引論：我們?yōu)槟砹?3篇銀行行政論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
而在改革方向確定之后,“現(xiàn)在重要的是如何找到一條合適的轉(zhuǎn)型之路。”中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院賀強教授告訴《中國經(jīng)濟周刊》。
按照央行預(yù)定的工作時間表,2006年政策性銀行將按“一行一策”的原則,分步制定、實施改革方案。《中國經(jīng)濟周刊》獲悉,國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3家政策性銀行的“個性化”改革方案均已完成,并由央行上報到了國務(wù)院。
政策性銀行要“變臉”
央行行長周小川此前曾在多個公開場合表示,政策性銀行的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化,需要對其職能定位進行動態(tài)調(diào)整。
1994年,國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3家政策性銀行相繼成立。“當時的主要目的,是實現(xiàn)政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)的分離,以解決國有專業(yè)銀行身兼二任的問題。之后,3家政策性銀行承擔(dān)了從工行、農(nóng)行、中行、建行4家國有商業(yè)銀行分離出來的政策性業(yè)務(wù)。”國家開發(fā)銀行專家委員會常務(wù)副主任王大用向《中國經(jīng)濟周刊》表示。
據(jù)介紹,國家開發(fā)銀行主要承擔(dān)國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和支柱產(chǎn)業(yè)重大項目的長期融資;農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的職能是農(nóng)副產(chǎn)品收購貸款;而進出口銀行的成立則是搭了前兩家的順風(fēng)車—上世紀90年代初,國內(nèi)進出口貿(mào)易中機械設(shè)備貿(mào)易還只是少量。
而目前,國內(nèi)對資本利用的手段和技術(shù)都與以往有天壤之別,中長期商業(yè)性資金已經(jīng)能夠較容易較安全地進入過去需要政策性金融大力支持的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和機電產(chǎn)品領(lǐng)域。因此有專家認為,國內(nèi)政策性銀行市場化經(jīng)營的條件業(yè)已成熟。
據(jù)公開資料顯示,10年前,我國機械裝備產(chǎn)品出口占全部出口的比例只有31.4%,而到2005年,我國機械裝備產(chǎn)品出口額占全部出口額的比例達到55.6%。出口競爭能力加強,要求政策性金融支持的基礎(chǔ)已不復(fù)存在。
除了外部經(jīng)營環(huán)境的變化,政策性銀行自身多年來累積形成的不良資產(chǎn),也令其難以再按既有的模式負重前行。
“政策性銀行現(xiàn)在的壞賬不比商業(yè)銀行少。”北京大學(xué)金融學(xué)院副教授劉健說,政策性銀行成立之初,只是為了完成政府所需要的項目,并沒有考慮資產(chǎn)質(zhì)量,以及是否需要足夠的資本金,是否要像商業(yè)銀行一樣管理等問題。但運作了幾年后,這些問題都凸現(xiàn)出來了。
對于政策性銀行的不良貸款到底有多少,說法并不統(tǒng)一。如有學(xué)者和媒體估計,進出口行的不良貸款規(guī)模在百億元人民幣左右,農(nóng)發(fā)行不良貸款的規(guī)模更大,約有數(shù)千億元,而國開行的不良貸款率雖然較低,但相當部分是10年以上的長期貸款,短期風(fēng)險難以顯現(xiàn)。新方案猜想
根據(jù)央行的規(guī)劃,政策性銀行將盡快轉(zhuǎn)變?yōu)橛懈偁幜Φ木C合性開發(fā)金融機構(gòu),但“一行一策”的改革方案對外采取了嚴格的保密措施。《中國經(jīng)濟周刊》曾致電國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行新聞處詢問,得到的都是“還沒有具體方案消息”的答復(fù)。
而中國社科院金融研究中心副主任王松奇日前撰文指出,3家政策性銀行改革方案的初步設(shè)計系由中央銀行研究局人員參與,在行長周小川的親自指揮下完成的。
他認為,盡管3家政策性銀行在功能定位、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品服務(wù)、資產(chǎn)質(zhì)量等方面存在差異,并且改革方案也將采取所謂的“一行一策”,但可以肯定的是,它們面臨的改革內(nèi)容和目標卻有相當多的共通之處。
他舉例稱,所有者權(quán)益比率及資本充足率過低的問題在3家政策性銀行中普遍存在。因此,新方案必定要包括多渠道充實資本金并建立長效、可持續(xù)的資本金補足機制方面的內(nèi)容。
從中國目前狀況來說,既然確定了“純國有血統(tǒng)”不變,那么,資本金的補充只能由財政注資、匯金公司注資以及在國內(nèi)外市場發(fā)債券這三個渠道來完成。
另外,既然開發(fā)性銀行在功能上兼具政策、商業(yè)雙重特性,那么,開發(fā)性銀行在財務(wù)管理和考核上也理應(yīng)采取分賬管理方式。分別設(shè)立指令性賬戶和指導(dǎo)性賬戶可能為一種解決辦法。
其中,指令性賬戶用于記錄和反映完成國家政策性任務(wù)目標的資金、財務(wù)狀況,指導(dǎo)性賬戶則用來記錄和反映配合國家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展戰(zhàn)略所從事的各項自營性、開發(fā)性項目的資金與財務(wù)信息。而一旦設(shè)立了指令性和指導(dǎo)性兩類賬戶,3家開發(fā)性銀行的資金來源、運用、風(fēng)險管理、監(jiān)管主體等各個方面都會發(fā)生新的變化。
“變臉”難題
“3家銀行要轉(zhuǎn)向開發(fā)性金融,首先面臨的問題是缺少法律支撐,監(jiān)管部門正常的監(jiān)管也缺乏相應(yīng)的依據(jù)。”北京大學(xué)金融學(xué)院副教授劉健不無擔(dān)憂地表示,由于部門利益沖突,爭議近三年之久的《政策性銀行管理條例》草案到目前還無法順利通過,這樣會產(chǎn)生很多的負面影響,如商業(yè)性金融和政策性金融的界定無法律依據(jù)等。
國務(wù)院研究與發(fā)展中心金融所副所長巴曙松也表示,對于“商業(yè)性”與“政策性”的劃分,無論商業(yè)銀行還是政策性銀行都希望有一個權(quán)威的說法,這樣才能各司其責(zé),各安其位,如果不從法律上加以明確的話,規(guī)劃再好也會出問題。
知情人士透露,就政策性銀行轉(zhuǎn)型定位,央行與銀監(jiān)會的意見比較統(tǒng)一,即采用分賬管理,設(shè)立國家賬戶和銀行賬戶,國家賬戶專司政策性業(yè)務(wù);銀行賬戶則統(tǒng)籌《商業(yè)銀行法》允許開展的所有業(yè)務(wù),不享受政策優(yōu)惠。
“但是,參與方案設(shè)計的財政部更強調(diào)政策性。如果幾大部門不能達成一致,轉(zhuǎn)型工作就很被動。”上述人士說。
篇2
到2006年，中國將按照加入世貿(mào)的承諾，全面放松對于外資銀行進入銀行市場的限制，中國的銀行業(yè)如果不能抓住剩余的2年的過渡期的機會，對國有銀行進行大規(guī)模的重組改革，中國占據(jù)主導(dǎo)地位的國有銀行難以有足夠的市場競爭力。
2、中國經(jīng)濟下一階段的持續(xù)增長：需要一個高效率的金融體系的支持
中國的改革開放在經(jīng)濟增長方面取得了很大的成就，改革開放以來的平均增長率達到9%以上，但是，由于中國的銀行體系承擔(dān)了中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌中的巨大成本，同時也由于銀行體系的低效率，使得中國的銀行體系在轉(zhuǎn)軌過程中積累了較大的不良資產(chǎn)，成為中國經(jīng)濟增長的障礙之一。下一階段中國的經(jīng)濟增長對于金融服務(wù)的需求更為強勁，如果不對銀行體系進行全面的市場化改革，就有可能為中國下一步的改革累計新的不良資產(chǎn)包袱。
3、提高中國金融結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性
中國經(jīng)濟的增長十分強勁，中國金融業(yè)是中國經(jīng)濟中最活躍的組成部分，其風(fēng)險狀況對于整個經(jīng)濟的影響十分顯著，目前中國的金融業(yè)總資產(chǎn)20多萬億，17萬億貸款余額，如此大的金融總量對經(jīng)濟運行來說舉足輕重；如果銀行體制中積累的不良貸款如果規(guī)模過大，對于中國的金融體系的穩(wěn)定也會形成潛在的威脅。
4、中國把國有銀行改革作為金融改革的重點
從目前的銀行改革趨勢看，2006年全面開放銀行業(yè)之前是迅速改革國內(nèi)銀行體系的最后機會。較之1998年的資產(chǎn)剝離，這一次的注資是實質(zhì)性的資金注入，而不僅僅是名義上的剝離，這是一個相當大的進步，顯示了中國政府對于在2006年之前全面改革銀行體系的決心。反觀一些國家，長期以來因為對銀行體系累計的高額不良資產(chǎn)等問題猶豫不決，導(dǎo)致經(jīng)濟一直缺乏活力，而到近年來，一些國家的政府也開始痛下非常之舉和多次的增資擴股，使得一些國家的銀行體系有了很大的改觀，基本上已經(jīng)恢復(fù)了它的活力和生機，這給予中國的銀行改革同時以正面和反面的參考和借鑒。長期以來，金融改革在整個經(jīng)濟體制改革中相對來說較為滯后，而金融改革中又以國有商業(yè)銀行的改革最為滯后。如果說中國在改革的早期嘗試新設(shè)一些市場化的股份制商業(yè)銀行——通過增量的改革來觸動國有銀行的改革、施加“外部壓力”的話，那么，現(xiàn)在看來，這種改革思路盡管取得了一定的成效，但是事實證明并不能真正有力地推動國有銀行轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行。因之，此次中國決定注資450億美元外匯儲備資金對兩大國有銀行進行改造，主要是具體考慮到了國有商業(yè)銀行在中國銀行體系中一直仍占有支配性、主導(dǎo)的地位，所以必須還要從內(nèi)部、從治理結(jié)構(gòu)上加大力度全面改革和完善。
二、當前中國的國有銀行改革的主要內(nèi)容
1、全面的資產(chǎn)重組和財務(wù)重組：主要是注入資源進行不良資產(chǎn)的清理
根據(jù)中國銀行2002年年報，到2002年底，按五級分類法統(tǒng)計，其不良貸款總額為4085億元，最后損失類貸款高達1874億元。建行至2002年底不良貸款總額為2680億元，其中損失類為569億元，但可疑類亦有1289億元之多。兩家銀行的損失類貸款超過2000億美元，這應(yīng)該算是其不良資產(chǎn)的底線。用于核銷不良資產(chǎn)的資金主要包括準備金、撥備前利潤和資本金。目前中行的準備金覆蓋率為22.09%，即有近900億元的準備金。建行的準備金覆蓋率為13.4%，即有350億元的準備金。但是，這部門準備金尚不足以彌補損失類貸款，因此需要動用近兩年的銀行利潤來核銷不良資產(chǎn)。在中國經(jīng)濟高速增長的推動下，2002、2003年中國的兩家國有商業(yè)銀行——中國銀行和中國建設(shè)銀行的經(jīng)營性利潤均達到500億元人民幣左右。在此基礎(chǔ)上，按照財政部的最新規(guī)定，國有商業(yè)銀行將財政部原來持有的所有資本金全部用來核銷不良資產(chǎn)。經(jīng)過初步的框算，經(jīng)過準備金、新增利潤和資本金以及其他形式的舉措，基本上可以核銷歷史上的不良資產(chǎn)。
2、注資
經(jīng)過大規(guī)模的不良資產(chǎn)清理之后的國有銀行在不良資產(chǎn)比率方面看是一個比較“干凈”的銀行，但是也是一個沒有資本金的銀行，此時以外匯儲備注入資本金，則起到了在新的銀行框架下補充銀行資本金的作用。
2003年，受到人民幣升值預(yù)期的影響，中國的外匯儲備急劇增長了1600億美元，因此即使去掉450億美元，到2003年年底還有4032億美元的外匯儲備，仍然高出按照國際標準計算的最優(yōu)規(guī)模。實際上，從1994年中國出現(xiàn)匯率并軌以來，外匯儲備就呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的趨勢。從央行的角度來說，盡管減少了外匯儲備，但是投資科目增加了，過去用外匯儲備購買美國國債，所得到的收益率不過2%，現(xiàn)在將外匯儲備投資于國內(nèi)的商業(yè)銀行，可以更好地分享中國經(jīng)濟增長帶來的收益。經(jīng)中國國務(wù)院批準成立的中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司將專門負責(zé)向試點銀行注資、并監(jiān)督注入資金的運營。中國國家財政部、中國人民銀行和國家外匯管理局派員組成了公司董事會和監(jiān)事會。中國中央?yún)R金公司今后將以中行和建行的最大股東的身份，督促銀行落實各項改革措施，完善公司治理結(jié)構(gòu)，力爭股權(quán)資產(chǎn)獲得豐厚的投資回報。
3、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的重組
主要是強調(diào)引入具有國際水準的戰(zhàn)略投資者，通過技術(shù)轉(zhuǎn)移、改善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)等，促進銀行的治理效率的提高。
4、上市
這主要是指通過促進中國銀行和中國建設(shè)銀行在證券市場上市，改進股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理，引進市場的約束，促使國有銀行改進經(jīng)營管理水平。
5、改革的重點在于促進國有銀行治理機制的轉(zhuǎn)換
中國銀行和中國建設(shè)銀行的改革，此次注入的各種公共資源有8000多億元人民幣，為了促使中國銀行和建設(shè)銀行不再制造新的高額不良資產(chǎn)，此次改革的重點在于轉(zhuǎn)換商業(yè)銀行的經(jīng)營機制，也就是所謂“花錢買機制”。從制度變革的角度看，這屬于強制性的制度創(chuàng)新。
中國的銀行監(jiān)管部門在這兩家銀行的內(nèi)部治理方面提出了10個方面的具體要求：建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層制度；引進國外戰(zhàn)略投資者，改變單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)投資主體的多元化；制定清晰明確的發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)利潤最大化；建立科學(xué)的決策體系、健全的內(nèi)部控制機制和完善的風(fēng)險管理體制；整合業(yè)務(wù)和管理流程，實現(xiàn)機構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)管理垂直化；建立市場化和規(guī)范化的人力資源管理體制和有效的激勵約束機制；實施審慎的會計原則，加強財務(wù)管理，嚴格信息披露制度；加強信息科技建設(shè)，全面提升綜合服務(wù)功能；發(fā)揮中介機構(gòu)的專業(yè)化優(yōu)勢，積極推進重組上市進程；加強人員培訓(xùn)和公共關(guān)系宣傳，做好綜合改革的相關(guān)工作。
同時，中國的銀行監(jiān)管部門還參照全球經(jīng)營管理水平較好的商業(yè)銀行的主要財務(wù)指標，對中國銀行和建設(shè)銀行制定了包括資本充足率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)回報率等在內(nèi)的7項財務(wù)考核指標，督促中國銀行和建設(shè)銀行在經(jīng)營績效方面達到國際銀行業(yè)的先進水平。
三、客觀看待中國的銀行體系積累的不良資產(chǎn)及其發(fā)展趨勢
此次中國政府對中行和建行的注資，動用了較大規(guī)模的公共資源，顯示中國政府支付了中國的國有銀行因為承擔(dān)轉(zhuǎn)軌成本形成的不良資產(chǎn)。
長期以來，國有銀行實際上支付了經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的成本，如何處置這個成本，直接影響到銀行未來的改革方向。如果通過全面的不良資產(chǎn)清理和注資，就可以切斷歷史包袱對兩大商業(yè)銀行改革的制約，在銀行市場形成新的競爭格局。實際上中國政府以前曾經(jīng)嘗試也期望國有銀行靠自己內(nèi)部管理完善，靠內(nèi)部的經(jīng)營能力慢慢消化歷史形成的包袱，但事實上龐大的不良資產(chǎn)包袱不但拖累四大銀行，還使得難以在客觀上對國有銀行的經(jīng)營狀況進行一個客觀的評價考核。通過注資和一系列的改造，可以使中行和建行先行一步，同時在中行和建行的改革改組中證明行之有效的舉措，也完全可能在其他國有商業(yè)銀行中借鑒實施，從而對整個國有銀行的改革發(fā)揮積極的示范作用。
1、中國的國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的歷史形成分析
根據(jù)初步的統(tǒng)計，在國有銀行的不良貸款中，30%不良貸款的形成來自于各級政府干預(yù)，包括中央和地方政府的干預(yù)；30%的不良貸款來自于對國有企業(yè)的信貸支持。根據(jù)中國人民銀行2003年的調(diào)查統(tǒng)計顯示，目前國有銀行超過50%的貸款是向非國有企業(yè)（包括外商投資企業(yè)、民營企業(yè)、以及個人住房抵押貸款、個人助學(xué)貸款和個人汽車信貸）發(fā)放的。10%的不良貸款是由于國內(nèi)部分地區(qū)法律環(huán)境較差、法制觀念薄弱所導(dǎo)致的。15%來自對部分行業(yè)如軍工生產(chǎn)的轉(zhuǎn)型所導(dǎo)致。
因此，總的來看，僅有20%的不良貸款是由于國有銀行自身管理經(jīng)營不善所造成的。因此，雖然不良貸款總體規(guī)模較大，但是比較而言，國有銀行自身原因形成的不良貸款比重并不高。
2、中國當前具備了解決銀行體系不良資產(chǎn)的有利條件
亞洲金融危機的發(fā)生，提高了社會各界對于銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營重要性和金融體系脆弱性所可能帶來的巨大的金融風(fēng)險的認識，推動了中國的決策層下定決心改革國有銀行體系。
在1997年東南亞金融危機之后，中國政府已經(jīng)基本放棄了對國有銀行的行政干預(yù)。
中國的政府部門已經(jīng)從法律角度明確了商業(yè)銀行決定貸款的自主性。
中國的政府已經(jīng)逐步放棄了對國有企業(yè)的貸款義務(wù)。
中國90年代中后期開始的持續(xù)、穩(wěn)定的經(jīng)濟增長，為改革創(chuàng)造了條件。經(jīng)濟的持續(xù)增長使得利用現(xiàn)有資源改革國有商業(yè)銀行成為可能。
隨著國有企業(yè)改革的不斷深入，一些國有大型企業(yè)上市步伐的加快，國有企業(yè)經(jīng)營狀況的改善也為商業(yè)銀行解決不良資產(chǎn)比例過高的問題帶來了可能。
亞洲金融危機使得監(jiān)管機構(gòu)和國有商業(yè)銀行開始關(guān)注降低不良資產(chǎn)比例的問題，到目前為止，中國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比重比危機之前下降了近50%.
