引論：我們為您整理了13篇股票投資筆記范文，供您借鑒以豐富您的創作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發您的創作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
進入2009年，隨著央行適度寬松的貨幣政策效果顯現，在流動性明顯增加的環境下，A股市場呈現出回暖的景象，1月份短短15個交易日上證指數溫和上漲了9.3％。牛年的開門紅使得一部分基民躍躍欲試。人們有理由相信，今年出現像2008年那樣的大幅調整的可能性不大，因此投資股票基金成為投資人討論的話題。假如像彼得?林奇這樣的投資大師面對當前的中國A股市場，他會購買并持有股票基金嗎?
作為20世紀最優秀的基金經理之一，彼得?林奇向投資人鮮明地提出過他的基金投資法則，最醒目的第一條就是“盡可能投資于股票基金”。這個建議固然和林奇本人偏愛股票投資有關系，但更充分的理由是，長期歷史經驗表明，持有股票資產的平均收益率要遠遠超過其他類別資產，美國如此，中國亦然。投資大師和普通基民的一個重要的區別是，普通基民從市場判斷來考慮基金投資的收益和風險，而像彼得?林奇這樣的投資大師提出“盡可能投資股票基金”的建議，實際是一種投資信念。
是否具有彼得?林奇這種堅定的投資信念，可以衡量基民在投資基金上是否具有成熟的投資心態。很多基民對去年的單邊下跌仍然心有余悸，即使小心翼翼的拿出錢來，也抱著投投看、得到預期的收益就及時撤離的心態。這種較為普遍的心態實際還是試圖低買高賣的一種表現，而低買高賣的重要前提是正確判斷了市場未來走向。彼得?林奇本人從來不相信誰能夠預測市場，對于市場走向和基金投資，他的觀點是，如果不能預測未來，就堅定持有吧。很明顯，投資股票基金，要擁有良好的投資信念，而不是陷于市場和凈值漲跌的悲喜之中。
當然，彼得?林奇建議盡可能多地持有股票基金也是有前提條件的。首先，這部分投資股票基金的資金目的是“長期資本增值”，換句話說，這部分錢不能影響個人或者家庭日常財務收支，只有這樣，短期的市場波動才不會影響投資決策或帶來財務壓力。其次，挑選長期表現優良的基金來投資。挑選的方法和角度很多，簡言之，就是挑選品牌聲譽好、公司治理好、業績規模都領先的基金公司旗下長期表現較好(成立3年以上)的基金產品。
篇2
“我早上買好的葡萄要給父親送過去，要不葡萄就壞了。股市里的錢什么時候都可以賺，機會多得是，可這親情是能賺一天是一天，機不可失啊！”阿輝說。
“親情也能賺？”我不明就里。
篇3
時下，不少銀行針對新開戶的“第三方存管”的客戶，就推出了不少新的營銷舉措，新辦理“第三方存管”業務可以按照客戶資產的規模，給予一定的獎勵。同時，對于第三方存管賬戶上的銀行托管資金，可以獲得高于活期存款的收益。
新開戶可獲大禮
正是基于吸引更多新的“第三方存管”客戶的動能，不少銀行對于新辦理“第三方存管”業務的客戶給出了不少獎勵，與以往一些營銷活動中的小禮品所不同的是，近期一些銀行的獎勵可是“真金白銀”。
記者從一些券商處了解到，優惠活動力度最大的是民生銀行。為鼓勵客戶到銀行開辦“第三方存管”業務，民牛銀行將根據客戶的證券市值與在分行金融資產的合計額給予一定的現金優惠，其中，上述兩種資產合計達到5萬10萬元，就可獲得100元的現金回饋；資產總計達到100萬元，現金回饋可以達到800元；如果新開辦“第三方存管”業務的客戶證券市值與在分行金融資產合計在500萬元以上，回饋的獎勵可以達到3000元。另外，民生對于不同的客戶資產分檔和對應的獎勵有著較為細化的規定，獎勵回饋的資金主要以購物卡的形式給付到客戶，而銀行通常把這些費用計入到營銷費用中出。
興業銀行則在一些地區開展了針對基金定投、“第三方存管”業務的新開戶客戶的營銷方案“金銀計劃首選興業手機話費大贈送”。興業的活動內容主要有：針對新開卡、首次簽訂興業銀行第三方存管業務、外開辦了興業基金定投業務的個人客戶，可以獲得一份贈禮。同時，在2010年6月30日之前，登錄興業的手機銀行業務，并辦理轉賬、基金交易、理財、銀證業務、貴金屬投資、外匯買賣、信用卡等業務累計積分前1000名客戶，就可以獲贈100元話費獎勵；第1001至6000名客戶，獲贈50元話費獎勵。如果在上述的活動期間，首次簽約興業銀行第三方存管業務，股票市值達20萬元以上客戶，就可贈送兩張上海世博會門票(限前100名)；股票市值達到100萬元，按照金額優先的順序，最高資產的新開戶客戶可以獲得2000元的香港旅游名額一名。
另外，近期在興業銀行深圳分行正推出“飛揚e時代、暢享3G生活”的第三方存管營銷活動，在2010年4月1日-2010年6月30日的活動期間，對于新辦理第三方存管業務(同時辦理深圳、上海指定交易)，開戶后一個月的日均綜合資產(含銀行存款、券商保證金、股票市值按3折計算)達到相應標準的客戶，可以免費獲取相應檔次的上網卡套餐、筆記本電腦、3G手機等產品及服務。其中，日均綜合資產在30萬元～100萬元之間，可以獲得中國電信3G上網卡一張和一個季度的2G上網費等。
賬戶資金利率升級
在普通“第三方存管”賬戶中，投資者留存在銀行賬戶中的資金一般都只能獲得活期存款0.36％的年化收益率。
將銀行賬戶保證金與相關的理財產品進行自動“鏈接”，就可幫賬戶上的閑余資金提高收益，這項功能正為越來越多的銀行所采用。
最早推出這一服務的是民生銀行的“銀證理財卡”，該卡是個人證券投資客戶用于辦理證券交易結算資金第三方存管業務的銀行卡。這張卡最大的特點在于結合投資者證券投資的特性。為銀證客戶量身定制了特色理財功能，當銀證客戶將賣出股票的資金轉回銀行賬戶時，系統將自動幫其簽約該行的“錢生錢B”，即人民幣1天通知存款，使投資者的活期資金可以獲得更高的收益。
篇4
本課程教學方式改革的具體目的是：通過對《證券投資學》課程的學習，學生應能夠熟練地在有關證券經營機構和金融機構開設股東帳戶與資金帳戶，順利獲得普通股民資格；能夠看懂中國證券交易所的股票實時行情的盤面并熟練進行股票投資買賣的基本操作；初步具備對證券投資基本面的分析；至少掌握四種及以上的技術分析方法并初步具有分析證券行情的能力；掌握一定的證券投資相關信息的獲取方法。
為了實現上述教學目的，順利實施模擬投資教學法，對證券投資學課程的教學做了以下幾方面的改進工作：
首先，準備必備的硬件設施。第一，爭取到可容納一個班學生且每臺電腦均可上網的機房一間，最好是主機可投影展示，以方便教師集中講授基本知識、引導學生觀察與分析證券行情、對學生操作情況進行講評等。這樣，課堂由教室搬到機房，教學可邊講邊練，既可方便教師能夠形象、生動地傳授證券投資的基本技能，又便于學生及時將所學知識用于實踐，在實戰中熟悉與鞏固相關技能、形成操作能力，也方便教師指導、糾錯。第二，下載正版證券公司的證券交易軟件，并使學生使用的每一臺電腦均可獨立安裝與操作。現在所有證券公司均可免費下載和使用其證券投資軟件，該軟件安裝后可與證券交易所行情同步運行，可客觀反映證券市場的行情情況，更是學生形成熟練操作技能必需的平臺。第三，準備若干的“有價證券委托單”、“證券投資模擬交易記錄”和“個人股票模塊交易記錄”以便學生進行證券投資操作時使用。有關單、證格式示意如圖例一至圖例三。
其次，對教材進行加工。歷來此類教材的表述順序及內容基本上是按證券及其種類、證券投資的具體對象、證券市場、證券交易、證券基本分析、證券技術分析、證券投資收益與風險等順序表述，老師也基本上的按這樣一個順序進行授課且主要是以理論闡述為主。這樣的教學程序和內容雖然便于學生閱讀教材，但卻不利于學生認識證券投資這一事物和培養學生的投資能力，不符合學習證券投資的規律。為了實現“培養學生投資操作能力”的教學目的，我將教學內容和順序改為：證券交易所與獲取投資資格、交易規則與交易界面、投資對象、證券投資分析、投資收益與風險等幾個板塊，同時加入大量的股票交易界面和股票行情案例進行教學，引領學生逐步進入投資環境，逐漸熟悉與掌握證券投資程序、方法與技巧以及投資風險的評估和投資收益的評價。
