引論：我們?yōu)槟砹?3篇企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)管理范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

Key words: Risk；Risk management；Risk identification；Natural disaster risk；Damage risk

中圖分類號：F407.61

當(dāng)前，我國已進(jìn)入大電網(wǎng)、大機(jī)組、高電壓、高自動(dòng)化的發(fā)展階段，大容量、超高壓、交直流混合、長距離輸電工程不斷投入運(yùn)行，使電網(wǎng)的復(fù)雜性明顯增加，電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行和電力安全應(yīng)急管理顯得更為重要，加之外力破壞事故頻繁發(fā)生，以及近年來極端天氣及地質(zhì)災(zāi)害事件呈增加趨勢，使電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行存在較大風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)確辨識(shí)電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素和潛在危險(xiǎn)，對于提高電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制水平和提升應(yīng)急管理能力具有重要意義。

本文對電網(wǎng)企業(yè)外部存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了歸納，目的是體現(xiàn)電力應(yīng)急管理“預(yù)防為主”的原則，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，為應(yīng)急管理做好思想準(zhǔn)備。

風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

1.1 風(fēng)險(xiǎn)的概念

“風(fēng)險(xiǎn)”一詞來源于法語risque，于十七世紀(jì)中葉被引用到英語，并于十八世紀(jì)初開始出現(xiàn)在保險(xiǎn)交易中。現(xiàn)實(shí)生活中“風(fēng)險(xiǎn)”一詞已被廣泛運(yùn)用，但其定義卻卻很難確定，目前，較為流行的主要有：

風(fēng)險(xiǎn)是指損失產(chǎn)生的可能。

風(fēng)險(xiǎn)指對發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性。

風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際后果偏離預(yù)期有利結(jié)果的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)是損失出現(xiàn)的機(jī)會(huì)或概率。

風(fēng)險(xiǎn)是偶然事件發(fā)生的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)是指潛在損失的變化范圍與變動(dòng)幅度等。

其中以“風(fēng)險(xiǎn)是指損失產(chǎn)生的可能”的定義較為常見。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

1930年Huebner提出風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，它是指各經(jīng)濟(jì)單位通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評估，并在此基礎(chǔ)上合理綜合地使用多種管理辦法、技術(shù)手段對目標(biāo)涉及的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有效的控制，以期用最小的成本保證安全實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)控制幾個(gè)過程。在電力市場環(huán)境下，電網(wǎng)企業(yè)通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，可以加深企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解，了解風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響，澄清各應(yīng)急方案的利弊，編制應(yīng)急計(jì)劃時(shí)更有針對性，可以使決策更有把握，更符合企業(yè)的方針和目標(biāo)，從總體上使企業(yè)減少風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

電網(wǎng)企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

目前，電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)分類方法很多。根據(jù)電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源可以將電網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要是指來自電網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部的，由電網(wǎng)設(shè)備元件自身引起的，或人為誤操作引發(fā)的，非外界因素造成的故障，或者造成電力供需不平衡的電力危機(jī)因素；外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括自電網(wǎng)企業(yè)外部的人為破壞因素和自然災(zāi)害因素，人為破壞因素包括電力設(shè)施被破壞、恐怖襲擊和戰(zhàn)爭毀壞等；自然災(zāi)害因素包括臺(tái)風(fēng)、暴雨、海嘯、洪澇、地震、雷電、地磁暴、覆冰、鹽霧、滑坡、高溫、嚴(yán)寒、高污穢和生物災(zāi)害等。

2.1 自然災(zāi)害

自然災(zāi)害是指因自然力不規(guī)則的變化引起的種種現(xiàn)象而導(dǎo)致對電網(wǎng)產(chǎn)生的威脅，是引發(fā)大面積停電的重要因素。它主要包括：地震、水災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、雹災(zāi)、凍災(zāi)、雷擊、污閃等由自然現(xiàn)象所引起的電力設(shè)備受損。

地震。地震引起的災(zāi)害具有突發(fā)性、災(zāi)難性和社會(huì)性等特點(diǎn)。其對電網(wǎng)的破壞程度與震級（烈度）、震區(qū)人口密度、發(fā)展水平、地質(zhì)情況、建筑結(jié)構(gòu)以及震前預(yù)報(bào)與預(yù)防情況有關(guān)。

颶風(fēng)。颶風(fēng)造成的損失與暴風(fēng)雨的強(qiáng)度、路徑、登陸地區(qū)人口密度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展等因素有關(guān)。颶風(fēng)主要破壞電網(wǎng)的輸配電線路。伴颶風(fēng)而來的暴雨沖刷了桿塔基礎(chǔ)，引起桿塔倒塌或傾斜。颶風(fēng)還刮倒樹木導(dǎo)致輸配電線路短路故障，而為修復(fù)這些輸電設(shè)施卻需要花費(fèi)大量人力去清除倒塌的樹木、輸電塔、配電桿和導(dǎo)線等，使恢復(fù)時(shí)間大為延長。

龍卷風(fēng)和雷暴。大雨、冰雹和雷暴經(jīng)常伴隨龍卷風(fēng)軌跡出現(xiàn)，輸電線路和變電站常因雷擊造成大面積停電事故。龍卷風(fēng)對輸配電線路比對變電站或者發(fā)電廠更具破壞性。而雷暴產(chǎn)生的地域更為廣大，對配電線路造成毀滅性更為嚴(yán)重。

地磁暴。地磁暴是太陽耀斑爆發(fā)引起的強(qiáng)烈地磁場擾動(dòng)，是全球性自然災(zāi)害。在強(qiáng)烈地磁場作用下，會(huì)在長距離高壓輸電線路與大地形成的回路中產(chǎn)生地磁感應(yīng)電流。地磁感應(yīng)電流為一準(zhǔn)直流電流，它會(huì)引起EHV變壓器鐵芯磁飽和過熱，諧波增大，導(dǎo)致變壓器永久性損傷，降低運(yùn)行壽命。地磁感應(yīng)電流及諧波還會(huì)引起變壓器中性點(diǎn)保護(hù)和其他繼電器保護(hù)誤動(dòng)作。

其他地質(zhì)災(zāi)害。其他地質(zhì)災(zāi)害如冰雪、洪澇、泥石流、山體滑坡等對電網(wǎng)設(shè)施的直接影響也是相當(dāng)大的。處在河網(wǎng)沼澤,水土流失地段和跨越江河輸電線路的桿塔基礎(chǔ)常被洪水沖蝕,發(fā)生桿塔倒塌、線路斷線；山區(qū)的輸電線路因山體滑坡和泥石流沖擊出現(xiàn)倒桿斷線的現(xiàn)象亦時(shí)有發(fā)生。

2.2 人為破壞

人為破壞風(fēng)險(xiǎn)是指由個(gè)人或團(tuán)體的行為，包括過失行為、不當(dāng)行為以及故意行為對電力設(shè)備損壞而造成損失的可能性。近年來，電力設(shè)施因盜竊、線下違章作業(yè)等外力因素引起的故障日益增多。例如很多地區(qū)都不同程度地存在500kV線路桿塔被泡在魚塘里、農(nóng)民在高壓線下燒秸桿、開山放炮以及挖沙等問題，嚴(yán)重威脅輸電線路的安全。盜竊破壞導(dǎo)線、鐵塔、通信線路的活動(dòng)仍然普遍存在。

從以上分析不難看出，目前電網(wǎng)企業(yè)面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)種類繁多，如何有效的對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析是電網(wǎng)企業(yè)有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，也是一項(xiàng)必要而艱巨的任務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1] Marks Dorforman ：Introductionto Risk Management[M]清華大學(xué)出版社，1998

[2] 宋明哲，風(fēng)險(xiǎn)管理，臺(tái)灣中華企業(yè)管理發(fā)展中心，1985

篇2

一、主要外部風(fēng)險(xiǎn)因素分析

（一）被擔(dān)保對象存在的風(fēng)險(xiǎn)

主要是指被擔(dān)保對象缺乏如期履約或履約意愿低而產(chǎn)生的違約風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的具體原因主要有：

1.擔(dān)保客戶的實(shí)際控制人、董事會(huì)、高管人員的創(chuàng)新思維、專業(yè)技術(shù)、市場開拓及經(jīng)營管理等綜合能力跟不上企業(yè)的發(fā)展，使得企業(yè)在激烈的市場競爭中處于劣勢。

2.擔(dān)保對象的最終控制人誠信不夠，道德品質(zhì)不高，違法違規(guī)經(jīng)營，內(nèi)部管理混亂，組織架構(gòu)不適應(yīng)企業(yè)實(shí)際情況、中高層員工不夠穩(wěn)定，股東之間存在分歧。

3.設(shè)備陳舊、生產(chǎn)技術(shù)落后，研發(fā)能力不足、無核心技術(shù)，產(chǎn)品缺乏市場競爭力。

4.會(huì)計(jì)信息核算不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理不科學(xué)，內(nèi)部控制存在漏洞，財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)低，不具備相應(yīng)的融資能力、成本管理、內(nèi)部控制等較高層次的財(cái)務(wù)管理水平。

（二）合作金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)

1.合作銀行推薦的貸款客戶是否屬實(shí)，盡職調(diào)查是否做到真實(shí)、準(zhǔn)確，放款操作過程是否監(jiān)管到位，這些對資金的安全有著最直接的影響。實(shí)際操作中存在金融銀行轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險(xiǎn)故意降低貸款條件標(biāo)準(zhǔn)，盡職調(diào)查時(shí)對企業(yè)的資信、貸前審查、貸款審批等走過場，使本不應(yīng)獲得貸款的中小企業(yè)獲得了所需資金.

2.甚至有銀行信貸人員違背職業(yè)道德，違規(guī)操作、與企業(yè)串通，提供虛假誤導(dǎo)性信息，共同騙取擔(dān)保。

3.在銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面，銀行一般只要求權(quán)利而不承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)義務(wù)，導(dǎo)致雙邊合作關(guān)系中權(quán)利與責(zé)任的不匹配。

（三）第三方反擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

主要是指第三方保證、抵押、質(zhì)押等反擔(dān)保措施帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

1.在債務(wù)人無法履行債務(wù)發(fā)生違約擔(dān)保機(jī)構(gòu)代為償還后，要求第二償還人保證反擔(dān)保方履行義務(wù)，反擔(dān)保人因償還能力不夠或償還意愿不強(qiáng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

2.在提供反擔(dān)保時(shí)未及時(shí)將抵押物、質(zhì)押物到相應(yīng)政府部門進(jìn)行登記和按照現(xiàn)有法律程序辦理公證、委托等手續(xù)。

3.在擔(dān)保期間第三方提供反擔(dān)保的抵押物、質(zhì)押物的價(jià)值存在嚴(yán)重貶值，無法足額償還。

（四）經(jīng)營所處宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)、債權(quán)人或債務(wù)人所面臨的宏觀環(huán)境變化而導(dǎo)致?lián)p失的可能性，由政治、經(jīng)濟(jì)、法律等不可抗力原因引起的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.例如國家重大方針政策路線的變化、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、存貸款利率市場化、貨幣匯率變動(dòng)、宏觀調(diào)控措施、稅收調(diào)控政策及貨幣政策的調(diào)整等等都能帶來風(fēng)險(xiǎn)。

2.地方政府主導(dǎo)的信用環(huán)境體系不完善，法律法規(guī)不健全、對逃廢債務(wù)行為的懲戒機(jī)制不嚴(yán)格、有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)等現(xiàn)象都可能給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度

1.建立有效的風(fēng)險(xiǎn)評估制度

參考銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估制度，結(jié)合自身目標(biāo)客戶群體的實(shí)際情況以及業(yè)務(wù)拓展的需要，從定性與定量相結(jié)合的角度建議一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)評估制度和機(jī)制，真正做好保前風(fēng)險(xiǎn)評估。

（1）建立起有效的內(nèi)部監(jiān)管控制流程，做到貸前風(fēng)險(xiǎn)評估、擔(dān)保操作、保后監(jiān)管及追償?shù)泉?dú)立。實(shí)現(xiàn)整個(gè)擔(dān)保過程的風(fēng)險(xiǎn)管理，凝聚具有會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)、金融、法律以及技術(shù)等豐富專業(yè)知識(shí)和綜合能力的高級人才。

（2）實(shí)行客戶關(guān)系管理，建立持續(xù)穩(wěn)定的客戶群體，不斷更新和完善客戶資料，穩(wěn)定評估資料的信息渠道；嚴(yán)格擔(dān)保業(yè)務(wù)流程，避免主觀決策。

（3）完善和加強(qiáng)對擔(dān)保項(xiàng)目的事先評估、事中監(jiān)控、事后追償與處置機(jī)制；實(shí)現(xiàn)有效的內(nèi)部控制，做到審保、償分離，業(yè)務(wù)辦理部門與評審部門分開，從機(jī)制上進(jìn)行制衡。

（4）成立評審委員會(huì)，采取投票表決多數(shù)同意通過的方式，并設(shè)置一票否決權(quán)。遇上重大項(xiàng)目評審決策時(shí)，有條件的企業(yè)可在聘請專家評審，

2. 制定科學(xué)的盡職調(diào)查程序

項(xiàng)目調(diào)查以項(xiàng)目經(jīng)理A為主， A、B角互相配合共同把關(guān)，形成各自調(diào)研報(bào)告，并對調(diào)查資料的真實(shí)、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。

（1）對要求客戶提供的資料進(jìn)行認(rèn)真細(xì)致的審閱，帶著疑問對客戶進(jìn)行具體考察，與企業(yè)高管、財(cái)務(wù)人員、一線員工、主管工商、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)等政府部門、重大客戶、主要供應(yīng)商等各方進(jìn)行有效的溝通交流，獲取他們對企業(yè)的客觀、公正的評價(jià)。

（2）通過對企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)權(quán)屬狀態(tài)、信用狀況、財(cái)務(wù)信息、納稅情況及銀行現(xiàn)金歷史記錄等各個(gè)信息之間的邏輯關(guān)系進(jìn)行核對，客觀評判企業(yè)提供資料的真實(shí)性、相關(guān)指標(biāo)的合理性。

（3）對采集到的外部風(fēng)險(xiǎn)信息，根據(jù)構(gòu)成因素設(shè)置相應(yīng)的權(quán)重，建立信用風(fēng)險(xiǎn)評估計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)價(jià)模型，并用模型的計(jì)算結(jié)果來指導(dǎo)擔(dān)保業(yè)務(wù)決策。

3.保后監(jiān)管、債務(wù)追償制度

擔(dān)保合同生效僅僅是承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的開始。企業(yè)要重視和認(rèn)真落實(shí)保后監(jiān)管，實(shí)施擔(dān)保首月回訪、季訪、半年訪等定期保后現(xiàn)場回訪制度，直至擔(dān)保責(zé)任完全解除。要明確擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)總是客觀存在的，一定要制定高效、可行的款項(xiàng)追收和資產(chǎn)保全措施。對出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)進(jìn)行歸類并上報(bào)，對項(xiàng)目進(jìn)行深入的實(shí)地調(diào)研、提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可行的措施，征得高管同意并有效執(zhí)行，切實(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)成本。

（二）對反擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行創(chuàng)新組合

反擔(dān)保措施是提供擔(dān)保的關(guān)鍵因素，是擔(dān)保項(xiàng)目的第二還款來源。但中小企業(yè)一般難以提供變現(xiàn)能力強(qiáng)、足額的反擔(dān)保資產(chǎn)。擔(dān)保公司面臨的抵押、質(zhì)押等反擔(dān)保政策環(huán)境往往比較差，《擔(dān)保法》中部份擔(dān)保措施難以實(shí)施，特別對非銀行機(jī)構(gòu)而言，缺乏強(qiáng)有力的反擔(dān)保措施以有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

因此，擔(dān)保公司應(yīng)有對反擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行重新組合的能力，通過對反擔(dān)保措施的重新有效組合，控制好企業(yè)的第一還款來源或落實(shí)可靠的第二還款來源。例如：保證金、分期償還本金方案，余額一次還清、資金專戶管理、應(yīng)收賬款質(zhì)押反擔(dān)保、企業(yè)法定代表人、實(shí)際控制人、主要高管等提供個(gè)人無限保證反擔(dān)保責(zé)任。核實(shí)企業(yè)的營業(yè)收入、成本、利潤等，估算企業(yè)真實(shí)的資金需求量；跟蹤企業(yè)訂單執(zhí)行狀況、與買方企業(yè)簽訂應(yīng)收賬款質(zhì)押確認(rèn)函、在合作銀行開立專戶對企業(yè)銷售回款實(shí)行封閉管理，落實(shí)企業(yè)第一還款來源避免違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。通過對企業(yè)實(shí)際控制人、高管等簽訂個(gè)人無限連帶反擔(dān)保責(zé)任從心理上約束其履約責(zé)任，避免惡意違約。

