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公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究:電力公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究

摘要： 電力企業(yè)是城市目前發(fā)展中的一項(xiàng)關(guān)鍵主體，其職能發(fā)揮情況的良好與否將直接對人民的生活以及企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生影響。而在目前我國部分地區(qū)的電力公司中，卻經(jīng)常由于在財(cái)務(wù)方面風(fēng)險(xiǎn)的存在對其職能發(fā)揮產(chǎn)生了一定的影響。在本文中，將就電力公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行一定的研究。

0 引言

在市場經(jīng)濟(jì)中，市場環(huán)境的多變性、市場競爭的激烈以及企業(yè)內(nèi)部管理中的問題都會給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來諸多不利影響，嚴(yán)重時(shí)會導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至破產(chǎn)。開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作，這既是提高企業(yè)經(jīng)營管理水平、增強(qiáng)企業(yè)競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力、促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展的必然需求，也是社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制日益完善對企業(yè)提出的更高要求，更是我國企業(yè)面對國際國內(nèi)兩個(gè)市場、順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化潮流的必然選擇。

我國的電力公司在近年來發(fā)展較迅速，但絕大多數(shù)公司急于發(fā)展而忽視了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，沒有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制。任何市場突變、產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)更新、環(huán)保等因素都會給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)壓力，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，建立和完善一個(gè)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)更加迫切，及時(shí)發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的原因，使經(jīng)營者及時(shí)采取預(yù)防和控制措施，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。

1 電力公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征及現(xiàn)狀分析

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種客觀的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，明顯的表現(xiàn)出如下特征：

1.1.1 客觀性

由于客觀世界的復(fù)雜性和人類認(rèn)識世界的局限性，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是不可避免的，也就是說不應(yīng)該期望事物的發(fā)展會處于受控狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)的客觀性對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究也是很重要的，研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的是為了控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少財(cái)務(wù)損失，同時(shí)也必須認(rèn)識到消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，但是可以通過一定的途徑將其控制在合理的、可接受的范圍內(nèi)。

1.1.2 不確定性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性可以得出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可控制性，由于具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度受有限因素的影響，如果對具體風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度。

1.1.3 相對性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是一成不變的，它可以隨著一定條件發(fā)生轉(zhuǎn)化，或者加強(qiáng)或者削弱，也就是說財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是一個(gè)常數(shù)，而是一個(gè)變數(shù)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益在一定條件下會互相轉(zhuǎn)化。風(fēng)險(xiǎn)是可能出現(xiàn)的損失，但在某些條件下，由于主觀因素的影響，可能避免損失的發(fā)生，或者降低風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，從而取得較高的收益。

1.1.4 收益性

風(fēng)險(xiǎn)不同于危險(xiǎn)，危險(xiǎn)是指某項(xiàng)活動很難成功，很可能失敗，而風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)還孕育著收益的可能。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越小。收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配性是市場競爭的結(jié)果。

1.1.5 復(fù)雜性

首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因是復(fù)雜的；有經(jīng)營者自身的原因，有經(jīng)營者以外的原因；有可預(yù)測的原因，有不可預(yù)測的原因；有自然原因，有社會原因；有直接原因，有間接原因等。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式、影響力和作用力是復(fù)雜的。再次，人們對事物的認(rèn)識過程是由淺入深，逐步認(rèn)識的。這些原因加在一起，就使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出復(fù)雜的一面。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀

在我國目前部分地區(qū)的電力公司中，其在財(cái)務(wù)方面存在著以下問題：及時(shí)，在我國電力企業(yè)體制改革的背景下，這部分電力公司在風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)方面還沒有嚴(yán)格按照我國推行的體制開展工作，在實(shí)際工作中還存在著統(tǒng)一核算、統(tǒng)一預(yù)算等方式。在該種情況下，雖然企業(yè)對財(cái)務(wù)的集中控制進(jìn)行了實(shí)現(xiàn)，但在風(fēng)險(xiǎn)控制的方法以及手段方面還較為單一，并沒有對風(fēng)險(xiǎn)控制的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行成立；第二，在總分模式下，電力公司作為隸屬單位僅僅對成本進(jìn)行核算，并不存在盈利方面的壓力。在該種運(yùn)行模式下，下屬公司則經(jīng)常出現(xiàn)向總公司一味索取費(fèi)用的情況，甚至?xí)ㄟ^多報(bào)預(yù)算方式的應(yīng)用提升固定資產(chǎn)價(jià)位。而對于部門來說，由于在內(nèi)控制度上的不健全，即使發(fā)現(xiàn)該種問題，也很難對其進(jìn)行處理與執(zhí)行；第三，在發(fā)電企業(yè)運(yùn)行成本中，折舊在其中占據(jù)著較大的比例，而對于重要的收入來源-電價(jià)來說，其卻在國家的控制下不能夠及時(shí)上漲，并因此使很多公司出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債率虛高以及收益水平較低的特點(diǎn)。而在電力公司實(shí)際工作開展中，也并沒有對該問題進(jìn)行深入的研究。

2 電力公司構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系框架的必要性

在風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)中，需要做好以下原則的掌握：及時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防處理。對于該內(nèi)容而言，其是電力企業(yè)確定風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的重要要求。電力公司在運(yùn)行中，由于影響因素較多、環(huán)境變化較快，不可避免的會出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失情況，就需要電力公司能夠以針對性策略以及措施的應(yīng)用做好這部分風(fēng)險(xiǎn)的處理，即通過風(fēng)險(xiǎn)處理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的積極結(jié)合更好的達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)；第二，顧全產(chǎn)業(yè)鏈。電力企業(yè)屬于一種技術(shù)、資金密集型產(chǎn)業(yè)，具有著投資規(guī)模大以及建設(shè)周期長等特點(diǎn)，根據(jù)此種特點(diǎn)，就需要公司在自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作開展中能夠?qū)υ摦a(chǎn)業(yè)鏈上的其他主體進(jìn)行合理的兼顧，在把握全局的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利益較大化；第三，局部整體結(jié)合。輸電以及配電是電力公司工作開展的主要業(yè)務(wù)，對于這部分環(huán)節(jié)來說，在實(shí)際操作中都具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能。對此，在對風(fēng)險(xiǎn)控制策略進(jìn)行制定時(shí)，就需要能夠?qū)Σ煌h(huán)節(jié)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行綜合性的考慮，避免過于注重局部風(fēng)險(xiǎn)的控制而對整個(gè)公司的整體利益造成損害。

3 電力公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系主體架構(gòu)

電力公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系主體架構(gòu)如圖1所示。

4 電力公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的實(shí)施過程

4.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)中，其以發(fā)電公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門為主導(dǎo)，在結(jié)合電力公司財(cái)務(wù)目標(biāo)以及戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，對不同財(cái)務(wù)部門積極協(xié)調(diào)，通過對公司內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)信息的收集以及財(cái)務(wù)環(huán)境的分析，對風(fēng)險(xiǎn)案例庫以及風(fēng)險(xiǎn)識別清單進(jìn)行建立。在該項(xiàng)工作開展的過程中，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門則能夠?qū)具\(yùn)行過程中可能對公司財(cái)務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生影響的因素進(jìn)行及時(shí)的把握以及更新。對于風(fēng)險(xiǎn)識別因素來說，其根據(jù)時(shí)限的不同可以分為定期以及不定期這兩種類別，而在完成識別、獲得結(jié)果之后，則需要提交由委員會對其進(jìn)行審核。

