引論：我們?yōu)槟砹?3篇民營企業(yè)與民營經(jīng)濟(jì)范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

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民營企業(yè)被國有民航企業(yè)的利潤吸引進(jìn)入。剛進(jìn)入要付出的沉淀成本為Z2，進(jìn)入時(shí)受抵制的成本為E。同樣地，民營企業(yè)要繳納的稅率為，因此其凈收益為

政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)對(duì)國有民航企業(yè)和民營企業(yè)的監(jiān)管，從政府稅收中獲得財(cái)政收入。假設(shè)政府效率為，理想政府的目標(biāo)是社會(huì)福利最大化，低效率政府是自身收益 最大化。當(dāng)只有壟斷企業(yè)時(shí)政府的目標(biāo)效用函數(shù)：

（二）民營企業(yè)進(jìn)入民航業(yè)的博弈過程分析

由于國有民航企業(yè)利潤的吸引，進(jìn)入前投入沉淀成本Z2，向政府發(fā)出申請(qǐng)，試圖進(jìn)入民航業(yè)，如果政府拒絕其進(jìn)入，博弈結(jié)束。如果政府斟酌，民營企業(yè)繼續(xù)進(jìn)入，國有企業(yè)實(shí)施抵制措施，如果此時(shí)政府拒絕，博弈結(jié)束。當(dāng)政府允許民營企業(yè)進(jìn)入，國有企業(yè)默許或抵制，民營企業(yè)繼續(xù)進(jìn)入或退出，直至出現(xiàn)納什均衡。

設(shè)定政府審批通過民營企業(yè)的進(jìn)入申請(qǐng)，此時(shí)國有航空企業(yè)和民營企業(yè)之間存在著完全信息靜態(tài)博弈，國有航空企業(yè)的戰(zhàn)略集是（威脅，等待）（即國有航空企業(yè)采取掠奪性定價(jià)威脅民營企業(yè)的預(yù)期進(jìn)入，或者短期內(nèi)繼續(xù)維持價(jià)格不變），民營企業(yè)的戰(zhàn)略集是（差異化進(jìn)入，同質(zhì)化進(jìn)入）（即民營企業(yè)以差異化新產(chǎn)品進(jìn)入，或者以同質(zhì)化產(chǎn)品進(jìn)入），構(gòu)造博弈矩陣為：

如果民營企業(yè)以同質(zhì)化產(chǎn)品進(jìn)入市場，市場需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生很大變化，會(huì)遭到國有壟斷企業(yè)掠奪性低價(jià)的威脅而不能進(jìn)入。民營企業(yè)選擇低價(jià)格產(chǎn)品進(jìn)入，國有航空企業(yè)的利潤減為0。博弈中國有航空企業(yè)和民營企業(yè)的凈收益關(guān)系為：。異質(zhì)化進(jìn)入是民營企業(yè)的占優(yōu)策略，而該模型中不存在納什均衡，所以，無論國有航空是否威脅進(jìn)入，民營企業(yè)都選擇以低價(jià)格進(jìn)入。由于民航市場不會(huì)自動(dòng)達(dá)到納什均衡，所以就要政府的介入，以達(dá)到社會(huì)福利最優(yōu)，也就是鼓勵(lì)民營航空企業(yè)以異質(zhì)化產(chǎn)品進(jìn)入，對(duì)國有民航企業(yè)形成一定的威懾作用，從而鼓勵(lì)其改革創(chuàng)新，充分發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，達(dá)到資源利用最大化。

三、政策建議

1.放松對(duì)民航業(yè)的管制。嚴(yán)格的航空管制本身是剛性的進(jìn)入壁壘，并替代了其他進(jìn)入壁壘。由于嚴(yán)格的管制造成了航線、航油、航材、飛行員、機(jī)場等要素市場的滯后，民營航空難以在要素市場進(jìn)行資源的優(yōu)化配置，使其爭奪市場份額的手段非常有限。

2.理想政府會(huì)考慮消費(fèi)者剩余增加是否足以彌補(bǔ)政府受損而做決策，進(jìn)入門檻相對(duì)較高，此時(shí)即使政府以良好的制度設(shè)計(jì)和環(huán)境允許民營企業(yè)進(jìn)入，但民營企業(yè)還會(huì)遇到很多困難和障礙而碰壁，政府必須從產(chǎn)品和要素市場上對(duì)民營和國有民航企業(yè)加以引導(dǎo)、調(diào)控。

3.在國有寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)下，規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成的進(jìn)入壁壘的存在決定了應(yīng)實(shí)施不對(duì)稱管制。規(guī)模經(jīng)濟(jì)使實(shí)施有利于民營航空的制度變遷極其困難。因此，除放松管制外，應(yīng)傾斜性地采取有利于民營航空公司的不對(duì)稱管制，通過制度間的互動(dòng)推進(jìn)市場化改革。

參考文獻(xiàn)

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導(dǎo)致榆林市民營企業(yè)融資困難的原因有多種，民營企業(yè)自身治理及經(jīng)營能力不足、銀行收緊貸款等，但造成這波民營企業(yè)倒閉潮的融資難的原因主要有：

1.民營企業(yè)信用等級(jí)低，銀企關(guān)系惡劣。近幾年來，受榆林民間借貸危機(jī)的影響，有一部分民營企業(yè)信用觀念十分淡薄，利用虛置債務(wù)主體、假借破產(chǎn)之名、低估資產(chǎn)、逃避監(jiān)督等各種方式逃、廢、賴銀行債務(wù)，這種不誠信行為在神木、府谷更為明顯。這些行為進(jìn)一步加大了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)地也降低了銀行向民營企業(yè)增加貸款投放的信心。

2.民營企業(yè)“短貸長投”問題嚴(yán)重。我市大部分民營企業(yè)中盲目擴(kuò)張，甚至一、二、三期一起上，融資不計(jì)成本。大量的長期投資和固定資產(chǎn)投資，這些資金基本上通過銀行借款籌集，然銀行的借款的期限一般是一年期，等一年到期后再進(jìn)行續(xù)借或還舊借新，這種貸款周期與投資周期不匹配加大了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。近年榆林市面臨經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，民營企業(yè)盈利能力降低，民營企業(yè)借款到期后很難再從銀行獲得貸款，出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象層出不窮。

3.民間融資渠道堵塞。隨著榆林市經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下行，民營企業(yè)的利潤空間進(jìn)一步收窄，與之相反的是，融資成本增加和金融機(jī)構(gòu)抽貸問題日益突出，加之民間借貸糾紛頻發(fā)，榆林市的社會(huì)誠信體系受到嚴(yán)重的沖擊，引發(fā)了民間恐慌心理。過去很多民營企業(yè)賴以周轉(zhuǎn)的民間融資渠道瞬間被堵死，盡管總存款量在逐年上升，但民間資本大多數(shù)躺在銀行睡覺，對(duì)民營企業(yè)來講有如水中月、鏡中花，獲取民間資本融資非常困難。

4.銀行貸款審批權(quán)被收回。為防范榆林市經(jīng)濟(jì)下滑帶來的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，各大商業(yè)銀行往往采取減少企業(yè)放款、少與企業(yè)往來或提高貸款條件等做法，對(duì)稍有風(fēng)險(xiǎn)的貸款，不敢“輕舉妄動(dòng)”，使得信貸人員“慎貸、懼貸”。更有一些大型商業(yè)銀行把信貸審批權(quán)都收回到省行，市、縣銀行沒有審批權(quán)，基層銀行權(quán)限的縮小，加上銀行有意識(shí)地控制新增貸款客戶，致使相當(dāng)部分的民營企業(yè)貸款更為困難。

二、榆林混合所有制經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀

榆林的民營經(jīng)濟(jì)比較活躍，到2014年底，榆林市民營經(jīng)濟(jì)組織達(dá)到14.02萬個(gè)，其中企業(yè)8 957戶，從業(yè)人員62.1萬人。全市非公有制經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)增加值1 219億元，占全市GDP比重達(dá)到40.4%。截至2015年4月底，民營經(jīng)濟(jì)完成增加值338.6億元，同比增長13.2%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入618.4億元，同比增長12.7%；上繳稅金42.1億元，同比增長10.3%；支付勞動(dòng)者報(bào)酬28.85億元，同比增長6.5%。

榆林市的混合所有制企業(yè)形成較晚，但發(fā)展迅速，截至2014年底，榆林市共有混合所有制企業(yè)111戶，從業(yè)人數(shù)達(dá)2.35萬人，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入256.7億元，占全市企業(yè)收入的比重為7.6%；完成經(jīng)濟(jì)增加值60.17億元，占全市GDP的比重為2%；規(guī)模以上工業(yè)混合所有制企業(yè)達(dá)到57戶，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)的比重為7.7%；完成產(chǎn)值224億元，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值的比重為10.2%。榆林市發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)在過程中形成了國控民營的“東方模式”、中外合資的“南梁模式”、民資控股的“奧維乾元模式”、國資控股的“北元模式”等。混合所有制企業(yè)主要以煤炭及煤化工為主，有少部分涉及裝備制造業(yè)和服務(wù)業(yè)?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)的發(fā)展促進(jìn)了國有經(jīng)濟(jì)和民營經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互相促進(jìn)，加快了國有經(jīng)濟(jì)的改革重組，促進(jìn)了民營經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)了合作共贏，提高了企業(yè)的綜合競爭力，產(chǎn)生了1+1>2的效果。

三、破解民營企業(yè)融資難的對(duì)策

當(dāng)前，榆林市整體經(jīng)濟(jì)處于下行過程中，榆林民間借貸處于崩盤狀態(tài)，社會(huì)的信用體系出現(xiàn)嚴(yán)重的問題，召開銀企座談會(huì)、創(chuàng)新還款方式、創(chuàng)新抵押方式、實(shí)行短貸轉(zhuǎn)長貸、無還款續(xù)貸、本金分段計(jì)劃歸還、成立政府主導(dǎo)的融資性擔(dān)保公司等策略都是治標(biāo)不治本，不能從根本上解決民營企業(yè)融資難的問題，有些策略只是短期環(huán)境融資難的緩兵之計(jì)。要想徹底解決民營企業(yè)融資難的問題，必須從民營企業(yè)的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)這一根本入手，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是不二的選擇。

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研究假設(shè)。民營企業(yè)有了政治關(guān)聯(lián)，會(huì)擁有更多的社會(huì)資源，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營績效有一定的促進(jìn)作用。因此，本文假設(shè)政治關(guān)聯(lián)對(duì)民營企業(yè)經(jīng)營績效有顯著正影響。

樣本選擇。選取上交所與深交所民營上市企業(yè)2013年年報(bào)中所披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與高管資料作為原始樣本，再對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行剔除，包括剔除所需數(shù)據(jù)不完整的企業(yè)、ST及*ST類的企業(yè)，最終得到1305個(gè)樣本點(diǎn)。

變量設(shè)計(jì)。被解釋變量。一般衡量企業(yè)績效大致有兩種方向，一種是通過股價(jià)的波動(dòng)，另一種是通過資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或指標(biāo)衡量。由于中國的股市是猴市，在一定程度上不能很好地反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營績效，再者，股價(jià)波動(dòng)不定，受到多種因素的影響，對(duì)結(jié)果會(huì)造成不必要的誤差。因此，選用資產(chǎn)報(bào)酬率（C）衡量企業(yè)績效，即用息稅前利潤除以平均資產(chǎn)總額作為被解釋變量。解釋變量。民營企業(yè)政治關(guān)聯(lián)一般有擔(dān)任政協(xié)委員、人大代表、黨代表等代表類職務(wù)，或者是聘請(qǐng)退休干部甚至本身就是曾經(jīng)任職政府機(jī)構(gòu)的干部，也有些民營企業(yè)是由國資委實(shí)際控制的。政治關(guān)聯(lián)（PC）作為解釋變量，使用虛擬變量的方法，對(duì)其進(jìn)行賦值衡量。數(shù)值大，表明政治關(guān)聯(lián)越大。

賦值方法如下：實(shí)際控制人擔(dān)任過全國政協(xié)委員或人大代表賦值為5，省、市、區(qū)縣、鄉(xiāng)政協(xié)委員或人大代表賦值依次為4、3、2、1，從未擔(dān)任過為0。擔(dān)任官員職務(wù)根據(jù)級(jí)別賦值，省部級(jí)及以上，賦值5；廳（司、局）級(jí)，賦值4；處（縣）級(jí)，賦值3；科（鄉(xiāng)）級(jí)賦值為2；科級(jí)以下賦值1；從未擔(dān)任過賦值為0。實(shí)際控制人為國資委的，根據(jù)國資委的級(jí)別國家級(jí)、省級(jí)、市級(jí)、縣級(jí)分別賦值5、4、3、2、1。若有同一企業(yè)內(nèi)有多人有多種職務(wù)的，只取其最高職務(wù)的賦值。

控制變量。營業(yè)利潤率（op），即營業(yè)利潤除以營業(yè)收入。各個(gè)企業(yè)的盈利能力都不同，盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，企業(yè)績效本身就會(huì)更高，因此使用營業(yè)利潤率控制企業(yè)的盈利能力的差異。

企業(yè)規(guī)模（lnsize），規(guī)模大的企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，影響企業(yè)經(jīng)營績效，因此使用企業(yè)總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)來控制企業(yè)規(guī)模的差異。

地區(qū)差異（market），地區(qū)的發(fā)達(dá)程度一定意義上決定了企業(yè)的發(fā)展速度和市場機(jī)會(huì)，影響企業(yè)經(jīng)營績效。使用各地區(qū)的市場化程度指數(shù)控制地區(qū)差異，高于市場化程度均值的賦值為1，低于市場化程度均值的賦值0。實(shí)際控制人持股比例（ctrl），企業(yè)實(shí)際控制人持股比例大，企業(yè)的股權(quán)較集中，成本較小，經(jīng)營績效會(huì)有差異。托賓Q值（tbq），即市場價(jià)值除以期末總資產(chǎn)，高托賓Q值意味著高的產(chǎn)業(yè)投資回報(bào)率。

模型回歸。為了驗(yàn)證假設(shè)，構(gòu)建了如下模型：

C=β0+β1PC+β2op+β3lnsize+β4markt+β5ctrl+β6Tbq+μ

使用Stata12.0進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，回歸結(jié)果見表1。

表1 多元線性方程回歸結(jié)果

注： *、**、***分別表示參數(shù)在10%、5%、1%水平上顯著。

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一、營銷競爭力理論綜述

1.營銷競爭力的研究起源。隨著企業(yè)競爭力理論研究的逐步深入，營銷競爭力作為企業(yè)競爭力重要的構(gòu)成要素之一，慢慢地就引起了一些學(xué)者的興趣。國外學(xué)者在該領(lǐng)域的研究可以追溯到1973年，King提出“在確認(rèn)一家企業(yè)的資產(chǎn)和能力的時(shí)候，我們應(yīng)該考慮該企業(yè)在營銷方面的專業(yè)性，以及與其顧客的關(guān)系”。

2.營銷競爭力的基本理論。由Webster于1992年提出的營銷管理流程和Georage·Day于1994年提出的營銷競爭力組合，這兩大理論框架對(duì)于國外營銷競爭力理論的研究起到了很大的作用。Webster認(rèn)為營銷管理主要通過三個(gè)方面來改變企業(yè)的業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)狀況：（1）營銷文化；（2）營銷戰(zhàn)略；（3）營銷執(zhí)行。Georage·Day認(rèn)為營銷競爭力就是設(shè)計(jì)綜合的管理流程，利用企業(yè)集體的知識(shí)、技術(shù)和資源去滿足與企業(yè)經(jīng)營范圍相關(guān)的市場需求，增加其自身產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值，贏得市場競爭的綜合能力。他在該領(lǐng)域研究的主要貢獻(xiàn)是提出了對(duì)營銷競爭力組合中所包含的各項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行歸類的基本框架。該架將營銷競爭力構(gòu)成要素劃分為三類：（1）外部——內(nèi)部化流程；（2）內(nèi)部——外部化流程；（3）整合跨越流程。

3.營銷競爭力的內(nèi)涵。本文對(duì)營銷競爭力的概念界定為：企業(yè)在競爭的市場環(huán)境下，為滿足顧客需求，創(chuàng)造顧客價(jià)值，并贏得市場競爭優(yōu)勢(shì)，而進(jìn)行的一系列營銷管理和組織活動(dòng)的系統(tǒng)整合能力。這樣的界定概念其性質(zhì)主要表現(xiàn)為：以市場為導(dǎo)向，及時(shí)把握市場變動(dòng)方向，不斷更新企業(yè)原有的營銷觀念，引導(dǎo)企業(yè)充分發(fā)揮系統(tǒng)的有效動(dòng)態(tài)協(xié)同。

二、民營企業(yè)營銷競爭力的影響因素

我們把反映營銷競爭實(shí)力和潛力即影響營銷競爭力結(jié)果的主要因素稱為企業(yè)營銷競爭力的影響因素，這些影響因素又分為直接影響因素和間接影響因素，它們是企業(yè)的營銷競爭力強(qiáng)或者弱的直接和間接解釋變量。

