引論：我們?yōu)槟砹?3篇對(duì)金融監(jiān)管的建議范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
二、某市金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)基本情況
當(dāng)前，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行的是“一行三會(huì)”為主體的分業(yè)監(jiān)管體制，由于證券、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)自上而下設(shè)置只到省級(jí)，地市金融監(jiān)管體系中沒(méi)有保險(xiǎn)和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。就目前而言，某市金融監(jiān)管體系中只有人行、銀監(jiān)局以及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)議，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)處于初步探索階段。
（一）制定金融穩(wěn)定工作制度。目前，金融業(yè)打破原有的行業(yè)界限進(jìn)一步交叉、融合，一些跨越貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等多個(gè)市場(chǎng)和銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等多個(gè)行業(yè)的金融產(chǎn)品不斷推出，帶來(lái)了跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的交叉性業(yè)務(wù)的長(zhǎng)足發(fā)展，跨市場(chǎng)、交叉性金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，對(duì)金融監(jiān)管提出更高要求。同時(shí)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是重點(diǎn)、熱點(diǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融業(yè)回傳的可能性增大的情況下，某市針對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，制定了金融穩(wěn)定工作制度，分層次對(duì)人行、銀監(jiān)局在金融穩(wěn)定過(guò)程中的管理與協(xié)調(diào)職責(zé)進(jìn)行了明確；對(duì)各銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)完善各自單位金融穩(wěn)定工作制度，向領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室報(bào)送有關(guān)金融穩(wěn)定報(bào)表、報(bào)告做出了明確規(guī)定；對(duì)政府有關(guān)部門(mén)作為成員單位協(xié)調(diào)配合金融系統(tǒng)做好金融穩(wěn)定工作提出了新要求，金融穩(wěn)定工作制度通過(guò)市政府轉(zhuǎn)發(fā)至全市各有關(guān)單位全面貫徹執(zhí)行，增強(qiáng)了金融風(fēng)險(xiǎn)信息的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，進(jìn)一步加強(qiáng)了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。
（二）加強(qiáng)和完善金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)聯(lián)席會(huì)議制度。在做好信息共享、風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急處理工作上，進(jìn)一步完善金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)聯(lián)席會(huì)議制度，積極落實(shí)金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，通過(guò)定期或不定期召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)議通報(bào)全市經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢(shì)，分析存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)和面臨的問(wèn)題，做出相應(yīng)的判斷，維護(hù)金融穩(wěn)定。
與此同時(shí)，金融穩(wěn)定部門(mén)結(jié)合金融穩(wěn)定工作職責(zé)，依據(jù)金融穩(wěn)定工作制度，要求各金融機(jī)構(gòu)提供有關(guān)數(shù)據(jù)，據(jù)此進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警，同時(shí)將全市主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和銀行、證券、保險(xiǎn)在存貸款、保費(fèi)收入及面臨的風(fēng)險(xiǎn)、擬采取的措施等通過(guò)季度聯(lián)席會(huì)及時(shí)發(fā)給各金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)信息共享。
三、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制運(yùn)行當(dāng)中的問(wèn)題
（一）金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制長(zhǎng)期有效運(yùn)行面臨挑戰(zhàn)。由于現(xiàn)行監(jiān)管體制是分業(yè)監(jiān)管，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管自成系統(tǒng)，一方面，工作中各司其職，各個(gè)監(jiān)管部門(mén)按照相關(guān)法律規(guī)定，各自對(duì)其監(jiān)管對(duì)象實(shí)施監(jiān)管，在金融監(jiān)管中獨(dú)立出臺(tái)監(jiān)管政策，難以形成有效地工作合力。另一方面，建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制涉及部門(mén)較多，但由于維護(hù)金融穩(wěn)定職能在人民銀行，表現(xiàn)在具體工作中，往往是在基層人行的推動(dòng)下，由地方政府牽頭，黨政及相關(guān)職能部門(mén)、各監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)等參與組成，各部門(mén)之間責(zé)任劃分不明確，對(duì)維護(hù)金融穩(wěn)定所擔(dān)負(fù)的職責(zé)認(rèn)識(shí)模糊，不能保證金融穩(wěn)定長(zhǎng)效運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制的形成。
（二）缺乏具體金融監(jiān)管手段。建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不僅要有形式，更要有手段，目前，基層央行建立的銀行、保險(xiǎn)、證券及政府相關(guān)部門(mén)參加的金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議在實(shí)際運(yùn)行中，對(duì)保險(xiǎn)、證券機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定監(jiān)管部門(mén)不僅沒(méi)有檢查權(quán)，僅僅是簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)報(bào)表，數(shù)據(jù)提取和信息收集困難重重，只能從表象上觀察，金融穩(wěn)定監(jiān)測(cè)手段缺失。
（三）金融監(jiān)管范圍小。目前，以銀監(jiān)部門(mén)監(jiān)管為主的銀行業(yè)監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管偏重于合規(guī)性監(jiān)管，忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，監(jiān)管內(nèi)容過(guò)窄，仍局限于存貸款、結(jié)算、信用卡等業(yè)務(wù)，未涵蓋全部金融業(yè)務(wù)，一些新的金融業(yè)務(wù)未及時(shí)納入監(jiān)管視線(xiàn)，對(duì)金融創(chuàng)新監(jiān)管相對(duì)滯后。同時(shí)，社會(huì)保障體系中涉及的準(zhǔn)金融業(yè)，如社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)等，分散于不同部門(mén)經(jīng)營(yíng)和管理，未納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管范疇，在部門(mén)和地方利益驅(qū)使下開(kāi)展?fàn)顩r相對(duì)混亂，另外，彩票市場(chǎng)、購(gòu)物券、代金券、社會(huì)集資等不在人行、銀監(jiān)部門(mén)的監(jiān)管之下，監(jiān)管歸屬不明確。
四、相關(guān)建議
（一）完善相關(guān)法律法規(guī)?，F(xiàn)有的法律法規(guī)如《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《外匯管理?xiàng)l例》、《外資銀行管理?xiàng)l例》以及金融管理部門(mén)制定的一系列金融管理法規(guī)和規(guī)章制度等，在金融監(jiān)管方面存在漏洞，造成了監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊現(xiàn)象的發(fā)生，因此，要借鑒國(guó)外金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。一是通過(guò)立法手段，直接規(guī)定各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作框架，對(duì)它們的職能做出明確的規(guī)定，使監(jiān)管的協(xié)調(diào)合作有法可依。二是通過(guò)簽署監(jiān)管各方的諒解備忘錄，規(guī)定監(jiān)管協(xié)調(diào)的實(shí)施細(xì)則和相應(yīng)的制度安排。三是依法成立協(xié)調(diào)委員會(huì)或類(lèi)似的機(jī)構(gòu)，進(jìn)行多邊合作及負(fù)責(zé)具體的協(xié)調(diào)運(yùn)作。
（二）組織架構(gòu)的構(gòu)建。加大探索力度，積極構(gòu)建以人民銀行為牽頭單位，銀監(jiān)局、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、各金融穩(wěn)定有關(guān)單位參與的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，在政府的協(xié)調(diào)組織下人民銀行具體實(shí)施操作，對(duì)各有關(guān)部門(mén)進(jìn)行責(zé)任分工，以建立信息交換和共享機(jī)制為手段的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。即應(yīng)由國(guó)務(wù)院牽頭，中國(guó)人民銀行、三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、財(cái)政部參加，以增強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的宏觀性與全局性，突出人民銀行在地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制中的特殊地位，確立人民銀行為主的主協(xié)調(diào)制度。
篇2
金融監(jiān)管的直接成本主要反映的是金融監(jiān)管工作中所投入的硬件設(shè)施，組織運(yùn)作以及監(jiān)管人才的培訓(xùn)及培養(yǎng)。
1、監(jiān)管的機(jī)構(gòu)設(shè)施、設(shè)備配備
從我國(guó)中央銀行的金融監(jiān)管來(lái)說(shuō)，從人民銀行總行到各縣支行的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)行的是垂直領(lǐng)導(dǎo)系統(tǒng)。這一龐大系統(tǒng)，僅從辦公場(chǎng)所、監(jiān)管部門(mén)所必備的辦公設(shè)備都是一筆龐大的成本投入。
2、監(jiān)管活動(dòng)的組織實(shí)施及運(yùn)作
金融監(jiān)管工作的組織實(shí)施及運(yùn)作，包括現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作。從中央銀行金融監(jiān)管的實(shí)踐來(lái)看，每一次現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作，尤其是由總行統(tǒng)一組織的全國(guó)性現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，都必須投人大量的人力、物力和財(cái)力。盡管各層次監(jiān)管工作在組織實(shí)施及運(yùn)作中所投人的成本大小不一，但這筆監(jiān)管成本在監(jiān)管活動(dòng)中是不可或缺的?？梢哉f(shuō)，只要開(kāi)展金融監(jiān)管活動(dòng)，就必然要對(duì)監(jiān)管活動(dòng)在人、財(cái)、物上有所投入。
3、監(jiān)管的人力資源配備及培養(yǎng)
金融監(jiān)管工作為了能夠適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的日益發(fā)展和不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)的不斷涌現(xiàn)，提高金融監(jiān)管的有效性，就必須要使金融監(jiān)管人員的知識(shí)層次和業(yè)務(wù)能力、水平不斷提高，尤其是在金融全球化的新形勢(shì)下，為同國(guó)際金融監(jiān)管接軌，就更需要在金融監(jiān)管的高素質(zhì)人才配備及監(jiān)管人員培訓(xùn)上加大培訓(xùn)成本。九十年代以來(lái)，我國(guó)中央銀行金融監(jiān)管部門(mén)利用普華公司對(duì)華援助項(xiàng)目，對(duì)金融監(jiān)管的各層次監(jiān)管人員進(jìn)行了信貸資產(chǎn)質(zhì)量、衍生工具、外匯業(yè)務(wù)等多方位的業(yè)務(wù)知識(shí)和技能的培訓(xùn)。近年來(lái)，我國(guó)中央銀行金融監(jiān)管部門(mén)也利用國(guó)內(nèi)培訓(xùn)、境外培訓(xùn)等多種手段，加大了對(duì)監(jiān)管人員的培訓(xùn)。這些培訓(xùn)雖然為我國(guó)的金融監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)和素質(zhì)提高了發(fā)揮了巨大的作用，但投入的巨大監(jiān)管成本也是不容忽視的。
(二)金融監(jiān)管的間接成本
金融監(jiān)管的間接成本主要是指由于金融監(jiān)管力度的加大，而對(duì)被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員的激勵(lì)，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展以及金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面有所遏制，而產(chǎn)生一定程度的利益損失。
1、監(jiān)管對(duì)金融業(yè)務(wù)人員的激勵(lì)機(jī)制作用下降
近幾年來(lái)，為有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管部門(mén)制定了不良貸款責(zé)任終身追究制度。從成本理論來(lái)分析，這種監(jiān)管?chē)?yán)格，處罰嚴(yán)厲的金融監(jiān)管，對(duì)于促進(jìn)金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展、審慎經(jīng)營(yíng)起到了積極的作秀，但由于監(jiān)管的種種制度控制和各項(xiàng)處罰措施的實(shí)施，也使得對(duì)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的激勵(lì)機(jī)制作用下降，對(duì)于業(yè)務(wù)的發(fā)展和自身效益的提高產(chǎn)生一定程度的，如金融機(jī)構(gòu)“懼貸”現(xiàn)象。
2、監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展有所牽制
1993年以后，通過(guò)清理整頓，中央銀行金融監(jiān)管部門(mén)制定了更為嚴(yán)格的規(guī)章制度，并加大了處罰力度，這種處罰不僅僅包括上的處罰，更加大了對(duì)責(zé)任人的處罰力度，這種嚴(yán)格的金融監(jiān)管，雖然有效地遏制了一系列違規(guī)業(yè)務(wù)的無(wú)節(jié)制發(fā)展，但由于金融業(yè)務(wù)不能得到有效運(yùn)營(yíng)，如貸款的投放因擔(dān)心出現(xiàn)不良而不敢進(jìn)行。從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，金融監(jiān)管也使金融業(yè)務(wù)發(fā)展受到了一定的牽制，付出了一定程度上的成本代價(jià)。
3、監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新有所遏制
從理論上說(shuō)，金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，可以使金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展和利益達(dá)到一個(gè)較佳的層次，但由于在業(yè)務(wù)創(chuàng)新過(guò)程中，存在諸多不確定的因素，也同樣會(huì)帶來(lái)一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。作為以利益最大化為最終目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，要想獲得最大的利益，就必然要進(jìn)行金融創(chuàng)新。但由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)尚未能完全做到真正意義上的“自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”，缺乏進(jìn)行金融創(chuàng)新的利益激勵(lì)機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新有效益，也有風(fēng)險(xiǎn)，其創(chuàng)新獲得的收益同得到的激勵(lì)，在現(xiàn)行體制下。難以做到相互匹配，而金融創(chuàng)新所形成的風(fēng)險(xiǎn)，則要受到金融監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)厲處罰，，兩相比較，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新必然會(huì)有所遏制，由此而來(lái)，也必然會(huì)使其利益有所損失。盡管金融機(jī)構(gòu)是否開(kāi)展金融創(chuàng)新要受多方面因素影響，但同金融監(jiān)管的力度加大，從一定程度上來(lái)說(shuō)也是有關(guān)系的。