4.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)量

對于掌握的風(fēng)險(xiǎn)，為了對該風(fēng)險(xiǎn)在后續(xù)公司運(yùn)行中發(fā)生的可能性進(jìn)行掌握，則需要對相關(guān)影響信息進(jìn)行積極的收集、匯總，在對其發(fā)生可能性分析提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)公司的穩(wěn)定運(yùn)行。為了更好的對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，則可以在上述數(shù)據(jù)科學(xué)分析的基礎(chǔ)上，聯(lián)系企業(yè)實(shí)際將風(fēng)險(xiǎn)因素劃分為很高、高、中等、低以及很低這五個(gè)級別，并根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的不同進(jìn)行針對性的處理。

4.3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是最主要的職能。它包括三項(xiàng)關(guān)鍵的財(cái)務(wù)控制措施：及時(shí)，內(nèi)控評價(jià)。通過每年對內(nèi)控工作開展的評價(jià)，對該階段以來發(fā)生的問題以及事項(xiàng)等進(jìn)行的評估，在對隱藏風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭示的同時(shí)對執(zhí)行以及設(shè)計(jì)層面的問題做好掌握；第二，風(fēng)險(xiǎn)巡查。該機(jī)制是公司對運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控的一種手段，通過循環(huán)盤查方式的應(yīng)用，則能夠?qū)ο聦賳挝灰约罢麄€(gè)管轄網(wǎng)絡(luò)的控制效果以及風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行掌握，在自身管理機(jī)制不斷健全的基礎(chǔ)上提升公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力；第三，現(xiàn)場稽查。日常稽查主要是對會計(jì)憑證、財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)檔案等資料的審核，是保障公司財(cái)務(wù)工作合法、合規(guī)開展的重要手段，在保障會計(jì)信息具有高度性以及真實(shí)性的同時(shí)提升核算工作質(zhì)量。

4.4 財(cái)務(wù)漏洞補(bǔ)救

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作開展中，當(dāng)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)存在漏洞情況時(shí)，則需要及時(shí)采取措施做好處理：及時(shí)，電力公司需要提前對財(cái)務(wù)漏洞的管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行建立，其職能是對公司存在的漏洞情況進(jìn)行控制、并評估這部分漏洞造成的損失。對于該漏洞管理部門而言，其需要同公司的其他部門保持獨(dú)立，直接由公司管理層領(lǐng)導(dǎo)，以此在提升該部門反應(yīng)速度的同時(shí)能夠在公司發(fā)生漏洞情況時(shí)最快進(jìn)行處理；第二，要建立起具有公開、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)公布機(jī)制。通過該機(jī)制的建立，則能夠在風(fēng)險(xiǎn)問題出現(xiàn)時(shí)，保障整個(gè)個(gè)公司口徑的一致性，避免因傳聞的多樣性擾亂群體思想、加劇危害影響；第三，在發(fā)生漏洞情況之后，公司需要及時(shí)對整個(gè)事件的發(fā)生脈絡(luò)進(jìn)行調(diào)查，并對該漏洞發(fā)生原因以及所體現(xiàn)出的不足之處進(jìn)行總結(jié)，在此基礎(chǔ)上及時(shí)制定措施進(jìn)行處理。

4.5 預(yù)算差異監(jiān)控

在該項(xiàng)工作中，需要做好以下方面內(nèi)容的把握：及時(shí)，資金流變化。對于電力公司而言，資金流是其生存的重要根本，需要在保障其正常運(yùn)轉(zhuǎn)的同時(shí)聯(lián)系環(huán)境變化進(jìn)行調(diào)整，更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。市場利率、原材料價(jià)格以及電力收入等都同資金流具有聯(lián)系；第二，現(xiàn)金預(yù)算管理。通過現(xiàn)金預(yù)算的良好編制以及管理，則能夠使公司更為科學(xué)的實(shí)現(xiàn)資金的籌集以及使用。對于電力公司而言，其現(xiàn)金預(yù)算包括有現(xiàn)金支出、收入、籌集以及運(yùn)用這幾個(gè)部分。對了保障評估的性，電力公司可以通過凈收益調(diào)整以及現(xiàn)金收支法實(shí)現(xiàn)其編制；第三，財(cái)務(wù)關(guān)系。債權(quán)債務(wù)關(guān)系是電力公司最為常見的財(cái)務(wù)關(guān)系，將對整個(gè)公司的財(cái)務(wù)運(yùn)行情況產(chǎn)生影響。對此，則需要公司能夠保持同債權(quán)人的良好關(guān)系，并做好債務(wù)的定期清償。

5 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的實(shí)施保障

5.1 提升決策質(zhì)量

在電力公司發(fā)展中，財(cái)務(wù)決策是非常重要的一項(xiàng)工作，決策的正確與否，將直接對整個(gè)公司的財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響。為了對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，管理人員在進(jìn)行抉擇時(shí)，則需要對各種可能對決策產(chǎn)生影響的情況進(jìn)行考慮，通過定量分析方式的應(yīng)用對決策過程中的主觀性進(jìn)行降低。如在固定資產(chǎn)項(xiàng)目決策中，則需要對不同方案的投資回收期、報(bào)酬率以及凈現(xiàn)值等指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)的計(jì)算，在對不同方案結(jié)果綜合評價(jià)的基礎(chǔ)上對的投資方案進(jìn)行選擇，以此在降低決策失誤比例的同時(shí)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.2 加強(qiáng)政策執(zhí)行

在部分電力公司中，其對于不同類型的報(bào)表數(shù)據(jù)往往以逐級上報(bào)的方式進(jìn)行操作，由于層級較多，則因此使財(cái)務(wù)管理存在著效率不高以及反映較慢等情況，并以此對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制功能的發(fā)揮產(chǎn)生了一定的限制。在未來工作中，需要積極加強(qiáng)公司內(nèi)部的信息化建設(shè)，通過綜合信息平臺的建設(shè)對公司的資金信息、人力信息以及財(cái)務(wù)等信息進(jìn)行包涵，在保障信息傳輸及時(shí)性、性的同時(shí)對行業(yè)信息共享進(jìn)行實(shí)現(xiàn)。

5.3 提升員工意識

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制離不開電力公司全體成員的支持與參與，只有所有員工都形成良好的風(fēng)險(xiǎn)意識，才能夠在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)做好正確的識別以及應(yīng)對。對此，則需要電力公司能夠從以下方面入手：及時(shí)，加強(qiáng)人員選拔。財(cái)務(wù)部門是電力公司的關(guān)鍵部門，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)情況將直接影響到公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范效果，對此，就需要做好人員的選拔工作，保障能夠?qū)I(yè)水平高、綜合能力強(qiáng)、具有良好責(zé)任意識的人員吸納到財(cái)務(wù)部門當(dāng)中；第二，更新管理理念。對于電力公司而言，其風(fēng)險(xiǎn)因素不僅在理財(cái)環(huán)節(jié)存在，其他部門決策也將對公司的財(cái)務(wù)情況產(chǎn)生影響，對此，則需要積極轉(zhuǎn)變意識，通過對各個(gè)部門的調(diào)動使其能夠共同參與到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作當(dāng)中，在對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行消除、防范的基礎(chǔ)上降低公司財(cái)務(wù)損失。

