引論：我們?yōu)槟砹?3篇銀行面臨的困境與出路范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
①意大利是第二大包裝印刷與紙制品加工機(jī)械出口國家
2010年包裝及紙制品加工設(shè)備營業(yè)額約2.4億美元，其中出口1.9億美元，占79%；
2011年包裝及紙制品加工設(shè)備營業(yè)額約2.6億美元，其中出口2.1億美元，占80%；
2012年包裝及紙制品加工設(shè)備營業(yè)額約3.0億美元，其中出口2.4億美元，占80%；
②包裝及紙制品加工設(shè)備增長情況
中國是意大利出口海外包裝印刷與紙制品加工設(shè)備的第一大供應(yīng)商，2012年出口額高達(dá)1.53億美元，較2011年增長56%。出口設(shè)備中主要包括高速（200米/分）混合加工的窄幅印刷機(jī)（含UV柔印、UV膠印、凹印和數(shù)字噴墨印刷），標(biāo)簽印刷機(jī)、凹版印刷機(jī)、柔版印刷機(jī)、包裝機(jī)械、紙制品加工機(jī)械等。
9. 展望（根據(jù)第八屆北京國際印刷技術(shù)展覽會(huì)“高峰論壇”資料整理）
伴隨新技術(shù)、新材料的突破性進(jìn)展，既給予傳統(tǒng)印刷提供了與數(shù)字技術(shù)、智能技術(shù)相融合的大平臺，又為印刷業(yè)注入了宏偉的拓展天地，如：智能標(biāo)簽、防偽印刷、電子產(chǎn)品（大型和小型OLED電視面板、太陽能光伏板、顯示器、電子電路、傳感器、電子元件等）和生物醫(yī)學(xué)應(yīng)用的“薄膜”儀器、裝置。正如英國出版、印刷及媒體技術(shù)供應(yīng)商協(xié)會(huì)彼得？莫里斯先生所說：“印刷是一個(gè)彈性的、適應(yīng)性強(qiáng)的行業(yè)，在今天的多渠道世界里具有特殊的力量”，“如果印刷有一份成績單的話，它將說明印刷和其他媒體一樣在很好地運(yùn)轉(zhuǎn)……”
世界經(jīng)濟(jì)正在向服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，發(fā)達(dá)國家的服務(wù)業(yè)已經(jīng)占到75%以上。向服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一條成功路徑，就是推進(jìn)制造業(yè)的服務(wù)化。美國與制造相關(guān)的服務(wù)業(yè)在制造業(yè)中的比重已達(dá)到58%，日本為15%，中國僅為2%。
篇2
淮濱點(diǎn)評：
央行調(diào)控管商業(yè)銀行的力度進(jìn)一步加大，準(zhǔn)備金率再次被提到歷史的高點(diǎn)。接下來或許就是加息了，因?yàn)镃PI指數(shù)依然高于銀行的存款利率。目前，行業(yè)的資金短缺問題十分突出，不僅固定資產(chǎn)缺乏從信貸資金的來源，而且流動(dòng)資金也出現(xiàn)了告急，不得不從民間或地下錢莊獲得高代價(jià)資金來確保企業(yè)運(yùn)營的需求。加強(qiáng)宏觀調(diào)控是必要的，但其可能帶來的負(fù)面影響也是明顯的，何以做到兩全?確實(shí)是一件難事，需要政府及金融機(jī)構(gòu)尋找良方。
紡織服裝出口數(shù)量首次負(fù)增長
海關(guān)總署近日公布的今年前兩月紡織服裝出口研究報(bào)告顯示，1～2月紡織服裝出口綜合價(jià)格指數(shù)提升了10.15％，高于前兩年提價(jià)幅度。但1～2月份出口數(shù)量出現(xiàn)了-1.78％的負(fù)增長，導(dǎo)致前兩月紡織服裝出口金額增幅也降至8.19％的低水平，較2007年全年增速回落了10.58個(gè)百分點(diǎn)。
淮濱點(diǎn)評：
這是亞洲金融危機(jī)以來出現(xiàn)的少有的情形，與次貸危機(jī)、美元貶值、人民幣升值都有關(guān)聯(lián)，預(yù)示著今年出口形勢嚴(yán)峻的一面。好在綜合價(jià)格指數(shù)有了明顯的提升，消化了一些負(fù)面影響，否則出口形勢會(huì)更“慘”。今年國際經(jīng)濟(jì)和關(guān)、歐、日經(jīng)濟(jì)整體上不好，需求增長疲軟，再加上匯率因素影響， 出口增幅回落在所難免。出口企業(yè)要做好渡難關(guān)的準(zhǔn)備：國際市場多元化的路子還得繼續(xù)走，國需求的深度挖掘也要想出好的招數(shù)，內(nèi)外銷市場互補(bǔ)是我們擺脫困境的重要出路。
中紡協(xié)
六省調(diào)研相關(guān)政策建議出臺
3月初，由協(xié)會(huì)會(huì)長、各分會(huì)會(huì)長帶隊(duì)組成的6個(gè)調(diào)研組奔赴江蘇、浙江、山東、廣東、福建和河北調(diào)研。這6個(gè)省集中了中國最有實(shí)力的紡織企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群，六省的出口量占全行業(yè)的85％。
篇3
一、中小企業(yè)融資難困境
（一）中小企業(yè)融資成本較高
對于大中型企業(yè)來說，其融資能力是比較強(qiáng)的。大中型企業(yè)本身就具有完備的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)，這就增強(qiáng)了其信用等級。而中小型企業(yè)沒有完善的財(cái)會(huì)系統(tǒng)，不能更好地對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，其市場抵御能力較差。加之商業(yè)銀行通過理財(cái)產(chǎn)品或收取高額延期違約金來提高貸款利率，一定程度上增加了中小企業(yè)融資成本。再加上中小企業(yè)在貸款過程中有固定資產(chǎn)抵押登記、財(cái)務(wù)審計(jì)及信用評估等費(fèi)用，使得原本融資就很困難的中小企業(yè)更加困難。
（二）融資渠道少
正常情況下，中小企業(yè)主要融資渠道是向銀行借款、股票融資或是債券融資等。股票和債券雖為直接融資渠道，但是其融資難度卻很大、比例也相對較低。股票融資在國有企業(yè)和與國有企業(yè)相關(guān)的企業(yè)中更具優(yōu)勢，畢竟國家對大型企業(yè)扶持政策較多，而對中小型企業(yè)扶持政策較少，這就使得中小企業(yè)無法更好滿足股票融資需求。證券作為風(fēng)險(xiǎn)性較大的融資，需要得到政府批準(zhǔn)才能實(shí)施，再加上投資者因債券投資風(fēng)險(xiǎn)較大也存在一定顧慮，沒有一定的購買心，這就使得中小企業(yè)不能更好地利用債券進(jìn)行融資。
（三）中小企業(yè)信用度低
中小企業(yè)在融資過程中，常會(huì)因一些中小企業(yè)資信狀況差，而使其不能更好的融資。出現(xiàn)這種現(xiàn)象主要是由于中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，企業(yè)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)制度不健全，而不能為金融機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確財(cái)務(wù)報(bào)表而造成的。同時(shí)，中小企業(yè)的信用觀念弱，法制觀念淡薄，受欠債和逃息等個(gè)別現(xiàn)象的影響，一定程度上增加了銀行不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不能為中小企業(yè)提供更多貸款，致使中小企業(yè)融資難度加大。
二、解決中小企業(yè)融資難困境策略
（一）完善社會(huì)信用法制體系
因我國社會(huì)法制不健全、信用文化程度較低，使得融資過程中常會(huì)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)問題，這在一定程度上影響了中小企業(yè)形象。為了解決中小企業(yè)融資困難，在實(shí)際工作中，就應(yīng)該對社會(huì)信用法制體系進(jìn)行不斷的完善。可以通過提高可信度的方式，向銀行提供良好的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況信息，以消除銀行和企業(yè)之間的不對稱，從而盡可能的減少銀行監(jiān)督成本，并提供擔(dān)保、質(zhì)押品、抵押品等。為了進(jìn)一步完善信用體系，可以建立完整的信用等級評估制度和指標(biāo)，以配合當(dāng)?shù)劂y行、稅務(wù)和工商等部門建立良好的聯(lián)系，取得其信任，盡量避免失信行為出現(xiàn)，以提高中小企業(yè)信用等級。也可以通過網(wǎng)站方式來提高中小企業(yè)信用等級，使信用資源更加可視化，并自覺受社會(huì)各界監(jiān)督，以更好解決中小企業(yè)發(fā)展的資金來源問題，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。在此基礎(chǔ)上拓展中小企業(yè)融資渠道，以更好地引導(dǎo)中小企業(yè)上市，鼓勵(lì)中小企業(yè)直接接觸融資，使中小企業(yè)整體信用度得以提升，以便融資機(jī)構(gòu)能為其提供更多的資金。
（二）構(gòu)建與中小企業(yè)相協(xié)調(diào)的金融機(jī)構(gòu)
為了更好地保證中小企業(yè)的發(fā)展，國家商業(yè)銀行應(yīng)該從中小企業(yè)實(shí)際狀況出發(fā)，成立適合中小企業(yè)信貸部門，為其提供相應(yīng)貸款業(yè)務(wù)。在構(gòu)建與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融體系時(shí)，必須以中小企業(yè)資金需求、時(shí)效特點(diǎn)及公開信貸等為依據(jù)進(jìn)行。在實(shí)施貸款過程中，應(yīng)該優(yōu)先對那些經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況好的中小企業(yè)進(jìn)行單項(xiàng)授信，為其提供額度外辦理。同時(shí)也應(yīng)該在城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社等銀行實(shí)行信貸業(yè)務(wù)，以更好地支持中小企業(yè)發(fā)展，使其走出融資難的困境。
（三）拓展中小企業(yè)融資渠道
目前許多國家為了使中小企業(yè)走出融資難得困境，已經(jīng)紛紛設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場，并為中小企業(yè)提供了相應(yīng)制度擔(dān)保。為了減少創(chuàng)業(yè)板引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，對上市條件進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整并采取一定策略，發(fā)展債券融資市場和投資基金事業(yè)，以減少中小企業(yè)融資難問題。在實(shí)際工作中，制定了債券審核機(jī)制，并放松了規(guī)模限制、擴(kuò)大發(fā)行額度，完善了債券擔(dān)保信用評價(jià)制度，為經(jīng)營效益和提高債券償還能力提供了必要依據(jù)。同時(shí)為促進(jìn)中小企業(yè)更好的發(fā)展，加大中小企業(yè)開發(fā)創(chuàng)新能力，從國外實(shí)踐來看，一定程度上解決了中小企業(yè)融資難問題。我國為了使中小企業(yè)更好的發(fā)展，可以借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，通過投資公司和民間風(fēng)險(xiǎn)投資為中小企業(yè)提供相應(yīng)貸款。
三、結(jié)束語
中小企業(yè)快速的發(fā)展，對構(gòu)建和諧社會(huì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展起著重要作用。但是在實(shí)際發(fā)展過程中，中小企業(yè)卻面對著重大壓力，尤其是融資難問題。雖然針對中小企業(yè)融資難問題采取了相應(yīng)策略，也取得了一些成績，但是隨著中小企業(yè)不斷的發(fā)展，社會(huì)市場環(huán)境的不斷變化，中小企業(yè)將面臨新的問題。在這種情況下，要想更好地促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，就需要對中心企業(yè)融資問題進(jìn)行進(jìn)一步研究，以便制定出更多與實(shí)際相符的策略來滿足現(xiàn)代化發(fā)展需求。
篇4
小微企業(yè)融資面臨的困境
小微企業(yè)融資難是一個(gè)具有普遍性的世界難題。從目前我國小微企業(yè)發(fā)展來看，所面臨的最大問題就是資金問題。即使在西方發(fā)達(dá)國家，小微企業(yè)的融資條件也明顯劣于大型企業(yè)。在我國，近幾年來黨和國家非常重視小微企業(yè)的發(fā)展，出臺了一系列支持小微企業(yè)健康發(fā)展的政策措施，加大力度建設(shè)中小企業(yè)金融支持體系，初步建立了多種融資渠道，小微企業(yè)的融資需求得到了一定程度的緩解。但我國小微企業(yè)融資難問題并沒有得到根本解決。總結(jié)我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，有如下幾個(gè)方面的困境。
小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)性矛盾突出。目前，我國小微企業(yè)主要融資方式是內(nèi)源融資，外源融資嚴(yán)重不足。據(jù)中國商務(wù)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國65%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金主要來源于自有資金，25%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金來源于銀行貸款，10%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金來源民間集資，有2/3的中小企業(yè)普遍感到發(fā)展資金不足。①
盡管我國大量的小微企業(yè)為中國經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率達(dá)60%，但其貸款總額卻不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款總額的20%。反觀我國國有大中型企業(yè)，其對國家經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率約40%，但是金融機(jī)構(gòu)對其貸款總額達(dá)80%。②我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，給小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低，都不太情愿給小微企業(yè)貸款。有學(xué)者通過對浙江省臺州市小微企業(yè)信貸研究表明，小微企業(yè)在存在貸款需求的前提下銀行信貸抑制平均值達(dá)到83.4%，信貸抑制較為嚴(yán)重。③
小微企業(yè)融資成本高。2011年以來，隨著國家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施，在外部運(yùn)行環(huán)境總體偏緊的情況下，銀行提出的利率相對上浮，小微企業(yè)融資成本增加，進(jìn)一步加大了小微企業(yè)的融資難度。2011年受宏觀因素影響，銀行對中小企業(yè)的貸款利率上浮基本上都在30%左右，年利率到達(dá)8%左右，貼現(xiàn)率提高到4%至5%，小企業(yè)融資成本進(jìn)一步提升。據(jù)《2011年中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秋季報(bào)告》，2011年1～8月份小微企業(yè)利息支出同比增長36.1%，增幅比同期規(guī)模以上的工業(yè)高出3.7%。受銀行利率提高的影響，民間借貸利率也隨之不斷攀升，一般折合年率為15%以上，有些過橋貸款利率高達(dá)30%以上。④根據(jù)北京大學(xué)國家發(fā)展研究院2011年的《浙江省小企業(yè)經(jīng)營和融資困境調(diào)研報(bào)告》的結(jié)果，浙江的民間借貸利率多為2至3分/月（年息24%至36%），較高的則達(dá)4至5分（年息48%至60%）。如此高的利率，壓榨小微企業(yè)利潤，最終可能導(dǎo)致小企業(yè)無力償還而倒閉。
