引論：我們?yōu)槟砹?3篇自我監(jiān)管論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

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我國對外資銀行市場準入的監(jiān)管主要是通過對外資銀行的組織形式、開業(yè)條件、業(yè)務范圍等方面對外資銀行的市場準入實施規(guī)制。但我國并未樹立明確的監(jiān)管原則,政策上寬嚴不一,某些存在的模糊性給實際操作帶來麻煩,而有些真空地帶又為經(jīng)營者留下可乘之機。

1.立法層面上。《中華人民共和國外資銀行管理條例》及其實施細則與我國的《商業(yè)銀行法》相比,前者更多的是原則性的規(guī)定,且其是國務院的行政法規(guī),其立法層次低于《商業(yè)銀行法》。同一監(jiān)管當局對外資銀行和內資銀行所依據(jù)的監(jiān)管法律在效力層次上的不一致易使被監(jiān)管者對執(zhí)法的公平性和可靠性產(chǎn)生懷疑,破壞法律權威,導致執(zhí)法環(huán)境的惡化。而且,在很多新型的準入問題上如海外市場的準入等問題,我國尚未有配套的管制措施,立法漏洞明顯。

2.監(jiān)管內容上。我國法律的規(guī)定過于籠統(tǒng),監(jiān)管體系并不完備。從《外資銀行管理條例》縱觀從申請到審批的整個過程,主體主要為申請人和監(jiān)管機構,經(jīng)監(jiān)管機構認可的會計師事務所只有在一定條件下,正式申請參與專業(yè)性問題的審計,程序的封閉性問題暴露出來。《外資銀行管理條例》第16條規(guī)定:申請人應當自獲準籌建之日起6個月內完成籌建工作。在規(guī)定期限內未完成的,應說明理由,經(jīng)擬設立機構所在地銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準可再延長3個月。在延長期限內仍未完成籌建工作的,國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構做出的批準籌建決定自動失效。而在申請批準和批準程序之后,相應的修改和撤銷程序缺位,其顯然不符合正確的立法邏輯。

二、我國外資銀行市場準入監(jiān)管制度的完善

(一)完善外資銀行市場準入的立法

我國現(xiàn)在并無完善的《外資銀行法》或者《外資銀行監(jiān)管法》,根據(jù)實際問題處理的需要,可以在適當時機出臺上述法律,也可以對《商業(yè)銀行法》進一步做出修改,完善有關市場準入的制度規(guī)則。針對實踐中可能出現(xiàn)的申請人的申請及對其核準存在錯誤或者因事實或者環(huán)境變化導致核準不符合實際的,有必要規(guī)定核準的修改和撤銷程序。對于外資銀行通過收購股份進入中國市場的問題,可以借鑒國外的經(jīng)驗,對外資股權占有的最高比例進行限制,采用資本控制的標準,并對投資者的經(jīng)營實力從資產(chǎn)與資本兩方面進行要求,以資本總額為主要標準,在時間上有所延續(xù)。

(二)市場準入方面具體制度的完善

市場準入方面的具體制度主要涉及組織形式、開業(yè)條件、地域限制、業(yè)務范圍等方面。

1.組織形式的改進。如果說銀行業(yè)開放之初傾斜于分行的政策其客觀需要和可取性,那么時至今日,這種外資銀行準入的形式未免顯得單一,分行占絕對比例的狀況有待改善。“不要把所有的雞蛋放進一個籃內”,風險的分散是防范和控制風險的良方。我國應提倡準入形式的多樣化,特別是鼓勵以中外合資的形式引進外資銀行。

2.開業(yè)條件的放寬。我國對外資銀行要求較高的資本標準,但僅有這樣的一項高標準顯得過于單調。以美國作比較,美國大銀行的平均資產(chǎn)是265億美元,盈利占31%。這就是說并不是只要財力雄厚、規(guī)模龐大的銀行就可以經(jīng)營有道、盈利性強。相反,很多資產(chǎn)規(guī)模不大的中小型銀行反而異軍突起,單純的限定高額的資本金意義不大。此外,外資銀行的最低注冊資本明顯少于內資銀行的最低注冊資本。這種規(guī)定給予外資銀行以超國民待遇,反而不利于內資銀行與外資銀行在平等條件下的公平競爭,給本來就處于劣勢的內資銀行加重了法律上的負擔。亟待解決的便是適當調高擬設立機構的最低注冊資本,至少與內資銀行的注冊資本基本一致。

3.地域限制的開放。我國在入世承諾中明確了地域限制的逐次開放。具體如下:外匯業(yè)務,自加入時起無地域限制;本幣業(yè)務,地域限制按下列時間表逐步取消:加入時起,開放上海、深圳、天津、大連;加入后一年內,開放廣州、珠海、青島、南京、武漢;加入后兩年內,開放濟南、福州、成都和重慶;加入后三年內開放昆明、北京、廈門;加入后四年內,開放汕頭、寧波、沈陽和西安;加入后五年內取消所有地域限制。表面上看,這是對外資銀行的一種限制,但實際上這些提前開放的經(jīng)濟較為發(fā)達的地區(qū)反而減輕了外資銀行的發(fā)展顧慮。外資銀行以追求利潤最大化為目標,一般只愿選擇經(jīng)濟發(fā)展程度較高的金融中心發(fā)展。我國應該著手調整外資銀行的市場分布,結合我國的中西部大開發(fā)戰(zhàn)略,從市場準入方面為中西部的外資銀行準入提供相對優(yōu)惠的條件。

4.業(yè)務范圍的限制。2006年起,外資銀行可以向我國國內任何客戶提供外匯和本幣服務。外資銀行所享有的“超國民待遇”是非常不利于我國自我金融秩序的完善的。我國應適當增加對外資銀行某些業(yè)務的限制,比如零售業(yè)務。同時,也可以對一些特殊客戶的資產(chǎn)、負債業(yè)務給予適當?shù)南拗啤＝Y合《外資銀行管理條例》的修改,我國應注重該《條例》與《商業(yè)銀行法》的一致性,做到對外資銀行和內資銀行的監(jiān)管基本一致。

(三)加強外資銀行監(jiān)管的國際合作

我國已承諾實施《巴塞爾協(xié)議》,這是我國金融監(jiān)管機制與國際接軌的必經(jīng)之路。我國監(jiān)管當局應注重國際交流,中央銀行盡早充實調查統(tǒng)計分析部門,加強與其他國家監(jiān)管當局間的協(xié)助,通過信息交流促進信息共享。立法上應該明確母國監(jiān)管大局和我國監(jiān)管當局的雙邊信息交換協(xié)議或諒解,以此作為市場準入條件之一,在實踐中保證只有那些受母國有效監(jiān)管的金融機構進入我國市場。

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外資保險機構為什么對進入中國如此地熱衷呢？原因有兩個。一是在外資保險機構的本國，市場經(jīng)濟的發(fā)展都比較成熟，保險市場同樣不例外。激烈競爭的結果，已經(jīng)使很多的發(fā)達國家保險市場漸趨飽和，進入微利期，要想在這樣的市場上取得比較大的發(fā)展是很困難的。這樣，資本的本性使其竭力尋找哪怕只高一點點的利潤，發(fā)達國家的很多保險機構便紛紛尋求由國內轉向全球，特別是試圖在還有很大開發(fā)潛力的發(fā)展中國家占有一席之地。二是中國巨大的市場吸引力。從保險深度的實際比較來看，發(fā)展中國家的保險深度大之上在4%左右。依此為標準，我國1996年度68593.8億元的國內生產(chǎn)總值，應該有2743.8元的保險總需求。然而，1996年我國實際保費收入僅756億元，還有約1969億元的保險需求沒有得到滿足。可見市場之廣闊。以年均國內生產(chǎn)總值增長8%計算，2000年的保險總需求將達3732.8億元。這就使得國外各著名保險機構紛紛垂涎中國市場，想在市場的過程中占有一席之地。[7]

下面以一些具體的例子介紹外資保險機構在中國的發(fā)展經(jīng)營情況。

美國友邦保險公司是第一家在中國開展經(jīng)營性保險業(yè)務的外資保險公司分公司。1992年9月，中國人民銀行批準其在上海設立分公司。根據(jù)《上海外資保險機構暫行管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)營以下三項業(yè)務：（1）境外企業(yè)、境內外商投資企業(yè)的企業(yè)財產(chǎn)保險和與其有關的責任保險；（2）外國人和境內個人繳費的人身保險業(yè)務；（3）上述兩項業(yè)務的再保險業(yè)務。[8]我國首先選擇這家保險公司在上海營業(yè)是有原因的。美國友邦（AIA）是美國國際集團（AIG）的成員之一，該集團擁有資產(chǎn)總值近1150億美元，在全球130個國家和地區(qū)設有400多家分支機構，業(yè)務網(wǎng)絡遍及世界主要地區(qū)，在香港和東南亞，該公司也是最大的人身及產(chǎn)物承保公司，牢固地確立了“第一流的壽險公司”的地位。到1995年，上海友邦共有員工300多熱，同時組織了一支由4000多名營業(yè)員組成的壽險營銷隊伍，運用AIA的工作原則和方式，把國際做法引進上海市場，在上海保險業(yè)刮起了強勁的“友邦旋風”，帶動中國本土的保險企業(yè)紛紛進行了行銷方式的重大變革。[9]上海友邦的經(jīng)營業(yè)績也是很顯著的。被批準的第一年，1992—1993會計年度，報廢總收入1928萬元，到1995年，全年保費收入就達4.15億元。1995年，經(jīng)中國人民銀行批準，AIG有在廣州分設了經(jīng)營壽險的美國友邦保險（廣州）有限公司和經(jīng)營財險的美亞保險公司。[10]

英國塞奇維克咨詢公司是英國最大的保險經(jīng)紀人，勞埃得承保人，是歐洲最大、世界第二的保險經(jīng)紀公司。早在1981年7月，該集團就在北京設立了辦事處，1993年5月26日，中國人民銀行同意其在北京設立“塞奇維克保險與風險管理咨詢（中國）有限公司”，成為最早在中國營業(yè)的外資經(jīng)紀公司，也是前幾年唯一有資格進行保險經(jīng)紀活動的外資公司。[11]

二、對外資保險機構的監(jiān)管

外資保險機構的發(fā)展中也有些不容忽視的問題。有數(shù)字表明，1998年境外保險機構駐華代表處、未獲準入的境外保險公司、境外經(jīng)紀公司及其它保險咨詢顧問機構在中國境內從事保險經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費收入月4.2億元人民幣（據(jù)稱，這是一個非常保守的數(shù)字。）[12]在這種情況下，加強對外資保險機構的監(jiān)管顯然是非常必要的。

1.有關當局已經(jīng)采取的監(jiān)管舉措

1999年12月中國保險監(jiān)督委員會成立之前，保險業(yè)作為金融業(yè)的一部分，是由中國人民銀行作為主管機構統(tǒng)一進行監(jiān)管的。由于整個保險業(yè)的起步較晚，對人行來說，保險監(jiān)管相對于銀行監(jiān)管居于次要的地位，保險監(jiān)管職能客觀上有被弱化的傾向。監(jiān)管工作中重審批、輕管理，主要的工作是忙于審批新設企業(yè)和機構的資格與經(jīng)營范圍限制。而對具體的市場情形，如保險條款、非律規(guī)定是否符合保險原則和奉獻水平，監(jiān)管人員很少進行科學的測算與核實，致使一些保險企業(yè)自行開發(fā)的險種或者報來即批，或者根本不報批。[13]中國保險監(jiān)督委員會成立后，專門負責對保險業(yè)進行監(jiān)督管理。有了專門機構，有了專門人員，對保險業(yè)的監(jiān)管就有所加強。保監(jiān)會首先從混亂的保險中介市場的清理整頓入手。1999年3月10日、11日保監(jiān)會召集在華營業(yè)的各保險公司和在華合資保險代表處負責人，召開“清理整頓保險中介市場動員會議”。1999年3月30日，中國保險監(jiān)督委員會公告，嚴禁境外保險機構非法從事保險及其中介活動。5月10日，保監(jiān)會責令英國塞奇威克保險與風險管理咨詢服務（中國）有限公司停業(yè)整頓三個月。保監(jiān)會指出塞奇維克存在以下問題：超范圍經(jīng)營，違規(guī)像集團公司上交管理費；資本金不足，高級管理人員未經(jīng)有關監(jiān)管部門進行資格認定，違規(guī)核銷應收帳款等。9月9日，保監(jiān)會通告，宣布撤銷英國怡和保險顧問有限公司北京代表處，取消其首席代表的任職資格。[14]保監(jiān)會的以上舉措，有力地整頓了保險中介市場的混亂情況，有助于整個保險業(yè)健康地發(fā)展。2000年4月，保監(jiān)會有嚴肅處理了北京安邦保險公司等兩家保險公司；[15]2000年6月12日，保監(jiān)會又宣布對三家嚴重違反有關保險法規(guī)的外資保險機構駐華代表處予以撤銷。[16]

2.現(xiàn)有的監(jiān)管法規(guī)

