引論：我們?yōu)槟砹?3篇金融貸款行業(yè)的前景分析范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
在中國(guó)，民間金融理論研究比其實(shí)踐的產(chǎn)生要晚得多，原因是在公有制經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的計(jì)劃金融時(shí)期，民間金融沒(méi)有生存的制度環(huán)境和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，民間金融只能在正規(guī)金融發(fā)展的夾縫里生存。當(dāng)國(guó)有金融不能對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)提供資金支持時(shí)，民間金融才真正顯示出它的市場(chǎng)特征和比較優(yōu)勢(shì)。于是研究民間金融問(wèn)題的文獻(xiàn)才逐漸多起來(lái)。近年來(lái)學(xué)術(shù)界對(duì)“民間金融該不該存在”、“該如何發(fā)展民間金融”的問(wèn)題作了大量而深刻的討論。盡管部分民間金融在目前已經(jīng)自發(fā)或被迫地表現(xiàn)出融入正規(guī)金融的態(tài)勢(shì)，并不意味著民間金融已經(jīng)失去了存在和發(fā)展的空間。
二、民間金融的未來(lái)
在預(yù)見(jiàn)未來(lái)中國(guó)金融業(yè)的激勵(lì)傳導(dǎo)機(jī)制可以得到有效強(qiáng)化的前提下，關(guān)注民間金融發(fā)展的學(xué)者們對(duì)它的走勢(shì)作出了自己的設(shè)想。
（一）保持原有的互，升級(jí)發(fā)展形態(tài)
在以混合所有制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為主體的當(dāng)今世界，任何一個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)體都不是純粹的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)或者自然經(jīng)濟(jì)，而是二者的混合體。這就決定了我國(guó)民間金融中的帶有明顯互助合作性質(zhì)的那部分會(huì)被繼續(xù)保留下來(lái)，并以更加高級(jí)的形態(tài)發(fā)展下去。姜旭朝教授（1996）通過(guò)對(duì)民間金融的系統(tǒng)性研究認(rèn)為：未來(lái)中國(guó)的金融格局是國(guó)有金融為主，民間金融為輔，民間金融仍應(yīng)該處于查缺補(bǔ)漏的地位。林毅夫（2003）基于對(duì)我國(guó)資源稟賦和比較優(yōu)勢(shì)的考察，指出我國(guó)金融結(jié)構(gòu)改革的方向應(yīng)是建立以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的金融體系，大力培育為廣大民營(yíng)企業(yè)提供融資服務(wù)的民間金融。程昆等（2005）在研究農(nóng)村非正規(guī)金融的生成邏輯及其發(fā)展趨勢(shì)時(shí)提出：在主流市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)的背后長(zhǎng)期會(huì)存在較為落后的自然經(jīng)濟(jì)形態(tài)，正規(guī)金融較難到達(dá)這些地區(qū)，因此傳統(tǒng)、互的農(nóng)村非正規(guī)金融會(huì)長(zhǎng)期存在。此外，程蕾（2004）在中國(guó)民間金融走勢(shì)分析中提到：民間金融產(chǎn)生發(fā)展的原因不盡相同，緣于地下經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來(lái)的民間金融，只要地下經(jīng)濟(jì)存在，民間金融必將存在；緣于金融淺化的民間金融，只要金融制度沒(méi)有大的變革，民間金融同樣有其生長(zhǎng)、發(fā)展的空間。
綜上所述，我們可以看出：無(wú)論是體制的內(nèi)在要求，還是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的外在需求，民間金融尤其存在的合理性和必要性。在現(xiàn)代化進(jìn)程中，不論商品經(jīng)濟(jì)如何發(fā)展，主流的現(xiàn)代金融形式不可能覆蓋全社會(huì)，而且銀行金融又往往不盡完善，傳統(tǒng)的互民間金融仍然將繼續(xù)存在，重要的是如何實(shí)現(xiàn)其發(fā)展形式的優(yōu)化。
發(fā)展形式：
（1）設(shè)立小額貸款公司
中國(guó)的小額貸款在20世紀(jì)80年代就已經(jīng)出現(xiàn)了。小額貸款公司的設(shè)立，可以合理地將一些民間資金集中了起來(lái)，規(guī)范民間借貸市場(chǎng)。田婕等（2011）在農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析一文中提出：小額貸款公司是未來(lái)民間金融發(fā)展的一條可行之道，作為商業(yè)性的民間金融機(jī)構(gòu)，小額貸款組織應(yīng)該主要是解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中遇到的貸款難的問(wèn)題，其貸款對(duì)象應(yīng)該以“三農(nóng)”為主，以及為“三農(nóng)”服務(wù)的其它經(jīng)濟(jì)實(shí)體。
（2）適度發(fā)展典當(dāng)行
由于正規(guī)金融的融資信用要求較高，近年來(lái)古老的典當(dāng)行業(yè)已以嶄新的面貌和方便、靈活、快捷的服務(wù)在金融市場(chǎng)環(huán)境下贏得了一定的市場(chǎng)份額。陶小平等（2011）提出：在國(guó)家實(shí)行緊縮性貨幣政策、農(nóng)村農(nóng)戶和民營(yíng)中小企業(yè)正規(guī)金融貸款滿足率下降的前提下，典當(dāng)行已然成為部分農(nóng)戶和民營(yíng)中小企業(yè)短期應(yīng)急性快速融資的“銀行”。我國(guó)農(nóng)村低收入人群多，中收入人群和高收入人群較少，典當(dāng)作為一種特殊的融資方式，具有方式靈活、對(duì)典當(dāng)物提供者信用要求很低、配套服務(wù)周全等明顯優(yōu)勢(shì)，對(duì)農(nóng)戶和民營(yíng)中小企業(yè)的資金融通起到了補(bǔ)充作用。
（3）發(fā)展成農(nóng)村社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)
社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)是指在嚴(yán)密的財(cái)產(chǎn)契約關(guān)系約束下，通過(guò)對(duì)居民融資形成一定規(guī)模的資金積聚，從而進(jìn)行各類專業(yè)性投資活動(dòng)的金融企業(yè)。田婕等（2011）在農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析一文中提出：可成立服務(wù)于三農(nóng)的民營(yíng)投資公司、投資基金和其他各類投資機(jī)構(gòu)，其功能是將民間資本引向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)。通過(guò)民間資本在社會(huì)性投融資中比重的增加，使分散的、小額的民間投資資金規(guī)模化，提高直接融資的比重，既規(guī)范了民間金融，也為投融資體制注入了新的活力。
（二）融入正規(guī)的金融體系，改變發(fā)展方式
從世界上不同國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，非正規(guī)金融的發(fā)展趨勢(shì)往往正是融入正規(guī)金融系統(tǒng)（姜旭朝等，2004）。Kohn（1999）在研究英國(guó)工業(yè)革命前的金融制度時(shí)發(fā)現(xiàn)，正規(guī)金融都是從非正規(guī)金融的行列中逐漸演化形成的，因而非正規(guī)民間金融作為一種誘致性的制度安排，如果沒(méi)有行政干預(yù)，它的發(fā)展方向?qū)⑹怯尚〉酱螅煞钦降秸降摹Ｉ缈圃航鹑谘芯克L(zhǎng)李揚(yáng)等（2001）根據(jù)對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展史的研究，強(qiáng)調(diào)非正規(guī)金融對(duì)我國(guó)金融制度變遷具有導(dǎo)向作用，提出中國(guó)金融制度變遷的路徑――從非正規(guī)金融到正規(guī)金融“兩階段”的理論觀點(diǎn)。熊繼洲（2003）對(duì)20世紀(jì)50年代以來(lái)臺(tái)灣金融制度變遷的歷史研究后，發(fā)現(xiàn)民營(yíng)銀行最基本的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域正是原來(lái)地下金融的服務(wù)領(lǐng)域，合會(huì)組織變革為民營(yíng)銀行是臺(tái)灣銀行制度變遷的關(guān)鍵內(nèi)容。
民間金融的演變過(guò)程一般有以下幾個(gè)特點(diǎn)：從短期金融組織轉(zhuǎn)變成為永久性金融機(jī)構(gòu)；從只存不貸轉(zhuǎn)變?yōu)榇尜J結(jié)合；從定期運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變?yōu)槊咳者\(yùn)營(yíng)。所有這些特點(diǎn)代表了民間金融的發(fā)展方向――逐漸演變成正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（李晶，2009）。從短期來(lái)看，民間金融機(jī)構(gòu)通過(guò)自身積累或兼并不斷壯大，分散、零星的資金將變的更集中，使未來(lái)民間資金流更加巨額化。規(guī)范化后民間融資渠道拓寬，民間金融市場(chǎng)的利率將逐步走低。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，隨著金融體制改革的逐步推進(jìn)，金融主體多元化將是大勢(shì)所趨，民間金融機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)資本紐帶，最終將融合成一體（姜旭朝，1996）。
此外，非正規(guī)金融的內(nèi)在缺陷（如其相對(duì)落后的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和相對(duì)較小的借貸額度）致使其難以勝任市場(chǎng)進(jìn)一步深入發(fā)展的需要，無(wú)法在經(jīng)濟(jì)中永久立足，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然會(huì)逐漸融入正規(guī)金融體系。同時(shí)，隨著金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于民營(yíng)資本參與金融領(lǐng)域的鼓勵(lì)，更多民間資本投入到民營(yíng)銀行的組建中，也推動(dòng)了民間金融同正規(guī)金融的接軌（王曙光，2007）。
我們可以看到：學(xué)術(shù)界對(duì)民間金融發(fā)展趨勢(shì)的研究，更多的認(rèn)為民間金融很可能會(huì)演變?yōu)檎?guī)民間金融機(jī)構(gòu)如風(fēng)險(xiǎn)投資基金、信托公司、或者入股農(nóng)村信用社或地方商業(yè)銀行，甚至成立新的民間資本控股的股份制民營(yíng)銀行。
發(fā)展形式：
（1）民營(yíng)銀行
由于現(xiàn)有民間金融組織與民營(yíng)銀行在資本性質(zhì)方面的相似性，依據(jù)市場(chǎng)化原則對(duì)民間金融組織進(jìn)行改造、使其演化為民營(yíng)銀行，具有可能性與現(xiàn)實(shí)性。同時(shí)，民間金融總體規(guī)模的不斷加大和民間資本強(qiáng)烈的逐利性，成為創(chuàng)建民營(yíng)銀行的內(nèi)在動(dòng)因。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求金融機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)規(guī)則運(yùn)行，民間金融組織逐步演化為民營(yíng)銀行順理成章。因而，民營(yíng)銀行的組建要求將會(huì)使一部分民間金融發(fā)展較為規(guī)范的民間金融組織率先融入正規(guī)金融體系（王曙光，2007）。
（2）社區(qū)銀行（村鎮(zhèn)銀行）
社區(qū)銀行的概念來(lái)自于美國(guó)等西方金融發(fā)達(dá)國(guó)家，其資產(chǎn)規(guī)模較小，是主要為經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行。田婕等（2011）在農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析中提出：要借鑒美國(guó)社區(qū)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前的實(shí)際情況，發(fā)展社區(qū)銀行，社區(qū)銀行可按照市場(chǎng)化原則自主設(shè)立、運(yùn)作并為農(nóng)戶和民營(yíng)中小企業(yè)提供方便快捷的個(gè)性化金融服務(wù)，這為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)提供了一個(gè)比較現(xiàn)實(shí)的通道。
（3）發(fā)展為合作金融機(jī)構(gòu)
合作金融是指由個(gè)人集資聯(lián)合成立，以相互合作為主要宗旨的金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)，由此建立的金融機(jī)構(gòu)稱為合作金融機(jī)構(gòu)。合作金融作為我國(guó)農(nóng)村金融的基本組織形式，已在理論界達(dá)成共識(shí)，可以借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)發(fā)展和完善農(nóng)村合作金融事業(yè)，通過(guò)對(duì)農(nóng)村信用社的改進(jìn)來(lái)形成合作金融機(jī)構(gòu)。厲以寧（2002）針對(duì)我國(guó)農(nóng)村面臨的金融困境，提出應(yīng)對(duì)有條件的農(nóng)村信用社進(jìn)行股份制改造，組建農(nóng)村商業(yè)銀行。史晉川等（2003）在考察了溫州、臺(tái)州的民間金融形式后提出，對(duì)商業(yè)化傾向明顯、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好的農(nóng)村信用社、城市信用社應(yīng)進(jìn)行股份制改造，使其真正成為產(chǎn)權(quán)明晰、嚴(yán)格按市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作并摒棄行政干預(yù)的民間金融機(jī)構(gòu)。可以看到全國(guó)首批組建和農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)在蘇南地區(qū)成立，而且今后農(nóng)信社改革的試點(diǎn)范圍還將擴(kuò)大。
（三）演化成非法的地下金融
對(duì)于部分規(guī)模小、管理不善的民間金融將會(huì)演化為或已經(jīng)是非法的地下金融，如非法的標(biāo)會(huì)、應(yīng)會(huì)、老鼠會(huì)以及以詐騙為目的的各種集資性的合會(huì)等，這類非法的地下金融將會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快而政府金融監(jiān)管缺乏效率的地區(qū)存在，為某些利益主體的非法活動(dòng)提供融資。嚴(yán)格的講，這種形式的民間金融，已經(jīng)脫離了原來(lái)意義上的民間金融，而實(shí)屬非法范疇。對(duì)于這些非法的地下金融，政府應(yīng)該嚴(yán)厲打擊并堅(jiān)決取締（程昆，2005）。
三、結(jié)論
從各種文獻(xiàn)研究總結(jié)學(xué)者們對(duì)民間金融未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)主要有三種：一是繼續(xù)保持其原有的互助合作性質(zhì)；二是將演變成正規(guī)金融；三是演化成非法的地下金融。目前，我國(guó)的金融發(fā)展程度同發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)還存在較大的差距，要使民間金融在較短時(shí)間內(nèi)完全融入正規(guī)金融體系是不現(xiàn)實(shí)的。民間金融是我國(guó)金融制度變遷的必然結(jié)果，彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足，雖然政府曾多次強(qiáng)行禁止，民間金融也一度從地上轉(zhuǎn)入地下，但其并未從此消失。正規(guī)金融和民間金融之間存在合作和競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，因此在一段時(shí)期內(nèi)，我國(guó)的民間金融還將同正規(guī)金融并存，并為民間經(jīng)濟(jì)主體提供有效的金融支持。
中國(guó)民間金融的未來(lái)如何，應(yīng)該從整體經(jīng)濟(jì)和整體金融的發(fā)展來(lái)考慮，不應(yīng)把現(xiàn)有民間金融的所有形式都強(qiáng)制性地迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代金融體系的一部分，而應(yīng)著重考慮建立真正的民營(yíng)金融體系。（作者單位：浙江師范大學(xué)）
參考文獻(xiàn)：
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篇2
行業(yè)市場(chǎng)研究屬于企業(yè)戰(zhàn)略研究范疇，作為當(dāng)前應(yīng)用最為廣泛的咨詢服務(wù)，其研究成果以報(bào)告形式呈現(xiàn)，通常包含以下內(nèi)容：
一份專業(yè)的行業(yè)研究報(bào)告，注重指導(dǎo)企業(yè)或投資者了解該行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，旨在為企業(yè)或投資者提供方向性的思路和參考。
一份有價(jià)值的行業(yè)研究報(bào)告，可以完成對(duì)行業(yè)系統(tǒng)、完整的調(diào)研分析工作，使決策者在閱讀完行業(yè)研究報(bào)告后，能夠清楚地了解該行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀和發(fā)展前景趨勢(shì)，確保了決策方向的正確性和科學(xué)性。
中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)Cir.cn基于多年來(lái)對(duì)客戶需求的深入了解，全面系統(tǒng)地研究了該行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景，注重信息的時(shí)效性，從而更好地把握市場(chǎng)變化和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。
一、基本信息
報(bào)告名稱： 2016年版中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)深度調(diào)研及市場(chǎng)前景分析報(bào)告 報(bào)告編號(hào)： 1893660 咨詢時(shí)，請(qǐng)說(shuō)明此編號(hào)。 優(yōu)惠價(jià)： ￥6750 元 可開具增值稅專用發(fā)票 Email： kf@Cir.cn
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二、內(nèi)容介紹
職業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)是人力資源市場(chǎng)的載體，職業(yè)中介服務(wù)對(duì)促進(jìn)勞動(dòng)力供求均衡、減少勞動(dòng)力市場(chǎng)摩擦、降低勞動(dòng)力交易成本方面、促進(jìn)勞動(dòng)力合理流動(dòng)等方面具有重要作用。其中的公共就業(yè)服務(wù)更能起到提高人力資源市場(chǎng)的透明度、保持人力資源市場(chǎng)的公平、幫助就業(yè)困難群體避免陷入不利地位的特殊作用。綜觀世界各國(guó)，職業(yè)中介服務(wù)在促進(jìn)勞動(dòng)者就業(yè)中發(fā)揮了重要的作用。
據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)的2016年版中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)深度調(diào)研及市場(chǎng)前景分析報(bào)告顯示，中國(guó)在改革開放和建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過(guò)程中，職業(yè)中介服務(wù)逐步建立和發(fā)展完善。經(jīng)過(guò)三十多年的努力，職業(yè)中介得到了迅速發(fā)展。中國(guó)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)的迅速發(fā)展得益于中國(guó)政府提供的法律和政策環(huán)境。2002年以來(lái)，在中國(guó)政府出臺(tái)的一系列積極的就業(yè)政策中，發(fā)展和規(guī)范勞動(dòng)力市場(chǎng)是其中一項(xiàng)重要內(nèi)容。一方面，鼓勵(lì)各類職業(yè)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展，提供就業(yè)服務(wù)；另一方面，加強(qiáng)勞動(dòng)力市場(chǎng)的清理整頓，嚴(yán)厲打擊非法職業(yè)中介行為和職業(yè)中介機(jī)構(gòu)侵犯求職者權(quán)益的行為。各地勞動(dòng)保障部門將民辦職業(yè)中介機(jī)構(gòu)作為促進(jìn)就業(yè)的重要力量，鼓勵(lì)其發(fā)展，組織其參與對(duì)下崗失業(yè)人員和農(nóng)民工的就業(yè)服務(wù)工作，并給予政策支持。
中國(guó)通過(guò)職業(yè)中介服務(wù)實(shí)現(xiàn)就業(yè)的人數(shù)在整個(gè)就業(yè)市場(chǎng)中所占比重較高，基本上占50%左右，有的地方更高。這說(shuō)明，中國(guó)職業(yè)中介在促進(jìn)勞動(dòng)者就業(yè)中發(fā)揮著重要作用。今后中國(guó)政府仍將大力鼓勵(lì)發(fā)展私營(yíng)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)，這是促進(jìn)和保障勞動(dòng)力市場(chǎng)的靈活性和提高市場(chǎng)效率的重要方面。
《2016年版中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)深度調(diào)研及市場(chǎng)前景分析報(bào)告》在多年職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，通過(guò)資深研究團(tuán)隊(duì)對(duì)職業(yè)中介服務(wù)市場(chǎng)資訊進(jìn)行整理分析，并依托國(guó)家權(quán)威數(shù)據(jù)資源和長(zhǎng)期市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)進(jìn)行了全面、細(xì)致的調(diào)研分析。
