵蓋內(nèi)容日益擴(kuò)大細(xì)化，甚至無(wú)人愿意來(lái)從事此類工作；最要命的是，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作已成為一種高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，因?yàn)樗言絹?lái)越成為一種對(duì)自己高度自律、對(duì)工作高度負(fù)責(zé)、對(duì)結(jié)果力求完美的自苛行業(yè)；一種對(duì)別人監(jiān)督審核，照章辦事，以合法合規(guī)為準(zhǔn)則的放大鏡、探照燈行業(yè)；一種時(shí)效性強(qiáng)，準(zhǔn)確度高的技術(shù)型行業(yè)。
二、化解壓力的最佳途徑還是自我減壓
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員工作壓力巨大，作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員，早已接受監(jiān)督別人，同時(shí)受審計(jì)或檢查監(jiān)督的制度模式，所以，都能潔身自好。但是，置身單位，僅是一員，諸如編制批不下來(lái)，領(lǐng)導(dǎo)不重視，同事不理解等等，只能從調(diào)整自身，自我減壓做起，唯有做到盡職盡責(zé)才能問(wèn)心無(wú)愧，唯有內(nèi)心強(qiáng)大才能來(lái)日方長(zhǎng)。面對(duì)繁雜瑣碎的日常工作，要把會(huì)計(jì)工作的兩大職能：會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)督發(fā)揮到位。一個(gè)單位所有的管理狀況，通過(guò)財(cái)務(wù)的窗口，可以看到全貌。就是說(shuō)，管理的好壞，最終都會(huì)反映在會(huì)計(jì)資料上。因此，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的工作不單單是財(cái)務(wù)，更多的是了解單位的各項(xiàng)，尤其是主要業(yè)務(wù)，以發(fā)散的眼光輻射到單位的各個(gè)層面，就是在業(yè)務(wù)工作上，要把自己的立足點(diǎn)放的高一些。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一項(xiàng)執(zhí)行力要求非常高的工作，因此，按照時(shí)間管理的原則，把時(shí)間盡可能多的花在重要又緊迫、重要不緊迫的事情上，就是重要的事情多干趕緊干。一句話，對(duì)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作重視重視再重視，花多大精力都值得，這是個(gè)有付出必有回報(bào)的環(huán)節(jié)，通過(guò)證、賬、表，細(xì)微之處看得到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的辛苦，工作態(tài)度，耐心和細(xì)心，就是在業(yè)務(wù)工作上，要讓自己的時(shí)間傾斜一些、基礎(chǔ)打得牢固一些、會(huì)計(jì)資料精致講究一些。還有一些具體的想法做法，寫(xiě)出來(lái)，在今后的日子里，也為自己指一個(gè)方向。
1.與領(lǐng)導(dǎo)溝通，解鈴還需系鈴人，借力于領(lǐng)導(dǎo)，以端正的工作態(tài)度，以合法合規(guī)的底線思維，以為單位服務(wù)的大局意識(shí)，達(dá)成共識(shí)；與同事溝通，曉之以理，動(dòng)之以情，注意方式，學(xué)會(huì)說(shuō)話，鍛煉語(yǔ)言表達(dá)能力，盡可能好言好語(yǔ)解決問(wèn)題，實(shí)在解決不了，提交給領(lǐng)導(dǎo)解決。
2.提高工作效率，大家分工協(xié)作，盡可能工作時(shí)間解決問(wèn)題，不把工作帶回家中；需要加班，就從心理上安慰自己早干完早省心，盡心盡力就好了。
3.尋求良師益友，上級(jí)、同行、財(cái)務(wù)、審計(jì)崗位的，加強(qiáng)與同行的交流，在同行中培養(yǎng)知心朋友、大家都處在水深火熱中，相互鼓勵(lì)，從心理上求得平衡。
4.在一些會(huì)計(jì)論壇吐槽，每個(gè)人都有從眾心理，發(fā)現(xiàn)大家都一樣，甚至比上不足，比下有余。
5.轉(zhuǎn)變精力，傾注于家庭和孩子的教育，認(rèn)識(shí)到家庭對(duì)自己的重大意義，孩子教育的成功能帶來(lái)想象不到的喜悅和幸福。
6.重視飲食健康、營(yíng)養(yǎng)搭配、加強(qiáng)體育鍛煉、適度運(yùn)動(dòng)，生活平衡。
7.培養(yǎng)業(yè)余愛(ài)好。
8.盡力而為，活出自己的精彩，走自己的路；不必苛求完美，學(xué)會(huì)放下，平常心對(duì)待工作，干一天財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作就干好一天，不干就重新開(kāi)始，凡事盡力不后悔。
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2.單一單項(xiàng)的教學(xué)手段
以教師為主體，學(xué)生被動(dòng)地接受，缺乏雙向交流，不能充分發(fā)揮學(xué)生的能動(dòng)性，束縛學(xué)生的積極性。學(xué)生由于沒(méi)有進(jìn)入財(cái)務(wù)工作現(xiàn)場(chǎng)，缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)老師所講實(shí)例并不能真正地理解和消化，加之復(fù)習(xí)思考題是練習(xí)性的，僅僅只需要學(xué)生運(yùn)用書(shū)本上的方法對(duì)所給的數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單演算即可。雖有一定的思考作用，但卻難以達(dá)到提高學(xué)生實(shí)際工作能力的目的，導(dǎo)致教學(xué)效果不佳。
二、貫穿財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)教學(xué)的思想理論