依法監(jiān)管，是法制的一個基本要求。對外資保險機構的監(jiān)管更應該如此。這方面的依據(jù)首先是《保險法》關于監(jiān)管的規(guī)定。不過，保險法的規(guī)定比較原則，而且適用于整個保險監(jiān)管。中國人民銀行和后來的中國保險監(jiān)督委員會作為監(jiān)管機構，曾了不少的具體監(jiān)管規(guī)定。1992年，中國人民銀行制定了《上海外資保險機構暫行管理辦法》，1999年中國保險監(jiān)督委員會在聽取多方面意見的基礎上，了《外資保險機構駐華代表機構管理辦法》，2000年3月了《保險公司管理辦法》，這三個文件是目前對外資保險機構進行監(jiān)督管理的主要法規(guī)。另外《境外保險機構財務管理辦法》的制定工作也已經(jīng)完成，[17]并在《上海外資保險機構暫行管理辦法》的基礎上制定了《外資保險公司管理條例》，已報國務院批準。[18]

3.監(jiān)管的具體方面

（1）準入監(jiān)管

一般來講，有與保險也是經(jīng)營風險的行業(yè)，各國政府對進入保險市場均有較為嚴格的規(guī)定，以避免由于進入者資本實力、管理經(jīng)驗不足而引起的保險機構的停業(yè)，導致社會的波動。從一個國家來講，保險市場得準入應著眼于整個國民經(jīng)濟發(fā)展需要和社會大眾的需要。具體操作上，我們國家的《保險法》維保險業(yè)的市場準入規(guī)定了最低標準，在堅持產(chǎn)壽分業(yè)經(jīng)營的前提下，在全國范圍內經(jīng)營的保險公司實收貨幣資本金不低于5億元人民幣，在特定區(qū)域內開辦業(yè)務的不低于2億元人民幣。對外資保險機構的選擇，標準一般會更高一些，要求進入本國經(jīng)營的外國保險機構本身在國外的經(jīng)營業(yè)績良好，有著雄厚的實力和良好的信譽。外在保險機構的市場準入需經(jīng)中國主管部門逐案審批，從最初批準的沒夠友邦等公司的情況來看，管理部門為了讓進入本國的保險公司能起到應有的作用，對他們適用的標準還是很嚴格的。[19]但是，在即將加入世界貿(mào)易組織的情況下，需要給與外國眾多的保險公司以市場準入，適用什么樣的標準還是一個尚不明確的問題。

（2）財務監(jiān)管

對外資保險機構財務監(jiān)管的目的在于保證該保險機構具有財務償付能力。雖然經(jīng)過審批準入的外資保險機構大都實力雄厚，但仍不能排除其經(jīng)營中喪失償付能力的可能，對其進行財務監(jiān)管是十分必要的。中國保險監(jiān)督委員會為此專門制定了《境外保險機構財務管理辦法》，不過該辦法尚未，作者也未能得其詳，下面僅從一般財務監(jiān)管的角度稍加分析。第一，償付能力的標準。《保險法》第九十七條規(guī)定，保險企業(yè)應當具有與其業(yè)務規(guī)模相適應的償付能力，保險企業(yè)的實際資產(chǎn)減去實際負債的差額不得低于金融監(jiān)管部門規(guī)定的數(shù)額，低于規(guī)定數(shù)額的，應當增加資本金，補足差額。傳統(tǒng)上，如果一家保險公司想保證足夠的流動性或償付能力，其資產(chǎn)總額必須超過其負債總額。這一觀念1946年首先在英國推行，并堅持產(chǎn)線公司的資產(chǎn)總額必須超過其負債總額達保費收入20%多，這一標準被很多國家所接受。[20]中國具體掌握的標準上不得而知，但是保險法的之一規(guī)定在其它法律法規(guī)對外資保險機構的特別規(guī)定的情況下，是應該適用于外資保險機構的。第二，準備金。保險公司必須有足夠的準備近來履行合同中的義務，制定合理的準備金是監(jiān)管部門的主要職責之一。制定準備金的標準應該考慮保單的種類和期限等，使保險人在保證有足夠償付能力的前提下還可以進行健康的、充滿活力的競爭。制定出的準備金標準應該同時適用于內資和外資保險機構。第三，資金運用。投資管制是保證償付能力和維持保險公司準備金的一個有力武器。限制某些不正當?shù)耐顿Y風險，并相應確定保險基金投資范圍與投資比例要求是很必要的。1999年末，中國保監(jiān)會對保險業(yè)的投資范圍特別是向證券投資基金的投資做出了規(guī)定。外資保險機構在中國其他金融部門的投資應該受到特別的注意。

（3）產(chǎn)品監(jiān)管

由于一般人可能無法了解保險產(chǎn)品的實質，可能會有保險人在單方面制定條款時隱含一些不利于被保險人的責任免除條款等，對保險產(chǎn)品的監(jiān)管就是必要的。而且，外資保險公司往往借助外國的經(jīng)營經(jīng)驗，涉及出一些中國公眾所不熟悉的新產(chǎn)品，對這類保險產(chǎn)品根據(jù)保險原則和有關的法律規(guī)定進行監(jiān)管就顯得更為重要。第一，保險條款申報審查。在很多國家，監(jiān)管機構都要求保險人必須將構成與保戶之間合同關系基礎的文件呈報審核，如保單、保險條款、投保書等各種保險合同要件。我國保監(jiān)會也要求各保險機構包括外資保險機構將這些文件報審。第二，費率制定。有監(jiān)管機構來管制費率的做法是一種消費者最終保護措施。一般來說，把費率定在最高限制內好讓基本的風險有足夠的保險并使保險公司有起碼的利潤，以確保費率足夠單不過量，并不存在不合理的歧視性，而是消費者“買得其、買得到、并受公平待遇”。[21]

（4）業(yè)務監(jiān)管

業(yè)務監(jiān)管的目的是保護社會公眾免受保險人的不合法或不到的行為所帶來的不合理待遇，并保護公平競爭。第一，分業(yè)經(jīng)營。與當今世界銀行、證券、保險日益走向混業(yè)經(jīng)營的趨勢不同，我國不但強調各金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營，在保險業(yè)內部也強調財產(chǎn)保險和人壽保險分業(yè)經(jīng)營。《保險法》規(guī)定：“同一保險人不得同時兼營財產(chǎn)保險業(yè)務和人身保險業(yè)務。”這一規(guī)定也適用于外資保險機構。1995年，AIG在廣州設立分公司的時候，就分設了經(jīng)營壽險的美國友邦保險（廣州）有限公司和經(jīng)營財險的美亞保險公司。[22]第二，合同的定理和旅行。保險業(yè)開展業(yè)務活動可能存在三個渠道：保險經(jīng)紀人、保險人、和直銷業(yè)務員。對保險業(yè)務秩序的監(jiān)管就是通過對經(jīng)紀人、人、與業(yè)務員的執(zhí)照管理和業(yè)務活動監(jiān)管達到的。我國《保險法》第二章對財產(chǎn)保險、人身保險合同的訂立、變更、履行坐了較為詳細的規(guī)定，并于1996年了《保險人管理暫行規(guī)定》（1997年修訂為《保險人管理規(guī)定（試行）》），1998年2月又了《保險經(jīng)紀人管理規(guī)定（試行）》，對這些主體的任職資格、業(yè)務活動等做出了法律規(guī)定。但是，中國保險業(yè)最混亂的地方就是保險中介市場，特別是經(jīng)紀人市場。外資保險機構由于缺乏本地資源，就招募了大批業(yè)務員、保險經(jīng)紀人，但對這些人管理上往往跟不上，造成了中介市場混亂。一些未獲批準進入市場的外資保險機構也通過各種方式參與到中國市場的經(jīng)營活動中來。從本文第一部分介紹的整治情況，我們就可以看出這種監(jiān)管是多么必要了。

三、完善對外資保險機構監(jiān)管的建議

1.關于統(tǒng)一監(jiān)管

統(tǒng)一監(jiān)管是指保險監(jiān)督委員會對國內和外資保險機構實施統(tǒng)一的監(jiān)管，在監(jiān)管上不再去分內自與外資，都適用一樣的法律，實施同樣的標準。這是許多外資保險機構的愿望，也是中國加入世界貿(mào)易組織后的監(jiān)管要求。一家外資保險機構駐北京代表處的首席代表指出：作為外國保險公司關心的問題首先就是對外資保險機構不應設置特殊的法規(guī)和規(guī)定。獲準在中國營業(yè)的外國保險公司應該和中國國內的保險公司一樣遵守相同的法律和規(guī)定，如果特殊規(guī)定太多，整個法律體系就會變得透明度不高。[23]在這樣的市場也不利于開展充分的市場競爭，中國保險業(yè)也就不能夠盡快走向成熟、走向世界。中國加入世界貿(mào)易組織后，根據(jù)關貿(mào)總協(xié)定的有關規(guī)定和原則，仍然將內資外資保險機構明確地區(qū)別開來實施不同的法律和監(jiān)管標準，也將是不被允許的。在世界貿(mào)易組織開始談判金融服務自由化協(xié)議的時候，給與國外、國內公司相同的待遇就被認為是一個關鍵因素。[24]1997年12月達成的《金融服務協(xié)議》在市場準入和平等待遇方面取得了重大進展，特別是在保險行業(yè)。[25]市場開放的結果必將是統(tǒng)一的監(jiān)管，統(tǒng)一的監(jiān)管將帶來公平的競爭環(huán)境。實際上，中國已經(jīng)在某些方面實施了內資外資的統(tǒng)一監(jiān)管，整體的統(tǒng)一監(jiān)管計劃似乎也隨著加入世界貿(mào)易組織的步伐的加快而變得很有希望。2000年3月頒行的保險公司管理規(guī)定就沒有區(qū)別內外資企業(yè)而同樣適用。中國保險監(jiān)督委員會呈遞已近一年的《外資保險公司管理條例》至今尚未獲得國務院的批準似乎也可以說明一些問題。[26]

2.關于放松監(jiān)管

在國際上，減少對保險業(yè)管制的呼聲越來越高，“所有新興市場的監(jiān)管者都意識到了改進其監(jiān)管制度的必要性”。[27]特別是歐盟的“歐洲1992”計劃實施后給歐盟各國保險市場帶來的巨大變化和成功，更使全球出現(xiàn)了放松對保險業(yè)監(jiān)管的呼聲。1994年7月1日起，歐盟建立統(tǒng)一大市場的第三代決議開始實施，這些決議關于保險行業(yè)的三個核心部分是統(tǒng)一歐洲共同體的營業(yè)執(zhí)照、實施本國監(jiān)管原則、取消對保險業(yè)的高度監(jiān)管。歐盟各國開始把對保險公司的監(jiān)管限制在對償付能力的監(jiān)管上，保險任何被保險人可以自由協(xié)商保險價格和保險條款，過去通常實施的獲得事先批準的要求已經(jīng)不復存在。減少監(jiān)管思想的逐步實施使歐洲保險市場進一步一體化，許多國家尚不發(fā)達的保險市場得到了迅速開發(fā)。[28]那么，在中國目前的情況下，需不需要跟隨這股國際潮流呢？在中國的外資保險機構也有些人提出了適當放松監(jiān)管的要求，前面提到的那位外資保險機構北京代表處的負責人就希望“進入中國的外國保險公司應該自主決定經(jīng)營多少保險產(chǎn)品”。[29]本文作者認為，由于中國保險市場的真正形成實踐還很短，在改革前，中國的保險公司更像是一種官辦的事業(yè)，而不是市場主體。在目前中國保險各個方面都還很落后的情況下，不宜放松監(jiān)管。現(xiàn)在的問題是，我們還不知道怎么監(jiān)管，市場剛剛形成，還很混亂。也許經(jīng)過一段時間的整頓清理之后，形成了比較正常的市場競爭秩序，在某些方面如保險產(chǎn)品的設計等上面，可以適當放松監(jiān)管，更多地讓市場的力量說話。但是，在目前階段，我們應該研究歐美國家保險監(jiān)管的經(jīng)驗和教訓，以便日后為我所用。

3.關于行業(yè)自律

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二、自首成立的條件

(一)犯罪分子必須自動投案

自動投案,是指犯罪事實或者犯罪嫌疑人未被司法機關發(fā)現(xiàn),未被采取強制措施時,主動、直接向公安機關、人民檢察院或者人民法院投案。此外,還有應當視為自動投案的情形:1.犯罪嫌疑人向其所在單位、城鄉(xiāng)基層組織或者其他有關負責人員自動投案的,接受投案的單位或者個人應及時轉報司法機關。2.犯罪嫌疑人因病傷或者為了減輕犯罪后果,委托他人先代為投案,或者先以信電投案的。3.罪行尚未被司法機關發(fā)覺,僅因形跡可疑,被有關組織或司法機關盤問、教育后,主動交代自己的罪行的。4.犯罪嫌疑人后逃跑,在被通緝、追捕過程中,主動投案的。5.經(jīng)查確實已準備去投案,或者正在投案途中,被公安機關捕獲的。主觀上基本具備了自動投案的必要條件,應當視為自動投案。6.并非出于犯罪嫌疑人主動,而是經(jīng)親友規(guī)勸、陪同投案的。7.司法機關通知犯罪人的親友,或者說親友主動投案后,將犯罪嫌疑人送去投案的。犯罪嫌疑人雖不是主動投案,甚至不愿投案,但在親友的教育、尋找和施加壓力下,被親友送去歸案。為鼓勵更多的親友支持司法工作,應當體現(xiàn)政策,對被送歸案的犯罪嫌疑人,應當視為自動投案。

以上七種“視為自動投案”的行為,雖與《刑法》第六十七條規(guī)定的自動投案行為的標準存在一定差距,但只要符合“如實供述了自己的罪行”的條件,筆者認為,都應當視為自首。

