引論：我們?yōu)槟砹?3篇互聯(lián)網(wǎng)金融科技監(jiān)管范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
一、深化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管內(nèi)涵的理解
互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新的產(chǎn)物，既然是創(chuàng)新，就會(huì)有失誤和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這個(gè)新生事物既要包容失誤，也要防范風(fēng)險(xiǎn)，處理好創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。如何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行恰當(dāng)?shù)募夹g(shù)監(jiān)管呢？在世界范圍內(nèi)也是一個(gè)新的課題，從監(jiān)管者的角度看，現(xiàn)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)估，還缺乏足夠的時(shí)間和數(shù)據(jù)的支持。在這種狀況下，首先，要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的創(chuàng)新和發(fā)展，包容其技術(shù)失誤，為行業(yè)新應(yīng)用的發(fā)展要預(yù)留一定空間。國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見(jiàn)》中明確提出推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)；國(guó)務(wù)院辦公廳在《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》中也提出，要充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式；央行周小川行長(zhǎng)在接受中央電視臺(tái)采訪時(shí)曾表示，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融要保持一個(gè)正常的心態(tài)和支持創(chuàng)新的理念。
其次，我國(guó)采取的是典型的分業(yè)監(jiān)管模式，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，交易的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)種類日益多樣化，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無(wú)法完全覆蓋，存在一定的監(jiān)管缺位，因此必須盡快明確相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)和監(jiān)管職責(zé)，既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，央行副行長(zhǎng)劉士余在2013年8月的互聯(lián)網(wǎng)金融中國(guó)峰會(huì)表示“怎么監(jiān)管，誰(shuí)來(lái)監(jiān)管，還需要做大量的調(diào)查和認(rèn)證。”由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”的特點(diǎn)，需要在保護(hù)金融創(chuàng)新、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提下，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際情況，盡快制定并實(shí)施相關(guān)政策和監(jiān)管措施，這就要求在歸口監(jiān)管上要做出有效界定。根據(jù)2013年國(guó)務(wù)院辦公廳頒布的107號(hào)文件，網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管由央行牽頭負(fù)責(zé)，互聯(lián)網(wǎng)金融科技監(jiān)管應(yīng)在央行牽頭、統(tǒng)一協(xié)調(diào)下，按照按照誰(shuí)批設(shè)機(jī)構(gòu)誰(shuí)負(fù)責(zé)監(jiān)管的原則，逐一落實(shí)監(jiān)管主體及監(jiān)督管理責(zé)任，進(jìn)行適度的實(shí)時(shí)監(jiān)管，防止技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度集聚，同時(shí)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新的扶持力度，提供更多的金融服務(wù)，央行科技部門(mén)對(duì)互防網(wǎng)金融的科技監(jiān)管工作要盡早提上日程。
二、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管機(jī)制
互聯(lián)網(wǎng)的精神是“平等、開(kāi)放、分享、協(xié)作”，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品和服務(wù)都顯示出信息的透明性，這與金融機(jī)構(gòu)科技部門(mén)對(duì)傳統(tǒng)封閉式的金融網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管方式之間存在著巨大的反差，同時(shí)技術(shù)進(jìn)步與金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來(lái)新風(fēng)險(xiǎn)和新機(jī)遇，需要互聯(lián)網(wǎng)金融的科技監(jiān)管部門(mén)轉(zhuǎn)變思想，創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制。
在互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)監(jiān)管機(jī)制上，應(yīng)當(dāng)立足于現(xiàn)有監(jiān)管政策進(jìn)行創(chuàng)新，改變分業(yè)監(jiān)管模式，結(jié)合分業(yè)監(jiān)管和監(jiān)管兩種模式的優(yōu)點(diǎn)，建立全面覆蓋的科技監(jiān)管據(jù)體系：一是在2013年8月國(guó)務(wù)院關(guān)于同意建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、部級(jí)聯(lián)席會(huì)議制度基礎(chǔ)上，建立以央行牽頭，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部、公安部等部委聯(lián)合組成的跨部門(mén)、跨行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管機(jī)制，通過(guò)統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)頂層設(shè)計(jì)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，破除現(xiàn)有監(jiān)管部門(mén)間及區(qū)域間的信息孤島，推動(dòng)監(jiān)管部門(mén)跨部門(mén)信息共享；二是建立國(guó)內(nèi)與國(guó)際間互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管合作機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了地域界線，交易雙方不再局限于國(guó)內(nèi)，數(shù)據(jù)信息的交換處理以及風(fēng)險(xiǎn)控制具有國(guó)際特性，單獨(dú)依賴一國(guó)的技術(shù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管，這就需要互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管的國(guó)際合作，央行科技部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)與世行及其他國(guó)家央行的技術(shù)合作，從互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)交換、監(jiān)管策略、協(xié)商機(jī)制等方面尋求統(tǒng)一的規(guī)范，實(shí)現(xiàn)國(guó)際間互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管的溝通與協(xié)調(diào)；三是建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律機(jī)制，尊重互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)放精神，充分發(fā)揮已成立的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融委員會(huì)等行業(yè)組織的作用，通過(guò)倡議互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)單位共同遵循相同的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、信息安全和金融服務(wù)水平，增強(qiáng)自律意識(shí)，利用各成員單位自身資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以避免互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管滯后于技術(shù)發(fā)展的局面，減輕技術(shù)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管范圍和壓力。通過(guò)以上措施，有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展。
考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)，因此在未來(lái)的技術(shù)監(jiān)管上應(yīng)更多地通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、挖掘，非現(xiàn)場(chǎng)檢查將成為互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管的主要形式。
三、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)技術(shù)管理
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)都是建立在一定的信息平臺(tái)之上，針對(duì)不同客戶提供個(gè)性化服務(wù)，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行匹配，從而更好地滿足客戶的金融需求。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，依托的是信息技術(shù)日新月異，靠的是服務(wù)創(chuàng)新。信息技術(shù)促進(jìn)了通信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、廣電網(wǎng)的三網(wǎng)融合，特別是移動(dòng)化對(duì)碎片時(shí)間的利用，降低了時(shí)間成本、提高了效率，帶來(lái)了思維和觀念上變化，實(shí)現(xiàn)了信息流、物流和資金流的三流合一，為互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的融合準(zhǔn)備了條件，打下了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度超出人們的預(yù)想，其對(duì)新信息技術(shù)的運(yùn)用也領(lǐng)先于科技監(jiān)管的發(fā)展，在這種情況下，為了防范業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來(lái)的系統(tǒng)性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，也成為央行科技部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。
強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的技術(shù)監(jiān)管，央行科技部門(mén)應(yīng)當(dāng)把握：一是加強(qiáng)對(duì)4G、云計(jì)算、數(shù)據(jù)挖掘等新信息技術(shù)的學(xué)習(xí)掌握，了解新信息技術(shù)可能提供的應(yīng)用或服務(wù)，做好相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備；二是推行互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的技術(shù)審查制度，對(duì)于納入央行監(jiān)管的業(yè)務(wù)，要求業(yè)務(wù)提供方向央行科技部門(mén)或委托機(jī)構(gòu)上報(bào)新業(yè)務(wù)的技術(shù)方案，由央行科技部門(mén)對(duì)方案進(jìn)行系統(tǒng)分析和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，滿足國(guó)家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)后才能正式上線運(yùn)營(yíng)；三是控制高風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的入網(wǎng)結(jié)算，對(duì)于其他部門(mén)監(jiān)管或沒(méi)有納入監(jiān)管的業(yè)務(wù)，要主動(dòng)了解新業(yè)務(wù)的技術(shù)基礎(chǔ)，對(duì)于類似比特幣等影響金融安全的高風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，要積極向主管部門(mén)提供技術(shù)咨詢和決策支持，在必要時(shí)切斷新業(yè)務(wù)的聯(lián)網(wǎng)支付渠道；四是完善互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)技術(shù)監(jiān)管，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面廣、擴(kuò)展性強(qiáng)的特點(diǎn)，實(shí)時(shí)跟蹤新業(yè)務(wù)上線后的運(yùn)營(yíng)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)技術(shù)隱患，指導(dǎo)業(yè)務(wù)提供方堵塞業(yè)務(wù)上存在漏洞，規(guī)避系統(tǒng)性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
