引論：我們?yōu)槟砹?3篇銀行貸款調(diào)查報(bào)告范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
自2005年4月市人民政府與開行簽訂《開發(fā)性金融合作協(xié)議》以來，我市認(rèn)真履約，與開行密切合作，在不斷加強(qiáng)和完善機(jī)構(gòu)、制度的基礎(chǔ)上，切實(shí)加強(qiáng)了貸款資金使用和項(xiàng)目實(shí)施的監(jiān)管，市人民政府及時(shí)成立了使用開行政策性專項(xiàng)貸款監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)小組，并先后制定和出臺(tái)了《巴中市使用開行政策性專項(xiàng)貸款監(jiān)督管理辦法》等10多個(gè)配套文件，市開行項(xiàng)目辦、市財(cái)政局、市審計(jì)局、市監(jiān)察局等監(jiān)管部門及交通、城市建設(shè)兩個(gè)融資平臺(tái)認(rèn)真履職盡責(zé)，人員到位，工作得力，推進(jìn)了全市申請(qǐng)使用開行貸款工作順利開展。
（一）項(xiàng)目準(zhǔn)備比較充分，申貸工作卓有成效。截止2007年3月，已經(jīng)市使用開行政策性專項(xiàng)貸款監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)小組評(píng)審?fù)ㄟ^向省開行申報(bào)貸款項(xiàng)目30個(gè)，申貸資金8.03億元，省開行已核準(zhǔn)項(xiàng)目22個(gè)，核準(zhǔn)貸款資金5.3962億元，已到帳4.87億元。其中：交通建設(shè)項(xiàng)目3個(gè)，核準(zhǔn)金額1.3億元；城市建設(shè)項(xiàng)目9個(gè)，核準(zhǔn)金額3.05億元；教育項(xiàng)目5個(gè)，核準(zhǔn)金額共計(jì)5512萬元；衛(wèi)生項(xiàng)目5個(gè)，核準(zhǔn)金額共計(jì)4950萬元。已向開行申報(bào)，但未核準(zhǔn)項(xiàng)目8個(gè)，貸款金額2.28億元。
（二）重點(diǎn)建設(shè)全面推進(jìn)，部分項(xiàng)目初見成效。開行已核準(zhǔn)的22個(gè)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目全面進(jìn)入施工階段，已使用資金3.87億元，占核準(zhǔn)資金5.3962億元的71.72%。巴（中）—樂（壩）路改造項(xiàng)目、巴（中）—水（寧寺）路改造項(xiàng)目（通木埡隧道工程已全線貫通正在做硬化路面等掃尾工作）、市興圣天燃?xì)夤镜诙庠垂艿澜ㄔO(shè)項(xiàng)目、市委黨校基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、*縣中學(xué)學(xué)生公寓建設(shè)項(xiàng)目、南江縣中學(xué)春場壩分校建設(shè)項(xiàng)目、市人民醫(yī)院設(shè)備購置項(xiàng)目等6個(gè)使用開行核準(zhǔn)貸款1.615億元全部到帳并已使用，項(xiàng)目建設(shè)已全面竣工投入使用，已經(jīng)發(fā)揮較好效益。市工業(yè)園基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、巴州區(qū)人民醫(yī)院擴(kuò)建項(xiàng)目、*縣醫(yī)院住院大樓建設(shè)項(xiàng)目等3個(gè)使用開行核準(zhǔn)貸款0.28億元，項(xiàng)目建設(shè)大部分已完工，很快將全面投入使用。
（三）誠信意識(shí)不斷增強(qiáng)，合作關(guān)系更加密切。市政府與省開行每年定期兩次溝通、交流、協(xié)調(diào)使用開行貸款方面的情況，市開行項(xiàng)目辦和市交通、城市建設(shè)兩個(gè)融資平臺(tái)經(jīng)常主動(dòng)與開行保持聯(lián)系，增進(jìn)互信，省開行也主動(dòng)關(guān)心幫助支持項(xiàng)目實(shí)施。市專項(xiàng)貸款監(jiān)管工作領(lǐng)導(dǎo)小組，市開行項(xiàng)目辦、融資平臺(tái)與項(xiàng)目業(yè)主也相互支持協(xié)調(diào)，上下聯(lián)動(dòng)，多管齊下，做到早算息、早通知、早催收，積極歸集貸款利息。通過對(duì)項(xiàng)目單位負(fù)責(zé)人和財(cái)會(huì)人員的集中培訓(xùn)，學(xué)習(xí)有關(guān)使用開行貸款的系列文件和規(guī)章制度，增強(qiáng)了項(xiàng)目單位的財(cái)經(jīng)紀(jì)律意識(shí)、誠信意識(shí)和履約意識(shí)。自2005年9月至2007年3月，按借款合同約定時(shí)間及時(shí)支付了開行貸款利息2806萬元。
二、開行貸款使用及其重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)中存在的主要問題
（一）償債保障措施未完全落到實(shí)處，償債風(fēng)險(xiǎn)增大。市政府雖然出臺(tái)了巴府發(fā)[2006]38號(hào)文件，建立和完善了開行貸款償債保障機(jī)制，對(duì)償還貸款本息作了明確規(guī)定，但個(gè)別項(xiàng)目業(yè)主并未完全落到實(shí)處。市工業(yè)園、巴州區(qū)后壩小區(qū)、南江縣朝陽新區(qū)的土地開發(fā)整理項(xiàng)目未落實(shí)市政府和開行關(guān)于貸款質(zhì)押土地出讓收益存入“土地收益專戶”，并按每畝20萬元上劃省開行“還本付息歸集專戶”作為定額還款資金的規(guī)定；使用開行貸款的教育、衛(wèi)生、天燃?xì)狻⒆詠硭冉?jīng)營性收費(fèi)項(xiàng)目業(yè)主，未遵守質(zhì)押合同約定，在與貸款平臺(tái)簽訂使用開行貸款協(xié)議書后，沒有及時(shí)到市發(fā)行開立專戶，有的即使開了專戶，也未將事業(yè)性、經(jīng)營性收費(fèi)收入（扣除支出部分）存入專戶作為還本付息備付金；除通江、南江外，其余市、縣區(qū)財(cái)政未按要求安排償債保障金和公益性貸款項(xiàng)目的資金利息，也未按規(guī)定納入財(cái)政預(yù)算。
（二）項(xiàng)目建設(shè)自籌資金不落實(shí)，實(shí)施難度增大。比如：通江縣杜家坪小區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目自籌1000萬元，僅自籌285.5萬元；市城市建設(shè)投資公司實(shí)施的中楊小區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目自籌8000萬元（含由市商貿(mào)園實(shí)施的黃家溝干道2000萬元）至今仍未落實(shí)。由于建設(shè)項(xiàng)目自籌資金不落實(shí)，不但增加了建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施難度，而且導(dǎo)致項(xiàng)目單位用開行貸款去支付開行利息。
（三）虛擬編制工程量資料，專款挪作它用。部分項(xiàng)目業(yè)主采取由施工單位虛擬編制工程量資料申請(qǐng)開行支付資金，然后再將資金收回存入專戶挪作他用，全市共挪用開行貸款1621.67萬元，占核準(zhǔn)貸款5.3962億元的3.01%。其中：通江縣規(guī)劃和建設(shè)局2005年9月曾挪用通江縣杜家坪小區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目貸款資金1131.83萬元，用于其它建設(shè)項(xiàng)目；*縣建設(shè)投資公司，2005年10月曾挪用*縣江口花園小區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目貸款資金236萬元，用于其它建設(shè)項(xiàng)目；市商貿(mào)園管委會(huì)挪用253.84萬元，其中用于支付貸款利息和利息準(zhǔn)備金238萬元。
（四）建設(shè)項(xiàng)目預(yù)算不足，資金缺口較大。巴（中）—水（寧寺）路黃家溝段3.4公里道路建設(shè)項(xiàng)目，工程預(yù)算2159萬元，其中開行核準(zhǔn)貸款2000萬元，因建設(shè)中局部地段反復(fù)滑坡，增加青苗、拆遷賠償，因設(shè)計(jì)方案變更等因素增加工程費(fèi)用達(dá)540.7萬元，加上道路硬化新增預(yù)算430.4萬元（不含利息），僅此項(xiàng)工程項(xiàng)目就出現(xiàn)資金缺口近1000萬元。
（五）少數(shù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度緩慢，資金閑置背息。全市使用開行貸款項(xiàng)目閑置貸款資金高達(dá)1億多元，占貸款已到帳資金4.87億元的20.53%。*縣江口花園小區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目3000萬元已全部到帳，目前僅使用資金1100萬元；通江縣杜家坪小區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目3000萬元已全部到帳，但目前僅使用資金1630萬元；晏陽初職業(yè)技術(shù)學(xué)院建設(shè)項(xiàng)目核準(zhǔn)貸款2250萬元，已到帳1000萬元，但目前僅用資金99萬元，工程至今都尚未完全展開。
三、對(duì)使用開行貸款及其重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)的建議
（一）加強(qiáng)項(xiàng)目工作，爭取開行更大支持。抓住開行支持巴中發(fā)展的機(jī)遇，認(rèn)真總結(jié)政策性融資的成功經(jīng)驗(yàn)，不斷探索和開創(chuàng)開發(fā)性金融支持巴中發(fā)展的新路子，緊緊圍繞“爭取大政策、建設(shè)大交通、培育大產(chǎn)業(yè)”的要求，著力在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、工業(yè)發(fā)展、旅游經(jīng)濟(jì)、城鎮(zhèn)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面加強(qiáng)項(xiàng)目規(guī)劃、論證、儲(chǔ)存、報(bào)批和開發(fā)，進(jìn)一步加大與開行的合作力度，積極主動(dòng)爭取開行更大的支持。
（二）落實(shí)償債措施，規(guī)避財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)。使用開行貸款從事土地整理開發(fā)項(xiàng)目已質(zhì)押的土地出讓，必須先取得開行同意，并按質(zhì)押約定將土地出讓收益分別存入“土地收益專戶”和“還本付息歸集專戶”；使用開行貸款業(yè)主的事業(yè)性、經(jīng)營性收費(fèi)收入（扣除支出部分），必須存入省開行指定的貸理行—市農(nóng)發(fā)行的專戶；各縣區(qū)財(cái)政預(yù)算必須將償債保障金、公益性貸款項(xiàng)目的利息按使用開行貸款相關(guān)規(guī)定納入年初財(cái)政預(yù)算。
篇2
篇3
由中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)完成的一份調(diào)查顯示，2010年有94.2%的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為人工成本比2009年末更高。2010年5月份以來，31個(gè)地區(qū)已經(jīng)完成了新一輪薪資調(diào)整。浙江、廣東、上海最低月標(biāo)準(zhǔn)工資相對(duì)最高，分別1310元/月、1300元/月、1280元/月；按每小時(shí)最低工資標(biāo)準(zhǔn)排序，天津和福建居首位，均為11.6元/小時(shí)。不僅如此，員工正常薪資也普遍上浮。浙江省中小企業(yè)局于6月16日發(fā)表的《中小企業(yè)新情況新問題調(diào)研報(bào)告》顯示，全省多數(shù)中小企業(yè)工資漲幅普遍在10%~30%之間，有87.5%的企業(yè)用工成本明顯上升。
盡管如此，全國仍有將近30%的中小企業(yè)存在用工缺口。浙江調(diào)研報(bào)告中，溫州調(diào)查的855家企業(yè)有74.5%表示用工較缺。調(diào)查顯示，參與調(diào)研的中型企業(yè)中有38.1%難招到熟練工人；如此認(rèn)為的小型企業(yè)經(jīng)營者占49.6%。這比2008年的情況要更加嚴(yán)重。
企業(yè)所得稅中小企業(yè)占76%
《調(diào)查報(bào)告》顯示，47.3%的企業(yè)認(rèn)為“稅費(fèi)、社保等負(fù)擔(dān)過重”是當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的五大困難之一。我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅采用統(tǒng)一比例稅率33%，相對(duì)偏高。德國企業(yè)所得稅稅率25%，澳大利亞28%(5年內(nèi)降為21%)，英國、日本和印度30%，美國平均稅率為22.75%。與此同時(shí)，很多國家為扶持中小企業(yè)而采用差別稅率，即中小企業(yè)低稅率、大企業(yè)高稅率的政策。如日本、泰國和盧森堡對(duì)小企業(yè)銷售額的稅率分別為0.3%、1.5%和1%。而據(jù)媒體調(diào)查，中國東部某省2008年中小企業(yè)和個(gè)體工商戶的小口徑總稅率平均值分別為28.64%和32.79%，而大企業(yè)的小口徑總稅率平均值為14.59%。中國稅收資料調(diào)查顯示，2008年，納入調(diào)查的中小企業(yè)繳納流轉(zhuǎn)稅15003億元，占總比重的86%；繳納企業(yè)所得稅4952億元，占總比重的76%。
中小企業(yè)融資成本上升13%
2003年～2010年的調(diào)查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，四成左右的企業(yè)家認(rèn)為資金“緊張”。目前，大多數(shù)中小企業(yè)主要通過間接融資的方式，從銀行貸款或從民間渠道籌資，融資成本高。銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%~40%，高的上浮達(dá)80%。工信部6月份的《2011年工業(yè)經(jīng)濟(jì)春季運(yùn)行報(bào)告》指出，央行貨幣政策在有效抑制流動(dòng)性過剩的同時(shí)，也造成了企業(yè)融資成本的不斷上升，其中，中小企業(yè)獲取銀行貸款的綜合成本上升幅度至少在13%以上，遠(yuǎn)高于一年期貸款基準(zhǔn)利率。
篇4
今年1月召開的銀監(jiān)會(huì)年度工作會(huì)議上，中國銀監(jiān)會(huì)主席尚福林把“切實(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)”列為今年主要目標(biāo)，并明確表示要“守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)底線是首要任務(wù)”。
自2009年開始，每年的全國兩會(huì)，地方融資平臺(tái)所滋生的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)都是熱點(diǎn)話題。但時(shí)至今日，無論銀監(jiān)會(huì)還是財(cái)政部等相關(guān)部門，至今沒有對(duì)地方融資平臺(tái)究竟存在多少不良貸款進(jìn)行過披露，這加深了市場的猜測和疑慮。