1.直接影響因素。營銷競爭力的直接影響因素對(duì)企業(yè)營銷競爭力的結(jié)果構(gòu)成直接的影響，它主要由企業(yè)營銷組合及其營銷管理組成。（1）產(chǎn)品因素。首要的直接影響因素是產(chǎn)品本身，包括產(chǎn)品的定位、質(zhì)量、品牌和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。（2）價(jià)格因素。決定產(chǎn)品營銷競爭力強(qiáng)弱的另一個(gè)直接影響因素是產(chǎn)品的價(jià)格，即相同的產(chǎn)品，在同一市場上，價(jià)格較低就具有較強(qiáng)的營銷競爭力，這是普遍存在的事實(shí)，產(chǎn)品價(jià)格的高低與市場需求、市場結(jié)構(gòu)、競爭態(tài)勢(shì)、產(chǎn)品的生命周期以及包括產(chǎn)品研發(fā)、制造、營銷等在內(nèi)的成本均有密切的關(guān)聯(lián)。（3）渠道銷售模式。渠道也是決定產(chǎn)品能否占領(lǐng)市場的一個(gè)重要的直接因素。企業(yè)總是要通過一定的銷售模式與渠道將生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售給客戶，產(chǎn)品的價(jià)值才能實(shí)現(xiàn)，也才能達(dá)到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的目的。企業(yè)在對(duì)目標(biāo)客戶進(jìn)行充分的了解和分析之后，應(yīng)該比其他競爭對(duì)手更專注于目標(biāo)市場。企業(yè)唯有在人員素質(zhì)、運(yùn)送能力、市場信息、售后服務(wù)品質(zhì)等等方面比競爭對(duì)手有超前表現(xiàn)，通過最方便于客戶的營銷模式和渠道向客戶提品以及相應(yīng)的服務(wù)，才會(huì)提升企業(yè)的營銷競爭力。（4）促銷因素。促銷是企業(yè)提升營銷競爭力的最直接的做法，促銷的直接目的就是將企業(yè)的產(chǎn)品信息及購買途徑傳遞給目標(biāo)客戶和潛在需求者，從而激發(fā)客戶的購買興趣，強(qiáng)化購買欲望，甚至創(chuàng)造需求，從而促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品的銷售。其實(shí)質(zhì)是傳播與溝通信息，增強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品和與之相關(guān)的服務(wù)的營銷競爭力，促進(jìn)銷售，提高企業(yè)的市場占有率及增加企業(yè)的收益。

2.間接影響因素。間接影響因素主要有：（1）成本。成本主要表現(xiàn)為生產(chǎn)要素的價(jià)格，決定著產(chǎn)品是否具有價(jià)格競爭優(yōu)勢(shì)和獲利能力，對(duì)營銷活動(dòng)有著直接的影響。（2）技術(shù)。它是決定生產(chǎn)效率的關(guān)鍵因素之一，在很大程度上影響了產(chǎn)品的成本和價(jià)格。（3）企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模是其產(chǎn)品成本、價(jià)格、營銷渠道和網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)等的決定性因素。（4）資本實(shí)力。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，較強(qiáng)的資本實(shí)力，可以保證產(chǎn)品研發(fā)、質(zhì)量提高、技術(shù)創(chuàng)新等方面有較大的投資強(qiáng)度。因此，資本實(shí)力不僅影響到企業(yè)營銷競爭力的強(qiáng)弱，而且對(duì)企業(yè)整體競爭力構(gòu)成全方位的影響。

三、民營企業(yè)營銷競爭力的培育與提升路徑

1.樹立正確營銷理念。組織的存在和發(fā)展都是基于社會(huì)的需要、市場的需求。如果沒有市場需求，任何組織也就沒有了生存的必要和發(fā)展的空間；如果不了解市場需求，任何組織就不可能實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。

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（一）民營企業(yè)自身難以滿足市場融資的盈利性等基本需求

1．民營企業(yè)融資成本較高、效益低，難以滿足銀行和投資者的盈利性需求。由于民營企業(yè)大多規(guī)模小，對(duì)貸款需求有“急、頻、少、高”的特點(diǎn)，貸款一般要的急，多為流動(dòng)資金貸款，貸款需求頻率高、數(shù)量少，管理成本高，客觀上增大了銀行貸款的管理成本，造成了民營企業(yè)的融資困難。部分民營企業(yè)經(jīng)營管理差，經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)低下。民營企業(yè)易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變數(shù)大，風(fēng)險(xiǎn)大，無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，難以吸收投資者注意，并且民企的生命周期短使得投資者投資的風(fēng)險(xiǎn)過大而不愿意投資。

2．民營企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況存在較大缺陷，難以滿足銀行貸款的擔(dān)保需求。從金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物的偏好來看，雖然沒有規(guī)定流動(dòng)資產(chǎn)不可用作抵押，但金融機(jī)構(gòu)在實(shí)際操作中往往要求企業(yè)用固定資產(chǎn)來抵押，同時(shí)對(duì)抵押物的選擇一般僅限于土地、機(jī)器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。而民營企業(yè)普遍具有經(jīng)營規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足的特點(diǎn)，提供一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物用于貸款抵押難度較大，有的企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營，更沒有有效的資產(chǎn)可用于貸款抵押。

3．民營企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，難以滿足銀行和投資者的安全性需求。由于大多數(shù)民營企業(yè)局限于對(duì)農(nóng)副產(chǎn)品的粗加工，趨同性嚴(yán)重，造成企業(yè)抗市場風(fēng)險(xiǎn)能力差，盈利能力低；同時(shí)由于民營企業(yè)貸款比較困難，只要能借到錢，不考慮籌資成本的高低，有的企業(yè)甚至向民間高利借貸，借款利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于投資報(bào)酬率，加上借款期限短，籌資風(fēng)險(xiǎn)加大，從而增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。部分民營企業(yè)信息披露意識(shí)差，為了逃避稅收或其他方面的原因，有的企業(yè)甚至沒有專門的會(huì)計(jì)人員，缺乏反映企業(yè)運(yùn)行狀況的基本信息數(shù)據(jù)，甚至出現(xiàn)對(duì)銀行、稅務(wù)提供兩套賬的現(xiàn)象。

（二）民營企業(yè)融資渠道不暢，導(dǎo)致民營企業(yè)融資難

1．間接融資方面，金融機(jī)構(gòu)體系不健全導(dǎo)致民營企業(yè)融資難。一是國有商業(yè)銀行貸款管理體制的制約?，F(xiàn)行的金融體系中，國有商業(yè)銀行主要貸款給國有大中型企業(yè)，而面對(duì)民營企業(yè)的貸款請(qǐng)求，往往不予支持，基層的銀行貸款權(quán)限受到嚴(yán)格的限制，信貸條件讓民營企業(yè)望而止步，貸款審批程序煩瑣。二是中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不規(guī)范。我國中小金融機(jī)構(gòu)在自身發(fā)展和對(duì)企業(yè)融資過程中存在許多問題，有些中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)比例較高，財(cái)務(wù)虧損嚴(yán)重；中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)趨同、市場趨同，真正面向民營企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢；中小銀行和城市信用社加大了基礎(chǔ)設(shè)施及消費(fèi)性貸款比重，也增加了國債等非貸款資產(chǎn)，對(duì)民營企業(yè)的貸款相對(duì)減少；中小金融機(jī)構(gòu)社會(huì)信任度不如國有大銀行，結(jié)算支付手段落后以及受其他諸多因素制約，其資金來源受到明顯影響，對(duì)民營企業(yè)信貸支持力度減弱。三是金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，民營企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。抵押貸款一直是我國商業(yè)銀行普遍采取的一種貸款制度，由于民營企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)價(jià)值低，特別是高風(fēng)險(xiǎn)、高科技的民營企業(yè)，無形資產(chǎn)占的比重很大，能夠作抵押的資產(chǎn)價(jià)值不足。擔(dān)保機(jī)構(gòu)制定的貸款擔(dān)保條件比較嚴(yán)格，與銀行貸款的條件基本相當(dāng)，民營企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多數(shù)不符合銀行貸款條件。

2．直接融資方面，我國資本市場存在層次缺陷，民間金融發(fā)展受到抑制。一是主板、二板市場的融資門檻過高。二是債券市場融資條件苛刻。我國目前實(shí)行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的規(guī)模管理，債券發(fā)行的年度規(guī)模管理、債券發(fā)行的年度規(guī)模及各項(xiàng)指標(biāo)均由國務(wù)院統(tǒng)一確定，并且發(fā)行時(shí)優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)能源交通及城市公共措施項(xiàng)目，這在很大程度上限制了民營企業(yè)進(jìn)入債券市場并通過債券方式融資。三是國家對(duì)民間金融的管制限制了民營企業(yè)的直接融資。由于缺乏面向民營企業(yè)融資的資本市場，民間股權(quán)融資等其他民間融資方式無疑成為民營企業(yè)解決融資問題的融資渠道。但民間金融雖然適應(yīng)民營企業(yè)融資需求，但民間借貸在我國現(xiàn)行的法律體系內(nèi)是不受法律保護(hù)的融資行為，甚至有可能被認(rèn)定為“非法集資”而受到法律的懲罰。

（三）政府配套服務(wù)不到位，使民營企業(yè)難以擺脫融資難

1．缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障。一是立法不規(guī)范。目前按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的企業(yè)立法，造成各種所有制性質(zhì)企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等；二是法律執(zhí)行環(huán)境差。

篇6

早在將戰(zhàn)略思想引入企業(yè)管理之初，巴納德就指出“管理者必須審視環(huán)境，然后調(diào)整組織以保證與環(huán)境的平衡狀態(tài)”，“成功取決于與員工和組織與之打交道的外部機(jī)構(gòu)保持良好關(guān)系”。他提出組織所依賴的環(huán)境有：投資者、供應(yīng)商、顧客和其他外部機(jī)構(gòu)等。其后人們對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略環(huán)境的研究多少受到其思想啟發(fā)。

安索夫認(rèn)為：企業(yè)戰(zhàn)略主要是關(guān)心企業(yè)外部勝于企業(yè)內(nèi)部，特別是企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品構(gòu)成和市場，決定企業(yè)干什么事業(yè)，以及是否要干。安索夫把戰(zhàn)略管理過程看作開放的系統(tǒng)，要使系統(tǒng)得到最大成效，就必須保證外在及內(nèi)在的配合。所謂外在配合，是環(huán)境的變化程度和組織戰(zhàn)略動(dòng)力之間的配合；內(nèi)在配合，是戰(zhàn)略動(dòng)力和戰(zhàn)略能力（如：組織文化、管理能力等）的配合。

安德魯斯將影響企業(yè)戰(zhàn)略的內(nèi)部因素與外部因素放在同等重要的位置，提出了著名的SWOT分析框架，其中S、W是指企業(yè)所具有的強(qiáng)勢(shì)和弱勢(shì)，O、T是指企業(yè)環(huán)境中存在的機(jī)會(huì)和威脅。這一框架的基本出發(fā)點(diǎn)是能夠給企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略都應(yīng)該以己之長，攻敵之短，利用機(jī)會(huì)，避免威脅。其后的學(xué)者們分別從兩個(gè)方面進(jìn)行了大量研究工作，其中以強(qiáng)調(diào)“從內(nèi)部尋求競爭優(yōu)勢(shì)”的資源（能力）學(xué)派的學(xué)者也提到：“環(huán)境的變化會(huì)減少企業(yè)資源和能力在當(dāng)前使用中的價(jià)值”。

二、民營企業(yè)競爭環(huán)境分析

1． 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。

首先，我國國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行特點(diǎn)和增長格局正在發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌，植根于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的短缺經(jīng)濟(jì)特征基本消除，買方市場今后將成為我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的常態(tài)。同時(shí)，我國經(jīng)濟(jì)增長格局正在從傳統(tǒng)的以消費(fèi)品工業(yè)增長為基本動(dòng)力源的發(fā)展格局，將轉(zhuǎn)向以信息、電子、生物科技等技術(shù)、資金密集型產(chǎn)業(yè)為基本動(dòng)力源的發(fā)展格局。其次，我國國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整和國有企業(yè)的戰(zhàn)略性改組勢(shì)在必行，這就要求我們必須收縮國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)線，從一些領(lǐng)域退出，并強(qiáng)化和完善在一些重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的地位，這就給民營企業(yè)提供了一個(gè)發(fā)展的空間。再次，我國對(duì)外開放的力度正在加大，世界經(jīng)濟(jì)一體化或經(jīng)濟(jì)全球化的速度正在加速進(jìn)行，我國的經(jīng)濟(jì)、市場、企業(yè)都將置身于世界性競爭之中，民營企業(yè)競爭的平臺(tái)將更為寬廣。

2． 消費(fèi)者心智模式的變遷。

首先，消費(fèi)者日益成熟。伴隨中國的市場經(jīng)濟(jì)逐步完善和健全，消費(fèi)者也變得越來越理性和成熟，他們已經(jīng)形成自己較為成型的消費(fèi)價(jià)值觀。全社會(huì)提供的消費(fèi)品的種類和數(shù)量越來越多，消費(fèi)者可選擇的余地越來越大，消費(fèi)品信息的全面性保證了消費(fèi)者在交易中所處的信息對(duì)稱的位置；此外，在這個(gè)信息爆炸的社會(huì)中，消費(fèi)者根據(jù)自己的消費(fèi)體驗(yàn)和對(duì)各種媒介信息的獲取積累了大量經(jīng)驗(yàn)性知識(shí)，他們更相信自己的體驗(yàn)而不再輕易的追隨外界的傳播；其次，消費(fèi)者價(jià)值觀的多元化。消費(fèi)者的物質(zhì)、文化生活日益豐富，不斷地追求生活質(zhì)量的提高，他們已不再單單地尋求對(duì)商品基本功能的滿足，而對(duì)多功能、豐富性、審美性等深層次的屬性提出了要求。

3． 行業(yè)吸引力的變化。

一方面，不少原來有著較高投資回報(bào)率和高額利潤的行業(yè)因?yàn)樾逻M(jìn)入的企業(yè)增多以及替代產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，競爭激烈程度持續(xù)升溫，專利的有效保護(hù)和新技術(shù)的保持期衰減加速，加之行業(yè)內(nèi)競爭企業(yè)的非正常盈利手段如近年來不少行業(yè)興起的 “價(jià)格大戰(zhàn)”等，迫使企業(yè)所處的行業(yè)快速成熟而轉(zhuǎn)向衰退。另一方面，戰(zhàn)略環(huán)境的變化又往往帶來較強(qiáng)的行業(yè)吸引力。這種吸引力主要表現(xiàn)在新興產(chǎn)業(yè)或新的消費(fèi)需求為企業(yè)提供了潛在的商業(yè)機(jī)會(huì)。技術(shù)創(chuàng)新、相對(duì)成本的變化，新的消費(fèi)需求的出現(xiàn)是形成新興產(chǎn)業(yè)的主要原因。

4． 民營企業(yè)競爭工具的變遷。

民營企業(yè)間競爭的工具發(fā)生了深刻的革命，過去依賴土地、勞動(dòng)、資本三元素的競爭模式逐漸讓位于基于信息的競爭模式，以信息為工具的競爭模式漸漸成為主流。信息有來自宏觀政策方面的，有來自競爭對(duì)手方面的，有來自消費(fèi)行為方面的，有來自媒介方面的等等。當(dāng)外部環(huán)境信息是指在企業(yè)外部、揭示企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、強(qiáng)調(diào)企業(yè)的劣勢(shì)、或者突出企業(yè)面臨的潛在威脅的事件的信息時(shí)，它是戰(zhàn)略性的。信息在戰(zhàn)略選擇中的戰(zhàn)略地位促使民營企業(yè)由封閉式、靜態(tài)的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)開始向更加開放式、動(dòng)態(tài)的與環(huán)境互動(dòng)的戰(zhàn)略管理方式的轉(zhuǎn)變。

四、民營企業(yè)戰(zhàn)略選擇

1． 建立民營企業(yè)戰(zhàn)略柔性體系。

首先，實(shí)行持續(xù)創(chuàng)新和多點(diǎn)創(chuàng)新。我們經(jīng)?？梢钥吹讲簧僦袊拿駹I企業(yè)由于未能及時(shí)實(shí)施創(chuàng)新而陷入困境甚至倒閉，或者由于成功地實(shí)施創(chuàng)新走出困境，或者主動(dòng)進(jìn)行創(chuàng)新而保持持續(xù)的成功。同時(shí)，戰(zhàn)略上的創(chuàng)新應(yīng)該是多點(diǎn)的，不應(yīng)該只是局限于一個(gè)方面，因?yàn)閱我环矫娴膭?chuàng)新很容易被競爭者所模仿。這幾年在網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)流行的模式創(chuàng)新就恰恰驗(yàn)證了這一點(diǎn)，一些企業(yè)開發(fā)出一種新的商業(yè)模式，盡管這種模式可能是能贏利的，但是單純依賴于單一的模式創(chuàng)新，沒有塑造其他難以模仿的因素，沒辦法構(gòu)造行業(yè)的進(jìn)入壁壘，必然會(huì)造成自身競爭能力的下降。

轉(zhuǎn)貼于

其次，改造企業(yè)文化，促進(jìn)組織學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)型的企業(yè)文化，可以從兩個(gè)不同角度去理解。一方面，倡導(dǎo)學(xué)習(xí)的企業(yè)文化，必須是允許失敗的文化；另一方面，學(xué)習(xí)型的企業(yè)文化必然是多元的，應(yīng)該在強(qiáng)調(diào)主導(dǎo)價(jià)值觀與行為準(zhǔn)則的同時(shí)，允許異質(zhì)價(jià)值觀和行為準(zhǔn)則的存在。否則，主要反映組織記憶的傳統(tǒng)的一元價(jià)值觀就會(huì)固守下去，最終會(huì)制約企業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整。

