引論：我們?yōu)槟砹?3篇金融行業(yè)論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

（三）向量誤差修正模型（ECM）Johansen協(xié)整檢驗(yàn)顯示，LNCC與LNINS、LNLOAN、LNSTOCK之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，但短期而言，它們之間可能是不均衡的。協(xié)整關(guān)系的存在使得這種暫時(shí)的偏離能在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)得到校正，這就是變量之間的誤差校正機(jī)制。一般而言，經(jīng)濟(jì)變量間的協(xié)整性是與變量之間的均衡與誤差校正機(jī)制聯(lián)系在一起的，可以通過(guò)建立向量誤差修正模型分離出短期偏離向長(zhǎng)期均衡調(diào)整的速度向量。向量誤差修正模型一般用式(1)來(lái)表示。由于短期內(nèi)，變量之間的不均衡關(guān)系的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)可以由誤差修正模型來(lái)描述。根據(jù)AIC和SC等信息準(zhǔn)則，選擇一階滯后期建立向量誤差修正模型。上述（3）式中X1t-1和X2t-1系數(shù)為負(fù)，表明煤炭行業(yè)低碳發(fā)展進(jìn)程與銀行信貸和證券市場(chǎng)融資成反比，以銀行信貸為代表的間接金融和以證券市場(chǎng)為代表的直接融資對(duì)煤炭行業(yè)節(jié)能減排的作用系數(shù)分別達(dá)到-0.815和-0.052，證券對(duì)煤炭行業(yè)低碳發(fā)展的支持作用遠(yuǎn)低于銀行業(yè)。保費(fèi)收入與經(jīng)濟(jì)粗放發(fā)展成正相關(guān)，表明自1994年以來(lái)，全省保險(xiǎn)業(yè)受經(jīng)濟(jì)粗放發(fā)展拉動(dòng)，行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但從總量和結(jié)構(gòu)上對(duì)經(jīng)濟(jì)低碳發(fā)展的調(diào)整和促進(jìn)作用不明顯。

二、政策建議

（一）整章建制，謀篇布局，建立促進(jìn)煤炭行業(yè)低碳發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制一方面，要加強(qiáng)行業(yè)規(guī)劃，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)布局。通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼等多種方式，化解煤炭行業(yè)低碳化發(fā)展的外部性因素，促進(jìn)煤炭低碳鏈條邊際收益回歸，努力實(shí)現(xiàn)資源型經(jīng)濟(jì)的整體綠色轉(zhuǎn)軌。立法部門(mén)要健全能源法律體系，加強(qiáng)排放立法工作。近期歐盟已經(jīng)出臺(tái)有關(guān)溫室氣體減排的立法，奧巴馬政府也在積極出臺(tái)《清潔能源與安全法案》。我國(guó)的環(huán)境保護(hù)法律體系還不健全，應(yīng)盡快改善和健全煤炭低碳技術(shù)和產(chǎn)品的市場(chǎng)環(huán)境與法律體系，堅(jiān)決打擊排污企業(yè)和污染項(xiàng)目。財(cái)政部門(mén)應(yīng)盡快出臺(tái)煤炭低碳行業(yè)減免資源稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償稅等稅費(fèi)，并通過(guò)稅收減免、稅收返還等多種方式，鼓勵(lì)培育可再生能源生產(chǎn)企業(yè)，充分利用財(cái)政資金的杠桿作用，建立信貸支持節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)能環(huán)保技術(shù)改造的長(zhǎng)效機(jī)制。

篇2

二、提取綜合指標(biāo)

用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件輸入正確數(shù)據(jù)，先對(duì)5個(gè)基礎(chǔ)指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，并把標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)保存在數(shù)據(jù)編輯窗口中，然后利用SPSS的fac-tor過(guò)程對(duì)上述數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析，得到各指標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)矩陣R，見(jiàn)表1。ZIOG、ZTAG、ZAAG、ZMBRG、ZNPG分別表示工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、企業(yè)平均資產(chǎn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)化以后的指標(biāo)。

三、影響分析

1．求得結(jié)果模型。通過(guò)回歸算法計(jì)算因子得分矩陣私營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)得分偏向于反映蚌埠市內(nèi)私營(yíng)企業(yè)的平均成長(zhǎng)狀況，是從企業(yè)成長(zhǎng)的角度進(jìn)行研究;而私企行業(yè)成長(zhǎng)得分更加偏向于反映蚌埠市整個(gè)私企行業(yè)的整體成長(zhǎng)狀況，是從行業(yè)成長(zhǎng)的角度進(jìn)行研究。私企成長(zhǎng)得分綜合反映了這兩個(gè)方面。由于國(guó)家統(tǒng)計(jì)的是規(guī)模以上企業(yè)，所以所作研究，均是對(duì)規(guī)模以上私企，和這些私企組成的行業(yè)的研究。

2．運(yùn)用模型解釋事實(shí)。好的經(jīng)濟(jì)模型應(yīng)該對(duì)經(jīng)濟(jì)事實(shí)具有一定的解釋能力，在本文所研究的時(shí)間段內(nèi)，有這樣幾點(diǎn)經(jīng)濟(jì)事實(shí)。第一，國(guó)家提高了對(duì)企業(yè)的統(tǒng)計(jì)門(mén)檻，對(duì)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的認(rèn)定從2010年的年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入500萬(wàn)元提高至2000萬(wàn)元;第二，2008年爆發(fā)世界性金融危機(jī)，在2008年及其后幾年對(duì)私營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)造成了很大影響;第三，2007年全國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展而2012年經(jīng)濟(jì)下行。基于因子分析法得到的結(jié)果對(duì)此三點(diǎn)經(jīng)濟(jì)事實(shí)進(jìn)行解釋。第一，國(guó)家提高了統(tǒng)計(jì)門(mén)檻，把一部分主營(yíng)業(yè)務(wù)收入低的企業(yè)不納入統(tǒng)計(jì)范圍，于是對(duì)行業(yè)規(guī)模的發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響，同時(shí)拔高了私營(yíng)企業(yè)的平均發(fā)展水平，其實(shí)這只是統(tǒng)計(jì)方法的改變?cè)斐傻膫纬砷L(zhǎng)，所以在2011年，反映私營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)的指標(biāo)排名第一，而反映私企行業(yè)成長(zhǎng)的指標(biāo)排名第五;第二，2008年金融危機(jī)所造成的影響也有很明顯的體現(xiàn)，在2008年及其后幾年綜合排名一直很低，2008年排第五，2009年排第六，2010年排第四，同時(shí)兩個(gè)主因子得分的排名也都很低;第三，2007年綜合排名第二，而2012年綜合排名第三，也反映了第三點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)事實(shí)。綜上所述，此經(jīng)濟(jì)模型對(duì)于經(jīng)濟(jì)事實(shí)的解釋能力較好。

3．對(duì)結(jié)果模型進(jìn)一步探討。由上述論證可知，指標(biāo)排名的絕對(duì)位置可以有效地反映經(jīng)濟(jì)事實(shí)，我們進(jìn)一步研究排名的相對(duì)變化，來(lái)研究2008年金融危機(jī)對(duì)當(dāng)年和其后幾年的影響。我們令2007年私營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)指標(biāo)和私企行業(yè)成長(zhǎng)指標(biāo)的排名均為0，即2008年初初始排名為0，計(jì)算其后幾年的排名相對(duì)變化位次，其結(jié)果如表6和圖1，同時(shí)列出兩指標(biāo)得分變化圖。因?yàn)樽?011年起，統(tǒng)計(jì)方法做了改變，于是我們只研究2008至2010年的情況。對(duì)兩指標(biāo)從2008年初至2010年末的累計(jì)變化名次進(jìn)行分析。2008年爆發(fā)金融危機(jī)，私營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)指標(biāo)的排名到2008年末降低2個(gè)名次，到2009年末累計(jì)降低3個(gè)名次，2010年開(kāi)始回升，到年末累計(jì)下降一個(gè)名次;同時(shí)，私企行業(yè)成長(zhǎng)指標(biāo)的排名到2008年末降低3個(gè)名次，到2009年末累計(jì)降低5個(gè)名次，也是在2010年開(kāi)始回升，到年末累計(jì)下降一個(gè)名次。可以得出，當(dāng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始下行之時(shí)，私企行業(yè)成長(zhǎng)指標(biāo)的反應(yīng)比私營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)指標(biāo)敏感得多，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始回暖，其恢復(fù)速度也要快得多。也就是說(shuō)，當(dāng)一個(gè)行業(yè)受到?jīng)_擊時(shí)，對(duì)整個(gè)行業(yè)成長(zhǎng)的影響比對(duì)行業(yè)中已有企業(yè)的影響更大;反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)一片向好時(shí)，整個(gè)行業(yè)的成長(zhǎng)速度也更快。

篇3

這場(chǎng)始于美國(guó)房?jī)r(jià)暴跌的信貸危機(jī)已經(jīng)觸發(fā)全球經(jīng)濟(jì)“惡性循環(huán)”，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩周期將進(jìn)一步延長(zhǎng)，次級(jí)貸款損失萬(wàn)億美元。美國(guó)金融危機(jī)對(duì)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)要遵循的盈利性、安全性和流動(dòng)性三原則中，流動(dòng)性處于關(guān)鍵的地位，資產(chǎn)流動(dòng)性管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的重要標(biāo)志。新巴塞爾協(xié)議和現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)銀行業(yè)的要求雖然很多也很復(fù)雜，但是并未強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在，從美國(guó)次級(jí)貸款危機(jī)中我們可以看到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的代價(jià)是慘重的。因此，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)強(qiáng)化對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，即使是在目前存貸比都比較高的情況下，也應(yīng)做好充分準(zhǔn)備，完善未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇情況下的流動(dòng)性管理工作。

一、金融危機(jī)對(duì)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

（一）金融危機(jī)加劇了銀行業(yè)資金回收的困難

由于金融危機(jī)的影響，發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)資金緊縮，從而引發(fā)其對(duì)外放貸更加謹(jǐn)慎，貸款總量也由持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為呈現(xiàn)出近年來(lái)首次大幅減速的趨勢(shì)。據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)統(tǒng)計(jì)，2008年前三季度美國(guó)商業(yè)銀行對(duì)國(guó)內(nèi)工商業(yè)的貸款余額同比增速比上年同期下降約4個(gè)百分點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)放貸緊縮使得美、歐等國(guó)的進(jìn)口商融資難度增加，資金周轉(zhuǎn)情況比以前明顯惡化，而對(duì)我國(guó)出口企業(yè)的直接影響就是國(guó)外進(jìn)口商的償付能力下降，貨款收回的風(fēng)險(xiǎn)加大。據(jù)調(diào)查，信用較好的進(jìn)口商在過(guò)去交貨后20~30天內(nèi)會(huì)將預(yù)付款以外的貨款結(jié)清，但自金融危機(jī)以來(lái)，付款周期普遍延長(zhǎng)到了40~50天。這極大地影響了出口企業(yè)資金流動(dòng)性，甚至波及國(guó)內(nèi)供貨商，從而在更廣泛的范圍內(nèi)影響到我國(guó)銀行資金的回收，加劇了資金回收的困難。

另外，金融危機(jī)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展減緩，國(guó)際市場(chǎng)需求萎縮，這對(duì)我國(guó)的出口企業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。2008年，金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的出口影響逐月增加，從11月開(kāi)始首次出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，11月份當(dāng)月我國(guó)口1149.9億美元，下降2.2%，中國(guó)外貿(mào)單月進(jìn)出口首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；12月份當(dāng)月我國(guó)出口1111.6億美元，下降2.8%。企業(yè)尤其是對(duì)

危機(jī)的嚴(yán)重程度沒(méi)有準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的企業(yè)，生產(chǎn)的大批產(chǎn)品出口無(wú)路，庫(kù)存積壓，占用了大量資金，致使企業(yè)資金鏈斷裂，無(wú)法償還銀行貸款，銀行資金回收更加困難。

（二）金融危機(jī)加大了銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險(xiǎn)性

1.銀行資產(chǎn)組成方面

從資產(chǎn)組成看，商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金包括存放中央銀行和存放同業(yè)、托收未達(dá)的現(xiàn)金等。商業(yè)銀行的資產(chǎn)中固定資產(chǎn)流動(dòng)性最差，現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性最強(qiáng)，貸款和證券視期限和性質(zhì)而具備不同的流動(dòng)性。一些針對(duì)基本客戶(hù)發(fā)放的短期流動(dòng)性資金貸款，雖然期限較短，但往往不具有流動(dòng)性。

我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分表現(xiàn)為貸款，結(jié)構(gòu)單一，基本沒(méi)有流動(dòng)性二級(jí)儲(chǔ)備，一級(jí)儲(chǔ)備的大部分又滯留在中央銀行里，銀行很難根據(jù)流動(dòng)性需要，隨時(shí)抽回，做自主性調(diào)劑。雪上加霜的是，金融危機(jī)導(dǎo)致銀行的貸款回收難度加大，加劇了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行資產(chǎn)期限方面

從資產(chǎn)期限上看，由于信貸資產(chǎn)占據(jù)了資產(chǎn)的絕大部分，該部分的資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的中長(zhǎng)期流動(dòng)性具有很大的影響，因此中長(zhǎng)期貸款增加、短期貸款收縮是商業(yè)銀行面臨的一個(gè)主要問(wèn)題。從目前的狀況來(lái)看：一方面，金融危機(jī)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)入一個(gè)“寒冬”階段，貨款回收困難，企業(yè)在短期內(nèi)都不可能籌集大量資金，而有可能靠銀行的中長(zhǎng)期貸款“過(guò)冬”；另一方面，金融危機(jī)以來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)驟然降溫，國(guó)家出臺(tái)了眾多優(yōu)惠政策，支持房地產(chǎn)消費(fèi)。結(jié)果，個(gè)人消費(fèi)信貸快速發(fā)展并以住房抵押貸款為主。從以上兩個(gè)方面我們可以看出，銀行中長(zhǎng)期貸款比例是不斷上升的。

（三）金融危機(jī)使金融市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程有所放緩

從理論上講，金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與商業(yè)銀行的流動(dòng)性是一種既矛盾又互相促進(jìn)的關(guān)系，金融市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行的資金來(lái)源競(jìng)爭(zhēng)就越激烈，對(duì)負(fù)債的流動(dòng)性管理就會(huì)越困難，但從流動(dòng)性來(lái)源來(lái)講商業(yè)銀行可以更加容易在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)上取得流動(dòng)性資金來(lái)源和變現(xiàn)自己的流動(dòng)性資產(chǎn)以彌補(bǔ)自身流動(dòng)性不足。

之前，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是不爭(zhēng)的事實(shí)；現(xiàn)在，金融危機(jī)使我國(guó)的政策制定者更加偏于謹(jǐn)慎，金融危機(jī)使金融市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程有所放緩，束縛了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、銀行相應(yīng)對(duì)策分析

（一）透析國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策適時(shí)調(diào)整的目的

宏觀經(jīng)濟(jì)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)適時(shí)的調(diào)整，是避免經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)的重要手段。美國(guó)政府接管“兩房”的救市舉措提醒我們，要密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的走勢(shì)和最新變化，努力應(yīng)對(duì)并化解次貸危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面效應(yīng)，在加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)，關(guān)鍵還在于及時(shí)果斷采取應(yīng)對(duì)措施救市和治市，包括建立平準(zhǔn)基金或暫時(shí)以匯金公司代行平準(zhǔn)基金職責(zé)，財(cái)政政策刺激方案，以減緩國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)我國(guó)金融體系和經(jīng)濟(jì)的沖擊。銀行業(yè)要及時(shí)關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，抓住調(diào)整的實(shí)質(zhì)，以預(yù)測(cè)國(guó)家貨幣和財(cái)政政策的走向。

例如，面對(duì)次貸危機(jī)不斷惡化導(dǎo)致的全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的局面，中國(guó)人民銀行從2008年9月16日起下調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率和中小金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率。隨后面對(duì)美國(guó)金融危機(jī)不斷蔓延的情況，央行又加強(qiáng)對(duì)貨幣政策工具調(diào)整的力度，自10月9日起下調(diào)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各0.27個(gè)百分點(diǎn)，其他期限檔次也相應(yīng)調(diào)整；自15日起下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。

“存款準(zhǔn)備金率”和“存貸款基準(zhǔn)利率”作為中央銀行最具影響力的貨幣政策工具，能夠直接調(diào)控貨幣供給。利率和準(zhǔn)備金率的“雙降”表明政策操作已經(jīng)由“防通脹”轉(zhuǎn)向“保增長(zhǎng)”。上述降息舉措無(wú)疑放松了銀根，向市場(chǎng)注入了流動(dòng)性，在某種意義上說(shuō)是配合全球央行穩(wěn)定金融市場(chǎng)的政策，同時(shí)，在某種程度上對(duì)房地產(chǎn)等資金鏈緊張的行業(yè)無(wú)疑是“雪中送炭”。這一貨幣政策的調(diào)整也預(yù)示著未來(lái)一系列政策調(diào)整的開(kāi)始，包括減稅刺激資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，如降低印花稅，對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得暫免征收個(gè)人所得稅，降低房地產(chǎn)交易稅費(fèi)，提高出口退稅率以刺激出口等財(cái)政政策的出臺(tái)。

（二）加強(qiáng)預(yù)警

針對(duì)全球金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，美國(guó)金融危機(jī)不斷蔓延的現(xiàn)狀，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注以下方面并及時(shí)預(yù)警：

首先，外匯管理方面。匯率變動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)要實(shí)時(shí)關(guān)注手持主要外匯的匯價(jià)變動(dòng)情況，必要時(shí)通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)組合的種類(lèi)或者比率及時(shí)止損。

其次，抵押信用債券市場(chǎng)方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注抵押信用債券市場(chǎng)的發(fā)展，保持對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度，及時(shí)評(píng)估，審慎計(jì)提相應(yīng)減值準(zhǔn)備，相機(jī)抉擇出售相關(guān)的抵押支持債券及資產(chǎn)支持債券等，最大限度維護(hù)資產(chǎn)安全，保障我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

再次，對(duì)國(guó)際游資的關(guān)注方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)國(guó)際游資進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)保持警惕，關(guān)注其中國(guó)股市和房市的沖擊，主動(dòng)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的加大，尤其是資產(chǎn)證券化衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，也要注意美元反彈后游資回流美元市場(chǎng)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格下降泡沫破滅的風(fēng)險(xiǎn)，合理分析和判斷利率、匯率走勢(shì)，為把握投資和交易機(jī)會(huì)做好充分的準(zhǔn)備。