“從中長期看，地方政府融資平臺(tái)貸款仍存在一定隱憂。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，“這主要是三方面的原因。其一，融資結(jié)構(gòu)的改變并未改善平臺(tái)公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營情況；其二，部分低層級(jí)地方政府償債能力較弱，不同層級(jí)政府之間的收入差距較大；其三，地方政府換屆后存在新一輪投資偏熱的風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)增大帶來壓力。”
“關(guān)注類”貸款向不良貸款的轉(zhuǎn)移
“整體看，未來我國銀行業(yè)不良貸款余額和比率可能‘爬坡’，如何有效緩釋風(fēng)險(xiǎn)，防止其快擴(kuò)散和蔓延，不僅關(guān)系到商業(yè)銀行自身的經(jīng)營安全，也影響到金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度和效果。商業(yè)銀行不良貸款總量上升已不可避免，加之國有商業(yè)銀行有向大客戶集中放貸的習(xí)慣，未來仍需嚴(yán)密防范信貸風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。”東方資產(chǎn)管理公司的《2012：中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報(bào)告》（下稱“《調(diào)查報(bào)告》”）提出了這樣的觀點(diǎn)。
3月1日，銀監(jiān)會(huì)2012年度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。截至2012年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額4929億元，同比上升647億元，不良貸款率為0.95%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。“一升一降”，是否說明不良貸款在信貸市場的“稀釋”下不足為慮呢？
一位接近銀監(jiān)會(huì)的消息人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：“未來銀行系統(tǒng)可能存在的‘不確定’的風(fēng)險(xiǎn)或許并不是在‘不良貸款’，而是在‘關(guān)注類’貸款向不良貸款的轉(zhuǎn)移。銀監(jiān)會(huì)還特別擔(dān)憂，地方銀行系統(tǒng)在上報(bào)不良貸款時(shí)并沒有嚴(yán)格按照貸款五類分類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。”
銀行貸款優(yōu)良情況被分為五類，分別是正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三者被視為不良貸款。去年以來，銀監(jiān)會(huì)就開始針對(duì)工農(nóng)中建交五大行貸款五級(jí)分類自查工作，要求提高準(zhǔn)確性，特別強(qiáng)調(diào)了對(duì)于“關(guān)注類”貸款的真實(shí)性核查，以及對(duì)損失類貸款的核銷力度。
在《調(diào)查報(bào)告》中，東方資產(chǎn)管理公司總裁張子艾認(rèn)為，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款賬面風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)偏差最大，信貸風(fēng)險(xiǎn)一定程度上被低估。
四大資產(chǎn)管理公司向地方金融擴(kuò)張
“不良貸款的資產(chǎn)處理是一個(gè)專業(yè)性極高的工作，牽涉到銀行債權(quán)人，也牽涉到形形的債務(wù)人，評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、司法系統(tǒng)我們都要去打交道。”長城資產(chǎn)管理公司一位內(nèi)部員工告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。
上世紀(jì)90年代末開始，在國務(wù)院主導(dǎo)之下，為解決中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行長期存在積壓的呆壞賬問題，國務(wù)院直屬的東方、華融、長城、信達(dá)四大資產(chǎn)管理公司（AMC）應(yīng)運(yùn)而生，其目標(biāo)就是要為銀政不分所產(chǎn)生的“惡果”埋單。
“十幾年前，在一些地方，銀行就是政府的錢袋子，政府項(xiàng)目的貸款抵押不足，甚至沒有抵押。”一位曾在信達(dá)資產(chǎn)管理公司廣州辦事處、參與過銀行不良資產(chǎn)剝離業(yè)務(wù)的內(nèi)部人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，“我們當(dāng)年負(fù)責(zé)工商銀行廣東省分行的不良資產(chǎn)剝離業(yè)務(wù)，在法律審查階段，發(fā)現(xiàn)幾家分行的貸款材料造假的情況很嚴(yán)重，甚至存在大批量人為偽造的情況。”
然而，當(dāng)時(shí)不少業(yè)內(nèi)人士便已經(jīng)指出，通過中央成立資產(chǎn)管理公司對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離將會(huì)滋生“道德風(fēng)險(xiǎn)”，后患無窮。
如今，伴隨著此輪經(jīng)濟(jì)政策帶來的后遺癥逐漸顯現(xiàn)，地方不良資產(chǎn)處理問題再次擺到了面前。上海銀行一位處理不良貸款業(yè)務(wù)的員工告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：“首先會(huì)選擇提高撥備覆蓋率對(duì)于這部分貸款進(jìn)行計(jì)提，如果實(shí)在無法追回?fù)p失的貸款，我們會(huì)進(jìn)行核銷。一部分不良貸款的處理業(yè)務(wù)，會(huì)由銀行自己完成進(jìn)行拍賣、變賣、協(xié)議轉(zhuǎn)讓，另一部分業(yè)務(wù)會(huì)向市場進(jìn)行出售。”
伴隨著四大銀行紛紛上市，四大AMC似乎完成了歷史使命，轉(zhuǎn)而向更為市場化的資產(chǎn)處理和綜合金融集團(tuán)公司發(fā)展。將不良資產(chǎn)打包向四大AMC進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的通道，越來越多地向城商行等地方金融機(jī)構(gòu)開放。
張子艾預(yù)測，伴隨銀行不良貸款處置的緊迫性增強(qiáng)，近半數(shù)會(huì)向市場推出資產(chǎn)包，向市場推出資產(chǎn)包的本金規(guī)模多數(shù)在10億元以下和10億～50億元之間，資產(chǎn)類別以損失類、可疑類為主，推出不良資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)格會(huì)略微下降。
《調(diào)查報(bào)告》顯示，2012年不良資產(chǎn)市場的主要買家排序情況為：內(nèi)資投資銀行/基金/公司>地方國資公司>外資投資銀行/基金/公司>有地方政府背景的公司>民營企業(yè)>外國投資者。
伴隨著社會(huì)融資和銀行信貸規(guī)模的不斷擴(kuò)大，不良資產(chǎn)的處理業(yè)務(wù)也急劇膨脹，這也使得四大資產(chǎn)管理公司賺得“盆滿缽滿”。《調(diào)查報(bào)告》指出，多家資產(chǎn)管理公司都表現(xiàn)出對(duì)于商業(yè)銀行出售不良貸款的預(yù)期的強(qiáng)烈愿望，希望積極穩(wěn)健地參與不良貸款的收購。
地方資產(chǎn)管理公司爭食
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在中國的世行貸款項(xiàng)目中，作為國家振興東北老工業(yè)基地計(jì)劃的組成部分之一的世界銀行貸款遼寧中等城市交通改造項(xiàng)目不僅將公眾參與應(yīng)用在環(huán)境影響評(píng)價(jià)和動(dòng)遷影響評(píng)價(jià)，而且在全國范圍內(nèi)第一次應(yīng)用在城市交通項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和執(zhí)行中，從目前來看，公眾參與所帶來的社會(huì)效益是巨大的，本項(xiàng)目也因此被世行評(píng)為示范項(xiàng)目，將在未來的世行貸款項(xiàng)目中予以推廣。
本項(xiàng)目不僅大規(guī)模改造了城市現(xiàn)有的交通系統(tǒng)，緩解了城市的諸多交通問題，而且通過公眾參與交通項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和實(shí)施，使得利益相關(guān)群體真正的享受到了項(xiàng)目的知情權(quán)，參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)，最大限度地發(fā)揮項(xiàng)目的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，讓居民在城市基礎(chǔ)設(shè)施的更新和改造過程中受益。
該文對(duì)項(xiàng)目中的公眾參與機(jī)制進(jìn)行了分析，為今后公眾參與在政府投資項(xiàng)目中的實(shí)踐提供借鑒和啟發(fā)。
1 公眾參與樣本抽取分析
1.1 公開座談會(huì)樣本抽取
根據(jù)前期調(diào)研結(jié)果，公開座談會(huì)適合在社區(qū)舉行，這樣便于人員的召集和組織。基于這種實(shí)際情況，確定不同的參會(huì)人員采用不同的抽樣方法。依據(jù)工作方案，參加公開座談會(huì)的人員有：政府官員、項(xiàng)目相關(guān)人員、社區(qū)干部、不同出行模式的人群、弱勢群體等。
1.2 焦點(diǎn)訪談樣本抽取
參加焦點(diǎn)訪談人員代表包括三部分：第一部分是所受項(xiàng)目影響地區(qū)的弱勢群體，如老年人、貧困人和殘疾人等；第二部分是以出行方式為主的群體，如行人、騎自行車的人、乘公交車者以及開私家車和其它車者等；第三部分是其他與項(xiàng)目有關(guān)的人員。
1.3 個(gè)體訪問樣本抽取
在本項(xiàng)目的公眾參與環(huán)節(jié)，為實(shí)現(xiàn)真正了解公眾的意愿和意見，選取訪談樣本時(shí)結(jié)合實(shí)際情況從不同的社會(huì)層次選擇了不同數(shù)量的樣本進(jìn)行訪談工作。個(gè)體訪談人員職業(yè)不同，數(shù)量不同。
1.4 問卷調(diào)查樣本抽取
問卷調(diào)查對(duì)象大部分（重點(diǎn)調(diào)查路段）采用多級(jí)抽樣和等距抽樣相結(jié)合的方法確定。既在選定的社區(qū)，請(qǐng)社區(qū)干部將去除了參加焦點(diǎn)訪談人員的剩余居民，按家庭列出名單，調(diào)查組采用等距抽樣的方法抽出被訪住戶。在抽取住戶時(shí)，同樣要多抽出規(guī)定樣本量0.5倍的住戶，作為備選調(diào)查住戶。
2 被調(diào)查對(duì)象代表性分析
在項(xiàng)目市政府的緊密配合下，調(diào)查嚴(yán)格按照抽樣方案進(jìn)行，抽取的樣本具有代表性。調(diào)查殊關(guān)注了殘疾人和低保戶，這兩者在調(diào)查中占有一定比例，以錦州為例，殘疾人占受訪者的5.4%，低保戶占受訪者的13.3%，被訪者中女性占有相當(dāng)?shù)谋壤送庠谡{(diào)查中專門本次關(guān)注了使用道路的弱勢群體或?qū)Φ缆酚刑厥庖蟮娜后w，收集的意見或建議能夠反映他們的需求。從公眾參與報(bào)告中可以看出各個(gè)階層的居民在調(diào)查中都占有一定比例，他們都有機(jī)會(huì)表達(dá)自己的意愿。因此，調(diào)查結(jié)果也反映了項(xiàng)目市各類人群的意見。
3 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的可靠性分析
在本項(xiàng)目中，為保證實(shí)現(xiàn)城市交通改造項(xiàng)目中公眾參與的有效性和可靠性，公眾參與實(shí)施單位從被調(diào)查對(duì)象及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等兩方面入手，確保公眾參與實(shí)施過程中每個(gè)環(huán)節(jié)的質(zhì)量監(jiān)督。例如，調(diào)查問卷的質(zhì)量、督導(dǎo)員及調(diào)查員的個(gè)人素質(zhì)等等多方面的內(nèi)容。例如，在問卷調(diào)查過程進(jìn)行了質(zhì)量監(jiān)控。問卷經(jīng)過了調(diào)查員的初步篩選，認(rèn)定為有效問卷后再經(jīng)督導(dǎo)員的審核，最后認(rèn)定為有效的問卷才能進(jìn)入錄入數(shù)據(jù)庫的環(huán)節(jié)，保證了被錄入問卷的質(zhì)量。在問卷錄入中，采用了世行專家的意見，采取兩人同時(shí)錄入，相互比對(duì)矯正。在統(tǒng)計(jì)分析中，對(duì)發(fā)現(xiàn)邏輯錯(cuò)誤的，進(jìn)行問卷的檢查核對(duì)，保證了最終數(shù)據(jù)庫的準(zhǔn)確，為統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果的可靠提供了有效的保證。
4 實(shí)施效果分析
公眾參與咨詢服務(wù)對(duì)政府項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)合理地改善交通項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和規(guī)劃提出了大量科學(xué)合理的依據(jù)，這也是世界銀行特別關(guān)注的一個(gè)項(xiàng)目亮點(diǎn)，通過三次的公眾參與咨詢提出的建議，本項(xiàng)目改善了城市交通基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)狀的許多問題，例如修好了小街小巷的路燈，排水，這就提高了居民的出行條件，改善了交通安全狀況，例如邊石下臥等道路工程的無障礙設(shè)計(jì)，讓殘疾人出行便利，避免了交通事故的發(fā)生等等，提高城市公共交通狀況，例如提出了公交車的一些現(xiàn)有問題，項(xiàng)目市通過改善公交條件和服務(wù)，讓更多的人出行依賴公共交通，擴(kuò)大城市弱勢群體的社會(huì)利益。公眾參與能夠?yàn)樯鐣?huì)上的老百姓帶來了切切實(shí)實(shí)的利益，令老百姓對(duì)世行項(xiàng)目充滿了期待。
5 結(jié)語
結(jié)合項(xiàng)目中公眾參與樣本調(diào)查數(shù)據(jù)的代表性和可靠性分析以及實(shí)施質(zhì)量監(jiān)控情況，公眾參與反應(yīng)的更多是城市社會(huì)生活中弱勢群體的利益和交通出行中弱勢群體的訴求，達(dá)到了世界銀行和遼寧省政府設(shè)定的引入公眾參與機(jī)制的目的。公眾參與對(duì)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)起到了指導(dǎo)作用，對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施起到了監(jiān)督作用。對(duì)如何將世界銀行所開發(fā)的公眾參與技術(shù)與工具引入我國并實(shí)現(xiàn)其本土化，如何構(gòu)建中國的項(xiàng)目治理體系，如何通過公眾的參與提升項(xiàng)目績效與效率等，提供了寶貴的理論和實(shí)踐價(jià)值。
參考文獻(xiàn)
[1] 世界銀行貸款遼寧中等城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目城市交通項(xiàng)目第三次公眾參與調(diào)查報(bào)告[R].沈陽大學(xué)，2013.