四、突出互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全防護(hù)
伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，交易中的信息安全互環(huán)境應(yīng)得更加復(fù)雜，移動(dòng)終端和云計(jì)算是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用的主要方式，移動(dòng)終端使用的免費(fèi)WIFI安全性及路由器漏洞問(wèn)題，以及云計(jì)算服務(wù)帶來(lái)的非授權(quán)訪問(wèn)、信息泄漏等問(wèn)題都成為互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的隱患。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融遇到的信息安全問(wèn)題主要包括惡意程序、假冒網(wǎng)站、詐騙信息、信息泄漏等方面，信息安全問(wèn)題破壞了互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序，加重了人們?cè)谔摂M世界中的不信任度。央行科技部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)放在信息安全管理，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控，提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的信息安全保障水平，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、穩(wěn)定發(fā)展。
對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全監(jiān)管，應(yīng)該關(guān)注以下方面：一是要制定互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，采用自主可控的核心信息裝備，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息安全等級(jí)分類管理，實(shí)施等級(jí)保護(hù)；二是建立嚴(yán)格的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)入網(wǎng)審查機(jī)制和準(zhǔn)入制度，信息安全標(biāo)準(zhǔn)不達(dá)標(biāo)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不得接入金融系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，從核心環(huán)節(jié)上把好信息安全防護(hù)關(guān)；三是督促互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)關(guān)落實(shí)信息安全防護(hù)規(guī)范，指導(dǎo)其建立一套由密碼應(yīng)用技術(shù)、信息安全技術(shù)、數(shù)據(jù)災(zāi)備與恢復(fù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)組網(wǎng)與運(yùn)維技術(shù)等組成的“軟硬一體”標(biāo)準(zhǔn)化互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全解決方案，做好交易雙方敏感信息的保護(hù)，提升網(wǎng)上交易安全防護(hù)水平；四是提升用戶端的信息安全防護(hù)水平，指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商開(kāi)發(fā)相關(guān)軟件應(yīng)用，通過(guò)綁定手機(jī)、賬號(hào)實(shí)名認(rèn)證、動(dòng)態(tài)口令卡、數(shù)字證書(shū)和第三方認(rèn)證等多引擎、多策略協(xié)同運(yùn)作，提高網(wǎng)絡(luò)支付的安全性。
五、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融信用系統(tǒng)建設(shè)
金融需要國(guó)家建立信用機(jī)制支持，互聯(lián)網(wǎng)金融由于交易雙方的非接觸特性，對(duì)信用支持的要求更加迫切，基于大數(shù)據(jù)的信用評(píng)價(jià)能力，是互聯(lián)網(wǎng)金融生存的核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前，全國(guó)性、權(quán)威性的誠(chéng)信體系僅有央行牽頭建設(shè)的國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)（簡(jiǎn)稱征信系統(tǒng)），主要通過(guò)各金融機(jī)構(gòu)、工商、法院等單位上報(bào)違約用戶的數(shù)據(jù)，建立可供查詢的國(guó)家級(jí)的企業(yè)和個(gè)人信用信息。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，大大擴(kuò)展了征信體系的數(shù)據(jù)范疇，現(xiàn)有的征信系統(tǒng)是一個(gè)被動(dòng)的征信體系，實(shí)時(shí)性難以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融隨時(shí)、隨地提供金融服務(wù)的要求，需要建立一個(gè)基于大數(shù)據(jù)分析和云計(jì)算、依托網(wǎng)絡(luò)提供實(shí)時(shí)征信服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)綜合判斷交易雙方的信用狀況，推動(dòng)信用系統(tǒng)信用評(píng)價(jià)模式的轉(zhuǎn)變，提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的公信力。
網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)應(yīng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，為所有的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供實(shí)時(shí)信用支持，其系統(tǒng)開(kāi)發(fā)應(yīng)注重：一是加強(qiáng)用戶的身份認(rèn)證，通過(guò)與公安部、工商總局等國(guó)家相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)與人口數(shù)據(jù)庫(kù)、法人數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)系統(tǒng)的互聯(lián)互通，將個(gè)人相關(guān)的就業(yè)、健康、教育、收入、社保等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整合起來(lái)，確保用戶信息的準(zhǔn)確性，打牢網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)的根基。二是強(qiáng)制互聯(lián)網(wǎng)金融信息提交，要求所有的交易均需要將諸如資金、物流、交易雙方等重要數(shù)據(jù)通過(guò)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和接口規(guī)范，提交到網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)交易的事中、事后監(jiān)測(cè)；創(chuàng)新從社交網(wǎng)絡(luò)等公共渠道抓取數(shù)據(jù)的方法，以實(shí)現(xiàn)對(duì)信用信息的全面收集及處理，便于判斷用戶的信用狀況。三是規(guī)范對(duì)網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)的信息共享，嚴(yán)格按照國(guó)家對(duì)用戶信息采集、查詢和不良信息報(bào)告等規(guī)定，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)使用網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)實(shí)行網(wǎng)絡(luò)授權(quán)機(jī)制，規(guī)定其應(yīng)用信用信息的范圍和信息等級(jí)，防止信用信息的濫用和擴(kuò)展；四是提供全程、實(shí)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)證服務(wù)，通過(guò)推出權(quán)威的第三方電子認(rèn)證產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)交易中的身份認(rèn)證、電子簽名、交易信息加密傳輸、交易不可抵賴，確保交易信息的可靠，以有效保障資金交易的安全性。
六、加強(qiáng)對(duì)銀行數(shù)據(jù)中心的監(jiān)管
大數(shù)據(jù)在解決金融核心的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)控制上擁有傳統(tǒng)方法所不具備的顯著優(yōu)勢(shì)，是互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的重要推手。互聯(lián)網(wǎng)金融涉及金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、醫(yī)保、社保、運(yùn)營(yíng)商、電商及多種服務(wù)行業(yè)，各類交易均以數(shù)據(jù)形式存入服務(wù)商的數(shù)據(jù)中心并通過(guò)數(shù)據(jù)中心進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和交換，因而互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)中心是互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的中樞神經(jīng)，存儲(chǔ)著互聯(lián)網(wǎng)金融重要的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，承載著關(guān)系社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所需要的資金流和信息流，是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的核心，數(shù)據(jù)中心的信息安全對(duì)于保障互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定運(yùn)行，具有關(guān)鍵的決定作用。從目前看，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)論是哪類交易，不論交易雙方是誰(shuí)，交易中涉及支付部分的數(shù)據(jù)都必須通過(guò)銀行數(shù)據(jù)中心，因此，央行科技部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)監(jiān)管中，互聯(lián)網(wǎng)金融各類數(shù)據(jù)中心的監(jiān)管是一個(gè)重要方面。在技術(shù)監(jiān)管政策、方式不明，以及央行科技部門(mén)監(jiān)管力量不足的情況下，央行科技部門(mén)不可能也沒(méi)有能力對(duì)全部互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)據(jù)中心進(jìn)行監(jiān)管，應(yīng)該把技術(shù)監(jiān)管的重心放到銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心的安全上，通過(guò)抓好銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心的技術(shù)安全來(lái)提升整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。