5.4 選擇合理措施

在面對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，良好、科學(xué)的措施應(yīng)用是十分必要的。目前，電力公司對于風(fēng)險(xiǎn)的防范技術(shù)有很多，如風(fēng)險(xiǎn)降低法、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法、風(fēng)險(xiǎn)回避法以及風(fēng)險(xiǎn)固化法等，對于這部分方式來說，每一種都具有獨(dú)特的特點(diǎn)以及使用范圍，作為電力公司，在實(shí)際運(yùn)行中則需要充分聯(lián)系自身特點(diǎn)，對相關(guān)方式進(jìn)行適當(dāng)?shù)倪x擇與應(yīng)用。此外，也需要對資金使用監(jiān)督制度進(jìn)行建立，通過資金投放管理的加強(qiáng)優(yōu)化管理效果。

6 風(fēng)險(xiǎn)控制效果評估

上海電力股份有限公司是由上海市電力公司和中國華東電力集團(tuán)公司作為發(fā)起人共同設(shè)立，由中國電力投資集團(tuán)控股的大型發(fā)電公司，主營電力發(fā)電和熱力發(fā)電。

在2011～2012年間，公司的流動資產(chǎn)大幅度下降，流動比率小于2（2是安全值），說明上海電力的短期償債能力低于市場一般水平。總公司根據(jù)這一情況，適當(dāng)調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)控制體系，重點(diǎn)對資金流動及收支情況加強(qiáng)了管理與控制，運(yùn)行一階段后資金運(yùn)行恢復(fù)正常。根據(jù)公司2014年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，2014年度上海電力實(shí)現(xiàn)凈利潤724，569，694.25元，扣除按當(dāng)期凈利潤10%提取的法定盈余公積72，456，969.43元，當(dāng)年尚余可供股東分配利潤為652，112，724.82元，加上2014年初未分配利潤1，325，285，720.51元，扣除2013年度現(xiàn)金紅利分配427，947，851.40元，2014年末可供股東分配的利潤余額為1，549，450，593.93元。這說明上一階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的確有效彌補(bǔ)了公司的資金缺口，提高了公司的償債能力，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了正常盈利。

7 結(jié)論

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是電力公司運(yùn)行中的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。在電力公司運(yùn)行中，需要能夠?qū)υ擁?xiàng)工作引起重視，再聯(lián)系自身實(shí)際的基礎(chǔ)上以科學(xué)控制體系的建立降低風(fēng)險(xiǎn)，保障自身的穩(wěn)定發(fā)展。

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究:保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)

[摘 要]在當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)迅猛發(fā)展的形勢下，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模急劇擴(kuò)張，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也逐步呈現(xiàn)出了多元化的特點(diǎn)，保險(xiǎn)公司在籌資融資、投資運(yùn)營、資金使用以及收益分配等方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題日益突出。在保險(xiǎn)行業(yè)市場競爭日益激烈的形勢下，要求保險(xiǎn)公司必須重視在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，尤其是加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的控制管理，這對于提高保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理水平，確保保險(xiǎn)公司經(jīng)營發(fā)展的穩(wěn)健也具有非常重要的作用。

[關(guān)鍵詞]保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制體系

1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及分類概述

1-1 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

對于以投保理賠為主要業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司而言，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)費(fèi)用額度主要是基于企業(yè)的預(yù)算基礎(chǔ)，如果保險(xiǎn)公司在預(yù)算編制上缺乏科學(xué)性，在業(yè)務(wù)開展過程中容易出現(xiàn)費(fèi)用成本上升、投保率不高、退保率提高或者是預(yù)期投資收益不高等問題，這些外部環(huán)境中的不確定因素都有可能造成企業(yè)出現(xiàn)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而出現(xiàn)財(cái)務(wù)損失。

1-2 利率風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司的很多保險(xiǎn)產(chǎn)品與金融行業(yè)的市場行情有著息息相關(guān)的聯(lián)系。一般情況下，如果利率上升，一些潛在的客戶便不會將資金投入到保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品上，而更加傾向于銀行或者是基金產(chǎn)品，這就會造成保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)量的下降，甚至是影響到保險(xiǎn)公司的資金流，增加保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)隱患程度。

1-3 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)對于保險(xiǎn)公司而言，其業(yè)務(wù)經(jīng)營較大的特點(diǎn)就是屬于典型的負(fù)債經(jīng)營管理模式，如果保險(xiǎn)公司對于資金負(fù)債的匹配處理不當(dāng)，很容易造成保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流無法滿足到期本金索賠額，很有可能造成保險(xiǎn)公司出現(xiàn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

1-4 責(zé)任準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司賠償能力的重要保障就是責(zé)任準(zhǔn)備金，由于保險(xiǎn)公司在投保客戶發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)前收取保費(fèi)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后必須按照合同約定支付賠償額，一旦責(zé)任準(zhǔn)備金不足，無法正常進(jìn)行保險(xiǎn)的償付，不僅會影響保險(xiǎn)公司的信譽(yù)，同時(shí)也會造成保險(xiǎn)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

1-5 償付能力不足對于到期債務(wù)以及保險(xiǎn)公司的未來責(zé)任，都要求保險(xiǎn)公司具有一定的償付能力，如果保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理、資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)失調(diào)、精算定價(jià)與實(shí)際情況出現(xiàn)偏差，都有可能造成保險(xiǎn)公司的償付能力不足，甚至是造成企業(yè)無法正常的履行保險(xiǎn)合同，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

1-6 其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題容易造成保險(xiǎn)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的除了上述幾類以外，各種外部的不確定因素，諸如市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、法律法規(guī)變動或者是自然災(zāi)害等，都有可能造成保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

2 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建措施

2-1 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要是基于保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別，這也是風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)工作。在預(yù)警系統(tǒng)體系的構(gòu)建上，首先，要有著較為暢通的信息數(shù)據(jù)收集渠道，尤其是具有信息化的財(cái)務(wù)信息收集渠道，能夠多方位的整合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的所有業(yè)務(wù)信息；其次，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別分析能力，能夠在大量的信息數(shù)據(jù)中的識別找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并進(jìn)行規(guī)范分類；，通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的預(yù)測判斷和分析。

2-2 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)系統(tǒng)評價(jià)系統(tǒng)是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的第二個(gè)環(huán)節(jié)，主要是按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的結(jié)果，選用合適的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)以及計(jì)算模型，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率以及損失情況進(jìn)行預(yù)測分析，進(jìn)而確定保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值。并將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)結(jié)果及時(shí)傳遞至保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)以及管理決策部門，以便于決策管理部門根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際情況，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施。

2-3 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)是整個(gè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的關(guān)鍵執(zhí)行階段，主要內(nèi)容就是制訂各種科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，并執(zhí)行各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)主要包括兩方面的內(nèi)容，一方面是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，通過各種措施的執(zhí)行將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小；另一方面則是風(fēng)險(xiǎn)處理，重點(diǎn)是在保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后，及時(shí)地采取措施將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失控制在低水平。