小微企業(yè)融資環(huán)境不容樂觀。融資環(huán)境對企業(yè)融資具有決定性影響，小微企業(yè)由于自身發(fā)展規(guī)模、管理等方面的問題，受融資環(huán)境的制約性更大。近幾年來，我國小微企業(yè)融資環(huán)境趨于惡化，越來越不利于小微企業(yè)融資。首先，國家金融環(huán)境惡化不利于小微企業(yè)融資。2008年以來，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴快速席卷整個(gè)國際金融市場，最后演變成全球性金融危機(jī)。世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯下滑，整體陷入衰退時(shí)期。受其影響，我國對外出口連續(xù)下滑，對出口型小微企業(yè)造成了重大影響。其次，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境不利于小微企業(yè)融資。為維持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性發(fā)展，我國采取了財(cái)政緊縮政策，適當(dāng)減緩經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這也加大了小微企業(yè)的融資難度。再次，我國金融市場環(huán)境不利于小微企業(yè)融資。受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，我國金融市場受國家干預(yù)頗大，許多金融機(jī)構(gòu)為避免金融風(fēng)險(xiǎn)不愿意對小微企業(yè)進(jìn)行融資。此外，我國小微企業(yè)信用環(huán)境、法律制度環(huán)境等，對小微企業(yè)的融資也構(gòu)成了許多不利影響。
小微企業(yè)融資困境的原因探析
造成小微企業(yè)融資困境的原因很多，許多學(xué)者對此進(jìn)行了研究。筆者主要從小微企業(yè)自身障礙、信息不對稱，以及金融市場不完善等三個(gè)方面對此問題進(jìn)行探討。
小微企業(yè)自身障礙。小微企業(yè)自身特點(diǎn)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿意為其融資。小微企業(yè)規(guī)模小、人員少、資產(chǎn)有限，經(jīng)營穩(wěn)定性差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，易受內(nèi)外環(huán)境的影響。因此，其壽命普遍不長，自身經(jīng)營和發(fā)展面臨極大不確定性。
小微企業(yè)的管理一般比較落后。由于規(guī)模小、人員少，小微企業(yè)一般采用家族式管理模式，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，很難采用現(xiàn)代企業(yè)制度。這種管理模式優(yōu)勢在于能凝聚所有人的力量為企業(yè)發(fā)展盡心盡力，但是劣勢也非常明顯，如領(lǐng)導(dǎo)權(quán)過于集中，越權(quán)行事、監(jiān)控不嚴(yán)、信息封閉等。小微企業(yè)融資規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)效益不高，單位融資成本比較大，造成小微企業(yè)信用等級低、資信相對較差。此外，小微企業(yè)資產(chǎn)少，甚至沒有獨(dú)立的資產(chǎn)可以用作貸款抵押。這些都是金融機(jī)構(gòu)不愿意為小微企業(yè)融資的原因。
信息不對稱。信息不對稱是造成小微企業(yè)融資難的一大原因。由于小微企業(yè)一般實(shí)行家族式管理模式，大多數(shù)內(nèi)部信息處于封閉狀態(tài)，外界很難知曉。小微企業(yè)在信貸市場上信息不對稱主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不對稱。小微企業(yè)認(rèn)為可行的項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)等出資者可能認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)太高；盈利與虧損負(fù)擔(dān)的不對稱。小微企業(yè)可以借用財(cái)務(wù)杠桿為公司賺取更多的財(cái)富，但一旦虧損，則可能需要出資者埋單；經(jīng)營能力的不對稱。⑤小微企業(yè)在決策能力、營銷能力各方面都無法與金融機(jī)構(gòu)相對稱。
由于信息不對稱，小微企業(yè)對自己生產(chǎn)經(jīng)營情況比較清楚，具有信息優(yōu)勢，但是銀行等金融機(jī)構(gòu)則對小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展前景等不甚了解。這樣就造成了即使銀行有錢，小微企業(yè)發(fā)展看好，但是由于信息不對稱，銀行業(yè)也無法及時(shí)對小微企業(yè)進(jìn)行貸款融資。信息不對稱甚至可能誘發(fā)小微企業(yè)融資過程中發(fā)生欺詐行為，通過隱瞞不利于自己的信息進(jìn)行融資。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金的供給者，為防范可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)惜貸或要求更高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，造成了小微企業(yè)融資成本的增加和效益的減少。
金融市場不完善。經(jīng)過近幾十年的努力，我國金融發(fā)展取得了很大成就，已經(jīng)基本建成了種類齊全、分工合理、功能完善、高效安全的金融服務(wù)體系。但不可否認(rèn)的是，我國金融服務(wù)體系，尤其是針對小微企業(yè)的金融服務(wù)體系仍然“發(fā)展不足”，不能適應(yīng)小微企業(yè)的融資需求。小微企業(yè)“短、頻、快”的融資特點(diǎn)對金融市場及其服務(wù)要求頗高。沒有反應(yīng)靈敏、服務(wù)到位的金融市場，小微企業(yè)的融資就很難得到滿足。
受我國經(jīng)濟(jì)體制的影響，我國銀行業(yè)金融體系與國有大中型企業(yè)有著難分難解的利益關(guān)系，一旦國有大中型企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，政府和銀行都會(huì)采取多種措施進(jìn)行資助，且商業(yè)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。因此，相對小微企業(yè)而言，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資金更青睞國有大中型企業(yè)。而小微企業(yè)能提供的抵押資產(chǎn)少，經(jīng)營前景不確定，多數(shù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)更愿意追大放小，不去選擇小微企業(yè)進(jìn)行放貸。
小微企業(yè)融資困境的出路
在理論上，有學(xué)者從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對其進(jìn)行探討，形成了信貸配給理論、企業(yè)成長周期理論、金融結(jié)構(gòu)理論等。在實(shí)踐上，西方發(fā)達(dá)國家取得了為小微企業(yè)進(jìn)行融資的成功經(jīng)驗(yàn)。從這些理論和發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)中，我們可以得出一些有益的啟示。
完善小微企業(yè)金融服務(wù)體系。在我國，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在很大程度上是以盈利為目的的企業(yè)。隨著金融市場的發(fā)展，金融業(yè)競爭加劇，各種大中型企業(yè)所謂的優(yōu)質(zhì)客戶已經(jīng)被瓜分殆盡。如何占有市場成為我國金融業(yè)未來發(fā)展的方向。對于遍地可見的小微企業(yè)，無疑將成為各種金融機(jī)構(gòu)競爭的對象。由于小微企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量大，涉及的行業(yè)領(lǐng)域廣，在融資需求上具有數(shù)量少、速度快等特點(diǎn)，這就決定了金融機(jī)構(gòu)必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)融資觀念，樹立“以客戶為中心”的金融服務(wù)理念，根據(jù)小微企業(yè)不同發(fā)展階段的金融需求特點(diǎn)，整合多種金融資源，為小微企業(yè)提供融資、結(jié)算、理財(cái)、咨詢等全方位的綜合性金融服務(wù)，最大限度地滿足小微企業(yè)的融資需求。打造獨(dú)特的小微企業(yè)信貸文化，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)意識和社會(huì)責(zé)任意識，切實(shí)推動(dòng)小微企業(yè)的發(fā)展。
完善小微企業(yè)金融服務(wù)體系，就是要求金融機(jī)構(gòu)針對小微企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營與服務(wù)。加強(qiáng)規(guī)范管理，完善金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)，形成小微企業(yè)融資金融市場主體多元化格局。不斷拓展金融機(jī)構(gòu)服務(wù)空間范圍，向小微企業(yè)集中的區(qū)域延伸服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，為其提供便捷靈活的金融服務(wù)。不斷提高審批效率，簡化放款流程，縮短決策鏈條，爭取做到當(dāng)天受理、當(dāng)天審批、當(dāng)天放款，充分滿足小微企業(yè)融資需求。利用現(xiàn)代信息技術(shù)，加強(qiáng)各大金融機(jī)構(gòu)之間的交流與合作，通過數(shù)據(jù)庫創(chuàng)庫技術(shù)收集、記錄小微企業(yè)的全面的經(jīng)營活動(dòng)，充分了解小微企業(yè)的金融需求信息，在風(fēng)險(xiǎn)控制、貸后管理等方面不斷創(chuàng)新合作，確保小微企業(yè)快速、穩(wěn)健發(fā)展。發(fā)展小微企業(yè)融資中介服務(wù)體系，為小微企業(yè)擔(dān)保、抵押、財(cái)務(wù)管理等方面提供全方位的服務(wù)。深入基層，充分利用人緣、地緣優(yōu)勢，融入客戶社區(qū)；積極拜訪客戶，了解客戶需求，為小微企業(yè)發(fā)展中所遇到的資金難題出謀劃策，幫助小微企業(yè)發(fā)展。
構(gòu)建小微企業(yè)多元化融資渠道。近年來，我國開始大力建設(shè)中小企業(yè)金融支持體系，初步形成了包括銀行體系、資本市場、創(chuàng)業(yè)投資等在內(nèi)的多種融資渠道。從目前融資現(xiàn)狀來看，許多小微企業(yè)經(jīng)常面臨資金鏈斷裂等情況。因此，需要在繼續(xù)完善既有融資途徑的基礎(chǔ)上，整合各種金融資源，優(yōu)化社會(huì)融資結(jié)構(gòu)，建立多層次融資體系，不斷拓寬小微企業(yè)融資渠道，保證小微企業(yè)合理融資需求得到滿足。
首先，繼續(xù)加強(qiáng)和完善內(nèi)源融資。小微企業(yè)規(guī)模小，一般都拿不出像樣的抵押物，由于缺乏公開的、易于傳遞的信息，缺少能夠顯示其類型的工具和信號，導(dǎo)致外部投資者對小微企業(yè)項(xiàng)目投資熱情不高。因此，除少數(shù)小微企業(yè)能夠獲得銀行貸款外，絕大多數(shù)小微企業(yè)只能依賴于內(nèi)源融資，其中最主要的方式有自有資金、向親朋好友借款、民間集資等幾種。為降低內(nèi)源融資法律風(fēng)險(xiǎn)，在法律上可以適當(dāng)放寬民間借貸的限制條件，明確民間融資的法律范圍。
其次，鼓勵(lì)銀行體系對小微企業(yè)進(jìn)行融資。現(xiàn)階段，國家掌握金融資源，國有獨(dú)資商業(yè)銀行、國有政策性銀行占領(lǐng)了我國金融市場的絕大部分。當(dāng)國家大力支持發(fā)展小微企業(yè)時(shí)，我國銀行應(yīng)該擔(dān)當(dāng)起振興經(jīng)濟(jì)、改善民生的社會(huì)責(zé)任。要完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理體制，設(shè)立小微企業(yè)專業(yè)化的經(jīng)營管理部門，圍繞小微企業(yè)服務(wù)制定政策、開發(fā)新產(chǎn)品。改變傳統(tǒng)單戶營銷、個(gè)案審批的信貸方式，采取系統(tǒng)化、模型化、批量化的方式，創(chuàng)新設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)流程，降低融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。
再次，加快發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)。由于小微企業(yè)自身發(fā)展不確定、信息相對封閉、資產(chǎn)抵押能力弱等局限，小微企業(yè)從國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資時(shí)面臨較大的約束。加快發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)民間資本投資入股金融機(jī)構(gòu)和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造，支持設(shè)立與發(fā)展小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司，嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。民營金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，免抵押、免擔(dān)保，貸款額高，程序簡單，很好地適應(yīng)了小微企業(yè)的融資需求，豐富了小微企業(yè)融資渠道，也為優(yōu)化社會(huì)融資結(jié)構(gòu)、建立多層次融資體系起著重要作用。
最后，推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展。信貸資產(chǎn)證券化是介于直接融資模式和間接融資模式兩者之間的一種創(chuàng)新的融資模式，它將原本不流通的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成為可流通資本市場證券，為投資者提供儲蓄替代型證券投資品種。通過信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展，盤活資金支持小微企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引導(dǎo)社會(huì)資金投入到小微企業(yè)，既可拓寬開發(fā)性金融的融資渠道，也可提高資金的運(yùn)用效率。