中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)的《2016年版中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)深度調(diào)研及市場(chǎng)前景分析報(bào)告》可以幫助投資者準(zhǔn)確把握職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)現(xiàn)狀，為投資者進(jìn)行投資作出職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)前景預(yù)判，挖掘職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)投資價(jià)值，同時(shí)提出職業(yè)中介服務(wù)行業(yè)投資策略、營(yíng)銷策略等方面的建議。 正文目錄
第一章 職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)概述 第一節(jié) 中介服務(wù)業(yè)的概念與構(gòu)成 一、中介服務(wù)業(yè)的概念 二、中介服務(wù)業(yè)的構(gòu)成
第二節(jié) 職業(yè)中介服務(wù)的定義及范圍 一、職業(yè)中介服務(wù)的定義 二、職業(yè)中介服務(wù)的范圍
第三節(jié) 職業(yè)中介服務(wù)與就業(yè)服務(wù)的區(qū)別 一、行為主體不同 二、作用對(duì)象不同 三、目的取向不同 四、服務(wù)性質(zhì)不同 五、實(shí)施方式不同 六、關(guān)系構(gòu)成不同
第二章 2014-2016年世界職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析 第一節(jié) 2014-2016年美國(guó)職業(yè)中介服務(wù)發(fā)展概況 一、公眾職業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)
二、職業(yè)中介機(jī)構(gòu) 三、獵頭機(jī)構(gòu) 四、咨詢職業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu) 五、其它
第二節(jié) 2014-2016年歐洲私營(yíng)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展概況 一、松綁后的蓬勃發(fā)展 二、舉足輕重的勞務(wù)派遣業(yè)務(wù) 三、與公共就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)與合作 四、私營(yíng)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)的自律
第三節(jié) 2014-2016年歐洲對(duì)私營(yíng)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)的管理 一、英國(guó)情況 二、荷蘭情況 三、其他歐洲國(guó)家情況
第四節(jié) 從Manpower公司看歐洲私營(yíng)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)的作用和特點(diǎn) 一、勞務(wù)派遣服務(wù) 二、職業(yè)培訓(xùn)和求職者測(cè)評(píng) 三、與政府合作開展公益性就業(yè)服務(wù)
第五節(jié) 2014-2016年歐洲私營(yíng)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展對(duì)我國(guó)的啟示 一、積極引導(dǎo)我國(guó)私營(yíng)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)健康發(fā)展 二、在公益中發(fā)揮私營(yíng)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)的作用 三、結(jié)合貫徹落實(shí)勞動(dòng)合同法確立勞務(wù)派遣管理框架 四、借鑒歐洲新經(jīng)驗(yàn)為制定就業(yè)促進(jìn)法配套法規(guī)提供參考 第三章 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境分析 第一節(jié) 2014-2016年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析
一、中國(guó)GDP分析
二、城鄉(xiāng)居民家庭人均可支配收入與恩格爾系數(shù) 三、城鎮(zhèn)人員從業(yè)狀況 四、存貸款利率變化 五、財(cái)政收支狀況
第二節(jié) 2014-2016年中國(guó)就業(yè)形勢(shì)分析 一、2016年中國(guó)總體就業(yè)狀況 二、2016年初中國(guó)就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻 三、2016年中國(guó)就業(yè)計(jì)劃指標(biāo)情況
四、2016年中國(guó)就業(yè)完成計(jì)劃指標(biāo)的政策措施
第三節(jié) 2014-2016年金融危機(jī)下中國(guó)就業(yè)形勢(shì)變化及未來(lái)展望 一、金融危機(jī)的經(jīng)濟(jì)沖擊 二、對(duì)中國(guó)的就業(yè)影響 三、未來(lái)就業(yè)形勢(shì)展望 四、政策執(zhí)行中需要注意的問(wèn)題
第四章 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)環(huán)境分析 第一節(jié) 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)政策法規(guī)環(huán)境概況 一、我國(guó)政府立法促進(jìn)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展 二、政策支持帶來(lái)職業(yè)中介服務(wù)健康發(fā)展 三、政府鼓勵(lì)發(fā)展私營(yíng)職業(yè)中介機(jī)構(gòu) 四、我國(guó)職業(yè)中介市場(chǎng)之門向外資開啟
第二節(jié) 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)相關(guān)政策法規(guī) 一、中華人民共和國(guó)就業(yè)促進(jìn)法 二、就業(yè)服務(wù)與就業(yè)管理規(guī)定
三、中外合資中外合作職業(yè)介紹機(jī)構(gòu)設(shè)立管理暫行規(guī)定 四、民辦職業(yè)介紹機(jī)構(gòu)信用等級(jí)評(píng)定辦法（試行）
第三節(jié) 《中華人民共和國(guó)就業(yè)促進(jìn)法》有關(guān)職業(yè)中介政策的解讀 一、縣級(jí)以上人民政府發(fā)展人力資源市場(chǎng)的職責(zé) 二、從事職業(yè)中介活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循的原則 三、設(shè)立職業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件 四、職業(yè)中介機(jī)構(gòu)不得從事的行為
第五章 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行形勢(shì)分析 第一節(jié) 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況 一、中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)共舞 二、中國(guó)積極推進(jìn)職業(yè)中介服務(wù)發(fā)展
三、2016年職業(yè)中介開創(chuàng)“租賃”生產(chǎn)線新模式 四、2016年初我國(guó)職業(yè)中介市場(chǎng)開始火熱 第二節(jié) 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn) 一、職業(yè)中介在解決就業(yè)矛盾中逐步發(fā)展完善 二、形成以公共就業(yè)服務(wù)占主導(dǎo)民辦中介為補(bǔ)充的格局 三、職業(yè)中介服務(wù)根據(jù)市場(chǎng)需求不斷發(fā)展變化 四、民辦中介發(fā)展迅速并在發(fā)展中引導(dǎo)其不斷規(guī)范 第三節(jié) 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)發(fā)展的問(wèn)題及對(duì)策 一、中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)發(fā)展面臨的問(wèn)題 二、中國(guó)職業(yè)中介規(guī)范發(fā)展仍然面臨挑戰(zhàn) 三、信用差阻礙我國(guó)職業(yè)中介發(fā)展 四、規(guī)范發(fā)展職業(yè)中介服務(wù)的措施
第六章 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介產(chǎn)業(yè)運(yùn)行運(yùn)行動(dòng)態(tài)分析
第一節(jié) 2014-2016年中國(guó)民辦職業(yè)中介發(fā)展的巨大貢獻(xiàn) 一、為用人單位和求職者搭建信息橋梁 二、促進(jìn)就業(yè)與發(fā)展經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng) 三、促進(jìn)就業(yè)服務(wù)整體質(zhì)量的提高 四、積極引導(dǎo)農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移到城鎮(zhèn)就業(yè)
第二節(jié) 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律及實(shí)踐思考 一、行業(yè)共同價(jià)值觀是建立行業(yè)自律的基礎(chǔ) 二、行業(yè)自律要體現(xiàn)在每一個(gè)服務(wù)環(huán)節(jié) 上
三、從業(yè)者的共同價(jià)值追求和道德準(zhǔn)則有利于行業(yè)自律的形成 四、以共同價(jià)值觀建立行業(yè)自律要堅(jiān)持不懈 第三節(jié) 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介市場(chǎng)供需情況分析 第七章 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介重點(diǎn)省市運(yùn)行格局分析 第一節(jié) 江蘇省
一、江蘇職業(yè)中介在就業(yè)服務(wù)中的作用及對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn) 二、江蘇省職業(yè)中介服務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析 三、無(wú)錫市大力培育發(fā)展職業(yè)中介機(jī)構(gòu)
四、2016年蘇州率先出臺(tái)政策管理民辦職業(yè)中介機(jī)構(gòu) 五、2016年徐州市大力整頓職業(yè)中介市場(chǎng) 第二節(jié) 浙江省
一、浙江省職業(yè)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀綜述 二、寧波加快職業(yè)中介服務(wù)業(yè)發(fā)展步伐 三、杭州職業(yè)中介機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)及投資策略 四、江山市鼓勵(lì)職業(yè)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 第三節(jié) 廣東省
一、深圳職業(yè)中介薦失業(yè)人員就業(yè)可獲補(bǔ)貼 二、廣州大力清理整頓職業(yè)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)
三、2016年廣東進(jìn)一步發(fā)揮職業(yè)中介促進(jìn)就業(yè)的基礎(chǔ)作用 第四節(jié) 福建省
一、廈門職業(yè)中介服務(wù)市場(chǎng)全面放開 二、廈門職業(yè)中介首現(xiàn)連鎖模式
三、晉江市加強(qiáng)對(duì)民辦職業(yè)中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理 四、2016年福建開展清理整頓職業(yè)中介市場(chǎng)秩序 第五節(jié) 安徽省
一、安徽省職業(yè)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展的政策和法律狀況 二、2016年亳州大力規(guī)范職業(yè)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)發(fā)展 三、2016年春節(jié) 后合肥職介市場(chǎng)用工熱提前到來(lái) 四、滁城個(gè)體職業(yè)中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)參差不齊亟需規(guī)范 第六節(jié) 湖北省
一、湖北職業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的基本現(xiàn)狀 二、湖北職業(yè)中介服務(wù)事業(yè)發(fā)展的總體態(tài)勢(shì) 三、湖北職業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)存在的主要問(wèn)題 四、促進(jìn)湖北職業(yè)中介服務(wù)業(yè)發(fā)展的對(duì)策 第七節(jié) 其它
一、2016年北京依法整頓職業(yè)中介服務(wù)市場(chǎng) 二、上海創(chuàng)建規(guī)范和諧的職業(yè)中介市場(chǎng)的對(duì)策 三、2016年日照市首批民辦“放心職介”產(chǎn)生 第八章 2014-2016年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 第一節(jié) 大連錦繡職業(yè)中介有限公司
一、企業(yè)基本概況 二、企業(yè)服務(wù)項(xiàng)目 三、企業(yè)會(huì)員 四、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析
第二節(jié) 昆山誠(chéng)達(dá)職業(yè)中介有限公司 一、企業(yè)基本概況 二、企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò) 三、企業(yè)成功合作案例分析 四、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 第三節(jié) 智聯(lián)招聘 一、企業(yè)基本概況 二、智聯(lián)招聘用戶注冊(cè)分析 三、智聯(lián)招聘競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析 四、智聯(lián)招聘最新統(tǒng)計(jì) 第四節(jié) 英才網(wǎng) 一、企業(yè)基本概況 二、英才網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析
三、徐州英才網(wǎng)網(wǎng)站流量統(tǒng)計(jì)報(bào)表以及同行業(yè)網(wǎng)站對(duì)比 第五節(jié) 51job 一、企業(yè)基本概況 二、網(wǎng)站當(dāng)月收錄查詢情況 三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析
第六節(jié) 上海利松勞務(wù)服務(wù)有限公司 一、企業(yè)基本概況
二、企業(yè)合作單位
三、企業(yè)服務(wù)項(xiàng)目分析
四、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析
第七節(jié) 蘇州新橋人力資源管理咨詢有限公司
一、企業(yè)基本概況
二、企業(yè)服務(wù)分析
三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析
第八節(jié) 蘇州市博信人力資源開發(fā)服務(wù)有限公司
一、企業(yè)基本概況
二、博信合作客戶分析
三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析
第九章 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析
第一節(jié) 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)前景分析
一、未來(lái)職業(yè)趨勢(shì)分析
二、職業(yè)中介走向規(guī)范化
三、服務(wù)發(fā)展趨勢(shì)
第二節(jié) 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析
一、服務(wù)項(xiàng)目發(fā)展預(yù)測(cè)分析
二、職業(yè)中介服務(wù)價(jià)格預(yù)測(cè)分析
三、職業(yè)中介服務(wù)用戶需求預(yù)測(cè)分析
第三節(jié) 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)盈利預(yù)測(cè)分析
第十章 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)分析
第一節(jié) 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)投資環(huán)境分析
第二節(jié) 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)分析
一、職業(yè)中介服務(wù)投資吸引力分析
二、職業(yè)中介服務(wù)投資熱點(diǎn)分析
第三節(jié) 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)投資前景分析
一、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)分析
二、政策風(fēng)險(xiǎn)分析
三、進(jìn)入退出風(fēng)險(xiǎn)分析
四、資金風(fēng)險(xiǎn)分析
第四節(jié) 專家建議
圖表目錄
圖表 2000-2016年江蘇省職業(yè)中介機(jī)構(gòu)規(guī)模表
圖表 2000-2016年江蘇省職業(yè)中介機(jī)構(gòu)規(guī)模圖
圖表 1999-2016年江蘇省職業(yè)中介服務(wù)企業(yè)提供求職登記數(shù)量及中介成功總?cè)舜?/p>
圖表 2000-2016年江蘇省職業(yè)中介和勞務(wù)服務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)日趨凸現(xiàn)
圖表 2004-2016年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及其增長(zhǎng)速度
圖表 2004-2016年我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格漲跌幅度
圖表 2016年我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格比上年漲跌幅度
圖表 2004-2016年我國(guó)國(guó)家外匯儲(chǔ)備
圖表 2004-2016年我國(guó)稅收收入及其增長(zhǎng)速度
圖表 2004-2016年我國(guó)糧食產(chǎn)量及其增長(zhǎng)速度
圖表 2004-2016年我國(guó)工業(yè)增加值及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)及其增長(zhǎng)速度
圖表 2004-2016年我國(guó)建筑業(yè)增加值及其增長(zhǎng)速度
圖表 2004-2016年我國(guó)固定資產(chǎn)投資及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)分行業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)固定資產(chǎn)投資新增主要生產(chǎn)能力
圖表 2016年我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)和銷售主要指標(biāo)完成情況
圖表 2004-2016年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)貨物進(jìn)出口總額及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)主要商品出口數(shù)量、金額及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)主要商品進(jìn)口數(shù)量、金額及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)對(duì)主要國(guó)家和地區(qū)貨物進(jìn)出口額及其增長(zhǎng)速度
圖表 2004-2016年我國(guó)貨物進(jìn)出口總額及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)分行業(yè)外商直接投資及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)各種運(yùn)輸方式完成貨物運(yùn)輸量及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)各種運(yùn)輸方式完成旅客運(yùn)輸量及其增長(zhǎng)速度
圖表 2016年我國(guó)全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款及其增長(zhǎng)速度
圖表 2004-2016年我國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額及其增長(zhǎng)速度
圖表 2004-2016年我國(guó)農(nóng)村居民人均純收入及其增長(zhǎng)速度
圖表 2004-2016年我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入及其增長(zhǎng)速度
圖表 六大數(shù)字透視2016年中國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)
圖表 人民幣升值對(duì)服裝紡織產(chǎn)品出口的影響
圖表 金融危機(jī)下多管齊下化解城鎮(zhèn)就業(yè)壓力
圖表 大連錦繡職業(yè)中介有限公司服務(wù)項(xiàng)目
圖表 大連錦繡職業(yè)中介有限公司會(huì)員
圖表 昆山誠(chéng)達(dá)職業(yè)中介有限公司銷售網(wǎng)絡(luò)
圖表 智聯(lián)招聘最新統(tǒng)計(jì)
圖表 徐州英才網(wǎng)網(wǎng)站流量統(tǒng)計(jì)報(bào)表以及同行業(yè)網(wǎng)站對(duì)比
圖表 網(wǎng)站當(dāng)月收錄查詢情況
圖表 上海利松勞務(wù)服務(wù)有限公司服務(wù)項(xiàng)目分析
圖表 州新橋人力資源管理咨詢有限公司服務(wù)分析
圖表 蘇州市博信人力資源開發(fā)服務(wù)有限公司合作客戶分析
圖表 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析
圖表 2016-2020年中國(guó)職業(yè)中介服務(wù)產(chǎn)業(yè)盈利預(yù)測(cè)分析
篇3
[4]世界銀行.世界發(fā)展指標(biāo)數(shù)據(jù)庫(kù)[EB/OL].，2015-04-21.