央行已認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)銀行數(shù)據(jù)中心安全監(jiān)管的重要性，2014年1月16日，人民銀行組織召開(kāi)第二屆銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心聯(lián)席會(huì)議，專門(mén)就銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心安全進(jìn)行了部署。在當(dāng)前銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心面臨技術(shù)與金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷加速，業(yè)務(wù)量和個(gè)性化服務(wù)需求大幅增長(zhǎng)，以及運(yùn)維工作復(fù)雜度持續(xù)提升的情況下，央行科技部門(mén)對(duì)銀行數(shù)據(jù)中心的監(jiān)管重點(diǎn)在于：一是加大對(duì)銀行數(shù)據(jù)安全重要性的宣傳力度，提升數(shù)據(jù)中心工作人員安全防范意識(shí)，居安思危、防患于未然，推動(dòng)各銀行數(shù)據(jù)中心認(rèn)真履行安全職責(zé)；二是制定銀行數(shù)據(jù)中心安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，督促銀行數(shù)據(jù)中心不斷加大科技投入，采用新技術(shù)、新裝備增強(qiáng)安全防范能力；三是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)或網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全檢查、督查，在應(yīng)急處置、決策支持、管理管控和跨部門(mén)運(yùn)維協(xié)作等監(jiān)管方面進(jìn)行改革創(chuàng)新，不斷推進(jìn)銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心聯(lián)合運(yùn)維機(jī)制改革和發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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篇2
監(jiān)管沙箱的使用條件：一是測(cè)試的產(chǎn)品服務(wù)屬于金融行業(yè)；二是測(cè)試的產(chǎn)品服務(wù)屬于創(chuàng)新或與現(xiàn)有方案顯著不同；三是測(cè)試的產(chǎn)品服務(wù)有消費(fèi)者明顯受益的前景；四是產(chǎn)品服務(wù)確有在沙箱測(cè)試的必要；五是公司在新產(chǎn)品服務(wù)上有足夠的資源投入，對(duì)適用法規(guī)有充分了解，能采取措施減輕相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
監(jiān)管沙箱的激勵(lì)政策。FCA對(duì)使用沙箱的公司采取以下激勵(lì)政策：一是限制性許可授權(quán)。對(duì)希望測(cè)試新金融產(chǎn)品服務(wù)又尚未取得FCA金融業(yè)務(wù)許可授權(quán)的公司，F(xiàn)CA可根據(jù)其測(cè)試的產(chǎn)品服務(wù)定制限制性的許可授權(quán)。二是無(wú)異議函。當(dāng)FCA認(rèn)為測(cè)試活動(dòng)沒(méi)有突破法規(guī)要求、沒(méi)有損害其監(jiān)管目標(biāo)時(shí)，F(xiàn)CA可以無(wú)異議函，聲明將不對(duì)測(cè)試活動(dòng)采取執(zhí)法行動(dòng)，但保留終止測(cè)試活動(dòng)的權(quán)利。三是個(gè)別指導(dǎo)意見(jiàn)。FCA可以就測(cè)試活動(dòng)適用的規(guī)則向公司單獨(dú)的指導(dǎo)意見(jiàn)。如果公司按照此指導(dǎo)意見(jiàn)執(zhí)行，F(xiàn)CA將不會(huì)對(duì)其采取執(zhí)法行動(dòng)。四是豁免。如果測(cè)試活動(dòng)明顯不符合FCA相關(guān)規(guī)定，但可以達(dá)到有關(guān)法律規(guī)定的豁免標(biāo)準(zhǔn)，F(xiàn)CA可以在其職權(quán)范圍內(nèi)提供豁免，允許其臨時(shí)性突破規(guī)定開(kāi)展測(cè)試活動(dòng)。
運(yùn)作流程及配套措施
監(jiān)管沙箱的運(yùn)作流程。一是申請(qǐng)。公司向FCA提交使用監(jiān)管沙箱的申請(qǐng)，內(nèi)容包括擬測(cè)試的新產(chǎn)品服務(wù)情況以及標(biāo)準(zhǔn)符合情況。二是評(píng)估。FCA審核申請(qǐng)，如果申請(qǐng)通過(guò)，F(xiàn)CA將指定專門(mén)的聯(lián)系人。三是合作。FCA與公司協(xié)商確定適用的政策，制定測(cè)試參數(shù)、評(píng)估方法、報(bào)告要求以及消費(fèi)者保護(hù)措施。四是開(kāi)始測(cè)試。五是對(duì)測(cè)試情況持續(xù)監(jiān)測(cè)。六是報(bào)告。公司提交測(cè)試結(jié)果的最終報(bào)告，F(xiàn)CA審核報(bào)告。七是上市。最終報(bào)告通過(guò)審核后，決定是否在沙箱之外推行新產(chǎn)品服務(wù)。
監(jiān)管沙箱的配套措施。FCA將采取措施推動(dòng)監(jiān)管沙箱的發(fā)展：一是建立專門(mén)的沙箱管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)沙箱使用的申請(qǐng)審核、監(jiān)測(cè)評(píng)估等工作。二是對(duì)相關(guān)法規(guī)進(jìn)行修改，以符合監(jiān)管沙箱的需要。三是推動(dòng)行業(yè)共同建立非營(yíng)利性的沙箱傘公司。沙箱傘公司是取得FCA完整許可授權(quán)的公司，它可以向擬測(cè)試創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)的公司提供代表授權(quán)。取得代表授權(quán)的公司不需要FCA的完全許可授權(quán)或限制性許可授權(quán)就能使用監(jiān)管沙箱。四是推動(dòng)行業(yè)建立虛擬沙箱。與FCA的監(jiān)管沙箱不同，虛擬沙箱是使用數(shù)據(jù)測(cè)試金融產(chǎn)品服務(wù)的虛擬環(huán)境，部分大公司已建立，但數(shù)據(jù)并不共享，小公司沒(méi)有資源和財(cái)力建立。FCA將推動(dòng)建立行業(yè)性的虛擬沙箱，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享和使用，使所有金融科技公司特別是初創(chuàng)公司受益。
與此同時(shí)，F(xiàn)CA提出幾種可選的消費(fèi)者保護(hù)措施：一是只有客戶對(duì)測(cè)試活動(dòng)表示同意并被充分告知潛在風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償措施情況下，使用沙箱的公司才能進(jìn)行測(cè)試。二是由使用沙箱的公司提出測(cè)試活動(dòng)的信息披露、保護(hù)、賠償?shù)确桨福蒄CA逐一審核。三是測(cè)試活動(dòng)涉及到的客戶與其他普通客戶具備同等權(quán)利，比如同樣得到FSCS（Financial Services Compensation Scheme，金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃）和FOS（Financial Ombudsman Service，金融申訴服務(wù)公司）的保護(hù)等。四是進(jìn)行測(cè)試的公司向客戶賠償所有可能的損失（包括投資損失），且需證明他們具備賠償能力。FCA從降低創(chuàng)新成本的方面考慮，將不同時(shí)采用上述所有方法，而是采用幾種組合的方式。
監(jiān)管沙箱的作用新在何處？
FCA的監(jiān)管沙箱創(chuàng)新了監(jiān)管方式，在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)防范和消費(fèi)者保護(hù)之間取得了平衡。從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)方面看，監(jiān)管沙箱能夠減少監(jiān)管的不確定性，增加創(chuàng)新產(chǎn)品的種類和數(shù)量，縮短創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間，改善公司估值，使其更易獲取融資，推動(dòng)行業(yè)整體發(fā)展；從消費(fèi)者方面看，監(jiān)管沙箱能保障參加測(cè)試的消費(fèi)者權(quán)益，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品存在的固有缺陷，確保其完善消費(fèi)者保護(hù)措施，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融向有利于消費(fèi)者的方向發(fā)展；從監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面看，監(jiān)管沙箱能幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)把握前沿產(chǎn)品動(dòng)態(tài)、運(yùn)行機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)，使監(jiān)管跟上創(chuàng)新的速度，提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的決策能力。
啟 示
建立產(chǎn)品測(cè)試機(jī)制，防范互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于兩個(gè)方面：一方面互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品可能未經(jīng)充分測(cè)試和評(píng)估。在商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力下這種情況比較突出。另一方面，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管遲滯的情況。表現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融新模式、新產(chǎn)品、新技術(shù)缺乏深入了解，風(fēng)險(xiǎn)控制反應(yīng)遲緩。解決這兩個(gè)問(wèn)題我們可以借鑒FCA的做法，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的創(chuàng)新產(chǎn)品公開(kāi)測(cè)試機(jī)制。一是要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)報(bào)備創(chuàng)新產(chǎn)品，制定報(bào)備的標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容和時(shí)效性要求。二是要求符合條件的創(chuàng)新產(chǎn)品必須在經(jīng)過(guò)內(nèi)部測(cè)試后參加監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織的公開(kāi)測(cè)試，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)共同制定完善的測(cè)試方案。三是對(duì)測(cè)試進(jìn)行全程監(jiān)測(cè)。四是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供詳細(xì)的測(cè)試報(bào)告，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)測(cè)試情況進(jìn)行評(píng)估。五是根據(jù)測(cè)試情況及時(shí)出臺(tái)或調(diào)整監(jiān)管政策。
篇3
關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；P2P；融資
中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-260X（2015）05-0065-03
基金項(xiàng)目：安徽省中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究——基于互聯(lián)網(wǎng)金融視角，大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃國(guó)家級(jí)項(xiàng)目（J18511084）
1 引言
在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融行業(yè)通過(guò)對(duì)瞬息萬(wàn)變的數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化處理，提取前瞻性信息，為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī).在網(wǎng)絡(luò)微貸領(lǐng)域，阿里巴巴獨(dú)領(lǐng),截止2013年年末，阿里小貸累積投放貸款約超過(guò)1000萬(wàn)億，不良貸款率僅為0.87%.在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，與網(wǎng)絡(luò)微貸領(lǐng)域阿里小貸一枝獨(dú)秀不同的是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)在行業(yè)興起過(guò)程中顯得分散和參差不齊.據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已超過(guò)400家，累計(jì)交易額超過(guò)600億元.而在眾籌融資領(lǐng)域，目前我國(guó)約有21家眾籌融資平臺(tái)，發(fā)展?jié)摿Σ蝗莺鲆?互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道由于效率高、成本低、方式靈活等原因廣受中小企業(yè)喜愛(ài).