1.合作學(xué)習(xí)理論。
合作學(xué)習(xí)是指學(xué)生在小組或團(tuán)隊(duì)中為了完成共同的任務(wù)，有明確的責(zé)任分工的合作性互助學(xué)習(xí)。合作學(xué)習(xí)包括五個(gè)基本要素：積極的相互支持、配合；積極承擔(dān)在完成共同任務(wù)中個(gè)人的責(zé)任；期望所有學(xué)生能進(jìn)行有效的溝通，建立并維護(hù)小組成員之間的相互信任；對(duì)于個(gè)人完成的任務(wù)進(jìn)行小組加工；對(duì)共同活動(dòng)的成效進(jìn)行評(píng)估，尋求提高其有效性的途徑。為使合作學(xué)習(xí)能產(chǎn)生最佳效果，其中的重要原則包括人人參與。
2.多元智能理論。
它由美國(guó)哈佛大學(xué)霍華德加德納(HowardGardner)在1983年提出。多元智能理論介紹人類的智能是多元化而非單一的。主要是由語(yǔ)言文字智能、數(shù)學(xué)邏輯智能、視覺(jué)空間智能、身體運(yùn)動(dòng)智能、音樂(lè)旋律智能、人際交往智能、自我任知智能、自然觀察智能八項(xiàng)組成。傳統(tǒng)上，學(xué)校一直只強(qiáng)調(diào)學(xué)生在邏輯方面的發(fā)展，但這并不是人類智能的全部。不同的人會(huì)有不同的智能組合。
3.激勵(lì)理論。
行為科學(xué)認(rèn)為，人的動(dòng)機(jī)來(lái)自需要，由需要確定人們的行為目標(biāo)，激勵(lì)則作用于人內(nèi)心活動(dòng)，激發(fā)、驅(qū)動(dòng)和強(qiáng)化人的行為。激勵(lì)理論是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論的重要依據(jù)。根據(jù)以上理論我們不難發(fā)現(xiàn)，目前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的教學(xué)沒(méi)有遵循基本的教育教學(xué)規(guī)律、沒(méi)有尊重個(gè)體與集體、單項(xiàng)與雙向交流的關(guān)系。應(yīng)當(dāng)在這些理論的指導(dǎo)下，建立財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)教學(xué)模式的改革方向
三、基于理論指導(dǎo)下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)教學(xué)改革思考
1.教學(xué)目標(biāo)旨在提升學(xué)生職業(yè)素養(yǎng)。
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作為一種職業(yè)技術(shù)的教育，僅傳授專業(yè)知識(shí)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，具體專業(yè)知識(shí)需要一生不斷地學(xué)習(xí)。而我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正在不斷的跟國(guó)際接軌，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)容也在不斷變化。因此，將培養(yǎng)職業(yè)能力作為教育的最高目標(biāo)，有助于學(xué)生適應(yīng)社會(huì)能力的提高，可以在從業(yè)過(guò)程中游刃有余。
2.實(shí)現(xiàn)以學(xué)生為主體，教師為主導(dǎo)的轉(zhuǎn)變。
根據(jù)激勵(lì)理論和多元職能理論可知，學(xué)生作為課堂的主體，其能動(dòng)性的發(fā)揮對(duì)提高課堂質(zhì)量至關(guān)重要。要充分發(fā)揮學(xué)生的主觀能動(dòng)性，變學(xué)生被動(dòng)聽(tīng)為主動(dòng)學(xué)。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的教學(xué)實(shí)踐中，我們發(fā)現(xiàn)學(xué)生普遍認(rèn)為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)較困難，這主要跟課程理解較抽象有關(guān)。有些學(xué)生可能抽象思維能力不強(qiáng)，但他們的觀察智能、視覺(jué)空間智能較強(qiáng)。如果通過(guò)實(shí)務(wù)引導(dǎo)則可能比單純講授效果更佳。而且，當(dāng)學(xué)生的主體能動(dòng)性發(fā)揮出來(lái)后，老師如果能給予肯定和鼓勵(lì)則激勵(lì)的正向作用會(huì)不斷發(fā)揮，課堂氛圍會(huì)更加濃厚。
3.教學(xué)由單向交流變雙向互動(dòng)。
目前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)教學(xué)是一種單向信息傳輸方式，缺乏雙向交流，不能充分發(fā)揮學(xué)生的能動(dòng)性，過(guò)多地采用講授法會(huì)造成學(xué)生的思維惰性，束縛學(xué)生的積極性。另外，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)側(cè)重于理論講解，實(shí)踐教學(xué)則相對(duì)薄弱，這就造成學(xué)生走上工作崗位后對(duì)從事會(huì)計(jì)這樣一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的技術(shù)工作學(xué)生的動(dòng)手能力不強(qiáng)。由此可以看出，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)教學(xué)改革應(yīng)該定位“學(xué)生更多參與，老師更多引導(dǎo)，實(shí)務(wù)更多引入，激勵(lì)更多使用”。可以從提高學(xué)生參與與合作、能力提升等途徑來(lái)實(shí)施。
四、理論指導(dǎo)下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)改革的有效途徑
