引論：我們?yōu)槟砹?3篇金融市場(chǎng)定位范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行的服務(wù)定位和宗旨是服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)，實(shí)行“小額、分散”和商業(yè)可持續(xù)原則，存貸款業(yè)務(wù)不能超出縣域經(jīng)濟(jì)區(qū)域。村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，既要堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，又要堅(jiān)持商業(yè)存在原則，達(dá)到資本保值升值的目的。村鎮(zhèn)銀行只要在堅(jiān)持信貸標(biāo)準(zhǔn)、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則下，審慎經(jīng)營(yíng)、科學(xué)管理，合理運(yùn)用定價(jià)機(jī)制，有效引導(dǎo)資金流向，實(shí)現(xiàn)自身商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

四川省首批提出試點(diǎn)的村鎮(zhèn)有6個(gè)，儀隴縣金城鎮(zhèn)是其中之一。儀隴是國(guó)家貧困縣，全縣幅員面積1767平方公里，人口106萬(wàn)人，其中農(nóng)村人口92萬(wàn)人。當(dāng)?shù)劂y行業(yè)機(jī)構(gòu)原有農(nóng)村信用社、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，其中郵儲(chǔ)機(jī)構(gòu)不發(fā)放貸款，農(nóng)行縣支行的信貸審批權(quán)限比較有限，農(nóng)村信用社和農(nóng)發(fā)行是該縣信貸增量投入的主要力量。截至2007年3月，該縣各項(xiàng)存款余額47.1億元，各項(xiàng)貸款余額20.9億元，縣域存貸44.37%。因此在儀隴建立一家村鎮(zhèn)銀行和一家貸款公司比較符合當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融發(fā)展的需求。從數(shù)據(jù)上似乎也可以證明村鎮(zhèn)銀行目前的改革試點(diǎn)是成功的：惠民村鎮(zhèn)銀行開業(yè)9個(gè)月時(shí)間，截至2007年末各項(xiàng)存款余額1368萬(wàn)元，各項(xiàng)貸款余額708萬(wàn)元，其中對(duì)97戶中小企業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款116筆、850萬(wàn)元，貸款余額520萬(wàn)元；對(duì)91戶農(nóng)戶累計(jì)發(fā)放貸款95筆共210萬(wàn)元，貸款余額188萬(wàn)元；實(shí)現(xiàn)收入21.1萬(wàn)元。

在對(duì)村鎮(zhèn)銀行的介紹中還不可避免的談到村鎮(zhèn)銀行區(qū)別于農(nóng)村信用社等其他金融機(jī)構(gòu)的地方，從銀監(jiān)局的報(bào)告中總結(jié)起來(lái)有以下幾點(diǎn)：一是募集資本的開放性。村鎮(zhèn)銀行可引入本（外）地銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本和自然人資本。四川儀隴村鎮(zhèn)銀行引入的就是南充市商業(yè)銀行以及四川本地的其他幾家企業(yè)。二是服務(wù)的社區(qū)性，村鎮(zhèn)銀行不得跨社區(qū)辦理存貸款業(yè)務(wù)，可有效滿足當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)需求。三是由良好銀行發(fā)起，有利于將成熟的業(yè)務(wù)產(chǎn)品推廣到農(nóng)村。南充市商業(yè)銀行是全國(guó)第一家引進(jìn)外資的二級(jí)城市商業(yè)銀行，四川儀隴村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)在的人員引入和業(yè)務(wù)管理基本都是依據(jù)南充市商業(yè)銀行進(jìn)行的。四是法人治理相對(duì)健全，業(yè)務(wù)流程相對(duì)清晰，經(jīng)營(yíng)機(jī)制相對(duì)靈活。在四川儀隴村鎮(zhèn)銀行成立后的幾個(gè)月時(shí)間內(nèi)完成了對(duì)24.5萬(wàn)農(nóng)戶計(jì)29億元的統(tǒng)一授信。

2村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)戶眼中的定位

在經(jīng)營(yíng)者與農(nóng)戶眼中，與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社的農(nóng)村金融市場(chǎng)三大機(jī)構(gòu)的區(qū)別才是村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的基本落腳點(diǎn)。

2.1與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的區(qū)別

2.1.1與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的比較

“中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村的優(yōu)勢(shì)就是全國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)以及規(guī)范的服務(wù)”，這是金城鎮(zhèn)居民的話。農(nóng)行全國(guó)聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)使在外打工的當(dāng)?shù)剞r(nóng)民有了最快捷、安全的方式將其資金進(jìn)行異地劃轉(zhuǎn)，所以農(nóng)業(yè)銀行總是門庭若市，而居民也為排隊(duì)長(zhǎng)龍而苦惱。村鎮(zhèn)銀行的進(jìn)入在短期內(nèi)似乎也無(wú)法改善這種局面。由于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展定位于本土，所以其資金劃轉(zhuǎn)在跨行跨地區(qū)方面只能通過(guò)南充市商業(yè)銀行和興業(yè)銀行的系統(tǒng)進(jìn)行。而且目前在當(dāng)?shù)刂挥幸患覡I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，雖然計(jì)劃實(shí)施自助服務(wù)柜臺(tái)，但很多農(nóng)戶根本無(wú)法使用。所以，無(wú)論是從村鎮(zhèn)銀行還是從農(nóng)戶個(gè)人的時(shí)間以及成本方面來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行的存款獲取是沒(méi)有優(yōu)勢(shì)的。即從存款業(yè)務(wù)來(lái)講，村鎮(zhèn)銀行需要把握好尺度才能在當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)期發(fā)展下去，農(nóng)民也才能從中得到切實(shí)的益處。

2.1.2與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的比較

在四川儀隴村鎮(zhèn)銀行的貸款中，也有令人深思的地方。其中的貸款創(chuàng)新點(diǎn)在各媒體中都有報(bào)道，比如當(dāng)?shù)氐墨H兔養(yǎng)殖——但是這種看似新穎的貸款模式卻是在政府的帶領(lǐng)之下進(jìn)行的——這讓人看到的是一家政策性銀行的做法。作為一家以盈利為目標(biāo)的商業(yè)企業(yè)，村鎮(zhèn)銀行依靠了很多的政策扶持，但其盈利模式是什么？風(fēng)險(xiǎn)又由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)？從這點(diǎn)上看，村鎮(zhèn)銀行的組織資本構(gòu)架與其盈利模式存在著本質(zhì)上的沖突，現(xiàn)在靠政策扶持，將來(lái)又怎么辦？如果僅僅是依靠政策的話，村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的區(qū)別何在？

2.2與農(nóng)村信用社的比較

農(nóng)村信用社作為我國(guó)第一次農(nóng)村金融改革試點(diǎn)的產(chǎn)物，那么就首先來(lái)分析下村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村信用社的區(qū)別。在農(nóng)村信用社主任的眼中，僵化的體制以及落后的人員素質(zhì)是制約農(nóng)村信用社發(fā)展的關(guān)鍵因素，而村鎮(zhèn)銀行由于成立的資本的開發(fā)性從本質(zhì)上解決了這個(gè)問(wèn)題。但是，我們必須看清的還有更現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題——外來(lái)性。雖然南充市商業(yè)銀行是一家優(yōu)質(zhì)的當(dāng)?shù)劂y行，但通過(guò)我們的實(shí)地調(diào)查了解到：它對(duì)于金城鎮(zhèn)這樣的農(nóng)村來(lái)說(shuō)是水土不服的——至少在短期來(lái)看。首先，南充市商業(yè)銀行是一家典型的城市商業(yè)銀行，其優(yōu)質(zhì)的業(yè)績(jī)來(lái)自于其在二級(jí)城市的投融資經(jīng)驗(yàn)，而對(duì)于山區(qū)農(nóng)民的金融需求而言，外來(lái)經(jīng)營(yíng)管理理念和外進(jìn)人才是無(wú)法適應(yīng)當(dāng)?shù)貭顩r的。其次，從本地獲取金融人才而言，很現(xiàn)實(shí)的方法是從農(nóng)村信用社“挖人”。但是當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村信用社員工在當(dāng)?shù)氐母吖べY地位待遇以及長(zhǎng)期的客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等等原因讓已經(jīng)在改進(jìn)的農(nóng)村信用社“放人”幾乎不可能！這樣看來(lái)，本來(lái)的人才優(yōu)勢(shì)則有可能成為村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的重要“瓶頸”。

同時(shí)，在農(nóng)戶眼中農(nóng)信社是給予過(guò)他們貸款支持的。不僅是村鎮(zhèn)銀行，早在2005年開始，當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村信用社就已經(jīng)對(duì)所有農(nóng)戶實(shí)行了授信，村鎮(zhèn)銀行的授信“不過(guò)是再走一遍別人走過(guò)的路而已”。雖然在銀行中了解到村鎮(zhèn)銀行的授信額度有所提高（小額信貸），但對(duì)于只需要對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供金融幫助的農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，村鎮(zhèn)銀行需要的是創(chuàng)新，而不是額度的提高。村鎮(zhèn)銀行的良好思路也在于此：比如，在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)方面，南充市商業(yè)銀行的投資方之一——德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)公司在此方面有著一整套的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。村鎮(zhèn)銀行需要做的就是在此基礎(chǔ)上在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行實(shí)踐——這是農(nóng)村信用社無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。

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3總結(jié)

現(xiàn)階段，我國(guó)的農(nóng)村金融改革正處于嘗試階段，在調(diào)查中遇到的很多實(shí)際問(wèn)題讓人們不得不重新思索改革的目的所在——為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供充足而良好的金融服務(wù)。所以，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展也應(yīng)該以此為出發(fā)點(diǎn)，在摸索中勇于創(chuàng)新、找準(zhǔn)自己的定位，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中逐漸發(fā)揮出自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)與作用！

篇2

從2003年到2013年，信托行業(yè)不斷地發(fā)展，不管是從行業(yè)注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)、行業(yè)總收入、凈利潤(rùn)等來(lái)分析，都展現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢(shì)，在2014年年底信托資產(chǎn)總規(guī)模突破7.74萬(wàn)億，成為僅次于銀行的第二大金融部門，被公認(rèn)為中國(guó)金融四大支柱型產(chǎn)業(yè)之一。信托是指委托人在對(duì)受托人充分信任的前提下，把財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人根據(jù)委托人的意愿，用自己的名義為受益人進(jìn)行操作，在操作中進(jìn)行管理的一個(gè)過(guò)程。

二、信托產(chǎn)品在金融理財(cái)市場(chǎng)的特點(diǎn)

在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的形勢(shì)下，我國(guó)大部分金融機(jī)構(gòu)都使用各自的監(jiān)管規(guī)則對(duì)企業(yè)的理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，國(guó)家相關(guān)政策為理財(cái)市場(chǎng)帶來(lái)了巨大的發(fā)展空間，使信托產(chǎn)品在金融理財(cái)市場(chǎng)中的特點(diǎn)逐漸顯露出來(lái)。

1.信托報(bào)酬

根據(jù)國(guó)家《信托法》規(guī)定，信托公司不能利用信托財(cái)產(chǎn)為私人謀取利益，通過(guò)經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)可以和委托人協(xié)商適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用來(lái)作為信托報(bào)酬，并且還要向受益人公開講明具體的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前，我國(guó)信托行業(yè)在向受益人收取信托報(bào)酬時(shí)主要分為兩種方式，分別是固定信托報(bào)酬與浮動(dòng)信托報(bào)酬。固定信托報(bào)酬是指委托人和信托公司約定好日期和收取的費(fèi)用，委托人在到期以后，不管是虧損還是獲益都要向信托公司支付約定的費(fèi)用；浮動(dòng)信托報(bào)酬是指把信托報(bào)酬和信托利益結(jié)合在一起，對(duì)信托產(chǎn)品的價(jià)值和作用以及市場(chǎng)需求等進(jìn)行深入分析，根據(jù)分析的結(jié)果合理的預(yù)算信托產(chǎn)品的收益率。信托公司在經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品到期時(shí)，假設(shè)產(chǎn)品實(shí)際收益率小于預(yù)算收益率，信托公司按照規(guī)定不能收取任何信托費(fèi)用；反之，實(shí)際收益率大于預(yù)算收益率時(shí)，信托公司則要按規(guī)定收取相關(guān)的信托費(fèi)用。

2.投資者收益率

根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定，信托公司不能使用任何方法擔(dān)保信托資金不會(huì)受到損失，或不能使用任何方法擔(dān)保信托資金的最低收益。通常情況下信托產(chǎn)品都會(huì)有預(yù)算收益率，以產(chǎn)品預(yù)算收益率的角度來(lái)講，供受益人選擇的有固定收益和浮動(dòng)收益，目前，比較多的受益人都會(huì)選擇浮動(dòng)收益，因?yàn)楦?dòng)收益是對(duì)委托人的資金規(guī)模和委托期限進(jìn)行合理分析，把預(yù)算收益率和信托資金規(guī)模、委托期限緊密地聯(lián)系在一起，和固定收益相比較之下，浮動(dòng)收益帶來(lái)的利潤(rùn)更可觀，但是，浮動(dòng)收益面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更多。

三、對(duì)信托產(chǎn)品在理財(cái)市場(chǎng)中的現(xiàn)狀進(jìn)行分析

1.理財(cái)市場(chǎng)的快速發(fā)展

在改革開放以后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了飛速的發(fā)展，人民群眾的收入逐漸穩(wěn)固提高，使我國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)蘊(yùn)藏了不可估測(cè)的發(fā)展空間。在2010年《私人財(cái)富報(bào)告》中可以看出，中國(guó)個(gè)人持有的可投資總資產(chǎn)規(guī)模62萬(wàn)億人民幣，同上一年度比增長(zhǎng)了百分之十九。各種類型的金融機(jī)構(gòu)在面臨這般巨大的市場(chǎng)下，不斷地對(duì)委托理財(cái)進(jìn)行了完善，通過(guò)各種新功能、新方法來(lái)吸引市場(chǎng)中的個(gè)人可投資資產(chǎn)，在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制下，這種方式得到了各自從屬監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，以至被部分金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為是金融創(chuàng)新。所以，各種類型的金融機(jī)構(gòu)都非常看好中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)，這是目前理財(cái)市場(chǎng)快速發(fā)展的現(xiàn)狀。

2.我國(guó)信托法律制度不完善

首先，從委托理財(cái)和信托理財(cái)?shù)姆芍贫纫约暗赜蛐詠?lái)講，委托理財(cái)指的法律關(guān)系是委托代勞，源自于我國(guó)傳統(tǒng)的文化滋生出來(lái)的法律制度；信托理財(cái)指的法律關(guān)系是商業(yè)，源自于英國(guó)的法律制度。因此，信托是普通法系的法律，而我國(guó)是大陸法系的國(guó)家，由于地域性造成的文化差距，我國(guó)在使用信托制度時(shí)，不能照搬英國(guó)的信托制度。所以，怎樣來(lái)健全我國(guó)的信托法律制度歷來(lái)都是一個(gè)重要問(wèn)題。其次，信托制度不具備唯一性。從信托的性質(zhì)上來(lái)講，信托是一種對(duì)財(cái)富管理和運(yùn)用的手段，目前，我國(guó)法律并沒(méi)有明確指出信托業(yè)務(wù)只能夠是信托公司從業(yè)，所以，在法律上信托公司并沒(méi)有控制信托制度的權(quán)限，其它的金融機(jī)構(gòu)也能夠運(yùn)用信托制度，比如：銀行也可以根據(jù)在“專營(yíng)業(yè)務(wù)”中的特征，結(jié)合現(xiàn)有的客戶資源，合理的運(yùn)用信托制度。

四、理財(cái)市場(chǎng)快速發(fā)展下信托行業(yè)的定位

以當(dāng)前信托產(chǎn)品的法律結(jié)構(gòu)來(lái)講，對(duì)信托產(chǎn)品的策劃仍然位于粗放式的發(fā)展時(shí)期，在和其它金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，過(guò)于注重收益率高低的比較。信托公司應(yīng)該對(duì)信托財(cái)產(chǎn)管理制度進(jìn)行重新分析，把信托制度優(yōu)勢(shì)合理地對(duì)接理財(cái)市場(chǎng)的需要，從而實(shí)現(xiàn)信托公司的利益最大化。

1.根據(jù)新的環(huán)境進(jìn)行必要的轉(zhuǎn)變

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的形勢(shì)下，市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境以及法律環(huán)境都發(fā)生了較大的變化，信托行業(yè)要想在市場(chǎng)中占有一席之地，就必須要融入經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的新格局中，牢牢地抓緊改革開發(fā)和時(shí)展對(duì)信托行業(yè)的需要，從而擴(kuò)展信托業(yè)務(wù)，不斷地完善自身所存在的問(wèn)題結(jié)合各種有利條件來(lái)整頓信托資源。從經(jīng)營(yíng)角度來(lái)講，應(yīng)該合理的對(duì)信托業(yè)務(wù)的范圍和各個(gè)地方的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析，根據(jù)社會(huì)對(duì)信托行業(yè)的各種需要不斷地進(jìn)行轉(zhuǎn)變。

從業(yè)務(wù)發(fā)展角度來(lái)講，要用長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光來(lái)對(duì)信托行業(yè)進(jìn)行分析，重視公司的品牌形象，把公司從以往的推進(jìn)型轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代科技推進(jìn)型，把以往的單一型管理轉(zhuǎn)化為多元型管理，逐漸呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)良好的發(fā)展趨勢(shì)，從而提高信托公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。從盈利角度來(lái)講，要合理的發(fā)展中介服務(wù)類業(yè)務(wù)和投資收益率業(yè)務(wù)，在擴(kuò)展信托業(yè)務(wù)規(guī)模的基礎(chǔ)上，要善于使用信托行業(yè)制度的優(yōu)勢(shì)，使信托業(yè)務(wù)能夠滿足顧客的各種要求，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)變化的分析，確定有利于信托公司穩(wěn)定發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ健?/p>

2.具體的實(shí)施對(duì)策

第一，加快建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施信托。城市基礎(chǔ)設(shè)施的建造是加強(qiáng)自治區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效途徑，也是當(dāng)前我國(guó)發(fā)展的主要目標(biāo)，具有廣闊的市場(chǎng)空間。城市基礎(chǔ)設(shè)施建造項(xiàng)目具備資金需求量大、國(guó)家政策扶持、穩(wěn)定的利潤(rùn)回報(bào)等特點(diǎn)，在以前都是由政府投資建造這個(gè)項(xiàng)目，但是，還不能滿足這個(gè)項(xiàng)目的資金需求。信托公司應(yīng)該以資金信托的形式聚集社會(huì)個(gè)人資本，主動(dòng)的參與到城市基礎(chǔ)設(shè)施建造中，從而豐富公司投資的方式，獲得多贏的局勢(shì)，信托公司應(yīng)該把城市基礎(chǔ)設(shè)施建造作為一項(xiàng)長(zhǎng)期發(fā)展的對(duì)象，不但可以得到穩(wěn)定的利潤(rùn)回報(bào)。還有利于樹立公司良好的形象。