雖然發(fā)展勢(shì)頭良好，但我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于初期階段，并沒(méi)有形成與其相適應(yīng)的法律體系和監(jiān)管體系，其信息大爆炸和過(guò)度依賴互聯(lián)網(wǎng)等問(wèn)題也給金融領(lǐng)域帶來(lái)一系列挑戰(zhàn)，如信息失真情況嚴(yán)重，信息泄露、網(wǎng)絡(luò)犯罪增加和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展無(wú)序等，這些問(wèn)題制約著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展.本文通過(guò)對(duì)目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析，具體闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給中小企業(yè)融資帶來(lái)的影響，并給出相應(yīng)的意見(jiàn)建議.
2 互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資帶來(lái)的機(jī)遇
2.1 提高融資可得性
我國(guó)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，直接融資渠道不暢；征信系統(tǒng)尚不完善、信貸領(lǐng)域信息不對(duì)稱，征信系統(tǒng)信用數(shù)據(jù)使用范圍有限；中小企業(yè)數(shù)量龐大、信息透明度較低，銀行在進(jìn)行征信調(diào)查以及貸款管理時(shí)成本較高等等原因，造成以銀行為主的傳統(tǒng)融資傾向于大型企業(yè).互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展能有效解決這些問(wèn)題，提高中小企業(yè)的融資可得性.第一，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠大數(shù)據(jù)所獲得的信息和移動(dòng)通信技術(shù)能有效解決中小企業(yè)融資中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，打破地域和時(shí)間局限，加快系統(tǒng)性信用體系建設(shè)，并及時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充，完善征信系統(tǒng)，降低交易成本，提高信息透明度.第二，互聯(lián)網(wǎng)金融能促進(jìn)信息披露，以在網(wǎng)上進(jìn)行信息公示或禁止其網(wǎng)上交易的方式增加中小企業(yè)的違約成本，能有效增強(qiáng)中小企業(yè)的信用意識(shí).第三，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上能夠彌補(bǔ)我國(guó)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的問(wèn)題，通過(guò)各種平臺(tái)，如P2P、眾籌等充當(dāng)中介人，在資金需求和資金供給方之間進(jìn)行信息匹配，加速資金流動(dòng)，擴(kuò)大了中小企業(yè)融資渠道.
2.2 降低融資成本
在我國(guó)，中小企業(yè)由于可抵押資產(chǎn)不足，信用等級(jí)較低，銀行等金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供融資時(shí)以提高貸款利率的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)融資成本高.互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，能有效降低中小企業(yè)的融資成本，主要可以體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能以較低的成本收集信息.在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代，社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、搜索引擎等使得大量信息數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)留下足跡，反應(yīng)了客戶的真實(shí)情況，獲得成本很低；第二，云計(jì)算技術(shù)發(fā)展迅速，降低了數(shù)據(jù)處理成本.通過(guò)云計(jì)算大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，能從海量信息中挖掘出最有效的信息，為網(wǎng)貸的定價(jià)和測(cè)算違約概率奠定基礎(chǔ).最后，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)如P2P網(wǎng)貸，能夠讓借貸雙方直接對(duì)接，省略了傳統(tǒng)融資繁雜的貸款流程，降低了人力、時(shí)間等成本.
2.3 提高融資靈活性和針對(duì)性
企業(yè)由于自身狀況，在通過(guò)以銀行為代表的傳統(tǒng)融資渠道進(jìn)行融資時(shí)，不可避免的存在時(shí)間和地域的局限.傳統(tǒng)融資渠道由于資本逐利性和資金安全性，通常對(duì)貸款對(duì)象的選擇較為嚴(yán)格，金融產(chǎn)品品種單一，金額固定，缺乏靈活性.互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是網(wǎng)絡(luò)貸款的各種模式則在一定程度上打破了這種局限性，增強(qiáng)了中小企業(yè)融資的靈活性和針對(duì)性.而在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，人們可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)建立各種各樣的聯(lián)系，打破了傳統(tǒng)金融對(duì)于空間和時(shí)間的局限.如P2P網(wǎng)貸和眾籌融資，資金需求者和資金供給者只需在平臺(tái)上找到相匹配的對(duì)象，沒(méi)有地域要求，時(shí)間上也可長(zhǎng)可短，只需雙方達(dá)成共識(shí)即可.另外，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有限定金額，小到幾元大到幾十萬(wàn)，靈活性很大.我國(guó)銀行融資門(mén)檻較高，一般情況下中小企業(yè)很難達(dá)到銀行業(yè)的融資要求，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有效降低了企業(yè)的融資門(mén)檻，甚至還可以為有資金需求的中小企業(yè)量身定制適合的融資策略，提高了融資的針對(duì)性，滿足中小企業(yè)不同的融資需求.
2.4 提高融資效率
企業(yè)在通過(guò)銀行進(jìn)行融資時(shí)必須通過(guò)一系列的流程，這些流程在保障資金安全的同時(shí)也給企業(yè)融資增加了很多不便之處，降低了融資效率.首先，銀行在給中小企業(yè)融資時(shí)，通常是通過(guò)所謂的貸款“三查”體系進(jìn)行的，即貸前調(diào)查，貸中審查和貸后檢查，企業(yè)需耗費(fèi)大量時(shí)間配合銀行的各種程序，無(wú)法及時(shí)獲得資金.另外，銀行系統(tǒng)手續(xù)繁雜，申請(qǐng)一筆貸款要經(jīng)過(guò)多個(gè)部門(mén)，增加了很多額外的成本.且銀行貸款期限固定，貸款所獲資金難以獲得完全利用，資金可利用率較低.互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上解決了這些問(wèn)題，只需提前注冊(cè)信息，無(wú)需進(jìn)行繁雜的貸款“三查”，簡(jiǎn)化了貸款流程，減少了資金等待期，使得企業(yè)能及時(shí)進(jìn)行決策，降低損失，給企業(yè)更多投資機(jī)會(huì)，同時(shí)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行的融資資金使用限制較低，提高了資金利用效率，從而在很大程度上提高了融資效率.