值得注意的是，有關(guān)法律法規(guī)，包括《破產(chǎn)法》、《證券法》和《公司法》等均在進一步的完善修訂之中。
新增貸款質(zhì)量相對優(yōu)異，近幾年的新增貸款的不良資產(chǎn)比率在2%以下，達到了國際先進水準。
中國強勁的經(jīng)濟增長帶動的貸款資金需求，為商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)創(chuàng)造了積極條件。中國經(jīng)濟快速增長的主要推動力在于：快速推進的城市化效應(yīng)；國際投資向中國轉(zhuǎn)移的世界工廠效應(yīng)；以汽車和住房為代表的新興消費品升級效應(yīng)；民營經(jīng)濟主導(dǎo)效應(yīng)；以及重化工業(yè)化帶動效應(yīng)。
另外，中國的監(jiān)管機構(gòu)制定了相當嚴格的不良資產(chǎn)考核辦法。以2004年頒發(fā)的“商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦法”為例，該辦法一是強調(diào)“對銀行風(fēng)險進行全面監(jiān)控”。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的監(jiān)測和考核包括對不良貸款、非信貸資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險的全面監(jiān)測和考核。二是加強“對不良資產(chǎn)余額和比例的雙重考核”。三是體現(xiàn)非現(xiàn)場和現(xiàn)場監(jiān)管的有機結(jié)合。中國的銀行監(jiān)管部門分別在四家國有商業(yè)銀行總行設(shè)立“派駐監(jiān)管小組”，收集、分析四家銀行總行經(jīng)營管理和綜合改革情況，掌握第一手材料。
四、中國政府對中行和建行的率先改革會產(chǎn)生多方面的積極影響
初步歸納起來，此次中行和建行率先啟動改革，可能產(chǎn)生以下5方面的積極影響：
一是可以切斷歷史包袱對兩大商業(yè)銀行改革的制約，在銀行市場形成新的競爭格局。
二是可以促使中國的國有銀行更有效地、自主地配置金融資源，發(fā)揮其對經(jīng)濟增長的支持作用。通常來說，不良資產(chǎn)的下降會帶來銀行貸款投放能力的上升。這次通過大規(guī)模注入資金，再配套相應(yīng)清理不良資產(chǎn)的措施，對于增大國有銀行對經(jīng)濟增長的支持力度是非常有利的。這也正是國有銀行積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的機會。
三是意味著探索出一條多元化、高效率地利用外匯儲備的新的途徑。
篇3
如果替代品能夠為之取代，從一個側(cè)面也反應(yīng)出寧波銀行沒有一個價格低、質(zhì)量好、用戶轉(zhuǎn)換成本低的產(chǎn)品。由于銀行在貸款方面普遍存在著貸款額度低，貸款利率高，要辦理的手續(xù)復(fù)雜繁瑣不能一步到位，申請時間長等等的缺陷；類似余額寶之類的新型網(wǎng)上儲蓄系統(tǒng)的出現(xiàn)使得個人理財產(chǎn)品門檻更加低額度，更加容易操作，利率更加高，使得中小額貸款公司以及類似余額寶的新型網(wǎng)上儲蓄系統(tǒng)能都一進入資本市場就得到大眾用戶的一致青睞。貸款利息作為一個銀行的主營業(yè)務(wù)近年來也越來越受到各方面的競爭壓力，近幾年中小額貸款公司的不斷發(fā)展，雖然在一定程度上逐漸彌補了我國金融體系存在的不足，將充沛的民間資本引向合法化，但是它對銀行業(yè)的沖擊力度也是可想而知的。還有各種私人貸款和民間貸款也瓜分了不少銀行的貸款收入。令人擔(dān)憂的是各種網(wǎng)上貸款以及類似余額寶之類的新型網(wǎng)上儲蓄系統(tǒng)的建立，使得這一競爭變得更加激烈而殘酷。
三、新進者的威脅來看
寧波東海銀行是將城市信用社設(shè)立為城市商業(yè)銀行的最后一次成功的轉(zhuǎn)型。到現(xiàn)在為止，寧波東海銀行已累計提供服務(wù)小微企業(yè)超過65，000家。顯然，無論是從發(fā)展歷史還是目標客戶群，東海銀行和寧波銀行都有太多的相似之處和交集，這無疑給予寧波銀行一個直面的競爭對手。但站在另一個角度來分析，仍然會有越來越多的非城市商業(yè)銀行在金融市場迅速發(fā)展的寧波安家落戶，比如東亞、渣打等新進入的外資銀行就是有力的競爭對手。通過對寧波銀行相關(guān)資料的查閱和分析發(fā)現(xiàn)，寧波銀行的主要資產(chǎn)和公司業(yè)務(wù)的貸款客戶都集中在寧波，寧波銀行所擁有的資產(chǎn)將近有一半集中于寧波本市，而且市場的密度很高。這樣的狀況，一個想得到長遠利益并擴大規(guī)模發(fā)展的股份制銀行來說是很不利的。對于其他銀行進入寧波市發(fā)展的抵抗風(fēng)險的能力降低，也會引起寧波銀行市場份額較大的變化。
篇4
1我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀
資本不足依然是目前困擾我國銀行業(yè)發(fā)展的重要因素。從表面的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，這幾年我國銀行業(yè)的資本充足水平大幅度提高，總體實力和抗風(fēng)險能力明顯增強。2005年末我國銀行業(yè)總資產(chǎn)高達37萬億元，同比增長18.4%；資本充足率達到8%的銀行已達40家，比2004年增加10家，達標行資產(chǎn)約占銀行業(yè)總資產(chǎn)的73%，比2004年提高25個百分點。主要銀行的資本充足率水平達到或超過了8%的監(jiān)管要求，工行、建行、交行達到了10%的穩(wěn)健水平。但這距國際活躍銀行12%的資本充足率還有很大的差距。資本嚴重不足仍然是中國銀行業(yè)的突出問題，按照2004年銀監(jiān)會頒布的新的資本監(jiān)管口徑計算，從資本中剔除專項準備、其他準備及當年利潤等傳統(tǒng)項目，并且對尚未提足的貸款損失準備也從資本中扣減，同時不考慮國內(nèi)外風(fēng)險資產(chǎn)發(fā)生變動的情況，要使整體資本充足率達到8%的最低要求，中國銀行業(yè)的資本缺口依然巨大。事實上，由于資本補充渠道相對有限，在經(jīng)歷2002～2004年業(yè)務(wù)快速擴張之后，一些股份制銀行的資本約束問題已經(jīng)開始凸現(xiàn)。招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行等幾家上市銀行的資本充足率一直徘徊在8%警戒線的附近，深圳發(fā)展銀行的資本充足率更是遠低于監(jiān)管標準，中信銀行在2005年年底獲得集團注資后資本充足率也僅為8.18%。城市商業(yè)銀行的資本缺口則更為突出。2005年底，117個城市商業(yè)銀行不良貸款率為7.7%，平均資本充足率約2.7%。另外隨著2006年底入世過渡期的終結(jié)，中國銀行業(yè)將直面外資銀行的全面競爭，倘若不能補充資本金，勢必會令自己在業(yè)務(wù)擴張和市場競爭方面受到諸多約束。
2資本充足率與銀行業(yè)績指標的實證分析
資本充足率的構(gòu)成與影響因素，已經(jīng)有不少學(xué)者進行了研究。1983年，AlanJ.Marcus分析了從1960~1978年按市場價值計算的美國銀行資本結(jié)構(gòu)的變化趨勢，對影響銀行資本結(jié)構(gòu)的多個因素進行了回歸分析，結(jié)果表明銀行權(quán)益比率與利率及股權(quán)融資的稅收劣勢均呈顯著的負相關(guān)關(guān)系。1999年，AnthonySaunders＆BerryWilson研究了銀行在資本結(jié)構(gòu)和銀行資產(chǎn)風(fēng)險程度方面的影響，結(jié)果表明銀行權(quán)益比率隨銀行并購的增加及安全網(wǎng)支持程度的增加而降低，但銀行資產(chǎn)的風(fēng)險程度與安全網(wǎng)的支持程度沒有明顯的相關(guān)關(guān)系。2002年，MarkJ.Flannery和KasturiP.Rangan認為資產(chǎn)收益率與資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)顯著正相關(guān)，銀行規(guī)模與權(quán)益比率正相關(guān)。2005年，鄒平、王鵬、許培在借鑒了MarkJ.Flannery和KasturiP.Rangan的研究結(jié)論后，又結(jié)合中國的實際情況得出結(jié)論：固定資產(chǎn)比率和固定資產(chǎn)增長率指標也是影響資本充足率的因素。這些研究，都深入分析了資本充足率與影響因素之間的關(guān)系，特別是我國學(xué)者的研究還是建立在中國股份制銀行現(xiàn)狀的基礎(chǔ)之上，所以他們的研究成果能更好地解釋近年來資本充足率下降的原因。但不足之處是這些研究僅僅做了理論上的解釋，而沒有通過計量模型來驗證資本充足率與這些因素的具體關(guān)系。
本文將資本結(jié)構(gòu)理論與資本充足率結(jié)合起來，將資本充足率的變化分為內(nèi)生的原因和受外部條件的影響。借鑒了國外學(xué)者MarkJ·Flannery和KasturiP·Rangan的研究結(jié)論，既資產(chǎn)收益率與資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)顯著正相關(guān)，銀行規(guī)模與權(quán)益比率正相關(guān)。同時考慮到中國的實際情況，加入了不良貸款率和存貸比率作為解釋變量，定量研究了我國商業(yè)銀行資本充足率的狀況。
2.1模型建立
2.1.1變量定義
為建立資本充足率的解釋模型，本文用資本充足率作為被解釋變量（Y），選取不良貸款率（X1）、總資產(chǎn)（X2）、資產(chǎn)收益率（X3）、存貸比（X4）和總資產(chǎn)增長率（X5）為解釋變量，并采用取自然對數(shù)的總資產(chǎn)衡量銀行規(guī)模。總資產(chǎn)增長率代表商業(yè)銀行的成長性，成長性較強的企業(yè)本身的負債要求比較高，反應(yīng)在資本充足性上兩者之間應(yīng)該存在負相關(guān)關(guān)系，文章用（當年總資產(chǎn)-上年總資產(chǎn)）/上年總資產(chǎn)計算總資產(chǎn)增長率；資產(chǎn)收益率（凈利潤/總資產(chǎn)）代表商業(yè)銀行的盈利能力，資產(chǎn)收益率提高，在總資產(chǎn)一定時則意味商業(yè)銀行的利潤增加，從而有助于提高商業(yè)銀行的資本充足性，兩者之間應(yīng)該存在正相關(guān)關(guān)系；存貸比（貸款總額/存款總額）反映銀行的資產(chǎn)負債狀況，也能體現(xiàn)銀行的擴張速度，銀行的存貸比越高，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)越多，與資本充足率應(yīng)是負相關(guān)關(guān)系；不良貸款率是不良貸款在總貸款中所占的比例，它與資本充足率之間應(yīng)該呈負相關(guān)關(guān)系。
2.1.2模型設(shè)定
根據(jù)以上分析，本文用不良貸款率、總資產(chǎn)、資產(chǎn)收益率、存貸比和總資產(chǎn)增長率做解釋變量，建立多元回歸模型，分析其對資本充足率的影響。模型如下：
Yi=β0+β1lnX1i+β2X2i+β3X3i+β4X4i+β5X5i+μi
2.1.3樣本選取
本文的研究樣本數(shù)據(jù)采用1998～2005年我國主要商業(yè)銀行的橫截面數(shù)據(jù)（此數(shù)據(jù)為合成數(shù)據(jù)，也被稱為時序與截面混合數(shù)據(jù)），包括我國9家主要商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、華夏銀行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行。中國農(nóng)業(yè)銀行及廣東發(fā)展銀行的數(shù)據(jù)可獲得性較差，故未納入本文的研究樣本中。數(shù)據(jù)來源于銀行的年度報表和各年度的金融年鑒，數(shù)據(jù)處理及分析采用SPSS軟件。由于資本充足率指標在樣本期間計算口徑于2004年之后由銀監(jiān)會進行過修訂，這可能對分析結(jié)果產(chǎn)生影響。
2.2實證結(jié)果分析
(1)不良貸款率分析。從理論上說，不良貸款率應(yīng)該與資本充足率呈負相關(guān)關(guān)系。但從模型回歸的結(jié)果看，卻恰恰相反。主要原因是：我國股份制銀行加強了治理，可是重視不良貸款的清理工作，而銀行在處理不良貸款時所采用的方法主要是呆賬消核，即從利潤中拿出很大比例用于核銷壞帳，這必然就降低了資本充足率。
(2)總資產(chǎn)分析。在模型擬合的結(jié)果中，總資產(chǎn)系數(shù)為負，它對資本充足度有影響。新資本協(xié)議的內(nèi)容可以說明這一點：對于規(guī)模巨大、聲譽良好的銀行，監(jiān)管當局可以考慮降低對其的監(jiān)管力度，換句話說，就是降低資本充足率要求，進行適度的分類監(jiān)管。
(3)資產(chǎn)收益率分析。資產(chǎn)收益率與資本充足率在模型分析中有顯著的正向數(shù)量關(guān)系。資產(chǎn)收益率反映了銀行盈利水平的高低，所以銀行的首要任務(wù)就是重視資產(chǎn)收益率，提高資產(chǎn)收益率，實現(xiàn)經(jīng)營利潤最大化目標。
(4)存貸比率分析。模型擬合結(jié)果顯示，存貸比系數(shù)為正，并且是不顯著的。存貸比對資本充足率有雙向的影響，從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。提高了存貸比例，銀行的盈利增加，進一步補足銀行資金，提高資本充足率。從銀行抵抗風(fēng)險的角度講，存貸比例不宜過高，因為銀行還要應(yīng)付廣大客戶日常現(xiàn)金支取和日常結(jié)算，在就需要銀行留有一定的庫存現(xiàn)金存款準備金，如存貸比過高，這部分資金就會不足，會導(dǎo)致銀行的支付危機，如支付危機擴散，有可能導(dǎo)致金融危機，對地區(qū)或國家經(jīng)濟的危害極大，央行為防止銀行過度擴張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。從這一角度看銀行存貸比例越高，對資本充足率有負作用。模型中，存貸比系數(shù)為正，原因是：銀行對貸款質(zhì)量控制加強，在提高存貸比的同時風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的增長并不快，這使得存貸比對資本充足率有利的一面顯現(xiàn)出來。這一點與總資產(chǎn)增長率的結(jié)論是一致的，
(5)總資產(chǎn)增長率分析。從總資產(chǎn)增長率來看，它與資本充足率呈正相關(guān)關(guān)系。近年來，股份制銀行為了增強自身實力，在競爭中立于不敗的地位，開始大力發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這使得銀行資產(chǎn)規(guī)模快速增長。而資產(chǎn)質(zhì)量也在快速提高。相比之下，銀行的資本增長速度略好于風(fēng)險資產(chǎn)增長速度，這就導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行資本充足率的增加。
3商業(yè)銀行資本充足率提高途徑管理的建議
商業(yè)銀行一方面有通過增加高風(fēng)險投資轉(zhuǎn)嫁保險成本、獲取高額利潤的欲望，另一方面也有擴大債務(wù)依存度的沖動和便利，破產(chǎn)風(fēng)險因此不斷累積。這些舉措“增加了每個銀行冒險的積極性”；它們會鼓勵銀行承擔(dān)貸款風(fēng)險和沉重的負債，那些通過投保以避免風(fēng)險的存款機構(gòu)“實質(zhì)上是對甘冒風(fēng)險的銀行和儲蓄機構(gòu)提供補貼”。正是在這樣的背景下，發(fā)達國家以及由發(fā)達國家組成的巴塞爾委員會才逐步將銀行的監(jiān)管從修補轉(zhuǎn)到內(nèi)部調(diào)控，并對影響銀行風(fēng)險的主要因素進行詳細的剖析。我國銀行的資本充足率管理要建立長效的資金補足機制，就不能只關(guān)注獲取外源性的資金，應(yīng)將內(nèi)源性資金作為長期的重要資金獲取途徑。
根據(jù)上述分析以及本文建立的以資本充足率為被解釋變量的多元回歸模型的結(jié)果，本文對我國上市銀行資本充足率提高途徑提出如下建議：
3.1建立有效的資本約束經(jīng)營機制
商業(yè)銀行應(yīng)樹立經(jīng)濟資本理念,充分認識到任何業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險都將占用資本資源,將短期盈利水平與長期盈利能力、質(zhì)量、規(guī)模、收益與風(fēng)險都結(jié)合起來,逐步建立基于長期穩(wěn)定的收益而非單純規(guī)模擴張的資本約束經(jīng)營機制。