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篇4
一、新常態(tài)下民營(yíng)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)
現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)正在逐步向金融滲透，民營(yíng)銀行的現(xiàn)狀不容樂(lè)觀，各銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。比如2014年7月份，3家民營(yíng)銀行（天津金城銀行、溫州民商銀行和前海微眾銀行）在銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)下正式成立。其中著名的互聯(lián)網(wǎng)公司騰訊集團(tuán)是前海微眾銀行其中的一個(gè)股東，騰訊集團(tuán)有一個(gè)很大的優(yōu)勢(shì)那就是擁有最大的數(shù)據(jù)支持，可以對(duì)信用質(zhì)量、客戶的行為等等各種問(wèn)題及時(shí)做出正確的深度分析，這也是騰訊能迅速進(jìn)入金融領(lǐng)域的原因。現(xiàn)在中小企業(yè)的融資問(wèn)題正在得到逐步緩解，因?yàn)橛袊?guó)家政策的支持，在不久以后中小企業(yè)貸款領(lǐng)域?qū)?huì)更加繁榮，未來(lái)這里也將會(huì)成銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司（阿里巴巴、騰訊等）互相競(jìng)爭(zhēng)的一片新天地。
（二）民營(yíng)銀行高成本的運(yùn)營(yíng)模式
目前，國(guó)有銀行的運(yùn)營(yíng)成本比較低，而民營(yíng)銀行的運(yùn)營(yíng)成本卻很高。民營(yíng)銀行從誕生到發(fā)展期間，因?yàn)樘幱诓焕蝿?shì)，所以發(fā)展緩慢，運(yùn)作起來(lái)非常艱難，原因就是民營(yíng)銀行的創(chuàng)辦風(fēng)險(xiǎn)較高，再加上隨之而來(lái)的信譽(yù)擔(dān)保問(wèn)題，這就使得運(yùn)營(yíng)成本比其他股份制銀行和國(guó)有銀行高很多，如果不想倒閉破產(chǎn)，就只能付出高額的費(fèi)用。不僅如此，再加上國(guó)有銀行的壟斷局面，其分支機(jī)構(gòu)多，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)，當(dāng)儲(chǔ)戶異地取款時(shí)，國(guó)有銀行雖有較高的手續(xù)費(fèi)用，但與民營(yíng)銀行分支機(jī)構(gòu)甚少相比，儲(chǔ)戶最終還會(huì)選擇方便快捷的國(guó)有大銀行。這樣壟斷的局面給新生民營(yíng)銀行的生存和發(fā)展帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)。
（三）金融監(jiān)管制度有待完善
目前，《存款保險(xiǎn)條例》已于2015年3月31日公布并在5月1日起施行，這種機(jī)制可以抵抗利率市場(chǎng)變化過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，使銀行倒閉的概率大大降低;同時(shí)我國(guó)還沒(méi)有成熟規(guī)范的銀行退出機(jī)制，這會(huì)使系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率變得很低，甚至不會(huì)出現(xiàn);銀行利率的市場(chǎng)化程度比較低，金融市場(chǎng)調(diào)控效率低，不能準(zhǔn)確、及時(shí)的反映出資金供求信息和其他方面的情況，這就使得各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)不穩(wěn)定。我國(guó)的銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)占比較高，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)緩慢，其中一個(gè)重要原因就是缺乏科學(xué)、健全的金融監(jiān)管制度來(lái)進(jìn)行有效地正向激勵(lì)和反向約束，往往陷入“一放就亂、一打就死”的怪圈，制度的不完善嚴(yán)重制約著銀行業(yè)更好更快的發(fā)展，也決定著民營(yíng)銀行未來(lái)的命運(yùn)。
二、新常態(tài)下民營(yíng)銀行的發(fā)展前景
（一）新常態(tài)下民營(yíng)銀行的發(fā)展機(jī)遇
現(xiàn)如今，內(nèi)源性融資是很多民營(yíng)企業(yè)的主要融資方式，這就說(shuō)明現(xiàn)在的融資制度設(shè)計(jì)還不完善，不符合現(xiàn)階段民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的資金要求，這就為民營(yíng)銀行的發(fā)展創(chuàng)建了一個(gè)很好的發(fā)展空間。（2）國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展存在種種隱患，同時(shí)也為民營(yíng)銀行創(chuàng)造了一個(gè)很好的發(fā)展機(jī)遇。國(guó)有商業(yè)銀行目前的發(fā)展體制存在的以下三點(diǎn)隱患：一是銀行以前的領(lǐng)導(dǎo)者的某一次經(jīng)營(yíng)決策中存在很多的政治因素;二是國(guó)有銀行的壟斷地位導(dǎo)致國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的單一和不合理，一般工作人員和領(lǐng)導(dǎo)者之間普遍出現(xiàn)“搭便車”的現(xiàn)象，很少及時(shí)關(guān)注資產(chǎn)的增值：三是運(yùn)行過(guò)程墨守成規(guī)，不能及時(shí)隨著市場(chǎng)的變化靈活運(yùn)行，因而時(shí)常導(dǎo)致信息的不對(duì)稱，還有一些重大決策的失誤。浙江民營(yíng)銀行正是抓住國(guó)有商業(yè)銀行的這種弊端，從而迅速發(fā)展，前景廣闊。
（二）新常態(tài)下民營(yíng)銀行的前景分析
隨著黨的“十”的順利召開，“加快發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)”的這一方針第一次在十中提出。由此可以想象，民營(yíng)銀行的大力發(fā)展基于我國(guó)當(dāng)前銀行業(yè)良好發(fā)展的基礎(chǔ)，同時(shí)也是目前我國(guó)推進(jìn)金融體制改革的重要環(huán)節(jié)之一。目前世界上的許多國(guó)家，雖然國(guó)有銀行在其中一直占著舉足輕重的地位，但是民營(yíng)銀行這幾年發(fā)展勢(shì)頭良好，已經(jīng)逐漸成為世界銀行業(yè)發(fā)展的潮流。當(dāng)今我國(guó)銀行業(yè)領(lǐng)域之中，民營(yíng)銀行所占比例還是不大，國(guó)有商業(yè)銀行依然占據(jù)霸主的地位。從宏觀層面上看，希望它能攻破國(guó)有控股商業(yè)銀行的霸主地位，逐漸改變我國(guó)的金融格局和體系，使其主體多元化、競(jìng)爭(zhēng)公平化，使宏觀融資效率逐年提高，努力解決目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)形態(tài)下的隱患。從微觀層面上看，希望能降低金融服務(wù)的門檻，特別是降低限制民營(yíng)企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和小微企業(yè)的融資渠道，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)全面激活，只有這樣融資服務(wù)能力才能逐步增強(qiáng)。
三、結(jié)束語(yǔ)
歸根結(jié)底，新常態(tài)下民營(yíng)銀行的設(shè)立和發(fā)展極具挑戰(zhàn)，這是一個(gè)很復(fù)雜的系統(tǒng)金融改革工程，其發(fā)展空間巨大，金融改革的前景良好，同時(shí)我們也要努力戰(zhàn)勝挫折，做好迎接各種困難的長(zhǎng)期準(zhǔn)備，這就要求各個(gè)層面人士的共同協(xié)作，即頂層的制度設(shè)計(jì)，領(lǐng)導(dǎo)者的正確領(lǐng)導(dǎo)以及法律體系的全力保障。
篇5
一融資租賃市場(chǎng)空間和潛力巨大
某種意義上來(lái)講,融資租賃在我國(guó)仍屬于新生事物,尚處于市場(chǎng)發(fā)展的初級(jí)階段,這一點(diǎn),從與GDP占比指標(biāo)和租賃市場(chǎng)滲透率指標(biāo)均偏低的情況可以看出。同時(shí),我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的發(fā)展態(tài)勢(shì),也為租賃市場(chǎng)提供了廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間。對(duì)非銀行金融租賃公司來(lái)講,有著巨大的現(xiàn)實(shí)和潛在的市場(chǎng)開拓前景。
與GDP占比指標(biāo)偏低。該指標(biāo)具體指的是我國(guó)的租賃市場(chǎng)業(yè)務(wù)額和GDP總值的比率。據(jù)資料顯示,在租賃業(yè)與GDP占比指標(biāo)上,我國(guó)和世界租賃市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在著較大差距。在2005年,美、日、德三國(guó)租賃業(yè)與GDP占比平均值為.65%。相比之下,在2008年,我國(guó)租賃業(yè)務(wù)為550億元,與GDP占比指標(biāo)僅為0.5%,與發(fā)達(dá)國(guó)家相比有著大致三倍多的差距。2009年,我國(guó)GDP值為335353億元,按照增長(zhǎng)8%來(lái)推算我國(guó)200年GDP值,200年的我國(guó)GDP可以達(dá)到3628億元。按照美、日、德三國(guó)與GDP占比指標(biāo)為.65%的值來(lái)計(jì)算,我國(guó)租賃市場(chǎng)將有5976的市場(chǎng)份額,與2008年市場(chǎng)相比,理論上有著4426億元的空間差距,這表明有著4426億元的市場(chǎng)容量需要開發(fā)。
市場(chǎng)滲透率指標(biāo)偏低。租賃實(shí)現(xiàn)的設(shè)備投資占設(shè)備總投資的比例為租賃市場(chǎng)滲透率。2008年,我國(guó)的租賃市場(chǎng)滲透率僅為2.25%,這一數(shù)值在德國(guó)為9.8%、快速發(fā)展中國(guó)家巴西為.4%,轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的俄羅斯為4.4%。2008年的租賃市場(chǎng)交易額僅為550億元,按照0%的市場(chǎng)滲透率來(lái)測(cè)算,租賃市場(chǎng)交易額將為689億元。
我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展促進(jìn)租賃市場(chǎng)擴(kuò)容。在國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略上,西部大開發(fā)、振興東北老工業(yè)基地等重大經(jīng)濟(jì)布局,將對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形成拉動(dòng),需要大量電力、運(yùn)輸?shù)脑O(shè)備投資。在具體生活用品市場(chǎng)上,電腦租賃、汽車租賃等租賃需求不斷擴(kuò)大,租賃市場(chǎng)已從傳統(tǒng)的設(shè)備市場(chǎng)向生活用品市場(chǎng)延伸。另外,在新經(jīng)濟(jì)條件下,眾多中小企業(yè),在貸款上相對(duì)困難,對(duì)通過(guò)融資租賃進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有著濃厚的興趣和意愿,極具市場(chǎng)開發(fā)潛力。
二銀行系金融租賃公司是金融租賃市場(chǎng)的主導(dǎo)
我國(guó)的融資租賃市場(chǎng)的形成是改革開放之后的事。98年4月成立的中國(guó)東方租賃有限公司是我國(guó)第一家租賃公司。三十多年來(lái),經(jīng)過(guò)不斷發(fā)展,截止2009年9月,我國(guó)已具有各類融資租賃公司50余家,這其中,銀監(jiān)會(huì)審批的金融租賃公司有2家,商務(wù)部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合審批的內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司有37家,商務(wù)部審批的外資融資租賃公司0多家。另外,還有不少機(jī)器設(shè)備制造企業(yè)兼營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展,我國(guó)的融資租賃服務(wù)體系己經(jīng)形成,融資租賃業(yè)務(wù)涉及工程機(jī)械、醫(yī)療設(shè)備、民航海運(yùn)等眾多領(lǐng)域,融資租賃已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活領(lǐng)域中的一只重要力量。其中銀行系則是其中的主導(dǎo)力量,給非銀行金融租賃公司帶來(lái)巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,2009年底,國(guó)內(nèi)2家受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的大型金融租賃公司,其租賃資產(chǎn)余額達(dá)到507.3億元,全年?duì)I業(yè)收入為77.79億元,利潤(rùn)總額為22.36億元,比2008年分別增長(zhǎng)了20%、80%和6%,發(fā)展迅猛。從目前形勢(shì)來(lái)看,這2家金融租賃公司中,工商銀行、建設(shè)銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行和國(guó)家開發(fā)銀行的銀行系金融租賃公司占了6家,占據(jù)了半壁江山。從注冊(cè)資金上來(lái)看,國(guó)家開發(fā)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行分別列第、3、4、7、8名,是國(guó)內(nèi)金融租賃市場(chǎng)的主導(dǎo)力量,華融金融租賃股份有限公司名列第0名。
工商銀行等自己旗下的金融租賃公司,在租賃市場(chǎng)上主要投向飛機(jī)、船舶、機(jī)器、設(shè)備等領(lǐng)域,在整個(gè)金融租賃行業(yè)具有舉足輕重的地位。由于銀行系金融租賃公司有著強(qiáng)大的資金為后盾,對(duì)于資金相對(duì)單薄的非銀行金融租賃公司來(lái)講,有著巨大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此,如何應(yīng)對(duì)來(lái)自銀行系金融租賃公司的競(jìng)爭(zhēng),鞏固并發(fā)展市場(chǎng)是非銀行系金融租賃公司應(yīng)思考的重大戰(zhàn)略問(wèn)題。
二、銀行系金融租賃公司發(fā)展優(yōu)劣勢(shì)分析
一銀行系金融租賃公司優(yōu)勢(shì)分析
在資金資產(chǎn)資源方面。開展融資租賃需要大量的資金支持,因此來(lái)講,融資租賃業(yè)是一個(gè)資金密集型的產(chǎn)業(yè)。銀行系金融租賃公司,由于其銀行的核心業(yè)務(wù),在注冊(cè)啟動(dòng)資金上較為充足,工商銀行等銀行系金融租賃公司的注冊(cè)資金都在20億元或以上,實(shí)力雄厚,這是一般租賃公司難以比擬的。同時(shí),在資金獲取上,銀行系金融租賃公司往往憑借著大資金的優(yōu)勢(shì),以低回報(bào)率的方式占領(lǐng)市場(chǎng),具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。另外,銀行的金融租賃公司在運(yùn)作上可以依托銀行行業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)和品牌資產(chǎn),良好的品牌優(yōu)勢(shì)更是為銀行系金融租賃公司提供了較好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
在客戶網(wǎng)絡(luò)資源方面。由于銀行系金融租賃公司所在的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)信貸等業(yè)務(wù)中建立起廣泛的客戶網(wǎng)絡(luò)資源,為其獲取了非銀行金融租賃公司難以獲得的客戶資源優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)。在客戶獲取上,銀行系金融租賃公司憑借其多年信貸經(jīng)營(yíng)形成的客戶網(wǎng)絡(luò)和分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò),可以直接獲得金融租賃方面的客戶信息和資源,在金融租賃運(yùn)作上,較為容易從業(yè)務(wù)聯(lián)系密切的大型設(shè)備提供商處獲得優(yōu)質(zhì)量、低成本的租賃設(shè)備。在風(fēng)險(xiǎn)控制上,銀行系金融租賃公司由于掌握了許多相關(guān)客戶的信用資質(zhì),可以較好地控制金融租賃風(fēng)險(xiǎn)。相比之下,非銀行金融租賃公司則難以獲得這樣的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)。
在人才隊(duì)伍資源方面。作為邊緣性、多學(xué)科性較強(qiáng)的金融租賃業(yè),其業(yè)務(wù)有著較強(qiáng)的特殊性和復(fù)雜性,需要大量專業(yè)人才。銀行系金融租賃公司所在的銀行在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中積累了大量專業(yè)人才。其在市場(chǎng)營(yíng)銷策劃、風(fēng)險(xiǎn)控制管理等方面有著明顯的人才支撐優(yōu)勢(shì),為金融租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了可靠的人才儲(chǔ)備,是非銀行金融租賃公司難以相比的。
二銀行系金融租賃公司劣勢(shì)分析
從銀行系金融租賃公司業(yè)務(wù)運(yùn)作來(lái)看,具有較大的局限性。目前銀行系租賃公司數(shù)目較為有限,銀行系金融租賃公司在運(yùn)作上幾乎不約而同地把船舶、航空等大型設(shè)備定位為目標(biāo)市場(chǎng),眼光局限于單一的大型租賃設(shè)備市場(chǎng),有著市場(chǎng)定位單一的局限性,同時(shí)由于這些市場(chǎng)耗費(fèi)資金量大,在一定程度上使銀行系金融租賃公司面臨著注冊(cè)資本金偏低的問(wèn)題,其相對(duì)于非銀行金融租賃公司的資金優(yōu)勢(shì)受到了牽制,削弱了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
從銀行系金融租賃公司融資渠道上來(lái)看,其渠道比較狹窄。受國(guó)內(nèi)目前監(jiān)管政策制約,銀行系金融租賃公司不能從其出資銀行取得貸款,資金基本為固有的注冊(cè)本金,融資渠道受限,極為不靈活。同時(shí)按照《同業(yè)拆借管理辦法》規(guī)定,金融租賃公司進(jìn)行同業(yè)拆借前的最近兩年必須連續(xù)盈利潤(rùn),對(duì)新成立的銀行系租賃公司的同業(yè)拆借行為進(jìn)行了限制。加之,銀行系金融租賃公司喜好于船舶等大型租賃設(shè)備市場(chǎng)的業(yè)務(wù)運(yùn)作特點(diǎn),其資金優(yōu)勢(shì)大大打了折扣。
另外,由于銀行系金融租賃公司出身于銀行業(yè),因此其在金融租賃市場(chǎng)的運(yùn)作上專業(yè)性不高,對(duì)租賃標(biāo)的物熟悉程度不夠,對(duì)租賃標(biāo)的物處理經(jīng)驗(yàn)不足,其維修處理能力也較弱。
三、非銀行金融租賃公司的競(jìng)爭(zhēng)和戰(zhàn)略思考
一非銀行金融租賃公司應(yīng)將差異化和一體化戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合
