引論：我們?yōu)槟砹?3篇金融資產(chǎn)的主要估值方法范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

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《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第1號》第八條明確作出了對股權(quán)分置限售股的會計處理規(guī)定:“企業(yè)在股權(quán)分置改革過程中持有對被投資單位在重大影響以上的股權(quán),應(yīng)當(dāng)作為長期股權(quán)投資,視對被投資單位的影響程度分別采用成本法或權(quán)益法核算。企業(yè)在股權(quán)分置改革過程中持有對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的股權(quán),應(yīng)當(dāng)劃分為可供出售金融資產(chǎn),其公允價值與賬面價值的差額,在首次執(zhí)行日應(yīng)當(dāng)追溯調(diào)整,計入資本公積”。《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第1號》以“對被投資單位是否具有重大影響”為界線對股改限售股的處理不同,⑴符合在重大影響以上的,應(yīng)當(dāng)作為長期股權(quán)投資,視對被投資單位的影響程度分別采用成本法或權(quán)益法核算;⑵不具有重大的應(yīng)當(dāng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第1號》對分置改革中限售股明確了會計處理方法,而對于首發(fā)過程中形成的限售股未作規(guī)定,由此導(dǎo)致不同企業(yè)持有同一上市公司的限售股,其會計處理方法卻有所不同。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2008》規(guī)定:“企業(yè)持有上市公司限售股權(quán)且對上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的,應(yīng)當(dāng)按照金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則規(guī)定,將該限售股權(quán)劃分為可供出售金融資產(chǎn),除非滿足該準(zhǔn)則規(guī)定條件劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。”《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2008》沒有區(qū)分限售股是否由股權(quán)分置改革還是首發(fā)取得,首選分類為可供出售金融資產(chǎn),可見其對限售股權(quán)劃分為交易性金融資產(chǎn)有所松動,其中劃分為交易性金融資產(chǎn)的部分,其公允價值變動可以計入當(dāng)期損益。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》規(guī)定:“企業(yè)持有上市公司限售股權(quán)(不包括股權(quán)分置改革中持有的限售股權(quán)),對上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的,應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定,將該限售股權(quán)劃分為可供出售金融資產(chǎn)或以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。本解釋前未按上述規(guī)定確定所持有限售股權(quán)公允價值的,應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號――會計政策、會計估計變更和差錯更正》進(jìn)行處理。”以上內(nèi)容與《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2008》基本一致,特別增加了一條限制性規(guī)定,即“上市公司限售股權(quán)不包括股權(quán)分置改革中持有的限售股權(quán)”。

分置限售股權(quán)與其他限售股權(quán)的不同處理

股權(quán)分置的特殊性決定了股權(quán)分置限售股權(quán)與其他限售股權(quán)的不同,符合條件的“重大影響以上公允價值能可靠計量的股權(quán)分置限售股權(quán)”,應(yīng)該劃分為可供出售金融資產(chǎn),而且不能劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。這是因為交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的性質(zhì)不同決定的。不同點表現(xiàn)在以下方面:1.兩者持有目的不同。交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn);可供出售金融資產(chǎn)相對于交易性金融資產(chǎn)而言持有意圖不太明確,可能長期,可能短期。2.兩者公允價值變動損益的處理不同。交易性金融資產(chǎn)公允價值計入當(dāng)期損益,因為他以賺取短期利益為目的,所以要計入損益,以增強(qiáng)會計信息使用者對風(fēng)險的判斷;而企業(yè)擁有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生變動,應(yīng)將其變動形成的利得或損失,除減值損失和外幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外,將其公允價值變動計入資本公積(其他資本公積),在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時,將“資本公積――其他資本公積”轉(zhuǎn)出,計入“投資收益”。3.兩者計提減值的要求不同。在資產(chǎn)負(fù)債表日,可供出售金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生了較大幅度的下降或下降趨勢為非暫時性時,應(yīng)確認(rèn)減值損失和計提減值準(zhǔn)備;而交易性金融資產(chǎn)不計提減值準(zhǔn)備,其公允價值變動造成的損失和減值的會計處理實質(zhì)都是為了更加客觀的反應(yīng)企業(yè)擁有的金融資產(chǎn)的價值,此類金融資產(chǎn)的價值變動已經(jīng)計入當(dāng)期損益。

上市公司限售股權(quán)公允價值的確定方法

《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2008》對限售股處理方法沒有區(qū)分股權(quán)分置還是其他,《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋3號》特別明確了企業(yè)持有上市公司股權(quán)分置改革以外的限售股權(quán),以不具有控制、共同控制或重大影響為標(biāo)準(zhǔn),可選擇劃分為可供出售金融資產(chǎn),也可劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋3號》對企業(yè)持有的上市公司在重大影響以下的限售股權(quán)進(jìn)行合理分類,進(jìn)一步明確了其會計處理方法,因為不同的會計處理直接影響到企業(yè)會計信息的可比性,由此為企業(yè)管理層處于特殊目的操縱利潤提供了空間。所以,企業(yè)在取得對上市公司在重大影響以下的限售股權(quán)時按照準(zhǔn)則解釋規(guī)定對其進(jìn)行正確分類,且不得隨意變更。要求由董事會或類似機(jī)構(gòu)作出決議,對該類可供出售金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的分類情況,以正式書面文件形式予以記錄,并在財務(wù)報表附注中予以披露。

目前實務(wù)中關(guān)于上市公司限售股權(quán)公允價值的確定,標(biāo)準(zhǔn)不一,比較混亂,估值額差異較大,歸納實務(wù)中的做法主要有以下幾種:⑴直接采用上市公司股票交易價格,由于限售股在二級市場存在公開交易價格,確定公允價值時應(yīng)該以市價為基礎(chǔ)。⑵根據(jù)上市公司股票交易價格進(jìn)行調(diào)整,由于限售股不能立即變現(xiàn),應(yīng)該打一定的“折扣”,但對于折扣率的確定,目前監(jiān)管部門可供參考的指導(dǎo)意見并不多。⑶按照證監(jiān)會2007年6月8日的《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行估值業(yè)務(wù)及份額凈值計價有關(guān)事項的通知》(證監(jiān)會計字〔2007〕21號),如果估值日有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于同一股票的市價,應(yīng)采用市價作為估值日股票價值;如果估值日初始取得成本低于市價,則采用估值方法,參考的主要指標(biāo)是限售期、剩余期限、初始投資成本和估值當(dāng)天市價。⑷采用其他估值技術(shù)進(jìn)行估值,估值技術(shù)應(yīng)當(dāng)是市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù),采用估值技術(shù)時應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場參與者在金融工具定價時所使用的所有市場參數(shù)。

個人轉(zhuǎn)讓限售股的涉稅處理

根據(jù)現(xiàn)行稅收政策規(guī)定,個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份所得、企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股所得都應(yīng)征收所得稅,個人轉(zhuǎn)讓限售股如不征稅,與個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股政策之間存在不平衡問題。因此,為進(jìn)一步完善股權(quán)分置改革后的相關(guān)制度,更好地發(fā)揮稅收對高收入者的調(diào)節(jié)作用,促進(jìn)資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展,對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得征收個人所得稅。

個人轉(zhuǎn)讓限售股稅率及執(zhí)行時間

個人所得稅法明確對“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收個人所得稅,股票轉(zhuǎn)讓所得屬于“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”范圍,應(yīng)征收個人所得稅。但考慮到我國資本市場的實際情況,對個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票所得一直暫免征收個人所得稅。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),自2010年1月1日起,對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得征收個人所得稅。對個人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得繼續(xù)實行免征個人所得稅政策。

納入征稅范圍的限售股包括三類內(nèi)容

轉(zhuǎn)讓限售股納入征稅范圍包括:(1)上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份,以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股;(2)2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后,首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股,以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股;(3)財政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會共同確定的其他限售股。

轉(zhuǎn)讓限售股計征個稅方法

按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的計稅方法,個人轉(zhuǎn)讓限售股,以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入,減除股票原值和合理稅費后的余額,為應(yīng)納稅所得額。即:

應(yīng)納稅所得額=限售股轉(zhuǎn)讓收入-(限售股原值+合理稅費)

應(yīng)納稅額 = 應(yīng)納稅所得額×20%

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第二條 企業(yè)在進(jìn)行金融工具列報時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融工具的特點及相關(guān)信息的性質(zhì)對金融工具進(jìn)行歸類。

第三條 下列各項適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則：

（一）由《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》規(guī)范的長期股權(quán)投資，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》。

（二）由《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號――股份支付》規(guī)范的、以股份作為支付基礎(chǔ)的交易，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號――股份支付》。

（三）債務(wù)重組，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號――債務(wù)重組》。

（四）企業(yè)合并中合并方的或有對價合同，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號――企業(yè)合并》。

（五）租賃的權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號――租賃》。

（六）原保險合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第25號――原保險合同》。

（七）再保險合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第26號――再保險合同》。

第四條 本準(zhǔn)則不涉及按預(yù)定的購買、銷售或使用要求所簽訂，并到期履約買入或賣出非金融項目的合同。但是，能夠以現(xiàn)金或其他金融工具凈額結(jié)算，或通過交換金融工具結(jié)算的買入或賣出非金融項目的合同，適用本準(zhǔn)則。

第二章金融工具列示

第五條 企業(yè)發(fā)行金融工具，應(yīng)當(dāng)按照該金融工具的實質(zhì)，以及金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，在初始確認(rèn)時將該金融工具或其組成部分確認(rèn)為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具。

第六條 企業(yè)發(fā)行的、將來不以自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的金融工具滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時確認(rèn)為權(quán)益工具：

（一）該金融工具沒有包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他單位的合同義務(wù)。

（二）該金融工具沒有包括在潛在不利條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)。

第七條 企業(yè)發(fā)行的、將來須用或可用自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的金融工具滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時確認(rèn)為權(quán)益工具：

（一）該金融工具是非衍生工具，且企業(yè)沒有義務(wù)交付非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算。

（二）該金融工具是衍生工具，且企業(yè)只有通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算。其中，所指權(quán)益工具不包括需要通過收取或交付企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同。

第八條 對于是否通過交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算，需要由發(fā)行方和持有方均不能控制的未來不確定事項（如股價指數(shù)、消費價格指數(shù)變動等）的發(fā)生或不發(fā)生來確定的金融工具（即附或有結(jié)算條款的金融工具），發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)為金融負(fù)債。但是，滿足下列條件之一的，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為權(quán)益工具：

（一）可認(rèn)定要求以現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)結(jié)算的或有結(jié)算條款相關(guān)的事項不會發(fā)生。

（二）只有在發(fā)行方發(fā)生企業(yè)清算的情況下才需以現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算。

第九條 對于發(fā)行方或持有方能選擇以現(xiàn)金凈額或以發(fā)行股份交換現(xiàn)金等方式進(jìn)行結(jié)算的衍生金融工具，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，但所有可供選擇的結(jié)算方式表明該衍生金融工具應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為權(quán)益工具的除外。

第十條 企業(yè)發(fā)行的非衍生金融工具包含負(fù)債和權(quán)益成份的，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時將負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，分別進(jìn)行處理。

在進(jìn)行分拆時，應(yīng)當(dāng)先確定負(fù)債成份的公允價值并以此作為其初始確認(rèn)金額，再按照該金融工具整體的發(fā)行價格扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的金額確定權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額。發(fā)行該非衍生金融工具發(fā)生的交易費用，應(yīng)當(dāng)在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按照各自的相對公允價值進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

第十一條 企業(yè)發(fā)行權(quán)益工具收到的對價扣除交易費用（不涉及企業(yè)合并中合并方發(fā)行權(quán)益工具發(fā)生的交易費用）后，應(yīng)當(dāng)增加所有者權(quán)益；回購自身權(quán)益工具支付的對價和交易費用，應(yīng)當(dāng)減少所有者權(quán)益。企業(yè)在發(fā)行、回購、出售或注銷自身權(quán)益工具時，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利得或損失。

第十二條 金融工具或其組成部分屬于金融負(fù)債的，其相關(guān)利息、利得或損失等，計入當(dāng)期損益。

企業(yè)對權(quán)益工具持有方的各種分配（不包括股票股利），應(yīng)當(dāng)減少所有者權(quán)益。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)權(quán)益工具的公允價值變動額。

第十三條 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)分別列示，不得相互抵銷；但同時滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以相互抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)列示：

（一）企業(yè)具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利，且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的。

（二）企業(yè)計劃以凈額結(jié)算，或同時變現(xiàn)該金融資產(chǎn)和清償該金融負(fù)債。

不滿足終止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)出方不得將已轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債進(jìn)行抵銷。

第三章 金融工具披露

第十四條 金融工具披露，是指企業(yè)在附注中披露已確認(rèn)和未確認(rèn)金融工具的有關(guān)信息。

企業(yè)所披露的金融工具信息，應(yīng)當(dāng)有助于財務(wù)報告使用者就金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響的重要程度作出合理評價。

第十五條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露編制財務(wù)報表時對金融工具所采用的重要會計政策、計量基礎(chǔ)等信息，主要包括：

（一）對于指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

1.指定的依據(jù)；

2.指定的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的性質(zhì)；

3.指定后如何消除或明顯減少原來由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計量方面不一致的情況，以及是否符合企業(yè)正式書面文件載明的風(fēng)險管理或投資策略的說明。

（二）指定金融資產(chǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的條件。

（三）確定金融資產(chǎn)已發(fā)生減值的客觀依據(jù)以及計算確定金融資產(chǎn)減值損失所使用的具體方法。

（四）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的利得和損失的計量基礎(chǔ)。

（五）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債終止確認(rèn)條件。

（六）其他與金融工具相關(guān)的會計政策。

第十六條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露下列金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的賬面價值：

（一）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

（二）持有至到期投資。

（三）貸款和應(yīng)收款項。

（四）可供出售金融資產(chǎn)。

（五）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。

（六）其他金融負(fù)債。

第十七條 企業(yè)將單項或一組貸款或應(yīng)收款項指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）資產(chǎn)負(fù)債表日該貸款或應(yīng)收款項使企業(yè)面臨的最大信用風(fēng)險敞口金額，以及相關(guān)信用衍生工具或類似工具分散該信用風(fēng)險的金額。信用風(fēng)險，是指金融工具的一方不能履行義務(wù)，造成另一方發(fā)生財務(wù)損失的風(fēng)險。

（二）該貸款或應(yīng)收款項本期因信用風(fēng)險變化引起的公允價值變動額和累計變動額，相關(guān)信用衍生工具或類似工具本期公允價值變動額以及自該貸款或應(yīng)收款項指定以來的累計變動額。

第十八條 企業(yè)將某項金融負(fù)債指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）該金融負(fù)債本期因相關(guān)信用風(fēng)險變化引l起的公允價值變動額和累計變動額。

（二）該金融負(fù)債的賬面價值與到期日按合同約定應(yīng)支付金額之間的差額。

第十九條 企業(yè)將金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類，使該金融資產(chǎn)后續(xù)計量基礎(chǔ)由成本或攤余成本改為公允價值，或由公允價值改為成本或攤余成本的，應(yīng)當(dāng)披露該金融資產(chǎn)重分類前后的公允價值或賬面價值和重分類的原因。

第二十條 對于不滿足《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的性質(zhì)。

（二）企業(yè)仍保留的與所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬的性質(zhì)。

（三）企業(yè)繼續(xù)確認(rèn)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的，應(yīng)當(dāng)披露所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價值和相關(guān)負(fù)債的賬面價值。

（四）企業(yè)繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價值、繼續(xù)確認(rèn)資產(chǎn)的賬面價值以及相關(guān)負(fù)債的賬面價值。

第二十一條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與作為擔(dān)保物的金融資產(chǎn)有關(guān)的下列信息。

（一）本期作為負(fù)債或或有負(fù)債的擔(dān)保物的金融資產(chǎn)的賬面價值。

（二）與擔(dān)保物有關(guān)的期限和條件。

第二十二條 企業(yè)收到的擔(dān)保物（金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)）在擔(dān)保物所有人沒有違約時就可以出售或再作為擔(dān)保物的，應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）所持有擔(dān)保物的公允價值。

（二）企業(yè)已將收到的擔(dān)保物出售或再作為擔(dān)保物的，應(yīng)當(dāng)披露該擔(dān)保物的公允價值，以及企業(yè)是否承擔(dān)了將擔(dān)保物退回的義務(wù)。

（三）與擔(dān)保物使用相關(guān)的期限和條件。

第二十三條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露每類金融資產(chǎn)減值損失的詳細(xì)信息，包括前后兩期可比的金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備期初余額、本期計提數(shù)、本期轉(zhuǎn)回數(shù)、期末余額之間的調(diào)節(jié)信息等。

第二十四條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與違約借款有關(guān)的下列信息：

（一）違約（本期沒有按合同如期還款的借款本金、利息等）性質(zhì)及原因。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表日違約借款的賬面價值。

（三）在財務(wù)報告批準(zhǔn)對外報出前，就違約事項采取過的補(bǔ)救措施、與債權(quán)人協(xié)商將借款展期等情況。

第二十五條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與每類套期保值有關(guān)的下列信息：

（一）套期關(guān)系的描述。

（二）套期工具的描述及其在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價值。

（三）被套期風(fēng)險的性質(zhì)。

第二十六條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與現(xiàn)金流量套期有關(guān)的下列信息：