再次，調(diào)整民營企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。在戰(zhàn)略管理中，有效地實(shí)施戰(zhàn)略還須有適宜的組織結(jié)構(gòu)來匹配和支持。組織結(jié)構(gòu)與戰(zhàn)略的匹配程度如何，將最終影響企業(yè)的績效。組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的原則是適應(yīng)，選擇職能型、事業(yè)部型、矩陣型、網(wǎng)絡(luò)型等組織結(jié)構(gòu)的哪一種是要根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)的發(fā)展階段來選擇。企業(yè)組織的轉(zhuǎn)變調(diào)整不僅僅是結(jié)構(gòu)形式這個(gè)“硬件”的調(diào)整，更為重要的是與之匹配的“軟件”(管理的激勵(lì)、約束機(jī)制，企業(yè)文化，價(jià)值觀)和“人”(能力、知識(shí)、品格、個(gè)性)的變化。

2． 實(shí)行戰(zhàn)略聯(lián)盟。

由于社會(huì)分工和專業(yè)化的發(fā)展，不同的民營企業(yè)存在著不同的能力或資源的優(yōu)勢(shì)或比較優(yōu)勢(shì)，它們從事不同活動(dòng)的效率是不同的，同種活動(dòng)在不同企業(yè)的效率，從而其成本是不一樣的。一個(gè)民營企業(yè)，它可能在生產(chǎn)過程的某個(gè)階段或在經(jīng)營過程中的某個(gè)職能領(lǐng)域，與其他企業(yè)相比具有一定的優(yōu)勢(shì)，但通常不可能在所有領(lǐng)域都強(qiáng)于自己的競爭對(duì)手。因此，民營企業(yè)可構(gòu)造戰(zhàn)略聯(lián)盟，用外部資源支持企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略。利用自己的優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)或優(yōu)勢(shì)職能領(lǐng)域與同行商家結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。聯(lián)盟的本質(zhì)是既有競爭又有合作，在合作中，聯(lián)盟合作者可能會(huì)采取非合作行為，以提高母公司的利益，因此民營企業(yè)在實(shí)施戰(zhàn)略聯(lián)盟過程中應(yīng)注意規(guī)避因信息不對(duì)稱造成的道德風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)生的投機(jī)行為。選擇合適的聯(lián)盟方式和合作伙伴是聯(lián)盟構(gòu)建中最為困難而又最為重要的工作。作為一個(gè)民營企業(yè)，只有選擇一個(gè)與自己相匹配和相容的聯(lián)盟結(jié)構(gòu)和聯(lián)盟伙伴，才能有效彌補(bǔ)自身的戰(zhàn)略缺口，有效地實(shí)行聯(lián)盟管理，從而取得競爭優(yōu)勢(shì)和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。

3． 更新和發(fā)展核心競爭能力。

21世紀(jì)民營企業(yè)要成功，不可能再憑膽子大，憑低成本仿制或偶然的機(jī)會(huì)，而是要靠核心能力的競爭，即必須全面提高知識(shí)和技能，才能獲得參與全球競爭的資格。一個(gè)企業(yè)不可能在方方面面都比別人強(qiáng)，民營企業(yè)更是如此。C.K.普拉哈拉德和G.哈默在1990年的《公司的核心競爭力》一文中提出，識(shí)別核心競爭力的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是：一個(gè)核心競爭力提供了一個(gè)進(jìn)入廣闊市場的途徑；一個(gè)核心競爭力應(yīng)該為最終產(chǎn)品的客戶利益做出重要的貢獻(xiàn)；一個(gè)核心競爭力是競爭者難以模仿的。按照這一標(biāo)準(zhǔn)，不管是研發(fā)、生產(chǎn)、還是營銷，只要通過市場、客戶、競爭者三個(gè)方面的檢驗(yàn)，那就是企業(yè)的核心競爭力。那種一談核心競爭力就指在技術(shù)開發(fā)上超過競爭對(duì)手的做法是片面的，那種片面利用大規(guī)模的廣告，強(qiáng)行推銷產(chǎn)品的做法更談不上是核心競爭力的培養(yǎng)。普拉哈拉德和哈默對(duì)核心競爭力進(jìn)行了形象的比喻，如果說多元化企業(yè)是一棵大樹的話，樹干和大樹枝是核心產(chǎn)品，小樹枝是經(jīng)營單位，葉、花和果子是最終產(chǎn)品。提供營養(yǎng)、食物和穩(wěn)定性的樹根系統(tǒng)是核心競爭力。

4． 確立經(jīng)營未來的戰(zhàn)略時(shí)空觀。

經(jīng)營未來與經(jīng)營當(dāng)前有著很大的差別。經(jīng)營當(dāng)前注重于產(chǎn)品特色、市場份額、行銷渠道、定價(jià)策略。而經(jīng)營未來則在于產(chǎn)品概念的創(chuàng)新，以及對(duì)新興產(chǎn)業(yè)正在形成的結(jié)構(gòu)的影響力，是經(jīng)營新興產(chǎn)業(yè)的未來結(jié)構(gòu)。未來的民營企業(yè)的競爭領(lǐng)域是無特定結(jié)構(gòu)和競爭規(guī)則的領(lǐng)域。特別是隨著技術(shù)革命的不斷發(fā)生和市場環(huán)境的變化，新的商機(jī)領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)，越來越多的產(chǎn)業(yè)無法加以明確的定義和界定。例如數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展到今天已經(jīng)是多種產(chǎn)業(yè)的集合，未來的數(shù)字產(chǎn)業(yè)不可能按用途劃分成軟件與硬件、服務(wù)與產(chǎn)品、平行市場與垂直市場。經(jīng)營未來是產(chǎn)業(yè)遠(yuǎn)見與智力領(lǐng)先的競爭。民營企業(yè)必須要對(duì)發(fā)展趨勢(shì)及突變有比對(duì)手更為深入的了解，才能利用這些趨勢(shì)和突變來改變產(chǎn)業(yè)界限并創(chuàng)造新的競爭空間。經(jīng)營未來不是注意和模仿競爭對(duì)手的產(chǎn)品和程序，而是對(duì)明天的商機(jī)及如何利用這些商機(jī)形成自己獨(dú)立的看法。一個(gè)民營企業(yè)不能只考慮在現(xiàn)有市場占有最合適的位置，必須能夠正確預(yù)見未來市場之所在，不僅要在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)競爭，還必須在塑造未來產(chǎn)業(yè)構(gòu)架方面競爭。

參考文獻(xiàn)

篇7

一、“經(jīng)濟(jì)增加值”的作用

經(jīng)濟(jì)增加值應(yīng)用于企業(yè)日常管理時(shí),除了可以科學(xué)合理地考核企業(yè)各責(zé)任單位的經(jīng)營績效外,還具有如下普遍的作用。

1.促使企業(yè)克服盲目投資,樹立權(quán)益資本不是“免費(fèi)資本”的理念,節(jié)約使用權(quán)益資本,合理安排資本結(jié)構(gòu),從而有助于促進(jìn)資本運(yùn)作效率的提高。經(jīng)營者會(huì)像企業(yè)的所有者一樣思考,權(quán)益資本不再被考慮為“免費(fèi)資本”,他們不再追求企業(yè)的短期利潤,而開始注重企業(yè)的長期目標(biāo)與股東財(cái)富最大化的目標(biāo)相一致,注重資本的有效利用以及現(xiàn)金流量的增加,以此來改善企業(yè)的EVA業(yè)績和企業(yè)文化質(zhì)量。

2.有助于提升與改善民營企業(yè)的企業(yè)文化。經(jīng)濟(jì)增加值發(fā)展到今天不僅僅是一種績效評(píng)價(jià)的指標(biāo),更是一種促進(jìn)企業(yè)有效進(jìn)行企業(yè)文化建設(shè)與提升的手段。與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)相比,它有兩個(gè)優(yōu)勢(shì):一是考慮了資金成本,把業(yè)績與占用資源的成本聯(lián)系起來,從產(chǎn)出與成本兩個(gè)方面綜合評(píng)價(jià)決策的效果,擴(kuò)大了績效評(píng)價(jià)的范圍,使部門與整體的利益一致,激勵(lì)管理人員為股東價(jià)值最大化不斷努力;二是對(duì)跨期費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,使長期和短期利益更好地協(xié)調(diào)起來,克服決策中的短期效應(yīng),符合股東權(quán)益最大化的要求。因此,EVA被《財(cái)富》雜志稱為“當(dāng)今最為炙手可熱的財(cái)務(wù)理念”。

二、現(xiàn)階段我國民營企業(yè)文化的特征

1.民營企業(yè)文化是老板意志文化。這種文化與民營企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)歷有關(guān),許多民營企業(yè)的經(jīng)營者,具有獨(dú)到的成功絕招,比如他們承受風(fēng)險(xiǎn)的能力特別強(qiáng),或善于抓住市場的空隙,或技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng),或有很強(qiáng)的融資能力,或善于帶動(dòng)一群人打天下等等。這些獨(dú)到的能力,使他們形成了掘金后無往而不勝的自信,同時(shí)又容易有心浮氣躁的心態(tài)。民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸老板自己所有,雖設(shè)有許多管理部門,聘請(qǐng)了優(yōu)秀人才,但老板常常越俎代庖,往往養(yǎng)成基層喜歡越級(jí)報(bào)告、職能部門有事不敢決斷、老板一人說了算的作風(fēng)。在這種文化氛圍中,老板意志就是企業(yè)的絕對(duì)意志,幾乎沒有人能對(duì)他的決定產(chǎn)生影響,從而產(chǎn)生了企業(yè)經(jīng)營的“巨人癥”、“霸王癥”等,這種惟老板意志導(dǎo)致企業(yè)整體管理水平和創(chuàng)新能力難以提升,導(dǎo)致 (投資)決策與行為的不科學(xué)性,對(duì)經(jīng)營者業(yè)績的考核帶有較大的隨意性。以至于老板的意志一旦出現(xiàn)問題,企業(yè)隨即失去前進(jìn)的方向。

2.民營企業(yè)文化是奮勇拼搏文化。民營企業(yè)大多是草根出生,因此能吃苦耐勞、艱苦奮斗。走遍千山萬水、吃盡千辛萬苦,想盡千方百計(jì),就是民營企業(yè)奮勇拼搏文化的體現(xiàn)。在浙江溫州的民營企業(yè)中,流傳著這樣一句話,“既能穿皮鞋,又能穿草鞋”。為了企業(yè)在夾縫中生存,他們不辭辛勞;為了在競爭中立于不敗之地,他們?nèi)沾颉?/p>

3.民營企業(yè)文化是搶抓機(jī)遇文化。許多民營企業(yè)老板,就是通過抓住機(jī)遇,驟然發(fā)家的。老板瘋狂的工作,能很快聚合資源,使企業(yè)的目標(biāo)變得簡單而易于操作,員工形成吃苦耐勞、快干多干的作風(fēng),企業(yè)的原始積累迅速形成。改革開放以來,我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的確出現(xiàn)了許多發(fā)展的機(jī)會(huì),誰抓住了誰就能取勝。這時(shí),廣大民營企業(yè)利用自己的體制與機(jī)制的優(yōu)勢(shì),一次次抓住企業(yè)發(fā)展的大好時(shí)機(jī),使企業(yè)站在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前列。這種文化體現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展中,往往就表現(xiàn)為一有“好”項(xiàng)目就上,不管自己是否具備投資發(fā)展的能力與實(shí)力,不管是否進(jìn)行了嚴(yán)密科學(xué)的可行性論證(特別是財(cái)務(wù)可行性研究 )。

4.民營企業(yè)文化是重視感情文化。許多民營企業(yè)文化用親情代替規(guī)則,其經(jīng)營管理層由復(fù)雜的血緣關(guān)系構(gòu)成,這就違背了管理大師杜拉克所言的,家庭企業(yè)要想生存和保持有效運(yùn)作,在高層管理人員中,無論有多少家庭成員,也無論他們多么出色,也至少需要一位非家族成員。民營企業(yè)內(nèi)注重鄉(xiāng)親、熟人、朋友,使管理具有非理性和落后性,阻礙經(jīng)營管理的問題長期存在,企業(yè)管理制度形同虛設(shè)。這種文化體現(xiàn)在日常管理中,就表現(xiàn)為以感情代替制度,以關(guān)系親密與信任度代替指標(biāo)考核,不能做到制度的有效執(zhí)行和制度面前人人平等。

我國民營企業(yè)文化的這些特點(diǎn),曾經(jīng)在短時(shí)期內(nèi)適應(yīng)了市場環(huán)境,但卻和變化越來越快的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境拉開了差距。隨著中國加入WTO,國際競爭國內(nèi)化,國內(nèi)競爭國際化,民營企業(yè)作為中國市場的重要力量,更需要尋找有關(guān)途徑盡快培育出與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的企業(yè)文化。

三、“經(jīng)濟(jì)增加值”的應(yīng)用對(duì)改善、提升民營企業(yè)文化的影響

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主,著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特•索洛最新研究指出:“全球一場新的經(jīng)濟(jì)競賽已經(jīng)展開,未來會(huì)脫穎而出的贏家,將是能夠搶先窺視并領(lǐng)悟新游戲規(guī)則的個(gè)人、企業(yè)或國家。”這對(duì)我們是一種提醒。有效應(yīng)用“經(jīng)濟(jì)增加值”方法,可對(duì)民營企業(yè)文化的改善和提升產(chǎn)生如下影響:

篇8

一、研究假設(shè)與實(shí)證設(shè)計(jì)

1.研究樣本及數(shù)據(jù)來源。本文所選取的是滬深A(yù)股浙江省民營企業(yè)上市公司作為樣本數(shù)據(jù)，主要考察了2008―2011年的浙江省民營企業(yè)上市公司樣本。在剔除了影響統(tǒng)計(jì)的相關(guān)樣本后，最后得到了80家浙江省民營企業(yè)上市公司的320條樣本數(shù)據(jù)。

2.研究假設(shè)。本文基于前人的研究成果和相關(guān)理論分析，從企業(yè)社會(huì)責(zé)任和經(jīng)營績效的相關(guān)性出發(fā)，在研究中作出以下三項(xiàng)假設(shè)：

假設(shè)l：民營企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)。

假設(shè)2：民營企業(yè)履行對(duì)不同利益相關(guān)者的社會(huì)責(zé)任對(duì)經(jīng)營績效的影響存在差異。

具體的子假設(shè)包括：（1）民營企業(yè)履行對(duì)股東的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)；（2）民營企業(yè)履行對(duì)職工的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)；（3）民營企業(yè)履行對(duì)消費(fèi)者的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)；（4）民營企業(yè)履行對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)；（5）民營企業(yè)履行對(duì)供應(yīng)商的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)；（6）民營企業(yè)履行對(duì)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)；（7）民營企業(yè)履行對(duì)公眾和社會(huì)公益事業(yè)的責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)；（8）民營企業(yè)履行對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)。

假設(shè)3：企業(yè)履行當(dāng)期社會(huì)責(zé)任與后期經(jīng)營績效正相關(guān)。

3.指標(biāo)選擇與變量設(shè)計(jì)。

因變量：總資產(chǎn)收益率（Y，ROA，凈利潤/資產(chǎn)總額）。

自變量：每股收益（GD，每股收益，凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)）、工資薪酬支付率（ZG，工資薪酬支付率，應(yīng)付職工薪酬/營業(yè)收入）、是否通過IS0 9000認(rèn)證（XFZ，是否通過IS0 9000認(rèn)證，通過取值為l，未通過取值為0）、流動(dòng)比率（ZQR，流動(dòng)比率，流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）、貨幣資金與應(yīng)付賬款比率（GYS，貨幣資金與應(yīng)付賬款比率，貨幣資金/應(yīng)付賬款）、是否通過環(huán)保IS0 14000認(rèn)證（HJ，是否通過環(huán)保IS0 14000認(rèn)證，通過取值為1，未通過取值為0）、社會(huì)捐贈(zèng)率（SHGY，社會(huì)捐贈(zèng)率社會(huì)捐贈(zèng)支出/營業(yè)收入）和資產(chǎn)稅費(fèi)率（ZF，資產(chǎn)稅費(fèi)率，（主營業(yè)務(wù)稅金及附加+所得稅費(fèi)用）÷總資產(chǎn)）。

控制變量：年度變量（ND，年度變量，對(duì)2008年至2011年，分別賦值為0～3）、企業(yè)規(guī)模（GM，企業(yè)規(guī)模，企業(yè)期末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)）及所屬行業(yè)（HY，所屬行業(yè)，制造業(yè)為1，其他行業(yè)為0）。

4.模型構(gòu)建。根據(jù)前文提出的假設(shè)和設(shè)計(jì)的變量，構(gòu)建多元線性回歸模型如下：

Y=β0+β1×GD +β2×ZG +β3×XFZ +β4×ZQR

+β5×GYS +β6×HJ+β7×SHGY +β8×ZF

+β9×ND +β10×GM +β11×HY +ε

其中，Y為因變量，代表企業(yè)經(jīng)營績效；β0為常數(shù)項(xiàng)，ε為隨機(jī)干擾項(xiàng)，β1～β11是回歸系數(shù)；GD為自變量，代表企業(yè)對(duì)股東的社會(huì)責(zé)任；ZG為自變量，代表企業(yè)對(duì)職工的社會(huì)責(zé)任；XFZ為自變量，代表企業(yè)對(duì)消費(fèi)者的社會(huì)責(zé)任；ZQR為自變量，代表企業(yè)對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任；GYS為自變量，代表企業(yè)對(duì)供應(yīng)商的社會(huì)責(zé)任；HJ為自變量，代表企業(yè)對(duì)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任；SHGY為自變量，代表企業(yè)對(duì)社會(huì)公益的社會(huì)責(zé)任；ZF為自變量，代表企業(yè)對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任；GM為控制變量，代表企業(yè)規(guī)模；ND為控制變量，代表所屬年度；HY為控制變量，代表所屬行業(yè)。以上指標(biāo)計(jì)算公式見前述指標(biāo)選擇與變量設(shè)計(jì)。