三、建立識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)體制

（一）以企業(yè)的核心能力為重點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評價(jià)

企業(yè)核心能力是指企業(yè)開發(fā)和擁有不同于其它行內(nèi)企業(yè)的獨(dú)特產(chǎn)品、核心技術(shù)、營銷手段等能力，它是在企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)的基礎(chǔ)上，通過戰(zhàn)略規(guī)劃、生產(chǎn)制造、市場營銷、協(xié)調(diào)管理等相互作用而產(chǎn)生的一種能讓企業(yè)具備持續(xù)競爭力的能力。核心能力是企業(yè)競爭優(yōu)勢的有力保障，以企業(yè)的核心能力為重點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評價(jià)相對容易規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶。

（二）以企業(yè)現(xiàn)金流為依據(jù)的第一償債來源評價(jià)

現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的血液，能直接反映企業(yè)償債能力的好壞。經(jīng)營性現(xiàn)金流分析一般用一個(gè)周期內(nèi)的銷售額減去應(yīng)收賬款再減去付現(xiàn)成本后的流量。同時(shí)還利用收集到的財(cái)務(wù)及相關(guān)資料進(jìn)行多個(gè)層面邏輯核對，確保現(xiàn)金流量的真實(shí)可靠。核查包括現(xiàn)金、銀行存款日記賬、銀行對賬單、納稅申報(bào)表及報(bào)關(guān)單等資料驗(yàn)證現(xiàn)金流入量的真實(shí)可靠； 通過銷售合同、出口報(bào)關(guān)單等把握其市場范圍與規(guī)模。深入了解工藝流程、查閱生產(chǎn)數(shù)據(jù)、倉庫原始單據(jù)、產(chǎn)量、工時(shí)記錄及成本分?jǐn)偙淼认嚓P(guān)資料，以確定整個(gè)經(jīng)營過程的采購量、生產(chǎn)領(lǐng)用量、成品入倉量、以及銷售量之間的配比是否屬實(shí)。

（三）以能變現(xiàn)資產(chǎn)為依據(jù)的次要償債來源評價(jià)

鑒于整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境不良、不道德行為的存在，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)化解體制的不完善，在評價(jià)客戶核心能力和現(xiàn)金流量之后，還需要對企業(yè)能變現(xiàn)的抵債資產(chǎn)進(jìn)行評估，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)谋Ｕ稀＞唧w影響資產(chǎn)的變現(xiàn)因素有：資產(chǎn)市場價(jià)值、變現(xiàn)費(fèi)用和變現(xiàn)周期。一般來說，市場價(jià)值高、變現(xiàn)費(fèi)用低，變現(xiàn)周期短的資產(chǎn)質(zhì)量就好，屬于抵債資產(chǎn)的首選。變現(xiàn)前先查閱產(chǎn)權(quán)權(quán)利憑證來確定資產(chǎn)的權(quán)屬狀況，再結(jié)合資產(chǎn)的原始價(jià)值、成新度計(jì)算重置價(jià)值，減去變現(xiàn)所需發(fā)生的一切稅費(fèi)得到變現(xiàn)價(jià)值，最后變現(xiàn)周期長的資產(chǎn)要在變現(xiàn)價(jià)值上打個(gè)相應(yīng)的折扣。

四、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體制

（一）擔(dān)保代償前應(yīng)對主債權(quán)人進(jìn)行審查其是否存在抗辯事由：

1.確認(rèn)主債權(quán)人是否有充分履行主合同及保證合同項(xiàng)下的義務(wù)；

2.主債權(quán)人提出索賠時(shí)間是否有超過保證合同約定期限；

3.主債權(quán)人是否有未經(jīng)擔(dān)保公司同意就允許債務(wù)人轉(zhuǎn)讓債務(wù)；

4.主債權(quán)人是否有未經(jīng)擔(dān)保公司同意私自允許債務(wù)人延長期限；

5.主債權(quán)人與債務(wù)人是否有雙方串通騙取擔(dān)保公司的擔(dān)保；

6.主債權(quán)人是否有未履行應(yīng)盡的監(jiān)督義務(wù)等。

（二）債務(wù)處置

一旦發(fā)生償還風(fēng)險(xiǎn)后，擔(dān)保公司債務(wù)應(yīng)盡早行動(dòng)、采取剛?cè)嵯酀?jì)的策略，盡最大努力控制債務(wù)人，保證反擔(dān)保人的資產(chǎn)。積極尋找債務(wù)人、反擔(dān)保人的財(cái)產(chǎn)線索，并迅速到法院辦理資產(chǎn)保全。果斷處置容易貶值的資產(chǎn)，對市場前景好、有較大升值潛力的資產(chǎn)，進(jìn)行穩(wěn)妥處置。

1.直接追償清收。對因?yàn)橛山?jīng)營短暫困難或因資金回籠周期原因?qū)е碌拇鷥敚M(jìn)行分析后制定還款措施，增強(qiáng)其還款意愿，經(jīng)過多次監(jiān)督和催促，逐步回收代償資金。

2.調(diào)整反擔(dān)保方式。在反擔(dān)保資產(chǎn)不足或者反擔(dān)保物貶值的情況下，需要改變反擔(dān)保方式、增加反擔(dān)保金額，降低損失。

3.債務(wù)重組。針對債務(wù)人出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營問題，無力用貨幣資金償還債務(wù)，經(jīng)各方協(xié)商或申請法院裁定以資抵債。對債務(wù)人現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行折扣變現(xiàn)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、評估清理等.

4.提訟或申請仲裁。通過管轄法院提訟、申請支付令、申請強(qiáng)制執(zhí)行、申請債務(wù)人破產(chǎn)等手段處置債務(wù)。

融資擔(dān)保行業(yè)經(jīng)過十多年的發(fā)展已初具規(guī)模，但風(fēng)險(xiǎn)管理將始終貫穿于行業(yè)的全過程。每個(gè)企業(yè)應(yīng)通過建立一套識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)及補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的有效制度，切實(shí)減少和防范擔(dān)保企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的正常經(jīng)營。為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展不斷貢獻(xiàn)力量。

參考文獻(xiàn)

[1]曹鳳岐.建立和健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系[J].金融研究，2010（05）.

篇3

二、政治法律因素

一個(gè)國家的政治、法律、政策注定要影響人力資源管理，如果企業(yè)對這些因素及其發(fā)展趨勢沒有進(jìn)行有效的研究，很可能引發(fā)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)。由于法律體系尚不健全、不配套，給企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)孕育和爆發(fā)留下了空間。在一些地區(qū)勞動(dòng)者地位低下，企業(yè)以賺錢為中心，傷亡事故以及損害員工合法權(quán)益的事情時(shí)有發(fā)生。國家對危害企業(yè)員工身心健康的職業(yè)限制和勞動(dòng)保護(hù)要求，有助于員工的人身安全保障，同時(shí)也能降低這類事故的發(fā)生，減少由此給企業(yè)造成的損失。

在轉(zhuǎn)型過程中法律制度上存在以下問題：1、轉(zhuǎn)型過程中，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)行為估計(jì)不足，立法上還存在漏洞。2、法律意識(shí)和觀念淡薄，不學(xué)法、不懂法、不依法的現(xiàn)象嚴(yán)重，如在勞動(dòng)合同法上，人們普遍法制觀念淡薄，如應(yīng)屆畢業(yè)生，簽訂幾份就業(yè)合同的現(xiàn)象很普遍。3、執(zhí)法不嚴(yán)，執(zhí)法犯法。4、權(quán)大于法，人治大于法治的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。

三、經(jīng)濟(jì)因素

經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)對企業(yè)的經(jīng)營管理影響很大，進(jìn)而造成企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，較高的失業(yè)率會(huì)降低員工主動(dòng)離職和怠工的風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升階段時(shí)，提供的就業(yè)機(jī)會(huì)較多，員工的需求就會(huì)提高，企業(yè)需要制定更多樣化的員工管理，滿足多層次的員工需求才能夠留住員工。但經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)有時(shí)很難預(yù)料，這給人力資源管理，特別是規(guī)劃、培訓(xùn)帶來了很大的困難。

人才市場是企業(yè)選才和個(gè)人求職的地方，人才市場是否規(guī)范直接影響企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)育良好的人才市場可以提供較多及較準(zhǔn)確的信息，從而降低企業(yè)的招聘、培訓(xùn)等風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使企業(yè)招聘過程更加合法化，避免了陷入有歧視招聘嫌疑的法律訴訟中。顯然規(guī)范的人才市場，一方面能給用人單位提供較多的應(yīng)聘者，便于企業(yè)參考個(gè)人背景資料挑選人員，降低招入不合格人員的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，求職者也會(huì)獲得較多的機(jī)會(huì)來選擇真正適合自己的職業(yè)，從而降低由于對工作不滿而發(fā)生流失風(fēng)險(xiǎn)的概率。區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)與否也會(huì)影響到人力資源。一般地，越不發(fā)達(dá)地區(qū)越急需人才，越易發(fā)生人才流失風(fēng)險(xiǎn)，有的企業(yè)雖然自身?xiàng)l件不錯(cuò)，卻因地處欠發(fā)達(dá)地區(qū)，難以吸引人才。這些地方的企業(yè)花重金從外面引進(jìn)人才，但他們工作一段時(shí)間后感覺到這些地方的發(fā)展不如發(fā)達(dá)地區(qū)，各方面的條件比較差，即便有較高的工資，也不能吸引他們。有些企業(yè)在引進(jìn)不到人才的情況下，自己培訓(xùn)人才，可是培訓(xùn)的人才往往被發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)挖了墻角。使這些地區(qū)的企業(yè)陷入了引進(jìn)不行，自己培訓(xùn)也不行的尷尬

境地。

四、技術(shù)因素

技術(shù)也是引起企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的又一個(gè)重要因素。現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展越來越快，知識(shí)更新的速度更快，對人才提出了很高的要求，給企業(yè)人力資源管理提出了挑戰(zhàn)。現(xiàn)代社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入依靠先進(jìn)知識(shí)和高素質(zhì)人力資源為主動(dòng)力來發(fā)展企業(yè)的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。技術(shù)的進(jìn)步必然會(huì)導(dǎo)致對人力資源素質(zhì)的要求提高，企業(yè)要想保持核心競爭力就需要對員工的知識(shí)和技術(shù)不斷更新。企業(yè)如果忽視技術(shù)進(jìn)步給人力資源帶來的風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)人力資源的逐漸枯竭，最終失去競爭的優(yōu)勢。由于技術(shù)進(jìn)步的原因，教育也會(huì)給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。例如，當(dāng)企業(yè)需要IT人才時(shí)，教育卻提供了大量的機(jī)械工程人才，這樣勢必會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展速度；當(dāng)企業(yè)需要高學(xué)歷技術(shù)人才時(shí)，市場卻提供了大批中低學(xué)歷的技術(shù)人員，必然引起企業(yè)很難招到符合要求的員工，或招聘成本過大，并且加大了企業(yè)對員工培訓(xùn)的費(fèi)用。如果企業(yè)培訓(xùn)了某類技術(shù)人才，這類人才還未投入使用時(shí)，由于科技的進(jìn)步這種技術(shù)已經(jīng)過時(shí)，這便造成了培訓(xùn)的浪費(fèi)。

五、人口因素

人力資源是指在一定時(shí)間空間條件下，現(xiàn)實(shí)和潛在的勞動(dòng)力的數(shù)量和質(zhì)量的總和。人口數(shù)量、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)決定人力資源的數(shù)量、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。從對企業(yè)人力資源管理的影響來看，主要是對企業(yè)人力資源供給的影響。企業(yè)外部影響人力資源供給因素有：企業(yè)所在地人力資源的整體情況；（2）企業(yè)所在地的有效人力資源供求狀況；（3）企業(yè)所在地對人才的吸引程度。以上因素的不確定性，構(gòu)成了企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)來源。

參考文獻(xiàn)：

[1]林洪藩，周霞.人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的研究（J）.華南理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社科版），2009

篇4

一、集團(tuán)企業(yè)對外投資內(nèi)部控制現(xiàn)狀及存在的問題

（一）集團(tuán)企業(yè)對外投資內(nèi)部控制的現(xiàn)狀

一直以來，我國一些集團(tuán)企業(yè)在對外投資重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，還存在主觀決策、忽視程序、管理混亂的隱患。例如近年來的“百富勤”、“廣投國際”等企業(yè)，不但對外投資行未獲得額外的投資收益，卻因投資失敗而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。另外，根據(jù)對外投資的專題調(diào)查顯示，不同企業(yè)對立項(xiàng)后各環(huán)節(jié)缺乏合理的監(jiān)督與評價(jià)，雖然很多企業(yè)制定了對外投資內(nèi)部控制管理辦法，但投資項(xiàng)目立項(xiàng)后的管理與監(jiān)督問題并未引起單位的足夠重視，特別是在資產(chǎn)投出的無形資產(chǎn)的評估存在的問題比較多，有資料顯示，2012年，我國大型集團(tuán)企業(yè)清產(chǎn)核資共清出各類資產(chǎn)損失4571.2億元，相對于2012年企業(yè)利潤的7494.6來說可謂損失巨大。

（二）對外投資內(nèi)部控制制度存在的具體問題

1.資產(chǎn)投出前的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在漏洞

首先，可行性研究不充分，盲目投資引起決策失誤。雖然部分集團(tuán)企業(yè)的大型對外投資項(xiàng)目的可行性研究做得相當(dāng)充分，但仍然有很多企業(yè)的中小型對外投資項(xiàng)目，由于成本效益原則、決策層不夠重視、企業(yè)分析調(diào)查水平有限等原因，對外投資項(xiàng)目的可行性研究并不充分，甚至只是一種形式。其次，在當(dāng)今這種外界環(huán)境變化頻繁的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)投資面臨著巨大的不確定性，這就導(dǎo)致企業(yè)對外投資的戰(zhàn)略決策也面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.缺乏有效的信息控制和投資處置機(jī)制

當(dāng)前很多集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部由于沒有構(gòu)建起科學(xué)有效的信息支持系統(tǒng)，在信息控制管理中存在信息傳遞渠道冗長，信息失真，信息橫向、縱向流通渠道不規(guī)范，一定程度上阻礙了企業(yè)內(nèi)控機(jī)制的執(zhí)行，造成了資產(chǎn)的損失。其中投資處置是企業(yè)中最容易出現(xiàn)資產(chǎn)損失的環(huán)節(jié)，主要原因是處置程序不規(guī)范，處置價(jià)格不公允，監(jiān)管不到位，缺乏強(qiáng)有力的資產(chǎn)處置監(jiān)督與管理體制，給投資處置的各個(gè)環(huán)節(jié)違法違規(guī)行為留下漏洞，出現(xiàn)擅自處置資產(chǎn)等影響企業(yè)經(jīng)營的情況。

3.缺乏相應(yīng)的事中、事后內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督

投資項(xiàng)目運(yùn)營后，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該定期的或不定期地對項(xiàng)目投資的執(zhí)行狀況、執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行審查，驗(yàn)證投資效果。實(shí)際項(xiàng)目投資執(zhí)行過程中，許多集團(tuán)企業(yè)缺乏事前預(yù)估、事中控制與事后審查的完整審計(jì)程序，使得企業(yè)集團(tuán)對投資的實(shí)際運(yùn)行狀況了解不到位，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，糾正偏差。除此之外，很多企業(yè)沒有設(shè)立財(cái)務(wù)專職人員對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)控，對風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控依賴于對日常經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控的報(bào)表系統(tǒng)，而在報(bào)表內(nèi)容中又并無專門對風(fēng)險(xiǎn)管理情況的報(bào)告，因而就存在著投資潛在風(fēng)險(xiǎn)的漏洞。

二、集團(tuán)企業(yè)對外投資內(nèi)部控制的具體對策

（一）強(qiáng)化對外投資的調(diào)研論證

企業(yè)要樹立起事前調(diào)研論證的意識(shí)，認(rèn)真做好投資前期調(diào)研和分析活動(dòng)。要在集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立專業(yè)人員組成的規(guī)劃發(fā)展部以負(fù)責(zé)制定集團(tuán)對外投資的戰(zhàn)略規(guī)劃。嚴(yán)格按照集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略和發(fā)展要求來擬定投資計(jì)劃書，并且在編制項(xiàng)目建議書時(shí)，對被投資項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)研和實(shí)地考察，盡可能地收集有關(guān)被投資企業(yè)的相關(guān)管理情況；對重大投資項(xiàng)目，需要向外委托專業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)編制投資可行性報(bào)告，對項(xiàng)目的各個(gè)環(huán)節(jié)包括產(chǎn)品市場狀況、產(chǎn)品技術(shù)、投資回報(bào)率、投資風(fēng)險(xiǎn)、及國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策等內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格分析與評估，以盡可能地為項(xiàng)目投資決策提供依據(jù)，為投資預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供保障。

