引論：我們?yōu)槟砹?3篇公司金融危機(jī)解決方法范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
我認(rèn)為導(dǎo)致次貸危機(jī)的原因是美國政府的目光短淺和過于自信。
1.次貸危機(jī)的產(chǎn)生
根據(jù)資料，我了解到，所有的一切都起源于“次貸危機(jī)”。1999年，互聯(lián)網(wǎng)開始流行。在布什時代，互聯(lián)網(wǎng)的熱潮逐漸退去了，美國要尋找新的經(jīng)濟(jì)活力。于是，他們將目光集中在了房地產(chǎn)上。政府提供60倍的按揭貸款。所以申請貸款的人越來越多。2007年，美國人的按揭貸款已和國內(nèi)生產(chǎn)總值一樣大。而且，后來有很多申請貸款的人無法還款，這種無法還款的比率越來越高，引發(fā)了次貸危機(jī)。
2.全球金融危機(jī)的產(chǎn)生
次貸危機(jī)，是不足以產(chǎn)生金融危機(jī)的。2000年，在美國出現(xiàn)了一種法律監(jiān)管不是很完善的CDS信用違約互換，CDS成為了最時髦的金融產(chǎn)品。因?yàn)闆]有很強(qiáng)的法律監(jiān)管，CDS這個金融產(chǎn)品被越來越廣泛地使用。在發(fā)生次貸危機(jī)的同時，還發(fā)生了一些事情。以前美國證監(jiān)會規(guī)定只有在股票上漲時才可以賣空，現(xiàn)在股票下跌時也可以賣空。這個變化加速了股票的下滑。以上內(nèi)容加上次貸危機(jī)、CDS的膨脹和大企業(yè)的降息，引發(fā)了金融危機(jī)。
3.我的觀點(diǎn)和想法
這次金融危機(jī)是政策上失誤所造成的后果。政府在決定按揭貸款這一政策的時候，沒有考慮這一政策的弊端，沒有為自己的決策留后路，而是一味地追求經(jīng)濟(jì)騰飛。政府、組織似乎是照顧了中低收入的人民，卻使企業(yè)與公司虧損、破產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)是一條環(huán)環(huán)相扣的鏈子，從小商鋪到企業(yè)，從股票到銀行……一環(huán)連一環(huán)，一個環(huán)會影響相鄰的兩個環(huán)。如同多米諾骨牌一般，事情發(fā)生得太快，連政府都來不及控制，只能花費(fèi)大把的資金追隨在事態(tài)后面，試圖控制大局。
次貸危機(jī)的“危”在于貸款款額過大，就算人民把貸款全部還清，國內(nèi)生產(chǎn)總值就全部賠進(jìn)去了，美國的經(jīng)濟(jì)將無法自給。何況，人民無法還清貸款。再加上，政府為了刺激經(jīng)濟(jì)，不斷降息，會導(dǎo)致通貨膨脹;錢不值錢，貸款的窟窿不但沒有變化，還有可能會緩慢變大，形成了惡性循環(huán)。從上述資料看，政府似乎是非常富裕的，但是那些資金都是從各種稅中來的，且其中企業(yè)、公司所交的稅占大多數(shù)。很多企業(yè)、公司都因?yàn)檎慕迪ⅲ瑢?dǎo)致收入減少，股票也因?yàn)槊绹C監(jiān)會的政策改變而一路下跌，越下跌，賣空的人越多，也形成了一個惡性循環(huán)，把企業(yè)、公司的本金全部抵消了。而且美國是一個影響力巨大的發(fā)達(dá)國家，每個國家?guī)缀醵己兔绹懈鱾€方面的關(guān)聯(lián)，美國出了事，世界必定都會受影響;因此美國的金融風(fēng)暴就刮遍了全球。
二、各國政府如何面對金融危機(jī)
“救市”這個詞是在“金融危機(jī)”后出現(xiàn)的。“救市”的意思就是對金融危機(jī)采取救助措施。
平息金融風(fēng)暴的方法我并不十分了解，但是我認(rèn)為現(xiàn)在各國政府使用的方法只能緩解暫時發(fā)生的狀況。要真正平息金融風(fēng)暴，我認(rèn)為需要長一些的時間。畢竟金融風(fēng)暴就是慢慢到來的，所以我們要做的是等待以及在最短的時間內(nèi)醞釀出最好的解決方法。
1.各國采取的措施
金融危機(jī)發(fā)生以后，各國政府都采取了一定的救市措施。主要采取措施的是美國和歐洲的許多國家，舉幾個例子：
德國政府將拿出最多5000億歐元用于救市，英國政府宣布向皇家蘇格蘭銀行、哈利法克斯銀行和萊斯銀行注資370億英鎊，法國將拿出最多3600億歐元用于金融救助。而美國則已撥出7000億美元救市，還有4500億備用。政府只有撥出大量的資金，才能填補(bǔ)貸款和股票下跌形成的經(jīng)濟(jì)漏洞。
這些出資救市的國家基本上是發(fā)達(dá)國家，而我們生活的亞洲似乎沒有受到非常嚴(yán)重的打擊，這對我們來說算是一件幸運(yùn)的事情。
2.我的觀點(diǎn)和想法
如上述觀點(diǎn)一樣，我認(rèn)為金融風(fēng)暴不是能輕易平息的。其實(shí)美國政府撥款救市的原因不僅是因?yàn)橐S持國家正常運(yùn)作，還有安定民心，重新給予企業(yè)、公司信心的作用。它要告訴人們：“既然這個經(jīng)濟(jì)漏洞已經(jīng)出現(xiàn)了，就要有耐心，有信心。”
我認(rèn)為除美國外受金融危機(jī)影響較大的國家應(yīng)該循序漸進(jìn)，不要浪費(fèi)太多資金用于環(huán)緩解暫時的經(jīng)濟(jì)困難，應(yīng)該想辦法讓大企業(yè)、公司恢復(fù)運(yùn)作能力，因?yàn)橐粋€國家的財(cái)力大部分是靠這些企業(yè)、公司作基礎(chǔ)的。
而關(guān)于美國的救市措施80年前，美國也曾經(jīng)有過一次經(jīng)濟(jì)大蕭條。當(dāng)時的政府就通過把投資銀行和商業(yè)銀行分開營業(yè)從而降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保證了儲蓄用戶的利益。再經(jīng)過時間的磨合，和財(cái)富的積累，使美國的經(jīng)濟(jì)又飛上了世界的頂端。然而現(xiàn)在，我們又面臨了更大的金融危機(jī)，所以，我認(rèn)為美國的企業(yè)家、政府應(yīng)該用長遠(yuǎn)的眼光研究出一套完善的救市計(jì)劃。我認(rèn)為美國政府首先應(yīng)該解決的問題是保證人民的生活質(zhì)量，第二步才去考慮怎樣填補(bǔ)經(jīng)濟(jì)漏洞，最后再考慮如何使美國經(jīng)濟(jì)再度騰飛。
三、金融危機(jī)的影響議論文總結(jié)和疑問
1.金融危機(jī)的影響議論文總結(jié)
對于這次金融風(fēng)暴的成因，我的觀點(diǎn)是：這是政策有漏洞導(dǎo)致的全球性災(zāi)難。而對于各國救助措施我的觀點(diǎn)是：每個國家都應(yīng)該循序漸進(jìn)，制定長遠(yuǎn)的計(jì)劃，保證人民生活質(zhì)量，并且盡快讓企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)力，拉動經(jīng)濟(jì)的腳步。
篇2
我認(rèn)為導(dǎo)致次貸危機(jī)的原因是美國政府的目光短淺和過于自信。
1.次貸危機(jī)的產(chǎn)生
根據(jù)資料,我了解到,所有的一切都起源于“次貸危機(jī)”。1999年,互聯(lián)網(wǎng)開始流行。在布什時代,互聯(lián)網(wǎng)的熱潮逐漸退去了,美國要尋找新的經(jīng)濟(jì)活力。于是,他們將目光集中在了房地產(chǎn)上。政府提供60倍的按揭貸款。所以申請貸款的人越來越多。2007年,美國人的按揭貸款已和國內(nèi)生產(chǎn)總值一樣大。而且,后來有很多申請貸款的人無法還款,這種無法還款的比率越來越高,引發(fā)了次貸危機(jī)。
2.全球金融危機(jī)的產(chǎn)生
次貸危機(jī),是不足以產(chǎn)生金融危機(jī)的。2000年,在美國出現(xiàn)了一種法律監(jiān)管不是很完善的CDS信用違約互換,CDS成為了最時髦的金融產(chǎn)品。因?yàn)闆]有很強(qiáng)的法律監(jiān)管,CDS這個金融產(chǎn)品被越來越廣泛地使用。在發(fā)生次貸危機(jī)的同時,還發(fā)生了一些事情。以前美國證監(jiān)會規(guī)定只有在股票上漲時才可以賣空,現(xiàn)在股票下跌時也可以賣空。這個變化加速了股票的下滑。以上內(nèi)容加上次貸危機(jī)、CDS的膨脹和大企業(yè)的降息,引發(fā)了金融危機(jī)。
3.我的觀點(diǎn)和想法
這次金融危機(jī)是政策上失誤所造成的后果。政府在決定按揭貸款這一政策的時候,沒有考慮這一政策的弊端,沒有為自己的決策留后路,而是一味地追求經(jīng)濟(jì)騰飛。政府、組織似乎是照顧了中低收入的人民,卻使企業(yè)與公司虧損、破產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)是一條環(huán)環(huán)相扣的鏈子,從小商鋪到企業(yè),從股票到銀行……一環(huán)連一環(huán),一個環(huán)會影響相鄰的兩個環(huán)。如同多米諾骨牌一般,事情發(fā)生得太快,連政府都來不及控制,只能花費(fèi)大把的資金追隨在事態(tài)后面,試圖控制大局。
次貸危機(jī)的“危”在于貸款款額過大,就算人民把貸款全部還清,國內(nèi)生產(chǎn)總值就全部賠進(jìn)去了,美國的經(jīng)濟(jì)將無法自給。何況,人民無法還清貸款。再加上,政府為了刺激經(jīng)濟(jì),不斷降息,會導(dǎo)致通貨膨脹;錢不值錢,貸款的窟窿不但沒有變化,還有可能會緩慢變大,形成了惡性循環(huán)。從上述資料看,政府似乎是非常富裕的,但是那些資金都是從各種稅中來的,且其中企業(yè)、公司所交的稅占大多數(shù)。很多企業(yè)、公司都因?yàn)檎慕迪?導(dǎo)致收入減少,股票也因?yàn)槊绹C監(jiān)會的政策改變而一路下跌,越下跌,賣空的人越多,也形成了一個惡性循環(huán),把企業(yè)、公司的本金全部抵消了。而且美國是一個影響力巨大的發(fā)達(dá)國家,每個國家?guī)缀醵己兔绹懈鱾€方面的關(guān)聯(lián),美國出了事,世界必定都會受影響;因此美國的金融風(fēng)暴就刮遍了全球。
二、各國政府如何面對金融危機(jī)
“救市”這個詞是在“金融危機(jī)”后出現(xiàn)的。“救市”的意思就是對金融危機(jī)采取救助措施。
平息金融風(fēng)暴的方法我并不十分了解,但是我認(rèn)為現(xiàn)在各國政府使用的方法只能緩解暫時發(fā)生的狀況。要真正平息金融風(fēng)暴,我認(rèn)為需要長一些的時間。畢竟金融風(fēng)暴就是慢慢到來的,所以我們要做的是等待以及在最短的時間內(nèi)醞釀出最好的解決方法。
1.各國采取的措施
金融危機(jī)發(fā)生以后,各國政府都采取了一定的救市措施。主要采取措施的是美國和歐洲的許多國家,舉幾個例子:
德國政府將拿出最多5000億歐元用于救市,英國政府宣布向皇家蘇格蘭銀行、哈利法克斯銀行和萊斯銀行注資370億英鎊,法國將拿出最多3600億歐元用于金融救助。而美國則已撥出7000億美元救市,還有4500億備用。政府只有撥出大量的資金,才能填補(bǔ)貸款和股票下跌形成的經(jīng)濟(jì)漏洞。
這些出資救市的國家基本上是發(fā)達(dá)國家,而我們生活的亞洲似乎沒有受到非常嚴(yán)重的打擊,這對我們來說算是一件幸運(yùn)的事情。
2.我的觀點(diǎn)和想法
如上述觀點(diǎn)一樣,我認(rèn)為金融風(fēng)暴不是能輕易平息的。其實(shí)美國政府撥款救市的原因不僅是因?yàn)橐S持國家正常運(yùn)作,還有安定民心,重新給予企業(yè)、公司信心的作用。它要告訴人們:“既然這個經(jīng)濟(jì)漏洞已經(jīng)出現(xiàn)了,就要有耐心,有信心。”
我認(rèn)為除美國外受金融危機(jī)影響較大的國家應(yīng)該循序漸進(jìn),不要浪費(fèi)太多資金用于環(huán)緩解暫時的經(jīng)濟(jì)困難,應(yīng)該想辦法讓大企業(yè)、公司恢復(fù)運(yùn)作能力,因?yàn)橐粋€國家的財(cái)力大部分是靠這些企業(yè)、公司作基礎(chǔ)的。
而關(guān)于美國的救市措施80年前,美國也曾經(jīng)有過一次經(jīng)濟(jì)大蕭條。當(dāng)時的政府就通過把投資銀行和商業(yè)銀行分開營業(yè)從而降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn),保證了儲蓄用戶的利益。再經(jīng)過時間的磨合,和財(cái)富的積累,使美國的經(jīng)濟(jì)又飛上了世界的頂端。然而現(xiàn)在,我們又面臨了更大的金融危機(jī),所以,我認(rèn)為美國的企業(yè)家、政府應(yīng)該用長遠(yuǎn)的眼光研究出一套完善的救市計(jì)劃。我認(rèn)為美國政府首先應(yīng)該解決的問題是保證人民的生活質(zhì)量,第二步才去考慮怎樣填補(bǔ)經(jīng)濟(jì)漏洞,最后再考慮如何使美國經(jīng)濟(jì)再度騰飛。
三、總結(jié)和疑問
1.總結(jié)
對于這次金融風(fēng)暴的成因,我的觀點(diǎn)是:這是政策有漏洞導(dǎo)致的全球性災(zāi)難。而對于各國救助措施我的觀點(diǎn)是:每個國家都應(yīng)該循序漸進(jìn),制定長遠(yuǎn)的計(jì)劃,保證人民生活質(zhì)量,并且盡快讓企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)力,拉動經(jīng)濟(jì)的腳步。
2.疑問
篇3
國內(nèi)就業(yè)受到20 0 8年美國金融危機(jī)的嚴(yán)重影響，我國大多數(shù)地區(qū)的企業(yè)、工廠遇到了極大困難。一些私人企業(yè)和小型企業(yè)為了緩解壓力，紛紛開始大規(guī)模裁員，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，在 2008 年 10 月到 20 09 年 1 月間，有 39%的企業(yè)和工廠出現(xiàn)過崗位取消，人員全減，減額總減幅高達(dá)-8.1%。在這些失去工作和職業(yè)的人員中，外來務(wù)工的農(nóng)民占了很大的比例，農(nóng)民工的失業(yè)數(shù)量增大，對他們的家庭造成很大的影響，農(nóng)民工大范圍的返回鄉(xiāng)，加大了當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)壓力，在某種程度上影響社會的穩(wěn)定。
一、金融危機(jī)是導(dǎo)致農(nóng)民工失業(yè)的最大誘導(dǎo)因子
經(jīng)濟(jì)環(huán)境受到金融危機(jī)的負(fù)面影響，許多企業(yè)和以進(jìn)出口為主的小型工廠，特別指出的是一些中型的企業(yè)在其自身的發(fā)展中面臨極大的困難，根據(jù)2009年的浙江省工商局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2008 年的上半年中浙江省全省的 1200 余家企業(yè)工廠歇業(yè)待開。這種大范圍的企業(yè)虧損直接導(dǎo)致大量的務(wù)工人員失業(yè)，受沖擊影響最大的就是我們的農(nóng)民工。
二、組織失業(yè)農(nóng)民工進(jìn)行再就業(yè)技能培訓(xùn)是客觀必要的
1.對返鄉(xiāng)農(nóng)民工進(jìn)行再就業(yè)技能培訓(xùn)是保持社會穩(wěn)定發(fā)展的積極措施。農(nóng)民工因?yàn)槭プ陨淼墓ぷ鲘徫缓徒?jīng)濟(jì)來源而回到自己的家鄉(xiāng)，這種大密度的返鄉(xiāng)給當(dāng)?shù)卣墓芾韼硪欢ǖ睦щy。農(nóng)民工的再就業(yè)關(guān)系到社會的個個面面，選擇合適的措施方法，再通過失業(yè)農(nóng)民工的再就業(yè)技能培訓(xùn)使得失業(yè)的農(nóng)民工再一次走上新的工作崗位，這種方式是提升全民的素養(yǎng)內(nèi)涵、積極推動社會發(fā)展、維護(hù)社會穩(wěn)定、促進(jìn)國家和諧的重要途徑。
2.再就業(yè)技能培訓(xùn)的目的是提高農(nóng)民工自身的素養(yǎng)。我國的農(nóng)民工接受教育程度普遍較低，各方面綜合素質(zhì)偏低，而農(nóng)民工占全國人口數(shù)的很大比例，對于他們的再就業(yè)技能培訓(xùn)來講，在職業(yè)發(fā)展當(dāng)中有很大的發(fā)展空間，并且農(nóng)民工本身也具有特別極強(qiáng)烈的求知欲望。中國青少年研究中心有一項(xiàng)與農(nóng)民工相關(guān)的研究調(diào)查，該研究調(diào)查表明：農(nóng)民工中存在高達(dá) 97%的人希望繼續(xù)學(xué)習(xí)一些相對應(yīng)的知識技巧，他們對文化知識以及專業(yè)知識有著極強(qiáng)的求知欲望和極大的進(jìn)取精神，很希望通過再就業(yè)技能培訓(xùn)得到一份更好更加穩(wěn)定的工作。
三、在農(nóng)民工技能培訓(xùn)中遇到的難點(diǎn)和問題