（三）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能力

作為銀行自身，強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能力需要加強(qiáng)以下幾方面工作：

1.加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理要充分利用社會(huì)征信系統(tǒng)對(duì)貸款人的資信狀況和還款能力進(jìn)行充分評(píng)估，完善貸前審查評(píng)估和貸后跟蹤程序。在評(píng)估的過(guò)程中，嚴(yán)格按照銀行系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定，避免任何“地下貸款”的現(xiàn)象，最大限度地減少銀行不良資產(chǎn)比率。

2.推行資產(chǎn)證券化、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷深入發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)逐步與國(guó)際接軌。在這一要求下，資本充足率是困擾我國(guó)商業(yè)銀行的一個(gè)很大問(wèn)題。目前我國(guó)銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)單一，資本補(bǔ)充渠道狹窄，在暫時(shí)不能有更好外來(lái)資本補(bǔ)充渠道的時(shí)候，推行資產(chǎn)證券化，不實(shí)為降低資產(chǎn)整體風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的有效方法，能相對(duì)提高資產(chǎn)充足率，同時(shí)對(duì)盤(pán)活存量資產(chǎn)的流動(dòng)性也具有現(xiàn)實(shí)意義。

我國(guó)商業(yè)銀行目前導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配的最大因素就是個(gè)人住房抵押信貸的高速增長(zhǎng)，加上國(guó)際游資對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的投機(jī)對(duì)銀行房信資產(chǎn)價(jià)格的潛在影響，建立與住房抵押貸款證券化有關(guān)的法律法規(guī)，穩(wěn)步推行住房信貸資產(chǎn)證券化不僅是實(shí)行銀行資產(chǎn)證券化的良好開(kāi)端，也是防范銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效方式。

但是同時(shí)我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該吸取此次金融危機(jī)的教訓(xùn)，注意證券化資產(chǎn)的質(zhì)量以及杠桿比率，把資產(chǎn)證券化變?yōu)殂y行業(yè)改善流動(dòng)性管理的有效途徑，而不是加大銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索！

參考文獻(xiàn)：

篇4

1993年至2000年之間，我國(guó)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)主要遵循1993年的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》；2001年至2003年，除上市股份制商業(yè)銀行采用2001年《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》外，其余銀行仍然采用1993年《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》；2004年，財(cái)務(wù)重組之后的中行和建行采用了2001年《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，工行和農(nóng)行仍然采用1993年《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，股份制銀行中，除了中信銀行、光大銀行和廣發(fā)行之外，其他銀行都采用了2001年《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》；從2005年起，我國(guó)商業(yè)銀行的年報(bào)編制全面采用2001年《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，同時(shí)，已經(jīng)上市的五家銀行還需要根據(jù)證監(jiān)會(huì)的要求按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整，但轉(zhuǎn)換尚未涉及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)和第32號(hào)的內(nèi)容；在海外上市或擬上市的商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始全面采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制年報(bào)。

2005年8月財(cái)政部了《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規(guī)定》），該規(guī)定于2006年1月1日在上市和擬上市的商業(yè)銀行范圍內(nèi)試行，標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)在金融工具的會(huì)計(jì)處理方面率先與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則接軌。2005年9月，財(cái)政部又了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第××號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第××號(hào)—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第××號(hào)—套期保值》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第××號(hào)—金融工具列報(bào)和披露》四項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿。與國(guó)際慣例相比，四項(xiàng)金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿的實(shí)質(zhì)內(nèi)容與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)和第32號(hào)的規(guī)定大多是相同的，同時(shí)充分考慮了中國(guó)的國(guó)情。《暫行規(guī)定》和金融會(huì)計(jì)四項(xiàng)準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿的，突破了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論對(duì)衍生金融工具的束縛，彌補(bǔ)了我國(guó)在金融工具會(huì)計(jì)領(lǐng)域的空白，是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌邁出的重要一步，必將加速我國(guó)金融會(huì)計(jì)的國(guó)際化，對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)，特別是上市和擬上市銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重要影響。

二、金融會(huì)計(jì)國(guó)際化對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的影響

首先，金融會(huì)計(jì)國(guó)際化將改變傳統(tǒng)的金融資產(chǎn)和負(fù)債分類(lèi)方式，將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及可供出售金融資產(chǎn)；將負(fù)債劃分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債，資產(chǎn)與負(fù)債分類(lèi)一經(jīng)確定，不得隨意變更。這種分類(lèi)方法能夠充分反映商業(yè)銀行持有金融工具的目的和意圖，有助于報(bào)表使用者對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理做出有效判斷。

其次，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目將更加豐富。根據(jù)《暫行規(guī)定》的要求，當(dāng)且僅當(dāng)成為金融工具合同的一方時(shí)，企業(yè)才可以在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》對(duì)金融工具終止確認(rèn)的條件是：金融資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)是否已經(jīng)實(shí)質(zhì)上發(fā)生轉(zhuǎn)移，而且沒(méi)有保留對(duì)金融資產(chǎn)的控制權(quán)。根據(jù)這些規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)將衍生工具隱含的各種權(quán)利和合同義務(wù)確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，已經(jīng)證券化的信貸資產(chǎn)以及其他不滿(mǎn)足終止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)和負(fù)債也要進(jìn)入表內(nèi)核算，資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容將更加豐富，提供的信息將會(huì)更加全面。

再者，金融工具以公允價(jià)值計(jì)量的部分，其價(jià)值隨著公允價(jià)值的變化而變化。一方面金融資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值不斷變動(dòng)，另一方面公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或權(quán)益，進(jìn)而影響了權(quán)益的變動(dòng)，因此在沒(méi)有其他資產(chǎn)和負(fù)債變動(dòng)的情況下，金融工具價(jià)值的波動(dòng)必然會(huì)帶來(lái)資產(chǎn)負(fù)債率的波動(dòng)。同時(shí)《暫行規(guī)定》對(duì)上市和擬上市商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)減值提出了更高的要求，除交易性金融資產(chǎn)外，其余金融資產(chǎn)的減值均采用“未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”，相對(duì)于“五級(jí)分類(lèi)法”，會(huì)加劇資產(chǎn)的波動(dòng)。

《套期保值》對(duì)從事套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理做了明確規(guī)定，對(duì)其運(yùn)用的先決條件——套期關(guān)系作出了嚴(yán)格要求。由于目前我國(guó)衍生金融工具品種較少，商業(yè)銀行進(jìn)行套期避險(xiǎn)的水平還有待提高，很難達(dá)到運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件，因此近期內(nèi)套期會(huì)計(jì)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的影響不會(huì)很大。

三、金融會(huì)計(jì)國(guó)際化對(duì)商業(yè)銀行損益表的影響

（一）對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)損益的影響。

根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)框架，金融工具經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變動(dòng)僅在其實(shí)際實(shí)現(xiàn)時(shí)確認(rèn)為收益，導(dǎo)致銀行可能僅僅為了增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)而進(jìn)行某項(xiàng)交易。而《暫行規(guī)定》要求幾乎所有的金融工具都應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)，并按照金融工具持有目的不同使用不同的計(jì)量屬性，對(duì)交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的利得或損失，計(jì)入當(dāng)期損益，對(duì)于可供出售的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，直接計(jì)入資本公積，從而遏制了銀行利用金融工具價(jià)值變動(dòng)操縱利潤(rùn)的行為。對(duì)計(jì)提的減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回的要求，也降低了利用減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回操縱利潤(rùn)的可能性。《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》對(duì)金融工具的終止確認(rèn)加以限制，意味著商業(yè)銀行可能提前確認(rèn)的利得將會(huì)更少，調(diào)控收益的空間進(jìn)一步縮小。

（二）對(duì)商業(yè)銀行損益表的影響。

金融會(huì)計(jì)的國(guó)際化也對(duì)傳統(tǒng)的損益表披露方式產(chǎn)生了重要影響。傳統(tǒng)的損益表根據(jù)實(shí)現(xiàn)原則確認(rèn)收益、成本、利得、損失，而公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用，特別是衍生金融工具的表內(nèi)確認(rèn)必然會(huì)導(dǎo)致大量的未實(shí)現(xiàn)利得或損失的存在，因此以歷史成本原則、實(shí)現(xiàn)原則、配比原則和穩(wěn)健原則為特征的傳統(tǒng)收益確定模式面臨著巨大挑戰(zhàn)。面對(duì)不斷出現(xiàn)的問(wèn)題，西方國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)如英國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ASB），美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）都在致力于財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)表的改進(jìn)，一張被稱(chēng)作“第四財(cái)務(wù)報(bào)表”的“全面收益表”正在形成。我國(guó)金融會(huì)計(jì)的發(fā)展，特別是衍生金融工具的表內(nèi)確認(rèn)和公允價(jià)值計(jì)量必將會(huì)促使我國(guó)損益表不斷改進(jìn)。

四、金融會(huì)計(jì)國(guó)際化對(duì)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

（一）公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。

用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具有利于其在表內(nèi)反映，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，也更符合目前銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理慣例和現(xiàn)代化管理風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)，有助于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解商業(yè)銀行真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，更易于評(píng)價(jià)銀行通過(guò)使用衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。公允價(jià)值的運(yùn)用也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生負(fù)面影響。公允價(jià)值計(jì)量的不確定性、變動(dòng)性和集合性，難以滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求。公允價(jià)值的任何變化都將反映在損益表中，使財(cái)務(wù)報(bào)告波動(dòng)性上升，可能導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的錯(cuò)誤判斷。公允價(jià)值計(jì)量的可靠性受到市場(chǎng)發(fā)展程度的制約，非市場(chǎng)化資產(chǎn)的價(jià)值確定嚴(yán)重依賴(lài)于銀行所采用估價(jià)模型的科學(xué)性。更重要的是，假定各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)不同的假設(shè)采用不同的估價(jià)模型，其公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益賬戶(hù)的影響在不同銀行之間可能相差懸殊，從而降低會(huì)計(jì)信息的可比性。對(duì)于外部獨(dú)立審計(jì)來(lái)說(shuō)，證實(shí)通過(guò)模型獲得的公允價(jià)值是否可靠也面臨著很大的挑戰(zhàn)。

（二）減值準(zhǔn)備方法的改變對(duì)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。

我國(guó)2001年《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中要求，信貸資產(chǎn)專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備按照五級(jí)分類(lèi)結(jié)果及時(shí)、足額計(jì)提，這更加符合銀行監(jiān)管的目標(biāo)，即防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和其他客戶(hù)的合法權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展。而《暫行規(guī)定》對(duì)上市和擬上市商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)減值提出了更高的要求，除交易性金融資產(chǎn)外，其余以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額，可收回金額按照未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定。這不僅充分考慮到了債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況、抵押品經(jīng)營(yíng)狀況，而且還綜合考慮了債務(wù)人所處行業(yè)發(fā)展前景、技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境和時(shí)間等外界因素的影響。因此，相對(duì)于五級(jí)分類(lèi)法，未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法更加客觀、公允，更符合會(huì)計(jì)信息對(duì)外披露的要求。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

五、金融會(huì)計(jì)的國(guó)際化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響

（一）促進(jìn)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

金融會(huì)計(jì)的國(guó)際化過(guò)程，不僅僅是一個(gè)會(huì)計(jì)處理規(guī)范轉(zhuǎn)換的過(guò)程，更是一個(gè)銀行內(nèi)部管理水平不斷提高的過(guò)程。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程涉及以下四個(gè)方面：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，是進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)管理不可缺少的因素，與金融工具的計(jì)量、減值準(zhǔn)備的計(jì)提、衍生金融工具套期保值會(huì)計(jì)、金融工具風(fēng)險(xiǎn)的披露等緊密相連。商業(yè)銀行只有在風(fēng)險(xiǎn)管理體系完備、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)成熟的情況下，金融工具會(huì)計(jì)才能得到有效地運(yùn)用。

篇5

財(cái)富的集中和富裕階層的增加是私人銀行業(yè)發(fā)展的主要因素。我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)潛力巨大,一方面是市場(chǎng)的巨大需求;另一方面,國(guó)內(nèi)還沒(méi)有真正意義上的專(zhuān)門(mén)向這部分高凈值客戶(hù)提供高質(zhì)量全方位服務(wù)的私人銀行。金融機(jī)構(gòu)的私人銀行業(yè)務(wù)收入由于相對(duì)收入穩(wěn)定,利潤(rùn)率高等特點(diǎn),必將成為內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的熱點(diǎn)。

一、私人銀行業(yè)務(wù)的基本界定

私人銀行業(yè)務(wù)所提供的是從繼承遺產(chǎn)開(kāi)始到接受教育,為其打理龐大的繼承財(cái)產(chǎn),然后協(xié)助接管企業(yè)、運(yùn)營(yíng)企業(yè),一直顧問(wèn)到客戶(hù)年老體衰,辭世前安排遺產(chǎn)。這是專(zhuān)門(mén)面向富有階層的個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資與管理服務(wù),這項(xiàng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是根據(jù)客戶(hù)需求提供量身定做的金融服務(wù)。服務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣(mài)等廣泛領(lǐng)域,由專(zhuān)職財(cái)富管理顧問(wèn)提供一對(duì)一服務(wù)及個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品組合。因此,從嚴(yán)格意義上講,私人銀行業(yè)務(wù)和國(guó)內(nèi)目前通常提及的銀行零售業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)服務(wù)都有著明顯的區(qū)別。其核心是資產(chǎn)管理,以高層次人才為支撐,研究分析為手段,專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)為特色,立足于制定一整套解決客戶(hù)金融服務(wù)問(wèn)題方案,來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)復(fù)雜多樣的需求、提升商業(yè)銀行與客戶(hù)合作價(jià)值,延長(zhǎng)客戶(hù)關(guān)系價(jià)值鏈。

二、我國(guó)發(fā)展私人業(yè)務(wù)的必要性與可行性

(一)我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性

西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占的比例已遠(yuǎn)超過(guò)利息收入,個(gè)別大銀行的中間收入甚至占總收入的70%以上,成為利潤(rùn)的主要來(lái)源。作為現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)于提高國(guó)有商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有重要意義。

1.社會(huì)財(cái)富增加是開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)

我國(guó)社會(huì)財(cái)富增加是從兩方面來(lái)體現(xiàn)的,一是財(cái)富總量增長(zhǎng),二是財(cái)富集中度提高。居民整體收入水平提高,隨著20多年來(lái)的改革開(kāi)放和社會(huì)發(fā)展,居民私人財(cái)富不斷積累,個(gè)人金融資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng),截至2007年三季度末,我國(guó)城鄉(xiāng)居民個(gè)人金融資產(chǎn)高達(dá)50萬(wàn)億元。與此同時(shí),財(cái)富集中化趨勢(shì)也很明顯,富裕家庭的存款已經(jīng)占到中國(guó)個(gè)人銀行存款的60%以上。中國(guó)的富裕人口集中度非常高,體現(xiàn)在財(cái)富集中度上,目前約有25萬(wàn)人,掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國(guó)外匯儲(chǔ)蓄總額的60%;不到0.5%的家庭擁有全國(guó)個(gè)人財(cái)富的60%以上。現(xiàn)金大約占他們?nèi)控?cái)富的71%,而全球平均水平是34.6%,總而言之,社會(huì)財(cái)富格局的變化為商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間,并將極大催生對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的需求。

2.開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)是銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講,利率市場(chǎng)化改革是一個(gè)必然趨勢(shì),隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,存貸差將逐步縮小,極大的削弱了我國(guó)銀行業(yè)賴(lài)以生存和發(fā)展的傳統(tǒng)壟斷利潤(rùn),商業(yè)銀行必須在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

私人銀行業(yè)務(wù)以其批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定的特點(diǎn)日益得到各大銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的青睞,并得到迅猛發(fā)展。2007年全球私人銀行平均稅前利潤(rùn)率為39.96%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于存貸業(yè)務(wù),各大金融機(jī)構(gòu)注重私人銀行業(yè)務(wù),也是因?yàn)槠涓哳~回報(bào)率。

3.發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)是與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的需要

自2006年12月底生效的《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》以來(lái),匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行共8家外資銀行向銀監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng),在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)為外資法人銀行。這意味著在全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融自由化的大背景下,中國(guó)市場(chǎng)中更完全的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境正在形成。

(二)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

1.我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行已初露端倪

為了提升私人銀行的服務(wù)水平,國(guó)內(nèi)各銀行紛紛從高端理財(cái)服務(wù)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。2005年6月6日,中國(guó)建設(shè)銀行成立高端客戶(hù)部,率先在國(guó)有銀行中設(shè)置了一個(gè)專(zhuān)門(mén)針對(duì)特定客戶(hù)群體的總行一級(jí)管理部門(mén)。高端客戶(hù)部負(fù)責(zé)主管全行“富裕客戶(hù)”的營(yíng)銷(xiāo)管理,其客戶(hù)的流動(dòng)性金融資產(chǎn)門(mén)檻達(dá)到300萬(wàn)人民幣元以上,而一般大眾理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理,則分置于原有的個(gè)人銀行部;2005年4月11日,招商銀行“財(cái)富管理賬戶(hù)”正式面市,傳承招商銀行一貫“鼠標(biāo)十水泥”模式的營(yíng)銷(xiāo)理念,它將銀行卡、賬戶(hù)管理、資金調(diào)度等業(yè)務(wù)整合在一個(gè)賬戶(hù)上,并突出了綜合投資理財(cái)?shù)姆?wù)功能。中國(guó)民生銀行則以重金購(gòu)入一套客戶(hù)信息管理系統(tǒng)(CRM),并欲尋找業(yè)內(nèi)頂尖的合作伙伴,在此CRM的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)非常先進(jìn)的個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺(tái),圖謀以高起點(diǎn)進(jìn)軍個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng);我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)開(kāi)始發(fā)展起來(lái)。

2.我國(guó)商業(yè)人銀行私人業(yè)務(wù)水平低

對(duì)國(guó)內(nèi)銀行來(lái)說(shuō),所開(kāi)展的私人金融業(yè)務(wù)整體還比較初級(jí),僅僅停留在概念的炒作上,缺乏實(shí)質(zhì)內(nèi)容,業(yè)務(wù)概念狹窄、品種匾乏、無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)的多樣化需求以及理財(cái)人員素質(zhì)參差不齊等問(wèn)題比較突出。