3 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)具體應(yīng)用策略

3-1 籌資風(fēng)險(xiǎn)的防控籌資是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理工作的重要內(nèi)容，在籌資階段的風(fēng)險(xiǎn)控制上，保險(xiǎn)公司的管理部門應(yīng)該

正確的認(rèn)識籌資風(fēng)險(xiǎn)，完善籌資風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的建設(shè)，特別是結(jié)合保險(xiǎn)公司的實(shí)際，合理的調(diào)配保險(xiǎn)公司的籌資結(jié)構(gòu)，并充分地利用好籌資的杠桿原理來控制籌資風(fēng)險(xiǎn)，做到適度舉債、資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化，真正的控制籌資風(fēng)險(xiǎn)。此外，針對保險(xiǎn)公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該采取階段性的控制措施，尤其是做好財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃，合理安排保險(xiǎn)公司的權(quán)益資金與財(cái)務(wù)資本，并確保籌資環(huán)節(jié)中公司合理的現(xiàn)金儲備。

3-2 投資風(fēng)險(xiǎn)的防控

現(xiàn)階段保險(xiǎn)公司早已經(jīng)進(jìn)入了多元化經(jīng)營的階段，保險(xiǎn)公司的投資建設(shè)項(xiàng)目也越來越多。在投資風(fēng)險(xiǎn)的具體控制上，首先保險(xiǎn)公司應(yīng)該的確定好投資資金的數(shù)額以及比例，既要確保保險(xiǎn)公司正常業(yè)務(wù)活動的需要，同時(shí)還要進(jìn)一步提高資金的使用效益；其次，保險(xiǎn)公司的投資主要是用于證券投資，因此投資風(fēng)險(xiǎn)的防范控制上應(yīng)該注重降低證券投資的各類風(fēng)險(xiǎn)，確保資產(chǎn)在金融市場上運(yùn)行的安全。

3-3 承保風(fēng)險(xiǎn)的控制在承保風(fēng)險(xiǎn)的控制方面，最為關(guān)鍵的影響因素就是保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)，在產(chǎn)品的定價(jià)上應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司的預(yù)期利潤、固定成本分?jǐn)傄约安町惢M(fèi)用率的分析，兼顧客戶資源市場的競爭力需求，提高保險(xiǎn)公司的定價(jià)能力，并通過調(diào)整承保政策以及產(chǎn)品費(fèi)率的剛性控制，避免承保風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

3-4 理賠風(fēng)險(xiǎn)的控制在理賠風(fēng)險(xiǎn)的管控上，應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控，尤其是對查勘、定損、報(bào)價(jià)與核賠等環(huán)節(jié)的控制管理，提高保險(xiǎn)公司理賠專業(yè)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)水平，從嚴(yán)審批各類案件，并借助理賠自查與互查等方式，減少各種不合理的賠付。同時(shí)，應(yīng)該提高保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)備金管理水平，確保準(zhǔn)備金賬務(wù)處理以及利潤核算的性，避免由于準(zhǔn)備金管理不當(dāng)導(dǎo)致負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)問題。

3-5 管理風(fēng)險(xiǎn)的控制管理風(fēng)險(xiǎn)主要是由于保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理不完善造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。在保險(xiǎn)公司的管理風(fēng)險(xiǎn)控制方面，首先應(yīng)該強(qiáng)化保險(xiǎn)公司的預(yù)算管理，以預(yù)算管理指導(dǎo)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流、利潤表以及償付能力等指標(biāo)的控制；其次，完善保險(xiǎn)公司內(nèi)控制度的建設(shè)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的事前、事中與事后控制管理，提高內(nèi)部監(jiān)督的力度，確保財(cái)務(wù)管理工作的規(guī)范化；，提高績效管理水平，充分發(fā)揮績效評價(jià)指揮棒的作用，以激勵(lì)機(jī)制強(qiáng)化對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。

4 結(jié) 論

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營發(fā)展有著至關(guān)重要的影響，由于保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范造成企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)甚至是破產(chǎn)倒閉的案例不勝枚舉。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理部門必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性，并重點(diǎn)在籌資、投資、承保以及理賠方面，針對性的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，為企業(yè)穩(wěn)定有序經(jīng)營管理工作的開展提供良好的基礎(chǔ)。

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究:高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的論述

【摘 要】在我國高速公路事業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，通過規(guī)范高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估和防范控制體系，防范和化解高速公路公司日常經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對我國高速公路公司的健康持續(xù)發(fā)展有著重要的意義。

【關(guān)鍵詞】高速公路公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；控制體系

我國高速公路建設(shè)事業(yè)發(fā)展速度令世人震驚，其建設(shè)資金投入量的巨大是其高速增長的保障，建立科學(xué)的高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系將為我國高速公路建設(shè)事業(yè)增添另一層保障機(jī)制。對于高速公路公司來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指企業(yè)管理者合理確定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，并針對影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不確定性因素施加作用，選擇適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而達(dá)到降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性目的的過程。

一、高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的目標(biāo)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在經(jīng)營過程中由于各種不確定性因素的作用，使企業(yè)財(cái)務(wù)活動的預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果產(chǎn)生的差異，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的最終目的就是要保障企業(yè)財(cái)務(wù)活動的正常運(yùn)行，降低企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營成果與預(yù)期成果之間的差異。對于高速公路公司來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)就是保障有持續(xù)流量的通行費(fèi)收入符合高速公路建設(shè)項(xiàng)目的預(yù)期目標(biāo)，合理保障公司經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值化較大化。

1、建立和完善符合現(xiàn)代企業(yè)管理要求的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，保障公司經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2、建立良好的公司內(nèi)部控制環(huán)境，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)誤及舞弊行為，保障公司資產(chǎn)的安全和完整。

3、建立行之有效地風(fēng)險(xiǎn)控制體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正各種錯(cuò)誤、舞弊行為，保護(hù)公司財(cái)產(chǎn)的安全、完整。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建原則

高速公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理全系統(tǒng)、全過程的兩個(gè)基本特征，并遵循以下一些基本原則：

1、管理與重點(diǎn)監(jiān)控相統(tǒng)一的原則。建立覆蓋所有業(yè)務(wù)流程和操作環(huán)節(jié)，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控、定期評估和預(yù)警的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；同時(shí)，要根據(jù)公司實(shí)際情況有針對地實(shí)施重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防范和化解對公司經(jīng)營有重要影響的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、獨(dú)立集中與分工協(xié)作相統(tǒng)一的原則。建立評估和集中管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，保障風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性和客觀性；同時(shí)，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理主體職責(zé)，在保障風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門與業(yè)務(wù)單位分工明確、密切協(xié)作的基礎(chǔ)上、是業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理平行推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的過程控制。

3、充分有效與成本控制相統(tǒng)一的原則。建立與自身經(jīng)營目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系；同時(shí)，要合理權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益的關(guān)系，合理配置風(fēng)險(xiǎn)管理資源，實(shí)現(xiàn)適當(dāng)成本下的有效風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