不斷強(qiáng)化小微企業(yè)的融資監(jiān)管。對小微企業(yè)融資進(jìn)行監(jiān)管的目的，在于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，維護(hù)金融秩序穩(wěn)定，保障金融體系的運(yùn)行安全，保證小微企業(yè)依法獲得資金支持。由于小微企業(yè)處于劣勢地位，在融資過程中遭受諸多不合理待遇的情況經(jīng)常發(fā)生。
首先，規(guī)范商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款收費(fèi)。在小微企業(yè)融資過程中，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常需要其多繳納一部分費(fèi)用。這大大增加了小微企業(yè)的融資成本，成為小微企業(yè)發(fā)展過程中所面臨的最大障礙。因此，應(yīng)該嚴(yán)格制定和執(zhí)行有關(guān)規(guī)定，除銀團(tuán)貸款外，商業(yè)銀行不得對小微企業(yè)貸款收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)，嚴(yán)格限制對小型微型企業(yè)收取財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用。
其次，加強(qiáng)對民營金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。嚴(yán)格要求民營金融機(jī)構(gòu)在法律允許的范圍內(nèi)對小微企業(yè)進(jìn)行融資，不得乘人之危對急需貸款的小微企業(yè)索取高于法定的利率和報(bào)酬。支持地方政府加強(qiáng)對小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司的監(jiān)管，對非融資性擔(dān)保公司進(jìn)行清理規(guī)范，引導(dǎo)融資性擔(dān)保公司健康發(fā)展，保證小微企業(yè)融資依法有效進(jìn)行。
再次，加強(qiáng)對小微企業(yè)資金用途的監(jiān)管。要建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，根據(jù)小微企業(yè)的貸款品種、擔(dān)保檔次、信譽(yù)度、貢獻(xiàn)度等指標(biāo)確定貸款利率，實(shí)施“一戶一價(jià)”，將微企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)降為最小。要幫助小微企業(yè)建立內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，保證貸款資金按照貸款用途使用，防范貸款資金流失。要優(yōu)化小微企業(yè)分類監(jiān)管機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)針對不同類型、地域、業(yè)務(wù)的小微企業(yè)，實(shí)行差異化管理，建立相應(yīng)借貸評估體系，為小微企業(yè)的發(fā)展提供廣覆蓋、差異化、高效率的金融服務(wù)。
（作者單位：重慶市社會(huì)科學(xué)院；本文系重慶社會(huì)科學(xué)院青年研究基金項(xiàng)目“重慶市小微企業(yè)初創(chuàng)環(huán)境優(yōu)化及政策創(chuàng)新研究”階段性成果）
【注釋】
①路曉靜：“中小企業(yè)融資探討”，《中國商貿(mào)》，2011年第23期。
篇5
企業(yè)微利引發(fā)分散投資導(dǎo)致資金困難
筆者最近深入浙江溫州與福建泉州、廣東等地，通過實(shí)地探訪與行業(yè)人士溝通了解到，特別是服裝與制鞋企業(yè)已經(jīng)是微利了，面對的是3高一低（既原材料高、人工成本高、企業(yè)費(fèi)用高、利潤低）的現(xiàn)象。企業(yè)要給工人保底工資，否則工人流動(dòng)性太大，不管企業(yè)有沒有生產(chǎn)這些費(fèi)用是必須付出的；另外政府要求企業(yè)用工單位必須給于員工做社保。還有就是企業(yè)貸款難，銀行都是錦上添花不可能是雪中送炭。拉閘限電限制了企業(yè)正常生產(chǎn)，這樣做非常不合理，不科學(xué)；拉閘限電就是為了節(jié)能減排嗎？非也，事實(shí)是地方領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任擔(dān)不起，影響仕途，節(jié)能減排做不好，一票否則決。我們不僅要問到底是誰扼殺了中國的制造業(yè)？同樣，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，東莞市中小企業(yè)群面臨了巨大的生存壓力。外需不振訂單減少、勞動(dòng)力和原材料成本飆升、人民幣匯率攀升的“三座大山”正在擠壓著東莞中小企業(yè)的微薄利潤。
企業(yè)面臨這樣的惡劣生存環(huán)境，只有另尋出路，資本向來就是流向利潤最可觀的地方。據(jù)了解，很多企業(yè)是半工半停狀態(tài)或者干脆歇業(yè)了，大量的民間資本逃離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這必然不利于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這樣下去可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的空心化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的空心化。企業(yè)紛紛向其他領(lǐng)域投資，股市、房地產(chǎn)、礦產(chǎn)、能源、藝術(shù)品收藏等等成為企業(yè)投資選擇。主營業(yè)務(wù)逐漸空心化，企業(yè)向銀行貸款的錢沒有用到生產(chǎn)上去。投資風(fēng)險(xiǎn)肯定是存在的，高暴利就存在高風(fēng)險(xiǎn)。
政策歧視：中小企業(yè)簡直就像是二奶生的孩子
我國低廉的勞動(dòng)力格局已經(jīng)徹底改變，高制造成本時(shí)代已經(jīng)來臨，領(lǐng)導(dǎo)型政府向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變遙不可及，銀行依然是錦上添花的銀行。 企業(yè)轉(zhuǎn)型的前提必須讓企業(yè)先擺脫困境，才能談轉(zhuǎn)型。所以我覺得發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)該有多層次的融資體系支持，如股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等等。要有多層次的資本市場，我們資本市場跟美國資本市場不一樣的是，主板上市公司多，而中小板、創(chuàng)業(yè)板及新三板上市公司少，我們的中小企業(yè)很難通過現(xiàn)在的資本市場獲取資金；美國是非常看重中小企業(yè)的發(fā)展，像美國的納斯達(dá)克培育了多少中小企業(yè)。
篇6
小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織依法投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)資有限責(zé)任公司或股份有限公司。貸款利率高于金融機(jī)構(gòu)的貸款利率，但低于民間貸款利率的平均水平。小額貸款公司主要從事小額貸款業(yè)務(wù)和小企業(yè)發(fā)展、管理、財(cái)務(wù)等咨詢業(yè)務(wù)。目前我國融資當(dāng)中80%左右來自銀行信貸，而在這些銀行信貸中80%又投給了大企業(yè)。在這樣的背景下，很多在發(fā)展壯大階段的中小企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行的信貸，而他們本身對于資金的需求卻非常巨大。2008年，全國貸款總額增加了14.9%，而新增小企業(yè)貸款只有225億，只增長了1.4%。中小企業(yè)基于自身的原因，也不可能像大企業(yè)那樣通過發(fā)行證劵或者股票融資。很多企業(yè)就被迫像地下錢莊借高利貸，這就加大了企業(yè)的經(jīng)營成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的發(fā)展埋下了隱患。以浙江溫州為例，2011年4月至9月，29家溫州企業(yè)老板“跑路”都與民間高利貸有關(guān)。溫州中小企業(yè)的生存困境經(jīng)過一年來的蓄積終于爆發(fā)，對接下來2年溫州企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。“柒零叁”是溫州當(dāng)?shù)刈顬榛钴S網(wǎng)站，企業(yè)界最新消息在這里匯集。過去的2年，高利貸危機(jī)成為了該網(wǎng)站最熱門話題。“柒零叁”網(wǎng)站上一份“溫州大老板勝利大逃亡名單”中顯示，從2011年4月至9月底，溫州共有29家企業(yè)的老板出逃。在信泰集團(tuán)董事長胡福林出逃后，又有溫州龍灣泰爾銅業(yè)、溫州五洲軋鋼廠和溫州綜藝鞋業(yè)老板9月25日出逃。粗略計(jì)算，2011年所有出逃企業(yè)總資產(chǎn)不低于29億元。溫州拾貝資本俱樂部一位負(fù)責(zé)人稱，老板出走事實(shí)上沒有特定的行業(yè)特征。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大背景下，出口訂單減少，以及生產(chǎn)原料等成本的上升，導(dǎo)致企業(yè)利潤下降，稍有不善就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂，而銀行貸款門檻高，中小企業(yè)在這一情況下只能尋求民間高利貸以期緩解暫時(shí)的資金短缺，但是民間借貸本身導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及成本上升卻成了壓垮企業(yè)的“最后一根稻草”。
二、小額貸款行業(yè)越來越趨合法化、規(guī)范化
基于國內(nèi)企業(yè)對于小額貸款的需求，以及銀行難以很好滿足這一需求的矛盾，人民銀行2009年12月9日《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》，將小額貸款公司納入金融機(jī)構(gòu)范圍，給予其金融機(jī)構(gòu)的定位。而各個(gè)省市在接下來的一年相繼出臺了關(guān)于小額貸款公司運(yùn)行管理及合法化的條例、規(guī)章、辦法等。我國中小企業(yè)融資難這一困擾這些企業(yè)生存發(fā)展的難題，光靠國家政策扶持以及銀行貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法解決，而小額貸款公司的合法化、規(guī)范化正在為這個(gè)問題找到出路。國家相繼出臺的各種小額貸款的政策，也為這一行業(yè)的發(fā)展提供了法律保證，而中小企業(yè)面臨融資難的困境又為這一行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。
三、小額貸款行業(yè)極具投資價(jià)值
目前央行規(guī)定小額貸款年利率六個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）為5.60%，六個(gè)月至一年（含1年）為6.00%，一至三年（含3年）為6.15%，三至五年（含5年）為6.40%，五年以上為6.55%。備注：基準(zhǔn)利率由央行規(guī)定，銀行貸款利率可以此為基準(zhǔn)上下浮動(dòng)。而目前民間借貸一般不會(huì)低于“2分息”，也就是年利率在20%以上。而小額貸款的公司借貸利率可以高于其他金融機(jī)構(gòu)，但低于民間借貸利率。小額貸款公司的客戶群有很大一部分是百萬級以下的客戶，因?yàn)橘J款額度小，尋求銀行貸款較難或者費(fèi)時(shí)，而且本身還本付息的壓力較小，能承受20%甚至更高的利息，這也為小額貸款公司創(chuàng)造了較大的利潤空間。從2005年至今，根據(jù)中國人民銀行先后在山西、四川、貴州、陜西、內(nèi)蒙古五省（區(qū)）開展的由民營資本經(jīng)營的、“只貸不存”商業(yè)化小額信貸試點(diǎn)情況，小額貸款公司主要以三個(gè)月期和六個(gè)月期的短期貸款為主，短期貸款占70%以上。一年期以上（含一年期）貸款只占30%左右。這說明小額借貸的資本回收周期短，風(fēng)險(xiǎn)較低，同時(shí)資本循環(huán)周期短，能創(chuàng)造出更高的利潤。
總體而言，小額貸款行業(yè)是一個(gè)新興的、越來越合法化的正規(guī)化、高回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)相對較低的投資行業(yè)。未來必將在我國的金融市場大放異彩，是投資者投資的不錯(cuò)選擇。
參 考 文 獻(xiàn)
篇7
流動(dòng)性過剩是造成本輪經(jīng)濟(jì)過熱和通貨膨脹的主要原因。因此，控制經(jīng)濟(jì)過熱和防止通貨膨脹的關(guān)鍵就在于解決流動(dòng)性過剩問題。擅長總量控制的貨幣政策成為本輪宏觀調(diào)控的主要工具。自2003年以來，人民銀行先后16次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、6次上調(diào)存貸款利率，存款準(zhǔn)備金率達(dá)到17.5%的歷史最高水平（9月25日起，除工農(nóng)中建交和郵儲銀行以外的存款類金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)至16.5%）。人民銀行還加大公開市場操作，通過發(fā)行央票和特別國債回收銀行體系的流動(dòng)性。人民銀行通過從緊貨幣政策多渠道、加快回收流動(dòng)性進(jìn)而解決流動(dòng)性過剩的意圖強(qiáng)烈而明顯。上述政策確實(shí)達(dá)到了回收資金的初衷，對于防止經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步過熱起到重要作用。需要注意的是，一系列從緊貨幣政策帶來的資金緊縮效應(yīng)，惡化了中小企業(yè)的融資環(huán)境，進(jìn)一步加劇中小企業(yè)融資難題。一方面，存款準(zhǔn)備金率的持續(xù)上調(diào)，使得商業(yè)銀行的流動(dòng)性普遍吃緊，特別是那些定位于中小企業(yè)的中小銀行的流動(dòng)性指標(biāo)已逼近25%的警戒線，超額準(zhǔn)備金比率也降到1%左右的歷史最低水平。流動(dòng)性緊張局面使得商業(yè)銀行的可投放信貸受到限制。當(dāng)然，9月25日起存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)將在一定程度上緩解中小銀行的流動(dòng)性緊張狀況，但考慮到信貸指標(biāo)限制以及當(dāng)前中小企業(yè)的現(xiàn)狀，中小銀行不會(huì)因此而加大對中小企業(yè)的信貸投入。另一方面，貸款利率的連續(xù)上調(diào)增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，擠占其利潤空間，使其財(cái)務(wù)狀況惡化，融資資質(zhì)受到影響。據(jù)浙江中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)分析，由于受銀行利率上調(diào)和民間高息借貸等影響，2008年1～4月份，該省規(guī)模以上中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用增長40.55%，其中利息凈支出增長45.18%。溫州市800家企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出增長51.7%，利息支出增長51.2%。正是出于對此問題的擔(dān)憂，人民銀行宣布于9月16日下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率。理論上說，利率的下調(diào)將減輕中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。但鑒于商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放的貸款大多為利率上浮，0.27（一年期貸款）個(gè)百分點(diǎn)的下調(diào)根本不可能給中小企業(yè)帶來多大實(shí)質(zhì)性好處。