3.2積極調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展結(jié)構(gòu)
資本充足率的分母——風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)是各種資產(chǎn)按風(fēng)險大小的加權(quán)之和。當前商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展住房抵押貸款、耐用消費品貸款、個人理財?shù)鹊惋L(fēng)險權(quán)數(shù)的零售業(yè)務(wù)；進一步擴大銀行卡、POS業(yè)務(wù)、支付結(jié)算、保險、代客理財業(yè)務(wù)等資本占用低的中間業(yè)務(wù)的比重,高度重視信用卡和國際結(jié)算等發(fā)展?jié)摿薮蟆⑹找尕S厚的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，逐漸由低層次的代收代付向國債代銷、基金托管等高附加值品種發(fā)展;努力創(chuàng)新資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)，積極拓展以證券投資基金、企業(yè)年金、信托資產(chǎn)托管等高附加值的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，并為發(fā)展基金管理、投資銀行、參與設(shè)立貨幣市場基金等新興業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件，從而實現(xiàn)基本盈利模式從存貸差占絕對優(yōu)勢轉(zhuǎn)向存貸利差和中間業(yè)務(wù)并重的軌道上來。
3.3提高盈利水平，增強資本內(nèi)部積累能力
在當前和今后相當長一段時期，利潤留成都將是商業(yè)銀行最為重要的資本補充渠道。為此，商業(yè)銀行要加快業(yè)務(wù)發(fā)展，加強成本收益管理，提高盈利水平，以利潤增量帶動損失存量的化解。在核銷呆賬和提足彌補預(yù)期損失的專項準備的基礎(chǔ)上進一步夯實利潤，合理進行利潤分配。為增加核心資本，今后應(yīng)優(yōu)先采取轉(zhuǎn)增股本金的方式進行利潤分配，避免現(xiàn)金分紅，促進利潤分配與資本積累的相互促進。
參考文獻
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篇5
政策性銀行是由政府創(chuàng)立或擔(dān)保，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目的、具有特殊融資原則、不以盈利為目的的金融機構(gòu)。我國1994年成立政策性銀行以來，按照國家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展政策，加大了對重點產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、進出口企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品流通等領(lǐng)域的政策性信貸支持，為我國經(jīng)濟發(fā)展做出了重大貢獻。最初設(shè)立三家政策性銀行主要源于以下幾方面的原因：首先，為了彌補市場資源配置不足。20世紀九十年代初，我國市場經(jīng)濟剛起步，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理問題一直困擾著經(jīng)濟發(fā)展。房地產(chǎn)熱、開發(fā)區(qū)熱導(dǎo)致投資過度膨脹和低水平重復(fù)建設(shè)占用了大量信貸資金，使能源、交通等基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)因缺乏投資，成為制約經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”。同時，投資效益低下使金融體系孕育著極大的金融風(fēng)險。其次，為解決收購資金“打白條”需要。1994年以前，我國糧棉收購資金采取“地方財政、購銷企業(yè)和農(nóng)行各三分之一”的解決辦法，地方財政和購銷企業(yè)資金經(jīng)常出現(xiàn)缺口，給農(nóng)民“打白條”現(xiàn)象嚴重，直接侵害了農(nóng)民利益，引起了國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的高度重視。最后，為專業(yè)銀行商業(yè)化經(jīng)營需要。專業(yè)銀行既按國家要求辦理政策性貸款，又按利潤最大化原則開展商業(yè)性業(yè)務(wù)；另一方面，專業(yè)銀行經(jīng)辦政策性業(yè)務(wù)掩蓋了實際經(jīng)營虧損。為解決上述問題，確保央行調(diào)控基礎(chǔ)貨幣主動權(quán)，1994年我國成立了國家開發(fā)銀行、進出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行。
1998年以來，三家政策性銀行每年近3，000億元的信貸投入，成為我國GDP年均增長7.7%的重要推動力量，2002年末我國政策性銀行貸款已占金融機構(gòu)各項貸款總額的12.16%。
二、我國政策性銀行的制度缺陷
1、缺乏相關(guān)法律制度保障業(yè)務(wù)運營。我國政策性銀行至今沒有單獨的立法，成立時國務(wù)院的批復(fù)文件也沒有根據(jù)發(fā)展條件的變化而修訂，成為政策性銀行業(yè)務(wù)進一步發(fā)展的瓶頸。而國外政策性銀行一般是先立法，再依法設(shè)立并經(jīng)營，金融制度通過立法確定，并根據(jù)情況變化及時修訂和補充，如《日本開發(fā)銀行法》、《韓國產(chǎn)業(yè)銀行法》等。
2、國家信用和擔(dān)保內(nèi)容缺失。開發(fā)銀行屬于政府獨資經(jīng)營的政策性銀行，享有準財政資信等級，這是開發(fā)銀行運營的基礎(chǔ)。但我國政策性銀行的國家信用缺乏實質(zhì)性內(nèi)容，在資本金補充、財政補貼、稅收政策等主要方面的支持有限，與國際上規(guī)范的政策性銀行相比，存在較大差距。
3、資本金及充足率不足。我國政策性銀行目前尚未形成資本金補充機制，資本充足率有下降趨勢。而國外政策性銀行除了實收資本外，還注重增加資本準備，資本充足率與政府給予的國家信用支持相匹配，通常高于一般商業(yè)銀行。
4、銀行功能不完善，管理手段不到位。近年來，國外開發(fā)性銀行正由專業(yè)銀行向綜合銀行轉(zhuǎn)變，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上開拓資本市場業(yè)務(wù)。而我國開發(fā)銀行的業(yè)務(wù)范圍過于狹窄，主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)仍為單純貸款業(yè)務(wù)，缺少國外同業(yè)所從事的債券、股本投資以及擔(dān)保等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，難以運用市場化、商業(yè)化手段實現(xiàn)政策性目標，隨著金融體制改革的推進和市場開發(fā)程度的深入，將難以滿足客戶日趨多樣化的需求，難以適應(yīng)市場要求。
5、缺乏健全的風(fēng)險管理體系。國外政策性銀行主要通過構(gòu)筑政策支持體系建立風(fēng)險管理體系。保證貸款回收和防范化解風(fēng)險，其核心是建立可靠的擔(dān)保體系，優(yōu)先清償債務(wù)，以及資產(chǎn)證券化等。而我國政策性銀行這方面的支持和手段較少，運營中有較大的風(fēng)險。因此，提高信貸決策質(zhì)量，建立和改進信貸風(fēng)險管理是政策性銀行發(fā)展的迫切需要。
三、政策性銀行商業(yè)化改革的必要性
回顧歷史，我們在1994年建立三家政策性銀行時，基本思路是模仿日本模式，即以政府補貼和非盈利為目標，該模式此后逐漸陷入困境。進入21世紀，改革政策性銀行的呼聲日漸高漲，而國家開發(fā)銀行也通過有效引入商業(yè)化運行模式，成為三家政策性銀行中最成功的典范。政策性金融與商業(yè)性金融的分離，曾經(jīng)是中國金融體系改革中的重大制度突破。隨著金融問題逐漸成為決定中國經(jīng)濟增長和社會進步的重要環(huán)節(jié)，金融體系中各個層面的制度優(yōu)化問題再次擺到了我們面前。其中，對于政策性金融在中國金融發(fā)展中的重新定位，也成為推進金融改革與提高金融效率的重要突破點。改革開放多以來，我國經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展，人民的生活水平不斷提高，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善。
政策性銀行商業(yè)化改革是進一步促進開發(fā)性金融的必然選擇。開發(fā)性金融是適應(yīng)制度落后和市場失靈，為維護國家金融安全、增強經(jīng)濟競爭力而出現(xiàn)的一種金融形式，在國際上已有百年歷史。從各國的實踐看，開發(fā)性金融通常為政府所擁有，賦權(quán)經(jīng)營，具有國家信用，用建設(shè)制度和開發(fā)市場的方法實現(xiàn)政府的發(fā)展目標，承擔(dān)著支持經(jīng)濟發(fā)展、投融資體制改革及相關(guān)金融市場建設(shè)的重要任務(wù)。開發(fā)性金融對經(jīng)濟增長產(chǎn)生作用的主要渠道是投資資源的有效使用促進生產(chǎn)效率的提高，完成的途徑是通過較高水平的金融發(fā)展與金融深化。
政策性銀行的商業(yè)化改革是維護我國金融安全的必然選擇，并且在另一方面能為我國經(jīng)濟的發(fā)展起到一定的貢獻作用。隨著改革開放的進一步深化和全球化的進一步發(fā)展，金融業(yè)全球化的競爭時代將不可避免的到來，我國的政策性銀行如何在與國外優(yōu)秀商業(yè)銀行的競爭中保持自身的優(yōu)勢，為我國的經(jīng)濟發(fā)展提供金融支持是政策性銀行在未來發(fā)展中迫切需要解決的問題。通過商業(yè)化改革后，依靠自身的優(yōu)勢和不斷發(fā)展的中國市場，逐步發(fā)展自身的核心競爭力，維護國家的金融安全，并為“走出去”的中國企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融支持。
通過分析，在當今金融體系發(fā)展及改革的形式下，為了盡可能地滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要，鑒于我國政策性銀行所存在的種種弊端，對政策性銀行進行商業(yè)化改革勢在必行。國家開發(fā)銀行的商業(yè)化改造為其他政策性銀行今后的改革與發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。為了更好地實現(xiàn)政策性銀行的改制，我們應(yīng)該以國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策為依據(jù)，通過規(guī)范化改革，將政策性銀行辦成機構(gòu)體系完善、經(jīng)營目標明確、治理結(jié)構(gòu)科學(xué)、資產(chǎn)狀況良好、業(yè)務(wù)管理規(guī)范、內(nèi)控機制健全、管理手段先進、具有較強政策執(zhí)行能力的政策性金融機構(gòu)。
參考文獻：
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(三)合規(guī)性檢查。對照政策性銀行的《金融機構(gòu)法人許可證》、《金融機構(gòu)營業(yè)許可證》，檢查設(shè)置或變更事項審批手續(xù)是否完備，是否超授權(quán)、超范圍經(jīng)營，高級管理人員變更手續(xù)是否完備，業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況是否合法合規(guī)，內(nèi)控制度是否完善等。
(四)日常的非現(xiàn)場監(jiān)管。根據(jù)政策性銀行定期呈報的報表、報告，主要從五個方面的監(jiān)管指標：貸款投向指標、安全性指標、流動性指標、效益性指標及總量控制指標進行業(yè)務(wù)分析和監(jiān)督。
二、監(jiān)管中存在的問題
對政策性銀行金融監(jiān)管目前存在以下幾個方面的問題：
(一)金融法規(guī)不健全，沒有一部完整的政策性銀行法和專門針對政策性銀行進行監(jiān)管的法律、法規(guī)。只有根據(jù)政策性銀行的特點制定專門的政策性銀行法，才能從根本上解決政策性銀行的發(fā)展方向問題。國外對政策性銀行都是先立法、后建行，不管是國際上成立政策性銀行時間較早的美國、加拿大和德國，還是成立時間較晚的日本、韓國，都制定了自己的政策性銀行法，如美國的《國民銀行法》、《銀行法》、日本的《政策投資銀行法》等。我國三大政策性銀行均在1994年成立，確定三大政策性銀行的職能、任務(wù)、經(jīng)營目標和宗旨的主要依據(jù)是成立之初國務(wù)院的有關(guān)文件，監(jiān)管依據(jù)為《中國人民銀行法》和相關(guān)的《會計法》、《貸款通則》等。但隨著我國經(jīng)濟和金融形勢的發(fā)展變化，政策性銀行的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了很大的變化，迫切需要制定一部完善的政策性銀行法和專門針對政策性銀行進行金融監(jiān)管的法律或法規(guī)，來明確政策性銀行的法律地位，規(guī)范政策性銀行的經(jīng)營行為，并依法進行監(jiān)管。
(二)非現(xiàn)場監(jiān)管很多指標是參照和沿襲商業(yè)銀行的標準，需要調(diào)整和修改。監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行和政策性銀行的監(jiān)控報告一般都分為七個部分，其中只有一部分不同，一千是要求政策性銀行報送貸款投向分析，一個是要求商業(yè)銀行報送資本充足率分析，要求分行二級法人報送再貸款余額和按照一逾兩呆進行分類的資產(chǎn)質(zhì)量狀況等。上述指標的設(shè)定，反映了監(jiān)管機構(gòu)對政策性銀行監(jiān)管的內(nèi)容和指標沒有根據(jù)其發(fā)展狀況和國際慣例作相應(yīng)的調(diào)整，而是照搬對商業(yè)銀行的監(jiān)管指標。
(三)監(jiān)管手段落后，監(jiān)管質(zhì)量和效率不高。近年來，監(jiān)管機構(gòu)先后開發(fā)了具有不同特點、覆蓋不同業(yè)務(wù)功能的多個版本的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。但這些系統(tǒng)與政策性銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展及加入WTO后對金融監(jiān)管提出的規(guī)范化、科學(xué)化和系統(tǒng)化的要求相比，還存在許多明顯的不足和問題。主要表現(xiàn)是沒有針對政策性銀行的業(yè)務(wù)特點而專門開發(fā)監(jiān)管程序和系統(tǒng)，造成大量的重復(fù)勞動，效率不高。
三、監(jiān)管建議
筆者認為，要建立對政策性銀行科學(xué)、高效的監(jiān)管體系，使政策性銀行貫徹中央“既要防范金融風(fēng)險，又要支持經(jīng)濟增長”的重要方針，有效發(fā)揮政策性金融的作用，應(yīng)著重從以下幾個方面改進：
(一)盡快制定《政策性銀行法》和專門針對政策性銀行進行監(jiān)管的相關(guān)法律、法規(guī)，使政策性銀行金融監(jiān)管法制化、規(guī)范化。《新巴塞爾協(xié)議》把一國的金融監(jiān)管法律作為有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施，并要求監(jiān)管當局必須依法依規(guī)對金融業(yè)實施監(jiān)管，不斷提高監(jiān)管工作的規(guī)范化和透明度。而金融法制不健全，尤其是沒有一部完整的政策性銀行法和相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)，是困擾我國監(jiān)管者和被監(jiān)管者的主要問題。因此，迫切需要盡快完善金融監(jiān)管法律體系，實行依法監(jiān)管。在制定法規(guī)時，一是要根據(jù)政策性銀行的不同特點和業(yè)務(wù)范圍，分別制定不同的政策性銀行條例或法律，明確政策性銀行的定義、性質(zhì)、職能和任務(wù)，組織模式，業(yè)務(wù)范圍和基本業(yè)務(wù)規(guī)則，與商業(yè)銀行的關(guān)系，財務(wù)會計、監(jiān)督管理和法律責(zé)任。二是完善對政策性銀行進行金融監(jiān)管的法規(guī)體系，使監(jiān)管制度化、規(guī)范化，從而保證政策性銀行的健康發(fā)展。