華融金融租賃股份有限公司成立20多年來(lái),經(jīng)過(guò)不斷努力開拓。目前在戰(zhàn)略布局上,華融金融租賃股份有限公司已全面涉足企業(yè)技術(shù)改造、工程機(jī)械、環(huán)保能源、公共交通、醫(yī)療保健、印刷出版、船舶運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域,為3900多家企業(yè)提供融資租賃服務(wù),累計(jì)租賃投資額達(dá)790億元。200年2月公司完成新一輪增資,注冊(cè)資本由4.74億元增加至20億元,公司運(yùn)作本金得到較大充實(shí)。針對(duì)銀行系金融租賃公司市場(chǎng)定位于大型設(shè)備租賃的局限性,華融金融租賃股份有限公司應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有戰(zhàn)略進(jìn)行優(yōu)化,將差異化和一體化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略結(jié)合起來(lái)。在差異化戰(zhàn)略上,就是要“放大。目前,國(guó)內(nèi)銀行系金融租賃公司市場(chǎng)開發(fā)主要精力放在了航空、電力等大型設(shè)備行業(yè),這種戰(zhàn)略定位很難取得實(shí)質(zhì)意義的市場(chǎng)份額和利潤(rùn),容易導(dǎo)致惡性競(jìng)爭(zhēng)。這對(duì)我們非銀行金融租賃公司是個(gè)重要的戰(zhàn)略契機(jī),華融金融租賃股份有限公司應(yīng)盡量回避船舶、飛機(jī)等耗費(fèi)資金量大的大型設(shè)備租賃市場(chǎng),避免也銀行系金融租賃公司進(jìn)行正面交鋒,杜絕拼“體力。在一體化戰(zhàn)略上,一方面,就是重點(diǎn)開拓大中小企業(yè)租賃市場(chǎng),尤其是收益高、成長(zhǎng)空間大的大中小企業(yè)客戶市場(chǎng)應(yīng)積極開拓,進(jìn)行“深耕戰(zhàn)略,將公司的核心市場(chǎng)定位在大中小企業(yè)設(shè)備租賃,從一體化角度挖掘市場(chǎng),提供全方位的服務(wù),發(fā)揮企業(yè)自身的在租賃市場(chǎng)的專業(yè)性優(yōu)勢(shì),使資金得到效率最大化運(yùn)用,不斷提高公司的市場(chǎng)占有率,壯大實(shí)力。進(jìn)而在與銀行系金融租賃公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)贏得優(yōu)勢(shì)。另一方面,不斷創(chuàng)新公司業(yè)務(wù),并應(yīng)嘗試性地介入擔(dān)保和證券市場(chǎng),擇機(jī)登陸A股市場(chǎng),實(shí)施整個(gè)金融市場(chǎng)領(lǐng)域的一體化發(fā)展戰(zhàn)略,做大做強(qiáng),獲取更大的競(jìng)爭(zhēng)空間。
二非銀行金融租賃公司應(yīng)不斷創(chuàng)新各項(xiàng)工作
拓展新租賃業(yè)務(wù)和市場(chǎng)。一方面,華融金融租賃股份有限公司在繼續(xù)做好直接租賃、回租租賃和杠桿租賃的基礎(chǔ)上,應(yīng)積極創(chuàng)新,對(duì)轉(zhuǎn)租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃、委托租賃、項(xiàng)目融資租賃,開展與租賃業(yè)相關(guān)的延伸業(yè)務(wù),積極在設(shè)備制造業(yè)、房屋和土木工程建筑業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、電信等方面積極開拓業(yè)務(wù)。另一方面,進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。創(chuàng)新是在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展的獲勝法寶。在實(shí)際發(fā)展中,華融金融租賃股份有限公司可以根據(jù)承租企業(yè)不同需要制定個(gè)性化的租賃方案,進(jìn)行服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新,提高金融租賃服務(wù)的寬度和深度,通過(guò)多樣化的租賃方式為承租企業(yè)提供高質(zhì)量的服務(wù),以在激勵(lì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得主動(dòng)權(quán)。
充分發(fā)揮企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟作用。在市場(chǎng)的開拓中,尤其是船舶等造價(jià)較高的大型設(shè)備租賃,對(duì)租賃公司資金要求較高,僅憑一家之力有時(shí)很難滿足客戶企業(yè)對(duì)大型項(xiàng)目的融資需求。因此,在實(shí)際發(fā)展中,非銀行金融租賃公司要更多地與行業(yè)內(nèi)的金融租賃進(jìn)行戰(zhàn)略合作,通過(guò)合作的方式,協(xié)同解決大項(xiàng)目融資需求,提高自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。
加強(qiáng)租賃經(jīng)營(yíng)管理復(fù)合型人才隊(duì)伍建設(shè)。金融租賃是資本和知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè),復(fù)合型的租賃經(jīng)營(yíng)管理復(fù)合型人才對(duì)提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力有著重要意義和作用。在非銀行金融租賃公司的發(fā)展中,要加大對(duì)懂得經(jīng)濟(jì)、金融、法律、貿(mào)易、管理、稅收、會(huì)計(jì)、租賃管理等知識(shí)的專業(yè)復(fù)合型人才進(jìn)行引進(jìn),提高人才在企業(yè)發(fā)展中的支撐作用。
另外,要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,全面了解承租方的財(cái)務(wù)和信用情況,建立完善科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,防患于未然。
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篇6
1模式簡(jiǎn)介
11寧夏東方惠民小額貸款股份有限公司
公司前身為1996年愛(ài)德基金會(huì)設(shè)立“愛(ài)得鹽池縣治沙與社區(qū)綜合發(fā)展項(xiàng)目”。作為該項(xiàng)目的一個(gè)子項(xiàng)目，鹽池小額信貸先是以項(xiàng)目辦公室的形式實(shí)施，后為便于項(xiàng)目管理，在2000年成立了獨(dú)立核算、非營(yíng)利的社團(tuán)機(jī)構(gòu)——“鹽池婦女發(fā)展協(xié)會(huì)”，但融資難問(wèn)題困擾著其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。2009年年初，協(xié)會(huì)獲準(zhǔn)并完成“寧夏惠民小額貸款有限公司”的注冊(cè)，正式改制成為全國(guó)公益性小額信貸機(jī)構(gòu)中第一家獲批的、公益資本控股的信貸公司。
2015年8月，寧夏惠民小額貸款有限公司吸收國(guó)有企業(yè)東方邦信資本管理有限公司資金，公司更名為“寧夏東方惠民小額貸款有限公司”，并正式啟動(dòng)上市計(jì)劃;同年10月，公司正式更名為“寧夏東方惠民小額貸款股份有限公司”(下文簡(jiǎn)稱：東方惠民公司)。
12宜農(nóng)貸
宜農(nóng)貸是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司宜信于2009年推出的愛(ài)心助農(nóng)公益平臺(tái)。宜農(nóng)貸平臺(tái)秉持著“窮人有信用，信用有價(jià)值，相信窮人的生存技能，用小額信貸幫助窮人獲得力量!”的經(jīng)營(yíng)信念，成為社會(huì)愛(ài)心人士和農(nóng)村婦女的鏈接，與全國(guó)各地致力于扶貧的公益性小額貸款機(jī)構(gòu)緊密合作，用信用為農(nóng)村婦女等廣大農(nóng)村勤勞的貧困人群創(chuàng)造機(jī)會(huì)。
宜農(nóng)貸合作的MFI有25家，其中2015年新增6家，覆蓋12個(gè)省市。從2009年到現(xiàn)在累計(jì)資助農(nóng)戶17737位，其中2015年新增資助農(nóng)戶4243位，平均每位農(nóng)戶的借款額位1432622;累計(jì)共有150673位愛(ài)心資助人，其中2015年新增16398位;累計(jì)共有1804個(gè)助農(nóng)團(tuán)隊(duì)，其中2015年新增171個(gè);累計(jì)出借170506000元，平均每分鐘出借11949元。宜農(nóng)貸不僅在資金上給農(nóng)戶提供資助，其公益助農(nóng)的服務(wù)呈現(xiàn)多元化狀態(tài)，協(xié)助、鼓勵(lì)合作機(jī)構(gòu)開展公益服務(wù)，致力于幫助農(nóng)戶更好地提升自我發(fā)展能力。
2模式運(yùn)作
如上圖所示，“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)村”模式的運(yùn)作步驟如下：
第一步：選擇合適的借款人放貸。MFI選擇合適的借款人放貸，借款人須為農(nóng)村60周歲以下、中低收入的已婚女性。MFI對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估后發(fā)放貸款。貸款利率高于銀行貸款利率。
第二步：債權(quán)轉(zhuǎn)讓。宜農(nóng)貸審核MFI并與符合要求的機(jī)構(gòu)簽訂合同。然后宜農(nóng)貸平臺(tái)愛(ài)心出借人和其進(jìn)行交易，用個(gè)人資金購(gòu)買農(nóng)戶債權(quán)。所支付款項(xiàng)包括本金及協(xié)商的利息。
第三步：債權(quán)再出售。平臺(tái)第三方賬戶人擁有的農(nóng)戶債權(quán)被放在宜農(nóng)貸平臺(tái)上出售，而MFI要配合做好農(nóng)戶信息上傳工作。上傳信息包括債務(wù)人的基本情況、借款的額度、期限以及還款計(jì)劃、出借人在平臺(tái)上注冊(cè)，自主選擇債權(quán)進(jìn)行購(gòu)買，最低每筆100元。
第四步：回款。債權(quán)出售給愛(ài)心出借人后，農(nóng)戶按照正常程序還款給MFI，MFI將款項(xiàng)支付給宜農(nóng)貸，平臺(tái)再分配給出借人。如果農(nóng)戶沒(méi)能按時(shí)還款，按照宜農(nóng)貸和合作MFI簽訂的協(xié)議，MFI將先替農(nóng)戶還款給出借人。
3模式對(duì)MFI意義
“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)業(yè)”模式通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)聚集社會(huì)閑散資本，依托了解當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶資信情況的MFI機(jī)構(gòu)，將資本貸給有需要的農(nóng)戶，優(yōu)化資本在農(nóng)村地區(qū)合理配置。無(wú)論是從農(nóng)戶個(gè)體發(fā)展還是從農(nóng)村經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展來(lái)看，這種“造血”的扶貧助農(nóng)模式都具有極高的社會(huì)價(jià)值，體現(xiàn)了金融的普惠性。
31發(fā)展規(guī)模
與宜農(nóng)貸合作后，東方惠民公司的發(fā)展規(guī)模逐年擴(kuò)大。調(diào)查發(fā)現(xiàn)：2011—2015年3月，同心作為小額信貸發(fā)放的主要場(chǎng)所，鹽池作為公司舊址和“鹽池模式”所在地增長(zhǎng)人數(shù)較少，而作為國(guó)家級(jí)貧困縣的西海固地區(qū)則成為了宜農(nóng)貸和當(dāng)?shù)匦☆~信貸機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的“藍(lán)海”。實(shí)地走訪過(guò)程中我們還了解到：截至2015年7月底，公司總資產(chǎn)為25087億元，貸金數(shù)量約為793億，流動(dòng)資產(chǎn)24722億元，固定資產(chǎn)3653萬(wàn)元，所有者權(quán)益6409萬(wàn)元，收益農(nóng)戶數(shù)量為51646人，信貸業(yè)務(wù)覆蓋了鹽池、同心、紅寺堡、原州、隆德及西吉6縣區(qū)45個(gè)鄉(xiāng)(鎮(zhèn))，317個(gè)行政村，成立信貸大組886個(gè)，客戶數(shù)12100戶，同比增長(zhǎng)39%，主要集中在新拓展的固原地區(qū)。
32經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
截至2015年7月，公司總資產(chǎn)回報(bào)率約為51%，年度還款率為996%。公司2014年年末貸款余額達(dá)23億元，年度平均貸款余額18億元，貸款余額同比增長(zhǎng)64%，超額完成年度計(jì)劃的115%，農(nóng)戶最大貸款額度限制在5萬(wàn)元，戶均貸款19萬(wàn)元。公司2014年內(nèi)逾期貸款有38戶38筆10139萬(wàn)元(同心4筆111萬(wàn)元，鹽池34筆9029萬(wàn)元)，年度逾期率為044%，公司2011年以來(lái)逾期貸款有51戶51筆15139萬(wàn)元(同心4筆111萬(wàn)元，鹽池47筆14029萬(wàn)元)，總逾期率為065%。
通過(guò)上表的數(shù)據(jù)我們可以看到，近年來(lái)宜農(nóng)貸對(duì)東方惠民公司的資金提供量上是逐年遞增的，幫扶人數(shù)也呈一個(gè)上升的趨勢(shì)。
一方面，MFI規(guī)模的擴(kuò)大提高了其贏利水平，互聯(lián)網(wǎng)金融大量資金的注入增加了MFI的貸款發(fā)放額，從而資產(chǎn)回報(bào)增加，大大提高了MFI的業(yè)績(jī);另一方面，籌資成本低也增加了MFI整體貸款收益。
33MFI資金流動(dòng)性方面
MFI在與互聯(lián)網(wǎng)金融合作了以后，由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的流動(dòng)性強(qiáng)、靈活性強(qiáng)的特點(diǎn)，為MFI提供一個(gè)流動(dòng)的資金支持，資金周轉(zhuǎn)速度加快，形成了一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)—MFI—農(nóng)戶”的良性的傳導(dǎo)機(jī)制，增強(qiáng)了MFI的資金流動(dòng)性。
4模式的發(fā)展前景
“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)業(yè)”模式實(shí)質(zhì)上是互聯(lián)網(wǎng)、金融、農(nóng)業(yè)三重主體的融合。此舉響應(yīng)了政府發(fā)展普惠金融、致力金融創(chuàng)新的號(hào)召，是基于我國(guó)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)發(fā)展不足、農(nóng)村市場(chǎng)長(zhǎng)期“失血”機(jī)制的現(xiàn)實(shí)而提出的新創(chuàng)舉。互聯(lián)網(wǎng)金融正憑借著自身優(yōu)勢(shì)，搭起了城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)的橋梁，讓資本更自由地在富裕和貧困的地方流動(dòng)，理論上說(shuō)這將有助于縮短中國(guó)的貧富差距、有利于實(shí)現(xiàn)2020年全面小康社會(huì)的宏偉目標(biāo)。因此從客觀的宏觀條件來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入農(nóng)村地區(qū)具有天然的優(yōu)勢(shì)，政府也會(huì)出臺(tái)相應(yīng)鼓勵(lì)政策促使互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村地區(qū)的進(jìn)一步、可持續(xù)發(fā)展，使現(xiàn)代化發(fā)展成果惠及農(nóng)民，幫助更多農(nóng)民脫貧致富。
同時(shí)我們也應(yīng)該看到，由于廣大農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施不完善，農(nóng)民素質(zhì)普遍不高，互聯(lián)網(wǎng)金融全面覆蓋農(nóng)村還有一段距離。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)起步時(shí)間不長(zhǎng)，其發(fā)展模式、管理機(jī)制還尚待進(jìn)一步優(yōu)化。但是我們也有理由相信，互聯(lián)網(wǎng)金融的下一片藍(lán)海會(huì)在農(nóng)村領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融將依托自身優(yōu)勢(shì)和農(nóng)村發(fā)展特點(diǎn)碰撞出更絢麗的火花。
作者：黃淀一
曾悅
王力軼
篇7
中圖分類號(hào):F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1007-4392（2006）08-0061-02
一､運(yùn)城市鋁工業(yè)發(fā)展的基本情況
運(yùn)城市共有鋁生產(chǎn)加工企業(yè)12家,主要分布在河津､平陸､永濟(jì)､鹽湖區(qū)和絳縣等5個(gè)縣市｡全市鋁工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總額210億元,職工人數(shù)2.3萬(wàn)人｡其中氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)2家,電解鋁生產(chǎn)企業(yè)7家,加工企業(yè)2家,鋁深加工企業(yè)1家｡2005年全市氧化呂產(chǎn)量220萬(wàn)噸,產(chǎn)銷率99%;電解鋁產(chǎn)量27.6萬(wàn)噸,產(chǎn)銷率98%｡全市鋁工業(yè)企業(yè)共完成工業(yè)總產(chǎn)值92.5億元,實(shí)現(xiàn)銷售收入90.6億元,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)25.8億元,分別占全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的18.6%､18.8%和39.6%,拉動(dòng)運(yùn)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3個(gè)百分點(diǎn)｡
二､鋁工業(yè)發(fā)展的前景分析
（一）發(fā)展態(tài)勢(shì)良好
1､資源豐富､能源充足｡豐富的鋁礬土礦產(chǎn)資源,成為運(yùn)城市發(fā)展鋁工業(yè)得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)｡我國(guó)現(xiàn)已探明的鋁土礦資源23.1億噸,山西9.4億噸,占41%,其中在運(yùn)城市平陸縣境內(nèi)已探明儲(chǔ)蓄量為1.6億噸,占全省儲(chǔ)藏量的17%,為氧化鋁生產(chǎn)提供了充足資源｡與河津市毗鄰的孝義市,鋁礬土礦儲(chǔ)量豐富,中鋁山西分公司在該市建有自備礦,開采能力能夠滿足該企業(yè)正常生產(chǎn)所需原料的80%｡此外,充足的電力資源為鋁工業(yè)發(fā)展提供了有力支持｡豐富的煤炭資源為鋁工業(yè)的發(fā)展提供了有力保障,運(yùn)城市不僅擁有豐富的煤炭資源,保障了電力工業(yè)的生產(chǎn)需求｡亞洲最大的氧化鋁生產(chǎn)基地､年產(chǎn)220萬(wàn)噸的中鋁山西分公司地處運(yùn)城市河津境內(nèi),又為電解鋁生產(chǎn)提供了充足的原料,初步形成了煤､電､鋁一體化的產(chǎn)業(yè)鏈條｡
2､技術(shù)裝備先進(jìn),配套設(shè)施齊全｡華澤鋁電有限公司､關(guān)鋁股份有限公司和振興鋁業(yè)有限公司不斷加大技術(shù)改造力度,電解鋁生產(chǎn)線均為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平｡3家企業(yè)都建有自備電廠,基本滿足了企業(yè)正常生產(chǎn)需求｡
3､鋁電聯(lián)營(yíng),競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯｡中國(guó)鋁業(yè)股份有限公司與山西關(guān)鋁股份有限公司合資組建了山西華圣鋁業(yè)有限公司,中鋁山西分公司和山西漳澤股份有限公司共同出資組建了山西華澤鋁電有限公司,實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,大大降低了企業(yè)生產(chǎn)成本｡
4､產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成較大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)｡中鋁山西分公司年生產(chǎn)量超過(guò)220萬(wàn)噸,占全國(guó)氧化鋁生產(chǎn)能力的30%以上,是亞洲最大的氧化鋁生產(chǎn)基地,居世界第三位｡正在建設(shè)的武圣鋁業(yè)有限公司年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力達(dá)到80萬(wàn)噸,一期工程40萬(wàn)噸｡關(guān)鋁､華圣､華澤3家電解鋁企業(yè)年生產(chǎn)能力達(dá)到61萬(wàn)噸,成為全國(guó)最大的電解鋁生產(chǎn)基地｡
5､生產(chǎn)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化｡2004年以來(lái),在國(guó)家宏觀調(diào)控政策和市場(chǎng)周期性波動(dòng)雙重因素的推動(dòng)下,運(yùn)城市加快鋁工業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整步伐｡一方面,淘汰了技術(shù)落后､設(shè)備陳舊､耗能高､污染大､規(guī)模小的河津市協(xié)和鋁廠;另一方面,通過(guò)資產(chǎn)重組,優(yōu)化資源配置,提高了產(chǎn)業(yè)集中度,實(shí)現(xiàn)了集約經(jīng)營(yíng)､聯(lián)合經(jīng)營(yíng)｡中鋁山西分公司先后通過(guò)投資入股和控股的方式,組建了山西華澤鋁電有限公司､山西華圣鋁業(yè)有限公司和山西龍門鋁業(yè)有限公司,形成了年產(chǎn)49.2萬(wàn)噸電解鋁生產(chǎn)能力｡企業(yè)從需要的相關(guān)能源､原材料的供給到產(chǎn)品的銷售實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)､供､銷一條龍｡