(二)犯罪分子必須如實供述自己的罪行

“如實供述自己的罪行”是指犯罪分子自動投案后,如實交代自己的全部罪行,是自首的本質特征,是自動投案行為的實質內容和合乎邏輯的發(fā)展,進一步說明犯罪分子愿意悔改,也便于司法機關進一步開展工作。

根據(jù)《刑法》和《解釋》的規(guī)定,對如實供述的理解應注意以下幾點:

1.犯罪分子投案后所交代的必須是犯罪事實,而不是因法律認識錯誤而交代的違法行為或者違反道德規(guī)范的行為事實。

2.犯罪分子投案后所交代的必須是自己的犯罪事實,即必須是自己實施并由自己承擔刑事責任的犯罪事實。投案人所交代的犯罪事實,既可以是一罪,也要以是數(shù)罪,既可以是投案人單獨實施的,也可以是與他人共同實施的。

3.犯罪嫌疑人決心投案自首,就應當按照實際情況,完全、徹底地交代自己所實施的罪行。如果由于主客觀因素的影響,犯罪嫌疑人只能交代自己的主要的或者基本的犯罪事實,既能據(jù)以確定犯罪性質、情節(jié)的犯罪事實,應當認定為自首。

三、我國《刑法》中的特殊自首

《刑法》第六十七條第二款規(guī)定的:“被采取強制措施的犯罪嫌疑人、被告人和正在服刑的罪犯,如實供述司法機關還未掌握的本人其他罪行的,以自首論。”這就是《刑法》對特殊自首的規(guī)定。之所以稱之為特殊自首,主要在于它投案的形式和場所與一般自首不同。但從自首的實質上看,是一致的,應當認定為自首。

另外,我國《刑法》第一百六十四條(對公司、企業(yè)人員行賄罪)第三款規(guī)定:“行賄人在被追訴前主動交代行賄行為的,可以減輕或者免除處罰。”《刑法》第三百九十條(行賄罪)第二款規(guī)定:“行賄人在被追訴前主動交待行賄行為的,可以減輕或者免除處罰。”《刑法》第三百九十九條(介紹賄賂罪)第二款規(guī)定:“介紹賄賂人在被追訴前主動交代介紹賄賂行為的,可以減輕處罰或者免除處罰。”上述三條均規(guī)定行為人“在被追訴前主動交代”其犯罪行為的,“可以減輕處罰或者免除處罰”,是《刑法》分則對不同于一般自首和準自首制度的特別規(guī)定,屬特別自首。對此,法學界有不同的認識,有的認為屬坦白制度的規(guī)定,有的認為是對立功表現(xiàn)的規(guī)定,如何正確理解這些條文,在司法實踐中顯得尤為重要。筆者認為,從《刑法》理論及立法原意來看,這三條文均應理解為特別自首的規(guī)定,理由如下:

(一)特別自首是自首而非坦白

首先,兩者的本質區(qū)別在于,自首是犯罪人犯罪后自動歸案,自己把自己交付給國家司法機關追訴,而坦白則是犯罪人犯罪后被動歸案,由國家司法機關或人民群眾將其交付國家追訴。

其次,從刑事責任上分析。自首是犯罪后行為人的悔罪表現(xiàn)之一,其改過方面比坦白主動積極,并且人身危險性方面相對較小,因此,自首是法定從寬情節(jié),而坦白只是酌定從寬情節(jié)。

篇4

IBM公司首席執(zhí)行官盧·郭士納認為：“電子商務（e-business）涵蓋了生產(chǎn)周期、速度、全球化、提高生產(chǎn)效率、贏得新客戶以及在部門間共享知識從而獲得競爭優(yōu)勢的方方面面。”電子商務的應用，如電子銀行、電子政務或網(wǎng)上拍賣，都需要一定的基礎設施和其他支持機制。這些應用被劃分為企業(yè)對消費者、企業(yè)對企業(yè)、企業(yè)內部三種。基礎設施涉及硬件、網(wǎng)絡和軟件領域。其中支持服務涉及的領域包括安全支付系統(tǒng)、通信標準以及監(jiān)管等問題。

監(jiān)管問題是一個在制度層面上影響著電子商務在中國應用和發(fā)展的關鍵性因素，同時它也如同系統(tǒng)支持方面的相關技術因素一樣，制約著我國電子商務的發(fā)展。電子商務是一種全新的商務模式，其生存和發(fā)展所必需的法律、道德和其他公共政策問題仍處在不斷發(fā)展和變化中。法律和道德是所有商業(yè)環(huán)境監(jiān)管部分的關鍵組成部分。事實上，電子商務發(fā)展中的最大障礙就是法律、道德及相關的公共政策問題。

理論上，我們可以區(qū)分法律問題和道德問題。如果所做的事情不合法，那么就是違法；如果所做的事情不道德，則可能并不違法。但問題是，在信息技術領域里，我們并不總是清楚哪些是合法的、哪些是違法的，而道德問題又有頗多爭議。

法律是由政府制定的嚴格的法定規(guī)則，在其司法范圍內監(jiān)管所有公民或組織的行為。而道德是哲學的一個分支，它規(guī)定哪些是正確的以及哪些是錯誤的。但在今天復雜的經(jīng)濟環(huán)境中，對正確和錯誤的定義并不總是十分明確。正是因為電子商務開創(chuàng)了一系列現(xiàn)有法律沒有調整約束到的行為空間，所以道德就在這中間扮演了一種很重要的角色。在這樣的“灰色地帶”中，一些從事電子商務的機構就需要一種自有的指導方針，來規(guī)范特定情形下行為的合理性，以此來規(guī)避一些法律問題。

比如保護隱私的方法之一是建立隱私政策，它可以幫助機構避免相關法律問題。像IBM和微軟等信息領域內的主要公司都公布了自己的隱私政策來表明公司在收集大量供應商、顧客和員工信息時，有責任確保這些信息的安全。歐盟早在1998年就通過了一項隱私指導方針，這套方針致力于規(guī)范任何控制網(wǎng)上個人資料的收集、持有、處理或使用的人（包括法人）的活動。

而在這些“灰色地帶”之外，政府的立法則起著更加宏觀的作用，因為它對各機構構建自身的規(guī)則起著協(xié)調和控制的作用。比如美國的《聯(lián)邦因特網(wǎng)隱私保護法》禁止聯(lián)邦機構公布個人記錄或建立關于個人醫(yī)療、財務或雇傭歷史的鑒定記錄。《通信隱私和消費者權益法》涉及面更廣，以通過大量法律手段來保護電子商務中的隱私權。

簡而言之，法律、道德和技術是監(jiān)管范疇中的三大要素。對于電子商務的監(jiān)管也正是建立在這樣一個系統(tǒng)的、多維度，不斷協(xié)調的理念之上。法律是其基石，是最終的途徑，最上層的概念，它本身的產(chǎn)生需要更大范圍的調查和討論，并和國家在各個領域的法制系統(tǒng)有著千絲萬縷的聯(lián)系。當一些道德問題在未形成法律之前，應當給予私人、公司以及機構更多的決策權，這本身便有利于在全球背景下形成適合電子商務發(fā)展的法律環(huán)境，也有利于新技術的不斷涌現(xiàn)，總之立法應當更大限度地體現(xiàn)出對于道德和技術更加寬容的態(tài)度，這才是監(jiān)管的核心點。

電子商務監(jiān)管理念在國外立法中的實踐

經(jīng)濟合作發(fā)展組織（OECD）在《全球電子商務行動計劃》中寫到：“電子商務并不是發(fā)生在法律真空中，并不需要為之創(chuàng)建一個全新的法律框架，關鍵在于調整現(xiàn)行的法律、法規(guī)使之適應電子商務發(fā)展的需求。”這表明了立法所要體現(xiàn)的傳承性，然而現(xiàn)實世界的法律總是和鄰近地理、個人行為和本身的文化傳統(tǒng)有著深刻的聯(lián)系，故各個國家在已有的法律框架基礎上，調整自身現(xiàn)行的法律、法規(guī)以適應電子商務發(fā)展的觀念和手段，也即理念的實踐方面是大不相同的。本文僅介紹美國和歐盟這兩個屬于不同法系的系統(tǒng)在這方面的立法概況，予以參考。

美國的立法啟示

近十年來美國出臺了一系列的法律和文件，其中包括以信息為主要內容的《電子信息自由法案》、《個人隱私保護法》、《公共信息準則》等等；以基礎設施為主要內容的《1996年電信法》；以計算機安全為主要內容的《計算機保護法》、《網(wǎng)上電子安全法案》等等；以商務實踐為主要內容《統(tǒng)一電子交易法》和《國際國內電子簽名法》；還有屬于政策性文件的《國家信息基礎設施行動議程》與《全球電子商務政策框架》等。這些法律和文件從不同的角度在不同的程度上相互關聯(lián)，從而在整體上構成了電子商務的法律基礎和框架。我們從中可以得出如下的一些啟示。

第一，完善電子商務整個監(jiān)管環(huán)境，就應當在總體上將這種因特網(wǎng)上的革命認知為一項社會系統(tǒng)工程，其實質是把某一層次的技術或某一系列的新技術全面地應用到社會生產(chǎn)和生活的各個層面，這就要求具備這一系統(tǒng)工程順利推進所需要的各方面的因素，包括技術的成熟度、社會的發(fā)展程度、學術咨詢界的辯論和預測、資金的支持力度與穩(wěn)定性、管理機構的參與和支持、基礎設施的完善程度等等。

第二，堅持技術中立原則，政府和監(jiān)管部門要在立法上為技術發(fā)展留有空間。高新技術領域里的法律規(guī)范，尤其是信息技術領域的法律規(guī)范，在很多情況下都是一些技術規(guī)范或技術方案在發(fā)展到一定階段后逐步上升為標準再上升為法律的，或者說，這樣的法律只是用法律化的語言表達了某種技術方案，運用法律原則和形式承認了某些技術方案的結果。最為典型的就是數(shù)字簽章法，它是完完全全建立在一個技術解決方案的基礎上，在這個技術解決方案成熟到亟需相應的法律予以認可和保護的時候，相應的數(shù)字簽章法或電子簽章法也就應運而生了。

第三，監(jiān)管中的角色定位，政府是通過扮演積極的推進者與參與者來詮釋的。經(jīng)合組織于1997年首先提出：企業(yè)與政府之間的合作對于促進電子商務是至關重要的，在促進電子商務和電子行政管理原則協(xié)調發(fā)展方面應建立有效的對話機制；政府應調整現(xiàn)行法律（包括知識產(chǎn)權保護法）和法規(guī)，使其不僅適用于“有形”產(chǎn)品的需要也適用“無形”產(chǎn)品的需要，而且還應就制定政策和實施方面達成一致。在美國的發(fā)展模式中，政府與企業(yè)的關系基本上是政府起引導作用，企業(yè)起主導作用。政府的引導作用很好地為新技術及新經(jīng)濟的引進創(chuàng)造了條件，做出了榜樣，啟動市場和需求，并為廣大消費者樹立信心。企業(yè)的主導作用不僅可以為政府解決籌集資金的困難，而且也有利于企業(yè)在信息化建設中獲取相應的經(jīng)濟利益，為企業(yè)在國內外的開拓發(fā)展積蓄力量，增強企業(yè)的競爭力。

歐盟的立法啟示

歐盟自成立以來，已制定推出了關于構建新型科技信息社會的一整套政策，如《有關實施對電

信管制一攬子計劃的第五份報告》、《電子通信服務的新框架》等政策性文件。歐盟還同時出臺了《促進21世紀的信息產(chǎn)業(yè)的長期社會發(fā)展規(guī)劃》及相應的行動計劃，了一系列用以規(guī)范和指導各國信息化發(fā)展的“指令”，其中包括：《歐洲電子商務提案》、《關于數(shù)據(jù)庫法律保護的指令》、《關于內部市場中與電子商務有關的若干法律問題的指令》、《協(xié)調信息社會定著作權和著作鄰接權指令》、《電信部門的隱私保護指令》、《軟件保護指令》等等。歐盟在電子商務監(jiān)管方面的立法具有以下一些不同于美國的特點。

第一，利用歐洲一體化的優(yōu)勢，協(xié)調各國的立法，為電子商務發(fā)展創(chuàng)造無障礙的法制環(huán)境。比如，歐盟在《關于內部市場中與電子商務有關的若干法律問題的指令》中明確表示：“本指令的目的是保障內部市場的良好運行，重點在于保障信息服務得以在成員國之間自由流通。為實現(xiàn)這個目的，本指令致力于在如下一些領域使各成員國關于信息服務的國內立法趨于統(tǒng)一。這些領域主要包括：內部市場制度、服務供應商的設立、商業(yè)信息傳播、電子合同、服務中間商的責任、行業(yè)行為準則、爭議的非訴訟解決、司法管轄和成員國間的合作等等。”

第二，重視網(wǎng)絡隱私權的保護。歐盟主張訂立嚴格的保護標準，并通過設立特別委員會，敦促各國以立法的形式來保護網(wǎng)絡隱私權。歐盟對于網(wǎng)絡隱私權保護的框架文件主要有四個：一個是為配合經(jīng)合組織《關于隱私和個人資料的跨國境流動的保護指令》而制定的《關于在自動運行系統(tǒng)中個人資料保護公約》；二是1998年10月生效的《關于個資料的運行和自由流動的保護指令》；三是1997年7月歐委會個人資料保護工作組制定的《關于個人資料向第三國傳遞的第一個指令——評估充分性的可能方案》；四是1999年部長會議關于互聯(lián)網(wǎng)隱私保護指引備忘錄中規(guī)定的《關于在信息高速公路上收集和傳送個人資料的保護》。歐盟網(wǎng)絡隱私保護的特點在于其指令對于與歐盟有電子交易的他國的網(wǎng)絡隱私保護情況提出要求，將歐盟所確立的網(wǎng)絡隱私保護的標準提升為國際標準，這使得在國際范圍內出現(xiàn)了大規(guī)模的網(wǎng)絡隱私保護和立法活動。