第二，開拓融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，為信托行業(yè)帶來(lái)新的利益。能源工業(yè)是帶動(dòng)自治區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，尤其是近年來(lái)煤炭、電力、天然氣等工業(yè)的快速發(fā)展，能源企業(yè)需要投入大量的資金購(gòu)買先進(jìn)設(shè)備，因?yàn)榛厥掌谳^長(zhǎng)、資金需求量大等原因，許多能源企業(yè)難以滿足自身發(fā)展的需求，這就為信托公司迎來(lái)了巨大的發(fā)展空間，針對(duì)優(yōu)秀的項(xiàng)目進(jìn)行融資或者擔(dān)保，幫助企業(yè)購(gòu)買先進(jìn)設(shè)備，擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模。融資擔(dān)保業(yè)務(wù)持續(xù)性強(qiáng)，具有極大的發(fā)展?jié)摿Γ切磐泄就卣箻I(yè)務(wù)一個(gè)不錯(cuò)的方向。

第三，成立產(chǎn)業(yè)投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金是信托行業(yè)區(qū)別于銀行或證券業(yè)的專業(yè)權(quán)力，是信托行業(yè)資金籌集和運(yùn)行的依靠[。根據(jù)自治區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展是以重工業(yè)為主的特征，以及良好的發(fā)展前景點(diǎn)、資金需求量大、收益穩(wěn)定等特征，信托公司應(yīng)該作為主要參與人，應(yīng)該結(jié)合有關(guān)重工企業(yè)，以合理的操作方式向社會(huì)人士聚集一定規(guī)模的基金份額，在基金份額上通過(guò)社會(huì)投資者的募集，同時(shí)在選擇上傾向一些高成長(zhǎng)型且運(yùn)作規(guī)范的企業(yè)來(lái)進(jìn)行投資，等到投資企業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段后，將股權(quán)或者分紅視條件的進(jìn)行轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的利潤(rùn)回報(bào)。產(chǎn)業(yè)投資基金的成立和運(yùn)行，應(yīng)該作為信托公司業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)方向。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，信托行業(yè)應(yīng)該在新的形勢(shì)下，重新進(jìn)行市場(chǎng)定位。從加快建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施信托；開拓融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，為信托行業(yè)帶來(lái)新的利益；成立產(chǎn)業(yè)投資基金這三個(gè)方面進(jìn)行落實(shí)，從而促進(jìn)我國(guó)信托行業(yè)的發(fā)展。

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篇3

1 村鎮(zhèn)銀行在監(jiān)管層與學(xué)者眼中的定位

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行的服務(wù)定位和宗旨是服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)，實(shí)行“小額、分散”和商業(yè)可持續(xù)原則，存貸款業(yè)務(wù)不能超出縣域經(jīng)濟(jì)區(qū)域。村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，既要堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，又要堅(jiān)持商業(yè)存在原則，達(dá)到資本保值升值的目的。村鎮(zhèn)銀行只要在堅(jiān)持信貸標(biāo)準(zhǔn)、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則下，審慎經(jīng)營(yíng)、科學(xué)管理，合理運(yùn)用定價(jià)機(jī)制，有效引導(dǎo)資金流向，實(shí)現(xiàn)自身商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

四川省首批提出試點(diǎn)的村鎮(zhèn)有6個(gè)，儀隴縣金城鎮(zhèn)是其中之一。儀隴是國(guó)家貧困縣，全縣幅員面積1767平方公里，人口106萬(wàn)人，其中農(nóng)村人口92萬(wàn)人。當(dāng)?shù)劂y行業(yè)機(jī)構(gòu)原有農(nóng)村信用社、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，其中郵儲(chǔ)機(jī)構(gòu)不發(fā)放貸款，農(nóng)行縣支行的信貸審批權(quán)限比較有限，農(nóng)村信用社和農(nóng)發(fā)行是該縣信貸增量投入的主要力量。截至2007年3月，該縣各項(xiàng)存款余額47.1億元，各項(xiàng)貸款余額20.9 億元，縣域存貸44.37%。因此在儀隴建立一家村鎮(zhèn)銀行和一家貸款公司比較符合當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融發(fā)展的需求。從數(shù)據(jù)上似乎也可以證明村鎮(zhèn)銀行目前的改革試點(diǎn)是成功的：惠民村鎮(zhèn)銀行開業(yè)9個(gè)月時(shí)間，截至2007年末各項(xiàng)存款余額1368 萬(wàn)元，各項(xiàng)貸款余額708 萬(wàn)元，其中對(duì)97戶中小企業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款116筆、850萬(wàn)元，貸款余額520萬(wàn)元；對(duì)91戶農(nóng)戶累計(jì)發(fā)放貸款95筆共210萬(wàn)元，貸款余額188萬(wàn)元；實(shí)現(xiàn)收入21.1萬(wàn)元。

在對(duì)村鎮(zhèn)銀行的介紹中還不可避免的談到村鎮(zhèn)銀行區(qū)別于農(nóng)村信用社等其他金融機(jī)構(gòu)的地方，從銀監(jiān)局的報(bào)告中總結(jié)起來(lái)有以下幾點(diǎn)：一是募集資本的開放性。村鎮(zhèn)銀行可引入本（外）地銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本和自然人資本。四川儀隴村鎮(zhèn)銀行引入的就是南充市商業(yè)銀行以及四川本地的其他幾家企業(yè)。二是服務(wù)的社區(qū)性，村鎮(zhèn)銀行不得跨社區(qū)辦理存貸款業(yè)務(wù)，可有效滿足當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)需求。三是由良好銀行發(fā)起，有利于將成熟的業(yè)務(wù)產(chǎn)品推廣到農(nóng)村。南充市商業(yè)銀行是全國(guó)第一家引進(jìn)外資的二級(jí)城市商業(yè)銀行，四川儀隴村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)在的人員引入和業(yè)務(wù)管理基本都是依據(jù)南充市商業(yè)銀行進(jìn)行的。四是法人治理相對(duì)健全，業(yè)務(wù)流程相對(duì)清晰，經(jīng)營(yíng)機(jī)制相對(duì)靈活。在四川儀隴村鎮(zhèn)銀行成立后的幾個(gè)月時(shí)間內(nèi)完成了對(duì)24.5萬(wàn)農(nóng)戶計(jì)29億元的統(tǒng)一授信。

2 村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)戶眼中的定位

在經(jīng)營(yíng)者與農(nóng)戶眼中，與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社的農(nóng)村金融市場(chǎng)三大機(jī)構(gòu)的區(qū)別才是村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的基本落腳點(diǎn)。

2.1 與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的區(qū)別

2.1.1 與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的比較

“中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村的優(yōu)勢(shì)就是全國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)以及規(guī)范的服務(wù)”，這是金城鎮(zhèn)居民的話。農(nóng)行全國(guó)聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)使在外打工的當(dāng)?shù)剞r(nóng)民有了最快捷、安全的方式將其資金進(jìn)行異地劃轉(zhuǎn)，所以農(nóng)業(yè)銀行總是門庭若市，而居民也為排隊(duì)長(zhǎng)龍而苦惱。村鎮(zhèn)銀行的進(jìn)入在短期內(nèi)似乎也無(wú)法改善這種局面。由于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展定位于本土，所以其資金劃轉(zhuǎn)在跨行跨地區(qū)方面只能通過(guò)南充市商業(yè)銀行和興業(yè)銀行的系統(tǒng)進(jìn)行。而且目前在當(dāng)?shù)刂挥幸患覡I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，雖然計(jì)劃實(shí)施自助服務(wù)柜臺(tái)，但很多農(nóng)戶根本無(wú)法使用。所以，無(wú)論是從村鎮(zhèn)銀行還是從農(nóng)戶個(gè)人的時(shí)間以及成本方面來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行的存款獲取是沒(méi)有優(yōu)勢(shì)的。即從存款業(yè)務(wù)來(lái)講，村鎮(zhèn)銀行需要把握好尺度才能在當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)期發(fā)展下去，農(nóng)民也才能從中得到切實(shí)的益處。

2.1.2 與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的比較

在四川儀隴村鎮(zhèn)銀行的貸款中，也有令人深思的地方。其中的貸款創(chuàng)新點(diǎn)在各媒體中都有報(bào)道，比如當(dāng)?shù)氐墨H兔養(yǎng)殖――但是這種看似新穎的貸款模式卻是在政府的帶領(lǐng)之下進(jìn)行的――這讓人看到的是一家政策性銀行的做法。作為一家以盈利為目標(biāo)的商業(yè)企業(yè)，村鎮(zhèn)銀行依靠了很多的政策扶持，但其盈利模式是什么？風(fēng)險(xiǎn)又由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)？從這點(diǎn)上看，村鎮(zhèn)銀行的組織資本構(gòu)架與其盈利模式存在著本質(zhì)上的沖突，現(xiàn)在靠政策扶持，將來(lái)又怎么辦？如果僅僅是依靠政策的話，村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的區(qū)別何在？

2.2 與農(nóng)村信用社的比較

農(nóng)村信用社作為我國(guó)第一次農(nóng)村金融改革試點(diǎn)的產(chǎn)物，那么就首先來(lái)分析下村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村信用社的區(qū)別。在農(nóng)村信用社主任的眼中，僵化的體制以及落后的人員素質(zhì)是制約農(nóng)村信用社發(fā)展的關(guān)鍵因素，而村鎮(zhèn)銀行由于成立的資本的開發(fā)性從本質(zhì)上解決了這個(gè)問(wèn)題。但是，我們必須看清的還有更現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題――外來(lái)性。雖然南充市商業(yè)銀行是一家優(yōu)質(zhì)的當(dāng)?shù)劂y行，但通過(guò)我們的實(shí)地調(diào)查了解到：它對(duì)于金城鎮(zhèn)這樣的農(nóng)村來(lái)說(shuō)是水土不服的――至少在短期來(lái)看。首先，南充市商業(yè)銀行是一家典型的城市商業(yè)銀行，其優(yōu)質(zhì)的業(yè)績(jī)來(lái)自于其在二級(jí)城市的投融資經(jīng)驗(yàn)，而對(duì)于山區(qū)農(nóng)民的金融需求而言，外來(lái)經(jīng)營(yíng)管理理念和外進(jìn)人才是無(wú)法適應(yīng)當(dāng)?shù)貭顩r的。其次，從本地獲取金融人才而言，很現(xiàn)實(shí)的方法是從農(nóng)村信用社“挖人”。但是當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村信用社員工在當(dāng)?shù)氐母吖べY地位待遇以及長(zhǎng)期的客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等等原因讓已經(jīng)在改進(jìn)的農(nóng)村信用社“放人”幾乎不可能！這樣看來(lái)，本來(lái)的人才優(yōu)勢(shì)則有可能成為村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的重要“瓶頸”。

同時(shí)，在農(nóng)戶眼中農(nóng)信社是給予過(guò)他們貸款支持的。不僅是村鎮(zhèn)銀行，早在2005年開始，當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村信用社就已經(jīng)對(duì)所有農(nóng)戶實(shí)行了授信，村鎮(zhèn)銀行的授信“不過(guò)是再走一遍別人走過(guò)的路而已”。雖然在銀行中了解到村鎮(zhèn)銀行的授信額度有所提高（小額信貸），但對(duì)于只需要對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供金融幫助的農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，村鎮(zhèn)銀行需要的是創(chuàng)新，而不是額度的提高。村鎮(zhèn)銀行的良好思路也在于此：比如，在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)方面，南充市商業(yè)銀行的投資方之一――德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)公司在此方面有著一整套的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。村鎮(zhèn)銀行需要做的就是在此基礎(chǔ)上在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行實(shí)踐――這是農(nóng)村信用社無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。

3 總結(jié)

現(xiàn)階段，我國(guó)的農(nóng)村金融改革正處于嘗試階段，在調(diào)查中遇到的很多實(shí)際問(wèn)題讓人們不得不重新思索改革的目的所在――為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供充足而良好的金融服務(wù)。所以，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展也應(yīng)該以此為出發(fā)點(diǎn)，在摸索中勇于創(chuàng)新、找準(zhǔn)自己的定位，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中逐漸發(fā)揮出自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)與作用！

篇4

（一）企業(yè)市場(chǎng)定位的概念

市場(chǎng)定位是企業(yè)及產(chǎn)品確定在目標(biāo)市場(chǎng)上所處的位置。市場(chǎng)定位是由美國(guó)營(yíng)銷學(xué)家艾·里斯和杰克特勞特在1972年提出的，其含義是指企業(yè)根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)者現(xiàn)有產(chǎn)品在市場(chǎng)上所處的位置，針對(duì)顧客對(duì)該類產(chǎn)品某些特征或?qū)傩缘闹匾暢潭龋瑸楸酒髽I(yè)產(chǎn)品塑造與眾不同的，給人印象鮮明的形象，并將這種形象生動(dòng)地傳遞給顧客，從而使該產(chǎn)品在市場(chǎng)上確定適當(dāng)?shù)奈恢谩?/p>

（二）農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位的涵義

農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位就是指農(nóng)村信用社為自己在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上找到有利于自身生存和發(fā)展的適當(dāng)位置，使自己的各個(gè)方面能在客戶心目中留下別具一格的銀行形象和值得購(gòu)買的金融產(chǎn)品的印象的過(guò)程。

農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位的內(nèi)容包括競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略定位、顧客定位、產(chǎn)品定位和形象定位。找到準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位要通過(guò)農(nóng)村信用社的市場(chǎng)環(huán)境分析、市場(chǎng)細(xì)分、目標(biāo)市場(chǎng)的選擇等等作為基礎(chǔ)，最后確定市場(chǎng)定位戰(zhàn)略。

準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位對(duì)農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有著重要的意義，它有利于農(nóng)村信用社提高經(jīng)營(yíng)水平，走內(nèi)涵式發(fā)展道路，提高農(nóng)村信用社的競(jìng)爭(zhēng)力，使農(nóng)村信用社能夠應(yīng)對(duì)外資銀行、國(guó)有商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行的多重挑戰(zhàn)。農(nóng)村信用社的市場(chǎng)定位

二、農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位的現(xiàn)狀

從總體上看，農(nóng)村信用社的市場(chǎng)定位是面向“三農(nóng)”，即農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民。之所以定位“三農(nóng)”，是因?yàn)檗r(nóng)村信用社主要是由廣大農(nóng)民入股組成，服務(wù)區(qū)域主要集中在農(nóng)村，資金主要來(lái)源于農(nóng)村各類經(jīng)濟(jì)主體和廣大農(nóng)民，服務(wù)對(duì)象以農(nóng)戶和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織為主，員工最熟悉的服務(wù)領(lǐng)域是“三農(nóng)”。同時(shí)，受區(qū)域經(jīng)營(yíng)特性所限，農(nóng)村信用社在資本、規(guī)模、成本、技術(shù)、人才、信息等各方面均受到嚴(yán)重制約，難以和大中型金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪大中型客戶，這就決定了農(nóng)村信用社無(wú)論業(yè)務(wù)怎么發(fā)展，都必須植根農(nóng)村，貼近農(nóng)民。另外，這又是農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)發(fā)展所必需的，因?yàn)檗r(nóng)業(yè)是國(guó)家最基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)，受到國(guó)家的政策保護(hù)，綜合考慮國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)發(fā)展、人口和地理、社會(huì)心理和客戶利益因素，可以得出結(jié)論：農(nóng)村信用社的這種市場(chǎng)定位將使自身獲得巨大的發(fā)展空間。

不同類型特征農(nóng)村信用社的市場(chǎng)定位分析

（一）農(nóng)村信用社要堅(jiān)持為農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民服務(wù)的方向，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，充分發(fā)揮在農(nóng)村金融中的主力軍和聯(lián)系農(nóng)民的金融紐帶作用。這一提法，已明確了農(nóng)村信用社的主要服務(wù)對(duì)象是“三農(nóng)”，農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位也主要在“三農(nóng)”，但全國(guó)各地的實(shí)際情況不同，一些工業(yè)化程度高、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)已經(jīng)或即將從農(nóng)業(yè)社會(huì)步入工業(yè)社會(huì)，“三農(nóng)”的概念已發(fā)生了質(zhì)的變化，一些個(gè)體、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，農(nóng)民已不再是農(nóng)民，而是工人、商人、投資者，在此類情況下，如果再?gòu)膫鹘y(tǒng)的“三農(nóng)”概念中去界定農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)，那么就很難適應(yīng)形勢(shì)的發(fā)展與情況的變化，支持“三農(nóng)”、服務(wù)“三農(nóng)”就同實(shí)際情況產(chǎn)生了嚴(yán)重的背離。

（二）二不同類型特征農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位的具體模式

農(nóng)村信用社在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要堅(jiān)持以支持農(nóng)民增收為目標(biāo)，積極支持“三高”農(nóng)業(yè)，在滿足農(nóng)戶一般性種養(yǎng)業(yè)貸款和小額消費(fèi)貸款資金同時(shí)，增加對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工戶、個(gè)體工商戶、運(yùn)銷戶的信貸支持，要根據(jù)當(dāng)?shù)卣r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展情況，對(duì)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)扶持。有一定種養(yǎng)規(guī)模且信用好的農(nóng)戶和轄內(nèi)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)、行業(yè)政策，優(yōu)先扶持，對(duì)名勝和市場(chǎng)前景良好的企業(yè)，當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)等作為自己主要的客戶群體。針對(duì)實(shí)際情況，調(diào)整貸款期限，對(duì)一些經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)的項(xiàng)目，適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期限，或者實(shí)行活放活收的貸款管理模式，讓農(nóng)民拿到一筆貸款后，在定期歸還貸款利息的前提下，可以根據(jù)不同季節(jié)的不同需求滾動(dòng)使用貸款。轉(zhuǎn)變觀念，適當(dāng)增加貸款種類和貸款投放數(shù)額，農(nóng)民提供多門類全方位的信貸扶持。

（三）城郊農(nóng)村信用社的市場(chǎng)定位

1、堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”支持高效農(nóng)業(yè)發(fā)展

城郊農(nóng)村信用社要優(yōu)先安排資金支持高產(chǎn)、高效益農(nóng)業(yè)，以及與城市居民密切相關(guān)的“菜籃子”工程，重點(diǎn)要支持種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)，努力把城郊培植成城區(qū)居民生活資源的供應(yīng)站，從而加大城區(qū)對(duì)郊區(qū)市場(chǎng)的依賴。特別要支持用地面積小、設(shè)備先進(jìn)、技術(shù)含量高和經(jīng)濟(jì)效益好的特色農(nóng)業(yè)、旅游觀光農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)、無(wú)公害農(nóng)業(yè)等。在支持方式上應(yīng)采取點(diǎn)、面結(jié)合的方法，以產(chǎn)業(yè)大戶和專業(yè)戶為扶持重點(diǎn)，帶動(dòng)城郊農(nóng)民走共同發(fā)展的路子，不斷增強(qiáng)廣大農(nóng)民對(duì)農(nóng)村信用社的信任與支持，促進(jìn)農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)的快速健康發(fā)展。