篇6
央行調(diào)查報(bào)告顯示，對(duì)下季度房價(jià)，35.8%的居民預(yù)期“上漲”，45.2%的居民預(yù)期“基本不變”，6.5%的居民預(yù)期“下降”，12.5%的居民“看不準(zhǔn)”。
剛到上海工作3個(gè)月的李小姐已經(jīng)準(zhǔn)備出手了。她告訴記者，由于其公積金尚未繳滿半年，只能申請(qǐng)商業(yè)貸款，還貸成本很高。“即便如此，也不能再等了。房價(jià)一天天漲下去，遠(yuǎn)高于還貸成本；再加上銀行貸款額度的日趨緊張，今后還不知道能不能拿到優(yōu)惠利率呢。”
市場分析人士也普遍認(rèn)為，今年9―10月份的傳統(tǒng)銷售旺季里，一線樓市的房價(jià)將保持高位。中原地產(chǎn)市場研究部總監(jiān)張大偉表示，大部分房企都不愿錯(cuò)過樓市黃金銷售季，紛紛打算在此期間密集推盤。此外，各地“地王”再現(xiàn)導(dǎo)致需求恐慌，入市積極性增加。
張大偉認(rèn)為：“目前開發(fā)商的資金情況好于往年，在這種情況下一線城市房價(jià)上漲壓力極大。”中原地產(chǎn)市場研究部的數(shù)據(jù)顯示，在今年全年還未過半時(shí)，包括萬科、融創(chuàng)、龍湖等在內(nèi)的十大標(biāo)桿房企國內(nèi)外融資額就已經(jīng)超過459.6億人民幣，較2012年上半年上漲了75.6%。
各地微調(diào)政策松緊不一
“在當(dāng)前形勢下，預(yù)計(jì)各地房地產(chǎn)市場政策將呈現(xiàn)兩極分化，過熱城市的政策可能進(jìn)一步收緊，而樓市冷清的區(qū)域可能出臺(tái)扶持性政策。一、二線城市在年底前依然有收緊政策的可能性。”張大偉表示。事實(shí)上，近期各地樓市政策已經(jīng)出現(xiàn)新動(dòng)向。北京房價(jià)已經(jīng)連續(xù)數(shù)月保持著同比接近20%的高增長，環(huán)比增速也始終未見明顯下降。
在此背景下，北京市在全國范圍內(nèi)率先推出“限房價(jià)、競地價(jià)”的措施，同時(shí)進(jìn)一步收緊房地產(chǎn)預(yù)售審批，對(duì)開發(fā)企業(yè)的銷售價(jià)格進(jìn)行直接干預(yù)。北京之外，南京出臺(tái)政策，明確國企退出商品房開發(fā)領(lǐng)域時(shí)間表；鄭州則進(jìn)一步收緊限購政策，明確要求不滿20歲的單身人員暫停買房。
有政策收緊的，也有樓市松綁的：房價(jià)連續(xù)數(shù)月環(huán)比下跌的溫州率先微調(diào)了自己的限購政策，將2011年初開始執(zhí)行的本地戶籍家庭只能新購買一套住房的限制放寬為兩套。曾經(jīng)領(lǐng)跑全國房價(jià)的深圳樓市，由于最近的漲勢回落，也醞釀出臺(tái)了新的政策，放寬普通住宅稅收優(yōu)惠門檻，以期讓更多的小戶型或者中低價(jià)位的普通住房享受到稅收優(yōu)惠政策，從而鼓勵(lì)剛性自住購房需求。
除此之外，蕪湖、舟山等不少三線城市也都或明或暗地調(diào)整著已經(jīng)出臺(tái)的房地產(chǎn)限制措施，為減少庫存、重啟樓市做鋪墊。
房貸收緊影響市場走向
篇7
周小川在博鰲亞洲論壇2011年年會(huì)期間表示：“貫徹‘十二五’規(guī)劃，深化農(nóng)村金融改革”[1]。根據(jù)中國人民銀行的《中國農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告2010》來看，隨著農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)的高速發(fā)展、支付清算體系的快速推進(jìn)、信用環(huán)境的逐漸完善和相關(guān)法律政策的支持，我國農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展能力不斷增強(qiáng)。這體現(xiàn)了農(nóng)村金融市場發(fā)展過程中存在的問題逐漸受到監(jiān)管層的重視，其廣闊的前景也慢慢顯現(xiàn)，對(duì)農(nóng)村金融體制的改革也將越來越落到實(shí)處。
本文的主要數(shù)據(jù)來源是問卷調(diào)查，問卷的設(shè)計(jì)充分考慮了農(nóng)戶的人力資本、有形資本、家庭收支結(jié)構(gòu)、戶主社會(huì)性因素、借貸基本情況以及金融認(rèn)知水平對(duì)農(nóng)戶借貸行為的影響。在晉江市抽取了深滬鎮(zhèn)東山村、安海鎮(zhèn)菌柄村、陳埭鎮(zhèn)坊腳村、西園街道后間村四個(gè)樣本村，發(fā)放并回收有效問卷256份。
二、農(nóng)戶的借貸筆數(shù)和額度
據(jù)人民銀行2010年底在溫州的問卷調(diào)查結(jié)果顯示，在接受調(diào)查的對(duì)象中，有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸[2] 。而在調(diào)查的256戶受訪者中，平均借貸發(fā)生比（有借貸行為的戶數(shù)與總戶數(shù)之比）為58.98%，最高86.84%，與溫州民間借貸水平相差較大。
被調(diào)查農(nóng)戶戶均借貸額為48242元，為晉江2010年農(nóng)民人均純收入10496元[3]的4.6倍。根據(jù)泉州市2009年統(tǒng)計(jì)年鑒，晉江年末總戶數(shù)為285140，其中非農(nóng)人口64.63%，由此估算出晉江農(nóng)村借貸規(guī)模為89億。借貸規(guī)模為晉江市2010年農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值25億元的3.56倍。
從借貸數(shù)額上來說，村與村之間、戶與戶之間差異更大。對(duì)于四個(gè)樣本村來說：平均每筆借貸額最低19412元，最高45853；平均每戶借貸額最低30000，最高59227。而僅有30%的借貸大于平均數(shù)，說明農(nóng)戶借貸還是集中在小額融資，且戶與戶之間差別非常大。同時(shí)借貸平均筆數(shù)與平均筆額的Pearson相關(guān)系數(shù)為0.8，說明樣本村中借貸次數(shù)越多，表明更旺盛的借貸需求，則傾向于更大的平均每筆的借貸額。當(dāng)把農(nóng)戶按借貸次數(shù)分組時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，存在多次（多于一次）借貸的農(nóng)戶的平均每筆借貸額為19620元，僅一次借貸的農(nóng)戶平均每筆借貸額為47193元。借貸次數(shù)并不影響農(nóng)戶的借貸數(shù)額，關(guān)鍵取決與農(nóng)戶借貸需求的滿足程度。
三、借貸資金來源
四個(gè)樣本村中均有50%左右的借貸資金來自于親戚朋友，其次是農(nóng)村信用社或郵政儲(chǔ)蓄。這主要是因?yàn)橛H戚朋友間借貸更低的利息水平――0.42分每月，折合年利率5.0%，比信用社六個(gè)月至一年（含）商業(yè)貸款利率6.3%。
同時(shí)，商業(yè)銀行在農(nóng)戶借貸資金來源中所占的比重均比較低。除安海鎮(zhèn)菌柄村34%借貸資金來源于農(nóng)業(yè)銀行以外，其余三個(gè)村這一比例均低于10%。然而菌柄村周圍銀行家數(shù)并不是最多的，也就是說農(nóng)戶選擇借貸資金來源的時(shí)候交通便利程度并不是最主要的考慮因素。
40%的受訪者表示，不去銀行貸款最主要的原因是程序太復(fù)雜。20%的人認(rèn)為去銀行貸款需要關(guān)系，10%的人擔(dān)心沒有抵押品而放棄去銀行貸款，也有14%的人表示利息太高。56%的受訪者認(rèn)為如果能借到的話，第一選擇是私人無息貸款，其次才是信用社與各種商業(yè)銀行。
由此可見，復(fù)雜的手續(xù)，抵押品的限制以及信用程度的約束，導(dǎo)致了農(nóng)戶在貸款時(shí)首先考慮的是可獲得性。即使存在著各種程序與制度的障礙，銀行更合適的貸款項(xiàng)目或者說更低的貸款利率還是能吸引更多農(nóng)戶的。
四、農(nóng)戶借貸偏好
調(diào)查中，僅一次借貸的有56.4%的已全部還清，兩次與三次借貸的均有超過80%的已全部還清。這充分說明晉江農(nóng)戶的借貸行為還是相當(dāng)謹(jǐn)慎的。平均借貸時(shí)間為14.8個(gè)月，主要以短期借款為主，同時(shí)借貸期限與借貸利率相關(guān)系數(shù)很低，說明晉江農(nóng)村借貸市場化程度并不高。但是這些借貸記錄中，有書面借據(jù)的只有42.9%，特別是來自于親戚朋友間的資金，只有26.9%有書面借據(jù)。在信用擔(dān)保方面，如果有抵押通常都是拿房屋（房產(chǎn)證）作為抵押，擔(dān)保和聯(lián)保也較為常見。但是親戚朋友間借貸之中只有不到15%的存在擔(dān)保或抵押，其中大于10萬的借貸27%的有擔(dān)保或抵押，說明農(nóng)村信貸正在由傳統(tǒng)“道義金融”向市場“契約金融”轉(zhuǎn)變。
社會(huì)學(xué)中有四個(gè)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的學(xué)派，分別稱之為生存小農(nóng)、弱勢小農(nóng)、理性小農(nóng)、效用小農(nóng)[3]。他們并不深諳契約精神，借貸行為不能危及到生活的穩(wěn)定，借貸偏好也只是建立在基本生活得到保障之后的“奢侈品”。
參考文獻(xiàn)：
[1]中國人民銀行農(nóng)戶借貸情況問卷調(diào)查分析小組 .農(nóng)戶借貸情況問卷調(diào)查分析報(bào)告[M] .經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2011年9月.