(二)制定科學(xué)的監(jiān)管指標和內(nèi)容，從以合規(guī)性監(jiān)管為主走向風(fēng)險性監(jiān)管為主。目前監(jiān)管部門要根據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，考慮三大政策性銀行的資本金來源和融資規(guī)模、經(jīng)營范圍、經(jīng)營目標及業(yè)務(wù)特點，分別制定適合政策性銀行經(jīng)營管理的專門監(jiān)管指標和內(nèi)容，應(yīng)堅持合規(guī)性和風(fēng)險性并舉，以風(fēng)險性為主的指導(dǎo)方針。因為我國的政策性銀行能夠嚴格按照國家制定的金融法律、法規(guī)開展業(yè)務(wù)，建立了比較完善和完備的貸款程序及規(guī)則。鑒于開發(fā)銀行發(fā)放的貸款期限長，大部分在5—10年，有的長達20年，所支持的行業(yè)如電力、鐵路項目的借款人的法人體制正在發(fā)生變化。建議監(jiān)管部門根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策和中央銀行貨幣政策，結(jié)合近年來開發(fā)銀行的發(fā)展情況，一是取消目前對二級法人再貸款余額等指標的考核，修改完善存款和利潤與計劃數(shù)完成情況等監(jiān)督指標；二是增加政策性銀行是否及時貫徹國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，貸款投向是否合理，內(nèi)控制度能否有效地防范和控制信貸風(fēng)險，保證國家信貸資金的安全，貸款的期限結(jié)構(gòu)和資金來源結(jié)構(gòu)是否匹配、能否控制資金風(fēng)險，資本充足率和風(fēng)險資本充足率是否達到國際通行的標準等內(nèi)容。
篇7
1銀行競爭對銀行體系脆弱性的影響
1.1創(chuàng)新者進入
創(chuàng)新者進入后，行業(yè)內(nèi)的競爭者數(shù)量增加，供應(yīng)過剩，規(guī)模經(jīng)濟日漸消失，由此將會使整個行業(yè)承擔(dān)著很大的潛在風(fēng)險。此時，若是新進入者或是業(yè)內(nèi)效率較低的銀行破產(chǎn)，都將產(chǎn)生負的外部性，導(dǎo)致系統(tǒng)的脆弱性增強。舉例來說，假定新進入者為滲透市場在廣告上投入大筆資金，并提高存款利率，降低貸款利率。同時，管理當局為刺激競爭，提倡引入易攜帶的存款賬戶，并要求銀行提供更詳細的經(jīng)營狀況報告。這時，銀行客戶將會把目光投向這家新進入者，并把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向該銀行。在這種情況下，業(yè)內(nèi)其他銀行將被迫降低貸款利率，并經(jīng)營較高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，從而破壞了負債比例，導(dǎo)致整個行業(yè)更易于受到外界的沖擊。在這個例子中，新進入者使得行業(yè)的脆弱性增強。
1.2業(yè)務(wù)雷同者進入
業(yè)務(wù)雷同者進入行業(yè)只重復(fù)生產(chǎn)業(yè)內(nèi)已有的產(chǎn)品，而沒有創(chuàng)新。這類競爭一個典型的例子是外國銀行進入國內(nèi)市場，經(jīng)營國內(nèi)銀行相同的業(yè)務(wù)。假設(shè)某國外銀行接管本地一家中型銀行且信息透明化，能使本地消費者更了解新進入銀行的經(jīng)營狀況。因為存在更高的成本收益率（否則外國銀行將不會進入這個市場），所以國外銀行付出少于本地銀行的成本就能得到其相同的收益。因此，新進入的外國銀行會占有相當大一部分市場份額。在這種競爭壓力下，本地銀行在成本上已無競爭優(yōu)勢，只有擴大其貸款額（如抵押貸款）以期望獲得高收益。當越來越多消費者增加其抵押貸款時，資產(chǎn)的實際價格迅速下降，于是產(chǎn)生了泡沫。此時，銀行體系脆弱性不斷加劇，很容易爆發(fā)金融危機。但是在一些情形下，業(yè)務(wù)雷同者進入也可能不會增強銀行體系脆弱性。因為業(yè)務(wù)雷同者進入往往表現(xiàn)為一個循序漸進的過程，當局政府通過對其進行監(jiān)管，一旦出現(xiàn)危機的苗頭，可以及時制止補救。
1.3業(yè)內(nèi)銀行間的激烈競爭
1996年后，除了信用風(fēng)險外，巴塞爾各銀行還加入市場風(fēng)險來計算資本需求量。此外，銀行還可以運用其自身的風(fēng)險價值模型來測算市場風(fēng)險。1999年中期，巴塞爾政府還規(guī)定要在信用風(fēng)險上計算資本支出。這項改革使得各銀行可以在其自身經(jīng)營的信用風(fēng)險上更獨立的確定資本支出，同時還表明銀行在確定資本支出時考慮了利率風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險等的綜合影響。此時，銀行建立了自身內(nèi)部的信用風(fēng)險模型。這種加強風(fēng)險評估、將信息透明化的方法是可以增強市場穩(wěn)定性的。
2外資銀行進入對我國銀行體系穩(wěn)定性的影響及其對策
伴隨著我國進入WTO，大量外資銀行將涌入國內(nèi)市場。從目前外資銀行提供的服務(wù)來看，外資銀行兼有創(chuàng)新者和業(yè)務(wù)雷同者的身份。外資銀行進入所帶來的我國銀行業(yè)競爭的加劇在一定程度上會增強銀行系統(tǒng)的脆弱性。表現(xiàn)在：（1）優(yōu)質(zhì)客戶的流失將削減中資銀行的利潤和競爭力；（2）銀行特許權(quán)價值的下降將導(dǎo)致中資銀行壟斷利潤下降；（3）存款分流可能導(dǎo)致國內(nèi)銀行的流動性危機；（4）中間業(yè)務(wù)競爭加劇將縮小中資銀行盈利空間。
盡管外資銀行的進入對于建設(shè)一個更高效和更穩(wěn)定的中國銀行體系是有益的，但不可忽視的是,外資銀行的參與會加劇競爭、減少中資銀行的壟斷利潤，給中央銀行的監(jiān)管增加難度，從而給中國銀行體系的穩(wěn)定帶來一定沖擊。從長遠來看,一個具有競爭性和穩(wěn)定性的銀行體系是所有國家的共同目標,在新的競爭與監(jiān)管環(huán)境下,銀行體系的競爭性和穩(wěn)定性可能出現(xiàn)協(xié)調(diào)一致的發(fā)展趨勢。中國應(yīng)繼續(xù)充分利用外資銀行進入的契機,逐步提高市場的競爭程度、完善市場競爭機制，并盡快建立和完善相應(yīng)的監(jiān)管制度。具體措施：一是建立完善的公司法人治理結(jié)構(gòu),加強對銀行管理層的監(jiān)督；二是建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境,培育內(nèi)部控制文化；三是建立健全風(fēng)險識別和評估體系，逐步建立覆蓋所有業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控、評價和預(yù)警系統(tǒng),并進行持續(xù)的監(jiān)控和定期評估；四是建立完善的稽核審計體系,完善專業(yè)監(jiān)督檢查制度。同時,盡快建立起一套完善的外資銀行監(jiān)管體系，按照《有效銀行核心監(jiān)管原則》的要求,借鑒國外相關(guān)法規(guī),并針對開放以來外資銀行經(jīng)營中出現(xiàn)的問題,制定一部規(guī)范外資銀行經(jīng)營行為的《外資銀行法》,對外資銀行的準入、市場運作和退出制定嚴格的法律依據(jù)。在該法律的制定過程中,應(yīng)注意在結(jié)合中國實際的同時遵守國際條約,并明確監(jiān)管的主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方式和監(jiān)管的權(quán)威性。
參考文獻
篇8
“核心競爭力”的概念是美國普拉哈拉德和哈默爾在1990年《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表的《公司的核心競爭力》一文中提出來的，后來成為“核心競爭力戰(zhàn)略”的理論基礎(chǔ)。“核心競爭力”理論一經(jīng)提出，立即得到學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的廣泛認同，成為企業(yè)戰(zhàn)略理論劃時代的文獻。他們把核心競爭力定義為“組織中的積累性學(xué)識”，特別是關(guān)于怎樣協(xié)調(diào)各種生產(chǎn)技能和整合各種技術(shù)的學(xué)識。可以說，核心競爭力是包含在企業(yè)內(nèi)部，與組織融為一體的文化、技術(shù)與技能的組合。核心競爭力的本質(zhì)是一種超越競爭對手的內(nèi)在能力，是企業(yè)獨有的、比競爭對手強大的、對手不能模仿的、具有持久力的某種優(yōu)勢。國內(nèi)很多學(xué)者也是根據(jù)普拉哈拉德和哈默爾的觀點不斷發(fā)展這一思想，并促進了這一理論的發(fā)展。
筆者認為：現(xiàn)代銀行的核心競爭力基本涵蓋了核心業(yè)務(wù)、核心客戶和核心人才三大層面。如何提高核心競爭力，實質(zhì)上就是如何提高技術(shù)創(chuàng)新能力與效率的問題。核心競爭力決定了一個企業(yè)的命運，而打造培育現(xiàn)代商業(yè)銀行核心競爭力是一項系統(tǒng)工程，也是一項長期而艱巨的任務(wù)。
二、強化質(zhì)量管理，提高掌控風(fēng)險能力是增強核心競爭力的關(guān)鍵
過去講的質(zhì)量管理往往是狹義的質(zhì)量，偏重于資產(chǎn)質(zhì)量的提升，現(xiàn)在強調(diào)的是全面質(zhì)量管理，是廣義的質(zhì)量；即涵蓋資產(chǎn)風(fēng)險監(jiān)控、業(yè)務(wù)操作、管理考核監(jiān)督、人員素質(zhì)提升等經(jīng)營、管理、服務(wù)活動范疇，是全面質(zhì)量管理概念。強化質(zhì)量管理、提高掌控風(fēng)險能力也是增強核心競爭力的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。
1.在資產(chǎn)分類認定中查質(zhì)量。對資產(chǎn)分類要嚴格把關(guān)，對可疑類、損失類貸款風(fēng)險要逐筆計算。針對風(fēng)險管理要細化辦法，要準確分類、提足準備、做實利潤。合理暴露風(fēng)險，實事求是反映資產(chǎn)質(zhì)量。信貸人員要及時、按期收集客戶信息，保證信息的連續(xù)性及系統(tǒng)分析的可比性，加強對客戶的流量、市場環(huán)境的綜合分析。進一步更新觀念，逐步實現(xiàn)現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸風(fēng)險認定與國際標準相接軌。堅決糾正為獲取短期利益而人為估算風(fēng)險的行為，盡量縮小權(quán)威認證與現(xiàn)代商業(yè)銀行自身認定的偏離度。
2.在不良貸款清收中提質(zhì)量。堅持降低不良資產(chǎn)余額與降低資產(chǎn)損失并重的原則，突出現(xiàn)金回收。以不良大戶清收為重點，制定清收方案，落實責(zé)任與進度。要不斷創(chuàng)新清收方法，積極運用減免息、資產(chǎn)重組、盤活轉(zhuǎn)貸等辦法，適當運用以資抵債等手段加快處置，力爭在短時間內(nèi)，重點不良貸款項目實現(xiàn)新突破。
3.在管理考核中重質(zhì)量。要堅持激勵與約束并舉、獎勵與處罰并重的原則，加大監(jiān)督考核和獎懲力度，將業(yè)績和績效考核同資產(chǎn)質(zhì)量控制情況掛鉤。不斷強化問責(zé)機制和責(zé)任追究機制，徹底杜絕違規(guī)操作現(xiàn)象。
4.在核算管理中抓質(zhì)量。要認真執(zhí)行規(guī)章制度，“執(zhí)行從我做起”。結(jié)合各部室及營業(yè)網(wǎng)點日常監(jiān)督檢查所發(fā)現(xiàn)的問題，逐個梳理原因，健全制度，彌補漏洞，進一步加大對重點部位和重點人員的檢查力度，切實杜絕各類風(fēng)險隱患發(fā)生。
三、拓展零售業(yè)務(wù)是增強核心競爭力的中心內(nèi)容
零售業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，也是一項高增長、高回報、高盈利的業(yè)務(wù)。目前，大部分商業(yè)銀行是存差行，經(jīng)營是以規(guī)模擴張為手段，以上存收入為主要盈利來源，具有中國銀行業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展模式的典型特征。這種集中、單一的業(yè)務(wù)發(fā)虔和盈利模式適應(yīng)了相對穩(wěn)定的、封閉的和低層次競爭的市場環(huán)境。隨著金融市場的全面開放，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)遇到了強烈的競爭，也向我們提出了一系列新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)是構(gòu)建核心競爭力的一項重要內(nèi)容，因此，應(yīng)該把發(fā)展零售業(yè)務(wù)作為經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變的重點之一抓好、抓實。堅持“以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心、以效益為目標”的經(jīng)營理念，以發(fā)展創(chuàng)新為主題，調(diào)整經(jīng)營策略，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營模式，把工作重心向商業(yè)化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，把收入結(jié)構(gòu)向多元化創(chuàng)收轉(zhuǎn)變，把資源配置向支柱型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和存款結(jié)構(gòu)，加大零售業(yè)務(wù)的營銷力度，加快市場份額的爭取和經(jīng)營效率的提升，對傳統(tǒng)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，逐步實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)、低成本發(fā)展負債業(yè)務(wù)、超常規(guī)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的目標。抓住信貸政策導(dǎo)向，積極穩(wěn)妥發(fā)展個人消費額度貸款，切實提高個人信貸服務(wù)效率，推進個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。
負債業(yè)務(wù)是銀行持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。要加快開展個人負債業(yè)務(wù)，加大負債業(yè)務(wù)的營銷力度，鼓勵吸收低成本、穩(wěn)定性好的存款，確保存款平穩(wěn)增長，力爭實現(xiàn)快速增長目標。針對區(qū)域客戶群體特點，充分發(fā)揮個人金融業(yè)務(wù)旺季營銷效果，各業(yè)務(wù)部門協(xié)調(diào)聯(lián)動，組織人力物力向社會大力宣傳金融產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)，從而努力提高經(jīng)營效率。
四、發(fā)展公司和機構(gòu)業(yè)務(wù)是增強核心競爭力的源泉
當前乃至今后一個時期內(nèi)，存貸利差收入仍是商業(yè)銀行效益的主要來源。要把重點項目營銷工作作為資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點，在積極營銷公司和機構(gòu)存款基礎(chǔ)上，緊緊抓住存量優(yōu)質(zhì)客戶的存款營銷，配套以差別化的服務(wù)手段，為其量身設(shè)計產(chǎn)品組合，不斷滿足客戶需求，保證現(xiàn)有份額不流失。積極促進新興企業(yè)的發(fā)展，重點加強基本結(jié)算賬戶的營銷工作。激勵營銷基本結(jié)算戶、工資戶，全力促進市場份額的持續(xù)快速增長。在拓展對公存款業(yè)務(wù)，保持對公存款持續(xù)增長上，把公存工作的立腳點放在維系優(yōu)質(zhì)客戶上，以高端客戶單位作為資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點，強化公關(guān)和競爭意識，建立為優(yōu)質(zhì)大客戶服務(wù)的“綠色通道”，用誠實、真誠贏得彼此合作的基礎(chǔ)更加牢固，以此帶動其他單位存款的回歸。