私人銀行業(yè)務(wù)的核心是資產(chǎn)管理,包括豐富的個(gè)人金融產(chǎn)品和服務(wù),銀行既要綜合考慮客戶(hù)在稅務(wù)、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、藝術(shù)品投資等方面的具體情況,又要分析客戶(hù)的財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu),為客戶(hù)提供長(zhǎng)期財(cái)產(chǎn)組合方案。這些產(chǎn)品和服務(wù)在我國(guó)目前都很缺乏,不能為外資私人銀行業(yè)務(wù)拓展提供有效的工具。因此,我國(guó)商業(yè)銀行各項(xiàng)私人銀行業(yè)務(wù)指標(biāo)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,總體規(guī)模上的差距非常明顯。

3.銀行缺少私人銀行要求的人才機(jī)制

私人銀行業(yè)務(wù)是國(guó)內(nèi)新興的金融業(yè)務(wù),是知識(shí)密集型行業(yè),要求知識(shí)面廣、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、敢于競(jìng)爭(zhēng)、開(kāi)拓性強(qiáng)、懂技術(shù)、會(huì)管理、善營(yíng)銷(xiāo)的復(fù)合型人才,其決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應(yīng)的能力,掌握相關(guān)的業(yè)務(wù)理論及操作技能,目前我國(guó)商業(yè)銀行的人才還不能完全適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,需要進(jìn)一步的培訓(xùn)和提高。一般來(lái)說(shuō),私人銀行為客戶(hù)配備一對(duì)一的專(zhuān)職客戶(hù)經(jīng)理,每個(gè)客戶(hù)經(jīng)理身后都有一個(gè)投資團(tuán)隊(duì)做服務(wù)支持;通過(guò)一個(gè)客戶(hù)經(jīng)理,客戶(hù)可以打理分布在貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和房地產(chǎn)、大宗商品、私人股本等各類(lèi)金融資產(chǎn)。但在中國(guó),這還完全做不到。

4.營(yíng)銷(xiāo)體系不健全,售后服務(wù)不到位

目前仍有商業(yè)銀行對(duì)營(yíng)銷(xiāo)的認(rèn)識(shí)存在偏差,沒(méi)有設(shè)置專(zhuān)門(mén)的營(yíng)銷(xiāo)部門(mén),沒(méi)有配備專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員和完備的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行個(gè)人金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售。隨著電子化進(jìn)程的加快和科技的應(yīng)用,個(gè)人金融產(chǎn)品往往具備一定的技術(shù)含量,需要通過(guò)具體形象的演示才能夠得到客戶(hù)的認(rèn)可和接受,而往往由于宣傳方式及營(yíng)銷(xiāo)手段的落后,使銀行推出的新產(chǎn)品往往無(wú)人問(wèn)津。此外,商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新,相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢(xún)、功能介紹、金融導(dǎo)購(gòu)等售后服務(wù)卻嚴(yán)重滯后,使得許多居民個(gè)人對(duì)個(gè)人金融服務(wù)項(xiàng)目一知半解,無(wú)法真正享有服務(wù)。

5.客戶(hù)

對(duì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任程度不高

在西方,全權(quán)委托理財(cái)是盈利最大、成本最低的服務(wù)項(xiàng)目,因此往往被作為推銷(xiāo)的重點(diǎn)和客戶(hù)服務(wù)的目標(biāo)。但在中國(guó),金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)理財(cái)水平和信譽(yù)還沒(méi)有達(dá)到令客戶(hù)全權(quán)委托的程度。

6.開(kāi)展私人銀行的一些基礎(chǔ)性工作尚未做好

例如,我國(guó)尚未建立個(gè)人信用評(píng)估機(jī)構(gòu),也沒(méi)有全社會(huì)統(tǒng)一的個(gè)人信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),銀行間信息無(wú)法共享,整個(gè)金融系統(tǒng)又缺乏一套合理的個(gè)人信用衡量監(jiān)督制度.因此,商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)承擔(dān)著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、國(guó)外私人銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

截止2007年,全球私人銀行業(yè)共管理著超過(guò)7萬(wàn)億美元的資產(chǎn),分布在日內(nèi)瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港等金融中心。其中,瑞士是最早開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的國(guó)家,也是當(dāng)今世界的離岸私人銀行中心,其私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史對(duì)我們具有較多的參考價(jià)值。美國(guó)的私人銀行業(yè)務(wù)雖然開(kāi)始時(shí)間較瑞士晚,但美國(guó)卻是當(dāng)前世界最大的在岸私人銀行市場(chǎng),規(guī)模位居世界第一,代表著私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì),通過(guò)了解和分析西方商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù),為我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)得出以下啟示:

(一)發(fā)展以零售業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的私人銀行業(yè)務(wù)

美國(guó)20世紀(jì)發(fā)展私人銀行的環(huán)境與目前的中國(guó)有很多的相似之處,如金融行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管,居民個(gè)人財(cái)富大幅增加,個(gè)人理財(cái)方興未艾等。從2004年開(kāi)始,我國(guó)銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了大舉由批發(fā)向零售轉(zhuǎn)移的趨勢(shì),個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到迅猛發(fā)展,個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品不斷豐富,各商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)了大量的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù),通過(guò)這些年來(lái)的發(fā)展,我國(guó)各商業(yè)銀行都已經(jīng)積累了一定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),為將來(lái)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)打下了良好的基礎(chǔ)。

(二)我國(guó)應(yīng)以發(fā)展在岸私人業(yè)務(wù)為主

瑞士是全球富人的“避稅天堂”,幾個(gè)世紀(jì)以來(lái)能夠一直保持世界金融中心的地位,絕非偶然。仔細(xì)審視瑞士私人銀行的成功要素,顯然其中有很多條件都是目前的中國(guó)所不具備的,比如說(shuō)政治中立,客戶(hù)保密制度,低稅收體制,貨幣的自由兌換以及長(zhǎng)期以來(lái)形成的良好的

銀行業(yè)聲譽(yù)等,而這些都是開(kāi)展離岸私人銀行業(yè)務(wù)所必不可少的,所以客觀的說(shuō),我國(guó)銀行

業(yè)的現(xiàn)狀,決定了我們暫時(shí)尚不具備開(kāi)展離岸私人銀行業(yè)務(wù)所必須的一些基本條件。

四、我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的策略

由于我國(guó)市場(chǎng)的特殊性,全套照搬目前西方的服務(wù)模式、業(yè)務(wù)種類(lèi)和組織架構(gòu)是不可行的,發(fā)展西方意義上的“私人銀行業(yè)務(wù)”在短期內(nèi)也是不可能的。但是,可以采取措施,逐步提供西方成熟的“個(gè)人銀行服務(wù)”。

(一)增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新

由于國(guó)內(nèi)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展比較晚,在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也應(yīng)該循序漸進(jìn)。首先應(yīng)該完善各種產(chǎn)品體系,包括:優(yōu)化普通銀行產(chǎn)品服務(wù)、完善資產(chǎn)管理服務(wù)、提供專(zhuān)業(yè)化高端產(chǎn)品、咨詢(xún)顧問(wèn)服務(wù)等。

(二)加強(qiáng)配套體系的建設(shè)

首先,是建立市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)新機(jī)制。銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是對(duì)客戶(hù)資源的競(jìng)爭(zhēng),在今后的私人銀行業(yè)務(wù)中,銀行必須爭(zhēng)取相當(dāng)?shù)母辉Ｋ饺丝蛻?hù)群,而為獲得這組客戶(hù)群,就必須盡快建立一套主動(dòng)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)新機(jī)制,并配套建立目標(biāo)客戶(hù)動(dòng)態(tài)檔案跟蹤管理制度。

其次,是建立金融產(chǎn)品信息反饋體系和客戶(hù)信息資源的開(kāi)發(fā)運(yùn)用體系.由于現(xiàn)代商業(yè)銀行更加注重客戶(hù)對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度,因此國(guó)內(nèi)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)適應(yīng)發(fā)展,從以產(chǎn)品管理為主轉(zhuǎn)向以客戶(hù)管理為主,從無(wú)差異服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)椴町惢?wù)。

(三)加快培養(yǎng)和引進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才

目前國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)中的許多產(chǎn)品都涉及相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人才,如證券人才、會(huì)計(jì)師人才等。對(duì)我國(guó)銀行來(lái)說(shuō),當(dāng)務(wù)之急是應(yīng)該加快建立一支高素質(zhì)的私人銀行業(yè)務(wù)從業(yè)隊(duì)伍,積極引入和完善國(guó)際個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師(CFP)資格認(rèn)證制度,同時(shí),更重要的是還要解決我國(guó)金融機(jī)構(gòu)如何保證私人銀行業(yè)務(wù)私密性的問(wèn)題,這些都將成為未來(lái)我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

(四)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

2004年9月,花旗銀行因涉嫌從事洗錢(qián)等多項(xiàng)違法業(yè)務(wù)被日本金融廳勒令關(guān)閉其在日本的私人銀行業(yè)務(wù)。2004年10月,花旗銀行的私人銀行業(yè)務(wù)在韓國(guó)也受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查。因此,面對(duì)未來(lái)中國(guó)私人銀行的迅猛發(fā)展,必須學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外的先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),依法規(guī)范私人銀行業(yè)務(wù),嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(五)加強(qiáng)混業(yè)合作,拓展金融產(chǎn)品

在混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為我國(guó)金融業(yè)大勢(shì)所趨的情況下,各商業(yè)銀行必須努力加強(qiáng)與保險(xiǎn)、證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)及其他非金融機(jī)構(gòu)的合作,進(jìn)一步拓展服務(wù)的范圍,提升服務(wù)的層次。商業(yè)銀行應(yīng)按照營(yíng)銷(xiāo)管理的思想,以差別服務(wù)為特色,以先進(jìn)的計(jì)算機(jī)設(shè)備和軟件為依托,由銀行專(zhuān)家型人才根據(jù)客戶(hù)需求,對(duì)各種個(gè)人金融產(chǎn)品進(jìn)行有針對(duì)性的業(yè)務(wù)組合和創(chuàng)新,開(kāi)發(fā)出能夠滿(mǎn)足中高層個(gè)人客戶(hù)增值、保值資產(chǎn)及安全、方便投資需求的個(gè)人綜合金融產(chǎn)品,努力為客戶(hù)提供綜合化、全能化、個(gè)性化的私人銀行服務(wù)。

(六)多形式全方位進(jìn)行產(chǎn)品銷(xiāo)售

在銀行的各種業(yè)務(wù)中,由于私人銀行私密性、個(gè)性化的特點(diǎn),其對(duì)營(yíng)銷(xiāo)的要求也是最高的,可以說(shuō),如果沒(méi)有卓有成效的營(yíng)銷(xiāo),發(fā)展私人銀行只能是紙上談兵。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言,私人銀行的產(chǎn)品大多是新產(chǎn)品,被人們所接受更要建立在營(yíng)銷(xiāo)的基礎(chǔ)上。

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篇6

2009年鎮(zhèn)海法院受理涉銀行業(yè)金融糾紛案件85件，標(biāo)的額為1.69億元；2010年，收案83件，標(biāo)的額為1.47億元；2011年，收案59件，標(biāo)的額為0.34億元；2012年，收案123件，標(biāo)的額為5.58億元，案件數(shù)量與涉案標(biāo)的額為歷年之最。

（二）簡(jiǎn)易程序適用率偏低、平均審理天數(shù)偏長(zhǎng)

2012年鎮(zhèn)海法院民商事案件平均審理天數(shù)[2]為32.13天，簡(jiǎn)易程序適用率為74.69%。2012年審結(jié)涉銀行業(yè)金融糾紛案件94件，平均審理天數(shù)為61.44天，適用簡(jiǎn)易程序?qū)徖戆讣?4件，簡(jiǎn)易程序適用率為36.17%，其中審理天數(shù)最長(zhǎng)的達(dá)到了156天，審理天數(shù)在100天以上的案件共計(jì)24件。該類(lèi)案件簡(jiǎn)易程序適用率偏低、平均審理天數(shù)偏長(zhǎng)的主要原因在于，借款人在貸款時(shí)提供的地址由于各種原因在訴訟時(shí)無(wú)法直接送達(dá)，只能通過(guò)公告送達(dá)應(yīng)訴材料和開(kāi)庭傳票，案件判決后也只能通過(guò)公告送達(dá)判決書(shū)，這無(wú)疑使得案件審判周期只能隨之拖宕延長(zhǎng)，從而為銀行高效及時(shí)地收回貸款帶來(lái)了重要障礙。

此外，銀行放款后對(duì)貸款監(jiān)管通常依靠借款人是否正常還款作為主要考量標(biāo)準(zhǔn)，銀行和借款人明顯存在信息不對(duì)稱(chēng)，而信息收集方面的高成本又使得銀行認(rèn)為得不償失，所以當(dāng)進(jìn)入訴訟程序時(shí)，銀行對(duì)于借款人的情況知之甚少，這也給法院查明案情，及時(shí)審結(jié)案件帶來(lái)了困難。

（三）結(jié)案以判決為主，調(diào)撤率較低

2012年鎮(zhèn)海法院民商事案件調(diào)撤率為76.20%，而2012年審結(jié)的94件涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，判決結(jié)案59件，調(diào)解結(jié)案25件，撤訴結(jié)案10件，調(diào)撤率僅為37.23%。該類(lèi)案件調(diào)撤率低主要原因在于，1.大量公告送達(dá)案件的存在。公告案件至少有一個(gè)被告下落不明，根據(jù)程序法的規(guī)定，只能判決處理，不能進(jìn)行調(diào)解。2.銀行對(duì)調(diào)解缺乏主動(dòng)和熱情。銀行調(diào)解均要求收回借款本金和相關(guān)利息，作出讓步的范圍很小，幾乎與判決差距不大，這使調(diào)解工作較難展開(kāi)。

（四）案件分布普遍化與集中化并存

2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，在分布上呈現(xiàn)普遍化與集中化兩個(gè)并存的特點(diǎn)。普遍化體現(xiàn)在工行、建行、農(nóng)行、中行四大銀行均涉訴外，許多中小型金融機(jī)構(gòu)，如鎮(zhèn)海農(nóng)村商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行亦涉訴。集中化體現(xiàn)在工行、農(nóng)行發(fā)案較多，兩家銀行涉訴65件，占2012年總收案量123件的52.85%，涉訴標(biāo)的額4.07億元，占2012年涉訴總標(biāo)的額5.58億元的72.94%。

（五）系列案件和批量案件多

同一企業(yè)因金融債務(wù)作為被告而產(chǎn)生的系列案件、批量案件多。2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，同一公司兩次以上作為被告的共有6家，其中涉及某工貿(mào)實(shí)業(yè)公司的案件多達(dá)18件，涉及某自行車(chē)公司的案件多達(dá)11件，涉及某緊固件公司的案件達(dá)7件。在涉及個(gè)人的金融借款合同案件中，同一個(gè)人3次以上作為被告的有24人，其中涉及王某良的案件多達(dá)17件，涉及王某生的案件有13件。

（六）擔(dān)保去抵押化成趨勢(shì)，新類(lèi)型擔(dān)保較少

在2012年受理的123件涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，僅有抵（質(zhì)）押的32件，僅占26.02%；僅提供保證人擔(dān)保的31件，占25.20%；抵（質(zhì)）押和人保兩者同時(shí)存在的38件，占30.89%；無(wú)擔(dān)保的20件，占16.26%。在70件涉及企業(yè)案件中，僅有抵（質(zhì)）押的8件，僅占11.43%；僅提供保證人擔(dān)保的19件，占27.14%；抵（質(zhì)）押和人保兩者同時(shí)存在的38件，占54.29%；無(wú)擔(dān)保的5件，占7.14%。從涉案糾紛來(lái)看，目前貸款已經(jīng)不是完全依賴(lài)不動(dòng)產(chǎn)抵押物，開(kāi)始告別傳統(tǒng)貸款模式的“不動(dòng)產(chǎn)抵押物崇拜”，但僅僅是更多地轉(zhuǎn)移到提供保證人的“人保”模式。雖然“人保”模式較“不動(dòng)產(chǎn)抵押”模式方式簡(jiǎn)便，可操作性強(qiáng)，但“人保”模式容易給貸款帶來(lái)道德風(fēng)險(xiǎn)等不確定風(fēng)險(xiǎn)因素。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，目前銀行貸款沒(méi)有充分發(fā)揮企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、存貨、應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)利的擔(dān)保效能，貸款擔(dān)保方式的種類(lèi)上還有很大的發(fā)展空間，因此拓寬貸款擔(dān)保方式從而促進(jìn)企業(yè)貸款的健康發(fā)展具有重要意義。

（七）涉企業(yè)案件標(biāo)的額大

2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，涉及企業(yè)案件（包括公司為借款人、抵押人、保證人）共計(jì)70件，標(biāo)的額為5.24億元，其中未償還貸款本金額在100萬(wàn)元

至1000萬(wàn)元案件數(shù)共有38件，總標(biāo)的額1.79億元；1000萬(wàn)元以上的共有17件，總標(biāo)的額3.41億元；最高未償還貸款本金額為3000萬(wàn)元。（八）涉訴企業(yè)行業(yè)類(lèi)別眾多，融資需求凸顯

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，涉訴企業(yè)的行業(yè)類(lèi)型既有勞動(dòng)密集型企業(yè)，以電器制造、金屬材料、食品、紡織為代表，也有化工、貿(mào)易、電子科技等高科技、高附加值企業(yè)。值得注意的是，雖然涉訴企業(yè)行業(yè)類(lèi)別不同，但是由于行業(yè)類(lèi)別原因而發(fā)生金融借款糾紛的比率卻沒(méi)有明顯區(qū)別，由此可見(jiàn)涉訴企業(yè)發(fā)生不良貸款情況和所處的行業(yè)態(tài)勢(shì)沒(méi)有直接因果關(guān)系，更多原因是企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)情況。如企業(yè)過(guò)度投資，某自行車(chē)公司過(guò)度投資于福建礦業(yè)項(xiàng)目，最終資金鏈斷裂。再如企業(yè)主個(gè)人行為失范，某機(jī)械制造公司的實(shí)際控股人呂某江在澳門(mén)豪賭上億元，導(dǎo)致公司倒閉。

（九）涉企業(yè)貸款期限較短，追求短期流動(dòng)性

根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，在2012年70件涉及企業(yè)案件中，涉訴企業(yè)貸款1年期52件，占總比重的74.29%；2年期12件，占總比重的17.14%；3年期2件，占總比重的2.86%；其他期限3件，占比重4.29%。