2、大力拓展支持社區(qū)發(fā)展和民營(yíng)企業(yè)兩個(gè)空間

位于城郊的信用社與設(shè)在農(nóng)村的信用社在經(jīng)營(yíng)環(huán)境與服務(wù)對(duì)象上有明顯區(qū)別，城郊農(nóng)村信用社必須根據(jù)自身的區(qū)域特點(diǎn)，創(chuàng)新發(fā)展思路，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，走出特色之路。城郊型農(nóng)村信用社隨著其“農(nóng)”字色彩的逐漸淡化，不能再將市場(chǎng)片面地定位于“小農(nóng)業(yè)”，同時(shí)，也不能把自己等同于一般商業(yè)銀行，片面的追求“小而全”的經(jīng)營(yíng)模式，那只會(huì)在削弱自身總體抗風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)，為城郊信用社以后的健康發(fā)展埋下隱患。隨著城鄉(xiāng)結(jié)合部區(qū)域經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展壯大，民營(yíng)企業(yè)的興起，為城郊型農(nóng)村信用社的生存和發(fā)展提供了空間，而這恰恰就是各大金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力最薄弱的領(lǐng)域，是城郊型信用社最容易爭(zhēng)取和發(fā)展的空間，這也符合城郊型農(nóng)村信用社資金實(shí)力的現(xiàn)實(shí)和分散風(fēng)險(xiǎn)的要求。因此，城郊型農(nóng)村信用社的市場(chǎng)定位應(yīng)該是：堅(jiān)持以“農(nóng)民自己的銀行”為定位點(diǎn)，大力拓展支持社區(qū)發(fā)展和民營(yíng)企業(yè)兩個(gè)空間。

三、規(guī)范農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位的思路

（一）推進(jìn)農(nóng)村信用社市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

太和聯(lián)社所處地域工業(yè)較為發(fā)達(dá)，農(nóng)業(yè)為相對(duì)弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，且大量農(nóng)村人口隨著錦州市城鎮(zhèn)一體化的推進(jìn)，紛紛涌入城市工作，“三農(nóng)”信貸需求逐年萎縮。最為一家城區(qū)型農(nóng)村信用社，太和聯(lián)社根據(jù)錦州市發(fā)展的實(shí)際情況，對(duì)自身發(fā)展的定位是：

在滿足轄內(nèi)“三農(nóng)”資金需求的基礎(chǔ)上，不斷拓寬城區(qū)存、貸款市場(chǎng)規(guī)模，以城鎮(zhèn)自然人貸款為主，積極支持小微企業(yè)發(fā)展，不斷夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，規(guī)范業(yè)務(wù)條線，開發(fā)適應(yīng)地域特性的金融產(chǎn)品，提升金融服務(wù)能力，以打造現(xiàn)代化的農(nóng)村商業(yè)銀行為目標(biāo)，成為錦州市金融領(lǐng)域的佼佼者。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)說(shuō)到底就是人才的競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)擁有了人才，誰(shuí)就擁有了推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的最基本的原始動(dòng)力，誰(shuí)就占據(jù)了業(yè)務(wù)創(chuàng)新的制高點(diǎn)。農(nóng)村信用社應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到創(chuàng)新人才的重要作用，通過(guò)努力深化人事用工制度改革，加強(qiáng)員工培訓(xùn)，建立公正、公開、公平的人才競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，切實(shí)保證農(nóng)村信用社能夠吸引人才、培養(yǎng)人才、留住人才。同時(shí)，要不斷完善激勵(lì)機(jī)制，加大在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中做出貢獻(xiàn)人員的激勵(lì)力度。

（二）深化體制改革促進(jìn)農(nóng)村信用社穩(wěn)健發(fā)展

目前，農(nóng)村信用社管理體制的改革已經(jīng)初步到位，絕大多數(shù)省份都選擇了省聯(lián)社作為政府行使管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)。在“國(guó)家宏觀調(diào)控、加強(qiáng)監(jiān)管，省級(jí)政府依法管理、承擔(dān)責(zé)任，信用社自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的新體制下，省聯(lián)社如何履行好管理、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、服務(wù)的職責(zé)，現(xiàn)在還沒(méi)有成型的模式和做法可供遵循。農(nóng)信社管理體制改革是一項(xiàng)復(fù)雜的、探索性的系統(tǒng)工程，我們稱之為“現(xiàn)有認(rèn)知水平的最佳選擇”，是符合實(shí)際的。

篇5

回復(fù)：在筆者看來(lái)，目前走進(jìn)美容院的消費(fèi)者大致分為如下三類：其一，具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力和消費(fèi)基礎(chǔ)的時(shí)尚女性，希望走進(jìn)美容院能夠預(yù)防肌膚的衰老并確保容顏永駐；其二，由于對(duì)于自己的肌膚問(wèn)題充滿擔(dān)憂和恐懼，或是有過(guò)美容失敗經(jīng)歷的女性，希望能夠以持之以恒的決心和韌勁繼續(xù)取得美容的長(zhǎng)跑勝利；其三，工作穩(wěn)定、事業(yè)順利、生活安逸的女性，既沒(méi)有肌膚問(wèn)題的窘境困擾，也沒(méi)有肌膚癥狀的思想和精神壓力，她們將美容院個(gè)人理療和身體調(diào)養(yǎng)作為了一種休閑生活方式，已經(jīng)成為其自身日常生活的一部分。

2、你認(rèn)為現(xiàn)在美容院處于一種什么樣的發(fā)展?fàn)顟B(tài)中？它在整個(gè)美容產(chǎn)品的鏈條中處于一個(gè)什么樣的地位和起到什么樣的作用？現(xiàn)在美容院發(fā)展的困惑或難點(diǎn)又在哪？

回復(fù)：我認(rèn)為目前的美容院的普遍發(fā)展?fàn)顩r都不容樂(lè)觀，伴隨著市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不斷惡化，店面的終端競(jìng)爭(zhēng)資源又在不斷的透支和縮水，導(dǎo)致目前的美容院的市場(chǎng)表現(xiàn)和業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)出低迷不前的態(tài)勢(shì)。美容院作為美容產(chǎn)品銷售的最末端，在銷售和推廣美容產(chǎn)品技術(shù)和體驗(yàn)式服務(wù)的同時(shí)，更帶給了消費(fèi)者專業(yè)美容、科學(xué)護(hù)膚的全新觀念。雖然美容院提供的“系統(tǒng)產(chǎn)品”具有很大潛力和發(fā)展空間，但是，現(xiàn)在美容院的發(fā)展由于業(yè)者良莠不齊的經(jīng)營(yíng)管理和主體服務(wù)意識(shí)，使得美容院連年來(lái)頻繁遭遇消費(fèi)者信任門的危機(jī)和困擾。

3、現(xiàn)在很多人講美容院已經(jīng)不再是那種賣產(chǎn)品與服務(wù)的年代，你是否同意這種說(shuō)法？為什么？如果你不同意，那你認(rèn)為美容院應(yīng)當(dāng)賣什么？

回復(fù)：首先筆者認(rèn)為這個(gè)論斷不夠嚴(yán)密和準(zhǔn)確，筆者認(rèn)為目前美容院仍然是在銷售產(chǎn)品和服務(wù)的同時(shí)，更是在銷售和推廣科學(xué)的護(hù)膚理念、專業(yè)的美容技術(shù)、完善的心理精神救治以及個(gè)性化的客戶心靈體驗(yàn)，只有美容院經(jīng)營(yíng)者自動(dòng)自發(fā)地區(qū)隔出自身的排他性優(yōu)勢(shì)，才能在未來(lái)的市場(chǎng)遭遇戰(zhàn)中塑造和提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

4、有人說(shuō)，沒(méi)有顧客會(huì)抱著僅僅為了購(gòu)買一套保養(yǎng)品的目的特意走進(jìn)一家美容院。百貨商場(chǎng)、超市里化妝品琳瑯滿目，可供選擇的產(chǎn)品何止成百上千種。消費(fèi)者之所以選擇美容院，是因?yàn)檫@里有百貨公司、超市所無(wú)法比擬的專業(yè)技術(shù)、一對(duì)一的人性化服務(wù)、空間的私密性等得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，心理上感覺(jué)能讓她們的夢(mèng)想變得更有實(shí)現(xiàn)的可能。你如何看待消費(fèi)者走進(jìn)美容院是為獲得“美麗希望”這種說(shuō)法的？

篇6

1.利率上升使房地產(chǎn)泡沫破碎

2000年網(wǎng)絡(luò)科技股的泡沫破滅之后，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了低谷，為了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)在很短時(shí)間內(nèi)將聯(lián)邦基金利率從6.5%調(diào)低至1%，緩解了經(jīng)濟(jì)衰退，在2002年，在房地產(chǎn)行業(yè)的復(fù)蘇的重要作用下，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了回暖。但此時(shí)，房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生過(guò)度放貸的行為，有些機(jī)構(gòu)把目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)了沒(méi)有資格申請(qǐng)優(yōu)質(zhì)貸款的潛在客戶。在高利益的驅(qū)使下，許多經(jīng)紀(jì)公司大量推銷次貸，甚至不考慮購(gòu)房者的收入和信用情況。

在房?jī)r(jià)上漲期間，房主可將被抵押的房屋的增值部分以較低的利率再次抵押，進(jìn)而取得二次貸款，獲得的資金用來(lái)償還前期貸款，甚至用于投資。但美聯(lián)儲(chǔ)從2004年6月到2006年6月的兩年時(shí)間內(nèi)連續(xù)17次上調(diào)聯(lián)邦基金利率。這使美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破碎，2007年美國(guó)住宅房地產(chǎn)的銷量和價(jià)格均持續(xù)下降，第二季度的整體房?jī)r(jià)甚至創(chuàng)20年來(lái)的最大跌幅。在這種情況下，借款者面臨的還款壓力增加，房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)入蕭條期，借款者很難獲得新的次貸，即使出售房地產(chǎn)也不能償還本息，違約風(fēng)險(xiǎn)全面暴露。

2.住房抵押貸款公司資金鏈的斷裂

房地產(chǎn)市場(chǎng)不再繁榮，住房抵押貸款公司必然最先遭受沉重的打擊。購(gòu)房人無(wú)力償還貸款使住房抵押貸款公司現(xiàn)金流斷流，公司資金周轉(zhuǎn)困難。而次貸危機(jī)的爆發(fā)也給證券化市場(chǎng)帶來(lái)極大的負(fù)面影響，投資者對(duì)MBS和CDO等資產(chǎn)支持證券及其衍生品的大量拋售，使得住房抵押貸款公司無(wú)法通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化進(jìn)行再融資，大多數(shù)公司瀕臨倒閉。

3.對(duì)沖基金和投資銀行損失慘重

當(dāng)次貸危機(jī)爆發(fā)的時(shí)候，抵押貸款違約率上升導(dǎo)致中間級(jí)MBS和CDO的持有者不能按時(shí)獲得本息償付，這些產(chǎn)品的價(jià)值縮水，惡化了對(duì)沖基金和投資銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。一旦對(duì)沖基金的投資組合遭受嚴(yán)重?fù)p失，對(duì)沖基金就會(huì)面臨投資人的贖回壓力、商業(yè)銀行的提前回收貸款壓力和中介機(jī)構(gòu)增加保證金的壓力，使基金經(jīng)理被迫拋售優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，目前已經(jīng)有大量的對(duì)沖基金宣布停止贖回,瀕臨解散。

4.商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金受到?jīng)_擊

一般來(lái)講,如果次貸違約率上升沒(méi)有影響到優(yōu)先級(jí)MBS或CDO的償付，就不會(huì)造成相應(yīng)損失。但由于較低級(jí)別的MBS和CDO違約，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在調(diào)低該級(jí)別產(chǎn)品的信用評(píng)級(jí)時(shí)，也會(huì)對(duì)優(yōu)先級(jí)產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)重新評(píng)估，這些產(chǎn)品的信用級(jí)別被降低，價(jià)值也相應(yīng)縮水。對(duì)于商業(yè)銀行，自身持有的優(yōu)先級(jí)產(chǎn)品面臨損失，且對(duì)沖基金用于申請(qǐng)貸款而作為抵押品的中間級(jí)MBS和CDO也會(huì)發(fā)生更大程度的損失，使銀行不良資產(chǎn)大幅上升。

5.對(duì)資本市場(chǎng)的危害

市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，大多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者都遭遇損失后的對(duì)策就是出售非流動(dòng)性資產(chǎn)，提高自身的流動(dòng)性以應(yīng)對(duì)巨大的贖回壓力。一旦資本市場(chǎng)上所有機(jī)構(gòu)投資者都拋售非流動(dòng)性資產(chǎn)，就會(huì)造成全球固定收益產(chǎn)品市場(chǎng)和股票市場(chǎng)行情大幅下跌以及市場(chǎng)流動(dòng)性趨緊。

二、次貸危機(jī)對(duì)美國(guó)和世界經(jīng)濟(jì)的影響

90年代以來(lái),美國(guó)為了保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),首先在股市制造了巨大的泡沫,股市泡沫破裂后又把泡沫轉(zhuǎn)移到房地產(chǎn)市場(chǎng)。房地產(chǎn)領(lǐng)域的巨大泡沫,帶動(dòng)了美國(guó)股市中房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融類股的繁榮。目前,房地產(chǎn)業(yè)由于次貸危機(jī)產(chǎn)生了嚴(yán)重動(dòng)蕩,美國(guó)股市也出現(xiàn)了暴跌,資產(chǎn)支持類債券發(fā)行市場(chǎng)更是出現(xiàn)嚴(yán)重萎縮。

美國(guó)作為全球最大的資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生嚴(yán)重問(wèn)題,世界各國(guó)也會(huì)受到嚴(yán)重影響。

三、次貸危機(jī)與金融穩(wěn)定

隨著時(shí)間的推移，次貸危機(jī)可能對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和金融體系的穩(wěn)定產(chǎn)生影響。首先，次級(jí)按揭貸款違約狀況的進(jìn)一步惡化可能對(duì)美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。目前美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依賴消費(fèi)，房場(chǎng)的衰退將直接影響居民的消費(fèi)能力，進(jìn)而影響美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。危機(jī)盡管主要體現(xiàn)在次貸市場(chǎng)，實(shí)際上在其他貸款市場(chǎng)，如信用卡信貸等領(lǐng)域都存在類似問(wèn)題，可能引發(fā)整個(gè)銀行體系的損失。為避免更大的損失，美國(guó)各大銀行已經(jīng)開始提高貸款的審貸標(biāo)準(zhǔn)，由此造成的信用收縮可能對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。

其次，大型金融機(jī)構(gòu)因市場(chǎng)環(huán)境的進(jìn)一步惡化可能面臨清償風(fēng)險(xiǎn)。銀行等貸款機(jī)構(gòu)認(rèn)為資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移了自身風(fēng)險(xiǎn)，放松了審貸標(biāo)準(zhǔn)，投資銀行等證券中介為了獲得利潤(rùn)，向市場(chǎng)出售不合格的證券化產(chǎn)品，養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金等機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為有對(duì)沖基金來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，削減了對(duì)所投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求。基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)直接傳到證券化產(chǎn)品的持有者，對(duì)沖基金沒(méi)發(fā)揮承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，相反由于市場(chǎng)約束的弱化，對(duì)沖基金加劇了危機(jī)。對(duì)沖基金主要依賴銀行提供的信貸支持，而銀行提供信貸支持的保障主要是對(duì)沖基金持有的證券，在危機(jī)沖擊下流動(dòng)性的減弱使銀行不能通過(guò)市場(chǎng)變現(xiàn)來(lái)保證自身的安全，而上述證券價(jià)值的損失最終只能由銀行自身來(lái)承擔(dān)。

第三，投資者預(yù)期的變化引發(fā)的市場(chǎng)無(wú)序可能對(duì)全球金融體系產(chǎn)生沖擊。次貸危機(jī)的出現(xiàn)，使得投資者的信心受到打擊，美元的貶值壓力使全球金融市場(chǎng)將面臨資產(chǎn)的重新配置，這種調(diào)整可能導(dǎo)致資金在特定市場(chǎng)的迅速流入和流出，可能對(duì)整個(gè)全球金融體系產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。

篇7

《辦法》規(guī)定消費(fèi)金融公司為中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，消費(fèi)金融公司可經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部人民幣業(yè)務(wù)：（1）辦理個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款；（2）辦理一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款；（3）辦理信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓；（4）境內(nèi)同業(yè)拆借；（5）向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款；（6）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券；（7）與消費(fèi)金融相關(guān)的咨詢、業(yè)務(wù)；（8）銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品；（9）固定收益類證券投資業(yè)務(wù)；（10）銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。其中：

（1）個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款是指消費(fèi)金融公司通過(guò)經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購(gòu)買約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費(fèi)品（不包括房屋和汽車）的貸款；

（2）一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款是指消費(fèi)金融公司直接向借款人發(fā)放的用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)的貸款。

（3）消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍。

（4）消費(fèi)金融公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的具體條件由銀監(jiān)會(huì)另行制定。未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，消費(fèi)金融公司不得在注冊(cè)地所在行政區(qū)域之外開展業(yè)務(wù)。

2 成立消費(fèi)金融公司的主要條件

2.1 公司基本要求

設(shè)立消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本應(yīng)為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，有符合《中華人民共和國(guó)公司法》和銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的公司章程；有健全的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)管理等制度；有與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和其他設(shè)施；

2.2 主要出資人要求

消費(fèi)金融公司的主要出資人有較高要求，《辦法》規(guī)定主要出資人應(yīng)為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他出資人，且應(yīng)具備下列條件：

（a）具有5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；

（b）最近1年年末總資產(chǎn)不低于600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣（合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑）；

（c）財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利（合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑）；

（d）信譽(yù)良好，最近2年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)記錄；

（e）入股資金來(lái)源真實(shí)合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股；

（f）承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的消費(fèi)金融公司股權(quán)（銀監(jiān)會(huì)依法責(zé)令轉(zhuǎn)讓的除外），并在擬設(shè)公司章程中載明；

（g）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

（h）境外金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立代表處2年以上，或已設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，對(duì)中國(guó)的市場(chǎng)有充分的分析和研究，且所在國(guó)家或地區(qū)。