（一）現(xiàn)金流量預(yù)期發(fā)生及其影響損益的期間。

（二）以前運(yùn)用套期會計方法處理但預(yù)期不會發(fā)生的預(yù)期交易的描述。

（三）本期在所有者權(quán)益中確認(rèn)的金額。

（四）本期從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出、直接計入當(dāng)期損益的金額。

（五）本期從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出、直接計入預(yù)期交易形成的非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債初始確認(rèn)金額的金額。

（六）本期無效套期形成的利得或損失。

第二十七條 對于公允價值套期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露本期套期工具形成的利得或損失，以及被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失。

第二十八條 對于境外經(jīng)營凈投資套期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露本期無效套期形成的利得或損失。

第二十九條 除本準(zhǔn)則第三十一條的規(guī)定外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照每類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債披露下列公允價值信息：

（一）確定公允價值所采用的方法，包括全部或部分直接參考活躍市場中的報價或采用估值技術(shù)等。采用估值技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)按照各類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債分別披露相關(guān)估值假設(shè)，包括提前還款率、預(yù)計信用損失率、利率或折現(xiàn)率等。

（二）公允價值是否全部或部分是采用估值技術(shù)確定的，而該估值技術(shù)沒有以相同金融工具的當(dāng)前公開交易價格和易于獲得的市場數(shù)據(jù)作為估值假設(shè)。這種估值技術(shù)對估值假設(shè)具有重大敏感性的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實及改變估值假設(shè)可能產(chǎn)生的影響，同時披露采用這種估值技術(shù)確定的公允價值的本期變動額計入當(dāng)期損益的數(shù)額。

企業(yè)在判斷估值技術(shù)對估值假設(shè)是否具有重大敏感性時，應(yīng)當(dāng)綜合考慮凈利潤、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、所有者權(quán)益總額（適用于公允價值變動計入所有者權(quán)益的情形）等因素。

金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值應(yīng)當(dāng)以總額為基礎(chǔ)披露（在資產(chǎn)負(fù)債表中金融資產(chǎn)和金融負(fù)債按凈額列示的除外），且披露方式應(yīng)當(dāng)有利于財務(wù)報告使用者比較金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值和賬面價值。

第三十條 對于不存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》第五十二條（三）的規(guī)定，采用更公允的相同金融工具的公開交易價格或估值結(jié)果計量的，應(yīng)當(dāng)按照金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的類別披露下列信息：

（一）在損益中確認(rèn)該實際交易價格與公允價值之間形成的差異所采用的會計政策。

（二）該項差異的期初和期末余額。

第三十一條 企業(yè)可以不披露下列金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價值信息。

（一）其賬面價值與公允價值相差很小的短期金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

（二）活躍市場中沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具。

第三十二條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露在活躍市場中沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具有關(guān)的下列信息：

（一）因公允價值不能可靠計量而未作相關(guān)公允價值披露的事實。

（二）該金融工具的描述、賬面價值以及公允價值不能可靠計量的原因。

（三）該金融工具相關(guān)市場的描述。

（四）企業(yè)是否有意處置該金融工具以及可能的處置方式。

（五）本期已終止確認(rèn)該金融工具的，應(yīng)當(dāng)披露該金融工具終止確認(rèn)時的賬面價值以及終止確認(rèn)形成的損益。

第三十三條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與金融工具有關(guān)的下列收入、費用、利得或損失：

（一）本期以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)、按攤余成本計量的金融負(fù)債的凈利得或損失。

（二）本期按實際利率法計算確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債利息收入總額或利息費用總額。

（三）下列項目形成的、在確定實際利率時未包括的手續(xù)費收入或支出：

1.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以外的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；

2.企業(yè)為他人管理信托財產(chǎn)和其他托管行為。

（四）已發(fā)生減值的金融資產(chǎn)產(chǎn)生的利息收入。

（五）持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)本期發(fā)生的減值損失。

第三十四條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與各類金融工具風(fēng)險相關(guān)的描述性信息和數(shù)量信息。

（一）描述性信息

1.風(fēng)險敞口及其形成原因。

2.風(fēng)險管理目標(biāo)、政策和過程以及計量風(fēng)險的方法。

上述描述性信息在本期發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)說明。

（二）數(shù)量信息

1.資產(chǎn)負(fù)債表日風(fēng)險敞口總括數(shù)據(jù)。企業(yè)在提供該數(shù)據(jù)時，應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部提供給關(guān)鍵管理人員的相關(guān)信息為基礎(chǔ)。企業(yè)運(yùn)用多種方法管理風(fēng)險的，應(yīng)當(dāng)說明哪種方法能提供最相關(guān)和可靠的信息。

2.按照本準(zhǔn)則第三十五條至第四十五條規(guī)定提供的信息。

3.資產(chǎn)負(fù)債表日風(fēng)險集中信息。風(fēng)險集中信息應(yīng)當(dāng)包括管理層如何確定風(fēng)險集中點的說明、確定各風(fēng)險集中點的參考因素（包括交易對手、地理區(qū)域、貨幣種類、市場類型等）、各風(fēng)險集中點相關(guān)的風(fēng)險敞口金額。

上述數(shù)量信息不能代表企業(yè)本期風(fēng)險敞口情況的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提供相關(guān)信息。

第三十五條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與每類金融工具信用風(fēng)險有關(guān)的下列信息。

（一）在不考慮可利用的擔(dān)保物或其他信用增級（如不符合相互抵銷條件的凈額結(jié)算協(xié)議等）的情況下，最能代表企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表日最大信用風(fēng)險敞口的金額，以及可利用擔(dān)保物或其他信用增級的信息。

（二）尚未逾期和發(fā)生減值的金融資產(chǎn)的信用質(zhì)量信息。

（三）原已逾期或發(fā)生減值但相關(guān)合同條款已重新商定過的金融資產(chǎn)的賬面價值。

第三十六條 最能代表企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債日最大信用風(fēng)險敞口的金融資產(chǎn)金額，應(yīng)當(dāng)是金融資產(chǎn)的賬面余額扣除下列兩項金額后的余額：

（一）按照本準(zhǔn)則第十三條規(guī)定已抵銷的金額。

（二）已對該金融資產(chǎn)確認(rèn)的減值損失。

第三十七條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照類別披露已逾期或發(fā)生減值的金融資產(chǎn)的下列信息：

（一）資產(chǎn)負(fù)債表日已逾期但未減值的金融資產(chǎn)的期限分析。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表日單項確定為已發(fā)生減值的金融資產(chǎn)信息，以及判斷該金融資產(chǎn)發(fā)生減值所考慮的因素。

（三）企業(yè)持有的、與各類金融資產(chǎn)對應(yīng)的擔(dān)保物和其他信用增級對應(yīng)的資產(chǎn)及其公允價值。相關(guān)公允價值確實難以估計的，應(yīng)當(dāng)予以說明。

第三十八條 企業(yè)本期因債務(wù)人違約而處置擔(dān)保物或其他信用增級對應(yīng)的資產(chǎn)所取得的金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）所取得資產(chǎn)的性質(zhì)和賬面價值。

（二）這些資產(chǎn)不易轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的，應(yīng)當(dāng)披露處置這些資產(chǎn)或擬將其用于日常經(jīng)營的計劃等。

第三十九條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露金融資產(chǎn)和金融負(fù)債按剩余到期日所作的到期期限分析，以及管理這些金融資產(chǎn)和金融負(fù)債流動風(fēng)險的方法。

流動風(fēng)險，是指企業(yè)在履行與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)時遇到資金短缺的風(fēng)險。

第四十條 企業(yè)在披露金融資產(chǎn)和金融負(fù)債到期期限分析時，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用職業(yè)判斷確定適當(dāng)?shù)臅r間段。列入各時間段內(nèi)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債金額，應(yīng)當(dāng)是未經(jīng)折現(xiàn)的合同現(xiàn)金流量。

企業(yè)可以但不限于按下列時間段進(jìn)行到期期限分析：

（一）一個月以內(nèi)（含一個月，下同）。

（二）一個月至三個月以內(nèi)。

（三）三個月至一年以內(nèi)。

（四）一年至五年以內(nèi)。

（五）五年以上。

第四十一條 債權(quán)人可以選擇收回債權(quán)時間的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將相應(yīng)的金融負(fù)債列入債權(quán)人可以要求收回債權(quán)的最早時段內(nèi)。

債務(wù)人應(yīng)付債務(wù)金額不固定的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日的情況確定用于到期期限分析的金額。

債務(wù)人承諾分期支付金融負(fù)債的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)把每期將收取的款項列入相應(yīng)的最早時段內(nèi)；債務(wù)人應(yīng)當(dāng)把每期將支付的款項列入相應(yīng)的最早時段內(nèi)。

債權(quán)人吸收的活期存款以及其他具有活期性質(zhì)的存款，應(yīng)當(dāng)列入最早的時段內(nèi)。

第四十二條 金融工具的市場風(fēng)險，是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因市場價格變動而發(fā)生波動的風(fēng)險，包括貨幣風(fēng)險、利率風(fēng)險和其他價格風(fēng)險。

外匯風(fēng)險，是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。

利率風(fēng)險，是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因市場利率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。

其他價格風(fēng)險，是指外匯風(fēng)險和利率風(fēng)險以外的市場風(fēng)險。

第四十三條 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與敏感性分析有關(guān)的下列信息：

（一）資產(chǎn)負(fù)債表日所面臨的各類市場風(fēng)險的敏感性分析。該項披露應(yīng)當(dāng)反映資產(chǎn)負(fù)債表日相關(guān)風(fēng)險變量發(fā)生合理、可能的變動時，將對企業(yè)當(dāng)期損益或所有者權(quán)益產(chǎn)生的影響。

（二）本期敏感性分析所使用的方法和假設(shè)。該方法和假設(shè)與前一期不同的，應(yīng)當(dāng)披露發(fā)生改變的原因。

第四十四條 企業(yè)采用風(fēng)險價值法或類似方法進(jìn)行敏感性分析能夠反映風(fēng)險變量之間（如利率和匯率之間等）的關(guān)聯(lián)性，且企業(yè)已采用該種方法管理財務(wù)風(fēng)險的，可不按照本準(zhǔn)則第四十三條的規(guī)定進(jìn)行披露，但應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）用于該種敏感性分析的方法、選用的主要參數(shù)和假設(shè)。

篇3

（一）《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第13號――公允價值計量》修訂的內(nèi)容

2011年5月12日，國際會計準(zhǔn)則理事會IASB正式修訂后的《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第13號――公允價值計量》（IFRS13），闡明了計量公允價值的方法，并強(qiáng)化公允價值的披露；但并不涵蓋何時以公允價值計量或要求做出額外的公允價值計量。在2013年1月1日或之后的年度期間，幾乎所有主體均使用公允價值計量，因而都將受到新要求的約束。

1.相關(guān)基本概念

（1）公允價值的定義

IFRS13提出了公允價值的定義，是指于計量日在一項有序的交易中，市場參與者之間出售資產(chǎn)時所應(yīng)取得或轉(zhuǎn)讓負(fù)債時所應(yīng)支付的價格（脫手價格）。因此，負(fù)債的公允價值反映了不履行風(fēng)險（non-performance risk）（即自身信用風(fēng)險）。

（2）參照市場

IASB認(rèn)為有序交易是發(fā)生在資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場中的。主要市場是指對于主體可以獲得的資產(chǎn)或負(fù)債而言，交易量最高的市場。IASB在準(zhǔn)則中提出，當(dāng)主要市場不存在時，則應(yīng)該使用最有利市場中的價格來獲取公允價值。

（3）市場參考者

這是以前準(zhǔn)則中從未提出的定義，也是新修訂準(zhǔn)則的主要亮點。市場參與者定義為，在主要（或最有利）市場中，地位相互獨立的，對所交易的資產(chǎn)或負(fù)債有了解的，能夠并愿意交易資產(chǎn)或負(fù)債的買賣雙方。公允價值的計量是以市場為基礎(chǔ)，而非針對特定主體。

2.擴(kuò)展的公允價值計量框架

（1）非活躍市場的公允價值計量

金融危機(jī)的發(fā)生使得資產(chǎn)和負(fù)債在交易量和交易水平上都顯著下降，市場進(jìn)入非活躍狀態(tài)，因而先前的準(zhǔn)則不再能夠很好地使用。如果主體認(rèn)為出現(xiàn)了非活躍市場，那就需要深入分析資產(chǎn)或負(fù)債的市場報價是否能夠代表公允價值。若主體認(rèn)定交易價格不能代表公允價值，則應(yīng)當(dāng)采用一種或幾種估值技術(shù)來確認(rèn)公允價值。IFRS13也給出了市場法、收益法和成本法三種估值技術(shù)，并提出在估值時應(yīng)“最大化使用相關(guān)的可觀察輸入變量且最小化使用不可觀察輸入變量”的原則。

（2）持續(xù)和非持續(xù)的公允價值計量

IFRS13詳細(xì)規(guī)定了，如果其他的準(zhǔn)則要求或者允許在每個報告期末都使用公允價值對資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行計量，就是持續(xù)的公允價值計量；而若其他準(zhǔn)則只要求在特定情形或期間內(nèi)對資產(chǎn)或負(fù)債計量其公允價值，就是非持續(xù)的公允價值計量。

（3）資產(chǎn)與負(fù)債的運(yùn)用

針對原準(zhǔn)則對資產(chǎn)與負(fù)債對公允價值計量的運(yùn)用較為混亂且無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的弊端，IFRS13規(guī)定對于非金融資產(chǎn)公允價值的計量，應(yīng)該以市場參與者對該項資產(chǎn)的“最高效和最佳使用”為基礎(chǔ)，并確立了非金融資產(chǎn)公允價值計量的前提。對于負(fù)債和主體權(quán)益的公允價值計量，IFRS13明確其計量是基于轉(zhuǎn)讓概念，而非處置概念，對于負(fù)債的公允價值計量還必須將不履約風(fēng)險納入考量范疇。

3.公允價值披露要求提高

（1）披露范圍擴(kuò)大

IFRS13要求必須披露每一個層次的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值信息。從以前的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債擴(kuò)展至以公允價值計量或基于公允價值的非金融資產(chǎn)和非金融負(fù)債，且同樣適用于非經(jīng)常性的公允價值計量。

（2）對第三層次公允價值披露的特別要求

包括期初與期末余額之間的調(diào)節(jié)、關(guān)于所使用的不可觀察輸入值和假設(shè)的量化信息、對現(xiàn)行估值程序的說明，及就重復(fù)發(fā)生的第三層級計量的敏感性所作的定性討論。

（二）《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號――金融工具》修訂的內(nèi)容

2013年11月16日，正式修訂后的《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號――金融工具》（IFRS9）以取代《國際會計準(zhǔn)則第39號――金融工具：確認(rèn)與計量》（IAS39）。將一般套期部分加入IFRS9，新準(zhǔn)則仍將套期分為現(xiàn)金流量套期、公允價值套期和對國外營業(yè)凈投資的套期三類，主要修訂內(nèi)容如下。

由于以公允價值為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)模式要求采用公允價值會計、并且混合合同應(yīng)按其整體進(jìn)行分類，當(dāng)前在IAS39中所采用的三項公允價值選擇標(biāo)準(zhǔn)之中的兩項標(biāo)準(zhǔn)在IFRS9下不再使用。在IAS39中所剩下的那一項公允價值選擇權(quán)條件將在新準(zhǔn)則中繼續(xù)沿用――也就是說，如果在初始確認(rèn)時將金融資產(chǎn)指定為以公允價值計量且其變動計入損益可以大幅減少確認(rèn)或計量的不一致，即通常所說的“會計錯配”，則管理層仍可采用這種做法。以公允價值計量且其變動計入損益的指定一旦做出后是不可撤銷的。

公允價值選擇權(quán)的適用標(biāo)準(zhǔn)保持不變，主要有：一是負(fù)債是否以公允價值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理；二是選擇以公允價值計量是否將消除或減少會計錯配；三是該金融工具是否是一項應(yīng)該將其中嵌入衍生工具分開核算的混合合同（即其包含一項主合同和一項嵌入衍生工具）。

選擇使用公允價值選擇權(quán)的常見理由是主體擁有其不希望與主合同負(fù)債分開的嵌入衍生工具。此外，對于導(dǎo)致與須以公允價值計量且其變動計入損益的資產(chǎn)之間產(chǎn)生會計錯配的負(fù)債，主體可能選擇使用公允價值選擇權(quán)。

對嵌在金融負(fù)債中的衍生工具的處理不于嵌在金融資產(chǎn)中的衍生工具的處理相對應(yīng)。對于金融負(fù)債和非金融工具，IAS39中關(guān)于嵌入衍生工具的現(xiàn)行指引IFRS9中被予以保留。這就導(dǎo)致有些嵌入衍生工具仍需單獨以公允價值計量且其變動計入損益核算。

然而，嵌入衍生工具不再與金融資產(chǎn)分開核算，它們將作為合同條款的一部分，以確定整體金融資產(chǎn)是否滿足合同現(xiàn)金流量測試（即該工具需僅包含對本金和利息的支付）從而判斷是用攤余成本計量還是用公允價值計量，其變動計入損益。

二、我國會計準(zhǔn)則的國際趨同

2014年初，財政部針對國際會計準(zhǔn)則的發(fā)展分別修訂了《會計準(zhǔn)則第33號――合并財務(wù)報表》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第9號――職工薪酬準(zhǔn)則》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號――財務(wù)報表列報會計準(zhǔn)則》，了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第40號――合營安排》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則39號――公允價值計量》。

在此次準(zhǔn)則修訂及制定過程中，公允價值方法和原則在存貨、資產(chǎn)減值、股份支付等多項準(zhǔn)則中均有涉及。下面對修訂的《公允價值計量準(zhǔn)則》與《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定》相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行了歸納總結(jié)。