完善電子商務監(jiān)管體系的思考

篇5

文獻計量分析法就是對與某一學科或者某一研究相關的文獻資料進行數(shù)學統(tǒng)計與分析，從而得出文獻資料對應的學科性質和規(guī)律等的研究方法。文獻計量分析法的基本信息處理單元是篇章，也就是說，文獻計量分析法并不對文章內容進行分解，而僅僅關注不同文獻資料之間的關聯(lián)性，這就使得文獻計量分析法具有一定的局限性。

1.2內容分析法

內容分析法就是采用一種比較規(guī)范的方法讀取相關文獻資料的內容，并且將文字、非量化的有交流價值的信息轉換為定量的數(shù)據(jù)，建立起不同的類目來分解交流的內容，從而歸納出信息的特征。量化分析是建立在定性分析的基礎上的，需要對文獻資料內容有質的把握，才能夠得出有把握的結論。內容分析法是一種推理性的研究方法，研究結果具有較強的主觀性。一般在分析問題時，常采用文獻計量分析法、內容分析法兩者結合的方式。

2.研究方案

本研究選擇CNKI中國期刊全文數(shù)據(jù)庫作為信息來源，檢索高校有關數(shù)字圖書館的研究文獻。本研究檢索的主題分為“數(shù)字圖書館”和“高校”兩部分，其中，“數(shù)字圖書館”可以替換成“電子圖書館”、“虛擬圖書館”等，檢索字段選擇題名和關鍵詞、作者單位、文獻來源，匹配模式選擇精確匹配，將檢索時間調整為1999-2009年。最終對結果進行收集，統(tǒng)計和聚類分析。

3.重要數(shù)據(jù)匯總

3.1高校數(shù)字圖書館主要研究內容的變化

統(tǒng)計研究結果分析發(fā)現(xiàn)：高校數(shù)字圖書館在1999-2009年的研究內容按照重要程度排序依次是：信息服務、信息檢索/信息技術、信息資源、元數(shù)據(jù)、知識管理、資源共享、參考咨詢、本體、信息組織、知識產(chǎn)權等。

3.2關于數(shù)字圖書館的研究熱點分析

研究發(fā)現(xiàn)，在1999-2002年間，研究熱點按照重要程度依次為：信息服務、信息檢索、網(wǎng)絡、元數(shù)據(jù)、信息資源、資源共享、圖書館自動化等；在2003-2006

年間，研究熱點按照重要程度依次為：信息服務、信息檢索、元數(shù)據(jù)、信息資源、參考咨詢、網(wǎng)絡、本體等；在2007-2009年間，研究熱點按照重要程度依次為：信息服務、信息檢索/信息技術、Web2.0、信息資源、本體、知識管理、開放并存等。

3.3國內重要數(shù)字圖書館研究機構關于數(shù)字圖書館的研究發(fā)文量統(tǒng)計情況

國內重要數(shù)字圖書館研究機構1999-2009年關于數(shù)字圖書館的研究發(fā)文量統(tǒng)計中排名第一的是武漢大學信息管理學院，發(fā)文量1253，南京大學信息管理系和中國科學院文獻情報中心分別以586和518的發(fā)文量名列第二和第三。

4.高校數(shù)字圖書館發(fā)展模型

4.1面向理論的研究階段

數(shù)字圖書館的研究內容包括很多方面，例如：數(shù)字圖書館概念、基礎理論研究、信息資源建設研究等，在面向理論的研究階段，數(shù)字圖書館的名稱還沒有得到統(tǒng)一，數(shù)字圖書館常被稱為電子圖書館、網(wǎng)絡圖書館等，但是隨著理論研究的深入，數(shù)字圖書館的基本概念、體系架構、實現(xiàn)模式、理論體系都逐步成熟與完善。21世紀，人們依然邁入了信息化的時代，數(shù)字圖書館在該階段的研究重點還包括信息資源建設、數(shù)字化等研究。

4.2面向系統(tǒng)的研究階段

現(xiàn)代科技的發(fā)展已經(jīng)影響了改變了我國的諸多行業(yè)，影響和改變了人們的生產(chǎn)和生活，將現(xiàn)代信息技術全面應用到數(shù)字圖書館的建設中去，極大地為學術交流等提供了便利。數(shù)字圖書館借助多樣化的數(shù)字信息資源，進行互操作和集成操作，通過服務集成形成虛擬的信息系統(tǒng)，從而能夠全面地支持用戶的信息檢索等操作，便利了信息服務和數(shù)字圖書館的管理。在面向系統(tǒng)的研究階段，工作人員主要進行門戶建設、虛擬資源建設、互操作、內容檢索、跨語言檢索、圖像檢索、信息保護等工作，需要運用多學科知識，攻克一個個的難關。

4.3面向服務的研究階段

篇6

一、資源管理新概念：核心人力資本

一些經(jīng)濟學家在探究經(jīng)濟總產(chǎn)出的增長何以比要素投入增長更快的原因時，發(fā)現(xiàn)健康、教育、培訓和更有效的經(jīng)濟核算能力等等，是現(xiàn)代收入增長的日益重要的源泉。這個認識一般化后，人力資本理論就將經(jīng)濟學關于“資本”的理論，推廣到對“人力資源”的分析上來，把人的健康、體力、技能和知識等看成是一種資本存量，它構成未來收入增長的源泉。在西方發(fā)達國家人力資本概念已被普遍接受并且引發(fā)了一系列的管理革命。在我國，人力資源的概念已得到認同，但對人力資本的概念，特別是將人力資源資本化管理卻還有待進一步深化認識。資源和資本雖然只有一字之差，但卻有著本質的區(qū)別。首先，人力資源是一個數(shù)量概念，指在勞動活動中運用的體力和腦力的總和，它側重于對生產(chǎn)過程中所投入人力的量化描述。人力資源是人力資本的基礎，但人力資源不一定就是人力資本，人力資本是個質量概念，它反映勞動力素質的差別，是指通過資本投資形成的，凝結于勞動者身上的并能在勞動力市場上具有價值的知識、技能和健康等。人力資源要成為人力資本得經(jīng)過一定的轉化過程，這個轉化過程需要初始投資和教育以及培訓等。其次，在使用上，對于人力資源，人們多考慮其可獲得性與擁有；而對于人力資本，就應更多地考慮投入與產(chǎn)出的關系，考慮如何使其增值生利。

一般認為，國際競爭實際上是企業(yè)競爭，企業(yè)競爭力源于包括企業(yè)全體員工在內的人力資本。然而更深一步看，有專家指出，現(xiàn)代企業(yè)的競爭力，主要依靠企業(yè)中的“核心人力資本”。所謂核心人力資本，是指企業(yè)中的技術創(chuàng)新者和職業(yè)經(jīng)理人，這是因為，市場競爭的關鍵在于核心技術和核心產(chǎn)品創(chuàng)新，在于技術與市場的結合度。傳統(tǒng)管理思維認為，追求企業(yè)技術創(chuàng)新就會保證企業(yè)成功。然而，新經(jīng)濟下的市場運行與商品競爭，技術創(chuàng)新還必須與市場相結合，才能不斷開拓出新的市場，創(chuàng)造出新的消費需求。因此，技術與市場創(chuàng)新兩個層面上的核心人力資本，是構成企業(yè)核心競爭力的決定因素。

二、核心人力資本引發(fā)的管理制度革命

近年來，核心人力資本已引起知名企業(yè)普遍的高度重視，在管理上對“核心人力資本”也更加突出。從國際經(jīng)驗來看，核心人力資本管理作為制度安排進入經(jīng)濟運行過程主要體現(xiàn)在三個方面：

（一）企業(yè)產(chǎn)權制度調整

“資本”的產(chǎn)權，如同其他“物”的產(chǎn)權特性一樣，是指那些可以投到生產(chǎn)過程中生利的“物品”的權利，即資本品的使用權、收益權和讓渡權等。但人力資本產(chǎn)權具有幾點與眾不同的顯著特征：①人力資本天然歸屬個人。機器可以搬來搬去，廠房可以東拆西建，貨幣資本更能無腿而行天下，但人力資本的每一個要素，都無法獨立于個人。②人力資本的產(chǎn)權權利一旦受損，其資產(chǎn)可以立刻貶值或蕩然無存。當產(chǎn)權受損到一定地步時，產(chǎn)權的主人可以將相應的人力資本“關閉”起來，使這種資產(chǎn)的經(jīng)濟利用價值一落千丈，甚至瞬時為零。③人力資本具有主動性，總是自發(fā)地尋求實現(xiàn)自我的市場。這正是些特征決定了在人力資本管理上必須有創(chuàng)新。

據(jù)抽樣調查，國際上人力資本在企業(yè)中所擁有的產(chǎn)權數(shù)量，已經(jīng)達到了企業(yè)總產(chǎn)權數(shù)量的38％左右。“核心人力資本”已經(jīng)與貨幣資本一樣，進入企業(yè)股權，參與更大份額的知識資本分配。也就是說在企業(yè)制度安排中，不僅僅是出貨幣資本者擁有產(chǎn)權，出人力資本的也擁有產(chǎn)權，并且人力資本產(chǎn)權的比率已相當高。道理其實很簡單，作為資本，人力資本也應同貨幣資本一樣得到產(chǎn)權收益，這種產(chǎn)權收益就不僅僅是工資（因為工資只是勞動的報酬），而必須有工資以外的資本產(chǎn)權收益。基于此，西方國家在考慮人力資本的回報形式時就建立了相應的人力資本的薪酬制度，雖然不同的企業(yè)有不同的薪酬體系，但目前，從產(chǎn)權制度上對于核心人力資本用得較多且最有激勵意義的是采取股票期權的辦法。

所謂股票期權是指在本公司工作的最大的功效在于從制度上長期保留和吸引優(yōu)秀的高級人才（核心人力資本）。同時把企業(yè)支付給高級人才的現(xiàn)金水平控制在最低的水平，由于股票的期權性質，使企業(yè)牢牢控制高級人才的日益積累起來的龐大資產(chǎn)，使得他們在"金手銬"下積極努力工作。年薪支付的現(xiàn)金額越大，企業(yè)長久的安全性就越受威脅，長期獎勵計劃占報酬的比重越高，企業(yè)高級人才自身價值風險就越高。

（二）法人治理結構的變革

法人治理結構主要是協(xié)調所有者和經(jīng)營者的關系，國際先進的公司法人治理結構，不是完善所有者與經(jīng)營者的關系，而是完善企業(yè)中貨幣資本與“核心人力資本”的關系，即出資人與技術創(chuàng)新者和經(jīng)理人的關系。人力資本作為企業(yè)制度安排的重要要素，已登上了社會經(jīng)濟的歷史舞臺。西方國家CEO（首席執(zhí)行官）的產(chǎn)生就是一個典型的說明。CEO是總經(jīng)理加上50％的董事長，他雖然不是企業(yè)的出資人（實際上是人力資本），但是由他來對企業(yè)的重大經(jīng)營決策拍板。CEO的形成解決了董事會在經(jīng)營方面的一個嚴重缺陷，即：在現(xiàn)代經(jīng)濟活動日益復雜的條件下，出資人往往沒有能力判斷企業(yè)的投資方向。為了避免董事會投資決策失誤的問題，需要職業(yè)經(jīng)理人來確定投資方向，防止經(jīng)營失誤，因而在董事會并沒有能力保證投資決策正確的條件下，與其完善董事會，還不如將經(jīng)營活動全部交給人力資本。對CEO進行約束的戰(zhàn)略決策委員會的人員主要是社會上在企業(yè)管理、經(jīng)濟學、法學及各種產(chǎn)業(yè)方面的知名人士，這些人顯然也不是出資人，而是屬于人力資本范疇。與戰(zhàn)略決策委員會相對應的是還出現(xiàn)了一個獨立董事制度。獨立董事更不是出資人，而且在企業(yè)中沒有任何經(jīng)濟利益關系，但是獨立董事的投票權和出資人的投票權是一樣重要的。獨立董事往往是經(jīng)濟與法律等方面的權威人士，也是人力資本。

從CEO、戰(zhàn)略決策委員會、獨立董事的產(chǎn)生可以看出，核心人力資本的地位和作用已大大地加強了，出資人的權利僅僅表現(xiàn)在產(chǎn)權利益回報上。也就是說，人力資本在保證貨幣資本保值增值的條件下，可以獨立地經(jīng)營企業(yè)，并不是只有日常經(jīng)營權。可見，人力資本的產(chǎn)生特別是核心人力資本已經(jīng)在西方國家引起了對法人治理結構的大調整，我國在法人治理結構調整方面應著重思考這個問題，否則我們的企業(yè)法人治理結構的也會走入誤區(qū)。

