引論：我們?yōu)槟砹?3篇民間借貸的流程范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

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Abstract: for a long time, the folk lending as a supplement to the formal financial, in the development of a country's economy as a double-edged sword. On the one hand, the folk lending is about China's economic development, especially the growth and development of small and medium-sized enterprises and private enterprises played a considerable role in promoting. But on the other hand, the folk lending in the official financial system, combined with the folk lending with spontaneous flaws, in case of capital chain rupture, tend to cause a chain reaction, endangering social stability, has higher risk.

"Private lending crisis" highlights the defects of the current financial system of our country and the financing difficulties of small and medium-sized enterprises, this article first overview of private lending, describe the current situation of the current our country folk lending, analyze its existing problems, and finally, the suggestion for how to regulate the informal lending development of our country.

Key words: private lending; Standardization; The financial system

中圖分類號： TU318+.4 文獻標識碼：A 文章編號：

引言：民間借貸在一定程度上解決了一些企業(yè)，特別是小微企業(yè)的融資需求，在解決民營經(jīng)濟資金匱乏上發(fā)揮著重要作用，但這也產(chǎn)生了一些問題，如高利率侵蝕企業(yè)利潤、資金鏈斷裂引起民間資金市場動蕩等。

一、民間借貸的概念及運行流程

（一）民間借貸的概念

民間借貸有廣義和狹義之分，廣義的民間借貸是指除正規(guī)金融借貸以外的借貸活動，處于金融監(jiān)管和國家宏觀調(diào)控之外，它不在官方報表中披露，也不受法律的保護，屬于非正規(guī)的金融活動。有的學者也把民間借貸稱為民間金融或地下金融等。狹義的民間借貸是指民間個人與個人之間和個人與集體之間的借貸活動。本文研究的民間借貸是廣義的民間借貸。

（二）民間借貸的運行流程

民間借貸流程在不同的環(huán)境中有不同的形式，一般會有以下幾個流程：1、客戶填寫備案；2、考察借款方，工作人員介紹到借款方考察，與之人面談了解情況；3、介紹借款方與放款方配對協(xié)商，達成初步意向；4、放款方考察借款方情況；5、客戶簽訂《借款合同》辦理借款手續(xù)。5、放款以及后續(xù)服務(wù)等（如圖1）。通過這樣的流程就完成了民間借貸這一行為。

圖1 民間借貸的運行流程

二、我國民間借貸的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放30多年來，國民經(jīng)濟取得了長足發(fā)展，居民收入不斷提高，銀行儲蓄越來越多，截止去年居民的存款達到45萬億元，規(guī)模很大。由于銀行利率較低，百姓就把錢從銀行里取出來貸款給別人，有數(shù)據(jù)表明有十分之一的存款從銀行取出，投入到民間借貸中。據(jù)估算，溫州民間借貸已達到1200億元的規(guī)模，浙江省約1.5萬億元規(guī)模，全國約3.7萬億元的規(guī)模。

民營企業(yè)在整個國民經(jīng)濟體系中是一支主力軍，現(xiàn)在小微企業(yè)所需的資金，一部分靠自身積累，還有很大一部分靠民間借貸解決。現(xiàn)在，全國許多經(jīng)濟開放城市中，民間借貸已經(jīng)由“地下”走到“地上”，老百姓也轉(zhuǎn)變了陳舊的認識，民間借貸為政府解決中小企業(yè)貸款難、活躍地方經(jīng)濟，起到了越來越重要的作用。

（二）近年來民間借貸發(fā)展所存在的問題

民間借貸在一定程度上滿足了市場需求，彌補了商業(yè)銀行金融服務(wù)的缺失與空白，對發(fā)展壯大個體私營經(jīng)濟，促進地方特色產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了重要作用。然而民間借貸在發(fā)展中由于缺乏規(guī)范，也存在一些弊端，需要引起重視并加以正確引導(dǎo)，其弊端主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

1.相關(guān)法律滯后引起民間借貸市場混亂

民間借貸具有分散性和隱蔽性，其監(jiān)管難以深入進行，缺乏監(jiān)管約束和法律保護。例如長江三角洲、內(nèi)蒙古鄂爾多斯等民間融資活躍地區(qū)，民間借貸的月利率普遍在3分、4分以上，有的甚至達5分以上，即年利率回報超過60%。

2.短期借貸行為泛濫不利于經(jīng)濟長期發(fā)展

民間借貸立足借貸雙方的個人關(guān)系，一般只用于彌補短期的資金缺口，資金供給和使用依附于短期的經(jīng)濟關(guān)系，對于長期的市場變化缺乏預(yù)測，多為短期行為。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長期的計劃，資金鏈可能隨時斷裂，不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟長期穩(wěn)定發(fā)展。

3.融資規(guī)模較小難以形成資金合力

民間借貸具有自發(fā)性、盲目性、逐利性，因此大部分資金都流向門檻低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。從民間借貸的單筆金額來看，最小僅幾百元，一般也只有幾千上萬元，幾十上百萬的單筆借貸很少，相對于企業(yè)籌建或擴大再生產(chǎn)幾百上千萬的資金需求，規(guī)模明顯偏小，資金合力難以形成。

三、規(guī)范和發(fā)展民間借貸的對策

雖然民間借貸存在著以上的諸多問題，但是它對金融市場有著不可或缺的重要作用。因此，不應(yīng)一味地忽視民間借貸市場，而是合理引導(dǎo)、規(guī)范我國民間借貸市場的健康發(fā)展。

（一）制定完善合理的民間借貸法規(guī)和辦法

任何經(jīng)濟活動的有效運行都需要法律法規(guī)的保證、規(guī)范和約束，民間融資的發(fā)展也不例外。完善民間融資相關(guān)的法律法規(guī)是規(guī)制民間金融的關(guān)鍵舉措。

目前我國現(xiàn)行法律法規(guī)對民間融資有關(guān)內(nèi)容存在一些沖突，導(dǎo)致對民間融資的認定標準把握不一。應(yīng)該在充分調(diào)查論證的基礎(chǔ)上，適時出臺《民間借貸法》、《放債人管理條例》等法律法規(guī)，依法確定民間借貸的定義、適用范圍、期限、管理部門及其職責、合理的稅負、糾紛處理適用法律規(guī)定等，明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限，以規(guī)范、保護正常的民間借貸行為，打擊高利貸，通過法律手段使民間融資逐步走向契約化、規(guī)范化。

（二）加強對民間融資的金融監(jiān)管

對民間融資進行有效的監(jiān)管是其實現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展的關(guān)鍵。通過建立有效的監(jiān)管體系，進一步規(guī)范民間金融運行。

1.明確監(jiān)管主體

正規(guī)金融市場的監(jiān)管十分有針對性，從產(chǎn)權(quán)上看，民間金融的監(jiān)管也可參照正規(guī)金融監(jiān)管方式，明確民間金融監(jiān)管主體，則可相應(yīng)化解一些難題和矛盾。

2.構(gòu)建監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)

結(jié)合我國民間融資的特點，應(yīng)該培育和建立一個包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、自我約束和社會監(jiān)督四者協(xié)同配合的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

3.完善監(jiān)管方式

民間融資監(jiān)管方式應(yīng)靈活多樣，如政府監(jiān)管主要應(yīng)以法律法規(guī)為準繩，依靠法律法規(guī)對民間融資活動起到規(guī)范保障作用；行業(yè)監(jiān)管則通過制定行業(yè)行為規(guī)范準則和懲罰監(jiān)督機制來進行行業(yè)自律，有效防范民間融資風險。

（三）加快利率改革，推動利率市場化進程

民間借貸繁衍生殖的根源在于金融市場的二元分割，只有放松利率管制，降低金融市場的分割程度，才可能改善利率政策傳導(dǎo)機制不暢和資金配置低效的局面。利率市場化不僅可以在一定程度上減少民間借貸存在的問題和風險，而且可以營造一個相對公平的金融市場環(huán)境。利率市場化還可以發(fā)揮市場資金的配置作用，有助于減少高利貸或者不合理、不合法的民間借貸情況的出現(xiàn)。加快利率市場化，降低市場準入門檻，使民間借貸有效地融入到正規(guī)的金融體系中。

四、結(jié)語

按照營銷學中的長尾營銷理論，“小魚小蝦可以帶來更多利潤”。民間借貸中雖大多屬于小額借貸，但數(shù)量眾多，范圍廣闊，它們才是將來豐厚利潤的來源，將來銀行也一定會對中小企業(yè)和個人借貸更加重視。但在我國現(xiàn)階段，民間借貸仍然游離于正規(guī)金融之外，銀行由于在小額信貸領(lǐng)域?qū)嵭袊栏竦馁J款限制，廣大小微企業(yè)的資金需求難以得到滿足，制約了經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。我們應(yīng)該積極推動民間借貸的發(fā)展，創(chuàng)新多種民間金融形式，打破銀行壟斷，給小微企業(yè)提供一個更加有序、開放、公平、方便的金融服務(wù)環(huán)境。

[參考文獻]

[1]張志昆.當前中國民間借貸研究[D].北京：中央民族大學，2010:1-60

篇2

一、我國民間借貸的概念和特點

民間借貸是指企業(yè)之間、個人之間、企業(yè)和個人之間的資金借貸行為。近幾年受央行信貸規(guī)模緊縮、國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，中小企業(yè)融資難度加大，使得民間借貸更加活躍，呈現(xiàn)出一種融資主體多元化、融資方式多樣化、融資規(guī)模擴大化的趨勢。呈現(xiàn)出以下幾個方面的特點：

第一，民間借貸趨利性強，利率定價總體較高。民間借貸具有很強的趨利性，融資都是有償融資。并且，雖然有條例明確規(guī)定民間借貸最高利率不得超過同類貸款利率的四倍，但由于近年來資金供求之間的失衡，民間借貸的存在彌補了信貸需求的巨大缺口，利率回報也呈上升趨勢。

第二，手續(xù)簡單，有依賴性。民間借貸在金額大小、期限長短、借款人還款能力調(diào)查等方面簡化了貸前審核流程，只要借貸雙方意見一致，合同便成立，資金很快到位，滿足了借款人對資金的急切需要。并且由于中小企業(yè)難以從銀行得到信貸支持，無論固定資產(chǎn)投資還是流動資金周轉(zhuǎn)，對民間借貸都表現(xiàn)出極大的依賴性。以山西靈石縣為例，有近一半的企業(yè)認為民間借貸已經(jīng)或?qū)⒊蔀橘Y金來源的重要渠道。

第三，民間借貸蘊藏極大風險。民間借貸由于交易隱蔽、風險不易控制、正常借貸與非法集資等刑事犯罪活動交織的問題，蘊藏著極大風險。近年來，溫州老板跑路、鄂爾多斯商人自殺事件等等的發(fā)生，留下巨額民間債務(wù)，都顯示了民間借貸其自身的高風險性。一旦出現(xiàn)問題，都將牽涉到一大批相關(guān)的各種各樣的機構(gòu)和人群，給金融市場和社會的穩(wěn)定帶來極大的風險和危害。

二、我國民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，民間借貸的發(fā)展起到了參與市場競爭和為社會閑散資金提供融資渠道的重要作用，其現(xiàn)狀有：

第一，民間借貸參與主體多元化、借貸形式靈活化。近幾年來，伴隨著民間借貸規(guī)模的擴大，資金來源也呈現(xiàn)出一種多樣化的趨勢。目前，放款來源不但包括工商戶和企業(yè)資金，甚至很多公務(wù)員、政府官員等都出現(xiàn)在民間借貸這個資金鏈中了。不僅如此，信貸資金、私募基金、海外熱錢等也出現(xiàn)在民間借貸領(lǐng)域。隨著民間資本規(guī)模的不斷擴大，出現(xiàn)了以放債和收取中介費為主的專業(yè)中間人，一些諸如專業(yè)互助擔保組織、投資咨詢公司等民間借貸機構(gòu)應(yīng)運而生。民間借貸以現(xiàn)金交易為主，融資形式和手段多樣化、靈活化。手續(xù)方便，資金到位時間縮短，提高了資金的有效使用效率。

第二，借貸行為短期化，借貸規(guī)模擴大化。民間借貸立足于解決資金需求方的短期資金缺口，缺乏長期的計劃，資金鏈可能隨時斷裂，不利于企業(yè)自身的長期穩(wěn)定發(fā)展。并且由于游離于正規(guī)體系外，借貸行為不受限制，規(guī)模越來越大。據(jù)估算，目前溫州的民間借貸有1200億元，而溫州所有銀行去年的全部貸款大約有6000多億元，民間借貸是其規(guī)模的五分之一。

第三，民間借貸缺乏相應(yīng)法律保護，資金糾紛不斷。我國迄今為止沒有完善的民間借貸系統(tǒng)和監(jiān)管體系，監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管職權(quán)和監(jiān)管程序尚不明確，借貸行為的合法范疇很難界定，致使民間借貸一直處于備受爭議的境地。以浙江為例，在2008年到2011年三年間，各級法院共受理民間借貸糾紛案高達254324件，并且呈現(xiàn)出一種逐年上升的趨勢。這些案件大多數(shù)缺乏規(guī)范的借貸合同，手續(xù)不健全，有的還存在違法操作，使得監(jiān)管部門對這些案件的認定更加困難，給審判工作帶來不便。

三、相關(guān)建議

在規(guī)范民間借貸行為的建議方面，一是要正確引導(dǎo)民間資本進入金融領(lǐng)域，二就是要使民間借貸合法化。在規(guī)范和整頓民間借貸的時候，我們要實行引導(dǎo)為主，疏導(dǎo)為輔的措施。發(fā)展中小金融機構(gòu)，組建民間小額貸款組織、農(nóng)村融資服務(wù)中心、農(nóng)民融資服務(wù)社等，將其轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的、合法的民間金融中介組織，讓民間資本進人正規(guī)的金融體系，而不是限制其進入，這既有助于解決中小企業(yè)、個體工商戶面臨的融資難的困境，也有利于使民間借貸陽光化。長期以來，民間融資缺乏相應(yīng)的法律保障，沒有一個合法的身份。有關(guān)部門應(yīng)該盡快制定“民間借貸法”，賦予民間借貸合法的法律地位，從法律上明確界定高利貸、非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間借貸的界限，推動民間借貸走出灰色地帶。并且，對民間借貸的權(quán)利義務(wù)、利率水平、合約要見、違約責任的規(guī)定各方面加以明確，讓民間金融走到陽光當中，使之合法化、規(guī)范化。讓更多的資金進來，實現(xiàn)民間借貸流程的規(guī)范化、信息公開化，實現(xiàn)盈余資金的有效配置。

參考文獻：

[1]王曉玲.關(guān)于完善我國民間借貸立法的若干思考[J].法制與社會,2007(09)

篇3

根據(jù)測算民間借貸規(guī)模，截至2011年末，河南省形成的民間借貸資金規(guī)模為3617.18億元，占當年全省人民幣各項貸款總量的20.7%。同時，亦可看出，流人民間借貸市場的資金量年度間波動幅度較大，民間借貸市場資金變化也具有較強的順周期特征。另外2010一2011年國家宏觀調(diào)控政策加大了對房地產(chǎn)業(yè)的限制，民間借貸市場需求由中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需求轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)規(guī)避政策限制性需求，從而推動了河南省民間借貸市場向非理性、爆發(fā)式增長，民間借貸市場發(fā)展于無序狀態(tài)，使部分地區(qū)相繼出現(xiàn)了民間借貸崩盤現(xiàn)象：2012年后，我國經(jīng)濟增速放緩的趨勢明顯，房地產(chǎn)市場在國家調(diào)控中有所降溫，同時，國家和地方對民間借貸活動治理力度加大，受此影響河南省民間借貸活動活躍度有所降溫。

河南省民間借貸的特點主要有以下幾方面：

民間借貸需求旺盛，規(guī)模不斷擴大：河南省農(nóng)村民間借貸市場存在很大的發(fā)展空間，資金缺口大，農(nóng)戶有強烈的借貸需求，有借款需求且三年之內(nèi)有過借款行為的農(nóng)戶達到比例63% ，70%的農(nóng)戶選擇民間借貸。

短期行為明顯，以解決臨時資金不足為主：出于生產(chǎn)經(jīng)營的需要，中小企業(yè)和居民的資金需求一般具有“短、頻、快”的特點。調(diào)查顯示，企業(yè)民間借貸期限在1-12個月的占比達到80%，居民民間借貸期限在12個月以內(nèi)的占比達到97.7%。

生活型借貸向生產(chǎn)型借貸轉(zhuǎn)變：隨著社會經(jīng)濟的整體發(fā)展，人們生活水平不斷提高，日常生活資金缺乏得到了顯著的緩解。因日常生活急需災(zāi)Ф產(chǎn)生的民間借貸呈下降趨勢。越來越多的人進入生產(chǎn)，流通，服務(wù)等經(jīng)營性領(lǐng)域。

無息向有息轉(zhuǎn)變：民間借貸由于依賴于血緣地緣，具有明顯的地域差別的特性，一般都在熟人與親戚之間進行資金融通。民間借貸主要為親戚朋友之間發(fā)生的互借貸，所以一般都是沒有利息或是很低的利息。但是隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，民間借貸的利率從原來的無息和低息向{息為主轉(zhuǎn)變。民間借貸的利率也越來越體現(xiàn)民間金融市場資金供求均衡的結(jié)果。

擔保投資類中介機構(gòu)數(shù)量多，其他中介結(jié)構(gòu)發(fā)展相對緩慢：目前合法的民間金融中介機構(gòu)主要包括典當行、擔保公司、寄售商行、投資公司、私募機構(gòu)等。河南省除了擔保公司和投資類公司數(shù)量較多之外，其他融資中介機構(gòu)發(fā)展相對緩慢。