（一）《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定》

2014年3月17日，財政部了《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定》（財會[2014]13號），進(jìn)一步指導(dǎo)和規(guī)范優(yōu)先股、永續(xù)債等創(chuàng)新金融工具的會計處理。已經(jīng)或者計劃發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債等創(chuàng)新金融工具進(jìn)行融資的企業(yè)可能受到較大影響，并需要從具體合同條款的設(shè)計協(xié)商階段起，就開始仔細(xì)研究和評估準(zhǔn)則的實務(wù)應(yīng)用和信息披露效果。

對投資方會計處理的原則性指導(dǎo)，也可能對計劃投資于此類創(chuàng)新資本工具的企業(yè)如何決策和管理產(chǎn)生影響。要求自之日起施行，要求追溯適用，若不可行，則采用未來適用法。

修訂的主要內(nèi)容有：

（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所發(fā)行金融工具的合同條款及其所反映的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)而非僅以法律形式，結(jié)合金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，將該金融工具或其組成部分分類為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具。

（2）可回售工具或僅在清算時才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具。引入此內(nèi)容為了與《國際會計準(zhǔn)則――金融工具：列報》趨同。企業(yè)發(fā)行此類工具需符合金融負(fù)債的定義，但準(zhǔn)則提供一項例外，當(dāng)此類工具符合一定條件時，企業(yè)將其分類為權(quán)益工具。此類工具的發(fā)行主體通常為基金、信托等結(jié)構(gòu)化主體。

（3）在合并財務(wù)報表中強(qiáng)調(diào)對金融工具進(jìn)行分類，對可回售工具或僅在清算時才有義務(wù)按比例交付凈資產(chǎn)的工具對應(yīng)的少數(shù)股東權(quán)益部分，應(yīng)當(dāng)分類為金融負(fù)債，而非少數(shù)股東權(quán)益。

（4）對發(fā)行的金融工具從權(quán)益工具重分類至金融負(fù)債（或反之）的會計處理，做出了原則性規(guī)定。

（5）在資產(chǎn)負(fù)債表中新增了“其他權(quán)益工具”報表科目，用于反映企業(yè)發(fā)行的除普通股以外分類為權(quán)益工具的金融工具的賬面價值，但并不包含應(yīng)歸屬于其他工具投資方累積但尚未發(fā)放的股利，此等股利包含在未分配利潤中。要求發(fā)行方披露其發(fā)行在外的所有歸類為金融負(fù)債或權(quán)益工具的優(yōu)先股、永續(xù)債等金融工具的詳細(xì)情況，包括發(fā)行時間、數(shù)量、金額、到期日或續(xù)期情況、轉(zhuǎn)股條件、轉(zhuǎn)換情況、會計分類及股利或利息支付等信息，并提供了披露的格式。

（6）每股收益計算時，分子為歸屬于普通股東的凈利潤，不應(yīng)包含其他權(quán)益工具的股利或利息，但若存在發(fā)行在外的累積優(yōu)先股等權(quán)益工具，應(yīng)扣除當(dāng)期的約定股利，無論是否宣告發(fā)放。

（二）《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號――公允價值計量》

2014年1月26日，財政部了財會[2014]6號文《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號――公允價值計量》，統(tǒng)一了公允價值計量，并改進(jìn)了公允價值計量相關(guān)的披露。幾乎所有采用公允價值計量和披露的企業(yè)都將受到影響。該準(zhǔn)則的大部分內(nèi)容是對現(xiàn)在估值實務(wù)的匯總，因此在大多數(shù)情況下，企業(yè)不會因施行該準(zhǔn)則而需要對原計量金額進(jìn)行調(diào)整。修訂后的準(zhǔn)則自2014年7月1日在所有執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的企業(yè)范圍中施行，鼓勵在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。

修訂的主要內(nèi)容有：

（1）準(zhǔn)則要求披露的內(nèi)容明顯增多。企業(yè)需要研究這些新增的披露要求，更新相應(yīng)的內(nèi)部報告內(nèi)容和流程以獲取這些披露所需要的信息，例如針對報告期公允價值計量所采用的估值技術(shù)、輸入值及其所屬的層次等信息。

（2）該準(zhǔn)則修訂了公允價值的定義，即公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。應(yīng)注意以下幾點：①清算等被迫交易不屬于有序交易；②假設(shè)有序交易是在主要市場進(jìn)行的，或者當(dāng)不存在主要市場時，在最有利市場進(jìn)行；③應(yīng)考慮市場參與者（而非特定的企業(yè)）在計量日對該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價時考慮的特征。如資產(chǎn)的狀況、所有位置、對資產(chǎn)出售或使用的限制等資產(chǎn)本身的特征，而非持有人的特征；④非金融資產(chǎn)的公允價值計量，應(yīng)當(dāng)基于最佳用途，這意味著不能簡單基于資產(chǎn)的現(xiàn)有使用方式或狀態(tài)計量公允價值；⑤負(fù)債的公允價值計量，明確了以轉(zhuǎn)移價格為基礎(chǔ)計量，不再基于清償價格，同時還應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險。

（3）估值技術(shù)：市場法、收益法和成本法三種估值技術(shù)中的一種或多種計量公允價值，并優(yōu)先采用相關(guān)可觀察輸入值。

（4）披露要求中，從原先的公允價值計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，擴(kuò)大至公允價值計量的所有資產(chǎn)和負(fù)債以及不以公允價值計量但需要披露其公允價值的資產(chǎn)和負(fù)債。所增加的披露要求主要包括：確定各層次之間轉(zhuǎn)換時點的政策、第三層次計量的估值流程的描述性信息、重要不可觀察輸入值的量化信息和敏感性分析的描述性信息、不可觀察輸入值之間的相關(guān)關(guān)系，以及最佳用途不是當(dāng)前用途的事實及其原因等。

三、企業(yè)準(zhǔn)則修訂對我國金融機(jī)構(gòu)的影響

（一）對金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債分類與計量的影響

IFRS9要求所有的金融資產(chǎn)按攤余成本或完全公允價值進(jìn)行計量。當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)所持有的四類金融資產(chǎn)中：公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)）、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資與應(yīng)收款項類投資，前兩者用公允價值計量，后兩者采用攤余成本計量。

下面對五大國有銀行的年報（財務(wù)并表口徑）數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。由于是財政部在年初剛頒布的修訂的準(zhǔn)則鼓勵境外上市的企業(yè)提前施行，所以選擇的五大行2013年的財務(wù)報表都是提前遵循五項新修訂的會計準(zhǔn)則。

從表2中可以看出，按2014年新修訂的會計準(zhǔn)則編制的2013年的財務(wù)報表

大幅提升了公允價值計量的金融資產(chǎn)，以工商銀行為例，從2012年公允價值計量金額在整個金融資產(chǎn)的占比由869%提高到997%，低于IFRS9計算的2348%的比例。

主要原因：①這幾家銀行當(dāng)前可供出售的金融資產(chǎn)多以債券類投資形式存在，在當(dāng)前中國企業(yè)會計準(zhǔn)則下，并不區(qū)分債券類投資與股權(quán)類投資，均采用公允價值模式，而IFRS9規(guī)定，只有權(quán)益類工具可供出售金融資產(chǎn)采用公允價值模式；②IFRS9原應(yīng)收款項資產(chǎn)全部要求按公允價值計量，由此公允價值計量項目占比顯著增加。

（二）對金融機(jī)構(gòu)的持有權(quán)益工具計量的影響

根據(jù)我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則，除歸類為長期股權(quán)投資的部分外，主體持有的權(quán)益工具劃分為“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)）”和“可供出售金融資產(chǎn)”兩個類別。除在活躍市場中沒有報價且公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資按成本計量外，可供出售金融資產(chǎn)采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量。

五大行將對聯(lián)營和合營公司的股權(quán)投資全部計入到“長期股權(quán)投資①，而將其他的所有權(quán)益性工具計入到“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)）”和“可供出售金融資產(chǎn)”。前者的權(quán)益工具全部都是具有活躍市場報價的投資，而后者的權(quán)益工具包括具有公開報價和沒有公開報價的權(quán)益性投資。

其他上市商業(yè)銀行，對合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資以及在活躍市場中沒有報價且公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資將計入到了“長期股權(quán)投資”，其他的權(quán)益性投資則基本計入到了“交易性金融資產(chǎn)”，計入到“可供出售金融資產(chǎn)”中的權(quán)益工具金額相對很少。

篇4

1. 金融工具與公允價值

金融工具

為了規(guī)范我國金融工具會計，加強(qiáng)對上市銀行的金融和會計監(jiān)管， 促進(jìn)我國金融市場的長期穩(wěn)定發(fā)展，財政部于2006年2月正式頒布了關(guān)于我國金融工具會計的新準(zhǔn)則，2007年1月1日正式在上市公司中使用。新準(zhǔn)則詳細(xì)規(guī)定了關(guān)于金融工具的分類、確認(rèn)、計量、列報和披露，特別是重點要求金融工具交易和運(yùn)用的相關(guān)風(fēng)險的定性和定量的雙重披露，填補(bǔ)了我國在這方面準(zhǔn)則制定和實務(wù)操作指導(dǎo)的空白。

公允價值

公允價值是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。我們知道，要符合會計目標(biāo)，會計信息必須具備一定的質(zhì)量特征。這里所說的會計信息質(zhì)量特征主要是指可靠性與相關(guān)性。公允價值由于反映了現(xiàn)行市價或采用預(yù)期現(xiàn)值法估計的市價，因而提供的信息更具有決策相關(guān)性，有助于投資者等利益相關(guān)人評價和預(yù)測企業(yè)的獲利能力。公允價值具有較強(qiáng)的相關(guān)性，但可靠性不足，體現(xiàn)在公允價值的可核性較弱，然而它卻能基本滿足其真實性和中立性的要求，體現(xiàn)在公允價值無論初始計量還是后續(xù)計量都是比較客觀的反映市場價格的情況，且以市場參與者的假設(shè)為基礎(chǔ)，獨立于企業(yè)本身，為不同企業(yè)之間的比較提供了一個相對中立的基礎(chǔ)。因此可以說公允價值計量基本滿足可靠性的要求。

金融工具與公允價值的關(guān)系

引入公允價值計量屬性，是新金融工具會計準(zhǔn)則最大的亮點，這標(biāo)志著我國金融工具會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的趨同邁進(jìn)了實質(zhì)性的一步。新金融工具會計準(zhǔn)則是立足于我國現(xiàn)實會計環(huán)境和金融環(huán)境具體國情，借鑒國際會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上制定的，并沒有完全照搬國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，對公允價值的引入和使用還是持謹(jǐn)慎的態(tài)度。

2. 公允價值對金融工具會計核算的影響

公允價值下金融工具的確認(rèn)與計量

企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價值計量。如果有客觀證據(jù)表明相同金融資產(chǎn)的公開交易價格更公允，或采用僅考慮公開市場參數(shù)的估值技術(shù)確定的結(jié)果更公允，應(yīng)當(dāng)采用更公允的交易價格或估值結(jié)果確定公允價值。當(dāng)放棄或收到對價不符合公允價值的要求時，公允價值應(yīng)當(dāng)采用相同金融資產(chǎn)的公開交易價格或以估值技術(shù)確定的結(jié)果來確定公允價值。金融工具的后續(xù)確認(rèn)采用了混合計量模式，對以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)按公允價值計量。（1）企業(yè)因持有意圖或能力改變，使某項投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價值進(jìn)行后續(xù)計量。（2）持有至到期投資部分出售或重分類的金額較大，使該投資的剩余部分不再適合劃分為持有至到期投資的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價值進(jìn)行后續(xù)計量。該投資的賬面價值與其公允價值之間的差額計入所有者權(quán)益。

公允價值下金融工具的披露

對于公允價值套期，應(yīng)當(dāng)披露本期套期工具形成的利得或損失，以及被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失。同時企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照每類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債披露下列公允價值信息：（1）確定公允價值所采用的方法，包括全部或部分直接參考活躍市場中的報價或采用估值技術(shù)等。采用估值技術(shù)的，按照各類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債分別披露相關(guān)估值假設(shè)，包括利率或折現(xiàn)率、預(yù)計信用損失率、提前還款率等。（2）公允價值是否全部或部分采用估值技術(shù)確定，該估值技術(shù)有沒有以相同金融工具的當(dāng)前公開交易價格和易于獲得的市場數(shù)據(jù)作為估值假設(shè)。如果這種估值技術(shù)對估值假設(shè)具有重大敏感性的，必須披露這一事實及改變估值假設(shè)可能產(chǎn)生的影響，同時還須披露采用這種估值技術(shù)確定的公允價值的本期變動額計入當(dāng)期損益的數(shù)額。

3. 公允價值下金融工具會計核算應(yīng)注意的問題

對政府而言，一方面，我國應(yīng)該密切跟蹤國際社會、尤其是美國會計準(zhǔn)則制定和公允價值計量的后續(xù)動態(tài)，加強(qiáng)公允價值研究力度，公允價值計量受各種客觀環(huán)境和社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度的影響，在動態(tài)當(dāng)中求得計量準(zhǔn)確是很難的。在使用和計量出現(xiàn)問題的時候找一些原則以及特別情況下的應(yīng)對方式應(yīng)該考慮得更加周全，使計量模式更加科學(xué)、更加深入。對會計準(zhǔn)則而言，應(yīng)進(jìn)行適合我國國情的調(diào)整。金融危機(jī)的根本原因在于次貸引發(fā)的流動性不足、金融創(chuàng)新缺乏透明度和有效監(jiān)管，金融危機(jī)并不是由公允價值導(dǎo)致的，恰恰相反，要通過這次金融危機(jī)進(jìn)一步完善公允價值計量相關(guān)會計準(zhǔn)則，提高會計準(zhǔn)則在揭示、控制風(fēng)險方而的功效。對金融機(jī)構(gòu)而言，我國銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)以積極的態(tài)度對待公允價值會計的問題。一方面必須加強(qiáng)對公允價值會計的研究；另一方面，做好實施公允價值會計的準(zhǔn)備工作，如加強(qiáng)執(zhí)業(yè)人員和管理人員的職業(yè)道德的教育，禁止濫用資產(chǎn)負(fù)債表，防止為他人所用，要建立一套完整的組織管理體系，保證企業(yè)有能力去評估和衡量。對投資者而言，應(yīng)該辯證的看待公允價值對銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，股市大漲時，有利于企業(yè)利潤上升，業(yè)績增長；股市大跌時，可能會導(dǎo)致利潤大幅下降，甚至虧損。投資者應(yīng)該客觀的分析銀行財務(wù)報表中有關(guān)公允價值的信息，重新樹立對市場的信心。

總之，在新企業(yè)會計準(zhǔn)中，公允價值的本質(zhì)仍是反映金融工具真實價值的最佳計量屬性，具有長遠(yuǎn)發(fā)展性。不過我們要客觀辯證的看待公允價值問題，面對新形勢新問題，對公允價值會計進(jìn)行調(diào)整和完善是必要的。

參考文獻(xiàn)：

[1] 姚瑩.我國商業(yè)銀行衍生金融工具的會計信息披露機(jī)制[J].企業(yè)家天地，2008，3：74-75.