五、超常規(guī)發(fā)展中間業(yè)務(wù)是增強核心競爭力的價值增長點
中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平?jīng)Q定著現(xiàn)代商業(yè)銀行的整體競爭發(fā)展實力。應(yīng)將大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為長期的戰(zhàn)略任務(wù)，充分挖掘現(xiàn)有產(chǎn)品的潛力，進一步加強現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶的合作關(guān)系，實行商品化、差別化服務(wù)，不斷擴大銀行與企業(yè)之間、銀行與個人之間的合作領(lǐng)域。要向基本結(jié)算戶要效益，向中高端客戶要效益。加快柜員及客戶經(jīng)理對客戶的引導(dǎo)與培訓(xùn)工作，有效地引導(dǎo)高層次客戶廣泛使用自助設(shè)備、銀行卡、理財產(chǎn)品及電子銀行等新興業(yè)務(wù)，減輕柜面壓力，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道。積極發(fā)展國際結(jié)算、結(jié)售匯、外匯買賣等國際業(yè)務(wù)，保證現(xiàn)代商業(yè)銀行各項戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)指標的順利完成。
在大力發(fā)展傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，要超常規(guī)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極開展中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品營銷，要全員更新觀念，逐步建立起中間業(yè)務(wù)的整體營銷服務(wù)機制。一是從單方營銷變?yōu)槎喾綘I銷、由各專業(yè)營銷變?yōu)殂y行上下聯(lián)動營銷，力爭從源頭、從上游抓客戶。二是從單一化營銷變?yōu)椴顒e化營銷。針對優(yōu)質(zhì)客戶個性化、便捷化、效益化等特點，從機制、手段、效率、產(chǎn)品等各方面落實差別化服務(wù)。三是從分散化營銷變?yōu)檎w營銷和交叉營銷。四是從個人關(guān)系營銷變?yōu)楣碴P(guān)系營銷。
六、實施客戶關(guān)系管理是增強核心競爭力的保證
客戶是銀行的利潤來源，擁有客戶才能保證公司和股東的利益持續(xù)增長。為此，要樹立以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心的經(jīng)營理念，重視與客戶的關(guān)系，實施客戶關(guān)系管理，不斷提高客戶滿意度和忠誠度。
客戶關(guān)系管理(CRM)是銀行與客戶共同創(chuàng)造價值的一種先進的管理方法，通過建立客戶檔案，對銀行的大量客戶信息進行綜合分析，識別在市場競爭中最有價值的黃金客戶群，確定目標市場，將客戶通過多種指標進行分類，針對不同的客戶，實施不同的策略，為目標客戶群提供一對一式的、符合客戶需求的服務(wù)。國際上一些權(quán)威的研究機構(gòu)經(jīng)過深入的調(diào)查研究分別得出了這樣一些結(jié)論：“把客戶的滿意度提高5個百分點，其結(jié)果是企業(yè)的利潤增加一倍”；“一個非常滿意的客戶其購買意愿比一個滿意客戶高出6倍”；“2/3的客戶離開供應(yīng)商是因為供應(yīng)商對他們的關(guān)懷不夠”；“93％的企業(yè)CEO認為客戶關(guān)系管理是企業(yè)成功和更有競爭能力的最重要的因素”。目前，商業(yè)銀行的競爭和發(fā)展已經(jīng)進入“以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向”的買方市場階段。客戶需求的差異化使客戶不再被動地接受金融機構(gòu)設(shè)計的金融產(chǎn)品，而是從自身需求出發(fā)對金融產(chǎn)品進行評價和選擇，這也是商業(yè)銀行尋求新的利潤增長點的動力之一。當前銀行的數(shù)據(jù)庫中積累了大量的客戶信息，但是缺乏一套行之有效的數(shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)進行信息分析，甚至連同一客戶的不同賬戶也無從辨別，更不用說為客戶提供一對一的服務(wù)。銀行的各種數(shù)據(jù)不能有效結(jié)合，形成了很多“信息孤島”，使金融機構(gòu)很難將各種各樣的客戶信息統(tǒng)一起來，領(lǐng)導(dǎo)決策層也很難搞清楚數(shù)據(jù)系統(tǒng)的整體運作情況，不能有效地進行管理。這就要求基層客戶經(jīng)理必須了解客戶真正的需求，通過有效的措施尋找真正的贏利客戶，留住高端老客戶，挖掘新客戶的潛在價值，提高客戶的滿意度和忠誠度，從而創(chuàng)造銀行價值和客戶價值。
從實施客戶關(guān)系管理以及關(guān)系營銷角度看，商業(yè)銀行產(chǎn)品的市場定位，實際上是銀行與特定客戶群體的關(guān)系定位。商業(yè)銀行應(yīng)專注于客戶心中的希望，塑造出目標客戶能感覺到的比競爭對手的產(chǎn)品和服務(wù)更好、更具有特色的差異性優(yōu)勢。首先，要對外部環(huán)境進行分析，正確估價自身優(yōu)勢和面臨的挑戰(zhàn)。要細致研究、分析市場帶來的機遇，并據(jù)此設(shè)計出適合客戶需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，最大限度地滿足客戶的需求。其次，要進行市場細分，確立目標市場，對客戶進行科學(xué)分類，確立目標客戶群體，為不同層次的客戶提供相應(yīng)的具有特色的產(chǎn)品和服務(wù)。目前銀行理財中心正在全身心地為目標客戶制定理財產(chǎn)品組合方案，從而使該產(chǎn)品和服務(wù)在市場上確立了適當?shù)奈恢茫蔡嵘丝蛻魧︺y行的滿意度和忠誠度。但是目前一些銀行的客戶和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在不合理因素：一是低效業(yè)務(wù)占比高。這些業(yè)務(wù)占用了大量柜面資源，而且經(jīng)常需要集中辦理，結(jié)果造成網(wǎng)點排隊問題嚴重，影響銀行形象。二是低效個人客戶占比高。低效客戶群具有年齡高、收入和學(xué)歷偏低的特征，難以有效分流，以致排擠了高端客戶，在很大程度上影響了網(wǎng)點的經(jīng)營效益。
七、再造組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程是增強核心競爭力的基礎(chǔ)
當前，銀行的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程亟需扁平化以提高效率。為整合有限資源，合理布局，提升網(wǎng)點核心競爭力，應(yīng)加強對金融業(yè)務(wù)發(fā)展的組織領(lǐng)導(dǎo)和戰(zhàn)略策略的研究，統(tǒng)籌謀劃，深入論證，進一步優(yōu)化調(diào)整網(wǎng)點格局，積極籌劃營業(yè)網(wǎng)點改造資金，堅持成本效益原則，撤并虧損網(wǎng)點，集中有限資源發(fā)展優(yōu)勢網(wǎng)點。切實加大網(wǎng)點綜合化改造力度，推進網(wǎng)點經(jīng)營轉(zhuǎn)型。突破傳統(tǒng)網(wǎng)點管理模式，把網(wǎng)點整合為多渠道銷售中心，為客戶提供一站式、全方位的金融服務(wù)。清晰物理分區(qū)，對高端客戶提供個性化和特色化服務(wù)，對普通客戶提供標準服務(wù)，完善服務(wù)層次與體系。充分發(fā)揮物理網(wǎng)點與虛擬網(wǎng)點的協(xié)同效應(yīng)。物理網(wǎng)點著重發(fā)展理財業(yè)務(wù)，提供綜合化金融服務(wù)，提高銀行網(wǎng)點整體競爭實力。虛擬網(wǎng)點提供簡單、重復(fù)和標準化服務(wù)，降低營運成本。合理規(guī)劃和統(tǒng)一配置自助機具，提高標準業(yè)務(wù)的自動化服務(wù)水平。
八、實行人本管理是增強核心競爭力的決定因素
現(xiàn)代商業(yè)銀行的競爭，是核心人才的競爭，它直接影著商業(yè)銀行的未來發(fā)展。積極實施全方位的人才戰(zhàn)略和強有力的激勵機制，實行人本管理，是增強核心競爭力的決定因素。通過加快推進優(yōu)化結(jié)構(gòu)、調(diào)整布局的步伐，改變單一的經(jīng)營模式，合理配置有限資源，是為未來的市場競爭積蓄力量，努力鍛造現(xiàn)代商業(yè)銀行核心競爭力的一種有效手段。
篇9
郵政儲蓄經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變及其優(yōu)勢
郵政儲蓄經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變
郵政儲蓄經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變主要有以下幾個階段。最初，郵政儲蓄僅以吸收存款為主，存款全額繳存人民銀行，人民銀行按季支付郵政部門固定代辦手續(xù)費，業(yè)務(wù)十分單一，利潤也很有限，各方面對于商業(yè)銀行都不構(gòu)成威脅。從1990年起，為鼓勵郵政儲蓄業(yè)務(wù)發(fā)展，郵政儲蓄存款由繳存改為轉(zhuǎn)存人民銀行，并獲取轉(zhuǎn)存款利息收入。此階段，郵政儲蓄進入了高枕無憂的時期，盡管只有存款業(yè)務(wù)，但是由于國家的保護和支持，可以穩(wěn)獲高額、無任何風(fēng)險的利差收入。2003年8月1日，郵政儲蓄存款實行新老劃斷，此后新增的儲蓄存款資金由國家郵政局自主運用，原有約8290億元的存款繼續(xù)按4.131%的利率轉(zhuǎn)存人民銀行，此后的郵儲中間業(yè)務(wù)有了長足的發(fā)展。中國郵政儲蓄經(jīng)過恢復(fù)開辦的這20周年，經(jīng)受了風(fēng)雨考驗，取得了一系列喜人的成績，也逐漸發(fā)展成為國內(nèi)金融機構(gòu)的有力競爭者。
隨著郵政儲蓄改革的不斷深入，即將迎來了郵政儲蓄銀行階段，即郵政儲蓄機構(gòu)將擠身于商業(yè)銀行的行列。盡管具體的組建措施還沒最后確定，但是新的郵政儲蓄銀行的基本經(jīng)營模式是明確的：與之前只存不貸的郵政儲蓄所相比，新成立的郵政儲蓄銀行應(yīng)與其他商業(yè)銀行一樣經(jīng)營存款和貸款業(yè)務(wù)；在繼續(xù)依托郵政網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，郵政儲蓄業(yè)務(wù)與郵政業(yè)務(wù)實行分開。這些都表明郵政儲蓄將全方位的參與銀行業(yè)務(wù)市場，并將利用自己的優(yōu)勢展開各項業(yè)務(wù)的競爭。
郵政儲蓄銀行的優(yōu)勢
網(wǎng)點優(yōu)勢上文已提到，郵政儲蓄銀行仍將依托郵政網(wǎng)絡(luò)開展業(yè)務(wù)，這便成為郵儲銀行最大的競爭優(yōu)勢。盡管國有商業(yè)銀行相對于外資銀行、國內(nèi)中小銀行的優(yōu)勢也是分支機構(gòu)繁多，但是較之郵政儲蓄的網(wǎng)點分布，則相形見綽。因為郵儲網(wǎng)點遍步城鄉(xiāng)，真正可謂是深入到社會的每個角落。截至2005年8月，全國郵政儲蓄營業(yè)網(wǎng)點已經(jīng)超過37000個。其中縣及縣以下農(nóng)村網(wǎng)點占到2/3以上。郵政儲蓄有60%的網(wǎng)點、郵政匯兌有70%的網(wǎng)點分布在縣以下農(nóng)村地區(qū)。在國家政策逐漸向三農(nóng)傾斜的基礎(chǔ)上，這種網(wǎng)點的分布數(shù)量和結(jié)構(gòu)都非常有利于郵儲銀行其他優(yōu)勢的發(fā)揮。
業(yè)務(wù)優(yōu)勢郵儲銀行在開展正常商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，仍保有其優(yōu)勢業(yè)務(wù)——郵政金融業(yè)務(wù)。郵政金融業(yè)務(wù)是指郵政部門利用郵政基礎(chǔ)設(shè)施辦理的金融業(yè)務(wù)，主要包括儲蓄、匯兌和其他業(yè)務(wù)及與資金運用有關(guān)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。特別是匯兌業(yè)務(wù)，用戶可通過郵政的眾多網(wǎng)點把錢匯往全國各地。總的來說，郵政儲蓄銀行有充分利用郵政金融獨特的服務(wù)品牌的優(yōu)勢，這在市場日益要求產(chǎn)品個性化、差異化的今天，是包括國有商業(yè)銀行在內(nèi)的所有商業(yè)銀行望塵莫及的。
資金優(yōu)勢一方面，郵儲銀行在資金來源的數(shù)量上具有優(yōu)勢。到2005年末，郵政儲蓄存款余額達到一萬三千億元，存款余額居中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行及中國銀行之后，列第5位。郵政儲蓄存款余額市場占有率目前已經(jīng)達到9.56％。而這種優(yōu)勢在充分利用廣泛的農(nóng)村網(wǎng)點的前提下，郵儲銀行的資金來源仍存在巨大的增長空間。另一方面郵儲銀行在資金運用的質(zhì)量上具有優(yōu)勢。目前中國郵政儲蓄沒有任何壞賬之憂。未來郵儲銀行在借鑒國有商業(yè)銀行大量不良貸款教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，通過利用與郵政在客戶信息方面實現(xiàn)共享，以期在爭取客戶以及管理信貸風(fēng)險、業(yè)務(wù)營銷等方面保證資金運用的質(zhì)量。這兩方面對于商業(yè)銀行都是十分重要的，是所有商業(yè)銀行生存的根本。
政策優(yōu)勢郵儲在農(nóng)村的作用是商業(yè)銀行不可替代的。在成立了郵政儲蓄銀行之后，更加擴大了郵儲的網(wǎng)點優(yōu)勢。這在各國有商業(yè)銀行正在不斷縮減分支機構(gòu)的情況下，則明顯提高了郵儲銀行的優(yōu)勢，而使郵儲銀行的競爭力在各種優(yōu)勢綜合作用的基礎(chǔ)上成倍的增強。
國有商業(yè)銀行的應(yīng)對措施
我國金融市場的改革開放過程，實際上是國有商業(yè)銀行優(yōu)勢被逐漸削弱的過程。在它還沒有完全處理好來自其他銀行的挑戰(zhàn)的時候，又該迎接郵政儲蓄銀行的挑戰(zhàn)。應(yīng)對措施是明確的，即在充分發(fā)揮自己優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，逐步攻克體制關(guān)、業(yè)務(wù)關(guān)以及人才關(guān)，以做到揚長避短。
完善公司治理機制
國有商業(yè)銀行在改革中不斷地被推向市場，在已經(jīng)完成了事業(yè)單位向企業(yè)轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ)上，現(xiàn)階段的股份制改造顯得有些緩慢，應(yīng)加快其股份制改造。首先，實行股份制可以使商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)管更有效，有利于規(guī)范經(jīng)營，責(zé)權(quán)更分明。這樣，可以對有關(guān)業(yè)務(wù)人員進行約束，進一步減少不良資產(chǎn)的發(fā)生以及避免銀行腐敗的出現(xiàn)，提高資產(chǎn)的運用質(zhì)量。其次，股份制的建立也是商業(yè)銀行在內(nèi)部實行信用制度的基礎(chǔ)。最后，加快完成股份制改造，可以使國有商業(yè)銀行比郵儲銀行更早的成為合格的市場參與者，更好的去按市場規(guī)則辦事，合理地、最大限度地實現(xiàn)經(jīng)營目的。
區(qū)別對待各種業(yè)務(wù)