（三）企業(yè)文化的調整

有人研究過世界500強企業(yè)的一些案例,發(fā)現(xiàn)人力資本概念的產(chǎn)生對企業(yè)文化的調整起到重要作用。因為人力資本真正運作是與核心生產(chǎn)力聯(lián)系在一起的.現(xiàn)在任何一個企業(yè)想在世界搞一種壟斷，必須依靠核心技術，我有這個技術，你沒有，我有就可以壟斷。你要打破壟斷就必須嘗試更高的核心技術，這種核心技術的產(chǎn)生是企業(yè)家和技術創(chuàng)新者共同運作的結果。推動企業(yè)發(fā)展的力量已經(jīng)不是原來講的一般的工人，而是核心人力資本發(fā)揮了重要作用。因此，這種核心生產(chǎn)力的產(chǎn)生必然引起企業(yè)文化的重大變更。企業(yè)文化是一種價值理念，和社會道德是同一

個范疇，是企業(yè)的一個重要組成部分。企業(yè)主要依靠制度約束人們的行為，企業(yè)制度失效的時候就要靠企業(yè)文化的約束。國外企業(yè)非常注重在企業(yè)文化上對人力資本的激勵。也就是說，人們必須在思想上認同人力資本。正因為如此，現(xiàn)在國外企業(yè)文化產(chǎn)生了一個很大的變化，這就是強調等級制。在強調等級制中，首先是強調人的能力是有很大差異的，人的能力有差異導致了人在企業(yè)中的分工不同。在承認能力大小不同及分工不同的基礎上，西方企業(yè)文化強調：正因為人的能力不一樣，分工不一樣，所以人們在企業(yè)中的收益方式也不一樣，收益水平差距很大是正常的。有的人的收益是資本的收益，有的人的收益就是勞動的收益，收益差距有時高達幾百倍。如亞洲國家企業(yè)中的人們的總體收益差距是100多倍，歐美國家的差距是200多倍。西方企業(yè)的企業(yè)文化所強調的內容，實際上是對核心人力資本在企業(yè)文化方面的激勵，這種激勵導致了企業(yè)文化內容的重大調整。我們國家沒有這種企業(yè)文化，結果一搞人力資本持股，就搞成新的“大鍋飯”----員工持股，因為人力資本在這里沒有理念上的支持，我們現(xiàn)在還沒有有利于人力資本特別是核心人力資本發(fā)揮作用的企業(yè)文化。

以上三種制度安排是人力資本在整個社會運轉過程在國際上所反映出來的新動向.我們國企今后的改革有必要仔細思考和研究這些動向，如果我們的國企改革或者是民營企業(yè)發(fā)展不注意人力資本的存在，尤其是新生產(chǎn)力的作用,在企業(yè)的產(chǎn)權制度設計、法人治理結構和企業(yè)文化方面不做根本性的調整和改革，我們企業(yè)要創(chuàng)造核心競爭力是將很難的。

三、對加強我國企業(yè)人力資本管理的幾點建議

1、人力資源管理從后院走向前臺

目前國企人力資源管理仍處于傳統(tǒng)的人事管理階段，職能多為工資分配方案的制定和人員調配、晉升、培訓等，尚未完全按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的需要將員工包括管理層作為統(tǒng)一的規(guī)劃，更未能制定出符合國家政策的選擇、培訓、任用、激勵等規(guī)定，以達到盡可能利用人的創(chuàng)造力，增加企業(yè)及社會財富的目的。傳統(tǒng)的人事管理存在很多弊端，使我國企業(yè)人員很難做到人事相宜：①企業(yè)行為政府化。潛意識中政治氣氛濃厚，重名而不重實；②企業(yè)領導更換頻繁，導致企業(yè)行為明顯短期化，只重眼前利益，而人力資源管理的重心則是中長期規(guī)劃。國企領導較少考慮到戰(zhàn)略、文化層次，即使制定了戰(zhàn)略目標，也不能保證它在下一任內的延續(xù)性，相應地企業(yè)更缺乏支持戰(zhàn)略實現(xiàn)的長期人力資源規(guī)劃；③人力資源在國有企業(yè)尚處于理念傳播階段，對人力資源管理的引進，又較普遍地模仿照搬西方經(jīng)驗，只是簡單地嫁接一些技術工具和工作程序，忽視或沒有意識到與民族性、文化傳統(tǒng)、行業(yè)特征及企業(yè)具體情況的結合；④企業(yè)文化建設范圍狹窄，內容陳舊，對員工的凝聚力微弱。多數(shù)企業(yè)對企業(yè)文化的理解還很膚淺，也沒有明確的價值觀。

由于人事配置手段落后，形不成合理流動的優(yōu)化配置機制，以致企業(yè)的人事安排往往是因人設崗。因此，企業(yè)人力資源部門極需轉變職能，由傳統(tǒng)的人事管理向人力資源管理轉變，由職位管理向整體性開發(fā)管理轉變，由常規(guī)性人才管理向戰(zhàn)略性人才開發(fā)轉變，由靜態(tài)管理變?yōu)閯討B(tài)管理，通過生涯管理、人事研究、追求工作生活品質等，為企業(yè)使用人才注入活力。

2、建立核心人力資本產(chǎn)權制度

目前我國在企業(yè)產(chǎn)權方面尚未建立人力資本概念，對一個企業(yè)來說誰出資誰就擁有產(chǎn)權，這套制度顯然無法安排、解決人力資本的問題。我國的國有企業(yè)為什么總是搞不好?恐怕得從產(chǎn)權制度上找原因。一方面由于老板缺位（企業(yè)產(chǎn)權名存實虛），企業(yè)經(jīng)營者與企業(yè)利益不緊密相關，缺乏把企業(yè)辦好的最基本的利益沖動。另一方面，有的經(jīng)營者非常出色，但是卻沒有承認他們人力資本的價值，僅僅給點工資，更談不上使他們擁有企業(yè)的產(chǎn)權。這樣極易導致部分人心理失衡，于是出現(xiàn)所謂的"59歲現(xiàn)象”及大量在職消費。民營企業(yè)也一樣，如果出資人僅僅強調自己的收益，沒有看到企業(yè)真正的人力資本收益，這個企業(yè)最終也做不大.因此,我國的國有企業(yè)改革和民營企業(yè)發(fā)展，應該注重處理好貨幣資本和人力資本的相互關系。這種關系處理不好，最終必然導致企業(yè)缺乏活力。

在現(xiàn)代國際競爭中，企業(yè)家群體等核心人力資本是我國經(jīng)濟的財富。我們要想在國際市場上站穩(wěn)腳跟，在提高他們自身素質的同時，必須盡快制定和建立健全企業(yè)家激勵機制，進行產(chǎn)權制度改革。有人才研究專家建議實行核心人力資本產(chǎn)權制度：一是技術成果入股制度，不再具體規(guī)定技術資本在總資本中的比例，而由市場決定。也就是說由技術持有者與資金持有者根據(jù)成果的研究成本、轉化成本、市場前景等因素確定。二是對技術與管理骨干（即核心人力資本）實行持股制或股票期權制。近來在國際企業(yè)經(jīng)營管理中，出現(xiàn)用股票期權等“金手鏈”扣住人才、提供給人才未來企業(yè)被兼并、破產(chǎn)等風險保障“黃金降落傘”拴住人才等，不失為是一種有效的辦法。

3、重視人力資本市場化運作

是資本就必須關注其效益和增值性，資本增值不是靠政府行為能實現(xiàn)的，而是在市場中去實現(xiàn)。目前，在中國4000多萬干部中，企業(yè)干部近1500萬。企業(yè)經(jīng)營管理者和技術創(chuàng)新群休是重要的資本，但由于大多數(shù)經(jīng)營者都是由行政任命所壟斷，忽視了“以人為本”的用人之道，在一種并不良好的環(huán)境中以低成本利用著高價值的人才，因而經(jīng)營者缺乏職業(yè)經(jīng)營者的理性。鑒于此，在我國的人力資本運作中如在選用和更換企業(yè)經(jīng)營管理者，或者企業(yè)進行改組、聯(lián)合、兼并、租賃、承包經(jīng)營和股份合作制改造時，應該引入市場機制。

篇7

風險投資體系通常涉及投資者（Investor）、風險資本家（VentureCapitalist）、創(chuàng)業(yè)者（Inventor）三方參與者，他們是相互獨立的財務主體，通過風險資本這一樞紐，構成了雙重委托的關系。如圖1所示。

風險資本從資本供應者——投資者，流向資金運作者——風險資本家（風險投資公司），經(jīng)過后者的篩選決策，再流向資金使用者——風險企業(yè)（創(chuàng)業(yè)者）。通過風險企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展，風險資本得到價值增值，再流至風險投資公司，風險投資公司將收益回饋給投資者。風險資本周而復始的循環(huán)，形成了風險資本的周轉。

一、風險資本家對投資者的首重及其財務目標的趨同效應

風險投資體系中的投資者，往往是擁有長期資金的機構投資者，如養(yǎng)老退休基金、保險公司、銀行信托基金、投資基金等，此外還有少數(shù)富有的個人和家庭。在美國，養(yǎng)老退休基金是最大的風險資本的來源。投資于這一行業(yè)需要非同尋常的勇氣、耐心和專業(yè)投資經(jīng)驗，廣大中小散戶由于認識上的原因，而且缺乏承受高風險的能力，一般只投資于證券，而不會冒險涉足風險投資領域。

風險資本家大都來自工商企業(yè)和金融界的精英，并擁有良好的業(yè)界關系網(wǎng)絡，他們最大的本錢莫過于自己的行業(yè)信譽和資歷，這與他們所能募集的資金數(shù)額是正相關的。“對那些具有高能力而且其能力已經(jīng)通過以前的成功得以展示的人們來說，當他們想擴張其經(jīng)營時，會較少地受到個人財富稟賦的制約”（張維迎，1995）。同時，風險資本家還具備相當專業(yè)的知識和經(jīng)驗，從而，在選擇和評估投資項目、組建風險企業(yè)、物色職業(yè)經(jīng)理人時游刃有余。通過預期的研究和背景審核的幫助，風險資本家利用其專業(yè)人員來評估投資的前景，但是，與成功投資項目相關的因素太復雜，而且多為主觀上的判斷，這些判斷包括所提供的經(jīng)營管理隊伍的質量，再加上風險資本家先前對此行業(yè)的個人經(jīng)驗，有時甚至只是“勇敢的直覺”。因此，風險投資更多的像是一門藝術，而不是科學。

投資者與風險資本家形成了風險投資體系中的第一重委托關系。這種關系的契約化載體就是風險投資公司。隨之而來的便是由于不確定性。信息不對稱、交易費用而引起的人問題。不論是事前的逆向選擇，還是事后的道德風險，其外在表現(xiàn)最終都歸結為財務目標的沖突。投資者的財務目標是預期投資回報最大化，風險資本家的財務目標是風險資本經(jīng)營業(yè)績最大化，最終獲得最大化聲譽和個人收益。那么，風險投資公司采取什么樣的產(chǎn)權組織形式，如何構造委托人與人之間的契約關系，才能有效地克服人問題，降低成本呢？

“一種能夠提供個人刺激的有效的制度是使經(jīng)濟增長的決定性因素，有效率的組織需要在制度上作出安排和確立所有權，以便造成一種刺激，將個人的經(jīng)濟努力變成私人收益率接近社會收益率的活動”（道格拉斯。諾斯，1989）。在風險投資體系中的制度安排和產(chǎn)權設計，其效率性集中表現(xiàn)為各財務主體的財務目標的趨同效應，也就是“私人收益率接近社會收益率”的微觀表現(xiàn)過程。換言之，需要建立能夠促使各財務主體的財務目標趨同的風險投資機制。

西方發(fā)達國家的風險投資實踐經(jīng)驗表明，有限合伙人公司（VentureCapitallimitedPartnership）是最有效率的風險投資公司的組織形式。美國風險投資產(chǎn)業(yè)組織形式中，有限合伙人公司占80％以上。在這個制度下設立風險投資基金（風險資本），投資者是有限合伙人（LimitedPartner），風險資本家是一般合伙人（GeneralPartner），雙方通過簽訂契約來組建風險投資公司。

有限合伙人只對所投入資金負有限責任，不能參與風險資本的具體運作，但對一些重要事項亦有表決權，如合伙人契約的修改，在期滿前解散有限合伙組織，或延長基金的期限，解雇一般合伙人，投資項目的資產(chǎn)評估。一般要求有三分之二的有限合伙人同意，上述內容變更才會有效。

一般合伙人負有無限責任，他們投入占風險資本1％左右的自有資金，但一般不用現(xiàn)金，主要是作為一種管理承諾和稅務優(yōu)惠上的考慮。一般合伙人參與投資收益的分配，一般可拿到所有投資收益的20％，另外80％屬于有限合伙人的投資回報。通常要在風險資本產(chǎn)生了最低的投資收益率（至少是保本）之后，一般合伙人才能兌現(xiàn)這20％的投資回報。

一般合伙人必須定期向有限合伙人報告所投資企業(yè)的業(yè)務進展和資產(chǎn)價值變化，至少每年舉行一次一般合伙人、有限合伙人和風險企業(yè)管理層的三方聯(lián)席會議。由有限合伙人或他們的代表組成的咨詢委員會主要提供技術評估服務，如風險企業(yè)的資產(chǎn)評估，因為這是影響到最后投資者所獲利潤的關鍵。

契約同時還規(guī)定一般合伙人不能在風險基金之外用自己的資金去投資該基金所投資的風險企業(yè)，或從企業(yè)獲得股票；追加募集的同名基金不能投放于一般合伙人先前所投資的風險企業(yè)，以防止他們?yōu)榻鉀Q已投資企業(yè)的虧損而盲目追加投資；一般合伙人必須在用完一定比例的前期基金（如5％左右），才能再次募集下一輪基金。