2 中國(guó)消費(fèi)金融公司的當(dāng)前試點(diǎn)情況

銀監(jiān)會(huì)在《辦法》頒發(fā)后圈定了北京、上海、成都、天津四地開展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。試點(diǎn)期間，每個(gè)試點(diǎn)城市設(shè)立一家消費(fèi)金融公司，分別是：

（1）2010年2月底，國(guó)內(nèi)首家消費(fèi)金融公司――北銀消費(fèi)金融公司（下稱“北銀消費(fèi)”）在北京正式掛牌營(yíng)業(yè)，該公司由北京銀行獨(dú)資設(shè)立，注冊(cè)資金3億元人民幣。

（2）2010年3月1日，四川錦城消費(fèi)金融有限公司（下稱“錦城消費(fèi)”）在成都宣布成立，注冊(cè)資本3.2億元人民幣；其中，成都銀行出資占比51%，馬來(lái)西亞豐隆銀行出資占比49%。

（3）2010年6月，中銀消費(fèi)金融有限公司（下稱“中銀消費(fèi)”）在上海成立，由中國(guó)銀行、百聯(lián)集團(tuán)及上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司共同投資5億元組建，中國(guó)銀行控股。

（4）2010年12月，捷信消費(fèi)金融公司（下稱“捷信消費(fèi)”）在天津成立。與中銀消費(fèi)、北銀消費(fèi)和錦城消費(fèi)3家“銀行系”色彩不同，捷信消費(fèi)為外資獨(dú)資，由中東歐最大的私有投資集團(tuán)――PPF集團(tuán)全資建立，注冊(cè)資金3億元。

以下是這4家公司的基本情況和當(dāng)前貸款規(guī)模如下：

3 當(dāng)前消費(fèi)金融公司的市場(chǎng)和產(chǎn)品定位

3.1 中國(guó)消費(fèi)金融公司的市場(chǎng)還有待培育

雖然目前我國(guó)的消費(fèi)信貸余額以7萬(wàn)億人民幣的規(guī)模居亞洲第一，但需求主要集中在房產(chǎn)、汽車和小貸消費(fèi)信貸，這三類需求主要由商業(yè)銀行，汽車金融公司、銀行卡中心的產(chǎn)品所滿足。并且，在消費(fèi)信貸總量中，扣除住房和汽車以外的消費(fèi)信貸僅占貸款總量的1%左右，而美國(guó)這一比例大約為25%。這說(shuō)明，面向個(gè)人的消費(fèi)信貸市場(chǎng)在中國(guó)尚處起步階段，還有待培育和發(fā)展。

3.2 消費(fèi)金融公司的目標(biāo)客戶

當(dāng)前中國(guó)的消費(fèi)金融公司主要聚焦中低端消費(fèi)者，期望能填補(bǔ)銀行傳統(tǒng)個(gè)貸、信用卡業(yè)務(wù)和小貸公司等的空白區(qū)域。例如：中銀消費(fèi)就把目標(biāo)客戶歸結(jié)為“小新”和“大新”。所謂“小新”，就是處于大學(xué)畢業(yè)初期、需要用錢的社會(huì)“新人”；而“大新”，即工作若干年、處于結(jié)婚生子階段又有資金需求的“新人”們。目前中銀消費(fèi)的客戶構(gòu)成中，年收入低于6萬(wàn)元的家庭占比達(dá)70%以上，剛走入社會(huì)的年輕人占比超過(guò)60%，郊區(qū)居民占比近30%。

3.3 消費(fèi)金融公司的主要產(chǎn)品

家電耐用消費(fèi)品貸款及個(gè)人現(xiàn)金貸款是所有消費(fèi)金融公司的主要業(yè)務(wù)，但各消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)拓展對(duì)象略有不同，中銀消費(fèi)還推出了信用卡逾期轉(zhuǎn)為貸款的新業(yè)務(wù)。

從銷售模式上看，消費(fèi)金融公司產(chǎn)品主要分成兩大類：

1）商戶合作，面向商戶服務(wù)的客戶退出消費(fèi)貸款，個(gè)人消費(fèi)者通過(guò)商戶POS刷卡使用，行業(yè)涵蓋教育、裝修、旅游等多領(lǐng)域；

2）個(gè)人現(xiàn)金貸款，即消費(fèi)者向消費(fèi)金融公司提交和審核貸款用途證明后，直接向客戶發(fā)放現(xiàn)金貸款，資金轉(zhuǎn)入消費(fèi)者綁定的銀行卡供消費(fèi)者使用。

篇8

1 群體認(rèn)知行為偏差的內(nèi)涵提出

1970年Fama在其關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)的論文《有效資本市場(chǎng)：實(shí)證研究回顧》中，把有效的金融市場(chǎng)定義為一個(gè)資產(chǎn)價(jià)格完全反映可得信息的市場(chǎng)。有效市場(chǎng)假說(shuō)的成立依賴于投資者“理性”假設(shè)，一個(gè)在完全理性基礎(chǔ)上的完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)模型。這與實(shí)際情況是存在矛盾的，是存在一定缺陷的。針對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)，行為金融學(xué)的研究可歸納為有限理性個(gè)體，群體行為和非有效市場(chǎng)三個(gè)層次。基于信息的不完全性和不對(duì)稱性，市場(chǎng)交易者可分為知情交易者和非知情交易者。Kahneman 和Riepe（1998）認(rèn)為人們會(huì)在很多方面偏離標(biāo)準(zhǔn)的決策模型，經(jīng)濟(jì)學(xué)家將非理性投資者稱為“噪音交易者”。在行為金融學(xué)中，金融市場(chǎng)中的認(rèn)知行為偏差包括過(guò)度自信、信息反應(yīng)偏差、損失厭惡、后悔厭惡、心理帳戶、證實(shí)偏差、時(shí)間偏好、羊群行為和反饋機(jī)制。由于投資者群體行為效應(yīng)具有顯著性和相互影響性，這里主要從金融市場(chǎng)中具有交互作用并帶來(lái)顯著效應(yīng)的羊群行為和反饋機(jī)制來(lái)探討群體認(rèn)知行為偏差的影響。

由于掌握的信息不同，加之人們的心理因素影響，投資者會(huì)產(chǎn)生認(rèn)知偏差和情緒偏差等，這樣眾多投資者的決策行為偏差導(dǎo)致了資產(chǎn)定價(jià)的偏離。Froot、Scharfstein等（1992）認(rèn)為，一些機(jī)構(gòu)投資者具有高度同質(zhì)性，關(guān)注同樣的市場(chǎng)信息，采用相似的經(jīng)濟(jì)模型、信息處理技術(shù)及投資組合策略，他們可能對(duì)相同外部信息作出類似的反應(yīng)，從而在市場(chǎng)交易中表現(xiàn)為羊群效應(yīng)。當(dāng)存在羊群效應(yīng)時(shí)，投資者在同一時(shí)間買賣相同股票，買賣壓力將超過(guò)市場(chǎng)所能提供的流動(dòng)性，導(dǎo)致了資產(chǎn)價(jià)格的不連續(xù)性和波動(dòng)性，破壞了市場(chǎng)的穩(wěn)定性。但是也有人持有另外的看法，如Lakonishok等人（1992）則提出，投資者羊群行為并不一定帶來(lái)市場(chǎng)的波動(dòng)性。若機(jī)構(gòu)投資者掌握了更多的信息，那么他們共同買入低估的資產(chǎn)而拋出高估的資產(chǎn)，這樣羊群效應(yīng)和其他個(gè)人投資者的非理性行為產(chǎn)生相互抵消，促使資產(chǎn)價(jià)格趨向均衡價(jià)格，減少市場(chǎng)價(jià)格的偏離。另一種具有群體性的非理性行為是反饋機(jī)制，指投資過(guò)程反映了投資者的心理過(guò)程，由于認(rèn)知偏差、情緒偏差等各種偏差的存在，最終導(dǎo)致不同資產(chǎn)的定價(jià)偏差，而資產(chǎn)的定價(jià)偏差會(huì)反過(guò)來(lái)影響投資者對(duì)這種資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)與判斷。這種反饋機(jī)制通常是建立在適應(yīng)性預(yù)期而非理性預(yù)期的基礎(chǔ)之上，也就是說(shuō)過(guò)去的價(jià)格上漲使得投資者產(chǎn)生價(jià)格進(jìn)一步上漲的預(yù)期，由于投資者對(duì)價(jià)格趨勢(shì)的追風(fēng)，他們從中獲利并使得價(jià)格偏離程度增大，一旦這種需求停止，則價(jià)格停止上漲，泡沫就會(huì)破裂，從而可能導(dǎo)致金融市場(chǎng)的崩潰。

2 群體認(rèn)知行為偏差的定價(jià)模型分析

2．1 正反饋交易策略模型

正反饋交易策略模型結(jié)構(gòu)見表1。

表中α和β分別為被動(dòng)投資者和正反饋投資者的需求曲線的斜率，pj（j=0，1，2，3）為各個(gè)時(shí)期的價(jià)格。

結(jié)論：

（1）信息無(wú)噪音時(shí)。當(dāng)信息為正時(shí)，即Φ=?準(zhǔn)，有p1=p2(μ>0)及p1=0(μ=0)成立，根據(jù)時(shí)期1和時(shí)期2的市場(chǎng)均衡條件，可以解得：當(dāng)μ>0，p1= p2=α ?準(zhǔn)/（α－β）；當(dāng)μ＝0，p1=0， p2=?準(zhǔn)。當(dāng)β>α/2時(shí)，套利者的加入使得任何時(shí)期的價(jià)格都比其不存在時(shí)更偏離真實(shí)價(jià)值。因此，在無(wú)噪音信息的條件下，套利者的存在促使價(jià)格偏離真實(shí)價(jià)值。

（2）信息有噪音時(shí)。假定ε＝?準(zhǔn)，則Φ=?準(zhǔn)的概率和Φ=0的概率都為1/2。把這兩種情況稱為不確定狀態(tài)2a和不確定狀態(tài)2b。那么考慮套利者在時(shí)期2可確定的獲得的財(cái)富基礎(chǔ)上最大化其效用，然后計(jì)算可以求出最后的解為：當(dāng)μ＝1，p1=α ?準(zhǔn)/2（α－β）；當(dāng)μ＝0，p1=0。另外，在β>0時(shí)，p2a＝β p1/α＋φ，p2b＝βp1/α ，可知時(shí)期2價(jià)格偏離真實(shí)價(jià)值的程度隨著時(shí)期1的價(jià)格單調(diào)遞增。所以，當(dāng)μ>0時(shí)，時(shí)期2的價(jià)格總比μ＝0時(shí)要偏離真實(shí)價(jià)值些。套利者的存在使得時(shí)期2的價(jià)格出現(xiàn)不穩(wěn)定。如若μ滿足（1－μ）/μ0時(shí)的時(shí)期1價(jià)格總是較μ＝0時(shí)與真實(shí)價(jià)值偏離。

2．2 從眾行為模型

（1）信息層疊與從眾行為?；谛畔⒌膹谋娦袨槟Ｐ妥畛跏荁anerjee（1992）提出。而當(dāng)?shù)趍位投資者進(jìn)行投資選擇時(shí)（m>2），他的行為選擇見表2。

可以看出模型中達(dá)到均衡的決策規(guī)則的特征位從眾行為的外部性。當(dāng)投資者決策時(shí)無(wú)法確定其他人的選擇正確與否，依然忽視自己的信息而跟隨其他人。在此模型中，從眾行為表現(xiàn)出了正反饋性，給資產(chǎn)價(jià)格帶來(lái)了波動(dòng)性和易變性。

（2）模仿傳染與從眾行為。在沒(méi)有獲得基本價(jià)值信息的條件下，交易者只能依靠在市場(chǎng)上觀察到的行為來(lái)作為決策基礎(chǔ)，通過(guò)模仿其他人的行為來(lái)選擇自己的投資決策，由此引起的從眾行為導(dǎo)致了資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)。根據(jù)lux（1995）模型，有2N個(gè)投機(jī)交易者，他們對(duì)市場(chǎng)預(yù)期持樂(lè)觀或悲觀態(tài)度，假定不存在中間態(tài)度的投資者，投機(jī)者平均觀念指標(biāo)x∈[-1，1]，x＝0樂(lè)觀態(tài)度與悲觀態(tài)度持平，x>0則樂(lè)觀態(tài)度投資者占優(yōu)，x

根據(jù)傳染機(jī)制：

dx/dt=2υ[tanh(ax)-x]cosh(ax)

其中a為從眾行為或傳染力度的系數(shù)，v為變化速度。a≤1，x=0時(shí)有唯一穩(wěn)定均衡。a>1，均衡不穩(wěn)定，存在x+>0或x－1，從眾效應(yīng)較強(qiáng)，一旦發(fā)生偏離，通過(guò)互相傳染導(dǎo)致均衡不穩(wěn)定。

包含傳染和價(jià)格動(dòng)力：

x=2υ[tanh(a1p/υ+a2x)-x]cosh(a1p/υ+a2x)

p=β[xTN+TF(pf-p)]

投資行為依賴于價(jià)格動(dòng)力，增強(qiáng)了傳染效果。a2(從其他人行為獲得的信息的權(quán)重) ≤1，存在唯一均衡，a2>1存在樂(lè)觀市場(chǎng)E+和悲觀市場(chǎng)E－兩個(gè)均衡。存在這兩個(gè)均衡時(shí)，E0不穩(wěn)定。唯一均衡E0可以穩(wěn)定或不穩(wěn)定，穩(wěn)定條件由2[α1βTN+v(a2-1)]- βTF

考慮a0（衡量市場(chǎng)占優(yōu)情緒）變量：

x=2υ[tanh(a0+a2x)-x]cosh(a0+a2x)

a0=τ{[r+τ-1(TN/ TF)x]/[pf+(TN/ TF)x]-R}

總存在唯一均衡E=(0，0)。當(dāng)且僅當(dāng)a2－1+(TN/ TF)/pf)0，均衡穩(wěn)定（不穩(wěn)定）。當(dāng)一隨機(jī)事件促使價(jià)格上升，a0上升，當(dāng)傳染使投機(jī)交易者占大多數(shù)，潛在購(gòu)買者減少，價(jià)格增加消失，情緒發(fā)生轉(zhuǎn)移。價(jià)格趨勢(shì)減緩后，a0下降，被傳染的投機(jī)者數(shù)量短期依然增加。交易者發(fā)現(xiàn)收益減少，則悲觀情緒增加，引起價(jià)格下降，情緒傳染增強(qiáng)，直到悲觀態(tài)度占優(yōu)，隨即價(jià)格下降減弱，收益恢復(fù)則態(tài)度傾向發(fā)生反向轉(zhuǎn)移。

3 群體認(rèn)知行為偏差的因子效應(yīng)分析

3.1 信息的不確定性

根據(jù)前面正反饋交易策略模型及從眾行為模型的分析，可以看出它們都基于這樣一個(gè)前提—市場(chǎng)交易者獲得的信息是有限的，不完全的，存在不對(duì)稱性。因此，市場(chǎng)交易者中存在知情交易者和非知情交易者，知情交易者往往掌握更多更全面的市場(chǎng)信息和交易信息，這使得他們能夠更加準(zhǔn)確的作出正確的預(yù)期和決策。而非知情交易者則了解信息情況較少，因此常常作為噪音交易者存在，他們所作的反應(yīng)和投資選擇有可能是正確的，也有可能是錯(cuò)誤的。他們常常根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格反映的信息和其他交易者的行為來(lái)進(jìn)行判斷和預(yù)測(cè)。一旦獲得信息成本較大，信息傳遞有誤，而且知情交易者為了獲得投機(jī)利潤(rùn)故意采取與正確信息相悖的行為，非知情交易者就會(huì)發(fā)生行為偏差，那么噪音交易者的群體行為就會(huì)如模型所述推動(dòng)價(jià)格愈加偏離真實(shí)價(jià)值，加重市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。因此，在金融市場(chǎng)上應(yīng)該加強(qiáng)信息披露制度，增加信息透明度，減少各種信息成本，交易成本的限制，降低信息的不確定性。而針對(duì)我國(guó)實(shí)際，改變目前我國(guó)金融市場(chǎng)中主體結(jié)構(gòu)的非均衡狀態(tài)，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，是改善信息偏差的重要方式。

3.2 套利者的投機(jī)性

由正反饋交易模型的分析來(lái)看因?yàn)橹榈奶桌叩拇嬖?，使得噪音交易者的群體效應(yīng)進(jìn)一步推動(dòng)價(jià)格偏離程度，形成價(jià)格泡沫，破壞了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。這與之前一些研究說(shuō)明理性投資者的知情套利行為對(duì)噪音交易者的行為偏差有抵消作用，并使價(jià)格趨向均衡不同，套利者的知情行為刺激了更多的噪音交易，起到了推波助瀾的作用。這主要是由于套利者出于投機(jī)的目的，沒(méi)有根據(jù)市場(chǎng)基本面的準(zhǔn)確估計(jì)，而是依靠對(duì)未來(lái)群體行為預(yù)期來(lái)行動(dòng)的。所以這種投機(jī)活動(dòng)造成的群體效應(yīng)給市場(chǎng)帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)。由此看來(lái)，對(duì)市場(chǎng)中的投機(jī)行為的監(jiān)管和控制是不能掉以輕心的，一旦忽視，即使是知情的理性投資者的投機(jī)行為都可以帶動(dòng)噪音交易群體效應(yīng)，甚至可能發(fā)展成為不可預(yù)計(jì)的金融動(dòng)蕩。

篇9

而農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷方面的研究成果則出現(xiàn)的相對(duì)更晚一些。楊興東(1998)在對(duì)金融市場(chǎng)營(yíng)銷觀念分析的基礎(chǔ)上，提出農(nóng)村信用社運(yùn)用營(yíng)銷技術(shù)開拓業(yè)務(wù)問(wèn)題，重點(diǎn)介紹了信用社的市場(chǎng)營(yíng)銷策略和手段。這是國(guó)內(nèi)最早的關(guān)于農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷方面的成果。此后，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷方面的研究逐漸發(fā)展起來(lái)，這些成果大致可以從以下幾個(gè)方面來(lái)概括:

