引論：我們?yōu)槟砹?3篇網(wǎng)絡(luò)借貸概念范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

（一）P2P的概念

P2P是person-to-person的簡(jiǎn)寫，即個(gè)人對(duì)個(gè)人。P2P金融是指通過借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借方與貸方確定借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)的個(gè)人與個(gè)人之間的小額借貸交易。這種借貸方式叫我簡(jiǎn)單快捷，借款者可以自行決定金額、利息、還款時(shí)間、還款方式等借貸信息，而貸方可以根據(jù)借方提供的相應(yīng)信息，結(jié)合自身需要與利益回報(bào)自行決定借出金額。

（二）P2P的特點(diǎn)

1.進(jìn)入門檻低，借貸成本低

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸多以網(wǎng)站或手機(jī)APP的形式存在，方便快捷，且注冊(cè)不需要任何費(fèi)用，成本低，因而有利于使更多人成為社會(huì)信用的使用者，促進(jìn)社會(huì)閑散資金的合理有效配置。

2.透明直接

通過手機(jī)APP客戶端，借貸雙方可以清楚明確的了解到對(duì)方的身份、信用信息以及還款進(jìn)度等。

3.風(fēng)險(xiǎn)較為分散

借出款人可以在考慮借款人信用的基礎(chǔ)上將資金分別借給不同的借款人，降低了由單一借款人違約而帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的一般流程

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)際上是以提供一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來使借款人與出款人自行結(jié)合，從而形成借貸關(guān)系的一種服務(wù)。其一般流程包括：首先借貸雙方在網(wǎng)站登記注冊(cè)，其次有出款人在網(wǎng)站上借款金額、利息、還款時(shí)間、還款方式、逾期政策等詳細(xì)信息，再次由借款人根據(jù)自身自己需要以及所能承受的最高風(fēng)險(xiǎn)利率，選擇借款。最后，雙方達(dá)成借貸協(xié)議，生成電子合同，并交納一定的中介費(fèi)給P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。

二、我國P2P發(fā)展中面臨的主要問題

（一）相關(guān)法律法規(guī)的缺失

盡管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸，而包括我國《合同法》以及最高司法機(jī)關(guān)的相關(guān)解釋中都肯定了民間借貸的合法性，但是作為民間借貸新形勢(shì)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，我國目前現(xiàn)有的司法體系中，并沒有明確的法律條款可以加以保護(hù)和規(guī)范。立法的空白，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定位、風(fēng)險(xiǎn)防控以及糾紛處理等問題均無法可依。

更嚴(yán)重的是由于P2P平臺(tái)自身組建交易市場(chǎng)，不規(guī)則的管理導(dǎo)致交易市場(chǎng)混亂，且沒有相應(yīng)的信息披露和資產(chǎn)隔絕等要求，這就導(dǎo)致出款人的資金存在很大色風(fēng)險(xiǎn)性。而且，現(xiàn)階段我國眾多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)多是以幾個(gè)自然人的較低出資形成的，在注冊(cè)時(shí)缺乏必要的監(jiān)管，因而

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身就有可能是詐騙組織，法律的嚴(yán)重缺失導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)非常容易發(fā)生騙資等非法活動(dòng)。

（二）信用體系不健全

盡管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)注冊(cè)方便快捷，給借貸雙方帶來便利，但這同時(shí)也為詐騙行為埋下隱患。盡管在網(wǎng)絡(luò)信貸注冊(cè)時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)會(huì)對(duì)注冊(cè)人的信用、身份進(jìn)行審查，但是由于我國當(dāng)前信用體系的不健全，這種審查多為一種形式審查，即僅僅依靠工資收入、銀行卡信用信息等進(jìn)行審查。并不能準(zhǔn)確的確認(rèn)借款人的信息，因而借款人很有可能以虛假的身份進(jìn)行注冊(cè)，從而獲取貸款。其次，盡管在借出資金時(shí)，出款方多會(huì)要求對(duì)方說明借款資金用途，但是在交易達(dá)成之后，資金的實(shí)際用途并無人監(jiān)察。這就容易造成借款人違法濫用資金，最后導(dǎo)致違約無法償還的問題。同時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)于借款人蓄意拖欠借款或者拒絕還款等行為，沒有法律約束。況且在虛擬網(wǎng)絡(luò)下，我國個(gè)人信用體系的缺失也會(huì)造成巨大的信用隱患。

（三）監(jiān)管體系混雜、監(jiān)管力度小

當(dāng)前我國的金融監(jiān)管體系主要為“一行三會(huì)”，即央行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型金融交易模式，沒有明確的法律規(guī)定，因而各大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在管理時(shí)難免出現(xiàn)推脫責(zé)任，職權(quán)不明確等諸多問題。同是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸自身的諸多特點(diǎn)，也加劇了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的實(shí)際監(jiān)管難度。首先，借貸雙方的信息真實(shí)性無法監(jiān)管。其次，由于P2P行業(yè)沒有明確的法律約束，發(fā)展極不成熟，流動(dòng)性大等等，都加大了平臺(tái)運(yùn)營的監(jiān)控和管理。

三、我國P2P發(fā)展的政策建議

2015年年底有31%的P2P平臺(tái)爆發(fā)危機(jī)，從而導(dǎo)致了一些群眾性事件。危機(jī)的爆發(fā)并不是P2P平臺(tái)有什么本質(zhì)性的缺陷，而是因?yàn)楸O(jiān)管單位例如銀監(jiān)會(huì)在沒有建立嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)則之前，就放任P2P平臺(tái)野蠻式的增長(zhǎng)。為此，應(yīng)從以下角度進(jìn)行監(jiān)管：

（一）堅(jiān)持P2P平臺(tái)發(fā)展三個(gè)原則

第一，p2p平臺(tái)的所有資金必須第三方托管。如交由銀行代為保管，P2P平臺(tái)不得自設(shè)資金池。第二，借款人必須全額抵押，p2p平臺(tái)必須提供20%以上的風(fēng)險(xiǎn)賠償備用金，而該備用金也必須第三方托管。第三，資金流向必須透明，項(xiàng)目必須明確。堅(jiān)持這三條原則將會(huì)有效的保護(hù)投資人權(quán)益。

（二）加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)

首先要以明確的法律法規(guī)來規(guī)范管理民間借貸。將民間借貸與其他金融機(jī)構(gòu)的借貸區(qū)分開來，從而防止銀行資金進(jìn)入借貸市場(chǎng)而承擔(dān)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)該通過先關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)確立p2p平臺(tái)的合法地位，只有通過明確的法律制度與規(guī)定，對(duì)于p2p平臺(tái)的發(fā)展加以約束與管理，才能引導(dǎo)其與社會(huì)相適應(yīng)，從而促進(jìn)p2p平臺(tái)合理合法健康發(fā)展。

（三）完善p2p平臺(tái)的監(jiān)管體系

首先，要先明確監(jiān)管主體。由于p2p平臺(tái)本質(zhì)上屬于金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，故應(yīng)將央行和銀監(jiān)會(huì)作為主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)于p2p平臺(tái)的糾紛等問題進(jìn)行處理與監(jiān)管。同時(shí)，要明確個(gè)監(jiān)管主體的職責(zé)，以避免出現(xiàn)職責(zé)混雜，監(jiān)管漏洞的出現(xiàn)。最后，還應(yīng)在多個(gè)部門的積極協(xié)調(diào)配合下，建立健全個(gè)人信用體系，同時(shí)完善p2p平臺(tái)實(shí)名注冊(cè)等，為p2p平臺(tái)的良性健康發(fā)展提供保障。參考文獻(xiàn)：

篇2

網(wǎng)絡(luò)借貸是新興的一種借貸方式，是對(duì)傳統(tǒng)民間借貸的顛覆或者稱為對(duì)傳統(tǒng)借貸方式的延伸與發(fā)展。傳統(tǒng)民間借貸即線下交易，而網(wǎng)絡(luò)借貸則突破線下交易這一局限將交易擴(kuò)展到虛擬的網(wǎng)絡(luò)中。通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的借貸方式不再是局限于某個(gè)地區(qū)、某個(gè)領(lǐng)域的借與貸，其影響范圍是所有可接觸到網(wǎng)絡(luò)終端的任一社會(huì)個(gè)體或組織。無疑，信息科技發(fā)展的結(jié)果極具效果性的擴(kuò)展了借方與貸方的“主體”范圍，但網(wǎng)絡(luò)虛擬世界中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。網(wǎng)絡(luò)借貸是線上交易，交易雙方不需要“面對(duì)面”交易，一旦交易成功，資金交割完成后某一方毀約對(duì)于締約相對(duì)方而言會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)損失，且網(wǎng)絡(luò)交易的必然難題是難以找到真實(shí)的交易雙方。如果將爭(zhēng)議訴至法院，網(wǎng)絡(luò)借貸條約的合同效力以及各種借貸的證據(jù)，其法律效力在現(xiàn)有的法律框架下不能得到充分的認(rèn)可。這對(duì)于追究毀約方的法律責(zé)任帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)借貸屬于“灰色地段”，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一旦超出合法經(jīng)營范圍就將面臨法律的責(zé)難。刑法第176條規(guī)定了非法吸收公眾存款罪，該罪規(guī)制的是非法吸收公眾存款行為，面臨時(shí)代的發(fā)展，法律應(yīng)當(dāng)作出與時(shí)代相應(yīng)的進(jìn)步，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸中的非法吸收公眾存款行為，本罪有當(dāng)然的適用效力。法律條文是死的，但是對(duì)于法律條文的適用與解釋應(yīng)當(dāng)是活的。本文通過分析新興借貸手段的各種特征與問題，探尋非法吸收公眾存款罪如何在新型借貸方式中運(yùn)用，以發(fā)揮刑法與時(shí)俱進(jìn)的應(yīng)對(duì)問題的能力，化解社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

一、網(wǎng)絡(luò)借貸緣起與問題

借貸是資金共享的一種合理的資金分配形式，資金富足者通過“貸”把多余的資金借給資金需求者，而資金短缺者通過“借”獲取己方所需求的大量資金。借貸雙方之間通過借貸行為滿足了各自的需求，同時(shí)也帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)流通，甚至一定程度上促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。傳統(tǒng)的借貸方式有民間借貸與官方借貸，而官方借貸是指法定的金融機(jī)構(gòu)即擁有吸儲(chǔ)、借貸資金權(quán)限的銀行或者其他非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸活動(dòng)；民間借貸在2015年8月6日最高人民法院頒發(fā)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）前沒有相應(yīng)的法律法規(guī)明確規(guī)范民間借貸活動(dòng)，使民間借貸處于合法與非法的變動(dòng)之中。《規(guī)定》頒發(fā)后，民間借貸有了規(guī)范的法律依據(jù)，但相對(duì)于線下的民間借貸而言，線上的網(wǎng)絡(luò)借貸仍面臨較大的法律困境。

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸的緣起

網(wǎng)絡(luò)借貸是民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化，《規(guī)定》中對(duì)于民間借貸的定義為：“民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為”。而網(wǎng)絡(luò)借貸作為網(wǎng)絡(luò)化的民間借貸，本質(zhì)上為民間借貸，形式上采用了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，故而其概念可作如下定義：是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間利用互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)進(jìn)行資金融通的行為。當(dāng)代流行的網(wǎng)絡(luò)借貸模式與小額貸款的開創(chuàng)者孟加拉經(jīng)濟(jì)學(xué)家?尤努斯有著密切的聯(lián)系。被稱為“小額貸款之父”的尤努斯創(chuàng)立的格萊珉銀行開啟了“鄉(xiāng)村銀行”的風(fēng)暴，并因其借貸銀行被授予“諾貝爾和平獎(jiǎng)”。而現(xiàn)代意義上的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最早產(chǎn)生于英國，2005年一個(gè)被稱為Zopa網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在英國誕生，這是世界上最早的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。其后2005年11月美國最早的借貸平臺(tái)Kiva誕生，其是非盈利性的，2006年美國最大的借貸平臺(tái)Prosper誕生。2006年，唐寧創(chuàng)辦了“宜信”，最早將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概念引入國內(nèi)。但宜信最初只是引進(jìn)了概念并沒有實(shí)際運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)借貸，直到2008年才推出“宜信P2P信貸服務(wù)平臺(tái)”。而在此之前中國第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“拍拍貸”已于2007年成立，并開啟了國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的浪潮，之后各種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)蜂擁而起，如紅嶺創(chuàng)投、青島貸款網(wǎng)、搜好貸、人人貸等網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)如雨后春筍般出現(xiàn)。但在2011年之前，我國法律、法規(guī)對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款尚無明確規(guī)范，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)和業(yè)務(wù)基本處于監(jiān)管真空狀態(tài)，其風(fēng)險(xiǎn)令人堪憂。2011年8月23日，銀監(jiān)會(huì)辦公廳了《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），首次對(duì)P2P貸款平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)作出提示。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)英文表示為P2P即peer to peer或者person to person其意為：人與人之間的借貸。只不過網(wǎng)絡(luò)借貸是線上的自然人之間的借貸而不是傳統(tǒng)意義上得自然人借貸，它突破了面對(duì)面交易的局限，擴(kuò)張了借貸的手段。線下的民間借貸一般意義上是熟人社會(huì)的產(chǎn)物，借貸雙方是朋友關(guān)系或者有血緣關(guān)系，在借貸雙方之間對(duì)于借貸合同、利息等要求不甚嚴(yán)格。這種借貸也在某種意義上屬于救濟(jì)性的、非盈利的。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，鄉(xiāng)土社會(huì)的“鄉(xiāng)土氣”被沖淡了，傳統(tǒng)的民間借貸也被帶進(jìn)了城鎮(zhèn)社會(huì)的環(huán)境中。加之公民手中擁有部分的閑置資金，有借出資金以掙取資金利益的欲望，異化了傳統(tǒng)意義上救濟(jì)性的民間借貸，借貸雙方超出了“關(guān)系”而更多地在于追求借貸中的利益訴求。網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展更加劇了這一步伐，借貸雙方屬于純碎的金錢交易，沒有救濟(jì)的概念。網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展異化傳統(tǒng)民間借貸特質(zhì)的同時(shí)，產(chǎn)生了新的特點(diǎn)與問題。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)與問題

線上的網(wǎng)絡(luò)借貸是利用互聯(lián)網(wǎng)的擴(kuò)展性與易得性展開的，信息時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)的普及性難以想象，中國的網(wǎng)民達(dá)到了世界之最。這當(dāng)然有人口基數(shù)的問題，但不能否認(rèn)中國互聯(lián)網(wǎng)大國這一現(xiàn)實(shí)。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代公民的生活離不開網(wǎng)絡(luò)，手機(jī)等易攜帶、便捷性用戶終端被普及。普通民眾可以很廉價(jià)地獲取互聯(lián)網(wǎng)，并利用網(wǎng)絡(luò)與生活進(jìn)行深層次的交流：網(wǎng)上聊天、網(wǎng)上購物、網(wǎng)上訂餐。網(wǎng)絡(luò)借貸也是順應(yīng)這一潮流而產(chǎn)生的，在2015年的“雙十一”中僅阿里巴巴一天的營業(yè)額為912億人民幣，京東商城的營業(yè)額也是再創(chuàng)新高，阿里巴巴旗下的“螞蟻花唄”與京東商城的“京東白條”亦為一種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。在各種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)充斥的社會(huì)中，相關(guān)的法律、法規(guī)還未健全，催生了許多問題引人深思。

網(wǎng)絡(luò)借貸本質(zhì)上屬于民間借貸，只不過其利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。也正是因?yàn)槠淅镁W(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸相比于傳統(tǒng)的線下借貸活動(dòng)有更多的負(fù)面效應(yīng)。線下民間借貸中所隱藏的違法犯罪特性并沒有被網(wǎng)絡(luò)借貸所克服，恰恰相反，網(wǎng)絡(luò)借貸“膨脹了”線下民間借貸所包涵的違法犯罪性。網(wǎng)絡(luò)借貸的信息擴(kuò)散快、覆蓋面廣、吸放資金效率高等優(yōu)勢(shì)也加大了資金斷裂時(shí)的金融風(fēng)險(xiǎn)。一旦吸金人或者網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)拒絕還款甚至惡意吸收資金，則其帶來的危害將是塌陷性的，波及領(lǐng)域不在是某個(gè)地區(qū)而是全國范圍內(nèi)相當(dāng)部分的公民。2014 年上半年，四川等地?cái)?shù)百家擔(dān)保公司被注銷；同年11月因擔(dān)保公司跑路，四川財(cái)富聯(lián)盟倒閉，2億多資金去向不明，另有上百家擔(dān)保公司、P2P平臺(tái)和借款公司陷入危機(jī)。這都要求通過刑法規(guī)制網(wǎng)絡(luò)借貸。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸中刑法應(yīng)當(dāng)有所作為