由此可見(jiàn)，企業(yè)的貸款期限集中在1年期。主要原因在于，1.涉訴企業(yè)大多為中小企業(yè)，中小企業(yè)貨幣資金的短缺、資金的周轉(zhuǎn)能力不強(qiáng)、存貨占用額較大、資金籌集渠道狹窄等導(dǎo)致其向銀行進(jìn)行規(guī)模小、頻率高和更加依賴(lài)流動(dòng)性強(qiáng)的短期貸款。2. 短期貸款利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，貸款期限越短，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制成本越低。

（十）涉企業(yè)貸款中采用互保聯(lián)保方式風(fēng)險(xiǎn)大

互保是指由2個(gè)企業(yè)之間互相擔(dān)保獲得貸款。企業(yè)“聯(lián)保”貸款，是指3家或3家以上企業(yè)自愿互相擔(dān)保，聯(lián)合向銀行申請(qǐng)貸款的信貸方式，即3家或3家以上企業(yè)，自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，其中某一家企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款后，聯(lián)保體成員根據(jù)合同約定承擔(dān)還款連帶責(zé)任。在互保聯(lián)保貸款實(shí)際操作中，銀行為降低自身風(fēng)險(xiǎn)，一般要求企業(yè)提供至少一家優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為互保聯(lián)保成員。一旦貸款企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂，提供擔(dān)保的公司必將受到牽連，易發(fā)生連鎖效應(yīng)。例如某緊固件公司與某電器公司互保向銀行貸款，2012年7月該電器公司出現(xiàn)資金鏈斷裂，導(dǎo)致該緊固件公司自身融資難度增加、資金周轉(zhuǎn)能力弱化，最終陷入困境、生產(chǎn)停滯。

（十一）涉企業(yè)貸款中異地授信、多頭授信風(fēng)險(xiǎn)大

異地授信是指銀行向所在轄區(qū)以外地區(qū)注冊(cè)企業(yè)辦理的各類(lèi)授信業(yè)務(wù)的行為。2012年鎮(zhèn)海法院受理的70件涉企業(yè)貸款案件中，涉異地授信案件為22件，占31.42%；標(biāo)的額為1.56億元，占2012年涉企業(yè)貸款總額5.24億元的29.77%。22件涉異地授信案件中，僅提供人保的16件，標(biāo)的額0.37億元。

多頭授信是指兩家或兩家以上銀行對(duì)同一個(gè)客戶(hù)授信的行為。2012年鎮(zhèn)海法院受理的70件涉企業(yè)貸款案件中，涉多頭授信案件為43件，占61.43%；標(biāo)的額為4.09億元，占2012年涉企業(yè)貸款總額5.24億元的78.05%。如，某工貿(mào)實(shí)業(yè)公司向5家銀行貸款，貸款標(biāo)的額1.78億元，無(wú)抵押擔(dān)保標(biāo)的額0.72億元。另，涉及某食用酒精公司金融糾紛，雖目前案件僅2件，但該公司向13家銀行貸款，貸款總額超過(guò)10億元，現(xiàn)該公司超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)陷入困境，銀行債權(quán)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀況。

二、銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)之透視

2012年涉銀行業(yè)金融糾紛案件數(shù)量和標(biāo)的額大幅上升，與嚴(yán)峻的國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有關(guān)，宏觀形勢(shì)導(dǎo)致銀行加大對(duì)不良債權(quán)的回收力度。同時(shí)課題組通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，實(shí)踐中銀行內(nèi)控機(jī)制不完善和借款人信用危機(jī)所引發(fā)的糾紛日漸凸顯。本文主要闡述銀行因素和借款人因素所導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（一）銀行因素

隨著銀行股份制改革被推向市場(chǎng)，銀行注重以營(yíng)利為目的，這就決定了銀行在執(zhí)行國(guó)家貨幣政策的同時(shí)，追求利潤(rùn)的最大化，而銀行間存在的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，潛藏巨大風(fēng)險(xiǎn)。將發(fā)放貸款的任務(wù)指標(biāo)納入考核標(biāo)準(zhǔn)，系督促銀行員工敬業(yè)盡責(zé)完成本職工作的推動(dòng)因素，但員工為追求貸款任務(wù)達(dá)標(biāo)而竭力招攬客戶(hù)，則可能引發(fā)業(yè)務(wù)操作中道德風(fēng)險(xiǎn)，從而放松對(duì)申請(qǐng)貸款客戶(hù)的貸款資質(zhì)及保證人資信狀況的審查，制度設(shè)計(jì)因而流于形式，盲目放貸屢見(jiàn)不鮮。具體表現(xiàn)為：1.違反貸款通則規(guī)定，簡(jiǎn)化貸款程序，對(duì)借款人的信用等級(jí)以及貸款的合法性、安全性、盈利性等情況未進(jìn)行審查即發(fā)放貸款。如某鋁業(yè)公司已瀕臨破產(chǎn)，但某銀行對(duì)其貸款資質(zhì)未嚴(yán)格審查，在公司僅提供人保的情況下依舊放貸，2個(gè)月后才發(fā)現(xiàn)該公司已經(jīng)經(jīng)營(yíng)困難，保證人下落不明。2.違反簽約程序，是否系借款人真實(shí)意思表示不作考量，他人代簽時(shí)缺乏借款人的授權(quán)手續(xù)。某銀行洪某要求還款，但洪某稱(chēng)并未向銀行貸款，后經(jīng)筆跡鑒定，貸款合同上簽名并非洪某所簽。3.貸款到期后，不進(jìn)行積極回收，反而借助貸新還舊業(yè)務(wù)，增加了銀行貸款回收的難度。

同時(shí)，在業(yè)務(wù)操作中，擔(dān)保意識(shí)薄弱，導(dǎo)致借款擔(dān)保糾紛出現(xiàn)。具體表現(xiàn)為：1.在貸新還舊的借款保證案件中，對(duì)于借款用途加以掩蓋，注明“購(gòu)買(mǎi)原材料”等用途，以逃避上級(jí)主管部門(mén)的監(jiān)管。從法律角度而言，借款人與銀行的行為構(gòu)成惡意串通、騙取保證人意思表示而轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險(xiǎn)的欺詐，如果保證人提出抗辯并經(jīng)查證屬實(shí)，則造成擔(dān)保落空。2.對(duì)抵押、質(zhì)押、保證等擔(dān)保方式的合法性審查不實(shí)。《擔(dān)保法》及《物權(quán)法》規(guī)定“登記生效”與“登記對(duì)抗”規(guī)則，但銀行疏于辦理登記手續(xù)，進(jìn)入案件審理階段才發(fā)現(xiàn)該房產(chǎn)重復(fù)抵押，或者已轉(zhuǎn)讓給第三人，致使銀行在無(wú)法收回貸款的同時(shí)，還無(wú)法主張實(shí)現(xiàn)該房產(chǎn)的抵押權(quán)。在保證人擔(dān)保的借款中，許多關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行相互擔(dān)保，雖然明顯構(gòu)成企業(yè)信用的惡意膨脹，但銀行卻對(duì)該種形式的貸款予以默認(rèn)，給銀行資金的安全埋下嚴(yán)重隱患。如某自行車(chē)公司、某機(jī)電公司與某工業(yè)公司系關(guān)聯(lián)企業(yè)，相互擔(dān)保向銀行借款，該三家公司業(yè)主王某生資金鏈斷裂，某銀行對(duì)其貸款形成不良。

（二）借款人因素

1.企業(yè)因素

部分企業(yè)自身履行能力弱。在金融糾紛案件中，部分企業(yè)由于受經(jīng)濟(jì)大氣候的影響，尤其是一些以出口為主導(dǎo)的企業(yè)，國(guó)外訂單減少，生存舉步維艱；部分企業(yè)由于內(nèi)部決策失誤、管理混亂、產(chǎn)品滯銷(xiāo)，導(dǎo)致嚴(yán)重虧損，無(wú)力清償債務(wù)；部分企業(yè)由于為其它企業(yè)擔(dān)保涉訴，從而陷入暫時(shí)性的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。這些企業(yè)有的已經(jīng)資不抵債、瀕臨破產(chǎn)，沒(méi)有挽回的余地；有的是尚有市場(chǎng)、有前景，仍然可以“起死回生”。但是無(wú)論是哪類(lèi)情況，大多對(duì)當(dāng)前的金融債務(wù)履行能力較弱，甚至根本沒(méi)有履行能力。

部分企業(yè)還款意愿下降和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、刻意脫保等各種故意逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象抬頭。其形式在實(shí)務(wù)中主要表現(xiàn)為：（1）以改制、重組、合并、分立、增減注冊(cè)資金、解散、破產(chǎn)以及抽逃、隱匿、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等方式，損害銀行債權(quán)。（2）通過(guò)非正常的相關(guān)交易抽逃資金、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，損害銀行債權(quán)。（3）

以多頭開(kāi)戶(hù)、轉(zhuǎn)戶(hù)等方式，蓄意逃避債權(quán)銀行對(duì)貸款的監(jiān)督，致使銀行貸款本息難以收回。（4）故意隱瞞真實(shí)情況，提供虛假、產(chǎn)權(quán)不清的擔(dān)保，或惡意拒絕補(bǔ)辦擔(dān)保手續(xù)。（5）不經(jīng)債權(quán)銀行同意，擅自處理銀行債權(quán)的抵（質(zhì)）押物（權(quán)），損害銀行債權(quán)。（6）隱瞞影響按期償還銀行債務(wù)的重要事項(xiàng)和重大財(cái)務(wù)變動(dòng)情況，致使銀行債權(quán)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀況。（7）拒不執(zhí)行法院和仲裁機(jī)構(gòu)已生效的法律文書(shū)，繼續(xù)拖欠銀行債務(wù)。2.個(gè)人因素

在個(gè)人住房按揭貸款糾紛、汽車(chē)消費(fèi)按揭貸款糾紛中，借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)與信用危機(jī)因素亦可從客觀與主觀兩方面進(jìn)行分析。

從客觀因素分析，主要包括自然原因造成的風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。前者主要表現(xiàn)為借款人因不幸事故、意外傷害、疾病等原因?qū)е滤劳觥麣垺适Чぷ髂芰Χミ€款能力可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。后者主要表現(xiàn)為借款人因所在單位倒閉、被兼并、政策性裁員等個(gè)人無(wú)法抗拒的原因而失業(yè)，或造成收入下降，致使借款人無(wú)法繼續(xù)歸還購(gòu)房貸款可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

從主觀因素分析，部分借款人缺乏信用觀念，主觀惡意拖欠貸款。這部分人雖然存在償還能力，但拒絕主動(dòng)向銀行償還欠款，對(duì)銀行的貸款能拖則拖，拒絕接聽(tīng)銀行催收電話(huà)，在收貸人員上門(mén)催收時(shí)，拒不合作。還有部分借款人可能基于經(jīng)濟(jì)利益的考慮而故意違約，當(dāng)違約所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益超過(guò)所帶來(lái)的損失時(shí)，借款人選擇主動(dòng)違約。如在車(chē)貸糾紛處理中，因處分抵押車(chē)輛的價(jià)值往往低于應(yīng)償債務(wù)，借款人往往選擇違約，從而將車(chē)貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。

三、加強(qiáng)銀行業(yè)債權(quán)保護(hù)的對(duì)策研究

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融安全關(guān)乎國(guó)家安全、發(fā)展和社會(huì)和諧穩(wěn)定。對(duì)于寧波區(qū)域而言，寧波今后能不能實(shí)現(xiàn)既定的發(fā)展目標(biāo)，在很大程度上取決于金融業(yè)的整體實(shí)力和創(chuàng)新能力，要更好地發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支撐保障作用，以金融實(shí)力壯大發(fā)展實(shí)力。[3]當(dāng)前涉銀行業(yè)金融糾紛案件高發(fā)的困境，是多元因素交互作用的結(jié)果，化解涉銀行業(yè)金融糾紛案件的利益紛爭(zhēng)，需要從多角度著手分析。

（一）加強(qiáng)源頭治理——銀行內(nèi)部機(jī)制的完善

涉銀行業(yè)金融糾紛的產(chǎn)生，源于貸款資金的回流不暢，追本溯源，如果強(qiáng)化銀行貸款環(huán)節(jié)的管理，則在很大程度上可降低借款人違約風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率。

1.強(qiáng)化依法經(jīng)營(yíng)的意識(shí)

首先，銀行應(yīng)依法經(jīng)營(yíng)。開(kāi)展授信業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》等有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的規(guī)范性文件要求，認(rèn)真落實(shí)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。其次，銀行之間應(yīng)遵守銀行業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和公平競(jìng)爭(zhēng)觀念，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下導(dǎo)致的規(guī)則失范。

具體而言，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貸前調(diào)查、嚴(yán)格貸中審查和貸后管理。（1）加強(qiáng)貸前審查。銀行要加強(qiáng)對(duì)借款人提交申請(qǐng)資料的審核，重點(diǎn)審核借款人的信譽(yù)程度、收入證明、償還能力的真實(shí)性。要科學(xué)制定個(gè)人資信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和識(shí)別業(yè)務(wù)真實(shí)性的貸前審查制度，實(shí)行雙人調(diào)查。要借助個(gè)人征信管理系統(tǒng)和信息系統(tǒng)，了解審查借款人的基本信息、信用程度、誠(chéng)信狀況。要與借款人進(jìn)行見(jiàn)客談話(huà)，實(shí)地調(diào)查借款人真實(shí)居住地、核實(shí)貸款抵押真實(shí)性，了解抵押物所有權(quán)、變現(xiàn)能力等情況。（2）嚴(yán)格貸中審查和貸后管理。銀行要嚴(yán)格審批程序，認(rèn)真審核貸款資料的真實(shí)性、可靠性，尤其是對(duì)借款人和保證人誠(chéng)信、還款能力等事項(xiàng)要進(jìn)行嚴(yán)格和獨(dú)立的審查。在貸款發(fā)放后，要加強(qiáng)貸款用途的管理，防止貸款挪作他用，密切檢查和監(jiān)控借款人還款能力變化和還款意愿，一旦發(fā)現(xiàn)不良還款記錄，要及時(shí)督促借款人和保證人履約還款，必要時(shí)依法及時(shí)提訟或申請(qǐng)仲裁。

2.完善員工行為管理及合同管理

（1）加強(qiáng)銀行員工行為管理。廣泛開(kāi)展員工職業(yè)道德和誠(chéng)信教育，并將誠(chéng)信狀況作為招錄、晉升、獎(jiǎng)懲員工的重要內(nèi)容。加強(qiáng)員工行為監(jiān)督和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)排查，有效防范員工參與民間借貸、非法集資，充當(dāng)社會(huì)融資“掮客”等違法違規(guī)行為，強(qiáng)化案件防控。加強(qiáng)對(duì)“客戶(hù)經(jīng)理”和基層網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人等一線員工管理，完善績(jī)效考評(píng)辦法，避免短期行為，對(duì)為非法辦理貸款提供便利的違規(guī)違紀(jì)人員，應(yīng)嚴(yán)肅查處。（2）規(guī)范和完善信貸合同條款。銀行應(yīng)當(dāng)規(guī)范各種文本，使文本含義符合法律的要求，避免語(yǔ)言歧義或用詞失范所導(dǎo)致的理解上的模糊，防止糾紛產(chǎn)生后因證據(jù)形式不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，將企業(yè)提供真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的義務(wù)、融資總量不超過(guò)一定金額的義務(wù)或經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生較大變化時(shí)增加實(shí)質(zhì)性融資的通知義務(wù)、對(duì)外擔(dān)保不超過(guò)一定金額的義務(wù)、貸款按約定用途使用的義務(wù)等寫(xiě)入合同，明確違約責(zé)任，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的約束力。

3.健全異地授信、多頭授信風(fēng)險(xiǎn)控制措施

雖然異地授信、多頭授信在一定程度上滿(mǎn)足了企業(yè)的資金需求，但由于企業(yè)與銀行的信息不對(duì)稱(chēng)，極易導(dǎo)致過(guò)度授信，從而放大了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

銀行應(yīng)完善授信風(fēng)險(xiǎn)管理制度，應(yīng)嚴(yán)格異地授信、多頭授信業(yè)務(wù)的介入。（1）建立目標(biāo)展業(yè)地經(jīng)濟(jì)、金融、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和政府服務(wù)職能等情況的調(diào)研機(jī)制，明確異地業(yè)務(wù)和多頭業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)和客戶(hù)目標(biāo)群。對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜的或融資結(jié)構(gòu)不合理的異地企業(yè)或集團(tuán)公司應(yīng)審慎放貸。（2）充分利用“人行征信系統(tǒng)”、“銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)”等信用信息，推進(jìn)同業(yè)信用交流與共享。（3）銀行應(yīng)對(duì)異地授信、多頭授信業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制。對(duì)因調(diào)查、審查、審批、發(fā)放、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)內(nèi)控不嚴(yán)、管理缺位造成授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，嚴(yán)格按照內(nèi)部問(wèn)責(zé)制進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定和追究。

（二）完善信用體制——減緩借款人信用危機(jī)

借款人信用危機(jī)的產(chǎn)生，不僅增加金融糾紛案件審理的難度，而且導(dǎo)致了執(zhí)行程序中的效率降低，破壞了社會(huì)信用體制的建立。健全社會(huì)信用體制并非一蹴而就，而是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，關(guān)鍵是從以下幾方面著手：

1.講求誠(chéng)信，理性發(fā)展

要堅(jiān)決貫徹黨的十八精神，將誠(chéng)信建設(shè)擺在突出位置，大力推進(jìn)政務(wù)誠(chéng)信、商務(wù)誠(chéng)信建設(shè)，加大對(duì)失信行為懲戒力度，在全社會(huì)大力提倡社會(huì)主義基本道德規(guī)范和正確的榮辱觀，抵制急功近利、奢靡腐化，形成守信光榮、失信可恥的氛圍。引導(dǎo)企業(yè)適度投融資，理性發(fā)展，加快轉(zhuǎn)型，督促健全財(cái)務(wù)制度和信息披露機(jī)制，提高誠(chéng)信水平。

2.建立商業(yè)化運(yùn)作的信用管理制度

信用管理制度以信用登記、信用征用、信用評(píng)估、信用為主要內(nèi)容，其中信用登記內(nèi)容包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、合同履行情況、訴訟記錄、競(jìng)爭(zhēng)能力、未來(lái)發(fā)展的信用記錄等，政府要建立誠(chéng)信機(jī)制，實(shí)現(xiàn)工商、金融、稅務(wù)、勞動(dòng)就業(yè)、社會(huì)保障、

公安、法院等相關(guān)部門(mén)的信息資源共享，建立健全覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)。3.培育獨(dú)立、公正的企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