一、農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷觀念研究

營(yíng)銷觀念是市場(chǎng)營(yíng)銷的基礎(chǔ)。農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷觀念決定了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在處理自身、客戶和社會(huì)三者利益時(shí)的態(tài)度、思想和意識(shí)。有什么樣的營(yíng)銷觀念，就有什么樣的營(yíng)銷戰(zhàn)略和策略。就營(yíng)銷意識(shí)而言，黃勝(2000)認(rèn)為金融市場(chǎng)營(yíng)銷是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下農(nóng)村信用社的現(xiàn)實(shí)選擇，繼而探討了農(nóng)村信用社的市場(chǎng)營(yíng)銷策略和手段，提出了制定人才戰(zhàn)略、區(qū)域戰(zhàn)略、服務(wù)形象戰(zhàn)略的建議。朱清(2007)進(jìn)一步分析了我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)環(huán)境的變化，認(rèn)為農(nóng)村信用社要在開放的新的農(nóng)村金融領(lǐng)域中生存和發(fā)展，必須全面實(shí)施金融營(yíng)銷。魏明、馬基民(2007)分析了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷所面臨的困境，提出通過(guò)建立新的市場(chǎng)營(yíng)銷觀念;重新調(diào)整市場(chǎng)定位;創(chuàng)新營(yíng)銷手段等構(gòu)建有效的市場(chǎng)營(yíng)銷機(jī)制。鄒璐(2007)以銀行營(yíng)銷理論、“五種力量”模型理論為基礎(chǔ)，系統(tǒng)分析了中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行加強(qiáng)營(yíng)銷管理的必然性，以及當(dāng)前存在的問(wèn)題，提出要加強(qiáng)特色的業(yè)務(wù)營(yíng)銷管理。

就營(yíng)銷理念而言，周志太(2003)認(rèn)為農(nóng)村信用社貸款營(yíng)銷是農(nóng)民實(shí)現(xiàn)小康的必要條件。實(shí)施貸款營(yíng)銷要增資減息減債減稅，建立政策性保險(xiǎn)公司，再造股份制農(nóng)村信用社，建立農(nóng)村金融市場(chǎng)，實(shí)行客戶經(jīng)理制度，構(gòu)建激勵(lì)和約束機(jī)制。袁軍(2003)提出農(nóng)村信用社要以小額信貸為突破口，大力開展貸款營(yíng)銷，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，制定戰(zhàn)略規(guī)劃，開展調(diào)查研究，樹立營(yíng)銷品牌，創(chuàng)新產(chǎn)品營(yíng)銷等問(wèn)題。趙祺(2006)分析了農(nóng)村信用社的貸款營(yíng)銷，認(rèn)為農(nóng)村信用社要按照市場(chǎng)化、商業(yè)化發(fā)展取向，樹立信貸營(yíng)銷的全新理念，制定符合自身實(shí)際的信貸營(yíng)銷戰(zhàn)略，穩(wěn)固和擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)客戶群體，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信用社良好的經(jīng)濟(jì)效益。張小榮(2007)提出農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要重視對(duì)中小企業(yè)的信貸營(yíng)銷，要通過(guò)轉(zhuǎn)變觀念，培養(yǎng)營(yíng)銷意識(shí)、準(zhǔn)確市場(chǎng)定位、嚴(yán)格控制信貸風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)揮營(yíng)銷合力來(lái)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。唐錦虹(2009)認(rèn)為應(yīng)將現(xiàn)代市場(chǎng)營(yíng)銷理念引入農(nóng)村信用社信貸管理領(lǐng)域，并針對(duì)客戶群特點(diǎn)進(jìn)行合理的市場(chǎng)定位和營(yíng)銷模式選擇，在此基礎(chǔ)上，提出要最大限度地實(shí)現(xiàn)效益，還必須解決貸款產(chǎn)品如何抵達(dá)目標(biāo)客戶群、如何評(píng)估控制風(fēng)險(xiǎn)以及如何形成規(guī)模效益等問(wèn)題。必須根據(jù)成本效益觀念，對(duì)銷售渠道、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和審批操作整個(gè)信貸業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重整優(yōu)化。湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院村鎮(zhèn)銀行調(diào)研課題組(2009)以湖北省仙桃北農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行為例，在實(shí)地調(diào)查的基礎(chǔ)上，從職員意識(shí)、資金、產(chǎn)品、營(yíng)銷渠道、營(yíng)銷效果等方面總結(jié)了當(dāng)前營(yíng)銷模式中存在的問(wèn)題，提出樹立全員服務(wù)意識(shí)，拓展融資渠道;加強(qiáng)金融創(chuàng)新，凸顯村鎮(zhèn)銀行特色;拓展?fàn)I銷渠道，更新業(yè)務(wù)推廣方式;堅(jiān)持市場(chǎng)定位，提升銀行良好形象等對(duì)策建議。

二、農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略研究

營(yíng)銷戰(zhàn)略是從總體上對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃、指導(dǎo)、約束。農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展的根本保證。就營(yíng)銷戰(zhàn)略和策略而言，丁全喜(2000)在闡述我國(guó)農(nóng)村信用合作社的發(fā)展及職能定位的基礎(chǔ)上，推出我國(guó)農(nóng)村信用合作社的營(yíng)銷戰(zhàn)略選擇，剖析農(nóng)村信用合作社服務(wù)營(yíng)銷管理的理論依據(jù)，分析農(nóng)村信用合作社的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析和目標(biāo)市場(chǎng)選擇，提出加強(qiáng)和改善農(nóng)村信用合作社服務(wù)營(yíng)銷管理的措施。陳衛(wèi)東（2000）闡述了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開展市場(chǎng)營(yíng)銷的理論基礎(chǔ)，分析了國(guó)外商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)發(fā)展過(guò)程，概述了面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，歸納了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷策略的七個(gè)組成部分，并描述了目標(biāo)市場(chǎng)策略。龐靈久(2002)簡(jiǎn)單介紹了農(nóng)村信用社的營(yíng)銷概念，以及搞好市場(chǎng)細(xì)分，確定目標(biāo)市場(chǎng)，進(jìn)而分析了產(chǎn)品策略、價(jià)格策略、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的運(yùn)用。雷新宇(2002)分析了湖南農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷的必要性，通過(guò)對(duì)國(guó)外商業(yè)銀行營(yíng)銷發(fā)展階段和經(jīng)驗(yàn)的介紹，以及國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行營(yíng)銷管理的比較，對(duì)湖南農(nóng)業(yè)銀行的總體營(yíng)銷戰(zhàn)略和具體營(yíng)銷策略進(jìn)行了探討，并圍繞營(yíng)銷戰(zhàn)略和市場(chǎng)定位，對(duì)營(yíng)銷制度體系、組織機(jī)構(gòu)體系和營(yíng)銷人員體系進(jìn)行了重新設(shè)計(jì);通過(guò)對(duì)產(chǎn)品、定價(jià)、渠道、促銷和公共關(guān)系等營(yíng)銷組合策略的研究，從整體上對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷進(jìn)行規(guī)劃，提出了設(shè)想和建議。馮冬梅(2003)、陳漢源，熊少美(2003 ).袁軍(2006)對(duì)農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行的市場(chǎng)細(xì)分、市場(chǎng)定位等營(yíng)銷戰(zhàn)略問(wèn)題進(jìn)行了探討，并制定了相應(yīng)的營(yíng)銷策略，以實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)。

就市場(chǎng)定位而言，張麗明(2006)認(rèn)為農(nóng)村信用社自身實(shí)力先天不足，要想拓展生存空間必須優(yōu)化市場(chǎng)細(xì)分，科學(xué)界定目標(biāo)市場(chǎng)，正確進(jìn)行市場(chǎng)定位。吳建亞(2008)認(rèn)為農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)與其他商業(yè)銀行進(jìn)行差別化定位和差別化經(jīng)營(yíng)，立足于支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小企業(yè)和個(gè)體民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶。在分析現(xiàn)有金融格局和農(nóng)村商業(yè)銀行自我評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，確定農(nóng)村商業(yè)銀行市場(chǎng)定位。牛艷梅(2009)在對(duì)市場(chǎng)定位理論綜述的基礎(chǔ)上，基于西部特殊的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境，從市場(chǎng)定位的視角闡述了農(nóng)村合作銀行的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題，即提出了區(qū)位定位、客戶定位、功能定位的定位策略。葛君(2009)分析了我國(guó)農(nóng)村合作銀行市場(chǎng)定位存在的缺陷，借鑒美國(guó)社區(qū)銀行的市場(chǎng)定位實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出農(nóng)村合作銀行要確立適合自身發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念和市場(chǎng)定位，認(rèn)清自己所處的地理位置，面臨的經(jīng)營(yíng)困難、存在的不足等，揚(yáng)長(zhǎng)避短，為自己拓展出一片獨(dú)特的發(fā)展空間。李秀茹，郭慶海(2009)從影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)績(jī)效水平的因素入手，分析了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的功能定位，以實(shí)現(xiàn)各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的有序競(jìng)爭(zhēng)與協(xié)調(diào)發(fā)展。四川銀監(jiān)局課題組(2009)針對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)定位不明、支農(nóng)職能不強(qiáng)、運(yùn)行效率不高、資金循環(huán)不暢等問(wèn)題，嘗試借鑒國(guó)際政策性銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)的有益探索，從我國(guó)農(nóng)牛水經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求和中央政府的政策出發(fā)，提出應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性金融職能，并據(jù)此研究確定業(yè)務(wù)定位和發(fā)展戰(zhàn)略，提出了具體的政策建議和改革措施。

圍繞農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)定位方面的研究成果最近兩年較多。郭艷艷(2008)運(yùn)用戰(zhàn)略管理中的SWOT分析方法，對(duì)我國(guó)農(nóng)村資金互助社進(jìn)行了分析，提出對(duì)資金互助社的市場(chǎng)定位的建議。劉宛晨，段澤宇(2008)認(rèn)為內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的小型合作金融機(jī)構(gòu)—農(nóng)村資金互助社在一定的支持下能夠滿足農(nóng)戶信貸需求。熊玉軍(2008)提出我國(guó)村鎮(zhèn)銀行應(yīng)明確自身定位，重點(diǎn)營(yíng)銷自己的目標(biāo)客戶群;針對(duì)不同客戶提供個(gè)性化的零售服務(wù);深入農(nóng)村群眾，與客戶形成良好的互動(dòng);加大宣傳力度，提升品牌形象;大膽創(chuàng)新信貸決策、利率定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。章芳芳(2008)、伍昆(2008)、阮勇(2009)、張笑塵(2009)、程昆，吳倩(2009)等對(duì)村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位問(wèn)題進(jìn)行了簡(jiǎn)單分析。中國(guó)人民銀行西安分行金融研究處(2008)提出了小額貸款公司應(yīng)明確市場(chǎng)定位，服務(wù)農(nóng)戶、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶、微型企業(yè)等目標(biāo)客戶。陳玉娟，孫利榮，吳偉中(2009)提到了小額貸款公司的市場(chǎng)定位問(wèn)題。

三、農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷策略研究

營(yíng)銷策略是進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)的主要手段，是市場(chǎng)營(yíng)銷過(guò)程中可以控制的因素。農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中具體運(yùn)用的營(yíng)銷技巧。李樹彬(2002)針對(duì)農(nóng)村信用社面臨的現(xiàn)狀，提出了農(nóng)村信用社營(yíng)銷策略。汪騰(2006).黎玲英(2008)進(jìn)一步闡述了農(nóng)村信用社的現(xiàn)狀及市場(chǎng)營(yíng)銷策略。從總體上來(lái)看，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷策略研究主要集中在產(chǎn)品策略、品牌策略、分銷渠道策略、促銷策略等方面。

(一)農(nóng)村金融產(chǎn)品策略

姚勝(2001)認(rèn)為金融產(chǎn)品開發(fā)是金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容，是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行膩得市場(chǎng)、吸引客戶的前提。應(yīng)加大創(chuàng)新力度，改進(jìn)營(yíng)銷方式，采取有競(jìng)爭(zhēng)性的產(chǎn)品開發(fā)和營(yíng)銷策略，抓好超前開發(fā)、整體運(yùn)作、批量營(yíng)銷、捆綁服務(wù)四個(gè)環(huán)節(jié)。謝磊，田柳(2005)分析了農(nóng)村信用社信貸服務(wù)存在的問(wèn)題，提出開發(fā)和推廣創(chuàng)新的信貸產(chǎn)品是發(fā)展的關(guān)鍵。梁婉霞(2006)對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行外匯理財(cái)交易類產(chǎn)品市場(chǎng)的戰(zhàn)略進(jìn)行了分析，強(qiáng)調(diào)了外匯理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)營(yíng)銷策略問(wèn)題。彭健(2008)、朱靈芝(2008)分析了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信用卡產(chǎn)品特點(diǎn)，探討了銀行卡產(chǎn)品的創(chuàng)新策略。張洪剛(2008)從農(nóng)村信用社產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新的現(xiàn)狀出發(fā)，分析了存在的問(wèn)題，以及產(chǎn)品創(chuàng)新不足的根源，提出了產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新中應(yīng)注意的問(wèn)題。彭思敏，余香東等(2009)介紹江西省星子縣農(nóng)村信用社推出農(nóng)戶聯(lián)保貸款、信用共同體貸款、林權(quán)抵押貸款、收費(fèi)權(quán)抵押貸款等創(chuàng)新金融產(chǎn)品，分析了金融產(chǎn)品創(chuàng)新中存在的制度缺失、市場(chǎng)缺失、產(chǎn)品缺失、監(jiān)管缺失等問(wèn)題，提出深化農(nóng)村信用社體制改革，大力開發(fā)有本土特色的信貸產(chǎn)品，建立與農(nóng)村信用社發(fā)展相匹配的監(jiān)管體系，著力改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境等對(duì)策與建議。張秀倩，張錦等(2009)介紹了河北省唐縣農(nóng)村信用聯(lián)社與唐縣南店頭鄉(xiāng)政府、合作社聯(lián)合創(chuàng)新?lián)７绞剑瑒?chuàng)新農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品的實(shí)際效果和影響，剖析了農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新運(yùn)行中存在的問(wèn)題和困難。

王波(2007)簡(jiǎn)要介紹了網(wǎng)上銀行等金融電子產(chǎn)品的發(fā)展、特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)控制程序，對(duì)揚(yáng)州市農(nóng)業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)的環(huán)境特征、市場(chǎng)營(yíng)銷機(jī)制等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，指出存在弊端。根據(jù)網(wǎng)上銀行的產(chǎn)品特點(diǎn)，運(yùn)用現(xiàn)代市場(chǎng)營(yíng)銷理論知識(shí)，建立新的市場(chǎng)營(yíng)銷綜合管理模型，制定出新的市場(chǎng)營(yíng)銷方案，并運(yùn)用實(shí)證的方法對(duì)其中的流程改造方案進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。最后，簡(jiǎn)要介紹了實(shí)施營(yíng)銷方案的配套措施。王艷暉(2009)分析了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題，探討網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)7PS策略組合及具體實(shí)施方法。強(qiáng)調(diào)運(yùn)用以客戶為中心的營(yíng)銷策略組合，以可盈利的網(wǎng)上金融產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)滿足目標(biāo)客戶的需求，最終實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上支付的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

(二)品牌策略

鹽城市農(nóng)村金融學(xué)會(huì)課題組(2001)認(rèn)為通過(guò)發(fā)現(xiàn)和評(píng)價(jià)品牌市場(chǎng)機(jī)會(huì)，實(shí)施品牌目標(biāo)市場(chǎng)營(yíng)銷，開展品牌營(yíng)銷組合策略，執(zhí)行和控制品牌營(yíng)銷計(jì)劃等才能建立起中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行自身特色。李和平，馬恩利，黃新涸(2002)認(rèn)為農(nóng)村信用社應(yīng)該策劃、打造、經(jīng)營(yíng)好小額信貸品牌，要加強(qiáng)宣傳策劃、營(yíng)銷和服務(wù)。涂印平(2003 ).駱?lè)f(2008)提出塑造中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行品牌問(wèn)題。王德平(2005)分析了農(nóng)村信用社小額農(nóng)貸品牌形象存在的不足和問(wèn)題，提出提高小額農(nóng)貸品牌認(rèn)識(shí)，強(qiáng)化小額農(nóng)貸品牌優(yōu)勢(shì)，拓展小額農(nóng)貸服務(wù)功能，加大小額農(nóng)貸品牌營(yíng)銷，強(qiáng)化小額農(nóng)貸風(fēng)險(xiǎn)管理，加大小額農(nóng)貸政策扶持力度，提高農(nóng)村信用社小額農(nóng)貸品牌效應(yīng)。

(三)分梢梁道策略

崔健（2002)認(rèn)為發(fā)展功能完善、手段多樣的“金融超市”已成為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行更新經(jīng)營(yíng)理念、拓展業(yè)務(wù)空間的必然。這就需要引進(jìn)“自助式”服務(wù)模式，為客戶提供自由、舒適的服務(wù);發(fā)展“在線銀行”，為客戶提供全方位、多元化的金融理財(cái)服務(wù);提供“套餐配送”服務(wù)，使客戶真正體會(huì)實(shí)惠的服務(wù)感受;創(chuàng)建“倉(cāng)儲(chǔ)式”服務(wù)方式，為客戶提供高效、便捷的服務(wù);采取“網(wǎng)絡(luò)式”經(jīng)營(yíng)方式，消除區(qū)域、條塊分割固有的掣肘。王瑞華(2005)從商業(yè)銀行分銷渠道的迅猛變革著手，分析了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行有形網(wǎng)點(diǎn)形狀，提出通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)功能進(jìn)行重新定位、對(duì)現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)功能進(jìn)行全面整合、對(duì)現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整米加快分銷渠道的變革。

(四)促梢策略

趙蘭(2003)認(rèn)為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新促銷策略主要是對(duì)促銷組合四種主要方式的整合與再造，即把廣告、公共關(guān)系、人員推銷、營(yíng)業(yè)推廣四種基本促銷方式組合為一個(gè)策略系統(tǒng)，達(dá)到互相配合，協(xié)調(diào)一致，最大限度地發(fā)揮整體效果，從而順利實(shí)現(xiàn)促銷目標(biāo)。李高帆，馬先國(guó)(2007)對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行金融產(chǎn)品的廣告策略、人員促銷、公共關(guān)系等促銷策略進(jìn)行了研究，并指出了存在的問(wèn)題，提出了從廣告主題的確定、廣告媒介的選擇方面確定廣告策略;在人員促銷中注重新式柜臺(tái)服務(wù)、差異化個(gè)別服務(wù);在公共關(guān)系中通過(guò)新聞媒介，宣傳銀行形象。主動(dòng)與客戶保持聯(lián)系，定期做好回訪。