篇5

目前，隨著溫州金融綜合改革試驗和深圳出臺系列金融創(chuàng)新措施，資產(chǎn)證券化在我國也受到進(jìn)一步的關(guān)注，研究其會計處理辦法對反映其經(jīng)濟(jì)實質(zhì)和提示風(fēng)險有著重要意義。在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)流程中，資產(chǎn)證券化發(fā)起人處于核心地位，其會計處理也是資產(chǎn)證券化會計處理的主要內(nèi)容，因此本文主要以發(fā)起人的會計處理為研究對象。筆者主要結(jié)合現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定探討資產(chǎn)證券化中發(fā)起人的會計處理，并提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

二、資產(chǎn)證券化的會計處理

（一）資產(chǎn)證券化的會計確認(rèn)

資產(chǎn)證券化中會計確認(rèn)的核心問題就是發(fā)起人是否可以在將準(zhǔn)備證券化的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，從原始權(quán)益人的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)將金融資產(chǎn)予以轉(zhuǎn)銷，即終止確認(rèn)問題。CAS23借鑒國際會計準(zhǔn)則，引入了風(fēng)險與報酬分析法、金融合成分析法及后續(xù)涉入法三種終止確認(rèn)的方式，作為金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。

對證券化資產(chǎn)如何判斷是否進(jìn)行終止確認(rèn)，CAS23首先運(yùn)用風(fēng)險與報酬分析法，第七條規(guī)定“企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。” 根據(jù)CAS23第九條的規(guī)定，如果發(fā)起人既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，則運(yùn)用金融合成分析法判斷，發(fā)起人放棄了對該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；如果發(fā)起人保留對該金融資產(chǎn)的控制，則采用后續(xù)涉入法，即應(yīng)當(dāng)按照其繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度確認(rèn)有關(guān)金融資產(chǎn)。

CAS23采用了風(fēng)險與報酬分析法、金融合成分析法與后續(xù)涉入法相結(jié)合的綜合標(biāo)準(zhǔn)，但該標(biāo)準(zhǔn)在實務(wù)中未必適用，因為風(fēng)險和報酬的轉(zhuǎn)移以及控制權(quán)的轉(zhuǎn)移難以量化。《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》中將“95%”作為幾乎所有風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移的判斷標(biāo)準(zhǔn)，CAS23又進(jìn)一步說明以企業(yè)面臨的風(fēng)險是否因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移發(fā)生實質(zhì)性改變來判斷金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，但這些標(biāo)準(zhǔn)操作起來十分困難，這都依賴于會計人員的職業(yè)判斷，不僅會給發(fā)起人提供一定的操縱空間，使發(fā)起機(jī)構(gòu)達(dá)到調(diào)整業(yè)績或增加資本充足率的目的，而且可能會告知不同企業(yè)相同經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的交易卻采用不同的會計處理，會計信息可比性差。為了提高會計信息的一致性及實務(wù)中的可操作性，我國應(yīng)該在會計準(zhǔn)則中進(jìn)一步明確各種方法的使用標(biāo)準(zhǔn)以減少方法選擇上的隨意性，并完善各種方法的具體要求。

考慮到我國目前會計人員的職業(yè)能力，筆者認(rèn)為對證券化資產(chǎn)終止確認(rèn)直接采用后續(xù)涉入法更為合適。后續(xù)涉入法“以沒有后續(xù)涉入”作為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，放棄了基于“控制權(quán)轉(zhuǎn)移”的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，這就回避了量化問題。只要轉(zhuǎn)讓方對被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的全部或部分存在任何的后續(xù)涉入，不考慮其后續(xù)涉入的程度，與后續(xù)涉入有關(guān)的這部分資產(chǎn)不符合終止確認(rèn)的條件，視為擔(dān)保融資；不涉及后續(xù)涉入的那部分資產(chǎn)則應(yīng)終止確認(rèn)，視為銷售。

（二）資產(chǎn)證券化的會計計量

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，發(fā)起人已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移時，將該金融資產(chǎn)以賬面價值從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)轉(zhuǎn)出，收到的對價（包括獲得的新金融資產(chǎn)和承擔(dān)的新金融負(fù)債）按照轉(zhuǎn)讓日的公允價值計量。將收到的對價和金融資產(chǎn)的賬面價值的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益。發(fā)起人保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬時，則不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)收到的對價，按其公允價值確認(rèn)為一項金融負(fù)債。當(dāng)不屬于上述兩種情況且發(fā)起人仍保留對該金融資產(chǎn)控制的，即金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件的，將該金融資產(chǎn)整體的賬面價值在終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分之間，按轉(zhuǎn)讓日各自的相對公允價值進(jìn)行分?jǐn)偂⒔K止確認(rèn)部分收到的對價（包括因轉(zhuǎn)讓取得的新金融資產(chǎn)和承擔(dān)的新金融負(fù)債）與終止確認(rèn)部分的賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益，未終止確認(rèn)部分的資產(chǎn)按照賬面價值計量并保留在發(fā)起人資產(chǎn)負(fù)債表中。

對于未終止確認(rèn)部分的公允價值，CAS23第十四條規(guī)定“（一）企業(yè)出售過與未終止確認(rèn)部分類似的金融資產(chǎn)，或發(fā)生過與未終止確認(rèn)部分有關(guān)的其他市場交易的，應(yīng)當(dāng)按照最近實際交易價格確定。（二）未終止確認(rèn)部分在活躍市場上沒有報價，且最近市場上也沒有與其有關(guān)的實際交易價格的，應(yīng)當(dāng)按照所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的公允價值扣除終止確認(rèn)部分的對價后的余額確定。該金融資產(chǎn)整體的公允價值確實難以合理確定的，按照金融資產(chǎn)整體的賬面價值扣除終止確認(rèn)部分的對價后的余額確定。”

目前存在問題主要集中在公允價值的取得上，我國資本市場不成熟，金融工具缺少活躍的市場作為公允價值的依據(jù)，操作有難度。資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)多為流動性較差、有穩(wěn)定的預(yù)期現(xiàn)金流的資產(chǎn)，因此，筆者認(rèn)為其價值用預(yù)期現(xiàn)金流貼現(xiàn)法來確定具有客觀性和科學(xué)性。同時參照國際會計準(zhǔn)則，對新增金融資產(chǎn)與金融負(fù)債公允價值無法確定作出規(guī)范。新增金融資產(chǎn)無法確定時，這些資產(chǎn)價值記為零，當(dāng)新增金融負(fù)債公允價值無法確定時，轉(zhuǎn)讓方不應(yīng)確認(rèn)利得。

（三）資產(chǎn)證券化的會計信息披露

資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)復(fù)雜、參與主體多，為了更好保護(hù)投資者在內(nèi)的財務(wù)報告使用者的利益，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)對相關(guān)信息予以充分披露。《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》與《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號—金融工具列報》的相關(guān)規(guī)定較為概括，筆者認(rèn)為資產(chǎn)證券化信息披露應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在會計報表附注中詳細(xì)說明以下內(nèi)容：（一）對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的披露：1.發(fā)起人進(jìn)行資產(chǎn)證券化的目的，及其與企業(yè)整體業(yè)務(wù)活動的關(guān)系。2.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。3.資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)安排的信息，披露結(jié)構(gòu)設(shè)計情況以及結(jié)構(gòu)設(shè)計中與資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險，并且對關(guān)鍵的風(fēng)險因素進(jìn)行詳細(xì)說明，同時還應(yīng)披露、參與主體及各自的權(quán)利和義務(wù)、SPE設(shè)立的方式及其與發(fā)起人的關(guān)系。此外，由于我國信用評級機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，所以應(yīng)當(dāng)充分披露資產(chǎn)證券化過程中所用的信用增級手段，以使相關(guān)人員了解相關(guān)的信用風(fēng)險。4. 資產(chǎn)支持證券的發(fā)行情況，包括發(fā)行數(shù)量、面值、期限等，若在非活躍性市場中，需要采用估值模型對產(chǎn)品進(jìn)行估值定價，對估值模型采用的假設(shè)條件、主要參數(shù)、估值方法進(jìn)行詳細(xì)披露。（二）對資產(chǎn)證券化會計處理的披露：1.與資產(chǎn)證券化交易相關(guān)的會計政策，即對資產(chǎn)證券化采用的有關(guān)會計確認(rèn)、計量和報告采用的會計政策和方法。2.證券化資產(chǎn)是整體實現(xiàn)銷售還是部分實現(xiàn)銷售，證券化收到的現(xiàn)金金額，實現(xiàn)銷售部分和未實現(xiàn)銷售部分各自的公允價值及分配到的賬面價值，新形成的金融資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值，各公允價值取得的方法和相關(guān)信息。3.與后續(xù)涉入資產(chǎn)有關(guān)的信息。包括后續(xù)涉入資產(chǎn)的成因、種類、金額及與此有關(guān)的證券化條款。（三）資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)對發(fā)起人當(dāng)期損益及未來現(xiàn)金流的影響，應(yīng)披露損益確認(rèn)的方法與金額；應(yīng)結(jié)合對發(fā)起人信用風(fēng)險、市場風(fēng)險的分析來揭示對未來現(xiàn)金流的影響。

資產(chǎn)證券化交易中，需要通過設(shè)立SPE來實現(xiàn)法律和會計上的“真實銷售”，SPE還行使管理證券、定期向投資人還本付息的職能。那么，SPE是否屬于發(fā)起人的合并報表范圍？ SPE有兩種設(shè)立方式，一種信托型特殊目的實體，由具有經(jīng)營信托業(yè)務(wù)資格的信托公司等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，另一種是公司型特殊目的實體，是由發(fā)起人專門為資產(chǎn)證券化交易組建的子公司。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中規(guī)定的合并報表范圍是以控制為基礎(chǔ)，公司型特殊目的實體顯然應(yīng)屬于合并報表的范圍。一般來說，SPE被認(rèn)為是一種特殊的會計主體，信托型特殊目的實體與發(fā)起人存在緊密的聯(lián)系，當(dāng)發(fā)起人將資產(chǎn)真實銷售給 SPE 時，SPE 的資產(chǎn)僅限于從發(fā)起人處受讓的金融資產(chǎn)以及由該金融資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，業(yè)務(wù)活動僅限于購買資產(chǎn)證券化以及發(fā)行由此支持的證券。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號—合并財務(wù)報表》第六條規(guī)定“控制，是指一個企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權(quán)力。” 發(fā)起人實質(zhì)獲取了SPE在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的大部分利益的決策權(quán)與權(quán)力，因此，信托型特殊目的實體也應(yīng)納入發(fā)起人合并報表的范圍。

篇6

2011年12月16日，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）了《（IFRS 9）的強(qiáng)制生效日期和過渡性披露》，將IFRS 9的強(qiáng)制生效日自2013年1月1日或以后日期開始的年度期間推遲至2015年1月1日，允許提前采用。推遲實施的原因諸多，一是國際各界對已定稿的部分評價不一，其中不乏反對的聲音；二是由于保險合同（IFRS 4）等與之相匹配的一系列準(zhǔn)則均未，單獨實施IFRS 9會導(dǎo)致企業(yè)無所適從；三是IFRS 9本身十分復(fù)雜，自2009年11月第一次其第一部分起，計劃定稿時間一拖再拖，至今仍未能完成，這是實行延期最主要的原因。不管IFRS 9何時實施，也不論計劃中將要重新的減值計量征求意見稿與已的有何不同。我國財務(wù)人員其實關(guān)心的首要問題是：我國是否有計劃跟進(jìn)IFRS 9？是否會將目前我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)與負(fù)債相關(guān)的內(nèi)容更新為與IFRS 9相一致？希望就此機(jī)會了解我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)則制定思路。若計劃實施IFRS 9，那么，是完全采用IFRS 9的現(xiàn)有框架，還是結(jié)合國內(nèi)的情況，采用“有中國特色的實施方法”？

一、 IFRS 9實施的困難

IFRS 9制定的初衷是將金融資產(chǎn)的計量模式引導(dǎo)到以公允價值計量且其變動直接計入損益的模式為主。因此，實施IFRS 9的關(guān)鍵在于正確計量金融資產(chǎn)的公允價值。但是，以我國目前的資本市場狀況，計量金融資產(chǎn)的公允價值有以下幾個難點：

（一）我國資本市場尚未完全成熟，部分主要金融工具流動性嚴(yán)重不足

除股票之外，許多金融工具缺乏必要的流通市場。即使是流動性相對較強(qiáng)的國債，其流動性也不并充分。由于許多金融工具缺少流通渠道，交易成本較高，而擁有活躍市場的金融工具如股票、基金等，又存在非理性炒作情況。使投資者難以直接從流通市場中獲得公允價值信息。

（二）估值技術(shù)不完善

目前我國債權(quán)類金融工具的公允價值，主要還是需通過估值技術(shù)獲得。但由于我國的債券市場尚不成熟，與西方發(fā)達(dá)市場相比，缺乏金融創(chuàng)新工具，估值技術(shù)也不夠先進(jìn)。通過估值技術(shù)獲得的公允價值準(zhǔn)確性不高。如果大范圍采用公允價值，尤其是在未具備完善估值技術(shù)的情況下對非上市股權(quán)等難于取得公允價值的投資采用“公允價值”，將導(dǎo)致企業(yè)利用公允價值操縱利潤的空間加大，財務(wù)結(jié)果真實性降低，不利于資本市場的長期健康、穩(wěn)定發(fā)展。

（三）固定收益類金融資產(chǎn)的減值

IFRS 9制定之初，恰逢美國房地產(chǎn)市場泡沫破裂，金融危機(jī)全面爆發(fā)之時。為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，各國政府紛紛降低利率，當(dāng)時我國一年期存款基準(zhǔn)利率僅為2.25%，而目前該利率則高達(dá)3.5%。出于對投資安全性的考慮，許多金融機(jī)構(gòu)（例如保險公司）會配置較大比例的固定收益類資產(chǎn)。前段時期的加息周期，導(dǎo)致存量固定收益類資產(chǎn)面臨了較大的浮虧，對公司償付能力帶來了較大的壓力，于是2011年，我國的保險公司紛紛集中發(fā)行次級債以補(bǔ)充資本，規(guī)模超過以往歷年。這可以看作是會計計量方法對公司業(yè)務(wù)操作影響的一個典型例子。

IFRS 9規(guī)定，符合一定條件的固定收益類金融資產(chǎn)可以選擇使用公允價值計量，也可以選擇使用攤余成本計量。由于前期加息周期所帶來的壓力，導(dǎo)致公司在今后會傾向于將固定收益類金融資產(chǎn)分類為以攤余成本計量類。若果真如此，IFRS 9實施后，企業(yè)仍會有相當(dāng)大比例的金融資產(chǎn)不以公允價值計量。這樣的結(jié)果背離實施IFRS 9的初衷。

二、 保險業(yè)的問題

對保險業(yè)而言，還存在資產(chǎn)與負(fù)債的計量原則匹配問題。若準(zhǔn)備金的計量方法與金融資產(chǎn)的計量方法有足夠高匹配程度，則可以有效降低利率風(fēng)險和市場風(fēng)險，避免公司財務(wù)狀況出現(xiàn)大幅波動。而資產(chǎn)負(fù)債計量原則的一致性對保險公司財務(wù)報告的影響也是非常巨大的。

（一）企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號

企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號（以下簡稱解釋2號）的實施，解決了之前存在的保守的準(zhǔn)備金計量原則和相對市場化的金融資產(chǎn)計量原則之間的矛盾。在解釋2號實施之前，由于準(zhǔn)備金計量原則過于保守，直接導(dǎo)致收入與支出確認(rèn)的不匹配，也使得在中國企業(yè)會計準(zhǔn)則下保險公司的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同一公司在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則下的利潤。對于我公司這樣的三地上市企業(yè)而言，不同準(zhǔn)則下利潤的不一致會給投資者帶來嚴(yán)重困擾，解釋2號的實施后，更多的成本費用被允許計入準(zhǔn)備金負(fù)債，并得以在保單存續(xù)期間內(nèi)攤銷，減少了公司新增保單當(dāng)期的成本，使得資產(chǎn)和負(fù)責(zé)的確認(rèn)方式得以更好的匹配，也解決了不同上市地財務(wù)報告數(shù)據(jù)不一致的問題。

（二）IFRS4

可惜，在這個問題上，即將頒布的IFRS 4卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如2號解釋。對保險公司而言，若金融資產(chǎn)主要采用公允價值計量且其變動直接計入損益，則準(zhǔn)備金的計量也應(yīng)該采用公允價值原則。然而目前IFRS 4保險合同征求意見稿中的準(zhǔn)備金計量方法中，關(guān)于剩余邊際的計算方法更接近于成本法。因此，若同時采用IFRS 9和IFRS4，保險公司又將面臨新的資產(chǎn)計量原則和負(fù)債計量原則不匹配的問題。

而且IFRS4的成熟程度遠(yuǎn)不及IFRS9，IFRS4中要求保險公司利潤表不再采用通用披露科目和格式，而是分別披露各項利潤來源。這個思路與常規(guī)不符，不利于報表使用者從財務(wù)報告中獲得有效的信息。譬如汽車行業(yè)，利潤表中也不會將汽車各個零件的利潤率一一單獨披露。IFRS 4此項要求會導(dǎo)致保險業(yè)的財務(wù)報告格式十分特殊，使得不具備精算知識的報表使用者難以理解，我們認(rèn)為這樣的要求并不恰當(dāng)。

目前IFRS4尚未定稿，且其征求意見稿與一般報表使用者的習(xí)慣相差甚大，我們認(rèn)為它沒有起到反映企業(yè)真實財務(wù)狀況的作用。而IFRS 4和IFRS 9對于保險公司而言關(guān)系緊密，一個涉及主要負(fù)債的確認(rèn)和計量，一個涉及主要資產(chǎn)的確認(rèn)和計量。而這兩者目前都改動巨大，如果中國也要跟進(jìn)實施，尚需準(zhǔn)則制定者制定進(jìn)一步的實施細(xì)則，否則對企業(yè)而言實在是個過大的挑戰(zhàn)。

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[4]楊征等 對國際財務(wù)報告準(zhǔn)則之金融工具修訂的分析與思考 財務(wù)與會計 2011.12

[5]德勤 省略

篇7

（一）公允價值的定義及其意義

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中的定義如下：在公平交易下，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價值本質(zhì)上是一種評價根據(jù)市場信息,是市場的價值資產(chǎn)或負(fù)債,客觀、公正。只有客觀、公正的市場價格是公平價值的性能,可作為公允價值計量標(biāo)準(zhǔn)。

基于當(dāng)前的公允價值建立在現(xiàn)實的公平交易中,使得會計估值從滯后的歷史成本會計中擺脫出來，見證了一個偉大的改變。公允價值會計的創(chuàng)意體現(xiàn)為:一是堅持會計要素的定義,強(qiáng)調(diào)價值是為企業(yè)帶來或?qū)?dǎo)致流出的未來現(xiàn)金流量,回答會計測量的兩種不同級別的問題（計量什么？如何計量？）；二是會計測量必須基于當(dāng)前時間，摒棄了傳統(tǒng)的靜態(tài)報表，堅持動態(tài)會計概念。到目前為止，F(xiàn)ASB建立公平價值理論為核心的會計計量系統(tǒng)框架，在代替歷史成本計量模型作為主流在這個過程中,是關(guān)鍵的一步。

（二）公允價值在本次金融危機(jī)中的非議

在金融危機(jī)的各種分析和批評中,公允價值會計準(zhǔn)則加劇金融危機(jī)的可能已成為人們關(guān)注的焦點。在所受損失是災(zāi)難性的金融圈,一致認(rèn)為公允價值計量加劇了金融危機(jī)，要求修改公允價值會計準(zhǔn)則；金融危機(jī)爆發(fā)后,美國的金融部門和國會成員針對美國的會計準(zhǔn)則,公允價值計量的金融工具的需求過于現(xiàn)實,并迅速反映了金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況，因此使危機(jī)的嚴(yán)重性進(jìn)一步加深。他們的主要代表機(jī)構(gòu)和人物是花旗、美林、瑞銀、美國國際集團(tuán),美國金融家協(xié)會ABA ,美聯(lián)儲FR,國際貨幣基金組織,麥凱恩等。