3 中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資面臨的問(wèn)題
互聯(lián)網(wǎng)金融在緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)，在為中小企業(yè)提供融資過(guò)程中也存在一些問(wèn)題.從如今國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的態(tài)勢(shì)看，主要由以下幾點(diǎn)：
3.1 中小企業(yè)征信體系不健全，信用風(fēng)險(xiǎn)突出
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在給中小企業(yè)提供融資的過(guò)程中征信體系不健全，面臨信用風(fēng)險(xiǎn).在信息大爆炸的時(shí)代，信息的真實(shí)性是有待商榷的.雖然說(shuō)從目前數(shù)據(jù)看來(lái)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為中小企業(yè)融資的壞賬率比傳統(tǒng)融資方式低，但這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，如宜信，為打開(kāi)市場(chǎng)，在業(yè)務(wù)開(kāi)展初期多采取保障金制度，設(shè)立專門(mén)的還款風(fēng)險(xiǎn)金，為出借人提供擔(dān)保，而對(duì)于借款人則采取分散還款的方式以降低風(fēng)險(xiǎn).這種由中介人包賠的方式只是將信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，沒(méi)有有效降低風(fēng)險(xiǎn).又如阿里小貸，依靠平臺(tái)內(nèi)的交易記錄和用戶評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)，建立信用評(píng)級(jí)模型，雖然能有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)，但它基于自身龐大的電商用戶群，是無(wú)法簡(jiǎn)單被復(fù)制的.除去上述信息來(lái)源和使用問(wèn)題以外，我國(guó)的征信系統(tǒng)還不完善，信用數(shù)據(jù)庫(kù)還沒(méi)有建設(shè)完成；網(wǎng)貸多以信用貸款形式，抵押不足，不能很好防控信用風(fēng)險(xiǎn)；另外，我國(guó)的信用評(píng)級(jí)信息使用范圍有限，信用評(píng)級(jí)信息僅限于商業(yè)銀行內(nèi)部，一般的小貸機(jī)構(gòu)無(wú)法使用；最后，在目前互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)繁雜，各自為政，并沒(méi)有形成統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，信用評(píng)級(jí)缺乏統(tǒng)一性.
3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在脆弱性，過(guò)度依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)
互聯(lián)網(wǎng)金融在給中小企業(yè)提供融資的過(guò)程中過(guò)度依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，具有先天的脆弱性，面臨技術(shù)風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)在給人們帶來(lái)方便的同時(shí)，也伴隨著網(wǎng)絡(luò)黑客、網(wǎng)絡(luò)漏洞等難以預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn).金融行業(yè)擁有大量的機(jī)密信息，一直是網(wǎng)絡(luò)罪犯的主要攻擊對(duì)象.網(wǎng)絡(luò)犯罪方式多樣，手段高超隱蔽，要對(duì)其進(jìn)行防范技術(shù)要求相當(dāng)高.現(xiàn)代的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)雖然聚集了大量IT人才，但各種網(wǎng)絡(luò)攻擊和信息泄露事件仍然時(shí)有發(fā)生，機(jī)構(gòu)內(nèi)部犯罪也屢見(jiàn)不鮮.
3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位不明確，容易出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)
在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有明確的法律地位，存在監(jiān)管缺失的問(wèn)題和法律風(fēng)險(xiǎn).法律建設(shè)具有一定的滯后性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新，目前為止還沒(méi)有完善的法律體系與其相適應(yīng).由于缺少法律文件的制約，致使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)出一種群魔亂舞的形態(tài)，各種網(wǎng)絡(luò)糾紛無(wú)法得到有效解決，利用傳統(tǒng)法律規(guī)則來(lái)對(duì)網(wǎng)絡(luò)糾紛進(jìn)行處理，會(huì)帶來(lái)很多隱患，法律法規(guī)的缺失將是互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展的一大障礙.另外，在我國(guó)，目前并沒(méi)有明確該由哪一部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管缺失也是互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)序發(fā)展的主要原因.
3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融模式不合理，存在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
目前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于初級(jí)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融模式多是從國(guó)外借鑒而來(lái)，并沒(méi)有形成與我國(guó)國(guó)情和資本市場(chǎng)發(fā)展程度相適應(yīng)的成熟的互聯(lián)網(wǎng)模式，各種融資模式都具有一定的不適應(yīng)性和不合理性，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?jié)u顯畸形.如前文中所提到的為保障投資者資金安全，融資平臺(tái)通常為該資金進(jìn)行擔(dān)保，這種方式并沒(méi)有有效降低風(fēng)險(xiǎn)，而只是將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁；另外，互聯(lián)網(wǎng)融資是建立在網(wǎng)絡(luò)中介服務(wù)基礎(chǔ)上的企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的借貸活動(dòng)，實(shí)質(zhì)上創(chuàng)新的成份不是很多，很大一部分只是將銀行的業(yè)務(wù)照搬在網(wǎng)絡(luò)上，在拓寬融資渠道的同時(shí)也加大了資金的風(fēng)險(xiǎn).最后，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一項(xiàng)新事物，在人才匹配上存在時(shí)間差，專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融人才缺乏.
4 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代中小企業(yè)融資的對(duì)策建議
4.1 進(jìn)一步完善信用體系，加快征信系統(tǒng)建設(shè)
建立完善的信用體系，加快征信系統(tǒng)建設(shè)是降低信用風(fēng)險(xiǎn)的前提條件.建立完善的信用體系不是某個(gè)行業(yè)的內(nèi)部事件，必須要結(jié)合社會(huì)各界力量，政府的，金融領(lǐng)域內(nèi)部的以及社會(huì)大眾的，借鑒美韓等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，建立覆蓋范圍最廣、信息最全面的信息系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系.同時(shí)，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的合作，整合工商、質(zhì)檢、稅務(wù)、銀行等各部門(mén)的信息資源，建立實(shí)用的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信息共享.要及時(shí)將違約信息補(bǔ)入信息系統(tǒng)，進(jìn)行公示，以提高違約成本，降低違約率.同時(shí)還要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)即使進(jìn)行處理.培養(yǎng)信用需求、創(chuàng)造信用環(huán)境、完善信用制度、規(guī)范信用市場(chǎng)對(duì)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題、提升中小企業(yè)整體實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用.
4.2 加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，培養(yǎng)專業(yè)人才
為防范互聯(lián)網(wǎng)金融所含有的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)，建立較為完善的信息系統(tǒng)和操作系統(tǒng)組織，并定時(shí)進(jìn)行全面檢查，及時(shí)修補(bǔ)漏洞和更新系統(tǒng)，以防范黑客入侵和網(wǎng)絡(luò)攻擊；同時(shí)，除做好防御措施以外，金融機(jī)構(gòu)還可以通過(guò)情景模擬，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員應(yīng)急能力培養(yǎng)，或者對(duì)各種黑客和網(wǎng)絡(luò)攻擊技術(shù)進(jìn)行研究，從對(duì)手出發(fā)防范風(fēng)險(xiǎn)；要加強(qiáng)技術(shù)人員尤其是IT人才的培養(yǎng)；要建立嚴(yán)格的機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員的工作準(zhǔn)則，建立賞罰分明的職工激勵(lì)機(jī)制，并對(duì)職工工作狀態(tài)定期檢視，以防止內(nèi)部職工利用職務(wù)之便進(jìn)行犯罪.