（二）建立起對外投資業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任及授權(quán)批準(zhǔn)制度

對外投資的崗位至少應(yīng)包括：計(jì)劃決策、計(jì)劃編制、計(jì)劃審批、投資執(zhí)行、會(huì)計(jì)核算、投資項(xiàng)目管理與監(jiān)管以及股票、債券保管崗位等。企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)格的對外投資業(yè)務(wù)授權(quán)批準(zhǔn)制度，在授權(quán)范圍內(nèi)，由財(cái)務(wù)部門會(huì)同審計(jì)部門審查后，經(jīng)辦人在職責(zé)范圍內(nèi)，按照審批人的意見辦理對外投資業(yè)務(wù)，對于審批人超越授權(quán)范圍審批的對外投資業(yè)務(wù)，經(jīng)辦人有權(quán)拒絕辦理，并及時(shí)報(bào)告。對此可以參照武鋼集團(tuán)的做法，建立不相容職務(wù)分離制度和財(cái)務(wù)審批制度，一般財(cái)務(wù)人員和財(cái)務(wù)主管實(shí)行定期輪換，并制定完善的財(cái)會(huì)工作交接管理辦法，嚴(yán)格遵守交接規(guī)則，減少會(huì)計(jì)人員舞弊的風(fēng)險(xiǎn)和分清會(huì)計(jì)工作責(zé)任。

（三）加強(qiáng)完善對外投資業(yè)務(wù)的計(jì)劃控制制度

企業(yè)管理部門以財(cái)務(wù)分析報(bào)告為依據(jù)編制對外投資計(jì)劃，詳細(xì)說明準(zhǔn)備投資的對象及其投資理由、投資的性質(zhì)和目的、投資收益預(yù)測的結(jié)果以及影響投資收益潛在因素等，經(jīng)企業(yè)指定無經(jīng)濟(jì)利益的專業(yè)人員復(fù)核審查通過后簽字認(rèn)可，并且投資金額超過一定限額需要母公司審批，如中國華能公司的現(xiàn)有投資規(guī)定，對一些大的子公司，自主投資限額為3000萬人民幣，小公司規(guī)定為500萬元，既給予一定的靈活性，又實(shí)行必要的監(jiān)管。另外，為了保證投資計(jì)劃的正式實(shí)施，需要加強(qiáng)對外投資資產(chǎn)投出的業(yè)務(wù)控制，著重在簽訂投資合同、成交通知書的審核和實(shí)施跟蹤管理，證券投資業(yè)務(wù)還要注意經(jīng)紀(jì)人或交易商的選擇和證券實(shí)物的核查。

（四）健全證券保管業(yè)務(wù)控制制度

集團(tuán)所有的各種證券投資，除無記名證券外，企業(yè)購入的所有證券必須以自身名義登記或記載。委托代管的有價(jià)證券，指定人員需持有財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或被授權(quán)人批準(zhǔn)的文件才能接觸證券，存取證券應(yīng)由兩個(gè)以上人員共同完成。自行保管的有價(jià)證券必須存放在向銀行租用的保險(xiǎn)箱或?qū)ｉT的保管庫內(nèi)，并設(shè)立經(jīng)管賬物人及審批人相互獨(dú)立崗位。定期由兩位以上的財(cái)務(wù)人員共同進(jìn)行盤點(diǎn)工作，核查證券實(shí)存情況。

（五）進(jìn)一步完善對外投資處理內(nèi)控體系

集團(tuán)企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步完善對外投資處置內(nèi)控體系，明確規(guī)范投資處置的方式和程序，確保與投資處置的有關(guān)文件資料和憑證記錄的真實(shí)性與完整性。首先，要嚴(yán)格按照國家有關(guān)規(guī)定，建立事前預(yù)算、事中監(jiān)督、事后審核的審批程序，股東會(huì)和董事會(huì)公司制定決策，財(cái)務(wù)、審計(jì)等職能部門協(xié)同配合的投資處置機(jī)制。另外，在進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)核算時(shí)，要嚴(yán)格遵守國家的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，并認(rèn)真審核投資項(xiàng)目審批文件、資產(chǎn)清單，對其加以建檔備案，確保資產(chǎn)處置程序合法、合規(guī)，防止國有資產(chǎn)流失。在開展企業(yè)并購業(yè)務(wù)上，可以借鑒中信證券并購?fù)顿Y的設(shè)計(jì)，構(gòu)筑國際、國內(nèi)的投資網(wǎng)絡(luò)，在項(xiàng)目的運(yùn)行階段提高結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和定價(jià)能力，完善并購?fù)顿Y的內(nèi)控體系。

（六）健全對外投資業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算控制制度

建立完善的對外投資業(yè)務(wù)的賬簿體系，對每一項(xiàng)對外投資開設(shè)明細(xì)分類賬，無論有價(jià)證券由銀行或其他獨(dú)立機(jī)構(gòu)代管還是由企業(yè)自行保管，都必須設(shè)立有價(jià)證券備查登記簿，會(huì)計(jì)處理重點(diǎn)在入賬價(jià)值的確定、投資收益的確認(rèn)以及期末計(jì)價(jià)三方面內(nèi)容。注意加強(qiáng)對外投資收益及時(shí)、足額收取。對由于市價(jià)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況變化等原因，導(dǎo)致可收回金額低于投資的賬面價(jià)值，應(yīng)當(dāng)作計(jì)提減值準(zhǔn)備。

三、結(jié)語

完善集團(tuán)企業(yè)對外投資的內(nèi)部控制機(jī)制，對集團(tuán)企業(yè)的管理和發(fā)展至關(guān)重要。對當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下集團(tuán)企業(yè)對外投資的內(nèi)部控制的不足加以完善和改革，不僅有利于促進(jìn)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)與投資管理相結(jié)合，優(yōu)化集團(tuán)資金資源，擴(kuò)大集團(tuán)的發(fā)展規(guī)模，而且有利于集團(tuán)總部對業(yè)務(wù)提供資金支持與資金管控，支持預(yù)算控制，通過財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)督控制，從而保障集團(tuán)企業(yè)資產(chǎn)的安全，保證集團(tuán)企業(yè)健康平穩(wěn)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]王日元.淺談“建立內(nèi)部控制制度”[J].長治學(xué)院學(xué)報(bào)，2007（03）.

篇5

一、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理概述

1、內(nèi)控控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

內(nèi)部控制是指企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，保護(hù)資產(chǎn)的安全性和完整性，保證會(huì)計(jì)信息資料的正確性和可靠性，確保經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行，保證經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性而在企業(yè)內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評價(jià)和控制的一系列方法和措施的總稱。內(nèi)部控制要素主要包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控等五個(gè)方面。

美國COSO將風(fēng)險(xiǎn)管理定義為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由企業(yè)的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他員工共同參與的一個(gè)過程，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略的制訂并貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在管理當(dāng)局可接受的范圍之內(nèi)，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)對策、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督等八個(gè)要素。

2、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的聯(lián)系與區(qū)別

從內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的組成要素來說，二者在控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)督等方面存在一定的聯(lián)系，它們都是為保證企業(yè)的有序運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營的安全性而對企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行有效的控制和預(yù)防。內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理二者相輔相成，緊密聯(lián)系。風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施取決于信息的收集，而內(nèi)部控制通過建立過程控制體系規(guī)范、控制各經(jīng)營活動(dòng)恰好為風(fēng)險(xiǎn)信息的收集提供了有效途徑。風(fēng)險(xiǎn)管理主要是對各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別、分析和評估，其目的是使風(fēng)險(xiǎn)得到控制從而以最低的成本實(shí)現(xiàn)最大的安全保障，這恰是內(nèi)部控制的根本目的所在。

企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理之間也存在一定的區(qū)別，二者各有側(cè)重點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)防范范圍也不同。內(nèi)部控制側(cè)重于企業(yè)財(cái)務(wù)方面和審計(jì)方面的控制，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和資金的安全性，會(huì)計(jì)控制是核心，而風(fēng)險(xiǎn)管理則更關(guān)注特定業(yè)務(wù)中與戰(zhàn)略選擇和決策相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益的比較。內(nèi)部控制涉及企業(yè)各種經(jīng)營活動(dòng)的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)管理則比較關(guān)注特定業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略評審，其目的是通過比較不同公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬來使企業(yè)效益最大化。

二、企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)存問題

1、風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不足，對內(nèi)部控制的理解過于片面

目前許多企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不足，沒有制定出足夠有效的控制制度來防范企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，很多企業(yè)沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理的思想融入到企業(yè)的內(nèi)部控制之中，風(fēng)險(xiǎn)評估不夠深入，流于形式，或是缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的定期復(fù)核和再評估，降低了企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，目前大多數(shù)企業(yè)對內(nèi)部控制的理解過于片面，過于重視傳統(tǒng)意義的內(nèi)部控制，忽視了對風(fēng)險(xiǎn)的控制和衡量，例如過于關(guān)注某些特定業(yè)務(wù)，而對外部經(jīng)濟(jì)、技術(shù)條件或其他重大不利事項(xiàng)缺少足夠的控制，不能為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的內(nèi)外部發(fā)展空間。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善，尚未建立完備的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)

由于公司治理結(jié)構(gòu)問題，我國大多數(shù)企業(yè)雖然已建立起相關(guān)制度，但卻缺乏有效的監(jiān)督執(zhí)行，各部門之間工作職責(zé)、操作程序以及風(fēng)險(xiǎn)成本主體都不十分明確，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善，這便導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏相應(yīng)的約束力，各部門或相關(guān)人員之間相互推卸責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)管理無法真正有效執(zhí)行，而一些企業(yè)雖然建立了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，但也由于缺乏專職的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理，使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理始終以眼前利益、短期利益為主進(jìn)行決策。另一方面，部門企業(yè)認(rèn)為建立了相關(guān)的內(nèi)部管理制度就是完善了企業(yè)的內(nèi)部控制制度，也真正建立了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督評估機(jī)制，然而目前許多企業(yè)的內(nèi)部控制制度只是形式主義，形同虛設(shè)，并沒有真正地實(shí)施，大部分企業(yè)沒有完備的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，不能積極地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

3、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的信息與溝通能力不足

在信息方面，企業(yè)各層級都需要大量的信息以幫助識(shí)別、評估和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。然而目前我國大多數(shù)企業(yè)存在對信息的挖掘深度和利用程度不足的現(xiàn)象，以至于相關(guān)信息不能發(fā)揮其應(yīng)有的效用，或是信息沒能很好地在企業(yè)內(nèi)部之間共享。我國企業(yè)溝通方面最大的問題就是溝通不暢，溝通力度不夠。在內(nèi)部溝通方面，一些企業(yè)的信息的溝通需要經(jīng)過多個(gè)層級，導(dǎo)致信息失真，而下級員工又不能積極向上級反應(yīng)，致使風(fēng)險(xiǎn)管理決策缺乏足夠依據(jù)，內(nèi)部控制執(zhí)行缺乏力度；在外部溝通方面主要表現(xiàn)為未能與相關(guān)利益者進(jìn)行有效溝通，如投資者和監(jiān)督者等，不能及時(shí)、準(zhǔn)確掌握企業(yè)外部環(huán)境走勢，內(nèi)部控制信息披露不足。

4、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控機(jī)制不健全

我國大多數(shù)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制和外部監(jiān)控機(jī)制仍存在許多問題。在內(nèi)部審計(jì)方面，我國很多企業(yè)對內(nèi)部審計(jì)重視不夠，對內(nèi)部審計(jì)作用認(rèn)識(shí)不足，這使得內(nèi)部審計(jì)在我國企業(yè)中執(zhí)行起來顯得困難重重以至于內(nèi)部審計(jì)對內(nèi)部控制的再控制以及對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督職責(zé)未能發(fā)揮出來。沒有內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)控，即使企業(yè)擁有設(shè)計(jì)再完美的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法也很難保證其能夠嚴(yán)格執(zhí)行并發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制的作用。外部監(jiān)控體系，包括政府監(jiān)控、社會(huì)監(jiān)督等，在保證企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理上的效力不足。例如，政府監(jiān)控在很大程度上能保證企業(yè)內(nèi)部控制的有效執(zhí)行以及幫助企業(yè)防范、應(yīng)對各類風(fēng)險(xiǎn)，然而，目前我國政府對企業(yè)內(nèi)部控制信息，尤其是重大信息的披露要求不夠，內(nèi)部控制信息披露方面的法規(guī)制定相對滯后，只是形式化的敷衍，在這種情況下政府對內(nèi)部控制的監(jiān)督無從談起，更不用說通過對內(nèi)部控制的考察來監(jiān)控企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。而在社會(huì)監(jiān)督方面，注冊會(huì)計(jì)師的社會(huì)監(jiān)督作用仍有待提高。注冊會(huì)計(jì)師僅將對企業(yè)內(nèi)部控制的測試和發(fā)表意見作為財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過程中的一項(xiàng)程序，并未進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，監(jiān)控力度大大減弱，或是只關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的情況而忽視實(shí)際執(zhí)行情況，不能真正發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題。

三、改進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1、提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力，建立風(fēng)險(xiǎn)管理型內(nèi)部控制

風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是對人的管理，包括職業(yè)操守、技術(shù)能力和激勵(lì)等方面內(nèi)容的管理，在這其中企業(yè)管理層應(yīng)起帶頭作用，提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)對內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)，同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)全體員工的思想教育和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不斷提高員工的整體綜合素質(zhì)，使員工更具有責(zé)任感，明確風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的重要性，逐步提高自身的思想認(rèn)識(shí)和業(yè)務(wù)技能以提高企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)應(yīng)建立相應(yīng)的績效考核制度和激勵(lì)制度，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性、發(fā)揮員工的責(zé)任心，讓員工意識(shí)到自身有責(zé)任對企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分類，并追溯導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，以采取相應(yīng)的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，建立風(fēng)險(xiǎn)管理型內(nèi)部控制，以風(fēng)險(xiǎn)為切入點(diǎn)對企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)施控制，強(qiáng)調(diào)通過制度、流程和財(cái)務(wù)等手段，管控運(yùn)營、操作過程風(fēng)險(xiǎn)，重視在操作層面中的風(fēng)險(xiǎn)管理，將管理的模式與企業(yè)實(shí)際情況相結(jié)合，充分利用了現(xiàn)有資源，更好地發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的積極作用，達(dá)到了風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的要求。

2、完善企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)，建立風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系

完善企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，首先要建立產(chǎn)權(quán)明晰和管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，實(shí)現(xiàn)政企分開，最大限度地調(diào)動(dòng)企業(yè)管理者和經(jīng)營者的積極性，建立相應(yīng)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理部門，完善內(nèi)控體系和風(fēng)險(xiǎn)評估體系，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全程監(jiān)控，提高內(nèi)部管控和風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。其次，提高財(cái)務(wù)和審計(jì)人員的綜合素質(zhì)，增強(qiáng)其核算知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測能力，使相關(guān)人員有足夠的能力和專業(yè)知識(shí)去識(shí)別、評估風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)管理中，企業(yè)員工公擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)利三位一體，提高企業(yè)內(nèi)部控制的有效性和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。再次，要建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系，即對企業(yè)經(jīng)營管理過程中內(nèi)外部各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評估，研究風(fēng)險(xiǎn)形成的原因及其影響程度以便制定有效的措施加以防范，例如重視資本運(yùn)營的跟蹤、監(jiān)督，通過對財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，一旦發(fā)現(xiàn)異常變化就立即采取措施應(yīng)對，把風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。

3、提高信息溝通能力

企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)必須擁有足夠的信息和流暢的溝通，企業(yè)只有提高其信息和溝通能力，充分挖掘和利用各種信息資源，其內(nèi)部控制才能更好地防范和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過兩個(gè)方面來提高信息和溝通能力：一方面，構(gòu)建和完善企業(yè)信息庫，用以儲(chǔ)藏和搜集各種信息，并仔細(xì)甄選質(zhì)量高、有利用價(jià)值的信息，并對這些信息進(jìn)行深入分析為決策活動(dòng)提供有力支持證據(jù)；另一方面，溝通是創(chuàng)造良好內(nèi)部控制環(huán)境和支持企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，充分、有效的溝通應(yīng)包括自上而下的溝通、自下而上的溝通和橫向溝通，使企業(yè)各級、各部門人員能夠知悉公司的戰(zhàn)略、經(jīng)營、財(cái)務(wù)等方面信息，以履行各自職責(zé)。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)與相關(guān)利益者之間的外部溝通，尤其是及時(shí)、準(zhǔn)確地披露企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和其他重要信息，以便充分了解企業(yè)所面臨的形式和風(fēng)險(xiǎn)。