會計界和經(jīng)濟(jì)界人士則認(rèn)為，準(zhǔn)則的指導(dǎo)方針沒有問題,問題是金融機(jī)構(gòu)對準(zhǔn)則雙向和功利主義的態(tài)度，將金融危機(jī)歸咎于“公允價值”是不公平的,公平價值是忠實地記錄和反映金融資產(chǎn)價格真正的改變,并沒有惡化金融危機(jī)。他們的主要代表機(jī)構(gòu)和人物是美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會FASB,國際會計準(zhǔn)則委員會,機(jī)構(gòu)投資者委員會，審計質(zhì)量中心,注冊財務(wù)分析師協(xié)會, Robert Hertz，David Tweedie。Dennis Nally。

二、 金融危機(jī)下金融資產(chǎn)公允價值計量面臨的問題

（一）各種估計參數(shù)的取得具有一定彈性

未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中的各種參數(shù)估計是有一定的彈性。未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)的想法簡單、容易理解，但在實際應(yīng)用中,由于各種變量的確定方法是非常靈活的,如果變量的選擇不合理,結(jié)果并沒有一個公平和可比性,從而誤導(dǎo)投資者。在正常情況下,可以反映出不同類型的未來現(xiàn)金流量差異因素有五個方面: ①未來的現(xiàn)金流的估計；②在這些現(xiàn)金流的金額和實踐各種可能發(fā)生變化的預(yù)測；③用無風(fēng)險利率表示資金的時間價值；④存在于資產(chǎn)或負(fù)債價中格的不確定性; ⑤其他很難確定的因素,如資產(chǎn)變現(xiàn)困難和市場的不完善。上面的每一個方面需要財務(wù)人員的職業(yè)判斷和評估,不同的參數(shù)將直接導(dǎo)致公允價值的顯著差異。

（二）資產(chǎn)評估流程尚不規(guī)范，資產(chǎn)評估隊伍的建設(shè)有待加強(qiáng)

如果既不活躍市場中,也不能使用該模型來確定公允價值,那么一個專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)將成為企業(yè)獲得資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值是另一個重要的選擇。但目前許多專業(yè)評估機(jī)構(gòu)不遵循操作規(guī)則的實踐,影響了機(jī)構(gòu)評估的質(zhì)量,很難獲得客觀、公正公平價值。另一方面,評估部門執(zhí)業(yè)時的自我意識和專業(yè)水平也是影響公允價值的一個原因，評估人員素質(zhì)直接影響著公平的公允價值性。金融危機(jī)期間,對于美國金融機(jī)構(gòu)來說,公允價值計量很容易導(dǎo)致交易價格下降——提取撥備、核減權(quán)益——恐慌性拋售,價格進(jìn)一步下跌——必須繼續(xù)增加撥備的條款,并繼續(xù)減少權(quán)益的惡性循環(huán)。

（三）容易成為利潤操縱的工具

交易性金融資產(chǎn)及持有至到期金融資產(chǎn)公允價值變動記入當(dāng)期損益，即把潛在的、未實現(xiàn)的投資損益列入資產(chǎn)負(fù)債表，從而使利潤不變。我國的資本市場還不夠完善, 活躍的資產(chǎn)交換二級市場尚未形成,獲得的公允價值存在隨意性，給人工調(diào)整賬面價值留下操縱的利潤空間。此外,上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或者出于維持公司業(yè)績或者配股的需要，通過債務(wù)重組確認(rèn)重組收益來改變上市公司的當(dāng)期損益。這種人為因素的影響使資產(chǎn)信息帶有一定的主觀色彩，甚至帶來任意操縱會計數(shù)據(jù)的可能性，信息的可靠性受到質(zhì)疑。公允價值計量、債務(wù)重組收益可以進(jìn)利潤，使包裝利潤又有了可乘之機(jī)。

三、公允價值計量的改革方向及相關(guān)建議

（一）公允價值計量的改革方向

1、不斷完善非理性市場環(huán)境下的估值技術(shù)運(yùn)用

篇8

2011年5月12日，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第13號——公允價值計量》（IFRS 13），對公允價值的定義及運(yùn)用做了界定，并提出了指導(dǎo)意見，旨在完善公允價值計量的問題。

為盡可能保持我國會計準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，我國財政部繼2006年新會計準(zhǔn)則之后，于2012年5月了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第X號——公允價值計量（征求意見稿）》，規(guī)范了公允價值定義，明確了公允價值計量方法和級次，并對公允價值計量相關(guān)信息的披露作了具體要求。本文將對我國公允價值計量（征求意見稿）與IFRSl3作出比較分析，并闡述筆者對我國公允價值應(yīng)用的幾點對策。

二、IFRS 13的核心內(nèi)容及亮點

（一）公允價值的定義和計量框架

1.公允價值的定義。IFRS 13中將公允價值定義為“在計量日，市場參與者之間進(jìn)行的有序交易中出售一項資產(chǎn)所收到的價格或轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所支付的價格”，更進(jìn)一步說明“公允價值是在計量日的當(dāng)前市場條件下、在主要市場（或最有利市場）的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格（即脫手價格），而無論該價格是直接可觀察的還是使用其他估價技術(shù)加以估計的”。

2.公允價值計量對象。IFRS13規(guī)定公允價值計量針對的是特定的資產(chǎn)或負(fù)債。同時還規(guī)定，主體在計量特定的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，應(yīng)考慮市場參與者在計量日對其定價時會考慮其本身的哪些特征（比如資產(chǎn)狀況和所處位置，以及對資產(chǎn)出售和使用的限制）。

3.交易情況的說明。（1）假定是在“計量日”和“當(dāng)期市場條件下”，“有序交易”中發(fā)生資產(chǎn)或負(fù)債的交換的。（2）假設(shè)出售一項資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項負(fù)債的交易發(fā)生在主要市場，如果不存在主市場則考慮最有利市場。

4.市場參與者。IFRS 13對市場參與者給出了正式的定義：指在主要（或最有利）市場中相互獨立的，了解所交易的資產(chǎn)或負(fù)債的，能夠并愿意進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債交易的買賣雙方。主體在計量資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，應(yīng)當(dāng)采用的假設(shè)為：市場參與者為實現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化而對資產(chǎn)或負(fù)債定價。

（二）非金融資產(chǎn)的公允價值計量

IFRS13提出，非金融資產(chǎn)公允價值的計量應(yīng)從市場參與者的角度出發(fā)，考慮通過最高效和最佳使用該資產(chǎn)的方式產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者通過將其出售給另一能夠最高效和最佳使用該資產(chǎn)的市場參與者的方式產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。“非金融資產(chǎn)的最高效和最佳使用”概念提出，是IFRS13關(guān)于了對非金融資產(chǎn)公允價值計量更為細(xì)節(jié)的指引。此概念確立了公允價值計量的估價前提，包括組合與單獨使用非金融資產(chǎn)的估價前提。同時，“最高效和最佳使用非金融資產(chǎn)”需要考慮實物上可能、法律上允許和財務(wù)上可行等因素。

（三）負(fù)債與自身權(quán)益工具的公允價值計量

IFRS 13要求，假設(shè)在計量日，主體將負(fù)債或自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給市場參與者，該負(fù)債或自身權(quán)益工具繼續(xù)存在，受讓的市場參與者須履行義務(wù)。同時，負(fù)債的公允價值必須反應(yīng)不履約風(fēng)險，并假定負(fù)債移轉(zhuǎn)前后的風(fēng)險相同，即隱含的一個假設(shè)是作為受讓方的市場參與者具有與報告主體相同的信用狀況。IFRS13還對其他一些情況進(jìn)行了說明：比如公允價值計量的輸入值中已經(jīng)考慮了負(fù)債或自身權(quán)益工具存在限制轉(zhuǎn)移因素的情況，那么企業(yè)不應(yīng)當(dāng)單獨設(shè)置相關(guān)輸入值及對其他輸入值進(jìn)行調(diào)整；比如存在可隨時要求償還特征的金融負(fù)債的情況。

（四）估價技術(shù)及其輸入值

IFRS13規(guī)定，主體計量公允價值時，應(yīng)該最大限度使用相關(guān)可觀察的輸入值以及最小限度使用不可觀察的輸入值，主體選擇的輸入值的要求是：與市場參與者在資產(chǎn)或負(fù)債交易時會考慮的資產(chǎn)或負(fù)債的特征相一致。

其中有三種常用的估價技術(shù)的方法，有市場法、收益法和成本法。主體應(yīng)當(dāng)選擇與其中一種或多種估值技術(shù)一致的方法來計量公允價值。然而，當(dāng)該方法的變動能夠相同或更好地代表公允價值時，則變動估值技術(shù)及應(yīng)用可被認(rèn)為是恰當(dāng)?shù)模瑧?yīng)按IAS8的會計估計變更對其進(jìn)行會計處理，但不需按照IAS8對會計估計變更的披露要求對此進(jìn)行披露。

IFRS13指出，如果初始確認(rèn)時，交易價格作為公允價值，而后續(xù)期間計量公允價值所運(yùn)用的估價技術(shù)采用涉及不可觀察輸入值，則應(yīng)調(diào)整估價技術(shù)，使初始確認(rèn)時所運(yùn)用估價技術(shù)的結(jié)果等于交易價格。如果按公允價值計量的資產(chǎn)或負(fù)債存在出價和要價的情況，應(yīng)當(dāng)以在出價和要價之間最能代表當(dāng)前情況下公允價值的價格確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

此外，IFRS13列舉了可能具有可觀察輸入值的某些資產(chǎn)和負(fù)債（如金融工具）的市場，包括交易所、經(jīng)銷商市場、經(jīng)紀(jì)人市場和直接交易市場等。

（五）公允價值級次

為增加公允價值計量和相關(guān)披露的一致性和可比性，IFRS13將計量公允價值所使用的估價技術(shù)的輸入值劃分為三個層次，并將活躍市場相同資產(chǎn)或負(fù)債（未經(jīng)調(diào)整）的報價（第一層次輸入值）劃分為最高等級，將不可觀察輸入值（第三層次輸入值）劃分為最低等級。與此同時，IFRS13強(qiáng)調(diào)公允價值級次劃分的是估價技術(shù)輸入值的等級，公允價值計量結(jié)果所屬的級次由輸入值所屬的最低層次決定。這里所講的輸入值，指的是對公允價值計量整體而言重要的輸入值，評價輸入值對整體計量結(jié)果的重要性需要考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的具體因素。

（六）披露

在目前IFRS和FASB會計準(zhǔn)則中已有的披露要求基礎(chǔ)上，IFRS13增加了一些財務(wù)報表使用者建議的有用信息的額外披露要求：披露的信息應(yīng)當(dāng)有助于財務(wù)報表使用者評估財務(wù)狀況表中初始確認(rèn)后以重復(fù)和非重復(fù)基礎(chǔ)計量公允價值的資產(chǎn)和負(fù)債，以及計量所使用的估價技術(shù)和輸入值；還應(yīng)使報表使用者能評估對于使用重要不可觀察輸入值（第三層級）的重復(fù)性公允價值計量項目，所形成的對當(dāng)期損益和其他綜合收益的影響。IFRS13還對劃分為公允價值級次中第三層次的重復(fù)公允價值計量項目及其轉(zhuǎn)換提出的進(jìn)一步披露要求。此外，對于重復(fù)和非重復(fù)公允價值計量項目，如果主體不是以最高效和最佳方式使用非金融資產(chǎn)的，則應(yīng)披露這一事實以及非金融資產(chǎn)非以最高效和最佳方式使用的原因。

三、我國公允價值計量（征求意見稿）與IFRS13差異比較

（一）關(guān)于非金融資產(chǎn)的公允價值計量

規(guī)定企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者通過直接將該資產(chǎn)用于最佳用途的方式產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者通過將該資產(chǎn)出售給能夠使其用于最佳用途的其他市場參與者的方式產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。我國準(zhǔn)則還對“最佳用途”進(jìn)行了定義，指出企業(yè)確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮實物上可能、法律上允許以及財務(wù)上可行等因素，以及對這些因素的解說。同時，強(qiáng)調(diào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途。

我國準(zhǔn)則和IFRS13的規(guī)定基本一致，主要差異點在于IFRS13提出了“最高效和最佳使用”（highest and best use）的概念，我國準(zhǔn)則將其譯為“最佳用途”，兩者含義存在一定差別。此外，IFRSl3規(guī)定，當(dāng)主體為了競爭或其他原因不打算積極使用或者不打算按照最高效和最佳方式使用非金融資產(chǎn)（如無形資產(chǎn)），也應(yīng)按“最高效和最佳使用”的假設(shè)計量該非金融資產(chǎn)。我國準(zhǔn)則未涉及此規(guī)定。

（二）關(guān)于負(fù)債與自身權(quán)益工具的公允價值計量

征求意見稿除依據(jù)IFRS13制定的相關(guān)規(guī)定外，對負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具公允價值計量的原則，分三種情況（存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價的，不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價但其他方將其作為資產(chǎn)持有的，不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報價并且其他方?jīng)]有將其作為資產(chǎn)持有的）作出規(guī)范，比IFRS13更明晰。其中對于以相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的報價為基礎(chǔ)確定公允價值，IFRS13中沒有作出類似規(guī)定。

（三）關(guān)于估值技術(shù)

征求意見稿規(guī)定企業(yè)在計量公允價值時，應(yīng)當(dāng)采用在當(dāng)前情況下適用的、有足夠可利用數(shù)據(jù)支持的估值技術(shù)，同時說明使用估值技術(shù)的目的是為了估計在計量日當(dāng)前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債的價格。

給出了估值技術(shù)的3種方法：包括市場法、收益法和成本法。其中，市場法是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或一組資產(chǎn)和負(fù)債的價格和其他相關(guān)市場交易信息的估值技術(shù)。收益法是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。成本法是反映現(xiàn)行重置成本的估值技術(shù)。

征求意見稿又列舉了公允價值計量使用的估值技術(shù)可以變更的5種情況，以及變更估值技術(shù)及其應(yīng)用方法應(yīng)當(dāng)參照的規(guī)定（按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》）來進(jìn)行變更及披露。

關(guān)于估值技術(shù)的相關(guān)規(guī)定，我國準(zhǔn)則與IFRS13沒有多少出入。其中我國準(zhǔn)則提出企業(yè)可以使用出價計量資產(chǎn)、使用要價計量負(fù)債，也可以使用市場參與者在實務(wù)中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，IFRS的態(tài)度是“允許”或“不排除”使用，但不作出“要求”。對于IFRS13列舉了可能具有可觀察輸入值的某些資產(chǎn)和負(fù)債（如金融工具）的市場，我國準(zhǔn)則未涉及此內(nèi)容。

（四）關(guān)于公允價值級次

征求意見稿規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次。第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價。第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。準(zhǔn)則還對三個層次劃分的要素市場情況具體展開說明。關(guān)于三個層次的公允價值計量，IFRS13進(jìn)行了詳細(xì)討論，我國準(zhǔn)則較為簡單。

（五）關(guān)于披露

我國準(zhǔn)則關(guān)于公允價值披露的總體要求是企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的性質(zhì)、特征、風(fēng)險以及公允價值級次對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行恰當(dāng)分組，并按照組別披露公允價值計量的相關(guān)信息。這與IFRS13披露的要求和內(nèi)容幾乎一致，在此就不細(xì)說披露的內(nèi)容。

總的來說，IFRS 13統(tǒng)一了公允價值的定義、計量指引及披露要求。尤其明確了非活躍市場情況下公允價值計量的規(guī)則指引（公允價值估值技術(shù)的規(guī)定），增加了對資產(chǎn)和負(fù)債（包括非金融資產(chǎn)和負(fù)債）公允價值計量的可操作性，提高了公允價值計量的披露要求，為我國相應(yīng)準(zhǔn)則的制定提供了有用的借鑒。

四、完善我國公允價值計量的建議

（一）積極推動經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展，構(gòu)建完善的市場體系

我國作為新興市場經(jīng)濟(jì)國家和發(fā)展中國家，市場體系相對不完善、金融市場發(fā)育程度相對較低、金融衍生工具市場相對滯后。市場尚未健全和規(guī)范，這影響了市場信息和估價參數(shù)的質(zhì)量，進(jìn)而影響了公允價值會計信息的相關(guān)性和可靠性。這就要求我國資本市場和金融市場加快成熟與完善，努力構(gòu)建一個開放和充分競爭的市場，為公允價值的采用創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

（二）制定單獨的公允價值計量準(zhǔn)則和計量指南

在我國新會計準(zhǔn)則中，關(guān)于公允價值計量的相關(guān)規(guī)定只零星散落于22項具體準(zhǔn)則中，公允價值計量在實務(wù)操作中的許多細(xì)節(jié)問題缺少必要的公允價值計量指南，特別是非活躍市場環(huán)境下公允價值計量指引。因此應(yīng)該建立專門的公允價值計量準(zhǔn)則與指南，對公允價值的定義、范圍、計量方法、披露進(jìn)行明確規(guī)范，以確保公允價值計量的可靠性。