二、金融監(jiān)管的效益分析
金融監(jiān)管的效益概括起來(lái)說(shuō)，主要是可以提高金融監(jiān)管自身效益金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效益以及經(jīng)濟(jì)效益。
(一)對(duì)金融監(jiān)管自身效益表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
1、進(jìn)一步完善監(jiān)管制度
由于中央銀行對(duì)金融監(jiān)管工作的重視，使得對(duì)金融監(jiān)管各項(xiàng)軟、硬件的投入成本加大。在此情況下，為了能夠有效地開(kāi)展監(jiān)管，就必然要進(jìn)一步完善監(jiān)管制度，這種制度不僅僅包含對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的各項(xiàng)制度，同樣也包含完善和提高監(jiān)管工作自身能力和水平的各項(xiàng)內(nèi)部基礎(chǔ)制度。
2、不斷加強(qiáng)監(jiān)管組織
監(jiān)管組織是實(shí)施金融監(jiān)管的主體，一般來(lái)說(shuō)，在監(jiān)管成本投入較小的情況下，監(jiān)管組織也必然難以得到擴(kuò)充和加強(qiáng)。由于投入成本的加大，監(jiān)管的組織體系也必然會(huì)得到不斷加強(qiáng)，從而形成一個(gè)較為龐大的組織體系。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)性和效益性的監(jiān)管，也將由于監(jiān)管主體的增多，而更為全面、更為細(xì)化、更為有針對(duì)性。
3、不斷提高監(jiān)管人員素質(zhì)
為適應(yīng)不斷發(fā)展的金融新業(yè)務(wù)和新領(lǐng)域，加大對(duì)金融監(jiān)管人員素質(zhì)培養(yǎng)是監(jiān)管部門(mén)必不可少的工作之一。在投入一定程度的監(jiān)管知識(shí)和技能、培訓(xùn)成本以后。監(jiān)管部門(mén)所獲得的效益回報(bào)必然是監(jiān)管人員素質(zhì)的不斷提高。這種整體監(jiān)管素質(zhì)的提高，雖然難以用一定量的金錢(qián)來(lái)加以衡量，但在維護(hù)金融秩序，促進(jìn)金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展方面必將起到積極的作用。
(二)金融機(jī)構(gòu)效益
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，金融監(jiān)管付出的成本代價(jià)是值得的，因?yàn)橹醒脬y行監(jiān)管相對(duì)獨(dú)立，不以贏利為目的，而是以整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融秩序和穩(wěn)定為重，能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，使各金融機(jī)構(gòu)能夠在同一外界環(huán)境中開(kāi)展業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的有效競(jìng)爭(zhēng)，保障金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的有序發(fā)展，推動(dòng)金融創(chuàng)新能力的合理開(kāi)發(fā)。金融機(jī)構(gòu)的最終收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)由于金融監(jiān)管的監(jiān)督和限制而形成的成本付出。
(三)社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益
金融業(yè)是一個(gè)高負(fù)債行業(yè)，關(guān)系面廣，滲透力強(qiáng)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)關(guān)系到千家萬(wàn)戶(hù)存款人的利益，涉及到國(guó)計(jì)民生方方面面，金融業(yè)的穩(wěn)定關(guān)系到經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和國(guó)家穩(wěn)定。盡管金融監(jiān)管的成本付出(包括直接成本和間接成本)很大，但如果金融監(jiān)管當(dāng)局為節(jié)省成本而放松監(jiān)管，那么金融業(yè)破產(chǎn)倒閉的社會(huì)成本則更大，將引發(fā)系統(tǒng)性的金融危機(jī)，危及國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定。因此，金融監(jiān)管的效益表現(xiàn)在對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)上，將是無(wú)法估量的。簡(jiǎn)單地說(shuō)，金融監(jiān)管對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效益來(lái)說(shuō)，可以維護(hù)金融體系秩序的穩(wěn)定，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的健康發(fā)展，保障整個(gè)社會(huì)環(huán)境的安全。
三、對(duì)促進(jìn)監(jiān)管成本及監(jiān)管效益有效配置的建議
1、合理設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善監(jiān)管制度，配備監(jiān)管人員，降低監(jiān)管的直接成本
金融監(jiān)管成本的很大一部分，是來(lái)源于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置、而最主要的是機(jī)構(gòu)設(shè)置是否合理、高效。其標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是，既能夠全面有效地對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，使監(jiān)管領(lǐng)域不會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管“真空”，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)能夠做到全面的和動(dòng)態(tài)的監(jiān)控；另一方面應(yīng)該能夠以高效、精干的原則配備監(jiān)管人員，以最少的監(jiān)管人員來(lái)達(dá)到最佳的監(jiān)管效益。
2、加快金融機(jī)構(gòu)的改革步伐(自負(fù)盈虧)，從體制上使其重視監(jiān)管成本和效益
從降低中央銀行金融監(jiān)管成本的角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)該加快金融機(jī)構(gòu)的改革步伐，使各金融機(jī)構(gòu)真正成為自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的法人機(jī)構(gòu)，使金融監(jiān)管的客體重視自身的風(fēng)險(xiǎn)，審慎地開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以此減少中央銀行金融監(jiān)管部門(mén)的檢查頻率，節(jié)約監(jiān)管成本，從金融機(jī)構(gòu)自身的有效運(yùn)作中提高效益。
3、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建立，完善金融機(jī)構(gòu)的自我約束機(jī)制
金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建立和完善，增強(qiáng)其自我約束和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以在一定程度上提高金融機(jī)構(gòu)的效益，保證金融機(jī)構(gòu)的良性運(yùn)作，相應(yīng)地可以減少金融監(jiān)管的成本投入。
4、采取適度監(jiān)管的方式，促進(jìn)金融業(yè)務(wù)和創(chuàng)新
篇3
1、銀行監(jiān)管功能對(duì)金融危機(jī)的影響
當(dāng)銀行體系爆發(fā)危機(jī)時(shí)，通常最先遭受打擊的是那些銀行監(jiān)管較弱國(guó)家的銀行，但是由于監(jiān)管較強(qiáng)和較弱國(guó)家的銀行之間存在差異，就會(huì)使得金融危機(jī)更加惡化。因?yàn)楫?dāng)發(fā)生銀行恐慌和銀行過(guò)度厭惡風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行監(jiān)管較弱國(guó)家的存款人和貸款人開(kāi)始提取他們的資金并把其放人銀行監(jiān)管較強(qiáng)國(guó)家的銀行。這更加重了銀行監(jiān)管較弱國(guó)家銀行的壓力，最終導(dǎo)致最弱環(huán)節(jié)的崩潰，經(jīng)由傳導(dǎo)效應(yīng)，最后形成金融危機(jī)。一般而言，金融危機(jī)中，各國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管功能都在一定程度上發(fā)生了變化，所使用的峪管手段也日趨嚴(yán)格。不同的監(jiān)管功能對(duì)金融危機(jī)的嚴(yán)重程度以及處理金融危機(jī)所付出的成本亦有所不同。
首先，在金融危機(jī)中，普遍采取的銀行監(jiān)管手段就是信貸配額。正如Barrell Davis和Pomerantz(2006)探討的一樣，信貸配給是金融危機(jī)普遍存在的后果之一，其減少了消費(fèi)和投資。信貸配額反映了信息不對(duì)稱(chēng)以及銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度的增加。信貸配額通過(guò)減少信貸供給提高貸款的價(jià)格，使存貸利差擴(kuò)大，最終達(dá)到增加銀行利潤(rùn)的目的。進(jìn)一步講，銀行利差的擴(kuò)大增加了價(jià)格配給并有助于銀行危機(jī)后的資本重建。
其次，金融創(chuàng)新和國(guó)際金融一體化加劇了金融危機(jī)的嚴(yán)重性和傳導(dǎo)效應(yīng)。2007年以來(lái)的金融危機(jī)是伴隨一系列的金融創(chuàng)新以及國(guó)際金融一體化而產(chǎn)生的。通常而言，創(chuàng)新和一體化有助于風(fēng)險(xiǎn)管理，因?yàn)榉稚L(fēng)險(xiǎn)將增加福利，減少投資風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。但是銀行業(yè)中較為復(fù)雜的金融創(chuàng)新主要目的在于隱藏風(fēng)險(xiǎn)而非管理風(fēng)險(xiǎn)。因此，貸款的金融創(chuàng)新增加了借款人的風(fēng)險(xiǎn)，并且貸款人將風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移了。例如，美國(guó)的次級(jí)貸款被打包出售，很難用傳統(tǒng)手段衡量其價(jià)值。因?yàn)榻鹑谫Y本流動(dòng)障礙在很大程度上被轉(zhuǎn)移。美國(guó)次級(jí)貸款和破產(chǎn)監(jiān)管對(duì)其他國(guó)家的市場(chǎng)利差風(fēng)險(xiǎn)的影響無(wú)法衡量。
最后，銀行監(jiān)管導(dǎo)致銀行的收益從嚴(yán)格監(jiān)管業(yè)務(wù)向?qū)捤杀O(jiān)管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，促使銀行開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具并引發(fā)新的金融危機(jī)。在銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管范圍內(nèi)，銀行業(yè)務(wù)的預(yù)期收益水平不能低于替代性業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收益。否則，會(huì)使銀行業(yè)務(wù)從嚴(yán)格監(jiān)管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向?qū)捤杀O(jiān)管業(yè)務(wù)。為了保護(hù)自身的業(yè)務(wù)，這些銀行抓住時(shí)機(jī)力圖尋找相關(guān)的放松監(jiān)管業(yè)務(wù)。例如商業(yè)銀行建立其他的非銀行業(yè)務(wù)渠道、使用結(jié)構(gòu)性投資工具，以及運(yùn)作對(duì)沖基金等。目的是將各種類(lèi)型的銀行監(jiān)管問(wèn)題限定在存款保險(xiǎn)和穩(wěn)定的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)之外。傳統(tǒng)銀行只持有流動(dòng)資產(chǎn)和安全資產(chǎn)。在狹義的傳統(tǒng)銀行體系之外，都需銀行的客戶(hù)自行解決。在無(wú)政府支持或納稅人
金融危機(jī)后，歐美等國(guó)先后在不同程度上實(shí)施了加強(qiáng)銀行監(jiān)管的改革。現(xiàn)以美國(guó)和英國(guó)為例進(jìn)行說(shuō)明。一方面，美國(guó)提出了《美國(guó)金融監(jiān)管改革藍(lán)圖》，對(duì)原來(lái)的“雙線(xiàn)多頭監(jiān)管”制度進(jìn)行了改革。危機(jī)前，美國(guó)金融監(jiān)管政策一直是“雙線(xiàn)多頭”：“雙線(xiàn)”是指聯(lián)邦政府和州政府兩條線(xiàn)，即聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)管理在聯(lián)邦注冊(cè)的“國(guó)民銀行”，州政府管理在州注冊(cè)的商業(yè)銀行；“多頭”是指有多個(gè)履行金融監(jiān)督管理職能的機(jī)構(gòu)。危機(jī)后的改革主要包括美國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管體制、短期建議、中期建議以及最佳監(jiān)管體系的長(zhǎng)期建議。為了解決監(jiān)管失效問(wèn)題，美財(cái)政部提出了一個(gè)理想的監(jiān)管框架。在此框架下，基本目標(biāo)主要包括，其一，市場(chǎng)穩(wěn)定調(diào)節(jié)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，用以解決金融市場(chǎng)的整體穩(wěn)定；其二，審慎的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，用以解決有限的市場(chǎng)法規(guī)造成的政府擔(dān)保問(wèn)題；其三，商業(yè)行為的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，用以解決與金融企業(yè)有關(guān)的消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題。從長(zhǎng)期看，新改革方案在降低監(jiān)管成本和提高監(jiān)管效率方面的措施還是很有力度的。
另一方面，早在19世紀(jì)建立的英國(guó)金融監(jiān)管體系僅限于狹義的郵政儲(chǔ)蓄銀行和信托儲(chǔ)蓄銀行。官方穩(wěn)定的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)使得銀行在保持流動(dòng)性和安全性的同時(shí)，也限制了其收益性。隨著英國(guó)銀行監(jiān)管體系的放松管制，在政府不限制銀行建立清算所時(shí)，狹義銀行之外的銀行體系開(kāi)始迅速發(fā)展，向私人部門(mén)提供貸款，參加經(jīng)濟(jì)的主要結(jié)算過(guò)程。金融危機(jī)的爆發(fā)，反映了英國(guó)需要一個(gè)高效率運(yùn)作的監(jiān)管體系。Barrell和Davis(2005)認(rèn)為歐洲金融市場(chǎng)必須有統(tǒng)一的監(jiān)管辦法，可以包括歐洲經(jīng)濟(jì)地區(qū)的所有成員。包括冰島和挪威。但至今尚無(wú)監(jiān)管框架。只有一套謹(jǐn)慎監(jiān)管的指引，并且歐洲各國(guó)對(duì)于指引的解釋通常有很大差異。根本就不存在危機(jī)管理的統(tǒng)一框架。
很顯然，金融危機(jī)要求包括英美在內(nèi)的各國(guó)必須實(shí)行更為嚴(yán)格的銀行監(jiān)管制度。銀行監(jiān)管改革會(huì)改變銀行的成本結(jié)構(gòu)，如果銀行業(yè)市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)的，那么這些成本變化就會(huì)通過(guò)增加服務(wù)成本或者增加貸款的收費(fèi)傳遞給銀行服務(wù)的客戶(hù)。從而影響客戶(hù)的行為，最終改變消費(fèi)和投資。
2、政策建議
篇4
我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定金融業(yè)總體上實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”，不過(guò)修改后的《商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定了“但書(shū)”，即“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外”，這使得在銀行業(yè)基礎(chǔ)上組建和發(fā)展金融控股公司有了一定的法律空間。金融業(yè)界和理論界對(duì)于與國(guó)際金融業(yè)接軌，修改《證券法》、《保險(xiǎn)法》等金融法中的相關(guān)限制，逐步發(fā)展金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的呼聲日益高漲，并且也有一些切實(shí)可行的立法與政策建議。此外，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)2003年9月召開(kāi)了第一次聯(lián)席會(huì)議并簽署了《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《備忘錄》)，該《備忘錄》第8條規(guī)定：“對(duì)金融控股公司的監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的原則，對(duì)金融控股公司的集團(tuán)公司依據(jù)其主要業(yè)務(wù)性質(zhì)，歸屬相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)金融控股公司內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管，按照業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管?！背醪酱_立了對(duì)金融控股公司的主牽頭監(jiān)管制度。