然而河南省民間借貸目前存在著諸多問題：

利率失控：目前，我國民間金融市場還處于半地下狀態(tài)，民間借貸利率通常是借貸雙方之間相互商議確定的在鄭州、安陽等地，一些企業(yè)為了籌集到資金，競相抬高利率，目前年利率在本金的50%以上已是普遍現(xiàn)象。

風險高：調(diào)查顯示，河南省76.4%的企業(yè)和72.2%的居民家庭民間借貸僅憑信用，缺乏相應(yīng)的財產(chǎn)和中介人擔保，有些甚至是口頭約定，風險較大，缺少嚴格有效的外部監(jiān)管和約束機制。更由于投資者缺乏對每筆貸款貸前、貸中、貸后嚴格的調(diào)查，民間金融風險加劇。

給國家宏觀調(diào)控帶來了困難：較高的民間借貸利率導(dǎo)致一部分儲蓄從正式的金融體系中分流出來，大量的民間資金通過灰色渠道進入民間金融市場，部分民間融資的資金“唯利是圖”，流向調(diào)控產(chǎn)業(yè)，削減國家宏觀政策成效，不利于信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

針對監(jiān)管缺失，目前可以從以下幾方面來管理：

（1）注重行為監(jiān)管和事實監(jiān)管，弱化行政審批與硬性門檻，更多從交易行為的實際性質(zhì)確定其是否合法。與此同時，鼓勵眾籌平臺加強自律，支持建立行業(yè)協(xié)會，要求眾籌平臺制定行業(yè)規(guī)范

（2）加強信息監(jiān)管，強化投資者和籌資者隱私保護，督促籌資者的信息披露，保障投融資雙方的信息對等地位。

篇4

民間借貸;商業(yè)銀行;風險管理

民間借貸是在經(jīng)濟差距增加的環(huán)境中形成的，它對緩解資金供求矛盾關(guān)系具有積極的作用，加速了資金流通，促進了社會經(jīng)濟的發(fā)展。但是，民間借貸也對金融環(huán)境產(chǎn)生了一些負面影響，關(guān)系到我國商業(yè)銀行的風險管理。因此，我們應(yīng)該辯證地認識民間借貸，分析其產(chǎn)生的積極效益和負面影響，發(fā)揮其應(yīng)有價值的同時，引導(dǎo)其健康發(fā)展，盡量消除民間借貸對我國商業(yè)銀行風險管理的不良影響，從而維護金融市場秩序，實現(xiàn)社會資金的有效配置。

一、民間借貸對我國商業(yè)銀行風險管理的影響

民間借貸的發(fā)展得益于商業(yè)銀行信貸資金緊縮，并對我國商業(yè)銀行風險管理產(chǎn)生了影響作用，具體體現(xiàn)在以下幾個方面:

(一)增加內(nèi)部風險。民間借貸擁有其他很多行業(yè)無法比擬的高額利息，它雖然聚攏了大量的資金，但仍難以滿足參與者的資金需求，而商業(yè)銀行作為社會資金的管理者之一，在巨大經(jīng)濟利益的驅(qū)使下，極易引發(fā)違規(guī)操作的風險性案件。民間借貸的發(fā)展，改變了我國的金融結(jié)構(gòu)，不少違法分子利用銀行業(yè)務(wù)存在的漏洞，轉(zhuǎn)嫁風險，如若商業(yè)銀行不加以防范，很可能會造成無法挽回的損失。其中，技術(shù)手段、設(shè)備等失效是誘發(fā)商業(yè)銀行操作風險的重要原因，對商業(yè)銀行風險管理提出了更高的要求。另外，民間借貸的發(fā)展還在某種程度上導(dǎo)致我國非法集資現(xiàn)象惡化，挑戰(zhàn)了商業(yè)銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德神經(jīng)。某些商業(yè)銀行職員受利益的驅(qū)使，主動或被動卷入到民間借貸的利益漩渦中，其一旦出現(xiàn)職業(yè)道德失守，勢必會造成商業(yè)銀行或他人資產(chǎn)損失的風險。

(二)增加外部風險。信貸是商業(yè)銀行獲取利潤的主要途徑，其與存款成正比關(guān)系，即商業(yè)銀行存款越多，則可承擔的信貸業(yè)務(wù)量越大。民間借貸的出現(xiàn)，擠占了部分金融市場，對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，增加了商業(yè)銀行的存貸比考核壓力。某些民間借貸機構(gòu)正是利用商業(yè)銀行的這一窘境，在緩解商業(yè)銀行存款壓力的同時，把部分風險轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。民間借貸參與者以存款之名，到相關(guān)銀行辦理大額存單質(zhì)押貸款，表面上看，此業(yè)務(wù)可以同時為商業(yè)銀行存款和貸款帶來增長，并且以存款做貸款保證金，是一種低投入高產(chǎn)出的業(yè)務(wù)。這對民間借貸參與者而言，他們可以通過發(fā)放貸款或高利貸等形式，利用商業(yè)銀行貸款賺取利益，同時還能享受銀行存款利息，而需支付的僅是銀行貸款利率。一旦民間借貸機構(gòu)出現(xiàn)資金利益鏈斷裂問題時，其向銀行的貸款則無法歸還，最終由銀行承擔風險。

(三)增加市場風險。區(qū)別于國家制定商業(yè)銀行借貸價格，民間借貸利率以金融市場資金供求關(guān)系為導(dǎo)向，由借貸雙方自主協(xié)商確定。一般情況下，民間借貸是在商業(yè)銀行無力解決資金需求緊張、迫切的情況下發(fā)生的，其利率點遠高于銀行利率，影響了國家利率政策的實施。因此，民間借貸引發(fā)了商業(yè)銀行利率風險，對整個金融市場造成了沖擊。近年來，在金融市場日漸活躍的背景下，民間借貸利率不斷增長，提高了借貸質(zhì)押資產(chǎn)的價格和規(guī)模，加大了商業(yè)銀行利率風險管理難度。除此之外，民間借貸還對社會信用環(huán)境產(chǎn)生了負面影響，進而影響了銀行信用。部分企業(yè)在得不到銀行信貸的情況下，把目標轉(zhuǎn)向社會閑散資金，利用高回報誘導(dǎo)社會資金流向，干擾了金融市場秩序，不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。根據(jù)多米諾骨牌效應(yīng)，一旦有企業(yè)不講信用，就可能向周邊蔓延，進而拖欠、逃避銀行貸款，增加了銀行的信用風險。

二、民間借貸環(huán)境下我國商業(yè)銀行風險管理應(yīng)對對策

結(jié)合對民間借貸對我國商業(yè)銀行風險管理影響的認識和分析，有針對性地提出了以下幾種民間借貸環(huán)境下我國商業(yè)銀行風險管理的應(yīng)對對策，以供參考。

(一)控制內(nèi)部風險。商業(yè)銀行必須要緊隨時代和市場發(fā)展潮流，積極引入先進技術(shù)手段和設(shè)備，不斷完善自身的業(yè)務(wù)流程體系，加強職工培訓，從而提高本銀行的結(jié)算質(zhì)量和效率。目前，很多商業(yè)銀行都引入了自動化智能設(shè)備，改變了傳統(tǒng)柜臺辦理業(yè)務(wù)的單一模式，而只對大金額單筆網(wǎng)銀交易進行監(jiān)管，為違法犯罪行為創(chuàng)造了可乘之機。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該建立更加完善的監(jiān)管體系，嚴格審核業(yè)務(wù)辦理流程，在仔細確認客戶身份之后，再提供相關(guān)服務(wù)，盡量控制網(wǎng)銀交易等風險。針對操作風險，商業(yè)銀行還應(yīng)該加強內(nèi)部控制，通過培訓等方式，提高內(nèi)部職員的職業(yè)素質(zhì)和技能，制定健全的考核機制、監(jiān)管機制以及獎懲機制，有效規(guī)范職員的操作行為，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)，立即予以嚴懲，從而凈化銀行操作環(huán)境，控制內(nèi)部風險。

(二)規(guī)避外部風險。民間借貸環(huán)境下，金融參與者之間的關(guān)系變得錯綜復(fù)雜，同一個企業(yè)或個人扮演著多重角色，增加了債務(wù)糾紛的發(fā)生頻率。因此，在現(xiàn)階段我國民間借貸管理尚不完善的情況下，商業(yè)銀行需要認真分析所處的金融環(huán)境，盡量規(guī)避外部風險。具體而言，商業(yè)銀行應(yīng)該進一步明確、細化風險管理目標和任務(wù)，積極配合外部監(jiān)管，推進我國金融體系的改革和優(yōu)化，在能力范圍內(nèi)預(yù)判風險并加以防范。商業(yè)銀行需要堅定地擁護和落實金融監(jiān)管部門的規(guī)定，認真執(zhí)行國家的利率政策，從而構(gòu)筑堅實的風險抵御堡壘，提升自身應(yīng)對風險的能力。同時，商業(yè)銀行還需要對信貸人進行嚴格審批，建立信用查詢系統(tǒng)，全面考量申請人的還貸能力和信譽度，在降低風險的基礎(chǔ)上，增加自身的存款和信貸業(yè)務(wù)。

(三)抵制市場風險。民間借貸的發(fā)展，在一定程度上改變了我國的金融市場環(huán)境。商業(yè)銀行存在的目的和價值就是實現(xiàn)利益最大化，其根本任務(wù)是發(fā)展。因此，對于商業(yè)銀行而言，沒有發(fā)展本身就是一種風險。民間借貸對商業(yè)銀行存款和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，擠占了商業(yè)銀行在金融市場中一定的份額。商業(yè)銀行要想有效抵制民間借貸引發(fā)的市場風險，就需要不斷優(yōu)化自身的服務(wù)結(jié)構(gòu)，提升本銀行的服務(wù)質(zhì)量和效率，在執(zhí)行貨幣緊縮政策的基礎(chǔ)上，結(jié)合信貸市場的需求，創(chuàng)新發(fā)展銀行信貸產(chǎn)品，適度調(diào)整資金的投放范圍和力度，簡化服務(wù)流程，讓客戶可以更加快速、有效地辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，增強他們對銀行信貸的興趣和依賴。與此同時，商業(yè)銀行還應(yīng)該拓展自己的融資渠道，充分利用先進科技，提升存貸款辦理效率和質(zhì)量，積極搭建網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)平臺，最大限度地緩解資金供需矛盾，引導(dǎo)民間借貸的良性發(fā)展。

三、結(jié)語

總之，民間借貸對我國商業(yè)銀行風險管理的影響是不容忽視的。未來，在我國金融體系逐步完善的過程中，民間借貸將會發(fā)揮更多的功能，對商業(yè)銀行風險管理的影響與日俱增。新形勢下，我們應(yīng)該持續(xù)關(guān)注民間借貸的發(fā)展，認真分析其對商業(yè)銀行風險管理的影響，找出負面影響部分，有針對性地提出商業(yè)銀行風險管理對策，提升商業(yè)銀行的風險管理能力，幫助商業(yè)銀行建立完善的風險管理體系，從而發(fā)揮民間借貸的價值，實現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)步發(fā)展。

【參考文獻】

［1］段紹譯．民間借貸雙刃劍［J］．金融經(jīng)濟，2012，5

篇5

民間金融在解決中小企業(yè)融資問題、促進金融生態(tài)發(fā)展等方面起著不可忽視的作用。國外學者研究發(fā)現(xiàn)，民間金融的產(chǎn)生原因在于其解決信息不對稱方面比正規(guī)金融機構(gòu)具有優(yōu)勢。Hoff和Stiglitz（1994）認為民間借貸具有較低的交易成本，是民間借貸得以存在的前提。William F.Steel，et al（1997）認為與正規(guī)金融相比，民間金融解決信息不對稱方面具有比較優(yōu)勢。而在我國，隨著民間金融的快速發(fā)展，民間金融已經(jīng)不再局限于單一的建立在親朋好友的人與人之間的借貸模式，而是跨越了既有的運行軌道，通過跨人、跨地域或者利用中介的形式進行借貸，信息不對稱引起的問題日益凸顯。周紅巖等（2008）描述了民間金融風險的四個新特點，其中之一是隨著民間金融借貸的范圍擴大，信息不對稱會導(dǎo)致機制性風險。馬紅漫（2011）以溫州民間金融事件為例，分析了民間金融借貸存在的隱患，警示人們要提防民間金融借貸風險的多米諾效應(yīng)。隨著民間金融的迅速發(fā)展，其呈現(xiàn)出涉及主體多元化、業(yè)務(wù)類型復(fù)雜性、供求雙方的信息不對稱等特點，特別是在法制不完善、監(jiān)管不力、信用缺失的現(xiàn)實金融管理環(huán)境下，由于信息不對稱引發(fā)的民間金融風險傳導(dǎo)效應(yīng)日益劇增。因此，本文認為有必要對不對稱信息條件下民間金融風險傳導(dǎo)效應(yīng)相關(guān)問題進行研究。

二、民間金融風險傳導(dǎo)的不對稱信息誘因分析

民間金融風險傳導(dǎo)的不對稱信息誘因按照其層次的不同，可以分為宏觀原因、中觀原因和微觀原因（如圖1所示）。宏觀原因主要是指存在于民間金融體系外而引起民間金融風險傳導(dǎo)的不對稱信息發(fā)生的因素，如國家政策因素、國家法律法規(guī)因素、社會文化因素以及經(jīng)濟環(huán)境因素等。中觀原因主要是指由于民間金融體系自身經(jīng)營環(huán)境條件和制度不完善而引發(fā)民間金融風險傳導(dǎo)的不對稱信息的因素，如民間金融的行業(yè)管理制度、經(jīng)營規(guī)范性以及定價模式等。微觀原因主要是來自于民間金融直接利益主體，如資金需求者、中介機構(gòu)以及資金供給者。其中，微觀層面的原因更易直接導(dǎo)致民間金融風險的傳導(dǎo)。

微觀原因可稱為內(nèi)部原因，是導(dǎo)致民間金融風險傳導(dǎo)的不對稱信息的直接因素。而宏觀層次和中觀層次的原因統(tǒng)稱為外部原因，其就像化學反應(yīng)中的一個催化劑，是促使民間金融風險傳導(dǎo)不對稱信息發(fā)生的間接因素。如在經(jīng)濟和社會日益發(fā)展的外部環(huán)境下，民間金融已經(jīng)不再局限于親戚朋友、鄉(xiāng)鄰好友等社會關(guān)系的借貸形式，而是由信息透明度高逐漸變?yōu)樾畔⑼该鞫鹊偷慕栀J關(guān)系，形成了跨人、跨地域或通過中介的借貸形式。一些不合格的資金需求者為了能夠獲取資金供求者的融資，千方百計尋找民間金融的漏洞（操作簡單、無項目風險評估等），通過捏造虛假的信息，來獲取資金供求者的信任，籌集資金，最終造成信息嚴重的不對稱，導(dǎo)致民間金融逆向選擇和道德風險的發(fā)生與傳導(dǎo)。同時，在缺乏法律法規(guī)的政策保護下，有些喜歡“鉆法律空子”的民間金融中介機構(gòu)為了自身的利益，利用各種手段，如以高額利息回報作為誘餌造成信息假象，騙取公眾資金，嚴重擾亂了金融業(yè)的正常發(fā)展和社會的穩(wěn)定。

三、民間金融風險傳導(dǎo)效應(yīng)分析

1、民間金融風險傳導(dǎo)的多米諾骨牌效應(yīng)

海因里希從研究中發(fā)現(xiàn)，風險的發(fā)生具有多米諾骨牌的特征，一旦相互聯(lián)系的系統(tǒng)中某個小環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會引起一連串的反應(yīng)。從近幾年發(fā)生的多起關(guān)于民間金融的事件來看，在信息不對稱條件下，發(fā)生民間金融風險傳導(dǎo)的多米諾骨牌效應(yīng)的案例不勝枚舉。如2009年以來在浙江溫州、內(nèi)蒙鄂爾多斯等地相繼出現(xiàn)的民間金融資金斷裂，老板“跑路”、自殺等現(xiàn)象。因為民間借貸的操作流程簡單，旨在為中小企業(yè)或個人籌集資金提供方便，資金供給者為了能從中獲得高利益，在巨大的“虛假的誘惑”下將資金投放于中小企業(yè)。最終由于市場的不景氣，中小企業(yè)最后難以負荷民間借貸的高利率，致使風險發(fā)生，從而將風險傳導(dǎo)給所有的資金供求者和其他企業(yè)，使資金供給者遭受到了巨大的損失，形成民間金融風險傳導(dǎo)多米諾骨牌效應(yīng)，如圖2所示。

2、民間金融風險傳導(dǎo)的破窗效應(yīng)

破窗效應(yīng)認為，如果有人打壞了一幢建筑物的窗戶玻璃，而這扇窗戶一直得不到及時的維修，這扇破窗就會給人們一種無序的感覺，其他人可能受到某些暗示性的縱容去破壞更多的窗戶。這種效應(yīng)在民間金融風險中同樣存在。信息不對稱條件下，民間金融的資金供求者對資金需求者沒有實行有效嚴格的經(jīng)濟評估，風險防控意識淡薄，為了追求高風險的利益，盲目地將資金貸給資信條件差的資金需求者（特別是中小企業(yè)）。當其中一個資金需求者無法忍受高利息債務(wù)而放棄還貸時，如果放貸者沒有及時遏制這種行為，則會給其他資金需求者一種心理暗示，最終每個人去模仿這種“破窗”行為，故意不急于還清債務(wù)，最后給資金供給者造成大量的壞賬，致使造成嚴重的損失。如近幾年發(fā)生的溫州企業(yè)股東集體蒸發(fā)事件。由于無法償還民間借貸的高利息，個別老板“跑路”后，引發(fā)了多家老板“跑路”。