1.對農(nóng)民工再就業(yè)培訓(xùn)的培訓(xùn)宣傳不夠細(xì)致。當(dāng)前，一些部門和機(jī)構(gòu)對再就業(yè)技能培訓(xùn)不太重視，沒有深入的認(rèn)識，因此不加大力度進(jìn)行宣傳，在一些地方，許多農(nóng)民工甚至不知道什么是在就業(yè)培訓(xùn)，其中一小部分對培訓(xùn)了解的人群往往也認(rèn)識不夠透徹，有的人甚至認(rèn)為這種培訓(xùn)就是形式主義而沒有實(shí)際內(nèi)容，有的則認(rèn)為是一些盈利公司開設(shè)的培訓(xùn)班，他們并不了解這是政府幫助他們就業(yè)所做的努力。正因如此這種培訓(xùn)，真正參加并受益的人其實(shí)不多。
2.培訓(xùn)的內(nèi)容與企業(yè)需求相違背。失業(yè)返鄉(xiāng)農(nóng)民工參加培訓(xùn)是為了再就業(yè)，如果培訓(xùn)的內(nèi)容和市場企業(yè)對農(nóng)民工的需求不符，這將導(dǎo)致農(nóng)民工即使參加培訓(xùn)仍然不能順利就業(yè)，這就導(dǎo)致農(nóng)民工喪失了對培訓(xùn)熱情和積極性。
3.培訓(xùn)監(jiān)管力度不夠大。培訓(xùn)的內(nèi)容涉及到各個方面，各個領(lǐng)域，導(dǎo)致參與的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)眾多。現(xiàn)在為止，關(guān)于農(nóng)民工失業(yè)再就業(yè)培訓(xùn)的領(lǐng)域尚在起步階段，缺少有效的監(jiān)查管理機(jī)制，致使有些培訓(xùn)機(jī)構(gòu)尋找監(jiān)管漏洞，以此來欺騙受培訓(xùn)者，更有甚者甚至虛報(bào)培訓(xùn)材料，近而騙取當(dāng)?shù)氐呢?cái)政撥款，影響國家對失業(yè)農(nóng)民工扶助政策的落實(shí)。
四、有關(guān)技能培訓(xùn)問題的研究
加強(qiáng)農(nóng)民工對再就業(yè)培訓(xùn)的認(rèn)識。很大一部分失業(yè)返鄉(xiāng)的農(nóng)民工居住在偏遠(yuǎn)、荒涼、信息閉塞的地方，再加上農(nóng)民工所受學(xué)歷普遍較低，很多農(nóng)民工對這種培訓(xùn)形成不了足夠正確的認(rèn)識。要做好農(nóng)民工的技能培訓(xùn)，重中之重就是要投入更大更多的力度去宣傳，還要借助于各種媒體、培訓(xùn)走進(jìn)村莊、讓培訓(xùn)受益者現(xiàn)身講述等各方面、各種角度進(jìn)行多緯度的宣傳，盡最讓每一位失業(yè)的農(nóng)民工深入正確的了解國家的培訓(xùn)政策、國家的培訓(xùn)內(nèi)容等，從而做到培訓(xùn)工作真正受益于每一位農(nóng)民工。
綜上所述，在金融危機(jī)的艱難環(huán)境里，對農(nóng)民工實(shí)行失業(yè)再就業(yè)培訓(xùn)將在很大的程度上幫助農(nóng)民工再次找到合適工作崗位，幫助他們走出失業(yè)的陰影，解決政府壓力。
參考文獻(xiàn)
[1]廖可康.創(chuàng)新教育培訓(xùn)體制 減輕農(nóng)民工就業(yè)壓力[J] .新課程學(xué)習(xí)(中),2011:27
篇4
從2006年初開始在美國因次級抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉導(dǎo)致股市劇烈震蕩。這場因“次貸業(yè)務(wù)”引發(fā)的金融風(fēng)暴，目前已經(jīng)席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。它致使全球主要金融市場出現(xiàn)流動性不足危機(jī)，全球經(jīng)濟(jì)正步入衰退。這場危機(jī)爆發(fā)后，社會各界一方面積極尋找應(yīng)對危機(jī)的舉措；另一方面積極尋找危機(jī)產(chǎn)生的根源。在這一過程中，金融界人士提出：會計(jì)計(jì)量原則――公允價(jià)值，是造成金融危機(jī)的元兇之一。因?yàn)椋鶕?jù)現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量的原則，企業(yè)需要將市場價(jià)格迅速下降的資產(chǎn)價(jià)格反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，導(dǎo)致與抵押有關(guān)的證券資產(chǎn)巨額減計(jì)，過于真實(shí)和迅速地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。特別是對于金融機(jī)構(gòu)由于公允價(jià)值會計(jì)準(zhǔn)則導(dǎo)致眾多銀行不得不過多的和“不合理”的減計(jì)資產(chǎn)，從而壓縮了銀行的放貸，金融市場流動性不足，進(jìn)一步加劇經(jīng)濟(jì)震蕩。在某種程度上加劇或放大了金融危機(jī)。所以，救市的手段之一就是要修改目前會計(jì)核算中的公允價(jià)值計(jì)量。面對越來越大的對公允價(jià)值質(zhì)疑的聲音，美國參眾兩院賦予了SEC暫停使用公允價(jià)值計(jì)量的權(quán)利。公允價(jià)值，真的是造成金融危機(jī)的元兇之一？
一、公允價(jià)值與金融危機(jī)
（一）公允價(jià)值的含義。對于公允價(jià)值，不同機(jī)構(gòu)有不同的定義，其中最具代表性的有：
美國會計(jì)準(zhǔn)則：公允價(jià)值“在計(jì)量日市場參與者之間在有序的市場交易中，出售資產(chǎn)所獲得的價(jià)格或清償債務(wù)所出的價(jià)格。”（SFAS157：《公允價(jià)值計(jì)量》）
國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則：公允價(jià)值“指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。（IAS2：《存貨》）
（二）公允價(jià)值使用的意義。公允價(jià)值被引入會計(jì)準(zhǔn)則并在實(shí)踐中應(yīng)用具有重要的意義。
1、預(yù)防金融市場風(fēng)險(xiǎn)。金融市場是一個高風(fēng)險(xiǎn)的市場，金融工具總是與金融市場緊密相連，其價(jià)值也往往隨市場行情的變化而不斷地變化。投資者只有準(zhǔn)確地認(rèn)識市場價(jià)值的走勢，才能做出合理的投資決策。例如，20世紀(jì)八十年代美國曾發(fā)生嚴(yán)重的儲蓄和貸款危機(jī)，一些金融機(jī)構(gòu)利用會計(jì)計(jì)量原則――“歷史成本原則”，掩蓋問題貸款。由于沒能真實(shí)和迅速地反映金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況，導(dǎo)致投資者的判斷失誤，400多家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，引發(fā)金融危機(jī)。從那以后，美國金融界就傾向于以公允價(jià)值計(jì)量金融產(chǎn)品，使得投資工具價(jià)值得到公允的體現(xiàn)，合理的反映金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上說，“公允價(jià)值”概念正是在吸取那次危機(jī)經(jīng)驗(yàn)，為了預(yù)防金融市場風(fēng)險(xiǎn)而引入的。
2、提高財(cái)務(wù)信息真實(shí)性、相關(guān)性和有用性。財(cái)務(wù)信息是投資者進(jìn)行投資決策的依據(jù)，傳統(tǒng)的會計(jì)計(jì)量是建立在歷史成本基礎(chǔ)之上的，進(jìn)行會計(jì)計(jì)量時只能依據(jù)已經(jīng)發(fā)生的交易成本，入賬后一般不得隨意調(diào)整賬面價(jià)值。而金融工具的交易活動從合約的簽訂到實(shí)施，要經(jīng)歷一個過程。在這個過程中，金融工具的市場價(jià)格處于不斷變動的狀態(tài)，合約不經(jīng)履行，成本就無法確定。在這種情況下，如果按歷史成本入賬（按照某一時點(diǎn)上金融工具的市場價(jià)入賬），而且入賬價(jià)值保持不變，就不符合金融工具價(jià)值變動的特征，違背了會計(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動的真實(shí)性原則，無法提供與決策相關(guān)的有用信息。
雖然，公允價(jià)值被引入會計(jì)準(zhǔn)則即伴隨廣泛的爭議，但是從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與財(cái)務(wù)信息質(zhì)量控制的需求出發(fā)，會計(jì)計(jì)量原則的主流是肯定公允價(jià)值的。
（三）公允價(jià)值與金融危機(jī)的關(guān)系。金融界人士提出，公允價(jià)值原則在次貸危機(jī)中造成了順周期效應(yīng)，即市場高漲時，由于交易價(jià)格高，容易造成相關(guān)金融產(chǎn)品價(jià)值的高估，市場低落時，往往造成相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值的低估，是造成次貸危機(jī)的元兇之一。但是，從二者關(guān)系上看，公允價(jià)值只是金融工具價(jià)值的計(jì)量手段。公允價(jià)值計(jì)量方法不僅沒有火上澆油，反而使危機(jī)更快暴露出來，讓投資者盡快看到了真實(shí)情況。公允價(jià)值只是“溫度計(jì)”，而金融工具價(jià)值好比人體溫度，前者只能“如實(shí)反映”后者的高低，而不能決定其高低。公允價(jià)值只是把情況真實(shí)的表現(xiàn)出來，市場波動的影響被公允價(jià)值準(zhǔn)則所捕獲，做到信息透明性。其真正的目的在于：通過市場不斷調(diào)整，讓大家正確認(rèn)識目前的問題。所以，如果因此次金融危機(jī)而改變會計(jì)準(zhǔn)則，停止使用公允價(jià)值，“正如一個人發(fā)燒，我們藏起體溫計(jì)，而不去服藥，不能自動退燒一樣”。通過放松會計(jì)計(jì)量的規(guī)則而“創(chuàng)造”的利益是一種幻覺，只能延遲問題的解決；改變公允價(jià)值會計(jì)準(zhǔn)則，將會剝奪投資者在最需要關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息的時候獲取這些信息的權(quán)利。這種虛假“健康”信息，最終會導(dǎo)致資本市場的崩潰，使經(jīng)濟(jì)陷入長時期的衰退。
二、金融危機(jī)產(chǎn)生的根源
（一）信用消費(fèi)監(jiān)管失靈。此次金融危機(jī)的爆發(fā)是由于美國的房貸市場爆發(fā)危機(jī)所引起的。在美國，貸款是非常普遍的現(xiàn)象，從房子到汽車，從超市購物到電話賬單，貸款無處不在，信用消費(fèi)在美國非常普遍。特別是一些大宗商品交易，消費(fèi)者都是分期付款，例如房地產(chǎn)消費(fèi)。但是，在美國失業(yè)和再就業(yè)是很常見的現(xiàn)象。有些人收入并不穩(wěn)定甚至根本沒有收入，信用等級達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)他們通過信用消費(fèi)買房時，被定義為次級信用貸款者，簡稱次級貸款者。到危機(jī)爆發(fā)前，大約有超過900萬戶美國家庭購買了新住房，其中大約20％的家庭借助于次級貸款。在這個過程中，美國房貸金融機(jī)構(gòu)放松了對購房貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)管，一些負(fù)面因素逐漸浮現(xiàn)。在2006年之前的5年里，由于美國住房市場持續(xù)繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場迅速發(fā)展。但是，隨著美國住房市場的降溫，尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負(fù)擔(dān)大為加重。同時，住房市場的持續(xù)降溫也使購房者通過出售住房或者通過抵押住房再融資變得很困難。這種局面直接導(dǎo)致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進(jìn)而引發(fā)大量涉及到次級貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)倒閉，最終導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。
（二）衍生金融工具的濫用。對衍生金融工具的監(jiān)管失控也是造成此次金融危機(jī)的另一個重要原因。近十多年來，隨著金融市場的發(fā)展，為了規(guī)避金融市場所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了大量的衍生性金融工具來規(guī)避金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。在美國次級貸款業(yè)務(wù)高速發(fā)展的過程中，次貸機(jī)構(gòu)為轉(zhuǎn)移次貸業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，通過“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”的方法，將次貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為證券再賣給投資者。次級貸款機(jī)構(gòu)大約將超過6000億美元的次級貸款債權(quán)轉(zhuǎn)化為證券后，賣給了世界各國的投資者。與此同時，美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)放松了對衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)評估與監(jiān)控，使得“AAA”的信用等級的次貸債券泛濫成災(zāi)；以及投資機(jī)構(gòu)的監(jiān)管手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于次貸投資業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)程，使得投資機(jī)構(gòu)也失去了對次貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性。但是，在衍生金融工具的交易過程中，衍生金融工具只是被拆來拆去、換來換去賣到了世界各地的金融機(jī)構(gòu)。在這過程中，不但沒有使得社會實(shí)際財(cái)富增加，反而使得本來只是存在于美國金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，伴隨著次貸債券的投資行為，被傳導(dǎo)到世界各地的金融市場，引發(fā)次貸風(fēng)險(xiǎn)被無限擴(kuò)大。所以，當(dāng)次貸危機(jī)爆發(fā)后，在危機(jī)四伏的金融世界里，“蝴蝶效應(yīng)”引發(fā)毀滅性的全球性金融災(zāi)難。
（三）通貨膨脹。在美國歷時最長的經(jīng)濟(jì)“景氣”時代結(jié)束、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅后，美國經(jīng)濟(jì)陷入低谷。在這種情況下，美國政府只是單純的以降低利息方式去刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時又在市場上找到一個新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)――“房地產(chǎn)投資市場”來代替“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫”成為推動美國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的新動力。但是，這種做法沒有從根本上解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所遇到的問題，反而造了一個更大的泡沫。
在美國政府長期政策扶持、美聯(lián)儲長期的低利息政策，使得美國房地產(chǎn)投資市場迅速發(fā)展，刺激社會消費(fèi)激增。但是，在發(fā)展過程中一些危機(jī)逐漸被積蓄起來，投資市場流動性過剩，引發(fā)社會通貨膨脹。為了應(yīng)對通貨膨脹的影響，美國政府被迫提高短期貸款利率，使得次級信用貸款者還款能力下降，大量的次級貸款無法收回，引發(fā)次貸機(jī)構(gòu)的倒閉與次貸投資業(yè)務(wù)的虧損，形成此輪金融動蕩。