（二）面臨的困難
1､能源資源緊缺影響小規(guī)模企業(yè)正常生產(chǎn)｡鋁工業(yè)快速發(fā)展造成能源緊張的矛盾突出｡一是電力供應(yīng)緊張｡振興集團(tuán)雖然有自備電廠,但仍不能滿足企業(yè)生產(chǎn)電力需求,企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)｡二是原材料供應(yīng)緊張｡由于氧化鋁原材料緊張狀況日益加劇,規(guī)模較小的中達(dá)鋁業(yè)､龍門鋁業(yè)､山河鋁業(yè)等電解鋁企業(yè),氧化鋁原料供應(yīng)一直不能滿足生產(chǎn)需求,致使企業(yè)開工不足｡由于需求旺盛,供貨緊張,氧化鋁材料價(jià)格一路飚升｡從2003年開始,國(guó)內(nèi)先后11次漲價(jià),目前最高價(jià)格每噸高達(dá)5800元,價(jià)格漲幅233%,進(jìn)口氧化鋁價(jià)格漲幅超過(guò)250%｡
2､出口政策變化影響企業(yè)生產(chǎn)效益｡2005年,國(guó)家為了抑制鋁行業(yè)的過(guò)熱勢(shì)頭,對(duì)鋁制品取消了8%的出口退稅,反征5%的關(guān)稅,增加了鋁工業(yè)企業(yè)出口成本｡山西關(guān)鋁股份有限公司每年出口量都占其年產(chǎn)量的50%以上,僅此一項(xiàng)企業(yè)減少利潤(rùn)8000萬(wàn)元｡
3､產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不盡合理影響企業(yè)發(fā)展后勁｡運(yùn)城市鋁工業(yè)主要產(chǎn)品以氧化鋁､電解鋁等初級(jí)產(chǎn)品為主,附加值高的鋁材加工發(fā)展滯后｡以鋁錠為最終產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈耗能高､污染重､消耗大,產(chǎn)品附加值低,嚴(yán)重制約了當(dāng)?shù)劁X工業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展｡
三､銀行信貸資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)
（一）信貸資金過(guò)度集中的風(fēng)險(xiǎn)
從全市的情況看,2006年3月末,運(yùn)城市12家鋁企業(yè)貸款余額79.6億元,占全市金融機(jī)構(gòu)總貸款的19.4%｡其中電解鋁企業(yè)貸款68.8億元,占比為17.4%,而華澤､關(guān)鋁､振興集團(tuán)3家企業(yè)貸款余額高達(dá)62.5億元,占全市電解鋁企業(yè)貸款額的90.8%;從縣（市）情況看,鋁企業(yè)較集中的河津市,2006年3月末,鋁企業(yè)貸款63.1億元,占全市鋁企業(yè)貸款的81.6%;從企業(yè)情況看,中鋁山西分公司和華澤鋁電新增貸款集中了河津市金融機(jī)構(gòu)新增信貸資源的109%,貸款總量占河津市信貸總量的42.35%,其中華鐸鋁電貸款占河津工行信貸總量的78.1%,中鋁股份有限公司山西分公司和華澤鋁電兩家企業(yè)貸款占到建行山西鋁廠專業(yè)支行信貸總量的99.61%｡信貸資金投量的過(guò)度集中,造成風(fēng)險(xiǎn)高度集中｡鋁工業(yè)企業(yè)的發(fā)展前景,直接影響著銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量｡
（二）市場(chǎng)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)有關(guān)經(jīng)濟(jì)情報(bào)顯示,我國(guó)目前電解鋁產(chǎn)量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)需求,即使考慮到出口因素,產(chǎn)能也將過(guò)剩｡在上一輪宏觀調(diào)控背景下,2005年,全國(guó)電解鋁的年產(chǎn)量仍高達(dá)1090萬(wàn)噸,比市場(chǎng)實(shí)際需求高出240萬(wàn)噸｡一旦國(guó)內(nèi)､國(guó)際市場(chǎng)鋁產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大的波動(dòng),價(jià)格回落,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑,企業(yè)損失必然轉(zhuǎn)嫁給銀行,將會(huì)給金融業(yè)帶來(lái)不可估量的損失｡
（三）政策性因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
2005年9月7日國(guó)務(wù)院通過(guò)的《鋁工業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》和《鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》,明確提出要“淘汰落后的高耗電生產(chǎn)能力”｡運(yùn)城市7家電解鋁生產(chǎn)企業(yè)中,只有4家生產(chǎn)能力在10萬(wàn)噸以上,其余3家難以符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)展方向,有可能成為新一輪宏觀調(diào)控中的關(guān)停對(duì)象｡政策性因素給當(dāng)?shù)劁X工業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),也將給金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)｡
四､金融支持鋁行業(yè)健康發(fā)展的政策建議
（一）堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展意識(shí),支持鋁行業(yè)快速健康發(fā)展
一是對(duì)于技術(shù)裝備水平先進(jìn)､具有一定規(guī)模､經(jīng)營(yíng)狀況良好､發(fā)展?jié)摿Υ?#65380;資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理的鋁企業(yè),要繼續(xù)加大信貸投入,重點(diǎn)支持精品鋁和高純鋁的開發(fā)和生產(chǎn)｡二是支持一些重點(diǎn)企業(yè)､骨干企業(yè)､優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)一步加快技術(shù)改造步伐,力爭(zhēng)盡早達(dá)到國(guó)內(nèi)､國(guó)際先進(jìn)水平,促進(jìn)鋁企業(yè)產(chǎn)品檔次的提升和質(zhì)量的提高｡三是積極引導(dǎo)､鼓勵(lì)､和支持現(xiàn)有的重點(diǎn)企業(yè)以資產(chǎn)為紐帶,采取售､轉(zhuǎn)､聯(lián)､股､擴(kuò)等手段,實(shí)行跨地區(qū)､跨行業(yè)､全方位､多形式的資產(chǎn)重組,努力培育優(yōu)勢(shì)龍頭企業(yè)和集團(tuán),形成規(guī)模經(jīng)營(yíng),提高鋁行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)能力｡
（二）強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),切實(shí)防范和化解鋁行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)
一是各金融機(jī)構(gòu)對(duì)目前的鋁企業(yè)要根據(jù)國(guó)務(wù)院制定的《鋁工業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》和《鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》的政策要求,重新進(jìn)行一次分類排隊(duì),在信貸方面該支持的支持,該退出的退出,對(duì)那些規(guī)模小､技術(shù)水平低､資產(chǎn)負(fù)債率高､環(huán)保指數(shù)不達(dá)標(biāo)的企業(yè)要堅(jiān)決予以“斷糧斷草”｡二是建立大型企業(yè)信貸資金安全保障機(jī)制｡針對(duì)目前鋁工業(yè)企業(yè)規(guī)模化､集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)格局的形成,銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)高度集中的實(shí)際情況,建立大型企業(yè)信貸保險(xiǎn)機(jī)制,構(gòu)建預(yù)見(jiàn)性､前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)防范體系｡
（三）增強(qiáng)金融服務(wù)意識(shí),努力提高對(duì)鋁行業(yè)的信貸服務(wù)水平
一是要加強(qiáng)調(diào)查研究,各金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研,進(jìn)一步加強(qiáng)和完善與政府部門的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制,密切關(guān)注鋁行業(yè)的動(dòng)態(tài)變化,對(duì)具有發(fā)展前途的鋁企業(yè)要主動(dòng)加強(qiáng)信貸營(yíng)銷｡二是要牢固樹立金融創(chuàng)新意識(shí),根據(jù)國(guó)家對(duì)鋁行業(yè)制定的產(chǎn)業(yè)政策的標(biāo)準(zhǔn)和要求,不斷加大金融創(chuàng)新力度,積極探索支持鋁行業(yè)的新思路､新方法､新舉措,科學(xué)靈活高效地貫徹執(zhí)行國(guó)家的貨幣信貸政策,努力實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和金融業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的“雙贏”目標(biāo)｡三是要充分發(fā)揮人民銀行在宏觀調(diào)控中的職能作用,以提高執(zhí)行貨幣政策效率為中心,以提升“窗口指導(dǎo)”為突破口,以強(qiáng)化貨幣政策調(diào)研為基礎(chǔ),以加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)為手段,多管齊下,認(rèn)真履行央行職責(zé),宏觀駕馭鋁行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展｡
課題組組長(zhǎng):鄧潛貞
課題組成員:宋跟虎 令弧文強(qiáng)
篇8
一、大學(xué)生的生活處境分析
在校大學(xué)生在普通人群中是正在接受高等教育的象征，從另一方面分析大學(xué)生也正是即將步入社會(huì)的人群，缺乏社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有穩(wěn)定的社會(huì)收入，理財(cái)能力也有所欠缺。面對(duì)著這種情況，市場(chǎng)上出現(xiàn)了不少互聯(lián)網(wǎng)金融貸款，當(dāng)今大批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)軍大學(xué)生信貸市場(chǎng)，給大學(xué)生分期付款消費(fèi)注入了新動(dòng)力。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融貸款企業(yè)現(xiàn)狀分析
企業(yè)通過(guò)驗(yàn)證學(xué)生的個(gè)人信息，為學(xué)生提供分期購(gòu)買商品、預(yù)借現(xiàn)金等服務(wù)。一、互聯(lián)網(wǎng)金融信貸在大學(xué)生方面一般提供生活用品分期付款和現(xiàn)金借貸兩大服務(wù)，采用分期的方法賺取手續(xù)費(fèi)，一方面促進(jìn)了物品的銷售另一方面促進(jìn)了消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)，很大程度的提高消費(fèi)者對(duì)商品的可接受性。可以說(shuō)是貸款的另一種運(yùn)用起了一石二鳥的效果。二、互聯(lián)網(wǎng)金融信貸現(xiàn)在處于發(fā)展的前期，但就擁有了很好的市場(chǎng)，在2014年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)及P2P平臺(tái)的井噴式增長(zhǎng)，針對(duì)大學(xué)生信貸消費(fèi)的公司已達(dá)到30余家。當(dāng)代大學(xué)生作為新時(shí)代獨(dú)特的消費(fèi)群體，他們對(duì)于新產(chǎn)品新概念的接受能力強(qiáng)，消費(fèi)過(guò)程中表現(xiàn)出較強(qiáng)的依附性，并且嚴(yán)重依賴于佳通經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，崇尚個(gè)性，追求變化，是消費(fèi)群體中需求量比較大的類型。三、互聯(lián)網(wǎng)金融信貸所采用的途徑貼近生活，與每個(gè)人的生活息息相關(guān)。互聯(lián)網(wǎng)金融貸款一般采用手機(jī)軟件作為貸款平臺(tái)，被稱為貸款軟件。手機(jī)已經(jīng)成為大學(xué)生生活的必需品，貸款條件也很寬松，一般填寫個(gè)人信息包括學(xué)校信息、家庭信息等基礎(chǔ)信息，所以要取得這些小額貸款并不是難事。于此同時(shí)，對(duì)于剛步入社會(huì)的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，這無(wú)非是一種巨大的誘惑。
三、大學(xué)生消費(fèi)觀念分析
如今大學(xué)生消費(fèi)水平的不斷提高，也正是造成這一現(xiàn)象出現(xiàn)的直接原因。依靠家中有限的生活費(fèi)，無(wú)法滿足高質(zhì)量的生活，正因?yàn)檫@樣誰(shuí)能不想擁有更高的生活水平呢？大多數(shù)人群用于消費(fèi)購(gòu)買數(shù)碼電子產(chǎn)品、外形象裝飾、聚會(huì)活動(dòng)、奢侈品購(gòu)買這一方面，無(wú)法獲得報(bào)酬的消費(fèi)中，并且無(wú)穩(wěn)定收入。所以有時(shí)還款能力是很有限的，這樣惡性的循環(huán)不免會(huì)造成一些不堪設(shè)想的后果。人們選擇和消費(fèi)的產(chǎn)品或品牌成了自我表現(xiàn)、體現(xiàn)個(gè)性的工具，成為社會(huì)群體文化的符號(hào)象征，成了人與人之間相互認(rèn)同獲取分的標(biāo)記。因此，符號(hào)消費(fèi)又可以劃分為兩種符號(hào)表現(xiàn)形式：一是“趨同”，二是“示異”。所謂“趨同”，就是借助消費(fèi)來(lái)表現(xiàn)與自己所認(rèn)同的某個(gè)社會(huì)層或小團(tuán)體的相同、一致和統(tǒng)一。表現(xiàn)為消費(fèi)者看到別人購(gòu)買某種物品時(shí)，這一物品自己并不需要，但也隨大流去購(gòu)買。“購(gòu)買”的目的，只是為了讓自己保持與社會(huì)群體的所謂一致性。所謂“示異”，就是借消費(fèi)顯示自己與別人的差異和不同。大學(xué)生的年紀(jì)正處于青春有活力的時(shí)期，并且心志善為成熟，所以難免會(huì)無(wú)法考慮周全，不能正確的消費(fèi)。但是從大學(xué)生在收入方面，大多數(shù)的大學(xué)生是依靠家中的生活費(fèi)維持生活，還能力會(huì)受到限制，這樣就將會(huì)引起惡性的循環(huán)。個(gè)性自覺(jué)引起的消費(fèi)自主心理導(dǎo)致學(xué)生消費(fèi)的盲目性，相當(dāng)部分學(xué)生消費(fèi)沒(méi)有計(jì)劃，隨意性強(qiáng)。大學(xué)時(shí)期是人生中一個(gè)獨(dú)立性與依賴性并存的階段。每個(gè)人都有自己的想法，有自己想做的事，也擁有這種自由。雖然他們的消費(fèi)和開支來(lái)源依賴于家庭，但他們有他們自己的消費(fèi)觀。大學(xué)生的思想沒(méi)完全成熟，如果缺乏適當(dāng)?shù)南M(fèi)指導(dǎo)，就會(huì)出現(xiàn)消費(fèi)的盲目性。
四、網(wǎng)絡(luò)信貸不良事件分析
近年來(lái)，校園網(wǎng)絡(luò)信貸導(dǎo)致大學(xué)生自殺事件頻發(fā)。河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)生欠貸跳樓自殺，近期出現(xiàn)了不少各式各樣的貸款形式，如裸貸等形式。簽署裸條合約用自己的作為擔(dān)保，事出后不少照片被公布，對(duì)借款人產(chǎn)生心理和生理的打擊。悲劇背后，瘋狂生長(zhǎng)的高校校園“網(wǎng)貸”被推到輿論的風(fēng)口浪尖。首先，聽到這樣的新聞是多么讓人惋惜與不安的，其次我們?cè)撍伎妓伎家驗(yàn)槭裁丛斐蛇@樣的結(jié)果。也許我們不該盲目的追求利益，家長(zhǎng)與孩子之間應(yīng)該多一些溝通與交流。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融貸款運(yùn)用總結(jié)
企業(yè)\用互聯(lián)網(wǎng)金融把傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相結(jié)合，采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通訊技術(shù)，進(jìn)一步的發(fā)展了金融行業(yè)的領(lǐng)域，創(chuàng)造出一種新型的金融模式。校園互聯(lián)網(wǎng)貸款運(yùn)用點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)第三平臺(tái)進(jìn)行資金的借貸。一方面保障了交易的安全性，一方面打開了更大的市場(chǎng)，并且可以在一定程度上減小貸款人的風(fēng)險(xiǎn)。這種金融方式很好的詮釋了大數(shù)據(jù)金融，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不僅提供了交易平臺(tái)，也是提供客戶數(shù)據(jù)的平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)充當(dāng)介質(zhì)，在金融業(yè)的發(fā)展中起到?jīng)Q定性的作用。身為消費(fèi)者的大學(xué)生能否正確地使用這種金融方式是關(guān)鍵。堅(jiān)持理性消費(fèi)，摒棄不良消費(fèi)習(xí)慣，互聯(lián)網(wǎng)金融與我們的生活相結(jié)合并不是給我們帶來(lái)煩惱的，互聯(lián)網(wǎng)金融為我們創(chuàng)造的是便利。
參考文獻(xiàn)：
篇9
一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
截至2014年12月末，我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額5.63萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.6%，增速比上年末高7.9個(gè)百分點(diǎn)；其中，房產(chǎn)開發(fā)貸款余額 4.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.7%，增速比上年末高5.3個(gè)百分點(diǎn)；地產(chǎn)開發(fā)貸款余額1.35萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.7%，增速比上年末高 15.9個(gè)百分點(diǎn)。可見(jiàn)，房地產(chǎn)開發(fā)貸款增速明顯上升。
而我國(guó)個(gè)人購(gòu)房貸款繼續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。2014年末，我國(guó)個(gè)人購(gòu)房貸款余額為11.52萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.5%，增速高于同期各項(xiàng)貸款增速3.9個(gè)百分點(diǎn)；全年增加1.72萬(wàn)億元，同比多增196億元。
隨著限購(gòu)政策在各大城市相繼解除，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)回升，使得房地產(chǎn)企業(yè)的信心得以恢復(fù)，拿地?zé)崆檩^高，融資需求有所增加，因此地產(chǎn)開發(fā)貸款增速較大，而限購(gòu)松綁并沒(méi)有沖垮人民大眾的理性思維，大家普遍持觀望態(tài)度，因此個(gè)人購(gòu)房貸款依舊保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。
二、商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析
面對(duì)樓市下行，不少地區(qū)放開了此前的限購(gòu)政策，因此房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為某些地區(qū)商業(yè)銀行不良貸款上升的主要原因。前幾年，部分地區(qū)在房地產(chǎn)市場(chǎng)膨脹和銀行短期效益激勵(lì)下，大量企業(yè)和個(gè)人參與房地產(chǎn)投資，銀行貸款激增，風(fēng)險(xiǎn)迅速上升。2014年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行，房地產(chǎn)價(jià)格回落，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力、投資回報(bào)下降等情況，這樣的風(fēng)險(xiǎn)迅速波及銀行體系，銀行貸款隨之過(guò)度緊縮甚至凍結(jié)，加劇了金融和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，造成不良貸款上升。