二、目前我國(guó)金融控股公司存在的問(wèn)題和監(jiān)管盲區(qū)
1.我國(guó)金融法制構(gòu)架中缺少了對(duì)金融控股公司的法律規(guī)范。目前，我國(guó)仍舊秉持傳統(tǒng)的立法觀念，按照“宜粗不宜細(xì)”、“成熟一個(gè)、制定一個(gè)”的原則開(kāi)展立法活動(dòng)。在金融控股公司監(jiān)管的立法問(wèn)題上，直接導(dǎo)致立法嚴(yán)重滯后，以至于在金融控股公司實(shí)踐了數(shù)年之后，尚無(wú)金融控股公司立法的計(jì)劃。
2.我國(guó)現(xiàn)行金融法制中監(jiān)管漏洞使金融控股公司的監(jiān)管缺位且制度設(shè)計(jì)失靈。首先監(jiān)管制度供給不足。根據(jù)對(duì)上一問(wèn)題的分析，我國(guó)目前尚無(wú)對(duì)金融控股公司進(jìn)行監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)法律制度。《備忘錄》雖然規(guī)定了金融控股公司的監(jiān)管原則，但仍存在《備忘錄》不是法律，對(duì)金融控股公司沒(méi)有強(qiáng)制力；對(duì)產(chǎn)業(yè)資本控股模式的金融控股公司監(jiān)管規(guī)定不明確等問(wèn)題。
三、我國(guó)金融控股公司立法之探討
1.立法模式
我認(rèn)為，我國(guó)金融控股公司的立法形式應(yīng)當(dāng)借鑒這種整體修法的先進(jìn)立法技術(shù)制定一部單獨(dú)的《金融控股公司法》。利用整體修法的立法技術(shù)在《金融控股公司法》整合和修改《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》中不符合金融控股公司發(fā)展所必需的條款，加入經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)管制度等內(nèi)容，從而形成內(nèi)容完備具有較強(qiáng)可操作性的現(xiàn)代金融法律。
2.從法律上明確金融控股公司的性質(zhì)
在我國(guó)，金融監(jiān)管技術(shù)和手段并不發(fā)達(dá)，更應(yīng)當(dāng)將企業(yè)和銀行分離，我國(guó)金融控股公司的性質(zhì)，可參照美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》的相關(guān)規(guī)定，其本質(zhì)特征有二：首先，金融控股公司是純粹控股公司。母公司不從事具體的金融業(yè)務(wù)，而專(zhuān)事整個(gè)集團(tuán)的戰(zhàn)略管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，主持和協(xié)調(diào)各子公司的合作；其次，金融控股公司是以股權(quán)控制為紐帶組建的金融集團(tuán)，由于母公司沒(méi)有具體業(yè)務(wù)，其全部資金可用于對(duì)子公司的控股上，因此其在資本運(yùn)作方面具有較高效率。
3.監(jiān)管機(jī)構(gòu)之選擇
目前學(xué)界有一個(gè)共識(shí)，就是應(yīng)當(dāng)由綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融控股公司母公司進(jìn)行全面監(jiān)管，而且該綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)具有協(xié)調(diào)各專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能。但目前對(duì)綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取新設(shè)一個(gè)金融監(jiān)督委員會(huì)，還是將綜合性監(jiān)管職責(zé)賦予中國(guó)人民銀行仍有爭(zhēng)議。我贊成采取將綜合性監(jiān)管職責(zé)賦予中國(guó)人民銀行的做法比較可取。因?yàn)?，“一行三?huì)”是我國(guó)當(dāng)前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置的客觀現(xiàn)實(shí)，賦予央行綜合監(jiān)管職能適應(yīng)我國(guó)當(dāng)前的金融監(jiān)管形勢(shì)，也避免了新設(shè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)所帶的未知影響。
4.經(jīng)營(yíng)規(guī)范之構(gòu)建
總的來(lái)說(shuō)，對(duì)于我國(guó)《金融控股公司法》的制定，其中亦至少包含以下幾方面的經(jīng)營(yíng)規(guī)則：
（1）轉(zhuǎn)投資的限制。金融控股公司是以投資、控制及管理金融相關(guān)事業(yè)為目的的，一般而言，其轉(zhuǎn)投資的對(duì)象只能以金融相關(guān)事業(yè)為限，從而保證金融控股公司以經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)為主，以防止其跨業(yè)于實(shí)業(yè)部門(mén)。
（2）資本充足性要求。資本是金融機(jī)構(gòu)賴(lài)以從事一切業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是應(yīng)付意外事件的緩沖器。我國(guó)金融行業(yè)的資本充足率不高，在資金實(shí)力不足的情況下成立金融控股公司會(huì)把已經(jīng)很脆弱的銀行風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散到整個(gè)集團(tuán)，危險(xiǎn)整個(gè)金融體系的安危，因此，在我國(guó)《金融控股公司法》中有必要根據(jù)巴塞爾協(xié)議制定對(duì)金融控股公司資本充足性的基本要求，以適用于銀行和控股公司的并表資產(chǎn)狀況。
（3）內(nèi)部防火墻的制度安排。借鑒國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)，在我國(guó)《金融控股公司》中制定相應(yīng)的內(nèi)部監(jiān)管“防火墻”條款，如設(shè)置資金、業(yè)務(wù)和規(guī)模的“防火墻”，設(shè)立信息安全的“防火墻”，設(shè)置市場(chǎng)化管理的防火墻。
（4）子公司的救援機(jī)制。由于金融控股公司與其子公司在財(cái)務(wù)上應(yīng)視為一體，所以金融控股公司應(yīng)當(dāng)成為其子公司的力量源泉，當(dāng)其子公司財(cái)務(wù)發(fā)生困難時(shí)立法應(yīng)當(dāng)規(guī)定集團(tuán)公司有救援的責(zé)任，以免金融子公司倒閉而造成金融市場(chǎng)的不安。
參考文獻(xiàn)
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［2］西：《盡快制定金融控股公司法》，中國(guó)金融，2008年第七期.
篇5
關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)；金融；風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類(lèi)號(hào)：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-260X（2015）03-0060-03
1 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，為更好的實(shí)現(xiàn)資金融通、理財(cái)支付和信息中介等業(yè)務(wù)而興起的一種新興金融模式.互聯(lián)網(wǎng)金融是金融參與者通過(guò)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上衍生的一種透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更為便捷的新興金融業(yè)務(wù).目前互聯(lián)網(wǎng)金融在貨幣融通、支付以及理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有越來(lái)越重要的地位.在貨幣支付領(lǐng)域，第三方支付行業(yè)迅速發(fā)展，伴隨著網(wǎng)上銀行的開(kāi)通，一系列諸如“支付寶”“財(cái)付通”等第三方支付方式打破了傳統(tǒng)銀行借貸的單一局面，有效拓寬了客戶(hù)的融資渠道.在理財(cái)業(yè)務(wù)方面，由余額寶帶動(dòng)的付融寶、微信支付等各類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，使得眾多的普通民眾能夠自己選擇理財(cái)方式，參與自己的財(cái)務(wù)規(guī)劃.在貨幣融通領(lǐng)域，P2P借貸和眾籌融資都已經(jīng)成為廣為歡迎的融資方式，這種互聯(lián)網(wǎng)金融的存在使得小微企業(yè)家能夠迅速低廉的籌集到資金，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定程度的推動(dòng)作用.
2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融效率高，覆蓋范圍廣，極大的降低了金融交易所需要的時(shí)間和成本，同時(shí)也增加了金融風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)金融不僅產(chǎn)生傳統(tǒng)金融所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)還具有其自身的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn).
2.1 高瞬時(shí)性
互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)給人們帶來(lái)更方便快捷的生活方式，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動(dòng)交易的快速高效運(yùn)作，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部，資金流動(dòng)速度變快，范圍變廣，支付清算更加便捷有效，由于互聯(lián)網(wǎng)的極高瞬時(shí)性，若是在交易中出現(xiàn)“失誤”，錯(cuò)誤會(huì)被迅速放大，傳播的相對(duì)更快因而相比較傳統(tǒng)金融所需要花費(fèi)更大的補(bǔ)救成本.
2.2 快聯(lián)動(dòng)性
互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)作為網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、普惠、協(xié)作、分享”的特點(diǎn)決定了信息的傳播更為迅速，范圍更廣，局部與整體之間的聯(lián)動(dòng)性更強(qiáng).由于網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)交互聯(lián)動(dòng)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)積聚能力增強(qiáng)，一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問(wèn)題若無(wú)法及時(shí)解決將迅速波及整個(gè)網(wǎng)絡(luò)，甚至導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)的癱瘓.
2.3 強(qiáng)虛擬性
互聯(lián)網(wǎng)本身是一個(gè)虛擬世界，其操作過(guò)程使用的都是虛擬化的信息，因此交易對(duì)象、目的、過(guò)程顯得更為不透明.而互聯(lián)網(wǎng)金融不受時(shí)間地點(diǎn)限制的特點(diǎn)，使得信息具有隱蔽與不對(duì)稱(chēng)性，從而加大金融風(fēng)險(xiǎn)的多樣化與復(fù)雜化.
2.4 超復(fù)雜性
互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)龐大而復(fù)雜，盤(pán)根錯(cuò)節(jié)，多重的信息交叉會(huì)增加信息資源的共享性，同時(shí)擴(kuò)大信息資源的傳播和使用范圍.在增加便利的同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)的安全信任度降低，一些保密信息可能會(huì)因此存在失密、泄密的可能性.同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性使得金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為可能，與單一的傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)融合銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此表現(xiàn)的更為復(fù)雜.
3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型
3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上依托發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)作為中介渠道，因此需要先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備等硬件環(huán)境作為平臺(tái)支撐業(yè)務(wù)的順利完成，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)成為互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)金融依賴(lài)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)被計(jì)算機(jī)病毒、黑客等攻擊，將給交易主體雙方帶來(lái)較大的損失，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致整個(gè)網(wǎng)絡(luò)體系癱瘓.目前我國(guó)大部分的金融機(jī)構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)與客戶(hù)終端軟件的兼容性差，技術(shù)更新以及專(zhuān)業(yè)化程度難以及時(shí)有效的滿(mǎn)足最新的技術(shù)要求，導(dǎo)致錯(cuò)過(guò)正確的交易時(shí)間因此延誤客戶(hù)交易時(shí)機(jī)，產(chǎn)生資金損失，金融服務(wù)相對(duì)低效，無(wú)形造成了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的存在.
3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)涉及互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶(hù)的授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)以及金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)的信息交流等，這些系統(tǒng)的設(shè)計(jì)缺陷都有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)[1].從交易主體的角度看，機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)能力不足，對(duì)于操作規(guī)范和業(yè)務(wù)理解不到位，都容易在交易過(guò)程中產(chǎn)生偏差或中斷，這種失誤無(wú)論對(duì)客戶(hù)還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，都會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)交易雙方可能造成難以估計(jì)的損失.互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融而言，更為聯(lián)動(dòng)，更為統(tǒng)一，沒(méi)有地域的限制性，局部的交易偏差可能對(duì)整個(gè)交易系統(tǒng)形成風(fēng)險(xiǎn)累積，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)巨大的操作風(fēng)險(xiǎn).
3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在法律風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是由金融機(jī)構(gòu)違反違規(guī)與法律體系自身不健全兩個(gè)方面構(gòu)成.同傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展過(guò)程，擅自突破業(yè)務(wù)范圍，觸碰法律底線(xiàn)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生卻難以被及時(shí)發(fā)現(xiàn).現(xiàn)有的銀行法、證券法、保險(xiǎn)法等法律法規(guī)都是在傳統(tǒng)金融法體制下發(fā)展和完善的，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興金融，而且發(fā)展迅速，法律法規(guī)對(duì)于存在的漏洞難以進(jìn)行及時(shí)有效的補(bǔ)充完善.互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于建立互聯(lián)網(wǎng)金融完善的制度，以互金融市場(chǎng)的健康、有序發(fā)展存在一定的的負(fù)面影響[2].
3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融存在安全風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)是更新?lián)Q代飛快的時(shí)代，信息技術(shù)瞬息萬(wàn)變，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也在積極拓展與延伸，但其本質(zhì)仍屬于金融業(yè)務(wù)范圍，金融信息仍具有保密性與安全性.互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)開(kāi)放兼容的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，我國(guó)目前采用的傳輸協(xié)議是TCP/IP協(xié)議族，由于密鑰管理及加密技術(shù)不完善，信息在傳輸過(guò)程中容易被窺探和截獲，將給客戶(hù)資金造成損失.而黑客入侵供給系統(tǒng)終端以及計(jì)算機(jī)病毒通過(guò)網(wǎng)絡(luò)快速擴(kuò)散與傳染，大量的金融信息的泄露都將給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融交易帶來(lái)不可估量的損失[3].