借貸業(yè)務(wù)屬于銀行等合法金融機(jī)構(gòu)的專屬業(yè)務(wù)，國家通過控制金融行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入秩序以保證有資格的信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營資金吸儲(chǔ)業(yè)務(wù)，避免不具備資質(zhì)的組織、個(gè)人非法吸收資金破壞穩(wěn)定的金融秩序。2011年銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《通知》中列出人人貸中介業(yè)務(wù)的七大風(fēng)險(xiǎn)與問題：（1）影響宏觀調(diào)控效果；（2）容易演變?yōu)榉欠ń鹑跈C(jī)構(gòu)；（3）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制；（4）不實(shí)宣傳影響銀行體系整體聲譽(yù)；（5）監(jiān)管職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明；（6）信用風(fēng)險(xiǎn)偏高，貸款質(zhì)量差；（7）其他風(fēng)險(xiǎn)隱患。七大問題中所顯現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)必然帶來對(duì)金融秩序的破壞，其中（1）將是對(duì)宏觀金融秩序的威脅；（4）（5）項(xiàng)則在制度方面對(duì)現(xiàn)有金融體制造成破壞性的影響，使法定金融機(jī)構(gòu)整體聲譽(yù)污損，監(jiān)管責(zé)任不清也帶來違法風(fēng)險(xiǎn)；（3）（4）（7）項(xiàng)的隱蔽風(fēng)險(xiǎn)在金融風(fēng)險(xiǎn)中更加凸顯，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借助網(wǎng)絡(luò)的無限能量所來的風(fēng)險(xiǎn)更加難以預(yù)防，一旦實(shí)現(xiàn)其后果將是難以承受的；（7）項(xiàng)則涉及到非法金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)非法借貸公眾資金業(yè)務(wù)，這一系列的風(fēng)險(xiǎn)與問題都要求法律有所作為。

刑法是后盾法，也是保障法，在其他法律沒有對(duì)相關(guān)違法行為規(guī)制之前應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的克制，避免刑法的擴(kuò)張與泛化。刑法的謙抑性要求刑法保持謙抑的精神，正如刑法謙抑理論內(nèi)涵的最早界定者平野龍一教授所言，刑法謙抑是指刑法的“補(bǔ)充性、不完整性和寬容性”。補(bǔ)充性指稱刑法是其他部門法的補(bǔ)充法、后盾法，只有在其他部門法“無能為力”“有所漏洞”時(shí)刑法才得進(jìn)入；不完整性從某種意義上也屬于補(bǔ)充性之范圍，因?yàn)樾谭ㄖ灰?guī)范其他法律無法規(guī)范的行為，當(dāng)其他部門能夠有效規(guī)制時(shí)刑法保持沉默不干涉，這樣刑法能夠所規(guī)制的行為范圍是有限的、不完整的；寬容性似乎是對(duì)前兩個(gè)內(nèi)涵的升華，刑法應(yīng)體現(xiàn)人性，具備人道主義精神克制自己的犯罪圈，“有所為，有所不為”。刑法謙抑性所要求刑法在危害行為面前不是積極的前進(jìn)而是保持冷靜的有限度的進(jìn)攻。正如有學(xué)者所言：我國刑法學(xué)者對(duì)于謙抑性的基本含義有較一致的認(rèn)識(shí)，即著眼于限制刑法發(fā)揮作用的范圍和適用刑法的必要性，強(qiáng)調(diào)刑法的最后手段性。肯定刑法謙抑精神無可厚非，但是刑法謙抑不是一劑治療百病的萬能藥水，不能在任何場(chǎng)合都倡行刑法的謙抑。如果將刑法的謙抑?jǐn)U張到整個(gè)刑法領(lǐng)域，即表現(xiàn)為一種非刑法化的趨勢(shì)，而我國國情表征著犯罪化的需求強(qiáng)于非犯罪化。特別是在金融犯罪領(lǐng)域，我國刑法體系不夠嚴(yán)密，立法存在些許疏漏，如果一味倡導(dǎo)刑法謙抑性、推行非犯罪化，必會(huì)放縱金融領(lǐng)域的違法犯罪現(xiàn)象，給國家金融秩序造成無可挽救的破壞，甚至帶來局部性的金融塌陷等社會(huì)問題。因而，在網(wǎng)絡(luò)借貸中刑法保持克制的同時(shí)應(yīng)該在現(xiàn)有刑法體系內(nèi)對(duì)犯罪行為以有力打擊，這也符合儲(chǔ)槐植教授所提倡的“密而不嚴(yán)”的刑法理念。正視刑法謙抑“是刑法應(yīng)當(dāng)具備的品格，謙抑性的貫徹確實(shí)對(duì)某些問題的解決不無裨益，但運(yùn)用謙抑性存在諸多理論與現(xiàn)實(shí)難題的根本原因不是尚未形成系統(tǒng)的制度，將解決問題的希望寄予系統(tǒng)的謙抑制度，實(shí)在是令謙抑性負(fù)載了其不能承受之重”。故而，網(wǎng)絡(luò)借貸中涉嫌犯罪行為時(shí)，刑法應(yīng)當(dāng)有所作為。

刑法第3條規(guī)定：“法律明文規(guī)定為犯罪行為的，依照法律定罪處罰；法律沒有明文規(guī)定為犯罪行為的，不得定罪處罰。”這一條文是對(duì)罪刑法定原則的具體規(guī)定，正如條文所言刑法規(guī)制某種犯罪行為必須以某種犯罪行為已被刑法明文規(guī)定為前提，否則“法律沒有明文規(guī)定為犯罪行為的，不得定罪處罰”。網(wǎng)絡(luò)借貸這一名詞在所有的刑法條文中都沒有規(guī)定，屬于“法律沒有明文規(guī)定的”，但刑法是否一定不能處罰該種行為？答案是否定的。網(wǎng)絡(luò)借貸的實(shí)質(zhì)是民間借貸，只不過是民間借貸利用了互聯(lián)網(wǎng)這一虛擬環(huán)境通過新型的手段完成傳統(tǒng)的借貸行為。網(wǎng)絡(luò)借貸中利用的借貸平臺(tái)需要取得國家許可的資質(zhì)方能在互聯(lián)網(wǎng)上開展借貸服務(wù)，而且該平臺(tái)也僅能開展借貸服務(wù)而不能超過其平臺(tái)范圍經(jīng)營提供其他服務(wù)。一旦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)超出其準(zhǔn)許的經(jīng)營服務(wù)范圍，則必然要面臨法律的規(guī)制。而其超出范圍的服務(wù)通常為非法借出資金行為或非法吸收資金行為，該行為方式進(jìn)入了刑法的犯罪圈，運(yùn)用刑法進(jìn)行規(guī)制將是必然。刑法第176條非法吸收公眾存款罪規(guī)制的是非法吸收或者變相吸收公眾存款行為，而第174條非法設(shè)立金融機(jī)構(gòu)罪規(guī)制的未經(jīng)國家機(jī)關(guān)批準(zhǔn)擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的行為。前罪與后罪有牽連關(guān)系或者手段關(guān)系，非法吸收公眾存款的機(jī)構(gòu)或個(gè)人其在吸收公眾存款時(shí)，通常會(huì)通過一個(gè)外化的金融機(jī)構(gòu)，并通過該金融機(jī)構(gòu)以獲取存款人與借款人的信任，因而在具體案件基于牽連關(guān)系或者結(jié)果行為，吸收手段行為的考量可以把非法設(shè)立金融機(jī)構(gòu)罪的行為因素加入非法吸收公眾存款行為中。因而，網(wǎng)絡(luò)借貸雖不同于線下民間借貸行為，但其民間借貸的行為本質(zhì)意味著民間借貸中存在的犯罪行為也存在于網(wǎng)絡(luò)借貸中，以刑法中的相關(guān)條款打擊非法的網(wǎng)絡(luò)借貸行為，不是對(duì)罪刑法定原則的背離，而是貫徹罪刑法定原則。故而，罪刑法定原則也要求刑法在網(wǎng)絡(luò)借貸中有所作為。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸中刑法如何為：刑法第176條的展開

網(wǎng)絡(luò)借貸中刑法應(yīng)當(dāng)有所作為，但不是任意而為。罪刑法定原則所要求刑法對(duì)某一行為的刑罰規(guī)制需要以法條的明文規(guī)定為準(zhǔn)，且刑法的最后手段性也要求刑法“退居二線”。這必然要求刑法克制其犯罪圈，合理、合情地規(guī)制犯罪行為。網(wǎng)絡(luò)借貸是民間借貸的一種新型形式，則民間借貸的犯罪特長(zhǎng)被網(wǎng)絡(luò)借貸所承襲，并且在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中借貸的效應(yīng)被擴(kuò)大化，其后果更不具有可預(yù)測(cè)性。網(wǎng)絡(luò)借貸的犯罪風(fēng)險(xiǎn)要求刑法的介入，而刑法是克制的介入即以解釋論的視角將網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的犯罪行為納入傳統(tǒng)民間借貸中可能涉及的犯罪類型中。具體言之，以刑法第176條規(guī)定的非法吸收公眾存款罪規(guī)制網(wǎng)絡(luò)借貸中的非法吸收公眾存款行為。

網(wǎng)絡(luò)借貸中是否會(huì)擾亂金融秩序？換言之，網(wǎng)絡(luò)借貸中非法吸收公眾存款行為是否侵犯了刑法第176條保護(hù)的法益？網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在超出其合法服務(wù)范圍之外自主提供資金借貸業(yè)務(wù)，其行為特征符合《解釋》的四項(xiàng)規(guī)定應(yīng)以非法吸收公眾存款罪定罪處罰。行為符合了條文所規(guī)范的行為類型其必然侵犯了規(guī)范所保護(hù)的法益。詳言之，某一行為符合了刑法某一罪名所要求的行為特征，行為本身是“合法的”即符合構(gòu)成要件的該當(dāng)性，而構(gòu)成要件符合性本身便包涵了違法性與有責(zé)性，即“構(gòu)成要件是將違法、有責(zé)的當(dāng)罰行為在法律上的類型化，因此，構(gòu)成要件既是違法行為的類型（違法類型），同時(shí)又是責(zé)任類型。只要是符合構(gòu)成要件的行為，就可以推定同時(shí)具有違法性和責(zé)任。”故而網(wǎng)絡(luò)借貸中的行為符合《解釋》中的要求便具備了非法吸收公眾存款罪的構(gòu)成要件，在具體案件中如無其他違法阻卻事由，如“未向社會(huì)公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款”，便應(yīng)運(yùn)用非法吸收公眾存款罪予以規(guī)制。

四、總結(jié)

網(wǎng)絡(luò)借貸是網(wǎng)絡(luò)化的民間借貸，相對(duì)于傳統(tǒng)的線下，民間借貸網(wǎng)絡(luò)借貸擁有較大的借貸優(yōu)勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)的開放性可以為網(wǎng)絡(luò)借貸提供更為廣泛的客戶、更加便捷的信息共享平臺(tái)，同時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸存在諸多風(fēng)險(xiǎn)與問題。面對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的風(fēng)險(xiǎn)與問題，法律不能保持沉默，在現(xiàn)有的法律框架下刑法可以有效地規(guī)制網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的一切違法犯罪問題。刑法的謙抑性與罪刑法定原則要求刑法在法無禁止時(shí)不規(guī)范，在其他法律能夠有效規(guī)制時(shí)不介入，而網(wǎng)絡(luò)借貸中滋生的一些新型行為本質(zhì)上可以落在原有刑法中的某些罪名的犯罪圈中，此時(shí)刑法當(dāng)然可以介入。刑法第176條非法吸收公眾存款罪對(duì)于非法民間借貸的規(guī)制具有合理性、合法性，同樣也適用于網(wǎng)絡(luò)借貸中國存在的非法吸收公眾存款行為。在具體案件中詳細(xì)明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是否存在《解釋》中規(guī)定的四個(gè)特征，再無其他違法阻卻事由時(shí)，應(yīng)當(dāng)以非法吸收存款罪規(guī)制網(wǎng)絡(luò)借貸中的非法借貸行為。

參考文獻(xiàn)

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The Regulation of the Criminal Law on the Network Lending

――From the Aspect of the Crime of Illegally Absorbing Public Deposits

LI Xueliang

篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)概念分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概念及主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念最早是出現(xiàn)在2014年的政府工作報(bào)告中。但是當(dāng)時(shí)并未給出具體的、詳細(xì)的定義和解釋。時(shí)隔一年之后，中央政府關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融給出了更為明確的定義，即：是在傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間充分利用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)的資金融通、投資、支付、信息中介服務(wù)的一種全新的金融業(yè)務(wù)模式。

從本質(zhì)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)就是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、金融行業(yè)之間的深度融合后產(chǎn)生的一個(gè)全新的業(yè)態(tài)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、金融行業(yè)二者之間的不斷滲透、交融，為金融行業(yè)的發(fā)展提供了新的活力和動(dòng)力，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國得到了蓬勃發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可以分為兩種模式的融合，即：一種為，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)的吸收，充分利用網(wǎng)絡(luò)這一電子渠道為廣大客戶提供更為便捷的金融服務(wù)產(chǎn)品；另一種是，互聯(lián)網(wǎng)公司充分利用自身的較為成熟的信息技術(shù)、已經(jīng)擁有的海量的客戶積淀，向金融領(lǐng)域發(fā)起進(jìn)攻，將金融業(yè)務(wù)納入到自己的主營業(yè)務(wù)范疇中，逐漸形成一種全新的金融模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特點(diǎn)

通過上述對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵的基本界定不難看出：互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)極為復(fù)雜的系統(tǒng)，該系統(tǒng)具有較為復(fù)雜的基本特征。具體而言，即：互聯(lián)網(wǎng)金融具有較強(qiáng)的多主體性、主動(dòng)適應(yīng)型、環(huán)境的復(fù)雜性等基本特征。

1.多主體性

在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，多主體參與是其典型特征。參與互聯(lián)網(wǎng)金融的可以是企業(yè)、個(gè)人、相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)等不同的主體。參與互聯(lián)網(wǎng)金融的個(gè)人可能是資金的提供者，也可能是資金的需求者；參與互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)具有多樣性，可能是急需資金周轉(zhuǎn)的公司、可能是將資金放貸給其他個(gè)人或企業(yè)的公司，還可能是像阿里這樣的促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的企業(yè)；參與互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)金融類機(jī)構(gòu)既具備獨(dú)立從事金融活動(dòng)的權(quán)利，還會(huì)參與到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展活動(dòng)的創(chuàng)新中；參與互聯(lián)網(wǎng)金融的政府機(jī)構(gòu)主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效的監(jiān)管，它對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度、發(fā)展的規(guī)模等起著關(guān)鍵性、指導(dǎo)性作用，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、穩(wěn)定發(fā)展起著積極的控制作用，同時(shí)還對(duì)各方面的信息與資源進(jìn)行綜合統(tǒng)籌整合、安排。

2.環(huán)境的復(fù)雜性

互聯(lián)網(wǎng)金融主體是在一定的金融生態(tài)環(huán)境中進(jìn)行的不同的活動(dòng)，并與周邊的環(huán)境進(jìn)行各種交換。廣袤的金融環(huán)境為金融主體營造了一定的發(fā)展平臺(tái)與發(fā)展空間，但是，在這一平臺(tái)中潛藏著諸多不確定性因素，而這種不確定性因素又對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如：信用風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、法律制度風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新文化風(fēng)險(xiǎn)等。

3.主動(dòng)適應(yīng)性

在復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中，身處其中的不同主體，如：個(gè)人、政府、企業(yè)、機(jī)構(gòu)等都必須盡快適應(yīng)環(huán)境、主動(dòng)學(xué)習(xí)、主動(dòng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的金融理念、互動(dòng)實(shí)現(xiàn)發(fā)散思維，唯有如此才能創(chuàng)新出符合大眾所期待的、符合各方利益的新產(chǎn)品。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)分析

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的興起絕非偶然之作，廣大的市場(chǎng)需求是保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的基石。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，社會(huì)閑置資金實(shí)現(xiàn)了跨越時(shí)空的、最大限度的匹配。但是，由于各種因素引發(fā)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)也在不斷發(fā)生。P2P的實(shí)質(zhì)就是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的民間借貸的一種模式，互聯(lián)網(wǎng)金融則是將金融與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行了融合，并經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等不同的發(fā)展流程。可見，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融中的一小部分。