4、完善內(nèi)部審計(jì)和外部監(jiān)督制度，落實(shí)監(jiān)控機(jī)制

強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部審計(jì)和外部監(jiān)控力度需要從兩方面入手：一是充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)功能。企業(yè)應(yīng)組建科學(xué)合理的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，保證內(nèi)審機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性，充分發(fā)揮內(nèi)審機(jī)構(gòu)對企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的作用；完善內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)容和方法，使其滿足現(xiàn)代企業(yè)管理的要求，尤其是企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的要求。二是提高外部監(jiān)控效力。完善內(nèi)部控制信息披露機(jī)制，明確內(nèi)部信息披露的內(nèi)容和形式，突出企業(yè)相關(guān)重大風(fēng)險(xiǎn)，使有關(guān)政府部門對企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有力監(jiān)控；加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的社會(huì)監(jiān)督作用，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)漏洞和舞弊現(xiàn)象，幫助企業(yè)進(jìn)行糾正和改進(jìn)。同時(shí)，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)加強(qiáng)對內(nèi)部控制進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)的強(qiáng)制要求，始終堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式，抓住企業(yè)真正風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有力監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)際執(zhí)行情況。

綜上所述，企業(yè)必須建立符合自身發(fā)展需要的內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將二者進(jìn)行有效的結(jié)合，通過對制度的規(guī)范和科學(xué)的管理來充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，以提高企業(yè)整體競爭力和經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。

【參考文獻(xiàn)】

篇6

稅務(wù)機(jī)關(guān)角度對現(xiàn)實(shí)條件下大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理路徑的思考

2009年國家稅務(wù)總局大企業(yè)稅收管理司在《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》中將稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)包括：稅務(wù)規(guī)劃具有合理的商業(yè)目的，并符合稅收法律法規(guī)；經(jīng)營決策和日常經(jīng)營活動(dòng)考慮稅收因素的影響，符合稅收法律法規(guī)；對稅務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理符合相關(guān)會(huì)計(jì)制度或準(zhǔn)則以及相關(guān)法律法規(guī)；納稅申報(bào)和稅款繳納符合相關(guān)法律法規(guī)；稅務(wù)登記、賬簿憑證管理、稅務(wù)檔案管理以及稅務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)備和報(bào)備等涉稅事項(xiàng)符合相關(guān)法律法規(guī)。從國際經(jīng)驗(yàn)看，稅收風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)層面上已經(jīng)形成較為成熟的模型，值得借鑒。筆者認(rèn)為,現(xiàn)實(shí)條件下，大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑實(shí)現(xiàn)應(yīng)該分四步：風(fēng)險(xiǎn)采集識(shí)別———風(fēng)險(xiǎn)排序分析———風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對處理———風(fēng)險(xiǎn)反饋評價(jià)。

1.采集稅收風(fēng)險(xiǎn)管理信息稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的初始信息包括外部環(huán)境信息和內(nèi)部信息。其中，外部環(huán)境信息是大企業(yè)經(jīng)營的重要前提，應(yīng)該收集國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策（金融、財(cái)政、投資等）和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，大企業(yè)涉及的重要稅種的法律法規(guī)和規(guī)范性文件。內(nèi)部信息包括公司市場經(jīng)營、融資、投資、成本控制的各個(gè)方面。這是實(shí)施大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)全面管理的基礎(chǔ)和前提。

2.分析歸納風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)情形稅收風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該針對大企業(yè)內(nèi)外部的相關(guān)信息，組織開展大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)典型識(shí)別調(diào)研，對銷售環(huán)節(jié)、資產(chǎn)管理、成本費(fèi)用、物資采購等重要環(huán)節(jié)的常見稅收風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行歸納和總結(jié)，積極探索企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)及識(shí)別方法等，并按集團(tuán)、區(qū)域特點(diǎn)等分類歸納整理稅收風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，建立多維度的大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)模型，形成稅收風(fēng)險(xiǎn)特征庫和案源庫。

3.實(shí)施稅收風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對處理稅收風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評估是由稅務(wù)機(jī)關(guān)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對人員通過調(diào)查了解大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度的建立和實(shí)施情況并對各環(huán)節(jié)存在的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)，對稅收風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度的有效性作出評判，估計(jì)稅收風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)的可能性，對稅收風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)實(shí)際運(yùn)行的評價(jià)以及出具評價(jià)意見和結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對人員重點(diǎn)檢查大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的崗位設(shè)置、內(nèi)部控制所生成的文件和記錄，觀察各稅收風(fēng)險(xiǎn)管理崗位的業(yè)務(wù)開展活動(dòng)。必要時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對人員可以選擇某些崗位具有代表性的交易事項(xiàng)進(jìn)行跟蹤，以驗(yàn)證這些崗位工作人員的實(shí)際工作狀況，從而全面研判稅收風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)所在。

4.對稅收風(fēng)險(xiǎn)的評估反饋根據(jù)以上應(yīng)對評估過程，稅收風(fēng)險(xiǎn)管理部門對大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)對稅收風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的影響程度進(jìn)行定性和定量的評估，并得出評估結(jié)果。幫助大企業(yè)從稅收角度了解自身?xiàng)l件和所處的環(huán)境，確定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)控制的總體策略。檢驗(yàn)前三步驟運(yùn)行是否適當(dāng)、正確，并且指導(dǎo)以后的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對處理，實(shí)現(xiàn)大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的良性發(fā)展。

大企業(yè)發(fā)展角度對現(xiàn)實(shí)條件下企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)控制策略的思考

大企業(yè)要結(jié)合自身的組織結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，引入科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評估和防范體系，通過稅收風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度的建立，有針對性地制定重大事項(xiàng)涉稅風(fēng)險(xiǎn)解決策略。

篇7

Keywords:riskmanagement;firm’svalue;transactioncost;imperfectmarket

一、引言

長期以來，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)機(jī)建立在期望效用模型基礎(chǔ)上。假設(shè)公司和個(gè)人具有相同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，即公司和個(gè)人一樣屬風(fēng)險(xiǎn)厭惡類型，代表企業(yè)的股東就是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的。股東最關(guān)心的是持有企業(yè)股票的價(jià)值，企業(yè)存在的各類風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低股票價(jià)值，因此，根據(jù)期望效用原則，如果企業(yè)能夠代表股東對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，則會(huì)增大股份的價(jià)值，有利于股東的利益。這種對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)曾經(jīng)被廣泛地運(yùn)用于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念中。然而，把企業(yè)看作風(fēng)險(xiǎn)厭惡類型，并且用一個(gè)效用函數(shù)來代表，這種過于簡單的理解往往會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的結(jié)論。首先，公司是利益群體的集合，包括股東、債權(quán)人、管理者、雇員、顧客、人等在內(nèi)的任一個(gè)群體對公司都有求償權(quán)要求，公司風(fēng)險(xiǎn)管理決策過程必須反映出解決這些求償權(quán)的機(jī)制以及對公司的影響。其次，這種觀點(diǎn)忽略了資本市場的分散化投資對風(fēng)險(xiǎn)管理帶來的影響。

組合理論表明：通過持有多樣化股票，股東可以將單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)對其風(fēng)險(xiǎn)組合的影響降至最低。也就是說，股東可以利用資本市場分散風(fēng)險(xiǎn)以代替企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。資本資產(chǎn)定價(jià)模型以更準(zhǔn)確的方式闡述同樣的道理。該理論區(qū)分了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以通過多樣化減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指不能夠通過多樣化消除的風(fēng)險(xiǎn)，如果投資者充分利用多樣化的機(jī)會(huì)，對投資者來講，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)唯一可以用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬來補(bǔ)償。根據(jù)上述定義，無論是企業(yè)還是投資者，多樣化均不能減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。通過調(diào)整持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和安全的現(xiàn)金資產(chǎn)的比例，或者通過利用期貨、遠(yuǎn)期、或者互換等衍生產(chǎn)品合約，投資者能夠控制他們所暴露的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但代價(jià)是降低了預(yù)期回報(bào)。假如投資者清楚企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，有效利用金融工具可以增強(qiáng)投資者管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的效率。企業(yè)外部投資者具備調(diào)整他們所暴露的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，這似乎說明企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理不發(fā)揮任何作用。

另一個(gè)說明企業(yè)無需進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論是MM定理（Modigliani&Miller,1958），其核心內(nèi)容是：在MM定理假設(shè)條件下，企業(yè)價(jià)值僅產(chǎn)生于公司的實(shí)際投資活動(dòng)，資本結(jié)構(gòu)、股息分配等財(cái)務(wù)政策不改變企業(yè)價(jià)值。并且企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理對公司的價(jià)值也不產(chǎn)生任何影響。

總之，根據(jù)傳統(tǒng)的金融理論，企業(yè)股東顯然對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有興趣。如果風(fēng)險(xiǎn)管理不能為股東增加價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)管理的直接成本將會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理對公司價(jià)值的影響是負(fù)的凈現(xiàn)值。因此更沒有必要進(jìn)行公司的風(fēng)險(xiǎn)管理。然而，與MM定理的假設(shè)條件不相符，現(xiàn)實(shí)世界是充滿摩擦的不完全市場，稅收、交易摩擦、信息有償獲得、信息不對稱以及成本等因素的存在表明，風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)直接影響到公司價(jià)值最大化的目標(biāo)，公司層面的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠增加公司價(jià)值。[1]本文將探討風(fēng)險(xiǎn)管理如何在有摩擦的現(xiàn)實(shí)世界中增大公司價(jià)值的內(nèi)在機(jī)制及相關(guān)影響因素。

二、公司風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)因分析

(一)通過減輕稅收風(fēng)險(xiǎn)管理可以增大企業(yè)價(jià)值

Smith&Stulz(1984)提出，公司的稅收函數(shù)一般來說是凸函數(shù)，即公司實(shí)際納稅額與公司應(yīng)稅收入之間并非線性變動(dòng)關(guān)系。這種累進(jìn)型曲線或者說稅率遞增的結(jié)構(gòu)由三種因素導(dǎo)致。首先，累進(jìn)型稅率從根本上決定了公司稅收的凸性特征。許多國家的所得稅征稅安排均體現(xiàn)出一致性的規(guī)律。即公司收入的初始部分，與個(gè)人收入的開始部分一樣，免征所得稅。超過初始限額后，則會(huì)根據(jù)實(shí)際收入規(guī)定幾個(gè)常數(shù)型的邊際稅率。其次，公司可以用某些支出，如折舊支出和損失后重置費(fèi)用來抵扣應(yīng)納稅收入，這種抵扣所帶來的影響是增大了享受零邊際稅率的收入范圍。再次，旨在鼓勵(lì)投資的稅收優(yōu)惠政策也加大了稅負(fù)曲線的凸性特征。[2]

非線性稅負(fù)意味著應(yīng)稅收入和所適用的稅率之間的非對稱性關(guān)系。在稅收是凸函數(shù)的情況下決定了確定應(yīng)稅收入或不確定應(yīng)稅收入與期望納稅額之間的不同結(jié)果。即應(yīng)稅收入確定下的期望納稅額小于應(yīng)稅收入不確定下的期望納稅額。假設(shè)收益在10萬或10萬美元以下的稅率是20%，超出10萬美元邊際稅率是30%。假如一家企業(yè)兩年內(nèi)每年的收益是10萬美元，兩年內(nèi)總稅收是400萬美元。假如該企業(yè)在兩年內(nèi)的平均年收益是10萬美元，但第一年的收益是0,第2年的收益是20萬美元。它的總稅收是500萬美元。比前一種情況多繳100萬的稅收。現(xiàn)實(shí)中，如果企業(yè)損失向前結(jié)轉(zhuǎn)和向后結(jié)轉(zhuǎn)的能力有限，納稅收益波動(dòng)的懲罰更大。因此，平滑收益有利于企業(yè)減少稅收。

風(fēng)險(xiǎn)管理不僅可以平滑企業(yè)收益。減少企業(yè)稅收支出，增大企業(yè)價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)管理還能增強(qiáng)企業(yè)債務(wù)融資能力，使企業(yè)享有稅盾的優(yōu)勢。運(yùn)用債務(wù)的稅盾額，企業(yè)可以通過提高債務(wù)水平增加稅后期望現(xiàn)金流。通過風(fēng)險(xiǎn)管理降低企業(yè)的波動(dòng)性從而提高企業(yè)債務(wù)融資的可能性。企業(yè)債權(quán)人關(guān)注企業(yè)總體波動(dòng)，因?yàn)槭瞧髽I(yè)業(yè)績的整體波動(dòng)而不僅僅是企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)決定企業(yè)債務(wù)能否被償還。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，企業(yè)債務(wù)違約的可能性越大。同樣，企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)越小，企業(yè)違約的可能性越小。假如企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理減少了企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)，但沒有減少企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流，那么企業(yè)的債務(wù)融資能力提高，低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可以利用高財(cái)務(wù)杠桿，高財(cái)務(wù)杠桿意味著企業(yè)可以享用稅盾。

(二)通過降低財(cái)務(wù)困境成本，風(fēng)險(xiǎn)管理增大企業(yè)價(jià)值

財(cái)務(wù)困境的成本包括由于一家公司能否繼續(xù)經(jīng)營下去的不確定性所導(dǎo)致的新增加經(jīng)營成本,這些成本被稱為財(cái)務(wù)困境成本。企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)導(dǎo)致額外的成本支出包括：客戶流失，銷售業(yè)績下降，銷售渠道萎縮；處于困境中的企業(yè)與供貨商的穩(wěn)定關(guān)系開始松動(dòng)；企業(yè)內(nèi)部重要員工可能會(huì)離開，高層管理者專注于洗刷企業(yè)可能破產(chǎn)對自己聲譽(yù)的不利影響，市場上的人才只有得到高于行業(yè)平均水平的薪酬福利才會(huì)加盟困境企業(yè)；企業(yè)聲譽(yù)下降等等。財(cái)務(wù)危機(jī)是破產(chǎn)的先兆，如果企業(yè)破產(chǎn)，還會(huì)發(fā)生法律費(fèi)用、法院費(fèi)用、各種審計(jì)、會(huì)計(jì)費(fèi)用等直接成本支出。企業(yè)價(jià)值是未來期望現(xiàn)金流按一定貼現(xiàn)率貼現(xiàn)后的資本化的價(jià)值。財(cái)務(wù)困境成本的存在，降低了企業(yè)未來凈期望現(xiàn)金流，從而降低了企業(yè)價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)管理可以抑制企業(yè)盈利波動(dòng)，降低企業(yè)破產(chǎn)概率，從而降低財(cái)務(wù)困境的預(yù)期成本。這一過程中，實(shí)際上是企業(yè)價(jià)值增大的過程。

除了和財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)的交易成本外，財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性還會(huì)引起其它交易成本，包括成本，稱為投資不足和資產(chǎn)置換。

企業(yè)股東和債權(quán)人之間的問題表現(xiàn)在：股東通過對管理者的任命和薪酬計(jì)劃的制定對企業(yè)決策程序?qū)嵭幸欢ǔ潭鹊目刂疲瑐鶛?quán)人只是出資借給企業(yè)，對企業(yè)決策沒有任何控制能力。相對于債權(quán)人，股東具有了人的角色。債權(quán)人具有了委托人的角色。這種關(guān)系使股東有可能在投資項(xiàng)目決策上和實(shí)施中以犧牲債權(quán)人的利益為代價(jià)為自己謀取利益。首先，當(dāng)企業(yè)融資來源有債權(quán)融資和股權(quán)融資時(shí)，面對企業(yè)的一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，債權(quán)人和股東承受了同樣的由該投資項(xiàng)目對企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，但投資項(xiàng)目的收益在債權(quán)人和股東之間并不是均勻分配。投資項(xiàng)目成功，企業(yè)價(jià)值增大，債權(quán)人只能得到本金和利息安全償還的保證，股東則享有企業(yè)價(jià)值增加的好處；如果投資項(xiàng)目失敗，企業(yè)價(jià)值減少，股東僅損失出資額，債權(quán)人則可能導(dǎo)致不能償還本金和利息的損失。總之，處于財(cái)務(wù)困境中的企業(yè)實(shí)施高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，形成債權(quán)人承擔(dān)“向下風(fēng)險(xiǎn)”、股東享有“向上收益”的分配結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值由債權(quán)人向股東轉(zhuǎn)移。高風(fēng)險(xiǎn)投資對股東的這種吸引力會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)“資產(chǎn)置換”現(xiàn)象。即股東會(huì)改變在發(fā)行債券融資時(shí)承諾的投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，轉(zhuǎn)而投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。如果債券持有人預(yù)計(jì)到上述情況的發(fā)生，他們會(huì)在發(fā)行債券時(shí)要求獲得更高的回報(bào)，從而加大債券融資成本，降低企業(yè)價(jià)值。