問題二，信貸限額控制引發(fā)的“保大壓小”，擠占了中小企業(yè)信貸。
信貸投放過度是造成經(jīng)濟(jì)過熱的重要原因之一。為有效控制信貸投放，本輪宏觀調(diào)控在采取信貸總量限額控制的同時(shí)，對信貸投放節(jié)奏加以限制。在信貸總量受到控制的情況下，通過調(diào)整信貸投放的行業(yè)和客戶結(jié)構(gòu)，進(jìn)而獲取更大利潤，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，成為各商業(yè)銀行在2008年的主要任務(wù)。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)與銀行的談判能力較低。加之，中小企業(yè)貸款的期限較短，短期綜合回報(bào)不高，風(fēng)險(xiǎn)較大。出于風(fēng)險(xiǎn)收益對比和留住大客戶的考慮，壓縮中小企業(yè)貸款，維持大企業(yè)貸款成為部分商業(yè)銀行的選擇。信貸限額控制引發(fā)的這種“保大壓小”行為使得中小企業(yè)成為信貸緊縮的主要對象。最近一段時(shí)期，多個(gè)地區(qū)的人民銀行和銀監(jiān)局開展的調(diào)查印證了筆者的判斷。根據(jù)江蘇銀監(jiān)局對蘇州、常州、南通、泰州、淮安、徐州等6市30家銀行120戶小企業(yè)的抽樣調(diào)查，實(shí)施從緊貨幣政策以來，小企業(yè)融資困難加劇，貸款波動(dòng)加大。某行常州分行2007年末人民幣貸款比2004年末增長了24.65%，客戶數(shù)量卻從900多戶減少到390戶；2007年末，5000萬元以上的大額授信客戶較年初增加了15戶；信貸緊縮下，該行退出的主要是小企業(yè)客戶。2008年3月末，南通市大型銀行和股份制銀行授信余額5000萬元以上客戶485家，比年初增加27家，授信余額537億元，比年初增加47.56億元，增長9.72%；同口徑下小企業(yè)貸款余額58.47億元，比年初減少3.43億元，下降5.54%；“保大壓小”現(xiàn)象明顯。人民銀行某市中心支行對轄區(qū)9家銀行進(jìn)行的從緊貨幣政策背景下信貸行為取向?qū)ｎ}調(diào)查顯示，從緊貨幣政策下國有商業(yè)銀行進(jìn)一步強(qiáng)化集約經(jīng)營，新增資金被集中到總行和省分行，優(yōu)先用于總行級、省級優(yōu)勢項(xiàng)目和大企業(yè)資金需求，商業(yè)銀行“保大”的信貸趨向顯露無余。
從目前情況來看，這一問題顯然已引起政府的高度重視。為此，人民銀行分別上調(diào)不同銀行的信貸額度，銀監(jiān)會(huì)也專門召開會(huì)議并下發(fā)通知，要求對小企業(yè)單列信貸指標(biāo)、單獨(dú)考核。但是在目前中小企業(yè)普遍面臨發(fā)展困境，甚至于生存危機(jī)，宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性進(jìn)一步加大的情況下，商業(yè)銀行將難以放開手腳加大對中小企業(yè)的信貸投放。在此情況下可能出現(xiàn)的信貸指標(biāo)使用不足和挪用問題，值得關(guān)注。
問題三，“一刀切”信貸緊縮政策的異化使優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)成為錯(cuò)殺對象。
本輪宏觀調(diào)控中，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實(shí)施信貸總量控制的同時(shí)，還提出了“有保有壓，區(qū)別對待”的原則，促使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，進(jìn)而達(dá)到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的。值得注意的是，由于短期內(nèi)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)收益比遠(yuǎn)低于大型企業(yè)，且目前宏觀經(jīng)濟(jì)背景下中小企業(yè)發(fā)展面臨較大不確定性，在控制風(fēng)險(xiǎn)和追求盈利的綜合考量下，商業(yè)銀行在執(zhí)行“有保有壓，區(qū)別對待”政策時(shí)出現(xiàn)異化：從信貸客戶結(jié)構(gòu)來看，中小企業(yè)成為信貸壓縮對象，連那些優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)也成為錯(cuò)殺對象；從信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，“兩高一剩”行業(yè)是調(diào)控的主要對象，但一些符合國家產(chǎn)業(yè)政策、達(dá)到環(huán)保要求、處于成長期的中小企業(yè)也受到牽連，成為調(diào)控對象，面臨貸款難題。根據(jù)某地銀監(jiān)局的調(diào)查，該地區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)社原有1728戶紡織業(yè)客戶，自2007年四季度以來，已有1200戶部分退出或全部退出，這些企業(yè)不僅新增貸款需求無法滿足，存量貸款周轉(zhuǎn)亦面臨困難。“有保有壓，區(qū)別對待”的信貸調(diào)控政策在執(zhí)行過程中有異化為“一刀切”的中小企業(yè)信貸緊縮的跡象。
問題四，外部經(jīng)營環(huán)境惡化加大了中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，降低了中小企業(yè)融資資質(zhì)。
近年來，隨著宏觀調(diào)控力度日益加大，貸款利率連續(xù)上調(diào)，物價(jià)不斷上漲，人民幣持續(xù)升值，新勞動(dòng)合同法實(shí)施導(dǎo)致勞動(dòng)力成本增加，中小企業(yè)財(cái)務(wù)成本和生產(chǎn)成本大幅上升。同時(shí)，由于大多數(shù)中小企業(yè)技術(shù)含量不高，行業(yè)優(yōu)勢不明顯，議價(jià)能力不強(qiáng)，生產(chǎn)成本不能有效向上游或下游轉(zhuǎn)移，中小企業(yè)特別是出口型中小企業(yè)陷入生產(chǎn)困境。來自溫州市中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)的調(diào)研報(bào)告――《關(guān)于溫州中小企業(yè)目前生存狀況的初步報(bào)告》顯示，目前溫州30多萬家中小企業(yè)中有20%左右處于停工或半停工的狀況，正面臨生存危機(jī)。江蘇省的調(diào)查也得出相同結(jié)論，該省調(diào)查顯示今年以來，企業(yè)執(zhí)行勞動(dòng)合同法，提高工資等新增成本約30%左右，有30%左右的中小企業(yè)已陷入停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀況。而最近媒體報(bào)道的義烏部分企業(yè)主為躲避債務(wù)而潛逃，企業(yè)拖欠員工工資現(xiàn)象增多等從另一個(gè)側(cè)面反映出中小企業(yè)面臨嚴(yán)峻的資金緊張，生產(chǎn)和生存受到影響。毫無疑問，中小企業(yè)的生存困境必然加劇其信用風(fēng)險(xiǎn)，惡化融資資質(zhì)，從而降低商業(yè)銀行向其放貸的積極性。而銀行的銀根緊縮又會(huì)進(jìn)一步惡化中小企業(yè)本已脆弱的生存環(huán)境，令其雪上加霜。
問題五，商業(yè)銀行市場化運(yùn)行機(jī)制日趨完善，績效考核約束下的中小企業(yè)信貸差異性和波動(dòng)性加大。
隨著金融改革的不斷深化，特別是三家國有銀行完成股份制改造并順利上市，我國商業(yè)銀行的市場化運(yùn)行機(jī)制逐步建立并日趨完善。市場化運(yùn)行機(jī)制的本質(zhì)就在于，按照市場規(guī)則辦事，企業(yè)根據(jù)“能否獲利、獲利多少”來開展經(jīng)營活動(dòng)。毫無疑問，市場化運(yùn)行機(jī)制的建立有助于改變以往商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)時(shí)存在的規(guī)模歧視現(xiàn)象，從而緩解中小企業(yè)融資困難。近年來，國內(nèi)主要商業(yè)銀行紛紛將中小企業(yè)業(yè)務(wù)擺上重要位置，加大中小企業(yè)業(yè)務(wù)拓展力度，在很大程度上應(yīng)是市場化運(yùn)行機(jī)制的結(jié)果。值得注意的是，在當(dāng)前從緊貨幣政策背景下，市場化運(yùn)行機(jī)制所固有的“趨利避害”本性將加大中小企業(yè)信貸的差異性和波動(dòng)性，令中小企業(yè)融資問題更為復(fù)雜。這表現(xiàn)在：第一，與股份制改造相伴隨，國有銀行紛紛從農(nóng)村地區(qū)撤出，農(nóng)村地區(qū)中小企業(yè)金融服務(wù)惡化，中小企業(yè)融資的城鄉(xiāng)二元化格局進(jìn)一步加劇；第二，商業(yè)銀行紛紛開展組織架構(gòu)和流程再造，按照“大總行、小分支行”的改革思路對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和架構(gòu)進(jìn)行重新梳理，上收審批權(quán)限，集中金融資源。顯然，這一架構(gòu)和流程模式是以提高銀行服務(wù)大型客戶、大型項(xiàng)目的運(yùn)作效率為出發(fā)點(diǎn)的，中小企業(yè)的信貸流程變得更加復(fù)雜，運(yùn)作環(huán)節(jié)增加，效率下降。此外，這一運(yùn)作模式還造成中小企業(yè)內(nèi)部融資的差異，即信貸資源向?yàn)閿?shù)不多、規(guī)模較大的中小企業(yè)集中，那些處于創(chuàng)業(yè)期的小企業(yè)資金需求依然得不到滿足；第三，隨著市場化運(yùn)行機(jī)制的建立，特別是公開發(fā)行上市后，商業(yè)銀行的績效考核壓力加大，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，中小企業(yè)快速發(fā)展時(shí)，銀行會(huì)加大對中小企業(yè)的信貸投放；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)下滑，中小企業(yè)發(fā)展的不確定性增大時(shí)，銀行又會(huì)從中小企業(yè)退出，造成中小企業(yè)信貸的波動(dòng)性加大，不利于中小企業(yè)的發(fā)展。今年上半年，某上市銀行對不良貸款和初顯風(fēng)險(xiǎn)貸款占比超過1.5%和小企業(yè)不良貸款逾期9個(gè)月內(nèi)未處置完畢的分支行，進(jìn)行業(yè)務(wù)停牌處罰，在停牌期間，所有小企業(yè)貸款只收不放，某縣支行共有109戶小企業(yè)客戶共計(jì)7億元貸款，因10戶小企業(yè)3200萬元貸款出現(xiàn)違約和欠息，遭到停牌處罰，結(jié)果造成43家正常的小企業(yè)客戶受到牽連，貸款被壓縮，資金吃緊，生產(chǎn)陷入困境，并對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展造成不良影響。這種“幾個(gè)人生病，全體吃藥”的業(yè)務(wù)處罰措施，看似保護(hù)了銀行的利益，實(shí)際上破壞了銀行與地方經(jīng)濟(jì)之間的良性關(guān)系，不利于銀行的長期發(fā)展，危害深遠(yuǎn)。
問題六，城商行、農(nóng)信社掀聯(lián)合重組浪潮，“服務(wù)中小”的市場定位受到?jīng)_擊。
在我國的銀行金融機(jī)構(gòu)中，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社是中小企業(yè)金融服務(wù)的主要提供者。特別是城市商業(yè)銀行，自成立伊始就確立了“立足地方、堅(jiān)持中小”的市場定位，在中小企業(yè)服務(wù)方面進(jìn)行了積極探索，并形成特色。值得注意的是，近兩年來，一些省政府出于做大金融以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的考慮，對省內(nèi)具有獨(dú)立法人資格的城市商業(yè)銀行實(shí)施聯(lián)合重組，組建規(guī)模更大的省級地方銀行。江蘇銀行和徽商銀行的成立進(jìn)一步激發(fā)了各地政府對轄內(nèi)城商行實(shí)施合并重組的熱情。這種疊加式的重組雖然可以在短期內(nèi)使銀行規(guī)模做大，提升服務(wù)大客戶、大項(xiàng)目的能力；但銀行原有的靈活機(jī)制、快速的市場反應(yīng)能力以及信息優(yōu)勢卻逐步喪失，服務(wù)中小的市場定位受到?jīng)_擊。而資產(chǎn)規(guī)模和資本規(guī)模的急速放大，進(jìn)一步誘發(fā)了銀行做大項(xiàng)目、大客戶的沖動(dòng)，離中小企業(yè)越來越遠(yuǎn)。根據(jù)調(diào)查，某省級商業(yè)銀行分行前身為具有獨(dú)立法人資格的城市商業(yè)銀行，合并重組前的市場定位為服務(wù)中小、服務(wù)市民；合并重組后，在總行績效考核的引導(dǎo)下，對市場定位進(jìn)行了調(diào)整，目前該行信貸儲備項(xiàng)目大多為大項(xiàng)目，信貸資源日益向大額授信客戶傾斜。僅2008年1季度，該行退出小企業(yè)客戶43戶，退出貸款15000萬元；相反，單筆授信5000萬元以上的大客戶由66戶增加到83戶，授信金額由54億元增加到66億元，增長22%。合并重組前后，該城市商業(yè)銀行的市場定位變化十分明顯。與此相類似，近兩年農(nóng)村信用社開展的合并組建省級農(nóng)商行（農(nóng)合行）、市級農(nóng)商行（農(nóng)合行、農(nóng)信社）的改革也存在相同問題。合并重組往往會(huì)進(jìn)一步加大當(dāng)事銀行做大項(xiàng)目、服務(wù)大客戶的積極性。此類改革使得專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量逐漸減少，中小企業(yè)融資不可避免因此受到影響。
問題七，大型銀行對中小銀行實(shí)施收購兼并，惡化了中小企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境。