（一）由借款人引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

借款人出于借款的需要，為了能夠通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借到自己需要的款項(xiàng)，很可能會(huì)出現(xiàn)偽造相關(guān)審核資料的問題，借款人向平臺(tái)提交的個(gè)人資料的真實(shí)性還有待商榷。這主要是由于目前我國在征信體系的構(gòu)建方面尚不完善。雖然全國的統(tǒng)一金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫在經(jīng)過多方多年的努力后得到了積累，并已經(jīng)取得了突破性發(fā)展和完善，但是其整體覆蓋率仍較低。再加之中國人民銀行的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫僅僅是實(shí)現(xiàn)了與各大商業(yè)銀行、信托公司、金融租賃等非銀行金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)網(wǎng)，而對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)而言并不能使用該征信系統(tǒng)。因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中很難對(duì)借款人所提交的審核資料進(jìn)行有效認(rèn)證，平臺(tái)也無法全面的、準(zhǔn)確地對(duì)借款人的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)。因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸因缺乏對(duì)借款人的信用進(jìn)行客觀真實(shí)、準(zhǔn)確科學(xué)的評(píng)價(jià)，從而產(chǎn)生風(fēng)控風(fēng)險(xiǎn)。

（二）由投資人引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

在借貸關(guān)系中，投資人的行為一般并不會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是，筆者從事P2P網(wǎng)絡(luò)借貸工作多年，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，可能出現(xiàn)投資人利用第三方支付洗錢的風(fēng)險(xiǎn)、可能存在投資人資金來源合法性的風(fēng)險(xiǎn)、還可能出現(xiàn)投資人信用分析能力嚴(yán)重不足的風(fēng)險(xiǎn)等。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的資金流動(dòng)沒有通過銀行系統(tǒng)，不在我國反洗錢系統(tǒng)的監(jiān)控范疇內(nèi)，因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸很可能成為投資人洗錢的一條新途徑。

（三）由擔(dān)保人引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

在全國范圍內(nèi)的陌生人之間進(jìn)行的借貸，相互之間是缺乏信任感的，同時(shí)我國的征信體系也尚不完善，根本無法客觀地、準(zhǔn)確地對(duì)借款人的借貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，為了滿足投資者的剛性需求，就需要出現(xiàn)擔(dān)保人。在P2P平臺(tái)中加入擔(dān)保性條款，為投資人的本金提供保障，但是，平臺(tái)的擔(dān)保機(jī)制還存在著諸多問題。筆者認(rèn)為，目前大多數(shù)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中的擔(dān)保人的擔(dān)保資質(zhì)受到質(zhì)疑，有的根本就不具備擔(dān)保資質(zhì)，這就造成擔(dān)保人資質(zhì)缺乏的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）由平臺(tái)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

在我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中曾經(jīng)做過一個(gè)不完全統(tǒng)計(jì)，這樣的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)目前在我國大約有1000家左右，而民間具有這種P2P特征的借貸機(jī)構(gòu)更是不計(jì)其數(shù)。在西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家中已經(jīng)基本形成了該行業(yè)的壟斷，由幾家平臺(tái)公司主導(dǎo)全國的業(yè)務(wù)市場(chǎng)。這主要是由于目前在我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)才剛剛興起，因此，由于平臺(tái)自身的不完善引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)更為嚴(yán)重。由于平臺(tái)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：小額信貸技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、線下審查的高成本風(fēng)險(xiǎn)、資金供求難以配對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)、消費(fèi)者隱私被泄露的風(fēng)險(xiǎn)、消費(fèi)者不公平對(duì)待的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)不良債權(quán)的追索與處置風(fēng)險(xiǎn)、后備貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)缺位風(fēng)險(xiǎn)、期限錯(cuò)配導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)未被監(jiān)管覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管套利削弱制度有效性的風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）我國與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的監(jiān)管主體

在過去，我國的金融監(jiān)管屬于機(jī)構(gòu)型的、并不是功能型的，因此，我國在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管方面還處于空白狀態(tài)。目前，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管已經(jīng)被明確地歸口于中國銀監(jiān)會(huì)，相關(guān)制度也相繼出臺(tái)。迄今為止，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)監(jiān)管主體主要是工商行政管理部門、工業(yè)及信息化部、中國銀監(jiān)會(huì)。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的形成需要設(shè)立專門的公司，因此涉及到工商行政管理部門；由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行為涉及到了互聯(lián)網(wǎng)，因此涉及到工業(yè)和信息化部門。但是問題就在于上述這兩個(gè)監(jiān)管部門的監(jiān)管力度十分有限、監(jiān)管范疇十分狹窄，對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的金融屬性根本沒有涉及到。目前，我國銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主管機(jī)關(guān)，并在監(jiān)管制度的建設(shè)等方面發(fā)揮著重要的作用。人民銀行為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行為的在性質(zhì)做出了明確的界定，并提出了“四條紅線”是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸無法逾越的，即：平臺(tái)不得提供擔(dān)保、平臺(tái)不得歸集資金搞資金池、平臺(tái)不得非法吸收存款、平臺(tái)不得實(shí)施集資詐騙。每一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的成立都必須在工商行政管理部門進(jìn)行注冊(cè)登記，與金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻相比，P2P的準(zhǔn)入門檻較低，目前我國很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都會(huì)將自己注冊(cè)成為投資咨詢公司、電子商務(wù)公司等，而這些注冊(cè)的P2P平臺(tái)的經(jīng)營范圍也都側(cè)重于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與服務(wù)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的構(gòu)建需要建立一定的網(wǎng)站才能開展正常的借貸業(yè)務(wù)，因此，就必須通過工業(yè)和信息部門的審核才能@得域名的管理權(quán)、使用權(quán)，但是目前我國在這方面的監(jiān)管條件非常寬松。

（二）我國對(duì)進(jìn)一步規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)行法律框架

篇4

社交借貸是社交金融最主要的表現(xiàn)形式，是基于社交環(huán)境下的信貸金融體系，在社交信任的基礎(chǔ)上通過互聯(lián)網(wǎng)建立用戶之間的金融關(guān)系，充分發(fā)揮社交網(wǎng)絡(luò)高效、便捷、即時(shí)等優(yōu)勢(shì)，并利用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)普惠金融。社交借貸不限于人與人個(gè)體之間的短期借款，也包括企業(yè)間的借款，企業(yè)間合作融資等。社交借貸與傳統(tǒng)民間金融、互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸在借貸行為上有諸多不同，所以社交借貸有其獨(dú)特的運(yùn)行機(jī)理。通過違約的社會(huì)懲罰和還款激勵(lì)機(jī)制，社交借貸可以管理借貸前后的風(fēng)險(xiǎn)。

二、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)控制借款人違約風(fēng)險(xiǎn)

在單純中介型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上借款人為成功獲得貸款，借款人在按照平臺(tái)的要求，提供收入、身份、資產(chǎn)情況以及借款用途等公開信息的同時(shí)，有動(dòng)機(jī)在敘述中過分突出他們的“質(zhì)量”，比如自身的還款的意愿、能力以及項(xiàng)目未來穩(wěn)定收益等。由于借款人沒有抵押品，出借方只能通過借款人提供的信息來判斷其違約可能并做出投資決策。為降低信息不對(duì)稱，互聯(lián)網(wǎng)社交借貸平臺(tái)可通過引入不同的風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)，提高借款人的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，增加其可信度。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)能夠幫助出借人做出投資決策，并最終能夠在一定程度降低借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)。在基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的社交借貸中，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在不同階段發(fā)揮著不同的作用：逆向選擇，事前道德風(fēng)險(xiǎn)和事后道德風(fēng)險(xiǎn)。可信的借款人能夠通過小組的審核或出借人的橫向選擇，此時(shí)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮的是甄別作用，出借人選擇違約概率較低的借款人，防止逆向選擇。借款人獲得款項(xiàng)投資后，會(huì)受到小組或出借人們的監(jiān)督，迫使借款人努力工作，按時(shí)還息，防止事前道德風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮的是監(jiān)督作用。特別是在貸款到期時(shí)，通過小組或出借人施加監(jiān)督以及社會(huì)懲罰，迫使借款人及時(shí)還款，控制借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，防止事后道德風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮的是懲罰作用。從最初篩選借款人到最后還款，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)能夠一步一步地迫使借款人嚴(yán)格規(guī)范地借款、投資、還款，并最終降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

三、出借人社會(huì)監(jiān)督下的違約風(fēng)險(xiǎn)模型

出借方中有借款人的出借人及社交網(wǎng)絡(luò)延伸產(chǎn)生的其他出借人。如果出借人擁有更多有關(guān)借款人的私人信息（軟信息），在借款人投資項(xiàng)目過程中，出借人可以進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)觀測(cè)到借款人是否降低努力水平、改變資金用途等自利行為，并選擇監(jiān)督強(qiáng)度為m(m>0)，還能及時(shí)觀察到借款人的違約行為。當(dāng)項(xiàng)目成功、收益實(shí)現(xiàn)，借款人選擇違約，則將會(huì)受到出借人施加的社會(huì)懲罰W（W>0），無法再次獲得出借人的信任和下一期貸款，友情也隨之?dāng)嗔?當(dāng)借款人履約，可以獲得社會(huì)網(wǎng)絡(luò)價(jià)值V。

四、社交借貸對(duì)于創(chuàng)新農(nóng)村民間金融模式的借鑒意義

（一）正視民間金融對(duì)正規(guī)金融的補(bǔ)充作用，使民間金融公開合法化，緩解農(nóng)村地區(qū)金融排斥。民間金融對(duì)于緩解農(nóng)村地區(qū)金融排斥具有重要作用，企業(yè)和個(gè)人融資難，并不是農(nóng)村地區(qū)沒有富裕資金，而是資金因?yàn)樾刨J約束等問題，沒能到真正有需求的企業(yè)和個(gè)人手中，社交借貸可以通過互聯(lián)網(wǎng)和線下社會(huì)資本的結(jié)合，擴(kuò)大農(nóng)村金融市場(chǎng)交易可能性。

（二）政府應(yīng)該鼓勵(lì)發(fā)展社交金融，創(chuàng)新民間金融新形式，也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)社交金融的監(jiān)管。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，根據(jù)農(nóng)村金融需求的特點(diǎn)，尋找社交借貸與農(nóng)村消費(fèi)金融的結(jié)合點(diǎn)，開展社交金融營銷。支持小微型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，創(chuàng)新社交金融新模式，積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)社交金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場(chǎng)的活力。社交金融也存在和互聯(lián)網(wǎng)金融相似的監(jiān)管問題，比如社交借貸平臺(tái)的集資法律風(fēng)險(xiǎn)，社交借貸的平臺(tái)安全性和資金第三方存管制度的落實(shí)和審核等等，政府應(yīng)該監(jiān)督社區(qū)和互聯(lián)網(wǎng)社交借貸平臺(tái)建設(shè)。除此之外，社交金融還存在互聯(lián)網(wǎng)金融沒有的問題，比如平臺(tái)或出借人而因借款人違約而擴(kuò)散借款人個(gè)人信息的行為是否違法等等。這一切都需要政府完善自己的監(jiān)管機(jī)制。

（三）應(yīng)積極規(guī)范引導(dǎo)民間金融發(fā)展，如社區(qū)型農(nóng)村金融互助組織等。在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較落后農(nóng)村地區(qū)，正規(guī)信貸市場(chǎng)發(fā)展比較落后，農(nóng)村金融抑制和金融排斥問題一直比較突出。隨著改革開放以來，農(nóng)村的金融需求得到一定程度的滿足，但是農(nóng)村富余資金外流缺愈加嚴(yán)重。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于盈利性的考慮，發(fā)展農(nóng)業(yè)及農(nóng)村的業(yè)務(wù)成為在尋求政策補(bǔ)貼的被迫行為。在農(nóng)村信用社改革成為農(nóng)商行之后，支農(nóng)力度進(jìn)一步縮減。中國的微型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該借鑒互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的社交借貸技術(shù)，依托獨(dú)特運(yùn)行機(jī)制管理風(fēng)險(xiǎn)、開展關(guān)系借貸。

作者:郝強(qiáng) 單位:中央民族大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

[1]陳熹.社會(huì)資本視角下的農(nóng)戶借貸行為研究（D）.江西財(cái)經(jīng)大學(xué).2014.12

[2]楊汝岱.陳斌開.朱詩娥.基于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)視角的農(nóng)戶民間借貸需求行為研究（J）.經(jīng)濟(jì)研究.2011.12

[3]馬九杰.社會(huì)資本與農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)：信貸融資、風(fēng)險(xiǎn)處置、產(chǎn)業(yè)選擇、合作行動(dòng)（M）.中國農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)出版社

篇5

社交借貸是社交金融最主要的表現(xiàn)形式，是基于社交環(huán)境下的信貸金融體系，在社交信任的基礎(chǔ)上通過互聯(lián)網(wǎng)建立用戶之間的金融關(guān)系，充分發(fā)揮社交網(wǎng)絡(luò)高效、便捷、即時(shí)等優(yōu)勢(shì)，并利用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)普惠金融。社交借貸不限于人與人個(gè)體之間的短期借款，也包括企業(yè)間的借款，企業(yè)間合作融資等。社交借貸與傳統(tǒng)民間金融、互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸在借貸行為上有諸多不同，所以社交借貸有其獨(dú)特的運(yùn)行機(jī)理。通過違約的社會(huì)懲罰和還款激勵(lì)機(jī)制，社交借貸可以管理借貸前后的風(fēng)險(xiǎn)。

二、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)控制借款人違約風(fēng)險(xiǎn)

在單純中介型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上借款人為成功獲得貸款，借款人在按照平臺(tái)的要求，提供收入、身份、資產(chǎn)情況以及借款用途等公開信息的同時(shí)，有動(dòng)機(jī)在敘述中過分突出他們的“質(zhì)量”，比如自身的還款的意愿、能力以及項(xiàng)目未來穩(wěn)定收益等。由于借款人沒有抵押品，出借方只能通過借款人提供的信息來判斷其違約可能并做出投資決策。為降低信息不對(duì)稱，互聯(lián)網(wǎng)社交借貸平臺(tái)可通過引入不同的風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)，提高借款人的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，增加其可信度。

社會(huì)網(wǎng)絡(luò)能夠幫助出借人做出投資決策，并最終能夠在一定程度降低借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)。在基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的社交借貸中，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在不同階段發(fā)揮著不同的作用：逆向選擇，事前道德風(fēng)險(xiǎn)和事后道德風(fēng)險(xiǎn)。可信的借款人能夠通過小組的審核或出借人的橫向選擇，此時(shí)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮的是甄別作用，出借人選擇違約概率較低的借款人，防止逆向選擇。借款人獲得款項(xiàng)投資后，會(huì)受到小組或出借人們的監(jiān)督，迫使借款人努力工作，按時(shí)還息，防止事前道德風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮的是監(jiān)督作用。特別是在貸款到期時(shí)，通過小組或出借人施加監(jiān)督以及社會(huì)懲罰，迫使借款人及時(shí)還款，控制借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，防止事后道德風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)揮的是懲罰作用。從最初篩選借款人到最后還款，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)能夠一步一步地迫使借款人嚴(yán)格規(guī)范地借款、投資、還款，并最終降低違約風(fēng)險(xiǎn)。（見圖1）

三、出借人社會(huì)監(jiān)督下的違約風(fēng)險(xiǎn)模型

出借方中有借款人的出借人及社交網(wǎng)絡(luò)延伸產(chǎn)生的其他出借人。如果出借人擁有更多有關(guān)借款人的私人信息（軟信息），在借款人投資項(xiàng)目過程中，出借人可以進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)觀測(cè)到借款人是否降低努力水平、改變資金用途等自利行為，并選擇監(jiān)督強(qiáng)度為m（m>0），還能及時(shí)觀察到借款人的違約行為。當(dāng)項(xiàng)目成功、收益實(shí)現(xiàn)，借款人選擇違約，則將會(huì)受到出借人施加的社會(huì)懲罰W（W>0），無法再次獲得出借人的信任和下一期貸款，友情也隨之?dāng)嗔眩划?dāng)借款人履約，可以獲得社會(huì)網(wǎng)絡(luò)價(jià)值V。借款人進(jìn)行還款的預(yù)期事后收益是：

四、社交借貸對(duì)于創(chuàng)新農(nóng)村民間金融模式的借鑒意義

（一）正視民間金融對(duì)正規(guī)金融的補(bǔ)充作用，使民間金融公開合法化，緩解農(nóng)村地區(qū)金融排斥。民間金融對(duì)于緩解農(nóng)村地區(qū)金融排斥具有重要作用，企業(yè)和個(gè)人融資難，并不是農(nóng)村地區(qū)沒有富裕資金，而是資金因?yàn)樾刨J約束等問題，沒能到真正有需求的企業(yè)和個(gè)人手中，社交借貸可以通過互聯(lián)網(wǎng)和線下社會(huì)資本的結(jié)合，擴(kuò)大農(nóng)村金融市場(chǎng)交易可能性。

（二）政府應(yīng)該鼓勵(lì)發(fā)展社交金融，創(chuàng)新民間金融新形式，也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)社交金融的監(jiān)管。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，根據(jù)農(nóng)村金融需求的特點(diǎn)，尋找社交借貸與農(nóng)村消費(fèi)金融的結(jié)合點(diǎn)，開展社交金融營銷。支持小微型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，創(chuàng)新社交金融新模式，積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)社交金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場(chǎng)的活力。