由萬(wàn)德數(shù)據(jù)顯示，2014年第四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額比第一季度增加1064.22億元，增長(zhǎng)26.62%，不良貸款率為1.04%，比年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。本文預(yù)計(jì)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款增長(zhǎng)仍將繼續(xù)。
（一）購(gòu)房者引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，由于投資渠道相對(duì)比較狹窄，而房地產(chǎn)具有很好的保值增值功能，許多人就把購(gòu)買房地產(chǎn)當(dāng)做一種投資手段。但是對(duì)于那些具有剛性需求的購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，限購(gòu)松綁并不能使他們獲得真正的優(yōu)惠，反而會(huì)放進(jìn)來(lái)一部分投機(jī)者。如果消費(fèi)者購(gòu)房屬于自住的，對(duì)還款相對(duì)重視，逾期或不還款的情況相對(duì)較小；但如果消費(fèi)者買房是投機(jī)之用，可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)的行情判斷不準(zhǔn)確，投資不理性，加之房?jī)r(jià)波動(dòng)較大，會(huì)導(dǎo)致投資失敗，違約概率上升。正是因?yàn)楹芏嗤稒C(jī)性購(gòu)房者的炒房資金很大比例來(lái)自于商業(yè)銀行。因此，商業(yè)銀行需要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）房地產(chǎn)開發(fā)商引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)
由于房地產(chǎn)開發(fā)商的經(jīng)營(yíng)管理不善，也會(huì)導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)上升。經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致樓盤爛尾、施工企業(yè)的工程款未結(jié)、未及時(shí)給購(gòu)房者辦理產(chǎn)權(quán)證、或是因房屋的質(zhì)量問(wèn)題影響交房日期，繼而使已購(gòu)房者不能按期入住。這時(shí)購(gòu)房者可能會(huì)提出解除購(gòu)房合同的要求，從而造成銀行的損失。而且，在實(shí)際商品房建設(shè)中，通常都是由施工方墊錢修建的，或者是開發(fā)商以各種理由拖欠施工款，在一段時(shí)間內(nèi)開發(fā)商手中就會(huì)擁有銀行貸款。如果開發(fā)商把這些資金用了，就會(huì)導(dǎo)致在經(jīng)營(yíng)上出現(xiàn)了混亂，最終導(dǎo)致銀行的風(fēng)險(xiǎn)不斷升高，造成重大的經(jīng)濟(jì)損失。
（三）商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行為了追逐利潤(rùn)而激烈競(jìng)爭(zhēng)，銀行信貨部門為完成專項(xiàng)考核任務(wù)，降低貨款準(zhǔn)入門檻并對(duì)借款人的貨款資料放松審查，尤其是商業(yè)銀行沒(méi)有嚴(yán)格的個(gè)人住房抵押貸款審核制度，或者只是宏觀的制度，沒(méi)有能細(xì)化到商業(yè)銀行員工的操作中，那么個(gè)人住房抵押貸款的規(guī)模越增大，銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)的提高。此外，個(gè)人住房貨款業(yè)務(wù)的檔案管理非常重要，因?yàn)樵谌绱碎L(zhǎng)的借款期內(nèi)，銀行工作人員必然產(chǎn)生變動(dòng)，領(lǐng)導(dǎo)或客戶經(jīng)理都會(huì)更換，目前已發(fā)生的因工作人員變動(dòng)而造成個(gè)人住房貨款業(yè)務(wù)檔案流失的案例也很多。銀行內(nèi)部有人與外部勾結(jié)，問(wèn)題會(huì)更加嚴(yán)重，若出現(xiàn)個(gè)人住房貨款業(yè)務(wù)檔案的失真、失實(shí)，銀行的貨款就會(huì)面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)。
三、防范個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的建議
（一）建立完善的個(gè)人信用體系
首先，建立個(gè)人信息共享平臺(tái)。在各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立信息資源庫(kù)，通過(guò)對(duì)信息共享平臺(tái)的運(yùn)用，盡快在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施各商業(yè)銀行個(gè)人信用檔案聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)信息的共享。力爭(zhēng)通過(guò)一個(gè)透明公平的公共平臺(tái)，促使貸款雙方可以真實(shí)詳細(xì)的獲取有關(guān)信息，增強(qiáng)個(gè)人住房抵押貸款的透明化。其次，制定完善的個(gè)人信用制度評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，在個(gè)人住房貨款業(yè)務(wù)的受理過(guò)程中，客戶經(jīng)理對(duì)貨款申請(qǐng)者的個(gè)人信用評(píng)估是不可缺少的環(huán)節(jié)因此，建立一套實(shí)用、客觀、定性、定量的個(gè)人信用評(píng)估體系，對(duì)于防范住房貨款中的信用風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。最后，完善個(gè)人信用體系的法律環(huán)境。通過(guò)法律手段維護(hù)個(gè)人信用系統(tǒng)的正常運(yùn)行，制定相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)違背誠(chéng)信原則的個(gè)人給予嚴(yán)厲懲罰，使個(gè)人違約成本大于違約收益，降低個(gè)人住房貨款的違約風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)守約的借款人，根據(jù)其信用評(píng)定等級(jí)，給予延長(zhǎng)貨款期限、降低利率水平等優(yōu)惠政策。
（二）加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)商的審查與監(jiān)管
加強(qiáng)開發(fā)商的貨款申請(qǐng)審查，應(yīng)重點(diǎn)審查開發(fā)商的資質(zhì)、實(shí)力、誠(chéng)信情況、股東構(gòu)成等，選擇有實(shí)力、重誠(chéng)信、管理規(guī)范的開發(fā)商做為合作對(duì)象，這對(duì)防范爛尾樓的出現(xiàn)、開發(fā)商為套取信貸資金實(shí)施的“假個(gè)貸”行為的發(fā)生具有較好的防范作用。另外，建立對(duì)開發(fā)商的動(dòng)態(tài)跟蹤系統(tǒng)，商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)定期調(diào)閱財(cái)務(wù)報(bào)表、實(shí)地走訪樓盤現(xiàn)場(chǎng)等管理手段，實(shí)時(shí)掌握開發(fā)商所開發(fā)項(xiàng)目的工程進(jìn)度、資金投放運(yùn)用等重大的企業(yè)行為，避免出現(xiàn)不能完工的項(xiàng)目。
（三）改善商業(yè)銀行內(nèi)部管理體系
首先，完善商業(yè)銀行對(duì)于貨款機(jī)制的建立。建立償還比例機(jī)制，根據(jù)借款人的收入、負(fù)債、支出、資產(chǎn)、貸款用途、擔(dān)保情況等條件進(jìn)行分析對(duì)比，對(duì)借款人申請(qǐng)的借款金額進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)衡量，給出合理的貸款額度與貸款年限，控制好每一筆房貸每月的支出與收入的比例，保證借款人每月實(shí)際收入足以償還每月的房貸支出。其次，建立個(gè)人住房貨款前期評(píng)估制度，通過(guò)對(duì)按揭項(xiàng)目的建設(shè)條件評(píng)價(jià)、市場(chǎng)前景分析、開發(fā)商信譽(yù)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，可以判斷項(xiàng)目是否具備給予按揭支持的條件，從而擇優(yōu)選擇好項(xiàng)目。最后，強(qiáng)化對(duì)個(gè)人住房貨款業(yè)務(wù)的檔案管理，銀行應(yīng)由專人負(fù)責(zé)保管個(gè)人住房貨款業(yè)務(wù)檔案，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督、內(nèi)部牽制，對(duì)每月施欠銀行貨款的借款人進(jìn)行及時(shí)催收，加強(qiáng)貸后管理工作。
（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）
篇10
二、美國(guó)次級(jí)債危機(jī)與PE泡沫破裂危險(xiǎn)
從2006年初露端倪,到今年3月美國(guó)第二大次級(jí)抵押貸款公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),次級(jí)債危機(jī)逐步演化成了一發(fā)不可收拾的災(zāi)難。受連累的領(lǐng)域包括樓市、債市、股市、匯市、銀行、保險(xiǎn)、大宗商品等,影響范圍也幾乎擴(kuò)大到全球各個(gè)角落。
次級(jí)債風(fēng)暴重創(chuàng)了信貸機(jī)構(gòu)的信心,全球幾個(gè)主要市場(chǎng)的流動(dòng)性突然繃緊了。事實(shí)上,一個(gè)令PE行業(yè)不安的信號(hào)已經(jīng)出現(xiàn)。自今年6月起,PE主導(dǎo)的并購(gòu)交易規(guī)模下降了約三分之一。由于投資人對(duì)貸款擔(dān)保債券產(chǎn)品的需求降溫,近期國(guó)際上數(shù)十宗由PE主導(dǎo)的杠桿收購(gòu)(LBO)都被迫推遲甚至取消交易。其中包括PE巨頭KKR收購(gòu)英國(guó)聯(lián)合博姿(Alliance Boots)、克萊斯勒回歸美國(guó)的交易、凱雷收購(gòu)英國(guó)維珍傳媒等。
三、中國(guó)PE市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀及主要特征
(一)規(guī)模加速擴(kuò)張
私募股權(quán)基金在中國(guó)的投資已經(jīng)開始實(shí)現(xiàn)良好的回報(bào),隨著中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的不斷推進(jìn),以及對(duì)私募股權(quán)投資相關(guān)法律政策的不斷完善,可能會(huì)有更多的資金投入到中國(guó)私募股票投資市場(chǎng)。
(二)泡沫因素同樣存在
海外的大基金,管理著數(shù)十億美金的巨額資金,只要其中的百分之一投入到中國(guó)就可能造成很大的波浪。在存在投資壓力的情況下,估值對(duì)他們來(lái)說(shuō)并不是很重要,但中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)盤子小、基數(shù)少、項(xiàng)目少,其實(shí)并不是投機(jī)性很強(qiáng)的地方。大量的資本前來(lái)逐利,勢(shì)必會(huì)造成價(jià)格虛高甚至泡沫,不利于整個(gè)行業(yè)。
(三)面臨政策風(fēng)險(xiǎn)
外資私募股權(quán)基金最擔(dān)心的是政策面的變化,在此之前2005年頒布的“11號(hào)文”和“29號(hào)文”曾封堵了私募股權(quán)基金的出路,雖然后來(lái)又頒布了文件消除了影響。但2006年9月,商務(wù)部等六部委聯(lián)合了《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》,明確規(guī)定境內(nèi)公司和自然人在境外設(shè)立特殊目的公司時(shí),必須向商務(wù)部報(bào)批,而且須報(bào)送特別目的公司(SPV)最終控制人的身份證明文件和境外上市商業(yè)計(jì)劃書之后才能去外匯管理部門辦理外匯登記。同時(shí),特殊目的公司以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)也要經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn),這使得PE通行的紅籌模式受到了嚴(yán)格限制。但業(yè)內(nèi)也出現(xiàn)了一些應(yīng)對(duì)方法,但操作風(fēng)險(xiǎn)很大。
(四)體制探索和市場(chǎng)創(chuàng)新持續(xù)深入
在國(guó)際、國(guó)內(nèi)PE良好業(yè)績(jī)的推動(dòng)下,各類金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)軍PE市場(chǎng)。信托公司在資金信托計(jì)劃的框架下,大舉進(jìn)入PE市場(chǎng),特別是近期將200份合同,修改成允許不受數(shù)量限制的合格機(jī)構(gòu)投資者和50人以內(nèi)的合格自然人,同時(shí)還將信托投資貸款領(lǐng)域的限制加強(qiáng)后,信托在PE領(lǐng)域的爭(zhēng)奪就更趨積極。
除信托公司外,證券公司也在積極準(zhǔn)備直接股權(quán)投資。高盛投資西部礦業(yè)取得了驕人的業(yè)績(jī),國(guó)內(nèi)券商也在積極推動(dòng),希望能以子公司的形式,用自有資金進(jìn)行直接股權(quán)投資。雖然目前保監(jiān)會(huì)在此問(wèn)題上還比較謹(jǐn)慎,但在法律上已沒(méi)有限制。國(guó)家開發(fā)銀行則積極參與國(guó)家層面的PE,如中瑞合作基金、東盟-中國(guó)投資基金、中國(guó)-比利時(shí)直接股權(quán)投資基金;渤海產(chǎn)業(yè)投資基金,以及近期的曼達(dá)林基金和中非發(fā)展基金等。總之,中國(guó)各類金融機(jī)構(gòu),或者作為管理人的身份,或者作為基金持有人的身份,積極進(jìn)軍PE市場(chǎng)。
四、全球PE泡沫化的影響及中國(guó)PE市場(chǎng)前景分析
(一)全球PE泡沫化前景
雖然全球PE市場(chǎng)泡沫化的成因既有全球宏觀經(jīng)濟(jì)基本面的波動(dòng)因素又有其自身發(fā)展中積累的諸多弊端所導(dǎo)致,但由于PE市場(chǎng)的確是由經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要而實(shí)現(xiàn)的。PE市場(chǎng)的發(fā)展是一個(gè)如何健康運(yùn)行的問(wèn)題,它的泡沫化問(wèn)題是在市場(chǎng)調(diào)整中可以自我實(shí)現(xiàn)的。同時(shí),由于體現(xiàn)泡沫化的兩個(gè)重要特征――不斷增長(zhǎng)的基金募集規(guī)模和交易規(guī)模――它們占整個(gè)杠桿并購(gòu)規(guī)模也只有20%左右,因此,從規(guī)模上看,全球PE泡沫化還難以成為自身泡沫破裂的動(dòng)因。從本質(zhì)上看,只有在整個(gè)全球并購(gòu)市場(chǎng)向下調(diào)整出現(xiàn)拐點(diǎn)或者全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)全面衰退才是判斷全球PE泡沫化破裂與否的最根本衡量標(biāo)準(zhǔn)。
(二)中國(guó)PE市場(chǎng)具有相對(duì)獨(dú)立性
一直以來(lái),中國(guó)的金融體系的發(fā)展始終沿著自身發(fā)展與適度開放相結(jié)合的原則向前推進(jìn),中國(guó)相對(duì)于全球金融體系來(lái)說(shuō),還是相對(duì)封閉的。根據(jù)前文分析,全球PE市場(chǎng)將進(jìn)入新一輪調(diào)整期,而中國(guó)相對(duì)封閉的PE市場(chǎng)具有某種相對(duì)的獨(dú)立性。可以說(shuō),全球PE市場(chǎng)落入發(fā)展間歇期對(duì)中國(guó)PE市場(chǎng)來(lái)說(shuō)影響有限。
由于內(nèi)地資本項(xiàng)目尚未全部開放,股市、債市、匯市等也相對(duì)封閉,這些亞洲金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)起作用的“防火墻”,有助于保護(hù)中國(guó)脆弱的金融體系。歐美資本的流動(dòng)對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇同在,關(guān)鍵是中國(guó)如何運(yùn)用好自己的“防火墻”功能,過(guò)濾出適合中國(guó)發(fā)展的健康資本來(lái)。對(duì)于中國(guó)PE市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)說(shuō),如何把外部危機(jī)的負(fù)面影響降到最低,同時(shí)利用好危機(jī)所帶來(lái)的機(jī)遇更加重要。
(三)中國(guó)PE市場(chǎng)展望
總體來(lái)講,中國(guó)私募基金還是處在自我發(fā)展,自我完善的階段。在中國(guó)漸進(jìn)式改革的總體戰(zhàn)略下,私募基金的發(fā)展必然要走一條漸進(jìn)式發(fā)展的道路,私募基金將漸進(jìn)式地被認(rèn)可,被給予合法地位,并獲得相關(guān)地支持和推動(dòng)。
篇11
（一）融資方式單一，資金鏈抗風(fēng)險(xiǎn)性能薄弱
在中央宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響下，銀行的信貸規(guī)模不斷縮水，一定程度上影響了融資的環(huán)境、條件和規(guī)模。根據(jù)2010—2011年西安財(cái)政調(diào)研報(bào)告顯示，目前西安融資平臺(tái)公司的負(fù)債渠道多以銀行貸款為主，銀行貸款占債務(wù)余額的93.62%，其他直接融資渠道很少，盡管各級(jí)政府試圖將更多的資產(chǎn)或資源注入融資平臺(tái)，但真正可以抵債的資產(chǎn)還是很少，仍無(wú)法滿足對(duì)資金的需求。筆者分析，主要是因?yàn)槭艿絿?guó)家信貸政策、貨幣政策等宏觀調(diào)控政策的巨大影響，再加上西安市銀行對(duì)貸款的企業(yè)實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債率集中控制，使得融資方式呈現(xiàn)單一性的特點(diǎn)，資金鏈抗風(fēng)險(xiǎn)性能薄弱。
（二）融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系有待完善
由于政府融資規(guī)模缺乏有效約束，融資平臺(tái)運(yùn)作不夠規(guī)范，融資活動(dòng)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、貸款活動(dòng)等的透明度不高，使得資源的配置不到位，融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系無(wú)法發(fā)揮抵御風(fēng)險(xiǎn)的功能。目前西安市六大融資平臺(tái)中的水務(wù)集團(tuán)、投資公司和投控公司的融資僅占總量的10%，融資功能幾乎不能夠得到充分發(fā)揮，無(wú)法監(jiān)控政府融資平臺(tái)跨銀行資金的流向，而且隨著大量債務(wù)的出現(xiàn)，很多還款來(lái)源不清晰，風(fēng)險(xiǎn)也就難以得到有效的量化管理，客觀上無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)政府融資風(fēng)險(xiǎn)的有效約束。
（三）政府融資監(jiān)管缺乏約束力
目前，西安某些地方政府融資機(jī)制沒(méi)有決策責(zé)任機(jī)制，譬如體現(xiàn)在由地方政府人員擔(dān)任融資平臺(tái)公司的法人代表，形成政企不分的治理結(jié)構(gòu)。這樣一來(lái)，地方政府在舉債融資的時(shí)候，缺乏對(duì)融資總量的規(guī)劃和項(xiàng)目可行性的有效論證，使得投資主體之間的權(quán)責(zé)不明，造成決策責(zé)任機(jī)制等缺失。
二、政府性融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
（一）擴(kuò)展西安特色的金融融資方式
西安進(jìn)行國(guó)際化大都市建設(shè)，需要龐大的資金支撐，據(jù)統(tǒng)計(jì)，每年西安市約有3000億以上的資金用于固定資產(chǎn)投資，那么作為政府應(yīng)該致力打造一個(gè)良好融資平臺(tái)，擴(kuò)展符合本地實(shí)際的金融融資方式。