（三）建立非活躍市場環(huán)境下公允價值計量可靠性的保障機(jī)制

我國準(zhǔn)則雖然就公允價值的定義與計量三層級都給予了說明，筆者認(rèn)為，在實際運(yùn)用中公允價值計量的可操作性上仍存在許多尚未解決的問題，比如如何為非活躍市場環(huán)境下公允價值計量提供詳細(xì)指導(dǎo)。尤其在市場信息短缺，無法取得相關(guān)及其類似資產(chǎn)負(fù)債的市場價格時，公允價值估計涉及大量專業(yè)判斷、面臨較多不確定性、估價過程以及結(jié)果存在不少風(fēng)險。

筆者建議，為確保公允價值估計真實性、可靠性和相關(guān)性，應(yīng)建立公允價值計量可靠性的保障機(jī)制。該保障機(jī)制應(yīng)當(dāng)具備以下主要特征：

1.擁有各級要素市場相關(guān)的信息數(shù)據(jù)庫，提供容量大、時效性強(qiáng)的行業(yè)數(shù)據(jù)信息，為公允價值的運(yùn)用提供充分而有效的市場數(shù)據(jù)支持。

2.擁有獨立的定價部門和相應(yīng)的檢查程序，可協(xié)調(diào)內(nèi)部風(fēng)險管理與公允價值計量之間的關(guān)系，以及加強(qiáng)公允價值估計內(nèi)部監(jiān)管。

3.使用第三方的專業(yè)評估機(jī)構(gòu)提供的報價（比如定價服務(wù)或經(jīng)紀(jì)人報價），可獲得多個第三方報價或者其他市場信息相互驗證，使得確定公允價值時運(yùn)用的市場數(shù)據(jù)具有可驗證性，更能夠為公允價值的審計提供有效的審計軌跡和足夠的數(shù)據(jù)支持。

參考文獻(xiàn)

篇9

公允價值是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中,出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。有序交易,是指在計量日前一段時期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場活動的交易,清算等被迫交易不屬于有序交易。

(二)進(jìn)一步規(guī)范了估值技術(shù)方法

準(zhǔn)則規(guī)定了企業(yè)在應(yīng)用估值技術(shù)中,可選擇市場法、收益法、成本法計量相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、企業(yè)自身權(quán)益工具等的公允價值。市場法,是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價格以及其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。收益法,是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。成本法,是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù)。當(dāng)企業(yè)使用多種估值技術(shù)計量公允價值時,應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性,選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。三種不同方法的應(yīng)用為估值技術(shù)的合理性和準(zhǔn)確性提供了一定的保障,降低了企業(yè)估值錯誤的風(fēng)險。

(三)明確劃分三個層次公允價值輸入值

根據(jù)公允價值計量所需使用的輸入值將公允價值計量劃分為三個層次,并適用于不同的披露要求,以增強(qiáng)公允價值計量和披露的可比性。第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據(jù)。在所有情況下,企業(yè)只要能夠獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報價,就應(yīng)當(dāng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于公允價值計量。企業(yè)在使用第二層次輸入值時,應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征,對輸入值進(jìn)行調(diào)整。這些特征包括資產(chǎn)狀況或所在位置、輸入值與類似資產(chǎn)或負(fù)債的相關(guān)程度、可觀察輸入值所在市場的交易量和活躍程度等。企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在市場活動或者市場活動很少導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下,才能使用第三層次輸入值,即不可觀察輸入值。

(四)明確區(qū)分持續(xù)和非持續(xù)的公允價值計量

持續(xù)的公允價值計量,是指相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價值進(jìn)行的計量。非持續(xù)的公允價值計量,是指相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定情況下的資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價值進(jìn)行的計量。持續(xù)的公允價值計量對企業(yè)的影響更重大,因此,要求披露的內(nèi)容更為全面和具體。

二、公允價值計量對我國商業(yè)銀行財務(wù)報表的影響

公允價值計量的運(yùn)用從理論上講,能夠更加及時、準(zhǔn)確地反映經(jīng)濟(jì)實質(zhì),更加真實、可靠地揭示企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的市場價值變化。但是,公允價值計量的運(yùn)用也會加大財務(wù)風(fēng)險,給投資者造成經(jīng)營不穩(wěn)定的錯覺。商業(yè)銀行作為一個特殊的經(jīng)濟(jì)實體,采用公允價值計量準(zhǔn)則后,對財務(wù)報表將產(chǎn)生哪些影響,本文從以下幾個方面進(jìn)行分析闡述。

(一)公允價值計量對資產(chǎn)負(fù)債表的影響

采用公允價值計量的商業(yè)銀行,其資產(chǎn)負(fù)債金額更接近金融工具的現(xiàn)行市場價值,更能反映市場價值的真實變化。但是,公允價值計量也有負(fù)面作用。商業(yè)銀行采用公允價值計量,那么它的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果將難以擺脫宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和現(xiàn)行市場變化的影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化時,銀行財務(wù)報表會以公允價值的形式將其客觀、直接的反映出來。相較于采用歷史成本計量模式,公允價值計量模式會擴(kuò)大市場風(fēng)險對資產(chǎn)負(fù)債表的影響,使商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模隨著公允價值的變動而不斷變動。若公允價值變動過大,會導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模大起大落,不僅使資產(chǎn)負(fù)債率受到影響,更容易使投資者產(chǎn)生銀行經(jīng)營不穩(wěn)定的錯覺,不利于銀行樹立良好的經(jīng)營形象。而且在我們現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則中,公允價值和歷史成本是同時并存的,這使得銀行日常的會計核算變動繁雜,從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表的核算內(nèi)容過于復(fù)雜。由于存在信息不對稱,外部使用者單純從財務(wù)報表中的數(shù)字很難判斷資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益項目在多大程度上是受到公允價值變動影響的,因此不利于財務(wù)報表使用者分析決策。

(二)公允價值計量對利潤表的影響

公允價值計量對利潤表的影響,主要是通過交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債和衍生金融工具等項目的公允價值變動計入當(dāng)期損益來實現(xiàn)的,本文主要闡述交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動對當(dāng)期利潤的影響。交易性金融資產(chǎn)是按照公允價值進(jìn)行計量,公允價值的變動直接計入當(dāng)期損益。因此,交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動將會直接影響商業(yè)銀行當(dāng)期利潤。例如,歸類為交易性金融資產(chǎn)的股票投資,其價值會隨股票價格的變動而不斷變動,當(dāng)股價上漲時,該投資的價值也隨之上漲,這樣會增加商業(yè)銀行的當(dāng)期利潤;當(dāng)股價下降時,該投資的價值也隨之下降,這樣會減少商業(yè)銀行的當(dāng)期利潤。股市是不斷變化的,股價必然不斷波動,該投資的價值也隨之不斷變動,從而引起商業(yè)銀行當(dāng)期利潤不斷波動。商業(yè)銀行作為大規(guī)模持有交易性金融資產(chǎn)和衍生金融工具的機(jī)構(gòu),其當(dāng)期利潤受到市場波動影響的可能性非常高,甚至可能會出現(xiàn)破產(chǎn)危機(jī)。另外,在某些情況下,金融資產(chǎn)的質(zhì)量也會影響銀行的當(dāng)期利潤。例如企業(yè)采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時優(yōu)質(zhì)貸款與劣質(zhì)貸款計提的減值準(zhǔn)備是不同的。

(三)公允價值計量對所有者權(quán)益變動表的影響

準(zhǔn)則規(guī)定,可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按公允價值進(jìn)行計量,公允價值變動計入所有者權(quán)益的其他綜合收益中。因此,公允價值計量對所有者權(quán)益變動表的影響主要體現(xiàn)為可供出售金融資產(chǎn)公允價值的變動。例如,當(dāng)商業(yè)銀行持有的可供出售金融資產(chǎn)比例較高時,當(dāng)市場上該資產(chǎn)的公允價值提高,相應(yīng)計入所有者權(quán)益增加的金額就比較大,就會提高商業(yè)銀行當(dāng)期的所有者權(quán)益;相反,當(dāng)市場上該資產(chǎn)的公允價值下降,相應(yīng)計入所有者權(quán)益減少的金額就比較大,就會降低商業(yè)銀行當(dāng)期的所有者權(quán)益。因此,商業(yè)銀行持有可供出售金融資產(chǎn)的規(guī)模直接決定了所有者權(quán)益受到公允價值變動影響的大小,當(dāng)銀行持有可供出售金融資產(chǎn)的比例較大時,對該類資產(chǎn)的投資管理就應(yīng)引起企業(yè)管理者及相關(guān)監(jiān)管部門的高度重視。

(四)公允價值計量對信息披露的影響

采用公允價值計量后,對商業(yè)銀行信息披露提出了更高的要求。商業(yè)銀行應(yīng)該對持續(xù)以公允價值計量和非持續(xù)以公允價值計量的資產(chǎn)、負(fù)債分別進(jìn)行披露。對持續(xù)以公允價值計量的資產(chǎn)、負(fù)債要進(jìn)行更為詳細(xì)的披露。披露的內(nèi)容主要包括:在資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價值計量的項目和金額;公允價值計量的層次;在各層次之間轉(zhuǎn)換的金額和原因;對于第二、第三層次的公允價值計量,企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息,當(dāng)變更估值技術(shù)時,企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因;對于第三層次的公允價值計量,企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露期初余額與期末余額之間的調(diào)節(jié)信息,包括計入當(dāng)期損益的已實現(xiàn)利得或損失總額,以及確認(rèn)這些利得或損失時的損益項目;計入當(dāng)期損益的未實現(xiàn)利得或損失總額,以及確認(rèn)這些未實現(xiàn)利得或損失時的損益項目;計入當(dāng)期其他綜合收益的利得或損失總額,以及確認(rèn)這些利得或損失時的其他綜合收益項目。對于非持續(xù)以公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債,商業(yè)銀行可以進(jìn)行簡單披露。披露內(nèi)容主要包括:在特定情況下非持續(xù)以公允價值計量的項目和金額,以及以公允價值計量的原因;公允價值計量的層次;對于第二、第三層次的公允價值計量,企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時,企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因;企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露公允價值計量中使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。此外,商業(yè)銀行還應(yīng)該對在資產(chǎn)負(fù)債表中不以公允價值計量但以公允價值披露的各組資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行披露,對于以公允價值計量且在發(fā)行時附有不可分割的第三方信用增級的負(fù)債,應(yīng)當(dāng)披露這一事實,并說明該信用增級是否已反映在該負(fù)債的公允價值計量中。

三、完善我國商業(yè)銀行采用公允價值計量的對策

我國財政部一直在積極修訂財務(wù)會計準(zhǔn)則,并于2014年了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號—公允價值計量》準(zhǔn)則,對公允價值計量起到了規(guī)范和指導(dǎo)作用。現(xiàn)階段,我國銀行業(yè)在公允價值計量的運(yùn)用方法、信息披露和監(jiān)管等方面都存在著不足,需要進(jìn)一步改進(jìn)才能達(dá)到準(zhǔn)則規(guī)定的要求。下面,本文從市場環(huán)境、估值技術(shù)、信息.披露、監(jiān)管措施這四個方面提出建議,以促進(jìn)公允價值計量在我國銀行業(yè)的推廣和應(yīng)用。

(一)不斷改善市場環(huán)境

公允價值計量的目標(biāo)是估計資產(chǎn)或負(fù)債在有序市場上的脫手價格,如果沒有良好的市場環(huán)境就沒有有序的市場。因此良好的市場環(huán)境是提高公允價值計量可靠性、相關(guān)性的重要前提,也是推動公允價值應(yīng)用的關(guān)鍵。具體而言,可以從以下三個方面改善市場環(huán)境。首先,建立全國統(tǒng)一的商品市場,打破不合理的地方壟斷,讓資源可以在各個交易市場自由有序流動,為公允價值計量提供良好的基礎(chǔ)。其次,減少不合理的行政干預(yù),讓資源回到市場中進(jìn)行定價。這樣不僅可以提高市場配置資源的能力,讓有限的資源流向利用效率更高的企業(yè),還能實現(xiàn)市場價格真正反映公允價值的目的。第三,建立全國通用的市場信息數(shù)據(jù)庫,減少信息不對稱的情況。由于我國市場龐大且分布較廣,市場之間的信息不能有效傳遞,資源沒有統(tǒng)一的價格披露平臺,容易造成價格體系混亂。而建立全國通用的市場信息數(shù)據(jù)庫,可以在全國范圍內(nèi)分享計量公允價值所需要的原始數(shù)據(jù),實現(xiàn)商品信息的及時傳遞,提高公允價值計量的及時性、有效性和透明度。

(二)改進(jìn)公允價值估值技術(shù)

由于目前我國的資本市場并不成熟,第一層次直接確定公允價值的市場信息比較有限,商業(yè)銀行大多采用第二、第三層次即通過估值技術(shù)確定公允價值。現(xiàn)階段,我國財政部沒有針對公允價值估值技術(shù)提供統(tǒng)一的指引,使得公允價值的估值程序和依據(jù)并不明確。銀行管理者需要根據(jù)市場條件和實際情況主觀決定公允價值計量的相關(guān)參數(shù),降低了會計信息的可靠性和行業(yè)之間的可比性。因此,改進(jìn)估值技術(shù)對于提高公允價值可靠性有著重要的意義,下面從幾個方面闡述如何提高公允價值估值技術(shù)。首先,由會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)根據(jù)我國實際情況,構(gòu)建統(tǒng)一指導(dǎo)公允價值計量的理論框架,包括各類估值技術(shù)的理論背景、應(yīng)用條件和具體操作步驟等詳細(xì)信息,從宏觀上對公允價值計量進(jìn)行規(guī)范和指引,從根本上杜絕商業(yè)銀行通過內(nèi)部估值方法操縱公允價值的情況。其次,會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)積極關(guān)注國外公允價值計量的最新動態(tài),主動學(xué)習(xí)和引進(jìn)國際上新開發(fā)的估值技術(shù),并結(jié)合我國市場情況和經(jīng)濟(jì)特點,不斷改進(jìn)估值技術(shù),使其日臻完善。第三,商業(yè)銀行可以在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi),加強(qiáng)自我創(chuàng)新,加大投入力度,逐步建立適合自身的估值模型和系統(tǒng),以提高估值技術(shù)的有效性。第四,完善估值技術(shù)對市場變化應(yīng)對機(jī)制。當(dāng)資產(chǎn)的主要交易市場處于不穩(wěn)定狀態(tài)時,會計人員不能直接采用市場價格作為公允價值計量基礎(chǔ),應(yīng)在考慮流動性風(fēng)險、模型風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)周期等諸多因素后,采用適合的估值技術(shù)對市場價格進(jìn)行調(diào)整,從而削弱市場價格波動對公允價值計量的影響,提高估值技術(shù)的準(zhǔn)確性。

(三)加大信息披露力度

盡管會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)不斷完善準(zhǔn)則,但資本市場上的金融創(chuàng)新層出不窮,實際應(yīng)用中會不斷出現(xiàn)新的問題,這給銀行管理層做出判斷留下了可以操控的空間。由于資本市場存在信息不對稱,如果銀行對與公允價值計量有關(guān)的財務(wù)信息披露不充分,投資者無法了解銀行真實的經(jīng)營狀況,很容易做出錯誤的經(jīng)濟(jì)決策。為了避免上述情況,銀行應(yīng)從以下幾個方面加大信息披露力度。首先,商業(yè)銀行應(yīng)該披露采用公允價值計量的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn),包括公允價值初始確認(rèn)的依據(jù)、后續(xù)計量公允價值變化計入當(dāng)期損益和所有者權(quán)益的金額等相關(guān)信息。如果公允價值變動幅度過大,應(yīng)在附注中詳細(xì)披露變動的原因、對凈利潤和凈資產(chǎn)的影響,以幫助投資者更好地了解商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。其次,商業(yè)銀行應(yīng)按照準(zhǔn)則規(guī)定,定期披露公允價值計量的層級、估值技術(shù)、輸入變量以及其對損益、凈資產(chǎn)的影響等信息,以提高財務(wù)報告的可信度和有用性。尤其是當(dāng)市場環(huán)境出現(xiàn)劇烈變動時,商業(yè)銀行應(yīng)詳細(xì)披露公允價值變動的原因、公允價值變動對財務(wù)數(shù)據(jù)的影響金額,使投資者更清楚地了解金融資產(chǎn)和負(fù)債的實際虧損情況。最后,商業(yè)銀行應(yīng)該定期披露金融工具與風(fēng)險價值有關(guān)的信息。風(fēng)險價值可以用來反映在一定的持有期間和給定的置信水平下金融工具公允價值的最大損失額度。通過披露風(fēng)險價值,市場參與者可以清楚了解金融工具在市場中可能面臨的風(fēng)險,對公允價值的不確定性做出相對準(zhǔn)確的評價,以便更好地防范風(fēng)險。

篇10

第三條衍生工具，是指本準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：

（一）其價值隨特定利率、金融工具價格，商品價格，匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。

（二）不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。

（三）在未來某一日期結(jié)算。

衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

第四條下列各項適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則：

（一）由《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號-長期股權(quán)投資》規(guī)范的長期股權(quán)投資，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號-長期股權(quán)投資》。

（二）由《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號-股份支付》規(guī)范的、以股份作為支付基礎(chǔ)的交易，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號-股份支付》。

（三）債務(wù)重組，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號-債務(wù)重組》。

（四）因清償預(yù)計負(fù)債獲得補(bǔ)償?shù)臋?quán)利，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號-或有事項》。

（五）企業(yè)合并中合并方的或有對價合同，適用《 企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號-企業(yè)合并》。