1、內(nèi)部環(huán)境

企業(yè)內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理其他要素發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，內(nèi)部環(huán)境提供了風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和結(jié)構(gòu)，并受企業(yè)歷史與文化的影響，內(nèi)部環(huán)境的內(nèi)容主要包括：風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、董事會、正直與道德價(jià)值觀、員工能力的保障、組織結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分派，以及人類資源政策等。對于高速公路公司來說，其內(nèi)部環(huán)境應(yīng)該從以下幾個(gè)方面進(jìn)行設(shè)計(jì)：

（1）根據(jù)企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)，并使其具備一定的統(tǒng)一性，能夠被公司員工所接受。具體來說，我們可以借鑒國外企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)中的表述：管理者在進(jìn)行經(jīng)營決策時(shí)，應(yīng)考慮不同形式的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并從公司整體角度考慮風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)督并保障公司政策、程序以及風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)規(guī)定能夠得到有效地遵循；提高公司內(nèi)部各個(gè)方面、各個(gè)層級的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)。

（2）完善董事會制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。董事會應(yīng)獨(dú)立于公司管理層；公司董事會成員中獨(dú)立董事至少占三分之一以上，且至少一名是財(cái)務(wù)會計(jì)專家；審計(jì)委員會由獨(dú)立董事負(fù)責(zé)，獨(dú)立董事除了履行一般的董事職責(zé)外，還應(yīng)對公司的重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行認(rèn)可和判斷，提議或聘用注冊會計(jì)師，獨(dú)立聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)等。

（3）企業(yè)對員工能力的保障應(yīng)建立“唯賢是舉”的機(jī)制，這樣有利于提高企業(yè)的競爭力以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（4）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化也是內(nèi)部環(huán)境的一個(gè)重要方面。高速公路公司的風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)還有待進(jìn)一步加強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)大力加強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)意識教育，采取多種途徑和形式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識、流程、管控核心內(nèi)容等方面的培訓(xùn)，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才。此外，風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)應(yīng)與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，進(jìn)一步增強(qiáng)各級管理人員特別是高級管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，防止片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險(xiǎn)等行為的發(fā)生。

2、目標(biāo)設(shè)定

目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動和監(jiān)控的基礎(chǔ)。管理層只有根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)才能設(shè)計(jì)和執(zhí)行評估和控制風(fēng)險(xiǎn)的措施。高速公路公司的風(fēng)險(xiǎn)管理日標(biāo)設(shè)定可以分為兩個(gè)層次：一是總體目標(biāo)，總體目標(biāo)應(yīng)符合公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益較大化；二是具體目標(biāo)，包括企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。根據(jù)高速公路公司的行業(yè)特點(diǎn)，分析其具體目標(biāo)是：（1）維護(hù)財(cái)產(chǎn)物資的完整性；（2）保障會計(jì)信息的真實(shí)性；（3）保障財(cái)務(wù)活動的合法性；（4）保障經(jīng)營決策的貫徹執(zhí)行；（5）保障生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性；（6）保障國家法律法規(guī)的遵守執(zhí)行。

3、風(fēng)險(xiǎn)評估

風(fēng)險(xiǎn)評估包括事件識別、風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對三個(gè)過程。首先是對影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部和外部各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識別，并判定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。其次，需要明確這些關(guān)鍵因素對企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)造成什么影響，即預(yù)期企業(yè)實(shí)際目標(biāo)與制定的初始目標(biāo)的偏離程度。，管理層根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果采取方案以應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，包括防范、控制、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的各種策略和措施。對于高速公路公司來說，其風(fēng)險(xiǎn)評估可以使用建立綜合模糊評價(jià)模型的方法，對高速公路公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和度量。高速公路公司風(fēng)險(xiǎn)評估的步驟是：首先判斷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；其次，衡量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的影響程度；，比較具有不同影響程度和概率的風(fēng)險(xiǎn)對公司目標(biāo)造成的影響。由于企業(yè)內(nèi)部及外部市場環(huán)境的變化，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別和評估應(yīng)看作是一個(gè)動態(tài)的過程并貫穿于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動的始終，其所確定的重要和不重要風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的，企業(yè)應(yīng)定期對風(fēng)險(xiǎn)的識別和管理重點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

4、控制活動

控制活動是指為了保障管理指令得以實(shí)施而指定并執(zhí)行的控制政策和程序，這些政策和程序?qū)⑨槍?shí)現(xiàn)組織目標(biāo)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)采取必要的防范或減少損失的措施。控制活動存在于企業(yè)的各個(gè)部門和各個(gè)層面，通常包括與授權(quán)、業(yè)績評價(jià)、信息處理、實(shí)務(wù)控制和職責(zé)分離等相關(guān)的活動。高速公路公司可以成立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，管理者應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果采取相應(yīng)的控制活動，并按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的要求設(shè)計(jì)一些必要的防范風(fēng)險(xiǎn)的控制制度。例如，制定《車輛通行費(fèi)收費(fèi)管理辦法》、《收費(fèi)稽查管理辦法》、《收費(fèi)現(xiàn)場管理規(guī)范》、《財(cái)務(wù)管理辦法》和《內(nèi)部審計(jì)制度》等一系列內(nèi)部控制制度，完善公司的收費(fèi)監(jiān)控系統(tǒng)，對公司的收費(fèi)和支出等各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范。

5、信息與交流

企業(yè)各個(gè)層次、每個(gè)員工都需要運(yùn)用信息來確認(rèn)、評估和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，以便更好地履行職責(zé)并實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)。其信息來源有多種渠道，既有內(nèi)部的、外部的，也有定量的和非定量的。這些大量的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的信息都會涉及到企業(yè)的各種目標(biāo)。而這些信息的收集與提供僅靠現(xiàn)有的會計(jì)信息系統(tǒng)提供的會計(jì)信息和其他部門提供的零散信息還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此企業(yè)必須建立一套的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。溝通是信息系統(tǒng)的一部分，有效的溝通可以使企業(yè)的管理者和每個(gè)員工認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，明確各自在風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)，并有效履行其職責(zé)。

綜上，隨著我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理指引以及企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范等相關(guān)政策的不斷落實(shí)，高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的研究必將不斷地走向完善和成熟。

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究:集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究

摘要：隨著集團(tuán)公司的快速發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的問題成為阻礙其進(jìn)一步發(fā)展的主要因素之一。本文在分析集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義與分類的基礎(chǔ)上，著重探討了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，結(jié)合集團(tuán)公司的特點(diǎn)，提出構(gòu)建集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的思路。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

0引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)的集團(tuán)規(guī)模的迅速膨脹和組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化，集團(tuán)化發(fā)展已經(jīng)成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的必由之路。集團(tuán)公司內(nèi)部管理中出現(xiàn)了許多問題，這些問題成為企業(yè)發(fā)展的阻力，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，它們還沒有把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入到企業(yè)日常理工作當(dāng)中。國外許多大型集團(tuán)公司的破產(chǎn)均是由于沒有很好的財(cái)務(wù)控制而引發(fā)了財(cái)務(wù)危機(jī)，如美國的安然、韓國的韓寶集團(tuán)、加拿大的伊頓商業(yè)集團(tuán)等[1]。大多數(shù)企業(yè)沒能吸取這些破產(chǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。

1集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義及分類

1.1 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是集團(tuán)公司未來財(cái)務(wù)收益的變動性及由此引起的喪失償債能力的可能性。這里的財(cái)務(wù)收益是把集團(tuán)公司看作一個(gè)整體，子公司之間的內(nèi)部交易所產(chǎn)生的收益應(yīng)排除在外[2]。