3、民間金融風險傳導(dǎo)的蝴蝶效應(yīng)

現(xiàn)代混沌理論之父愛德華·洛倫茲認為，初試條件下微小的變化能帶動整個系統(tǒng)的長期的巨大的連鎖反應(yīng)。如一只蝴蝶扇動翅膀可以引起龍卷風。民間金融風險傳導(dǎo)中同樣存在蝴蝶效應(yīng)。在信息不對稱條件下，民間金融借貸中的某一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)微小的問題，如果不及時進行控制和疏導(dǎo)，就會引起整個民間金融關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的一系列的不良反應(yīng)。如當國家實施從緊的貨幣政策、銀行緊縮政策以及房地產(chǎn)政策時，金融機構(gòu)就會嚴格限制對中小企業(yè)的信貸支持，一些借貸者就會選擇具有高額利息的民間金融借貸形式來籌集資金。在信息不對稱條件下，一些社會資金順其自然流向了那些業(yè)績差、資質(zhì)低的企業(yè)或個人中。這不僅會阻礙社會經(jīng)濟的穩(wěn)定健康發(fā)展，也會擾亂正常的金融秩序。

4、民間金融風險傳導(dǎo)的耦合效應(yīng)

耦合是指兩個或兩個以上的體系或兩種運動形式間通過相互作用而彼此影響以至聯(lián)合起來的現(xiàn)象。耦合效應(yīng)是指兩個或兩個以上的系統(tǒng)之間通過中介環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)和相互關(guān)系，在作用和反作用的方式下，發(fā)生相互吸引和排斥而形成更大效應(yīng)的現(xiàn)象。

在信息不對稱條件下的民間金融風險傳導(dǎo)過程中，由于民間金融借貸關(guān)系網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中各相關(guān)利益者或各個運行環(huán)節(jié)存在直接或間接的關(guān)系，通過相互作用的影響，導(dǎo)致各個相關(guān)利益者或者各個運行環(huán)節(jié)在民間金融風險傳導(dǎo)過程中相互影響和作用，最終致使民間金融風險的性質(zhì)和強度在傳導(dǎo)過程中可能發(fā)生改變。根據(jù)民間金融風險傳導(dǎo)的最終的風險強度是否發(fā)生改變，可將民間金融風險傳導(dǎo)耦合效應(yīng)分為純耦合效應(yīng)、弱耦合效應(yīng)和強耦合效應(yīng)。如果民間風險傳導(dǎo)產(chǎn)生的是1+1=2的效應(yīng)，則為純耦合效應(yīng)，在信息不對稱的條件下，民間金融的風險流量和強度不會發(fā)生很大的變化，即只會在一個微小區(qū)間波動。如果民間金融風險傳導(dǎo)產(chǎn)生的是1+1>2的效應(yīng)，則為強耦合效應(yīng)，在信息不對稱條件下，資金供給者為了追逐巨大的利益，將資金通過中介介紹給不同的資金需求者（如中小企業(yè)），則民間金融的風險流量和強度可能在內(nèi)外因素的影響下通過多線路的傳導(dǎo)路徑逐漸放大風險效應(yīng)。如果民間金融風險傳導(dǎo)產(chǎn)生的是1+1

四、不對稱信息條件下民間金融風險傳導(dǎo)控制措施

1、民間金融利益主體控制措施

（1）資金供給者。在民間金融借貸行為中，資金供求者處于信息獲得劣勢。在民間金融傳導(dǎo)控制中，資金供求者應(yīng)在借款前和借款后采取有效的措施去截斷風險傳導(dǎo)路徑，阻止風險的傳導(dǎo)（如圖3所示）。在借貸發(fā)生前，可以根據(jù)各個資金需求者或者中介機構(gòu)發(fā)出的信號來選擇理想的借款者，即對市面上的資金需求者或中介機構(gòu)進行事先調(diào)查，做好充分準備，選出合適的借款候選人或中介機構(gòu)。再在備選的借款人或中介機構(gòu)中進行信息識別，如有可能應(yīng)讓借款人或中介機構(gòu)提供有效的擔保抵押等。最后選出合適的借款人或中介機構(gòu)。同時，應(yīng)定期追蹤并關(guān)注借款人或中介機構(gòu)的重要消息，做好后續(xù)的風險防范措施，以防造成壞賬。通過事前事中和事后一系列的有效控制措施，則可減少或阻斷民間金融風險傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)生。

（2）資金需求者。在不對稱信息條件下，資金需求者與不正規(guī)的中介機構(gòu)相比，具有信息劣勢。某些中介機構(gòu)會利用一些資金需求者急于籌集資金而又無法向正規(guī)金融機構(gòu)籌集到現(xiàn)有資金的心態(tài)，抬高借貸利率，使資金需求者最終遭受嚴重損失。因此，為了防止風險傳導(dǎo)，資金需求者應(yīng)在借款前對資金供給者或中介機構(gòu)進行有效的調(diào)查和了解，特別是中介機構(gòu)，如中介機構(gòu)是否有正規(guī)營業(yè)執(zhí)照，是否和市面中介機構(gòu)的定價一致等，在充分了解資金供給者或中介機構(gòu)的情況下進行籌資。同時，在事后做好有效的風險防御措施，以免遭遇高利息和詐騙風險。通過上述一系列的措施，可防止不對稱信息下的民間金融風險傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)生。

2、民間金融監(jiān)管主體的控制措施

（1）加快民間金融的法律建設(shè)。不對稱信息條件下，民間金融風險傳導(dǎo)效應(yīng)產(chǎn)生的外部原因為民間金融缺乏法律的有效保護和存在監(jiān)管空白。因此，國家作為民間金融風險的監(jiān)管主體，應(yīng)通過立法來保護民間金融中的利益者，使民間金融借貸行為法制化，應(yīng)建立民間借貸的合法平臺。一是要求資金供給者或中介機構(gòu)根據(jù)自身的實際情況設(shè)立借款標準，并在有關(guān)部門進行登記注冊；二是登記注冊后，根據(jù)資金供給者或中介機構(gòu)提交的相關(guān)材料發(fā)放資格牌照，才能實施貸款；三是制定一套民間借貸流程手續(xù)，并規(guī)范放債業(yè)務(wù)，完善民間金融貸款交易環(huán)節(jié)和流程，如在交易前，應(yīng)實施科學合理的事前評估，包括借款人的基本情況、資金用途、利率，合同是否正規(guī)，有無風險抵押品，還款方式以及還款期限等；四是應(yīng)對資金進行分類，嚴格制止與國家政策或法律法規(guī)相違背的資金用途；五是根據(jù)資金用途和資金額度設(shè)定相應(yīng)的利率范圍，防止資金需求者因高利率而無法還貸；六是規(guī)范資金供給者或中介機構(gòu)行為，對資金供給者或中介機構(gòu)作出明確的規(guī)定，保護合法合理的資金供給者或中介機構(gòu)，打擊利用民間金融借貸進行詐騙活動的個人或組織；七是嚴格監(jiān)督資金需求者的行為，防止其詐騙資金供給者或中介機構(gòu)，或發(fā)生違背國家法律政策的行為。

（2）加強民間金融的監(jiān)督管理。由于民間金融借貸活動涉及面廣，自由度強，因信息度低而引起的風險傳導(dǎo)效應(yīng)時有發(fā)生。因此，為了能有效地控制不對稱信息下民間金融風險傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)生，應(yīng)對民間金融借貸實施有效的監(jiān)督管理，并建立相應(yīng)的風險防范措施。首先，應(yīng)成立專門的民間金融監(jiān)管部門，對民間金融的借貸信息進行詳細記錄和跟蹤，定期更新民間借貸信息，對發(fā)現(xiàn)的風險源頭應(yīng)及時制止，防止風險傳導(dǎo)。其次，應(yīng)鼓勵各地資金需求者積極主動去監(jiān)管部門登記有關(guān)借貸信息，對數(shù)額較大的放債行為，應(yīng)向監(jiān)管部門咨詢有關(guān)風險防范措施，以此來保障資金的安全。同時，應(yīng)盡快在全國范圍內(nèi)設(shè)置民間金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，建立多層次、有效率的民間金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，嚴格控制民間金融的一系列流程，并對違規(guī)操作進行嚴厲懲罰。

五、結(jié)論

不對稱信息條件下，民間金融風險傳導(dǎo)效應(yīng)時有發(fā)生，對其所產(chǎn)生的多米諾骨牌效應(yīng)、破窗效應(yīng)、蝴蝶效應(yīng)和耦合效應(yīng)進行分析不僅是民間金融風險管理研究領(lǐng)域的一個新課題，而且對民間金融風險管理具有一定的實踐意義。本文從三個層面分析了民間金融風險傳導(dǎo)的不對稱信息誘因，深入地研究了民間金融風險傳導(dǎo)效應(yīng)，并提出民間金融風險傳導(dǎo)控制措施。

（基金項目：中央高校基本科研業(yè)務(wù)費專項資金（項目編號2012-IB-070）及溫州科技局的資助；湖北省2012社會科學基金（2012107）。）

【參考文獻】

[1] Hoff.K.Stiglitz.J.E.Introduction：Imperfect Information and Rural Credit Market：Puzzles and Policy Perspectives[R].the Word Bank Economics Review，1994（4）.

[2] William F.Steel，et al. Informal Markets Under Liberalization in Four African Countries[J].World Development，1997（5）.

篇6

（一）民間借貸概述

民間借貸是一種在正規(guī)金融機構(gòu)之外的信用行為，泛指在國家有關(guān)機關(guān)部門依法批準設(shè)立的金融機構(gòu)以外，自然人、法人和其它組織間的融資活動，大多為直接融資。民間借貸一定程度上緩解了中小企業(yè)融資困境，提升了民間資本的投資收益率；但在當前缺少法律規(guī)制的情況下，引發(fā)了許多社會問題，前段時間溫州的一系列案件正說明了這一點。

（二）民間借貸的成因分析

1.民間借貸的歷史淵源

民間借貸，古已有之。《周禮》記載：“凡民之貸者，與其有司辨而授之，以國服為之息。”意為民間的借貸行為，經(jīng)“有司”登記后生效，并且按照登記給付利息。唐代《雜令》則規(guī)定“諸公私以財物出舉者，任依私契，官不為理。”即國家不參與私人間有息借貸的契約訂立，但《雜令》也限制了利息率和利息總量。由此可見，我國民間借貸發(fā)展歷史悠久，國家對其的監(jiān)管也由來已久。

2.銀行融資的高門檻為民間借貸提供生長土壤

當前我國金融體系建立在國有控股銀行主導(dǎo)的間接融資模式基礎(chǔ)之上，銀行貸款的門檻非常高，征信審查嚴格且手續(xù)復(fù)雜；相較之下，民間借貸程序簡便，資金周轉(zhuǎn)快，放款迅速，還款方便，適應(yīng)中小企業(yè)較小的規(guī)模、靈活多變的資金需求和較低的信用評級。正是由于銀行間接融資的高門檻，讓民間借貸再度蓬勃發(fā)展起來。

3.投資方式有限為民間借貸發(fā)展提供長期動力

當前我國居民的投資方式較為單一且收益率低，而銀行金融產(chǎn)品同質(zhì)利低，股市低迷，房市被打壓，民間資金無法有效配置到資金的需方。而民間借貸作為直接融資的主要方式，其投資回報率高、靈活性強等優(yōu)勢受到民間資金親睞，在投資方式有限的情況下，大量民間資金投入民間借貸市場，有了充足的資金，民間借貸便獲得了發(fā)展的長期動力。

4.民間借貸特質(zhì)是其活躍的源泉

民間借貸自有的資金來源廣、配置快、形式靈活、程序簡便的特性，既滿足了資金所有者的投資需求，又緩解資金需方，尤其是中小企業(yè)的融資壓力，在市場上有較強的比較優(yōu)勢，可在正規(guī)金融機構(gòu)之外完成資金供需的有效配置，因此在基層，在邊遠的細分市場中相當活躍。

二、民間借貸現(xiàn)狀及市場效應(yīng)

（一）民間借貸現(xiàn)狀

1.民間借貸的發(fā)展及風險

當前民間借貸雖然廣泛存在，并在活躍地方經(jīng)濟，促進中小企業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用，但因其固有的缺陷（直接融資市場的自發(fā)性、盲目性和滯后性等）且缺乏外部約束機制，在無法監(jiān)控其利率、利息總量、資金流量和還款方式的情況下，存在著較大的市場風險，易擾亂正常的資金配置。

民間金融的蓬勃發(fā)展，抽離了間接金融市場的資金，當其高風險未帶來高收益的時候容易對實體經(jīng)濟造成比間接融資更大的危害。民間資金的大量流入，一方面為民間融資的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，另一方面也使得在市場供需兩旺的情況下，利率容易在放開管制后不斷攀升，以致達到一個各方都承受不了的高度；同時，資金量的增加，也擴大了借款范圍，超出了一般民間借貸以血緣和業(yè)緣為紐帶，以熟人交情和道德為約束的監(jiān)督機制，進一步增加了投資回報的風險，嚴重時可以形成雪崩式的資金鏈崩潰，危及整個市場的資金供需平衡。

2.民間借貸存在的問題

雖然民間借貸有著諸多的優(yōu)點，但這些優(yōu)點只能在有限的借款額和借款范圍內(nèi)才能規(guī)避風險并發(fā)揮作用。長期以來，民間借貸以血緣、業(yè)緣為紐帶，以交情和道德來維持其還款的信用保證和約束力，具有分散性、隱蔽性、風險大的特點，一旦資金鏈條的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，容易引發(fā)一長串的民事糾紛而難以善終；同時，民間借貸只能作為中小企業(yè)短期拆借應(yīng)付資金流不足的手段，長期使用無異于飲鴆止渴，不利于企業(yè)的長期發(fā)展；民間借貸對資金的抽離，也不利于形成金融市場的資金合力，削弱了資金的規(guī)模效應(yīng)。

（二）民間借貸的正面市場效應(yīng)

1.解決中小企業(yè)融資困境

當前利用民間借貸進行經(jīng)營融資的企業(yè)要么是達不到銀行的征信等要求而無法從銀行獲得資金，要么是不愿意進行手續(xù)繁雜的貸款流程，或者有一些潛在的資金方面的市場進入壁壘。企業(yè)經(jīng)營面臨瞬息萬變的市場環(huán)境，而中小企業(yè)因為自有資金不足，若無有效的融資方式獲取資金便很難跟上乃至超越市場的進度。靈活的民間借貸一定程度上能解決他們的燃眉之急，保障中小企業(yè)的資金流，并穩(wěn)定中小企業(yè)吸收的大量勞動力。

2.促進民間資金供需平衡

銀行的間接融資方式對資金持有方而言利率低但風險小，對需方而言款項大而周期長，是國民生產(chǎn)的重要資金保障，適合抗風險能力差的儲戶和實力雄厚的大企業(yè)；民間借貸則很好的彌補了銀行融資無法覆蓋到的高風險高收益的短貸領(lǐng)域，二者互補可促進資金供需平衡。

（三）民間借貸的負面市場效應(yīng)

1.加重企業(yè)負擔，抽離實體經(jīng)濟資金

民間借貸利率遠高于銀行存款，這增加了使用民間借貸融資企業(yè)的資金使用成本，企業(yè)為了維持經(jīng)營而賭博式借入過高利息的款項無異于飲鴆止渴；另一方面，相較于當前低迷的投資環(huán)境，高利率會吸引大量民間資本流入放貸業(yè)，不加監(jiān)管會抽離實體經(jīng)濟資金，破壞市場基礎(chǔ)。

2.擾亂金融市場，削弱國家宏觀調(diào)控

當前民間借貸處在灰色地帶，利率的隨意性干擾了金融市場的正常融資和利率穩(wěn)定，扭曲了民間資金的價格和供求關(guān)系；同時，國家在金融方面的調(diào)控是依托利率、存款準備金率等指標進行的，民間借貸的資金流處在監(jiān)管體系外，國家在根據(jù)市場表現(xiàn)作出調(diào)控時可能依據(jù)的是錯誤的資金市場信息，導(dǎo)致國家政策對市場的干擾，而民間借貸一旦出現(xiàn)較大波動的資金鏈問題，將嚴重威脅我國市場經(jīng)濟的正常運行，且國家還無法監(jiān)管調(diào)控，后果十分嚴重。

三、民間借貸的未來走向

民間借貸作為一種能夠一定程度上彌補銀行間接融資，平衡民間資金供需的直接融資方式，不論是歷史還是當前，都發(fā)揮著重要的作用，同時也一直受到國家政府的關(guān)注和監(jiān)管。當前隨著我國市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，相關(guān)制度的不斷深化改革，民間借貸的適用范圍和資金量都有了較大的發(fā)展，與之相對應(yīng)的，國家的監(jiān)管方式和相關(guān)立法卻處在相對落后的狀況中，這使得民間借貸的正面市場效應(yīng)無法充分有效發(fā)揮，其負面市場效應(yīng)卻處在被放大的境況之下。

民間借貸想要再未來有所發(fā)展，首先需要強化立法工作，以法制化路徑規(guī)制民間借貸的相關(guān)流程，對主要指標，如利息率，利息總量，資金走向等要堅持市場化交易和政策性調(diào)控相結(jié)合的方式，實行浮動加上限的標準。同時，修改完善相關(guān)的經(jīng)濟法法律法規(guī)，為民間資金的供需配置搭建合法平臺。

其次要使民間借貸利率合理化，發(fā)揮其短貸優(yōu)勢，打擊投機性的民間“熱錢”，這需要國家制定政策進行引導(dǎo)，也需要擴大金融宣傳，打擊民間借貸中存在的金融犯罪，達到保障人權(quán)和維護秩序的目的，實現(xiàn)法的價值和社會價值的有機統(tǒng)一。