再次，教學方式改為“模擬投資教學”，教學過程分為理論教學與實做兩部分進行。理論教學部分按前述改革后的順序及內容進行講授，在每一節理論課后即讓學生在電腦上打開股票交易軟件進行模擬投資交易，將所學知識及時在實戰中進行熟悉和檢驗。
通過理論教學，可以使學生建立一些證券投資的基本概念、知道一些基本影響因素和認識證券投資的基本程序和方法。
通過模擬投資交易，學生可真正認識證券投資行情界面，在投資交易活動中熟悉、掌握證券交易規則，認識股票、債券、投資基金等常見的證券投資對象，在投資交易過程中熟悉與掌握證券投資的分析方法與技巧，根據投資對象和股市行情的變化評估投資風險及可能或已獲得的投資收益等。當學生需要模擬交易時，按股票交易規則填寫“有價證券委托單”并交到指定業務員手中，由業務員根據最新行情填寫有效成效價格成交。之所以仍然采用學生業務員手工成交，而沒有利用股票交易軟件自帶的“投資管理”或“投資理財”功能進行自動虛擬成交是考慮到，學生通過手工成交能夠真正熟悉證券買入與賣出的交易規則的實現情況，掌握證券投資時的委托技巧，也有利于培養擔當業務員的學生的誠信、敬業和服務意識的職業素養。
最后，對學習本課程的學生成績評價體系進行了改革。因本課程是從“理論”與“操作”兩個方面進行教學，因此也必然要求從學生學習本課程的“投資理論”和“投資操作”兩個方面進行考核。兩個部分的具體評價體系如下：“投資理論”部份包括必需完成規定的書面作業、課堂的討論與回答提問、測驗等；“投資操作”部份包括必需完成規定的交易次數及資金周轉次數。
“投資操作”部分中規定的“交易次數”的具體規定是，每位學生一學期買進次數為該期教學周的二分之一為及格次數。完成者成績記40分，未完成者每少一次扣【40÷教學周數/2】分，超過者不另加分。賣出次數不作規定也不納入“交易次數”進行考核。該項目的設立是要考核學生對模擬投資的“參與性”，次數規定為教學周的一半，是因為不可能每次上機均有交易行情出現，而次數太少又達不到學生鍛煉的目的。
“投資操作”中“資金周轉次數”的具體規定是，以初始模擬資金十萬元為投資本金，資金完成一次周轉即及格，成績記20分。未完成者按比例減分；超過者每超0.1次加分5分，最高加分到20分。該項目設立目的，是要鍛煉學生的資金使用效率的能力、形成經濟頭腦，資金使用的效率越高者必將獲得較高的投資效益和較好的學習成績。同時也可避免一些學生只追求“交易次數”而忽略資金使用效率的情況出現。
“投資操作”剩下的20分，用于獎勵通過投資交易盈利和在投資過程中體現出“投資技巧”的學生。具體規定為，每盈利1000元者加1分，最多20分。為了鼓勵學生學習本課程的積極性，對虧損者不扣分。
本課程各考核項目的成績構成為：
課程總分=平時成績×0.7+模擬投資成績×0.3
=（書面作業成績×0.25+討論、提問成績×0.25+上機實驗成績×0.20﹣學風扣分）+模擬投資成績×0.30
對“模擬投資教學法”的評價。
“模擬投資教學法”的優點有以下幾個方面：
有利于調動學生的學習積極性。在一般人看來，股票投資是一種既神秘又刺激的活動，能學習并親自操作必將異常興奮。加上有模擬資金運作，要考核投資效益，必將激發學生相互競爭的斗志和想實現自我價值的愿望，因而學習本課程會更投入。
“模擬投資教學法”，在“證券投資學”的教學過程中“學”與“用”得以很好地結合起來，能真正將證券投資的知識轉變為證券投資的能力，能真正將學生培養成為具有證券投資操作能力的經濟人才，實現本課程的根本教學目的。
“證券投資學”課程采用“模擬投資教學法”后，其“投資理論”中的“討論與回答問題”、“上機實驗”項目和“投資操作”中的“交易次數”、“資金周轉次數”等量化項目均便于考核，且不可作弊性強，可公平、真實地反映出學生的學習態度與成果。
模擬投資教學法需注意和改進的地方：
交易的稅、費問題。學生模擬交易的委托成交是靠學生業務員手工完成，不方便計算交易應產生的各項有關稅、費，因此成交產生的買賣成本與最終收益不準確，只是體現大致情況。從教學看雖能滿足要求，但在真實投資交易中存在極大風險，教師一定要指出在真實交易中應考慮的各種交易稅、費。
學生在模擬投資交易時借機玩耍的問題。因模擬投資交易必需要開通網絡才能運行股票行情軟件，故在上課時不可避免地有不少學生借此機會玩網絡游戲、QQ聊天、讀網絡小說等做與教學無關的事情，屢禁不止。而不少學校教學用機房都非專門用于模擬投資交易，還要兼作其他課程甚至不同專業的教學用機房用，這給模擬投資交易時的教學管理增加了難度。
綜上所述，模擬投資教學法在培養學生的證券投資的操作能力上，有著傳統教學方法不可企及的優勢，但仍待進一步完善。
模擬投資教學法需用的幾種單據。
篇5
大一學習主要目標
爭取獲得優良成績，能切實在大學里學到豐富的專業知識和基礎常識。增加文化素養，提升自身潛力，端正學習態度，培養用心勤奮的學風。做學習計劃來自我敦促，自我勉勵。
大一學習計劃具體安排
1。堅持預習，堅持在上課前先預習一遍課文，在上課之前對所上的資料有所了解，能提高聽課效率。并且在老師上完一章的資料后，能夠主動復習。溫故而知新。
2。每周抽一天時光早起背誦英語課文。
3。每周堅持到校晚自習
4。堅持去校圖書館借書閱書，堅持超額完成老師布置的讀書任務，并且做好讀書筆記。
5。對于課程知識，要多想多問，并且把其中有收獲的部分記入筆記之中。
6。每個月進行一次學習清算，反思自我這個月是否達成了學習計劃，有哪一些做得不足的地方，下個月要注意改善。
7。訂閱英語輔導報，自學報紙上出現的一些英語單詞，并且完成報紙上的練習題。
8。身為一個漢語言文學專業的學生，對于文字的敏感和寫作潛力是十分重要的，所以就應堅持在平時多寫一些練筆。
9。多學習一些例如《文心雕龍》，《易經》之類的中國古文化典籍。
10。爭取利用周末時光多學一門外語。
學習是要靠自我自覺的，在已經經歷過高考進入大學的我們而言，也許很多人都會因此放縱自我，但是我們要堅信，如果在大學里沒有養成好的學習習慣，那么我們的大學四年生活就等于是浪費了的，這是人生的黃金時光，我們就應努力多學點東西。因此堅決執行此計劃，鼓勵自我，學有所成!
大一的計劃2我認為在這個高科技迅猛發展的時代，努力學習好英語是十分重要的，也許就象李陽所說的那樣“美國也是我們中國不可分割的一部分，我們學好英語只是因為看不起美國人學不好中文”所以學習英語已經成為了我們生活的一部分，所以我們更加要努力的學習好英語，將英語學好。
雖然在高中時期我的英語并不好，甚至能夠用很差來形容，但是這并不是阻擋我學習英語的困難，我認為最大的困難還是在我自我身上吧!自我在高中時期對英語一度產生抵觸情緒，以至于英語一向不好，但是此刻我不會了，我反而認為學習英語是一件很搞笑的事情了，而且它對我們以后的生活異常的重要，所以我將更加的努力的學習英語這門課程，所以我在那里制定了一個學習計劃。
①要提高我學習英語的興趣與愛好，同時也要用心的回答老師上課提出的各種問題，不會沒有關系的只要善于思考，跟著老師的思路走，哪怕明白的只是一個單詞都要勇敢的將它說出來，錯了也沒有關系的，但是我至少努力過，我至少思考過，就是有進步有收獲的孩子。
②將每個單元的比較重要的文章熟讀，抄寫三篇，在抄寫的過程中熟悉句中的生詞和重要的語法知識以及一些語法結構，也許并不是每個都會分析，但是至少要把主謂賓的結構找出來，當然僅僅只限于課內的知識是還不夠的，也要到課外去找些比較重要和有名的文章去抄寫去熟悉他們，要堅持每個星期給老師看一次，以免自我產生惰性。
③要多多的積累自我的詞匯量，多積累一些單詞，讓自我的詞匯量更加的豐富，爭取每一天都要記五個單詞吧，不管多忙都必須要完成它，還有就是預習和復習都很重要的要堅持去做。不懂的必須要去問，不要不懂裝懂，那樣是很可怕的。
這就是我大一上半個學期的英語學習計劃，我必須要堅持做到，讓自我的英語更好，更強。
大一的計劃3剛剛結束了為期16天的軍訓.我又過了一關!
我不想像其他剛進大學門的學生一樣，在學校里發著青春風.人活著做人還是做事，頭腦要時時持續清醒，明白自我是干什么的，明白自我想要什么.