事實(shí)上，此次金融危機(jī)的源頭就是美國房貸金融機(jī)構(gòu)在市場繁榮時期放松了對購房貸款資格監(jiān)管引起的。在美國寬松的房地產(chǎn)投資政策下，在房地產(chǎn)市場上形成大量的“次級抵押貸款”，成為了引爆金融危機(jī)的導(dǎo)火索。當(dāng)“次級抵押貸款事件”暴發(fā)后，沖擊波傳導(dǎo)到了“次級債券”，又引爆了“次級債危機(jī)”。一場原本只涉及單一地區(qū)、單一金融產(chǎn)品的危機(jī)已經(jīng)通過“蝴蝶效應(yīng)”演變成了一場波及全球金融市場的颶風(fēng)。現(xiàn)在的金融危機(jī)原則上是一個經(jīng)濟(jì)問題，在于次貸危機(jī)引發(fā)的流動性不足、金融創(chuàng)新缺乏透明度和有效監(jiān)管，金融危機(jī)并不是由公允價(jià)值導(dǎo)致的。恰恰相反，應(yīng)通過這次金融危機(jī)進(jìn)一步完善公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則，提高會計(jì)準(zhǔn)則在揭示、控制風(fēng)險(xiǎn)方面的功效。
三、金融危機(jī)的解決方法
現(xiàn)在的金融危機(jī)原則上是一個經(jīng)濟(jì)問題，而不是會計(jì)問題，在投資風(fēng)險(xiǎn)膨脹的今天，公允價(jià)值計(jì)量才是最能體現(xiàn)公司財(cái)務(wù)狀況的計(jì)量方法，尤其適用于金融衍生產(chǎn)品。在次貸危機(jī)中，公允價(jià)值計(jì)量方法不僅沒有火上澆油，反而使危機(jī)更快暴露出來，讓管理層盡快看到了真實(shí)情況。金融危機(jī)的解決只有從危機(jī)本身產(chǎn)生的根源來尋找解決方案，因此我們應(yīng)該從以下幾個方面來解決問題：
（一）恢復(fù)市場信心和信任。本次金融危機(jī)的爆發(fā)是由于次級信用貸款者到期無法償還貸款引發(fā)的，是金融市場上的信貸出現(xiàn)了問題。信貸一詞來自于信用和信任，在借出資金時如果沒有把握收回，金融市場就會失靈和信用市場就會失效。這個問題的解決不在于誠信而是我們不知道資金真實(shí)的缺口，公眾會失去對市場的信心與信任，缺乏投資信心，導(dǎo)致金融市場的流動性不足，解決方案則在于恢復(fù)信心和信任。
1、建立存、貸款擔(dān)保制度。政府為中長期存、貸款提供擔(dān)保，以緩解銀行間的惜貸與存款者擠兌氣氛，緩解公眾緊張的投資情緒，保證市場的流動性。
2、金融機(jī)構(gòu)重組與政府持股。通過資本重組及其他“適當(dāng)手段”救助陷入困境的金融機(jī)構(gòu)，整合金融市場的資源。政府將以購買優(yōu)先股方式向金融機(jī)構(gòu)直接注資，提高金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量。
在方案實(shí)施上，一是不可單純依靠投資者和投資機(jī)構(gòu)自我的約束力，而需加強(qiáng)監(jiān)管體系。二是強(qiáng)化全球金融監(jiān)管體制協(xié)調(diào)。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)、金融一體化使得各國金融市場相關(guān)性加強(qiáng)，某一市場失靈將會殃及全球市場。然而，現(xiàn)有的監(jiān)管體系仍是各自為政，監(jiān)管政策的出臺主要是基于本國國內(nèi)因素和利益考慮。為保證國內(nèi)利益與國際市場需求的一致，便需要國際間的協(xié)作與協(xié)調(diào)。
（二）政府應(yīng)加強(qiáng)對金融市場的監(jiān)管，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立一套以“資本充足率”為主線，貸款回收監(jiān)測為輔的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，監(jiān)管部門根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率高低與貸款回收情況，把金融機(jī)構(gòu)劃分為幾種狀況，監(jiān)管當(dāng)局據(jù)此采取不同的預(yù)防性監(jiān)管措施，從而實(shí)現(xiàn)對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的控制。
監(jiān)管部門根據(jù)金融機(jī)構(gòu)“資本充足率”的變化，責(zé)成金融機(jī)構(gòu)的資本在低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時采取內(nèi)部的糾偏行動，以改善金融機(jī)構(gòu)資本狀況。同時，根據(jù)情況的變化，對有問題的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施早期救助，避免金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。
篇5
1、大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)市場受沖擊嚴(yán)重。近年來，各高校連續(xù)擴(kuò)招，而用人單位容量有限，大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)人數(shù)與崗位數(shù)量之間的供需比降低，社會對大學(xué)畢業(yè)生的需求總量在減少。受金融危機(jī)沖擊，用人單位的用人需求明顯降低，大型招聘會、校園專場招聘會、網(wǎng)絡(luò)需求信息等大學(xué)畢業(yè)生崗位需求數(shù)量比2008年同期下降較多。其中，國有大中型企業(yè)受金融危機(jī)的沖擊較小，用人需求減少相對較少；而小型非國有企業(yè)，高新企業(yè)、私企、外企以及制造業(yè)、IT行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)等受金融危機(jī)沖擊較大，相關(guān)用人需求明顯降低，這將導(dǎo)致相關(guān)專業(yè)畢業(yè)生今年就業(yè)異常困難。
2、就業(yè)渠道不暢。解決大學(xué)生就業(yè)問題的關(guān)鍵很大程度在于暢通大學(xué)生就業(yè)渠道。目前，相關(guān)就業(yè)信息網(wǎng)站缺乏全面、具體的信息，很多就業(yè)信息遲緩，一部分大學(xué)畢業(yè)生對就業(yè)的信息不了解或了解很少，影響畢業(yè)生就業(yè)。此外。針對大學(xué)生就業(yè)政策與措施落實(shí)渠道不暢通，當(dāng)前一些政策壁壘抑制了大學(xué)生就業(yè)。如異地就業(yè)政策不順暢、到基層就業(yè)政策不落實(shí)、大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)政策不優(yōu)惠，創(chuàng)業(yè)環(huán)境不佳、失業(yè)救濟(jì)政策不到位等因素不僅限制了畢業(yè)生的選擇，同時也侵害了用人單位的自。在金融危機(jī)大背景下，就業(yè)渠道不暢更加劇了大學(xué)生就業(yè)的難度。
3、大學(xué)生就業(yè)素質(zhì)和就業(yè)心態(tài)有待提高。大學(xué)生就業(yè)素質(zhì)是指在就業(yè)過程中表現(xiàn)出來的心理意識品質(zhì)和知識技能品質(zhì)的總和，是大學(xué)生個體合理擇業(yè)、順利就業(yè)和成功創(chuàng)業(yè)的基礎(chǔ)。大學(xué)生在就業(yè)時表現(xiàn)出的職業(yè)能力不足主要表現(xiàn)在知識結(jié)構(gòu)不健全、專業(yè)知識不扎實(shí)、綜合技能水平不高、缺乏一專多能的水平等方面，難以適應(yīng)用人單位的工作要求。此外，大學(xué)生就業(yè)心態(tài)也影響了大學(xué)生的就業(yè)，其就業(yè)心態(tài)體現(xiàn)在以下幾方面：首先，目前畢業(yè)生對經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)就業(yè)期望值仍然很高。面對金融危機(jī)的影響，雖然大學(xué)畢業(yè)生普遍有降低就業(yè)工資收入期望值的趨向，但選擇在大城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)就業(yè)的人數(shù)仍然居多，而金融危機(jī)使得大城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)就業(yè)崗位減少最為明顯，求職人數(shù)增加與崗位數(shù)量降低之間的矛盾導(dǎo)致在這些地區(qū)尋找工作更加困難。其次，在金融危機(jī)大背景下，在媒體就業(yè)難的大力渲染下，大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)思想壓力大，沒有對自己進(jìn)行正確的自我評價(jià)，應(yīng)聘的過程中不知不覺產(chǎn)生自卑感，缺乏自信、‘沒有主見，喪失了很多選擇和競爭的機(jī)會。第三，一部分大學(xué)畢業(yè)生存在求職失敗的挫折心理，八十年代以后出生的大學(xué)生大多是獨(dú)生子女，生活經(jīng)歷比較簡單，沒有受過什么挫折。所以，當(dāng)他們一次次求職失敗之后，往往產(chǎn)生挫折心理，感到失落、悲觀失望、自慚形穢，對自己、對未來失去信心，或不思進(jìn)取、消極等待，或怨天尤人、顧影自憐。這些不良心態(tài)人為地造成了大學(xué)生就業(yè)難的困境。
4、高校自身因素的影響。高校自身存在的一些問題一定程度上也造成了大學(xué)生就業(yè)難。首先，學(xué)校專業(yè)設(shè)置與市場需求變化不協(xié)調(diào)。學(xué)校專業(yè)設(shè)置與市場需求變化相脫節(jié)，使大學(xué)畢業(yè)生與用人單位供需矛盾突出，如部分長線專業(yè)和發(fā)展過快的新專業(yè)畢業(yè)生與社會需求勞動力供過于求相矛盾。造成這些專業(yè)的畢業(yè)生“積壓過剩”。其次，課程內(nèi)容與設(shè)置不能滿足社會的需要。我國有些高校課程內(nèi)容陳舊，知識陳舊老化，課堂灌輸概念和原理多，實(shí)際操作能力的課程少，培養(yǎng)的學(xué)生不能適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。第三，大學(xué)生就業(yè)指導(dǎo)學(xué)校重視不夠，就業(yè)指導(dǎo)內(nèi)容缺乏針對性，就業(yè)指導(dǎo)師資隊(duì)伍及整體素質(zhì)有待提高，大學(xué)生缺少職業(yè)生涯規(guī)劃等等。
5、用人單位的因素。用人單位在人才引進(jìn)方面擁有自，條件要求也更加苛刻。一方面，用人單位為節(jié)約成本，過分注重工作經(jīng)驗(yàn)，常將那些剛剛走出校門沒有工作經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)生據(jù)之門外，缺乏人才儲備意識，造成了企業(yè)需要人才與大學(xué)生求職之間的供求矛盾；另一方面，用人單位人才高消費(fèi)，十分看重重點(diǎn)大學(xué)畢業(yè)生，追求名牌大學(xué)畢業(yè)生，想為自己的公司或是企業(yè)增添了門面，影響了大學(xué)生的正常就業(yè)。
二、解決大學(xué)生就業(yè)問題的對策分析
大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)工作是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，關(guān)系到社會的穩(wěn)定和創(chuàng)新型國家建設(shè)，必須高度重視。國際金融危機(jī)對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響從更深層次上提醒我們，必須通過政府職能部門、用人單位、高校和畢業(yè)生本身等各方面的協(xié)同配合和共同支持來促進(jìn)大學(xué)生就業(yè)。為此，必須著重考慮以下幾個方面的因素：
1、政府在大學(xué)生就業(yè)選擇中發(fā)揮宏觀調(diào)控角色作用，扮好總協(xié)調(diào)人角色。首先，政府應(yīng)大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，不斷增加就業(yè)崗位，擴(kuò)大就業(yè)渠道，從根本上解決大學(xué)生的就業(yè)問題。其次，各級黨委、政府要制定有利于大學(xué)畢業(yè)生就業(yè)的扶持政策，完善人才市場機(jī)制，從人才管理、職稱評定、崗位流動等方面制定出切實(shí)可行的辦法，以有利于促進(jìn)大學(xué)畢業(yè)生和就業(yè)為前提，充分發(fā)揮他們在科技創(chuàng)新、現(xiàn)代管理、信息技術(shù)等方面的作用。第三，政府應(yīng)加強(qiáng)對高校的宏觀調(diào)控作用，根據(jù)社會發(fā)展需要情況對各高校各專業(yè)招生情況馓出科學(xué)預(yù)測和調(diào)控，對需求前景一般、就業(yè)率普遍低下的專業(yè)，應(yīng)該從招生總量上適當(dāng)減少或者停招。
2、用人單位在大學(xué)生就業(yè)選擇中轉(zhuǎn)變理念。用人單位是大學(xué)生成長的終端環(huán)節(jié)，對高校教育體制和就業(yè)機(jī)制的認(rèn)同，最終取決于企業(yè)對高校所培養(yǎng)的人才的認(rèn)同。用人單位在優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，也應(yīng)重視人才儲備。在人才引進(jìn)上，應(yīng)當(dāng)避免單純追求大學(xué)生的所謂“專業(yè)”水平、“工作”經(jīng)驗(yàn)的做法和單純以學(xué)校品牌、專業(yè)對口的用人傾向，而應(yīng)當(dāng)綜合考察一個人
的能力，更加關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生在從業(yè)過程中的可塑性，通過各種途徑最大限度地發(fā)揮人才的積極性和創(chuàng)造性。
3、高校在大學(xué)生就業(yè)選擇中增強(qiáng)畢業(yè)生就業(yè)工作時效性。首先，高校應(yīng)轉(zhuǎn)變培養(yǎng)方式和目標(biāo)定位，加強(qiáng)大學(xué)生就業(yè)指導(dǎo)。高校要處理好已有學(xué)科與專業(yè)的系統(tǒng)性與知會性的關(guān)系，課程體系的刻板性與靈活性的關(guān)系，學(xué)分制實(shí)施的規(guī)定性與實(shí)際學(xué)分獲取拓展性的關(guān)系等，同時學(xué)校應(yīng)當(dāng)改革擴(kuò)招之后的培養(yǎng)方式和手段，改變由于擴(kuò)招引起的師資短缺、管理滯后、學(xué)生素質(zhì)下降等的狀況，既要重視大學(xué)生謀生技能的培養(yǎng)，也要重視大學(xué)生的人文底蘊(yùn)、修身養(yǎng)性。其次，高校應(yīng)加強(qiáng)金融危機(jī)形勢下出現(xiàn)的大學(xué)生就業(yè)的思想認(rèn)識工作，重視就業(yè)指導(dǎo)工作。一方面通過加強(qiáng)大學(xué)生人生觀、價(jià)值觀和擇業(yè)觀教育，引導(dǎo)他們以積極的心態(tài)面對崗位求職，解決大學(xué)生對就業(yè)的思想認(rèn)識問題；另一方面積極采取措施，努力為學(xué)生創(chuàng)造就業(yè)條件，如加強(qiáng)就業(yè)指導(dǎo)教師的遴選、培訓(xùn)工作；加強(qiáng)社會實(shí)踐組織專業(yè)化，促進(jìn)大學(xué)生社會化。第三，高校應(yīng)特別關(guān)注畢業(yè)生就業(yè)困難群體。在金融危機(jī)的大力沖擊下，就業(yè)困難群體的就業(yè)更加困難，家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生、有一定心理問題傾向的學(xué)生和女生這一類就業(yè)困難群體尤其需要特別關(guān)注。應(yīng)及時完善由就業(yè)指導(dǎo)、創(chuàng)業(yè)支持、困難幫扶和心理咨詢四個方面組成的畢業(yè)生就業(yè)工作體系，積極引導(dǎo)就業(yè)困難畢業(yè)生理性就業(yè)。
篇6
一年后，他發(fā)現(xiàn)有時銀行數(shù)據(jù)很大，卻無法出具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，更別提解決方法了。潛心研究后，王勇成功構(gòu)筑并實(shí)施了現(xiàn)金流映射模型，這讓他的老板大吃一驚。
1994年~2003年間，王勇因工作出色一路升遷，曾在3年內(nèi)連升4級，他所領(lǐng)導(dǎo)的定量分析風(fēng)險(xiǎn)管理部門彌補(bǔ)了產(chǎn)品定價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的漏洞，多次避免了銀行的重大交易失誤。2003年，39歲的王勇被任命為加拿大皇家銀行集團(tuán)副總裁，是加拿大為數(shù)不多的亞裔銀行高管之一。