最后需要整合金融市場，構(gòu)建從銀行、民間信貸中心到中小投資公司的多層次的融資平臺體系，最大程度的發(fā)揮民間資本的作用，開創(chuàng)改革開放發(fā)展的新局面。

參考文獻

[1][美]米什金.貨幣金融學[M].鄭艷文譯.北京:人民大學出版社,2006

[2]殷孟波.貨幣金融學[M].成都:西南財經(jīng)大學出版社，2005

篇7

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過法律規(guī)定的上限。作為一種融資行為，民間借貸有其自身的特點：一是自由性強，即民間借貸是依據(jù)群眾網(wǎng)絡(luò)關(guān)系自發(fā)形成的、可以跨地域形成的一種民間借貸關(guān)系；二是靈活性強，借貸關(guān)系的形成可以完全依靠雙方的誠信；三是方便快捷，民間借貸只是口頭或書面約定即可，不需要信用評價或相關(guān)復(fù)雜的手續(xù)；四是借貸時間不固定，民間借貸大多依靠雙方之間的關(guān)系進行維護，約束力不強，導(dǎo)致借貸時間與期限不固定。

近年來，我國民間借貸市場不斷發(fā)展，民間借貸規(guī)模由2005年年末的13741億增長到2014年末的85340億元，2015年僅網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)交易規(guī)模就已達到8756億元，且未來還有不斷發(fā)展和壯大的趨勢。然而在我國民間借貸市場發(fā)展的同時，也暴露出越來越多的問題，如非法集資現(xiàn)象和問題突出、網(wǎng)貸跑路現(xiàn)象嚴重、個人借貸中處于劣勢地位、民間借貸存在嚴重的秩序化管理問題等。本文以天津市為例來研究天津市的民間借貸現(xiàn)狀及存在的問題，以期尋求解決當前問題的辦法及未來發(fā)展之道。

一、天津市民間借貸市場的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）民間資金需求量不斷增長

近年來，受天津經(jīng)濟發(fā)展的影響，天津市民間借貸規(guī)模不斷增長。2015年天津生產(chǎn)總值（GDP）16538.2億元，比2014年增長了9.3%。截至2015年末，全市金融機構(gòu)（含外資）本外幣各項存款余額28149.4億元，比上年同期增長11.9%；各項貸款余額25994.7億元，同比增長11.8%。截至2015年末，全市融資租賃企業(yè)共697家；全市上市公司共42家；新三板掛牌公司92家，比年初增加51家。2015年國內(nèi)股票籌資129.4億元；國內(nèi)債券籌資1596.7億元，比上年增加93.6億元。2015年天津市法人基金管理公司管理基金總數(shù)比上年增加30只；法人期貨公司全年交易量同比增加1801.7萬手；全年原保險保費收入398.3億元，同比增長25.4%。天津經(jīng)濟近十年來的不斷增長帶動境內(nèi)各經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)板塊快速發(fā)展，使得實體企業(yè)經(jīng)濟資金需求量增大。由于向金融機構(gòu)借款和上市融資的困難，企業(yè)經(jīng)濟實體、個人及其它經(jīng)濟組織的資金需求難以得到滿足，促使民間借貸迅速發(fā)展。

（二）民間借貸市場交易活躍且逐漸公開

天津經(jīng)濟的不斷發(fā)展使得民間融資需求不斷，隨著人們收入的增加，閑散資金越來越多。一方面資金需求量大，另一方面民間資金充足，最終使得民間借貸資金開始全面發(fā)展。隨著民間借貸的發(fā)展，市場中出現(xiàn)了民間自動公布的借貸利率，自動形成企業(yè)與個人、個人與擔保公司、個人與信貸公司、個人與個人等多方面的利率約定成束。盡管對外并不公開，但在天津民間借貸市場已全面形成公開的借貸關(guān)系。而在民間借貸公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等基層金融機構(gòu)出現(xiàn)后，使民間借貸在法律上得到了一定保護，最終使得民間借貸市交易更活躍且借貸利率更加公開透明。

（三）民間借貸形式多樣

天津民間借貸市場受經(jīng)濟發(fā)展形勢，出現(xiàn)了較多新的借貸方式，由最初的親朋之間的零借貸發(fā)展到社會個人向公司的借貸、公司向個人的借貸、公司向群體公眾借貸、公司與公司的借貸、公司與社會機構(gòu)及社會團體的借貸等各類形式。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)平臺+公司+社會公眾的新形式的民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺，即P2P平臺也不斷在天津出現(xiàn)，且借助于P2P平臺的網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模逐年增大，成為天津民間借貸市場非常重要的組成部分。民間借貸形式的多樣化使民間借貸關(guān)系的形成更加方便和靈活。

（四）借貸行為越來越趨向規(guī)范化

隨著我國對民間借貸資本的關(guān)注及民間借貸形式的變化，再加上我國基層金融機構(gòu)允許民間人士和民間機構(gòu)參與建設(shè)，越來越多的民營擔保公司、民營融資擔保企業(yè)、民營銀行、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行的出現(xiàn)，使得我國基層經(jīng)濟組織的貸款越來越方便，民間借貸資本流向的選擇增多。考慮到資金的安全性，民間資本也有向規(guī)范化金融機構(gòu)流動的傾向。此外，我國銀監(jiān)會開始對社會金融機構(gòu)實施全面的監(jiān)督和管理，嚴格按照金融管理制度和金融法律制度進行管理，使得借貸流程更加嚴格、操作更加謹慎，借貸行為趨向規(guī)范化發(fā)展。

（五）借貸風險增加

隨著天津民間借貸市場的發(fā)展和民間借貸市場規(guī)模的擴大，民間借貸的風險問題也越來越嚴重。如民間非法集資式的民間借貸關(guān)系，使得多人受騙，無法收回成本和利息。而網(wǎng)絡(luò)民間借貸P2P平臺由于監(jiān)管不力，出現(xiàn)了資金管理問題，致使平臺運營因難，最終導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺跑路，資金無法收回，借貸風險增加。而在個人、企業(yè)和擔保公司的聯(lián)合運營借貸管理關(guān)系中，又出現(xiàn)了一些企業(yè)違法違規(guī)借貸，最終企業(yè)難以歸還本金，擔保公司出現(xiàn)失聯(lián)，眾人損失慘重的現(xiàn)象。

二、天津市民間借貸市場存在的問題

（一）民間借貸加大金融市場風險

隨著天津民間借貸市場的不斷發(fā)展，參與民間借貸的人群越來越多，一些人員利用民間資金集中優(yōu)勢，采用非法集資、違規(guī)擔保、高利貸循環(huán)利閃等方式，加大了民間借貸的風險。例如一些P2P平臺，利用高利貸或空平臺套利，使得平臺不能正常運營，最終導(dǎo)致P2P借貸平臺的倒閉。人們對P2P平臺的恐懼使得天津的P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展速度放緩。此外，一些企業(yè)利用非法集資手段，對民間資金進行高利誘惑，最終因經(jīng)營不利，使得企業(yè)難以維持。早在2013年以前，天津民間借貸市場就出現(xiàn)過一些問題，如天津海泰投資擔保有限責任公司陷入76億的擔保難歸還的問題。民間借貸市場越發(fā)展，其存在的基層金融風險就越大。盡管目前我國加強了對民間借貸市場的管理，允許成立民間借貸公司、小額貸款公司、民營擔保公司以及其它金融組織機構(gòu)，但仍然不能滿足民間借貸市場的需求，而最高貸款利率也只是規(guī)定，暗中借貸交易中仍然有超過此利率的交易，這些都會導(dǎo)致民間借貸風險不斷增加。

（二）民間借貸非法集資問題不斷出現(xiàn)

近年來，我國民間非法集資問題不斷出現(xiàn)。很多民營企業(yè)、機構(gòu)，甚至民間個人，以發(fā)展、壯大實體經(jīng)濟為幌子，利用大眾以錢生錢的心態(tài)，非法集中了一大部分民資，卻對資金管理與運用不力，最終導(dǎo)致大量民債無法償還。天津民間借貸市場非法集資問題也同樣突出。例如，天津卓遠天澤非法集資15億的案件，津泰諾潤發(fā)非法集資5億多元的案件，涉案金額達7.24億元的天津“活立木”非法集資案。非法集資十年間在天津市層出不窮，已成為天津市民間借貸市場發(fā)展的阻力。

（三）民間借貸市場監(jiān)管力度仍然不足

天津民間借貸市場出現(xiàn)的問題最終反映出民間市場監(jiān)管力度的不足。從非法集資、 P2P民間借貸平臺的跑路以及民營擔保公司失聯(lián)等問題可以看出天津市整個民間借貸資本市場監(jiān)管不力，存在著監(jiān)管的漏洞。目前對民間借貸市場的監(jiān)管在時間上沒有做到事前、事中和事后全程監(jiān)管，在空間上也沒有做到對民間借貸參與主體、民間借貸形式、借貸金額和利率等全方位的監(jiān)管。而絕大多數(shù)非法集資、民間借貸利率違規(guī)案件集中在2014年左右爆發(fā)，又明顯反映出此前的監(jiān)督和管理存在嚴重的缺失。

（四）民間借貸利益鏈容易引發(fā)系統(tǒng)風險

2011年我國多地出現(xiàn)了民間借貸風險的爆發(fā)，主要是房地產(chǎn)滯銷使得房地產(chǎn)背后發(fā)達的高利貸民間借貸利益鏈斷裂。這種民間借貸風險的爆發(fā)在溫州最為集中也最為嚴重，而天津民間借貸市場也同樣存在著脆弱的借貸利益鏈，只是風險的爆發(fā)比溫州推遲了3年。 2014年受世界經(jīng)濟的影響及民間借貸管理力度的不足，由非法集資、違規(guī)擔保借貸、高利貸、其它高額利息收取形式構(gòu)成的民間借貸利益鏈斷裂引發(fā)了系統(tǒng)風險，最終導(dǎo)致整個民間借貸市場的不穩(wěn)定。

三、天津市民間借貸市場發(fā)展的政策建議及未來展望

（一）全面加強民間借貸市場的風險控制

天津市是我國四大直轄市之一，是我國經(jīng)濟改革的重要示范區(qū)域。民間借貸市場的規(guī)范發(fā)展影響了天津金融體制與金融體系的完善。在積極引導(dǎo)金融體制改革的同時，更要積極完善我國民間借貸管理機制，特別是風險控制機制的完善。天津作為一個直轄市更應(yīng)該將民間借貸市場風險控制在合理范圍，應(yīng)該依據(jù)我國現(xiàn)有的民間借貸管理機制，擬定《天津民間借貸管理實施細則》。在細則中明確規(guī)定相應(yīng)的違規(guī)行為并對其進行相應(yīng)方式的打擊，例如可以創(chuàng)建匿名舉報監(jiān)督管理制度來加大打擊力度。此外，可將民間借貸的違規(guī)行為向市民進行積極宣傳，對群眾加強宣傳教育，采用多種方式號召群眾遠離非法集資等行為。天津市應(yīng)利用多種手段和方法全面進行天津民間借貸市場的風險控制，最終降低民間借貸市場的系統(tǒng)風險。

（二）完善民間借貸法律，保障借貸市場健康發(fā)展

目前，我國民間借貸法律不完善，對非法集資的過程控制和管理存在缺陷，特別是對非法集資的受害群眾保護不力，相應(yīng)問題的處理方案和規(guī)范制度標準化不足。為此天津市應(yīng)積極對民間借貸管理過程中出現(xiàn)的問題進行地方民間借貸法律的完善。在民間借貸法律完善方面，要加強網(wǎng)絡(luò)民間借貸，特別是P2P網(wǎng)貸立法，例如規(guī)定網(wǎng)貸平臺注冊資金應(yīng)與民營銀行成立時的注冊資金規(guī)模相適應(yīng)，防止平臺運營資金不足現(xiàn)象的出現(xiàn)。在非法集資管理方面，建立更嚴格的管理法條，例如規(guī)定只要非法集資超過20萬元則判定終身監(jiān)禁，并不得再擔任企業(yè)或經(jīng)濟組織高管。在民間借貸的個人行為規(guī)定方面，可以規(guī)定凡是1個月內(nèi)向10名以上人員借款超過其正常家庭收入資金來源的3倍以上金額應(yīng)定性為非法集資，并對其進行處罰。完善民間借貸法律制度，力求通過嚴厲的法條約束與管理來保障借貸市場健康發(fā)展。

（三）加強民間借貸市場監(jiān)督與管理

對民間借貸市場的管理，要以疏導(dǎo)和引導(dǎo)為主，努力實現(xiàn)民間借貸市場穩(wěn)定和健康發(fā)展。天津民間借貸市場需要以管理為本，通過事前嚴格調(diào)查、事中全程檢查、事后有序?qū)彶榈谋O(jiān)管流程，掌握民間借貸行為的全過程，及時發(fā)現(xiàn)問題并針擬定相應(yīng)的管理辦法，有效防止不良借貸或是惡性借貸的出現(xiàn)。在對民間借貸市場的監(jiān)管中要注重人員、機構(gòu)、金額、利率、平臺安全性等方面的審核，形成全方位、動態(tài)監(jiān)管的模式。此外，還要避免借貸問題集中爆發(fā)期的出現(xiàn)，將問題控制在非集中爆發(fā)期內(nèi)逐一解決，給天津民間借貸市場提供良好的發(fā)展環(huán)境。

（四）全面厘清民間借貸不良利益循環(huán)利益鏈

不良利益循環(huán)的民間借貸利益鏈在民間借貸市場中是一種超規(guī)模、大面積、系統(tǒng)化的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，如果資金利益鏈斷裂，會使得民間借貸市場出現(xiàn)系統(tǒng)風險，最終出現(xiàn)民間借貸全面受損的現(xiàn)象，造成金融管理秩序的混亂，進而引發(fā)社會問題。為此，天津市應(yīng)對民間借貸市場進行全面摸底和排查，加大排查力度，找出重大問題，實施一事一個管理方案和解決思路，一問題形成綜合解決方案，要防止治標不治本，實現(xiàn)本末兼治，實現(xiàn)民間借貸市場的平穩(wěn)有序發(fā)展。

參考文獻：

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篇8

（一）民間借貸的定義

廣義的民間借貸不僅包含民間金融，還包括違法金融活動。如認為民間借貸還指未得到法律、法規(guī)及其他正式形式認可或直接認可的金融活動。[1]狹義的是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。

（二）民間借貸的特點

（1）借貸對象多為中小型企業(yè)、個體工商戶和自然人，因為其實力薄弱，儲備基金不足，很難在突發(fā)危機下通過金融機構(gòu)籌集大量金錢。

（2）操作程序簡單方便，資金能夠很快到位。銀行貸款，要經(jīng)過一整套嚴格繁瑣的貸前審核流程，而民間借貸手續(xù)簡單，一般只要借貸雙方達成一致意見，合同即告成立，能及時解決借款人的燃眉之急。

（3）借貸周期短，數(shù)額小。放貸人能力有限且財力不足，難以承擔長期大額放貸的風險。

（4）民間借貸的利率在法定限額內(nèi)由借貸雙方自行協(xié)商確定，根據(jù)最高人民法院 《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定： “民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同期貸款利率的四倍。”

（5）相對分散，組織性不強。民間借貸是以小農(nóng)經(jīng)濟為基礎(chǔ)，以血緣、地緣為紐帶的民間傳統(tǒng)融資方式，其資金大多是從散戶手中集中到借貸人手中，出借人無統(tǒng)一組織。

二、民間借貸的現(xiàn)狀和原因

（一）借貸總量不斷上升，利率一再飆升

據(jù)央行研究局在2008 年和2010 年就民間借貸領(lǐng)域所做的兩次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當前我國民間借貸資金存量超過2. 4 萬億元，占借貸市場的比重達到 5. 6% 。[2]許多中小型企業(yè)既不能向社會發(fā)行股票募集資金也不具備向銀行貸款的條件，因而只能采取借貸門檻低、手續(xù)簡便，借貸雙方基本以信用為主的民間借貸。另外由于近年來連續(xù)上調(diào)存款準備金率、控制信貸額度，商業(yè)銀行貸款額度緊張，眾多企業(yè)和個體經(jīng)營者紛紛尋求民間借貸，導(dǎo)致民間借貸利率一再飆升。[3]加之主要調(diào)整利率的1991年《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》距今已有21年，因此監(jiān)管機制的缺失、法律法規(guī)政策滯后無意中促進了民間借貸的繁榮和民進借貸的利率飆升。

（二）民間借貸表象良好，實際脆弱

在不斷增加的民間借貸數(shù)額和民間經(jīng)濟繁榮發(fā)展的背后是讓人觸目驚心的江蘇“寶馬鄉(xiāng)”高利貸市場崩盤事件、溫州民間借貸信貸危機、鄂爾多斯經(jīng)濟危機、債務(wù)人出逃、中小企業(yè)倒閉等事件。民間借貸潛在風險巨大，直接破壞了民間信用機制和當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展與社會穩(wěn)定。[4]大量的借貸中，除了短期內(nèi)為達到個體利益進行的金融投資，還有進行風險較大的長期投資，或炒股炒房等風險投資，加之民間借貸擔保物價值遠低于貸出資本，因此，資金一旦出問題往往會導(dǎo)致借方、貸方遭受損失。

（三）民間借貸合同糾紛的救濟缺乏

我國現(xiàn)行的訴訟制度程序復(fù)雜、費用高、耗時長，而民間借貸尤其是一些邊遠地區(qū)的小額借貸因手續(xù)不全、經(jīng)濟落后、交通不便等原因在訴訟過程中往往存在舉證難、繳費難、難等問題，民間借貸債權(quán)人的合法權(quán)益較難得到法律的有效保護，一旦發(fā)生糾紛，有的債權(quán)人甚至通過暴力手段收回借款，危及社會穩(wěn)定。