1.2 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)的分類集團(tuán)公司作為特殊的企業(yè)群體，主要分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資本運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，收益分配風(fēng)險(xiǎn)，它的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具備一般企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征。具體表現(xiàn)如下：

籌資風(fēng)險(xiǎn)是集團(tuán)公司成員企業(yè)籌集資金給集團(tuán)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。有借入資金和自有資金的籌集風(fēng)險(xiǎn)。對于借入資金由于各種原因不能按期還本付息時(shí)，企業(yè)要付出高息貸款，廉價(jià)出售企業(yè)產(chǎn)品等代價(jià)，使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。

投資風(fēng)險(xiǎn)是集團(tuán)公司成員企業(yè)投資給集團(tuán)公司所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。其影響因素主要包括以下幾個(gè)方面：是否有利于環(huán)境保護(hù)、是否符合國家政策規(guī)定、信息有無失真、投資決策是否、投資決策是否科學(xué)等。它主要是以購買股票、債券等有價(jià)證券方式向其所選定的特定對象進(jìn)行投資，或者是以集團(tuán)公司成員企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物和無形資產(chǎn)等方式來實(shí)現(xiàn)的。

資本運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是集團(tuán)公司成員企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括集團(tuán)公司成員企業(yè)間的連帶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；資金回收風(fēng)險(xiǎn)，即無法將結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金的可能性；集團(tuán)公司成員的局部利益與集團(tuán)公司整體利益沖突造成的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。

收益分配風(fēng)險(xiǎn)是集團(tuán)公司成員企業(yè)收益分配導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。一般不合理的利潤分配政策，會增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的償債能力，挫傷投資者的積極性；而合理的利潤分配政策會增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的聲譽(yù)，調(diào)動投資者的積極性。

2集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素有很多，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也不盡相同，既有集團(tuán)公司內(nèi)部的因素，又有集團(tuán)公司外部的因素。下面將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因主要從兩方面來分別進(jìn)行闡述。

2.1 外部原因分析

2.1.1 宏觀環(huán)境復(fù)雜多變集團(tuán)公司外部的宏觀環(huán)境變化無常，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境是集團(tuán)公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。持續(xù)的通貨膨脹會使集團(tuán)公司資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實(shí)物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。市場風(fēng)險(xiǎn)因素也會對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有較大影響。集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，使集團(tuán)公司不能對外部環(huán)境的變化進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，而是反應(yīng)滯后，措施不力，并由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2 市場供求狀況變化與企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的時(shí)間差異市場供求變化有極大的不確定性，集團(tuán)公司決策在調(diào)整力度和時(shí)間上與之有較大的差異，集團(tuán)公司是根據(jù)市場變化的現(xiàn)實(shí)情況或自己判斷的變化趨勢來決定自己下一步該怎么做，由于種種復(fù)雜的原因，使集團(tuán)公司很難地把握市場變化的量度范圍和時(shí)空范圍。集團(tuán)公司依照市場變化的現(xiàn)實(shí)性情況或自己判斷的發(fā)展趨勢來做出決策，一開始就可能與市場變化的實(shí)際情況有很大的差異，從而埋下了風(fēng)險(xiǎn)。這種集團(tuán)公司主觀反映遲滯和經(jīng)濟(jì)行為調(diào)整固有的遲緩性與市場客觀變化的多樣性和快捷性的矛盾，使風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不在，并不斷地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 內(nèi)部原因分析

2.2.1 集團(tuán)公司多元化經(jīng)營帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)要想獲得快速發(fā)展，就會選擇采取專業(yè)化或多元化的策略。從理論上來說，集團(tuán)公司實(shí)施多元化發(fā)展策略可以獲得擴(kuò)大市場影響力和分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等好處。但取得這些好處是有其必要前提的，集團(tuán)公司如果在不具備相應(yīng)條件的情況下而盲目擴(kuò)張，在多元化業(yè)務(wù)中的每一項(xiàng)都達(dá)不到有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模而缺乏優(yōu)勢，或?qū)嵭袩o關(guān)聯(lián)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，進(jìn)入不太熟悉的行業(yè)或從事不了解的業(yè)務(wù)，不僅起不到預(yù)期的分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，反而會加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2 集團(tuán)營運(yùn)資金短缺，負(fù)債過高隨著擴(kuò)張速度的加快、戰(zhàn)線的拉長，集團(tuán)公司的資金鏈日益繃緊。一般來講，企業(yè)的營運(yùn)資金規(guī)模就會隨著經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)充而增大，但營運(yùn)資金的增長速度快過銷售增長的速度，就意味著企業(yè)的經(jīng)營效率的下降。當(dāng)企業(yè)進(jìn)入多元化投資之后，就有了多項(xiàng)、相互關(guān)聯(lián)不高的營運(yùn)資金鏈，就很容易導(dǎo)致營運(yùn)資金使用效率的下降，直接表現(xiàn)為銷售收入增加，而應(yīng)收賬款和存貨增加。

2.2.3 法人治理結(jié)構(gòu)不完善集團(tuán)作為子公司的投資者，通過投資、兼并、收購等形式，獲得對子公司的控制權(quán)，從而獲得向子公司派遣董事會成員、委任高級管理人員的權(quán)利；母公司對子公司的影響，是通過其向子公司董事會派出的董事、高層管理人員來實(shí)現(xiàn)的；母公司在子公司具體的經(jīng)營活動中并不進(jìn)行直接的干預(yù)。由于投資者與經(jīng)營者分離，投資者追求的是企業(yè)價(jià)值的較大化，經(jīng)營者追求的是任期內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績，出資者監(jiān)督缺位的情況會經(jīng)常出現(xiàn)信息的不對稱、董事會權(quán)力事實(shí)上的被架空，可使經(jīng)理人利用手中掌握的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營管理控制權(quán)，其結(jié)果必然會有損投資者的權(quán)益資本，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3構(gòu)建集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

通過構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，以組織控制、制度控制、文化控制為主體，風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制和預(yù)警分析控制機(jī)制為輔助手段，從而實(shí)現(xiàn)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

3.1 建立集團(tuán)公司分層級的風(fēng)險(xiǎn)管理組織控制體系集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的組織體系應(yīng)由三個(gè)層級構(gòu)成，明確集團(tuán)董事會、子公司董事會和業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，每個(gè)層級都建立并完善授權(quán)管理制度，實(shí)現(xiàn)各層級風(fēng)險(xiǎn)管理組織權(quán)、責(zé)、利的協(xié)調(diào)[3]。集團(tuán)公司微觀層面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)一般包括督促子公司業(yè)務(wù)部門恰當(dāng)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施、記錄并及時(shí)向子公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門匯報(bào)的各種風(fēng)險(xiǎn)信息；集團(tuán)公司中觀層面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)一般包括子公司履行集團(tuán)層面風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)、執(zhí)行集團(tuán)下達(dá)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)和監(jiān)察、子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日常管理職責(zé)、整合子公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理資源和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息上下溝通；集團(tuán)公司宏觀層面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)一般包括負(fù)責(zé)制定集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、擬定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和制度規(guī)范、規(guī)劃集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、子公司風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)和監(jiān)察、集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評價(jià)和整合集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理資源。