4.3 加強(qiáng)立法工作，明確互聯(lián)網(wǎng)金融法律地位，建立有效監(jiān)管體系
為明確互聯(lián)網(wǎng)金融法律地位，必須做好立法工作，建立適應(yīng)于國(guó)內(nèi)實(shí)際情況的法律法規(guī)體系.而目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺失的現(xiàn)狀提示我們，解決監(jiān)管問(wèn)題首先應(yīng)當(dāng)解決誰(shuí)來(lái)監(jiān)管和如何監(jiān)管的問(wèn)題.銀監(jiān)會(huì)銀行業(yè)信息科技監(jiān)管部巡視員許文表示，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管的目的是要保障整個(gè)金融領(lǐng)域的平穩(wěn)運(yùn)行，保障金融消費(fèi)者的金融安全和規(guī)范金融行為.監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)是使得互聯(lián)網(wǎng)金融的快捷性和金融行為的安全性能夠得到有機(jī)統(tǒng)一.所以，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管必須明確監(jiān)管主體，確定到底是功能監(jiān)管還是機(jī)構(gòu)監(jiān)管，是統(tǒng)一監(jiān)管還是分散監(jiān)管.同時(shí)，要盡快彌補(bǔ)監(jiān)管空白，解決互聯(lián)網(wǎng)金融行為主體的合法性和合規(guī)性的問(wèn)題，對(duì)不合法不合規(guī)行為的處理懲治問(wèn)題，對(duì)業(yè)務(wù)人員的監(jiān)督管理等.
5 結(jié)語(yǔ)
互聯(lián)網(wǎng)金融輻射范圍廣，資金周轉(zhuǎn)靈活、周期短，相較于傳統(tǒng)金融模式來(lái)說(shuō)借貸門(mén)檻低、交易成本也較低，是未來(lái)解決中小企業(yè)融資的必由之路，是實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化和創(chuàng)新資產(chǎn)證券化方式的深度探索，是未來(lái)金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì).互聯(lián)網(wǎng)金融在給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)希望的同時(shí)，也不可避免的存在一些問(wèn)題，要想讓互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是網(wǎng)絡(luò)借貸更好發(fā)力解決中小企業(yè)融資，必須重視這些問(wèn)題，積極探索解決方法，不能盲目樂(lè)觀.
參考文獻(xiàn)：
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篇4
一、金融智能化發(fā)展的進(jìn)程與現(xiàn)狀
（一）金融智能化的主要階段。技術(shù)進(jìn)步一直是驅(qū)動(dòng)金融業(yè)發(fā)展與變革的重要力量。金融穩(wěn)定理事會(huì)FSB（2016）將金融科技（FinTech）定義為“技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新”，其創(chuàng)造出新的金融模式、技術(shù)應(yīng)用、產(chǎn)品和服務(wù)等，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的提供與獲取方式產(chǎn)生重大影響。技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融業(yè)升級(jí)可分為三個(gè)階段：一是金融1.0時(shí)代。該階段通過(guò)計(jì)算機(jī)替代手工計(jì)算及賬簿，進(jìn)一步提升金融運(yùn)行效率。二是金融2.0時(shí)代。在該階段，技術(shù)由工具轉(zhuǎn)向通過(guò)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新的方式驅(qū)動(dòng)金融變革，使得新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有機(jī)會(huì)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將金融產(chǎn)品與服務(wù)的供需雙方相連接，成為傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充。三是金融3.0時(shí)代。在該階段，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新興科技引領(lǐng)金融業(yè)全方位變革，通過(guò)虛擬方式替代物理方式，使得金融業(yè)的邊界日益模糊（中國(guó)人民銀行廣州分行課題組，2017）。當(dāng)前，一系列以“廉價(jià)、即時(shí)、可得”為特征的智能化金融形式，如智能證券、智能投顧、區(qū)塊鏈互助保障平臺(tái)等金融新業(yè)態(tài)層出不窮，為數(shù)量龐大的消費(fèi)者提供數(shù)字化、自動(dòng)化、智能化在線基礎(chǔ)金融服務(wù)。區(qū)塊鏈?zhǔn)沟没ヂ?lián)網(wǎng)上進(jìn)行的金融交易可通過(guò)嵌入智能合約，自動(dòng)執(zhí)行價(jià)值交換、權(quán)屬轉(zhuǎn)讓；大數(shù)據(jù)、人工智能的發(fā)展使得智能投顧成為現(xiàn)實(shí)，金融智能化水平不斷提升。
（二）金融智能化的主要業(yè)態(tài)。
1．基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付。區(qū)塊鏈技術(shù)使高效、快捷的跨境支付系統(tǒng)成為現(xiàn)實(shí)。區(qū)塊鏈本質(zhì)上是統(tǒng)一的分布式記賬系統(tǒng)，跨境支付系統(tǒng)只需要通過(guò)許多節(jié)點(diǎn)、以共識(shí)機(jī)制來(lái)驗(yàn)證交易并記賬，不需要任何信任中心，交易雙方點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付得以實(shí)現(xiàn)，交易流程簡(jiǎn)便、快捷。全球已有不少初創(chuàng)企業(yè)致力于拓展跨境支付。最令人矚目的是Ripple公司，其構(gòu)建了一個(gè)沒(méi)有中心節(jié)點(diǎn)的分布式支付網(wǎng)絡(luò)，全球排名前50的銀行中已有包括渣打銀行、西班牙國(guó)際銀行等15家銀行與Ripple公司建立了合作關(guān)系。截至2016年末，在Ripple系統(tǒng)的支付交易中，由中國(guó)發(fā)起的交易額占比最大。
2．基于區(qū)塊鏈技術(shù)的證券發(fā)行與交易。證券發(fā)行公司運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)生成的智能合約，在理想狀態(tài)下可以實(shí)現(xiàn)私人定制化證券發(fā)行，上市或擬上市的公司可結(jié)合自身的實(shí)際需求發(fā)行異質(zhì)化資產(chǎn)憑證。通過(guò)區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)24小時(shí)全天候運(yùn)作，買賣雙方能夠通過(guò)智能合約實(shí)現(xiàn)自動(dòng)配對(duì)，并通過(guò)分布式數(shù)字化登記系統(tǒng)，自動(dòng)實(shí)現(xiàn)清算、結(jié)算。目前，全球各大金融機(jī)構(gòu)和交易清算所正積極開(kāi)展證券發(fā)行與交易領(lǐng)域區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用研究，Overstock已成功銷售首個(gè)區(qū)塊鏈上的加密債券。
3．基于區(qū)塊技術(shù)的資產(chǎn)托管。資產(chǎn)托管從業(yè)機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用智能合約和共識(shí)機(jī)制將投資合規(guī)校驗(yàn)整合在區(qū)塊鏈上，確保每筆交易都是在滿足合同條款、達(dá)成共識(shí)的基礎(chǔ)上自動(dòng)運(yùn)行。與此同時(shí)，區(qū)塊鏈具有自動(dòng)記錄和加密認(rèn)證的屬性，實(shí)現(xiàn)多個(gè)參與方之間信息實(shí)時(shí)共享，免去重復(fù)進(jìn)行信用校驗(yàn)的過(guò)程，可將原有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)時(shí)間縮短約60%到80%，使得信用交易更加高效，賬戶信息更加安全。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行區(qū)塊鏈資產(chǎn)托管系統(tǒng)上線成為中國(guó)銀行業(yè)將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的首次成功實(shí)踐。
4．基于區(qū)塊鏈技術(shù)的互助保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)。目前，互助保險(xiǎn)在全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的份額達(dá)27%，為將近10億人提供保險(xiǎn)保障服務(wù)。區(qū)塊鏈點(diǎn)對(duì)點(diǎn)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)適合于互助保險(xiǎn)平臺(tái)的開(kāi)展。在智能合約運(yùn)行中，當(dāng)一人出險(xiǎn)時(shí)，其他人自動(dòng)向其賠付款項(xiàng)。同時(shí)，區(qū)塊鏈的共享透明和歷史可追蹤特點(diǎn)減少了保險(xiǎn)市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，在一定程度上降低了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇現(xiàn)象出現(xiàn)的概率。國(guó)內(nèi)首家應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的互助保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)“眾托幫”，其首款保險(xiǎn)保障計(jì)劃——“眾托1號(hào)抗癌互助醫(yī)療計(jì)劃”上線僅1個(gè)月，參保人數(shù)就迅速擴(kuò)大到40萬(wàn)人。