社交金融也存在和互聯(lián)網(wǎng)金融相似的監(jiān)管問題，比如社交借貸平臺(tái)的集資法律風(fēng)險(xiǎn)，社交借貸的平臺(tái)安全性和資金第三方存管制度的落實(shí)和審核等等，政府應(yīng)該監(jiān)督社區(qū)和互聯(lián)網(wǎng)社交借貸平臺(tái)建設(shè)。除此之外，社交金融還存在互聯(lián)網(wǎng)金融沒有的問題，比如平臺(tái)或出借人而因借款人違約而擴(kuò)散借款人個(gè)人信息的行為是否違法等等。這一切都需要政府完善自己的監(jiān)管機(jī)制。

（三）應(yīng)積極規(guī)范引導(dǎo)民間金融發(fā)展，如社區(qū)型農(nóng)村金融互助組織等。在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較落后農(nóng)村地區(qū)，正規(guī)信貸市場(chǎng)發(fā)展比較落后，農(nóng)村金融抑制和金融排斥問題一直比較突出。隨著改革開放以來，農(nóng)村的金融需求得到一定程度的滿足，但是農(nóng)村富余資金外流缺愈加嚴(yán)重。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于盈利性的考慮，發(fā)展農(nóng)業(yè)及農(nóng)村的業(yè)務(wù)成為在尋求政策補(bǔ)貼的被迫行為。在農(nóng)村信用社改革成為農(nóng)商行之后，支農(nóng)力度進(jìn)一步縮減。中國的微型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該借鑒互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的社交借貸技術(shù)，依托獨(dú)特運(yùn)行機(jī)制管理風(fēng)險(xiǎn)、開展關(guān)系借貸。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陳熹.社會(huì)資本視角下的農(nóng)戶借貸行為研究（D）.江西財(cái)經(jīng)大學(xué).2014.12

[2] 楊汝岱.陳斌開.朱詩娥.基于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)視角的農(nóng)戶民間借貸需求行為研究（J）.經(jīng)濟(jì)研究.2011.12

[3] 馬九杰.社會(huì)資本與農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)：信貸融資、風(fēng)險(xiǎn)處置、產(chǎn)業(yè)選擇、合作行動(dòng)（M）.中國農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)出版社

篇6

網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)生于英國。2005年3月，一家名為Zopa的網(wǎng)站在英國開始運(yùn)營，提供的是P2P（persontoperson）社區(qū)貸款服務(wù)。在該模式下，網(wǎng)站首先將借款人分四個(gè)信用等級(jí)，出借者可根據(jù)借款人的信用等級(jí)、借款金額、利率和借款時(shí)限進(jìn)行選擇，Zopa在整個(gè)交易中代替銀行成為中間人，承擔(dān)包括雙方交易中所有事務(wù)、法律文件、信用認(rèn)證、追討欠賬等責(zé)任。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，Zopa還強(qiáng)制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借者將錢分為50筆借給不同的人等。在Zopa之后，2007年2月在美國開始出現(xiàn)一家名為“Prospe”個(gè)人信貸網(wǎng)站。由于信用體制的完善，Prosper在身份驗(yàn)證方面的效率非常高，最快在通過驗(yàn)證的當(dāng)天就可以獲得借款。除以上兩家之外，目前國際上比較有名的個(gè)人信貸網(wǎng)站還有LendingClub和Kiva等。其中，Kiva網(wǎng)站不僅提供免費(fèi)借貸中介服務(wù)，還設(shè)置了一種“零利率”借款，投資者可以將錢免息借給其他國家的低收入者，在這里，投資并不僅僅是“用錢生錢”，也可用于幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機(jī)會(huì)，該網(wǎng)站面對(duì)的群體主要是低收入人群。總體來看，由于較早地建立了信用體制，在國外網(wǎng)絡(luò)借貸體系已較為成熟。

2、國內(nèi)的發(fā)展情況

國內(nèi)第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是拍拍貸，于2007年7月在上海成功試運(yùn)營。作為中介平臺(tái)的拍拍貸既不吸儲(chǔ)，也不放貸，其主要目標(biāo)是提供國內(nèi)個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額貸款的借貸平臺(tái)。該平臺(tái)的宗旨是，通過引入社交網(wǎng)絡(luò)的概念，讓用戶能在網(wǎng)絡(luò)社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”，這樣做降低了借不到錢和借錢不還的風(fēng)險(xiǎn)。拍拍貸還引入了競(jìng)標(biāo)機(jī)制，競(jìng)標(biāo)雙方一旦達(dá)成互相滿意的協(xié)議，就意味著借入者認(rèn)為自己通過較為滿意的利率融入了資金，而借出者也認(rèn)為自己將得到較好的資金回報(bào)。

國內(nèi)另一較有影響力的借貸平臺(tái)是齊放網(wǎng)，它是第一個(gè)通過網(wǎng)絡(luò)借貸專為學(xué)生提供貸款的社區(qū)。由于國內(nèi)信用機(jī)制不夠成熟，齊放網(wǎng)選擇了誠信機(jī)制和接受新事物能力相對(duì)較好的高校市場(chǎng)，每個(gè)大學(xué)生借款人必須通過網(wǎng)站的身份證認(rèn)證、移動(dòng)電話認(rèn)證、銀行賬號(hào)認(rèn)證和電子郵件認(rèn)證，并且必須填寫學(xué)校、班級(jí)、家庭住址和父母的身份證，當(dāng)借款關(guān)系成立后，錢不會(huì)直接劃到求助學(xué)生的銀行賬戶，而是先轉(zhuǎn)到學(xué)生所在學(xué)校的賬戶，再由學(xué)校將這筆錢發(fā)給借款學(xué)生，通過這樣一些手段來防范借款風(fēng)險(xiǎn)。

除這兩家相對(duì)人氣較旺、完全采用網(wǎng)絡(luò)的思維進(jìn)行借貸操作的網(wǎng)站外，國內(nèi)還有其他的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，如面向農(nóng)戶和學(xué)生小額信貸的51give網(wǎng)站和針對(duì)農(nóng)戶小額信貸的Wokai網(wǎng)站，這兩個(gè)網(wǎng)站都是由外國人創(chuàng)辦，采取與當(dāng)?shù)匦☆~信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作的形式，對(duì)借款人資信進(jìn)行審查。此外，一些地方性的網(wǎng)絡(luò)借貸供求平臺(tái)也在為當(dāng)?shù)氐慕栀J者和貸款者提供中介服務(wù)。不過，這些網(wǎng)站基于地緣、人緣的因素較多，網(wǎng)絡(luò)只是作為一種聯(lián)系渠道或是宣傳手段，而非純粹意義的網(wǎng)上借貸，不在本文探討之列。

國內(nèi)外主要網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)：

Zopa（英國）——要求借款人按月分期還貸、必須簽署法律合同、允許出借者將錢分為50筆借給不同的人等投資者列出金額、利率和時(shí)間，借款人可自主選擇.

Prosper（美國）——國內(nèi)本身完善的社會(huì)信用體制.

Kiva發(fā)展（中國）——收入非常低的企業(yè)“慈善型”的投資，幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機(jī)會(huì)提供免費(fèi)中介服務(wù)，并設(shè)置“零利率”借款.

Wokai（中國）——類似Kiva的做法，接受為小額創(chuàng)業(yè)者提供貸款資金的個(gè)人捐助款項(xiàng)51give（中國）——面向農(nóng)戶和學(xué)生與小額信貸機(jī)構(gòu)合作，將資金出借給其選中的項(xiàng)目和個(gè)人拍拍貸（中國）——中國社會(huì)個(gè)人在網(wǎng)絡(luò)社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”競(jìng)標(biāo)機(jī)制達(dá)成雙方互相滿意的利率，約80%借款的利率超銀行同期4倍齊放網(wǎng)（中國）——面向中國大學(xué)生。必須通過身份證、手機(jī)、銀行賬號(hào)和電郵認(rèn)證；所借款項(xiàng)經(jīng)由所在學(xué)校賬戶，再發(fā)給學(xué)生本人百分之八到百分之十二之間.

二、國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸存在的主要問題

1、相關(guān)立法沒有完善，網(wǎng)絡(luò)借貸缺乏監(jiān)管依據(jù)

從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)性質(zhì)來看，可以將其歸類為網(wǎng)絡(luò)版的民間借貸中介。由于目前我國還沒有專門針對(duì)個(gè)人對(duì)個(gè)人貸款的法律條文，有關(guān)民間借貸中介的法律法規(guī)也是空白，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等民間借貸中介的合法性無法得到確認(rèn)，因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的活動(dòng)始終處于法律的邊緣，缺乏對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)，各地人民銀行分支機(jī)構(gòu)或銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)都無法對(duì)其實(shí)施有效監(jiān)管。

2、由于放貸方需自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，資金安全難以得到保證

鑒于網(wǎng)絡(luò)方式的虛擬性，借貸雙方的資信狀況難以完全認(rèn)證，容易產(chǎn)生欺詐和欠款不還的違約糾紛，而風(fēng)險(xiǎn)需放貸方自己承擔(dān)。盡管網(wǎng)站能提供很多風(fēng)險(xiǎn)控制方式，如拍拍貸在網(wǎng)絡(luò)社交圈的朋友中“借錢”和“還錢”，齊放網(wǎng)要求借款的學(xué)生必須通過若干認(rèn)證，同時(shí)所借款項(xiàng)需經(jīng)由所在學(xué)校賬戶，再發(fā)給學(xué)生本人，但是，這些都只是一些輔助的手段，缺乏實(shí)質(zhì)性的約束力，如果借款人惡意賴賬，最終所放貸資金的安全無法得到保證。拍拍貸目前已經(jīng)遇到一些違約的情況，網(wǎng)站協(xié)助催收，但是由于相關(guān)程序較為繁瑣，違約成本居高不下。齊放網(wǎng)目前還未出現(xiàn)違約情況（截至2009年4月底齊放網(wǎng)的還款率是100%），但由于該網(wǎng)站仍處在起步階段，規(guī)模較小，并隨著其大范圍推廣，同樣面臨較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。

3、法律保護(hù)的利息水平為銀行利率四倍，放貸方的貸款收益保證有限

根據(jù)最高法院頒布的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》，民間借貸利率不得超過金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率的4倍，否則視為高利借貸行為，不受法律保護(hù)。也就是說，法律只保護(hù)4倍以內(nèi)借貸行為的利息收益。以拍拍貸網(wǎng)站為例，目前的借款一般期限都在一年以內(nèi)，但是年利率最高達(dá)23%（2008年12月23日調(diào)整后的六個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）貸款利率為4.86%，其4倍為19.44%；六個(gè)月至一年（含1年）貸款利率為5.31%，其4倍為21.24%），對(duì)網(wǎng)站正在進(jìn)行中的借款列表進(jìn)行粗略統(tǒng)計(jì)，利率超過金融機(jī)構(gòu)同期貸款利率4倍的借款約占全部借款的80%，這些放貸方的貸款收益顯然不能全部受到法律的保護(hù)。事實(shí)上，高利率正是網(wǎng)絡(luò)借貸得以風(fēng)靡的主要原因，相比國內(nèi)其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，拍拍貸人氣較旺的原因正是基于此。如果只按法律規(guī)定的利率水平來放貸，考慮到網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)性，很多投資者可能就會(huì)放棄在網(wǎng)上放貸的想法。

4、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身如果存在不規(guī)范經(jīng)營，容易引發(fā)社會(huì)問題

首先，由于網(wǎng)絡(luò)借貸需要大量實(shí)名認(rèn)證，借款人的身份信息及諸多重要資料留存網(wǎng)上，一旦網(wǎng)站的保密技術(shù)被破解，資料泄露可能會(huì)給借貸雙方帶來重大損失。其次，如果網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開立第三方賬戶，而貸款經(jīng)由此賬戶代為發(fā)放，那么在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)疏于自律，或者內(nèi)部控制程序失效，和被人利用等情況下，則可能出現(xiàn)捏造借款信息而非法集資的情形。第三，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)總共的放貸金額達(dá)到一定的水平時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制如果出現(xiàn)問題，就會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重后果，可能危及社會(huì)穩(wěn)定。

三、對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸加強(qiáng)監(jiān)管的相關(guān)建議

1、出臺(tái)相關(guān)管理辦法，確立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律地位

首先要出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法》，以法律的形式明確網(wǎng)絡(luò)借貸是信息時(shí)代金融體系的有效補(bǔ)充；其次，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營范圍等予以規(guī)定，將從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)站界定為民間借貸中介組織，嚴(yán)格限制和取締非法的民間中介組織和活動(dòng)；第三，應(yīng)指定人民銀行分支機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)為監(jiān)管部門，并明確監(jiān)管方、網(wǎng)站，放貸人和借款人各自的義務(wù)。

2、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新，引導(dǎo)和規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展

篇7

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（peer to peer lending）是民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相結(jié)合而出現(xiàn)的一種金融脫媒現(xiàn)象，依托于現(xiàn)代信息技術(shù)，使貸款需求方與資金出借方通過網(wǎng)絡(luò)自行配對(duì)成交。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)在一定程度上解決了信息不對(duì)稱和對(duì)借款人約束不足等問題，拓寬了民間借貸的范圍和邊界。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸快速發(fā)展的大背景是我國很大程度上仍然存在金融抑制現(xiàn)象，金融市場(chǎng)的自由化程度比較低。從我國的金融結(jié)構(gòu)來看，銀行一直在我國融資體系中居于主導(dǎo)地位，但是銀行傾向于將貸款提供給償還能力較強(qiáng)的大中型企業(yè)，對(duì)借款有旺盛需求的微小企業(yè)、個(gè)體工商戶和個(gè)人則很少眷顧，這使得他們不得不另辟蹊徑，于是促成了民間借貸市場(chǎng)的繁榮。此外，我國實(shí)際存款利率長(zhǎng)期為負(fù)，其隨著這兩年通貨膨脹的上升，負(fù)值越來越大，居民對(duì)其私人財(cái)產(chǎn)有強(qiáng)勁的保值增值投資訴求，這使得一部分儲(chǔ)戶把存款從銀行取出，投向利率更高的民間金融領(lǐng)域。因此，信貸市場(chǎng)因缺乏層次性導(dǎo)致供需結(jié)構(gòu)失衡，是我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅速發(fā)展的主要原因。我國自2007年成立第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展勢(shì)頭迅猛。根據(jù)我國網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)到的數(shù)據(jù)，全國網(wǎng)貸平臺(tái)已超過300家。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是伴隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展和民間借貸的興起而產(chǎn)生的新型金融服務(wù)模式，在性質(zhì)上屬于小額民間借貸，其借貸方式靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便，為微小企業(yè)、個(gè)體工商戶和個(gè)人提供了新的融資渠道和融資便利。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充，其運(yùn)作強(qiáng)化了金融服務(wù)功能，增強(qiáng)了金融市場(chǎng)流動(dòng)性，這對(duì)我國現(xiàn)行發(fā)育不夠完善的金融市場(chǎng)具有積極意義。這一新事物在為我國借貸市場(chǎng)帶來活力與繁榮的同時(shí)，也因身份模糊、法律監(jiān)管缺失、內(nèi)部治理不規(guī)范等問題留下了巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患，會(huì)產(chǎn)生諸如信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種金融創(chuàng)新，在我國基本上處于法律制度監(jiān)管的空白區(qū)，目前國家還未出臺(tái)專門規(guī)范民間借貸中介的法律條文，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管職責(zé)劃分難以定性。2012年就發(fā)生了淘金貸等多家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)卷走投資者資金跑路的現(xiàn)象。網(wǎng)貸行業(yè)頻頻出現(xiàn)關(guān)門跑路的現(xiàn)象，低門檻、無監(jiān)管的客觀誘因肯定是不可小視的客觀因素。作為一種金融創(chuàng)新，監(jiān)管和法律的及時(shí)跟進(jìn)顯得非常迫切。

文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者普遍把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸定義為：在沒有銀行等金融機(jī)構(gòu)中介情況下，以提供信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為媒介而進(jìn)行的個(gè)人之間的直接借貸活動(dòng)（MingfengLin，2009）。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的核心概念己延伸到公益性貸款或慈善性貸款（Kumar，2007）。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸因其特有的網(wǎng)絡(luò)交易特征，使得中介公司無法登陸征信系統(tǒng)了解借款人資信情況，這會(huì)產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。Benjamin和Robert（2010）通過研究發(fā)現(xiàn)：根據(jù)歷史借貸情況，通過在P2P網(wǎng)絡(luò)社區(qū)中嵌入包含個(gè)人信用的信譽(yù)系統(tǒng)，可以幫助貸款人選擇高質(zhì)量的借款人，從而在一定程度上減少信息不對(duì)稱問題的發(fā)生。信用等級(jí)較低的借貸人可以利用P2P平臺(tái)上競(jìng)價(jià)拍賣模式，以利率差異的方式為自己尋求交易機(jī)會(huì)；如果借款人形成借款團(tuán)體可有效降低借款成本（Samuel，2008）。Mingfeng Lin（2009）發(fā)現(xiàn)良好的人際關(guān)系能夠減少網(wǎng)絡(luò)借貸中出現(xiàn)的信息不對(duì)稱問題。N.R.Prabhala和Siva Viswanathan（2009）通過對(duì)Prosper上的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對(duì)貸款無顯著影響，而良好的社交網(wǎng)絡(luò)能夠帶來更好的貸款效果。Martina E.Greiner和Hui Wang（2009）基于Prosper上的交易數(shù)據(jù)，從借款人的角度出發(fā)，研究了社會(huì)資本對(duì)融資成本和效率的影響。Lin（2009）發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借款者的信用等級(jí)與借款利率負(fù)相關(guān)，與違約率正相關(guān)。Co11ier（2010）研究表明借款人的財(cái)務(wù)狀況越差而借款金額較大往往會(huì)導(dǎo)致高昂的借款利率的出現(xiàn)。