將所有業(yè)務(wù)進行區(qū)別對待，就是要有重點的發(fā)揮傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢、挖掘優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)和培育特色業(yè)務(wù)，以實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)利潤的最大化。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是吸收存款、發(fā)放貸款。而面對郵儲銀行強大的吸收存款的優(yōu)勢，以及郵儲銀行的前身郵儲機構(gòu)并未涉及過貸款領(lǐng)域，所以商業(yè)銀行應(yīng)把重點放在發(fā)揮貸款優(yōu)勢上。一方面，在鞏固老客戶的基礎(chǔ)上，不斷發(fā)展新客戶，以保證客戶的數(shù)量。另一方面，在增加貸款品種的同時，貸款應(yīng)向個性化方向發(fā)展。能夠確實根據(jù)不同客戶的要求，提供有區(qū)別的貸款服務(wù)。其次，挖掘優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。在把貸款做為業(yè)務(wù)重點的基礎(chǔ)上，要在其中挖掘出質(zhì)量更高的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。一方面，由于在各種貸款中，居民的守信程度最高，因此應(yīng)重點開展居民的消費信貸。另一方面，多多爭奪效益好的企業(yè)客戶，以保證貸款等業(yè)務(wù)的盈利性。只有突出業(yè)務(wù)的特色才能吸引客戶。各國有商業(yè)銀行，應(yīng)根據(jù)自己的人才、網(wǎng)點、技術(shù)等方面的相對或絕對優(yōu)勢，量身定制自己的特色服務(wù)，以避免與同行業(yè)的正面競爭。
防止人才的流失
人才流失一直是國有商業(yè)銀行的隱患。各種金融機構(gòu)特別是銀行，在拓展市場過程中，都會把尋找人才的目光放到國有商業(yè)銀行上，這是因為國有商業(yè)銀行的人員特別是業(yè)務(wù)骨干具有業(yè)務(wù)經(jīng)驗、客戶等方面的優(yōu)勢，引入這樣的人才可以立即受益。因此，在郵儲銀行組建階段一定要防止人才的流失。這就要求國有商業(yè)銀行要完善人事制度，對于人員的流動要有明確的規(guī)定。同時，為了吸引更多的人才，賞罰分明的獎懲制度也是必須的。
參考文獻：
篇10
央行降息對商業(yè)銀行流動性的積極影響
(一)存款準備金率下調(diào)釋放商業(yè)銀行流動性
降息使商業(yè)銀行在央行的超額準備金下降,商業(yè)銀行得以補充大量流動性,緩解了金融危機所造成的流動性緊張的情況,同時可貸資金增加,也能有效緩解企業(yè)融資的瓶頸。央行下調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率,大型存款類金融機構(gòu)存款準備金率累計降幅達到3個百分點,從17.5%下降到14.5%,而中小型金融機構(gòu)準備金率累計下調(diào)4個百分點,從17.5%下調(diào)到13.5%。大型金融機構(gòu)存款準備金率下調(diào)1個百分點和中小型金融機構(gòu)存款準備金率下調(diào)2個百分點,可以為銀行系統(tǒng)補充流動性6600億元,總共可以為銀行系統(tǒng)補充流動性至少16000億元,從而大大緩解流動性緊縮的壓力,降低了商業(yè)銀行發(fā)生流動性風(fēng)險的幾率。
(二)儲蓄增長剛性與資金成本降低保障流動性供給
我國國民儲蓄率一直偏高,長期以來我國儲蓄呈剛性增長態(tài)勢。金融危機后,國民消費和投資需求下降,使得國民儲蓄得以增長,我國商業(yè)銀行因為儲蓄的穩(wěn)步增長,使得流動性能夠得到補充。同時,經(jīng)過2008年五次密集大幅度的降息之后,商業(yè)銀行使用資金的成本降低,而央行降低存款準備金率,由此釋放的資金可以流向具有高回報的債券或者貸款,使銀行資產(chǎn)多樣化,盈利機會增加,同時銀行間拆借利率也會降低,降低了銀行籌措短期資金的成本,這對于商業(yè)銀行靈活管理流動性,防止發(fā)生流動性風(fēng)險具有重要意義。
央行降息對商業(yè)銀行流動性的不利影響
(一)通貨緊縮效應(yīng)
由于受金融危機影響,我國經(jīng)濟增速放緩,可貸項目和貸款規(guī)模都很有限,增加盈利的預(yù)期并不高,并由此升高了不良信貸資產(chǎn)的預(yù)期。而且經(jīng)濟中的風(fēng)險有可能向金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)移,導(dǎo)致金融風(fēng)險增加。在高風(fēng)險環(huán)境下,銀行出于對資產(chǎn)質(zhì)量和流動性的考慮,貸款會變得謹慎,保有較高的超額準備金。根據(jù)貨幣供應(yīng)理論的基本模型,商業(yè)銀行增加持有一定量的超額準備金,用于創(chuàng)造信用貨幣的準備金數(shù)量相對減少,因此導(dǎo)致整個銀行系統(tǒng)創(chuàng)造存款的能力降低,貨幣乘數(shù)減小,貨幣供應(yīng)下降,加劇通貨緊縮。
(二)增加了流動性管理難度且不良資產(chǎn)可能上升
在國內(nèi)國際需求普遍降低的情況下,我國經(jīng)濟增速減緩,而央行的連續(xù)大幅降息,使商業(yè)銀行的流動性快速增加,在慎貸甚至惜貸情況下,流動性在銀行體系內(nèi)積聚,對商業(yè)銀行流動性管理提出了更高的要求。雖然政府的積極財政政策提升了投資者的信心,但是資金投入后產(chǎn)生效益尚需時日,銀行資產(chǎn)質(zhì)量承受的壓力將加大,政府主導(dǎo)的大規(guī)模投資也可能成為未來不良資產(chǎn)的源泉,再考慮市場不確定性,以及世界經(jīng)濟大環(huán)境,這對我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的控制提出了嚴峻挑戰(zhàn)。
(三)“流動性陷阱”風(fēng)險
篇11
各國金融業(yè)的發(fā)展規(guī)律：即間接融資比例逐步減少，直接融資比例逐步增加，資本市場和商業(yè)銀行體系在功能上有逐漸融合的趨勢。
資本市場和銀行體系是金融體系的主要組成部分。從歷史上看，各國金融業(yè)的發(fā)展路徑盡管不盡相同，但其中卻蘊涵著深層次的規(guī)律。即通過商業(yè)銀行體系的間接融資比例逐步減少，通過資本市場的直接融資比例逐步增加，資本市場和商業(yè)銀行體系在功能上有逐漸融合的趨勢。美國擁有迄今為止規(guī)模最大、市場和監(jiān)管相對完善的金融體系，通過對比，我們可以清晰地看到我國金融業(yè)和資本市場存在的問題亟需要改進和完善的方向。
（一）結(jié)構(gòu)特征
資本市場結(jié)構(gòu)特征首先體現(xiàn)在資本市場與銀行體系的相對強弱上。美國為強資本市場弱銀行體系，直接融資的比例大大超過間接融資；而中國為強銀行體系弱資本市場，間接融資占絕對主導(dǎo)地位。2002年美國商業(yè)銀行貸款余額約為4萬億美元，僅占債務(wù)加股權(quán)市場組成的基礎(chǔ)金融市場總余額的10％左右。而中國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)余額占基礎(chǔ)金融市場的比例則高達83％左右。2003年美國股票市場總市值約為21萬億美元，而中國不到5萬億元人民幣，僅相當于美國的3％。其次，兩國資本市場內(nèi)各子市場結(jié)構(gòu)也有明顯差異。美國債券融資大于股票融資，而且住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）等資產(chǎn)證券化產(chǎn)品占債券發(fā)行總額比例最高（53％），公司債發(fā)行量（13％）也大于國債（9％）。而從中國企業(yè)資本市場融資的情況來看，股票和債券發(fā)展也不均衡，體現(xiàn)出大股市小債市特征。為此，我們需要加快發(fā)展資本市場，提高債券融資比例，完善債券子市場。
（二）資金流動
在美國，資金在銀行、證券、保險等市場之間有比較暢通的流通渠道。國債、企業(yè)債以及證券化產(chǎn)品都是商業(yè)銀行的重要投資品種，商業(yè)銀行持有20％左右的證券資產(chǎn)。養(yǎng)老基金、商業(yè)保險基金和共同基金等機構(gòu)投資者直接或間接持有流通總市值40％左右的股票。在中國，銀行、證券和保險之間的資金流動還有諸多限制。商業(yè)銀行只能投資于國債和金融債，尚不允許投資于企業(yè)債、股票和其他資本市場產(chǎn)品，資金沉淀于銀行體系，不易獲取更高水平的收益。同時，資本市場卻由于缺乏更多資金支持而難以更快速地發(fā)展。這樣，各個市場的割裂狀況一方面限制了資本市場規(guī)模的持續(xù)穩(wěn)定增長，另一方面也不利于資本市場中上市公司總體質(zhì)量的提高。
（三）市場產(chǎn)品
美國金融市場產(chǎn)品豐富，每個投資者幾乎都能找到適合于自己收益期望和風(fēng)險承受能力的投資產(chǎn)品。與之相比，中國當前金融市場產(chǎn)品還相對較少，資本市場上表現(xiàn)最突出的是債券品種單一。然而值得注意的是，我國的一些產(chǎn)品在美國卻較為少見，如美國銀行信貸產(chǎn)品不但在整個金融市場占比較小，且其中絕大多數(shù)為短期貸款，少有超過5年長期貸款；而我國中長期貸款余額約占總貸款余額的40％左右，有的期限甚至長達20年。這反過來說明我國金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還存在一些不盡合理的地方。因此，資本市場和銀行業(yè)都應(yīng)該加快產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，進一步豐富和完善產(chǎn)品體系。
通過上述對比可以發(fā)現(xiàn)，我國資本市場和銀行體系發(fā)展失衡，資本市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)也不協(xié)調(diào)、產(chǎn)品較為單一，各金融市場相互割裂導(dǎo)致資金不易流動，制約了資本市場的發(fā)展。必須進一步完善金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整，打通貨幣市場與資本市場的通道，加快債券市場建設(shè)，促進中國資本市場快速健康發(fā)展。
二、商業(yè)銀行需要擴展風(fēng)險疏導(dǎo)渠道
我國商業(yè)銀行在未來發(fā)展中可能面臨較大的流動性壓力，商業(yè)銀行應(yīng)當拓展對中長期資產(chǎn)的管理渠道，以此防范和化解流動性風(fēng)險。
商業(yè)銀行是我國金融體系的支柱，2004年上半年國內(nèi)非金融部門貸款、國債、企業(yè)債和股票融資的比重分別為82.7％、12.3％、0.4％和4.6％，銀行在金融活動中的地位舉足輕重。近年來商業(yè)銀行改革取得了明顯成效，資產(chǎn)質(zhì)量顯著提高，盈利水平大大增強。但是，商業(yè)銀行仍然面臨一些問題的困擾，如資本市場和商業(yè)銀行存在功能錯位，使得金融體系風(fēng)險過多匯集于商業(yè)銀行；投資渠道比較狹窄，難以獲得更高的投資回報；資產(chǎn)負債管理手段不夠豐富，存在流動性壓力；收益結(jié)構(gòu)還比較單一，收入來源還不夠廣泛等。
（一）承擔(dān)資本市場的功能
在國際金融市場上，長期融資的功能主要由資本市場承擔(dān)，2003年美國企業(yè)通過資本市場融資比例大約達到80％。相應(yīng)地，美國銀行業(yè)務(wù)以流動資金貸款和消費貸款為主，中長期貸款比例很小，即使有住房抵押貸款、汽車貸款等期限較長的貸款，也大部分通過資產(chǎn)證券化，以MBS、ABS等產(chǎn)品形式推向資本市場。此外，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目主要采用機構(gòu)債券、市政債券、企業(yè)債券等方式融資。在我國，企業(yè)通過資本市場融資僅占5％左右，商業(yè)銀行長期承擔(dān)了本應(yīng)由資本市場承擔(dān)的功能。公路、電廠、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)等長達10多年的大量基礎(chǔ)設(shè)施項目也主要依靠銀行貸款。這樣，商業(yè)銀行和資本市場功能明顯錯位。商業(yè)銀行應(yīng)該利用自身優(yōu)勢，尋求對中長期資產(chǎn)主動進行管理的途徑，并借此熟悉和掌握資本市場運作，在資本市場功能回歸的同時也充分發(fā)揮商業(yè)銀行在資本市場的應(yīng)有作用。
（二）承載過度集中的風(fēng)險
在美國，由于資本市場發(fā)達，企業(yè)融資渠道較多，金融風(fēng)險可以分散于銀行、證券、保險等多個市場。銀行等金融機構(gòu)還可選取覆蓋多個行業(yè)和區(qū)域的存量資產(chǎn)進行證券化，借助超額擔(dān)保、優(yōu)先/次級等信用增級手段，利用交易結(jié)構(gòu)設(shè)計和現(xiàn)金流平滑等技術(shù)，通過真實出售與風(fēng)險隔離，在資本市場中分散和轉(zhuǎn)移銀行體系內(nèi)長期信貸資產(chǎn)風(fēng)險。在中國，金融風(fēng)險則過度集中于銀行體系。首先，由于資本市場和商業(yè)銀行功能錯位，資本市場未能發(fā)揮應(yīng)有的功能，絕大多數(shù)的長期融資只能依賴銀行，這意味著更多的風(fēng)險分配到銀行體
系中。其次，市場割裂和創(chuàng)新工具的缺乏，使得商業(yè)銀行往往只能被動持有中長期信貸資產(chǎn)，所匯集的現(xiàn)實或潛在風(fēng)險不能更及時有效地分散、對沖和轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行除了充分利用現(xiàn)有不良資產(chǎn)處置手段加快處理之外，還需要更充分地利用資本市場，用快速、標準化、批量化的方法來降低不良資產(chǎn)所帶來風(fēng)險。
（三）承受潛在流動性的壓力
當前，我國商業(yè)銀行流動性基本正常。然而，考慮到未來宏觀經(jīng)濟波動、利率市場化不斷逼近和新投資產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，商業(yè)銀行未來可能面臨流動性壓力。從資產(chǎn)角度來看，首先，盡管近年來商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)狀況已經(jīng)得到顯著改善，但存量仍然較大，不良資產(chǎn)造成銀行資產(chǎn)的不流動性；其次，商業(yè)銀行流動資金貸款的不斷循環(huán)再貸實際上造成了資金的資本化應(yīng)用，使得理論上有很強流動性的短期貸款存在流動患。第三，近年來中長期貸款比例持續(xù)增加，高達40％的中長期貸款比率造成了資產(chǎn)的低流動性。第四，大量的流動資金貸款被企業(yè)資本性占用，或不正當挪用。流動資金真正“流動”部分不多。究其根源是企業(yè)缺乏資本金而將銀行短期資金資本化。這亦是過去銀行形成不良貸款的最主要類型。從負債角度來看，2004年以來存款增長有減緩趨勢，貸款長期化與存款短期化、貸款流動性降低與存款流動性增強兩對矛盾并存，銀行資產(chǎn)負債期限的明顯錯配。這些都使我國商業(yè)銀行在未來的發(fā)展中可能面臨較大的流動性壓力。商業(yè)銀行必須積極尋求新的途徑來防范和化解潛在的流動性風(fēng)險。
面對功能錯位、風(fēng)險集中和潛在的流動性壓力等問題，商業(yè)銀行需要加快創(chuàng)新步伐，尋求能夠?qū)崿F(xiàn)功能回歸、分散化解風(fēng)險、緩解流動性壓力的風(fēng)險傳導(dǎo)和疏通機制。
三、資產(chǎn)證券化可促進資本市場和商業(yè)銀行的協(xié)調(diào)發(fā)展
發(fā)展資產(chǎn)證券化可以豐富資本市場產(chǎn)品，有利于資本市場的健康發(fā)展。同時，商業(yè)銀行可將長期存量信貸資產(chǎn)變?yōu)橘Y本市場可流動的證券，可以實現(xiàn)商業(yè)銀行的功能回歸。
從國外的金融市場發(fā)展的經(jīng)驗來看，金融產(chǎn)品創(chuàng)新對推動金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整有重要作用。源于美國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品正是這樣的創(chuàng)新，它在上世紀80年代清算信托公司（RTC）解決儲貸機構(gòu)住房抵押貸款流動性危機的過程中發(fā)揮了重要作用。近年來，MBS和ABS發(fā)行規(guī)模和資產(chǎn)范圍都得到迅速增大，有力地促進了美國商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險的分散和流動性的改善，進一步強化了資本市場地位。從定義上來說，資產(chǎn)證券化是指發(fā)起人將可以產(chǎn)生穩(wěn)定收入現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過結(jié)構(gòu)設(shè)計、信用增級等技術(shù)手段轉(zhuǎn)換為可在資本市場上流通的證券的過程。在我國目前金融市場發(fā)展現(xiàn)狀下，資產(chǎn)證券化將能夠豐富資本市場產(chǎn)品，打通貨幣市場同資本市場的通道，進一步推動資本市場健康發(fā)展；能夠促進商業(yè)銀行功能回歸，分散和轉(zhuǎn)移過度集中的金融風(fēng)險，緩解流動性壓力，最終促進資本市場和銀行體系的協(xié)調(diào)發(fā)展。