3.2 完善集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制體系對于集團(tuán)公司而言，由于其管理的復(fù)雜性，如何通過完善公司內(nèi)部財(cái)務(wù)預(yù)算，來防范風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)的發(fā)展來說至關(guān)重要。財(cái)務(wù)預(yù)算是每個(gè)規(guī)范的企業(yè)都需要實(shí)施的管理制度，每個(gè)企業(yè)都會面對的重要問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有多變性原則，通過編制財(cái)務(wù)預(yù)算來防范、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就能在一定程度上保護(hù)企業(yè)的效益。

3.2.1 完善集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制體系要求實(shí)施一體多方位的預(yù)算編制方法。采用現(xiàn)代企業(yè)管理制度，公司作為利潤中心進(jìn)行預(yù)算編制，將集團(tuán)總公司每個(gè)員工的生產(chǎn)經(jīng)營活動全部納入預(yù)算范圍，完善集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制體系要求實(shí)施一體多方位的預(yù)算編制方法。在預(yù)算基礎(chǔ)上以投資利潤率、剩余收益等指標(biāo)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督和考核。

3.2.2 完善集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制體系要求將曾經(jīng)“用后算”，改為“算后用”。財(cái)務(wù)部門從報(bào)告“結(jié)果”轉(zhuǎn)為報(bào)告“過程”；把為“公司”算賬轉(zhuǎn)成為“管理”算賬，進(jìn)行“過程算賬”。 集團(tuán)公司合理安排預(yù)算資金，按照“量入為出，量力而行，確保重點(diǎn)”的方針，對企業(yè)資金進(jìn)行預(yù)算。同時(shí)預(yù)算管理委員會應(yīng)加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行的考核力度，找出與工作績效相關(guān)的差異因素，通過差異分析，剔除非可控因素的影響，使考核趨于公平，從而保障預(yù)算目標(biāo)的落實(shí)，提高考核的科學(xué)性。

3.2.3 完善集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制體系需要上下結(jié)合，全員參與。最基層成本控制人員先自行草預(yù)算，預(yù)算管理委員會要采用零基預(yù)算方法，再由各部門加以匯總進(jìn)行初步協(xié)調(diào)，注意掌控相關(guān)信息，嚴(yán)格審察，經(jīng)批復(fù)后下達(dá)各部門加以執(zhí)行并予以考核，合理確定各部門預(yù)算并匯總總預(yù)算。由集團(tuán)公司預(yù)算管理委員下達(dá)規(guī)劃指標(biāo)，這項(xiàng)指標(biāo)要根據(jù)公司的長期規(guī)劃來制定。

3.3 建立集團(tuán)化資金集中管理制度目前，在許多集團(tuán)公司內(nèi)部普遍存在這樣一種現(xiàn)象：一方面大量閑置資金沉淀在銀行，另一方面企業(yè)又存在著大量的短期借款，巨額的財(cái)務(wù)利息居高不下，流動比率低，營運(yùn)資本短缺，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于較高水平[5]。集團(tuán)公司在資金管理上過度分權(quán)，不僅影響集團(tuán)資金的使用效率，增加利息支出，降低企業(yè)的盈利能力，而且造成了集團(tuán)在負(fù)債規(guī)模、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)及資本結(jié)構(gòu)等方面的混亂，放大了整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因而加強(qiáng)集團(tuán)公司資金的集中管理，有利于集團(tuán)母公司控制各子公司的資金，即控制整個(gè)集團(tuán)經(jīng)營管理的龍頭，及時(shí)了解集團(tuán)資金的流向、安全和效益，防范資金運(yùn)行過程中可能出現(xiàn)的違章違規(guī)和舞弊行為；實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司資源的有效配置。

3.4 實(shí)施基于風(fēng)險(xiǎn)管理的整合型內(nèi)部審計(jì)制度為實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造能力較大化的戰(zhàn)略目標(biāo)，在公司治理的框架下，開展持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理和持續(xù)的內(nèi)部審計(jì)。主要內(nèi)容包括如下：內(nèi)部審計(jì)部門主要實(shí)施審計(jì)違規(guī)事項(xiàng)給出咨詢建議；風(fēng)險(xiǎn)管理部門則總攬企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施；公司其他員工應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)管理的理念指導(dǎo)下操作；CEO負(fù)責(zé)企業(yè)運(yùn)營事項(xiàng)并確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效執(zhí)行；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會主要組織和協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)內(nèi)部的開展；戰(zhàn)略委員會時(shí)時(shí)關(guān)注企業(yè)面臨的重大戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，就內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會進(jìn)行溝通；審計(jì)委員會對風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部審計(jì)過程行使監(jiān)督和指導(dǎo)。

3.5 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析控制機(jī)制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，是指集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部對集團(tuán)經(jīng)濟(jì)活動中將可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)先向決策部門發(fā)出提醒或警報(bào)的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制就是為了防止集團(tuán)經(jīng)營偏離正常道而建立的報(bào)警和實(shí)施系統(tǒng)。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠及時(shí)地對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的險(xiǎn)情進(jìn)行監(jiān)控、預(yù)報(bào)，是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中重要的部分，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的選定及權(quán)重的分配、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的建立以及預(yù)警分析。

3.6 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制一般由三部分組成，它是實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效的防范的手段，集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制必須要有一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制，具體內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)分析組織機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制三部分。

3.6.1 風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制是財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制正常運(yùn)行的必要條件。只有明確責(zé)任，建立明確的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制，整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制才會更有效。要實(shí)行合理的獎(jiǎng)懲制度，責(zé)權(quán)高度集中統(tǒng)一，將監(jiān)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的職責(zé)落實(shí)到整個(gè)公司范圍內(nèi)的會計(jì)部門，提高有關(guān)部門及個(gè)人監(jiān)測財(cái)務(wù)運(yùn)行的積極性和主動性，我們將風(fēng)險(xiǎn)分別歸屬于不同的部門，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)正常有效地運(yùn)轉(zhuǎn)提供制度保障，常見的包括兩方面內(nèi)容：界定責(zé)任范圍和制定獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)。這些具體的做法對風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制的建立來說至關(guān)重要。

3.6.2 需要有效的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制來應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。我們可以用最經(jīng)濟(jì)的方法把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可減少到低限的處理方法。集團(tuán)公司的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是在識別、分析風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，它主要包括兩方面內(nèi)容：一是對無能為力、不能預(yù)防的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過其它途徑把風(fēng)險(xiǎn)損失彌補(bǔ)回來。我們此時(shí)要采取控制措施，力求在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)損失降到低；二是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，把風(fēng)險(xiǎn)控制到最小程度，采取各種措施較大限度地防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而有效控制處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.6.3 通過設(shè)立預(yù)警部與危機(jī)管理部并發(fā)揮其相應(yīng)的職責(zé)，形成有效的組織機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析每一個(gè)步驟均需要一個(gè)嚴(yán)密的組織機(jī)制作為保障，包括最初的監(jiān)測、識別、診斷到對策的選擇、風(fēng)險(xiǎn)的管理。這些都需要預(yù)警部與危機(jī)管理部的參與來解決問題。危機(jī)管理部是在企業(yè)遭受重大打擊與危機(jī)狀態(tài)下設(shè)立的臨時(shí)性機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)危機(jī)發(fā)生前的預(yù)警設(shè)計(jì)及模擬演練、危機(jī)爆發(fā)時(shí)徹底隔離危機(jī)、處理危機(jī)過程中檢查所有的新聞報(bào)道、危機(jī)解決后將資料整理后建檔保存等。預(yù)警部，主要是進(jìn)行各種逆境的預(yù)測與模擬，設(shè)計(jì)“危機(jī)管理”方案，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、診斷、矯正及對策進(jìn)行日常管理，在特別狀態(tài)時(shí)供決策層采納，同時(shí)也總結(jié)預(yù)警系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。