我要做著充分的積累，在機遇未來之前默默無聞，在機遇來臨之時，異軍突起，一鳴驚人!
下方我要寫出我的大一計劃的思考.
一，我學德語的兩個思考
1.20--年之后中國的經濟走勢到目前為止很難預測.我的一個朋友說中國股市還能上升80年，在我看來卻沒有那么樂觀.此刻經濟跑沫已經出現了，3G市場的火暴程度遠遠超過預期的想象.還有房地產等等.至于投資市場在20--年后的形勢更加難以琢磨.
今年以來，德國經濟形勢表現良好，呈現出口、投資和內需“三駕馬車”一齊拉動的局面。出口是德國經濟增長的最大動力。據預計，今年德國出口將增長約9%，進口將增長約8%，國際貿易對經濟增長的貢獻將達0。9%，德國將繼續持續出口大國的地位.如果是這樣的話，德國的投資市場還是能夠思考的。
2.如果，我是說如果我不選取創業這條路的話，那么中國的德國公司也在我的思考范圍之內.其實在中國相比較之下，日本企業多，但是我學不下去日語，一看日語就想吐.
二，關于社會實踐
在大學里，我最多參加兩個社團活動，因為太多的課外實踐很分散精力，也得不到更為直接的利益.社會經驗是要長在腦子里的.
三，關于數學的學習
我是學法學的，市教委居然不安排我們系學高等數學!太過分了!太過分了!數學學不好，其他的科目也別想好，這是硬道理.我準備向我在北師大附中的班長借書復印，還要抄他的數學筆記，向他借卷子等等.不明白人家肯不肯給我面子.這以為著我將在很長的一段時光里與我的同學討論數學，而且又是在沒有任何老師監督的狀況下，就看我的意志了.
四，關于股票投資
我的股票投資真正的實施就應是在明年初，因為剛上大學要忙功課，還有好多事情要熟悉.我不反對當代大學生以打工的方式掙錢，但是這種方式起點太低.年輕人，有體力有精力有時光，不要以做零工為長社會經驗的借口.當然，不是所有的人都適合做股票投資，因為要看很多關于經濟學類的書，還要適當地進行企業，市場類的分析.
就先寫到那里吧，還有好多思考是要立刻實施的，沒時光寫了.
我的博客是我對自我的一種監督，監督我能堅持我的計劃，實現我的思考.做什么事情都一樣，目的性針對性要強，不能慢無目的地混日子.雖然我對大學科目的容量和實踐強弱性有點不滿意，但畢竟是最系統的教育.
我想重復我以前說過的話：做別人能做且做到的事情，沒有不可超越的，除了自然法則!
大一的計劃4一年之計在于春，一個學期之計在于開始，新學期初始，一切事物都充滿了活力與生機。新生活意味著新開始，新開始象征著新的挑戰。俗話說好的開始是成功的一半。新年、新春、新學期，我也該有新的打算。過去的一年在我的努力之下，學習部取得了必須的成績，在本年的學習中我們將繼承優點，改正不足，爭取把學習做的更好。本學年工作計劃如下：
大一主要學習目標
明確學習目標，打好必須的語言基礎。爭取獲得優良成績，能切實在大學里學到豐富的專業知識和基礎常識。增加文化素養，提升自身潛力，端正學習態度，培養用心勤奮的學風。做學習計劃來自我敦促，自我勉勵。反思自我有哪些方面做到不足，反思自我該如何改善、反思自我繼續努力的方向方法，并且反思自我有哪些反面值得肯定，只有不斷地反省，才能為未來的路指明方向。
大一學習計劃具體安排
1。堅持預習，堅持在上課前先預習一遍課文，在上課之前對所上的資料有所了解，能提高聽課效率。并且在老師上完一章的資料后，能夠主動復習。溫故而知新。
2。每一天早起一個小時時光背誦英語課文。
3。每一天堅持到自習室上晚自習兩個小時。
4。對于課程知識，要多想多問，并且把其中有收貨的部分記入筆記之中。
5。每個月進行一次學習清算，反思自我這個月是否達成了學習計劃，有哪一些做得不足的地方，下個月要注意改善。
6。訂閱英語輔導報，自學報紙上出現的一些英語單詞，并且完成報紙上的練習題。
7。在這學期透過全國大學生英語四級考試，英語是我的專業，我系一向都比較重視英語的學習，抓好英語學習對我說也是很重要的，尤其大學英語四級考試關乎大家的畢業證書和學位證書。為進一步提我的英語成績，能夠更加自信、坦然地應對四級考試。
8。身為一個英語專業的學生，對于英文的寫作潛力是十分重要的，所以就應堅持在平時多寫一些練筆。
9。爭取利用周末時光多學一門外語。
10。培養良好的學習興趣。俗話說：興趣是最好的老師。我認為，關鍵是用心的學習、主動的學習。漸漸把自我帶進書的海洋中，這樣，才能潛移默化地使自我愛上學習。古人說：學為立世之本，學能夠立德，學能夠增智，學能夠致用。學習是成就事業的基礎，是人生的出發點，也是人生的極致。在這世間，任何事都講究公平，公平，人心就平，心平了就和，和諧安樂由之生焉。學習也是如此，你愛它，它也會回饋于你。
以上各項資料便是本學期的大體計劃。如有不妥請老師同學指正。
大一的計劃5一、編制目的：為了使自我的大學過得充實而快樂，每一天都能取得一點點的進步，充分掌握課本知識，提高自我的自身素質和綜合水平。
二、目標：讓自我具備基礎殯儀服務，殯儀防腐，殯儀設備等專業知識，順利透過即將到來的英語三級、計算機一級、會計從業資格證考試。
三、需掌握的資料：基礎會計、電算會計、財務會計、計算機應用基礎、英語、計算機、思想道德修養與法律基礎、中國近代史綱要、基本原理、思想、理論和“-個代表”重要思想概論。
四、實踐計劃：步入大學，就意味著我們要透過獨立生活去完善自我的大學生活。大學的教學具有很強的獨立性和開放性，所以，學會學習、學會做事、學會共同生活、學會生存、學會改變，學會向他人學習，學會利用網絡學習是大學的必修課。要想有一個好的學習效果，我們能夠透過大學的課余時光，做我們感興趣的事情，比如：聽歌、逛街、看課外書等娛樂活動。在大一的剛開始，我就參加了學校的愛心社和禮儀隊，短短的幾個月，我受益匪淺，它不僅僅提高我個方面的潛力，還讓我結識了很多朋友。我期望今后的日子的，我能在這些社團中有更好的發展。
篇6
從最開始跟著別人買賣、從欣喜到失落，王軍很快決心“要自己弄懂股市規則而不要停留在道聽途說上”。為此，他曾參加過證券培訓班，進券商營業部當客戶經理，還去私募做操盤手。系統內工作之余，他業余時間的研究方法是把近400只曾經大漲過的股票一一總結、記錄，“當時將上漲的條件、量價技術形態、基本面觸發點，還有走勢低中高波段的情況挨個梳理明白。”王軍相信股市基本規律之一就是歷史會重演，拿著自己厚厚的筆記本一遍一遍琢磨。王軍現在是一名獨立股票投資者。
2007年3月的大牛市，王軍身邊充斥著談論股市賺錢的聲音，他也用5000元在銀河證券天壇東里營業部開了個戶。不知道怎么選股，王軍就到營業大廳跟著老股民一起買賣或是按照最樸素的辦法，在面前偌大的電子屏上看哪只股最便宜。牛市效應下，一買一個賺，王軍得意“股市掙錢太容易啦”。沒料想，入市2個多月后，王軍就迎來了著名的“530”洗禮—大盤下跌8個多點時，他6萬元資金持有的銀河科技直接跌了4個跌停板。該怎么辦？大戶室的一位高手告訴他要有止損概念。王軍足足思考了2天，覺得它漲回來的概率太小，只好“割肉”出局。像每個股民的必修課一樣，他也嘗到了“入市有風險”的滋味。
“為什么大型機構能在市場上賺錢？”，王軍覺得是它們有系統的紀律、計劃并且能執行。“這就跟散兵與正規部隊打仗一樣，孰優孰劣一目了然。”王軍現在要求自己也做到有紀律，觀察莊家行動并順勢而為；買了一只股票，他心里有幾套計劃—明天漲了怎么操作，跌了怎么操作，橫盤又怎么辦？他心里早就做好了倉位控制和調換的準備。
胡耀文：頁巖氣概念為何受追捧
東方證券研究所高級分析師
頁巖氣概念之所以被資本市場追逐，有兩個背景：其一，頁巖氣本身是重要資源。國際能源局的數據顯示，中國的天然氣可開采量僅次于俄羅斯和美國。盡管如此，天然氣在中國的能源結構中占比僅約4%，對外依存度極高。這是因為中國的天然氣以頁巖氣和煤層氣為主，而過去一直未充分開發。目前，美國是唯一實現頁巖氣大規模商業開發的國家，頁巖氣產量已經超過我們的常規天然氣，在其本國能源結構中占比25％以上。對于頁巖氣開采潛力巨大的中國來說，實現頁巖氣的產業化自然是一項大利好。
其二，政策出臺。頁巖氣“十二五”規劃把頁巖氣的開采利用提到重要位置，并且還列明了產量目標：“探明頁巖氣地質儲量6000億立方米，可采儲量2000億立方米，2015年頁巖氣產量65億立方米”。這代表國家愿意投入資金去發展，意味著未來能源格局可能發生變化。另一關鍵的新變化是，本次招標中明確民間資本可以參與。因為頁巖氣產業鏈資金投入巨大，光靠中石油、中海油、中石化壓力非常大，引入民間資本一方面可以緩解資金壓力，另一方面，民營企業加入競爭也借鑒了美國中小企業開采模式，成功后，這些企業可再將股權賣給其他石油公司。
整體上看，不論是從節能減排還是降低能源對外依存度的角度看，頁巖氣都具有長期的前景，且決策層的支持力度不會動搖。
頁巖氣概念真的那么好？
雖然市場上與頁巖氣概念甚至油氣生產沾邊的公司都一度得到看好，但實際上尚無一個公司的業務從中得到確定性利好。這是因為頁巖氣開采就設備上來說與傳統油氣無太大差異，但生產工藝上卻更為講究。比如，雖然鉆頂設備可通用，但由于巖石結構與土質不同，可能需要不同的鉆頭；開采工藝也不是傳統垂直井，而是水平井，需分段驗壓。目前只有美國經過幾十年的探索掌握了水平鉆井和壓裂最核心的技術。國內相關公司在開采和服務領域還真的只是“概念中”。總之，現有的技術遠遠不成熟，從勘探到實際開采再到固定成本下降實現商業化，還前路漫漫。
這個過程還存在一些風險：第一是工藝上，美國的技術是經過30多年水平井經驗積累的，我們無法生搬硬套，而且中國頁巖氣藏區地質情況復雜，不能一概而論。
第二，在能源結構上，中國依然是煤炭石油占絕大比例。頁巖氣的開采利用還面臨固定成本過高的問題，價格在成本攤薄前還看不到優勢。
第三，環保問題。頁巖氣開采耗水量大，壓裂用化學品還會對環境造成破壞。所以頁巖氣概念并不是那么簡單樂觀。
投資機會在哪里？
篇7
證券交易稅的主要職能是調節市場交易，但是我國股票交易印花稅的作用漸漸異化，財政收入職能似乎體現得更為明顯。在早期的印花稅分成比例中，國家和地方各50%，1997年1月1日起國務院決定將證券交易印花稅分享比例調整為中央80%，地方20%；1998年6月對證券交易印花稅再次調整分享比例，改為中央88%、地方12%；從2000年10月1日起將分享比例由中央88%、地方12%，分三年調整到中央97%、地方3%，即：2000年中央91%、地方9%，2001年中央94%、地方6%，從2002年起中央97%、地方3%。我國的印花稅收入不斷增加，在財政收入中的比重也越來越大。甚至在證券市場行情火爆的2000年上半年，股票交易印花稅收入竟占到上海財政收入的四分之一。2000年全國印花稅達到了485.9億元，占當年稅收收入的比重達到3.83%，這恰是我國證券市場前5年證券交易印花稅總量的5倍。必須指出，一方面，我國股票交易印花稅的這種財政收入功能的發揮是以證券市場換手率過高為基礎的。目前我國股票的年換手率為300%左右，大大高于西方國家的成熟證券市場60%左右的水平。另一方面，印花稅稅率的下調，當然會影響到財政稅收，但是印花稅不會以稅率下調幅度同比例下降，稅率下降了，刺激了市場交易，印花稅會有所增加。同時，市場交易活躍了，券商的傭金收入會增加，券商所交的稅也會增加。因此，我們在分析是否應對印花稅進行改革時，應該先考慮它是發揮出了市場調節職能，而并非是否發揮出了財政收入的職能。
三、現行證券交易印花稅的隱憂
（一）征收印花稅依據不足
雖然目前的匯貼納稅方法不須粘貼印花，由稅務機關在憑證上加注完稅標記代替貼花，但應稅憑證是真實存在的。隨著科學技術的發展和電子計算機技術在證券交易過程中的普遍運用，證券交易早已實現了無紙化操作，所謂的股權轉讓書據只是電腦中的一筆記錄，證券交易時既無實物憑證，也無印花稅票，征收印花稅已經失去了本來的含義，證券交易印花稅實際上成了一種交易行為稅，與印花稅的本來含義不符，理論依據不充分，法律上不夠嚴謹。