二、實(shí)證結(jié)果與分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)（限于篇幅，本文有關(guān)統(tǒng)計(jì)和分析的數(shù)據(jù)表略，編者注）。我們先運(yùn)用SPSS 21.0對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，總資產(chǎn)收益率最小值為-0.203 1，最大值為0.447 6，標(biāo)準(zhǔn)差為0.068 5；資產(chǎn)稅費(fèi)率最小值為-0.046 6，最大值為0.112 6，標(biāo)準(zhǔn)差為0.020 4，說明這些數(shù)據(jù)的波動(dòng)較小，分布是比較均勻的。基本每股收益最小值為-1.0，最大值為5.9，標(biāo)準(zhǔn)差為0.580 4；流動(dòng)比率最小值為0.453 6，最大值為5.671 4，標(biāo)準(zhǔn)差為0.797 5；貨幣資金與應(yīng)付賬款比率最小值為0.237 8，最大值為26.443 5，標(biāo)準(zhǔn)差為4.098 7，說明這些數(shù)據(jù)的波動(dòng)較大，分布比較發(fā)散。

在反映企業(yè)社會(huì)責(zé)任的各項(xiàng)指標(biāo)中，資產(chǎn)稅費(fèi)率最小值為負(fù)值，原因可能是企業(yè)得到了政府的補(bǔ)助或稅收優(yōu)惠。工資薪酬支付率最小值為0.000 1，最大值為0.359 5，說明不同公司的薪酬水平存在較大差距。貨幣資金與應(yīng)付賬款比率的大幅波動(dòng)說明了企業(yè)對(duì)供應(yīng)商的責(zé)任履行存在著很大差異。社會(huì)捐贈(zèng)率最小值為0，最大值也僅為0.044 6，均值0.000 9，標(biāo)準(zhǔn)差0.002 7，說明浙江民營上市公司對(duì)社會(huì)公益事業(yè)所履行的責(zé)任狀況不是很好，投入的資金很少，有的企業(yè)甚至沒有一分錢投入，從全部8項(xiàng)反映企業(yè)社會(huì)責(zé)任的指標(biāo)來看，社會(huì)捐贈(zèng)率也是最差的。

2.相關(guān)性分析。結(jié)果表明，總資產(chǎn)收益率與基本每股收益、流動(dòng)比率、是否通過環(huán)保IS0 14000認(rèn)證、資產(chǎn)稅費(fèi)率在0.01水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)；總資產(chǎn)收益率與是否通過IS0 9000認(rèn)證、社會(huì)捐贈(zèng)率在0.05水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)?？刂谱兞恐校甓茸兞颗c工資薪酬支付率、資產(chǎn)稅費(fèi)率、企業(yè)規(guī)模在0.01水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)，年度變量與流動(dòng)比率在0.05水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)。企業(yè)規(guī)模與基本每股收益、是否通過IS0 9000認(rèn)證、是否通過環(huán)保IS0 14000認(rèn)證、資產(chǎn)稅費(fèi)率、年度變量、所屬行業(yè)在0.01水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)。所屬行業(yè)與總資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、是否通過環(huán)保IS0 14000認(rèn)證、企業(yè)規(guī)模在0.01水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)，所屬行業(yè)與是否通過IS0 9000認(rèn)證、貨幣資金與應(yīng)付賬款比率、社會(huì)捐贈(zèng)率在0.05 水平（雙側(cè)）上顯著相關(guān)。

3.多元回歸分析。模型多元回歸的結(jié)果顯示，總資產(chǎn)收益率作為因變量，調(diào)整R方的值為0.744，達(dá)到了0.7的判斷標(biāo)準(zhǔn)，說明該回歸模型對(duì)總資產(chǎn)收益率的解釋度較好，企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效的正相關(guān)性基本獲得支持，驗(yàn)證了假設(shè)1的結(jié)論?；久抗墒找媾c總資產(chǎn)收益率相關(guān)性顯著且為正，說明企業(yè)履行對(duì)股東的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)，驗(yàn)證了子假設(shè)1。流動(dòng)比率與總資產(chǎn)收益率相關(guān)性顯著且為正，說明企業(yè)履行對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)，驗(yàn)證了子假設(shè)4。工資薪酬支付率、是否通過ISO 9000認(rèn)證、貨幣資金與應(yīng)付賬款比率與總資產(chǎn)收益率相關(guān)性不明顯，不支持子假設(shè)2、子假設(shè)3和子假設(shè)5。社會(huì)捐贈(zèng)率與總資產(chǎn)收益率存在負(fù)相關(guān)性，但未通過顯著性檢驗(yàn)，不支持子假設(shè)7。資產(chǎn)稅費(fèi)率與總資產(chǎn)收益率存在正相關(guān)性，但未通過顯著性檢驗(yàn)，不支持子假設(shè)8。是否通過ISO 14000認(rèn)證與總資產(chǎn)收益率相關(guān)性顯著且為負(fù)，否定了子假設(shè)6的結(jié)論。上述所有結(jié)果驗(yàn)證了假設(shè)2的結(jié)論。

4.后期經(jīng)營績效指標(biāo)多元回歸分析。為了驗(yàn)證假設(shè)3，本文采用2008年度的企業(yè)社會(huì)責(zé)任指標(biāo)作為自變量，以后期總資產(chǎn)收益率作為因變量，進(jìn)行模型回歸分析（實(shí)證圖表省略，作者）。實(shí)證結(jié)果表明，2008年社會(huì)責(zé)任指標(biāo)對(duì)2009年經(jīng)營績效回歸的總體顯著性檢驗(yàn)“F統(tǒng)計(jì)量”的概率值為0.009（小于0.01），因變量總資產(chǎn)收益率和所有自變量之間存在顯著相關(guān)性，模型具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義?；久抗墒找?、工資薪酬支付率、是否通過ISO 14000認(rèn)證T檢的概率值都小于0.05，說明總資產(chǎn)收益率與基本每股收益、工資薪酬支付率、是否通過ISO 14000認(rèn)證顯著相關(guān)。2008年社會(huì)責(zé)任指標(biāo)對(duì)2010年經(jīng)營績效回歸的總體顯著性檢驗(yàn)“F統(tǒng)計(jì)量”的概率值為0.014（大于0.01），未通過顯著性檢驗(yàn)?；久抗墒找?、工資薪酬支付率、社會(huì)捐贈(zèng)率T檢的概率值都小于0.05，說明總資產(chǎn)收益率與基本每股收益、工資薪酬支付率、社會(huì)捐贈(zèng)率顯著相關(guān)。2008年社會(huì)責(zé)任指標(biāo)對(duì)2011年經(jīng)營績效回歸的總體顯著性檢驗(yàn)“F統(tǒng)計(jì)量”的概率值為0.46（大于0.01），未通過顯著性檢驗(yàn)，且所有社會(huì)責(zé)任指標(biāo)都沒有通過顯著性檢驗(yàn)，模型無效。這也說明，雖然履行當(dāng)期社會(huì)責(zé)任對(duì)后期經(jīng)營績效有影響，但是其影響是在不斷減弱的。上述結(jié)果部分支持了假設(shè)3的結(jié)論。

三、研究結(jié)論及建議

（一）研究結(jié)論

1.民營企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任與經(jīng)營績效之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系。說明民營企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)提升經(jīng)營績效有著積極作用。此外，公司規(guī)模和行業(yè)因素對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與經(jīng)營績效關(guān)系存在某種程度的影響。

2.民營企業(yè)履行對(duì)不同利益相關(guān)者的社會(huì)責(zé)任對(duì)經(jīng)營績效的影響存在差異。具體表現(xiàn)在：（1）民營企業(yè)履行對(duì)股東的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效顯著正相關(guān)，說明民營企業(yè)注重對(duì)股東權(quán)益的保護(hù)，較好地實(shí)現(xiàn)了企業(yè)所有者的利益。（2）民營企業(yè)履行對(duì)職工的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效無法確定，可能是民營企業(yè)還沒有將人力資源轉(zhuǎn)化成競爭優(yōu)勢(shì)。（3）民營企業(yè)履行對(duì)消費(fèi)者的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效之間的關(guān)系無法確定。（4）民營企業(yè)履行對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)，說明民營企業(yè)履約意識(shí)較強(qiáng)，信用水平較高，籌資能力較強(qiáng)。（5）民營企業(yè)履行對(duì)供應(yīng)商的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效之間的關(guān)系無法確定。（6）民營企業(yè)履行對(duì)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效顯著負(fù)相關(guān)，可能是民營企業(yè)環(huán)保支出在短期加重了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。（7）民營企業(yè)履行對(duì)公眾和社會(huì)公益事業(yè)的責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，但沒有通過顯著性檢驗(yàn)，可能是民營企業(yè)對(duì)外捐贈(zèng)比例太低，公益意識(shí)有待提高。（8）民營企業(yè)履行對(duì)政府的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，但沒有通過顯著性檢驗(yàn)，說明政府在民營企業(yè)的發(fā)展中所起作用尚不明顯。

3.民營企業(yè)履行當(dāng)期社會(huì)責(zé)任有助于提升后期經(jīng)營績效，但其效應(yīng)是不斷減弱的，說明民營企業(yè)履行當(dāng)期社會(huì)責(zé)任主要有助于提升當(dāng)期經(jīng)營績效。

（二）建議

1.轉(zhuǎn)變觀念，樹立社會(huì)責(zé)任意識(shí)。研究結(jié)論表明，從總體上看，企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任是能夠有效提升企業(yè)經(jīng)營績效的。從長遠(yuǎn)的視角看，企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任不但對(duì)企業(yè)經(jīng)營績效有促進(jìn)作用，企業(yè)自身也能夠從中獲取一定程度的競爭優(yōu)勢(shì)，樹立良好形象，提升企業(yè)價(jià)值和銷售業(yè)績。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將積極履行社會(huì)責(zé)任并納入長期發(fā)展規(guī)劃，從戰(zhàn)略的高度審視企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的重要性和必要性。

2.積極行動(dòng)，不斷提升履責(zé)水平。研究結(jié)論表明，民營企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任有助于提升當(dāng)期經(jīng)營績效，由于履行對(duì)股東的社會(huì)責(zé)任、對(duì)債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營績效正相關(guān)，因此民營企業(yè)有必要積極履行社會(huì)責(zé)任，尤其要履行好對(duì)股東、債權(quán)人的社會(huì)責(zé)任。研究結(jié)論還表明，民營企業(yè)履行對(duì)環(huán)境的責(zé)任與經(jīng)營績效顯著負(fù)相關(guān)，但這并不表明企業(yè)可以不履行或怠于履行社會(huì)責(zé)任。民營企業(yè)通過積極履行社會(huì)責(zé)任回報(bào)社會(huì)，也可從中受益，比如企業(yè)做到依法納稅、誠信經(jīng)營、保護(hù)環(huán)境、不隨意裁員和減薪等等可以促進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定，也能為企業(yè)自身創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

3.強(qiáng)化責(zé)任，完善評(píng)價(jià)激勵(lì)機(jī)制。民營企業(yè)應(yīng)切實(shí)改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)，完善對(duì)利益相關(guān)者的激勵(lì)機(jī)制，比如實(shí)施管理層持股激勵(lì)管理層，通過職工持股、職位提升等方式激勵(lì)職工，實(shí)施債轉(zhuǎn)股激勵(lì)債權(quán)人等。全社會(huì)要建立健全企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和體系，對(duì)積極履行社會(huì)責(zé)任的企業(yè)給予稅收減免、政策、資金等方面的支持，降低企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的成本；對(duì)消極和錯(cuò)誤履行社會(huì)責(zé)任的企業(yè)給予懲罰，提高企業(yè)不履行社會(huì)責(zé)任的成本。

4.完善相關(guān)法規(guī)，建立健全監(jiān)督體系。完善公司治理、環(huán)境保護(hù)、信用建設(shè)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面法律法規(guī)，明確企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，營造企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的法律環(huán)境。同時(shí)加強(qiáng)法律監(jiān)督、輿論監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督，充分發(fā)揮媒體報(bào)道、行業(yè)協(xié)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾等的約束監(jiān)督作用，促進(jìn)企業(yè)正確積極履行社會(huì)責(zé)任。

（金碩元系上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)碩士生、經(jīng)濟(jì)師；湯勤芳為上海財(cái)經(jīng)大學(xué)稅務(wù)學(xué)碩士生）

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篇9

經(jīng)營者激勵(lì)與報(bào)酬領(lǐng)域的實(shí)證研究是基于理論和人力資本理論而逐步發(fā)展的，對(duì)經(jīng)營者股票期權(quán)的研究屬于其中的一切部分。股票期權(quán)對(duì)經(jīng)營者的激勵(lì)效應(yīng)研究從本質(zhì)上說是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)命題，這意味著相關(guān)研究與分析必須基于上市公司的具體治理環(huán)境?，F(xiàn)有研究著重關(guān)注經(jīng)營者報(bào)酬和公司業(yè)績相關(guān)性的程度和重要性，即報(bào)酬業(yè)績敏感度。Jensen andMurphy(1980)認(rèn)為，經(jīng)營者的報(bào)酬應(yīng)取決于股東財(cái)富最大化，但研究結(jié)果表明，經(jīng)營者報(bào)酬變化與股東財(cái)富變化的相關(guān)性整體上較弱，股東財(cái)富每1000美元的變化只引起3.25美元的經(jīng)營者個(gè)人財(cái)富變化。Hall and Liebman(1998)使用全部長期報(bào)酬組合，即新授予的加上已授予的期權(quán)和股票的市場價(jià)值變化來度量總報(bào)酬。研究結(jié)果表明，經(jīng)營者財(cái)富與股東財(cái)富的相關(guān)性比Jensen andMurphy研究結(jié)果顯著，報(bào)酬業(yè)績敏感度為，$5 29／$1000。這與20世紀(jì)90年代后期經(jīng)營者股票期權(quán)在經(jīng)營者總報(bào)酬中所占比重的快速增長情況相吻合。AggarwalandSamwick(1999)對(duì)JensenandMurphy的模型進(jìn)行改進(jìn)，加入了公司風(fēng)險(xiǎn)度量，研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)營者報(bào)酬與業(yè)績的相關(guān)性程度隨公司股票回報(bào)的方差增加而遞減，方差最小公司的經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度為$27.6／$1000，方差最大公司的報(bào)酬業(yè)績敏感度僅為$1.45／$1000。Murphy利用1970～1996年的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營者報(bào)酬在1992～1996年間增長較大，增長主要來源于股票期權(quán)的獲取，股票期權(quán)報(bào)酬開始取代基本工資而成為經(jīng)營者報(bào)酬中最大的一部分。Bryan等(2000)利用1992～1997年1700多家上市公司中收入最高5名經(jīng)營者的股票報(bào)酬數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，樣本公司中給予經(jīng)營者股票期權(quán)激勵(lì)的公司比重從1992年的54％上升至1997年的72％，股票期權(quán)報(bào)酬占經(jīng)營者總報(bào)酬的比重超過30％。經(jīng)營者股票期權(quán)的激勵(lì)強(qiáng)度從1992年的1.25美元上升至1997年的2.18美元。研究結(jié)果也反映出經(jīng)營者股票期權(quán)的報(bào)酬業(yè)績敏感度在20世紀(jì)90年代有了顯著加強(qiáng)。Long and Weisbenner(2002)利用1500家公司1996～1999年的期權(quán)贈(zèng)與數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營者股票期權(quán)報(bào)酬占總報(bào)酬的比重從1996年的43％增長到1999年的62％；通過對(duì)期權(quán)贈(zèng)與價(jià)值與上年末股票價(jià)格的回歸發(fā)現(xiàn)，對(duì)經(jīng)營者的期權(quán)贈(zèng)與具有顯著的正的報(bào)酬業(yè)績敏感度。

袁國良(1999)以100家上市公司為樣本進(jìn)行研究，認(rèn)為我國目前上市公司的經(jīng)營者業(yè)績與經(jīng)營者報(bào)酬并不相關(guān)，即使是非國家控股的上市公司，高級(jí)管理人員持股比例與企業(yè)經(jīng)營績效的相關(guān)性較低。李增泉、魏剛(2000)通過對(duì)上市公司高管人員持股比例與公司業(yè)績的相關(guān)性分析也得出了類似結(jié)論，兩者不僅不具有相關(guān)性，甚至還存在著倒掛現(xiàn)象，說明股票期權(quán)激勵(lì)的效率很低。周建波、孫菊生(2003)研究發(fā)現(xiàn)，實(shí)行股票期權(quán)激勵(lì)的公司，在實(shí)施前業(yè)績普遍較好，存在選擇性偏見；強(qiáng)制經(jīng)營者持股，用年薪購買股票的激勵(lì)效果更好。該研究還表明，對(duì)于內(nèi)部治理機(jī)制較弱的公司，經(jīng)營者存在利用股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制為己牟利的行為；成立相對(duì)獨(dú)立的薪酬與考核委員會(huì)等機(jī)構(gòu)作為股票期權(quán)激勵(lì)的實(shí)施主體是重要的。肖繼輝、彭文平(2004)采用股票回報(bào)率或凈資產(chǎn)收益率的百分點(diǎn)變化所導(dǎo)致的經(jīng)營者現(xiàn)金報(bào)酬變化額來表示報(bào)酬業(yè)績敏感度，研究發(fā)現(xiàn)我國上市公司總經(jīng)理現(xiàn)金報(bào)酬變化與股票回報(bào)變化存在負(fù)相關(guān)，這與標(biāo)準(zhǔn)模型的預(yù)計(jì)符號(hào)相反，總經(jīng)理現(xiàn)金報(bào)酬變化與凈資產(chǎn)收益率變化在10％水平上正相關(guān)；當(dāng)股票回報(bào)上揚(yáng)時(shí)，總經(jīng)理報(bào)酬業(yè)績敏感度增加，公司凈資產(chǎn)收益率下滑時(shí)，總經(jīng)理報(bào)酬業(yè)績敏感度降低，當(dāng)總經(jīng)理同時(shí)在董事會(huì)中任職時(shí)，會(huì)進(jìn)一步使總經(jīng)理報(bào)酬業(yè)績敏感度減少。