國內(nèi)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的研究將其歸于民間借貸中介范疇（郝智偉，2008；王艷、陳小輝、刑增藝，2009；辛憲，2009；羅洋，2009）。其中尤瑞章、張曉霞（2010）通過對(duì)P2P在線借貸模式的中外對(duì)比分析，指出我國應(yīng)該鼓勵(lì)和提倡這種新型融資模式，但是其進(jìn)一步發(fā)展有賴于我國立法層和監(jiān)管層對(duì)現(xiàn)有的民間金融管理框架進(jìn)行開放式調(diào)整。莫易嫻（2011）基于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的背景，從網(wǎng)絡(luò)借貸的起源、現(xiàn)狀、分類、積極作用和消極作用、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策等幾個(gè)方面總結(jié)國內(nèi)外研究的現(xiàn)狀，并指出網(wǎng)絡(luò)借貸的未來發(fā)展趨勢(shì)。錢金葉、楊飛（2012）通過對(duì)比P2P網(wǎng)絡(luò)貸款在國內(nèi)外的發(fā)展和對(duì)在國內(nèi)最新出現(xiàn)的問題的探討，指出P2P網(wǎng)絡(luò)貸款為個(gè)人提供了融資便利，但是由于個(gè)人信用體系的不健全和相關(guān)法律法規(guī)的缺失是其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸；另外商業(yè)銀行在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也應(yīng)關(guān)注其中的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。李愛君（2012）認(rèn)為民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)具有準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的法律性質(zhì)，其產(chǎn)生既具有法律制度的原因，同時(shí)還具有信貸市場(chǎng)的供需結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期失衡與投資渠道欠缺的原因，并提出了民間網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范的法律制度的建構(gòu)。王振（2012）認(rèn)為P2P網(wǎng)絡(luò)貸款本身存在的監(jiān)管空缺及貸款用途審核不足等問題，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式洗錢風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并提出了應(yīng)對(duì)措施。馬運(yùn)全（2012）通過對(duì) P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的基本流程、模式和風(fēng)險(xiǎn)的分析，探討了其運(yùn)作過程中存在的問題及風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)其中逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)研究，王梓淇（2012）在分析P2P在線借貸業(yè)務(wù)過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)后，結(jié)合國外成熟體系和成功經(jīng)驗(yàn)，提出改善 P2P 行業(yè)發(fā)展的建議，以便讓該行業(yè)有更好的發(fā)展。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)的重要性

我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅猛。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)中心監(jiān)測(cè)到規(guī)模較大的15家網(wǎng)貸平臺(tái)2012年的總交易量接近100億元。全國網(wǎng)貸平臺(tái)已超過300 家，2013年以來全行業(yè)的成交量高達(dá)200億元。無論從機(jī)構(gòu)數(shù)量還是交易金額而言，國內(nèi)的網(wǎng)貸行業(yè)都可以說是初具規(guī)模。雖然網(wǎng)絡(luò)借貸在我國借貸總規(guī)模中所占的比重還非常小，但是由于其依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有飛速發(fā)展的勢(shì)頭，再加上其具有金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞放大機(jī)制，我們必須防患于未然。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸自在我國誕生之日起一直游離于監(jiān)管體系之外，我國對(duì)其監(jiān)管一直幾乎處于空白狀態(tài)。要對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)施有效監(jiān)管，首先必須系統(tǒng)研究其內(nèi)部的結(jié)構(gòu)分類、承擔(dān)的信用規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)等基礎(chǔ)性信息。弄清楚網(wǎng)絡(luò)借貸的信貸規(guī)模、運(yùn)作機(jī)制和對(duì)金融穩(wěn)定的影響，并實(shí)施有效的監(jiān)管，這對(duì)我國整個(gè)金融體系監(jiān)管改革具有一定借鑒意義。隨著我國對(duì)外開放程度的不斷提高和金融領(lǐng)域改革的深化，我們必須提早做好網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和監(jiān)管體系，防范外部風(fēng)險(xiǎn)的傳染，促進(jìn)金融穩(wěn)定。

我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，從其組織形式、運(yùn)營模式以及經(jīng)營業(yè)務(wù)看，對(duì)其監(jiān)管涉及了銀監(jiān)系統(tǒng)、工商系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)察系統(tǒng)、信息產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)等多個(gè)部門的職責(zé)范圍，這給我國金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體系帶來了壓力。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)的幾個(gè)關(guān)鍵問題

我們必須盡早對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用分層構(gòu)造、信用規(guī)模以及發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率分布進(jìn)行全面研究，建立相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，監(jiān)測(cè)、評(píng)估、預(yù)警其系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信用層構(gòu)和信用規(guī)模計(jì)量

對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，首先要從理論上厘清網(wǎng)絡(luò)借貸的內(nèi)涵、功能、結(jié)構(gòu)等基礎(chǔ)要素，以全球視角來考察網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)生發(fā)展的原因、現(xiàn)狀和監(jiān)管趨勢(shì)，并系統(tǒng)考察我國網(wǎng)絡(luò)借貸的產(chǎn)生、表現(xiàn)、發(fā)展和影響等問題。只有明確了網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展基礎(chǔ)，才能準(zhǔn)確掌握其信用層構(gòu)和信用規(guī)模。對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信用規(guī)模的測(cè)算，要基于經(jīng)濟(jì)與金融的基本關(guān)系原理，以現(xiàn)代金融統(tǒng)計(jì)理論為基礎(chǔ)，參考國際金融組織的通行做法，綜合應(yīng)用金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品分類及計(jì)值方法，對(duì)其信用層構(gòu)和信用規(guī)模進(jìn)行科學(xué)計(jì)量。對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行科學(xué)計(jì)量是設(shè)計(jì)信息披露機(jī)制的基礎(chǔ)。

（二）設(shè)計(jì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估和預(yù)警體系

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有信息化、平臺(tái)化優(yōu)勢(shì)，不僅產(chǎn)品品種繁多，而且推出了類似證券競(jìng)拍、信托貸款、委托理財(cái)?shù)柔槍?duì)微小借貸需求的特定產(chǎn)品，這實(shí)質(zhì)上是向投資者提供一種金融理財(cái)服務(wù)。所以，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)評(píng)估和預(yù)警要在金融部門評(píng)估的框架內(nèi)展開，將其作為金融體系整體穩(wěn)定性評(píng)估的一個(gè)組成部分。建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，首先要對(duì)其產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)主要有四類：信用風(fēng)險(xiǎn)、壞賬風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管主體缺失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。其中信用風(fēng)險(xiǎn)又可以細(xì)分：無擔(dān)保產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、貸款合同無面簽產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和貸款用途法律無約束產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。要對(duì)以上不同層構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)建立監(jiān)測(cè)指標(biāo)和合成概率模型，開展風(fēng)險(xiǎn)概率評(píng)估；研究不同類型的風(fēng)險(xiǎn)傳遞放大機(jī)制、內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件和概率，從而建立監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系。

（三）監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)的基本思路

網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)質(zhì)上是影子銀行體系的一個(gè)新形式，他對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管體系的有效性帶來了極大的考驗(yàn)。金融危機(jī)之后，美歐等國家相繼成立了“影子金融監(jiān)管委員會(huì)”，并有一些相應(yīng)的監(jiān)管立法出臺(tái)，為影子銀行體系的監(jiān)管實(shí)踐提供了參照。我國網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管框架的頂層設(shè)計(jì)，可以參考影子銀行體系的全球監(jiān)管框架的設(shè)計(jì)和改革趨勢(shì)，結(jié)合我國網(wǎng)絡(luò)貸款的現(xiàn)實(shí)情況，從而探討我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款體系改革與完善的路徑。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息交換服務(wù)依賴性的不斷加強(qiáng)，將網(wǎng)絡(luò)信用納入社會(huì)征信體系建設(shè)范疇顯得刻不容緩，這也是金融網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵。從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的審批來看，只有通信和工商是對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的管理部門，而這兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu)均未對(duì)民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)經(jīng)營的金融業(yè)務(wù)做出任何特殊要求。通信管理部門側(cè)重于對(duì)網(wǎng)站非法言論和內(nèi)容的屏蔽；工商行政管理部門更側(cè)重對(duì)網(wǎng)站形式的監(jiān)管。鑒于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)媒介的特殊性、虛擬性、快捷性，以及其風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)動(dòng)性與傳染性，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)的基本框架是：建立專門的網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管協(xié)作委員會(huì)進(jìn)行協(xié)調(diào)監(jiān)督，由人民銀行、銀監(jiān)、工商、通信、司法等部門共同委任專家組成協(xié)作委員會(huì)，按照功能監(jiān)管模式設(shè)立職能部門，包括風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、信用控制、機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)、違規(guī)懲處等功能部門，同時(shí)將網(wǎng)絡(luò)信用納入人民銀行的社會(huì)征信體系建設(shè)范疇，各部門要加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)協(xié)作，及時(shí)預(yù)警和提示風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管協(xié)作委員會(huì)受中國銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，按照功能監(jiān)管對(duì)境內(nèi)所有網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。在監(jiān)管框架內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管協(xié)作委員會(huì)重點(diǎn)監(jiān)管市場(chǎng)準(zhǔn)入與行為的合規(guī)性。

結(jié)論

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸未來發(fā)展的關(guān)鍵是對(duì)其進(jìn)行科學(xué)引導(dǎo)和規(guī)范。從全球網(wǎng)絡(luò)借貸角度，以金融部門評(píng)估（FSAP）框架為基礎(chǔ)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸內(nèi)在信用層構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)歸類、價(jià)值計(jì)量、指標(biāo)與模型量化監(jiān)測(cè)，揭示網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)我國金融體系的影響。而分析研究我國網(wǎng)絡(luò)借貸的信用層構(gòu)與規(guī)模、金融工具、風(fēng)險(xiǎn)狀況和對(duì)金融穩(wěn)定、政策傳導(dǎo)機(jī)制的影響是對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)。從政策實(shí)踐角度看，在我國銀行進(jìn)行股份制改革之后，民間融資向銀行體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)傳染滲透是影響我國金融穩(wěn)定的重要因素。因此，根據(jù)我國網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)實(shí)情況組建相應(yīng)的監(jiān)管架構(gòu)，對(duì)我國整個(gè)金融體系的穩(wěn)定具有重要意義。

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篇8

1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是從國外興起的，在其發(fā)展迅猛之時(shí)傳入我國，豐富了我國金融市場(chǎng)。它是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，實(shí)現(xiàn)人與人之間的金融關(guān)系，打破了借貸交易的空間限制，使資金的流通更加便捷，豐富了我國金融行業(yè)的借貸業(yè)務(wù)，同時(shí)也承擔(dān)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸它的交易主體十分廣泛，不受地域和人群的限制。目前的參與人員涉及社會(huì)群體的各個(gè)方面，有學(xué)生，也有企業(yè)老板，而且在地球上任何地方，只要有網(wǎng)絡(luò)就可以進(jìn)行在線交易。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與傳統(tǒng)的借貸不同，它的操作流程簡(jiǎn)捷，在整個(gè)平臺(tái)里可以進(jìn)行諸多交易服務(wù)，比如信息的、資料的審查、資金轉(zhuǎn)結(jié)業(yè)務(wù)等。它橢交易者實(shí)現(xiàn)足不出戶就能完成借貸工作的任務(wù)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)，優(yōu)化了我國金融體系，滿足了中小企業(yè)和個(gè)人的資金需求，打破了傳統(tǒng)借貸的地域局限。對(duì)于有資金需求的個(gè)人，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸給他們提供了新的選擇和渠道，活躍了民間資本，整合了社會(huì)閑散資金。在某種程度上，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸使金融業(yè)務(wù)脫離了傳統(tǒng)的媒介，讓借貸雙方實(shí)現(xiàn)了資金的直接對(duì)接，提高了資金的利用率。我國商業(yè)銀行以壟斷地位獲取了極大的利益，而P2P的出現(xiàn)，打破了商業(yè)銀行的這種壟斷，為借貸者提供了更寬廣的金融渠道。有了良性的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行也會(huì)做出相應(yīng)的金融政策調(diào)整，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸給整個(gè)金融業(yè)帶來了生機(jī)和發(fā)展機(jī)遇，助推了中國利率市場(chǎng)化的發(fā)展。

2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)研究

21信用風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由于是以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介，那么它對(duì)借款人所提交的資料就不能做到有效的甄別和認(rèn)證，存在信用風(fēng)險(xiǎn)。借款人為了能夠申請(qǐng)到資金，有可能偽造虛假的個(gè)人信息，提升了借貸交易的信用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。這個(gè)問題的癥結(jié)還是在于我國征信體系的不健全，對(duì)整體的覆蓋面還是不夠，而且征信系統(tǒng)還沒有對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開放，給了借款人有空隙可鉆。再有就是平臺(tái)本身的審核不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)轿弧2P的優(yōu)勢(shì)使得很多人們都使用，平臺(tái)的工作量龐大，為了提升工作效率，降低工作成本，平臺(tái)會(huì)疏于對(duì)信息審核的工作。此外還存在一種情況，即借款人資金套現(xiàn)，他們?cè)诓煌钠脚_(tái)借還，成功逃避了銀行借款利息，擾亂了資金市場(chǎng)。

22操作風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在投資環(huán)節(jié)也存有隱患，很可能出現(xiàn)跑路的現(xiàn)象，暴露了平臺(tái)資金托管制度的缺陷。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的流通形式是由投資人將資金從銀行賬戶打入P2P開立的銀行賬戶中去，再打到借款人的賬戶。可見，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的賬戶是一個(gè)中轉(zhuǎn)站，會(huì)擁有大量的資金存放，而這個(gè)賬戶是由平臺(tái)掌控和調(diào)配的。如果平臺(tái)管理者擅自動(dòng)用了資金，出現(xiàn)攜款潛逃的危機(jī)，那么投資人的利益就會(huì)受到傷害。這中間的操作具有極大的風(fēng)險(xiǎn)。

23擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

為了吸引投資者投入資金，滿足借款人的資金需求，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提供擔(dān)保安全承諾，保障借貸雙方的利益不受到侵害。但是，這種擔(dān)保的機(jī)制存在著太大的風(fēng)險(xiǎn)。

P2P以自身的資金保障投入到平臺(tái)中，實(shí)際上也參與了這場(chǎng)資金交易，那么，借款人出現(xiàn)借款未還時(shí)，平臺(tái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)大大提高，最終的結(jié)果就是平臺(tái)消失。這種擔(dān)保機(jī)制能夠吸引投資者的投資，也增加了自身的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，不能徹底消除所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。而且借貸平臺(tái)在法律上是沒有擔(dān)保資質(zhì)的，它們這樣做違反了法律規(guī)定，超出了經(jīng)營的范圍。

24法律風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展以來，出現(xiàn)過一些集資詐騙的案件和非法洗錢的事件，這都觸及了法律法規(guī)。由于這個(gè)平臺(tái)缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管制度，準(zhǔn)入門檻也非常低，加上社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不景氣，人們也確實(shí)需要資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，這就給非法分子提供了犯罪的機(jī)會(huì)。

最著名事件就是淘金貸事件，這個(gè)事情發(fā)生后，直到現(xiàn)在，很多受害人的資金還沒有追回。很多犯罪分子看中了這個(gè)平臺(tái)的好處，開始鉆空子。他們利用平臺(tái)洗錢，進(jìn)行自貸自借，將手中的黑錢洗白這增加了法律風(fēng)險(xiǎn)。

3P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

31加大政府的監(jiān)管力度，防范信用風(fēng)險(xiǎn)