3.5 互聯(lián)網(wǎng)金融存在信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融的主體是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和客戶(hù)，依托互聯(lián)網(wǎng)作為交易平臺(tái)，在虛擬世界中進(jìn)行的金融交易.由于客戶(hù)和服務(wù)提供者都具有顯著的虛擬性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融存在著信息不對(duì)稱(chēng).一方面，客戶(hù)為實(shí)現(xiàn)自身利益最大化存在可能刻意將不利消息隱藏的情況，金融機(jī)構(gòu)在選擇服務(wù)對(duì)象時(shí)對(duì)于客戶(hù)真實(shí)資產(chǎn)狀況、信用記錄不清楚，從而影響金融機(jī)構(gòu)做出合理的決策；另外一方面客戶(hù)對(duì)于機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)行能力、盈利能力也不了解，在選擇機(jī)構(gòu)時(shí)偏向與選擇價(jià)格相對(duì)較低的機(jī)構(gòu)，而這就有可能導(dǎo)致價(jià)格低，但服務(wù)質(zhì)量相對(duì)較差的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者更容易被客戶(hù)接受，而高質(zhì)量的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者卻因價(jià)格偏高被排擠出互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，也在某種意義上加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn).
4 解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)綜合了金融風(fēng)險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)疑加大其風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜與多變性.將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滲透進(jìn)入金融行業(yè)，具有效率高、成本低、客戶(hù)覆蓋面廣的特點(diǎn)，但互聯(lián)網(wǎng)金融由于其虛擬化、高科技化、地域跨度廣的特點(diǎn)，加上互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)制尚未完善，都加劇了金融管理部門(mén)調(diào)控和監(jiān)管的難度，對(duì)維護(hù)我國(guó)金融穩(wěn)定也提出更大的挑戰(zhàn).
4.1 加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)
互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的必要條件是需要法律的強(qiáng)制性規(guī)范，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成完善的法律法規(guī)體系.完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系，首先應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)立法進(jìn)程，以法律形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，建立涵蓋機(jī)構(gòu)形式、法律地位、資格條件、業(yè)務(wù)范圍、法律責(zé)任等內(nèi)容的法律法規(guī)體制.其次應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系進(jìn)行補(bǔ)充，對(duì)現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進(jìn)行修訂，應(yīng)當(dāng)在原有的基礎(chǔ)上補(bǔ)充進(jìn)入有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的新興內(nèi)容[4].最后應(yīng)當(dāng)制定互聯(lián)網(wǎng)的公平交易平臺(tái)，盡快形成完整的交易規(guī)則.使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識(shí)別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面有章可循，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序進(jìn)行.
4.2 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合作
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融體系，金融監(jiān)管的力度與強(qiáng)度不夠，規(guī)范化的監(jiān)管機(jī)制一直未形成，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的合作監(jiān)管是目前急需解決的問(wèn)題.我國(guó)金融監(jiān)管處于各司其職的狀態(tài)，中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別管轄所屬區(qū)域，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管處于薄弱環(huán)節(jié).首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，專(zhuān)職履行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管.其次各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部設(shè)立針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)，并配備相應(yīng)的設(shè)施和人才.同時(shí)應(yīng)建立數(shù)據(jù)信息庫(kù)，對(duì)于公布于互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)的內(nèi)容進(jìn)行合法合規(guī)性檢查.
4.3 完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，其參與者越來(lái)越多，普通民眾加入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的熱情高漲，而由于參與者的金融知識(shí)有限，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確判斷力，因此更應(yīng)該完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù).首先應(yīng)該頒布消費(fèi)者保護(hù)辦法，對(duì)交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、機(jī)構(gòu)的信息披露、消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)等做出明確規(guī)定，使得參與者可以依據(jù)統(tǒng)一的流程來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)受理，方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理.其次可以建立消費(fèi)者問(wèn)詢(xún)平臺(tái)，監(jiān)管部門(mén)與消費(fèi)者之間直接對(duì)話(huà)交流，監(jiān)管部門(mén)關(guān)于有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)，提高消費(fèi)者的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)消費(fèi)者通過(guò)咨詢(xún)能夠更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的特點(diǎn)，產(chǎn)品的特性，不會(huì)產(chǎn)生隨意購(gòu)買(mǎi)金融新興產(chǎn)品的現(xiàn)象[5].最后應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的信息保護(hù)，尤其應(yīng)注重對(duì)于交易過(guò)程中消費(fèi)者的資產(chǎn)等不愿意公開(kāi)透露信息的保護(hù)，提供一個(gè)相對(duì)安全的交易環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將消費(fèi)者的投資信息隨意透露給相關(guān)機(jī)構(gòu).
4.4 推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)瞬息萬(wàn)變，正式出臺(tái)的法律法規(guī)具有滯后性，而監(jiān)管體系也尚未完全形成，因此系統(tǒng)內(nèi)部自律就成為維護(hù)行業(yè)正常運(yùn)行的重要法寶.對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)，充分發(fā)揮協(xié)會(huì)的自律管理，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序和共同利益，加強(qiáng)行業(yè)之間的合理交流，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)損害公共利益.其次應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律規(guī)范的出臺(tái)，為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個(gè)行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)[6].最后應(yīng)該定期對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)其業(yè)務(wù)能力的同時(shí)加深其對(duì)于道德規(guī)范的責(zé)任感.
4.5 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系
互聯(lián)網(wǎng)金融存在嚴(yán)重的安全性問(wèn)題，存在被病毒入侵以及安全協(xié)議密鑰不穩(wěn)定性等特點(diǎn)，應(yīng)該構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系.首先應(yīng)該建立穩(wěn)定安全的數(shù)據(jù)庫(kù)，加大資金投入提高硬件設(shè)備的防攻擊、防病毒能力，提供一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定可靠的外部環(huán)境；其次在提高硬件的基礎(chǔ)上加大對(duì)信息保密的力度，互聯(lián)網(wǎng)的兼容性導(dǎo)致易被入侵造成客戶(hù)信息泄露，因此應(yīng)該大力開(kāi)發(fā)互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)，建設(shè)自主創(chuàng)新的安全監(jiān)管體系，降低我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)國(guó)家金融安全，保護(hù)安全信息不被泄露[7].
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篇6
自2011年起，中編辦先后批復(fù)“一行三會(huì)”設(shè)立專(zhuān)門(mén)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，在各自領(lǐng)域履行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)職能，中國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的監(jiān)管組織框架基本建立。與此同時(shí)，工商行政管理部門(mén)、消費(fèi)者協(xié)會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì)等部門(mén)也從不同角度承擔(dān)著金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的職責(zé)。
（二）金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的監(jiān)管依據(jù)
中國(guó)尚未有金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的專(zhuān)門(mén)立法，金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的監(jiān)管依據(jù)主要由兩部分構(gòu)成：一部分零星散落于《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》、《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等法律，以及《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》、《外匯管理?xiàng)l例》、《征信業(yè)管理?xiàng)l例》、《存款保險(xiǎn)條例》等行政法規(guī)中。另一部分是“一行三會(huì)”推動(dòng)出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作管理辦法（試行）》等金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)方面的金融規(guī)章及規(guī)范性文件。
（三）金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的監(jiān)管實(shí)踐
“一行三會(huì)”保護(hù)局自成立以來(lái)，積極推動(dòng)制度建設(shè)，建立健全咨詢(xún)投訴受理處理機(jī)制，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的檢查評(píng)估，高度重視對(duì)金融消費(fèi)者的宣傳教育，取得顯著成果。但因其內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)的局限性，獨(dú)立性不強(qiáng)，又各自為政，導(dǎo)致在立法、執(zhí)法、人員、資金等方面存在一定的困難，難以對(duì)傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。
二、金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)管急需研究解決的問(wèn)題
（一）法律體系不健全
1.沒(méi)有專(zhuān)門(mén)立法，條文分散且可操作性不強(qiáng)。2009年，中國(guó)政府開(kāi)始金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)試點(diǎn)工作，但截至目前，中國(guó)尚未有金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的專(zhuān)門(mén)立法，以《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》為核心的金融監(jiān)管法律體系，尚未引入金融消費(fèi)者概念，亦未明確金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)作為金融監(jiān)管目標(biāo)，只原則性提到“保護(hù)存款人和其他客戶(hù)的合法權(quán)益”、“保護(hù)投資者的合法權(quán)益”、“保護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人的合法權(quán)益”，可操作性不強(qiáng)。
2.金融消費(fèi)者是否適用新消法，存在爭(zhēng)議。2014年3月15日起施行的新消法是消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)領(lǐng)域的一般法，但目前金融消費(fèi)者是否適用新消法仍存在爭(zhēng)議。一是消費(fèi)者的定義。新消法對(duì)消費(fèi)者采用正面規(guī)定的方式，即為生活消費(fèi)需要購(gòu)買(mǎi)、使用商品或者接受服務(wù)的自然人，使得金融消費(fèi)者與消費(fèi)者兩個(gè)概念之間橫跨了一條為生活消費(fèi)需要的鴻溝，股民、基民等的投資行為被排除在外。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的范疇。新消法將消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)界定為工商行政管理部門(mén)或者其他有關(guān)行政部門(mén)，是否涵蓋“一行三會(huì)”尚不明確。
3.管理辦法等法律層級(jí)較低，效力不足。鑒于目前中國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的立法現(xiàn)狀，“一行三會(huì)”積極推動(dòng)制度建設(shè)，出臺(tái)了一系列管理辦法、工作指引、指導(dǎo)意見(jiàn)等來(lái)保護(hù)各金融行業(yè)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，這些部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件的內(nèi)容雖然具體，但法律層級(jí)較低，約束力度不夠，警示作用不強(qiáng)，很難切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，應(yīng)該在法律或者行政法規(guī)層面明確“一行三會(huì)”在金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)方面的執(zhí)法檢查和行政處罰權(quán)限。
（二）監(jiān)管機(jī)制不完善
1.分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營(yíng)矛盾，加重金融消費(fèi)者維權(quán)成本。以備受市場(chǎng)關(guān)注的余額寶為例，支付寶沉淀資金系第三方支付業(yè)務(wù)，歸中國(guó)人民銀行監(jiān)管；客戶(hù)將錢(qián)轉(zhuǎn)入余額寶實(shí)際上是購(gòu)買(mǎi)天弘貨幣基金，歸中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管；天弘貨幣基金的絕大部分款項(xiàng)以一般協(xié)議存款形式回到銀行，又歸中國(guó)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。購(gòu)買(mǎi)余額寶的金融消費(fèi)者一旦發(fā)生合法權(quán)益遭到侵害的問(wèn)題，很難搞清楚具體要找哪個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行維權(quán)，將正確選擇救濟(jì)主體的責(zé)任強(qiáng)加于金融消費(fèi)者無(wú)疑會(huì)加重金融消費(fèi)者維權(quán)成本，加大金融消費(fèi)者維權(quán)障礙。