近年來，在各級政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力推動(dòng)下，中小企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境有了明顯改善，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和水平有了很大程度提高。但中小企業(yè)融資難題依然存在，中小企業(yè)信貸滿足率仍待提高。特別是在目前從緊貨幣政策背景下，商業(yè)銀行尤其是大型銀行紛紛收緊對中小企業(yè)的信貸投放。從我國實(shí)際情況來看，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的主力軍仍然是中小金融機(jī)構(gòu)。這些中小金融機(jī)構(gòu)大多以服務(wù)中小企業(yè)為自己的市場定位。因此，中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r在某種程度上直接影響到中小企業(yè)的金融服務(wù)狀況。值得注意的是，近年來，隨著中小金融機(jī)構(gòu)改革重組力度加大，在地方政府的推動(dòng)下，大型銀行出于戰(zhàn)略考慮紛紛對中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)施參股投資和收購兼并，以期進(jìn)一步擴(kuò)大市場，如興業(yè)銀行重組佛山市商業(yè)銀行、交通銀行入股常熟農(nóng)村商業(yè)銀行、招商銀行入股臺州市商業(yè)銀行等。由于大型銀行大多以大型客戶或項(xiàng)目為自己的市場定位，其通過重組或入股方式進(jìn)入中小金融機(jī)構(gòu)，勢必會(huì)對中小金融機(jī)構(gòu)的原有市場定位產(chǎn)生影響。而從國外經(jīng)驗(yàn)來看，中小企業(yè)金融服務(wù)問題最終還是需要中小金融機(jī)構(gòu)來解決。對于當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行中出現(xiàn)的大型銀行收購兼并中小金融機(jī)構(gòu)的趨勢應(yīng)引起關(guān)注。一方面，放開改革，推動(dòng)大型銀行收購兼并中小金融機(jī)構(gòu)，造成中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量減少和市場定位發(fā)生變化，惡化中小企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境；另一方面，出臺政策，鼓勵(lì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)或民間資本發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等中小金融機(jī)構(gòu)，千方百計(jì)改善中小企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境。兩種政策共同作用從而陷入自相矛盾的境地，政策效果不盡人意。
問題八，成本上升背景下粗放式發(fā)展模式弊端顯現(xiàn)，中小企業(yè)粗放的發(fā)展模式是融資困境的根源。
篇8
在國際層面，美元回流可能造成的周期性風(fēng)險(xiǎn)值得中國經(jīng)濟(jì)警惕。盡管目前美國沒有馬上收緊貨幣政策，但普遍預(yù)計(jì)，這只是時(shí)間問題，2013年始，一輪長達(dá)6年的美元指數(shù)的上升很可能已經(jīng)悄然啟動(dòng)，美元回流的大的周期將給新興市場特別是中國這樣的亞洲市場造成沖擊，有人甚至估計(jì)亞洲的樓市可能腰斬一半。中國經(jīng)濟(jì)特別是泡沫高懸的樓市會(huì)怎樣？無疑需要我們警惕。
篇9
“票號”的繁榮是我國“草根金融”的一段輝煌歷史。它伴隨著富甲一方的晉商繁盛開來，追隨著晉商的隕落蕭條而去。它的消逝歸咎于動(dòng)蕩歲月的“信用危機(jī)”，更直接因?yàn)樵谂c清政府設(shè)立的戶部銀行等強(qiáng)大官方對手的戰(zhàn)斗中敗下陣來。在后來國家金融業(yè)統(tǒng)領(lǐng)的局勢中，昔日代表民間金融的“票號”逐漸轉(zhuǎn)至“地下”，以“地下錢莊”等形式進(jìn)行著暴利非法的交易。“地下錢莊”的火爆從一個(gè)側(cè)面反映出我國“民間資本”和“小額貸款”需求的強(qiáng)大。
特別是今年以來，從緊的貨幣政策使得企業(yè)的資金面明顯吃緊，雖然中央規(guī)定從緊的貨幣政策要“有保有壓”，但從實(shí)際操作來看，其帶來的影響還是比較大，在民營企業(yè)眾多的浙江省，大批中小企業(yè)在受到生產(chǎn)成本上升、人民幣升值、外部融資困難等幾方面因素夾擊之下，生存和發(fā)展正在面臨重大挑戰(zhàn)。在這種情況下，民間借貸獲得了較好的生存條件，在溫州等地，民間借貸通過地下錢莊的形式進(jìn)行，借貸利率甚至高出銀行同期貸款基準(zhǔn)利率數(shù)倍。
民間信貸的“雙刃劍”角色 民間信貸是一把“雙刃劍”，一方面，其對解決很多方面的資金急需，彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足，轉(zhuǎn)移和分散了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，加速社會(huì)資金總量的擴(kuò)充、流動(dòng)，起到了拾遺補(bǔ)缺的積極作用。因此，其存在是具有客觀必然性的。特別是實(shí)施從緊的貨幣政策后，不少企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂，更為民間融資的發(fā)展提供了條件。另一方面，民間信貸的比較松散、盲目、缺乏規(guī)范，會(huì)對國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其調(diào)控造成沖擊，包括造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國家利率政策實(shí)施等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)，包括襲擾正規(guī)信貸市場，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理及貨幣政策的執(zhí)行效果。因此，官方對于民間信貸一直采取打壓的策略，導(dǎo)致其雖然長期存在，卻始終被排除在合法金融之外。
小額貸款公司的出現(xiàn)既繼承了“民間金融”這一傳統(tǒng)形態(tài)，又正好是為解決這一矛盾探索出的一條切實(shí)可行的新路徑 其實(shí)小額貸款公司這種形式早在2005年就已出現(xiàn)，但將其引進(jìn)到“中小企業(yè)融資途徑”是新社會(huì)要求的新發(fā)展。它的出現(xiàn)，一方面可以疏導(dǎo)、吸收民間資本，規(guī)范民間信貸，壓縮地下金融身存空間，實(shí)現(xiàn)民間信貸和正規(guī)金融的對接。經(jīng)過多年的發(fā)展，沿海發(fā)達(dá)地區(qū)積累的大量的產(chǎn)業(yè)資本，據(jù)估算，僅浙江省活躍的民間資本就超過1萬億元。這些規(guī)模龐大的資本正在四處尋找出路。小額貸款公司首為產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)型打開了出路。勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)利潤空間壓縮，很多企業(yè)無奈之中關(guān)門歇業(yè)，要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，需要技術(shù)積累和市場調(diào)研，因此，短期內(nèi)很多民間資本從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)退出后在積極尋求新的出路，小額貸款公司剛好為產(chǎn)業(yè)資本的轉(zhuǎn)型提供了機(jī)會(huì)。政策規(guī)定，經(jīng)營較好的小額貸款公司可以獲得優(yōu)先推薦，進(jìn)一步發(fā)展為村鎮(zhèn)銀行。這一誘人前景為眾多民間資本設(shè)定了轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ń鹑谫Y本的路徑。
另一方面可以促進(jìn)金融市場競爭，深化金融體制改革，提高資金的配置效率，解決當(dāng)前資金供求矛盾。當(dāng)前銀行貸款“壘大戶”的現(xiàn)象非常普遍，這是因?yàn)榇笃髽I(yè)多是能帶來較好收益的優(yōu)質(zhì)客戶，反觀多數(shù)中小企業(yè)，實(shí)力弱小，普遍存在財(cái)務(wù)虛假等缺陷，即使執(zhí)行更高的貸款利率也很可能無法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，一直是銀行“食之無味，棄之可惜”的雞肋市場，特別是面對信貸緊縮政策，各金融機(jī)構(gòu)只要不突破緊縮政策所要求的規(guī)模上限，就會(huì)盡可能地把貸款向大客戶傾斜。這造成了一些中小企業(yè)缺乏資金，生產(chǎn)生存發(fā)生困難。通過積極引導(dǎo)民間資本“輸血”中小企業(yè)，可以改善當(dāng)前中小企業(yè)融資難的問題，提高金融體系配置資金的效率。
小額貸款公司自身的優(yōu)勢與困境
小額貸款公司的出現(xiàn)顯然有些時(shí)勢所需的意味，但這并不就表明它的出現(xiàn)完全符合客觀規(guī)律，定能迎來無量前途。我們在起步階段就已看出其與大型國有商業(yè)銀行和非正規(guī)軍“地下錢莊”等相比所顯示出來的特有的優(yōu)勢與困境。
小額貸款公司自身優(yōu)勢 對銀行來說，一般小額貸款的單筆貸款都比較少，而且由于不夠貼近基層，運(yùn)作成本很高，風(fēng)險(xiǎn)大，因此開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的動(dòng)力不足。相比之下，小額貸款公司的門檻則較低、機(jī)制靈活、手續(xù)簡便、放款速度較快，具有無抵押、免擔(dān)保等優(yōu)勢，并且民營資本當(dāng)家的小額貸款公司，本身就是從中小企業(yè)中來，所以更加貼近中小企業(yè)，具有較強(qiáng)的金融資本與商業(yè)資本的粘合能力。尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制方法的多樣性方面，小額貸款公司超過傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。然而，小額貸款公司的發(fā)展也面臨著許多困境。
小額貸款公司漫漫發(fā)展之路困境重重 這些困境都很大程度上制約了其長遠(yuǎn)發(fā)展，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
一是“只貸不存”造成資金來源極窄，小額貸款公司尋求長遠(yuǎn)發(fā)展繞不開的一個(gè)難題是資金問題。盡管已經(jīng)成立的小額貸款公司，擁有的注冊資本不小，有一定資本積累，并且投資者也有進(jìn)一步擴(kuò)大投資規(guī)模的打算。但是，“只貸不存”的政策條件以及對于股東人數(shù)規(guī)模的控制，會(huì)導(dǎo)致其融資渠道單一化、有限化最終其陷入資金短缺的困境就成為一種必然。以目前的規(guī)定，小額貸款公司根據(jù)相關(guān)的指導(dǎo)意見，其主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金和來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%，也就是可以用于放貸的資金在資本金的150%左右。小額貸款公司在經(jīng)營過程中，若有非法集資、變相吸收公眾存款等嚴(yán)重違法違規(guī)行為，將吊銷營業(yè)執(zhí)照，追究公司主要負(fù)責(zé)人的法律責(zé)任，而不能吸納存款相當(dāng)于一條腿走路，由于資金不足，導(dǎo)致無法根據(jù)市場需求制定發(fā)展規(guī)劃。小額貸款公司的發(fā)展就受到嚴(yán)格制約。
二是小額信貸組織自身的風(fēng)險(xiǎn)控制問題。小額信貸組織要保證商業(yè)上的可持續(xù)性，首先面臨的問題就是控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，盡量降低呆壞賬比率。小額信貸組織的風(fēng)險(xiǎn)控制是否到位，首先取決于對借款人信用的了解程度，對借款人信用了解越徹底，就越能有效地降低貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。這就需要小額信貸組織有足夠的風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)，而在這方面，目前的小額信貸組織還難以做到。其次，金融是一個(gè)知識密集型的服務(wù)業(yè)，人才是金融的靈魂。由于業(yè)務(wù)的單調(diào)，無法從外界吸引有知識技能的人才，經(jīng)營管理水平難以提高，風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制。這是阻礙小額信貸組織健康發(fā)展的最大難題。同時(shí)，小額信貸組織的風(fēng)險(xiǎn)控制還涉及貸款的擔(dān)保品和抵押品的問題。缺乏抵押擔(dān)保品，使得小額信貸組織的貸款風(fēng)險(xiǎn)加大，直接影響到未來的可持續(xù)發(fā)展。最后，現(xiàn)有存款類金融機(jī)構(gòu)背后大多有政府支持，在出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)或虧損時(shí)，政府會(huì)通過不同的措施進(jìn)行救助，但小額貸款公司出現(xiàn)相同問題時(shí)，卻尚無明確的對應(yīng)措施。
三是對放款限制較多。一方面利率受到限制；民間借貸的高收益是小額貸款公司吸引力大的原因之一，但小額貸款公司被納入正軌監(jiān)管渠道，其借貸利率還要受到“紅線”的限制，實(shí)際收益也要受到一定影響。可能無法完全覆蓋運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。目前按照《通知》規(guī)定，小額貸款公司貸款利息不得超過銀行基準(zhǔn)利率的4倍，現(xiàn)在溫州民間拆借年利率為30%-36%甚至更高，小額貸款在20%-28%之間，銀行貸款的最終成本也將達(dá)至11%。小額貸款公司的盈利空間受限，但壞賬和操作風(fēng)險(xiǎn)卻沒有降低。小額貸款公司面臨的客戶往往是那些大型銀行認(rèn)為“不屑”、“不良”、“高風(fēng)險(xiǎn)”者，風(fēng)險(xiǎn)較大，理應(yīng)執(zhí)行更高的利率以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，否則就有可能虧損。另一方面從發(fā)放對象來看：當(dāng)前浙江省政府特別強(qiáng)調(diào)，小額貸款公司須按照“小額、分散”的原則發(fā)放貸款，70%資金應(yīng)發(fā)放給貸款余額不超過50萬元的小額借款人，其余30%資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5%，小額貸款公司不得向其股東發(fā)放貸款。這一系列限制也會(huì)制約到小額貸款公司的盈利空間。
四是缺乏完善的法律法規(guī)和成熟的監(jiān)管體系。這些因素都制約了小額貸款公司的進(jìn)一步發(fā)展。我國目前對發(fā)展非政府組織小額信貸還處于摸索試點(diǎn)階段，還沒有一整套法律框架來界定非政府組織小額信貸的法律地位，也沒有系統(tǒng)的監(jiān)管框架對非政府組織小額信貸實(shí)施有效的監(jiān)管。現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》不能覆蓋小額貸款公司，小額貸款公司適用的法律法規(guī)很不健全。首先，是定位不明。目前的小額貸款公司是依據(jù)《公司法》成立的企業(yè)，并不涵蓋在《商業(yè)銀行法》的范圍之內(nèi)，但是從事的業(yè)務(wù)卻是金融類服務(wù)，這種定位的模糊為其日后的發(fā)展增加了很多的不確定因素。其次，擔(dān)保物和反擔(dān)保物的設(shè)置、處置、質(zhì)押、抵押等，都沒有具體規(guī)定，基本上就是一種信用型的放貸。而在目前我國信用體系尚未建立健全的情況下，信用型貸款的風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)大的。再次，從監(jiān)管方面來看，根據(jù)央行、銀監(jiān)會(huì)既定的改革思路，雙方于今年5月聯(lián)合《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》稱，只貸不存的小額貸款公司無需接受銀監(jiān)會(huì)的審慎監(jiān)管，可由省政府指定省金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)試點(diǎn)的監(jiān)督管理，并承擔(dān)試點(diǎn)失敗可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)處置損失。目前溫州規(guī)定由溫州市政府金融辦、工商局、公安局、人民銀行溫州市中心支行和溫州銀監(jiān)分局對小額貸款公司進(jìn)行共同監(jiān)管，他們將分工監(jiān)管小額貸款公司是否出現(xiàn)非法集資、吸收或變相吸收公眾存款等違法違規(guī)行為。這種多部門的多頭監(jiān)管有可能造成監(jiān)管真空，其效果有待時(shí)間來檢驗(yàn)。最后，小額貸款公司也沒有辦法進(jìn)行金融維權(quán)。現(xiàn)在國有金融機(jī)構(gòu)享受司法機(jī)關(guān)的無償服務(wù)，但是，將來司法機(jī)關(guān)能不能對民營的小額貸款公司一視同仁，就很難說了。如果是有償服務(wù)，勢必增加小額貸款公司的經(jīng)營成本，使其承受更大的壓力。