加大政府的監(jiān)管要從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入制度著手，因?yàn)檫@是一切交易的開始。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)具有中介的屬性，除了要在工商部門登記入冊(cè)之外，還應(yīng)當(dāng)在我國銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行登記備案。這樣做是為了讓平臺(tái)在工商、銀監(jiān)會(huì)、網(wǎng)絡(luò)的相互協(xié)作之間得到最大限度的監(jiān)管。再者，政府要建立對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)賬戶的監(jiān)管權(quán)，保障資金的安全。政府可以將中間賬戶由中國人民銀行實(shí)行托管業(yè)務(wù)，資金由投資人的賬戶直接打入借款者的賬戶，脫離平臺(tái)的自有賬戶，這樣就降低了危險(xiǎn)系數(shù)。增加驗(yàn)證管理，當(dāng)投資者的資金劃出時(shí)，需要投資人提供驗(yàn)證碼，才可以將資金房打入借款人的賬戶。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不提供擔(dān)保服務(wù)，需要由具有擔(dān)保資質(zhì)的機(jī)構(gòu)來承擔(dān)擔(dān)保的責(zé)任。

32加強(qiáng)自律組織的監(jiān)管，完善征信系統(tǒng)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管也不能只依靠政府，還應(yīng)當(dāng)成立該行業(yè)的自律監(jiān)管部門，制定相關(guān)的自律條例，協(xié)助政府規(guī)范金融行業(yè)。像我國發(fā)展相對(duì)較發(fā)達(dá)的城市，北京、上海等地已經(jīng)有了這種組織，其他還未成立的城市可以多去學(xué)習(xí)它們的成功經(jīng)驗(yàn)，引導(dǎo)市場(chǎng)健康的發(fā)展。還應(yīng)當(dāng)健全我國的征信體系，這是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展的基礎(chǔ)。如果能夠?qū)崿F(xiàn)平臺(tái)與央行征信系統(tǒng)的對(duì)接，這對(duì)整個(gè)P2P行業(yè)來說以及我國的社會(huì)征信體系都是一件具有重大意義的舉措，能夠極大地防范風(fēng)險(xiǎn)的存在。及時(shí)地補(bǔ)充和更新征信系統(tǒng)中的信息資料，健全我國社會(huì)的征信系統(tǒng)，這也是未來數(shù)據(jù)發(fā)展的趨勢(shì)所向。

33提升平臺(tái)的自控能力，使行業(yè)透明化

篇9

一、對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概述

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種依附于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的民間借貸形式，資金借款方和資金貸款方通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)達(dá)成合意，在網(wǎng)絡(luò)上自動(dòng)生成借款合同的相關(guān)條款，并按照一定網(wǎng)絡(luò)流程完成認(rèn)證、記賬、清算等程序，從而完成借貸融資。

在國內(nèi)，近年來我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅速發(fā)展，預(yù)計(jì)到2015年底運(yùn)營的平臺(tái)可能突破1700家。但由于準(zhǔn)入門檻低，信用體系不健全，相關(guān)的法律法規(guī)不健全，行業(yè)監(jiān)管機(jī)制的缺失，全國累計(jì)已有119家倒閉、跑路，涉及總資金在21億左右。而對(duì)危機(jī)四伏的網(wǎng)貸平臺(tái)，目前加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制己成為該行業(yè)持續(xù)發(fā)展的首要議題。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的特征

其一，極大的依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。公司網(wǎng)絡(luò)技術(shù)部門都是重中之重，整個(gè)平臺(tái)系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)行、便利的操作、信息的安全給用戶帶來良好的體驗(yàn)感和安全感是P2P平臺(tái)成長(zhǎng)的基礎(chǔ)。

其二，不作為借貸資金的債權(quán)債務(wù)方。P2P借貸平臺(tái)主要為P2P借貸雙方提供信息流通交互，信息價(jià)值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，但不作為借貸資金的債權(quán)債務(wù)方。

其三，準(zhǔn)入門襤較低，無特殊監(jiān)管。我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)目前只需要在工商部門、通信管理部門以及公安機(jī)關(guān)網(wǎng)監(jiān)部門予以注冊(cè)登記，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就可正式運(yùn)營。沒有對(duì)注冊(cè)資本，公司治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范提出特殊的要求。

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)行存在的問題

與P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的迅速發(fā)展相伴的是圍繞它所產(chǎn)生的種種爭(zhēng)議。

從P2P貸款本身來看，線上模式相對(duì)保守，交易平臺(tái)僅在于促進(jìn)個(gè)人借貸的達(dá)成，并提供相關(guān)的服務(wù)。個(gè)人借款合同在合同法和民法通則中都有明確規(guī)定，法律允許其存在。但當(dāng)借款的范圍和規(guī)模擴(kuò)大之后，如何保障資金安全？如何維護(hù)貸款投資人的利益？而線下模式則有更大的突破，其可探討之處就更多。P2P貸款的瘋狂生長(zhǎng)與我國法律對(duì)金融的嚴(yán)格管制和業(yè)務(wù)邊界的劃分存在著怎樣的關(guān)聯(lián)？國外對(duì)影子銀行監(jiān)管的法律調(diào)整對(duì)我國的啟示何在？這些都是本文試圖探究的問題。

四、我國P2P借貸的金融監(jiān)管困境

當(dāng)前我國金融監(jiān)管體制在面對(duì)P2P貸款的時(shí)候，缺陷是非常明顯的：

（一）以直接融資和間接融資的理論劃分作為基本的金融分類，并建立分業(yè)監(jiān)管體制，造成了金融市場(chǎng)的割裂

新的金融產(chǎn)品和金融工具的出現(xiàn)對(duì)目前僵化的劃分造成了巨大的沖擊。當(dāng)我們把更加復(fù)雜多樣的線下業(yè)務(wù)運(yùn)營拿來進(jìn)行分析的時(shí)候，直接融資和間接融資的界限就模糊起來：貸款、發(fā)行證券融資、貸款份額的轉(zhuǎn)讓、理財(cái)產(chǎn)品的銷售等等，這種融合觸及到諸多監(jiān)管部門，對(duì)監(jiān)管體制構(gòu)成了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

（二）法律對(duì)金融業(yè)務(wù)缺乏概括性，金融抑制嚴(yán)重

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1.相關(guān)概念。P2P英文全稱為peer to peer，即個(gè)人對(duì)個(gè)人。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸意思為將小額零散資金集合起來，向有資金需要的個(gè)人或微小企業(yè)等提供小額借貸的金融模式。它以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為前提條件，從互聯(lián)網(wǎng)金融興起到現(xiàn)今，順應(yīng)著需求迅速茁壯成長(zhǎng)。近幾年我國陸陸續(xù)續(xù)誕生了數(shù)千家P2P公司，它們逐漸成為民間借貸一種重要形式。

2.優(yōu)越性表現(xiàn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸之所以在今天能得到如此迅速成長(zhǎng)，源于它一定優(yōu)越性。

首先，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持是前提條件。正因?yàn)槭且跃W(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，這種借貸方式才得以廣泛運(yùn)用。

其次，準(zhǔn)入門檻低，主要針對(duì)個(gè)人或微小企業(yè)等對(duì)象。過去，銀行等大型金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款審核時(shí)，條件都較為苛刻。其客戶主要傾向于有良好償貸能力的大型企業(yè)。很多有資金需求的個(gè)人或企業(yè)無法從中獲得資金援助。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸準(zhǔn)入門檻低，資金需求者能比較容易地籌集到資金。且甚至就算只有幾百元，資金盈余者也可通過借貸平臺(tái)將錢借出以獲益。這大大拓寬了個(gè)人和微小經(jīng)濟(jì)主體融資途徑，解決他們?nèi)谫Y困難問題。

第三，出借操作簡(jiǎn)便，審核力求高質(zhì)高速。資金盈余者只要在網(wǎng)上進(jìn)行注冊(cè)登記，就可在借貸平臺(tái)上看到若干資金需求者的信譽(yù)情況、月收入情況、家庭穩(wěn)定性等信息，并選擇對(duì)誰進(jìn)行資金出借。對(duì)于資金短缺者而言，P2P公司進(jìn)行線上與線下相結(jié)合，線下通過面審、電核與實(shí)地考察等對(duì)借錢客戶進(jìn)行還貸能力審核。很多p2p公司力求做到防范借貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)以最快速度為客戶出審核結(jié)果。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸問題研究

1.潛在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸多以個(gè)人工薪階層又或微小企業(yè)為客戶。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)填補(bǔ)了銀行對(duì)于個(gè)人或微小企業(yè)借貸的空白，其借貸利率相對(duì)較高，放款條件也相對(duì)寬松。雖然P2P公司也有相應(yīng)的放款審核程序，但其風(fēng)險(xiǎn)把控能力與銀行相比依舊較弱。有的公司在進(jìn)行同行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，為擴(kuò)大業(yè)務(wù)量賺取更多利潤，會(huì)承諾客戶以最短時(shí)間放款，有的甚至30分鐘就可審核通過一客戶。這樣，在追求速度的同時(shí)容易忽略了質(zhì)量。其次，有些網(wǎng)絡(luò)借貸采取純信用方式，并沒有抵押物，這就造成資金盈余者在進(jìn)行資金出借時(shí)，要承擔(dān)著潛在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

2.信用體系不健全。個(gè)人信用報(bào)告是進(jìn)行放貸審核重要參考之一。然而目前，P2P公司并不能像銀行那樣便利地從中國人民銀行處獲得關(guān)于借款人的信用記錄。不少網(wǎng)貸公司是依賴客戶自行提交央行出具的征信報(bào)告。一來增加客戶借款成本。二來若客戶是在線提供個(gè)人信用報(bào)告，就有可能造假。

其次，由于P2P公司之間的信用記錄并不共享，一些客戶利用這點(diǎn)來進(jìn)行惡意貸款。為完善社會(huì)信用制度，P2P網(wǎng)貸將可以與央行征信系統(tǒng)對(duì)接。雖然到2014年底有370家P2P公司接入人民銀行的網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)，它們可通過此系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)貸平臺(tái)之間借貸信息的互享，但目前征信系統(tǒng)的覆蓋面依然很少。并且由于人民銀行還沒正式給出明確意見，P2P公司仍不能像商業(yè)銀行一樣接入征信系統(tǒng)。

3.潛在洗錢風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸屬我國新興行業(yè)。P2P公司在借貸中只起中間人作用，不擔(dān)負(fù)保證義務(wù)。它并不能很好地保證資金來源合法性。我國反洗錢條例中也并沒有對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)做出責(zé)任義務(wù)的明確規(guī)定。相關(guān)法律制度不健全，監(jiān)管措施不完善，使網(wǎng)絡(luò)借貸變成不法分子洗錢的新手段。

4.易引發(fā)詐騙風(fēng)險(xiǎn)。披著一層合法的華麗外衣，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)極易成為詐騙公眾存款的工具。出資者將資金充入網(wǎng)貸平臺(tái)，資金短缺者通過P2P公司來借款。雖說在此過程中，網(wǎng)貸平臺(tái)起著中介機(jī)構(gòu)扮演者。但實(shí)際上，P2P公司對(duì)這些資金有著絕對(duì)支配權(quán)。也就是說，P2P公司利用合法外衣來進(jìn)行詐騙是極有可能的，社會(huì)上也屢屢傳出P2P公司跑路事件。

三、應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的若干對(duì)策

1.P2P公司應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)把控。雖說P2P公司在進(jìn)行放款審核時(shí)會(huì)有諸如面審、電核與實(shí)地考察等審批機(jī)制，但切忌為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)量而注重放款速度卻忽略了風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)的質(zhì)量。業(yè)務(wù)人員與風(fēng)控人員崗位要做到切實(shí)分離。為較好防范風(fēng)險(xiǎn)，可采取抵押形式而非純信用模式。

2.加強(qiáng)信用體系建設(shè)。加強(qiáng)信用體系建設(shè)，不斷擴(kuò)大征信系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)接的覆蓋面。加快中國人民銀行征信系統(tǒng)的改造，拓展征信系統(tǒng)的服務(wù)能力。使得P2P公司能更好地對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，防止惡意貸款。

3.強(qiáng)化P2P公司反洗錢意識(shí)。由于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)屬新興行業(yè)，它就不免存在很多不完善的地方，甚至存在不少漏洞使得不法分子利用其來作為洗錢的新途徑。為此，我國應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，完善法律制度，明確P2P公司對(duì)于反洗錢的責(zé)任與義務(wù)。

4.加強(qiáng)監(jiān)管措施。近年來，各大網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)跑路消息屢屢傳出，使得人們不禁對(duì)此行業(yè)有所擔(dān)憂。這嚴(yán)重阻礙了民間借貸的發(fā)展，長(zhǎng)久下去也不利于企業(yè)融資發(fā)展。為此，應(yīng)加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管措施，讓P2P公司在借貸關(guān)系中充當(dāng)一個(gè)絕對(duì)的中介機(jī)構(gòu)角色，進(jìn)行出借人資金第三方監(jiān)管，杜絕網(wǎng)絡(luò)借貸的詐騙行為。

參考文獻(xiàn)：

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20世紀(jì)末社會(huì)資本理論逐漸成為經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)學(xué)、政治學(xué)等多個(gè)學(xué)科共同關(guān)注的熱點(diǎn)和前沿問題。社會(huì)資本理論的出現(xiàn)，大大豐富了傳統(tǒng)資本概念，為經(jīng)濟(jì)分析提供了一個(gè)全新的概念工具和方法。但作為資本的一種特殊形態(tài)，目前學(xué)者們對(duì)其基本含義還沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，對(duì)其內(nèi)涵的理解也大多因局限于各自的研究領(lǐng)域而略有不同。如皮埃爾?布迪厄(Pierre Bourdieu，1997)認(rèn)為社會(huì)資本是實(shí)際或潛在資源的集合體，它們與或多或少制度化了的相互認(rèn)識(shí)與認(rèn)知的持續(xù)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系在一起……通過集體擁有的資本的支持提供給它的每一個(gè)成員。科爾曼(James Coleman，1989)認(rèn)為社會(huì)資本是個(gè)人擁有的社會(huì)結(jié)構(gòu)資源，具有兩個(gè)共同特征：它們由構(gòu)成社會(huì)結(jié)構(gòu)的各個(gè)要素所組成；它們?yōu)榻Y(jié)構(gòu)內(nèi)部的個(gè)人行動(dòng)提供便利。羅伯特?普特南(Robert Putnam，1992)認(rèn)為社會(huì)資本是指社會(huì)組織的特征，諸如信任、規(guī)范以及網(wǎng)絡(luò)，它們能夠通過促進(jìn)合作行為來提高社會(huì)的效率。國內(nèi)學(xué)者張其仔(2001)認(rèn)為社會(huì)資本從形式上看是一種社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)；邊燕杰(2000)認(rèn)為社會(huì)資本是行動(dòng)主體與社會(huì)的關(guān)系以及通過這種聯(lián)系攝取稀缺資源的能力。從這些定義及其詮釋中可以看出，社會(huì)資本的核心在于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、信任與規(guī)范，它是類似于慣例、習(xí)慣或約定的一種非正式制度安排。

中國作為一個(gè)關(guān)系本位的社會(huì)，其社會(huì)資本的內(nèi)涵可以更多地從關(guān)系人口來把握，當(dāng)然社會(huì)資本并不完全等同于關(guān)系資本。鑒于目前對(duì)社會(huì)資本界定的多樣化，本文整合以往學(xué)者對(duì)華人社會(huì)中社會(huì)資本與關(guān)系理論所作的相關(guān)研究，擬建立一種本土化的關(guān)系和信任模式，并將農(nóng)村社會(huì)資本獨(dú)特地定義為人際關(guān)系的總和。這里的人際關(guān)系包括情感性關(guān)系和工具性關(guān)系。其中情感性的關(guān)系主要是以血緣為基礎(chǔ)，包括血親關(guān)系和姻親關(guān)系；工具性關(guān)系主要指人與人之間后天形成的各種交往關(guān)系，包括地緣性關(guān)系和業(yè)緣性關(guān)系。若進(jìn)一步從所動(dòng)員社會(huì)結(jié)構(gòu)資源的性質(zhì)來看，情感性關(guān)系可以理解為先賦性社會(huì)資本，工具性關(guān)系可以理解為獲得性社會(huì)資本。

基于上述對(duì)本土化農(nóng)村社會(huì)資本的界定，在分析農(nóng)村社會(huì)資本與農(nóng)村民間金融內(nèi)生成長(zhǎng)的內(nèi)在邏輯關(guān)系之前，作如下研究假設(shè)：

假設(shè)一：農(nóng)村的人際關(guān)系在其生產(chǎn)、生活中幾乎無所不及；在利益的驅(qū)動(dòng)下，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)成員的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)日趨從封閉內(nèi)向走向開放外向。

假設(shè)二：農(nóng)村的信任格局基本上呈現(xiàn)家人――親屬――熟人――陌生人等的“差序”形態(tài)，而總體上整個(gè)社會(huì)信任水平較低。

假設(shè)三：農(nóng)村金融交易的主體為農(nóng)戶，其交易行為遵循效用最大化原則；這種效用最大化體現(xiàn)在農(nóng)戶家庭社會(huì)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系的回報(bào)上。