其次，如果一家企業(yè)已積聚可觀的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為企業(yè)價(jià)值預(yù)期波動(dòng)范圍增大，此時(shí)，假設(shè)企業(yè)有一個(gè)沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資機(jī)會(huì)且該項(xiàng)目具有較小的正的凈現(xiàn)值。如果投資項(xiàng)目完全由股權(quán)融資，項(xiàng)目投資的盈利部分并沒有在所有者之間公平分配，由于企業(yè)已經(jīng)面臨破產(chǎn)境地，新投資項(xiàng)目的盈利部分主要由債權(quán)人獲得，用于支付債權(quán)人本金利息。股東支付了新項(xiàng)目的所有成本但僅得到小于成本的回報(bào)，因此，當(dāng)企業(yè)面臨破產(chǎn)時(shí)，盡管企業(yè)有無風(fēng)險(xiǎn)的正的凈現(xiàn)值投資項(xiàng)目，股東也愿意放棄它。由于預(yù)計(jì)到企業(yè)在財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)會(huì)出現(xiàn)投資不足的情況，處于財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)發(fā)行債券融資時(shí)，債券持有人也會(huì)要求更高的回報(bào)。

資產(chǎn)置換和投資不足兩者都會(huì)增大企業(yè)負(fù)債成本，通過實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，減少企業(yè)財(cái)務(wù)困境發(fā)生的概率，可以減輕這些扭曲現(xiàn)象，從而減少負(fù)債融資成本，增大企業(yè)價(jià)值。

(三)通過降低企業(yè)管理者非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理增大企業(yè)價(jià)值

現(xiàn)代企業(yè)早已不再是傳統(tǒng)意義上的所有者兼經(jīng)營者模式，而是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的委托模式。一般而言，公司的決策不是由股東做出，經(jīng)理人掌管著企業(yè)日常經(jīng)營決策，一旦企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離。我們就需要探討企業(yè)經(jīng)理人可能偏離企業(yè)股東價(jià)值最大化目標(biāo)的可能。事實(shí)上，這種可能是存在的。

管理者具有回避風(fēng)險(xiǎn)的本能。當(dāng)管理者財(cái)富表現(xiàn)為管理者特有的人力資本（經(jīng)營能力）及其持有所在公司的股份時(shí)，他們的財(cái)富集中在他們管理的公司，與企業(yè)價(jià)值緊密聯(lián)系在一起。不可能像股東那樣通過組合投資在資本市場將所承受的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加以規(guī)避和分散。這一事實(shí)意味著管理層傾向于企業(yè)價(jià)值穩(wěn)定而不是波動(dòng)，因?yàn)樵谄渌鼦l件相同的情況下，在不增加或很少增加公司利益相關(guān)人支出的前提下，穩(wěn)定會(huì)改善管理層的效用。因此，管理者經(jīng)常表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)厭惡，關(guān)心公司的長期存在，有動(dòng)機(jī)借助于公司的投融資活動(dòng)減少個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)暴露。

受到管理者個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好影響的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理決策不可能完全與股東價(jià)值最大化目標(biāo)相吻合。May（1995）指出，如果管理者投入公司的個(gè)人財(cái)富越多，他們就越會(huì)為公司制定更多的降低風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略。Jensen&Mecking(1976)曾指出，由于要考慮自身持股的避險(xiǎn)問題，管理者很有可能放棄那些能夠加劇風(fēng)險(xiǎn)，但凈現(xiàn)值為正的投資項(xiàng)目，而股東最盼望的卻是企業(yè)價(jià)值最大化。顯然，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策包含了管理者與股東之間利益沖突所致的成本問題。

當(dāng)然，讓企業(yè)管理者和員工擁有不可分散化的企業(yè)財(cái)富對企業(yè)的投資者是有利的。根據(jù)理論和企業(yè)財(cái)務(wù)理論的某些觀點(diǎn)，基于企業(yè)權(quán)益的薪酬補(bǔ)償計(jì)劃是解決管理者激勵(lì)和投資者激勵(lì)不相一致的有效手段。但是，如果企業(yè)管理者在企業(yè)擁有巨大的利益，他們很難將這些利益分散組合。從這方面講，管理者承受企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)生正確的管理者激勵(lì)的必要因素，從另一方面講，由于承擔(dān)了不能完全分散化的投資組合，管理者增加了成本。根據(jù)金融理論，正常情況下，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資分散掉。由于將自己的大量財(cái)富集中在企業(yè)，不能分散，管理者承擔(dān)了包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)厭惡的管理者因?yàn)槌袚?dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或者普通投資者不會(huì)面對的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要求補(bǔ)償。由于管理者對持有企業(yè)權(quán)益的高回報(bào)要求，管理者個(gè)人估價(jià)所擁有的權(quán)益對企業(yè)未來預(yù)期收益選用更大的貼現(xiàn)率。也就是說，與企業(yè)股票市值相比，管理者對低估他們所擁有的企業(yè)權(quán)益（假設(shè)市場和管理者對企業(yè)未來收益有相同的預(yù)期）。為引導(dǎo)管理者集中持有企業(yè)權(quán)益，企業(yè)或者必須折價(jià)提供股票或者支付更多的股票，企業(yè)支付的金額比直接支付管理者現(xiàn)金補(bǔ)償要多。市場價(jià)格和管理者自己估價(jià)之間的差異是企業(yè)采用權(quán)益激勵(lì)補(bǔ)償策略的現(xiàn)金成本、對于風(fēng)險(xiǎn)厭惡的管理者，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)越大，管理者個(gè)人的貼現(xiàn)率越大；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償越大，估價(jià)的差異越大。波動(dòng)越大的企業(yè)，企業(yè)自付的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償成本也大。假如一個(gè)企業(yè)的大部分薪酬補(bǔ)償計(jì)劃基于企業(yè)業(yè)績，在不降低企業(yè)項(xiàng)目凈現(xiàn)值的前提下，企業(yè)實(shí)施降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策可以降低風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償成本。也就是，通過減少管理者不可分散的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理增大企業(yè)價(jià)值。

(四)通過對企業(yè)投資項(xiàng)目進(jìn)行內(nèi)部融資，風(fēng)險(xiǎn)管理增大企業(yè)價(jià)值

企業(yè)管理者和企業(yè)外部投資者之間存在信息不對稱問題。一般而言，和外部投資者相比，企業(yè)管理者擁有更多關(guān)于企業(yè)經(jīng)營和新投資項(xiàng)目的信息。這種現(xiàn)象可能由于競爭對手原因，使得管理者不便對外公布更多的信息所致。信息不對稱導(dǎo)致新投資項(xiàng)目的外部融資成本大于內(nèi)部融資成本。即所謂的融資等級排序：企業(yè)最愿意采用內(nèi)部資金、外部債務(wù)、外部股權(quán)。

FSS(Froot,Scharfstein,Stein，1993)利用不同來源的資金成本建立了一種套期原理。企業(yè)價(jià)值的獲得來自于企業(yè)對新投資項(xiàng)目的認(rèn)識(shí)和實(shí)施，這就導(dǎo)致一個(gè)健康的，成長型企業(yè)對新項(xiàng)目投資資金的連續(xù)需求。根據(jù)融資等級排序，企業(yè)最希望利用成本相對較低的內(nèi)部融資策略。如果企業(yè)因各種風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。原有的有收益的投資項(xiàng)目因內(nèi)部融資困難不得不轉(zhuǎn)向高成本的外部融資，可能導(dǎo)致企業(yè)推遲或取消一些投資項(xiàng)目，這會(huì)給企業(yè)價(jià)值帶來實(shí)際損失。如果企業(yè)對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致的損失進(jìn)行對沖，就可以維持住持續(xù)不斷的內(nèi)部資金，為企業(yè)的新項(xiàng)目投資提供低廉的資金，避免損失掉具有正凈現(xiàn)值的投資項(xiàng)目。FFS引用的資料認(rèn)為，對于1美元的突然性資本損失，企業(yè)在投資預(yù)算方面就會(huì)消減35美分。[3]Geczy,Minton,Schrand（1997）通過考察《幸福》雜志500強(qiáng)企業(yè)中具有現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的非金融公司，發(fā)現(xiàn)那些在研發(fā)領(lǐng)域投入多，速動(dòng)比例低，外匯兌換風(fēng)險(xiǎn)高的公司更多的對現(xiàn)金采取套期保護(hù)措施。

然而內(nèi)部融資是一把雙刃劍。用外部資金對新項(xiàng)目融資經(jīng)常需要外部對新項(xiàng)目檢查和評估。這種額外檢查有時(shí)為管理者提供和項(xiàng)目預(yù)期有關(guān)的有價(jià)值的信息。在某些情況下，與外部融資相聯(lián)系的外部檢查能防止企業(yè)上馬壞項(xiàng)目。僅依賴內(nèi)部融資的企業(yè)逃脫了外部檢查和評估。市場在企業(yè)投資決策中的功效意味著風(fēng)險(xiǎn)管理的負(fù)面作用。

使用內(nèi)部融資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的另外一個(gè)不利后果是風(fēng)險(xiǎn)管理加大了內(nèi)外部融資成本之間的差距。假如一個(gè)企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)并因此對一個(gè)特定投資項(xiàng)目有足夠的內(nèi)部融資資金，但卻選擇用外部融資資金，可以預(yù)料外部投資者在是否為企業(yè)新項(xiàng)目提供資金上變得更加謹(jǐn)慎，外部投資者了解到企業(yè)有充足的內(nèi)部資金，但卻選擇外部融資，導(dǎo)致他們對企業(yè)新項(xiàng)目的估價(jià)偏低，增大為新項(xiàng)目融資回報(bào)要求。[4]

上述風(fēng)險(xiǎn)管理理論主要解釋一般企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)對沖動(dòng)機(jī)，并非特別針對金融機(jī)構(gòu)。Froot和Stein（1998）針對金融機(jī)構(gòu)建立一個(gè)理論模型，認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)機(jī)和非金融機(jī)構(gòu)相同。Merton和Perold(1993)指出，金融機(jī)構(gòu)較一般企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的特殊性表現(xiàn)在兩個(gè)方面：(1)金融機(jī)構(gòu)的高負(fù)債特征導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)面臨巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人意識(shí)到金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)困境和破產(chǎn)危機(jī)時(shí)，這些客戶會(huì)通過轉(zhuǎn)移存款或保單解約方式將資金轉(zhuǎn)移至其它安全的金融機(jī)構(gòu)，客戶的大量流失加劇了金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)困境的成本。(2)由于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)復(fù)雜，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化快和信息披露較少，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營對客戶和外部投資者的透明度不高，內(nèi)部管理者和外部投資者之間的信息不對稱導(dǎo)致投資這需要更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來補(bǔ)償信息不對稱性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)外部融資成本增加（Mayers和Majluf,1984）[5](70-71)

三、結(jié)論

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)價(jià)值的各種理論都有一個(gè)共同的基礎(chǔ)：風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響來自企業(yè)從事業(yè)務(wù)活動(dòng)中產(chǎn)生的摩擦成本或交易成本。這些交易成本包括企業(yè)具有風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流導(dǎo)致的稅負(fù)增加；預(yù)期破產(chǎn)成本增加，可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)引起并可能導(dǎo)致的無效投資決策的成本；由風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的投資項(xiàng)目擠出以及管理者與股東利益不一致產(chǎn)生的成本和管理者無法分散風(fēng)險(xiǎn)所要求的額外風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償成本等。這一系列交易成本或摩擦成本降低了企業(yè)現(xiàn)金流的期望值。通過風(fēng)險(xiǎn)管理，可以降低企業(yè)經(jīng)營和管理中存在的交易成本和摩擦成本，增大企業(yè)價(jià)值。

2.通過對風(fēng)險(xiǎn)管理中摩擦成本的解釋，可以產(chǎn)生兩種具有一般意義的風(fēng)險(xiǎn)管理策略：消除風(fēng)險(xiǎn)，或者接受風(fēng)險(xiǎn)，并通過對企業(yè)其經(jīng)營活動(dòng)的重塑減少風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的成本。前者的風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括傳統(tǒng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、抑制風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，涉及保險(xiǎn)和金融衍生工具對沖風(fēng)險(xiǎn)。后者的風(fēng)險(xiǎn)管理策略是采取調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)或組織結(jié)構(gòu)的方法來增強(qiáng)企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，涉及到投資融資、杠桿管理、稅收管理和企業(yè)管理者薪酬設(shè)計(jì)等多個(gè)領(lǐng)域。后者策略不針對企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)來源，考慮如何減少多種風(fēng)險(xiǎn)因素對企業(yè)價(jià)值的影響，因此被稱為整體化的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。正因?yàn)榇耍髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)價(jià)值的各種理論成為整合風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)。[6](117-171)

主要參考文獻(xiàn)：

[1]LisaK.Meulbroek,IntegratedRiskManagementfortheFirm:ASeniorManager’sGuide[R],HarvardBusinessSchool,WorkingPaper,2002.

[2]R.M.Stulz,RethinkingriskManagement[R],JournalofAppliedCorporateFinance(Fall),1996.

[3]Froot,K.A.,D.S.ScharfsteinandJ.C.Stein,AFrameworkforRiskManagement[J],HarvardBusinessReview,1994.

篇8

根據(jù)我國近幾年來的規(guī)范修改和補(bǔ)充，使得目前我國在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中非常關(guān)注企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，使得改善和修改風(fēng)險(xiǎn)成為目前風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的重心。所以，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理之間的聯(lián)系就成為我們分析的目標(biāo)：

（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的對象

在過去，內(nèi)部控制一直都以為是為了讓外部審計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行減少的工具，而不是對管理者進(jìn)行服務(wù)。而現(xiàn)在，首先ERM把戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行增加，然后將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更多的關(guān)注根本性、重大性的戰(zhàn)略問題；然后，在ICIF的五要素基礎(chǔ)之上加入三個(gè)要素，即風(fēng)險(xiǎn)評估、事件識(shí)別和目標(biāo)設(shè)定，這總共八個(gè)要素共同組建了完整的風(fēng)險(xiǎn)管理；最后，ERM提倡把所有層次進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋，包括企業(yè)的整體層次、分支機(jī)構(gòu)、子公司和業(yè)務(wù)單位，而這些就是企業(yè)內(nèi)部控制和治理的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，它包涵了企業(yè)內(nèi)部控制和治理方面的全部風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)也恰恰是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的對象。因此，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的對象就是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。

（二）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的實(shí)現(xiàn)，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)

企業(yè)在高風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部審計(jì)中，通過風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)認(rèn)知了一種新理念，但是卻沒有讓內(nèi)部審計(jì)人員有一個(gè)具體思路進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的實(shí)現(xiàn)。如果想進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的實(shí)現(xiàn)，就需要通過一般的風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)行維護(hù)和開發(fā)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)程序。

三、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)之間的差異

在IIA對風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)進(jìn)行倡導(dǎo)之前，外部審計(jì)就是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向外部審計(jì)。而為了降低審計(jì)成本、讓審計(jì)業(yè)務(wù)的增長能夠讓外部審計(jì)適應(yīng)，有效的把審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降低，并且審計(jì)資源能夠高效的利用起來的這種審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模式，我們稱為風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向外部審計(jì)，它讓制度基礎(chǔ)審計(jì)的全面發(fā)展和高度深化，并且審計(jì)的實(shí)務(wù)和理論方面都對它非常重視。所以，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)的差異就成了我們在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的一個(gè)問題。

雖然兩者都對審計(jì)的客體風(fēng)險(xiǎn)評估都非常重視，但是在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的范圍、目標(biāo)和內(nèi)涵都不一樣。

（一）內(nèi)涵不同。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)主要是通過主體組織的內(nèi)部控制，再考慮公司治理和組織整體風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)審計(jì)的中心的一種審計(jì)。含義里把審計(jì)對象作為風(fēng)險(xiǎn)的突出；而風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向外部審計(jì)是在進(jìn)行審計(jì)程序的審計(jì)主題，首先應(yīng)該對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，其次通過評估出來的實(shí)際情況確定企業(yè)審計(jì)的重點(diǎn)，然后再分配審計(jì)資源，最終進(jìn)行交易和余額的測試內(nèi)容。