（二）印花稅的征收對交易行為的規范作用不大，征收范圍狹窄
印花稅是對經濟活動和經濟交往中書立、領受的憑證收的一種稅，它的意義在于加強憑證管理，促進經濟行為規范化，了解其他稅種的稅源和繳納情況，加強監督控制，同時可以積累資金，增加財政收入。由此可見，印花稅的征收對交易行為的規范作用不大；證券市場的內涵遠遠大于股票市場，范圍狹窄的印花稅不利于對所有證券交易征稅，而稅基廣大的交易稅有助于保證各種類型的證券市場共同發展。
四、證券交易稅制改革的方向
（一）應有助于證券市場持續發展
第一、證券交易稅制的改革應有助于推動企業融資與體制改革。目前境內居民儲蓄率很高，企業間接融資的比重相當大，這對企業直接融資與銀行信用的發展有一定的不利影響，因此在證券交易稅制設計時，可以考慮引導企業通過證券市場來實現直接融資，并引導企業推動體制改單的進行。第二、證券交易稅制的改革應有助于減輕證券市場的非正常波動，尤其是抑制證券市場的過度投機行為。目前固定劃一的印花稅不足以實現這一功能，要充分發揮交易稅制對投資行為的引導，有必要進行適度變革。第三、證券交易稅制的改革應有助于推動我國證券業整體素質的提高。總體而言，我國證券業的基礎較薄弱，證券市場還是一個成長型的市場，券商數量多、規模小、實力弱的格局也還沒有根本打破，在證券市場對外開放日益逼近的環境下，整體實力趨弱的國內券商的成長會受到課征較高稅率的損害，這無疑會對我國證券業的整體實力增強、整體素質提高雪上加霜。第四、證券交易稅制的改革應有助于我國證券市場的發展。當前，我國的證券交易稅率遠高于除了丹麥以外的其它國家，較高的稅率使得投資者的交易成本也相應較高，從而減少了對證券的投資。所以證券交易稅制改革方向總體上應以下調證券交易稅為主。
（二）以稅負公平為重要方向
實現稅負公平原則，需要建立完整、系統的證券交易稅制體系，既要能“拓展稅基”又能實現“差別稅率”。從“拓展稅基”的角度出發，證券交易稅種應不再實質性地限定在流通股的轉讓方面，對新股發行、法人股與國有股的轉讓、債券交易、投資基金的交易，以及其它非交易過戶均可適度課征印花稅或交易稅，這既可實現稅負公平，也可推動各種交易品種的均衡發展。目前固定劃一的證券交易印花稅不足以實現對證券投資收益的調節。因此，在稅收稽征手段許可的情況下，可以根據交易頻次、成交額度、投資收益等多個方面實現差別稅率，以在一定程度上保護中小投資者的利益，并且不再出現虧損投資者與盈利投資者按同等稅率承擔稅負的狀況。關于這一點，可以通過在適當時機開征一些新的差別化的稅種（如資本利得稅等）來實現。
（三）保持證券交易稅制的政策穩定性
處于不同發展階段的證券市場，對稅負的承載能力存在差別；同時證券市場處于不同發展階段，所要求的證券交易稅制對證券市場發展的導向也存在差異，因此，實踐中不可能有一成不變的證券交易稅制。那么，如何保持證券交易稅制的穩定性就成為了新的課題。證券交易稅制的穩定性，不是拒絕證券交易稅制的變革，也不能表現為稅目、稅率等的固定不變，而是要體現在證券市場發展方向上的穩定性。
篇8
證券交易稅的主要職能是調節市場交易，但是我國股票交易印花稅的作用漸漸異化，財政收入職能似乎體現得更為明顯。在早期的印花稅分成比例中，國家和地方各50%，1997年1月1日起國務院決定將證券交易印花稅分享比例調整為中央80%，地方20%；1998年6月對證券交易印花稅再次調整分享比例，改為中央88%、地方12%；從2000年10月1日起將分享比例由中央88%、地方12%，分三年調整到中央97%、地方3%，即：2000年中央91%、地方9%，2001年中央94%、地方6%，從2002年起中央97%、地方3%。我國的印花稅收入不斷增加，在財政收入中的比重也越來越大。甚至在證券市場行情火爆的2000年上半年，股票交易印花稅收入竟占到上海財政收入的四分之一。2000年全國印花稅達到了485.9億元，占當年稅收收入的比重達到3.83%，這恰是我國證券市場前5年證券交易印花稅總量的5倍。必須指出，一方面，我國股票交易印花稅的這種財政收入功能的發揮是以證券市場換手率過高為基礎的。目前我國股票的年換手率為300%左右，大大高于西方國家的成熟證券市場60%左右的水平。另一方面，印花稅稅率的下調，當然會影響到財政稅收，但是印花稅不會以稅率下調幅度同比例下降，稅率下降了，刺激了市場交易，印花稅會有所增加。同時，市場交易活躍了，券商的傭金收入會增加，券商所交的稅也會增加。因此，我們在分析是否應對印花稅進行改革時，應該先考慮它是發揮出了市場調節職能，而并非是否發揮出了財政收入的職能。
三、現行證券交易印花稅的隱憂
（一）征收印花稅依據不足
雖然目前的匯貼納稅方法不須粘貼印花，由稅務機關在憑證上加注完稅標記代替貼花，但應稅憑證是真實存在的。隨著科學技術的發展和電子計算機技術在證券交易過程中的普遍運用，證券交易早已實現了無紙化操作，所謂的股權轉讓書據只是電腦中的一筆記錄，證券交易時既無實物憑證，也無印花稅票，征收印花稅已經失去了本來的含義，證券交易印花稅實際上成了一種交易行為稅，與印花稅的本來含義不符，理論依據不充分，法律上不夠嚴謹。
（二）印花稅的征收對交易行為的規范作用不大，征收范圍狹窄
印花稅是對經濟活動和經濟交往中書立、領受的憑證收的一種稅，它的意義在于加強憑證管理，促進經濟行為規范化，了解其他稅種的稅源和繳納情況，加強監督控制，同時可以積累資金，增加財政收入。由此可見，印花稅的征收對交易行為的規范作用不大；證券市場的內涵遠遠大于股票市場，范圍狹窄的印花稅不利于對所有證券交易征稅，而稅基廣大的交易稅有助于保證各種類型的證券市場共同發展。
四、證券交易稅制改革的方向
（一）應有助于證券市場持續發展
第一、證券交易稅制的改革應有助于推動企業融資與體制改革。目前境內居民儲蓄率很高，企業間接融資的比重相當大，這對企業直接融資與銀行信用的發展有一定的不利影響，因此在證券交易稅制設計時，可以考慮引導企業通過證券市場來實現直接融資，并引導企業推動體制改單的進行。第二、證券交易稅制的改革應有助于減輕證券市場的非正常波動，尤其是抑制證券市場的過度投機行為。目前固定劃一的印花稅不足以實現這一功能，要充分發揮交易稅制對投資行為的引導，有必要進行適度變革。第三、證券交易稅制的改革應有助于推動我國證券業整體素質的提高。總體而言，我國證券業的基礎較薄弱，證券市場還是一個成長型的市場，券商數量多、規模小、實力弱的格局也還沒有根本打破，在證券市場對外開放日益逼近的環境下，整體實力趨弱的國內券商的成長會受到課征較高稅率的損害，這無疑會對我國證券業的整體實力增強、整體素質提高雪上加霜。第四、證券交易稅制的改革應有助于我國證券市場的發展。當前，我國的證券交易稅率遠高于除了丹麥以外的其它國家，較高的稅率使得投資者的交易成本也相應較高，從而減少了對證券的投資。所以證券交易稅制改革方向總體上應以下調證券交易稅為主。
（二）以稅負公平為重要方向
實現稅負公平原則，需要建立完整、系統的證券交易稅制體系，既要能“拓展稅基”又能實現“差別稅率”。從“拓展稅基”的角度出發，證券交易稅種應不再實質性地限定在流通股的轉讓方面，對新股發行、法人股與國有股的轉讓、債券交易、投資基金的交易，以及其它非交易過戶均可適度課征印花稅或交易稅，這既可實現稅負公平，也可推動各種交易品種的均衡發展。目前固定劃一的證券交易印花稅不足以實現對證券投資收益的調節。因此，在稅收稽征手段許可的情況下，可以根據交易頻次、成交額度、投資收益等多個方面實現差別稅率，以在一定程度上保護中小投資者的利益，并且不再出現虧損投資者與盈利投資者按同等稅率承擔稅負的狀況。關于這一點，可以通過在適當時機開征一些新的差別化的稅種（如資本利得稅等）來實現。
（三）保持證券交易稅制的政策穩定性
處于不同發展階段的證券市場，對稅負的承載能力存在差別；同時證券市場處于不同發展階段，所要求的證券交易稅制對證券市場發展的導向也存在差異，因此，實踐中不可能有一成不變的證券交易稅制。那么，如何保持證券交易稅制的穩定性就成為了新的課題。證券交易稅制的穩定性，不是拒絕證券交易稅制的變革，也不能表現為稅目、稅率等的固定不變，而是要體現在證券市場發展方向上的穩定性。
篇9
證券交易稅的主要職能是調節市場交易，但是我國股票交易印花稅的作用漸漸異化，財政收入職能似乎體現得更為明顯。在早期的印花稅分成比例中，國家和地方各50%，1997年1月1日起國務院決定將證券交易印花稅分享比例調整為中央80%，地方20%；1998年6月對證券交易印花稅再次調整分享比例，改為中央88%、地方12%；從2000年10月1日起將分享比例由中央88%、地方12%，分三年調整到中央97%、地方3%，即：2000年中央91%、地方9%，2001年中央94%、地方6%，從2002年起中央97%、地方3%。我國的印花稅收入不斷增加，在財政收入中的比重也越來越大。甚至在證券市場行情火爆的2000年上半年，股票交易印花稅收入竟占到上海財政收入的四分之一。2000年全國印花稅達到了485.9億元，占當年稅收收入的比重達到3.83%，這恰是我國證券市場前5年證券交易印花稅總量的5倍。必須指出，一方面，我國股票交易印花稅的這種財政收入功能的發揮是以證券市場換手率過高為基礎的。目前我國股票的年換手率為300%左右，大大高于西方國家的成熟證券市場60%左右的水平。另一方面，印花稅稅率的下調，當然會影響到財政稅收，但是印花稅不會以稅率下調幅度同比例下降，稅率下降了，刺激了市場交易，印花稅會有所增加。同時，市場交易活躍了，券商的傭金收入會增加，券商所交的稅也會增加。因此，我們在分析是否應對印花稅進行改革時，應該先考慮它是發揮出了市場調節職能，而并非是否發揮出了財政收入的職能。
三、現行證券交易印花稅的隱憂
（一）征收印花稅依據不足
雖然目前的匯貼納稅方法不須粘貼印花，由稅務機關在憑證上加注完稅標記代替貼花，但應稅憑證是真實存在的。隨著科學技術的發展和電子計算機技術在證券交易過程中的普遍運用，證券交易早已實現了無紙化操作，所謂的股權轉讓書據只是電腦中的一筆記錄，證券交易時既無實物憑證，也無印花稅票，征收印花稅已經失去了本來的含義，證券交易印花稅實際上成了一種交易行為稅，與印花稅的本來含義不符，理論依據不充分，法律上不夠嚴謹。
（二）印花稅的征收對交易行為的規范作用不大，征收范圍狹窄
印花稅是對經濟活動和經濟交往中書立、領受的憑證收的一種稅，它的意義在于加強憑證管理，促進經濟行為規范化，了解其他稅種的稅源和繳納情況，加強監督控制，同時可以積累資金，增加財政收入。由此可見，印花稅的征收對交易行為的規范作用不大；證券市場的內涵遠遠大于股票市場，范圍狹窄的印花稅不利于對所有證券交易征稅，而稅基廣大的交易稅有助于保證各種類型的證券市場共同發展。
四、證券交易稅制改革的方向
（一）應有助于證券市場持續發展
第一、證券交易稅制的改革應有助于推動企業融資與體制改革。目前境內居民儲蓄率很高，企業間接融資的比重相當大，這對企業直接融資與銀行信用的發展有一定的不利影響，因此在證券交易稅制設計時，可以考慮引導企業通過證券市場來實現直接融資，并引導企業推動體制改單的進行。第二、證券交易稅制的改革應有助于減輕證券市場的非正常波動，尤其是抑制證券市場的過度投機行為。目前固定劃一的印花稅不足以實現這一功能，要充分發揮交易稅制對投資行為的引導，有必要進行適度變革。第三、證券交易稅制的改革應有助于推動我國證券業整體素質的提高。總體而言，我國證券業的基礎較薄弱，證券市場還是一個成長型的市場，券商數量多、規模小、實力弱的格局也還沒有根本打破，在證券市場對外開放日益逼近的環境下，整體實力趨弱的國內券商的成長會受到課征較高稅率的損害，這無疑會對我國證券業的整體實力增強、整體素質提高雪上加霜。第四、證券交易稅制的改革應有助于我國證券市場的發展。當前，我國的證券交易稅率遠高于除了丹麥以外的其它國家，較高的稅率使得投資者的交易成本也相應較高，從而減少了對證券的投資。所以證券交易稅制改革方向總體上應以下調證券交易稅為主。