5．大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制。大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制是利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)資金需求者進(jìn)行信用評(píng)分，以此預(yù)測(cè)還款人的履約能力以及違約風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制手段相比，大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制具有信用評(píng)價(jià)更為精準(zhǔn)、數(shù)據(jù)涵蓋范圍更廣以及更具時(shí)效性等優(yōu)勢(shì)。以螞蟻金服推出的信用服務(wù)體系芝麻信用為例，芝麻信用通過(guò)搜集與分析大量的網(wǎng)絡(luò)交易等行為數(shù)據(jù)，對(duì)用戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，信用評(píng)級(jí)信息可以幫助金融科技公司甚至金融機(jī)構(gòu)對(duì)用戶的還款意愿及還款能力做出更為精準(zhǔn)的判斷，繼而為客戶提供相應(yīng)的金融服務(wù)。
6．智能投顧。智能投顧是提供智能化資產(chǎn)投資組合管理服務(wù)的在線理財(cái)顧問(wèn)，由計(jì)算機(jī)基于現(xiàn)資組合理論等投資分析方法，排除人為因素自動(dòng)提供資產(chǎn)投資組合建議。智能投顧根據(jù)服務(wù)對(duì)象的特征和偏好，給出個(gè)性化投資交易決策建議，還可以提供交易服務(wù)。從2010年開(kāi)始，一些提供在線資產(chǎn)管理及投資咨詢服務(wù)的金融科技公司相繼成立，在線專業(yè)投資顧問(wèn)迅速興起。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的逐漸成熟，智能投顧勢(shì)必將迎來(lái)新的增長(zhǎng)勢(shì)頭。
二、金融智能化發(fā)展的主要?jiǎng)右?/p>
（一）效率驅(qū)動(dòng)。Bazot（2013）等學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前金融體系仍存在低效率的問(wèn)題。金融中介活動(dòng)的單位成本并未隨著信息技術(shù)進(jìn)步而呈現(xiàn)顯著下降的趨勢(shì)。Philippon（2016）提出，低效率使得金融體系有進(jìn)一步改善的空間。金融科技驅(qū)動(dòng)金融智能化主要基于以下兩條路徑：一是金融機(jī)構(gòu)利用金融科技整合長(zhǎng)尾市場(chǎng)、減少信息不對(duì)稱，從而提高資金配置和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的效率。金融主要功能是完成資金盈余者和資金需求者之間的融通，有效配置資金。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)因信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)控制等諸多因素制約而忽視了基數(shù)龐大的個(gè)人借款者及中小微企業(yè)這類“長(zhǎng)尾客戶”，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，將提高對(duì)長(zhǎng)尾客戶金融服務(wù)的可得性，在一定程度上改善金融服務(wù)，提升資金供求的配置效率。大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技被廣泛應(yīng)用于高速網(wǎng)絡(luò)化的信息處理，大幅降低信息不對(duì)稱的程度，提高資本資產(chǎn)定價(jià)和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的效率。二是金融機(jī)構(gòu)利用金融科技大幅縮短金融業(yè)務(wù)辦理所需的時(shí)間，提高運(yùn)營(yíng)效率。以商業(yè)銀行為例，按傳統(tǒng)方式去獲取客戶、核準(zhǔn)貸款，由于效率較低，銀行不得不放棄借款金額較小的長(zhǎng)尾客戶。銀行利用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以快速、大規(guī)模地獲取客戶，并可以通過(guò)客戶標(biāo)簽，更加精準(zhǔn)地找到目標(biāo)客戶，提高客戶轉(zhuǎn)化率。由于使用大數(shù)據(jù)技術(shù)審批貸款，供需雙方無(wú)需見(jiàn)面即可實(shí)現(xiàn)審貸、放貸，因此，銀行審貸、放貸的效率提高。利用區(qū)塊鏈分布式賬本和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)實(shí)時(shí)交易的功能，還能夠有效縮短金融交易的時(shí)間，提高轉(zhuǎn)賬筆數(shù)和轉(zhuǎn)賬總金額，提升銀行處理跨境支付結(jié)算的效率。
Kensho、Dataminr、Antuit等系統(tǒng)基于大數(shù)據(jù)、人工智能的智能金融分析工具，能夠在極短時(shí)間內(nèi)抓取、整理并分析網(wǎng)絡(luò)上所有公開(kāi)信息、圖像甚至非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并以此作出投資、借貸、風(fēng)險(xiǎn)管理決策。依靠深度學(xué)習(xí)的人工智能機(jī)器對(duì)歷史交易記錄進(jìn)行快速、海量的學(xué)習(xí)，其決策水平將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人類。在高速運(yùn)算和海量數(shù)據(jù)的支持下，智能化金融分析工具可以提供差異化金融服務(wù)，同時(shí)通過(guò)機(jī)器聯(lián)網(wǎng)形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，提升金融運(yùn)行效率。（二）成本驅(qū)動(dòng)。傳統(tǒng)銀行業(yè)成本主要由資金成本和運(yùn)營(yíng)成本兩部分構(gòu)成。資金成本由社會(huì)平均融資成本和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)構(gòu)成，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)使得銀行能夠精準(zhǔn)識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)降低，資金成本降低。人工智能、人臉識(shí)別等技術(shù)能夠使得機(jī)器替代人工實(shí)現(xiàn)全方位感知客戶的需求，為客戶提供交互服務(wù)。這就使得傳統(tǒng)金融操作的人工成本變得非常低且邊際成本遞減，推動(dòng)著銀行運(yùn)營(yíng)成本降低。在成本驅(qū)動(dòng)下，銀行業(yè)正在向無(wú)實(shí)體化智能形態(tài)轉(zhuǎn)變。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2016年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)離柜交易筆數(shù)達(dá)1777億筆，同比增長(zhǎng)63.68%；離柜交易金額達(dá)1622.54萬(wàn)億元，銀行業(yè)平均離柜率高達(dá)84.31%。同時(shí)，國(guó)有五大銀行僅在2016年柜員減員率就已超過(guò)10%，這意味著銀行的薪酬支出等運(yùn)營(yíng)成本大幅降低。總之，金融科技并未改變金融的資金融通、配置資金的本質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)帶來(lái)的是效率提升與成本降低，智能機(jī)器將在一定程度上替代重復(fù)性體力勞動(dòng)甚至知識(shí)型腦力勞動(dòng)。在“金融科技紅利擴(kuò)大”與“人口紅利衰減”的背景下，效率和成本兩種力量共同驅(qū)動(dòng)著金融智能化發(fā)展。傳統(tǒng)金融業(yè)首先與互聯(lián)網(wǎng)等信息通訊技術(shù)融合，形成了區(qū)別于利用銀行進(jìn)行間接融資、借助資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一新金融模式，但是其仍主要停留在產(chǎn)品層面，如余額寶、互聯(lián)網(wǎng)證券等。互聯(lián)網(wǎng)金融與區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技進(jìn)一步融合，對(duì)信息搜集、信用中介、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、投資決策等金融核心業(yè)務(wù)帶來(lái)更大的沖擊。金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用金融科技，依托技術(shù)內(nèi)部驅(qū)動(dòng)和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)外推，使得交易效率更高、交易成本更低，從而促進(jìn)了金融加快向智能化方向發(fā)展。
三、金融智能化發(fā)展中面臨的主要挑戰(zhàn)
（一）監(jiān)管法律法規(guī)等制度建設(shè)滯后。目前，我國(guó)對(duì)金融科技監(jiān)管法律法規(guī)等制度建設(shè)還停留在互聯(lián)網(wǎng)金融的層面。人民銀行和其他金融管理部門(mén)雖然在多個(gè)場(chǎng)合提及關(guān)于金融科技的監(jiān)管思路，但是系統(tǒng)性、規(guī)范性法律法規(guī)仍然處于探索階段，尚未出臺(tái)。金融科技領(lǐng)域眾多智能化業(yè)態(tài)只能參照傳統(tǒng)金融及互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)進(jìn)行管理，整個(gè)行業(yè)處于監(jiān)管制度和法律法規(guī)空白之中。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實(shí)踐表明，我國(guó)對(duì)顛覆性金融創(chuàng)新的監(jiān)管主要靠事后監(jiān)管，監(jiān)管措施主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的被動(dòng)響應(yīng)。與互聯(lián)網(wǎng)金融主要在營(yíng)銷渠道創(chuàng)新不同，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的發(fā)展正在深入到風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)定價(jià)等金融核心功能與業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的各個(gè)方面產(chǎn)生重大而深刻的影響。在金融智能化進(jìn)程中，若發(fā)生突發(fā)性金融風(fēng)險(xiǎn)事件，往往會(huì)波及眾多金融機(jī)構(gòu)和投資者，造成較大的社會(huì)影響，對(duì)于造成的損失，事后監(jiān)管往往于事無(wú)補(bǔ)。