篇8
雖然大多數(shù)中小企業(yè)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)衰退最嚴(yán)重的時(shí)期已經(jīng)過去了，31％～54％的各國中小企業(yè)認(rèn)為他們沒有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備，無法在下一場金融危機(jī)中生存。這一發(fā)現(xiàn)對(duì)眾多中小型企業(yè)來說無疑是一場災(zāi)難。
為了抵御經(jīng)濟(jì)衰退，很多中小企業(yè)動(dòng)用了他們的現(xiàn)金儲(chǔ)備，他們現(xiàn)在很為自身流動(dòng)資金的融資擔(dān)憂。這種情況在中國最明顯，中國50％的中小企業(yè)表示，他們沒有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備。在對(duì)小企業(yè)貸款問題上，中國的銀行體系和其他國家的銀行體系存在著不同的做法。此外，由于中國很多企業(yè)在高速增長，因此現(xiàn)金流更是捉襟見肘。
企業(yè)必須保持警覺。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇往往意味著更多而不是更少的流動(dòng)性壓力，中小企業(yè)承受能力有限，從而最終導(dǎo)致短期負(fù)債無法再融資。
現(xiàn)金狀況最為重要
大部分小企業(yè)貸款的需求來自于對(duì)流動(dòng)性的擔(dān)憂。現(xiàn)金狀況不佳的企業(yè)最有可能申請(qǐng)信貸，但卻最不可能拿到信貸，因?yàn)樗麄儽灰暈樽罹咝庞蔑L(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，“現(xiàn)金效應(yīng)”是信貸審批的最大驅(qū)動(dòng)因素。調(diào)查的結(jié)論是：如果企業(yè)想獲得信貸，必須首先改善他們的現(xiàn)金狀況，這是最重要的。
23％的受訪中小企業(yè)表示，在過去的一年中，他們的融資有所改善，但幾乎相同比例的中小企業(yè)（20％）表示其融資進(jìn)一步惡化。展望未來，39％的中小企業(yè)認(rèn)為他們的融資能力將好轉(zhuǎn)，11％的中小企業(yè)預(yù)計(jì)其融資能力將惡化。
問題是，債權(quán)人往往將信貸投向大企業(yè)或擁有大量資產(chǎn)的企業(yè)。債權(quán)人擔(dān)心的不是風(fēng)險(xiǎn)本身，而是無法評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)。那些無法提供任何抵押、正規(guī)的商業(yè)計(jì)劃、現(xiàn)金流預(yù)測和其他相關(guān)信息的中小型企業(yè)是不太可能融資成功的。
為了幫助信貸市場上的中小企業(yè)，該調(diào)查報(bào)告建議，資本提供者對(duì)他們的貸款和投資標(biāo)準(zhǔn)做出明確說明，并考慮個(gè)案靈活處理抵押或個(gè)人擔(dān)保的需求。該調(diào)查報(bào)告還呼吁商業(yè)顧問和服務(wù)機(jī)構(gòu)優(yōu)先改善中小企業(yè)對(duì)信貸和投資的準(zhǔn)備度，同時(shí)，告訴中小企業(yè)資本提供者通常需要獲得哪些信息，并重點(diǎn)介紹其他的資金來源，如天使投資人和風(fēng)險(xiǎn)投資家。
融資期望的轉(zhuǎn)變
貿(mào)易信貸似乎是中小企業(yè)最容易獲得的信貸類型，無抵押銀行貸款似乎是最難的。天使投資是最難獲得的權(quán)益類型，最容易的是未分配利潤（條件是企業(yè)必須有利潤進(jìn)行再投資）。對(duì)中小型企業(yè)來說，最難獲得的是客戶融資信貸，因?yàn)閭鶛?quán)人一般不愿意承擔(dān)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，中小企業(yè)最容易獲得的信貸是以擴(kuò)張產(chǎn)能為目的的信貸。
隨著商業(yè)融資提供者越來越不愿意給中小企業(yè)提供流動(dòng)資金借款，也不愿意承擔(dān)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行債務(wù)再融資，企業(yè)更多地轉(zhuǎn)向股東和貿(mào)易債權(quán)人尋求融資。
貿(mào)易信貸作為一個(gè)重要的信貸資金來源發(fā)揮著重要的作用，該報(bào)告建議各國政府應(yīng)承認(rèn)這一事實(shí)。他們還應(yīng)確保信用信息便于查詢，確保債權(quán)人能夠獲得合理的方式強(qiáng)制執(zhí)行債權(quán)。
該調(diào)查顯示，和主要銷售給消費(fèi)者的中小企業(yè)相比，產(chǎn)品主要銷往其他企業(yè)的中小型企業(yè)面臨更嚴(yán)重的現(xiàn)金流問題。44％的B2B（企業(yè)對(duì)企業(yè)）中小型企業(yè)認(rèn)為，最大的現(xiàn)金流問題是客戶付款緩慢或者不付款，相比之下，對(duì)于B2C（企業(yè)對(duì)消費(fèi)者）的中小企業(yè)，這個(gè)數(shù)據(jù)為27％。B2B 的中小企業(yè)表示，他們的客戶現(xiàn)在更注重成本，并要求得到更高的折扣和更好的付款條款。
然而，有些客戶可以作為中小企業(yè)融資的重要來源。該調(diào)查報(bào)告建議，中小企業(yè)可探索供應(yīng)鏈融資方案，因?yàn)槟承┐罂蛻羧谫Y很容易，他們可以通過中介為中小企業(yè)進(jìn)行發(fā)票保理，從而為其融資。
該報(bào)告還呼吁各國政府考慮采取類似的供應(yīng)商融資方案。在中小企業(yè)無法提供足夠抵押品時(shí)，加強(qiáng)政府對(duì)小企業(yè)貸款的擔(dān)保計(jì)劃也是一個(gè)辦法。
不過，該報(bào)告對(duì)各國政府的主要建議是：為了減少不確定性，政府應(yīng)盡早對(duì)稅收、支出、貨幣政策和監(jiān)管做出可靠的承諾。
該調(diào)查顯示，那些使用外部顧問、更重視專業(yè)能力和個(gè)人信用的企業(yè)表現(xiàn)更好。根據(jù)上述幾點(diǎn)尋求咨詢意見的（無論是會(huì)計(jì)咨詢還是其他方面的）中小企業(yè)的營業(yè)額增長高于同行，籌集資金也更為成功。
經(jīng)濟(jì)衰退的一個(gè)影響是改善了中小企業(yè)的業(yè)務(wù)。該調(diào)查顯示，他們現(xiàn)在只承擔(dān)那些可以控制的風(fēng)險(xiǎn)。雖然經(jīng)濟(jì)衰退使得許多公司在推行業(yè)務(wù)增長計(jì)劃之前先試圖重建流動(dòng)性，但是小企業(yè)并沒有由此而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。很多小企業(yè)仍然將自己定位為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，只要他們有恰當(dāng)?shù)墓ぞ撸湍軕?yīng)對(duì)面臨的任何挑戰(zhàn)。
復(fù)蘇狀況
然而，該調(diào)查顯示，中小型企業(yè)正在將目光轉(zhuǎn)向自身財(cái)務(wù)管理能力的構(gòu)建，以便能夠利用經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的良機(jī)，大多中小企業(yè)相信今年經(jīng)濟(jì)會(huì)真正復(fù)蘇。超過一半（58％）的中小型企業(yè)預(yù)計(jì)2011年收入將上升，而只有8％預(yù)計(jì)收入將下降。同樣的，54％的中小企業(yè)預(yù)計(jì)利潤率將上升，10％預(yù)期利潤率下降。接受調(diào)查的所有6個(gè)國家的中小企業(yè)顯示出的這種謹(jǐn)慎樂觀的情緒，支撐了風(fēng)險(xiǎn)和投資胃口的恢復(fù)。
然而，中小企業(yè)現(xiàn)在承擔(dān)的是更易于管理和控制的風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，在制定計(jì)劃和策略時(shí)，他們需要更多地準(zhǔn)備應(yīng)急計(jì)劃，并正式認(rèn)真地考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如增長沖擊、利率上升、匯率波動(dòng)等。
篇9
煤炭企業(yè)；融資渠道；銀行貸款；財(cái)務(wù)制度；抵押；管理水平
1 調(diào)查背景
近些年來，隨著中小企業(yè)的融資難題日益突出，煤炭產(chǎn)業(yè)作為我省工業(yè)的重要組成部分、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，在融資方面也出現(xiàn)了一系列的問題。目前整個(gè)煤炭產(chǎn)業(yè)正處于經(jīng)濟(jì)下行期，在其對(duì)融資有迫切需求的同時(shí)，各大銀行對(duì)煤炭企業(yè)貸款相對(duì)以往更加謹(jǐn)慎嚴(yán)格，甚至出現(xiàn)了一些銀行拒絕向煤炭企業(yè)提供貸款的現(xiàn)象。本次調(diào)研以吉林省主要煤炭工業(yè)城市白山市61家煤炭企業(yè)作為研究對(duì)象。我們團(tuán)隊(duì)在給隨機(jī)抽取的24家規(guī)模以上（年收入2000萬以上）煤炭企業(yè)發(fā)放了調(diào)查問卷的同時(shí)深入我市兩家規(guī)模資金管理模式各方面有一定差距的煤炭企業(yè)，通過比較來對(duì)企業(yè)融資問題進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查與分析。
2 調(diào)查過程
2.1調(diào)查對(duì)象
本次調(diào)查以吉林省白山市規(guī)模以上的煤炭企業(yè)為研究對(duì)象開展調(diào)查研究，調(diào)查樣本涉及白山市的通遼礦業(yè)集團(tuán)、正基卓越集團(tuán)有限公司、白山市鑫達(dá)煤業(yè)有限公司、等24家煤炭企業(yè)，各個(gè)公司主要負(fù)責(zé)煤炭開采和煤炭的洗選業(yè)務(wù)。
2.2調(diào)查階段
第一階段：通過咨詢專業(yè)人員、查閱相關(guān)資料設(shè)計(jì)調(diào)查問卷；
第二階段：團(tuán)隊(duì)首先在24家煤炭企業(yè)內(nèi)部發(fā)放調(diào)查問卷，然后對(duì)部分企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研學(xué)習(xí)，詳細(xì)地了解該企業(yè)融資情況；
第三階段：對(duì)各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析，得出初步結(jié)果；
第四階段：隊(duì)員通過對(duì)白山市工商銀行行長進(jìn)行訪問，進(jìn)一步了解銀行方面對(duì)企業(yè)融資的看法和要求；
第五階段：擬定初稿；
第六階段：定稿，形成調(diào)查報(bào)告，“吉林省白山市煤炭產(chǎn)業(yè)融資情況調(diào)查報(bào)告”。
3 白山市24家煤炭企業(yè)融資情況的描述性分析
3.1全市煤炭產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)情況分析
通過對(duì)白山市上半年工業(yè)生產(chǎn)情況進(jìn)行分析，我們發(fā)現(xiàn)：自4月份開始，受煤炭生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)整頓影響，全市工業(yè)增速快速回落。按行業(yè)完成情況看，1-6月份，全市27個(gè)行業(yè)有20個(gè)增長，有7個(gè)下降。其中，煤炭開采和洗選業(yè)完成總產(chǎn)值101.3億元，同比下降17.5%，完成增加值35.7億元，同比下降7.4%；然而影響工業(yè)增速回落的主要原因，一是煤礦生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)，今年4、5、6月份都有50家以上的煤炭企業(yè)停產(chǎn)；二是資源類產(chǎn)品市場需求明顯減少，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)低迷。市重點(diǎn)調(diào)度的原煤價(jià)格為420元/噸，同比下降16%；洗精煤價(jià)格為960元/噸，同比下降28.6%；1-6月份因價(jià)格下降影響產(chǎn)值22.3億元，其中，煤炭開采和洗選業(yè)7.4億元。可見，上半年白山市煤炭產(chǎn)業(yè)正處于較為困難的時(shí)期，預(yù)計(jì)下半年國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也不會(huì)有較大改善。這些客觀原因?qū)е铝嗣禾科髽I(yè)對(duì)融資的依賴程度與往年相比較大，但是負(fù)面因素（即企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)）也比以往更高，因此，煤炭企業(yè)融資難的問題表現(xiàn)得尤為明顯。
數(shù)據(jù)由白山市工信局提供，詳情見附表：1-6月份全市工業(yè)增加值完成情況2.1-6月份全市工業(yè)產(chǎn)值、效益完成情況。
3.2主要調(diào)查項(xiàng)結(jié)果
（1）融資渠道（該選項(xiàng)為多選）
在調(diào)查的24家煤炭企業(yè)中，18家采用銀行貸款，12家采用自有資金（其中有7家在之前也選擇了銀行貸款），3家采用開承兌匯票和票據(jù)貼現(xiàn)（其中有2分別也選擇了銀行貸款和自有資金），2家采用信托公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品（其中這兩家也分別選擇過銀行貸款和自有資金）（調(diào)查問卷中本項(xiàng)為多選），如圖1所示。
（2）融資的用途
根據(jù)我們的調(diào)查結(jié)果，有18家企業(yè)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，11家用于開拓市場，7家用于購置固定資產(chǎn)，7家用于升級(jí)現(xiàn)有產(chǎn)品和加工技術(shù)，圖形顯示，目前大部分煤炭企業(yè)仍處于成長期，無論是資金鏈還是購置固定資產(chǎn)，開拓市場，技術(shù)的升級(jí)都亟需資金的支持。
（3）企業(yè)資信等級(jí)
在調(diào)查的24家企業(yè)中等級(jí)為A 的居多，僅有2家企業(yè)被授予AA ，還有1家企業(yè)的信用等級(jí)為BBB 。咨詢過銀行的信貸科人員后，我們了解到信用評(píng)級(jí)為A對(duì)于企業(yè)貸款來說只能是資格勉強(qiáng)夠。我們認(rèn)為，雖然大部分企業(yè)資信等級(jí)為A級(jí)，但是不難看出，這些企業(yè)對(duì)于能夠貸上款具有很強(qiáng)的目的性和功利性，因此煤炭企業(yè)的資信等級(jí)還是有待提高。具體情況可由圖3表示。
（4）企業(yè)貸款失敗的原因
我們調(diào)查的對(duì)象中有15家企業(yè)曾被銀行拒絕貸款。圖表顯示，信貸規(guī)模的緊張、無有效抵押資產(chǎn)是銀行拒絕給企業(yè)貸款的主要情形。
3.3實(shí)地調(diào)研結(jié)果
為了全面了解煤炭企業(yè)的融資情況，我們又深入白山市勝達(dá)經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司和正基卓岳集團(tuán)內(nèi)部，進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。通過對(duì)兩家企業(yè)情況的對(duì)比分析可以對(duì)融資現(xiàn)狀有更深一步的了解：
（1）根據(jù)我們到達(dá)現(xiàn)場的發(fā)現(xiàn)，后者的公司規(guī)模，工作環(huán)境，人員專業(yè)程度都要優(yōu)于前者。
（2）通過上表可以看出前者與后者相比的資產(chǎn)負(fù)債率（2012年）較高，但是平均資產(chǎn)回報(bào)率較底，這在一定程度上增加了后者獲取銀行貸款時(shí)的籌碼。基本可以說明同樣的行業(yè)大背景下，企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況是企業(yè)融資時(shí)的一個(gè)重要因素。
（3）在與兩家公司財(cái)務(wù)人員的交談過程中，我們發(fā)現(xiàn)后者有著較為健全規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，其次該公司的主要財(cái)務(wù)人員都有著一定的專業(yè)背景。而前者在這幾方面的表現(xiàn)有些不盡人意。