（二）目標(biāo)不同。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)目標(biāo)是評估風(fēng)險(xiǎn)從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的對策，這樣可以把組織的風(fēng)險(xiǎn)有效降低，并且讓企業(yè)的價(jià)值有效增加，讓內(nèi)部審計(jì)可以發(fā)揮其充分的作用。而風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的外部審計(jì)目標(biāo)主要是將審計(jì)主體的利益進(jìn)行最大化的實(shí)現(xiàn)。實(shí)現(xiàn)這種目標(biāo)需要進(jìn)行以下的方法：①審計(jì)效率的提高。企業(yè)做虛假陳述或是財(cái)務(wù)造假，都是因?yàn)槠髽I(yè)無法把既定的目標(biāo)領(lǐng)域進(jìn)行完成。這些都是在企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)生。那么在低風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，企業(yè)并沒有相關(guān)的動(dòng)機(jī)。所以外部審計(jì)應(yīng)該對企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)行識(shí)別，然后可以集中審計(jì)資源從而詳細(xì)、重點(diǎn)的審計(jì)，最終把審計(jì)的效率有效提高。②審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的降低。如果沒有法律責(zé)任，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是不會(huì)對審計(jì)主體在利益上造成傷害，但目前資本市場的第三方和投資者通常會(huì)因?yàn)檫`約或是侵權(quán)提出對外部審計(jì)的訴訟，讓其賠償責(zé)任并且承擔(dān)巨額的損失，最后對審計(jì)主體的利益造成影響。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的目標(biāo)就是嚴(yán)密控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，能夠把外部審計(jì)的法律責(zé)任有效減少，所以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向外部審計(jì)主要就是通過審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的降低和審計(jì)效率的提高來對審計(jì)主體進(jìn)行服務(wù)，讓審計(jì)主體自身利益得到維護(hù)。

（三）不同的風(fēng)險(xiǎn)范圍。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)考慮審計(jì)的內(nèi)容，其風(fēng)險(xiǎn)是根據(jù)所有管理層次的各種性質(zhì)和所有目標(biāo)的所有風(fēng)險(xiǎn)，可以當(dāng)作是ERM關(guān)注的所有風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向外部審計(jì)考慮審計(jì)的策略，是與關(guān)聯(lián)企業(yè)報(bào)告的編制流程和對企業(yè)報(bào)表公允性進(jìn)行影響的內(nèi)部控制失效風(fēng)險(xiǎn)。

四、在我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的意義

在過去，我國一直處于一個(gè)比較低的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，雖然一直在這么多年來有所發(fā)展和進(jìn)步，但是和目前迅速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢下相比，我國的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不能夠很好的與之適應(yīng)，呈現(xiàn)出來的是滯后的狀態(tài)。而我國的企業(yè)很多都沒有風(fēng)險(xiǎn)管理，其主要原因就是缺少和企業(yè)目前狀況適合的指導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的框架。

（1）組織機(jī)構(gòu)方面，企業(yè)的各級風(fēng)險(xiǎn)管理組織要和內(nèi)部審計(jì)工作進(jìn)行配合，企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行開展。

（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有效提高，風(fēng)險(xiǎn)管理理念全面進(jìn)行培育。

（3）內(nèi)部審計(jì)組織模式得到優(yōu)化，并且把內(nèi)部審計(jì)人員的素質(zhì)得到提高。

（4）信息進(jìn)行及時(shí)的溝通，讓風(fēng)險(xiǎn)處置得到時(shí)效的保證。

（5）把原來的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行有效完善和整合。

（6）后續(xù)審計(jì)得到重視，讓風(fēng)險(xiǎn)管理形成有效的回路。

五、結(jié)束語

風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部審計(jì)產(chǎn)生于高風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)并且對職業(yè)危機(jī)得到應(yīng)對從而進(jìn)行的全新審計(jì)理念的推出。IIA把內(nèi)部審計(jì)的定義進(jìn)行修改，從而讓其發(fā)展，最后影響現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展。同時(shí)，傳統(tǒng)的控制導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)和目前的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)進(jìn)行對比，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)有獨(dú)特的審計(jì)內(nèi)容、服務(wù)對象和業(yè)務(wù)范圍。

我國的內(nèi)部審計(jì)和國外的內(nèi)部審計(jì)實(shí)踐進(jìn)行比較還處于非常初級的階段，主要是因?yàn)槲覈壳暗膬?nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則并沒有對公司治理領(lǐng)域進(jìn)行涉足，也沒有對公司風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)組織改善和評估，而僅僅只是對內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督和評價(jià)。雖然我國的內(nèi)部審計(jì)正處于發(fā)展過程，但是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)發(fā)展和產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)背景也一樣存在。所以，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的推行也是我國必然會(huì)發(fā)展的過程。只有如此，我國內(nèi)部審計(jì)才能夠提供更多的增值服務(wù)給組織，并且在組織里的地位得到必然的提升，把潛在的職業(yè)危機(jī)得到清除。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊愛群.風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用探討.商場現(xiàn)代化.2007(4).

[2]程永泉,馮義秀.風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)及其在企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架中的應(yīng)用,北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）.2009.24(2).

篇9

在企業(yè)競爭不斷加劇的環(huán)境下，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用與影響日益受到普遍關(guān)注，據(jù)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所2006年3月公布的一份全球調(diào)查顯示，投資者非常關(guān)心企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的情況，避免投資那些風(fēng)險(xiǎn)管理不力的企業(yè)。接近2/3的投資者對于風(fēng)險(xiǎn)管理不力的企業(yè)，在投資策略上采取非常抵觸態(tài)度，近五萬的投資者表示曾因這一原因拋售了有關(guān)的投資產(chǎn)品。可見，企業(yè)如何有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，已成為公司治理層所面臨的一個(gè)嚴(yán)峻的課題。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）全球化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢

如今的西方多數(shù)大中型企業(yè)均已實(shí)施了不同程度的風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)德勤2003年的調(diào)查，80%以上的世界性金融機(jī)構(gòu)已設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理師（CRO）工作職位，CRO職位比例居首位的為南美洲金融機(jī)構(gòu)，已達(dá)95%，居末位的為亞洲金融機(jī)構(gòu)，僅為29%。在目前歐美的部分金融機(jī)構(gòu)中CRO的職位職能仍然由企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)行使。普華永道2004年對全球1 400位CEO進(jìn)行了調(diào)查，其中70%的CEO將發(fā)展與提高企業(yè)的整體化風(fēng)險(xiǎn)管理能力提高到他們當(dāng)前工作內(nèi)容的首位。調(diào)查還顯示38%CEO認(rèn)為，企業(yè)已經(jīng)建立了行之有效的企業(yè)整體化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，另有46%的CEO表示將在1-3年內(nèi)建立與發(fā)展企業(yè)整體化風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（二）我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理普遍處在比較低的水平上，雖然近年來取得了長足的進(jìn)步，但就總體而言，與飛速發(fā)展的客觀經(jīng)濟(jì)形勢仍不相適應(yīng)，呈滯后狀態(tài)。有人認(rèn)為，我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理落后是因?yàn)槠髽I(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念比較落后，筆者認(rèn)為，現(xiàn)在國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)之所以沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，是因?yàn)槿狈σ环N與企業(yè)整體狀況相適應(yīng)并指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)框架。這種框架可以幫助企業(yè)在事件發(fā)生前預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)、事件發(fā)生時(shí)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)、事件發(fā)生后評估與監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。

近年來國內(nèi)外上市公司出現(xiàn)的誠信危機(jī)，有力地推動(dòng)了我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)程。企業(yè)管理當(dāng)局已經(jīng)意識(shí)到現(xiàn)在的社會(huì)也是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)全球化的社會(huì)。因此迫切需要建立起一套適合我國企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)框架。

三、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)

內(nèi)部審計(jì)的新發(fā)展是將評價(jià)和管理風(fēng)險(xiǎn)作為重要服務(wù)領(lǐng)域。內(nèi)部審計(jì)要檢查財(cái)務(wù)和經(jīng)營信息的可靠性和完整性，并做出報(bào)告，確定對本組織經(jīng)營活動(dòng)和報(bào)告有關(guān)政策、計(jì)劃、程序、法律和條例的遵循情況，評價(jià)資源利用的經(jīng)濟(jì)性和有效性，還對組織內(nèi)部控制的健全性、有效性和遵循情況進(jìn)行評價(jià)等。這正是與我國新出臺(tái)的以系統(tǒng)論為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)具有相同的思想。因此我們將這種系統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)方法稱為風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)。

本文所指風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)是指內(nèi)部審計(jì)人員在審計(jì)全過程自始至終都要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)度選擇項(xiàng)目，以降低風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，進(jìn)行內(nèi)部控制制度的符合性測試、實(shí)質(zhì)性測試，并進(jìn)行監(jiān)督檢查和評價(jià)，提出建設(shè)性意見和建議。其審計(jì)報(bào)告可以作為提示風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)以及信息交流的預(yù)警信號。因此，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)既是基于降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又是為降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的一種有效工具。

（二）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

1.幫助企業(yè)管理當(dāng)局了解風(fēng)險(xiǎn)信息。將工作的重點(diǎn)放在重要風(fēng)險(xiǎn)上，使得年度計(jì)劃與組織治理層的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)相一致，具體審計(jì)計(jì)劃與具體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相一致，還運(yùn)用一定的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。在實(shí)施審計(jì)過程中，使治理層隨時(shí)了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)信息，這就可以在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇中尋求均衡點(diǎn)，使企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)從被動(dòng)受損到主動(dòng)控制和排除風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠謹(jǐn)慎而又快速地在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中生存、壯大。

2.幫助企業(yè)管理當(dāng)局識(shí)別與評估風(fēng)險(xiǎn)。以系統(tǒng)論為基礎(chǔ)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，要求內(nèi)部審計(jì)人員不但要檢查本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)情況，還要觀察同行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的經(jīng)營情況及整個(gè)市場的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平，站在一個(gè)較高的角度識(shí)別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，在了解了其他企業(yè)內(nèi)部控制程序之后，可對本企業(yè)的內(nèi)部控制制度有全新的認(rèn)識(shí)，更容易評價(jià)本企業(yè)的內(nèi)控制度是否合適，并采取更佳的內(nèi)控制度來管理企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.幫助企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管理與協(xié)調(diào)。從評價(jià)各部門內(nèi)部控制制度入手，在各領(lǐng)域查找管理漏洞，幫助企業(yè)管理當(dāng)局識(shí)別并防范風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)無處不在，不但各部門有內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，而且各管理部門還有共同承擔(dān)的綜合風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部審計(jì)人員作為獨(dú)立的第三方，可協(xié)調(diào)各部門共同管理企業(yè)，以防范宏觀決策帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

四、基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建設(shè)想

（一）完善內(nèi)審委員會(huì)

實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的基礎(chǔ)，就是必須具備完善的內(nèi)審委員會(huì)結(jié)構(gòu)。按照國家有關(guān)要求，我國國有大型集團(tuán)、跨國公司和上市公司大都設(shè)置了內(nèi)審委員會(huì)，對企業(yè)的經(jīng)營管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控；許多中、小型企業(yè)還沒有設(shè)立相應(yīng)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)。審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)下設(shè)的專業(yè)委員會(huì)，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)該具備專業(yè)的知識(shí)、較強(qiáng)的業(yè)務(wù)能力、良好的職業(yè)道德水平，并保持其獨(dú)立性和客觀性。其職責(zé)主要是負(fù)責(zé)聘任和解聘外部審計(jì)師，并輔助外部審計(jì)師的工作，解決公司外部審計(jì)師與管理層有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告的爭議意見；審查公司財(cái)務(wù)報(bào)告、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；監(jiān)督、指導(dǎo)審計(jì)工作，協(xié)調(diào)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)的關(guān)系，為公司董事會(huì)使用財(cái)務(wù)信息及向公眾披露財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性提供保障。完善的內(nèi)審機(jī)構(gòu)應(yīng)該做到成本費(fèi)用合理、工作過程獨(dú)立，才能在風(fēng)險(xiǎn)管理中真正發(fā)揮作用。

（二）了解外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的外部環(huán)境是企業(yè)生存的基礎(chǔ)，外部環(huán)境變化對企業(yè)蘊(yùn)涵著越來越多的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)要求審計(jì)人員不僅要了解本企業(yè)的經(jīng)營情況，還要了解：1.同行業(yè)其他企業(yè)的經(jīng)營情況；2.市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；3.政策環(huán)境變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；4.科技進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)；5.自然災(zāi)害帶來的風(fēng)險(xiǎn)等外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)代企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制必須要隨時(shí)了解環(huán)境的變化，并能夠適應(yīng)環(huán)境的變化，有效利用環(huán)境的變化，才能得到長足的發(fā)展。

（三）確定風(fēng)險(xiǎn)容忍度

風(fēng)險(xiǎn)容忍度是企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過程中對差異的可接受程度，是在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中所出現(xiàn)差異的可容忍限度。風(fēng)險(xiǎn)容忍度較大，說明企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，在容忍度范圍內(nèi)的小風(fēng)險(xiǎn)可以采取通常日常應(yīng)對措施。內(nèi)部審計(jì)人員可以根據(jù)本企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營規(guī)范、資本結(jié)構(gòu)等確定風(fēng)險(xiǎn)容忍度，在風(fēng)險(xiǎn)事件來臨時(shí)采取不同的措施加以應(yīng)對。在市場環(huán)境下，企業(yè)會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)結(jié)合企業(yè)內(nèi)外環(huán)境，找出所有會(huì)給企業(yè)帶來威脅的風(fēng)險(xiǎn)，并從中確定幾個(gè)最主要的風(fēng)險(xiǎn)。再對這幾個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行容忍度的量化分析，確定可以接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍。

（四）識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理框架中的關(guān)鍵。是對企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過程。也就是說，從潛在的事件及其產(chǎn)生的原因和后果來檢查風(fēng)險(xiǎn)，收集、整理可能的風(fēng)險(xiǎn)并充分征求各方意見以形成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控列表。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別首先是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性研究，內(nèi)部審計(jì)人員熟悉公司的經(jīng)營管理過程，以風(fēng)險(xiǎn)分析為起點(diǎn)開展工作，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。可以根據(jù)自身的實(shí)際情況，制定風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)計(jì)劃，包括制訂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理、人事風(fēng)險(xiǎn)管理和其他風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)計(jì)劃，確定風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的位置和背景。最后，審計(jì)委員會(huì)還要關(guān)注已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的完整性，即企業(yè)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是否均已被識(shí)別出來，并找出未被識(shí)別的主要風(fēng)險(xiǎn)。

其次是對識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量評估，通過對所搜集的大量的詳細(xì)損失資料，應(yīng)用各種管理科學(xué)技術(shù)，采用定性與定量相結(jié)合的方式，評估風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和頻繁度，風(fēng)險(xiǎn)事件的潛在影響及其成本的高低。針對企業(yè)制定的詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)計(jì)劃，分別評估每一計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)，再綜合各方面因素，確定企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)的大小。風(fēng)險(xiǎn)評估的目的是確定每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素的影響大小，一般是對已經(jīng)識(shí)別出來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化估計(jì)。在此過程中，內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)要對已有的評估結(jié)果進(jìn)行再檢驗(yàn)，以確定其是否恰當(dāng)，對不恰當(dāng)?shù)墓烙?jì)予以更正。對于風(fēng)險(xiǎn)缺乏充分的控制措施的情況，提出改進(jìn)措施和建議，以強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)分析中不僅要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量方面，而且要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的屬性方面或其他承載價(jià)值的后果。

（五）應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略：可規(guī)避性、可轉(zhuǎn)移性、可緩解性、可接受性。內(nèi)審委員會(huì)對有關(guān)部門針對風(fēng)險(xiǎn)所采取的行動(dòng)進(jìn)行檢查，檢查其是否充分、得當(dāng)。對于風(fēng)險(xiǎn)缺乏充分的控制措施的情況，內(nèi)審委員會(huì)可以根據(jù)不同的情況，提出避免風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、還是降低風(fēng)險(xiǎn)的具體措施和建議，協(xié)助完善風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)方案，以強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范管理，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。

（六）監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r

風(fēng)險(xiǎn)不是靜態(tài)的，風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量和可能性會(huì)隨內(nèi)外部環(huán)境的變化而變化，持續(xù)的監(jiān)控對有效地管理風(fēng)險(xiǎn)是最基本的。內(nèi)審委員會(huì)可以通過持續(xù)的監(jiān)控，使企業(yè)明確在下一步的風(fēng)險(xiǎn)處理中應(yīng)當(dāng)改進(jìn)的問題。通過這個(gè)環(huán)節(jié)可以明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以給企業(yè)帶來的利益與價(jià)值，了解風(fēng)險(xiǎn)評估的正確性，為下次評估提供經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，明確風(fēng)險(xiǎn)回應(yīng)決策的有效性，同時(shí)還有助于控制成本費(fèi)用。