（一）資產(chǎn)證券化可促進資本市場健康發(fā)展
發(fā)展資產(chǎn)證券化可豐富資本市場產(chǎn)品，促進債券市場的發(fā)展，實現(xiàn)資金在貨幣市場和資本市場之間的雙向流通，降低系統(tǒng)性風(fēng)險，有利于資本市場的健康發(fā)展。
1、資產(chǎn)證券化能夠豐富資本市場產(chǎn)品。證券化產(chǎn)品是國際債券市場中非常重要的組成部分，2003年底美國MBS和ABS余額分別為5.3萬億和1.7萬億美元，兩項總和占美國債務(wù)市場總額22萬億美元的32％，超過國債和企業(yè)債而成為比例最高的債券品種。豐富的產(chǎn)品是資本市場能夠得到健康發(fā)展的基礎(chǔ)，證券化產(chǎn)品在中國的推出，將能夠為保險、基金、大型企業(yè)集團等機構(gòu)投資者和其他個人投資者提供新的投資產(chǎn)品，使投資者能夠構(gòu)造更多風(fēng)險－收益特征的投資組合，有助于投資效率的提高和風(fēng)險的降低。
2、證券化是解決市場割裂，擴大資本市場規(guī)模的重要途徑。資產(chǎn)證券化實質(zhì)上是以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流為基礎(chǔ)在資本市場上發(fā)行債券、信托受益權(quán)憑證等證券而進行融資的過程。通過發(fā)行證券化產(chǎn)品，銀行可以經(jīng)由資本市場獲得資金；通過投資于證券化產(chǎn)品，保險公司、基金公司或者其他機構(gòu)投資者的資金又進入資本市場，從而資本市場同銀行、保險市場之間割裂的狀態(tài)得以有效打破。商業(yè)銀行現(xiàn)有住房抵押貸款、不良資產(chǎn)和中長期貸款等存量資產(chǎn)將能夠形成數(shù)千億的潛在證券化產(chǎn)品市場。
3、證券化可形成“間接的直接融資”，改變資本市場結(jié)構(gòu)特征。隨著資產(chǎn)證券化的進一步發(fā)展，更多的企業(yè)可以先向銀行貸款，再由銀行將此信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為證券化產(chǎn)品。企業(yè)實際上經(jīng)由銀行從資本市場獲得了資金，實現(xiàn)了“間接的直接融資”。由于資產(chǎn)支持證券以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來穩(wěn)定的現(xiàn)金流作為支撐，并在設(shè)計和發(fā)行過程中采用了破產(chǎn)隔離、信用增級等多種技術(shù)手段，本身風(fēng)險相對較低；其投資者主要是規(guī)模較大的機構(gòu)投資者，投資行為相對較為理性，使得證券化產(chǎn)品二級市場的表現(xiàn)較為穩(wěn)定。兩者結(jié)合，使證券化產(chǎn)品市場成為一個較大規(guī)模的“蓄水池”，降低資本市場的平均風(fēng)險水平，減少市場的總體波動。
（二）資產(chǎn)證券化可疏導(dǎo)商業(yè)銀行風(fēng)險
除了促進資本市場健康發(fā)展之外，資產(chǎn)證券化還可解決商業(yè)銀行與資本市場的功能錯位，分散、轉(zhuǎn)移和對沖銀行過度集中的風(fēng)險，緩解、防范和化解銀行可能面臨的流動性壓力。
1、資產(chǎn)證券化能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行功能回歸，提升在資本市場運作的能力。通過資產(chǎn)證券化，商業(yè)銀行可以將存量長期信貸資產(chǎn)變?yōu)榭闪鲃拥淖C券，降低商業(yè)銀行長期信貸資產(chǎn)存量；商業(yè)銀行還可以設(shè)計標準化的貸款合同，向資金需求者發(fā)放貸款并短期持有之后，通過證券化方式將貸款分銷給資本市場投資者，減少自身持有的增量長期信貸資產(chǎn)。這樣，商業(yè)銀行角色就可逐步由信貸資金提供者逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樽C券化的組織、承銷和交易者，從而實現(xiàn)在資本市場的功能回歸。
2、資產(chǎn)證券化能夠降低銀行體系風(fēng)險，形成外部監(jiān)督。在我國目前由銀行中長期貸款替代資本市場融資的情況下，風(fēng)險大量積聚于銀行體系，如果“厚積薄發(fā)”將可能造成社會災(zāi)難。資產(chǎn)證券化可以將銀行風(fēng)險分散、轉(zhuǎn)移給數(shù)目眾多、愿意和能夠承擔(dān)風(fēng)險的社會個體，從而降低整體金融風(fēng)險，避免由社會全體成員來承擔(dān)無收益的風(fēng)險，減少不公平。此外，資產(chǎn)證券化需要投資者、中介機構(gòu)等更多的主體參與到信貸資產(chǎn)的盡職調(diào)查、信息披露等過程中，使銀行一些操作風(fēng)險透明化和公開化，在加強對原始債務(wù)人監(jiān)督的同時也增加了銀行體系信貸過程中的透明性。這種“風(fēng)險的外部治理”結(jié)構(gòu)，將有助于減少和防范暗箱操作以及不誠信行為，從而進一步防范銀行體系風(fēng)險。
3、資產(chǎn)證券化能夠增加資產(chǎn)負債管理手段，緩解可能面臨的流動性壓力。傳統(tǒng)流動性管理方法往往通過在貨幣市場買賣短期債券和拆借短期資金來調(diào)節(jié)流動性，不能充分利用資本市場，流動性管理能力局限較大。資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行提供了新的資產(chǎn)負債管理手段。首先，通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能，可以將難流動的中長期貸款置于資產(chǎn)負債表之外，及時獲取高流動性的現(xiàn)金資產(chǎn)。其次，對不
良資產(chǎn)進行證券化，可以成批量、快速地將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)讓的資本市場產(chǎn)品，重新盤活部分資產(chǎn)的流動性。第三，證券化增加了商業(yè)銀行從資本市場獲取流動性的渠道，機構(gòu)投資者和大量個人投資者對宏觀環(huán)境的判斷及資金需求和風(fēng)險偏好各不相同，從而可使商業(yè)銀行獲得較為穩(wěn)定的資金來源。此外，證券化產(chǎn)品市場的擴大使商業(yè)銀行也可能投資并持有這些產(chǎn)品，從而增加流動性管理工具。
除了為商業(yè)銀行提供風(fēng)險疏導(dǎo)渠道之外，資產(chǎn)證券化還能為商業(yè)銀行帶來多方面的收益，具體包括通過真實出售將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出資產(chǎn)負債表，從而釋放風(fēng)險資本金，提高資本充足率；通過將兌現(xiàn)的資金進行新的投資并擔(dān)當資產(chǎn)管理人的角色，增加收益渠道等等。所有這些，都有助于商業(yè)銀行風(fēng)險的降低和收益的提高，增強商業(yè)銀行競爭力。
四、商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化實施構(gòu)想及政策建議
商業(yè)銀行應(yīng)考慮采取先試點、后推廣的方式積極穩(wěn)妥地推行資產(chǎn)證券化。政府應(yīng)當從立法、稅收、會計準則等方面給予政策支持。
資產(chǎn)證券化在國外得到了快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，我國從20世紀90年代初也已經(jīng)有過初步探索。代表性的項目有1992年三亞地產(chǎn)證券化、1996年廣深珠高速公路證券化等基礎(chǔ)設(shè)施證券化，1997年中國遠洋運輸公司（COSCO）北美航運應(yīng)收款支撐票據(jù)、2000年中國國際海運集裝箱集團8000萬美元應(yīng)收賬款證券化等。2003年華融資產(chǎn)管理公司對不良資產(chǎn)證券化進行了探索。2004年，中國工商銀行對寧波分行賬面價值26億元的不良資產(chǎn)進行了證券化，標志著國內(nèi)商業(yè)銀行在證券化方面已經(jīng)取得實質(zhì)性進展。
（一）推行資產(chǎn)證券化策略構(gòu)想
資產(chǎn)證券化在我國實施還面臨諸多約束和挑戰(zhàn)，基于自己的證券化實踐并借鑒國外的經(jīng)驗，我們認為，商業(yè)銀行應(yīng)該考慮采取先試點、后推廣方式積極穩(wěn)妥地推行證券化，并采取下述步驟：
1、繼續(xù)嘗試不良資產(chǎn)證券化。不良資產(chǎn)證券化可以通過批量剝離而加速不良資產(chǎn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移，降低銀行的財務(wù)負擔(dān)，增強銀行不良資產(chǎn)的流動性，有利于不良資產(chǎn)的科學(xué)定價和處置的專業(yè)化，對我國商業(yè)銀行有重要的現(xiàn)實意義。華融項目和工行寧波項目的初步成功表明了不良資產(chǎn)證券化的可行性。
2、積極探索中長期貸款證券化。2004年3月末，我國金融機構(gòu)中長期貸款占各項貸款比重已達40％，余額超過7萬億元人民幣。中長期信貸資產(chǎn)證券化使銀行可在資本市場中發(fā)揮應(yīng)有的作用，解決功能錯位的問題。從技術(shù)可行性的角度來看，公路、電廠等基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)具有較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流，適合作為中長期貸款證券化的試點產(chǎn)品推出。繼國家開發(fā)銀行之后，工商銀行推出了新的間接銀團產(chǎn)品，將基礎(chǔ)設(shè)施貸款分割轉(zhuǎn)讓，并融入了相應(yīng)的結(jié)構(gòu)設(shè)計和信用增級措施，已初步具備基礎(chǔ)設(shè)施貸款證券化雛形，繼續(xù)深化后可望形成真正的基礎(chǔ)設(shè)施貸款證券化產(chǎn)品。
3、著手準備啟動住房貸款證券化。隨著我國住房制度改革的深入，商業(yè)銀行個人住房貸款余額從1997年的190億元增長到2003年底的1.2萬億元，基礎(chǔ)資產(chǎn)初具規(guī)模。盡管住房貸款的不良率較低，但數(shù)據(jù)表明其絕對數(shù)值卻在快速攀升。因此，在不遠的將來，住房抵押貸款證券化的必要性將逐步體現(xiàn)。我們應(yīng)該充分總結(jié)在不良資產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化方面所獲取的經(jīng)驗和技術(shù)，為住房抵押貸款證券化做好準備。
4、為汽車貸款和信用卡應(yīng)收款證券化做準備。汽車貸款和信用卡應(yīng)收款是國外重要的證券化產(chǎn)品。盡管目前我國汽車貸款和信用卡應(yīng)收款的絕對規(guī)模還較小，但汽車貸款和信用卡應(yīng)收款的風(fēng)險也逐步凸現(xiàn)。近年來，我國消費信貸的壞賬率一路攀升，部分地區(qū)高達20％～30％，遠遠高于國際上個位數(shù)的水平。隨著貸款規(guī)模的進一步擴大以及貸款風(fēng)險分散要求的增加，這兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化將繼不良資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、住房抵押貸款之后逐步推開。
（二）實施資產(chǎn)證券化的相關(guān)政策建議
除了證券化參與主體的努力之外，要更好地發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化，政府還應(yīng)該從立法、稅收、會計準則等方面給予政策支持。建議根據(jù)市場的發(fā)展情況，分階段、逐步地改善資產(chǎn)證券化的法律、制度環(huán)境，提高政策明朗度，降低資產(chǎn)證券化的不確定性和交易成本，推動資本市場的發(fā)展。
1、加快實質(zhì)性的試點操作。加快證券化試點工作的推進，確定商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的試點辦法、試點機構(gòu)。審定商業(yè)銀行的證券化方案（包括證券化的資產(chǎn)類型、會計處理方案等），及時總結(jié)已有的證券化操作經(jīng)驗并進行擴大試點范圍。
2、解決特殊目的載體的法律地位。允許試點銀行設(shè)立專用于資產(chǎn)證券化的特殊目的公司（SPC），允許特殊目的公司在注冊資本、經(jīng)營范圍方面享有特殊性，保證同試點銀行之間的破產(chǎn)隔離。在立法方面，可借鑒部分資產(chǎn)證券化市場成熟的國家或地區(qū)的做法，修改《公司法》或在專門的《金融資產(chǎn)證券化法》中對特殊目的公司的公司性質(zhì)、設(shè)立、董事會與治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營活動、破產(chǎn)清算等作出專門規(guī)定；或者制定《特殊目的公司法》，保證特殊目的公司與發(fā)起人、受托人之間的破產(chǎn)隔離，賦予特殊目的公司發(fā)行證券的資格。
3、明晰會計、稅收方面的支持政策。明確資產(chǎn)證券化過程中的會計、稅務(wù)、報批程序等一系列政策問題。參照國際會計標準制定符合我國國情的資產(chǎn)真實銷售標準，制定資產(chǎn)證券化過程中銷售、融資的會計處理原則以及交易后資產(chǎn)負債與留存權(quán)益的會計處理方法。豁免特殊目的公司和信托交納實體所得稅，避免對投資者、發(fā)起人和特殊目的載體的雙重征稅，對于發(fā)起人在不良資產(chǎn)證券化過程中因折扣銷售而產(chǎn)生的損失應(yīng)從應(yīng)稅收入中扣除。在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中，豁免發(fā)人轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的營業(yè)稅和印花稅。
篇12
我國證券投資基金對商業(yè)銀行同樣具有雙向影響效應(yīng)，一方面，它促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與中間業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，也對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成沖擊，進而影響到我國的金融穩(wěn)定。
1.證券投資基金對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和利潤增長有積極影響。
一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)中有利于組織低成本的存款。無論是基金開戶還是基金投資前的沉淀，基金的存款都是低成本穩(wěn)定的資金來源。而且不論基金是商業(yè)銀行通過為基金提供銷售、交易服務(wù)，在銀行系統(tǒng)內(nèi)部十分簡便地以低成本直接將存款劃轉(zhuǎn)為基金，這在降低交易成本的同時，也為自己擴大了客戶源。另一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)，可以收取基金托管費，獲取中間業(yè)務(wù)收入。由于證券投資基金是發(fā)起、管理、托管三權(quán)分立的機制，根據(jù)我國的證券投資基金管理辦法，基金托管業(yè)務(wù)必須由商業(yè)銀行擔(dān)任。但基金托管要求托管人有熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員，而且要具備安全保管基金資產(chǎn)的條件，托管人必須有安全、高效的清算、交割能力，以保證基金發(fā)行、運營、贖回與清算的效率和質(zhì)量，目前主要由國有商業(yè)銀行如中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等來擔(dān)任，一些資本實力雄厚而且業(yè)務(wù)能力強的股份制銀行也加入這一行列，所以基金托管業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行之間的競爭業(yè)務(wù)，具體見下表。從證券投資基金歷年托管費收入來看，托管費收入上升速度很快，已經(jīng)從1998年的1600萬元上升到2006年的10.53億元。商業(yè)銀行通過介入基金托管業(yè)務(wù)，既可以改善其自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進商業(yè)銀行中介業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加無風(fēng)險業(yè)務(wù)收入，改善業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，也可以促進新型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員素質(zhì)提高與知識結(jié)構(gòu)的改善，為商業(yè)銀行現(xiàn)代資本市場金融業(yè)務(wù)發(fā)展拓寬空間。