（4）通過跟兩家企業(yè)的財(cái)務(wù)人員交流我們了解到企業(yè)對(duì)融資渠道所考慮的因素看中的還是融資的成本這一重要的因素。
4 對(duì)于調(diào)查結(jié)果的分析
4.1融資渠道窄
通過調(diào)查問卷的結(jié)果顯示煤炭企業(yè)的融資渠道主要就是銀行貸款。除了銀行貸款，這些企業(yè)很難獲得其他方面的資金來源，通過資本市場公開籌集資金更是難上加難。
4.2融資成本高，銀行惜貸
對(duì)商業(yè)銀行而言，白山市煤炭企業(yè)一般為中小企業(yè)，這種規(guī)模的企業(yè)每筆資金需求的數(shù)目不會(huì)太多，但是它們通過銀行貸款的程序與其他大型企業(yè)所需要的程序是一致的，金額不多卻過于繁瑣的程序也導(dǎo)致了這些企業(yè)貸款的成本高于其他企業(yè)。處于對(duì)利益的考量，銀行在主觀上也不太愿意對(duì)這類企業(yè)發(fā)放貸款。加上大部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明，所以銀行對(duì)其發(fā)出的貸款管理成本要高得多。如果對(duì)貸款利率再進(jìn)行限制，那么對(duì)這些煤炭企業(yè)發(fā)放貸款將不會(huì)是銀行的選擇。
4.3企業(yè)制度不完善，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范
在調(diào)查的24家煤炭企業(yè)中，很多企業(yè)都存在著管理制度不完善、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、企業(yè)信息不夠完整和真實(shí)、財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度低等問題，而且銀行的信貸部門的人員告訴我們很多煤炭企業(yè)存在“現(xiàn)金結(jié)帳“以單代帳“帳外經(jīng)營”的現(xiàn)象。
4.4企業(yè)管理水平低，缺乏專業(yè)人才
煤炭行業(yè)本市就是一項(xiàng)高產(chǎn)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，由于行業(yè)本身的安全生產(chǎn)帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就較高，加上企業(yè)的管理水平又不高，缺乏有效的管理方法，導(dǎo)致了企業(yè)生產(chǎn)業(yè)績不穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱；在我們調(diào)查的過程中，通過我們與企業(yè)的一些管理人員或者財(cái)務(wù)人員的交流，我們發(fā)現(xiàn)這些管理人員很大部分不是專業(yè)人員可以說是半路出家，就連一些從業(yè)多年的老會(huì)計(jì)也并不是科班出身，缺乏一定的教育背景，這種專業(yè)人才的缺失，也在一定程度上制約了企業(yè)的發(fā)展。
4.5企業(yè)抵押能力不足，資信等級(jí)不夠高，缺乏能為其擔(dān)保的第三方機(jī)構(gòu)
由于目前銀行只接受產(chǎn)權(quán)明晰的資產(chǎn)作為抵押，而很多煤炭企業(yè)又缺乏足夠有效的資產(chǎn)作為抵押，這些企業(yè)又找不到有足夠資歷的第三方為其擔(dān)保，導(dǎo)致很多企業(yè)獲得貸款的金額很難滿足其融資需要。銀行在貸款對(duì)象的選擇上，企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用等級(jí)是主要的兩個(gè)因素，而這又恰巧正是煤炭企業(yè)薄弱的環(huán)節(jié)。
5 針對(duì)白山市煤炭企業(yè)融資難問題的對(duì)策
5.1提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平， 建立健全的財(cái)務(wù)管理制度
煤炭企業(yè)要盡快建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制所需要的現(xiàn)代經(jīng)營管理模式，吸收各方面專業(yè)性突出的管理與技術(shù)人才。要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)，建立健全完善的財(cái)務(wù)預(yù)算決算機(jī)制。配備精通業(yè)務(wù)的專業(yè)財(cái)務(wù)人員，建立健全內(nèi)控內(nèi)審制度，對(duì)資金使用情況、周轉(zhuǎn)運(yùn)作和財(cái)務(wù)核算方面進(jìn)行全方位的系統(tǒng)管理。
5.2了解銀行的融資品種和相關(guān)政策，與銀行建立雙向溝通
煤炭企業(yè)應(yīng)該多渠道的多加了解和研究銀行對(duì)企業(yè)的一些貸款品種、融資品種。在日常經(jīng)營過程中要和銀行建立雙向的溝通，以便在融資方面進(jìn)行探討以贏得銀行的理解，進(jìn)而有效的解決自身的融資需求，為企業(yè)帶來一個(gè)良好的發(fā)展機(jī)遇。
5.3拓寬銀行融資渠道
銀行信貸仍然是煤炭企業(yè)融資的首選，中國銀行業(yè)改革應(yīng)考慮煤炭企業(yè)發(fā)展，擴(kuò)寬煤炭企業(yè)融資渠道。建立一套專門適合煤炭企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制；在審批貸款的過程中，適當(dāng)延伸貸款審批權(quán)限，簡化審批程序，縮短審批周期，提高審批效率，改進(jìn)和完善信貸激勵(lì)和約束機(jī)制。調(diào)整商業(yè)銀行戰(zhàn)略的同時(shí)，國家也要出臺(tái)相應(yīng)的針對(duì)煤炭企業(yè)貸款的基準(zhǔn)利率和利息率等。另外，政府還可以主導(dǎo)建立煤炭企業(yè)擔(dān)保基金，為解決我國中小煤炭企業(yè)貸款問題和扶持中小煤炭企業(yè)的發(fā)展。
5.4完善煤炭企業(yè)的擔(dān)保機(jī)制
我國應(yīng)建立起完善的的煤炭企業(yè)擔(dān)保體系來降低銀行的借貸風(fēng)險(xiǎn)，增加煤炭等企業(yè)貸款的機(jī)會(huì)。主要包括：一是建立全國性煤炭企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。主要依靠財(cái)政注入資金和向社會(huì)發(fā)行債券融資，由政府出面設(shè)立永久性機(jī)構(gòu)。二是建立地方性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。可由地方政府、金融機(jī)構(gòu)和煤炭企業(yè)共同出資組建，如成立專門為煤炭企業(yè)提供信用擔(dān)保的政策性機(jī)構(gòu)，也可鼓勵(lì)煤炭企業(yè)自發(fā)組建互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還可鼓勵(lì)各種其他經(jīng)濟(jì)成分的資本參與擔(dān)保投資。
5.5支持煤炭企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)煤炭企業(yè)通過證券市場進(jìn)行融資
中小煤炭企業(yè)因?yàn)樽陨碣Y產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模的限制，往往難以獨(dú)立發(fā)行企業(yè)債券融資。通過發(fā)行中小企業(yè)集合債券，可以解決這一問題。中小企業(yè)集合債券是一種由一個(gè)機(jī)構(gòu)作為牽頭人、幾家企業(yè)一起申請(qǐng)發(fā)行的債券，是企業(yè)債的一種，也就是俗稱的捆綁發(fā)債。中小企業(yè)集合債券的直接作用是以其特有的形式有效拓寬了中小企業(yè)的直接融資渠道，解決了我國中小企業(yè)存在的融資難、成本高的問題。
5.6建立完善的關(guān)于民間投資的風(fēng)險(xiǎn)投資體系
國家應(yīng)當(dāng)完善風(fēng)險(xiǎn)投資的準(zhǔn)入與退出機(jī)制，鼓勵(lì)組建民間投資公司，以此來拓寬中小煤炭企業(yè)的融資渠道。
5.7建立以政府為主導(dǎo)的煤炭企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金
主要用于煤炭企業(yè)貸款貼息、創(chuàng)業(yè)資助、技術(shù)創(chuàng)新支持以及相關(guān)補(bǔ)貼等。
【參考文獻(xiàn)】
[1]未知.吉林省白山市八道江區(qū)1-5月份經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況匯報(bào)，2013
篇10
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及保險(xiǎn)涉足中小企業(yè)融資領(lǐng)域的必要性分析
根據(jù)《資本市場與中國企業(yè)家成長：現(xiàn)狀與未來、問題與建議――2011 中國企業(yè)經(jīng)營者成長與發(fā)展專題調(diào)查報(bào)告》顯示，規(guī)模越小的企業(yè)，企業(yè)家認(rèn)為“銀行貸款能夠滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營”的需要和“銀行貸款能夠滿足企業(yè)外部擴(kuò)張的融資需要”的比重越低，從銀行貸款的難度越大。2011中國企業(yè)經(jīng)營者成長與發(fā)展專題調(diào)查報(bào)告顯示：第一，有40.3%民營企業(yè)家認(rèn)為銀行貸款不能滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營，而國有獨(dú)資企業(yè)家和非國有獨(dú)資企業(yè)的企業(yè)家認(rèn)為銀行貸款不能滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營的比例為31.7%和38.5%；第二，認(rèn)為銀行貸款不能滿足企業(yè)外部擴(kuò)張的融資需要的企業(yè)家比例分別是：民營企業(yè)家為74.6%、央企為61.3%、國有和非國有獨(dú)資企業(yè)為72.2%和62.6%。
除此之外，62.3%的小型企業(yè)銀行貸款利率高于基準(zhǔn)利率，56.1%的非國有獨(dú)資企業(yè)從銀行貸款的利率高于基準(zhǔn)利率，簡而言之就是銀行貸款額度不夠，貸款成本很高。由于中國的金融業(yè)是以銀行為主導(dǎo)的體系，中小企業(yè)的其他融資渠道更加狹窄。中小企業(yè)資產(chǎn)較少，自身的制度不夠完善，再加上進(jìn)入我國股票市場的門檻非常高，所以直接融資的成本更高。因此當(dāng)中小企業(yè)向銀行貸款這條通道不通暢時(shí)，也就意味著他們陷入了融資瓶頸。
探究中小企業(yè)融資難的根本原因，無疑是金融機(jī)構(gòu)貸款給中小微企業(yè)將會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。國家在銀行的存貸比方面有著嚴(yán)格的限制，以確保他們的流動(dòng)性以及安全性，再加上當(dāng)前緊縮的宏觀政策，要想從銀行取得貸款對(duì)于中小企業(yè)來說無疑是難上加難。所以幫助銀行承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)就成為了解決這個(gè)問題的關(guān)鍵。保險(xiǎn)無疑是承擔(dān)這個(gè)角色的最佳選擇，因?yàn)樗绕胀ǖ膿?dān)保機(jī)構(gòu)有更多的資產(chǎn)、更豐富的經(jīng)驗(yàn)、更完善的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。保險(xiǎn)可以提高中小企業(yè)的信用，可以分散銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
二、保險(xiǎn)涉足企業(yè)融資領(lǐng)域的形式
（一）銀行與保險(xiǎn)聯(lián)合模式（見圖1）
保險(xiǎn)公司參與企業(yè)融資最直接、最普遍的模式就是銀行抵押貸款保險(xiǎn)模式。在這一模式中，銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，向保險(xiǎn)公司購買貸款信用保險(xiǎn)，或者中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，向保險(xiǎn)公司購買貸款保證保險(xiǎn)；如果貸款企業(yè)不能夠及時(shí)按期償還貸款，則按照保險(xiǎn)合同的規(guī)定，保險(xiǎn)公司賠償銀行，并獲得向企業(yè)追償貸款的權(quán)利，保證了銀行資產(chǎn)的安全性，降低了銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）擔(dān)保公司與保險(xiǎn)聯(lián)合的模式（見圖2）
截至2010年底，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有4 817家，籌集擔(dān)保資金達(dá)3 915億元，當(dāng)年為35萬戶企業(yè)提供貸款擔(dān)保額1.58萬億元（《2010年中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r》）。根據(jù)數(shù)據(jù)可以看出我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有了顯著的發(fā)展，但是調(diào)查研究顯示，我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展還是存在很大的問題，比如擔(dān)保業(yè)監(jiān)督管理相關(guān)法律法規(guī)還不完善，風(fēng)險(xiǎn)較高；擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作地位不平等，銀行對(duì)其要求的門檻過高，難以建立通暢的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制；隨著擔(dān)保機(jī)構(gòu)單筆業(yè)務(wù)額度的增大，潛在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)日趨明顯。所以，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以與保險(xiǎn)公司合作，借助保險(xiǎn)公司專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散能力，共同承擔(dān)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。在這種模式中，銀行貸款給企業(yè)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為貸款提供擔(dān)保，保險(xiǎn)公司為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供中小企業(yè)貸款擔(dān)保責(zé)任保險(xiǎn)；當(dāng)企業(yè)沒有償還能力的時(shí)候，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)代其償還，再向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)理賠。保險(xiǎn)公司經(jīng)過審查后賠償給擔(dān)保機(jī)構(gòu)并獲得向企業(yè)追回賠償款的權(quán)利。通過這種模式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)量，并同時(shí)降低企業(yè)的融資難問題。
（三）銀行、政府、保險(xiǎn)公司聯(lián)合的模式（見圖3）
在這種模式中，政府大力推廣企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)，并在各地進(jìn)行試點(diǎn)工作。同時(shí)，可以成立相應(yīng)保險(xiǎn)基金，對(duì)需要的中小企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，鼓勵(lì)中小企業(yè)購買保險(xiǎn)。并且推行引導(dǎo)政策，使銀行認(rèn)可中小企業(yè)，對(duì)為中小企業(yè)融資的銀行實(shí)行優(yōu)惠政策，適當(dāng)放寬存貸比的要求。
三、國內(nèi)各地借助保險(xiǎn)緩解企業(yè)融資難的回顧