四、農(nóng)村金融市場(chǎng)客戶關(guān)系研究

客戶關(guān)系是指圍繞客戶生命周期發(fā)生、發(fā)展的信息歸集。客戶關(guān)系管理就是指通過(guò)各種方法維護(hù)好自己的客戶資源，保證客戶的滿意度為企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值?？蛻絷P(guān)系管理的核心是客戶價(jià)值管理，滿足不同價(jià)值客戶的個(gè)性化需求，提高客戶忠誠(chéng)度和保有率，實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值持續(xù)貢獻(xiàn)，從而全面提升企業(yè)盈利能力。羞金泉( 2002)以鄭州市農(nóng)村信用社為研究對(duì)象，運(yùn)用企業(yè)流程再造理論、整合營(yíng)銷理論、激勵(lì)理論等對(duì)如何推行客戶經(jīng)理制進(jìn)行了研究。王春生(2003)概括了農(nóng)村信用社客戶關(guān)系管理的內(nèi)容:客戶信息管理、客戶營(yíng)銷管理、客戶服務(wù)管理。提出客戶關(guān)系管理的實(shí)施要求:設(shè)置理財(cái)業(yè)務(wù)的“值班經(jīng)理”和咨詢專柜;進(jìn)行“農(nóng)村信用社再造工程”，整合內(nèi)部流程;開展金融信息咨詢、信用評(píng)估和專項(xiàng)顧問(wèn)服務(wù)業(yè)務(wù);努力提高信息技術(shù)應(yīng)用水平;建立健全客戶經(jīng)理制度;制定可行的績(jī)效考核辦法。陸宇明(2005)從客戶關(guān)系營(yíng)銷的角度，對(duì)農(nóng)村信用社公司業(yè)務(wù)客戶關(guān)系營(yíng)銷狀況進(jìn)行調(diào)查分析，提出促進(jìn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的新營(yíng)銷策略:明確營(yíng)銷戰(zhàn)略目標(biāo)，找準(zhǔn)正確市場(chǎng)定位;加強(qiáng)服務(wù)質(zhì)量控制，提升客戶的滿意度和信任度;加強(qiáng)品牌形象的策劃宣傳，密切與客戶的接觸和溝通。喬穎慧(2006)在對(duì)客戶關(guān)系營(yíng)銷理論進(jìn)行簡(jiǎn)要闡述的基礎(chǔ)上，結(jié)合重慶市農(nóng)村信用社推行客戶經(jīng)理制中實(shí)施關(guān)系營(yíng)銷策略的實(shí)際，提出加強(qiáng)客戶關(guān)系營(yíng)銷及管理的改進(jìn)措施。高云(2007)在系統(tǒng)地總結(jié)相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，從客戶經(jīng)理制度的基本理論出發(fā)，闡述了客戶經(jīng)理制的內(nèi)涵、理論基礎(chǔ)、組織模式及組織架構(gòu)等，針對(duì)電子化建設(shè)設(shè)計(jì)了一個(gè)輔助信用社客戶經(jīng)理進(jìn)行客戶管理的軟件系統(tǒng)。同時(shí)，通過(guò)對(duì)我國(guó)農(nóng)村信用社客戶經(jīng)理制度現(xiàn)狀的分析，找出了我國(guó)農(nóng)村信用社客戶經(jīng)理制現(xiàn)存的問(wèn)題，提出了一些完善措施。陳飛(2004)、王娟(2009)分析了農(nóng)村信用社實(shí)施客戶經(jīng)理制以及客戶經(jīng)理管理問(wèn)題。

盧德勇(2004)對(duì)國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行客戶關(guān)系管理實(shí)施狀況進(jìn)行了闡述，從多方面分析了重慶農(nóng)業(yè)銀行實(shí)施客戶關(guān)系管理的必要性。提出實(shí)施客戶關(guān)系管理在思想認(rèn)識(shí)層面，應(yīng)該解決領(lǐng)導(dǎo)重視、唯技術(shù)論、分步實(shí)施問(wèn)題;從具體工作方面，應(yīng)成立相應(yīng)機(jī)構(gòu)，著重分析業(yè)務(wù)流程、進(jìn)行業(yè)務(wù)流程再造，加強(qiáng)電子渠道的建設(shè)，配備相應(yīng)人員，加快機(jī)構(gòu)扁平化和服務(wù)特色化，注重人員素質(zhì)的提高等。薛瑋(2005)從客戶管理的角度對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行常州分行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理中存在的突出問(wèn)題進(jìn)行了分析，提出了客戶關(guān)系管理系統(tǒng)的方案設(shè)計(jì)，介紹了相關(guān)技術(shù)的實(shí)現(xiàn)手段，對(duì)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的各種功能做了詳盡描述和應(yīng)用說(shuō)明。謝曉林（2006）結(jié)合連云港農(nóng)業(yè)銀行的實(shí)際情況，對(duì)客戶關(guān)系管理中存在的主要問(wèn)題進(jìn)行了深入的剖析，重點(diǎn)論述了確立以客戶為中心的服務(wù)理念，構(gòu)建高層次市場(chǎng)營(yíng)銷體系，再造業(yè)務(wù)辦理流程，實(shí)施完善的客戶經(jīng)理。邢松(2004 ).陶景慧(2006)、錢旭潮(2007)對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行客戶經(jīng)理制問(wèn)題進(jìn)行了簡(jiǎn)單探討。

寮婕(2006)分析了中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的客戶資源狀況，提出樹立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，積極穩(wěn)妥地培植新生客戶;建立客戶征信體系;優(yōu)質(zhì)客戶納入中小企業(yè)信用擔(dān)保體系;建立科學(xué)的客戶評(píng)價(jià)體系，營(yíng)造良好的企業(yè)發(fā)展內(nèi)外部環(huán)境。公祥旭(2006)分析了中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)施客戶關(guān)系管理的條件和基本構(gòu)架，剖析了目前實(shí)行客戶經(jīng)理制面臨的主要問(wèn)題，提出了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行推行客戶經(jīng)理制的具體措施。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行湖北省分行課題組(2006)分析了客戶戰(zhàn)略的含義、重要性和必要性，以及面臨的主要問(wèn)題。提出了中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)施客戶戰(zhàn)略的目標(biāo)、原則、途徑以及配套措施。賽婕，孫大旺(2006)、鄭承枝，傅智勇(2007)分析了中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行客戶營(yíng)銷的重要性，提出了發(fā)展客戶營(yíng)銷的建議。劉海(2007)分析了中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行面臨的機(jī)遇及職能定位，提出了補(bǔ)缺者營(yíng)銷戰(zhàn)略。其服務(wù)營(yíng)銷管理的策略包括:以客戶為展服務(wù)，積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，建立和完善客戶經(jīng)理制，建立客戶關(guān)系管理系統(tǒng)等。

五、農(nóng)村金融市場(chǎng)顧客價(jià)值與顧客滿意研究

營(yíng)銷的根本目的是比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更好、更快、更有效地為顧客提供有價(jià)值的產(chǎn)品或服務(wù)，從而滿足客戶需要并使顧客滿意。顧客滿意直接決定和影響企業(yè)的盈虧。許斌(2004)在顧客滿意度指數(shù)模型及其要素的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了湖南省農(nóng)業(yè)銀行顧客滿意度指數(shù)測(cè)評(píng)指標(biāo)體系，采用面談?wù){(diào)查法和留置問(wèn)卷調(diào)查法，經(jīng)統(tǒng)計(jì)、計(jì)算，測(cè)算了湖南省農(nóng)業(yè)銀行顧客滿意度指數(shù)，并提出了提升顧客滿意度的途徑。沙永紅(2005)對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行顧客讓渡價(jià)值進(jìn)行了分析，指出了顧客讓渡價(jià)值管理中的不足，然后提出了提升顧客讓渡價(jià)值的策略和原則，最后對(duì)提升策略進(jìn)行了實(shí)施評(píng)價(jià)。鮑勝龍，田彬(2005)對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行徐州市分行營(yíng)業(yè)環(huán)境、服務(wù)設(shè)施、服務(wù)水平、金融產(chǎn)品、品牌形象、客戶建議欄等方面進(jìn)行調(diào)研，進(jìn)而分析了客戶滿意度情況，提出了提高客戶滿意度的對(duì)策。程禎(2006)認(rèn)為顧客價(jià)值與顧客滿意存在很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，高顧客滿意度來(lái)自于提供高的顧客價(jià)值。金融企業(yè)通過(guò)不斷為顧客創(chuàng)造更多的價(jià)值，提高顧客的滿意度和忠誠(chéng)度，獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。分析了如何提高顧客價(jià)值，減少顧客成本。李廣海，陳通，王磊(2006)建立了農(nóng)村信用社滿意度的模型，以此來(lái)檢驗(yàn)農(nóng)村信用社在支持農(nóng)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)村建設(shè)和滿足農(nóng)民信貸需求所發(fā)揮的作用，從而為改善績(jī)效提出了理論指導(dǎo)。

林昌華，吳肇光(2007)根據(jù)服務(wù)營(yíng)銷中“服務(wù)質(zhì)量差距模型”分析農(nóng)村金融服務(wù)顧客差距的產(chǎn)生，以及如何彌合。農(nóng)村金融合作組織需要逐漸培養(yǎng)服務(wù)營(yíng)銷管理的理念，領(lǐng)會(huì)顧客差距的原理和本質(zhì)，不斷改進(jìn)金融服務(wù)的質(zhì)量，通過(guò)提供一系列服務(wù)促進(jìn)顧客關(guān)系，使組織實(shí)現(xiàn)差別化，增加對(duì)客戶的附加值。把戰(zhàn)略思考和管理決策的重心放在服務(wù)上，從影響顧客差距的內(nèi)在因素入手，利用服務(wù)設(shè)計(jì)的準(zhǔn)確傳遞實(shí)現(xiàn)金融組織之間的差別化，增加顧客的附加價(jià)值，從而維系與顧客的牢固關(guān)系，才能確立長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

六、結(jié)語(yǔ)

總之，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷研究已經(jīng)取得了大量的成果，一些學(xué)者和實(shí)踐者從多方面、多層次、多角度探討了農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷觀念、營(yíng)銷戰(zhàn)略、營(yíng)銷策略、客戶關(guān)系、顧客價(jià)值和滿意度等問(wèn)題，有力地推動(dòng)了農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷的理論研究和實(shí)踐應(yīng)用。這對(duì)于提高我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷問(wèn)題的認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷理論的運(yùn)用，推進(jìn)對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)營(yíng)銷問(wèn)題的深入研究具有重要的意義。

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“三農(nóng)”問(wèn)題是構(gòu)建和諧社會(huì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的關(guān)鍵。“三農(nóng)”問(wèn)題的解決需要完善的農(nóng)村金融市場(chǎng)。作為農(nóng)村金融主力軍的農(nóng)業(yè)銀行對(duì)服務(wù)三農(nóng)的發(fā)展有著極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。

第一、為鄉(xiāng)鎮(zhèn)大中型企業(yè)，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金支持。農(nóng)行對(duì)農(nóng)村信貸投放、農(nóng)電網(wǎng)完善工程、農(nóng)村通訊設(shè)施建設(shè)、自來(lái)水工程建設(shè)、農(nóng)村可再生能源開發(fā)、農(nóng)村信息網(wǎng)絡(luò)和文化設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域的支撐作用具有重要意義。

第二、農(nóng)業(yè)銀行可為農(nóng)戶提供更多的金融服務(wù)。農(nóng)業(yè)銀行以其開展各種金融服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和遍布全國(guó)的信息網(wǎng)絡(luò)，可以為農(nóng)戶提供豐富的金融服務(wù)。

我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，農(nóng)業(yè)的發(fā)展尚處于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型時(shí)期，農(nóng)村金融市場(chǎng)的完善與否直接決定轉(zhuǎn)型是否成功。目前來(lái)講，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)尚不完善，作為資金供給者的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)僅僅是農(nóng)信社而已，而農(nóng)信社作為合作性金融機(jī)構(gòu)，其資金規(guī)模很難滿足鄉(xiāng)鎮(zhèn)大中型企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金需求，而隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展這樣的資金需求是必不可少的，針對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”，農(nóng)業(yè)銀行重返農(nóng)村勢(shì)在必行。農(nóng)業(yè)銀行作為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，面對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益、弱補(bǔ)償性的經(jīng)營(yíng)條件，實(shí)現(xiàn)其“服務(wù)三農(nóng)，商業(yè)運(yùn)作”的市場(chǎng)定位是當(dāng)前其正確的選擇路徑

2.外部環(huán)境對(duì)農(nóng)業(yè)銀行服務(wù)三農(nóng)的約束分析

2.1政治環(huán)境的約束分析

農(nóng)業(yè)發(fā)展離不開農(nóng)村金融的后盾作用。就目前而言，作為農(nóng)村金融主力軍的農(nóng)信社，在整個(gè)金融領(lǐng)域里屬于比較弱勢(shì)的一部分。要實(shí)現(xiàn)通過(guò)農(nóng)信社扶植農(nóng)村這樣一個(gè)弱勢(shì)群體比較集中的市場(chǎng)，以期實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)的發(fā)展，無(wú)論從時(shí)間上還是效果上都不會(huì)太理想。

而農(nóng)業(yè)銀行是我國(guó)四大銀行之一，有能力且有責(zé)任扶持農(nóng)村金融市場(chǎng)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。但是，商業(yè)性銀行的商業(yè)目標(biāo)與農(nóng)村金融市場(chǎng)回報(bào)狀況必然存在矛盾。作為政府應(yīng)該提供切實(shí)可行的幫扶政策，政府應(yīng)該實(shí)施多種優(yōu)惠政策，支持農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村金融市場(chǎng)進(jìn)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)。這樣才能在根本上杜絕再度出現(xiàn)農(nóng)業(yè)銀行施行戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)移，大力收縮縣鄉(xiāng)機(jī)構(gòu)的局面?？梢哉f(shuō)，對(duì)于農(nóng)村金融市場(chǎng)，政府適當(dāng)?shù)恼咧С趾秃玫恼攮h(huán)境，才是農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村金

2.2.當(dāng)前法律缺失對(duì)“信用”的呵護(hù)

目前，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)信用缺失，企業(yè)和個(gè)人逃廢債行為嚴(yán)重，一個(gè)重要原因就是現(xiàn)行的法律制度缺乏對(duì)債權(quán)人的有力保護(hù)，導(dǎo)致銀行債權(quán)得不到清償，為企業(yè)逃廢銀行債務(wù)大開了方便之門。這需要通過(guò)農(nóng)行自身征信體系的建立和完善和國(guó)家提供法律支持來(lái)得以根本解決，通過(guò)法律來(lái)懲罰違約者來(lái)促進(jìn)農(nóng)村信用環(huán)境向好的方向發(fā)展。因此，當(dāng)前法律并沒(méi)有將“信用”作為一個(gè)特殊對(duì)象來(lái)呵護(hù)的現(xiàn)狀需要改變。

2.3農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)支持力薄弱

農(nóng)業(yè)生受限于自然條件，導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有不確定性。例如洪澇災(zāi)害，禽流感、狂犬病等災(zāi)害都會(huì)直接影響農(nóng)業(yè)，農(nóng)戶的生產(chǎn)收益很難得到保證，也會(huì)給農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)”方面的貸款帶來(lái)?yè)p害。農(nóng)業(yè)的自身特點(diǎn)決定了其危害性災(zāi)難會(huì)是成片發(fā)生的，需要有風(fēng)險(xiǎn)的分散機(jī)制作為保障。只有這樣，才能減少農(nóng)戶的經(jīng)營(yíng)損失和農(nóng)業(yè)銀行的違約風(fēng)險(xiǎn)，降低農(nóng)業(yè)貸款死賬率，提高農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，減少不良貸款數(shù)量。

3.農(nóng)業(yè)銀行服務(wù)三農(nóng)的戰(zhàn)略分析

3.1政治環(huán)境的支持：積極發(fā)揮公共財(cái)政的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用

針對(duì)農(nóng)業(yè)銀行這樣一個(gè)大型商業(yè)銀行，要想平衡其服務(wù)三農(nóng)和商業(yè)運(yùn)作的市場(chǎng)定位之間的矛盾，必然需要國(guó)家公共財(cái)政給予支持，在以往不良貸款剝離上公共財(cái)政已經(jīng)發(fā)揮了其應(yīng)有的作用。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)固有的風(fēng)險(xiǎn)性和預(yù)期收益的不穩(wěn)定性，常常使農(nóng)業(yè)銀行在面向農(nóng)村金融市場(chǎng)，服務(wù)三農(nóng)的同時(shí)承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，由于風(fēng)險(xiǎn)與收益的不匹配，最終造成巨額虧損，這也是導(dǎo)致農(nóng)業(yè)銀行撤出農(nóng)村金融市場(chǎng)的原因之一。所以農(nóng)行在實(shí)現(xiàn)其“服務(wù)三農(nóng)，商業(yè)運(yùn)作”的市場(chǎng)定位過(guò)程中一定要分兩方面管理其業(yè)務(wù)，國(guó)家也要通過(guò)區(qū)分兩方面業(yè)務(wù)承擔(dān)其責(zé)任，發(fā)揮公共財(cái)政在農(nóng)村金融體系改革中的作用。一方面，對(duì)于農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)達(dá)地區(qū)，所從事的商業(yè)性金融業(yè)務(wù)，由其管理者按市場(chǎng)規(guī)律對(duì)所經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)，提供適應(yīng)當(dāng)?shù)亟鹑谛枨蟮母叨私鹑诋a(chǎn)品，與其他商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)共同競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，對(duì)于農(nóng)業(yè)銀行因從事的政策性金融業(yè)務(wù)所面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由政府來(lái)負(fù)擔(dān)，并且也盡量保證獲得平均利潤(rùn)。

3.2金融產(chǎn)品的設(shè)置和人員的任用策略

針對(duì)于我國(guó)目前東西部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的現(xiàn)狀，因地制宜的設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品和對(duì)工作人員的選拔是必要的。

1.金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)要符合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性必然導(dǎo)致不同的金融需求，農(nóng)業(yè)銀行必然要針對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的不同需求設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品，才能實(shí)現(xiàn)“服務(wù)三農(nóng)，商業(yè)運(yùn)作”的市場(chǎng)定位，最終達(dá)到雙贏的效果。

2.對(duì)農(nóng)業(yè)銀行人員聘用方面進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整

在用人方面，要改變以往用人制度上崇尚高學(xué)歷的用人方案，可以減少因?yàn)樾判牟粚?duì)稱產(chǎn)生的為題。早期的農(nóng)村金融市場(chǎng)主要是通過(guò)民間金融市場(chǎng)進(jìn)行的，依靠的信貸網(wǎng)絡(luò)也主要集中于鄰里、親人。這些人對(duì)于農(nóng)村各個(gè)農(nóng)戶的信息非常了解，擁有相對(duì)完全的信息，很大程度上解決了信貸過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)的信息不對(duì)稱問(wèn)題。這些人更有利于農(nóng)業(yè)銀行在這一地區(qū)的業(yè)務(wù)拓展，而且加之一定的責(zé)任制對(duì)這類工作人員的約束，為保住現(xiàn)有工作，他們會(huì)利用自身在農(nóng)村中的威信來(lái)減少違約現(xiàn)象的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]申維娜，孟彥軍.我國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀與改革思路淺析[J]，當(dāng)代經(jīng)濟(jì).2009.