五是如何規(guī)范小貸款公司的日常經(jīng)營和協(xié)調(diào)股東之間利益的問題。目前小額貸款公司的運(yùn)作沒有成熟的經(jīng)驗(yàn)和模式可以借鑒，可以說是“摸著石頭過河”，對于公司日常經(jīng)營活動(dòng)和股東利益協(xié)調(diào)等方面都沒有成熟的規(guī)定，很可能會(huì)出現(xiàn)問題。例如如果貸款公司被發(fā)起人或者某些股東所操控，則有可能出現(xiàn)偏向發(fā)起人或者股東的貸款集中或關(guān)系貸款。在前期試點(diǎn)的過程中就發(fā)生過股東之間由于類似的原因造成糾紛，從而影響了小額貸款公司正常經(jīng)營的情況。
“內(nèi)外合力”
促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展
篇10
陜西省；中小企業(yè)；融資難題；解決路徑
總理在《政府工作報(bào)告》中明確要求“重點(diǎn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小型微型企業(yè)”。在談到今年主要任務(wù)時(shí)，強(qiáng)調(diào)了要“落實(shí)并完善促進(jìn)小型微型企業(yè)發(fā)展的政策，進(jìn)一步減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，激發(fā)科技型小型微型企業(yè)發(fā)展活力”。陜西省雖然是西部大開發(fā)的橋頭堡，但由于各方面因素的制約導(dǎo)致陜西中小企業(yè)發(fā)展缺乏活力，其中最重要的原因就是企業(yè)資金不足。中小企業(yè)面臨的“融資難”問題不僅是企業(yè)發(fā)展的困境，也已成為影響陜西經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一大障礙，破解中小企業(yè)“融資難”，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，正成為陜西省“保增長，調(diào)結(jié)構(gòu)，保民生”的著力點(diǎn)之一。
一、陜西省中小企業(yè)面臨的融資困境
“十一五”期間，中小企業(yè)在陜西雖然呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢，在促進(jìn)陜西經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展上發(fā)揮著越來越重要的作用。但與江、浙、川、渝、晉、豫等省（市）相比，陜西中小企業(yè)，既存在數(shù)量擴(kuò)張問題，也存在質(zhì)量提升問題；既存在極為有利的發(fā)展機(jī)遇，也存在一些不利發(fā)展的問題和制約因素。其中“融資難”問題尤為突出，已成為制約陜西中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。為了破解陜西中小企業(yè)融資難題，我們首先要清楚陜西中小企業(yè)融資困境的表現(xiàn)形式以及造成融資困境的原因。目前我國的金融體系以銀行和股票市場為主，股票市場對資金需求量相對小的勞動(dòng)力密集型為主的中小企業(yè)來說不合適，所以金融部門目前仍然是其正規(guī)融資的主渠道。根據(jù)研究表明，在我國現(xiàn)階段，以金融體系為融資主體的情況下，陜西省中小企業(yè)融資困境主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1、中小企業(yè)融資方式較為單一
陜西省國有銀行對中小企業(yè)的貸款較少；地方性商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的資金規(guī)模小；全國性的股份制銀行如招商銀行、光大銀行、華夏銀行等在陜西省設(shè)置的分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較少，均難以滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要；陜西省的外資銀行，如匯豐銀行和東亞銀行，對中小企業(yè)的資金供給有限。
2、信用歧視及對非國有企業(yè)的歧視
為了搞活企業(yè)，中央提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，因而對中小企業(yè)就不夠重視，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才予以考慮，造成了對中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等問題。
3、缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)
陜西省極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，尤其是在2008年國家開始實(shí)施為期十年的從緊貨幣政策以來，在相對偏緊的信貸資金條件下，銀行間信貸競爭的程度有所弱化，處于總體“貸款難”的環(huán)境中的銀行，開發(fā)中小企業(yè)貸款領(lǐng)域的積極性就變得更低了。
二、造成陜西中小企業(yè)融資困境的原因分析
造成陜西中小企業(yè)融資困境的原因，應(yīng)該從企業(yè)內(nèi)、外部兩個(gè)方面進(jìn)行分析。
1、影響陜西中小企業(yè)融資的外部因素分析
（1）融資體系與現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體系不協(xié)調(diào)，造成融資渠道不暢。由于我國目前的融資體系與現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展不協(xié)調(diào)，導(dǎo)致市場向中小企業(yè)提供的融資渠道相對狹窄。在西部經(jīng)濟(jì)比較落后的地區(qū)，這種不協(xié)調(diào)表現(xiàn)較為突出。雖然2004年股票市場上中小企業(yè)板塊啟動(dòng)，但到2011年，陜西省在滬深兩市上市的企業(yè)只有37家，中小企業(yè)所占份額和融資比例都很小。盡管利用商業(yè)信用融資比較容易，中小企業(yè)在日常經(jīng)營過程中也經(jīng)常使用，但由于其數(shù)量少，期限較短，因此很難作為企業(yè)長期資金的主要來源。由于正規(guī)融資渠道的狹窄，往往迫使一些中小企業(yè)通過民間借貸進(jìn)行融資。但陜西中小企業(yè)的民間借貸相對東部地區(qū)更加不規(guī)范，由于缺乏法律保護(hù)，缺乏正規(guī)的存款保險(xiǎn)制度，造成民間信貸高風(fēng)險(xiǎn)、高利率，進(jìn)而又給企業(yè)帶來沉重的負(fù)擔(dān)，加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（2）陜西省信用擔(dān)保體系不完善，使得間接融資受阻。從信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量上看，截至2011年6月，在陜西省中小企業(yè)局備案的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量為142家，累計(jì)擔(dān)保總額達(dá)到330億元，這與陜西中小企業(yè)龐大的企業(yè)數(shù)和資金需求相比，陜西省的信用擔(dān)保體系顯得很薄弱與蒼白。同時(shí)，陜西省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)地區(qū)發(fā)展也不平衡。陜西省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要分布在西安，這不利于中小企業(yè)的發(fā)展。從風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制上看。由于缺乏明確的政策規(guī)定，加之擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多實(shí)力弱小且處于談判上的弱勢地位，致使銀行將貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)過分集中于擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而沒有在擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行間合理地分散。國際上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般只承擔(dān)80%的貸款責(zé)任。另外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生代償，政府缺乏必要的補(bǔ)充手段。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展能力上看，被擔(dān)保企業(yè)基本都以短期流動(dòng)貸款擔(dān)保為主，擔(dān)保品種基本上局限于流動(dòng)資金擔(dān)保，擔(dān)保品種單一，造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲利能力較差，給擔(dān)保企業(yè)的生存與發(fā)展增加了難度。從以上分析可知陜西省信用擔(dān)保體系不完善，從而使得中小企業(yè)間接融資受阻。
（3）我國商業(yè)銀行特有的性質(zhì)與中小企業(yè)發(fā)展的不協(xié)調(diào)，造成間接融資難。 由于信息不對稱問題嚴(yán)重，并且中小企業(yè)往往缺乏足夠的固定資產(chǎn)，這就使得大銀行向中小企業(yè)貸款時(shí)“成本高、抵押難、風(fēng)險(xiǎn)大”。即使現(xiàn)在國家允許銀行對中小企業(yè)的貸款利率在標(biāo)準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上可以上調(diào)20%，但很多銀行仍然不愿為“小利而走險(xiǎn)”。從而中小企業(yè)從商業(yè)銀行貸款的難度加大。
2、影響陜西中小企業(yè)融資的內(nèi)部因素分析
（1）中小企業(yè)規(guī)模因素。陜西省中小企業(yè)大多數(shù)是勞動(dòng)密集型、技術(shù)含量低的企業(yè)，起步水平低，自有資本較少，資產(chǎn)的規(guī)模有限，擔(dān)保資金不足，銀行偏好的可作為抵押或質(zhì)押的物品很少，導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，其獲取商業(yè)銀行貸款的難度大大增加。此外，由于中小企業(yè)的銀行貸款具有數(shù)額少、頻率高、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，這使融資的單位成本大大提高，造成了融資中的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題。
（2） 中小企業(yè)信用因素。對于陜西的中小企業(yè)來說，由于缺乏歷史信用紀(jì)錄，財(cái)務(wù)管理欠規(guī)范，大多對外提供的財(cái)務(wù)信息缺乏準(zhǔn)確性和真實(shí)性，造成銀行等金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營情況無法準(zhǔn)確判斷，銀企雙方信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重，很容易產(chǎn)生借款合同簽訂之后的道德風(fēng)險(xiǎn)。少數(shù)中小企業(yè)還存在欠息、逃債、賴債、甩債等行為，以致銀行對中小企業(yè)的貸款要求持慎重的態(tài)度。
（3）中小企業(yè)管理因素。陜西省有60%以上的中小企業(yè)起步于家族式的經(jīng)營，大多數(shù)中小企業(yè)尚未建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，治理結(jié)構(gòu)不健全，產(chǎn)權(quán)不清晰，管理不規(guī)范，造成其融資風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于國有企業(yè)。總之，陜西中小企業(yè)在“內(nèi)功”方面存在諸多不足，導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大、生命周期較短，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)增加，削弱了其向中小企業(yè)提供資金的積極性。
三、解決陜西中小企業(yè)融資難題的路徑分析
針對以上的分析，本文提出下面幾點(diǎn)解決陜西中小企業(yè)融資難題的建議。
1、加快金融體系改革，拓寬中小企業(yè)融資渠道
融資問題的根本出路在于加快金融體系的改革。首先，陜西省要放寬中小金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，加快城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社等地方性中小金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，充分利用民間資本。這不僅能夠提高企業(yè)融資效率，降低融資成本，擴(kuò)大融資渠道，還能推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的改革與創(chuàng)新，增強(qiáng)國有金融機(jī)構(gòu)的競爭力。其次，要建立和完善多層次的資本市場。政府應(yīng)該積極引導(dǎo)和推動(dòng)發(fā)展專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融體系，改變商業(yè)銀行在放貸時(shí)重大輕小的現(xiàn)象，改善中小企業(yè)融資困難的局面。同時(shí)，要加快暢通租賃、典當(dāng)融資、票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等融資渠道，開拓新的金融服務(wù)產(chǎn)品。此外，要加快創(chuàng)業(yè)板市場的完善，為中小企業(yè)提供更好的直接融資的平臺。
2、加快中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)和信用擔(dān)保體系的建設(shè)