近幾年來，各地紛紛采用相關(guān)模式借助保險(xiǎn)緩解企業(yè)融資難。這不僅在一定程度上解決中小企業(yè)融資的問題，而且促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，完善了金融體制。
2010年9月，安邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司設(shè)計(jì)出“企業(yè)信貸履約保證保險(xiǎn)”項(xiàng)目，該項(xiàng)目是保險(xiǎn)進(jìn)入企業(yè)融資領(lǐng)域的一個(gè)創(chuàng)舉。這一保險(xiǎn)產(chǎn)品屬于銀保聯(lián)合的模式，在山東、福建等地都得到了推廣。2011年，北京海淀區(qū)又推出了中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)，這種保險(xiǎn)是履約保證保險(xiǎn)的一種，海淀區(qū)政府向試點(diǎn)單位投入大量風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助資金，提高了中小企業(yè)的信用等級(jí)和融資能力，改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境，屬于銀行保險(xiǎn)政府聯(lián)合的模式，實(shí)現(xiàn)了政府銀行保險(xiǎn)公司的多方面合作。
2011年，浙江省政府在全省范圍內(nèi)推廣小額貸款保證保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作。根據(jù)浙江省政府2011年10月7日發(fā)出的一份通知，該省的小額貸款保證保險(xiǎn)的支持對(duì)象基本上為向試點(diǎn)銀行和小額貸款公司申請(qǐng)小額貸款的試點(diǎn)地區(qū)中小企業(yè)、農(nóng)戶和城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者。其實(shí)早在2009年，浙江省就分別在寧波、舟山等地開展了城鄉(xiāng)小額貸款保證保險(xiǎn)和中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，在全國首創(chuàng)了政府、銀行、保險(xiǎn)公司相互合作解決中小企業(yè)、農(nóng)戶及城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者抵押擔(dān)保不足的融資模式，取得了初步成效。
很多保險(xiǎn)公司也都開發(fā)出了新的保險(xiǎn)品種幫助企業(yè)緩解融資之痛。例如長安責(zé)任保險(xiǎn)公司聯(lián)合嘉興銀行、擔(dān)保公司推出中小企業(yè)融資產(chǎn)品“保易貸”；人保財(cái)險(xiǎn)與工商銀行簽訂了《國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，確立了雙方在貿(mào)易信用險(xiǎn)融資領(lǐng)域的合作關(guān)系，為客戶提供基于賒銷貿(mào)易的保險(xiǎn)與融資增值服務(wù)。
四、抑制保險(xiǎn)在企業(yè)融資領(lǐng)域全面發(fā)展的因素
從國內(nèi)各地的情況來看，保險(xiǎn)在企業(yè)融資領(lǐng)域開始發(fā)揮它獨(dú)特的作用，但是這其中依然存在很多不容忽視的問題。據(jù)學(xué)者研究，早在2002年太平洋保險(xiǎn)就向保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)，然而時(shí)隔9年我們才再度聽到有關(guān)貸款保險(xiǎn)的消息。剖析阻礙保險(xiǎn)在企業(yè)融資領(lǐng)域全面發(fā)展的原因至關(guān)重要。
（一）貸款保險(xiǎn)中信息不對(duì)稱
由于信息不對(duì)稱，貸款保險(xiǎn)可能會(huì)引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。由于購買保險(xiǎn)會(huì)增加企業(yè)融資的成本，那么資產(chǎn)結(jié)構(gòu)好、信譽(yù)高的企業(yè)就不會(huì)愿意購買保險(xiǎn)。購買保險(xiǎn)的往往是那些具有高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。購買保險(xiǎn)后，企業(yè)在使用借來的資金時(shí)缺乏小心謹(jǐn)慎，甚至可能故意違約拖欠還款，延長資本占用時(shí)間；銀行可能也沒有實(shí)行嚴(yán)格貸款審查和貸款使用情況的限制以及檢查，甚至可能過度放貸。由于逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)使得保險(xiǎn)公司在出售貸款保證保險(xiǎn)時(shí)承擔(dān)了過大的風(fēng)險(xiǎn)，因而沒有供給貸款保險(xiǎn)的激勵(lì)。
（二）貸款保險(xiǎn)起步晚，發(fā)展不夠完善，企業(yè)或銀行為貸款買保險(xiǎn)的意識(shí)薄弱
從根本上說來，我國的保險(xiǎn)業(yè)自身發(fā)展的時(shí)間較短，在風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制上還存在欠缺，各大保險(xiǎn)公司在貸款保險(xiǎn)等財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品上投入的精力不足。2009年，信用保險(xiǎn)以及保證保險(xiǎn)的保費(fèi)收入只占財(cái)險(xiǎn)總保費(fèi)收入的0.702%（2010中國統(tǒng)計(jì)年鑒）。而對(duì)于中小企業(yè)來說，他們的投保意識(shí)不強(qiáng)，不能夠真正理解保險(xiǎn)所能帶來的利益。簡而言之，在企業(yè)貸款保險(xiǎn)市場上，供給不足，需求不足，導(dǎo)致保險(xiǎn)在企業(yè)融資領(lǐng)域難以深入發(fā)展。
（三）金融市場不夠完善，保險(xiǎn)公司分散風(fēng)險(xiǎn)以及投資路徑不寬
由于中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)本身就很高，再加上前文所說的道德風(fēng)險(xiǎn)以及逆向選擇等問題，在當(dāng)今信貸緊縮的宏觀環(huán)境下，保險(xiǎn)公司所承保的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)總的來說很高。保險(xiǎn)公司需要有效分散風(fēng)險(xiǎn)的途徑以及有效的保險(xiǎn)基金投資途徑。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年9月末，保險(xiǎn)公司運(yùn)用資金為5.3萬億元，其中銀行存款占比32.7%；保險(xiǎn)公司難以通過有效的投資方式或者風(fēng)險(xiǎn)分散方式將承保風(fēng)險(xiǎn)分散出去，保險(xiǎn)供給不足。因此保險(xiǎn)還是難以覆蓋到真正需要購買貸款保險(xiǎn)的中小企業(yè)。
五、加大保險(xiǎn)在企業(yè)融資領(lǐng)域的作用的建議
為了讓保險(xiǎn)在企業(yè)融資領(lǐng)域更好地發(fā)揮作用，針對(duì)保險(xiǎn)涉足企業(yè)融資領(lǐng)域存在的問題，筆者提出以下建議：
（一）開發(fā)貸款保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)設(shè)定相應(yīng)的免賠額，真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
設(shè)定免賠額是解決逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。在貸款保險(xiǎn)中規(guī)定免賠額，企業(yè)的貸款額在免賠額內(nèi)的部分還是由企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，只有在超過的部分保險(xiǎn)公司才會(huì)賠償；保險(xiǎn)公司還可以在保險(xiǎn)合同內(nèi)規(guī)定賠償比例。這樣企業(yè)會(huì)增強(qiáng)對(duì)所貸資產(chǎn)的責(zé)任感，銀行也會(huì)加強(qiáng)對(duì)貸款的監(jiān)管，真正實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，并且企業(yè)購買保險(xiǎn)的成本也降低了。
（二）開發(fā)團(tuán)體企業(yè)貸款保險(xiǎn)，并給投保人充分的選擇權(quán)，盡量實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)證券化
團(tuán)體保險(xiǎn)的保費(fèi)比同樣的單個(gè)保險(xiǎn)的保費(fèi)低，而且低風(fēng)險(xiǎn)投保人的收益可以彌補(bǔ)高風(fēng)險(xiǎn)投保人的損失。所以保險(xiǎn)公司可以鼓勵(lì)同一地區(qū)或者同一行業(yè)的中小企業(yè)一起購買貸款保險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和保險(xiǎn)公司的雙贏。同時(shí)，關(guān)于保險(xiǎn)合同內(nèi)容，可以讓投保人自由選擇，以此來識(shí)別出高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)的投保人。同時(shí)，利用金融工程技術(shù)，開發(fā)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)貸款保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以通過發(fā)行保險(xiǎn)證券的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場。
（三）充分發(fā)揮政府的作用，促進(jìn)保險(xiǎn)的發(fā)展
貸款保險(xiǎn)是一個(gè)新型產(chǎn)品，也是一個(gè)具有正外部性的產(chǎn)品，在促進(jìn)這樣的產(chǎn)品發(fā)展的過程中，政府起著十分重要的作用。政府應(yīng)積極地推廣貸款保險(xiǎn)，進(jìn)行各地區(qū)的試點(diǎn)工作。并對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款保險(xiǎn)補(bǔ)貼，引導(dǎo)企業(yè)認(rèn)識(shí)到購買保險(xiǎn)的收益大于成本，鼓勵(lì)企業(yè)積極參與其中；完善中小企業(yè)征信體系，協(xié)調(diào)銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系；完善保險(xiǎn)產(chǎn)品體系，開發(fā)有針對(duì)性的保險(xiǎn)產(chǎn)品；創(chuàng)建信息平臺(tái)，提高各方獲取信息的速度，方便中小企業(yè)融資信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理。
企業(yè)融資問題是中國經(jīng)濟(jì)改革中重要的一環(huán)，通過多角度多方面的努力改善企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資環(huán)境，是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革的重要舉措。在中國當(dāng)今面臨的各種問題中，很多都是相互關(guān)聯(lián)的，解決好了一個(gè)問題，其他很多問題就可以迎刃而解；同理如果留一個(gè)痼疾不去解決，那么在推進(jìn)中國各種改革措施的道路上都將步履維艱。中小企業(yè)融資難就是這樣的一個(gè)問題，解決好了，中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場的完善都可以邁上一個(gè)新的臺(tái)階。如果可以消除保險(xiǎn)涉足企業(yè)融資領(lǐng)域的限制因素，那么保險(xiǎn)作為金融體系三大支柱之一將會(huì)發(fā)揮它應(yīng)用的作用，為解決企業(yè)融資問題提供新的途徑。
【參考文獻(xiàn)】
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篇11
2006年2月15日，財(cái)政部了39項(xiàng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，從2007年1月1日起開始實(shí)施。其中，和商業(yè)銀行相關(guān)的準(zhǔn)則主要有四個(gè)，包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)――套期保值》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)――金融工具列報(bào)》。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是我國會(huì)計(jì)制度的重大改革，實(shí)現(xiàn)了與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同，邁出了我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則走向國際化的重要一步。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則首先在上市公司中實(shí)行，以后逐步推行到非上市公司。隨著我國商業(yè)銀行紛紛上市，越來越多的商業(yè)銀行將使用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行信息的披露，未上市的銀行也將為采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做好準(zhǔn)備。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表影響最大的是22號(hào)準(zhǔn)則，它的實(shí)施將對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理和監(jiān)管工作產(chǎn)生較大的影響，主要表現(xiàn)在銀行資本計(jì)算、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提、信貸資產(chǎn)證券化、交易賬戶和銀行賬戶的劃分等方面。其中貸款損失準(zhǔn)備制度是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，因此本文重點(diǎn)就新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備制度的影響做一些探討。
一、商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的現(xiàn)行規(guī)定
近幾年以來，我國加速構(gòu)建撥備制度，相繼出臺(tái)了一系列法規(guī)指引。主要包括中國人民銀行頒布的《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》（銀發(fā)[2002]98號(hào)）、財(cái)政部頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（財(cái)會(huì)[2001]49號(hào)）、《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》（財(cái)金[2005]49號(hào)）、《財(cái)政部關(guān)于呆賬準(zhǔn)備提取有關(guān)問題的通知》（財(cái)金[2005]90號(hào)）、《金融企業(yè)呆賬損失稅前扣除管理辦法》（國家稅務(wù)局令[2002]4號(hào)）。這些法規(guī)對(duì)銀行撥備的定義、種類、范圍、方法等都做出了明確規(guī)定，初步形成了一套具有中國特色的撥備制度。