近年來，他努力把風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和方法引入中國。如果你和他并不相識，只是偶然相遇了，向他請教風(fēng)險(xiǎn)管理問題，他仍會耐心、真誠地給你解答，尤其是華人。請教完畢，你一定不要忘了跟這位風(fēng)險(xiǎn)管理“教師”聊聊音樂和電影，再順便補(bǔ)充一個問題：“下一屆奧斯卡獎項(xiàng)得主是誰？”由于多次準(zhǔn)確預(yù)測了奧斯卡獎項(xiàng)得主，他被朋友譽(yù)為“奧斯卡預(yù)測師”。
關(guān)注對手交易風(fēng)險(xiǎn)
此輪危機(jī)爆發(fā)前，市場交易的參與者具有較強(qiáng)的信用等級，許多金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品價(jià)格中并不會考慮對手違約的風(fēng)險(xiǎn)。直到金融危機(jī)席卷全球，才促使風(fēng)險(xiǎn)管理人員開始從不同的視角來檢驗(yàn)自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)。觸發(fā)危機(jī)的金融衍生產(chǎn)品具有多變性，在市場條件變得極為惡劣的情形下，傳統(tǒng)的管理方法就會失效。金融危機(jī)帶來的眾多教訓(xùn)之一是，在資產(chǎn)定價(jià)模型中既要考慮市場風(fēng)險(xiǎn)，又要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，一個包含全面風(fēng)險(xiǎn)的管理系統(tǒng)成為金融界追求的目標(biāo)。
《財(cái)經(jīng)國家周刊》：金融危機(jī)爆發(fā)后，歐美等國家在風(fēng)險(xiǎn)控制管理方面主要發(fā)生了哪些變化？
王勇：資本市場在2008、2009年出現(xiàn)了大的危機(jī)，其中很大問題是金融機(jī)構(gòu)的杠桿太大，也就是整體資產(chǎn)和資本金、自有資本比例太高。金融危機(jī)爆發(fā)后，市場開始去杠桿化，導(dǎo)致人們開始放棄復(fù)雜的金融產(chǎn)品，尤其是涉及太多信用風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，交易量在逐漸減少。有些復(fù)雜的金融產(chǎn)品即使有人做，也要把對手風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去，當(dāng)前在資本市場非常流行的一種做法是信用調(diào)節(jié)量，而調(diào)節(jié)量依賴于市場和對手信用兩個方面的信息，從而一些原本在市場上易于定價(jià)的產(chǎn)品在考慮信用調(diào)節(jié)量以后就變得不是那么容易了。
另一個重要的變化，是金融危機(jī)后開始實(shí)施的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對銀行資本金要求越來越高，資本金的數(shù)量提高，讓銀行采取的一些做法使監(jiān)管、自律各方面都趨向于簡單化，一些在資本金計(jì)算難以實(shí)施的產(chǎn)品不再會受到市場的推崇。
《財(cái)經(jīng)國家周刊》：雷曼兄弟破產(chǎn)兩周年之際，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在瑞士巴塞爾出爐，并在短短一年時間內(nèi)獲得了最終通過并實(shí)施，從某種意義上說，是金融危機(jī)加速了金融業(yè)的變革。
王勇：我覺得整個金融業(yè)的改革才剛剛開始，很多人認(rèn)為這次北美市場的二次探底是二次金融危機(jī)的開始，實(shí)際上這次金融危機(jī)和上次是緊密相連的，市場本來就處在風(fēng)聲鶴唳的狀態(tài)，再出現(xiàn)美國的債務(wù)危機(jī)，人們自然會拋售風(fēng)險(xiǎn)大的產(chǎn)品，買進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)小的產(chǎn)品。市場的表現(xiàn)形式就是擇優(yōu)而棲，結(jié)果導(dǎo)致美國的金融產(chǎn)品出了問題，價(jià)格反而是上漲，這證明市場是在避險(xiǎn)，這就和杠桿效應(yīng)完全聯(lián)系在一起。從整個趨勢看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求金融機(jī)構(gòu)增加資本金，金融機(jī)構(gòu)也在減持風(fēng)險(xiǎn)大的產(chǎn)品，所以市場出現(xiàn)了較大的波動。
《財(cái)經(jīng)國家周刊》：這次金融危機(jī)給人們對市場的認(rèn)識帶來了哪些變化？
王勇：從風(fēng)險(xiǎn)管理的長期趨勢看，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)在不斷進(jìn)步，該技術(shù)在行業(yè)上的應(yīng)用也非常廣泛，但這種變化給人們帶來了并不存在的安全感。金融危機(jī)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，更加強(qiáng)調(diào)壓力測試。
在金融危機(jī)后，市場變得非常受重視，很大的原因是，人們已經(jīng)意識到用歷史的觀點(diǎn)來管理風(fēng)險(xiǎn)具有很大的局限性，歷史上沒出現(xiàn)的問題在今后的風(fēng)險(xiǎn)管理上很難預(yù)測出來，所以，這次危機(jī)給人的啟示是，人們已經(jīng)認(rèn)識到了認(rèn)知能力的局限性，這對整個行業(yè)的發(fā)展非常有利。
《財(cái)經(jīng)國家周刊》：中國在風(fēng)險(xiǎn)管理方面還有哪些差距？如何改進(jìn)？
王勇：中國非常重視《巴塞爾協(xié)議II》規(guī)定的管理方法，但其內(nèi)容在中國并沒有完全有效實(shí)施，因?yàn)橹袊娘L(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與其他國家比還有差距，現(xiàn)在很多國家已經(jīng)實(shí)施了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，這給中國的金融機(jī)構(gòu)提出了更多的難題。中國學(xué)一些技術(shù)性指標(biāo)的東西學(xué)得很快，可以引進(jìn)一些系統(tǒng)和管理人才，但是在管理理念和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識上與國外還有一定的距離，盡管這個距離可以縮短，但仍需要時間才能把風(fēng)險(xiǎn)管理的文件制定好。
風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)融入企業(yè)文化
金融衍生品曾給一些中國國企帶來災(zāi)難。2004年12月1日，中國航油(新加坡)股份有限公司消息：公司因石油衍生產(chǎn)品交易，總計(jì)虧損5.5億美元。凈資產(chǎn)不過1.45億美元的中航油(新加坡)因此嚴(yán)重資不抵債。此后，一些國企投資金融衍生品巨虧事件曝出，其中虧損額最大的是中信泰富。2008年10月，因澳大利亞鐵礦石項(xiàng)目的杠桿式外匯買賣合約，中信泰富虧損高達(dá)147億港元。國資委初步統(tǒng)計(jì)，截至2008年23家央企投資金融衍生品虧損高達(dá)數(shù)百億元人民幣。
《財(cái)經(jīng)國家周刊》：中國的一些央企在投資金融衍生品時產(chǎn)生了巨虧，如中信泰富在投資澳元的時候虧損147億港元，后來有分析說，它所簽訂的合同存在不公平的條款，這合同里的風(fēng)險(xiǎn)具體在哪里？
王勇：中信泰富的金融衍生品合同條款我是從媒體報(bào)道中看到的。該公司在澳洲投資了30億美元的鐵礦石項(xiàng)目，需要購買澳元來對沖，但中信泰富持有了90億澳元，存在持有過度的問題。中信泰富所購買的“累積外匯期權(quán)合約”，國內(nèi)很多企業(yè)和個人都吃了虧。實(shí)際上，企業(yè)在當(dāng)初購買產(chǎn)品時是看跌美元、看好澳元，金融危機(jī)時美元受到壓力，人們都認(rèn)為美元會貶值，2008年7月中旬時，市場把資產(chǎn)投入美元，使美元升值，中信泰富被迫每月以高于市場價(jià)大量買入澳元，這其中的虧損是很明顯的。
在中信泰富的合同條款中，最大的風(fēng)險(xiǎn)是，當(dāng)澳元/美元匯率高于0.87時，中信泰富以0.87美元的單價(jià)每月買入1000萬澳元；但是，但澳元/美元匯率下降到0.87以下時，則中信泰富仍必須每月以（單價(jià)）0.87美元買入2500萬澳元。由于中信泰富與對方簽訂的合同中規(guī)定了每份合約的盈利上限，其結(jié)果是中信泰富最大盈利可能不超過300萬美元，但虧損時可能無上限。
《財(cái)經(jīng)國家周刊》：企業(yè)該如何規(guī)避這種合同風(fēng)險(xiǎn)？
王勇：中國企業(yè)對金融對沖產(chǎn)品不了解，讓他們吃了大虧，做這種交易有一個很簡單的原則，就是搞不懂的東西不做，這是放之四海而皆準(zhǔn)的原則。不要以為雇傭了金融顧問就能做，銷售方在做產(chǎn)品情景分析時只給你了最有利的情形，并沒有給出不利的情形。如果企業(yè)沒有能力全部搞懂產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，只要知道最壞的情況是什么就行了，雖然不能每次以最壞的打算去經(jīng)營產(chǎn)品，但心里要有最壞打算的意識，就是企業(yè)能承受的最大虧損額是多少。
從另外一個角度看，企業(yè)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制專家中，一定要有一個很好的金融管理專家，并且要經(jīng)過一個非常成熟市場的鍛煉，并要求企業(yè)把風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)文化的一部分融入到企業(yè)中。
《財(cái)經(jīng)國家周刊》：在國有企業(yè)因投資金融衍生品發(fā)生巨虧后，國資委曾編寫了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，并組織央企學(xué)習(xí)，但巨虧事件仍時有發(fā)生。
王勇：吃虧的一個很大原因是崇洋，最大問題是對自己判斷力的過分相信，最關(guān)鍵的問題是企業(yè)對復(fù)雜金融產(chǎn)品沒有從上到下的重視。保險(xiǎn)的做法是涉及到國外大投行的金融產(chǎn)品要三思，特別注意的是企業(yè)要把各種不同的情景分析到了。
國務(wù)院國資委的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》制定的規(guī)則很全面，但即使企業(yè)完全按照它去做也會發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的細(xì)節(jié)做產(chǎn)業(yè)的人不了解，監(jiān)管部門應(yīng)在政策上限制企業(yè)直接投資金融衍生品，企業(yè)應(yīng)通過金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)來對自身的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避。
投行
在央企投資金融衍生品發(fā)生巨虧后，監(jiān)管部門國資委在其網(wǎng)站上了《關(guān)于企業(yè)致函交易對手有關(guān)情況的說明》中表示，正在對油料結(jié)構(gòu)性期權(quán)交易情況展開調(diào)查，支持企業(yè)運(yùn)用各種法律手段通過談判協(xié)商、倉位管理等措施，盡力減少損失，有效維護(hù)權(quán)益，同時保留采取進(jìn)一步法律訴訟等權(quán)利。
有媒體報(bào)道，一些央企委托第三方做財(cái)務(wù)顧問，通過大半年的調(diào)查已掌握了大量證據(jù)，將主要通過訴訟、司法機(jī)關(guān)介入和談判等途徑解決問題。
《財(cái)經(jīng)國家周刊》：國內(nèi)企業(yè)在投資金融衍生品失敗后，有企業(yè)要投行并進(jìn)行索賠，像這樣的金融衍產(chǎn)品是否存在欺詐嫌疑？企業(yè)是否可以投行？
篇7
一、研究設(shè)計(jì)與模型分析
1.測度方法與變量選擇通常會從以下幾個方面對借款人因素進(jìn)行研究：企業(yè)景氣指數(shù)、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率或貸款數(shù)額（還款能力）以及貸款利率（資金成本）等，即主要考慮的是借款人的還款能力和違約可能性對不良貸款的影響。企業(yè)的經(jīng)營狀況良好，盈利能力強(qiáng)，會提高企業(yè)的償債能力，則會降低不良貸款的發(fā)生額；資產(chǎn)負(fù)債率過高，或者是貸款利率較高都可能導(dǎo)致違約，從而提高不良貸款的發(fā)生額。在剔除了存在自相關(guān)以及不顯著的指標(biāo)后，本文選取企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給兩個指標(biāo)，與不良貸款余額進(jìn)行計(jì)量檢驗(yàn)。各變量界定如下：不良貸款余額（億元）：不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款，其本質(zhì)是銀行經(jīng)營中的一種潛在損失或者成本。按照貸款的“五級分類法”劃分，可將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五類，其中將次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款三種貸款稱為不良貸款。金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)信貸供給（億元）：主要指金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、中長期貸款以及農(nóng)村信用社貸款。企業(yè)景氣指數(shù)：又稱企業(yè)綜合生產(chǎn)經(jīng)營景氣指數(shù)，是根據(jù)企業(yè)負(fù)責(zé)人對本企業(yè)綜合生產(chǎn)經(jīng)營情況的判斷與預(yù)期而編制的指數(shù)，用以綜合反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。用純正數(shù)形式表示，以100作為景氣指數(shù)臨界值，其數(shù)值范圍在0—200之間。
2.樣本選擇和數(shù)據(jù)來源不良貸款數(shù)據(jù)自2004年開始對外公開，因此，本文的研究時間跨度為2004年第1季度到2011年第3季度，樣本對象為我國商業(yè)銀行，包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及外資銀行，數(shù)據(jù)為不良貸款余額、金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的信貸供給以及企業(yè)景氣指數(shù)的季度數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)至主要來源于中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫、中國銀監(jiān)會網(wǎng)站以及中國金融年鑒（2004年至2011年）。表1不良貸款余額、信貸供給和企業(yè)景氣指數(shù)。