篇11

其一西方債務(wù)金融危機(jī)沒(méi)有消除，在給中國(guó)國(guó)內(nèi)傳遞金融風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)金融危機(jī)、歐洲的歐債危機(jī)，打碎了西方金融“固若金湯”的神話，給世界各國(guó)政府和金融業(yè)敲響了一記巨響和久遠(yuǎn)的警鐘。雖然美國(guó)金融危機(jī)目前已經(jīng)處于后段恢復(fù)期，但歐債危機(jī)仍然在延續(xù)，歐盟各國(guó)為應(yīng)對(duì)歐債危機(jī)疲于應(yīng)付。西方的金融危機(jī)，不僅在給中國(guó)以教訓(xùn)，同時(shí)也在給中國(guó)演繹和傳遞著包括進(jìn)出口、負(fù)債、客戶群體、業(yè)務(wù)操作、管理方式、體制體系、經(jīng)濟(jì)金融走向、公眾心理預(yù)期等各種可能影響金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。

其二公眾指責(zé)金融機(jī)構(gòu)高額利潤(rùn)呼聲鵲起，或可使原有風(fēng)險(xiǎn)不被覆蓋。最近一段時(shí)間，金融機(jī)構(gòu)高盈利成為眾矢之的，政府和監(jiān)管部門對(duì)銀行業(yè)服務(wù)收費(fèi)進(jìn)行了嚴(yán)格管理和制約。這使得銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)收入受到很大擠壓，銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)和盈利方向必須做出調(diào)整，其原來(lái)可以形成的高額利潤(rùn)和高比例風(fēng)險(xiǎn)撥備，將受到嚴(yán)重影響，一些原來(lái)被持續(xù)不斷高收益覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，可能有所顯現(xiàn)。

其三中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，利益博弈可能引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)。在最近的兩次央行利率調(diào)整中，不僅存貸利差縮小，還分別給出了貸款利率下浮的新額度，最低可以在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上下浮30%。銀行與企業(yè)之間是服務(wù)和被服務(wù)關(guān)系，在服務(wù)價(jià)格上必定有利益的博弈；銀行與銀行之間是同業(yè)也是市場(chǎng)上的對(duì)手，在業(yè)務(wù)發(fā)展上也必定有包括價(jià)格、條件尺度在內(nèi)的各種競(jìng)爭(zhēng)。這種利益博弈和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在優(yōu)質(zhì)客戶資源偏少或相對(duì)缺乏情況下，允許擴(kuò)大利率下浮范圍，利益讓渡不可避免，價(jià)格之戰(zhàn)、條件之戰(zhàn)也可能發(fā)生。這就可能造成銀行業(yè)的成本增加、利潤(rùn)下滑，甚至風(fēng)險(xiǎn)陡增。

二、貸款風(fēng)險(xiǎn)和損失是銀行經(jīng)營(yíng)需要首先防范和控制的問(wèn)題

1.現(xiàn)代銀行經(jīng)營(yíng)面臨日益復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，國(guó)際上通常將風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大類，也有延伸到包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等的七大類。法律風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)可以包括在操作風(fēng)險(xiǎn)中。按照目前風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展，有些風(fēng)險(xiǎn)可以計(jì)量和量化，有些則暫時(shí)還缺乏量化的手段，只能通過(guò)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告加以管理。

2.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生會(huì)產(chǎn)生不良效應(yīng)甚至損失

我們可以把風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失分為三種：即預(yù)期損失、非預(yù)期損失和極端損失（也可以稱為“災(zāi)難性損失”）（見圖1）。其中的橫坐標(biāo)與縱坐標(biāo)分別表示銀行損失的金額與產(chǎn)生該損失的概率大小，曲線代表銀行損失的概率密度函數(shù)曲線，曲線右端無(wú)線接近橫坐標(biāo)軸，表示銀行可能面臨的損失無(wú)窮大；曲線與橫軸之間的面積為1，也即概率之和為1；橫坐標(biāo)上任何一點(diǎn)的垂直線向左與概覽密度函數(shù)曲線圍成的區(qū)域的面積，代表?yè)p失的金額不超過(guò)該點(diǎn)的金額的概率。

3.各種損失都會(huì)對(duì)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和損害

預(yù)期損失——是指在正常情況下，銀行在一定時(shí)期可預(yù)見到的平均損失。由于這種損失是可以提前預(yù)見到，能夠事前對(duì)此損失通過(guò)專項(xiàng)撥備進(jìn)行彌補(bǔ)，因此預(yù)期損失對(duì)銀行來(lái)說(shuō)并非是真正的風(fēng)險(xiǎn)。非預(yù)期損失——介于預(yù)期損失和極端損失之間，是銀行超過(guò)平均損失以上的損失，換而言之，非預(yù)期損失就是除預(yù)期損失之外的具有波動(dòng)性的資產(chǎn)價(jià)值的潛在損失。非預(yù)期損失隨容忍度的改變而不同，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)正是這種預(yù)料外或由不確定因素造成的潛在損失，但該類損失是可以計(jì)量和管理的。極端損失——指的是極端事件發(fā)生時(shí)銀行所遭受的損失。通常該類損失發(fā)生的概率極低但損失數(shù)額巨大，例如戰(zhàn)爭(zhēng)和重大災(zāi)難襲擊等。銀行對(duì)這一部分損失的產(chǎn)生是無(wú)能為力的，對(duì)于這類風(fēng)險(xiǎn)通常需要政府救助或通過(guò)保險(xiǎn)的方式加以應(yīng)對(duì)。上述的幾種情況，可以歸結(jié)為：全部損失=預(yù)期損失+非預(yù)期損失+極端損失。

三、不同類型的貸款損失要爭(zhēng)取比較準(zhǔn)確的計(jì)量和有效的解決

第一，在預(yù)測(cè)期內(nèi)，平均的風(fēng)險(xiǎn)損失值基本上是一個(gè)常量，它幾乎是注定要發(fā)生的損失，并非“不確定”的損失。因此，這種損失應(yīng)被視為銀行的一種經(jīng)常性支出，從而被計(jì)入銀行的經(jīng)營(yíng)成本。目前，銀行一般對(duì)貸款進(jìn)行五級(jí)或以上的分類，對(duì)不良貸款按照一定的比例或進(jìn)行預(yù)期現(xiàn)金流分析，提取專項(xiàng)準(zhǔn)備以覆蓋這部分銀行已經(jīng)預(yù)見到的損失。對(duì)于有條件實(shí)行“巴塞爾ⅱ”的銀行，可以按照“信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失=違約概率×違約損失率×違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露”的公式，來(lái)計(jì)算預(yù)期損失并提取專項(xiàng)準(zhǔn)備金。對(duì)預(yù)期損失提取的專項(xiàng)準(zhǔn)備通常會(huì)反映到貸款定價(jià)中去，所以它不構(gòu)成真正的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，非預(yù)期損失是真正的風(fēng)險(xiǎn)，它需由銀行的資本來(lái)消化，這是由非預(yù)期損失的波動(dòng)性所決定的。如何確定銀行需要的用來(lái)抵御非預(yù)期損失的資本要求，從監(jiān)管部門的角度來(lái)看，這個(gè)資本要求就是“監(jiān)管資本要求”，從銀行股東和經(jīng)營(yíng)管理層來(lái)看，就是經(jīng)濟(jì)資本（economic capital，ec）。經(jīng)濟(jì)資本是一種“虛擬”資本，在數(shù)值上等于在一定時(shí)間和一定置信區(qū)間內(nèi)銀行的非預(yù)期損失。當(dāng)非預(yù)期損失發(fā)生后，需要通過(guò)實(shí)際沖減相應(yīng)資本的方式來(lái)彌補(bǔ)。銀行可以對(duì)非預(yù)期損失的發(fā)生概率和損失金額進(jìn)行量化，并據(jù)此計(jì)算最低資本額加以防御。

第三，準(zhǔn)確的理解經(jīng)濟(jì)資本，需要將其與會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本和“監(jiān)管資本要求”加以區(qū)分。會(huì)計(jì)資本又稱作“賬面資本”，體現(xiàn)在資產(chǎn)表中所有者權(quán)益的“實(shí)收資本”科目上。監(jiān)管資本是指銀行持有的并反映在其資產(chǎn)負(fù)債表上的符合監(jiān)管當(dāng)局“資本定義”的資本，可以看做從監(jiān)管角度認(rèn)定的銀行抵御非預(yù)期損失的資本供給。“監(jiān)管資本要求”是指按照根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局給定的方法，根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)狀況計(jì)量出的銀行為抵御非預(yù)期損失應(yīng)持有的資本。從用于抵御非預(yù)期損失的目的來(lái)看，“監(jiān)管資本要求”和經(jīng)濟(jì)資本是一致的。但是二者在以下方面也存在一定的區(qū)別：一是“監(jiān)管資本要求”是從監(jiān)管者提出的，考慮銀行破產(chǎn)帶來(lái)的私人成本和社會(huì)成本，而經(jīng)濟(jì)資本是從股東和經(jīng)營(yíng)者角度出發(fā)的，僅關(guān)注銀行破產(chǎn)的私人成本；二是在計(jì)算方法上，“監(jiān)管資本要求”的算法與銀行普遍采用的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的一些假定前提和使用的模型并不相同，如在計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)所需資本時(shí)，前者假定銀行的資產(chǎn)組合是充分分散的，且損失按正態(tài)分布，而后者考慮了資產(chǎn)間的相關(guān)性，并多采用beta分布，因此，二者在數(shù)值上并不相等。實(shí)際上，銀行經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量技術(shù)能夠更為精確的將資本要求和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)。

轉(zhuǎn)貼于

第四，面對(duì)極端損失，銀行一般無(wú)法做出更有效的準(zhǔn)備。這種情況，只能通過(guò)極端情景假設(shè)進(jìn)行測(cè)試，并采取保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或等待政府在極端損失發(fā)生時(shí)進(jìn)行救助。

第五，對(duì)于上面所提到的預(yù)期損失、非預(yù)期損失、極端損失，有其不同的計(jì)量和解決方法。具體的計(jì)量和解決方法，可以表示如下（見表1）。

四、銀行貸款定價(jià)必須考慮風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后的抵補(bǔ)

要防范和彌補(bǔ)貸款風(fēng)險(xiǎn)損失，貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)非常重要。貸款定價(jià)的基本原則，是要使貸款利率充分抵補(bǔ)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，以確保信貸資產(chǎn)的安全性和盈利性。貸款定價(jià)主要有三種方法：成本加總法、基準(zhǔn)利率法和收益成本綜合法。

（一）成本加總法

成本加總法貸款定價(jià)涉及信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本、資金成本、稅負(fù)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和經(jīng)濟(jì)資本成本等多種要素。其中，風(fēng)險(xiǎn)成本（預(yù)期損失）和經(jīng)濟(jì)資本成本（非預(yù)期損失）是其中關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)變量。

成本加總法的定價(jià)公式為：貸款利率=資金成本率+經(jīng)營(yíng)成本率+稅賦成本率+預(yù)期損失率+資本目標(biāo)利潤(rùn)率+/-競(jìng)爭(zhēng)性浮動(dòng)。

資金成本即內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部門或資金部門根據(jù)市場(chǎng)條件制定并用以向業(yè)務(wù)部門買賣資金的內(nèi)部?jī)r(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，由資金部門統(tǒng)一管理和控制，主要功能是將利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)成本分配到業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門中。目前，國(guó)內(nèi)銀行一般采用了“現(xiàn)金流到期匹配法”確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，人民幣資金轉(zhuǎn)移價(jià)格選擇全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)交易利率和長(zhǎng)期國(guó)債發(fā)行利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，再結(jié)合現(xiàn)金流及期限分布特征，制定全行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格曲線。有些銀行采取上海銀行間同業(yè)拆放利率（shibor）作為制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)。在外幣貸款上，絕大多數(shù)銀行都采用倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（libor）作為制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)。

經(jīng)營(yíng)成本是指銀行向客戶發(fā)放信貸時(shí)所發(fā)生的全部運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，包括固定成本和變動(dòng)成本。固定成本可以用以下公式進(jìn)行計(jì)算：貸款固定成本率=一定期限內(nèi)貸款全部固定成本/該期限內(nèi)貸款平均余額。變動(dòng)成本采用全部貸款的平均成本率近似計(jì)算。

稅賦成本主要是國(guó)家稅法規(guī)定金融企業(yè)應(yīng)繳納的營(yíng)業(yè)額。貸款稅賦成本率是指單位貸款所包含的營(yíng)業(yè)稅及附加成本。

預(yù)期損失，即風(fēng)險(xiǎn)成本是貸款損失變量的統(tǒng)計(jì)平均值。

銀行資金來(lái)源于負(fù)債和自由資本兩部分，通常情況下，資本承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于負(fù)債，所以股東對(duì)資本所要求的回報(bào)要高于負(fù)債回報(bào)率。

（二）基準(zhǔn)利率法

基準(zhǔn)利率法是銀行在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)來(lái)確定貸款利率。基準(zhǔn)利率一般反映了資金的成本或最優(yōu)客戶的貸款利率（如人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)貸款利率）。加點(diǎn)一般會(huì)反映銀行承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)成本、稅負(fù)成本或預(yù)期損失等，但通常未考慮經(jīng)濟(jì)資本因素。例如，在美國(guó)，信用局（credit bureau）通過(guò)數(shù)學(xué)公式計(jì)算個(gè)人的信用評(píng)分（credit score），并向貸款人和個(gè)人出售該信用評(píng)分，貸款人利用該評(píng)分確定貸款的價(jià)格。

篇12

長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)村金融體系存在的一些問(wèn)題導(dǎo)致了農(nóng)村金融一直是我國(guó)金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)，主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

一 農(nóng)村金融覆蓋率低。從目前的情況來(lái)看：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)不設(shè)網(wǎng)點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行只在約20%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)有網(wǎng)點(diǎn)；郵政儲(chǔ)蓄銀行雖然在每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有網(wǎng)點(diǎn)，但其功能以吸收儲(chǔ)蓄為主，貸款業(yè)務(wù)不足，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年11月末,全國(guó)僅有30個(gè)省份實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務(wù)全覆蓋,有10個(gè)省份實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)全覆蓋。

二 農(nóng)村金融中各類機(jī)構(gòu)定位不清。現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在如何處理好社會(huì)責(zé)任與商業(yè)運(yùn)作、普及服務(wù)與網(wǎng)點(diǎn)效益的關(guān)系等方面仍需要進(jìn)一步的探索。此外，它們對(duì)各自的服務(wù)對(duì)象、業(yè)務(wù)范圍、發(fā)展目標(biāo)等一系列問(wèn)題缺乏明晰的認(rèn)識(shí)和規(guī)劃，沒(méi)有明確的市場(chǎng)定位。

三 各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍趨同，缺乏創(chuàng)新。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大多只開展存、貸、匯等傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，并且貸款的期限、額度、利率等都不能滿足現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需求，此外，我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)產(chǎn)品很單一，新興的中間業(yè)務(wù)在農(nóng)村根本沒(méi)有普及。農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)亟待加強(qiáng)，金融服務(wù)方式、服務(wù)手段落后，支付結(jié)算體系落后，金融體系的整體功能無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

四 農(nóng)村金融環(huán)境有待完善。具體表現(xiàn)在與農(nóng)村金融發(fā)展相聯(lián)系的公共基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施不完善、農(nóng)村金融法律法規(guī)等規(guī)章制度不健全、農(nóng)村信用體系建設(shè)滯后、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的改革落后于農(nóng)村金融體制改革，這一系列問(wèn)題都在一定程度上制約了農(nóng)村金融服務(wù)的發(fā)展。

五 非正規(guī)金融組織發(fā)展不規(guī)范。農(nóng)村金融市場(chǎng)上正規(guī)金融的定位不清，為非正規(guī)金融的產(chǎn)生和發(fā)展創(chuàng)造了空間，但是國(guó)家一直以來(lái)都忽視了對(duì)它們的引導(dǎo)和監(jiān)督，使其不具備合法地位，因而無(wú)法實(shí)現(xiàn)其規(guī)范化的、健康的發(fā)展。 比如許多民間借貸仍然采取口頭約定等不具法律效力的簡(jiǎn)單方式進(jìn)行，而且利率普遍較高，既制約了資金需求，也造成了很多法律糾紛。

除了以上所述，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，補(bǔ)償機(jī)制不健全等問(wèn)題一樣阻礙了農(nóng)村金融的健康發(fā)展。

農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村，都需要農(nóng)村金融的有效支持。繼續(xù)保持農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的良好勢(shì)頭,必須進(jìn)一步加強(qiáng)和改善農(nóng)村金融。完善我國(guó)農(nóng)村金融應(yīng)主要從以下幾個(gè)方面入手：

一 促進(jìn)農(nóng)村金融多元化發(fā)展。要開放金融市場(chǎng)，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，允許多種所有制金融機(jī)構(gòu)共同提供農(nóng)村金融服務(wù)。采取積極措施鼓勵(lì)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，滿足個(gè)金融需求主體對(duì)農(nóng)村金融不同層次的需要。構(gòu)建政策性金融、商業(yè)性金融、合作金融和其他形式等多元化的農(nóng)村金融組織，形成一個(gè)符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的農(nóng)村金融體系。

二 準(zhǔn)確定位各類金融機(jī)構(gòu)。要準(zhǔn)確地對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)定位，使它們能夠在農(nóng)村金融體系中協(xié)調(diào)發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的地域邊界應(yīng)該是縣城或規(guī)模經(jīng)濟(jì)明顯的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，而且要根據(jù)各地實(shí)際情況，盡可能加以擴(kuò)大；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的定位應(yīng)該在于集中力量去做那些農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中需要政策扶持的貸款項(xiàng)目；農(nóng)村信用社應(yīng)繼續(xù)扎根農(nóng)村，服務(wù)“三農(nóng)”； 郵政儲(chǔ)蓄銀行應(yīng)該充分發(fā)揮它的優(yōu)勢(shì)，以金融需求得不到滿足的農(nóng)民個(gè)體為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。

三 創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。農(nóng)村金融必須認(rèn)識(shí)到目前農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、城鎮(zhèn)一體化的發(fā)展趨勢(shì)，要充分認(rèn)識(shí)到農(nóng)村資金需求多樣化的特征，按照細(xì)分市場(chǎng)和目標(biāo)客戶原則，根據(jù)農(nóng)村金融市場(chǎng)的特點(diǎn)來(lái)設(shè)計(jì)具有針對(duì)性的新型金融產(chǎn)品和服務(wù)，不斷提高服務(wù)水平和質(zhì)量，同時(shí)應(yīng)積極構(gòu)建適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)品體系，加大硬件設(shè)施投入，創(chuàng)新支付結(jié)算方式，解決農(nóng)村資金匯劃、匯兌難問(wèn)題，開發(fā)適合農(nóng)村真實(shí)情況的金融服務(wù)品種，方便農(nóng)民辦理結(jié)算、匯兌，加快網(wǎng)絡(luò)化、電子化步伐，積極提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