上述契約條款所構造的激勵與約束機制，既分散了投資風險，又在一定程度上克服了風險資本家作為資金管理者（人）而非所有者（委托人）的人問題，誘使人從自己利益出發(fā)，選擇對委托人最有利的行動，使雙方福利同時趨于最大化。

二、風險企業(yè)對風險資本家的第二重與財務目標的趨同效應

創(chuàng)業(yè)者以其新點子、新思想、新項目，形成對風險資本家的資金和管理經(jīng)驗的需求，兩者結合的產(chǎn)物就是風險企業(yè)，并且形成風險投資體系中的第二重委托關系。風險資本家（及其風險投資公司）作為投資中介，按照能否帶來高投資回報這一根本標準，選擇具有高成長性（良好市場前景）的項目進行融資、投資，組建風險企業(yè)。這些項目多為高新技術，也可能是滿足市場需求的更新?lián)Q代的產(chǎn)品和技術、新開放的行業(yè)、新的經(jīng)營服務方式等等。在信息社會，推動知識型企業(yè)發(fā)展的基本力量既不是產(chǎn)品，也不是市場，而是個性化的客戶需求。就連IBM這樣的跨國大企業(yè)也宣稱自己不屬于制造業(yè)，而是提供全面服務的公司。從出售產(chǎn)品，到出售服務，最后爭取成為規(guī)則制定者，是大企業(yè)集團夢寐以求的目標。

前面已經(jīng)提到，風險資本家的財務目標是風險資本經(jīng)營業(yè)績最大化，創(chuàng)業(yè)者的財務目標是追求貨幣收入的最大化，在風險企業(yè)中往往通過經(jīng)理股票期權計劃（ExecutiveStockOptionsPlan）來實現(xiàn)。同時，創(chuàng)業(yè)者也追求一種領導自己企業(yè)的成就感，體現(xiàn)了雙因素（經(jīng)濟因素和心理因素）激勵效應。風險投資就是把寶押在創(chuàng)業(yè)者及經(jīng)理人身上，對打算介入的“種子公司”的經(jīng)理人和管理隊伍素質反復打量、嚴格遵選，“一個公司最大的資產(chǎn)不是它的經(jīng)營思想，而是站在它身后的人，包括自絡在內的現(xiàn)代技術永遠是一種工具，而管理永遠是一切工具的駕馭者”（Amadeus投資公司AutonRichard），風險資本家如果擁有一支優(yōu)秀的管理隊伍，投資者甚至愿意給他下跪，而沒有這些條件，他轉身就走。

美國IDG國際數(shù)據(jù)集團總裁麥戈文在《國際資本眼中的因特網(wǎng)投資》報告中，提出風險資本選擇投資項目的三條標準：成長速度快、有望成為行業(yè)排頭兵、有一個好的管理團隊。最重要的是第三條，同時，他認為當前國外風險投資進入中國有四大風險：管理風險、市場風險、法制風險、政策風險。其中，管理風險就是指中國缺乏高素質的職業(yè)經(jīng)理人隊伍，創(chuàng)業(yè)管理滯后。

風險企業(yè)仍然存在人問題，風險資本家（委托人）和創(chuàng)業(yè)者（人）雙方利益的平衡機制同樣是通過簽訂契約來構造的。在投資契約中，確定可轉換優(yōu)先股這一類復合式證券作為融資工具。風險資本家名義上是一個非執(zhí)行董事，但他是最有影響力的董事，他注重與企業(yè)建立合作伙伴關系，他的專長和經(jīng)驗使他完全有能力（也完全有必要）控制企業(yè)，對企業(yè)的發(fā)展過程充分了解，有效地降低因信息不對稱而造成的人風險。

長期持有可轉換代先股的風險資本家也可以擁有普通股表決權，相當于優(yōu)先股已經(jīng)提前轉換為普通股，并且由于利益的捆綁，不會出現(xiàn)“用腳投票”的退出現(xiàn)象。這是風險企業(yè)與一般股份有限公司的重大區(qū)別。“混合經(jīng)濟”概念的使用與擴散，是二十世紀對經(jīng)濟思想史的巨大貢獻，風險企業(yè)實際上是一種混合式或邊緣式的股份有限公司。

投資合同確保風險資本家參與風險企業(yè)管理，并分享風險企業(yè)的成長。風險資本家與創(chuàng)業(yè)者通過對風險企業(yè)未來盈利的預測，來決定各自所占的股份；并根據(jù)轉換比例來調整雙方所持有的股份，還與風險企業(yè)經(jīng)營業(yè)績掛鉤。這個轉換比例是動態(tài)的，可以隨風險企業(yè)盈利目標的實現(xiàn)程度而調整，這是對不完全契約的一種修正，是協(xié)調雙方財務目標是一個關鍵的環(huán)節(jié)，起到了控制風險、保護投資者和激勵管理層等作用。事實上，這種對未來成長性的預期將比已經(jīng)明晰的股權更具有激勵作用。在受讓資本權益的分配上采取建立于資產(chǎn)增量基礎上的“經(jīng)營者基金”模式，利用經(jīng)營者自身創(chuàng)造的效益，通過再投入生產(chǎn)的價值來激勵分配。經(jīng)營者基金不是簡單的股權量化，而是一種動態(tài)的股權分配與管理方式，經(jīng)營者為公司創(chuàng)造更多效益才能為自己爭取更多的股份和利益，其效果就是讓經(jīng)營者永不滿足。經(jīng)營者基金突破了傳統(tǒng)的產(chǎn)權制度改革中普遍把資產(chǎn)量化，建立存量基礎上的做法，而是把分配建立在增量的基礎上，也就是在保證公司資產(chǎn)保值增值的前提下，將增量部分資產(chǎn)按比例分成，并以此來達到持久地激勵經(jīng)營者、凝聚人力資源的目的。

三、風險投資及其啟示

現(xiàn)代商業(yè)社會中，個人價值最終是通過對財產(chǎn)的占有來體現(xiàn)的。風險投資基金的資金注入有99％來自投資者，風險資本家僅以1％的資金承諾便可獲得20％的收益分配權，這付高比例利潤分成的“金手銬”，表明風險資本家在風險投資公司中有直接的重大經(jīng)濟利益。特別值得一提的是，風險資本家參與收益分配所憑借的要素就是其私有股權化的智力資本，從“資本雇傭勞動”到“智力勞動雇傭資本”，既是人類社會物質文明發(fā)展的一個巨大進步，也是人類精神自由發(fā)展的歷史性突破。實際上，風險投資產(chǎn)業(yè)是投資于人（People）而不是投資于證券（Paper）。在新經(jīng)濟時代，公司價值的創(chuàng)造主要體現(xiàn)在知識及其創(chuàng)新方面，傳統(tǒng)的資本運作時代將逐步成為歷史。如果說知識代表了過去和現(xiàn)在，創(chuàng)新則意味著未來。盡管契約中有苛刻的約束條件，優(yōu)秀而充滿自信的風險資本家，還是愿意接受這種固定期限的合伙制基金與投資業(yè)績掛鉤的高額利潤分成措施。

企業(yè)組織結構的創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量之一。有限合伙制是風險投資機構中將激勵機制、約束機制完美結合，從而提高投資效率的重要途徑。但是，目前在我國，有限合伙制企業(yè)尚不具有法人資格，這不能不說是我國企業(yè)組織制度上的重大缺陷。從世界立法趨勢來看，為了適應高效快捷的市場經(jīng)濟運作節(jié)奏，降低民事主體的交易成本，很多國家都盡可能多地賦予民事主體以法人資格。英美法系國家在法人與非法人的民事權利認定上，更是沒有太大差異。

從監(jiān)管的角度看，風險投資公司一般資本金較普通合伙制企業(yè)要大，業(yè)務復雜，對社會經(jīng)濟影響也較大，各國通常將其作為金融機構來對待，由金融監(jiān)管機構統(tǒng)一監(jiān)管。正因為法律對法人的監(jiān)管比對非法人的監(jiān)管要嚴格和有效，所以也應適時賦予有限合伙人的風險投資機構以法人資格。只有當具備法人資格的有限合伙制成為風險投資市場的主流形式，各類資金才能在有效的公司治理結構下規(guī)范運作，民間資金才能真正進入風險資本市場。（編輯：pulp）

風險投資并不僅僅局限于高科技領域，在成熟產(chǎn)業(yè)推行高附加值的服務化經(jīng)營方面，在推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級換代方面，也具有廣闊的應用前景，這一認識對于我國產(chǎn)業(yè)結構的調整、西部大開發(fā)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定，具有現(xiàn)實指導意義。朱總理在“國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十個五年計劃綱要的報告”中指出：要“高新技術和先進適用技術改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”，“通過自主創(chuàng)新和引進技術，加快對推動結構升級的共性技術、關鍵技術和配套技術的開發(fā)”，“通過上市、兼并、聯(lián)合、重組等形式，在主要行業(yè)形成若干擁有自主知識產(chǎn)權、主業(yè)突出、核心能力強的大公司和企業(yè)集團，使之成為調整結構、促進升級的骨干和依托”。

例如，成立于2000年6月的二十一世紀科技投資有限責任公司，是由深圳鼎尊投資有限公司、東北高速公路股份有限公司、國通證券有限責任公司、上海港機股份有限公司和西安交大開元科技股份有限公司五家股東投資3.35億元人民幣組建的。鑒于目前中國的《公司法》中沒有明確有限合伙制這一公司組織形式，而且有限合伙制中的一般合伙人仍然需要聘請職業(yè)經(jīng)理人來處理投資業(yè)務，依然要控制這一層面上的道德風險并進行有效的激勵，以避免創(chuàng)業(yè)投資中的心態(tài)浮躁。急功近利，因此該公司從成立伊始，就考慮了如何控制人風險，采取了準合伙制（項目合伙制或內部募集制）的風險投資公司組織形式。

具體實施辦法如下：項目經(jīng)過必要的審查和評估程序準備投資時進行內部募集，這個環(huán)節(jié)有四個必要條件，必須同時滿足項目才能獲得通過。

（1）項目經(jīng)理或項目小組成員必須承諾，公司如果投資，項目經(jīng)理或項目小組成員也必須投資，而且根據(jù)項目的規(guī)模公司有一個基本投資額的要求；

（2）在投資決策通過后，決策人員中投贊成票者要有一個基本投資額；

（3）向全公司進行公開募集，對投資的總人數(shù)有一個最低的基本要求，目前是要求三個人或三人以上；

（4）內部募集投資總額必須達到一個基本投資額下限。

內部募集后，員工與公司簽訂委托協(xié)議，說明各自承擔的風險和享有的權益，確認投資自愿的原則。同時，公司將按照項目收入的一定比例提成，作為公司獎金，其中的50％發(fā)給項目人員，體現(xiàn)提成業(yè)績向項目人員傾斜。

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開設“寬口徑”專業(yè)選修課程模塊應用化學還是一個包容性很強的學科。從全國重點高校的應用化學專業(yè)培養(yǎng)方案來看，各個高校的專業(yè)課程體系特色模塊差異較大，但是都體現(xiàn)自己的科研特色。例如北大，具有核藥物化學、輻射化學和輻射高分子、超分子化學與材料、新能源與材料和核環(huán)境化學5個特色研究方向，并開設應用輻射化學、應用放射化學等方面的選修課程。因此在專業(yè)課程設置中必須和學科科研特色結合起來，開設相關課程。根據(jù)自身學科科研特色以及師資力量，我們設置3類可供選擇的專業(yè)選修課程:偏向理學的應用化學方向模塊課程、偏向工科的專業(yè)方向模塊以及高分子材料方向模塊。此外，根據(jù)目前我院教師們的學術專長、特色研究方向和未來發(fā)展趨勢，開設了應用化學前沿講座、日用化學品、阻燃技術，農(nóng)藥化學、高分子助劑及應用、染料化工與助劑、催化原理、精細化學品開發(fā)與設計等選修課程，開闊學生視野的同時，分享老師們研發(fā)產(chǎn)品的經(jīng)驗、教訓以及研發(fā)思路。

以“大論文”為抓手，強化實踐教學環(huán)節(jié)