二、研究前提

由于經(jīng)營者努力程度無法直接觀察到，需要尋找一個(gè)可觀測(cè)到的變量進(jìn)行近似替代。所謂報(bào)酬業(yè)績敏感度衡量的是經(jīng)營者的報(bào)酬變化與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績或股東財(cái)富變化的聯(lián)系緊密程度，報(bào)酬業(yè)績敏感度越高，激勵(lì)經(jīng)營者將在經(jīng)營企業(yè)時(shí)付出更多的努力。因此，依據(jù)契約理論和激勵(lì)理論可以用經(jīng)營者報(bào)酬來衡量其努力程度。經(jīng)營者通過簽訂報(bào)酬激勵(lì)型契約，在薪酬激勵(lì)的驅(qū)動(dòng)下，經(jīng)營者將會(huì)努力工作，提高企業(yè)經(jīng)營績效。因此，對(duì)經(jīng)營者報(bào)酬的研究，從本質(zhì)上講是對(duì)激勵(lì)機(jī)制的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)。一種簡單的情形可以認(rèn)為，經(jīng)營者努力程度與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績呈正相關(guān)的線性關(guān)系，見(圖1)。需要說明的是：一是報(bào)酬業(yè)績敏感度與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。如果企業(yè)價(jià)值的波動(dòng)性較大，即企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)較高，對(duì)于厭惡風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營者而言，高的報(bào)酬業(yè)績敏感度意味著承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)給其帶來更大的負(fù)效應(yīng)；若對(duì)于偏好風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營者而言，情況則相反。因此，本文認(rèn)為，經(jīng)營者是風(fēng)險(xiǎn)中立的。二足現(xiàn)有研究多將企業(yè)經(jīng)營業(yè)績作為被解釋變量、經(jīng)營者報(bào)酬作為解釋變量研究報(bào)酬業(yè)績敏感度。本文采用逆向思維方式，研究經(jīng)營者報(bào)酬變化對(duì)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績變化的影響程度。這樣遵循了股票期權(quán)的激勵(lì)原理：經(jīng)營者努力程度企業(yè)經(jīng)營業(yè)績股票價(jià)格。為示區(qū)別，本文采用了“經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度”。三是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與經(jīng)營者業(yè)績的區(qū)別。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績是由經(jīng)營者和員工共同努力的結(jié)果，但從業(yè)績角度上講，經(jīng)營者業(yè)績可以表示為企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，只是兩者研究的對(duì)象不同，本質(zhì)一致。因此，本文研究以衡量經(jīng)營者業(yè)績的指標(biāo)體系來代替衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)體系。

三、基于測(cè)算法下的經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度分析

(一)研究方法對(duì)經(jīng)營者報(bào)酬與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績關(guān)系的研究，集中于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績變動(dòng)時(shí)經(jīng)營者報(bào)酬的影響方面。常見方法有：以股東財(cái)富(即公司市場業(yè)績指標(biāo)，如公司年末股價(jià)、市凈率)每增長一定金額或百分比，經(jīng)營者股票期權(quán)報(bào)酬增長多少金額或百分比來定義；經(jīng)營者股票期權(quán)報(bào)酬變動(dòng)比例除以股東財(cái)富變動(dòng)比例來定義；以給定某一股票回報(bào)波動(dòng)率變動(dòng)時(shí)，經(jīng)營者股票期權(quán)報(bào)酬的變動(dòng)金額來定義。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績采用綜合得分來衡量(綜合得分是利用因子分析法得出的方程計(jì)算而得)，因此，用綜合得分變化百分比除以經(jīng)營者股票期權(quán)報(bào)酬(簡稱為經(jīng)營者報(bào)酬，下同)變化百分比來定義經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度。這種用兩個(gè)數(shù)值之比來測(cè)量、計(jì)算敏感度的方法，本文將其命名為“測(cè)算法”。測(cè)算法以微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“彈性”概念為理論依據(jù)。彈性有點(diǎn)彈性和弧彈性之分，這里將經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度視為弧彈性，因?yàn)榛椥员赛c(diǎn)彈性更精確。其值越大，表示經(jīng)營者報(bào)

酬對(duì)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的敏感性越高。按照彈性概念，分為完全不敏感、較小敏感和完全敏感三種情況，用區(qū)間表示為(－∞，0]，(0，1)和[1，+∞)。

(二)研究模型經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度：

其中，MV表示第t年末的綜合得分，Y。表示第t年末的經(jīng)營者報(bào)酬。

(三)研究樣本為全面測(cè)算和評(píng)價(jià)國有上市公司經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度，本文基于以下原則收集數(shù)據(jù)：該公司在2004―2005年內(nèi)未更換經(jīng)營者；公司在2004～2005年披露了經(jīng)營者年度報(bào)酬總額直接數(shù)據(jù)和具體數(shù)據(jù)；公司在2004~2005年實(shí)施了股票期權(quán)激勵(lì)，包括授予經(jīng)營者股票期權(quán)和經(jīng)營者行權(quán)的情況。本文以2004年、2005年滬市國有上市公司為研究樣本，有效樣本容量為384家。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來自巨潮資訊網(wǎng)站公布的2004、2005年度滬市年報(bào)摘要，股價(jià)數(shù)據(jù)來自搜狐網(wǎng)站。為保證財(cái)務(wù)報(bào)表和市場數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，還參閱了申銀萬國股價(jià)查詢系統(tǒng)。對(duì)樣本公司數(shù)據(jù)進(jìn)行了必要的核對(duì)。

(四)研究數(shù)據(jù)分析現(xiàn)有研究常采用經(jīng)營者報(bào)酬與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的線性報(bào)酬方程斜率作為經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度，結(jié)論顯示報(bào)酬業(yè)績敏感度是正且顯著。但這種線形關(guān)系揭示的是所有樣本企業(yè)共同的報(bào)酬激勵(lì)強(qiáng)度系數(shù)。對(duì)樣本進(jìn)行整體研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營者報(bào)酬變動(dòng)的幅度與股價(jià)變動(dòng)幅度之間的關(guān)系無法用某一具體的數(shù)學(xué)模型真實(shí)地反映出來，從(圖2)可以看出這些散點(diǎn)的波動(dòng)性較大，因此，有必要采用測(cè)算法分行業(yè)對(duì)經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度進(jìn)行分析。具體步驟如下：第一步，根據(jù)散點(diǎn)的分布情況，用數(shù)學(xué)軟件origin擬合出直線-或曲線；第二步，將經(jīng)營者報(bào)酬變化百分比進(jìn)行區(qū)間劃分，結(jié)合散點(diǎn)的分布情況分為五個(gè)區(qū)間：(-0.75，-0.5]，(-0.5，-0.25]，(-0.25，0]，(0，0.25]，(0.25，05.]；第三步，用式(1)測(cè)算出每個(gè)行業(yè)的經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度。對(duì)于直線方程而言，其斜率表示經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度；對(duì)于曲線方程而言，每個(gè)區(qū)間上的弧彈性表示經(jīng)營者報(bào)酬業(yè)績敏感度。本文選取了幾個(gè)典型的工業(yè)行業(yè)進(jìn)行分析，分析結(jié)果見(表1)、(表2)。

篇10

創(chuàng)業(yè)板自2009年10月推出以來，至2010年6月底已有i60家公司的IPO申請(qǐng)報(bào)送監(jiān)管層審核，通過審核的公司高達(dá)124家，通過率高達(dá)77.5%。在創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)主要是處于創(chuàng)業(yè)階段的高科技民營企業(yè)，大多是網(wǎng)絡(luò)、電腦、電信企業(yè)，具有較高的成長性，但企業(yè)往往成立時(shí)間較短，規(guī)模較小，業(yè)績不突出。高科技企業(yè)由于其資產(chǎn)、技術(shù)特征及未來收益的不確定性而具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，因此，民營企業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，在創(chuàng)業(yè)板市場上有良好的表現(xiàn)，如何建立其適合自身企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制顯得尤為重要。

一、創(chuàng)業(yè)板上市民營企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)分析

在創(chuàng)業(yè)板上市的民營企業(yè)因其自身特點(diǎn)而面臨著上市風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等多種特有風(fēng)險(xiǎn)。

(一)上市風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)板市場可以緩解高科技企業(yè)的融資瓶頸，但對(duì)于申請(qǐng)發(fā)行股票在創(chuàng)業(yè)板上市的民營企業(yè)來說，發(fā)行失敗或融資成本過高是主要的上市風(fēng)險(xiǎn)因素。由于我國民營企業(yè)大多規(guī)模較小，盈利偏低，昂貴的上市費(fèi)用將是一筆沉重的負(fù)擔(dān)，如果企業(yè)付出大量成本卻未能成功上市，將給企業(yè)造成嚴(yán)重影響。我國創(chuàng)業(yè)板建立預(yù)先選擇機(jī)制，民營企業(yè)要在創(chuàng)業(yè)板上市必須滿足一定的硬件或軟件條件，如創(chuàng)業(yè)板市場對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)人設(shè)置了兩項(xiàng)定量業(yè)績指標(biāo)，以便發(fā)行選擇：第一是要求發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元，并且持續(xù)增長；第二是要求最近一年盈利不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30%等。如果不能滿足上述條件將不能通過監(jiān)管層審核而導(dǎo)致上市失敗。因此，部分企業(yè)為了上市會(huì)千方百計(jì)地滿足上市條件，可能采取修改報(bào)表、提供虛假信息、和中介機(jī)構(gòu)串通等非法手段。凡此種種，一經(jīng)查出，必然導(dǎo)致上市失敗，而且會(huì)遭受重罰。同時(shí)我國的創(chuàng)業(yè)板市場實(shí)行保薦人制度，如果選擇的保薦人業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高，對(duì)本行業(yè)不夠了解，不能很好擔(dān)當(dāng)保薦責(zé)任，其結(jié)果可能會(huì)出現(xiàn)新股認(rèn)購不足、發(fā)行價(jià)格過低、融資金額低于預(yù)期、后市股價(jià)低迷等上市風(fēng)險(xiǎn)。

(二)退市風(fēng)險(xiǎn)

統(tǒng)計(jì)顯示，在海外創(chuàng)業(yè)板市場上，公司退市是一種十分普遍和正常的市場行為，其退市率明顯高于主板市場。比如，美國納斯達(dá)克每年大約有8%的公司退市，而美國紐約證券交易所的退市率則為6%；英國的AIM退市率更高，大約12%，每年超出200家公司從該市場退市。在我國，考慮到創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險(xiǎn)，制訂了極其嚴(yán)格的監(jiān)管制度，如《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(征求意見稿)》中，除了包括主板規(guī)定的退市條件之外，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板自身的特點(diǎn)，增加了三種退市情形：“上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見或無法表示意見；上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表顯示凈資產(chǎn)為負(fù)時(shí)；連續(xù)120個(gè)交易日公司股票累計(jì)成交量低于100萬股?！?010年5月，深交所理事長陳遠(yuǎn)征表示“目前創(chuàng)業(yè)板直接退市機(jī)制已經(jīng)上報(bào)證監(jiān)會(huì)”，創(chuàng)業(yè)板直接退市制度不再實(shí)行長時(shí)間的退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度，不再強(qiáng)制退至下一層次市場掛牌繼續(xù)交易，這意味著創(chuàng)業(yè)板的退市制度比主板更加嚴(yán)格。因此，民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市面臨著較高的退市風(fēng)險(xiǎn)。

(三)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

在創(chuàng)業(yè)板上市的民營企業(yè)主要是高科技企業(yè)，技術(shù)是支撐高科技企業(yè)競爭的主要因素，企業(yè)新技術(shù)的更新?lián)Q代非常迅速。創(chuàng)業(yè)板上市公司技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)新投入較多，一般在技術(shù)開發(fā)上投入大量資源，技術(shù)進(jìn)步的周期越來越短，升級(jí)換代的速度越來越快，新技術(shù)可能很快被淘汰，造成無形損耗。這些因素將會(huì)減少科技含量，降低產(chǎn)品質(zhì)量和檔次，降低產(chǎn)品附加值，削弱產(chǎn)品競爭力，從而減少市場占有率。同時(shí)，部分科技型民營企業(yè)對(duì)核心技術(shù)的依賴程度較高，其所面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也較為突出，將高科技轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品具有較高的不確定性，存在出現(xiàn)技術(shù)失敗而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)技術(shù)失敗或技術(shù)落后問題，就會(huì)給企業(yè)帶來致命風(fēng)險(xiǎn)。

(四)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)驗(yàn)表明，在一些高科技公司投資回報(bào)率明顯高于社會(huì)平均回報(bào)率，獲得巨大成功；同時(shí)，中小科技企業(yè)普遍存在投資失敗率較高的問題。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，多數(shù)中小型科技企業(yè)呈虧損甚至嚴(yán)重虧損狀態(tài)，中小科技企業(yè)投資失敗率高達(dá)70%－80%。高科技產(chǎn)業(yè)一般前期虧損，后期才開始逐步盈利，投資回報(bào)期一般不短于3－7年。處于成長型的創(chuàng)業(yè)期企業(yè)，盈利模式、市場開拓都處于初級(jí)階段，經(jīng)營穩(wěn)定性整體低于主板上市公司，公司經(jīng)營可能大起大落甚至經(jīng)營失敗。另外，創(chuàng)業(yè)板上市公司由于自身發(fā)展不完善，其治理結(jié)構(gòu)也容易存在許多問題，如控股股東持股比例過高，且實(shí)際控制人多為自然人及其家族；董事會(huì)設(shè)立存在缺陷，部分獨(dú)立董事失職等，這都決定了創(chuàng)業(yè)板上市的民營企業(yè)會(huì)面臨人才流失風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)是指由于決策失誤和管理不當(dāng)，導(dǎo)致公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中經(jīng)營業(yè)績下滑甚至虧損。

(五)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)經(jīng)營的財(cái)務(wù)成果與其財(cái)務(wù)目標(biāo)相偏離的風(fēng)險(xiǎn)。由于民營企業(yè)資本金規(guī)模普遍偏低，為保證生產(chǎn)經(jīng)營，很多企業(yè)被迫大規(guī)模借貸，從而造成了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

影響創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素包括外部因素和內(nèi)部因素。外部因素方面主要包括利率變動(dòng)、匯率變動(dòng)、稅率變動(dòng)、通貨膨脹、政策體制變動(dòng)、市場變動(dòng)等宏觀環(huán)境因素，這些因素有時(shí)會(huì)獨(dú)立影響形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但更多的是交互在一起共同形成影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部因素。從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角分析，影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，除了外部宏觀因素外，很大程度上源自于企業(yè)利益相關(guān)者的非理，尤其是投資者及管理者的非理。這種非理產(chǎn)生的根源在于行為人在進(jìn)行決策時(shí)對(duì)各種不確定條件認(rèn)知偏差。這些偏差對(duì)企業(yè)決策會(huì)產(chǎn)生重要影響，導(dǎo)致決策偏離最優(yōu)，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，損害企業(yè)價(jià)值。

(六)其他風(fēng)險(xiǎn)

除了上述主要風(fēng)險(xiǎn)外，創(chuàng)業(yè)板民營企業(yè)也可能會(huì)遇到以下其他風(fēng)險(xiǎn)：第一，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。是指宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)及波動(dòng)過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，諸如通貨膨脹、通貨緊縮、經(jīng)濟(jì)衰退、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)既會(huì)影響上市公司本身的經(jīng)營和發(fā)展，也能影響創(chuàng)業(yè)板市場。第二，金融風(fēng)險(xiǎn)。由于金融市場中的

匯率、利率、資本收益率等的變化給民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市帶來的不利影響。第三，創(chuàng)業(yè)板市場指數(shù)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板市場的服務(wù)對(duì)象為創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)，這一因素決定創(chuàng)業(yè)板市場指數(shù)的波動(dòng)要比主板劇烈。由于中小型企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的不穩(wěn)定性、市場的不確定性以及投資者對(duì)高科技企業(yè)的過分熱情和盲目追捧，導(dǎo)致股票價(jià)格波動(dòng)的幅度及頻率將比主板市場表現(xiàn)得尤為突出，泡沫成分極大，極易引發(fā)股市的大幅震蕩。

二、創(chuàng)業(yè)板上市民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)替機(jī)制構(gòu)建框架

雖然創(chuàng)業(yè)板上市民營企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有其客觀性和不確定性，但并不是不可防范。只要民營企業(yè)能充分關(guān)注，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及早對(duì)企業(yè)發(fā)出的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)做出反應(yīng)，就可以在一定程度上防范風(fēng)險(xiǎn)，防止財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，就是把風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，讓企業(yè)管理者、員工共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，使責(zé)、權(quán)、利三者真正成為一個(gè)有機(jī)整體。在創(chuàng)業(yè)板上市的民營企業(yè)可以從以下五個(gè)方面構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制：盡管創(chuàng)業(yè)板上市中小企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有其客觀性和不確定性，但并非不可防范。只要中小企業(yè)對(duì)其充分關(guān)注，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并對(duì)企業(yè)發(fā)出的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)及早做出反應(yīng)，就能在一定程度上防范風(fēng)險(xiǎn)，防止財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