（七）評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響

一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件結(jié)束后，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)將此次事件所帶來的影響進(jìn)行歸納、總結(jié)，成為以后風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)。在風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)中應(yīng)包含對以下內(nèi)容的評價(jià)：1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是否完整；2.風(fēng)險(xiǎn)衡量是否準(zhǔn)確；3.應(yīng)對措施是否有效；4.監(jiān)控手段是否合理；5.風(fēng)險(xiǎn)事件的后果。經(jīng)過這個(gè)環(huán)節(jié)，可以總結(jié)工作的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，使風(fēng)險(xiǎn)管理框架更加完善。

五、結(jié)論

本文提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架是一種以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)為指導(dǎo)思想的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，同時(shí)明確了內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所負(fù)擔(dān)的職責(zé)，為內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展提供了指導(dǎo)方向。總之，一個(gè)理想的建立在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)基礎(chǔ)上的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架能夠有效地控制和管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)有的條件下使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最小。隨著我國企業(yè)融入經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢，企業(yè)充分借鑒風(fēng)險(xiǎn)管理框架下的內(nèi)部審計(jì)理論、技術(shù)和方法，使企業(yè)管理決策更加科學(xué)化，增強(qiáng)企業(yè)的生存能力與發(fā)展能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的根本保證。

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篇10

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，這主要是與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理方面，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。20世紀(jì)70年代末，國際市場利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。80年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的范圍，在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門管理科學(xué)的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。

80年代至今的20多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧20多年來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。

可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競爭。這對于我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的指導(dǎo)意義，是我國商業(yè)銀行參與國際競爭的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。

二、目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足

與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮，在我國，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來看，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)上存在差距。在國外銀行，十分重視風(fēng)險(xiǎn)——收益匹配的原則，把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業(yè)銀行中，對風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識(shí)還有差距。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主，對市場風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理方法上的差距。與國外風(fēng)險(xiǎn)管理方法相比，風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。第四，風(fēng)險(xiǎn)管理體系上的差距。體系的健全和獨(dú)立是確保風(fēng)險(xiǎn)管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國，一些銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系往往還不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，我國商業(yè)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理方法最大的障礙是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口，直接影響到風(fēng)險(xiǎn)管理的決策科學(xué)性。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)及要求

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)是通過建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機(jī)制，最大限度的防范風(fēng)險(xiǎn)和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)銀行股東價(jià)值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)就是通過加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管，進(jìn)行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)，盡快提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須滿足三個(gè)方面的要求：

第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價(jià)值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒有發(fā)展本身就是風(fēng)險(xiǎn)。不顧風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險(xiǎn)”都是不對的，風(fēng)險(xiǎn)管理并不是杜絕風(fēng)險(xiǎn)，而是在資本配比的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理匹配。

第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴(yán)，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經(jīng)營的外在力量，也是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競爭中的“游戲規(guī)則”，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理只有與外部監(jiān)管相適應(yīng)，才有機(jī)會(huì)在平等的市場競爭中取勝。

第三，要適應(yīng)國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨向的要求。隨著國際銀行業(yè)的不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生時(shí)間還很短，與國際先進(jìn)銀行還有很大差距。因此，我國商業(yè)銀行必須緊跟國際風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢，及時(shí)掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競爭需要。

四、深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力

按照國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，筆者認(rèn)為，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向應(yīng)努力做好五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)由原來的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險(xiǎn)共同作用。與此同時(shí)，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。

篇11

一、COSO框架的主要內(nèi)容

COSO是美國反欺詐財(cái)務(wù)報(bào)告全國委員會(huì)（The National Commission on Fraudulent Financial Reporting）的發(fā)起組織委員會(huì)（The Committee of Sponsoring Organizations）的英文縮寫。在總結(jié)《內(nèi)部控制整體框架》（Internal Control-Integrated Framework）的實(shí)施基礎(chǔ)上，結(jié)合《薩班尼斯—奧克斯利法》（The Sarbanes-Oxley Act）的相關(guān)要求，廣泛聽取各方的意見和建議之后，COSO于2004年頒布了全新的COSO報(bào)告：《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整合框架》（Enterprise Risk Management-Integrated Framework）。該框架順應(yīng)了安然、世通等財(cái)務(wù)舞弊案之后，國際社會(huì)要求改善公司治理的呼聲，拓展了內(nèi)部控制的內(nèi)涵，提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的全新概念，在更高層次、更寬范圍上推動(dòng)和發(fā)展了內(nèi)部控制，進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代。

COSO框架對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了詳細(xì)和全新的描述，指出“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它是由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施、應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證”，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分為八個(gè)構(gòu)成要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。這八個(gè)要素是相互作用、相互影響的，企業(yè)要綜合運(yùn)用、系統(tǒng)平衡這八個(gè)要素，制定最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組合。

二、加強(qiáng)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性

加強(qiáng)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是由公司內(nèi)外部因素共同決定的，對行業(yè)發(fā)展來說也是十分必要的。

（一） 由公司自身業(yè)務(wù)性質(zhì)決定的

保險(xiǎn)公司的經(jīng)營對象是風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營過程面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同于一般企業(yè)；而且保險(xiǎn)商品是一種特殊的無形商品，是對保險(xiǎn)消費(fèi)者的承諾，產(chǎn)品本身就具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，這在客觀上需要保險(xiǎn)公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。分支機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)公司的基層組織，是公司業(yè)務(wù)拓展的前沿和客戶服務(wù)的終端，面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有承保風(fēng)險(xiǎn)、理賠風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及人力資源風(fēng)險(xiǎn)等。保險(xiǎn)公司的很多風(fēng)險(xiǎn)是從分支機(jī)構(gòu)發(fā)源的，而且各地分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)逐步積累到總公司，其影響是很大的，因此，必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，保證分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營上合法規(guī)范。

（二）由外部經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境決定的

現(xiàn)在國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢趨于復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)加大，企業(yè)開工不足、出口減緩、效益下滑，給保險(xiǎn)公司的承保帶來較大影響，分支機(jī)構(gòu)面臨的市場競爭壓力加大；隨著自然災(zāi)害發(fā)生頻率增加，人身傷害賠償標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高，保險(xiǎn)公司的賠付支出不斷攀升；同時(shí)新《勞動(dòng)法》的實(shí)施，加大了保險(xiǎn)公司的勞動(dòng)用工風(fēng)險(xiǎn)和人工成本。投資收益的不穩(wěn)定、銀行利率的波動(dòng)，都給保險(xiǎn)公司的經(jīng)營帶來諸多不確定性，外部環(huán)境的變化對保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了更高要求。

（三）由保險(xiǎn)監(jiān)管部門要求決定的

近幾年，中國保監(jiān)會(huì)對保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)越來越重視，先后了《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》、《保險(xiǎn)公司內(nèi)部審計(jì)指引（試行）》、《保險(xiǎn)公司合規(guī)管理指引》、《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》、《保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則》等制度，對保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的制度建設(shè)、組織機(jī)構(gòu)、執(zhí)行實(shí)施以及監(jiān)督管理都提出了明確要求，是監(jiān)管部門的強(qiáng)制性規(guī)定，保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)必須在總公司的統(tǒng)一安排下貫徹落實(shí)。

三、COSO框架在保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)全新的管理方式，改變了過去的思維方式和管理觀念，構(gòu)筑起風(fēng)險(xiǎn)管理的新框架；全面風(fēng)險(xiǎn)管理又是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。就保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理來說，要以八個(gè)構(gòu)成要素為基礎(chǔ)，結(jié)合公司的實(shí)際情況，逐步構(gòu)建科學(xué)、合理、適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。

（一）內(nèi)部環(huán)境

內(nèi)部環(huán)境包含組織的基調(diào)，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所有其他構(gòu)成要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供約束和結(jié)構(gòu)，主要包括主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)容量、董事會(huì)的監(jiān)督、人員的誠信、道德價(jià)值觀和勝任能力、管理層分配權(quán)力和職責(zé)以及組織和開發(fā)員工的方式等。

保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)部環(huán)境建設(shè)中，首先要樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，從管理層到普通員工必須樹立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，把風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)流程的每個(gè)環(huán)節(jié)、滲透到員工的日常行為中，形成一種風(fēng)險(xiǎn)管理文化。其次是要組建和諧團(tuán)結(jié)、精干負(fù)責(zé)的領(lǐng)導(dǎo)班子，領(lǐng)導(dǎo)層的重視是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵；要設(shè)置精練高效、權(quán)責(zé)適當(dāng)、與風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)相匹配的組織構(gòu)架，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施奠定良好的組織基礎(chǔ)。再次是要堅(jiān)持以人為本，注重人力資源的培養(yǎng)和利用，建立學(xué)習(xí)型組織，加強(qiáng)培訓(xùn)力度，不斷提高員工隊(duì)伍素質(zhì)；同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理要堅(jiān)持人人參與的原則，將風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)層層分解，做到全員參與、人人有責(zé)，構(gòu)建全員的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

（二）目標(biāo)設(shè)定

目標(biāo)設(shè)定是事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的前提，在企業(yè)管理層識(shí)別和評估實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)來管理風(fēng)險(xiǎn)之前必須有目標(biāo)，而且目標(biāo)必須與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容量相協(xié)調(diào)，目標(biāo)大致可以分為三類：經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。經(jīng)營目標(biāo)關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營的有效性和效率；報(bào)告目標(biāo)旨在為管理層提供準(zhǔn)確而完整的信息，同時(shí)需要滿足外部監(jiān)管的要求；合規(guī)目標(biāo)要求企業(yè)從事的活動(dòng)必須符合有關(guān)的法律法規(guī)以及行業(yè)自律的規(guī)定。

保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)在設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)時(shí)要重點(diǎn)考慮以下三個(gè)方面的因素：一是總公司戰(zhàn)略選擇，分支機(jī)構(gòu)的目標(biāo)應(yīng)該符合總公司的戰(zhàn)略要求，總公司的壓力會(huì)通過目標(biāo)的形式傳導(dǎo)給分支機(jī)構(gòu)；二是當(dāng)?shù)氐氖袌霏h(huán)境，包括經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r、市場保費(fèi)容量、市場主體的經(jīng)營現(xiàn)狀、監(jiān)管和行業(yè)自律環(huán)境等；三是自身所處發(fā)展階段，這是一個(gè)分支機(jī)構(gòu)的歷史階段問題，同時(shí)也是面臨的現(xiàn)實(shí)問題，只有正確分析和面對發(fā)展階段，才能設(shè)定合理、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。

（三）事項(xiàng)識(shí)別

事項(xiàng)是源于內(nèi)部或外部的影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事故或事件，可能帶來正面或負(fù)面影響，或者兩者兼而有之。企業(yè)管理層要對事項(xiàng)進(jìn)行識(shí)別，以確定它們代表機(jī)會(huì)，還是代表風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)具有負(fù)面作用。事項(xiàng)是受內(nèi)外部因素影響的，識(shí)別這些影響因素與識(shí)別事項(xiàng)是關(guān)聯(lián)的，確定起主要作用的因素之后，管理層就可以考慮他們的重要性，進(jìn)而集中關(guān)注影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)。保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的外部影響因素主要包括經(jīng)濟(jì)因素、政府行為、自然環(huán)境以及保險(xiǎn)市場環(huán)境等，政治因素、社會(huì)因素和技術(shù)因素的影響較小，或者說影響作用發(fā)揮的很慢；內(nèi)部影響因素主要包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員、流程以及技術(shù)等。通過分析發(fā)現(xiàn)，分支機(jī)構(gòu)的事項(xiàng)主要包括承保、理賠、財(cái)務(wù)與人力資源等。

（四）風(fēng)險(xiǎn)評估

企業(yè)在對事項(xiàng)進(jìn)行識(shí)別之后，需要對事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，從可能性和影響兩個(gè)角度對事項(xiàng)進(jìn)行評估，考慮事項(xiàng)對目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度。在風(fēng)險(xiǎn)評估中一般采用定性與定量相結(jié)合的方法，由于保險(xiǎn)公司實(shí)行數(shù)據(jù)大集中，總公司設(shè)立精算部門對全國的數(shù)據(jù)進(jìn)行測算分析，所以，分支機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)可以更多地采用定性分析法，對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響進(jìn)行分級，并依據(jù)重要程度進(jìn)行分檔，為下一步的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對和控制措施提供依據(jù)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對是企業(yè)在評估風(fēng)險(xiǎn)之后采取的應(yīng)對策略，主要包括回避、降低、分擔(dān)和承受，使總體剩余風(fēng)險(xiǎn)處于期望的風(fēng)險(xiǎn)容限和風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)。保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)中，公司無力承擔(dān)的承保風(fēng)險(xiǎn)、超過風(fēng)險(xiǎn)容限的、總公司資本金無法支撐的業(yè)務(wù)，就要采取回避方式應(yīng)對；理賠風(fēng)險(xiǎn)是無法回避的，可以采取合理的分保方式進(jìn)行分擔(dān)，更多的可以采取降低方式，通過加強(qiáng)理賠管理擠壓水分，堵塞漏洞；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)容限以內(nèi)的可以承受，違反外部監(jiān)管規(guī)定的一定要回避，大多數(shù)時(shí)候可以采取降低方式，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)上的危機(jī)；人力資源風(fēng)險(xiǎn)中，一般的人員流動(dòng)可以去承受，但是關(guān)鍵崗位的離職以及帶動(dòng)核心業(yè)務(wù)流失的離職，一定要采取靈活的人力資源政策去降低、減少人員流動(dòng)對公司造成的損失。

（六）控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是幫助確保企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對得以實(shí)施的政策和程序，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對選定之后就要實(shí)施確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對執(zhí)行的控制活動(dòng)，一般包括兩個(gè)要素：確定應(yīng)該做什么的政策以及實(shí)現(xiàn)政策的程序。根據(jù)COSO框架的設(shè)計(jì)，保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)控制活動(dòng)的政策和程序主要是制度層面和執(zhí)行層面。制度是全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念和流程的固化過程，分支機(jī)構(gòu)需要按照風(fēng)險(xiǎn)管理的要求從目標(biāo)到構(gòu)成要素重新梳理和修訂現(xiàn)有的制度，形成符合本公司實(shí)際情況、切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度。在風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部環(huán)境培養(yǎng)和制度推行的基礎(chǔ)上，要通過內(nèi)部考核和監(jiān)督的方式為分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)筑“硬性”邊界，考核應(yīng)該科學(xué)、合理，監(jiān)督必須持續(xù)、深入，推動(dòng)執(zhí)行層面的建設(shè)逐步完善，切實(shí)解決執(zhí)行力層層遞減這一分支機(jī)構(gòu)管理中的突出問題。

（七）信息與溝通

現(xiàn)代社會(huì)是信息社會(huì)，企業(yè)要識(shí)別和獲取來自內(nèi)部和外部的包括財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的大量信息，以便識(shí)別、評估和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。COSO框架指出，企業(yè)可以通過建立信息系統(tǒng)的方式解決信息獲取和利用效率的問題。保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的信息一般包括數(shù)據(jù)信息和非數(shù)據(jù)信息，數(shù)據(jù)信息存儲(chǔ)在業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)系統(tǒng)中，獲取方便，使用上都有相關(guān)的分析模型，關(guān)鍵在于管控基礎(chǔ)數(shù)據(jù)輸入上的風(fēng)險(xiǎn)，防止“垃圾進(jìn)、垃圾出”。非數(shù)據(jù)信息的識(shí)別和獲取就顯得更為重要，公司管理制度和外部監(jiān)管政策的傳遞是內(nèi)部信息溝通的關(guān)鍵，同時(shí)與投保人、中介機(jī)構(gòu)、同業(yè)公司、政府機(jī)關(guān)以及其他利益相關(guān)人等外部機(jī)構(gòu)也要保持良好有效的溝通。

（八）監(jiān)控

監(jiān)控是對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)成要素的存在和運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)督評價(jià)，可以通過持續(xù)的監(jiān)控活動(dòng)、專門評價(jià)或者兩者相結(jié)合來完成。持續(xù)的監(jiān)控活動(dòng)發(fā)生在企業(yè)正常的、反復(fù)的經(jīng)營活動(dòng)中，起到監(jiān)控企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的作用，主要包括管理人員經(jīng)營報(bào)告、市場分析、內(nèi)外部審計(jì)報(bào)告、監(jiān)管部門報(bào)告以及員工意見反饋等。對保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)來說，在監(jiān)控活動(dòng)中要重點(diǎn)做好內(nèi)部稽核工作，內(nèi)部稽核應(yīng)該是廣義的，包括內(nèi)部審計(jì)以及其他基于財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的內(nèi)部檢查等。在經(jīng)營管理工作中，要不斷完善稽核審計(jì)規(guī)章制度建設(shè)，加大稽核工作力度，提高稽核審計(jì)頻率，明確重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，更新稽核審計(jì)工作方法，提高稽核審計(jì)工作的效果。必要時(shí)，可以引入外部審計(jì)力量，對內(nèi)部稽核進(jìn)行有益補(bǔ)充。