實踐教學是培養(yǎng)學生創(chuàng)新能力和應用型綜合人才的重要環(huán)節(jié)。在強化“基礎課程實驗—專業(yè)實驗—金工實習，工廠見習和頂崗實習—畢業(yè)論文”多層次課內實踐教學體系［2］的基礎上，我們采用以畢業(yè)論文環(huán)節(jié)為抓手，強化實踐教學環(huán)節(jié)。畢業(yè)論文是本科生人才培養(yǎng)鏈條中的一個重要綜合性實踐教學環(huán)節(jié)，對于保證人才質量、與人才市場對接是至關重要的。針對目前畢業(yè)論文環(huán)節(jié)設置不合理，時間短，任務重，監(jiān)管不嚴的問題，我們采取“大論文”措施改革畢業(yè)論文環(huán)節(jié)，通過延長時間，注重過程，加強監(jiān)管，使其真正成為“培養(yǎng)學生創(chuàng)新能力”的平臺。“大論文”之“大”主要體現(xiàn)在:思想意識上對畢業(yè)論文重視程度的提高;畢業(yè)論文要求的拔高;畢業(yè)論文時間的增加;畢業(yè)環(huán)節(jié)和專業(yè)課程的關聯(lián)與銜接更加密切;學生能力培養(yǎng)也更加綜合、立體等方面。首先，畢業(yè)論文開始時間提前到第五學期，在學生專業(yè)基礎課程學習完之后，即對學生開展畢業(yè)論文要求的教育，同時結合學院教師科研特色開展專業(yè)研究方向介紹，開闊學生視野，幫助學生了解相關研究領域、研究方向，并在此基礎上雙向選擇學生感興趣的課題和指導老師。然后根據(jù)課題，在指導老師的指導下，使學生有目的地選修必要的專業(yè)選修課程，為進入課題研究打下扎實的理論基礎。結合第五學期設置的文獻檢索課程和專業(yè)英語課程，在相關課程教師和課題指導老師的共同指導下，圍繞自選課題進行相關文獻信息的檢索，和專業(yè)文獻的閱讀與翻譯，相應考核成績分別記錄為文獻檢索及專業(yè)英語的課程成績。第六到第八學期，學生進入實驗室，在指導老師的指導下進行課題的初步探索。并在課題老師的指導下繼續(xù)選擇必要的專業(yè)課程進行學習。這個過程中，實施論文中期檢查回報和畢業(yè)答辯的監(jiān)管。嚴格管理程序，設置必要的獎勵機制和淘汰機制，激發(fā)學生的主動性和創(chuàng)造熱情。

增加學生選課自由度，逐步實現(xiàn)自我規(guī)劃，自我培養(yǎng)

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關鍵詞：

英語專業(yè)；本科生；學術誠信教育；路徑

學術誠信是大學生重要的學術品德之一。然而，大學生學術不誠信現(xiàn)象屢屢發(fā)生，引起了社會各界對高校學術誠信教育的擔憂，由此對我國人才培養(yǎng)質量產(chǎn)生質疑。英語寫作是英語本科教育中的一門主干課程，貫穿整個大學生涯。經(jīng)過各階段的寫作訓練，學生是否已掌握了基本的學術寫作規(guī)范，形成了良好的學術素養(yǎng)？為了解英語專業(yè)學生學術誠信現(xiàn)狀，筆者對某高校2015屆英語專業(yè)120名本科生的課程論文、學期論文和畢業(yè)論文進行了調研，旨在發(fā)現(xiàn)問題，分析原因，提出相應的改進對策。

一、英語本科生論文寫作中學術不誠信的主要表現(xiàn)

筆者采用觀察法，以英語專業(yè)本科120名學生為研究對象，以其撰寫的課程論文、學期論文和畢業(yè)論文為語料，調研其文內引文和文后參考文獻著錄情況。英文文獻的著錄依據(jù)美國語言學會出版的《MLA科研論文寫作規(guī)范》(MLAHandbookforWritersofResearchPapers)和美國心理學會出版的《APA格式手冊》（2010年版）（PublicationMan⁃ualofTheAmericanPsychologicalAssociation）；中文文獻的著錄主要根據(jù)中華人民共和國新聞出版署2005年頒布的《文后參考文獻著錄規(guī)則》（GB7714-2005）（該版本替代了舊版GB7714-1987）的規(guī)定。然后，利用中國知網(wǎng)“學位論文學術不端行為檢測系統(tǒng)（TMLC2）”，對120篇畢業(yè)論文的總復制比、第一段和第二段的復制比進行檢測。最后，通過分析，概括出英語本科生學術誠信的狀況。經(jīng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，學生論文中存在學術失范和學術不誠信兩種情況。第一，文內引用格式錯誤。主要問題有：英文人名寫錯；論文為多個作者時，格式寫錯；未寫文獻年代。第二，文后參考文獻著錄不規(guī)范。主要問題有：漏寫或誤寫作者、題名、文獻名、出版地、出版年代等；著錄格式錯誤，如期刊本應用[J]，卻用了[M]表示，等等；遺漏或用錯符號，比如出版地后面應用“冒號”，卻寫成“逗號”，等等。第三，引用他人文獻而未標明出處。120篇畢業(yè)論文復制比統(tǒng)計結果如下：論文總復制比大于30%的占10%，其中有4篇論文復制比分別達50%、55%、70.8%和85.9%；介于20%-30%的占15%；介于10%-20%的占41.7%；介于10%-20%的占33.3%。論文第一段復制比統(tǒng)計結果如下：大于30%的占12.5%；介于20%-30%的占16.67%；介于10%-20%的占29.2%；介于10%-20%的占41.67%。論文第二段復制比統(tǒng)計結果如下：大于30%的占12.5%；介于20%-30%的占15%；介于10%-20%的占35.8%；介于10%-20%的占36.67%。第四，抄襲和剽竊他人成果。論文數(shù)據(jù)隨意性大。有的論文數(shù)據(jù)不可信，經(jīng)不起推敲，屬于隨意編造等問題。因而對英語專業(yè)本科生進行學術誠信教育，具有十分重要的現(xiàn)實意義。

二、加強英語本科生學術誠信教育的方法

英語專業(yè)本科論文中學術不規(guī)范和學術不誠信的現(xiàn)象，既有來自學生自身的因素，同時也折射出教育管理和英語寫作教學中存在的不足。因而，應從健全管理機制、提高教師的責任意識以及增強學生主體意識這三方面著手，實施學術誠信教育。

1.發(fā)揮教育部門的職能作用，構建學術誠信教育“管-監(jiān)-檢-懲”機制。第一，以國外誠信管理機制成功經(jīng)驗為借鑒，建立英語本科生學術誠信檔案。學術誠信檔案旨在培養(yǎng)大學生的誠信觀念，規(guī)范其誠信行為。將學生的誠信情況（如作業(yè)、考試和論文寫作）記錄在案，并與獎學金評定、出國推薦以及未來職業(yè)和生活等掛鉤。有不良記錄者，將為此付出沉重的代價。這樣，學生在日常生活中，通過各種方式體驗、踐行誠信，逐漸養(yǎng)成自覺誠信意識。第二，以制度為保障，建立學術誠信管理、監(jiān)督、檢查和懲罰體系。成立專門的學術誠信管理和監(jiān)督機構，制定詳細的學術規(guī)范和標準，監(jiān)督并定期檢查學術失信行為和防治情況。對學術失信行為情節(jié)較輕者，給予批評教育，情節(jié)嚴重、影響惡劣者，給予嚴厲懲罰，并在通告欄、網(wǎng)站上予以公布，以便懲前毖后，防止學術不誠信行為滋生蔓延。在各個環(huán)節(jié)的實施過程中需把握以下幾點：首先，在制定規(guī)范和標準時，不妨參考《MLA科研論文寫作規(guī)范》和英美高校的學術規(guī)范條例，細化規(guī)則，并輔以實例，使學生有所參照。其次，在監(jiān)督環(huán)節(jié)上，可采用多種方式，如生生監(jiān)督、師生監(jiān)督。再次，在懲罰環(huán)節(jié)，應提高懲罰的執(zhí)行力，而不是紙上談兵。除了進行學術規(guī)范教育外，“防患于未然”尤為重要。比如，可以采用現(xiàn)代技術——反抄襲軟件來遏制學術失信行為，可采用學生先自測，學院在論文答辯前再檢測的方式。若整篇論文和各章節(jié)的重復率超過學校規(guī)定的比例，則責成論文作者修改。再次檢測若仍達不到要求者，則不予答辯。第三，以本科生參與為手段，營造良好的學術誠信氛圍。在我國，學術誠信教育主要依靠政府和教育部門的行政手段，從政策的制定到實施都忽視了學生的主體意識，學生成為被動接受者。其結果是，學生沒有主動參與實踐體驗，不利于其學術誠信意識的形成。因此，應當加強英語本科生的參與度，通過舉辦形式多樣的學術誠信教育活動，營造學術誠信氛圍，使學生逐步內化學術誠信理念。比如學校教育部門可邀請學生參加制定學術規(guī)范條例，監(jiān)管和裁決學術失信案例。圖書館、學生會和學院可專門設置學術誠信教育網(wǎng)頁，組織學生相關規(guī)定、標準、規(guī)范、條例和懲罰措施，供學生隨時查閱。此外，學生可在校刊、校報和櫥窗登載學術誠信教育文章或宣傳冊。另外，采用英語學習經(jīng)驗交流、英語演講比賽、學術誠信知識競賽和英語論文寫作比賽等方式，加強大學生學術誠信自我教育。

2.發(fā)揮教師的引導作用，完善學術誠信教育體系。第一，以社會主義核心價值理論為指導，強化英語本科生學術誠信意識。學術誠信在很大程度上取決于個體的學術價值觀以及對學術誠信的認知。因此，要提高英語專業(yè)學生的學術誠信意識，應用社會主義核心價值觀引領他們樹立正確的學術價值觀，樹立實事求是的科學態(tài)度和科研精神，在學業(yè)和學術上互相信任，坦誠交流觀點，尊重他人的觀點和成績，公平競爭，自覺遵守學術規(guī)范，抵制違背學術道德的行為，成為學術誠信的捍衛(wèi)者。第二，以年級為階段，實行“入學教育-課程論文-學期論文-畢業(yè)論文”的“一條龍”學術誠信教育培養(yǎng)模式。“一條龍”模式的具體做法是：以英語專業(yè)新生入學教育為契機，開展“學術誠信周”活動。人手一本《新生入學手冊》，內容包含學術道德和學術規(guī)范教育，使新生一入校即感知科研誠信的重要意義。對于一、二年級的課程論文或課程報告，任課教師應強調學術規(guī)范的重要性。同時，可采用高年級學生進行講座的形式加深低年級學生對學術規(guī)范和學術道德的認識。同伴講座會收到更好的效果，因為中國學生“往往對正式的規(guī)則并不在意，而來自同伴(peer)的口口相傳(wordofmouth)對其更有影響力”。到了二、三年級，學生在撰寫學期論文或學年論文時，逐步養(yǎng)成了學術誠信的習慣。及至四年級撰寫畢業(yè)論文時，便會習慣成自然。總之，學術誠信的培養(yǎng)需要經(jīng)過系統(tǒng)、扎實和持久的訓練才能產(chǎn)生效果。第三，以“導學”為抓手，提高英語教師學術誠信教育指導水平。教師是學生學術誠信養(yǎng)成的引路人。因此，廓清“指導什么”和“如何指導”是關鍵。針對英語專業(yè)畢業(yè)論文寫作指導，筆者曾提出“十三導”的原則，即論文前期準備階段的“六指導”（導學風、導目的、導閱讀、導文獻、導選題、導信心）、寫作過程的“三指導”（導科研態(tài)度、導宏觀與微觀結構和導耐心）以及答辯過程的“四指導”（導總結、導陳述、導答辯和導意義）。受此啟發(fā)，針對引文和參考文獻規(guī)范，筆者提出“六導”的指導思路，即：導學風——樹立“質量意識”“規(guī)范意識”“誠信意識”和“責任意識”；導目的——闡述引文和參考文獻的意義；導閱讀——閱讀并仔細研究引文和參考文獻規(guī)范；導查新——如何在網(wǎng)上、圖書館查閱、篩選和記錄參考文獻；導格式——比較和分析文內引用和文后參考文獻著錄格式和規(guī)范；導耐心——用心對待參考文獻的細枝末節(jié)，如“標點”的用法、各種文獻的著錄方法以及作者、出版社、出版地和出版年代的正確寫法，等等。

3.強化責任意識，激發(fā)英語專業(yè)學生學術誠信的主體作用。第一，以自律為準則，強化學術誠信自教和內控意識。抵制外界不良因素的影響，提高自我約束、自我教育和自我管理能力，加強自我道德培養(yǎng)和自我道德約束，自覺、自愿地遵守學術規(guī)范，成為學術誠信的傳播者。第二，以國際和國內“規(guī)則”為準繩，掌握基本的學術寫作規(guī)范。學術誠信是建立在學術寫作規(guī)范基礎上逐步養(yǎng)成的習慣。因此，了解和熟悉學術寫作相關規(guī)范是第一步。要了解國際上學術誠信教育和學術寫作規(guī)范動態(tài)，與國際學術慣例接軌。

參考文獻：

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企業(yè)年金是國家、企業(yè)、個人共同分擔養(yǎng)老保障責任的三位一體的制度安排，是對抗老齡化危機、家庭小型化趨勢、長壽風險的重要的制度安排。然而企業(yè)年金計劃運作過程中面臨的風險紛繁復雜，因此，要達到保障企業(yè)年金的安全性和收益性，建立高效率、高效用的監(jiān)管機制尤為重要。

一、我國企業(yè)年金監(jiān)管的現(xiàn)狀

(一)我國企業(yè)年金發(fā)展的現(xiàn)狀

自2004年兩法施行以來，我國企業(yè)年金進入了一個發(fā)展的黃金時期。到2005年底，我國企業(yè)年金積累基金為680億元；到2006年底，達到910億元；2007年企業(yè)年金的全年增量為400億左右，積累基金達到1300億元。然而，在監(jiān)管方面卻存在著一系列的問題。