金融體系的創(chuàng)造，除了政府，還要靠銀行、保險(xiǎn)行業(yè)、信托企業(yè)以及各類投資和基金機(jī)構(gòu)等自覺(jué)營(yíng)造健全的金融體系，只有這些成熟的金融體系發(fā)展成為金融市場(chǎng)上的主體，并使得融資體制社會(huì)化和市場(chǎng)化，方可減輕政府的融資壓力。因此，目前西安市必須加快西安商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小型金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，并給予新型投資公司成立的政策性支持等。
在執(zhí)法、投資環(huán)境等內(nèi)容上，加強(qiáng)融資活動(dòng)的信譽(yù)建設(shè)，讓投資者能夠在公正的秩序中得到保障。
加大西安市金融行業(yè)對(duì)外開放的力度，引入外資銀行等有品牌影響力的金融機(jī)構(gòu)，積極引導(dǎo)這些金融機(jī)構(gòu)參與城市開發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施的投資。
（二）整合融資平臺(tái)，完善風(fēng)險(xiǎn)防范體系
西安市落實(shí)國(guó)際化大都市戰(zhàn)略計(jì)劃，需要在全面統(tǒng)籌新城和主體產(chǎn)業(yè)建設(shè)的基礎(chǔ)上，對(duì)政府基礎(chǔ)設(shè)施融資平臺(tái)進(jìn)行規(guī)范、重組和提升，促使政府產(chǎn)業(yè)融資能夠找準(zhǔn)定位，發(fā)揮融資風(fēng)險(xiǎn)防范的功能。
市級(jí)之下成立縣級(jí)投資公司，由市級(jí)公司統(tǒng)籌，協(xié)調(diào)縣級(jí)公司規(guī)劃和實(shí)施項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施融資，但管理體制不變。通常情況下，市級(jí)公司負(fù)責(zé)融資，縣級(jí)公司負(fù)責(zé)投資。
提升融資平臺(tái)的服務(wù)空間，做好市級(jí)產(chǎn)業(yè)的扶持工作，將每年西安市安排的扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金通過(guò)控股投資公司進(jìn)行投放使用，將靜態(tài)和零散的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成動(dòng)態(tài)和整合的信用資產(chǎn)，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)融資的服務(wù)功能。
（三）加強(qiáng)對(duì)政府融資平臺(tái)的監(jiān)管
鑒于西安融資監(jiān)管問(wèn)題，筆者認(rèn)為各級(jí)政府應(yīng)該通過(guò)對(duì)各方監(jiān)管困境的分析，對(duì)融資平臺(tái)的項(xiàng)目融資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。西安市基礎(chǔ)設(shè)施包括交通、水電、學(xué)校、醫(yī)院等，對(duì)這些基礎(chǔ)設(shè)施大規(guī)模投入，采取應(yīng)對(duì)措施面對(duì)政府債務(wù)規(guī)模現(xiàn)狀，規(guī)范投資的行為，提高資金的使用效率。
地方政府債務(wù)統(tǒng)計(jì)制度的完善，以集中管理政府融資，一方面對(duì)政府的負(fù)債進(jìn)行科學(xué)分類，制定規(guī)范的統(tǒng)計(jì)制度，作為西安政府債務(wù)管理的基礎(chǔ)。另一方面對(duì)政府債務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)備分析，從各個(gè)角度劃分債務(wù)資金的來(lái)源。
資金來(lái)源的保障，完善債務(wù)償還和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等監(jiān)督管理機(jī)制，提高政府償債和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。譬如土地出讓，地方政府通過(guò)調(diào)整和改造建設(shè)用地，優(yōu)化土地利用結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了融資的計(jì)劃性。
融資企業(yè)管理水平的提高，一是建立政府融資預(yù)算的硬性約束指標(biāo)，安排和管理資金的需求計(jì)劃，二是加強(qiáng)銀行、企業(yè)和國(guó)資管理等單位的債務(wù)收支計(jì)劃執(zhí)行，三是對(duì)項(xiàng)目投資等制度的完善，使得融資規(guī)模環(huán)境體現(xiàn)出有效性和良性循環(huán)性，資金也就能夠得到合理利用和配置，杜絕資金沉淀情況發(fā)生。四是建立融資成本考核機(jī)制，監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部潛力的挖掘，一定程度上降低融資成本。五是完善政府性融資企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，防止決策失誤問(wèn)題的再次出現(xiàn)。
三、結(jié)束語(yǔ)
近年來(lái)，西安市在建設(shè)國(guó)際化大都市的進(jìn)程中，各級(jí)政府依托政府性融資平臺(tái)，通過(guò)多種渠道籌集資金，將資金投入到城市基礎(chǔ)和配套設(shè)施的建設(shè)當(dāng)中，促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。與此同時(shí)也存在融資方式、負(fù)債結(jié)構(gòu)、資金配置等方面的問(wèn)題，使得融資平臺(tái)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此我們需要從融資方式、負(fù)債結(jié)構(gòu)、資金配置等方面入手，進(jìn)行各區(qū)縣融資現(xiàn)狀進(jìn)行歸納總結(jié)，并提出普遍存在的融資風(fēng)險(xiǎn)，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，逐步建立綜合性的融資平臺(tái)體系，方可促進(jìn)西安市經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]林璟.規(guī)范地方政府融資平臺(tái)的影響和前景分析[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2010
[2]王修華等.地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算與規(guī)范發(fā)展研究[J].2011
篇12
1.1促進(jìn)我國(guó)住房金融制度改革
目前，提供住房貸款僅僅是各大商業(yè)銀行眾多貸款業(yè)務(wù)之一，我國(guó)尚未建立專門的住房金融機(jī)構(gòu)。眾所周知，住房是老百姓生活所不可缺少的物質(zhì)基礎(chǔ)，但由于其耗資巨大，人們大多幾乎不可能一次付清全部購(gòu)房款，這就決定了人們的購(gòu)房活動(dòng)必須借助于專門的住房金融機(jī)構(gòu)才能更好的實(shí)現(xiàn)。鑒于住房金融的特殊性，我國(guó)曾經(jīng)進(jìn)行過(guò)住房?jī)?chǔ)蓄銀行的試點(diǎn)，然而，在市場(chǎng)機(jī)制不發(fā)達(dá)，房改還不徹底的情況下以失敗告終。在此之后，我國(guó)又多次提出建立專門的住房金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行專業(yè)化、規(guī)模化的運(yùn)作，然而一直沒(méi)有進(jìn)入實(shí)際的操作階段。中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行的建立無(wú)疑是對(duì)這一思路的大膽再嘗試，通過(guò)中外合作，引進(jìn)先進(jìn)的管理理念、管理方法和技術(shù)，以住宅儲(chǔ)蓄開路，為我國(guó)今后建立系統(tǒng)化、規(guī)模化、專業(yè)化的住房金融體系創(chuàng)造了條件。
1.2增加購(gòu)房貸款渠道
在我國(guó)，政府鼓勵(lì)擁有公積金的人們采取公積金貸款和商業(yè)貸款組合的住房貸款模式。而實(shí)際上，有相當(dāng)一部分城鎮(zhèn)職工，由于單位的經(jīng)濟(jì)效益差，或者因所屬單位不在公積金的覆蓋范圍之內(nèi)（包括大量非國(guó)有企業(yè)和個(gè)體人員如私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商業(yè)者、一部分“三資”企業(yè)和外商駐華機(jī)構(gòu)的員工等）而被排斥在政策性住房金融體系之外。這些沒(méi)有公積金的購(gòu)房者中低收入階層只有通過(guò)高利率的商業(yè)貸款獲得支持，加重了購(gòu)房者的負(fù)擔(dān)。目前，在中國(guó)住房信貸三種方式中，公積金貸款只占全部住房貸款的32％，所以其余68％的消費(fèi)需求可以由商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄銀行共同滿足。住宅儲(chǔ)蓄貸款則為這些人群“量身定做”住房貸款產(chǎn)品，以類似于公積金體系的低存低貸的運(yùn)作機(jī)制建立一個(gè)住房金融互助合作體系，增加房貸渠道。
1.3有利于我國(guó)對(duì)個(gè)人信用體系的建立
“人無(wú)信不利，市無(wú)信則亂。”市場(chǎng)是人們各種行為的組合體，因此個(gè)人信用是企業(yè)信用、社會(huì)信用乃至國(guó)家信用的基礎(chǔ)。住房?jī)?chǔ)蓄以最低存款額和最低貸款年限為基礎(chǔ)，通過(guò)讓人們自愿地參加住房?jī)?chǔ)蓄，根據(jù)自己的支付能力選擇儲(chǔ)蓄金額，在3～5年的定期儲(chǔ)蓄過(guò)程中，讓貸款機(jī)構(gòu)更好了解借款人的收入狀況、信用情況、支付能力及就業(yè)、家庭的穩(wěn)定性，它不但是一個(gè)個(gè)人信用建立和培養(yǎng)的過(guò)程，而且保障了存款權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱，同時(shí)也降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)個(gè)人信用體系剛剛起步的今天，可以考慮以這種方式建立個(gè)人信用記錄，并通過(guò)個(gè)人信用制度的建立來(lái)降低金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)住房抵押信貸和其他消費(fèi)信貸(如汽車、教育和耐用品消費(fèi)貸款)，完善整個(gè)社會(huì)信用體系。
2中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行的運(yùn)作機(jī)制研究
2.1利率制定缺乏靈活性
中德住宅儲(chǔ)蓄銀行的賣點(diǎn)集中于超低的貸款利率，而且是低存低貸、不存不貸的封閉式運(yùn)作，這是以儲(chǔ)戶堅(jiān)持儲(chǔ)蓄并最終履行貸款合同為前提的。如果儲(chǔ)戶雖然達(dá)到配貸條件，但由于特殊原因放棄貸款，一方面，將無(wú)法得到正常的市場(chǎng)存款利率，另一方面，如果儲(chǔ)戶不能出具該筆存款用于住房消費(fèi)的證明，也享受不到存款時(shí)的利息補(bǔ)貼。如果儲(chǔ)戶達(dá)到配貸條件而提前支取存款，存款時(shí)交納的占合同額1％的服務(wù)費(fèi)也不予退還，儲(chǔ)戶的損失更大。目前，住宅儲(chǔ)蓄銀行業(yè)務(wù)沒(méi)有考慮這部分儲(chǔ)戶的利益，也會(huì)把一部分儲(chǔ)戶拒之門外。
2.2貸款時(shí)間短，還款壓力大
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，國(guó)內(nèi)提供個(gè)人住房抵押貸款各大商業(yè)銀行中，貸款期限最長(zhǎng)可達(dá)30年。在國(guó)外同類銀行中：加拿大通過(guò)建房公司（CMHC）提供保險(xiǎn)的住房抵押貸款償還期可至35年，貸款額度可高達(dá)90％；英國(guó)住房抵押貸款一般可達(dá)15－25年，最常可達(dá)35年，貸款額度達(dá)80％，在有保險(xiǎn)公司擔(dān)保的條件下，最高可達(dá)100％。按照中國(guó)人民銀行規(guī)定住房公積金個(gè)人住房抵押貸款最長(zhǎng)也達(dá)到30年。貸款償還期長(zhǎng)，每年還款付息就少，這就使借款者具有充足的償還能力。而目前住房?jī)?chǔ)蓄貸款期限分別為5年1個(gè)月(AA合同)，6年8個(gè)月（AB合同）和10年2個(gè)月（AC合同）。其中AA和AB合同的貸款利率才是最優(yōu)利率，即3．3％，而AC合同貸款利率為3.9％。人們?yōu)槿〉幂^低的貸款利率，就必須考慮選擇前兩種合同類型，這無(wú)疑加重了購(gòu)房者每月的還款壓力。
2.3存款比例過(guò)高，變相限制了最高貸款額
住宅儲(chǔ)蓄銀行是以存定貨的運(yùn)作機(jī)制，客戶簽署了一定合同額的住房?jī)?chǔ)蓄合同后，只要按合同約定存夠最低存款額和存足一定期限，并同意接受配貸，住房?jī)?chǔ)蓄銀行將客戶的住房?jī)?chǔ)蓄存款，以及在落實(shí)抵押擔(dān)保和資信審查后將住房?jī)?chǔ)蓄貸款發(fā)放給客戶。如此，在貸款階段開始，客戶即獲得了與合同額等額的融資。從這個(gè)運(yùn)行機(jī)制可以看出，存足最低存款額和一定存款期限是獲得貸款的必要條件，而且最低存款額占合同總額比例越低，則貸款的可得性就越高。在德國(guó)，這一比例為30％，而且政府通過(guò)各種扶助措施給予存款者補(bǔ)貼，變相提高了儲(chǔ)戶的存款額，縮短了達(dá)到最低存款額的時(shí)間，增加了貸款的可得性。中德銀行則要求儲(chǔ)戶必須存足合同額的50％才能取得貸款，而且政府的補(bǔ)貼也僅僅限于貼息這一項(xiàng)內(nèi)容。如果初始合同額較高，或者儲(chǔ)戶不能在規(guī)定期限內(nèi)存足合同額的50％，儲(chǔ)戶達(dá)到貸款條件的時(shí)間就會(huì)拉長(zhǎng)。如果人們?yōu)榱税雌谌〉觅J款，就必須通過(guò)修改合同（減少合同額）來(lái)提高貸款的可得性，這無(wú)疑有限制了貸款的最高額。
2.4固定利率給銀行帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)
低進(jìn)低出、固定利率在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行比較平穩(wěn)的時(shí)候可以起到防風(fēng)險(xiǎn)的作用，這種封閉運(yùn)作的支撐條件就是要求具有較低且穩(wěn)定的市場(chǎng)利率和通貨膨脹率，否則合同儲(chǔ)蓄很難維持吸引力。但在正常的市場(chǎng)環(huán)境中，利率是波動(dòng)的。當(dāng)市場(chǎng)通貨膨脹率持續(xù)增高的情況下，如果市場(chǎng)利率調(diào)高，若銀行仍然維持原來(lái)的存貸款利率，一方面會(huì)出現(xiàn)貸款經(jīng)營(yíng)成本增長(zhǎng)速度超過(guò)收益增長(zhǎng)速度的情況，另一方面由于人們的資金可能流向存款利率高的商業(yè)銀行，住宅儲(chǔ)蓄銀行的資金庫(kù)就有可能出現(xiàn)危機(jī)；如果中德銀行同時(shí)也調(diào)高存貸款利率，以保證正常的利潤(rùn)，那么對(duì)于已經(jīng)簽訂合同的但是尚未打算貸款或根本不打算貸款的客戶仍執(zhí)行合同利率顯然是不合理的。唯一的辦法就是修改合同，那么同時(shí)也降低了銀行對(duì)儲(chǔ)戶資金的吸引力。
2.5封閉運(yùn)作蘊(yùn)涵高風(fēng)險(xiǎn)
中德銀行的封閉式運(yùn)作系統(tǒng)一方面指資金是封閉運(yùn)作的，即它只向住房?jī)?chǔ)蓄客戶吸存，也只向自己的住房?jī)?chǔ)戶放貸，另一方面，還包括其單一的存貸業(yè)務(wù)，即利潤(rùn)僅僅從存貸利差中獲得，不進(jìn)行任何其他投資。這種系統(tǒng)在德國(guó)是以強(qiáng)大的政府支持為前提的。而在我國(guó)如1989年，為了治理通貨膨脹，國(guó)家出臺(tái)了相關(guān)政策，包括要求所有銀行三年內(nèi)不得給予房地產(chǎn)開發(fā)商貸款支持。這些都蘊(yùn)涵著政策的高風(fēng)險(xiǎn)。
3住房?jī)?chǔ)蓄銀行發(fā)展前景分析
3.1住宅儲(chǔ)蓄將來(lái)的地位
住房?jī)?chǔ)蓄銀行不能取代公積金制度。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所研究員汪麗娜指出：“由于德國(guó)施威比豪爾銀行是依據(jù)特定法律設(shè)立的專門從事個(gè)人住房抵押信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，盡管它要求承擔(dān)為政府目標(biāo)服務(wù)的責(zé)任，卻未改變它作為獨(dú)立的金融企業(yè)的法人地位。”這說(shuō)明中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行不是政策性銀行，而是作為專業(yè)型銀行存在，是獨(dú)立法人，最終還是以盈利為目的的，而且政府也并沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定其必須具有政策性職能。它與德國(guó)本土的住房?jī)?chǔ)蓄制度的根本區(qū)別是具有盈利性，政府支持力度有限，而且在資金籌措方面不具有相對(duì)壟斷性。而我國(guó)公積金制度則具有強(qiáng)烈的政策保障色彩，它服務(wù)于政府的住宅政策目標(biāo)，具有非盈利性特點(diǎn)，由政府強(qiáng)制繳存，基金來(lái)源穩(wěn)定，是保證中低收入者購(gòu)房基本需求的有效措施。盡管目前還不是狠完善，但無(wú)論在歸集總額、覆蓋面，還是在繳存比例和貸款數(shù)量上都有所增加，今后也會(huì)在存貸機(jī)制上不斷完善、使公積金制度更具人性化。由此可見(jiàn)，我國(guó)不可能也沒(méi)有必要出現(xiàn)兩種政策性住房金融機(jī)制，對(duì)于有公積金的市民，購(gòu)買住房時(shí)，還是會(huì)首選公積金貸款。住房?jī)?chǔ)蓄銀行只能作為公積金貸款和商業(yè)貸款的補(bǔ)充，為希望享受地貸款利率，不急于購(gòu)房或購(gòu)買第二套住房以及沒(méi)有公積金的群體服務(wù)。
3.2運(yùn)作機(jī)制的改進(jìn)方向
3.2.1打破封閉運(yùn)行
封閉運(yùn)行雖然可以免受市場(chǎng)波動(dòng)的影響，但是也使得住宅儲(chǔ)蓄銀行的盈利模式十分單一，在資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力都比較弱。一方面限制了存款規(guī)模，另一方面也可能增加貸款風(fēng)險(xiǎn)。
筆者認(rèn)為，在吸收存款方面，可以考慮人們的不同需要，給予靈活的存款利率。對(duì)于今后打算通過(guò)住房?jī)?chǔ)蓄貸款買房的儲(chǔ)戶實(shí)行低存款利率，而對(duì)于一開始就不打算貸款的儲(chǔ)戶直接給予市場(chǎng)利率，對(duì)于那些開始簽訂儲(chǔ)蓄貸款合同后來(lái)由于某種原因無(wú)法取得貸款貸款的儲(chǔ)戶，可以扣除一定的違約金后同樣給予市場(chǎng)利率。這樣就可以吸納各方資金，擴(kuò)大資金來(lái)源。對(duì)于沉淀下來(lái)的資金同樣可以通過(guò)購(gòu)買基金和國(guó)債來(lái)取得穩(wěn)妥的收益。在發(fā)放貸款方面，可以考慮朝著全面性住房金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)一條龍服務(wù)，通過(guò)其他商業(yè)銀行參股增資，合并提供商業(yè)性住房按揭貸款服務(wù)，從而保證存貸平衡。此外，可以考慮開展公積金貸款業(yè)務(wù)，從而減少人們的交易成本，實(shí)現(xiàn)真正一體化。
3.2.2通過(guò)客戶群體細(xì)分，設(shè)計(jì)個(gè)性化的業(yè)務(wù)品種，以滿足不同客戶的需求
如可以對(duì)住房?jī)?chǔ)蓄、商業(yè)貸款和住房公積金組合貸款進(jìn)行多種業(yè)務(wù)品種設(shè)計(jì)，從三者之間的貸款比例、償還期限。還款方式上進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)，從而滿足不同層次的需求。
3.2.3不斷擴(kuò)大住房?jī)?chǔ)蓄銀行的覆蓋范圍
在具備條件的城市設(shè)立機(jī)構(gòu)，將住宅儲(chǔ)蓄這一住房金融模式在全國(guó)推廣。
中德合作住宅儲(chǔ)蓄銀行在進(jìn)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，也要積極主動(dòng)地加強(qiáng)與政府主管部門的溝通與協(xié)調(diào)，積極爭(zhēng)取政府對(duì)住宅儲(chǔ)蓄銀行業(yè)務(wù)的適當(dāng)補(bǔ)貼，以推動(dòng)中德合作住宅儲(chǔ)蓄銀行在住宅儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)方面不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。
參考文獻(xiàn)
篇13
一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不佳，資金周轉(zhuǎn)不暢，不能歸還貸款，從而制約銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作。在企業(yè)負(fù)債中，銀行為最大債權(quán)人，企業(yè)的巨額債務(wù)，加上企業(yè)償債能力差，直接激化了銀企矛盾。