4結(jié)論

集團(tuán)公司通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，利用多方位的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，以預(yù)算管理控制為主要方式，對投資、籌資、資金管理等活動進(jìn)行重點(diǎn)控制，將風(fēng)險(xiǎn)控制滲透于財(cái)務(wù)活動全過程之中，可以有效的保障資產(chǎn)的安全性，發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的作用，有利于經(jīng)營效率、效益的提高。

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究:高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建

［摘 要］本文首先闡述高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建目標(biāo)和原則。然后以組織控制、制度控制、文化控制為主體構(gòu)建我國高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。構(gòu)建COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架下的高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系，對風(fēng)險(xiǎn)控制成果予以評價(jià)，為更好地進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制奠定基礎(chǔ)。

［關(guān)鍵詞］高速公路公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系

1 高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的目標(biāo)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于各種不確定性因素的作用，使企業(yè)財(cái)務(wù)活動的預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果產(chǎn)生差異，根據(jù)這一概念可以推知，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的最終目的就是要保障企業(yè)財(cái)務(wù)活動的正常運(yùn)行，降低企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營成果與預(yù)期成果之間的差異。對于高速公路公司來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)就是保障有持續(xù)流量的通行費(fèi)收入符合高速公路建設(shè)項(xiàng)目的預(yù)期目標(biāo)，合理保障公司經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值較大化。其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的目標(biāo)主要包括以下方面：

①建立和完善符合現(xiàn)代企業(yè)管理要求的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，保障公司經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；②建立良好的公司內(nèi)部控制環(huán)境，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)誤及舞弊行為，保障公司資產(chǎn)的安全和完整；③建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，保障公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動的健康運(yùn)行；④堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正各種錯(cuò)誤、舞弊行為，保障公司財(cái)產(chǎn)的安全；⑤規(guī)范公司會計(jì)行為，保障會計(jì)資料真實(shí)、完整，提高會計(jì)信息質(zhì)量；⑥確保國家有關(guān)法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。

2 高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建

2.1 高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建原則

高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理全系統(tǒng)、全過程的兩個(gè)基本特征，并遵循以下基本原則：

（1）管理與重點(diǎn)監(jiān)控相統(tǒng)一的原則。建立覆蓋所有業(yè)務(wù)流程和操作環(huán)節(jié)，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控、定期評估和預(yù)警的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；同時(shí)，要根據(jù)公司實(shí)際情況有針對性地實(shí)施重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防范和化解對公司經(jīng)營有重要影響的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）獨(dú)立集中與分工協(xié)作相統(tǒng)一的原則。建立評估和集中管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，保障風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性和客觀性；同時(shí)，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理主體職責(zé)，在保障風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門與業(yè)務(wù)單位分工明確、密切協(xié)作的基礎(chǔ)上，使業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理平行推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的過程控制。

（3）充分有效與成本控制相統(tǒng)一的原則。建立與自身經(jīng)營目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系；同時(shí)，要合理權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益的關(guān)系，合理配置風(fēng)險(xiǎn)管理資源，實(shí)現(xiàn)適當(dāng)成本下的有效風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.2 高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系是以高速公路公司風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，以組織控制、制度控制、文化控制為主體，風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制和預(yù)警分析控制機(jī)制為輔助，借助于財(cái)務(wù)信息化平臺，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制目標(biāo)。該體系首先表明，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制是以風(fēng)險(xiǎn)管理為出發(fā)點(diǎn)，并且風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于整個(gè)體系，最終達(dá)到企業(yè)價(jià)值較大化這個(gè)目標(biāo)；其次，此控制體系的主體部分是從組織、制度、文化三個(gè)角度入手，即構(gòu)建有效的分層級的組織控制體系是基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)預(yù)算、資金集中管理和內(nèi)部審計(jì)控制制度體系是核心，以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的文化控制是保障；，風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制包括風(fēng)險(xiǎn)分析的組織機(jī)制、處理機(jī)制和責(zé)任機(jī)制。預(yù)警分析控制機(jī)制包括預(yù)警指標(biāo)體系的建立、財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的確定以及預(yù)警分析系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制和預(yù)警分析控制機(jī)制兩者對上述的組織控制、制度控制和文化控制起輔助作用，從而形成一個(gè)各部分相互影響、相互制約，合理的、嚴(yán)密的、有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，見圖1。

3 構(gòu)建COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架下的高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系

構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系，應(yīng)先理清風(fēng)險(xiǎn)管理中內(nèi)外部關(guān)系，即風(fēng)險(xiǎn)管理框架并非企業(yè)內(nèi)部控制整體框架的替代，而在于對內(nèi)控框架予以包含和深化，企業(yè)應(yīng)將COSO風(fēng)險(xiǎn)管理理論融入內(nèi)部控制的各項(xiàng)職能中，諸如提高風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)決策、確認(rèn)并管理多重風(fēng)險(xiǎn)、減少經(jīng)營意外和損失、提高資金配置能力、抓住機(jī)遇以及和企業(yè)戰(zhàn)略相互關(guān)聯(lián)等。同時(shí)，還要分析企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇之間存在聯(lián)系，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)也存在可控和不可控之分，只有保持風(fēng)險(xiǎn)管理框架中八大要素的有效互動，才能真正發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的作用。高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系如圖2所示。

圖2 高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系

其建立思路重在制定與公司經(jīng)營相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，在此前提下，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行評價(jià)，以有效防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，首先確定高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中各個(gè)變量，其中一級變量主要是控制環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控等；二級變量是各個(gè)要素的分解變量；三級評價(jià)變量則是評價(jià)要點(diǎn)，即各個(gè)二級變量所關(guān)注的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)注要點(diǎn)；其次要確定評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及評價(jià)過程，評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)主要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)計(jì)的健全性、合理性以及體系執(zhí)行的有效性展開，評價(jià)過程則包括評價(jià)完整性（很完整、完整、一般、較不完整、很不完整）、有效性（十分有效、有效、一般、有效性較差、無效）等。通過構(gòu)建COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架下的高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評價(jià)體系，對風(fēng)險(xiǎn)控制成果予以評價(jià)，為進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制奠定基礎(chǔ)。

4 結(jié) 論

高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在其風(fēng)險(xiǎn)管理工作中至關(guān)重要。本文借鑒企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)理論，構(gòu)建了高速公路公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以最終實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制目標(biāo)。本文希望通過對此課題的探討，能夠?yàn)槲覈咚俟饭矩?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作提供一定的借鑒和參考。