陜西中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制和分散機(jī)制不健全，風(fēng)險(xiǎn)意識缺乏，資金鏈較為脆弱，是造成其常常不被銀行認(rèn)同的重要原因。因此，加強(qiáng)中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)自控能力是實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)良性、可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。一方面，要制定和實(shí)行嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入和監(jiān)管制度，加強(qiáng)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營資格的審核和資金流向的監(jiān)督，保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資本安全性。擔(dān)保機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)管理，注重防范風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，要對風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目實(shí)行再擔(dān)保，分散風(fēng)險(xiǎn)。此外，要加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的合作。加快建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，明確擔(dān)保范圍和責(zé)任承擔(dān)比例，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行談判中的地位。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與銀行的有效溝通，注重談判方式與技巧。商業(yè)銀行應(yīng)完善信貸財(cái)產(chǎn)抵押制度，擴(kuò)大擔(dān)保品種和擔(dān)保方式，緩解中小企業(yè)“抵押難”的問題。另外，政府應(yīng)作為中間人做好兩者的協(xié)調(diào)工作，對信用擔(dān)保行為進(jìn)行正確地引導(dǎo)。
3、改變經(jīng)營管理模式，提升企業(yè)信譽(yù)度
進(jìn)行企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，制定符合企業(yè)實(shí)際情況的長遠(yuǎn)目標(biāo)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)效率，致力于核心技術(shù)的開發(fā)和創(chuàng)新能力的提升，樹立品牌建設(shè)意識，努力增強(qiáng)企業(yè)生命力。實(shí)行人才戰(zhàn)略，引進(jìn)優(yōu)秀人才，實(shí)行先進(jìn)的管理方法，帶領(lǐng)企業(yè)探索和開拓新的發(fā)展模式。健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，增加財(cái)務(wù)信息透明度，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，嚴(yán)禁弄虛作假行為。這是企業(yè)自律意識的體現(xiàn)，也是提升企業(yè)形象和信譽(yù)度的重要手段，是與銀行及其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，暢通融資途徑的根本。
四、結(jié)語
由以上分析我們可以看到，陜西中小企業(yè)的發(fā)展深受融資模式制約，融資問題的解決刻不容緩。特別是在當(dāng)前復(fù)雜的市場背景下，更要處理好企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府三者的關(guān)系，加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)，加快金融體系改革，增強(qiáng)政策支持力度，努力解決“融資難”問題，推動(dòng)中小企業(yè)持續(xù)、平穩(wěn)、健康地發(fā)展。
【參考文獻(xiàn)】
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篇11
浙江紡織企業(yè)的這次困境，始于去年中期建行受累中江集團(tuán)破產(chǎn)爆出30億壞賬。此后，幾乎所有銀行都收縮了對浙江中小企業(yè)的信貸力度；壓貸、抽貸、提前收貸的行為屢見不鮮。
本已承受著原材料上升、外貿(mào)市場萎縮等困境的浙江紡織行業(yè)，再無力承受這最后一根稻草的重負(fù)，淪落到了生死絕境。
2013年1月29日，浙江省建德市蓮花鎮(zhèn)黨黨委書記準(zhǔn)備去企業(yè)調(diào)研。展威窗簾、洪偉紡織、奔洋紡織……僅在浙江省建德市蓮花鎮(zhèn)黨一個(gè)地方，就已經(jīng)有數(shù)家紡織企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題，有些企業(yè)已經(jīng)破產(chǎn)，有些已經(jīng)跑路了，有些還在垂死掙扎。
資金鏈因何斷裂
浙江嘉興，明效豐匯。一張名片，嘉興市最大的紡織基地之一；一個(gè)在市政府支持下成立“嘉興市明效豐匯工業(yè)園”的企業(yè)；一個(gè)歷經(jīng)30年打拼已經(jīng)成長為下轄六家子公司的控股集團(tuán)，宣布破產(chǎn)。
明效豐匯是在絲綢之都盛澤從事紡織貿(mào)易經(jīng)營的基礎(chǔ)上創(chuàng)建起來。在多年的紡織品經(jīng)營過程中，公司擁有了一批隱定的客戶群，并在中國輕紡城、東方絲綢市場以及常熟面料市場設(shè)立了專業(yè)的直銷點(diǎn)，形成了自己的營銷網(wǎng)絡(luò)。
1997年以后，明效豐匯從貿(mào)易經(jīng)營轉(zhuǎn)向?qū)崢I(yè)制造。1997年的嘉興市明效豐匯紡織有限公司，擁有劍桿織機(jī)58臺及配套設(shè)備一批。2000年，明效豐匯進(jìn)行了混紡原料生產(chǎn)線的技術(shù)改造，總投資6000余萬元。
2001年，明效豐匯為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從村里搬遷到工業(yè)園區(qū)。隨后，明效豐匯在紡織實(shí)業(yè)的努力得到了當(dāng)?shù)卣闹С郑瑥拇税l(fā)展順風(fēng)順?biāo)．?dāng)年，公司在政府和有關(guān)部門的大力支持下，在秀洲區(qū)王江涇鎮(zhèn)“中國紡織科技工業(yè)圓”內(nèi)計(jì)劃征用土地518畝，創(chuàng)辦“嘉興市明效豐匯工業(yè)園”；經(jīng)嘉興市政府正式批準(zhǔn)為工業(yè)園，成為市級16家工業(yè)園之一。同時(shí)，注冊了嘉興市越峰麻紡有限公司。一期工程建設(shè)麻、棉、滌混紡紗生產(chǎn)線項(xiàng)目，總投資約1億人民幣。
浙江明效豐匯控股集團(tuán)有限公司董事長卜菊明，從嘉興最北部的田樂鄉(xiāng)村走來，以織機(jī)起家。經(jīng)過多年打拼，積累了財(cái)富，也鞏固了其企業(yè)在紡織業(yè)的霸主地位，與“越龍?zhí)峄ā薄ⅰ霸S紡織”等8大企業(yè)一起被稱為“金剛”，享譽(yù)一方。
如果他的野心不再膨脹，他將可以打造一個(gè)具有競爭力的中國紡織企業(yè)。但此后的卜菊明，一個(gè)被下屬評價(jià)為“沒有不良嗜好、該交的‘三金’都有、從不克扣工人工資”的好老板，走上了玩資本的不歸路。
破產(chǎn)之際，明效豐匯欠債九億元。“如果明效豐匯專注于做實(shí)業(yè)，絕不可能倒閉。”曾經(jīng)一起創(chuàng)業(yè)、常年來互為標(biāo)桿，一起從鄉(xiāng)下搬到工業(yè)園的鳴業(yè)紡織董事長羅春榮如此評價(jià)。
明效豐匯公司從家庭作坊開始，歷盡艱辛、開拓創(chuàng)新、由弱變強(qiáng)，已發(fā)展成為擁有1500多名員工的浙江亞麻紗棉紗生產(chǎn)基地，并擁有一批隱定的客戶群。從賬面上看，明效豐匯2011年實(shí)現(xiàn)利潤為1億元。
組建集團(tuán)以后，卜菊明一心撲在資本運(yùn)作，銀行信貸，多元化擴(kuò)張……沒有沿著紡織主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，而是借集團(tuán)平臺過度融資涉足陌生領(lǐng)域，導(dǎo)致了公司最后的破產(chǎn)。
熟悉明效豐匯的人都說，壓跨明效豐匯的最后一根稻草是資金鏈斷裂。
用一組數(shù)字簡單的數(shù)字為例：他本來有100萬流動(dòng)資金，100萬固定資產(chǎn)（也就是實(shí)業(yè)的錢，每年賺15萬左右，包括機(jī)器與房地產(chǎn)），他用100萬去買了一幢房子，一年之后房子漲價(jià)變成200萬，然后他利用自己的固定資產(chǎn)，貸款80萬，這時(shí)候他的房子也可以貸款160萬，他利用這240萬再去買房子，然后跟建筑公司合謀，把房產(chǎn)評估到500萬，繼續(xù)貸款。這樣一環(huán)套一環(huán)，如果其中一個(gè)環(huán)節(jié)，如同他們面臨的銀行抽貸，資金鏈就將斷裂。
在此情形下，還貸一旦陷入民間集資、高利貸等手段，破產(chǎn)只是時(shí)間問題。
銀行神經(jīng)脆弱
老板卷走億元款項(xiàng)，工人在廠房外示威，千名員工聚集在公司大樓外抗議追討欠薪……2012年8月，發(fā)生在明效豐匯的這場騷亂讓人憂心。
明效豐匯的破產(chǎn)，帶來的問題還在延續(xù)；大量紡織企業(yè)陷入困境，能夠產(chǎn)生多少負(fù)面效應(yīng)，還在發(fā)酵中。
紡織行業(yè)是中國外貿(mào)交易的重要部分，占中國GDP7%左右，對于地方來講是重要的經(jīng)濟(jì)力量，而且解決了大量的剩余勞動(dòng)力就業(yè)問題。
2008年金融危機(jī)后，中國政府出臺了《紡織產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》后，又進(jìn)一步出臺《紡織產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃細(xì)則》，意在落實(shí)并完善中央政府在宏觀上支持、鼓勵(lì)紡織行業(yè)度過危機(jī)、戰(zhàn)略發(fā)展的意圖。
《紡織行業(yè)振興規(guī)劃》肯定了紡織工業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的“支柱產(chǎn)業(yè)”和“民生產(chǎn)業(yè)”地位。《紡織產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃細(xì)則》則在外貿(mào)政府、銀行信貸支持等方面，明確給予了支持的要求。隨后浙江政府也提出了落實(shí)方案。
在此之前，大量紡織企業(yè)面臨的銀行信貸難、銀行只收貸不放貸的問題，逐步得到解決。
在浙江，一個(gè)企業(yè)的危機(jī)卻引爆了紡織行業(yè)金融危機(jī)之后的又一次危機(jī)。
因“中江事件”（浙江中江控股有限公司及其11家關(guān)聯(lián)企業(yè)因多年盲目擴(kuò)張、巨額舉債，深陷民間借貸導(dǎo)致“崩盤”，總債務(wù)達(dá)60多億元，涉及民間借貸16億元，授信、委托貸款等與銀行相關(guān)的債務(wù)50億元左右。此后銀行系統(tǒng)對浙江企業(yè)信貸不斷嚴(yán)格，甚至實(shí)行抽貸）受到牽連的企業(yè)，還在資金鏈條上艱難蹣跚。
浙江明效豐匯控股集團(tuán)有限公司，這樣一家紡織大公司的倒掉，不禁讓人警醒。展威窗簾、洪偉紡織、奔洋紡織……大量中小紡織企業(yè)，有的已經(jīng)破產(chǎn)，有些已經(jīng)跑路了，有些還在垂死掙扎。
顯然，造成此次困境的導(dǎo)火索是“中江事件”的爆發(fā)，直接原因則是銀行“抽貸”行為。
這讓整個(gè)行業(yè)質(zhì)疑，銀行只能錦上添花，卻不會(huì)雪中送炭。企業(yè)還清銀行貸款后，隨之而來的停貸令企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺，只得向擔(dān)保公司借取高利貸。這對于企業(yè)來講，無疑踏上了一條布滿荊棘的不歸路。
“中江事件’’之前，建德、杭州等地的民間高利貸利息約為4分至8分，即100萬元每月利息通常不高于8萬元。但中江事件后，僅建德地區(qū)的涉案金額就高達(dá)數(shù)十億之巨，民間資金緊缺，利息瞬間翻番，漲至每月15%至20%。
此次銀行在浙江大量中小企業(yè)“抽貸”行為以及隨之而來的限貸令則被批評為“落井下石”、“釜底抽薪”。
銀行自有自己的考量。被“中江事伴”牽出的建設(shè)銀行30億元壞賬只是冰山一角。
2010年底，中國正在進(jìn)入加息周期，建行當(dāng)時(shí)對中江控股提供近10億元貸款。在銀行信貸的刺激支持下，中江控股迅速從原先的一個(gè)實(shí)業(yè)公司，跨越成長為一家大型控股投資集團(tuán)。其中，他在內(nèi)地房地產(chǎn)調(diào)控下半路出家缺乏專業(yè)性，經(jīng)營非常困難，但建行在兩年間又將貸款額擴(kuò)增到30億元。
在過去幾年，中國各銀行的總貸款額每年有超過六成的增長，而不良貸款率卻能維持在略高于1%的低位。這是中國的銀行的壞賬評估系統(tǒng)給出的數(shù)據(jù)。
在中國銀行體系與地方政府以及企業(yè)間共同制造的“繁榮”下，任何風(fēng)吹草動(dòng)，都會(huì)讓利益一方自保。在加速收貸的同時(shí)，浙江省各銀行大多都上收了貸款審批權(quán)，部分銀行將縣級支行的部分權(quán)限上收至市分行，個(gè)別銀行則直接將市分行的權(quán)限上收到省分行。
銀行業(yè)脆弱的神經(jīng)，讓浙江大量的企業(yè)，無論是制造繁榮假象的中江控股、明效豐匯，還是實(shí)業(yè)兢兢業(yè)業(yè)的展威窗簾、洪偉紡織、奔洋紡織，全部陷入困境。
浙江紡織的出路
2012年8月，明效豐匯啟動(dòng)破產(chǎn)程序，工廠全面停產(chǎn)。路的對面，鳴業(yè)紡織張貼著大大的招工告示：“因產(chǎn)品供不應(yīng)求，急需擴(kuò)大產(chǎn)能……”
30年間，鳴業(yè)紡織執(zhí)著耕耘紡織主業(yè)。當(dāng)明效豐匯借助金融資本平臺大跨步擴(kuò)張時(shí)，鳴業(yè)紡織專注于紡織機(jī)械專業(yè)化管理。如今，面臨不斷上漲的原料、材料以及勞動(dòng)力成本，鳴業(yè)紡織依靠管理效能的提高消化了這部分壓力。
與《紡織行業(yè)振興規(guī)劃》對紡織企業(yè)提出的要求和支持方向一致，鳴業(yè)紡織不僅沒有被外面花花綠綠的投資世界誘惑，還把自己的主業(yè)更加精準(zhǔn)到細(xì)分市場，盯住布做文章，主攻女裝高檔紡織面料，向著品牌戰(zhàn)略努力。
由于保持穩(wěn)健的投資策略，鳴業(yè)紡織也沒有受到這次“中江事件”的沖擊。如今，身處外部大環(huán)境和行業(yè)的不景氣，鳴業(yè)紡織銷量依然穩(wěn)中有升。
對于企業(yè)個(gè)體而言，專業(yè)化和品牌戰(zhàn)略似乎不是新鮮的建議，但在危機(jī)中，卻能夠檢驗(yàn)出它的意義。
當(dāng)然，如同展威窗簾、洪偉紡織、奔洋紡織等大量中小企業(yè)，躺著也中槍，似乎有些無奈。
與鋼鐵機(jī)械等其他傳統(tǒng)工業(yè)“年年歲歲都艱難，每年過的還不錯(cuò)”不同，每年都有很大紡織企業(yè)無法挺過這一輪的艱難環(huán)境。分散而龐大的紡織行業(yè)，現(xiàn)在面臨的似乎不僅僅是在競爭中優(yōu)勝劣汰的基本生態(tài)環(huán)境。
不論是中央政府的《紡織行業(yè)振興規(guī)劃》和《紡織行業(yè)振興規(guī)劃細(xì)則》，還是浙江省等地方政府對于紡織行業(yè)的政策支持，這些宏觀指導(dǎo)方向，在企業(yè)自身發(fā)展以及與金融銀行機(jī)構(gòu)等關(guān)聯(lián)協(xié)作微觀管理層面，尚有空白地帶。而浙江民間資本甚或是浙江紡織行業(yè)內(nèi)部的資本，如果在規(guī)范的空間與實(shí)業(yè)結(jié)合，將有效規(guī)避這一輪輪悲劇。
篇12