2.監(jiān)管重疊與監(jiān)管真空并存，導(dǎo)致監(jiān)管資源浪費(fèi)?！耙恍腥龝?huì)”保護(hù)局自成立以來(lái)，除了在各自領(lǐng)域履行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)職能之外，還對(duì)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)進(jìn)行了大量有益探索，但多頭監(jiān)管的固有弊端仍無(wú)法避免，好事、政績(jī)搶著管，壞事、困難爭(zhēng)著推，麻煩、投訴踢皮球等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，容易出現(xiàn)監(jiān)管重疊或監(jiān)管真空。
3.監(jiān)管套利與監(jiān)管容忍顯現(xiàn)，引發(fā)金融機(jī)構(gòu)逃避責(zé)任。在當(dāng)前中國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制下，多頭立法容易導(dǎo)致相同性質(zhì)、相同類(lèi)型的金融產(chǎn)品在不同金融行業(yè)內(nèi)適用的業(yè)務(wù)規(guī)范寬嚴(yán)不一，多頭執(zhí)法也極易產(chǎn)生不同的執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)法尺度，從而引發(fā)監(jiān)管套利與監(jiān)管容忍，為金融機(jī)構(gòu)逃避責(zé)任提供了可乘之機(jī)，為侵害金融消費(fèi)者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。
（三）糾紛解決渠道不暢通
目前，“一行三會(huì)”保護(hù)局建立了一定的金融消費(fèi)者投訴渠道，但由于一些客觀原因造成金融消費(fèi)糾紛解決并不暢通：一是缺乏統(tǒng)一操作規(guī)范，包括投訴處理時(shí)限、投訴處理流程、投訴處理標(biāo)準(zhǔn)等，甚至個(gè)別將金融消費(fèi)者投訴納入不透明的渠道進(jìn)行管理；二是缺乏有效措施手段，收到金融消費(fèi)者投訴后，普遍采用處理方式為直接轉(zhuǎn)辦被投訴金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)處理情況、金融消費(fèi)者是否滿(mǎn)意并無(wú)實(shí)際控制手段。例如，2015年前3個(gè)季度，中國(guó)人民銀行系統(tǒng)2121家分支機(jī)構(gòu)共受理金融消費(fèi)者投訴17265筆，直接轉(zhuǎn)辦金融機(jī)構(gòu)處理辦結(jié)11232筆，占投訴總量的65.06%。
（四）金融創(chuàng)新與金融消費(fèi)者金融素養(yǎng)不對(duì)稱(chēng)
金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展為金融消費(fèi)者帶來(lái)了投資、融資等便利服務(wù)，但同時(shí)，金融產(chǎn)品與服務(wù)設(shè)計(jì)構(gòu)造日益復(fù)雜與金融消費(fèi)者專(zhuān)業(yè)知識(shí)普遍缺失形成的消費(fèi)信息不對(duì)稱(chēng)，也增加了金融消費(fèi)者參與金融活動(dòng)的難度。實(shí)踐中，有些金融機(jī)構(gòu)向金融消費(fèi)者提供金融產(chǎn)品與服務(wù)信息時(shí)，采用大量晦澀難懂的金融專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，讓金融消費(fèi)者如看“天書(shū)”。西安分行就社會(huì)公眾對(duì)金融知識(shí)的認(rèn)知程度抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，68%的金融消費(fèi)者表示對(duì)金融知識(shí)不太了解或不了解，75%的金融消費(fèi)者表示不懂股票和債券投資，83%的金融消費(fèi)者認(rèn)為有必要進(jìn)一步了解金融知識(shí)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
三、完善金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)管工作的建議
（一）制定專(zhuān)門(mén)的《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》
應(yīng)借鑒美國(guó)2010年《多德―弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)2011年《金融消費(fèi)者保護(hù)法》的立法經(jīng)驗(yàn)，制定專(zhuān)門(mén)的《金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法》，為金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)奠定堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)?！督鹑谙M(fèi)權(quán)益保護(hù)法》的基本內(nèi)容應(yīng)包括：1.金融消費(fèi)者的權(quán)利：明確財(cái)產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、依法求償權(quán)、受教育權(quán)、受尊重權(quán)、信息安全權(quán)等基本權(quán)利的具體內(nèi)容；2.金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)：明確金融消費(fèi)者適當(dāng)性原則，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融產(chǎn)品、服務(wù)、信息以及風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)明、披露義務(wù)；3.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)：賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠、有效的監(jiān)管權(quán)，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)方面的執(zhí)法檢查和行政處罰權(quán)限；4.金融消費(fèi)糾紛的解決：完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部投訴處理機(jī)制，引入金融消費(fèi)爭(zhēng)議ADR機(jī)制。
（二）組建獨(dú)立的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局
應(yīng)借鑒美國(guó)消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）、英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）的設(shè)立經(jīng)驗(yàn)，組建獨(dú)立的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局，為金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)提供完善的組織保障。金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局的主要職責(zé)應(yīng)包括：1.擬訂金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)政策法規(guī)草案和規(guī)章制度；2.開(kāi)展監(jiān)督檢查并查處有關(guān)違法違規(guī)行為；3.組織開(kāi)展金融消費(fèi)者教育和咨詢(xún)服務(wù)；4.加強(qiáng)與工商行政管理部門(mén)、消費(fèi)者協(xié)會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì)等部門(mén)協(xié)調(diào)，共同開(kāi)展金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作；5.開(kāi)展對(duì)外交流，參與制定國(guó)際金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。
（三）引入金融消費(fèi)爭(zhēng)議ADR機(jī)制
應(yīng)引入金融消費(fèi)爭(zhēng)議ADR機(jī)制，設(shè)立專(zhuān)門(mén)獨(dú)立統(tǒng)一的金融消費(fèi)糾紛處理機(jī)構(gòu)。金融消費(fèi)爭(zhēng)議ADR機(jī)制的設(shè)計(jì)可以分為三個(gè)階段：第一階段是設(shè)立申訴前置程序，在金融消費(fèi)糾紛發(fā)生后，金融消費(fèi)者須先向金融機(jī)構(gòu)投訴，當(dāng)金融消費(fèi)者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的處理決定不滿(mǎn)意或者是金融機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未作處理決定時(shí)，金融消費(fèi)者可向金融消費(fèi)糾紛處理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)爭(zhēng)議處理；第二階段是金融消費(fèi)糾紛處理機(jī)構(gòu)受理案件后，可選擇和確定案件的專(zhuān)業(yè)審查人員，在對(duì)案件進(jìn)行一定調(diào)查的基礎(chǔ)之上對(duì)雙方當(dāng)事人試行調(diào)解，調(diào)解一旦達(dá)成，案件進(jìn)入終止程序；第三階段是對(duì)無(wú)法達(dá)成調(diào)解協(xié)議的案件由專(zhuān)業(yè)審查人員對(duì)案件進(jìn)行最終決定，決定作出后，案件進(jìn)入終止程序。
（四）深化金融消費(fèi)者適當(dāng)性原則
有必要在法律上明確規(guī)定金融消費(fèi)者適當(dāng)性原則，使金融機(jī)構(gòu)站在審慎經(jīng)營(yíng)的立場(chǎng)上，依據(jù)金融消費(fèi)者的屬性以適合其理解的方式對(duì)所銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品和提供的金融服務(wù)加以說(shuō)明和推銷(xiāo)。金融消費(fèi)者適當(dāng)性原則的適用可以分為兩個(gè)階段：第一階段是金融從業(yè)人員要首先了解金融消費(fèi)者的屬性，并依據(jù)其屬性來(lái)判斷決定應(yīng)對(duì)其推銷(xiāo)何種金融產(chǎn)品與服務(wù)，目的在于確認(rèn)金融消費(fèi)者對(duì)投資的真實(shí)意思表示；第二階段是在向金融消費(fèi)者推銷(xiāo)相應(yīng)的金融產(chǎn)品與服務(wù)時(shí)，金融從業(yè)人員需依據(jù)其屬性以適合其理解的方式對(duì)所推銷(xiāo)的金融產(chǎn)品與服務(wù)加以說(shuō)明，目的在于使金融消費(fèi)者理解金融產(chǎn)品與服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
參考文獻(xiàn)：
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[2]《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（〔2015〕81號(hào)）。
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[5]《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見(jiàn)》（〔2013〕110號(hào)）。
[6]《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的意見(jiàn)》的通知（保監(jiān)發(fā)〔2014〕89號(hào)）。
[7]孫天琦報(bào)告：《應(yīng)建立獨(dú)立的金融業(yè)行為監(jiān)管與消費(fèi)者保護(hù)體系》。
篇7
一、證券概念的擴(kuò)大是否一定要對(duì)金融實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管
很多研究人員認(rèn)為,在金融監(jiān)管體制改革中,應(yīng)該借鑒以美國(guó)為代表在金融危機(jī)結(jié)束后采取了從分業(yè)監(jiān)管模式到統(tǒng)一監(jiān)管模式的過(guò)渡,這樣做的目的主要是為了適應(yīng)當(dāng)時(shí)綜合經(jīng)營(yíng)的需求,那么,相關(guān)研究人員認(rèn)為,中國(guó)在進(jìn)行金融監(jiān)管改革時(shí)也應(yīng)該采取相同的措施,這樣才能使整個(gè)金融監(jiān)管體系得到完善。但是,筆者對(duì)此持有存有疑慮,首先,從對(duì)法律進(jìn)行移植和對(duì)制度借鑒的監(jiān)督來(lái)考慮,僅僅將國(guó)外的制度和法律盲目的整體全盤(pán)接受,而不考慮中國(guó)的實(shí)情,本身就缺乏合理性和科學(xué)性;這樣的理由缺乏充分性。第二,整個(gè)金融體系包含著非常繁雜的成分,其中包含了不同層級(jí)的結(jié)構(gòu)和監(jiān)管體系,并不是一項(xiàng)“統(tǒng)一”的理念簡(jiǎn)單的經(jīng)過(guò)號(hào)召就能夠在短時(shí)間內(nèi)得到宏觀的解決的,這應(yīng)該是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程,不可一蹴而就。之所以大家會(huì)這樣來(lái)看待問(wèn)題,主要是因?yàn)樵?999年我國(guó)在《證券法》的設(shè)立時(shí),選擇了美國(guó)式的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管模式,建立了“一行三會(huì)”為代表的金融監(jiān)管機(jī)制。如今在面對(duì)金融產(chǎn)品的日益豐富和功能的混合,金融的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和工作內(nèi)容也變得更為繁雜,因此,該如何對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行解決就成為一個(gè)重要的難題。與此同時(shí),金融業(yè)還面臨著非正規(guī)的金融沖擊,很多各部門(mén)是否該進(jìn)行融入,是否該進(jìn)行分工合作,這無(wú)論是從對(duì)金融產(chǎn)品的掛歷還是對(duì)管理行為的定性上都是一個(gè)極大解決的問(wèn)題。
二、什么是“投資合同”
現(xiàn)代證券法的實(shí)施目的主要是為了從最初的規(guī)范證券市場(chǎng)秩序逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)范秩序和對(duì)投資者進(jìn)行合理的保護(hù)雙向并重的格局。而這種對(duì)于投資者保護(hù)的理念對(duì)整個(gè)證券法在本質(zhì)上起到了深遠(yuǎn)的影響。相關(guān)人員對(duì)與這個(gè)投資合同的具體該你那進(jìn)行了深入巔峰分析,對(duì)其進(jìn)行了充分的比較。指導(dǎo)這個(gè)概念是由美國(guó)的一個(gè)實(shí)際的實(shí)踐中引發(fā)出來(lái),美國(guó)在路法的過(guò)程中對(duì)投資合同的概念進(jìn)行延伸,在證券的范圍中引入了投資合同,并且采取合適的方式對(duì)整個(gè)交易和發(fā)行的流程進(jìn)行監(jiān)管,這樣做的說(shuō)主根本目的就是為了從根本上有效的保護(hù)投資者,因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)在證券的發(fā)行人與投資者之間存在著很大的信息漏洞,這樣中造成了信息不對(duì)稱(chēng)的惡劣現(xiàn)象。在一般情況下,投資者通過(guò)我簽訂合同方式進(jìn)行交易,他們將金錢(qián)投資與證券發(fā)行人所生成的事業(yè)時(shí),僅僅依賴(lài)他人的經(jīng)營(yíng)管理來(lái)獲取一定程度的受益,但是對(duì)投資實(shí)業(yè)的整體渠道和盈利方式缺乏清晰和實(shí)質(zhì)性地了解,對(duì)于整個(gè)運(yùn)行的流程無(wú)法有效控制。再這樣的情況下,就需要一個(gè)公正的第三方來(lái)對(duì)此進(jìn)行合適和公平的監(jiān)督,那么正度的監(jiān)管就尤為重要。為此,想換的證券監(jiān)管部門(mén)就有效的將此類(lèi)的投資合同納入了整個(gè)證券范圍之內(nèi),無(wú)論是投資的具體表現(xiàn)形式是否為實(shí)物,還是票據(jù)或者是其他的方式,都會(huì)被納入其中,并要求其進(jìn)行相關(guān)的等級(jí),進(jìn)行信息紕漏等,這就從一定程度上版主投資者對(duì)其所投資的事業(yè)進(jìn)行了有效的了解和全面的監(jiān)督,進(jìn)而在投資時(shí)可以更好地創(chuàng)作出理性的選擇和判斷,這樣投資者的權(quán)力就可以得到有效的保護(hù)。這種做法完全符合當(dāng)時(shí)美國(guó)聯(lián)邦政府的現(xiàn)實(shí)情況需求在規(guī)劃的思路上也達(dá)到了一致,吻合度很高。當(dāng)然,這其中也包含著例外的情況,如果投資者為已經(jīng)具有良好的投資識(shí)別能力,可以對(duì)投資事業(yè)進(jìn)行良好的控制,則可以排除對(duì)這個(gè)投資者的保護(hù)的必要。因此證券發(fā)行者的資質(zhì)和成新?tīng)顟B(tài)以及對(duì)投資行為進(jìn)行的有效監(jiān)控稱(chēng)謂的必要的給監(jiān)管環(huán)節(jié)和重要的關(guān)鍵點(diǎn)。而這種理論比較適合在機(jī)構(gòu)投資中和小范圍的私募的“投資合同”投資者等應(yīng)用,派出了證券法使用保護(hù)之外,具有一定的合理性和科學(xué)性。
三、證券概念的擴(kuò)大和對(duì)金融監(jiān)管的意義