(一)建立健全預(yù)警組織機(jī)構(gòu)

為了充分發(fā)揮預(yù)警功能，民營企業(yè)應(yīng)首先建立健全預(yù)警組織機(jī)構(gòu)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系有效發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。本文認(rèn)為作為高風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)業(yè)板上市民營企業(yè)應(yīng)把預(yù)警組織機(jī)構(gòu)作為預(yù)警組織管理的實(shí)務(wù)機(jī)構(gòu)，預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的成員可以由企業(yè)經(jīng)營管理者和財(cái)務(wù)管理人員等組成，同時(shí)企業(yè)還可聘請(qǐng)一定數(shù)量的外部管理咨詢專家參與。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)可以和其他相關(guān)部門優(yōu)化組合，設(shè)立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集層、風(fēng)險(xiǎn)分析層和領(lǐng)導(dǎo)層?；A(chǔ)數(shù)據(jù)采集層主要負(fù)責(zé)收集預(yù)警需要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，是設(shè)置在企業(yè)各部門的最基層組織。風(fēng)險(xiǎn)分析層一般設(shè)置在企業(yè)預(yù)警組織管理部，主要負(fù)責(zé)收集企業(yè)外部有關(guān)預(yù)警信息、對(duì)基層上報(bào)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，制定預(yù)警指標(biāo)體系，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)方案和預(yù)防措施，上報(bào)領(lǐng)導(dǎo)層。領(lǐng)導(dǎo)層主要負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重大決策工作，并對(duì)各預(yù)警組織的工作績效進(jìn)行考核，應(yīng)設(shè)置在公司董事會(huì)或企業(yè)類似決策機(jī)構(gòu)的下屬組織。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)應(yīng)相對(duì)獨(dú)立于企業(yè)組織的整體控制，只對(duì)企業(yè)最高管理層負(fù)責(zé)，不直接干涉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程。

(二)建立健全信息收集傳遞系統(tǒng)

良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，必須建立在對(duì)大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)之上。風(fēng)險(xiǎn)信息收集傳遞機(jī)制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分析良性循環(huán)的基礎(chǔ)。民營企業(yè)應(yīng)建立高效的信息收集、傳遞及處理機(jī)制：(1)根據(jù)所考察的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)，明確信息收集目標(biāo)。(2)根據(jù)信息收集目標(biāo)，通過各種途徑收集資料，包括企業(yè)外部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告、報(bào)刊等宏觀市場資料，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)資料及其他業(yè)務(wù)部門的資料和同業(yè)的公告、規(guī)劃等各種資料。(3)對(duì)所收集的資料進(jìn)行匯總、整理、計(jì)算、分析，尋找資料中所隱含的重要啟示、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)以及隱含的危機(jī)與契機(jī)。

(三)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系包括預(yù)警指標(biāo)及其臨界值。預(yù)警指標(biāo)能有效識(shí)別財(cái)務(wù)狀況惡化跡象，是用于預(yù)測(cè)危機(jī)的財(cái)務(wù)指標(biāo)；預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)是控制預(yù)警指標(biāo)的特殊值，一旦測(cè)評(píng)指標(biāo)超過該值，就要啟動(dòng)應(yīng)急計(jì)劃或者預(yù)警預(yù)案。本文認(rèn)為在創(chuàng)業(yè)板上市的民營企業(yè)應(yīng)采用“平衡記分卡”的思想來設(shè)計(jì)適合本企業(yè)的指標(biāo)體系。創(chuàng)業(yè)板上市民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)參考體系如表l。

民營企業(yè)在具體預(yù)警指標(biāo)的選取方面，要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，盡可能全面綜合地反映企業(yè)運(yùn)營狀況，各指標(biāo)之間既相互補(bǔ)充，又互不重復(fù)，所以每個(gè)預(yù)警模塊應(yīng)分別選取幾個(gè)最具代表性的指標(biāo)。如果原始財(cái)務(wù)指標(biāo)不能適應(yīng)企業(yè)實(shí)際需要，還可以利用因子分析等方法對(duì)其進(jìn)行創(chuàng)新性的重新組合，以更加綜合的指標(biāo)代替原始指標(biāo)，選擇其中盡可能多地反映原來指標(biāo)信息的綜合指標(biāo)參與計(jì)算，以保證財(cái)務(wù)比率指標(biāo)更具科學(xué)性和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。

民營企業(yè)選取預(yù)警指標(biāo)之后，應(yīng)根據(jù)預(yù)警指標(biāo)確定企業(yè)警度。警度指警情的級(jí)別程度，預(yù)警的警度一般設(shè)計(jì)為無警、輕警、中警和巨警四種。警度的確定，一般是根據(jù)警兆指標(biāo)的數(shù)據(jù)大小，找出警限相對(duì)應(yīng)的警限區(qū)域，警兆指標(biāo)值落在某個(gè)警限區(qū)域，則確定為相應(yīng)級(jí)別的警度。企業(yè)根據(jù)自身情況，確定每項(xiàng)指標(biāo)處于某個(gè)范圍對(duì)應(yīng)的得分?jǐn)?shù)，設(shè)定每個(gè)指標(biāo)的權(quán)數(shù)，計(jì)算綜合值，根據(jù)計(jì)算的綜合值進(jìn)行分析，確定警度。

綜合值：每項(xiàng)指標(biāo)所得分?jǐn)?shù)×權(quán)數(shù)

(四)建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析系統(tǒng)的功能包括警兆分析、確定警度和預(yù)報(bào)警情。警兆分析是對(duì)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)危機(jī)隱患進(jìn)行識(shí)別，根據(jù)警兆分析的結(jié)果確定警度和預(yù)報(bào)警情，即確定警情的種類級(jí)別，進(jìn)一步分析該誘發(fā)警情的內(nèi)部因素和外部因素，并提出初步對(duì)策。為了確保分析結(jié)果的真實(shí)性，從事風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析的部門或個(gè)人應(yīng)保持高度的獨(dú)立性。作為民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析層人員，不僅要收集經(jīng)營計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算、會(huì)計(jì)報(bào)表等公司內(nèi)部資料，同時(shí)也要搜集諸如國家宏觀政策、行業(yè)平均成本、行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率等相關(guān)的外部資料。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析層根據(jù)基層上報(bào)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)結(jié)合以上收集的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用建立的預(yù)警指標(biāo)體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，確定風(fēng)險(xiǎn)警度，并及時(shí)將分析結(jié)果和有關(guān)重要資料上報(bào)領(lǐng)導(dǎo)層。

(五)建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理系統(tǒng)就是在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生的情況下決策主體采取一系列措施，以阻止風(fēng)險(xiǎn)范圍和損失的進(jìn)～步擴(kuò)大，或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的損失，并及時(shí)完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。民營上市企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)分析之后，領(lǐng)導(dǎo)層根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析層上報(bào)的預(yù)警報(bào)告和建議做出決策，下發(fā)預(yù)警指令，要求執(zhí)行層實(shí)施。預(yù)警部門應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防及轉(zhuǎn)化措施，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。對(duì)于企業(yè)上市退市風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營決策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等可控風(fēng)險(xiǎn)，可以通過計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)等方式對(duì)其加以預(yù)防和控制，而對(duì)于宏觀政策環(huán)境、金融風(fēng)險(xiǎn)等不可控風(fēng)險(xiǎn)因素，則可采用風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散等風(fēng)險(xiǎn)管理方式。

三、創(chuàng)業(yè)板上市民營企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制應(yīng)注意的問題

(一)建立全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在創(chuàng)業(yè)板上市的民營企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí)，企業(yè)要在戰(zhàn)略高度上建立先進(jìn)的危機(jī)理念和強(qiáng)烈的危機(jī)意識(shí)，并將其植根于企業(yè)文化，使企業(yè)從上到下都有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。特別是對(duì)于高新技術(shù)這種高端產(chǎn)業(yè)，首先要把握國際市場的相關(guān)信息和國內(nèi)的政策動(dòng)向，一旦出現(xiàn)或形成風(fēng)險(xiǎn)要有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)自留等具體應(yīng)對(duì)措施。

(二)加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)

內(nèi)部控制是一系列具有控制職能的措施、方法及程序，包括法人治理結(jié)構(gòu)完善、組織建設(shè)責(zé)權(quán)分明、內(nèi)部稽核制度健全、交易處理程序適當(dāng)、審計(jì)獨(dú)立客觀、信息記錄真實(shí)、披露及時(shí)等內(nèi)容。內(nèi)部控制制度健全與否直接關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型中的各種指標(biāo)即財(cái)務(wù)比率計(jì)算的真實(shí)性。對(duì)于民營企業(yè)來說，企業(yè)內(nèi)部控制薄弱是影響其發(fā)展的一個(gè)重要內(nèi)部因素，因此，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的前提是企業(yè)必須健全其內(nèi)部控制制度，并一貫執(zhí)行，否則預(yù)警系統(tǒng)的功能將大大折扣。

(三)利用現(xiàn)代管理信息系統(tǒng)武裝風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

在創(chuàng)業(yè)板上市的民營企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)特殊多樣，應(yīng)積極建立和完善管理信息系統(tǒng)(MIS)，通過現(xiàn)代信息技術(shù)將民營企業(yè)的會(huì)計(jì)信息、管理信息、銷售信息、資金信息和商品信息等聯(lián)系起來，實(shí)現(xiàn)資源共享和功能集成，同時(shí)，可以利用數(shù)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等方法，結(jié)合預(yù)警模型，為預(yù)警功能的快速發(fā)揮提供可能的技術(shù)支持。另外，要保證預(yù)警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)接口通暢、數(shù)據(jù)共享充分，預(yù)警臨界標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、指標(biāo)體系等有序更新，保證各項(xiàng)數(shù)據(jù)的安全和完整，保證預(yù)警功能的準(zhǔn)確和及時(shí)。

基金項(xiàng)目：本文系2010年度河南省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“基于企業(yè)成長的河南民營經(jīng)濟(jì)競爭力研究”階段性成果之一，項(xiàng)目編號(hào)：2010FJJ028。

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篇11

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警在民營企業(yè)中存在的問題

1.民營企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不夠重視

無論是從資金還是技術(shù)，民營企業(yè)顯然無法同國有大中型企業(yè)相提并論，往往只顧眼前利益，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而導(dǎo)致決策失誤。由于不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，民營企業(yè)常常存在預(yù)算無法執(zhí)行、可行性分析缺失、忽視長期利益、財(cái)務(wù)預(yù)警形同虛設(shè)等諸多問題。

2.民營企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警方法陳舊

在我國民營企業(yè)中，無論是對(duì)定性分析還是定量分析的實(shí)證運(yùn)用都比較少。定性分析是從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)演變的不同階段來分析，包括潛伏期、表現(xiàn)期、惡化期、發(fā)作期，每個(gè)階段的特點(diǎn)和征兆都不同。定量分析主要是各種模型的分析，比如單變量預(yù)警模型、多元線性判別模型、多元邏輯回歸辨別法等等。而單獨(dú)適用于民營企業(yè)的預(yù)警方法少之又少

3.民營企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理上較落后

家庭式企業(yè)在民營企業(yè)中非常普遍，管理模式單一。在企業(yè)中常會(huì)出現(xiàn)層次不清、責(zé)權(quán)不明的現(xiàn)象，導(dǎo)致其管理較多采用經(jīng)濟(jì)的方法，如物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、高工資等等。管理方法單一難以在企業(yè)中形成較強(qiáng)的凝聚力，這對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的監(jiān)控和執(zhí)行都會(huì)帶來負(fù)面影響。

二、民營企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的必要性

從我國現(xiàn)狀看來，許多民營企業(yè)起步較晚，存在內(nèi)部管理混亂、水平低下，尤其是在財(cái)務(wù)管理方面普遍不夠重視，存在許多問題。如：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱，信息失真；財(cái)務(wù)制度缺失；內(nèi)部控制薄弱；存貨核算不規(guī)范，成本核算不夠重視；重銷售，輕理財(cái)；現(xiàn)金管理不當(dāng)，導(dǎo)致資金閑置或不足；財(cái)務(wù)人員素質(zhì)低下，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)防范意識(shí)等。這些問題往往是導(dǎo)致民營企業(yè)經(jīng)營失敗、乃至破產(chǎn)的主要原因之一。其中由于企業(yè)經(jīng)營管理不善進(jìn)而產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)還是民營企業(yè)經(jīng)營失敗的最根本的原因。因此，建立良好的經(jīng)營管理制度和財(cái)務(wù)控制制度是確保民營企業(yè)成功的關(guān)鍵，但是要保持這種良好的狀況決非易事，企業(yè)如果事先警示，未雨綢繆就顯得十分必要。因此，建立民營企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系對(duì)于民營企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、避免財(cái)務(wù)危機(jī)、減少損失、提高效益等方面具有十分重要的意義。

三、民營企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警對(duì)策

1.樹立危機(jī)意識(shí)

企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的核心是資金管理。民營企業(yè)主必須重視財(cái)務(wù)管理，借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的管理理念，擺脫傳統(tǒng)觀念的束縛，在提高自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的同時(shí)，也要積極提拔和任用專業(yè)能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理人員并提高員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，確立財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、考核等方面的作用。

2.提高企業(yè)信用，拓寬融資渠道

企業(yè)資金是現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)作的保障，是企業(yè)生存和發(fā)展的必備要素。不解決籌資融資難問題，民營企業(yè)就缺乏生存的活力，很容易被市場淘汰出局。民營企業(yè)要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強(qiáng)化企業(yè)自身的信用觀念，在最大限度內(nèi)提升企業(yè)自身信用等級(jí)，做到誠實(shí)守信，規(guī)范經(jīng)營；另一方面要積極拓寬融資渠道，可以加強(qiáng)與大企業(yè)的聯(lián)系，借助大企業(yè)的信用為其擔(dān)保，獲得銀行貸款。還可以加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，不斷向銀行通報(bào)企業(yè)經(jīng)營情況，讓銀行能夠把握住企業(yè)資金的流向，取得金融機(jī)構(gòu)的信任，并按銀行信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范企業(yè)的各項(xiàng)制度，積極爭取銀行的信用等級(jí)評(píng)定。

3.加強(qiáng)成本管理

成本的節(jié)約，直接體現(xiàn)為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。二者之間呈現(xiàn)一種反比例關(guān)系。一個(gè)企業(yè)在危機(jī)中收入在保持不變或降低的情況下，由于成本的有效控制可以抵頂經(jīng)濟(jì)效益下滑的風(fēng)險(xiǎn)，或者說可以減少下滑的速度，使效益的下降速度低于預(yù)期的下降速度，給企業(yè)的戰(zhàn)略策略調(diào)整贏得時(shí)間與空間。成本管理的精細(xì)程度綜合反映了一個(gè)企業(yè)內(nèi)部的管理水平。在危機(jī)環(huán)境下，對(duì)于較差的外部環(huán)境，企業(yè)只有加強(qiáng)內(nèi)部的調(diào)控才能更好地應(yīng)對(duì)目前的金融危機(jī)。而成本的有效控制在此意義重大。

4.要加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

相對(duì)大企業(yè)而言，民營企業(yè)由于缺乏籌資能力和內(nèi)部資金調(diào)度余地，因而加強(qiáng)營運(yùn)資金管理就顯得尤為重要。民營企業(yè)營運(yùn)資金管理，雖在內(nèi)容上與大企業(yè)無太大區(qū)別，但在管理思想和管理原則上則應(yīng)有所區(qū)別。民營企業(yè)較小的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，決定了材料采購量和產(chǎn)品銷售量也相應(yīng)較小，因此，原材料應(yīng)盡可能就近采購，減少庫存，切忌儲(chǔ)存過多“暫時(shí)無用”的材料。產(chǎn)成品也應(yīng)盡可能就近銷售，縮短庫存周期，減少積壓。民營企業(yè)在加強(qiáng)營運(yùn)資金管理的基礎(chǔ)上，加快資金的周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營在內(nèi)涵上的擴(kuò)大，是一條廣為適用的基本發(fā)展途徑。

企業(yè)應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間確定一個(gè)合適的比例結(jié)構(gòu)，使負(fù)債水平始終保持在一個(gè)合理的水平上，不能超過自身的承受能力。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是確定—個(gè)既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在減少或不增加風(fēng)險(xiǎn)的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動(dòng)資金水平，其核心指標(biāo)是反映流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債間差額的凈營運(yùn)資本。

5.完善內(nèi)部控制制度

民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化資金管理，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，遵守財(cái)務(wù)紀(jì)律，提高財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)。財(cái)務(wù)人員必須要懂法、知法、守法，在企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營管理過程中，時(shí)刻嚴(yán)格監(jiān)督和約束自己的行為，正確處理好國家，集體和個(gè)人之間的利益關(guān)系，樹立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和危機(jī)防范意識(shí)。

6.建立起完善的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系

要建立起完善的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系，并為預(yù)警系統(tǒng)正常、高效的運(yùn)行，提供一個(gè)良好的外部環(huán)境和及時(shí)有效的信息數(shù)據(jù)，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效的避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，減少損失。通過財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的運(yùn)作，可以隨時(shí)了解企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性，使企業(yè)能及時(shí)采取相應(yīng)的措施來解決。