（六）租賃的權(quán)利和義務(wù)，適用《 企業(yè)會計準(zhǔn)則第21 號-租賃》。

（七）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》。

（八）套期保值，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號-套期保值》。

（九）原保險合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《 企業(yè)會計準(zhǔn)則第25號-原保險合同》。

（十）再保險合同的權(quán)利和義務(wù)，適用《 企業(yè)會計準(zhǔn)則第26號-再保險合同》。

（十一）企業(yè)發(fā)行的權(quán)益工具，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號-金融工具列報》。

第五條本準(zhǔn)則不涉及企業(yè)作出的不可撤銷授信承諾（即貸款承諾）。但是，下列貸款承諾除外：

（一）指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的貸款承諾。

（二）能夠以現(xiàn)金凈額結(jié)算，或通過交換或發(fā)行其他金融工具結(jié)算的貸款承諾。

（三）以低于市場利率貸款的貸款承諾。

本準(zhǔn)則不涉及的貸款承諾，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號或有事項》。

第六條本準(zhǔn)則不涉及按照預(yù)定的購買、銷售或使用要求所簽訂，并到期履約買入或賣出非金融項目的合同。但是，能夠以現(xiàn)金或其他金融工具凈額結(jié)算，或通過交換金融工具結(jié)算的買入或賣出非金融項目的合同，適用本準(zhǔn)則。

第二章金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類

第七條金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時劃分為下列四類：

（一）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

（二）持有至到期投資。

（三）貸款和應(yīng)收款項。

（四）可供出售金融資產(chǎn)。

第八條金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時劃分為下列兩類：

（一）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，包括交易性金融負(fù)債和指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。

（二）其他金融負(fù)債。

第九條金融資產(chǎn)或金融負(fù)債滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債：

（一）取得該金融資產(chǎn)或承擔(dān)該金融負(fù)債的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購。

（二）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進(jìn)行管理。

（三）屬于衍生工具。但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具，屬于財務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具，與在活躍市場中沒有報價且其公允價位不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

第十條除本準(zhǔn)則第二十一條和第二十二條所指情況外，只有符合下列條件之一的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，才可以在初始確認(rèn)時指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

（一）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計量方面不一致的情況。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明。該金融資產(chǎn)組合、該金融負(fù)債組合、或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理。評價并向關(guān)鍵管理人員報告。

在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

活躍市場，是指同時具有下列特征的市場：

（一）市場內(nèi)交易的對象具有同質(zhì)性。

（二）可隨時找到自愿交易的買方和賣方。

（三）市場價格信息是公開的。

第十一條持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。下列非衍生金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)劃分為持有至到期投資：

(一)初始確認(rèn)時被指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)。

(二)初始確認(rèn)時被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。

(三)貸款和應(yīng)收款項。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對持有意圖和能力進(jìn)行評價。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

第十二條存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：

(一)持有該金融資產(chǎn)的期限不確定。

(二)發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替資機(jī)會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險變化等情況時，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項弓I起的金融資產(chǎn)出售除外。

(三)該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償。

(四)其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。

第十三條金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：

(一)扣除已償還的本金。

(二)加上或減去采用實際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額。

(三)扣除已發(fā)生的減值損失(僅適用于金融資產(chǎn))。

第十四條實際利率法，是指按照金融資產(chǎn)或金融負(fù)債(含一組金融資產(chǎn)或金融負(fù)債)的實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或利息費用的方法。

實際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債當(dāng)前賬面價值所使用的利率。

在確定實際利率時，應(yīng)當(dāng)在考慮金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所有合同條款(包括提前還款權(quán)、看漲期權(quán)、類似期權(quán)等)的基礎(chǔ)上預(yù)計未來現(xiàn)金流量，但不應(yīng)當(dāng)考慮未來信用損失。

金融資產(chǎn)或金融負(fù)債合同各方之間支付或收取的、屬于實際利率組成部分的各項收費、交易費用及溢價或折價等，應(yīng)當(dāng)在確定實際利率時予以考慮。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的未來現(xiàn)金流量或存續(xù)期間無法可靠預(yù)計時，應(yīng)當(dāng)采用該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在整個合同期內(nèi)的合同現(xiàn)金流量。

第十五條存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：

（一）沒有可利用的財務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期。

（二）受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)持有至到期。

（三）其他表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)持有至到期的情況。

第十六條企業(yè)將尚未到期的某項持有至到期投資在本會計年度內(nèi)出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)的金額，相對于該類投資在出售或重分類前的總額較大時，應(yīng)當(dāng)將該類投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會計年度及以后兩個完整的會計年度內(nèi)不得再將全融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。但是，下列情況除外：

（一）出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內(nèi)），市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。

（二）根據(jù)合同約定的定期償付或提前還款方式收回該投資幾乎所有初始本金后，將剩余部分予以出售或重分類。

（三）出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項所引起。此種情況主要包括：

1.因被投資單位信用狀況嚴(yán)重惡化，將持有至到期投資子以出售。

2.因相關(guān)稅收法規(guī)取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售。

3.因發(fā)生重大企業(yè)合并或重大處置，為保持現(xiàn)行利率風(fēng)險頭寸或維持現(xiàn)行信用風(fēng)險政策，將持有至到期投資予以出售。

4.因法律、行政法規(guī)對允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調(diào)整，將持有至到期投資予以出售。

5.因監(jiān)管部門要求大幅度提高資產(chǎn)流動性，或大幅度提高持有至到斯投資在計算資本充足率時的風(fēng)險權(quán)重。將持有至到期投資予以出售。

第十七條貸款和應(yīng)收款項，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項：

（一）準(zhǔn)備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（二）初始確認(rèn)時被指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)。

（三）初始確認(rèn)時被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（四）因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)。

企業(yè)所持證券投資基金或類似基金，不應(yīng)當(dāng)劃分為貸款和應(yīng)收款項。

第十八條可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的非衍生金融資產(chǎn)：

（一）貸款和應(yīng)收款項。

（二）持有至到期投資。

（三）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

第十九條企業(yè)在初始確認(rèn)時將某金融資產(chǎn)或某金融負(fù)債劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債也不能重分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

第三章嵌入衍生工具

第二十條嵌入衍生工具，是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率，價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具。嵌入衍生工其與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等。

第二十一條企業(yè)可以將混合工具指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期報益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債．但是，下列情況除外：

（一）嵌入衍生工其對混合工具的現(xiàn)金流量沒有重大改變。

（二）類似混合工具所嵌入的衍生工具，明顯不應(yīng)當(dāng)從相關(guān)混合工具中分拆。

第二十二條嵌入衍生工具相關(guān)的混合工具沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，且同時滿足下列條件的，該嵌入衍生工具應(yīng)當(dāng)從混合工具中分拆，作為單獨存在的衍生工其處理：

（一）與主合同在經(jīng)濟(jì)特征及風(fēng)險方面不存在緊密關(guān)系。

（二）與嵌入衍生工具條件相同，單獨存在的工具符合衍生工具定義。

無法在取得時或后續(xù)的資產(chǎn)負(fù)債表日對其進(jìn)行單獨計量的，應(yīng)當(dāng)將混合工具整體指定為以公允價值計量 且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或全融負(fù)債。

第二十三條嵌入衍生工具按照本準(zhǔn)則規(guī)定從混合工其分拆后，主合同是金融工具的，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定處理：主合同是非金融工具的．應(yīng)當(dāng)按照其他會計準(zhǔn)則的規(guī)定處理。

第四章金融工具確認(rèn)

第二十四條企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

第二十五條金融資產(chǎn)滿足下列條件之一時，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)：

（一）收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止。

（二）該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且符合《 企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件。

終止確認(rèn)，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。

第二十六條金融負(fù)債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已解除的，才能終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分。

企業(yè)將用于償付金融負(fù)債的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入某個機(jī)構(gòu)或設(shè)立信托，償付債務(wù)的現(xiàn)時義務(wù)仍存在的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融負(fù)債，也不能終止確認(rèn)轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)。

第二十七條企業(yè)（債務(wù)人）與債權(quán)人之間簽訂協(xié)議，以承擔(dān)新金融負(fù)債方式替換現(xiàn)存金融負(fù)債，且新金融負(fù)債與現(xiàn)存金融負(fù)債的合同條款實質(zhì)上不同的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)現(xiàn)存金融負(fù)債，并同時確認(rèn)新金融負(fù)債。

企業(yè)對現(xiàn)存金融負(fù)債全部或部分的合同條款作出實質(zhì)性修改的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)現(xiàn)存金融負(fù)債或其一部分，同時將修改條款后的金融負(fù)債確認(rèn)為一項新金融負(fù)債。

第二十八條金融負(fù)債全部或部分終止確認(rèn)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將終止確認(rèn)部分的賬面價值與支付的對價（包括轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)的新金融負(fù)債）之間的差額，計入當(dāng)期損益。

第二十九條企業(yè)回購金融負(fù)債一部分的，應(yīng)當(dāng)在回購日按照繼續(xù)確認(rèn)部分和終止確認(rèn)部分的相對公允價值。終該金融負(fù)債整體的賬面價值進(jìn)行分配。分配給終止確認(rèn)部分的帳面價值與支付幻有價價（包括轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)的新金融負(fù)債）之間的差額，計入當(dāng)期損益。

第五章金融工具計量

第三十條企業(yè)初始確認(rèn)全融資產(chǎn)或金融負(fù)借，應(yīng)當(dāng)按照公允價位計量。對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費用應(yīng)當(dāng)直接計入當(dāng)期損益；對于其他類別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費用應(yīng)當(dāng)計入初始確認(rèn)金額。

第三十一條交易費用，是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費用．新增的外部費用，是指企業(yè)不購買、發(fā)行或處置金融工具就不會發(fā)生的費用。

交易費用包括支付給機(jī)構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)的費用。

第三十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用。但是，下列情況除外：

（一）持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項，應(yīng)當(dāng)采用實際利率法．按攤余成本計量。

（二）在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照成本計量。

第三十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用實際利率法，按攤余成本對金融負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計量。但是，下列情況除外：

（一）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債．應(yīng)當(dāng)按照公允價值計量，且不扣除將來結(jié)清金融負(fù)債時可能發(fā)生的交易費用。

（二）與在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照成本計量。

（三）不屬于指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的財務(wù)擔(dān)保合同，或沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益并將以低于市場利率貸款的貸款承諾，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)后按照下列兩項金額之中的較高者進(jìn)行續(xù)計量：

1．按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號-或有事項》確定的金額。

2．初始確認(rèn)金額扣除按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號-收入》的原則確定的累計攤銷額后的余額。

第三十四條企業(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變，使某項投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價值進(jìn)行后續(xù)計量。重分類日，該投資的賬面價值與公允價值之間的差額計入所有者權(quán)益，在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

第三十五條持有至到期投資部分出售或重分類的金額較大，且不屬于第十六條所指的例外情況，使該投資的剩余部分不再適合劃分為持有至到期投資的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價值進(jìn)行后續(xù)計量。重分類日，該投資剩余部分的賬面價值與其公允價值之間的差額計入所有者權(quán)益，在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

第三十六條對按照本準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)以公允價值計量，但以前公允價值不能可靠計量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其公允價值能夠可靠計量時改按公允價值計量，相關(guān)賬面價值與公允價誼之間的差額按照本準(zhǔn)則第三十八條的規(guī)定進(jìn)行處理。

第三十七條因持有意圖或能力發(fā)生改變或公允價值不再能夠可靠計量，或持有期限已超過本準(zhǔn)則第十六條所指“兩個完整的會計年度”，使金融資產(chǎn)或金融負(fù)債不再適合按照公允價值計量時，企業(yè)可以將該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債改按成本或攤余成本計量，該成本或攤余成本為重分類日該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價值或賬面價值。與該金融資產(chǎn)相關(guān)、原直接計入所有者權(quán)益的利得或損失，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：

（一）該金融資產(chǎn)有固定到期日的，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)的剩余期限內(nèi)，采用實際利率法攤銷，計入當(dāng)期損益，該金融資產(chǎn)的攤余成本與到期日金額之間的差額，也應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)的剩余期限內(nèi)，采用實際利率法攤銷，計入當(dāng)期損益。該金融資產(chǎn)在隨后的會計期間發(fā)生減值的，原直接計入所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出計入當(dāng)期損益。

（二）該金融資產(chǎn)沒有固定到期日的，仍應(yīng)保留在所有者權(quán)益中，在該金融資產(chǎn)被處置時轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。該金融資產(chǎn)在隨后的會計期間發(fā)生減值的，原直接計入所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出計入當(dāng)期損益。

第三十八條金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關(guān)外，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：

（一）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價值變動形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。

（二）可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失、除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌損益外，應(yīng)當(dāng)直接計入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

可供出售外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌損益，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。采用實際利率法計算的可供出售金融資產(chǎn)的利息，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益；可供出售權(quán)益工具投資的現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)在被投資單位宣告發(fā)放股利時計入當(dāng)期損益。

與套期保值有關(guān)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價值變動形成的利得或損失的處理，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號-套期保值》。

第三十九條以攤余成本計量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，在終止確認(rèn)，發(fā)生減值或攤銷時產(chǎn)生的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益．但是，該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債被指定為被套期項目的，相關(guān)的利得或損失的處理，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號-套期保值》。

第六章金融資產(chǎn)減值

第四十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價值進(jìn)行檢查，有客硯證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計提減值準(zhǔn)備。

第四十一條表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，是指金融資產(chǎn)初始確認(rèn)后實際發(fā)生的、對該金融資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量有影響．且企業(yè)能夠?qū)υ撚绊戇M(jìn)行可靠計量的事項，金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，包括下列各項：

（一）發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生嚴(yán)重財務(wù)困難。

（二）債務(wù)人違反了合同條款，如償付利息或本金發(fā)生違約或逾期等。

（三）債權(quán)人出于經(jīng)濟(jì)或法律等方面因素的考慮．對發(fā)生財務(wù)困難的債務(wù)人作出讓步。

（四）債務(wù)人很可能倒閉或進(jìn)行其他財務(wù)重組。

（五）因發(fā)行方發(fā)生重大財務(wù)困難，該金融資產(chǎn)無法在活躍市場繼續(xù)交易。

（六）無法辨認(rèn)一組金融資產(chǎn)中的某項資產(chǎn)的現(xiàn)金流量是否已經(jīng)減少。但根據(jù)公開的數(shù)據(jù)對其進(jìn)行總體評價后發(fā)現(xiàn)，該組金融資產(chǎn)自初始確認(rèn)以來的預(yù)計未來現(xiàn)金流量確已減少且可計量，如該組金融資產(chǎn)的債務(wù)人支付能力逐步惡化，或債務(wù)人所在國家或地區(qū)失業(yè)率提高，擔(dān)保物在其所在地區(qū)的價格明顯下降，所處行業(yè)不景氣等。

（七）債務(wù)人經(jīng)營所處的技術(shù)、市場、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境等發(fā)生重大不利變化，使權(quán)益工具投資人可能無法收回投資成本。

（八）權(quán)益工具投資的公允價值發(fā)生嚴(yán)重或非暫時性下跌。

（九）其他表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。

第四十二條以攤余成本計量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價值減記至預(yù)計未來現(xiàn)金流量（不包括尚未發(fā)生的未來信用損失）現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計入當(dāng)期損益。

預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照該金融資產(chǎn)的原實際利率折現(xiàn)確定，并考慮相關(guān)擔(dān)保物的價值（取得和出售該擔(dān)保物發(fā)生的費用應(yīng)當(dāng)予以扣除）。原實際利率是初始確認(rèn)該金融資產(chǎn)時計算確定的實際利率．對于浮動利率貸款、應(yīng)收款項或持有至到期投資，在計算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時可采用合同規(guī)定的現(xiàn)行實際利率作為折現(xiàn)率。

短期應(yīng)收款項的預(yù)計未來現(xiàn)金流量與其現(xiàn)值相差很小的，在確定相關(guān)減值損失時，可不對其預(yù)計未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)。

第四十三條對單項金額重大的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)單獨進(jìn)行減值側(cè)試，如有客觀證據(jù)表明其已發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失、計入當(dāng)期損益，對單項金額不重大的金融資產(chǎn)，可以單獨進(jìn)行減值測試，或包括在其有類似信用風(fēng)險特征的金融資產(chǎn)組合中進(jìn)行減值測試。

單獨測試未發(fā)生減值的金融資產(chǎn)（包括單項金額重大和不重大的金融資產(chǎn)），應(yīng)當(dāng)包括在其有類似信用風(fēng)險特征的金融資產(chǎn)組合中再進(jìn)行減值側(cè)試。已單項確認(rèn)減值損失的金融資產(chǎn)，不應(yīng)包括在其有類似信用風(fēng)險特征的金融資產(chǎn)組合中進(jìn)行減值測試。

第四十四條對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項有關(guān)（如債務(wù)人的信用評級已提高等），原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計入當(dāng)期損益。但是，該轉(zhuǎn)回后的賬面價值不應(yīng)當(dāng)超過假定不計提減值準(zhǔn)備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。

第四十五條在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可量計量的權(quán)益工具投資，或與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)將該權(quán)益工具投資或衍生金融資產(chǎn)的賬面價值，與按照類似金融資產(chǎn)當(dāng)時市場收益率對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額，確認(rèn)為減值損失，計入當(dāng)期損益。

第四十六條可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，即使該金勝資產(chǎn)沒有終止確認(rèn)，原直接計入所有者權(quán)益的因公允價值下降形成的累計損失，應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。該轉(zhuǎn)出的累計損失，為可供出售金融資產(chǎn)的初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金額、當(dāng)前公允價值和原已計入損益的減值損失后的余額。