就我國(guó)目前的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)看，絕大部分是從政府內(nèi)部的資信評(píng)級(jí)委員會(huì)或銀行系統(tǒng)內(nèi)部的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)演化而來(lái)，在人員、業(yè)務(wù)性質(zhì)、資金各方面都與原來(lái)的機(jī)構(gòu)保持著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。但信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)獨(dú)立的法人組織，它要具有中立性和公正性，這樣才可以實(shí)現(xiàn)評(píng)級(jí)過(guò)程的獨(dú)立、科學(xué)和權(quán)威，提供真實(shí)完整的信用評(píng)級(jí)。

（三）發(fā)揮審判職能——保護(hù)金融安全，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展

司法是糾紛解決的最后一道防線，保護(hù)銀行業(yè)金融安全是民商事審判的主要職能之一，在保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益的基礎(chǔ)上促進(jìn)金融市場(chǎng)的勃興，是對(duì)公正高效司法的最好詮釋。

1.更新司法理念，依法充分保護(hù)金融債權(quán)

金融安全關(guān)系著國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，金融不穩(wěn)，則社會(huì)不穩(wěn)。法院要進(jìn)一步強(qiáng)化認(rèn)識(shí)維護(hù)金融安全的重大意義，牢固樹(shù)立大局意識(shí)，堅(jiān)定不移地運(yùn)用司法手段，依法維護(hù)金融合法債權(quán)，保障金融安全。2012年，省高院下發(fā)了《關(guān)于加大審判執(zhí)行力度推進(jìn)我省銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置的通知》，市中院專(zhuān)門(mén)出臺(tái)了《關(guān)于加大審判執(zhí)行力度推進(jìn)我市銀行業(yè)不良貸款處置的意見(jiàn)》，提出具體舉措。具體講，首先要強(qiáng)化保護(hù)金融債權(quán)的理念。如在適用訴訟時(shí)效制度中，要堅(jiān)持重在保護(hù)金融債權(quán)的價(jià)值取向。注重在破產(chǎn)案件審理中金融債權(quán)的保護(hù)，同時(shí)要嚴(yán)厲制裁違約失信行為，維護(hù)市場(chǎng)誠(chéng)信。其次，要貫徹合同自由的理念，支持金融創(chuàng)新。如對(duì)具有金融創(chuàng)新行為的金融借款合同的效力認(rèn)定方面，只要沒(méi)有違反法律法規(guī)的禁止性規(guī)定，司法應(yīng)予支持。此外，要樹(shù)立適用法律與適用國(guó)家政策相結(jié)合的理念。由于金融體制改革正在穩(wěn)步推進(jìn)，金融發(fā)展日新月異，法律的規(guī)范明顯滯后，在這種情況下，法院在審理金融糾紛案件中，如遇相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定不明時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合國(guó)家的金融政策進(jìn)行決斷，力求金融案件審判的法律效果與社會(huì)效果的統(tǒng)一。

2.創(chuàng)新司法手段，提高司法效率

（1）創(chuàng)新審判機(jī)制。一是要積極探索和建立金融案件的專(zhuān)業(yè)化審理機(jī)制，不斷提高金融案件承辦法官的專(zhuān)業(yè)化水平。二是創(chuàng)新送達(dá)手段，引導(dǎo)銀行訴前即在貸款合同或擔(dān)保合同中與借款人、擔(dān)保人預(yù)先約定送達(dá)地址、方式及法律后果，有效解決“送達(dá)難”問(wèn)題。三是采取繁簡(jiǎn)分流，盡可能擴(kuò)大簡(jiǎn)易程序的適用范圍；在嚴(yán)把案件質(zhì)量關(guān)的基礎(chǔ)上，簡(jiǎn)化訴訟程序，努力做到“當(dāng)庭審理、當(dāng)庭裁判、當(dāng)庭送達(dá)、快速結(jié)案”。四是采取“優(yōu)先排期、集中開(kāi)庭”，加快案件處理進(jìn)度。同時(shí)，對(duì)同一金融機(jī)構(gòu)、案情類(lèi)似的同批次案件，盡可能集中處理。

（2）創(chuàng)新新型擔(dān)保方式司法保障。省政府2010年出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)加快創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見(jiàn)》，其中明確提出：支持地方金融服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)探索運(yùn)用商鋪使用權(quán)、林權(quán)、排污權(quán)擔(dān)保等新型擔(dān)保方式。市委市政府、區(qū)委區(qū)政府也應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，出臺(tái)相關(guān)政策，幫助企業(yè)克服提供抵押或質(zhì)押的有形財(cái)產(chǎn)不足的現(xiàn)狀，提高其自身的擔(dān)保能力，拓寬擔(dān)保物范圍，創(chuàng)新?lián)７绞健７ㄔ簞t通過(guò)涉創(chuàng)新?lián)７绞郊m紛案件的審理，適度放寬設(shè)立擔(dān)保物權(quán)有效性的確認(rèn)，使企業(yè)具有一定價(jià)值和可轉(zhuǎn)讓性的財(cái)產(chǎn)權(quán)利在內(nèi)的一切財(cái)產(chǎn)都成為擔(dān)保物權(quán)標(biāo)的，保護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益。

（3）創(chuàng)新抵押物處置方式，快速實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)。2013年實(shí)施的《民事訴訟法》的修改增加了快速實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的新規(guī)定，從程序法上完善擔(dān)保物權(quán)實(shí)現(xiàn)處理機(jī)制，體現(xiàn)出程序法與《物權(quán)法》等相關(guān)實(shí)體法律規(guī)定的相統(tǒng)一，在權(quán)利義務(wù)不存在爭(zhēng)議的前提下，給予法院更大的職權(quán)空間，以縮短裁判周期，體現(xiàn)效率價(jià)值。省高院已出臺(tái)《關(guān)于審理實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)案件的意見(jiàn)》，為高效便捷地實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)、更好地保障金融債權(quán)提供了程序依據(jù)。

3.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范，增強(qiáng)聯(lián)動(dòng)效能

（1）法院與政府機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)。法院應(yīng)建立和加強(qiáng)與相關(guān)政府部門(mén)，尤其是市區(qū)金融工作辦公室的日常聯(lián)系溝通機(jī)制，加強(qiáng)不同層次、不同類(lèi)別、不同對(duì)象之間的信息交流，及時(shí)了解轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)等金融企業(yè)的運(yùn)行狀況、政府部門(mén)相關(guān)行政決策，在某些案件執(zhí)行上尋求政府部門(mén)協(xié)調(diào)和支持。

篇7

(一)沒(méi)有在電力行業(yè)形成長(zhǎng)期的金融風(fēng)險(xiǎn)管理觀念

由于金融類(lèi)企業(yè)的其經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品多和金融投資息息相關(guān)，但是電力企業(yè)作為非金融企業(yè)其主要經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品與之有十分巨大的區(qū)別。在現(xiàn)實(shí)工作中，很對(duì)電力企業(yè)的相關(guān)上級(jí)和領(lǐng)導(dǎo)沒(méi)有足夠的意識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)管理的好壞對(duì)企業(yè)的重要性，在日常的工作中對(duì)這一塊就存在一些盲區(qū)和不足。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:首先，是沒(méi)有足夠的金融風(fēng)險(xiǎn)防范觀念，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的重要影響很多電力企業(yè)管理者沒(méi)有足夠的認(rèn)識(shí)。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中沒(méi)有充分的重視金融風(fēng)險(xiǎn)管理。然后表現(xiàn)在對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)能力上，在金融知識(shí)的積累方面很多的電力企業(yè)管理人員缺乏，從而不能讓相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人士對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

(二)在金融風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)工具方面很多電力企業(yè)沒(méi)有足夠的了解

金融類(lèi)企業(yè)在進(jìn)行日常管理中主要追求收益，而非金融企業(yè)則并非如此，尤其在中國(guó)作為壟斷的電力行業(yè)，電力企業(yè)在金融管理過(guò)程中的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)保值。目前在電力行業(yè)沒(méi)有充分的應(yīng)用用于防范金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的套期保值工具。一方面電力企業(yè)的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性認(rèn)識(shí)不深刻全面，導(dǎo)致自己的認(rèn)識(shí)盲區(qū)，從而帶動(dòng)下面員工也是這種狀態(tài);另外一個(gè)方面則是，商業(yè)銀行所提供的金融衍生產(chǎn)品過(guò)分單一，這又主要是因?yàn)槲覈?guó)當(dāng)前金融市場(chǎng)整體發(fā)展不協(xié)調(diào)造成的。

(三)信用風(fēng)險(xiǎn)控制工具的可靠性太差

在國(guó)內(nèi)電力企業(yè)中目前還沒(méi)有進(jìn)行有效的商賬管理，在國(guó)內(nèi)剛剛形成企業(yè)資信評(píng)估的觀念，高銷(xiāo)售額是很多電力企業(yè)主要追求的目標(biāo)，在訂單簽署之前并沒(méi)有對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信用狀況的調(diào)查，這就會(huì)造成收款時(shí)的各種問(wèn)題。另外，只有有限的渠道幫助企業(yè)獲取客戶(hù)和供應(yīng)商信用狀況，這主要是因?yàn)槲覈?guó)還沒(méi)有成熟的信用評(píng)級(jí)體制，沒(méi)有完善的評(píng)級(jí)機(jī)制，這樣就會(huì)使電力企業(yè)在對(duì)自己的客戶(hù)劃分信貸等級(jí)存在一定的困難。

(四)沒(méi)有將電力行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控體系的作用充分發(fā)揮出來(lái)

傳統(tǒng)的國(guó)有工業(yè)企業(yè)構(gòu)成了我國(guó)主要的電力支柱企業(yè)，改革開(kāi)放以來(lái)的股份制對(duì)于我國(guó)的制度建設(shè)有很強(qiáng)的促進(jìn)作用，但是目前我國(guó)的電力企業(yè)在金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、審計(jì)方面還沒(méi)有較強(qiáng)的能力。總的來(lái)說(shuō)，電力企業(yè)的內(nèi)控功能弱化以及內(nèi)部審計(jì)功能弱化造成了風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任的弱化，這樣就無(wú)法有效的提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。其中內(nèi)部審計(jì)部門(mén)存在審計(jì)人員工作素質(zhì)不高，能力不強(qiáng)，工作狀態(tài)懶散等問(wèn)題，造就當(dāng)前國(guó)有企業(yè)內(nèi)部審計(jì)功能弱化的主要表現(xiàn)。

三、建設(shè)我國(guó)電力行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施

(一)通過(guò)電力企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理念的轉(zhuǎn)變?cè)鰪?qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

要加強(qiáng)我國(guó)電力企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理就必須要轉(zhuǎn)變?cè)械膫鹘y(tǒng)觀念，應(yīng)當(dāng)像重視生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一樣重視金融風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)當(dāng)從全局的角度長(zhǎng)期的進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作。因此企業(yè)的管理人員應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)管理文化的帶頭作用，通過(guò)險(xiǎn)管理方面的培訓(xùn)和溝通來(lái)逐步的增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這樣能夠使員工不斷的從經(jīng)驗(yàn)中吸取教訓(xùn)。同時(shí)在金融風(fēng)險(xiǎn)管理文化宣傳方面電力企業(yè)也要加強(qiáng)，企業(yè)文化對(duì)于員工的影響是潛移默化的，任何一個(gè)員工都會(huì)受到自身企業(yè)文化的熏陶。

(二)對(duì)電力行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的建設(shè)進(jìn)行完善

應(yīng)當(dāng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)建設(shè)進(jìn)行完善，主要包括規(guī)范相關(guān)部門(mén)的管理責(zé)任，引進(jìn)和培養(yǎng)合格的風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人才等，這樣能夠使電力企業(yè)管理及時(shí)的作出風(fēng)險(xiǎn)控制決策，對(duì)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體職責(zé)進(jìn)行明確。

(三)完善電力企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具

通過(guò)電力企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具的完善來(lái)提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人力是很重要的，電力企業(yè)應(yīng)當(dāng)在與金融企業(yè)合作的過(guò)程中通過(guò)對(duì)金融衍生工具的充分應(yīng)用來(lái)規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，也需要電力企業(yè)相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)足夠重視這一塊的建設(shè)，堅(jiān)持對(duì)形式的把握，不斷的改進(jìn)相關(guān)的制度完善，加強(qiáng)電力行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的控制制度建設(shè)，是金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)有效的對(duì)電力企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

篇8

二、放寬準(zhǔn)入政策呈現(xiàn)四特點(diǎn)

銀監(jiān)會(huì)的《意見(jiàn)》，將率先在6省（區(qū)）適當(dāng)調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，該政策的核心內(nèi)容可用以下四句話(huà)概括：

（一）低門(mén)檻、嚴(yán)監(jiān)管。《意見(jiàn)》中，五類(lèi)農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在注冊(cè)資本、營(yíng)運(yùn)資金、投資人資格和入股比例、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件和范圍、高級(jí)管理人員準(zhǔn)入資格、機(jī)構(gòu)審批、公司治理等方面均享受到了調(diào)整放寬的優(yōu)惠待遇。在監(jiān)管方面，對(duì)新型農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)則實(shí)施審慎監(jiān)管，其監(jiān)管指標(biāo)與商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)一致，并且根據(jù)其資本充足狀況和資產(chǎn)質(zhì)量狀況，將適時(shí)采取差別監(jiān)管措施。當(dāng)資本充足率低于8%時(shí)，將采取限期提高資本充足率，限制開(kāi)辦部分業(yè)務(wù)，限期重組，直至采取接管、撤銷(xiāo)或破產(chǎn)等措施。

（二）先試點(diǎn)、后推開(kāi)。由于銀行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度調(diào)整政策性強(qiáng)、涉及面廣，《意見(jiàn)》提出按照“先試點(diǎn)、后推開(kāi)；先中西部、后內(nèi)地；先努力解決服務(wù)空白問(wèn)題、后解決競(jìng)爭(zhēng)不充分問(wèn)題”的原則和步驟，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，再完善辦法、穩(wěn)步推開(kāi)。首批試點(diǎn)選擇了四川、青海、甘肅、內(nèi)蒙古、吉林、湖北等6省（區(qū)）的農(nóng)村地區(qū)。

（三）增機(jī)構(gòu)、廣覆蓋。《意見(jiàn)》允許各類(lèi)資本到農(nóng)村地區(qū)投資、收購(gòu)、新設(shè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其主要包括三類(lèi)新設(shè)機(jī)構(gòu)和兩類(lèi)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)。三類(lèi)新型農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括村鎮(zhèn)銀行、信用合作組織和專(zhuān)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的全資子公司。兩類(lèi)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)，一是支持各類(lèi)資本參股、收購(gòu)、重組農(nóng)村信用社，將農(nóng)村信用社代辦站改造為新型農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)；二是支持現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。農(nóng)村地區(qū)各類(lèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，尤其是新設(shè)立的機(jī)構(gòu)，其金融服務(wù)必須能夠覆蓋機(jī)構(gòu)所轄區(qū)域的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）或行政村。

（四）拓功能、強(qiáng)服務(wù)。《意見(jiàn)》要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極創(chuàng)新符合當(dāng)?shù)乜蛻?hù)合理需求的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，逐步將目前在城市開(kāi)發(fā)、開(kāi)辦的標(biāo)準(zhǔn)化的保險(xiǎn)、、租賃、保管、擔(dān)保、個(gè)人理財(cái)、信息咨詢(xún)、銀行卡等產(chǎn)品與服務(wù)推廣到農(nóng)村，充分利用商業(yè)化網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售政策性金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足農(nóng)村多元化的金融服務(wù)需求。

三、“低門(mén)檻”政策將促進(jìn)我國(guó)農(nóng)村金融體系重構(gòu)

《意見(jiàn)》中“低門(mén)檻”準(zhǔn)入政策的推出，將對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融體系產(chǎn)生重大影響。近年來(lái)，由于大量商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)撤離農(nóng)村，形成了農(nóng)村金融的農(nóng)信社“一社獨(dú)大”格局，其壟斷地位不斷強(qiáng)化。由于缺乏競(jìng)爭(zhēng)，農(nóng)信社在貸款利率定價(jià)方面完全處于“強(qiáng)勢(shì)”地位：針對(duì)農(nóng)戶(hù)的貸款利率偏高，放寬利率限制后部分農(nóng)信社的貸款利率一浮到頂，農(nóng)民承受的利率壓力比較大。

1.農(nóng)信社的壟斷地位將被打破。新型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，不僅有利于增加農(nóng)村金融供給，有效緩解農(nóng)民貸款難的問(wèn)題，而且還有利于打破農(nóng)信社在農(nóng)村大部分地區(qū)“一社獨(dú)大”的壟斷格局，加大各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)度，從整體上提高農(nóng)村金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。

2.現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)的金融投資。準(zhǔn)入門(mén)檻放寬之后，各個(gè)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身特點(diǎn)在多層次的農(nóng)村金融業(yè)務(wù)中更好地找準(zhǔn)定位，從客觀上加大對(duì)“三農(nóng)”的支持力度。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行可以完善其政策性金融職能，拓寬業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)領(lǐng)域。

3.新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)。放寬準(zhǔn)入后，新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行經(jīng)行政許可可以開(kāi)辦各類(lèi)銀行業(yè)務(wù)；隨著這些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入及其業(yè)務(wù)的展開(kāi)，農(nóng)村金融供給不足、農(nóng)民貸款難的狀況有望得到改善。

4.民間金融等農(nóng)村非正式金融將得到引導(dǎo)和規(guī)范。一方面，具有一定規(guī)模和管理制度的農(nóng)村非正式金融組織，在降低金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻之后將被合法化；另一方面，目前存在的不正常的非正式金融將被限制和取締。

四、有幾個(gè)問(wèn)題值得我們關(guān)注和思考

1.資金投向難以保證。成立“村鎮(zhèn)銀行”的目的是解決農(nóng)村金融供給不足問(wèn)題，由于《意見(jiàn)》中沒(méi)有明確規(guī)定農(nóng)村新金融機(jī)構(gòu)吸收的存款應(yīng)全部投向農(nóng)村，這很可能導(dǎo)致新成立的“村鎮(zhèn)銀行”將資金投向利潤(rùn)更大的城市地區(qū)。對(duì)于以“村鎮(zhèn)銀行”為代表的新型農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間是否放寬或放寬到何種程度等問(wèn)題也沒(méi)有明確規(guī)定。