1.設(shè)立項(xiàng)目教學(xué)并由此激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)激情。
項(xiàng)目教學(xué)指的是將一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的任務(wù)項(xiàng)目交予學(xué)生獨(dú)立完成，從相關(guān)信息的收集、方案的設(shè)計(jì)與實(shí)施，到項(xiàng)目完成后的評(píng)價(jià)，整個(gè)過(guò)程都由學(xué)生具體負(fù)責(zé)；教師的作用是咨詢、指導(dǎo)與解答疑難的；項(xiàng)目教學(xué)法強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立與協(xié)作工作的能力，鍛煉學(xué)生掌握工作思路與方法，訓(xùn)練學(xué)生的專業(yè)和職業(yè)技能以及跨專業(yè)的各種能力，也提高學(xué)生的合作參與水平，符合合作學(xué)習(xí)的理論指導(dǎo)。
2.通過(guò)模擬情境引導(dǎo)學(xué)生主動(dòng)參與教學(xué)。
模擬教學(xué)是旨在營(yíng)造人為環(huán)境或假設(shè)情境基礎(chǔ)上，使學(xué)生能夠在模擬真實(shí)的工作氛圍中學(xué)習(xí)從業(yè)必需的知識(shí)、技能和能力。模擬教學(xué)是一種更為宏觀的教學(xué)改革策略，它全面考慮了技術(shù)類課程，特別是管理技術(shù)類課程特有的屬性、要求與規(guī)律，綜合作用于學(xué)生，圍繞專業(yè)知識(shí)和職業(yè)素養(yǎng)的教學(xué)目的和目標(biāo)，養(yǎng)成學(xué)生的專業(yè)能力與社會(huì)適應(yīng)能力，得到真實(shí)意義上的職業(yè)錘煉，據(jù)此提高的教學(xué)效果與質(zhì)量。
3.以案例教學(xué)引導(dǎo)學(xué)生主體參與。
案例教學(xué)是一種綜合性的教學(xué)方法，它的目的就是培養(yǎng)學(xué)生綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題的能力。案例教學(xué)法通過(guò)模擬的教學(xué)活動(dòng)，對(duì)案例進(jìn)行剖析，從而讓學(xué)生具有一定的理論知識(shí)和操作技能。注重學(xué)生的創(chuàng)新能力和解決實(shí)際問(wèn)題能力的培養(yǎng)，更能循序漸進(jìn)地引導(dǎo)學(xué)生主體參與教學(xué)。
篇12
（二）后危機(jī)時(shí)期的時(shí)代特點(diǎn)
后危機(jī)時(shí)期，顧名思義，危機(jī)所引發(fā)的影響已漸漸消失至不復(fù)存在，世界整體經(jīng)濟(jì)秩序開(kāi)始逐漸恢復(fù)穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)慢慢轉(zhuǎn)好的新時(shí)期。而這個(gè)有破敗到重生的新時(shí)期有著三個(gè)特點(diǎn)：其一，金融危機(jī)的爆發(fā)在全世界范圍內(nèi)大規(guī)模的破壞著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)自顧不暇，貨幣匯率波動(dòng)起伏不定，眾多國(guó)家在國(guó)際上的信用被紛紛降低；其二，在全球各國(guó)經(jīng)濟(jì)紛紛被影響的情況下，各國(guó)政府一起聯(lián)手著眼恢復(fù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，在有力的經(jīng)濟(jì)政策下，世界經(jīng)濟(jì)崩潰的形勢(shì)遭到挽救，全球經(jīng)濟(jì)開(kāi)始重新萌發(fā)出生機(jī)；第三，由于危機(jī)的破壞性巨大、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)久、波及范圍廣泛，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的形勢(shì)十分不穩(wěn)定，全球經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)在金融危機(jī)的余波下仍面臨許多問(wèn)題。
二、后危機(jī)時(shí)期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的現(xiàn)狀分析
（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)操作程序不規(guī)范
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)操作章程不具備規(guī)范性，一些企業(yè)的算賬、記賬等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作程序不具有科學(xué)性，賬目混亂的大有人在，極易導(dǎo)致公司管理混亂，運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題。有些公司更是不具備完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)章制度，有制不守，不能?chē)?yán)格按照會(huì)計(jì)制度章程辦事。更是由于各種管理上的問(wèn)題，使得公司資金周轉(zhuǎn)不良，資金回籠不力，將應(yīng)收賬款這一環(huán)節(jié)弄成普遍的遺留問(wèn)題，資金全部卡在結(jié)算階段，造成投資的回報(bào)越來(lái)越低，給公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大的問(wèn)題。
（二）企業(yè)投資成本管理的不合理