與此同時(shí)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）從2001 年正式運(yùn)行以來，加快了國際準(zhǔn)則的建設(shè)步伐與全球推廣，歐盟、澳大利亞、新西蘭、新加坡、香港等從2005年開始正式采納和實(shí)施多項(xiàng)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中包括與銀行撥備密切相關(guān)的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39 號(hào)：金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39）。財(cái)政部的第22號(hào)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的規(guī)定與IAS39完全接軌，該準(zhǔn)則暫時(shí)僅適用于上市銀行和擬上市銀行，與前述法規(guī)共同構(gòu)成了我國商業(yè)銀行現(xiàn)行貸款損失準(zhǔn)備制度。
二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)容簡介及與貸款損失準(zhǔn)備相關(guān)的內(nèi)容
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債的分類、確認(rèn)和計(jì)量做出了規(guī)定。該準(zhǔn)則提出，金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為下列四類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值進(jìn)行初始確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量，如果有客觀證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)按實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)貸款減值準(zhǔn)備的核算引入了“預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值”和“實(shí)際利率”的概念。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)于商業(yè)銀行貸款而言，當(dāng)貸款發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將貸款的賬面價(jià)值減記至預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量（不包括尚未發(fā)生的未來信用損失）現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照該金融資產(chǎn)的原實(shí)際利率折現(xiàn)確定。
對(duì)單項(xiàng)金額重大的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)進(jìn)行減值測試，如有客觀證據(jù)表明其已發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)單項(xiàng)金額不重大的金融資產(chǎn)，可以單獨(dú)進(jìn)行減值測試，或包括在具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的金融資產(chǎn)組合中進(jìn)行減值測試。單獨(dú)測試未發(fā)生減值的金融資產(chǎn)（包括單項(xiàng)金額重大和不重大的金融資產(chǎn)），應(yīng)當(dāng)包括在具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的金融資產(chǎn)組合中再進(jìn)行減值測試。對(duì)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價(jià)值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)（如債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)已提高等），原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。
三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與現(xiàn)行監(jiān)管政策的沖突
以公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量金融工具的方法對(duì)商業(yè)銀行的損失準(zhǔn)備提出了新的要求，也引起了一些新的問題，其中之一就是與現(xiàn)行監(jiān)管政策在許多方面存在著不協(xié)調(diào)和分歧。監(jiān)管當(dāng)局注重銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)審慎，強(qiáng)調(diào)保護(hù)廣大存款人的利益；而會(huì)計(jì)政策則更加注重維護(hù)會(huì)計(jì)原則的一致性、中立性以及持續(xù)經(jīng)營等。基本出發(fā)點(diǎn)的不同必然導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要求與具體會(huì)計(jì)方法在項(xiàng)目處理時(shí)候會(huì)出現(xiàn)相互沖突的情況，這對(duì)于銀行監(jiān)管者而言無疑是一種挑戰(zhàn)。
1、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定與監(jiān)管審慎性要求的矛盾。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用確認(rèn)損失模型來計(jì)量貸款損失程度，即由過去發(fā)生的損失事件等客觀證據(jù)顯示該金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量將出現(xiàn)損失，并且這種損失可以有效估計(jì)。強(qiáng)調(diào)在計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備之前要有確切的證據(jù)表明貸款損失業(yè)已發(fā)生。對(duì)于將來可能發(fā)生的損失，不論可能性有多大，都不能計(jì)入減值。而銀行監(jiān)管當(dāng)局要求銀行不僅要對(duì)已經(jīng)發(fā)生的損失計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備，還要對(duì)可能發(fā)生的損失計(jì)提一般準(zhǔn)備。可見，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的準(zhǔn)備金計(jì)提原則與銀行監(jiān)管政策的審慎性和前瞻性要求在一定程度上是矛盾的。
2、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提方法的分歧。目前監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行按照貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的結(jié)果計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金；而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求貸款損失準(zhǔn)備必須反映未來可收回貸款的凈現(xiàn)值，規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)按照現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備。
圖1表示的是各上市商業(yè)銀行按照監(jiān)管要求計(jì)算的貸款專項(xiàng)準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備與按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計(jì)算的貸款減值準(zhǔn)備的差額與股東權(quán)益的比重。其中正負(fù)值各占一半，而且各銀行的比值大小相差較大，可見兩種計(jì)提方法新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的貸款損失減值準(zhǔn)備與現(xiàn)行的貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備及一般準(zhǔn)備的關(guān)系并不明確。
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)各上市銀行公布的2006年年報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算
四、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的影響
（一）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則降低了商業(yè)銀行利用貸款損失準(zhǔn)備操縱利潤的可能性
以往的會(huì)計(jì)制度規(guī)定，應(yīng)對(duì)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的貸款損失，計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備提取的貸款損失計(jì)入當(dāng)期損益，發(fā)生貸款損失沖減已計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備；已沖銷的貸款損失，以后又收回的，其核銷的貸款損失準(zhǔn)備予以轉(zhuǎn)回。這樣的規(guī)定給商業(yè)銀行提供了利用貸款損失準(zhǔn)備操縱利潤的空間。在這種規(guī)定下，商業(yè)銀行通常先大量計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，第二年再?zèng)_回，以增加第二年報(bào)表利潤。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，有客觀證據(jù)表明該貸款發(fā)生減值的，才應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，對(duì)貸款確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該價(jià)值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)已沖銷貸款損失收回時(shí)的客觀證據(jù)，在很大程度上降低了商業(yè)銀行操縱利潤的可能性，進(jìn)一步深化了會(huì)計(jì)計(jì)量的客觀性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性。
（二）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求貸款損失準(zhǔn)備的水平應(yīng)該能夠反映當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢，使得貸款損失準(zhǔn)備具有更大的波動(dòng)性
從理論上講，貸款損失準(zhǔn)備本身具有親周期性。在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，由于信用風(fēng)險(xiǎn)較小，銀行往往會(huì)對(duì)貸款質(zhì)量持樂觀態(tài)度。雖然這時(shí)銀行盈利能力較強(qiáng)，但是還會(huì)相對(duì)少提貸款損失準(zhǔn)備；而在經(jīng)濟(jì)衰退來臨時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)增大，貸款損失會(huì)增加，銀行此時(shí)卻由于在經(jīng)濟(jì)景氣高點(diǎn)時(shí)少提貸款損失準(zhǔn)備，導(dǎo)致衰退期缺乏貸款損失準(zhǔn)備來緩沖損失。同時(shí)，由于過度悲觀，也會(huì)低估貸款質(zhì)量而主張加大計(jì)提損失準(zhǔn)備的數(shù)量從而使本期盈利能力降低。這些將會(huì)導(dǎo)致貸款損失準(zhǔn)備表現(xiàn)為一種順周期的波動(dòng)(即經(jīng)濟(jì)周期高點(diǎn)時(shí)相對(duì)少提)，其結(jié)果是銀行資本受到不應(yīng)有的侵蝕，長期抗風(fēng)險(xiǎn)能力下降。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)無法辨認(rèn)一組金融資產(chǎn)中的某項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量是否已經(jīng)減少時(shí)，銀行可以運(yùn)用公開的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)作為客觀證據(jù)，對(duì)金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行總體評(píng)價(jià)。公開的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)包括該組金融資產(chǎn)債務(wù)人的支付能力、債務(wù)人所在國家或地區(qū)失業(yè)率、擔(dān)保物在其所在地區(qū)的價(jià)格、所處行業(yè)狀況等。在經(jīng)濟(jì)情況較好的時(shí)候，公開的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)較為理想，銀行就會(huì)少提貸款損失準(zhǔn)備；情況壞的時(shí)候反之，其結(jié)果就會(huì)使得銀行在準(zhǔn)備金的計(jì)提方面比以前會(huì)出現(xiàn)更大的波動(dòng)性。
（三）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入時(shí)間價(jià)值，可能導(dǎo)致準(zhǔn)備水平的提高
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在貸款損失準(zhǔn)備中引入了時(shí)間價(jià)值，使減值準(zhǔn)備更科學(xué)合理，但也更為復(fù)雜。部分商業(yè)銀行的實(shí)踐表明，按現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算的貸款損失準(zhǔn)備金要高于按貸款五級(jí)分類計(jì)算的結(jié)果。圖2所示的是部分商業(yè)銀行按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)方法計(jì)提的減值準(zhǔn)備和按照貸款五級(jí)分類結(jié)果計(jì)提的專項(xiàng)準(zhǔn)備的對(duì)比，可以看出，幾乎所有商業(yè)銀行的情況都是前者高于后者。
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)各上市銀行公布的2006年年報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算
我們用一個(gè)簡單的模型來解釋這一現(xiàn)象：假設(shè)貸款本金為p，年利率為i，預(yù)計(jì)發(fā)生減值，最終收回貸款本金為R(為了簡便起見,假設(shè)貸款本金一次收回)。
按照《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》和《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》規(guī)定，根據(jù)貸款預(yù)計(jì)可收回金額計(jì)提減值準(zhǔn)備為： LLP1=L-P
按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)方法計(jì)提減值準(zhǔn)備為：
（四）新準(zhǔn)則對(duì)減值貸款（攤余成本大于零）繼續(xù)確認(rèn)利息收入，可能導(dǎo)致利息收入和減值準(zhǔn)備同步增加，并將影響各會(huì)計(jì)期間的利潤發(fā)生一定程度的變化
按照2001年《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，貸款本金或利息預(yù)期90天后將能夠停止確認(rèn)貸款利息收入，同時(shí)還將已確認(rèn)的貸款利息收入從當(dāng)期扣除。貸款減值準(zhǔn)備主要是預(yù)計(jì)可回收金額和貸款本金之間的差額。