2.支付結(jié)算等問(wèn)題需加以明確。由于“村鎮(zhèn)銀行”規(guī)模較小，數(shù)量較多，如何將其納入支付結(jié)算體系，結(jié)算渠道是直接納入當(dāng)?shù)厝嗣胥y行還是通過(guò)其他金融機(jī)構(gòu)，需要進(jìn)一步探討并加以明確規(guī)定。同時(shí)，需要解決“村鎮(zhèn)銀行”金融穩(wěn)定的問(wèn)題。由于央行履行著金融穩(wěn)定職能，承擔(dān)著“最后貸款人”的角色，在我國(guó)存款保險(xiǎn)制度尚未建立的情況下，對(duì)于這些新型農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)支付危機(jī)，基層央行何時(shí)介入、以何種方式介入以化解金融危機(jī)，需要進(jìn)一步明確。

3.規(guī)模過(guò)小經(jīng)營(yíng)成本相對(duì)較高。《意見(jiàn)》規(guī)定，在縣（市）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行、在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行、在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）新設(shè)立的信用合作組織、在行政村新設(shè)立的信用合作組織，其注冊(cè)資本分別為不低于人民幣300萬(wàn)元、100萬(wàn)元、30萬(wàn)元、10萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的小型化、分散化，在應(yīng)對(duì)儲(chǔ)戶(hù)提現(xiàn)和其他日常運(yùn)營(yíng)問(wèn)題上，所需的高流動(dòng)性資產(chǎn)（如現(xiàn)金）與總資產(chǎn)的比例相對(duì)較高，形成活期存款、各種匯兌頭寸較少，資金成本相對(duì)較高。

4.金融監(jiān)管有待進(jìn)一步完善。一是從《意見(jiàn)》的內(nèi)容上缺少更為具體的配套管理辦法。二是在審批和監(jiān)管過(guò)程中，難免一些以逐利為主要目標(biāo)、吸儲(chǔ)沖動(dòng)強(qiáng)烈的大的民間資本拿到執(zhí)照，進(jìn)行異常資金交易。三是對(duì)于縣級(jí)監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，由于人員相對(duì)較少辦公條件相對(duì)簡(jiǎn)陋，即使加大監(jiān)管力度恐怕也力不從心無(wú)暇顧及。

5.市場(chǎng)退出機(jī)制應(yīng)事先考慮農(nóng)村金融仍然是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失敗是很正常的，問(wèn)題出現(xiàn)之后我們必須有后續(xù)的處置措施，機(jī)構(gòu)的退出和存款人利益的保護(hù)如果沒(méi)有存款保險(xiǎn)體系的話(huà)，將來(lái)就會(huì)變成財(cái)政隱性的負(fù)擔(dān)或者監(jiān)管部門(mén)要承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。

篇9

一、全球金融危機(jī)及對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的戰(zhàn)略思考

(一)此次金融危機(jī)暴露出的美國(guó)金融業(yè)的主要弊端

1.金融過(guò)度創(chuàng)新并脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。大量的次級(jí)貸款通過(guò)證券化過(guò)程,派生出次級(jí)抵押貸款支持證券(MortgageBackedSecurities,MBS)。在MBS.的基礎(chǔ)上,經(jīng)過(guò)進(jìn)一步的證券化,又衍生出大量資產(chǎn)支持證券(AssetBackedSecurities,ABS),其中,包括大量個(gè)性化的擔(dān)保債務(wù)憑證(CollateralizedDebtOb~gation,CDO)、信貸違約掉期(CreditDefaultSwap,CDS)等。金融機(jī)構(gòu)在CDO和CDS等衍生品交易中,還往往運(yùn)用高杠桿比率進(jìn)行融資。于是基于1萬(wàn)多億美元的次級(jí)貸款,創(chuàng)造出了超過(guò)2萬(wàn)億美元的次級(jí)債(MBS),并進(jìn)一步衍生和創(chuàng)造出超萬(wàn)億美元的CDO和數(shù)十萬(wàn)億美元的CDS,金融創(chuàng)新的規(guī)模呈幾何級(jí)數(shù)膨脹,而這一切均建立在質(zhì)量根本無(wú)法保證的次級(jí)貸款上,從而將整個(gè)金融市場(chǎng)暴露在一個(gè)前所未有和無(wú)法估量的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之下。

2、金融監(jiān)管失控。出于對(duì)自由經(jīng)濟(jì)的推崇,長(zhǎng)期以來(lái),國(guó)際金融監(jiān)管對(duì)一些金融創(chuàng)新總是聽(tīng)之任之,對(duì)部門(mén)龐大而迅速擴(kuò)張的“非正式機(jī)構(gòu)”(包括許多非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi))——有時(shí)被稱(chēng)為“隱形的銀行業(yè)”、如CDS和CDO等金融衍生工具完全通過(guò)場(chǎng)外交易市場(chǎng)(0TC)在各機(jī)構(gòu)間進(jìn)行交易,沒(méi)有任何政府監(jiān)管,沒(méi)有集中交易的報(bào)價(jià)和清算系統(tǒng),金融市場(chǎng)和監(jiān)管當(dāng)局根本無(wú)法做出全面監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。同時(shí)對(duì)一些商業(yè)銀行參與金融衍生品交易也未做出及時(shí)必要的限制,致使風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)金融業(yè)內(nèi)得到積聚和迅速放大。

(二)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的戰(zhàn)略思考

1、我國(guó)銀行業(yè)要不要繼續(xù)推進(jìn)金融創(chuàng)新?美國(guó)發(fā)生了金融危機(jī),使得人們一提到金融創(chuàng)新就談虎色變。對(duì)此我們必須看到,在金融創(chuàng)新上我國(guó)與美國(guó)的問(wèn)題正好相反,美國(guó)是金融創(chuàng)新過(guò)剩而金融資源不足,而我國(guó)問(wèn)題的癥結(jié)在于金融市場(chǎng)發(fā)育滯后,金融創(chuàng)新嚴(yán)重不足,從而造成了金融資源的大量閑置及配置不當(dāng)。這種金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重不適配的狀況,實(shí)際上已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量改進(jìn)的瓶頸制約。顯然,積極推動(dòng)金融創(chuàng)新,依然是我們推動(dòng)金融改革和發(fā)展的重中之重。

2、要不要推進(jìn)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)?有人認(rèn)為,綜合化經(jīng)營(yíng)在本次金融危機(jī)中起到了明顯的放大效應(yīng)。我們認(rèn)為,這只是其中的一個(gè)方面。綜觀在此次危機(jī)的金融業(yè),損失最慘重的是獨(dú)立的投資銀行如五大投行以及固守基礎(chǔ)銀行業(yè)務(wù)、規(guī)模較小的銀行,因?yàn)樗鼈儧](méi)有足夠的規(guī)模和多樣化的業(yè)務(wù),來(lái)消化抵押貸款和公司債券違約不斷增加所帶來(lái)的損失,而真正實(shí)行綜合化經(jīng)營(yíng)的大銀行相對(duì)穩(wěn)健得多。綜觀匯豐、瑞銀、渣打、三菱日聯(lián)、摩根大通、蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行等等,這些國(guó)際大型銀行大多具有上百年的悠久歷史,其間經(jīng)歷了無(wú)數(shù)次經(jīng)濟(jì)周期和數(shù)次金融危機(jī),但他們一直屹立不倒,并保持著旺盛的生命力和活力,這與他們的綜合化經(jīng)營(yíng)從而有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不無(wú)關(guān)系(美國(guó)花旗銀行最近股價(jià)暴跌,瀕臨破產(chǎn)的邊緣,是其對(duì)金融衍生品的過(guò)度投機(jī)所致)。無(wú)可諱言,從經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品創(chuàng)新、國(guó)際化水平等方面比較,我們?nèi)耘c國(guó)際一流銀行存在較大差距,國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力總體有待提高。尤其是在最近十多年的經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化大潮中,國(guó)際大銀行主要是通過(guò)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、大規(guī)模的兼并收購(gòu)加快“跑馬圈地”的步伐,迅速成為業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全球并覆蓋所有金融領(lǐng)域的綜合化金融巨擘。高速成長(zhǎng)中的中國(guó)自然成為其全球化布局中的一個(gè)重要戰(zhàn)略陣地。如何與這些強(qiáng)大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同臺(tái)共舞是國(guó)內(nèi)每一家銀行都在思考的問(wèn)題。我們不能由于金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)而僥幸地躲避了本次金融風(fēng)暴就沾沾自喜,如何摒棄驕傲心態(tài)、樹(shù)立危機(jī)意識(shí)、在成功模仿的背后進(jìn)行原生態(tài)的創(chuàng)新、尋找新的盈利模式不能不說(shuō)是擺在中國(guó)金融業(yè)面前的重要課題。

二、中國(guó)銀行業(yè)盈利模式的現(xiàn)狀與差距

商業(yè)銀行的盈利模式是指商業(yè)銀行在一定經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)環(huán)境下,以一定資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的角度劃分,商業(yè)銀行的盈利模式可分為利差主導(dǎo)型和非利差主導(dǎo)型兩種。當(dāng)前,我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式與西方國(guó)家相比尚有很大差距。

(一)經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)品種較少,盈利模式比較單一

西方國(guó)家商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)種類(lèi)比較繁多,尤其是實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)以來(lái),商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品日新月異,層出不窮。如素有“金融百貨公司”之稱(chēng)的美國(guó)銀行業(yè),其中間業(yè)務(wù)的范圍涵蓋傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。以美洲銀行為例,其非利差收入構(gòu)成主要有以下11項(xiàng)內(nèi)容:存款賬戶(hù)服務(wù)費(fèi)、銀行卡服務(wù)費(fèi)、信托服務(wù)費(fèi)、其他服務(wù)費(fèi)、交易收入、私有權(quán)益投資服務(wù)費(fèi)、貸款銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、證券銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、其他收入、分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入、投資銀行費(fèi)等。目前,世界銀行業(yè)開(kāi)發(fā)出來(lái)的中間業(yè)務(wù)有3000多種,而我國(guó)中間業(yè)務(wù)品種僅有260多種。這些中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品中實(shí)際經(jīng)常運(yùn)用的還不多,且主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)大都還停留在籌資功能強(qiáng)、操作簡(jiǎn)單的勞務(wù)型、低收益業(yè)務(wù)上,服務(wù)質(zhì)量也存在著一定的不足之處。

(二)業(yè)務(wù)規(guī)模和收入水平較低,盈利模式再造任重道遠(yuǎn)

根據(jù)國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),中間業(yè)務(wù)收入一般會(huì)占到商業(yè)銀行全部業(yè)務(wù)收入的40%以上,歐美等國(guó)家更是高達(dá)50%左右。如美國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比平均在50%以上,其中花旗集團(tuán)中間業(yè)務(wù)收入平均占比為61.85%,屬于同行業(yè)最高,中間業(yè)務(wù)收入占據(jù)了它們總收入的半壁江山。而我國(guó)中間業(yè)務(wù)開(kāi)展得比較早、業(yè)務(wù)較大的中國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的平均水平也才13.99,與國(guó)外水平相差近三四倍。從表1、表2中我們可以看出,無(wú)論與不同地區(qū)的商業(yè)銀行相比,還是與不同國(guó)家的商業(yè)銀行相比,無(wú)論與金融業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)相比,還是與發(fā)展中的國(guó)家和地區(qū)金融業(yè)相比,中國(guó)商業(yè)銀行的利息收入均是最高的。中國(guó)商業(yè)銀行要想擺脫單一的利差主導(dǎo)型的盈利模式,成功實(shí)現(xiàn)盈利模式的再造可以說(shuō)還任重道遠(yuǎn)。

(三)技術(shù)含量不高,盈利模式的創(chuàng)新性不夠

從整體上看,西方國(guó)家中間業(yè)務(wù)的品種及技術(shù)含量明顯優(yōu)于我國(guó),尤其20世紀(jì)80年代后,西方國(guó)家創(chuàng)新出大量的期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品,而我國(guó)目前的金融衍生產(chǎn)品仍比較缺乏,只有少數(shù)的幾種衍生產(chǎn)品,以智力投入為主,技術(shù)含量高、盈利潛力大的中間業(yè)務(wù)如信息咨詢(xún)、資產(chǎn)評(píng)估、租賃、各類(lèi)擔(dān)保貸款、投標(biāo)承諾、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等還不足,高收益且具有避險(xiǎn)功能的金融衍生工具業(yè)務(wù)剛剛起步,有的甚至是一片空白。從表3中可以很直觀地看出,大多數(shù)商業(yè)銀行咨詢(xún)顧問(wèn)類(lèi)、擔(dān)保承諾類(lèi)等業(yè)務(wù)收入明顯偏少。

(四)重規(guī)模,輕效益,規(guī)模擴(kuò)張式的盈利模式十分明顯

我國(guó)商業(yè)銀行非利差業(yè)務(wù)發(fā)展長(zhǎng)期處于從屬地位,各商業(yè)銀行開(kāi)展非利差業(yè)務(wù)的主要目的很大程度上為了推進(jìn)存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展,只是把非利差業(yè)務(wù)當(dāng)成了吸收存款、穩(wěn)定客戶(hù)的一種獲取間接收益的手段。此外,伴隨著經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展,非利差業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,部分商業(yè)銀行為爭(zhēng)奪客戶(hù)、搶占市場(chǎng),不惜血本參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),形成整個(gè)市場(chǎng)收費(fèi)過(guò)低或干脆不收費(fèi),最終造成片面追求擴(kuò)大規(guī)模,搶占市場(chǎng)份額,出現(xiàn)了業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)與收入增長(zhǎng)不同步的怪現(xiàn)象。在資本高度密集的上海,2006年上半年中間業(yè)務(wù)量達(dá)54.74萬(wàn)億元,而收入?yún)s僅為29.97億元,業(yè)務(wù)量與收入之比高達(dá)18265:1,即平均18265元的業(yè)務(wù)量才能有1元錢(qián)的中間收入。在別的地區(qū),單位業(yè)務(wù)量的創(chuàng)收能力更是低下。

三、影響我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的因素分析

(一)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

我國(guó)的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)特征十分明顯。經(jīng)過(guò)多年的改革,我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)取得了明顯成效。但是,國(guó)有商業(yè)銀行公司治理、經(jīng)營(yíng)機(jī)制和增長(zhǎng)方式、分析管控和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力與國(guó)際先進(jìn)銀行相比還有很大差距,有效的激勵(lì)和約束機(jī)制還沒(méi)有真正建立。一是所有者實(shí)際缺位,委托機(jī)制效率低。二是存在“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。如銀行經(jīng)理人員的任免、升遷等問(wèn)題。正是由于事實(shí)上的內(nèi)部人控制難以成為法律上的內(nèi)部人控制,即剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)嚴(yán)重不匹配,很容易產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義行為,甚至“合謀”現(xiàn)象。三是缺乏有效的制衡與激勵(lì)機(jī)制。

(二)規(guī)模效應(yīng)與內(nèi)部管理

銀行規(guī)模效應(yīng)是指隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而發(fā)生單位運(yùn)營(yíng)成本的下降以及收益上升的現(xiàn)象,它反映了銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模與成本、收益的變動(dòng)關(guān)系。但規(guī)模效應(yīng)與銀行的內(nèi)部管理高度相關(guān),科學(xué)合理的管理水平有利于規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮,否則就會(huì)出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。由于體制和自身經(jīng)營(yíng)管理的原因,我國(guó)商業(yè)銀行走的是一條粗放型經(jīng)營(yíng)之路。主要表現(xiàn)在盲目擴(kuò)張,只講業(yè)務(wù)數(shù)量,不注重業(yè)務(wù)質(zhì)量,從而出現(xiàn)高投入低產(chǎn)出,高速度低效益。如圖1所示,我國(guó)銀行總資產(chǎn)收益率(ROA)水平普遍低于美國(guó)主要銀行。

(三)成長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)與創(chuàng)新機(jī)制

商業(yè)銀行的成長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)是指商業(yè)銀行充分利用自己的資源優(yōu)勢(shì)開(kāi)展研究和開(kāi)展活動(dòng),有能力、有條件以較低的成本為客戶(hù)提供創(chuàng)新性的系列化金融產(chǎn)品,從而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種經(jīng)濟(jì)。成長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)的核心是業(yè)務(wù)創(chuàng)新。近年來(lái),現(xiàn)代商業(yè)銀行在金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新上面臨著很多問(wèn)題,像“千行一面”的產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題、“現(xiàn)金+酒精”的惡性營(yíng)銷(xiāo)問(wèn)題、“復(fù)雜理財(cái)產(chǎn)品賣(mài)給非專(zhuān)業(yè)投資者”的誤導(dǎo)銷(xiāo)售問(wèn)題等等。究其根本原因,就是對(duì)多元化、多偏好的市場(chǎng)需求理解得不細(xì)、不深、不積極,金融創(chuàng)新在某些方面甚至偏離了實(shí)際需求,沒(méi)有取得明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(四)范圍經(jīng)濟(jì)與監(jiān)管模式

范圍經(jīng)濟(jì)要求商業(yè)銀行必須進(jìn)行綜合化經(jīng)營(yíng),分業(yè)經(jīng)營(yíng)勢(shì)必影響范圍效應(yīng)的發(fā)揮。我國(guó)目前仍執(zhí)行著分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的路子,這種目前相對(duì)較嚴(yán)的分業(yè)監(jiān)管體系使許多金融產(chǎn)品面市比較困難。例如利率衍生品,由于涉及多個(gè)市場(chǎng),不同的監(jiān)管部門(mén)需要進(jìn)行事先協(xié)調(diào),在相關(guān)政策未出臺(tái)之前,商業(yè)銀行便無(wú)法嘗試。再如QDII,由于政策規(guī)定只能投資風(fēng)險(xiǎn)較低品種,在人民幣已經(jīng)進(jìn)入長(zhǎng)期升值通道的背景下,其收益率較低,投資者缺乏認(rèn)同,商業(yè)銀行積極性不高。相反,市場(chǎng)最需要的一些人民幣衍生產(chǎn)品還要繼續(xù)等待有關(guān)政策的出爐。

(五)政策效應(yīng)與制度偏差

政策效應(yīng)是政策對(duì)商業(yè)銀行的引導(dǎo)效應(yīng)。良好的政策可以發(fā)揮有效的政策效應(yīng),反之則會(huì)起到抑制和阻礙作用。近年來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入占比一直較低,這與我們的制度設(shè)計(jì)偏差不無(wú)關(guān)系。以利率政策為例,一方面1993年以來(lái),通過(guò)多次的存貸款利率調(diào)整,我國(guó)的存貸款利差逐步拉大(見(jiàn)圖2);另一方面我國(guó)放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)信貸利率上浮空間,但同時(shí)限制存款利率上浮,結(jié)果使存貸利差持續(xù)保持在高位,使得商業(yè)銀行能夠坐享豐厚利潤(rùn)。持續(xù)實(shí)行較大的存貸利差,不僅不利于推動(dòng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,同時(shí)也將保護(hù)銀行壟斷,不利于銀行改革和效率提高,也不利于從根本上提高中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(六)短缺效應(yīng)與信貸擴(kuò)張