（四）主體犯罪率高

近些年來，非法集資案件屢現(xiàn)不止，河南安陽非法集資案，吳英非法集資案，江蘇泗陽命案頻發(fā)，嚴重的影響了國家安全與穩(wěn)定。合法集資對于促進社會資源優(yōu)化配置有一定積極意義，但是，一旦逾越法律，由于缺乏監(jiān)管，信息不對稱，倘若集資者投資失誤或市場環(huán)境不利就會導(dǎo)致集資款難以按期償還。另外由于借貸關(guān)系復(fù)雜，因非法集資進行火拼死亡人數(shù)不在少數(shù)。

綜上幾點，民間借貸過程中大多缺乏相應(yīng)的監(jiān)管措施和法律法規(guī)的規(guī)制，因此強有力的法規(guī)和政策是規(guī)范發(fā)展的最有效途徑。

三、民間借貸的規(guī)范化發(fā)展建議

（一）政府應(yīng)當肯定民間借貸的作用，給予其合理定位

一些學者認為我國民間借貸缺乏法律保護， 屬于 “灰色金融”或者“黑色金融”[5]不難說明民間借貸在我國金融領(lǐng)域發(fā)展的尷尬地位，對民間借貸進行調(diào)整的主要是《憲法》《物權(quán)法》《合同法》以及最高院的指導(dǎo)意見，而民間借貸發(fā)展至今已具明顯的金融特性。因此肯定民間借貸的作用、對其進行明確的定位是規(guī)范化發(fā)展的重要一步。

（二）探索立法路徑，完善法律法規(guī)

民間借貸以當事人的信任為基礎(chǔ)，依習慣來約束，而有些習慣比如約定利率高出同期銀行利率四倍，其實已違法，嚴格依法規(guī)定則是無效行為，因此需要強有力的法律作為后盾。民間借貸作為一種金融活動，理應(yīng)在金融法中進行歸納約束，但是其又極具合同的性質(zhì)，因此應(yīng)在合同法中或者出臺相關(guān)單行法律，對借貸主體、借貸過程、借貸擔保、借貸利率和糾紛救濟進行約束。

（三）政策出臺和宣傳指導(dǎo)

民間借貸既有利于貸人將閑置資金重新投入社會，增加財富，又有利于我國私營企業(yè)、個體工商戶、自然人的經(jīng)營活動，刺激我國經(jīng)濟的發(fā)展，但若民間借貸偏離了法律軌道則是定時炸彈，政府作為社會監(jiān)管的執(zhí)行者，應(yīng)出臺相關(guān)規(guī)范政策，提高貸人和借貸人的安全意識，防范借貸危機的出現(xiàn)。

參考文獻：

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[2]規(guī)范引導(dǎo)民間借貸助力國民經(jīng)濟發(fā)展[EB/OL]. 鋼企網(wǎng)

篇9

民間借貸定義從經(jīng)濟學上來說，游離于官方監(jiān)管之外的民間借貸，實質(zhì)上是一種處于國家貨幣政策宏觀調(diào)控和規(guī)范金融市場之外的由民間自發(fā)推出的進行中、短期投資或投機的個人金融行為。作為一種借貸資本，民間借貸的存在與發(fā)展有其客觀性和必然性。從經(jīng)濟學上來講，一樣物品既有供給又有需求，就一定會產(chǎn)生相關(guān)市場和交易。從需求上來講，隨著改革開放的發(fā)展，很多民眾手中有了富裕的資金，但同時缺乏足夠的保值增值的投資渠道，使民間存在大量的閑散自己能；另一方面一些企業(yè)和家庭由于經(jīng)營或其他原因需要貸款補充流動資金，但是卻不能從銀行體系中獲得貸款，這樣供給和需求一相遇，并形成了民間借貸市場。

民間借貸亂象表現(xiàn)最為常見的現(xiàn)象就是上家以低息非法吸收公眾存款，然后以高息放款給需要用錢的企業(yè)或個人，從中賺取利差。這種現(xiàn)象在全國范圍內(nèi)非常普遍，吸收存款的對象又多以缺乏投資渠道的普通市民為主，一旦產(chǎn)生風險就是致命的，而且受害者會集體出現(xiàn)，多則能達到成百上千人。另一種不規(guī)范、不合法的操作形式就是借著實體企業(yè)經(jīng)營的名義面向社會集資，轉(zhuǎn)而用這筆資金投資其他項目或放高利貸。此外，更加不規(guī)范的民間借貸形式是高利貸，其面對的借款對象相當龐雜，甚至有的是用來從事吸毒、賭博等這類違法行為，這種人既不注冊公司也沒經(jīng)營場所，是一種“游擊”放款的形式，相關(guān)部門監(jiān)管起來很難，而且放款的月息多數(shù)都在10%以上，這種錢基本有借無回。

二、民間借貸的比較分析

基于民間借貸的雙刃性，社會上對民間借貸有兩種不同的觀點。一種觀點是“堵”，認為民間借貸不應(yīng)該存在，應(yīng)該限制和取締，并發(fā)展正規(guī)金融的主渠道作用，收購兼并民間借貸組織。另一種觀點是“疏”，認為應(yīng)該支持民間借貸向有利于經(jīng)濟的一面發(fā)展，同時加強監(jiān)管。從制度經(jīng)濟學來分析，民間借貸有其存在的必要，但又有其邊界。

獨特的交易、契約機制和信息對稱是民間借貸發(fā)展的內(nèi)在優(yōu)勢與農(nóng)村正規(guī)金融系統(tǒng)的“外生性”不同，民間借貸一個突出的特征是鄉(xiāng)土社會內(nèi)生的，借貸活動通常要以親戚、朋友等親緣、鄉(xiāng)緣社會關(guān)系為依托，在一個或遠或近的人倫關(guān)系范圍中進行。因此，一方面在借貸過程中利用了長期累積而來以親情和友情為內(nèi)容的低廉的“鄉(xiāng)土信用”、無僵化的規(guī)章制度，既不用抵押也不用擔保，手續(xù)簡單（建立在道德基礎(chǔ)上的隱性合同），中間環(huán)節(jié)少，同時在資金使用期限上能較好地滿足借款者的實際需求；另一方面在由“熟悉人”（本鄉(xiāng)本土）構(gòu)成的地域環(huán)境中，不僅對借款人的經(jīng)濟狀況、還款能力有清楚的了解，而且還深諳借款人的道德品格、資信情況，有利于解決正規(guī)金融系統(tǒng)的信息不對稱問題。這兩方面的契合促成民間借貸的靈活、方便快捷、預(yù)算約束硬化、借貸雙方信息對稱、契約成本低微等得天獨厚的優(yōu)勢。

但是一旦超過其有效邊界，一是隨著交易金額或交易地域范圍的擴大，民間借貸所擁有的信息生產(chǎn)優(yōu)勢會迅速喪失。在親戚朋友、鄉(xiāng)里鄉(xiāng)親之間進行的民間借貸，其信息生產(chǎn)的成本幾乎為零。一旦超出這個范圍，民間借貸必將面臨與正規(guī)金融機構(gòu)同樣的信息生產(chǎn)問題，而民間借貸由于制度和人力資本的缺失，再加上借貸規(guī)模較小，所以，每筆借貸的相對信息生產(chǎn)成本必然會高于正規(guī)金融機構(gòu)。

二是民間借貸在超出既定的范圍后，由親緣、業(yè)緣和地緣等形成的對借款者的聲譽壓力將不復(fù)存在，借貸的簽約費用、監(jiān)督費用和糾紛解決費用會迅速上升。

三、問題的根源

1.金融供給結(jié)構(gòu)與金融需求結(jié)構(gòu)不匹配。我國經(jīng)濟已形成一種獨特的“體制二元”現(xiàn)象，如體制內(nèi)的國有企業(yè)和國有資本，體制外的民營企業(yè)和民間資本，它們面臨不同的預(yù)算約束。國有企業(yè)更容易從銀行獲得貸款，而大量民營中小企業(yè)貸款難一直是個難題，雖然國家也推出了相關(guān)政策，但是由于信貸控制、抵押擔保都要求，中小企業(yè)很難獲得貸款。同時，中小企業(yè)的資金需求有時為急需，而銀行貸款體系，需要長時間的評估才能放貸，所以很多中小企業(yè)就訴諸于民間借貸。另一方面是利率市場化不夠，存貸款利率的人為限制，使銀行也偏向于向大企業(yè)貸款。因為中小企業(yè)貸款風險高，現(xiàn)有的貸款利率上限的存在，使中小企業(yè)貸款不具有吸引力；同時，存款的低利率，使大量民資游離于銀行體系之外。

2.民間借貸偏離了其有效邊界。根據(jù)以上制度經(jīng)濟學的分析，民間借貸在其有效邊界內(nèi)是有效率的，一旦超過其有效邊界，出現(xiàn)新的信息不對稱，各種費用迅速上升。進來爆發(fā)的一些民間借貸的亂象，從中都可以看出超出了其有效邊界，放貸人并不熟悉貸款人的經(jīng)營情況，借款人也沒有親緣地緣形成的輿論壓力，同時民間借貸缺乏銀行所具有的風險控制、人才等優(yōu)勢，因此此類民間借貸風險很高。

3.國內(nèi)外經(jīng)濟形勢使問題集中暴露。2010年起，中央銀行5次加息并12次提高存款準備金率。貨幣政策逐漸加大收緊的力度，市場流動性出現(xiàn)相對緊張。中小企業(yè)從銀行獲得貸款的難度加大，只能轉(zhuǎn)向民間資本尋求短期融資，民間借，貸利率隨之攀升。歐美國家經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，歐債危機持續(xù)發(fā)酵，外需不振，使我國出口導(dǎo)向的經(jīng)濟面臨減速。房地產(chǎn)調(diào)控政策的嚴厲執(zhí)行，各大城市出臺限購政策，造成了房地產(chǎn)相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)的不景氣，同時地方政府稅收減少，稅收執(zhí)行比以往更嚴格，因此造成企業(yè)利潤持續(xù)下降。

4.缺乏合理的引導(dǎo)使龐式金融詐騙頻發(fā)。其次，政府部門監(jiān)管不力是造成民間借貸行業(yè)泛濫和混亂的直接原因。因為沒有強有力的行政監(jiān)管和法律約束，一些民間借貸從事者肆無忌憚地去經(jīng)營和操作。民間借貸在發(fā)起之初，就是一個天高皇帝遠，無人問、缺人管的行業(yè)。有錢的可以以自有資金放款，沒錢的可以拿別人的錢去放款，借貸流程漏洞百出，借款利息隨心所欲，審核流程幾乎沒有，風險控制全靠暴力……這就造成了民間借貸更加混亂。

四、解決辦法的思考及展望

監(jiān)管思維上以疏為主，使民間借貸從地下轉(zhuǎn)到地上，并納入監(jiān)管。隨著民間資本越來越大，中小企業(yè)業(yè)主貸款難的問題日益突出，可以嘗試讓這部分“民間資本”與中小企業(yè)對接，使民間借貸由“地下”走到“地上”，相關(guān)部門也要將規(guī)范的民間借貸和非法吸收公眾存款、集資詐騙、金融傳銷、洗錢、暴力催收、高利轉(zhuǎn)貸等行為區(qū)別開來，對規(guī)范的民間借貸加以引導(dǎo)和規(guī)范，使其更加完善和合法。對混亂的民間借貸市場不能因為出現(xiàn)了風險就一棍子打死，這樣不僅不能解決問題，反而會使規(guī)范的民間借貸機構(gòu)轉(zhuǎn)入地下，造成市場更加混亂。

篇10

1.1 概念

民間金融在學術(shù)界尚無明確的統(tǒng)一界定。本文所研究的農(nóng)村民間金融主要指與城市相對應(yīng)的、運作主要依賴于地緣、血緣、業(yè)緣、人緣等機制的非正式金融組織和金融活動。一般具有如下特征：一是地方性、甚至草根性；二是內(nèi)生性、自生自發(fā)性；三是總體規(guī)模大、單體規(guī)模小；四是小范圍內(nèi)信息對稱度高；五是金融當局監(jiān)管難度大。

農(nóng)村民間金融的主要運行形式有：（1）農(nóng)村信用社（現(xiàn)實中屬于國有金融的部分除外）：農(nóng)村信用社是由農(nóng)民入股組成，實行入股社員民主管理，主要為入股社員服務(wù)的互助金融組織；（2）農(nóng)村合作基金會：農(nóng)村合作基金會是社區(qū)內(nèi)為農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)服務(wù)的資金互助組織。1993年，為規(guī)范金融市場、整頓金融秩序被全面取締；（3）合會：合會是一種自發(fā)的民間信用互助形式；（4）民間借貸：主要是農(nóng)戶間個人借貸，一般在親朋好友間進行；（5）私人錢莊：私人錢莊是指沒有經(jīng)過審批設(shè)立的類似銀行的金融機構(gòu)，2002年1月31日，《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》發(fā)出后被取締；（6）民間集資（7）小額信貸

1.2 發(fā)展現(xiàn)狀

1.農(nóng)村民間金融規(guī)模大，分布范圍廣

改革開放以來，農(nóng)村經(jīng)濟逐步發(fā)展，金融需求旺盛。農(nóng)村民間金融隨之蓬勃發(fā)展，成為農(nóng)村金融中不可忽視的力量。據(jù)2005年中央財經(jīng)大學《中國地下金融調(diào)查》課題組對浙江省五個地區(qū)224家中小企業(yè)、119個個體工商者的調(diào)查得出：在中小企業(yè)融資來源中，通過企業(yè)間的拆借和私人性質(zhì)的金融機構(gòu)獲取資金的比重分別是24%和14%，兩者合計高達38%，這還不包括其他途徑的農(nóng)村民間融資；據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟研究中心農(nóng)村固定觀察點采集的農(nóng)戶數(shù)據(jù)，民間借貸數(shù)額占總數(shù)50%左右；截至2011年3月末，全國共有小額貸款公司3027家，貸款余額2408億元。由此，農(nóng)村民間金融規(guī)模之大、范圍之廣可見一斑。

2.農(nóng)村民間金融地區(qū)差異性大

我國農(nóng)村面積廣大，風土人情各異，經(jīng)濟發(fā)展水平不盡相同。農(nóng)村民間金融主要受農(nóng)民收入水平、政府對農(nóng)村信貸政策、農(nóng)村居民消費傾向及儲蓄意愿影響，這使得各地的農(nóng)村民間金融呈現(xiàn)不同形式、依靠不同信用機制、利用程度不同。從形式看，合會主要分布在浙江、福建、廣東等地；小額信貸公司數(shù)量以、遼寧省、江蘇省、安徽省居多；民間集資則各地都有。從信用機制看，民間借貸多是通過血緣，人緣為紐帶；同業(yè)拆借則是以業(yè)緣為基礎(chǔ)。從規(guī)模看，東部地區(qū)農(nóng)村民間利用程度最高，中部次之，西部最末。

3.農(nóng)村民間金融適應(yīng)農(nóng)村金融需求

據(jù)國家統(tǒng)計局初步測算，到2020年，我國新農(nóng)村建設(shè)新增資金需求總量達15萬億元～20萬億元，金融無疑要在其中擔任重要作用。然而，農(nóng)村正規(guī)金融卻存在諸多問題，一是政策性金融功能缺位，極大地制約了金融支農(nóng)作用的有效發(fā)揮；二是商業(yè)性金融不愿涉足，直接減少了對三農(nóng)信貸資金的投入；三是農(nóng)村資金城市化嚴重，極大降低了支農(nóng)資金的供應(yīng)力度；這些問題使得農(nóng)村正規(guī)金融無法滿足農(nóng)村資金需求。而與農(nóng)村正規(guī)金融相比，農(nóng)村民間金融具有手續(xù)簡單、方便快捷、利率靈活的優(yōu)勢。農(nóng)村民間金融萌芽于小農(nóng)經(jīng)濟時期，當時社會秩序較為穩(wěn)定，宗族家庭觀念極為濃厚，加上地緣與血緣關(guān)系，人們之間的借貸活動成為有無共濟的義舉，一直綿延至今。這形成現(xiàn)今農(nóng)村民間金融依靠信任和名譽作為信用機制，適合農(nóng)民缺少抵押物的狀況。農(nóng)村借貸速度快，一般2～3天就可以拿到貸款。民間借貸的利率靈活，一般無息或是低息，高利貸只是個別現(xiàn)象。根據(jù)樣本調(diào)查，農(nóng)戶年平均借入現(xiàn)金為1617 .5元，平均借出現(xiàn)金為1926 .4元，借入和借出的資金比例相當于典型農(nóng)戶總收入的15%（朱旭東，馬妮，2005）。

2 農(nóng)村民間金融面臨的困境

2.1 外部環(huán)境嚴峻

1.法律地位不明確

農(nóng)村民間金融在促進農(nóng)村發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，但是農(nóng)村民間金融沒有合法的法律地位，這使得農(nóng)村民間金融境遇尷尬。由于沒有完善的法律管理體系，農(nóng)村民間金融一直處于邊緣化地位，一些合理、合情的利益得不到保護。農(nóng)村民間金融成分復(fù)雜，在沒有合理的區(qū)分標準下，不論是否有益，一般都被劃歸為灰色金融甚至是黑色金融。以小額信貸為例，根據(jù)《小額信貸公司指導(dǎo)意見》中相關(guān)規(guī)定，小額信貸公司在法律上只是有限公司而不是金融機構(gòu)，以有限公司身份從事金融業(yè)，使得小額信貸公司不能吸收存款，限制了其發(fā)展和轉(zhuǎn)型；監(jiān)管上，小額信貸歸當?shù)亟鹑谵k管理，但金融辦并沒有成熟的管理體系，容易造成監(jiān)管不力。