（二）以稅負公平為重要方向
實現稅負公平原則，需要建立完整、系統的證券交易稅制體系，既要能“拓展稅基”又能實現“差別稅率”。從“拓展稅基”的角度出發，證券交易稅種應不再實質性地限定在流通股的轉讓方面，對新股發行、法人股與國有股的轉讓、債券交易、投資基金的交易，以及其它非交易過戶均可適度課征印花稅或交易稅，這既可實現稅負公平，也可推動各種交易品種的均衡發展。目前固定劃一的證券交易印花稅不足以實現對證券投資收益的調節。因此，在稅收稽征手段許可的情況下，可以根據交易頻次、成交額度、投資收益等多個方面實現差別稅率，以在一定程度上保護中小投資者的利益，并且不再出現虧損投資者與盈利投資者按同等稅率承擔稅負的狀況。關于這一點，可以通過在適當時機開征一些新的差別化的稅種（如資本利得稅等）來實現。
（三）保持證券交易稅制的政策穩定性
處于不同發展階段的證券市場，對稅負的承載能力存在差別；同時證券市場處于不同發展階段，所要求的證券交易稅制對證券市場發展的導向也存在差異，因此，實踐中不可能有一成不變的證券交易稅制。那么，如何保持證券交易稅制的穩定性就成為了新的課題。證券交易稅制的穩定性，不是拒絕證券交易稅制的變革，也不能表現為稅目、稅率等的固定不變，而是要體現在證券市場發展方向上的穩定性。
篇10
我國股票交易印花稅最初是由證券交易所所在的地方政府開征的，證券交易印花稅的課征始于1990年，因其承擔了對調控證券交易的多項功能，所以隨著市場環境的變化經歷了多次調整。隨著90年代初年滬市和深市證券交易所的建立，使證券市場日益活躍起來。證券市場上的經濟活動必然產生經濟利益，而經濟利益必然包含有一定量的稅收。其時我國稅收立法滯后，沒有任何一個現存的稅種能夠覆蓋這項稅源，鑒于印花稅于1988年恢復征收，90年代初成為一個日益成熟的稅種，國家稅務總局授權上海、深圳二市對股權轉讓書據征收印花稅。證券交易印花稅最先于1990年7月1日在深圳證券市場課征，當時深圳市政府參照香港證券市場，頒布了《關于對股權轉讓和個人持有股票收益征稅的規定》，此時試行的是“對賣方征收0.6%”，從而達到約束股票轉讓的行為，目的是為穩定初建的股票市場及適度調節資本利得；到當年的11月23日證券交易印花稅即改為“對買賣雙方各征0.6%”；然而不久，由于投資者對股票投資的認識不足，市場一度低迷，于是從1991年10月開始，深圳證券交易所將證券交易印花稅調低至“對雙方各征0.3%”，降幅達50%.上海在深圳試征證券交易印花稅取得經驗的基礎上，于1991年10月對交易雙方開征了此稅，稅率也為0.3%.1992年6月12日，國家稅務總局和國家體改委聯合下發《關于股份制試點企業有關稅收問題的暫行規定》，明確規定了股份制試點企業向社會發行的股票，因購買、繼承、贈與所書立的股權轉讓書據，均依書立時成交金額，由立據雙方當事人分別按0.3%的稅率繳納印花稅。
1994年，我國開始進行稅制改革，提出了將證券市場上的印花稅改造成證券交易稅獨立征收的設想，并規定買賣雙方各征0.3%，最高可上浮1%，同時規定在證券交易稅未出臺之前，仍按原辦法征收印花稅，鑒于當時條件不夠成熟，《工商稅制改革方案》做出“緩一步出臺”的決定。其后，我國股票交易印花稅水平幾經變更。隨著證券市場的日益發展，證券稅制需要進一步深化和完善，證券交易稅的正式實施顯得越來越迫切。
印花稅與財政收入
證券交易稅的主要職能是調節市場交投，但是我國股票交易印花稅的作用漸漸異化，財政收入職能似乎體現得更為明顯。在早期的印花稅分成比例中，國家和地方各50%，1997年1月1日起國務院決定將證券交易印花稅分享比例調整為中央80%，地方20%；1998年6月對證券交易印花稅再次調整分享比例，改為中央88%、地方12%；從2000年10月1日起將分享比例由中央88%、地方12%，分三年調整到中央97%、地方3%，即：2000年中央91%、地方9%，2001年中央94%、地方6%，從2002年起中央97%、地方3%.我國的印花稅收入不斷增加，在財政收入中的比重也越來越大。甚至在證券市場行情火爆的2000年上半年，股票交易印花稅收入竟占到上海財政收入的四分之一。2000年全國印花稅達到了485.9億元，占當年稅收收入的比重達到3.83%，這恰是我國證券市場前5年證券交易印花稅總量的5倍。必須指出，一方面，我國股票交易印花稅的這種財政收入功能的發揮是以證券市場換手率過高為基礎的。目前我國股票的年換手率為300%左右，大大高于西方國家的成熟證券市場60%左右的水平。另一方面，印花稅稅率的下調，當然會影響到財政稅收，但是印花稅不會以稅率下調幅度同比例下降，稅率下降了，刺激了市場交易，印花稅會有所增加。同時，市場交易活躍了，券商的傭金收入會增加，券商所交的稅也會增加。因此，我們在分析是否應對印花稅進行改革時，應該首先考慮它是否發揮出了市場調節職能，而不是是否發揮出了財政收入的職能。
現行證券交易印花稅的缺陷
印花稅在證券市場上是一個臨時性的稅種，它是對經濟活動和經濟交往中的書立、領受的憑證征收的一種行為稅，因由納稅人自行粘貼印花稅票完稅而得名。同證券交易稅相比，目前實施的印花稅存在著明顯的缺陷：（1）印花稅名實不符。雖然目前的匯貼納稅方法不須粘貼印花，由稅務機關在憑證上加注完稅標記代替貼花，但應稅憑證是真實存在的。隨著科學技術的發展和電子計算機技術在證券交易過程中的普遍運用，證券交易早已實現了無紙化操作，所謂的股權轉讓書據只是電腦中的一筆記錄，證券交易時既無實物憑證，也無印花稅票，征收印花稅已經失去了本來的含義，證券交易印花稅實際上成了一種交易行為稅，與印花稅的本來含義不符，理論依據不充分，法律上也不夠嚴謹。（2）印花稅作用有限。印花稅是對經濟活動和經濟交往中書立、領受的憑證在收的一種稅，它的意義在于加強憑證管理，促進經濟行為規范化，了解其他稅種的稅源和繳納情況，加強監督控制，同時可以積累資金，增加財政收入。由此可見，印花稅的征收對交易行為的規范作用不大。（3）印花稅的征收范圍狹窄，僅局限于股票市場的交易。盡管股票市場是目前我國證券市場中最為活躍的，但證券市場的內涵要遠遠大于股票市場。所以，范圍狹窄的印花稅不利于對所有證券交易征稅，而稅基廣大的交易稅有助于保證各種類型的證券市場共同發展。
證券交易稅制改革的指導原則
從西方國家的經驗來看，證券交易印花稅呈下降趨勢，最終大部分發達國家都逐步取消了印花稅。一方面，西方國家證券稅制經歷了由交易印花稅為主向所得稅為主的轉變，逐漸建立了以所得稅為主的稅收體系，從而通過證券投資所得而不是印花稅來調控證券市場。另一方面，隨著場內市場和場外市場、國內市場和國外市場競爭的日趨激烈，各國為了降低交易成本，刺激市場交易，提高證券市場的國際競爭力，逐步下降印花稅率，直至取消。
我國證券交易稅制的改革，應基于以下原則：
1、應有助于推動我國證券市場持續發展
首先，證券交易稅制的改革應有助于推動企業融資與體制改革。目前境內居民儲蓄率很高，企業間接融資的比重相當大，這對企業直接融資與銀行信用的發展有一定的不利影響，因此在證券交易稅制設計時，可以考慮引導企業通過證券市場來實現直接融資，并引導企業推動體制改革的進行。
其次，證券交易稅制的改革應有助于減輕證券市場的非正常波動，尤其是抑制證券市場的過度投機行為。目前固定劃一的印花稅不足以實現這一功能，要充分發揮交易稅制對投資行為的引導，有必要進行適度變革。
第三，證券交易稅制的改革應有助于推動我國證券業整體素質的提高。總體而言，我國證券業的基礎較薄弱，證券市場還是一個成長型的市場，券商數量多、規模小、實力弱的格局也還沒有根本打破，在證券市場對外開放日益逼近的環境下，整體實力趨弱的國內券商的成長會受到課征較高稅率的損害，這無疑會對我國證券業的整體實力增強、整體素質提高雪上加霜。
第四，證券交易稅制的改革應有助于我國證券市場的發展。當前，除了丹麥，我國的證券交易稅率遠高于其他任何國家，較高的稅率使得投資者的交易成本也相應較高，從而減少了對證券的投資。所以證券交易稅制改革總體上應以下調證券交易稅為主。
2、證券交易稅制的變革應盡量實現稅負公平
要實現稅負公平原則，需要建立完整、系統的證券交易稅制體系，既要能“拓展稅基”又能實現“差別稅率”。
從“拓展稅基”的角度出發，證券交易稅種應不再實質性地限定在流通股的轉讓方面，對新股發行、法人股與國有股的轉讓、債券交易、投資基金的交易，以及其它非交易過戶均可適度課征印花稅或交易稅，這既可實現稅負公平，也可推動各種交易品種的均衡發展。
目前固定劃一的證券交易印花稅不足以實現對證券投資收益的調節。因此，在稅收稽征手段許可的情況下，可以根據交易頻次、成交額度、投資收益等多個方面實現差別稅率，以在一定程度上保護中小投資者的利益，并且不再出現虧損投資者與盈利投資者按同等稅率承擔稅負的狀況。關于這一點，可以通過在適當時機開征一些新的差別化的稅種（如資本利得稅等）來實現。
3、變革過程中宜保持證券交易稅制的政策穩定性
處于不同發展階段的證券市場，對稅負的承載能力存在差別；同時證券市場處于不同發展階段，所要求的證券交易稅制對證券市場發展的導向也存在差異，因此，實踐中不可能有一成不變的證券交易稅制。那么，如何保持證券交易稅制的穩定性就成為了新的課題。我們認為證券交易稅制的穩定性，不是拒絕證券交易稅制的變革，也不能表現為稅目、稅率等的固定不變，而是要體現在稅制在證券市場發展導向上的穩定性。
證券交易稅的改革模式
印花稅改革的模式眾多。不同的模式應該體現出政府不同的稅收扶持政策。
第一、寬稅基。20世紀90年代以來，世界進入了新一輪稅制改革，其核心內容是貫徹寬稅基、低稅率的思想。我國現行的證券交易印花稅只是對二級市場上的股票交易征稅，對國債、金融債券、企業債券、投資基金等交易免稅，對國家股、法人股交易免稅。至于二級市場以外的股票交易和轉讓更是處于真空地帶。征稅范圍狹窄不僅造成了稅款嚴重流失，而且加劇了不公平競爭。因此，依據稅收中性的原則，應該盡快填補證券交易印花稅的真空地帶。可以把目前的征稅范圍擴大到企業債券（包括可轉換企業債券）交易，而對國債交易和基金交易可以繼續實施免稅，另外對國家股、法人股交易也可以考慮征稅。
第二、低稅率。印花稅率應該是一個逐步降低的過程。但是，從模式選擇上看，可能會采用以下幾種方式：
其一，單邊征收。即只對買方或只對賣方征收。目前世界上其他國家有不少實行交易稅單邊征收的，其中既有對買方單邊征收，也有對賣方單邊征收。該類國家有英國、愛爾蘭、韓國。采用單邊征收的方式，既降低了印花稅水平，也使得買方成本和賣方成本不一致，進而可以體現出不同的稅收扶持政策。
其二，降低稅率。目前A、B股適用稅率都為0.2%，如果直接降低印花稅稅率的話，估計可以降0.05個百分點或降0.1個百分點，降至0.15%或0.1%.
其三，采用單筆定額稅。即不論交易金額大小，對每筆交易征收相同的稅。這類國家有瑞士、加拿大。這種征稅方式對于金額較大的交易有利。采用單筆定額稅，能體現出對機構投資者的扶持。
其四，按交易方式征稅。即對不同的交易方式，適用不同的稅率。比如，巴西對一般的股票交易按0.027%征稅，對遠程交易征收的稅率就比較低，適用0.012%.這種差別稅率可以體現出對不同交易方式的稅收傾斜。
上述四種降低稅率的方式，究竟會采用哪一種，要取決于政策的導向。
附：我國證券交易印花稅稅率變動狀況
1990年6月28日（深交所）開征股票交易印花稅， 由賣出股票者按成交金額的0.6%繳納