我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家,資金短缺的效應(yīng)將長(zhǎng)期存在。由于資金的稀缺性,經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)必然形成了對(duì)商業(yè)銀行信貸的高需求,我國(guó)的市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)一直延續(xù)著銀行主導(dǎo)型的融資模式。如表4所示,2007年9月底,我國(guó)銀行信貸資產(chǎn)仍占全部金融資產(chǎn)的63%,遠(yuǎn)高于美國(guó)、日本、英國(guó)等國(guó)家。這種間接融資模式為主的融資方式,使得個(gè)人和企業(yè)的資金需求主要通過(guò)銀行信貸的方式來(lái)解決,這也一定程度上助長(zhǎng)了銀行謀取存貸利差的積極件。

(七)協(xié)同效應(yīng)與金融市場(chǎng)

金融市場(chǎng)作為一個(gè)系統(tǒng),對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)互補(bǔ)和產(chǎn)品交叉及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避非常重要,一個(gè)健全的金融市場(chǎng)可以對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生明顯的協(xié)同效應(yīng)。總體上來(lái)說(shuō),與西方主要金融市場(chǎng)相比還存在較大差距。一是非銀行中介發(fā)展水平較低。如國(guó)外的保險(xiǎn)公司、互助儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、信用合作社、養(yǎng)老基金會(huì)、財(cái)務(wù)公司、投資基金、信托公司、證券公司、租賃公司、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)金局等等,非銀行中介種繁多,功能齊全,它們的產(chǎn)生,既推動(dòng)了金融創(chuàng)新,也帶動(dòng)了融資機(jī)構(gòu)、渠道及形式和品種日益多樣化,給金融業(yè)發(fā)展注入了活力。二是貨幣市場(chǎng)起步晚、發(fā)展慢。主要表現(xiàn)在:規(guī)模較小,市場(chǎng)參與主體較少。票據(jù)市場(chǎng)建立較早,但一直未形成規(guī)模,仍以同業(yè)拆借和債券回購(gòu)市場(chǎng)為主;各個(gè)子市場(chǎng)之間、同一子市場(chǎng)在區(qū)域間嚴(yán)重分割,二級(jí)市場(chǎng)缺位,相應(yīng)減少了其為非金融部門(mén)提供貸款的能力,同時(shí)也降低了銀行自身的贏利。三是我國(guó)在資本市場(chǎng)發(fā)展上也存在先天不足和后天發(fā)育不良問(wèn)題。這都使得商業(yè)銀行難以開(kāi)發(fā)有效的市場(chǎng)避險(xiǎn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品,制約了商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型。

四、推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的政策建議

(一)必須繼續(xù)推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)

要充分考慮我國(guó)的文化傳統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境等各種因素,形成獨(dú)具特色的公司治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前要特別注重建立完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層之間相互制約的關(guān)系,改變經(jīng)營(yíng)管理層權(quán)力過(guò)分集中的現(xiàn)狀;要落實(shí)董事會(huì)成員的培訓(xùn)制度和議事規(guī)則,充分發(fā)揮董事會(huì)在商業(yè)銀行治理中的關(guān)鍵作用;要優(yōu)化對(duì)職業(yè)經(jīng)理群的激勵(lì)與約束機(jī)制,防止剩余索取權(quán)與控制權(quán)的錯(cuò)位等等。

(二)必須注重我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制建設(shè),提高經(jīng)營(yíng)管理水平

商業(yè)銀行要建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體制,加快推進(jìn)機(jī)構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)垂直化管理,建立市場(chǎng)化人力資源管理體制和有效的激勵(lì)約束機(jī)制,實(shí)施審慎的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)政策,嚴(yán)格信息披露制度。

(三)必須構(gòu)建和完善有利于我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的政策法律體系

當(dāng)前,要逐步取消嚴(yán)格分業(yè)的法律限制;其次要加快我國(guó)利率化市場(chǎng)建設(shè),迫使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想、資金管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等方面做相應(yīng)的轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新,使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理、自我控制約束能力、防范風(fēng)險(xiǎn)能力能與利率市場(chǎng)化進(jìn)程相適應(yīng),通過(guò)金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新,增加盈利能力。

(四)必須建立健全金融監(jiān)管模式

在目前情況下,應(yīng)考慮建立在銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)三足鼎立格局上的牽頭監(jiān)管人制度。牽頭監(jiān)管人的作用是:1、從整體上對(duì)全能銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管;2、在不同的監(jiān)管部門(mén)之間收集和監(jiān)管信息;3、組織跨機(jī)制的監(jiān)管活動(dòng),通過(guò)組織現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、聯(lián)合檢查、聽(tīng)證會(huì)等形式,發(fā)揮必要的溝通和協(xié)調(diào)作用,避免對(duì)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管疏漏和重疊。

(五)必須大力發(fā)展金融市場(chǎng)

在發(fā)展思路上,要積極引進(jìn)新的債券發(fā)行主體、新的債券品種,如資產(chǎn)抵押或擔(dān)保的債券。應(yīng)擴(kuò)大金融債券的發(fā)行范圍,允許商業(yè)銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單。要適時(shí)推出債券衍生產(chǎn)品工具,應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程,在為投資者提供規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資品種的同時(shí)為全能銀行奠定基礎(chǔ)條件。

(六)必須營(yíng)造有利于金融創(chuàng)新的環(huán)境

篇10

（二）加強(qiáng)金融企業(yè)文化管理，可加強(qiáng)商業(yè)銀行的凝聚力

盡管改革開(kāi)發(fā)進(jìn)程不斷推進(jìn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大潮已經(jīng)滾滾而來(lái)。但是由于我國(guó)商業(yè)銀行都和以前的國(guó)有銀行有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，很多計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的思想和文化依然在銀行內(nèi)部占據(jù)很大的比重。所以，我們更應(yīng)該發(fā)展新的金融企業(yè)文化。這樣做的目的不僅僅是取代原有的思想，也是適應(yīng)當(dāng)前銀行發(fā)展的有效途徑。盡管這個(gè)過(guò)程中需要很長(zhǎng)的路要走，但是我們更應(yīng)該為企業(yè)培養(yǎng)高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，為未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)培養(yǎng)更多的中間力量。新的金融文化的形成能夠使全體員工團(tuán)結(jié)起來(lái)，為銀行未來(lái)的發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量。

（三）加強(qiáng)金融企業(yè)文化管理，可提高銀行經(jīng)營(yíng)管理水平

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)的管理依然離不開(kāi)人的參與。因此如何處理好人與人之間的管理是非常重要的。商業(yè)銀行的員工管理和其他企業(yè)的管理沒(méi)有太大的區(qū)別。當(dāng)員工感覺(jué)到企業(yè)管理模式帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，他們工作的積極性才能被真正的調(diào)動(dòng)起來(lái)，這種體現(xiàn)著人文關(guān)懷的管理方式能夠讓員工體會(huì)到家的溫暖。所以，管理層應(yīng)該認(rèn)真掌握心理學(xué)的知識(shí)，這樣在管理銀行員工的過(guò)程中能夠給員工帶來(lái)另類(lèi)的驚喜。只有所有的員工的積極性和責(zé)任性被充分發(fā)掘之后，銀行的管理才能起到事半功倍的效果。只有這樣才能進(jìn)一步提升管理者的管理技巧和能力。

二、如何最佳構(gòu)建金融企業(yè)文化

（一）構(gòu)建金融企業(yè)文化應(yīng)適合我國(guó)商業(yè)銀行的改革和發(fā)展計(jì)劃

經(jīng)濟(jì)時(shí)代是沒(méi)有商業(yè)銀行身影的。在我國(guó)大力推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大背景下，商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)而生。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，商業(yè)銀行的發(fā)展速度不斷加快。它的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中享受自由的同時(shí)，也需要應(yīng)對(duì)嚴(yán)格的法律和其他制度。由于我國(guó)社會(huì)性質(zhì)比較特殊，因此我國(guó)的商業(yè)銀行也有獨(dú)特的印記。因此，我們?cè)趯W(xué)習(xí)西方銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的過(guò)程中應(yīng)該結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，只有這樣才能培育出適合我國(guó)國(guó)情的企業(yè)金融文化。

（二）構(gòu)建金融企業(yè)文化要注重領(lǐng)導(dǎo)者觀念的更新和率先垂范

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，獨(dú)特的文化來(lái)自于每位員工的努力和單位領(lǐng)導(dǎo)獨(dú)特的駕馭能力，只有形成的企業(yè)文化才更具有凝聚力。領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該在文化形成的過(guò)程中起到模范作用。當(dāng)企業(yè)的文化內(nèi)涵形成的之后，每位員工才會(huì)不自覺(jué)地去遵循，去融入到企業(yè)的獨(dú)特文化中。領(lǐng)導(dǎo)作為一個(gè)單位的靈魂人物對(duì)于員工的影響是不可估量的。

（三）構(gòu)建金融企業(yè)文化應(yīng)體現(xiàn)鮮明的企業(yè)特色

當(dāng)前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量快速增加。地方性的商業(yè)銀行逐步進(jìn)入到歷史的舞臺(tái)。因此金融企業(yè)應(yīng)該立足自身的實(shí)際情況構(gòu)建獨(dú)特的企業(yè)文化。在銀行發(fā)展的過(guò)程中應(yīng)該充分結(jié)合地域特色，這樣企業(yè)文化的形成才更有吸引力。銀行作為一個(gè)服務(wù)行業(yè)，只有為客戶(hù)提供特色的服務(wù)才能在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有效的地位。這樣不僅可以防止其他銀行模仿，還能快速的打造成企業(yè)的名片。

篇11

本研究中應(yīng)用的模型是貝葉斯納什均衡模型和Spence的信號(hào)傳遞模型。由于信號(hào)傳遞博弈的局中人需要有一個(gè)主導(dǎo)者，這個(gè)主導(dǎo)者在博弈中占據(jù)有利位置，他可以設(shè)計(jì)對(duì)自身有利的游戲規(guī)則，使其他局中人在這個(gè)規(guī)則下做出最優(yōu)選擇，Spence的研究中這個(gè)主導(dǎo)者是雇主，但信貸市場(chǎng)不同于就業(yè)市場(chǎng)，信貸市場(chǎng)中，企業(yè)和銀行都有可能是博弈的主導(dǎo)者，這取決于市場(chǎng)的發(fā)展階段，當(dāng)銀行處于壟斷地位時(shí)他便是游戲的主導(dǎo)者，反之企業(yè)則可以主導(dǎo)信貸博弈的規(guī)則。信貸市場(chǎng)與就業(yè)市場(chǎng)的區(qū)別是利率不像工資那樣自由浮動(dòng)，因此筆者假設(shè)利率是非固定的，允許風(fēng)險(xiǎn)的存在。在研究銀行主導(dǎo)的信號(hào)傳遞博弈時(shí)采用利率作為傳遞信號(hào)使其達(dá)到貝葉斯納什均衡；研究企業(yè)主導(dǎo)的信號(hào)傳遞模型時(shí)采用Spence信號(hào)傳遞模型。

貝葉斯納什的均衡模型是指在一般博弈中，由類(lèi)型為的局中人i的信念指派這個(gè)模型中，局中人i在設(shè)定自己的信念以后，自身所獲得的期望盈利便取決于其他人行為，當(dāng)其他人的行為改變并發(fā)送出不同的信號(hào)，局中人i便會(huì)修改自己的信念，并在新的均衡中獲得最優(yōu)的期望盈利。由局中人信念、行動(dòng)信號(hào)和盈利函數(shù)所形成的博弈均衡稱(chēng)為貝葉斯納什均衡。將該模型應(yīng)用于信貸市場(chǎng)研究，局中人可定義為金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，信號(hào)可以是利率、資產(chǎn)、信用等級(jí)、利潤(rùn)等因素，根據(jù)各自的偏好、風(fēng)險(xiǎn)、收益等特性求出期望盈利函數(shù)，根據(jù)各自的投入產(chǎn)出最大化原理定義市場(chǎng)的均衡。

Spence的信號(hào)傳遞理論模型是開(kāi)放式的，其采用一個(gè)閉合的信息反饋循環(huán)來(lái)定義信號(hào)傳遞市場(chǎng)的均衡。該研究基于一個(gè)重要的假設(shè)，即信號(hào)傳遞的成本與個(gè)體的生產(chǎn)能力成反比，這個(gè)假設(shè)條件可以很好的將局中人分類(lèi)，使資源的分配可以對(duì)號(hào)入座，防止逆向選擇的發(fā)生而給局中人帶來(lái)福利損失。筆者欲將這個(gè)均衡用于信貸市場(chǎng)，因此假設(shè)條件為信號(hào)傳遞成本與銀行或企業(yè)的生產(chǎn)能力成反比，與此同時(shí)得到信貸市場(chǎng)的信息反饋循環(huán)圖。根據(jù)圖1所示，銀行根據(jù)自身掌握的信息決定進(jìn)行信號(hào)傳遞是否可以使凈收益最大化，企業(yè)觀察銀行傳遞出來(lái)的信號(hào)與工作效率的關(guān)系，據(jù)此進(jìn)一步確定自己的信念（不同信號(hào)下各種結(jié)果發(fā)生的概率），信念確定不同信號(hào)下的利率水平（再次重申這里企業(yè)是市場(chǎng)的主導(dǎo)者，如果銀行業(yè)過(guò)渡繁榮，便會(huì)存在企業(yè)選擇銀行的情況），銀行根據(jù)利率水平?jīng)Q定如何改進(jìn)成本獲得最大效益。這個(gè)動(dòng)態(tài)均衡會(huì)一直循環(huán)下去，信念的改變是影響信號(hào)傳遞均衡的最關(guān)鍵因素，信念的修改可以產(chǎn)生無(wú)數(shù)個(gè)均衡，所有的均衡都可以包含在這個(gè)閉合的信念反饋循環(huán)中。

銀行主導(dǎo)的信號(hào)傳遞理論研究

假設(shè)企業(yè)進(jìn)入信貸市場(chǎng)后，操作方式會(huì)影響現(xiàn)金流的狀況，操作方式分為兩種：一種是風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作，一種是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作。風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作會(huì)產(chǎn)生不確定的現(xiàn)金流u（投資額為I），其程度可以分為高（H）、中（M）、低（L）三檔，u取決于企業(yè)的狀況根據(jù)公式（6）可知，值越高，信貸的利率越高。銀行作為市場(chǎng)主導(dǎo)者只需根據(jù)公式（4）來(lái)確定企業(yè)的類(lèi)型，再根據(jù)類(lèi)型確定信貸利率。資信良好的值低，利率低，資信差的值高，利率也高。這種激勵(lì)使資信良好的企業(yè)努力傳遞信號(hào)（調(diào)整現(xiàn)金流組合決定值），使銀行知道自己的類(lèi)型，以便獲得優(yōu)惠的利率。要使信號(hào)能夠發(fā)揮作用還應(yīng)保證在這個(gè)相對(duì)低的下，資信差的企業(yè)不會(huì)去模仿資信好的企業(yè)，而是選擇自己的閥值率，盡管借款利率較高。因此，在銀行作為主導(dǎo)者的市場(chǎng)內(nèi)，資信好的企業(yè)應(yīng)努力傳遞信號(hào)實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化，具體方程如下：公式（7）是資信好的企業(yè)的最優(yōu)化問(wèn)題；公式（8）約束了資信差的企業(yè)偽裝成資信好的企業(yè)的動(dòng)機(jī)，因?yàn)檫@樣做會(huì)使其情況更差。銀行根據(jù)公式（9）來(lái)判斷企業(yè)的好壞：值由公式（7）和公式（8）解出，R表示銀行借款利率水平。由此可見(jiàn)，閥值作為信號(hào)可以幫助銀行將資信好的企業(yè)區(qū)分出來(lái)，并給予優(yōu)惠的信貸利率；這種機(jī)制下，資信差的企業(yè)也找到了自身的均衡點(diǎn)，他們只需真實(shí)報(bào)告自己的類(lèi)型，否則他們的凈效應(yīng)會(huì)減少。

企業(yè)主導(dǎo)的信號(hào)傳遞理論研究

當(dāng)信貸市場(chǎng)的資金供給大于需求或者說(shuō)銀行數(shù)量過(guò)多時(shí)，企業(yè)便會(huì)成為銀行競(jìng)相追逐的客戶(hù)，這時(shí)企業(yè)便成為信貸市場(chǎng)的主導(dǎo)者。假設(shè)利率是市場(chǎng)化的，資信良好的企業(yè)面臨流動(dòng)性壓力的時(shí)候，可以選擇自己認(rèn)為合適的銀行，企業(yè)判斷銀行好壞的標(biāo)準(zhǔn)是服務(wù)效率，效率越高，企業(yè)愿意付出的利率越高，假設(shè)銀行效率用信貸審批時(shí)間來(lái)衡量，即從業(yè)務(wù)受理到放款的工作時(shí)間。這個(gè)假設(shè)條件基本符合實(shí)際，企業(yè)在面臨流動(dòng)性壓力的時(shí)候，往往急于借入資金，對(duì)于信貸的審批速度要求很高，許多企業(yè)進(jìn)入昂貴的高利貸市場(chǎng)，其原因就是高利貸的放款速度快。不同銀行改進(jìn)服務(wù)效率所花費(fèi)的成本也不同，這里重申信號(hào)傳遞理論的一個(gè)重要假設(shè)：銀行改進(jìn)效率的成本與其提高收益的能力成反比。研究中將銀行分為兩類(lèi)，優(yōu)等（Ⅱ）和劣等（Ⅰ），各自占銀行總數(shù)中的比率為1-q和q；邊際收益為2和1；效率改進(jìn)的成本為c/2和c，即優(yōu)等銀行改進(jìn)效率付出的成本少而收益提高多，劣等銀行付出的成本多但效率改進(jìn)少（符合重要假設(shè)條件）。