2.政策扶持力度不足

在實行社會主義市場經(jīng)濟的今天，行政管制經(jīng)濟依然存在，同時，屬于市場的力量不斷增長，這為農(nóng)村民間金融的生存提供了極大的空間，也對農(nóng)村民間金融發(fā)展形成阻礙。現(xiàn)今政府對農(nóng)村民間金融是持默認而不提倡的態(tài)度，這使農(nóng)村民間金融不僅不能享受政策優(yōu)惠，還要受到行政嚴格干預(yù)；而市場力量的增長又加速了農(nóng)村民間金融借貸利率的失控。律法規(guī)定，利率高于銀行同期貸款利率4倍就屬于高利貸，利率市場化受到阻礙；正規(guī)金融極少接受農(nóng)村民間金融機構(gòu)及組織的融資請求，即使接受農(nóng)村民間金融也不能享受同業(yè)拆借利率。

2.2 內(nèi)在機理缺陷

1.自身管理體制不完善

一套完善的管理體制是事物持續(xù)的必要條件之一。隨著農(nóng)村資金需求量的不斷增大，農(nóng)村民間金融發(fā)展越來越快。然而，由于農(nóng)村民間金融的自生自發(fā)性和草根性，農(nóng)村民間金融沒能夠形成完善的管理體制。農(nóng)村民間金融的金融交易一般是依靠社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，而且大多數(shù)農(nóng)戶文化水平低，管理意識淡，像和會、民間借貸和民間集資多是依靠祖輩積累的經(jīng)驗行事；農(nóng)村信用社和小額信貸公司由于組織結(jié)構(gòu)不規(guī)整，從業(yè)人員水平低、業(yè)務(wù)流程不健全等缺陷，不僅影響其運作效率，而且容易產(chǎn)生呆賬、壞賬現(xiàn)象，給農(nóng)戶造成損失。以農(nóng)村信用社為例，2008年末，全國農(nóng)村信用社不良貸款余額和比例分別為2965億元和7 .9%；2009年末，全國農(nóng)村信用社不良貸款余額和比例分別為3490億元和7 . 4%；2010年末，全國農(nóng)村信用社不良貸款余額和比例分別為3183億元和5 .6%。

2.借貸風險保障低

農(nóng)村民間金融的產(chǎn)生與發(fā)展有其優(yōu)勢，但也存在短板，尤其是應(yīng)對風險方面。（1）由于農(nóng)村民間金融的分散性與區(qū)域性，在應(yīng)對市場風險時，無法形成一個整體，因此防范市場風險的能力低。（2）農(nóng)村民間金融基于熟人社會圈的借貸關(guān)系以及依靠信任和名譽維持信貸運行的信用機制脫離了金融當局的監(jiān)管，使得農(nóng)村民間金融借貸風險大增。（3）農(nóng)戶的契約意識淡薄，大多數(shù)借貸都是在私下雙方直接辦理或在第三方的見證下進行，僅有口頭約定或一紙借條，沒有正式合同。若債務(wù)人無法按時還款，則易引發(fā)經(jīng)濟糾紛且難以處理。（4）當借貸范圍擴大時，尤其是存在交易中介時，信息對稱度降低，風險上升。此時，債權(quán)人可能難以收回借款，債務(wù)人也可能陷入高利貸陷阱。以民間集資為例，近年來，非法集資方式層出不窮，非法集資類案件迭增。公安部數(shù)據(jù)顯示，2011年1月至9月，全國共立非法集資類案件1300余起，涉案金額高達133.8億元。

3.資金使用結(jié)構(gòu)變化

我國農(nóng)村正處于高速發(fā)展的階段，資金農(nóng)戶借錢一般用于生活消費、生產(chǎn)投資和其他花費，其中生活消費與生產(chǎn)投資占的比例極大。生活消費包括婚嫁喪病、子女教育；傳統(tǒng)生產(chǎn)投資一般是農(nóng)業(yè)投資和個體實業(yè)投資。根據(jù)李勤和李人慶博士調(diào)查的樣本數(shù)據(jù)顯示，平均每戶一般性生產(chǎn)支出9413 .85元，生產(chǎn)性固定資產(chǎn)支出2876 .09元，日常生活支出9438 .96元，住房和耐用品支出3894 .92元。近年來，由于農(nóng)業(yè)投資成本高、風險大、資金回收期長，投資增長率正在下降；與此同時，為了高收益，流入金融業(yè)、房地產(chǎn)的資金變得越來越多；一些農(nóng)村民間金融機構(gòu)和組織本身就有隱疾，為了高利潤，貸前沒有詳細調(diào)查，貸中沒有實地跟進，對貸款用途不甚清楚，這使那些在正規(guī)金融機構(gòu)得不到融資的、被國家禁止的項目就轉(zhuǎn)向農(nóng)村民間金融機構(gòu)。

3 規(guī)范發(fā)展農(nóng)村民間金融的建議

3.1 創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

1.出臺、完善相關(guān)法律、法規(guī)，明確農(nóng)村民間金融的法律地位

需求產(chǎn)生市場，農(nóng)村民間金融的發(fā)展空間是農(nóng)村正規(guī)金融不能夠滿足農(nóng)村資金需求而留下的空白。農(nóng)村民間金融應(yīng)該起到彌補農(nóng)村正規(guī)金融的作用，與農(nóng)村正規(guī)金融相輔相成。然而，由于農(nóng)村民間金融的法律地位不明確，現(xiàn)今農(nóng)村民間金融與農(nóng)村正規(guī)金融卻是處于相互對立的位置。為了改善這種局面，應(yīng)該給予農(nóng)村民間金融合法的地位以及足夠的發(fā)展空間。明確農(nóng)村民間金融的法律地位，一是相關(guān)部門應(yīng)出臺有關(guān)法律法規(guī)，正確定義農(nóng)村民間金融；二要堅持具體問題具體分析的原則，禁止將農(nóng)村民間金融和非法金融混為一談的做法，保護有益的農(nóng)村民間金融的合法利益；三是通過對農(nóng)村民間金融的詳細調(diào)研與考察，制定適合不同形式的農(nóng)村民間金融的法律條文；四是修改現(xiàn)有的法律，如《金融法》、《中華人民共和國銀監(jiān)法》、《民法》等，剔除不合理的法律條文。以合會為例，可以承認組建合會是合法的；規(guī)定會首與會腳的權(quán)利與義務(wù)；為防止重大倒會事件發(fā)生，可限制其規(guī)模（包括參會人數(shù)、各人出資額、總額上限）。

2.適當?shù)恼叻龀郑诔跗谕度胭Y金，在農(nóng)村民間金融成熟后適時退出并放開利率

農(nóng)村民間金融由于地位尷尬而不能享受優(yōu)惠政策，但農(nóng)村民間金融要更好的發(fā)展，更好的為三農(nóng)服務(wù)是離不開政策的支持的。在初期，農(nóng)村民間金融并不足于填補農(nóng)村金融市場空缺，需要政府支持，通過工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，城市帶動農(nóng)村，為農(nóng)村民間金融注入資金。在有嚴格監(jiān)管的情況下，放寬合理合法的農(nóng)村民間金融的利率彈性，使農(nóng)村民間金融的利率更加市場化。符合條件的農(nóng)村民間金融機構(gòu)及組織，可許其轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，享受正規(guī)金融機構(gòu)的政策優(yōu)惠。我國的農(nóng)村信用社一直向“國有”靠攏，應(yīng)該將農(nóng)村信用社改造成真正的農(nóng)村民間金融，剝離國家產(chǎn)權(quán)，確保其為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的目的的實現(xiàn)。對于享受政策扶持的農(nóng)村民間金融，都應(yīng)該確保它們是為三農(nóng)提供金融服務(wù)。

3.將農(nóng)村民間金融納入金融監(jiān)管體系，加強監(jiān)管

農(nóng)村民間金融游離于金融監(jiān)管體系外，不僅增大了農(nóng)村民間金融的風險，而且削弱了國家宏觀調(diào)控的作用。中國農(nóng)村地域廣大，各地農(nóng)村民間金融實際情況各有不同，可由所在地的基層政府組織與銀監(jiān)會、中國人民銀行共同監(jiān)管。除了監(jiān)管農(nóng)村民間金融的合法性、合理性及有效性，還應(yīng)在農(nóng)村民間金融遇到困難時給予幫助。以民間借貸為例，民間借貸是范圍最為廣泛的農(nóng)村民間金融形式，在利率方面，既要嚴防高利貸的發(fā)生也要使利率低于銀行同期的款項得到保護；在處理糾紛方面，要據(jù)實判定，做到合情合理。

3.2 優(yōu)化農(nóng)村民間金融內(nèi)在機理

1.調(diào)整農(nóng)村民間金融組織結(jié)構(gòu)，優(yōu)化業(yè)務(wù)辦理流程，提高管理水平，完善農(nóng)村民間金融管理體系

管理不善阻礙了農(nóng)村民間金融的進步，完善農(nóng)村民間金融自身管理體系勢在必行。完善自身管理體系應(yīng)遵循“總結(jié)經(jīng)驗，努力創(chuàng)新，因地制宜，因時順勢”的原則，從結(jié)構(gòu)調(diào)整、人員配備、業(yè)務(wù)流程等方面進行改良和創(chuàng)新。諸如合會、私人錢莊、民間借貸等傳承久遠的形式，要適應(yīng)新時代的步伐加以改進。比如民間借貸，在市場經(jīng)濟的浪潮下，債權(quán)人與債務(wù)人都要培養(yǎng)誠信意識，鞏固以血緣、地緣、業(yè)緣為紐帶，以信任和名譽為基礎(chǔ)的信用機制。諸如農(nóng)村信用社和小額信貸，應(yīng)對從業(yè)人員加以培訓，提高他們的業(yè)務(wù)技能；對業(yè)務(wù)流程加以設(shè)計，做到在貸前收集資料，進行實地調(diào)查；貸中實行檔案管理和風險預(yù)警；貸后評價或確立追償辦法，使其更具可行性與科學性；建立激勵約束機制，獎罰分明，充分調(diào)動工作人員的積極性。

2.明辨風險，建立風險保障體系，提高農(nóng)村民間金融應(yīng)對風險的能力

農(nóng)村民間金融承受風險的能力低，恢復(fù)速度慢，一旦遭受重大打擊，對農(nóng)村民間金融將造成難以估量的傷害，因而維護農(nóng)村民間金融安全、增強其應(yīng)對風險的能力是發(fā)展農(nóng)村民間金融的重要部分。要維護農(nóng)村民間金融安全，增強其應(yīng)對風險的能力，從理論上看，其一要提高辯別風險的能力，了解風險類別，找出造成風險的顯性因素與隱性因素，這是應(yīng)對風險的基礎(chǔ)；其二要根據(jù)形勢分析影響風險的因素，找出主要影響因素與次要影響因素；其三要抓住重點，通過改進或創(chuàng)新機制與方式，削弱風險。從實際操作看，要增強借貸雙方的法律意識與契約意識，可在農(nóng)村進行有關(guān)的法律宣傳活動，比如在農(nóng)村宣傳欄張貼相關(guān)律法條文、開展法律知識科普講座、進行典型事例分析等；要提高信息對稱度，從國家層面直到各個村莊，建立一個有效信息流通系統(tǒng)；針對不同的形式、層次建立相應(yīng)的貸款保障機制和追償制度。

3.吸引資金流向農(nóng)村生產(chǎn)性投資，構(gòu)造農(nóng)村民間金融體系

農(nóng)村民間金融的壯大部分是高利益導(dǎo)向的，一定程度上導(dǎo)致了農(nóng)村民間金融資金的配置不合理。通過吸引農(nóng)村閑散資金向農(nóng)村生產(chǎn)性投資流動，提高投資效率，優(yōu)化資源配置，使農(nóng)村民間金融促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。農(nóng)村發(fā)展又能夠促進其對金融服務(wù)的需求，從而形成良性循環(huán)。此外，還應(yīng)構(gòu)造農(nóng)村民間金融體系，根據(jù)不同地區(qū)不同情況，多種形式互相配合形成體系。一個良性的農(nóng)村民間金融體系不僅能夠滿足農(nóng)村金融市場需求而且能夠與農(nóng)村正規(guī)金融相匹配，既能促進利率市場化又能降低風險。

參考文獻

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篇11

收錄日期：2013年11月29日

近年來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（以下簡稱P2P平臺）迅猛發(fā)展，成為眾所關(guān)注的新熱點。筆者通過對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運作流程、風險控制等情況調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其中存在壞賬風險、法律風險等問題。既不利于行業(yè)發(fā)展，也不利于網(wǎng)貸平臺客戶利益保護，甚至會引發(fā)。因此，建議明確監(jiān)管主體、實行適度監(jiān)管、引導(dǎo)行業(yè)自律、突破信用瓶頸，積極解決現(xiàn)實突出的風險問題，促進網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展。

一、網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展基本情況

P2P平臺是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺和一定的交易制度聚集小額資金，為借貸雙方提供相應(yīng)的信息、資質(zhì)判定、撮合等中介服務(wù)，達成小額資金供求的一種商業(yè)模式。

據(jù)調(diào)查，目前P2P平臺公司存在“三無”狀態(tài)，即無立準入門檻、無監(jiān)管部門機構(gòu)、無行業(yè)標準。建立P2P平臺只需工商執(zhí)照和工信部門備案，無注冊資金限制，無行業(yè)管理制度，無機構(gòu)監(jiān)管（全國只有溫州貸屬溫州金融辦監(jiān)管1例）。

但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以其效率（利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)撮合資金供求）和成本優(yōu)勢（不需要開設(shè)大量營業(yè)網(wǎng)點），既滿足了不為傳統(tǒng)金融機構(gòu)接納、希望獲得小額貸款、愿意承擔較高利率的需求，又積聚了不滿足現(xiàn)行存款利率、擔心房市、股市投資風險、希望獲得較高投資收益的民間資金注意力，成為突破長期“金融壓抑”的新生事物，受到廣泛關(guān)注，取得迅速發(fā)展。據(jù)中國電子商務(wù)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月31日，全國P2P平臺超過200家，貸款規(guī)模約為500～600億元，比2011年增長300%以上，可統(tǒng)計線上業(yè)務(wù)借款余額近100億元，投資人超過萬人。同時，據(jù)第三方統(tǒng)計平臺“網(wǎng)貸之家”初步統(tǒng)計，到2013年底，我國P2P平臺將近1，000家，年交易額約1，000億元。

但在快速發(fā)展的同時，P2P平臺行業(yè)也出現(xiàn)了湖北天力貸、優(yōu)易貸、淘金貨、眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下、非誠勿貸、銀實貸、宜商貸、東方創(chuàng)投、川信貸、力合創(chuàng)投、鈺泰財富等多家P2P問題平臺。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺流程及風險控制

運作流程：（1）出借人流程。網(wǎng)站注冊—身份認證—尋找貸款標的（即借款人的借款請求，有些網(wǎng)貸平臺還推出優(yōu)先自動投標工具，例如人人貸近期推出的“理財優(yōu)選計劃”可以進行自動投標操作）—第三方支付平臺充值（支付一定的服務(wù)費）；（2）借款人流程。網(wǎng)站注冊—提供身份證明、資產(chǎn)財務(wù)證明（（如工資卡流水、房本車證等）—提出申請（包括借款金額、期限、利息等）—平臺對借款人信用審核—出借者全額或部分投標—資金計劃中標或流標（如資金籌措期滿仍未能集齊資金，該項借款計劃流標）—借款成功，網(wǎng)站自動生成電子借貸合同—借款人按約定方式向出借人還本付息。

風險控制：以幾家典型平臺公司為例，拍拍貸：平臺將借款人部分資料展示給出借人，出借人做出判斷并決定是否投資，同時配有相對嚴苛的本金保障規(guī)則；紅嶺創(chuàng)投：線上線下同時進行，關(guān)注創(chuàng)業(yè)并附帶加盟模式；宜人貸：線下運營與線下審核；人人貸：引入“實地認證”。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風險及問題

（一）信用風險。據(jù)調(diào)查，目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用風險主要來自以下方面：一是P2P平臺無法接入央行征信系統(tǒng)，無法從線上準確、快速核實借款人提供的身份證明和個人資產(chǎn)財務(wù)狀況證明（如工資卡流水、房本車證等）；二是P2P平臺公司之間并未實現(xiàn)借款人信息共享，難以防范借款人超越風險承受能力、同時向多個P2P平臺融資。目前，P2P借貸年利率多為13%-20%，如果加上服務(wù)費、管理費、認證費，綜合年化利率在30%左右，遠高于實體經(jīng)濟一般毛利率（10%），因此，容易導(dǎo)致呆賬、壞賬。

（二）非法集資風險。目前，P2P平臺公司突破資金不進賬的底線，演變?yōu)榉欠Y。如2013年7月，重慶金融辦、重慶營業(yè)管理部、重慶銀監(jiān)局等5部門對5家P2P平臺公司聯(lián)合調(diào)查結(jié)果顯示（以下簡稱重慶聯(lián)合調(diào)查結(jié)果），有的公司將債權(quán)包裝成理財產(chǎn)品，通過網(wǎng)絡(luò)和實體門店向社會公眾銷售，吸收社會公眾資金高達1，000萬元以上，有的以入股投資公司形式私下承諾年固定收益，非法法集資3.34億元。有的發(fā)行銷售附固定收益回報的商業(yè)預(yù)付卡聚集資金，再向不特定對象放款4，200萬元，有的平臺通過個人賬戶進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓活動，使平臺不再是中介角色，通過對期限、金額分割，將債權(quán)重新組合轉(zhuǎn)讓給放貸人，其實質(zhì)是資產(chǎn)證券化。