1990年11月23日（深交所） 對股票的買方也開征0.6%的印花稅
1991年6月（深交所） 印花稅率調整到0.3%
1991年10月23日（上交所） 對股票買方、賣方實行雙向征收，稅率為0.3%
1992年6月12日國家稅務總局和國家體改委聯合下發《關于股份制試點企業有關稅收問題的暫行規定》，明確規定交易雙方分別按0.3%的稅率繳納印花稅
1997年5月10日證券交易印花稅率由0.3%提高到0.5%
篇11
一、家庭投資理財的選擇
(一)、進行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時,首先面臨的就是投資方式和領域的選擇,一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點,選擇某種或某幾種資產,并決定其投人數量與比例。改革開放以前,在大多數中國老百姓眼里,“投資理財=銀行=儲蓄所”,個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”,個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中,及時引導家庭利用資金市場的不景氣,以較低的成本籌措社會游資,選擇自己適合的方式進行理性投資,就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷,有不少頭腦清醒,有遠見的投資者,敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單,他們將存單用于銀行的抵押貸款,并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票,由于投資機會把握準確,投資方式選擇合適,結果不到一年,2006年下半年股市興旺,他們購買股票的收益率達到100%,獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發揮個人特長,盡可能多元投資,獲得最大收益。
(二)、家庭投資理財的品種
當前,新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有:
1.銀行存款。對普通百姓來講,存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后,投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期,在定期存款中,是只存一年還是更長的時間,這主要看將來的收人和支出狀況,以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中,股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一,特別是從長期投資的角度看,沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證,是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券,股票己成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。不少人想投資股市,但是不懂得如何選擇適合自己的股票,最理想的方法是委托專家代做投資選擇,這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式,通過發行基金證券,將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來,形成一定規模的信托資產,交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資,取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比,投資基金的優勢是專家管理、規模優
勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小,亦省時省事,是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高,比股票風險小,對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點,深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產投資。房地產是指房產與地產,亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資,所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化,以便價格大幅度看漲時,賣出套現獲取價差。在各種投資方式中,投資房地產的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時候,也是房地產價格上漲的時期;并且,可以房地產作抵押,從銀行取得貸款;另外,投資房地產可以作為一份家業留給子女。
6.保險投資。所謂保險,是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費,建立專門的保險基金,采用契約形式,對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段,也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后,一旦災害事故發生或保障需要,可以從保險公司取得經濟補償,即“投資收益”;保險投資具有一定的風險,只有當災害或事故發生,造成經濟損失后才能取得經濟賠償,若保險期內沒有發生有關情況,則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前,各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種,使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的,但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金,通過交易所進行,在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類,對期貨交易的選擇要謹慎行事。
8.藝術品投資。在海外,藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較,具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性,因而具有極強的保值功能,其市場波動幅度在短期內不很大,所以投資者能把握自己的命運,安全性強。 二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能,所以藝術品投資回報率高。但同時,藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性,一旦購進藝術品,短期內不一定能出手,其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年,對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識,不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。
二、家庭投資理財的組合
不管是金融資產、實物資產,還是實業資產,都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產,從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產,這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志,許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化,而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性,資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好,甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動,如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明,過多地持有一種資產,將產生逆向效應,持有的效用會下降,成本上升,風險上升,最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現,而實行資產組合,家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多,這經常可以從資產的持有成本,交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如,市場不景氣時,一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態,但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同,有的低于面值或成本價,有的維持較高的價格,也是有可能的,這時頭腦清醒,有鑒別能力的投資者,會及時選擇上述形式的資產中,哪些升值潛力大的品種進行組合投資,也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧,在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性,做到長短結合,品種互補,長期投資與短期投機互為兼顧,并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合,從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。
資產投資需要組合,才能既有效益又避開風險,許多家庭已懂得這一道理,并付諸于自己的投資活動中,但通過大量實證分析,我們發現,有不少家庭,只是單純地將增加幾種投資品種,缺乏內在聯系的“湊合”在了一起,并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構,變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭,以中老年家庭為主要構成部分,他們的資產組合中,投資意識不強,保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中,比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上,證券投資的比重過小,其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品,是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭,以年輕夫婦為重要構成部分,其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中,帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合,如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式,甚至為貪圖高利參與各類社會集資,一旦失手,往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理,并開始按多品種,多期限組合投資項目,但對投資與投機的雙重功能,相互關系,對投資項目的市場分割與轉換認識不足,以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤,這也是低效益的資產組合方式。