企業(yè)愿意向效率高的銀行支付高利率，向效率低的銀行支付低水平利率。具體的數(shù)據(jù)和假設(shè)條件見(jiàn)表1和圖2。根據(jù)圖2所示，為了尋找市場(chǎng)均衡點(diǎn)，需要推斷企業(yè)主的信念確定后，以上的假設(shè)情況是否符合基本模型中提及的Spence信息反饋循環(huán)機(jī)制。假設(shè)企業(yè)主的信念是當(dāng)c≥c*時(shí)，企業(yè)主完全愿意支付2的利率；當(dāng)c<c*時(shí)，企業(yè)主完全愿意支付1的利率。在圖2的約束下，兩類(lèi)銀行都要做出最優(yōu)的選擇，他們各自的最優(yōu)均衡如圖3所示。圖3表明，企業(yè)主的信念和效率改進(jìn)的成本函數(shù)確定后，銀行Ⅰ的最優(yōu)選擇位于坐標(biāo)軸的原點(diǎn)，銀行Ⅱ的最優(yōu)選擇在c*點(diǎn)。此時(shí)銀行Ⅰ在0點(diǎn)的收益為1>2-c*，銀行Ⅱ在c*點(diǎn)的收益為2-c*/2>1，兩個(gè)不等式可以解出1<c*<2。

假設(shè)銀行的生產(chǎn)力與效率改進(jìn)成本成反比，市場(chǎng)的均衡取決于企業(yè)主的信念，當(dāng)信念修改后，均衡也會(huì)隨之修改。現(xiàn)假設(shè)企業(yè)主的信念修改成以下形式：當(dāng)c<c*時(shí)，企業(yè)主認(rèn)為該銀行有q的概率是Ⅰ型，有1-q的概率是Ⅱ型；當(dāng)c≥c*時(shí)，企業(yè)主認(rèn)為銀行是Ⅱ型的概率為1。這時(shí)的信貸市場(chǎng)均衡如圖4所示。由圖4可知，企業(yè)主修改信念后，即當(dāng)c*>2q時(shí)，信貸市場(chǎng)存在均衡，均衡點(diǎn)均為原點(diǎn)，兩類(lèi)銀行不用付出成本改進(jìn)效率，均會(huì)得到2-q的收益，因?yàn)楫?dāng)c<c*時(shí)，被認(rèn)定為銀行Ⅰ和銀行Ⅱ的概率分別為q和1-q，有q+2（1-q）=2-q（當(dāng)c<c*時(shí)的利率水平）。銀行Ⅰ的均衡很明顯，銀行在c*點(diǎn)的收益為2-2/c，由于c*>2q，有2-q>2-2/c，得出均衡點(diǎn)為原點(diǎn)。

假設(shè)繼續(xù)修改企業(yè)主的信念：當(dāng)c<c*時(shí)，企業(yè)主認(rèn)為是銀行Ⅰ的概率為1；當(dāng)c≥c*時(shí)，企業(yè)主認(rèn)為該銀行有q的概率是Ⅰ型，有1-q的概率是Ⅱ型。這時(shí)信貸市場(chǎng)的均衡再次發(fā)生改變，詳見(jiàn)圖5。由圖5可知，當(dāng)企業(yè)主再次修改信念后，即當(dāng)c*<1-q時(shí)，兩類(lèi)銀行的市場(chǎng)均衡均變?yōu)闄M軸上的c*點(diǎn)。這時(shí)銀行Ⅰ的收益2-q-c*和銀行Ⅱ的收益2-q-c*/2都大于無(wú)效率改進(jìn)時(shí)的收益1。企業(yè)主還會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的信息反饋修改自己的信念，每一次修改都會(huì)形成新的均衡點(diǎn)，或者說(shuō)均衡取決于企業(yè)主的信念，這種動(dòng)態(tài)均衡就是前文所描述的信貸市場(chǎng)信息反饋循環(huán)。從宏觀視角來(lái)看，相對(duì)于前兩個(gè)均衡，這個(gè)均衡點(diǎn)是企業(yè)主導(dǎo)的信貸市場(chǎng)的最優(yōu)均衡點(diǎn)，因?yàn)樵谄髽I(yè)主信念的作用下，所有銀行都致力于服務(wù)效率的改進(jìn)，不僅使企業(yè)自身獲益，還可以使其他企業(yè)從中得到實(shí)惠，也可以將其稱(chēng)為效率溢出效應(yīng)。

信號(hào)傳遞可以使銀行在信貸市場(chǎng)內(nèi)找到最優(yōu)均衡，但從福利的角度來(lái)看，這種均衡也許并不是帕累托最優(yōu)的。按照?qǐng)D3所示的情況，如果不存在信號(hào)傳遞，所有的銀行將獲得收益q+2（1-q）=2-q，這一收益大于銀行Ⅰ的1。對(duì)于銀行Ⅱ來(lái)說(shuō)，假設(shè)q=0.5，其信號(hào)傳遞均衡的收益是2-c*/2，c*>1，此時(shí)銀行Ⅱ的收益小于1.5（2-q=2-0.5=1.5）。由此可見(jiàn)，信號(hào)傳遞的均衡并不是帕累托最優(yōu)的，可以改進(jìn)使整個(gè)體系的福利提升，當(dāng)c*/2<q，q>0.5時(shí)，銀行Ⅱ的收益為2-c*/2>2-q，銀行Ⅱ的數(shù)量少于銀行Ⅰ時(shí)可以得到福利的改善，或者說(shuō)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化有助于福利的改善。將以上情況用于一般分析，假設(shè)銀行Ⅰ和銀行Ⅱ的效率改進(jìn)成本分別為筆者著重研究企業(yè)主信念確定后，銀行如何做出收益最大化選擇，并未考慮信貸風(fēng)險(xiǎn)因素。為了方便研究，假設(shè)這個(gè)主導(dǎo)型企業(yè)是優(yōu)質(zhì)的、安全的，其完全可以還本付息，信貸風(fēng)險(xiǎn)記為0。

結(jié)論

筆者研究了在信息不完全的信貸市場(chǎng)內(nèi)，企業(yè)和銀行為了實(shí)現(xiàn)自身的最優(yōu)化選擇，是如何通過(guò)信號(hào)傳遞來(lái)進(jìn)行博弈的。分別研究了銀行主導(dǎo)的信貸市場(chǎng)和企業(yè)主導(dǎo)的信貸市場(chǎng)的信號(hào)傳遞理論，現(xiàn)對(duì)兩個(gè)市場(chǎng)的研究分別進(jìn)行總結(jié)。

存在信號(hào)傳遞的銀行主導(dǎo)型信貸市場(chǎng)內(nèi)，銀行作為市場(chǎng)的主導(dǎo)者會(huì)確定自己的信念，并確保這個(gè)信念有助于其能夠正確區(qū)分企業(yè)的好壞，防止逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)。

篇12

2、《新資本協(xié)議下國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究》（上海銀行課題組）；

3、《我國(guó)商業(yè)銀行利率及管控機(jī)制研究》（潘文波，張中朝，深圳銀監(jiān)局）；

4、《西方銀行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)體制的演變和借鑒》（金麟，交通銀行上海分行）；

5、《我國(guó)商業(yè)銀行X效率和規(guī)模效率變遷的實(shí)證研究：SFA方法的運(yùn)用》（彭琦，交通銀行上海分行）；

6、《淺析中小企業(yè)融資策略與商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新》（王勇，交通銀行蚌埠分行）；

7、《授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型與實(shí)踐--基于中國(guó)商業(yè)銀行新部分戰(zhàn)略視角的研究》（李亞敏，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院。王浩，華東師范大學(xué)商學(xué)院）

二、優(yōu)秀論文二等獎(jiǎng)（15篇，排名不分先后）

1、《金融業(yè)全面開(kāi)放背景下商業(yè)銀行并購(gòu)研究》（門(mén)慶成，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)研究生學(xué)院）；

2、《放貸小企業(yè)：游走于“信任”與“不信任”之間》（陸顥，交通銀行南通分行）；

3、《商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新：以遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)為例》（毛金明，中國(guó)人民銀行太原中心支行）；

4、《歐美中小銀行的發(fā)展及對(duì)中國(guó)城市商業(yè)銀行改革的啟示》（丁寧 ，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院；丁溧，大連銀行中山支行）；

5、《金融市場(chǎng)創(chuàng)新突破口：對(duì)發(fā)展人民幣利率互換交易的思考》（張夢(mèng)鎖，王大賢，國(guó)家外匯管理局山西省分局）；

6、《國(guó)有商業(yè)銀行公司治理研究--基于利益相關(guān)者理論的基礎(chǔ)分析》（徐昶，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)；劉小差，交通銀行成都分行）；

7、《關(guān)于流程銀行及其構(gòu)建策略的思考》（馮靜生，安徽省銀行業(yè)協(xié)會(huì)）；

8、《商業(yè)銀行公司治理--一個(gè)董事會(huì)和高管角度的分析》（巴曙松，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心；欒雪劍，交通銀行總行）；

9、《對(duì)我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的一點(diǎn)思考》（鞏斌，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與應(yīng)用教學(xué)學(xué)院）；

10、《論完善商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款承諾業(yè)務(wù)》（周珊，河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）；

11、《將“SS-C-P”框架引入商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)》（李欣，南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）；

12、《交叉銷(xiāo)售與價(jià)值創(chuàng)新--商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略中的藍(lán)海》（毛瑜，復(fù)旦大學(xué)；許慧，交通銀行上海分行）；

13、《中國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展策略初探》（張磊，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生院；沈水辰，交通銀行大連分行）；

14、《論商業(yè)銀行消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理》（王鵬，馬寧，吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）；

15、《優(yōu)化中國(guó)銀行業(yè)有效競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境》（張衛(wèi)，王聰，暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）。

篇13

2013 年 6 月 13 日，余額寶正式推出“余額寶”這一業(yè)務(wù)，余額寶用戶(hù)將資金轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi)，既可以隨時(shí)用于余額寶消費(fèi)、付款等支出，同時(shí)也能夠購(gòu)買(mǎi)貨幣貸款投資收益，獲得增值。余額寶的操作流程并不復(fù)雜。用戶(hù)將自己余額寶中的資金轉(zhuǎn)入余額寶用戶(hù)，后者中的資金平時(shí)用于投資金融產(chǎn)品，而當(dāng)用戶(hù)需要用錢(qián)時(shí)，可直接從余額寶用戶(hù)提取。

余額寶實(shí)際上是將貸款機(jī)構(gòu)的貸款直銷(xiāo)系統(tǒng)內(nèi)置到網(wǎng)站中，用戶(hù)將資金轉(zhuǎn)入余額寶的過(guò)程中，余額寶和貸款機(jī)構(gòu)通過(guò)系統(tǒng)的對(duì)接將一站式為用戶(hù)完成貸款開(kāi)戶(hù)、貸款購(gòu)買(mǎi)等過(guò)程。而目前僅有天弘貸款“增利寶”一家貸款機(jī)構(gòu)作為余額寶的對(duì)接貸款機(jī)構(gòu)。

用戶(hù)存在余額寶的投資所獲取的利益并非是銀行利息，而是投資貨幣貸款的收益，銀行利息至少在國(guó)內(nèi)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，而投資貨幣貸款盡管投資風(fēng)險(xiǎn)極小，但并不屬于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資。貸款機(jī)構(gòu)抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，一旦貸款出現(xiàn)大幅縮水或投資者集中贖回投資的情況，而貸款手中所持流動(dòng)性資產(chǎn)又不敷支出時(shí)，曾在 2006 年就出現(xiàn)過(guò)這種現(xiàn)象，這將是對(duì)貨幣市場(chǎng)貸款重要一擊。貨幣市場(chǎng)貸款必將面臨嚴(yán)重的被動(dòng)局面，這種情況在 2006 年就曾出現(xiàn)過(guò)。

T + 0 交易適用于用戶(hù)的不固定性，同時(shí)余額寶可以給用戶(hù)貸款，使用戶(hù)可以用此筆錢(qián)投資、消費(fèi)，更多的消費(fèi)者會(huì)選擇使用余額寶。以前對(duì)于現(xiàn)金的管理一直以傳統(tǒng)貨幣獨(dú)占鰲頭，但是因?yàn)閭鹘y(tǒng)貨幣不夠方便，在 2012 年，貸款機(jī)構(gòu)就要用投資者擁有或借用的資金來(lái)替客戶(hù)先墊付資金，此時(shí)是最早的 T +0 產(chǎn)品的贖回過(guò)程。

雖然省略了傳統(tǒng)貨幣帶來(lái)的不便捷，但如果銷(xiāo)售量增加，對(duì)于中小型的貸款機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)量是重大壓力，此時(shí)需要貸款機(jī)構(gòu)提出高效的營(yíng)銷(xiāo)方式來(lái)度過(guò)難關(guān)，不論是哪里信用體系沒(méi)有 100%完善的，雖然淘寶推出天貓利用成交數(shù)建立信任度，但是對(duì)于信用體系依然不是完全靠譜的，信用體系需要國(guó)家政策的制定和支持。

如此看來(lái)，消費(fèi)者通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)小額價(jià)值、數(shù)量較少的商品后由作為第三方的直接余額寶墊付，操作流程簡(jiǎn)單、方便，快捷。而增利寶則是作為一種貨幣貸款在電子商務(wù)平臺(tái)上直接被消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)。

相對(duì)于用余額寶購(gòu)買(mǎi)商品只能在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的局限性，用戶(hù)將資金存放于銀行零風(fēng)險(xiǎn)，以及購(gòu)買(mǎi)商品的平臺(tái)不受約束。由此而來(lái)，更多的人信賴(lài)有實(shí)力的貸款機(jī)構(gòu)名而非排名 50 名左右中小型貸款機(jī)構(gòu)，大型貸款機(jī)構(gòu)介紹的產(chǎn)品也更受歡迎。

證券投資貸款是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行貸款單位，集中投資者的資金，由貸款托管人托管，由貸款管理人管理和運(yùn)用資金，從事炒股、債券等金融手段投資。人們平常所說(shuō)的貸款主要就是指證券投資貸款，它是一種間接的證券投資方式，投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)貸款的方式來(lái)間接投資于證券市場(chǎng)。

證券投資貸款的設(shè)立方式主要有兩種: 一是通過(guò)發(fā)行貸款股份成立投資貸款機(jī)構(gòu)的形式設(shè)立，通常稱(chēng)為機(jī)構(gòu)型貸款; 二是由貸款管理人、貸款托管人和投資人三方通過(guò)貸款契約設(shè)立，我們通常將其稱(chēng)為契約型貸款。從目前情況來(lái)看，我國(guó)的證券投資貸款基本都是契約型貸款。

隨著網(wǎng)絡(luò)在社會(huì)應(yīng)用中的普及，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為大眾化的工具，網(wǎng)絡(luò)也逐漸深入到金融行業(yè)中，銀行銷(xiāo)售的產(chǎn)品也將目光轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，其中也包含貸款。銀行以往的收入來(lái)源主要依賴(lài)于儲(chǔ)戶(hù)的存入銀行的錢(qián)來(lái)獲得利息差額，像余額寶這樣的新式業(yè)務(wù)漸漸融入老百姓的生活，影響老百姓傳統(tǒng)的投資、理財(cái)理念，雖然現(xiàn)在這種新的網(wǎng)絡(luò)貸款形式?jīng)]有像銀行的存蓄業(yè)務(wù)一樣被大眾完全接受，但是作為網(wǎng)絡(luò)的金融界勢(shì)必會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行造成嚴(yán)重沖突，同時(shí)網(wǎng)路上的金融行業(yè)一定有更加開(kāi)闊的發(fā)展空間和市場(chǎng)，必將成為金融 IT 及大數(shù)據(jù)挖掘機(jī)構(gòu)的新寵兒。

雖然我國(guó)在證券方面法律不斷加強(qiáng)如《證券法》、《證券投資貸款法》《信托法》等法律法規(guī)，但是依然不及貸款業(yè)法律。liuxue86.com

證券投資貸款的法律依然不夠完善，沒(méi)有以此為主導(dǎo)的相關(guān)法律法規(guī)，甚至連較為相配套完善的規(guī)范性文件都沒(méi)有，沒(méi)有一套完善的證券投資貸款法案，對(duì)于在貸款中產(chǎn)生的問(wèn)題，政府即使參與進(jìn)去監(jiān)管，但是沒(méi)有完善的法律體系作保障，政府也很難有效擔(dān)任起監(jiān)管的重任，監(jiān)管的操作性差，監(jiān)管力度便跟不上去，國(guó)外的證券投資貸款具有延續(xù)性，法律法規(guī)相對(duì)健全，而我國(guó)到現(xiàn)在為止，監(jiān)管貸款行業(yè)的機(jī)構(gòu)如中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)主要要求大家以自律為主，沒(méi)有行政處罰的權(quán)利，一次監(jiān)管的力度一定會(huì)受影響。

目前，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)證券投資貸款的法律制度還處于空白狀態(tài)。我國(guó)2012 年新修訂了《中華人民共和國(guó)證券投資貸款法》，及證券監(jiān)督管理委員會(huì)的相關(guān)部門(mén)規(guī)章均未出現(xiàn)與證券投資網(wǎng)絡(luò)化相關(guān)的條文，這也讓目前的網(wǎng)絡(luò)證券投資者的利益存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏相關(guān)保障難以適應(yīng)不斷發(fā)展的社會(huì)投資現(xiàn)狀。

這要求有關(guān)國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)盡快完善相關(guān)法律規(guī)章的制訂，彌補(bǔ)我國(guó)法律在這方面存在的空白，真正做到與時(shí)俱進(jìn)，盡量規(guī)避法律的滯后性。從而，為調(diào)控證券投資網(wǎng)絡(luò)化中出現(xiàn)的各種法律關(guān)系提供法律上的支撐。同時(shí)，我們也應(yīng)當(dāng)完備相關(guān)執(zhí)行、監(jiān)督體系，確保相關(guān)法律得以準(zhǔn)確適用、實(shí)施。

余額寶的一經(jīng)投入市場(chǎng)，便以驚人的迅猛速度發(fā)展，從中我們不難看出未來(lái)網(wǎng)絡(luò)證券投資貸款將會(huì)為我國(guó)金融界注入一股新的力量，注入新的生機(jī)與活力。在我國(guó)金融界發(fā)展創(chuàng)新的同時(shí)，法律應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，跟進(jìn)時(shí)代的發(fā)展步伐，適應(yīng)社會(huì)的廣泛需求。

參考文獻(xiàn)：

[1] 歐麗君,中小企業(yè)板上市公司成長(zhǎng)性評(píng)價(jià)研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2008

[2] 王怡,中小企業(yè)板上市公司成長(zhǎng)性影響因素研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2007