假設(shè)四：社會(huì)資本擁有量是農(nóng)戶金融交易的約束條件，農(nóng)村民間金融的形成與發(fā)展是農(nóng)戶在既定金融交易約束條件下個(gè)人效用最大化的結(jié)果。

二、農(nóng)村社會(huì)資本的獨(dú)特性與農(nóng)村民間金融的內(nèi)生性

(一)農(nóng)村社會(huì)資本的獨(dú)特性

根據(jù)對(duì)農(nóng)村社會(huì)資本的界定，人際關(guān)系成為農(nóng)村獨(dú)有的社會(huì)資本，社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成農(nóng)村社會(huì)資本的基礎(chǔ)和載體。由親人、熟人圈構(gòu)成的農(nóng)村社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，體現(xiàn)了傳統(tǒng)農(nóng)耕文化所倡導(dǎo)的“禮”、“信”等規(guī)范。從個(gè)人角度看，依據(jù)先生(1945)的“差序格局”理論，人際交往模式是以個(gè)人所在家庭為中心水波紋似地往外推分布的，越靠近中心的群體與中心的關(guān)系越親近。這表明，在人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中，人們與離自己家族血緣關(guān)系越近的人感情越好，越容易相信；相反，關(guān)系就越冷淡，也越不容易給與信任。這構(gòu)成了中國農(nóng)村社會(huì)人際關(guān)系的基礎(chǔ)，由此也形成了血緣、地緣和業(yè)緣信任等級(jí)的遞減順序，即由“愛有差等”到“信有差等”，人們之間的信任關(guān)系在隨著親疏的遠(yuǎn)近而變化，表現(xiàn)為先賦性社會(huì)資本的信任等級(jí)高于獲得性社會(huì)資本。

總的來說，由于農(nóng)村長(zhǎng)期相對(duì)小范圍的封閉性，關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的人長(zhǎng)期共同生活，生活模式也具有很大的相似性，使得他們互相了解非常充分，互相知根知底，相互之間信息非常對(duì)稱(程昆等，2006)。

(二)農(nóng)村民間金融的內(nèi)生性：靜態(tài)社會(huì)資本視角分析

在農(nóng)村民間借貸活動(dòng)中，由于缺少正式的金融中介組織提供信貸中介，借貸渠道主要依靠農(nóng)村的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。這個(gè)網(wǎng)絡(luò)能夠加強(qiáng)人們之間的協(xié)調(diào)和溝通，提供相對(duì)完全的借貸信息和“信任抵押品”，降低農(nóng)村民間金融的交易成本，促進(jìn)農(nóng)村民間金融的自發(fā)形成。這一形成過程，鮮活地顯示了農(nóng)村民間金融內(nèi)生的特性，其特性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。

1、情感性內(nèi)生。情感性關(guān)系在農(nóng)村中占據(jù)主導(dǎo)地位，它們是農(nóng)村中首要的社會(huì)資本，即先賦性社會(huì)資本。情感性關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的成員社會(huì)交往甚密，信息對(duì)稱，容易產(chǎn)生相互的信任。他們聯(lián)系的紐帶一般不是建立在利益基礎(chǔ)上，而是血緣這種超功利的關(guān)系上，這就極易激發(fā)人們的奉獻(xiàn)精神。如在農(nóng)村、特別是在一些貧困的鄉(xiāng)村，家族中若有一方逢婚喪嫁娶或遭遇意外災(zāi)害與疾病而資金短缺時(shí)，經(jīng)濟(jì)較寬裕的一方會(huì)出于親情打動(dòng)或親情相助習(xí)慣為其提供一定數(shù)量的資金，甚至在條件允許的情況下還可能為其提供一部分無償資助。一般而言，這種情感性借貸較多發(fā)生于生活急需之際，貸方往往視借方借款事由的重要性或緊迫性而決定是否借予及借予多少，較少關(guān)注借方的還款能力及還款期限，但借方總會(huì)以明示或暗示的方式表示其“有錢即還”的強(qiáng)烈意愿。這樣在貸方有較強(qiáng)幫助借方意愿、借方有較強(qiáng)按期還款意愿的情況下，情感關(guān)系就很容易達(dá)成“借貸協(xié)議”。

靠情感而支配的借貸活動(dòng)，實(shí)際上也體現(xiàn)了一種互惠原則。借方出于對(duì)借款幫助的一種感激，常常會(huì)回饋對(duì)方一些“稀缺”物品，如自己家生產(chǎn)的一些土特產(chǎn)品，或在對(duì)方需要幫助時(shí)及時(shí)到位。借貸雙方的互助行為，尤其貸出方，會(huì)受到家庭圈層人群的更多尊重，這在一定程度上可以提高個(gè)人的社會(huì)資本擁有量，也加強(qiáng)了借貸雙方的聯(lián)系。可見，情感發(fā)揮了優(yōu)化資源配置的作用，能夠使貸方將資金借給需要資金的人，同時(shí)借方在貸方需要某種資源(比如說勞務(wù))時(shí)給予義務(wù)性的回報(bào)，從而推進(jìn)了農(nóng)村民間借貸活動(dòng)。

2、工具性內(nèi)生。工具性關(guān)系是后天形成的一種工具性的交際網(wǎng)絡(luò)，是社會(huì)資本的拓展，更多表現(xiàn)為獲得性社會(huì)資本。在工具性關(guān)系中，人與人之間的關(guān)系不再是無功利色彩的、不圖回報(bào)的關(guān)系了，雙方的交往是一種互惠互利的社會(huì)換

行為。在農(nóng)村，同村或同鄉(xiāng)居民、同學(xué)或朋友間往往會(huì)產(chǎn)生資金互助需求，即一方有資金急需而告借之時(shí)，關(guān)系圈內(nèi)的成員會(huì)有不同程度的幫助，或竭盡全力解囊貸之，或礙于面子少許借予，而極少發(fā)生拒借情形，除非實(shí)在是無能力為之。因?yàn)榇迓渚用竦南嗷ヒ蕾囆暂^高，斷然拒絕關(guān)系圈層內(nèi)成員的借款要求，必然會(huì)使自己的關(guān)系圈變窄，處于較為孤立尷尬的境地，自然也會(huì)增添生產(chǎn)與生活互助交往的障礙以及資金籌措的難度，終將影響到雙方的利益。

因而，在具有高度互識(shí)性和依存性的農(nóng)村社會(huì)中，工具性關(guān)系作為農(nóng)村民間借貸發(fā)生的依據(jù)有其現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。通常的情形是，基于人情法則的農(nóng)村民間借貸活動(dòng)不可能發(fā)生一次后就中止，而是要進(jìn)行近乎無限次的重復(fù)博弈。在此情形下，借貸雙方在多次交易活動(dòng)中就會(huì)形成一定的規(guī)范以約束雙方的機(jī)會(huì)主義行為，使他們認(rèn)識(shí)到相互合作帶來的邊際收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于不合作時(shí)的邊際收益。如在村落社會(huì)中，借方賴賬不還，貸方就會(huì)永遠(yuǎn)終止與借方的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；同時(shí)，借方的違約行為還可能會(huì)被貸方以“閑言碎語”的方式擴(kuò)大懲罰效應(yīng)，其“惡劣行徑”便會(huì)成為整個(gè)村落的共同信息，導(dǎo)致違約者再向其他人借款會(huì)變得更加困難。考慮到這些潛在的違約成本，作為經(jīng)濟(jì)上理性的借款者是不會(huì)惡意拖欠借款的。有了這一內(nèi)在的、“天然”的借貸保護(hù)機(jī)制(葉敬忠等，2004)，民間金融的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大降低。可見，農(nóng)村社會(huì)資本為農(nóng)村民間金融提供了一種激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。它是一種非正式的制度安排。這種非正式制度安排激勵(lì)經(jīng)濟(jì)行為個(gè)體去獲取最大收益，從而推進(jìn)民間金融組織不斷發(fā)展。

以上分析表明，基于血緣、地緣和業(yè)緣的關(guān)系型民間信用借貸具有“自我履行”的功能，能夠有效克服農(nóng)村民間金融運(yùn)行中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，降低借貸活動(dòng)的交易成本，進(jìn)而使其從農(nóng)村獨(dú)特的社會(huì)環(huán)境中內(nèi)生出來，并在農(nóng)村金融市場(chǎng)中穩(wěn)占一席之地。

三、農(nóng)村社會(huì)資本結(jié)構(gòu)的變化與農(nóng)村民間金融的內(nèi)生成長(zhǎng)

(一)農(nóng)村社會(huì)資本結(jié)構(gòu)的變化

隨著社會(huì)的發(fā)展，農(nóng)村的觀念和體制也在發(fā)生變化。就農(nóng)村的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)而言，其變化主要表現(xiàn)在：其一，人們的傳統(tǒng)家族觀念逐漸淡薄，開始重視自身的個(gè)體價(jià)值和個(gè)體利益的獲取，從而使人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)向與自身利益密切聯(lián)系的人群延伸；其二，農(nóng)村教育水平的提高加強(qiáng)了人們的行為規(guī)范，使人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)跨越了家族界限，由親緣、地緣關(guān)系向業(yè)緣關(guān)系發(fā)展；其三，農(nóng)村人口流動(dòng)性的增強(qiáng)，導(dǎo)致“同鄉(xiāng)會(huì)”、“商會(huì)”等民俗活動(dòng)出現(xiàn)，擴(kuò)大了社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)；另外，還有其他一些政策、體制及法律等方面的原因，如計(jì)劃生育和晚婚政策、戶籍制度、農(nóng)民合作社法等都不同程度影響農(nóng)村關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的分布。

農(nóng)村社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的拓展，直接導(dǎo)致農(nóng)村社會(huì)資本結(jié)構(gòu)在量上的轉(zhuǎn)移和質(zhì)上的分化。在量上表現(xiàn)為先賦性社會(huì)資本數(shù)量減少而獲得性社會(huì)資本數(shù)量增加；在質(zhì)上表現(xiàn)為社會(huì)資本的穩(wěn)定性和同質(zhì)性降低，特殊性信任基礎(chǔ)弱化，“差序格局”增大。伴隨農(nóng)村由傳統(tǒng)社會(huì)向現(xiàn)代社會(huì)的轉(zhuǎn)軌，社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)規(guī)模將不斷擴(kuò)大，社會(huì)資本結(jié)構(gòu)也將隨其進(jìn)一步演化。

(二)農(nóng)村民間金融的內(nèi)生成長(zhǎng)：動(dòng)態(tài)社會(huì)資本視角分析

與正規(guī)金融相比，農(nóng)村民間金融具有明顯的社區(qū)性、分散性、人格性等特征。正由于此，民間金融常常被認(rèn)為是低層次金融的代名詞。其實(shí)不然，民間金融還有另外一個(gè)重要特點(diǎn)――層次性，即隨著農(nóng)村人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展，農(nóng)村民間金融如何由低層次的無息互借貸到有息民間借貸再到組織化的民間融資。

1、由無息互借貸到有息民間借貸。在傳統(tǒng)中國農(nóng)村，小農(nóng)在需要借貸時(shí)，首先考慮的是在家庭圈層內(nèi)尋求親情借貸，因?yàn)樗麄兙哂泄餐难夑P(guān)系，借錢給對(duì)方被視為是一種道義或義務(wù)，往往不收取利息；同時(shí)由于彼此之間非常信任，也不會(huì)擔(dān)心賴帳問題。這種無功利性的親情借貸形成了傳統(tǒng)農(nóng)村中的無息互借貸組織，該組織充分體現(xiàn)了先賦性社會(huì)資本的重要性。

隨著農(nóng)村社會(huì)環(huán)境的變化，先賦性社會(huì)資本的數(shù)量在減少。此時(shí)情感性關(guān)系已不足以滿足個(gè)人發(fā)展對(duì)稀缺資源和合作的需求，于是人們便會(huì)沖破血緣的樊籬，轉(zhuǎn)而在親屬關(guān)系之外建構(gòu)新的社會(huì)聯(lián)系，擴(kuò)大社會(huì)交往的范圍，利用新的社會(huì)資本。這種新的社會(huì)資本，即獲得性社會(huì)資本，主要由朝夕相處而形成的地緣性和業(yè)緣性的人際關(guān)系構(gòu)成。由于這種后天發(fā)展而來的工具性關(guān)系的信任等級(jí)較情感性關(guān)系的信任等級(jí)低，因而在同村、老鄉(xiāng)、同學(xué)之間發(fā)生友情借貸時(shí)，貸方在道義上的滿足感和信息對(duì)稱性上的把握下降，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)以貸款利率來補(bǔ)償滿足感和不確定性風(fēng)險(xiǎn)損失。這樣，與信任等級(jí)逐級(jí)遞減相對(duì)應(yīng)，民間借貸組織也就會(huì)由無息互助型轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢⒒ブ汀?/p>

2、由有息民間借貸到組織化的民間融資。農(nóng)村社會(huì)資本范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，會(huì)催生民間借貸的組織化發(fā)展。在處于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的農(nóng)村社會(huì)，基于親情、友情的無息或低息借貸有時(shí)難以滿足農(nóng)戶對(duì)資金周轉(zhuǎn)的需求；即使能夠滿足，其所內(nèi)含的“人情債”也逐漸使他們不愿承載，這使其轉(zhuǎn)而尋求一種能夠?yàn)橹峁┻m當(dāng)金融服務(wù)的融資通道。這種融資渠道相對(duì)于原生態(tài)的情感型互助借貸，能夠更好地適應(yīng)農(nóng)戶隨其經(jīng)濟(jì)規(guī)模與交往范圍的擴(kuò)大對(duì)多品種金融服務(wù)的經(jīng)常性需求，同時(shí)有助于推進(jìn)原生態(tài)借貸方式下隱性成本的顯性化。在此狀況下，農(nóng)戶資信能力將取代其原有的“關(guān)系渠道”，成為其借貸成功的決定性因素。農(nóng)村民間金融組織發(fā)育內(nèi)恰于農(nóng)村民間金融需求演變，而農(nóng)村社會(huì)資本形式的演繹是農(nóng)村金融內(nèi)生成長(zhǎng)的基礎(chǔ)。伴隨農(nóng)村社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展，農(nóng)村勞動(dòng)力就業(yè)的機(jī)會(huì)成本增加，互的“道義經(jīng)濟(jì)”將逐漸會(huì)被制度化的“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”所替代，由此推進(jìn)農(nóng)村民間借貸活動(dòng)的組織化演進(jìn)。

總體而言，盡管農(nóng)村中的人際關(guān)系格局在發(fā)生變化，但目前并未動(dòng)搖以家庭、家族關(guān)系為主線的親緣關(guān)系網(wǎng)在中國農(nóng)村社會(huì)中的主導(dǎo)地位。因而，現(xiàn)階段農(nóng)村民間金融的組織化程度還較低，民間借貸仍以無息或低息的互助形式為主。不過，關(guān)系社會(huì)中奉行的“人情”原則，終究無法替代商業(yè)活動(dòng)的“市場(chǎng)”規(guī)則。伴隨農(nóng)村社會(huì)資本結(jié)構(gòu)的變化，農(nóng)村民間金融的組織化程度將逐步提升，并由此成為農(nóng)村金融制度創(chuàng)新的新生動(dòng)力，最終實(shí)現(xiàn)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的銜接與轉(zhuǎn)化。

四、結(jié)論

1、農(nóng)村民間金融的交易渠道主要依靠村落人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，相互之間的信任成為其交易的基礎(chǔ)。建立在這種特殊信任基礎(chǔ)上的借貸雙方也追求個(gè)人效用的最大化，這種效用最大化體現(xiàn)為情感性關(guān)系回報(bào)和工具性關(guān)系回報(bào)，因此農(nóng)村民間金融資產(chǎn)的價(jià)格――利率不能完全體現(xiàn)資金的使用價(jià)值，其中隱含著借貸雙方的義務(wù)與期望。

篇12

一、文獻(xiàn)回顧

目前普遍認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的概念起源于“鄉(xiāng)村銀行”，2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)獲得者尤努斯教授在1983年創(chuàng)建了鄉(xiāng)村銀行。鄉(xiāng)村銀行主要是為孟加拉國的貧困人口特別是婦女提供小額貸款，支持他們生活，鼓勵(lì)他們創(chuàng)業(yè)，整貸零還，通過按周償還的方式控制風(fēng)險(xiǎn)。維持格萊珉銀行的運(yùn)作，極大地促進(jìn)了孟加拉國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[1]。

Magee（2011）[2]認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是金融交易的一種新的平臺(tái)，它繞過了傳統(tǒng)的中介機(jī)構(gòu)，直接連接資金需求者和資金供給者。這個(gè)新平臺(tái)的創(chuàng)新的基礎(chǔ)是小額信貸的原理和近年來的迅速增長(zhǎng)。