三、家庭投資理財的調整
資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態,資產的組合就不能只是短期的靜態剖面,而是一個動態的非線性過程,是對各種市場因素進行合理預期后,不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數,不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如,家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合,信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在,資本市場的不均衡是經常的,均衡是偶然的瞬間的,這里存在市場預期的困難,此外,政府的干預更具有不確定性,我國投資市場的政府干預力度較大,有時干預的依據不足,隨意性的主觀存在,使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時,經常要揣測政府對資本市場的政策干預,以此來決定投資組合與調整,比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢,經常與政策的干預有關。
資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求,家庭在投資調整過程中,決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時,首先要考慮資產構成的均衡狀態,是以市場上供求關系,所決定的資產偏好,收益支付能力為依據,從中發現最優的資產構成及實現方式,其次是對資產變動進行合理預期,使效益不僅在短期內符合收益最大,風險最小的原則,而且在長期運行中,也要使資產的效率最大,根據西方經濟學的資產選擇
與調整理論:資產的組合順序是,先選擇無風險資產,再選擇風險和收益都一般的資產,最后追加風險和收益都較高的資產投人,這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的,符合資產組合的層次性,系統性要求,這樣的資產調整是高效合理的。
確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位,認識其投資行為正不斷趨于成熟,賦予他們更多的投資品種的選擇,尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題,以金融資產的多元化提供為例,在金融工具的提供上,在普通股之外,能否考慮增加優先股等種類,能否在現有國債的基礎上增加品種,擴大金融債券,企業債券的發行規模是十分重要的。此外,金融衍生工具,包括股票期貨,指數期貨,債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度,衍生工具有投機性強、風險大的一面,但管理得法,規范得當,還有降低風險的一面,發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財如何獲取收益:
現在,不少家庭投資理財收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么,家庭投資理財,到底如何進行,才能取得預期收益呢?筆者進行了探討:
(一)、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性,將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇,將家庭儲蓄投資之后要有增值,當然盈利越多越好,這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性,即變現性,家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力,也就是說家里急需用這筆錢時能收回來,這是家庭投資理財的條件,如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現性,而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。
(二)、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中,將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向,掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景,宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時,了解國家的法律法規,使得投資合法化,不參加非法融資活動,在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
(三)、家庭投資理財要有理性,精心規劃,時刻保持冷靜頭腦。
科學管理如何妥善累積人生各階段的財富,并且將財富做有計劃有系統的管理,是現代家庭必備的理財觀。(1)建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入,以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。(2)建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢,如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異,要達到這些目標就得進行長期的資產積累,并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式,您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金,每月定期購買相同金額,通過時間分散風險。(3)建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段,投資策略應該偏重于收益性,相對也要承擔較高的風險;而越接近退休,退休基金的安全性就越發重要,保險方面也要進一步加大養老型險種投入。
(四)、計算“生活風險忍受度”,量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故,家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度,尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員,要為其做好一段時間的計劃,以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外,在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支,然后再選擇投資,以備急需之用;同時,不能以降低生活質量而過度投資。
五、家庭投資理財風險及其規避:
凡是投資都有風險,只是風險的大小不同而己,家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險:風險是指由于各種不確定性因素的作用,從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起,如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險,指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險,指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險,指因市場變化而造成的風險。機構風險,指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險,指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險,指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。
(一)建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天,眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚,由此導致了一系列問題:有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后,卻因提供不出有關資料,無法到有關金融機構去掛失;有些股民股票買進賣出都不記賬,有關上市公司多次送股后,竟搞不清帳上究竟有多少股票,以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機;有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放,一旦真的出了事,卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠,等等。
只要建立家庭金融擋案,這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手:首先,明確入檔內容。(1)各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名,賬號、所存金額和存款日期及取款密碼;(2)股票買賣情況記錄;(3)各類保險憑據;(4)個人間相互借款憑據;(5)各種金融信息資料,如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等;(6)家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次,掌握入檔方法。家庭投資額不多的,可專門用一個小本子記載即可;如投資較多,則應建立正規賬冊,區別類型,分別將家庭金融內容逐一記入,并將每次金融活動內容一筆筆記清;家庭有電腦的,則可發揮這一優勢,將個人家庭金融檔案存入電腦,以便隨時檢索。再次,把握重點問題:入檔要及時,不能隨便亂放導致金融資料散失;內容要全面,應入檔的各種金融內容,都要完全齊備地進入檔案;存檔要保密,對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料,要分別存檔,電腦建檔還應設置密碼;資料要納新,定期清理老資料,存入新資料,使檔案任何時候都有投資參照價值;應用要經常,堅持常翻閱,常研究,籍以提高理財本領,提高投資效益,同時,防止存款到期忘記支取,避免家庭投資利益損失。