3.實(shí)證分析(1)協(xié)整檢驗(yàn)為了讓變量之間更好的擬合，本文采取了對數(shù)的形式。LNNPL、LNEBI、LNCL分別是不良貸款余額、企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給的對數(shù)。首先做回歸分析的單位根檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)。表2單位根檢驗(yàn)結(jié)果注：LNNPL、LNEBI、LNCL分別是不良貸款余額、企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給的對數(shù)形式通過單位根檢驗(yàn)，可看出LNNPL、LNEBI以及LNCL三者的原序列是不平穩(wěn)的，但是一次差分系列是平穩(wěn)的，都是一階單整，可以對他們做協(xié)整檢驗(yàn)，檢驗(yàn)三者之間是否存在協(xié)整的關(guān)系。表3協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果從協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果看，三者之間存在協(xié)整關(guān)系，可以進(jìn)行回歸分析。(2)自回歸檢驗(yàn)不良貸款可能受到不良貸款前期余額和前期信貸供給的影響，因此，將其滯后2期值作為自變量；景氣指數(shù)是企業(yè)家對未來的預(yù)期，因此，也將其滯后2期值作為自變量，運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行自回歸得出以下結(jié)果。LNNPL=0.054LNNPL(-1)+0.239LNNPL(-2)+2.067LNEBI(-1)(0.21)(0.89)(2.47)-0.21LNEBI(-2)+1.12LNCL(-1)-2.106LNCL(-2)+9.581(-0.21)(0.61)(-1.08)(1.87)注：括號中的是t值，5%水平的臨界值為1.96從自回歸模型的t檢驗(yàn)結(jié)果可知，前期不良貸款額、前期信貸供給對不良貸款沒有顯著影響，前期企業(yè)景氣指數(shù)對不良貸款有顯著正向影響。(3)格蘭杰因果檢驗(yàn)為了了解解釋變量和被解釋變量之間的因果關(guān)系，本文根據(jù)AIC、SC和HQ準(zhǔn)則選擇滯后階數(shù)為2，格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)的結(jié)果如下：表4格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果格蘭杰因果檢驗(yàn)表明，在5%的水平上，企業(yè)景氣指數(shù)是不良貸款的格蘭杰原因；10%的水平上，信貸供給是不良貸款的格蘭杰原因；1%的水平上，企業(yè)景氣指數(shù)是信貸供給的格蘭杰原因。這可能是因?yàn)槠髽I(yè)預(yù)期經(jīng)營狀況良好，從而增加了貸款需求，最終造成不良貸款的增長，因此，究其原因，不良貸款的產(chǎn)生可能源自于企業(yè)家過分樂觀的預(yù)期，也可能是因?yàn)橘J款發(fā)放后的管理不善。(4)回歸分析對不良貸款余額與企業(yè)景氣指數(shù)、信貸供給進(jìn)行回歸分析，得到以下結(jié)果：LNNPL=18.98+1.40*LNEBI-1.34*LNCL+0.20*D0708（11.39）（4.84）（-24.10）（4.09）R2=0.96F=230.77P=0.00注：括號里的為t值，在5%水平上臨界值為1.96其中，LNNPL為不良貸款額的對數(shù)；LNEBI為企業(yè)景氣指數(shù)的對數(shù)；LNCL為信貸供給的對數(shù)；考慮到2007年~2008年美國金融危機(jī)，設(shè)置虛擬變量D0708，2007年1季度到2008年4季度為1，其余為0。回歸結(jié)果表明，括號里面的數(shù)值表示的對應(yīng)截距和解釋變量的t值，均大于1.96，回歸結(jié)果顯著。同時R2達(dá)到96%，擬合結(jié)果較好。不良貸款與企業(yè)景氣指數(shù)呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)景氣指數(shù)每增加（或減少）1%，不良貸款額變動增加（或減少）1.40%。同時，不良貸款與信貸供給呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，信貸供給每增加（或減少）1%，不良貸款就減少（或增加）1.34%。虛擬變量與不良貸款呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系，也就是說，在2007年~2008年之間，由于某些原因，一個時期內(nèi)每增加（或減少）1%，不良貸款增加0.20%，表明美國金融危機(jī)確實(shí)對我國不良貸款的形成產(chǎn)生了顯著影響。
二、結(jié)果分析
從回歸分析中可以看出，不良貸款和企業(yè)景氣指數(shù)呈正相關(guān)關(guān)系。這與李宏瑾（2008）曾說明的經(jīng)濟(jì)增長與不良貸款存在正相關(guān)關(guān)系的結(jié)論一致。通常我們會認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的繁榮意味著企業(yè)有更多的利潤和更強(qiáng)的還款能力，從而伴隨著不良貸款的下降。然而，根據(jù)收益與風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)的原則，經(jīng)濟(jì)越好，不良貸款率就應(yīng)該越高。經(jīng)濟(jì)繁榮時，企業(yè)擴(kuò)大融資來擴(kuò)大生產(chǎn)，銀行放松警惕擴(kuò)大信貸，不良貸款額就會上升。相反在經(jīng)濟(jì)蕭條時，銀行緊縮銀根，對貸款人的信用水平要求較高，一定程度上會減少不良貸款的發(fā)生。不良貸款與信貸供給兩者之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。這與通常我們所認(rèn)為的信貸擴(kuò)張會引起不良貸款增加的結(jié)果相悖。我國自2004年以來，不良貸款額總體上持續(xù)下降，尤其是在2008年第三季度之后，不良貸款急速下降，而信貸數(shù)量一直保持上升的狀態(tài)。針對這一現(xiàn)象，趙洪丹、丁志國和趙宣凱（2009）認(rèn)為不良貸款額的減少主要是因?yàn)樵诮y(tǒng)計(jì)局里顯示的不良貸款是經(jīng)注資、剝離、清收之后才登記上去的，因此數(shù)量明顯比實(shí)際的少。同時，增加不良貸款率的分母數(shù)值，即信貸供給，從而降低了不良貸款率。在兩者的共同作用下，不良貸款率在2008年第4季度之后急速下降，因此出現(xiàn)“雙降”現(xiàn)象。但實(shí)際上不良貸款是從銀行的賬面移到了資產(chǎn)管理公司，真正實(shí)現(xiàn)了不良貸款的處理實(shí)際上非常的少，這也證明了為什么在我國不良貸款與信貸總額是負(fù)相關(guān)關(guān)系。最后，D0708虛擬變量與不良貸款是正相關(guān)關(guān)系，表示在2007年初到2008年末之間，不良貸款顯著上升。這是因?yàn)檫@一時期受到美國金融危機(jī)的影響，以外貿(mào)出口為主的企業(yè)受到重創(chuàng)，經(jīng)濟(jì)陷入了低迷狀態(tài)。
三、不良貸款的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)分析
篇8
站在企業(yè)自身發(fā)展的角度上進(jìn)行分析，在我國眾多企業(yè)中，不健全的內(nèi)控體系一直以來都是比較突顯的問題，很多上市公司沒有嚴(yán)格的管理、不健全的內(nèi)控、不高的會計(jì)信息質(zhì)量，并且還會經(jīng)常出現(xiàn)一些違法違紀(jì)現(xiàn)象，這樣的話，投資者的利益就會受到嚴(yán)重的影響，而且在市場中也會產(chǎn)生很嚴(yán)重的后果。在對內(nèi)控進(jìn)行實(shí)施的過程中，若是沒有實(shí)際操作，并且理論依據(jù)也不是很強(qiáng)，這樣一來，企業(yè)就會走進(jìn)一個不可逆轉(zhuǎn)的環(huán)境中，針對內(nèi)部控制體系的建立和完善也不可能實(shí)現(xiàn)，從而對于內(nèi)部控制的優(yōu)勢也不會充分地發(fā)揮出來，與此同時，公司的價(jià)值也不會得到充分地體現(xiàn)，這樣的話，所造成的后果是尤為嚴(yán)重的。
（一）股份制上市公司
將2008年各上市公司的內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告作為依據(jù)，金融危機(jī)也在那個時候出現(xiàn)，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》就在這個時候逐漸進(jìn)入上市公司中，他們與監(jiān)管部門的要求、公司的發(fā)展情況以及證券市場的變化相結(jié)合，內(nèi)控制度也在這樣的情況下不斷進(jìn)行修正和完善，這樣一來，內(nèi)部控制制度體系具有了一定的科學(xué)性和規(guī)范性。公司要將自身所處的環(huán)境和自身經(jīng)營的特點(diǎn)作為依據(jù)，使管理制度和操作流程更具有專門性，將日常經(jīng)營管理進(jìn)行加強(qiáng)，可以在處理業(yè)務(wù)的時候，授權(quán)和審批體系更為清晰明了，使業(yè)務(wù)的運(yùn)行更具有規(guī)范性，同時，針對控股子公司管理、關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保、募集資金使用、重大投資、信息披露等方面的控制，也要不斷進(jìn)行加強(qiáng)，使管理制度更為嚴(yán)格，在執(zhí)行的過程中也更為有效。
關(guān)于報(bào)告的問題，也有很多公司涉及到。例如，有一些管理制度的制定并不是很細(xì)致，沒有太強(qiáng)的可操作性；站在內(nèi)控制度執(zhí)行的角度上進(jìn)行分析，執(zhí)行力在個別控制點(diǎn)內(nèi)部控制中的力度還不是很高；站在人員素質(zhì)的角度上進(jìn)行分析，個別控制點(diǎn)的人員素質(zhì)并不是很高，需要進(jìn)行加強(qiáng)；例如，需要進(jìn)一步修訂和完善風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)等部分的內(nèi)控制度。比較其他類型的企業(yè)，因?yàn)榘l(fā)展環(huán)境的不一般，并且隨著不斷變化的制度，再加上我國上市公司都有較大的規(guī)模、復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)，他們之間還會存在所有權(quán)和控制權(quán)的矛盾、管理組織和會計(jì)系統(tǒng)復(fù)雜、信息化長度高、經(jīng)營與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)多樣化，其內(nèi)部控制的問題最突出、最綜合，會計(jì)信息失真、資產(chǎn)管理混亂、違法違紀(jì)現(xiàn)象時有發(fā)生。其中公司治理結(jié)構(gòu)的問題和內(nèi)部控制觀念落后是最為明顯的兩個問題，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制也比較落后。
（二）國有企業(yè)
自從發(fā)生金融危機(jī)之后，抗風(fēng)險(xiǎn)能力在國有企業(yè)，尤其是在大型國有企業(yè)中越為強(qiáng)大，但是事實(shí)上，企業(yè)自身并不能表現(xiàn)出這樣的能力，在一定程度上的支持都是來源于行政力量。在企業(yè)中，管理成本高、經(jīng)營業(yè)務(wù)廣、收入分配濫、太多的損失，這些問題的出現(xiàn)都是比較常見的。很多問題，在金融危機(jī)的影響下，都會產(chǎn)生不良的后果。其實(shí)，在國有企業(yè)審計(jì)過程中每年都會出現(xiàn)很多很多問題，這樣一來，國有企業(yè)在管理上也就會出現(xiàn)很多很多問題。若是所采取的措施一定要是有效的，只有這樣，這些問題才能在根本上得到解決，國有企業(yè)在面對金融危機(jī)的時候，也不會有很好的解決方法。
比較股份制企業(yè)、民營企業(yè)，存在于國有企業(yè)內(nèi)部控制中的問題還是比較明顯的。表現(xiàn)的比較突出的就是，違法案件、腐敗案件、國有資產(chǎn)流失和浪費(fèi)現(xiàn)象在國有企業(yè)中出現(xiàn)的幾率會比較大。最為重要的就是，一旦發(fā)生這些案件，窩案的發(fā)生幾率是很大的。其中有一個原因是比較重要的，就是在企業(yè)中沒有健全的內(nèi)部控制機(jī)制，內(nèi)部控制就只能是表面形式，這樣的話，很多不法分子就有了更多的機(jī)會。所以，對企業(yè)在內(nèi)部控制方面存在的問題和原因進(jìn)行全面地分析，在根本上將企業(yè)內(nèi)部控制的不嚴(yán)格、監(jiān)督不夠力度的問題得到解決，在對于企業(yè)管理水平的提高、應(yīng)對金融危機(jī)的增強(qiáng)等突發(fā)事件有很大的幫助。
（三）中小民營企業(yè)
中小企業(yè)在面對金融危機(jī)之后，并沒有太大的影響。針對我國很多行業(yè)的中小企業(yè)來講，市場的需求就是金融危機(jī)帶給中小企業(yè)的主要影響，在此期間，企業(yè)之間競爭力不斷增加，商品價(jià)格在不斷下降，導(dǎo)致庫存越來越多等，緊跟著就是資金的短缺；企業(yè)出現(xiàn)裁員，企業(yè)也就會逐漸倒閉。
因?yàn)槭袌鲈谶@個時期內(nèi)逐漸萎縮，一些中小企業(yè)一直以來都是出口型、加工型的，在這種情況下，受到的影響必然的，這種影響也是歷史前所未有的，也是我們需要面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。市場環(huán)境的不斷惡化，對于市場經(jīng)濟(jì)來講，無疑有著極為嚴(yán)重的影響，很多小型的企業(yè)在這種環(huán)境下已經(jīng)被逐漸淘汰掉，可是針對一些比較強(qiáng)大的企業(yè)，卻是一個機(jī)會，使其在發(fā)展的過程中有更大的平臺，等到金融危機(jī)之后，市場的需求量就會逐漸增加，這樣的話，這些生存下來的企業(yè)就會得到更好更大的發(fā)展。因此，在現(xiàn)在的市場環(huán)境下，能夠生存才是最主要的，直到這些特殊時候都過去，就會得到很好的發(fā)展。想要生存下去，就要找到生存的方法，不僅要做，還要學(xué)會不做。什么是不做，其實(shí)就是對于消耗資源的就不要做，這樣的話，可以使企業(yè)的負(fù)擔(dān)不斷增加，而且還會出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)。而做，就是要在逆境中找到發(fā)展的機(jī)會，使遇到的困難可以得到解決。企業(yè)內(nèi)部也同樣，對于一些不必要的改動盡量避免，最好是去做一些有益的事情，使企業(yè)得到更好的發(fā)展。例如，管理流程的改善，將生產(chǎn)效率進(jìn)行提升；將資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)和利用率進(jìn)行優(yōu)化；將繁瑣臃腫的管理層級進(jìn)行消減；與客戶加強(qiáng)合作等等。
二、對策
在金融危機(jī)出現(xiàn)之后，就會發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)之中出現(xiàn)很嚴(yán)重的誠信問題，這樣的環(huán)境，促使很多企業(yè)明白，平時運(yùn)用的會計(jì)控制面對現(xiàn)在的市場風(fēng)險(xiǎn)是無法抑制的，會計(jì)控制一定要發(fā)展演變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)控制。有專家指出：在企業(yè)中沒有嚴(yán)格的制度，內(nèi)控的缺乏對于金融風(fēng)暴的出現(xiàn)都有很大的影響。所以，將企業(yè)內(nèi)部控制體系建立起來，這個問題在現(xiàn)在的全球經(jīng)濟(jì)中，已經(jīng)成為最有效的解決辦法。
頒布《內(nèi)控規(guī)范》，這對于上市公司內(nèi)控制度剛開始中起著尤為重要的作用，在今后的日子中會有很多工作需要做，需要走的路也還有很長。不管是現(xiàn)在還是將來，將《內(nèi)控規(guī)范》發(fā)揮更為重要的作用，并且要在實(shí)踐中得到更充分的利用，在建立嚴(yán)格有效的上市公司內(nèi)控制度方面充分發(fā)揮其制度與機(jī)制的約束力與制衡力，實(shí)現(xiàn)對上市公司內(nèi)部管理的有效控制與有效制衡。
（一）樹立正確的內(nèi)控觀
當(dāng)推出內(nèi)控規(guī)范之后，很多企業(yè)對于不斷增加的管理成本還是有一定擔(dān)心的。其實(shí)，內(nèi)部規(guī)范并不是要將舊的管理體系全部，也不是要重新制定管理體系，這些只是要對現(xiàn)有的企業(yè)管理體系進(jìn)行提升和整合。盡管內(nèi)部控制報(bào)告的提出會使上市公司的成本不斷增加，時間、人力和財(cái)力的投入也是包含在其中的內(nèi)容，但是站在戰(zhàn)略的角度上進(jìn)行分析，能夠很好地進(jìn)行管理，經(jīng)營就會得到很好的發(fā)展，內(nèi)部控制報(bào)告所帶來的改善經(jīng)營效率和保護(hù)投資者利益的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越它本身。內(nèi)部控制報(bào)告作為完善我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的一種方式，不僅僅是概念上的改變，更是一種從公司內(nèi)部控制的角度來提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的新理念。