（二）金融風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越復(fù)雜且難以管控。金融智能化發(fā)展并未改變金融業(yè)原有風(fēng)險(xiǎn)屬性和類型，但是風(fēng)險(xiǎn)特征更加復(fù)雜和難以識(shí)別。一是金融風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。金融智能化利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)推動(dòng)金融業(yè)變革，新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新模式層出不窮。比如，余額寶等“寶寶類產(chǎn)品”將支付、基金、存款等不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)整合起來(lái)，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程度，使得金融風(fēng)險(xiǎn)交叉感染成為常態(tài)。二是風(fēng)險(xiǎn)可控性降低。在區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技的影響下，金融交易發(fā)生即清算，風(fēng)險(xiǎn)傳播將以更快的速度和更廣的范圍覆蓋金融市場(chǎng)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行救市和風(fēng)險(xiǎn)隔離的難度增加。若2013年的“錢荒”事件再度發(fā)生，金融市場(chǎng)擠兌風(fēng)險(xiǎn)將被迅速放大，加劇市場(chǎng)中參與主體的恐慌。三是金融風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽。金融智能化發(fā)展使得金融活動(dòng)參與主體可能同時(shí)具有多重身份，金融風(fēng)險(xiǎn)更容易隱藏，對(duì)金融智能化監(jiān)管的缺失也使得金融風(fēng)險(xiǎn)難以被識(shí)別。此外，金融智能化發(fā)展使得金融業(yè)務(wù)的進(jìn)入門(mén)檻降低，金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的動(dòng)機(jī)強(qiáng)化，整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好更加凸顯。
四、促進(jìn)金融智能化健康發(fā)展的若干建議
（一）正確看待金融智能化發(fā)展進(jìn)程。金融智能化既是經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是科技進(jìn)步的必然結(jié)果。社會(huì)各界要正確看待金融智能化發(fā)展進(jìn)程，在肯定金融智能化所具有積極意義的同時(shí)，也不能忽略其蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)。人工智能、數(shù)字金融等技術(shù)模糊了科技公司與金融機(jī)構(gòu)的界限。金融科技公司提供“廉價(jià)、即時(shí)、可得”的智能服務(wù)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)較大的沖擊，“替代、脫媒、失業(yè)”將使傳統(tǒng)金融業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)面臨轉(zhuǎn)型的陣痛。金融智能化帶來(lái)不確定性較大的替代風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)成本，在一定程度上沖擊現(xiàn)有金融秩序。面對(duì)金融智能化替代所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)各界應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，以研究金融智能化進(jìn)程中“替代”風(fēng)險(xiǎn)的類型、風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)特征，構(gòu)建應(yīng)對(duì)金融智能化的監(jiān)管體系，促進(jìn)智能科技與金融融合共生，形成智能化時(shí)代金融發(fā)展新秩序。
（二）加強(qiáng)金融智能化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)及運(yùn)用。金融科技可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，同時(shí)金融智能化在推進(jìn)過(guò)程中面臨的障礙也不可低估。但是，不能因?yàn)榻鹑谥悄芑瘜?duì)傳統(tǒng)金融領(lǐng)域造成沖擊而對(duì)此進(jìn)行抵制。遺憾的是，我國(guó)傳統(tǒng)意義上的“主流”金融機(jī)構(gòu)并未在金融科技驅(qū)動(dòng)的金融智能化第一輪發(fā)展中占據(jù)主導(dǎo)地位，這與國(guó)際上知名大型金融機(jī)構(gòu)及金融科技公司積極合作推進(jìn)金融智能化發(fā)展形成較大的反差。國(guó)內(nèi)金融系統(tǒng)要積極研究金融科技在智能化金融交易中的應(yīng)用實(shí)踐，加強(qiáng)智能化金融交易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化金融科技自主創(chuàng)新，積極搶占戰(zhàn)略制高點(diǎn)。在推進(jìn)智能化金融交易應(yīng)用落地的過(guò)程中，優(yōu)先選擇容易突破的領(lǐng)域，先易后難，先后核心，先市場(chǎng)化程度高后壟斷性強(qiáng)的領(lǐng)域，推動(dòng)智能化在金融業(yè)全領(lǐng)域落地應(yīng)用。
（三）在金融智能化推進(jìn)過(guò)程中確保風(fēng)險(xiǎn)可控。可控是保證金融智能化替代過(guò)程中金融體系安全與穩(wěn)定的前提，可控意味著可以更快地識(shí)別和防范智能化金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在金融智能化推進(jìn)過(guò)程中，監(jiān)管當(dāng)局必須及時(shí)發(fā)現(xiàn)漏洞并加以修補(bǔ)；反之，若金融智能化發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)失控，就會(huì)擾亂金融市場(chǎng)秩序，甚至威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。要做到金融智能化替代進(jìn)度可控，具體來(lái)說(shuō)主要包括以下幾個(gè)方面：一是要確保金融科技技術(shù)自主可控。這意味著要有若干掌握核心技術(shù)的金融科技公司，目前國(guó)內(nèi)部分金融科技公司正積極布局并已形成示范效應(yīng)，國(guó)家應(yīng)加大對(duì)此類金融科技公司創(chuàng)新和研發(fā)的支持力度。二是要著眼金融智能化長(zhǎng)期發(fā)展。近年來(lái)，雖然中國(guó)金融科技發(fā)展較快，但是主要仍是P2P借貸、第三方支付等典型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，后續(xù)更高層次金融創(chuàng)新比較乏力。金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融科技驅(qū)動(dòng)金融智能化發(fā)展是大勢(shì)所趨，積極布局大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、智能證券保險(xiǎn)等智能化程度較高的新業(yè)態(tài)。
（四）打造“穿透式”智慧監(jiān)管新體制。金融科技的創(chuàng)新速度和影響力要求監(jiān)管部門(mén)創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制。一是監(jiān)管部門(mén)要強(qiáng)化信息技術(shù)在金融體系治理中的應(yīng)用，建設(shè)基于大數(shù)據(jù)模型的金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)處置平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)智能監(jiān)管、自動(dòng)預(yù)警、快速響應(yīng)。二是充分考慮金融科技對(duì)金融行業(yè)發(fā)展的影響，以及各部門(mén)在技術(shù)革新情境下金融行為可能發(fā)生的變化，堅(jiān)持積極引導(dǎo)和依法監(jiān)管并舉的理念，積極運(yùn)用監(jiān)管沙箱、監(jiān)管科技等新理念、新方式加強(qiáng)監(jiān)管。對(duì)于復(fù)雜的新型金融業(yè)務(wù)要進(jìn)行“穿透式”監(jiān)管，透過(guò)業(yè)務(wù)的表象探究其本質(zhì)，用業(yè)務(wù)的本質(zhì)屬性來(lái)確定監(jiān)管要求和監(jiān)管分工，實(shí)現(xiàn)全覆蓋式監(jiān)管，不留監(jiān)管空白和套利空間。三是要形成自我規(guī)范、自我協(xié)調(diào)的行業(yè)自律機(jī)制，促進(jìn)金融智能化健康發(fā)展。最終建立起包含政府監(jiān)管、行業(yè)自律、市場(chǎng)約束三位一體的管理體制，為促進(jìn)金融智能化有序發(fā)展提供保障。
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