四 完善農(nóng)村的金融環(huán)境。首先要完善農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施，提高農(nóng)業(yè)社會(huì)化大生產(chǎn)進(jìn)程和市場(chǎng)化程度。其次要加強(qiáng)農(nóng)村金融法制建設(shè)，盡快建立可以覆蓋整個(gè)農(nóng)村金融市場(chǎng)的金融法律體系,使各種活動(dòng)有法可依，促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)健康、有序發(fā)展，為促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障。再次，加快農(nóng)村信用體系建設(shè)。當(dāng)前應(yīng)積極開展農(nóng)村征信體系建設(shè),盡快建立農(nóng)戶信用檔案和信用數(shù)據(jù)庫(kù)，并進(jìn)行資信評(píng)級(jí)，為農(nóng)村金融發(fā)展掃除障礙。最后，要充實(shí)監(jiān)管人員力量，改進(jìn)監(jiān)管理念，完善監(jiān)管技術(shù)，提高監(jiān)管質(zhì)量和效率。

五 明確非正規(guī)金融地位,引導(dǎo)非正規(guī)金融良性發(fā)展。政府應(yīng)當(dāng)依法引導(dǎo)和規(guī)范民間非正式金融的經(jīng)營(yíng)行為，明確農(nóng)村非正規(guī)金融的法律地位，使其順利完成從地下經(jīng)營(yíng)到地上經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型。重點(diǎn)支持農(nóng)民自主參與組建各種形式的合作金融，增加農(nóng)村金融的服務(wù)供給，防范和化解農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)農(nóng)村金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

除了上述方法，還可以通過(guò)組建政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，或者委托政策性銀行開辦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入擔(dān)保市場(chǎng)，建立為農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)的擔(dān)保公司等一系列舉措完善風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償機(jī)制，進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)村金融的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇13

一、國(guó)外研究綜述

（一）農(nóng)村金融理論文獻(xiàn)綜述

國(guó)外對(duì)農(nóng)村金融的研究比較早，并且全面而深入，研究主要集中在三個(gè)方面：農(nóng)村信貸補(bǔ)貼、農(nóng)村金融市場(chǎng)和不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。

1、農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論

農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論，也稱為農(nóng)業(yè)融資論。20世紀(jì)80年代以前，農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論一直都是農(nóng)村金融理論界占主流地位的傳統(tǒng)學(xué)說(shuō)。該理論的主要觀點(diǎn)是：農(nóng)村面臨的最主要問(wèn)題是資金短缺的問(wèn)題。由于農(nóng)業(yè)所面臨的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大、投資周期長(zhǎng)、又缺乏抵押品等特點(diǎn)，而農(nóng)戶絕大多數(shù)都是貧困人群，他們收入少、沒(méi)有儲(chǔ)蓄，因此作為追求利潤(rùn)最大化的商業(yè)銀行是不可能貸款給農(nóng)民以及農(nóng)業(yè)企業(yè)的。為此，要促進(jìn)農(nóng)業(yè)的發(fā)展、緩解農(nóng)村貧困的問(wèn)題，就只有采取政策性的手段，為農(nóng)業(yè)注入政策性資金，建立非營(yíng)利性的政策性金融機(jī)構(gòu)開展資金分配，增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入。

2、農(nóng)村金融市場(chǎng)論

20世紀(jì)80年代以后，隨著金融自由化理論的深入發(fā)展，人們開始反思農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論存在的不足，農(nóng)村金融市場(chǎng)論逐步取代了農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論的位置。與農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論不同的是，農(nóng)村金融市場(chǎng)論注重的是市場(chǎng)機(jī)制。其主要觀點(diǎn)為：農(nóng)民以及貧困階層具有一定儲(chǔ)蓄能力，不需從外部向農(nóng)村注入政策性資金;正是由于如農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論這種低利政策的實(shí)施反而阻礙了人們存款，抑制了金融的進(jìn)一步發(fā)展……農(nóng)村金融市場(chǎng)論的主要觀點(diǎn)完全依賴市場(chǎng)機(jī)制，極力反對(duì)政策性金融對(duì)市場(chǎng)的扭曲，特別強(qiáng)調(diào)利率的市場(chǎng)化，認(rèn)為利率自由化可以使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)能夠自由調(diào)整利率，不用依賴外部的資金來(lái)源，也能保證利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

早在80年代之前，已有一些專家學(xué)者對(duì)農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論提出了質(zhì)疑，如McKinnon（1973）提出專制貨幣政策阻礙了欠發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);Shaw （1973）指出發(fā)展中國(guó)家的金融市場(chǎng)不完全，資本市場(chǎng)受到了嚴(yán)重扭曲，政府對(duì)金融的管制大大阻礙了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;只有通過(guò)制度安排才能促進(jìn)資金和維持經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中金融的穩(wěn)定性。農(nóng)村金融市場(chǎng)理論觀點(diǎn)的代表者（Adams，1984）對(duì)農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼理論提出了質(zhì)疑，他認(rèn)為貧困農(nóng)戶是有儲(chǔ)蓄需求的，只要有儲(chǔ)蓄激勵(lì)機(jī)制，大多數(shù)貧困的農(nóng)戶愿意選擇到金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄。

3、不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)論

20世紀(jì)90年代東南亞爆發(fā)嚴(yán)重的金融危機(jī)，揭示出市場(chǎng)機(jī)制并不是一只“萬(wàn)能“的手，要培育一個(gè)有效率的、穩(wěn)定的金融市場(chǎng)，仍需要一些社會(huì)性的、非市場(chǎng)的要素去支持它，如政府的合理干預(yù)。構(gòu)成農(nóng)村金融不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論的基礎(chǔ)是以2000年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stiglitz為代表的對(duì)不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)和信息不對(duì)稱問(wèn)題的研究。Stiglitz（1990）根據(jù)其研究結(jié)果指出，在小組貸款的方式中，組員之間的相互監(jiān)督可以在很大程度上降低銀行所面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)，能大幅度提高貸款回收率。同時(shí)他也指出金融市場(chǎng)失敗主要是因?yàn)榇嬖诓煌耆?jìng)爭(zhēng)、投資者缺乏信息等七個(gè)主要問(wèn)題，他認(rèn)為，由于市場(chǎng)的失敗，政府就需要展開合理的干預(yù)以保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和有效率。Ghatak（1999，2000）、Tsaael（1999）等也在建立模型開展實(shí)證研究的基礎(chǔ)上總結(jié)出：在采用小組聯(lián)保的形式下，同一類型的借款者集中在一組能進(jìn)行充分的信息交流，從而可以有效避免因信息不對(duì)稱所帶來(lái)的逆向選擇問(wèn)題。

國(guó)外專家學(xué)者對(duì)農(nóng)村金融的研究除了以上三個(gè)主要的理論之外，還包括以下幾個(gè)方面：（1）農(nóng)村金融組織體系及供給主體的研究。如WynGrant和AnjeMaeNamara（1996）探討了英國(guó)和愛爾蘭兩國(guó)農(nóng)業(yè)貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展及其之后的商業(yè)化。同時(shí)其研究結(jié)果也標(biāo)明規(guī)模大的農(nóng)戶通常能更好地把握借款機(jī)會(huì)及運(yùn)用新的金融工具。Han，D.Seibel（2001）指出非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)后由于受到規(guī)模、延伸和持續(xù)性等因素的限制，發(fā)展并不理想，提出非正規(guī)金融正規(guī)化的觀點(diǎn)。（2）對(duì)農(nóng)村金融組織微觀運(yùn)營(yíng)機(jī)制的研究。M .S.Sriram （2002）以印度為研究對(duì)象，探討了減少交易成本的機(jī)制主要是通過(guò)建立信用來(lái)解決信息不充分問(wèn)題。除此之外還包括對(duì)對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度的研究等。

（二）有關(guān)社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行以及中小型銀行的研究

1、中小銀行優(yōu)勢(shì)、定位及發(fā)展策略的相關(guān)研究。

Berger & Udell（1995）提出了“小銀行優(yōu)勢(shì)”假說(shuō)，其研究發(fā)現(xiàn)與大銀行相比小銀行更愿意貸款給中小企業(yè)，并且像社區(qū)銀行這類中小銀行在獲取和處理“軟數(shù)據(jù)”的能力比大銀行更強(qiáng)，在向信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型借貸上擁有比較優(yōu)勢(shì)。Hauswald和Marquez的研究結(jié)果同樣也表明，大銀行在處理“硬數(shù)據(jù)”的能力比較強(qiáng)，但是由于遠(yuǎn)離關(guān)系型中小企業(yè)借款者，因此其處理地方“軟數(shù)據(jù)”的能力遠(yuǎn)不如小銀行。Mester等人也指出，與大銀行相比小銀行在處理信息上具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。Keeton、Harvey、Willis （2003）根據(jù)以往10年的實(shí)證研究結(jié)果指出，社區(qū)銀行與大銀行相比具有良好的盈利能力，并且多數(shù)社區(qū)銀行能獨(dú)立運(yùn)作、增長(zhǎng)速度較快。

2、中小銀行與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。

Samolyk的實(shí)證研究結(jié)果表明地區(qū)銀行在一定程度上會(huì)影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)營(yíng)狀況良好的地區(qū)銀行能較好地推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。Simo和Stavins通過(guò)實(shí)證研究指出當(dāng)?shù)劂y行為當(dāng)?shù)丶彝ズ椭行∑髽I(yè)的主要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，并且當(dāng)?shù)劂y行的經(jīng)營(yíng)狀況與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。Holland等人的研究結(jié)果表明正是由于地區(qū)銀行的規(guī)模小，他們破產(chǎn)或者倒閉所引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率非常小，但是大銀行雖然可以通過(guò)多種途徑分散風(fēng)險(xiǎn)，但他們的破產(chǎn)倒閉對(duì)整個(gè)國(guó)家的影響卻可能是致命的。

3、村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展模式。

盂加拉國(guó)的Grameen bank（GB）模式是世界上公認(rèn)的最成功的小額貸款運(yùn)作模式。諾貝爾和平獎(jiǎng)得主孟加拉國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Muhammad Yunus研究調(diào)查發(fā)現(xiàn)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款給貧困階層，而非正規(guī)金融的高利貸只會(huì)讓貧困階層雪上加霜。1983年Yunus在孟加拉國(guó)開辦了Grameen bank，Yunus（1999）的研究結(jié)果中提出該行的主要貸款對(duì)象為貧困階層，目的是幫助他們脫離貧窮;貸款流程共包括三個(gè)環(huán)節(jié)：貸前、貸中和貸后，貸款的模式為“小組+中心+工作人員”，這種模式充分運(yùn)用了多次博弈可大大降低信用風(fēng)險(xiǎn)的原理。

二、國(guó)內(nèi)研究綜述

在國(guó)內(nèi)，村鎮(zhèn)銀行作為一個(gè)新生事物，國(guó)內(nèi)學(xué)者研究較晚，但自其試點(diǎn)以來(lái)，理論界和實(shí)踐部門都對(duì)其展開了較為廣泛的研究，研究?jī)?nèi)容主要包括：存在的問(wèn)題、市場(chǎng)定位、可持續(xù)發(fā)展、公司治理結(jié)構(gòu)、以及包括風(fēng)險(xiǎn)控制等。

（一）關(guān)于村鎮(zhèn)銀行運(yùn)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題研究。

目前專家學(xué)者對(duì)此問(wèn)題研究較多。劉津慧，唐青生（2009）指出我國(guó)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中存在的主要問(wèn)題有：村鎮(zhèn)銀行變相成為當(dāng)前商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)氐摹胺种C(jī)構(gòu)”，村鎮(zhèn)銀行并未按銀監(jiān)會(huì)的要求將網(wǎng)點(diǎn)設(shè)在貧窮的地方，而更多的設(shè)在比較富裕的地區(qū)，吸存能力有限等。曹澤輝等（2012）指出我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)開發(fā)力不夠，發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于城市金融市場(chǎng)，以村鎮(zhèn)銀行為代表的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，農(nóng)村金融體系結(jié)構(gòu)也有待完善等。劉姣華（2014）指出當(dāng)前我國(guó)村鎮(zhèn)銀行存在以下問(wèn)題：發(fā)起行一支獨(dú)大，民間資本參股動(dòng)力不足，網(wǎng)點(diǎn)單一、社會(huì)公信度低、業(yè)務(wù)品種少、政策支持力度不足、支農(nóng)作用不明顯等。李照杰（2014）根據(jù)對(duì)天津村鎮(zhèn)銀行的調(diào)研情況總結(jié)出天津村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中存在的主要問(wèn)題有：市場(chǎng)注入受到限制、目標(biāo)定位不明確，與其他銀行相比缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）關(guān)于銀行可持續(xù)發(fā)展機(jī)制研究。

鮑吉（2009）指出，村鎮(zhèn)銀行可以通過(guò)建立分支機(jī)構(gòu)擴(kuò)大營(yíng)業(yè)范圍和資金來(lái)源范圍，把觸角延伸到農(nóng)村金融空白區(qū)，以建立一個(gè)覆蓋面更為廣泛的村鎮(zhèn)銀行，真正發(fā)揮為“三農(nóng)”提供服務(wù)的作用。傅皓輝（2009）指出我國(guó)村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在促進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)和彌補(bǔ)農(nóng)村金融空白發(fā)揮了積極作用，但是其在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中仍然面臨諸如資本實(shí)力弱、政策支持力度不夠、外部配套環(huán)境不健全等障礙。我國(guó)村鎮(zhèn)銀行可以充分借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，如格萊珉銀行的“小組模式”、印度ICICI銀行拓展農(nóng)村業(yè)務(wù)渠道的方式，通過(guò)建立完善的內(nèi)部控制制度、實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)、多渠道壯大村鎮(zhèn)銀行的資金實(shí)力、引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行的資金投向、提高其風(fēng)險(xiǎn)防控能力等來(lái)實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。李曉?。?011）指出廣西村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中面臨的問(wèn)題主要有：社會(huì)認(rèn)同度低、支農(nóng)配套體系不健全、中間業(yè)務(wù)發(fā)展不充分、績(jī)效薪酬機(jī)制有待完善;并提出存進(jìn)廣西村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策：導(dǎo)入企業(yè)識(shí)別系統(tǒng)、加大宣傳力度、提高社會(huì)認(rèn)同度、加大對(duì)村鎮(zhèn)銀行的政策支持力度、完善支農(nóng)配套體系建設(shè)、提高業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)水平、加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、健全績(jī)效薪酬機(jī)制。周才云，張毓卿（2014）指出我國(guó)村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遭遇到一些諸如經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、獲利能力不足、資金來(lái)源少等瓶頸，制約了村鎮(zhèn)銀行的進(jìn)一步發(fā)展，為保證村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展，周才云等提出應(yīng)從健全內(nèi)部控制制度和內(nèi)部監(jiān)管出發(fā)加強(qiáng)金融監(jiān)管，政府也需要加大政策支持力度，同時(shí)村鎮(zhèn)銀行應(yīng)優(yōu)化人才培養(yǎng)機(jī)制和構(gòu)建區(qū)域金融發(fā)展圈。

（三）關(guān)于村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位的研究。

國(guó)內(nèi)學(xué)者從不同角度出發(fā)分析了我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的定位：

1、市場(chǎng)定位偏離初衷。

唐立新（2008）指出當(dāng)前不少村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位偏離服務(wù)“農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)”的初衷。由于針對(duì)“三農(nóng)”的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本較高從而違背了村鎮(zhèn)銀行追求利潤(rùn)最大化的原則，因此他們?cè)诮?jīng)營(yíng)時(shí)無(wú)疑會(huì)選擇那些貸款金額大風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的客戶如中小企業(yè)。

2、應(yīng)明確市場(chǎng)定位。

鄒力宏，姚瀅（2008）采用swot分析法從村鎮(zhèn)銀行的優(yōu)、劣勢(shì)及其所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)這四個(gè)基本要素出發(fā)明確了我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位：主要在欠發(fā)達(dá)地區(qū)為農(nóng)戶和微小企業(yè)提供小額貸款，但需注意減少政府的干預(yù)，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)信用擔(dān)保制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制。張寰（2009）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行創(chuàng)新信貸模式，完善小額信貸的管理機(jī)制，致力于為小農(nóng)戶提供服務(wù)。田仲菊（2009）指出農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)為宗旨，可以為農(nóng)村的高端金融市場(chǎng)――包括農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和大型涉農(nóng)企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供金融服務(wù)，創(chuàng)新?lián)ＤＪ剑瑸槠涮峁┒鄻踊慕鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)。

（四）關(guān)于村鎮(zhèn)銀行治理結(jié)構(gòu)的研究。

柴瑞娟（2010）等認(rèn)為首先村鎮(zhèn)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)非常靈活，村鎮(zhèn)銀行可以根據(jù)業(yè)務(wù)的具體情況和決策管理的特點(diǎn)來(lái)靈活設(shè)置組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程。其次村鎮(zhèn)銀行的約束有效，由于村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人通常都是經(jīng)驗(yàn)豐富、管理模式成熟的商業(yè)銀行，其自身的約束力本身就較強(qiáng)，公司治理結(jié)構(gòu)合理，故而村鎮(zhèn)由銀行的內(nèi)部約束力也較強(qiáng)。陸智強(qiáng)（2012）認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)類型是村鎮(zhèn)銀行的成本和發(fā)展模式兩個(gè)影響因子的函數(shù)，根據(jù)其所設(shè)立的四類內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)模型，得出結(jié)論：并沒(méi)有適合村鎮(zhèn)銀行的最優(yōu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，各個(gè)村鎮(zhèn)銀行可以根據(jù)自身特點(diǎn)選擇最適合的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

綜上所述，國(guó)外有關(guān)農(nóng)村金融、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等理論已被我國(guó)理論和實(shí)務(wù)界接納吸收，應(yīng)用在指導(dǎo)我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展實(shí)踐中，并取得了一定的成果。但由于各個(gè)國(guó)家的國(guó)國(guó)情不同，我們只能借鑒而不能完全照搬這些理論。目前我國(guó)的學(xué)者也從不同角度對(duì)我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展進(jìn)行了研究和討論，但更多的是從理論上進(jìn)行研究，而像國(guó)外那樣收集翔實(shí)的資料數(shù)據(jù)展開定量的實(shí)證研究的卻較少。

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