如果企業(yè)能夠把內(nèi)控看成自己內(nèi)生性的需求，充分利用它，就會演化為真正的生產(chǎn)力。反之，若只是將它作為一種應(yīng)付監(jiān)管的虛化形式，只能白白增加成本。企業(yè)除了應(yīng)當(dāng)深入研究基本規(guī)范、并結(jié)合實(shí)際尋求實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的最佳途徑外，最重要的是企業(yè)必須從自身實(shí)際出發(fā)，樹立正確的“內(nèi)控觀”，要在企業(yè)內(nèi)部不斷加強(qiáng)內(nèi)控文化的建設(shè)，即在企業(yè)內(nèi)部建立一種軟約束機(jī)制，把內(nèi)部控制作為一種每個人的自覺行為，一種正常的思維習(xí)慣與工作方式，而不是外部強(qiáng)加的行為。這種內(nèi)生性的需求將是內(nèi)部控制真正發(fā)揮作用的有力保證。
（二）從戰(zhàn)略上建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制系統(tǒng)
全面有效的控制系統(tǒng)是整個內(nèi)部控制理論框架的核心。要對一個單位實(shí)施有效的控制，必須從系統(tǒng)整體的角度來考慮問題，應(yīng)根據(jù)與系統(tǒng)相聯(lián)系的緊密程度、對系統(tǒng)功能影響的大小，把聯(lián)系緊密、影響較大的因素都作為控制系統(tǒng)的要素。如控制系統(tǒng)的目標(biāo)、原則、對各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動的風(fēng)險(xiǎn)評估及采取的控制措施和程序等，都應(yīng)該作為控制系統(tǒng)本身的內(nèi)容。
風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)生存的底線，無論怎么強(qiáng)調(diào)也不過分，它既是新形勢下企業(yè)生存和發(fā)展的客觀需要，也是企業(yè)管理層進(jìn)行有效管理的內(nèi)在需要。內(nèi)控的目的不是消除風(fēng)險(xiǎn)，也不是降低風(fēng)險(xiǎn)，而是將其控制在可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，為企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為三個階段，第一階段是問題反應(yīng)型，來了問題救火式的反應(yīng)。第二階段是規(guī)范操作型，是已經(jīng)建立了制度和流程，但缺少戰(zhàn)略指導(dǎo)方針下的風(fēng)險(xiǎn)管理。比較完善的是第三個階段體系完善型，就是整個公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制是在公司的統(tǒng)一戰(zhàn)略指導(dǎo)下，通過完善的體系、流程和日常的工作來預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)。無論風(fēng)險(xiǎn)控制也好，內(nèi)部控制也好，最主要的還是預(yù)防，而不是等著風(fēng)險(xiǎn)來了，再采取措施。
（三）加強(qiáng)全面預(yù)算管理
嚴(yán)密管控各種經(jīng)營數(shù)據(jù)，最大限度的節(jié)省開支，減少浪費(fèi)，調(diào)整策略，把有限的資源用在刀刃上。這是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中對企業(yè)提出的最好建議。而全面預(yù)算管理在公司的經(jīng)營管理中起著控制費(fèi)用、降低成本開支，增加收入、目標(biāo)激勵、過程控制及有效獎懲的重要作用，是實(shí)現(xiàn)降低成本這一目標(biāo)最好的管理手段。
全面預(yù)算管理包括戰(zhàn)略目標(biāo)的制定、年度目標(biāo)的分解、預(yù)算的編制、執(zhí)行控制、分析調(diào)整、考評獎懲。從戰(zhàn)略而言，預(yù)算管理是保障戰(zhàn)略目標(biāo)的計(jì)劃與執(zhí)行；從經(jīng)營而言，預(yù)算管理是資源的分配與調(diào)度，是內(nèi)部管理的職責(zé)劃分、權(quán)力分配。通過全面預(yù)算管理，企業(yè)可明確各個責(zé)任主體對企業(yè)具體的投入、產(chǎn)出及相關(guān)利益的劃分，并據(jù)此分配相應(yīng)的資源與調(diào)動資源的權(quán)力。全面預(yù)算管理不同于單純的預(yù)算編制，它是將企業(yè)的決策目標(biāo)及其資源配置以預(yù)算的方式加以量化，并使之得以實(shí)現(xiàn)的企業(yè)內(nèi)部管理活動或過程的總稱。全面預(yù)算管理體現(xiàn)了“權(quán)力共享前提下的分權(quán)”的哲學(xué)思想，通過“分散權(quán)責(zé)，集中監(jiān)督”促進(jìn)企業(yè)資源有效配置、實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)、提高生產(chǎn)效率。
站在內(nèi)部控制的角度上進(jìn)行分析，全面預(yù)算管理在企業(yè)計(jì)劃工作的開展和完善中起著尤為重要的作用，這樣的話，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會得到一定的減小。計(jì)劃是預(yù)算的基礎(chǔ)，所以，在企業(yè)的各級責(zé)任單位中，預(yù)算可以使其將計(jì)劃提前制定出來，以免企業(yè)的發(fā)展會誤入歧途，造成不必要的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，制訂和執(zhí)行全面預(yù)算的過程，就是企業(yè)不斷用量化的工具使自身的經(jīng)營環(huán)境、擁有的經(jīng)濟(jì)資源和企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)保持動態(tài)平衡的過程。全面預(yù)算管理所提供的績效考核理念與方法，使企業(yè)在許多方面的計(jì)劃有了數(shù)量化和貨幣化的指標(biāo)，預(yù)算作為一種衡量企業(yè)發(fā)展的準(zhǔn)繩，便于實(shí)現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部控制各單元實(shí)施量化的業(yè)績考核和獎懲制度。全面預(yù)算管理對企業(yè)及其員工的日常活動也進(jìn)行了量化的規(guī)范，一個活動目標(biāo)的準(zhǔn)繩，使經(jīng)營活動有目標(biāo)可循，從而加強(qiáng)了企業(yè)內(nèi)部控制的有效性。
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[2]位華;美國金融危機(jī)對中國銀行業(yè)的影響、挑戰(zhàn)及對策[J];特區(qū)經(jīng)濟(jì);2009年11期.
[3]陳國芬;議內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理和商業(yè)倫理三者之間的關(guān)系[J];現(xiàn)代商業(yè);2007年13期.
[4]曾碧紅;基于內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)控監(jiān)督探討[J];現(xiàn)代商業(yè);2008年20期.
篇9
目前，主流投資者都在紛紛避開歐元區(qū)高負(fù)債國的政府債券，他們甚至認(rèn)為這些國家的國債風(fēng)險(xiǎn)大于CDS（信用違約掉期）或高收益公司債。歐洲債務(wù)危機(jī)迫使歐美央行延長超寬松貨幣政策實(shí)施時間，以緩解財(cái)政緊縮對經(jīng)濟(jì)的沖擊，但這將使未來通脹的風(fēng)險(xiǎn)日益累積，并使復(fù)蘇之路充滿了諸多不確定性。
另外，歐元的問題不只是歐元區(qū)政府的債務(wù)問題，歐洲必須解決歐元結(jié)構(gòu)僵化和銀行背負(fù)巨額債務(wù)的問題。有分析認(rèn)為，歐洲銀行包括英國銀行正面臨龐大債務(wù)，而且也沒有足夠的資本化解虧損，這會導(dǎo)致全歐洲銀行危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。而歐洲缺乏系統(tǒng)性管理債務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，因此其需要集中力量研究全面的解決方法，處理歐元的金融和經(jīng)濟(jì)問題，并全方位化解債務(wù)危機(jī)擴(kuò)散的風(fēng)險(xiǎn)。
資產(chǎn)泡沫與銀行業(yè)流動性危機(jī)
在考察資產(chǎn)泡沫破滅與銀行業(yè)流動性危機(jī)問題上，實(shí)際上亞洲金融危機(jī)中，絕大多數(shù)受影響嚴(yán)重的國家，都是首先經(jīng)歷了一個資產(chǎn)價(jià)格的大幅下跌，然后才是銀行體系不良資產(chǎn)的比例急劇上升和銀行體系崩潰的過程。無論在發(fā)達(dá)的工業(yè)化國家還是在新興國家，有很多的事例說明這兩種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象具有很強(qiáng)的相關(guān)性。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銀行的依靠程度，取決于銀行在一國金融體系的作用大小。房地產(chǎn)價(jià)格的下降將會通過減少銀行持有的房地產(chǎn)的價(jià)值來直接減少銀行的資本，同時也減少以房地產(chǎn)做抵押的貸款的價(jià)值并可能導(dǎo)致貸款的拖欠，這又進(jìn)一步減少銀行的資本，加大了銀行的流動性壓力。另外，房地產(chǎn)價(jià)格的下降使得房地產(chǎn)貸款的期望風(fēng)險(xiǎn)增加了。所有這些因素將減少對房地產(chǎn)行業(yè)的信貸供給量。同時，面對銀行資本減少的情況，監(jiān)管當(dāng)局可能要提高資本充足要求，對向房地產(chǎn)行業(yè)的貸款實(shí)行更嚴(yán)格的限制性條款，對該行業(yè)的自有資金比例也會提高。這些措施將進(jìn)一步減少向房地產(chǎn)行業(yè)的信貸供給并進(jìn)一步打壓房地產(chǎn)的價(jià)格，使得銀行的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)一步下降，流動性壓力也越來越大，最終可能爆發(fā)危機(jī)。
在過去20余年的發(fā)展過程中，銀行業(yè)面臨的最大問題之一是隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長，以資產(chǎn)估價(jià)偏高的房地產(chǎn)和證券抵押形式提供的貸款偏離了真實(shí)價(jià)值，形成巨大的“泡沫”。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格下降，銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)就會面臨巨大的壓力，以自我實(shí)現(xiàn)的機(jī)制會傳導(dǎo)到資產(chǎn)市場，使價(jià)格水平進(jìn)一步惡化。房地產(chǎn)市場的價(jià)格與銀行的信貸資產(chǎn)之間具有相互放大的效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)增長較快的環(huán)境中，多數(shù)借款人都具有暫時性的盈利能力和清償能力，銀行的信貸資產(chǎn)潛在的危機(jī)被“虛增”的價(jià)值掩蓋起來，如果這種虛增的價(jià)值突然下降，風(fēng)險(xiǎn)就很容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的危機(jī)。事實(shí)證明，發(fā)展中國家在銀行業(yè)危機(jī)發(fā)生之前都經(jīng)歷了信貸資產(chǎn)的過快增長，而危機(jī)爆發(fā)的主要原因之一也是信貸抵押資產(chǎn)價(jià)格泡沫的破滅。以上房地產(chǎn)市場價(jià)格波動和銀行流動性相互作用關(guān)系的概念性框架可以用來分析和解釋在美國、芬蘭、日本、瑞典、泰國等國家曾經(jīng)歷過的房地產(chǎn)市場繁榮、蕭條伴隨的銀行業(yè)流動性危機(jī)。
通過對經(jīng)歷過資產(chǎn)泡沫破滅的國家的比較分析可以看出，資產(chǎn)基本面價(jià)格上漲的原因包括制度建設(shè)、經(jīng)濟(jì)增長加速和貨幣升值。資產(chǎn)價(jià)格泡沫產(chǎn)生的原因包括金融自由化、政府隱性擔(dān)保等導(dǎo)致信息不對稱和委托問題，金融部門和企業(yè)過度涉入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，如日本、挪威、墨西哥、泰國等；投機(jī)資本流入，主要是資本項(xiàng)目全面開放后短期資本流入，如挪威、墨西哥、泰國等；過于寬松的貨幣政策環(huán)境，如日本。
財(cái)政赤字、通貨膨脹與貨幣貶值
據(jù)統(tǒng)計(jì)，為應(yīng)對金融危機(jī)，歐洲央行采取頻繁向市場注資的流動性政策，歐洲各國政府采取的一系列救市政策和寬松的貨幣政策，使得政府債務(wù)負(fù)擔(dān)突破了風(fēng)險(xiǎn)警戒線，為債務(wù)危機(jī)埋下了隱患。應(yīng)該說，龐大的公共債務(wù)仍可能帶來一系列的問題：包括巨額償債支出、市場信心的缺少以及對匯率的負(fù)面影響等。同時，巨額財(cái)政赤字會引起貨幣貶值和通貨膨脹，這從英鎊和歐元近期的走勢就得以驗(yàn)證。
目前，國際上普遍采用國債負(fù)擔(dān)率和赤字率來分析和評價(jià)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而從國債負(fù)擔(dān)率指標(biāo)來看，歐洲主要國家在金融危機(jī)中對部分銀行國有化后，原來銀行的負(fù)債合并到公共部門負(fù)債中進(jìn)而導(dǎo)致債務(wù)負(fù)擔(dān)率激增并超過風(fēng)險(xiǎn)警戒線。冰島、阿聯(lián)酋、希臘等國家相繼爆發(fā)信用危機(jī)，充分說明在被迫采取大規(guī)模財(cái)政刺激政策拉動經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的情況下，極易導(dǎo)致負(fù)債比例過高、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，并最終誘發(fā)債務(wù)危機(jī)。實(shí)際上包括美國在內(nèi)的全球很多國家在此輪危機(jī)中都面臨著類似問題。
啟示
上述分析充分表明，合理的政府債務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)管理策略，對于政府積極面對金融危機(jī)的沖擊至關(guān)重要。我國1998年應(yīng)對亞洲金融危機(jī)時啟動了積極財(cái)政政策，增發(fā)1000億元長期國債刺激方案（用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)）和2700億元特別國債（用于補(bǔ)充四大國有商業(yè)銀行資本充足率）。2008年11月應(yīng)對全球金融危機(jī)啟動4萬億元財(cái)政刺激方案和適度寬松貨幣政策。2009年信貸投放的增長異常迅猛，在高速信貸投放的主體中，由于各地方政府紛紛融資進(jìn)行大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而導(dǎo)致地方投融資平臺的數(shù)量和融資規(guī)模呈現(xiàn)飛速發(fā)展的趨勢，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起各方關(guān)注。而快速增長的貨幣信貸導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫和通貨膨脹預(yù)期的出現(xiàn)，貨幣政策不得不在中美利差、通貨膨脹目標(biāo)、流動性過剩、匯率穩(wěn)定之間做出平衡，貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向趨緊。2010年以來貨幣政策、監(jiān)管政策出現(xiàn)變化，包括貨幣政策開始從緊，對房地產(chǎn)信貸進(jìn)行控制以及對地方政府融資平臺清理整頓。因此，“十二五”期間，以下方面值得深入研究與關(guān)注：