許多企業(yè)公司的管理模式仍然停留在最開(kāi)始的車(chē)間模式的管理方式，不能進(jìn)一步地對(duì)管理機(jī)制進(jìn)行改進(jìn)、創(chuàng)新。公司高層對(duì)于投資項(xiàng)目不夠重視，決策管理不完善。一些企業(yè)決策層的眼光不夠長(zhǎng)遠(yuǎn)，視利于短期行為的微薄利益，將公司積累用在非生產(chǎn)性的開(kāi)支上，進(jìn)而使公司的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)費(fèi)加大。更有些公司對(duì)企業(yè)的未來(lái)沒(méi)有規(guī)劃，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上缺乏科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾恚?cái)務(wù)會(huì)計(jì)紀(jì)律松弛，沒(méi)有專門(mén)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行審核、記錄，造成賬目不符、賬實(shí)不同等各種財(cái)務(wù)問(wèn)題。
（三）會(huì)計(jì)人員缺乏必備的職業(yè)素質(zhì)
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)能否成功起到應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用不僅需要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)規(guī)章制度，另一個(gè)重要的因素是財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)素質(zhì)問(wèn)題。當(dāng)今高校的培養(yǎng)機(jī)制始終沿用以往的書(shū)本式教學(xué)模式，使學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的學(xué)生嚴(yán)重缺乏實(shí)戰(zhàn)工作經(jīng)驗(yàn)。而目前各企業(yè)中各項(xiàng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)都要求財(cái)務(wù)工作人員具備較多的經(jīng)驗(yàn)認(rèn)識(shí)和充分的專業(yè)素養(yǎng)，在公司日常的運(yùn)營(yíng)中，缺乏職業(yè)素養(yǎng)的財(cái)務(wù)工作人員不僅不能給公司帶來(lái)效益，更多的是將公司原有的規(guī)程打亂，影響公司的正常運(yùn)行。
三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的特點(diǎn)
（一）制度化與程序化相結(jié)合
在企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作中，企業(yè)內(nèi)部會(huì)制定一系列統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)工作必須遵循一定的財(cái)務(wù)工作程序和各種審批流程。新時(shí)期，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理必須制定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部管理的制度化與程序化。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中占有十分重要的地位。因此，企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，根據(jù)其特點(diǎn)，監(jiān)督管理財(cái)務(wù)制度的規(guī)范化與程序化運(yùn)行。
（二）分工與集中管理相結(jié)合
在企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作中，必須做好明確分工，明確各職責(zé)劃分，做到權(quán)責(zé)統(tǒng)一。但在分工的同時(shí)，企業(yè)應(yīng)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的集中化。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的各項(xiàng)分工中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)做到不同時(shí)兼任兩項(xiàng)工作，有些崗位必須一崗一人。另外，企業(yè)應(yīng)安排相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行統(tǒng)一管理，對(duì)各部門(mén)進(jìn)行合理分工，并讓財(cái)會(huì)工作人員了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度。財(cái)務(wù)部門(mén)是按財(cái)務(wù)職責(zé)進(jìn)行明確合理分工的，將分工與集中管理相結(jié)合，能有效進(jìn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。
（三）嚴(yán)格管理與獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制結(jié)合