在美國(guó)的證券法中投資合同的該你那和桂枝的中心思想是:投資者投入了大量的金錢(qián)對(duì)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)和事業(yè)進(jìn)行投資,那么投資人在這個(gè)依靠他人管理并且獲得經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)要對(duì)交易的客體有足夠的掌握,為了幫助其進(jìn)行有效的監(jiān)管,相關(guān)的政府部門(mén)就成為了保護(hù)投資者權(quán)力的第三方,通過(guò)將交易課題納入證券發(fā)行與交易的監(jiān)管范圍內(nèi),從而實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者權(quán)益的有效保護(hù)。這也成為了餓哦過(guò)目前在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的規(guī)制的新思路。這種新方式的思路的引用,對(duì)于我國(guó)的各種交易所所交易的對(duì)象進(jìn)行定性和使用規(guī)則方面被進(jìn)行有效的使用。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,市場(chǎng)因素變得越來(lái)越活潑,很多地區(qū)已經(jīng)有很多對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行交易和文化藝術(shù)品進(jìn)行交易的行為在這種法律環(huán)境的背景下,地方正度受到了利益上的驅(qū)動(dòng),各類(lèi)產(chǎn)權(quán)交易所為了拓展自己的市場(chǎng),謀取高額的利潤(rùn)而不斷地相互競(jìng)爭(zhēng),這就hi嚴(yán)重印象金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)的和諧穩(wěn)定發(fā)展。因此,國(guó)家已經(jīng)通過(guò)頒布一系列的法律法規(guī)政策來(lái)對(duì)相關(guān)的金融交易進(jìn)行合理的規(guī)定,這樣重重的的措施主要是為了在某種程度上,派出權(quán)益證券化發(fā)型和交易的個(gè)性化,但是從整個(gè)決定的效果和本身來(lái)看,這樣的巨額不能夠徹底的將交易錯(cuò)設(shè)立的可能性進(jìn)行有效的徹底排除。而且,從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看,資產(chǎn)證券具有一定的科學(xué)性和合理性,它的合理化發(fā)展也是各國(guó)在追求經(jīng)濟(jì)利益時(shí)產(chǎn)生的共鳴。為此,解決問(wèn)題的關(guān)鍵不是單純的采取禁止的方式,而是應(yīng)該從制度設(shè)立的角度對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行完善。從各種交易對(duì)象的特征來(lái)分析,通過(guò)對(duì)這些特征的分析和總結(jié),可以得出這些特征符合關(guān)于投資合同的特征,應(yīng)該采取引導(dǎo)的方式進(jìn)行規(guī)劃,而非簡(jiǎn)單的禁止。這樣就有必要將整個(gè)證券概念進(jìn)行擴(kuò)大,根據(jù)實(shí)際情況來(lái)對(duì)份額的發(fā)行量已經(jīng)交易的環(huán)節(jié)進(jìn)行有根據(jù)的審批、等級(jí)等各個(gè)方面的要求進(jìn)行明確的規(guī)定。擴(kuò)大證券的概念也可有助于企業(yè)通過(guò)系列合同安排向公眾進(jìn)行融資行為的定,并且在法律規(guī)制方面進(jìn)行完善。在實(shí)踐中,如果無(wú)法獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的各類(lèi)企業(yè)和公司,為了解決經(jīng)營(yíng)面臨的資金問(wèn)題,就會(huì)主要采用一些不合理的方式進(jìn)行處理。然而從企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā),我們不難發(fā)現(xiàn),這樣一定程度的開(kāi)發(fā)企業(yè)資金借貸渠道,對(duì)于企業(yè)的發(fā)展還是存在這一定程度的積極作用,這就引起了部分學(xué)者和相關(guān)研究人員的贊同,但是最終的問(wèn)題關(guān)鍵決定權(quán)還是在政策的制定者手中。因此,根據(jù)實(shí)際情況分析,和當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)背景環(huán)境來(lái)看,開(kāi)放企業(yè)向非金融機(jī)構(gòu)的組織或個(gè)人接待的渠道,是可以成為立法的方向之一。不過(guò)這種開(kāi)放的方式確實(shí)會(huì)存在這一定程度的風(fēng)險(xiǎn),一旦我們承認(rèn)了非金融機(jī)構(gòu)或者個(gè)人融資的合法性,這就會(huì)導(dǎo)致一些金融風(fēng)險(xiǎn)在高頻率的發(fā)生,產(chǎn)生很多對(duì)社會(huì)發(fā)展的不穩(wěn)定因素。這就要求相關(guān)的機(jī)構(gòu)構(gòu)成在公開(kāi)發(fā)行之前按照相關(guān)的規(guī)章制度和基本要求嚴(yán)格進(jìn)行登記,這樣才能有效的保證投資者的經(jīng)濟(jì)利益,實(shí)現(xiàn)概念擴(kuò)展的最終目的。但是將融資交易納入證券監(jiān)管的等級(jí)和紕漏的管理過(guò)程中,還需要正度不斷提高自己的監(jiān)管能力,提高其執(zhí)政能力的效率,提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的效率和質(zhì)量。建立多層次的市場(chǎng)體系是中國(guó)在證券市場(chǎng)中努力事項(xiàng)的主要目標(biāo)之一,場(chǎng)外市場(chǎng)交易以公司股票或債券為主,以非典型的證券交易為輔,在一定策劃那個(gè)度上進(jìn)行展開(kāi)。我國(guó)也會(huì)通過(guò)逐步開(kāi)展金融衍生品市場(chǎng)交易,能夠保證將風(fēng)險(xiǎn)注意同時(shí)保證價(jià)格和質(zhì)量的基本經(jīng)濟(jì)功能。這樣才能對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展起到積極的促進(jìn)功能,使資源得到更為合理的配置,使資金能夠在流動(dòng)的過(guò)程中更為順利。那么與此同時(shí)變引發(fā)了一些爭(zhēng)議,爭(zhēng)議的具體內(nèi)容為,在我國(guó)到底應(yīng)不應(yīng)該將現(xiàn)行的《證券法》進(jìn)行有效的升級(jí),使其成為一種對(duì)金融交易和對(duì)投資者權(quán)力進(jìn)行保護(hù)的法？很多學(xué)者認(rèn)為應(yīng)該在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上,制定一些綜合性的有關(guān)經(jīng)濟(jì)和服務(wù)的法律和法規(guī),在綜合性的立場(chǎng)撒很難過(guò),將各種體制改革進(jìn)行目標(biāo)上的統(tǒng)一,但是這種統(tǒng)一的金融商品交易法在實(shí)現(xiàn)和應(yīng)用的過(guò)程中難免會(huì)遇到一些阻礙,具有很大的現(xiàn)實(shí)性的困難,因此需要逐步推進(jìn)。而與此同時(shí),我們不應(yīng)該對(duì)固有的法律缺乏靈活性或者盲目性的應(yīng)用,應(yīng)該根據(jù)具體的情況進(jìn)行具體的分析,將理論與時(shí)間進(jìn)行良好的結(jié)合,引入實(shí)質(zhì)性的證券判斷標(biāo)準(zhǔn),從而解決現(xiàn)實(shí)中出現(xiàn)的各種問(wèn)題,實(shí)現(xiàn)對(duì)金融進(jìn)行監(jiān)管的重要意義。
四、結(jié)語(yǔ)
綜上所述,證券在概念上的擴(kuò)大是符合現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)規(guī)律,滿(mǎn)足社會(huì)的發(fā)展需求的,它的理論擴(kuò)展和具體在實(shí)際中的應(yīng)用對(duì)于金融的監(jiān)管具有重要意義,但是這個(gè)意義在作用的過(guò)程中,需要不斷完善和逐步推進(jìn),不可一蹴而就,相關(guān)的人員要學(xué)會(huì)將理論與實(shí)踐進(jìn)行有機(jī)結(jié)合,從而創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)利益。
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篇8
（二）歐債危機(jī)下解決農(nóng)村金融操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題
相對(duì)于其他金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制非常薄弱，因此實(shí)施過(guò)程中存在有章不循、違規(guī)操作的問(wèn)題，因此農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)很多案件一直處于居高不下的狀態(tài)。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)案件專(zhuān)項(xiàng)治理工作，對(duì)于一些未暴露的案件進(jìn)行了全面的分析，解決金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過(guò)程中的不規(guī)范行為問(wèn)題。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過(guò)程中需要對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的控制，通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，提升金融發(fā)展水平。農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)缺口比較大，農(nóng)村很多中小企業(yè)受到歐債危機(jī)和金融危機(jī)的影響，存在經(jīng)營(yíng)不善和長(zhǎng)期虧損的局面，對(duì)農(nóng)民工就業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)需要采取分類(lèi)核算控制風(fēng)險(xiǎn)的策略，解決農(nóng)村金融運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題。
（三）歐債危機(jī)下需要解決資本充足程度的問(wèn)題
從賬面的情況看，歐債危機(jī)對(duì)農(nóng)村資本金融市場(chǎng)的沖擊是很大的，農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行資本充足率雖然已經(jīng)達(dá)到監(jiān)管的要求，但是把其與農(nóng)村快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)相比還存在很多不相適應(yīng)的問(wèn)題，需要采取有效的措施解決資本充足率問(wèn)題，提升金融市場(chǎng)的活力，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定健康發(fā)展提供資本和資金支持。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股金的穩(wěn)定性和真實(shí)性存在很多的問(wèn)題，其發(fā)展過(guò)程中會(huì)受到金融風(fēng)波的影響，特別是歐債危機(jī)對(duì)其沖擊力度很大。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需要?jiǎng)澢暹吔缇€(xiàn)，發(fā)展資本金融市場(chǎng)，規(guī)范資本行為，提升資本的效益水平，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)注入活力。從整體情況看，農(nóng)村金融發(fā)展過(guò)程中由于受到制度政策等方面的影響。另外，農(nóng)村金融機(jī)制本身也存在一定的問(wèn)題，三位一體的發(fā)展模式還沒(méi)有全面實(shí)施，導(dǎo)致金融市場(chǎng)的秩序不是很穩(wěn)定，存在資本市場(chǎng)越位等方面的問(wèn)題，需要采取有效措施遏制這一局面，以提升農(nóng)村金融市場(chǎng)的活力。
（四）歐債危機(jī)下農(nóng)村金融需要完善法人治理機(jī)制
農(nóng)村金融發(fā)展過(guò)程中需要解決法人治理結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題，股權(quán)極度分散對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生不利的影響，容易產(chǎn)生股東吃股東的局面，我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)正處于發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，金融市場(chǎng)還存在不穩(wěn)定的局面，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)金融市場(chǎng)的需求越來(lái)越強(qiáng)烈，只有建立穩(wěn)定健康的金融市場(chǎng)持續(xù)，才能推動(dòng)農(nóng)村金融各項(xiàng)事業(yè)得到全面發(fā)展。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中社員參股的機(jī)制還不健全，不能對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層進(jìn)行有效的約束，這樣一旦產(chǎn)生歐債危機(jī)和金融危機(jī)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)暴露出來(lái)，對(duì)股東產(chǎn)生不利的影響，因此農(nóng)村金融政策制定需要和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，制度執(zhí)行過(guò)程中需要擁有完善的監(jiān)督體系，提升金融監(jiān)管的水平，為農(nóng)村金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造有利的條件。隨著農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的逐步壯大，需要解決董事會(huì)職能發(fā)揮不充分的問(wèn)題，把權(quán)責(zé)不明確問(wèn)題產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)政策實(shí)施過(guò)程中監(jiān)事會(huì)缺乏獨(dú)立性，不能對(duì)金融行為進(jìn)行全面有效的監(jiān)督，只有建立完善的監(jiān)督機(jī)制，農(nóng)村金融才能經(jīng)受各種危機(jī)的考驗(yàn)。農(nóng)村存在很多的中小金融機(jī)構(gòu)，當(dāng)前對(duì)這些機(jī)構(gòu)的治理費(fèi)用和成本比較高、效率較低，需要通過(guò)制定相應(yīng)的政策措施解決這一問(wèn)題。
篇9
一、全面樹(shù)立商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念
面對(duì)快速變化的市場(chǎng)環(huán)境，郵政金融必須牢固樹(shù)立現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念，摒棄“”束縛，遵循現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制，加快調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式，努力實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、有價(jià)值的持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“金融”到“專(zhuān)業(yè)銀行”的轉(zhuǎn)變。
二、分階段推進(jìn)金融轉(zhuǎn)型工作
網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)長(zhǎng)期的工作，不能一撮而就，需要明確目標(biāo)，細(xì)化措施，分階段推行。
第一階段：解放網(wǎng)點(diǎn)生產(chǎn)力：網(wǎng)點(diǎn)裝修改造
利用先進(jìn)技術(shù)提高網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)效率，解放生產(chǎn)力，實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)銀行向電子銀行轉(zhuǎn)型，由交易操作向銷(xiāo)售服務(wù)轉(zhuǎn)型。主要內(nèi)容包括網(wǎng)點(diǎn)功能布局，服務(wù)禮儀規(guī)范，服務(wù)銷(xiāo)售流程和廳堂現(xiàn)場(chǎng)管理。重點(diǎn)關(guān)注 “廳堂服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)”。一要優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，改善消費(fèi)環(huán)境，突出網(wǎng)點(diǎn)裝修改造，強(qiáng)調(diào)功能分區(qū)，營(yíng)造“簡(jiǎn)約、舒適、溫馨”的消費(fèi)氛圍。二要導(dǎo)入廳堂服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)流程，分層經(jīng)營(yíng)客戶(hù)，將排隊(duì)客戶(hù)分流到各自助渠道，或理財(cái)中心，提高客戶(hù)體驗(yàn)，提高服務(wù)效率。三要強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子化產(chǎn)品的運(yùn)用，加大自助服務(wù)設(shè)施投放，提供自助銀行、電話(huà)銀行和網(wǎng)上銀行等新服務(wù)手段，使銀行不再單純依靠網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)擴(kuò)展來(lái)擴(kuò)大規(guī)模，從而實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張。四要實(shí)行業(yè)務(wù)流程再造。將傳統(tǒng)的以方便柜臺(tái)內(nèi)部處理的交易服務(wù)流程，改變?yōu)橐蕴嵘蛻?hù)體驗(yàn)為目標(biāo)的銷(xiāo)售服務(wù)流程，并相應(yīng)調(diào)整網(wǎng)點(diǎn)生產(chǎn)運(yùn)作組織。
第二階段：提高資源使用效率：客戶(hù)全方位關(guān)系管理
實(shí)現(xiàn)客戶(hù)分層管理，將資源重點(diǎn)投入到能夠給銀行帶來(lái)80%業(yè)績(jī)的20%中高端客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)上。集中資源建立理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍，建設(shè)理財(cái)中心。關(guān)注陣地由第一階段 “廳堂營(yíng)銷(xiāo)”轉(zhuǎn)移到第二階段的“中高端客戶(hù)經(jīng)營(yíng)”。一要提升員工的客戶(hù)關(guān)系經(jīng)營(yíng)技能，重點(diǎn)關(guān)注服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)行為動(dòng)作的持續(xù)性，關(guān)注員工服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)深入程度，關(guān)注網(wǎng)點(diǎn)效能和員工效能的產(chǎn)出。二要建立起銷(xiāo)售活動(dòng)管理體系，以理財(cái)中心（或大客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)中心）作為主要營(yíng)銷(xiāo)陣地。三要強(qiáng)化客戶(hù)關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)管理，實(shí)行分層維護(hù)，區(qū)分客戶(hù)價(jià)值與需求差異，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，更有針對(duì)性和更有效地滿(mǎn)足客戶(hù)需求。