一是重點(diǎn)關(guān)注地方政府融資平臺的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及由此引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，充分吸取國外債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和危機(jī)處理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，建立多層次政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，對地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的傳遞鏈條乃至債務(wù)危機(jī)的觸發(fā)條件進(jìn)行深入探討。確定政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)臨界值應(yīng)該是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，應(yīng)根據(jù)如經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)增長率和效益指標(biāo)、居民收入分配和消費(fèi)水平、市場體系發(fā)育程度、金融深化的程度、國債市場發(fā)育狀況、財(cái)政收支情況、政府管理效率、國債結(jié)構(gòu)與成本―效益狀況、財(cái)政與貨幣政策目標(biāo)綜合考慮。
二是應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家“市政債券”、“產(chǎn)業(yè)投資基金”等地方政府的融資經(jīng)驗(yàn)，建立規(guī)范化和市場化的地方政府融資渠道。從長期來看，地方政府在經(jīng)濟(jì)實(shí)力、財(cái)政狀況、金融生態(tài)環(huán)境、償債能力、政策扶持力度和發(fā)展?jié)摿Α⒒A(chǔ)設(shè)施等方面存在很大差異，這些因素也決定了地方政府債務(wù)的融資成本，包括信用利差以及流動性利差。因此應(yīng)建立地方債務(wù)信用評級框架，為實(shí)現(xiàn)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的動態(tài)監(jiān)測和全過程監(jiān)管提供有益思路。在后危機(jī)時代，我們應(yīng)該高度重視信用風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)控。
三是應(yīng)充分借鑒國外債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和危機(jī)處理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，建立多層次政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)展地方政府債券的起步階段，一定要完善地方政府債券風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，從地方政府債券的發(fā)行定價(jià)、交易、償還和監(jiān)管各環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定：包括發(fā)債規(guī)模的確定、信用評級體系及信息披露制度的構(gòu)建、投資項(xiàng)目管理與評估、市場流動性的建立，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)監(jiān)管的協(xié)調(diào)以及法律框架的完善。
篇10
收錄日期：2014年12月15日
一、前言
根據(jù)相關(guān)資料，我國大約有中小企業(yè)4，200多萬戶，占企業(yè)總數(shù)的99.8%，經(jīng)工商注冊的中小企業(yè)數(shù)量460萬戶個體、私營企業(yè)達(dá)3，800萬戶。包括民營企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)成為擴(kuò)大就業(yè)的主渠道。中小企業(yè)正成為我國市場經(jīng)濟(jì)的主要組成部分。中小企業(yè)迅速發(fā)展的同時也遇到很多問題。其中，資金短缺，融資渠道狹窄已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。目前，中小企業(yè)融資渠道十分狹窄，除了少數(shù)大型知名企業(yè)，一般的中小企業(yè)融資能力都有限。企業(yè)的融資渠道不外有三種：向銀行申請貸款、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行股票上市直接融資。要想促進(jìn)中小企業(yè)、尤其是中小民營企業(yè)迅速發(fā)展，必須建立完善的融資體系，最根本的是，建立起企業(yè)外部融資體制，即市場融資體制。
二、中小企業(yè)融資難的原因
（一）內(nèi)因
1、中小企業(yè)素質(zhì)普遍不高，信用觀念較弱，信息不透明。我國中小企業(yè)的素質(zhì)普遍不高，很多企業(yè)將貸款貸來的資金作為自己資金使用，銀行給這樣的企業(yè)發(fā)放貸款就很難如期收回，導(dǎo)致發(fā)生在中小企業(yè)的不良貸款率高于大型企業(yè)。目前，銀行中的不良貸款有相當(dāng)一部分是來自于中小企業(yè)。因此，中小企業(yè)要想貸款常常得不到銀行的支持。這也令中小企業(yè)十分頭疼的問題。
2、中小企業(yè)直接融資能力差。中小企業(yè)不能像上市公司那樣通過上市發(fā)行股票來直接融資。中小企業(yè)要想直接融資絕大部分要靠個人的能力私自解決，但這種資源是有限的，融資的結(jié)果往往也不夠理想。如果向大的財(cái)團(tuán)融資，如果對方看不見收益率及回報(bào)率是很少會把資金借給你小小的企業(yè)，而且現(xiàn)在民間資本市場發(fā)展還不成熟穩(wěn)定，財(cái)團(tuán)更愿意把錢投入到其他的可以有所收益且風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目中去，誰不愿意承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，這就使中小企業(yè)的直接融資越來越困難。
3、中小企業(yè)缺乏有效的擔(dān)保物，擔(dān)保融資能力不足。無論什么企業(yè)擔(dān)保或者貸款都需要有擔(dān)保物來提供保證。中小企業(yè)的抵押品有一定局限性，除了土地、房產(chǎn)以及生產(chǎn)所需的機(jī)器設(shè)備等。所以，能貸款的數(shù)目也不是很多。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時，超過70%的企業(yè)選擇通過商業(yè)銀行和信用社貸款來解決資金問題。抵押貸款是銀行貸款的主要形式，但大多數(shù)的中小企業(yè)都存在個體經(jīng)營、私營經(jīng)營模式的規(guī)模小、負(fù)債大、固定資產(chǎn)不多等情況，而且信譽(yù)普遍不高，這就使銀行在給中小企業(yè)貸款時產(chǎn)生了很多顧慮。
（二）外因
1、政府因素。中國的社會性質(zhì)決定了政府對國有企業(yè)的重視程度。長期以來，國家扶持政策一直偏向于大企業(yè)以及國有企業(yè)，而對中小企業(yè)的扶持力度不夠，這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金，而針對中小企業(yè)的融資門檻卻相應(yīng)被提高了許多，中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。因此，這也造成了中小企業(yè)融資難的一個主要問題所在。
2、金融機(jī)構(gòu)因素。企業(yè)可能會經(jīng)常面臨這樣一種情況，在自身發(fā)展比較好的時候，銀行可能會主動上門提供貸款，但當(dāng)企業(yè)真正急需資金的時候，銀行卻用種種條款把企業(yè)拒之門外，雖然對銀行這種行為表示憤怒，但我們要清楚地認(rèn)識到銀行也是盈利機(jī)構(gòu)，它們也要計(jì)算自己的貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益。所以，銀行更愿意“錦上添花”而不是“雪中送炭”。而且銀行貸款時間效率很低。中小企業(yè)的資金需求多為臨時性資金需要，對其來說，時間就是生命，但是現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，強(qiáng)化了貸款的審批程序，程序繁雜，需要的時間也有越來越多，往往是貸款批準(zhǔn)后已經(jīng)錯失了商機(jī)。現(xiàn)在我國缺少面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了。
3、信用擔(dān)保體系因素。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)少，并且擔(dān)保基金的種類和數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到所有制歧視，只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，而無法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。并且擔(dān)保成本高，在中小企業(yè)取得貸款的成本中不僅要支付銀行的利息，還要支付各種抵押登記、辦證、評估資產(chǎn)所花的費(fèi)用，還有按銀行要求參加的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)用以及風(fēng)險(xiǎn)保證金的利息等，這也為融資帶來了困難。
4、法律體系因素。我國法律相對來說很少有對中小企業(yè)進(jìn)行有效的保護(hù)，很多法律條款也相對存在一些局限性。
三、中小企業(yè)融資路徑選擇
（一）中小企業(yè)完善自己的能力
1、銀行貸款始終是中小企業(yè)直接融資的主要來源。貸款難，并非銀行不想放貸，而是由于企業(yè)信用缺失和市場風(fēng)險(xiǎn)太大，銀行承受不起，所以企業(yè)自身必須向外界展示自己的可持續(xù)發(fā)展，保證自己的信用，并盡可能將自己的有關(guān)信息透明化、公開化。
2、中小企業(yè)也需要將財(cái)務(wù)信息的透明和真實(shí)作為融資的基礎(chǔ)工作，提升中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)整體的信用形象。
3、中小企業(yè)協(xié)會內(nèi)的中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)互助合作，資金充裕的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持，技術(shù)先進(jìn)的企業(yè)則可以為其他企業(yè)提供技術(shù)指導(dǎo)，還可以相互間提供貸款擔(dān)保。
（二）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對中小企業(yè)具體問題具體分析。銀行該有銀行家的胸懷和眼光，不能短視于目前的大企業(yè)和大項(xiàng)目，要加大對中小企業(yè)的扶持力度。
1、商業(yè)銀行需要多推出一些結(jié)合中小企業(yè)融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)融資，如自然人擔(dān)保貸款，擔(dān)保可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式；票據(jù)貼現(xiàn)融資，票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金；應(yīng)收賬款融資等其他有效的融資方式。
2、對現(xiàn)有市場中已經(jīng)成熟的政策性銀行，可以全盤轉(zhuǎn)型為中小企業(yè)銀行。政府要支持中小企業(yè)，設(shè)立專門發(fā)放中小企業(yè)貸款的政策性銀行是各國通行做法。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國的政策性銀行本身就面臨著轉(zhuǎn)型的問題，對現(xiàn)有市場尚未成熟的政策性銀行，可以考慮在原有業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)擴(kuò)展其功能，加大對中小企業(yè)的扶持力度。
3、非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要包括國有及股份制的保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、典當(dāng)行等，結(jié)合我國的法律、政策，積極為中小企業(yè)融資開拓道路。比如，加快創(chuàng)業(yè)板市場的正式推出，彌補(bǔ)中小企業(yè)在證券市場的遺憾；其他金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與中小企業(yè)協(xié)會、社會信用評級機(jī)構(gòu)等的聯(lián)系，推出針對中小企業(yè)融資的專項(xiàng)服務(wù)。
（三）政府要加強(qiáng)對中小型企業(yè)的扶持力度，為其創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境
1、政府要完善對自身的監(jiān)管，避免一些地方政府為了一己私利，限制對某些中小企業(yè)貸款，或者默許一些企業(yè)逃避債務(wù)睜一只眼閉一只眼的狀況。如果發(fā)生以上情況都會對市場環(huán)境造成不利的影響。
2、政府應(yīng)與中國注冊會計(jì)師協(xié)會合作，出臺相應(yīng)的政策，以加強(qiáng)對地方審計(jì)局及地方會計(jì)師事務(wù)所的管理，確保會計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告可信度做出正確評價(jià)。
3、我國政府可參照目前一些發(fā)達(dá)國家出臺的法律，例如美國先后制定的《中小企業(yè)基本法》、《小企業(yè)法案》等幾十種法律，通過立法來保障中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。政府要公布一切關(guān)于中小企業(yè)融資的政策和程序，不能讓這些政策給部分人權(quán)利濫用提供空間。
4、建立完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，由政府引導(dǎo)，幫助建立中小企業(yè)專門的信用評級機(jī)構(gòu)，通過測評，建立中小企業(yè)信用檔案和數(shù)據(jù)庫，規(guī)范其信用行為。
5、發(fā)揮政府的橋梁紐帶作用，加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)之間的溝通聯(lián)系，對整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境做好引導(dǎo)工作，從行政手段、政府號召轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)手段的引導(dǎo)，以調(diào)動金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資的積極性。
四、總結(jié)
解鈴還須系鈴人，最重要的是中小企業(yè)自身要尋找突破口，要從自身發(fā)現(xiàn)自己存在的問題，從而摸索出方法，才能更好地解決困難。中小企業(yè)融資困難，綜合反映出現(xiàn)階段我國企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、銀行信貸投向結(jié)構(gòu)以及銀企資金需求結(jié)構(gòu)等多方面的矛盾，特別在當(dāng)前受國際金融危機(jī)等多種因素的影響下，這種矛盾顯得更加突出。中小企業(yè)融資是一個綜合性系統(tǒng)性的問題，要從根本上打破中小企業(yè)融資難這一困境，除了中小企業(yè)自身的努力之外，還需要相關(guān)部門和各級政府的共同努力。我相信經(jīng)過政府、企業(yè)、銀行以及其他非金融機(jī)構(gòu)的幫助，還有中小企業(yè)自身的反省以及努力，從中找到最合適的解決方法，我國的中小企業(yè)融資局面一定會有所不同。
主要參考文獻(xiàn)：
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[2]曹雯.我國中小企業(yè)貸款難成因分析及解決措施[J].商業(yè)文化，2008.1.
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[4]張衛(wèi)國，冉暉，張琳.團(tuán)體貸款：破解中小企業(yè)貸款難的新方式[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2007.12.