（三）法律風險。一是觸及法律底線。據(jù)P2P公司一般操作模式顯示，部分平臺公司鼓勵投資者將資金分散借給多個借款人，出現(xiàn)1個借款人可以獲得多個投資者資金的情況，觸犯了2010年最高法院《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》的規(guī)定；二是隱私易泄露。有的平臺公司，為了懲罰借款逾期，甚至公布借款人隱私信息（如個人通話詳單、銀行賬戶流水以及借貸者親屬信息）。因此有違法之嫌；三是風險貸款平臺無“法”責。目前，P2P公司基本操作多為“撮合”角色，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第13條規(guī)定：“在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔保證責任。”因此，當借款人不能按時還本付息時，網(wǎng)站僅是追款者，并無法定責任，若單筆貸款數(shù)額小，投資者可能自動放棄追索。

（四）信任危機。一是問題公司頻頻出現(xiàn)。據(jù)中國電子商務(wù)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，可統(tǒng)計P2P線上業(yè)務(wù)借款余額高達100億元，投資人超過5萬人。但據(jù)初步統(tǒng)計，2013年10月全國共有20家P2P平臺倒閉或出現(xiàn)提現(xiàn)困難。2013年8月，深圳“網(wǎng)贏天下”在上線4個月后關(guān)閉，欠債達1.8億元，占成交額的23%，這些問題公司顯然重創(chuàng)投資者信心；二是個人隱私容易暴露。據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺官網(wǎng)介紹，借款者往往要求公布盡可能多的個人信息，P2P平臺雖然采用匿名方式公布借款人信息，且采取了一定保護措施，但借款人公布的信息經(jīng)整合后往往可以判斷出其本人身份；三是平臺信息不透明。部分問題公司未及時、準確、全面、規(guī)范地披露資金用途、投融資項目、平臺公司審計年報；四是個人隱私可能被泄露。P2P平臺不夠保密，或受到侵犯，借貸雙方的個人身份、財產(chǎn)信息等隱私可能泄露。

（五）洗錢風險。目前，我國反洗錢制度只涉及金融機構(gòu)，P2P平無反洗錢義務(wù)，無相關(guān)專業(yè)培訓，無基本的業(yè)務(wù)技能，無識別客戶身份的手段。因此，P2P平臺公司不審查資金來源的行為未受到監(jiān)管，可能成為洗錢和高利貸工具。

（六）挪用資金風險。P2P平臺涉及大量資金交易，借貸資金并未即時進入借貸雙方賬戶，數(shù)額巨大的在途資金由平臺掌控，如果平臺開立第三方賬戶代放貸款，則在內(nèi)部控制失效、工作人員疏于自律或被人利用的情況下，容易出現(xiàn)非法挪用資金行為。

四、網(wǎng)絡(luò)貸款平臺風險形成原因

（一）監(jiān)管主體不明確。目前，建立P2P平臺需根據(jù)《電信管理條例》由電信部門登記管理，其業(yè)務(wù)種類為“因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)”，同時，根據(jù)《公司登記管理條例》由工商部門管理，但P2P平臺涉及大量的民間資金交易，關(guān)系貸款人資金安全，從放貸活動角度看，似歸銀監(jiān)部門管理，從資金流動角度看，又似歸央行管理。因此，行業(yè)監(jiān)管部門并不明確。溫州地區(qū)率先規(guī)定P2P平臺由地方金融辦監(jiān)管，但其合法性并不充分。

（二）缺乏市場準入標準。建立P2P平臺只需工商注冊，通信管理備案，其設(shè)立條件與其他公司無異，市場準入標準并未因涉及大量的民間資金交易而定明確標準。

（三）缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范。P2P平臺業(yè)務(wù)涉及大量民間資金交易，與金融市場相關(guān)，但其業(yè)務(wù)種類仍簡單定為“因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)”，沒有從民間金融安全著眼制定業(yè)務(wù)操作規(guī)范，難以防范操作風險。

（四）征信體系不健全。根據(jù)我國現(xiàn)行《征信管理條例》規(guī)定，中國人民銀行無權(quán)要求P2P平臺建立征信管理制度，也沒有向P2P平臺借貸雙方提供信用信息服務(wù)。P2P平臺之間客戶信用信息也不能共享。

（五）市場退出機制不完善。目前，P2P平臺公司退出管理是按一般公司對待，沒有明確的監(jiān)管方從保障借貸雙方合法權(quán)益角度要求P2P平臺公司采取具體措施保障借貸雙方合法權(quán)益。

五、政策及建議

（一）明確監(jiān)管主體。建議中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督委員會參照《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，明確地方金融辦作為P2P行業(yè)主管部門，負責行業(yè)規(guī)劃、指導(dǎo)、監(jiān)督、統(tǒng)計等管理工作。

（二）明確監(jiān)管原則。一是信息中介原則。P2P平臺應(yīng)定位于信息中介角色，要求發(fā)揮信息、交易撮合的核心功能，不能直接與投資者或借款人發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系；二是不得非法集資原則。P2P平臺不得將單個投資者的資金分散借給多個借款人，而單個借款人不得從多個投資者處獲得資金。否則，P2P平臺涉嫌非法集資，應(yīng)負法律責任；三是風險承擔與收益分配對稱原則。P2P平臺對投資者承受的風險應(yīng)進行客觀、充分的揭示，并通過風險準備金、本金擔保等機制實現(xiàn)風險的合理分擔；四是透明公開原則。P2P監(jiān)管應(yīng)堅守透明度原則，即投資者應(yīng)該對借款人情況擁有充分的信息。

（三）制定《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》。主要內(nèi)容應(yīng)為：一是加強用戶識別管理。應(yīng)對用戶身份、資信狀況、借款用途、業(yè)務(wù)范圍等進行了解和審核，并應(yīng)規(guī)定在業(yè)務(wù)關(guān)系存續(xù)期間及時更新用戶的身份信息資料，承擔反洗錢義務(wù)；二是規(guī)定資金必須實現(xiàn)第三方托管。目前雖然大多數(shù)平臺與第三方電子支付有合作，但第三方電子支付并不承擔資金監(jiān)管的義務(wù)；三是要求建立嚴格的內(nèi)控制度，明確資金轉(zhuǎn)賬流程，且企業(yè)要定期向監(jiān)管部門報送資料，接受監(jiān)管部門的監(jiān)督；四是明確各方在業(yè)務(wù)過程中的法律關(guān)系，禁止平臺與借貸雙方發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系；五是P2P平臺要堅持小額分拆配比。可參照《商業(yè)銀行法》司法解釋（金額20萬元、人數(shù)30人））堅持小額分拆配比；六是平臺應(yīng)有風險控制機制。如提取風險準備金或引入擔保。

（四）倡導(dǎo)行業(yè)自律。2012年12月20日，國內(nèi)首家網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟在上海成立。但尚未形成全國統(tǒng)一的、正規(guī)的行業(yè)協(xié)會，而P2P業(yè)務(wù)性質(zhì)卻是全國性的。因此，國家應(yīng)著手建立全國性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會，更好地協(xié)調(diào)、監(jiān)督行業(yè)的行為，促進行業(yè)的健康發(fā)展。

（五）整合信用資源。全國性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會組織應(yīng)建立會員信息共享平臺黑名單機制，實現(xiàn)平臺信息共享，同時，行業(yè)協(xié)會對有關(guān)客戶信用資料進行整合后，統(tǒng)一與央行征信管理系統(tǒng)對接。建議完善《征信管理條例》，將P2P平臺信息納入央行征信系統(tǒng)管理，實現(xiàn)信用數(shù)據(jù)共通。

主要參考文獻：

[1]陳靜俊.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸：金融創(chuàng)新中的問題和對策研究[J].金融之窗，2011.13.

篇12

通過分析與考察，我認為造成民間借貸危機的原因如下：

1.民間借貸、次貸的利率過高。經(jīng)過反復(fù)的借貸，導(dǎo)致民間借貸的利率過高，大概相當于高利貸，有些甚至高于高利貸，這勢必增加了企業(yè)的支出成本，使原本實力就不強的中小企業(yè)承擔過高的債務(wù)利息。

2.民間借貸的不規(guī)范危害了權(quán)益人的利益。民間借貸缺乏必要的監(jiān)管和適用的法規(guī)支持，放貸人的權(quán)益無法得到有效的保障主，一旦出現(xiàn)借款人無法償還貸款的情況，容易引起糾紛。

3.面向遺體企業(yè)的金融體制不完善。為了防范金融風險，國有商業(yè)銀行近年來實際上轉(zhuǎn)向了面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，對中企業(yè)沒有政策上的扶持。中小企業(yè)要想運作起來，只能采用其他的渠道融資，這就為非法集資提供了滋生的土壤。

4.民間資本大，中小企業(yè)投資環(huán)境差。浙江省是經(jīng)濟大省，民間資本巨大，但小資本的投資環(huán)境較差，導(dǎo)致民間游資額大，這為民間集資提供了條件。

2012年3月經(jīng)過國務(wù)院批準核發(fā)了《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，在溫州設(shè)立了金融綜合改革實驗區(qū)，對溫州的借貸危機進行調(diào)控，此方案是從宏觀方面進行了講述，但應(yīng)該更加細化，提出建議如下：

（一）制定詳細、完備的民間借貸法律法規(guī)。國家及地方應(yīng)該制訂微觀的、具有可操作性的法律法規(guī)，通過法律法規(guī)的形式把溫州民間借貸的情況固定下來。國家可以設(shè)立專業(yè)部門，招聘專業(yè)人士，并通過法律賦予此部門、專家以相應(yīng)的權(quán)力。通過法律法規(guī)，來規(guī)范民間借貸的行為、流程、手續(xù)的辦理，確保民間借貸走上正確的運行軌道。

為了避免民間借貸導(dǎo)致的風險及糾紛，可以制度相應(yīng)的法律，解決民間借貸過程中產(chǎn)生的糾紛。通過對借款人加以規(guī)范、約束，并對違反法律者進行嚴懲，來保障貸款人的利益。

（二）銀行業(yè)應(yīng)該對民間借貸進行實地監(jiān)管。包括銀監(jiān)會、人民銀行等在內(nèi)的銀行業(yè)，應(yīng)該切實擔負起金融監(jiān)管職責，規(guī)范民間借貸行為。在改革和完善正規(guī)金融的同時，讓農(nóng)村一部分非正規(guī)金融即民間金融“浮出水面”，給予民間金融一定的法律地位，尤其是對自發(fā)形成的有組織的金融活動加強監(jiān)管，避免“金融風波”，充分發(fā)揮杠桿作用，增強金融、財政對民間資本的支持力度，包括完善適應(yīng)民間資本投資的金融服務(wù)體系，通過金融服務(wù)加強對民間資本的引導(dǎo)，包括產(chǎn)業(yè)投向引導(dǎo)、資金區(qū)域流向引導(dǎo)等。

（三）改善中小企業(yè)投資環(huán)境。建立鼓勵、引導(dǎo)機制，促使民間資金進行直接投資；加大投資體制改革的力度，建立儲蓄投資轉(zhuǎn)化核心機制；加快資本市場發(fā)展速度，積極為民間社會資金順利進入投資領(lǐng)域拓寬渠道、掃除障礙；切實改善本地投資環(huán)境，積極引導(dǎo)民間資本的區(qū)域流動；加快金融體制改革，為不同所有制經(jīng)濟主體提供全方位的金融服務(wù)；建立風險投資機制和體系，引導(dǎo)民間投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

我們應(yīng)該打破傳統(tǒng)的投資觀念，打破投資壁壘，引導(dǎo)民間資本進入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資領(lǐng)域。大部分溫州民間資本都存在于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致投資飽和、利潤率下降。而以城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)的投資則相對較少，因此我們應(yīng)該以BOT或“逆向BOT”模式引導(dǎo)民間資本進入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資領(lǐng)域，。前提是要加強政府公信力建設(shè)，使民間資本所有者充分信任政府部門的人信用，消除“道德風險”顧慮。

（四）對金融與法律知識進行相應(yīng)的宣傳。強化金融和法律知識宣傳，使新的民間借貸能夠深入民心。充分利用國家為人民建立的捷徑。人民銀行、銀監(jiān)會、工商管理等部門要加強對民間借貸的管理，允許在合理的利率范圍內(nèi)開展民間借貸，嚴厲打擊個別高利貸行為，特別是對參與高利貸行為的鄉(xiāng)村干部，政府部門要嚴肅查處，以維護社會安定和金融秩序。

經(jīng)過一年危機后的改革、整頓，溫州民間借貸危機開始慢慢的消減。并且國務(wù)院決定設(shè)立溫州為金融綜合改革試驗區(qū)，初步建立了民間借貸服務(wù)平臺，出臺了一系列的金融、經(jīng)濟措施。雖然，當前由民間借貸危機引發(fā)的經(jīng)濟泡沫余威未消，但是我們相信隨著制度的完善，溫州的民間借貸會趨向于陽光化，合法化，正規(guī)化。擁有一個美好的來生。

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篇13

基金項目 國家社科基金重大項目“民間資本供求、風險防范及其健康發(fā)展研究” (12&ZD071)

近年來，隨著中國民營經(jīng)濟的迅速增長，中小企業(yè)發(fā)展的日趨繁榮與從正規(guī)金融貸款難之間的矛盾，加快了民間金融的發(fā)展，民間借貸已成為我國金融市場中的重要組成部分。民間金融作為正規(guī)金融的有益補充，對推動國民經(jīng)濟的增長發(fā)揮著重要作用。但由于民間金融是一種內(nèi)生化的非制度體系，主要依靠傳統(tǒng)的民間信用來維持運轉(zhuǎn)，且其交易活動又過于分散和隱蔽，游離于國家統(tǒng)計與金融監(jiān)管之外，再加上其自身受資金規(guī)模和運營操作的制約，客觀上存在較大的風險，容易滋生非法融資、借貸糾紛、集資詐騙、暴力催收等破壞社會穩(wěn)定性的違法犯罪現(xiàn)象，因而迫切需要加強對民間資本的規(guī)范引導(dǎo)，促進其趨利避害、健康發(fā)展。

民間資本風險源起及其性質(zhì)

民間資本是相對于國有資本而存在的，是除國有資本以外的所有資本（不含國外資本）。從內(nèi)容上說，民間資本包括民營企業(yè)所掌握并用以投資的一部分資本，以及居民存款、市場游資、居民手持現(xiàn)金、退休基金、房屋保險基金、非國有經(jīng)濟的資產(chǎn)和范疇。

改革開放以來，民間資本作為最富有活力的資本，經(jīng)過多年的發(fā)展，在農(nóng)村經(jīng)濟、民營企業(yè)和社會發(fā)展中扮演著越來越重要的角色，其規(guī)模也呈不斷擴大的趨勢。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年全國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額達到45萬多億元，這表明中國的民間資本已經(jīng)超過了40萬億元，民間資本已經(jīng)成為中國經(jīng)濟成長中不可或缺的重要戰(zhàn)略資源，這部分資源的配置是否合理、運用效率能否進一步提高，直接關(guān)乎國家的經(jīng)濟安全和經(jīng)濟增長。但是，長期以來，由于民間資本生存于“體制外”．運行在正規(guī)金融的夾縫里，處于地下隱蔽狀態(tài)，面臨“體制性抑制”與“體制性約束”，加上宏觀管理部門、微觀主體對民間資本“冷眼看待”，民間資本的規(guī)模和范圍均受到一定的限制。2009年以來，國務(wù)院和各職能部門對引導(dǎo)民間資本健康發(fā)展問題高度重視，一些綱領(lǐng)性文件和實施細則已經(jīng)或?qū)㈥懤m(xù)出臺，相關(guān)的優(yōu)惠政策也逐漸付諸實施，民間資本還被允許進入金融、航空、鐵路等原有的壟斷行業(yè)。

然而，迄今為止，有關(guān)民間資本生存和發(fā)展的管理制度、法律制度、監(jiān)管制度、信息制度等規(guī)范民間資本發(fā)展的相關(guān)制度法規(guī)仍未完全建立，民間資本供求仍然存在明顯的“期限錯配、結(jié)構(gòu)錯位”等現(xiàn)象。一方面是大批民營企業(yè)存在融資難問題，另一方面是大量的民間資本閑置或低效率運轉(zhuǎn)，這種資本配置錯位的矛盾也大大刺激了地下金融（包括地下錢莊、不規(guī)范的私募基金、灰色的一級半市場等）的快速滋長。同時，因監(jiān)管主體缺位和機制不完善，民間資本長期“地下運轉(zhuǎn)”，風險叢生。特別是近年來，受經(jīng)濟下行、流動性趨緊等綜合因素影響，一批高杠桿、高成本擴張企業(yè)資金鏈斷裂，民間借貸逾期違約案件高發(fā)，各地非法集資吸儲、民間借貸糾紛等案件大幅增加，在溫州、鄂爾多斯、榆林等地民間資本最為活躍地區(qū)的民間借貸更是亂相環(huán)生，這些均標志著以民間借貸為主的我國民間資本風險進入了集中暴露期。

值得注意的是，在當前經(jīng)濟回暖尚不明確、民間借貸利率上升的背景下，民間借貸市場正在從兩年前的蘇浙等沿海地區(qū)擴展到山西、內(nèi)蒙古、湖南等內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)擴展至商貿(mào)流通業(yè)乃至普通家庭，一些地方甚至有“全民放貸”之勢。2013年央行研究局的一份調(diào)查報告表明，2011年我國民間借貸市場的資金存量就已超過2.4萬億元，占當時借貸市場比重達到50/0以上。報告指出，近兩年來，我國民間借貸資金量呈現(xiàn)逐年遞增之勢，存量資金增幅超過28%。由于借貸行為缺少正規(guī)合同，往往以借條協(xié)議、口頭協(xié)議形式為主，這使得借貸風險日益變大。這表明，我國民間資本風險仍然存在進一步放大趨勢，民間資本借貸危機一旦爆發(fā)，極容易引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)和惡性循環(huán)，不僅會影響正常的金融管理秩序，而且有可能危及區(qū)域金融生態(tài)和正規(guī)金融體系的穩(wěn)定，沖擊實體經(jīng)濟，甚至形成金融危機，直接誘發(fā)各類社會違法犯罪活動，對地區(qū)經(jīng)濟和社會穩(wěn)定都將造成惡劣影響。