企業(yè)財(cái)務(wù)管理在遵循財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的基礎(chǔ)上，企業(yè)內(nèi)部也有相關(guān)財(cái)務(wù)預(yù)算管理。這種預(yù)算管理的施行，可以提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的效率，明確各職能部門(mén)的權(quán)利分工，減輕財(cái)務(wù)浪費(fèi)，在一定程度上還能降低成本，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益最大化。在組織企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行預(yù)算管理時(shí)，專門(mén)設(shè)立有預(yù)算委員會(huì)，負(fù)責(zé)預(yù)算進(jìn)行的各個(gè)環(huán)節(jié)。在預(yù)算的執(zhí)行過(guò)程中，企業(yè)的各個(gè)部門(mén)除了嚴(yán)格的工作制度之外，設(shè)置各種獎(jiǎng)勵(lì)措施來(lái)促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部預(yù)算目標(biāo)的完成。后危機(jī)時(shí)期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的又一明顯特征是嚴(yán)格管理與獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制相結(jié)合，有利于企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理有效性的提高。
四、加強(qiáng)后危機(jī)時(shí)期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的有效措施
（一）樹(shù)立財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)性規(guī)范管理理念
隨著金融危機(jī)的席卷，國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)急劇惡劣，企業(yè)生存岌岌可危，并可能無(wú)限期蔓延。企業(yè)要繼續(xù)生存、發(fā)展，就必須改變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理觀念，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)現(xiàn)代化管理的理念，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前危機(jī)下市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的挑戰(zhàn)。如財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略國(guó)際化觀念等。只有樹(shù)立財(cái)務(wù)管理新理念，與時(shí)俱進(jìn)，善于調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，才能保證企業(yè)發(fā)展的最大經(jīng)濟(jì)效益。
（二）完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度
除國(guó)家制定的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度外，企業(yè)應(yīng)按本單位的實(shí)際情況制定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，在實(shí)際管理中，不斷完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。企業(yè)應(yīng)建立規(guī)范合理財(cái)務(wù)管理制度，特別是在現(xiàn)金、銀行存款等會(huì)計(jì)科目的管理上，注意賬務(wù)相符，賬實(shí)相符，保障企業(yè)財(cái)務(wù)資金的安全，充分掌握存貨和各項(xiàng)應(yīng)收賬款的賬實(shí)情況，完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬目操作流程，提高財(cái)務(wù)管理的有效性。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)章制度，完成財(cái)務(wù)工作的任務(wù)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理工作的有效性，推動(dòng)企業(yè)各項(xiàng)管理工作的有效進(jìn)行，不斷提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，獲取企業(yè)利益的最大化。
（三）構(gòu)建財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)控體系
經(jīng)過(guò)金融危機(jī)的沖擊，市場(chǎng)的多變性給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)了沉重的打擊,在未來(lái)的企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展中，企業(yè)不得不選擇長(zhǎng)效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施。企業(yè)要想長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，必須構(gòu)建規(guī)避與防范財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。后危機(jī)時(shí)期，由于風(fēng)險(xiǎn)增大，企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理有力地提高其在企業(yè)管理中的地位。因此,企業(yè)在不斷追求發(fā)展和利益最大化的同時(shí)，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系勢(shì)在必行。企業(yè)應(yīng)設(shè)立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，并配備專業(yè)人員對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，探尋企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的漏洞，以便及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