篇11
一、明年工作計(jì)劃
1、要有突破和亮點(diǎn) 突破，一般可以從今年存在的主要問題著手，今年的主要問題已經(jīng)在總結(jié)中分析清楚了，公司領(lǐng)導(dǎo)也早已看在眼里，要集中精力抓一個問題，雖然一個市場問題可能是成千上萬，但是只要解決了一個主要矛盾其它矛盾就會迎刃而解。通過正確的方法、嚴(yán)密思維、準(zhǔn)確有效的措施努力在突破中創(chuàng)造出新的銷售增長點(diǎn)和亮點(diǎn)。
市場、銷量、品牌還需要厚積薄發(fā)，一年解決一個主要問題，上一個臺階，而且是說到做到了，第二年你再寫這樣的報(bào)告，領(lǐng)導(dǎo)就相信你，就能得到應(yīng)有的支持。這樣的市場年終總結(jié)報(bào)告是領(lǐng)導(dǎo)最愿意看到的報(bào)告，也是最具實(shí)效性的報(bào)告。
2、要全面。將總體的目標(biāo)任務(wù)分解成各個階段、各個區(qū)域的子目標(biāo)。將任務(wù)落實(shí)到人（經(jīng)銷商和對應(yīng)的銷售人員），對各種資源進(jìn)行合理的配置。最好用表格、數(shù)據(jù)說明，力求仔細(xì)、認(rèn)真、全面、準(zhǔn)確。或者可以用附件的形式詳細(xì)說明，但是年終總結(jié)一定是少不了明年的打算，如果公司的習(xí)慣是單獨(dú)行文的，那么在報(bào)告里只要把簡要的打算、主要的思路表現(xiàn)出來就可以了。
3、要到位。目標(biāo)需要有措施的支持，通過什么措施、配置什么資源，達(dá)成什么目標(biāo)。先落實(shí)有把握的目標(biāo)，期望達(dá)到的目標(biāo)要另行說明，不能混為一談，否則就會讓領(lǐng)導(dǎo)感到不踏實(shí)、不到位、不放心的感覺，自己也容易搞糊涂，誤將理想當(dāng)現(xiàn)實(shí)。
二、 當(dāng)年市場工作總結(jié)
1、特別說明。若是成功的經(jīng)驗(yàn)，對公司其它市場有指導(dǎo)意義的，需要簡潔、生動的表述成功的典型案例或經(jīng)驗(yàn), 可讓公司宣傳鼓舞士氣或在其它市場推廣。若是區(qū)域市場運(yùn)作上存在明顯的不足或嚴(yán)重的問題，需要對不足之處和問題進(jìn)行深刻的剖析，如網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建問題、銷售隊(duì)伍問題、新產(chǎn)品開發(fā)問題、消費(fèi)者溝通和啟動問題等，要找出問題的根本性原因，分析清楚問題出在那一個環(huán)節(jié)段上，如廣告促銷火候不到，差幾成。
2、情況概述。客觀地表述任務(wù)完成情況,取得的成績,要用數(shù)據(jù)說話。快過年了，公司又將迎來新的一年了，各公司都開始在做銷售年終報(bào)告了，分享年終銷售總結(jié)！
比如：今年 公司下達(dá)的 銷售任務(wù)指標(biāo)是多少，實(shí)際完成了 銷售任務(wù)多少，超額完成任務(wù)或離任務(wù)的差距是多少，達(dá)到人均消費(fèi)者多少，與去年相比增長率是多少，各項(xiàng)經(jīng)用開支多少，完成利潤多少。市場占有率多少，與去年相比增長了多少，產(chǎn)品見貨率多少，是提高還是降低了。經(jīng)銷商 網(wǎng)絡(luò)情況如何，a類、b類、c類各有幾家，銷售隊(duì)伍情況如何等等。只報(bào)大賬和特別需要說明的數(shù)據(jù)，不需報(bào)細(xì)賬，否則成了數(shù)據(jù)分析報(bào)表。
3、簡要分析。針對上述的事實(shí)（數(shù)據(jù)），簡要分析其原因，是行業(yè)形勢、競品原因、公司政策、還是其它原因所致。
篇12
活動內(nèi)容：給消費(fèi)者一個購買的理由，為什么要購買，有什么好處；
活動執(zhí)行：怎么樣讓消費(fèi)者順利、積極的購買；
那么對于分銷會議這個大促銷活動來說，同樣如此，要想讓更多的客戶參加會議，就必須要在邀請時給客戶一個為什么要參加你的會議，而不參加其它會議的理由，這就是你會議的主題！縱觀目前的一些會議，大部分是掛著“XX新產(chǎn)品推介會”“XX經(jīng)銷商大會”一些推銷類的主題，我們能不能換個角度考慮問題，不要讓客戶感到我們是在求他們，在給他們推銷產(chǎn)品，而是想通過會議為他們帶來一些他們需要的，有價(jià)值的東西，不來參加會議是一種遺憾和損失呢？下面是一些筆者2008年度曾經(jīng)服務(wù)的一些案例，分享給大家，希望能夠給一些處在苦惱中的廠家和商一些啟發(fā)（只針對會議主題，無執(zhí)行過程）。
借時篇
客戶介紹：
A是河南的商，主要經(jīng)營幾個二線品牌的小家電產(chǎn)品，年銷售額1000多萬，在老板自身的努力下企業(yè)取得了較快的發(fā)展。2007年開會時，發(fā)了近300張請柬，最終到會60多人。
需求分析：
在溝通中得知，由于其品牌的原因，渠道成員不是很穩(wěn)定，主要是各地縣城的二、三類零售客戶，很大部分缺乏有效的終端運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，在競爭中往往處于下風(fēng)。這是下面客戶比較苦惱的，想解決的問題！（主題策劃的關(guān)鍵點(diǎn)）
時在哪里：時值2008年奧運(yùn)會舉行前期
會議主題：教你如何提升終端競爭力！
主題說明：教你如何提升產(chǎn)品的利潤，比競爭對手更高！
教你如何銷售產(chǎn)品的技巧，比競爭對手更快！
教你如何提升終端影響力，比競爭對手更強(qiáng)！
將終端零售商最關(guān)心的三個問題與奧運(yùn)倡導(dǎo)的精神充分結(jié)合在一起，在增加了主題的關(guān)注程度外，直接切中客戶的需求要害，充分激發(fā)了零售商解決問題的渴望和參加會議的興趣。這是本次會議能夠成功邀約的關(guān)鍵。在傳播時除了電話邀約，在河南本地一本家電雜志上刊登了會議信息，一些以前沒有合作的客戶也主動要求參加，想通過學(xué)習(xí)來提升自己和解決問題。會議當(dāng)天原定150人的會議室在取消了幾排桌子的情況下，依然有許多客戶站著參加會議，先不論最終結(jié)果怎樣，從會議的策劃和組織上來說，這應(yīng)該是場由會議主題引發(fā)的成功會議案例。
接勢篇
客戶介紹：
B是山東的商，是一家綜合性的家電商，起步較早，有較好的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，隨著下面客戶的發(fā)展壯大，逐步在改善終端的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，B的產(chǎn)品在終端消瘦的整體份額中逐步減少。分析更深層的原因是B只重視分銷，不注重服務(wù)，與終端客戶的客情逐漸疏遠(yuǎn)，最終導(dǎo)致其在門店中的地位被其他產(chǎn)品取代。那么B要通過會議解決的問題是：
1、 通過會議改變自己在終端客戶心中只重分銷，不重分銷的印象；
2、 通過會議向客戶展示自己如何服務(wù)，由誰來服務(wù)，強(qiáng)化客戶對其的信心；
3、 通過會議推銷自己的新團(tuán)隊(duì)，分銷產(chǎn)品；
需求分析：
相對于A，B的客戶層面普遍較高，一般都是當(dāng)?shù)財(cái)?shù)一數(shù)二的終端客戶，在其發(fā)展壯大后，大部分會面臨幾個問題，經(jīng)營品牌產(chǎn)品的銷量是很大，但是利潤率較低，資金占用量大，而切在規(guī)模做起來以后，各方面的管理往往跟不上。
勢在哪里：2008年金融危機(jī)爆發(fā)，很多外銷企業(yè)進(jìn)軍國內(nèi)銷售，將采用低價(jià)的方式切入市場，這是很多廠家和渠道成員要面的競爭形勢。
會議主題：向產(chǎn)品要利潤 用管理增效益
副 標(biāo) 題：新經(jīng)濟(jì)形式下的零售商成功轉(zhuǎn)型互動研討會
2008年，隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，或多或少對國內(nèi)的各個行業(yè)都有所影響，這才剛剛開始，后面如何應(yīng)對。同時在終端客戶的經(jīng)營過程中，如何解決產(chǎn)品越賣越多，利潤率越來越少，人員越來越多，管理越來越難，這些都是其想解決但是苦于沒有系統(tǒng)解決方案的問題。當(dāng)你將這個話題拋出來的時候，必將引起客戶的注意。
借事篇
客戶介紹：
C公司，是一家服裝生產(chǎn)商，雖然品牌知名度不是很高，但是產(chǎn)品的款式新穎，做工精細(xì)，公司的信譽(yù)在行業(yè)內(nèi)也有口皆碑。隨著市場的逐步擴(kuò)大，廠商之間的推廣費(fèi)用如何分擔(dān)，利潤如分配，資金支持應(yīng)該多少，竄貨問題如何解決等直接問題越來越多，由于沒有合適的解決方法，導(dǎo)致經(jīng)銷商怨聲載道，市場逐步萎縮。
問題分析：
遇到這些問題是很多廠家都不可能避免的。關(guān)鍵是如何改變目前的現(xiàn)狀讓經(jīng)銷商重拾信心，尋找雙方的利益共同點(diǎn)，圍繞利益的共同點(diǎn)來解決問題是根本之道。
事在哪里：在市場上運(yùn)作的沖突
會議主題：求大同 論共贏
求大同：位置不一樣，所關(guān)注的問題也會有所不同，但雙方只有才能更長遠(yuǎn)的發(fā)展。首先從理念層面與經(jīng)銷商呼喊與溝通，減小雙方的心理鴻溝；
篇13
一、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)探析
房地產(chǎn)行業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，而風(fēng)險(xiǎn)主要來自于資金鏈的管理以及由資金鏈管理延伸的企業(yè)投資、籌資與現(xiàn)金政策的管理。由于房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性，使得房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理既有一般企業(yè)財(cái)務(wù)管理的共性，也存在其獨(dú)有的特殊性。分析現(xiàn)階段房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)，有助于進(jìn)一步分析房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題并最終提出解決辦法。
1、資金投入密集且回收期長
近年來，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷加快，城市的規(guī)模在日益擴(kuò)大。住房需求的激增促使了房地產(chǎn)企業(yè)井噴式的發(fā)展。房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)活動的迅猛增加導(dǎo)致的直接后果是地價(jià)以及房屋建設(shè)各項(xiàng)相關(guān)費(fèi)用的水漲船高，使得房地產(chǎn)企業(yè)在建設(shè)初期以及日常經(jīng)營管理中投入資金數(shù)量大幅增加，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)管理中對企業(yè)資金管理的壓力。此外，由于房地產(chǎn)企業(yè)自身經(jīng)營周期長，導(dǎo)致企業(yè)資金回收周轉(zhuǎn)速度相對于其他行業(yè)普遍較慢。房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，首要解決的是資金管理問題，在資金管理中，只要一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將會導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)原始投入的大量資金不能收回，造成企業(yè)的財(cái)務(wù)困境。
2、財(cái)務(wù)關(guān)系涉及范圍廣
房地產(chǎn)企業(yè)相較于其他行業(yè)，外部聯(lián)系范圍較廣，反映到財(cái)務(wù)管理層面就形成房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容復(fù)雜的特征。房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系不僅包括與其他行業(yè)相同的與企業(yè)債權(quán)人、債務(wù)人、投資人、被投資單位以及內(nèi)部職工之間的關(guān)系，還包括與規(guī)劃、國土、建設(shè)、環(huán)保等個政府部門間的監(jiān)督與被監(jiān)督關(guān)系。此外，在長期行業(yè)經(jīng)營過程中，房地產(chǎn)企業(yè)之間形成大規(guī)模、頻繁的資金往來關(guān)系，并且回收期都相對較長。這些房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理特有關(guān)系都無疑加劇了房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不可預(yù)知性，加大房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理難度，形成企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。
3、財(cái)務(wù)管理與不斷變化的外部環(huán)境密切聯(lián)系
與其他企業(yè)相同，房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理也不是在真空中進(jìn)行的，財(cái)務(wù)政策的特點(diǎn)與選擇，更多的是要與外部環(huán)境特征相聯(lián)系。現(xiàn)階段，政府對房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控勢在必行，從住房貸款政策的調(diào)整到限購令的出臺，房地產(chǎn)企業(yè)的外部環(huán)境相對于之前幾年已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化。此外，隨著金融危機(jī)的蔓延，房地產(chǎn)市場不斷遭受資產(chǎn)貶值、購買力下降、融資困難等一系列外部不利因素影響。這就要求房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作時，要對外部環(huán)境保有更強(qiáng)的靈敏度，與不斷變化的外部環(huán)境時刻保持密切聯(lián)系。
二、我國房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在問題探析
我國企業(yè)引進(jìn)財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理核心的時間尚短，在實(shí)際操作中存在許多照搬照抄成功模式的問題，很難做到切合自身情況制定企業(yè)財(cái)務(wù)管理政策。此部分我們將分析現(xiàn)階段我國房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題，以便于針對問題找出解決方法。
1、現(xiàn)金管理思想淡薄，盲目追求高端產(chǎn)品
作為資金密集的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心即對企業(yè)現(xiàn)金流的管理。其著重點(diǎn)應(yīng)是如何合理規(guī)劃企業(yè)的現(xiàn)金流，以降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)階段我國房地產(chǎn)企業(yè)大多只重視招投標(biāo)環(huán)節(jié)的預(yù)算編制，而忽略了企業(yè)經(jīng)營中的現(xiàn)金管理，加劇了企業(yè)現(xiàn)金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于現(xiàn)金管理思想的淡薄使得我國地產(chǎn)企業(yè)自有資金與信貸資金比例以及財(cái)務(wù)管理程度難以達(dá)到銀行規(guī)定的信貸標(biāo)準(zhǔn)，使得許多企業(yè)難以通過銀行途徑融資或是采取欺詐融資方式，更加劇了企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。
2、財(cái)務(wù)管理水平低，難以做到科學(xué)管理
我國房地產(chǎn)企業(yè)大多由傳統(tǒng)家族企業(yè)或是實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)行而來，特別是由“施工隊(duì)”、“包工頭”起家的房地產(chǎn)企業(yè)，大多經(jīng)營者缺乏必要的企業(yè)管理知識，只是一味的追求產(chǎn)值，出現(xiàn)重銷售、輕管理的現(xiàn)象。認(rèn)知上的偏差使得財(cái)務(wù)管理的思想與方法難以在企業(yè)中做到普及。此外，即便開展財(cái)務(wù)管理工作的房地產(chǎn)企業(yè)，由于自身行業(yè)水平以及外部環(huán)境的制約，財(cái)務(wù)政策的制定與選擇難以與企業(yè)的具體情況相結(jié)合，只是盲目照搬成功企業(yè)案例，使得財(cái)務(wù)管理難以做到客觀與充分，制約了財(cái)務(wù)管理工作有效性的發(fā)揮。
3、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)內(nèi)統(tǒng)一與集中度不足