李龍（2014）[3]認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在信用風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)來自于資金需求者和平臺(tái)自身兩方面，資金需求者無法償還借貸資金導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，以及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身在資金周轉(zhuǎn)上存在資金挪用導(dǎo)致資金供給者無法獲得借貸資金本金和利息從而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。由于對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)缺乏相應(yīng)的法律監(jiān)管，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)模式無法被明確的介定，導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的外部監(jiān)管和內(nèi)部審核無法著手。在缺乏監(jiān)管的前提下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的可操作性極大，很容易造成操作風(fēng)險(xiǎn)，如利用P2PW絡(luò)貸款進(jìn)行合同詐騙、借新債還舊債、信息泄露風(fēng)險(xiǎn)等。

許一帆（2014）[4]提出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營資質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)問題。因其注冊(cè)資本沒有門檻，P2P平臺(tái)注冊(cè)資本極低，手續(xù)也十分簡(jiǎn)單，經(jīng)濟(jì)罪犯利用這些特點(diǎn)進(jìn)行非法集資或者詐騙，平臺(tái)最后要么倒閉要么跑路，對(duì)投資者造成巨大影響。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的政策風(fēng)險(xiǎn)，主要是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系不完善，沒有相關(guān)法律法規(guī)，國家政策導(dǎo)向不清晰，如果加大監(jiān)管力度，提高準(zhǔn)入門檻，將會(huì)對(duì)平臺(tái)產(chǎn)生極大影響。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，需求者和資金者都是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行溝通和交流，信息不對(duì)稱情況嚴(yán)重存在，信用風(fēng)險(xiǎn)大。由于我國沒有健全的個(gè)人信用信息，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的借款人在提出借貸申請(qǐng)時(shí)很有可能提供假的信息。除資金借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)也很高。在缺乏個(gè)人信用體系的前提下，平臺(tái)自己對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，信息來源于公安系統(tǒng)身份認(rèn)證，與手機(jī)運(yùn)營的用戶認(rèn)證。存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，又由于平臺(tái)規(guī)模小、資金實(shí)力不足、管理水平低等原因無法建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，因此，信用風(fēng)險(xiǎn)極大。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)產(chǎn)需要變現(xiàn)時(shí)，因無法立刻變現(xiàn)或者因變現(xiàn)之后財(cái)產(chǎn)價(jià)格發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指資金供給者無法提現(xiàn)。由于資金在周轉(zhuǎn)會(huì)時(shí)滯，資金可能會(huì)在托管機(jī)構(gòu)處沉淀，資金在沒有監(jiān)管的情況下容易造成挪用，以至資金鏈斷裂，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制能力差，一些沒有償還能力的借款人也可以在平臺(tái)獲取資金，投資者將無法獲得本金和利息，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要指不完善的操作程序、系統(tǒng)以及人為因素導(dǎo)致的直接或者間接損失的可能性。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的前提是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的迅速發(fā)展，大量的閑置資金進(jìn)入，系統(tǒng)容量和網(wǎng)絡(luò)問題越來越顯著，高效、便捷的操作程序亟待開發(fā)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)系統(tǒng)的漏洞，很容易被黑客攻擊。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的工作人員面對(duì)大量個(gè)人信息，在信息審查時(shí)，可能沒有發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤信息，沒有正確反映借款人的實(shí)際情況。其次，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)員工利用自身優(yōu)勢(shì)，參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，設(shè)置虛假賬戶，或者利用自身便利條件，售賣客戶個(gè)人信息獲得非法收入。

（五）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

平臺(tái)的信息披露決定平臺(tái)的透明程度，審核標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營狀況需要定期披露。然而，由于缺乏有效的監(jiān)管和規(guī)范的運(yùn)作模式，很少有平臺(tái)做到了信息披露；許多平臺(tái)為了保持形象，不披露不好的信息，夸大對(duì)自身有利的信息。央行劃定的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“四條紅線”：明確平臺(tái)中介性質(zhì)、嚴(yán)禁資金池、嚴(yán)禁非法集資、嚴(yán)禁平臺(tái)自身提供擔(dān)保。

資金池風(fēng)險(xiǎn)是指，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)利用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)和資金傳遞的時(shí)滯，使資金進(jìn)入平臺(tái)自有賬戶，形成資金池，利用資金池從事高風(fēng)險(xiǎn)投資。當(dāng)前出現(xiàn)很多跑路的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，其根本原因在于平臺(tái)做資金池，資金先由投資者流入賬戶，然后再去找項(xiàng)目，尋找借款人。現(xiàn)在很多平臺(tái)形成了“線下找資金線上找項(xiàng)目”的模式，投資者被高收益所吸引，形成資金池之后，再通過平臺(tái)將資金借出。平臺(tái)往往會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品，甚至直接挪用。

非法集資風(fēng)險(xiǎn)是指，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒有調(diào)查和核實(shí)借款人的身份信息，或者虛假的借貸信息，向投資者以高利率為誘餌。平臺(tái)自身擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)是指，平臺(tái)自身對(duì)資金擔(dān)保，發(fā)生違約時(shí)，平臺(tái)賠償本金和利息，但出現(xiàn)大量違約時(shí)，而平臺(tái)資金有限，無法償還所有本金。高利貸風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)最高人民法院的規(guī)定，民間借貸利率可以超過銀行貸款利率，但是不得超過銀行貸款利率的4倍。部分利率未達(dá)到4倍，但是加上服務(wù)費(fèi)和回扣等額外費(fèi)用達(dá)到了高利貸的水平。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了吸引投資者，出現(xiàn)秒標(biāo)和凈值標(biāo)。秒標(biāo)是指P2P借貸平臺(tái)上超高收益、超短期限的借貸標(biāo)的，其主要是平臺(tái)自身虛構(gòu)的，目的是為了增加交易量，利用高收益吸引投資者，造成平臺(tái)人氣活躍、交易繁榮的景象。凈值標(biāo)是指平臺(tái)上借貸需求，重復(fù)進(jìn)行出借、抵押，擴(kuò)大投資杠桿，杠桿風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)極高。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自融模式是指，企業(yè)作為借款人設(shè)立P2P平臺(tái)，對(duì)外吸收資金用于投資與發(fā)展。這種自融模式的平臺(tái)極易出現(xiàn)跑路和倒閉。企業(yè)進(jìn)行投資需要長(zhǎng)期資金，而平臺(tái)為吸引投資者，產(chǎn)品多數(shù)是高收益的短期借貸，若企業(yè)出現(xiàn)短期經(jīng)營問題，投資者將血本無歸。

平臺(tái)普遍存在龐氏騙局現(xiàn)象，將長(zhǎng)期借款拆分成短期借款，將大額拆分成小額。當(dāng)平臺(tái)出現(xiàn)資金鏈斷裂或者大量違約時(shí)，在沒有有效擔(dān)保的情況下，投資者無法收回本息。平臺(tái)為了維持運(yùn)轉(zhuǎn)，放虛借款信息，利用短期高利砦引新的投資者，這些資金用于償還之前的資金，這樣循環(huán)反復(fù)，形成龐氏騙局。

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制的建議

（一）建立健全的法律監(jiān)管體系

目前，我國對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸僅有銀監(jiān)會(huì)的有關(guān)條例，沒有專門的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)管。首先，以法律形式明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定義，明確其在金融市場(chǎng)上的地位和職能，明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸各主體的資格。只有通過立法，才能維護(hù)各主體的合法權(quán)益，并約束、規(guī)范其行為。其次，明確對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管主體。現(xiàn)在市場(chǎng)中的監(jiān)管部門如工商、銀監(jiān)會(huì)、工信部等都不負(fù)責(zé)。無論哪個(gè)部門監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，都應(yīng)該明確其監(jiān)管責(zé)任。只有這樣，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)才能有序發(fā)展。

（二）建立完善的個(gè)人信用體系

P2P引進(jìn)中國之后，缺乏完善的個(gè)人信用體系嚴(yán)重阻礙了P2P的發(fā)展。建立全面的個(gè)人信用體系是平臺(tái)發(fā)展的必要條件。目前，主要的信用系統(tǒng)是央行建立的，數(shù)據(jù)來源于各商業(yè)銀行，記錄借貸雙方的信用信息。建立商業(yè)征信體系，記錄借貸雙方在商品購買時(shí)的信用情況，對(duì)央行征信體系是很大的補(bǔ)充。同時(shí)，由專業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，建立全面的信用體系。

（三）建立資金托管制度和擔(dān)保制度

資金托管制度是指P2P平臺(tái)在銀行建立專用賬戶，貸款人將資金存入銀行的專用賬戶中，形成借貸合同后，銀行進(jìn)行運(yùn)作，P2P平臺(tái)已經(jīng)看到資金去向，但不能調(diào)用資金，使得P2P平臺(tái)建立資金池、挪用資金的情況可以有效避免。現(xiàn)有的P2P平臺(tái)中，有很多選擇第三方支付公司作為托管機(jī)構(gòu)。然而，第三方支付公司沒有完善的資金托管流程，與平臺(tái)暗中關(guān)聯(lián)，難以杜絕虛假交易等問題，存在著風(fēng)險(xiǎn)隱患。通過第三方擔(dān)保制度既能夠控制好風(fēng)險(xiǎn)，又能夠使平臺(tái)獲得高的利潤。

（四）完善信息披露機(jī)制

完善的信息披露機(jī)制能夠約束P2P平臺(tái)參與主體的行為，規(guī)范其發(fā)展。主要包括兩個(gè)方面。一是披露借款人的信用狀況。目前平臺(tái)主要披露借款人的身份信息，但對(duì)于借款人的還款能力的評(píng)價(jià)沒有幫助，平臺(tái)可以建立系統(tǒng)的打分制度，綜合顯示借款人的情況。二是披露平臺(tái)經(jīng)營狀況，平臺(tái)經(jīng)營狀況是衡量P2P平臺(tái)運(yùn)營情況的重要標(biāo)準(zhǔn)，然而現(xiàn)有的平臺(tái)很少披露其情況，投資者很難從其網(wǎng)站上了解其具體運(yùn)營模式、風(fēng)險(xiǎn)控制程序、借貸違約狀況和壞賬后續(xù)處理方式等信息，監(jiān)管部門應(yīng)該設(shè)立統(tǒng)一的信息披露指標(biāo)，要求平臺(tái)定期公示其經(jīng)營情況。

（五）建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新形式，雖然與銀行等傳統(tǒng)金融中介有很大的不同，但是也具有很多相似的地方，其風(fēng)險(xiǎn)管理可以借鑒銀行的成熟系統(tǒng)。建立一個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門體系，將各地方的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)監(jiān)管集中起來，實(shí)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理，逐層把控平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)立各種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的借貸資金規(guī)模、借貸資金流向、借貸利率、違約情況、壞賬率等指標(biāo)作為監(jiān)控重點(diǎn)，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)納入金融體系風(fēng)險(xiǎn)范疇。

參考文獻(xiàn)：

[1] 鈕明.“草根”金融P2P信貸模式探究[J].金融理論與實(shí)踐，2012，（2）：58-61.

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篇13

互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌和第三方金融平臺(tái)六種模式，而這六種模式也正是現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的模式。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）行業(yè)規(guī)模迅速增加

自互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入我國以來，其交易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，用戶數(shù)量持續(xù)攀升，行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。互聯(lián)網(wǎng)金融在它的各個(gè)領(lǐng)域都取得了飛速的發(fā)展：在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域，獲第三方網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)牌照的機(jī)構(gòu)有100余家，2016年第三季度第三方支付C構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)440.28億筆，金額26.34萬億元；在網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，截至2016年6月底，全國正常運(yùn)營的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量為2349家，借貸余額6212.61億元；在眾籌領(lǐng)域，據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，在2016年末，國內(nèi)上線互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)608家，正常運(yùn)營平臺(tái)337家，整體籌資規(guī)模估算在220億元左右；在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域，2016年共有117家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，簽單保費(fèi)2347.97億元。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷創(chuàng)新和豐富。

近些年來，隨著人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的深入了解，越來越多的人愿意參與到這個(gè)行業(yè)，這也使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式不斷地得到創(chuàng)新和豐富。這些模式內(nèi)容上的創(chuàng)新和豐富突出表現(xiàn)在以下三大方面：一是在銀行進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)方面；二是在第三方支付方面；三是在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面。首先，在銀行開展的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)已由傳統(tǒng)的“網(wǎng)下申請(qǐng)、網(wǎng)下審批、網(wǎng)上發(fā)放”，經(jīng)由“銀行+電子商務(wù)平臺(tái)”，而創(chuàng)新發(fā)展出了“銀行自建電子商務(wù)平臺(tái)”。其次，在第三方支付方面，也由獨(dú)立的第三方支付、有擔(dān)保的第三方支付等內(nèi)容，而創(chuàng)新發(fā)展出了第三方支付工具與基金、保險(xiǎn)合作進(jìn)行理財(cái)?shù)膬?nèi)容。第三，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面，則由純粹提供信息中介服務(wù)，創(chuàng)新發(fā)展出了P2P平臺(tái)跟擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作、線上與線下結(jié)合以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中存在的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融配套措施有待完善

我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，尚未建立明確的監(jiān)管體系和法律法規(guī)，缺乏有效的監(jiān)督和制約。一些企業(yè)利用法律上的漏洞打球，甚至違規(guī)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，觸碰“非法吸收公眾存款”、“非法集資”的底線。此外，我國的信用體系有待完善。與國外模式相比，我國的信用體系仍處于初步探索階段，缺乏完善的信用認(rèn)證體系和信用信息共享機(jī)制。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)控水平參差不齊難以保障投資者的合法權(quán)益

一是借款人身份信息的核實(shí)難度較大。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要在電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進(jìn)行，交易雙方都具有較顯著的虛擬性，增加了交易者身份認(rèn)證、信用核實(shí)等方面的難度。二是缺乏對(duì)資金使用的有效監(jiān)控。在一些融資模式下，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)不監(jiān)控借款人的資金用途，這就使得平臺(tái)無法確認(rèn)資金的使用是否符合承諾用途。三是缺乏對(duì)借款人的有力約束。信用貸款一旦出現(xiàn)違約，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)一般采取公布黑名單的處理辦法，缺乏有力的催收制度和法律手段，存在維權(quán)難的問題。

（三）計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易是依托計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)開展的，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是否安全與互聯(lián)網(wǎng)金融能否健康地運(yùn)行有非常密切的聯(lián)系，數(shù)據(jù)傳輸故障、黑客攻擊、計(jì)算機(jī)病毒的出現(xiàn)，都會(huì)給該系統(tǒng)帶來一定的麻煩，甚至導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)癱瘓，因此計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)就成為互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融人才嚴(yán)重短缺

在行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融人才短缺的問題日益突出。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融人才供不應(yīng)求，有專家表示，未來5到10年內(nèi)，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才缺口將達(dá)100萬以上，人才需求也成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要瓶頸。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的解決對(duì)策

（一）制定相關(guān)法律法規(guī)，逐漸完善監(jiān)管體系

我國政府已經(jīng)出臺(tái)了一系列互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律法規(guī)，但是現(xiàn)有的法律體系還是相對(duì)落后的，完善的監(jiān)管體系尚未確立，分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)不能滿足這種跨領(lǐng)域經(jīng)營新型金融模式的監(jiān)管需要。因此政府應(yīng)加快開展相關(guān)立法工作，對(duì)其建立健全的監(jiān)管體系。

（二）提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

首先應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)就自身互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、擔(dān)保機(jī)制、風(fēng)控體系、網(wǎng)站安全等方面進(jìn)行全面的制度建設(shè)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)和應(yīng)急管理措施。其次要守住互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)底線，提高對(duì)金融行業(yè)運(yùn)行規(guī)律和監(jiān)管法規(guī)的認(rèn)識(shí)，嚴(yán)防非法吸收公共存款和非法集資。最后設(shè)立客戶準(zhǔn)入機(jī)制和第三方保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)。為了能夠保障用戶的信息安全，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，客戶必須在滿足多項(xiàng)資質(zhì)認(rèn)證之后方可進(jìn)入相應(yīng)的系統(tǒng) 。

（三）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系減少技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步發(fā)展起來的，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)硬件和軟件產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，因此構(gòu)建安全的互聯(lián)網(wǎng)金融體系變得十分重要。一方面要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易基礎(chǔ)的建設(shè)，另一方面要加強(qiáng)信息技術(shù)的開發(fā)力度。加大力度開發(fā)先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，利用先進(jìn)的信息技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融交易提供安全保障，提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

（四）培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才

目前我國兼?zhèn)浣鹑谥R(shí)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)知識(shí)的人才還很缺乏，因此對(duì)專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人才和監(jiān)管人才的培養(yǎng)具有重要意義。國家應(yīng)該加強(qiáng)培養(yǎng)既具有金融知識(shí)又具有計(jì)算機(jī)知識(shí)的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才，在各大高校開設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)課程，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該定期對(duì)從業(yè)人員和監(jiān)管人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)操作能力、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力和道德水平。

參考文獻(xiàn)：