第三階段：重塑金融業(yè)務(wù)及盈利模式：機(jī)制轉(zhuǎn)型
當(dāng)前，金融的業(yè)務(wù)種類(lèi)及盈利模式比較單一，主要經(jīng)辦個(gè)人儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，網(wǎng)點(diǎn)無(wú)法直接開(kāi)辦資產(chǎn)和公司業(yè)務(wù)，盈利主要依靠代辦手續(xù)費(fèi)，無(wú)法直接賺取存貸利差及表外收益。金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略方向是要發(fā)揮“自營(yíng)+”的經(jīng)營(yíng)管理模式優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮郵政金融區(qū)別于其他銀行的顯著特點(diǎn)“服務(wù)三農(nóng)”的優(yōu)勢(shì)，共同拓展農(nóng)村資產(chǎn)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。一是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)要體現(xiàn)全業(yè)務(wù)，做穩(wěn)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，做強(qiáng)結(jié)算業(yè)務(wù)，規(guī)模發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)，積極發(fā)展信貸業(yè)務(wù)。理財(cái)業(yè)務(wù)是實(shí)現(xiàn)“以客戶(hù)為中心”經(jīng)營(yíng)理念的戰(zhàn)略性重點(diǎn)業(yè)務(wù)，是不斷創(chuàng)造和加強(qiáng)為中高端客戶(hù)提供綜合金融服務(wù)能力的有力武器，農(nóng)村理財(cái)市場(chǎng)潛力巨大，是金融未來(lái)發(fā)展的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。信貸業(yè)務(wù)是金融業(yè)務(wù)的根本，相關(guān)部門(mén)及郵儲(chǔ)銀行要逐步、部分授權(quán)授信郵政金融，以特定方式經(jīng)辦小額貸款、農(nóng)業(yè)貸款、林權(quán)抵押貸款、“糧農(nóng)寶”農(nóng)戶(hù)直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款等貸款產(chǎn)品，通過(guò)郵政金融網(wǎng)點(diǎn)直接將資金直接反哺農(nóng)村，激活農(nóng)村金融市場(chǎng)。
除了業(yè)務(wù)及盈利模式轉(zhuǎn)型外，郵政金融還需要從提升精細(xì)化經(jīng)營(yíng)管理水平、加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍建設(shè)、健全內(nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)防范體系、完善用工分配激勵(lì)機(jī)制、樹(shù)立專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)企業(yè)文化等多方面轉(zhuǎn)變機(jī)制，保障轉(zhuǎn)型工作順利推進(jìn)。
三、轉(zhuǎn)型中應(yīng)處理好的幾個(gè)關(guān)系
（一）網(wǎng)點(diǎn)裝修改造和流程優(yōu)化的關(guān)系
不少人將網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售化轉(zhuǎn)型簡(jiǎn)單理解為網(wǎng)點(diǎn)的硬件改造、網(wǎng)點(diǎn)裝修，而忽視了硬件改造背后的業(yè)務(wù)流程梳理優(yōu)化。網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售化轉(zhuǎn)型對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境有一定的硬性要求，如環(huán)境要整潔明亮，功能分區(qū)要基本到位等，而郵政金融的網(wǎng)點(diǎn)，大部分確實(shí)存在老化和落后的現(xiàn)象，網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型迫在眉睫的頭等大事就是網(wǎng)點(diǎn)改造。網(wǎng)點(diǎn)硬件改造確有必要，但如果過(guò)分重視網(wǎng)點(diǎn)裝修改造，甚至認(rèn)為網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型就是網(wǎng)點(diǎn)裝修改造，如果只是硬件改造而沒(méi)有對(duì)網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行有效優(yōu)化，沒(méi)有提高營(yíng)業(yè)廳對(duì)外銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的發(fā)現(xiàn)、激發(fā)和銷(xiāo)售實(shí)施的效率，就無(wú)法提高網(wǎng)點(diǎn)的產(chǎn)能，偏離了網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型的本質(zhì)。
（二）硬件建設(shè)和營(yíng)造營(yíng)銷(xiāo)氛圍的關(guān)系
絕大多數(shù)的網(wǎng)點(diǎn)硬件改造后，寬敞明亮，形象比以前有明顯改觀，客戶(hù)體驗(yàn)有了明顯提升，但網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)氛圍卻沒(méi)得到有效營(yíng)造。交易型網(wǎng)點(diǎn)和銷(xiāo)售型網(wǎng)點(diǎn)最大的不同就在于對(duì)網(wǎng)點(diǎn)氛圍的營(yíng)造。在銷(xiāo)售過(guò)程中，氛圍雖然看不見(jiàn)摸不著，卻起著“事半功倍”的作用。根據(jù)行為心理學(xué)原理，營(yíng)業(yè)廳氛圍直接影響營(yíng)業(yè)廳內(nèi)人員包括客戶(hù)和銀行服務(wù)人員的心理和行為，進(jìn)而導(dǎo)致結(jié)果的發(fā)生。網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，堅(jiān)持“軟”“硬”結(jié)合，聚焦“網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售效率”和“客戶(hù)體驗(yàn)”，才可能將網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)出成效、轉(zhuǎn)出產(chǎn)能、轉(zhuǎn)出利潤(rùn)！
篇10
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1672-3198(2010)19-0143-01
1 新法案施行的必要性
2007年的次貸危機(jī)由美國(guó)發(fā)生,進(jìn)而蔓延到了世界上的很多經(jīng)濟(jì)體。在這場(chǎng)危機(jī)結(jié)束后的四年后,當(dāng)我們回頭仔細(xì)思考會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)導(dǎo)致次貸危機(jī)具體的原因就是美國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)于華爾街金融巨頭們的監(jiān)管不力,而這種不力很大程度上是因?yàn)榉傻娜笔c落后。
由于大公司對(duì)于信息的賬務(wù)與控制明顯強(qiáng)于中小客戶(hù),為了消除這種明顯的信息不對(duì)稱(chēng)對(duì)于公眾的影響,政府應(yīng)當(dāng)在復(fù)雜金融活動(dòng)中實(shí)施對(duì)投資者及消費(fèi)者利益的保護(hù)。鑒于此,保障投資者與消費(fèi)者的知情權(quán)與索賠權(quán),強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步增強(qiáng)其透明度,增加復(fù)雜金融產(chǎn)品和衍生金融產(chǎn)品的信息披露,已經(jīng)成為金融危機(jī)爆發(fā)后歐美監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共識(shí)。
2 新法案的特點(diǎn)
2.1 更加寬廣的檢查范圍
從新推行的美國(guó)金融監(jiān)管改革法案來(lái)看,改革后法律監(jiān)管的范圍和對(duì)象更全面。該法案吸取了金融危機(jī)中對(duì)于影子銀行體系的監(jiān)管教訓(xùn),將一度缺乏監(jiān)管的場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)、對(duì)沖基金、私募基金及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)等納入監(jiān)管視野,使金融監(jiān)管覆蓋了曾經(jīng)的監(jiān)管盲區(qū),形成了更為全面的金融監(jiān)管視角。
2.2 明確了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式
新法案明確了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理的方式,為實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定奠定了良好的基礎(chǔ)。此次美國(guó)金融監(jiān)管改革法案中,對(duì)于宏觀的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有了一個(gè)統(tǒng)一監(jiān)管的機(jī)構(gòu),這是原來(lái)金融框架里面沒(méi)有考慮到的。金融系統(tǒng)中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),來(lái)源于微觀金融主體行為的外部性效應(yīng),金融監(jiān)管必須體現(xiàn)高度關(guān)聯(lián)的現(xiàn)代金融市場(chǎng)中系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的要求。美國(guó)金融業(yè)一貫依賴(lài)自由主義力量形成金融體系,雖然這很大程度上發(fā)揮了市場(chǎng)的積極作用,但卻容易忽略了系統(tǒng)本身的風(fēng)險(xiǎn)。
2.3 注重對(duì)于消費(fèi)者的保護(hù)
導(dǎo)致2007年次貸危機(jī)一個(gè)相當(dāng)重要原因就是政府對(duì)于金融消費(fèi)者利益的保護(hù)不足。美國(guó)政府深刻反思了自身在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的疏忽之處,將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作為危機(jī)后金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)。金融危機(jī)爆發(fā)后,美聯(lián)儲(chǔ)迅速采取了一系列措施加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù),如提高信用卡的信息披露,向消費(fèi)者提示可調(diào)整利率抵押貸款風(fēng)險(xiǎn),增加消費(fèi)者保護(hù)條例;要求金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)通知等。
3 美國(guó)金融監(jiān)管改革對(duì)我國(guó)的借鑒和啟示
3.1 保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益
促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的自律和約束,實(shí)施對(duì)投資者及消費(fèi)者利益的保護(hù)成為當(dāng)前金融監(jiān)管的當(dāng)務(wù)之急?，F(xiàn)代金融產(chǎn)品的復(fù)雜性特征,使得個(gè)體消費(fèi)者常常難以正確理解產(chǎn)品的特征,無(wú)法對(duì)產(chǎn)品蘊(yùn)含的金融風(fēng)險(xiǎn)作出正確得評(píng)估,從而無(wú)法謹(jǐn)慎的判斷交易風(fēng)險(xiǎn),甚至遭遇金融欺詐。也正因?yàn)槿绱?此次美國(guó)政府將加強(qiáng)對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)、復(fù)雜金融產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的信息披露,加強(qiáng)對(duì)投資者與消費(fèi)者利益的保護(hù),寫(xiě)入了監(jiān)管法案。而對(duì)我國(guó)而言,吸取美國(guó)等國(guó)的經(jīng)驗(yàn),需要保證金融監(jiān)管接近市場(chǎng),合理約束金融機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)售行為,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的自律和約束,切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者和投資者的利益,這非常重要。
3.2 發(fā)展國(guó)內(nèi)的信用評(píng)級(jí)
信用評(píng)級(jí)制度是一個(gè)國(guó)家金融發(fā)展水平的重要體現(xiàn),雖然歐美國(guó)家普遍存在評(píng)級(jí)公司,但是這一制度在我國(guó)還處于起步階段。發(fā)展國(guó)內(nèi)的信用評(píng)級(jí),需要從以下方面著手:
3.2.1 消除信用評(píng)級(jí)行業(yè)壟斷
政府應(yīng)該充分意識(shí)到信用評(píng)級(jí)對(duì)于維護(hù)我國(guó)金融秩序的重要積極意義。受到壟斷的評(píng)級(jí)體系是不公正的,我國(guó)應(yīng)抓住金融危機(jī)和債務(wù)危機(jī)給信用評(píng)級(jí)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)的重大歷史機(jī)遇,改變不合理的國(guó)際信用評(píng)級(jí)體系,打破行業(yè)壟斷。
3.2.2 市場(chǎng)主導(dǎo)機(jī)制與國(guó)家扶持機(jī)制相結(jié)合
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迫切要求盡快解決我國(guó)信用嚴(yán)重缺失的狀況,完全靠市場(chǎng)力量不可能盡快建立我國(guó)統(tǒng)一的征信和信用評(píng)估體系,所以構(gòu)建我國(guó)征信和信用評(píng)估體系之初還需要國(guó)家的大力扶持。
3.2.3 建立信用信息法律體系與財(cái)產(chǎn)權(quán)利法律體系
篇11
近年來(lái)，中國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展逐步加快。2010年4月16日滬深300股指期貨合約正式上市交易，揭開(kāi)了中國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的帷幕。2010年11月5日，中國(guó)首批信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRM，Credit Risk Mitigation）正式推出，CRM的推出是中國(guó)場(chǎng)外金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的又一項(xiàng)重要?jiǎng)?chuàng)新。金融衍生品是柄雙刃劍，在對(duì)沖和分散投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，本身也蘊(yùn)涵著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。由金融衍生產(chǎn)品交易失敗而引起的災(zāi)難又是觸目驚心、層出不窮。由于中國(guó)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)還不成熟，因此，有必要加強(qiáng)金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)管理。
一、保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境
因?yàn)檠苌ぞ叩膬r(jià)值受制于基礎(chǔ)工具，因此金融衍生工具的價(jià)值主要受基礎(chǔ)工具價(jià)值變動(dòng)的影響，如股票指數(shù)的變動(dòng)影響股票指數(shù)期貨的價(jià)格，遠(yuǎn)期匯率以即期匯率為基礎(chǔ)等，這是衍生工具最為獨(dú)到之處，也是其具有避險(xiǎn)作用的原因所在。金融衍生品交易是建立在原生產(chǎn)品價(jià)格預(yù)期的基礎(chǔ)上，公眾對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期與宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)密切相關(guān)。宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)會(huì)引起原生品價(jià)格的劇烈震蕩，參與金融衍生品交易的機(jī)構(gòu)會(huì)因此遭受系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，從宏觀上管理信用風(fēng)險(xiǎn)就是要保證宏觀經(jīng)濟(jì)的基本穩(wěn)定，降低能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總量。因此，政府應(yīng)該保持物價(jià)的基本穩(wěn)定、財(cái)政收支的基本平衡等等，以維持公眾對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的信心。