（四）加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督體系的建設(shè)
在企業(yè)財(cái)務(wù)的實(shí)際工作過(guò)程中，為防止企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以職權(quán)謀取自身利益不用或?yàn)E用權(quán)力，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督管理體系的建設(shè)，確，保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬務(wù)信息的準(zhǔn)確性。在后危機(jī)時(shí)期，企業(yè)的發(fā)展處于艱難的復(fù)蘇期，企業(yè)特別要對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行深入監(jiān)管，減少財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員工作隨意性，杜絕財(cái)務(wù)工作人員的現(xiàn)象發(fā)生。另外，加強(qiáng)財(cái)務(wù)外部監(jiān)督體系建設(shè)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，避免偷稅、漏稅的現(xiàn)象發(fā)生，有利于維護(hù)市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定，構(gòu)建安定、和諧的社會(huì)市場(chǎng)環(huán)境。加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督體系的建設(shè)，有利于有效應(yīng)對(duì)后危機(jī)時(shí)期的社會(huì)大環(huán)境的發(fā)展。
（五）完善財(cái)務(wù)工作人員的職業(yè)素養(yǎng)與專業(yè)水平
在重新洗牌后的世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，各大企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)工作人員的職業(yè)素養(yǎng)與專業(yè)水平的要求也突飛猛漲，要準(zhǔn)確全面地提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，求真務(wù)實(shí)地在標(biāo)準(zhǔn)的章程下，不高估，不低測(cè)地對(duì)資產(chǎn)、權(quán)利進(jìn)行評(píng)估計(jì)量，將求真務(wù)實(shí)的原則體現(xiàn)在報(bào)告、確認(rèn)等方面。新時(shí)期的財(cái)務(wù)工作人員當(dāng)具備應(yīng)有的職業(yè)操守，系統(tǒng)而又全面地對(duì)會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)進(jìn)行掌握，同時(shí)加強(qiáng)職業(yè)素質(zhì)教育，培養(yǎng)財(cái)務(wù)工作人員守紀(jì)奉公的職業(yè)情操，力求真實(shí)，客觀的，對(duì)各種財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)項(xiàng)目做出嚴(yán)謹(jǐn)?shù)奶幚怼⑶笳鎰?wù)實(shí)的原則與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，確保投資人與決策層做出的每一個(gè)判斷都是理性的判斷。
篇13
四是將部分收入長(zhǎng)期掛往來(lái)賬，列收列支。有的單位將各種租賃收入、國(guó)有資產(chǎn)處置收入、代征代扣手續(xù)費(fèi)或違規(guī)收費(fèi)等收入計(jì)入“暫存款”科目長(zhǎng)期掛賬，逃避納稅和監(jiān)督檢查；有的單位將應(yīng)繳預(yù)算款或應(yīng)繳財(cái)政專戶款長(zhǎng)期掛在“暫存款”科目，列收列支，以達(dá)到隱瞞應(yīng)繳財(cái)政收入目的；有的單位將專項(xiàng)資金長(zhǎng)期掛在“暫存款”科目，造成專項(xiàng)資金被擠占或挪用。
五是經(jīng)費(fèi)列支超預(yù)算現(xiàn)象較為普遍。不少行政事業(yè)單位年終進(jìn)行收支結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)出現(xiàn)超支的現(xiàn)象。部分單位對(duì)支出控制不嚴(yán)，預(yù)算細(xì)化不夠和預(yù)算約束力不強(qiáng)，有的單位隨意擠占專項(xiàng)資金、占用代管資金。
造成上述現(xiàn)象屢禁不止的主要原因有：一是部分領(lǐng)導(dǎo)和人員法紀(jì)意識(shí)淡薄，加上小團(tuán)體利益驅(qū)動(dòng)，認(rèn)為集體研究，沒(méi)有揣個(gè)人腰包就沒(méi)有問(wèn)題；二是“收支兩條線”的執(zhí)行日趨嚴(yán)格，有的單位害怕將資金上繳財(cái)政后，財(cái)政不能及時(shí)、正常保證單位用款，影響到工作開(kāi)展；三是隨著國(guó)庫(kù)集中支付的逐步推行，有的單位為規(guī)避財(cái)政、審計(jì)的檢查監(jiān)督，將資金游離于體外；四是財(cái)務(wù)和相關(guān)人員缺乏必要的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，自身知識(shí)更新慢，不能適應(yīng)新情況、新要求。
為進(jìn)一步規(guī)范我區(qū)行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理，真正杜絕上述問(wèn)題發(fā)生，最大限度發(fā)揮財(cái)政資金的使用效益，審計(jì)建議：