綜觀我國多年以來民間資本市場的發(fā)展，可以說步步驚險，源于多方面因素，主要有以下幾點：

1．經(jīng)濟的周期性波動。經(jīng)濟的周期性波動主要通過民間金融市場上借款人的經(jīng)濟行為來影響民間金融風險，其作用側(cè)重于需求方面。經(jīng)濟繁榮時期，借款人投資回報率上升，投資者投資意愿強烈，資金需求擴張，市場的融資杠桿率提高，投資者的風險偏好也隨之增加，開始大量投資于高風險項目。而當經(jīng)濟轉(zhuǎn)向衰退，投資者的資金回報率大幅降低，投資于高風險項目的企業(yè)開始陷入破產(chǎn)違約的困境，信用違約風險自然隨之產(chǎn)生。

2．金融主體的有限理性。民間金融市場上的貸款者也呈現(xiàn)機會主義的有限理性。當民間金融市場資金需求持續(xù)快速增長、民間利率顯著提升時，越來越多的貸款人開始無視自己掌握的信息，借款人承諾的利率取代了借款人的信用水平，成為貸款人發(fā)放貸款的重要依據(jù)。同時，由于民間金融市場上的金融交易信息往往缺乏標準抵押品，信用違約風險很大。

3．民間金融市場監(jiān)管不足。首先，由于民間金融游離于正規(guī)金融體系之外，沒有納入國家統(tǒng)計和金融監(jiān)管，而其自身也有利率高、額度小、形式多樣、市場價格不統(tǒng)一等特點，這就加大了中央銀行準確掌握其資金規(guī)模、投資方向、運行等情況的難度，中央銀行制定的貨幣政策，有可能因為民間金融的未知因素而造成效果的偏離。其次，民間金融市場上，放貸人筆數(shù)多，但每一筆放貸的金額都不大，導(dǎo)致放貸人的單位監(jiān)督成本過高，而且各個放貸人之間缺少信息共享，難以形成合力監(jiān)督。再次，如果借款者向多個民間金融機構(gòu)借款，那么每一個放貸人都沒有對借款人信用能力和償還能力進行監(jiān)督的激勵，容易發(fā)生“搭便車”現(xiàn)象，導(dǎo)致監(jiān)督的缺失，這就使得民間金融市場失去了防范風險的最后一道屏障。最后，外部監(jiān)管的針對性和有效性的不足、監(jiān)管職責的不明確、多頭監(jiān)管、監(jiān)管規(guī)則位階低的現(xiàn)狀，也嚴重制約了民間金融機構(gòu)風險防范體系的建設(shè)。

4．民間金融機構(gòu)的內(nèi)控機制缺失導(dǎo)致經(jīng)營失范。當前，民間金融交易活動的合法與非法的界限尚未得到法律的清晰界定，民間金融風險防范的內(nèi)控設(shè)計不能做到有法可依。此外，民間金融組織交易程序過于隨意，交易手續(xù)簡單，形式自由多樣，具有很大的主觀色彩，對信用擔保和抵押品的要求較低，不規(guī)范的交易流程也是引發(fā)民間資本風險的因素之一。

5．政府對民間金融活動的抑制與打壓。民間金融作為一種內(nèi)生性的金融制度，有效地擔負起了支持民營經(jīng)濟和中小企業(yè)發(fā)展的重任。但國家出于宏觀調(diào)控的需要，常常對一些民間金融活動進行抑制和打壓，迫使一些民間金融活動深入地下，既增強了民間金融活動的隱蔽性，也阻礙了民間市場的組織化進程，其風險水平無形中也提高了。

6．國家貨幣政策的轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型步伐的失調(diào)。國家貨幣政策與產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型步伐的失調(diào)，是民間資本風險爆發(fā)的又一根源。當某個產(chǎn)業(yè)處于新興階段、具有發(fā)展前景又能加快當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展步伐時，政府往往會通過寬松的貨幣政策等大力支持企業(yè)發(fā)展、升級、轉(zhuǎn)型。但國家在調(diào)整貨幣政策時往往要綜合考慮通貨膨脹與就業(yè)。因此，一旦國家實行緊縮性的貨幣政策，將給企業(yè)帶來巨大的災(zāi)難，從而引發(fā)民間資本借貸風險。

從微觀上看，民間資本風險又可表現(xiàn)為多種形式，也即可分為利率風險、信用風險、流動性風險或操作風險等多種類型的風險。總體來看，其主要呈現(xiàn)下列基本特征：

1．復(fù)雜性。民間金融活動包含的形式多種多樣，包括民間借貸、民間集資、合會、私人錢莊、私募基金、典當行等。交易形式的多樣性和復(fù)雜性決定了民間金融風險的復(fù)雜性和不確定性。

2．隱蔽性。由于民間金融游離于正規(guī)金融體系之外，沒有納入國家金融監(jiān)管與統(tǒng)計，民間金融活動長期游走于灰色邊緣區(qū)域，風險往往比較隱蔽，在風險爆發(fā)前金融監(jiān)管機構(gòu)往往難以察覺，風險的隱患較大。

3．傳染性和擴散性。民間資本主要來源于三個方面：自有資金、民間存款和正規(guī)金融機構(gòu)貸款，這三者從一定程度上講都是來源于正規(guī)金融機構(gòu)中的存款。由于民間金融抵御市場風險的能力較差，一旦民間金融組織爆發(fā)風險，將會對正規(guī)金融機構(gòu)造成沖擊，其風險將擴散到正規(guī)金融機構(gòu)和實體經(jīng)濟中。

4．顯著的地域性。民間資本的地域性主要體現(xiàn)在兩個方面：一是民間資本風險的成因具有區(qū)域性，二是民間金融的影響范圍具有區(qū)域性。民間金融產(chǎn)生于地區(qū)民營經(jīng)濟的發(fā)展，源于正規(guī)金融資源的缺乏，依托于中國社會傳統(tǒng)的血緣、地緣、親緣關(guān)系，依賴于人際關(guān)系的相互信任，因此風險一旦爆發(fā)，往往會影響到區(qū)域內(nèi)參與民間借貸的人員。

民間資本風險監(jiān)管問題及其規(guī)制

當前，民間借貸已成為小企業(yè)和個人獲得資金的重要途徑，金融資源的有限性也決定著我國金融市場必須采取正規(guī)金融與民間金融并行發(fā)展的兩條腿走路的發(fā)展模式，因此對符合規(guī)范的民間借貸應(yīng)予以鼓勵發(fā)展的態(tài)度。然而，民間資本與生俱來的風險不容忽視，其風險一旦爆發(fā)，不僅會損害區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，其引發(fā)的恐慌嚴重時甚至會蔓延至正規(guī)金融市場，演變?yōu)檎麄€金融體系的危機。同時，民間資本市場的高利率極易引發(fā)民間借貸糾紛，增加社會的不穩(wěn)定和犯罪率。民間資本風險監(jiān)管的主要問題是：

1．監(jiān)管主體不明確，職責不清，日常監(jiān)管缺失。首先，民間金融活動隱蔽性較強，借貸主體關(guān)聯(lián)復(fù)雜，需要多個部門之間的協(xié)調(diào)配合才能有效地做好監(jiān)管工作。然而，當前民間融資多頭監(jiān)管和監(jiān)管缺位問題一直較為突出，缺乏一個權(quán)威部門來協(xié)調(diào)各部門工作。比如小額貸款公司和融資性擔保公司由各地金融辦監(jiān)管，投資公司和中介機構(gòu)歸工商部門管理，而典當行由商務(wù)部門監(jiān)管。多頭分散管理的結(jié)果是監(jiān)管長期缺位，導(dǎo)致部門間的相互推諉，民間融資活動無人監(jiān)管。其次，民間金融交易活動廣泛發(fā)生在城鄉(xiāng)的各個角落，借貸活動的頻繁和普遍使得監(jiān)管部門難以應(yīng)對。民間金融活動對推動地方經(jīng)濟發(fā)展雖然功不可沒，但民間借貸市場較為混亂，信用和債務(wù)情況缺乏查詢渠道，地方政府也沒有采取一些積極的應(yīng)對措施來防范民間借貸可能發(fā)生的風險，經(jīng)常是在風險已經(jīng)發(fā)生時被動的介入，以行政或司法手段懲處犯案人員，但最終挽回的損失卻很少。

2．指導(dǎo)性的條例、規(guī)范多，配套的法律層面的監(jiān)管少。銀監(jiān)會或人民銀行針對民間借貸、地下錢莊或小額貸款公司頒布的暫行條例、管理辦法或指導(dǎo)意見等，大多存在規(guī)則位階低、缺乏高位階的法律來約束。我國對民間金融的法律規(guī)范散見于《刑法》、《合同法》、《貸款通則》等一系列法律法規(guī)，相關(guān)的法律法規(guī)對民間金融活動的規(guī)范甚至還存在一定的矛盾。如最高人民法院界定民間借貸利息在銀行同期貸款利率四倍的范圍內(nèi)，以及公民與非金融企業(yè)之間的民間借貸行為為合法，受法律保護；但《非法金融機構(gòu)與非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》卻將其認定為非法的金融活動，需要承擔法律責任。法律規(guī)章之間存在的沖突，增加了界定民間融資活動是否合法的難度，也加大了交易成本與交易風險。

3．沒有確立市場化的準入、運營．退出及風險防范機制。一整套規(guī)范的民間金融市場準入、退出及風險防范機制，有助于構(gòu)建一個向正規(guī)化發(fā)展的民間金融市場，降低民間金融市場的不確定性和高風險性。然而長期以來，由于我國民間金融市場缺乏明確的市場化準入與退出機制，導(dǎo)致民間借貸一直游離于灰色地帶。雖然在經(jīng)歷2011年的民間借貸危機后，浙江溫州和福建泉州等地展開了金融綜合改革試驗，探索民間借貸登記備案制度，但一些出借人也擔心利息收入需交個稅，為追求高利，不愿前往登記；一些借款人擔心借款信息公開后會影響在銀行的貸款，登記積極性也不高，這些都影響了借貸登記服務(wù)的推廣，民間資本市場的市場化準入、運營與退出機制建設(shè)依然任重而道遠。

因此，必須加強對我國民間資本風險的防范與監(jiān)控，多管齊下，引導(dǎo)其逐步走入規(guī)范化發(fā)展道路。

第一，構(gòu)建“四位一體”的民間資本風險防控機制。民間資本的規(guī)范化發(fā)展與風險防控最首要的問題是，需要構(gòu)建一套集法律規(guī)范、政府監(jiān)管、行業(yè)自律、社會監(jiān)督于一身的“四位一體”的民間資本風險防控機制，具體包括：

(1)立法司法部門監(jiān)管。相關(guān)立法部門要盡快出臺《民間金融法》等法律法規(guī)。清晰地界定民間金融的合法與非法的界限，并且對現(xiàn)行存在矛盾的法律法規(guī)作出修改，盡快制定飯壟斷法》，打破國有正規(guī)金融的壟斷局面；司法部門負責制定民間金融交易活動違法犯罪的懲罰法律，對民間融資糾紛進行事后裁定。

(2)政府部門的監(jiān)督管理。政府在民間資本風險監(jiān)管中可以實現(xiàn)以下職能：一是政府投資擔保公司。政府投資主體可單獨或與民間投資主體合作設(shè)立間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機構(gòu)——中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資擔保、短期資金拆借、融資租賃等服務(wù)，從而有效地降低信貸風險。二是政府投資設(shè)立中小企業(yè)投資信息網(wǎng)絡(luò)平臺。政府可建立以政府投資為主的專門為民間投資主體服務(wù)的信息網(wǎng)絡(luò)平臺，通過設(shè)立融資項目信息庫，廣泛收集小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者的融資需求信息，采取靈活多樣的對接方式，為中小企業(yè)提供資金融通、資產(chǎn)管理、融資中介、信用擔保、政策性資金申請等專業(yè)化融資服務(wù)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和現(xiàn)有的小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商資源，解決信息不對稱問題，實現(xiàn)中小企業(yè)和金融機構(gòu)的有效對接，實現(xiàn)信息的高效配置。

(3)行業(yè)組織的自律管理。民間金融是一種非制度化的內(nèi)生體系，是按照市場的規(guī)律自發(fā)組織的。應(yīng)成立民間金融行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮民間金融行業(yè)協(xié)會的組織協(xié)調(diào)功能與服務(wù)功能，以及對民間金融活動進行監(jiān)督、約束和管理的職能等，大額的民間金融交易活動在行業(yè)協(xié)會實行登記備案，從而實現(xiàn)行業(yè)協(xié)會的自律管理。同時，行業(yè)協(xié)會也可給民間資本借貸者之間的協(xié)調(diào)、業(yè)務(wù)合作和信息共享提供一個很好的平臺．

(4)民間借貸者的社會監(jiān)督管理。民間借貸者之間出于規(guī)避風險的需求，會自發(fā)地對內(nèi)部風險控制加以改進。民間金融機構(gòu)需要借鑒成熟的金融運營模式，設(shè)計一套完整的內(nèi)部控制流程。

第二，建立健全適應(yīng)民間資本監(jiān)管要求的法律法規(guī)與配套制度，構(gòu)建市場化的準人、運營、退出與風險防范機制。

當前民間資本的規(guī)范發(fā)展主要體現(xiàn)在亟須加快民間借貸在制度立法等方面的建設(shè)。首先，增強民間金融的經(jīng)營透明度，幫助政府在法律框架內(nèi)引導(dǎo)和規(guī)范民間金融發(fā)展；其次，協(xié)調(diào)不同位階的法律法規(guī)，對現(xiàn)行的各種涉及民間金融的法律法規(guī)作出相應(yīng)調(diào)整和修改。同時，也應(yīng)盡快建立健全與現(xiàn)行民間金融發(fā)展相匹配的一整套制度，具體包括：

(1)建立市場準入制度。首先，要根據(jù)各個地區(qū)民間金融機構(gòu)發(fā)展的不同水平確定不同的準人方式：對經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，可以鼓勵符合規(guī)定設(shè)立條件的民間金融機構(gòu)通過收購、兼并等市場化方式進行改造，發(fā)展本地區(qū)的民營銀行；對經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，嚴格要求民間金融機構(gòu)向監(jiān)管部門提供資產(chǎn)擔保等放貸資格的保證。其次，要控制國有股份所占比例，防止大企業(yè)或政府壟斷，從而讓民間金融機構(gòu)演變成正規(guī)金融現(xiàn)象的發(fā)生。再次，從機構(gòu)的注冊資本、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、人員組成等多個方面，對各種不同類型的民間融資機構(gòu)的準人條件進行設(shè)置，在民間金融機構(gòu)管理人員的任職資格上，應(yīng)按照金融機構(gòu)經(jīng)營管理的要求來設(shè)定管理人員的選用標準．，

(2)建立市場退出制度。首先，應(yīng)制定或修改相關(guān)法律，明確規(guī)定民間金融機構(gòu)的退出標準，比如一旦資本充足率低于某個標準，就應(yīng)該強制其退出市場；其次，建立專門的資產(chǎn)管理公司處理退出市場的民間金融機構(gòu)的不良貸款。

(3)建立存款保險制度。存款保險制度不僅能夠樹立公眾對民間金融機構(gòu)的信心，彌補民間金融機構(gòu)缺乏國家公信力的不足，也能降低民間資本的風險。政府應(yīng)通過設(shè)立專門的存款保險機構(gòu)，確保其職能發(fā)揮的獨立性。同時，要將存款保險收費制度同銀行業(yè)金融機構(gòu)相關(guān)法規(guī)發(fā)展程度、風險分類和分級狀況等因素結(jié)合起來。

(4)建立信用擔保制度。信用擔保機構(gòu)的建立可以彌補借款者信用狀況不足的缺陷。借款者向信用擔保機構(gòu)上交一定比例的擔保費，一旦借款者無法及時償還貸款，信用擔保機構(gòu)將向放貸人支付代償資金，擔保機構(gòu)同時向借款人進行追討，索要包括借款本金、利息、違約費用等金額。

第三，明確民間金融交易活動的監(jiān)管職責，推動民間金融與正規(guī)金融的合作。首先，民間金融活動隱蔽性強，借貸主體關(guān)聯(lián)復(fù)雜，需要多個部門之間的協(xié)調(diào)配合才能有效地做好監(jiān)管工作，目前迫切需要明確民間金融的監(jiān)管部門，對監(jiān)管職責清晰劃分。其次，民間金融與正規(guī)金融作為金融市場上兩大主體，正規(guī)金融具有交易程序規(guī)范、手續(xù)繁雜、貸款時間長、信息不對稱等特點，而民間金融具有交易程序不規(guī)范、手續(xù)簡單、獲得資本時間短、違約風險相對小的特點。如果正規(guī)金融體系與民間金融體系能夠相互合作、相互補充、相互借鑒，那么金融的監(jiān)管成本將大大減少。比如，民間金融在信息獲取、擔保機制以及交易成本方面具有比較優(yōu)勢，正規(guī)金融可以利用民間金融體系建立起來的信用數(shù)據(jù)庫；民間金融風險監(jiān)管也可以借鑒正規(guī)金融的交易流程，兩者的監(jiān)管成本將會在某一點相交，從而使民間金融機構(gòu)達到最優(yōu)化規(guī)模。