二是銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下，削弱了支持企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的能力。因?yàn)槠髽I(yè)債臺(tái)高筑或大量拖欠銀行貸款本息，倒逼銀行不良資產(chǎn)猛增，直接削弱了銀行支持企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的能力。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)和銀行都是責(zé)、權(quán)、利對(duì)等的追求收益最大的理性經(jīng)濟(jì)人，銀企關(guān)系以市場(chǎng)為紐帶，通過(guò)“市場(chǎng)――價(jià)格（利率）”機(jī)制，在尊重和維護(hù)交易規(guī)則的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)其協(xié)調(diào)和運(yùn)作。
二、新型銀企關(guān)系的基本特征
新型銀企關(guān)系表現(xiàn)為獨(dú)立自主、平等互利、相互選擇、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、融合生長(zhǎng)五大基本特征。
（一）獨(dú)立自主
獨(dú)立自主強(qiáng)調(diào)必須承認(rèn)市場(chǎng)活動(dòng)的參與者是有其自身利益的經(jīng)濟(jì)法人，必須自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧。不論是企業(yè)還是銀行，都是市場(chǎng)的參與者，必須確立其獨(dú)立自主的經(jīng)濟(jì)法人地位。
（二）平等互利
作為市場(chǎng)的成員，企業(yè)和銀行的地位是平等的，而作為資金借貸的雙方，它們又是互利的。企業(yè)的生存和發(fā)展，離不開銀行資金的支持和各種服務(wù)；銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展也離不開企業(yè)的需求。企業(yè)從銀行獲得資金，并得到銀行的各種服務(wù)，而銀行獲得利息及服務(wù)費(fèi)收入。企業(yè)和銀行有各自相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益。任何損害對(duì)方利益的行為，都是違背市場(chǎng)規(guī)律的。
（三）相互選擇
市場(chǎng)活動(dòng)必須遵循平等自愿、雙向選擇的原則，這就要求銀企之間進(jìn)行公平、自愿、機(jī)會(huì)均等的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)相互選擇。銀行不再承擔(dān)對(duì)一批固定客戶提供貸款的責(zé)任，而是選擇效益好、信譽(yù)高、有發(fā)展前途的企業(yè)作為自己的基本客戶。同時(shí)，企業(yè)也要選擇實(shí)力強(qiáng)勁、誠(chéng)實(shí)信用、服務(wù)周到的銀行作為合作伙伴，以滿足對(duì)資金和各種服務(wù)的需要。
（四）規(guī)范經(jīng)營(yíng)
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同時(shí)又是法制經(jīng)濟(jì)，各種利益主體在參與市場(chǎng)活動(dòng)時(shí)，必須嚴(yán)格遵守其嚴(yán)密而完善的游戲規(guī)則，恪守誠(chéng)實(shí)信用、公平競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)道德，依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。這是保證市場(chǎng)活動(dòng)正常進(jìn)行、避免混亂和無(wú)序、維護(hù)各市場(chǎng)主體的合法權(quán)益和維持他們之間正常關(guān)系的前提條件。
（五）融合生長(zhǎng)
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相互融合、相互滲透、混合生長(zhǎng)。這是被歷史所證明的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的一般規(guī)律。盡管世界上有些國(guó)家限制銀行業(yè)對(duì)工商業(yè)的直接投資和經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)調(diào)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但金融業(yè)資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合仍表現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力。當(dāng)今在世界上有影響的大型企業(yè)集團(tuán)，一般都是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本聯(lián)姻，以產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，以金融為核心，多功能、全方位發(fā)展的，金融產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有助于銀企雙重效益的實(shí)現(xiàn)。
三、銀企雙向選擇機(jī)制下銀行對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析
20世紀(jì)70年代以來(lái)，西方商業(yè)銀行十分注重貸款市場(chǎng)的調(diào)查和預(yù)測(cè)。隨著我國(guó)貸款市場(chǎng)的變化，貸款管理日益重要，對(duì)銀行信貸人員的素質(zhì)要求已不是原先那種按貸款程序操作的操作型，而需要具有較高分析能力的信貸管理人員。
銀行放貸時(shí)主要對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行三方面的財(cái)務(wù)分析。
（一）企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的綜合分析
銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析應(yīng)在掌握分析依據(jù)、把握分析要點(diǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況作出客觀、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，這也是對(duì)信貸員提出的最基本的要求。
1.審計(jì)報(bào)告、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、年報(bào)中的“重要事項(xiàng)”是銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)
審計(jì)報(bào)告是審計(jì)專業(yè)人員對(duì)被審單位的財(cái)務(wù)報(bào)表出具的職業(yè)判斷。銀行可將審計(jì)報(bào)告作為分析公司經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況真實(shí)性的重要依據(jù)。了解審計(jì)報(bào)告的類型，掌握不同審計(jì)報(bào)告的區(qū)別，是正確應(yīng)用審計(jì)報(bào)告進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的前提。審計(jì)報(bào)告有無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告、保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告、拒絕表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告、否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告四種類型。信貸管理人員可通過(guò)審計(jì)報(bào)告中的關(guān)鍵詞來(lái)判斷企業(yè)被出具的是哪一類型的審計(jì)報(bào)告。無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告關(guān)鍵詞是“企業(yè)在所有重大方面都公允地反映了……”；保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告關(guān)鍵詞是“除……有待確定之外，企業(yè)在所有重大方面都公允地反映了……”；拒絕表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告關(guān)鍵詞是“由于……原因，無(wú)法發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)”，否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告關(guān)鍵詞是“企業(yè)未能公允的反映……”。如2006年審計(jì)人員由于無(wú)法查證st天橋來(lái)源于青鳥華光投資收益的可收回性，因此被出具拒絕表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。
會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目所作的解釋，包括公司基本情況、會(huì)計(jì)政策、稅收政策變動(dòng)、關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋、其他事項(xiàng)。銀行通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表附注可以客觀地判斷企業(yè)盈利增減變動(dòng)的真實(shí)原因。如2007年1月1日起在上市公司施行的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)存貨管理取消“后進(jìn)先出”法，一律采用“先進(jìn)先出”法，如果企業(yè)原材料價(jià)格一直下降，則“先進(jìn)先出法”將大幅度拉升成本，導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)的下降，但這并非企業(yè)主觀行為所導(dǎo)致，而是政策變動(dòng)所引起的。再如新稅法“兩稅合并”，內(nèi)、外資企業(yè)所得稅稅率統(tǒng)一下調(diào)為25%，這將大幅提高部分行業(yè)和上市公司的稅后凈利，同樣，當(dāng)期利潤(rùn)的上升也并不是企業(yè)主觀努力所致，而是稅收政策變化的結(jié)果。
年報(bào)中“重要事項(xiàng)”主要包括：（1）重大訴訟、仲裁事項(xiàng)。（2）報(bào)告期內(nèi)公司、公司董事及高級(jí)管理人員受監(jiān)管部門處罰的情況。（3）報(bào)告期內(nèi)公司控股股東變更，公司董事會(huì)換屆、改選或半數(shù)以上成員變動(dòng)，公司總經(jīng)理變更，公司解聘、新聘董事會(huì)秘書的情況。（4）報(bào)告期內(nèi)公司收購(gòu)及出售資產(chǎn)、吸收合并事項(xiàng)的情況。（5）重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。（6）上市公司與控股股東在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上的“三分開”情況。（7）托管、承包、租賃情況。（8）市公司聘任、解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況。（9）其他重大合同（含擔(dān)保等）及其履行情況等。因?yàn)椤爸匾马?xiàng)”對(duì)公司正常持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生重要影響，因此，銀行要重點(diǎn)關(guān)注。如科龍控股股東變更重要事項(xiàng)，導(dǎo)致顧雛軍通過(guò)高價(jià)買進(jìn)低價(jià)賣出的關(guān)聯(lián)交易，侵占上市公司資金；ST猴王為其母公司猴王集團(tuán)提供了3億元的貨款擔(dān)保重要事項(xiàng)，對(duì)ST猴王財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。
2.會(huì)計(jì)報(bào)表分析是銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的核心
銀行對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析，主要是通過(guò)計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資本金利潤(rùn)率、銷售利稅率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、銷售增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率十大財(cái)務(wù)指標(biāo)，借助于對(duì)比分析、結(jié)構(gòu)分析、趨勢(shì)分析、比率分析等分析方法，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及企業(yè)成長(zhǎng)性。一個(gè)具有盈利能力、具備償債能力、具有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)性企業(yè)是銀行的首選。
銀行還特別關(guān)注企業(yè)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系，旨在判斷企業(yè)有無(wú)為取得銀行貸款而造假的可能。“資產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益＋（收入－成本費(fèi)用）”，這一等式揭示了資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表之間的關(guān)系。收入與成本費(fèi)用之差利潤(rùn)并不是一個(gè)虛無(wú)的數(shù)字，它最終要表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少。
3.銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及前景的分析
銀行從宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及前景分析企業(yè)在行業(yè)中所處的位置，也是銀行信貸分析的重要方面。如果一個(gè)企業(yè)的運(yùn)行情況嚴(yán)重脫離宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，那么，會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性應(yīng)受到特別關(guān)注。如在水產(chǎn)品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)率不斷降低的情況下，而藍(lán)田股份2000年農(nóng)副水產(chǎn)品收入約13億元，高于同業(yè)平均值約3倍，引起信貸分析者的重視。
4.銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)分析
必要時(shí)，銀行可通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，判斷公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量情況。現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查結(jié)果是判斷會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)程度、確定貸款或投資對(duì)象的核心依據(jù)。如銀廣廈2000年度會(huì)計(jì)報(bào)表顯示主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于向一家德國(guó)公司銷售萃取產(chǎn)品，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查（因特網(wǎng)），發(fā)現(xiàn)其主業(yè)是機(jī)械產(chǎn)品而非萃取產(chǎn)品，從而得出銀廣廈虛列收入，有造假行為的結(jié)論。
（二）定性與定量相結(jié)合的信用分析
影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的很多因素是不可量化的，銀行為了避免貸款風(fēng)險(xiǎn)，保障貸款安全收回，在量化分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行定性信用分析。定性信用分析主要是對(duì)被分析企業(yè)的“性質(zhì)”要素進(jìn)行評(píng)估的方法，通常可采用5C、5P、5W方法。5C指貸款人的品德Character、能力capacity、資本Capital、擔(dān)保Collateral和環(huán)境條件Condition。5P指貸款人People、借款的Purpose、還款能力Payment、還款保障Protection和貸款展望Prospective。5W指銀行對(duì)貸款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析、借款人是誰(shuí)Who?為何借款Why?借款人以什么作擔(dān)任What?何時(shí)還款When？怎樣還款How?
（三）貸款五級(jí)分類風(fēng)險(xiǎn)管理
中國(guó)人民銀行制定的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》將貸款按風(fēng)險(xiǎn)程度分為五類，即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失類。其特點(diǎn)是以借款人最終償還能力確定貸款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)五類貸款實(shí)行分層控制，銀行針對(duì)貸款的不同形式，有的放矢地采取防范和化解措施，特別是明確了各項(xiàng)還款來(lái)源的主次地位，突出了主營(yíng)收入為第一還款來(lái)源的地位。因此，銀行特別是信貸管理人員會(huì)借助對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況的綜合分析，關(guān)注借款人的經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)狀況和實(shí)際償還貸款的能力，以加強(qiáng)貸款管理。
四、銀企雙向選擇機(jī)制下企業(yè)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)分析
企業(yè)衡量銀行的優(yōu)劣和對(duì)銀行的選擇可以通過(guò)銀行資本充足性、銀行表外業(yè)務(wù)及銀行報(bào)表三方面進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。
（一）銀行資本充足性財(cái)務(wù)分析
企業(yè)在選擇銀行時(shí)，應(yīng)著重分析銀行財(cái)務(wù)狀況，用從量向質(zhì)轉(zhuǎn)化的觀念去看待銀行，即根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理原則，對(duì)銀行的資本充足性進(jìn)行分析。按照國(guó)際《巴賽爾協(xié)議》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，資本充足率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額≥4%，或資本充足率=資本總額/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額≥8%。資本充足率過(guò)大，說(shuō)明資本不能被充分利用，影響利潤(rùn)水平；比率過(guò)小說(shuō)明資本量太小，負(fù)債或借入資金過(guò)大，影響銀行信譽(yù)。
（二）銀行表外業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析
銀行表外業(yè)務(wù)主要指賬外資產(chǎn)。有時(shí)，銀行為了逃避貸款規(guī)模控制和比例控制或出于某些原因，將發(fā)放的部分貸款不反映在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。雖然《巴賽爾協(xié)議》列舉的表外項(xiàng)目有些在我國(guó)銀行并不存在，但其中一類重要的表外項(xiàng)目，即《巴賽爾協(xié)議》所稱的“貸款的替代形式”在我國(guó)同樣面臨。如負(fù)債的普通擔(dān)保、銀行承兌擔(dān)保和可為貸款及證券提供擔(dān)保的備用信用證。擔(dān)保、承兌和備用信用證對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是或有負(fù)債，也可以說(shuō)是或有資產(chǎn)，《巴賽爾協(xié)議》將這類業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)定為100%，可見(jiàn)其風(fēng)險(xiǎn)很大。要真實(shí)衡量我國(guó)銀行的資本充足率，就必須將這些表外業(yè)務(wù)考慮進(jìn)去。
（三）銀行報(bào)表分析