公平競(jìng)爭(zhēng)是金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的重要特征，所有的市場(chǎng)參與者都必須遵守共同的交易規(guī)則，在公開(kāi)、公平和自愿的基礎(chǔ)上競(jìng)爭(zhēng)，確保市場(chǎng)不被少數(shù)交易人操縱和壟斷，這是防范金融衍生產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)的保證。創(chuàng)造公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，就需要一個(gè)完善的囊括所有市場(chǎng)參與者的準(zhǔn)確及時(shí)的信息披露制度，增加衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的透明度，盡量減少衍生產(chǎn)品合約在簽訂和執(zhí)行時(shí)的信息非對(duì)稱(chēng)性；建立健全大額訂單報(bào)告制度，防止市場(chǎng)參與者的過(guò)度操作；嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度、每日結(jié)算制度以及擔(dān)保和抵押制度等。
二、加強(qiáng)衍生品交易監(jiān)管，防止信用風(fēng)險(xiǎn)傳遞
這是有效防止金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保金融體系安全有序運(yùn)行的重要措施。在現(xiàn)代金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行中，政府有效的監(jiān)管不僅是必需的，而且顯得十分重要。這些監(jiān)管應(yīng)包括：對(duì)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)交易的公平性、安全性、穩(wěn)定性進(jìn)行監(jiān)督檢查；對(duì)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)交易的有關(guān)資金調(diào)撥予以嚴(yán)格監(jiān)控；公開(kāi)財(cái)務(wù)制度，建立有關(guān)金融衍生產(chǎn)品交易的稅收制度等。
監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)采取一定的措施加以防范。一是制定嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和退出機(jī)制。通過(guò)制定金融衍生產(chǎn)品交易者進(jìn)入市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格執(zhí)行，能保證每一位交易主體都達(dá)到最低要求，包括盈利能力、資信狀況、資本金等。二是完善交易者規(guī)范經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督機(jī)制。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)促使交易主體建立健全內(nèi)部控制體系，并通過(guò)確定一系列的業(yè)務(wù)管理要求，保證交易主體能夠規(guī)范經(jīng)營(yíng)。
三、加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域的制度建設(shè)
1.健全參與者內(nèi)控制度。外部監(jiān)管雖然很重要，但若缺乏必要的內(nèi)部自律，仍難以有效防范衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)。自律管理就是要讓各機(jī)構(gòu)參與者建立起適合自身特點(diǎn)的完善的內(nèi)控制度，主要包括：對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)的內(nèi)部稽核制度；健全的內(nèi)部制約體系；明確無(wú)誤的交易、結(jié)算程序；清晰準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)報(bào)表系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理的指標(biāo)體系、恰當(dāng)?shù)慕灰最^寸限額以及止損的限制等等。
2.完善信息披露制度。早在1995年，巴塞爾委員會(huì)和證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織之技術(shù)委員會(huì)就聯(lián)合發(fā)表了《銀行和證券公司衍生工具交易行為的公開(kāi)披露》的研究報(bào)告，對(duì)改進(jìn)衍生工具交易的參與者的信息披露提出了建議，把披露的信息分為兩類(lèi)即品質(zhì)信息和數(shù)量信息，不僅包括衍生工具交易的范圍和性質(zhì)，還包括與這些交易行為相聯(lián)系的主要風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。品質(zhì)信息的披露問(wèn)題主要指應(yīng)該披露一個(gè)機(jī)構(gòu)的整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)策略以及內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的措施等，此外還應(yīng)披露用于記錄交易行為的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及收入確認(rèn)方法。數(shù)量信息的披露主要是對(duì)有關(guān)市場(chǎng)行為、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性信息的披露，此外還包括對(duì)盈利水平的披露。
篇12
一、中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用
一是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。據(jù)發(fā)改委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在中國(guó)，GDP和社會(huì)銷(xiāo)售額的五成以上、工業(yè)新增產(chǎn)值的七成以上、稅收的四成以上以及出口總額的六成以上，都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。二是促進(jìn)充分就業(yè)。充分就業(yè)指任何愿意并有能力工作的人都可以找到一個(gè)有報(bào)酬的工作。中小企業(yè)已成為吸納社會(huì)就業(yè)的主要載體。中小企業(yè)提供的就業(yè)崗位已超過(guò)就業(yè)人數(shù)75%以上。三是促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。中小企業(yè)可以在技術(shù)進(jìn)步中發(fā)揮重大作用。據(jù)發(fā)改委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，約65%的專(zhuān)利是中小企業(yè)發(fā)明的，75%以上的技術(shù)創(chuàng)新由中小企業(yè)完成，80%以上的新產(chǎn)品由中小企業(yè)開(kāi)發(fā)。
二、吉林省中小企業(yè)現(xiàn)狀
吉林省中小企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，但基礎(chǔ)還比較薄弱。吉林省中小企業(yè)對(duì)地區(qū)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)和對(duì)就業(yè)的貢獻(xiàn)均低于全國(guó)10個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)低于全國(guó)15個(gè)百分點(diǎn)。尤其在國(guó)際金融危機(jī)沖擊考驗(yàn)下，吉林省小企業(yè)產(chǎn)品層次低、市場(chǎng)開(kāi)拓能力弱、自主創(chuàng)新能力差、企業(yè)管理水平低等問(wèn)題頻頻出現(xiàn)，全省規(guī)模以上民營(yíng)工業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值率僅為5.8%，低于全國(guó)4個(gè)百分點(diǎn)；民營(yíng)科技企業(yè)5200戶(hù)，僅占全省企業(yè)戶(hù)數(shù)的5.4%。
三、金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)支持不足的原因
吉林省地處東北欠發(fā)達(dá)的老工業(yè)基地，與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)相比，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)偏少、金融服務(wù)相對(duì)薄弱。盡管吉林省把中小企業(yè)列入重點(diǎn)扶持對(duì)象，并相繼出臺(tái)一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)性意見(jiàn)及優(yōu)惠政策，但始終沒(méi)有從根本上解決其融資難的瓶頸問(wèn)題。
四、支持中小企業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議
（一）金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展的具體措施
1.轉(zhuǎn)變觀念，把發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)上升到戰(zhàn)略高度
商業(yè)銀行從戰(zhàn)略上重視中小企業(yè)金融發(fā)展，一方面可以滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求，解決中小企業(yè)融資的困難，另一方面可以擴(kuò)大就業(yè)、增加收入、促進(jìn)吉林地區(qū)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，從而履行商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的外部要求。
2.明確市場(chǎng)定位，把中小企業(yè)作為主要目標(biāo)客戶(hù)
吉林省中小商業(yè)銀行首先應(yīng)明確市場(chǎng)定位及戰(zhàn)略規(guī)劃，在中小企業(yè)領(lǐng)域形成領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)地位，堅(jiān)定不移地把發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為自身發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，保證信貸資金真正用于解決符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、有利于擴(kuò)大內(nèi)需的中小企業(yè)的資金需求。
3.創(chuàng)新貸款風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，降低中小企業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)
目前，吉林省多家商業(yè)銀行在識(shí)別中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)主要看：第一還款來(lái)源是否穩(wěn)定；第二還款來(lái)源是否有保證。
4.加速創(chuàng)新金融產(chǎn)品，打造中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)品牌
省內(nèi)各家商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)信貸金融產(chǎn)品創(chuàng)新還處于起步階段，各家商業(yè)銀行應(yīng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向、客戶(hù)為中心，開(kāi)發(fā)一系列中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)“拳頭”產(chǎn)品。
（二）營(yíng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的外部融資環(huán)境
1.推進(jìn)社會(huì)征信體系建設(shè)
為解決商業(yè)銀行在中小企業(yè)金融服務(wù)過(guò)程中，無(wú)法有效獲取真實(shí)、準(zhǔn)確的信息這一問(wèn)題，政府相關(guān)部門(mén)要進(jìn)一步加強(qiáng)社會(huì)征信體系建設(shè)，加強(qiáng)信用信息共享機(jī)制和違約信息通報(bào)機(jī)制的建設(shè)，為商業(yè)銀行更好地規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)提供良好的信息支持。
2.加強(qiáng)信用擔(dān)保體系建設(shè)
擔(dān)保機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)第二還款來(lái)源達(dá)不到商業(yè)銀行要求這一問(wèn)題上，起到了橋梁和紐帶的作用，一方面消除了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)顧慮，另一方面為中小企業(yè)解決了融資難的問(wèn)題。
3.嚴(yán)格監(jiān)管中介服務(wù)機(jī)構(gòu)
政府相關(guān)部門(mén)要加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，嚴(yán)格該行業(yè)的準(zhǔn)入，對(duì)制造虛假信息而給商業(yè)銀行帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的中介機(jī)構(gòu)堅(jiān)決要求其退出該行業(yè)，不斷規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的行為。
（三）中小企業(yè)應(yīng)提高自身素質(zhì)，面對(duì)挑戰(zhàn)
1.規(guī)范財(cái)務(wù)制度
解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，中小企業(yè)自身也要努力，不斷提高融資能力和融資水平。中小企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急就是建立規(guī)范、透明的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，確保提供的財(cái)務(wù)信息能夠真實(shí)地反映該企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)提高財(cái)務(wù)信息的可信度和透明度，從而解決阻隔在銀企之間的信息不對(duì)稱(chēng)難題。
2.加強(qiáng)公司治理
中小企業(yè)如何改善自身的治理結(jié)構(gòu)和管理能力，從而消除商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)顧慮是一個(gè)很重要的問(wèn)題。一方面，中小企業(yè)應(yīng)解除家族式管理的束縛，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)主體多元化，在公司內(nèi)部建立起科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，形成管理有序、約束有力、良性互動(dòng)的治理機(jī)制；另一方面，中小企業(yè)也應(yīng)該盡快提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使得中小企業(yè)的公司治理水平像大企業(yè)一樣能夠取得商業(yè)銀行的信任。
3.控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
篇13
作為社會(huì)的一分子，國(guó)稅系統(tǒng)如何抑濁揚(yáng)清，落實(shí)“收好稅、帶好隊(duì)”的隊(duì)伍建設(shè)指導(dǎo)思想，教育和引導(dǎo)國(guó)稅干部樹(shù)立正確的世界觀、人生觀和價(jià)值觀，培養(yǎng)有理想、有道德、有文化、有紀(jì)律的“四有”新人，促進(jìn)國(guó)稅事業(yè)的發(fā)展，已成為擺在我們面前的一個(gè)重要課題。而強(qiáng)化思想政治工作，充分發(fā)揮思想政治工作這一被實(shí)踐驗(yàn)證了的我們黨的優(yōu)良傳統(tǒng)的政治優(yōu)勢(shì)，則是解決這個(gè)課題的有效方法。
總書(shū)記提出的“八榮八恥”的社會(huì)主義榮辱觀，對(duì)于我們進(jìn)一步做好思想政治工作，調(diào)動(dòng)和激發(fā)廣大國(guó)稅干部履行“聚財(cái)為國(guó)、執(zhí)法為民”神圣職責(zé)的意識(shí)，具有十分重要的指導(dǎo)意義。因此，要把促進(jìn)國(guó)稅干部樹(shù)立社會(huì)主義榮辱觀作為當(dāng)前和今后思想政治工作的一項(xiàng)重要任務(wù)抓緊抓好，以促進(jìn)國(guó)稅干部隊(duì)伍的健康成長(zhǎng)，為各項(xiàng)國(guó)稅工作的發(fā)展提供強(qiáng)大的動(dòng)力和可靠的保證。
一、用教育引導(dǎo)榮辱觀的樹(shù)立
思想政治工作要始終以理想信念教育為核心內(nèi)容，要把樹(shù)立社會(huì)主義榮辱觀貫穿于系統(tǒng)性政治理論教育和經(jīng)常性思想政治工作之中，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)廣大國(guó)稅干部的教育，引導(dǎo)他們自覺(jué)樹(shù)立和踐行社會(huì)主義榮辱觀，做社會(huì)主義榮辱觀的模范實(shí)踐者和積極推動(dòng)者。要按照“八榮八恥”的要求，樹(shù)立正確的權(quán)力觀、地位觀和利益觀，牢記宗旨意識(shí)，增強(qiáng)為稅清廉的自覺(jué)性。要積極開(kāi)展“樹(shù)立榮辱觀，倡導(dǎo)新風(fēng)尚”主題教育活動(dòng)，營(yíng)造良好的宣傳氛圍。以正面典型教育為引導(dǎo)，以稅務(wù)系統(tǒng)反面案例為警示，以知識(shí)競(jìng)賽、歌曲傳唱等靈活多樣的教育形式為載體，使“八榮八恥”教育入心入腦。要進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)稅文化建設(shè)，以榮辱觀教育為重點(diǎn)，充分發(fā)揮國(guó)稅文化影響人、塑造人的作用，形成以廉為榮、以貪為恥，以服務(wù)納稅人為榮、以損害納稅人利益為恥的良好風(fēng)尚。
二、用制度規(guī)范榮辱觀的要求
“八榮八恥”既是做人的基本準(zhǔn)則，又是做事的基本規(guī)范。要按照社會(huì)主義榮辱觀的要求，將“榮、辱”進(jìn)一步具體化、明確化、制度化。要緊密結(jié)合國(guó)稅系統(tǒng)的工作實(shí)際，制定符合“八榮八恥”標(biāo)準(zhǔn)和要求的規(guī)章制度。要進(jìn)一步完善黨員干部廉潔從稅的紀(jì)律規(guī)范，把“八榮八恥”融入其中，使廣大國(guó)稅干部說(shuō)話(huà)、做事都要考慮榮和辱，自覺(jué)養(yǎng)成以榮辱為取舍、以榮辱辨是非的習(xí)慣。要制定對(duì)違背社會(huì)主義榮辱觀行為的處罰規(guī)定，確?！鞍藰s八恥”行為規(guī)范的落實(shí)。要定期組織國(guó)稅干部進(jìn)行自審與自查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和不足，及時(shí)剖析成因，切實(shí)加以解決，形成自我糾正、自我管理、自我約束的機(jī)制。
三、用監(jiān)督矯正榮辱觀的偏離