按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，只有貸款攤余成本不為零，就應(yīng)該繼續(xù)確認(rèn)利息收入，已確認(rèn)的利息收入不能從利息收入中扣除，只能通過計(jì)提準(zhǔn)備進(jìn)行彌補(bǔ)。這樣一來，可能導(dǎo)致出現(xiàn)貸款利息收入和減值準(zhǔn)備同時(shí)增加的局面。
五、政策建議
為了盡快適應(yīng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備制度的建設(shè)方面應(yīng)該以下幾個(gè)方面的工作：
首先，展開廣泛調(diào)研，了解商業(yè)銀行在貸款損失準(zhǔn)備方面的做法和遇到的問題，及國外監(jiān)管部門的實(shí)踐。一方面，匯集和總結(jié)商業(yè)銀行在實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備和收集監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)過程中的遇到的問題和矛盾，聽取商業(yè)銀行對(duì)于貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的意見和要求。同時(shí)，了解國外商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的做法及監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定，為適應(yīng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制定新的貸款損失準(zhǔn)備制度做好準(zhǔn)備工作。
第二，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析和研究,盡快出臺(tái)新的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引，為商業(yè)銀行提供具有較強(qiáng)可操作性的指導(dǎo)。新的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引應(yīng)該注意監(jiān)管政策和會(huì)計(jì)制度的協(xié)調(diào)，做到既滿足審慎監(jiān)管的需要，提高監(jiān)管有效性，又不過多增加商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)。
第三，引導(dǎo)商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，增強(qiáng)把握市場的能力。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施要求商業(yè)銀行在估計(jì)貸款組合損失時(shí)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境具有較強(qiáng)的預(yù)見能力，通過把握宏觀經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的大方向，做出對(duì)中長期宏觀經(jīng)濟(jì)走勢的判斷，為本行估計(jì)貸款組合損失并以此為依據(jù)計(jì)提損失準(zhǔn)備提供指導(dǎo)性意見；同時(shí)，鼓勵(lì)各行根據(jù)短期宏觀經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)指標(biāo)的變化計(jì)提動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備，規(guī)避損失準(zhǔn)備隨著宏觀經(jīng)濟(jì)情況的變化出現(xiàn)較大波動(dòng)。
第四，加強(qiáng)基礎(chǔ)研究，為完善貸款損失準(zhǔn)備制度打好理論基礎(chǔ)。在盡快出臺(tái)新的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引的同時(shí)，也要看到我國貸款損失準(zhǔn)備制度還有許多需要研究的問題，可能短期內(nèi)不能解決。因此今后應(yīng)加強(qiáng)研究，建立跨部門的專題研究小組，充分整合各方面資源，對(duì)貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行深入的研究，為今后貸款損失準(zhǔn)備方面新的政策法規(guī)的出臺(tái)打下堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。
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篇12
與創(chuàng)新性和便捷性相對(duì)的是，直銷銀行的推廣不盡人意。銀率網(wǎng)近日調(diào)查報(bào)告顯示，六成受訪者表示不了解直銷銀行，僅有12.71%的受訪者使用過直銷銀行。
開了戶高息理財(cái)就有戲
利率市場化背景下，陳小姐也時(shí)常感慨，“如今四大行的理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)下跌，但是部分地方性商業(yè)銀行的收益率還是挺高的”，但苦于廣州尚沒有這些銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，根本辦不成卡。
事實(shí)確實(shí)如此，4月最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，就非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率看，股份制銀行和城商行要高于國有大行。城商行的平均預(yù)期收益率為4.16%，股份制銀行為4.09%，國有大行為3.78%。
那么，如果能在直銷銀行開戶虛擬銀行卡，是不是就能暢通無阻將高息理財(cái)產(chǎn)品一網(wǎng)打盡呢？
據(jù)《投資與理財(cái)》雜志記者統(tǒng)計(jì)，從納入統(tǒng)計(jì)的52家直銷銀行平臺(tái)可以看出，四大行中只有工商銀行推出了直銷銀行平臺(tái)，多數(shù)是地方性商業(yè)銀行，包括上海銀行的“上行快線”、寧波銀行直銷銀行、重慶銀行直銷銀行、南京銀行的“你好銀行”、江蘇銀行直銷銀行、廣東南粵銀行的“南粵e+”、攀枝花市商業(yè)銀行的“芒果銀行”、蘭州銀行的“百合銀行”等。
值得一提的是，目前直銷銀行上線的銀行理財(cái)在靈活性方面也具優(yōu)勢，以興業(yè)銀行直銷銀行4月6日在售的一款非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品預(yù)期年化收益3.40%，起購金額5萬元，特別是在工作日均可申購、贖回。
虛擬卡高風(fēng)險(xiǎn)P2P敢買嗎
陳小姐注冊(cè)的十幾家直銷銀行平臺(tái)中，既可以看到興業(yè)銀行、北京銀行、民生銀行等推出的銀行理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、基金代銷、黃金等傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，還可以買到寧波銀行直銷銀行推出的P2P產(chǎn)品，收益可以高達(dá)8%以上。
事實(shí)上，降息通道背景下，銀行存款利息持續(xù)下降，一年期存款基準(zhǔn)利率降至1.5%。而相對(duì)來看，P2P和貨幣基金的年化收益仍然較高。
據(jù)悉，在民生直銷銀行等平臺(tái)上，投資者可使用注冊(cè)生成的虛擬賬號(hào)進(jìn)行存款，且存款利率普遍較基準(zhǔn)有所上浮，同時(shí)，提前支取還執(zhí)行利息損失最小化原則。此外，不少平臺(tái)還上線了貨幣基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品，甚至P2P等產(chǎn)品。
以寧波銀行為例，平臺(tái)主要是以“優(yōu)選投資”P2P類產(chǎn)品為主，與其說是直銷銀行，更像一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)。目前該平臺(tái)推出的P2P產(chǎn)品，起投金額1000元/份。據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，4月6日，該平臺(tái)P2P產(chǎn)品平均年化收益率達(dá)5.19%，成交量2391萬元，總投資人數(shù)1080人。
可以看出，寧波銀行在售的P2P產(chǎn)品收益高、期限短，對(duì)投資人來說頗具吸引力。同時(shí)，資金保障方面，由人保財(cái)險(xiǎn)對(duì)本金及收益予以承保。
但要提醒投資者，P2P的投資風(fēng)險(xiǎn)普遍高于銀行物理網(wǎng)點(diǎn)銷售的理財(cái)產(chǎn)品，寧波銀行直銷平臺(tái)在電腦端和手機(jī)端，對(duì)于P2P產(chǎn)品均沒有風(fēng)險(xiǎn)提示和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，投資者在購買時(shí)還要注意不要將雞蛋放在一個(gè)籃子。
利息高貸款不如找網(wǎng)銀
“注冊(cè)直銷銀行后，發(fā)現(xiàn)打理閑錢確實(shí)有了更多選擇，但是在貸款服務(wù)上還比較缺乏。”陳小姐感慨道。
零壹研究最新的報(bào)告顯示，在采樣的45家直銷銀行中，只有21家提供貸款服務(wù)，9家提供匯款服務(wù)。其中，貸款服務(wù)多針對(duì)個(gè)人，部分銀行仍依賴于線下網(wǎng)點(diǎn)人員進(jìn)行材料審核、面簽，線上化、智能化程度有限。
而就在去年5月，騰訊旗下微眾銀行的首款產(chǎn)品――微粒貸姍姍來遲，個(gè)人通過微信錢包貸款總額度在500元～20萬元之間，單筆最高可借4萬元。
網(wǎng)友 @圓寂-再生緣- 感慨道：“微信微粒貸，打開額度19000元，日利息0.05%，抱著試一下的心態(tài)填寫確認(rèn)，一分鐘不到電話反饋，放下電話三分鐘不到到賬，秒殺所有銀行小額貸款機(jī)構(gòu)。”
篇13
銀行不“買賬”
隨著2001年10月1日《信托法》的實(shí)施，給信托業(yè)的規(guī)范發(fā)展帶來了新的生機(jī)，在百廢待興的狀態(tài)下，對(duì)信托業(yè)而言，進(jìn)行房地產(chǎn)信托成為一項(xiàng)嶄新的、現(xiàn)實(shí)的、強(qiáng)有力的突破口。
中國的大部分房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自有資金都不超過20%，而銀行貸款又趨于緊縮狀態(tài)，受房地產(chǎn)開發(fā)成本高等因素的制約，一般房地產(chǎn)的銷售或租賃都需要一個(gè)較長的過程，所以資金短缺是一個(gè)長期狀態(tài)。因此，利用信托工具融通資金便成為一種行之有效的方法。
房地產(chǎn)信托化能夠豐富資本市場的投資品種，為投資人提供一條穩(wěn)定獲利的投資渠道。特別是在當(dāng)前，股指一厥不振，銀行存款利率大幅度下降的背景下，大量的資金要尋找穩(wěn)定的投資獲利渠道，房地產(chǎn)信托化生逢其時(shí)，是滿足投資者需要的一個(gè)很好的選擇。
“房地產(chǎn)信托的收益率，要明顯高于其它理財(cái)產(chǎn)品。”用益信托首席分析師李表示。但是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒有忽視房地產(chǎn)信托產(chǎn)品高增長和高收益背后的高風(fēng)險(xiǎn)。
今年以來，房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)規(guī)模快速增加。監(jiān)管層屢次對(duì)此警示風(fēng)險(xiǎn)，并在今年5月中旬對(duì)信托公司開展窗口指導(dǎo)，要求抑制房產(chǎn)信托業(yè)務(wù)增長。近期銀行的態(tài)度轉(zhuǎn)變，也說明房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)收緊的力度正在加強(qiáng)。
監(jiān)管的加強(qiáng)，也使得“銀信合作”的銷售渠道不再牢固。
據(jù)了解，目前國內(nèi)的信托公司普遍沒有建立自己的營銷渠道，信托公司與銀行的合作，主要是信托公司走銀行的代銷渠道。
從用益信托了解到，去年共發(fā)行投資于房地產(chǎn)市場的銀信合作理財(cái)產(chǎn)品80款；而今年上半年，除了1月份有8款產(chǎn)品推出之外，2至4月一共只有兩款產(chǎn)品發(fā)行，到了5月和6月份，通過銀行信托合作發(fā)行途徑推出的房地產(chǎn)信托產(chǎn)品已經(jīng)絕跡。
“實(shí)際上，銀監(jiān)會(huì)的法規(guī)并不是為了抑制銀行與信托公司之間的合作，而是希望信托公司能夠以正確方式，為銀行理財(cái)投資客戶提供風(fēng)險(xiǎn)可控的增值理財(cái)產(chǎn)品。”畢馬威日前的《2011年中國信托業(yè)調(diào)查報(bào)告》認(rèn)為，無論理財(cái)產(chǎn)品多么安全，一旦有關(guān)貸款成為不良貸款，銀行多少還是會(huì)為其埋單，更不用說其中蘊(yùn)含的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。長期而言，信托公司可利用銀行成熟的渠道向銀行零售客戶提供低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品。
信托利益鏈
中國信托業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，我國信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)37420.15億元，比上季度末增長14.5%。值得一提的是，上半年投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的新增信托資金累計(jì)達(dá)2077.66億元，比一季度末金額大幅增長近兩倍。
“比較整個(gè)房地產(chǎn)市場，房地產(chǎn)信托資金量并不顯眼，但是對(duì)于部分房地產(chǎn)公司而言，尤其是在信貸收緊的大背景下，房地產(chǎn)信托卻是一根‘救命稻草’。”李表示。
而房地產(chǎn)信托產(chǎn)品頻發(fā)背后，則是一條錯(cuò)綜復(fù)雜的利益鏈。
“2009年與2010年的大部分時(shí)間里，中國大陸的房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)出一片繁榮的景象，作為房地產(chǎn)開發(fā)商的主要融資通道，許多信托公司也受惠其中。”畢馬威在前述《報(bào)告》中稱，信托公司最大的利潤增幅與成功推出房地產(chǎn)信托產(chǎn)品組合直接相關(guān)，這些產(chǎn)品一般會(huì)為投資者帶來12%或更高的收益率。
由于房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的高收益率，越來越多的信托公司推出了此類產(chǎn)品，這也導(dǎo)致了房地產(chǎn)信托產(chǎn)品銷量自去年第三季度起急劇增長。
“房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的出現(xiàn)，緩解了許多開發(fā)商的燃眉之急。因此，盡管房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的融資成本高達(dá)20%左右，甚至更高，開發(fā)商們還是趨之若鶩。”中融信托的一位分析師表示，高成本融資實(shí)屬無奈之舉，在當(dāng)前房地產(chǎn)政策遇冷的背景下，一旦開發(fā)商資金鏈斷裂，投資者和信托機(jī)構(gòu)、銀行都將深受其害。
融資無門？
長久以來，房地產(chǎn)行業(yè)的融資渠道主要來自銀行貸款、上市融資和房地產(chǎn)信托等。但如今，三扇大門似乎都已關(guān)上。
數(shù)據(jù)顯示，銀行對(duì)于房地產(chǎn)開發(fā)的“輸血功能”萎縮嚴(yán)重。2010年，金融機(jī)構(gòu)新增商業(yè)性房地產(chǎn)貸款2.02萬億元，相較2009年減少了3190億元，同比減幅為13.6%。其中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款減少7321億元，較2009年減少了55.3%。
而今年的情況更為嚴(yán)峻。央行日前披露的上半年金融機(jī)構(gòu)貸款投向報(bào)告顯示，上半年金融機(jī)構(gòu)人民幣房地產(chǎn)貸款累計(jì)新增7912億元，同比少增5985億元。