參考文獻(xiàn)

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篇12

（一）《內(nèi)部控制――整體框架》關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的論述

1992年，COSO了其研究報(bào)告《內(nèi)部控制――整體框架》，并于1994年進(jìn)行了增補(bǔ)修訂。在該報(bào)告中，COSO（1992）指出，企業(yè)必須了解它所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并加以處理。企業(yè)必須制定目標(biāo)，而目標(biāo)又必須與銷售、生產(chǎn)、營銷、財(cái)務(wù)等活動(dòng)相結(jié)合，如此企業(yè)才能很好地運(yùn)作。企業(yè)還必須建立識(shí)別、分析和管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。

COSO（1992）提出了內(nèi)部控制的五個(gè)要素，其中之一便是風(fēng)險(xiǎn)評估。COSO（1992）指出，每一個(gè)主體都面臨著各種來源于內(nèi)部和外部的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)必須加以評估。風(fēng)險(xiǎn)評估的前提之一是建立目標(biāo)，不同層次的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)相互聯(lián)系并保持內(nèi)部一致。風(fēng)險(xiǎn)評估是指識(shí)別、分析與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，它是決定這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)如何管理的基礎(chǔ)。由于經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、管制和經(jīng)營條件會(huì)不斷發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的機(jī)制以識(shí)別并處理與這些變化相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)。COSO（1992）指出，須從企業(yè)整體和作業(yè)兩個(gè)層次來識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)整體層次的風(fēng)險(xiǎn)可能由外部或內(nèi)部因素而產(chǎn)生。外部因素如：科技發(fā)展、顧客的需求或預(yù)期改變、競爭、新頒布的法律法規(guī)、天然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)環(huán)境改變；內(nèi)部因素如：信息系統(tǒng)處理的中斷、員工的品質(zhì)、經(jīng)理人的責(zé)任改變、企業(yè)活動(dòng)的性質(zhì)以及員工可接近企業(yè)資產(chǎn)的程度、董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)不夠堅(jiān)定或無效。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的新發(fā)展：《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整體框架》

2004年，COSO了其研究報(bào)告《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整體框架》。風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架（ERM）是在內(nèi)部控制整體框架基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。COSO(2004)指出，風(fēng)險(xiǎn)管理框架不想也沒有替代內(nèi)部控制框架，但它將內(nèi)部控制框架整合在內(nèi)，采用這一框架，企業(yè)既可以滿足內(nèi)部控制的需要，也可以建立一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理過程。

1.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

COSO(2004)認(rèn)為，主體的目標(biāo)包括四個(gè)：

（1）戰(zhàn)略目標(biāo)，是高水平的目標(biāo)，它應(yīng)與組織的使命一致并支持該使命；

（2）經(jīng)營目標(biāo)，組織應(yīng)當(dāng)有效率和效果地使用資源；

（3）報(bào)告目標(biāo)，組織應(yīng)當(dāng)提供可靠的報(bào)告；

（4）遵循目標(biāo)（合規(guī)性目標(biāo)），即組織應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)的法律規(guī)章。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際就是為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)提供合理的保證。

2．風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包含以下方面的內(nèi)容（作用）：

（1）協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略。管理層在評估不同的戰(zhàn)略、確定相關(guān)目標(biāo)、建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制時(shí)，應(yīng)考慮組織的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

（2）改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)決策。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求識(shí)別并在不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略（包括規(guī)避、降低、分擔(dān)與接受風(fēng)險(xiǎn)）中做出選擇。

（3）減少經(jīng)營意外與損失。提高組織識(shí)別潛在事項(xiàng)并做出反應(yīng)，減少意外事項(xiàng)及相關(guān)的成本或損失的能力。

（4）識(shí)別并管理多個(gè)企業(yè)之間以及企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)。每一個(gè)企業(yè)都面臨無數(shù)的、會(huì)影響組織不同方面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)有助于對相關(guān)關(guān)聯(lián)的影響作出有效的反應(yīng)，并對多企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)作出整體性反應(yīng)。

（5）抓住機(jī)會(huì)。通過考慮所有的潛在事項(xiàng)，管理層應(yīng)當(dāng)能夠識(shí)別并實(shí)現(xiàn)機(jī)會(huì)。

（6）改善資本的配置。在獲得關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的信息后，管理層可以有效地評估總體資本需求并改進(jìn)資本的配置。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的上述作用，有助于管理層實(shí)現(xiàn)組織的經(jīng)營和盈利目標(biāo)，并防止資源損失。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于保證提供有效的財(cái)務(wù)報(bào)告和對法律規(guī)章的遵循，并有助于避免組織聲譽(yù)的損害及相關(guān)不良后果。總之，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于企業(yè)向其所期望的方向發(fā)展，避免在發(fā)展的過程中遭遇陷阱和意外。

3．風(fēng)險(xiǎn)管理的要素

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包含八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的要素。這些要素來源于管理層管理企業(yè)的方法，并與管理過程合成一個(gè)整體。這些要素包括：

（1）內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境包含了組織的風(fēng)格，它確定了組織人員如何看待和處理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，是其它要素的基礎(chǔ)。內(nèi)部環(huán)境具體包括風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、董事會(huì)、誠實(shí)度和道德價(jià)值觀、組織結(jié)構(gòu)、勝任能力、人力資源政策與實(shí)務(wù)、權(quán)責(zé)分配。

（2）目標(biāo)設(shè)定。在管理層辨別影響其目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)之前，必須有目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求管理層設(shè)定目標(biāo)，選擇的目標(biāo)需要能夠支持組織的使命并與組織使命相一致，并與其風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。

（3）事項(xiàng)識(shí)別。即識(shí)別那些影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)外部事項(xiàng)，并區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。機(jī)會(huì)將被考慮進(jìn)管理層的戰(zhàn)略或目標(biāo)設(shè)定過程中。

（4）風(fēng)險(xiǎn)評估。必須對風(fēng)險(xiǎn)加以分析，考慮其發(fā)生的可能性以及影響，并作為確定這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)如何加以管理的基礎(chǔ)。應(yīng)當(dāng)對固有風(fēng)險(xiǎn)和殘存風(fēng)險(xiǎn)加以評估。

（5）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。管理層應(yīng)在不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對（包括回避、接受、降低、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)）中做出選擇，從而采取一系列與組織的風(fēng)險(xiǎn)容忍度（risk tolerances）和風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的行動(dòng)。

（6）控制活動(dòng)。應(yīng)建立相關(guān)的政策和程序，以確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略得到有效的執(zhí)行。控制活動(dòng)通常包括兩個(gè)要素：確定應(yīng)從事何種活動(dòng)的政策、執(zhí)行政策的程序。

（7）信息與溝通。應(yīng)當(dāng)按照特定的格式和時(shí)間框架來識(shí)別、捕捉相關(guān)信息并加以傳遞溝通，從而使人們可以履行其職責(zé)。有效的溝通存在于較廣泛的意義上，包括向下、向上以及平行交互溝通。

（8）監(jiān)控。整個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)當(dāng)加以監(jiān)控并根據(jù)需要做出調(diào)整。監(jiān)督可以通過持續(xù)性的管理活動(dòng)、單獨(dú)評價(jià)或者二者同時(shí)來實(shí)現(xiàn)。

對于這八個(gè)要素，COSO（2004）指出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個(gè)嚴(yán)格的序列過程，即一個(gè)要素僅影響下一個(gè)要素，而且是一個(gè)多方向的、相互影響的過程，任何要素都可以并且確實(shí)影響其它的要素。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)管理要素的關(guān)系

COSO（2004）認(rèn)為，目標(biāo)是主體要實(shí)現(xiàn)什么，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素則意味著需要什么來實(shí)現(xiàn)它們，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與要素之間存在密切的直接聯(lián)系。這樣，企業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素與企業(yè)各個(gè)層級之間就形成一個(gè)三維立體圖。

二、美國風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則對我國的啟示

從以上COSO風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則內(nèi)容和要求上，可以看出存在以下特點(diǎn)：

（一）將風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制聯(lián)系在一起。內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)建立并維持有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理。

（二）均強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)包含風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和應(yīng)對的系統(tǒng)化過程。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、應(yīng)對和控制活動(dòng)是一個(gè)緊密的整體，企業(yè)必須識(shí)別面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并評估其對企業(yè)的影響，從而采取相應(yīng)的措施來應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析、評估的技術(shù)上，均強(qiáng)調(diào)應(yīng)當(dāng)結(jié)合采用定量技術(shù)和定性技術(shù)。另外，人們越來越認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)是無法絕對消除的，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是將其控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)偏好以內(nèi)，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)。反映到風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略上，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則大都強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施包括回避、抑減（降低）、轉(zhuǎn)嫁（分?jǐn)偅⒔邮埽瑧?yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、對主體的影響以及主體自身的風(fēng)險(xiǎn)容量選擇適當(dāng)?shù)膽?yīng)對措施。

（三）強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)融入到企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)中，并貫穿于企業(yè)的各個(gè)層次、所有的經(jīng)營活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)管理針對的是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中對企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理必須與企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)緊密地結(jié)合在一起，在經(jīng)營活動(dòng)中處處體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念與做法，這不僅有助于及時(shí)識(shí)別企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，也有助于降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本、提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率。

（四）強(qiáng)調(diào)控制環(huán)境的作用。公司的高層基調(diào)、管理層的管理哲學(xué)、董事會(huì)和相關(guān)委員會(huì)、員工的勝任能力對于有效的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要作用，如果沒有一個(gè)良好的、注重風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)管理很難取得成功。

（五）強(qiáng)調(diào)全員參與。全員管理是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重要特征，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的事，而且需要靠企業(yè)的全體員工來落實(shí)，所有員工都會(huì)影響到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，企業(yè)應(yīng)當(dāng)使所有員工了解自己在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

（六）強(qiáng)調(diào)信息與溝通。信息和溝通對于良好的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制相當(dāng)重要，下層要了解公司的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策、措施，并有順暢的向上溝通風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制情況的渠道，上層要及時(shí)向員工及外部了解企業(yè)面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)及其管理情況。

篇13

中小企業(yè)對內(nèi)部控制制度的監(jiān)督只是在走形式主義。企業(yè)內(nèi)部的管理人員大部分都是親屬關(guān)系，這會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營者難以監(jiān)督或者疏忽監(jiān)督，即使管理疏漏被檢查出來，也只是提醒，并未有懲罰，根本起不到作用。中小企業(yè)制定的內(nèi)部控制制度通常就是一種形式，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)越權(quán)管理、隨意調(diào)整企業(yè)流程的現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生。企業(yè)員工也不按照制度工作，甚至產(chǎn)生操作錯(cuò)誤等嚴(yán)重的現(xiàn)象。此外，中小企業(yè)管理人員的專業(yè)水平相對比較低，時(shí)常會(huì)發(fā)生核算錯(cuò)誤的現(xiàn)象，甚至有一些連中小企業(yè)的會(huì)計(jì)連核算都無法搞清楚。

（二）缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

不斷地完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是內(nèi)部控制的重要目的之一。中國大部分的中小企業(yè)都缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，對企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營狀況重視程度不夠。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)也越來越多，不僅僅是企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)，還有來自外部的全球化市場風(fēng)險(xiǎn)以及金融體系帶來的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)管理層缺乏科學(xué)的經(jīng)營管理理念，導(dǎo)致企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較弱。很多企業(yè)僅僅把風(fēng)險(xiǎn)問題概括為管理風(fēng)險(xiǎn)，這顯然是錯(cuò)誤的，企業(yè)必須只有完善相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，才能走得更遠(yuǎn)。

（三）內(nèi)部控制環(huán)境還未形成

控制環(huán)境就是指加強(qiáng)、建立或者減弱特定的政策、程序以及效率等產(chǎn)生影響的因素，這里主要是指重要的影響因素。控制環(huán)境包括管理職能和治理職能，是企業(yè)管理高層對內(nèi)部控制的一些認(rèn)識(shí)、態(tài)度和措施。企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行以及企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的實(shí)施都會(huì)受到企業(yè)控制環(huán)境的影響。

二、完善中小企業(yè)內(nèi)部控制制度的有效對策

筆者對中小企業(yè)內(nèi)部控制制度相關(guān)問題進(jìn)行了分析，認(rèn)為為了促進(jìn)中小企業(yè)更好發(fā)展，我們必須采取一系列行之有效的措施。例如，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，完善內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制，健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)企業(yè)控制環(huán)境管理，構(gòu)建管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。筆者將就以上問題進(jìn)行闡述。

（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)管理理念

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，企業(yè)面臨著越來越多的風(fēng)險(xiǎn)，多種風(fēng)險(xiǎn)是由很多不確定因素造成的。對于企業(yè)來說，必須要立足于當(dāng)前市場的大環(huán)境，對可能要發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)作良好的評估，以此來加強(qiáng)對內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)。例如，在金融市場中，要重視金融衍生產(chǎn)品所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，樹立金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，運(yùn)用現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，減少杠桿風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。除此之外，企業(yè)內(nèi)部還要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，通過完善財(cái)務(wù)系統(tǒng)來加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（二）完善內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制

內(nèi)部控制作用的發(fā)揮需要依靠完善的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制才能夠完成。首先，中小企業(yè)要制定相應(yīng)的內(nèi)部審計(jì)制度，并設(shè)置專門的審計(jì)部門進(jìn)行檢查，確保內(nèi)部審計(jì)部門有相應(yīng)的權(quán)利進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部管理存在的問題，并為企業(yè)管理層提供決策的參考和依據(jù)。企業(yè)可以建立一種內(nèi)部控制的審計(jì)制度，主要將內(nèi)部審計(jì)工作放在監(jiān)督方面，這樣才能夠促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制制度的實(shí)行。

（三）健全企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系

管理體系的完善提高，可以在一定程度上增加企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系的主要措施有：第一，企業(yè)要設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。風(fēng)險(xiǎn)管理部門的主要職責(zé)是分析企業(yè)可能要面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)進(jìn)行管理。與此同時(shí)，還應(yīng)引進(jìn)高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，特別是金融市場的風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)性人員，這樣才能增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。第二，企業(yè)要對不同時(shí)期產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和評估，對各類風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的大小、層次進(jìn)行不同程度的管控。這就要求企業(yè)依據(jù)自身發(fā)展的特點(diǎn)，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。只有這樣才能適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，才能在一定程度上促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理體制的發(fā)展。

（四）加強(qiáng)企業(yè)控制環(huán)境管理

在外部環(huán)境多變的情況下，企業(yè)要構(gòu)建起科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理體系，并且建立健全財(cái)務(wù)管理制度，不斷完善財(cái)務(wù)管理的結(jié)構(gòu)，使其更具高效性。除此之外，還要不斷提供財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，建立起一支高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)能夠有效運(yùn)行。外部環(huán)境是存在于企業(yè)外部的，具有極強(qiáng)的不可控性。但是，這并不表示企業(yè)在面對外部環(huán)境變化時(shí)只能坐以待斃。為了對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該不斷更新自己的觀念，與時(shí)俱進(jìn)，要充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性。除此之外，還要建立起一套科學(xué)可行的管理與考核制度，對企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)加強(qiáng)管理與監(jiān)督。最后，企業(yè)要總結(jié)外部環(huán)境的變化規(guī)律，并且展望其發(fā)展趨勢，制定出符合企業(yè)發(fā)展實(shí)際的管理策略，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對外部環(huán)境的應(yīng)變能力。

（五）構(gòu)建管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

為了保障企業(yè)的管理安全，應(yīng)該建立有效的管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，從而對風(fēng)險(xiǎn)作出科學(xué)的判斷，使企業(yè)有足夠的時(shí)間改革管理機(jī)制。中小企業(yè)應(yīng)該提高對管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重視，并及時(shí)地處理管理活動(dòng)中的誤差，從而加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，達(dá)到內(nèi)外部的合格性要求。企業(yè)在建立管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，要利用網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理數(shù)據(jù)的分享，從而使企業(yè)的管理數(shù)據(jù)系統(tǒng)與預(yù)警系統(tǒng)相結(jié)合，保證管理數(shù)據(jù)的科學(xué)性。其次，只有從各個(gè)指標(biāo)之間的邏輯關(guān)系等多個(gè)維度進(jìn)行探析，才能夠完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，有效地分析、鑒別和控制潛在的管理風(fēng)險(xiǎn)，最終提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。