(二)我國企業(yè)年金監(jiān)管的機制

目前，我國企業(yè)年金的監(jiān)管采用機構監(jiān)管的模式。所謂的機構監(jiān)管，即按照企業(yè)年金運營中涉及的機構的類別設計監(jiān)管機構，不同的監(jiān)管機構分別管理各自的金融機構。根據(jù)企業(yè)年金運營所涉及的主體以及相關政府部門的職能范圍，企業(yè)年金的監(jiān)管主體有勞動和社會保障部，主要負責企業(yè)年金立法和執(zhí)法的監(jiān)管、負責經(jīng)辦機構資格的確認等；銀監(jiān)會，負責托管銀行的監(jiān)管；保監(jiān)會，負責監(jiān)管保險公司；證監(jiān)會，負責監(jiān)管信托公司、投資管理公司；財政部，主要負責監(jiān)管企業(yè)年金方面的稅收政策。這種根據(jù)機構職能分工負責的機構監(jiān)管模式，在現(xiàn)實的操作中存在著諸多問題。

(三)我國企業(yè)年金監(jiān)管機制存在的問題

1.存在監(jiān)管盲區(qū)以及監(jiān)管重復的現(xiàn)象。

監(jiān)管主體過多，包括政府主體和非政府主體，政府主體有勞動和社會保障部、保監(jiān)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、審計署等；非政府主體有行業(yè)協(xié)會、中介機構以及受益人等。這些主體之間的合作，缺乏有效的溝通協(xié)調機制，不能使監(jiān)管發(fā)揮其最大的效用。

2.行業(yè)協(xié)會和中介機構以及受益人自我監(jiān)管缺失

在年金監(jiān)管的過程中，行業(yè)協(xié)會和中介機構的定位不明確，沒有發(fā)揮其應有的職能；而委托人以及參與繳費的職工也缺乏安全與權益意識，每月繳費后，不再過問企業(yè)年金的運作情況，使得企業(yè)年金的運作缺乏受益人的自我監(jiān)管。

3.企業(yè)年金擔保機制不完善，受益人利益缺乏最終保障

《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定建立的投資管理風險準備金，為企業(yè)年金基金提供了第一線的擔保方式，但擔保的水平很低。除此之外，我國并沒有其他的基金擔保制度，一旦年金基金發(fā)生投資虧損，風險準備金無異于杯水車薪，無法保障受益人的利益。

二、發(fā)達國家企業(yè)年金監(jiān)管方面的經(jīng)驗

(一)美國企業(yè)年金的監(jiān)管機制

美國的企業(yè)年金是州政府和聯(lián)邦政府分別對不同層次的退休金計劃進行監(jiān)管，同時，主要有三大組織機構來負責處理退休金的監(jiān)管:國內稅屬、勞動部、退休金和收益保證公司。監(jiān)管的主要法規(guī)是ERISA法案(雇員退休收入保障法案)和IRC法案。在ERISA之外，美國的企業(yè)年金還受到稅收法、保障法、1947年全國勞動法、TaftHartley法案的部分管制。

(二)英國職業(yè)年金計劃的監(jiān)管

英國養(yǎng)老金制度的監(jiān)管機構有:國內稅收收入局；職業(yè)年金監(jiān)管局；政府收益相關年金計劃；職業(yè)年金咨詢局；金融服務局。此外，英國還建立了兩大輔監(jiān)管機制:一是建立"吹哨"機制，引進專業(yè)裁判或者仲裁者，代表委托人的利益，可以對受托人的不當行為進行有效的約束；二是建立"成員抱怨"機制，實際上是鼓勵廣大成員通過該意見表達機制，直接將自己的意見或者不滿反映給監(jiān)管者或監(jiān)管機構。法律方面，主要是受1986年的《金融服務法》和1995年的《養(yǎng)老金保險法》的監(jiān)管。

(三)日本企業(yè)年金的監(jiān)管機制

在日本，對企業(yè)年金監(jiān)管的部門主要有兩個:一是厚生勞動省和金融服務機構。在監(jiān)管模式方面，日本的監(jiān)管模式從定量限制監(jiān)管逐步向"審慎人"規(guī)則方向發(fā)展。在法律規(guī)范方面，主要遵循《勞動標準法》、《公司稅收法》、《員工養(yǎng)老金保險法》、《DB養(yǎng)老金法》、《DC養(yǎng)老金法》。此外，近年來在簡化法規(guī)的驅動下，通過注冊的養(yǎng)老金保險公司、工會、員工養(yǎng)老金協(xié)會進行間接監(jiān)管的作用正日益提高。

三、對改善企業(yè)年金監(jiān)管的幾點建議

結合著我國企業(yè)年金監(jiān)管存在的現(xiàn)行問題，借鑒國外美國、日本、英國的經(jīng)驗，我認為，企業(yè)年金應在一下幾方面完善。

(一)從機構監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉變

所謂的功能監(jiān)管，就是基于金融體系基本功能二設計的更具連續(xù)性和一致性的，能實施跨產(chǎn)品、跨機構、跨市場協(xié)調的監(jiān)管。在功能監(jiān)管框架下，各個監(jiān)管主體關注的是金融機構的業(yè)務活動及其所能發(fā)揮的功能，而不是金融機構的類型和名稱。在這種情況下，勞動和社會保障部從總體上監(jiān)管，而在具體的操作方面，銀監(jiān)會負責監(jiān)管托管事務，保監(jiān)會監(jiān)管賬戶管理事務，證監(jiān)會監(jiān)管投資管理事務。勞動和社會保障部在監(jiān)管過程中起著領導的作用，是法定監(jiān)管人。

(二)中介機構的監(jiān)管

明確行業(yè)協(xié)會以及中介機構的定位，加強信息的披露。通常情況下，企業(yè)年金計劃的受托人、賬戶管理人、投資管理人、基金托管人的財務報表和基金財務報表必須接受獨立審計機構的審計；受托人必須聘請外部精算師對其償付能力進行評估；各機構必須經(jīng)信用評級機構的評定。中介機構與行業(yè)協(xié)會要公正的進行并加強信息披露。此外，要建立企業(yè)年金的行業(yè)自律機制。這一點要借鑒英國的"吹哨"的機制和"成員抱怨"機制。自律監(jiān)管要依賴于某些重要專業(yè)人員的監(jiān)管。

(三)受益人的自我監(jiān)管

提高受益人的安全意識，建立受益人的意見表達機制，加強受益人的自我監(jiān)管。受益人的意見反映了受益人的要求、希望和不滿，是促進基金經(jīng)理人改善經(jīng)營管理以滿足受益人要求的動力。所以，建立受益人的意見表達機制，既是監(jiān)管的一個重要方面，也是激勵機制的一個組成部分。

(四)建立企業(yè)年金基金的擔保機制

在這一點上，可以借鑒美國

的經(jīng)驗建立養(yǎng)老基金擔保公司。養(yǎng)老基金擔保公司資金來源于年金計劃發(fā)起人的繳費、年金基金的部分投資收入以及年金基金擔保公司托管的計劃資產(chǎn)，比較可行。并且，通過賦予養(yǎng)老基金擔保公司一定的監(jiān)管職權，能夠完善監(jiān)管機制，提高監(jiān)管的效率。我們國家的企業(yè)年金現(xiàn)在處于發(fā)展的黃金時段，建立企業(yè)年金基金的擔保機制是必要而迫切的。

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一、金融危機背景下對政府監(jiān)管權的討論

在金融危機引致全球經(jīng)濟衰退的背景下，政府與市場的關系再一次成為討論中的焦點問題，特別是關于政府監(jiān)管問題的討論，或反對市場化改革的觀點又流行起來。關于此次危機的緣由，海內外不少人認為，危機是由缺乏政府調控、干預的市場造成的，是自由市場失靈的證明，并以此論證在政府與市場的關系上須更加強化政府的干預而限制市場的作用。其中2007年諾貝爾經(jīng)濟學獎得主之一的埃里克馬斯金教授就認為這一危機發(fā)生主要應是美國政府的錯誤，是政府監(jiān)管的失誤。2005年5月,格林斯潘也曾發(fā)表著名論斷:金融市場自我監(jiān)管比政府監(jiān)管更為有效。美國監(jiān)管者認為“金融市場的自我監(jiān)管比政府監(jiān)管更為有效。因此，要使金融產(chǎn)業(yè)在公開競爭中受益，政府對其的干預就應降到最小限度”。格林斯潘在他2007年的新書《動蕩年代》(TheAgeofTurbulence)里所闡述的那樣，“政府干預往往會帶來問題，而不能成為解決問題的手段”，“只有在市場自我糾正機制威脅了太多無辜的旁觀者的那些危機時期里，監(jiān)管才是必要的”，從以上觀點可看出他們認為監(jiān)管往往或者總是會妨礙市場的發(fā)展和創(chuàng)新。

與此相反的觀點則認為，此次危機在很大程度上恰恰是政府對市場長期實行不當干預的結果，是不恰當?shù)恼{控、政府干預使市場運行被長期扭曲所造成的一切不良后果的總爆發(fā)，也是市場規(guī)律最終對這些后果所作出的強制平衡。就次貸危機的源頭美國而言，一方面，“宏觀調控”長期、人為地維持低利率政策，另一方面，政府通過“兩房”等機構和多種手段，以某種社會政策目標干預房地產(chǎn)市場。在這一類情況下，市場信號被長期歪曲，以致虛假繁榮的泡沫越吹越大，而信用透支的窟窿也越扯越大，終至不可收拾。因此，要正確地汲取危機的教訓，最重要的應是反思政府調控方面存在的問題。

事實上，現(xiàn)代市場經(jīng)濟也不可能不要政府調控，適度的宏觀調控可以熨平波動，但如果政府調控不當，干預過度，就會變成對市場系統(tǒng)的有組織的破壞。就此次金融危機及其影響而言，德國所受危機的影響與美國相比則相對較輕。德國的金融體系未受到根本性破壞，金融市場也基本穩(wěn)定。與此同時，由于德國的社會保障體系比較完善，因此，經(jīng)濟危機并沒有威脅到人們的基本生活，國內需求也基本穩(wěn)定。美國的情況就沒這么樂觀了，失業(yè)率上升、制造業(yè)萎縮、房價大幅下跌、貿(mào)易逆差嚴重，極大地考驗著美國經(jīng)濟。其間影響因素固然很多，但兩國間不同的政府監(jiān)管經(jīng)驗則是一個重要因素。

二、美國德國政府監(jiān)管的比較

（一）監(jiān)管法律法規(guī)方面

美國德國都是高度法治的發(fā)達的資本主義國家，但是在監(jiān)管法律法規(guī)這一方面兩個國家存在著差異。德國一直就很重視經(jīng)濟立法，有一套健全完備的法律體系，以歐盟統(tǒng)一法律為基礎，聯(lián)盟法律為核心，并按照聯(lián)邦和州之間的“競爭性立法”原則，法律制度條文規(guī)定十分具體明確，沒有“靈活”執(zhí)行余地，嚴格按照法律法規(guī)辦事。而美國的金融監(jiān)管法規(guī)是在實體經(jīng)濟背景中出臺的，存在著法律錯位的現(xiàn)象，嚴重不能適應虛擬經(jīng)濟形態(tài)的需要。隨著金融業(yè)的高速發(fā)展，出現(xiàn)了大量的金融衍生品交易，迅速增長的虛擬經(jīng)濟使得原來的法律法規(guī)與現(xiàn)實嚴重脫節(jié),最終誘發(fā)了道德風險。盡管如此，美國政府為了擴大金融市場的繁榮，逐步放松了對市場的監(jiān)管，對監(jiān)管法律法規(guī)的放松就是其中一個很有力的體現(xiàn)，這一差異導致了危機爆發(fā)后兩國受到危機的影響程度的不同。

美國以及世界各國現(xiàn)行公司治理、金融監(jiān)管法律法規(guī)，大都出臺于以產(chǎn)業(yè)資本主體的經(jīng)濟背景中。然而，近年來金融自由化、融資市場化、利潤最大化，從制度體制、市場環(huán)境到內在動力，都為金融衍生產(chǎn)品發(fā)展提供了充足條件。于是，20世紀80年代以來，金融創(chuàng)新幾乎都集中于金融衍生產(chǎn)品的設計與推廣上。各種高杠桿率的金融衍生工具大量交易，形成了一個游離于監(jiān)管視野之外的巨大的“虛擬金融體系”。虛擬經(jīng)濟呈幾何倍數(shù)的迅速增長，使得原來的法律法規(guī)與現(xiàn)實嚴重脫節(jié)，極大地誘發(fā)了道德風險。不僅如此，美國對監(jiān)管法規(guī)也在一步步放松，使監(jiān)管失控和金融風險集聚，也是引起危機爆發(fā)的一個重要因素。1999年，美國政府正式廢除執(zhí)行了半個多世紀的金融管制法“格拉斯一斯蒂格爾法”，取而代之的是“Gramm—Leach—Bliley金融服務現(xiàn)代化法案”，從而徹底結束了銀行、證券、保險分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的局面，開辟了世界金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的新格局，同時也拆除了防范金融危機的最大的防護屏障。另外，在實行金融服務現(xiàn)代化法案之前也曾頒布了很多體現(xiàn)對監(jiān)管放松的法律法規(guī)，具體如下表所示：

表1：美國對監(jiān)管法律法規(guī)的放松

時間

法律法規(guī)名稱

法律法規(guī)內容

1977年

《社會再投資法》

鼓勵貸款者對低收入者的放貸

1980年

《存款機構接觸管制與貨幣控制案》

貸款人可以通過收取更高利息來擴大低信用放貸

1982年

《另類抵押貸款交易平價法案》

允許靈活利率貸款

1986年

《稅收改革法案》

取消消費利息貸款稅前除，抵押貸款利息仍可以稅前扣除

1989年

華盛頓共識

以私有化、市場化和自由化為目標