2.證券投資基金對銀行業(yè)的消極影響。
首先，證券投資基金對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)帶來了沖擊。證券投資基金作為一種金融創(chuàng)新品種，具有強大的專業(yè)理財功能，它的出現(xiàn)順應(yīng)了降低資源配置成本的需要，使得投資者和融資者都愿意通過直接融資市場進行交易，從而出現(xiàn)存款“脫媒”現(xiàn)象，使得商業(yè)銀行市場占有率不斷下降。我國作為發(fā)展中國家，同樣具有轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家的一般特征，正在實現(xiàn)從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，間接融資仍占有極其重要的地位，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍具有極其重要的作用，如果在短期內(nèi)迅速削弱其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)又無法迅速跟上，銀行的不穩(wěn)定性增加，將會對我國的金融穩(wěn)定產(chǎn)生沖擊。進而將直接影響到整個金融體系的穩(wěn)定。其次，證券投資基金對央行的貨幣政策提出了新的挑戰(zhàn)。投資基金的發(fā)展和變化，對傳統(tǒng)以商業(yè)銀行為主體的金融制度下的貨幣政策產(chǎn)生了重大影響，使貨幣政策中的M1、M2、M3等形式的貨幣定義不斷發(fā)生變化。毫無疑問，證券投資基金對貨幣政策工具和貨幣政策中介目標的影響，增加了貨幣控制的難度，對央行實現(xiàn)貨幣政策目標提出了新的考驗。此外，由于證券投資基金帶來的低風(fēng)險高盈利效應(yīng)，銀行同業(yè)競爭加劇，對銀行的服務(wù)和管理水平也提出了挑戰(zhàn)。
二、商業(yè)銀行發(fā)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的對策。
①發(fā)揮商業(yè)銀行優(yōu)勢，加大市場開拓力度。鑒于證券投資基金對商業(yè)銀行帶來的積極影響，大力發(fā)展基金托管業(yè)務(wù)勢在必行。一方面，要加強基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓，不斷增加托管基金的數(shù)量和資產(chǎn)總量；另一方面，要加強銀行基金銷售業(yè)務(wù)的市場開拓，目的是將銷售的基金按照協(xié)議的要求推介出去、銷售出去。要運用現(xiàn)代技術(shù)手段銷售基金，順應(yīng)潮流盡快開通網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等便利投資人投資的方式，讓投資者享受安全、高效、便利的基金代銷服務(wù)。還可以借鑒美國籌建類似于“基金超市”網(wǎng)站，銷售各個基金公司旗下的基金。也要充分考慮銀行卡在基金銷售中的作用，還可以通過電話銀行銷售基金，給投資者帶來便利。
②商業(yè)銀行爭取在政策指導(dǎo)下成立銀行系基金，開展多元化經(jīng)營。2005年2月20日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合公布了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法》，4月6日，確定中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接設(shè)立基金管理公司的試點銀行。交銀施羅德、建信基金、工銀瑞信等銀行系基金應(yīng)運而生。到2008年底，這3家基金公司的排名大幅上升，管理規(guī)模逆勢增長，其中交銀施羅德排名12位，建信基金排名20位，工銀瑞信成為2008年規(guī)模增長最快公司，而且贏得市場和不俗的業(yè)績。商業(yè)銀行可以設(shè)立基金管理公司對銀行業(yè)帶來了新機遇，不僅有利于在分業(yè)框架下推動金融機構(gòu)的多元化經(jīng)營，而且有助于在中國金融體系中占據(jù)主要地位的商業(yè)銀行的儲蓄和資產(chǎn)的多元化。大量的儲蓄資金將有可能通過購買銀行基金的方式，間接進入證券市場，有效轉(zhuǎn)化為投資性基金，為資本市場提供長期穩(wěn)定的資金渠道。因此，各家商業(yè)銀行要積極爭取盡快盡早設(shè)立基金管理公司，減少存差，促進儲蓄———投資的轉(zhuǎn)化。一旦今后政策允許商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，銀行就可以轉(zhuǎn)換角色，成為基金管理人，直接管理經(jīng)營基金業(yè)務(wù)。
③向開放式基金提供融資便利，進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造條件。證券投資基金的相關(guān)規(guī)定中允許基金管理人按照中國人民銀行規(guī)定的條件，向商業(yè)銀行申請短期融資，這使證券業(yè)與銀行業(yè)合作又增加了一個途徑。由于開放式基金可能面臨非正常巨額贖回壓力而產(chǎn)生流動性需要，往往需要借助于銀行的短期資金支持，在當前商業(yè)銀行流動性過剩的條件下，銀證合作的前景十分看好。這也是商業(yè)銀行積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為將來實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造有利條件。
④為證券投資基金提供高質(zhì)量、全方位的托管業(yè)務(wù)服務(wù)。基金托管要求銀行在財務(wù)核算系統(tǒng)軟件、清算網(wǎng)絡(luò)、監(jiān)控手段、整體服務(wù)水平等方面進行改進和提高，提供快捷、便利、周到的基金銷售和服務(wù)。商業(yè)銀行龐大的儲蓄網(wǎng)點、豐富的儲戶資源、先進的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、良好的信譽等軟硬件條件，不僅為基金提供了理想的基金銷售平臺，而且商業(yè)銀行擁有完善的清算結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、豐富的財務(wù)管理經(jīng)驗和完善的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，完全可以承擔(dān)基金托管人的職責(zé)。在基金托管業(yè)務(wù)服務(wù)過程中，一定要采用先進的技術(shù)，發(fā)揮銀行的優(yōu)勢，為證券投資基金提供全方位的高質(zhì)量服務(wù)。
⑤加強對證券投資基金的監(jiān)管。目前基金托管業(yè)務(wù)存在的很大問題是商業(yè)銀行托而不管，過分注重基金的清算交割和保管功能，對證券投資基金的監(jiān)管職能還沒有充分發(fā)揮出來。因此，監(jiān)督管理基金規(guī)范運行，避免發(fā)生風(fēng)險，影響金融穩(wěn)定性，同樣是商業(yè)銀行義不容辭的責(zé)任和義務(wù)。
⑥加強銀行基金業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，在基金銷售過程中進行專業(yè)化的服務(wù)。由于基金是新業(yè)務(wù)，在分業(yè)經(jīng)營的體制下，商業(yè)銀行人員難免對基金業(yè)務(wù)產(chǎn)生陌生感，對基金業(yè)務(wù)銷售和托管過程中需要具有專業(yè)化的知識和技能的專門人才，因此加強崗前培訓(xùn)、人才引入和員工業(yè)務(wù)素質(zhì)學(xué)習(xí)才能保證證券基金業(yè)務(wù)的順利開展。
參考文獻：
篇13
長期以來，郵儲機構(gòu)“只存不貸”，吸收的資金轉(zhuǎn)存中國人民銀行或拆借給商業(yè)銀行和用于購買債券，資金得不到合理運用，尤其是從農(nóng)村大量吸收資金但不回流農(nóng)村。組建郵政儲蓄銀行正是為了打破這個局面，依托郵政網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營，合理運用這一巨額資金。2006年6月26日中國銀監(jiān)會在其官方網(wǎng)站消息稱：經(jīng)國務(wù)院同意，中國銀監(jiān)會批準籌建中國郵政儲蓄銀行，并要求在6個月內(nèi)籌備完成。至此，郵儲銀行的籌建工作已不存在任何政策。但是，就在郵政儲蓄銀行即將成立之際，我們考慮的更多的是應(yīng)該采取什么樣的管理模式，更好的運用郵政儲蓄的資源及郵政儲蓄銀行在發(fā)展中的定位問題。
二、國外郵政儲蓄銀行的發(fā)展模式
目前世界各國郵政金融機構(gòu)按資金運用業(yè)務(wù)一般分為三種類型：一是轉(zhuǎn)存銀行及其他指定的金融機構(gòu)方式，中國是典型的代表；二是準商業(yè)銀行化經(jīng)營模式，即郵政儲蓄尚未與郵政分離經(jīng)營，但是郵政儲蓄資金已開始自主商業(yè)化運用，典型代表有日本；三是完全商業(yè)銀行化經(jīng)營模式，典型代表有荷蘭、新加坡等國家。下面做一比較。
1、日本郵政儲蓄金融機構(gòu)。日本郵政是1875年成為準金融機構(gòu)。20世紀50年代，郵政儲蓄開始獨立經(jīng)營，以平均50%的速度增長，但由于這段時間日本經(jīng)濟由恢復(fù)走向起飛，民眾儲蓄能力不高。另外，民間金融業(yè)的快速發(fā)展，在一定程度上影響了郵政儲蓄業(yè)務(wù)的發(fā)展。20世紀70年代開始日本郵政儲蓄進入了高速發(fā)展時期，業(yè)務(wù)種類不斷增加，服務(wù)手段和設(shè)施不斷進步，經(jīng)營措施更加靈活多樣，郵政儲蓄成為國民經(jīng)濟生活中不可缺少的服務(wù)項目，郵政儲蓄規(guī)模名列世界首位，并贏得了“第二財政預(yù)算”的美稱。
日本的郵政儲蓄機構(gòu)由郵政省內(nèi)設(shè)的儲金局、12個地方性儲金中心及遍及全國的24000處郵政局所構(gòu)成。郵政省儲金局是郵政儲匯事務(wù)的管理機構(gòu)，負責(zé)制訂相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營計劃，指導(dǎo)基層單位實施，并管理指導(dǎo)全部業(yè)務(wù)，郵政儲蓄資金轉(zhuǎn)存大藏省的信貸局，大藏省信貸局將這部分資金作為財政投資及貸款的重要資金來源，用于對文教設(shè)施、社會基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等方面的投資和貸款。現(xiàn)在轉(zhuǎn)存到大藏省信貸局的儲蓄存款余額約占郵政儲金局總資產(chǎn)的98%左右。
與其它金融機構(gòu)不同的是，郵政儲蓄機構(gòu)服務(wù)的對象是個人，個人業(yè)務(wù)的比例是100%，而其它金融機構(gòu)的這一比例為40%至70%。
2、荷蘭郵政銀行。荷蘭政府于1881年成立了國家郵政儲蓄銀行。1918年，荷蘭郵政匯兌機構(gòu)成立，開始為對公客戶提供郵政支票及匯劃轉(zhuǎn)賬服務(wù)，開創(chuàng)了荷蘭最早的無現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)。當時，郵政儲蓄銀行和郵政匯兌機構(gòu)均是荷蘭國有郵電通信企業(yè)下屬的兩家獨立機構(gòu)。1968年以前，荷蘭的郵政、電信以及郵政金融都作為隸屬于政府管理的三個服務(wù)部門。1968年，郵政金融服務(wù)部門進行了公司化和股份化的改革，至此，荷蘭郵政銀行成為獨立經(jīng)營、行政上接受財政部監(jiān)管的金融機構(gòu)。到1986年，荷蘭郵政銀行又成為上市公司，但政府仍持有40%的股份。1991年，荷蘭郵政銀行與本國最大的一家保險公司及一家商業(yè)銀行合并，成立了荷蘭國際集團（ING），ING是目前國際金融領(lǐng)域中頗具影響力的金融集團。
荷蘭郵政銀行與郵政部門分離后，雙方仍然保持密切的合作關(guān)系，郵政銀行繼續(xù)租用郵政機構(gòu)的網(wǎng)點辦理金融業(yè)務(wù)。1993年以后，雙方組建了一家各占50%股份的合資公司，共同建設(shè)、管理、擁有和使用網(wǎng)點。荷蘭郵政銀行考慮到?jīng)]有自己的營業(yè)網(wǎng)點，全部利用控股公司的網(wǎng)點，又帶有郵政普遍服務(wù)的性質(zhì)，定位面向大眾化，市場開發(fā)的指導(dǎo)思想是實行標準化、簡單化、多樣化和層次化。其產(chǎn)品的開發(fā)在全國是統(tǒng)一標準的產(chǎn)品，產(chǎn)品的設(shè)計因為是面向大眾故較為簡單，可以象商品一樣在營業(yè)柜臺向大眾銷售;它既有普通的營業(yè)網(wǎng)點，又有專門對大顧客和較為復(fù)雜產(chǎn)品服務(wù)的顧問網(wǎng)點;它不但銷售郵政銀行本身設(shè)計的產(chǎn)品，而且為集團內(nèi)的其他金融機構(gòu)代銷產(chǎn)品;其產(chǎn)品的多樣化是指既開辦儲蓄業(yè)務(wù)，又開辦保險業(yè)務(wù)、消費貸款業(yè)務(wù)、按揭產(chǎn)品、支付產(chǎn)品等。
3、郵政儲蓄發(fā)展的國家經(jīng)驗。郵政儲蓄的改革是一個長期的過程，我們不應(yīng)該操之過急，要在穩(wěn)中求發(fā)展。根據(jù)我國的現(xiàn)狀，可以先按照日本的經(jīng)營模式，逐漸放寬經(jīng)營范圍，加強金融改革和創(chuàng)新，等時機成熟后，再過渡到荷蘭的郵政銀行的經(jīng)營模式，成為股份制私有化上市公司的形式。
郵政儲蓄銀行的服務(wù)應(yīng)主要以面向大眾為主，利用網(wǎng)點上的資源優(yōu)勢，保持“平民銀行”的定位，滿足大眾的服務(wù)要求。
三、對我國郵政儲蓄銀行發(fā)展的幾點建議
目前，對于即將成立的郵政儲蓄銀行來說，我們不應(yīng)該將其完全作為一個商業(yè)銀行來對待，郵政儲蓄銀行應(yīng)該有著其特殊的定位和發(fā)展方向。郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢，和面向農(nóng)村、中小城市的優(yōu)勢是非常明顯的。郵政儲蓄銀行比較現(xiàn)實的選擇是，依托原有的優(yōu)勢，在面向農(nóng)村市場、城市社區(qū)居民市場方面尋找到立身之本。郵政金融從事的是零售金融業(yè)務(wù)，服務(wù)對象主要是廣大城鄉(xiāng)居民。郵政儲蓄銀行成立后，憑借自己在農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，有望鞏固自己在農(nóng)村金融市場上的主導(dǎo)地位，同時為我國的社會主義新農(nóng)村建設(shè)提供良好的金融支持，廣大的農(nóng)民群眾也有望從中獲益。
1、郵政儲蓄銀行的定位和經(jīng)營理念。市場定位方面應(yīng)堅持“平民銀行”的經(jīng)營模式，主要針對城鄉(xiāng)居民服務(wù)。在經(jīng)營理念上，明確并非完全以盈利性為惟一目標。其應(yīng)當在“公共性”上承擔(dān)一定的責(zé)任。這樣做的目的，是通過公共性的實現(xiàn)來達到國民利益的增進，從而激發(fā)社會總體的效率提升。當然，強調(diào)“公共性”并不是與政府干預(yù)劃上等號。要正確處理好郵政儲蓄銀行與郵政儲蓄營業(yè)網(wǎng)點的關(guān)系，完善郵政儲蓄銀行的內(nèi)部規(guī)章制度。
2、管理結(jié)構(gòu)。組建郵政儲蓄銀行一開始就應(yīng)該從明晰產(chǎn)權(quán)入手，確立國家控股或參股標準，引入戰(zhàn)略投資者，力促股權(quán)構(gòu)成多元化、社會化。在此基礎(chǔ)上，按照現(xiàn)代金融企業(yè)的要求，構(gòu)建公司治理結(jié)構(gòu)，建立有一效的決策機制、經(jīng)營機制、約束機制和激勵機制，推動其經(jīng)營管理水平的提高，確保新設(shè)立郵政儲蓄銀行初期的穩(wěn)健運行。