民營企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)中重要的組成部分，其作用不容忽視。但我們要意識(shí)到民營企業(yè)的特殊性，不能完全沿用一般大中型企業(yè)的防范措施。在構(gòu)建過程中應(yīng)當(dāng)樹立牢固的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和危機(jī)防范意識(shí)，這也是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系得以建立并有效運(yùn)行的前提條件。民營企業(yè)的規(guī)模無論大小，都應(yīng)將其作為一個(gè)有機(jī)的整體來看待，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關(guān)系。構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系不僅要考慮到民營企業(yè)自身財(cái)務(wù)的相關(guān)管理，還要充分注意其他方面的管理，另外，還應(yīng)結(jié)合民營企業(yè)自身情況和與之相關(guān)的社會(huì)效益，綜合全面地為民營企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展服務(wù)。

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篇12

一、民營建筑企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制現(xiàn)狀分析

（ 一 ）創(chuàng)新意識(shí)薄弱 許多民營建筑企業(yè)管理層對(duì)企業(yè)的管理還沒有樹立創(chuàng)新意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在企業(yè)發(fā)展壯大時(shí)缺乏危機(jī)感。尤其由施工隊(duì)發(fā)展起來的建筑企業(yè)還長期處于粗獷式管理之中，內(nèi)部矛盾堆積，稍有不慎就會(huì)釀成企業(yè)的動(dòng)蕩。在擴(kuò)大企業(yè)的競爭力上，沒有意識(shí)到創(chuàng)新是爭取企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，形成自己的核心競爭力至關(guān)重要的內(nèi)容。

（ 二 ）創(chuàng)新環(huán)境缺乏 目前，由于種種的原因，大多數(shù)民營建筑企還僅僅滿足于有任務(wù)就接的低水平重復(fù)勞動(dòng)的狀態(tài)，創(chuàng)新并未被作為重要的工作來進(jìn)行，而是在企業(yè)內(nèi)部把主要的資源與精力配置于承擔(dān)生產(chǎn)的部門，企業(yè)往往追求完成更多的生產(chǎn)任務(wù)，得到眼前的利益，從而獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。事實(shí)上，在很多時(shí)候，創(chuàng)新是一個(gè)長期的過程，并不是一有投入就立刻產(chǎn)生回報(bào)，因此常被看成是成本，而沒有獲得企業(yè)應(yīng)有的支持。企業(yè)過分的關(guān)注眼前利益，使得產(chǎn)值成為了企業(yè)內(nèi)部唯一的分配導(dǎo)向，完成的任務(wù)越多，得到的利益越大，很多高端人才的收入甚至與企業(yè)內(nèi)一般的技術(shù)人員相差無幾，這種做法嚴(yán)重打擊了高端人才創(chuàng)新的積極性。過分短視和功利的環(huán)境實(shí)際上是不利于創(chuàng)新的，創(chuàng)造一種寬松的創(chuàng)新環(huán)境對(duì)企業(yè)而言是非常必要的。創(chuàng)新機(jī)制除了體現(xiàn)在制度、管理等方面外，還有與建設(shè)項(xiàng)目相關(guān)的工程技術(shù)的創(chuàng)新，工程技術(shù)科技創(chuàng)新同樣是一個(gè)建筑企業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)動(dòng)力，是提高企業(yè)競爭力的關(guān)鍵，建筑企業(yè)科技創(chuàng)新的動(dòng)力主要來源于直接承擔(dān)的項(xiàng)目，結(jié)合工程項(xiàng)目進(jìn)行的技術(shù)創(chuàng)新如掌握使用新技術(shù)、創(chuàng)新施工工藝等，結(jié)果大都和項(xiàng)目有關(guān)，多是結(jié)合生產(chǎn)而進(jìn)行的。但是民營建筑企業(yè)普遍存在：對(duì)創(chuàng)新的內(nèi)涵認(rèn)識(shí)不夠；民營建筑企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新缺乏與社會(huì)科研機(jī)構(gòu)的合作；能夠?qū)嶋H用于創(chuàng)新的資本較少，給與創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)資本更是微乎其微；同行業(yè)間過多的重復(fù)建設(shè)的低水平競爭降低了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新實(shí)力。大部分民營建筑企業(yè)都沒有確切的技術(shù)科研投入比例，科研投入占營業(yè)收入的比例普遍較低，每年沒有明確的用于企業(yè)技術(shù)研發(fā)的科研預(yù)算，即便已存在的科研預(yù)算也是按科研項(xiàng)目來申請(qǐng)和投入科研經(jīng)費(fèi)的。

（ 三 ）專有技術(shù)缺少 很多大型的國有建筑企業(yè)都擁有專利技術(shù)，總體來說，相對(duì)于國有企業(yè)，擁有專利技術(shù)的民營建筑企業(yè)比較少，也有一些民營建筑企業(yè)擁有自己的專利。但是相對(duì)綜合實(shí)力較強(qiáng)的大型工程類企業(yè)而言，民營建筑企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)還較薄弱，缺乏對(duì)自己專有技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。企業(yè)只有將獲得的科研成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新才能持續(xù)，成為有生命力的科研成果，也只有轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的科研成果，才符合市場發(fā)展的要求。大型的國有建筑企業(yè)在取得專有技術(shù)、專利技術(shù)的基礎(chǔ)上，形成了專業(yè)工程技術(shù)，提高了施工質(zhì)量、節(jié)約施工成本，開拓了新的服務(wù)領(lǐng)域，也有企業(yè)針對(duì)未來的市場需要，提前投入人力物力，進(jìn)行科研開發(fā)，以取得未來競爭的主動(dòng)權(quán)。民營建筑企業(yè)創(chuàng)新成果的生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化程度較低，其存在的主要原因是：一是市場問題，一些企業(yè)缺少創(chuàng)新成果推廣的市場，或是不去推廣使用，雖然投入了大量的資本、人力、財(cái)力去開發(fā)，卻沒有應(yīng)用于所承攬的項(xiàng)目中，創(chuàng)新的效果不明顯，企業(yè)沒有看到效益，這也是一些民營建筑企業(yè)不愿意在技術(shù)創(chuàng)新上投入經(jīng)費(fèi)的原因之一；二是經(jīng)濟(jì)的因素，多數(shù)企業(yè)認(rèn)為創(chuàng)新成本過高，投入資金用于技術(shù)創(chuàng)新，能否研究出成果、是否能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益，使投入得到回報(bào)還是未知的，這是阻礙創(chuàng)新的主要經(jīng)濟(jì)因素。

（ 四 ）創(chuàng)新人才短缺 人才是企業(yè)的重要資源，開發(fā)人力資源是企業(yè)培育核心競爭力的重要內(nèi)容，知識(shí)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)的競爭追根究底是知識(shí)和人才的競爭，人員的素質(zhì)是企業(yè)競爭力的主要因素。我國民營建筑企業(yè)要擴(kuò)大市場生存空間，促進(jìn)企業(yè)自身的競爭力，就需要有創(chuàng)新型的人才。隨著我國建筑市場的國際化、企業(yè)改革的不斷深入，人才流失是民營建筑企業(yè)面臨的非常嚴(yán)重的問題。許多民營建筑企業(yè)總認(rèn)為建筑行業(yè)的技術(shù)含量低，不注重對(duì)人才的培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制，也不愿在員工的福利和保險(xiǎn)上投資，這樣無形中挫傷了員工的積極性和創(chuàng)造力，因此民營建筑企業(yè)中主要骨干專業(yè)技術(shù)人員尤其是科技創(chuàng)新人才的流動(dòng)性非常頻繁，使企業(yè)欠缺人才儲(chǔ)備，喪失了發(fā)展的動(dòng)力。

二、民營建筑企業(yè)核心競爭力的意義

（ 一 ）提升核心競爭力是民營建筑企業(yè)的戰(zhàn)略選擇 民營建筑企業(yè)核心競爭力是指民營建筑企業(yè)在市場競爭中擁有其它建筑企業(yè)所沒有或不完全擁有的核心能力，在社會(huì)影響、市場開拓、科技創(chuàng)新、資源利用等方面領(lǐng)先于競爭對(duì)手，不易被競爭對(duì)手所模仿，并擁有保持這種領(lǐng)先地位的可持續(xù)發(fā)展的能力。它包括行業(yè)的領(lǐng)先地位、可持續(xù)發(fā)展的能力、差別競爭能力。核心競爭力是企業(yè)獨(dú)具的、在企業(yè)的長期生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的、蘊(yùn)涵于企業(yè)內(nèi)質(zhì)中的，是企業(yè)在過去、現(xiàn)在和未來具有持續(xù)創(chuàng)新能力和競爭優(yōu)勢(shì)的有效保證。廣義的民營建筑企業(yè)核心競爭力指企業(yè)所獨(dú)有的包括技術(shù)、管理、組織結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)制造、戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)文化、市場營銷等多個(gè)方面的資源在內(nèi)的核心資源以及對(duì)核心資源的整合、對(duì)資源的合理組織與協(xié)調(diào)；狹義的民營建筑企業(yè)核心競爭力僅指以企業(yè)技術(shù)為核心，能夠?yàn)轭櫩蛣?chuàng)造獨(dú)特價(jià)值的專門技術(shù)和技能，并通過企業(yè)戰(zhàn)略決策、系統(tǒng)控制、組織管理等的相互融合，而獲得的長期競爭優(yōu)勢(shì)的能力。評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有出色的業(yè)績或穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)，往往是企業(yè)在同對(duì)手的競爭中體現(xiàn)出來的，是同競爭對(duì)手比較的結(jié)果。提升民營建筑企業(yè)核心競爭力首先可以實(shí)現(xiàn)顧客所看重的價(jià)值，例如能顯著地降低產(chǎn)品成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量、提高服務(wù)效率、增加消費(fèi)者的特殊效用，滿足顧客的使用需求等，為顧客所認(rèn)可它的實(shí)用價(jià)值，給民營企業(yè)帶來在市場上的穩(wěn)定的競爭優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)獲得超額的利潤。其次由于是競爭對(duì)手難以模仿的、企業(yè)所特有的，因此，這種難以被替代、被模仿的能力能夠?yàn)槊駹I企業(yè)帶來超過社會(huì)平均水平的利潤。提升核心競爭力可以使其具有更大的延展性，能夠同時(shí)在多個(gè)不同的任務(wù)中應(yīng)用，幫助企業(yè)擴(kuò)展相關(guān)市場，增加企業(yè)的主動(dòng)權(quán)，保證企業(yè)多元化發(fā)展，使企業(yè)能在較大范圍內(nèi)滿足客戶的需要。核心競爭力是民營建筑企業(yè)在建筑市場中保持競爭優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的保證。在市場上，產(chǎn)品的競爭從根本上講是核心能力的競爭。只有不斷提升企業(yè)核心競爭力，才能使企業(yè)在最終產(chǎn)品市場上形成核心產(chǎn)品。如果把企業(yè)比作一棵大樹，花果、樹葉是產(chǎn)品，那么樹干、樹枝是核心產(chǎn)品，而提供營養(yǎng)的根系就是核心競爭力，只有根系發(fā)達(dá)了，樹干才會(huì)粗壯，大樹才有茁壯的生命力。民營建筑企業(yè)要建立企業(yè)牢固的根基，必須提升核心競爭力，才可能有可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。重視不斷培育、制定培植核心競爭能力的發(fā)展戰(zhàn)略己成為民營企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要保障。

（ 二 ）機(jī)制創(chuàng)新是提升民營建筑企業(yè)核心競爭力的途徑 民營建筑企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制包括：技術(shù)創(chuàng)新、知識(shí)創(chuàng)新、戰(zhàn)略創(chuàng)新、人才創(chuàng)新、經(jīng)營創(chuàng)新、管理與制度創(chuàng)新等。世界著名管理大師彼得·德魯克指出：“創(chuàng)新行動(dòng)賦予資源一種新的能力，使它能夠創(chuàng)造財(cái)富。事實(shí)上，創(chuàng)新本身創(chuàng)造了資源”。企業(yè)保持競爭優(yōu)勢(shì)的基本保證是管理和制度創(chuàng)新，它是企業(yè)創(chuàng)新的源泉，是企業(yè)對(duì)人才、技術(shù)創(chuàng)新的支撐和保障。而在與競爭對(duì)手的比較中，技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)塑造核心能力的關(guān)鍵因素，因?yàn)橛善髽I(yè)對(duì)于內(nèi)部涌現(xiàn)出來的技術(shù)創(chuàng)新成果，具有一種很強(qiáng)的自催化功能。當(dāng)一項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新成果研發(fā)出來，并逐漸在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵募夹g(shù)，甚至成為企業(yè)新的核心業(yè)務(wù)，企業(yè)自我的新的核心能力和技術(shù)模式逐漸形成，使得企業(yè)擁有了能夠越來越趨于相對(duì)穩(wěn)定的技術(shù)結(jié)構(gòu)，企業(yè)可以在較長時(shí)期內(nèi)獲得高額壟斷利潤和規(guī)模經(jīng)濟(jì)收益。而由此形成的核心競爭力的“壽命”將比任何產(chǎn)品和服務(wù)都長。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新所推動(dòng)的企業(yè)核心競爭力對(duì)增強(qiáng)企業(yè)在相關(guān)產(chǎn)品市場上的競爭地位，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著更為深遠(yuǎn)的意義，其意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過某一產(chǎn)品在市場競爭中的勝敗，企業(yè)若要長遠(yuǎn)發(fā)展，應(yīng)更關(guān)注在未來市場上如何獲得競爭優(yōu)勢(shì)地位，而不是在當(dāng)前市場如何做得更好。從核心競爭力的屬性和功能來看，單一的要素很難使企業(yè)產(chǎn)品具有稀缺性、持久性或其它企業(yè)的難模仿性等特性，不能具備為企業(yè)生產(chǎn)的各種產(chǎn)品或服務(wù)提供支持的能力，事實(shí)上企業(yè)的核心競爭力通常是需要多種核心要素有機(jī)結(jié)合而形成的。民營建筑企業(yè)尤其需要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，首先根據(jù)己有的技能，從中識(shí)別選擇出具有核心競爭力的某些特征的核心要素，區(qū)別核心的與非核心的要素，挑選核心要素并加以有機(jī)整合，重新認(rèn)識(shí)整合后的產(chǎn)物，根據(jù)未來市場的發(fā)展，看其是否具備了核心競爭力的全部特征，若具備，則說明在企業(yè)內(nèi)部一項(xiàng)核心競爭力已基本形成。若缺乏某項(xiàng)或某些核心要素，但是卻在市場中面臨巨大的商機(jī)，足夠吸引企業(yè)發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)，就需要先進(jìn)行創(chuàng)新核心要素，再將創(chuàng)新后的核心要素與己有的核心要素進(jìn)行整合，形成新的核心競爭力。創(chuàng)新是從無到有，需要較長的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的周期往往較長，因此，為了提升企業(yè)核心競爭力，企業(yè)不能等到需要的時(shí)候再去臨時(shí)決策，考慮創(chuàng)新，那樣容易失去機(jī)會(huì)，企業(yè)可以設(shè)立專門的研究與開發(fā)部門，或者與其它社會(huì)科研機(jī)構(gòu)保持長期的合作，投入一定的資金，維持研發(fā)能力，擁有一定的創(chuàng)新儲(chǔ)備，也可以營造一種有利于創(chuàng)新的企業(yè)文化，創(chuàng)造創(chuàng)新氛圍，以激發(fā)企業(yè)員工開展創(chuàng)新工作。來自于日本的經(jīng)驗(yàn)表明，一個(gè)企業(yè)的研發(fā)投入與其銷售額相比，如果科研投入只占到銷售額的1%，企業(yè)將難以生存，如果達(dá)到2%，企業(yè)勉強(qiáng)可以維持；只有達(dá)到5%時(shí)，企業(yè)才可能具有競爭力。目前，我國許多民營建筑企業(yè)長期進(jìn)行低端的、技術(shù)簡單的重復(fù)性的作業(yè)，創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，部分企業(yè)管理者開拓意識(shí)差，不思進(jìn)取，或者錯(cuò)誤的理解改革和創(chuàng)新，盲目跟風(fēng)，企業(yè)管理流于形式，反應(yīng)遲鈍、人氣低落、浪費(fèi)嚴(yán)重、效率偏低，企業(yè)競爭力較弱，面臨競爭無所適從。因此民營建筑企業(yè)更應(yīng)通過制定改革和創(chuàng)新戰(zhàn)略，積極推進(jìn)創(chuàng)新機(jī)制改革進(jìn)程，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高科技含量，擺脫面臨的種種困難，實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，提升企業(yè)核心競爭力，保持和不斷增長企業(yè)在市場競爭中的實(shí)力。

三、民營建筑企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制的構(gòu)建

（ 一 ）制度創(chuàng)新機(jī)制 企業(yè)制度創(chuàng)新對(duì)民營建筑企業(yè)是極其重要的，企業(yè)的各種生產(chǎn)要素是按一定制度而組合起來的，不靈活、不完善的機(jī)制是制約民營建筑企業(yè)發(fā)展的大問題。企業(yè)制度創(chuàng)新包括為實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理目標(biāo)，管理的基本原則，結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式、經(jīng)營觀念、分配方式等企業(yè)原有的一些內(nèi)部制度進(jìn)行規(guī)范化設(shè)計(jì)與安排的創(chuàng)新活動(dòng)，同時(shí)引導(dǎo)思維創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和組織創(chuàng)新。建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度。調(diào)整民營企業(yè)中所有者、經(jīng)營者、勞動(dòng)者的權(quán)力和利益關(guān)系，使企業(yè)具有更高的活力。給企業(yè)經(jīng)營的活動(dòng)提供體制保障。制度的創(chuàng)新應(yīng)選擇符合企業(yè)自身特點(diǎn)的組織形式，使企業(yè)適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境，具備生存發(fā)展能力，以保證正確決策與有效的運(yùn)行，充分利用和整合本企業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)部資源和需要的社會(huì)資源。制度創(chuàng)新應(yīng)不斷進(jìn)行、長期發(fā)展。