(二)、打造個人信用所謂個人信用,即個人向金融機構借貸投資或消費時,所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的 “通行證”。目前,居民建立個人金融信用,可采取兩種辦法:其一,利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來,商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡,持卡者守信還貸,就能建立起個人信用。其二,借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理,建立個人信用檔案數據中心,為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時,應借助這樣的中介服務,建立個人信用,取得向多家銀行借貸的“通行證”。
(三)、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因,并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險,如存折丟失、密碼被盜等造成的風險,應及時與銀行聯系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險,應及時采取多方式、多手段進行摧收,直至訴諸法律,以最大限度減少損失。由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險,應及時調整修改投資計劃和投資方案,如利率下調,就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣,就調整股票、期貨、基金、債券結構。
結論:家庭投資理財是一項家庭中的系統工程,需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理;要科學合理地掌握理財原則,擴大投資渠道,運用各種理財工具,科學組合、分散風險,走出理財誤區,最大限度地發揮資金的使用效應。總之,家庭投資理財的健康發展,一方面需要加強家庭理財的科學規劃,建立適合自身的理財方式,另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品,創造良好的投資環境,優化使用家庭的投資資金,提高其投資的收益率,才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金,從而實現家庭財產使用效益的最大化,才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點,推動我國經濟又好又快地發展。
參考文獻:
1. 家庭投資理財ABC 柯靜 時代金融 2004年 第11期
2. 家庭投資理財之我見 董雪梅 金融理論與教學 2003年 第2期
3. 家庭投資理財之道 薛韜 國際市場 2001年 第11期
篇12
三、在理解的基礎上記憶數學知識的習慣。數學概念、公式等不能單靠死記硬背來記憶。只有在理解的基礎上，對概念的形成、公式的推導過程都非常清楚，也就是知其然而又知其所以然，所學的知識才能內化為學生本人的東西，知識才能牢固地掌握。
四、先復習后做作業的習慣。我要求學生一定要先復習再做作業并養成習慣，對數學問題盡量探索出一題多解，找出更好的解法，把試題及其解法盡可能地推廣和引申。學生鉆研課本、復習課本的習慣一旦形成，對鞏固所學知識和提高自學能力都大有幫助。
五、認真讀題、審題的習慣。學生解題錯誤往往是由于不認真讀題、不細心審題，沒有弄清楚已知條件和問題就急于解題而造成的。因此我在講解例題、習題過程中，都會作出認真讀題、審題的示范，并要求學生模仿和養成這種習慣。
六、獨立解題、細心演算、耐心檢查和及時糾正錯誤的習慣。這種習慣的形成對考試時卷面成績的獲得特別重要，而好成績的獲得對學生自信心的形成是一種很大的幫助。
篇13
一、家庭投資理財的選擇
（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。（二）、家庭投資理財的品種
當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規模的信托資產，交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優勢是專家管理、規模優
勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產價格上漲的時期;并且，可以房地產作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產可以作為一份家業留給子女。
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發生，造成經濟損失后才能取得經濟賠償，若保險期內沒有發生有關情況，則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。
8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。
二、家庭投資理財的組合
不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產，從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。
資產投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯系的“湊合”在了一起，并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關系，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤，這也是低效益的資產組合方式。
三、家庭投資理財的調整
資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態，資產的組合就不能只是短期的靜態剖面，而是一個動態的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期后，不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數，不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場的政府干預力度較大，有時干預的依據不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時，經常要揣測政府對資本市場的政策干預，以此來決定投資組合與調整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經常與政策的干預有關。
資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求，家庭在投資調整過程中，決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時，首先要考慮資產構成的均衡狀態，是以市場上供求關系，所決定的資產偏好，收益支付能力為依據，從中發現最優的資產構成及實現方式，其次是對資產變動進行合理預期，使效益不僅在短期內符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產的效率最大，根據西方經濟學的資產選擇
與調整理論:資產的組合順序是，先選擇無風險資產，再選擇風險和收益都一般的資產，最后追加風險和收益都較高的資產投人，這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的，符合資產組合的層次性，系統性要求，這樣的資產調整是高效合理的。
確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優先股等種類，能否在現有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業債券的發行規模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度，衍生工具有投機性強、風險大的一面，但管理得法，規范得當，還有降低風險的一面，發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財如何獲取收益：
現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：
（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。
（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。
科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發重要，保險方面也要進一步加大養老型險種投入。
（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質量而過度投資。
五、家庭投資理財風險及其規避：
凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據；（4）個人間相互借款憑據；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規賬冊，區別類型，分別將家庭金融內容逐一記入，并將每次金融活動內容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發揮這一優勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內容要全面，應入檔的各種金融內容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來，商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數據中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險，應及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。
六、結論：
家庭投資理財是一項家庭中的系統工程，需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應。總之，家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。
參考文獻：
1.家庭投資理財ABC柯靜時代金融2004年第11期
2.家庭投資理財之我見董雪梅金融理論與教學2003年第2期