信用證全稱跟單信用證，是指開證銀行應(yīng)申請人的要求并按其指示向第三方開立的載有一定金額的、在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件，是國際貿(mào)易中最主要、最常用的結(jié)算工具，對增強(qiáng)貿(mào)易穩(wěn)定性發(fā)揮了巨大作用。選擇信用證作為結(jié)算工具，賣方、開證銀行和買方都能從中獲得諸多好處。首先對于賣方而言，傳統(tǒng)的結(jié)算方式存在很大風(fēng)險(xiǎn)，即使賣方事前對買方的信用程度做過一定的調(diào)查了解，也不能避免在發(fā)生貨物的價(jià)格下跌或買方與他人簽訂對其更有利合同等情況出現(xiàn)時(shí)，買方拒絕提貨或者提出降價(jià)要求等不平等貿(mào)易現(xiàn)象出現(xiàn)。當(dāng)這種情況出現(xiàn)時(shí)，賣方雖然可以通過訴諸法律等手段維護(hù)自身權(quán)益，然而出于對時(shí)間、人力物力等成本的耗費(fèi)，這種做法也并不實(shí)際。若賣方選擇信用證作為結(jié)算工具，則只需向開證銀行交付信用證所要求的單據(jù)，經(jīng)銀行審查合格后，銀行會(huì)對賣家先行償付貨款，此時(shí)賣家的風(fēng)險(xiǎn)幾乎完全可以消除。另一方面，對于開證銀行而言，增加信用證業(yè)務(wù)可以在不會(huì)陷入買賣雙方交易糾紛的前提下增加其收入。最后對于買方而言，信用證的好處雖然不那么明顯，不過至少銀行會(huì)對賣方的交貨憑證進(jìn)行表面審核，一定程度上保證買家的利益。信用證在日常貿(mào)易，特別是國際貿(mào)易中發(fā)揮著如此重要的作用，主要的原因來自于信用證的獨(dú)立性原則。
一、信用的獨(dú)立性原則的內(nèi)容
為了確保國際貿(mào)易的安全進(jìn)行，轉(zhuǎn)嫁貿(mào)易中的信任危機(jī)，保證銀行信用的信用證獨(dú)立性原則應(yīng)運(yùn)而生。獨(dú)立性原則的基本含義是：不可撤銷的信用證（無論商業(yè)跟單或備用信用證），應(yīng)該與該信用用證據(jù)以產(chǎn)生或作為該信用證基礎(chǔ)的其他合同、協(xié)議、安排相互分離和獨(dú)立，只是一種獨(dú)立于原因關(guān)系和資金關(guān)系的當(dāng)事人的貨款支付方式。也就是說，信用證法律關(guān)系與貨物買賣合同所產(chǎn)生的法律關(guān)系是相互獨(dú)立的。信用證的獨(dú)立性原則包含以下兩方面內(nèi)容：
（一）無因性
《最高人民法院關(guān)于審理信用證糾紛案件若干問題的規(guī)定》的第5條稱，“開證行在作出付款、承兌或者履行信用證項(xiàng)下其他義務(wù)的承諾后，只要單據(jù)與信用證條款、單據(jù)與單據(jù)之間在表面上相符，開證行應(yīng)當(dāng)履行在信用證規(guī)定期限內(nèi)付款的義務(wù)。當(dāng)事人以開證申請人與受益人之間的基礎(chǔ)交易提出抗辯的，人民法院不予支持。”所謂信用證獨(dú)立性原則的無因性，即信用證條款的變更不必然隨買賣雙方的基礎(chǔ)合同的變更而變更，信用證與可能作為其依據(jù)的銷售合同之間是相互獨(dú)立的關(guān)系，不受其制約；受益人在任何情況下都不得為了達(dá)到個(gè)人目的而利用申請人與開證行之間或銀行之間的合同關(guān)系。
（二）文義性
現(xiàn)行的國際商會(huì)出版物500號《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）的第4條規(guī)定，“在信用證業(yè)務(wù)中，各個(gè)有關(guān)當(dāng)事人處理的只是單據(jù)，不是單據(jù)所涉及貨物和服務(wù)或其他行為”。UCP600中第5條規(guī)定，“銀行處理的是單據(jù)，而不是單據(jù)可能涉及的貨物、服務(wù)或履約行為。”因此，信用證的文義性，是指信用證項(xiàng)下的單據(jù)必須且只須在表面上與信用證條款相符，在單證相符的情況下，開證行必須履行其付款或承兌義務(wù)。
二、信用證獨(dú)立性原則面臨的困境及出路
（一）信用證獨(dú)立性面臨的困境
雖然信用證獨(dú)立性原則在國際貿(mào)易的順利進(jìn)行中發(fā)揮了重要的作用，但也同時(shí)存在一些問題，最大的問題即欺詐和違法。
1.欺詐
信用證的獨(dú)立性原則在保證了其在國際貿(mào)易結(jié)算中的重要作用的同時(shí)，也為一些不法的信用證受益人提供了鉆法律空子的機(jī)會(huì)。信用證中的欺詐，即不法行為人提供的表面信息與信用證的要求相符，然而實(shí)際上并不代表真正的貨物單據(jù)，用以騙取支付貨款的欺詐行為。欺詐形式有很多種，一般以虛假發(fā)貨和以次充好為主，然后提供偽造的單據(jù)蒙蔽開證行付款。欺詐行為使國際貿(mào)易中買賣雙方的權(quán)益受到嚴(yán)重侵害，使信用證的獨(dú)立性原則面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
2.違法
違法在這里不是指信用證本身的法律關(guān)系的違法，而是指根據(jù)違反本國強(qiáng)制性法律規(guī)定基礎(chǔ)合同而開立的信用證仍得到償付的問題。
（二）信用證獨(dú)立性困境的出路
信用證獨(dú)立性原則如同一把雙刃劍，一方面保證了買賣雙方貿(mào)易的安全、便捷進(jìn)行，另一方面又是造成違法和欺詐行為的根源。因此，為了更好的利用信用證獨(dú)立性原則，避免不法受益人的欺詐、違法等行為的出現(xiàn)，應(yīng)該辯證地運(yùn)用信用證獨(dú)立性原則，不應(yīng)一成不變地固守對待獨(dú)立性原則，在特殊情況出現(xiàn)時(shí)，應(yīng)該允許獨(dú)立性原則在適用上有所例外，靈活運(yùn)用。
1.欺詐例外
信用證欺詐例外，是指在確定存在欺詐行為的情況下，允許銀行對信用證不予付款，法院亦辦法法禁制令禁止銀行付款。
1941年，美國紐約州的Sztejn案件首次確立信用證欺詐例外，該案確立的三項(xiàng)基本原則是：第一，受益人在提交單據(jù)及裝運(yùn)方面有欺詐行為，而不是違反基礎(chǔ)合同行為，且開證行在付款前就得知這一情況，則開證行有權(quán)拒付；第二，受益人的欺詐必須已為銀行或開證申請人所確認(rèn)成立，而不能是僅僅聲稱存在欺詐；第三，如善意持票人在不知單據(jù)是偽造或存在欺詐的情況下，買入了信用證項(xiàng)下的單據(jù)，并要求銀行付款，則事實(shí)上存在欺詐，銀行亦按信用證支付條款支付。自此，世界各國開始推行各項(xiàng)保障制度，針對信用證欺詐問題，也取得了很好地效果。在2005年11月14日最高人民法院頒布的《關(guān)于審理信用證糾紛案件若干問題的規(guī)定》中，詳細(xì)規(guī)定了信用證欺詐行為的四種類型，以法律形式確定給出了信用證欺詐行為的存在方式，共四種，它們分別是：一，受益人偽造單據(jù)或者提交記載內(nèi)容虛假的單據(jù)；二，受益人惡意不交付貨物或者交付的貨物無價(jià)值；三，受益人和開證申請人或者其他第三方串通提交假單據(jù)，而沒有真實(shí)的交易；四，其他的進(jìn)行信用證欺詐的情形。
在相關(guān)立法的保障下，當(dāng)出現(xiàn)信用證欺詐行為時(shí)，受害當(dāng)事人可以向法院提出申請法律援助，申請法院裁決以中止支付信用證項(xiàng)下的有關(guān)款項(xiàng)，保障自身利益不受侵害。
2.違法例外
目前對于信用證違法例外，立法中尚無明確規(guī)定，有些學(xué)者則認(rèn)為，信用證違法例外，是指允許以基礎(chǔ)合同交易中出現(xiàn)的嚴(yán)重違法去阻止或限制本應(yīng)該獨(dú)立于基礎(chǔ)合同的信用證本身的履行，使信用原則的適用在此特殊條件下產(chǎn)生例外。
在運(yùn)用違法例外時(shí)，不應(yīng)任意擴(kuò)大濫用，而應(yīng)在基礎(chǔ)合同構(gòu)成了嚴(yán)重違法，即刑事違法時(shí)才運(yùn)用。在違法例外的實(shí)踐中也存在著一些難以解決的問題，例如對犯罪的界定，各個(gè)國家都有不同的標(biāo)準(zhǔn)，這對實(shí)踐中對違法例外適用范圍的界定造成困擾，大大降低了其實(shí)際可操作性。
三、結(jié)束語
在國際貿(mào)易中，信用證的獨(dú)立性原則由于其特有的商業(yè)和法律的特點(diǎn)，發(fā)揮著不可替代的巨大作用。全力支持信用證獨(dú)立性這一特點(diǎn)，對信用證這一結(jié)算方式在國際貿(mào)易中的廣泛應(yīng)用提供了必要的保障。然而，信用證獨(dú)立性在發(fā)揮其巨大效用的同時(shí)，又是欺詐和違法產(chǎn)生的根源。如果不能很好地制止欺詐和違法行為的出現(xiàn)，信用證的獨(dú)立性也將受到巨大的挑戰(zhàn)。因此，法院應(yīng)該在立法并實(shí)施的過程中，盡量保證在支持信用證獨(dú)立性與防止信用證欺詐和違法的行為之間做好平衡工作，讓信用證獨(dú)立性更好地發(fā)揮作用，更好地體現(xiàn)信用證這一支付手段在國際貿(mào)易中的商業(yè)價(jià)值。
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篇13
如今，溫州一家家制造企業(yè)分別申請破產(chǎn)重整的連續(xù)倒閉潮現(xiàn)象的發(fā)生，這些現(xiàn)象引起了政府、銀行、媒體及專家學(xué)者等各方的廣泛關(guān)注。我們不得不思考，溫州僵局是否正如多米諾骨牌一樣，使危機(jī)如連鎖反應(yīng)一般，具有集群性、區(qū)域性、系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，不斷發(fā)生在各個(gè)商業(yè)、制造業(yè)較為發(fā)達(dá)和集中的城市中。這些中小企業(yè)的危機(jī)實(shí)際上也是中國制造業(yè)的危機(jī)，可以說，中國的制造業(yè)正面臨著嚴(yán)重的問題。
一、溫州僵局發(fā)生的原因分析
（一） 中小企業(yè)融資困難：成也互保，敗也互保
浙江中小企業(yè)的“互保”皆源于融資困難，而企業(yè)之間的互保則可以免去使用抵押物進(jìn)行抵押的麻煩與不便。最重要的是銀行支持這種做法，因?yàn)檫@樣一來，用放大的“信托”保證了銀行貸款的安全性，當(dāng)然，也就無形中將單獨(dú)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁成了企業(yè)之間的連帶風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。規(guī)模不斷發(fā)展的互保關(guān)系鏈條最終形成了中小企業(yè)與銀行之間的日益緊密的利益共同體鏈條，這個(gè)鏈條中的任何一環(huán)都對其他環(huán)節(jié)有著一榮俱榮、一損俱損的影響，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題勢必會(huì)造成連鎖式的 “多米諾骨牌效應(yīng)”，最終必然造成整個(gè)利益共同體鏈條的整體崩潰。真是成也“互聯(lián)”，敗也“互聯(lián)”。
（二） 瘋狂的快錢游戲：其興也勃，其亡也忽
溫州經(jīng)濟(jì)模式的本質(zhì)就是以低成本大規(guī)模生產(chǎn)商品，并以低利潤的價(jià)格優(yōu)勢占領(lǐng)市場。當(dāng)這種模式因產(chǎn)能過剩以及成本大幅上漲之后便無出路。這促使溫州人又轉(zhuǎn)向資產(chǎn)炒作，如房地產(chǎn)、股票、大宗商品等。“利滾利”的“快錢游戲”表面上看是“馬太效應(yīng)”，其實(shí)任何行業(yè)高收益背后都是高風(fēng)險(xiǎn)，此次民間借貸迫近“崩盤”就說明天下沒有免費(fèi)的午餐。”
曾給溫州商人帶來巨大利益的瘋狂資本投機(jī)引發(fā)了一連串多米諾骨牌效應(yīng)：“不差錢”的溫州人遭遇“錢荒”，“炒礦團(tuán)”、“炒房團(tuán)”的“欣欣向榮”卻掩蓋不了資本大量抽離實(shí)業(yè)的困境。“其興也勃，其亡也忽”的“快錢游戲”再次為溫州經(jīng)濟(jì)敲響了警鐘。
（三） 沒有自主品牌建設(shè)，沒有完成技術(shù)升級。
如果說前兩個(gè)原因是外部環(huán)境造成的，那么這個(gè)內(nèi)因才是真正的根本原因。
溫州大部分中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品都沒有很高的技術(shù)含量，有很大一批還是加工企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的時(shí)期憑著物美價(jià)廉的優(yōu)勢還能行銷世界，利潤率可能不高，但是以量取勝，其盈利還是很可觀的。然而經(jīng)過十幾年的發(fā)展，大部分企業(yè)并沒有完成升級，其競爭力沒有得到本質(zhì)的提升，當(dāng)原料和人工上漲，外需下降的時(shí)候，原有的優(yōu)勢沒有了，新的技術(shù)、質(zhì)量優(yōu)勢又沒有建立起來，自然會(huì)面臨危機(jī)。由于搞技術(shù)升級的投入較大，而且作用不能立刻顯現(xiàn)，于是急功近利的企業(yè)主們大多不愿意在這方面投入，而是把錢投到了房地產(chǎn)等獲暴利的地方上去了。這樣造成的惡果非常嚴(yán)重，生產(chǎn)的產(chǎn)品技術(shù)含量不高，質(zhì)量沒有競爭力，外部環(huán)境稍有變化，就面臨倒閉的危機(jī)。
綜合這三個(gè)原因，我們不難發(fā)現(xiàn)融資困難是表面的現(xiàn)象，但絕不是主要原因。投機(jī)行為是最直接的最直觀的的表現(xiàn)，然而投機(jī)掩蓋之下最本質(zhì)的問題是中國制造業(yè)的危機(jī)，溫州制造是中國制造的一個(gè)縮影。實(shí)際上，制造企業(yè)出現(xiàn)問題的根本原因還在于企業(yè)生產(chǎn)模式與管理模式之中，這一點(diǎn)我們不置可否。
二、升級換代：溫州中小實(shí)體企業(yè)何去何從
信貸危機(jī)引發(fā)溫州僵局現(xiàn)象，實(shí)則是中國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型危機(jī)，中國制造必須完成升級換代的工作，才能求得發(fā)展和生存之路，具體來說，可以從以下幾個(gè)方面入手。
（一）中小企業(yè)轉(zhuǎn)型建設(shè)
回歸實(shí)業(yè)，做好中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級工作，重塑溫州企業(yè)信用。首先，從思想上，需要明確轉(zhuǎn)型升級的重要性。同時(shí)，中小企業(yè)也要做好主業(yè)，慎重轉(zhuǎn)型。其次，中小企業(yè)在發(fā)展過程中，可先重組同行業(yè)小企業(yè)，做強(qiáng)、做大形成一定規(guī)模。再次，中小企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)培養(yǎng)研發(fā)人員，加大科研開發(fā)力度，創(chuàng)立自主品牌，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。最后，要建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，以確定清晰的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，最終完成企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
（二）銀行信貸體制建設(shè)
銀行在發(fā)放貸款的過程中，應(yīng)摒棄傳統(tǒng)的以高風(fēng)險(xiǎn)容忍度換來業(yè)務(wù)量增長的做法，注重中小企業(yè)的信用信息調(diào)查，做好貸款人資信條件的審核工作，主要考察其還款能力和還款意愿，而不是把重點(diǎn)放在抵押物和質(zhì)押物上，給企業(yè)提供的是名副其實(shí)的信用貸款。商業(yè)銀行在考慮是否同意企業(yè)的借款申請時(shí)，不但要用銀行內(nèi)部的信用評級體系或標(biāo)準(zhǔn)對貸款企業(yè)進(jìn)行評級，還需要引入第三方，專業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)對該企業(yè)進(jìn)行評級，以取得對貸款企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的綜合評價(jià)。