（ 二 ）知識(shí)創(chuàng)新機(jī)制 在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)資源是民營建筑企業(yè)核心競爭力的一項(xiàng)重要內(nèi)容，知識(shí)資源、外部關(guān)系資源、內(nèi)部組織資源、情報(bào)資源等體系的資本力量是相當(dāng)驚人的，國內(nèi)民營企業(yè)大多主要依靠的是熟悉和掌握本土市場、人脈以及其他特種資源。當(dāng)面對(duì)支撐企業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心競爭力時(shí)，作為競爭對(duì)手的國有企業(yè)及國際企業(yè)利用其在長期的企業(yè)發(fā)展歷程中建立的各種資源，依托有序管理而又不斷發(fā)展完善的資源體系，正成為民營建筑企業(yè)的可怕的競爭力量。這些企業(yè)在經(jīng)營管理中不斷提升競爭力：分析客戶、開發(fā)市場、制訂經(jīng)營戰(zhàn)略等。企業(yè)建立制度化的知識(shí)共享，通過學(xué)習(xí)系統(tǒng)化、組織化的知識(shí)，優(yōu)化企業(yè)文化，創(chuàng)新提高企業(yè)內(nèi)部人員的專業(yè)技術(shù)能力，再輔助具體的決策、實(shí)施、效果評(píng)估行為，提高生產(chǎn)運(yùn)作效率和效果，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)時(shí)代的資源競爭表現(xiàn)為“直接的”知識(shí)資源競爭以及對(duì)知識(shí)資源的創(chuàng)造者——“間接的”人才資源競爭，民營建筑企業(yè)進(jìn)行整體戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)應(yīng)將“知識(shí)管理”納入機(jī)構(gòu)計(jì)劃之中，作為戰(zhàn)略武器輔助機(jī)構(gòu)日常的經(jīng)營管理運(yùn)作，支持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（ 三 ）戰(zhàn)略創(chuàng)新機(jī)制 戰(zhàn)略是企業(yè)對(duì)外部存在的機(jī)會(huì)和威脅、內(nèi)部具有的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)而作出的積極反應(yīng)，以此獲得持久的市場競爭優(yōu)勢(shì)。企業(yè)制定戰(zhàn)略是為了超過競爭對(duì)手。戰(zhàn)略創(chuàng)新是企業(yè)在追求持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的過程中，為了應(yīng)對(duì)市場環(huán)境的變化而針對(duì)企業(yè)的形式、狀態(tài)、性質(zhì)的轉(zhuǎn)變，包括兩方面的內(nèi)容：一是由企業(yè)的經(jīng)營范圍、資源配置、競爭優(yōu)勢(shì)的變化帶來的企業(yè)戰(zhàn)略內(nèi)容的創(chuàng)新；二是企業(yè)外部市場環(huán)境的變化而導(dǎo)致的企業(yè)組織的創(chuàng)新，這種組織的變化也會(huì)進(jìn)一步引起企業(yè)戰(zhàn)略內(nèi)容的創(chuàng)新。面臨競爭激烈的建筑市場，所有的模仿都只能是暫時(shí)現(xiàn)象，民營建筑企業(yè)必須不斷創(chuàng)新企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，培養(yǎng)企業(yè)應(yīng)變能力，以適應(yīng)環(huán)境的變化。民營建筑企業(yè)提高核心競爭力一是建立好的機(jī)制，二要改變承包模式。尤其對(duì)于規(guī)模達(dá)到一定程度的集團(tuán)公司更應(yīng)對(duì)整體生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行管理。對(duì)原有功能作出調(diào)整，強(qiáng)化大項(xiàng)目調(diào)控和管理大項(xiàng)目的輻射功能，消弱行政色彩濃厚的管理職能。理順公司的職能分工，建立監(jiān)管和調(diào)控機(jī)制。隨著國內(nèi)投資體制的改革，承包模式逐漸向總包管理模式轉(zhuǎn)變，而國外的資金建設(shè)項(xiàng)目也日益增多，民營建筑企業(yè)應(yīng)該擺脫做承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)很多卻盈利很少的專業(yè)分包的處境，增強(qiáng)總包的能力。（1）品牌戰(zhàn)略創(chuàng)新機(jī)制。品牌是企業(yè)在長期的經(jīng)營活動(dòng)中被顧客普遍評(píng)價(jià)和認(rèn)知的，是一項(xiàng)能給企業(yè)帶來溢價(jià)的無形資產(chǎn)，具有深遠(yuǎn)的影響力。建筑行業(yè)的專業(yè)劃分較多，技術(shù)性較強(qiáng)，民營建筑企業(yè)品牌主要表現(xiàn)為企業(yè)品牌和專業(yè)品牌。建筑企業(yè)如果不注重培養(yǎng)自己的品牌，忽視安全生產(chǎn)、現(xiàn)場管理，不能有效的對(duì)工程質(zhì)量進(jìn)行控制，都會(huì)使企業(yè)形象受損，很難進(jìn)行二次經(jīng)營。民營建筑企業(yè)在開拓市場的過程中，尤其需要對(duì)企業(yè)品牌戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整，創(chuàng)名牌工程，在工程質(zhì)量上精益求精，重信譽(yù)，創(chuàng)精品工程，樹立企業(yè)形象，加強(qiáng)品牌競爭力，實(shí)現(xiàn)品牌的可持續(xù)成長。民營建筑企業(yè)品牌戰(zhàn)略主要是通過設(shè)計(jì)品牌要素、傳播推廣品牌、實(shí)施品牌維護(hù)等方法，為顧客提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，建造優(yōu)質(zhì)工程，鞏固和提高專業(yè)品牌的影響力，提升企業(yè)品牌形象，保證品牌的長期健康發(fā)展。（2）技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制。在很多時(shí)候，技術(shù)決定企業(yè)的成敗，企業(yè)在競爭中獲勝的“殺手锏”是擁有競爭對(duì)手沒有的所謂的核心的先進(jìn)技術(shù)。從實(shí)踐看，民營建筑企業(yè)若要拓大發(fā)展空間，需要跟蹤世界建筑技術(shù)潮流，把握發(fā)展趨勢(shì)，保持與世界建筑技術(shù)潮流同向的發(fā)展，掌握核心技術(shù)，以技術(shù)、工藝創(chuàng)新為主，注重引進(jìn)、消化、吸收與自主開發(fā)相結(jié)合，保持企業(yè)高新技術(shù)的發(fā)展。結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，重視特色專有技術(shù)的發(fā)展。同時(shí)，也需要在把握市場發(fā)展趨勢(shì)的前提下，進(jìn)行必要的技術(shù)儲(chǔ)備。技術(shù)創(chuàng)新可通過建立完善的技術(shù)創(chuàng)新管理體系；多渠道、多形式籌集技術(shù)創(chuàng)新資金，增加科研投資，或?qū)で罂蒲袡C(jī)構(gòu)的技術(shù)與經(jīng)濟(jì)合作；建立人才激勵(lì)機(jī)制；形成專利制度，保護(hù)技術(shù)創(chuàng)新等，使企業(yè)成為技術(shù)創(chuàng)新的主體，將技術(shù)創(chuàng)新作為民營建筑企業(yè)的自覺活動(dòng)，逐漸形成技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力機(jī)制。

（ 四 ）人才創(chuàng)新機(jī)制 面對(duì)人才競爭的態(tài)勢(shì)，民營建筑企業(yè)應(yīng)以人為本，主動(dòng)探索市場配置人才的路子，建立人才引進(jìn)、人才培養(yǎng)、人才激勵(lì)的人才創(chuàng)新機(jī)制，挖掘本企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，尊重人才，可以通過多種渠道如建立競聘上崗機(jī)制，為人才提供施展才能的舞臺(tái)。以人為出發(fā)點(diǎn)和中心，調(diào)動(dòng)和激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造性。多種激勵(lì)措施相結(jié)合，建立符合市場要求的薪酬體系，全面規(guī)劃薪酬制度，將薪酬與業(yè)績結(jié)合，加大對(duì)人才的物質(zhì)激勵(lì)，同時(shí)，完善其它有效的激勵(lì)機(jī)制，如情感激勵(lì)、溝通激勵(lì)等，刺激并制約激勵(lì)客體。除此之外，還應(yīng)加強(qiáng)職工培訓(xùn)，為員工提供學(xué)習(xí)、培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，使他們的技能不斷提高，以吸引和留住人才。

四、結(jié)語

在激烈殘酷的市場競爭中面對(duì)新的形勢(shì)與挑戰(zhàn)，制定和改革科學(xué)的創(chuàng)新機(jī)制，積極穩(wěn)妥的推進(jìn)民營建筑企業(yè)的核心競爭力的提升，做出有特色的核心力，使企業(yè)擁有可持續(xù)性競爭優(yōu)勢(shì)、在市場中長期生存發(fā)展、立于不敗之地的不竭動(dòng)力。

*本文系河南省軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目“我國中小建筑企業(yè)發(fā)展對(duì)策研究”（項(xiàng)目編號(hào)：082400452660）的階段性成果

參考文獻(xiàn)：

［1］沈文樂：《建筑企業(yè)核心競爭力相關(guān)問題研究》，《上海企業(yè)》2009年第8期。

［2］曾暉、楊平、胡俊：《基于社會(huì)資本理論的建筑企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制和模式研究》，《建筑經(jīng)濟(jì)》2010年第4期。

篇13

一、“經(jīng)濟(jì)增加值”的作用

經(jīng)濟(jì)增加值應(yīng)用于企業(yè)日常管理時(shí),除了可以科學(xué)合理地考核企業(yè)各責(zé)任單位的經(jīng)營績效外,還具有如下普遍的作用。

1.促使企業(yè)克服盲目投資,樹立權(quán)益資本不是“免費(fèi)資本”的理念,節(jié)約使用權(quán)益資本,合理安排資本結(jié)構(gòu),從而有助于促進(jìn)資本運(yùn)作效率的提高。經(jīng)營者會(huì)像企業(yè)的所有者一樣思考,權(quán)益資本不再被考慮為“免費(fèi)資本”,他們不再追求企業(yè)的短期利潤,而開始注重企業(yè)的長期目標(biāo)與股東財(cái)富最大化的目標(biāo)相一致,注重資本的有效利用以及現(xiàn)金流量的增加,以此來改善企業(yè)的EVA業(yè)績和企業(yè)文化質(zhì)量。

2.有助于提升與改善民營企業(yè)的企業(yè)文化。經(jīng)濟(jì)增加值發(fā)展到今天不僅僅是一種績效評(píng)價(jià)的指標(biāo),更是一種促進(jìn)企業(yè)有效進(jìn)行企業(yè)文化建設(shè)與提升的手段。與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)相比,它有兩個(gè)優(yōu)勢(shì):一是考慮了資金成本,把業(yè)績與占用資源的成本聯(lián)系起來,從產(chǎn)出與成本兩個(gè)方面綜合評(píng)價(jià)決策的效果,擴(kuò)大了績效評(píng)價(jià)的范圍,使部門與整體的利益一致,激勵(lì)管理人員為股東價(jià)值最大化不斷努力;二是對(duì)跨期費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,使長期和短期利益更好地協(xié)調(diào)起來,克服決策中的短期效應(yīng),符合股東權(quán)益最大化的要求。因此,EVA被《財(cái)富》雜志稱為“當(dāng)今最為炙手可熱的財(cái)務(wù)理念”。

二、現(xiàn)階段我國民營企業(yè)文化的特征

1.民營企業(yè)文化是老板意志文化。這種文化與民營企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)歷有關(guān),許多民營企業(yè)的經(jīng)營者,具有獨(dú)到的成功絕招,比如他們承受風(fēng)險(xiǎn)的能力特別強(qiáng),或善于抓住市場的空隙,或技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng),或有很強(qiáng)的融資能力,或善于帶動(dòng)一群人打天下等等。這些獨(dú)到的能力,使他們形成了掘金后無往而不勝的自信,同時(shí)又容易有心浮氣躁的心態(tài)。民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸老板自己所有,雖設(shè)有許多管理部門,聘請(qǐng)了優(yōu)秀人才,但老板常常越俎代庖,往往養(yǎng)成基層喜歡越級(jí)報(bào)告、職能部門有事不敢決斷、老板一人說了算的作風(fēng)。在這種文化氛圍中,老板意志就是企業(yè)的絕對(duì)意志,幾乎沒有人能對(duì)他的決定產(chǎn)生影響,從而產(chǎn)生了企業(yè)經(jīng)營的“巨人癥”、“霸王癥”等,這種惟老板意志導(dǎo)致企業(yè)整體管理水平和創(chuàng)新能力難以提升,導(dǎo)致 (投資)決策與行為的不科學(xué)性,對(duì)經(jīng)營者業(yè)績的考核帶有較大的隨意性。以至于老板的意志一旦出現(xiàn)問題,企業(yè)隨即失去前進(jìn)的方向。

2.民營企業(yè)文化是奮勇拼搏文化。民營企業(yè)大多是草根出生,因此能吃苦耐勞、艱苦奮斗。走遍千山萬水、吃盡千辛萬苦,想盡千方百計(jì),就是民營企業(yè)奮勇拼搏文化的體現(xiàn)。在浙江溫州的民營企業(yè)中,流傳著這樣一句話,“既能穿皮鞋,又能穿草鞋”。為了企業(yè)在夾縫中生存,他們不辭辛勞;為了在競爭中立于不敗之地,他們?nèi)沾颉?/p>

3.民營企業(yè)文化是搶抓機(jī)遇文化。許多民營企業(yè)老板,就是通過抓住機(jī)遇,驟然發(fā)家的。老板瘋狂的工作,能很快聚合資源,使企業(yè)的目標(biāo)變得簡單而易于操作,員工形成吃苦耐勞、快干多干的作風(fēng),企業(yè)的原始積累迅速形成。改革開放以來,我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的確出現(xiàn)了許多發(fā)展的機(jī)會(huì),誰抓住了誰就能取勝。這時(shí),廣大民營企業(yè)利用自己的體制與機(jī)制的優(yōu)勢(shì),一次次抓住企業(yè)發(fā)展的大好時(shí)機(jī),使企業(yè)站在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前列。這種文化體現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展中,往往就表現(xiàn)為一有“好”項(xiàng)目就上,不管自己是否具備投資發(fā)展的能力與實(shí)力,不管是否進(jìn)行了嚴(yán)密科學(xué)的可行性論證(特別是財(cái)務(wù)可行性研究 )。

4.民營企業(yè)文化是重視感情文化。許多民營企業(yè)文化用親情代替規(guī)則,其經(jīng)營管理層由復(fù)雜的血緣關(guān)系構(gòu)成,這就違背了管理大師杜拉克所言的,家庭企業(yè)要想生存和保持有效運(yùn)作,在高層管理人員中,無論有多少家庭成員,也無論他們多么出色,也至少需要一位非家族成員。民營企業(yè)內(nèi)注重鄉(xiāng)親、熟人、朋友,使管理具有非理性和落后性,阻礙經(jīng)營管理的問題長期存在,企業(yè)管理制度形同虛設(shè)。這種文化體現(xiàn)在日常管理中,就表現(xiàn)為以感情代替制度,以關(guān)系親密與信任度代替指標(biāo)考核,不能做到制度的有效執(zhí)行和制度面前人人平等。

我國民營企業(yè)文化的這些特點(diǎn),曾經(jīng)在短時(shí)期內(nèi)適應(yīng)了市場環(huán)境,但卻和變化越來越快的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境拉開了差距。隨著中國加入WTO,國際競爭國內(nèi)化,國內(nèi)競爭國際化,民營企業(yè)作為中國市場的重要力量,更需要尋找有關(guān)途徑盡快培育出與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的企業(yè)文化。

三、“經(jīng)濟(jì)增加值”的應(yīng)用對(duì)改善、提升民營企業(yè)文化的影響

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主,著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特•索洛最新研究指出:“全球一場新的經(jīng)濟(jì)競賽已經(jīng)展開,未來會(huì)脫穎而出的贏家,將是能夠搶先窺視并領(lǐng)悟新游戲規(guī)則的個(gè)人、企業(yè)或國家?！边@對(duì)我們是一種提醒。有效應(yīng)用“經(jīng)濟(jì)增加值”方法,可對(duì)民營企業(yè)文化的改善和提升產(chǎn)生如下影響:

1.有助于樹立集約經(jīng)營的意識(shí),節(jié)約使用資本金。資本金是投資者進(jìn)行投資活動(dòng),并依股份金額對(duì)企業(yè)實(shí)施控制的重要經(jīng)濟(jì)資源。以往包括民營企業(yè)在內(nèi)的所有企業(yè)都將這些資本金無償使用,頭腦中根本沒有資本成本的概念,因此,在有的民營企業(yè)中,出現(xiàn)了任意提高資本金數(shù)額的限度,或者一再追加股本金。大家知道,股本金也是資金,而資金這種資源對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來說,都是有限、稀缺的。用于投資的股本金來源于自有資本,也要考慮資本的機(jī)會(huì)成本,要使用“經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)”的理念與方法。經(jīng)濟(jì)增加值這一指標(biāo),是客觀評(píng)價(jià)企業(yè)資本收益超過資本 (債務(wù)資本和權(quán)益資本 )成本后的差額大小的標(biāo)準(zhǔn),在西方發(fā)達(dá)國家已得到廣泛運(yùn)用。我們也要樹立起這種觀念并使用這種方法,不能認(rèn)為自有資本投資是無本買賣,不需要任何代價(jià)。