第四十七條對于已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與確認(rèn)原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項有關(guān)的，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計入當(dāng)期損益。

第四十八條可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失，不得通過損益轉(zhuǎn)回。但是，在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，或與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失，不得轉(zhuǎn)回。

第四十九條金融資產(chǎn)發(fā)生減值后，利息收入應(yīng)當(dāng)按照確定減值損失時對未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)采用的折現(xiàn)率作為利率計算確認(rèn)。

第七章公允價值確定

第五十條公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易。

第五十一條存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，活躍市場中的報價應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價值。活躍市場中的報價是指易于定期從交易所、經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得的價格，且代表了在公平交易中實際發(fā)生的市場交易的價格。

（一）在活躍市場上，企業(yè)已持有的金融資產(chǎn)或擬承擔(dān)的金融負(fù)債的報價，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行出價；企業(yè)擬購入的金融資產(chǎn)或已承擔(dān)的金融負(fù)債的報價，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行要價。

（二）企業(yè)持有可抵銷市場風(fēng)險的資產(chǎn)和負(fù)債時，可采用市場中間價確定可抵銷市場風(fēng)險頭寸的公允價值；同時，用出價或要價作為確定凈敞口的公允價值。

（三）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債沒有現(xiàn)行出價或要價，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用最近交易的市場報價確定該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價值。

最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)參考類似金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市場報價，以確定該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價值。

企業(yè)有足夠的證據(jù)表明最近交易的市場報價不是公允價值的，應(yīng)當(dāng)對最近交易的市場報價作出適當(dāng)調(diào)整，以確定該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價值。

（四）金融工具組合的公允價值，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該組合內(nèi)單項金融工具的數(shù)量與單位市場報價共同確定。

（五）活期存款的公允價值，應(yīng)當(dāng)不低于存款人可支取時應(yīng)付的金額；通知存款的公允價值，應(yīng)當(dāng)不低于存款人要求支取時應(yīng)付金額從可支取的第一天起進(jìn)行折現(xiàn)的現(xiàn)值。

第五十二條金融工具不存在活躍市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。采用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平交易中可能采用的交易價格。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價格、參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型等。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定金融工具的公允價值：

（一）采用估值技術(shù)確定金融工具的公允價值時，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場參與者在金融工具定價時考慮的所有市場參數(shù)，包括無風(fēng)險利率、信用風(fēng)險、外匯匯率，商品價格、股價或股價指數(shù)、金融工具價格未來波動率、提前償還風(fēng)險、金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的服務(wù)成本等，盡可能不使用與企業(yè)特定相關(guān)的參數(shù)。

（二）企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融工具公開交易價格校正所采用的估值技術(shù)，并測試該估值技術(shù)的有效性。

（三）金融工具的交易價格應(yīng)當(dāng)作為其初始確認(rèn)時的公允價值的最好證據(jù)，但有客觀證據(jù)表明相同金融工具公開交易價格更公允，或采用僅考慮公開市場參數(shù)的估值技術(shù)確定的結(jié)果更公允的，不應(yīng)當(dāng)采用交易價格作為初始確認(rèn)時的公允價值，而應(yīng)當(dāng)采用更公允的交易價格或估值結(jié)果確定公允價值。

第五十三條初始取得或源生的金融資產(chǎn)或承擔(dān)的金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)以市場交易價格作為確定其公允價值的基礎(chǔ)。

債務(wù)工具的公允價值，應(yīng)當(dāng)根據(jù)取得日或發(fā)行日的市場情況和當(dāng)前市場情況，或其他類似債務(wù)工具（即有類似的剩余期限、現(xiàn)金流量模式、標(biāo)價幣種、信用風(fēng)險、擔(dān)保和利率基礎(chǔ)等）的當(dāng)前市場利率確定。

債務(wù)人的信用風(fēng)險和適用的信用風(fēng)險貼水在債務(wù)工具發(fā)行后沒有改變的，可使用基準(zhǔn)利率估計當(dāng)前市場利率確定債務(wù)工具的公允價值。債務(wù)人的信用風(fēng)險和相應(yīng)的信用風(fēng)險貼水在債務(wù)工具發(fā)行后發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)參考類似債務(wù)工具的當(dāng)前價格或利率，并考慮金融工具之間的差異調(diào)整，確定債務(wù)工具的公允價值。

第五十四條企業(yè)采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定金融工具公允價值的，應(yīng)當(dāng)使用合同條款和特征在實質(zhì)上相同的其他金融工具的市場收益率作為折現(xiàn)率。金融工具的條款和特征，包括金融工具本身的信用質(zhì)量 、合同規(guī)定采用固定利率計息的剩余期間、支付本金的剩余期間以及支付時采用的貨幣等。

沒有標(biāo)明利率的短期應(yīng)收款項和應(yīng)付款項的現(xiàn)值與實際交易價格相差很小的，可以按照實際交易價格計量。

第五十五條在活躍市場中沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具，滿足下列條件之一的，表明其公允價值能夠可靠計量：

（一）該金融工具公允價值合理估計數(shù)的變動區(qū)間很小。

（二）該金融工具公允價值變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計數(shù)的概率能夠合理地確定。

第八章金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具定義

第五十六條金融資產(chǎn)是指企業(yè)的下列資產(chǎn)：

（一）現(xiàn)金。

（二）持有的其他單位的權(quán)益工具。

（三）從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利。

（四）在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利。

（五）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具。

（六）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。

第五十七條金融負(fù)債是指企業(yè)的下列負(fù)債：

（一）向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)。

（二）在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)。

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(一)與《金融企業(yè)會計制度》(2001年版)比較

1．適用范圍不同：《金融企業(yè)會計制度》(2001年版)只在上市的金融企業(yè)范圍內(nèi)實施，也鼓勵其他股份制金融企業(yè)執(zhí)行。而本準(zhǔn)則全面實施后，不僅在金融企業(yè)范圍內(nèi)實施，非金融企業(yè)對所涉及的金融工具進(jìn)行會計處理也應(yīng)采用本準(zhǔn)則的要求進(jìn)行處理。

2．規(guī)范內(nèi)容不同：本準(zhǔn)則規(guī)范了完整的金融工具(包括衍生工具)的確認(rèn)與計量，而《金融企業(yè)會計制度》基本不涉及衍生工具問題。《金融企業(yè)會計制度》規(guī)范的部分業(yè)務(wù)，如長期股權(quán)投資，在新準(zhǔn)則體系中由《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號―長期股權(quán)投資》準(zhǔn)則規(guī)范。

3．分類基礎(chǔ)不同。本準(zhǔn)則以持有目的為主要標(biāo)準(zhǔn)，對金融資產(chǎn)進(jìn)行“四分類”、金融負(fù)債進(jìn)行“兩分類”，而《金融企業(yè)會計制度》按期限長短對金融資產(chǎn)進(jìn)行分類，如短期貸款、中期貸款、長期貸款、短期投資、長期投資等，對金融負(fù)債也采取按期限長短方式分為流動負(fù)債、應(yīng)付債券、長期準(zhǔn)備金和其他長期負(fù)債等。

4．確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不同。本準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或負(fù)債，并具體規(guī)定了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債終止確認(rèn)的條件。《金融企業(yè)會計制度》對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)采用“過去的交易或事項”標(biāo)準(zhǔn)在實際業(yè)務(wù)發(fā)生時(而不是成為合同的一方時)予以確認(rèn)的方法，兩者有很大差異。例如，衍生工具因具有不要求初始凈投資和未來某一日期結(jié)算的特點，按《金融企業(yè)會計制度》不需要確認(rèn)，但按本準(zhǔn)則應(yīng)予以確認(rèn)。

5．計量基礎(chǔ)不同。本準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債初始計量采用公允價值計量，后續(xù)分別采用公允價值、攤余成本、成本計量。采用公允價值計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，公允價值變動計入當(dāng)期損益。采用攤余成本計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按實際利率法計算攤余成本。《金融企業(yè)會計制度》對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始計量、后續(xù)計量均采用成本法計量，一是不反應(yīng)公允價值變動對資產(chǎn)、負(fù)債和損益的影響；二是未采用實際利率法，對折價、溢價、股權(quán)投資差額等采用的是平均年限法進(jìn)行攤銷。

6．資產(chǎn)減值范圍、計算與能否轉(zhuǎn)回規(guī)定不同。《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定短期投資、應(yīng)收款項、貸款、長期投資等計提減值準(zhǔn)備，減值損失一般確認(rèn)為賬面余額與未考慮折現(xiàn)的可收回金額的差額，減值損失計入當(dāng)期損益，計提的減值損失在減值跡象恢復(fù)(即企業(yè)計算的當(dāng)期應(yīng)計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備低于已計提資產(chǎn)減值的賬面余額)時可轉(zhuǎn)回。按本準(zhǔn)則規(guī)定，短期投資如果歸為交易性金融資產(chǎn)則不能計提減值準(zhǔn)備，如果歸為可供出售金融資產(chǎn)可計提減值損失但應(yīng)計入所有者權(quán)益。持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款等以攤余成本計量和可供出售的金融資產(chǎn)可計提減值損失，減值損失確認(rèn)為賬面價值與預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值；在減值能否轉(zhuǎn)回方面，規(guī)定只有按攤余成本計量的金融資產(chǎn)和可供出售的債務(wù)工具已確認(rèn)的減值損失，在符合條件下才能轉(zhuǎn)回，其他金融資產(chǎn)減值一律不得轉(zhuǎn)回。

7．減值金融資產(chǎn)的利息收入的計算不同。本準(zhǔn)則要求采用實際利率法計算確認(rèn)利息收入，《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定按合同利率計算確認(rèn)。

8．本準(zhǔn)則引入了公允價值概念，并在金融工具計量方面廣泛采用，因此本準(zhǔn)則規(guī)范了公允價值的確定方法和估值技術(shù)，《金融企業(yè)會計制度》則不涉及公允價值概念。

9．本準(zhǔn)則規(guī)定，對符合確認(rèn)條件的衍生工具要在表內(nèi)予以確認(rèn)與計量，衍生金融工具公允價值的變動會直接影響損益變化，《金融企業(yè)會計制度》則只要求在會計報告附注中披露金融工具的風(fēng)險頭寸，衍生金融工具公允價值的變動對報表的當(dāng)期損益不會產(chǎn)生影響。

二、執(zhí)行本準(zhǔn)則對企業(yè)財務(wù)的主要影響及應(yīng)做的工作

本準(zhǔn)則引入了許多新的計量方法和會計處理方法，必將對企業(yè)財務(wù)成果產(chǎn)生巨大影響。

(一)部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債采用公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失，直接計入當(dāng)期損益，會直接增減資產(chǎn)負(fù)債表項目和利潤表項目。

(二)衍生金融工具納入表內(nèi)核算，并以公允價值計量，有利于及時、充分反映企業(yè)衍生金融工具所隱含的風(fēng)險及其對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。衍生金融工具價格的升降，將使利潤具有不確定性，對資產(chǎn)負(fù)債表項目和利潤表項目也將產(chǎn)生一定的影響。

(三)本準(zhǔn)則采用實際利率法對債券投資的折價、溢價進(jìn)行攤銷，現(xiàn)行規(guī)定按平均年限法進(jìn)行攤銷，兩者計算結(jié)果不同。

(四)本準(zhǔn)則規(guī)定交易性短期投資不計提減值準(zhǔn)備，與現(xiàn)行相比，計提減值范圍有所減少；以預(yù)計未來現(xiàn)金流折現(xiàn)方法為基礎(chǔ)計算的金融資產(chǎn)減值損失，與現(xiàn)行方法相比，有一定差異，這種差異直接影響資產(chǎn)負(fù)債表項目和利潤表項目。按本準(zhǔn)則規(guī)定，在活躍市場沒有報價且公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，或與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融產(chǎn)品、可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失不得通過損益轉(zhuǎn)回，對企業(yè)有一定影響。

(五)金融資產(chǎn)發(fā)生減值后的利息收入，按本準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)按實際利率計算確認(rèn)，與現(xiàn)行按合同利率計算確認(rèn)相比，對資產(chǎn)負(fù)債表項目和利潤表項目也將產(chǎn)生一定的影響。尤其是存在資產(chǎn)減值的情況下，利息收入的計算與現(xiàn)行規(guī)定存在較大差異。因此，必須加強(qiáng)貸款貸后管理，準(zhǔn)確判斷和預(yù)測可收回金額，否則直接影響本期損益。

(六)本準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債分類和重分類有嚴(yán)格限定，一經(jīng)劃定，符合規(guī)定條件的，才能按十六條、十九條規(guī)定在不同類別的資產(chǎn)或負(fù)債中轉(zhuǎn)換，并且要求在會計報告中進(jìn)行詳盡披露。但以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債禁止重分類其他類別，因此，企業(yè)在初始確認(rèn)時必須慎重，不能以改變金融資產(chǎn)或金融負(fù)債分類的手段調(diào)劑盈余。

三、銀行執(zhí)行本準(zhǔn)則，應(yīng)做好主要工作

(一)按本準(zhǔn)則要求，制訂符合本企業(yè)實際具體可操作的金融工具確認(rèn)和計量的會計政策、公允價值確認(rèn)的程序與方法、減值測試的程序與方法、金融資產(chǎn)和金融負(fù)債確認(rèn)與計量相關(guān)的核算辦法、設(shè)計會計科目體系。

(二)對現(xiàn)行金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行重新分類，分別執(zhí)行“四分類”和“兩分類”規(guī)定。

(三)進(jìn)行相關(guān)系統(tǒng)改造，尤其是銀行等擁有巨額的龐大的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的企業(yè)，執(zhí)行本準(zhǔn)則沒有系統(tǒng)工具的支持是不可想象的。系統(tǒng)功能主要滿足以下要求：金融資產(chǎn)和金融負(fù)債(如活期存款)公允價值提取計算與確認(rèn)、按實際利率法計算確認(rèn)攤余成本(含減值損失計算)、按實際利率法計算確認(rèn)利息收入、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計算(估值)模型。

(四)加強(qiáng)人員培訓(xùn)，本準(zhǔn)則培訓(xùn)對象不限于會計人員，企業(yè)管理人員和經(jīng)理人員、金融工具交易人員都是培訓(xùn)重點，要求熟悉并準(zhǔn)確把握相關(guān)會計政策。對涉及估值技術(shù)培訓(xùn)，應(yīng)專項進(jìn)行。

四、執(zhí)行22號準(zhǔn)則需明確的幾項財政稅收政策

篇12

美國的次貸危機(jī)到全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)極大沖擊了財務(wù)會計理論和實務(wù)，首當(dāng)其沖的是公允價值會計，公允價值被認(rèn)為是導(dǎo)致并惡化這場危機(jī)的一個重要因素。在金融危機(jī)的影響下，許多金融資產(chǎn)已失去了活躍的市場，有序交易也很難尋覓。不論是初級金融產(chǎn)品還是衍生金融產(chǎn)品的價格紛紛下挫，甚至大起大落。以美國金融界為主首先向公允價值會計即市值會計發(fā)難。認(rèn)為按公允價值對MBS(Mortgage Backed Securities)、ABS(Asset Backed Securities)和CDO(Collateralized Debt Obligation)等次貸產(chǎn)品進(jìn)行計量，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)巨額的未實現(xiàn)且未涉及現(xiàn)金流量的損失。由于非基本面的損失是暫時的，當(dāng)市場恢復(fù)正常后，損失將逆轉(zhuǎn)，因此報告損失是具有誤導(dǎo)性的。扭曲了投資者的心理，造成恐慌性拋售持有次貸產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)股票的風(fēng)潮。這種非理性投機(jī)行為反過來又迫使金融機(jī)構(gòu)不惜代價降低次貸產(chǎn)品的風(fēng)險暴露，本已脆弱的次貸產(chǎn)品市場瀕臨崩潰，金融機(jī)構(gòu)不得不在賬上進(jìn)一步確認(rèn)巨額減值損失。這就造成了極具破壞性的惡性循環(huán)，是導(dǎo)致金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)祝鹑诮鐝?qiáng)烈呼吁完全廢除或暫時終止公允價值會計。于此同時，2008年美國國會通過《緊急穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)法案》。“法案”中133節(jié)要求SEC在法案生效90天內(nèi)，在咨詢美聯(lián)儲和財政部的意見的基礎(chǔ)上，應(yīng)向國會提交一份究竟是中止還是改正FASl57即公允價值會計的研究報告。當(dāng)時有一個很大的呼聲要廢除公允價值，回歸歷史成本會計。政商兩界齊施壓，美國2008年1月1日剛剛開始執(zhí)行的FASl57公允價值面臨危機(jī)。2008年底，SEC完成了國會所要求的報告。這份題為“按照《緊急穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)法案(2008)》第133節(jié)的建議和報告：市值會計的研究”的報告長達(dá)248頁，共分：引言；公允價值會計對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的影響；公允價值對2008年銀行(營業(yè))失敗的影響；公允價值會計對投資人可獲取的財務(wù)信息的影響；公允價值會計準(zhǔn)則備選方法；修訂公允價值的合理性與可行性；4個附錄(以下簡稱“報告”)。報告的數(shù)據(jù)顯示，在金融機(jī)構(gòu)中，無論資產(chǎn)或負(fù)債應(yīng)用公允價值計量并在報表中確認(rèn)的，比重都不是很高。它們不可能構(gòu)成銀行經(jīng)營失敗的主要因素。這次金融危機(jī)的根源是糟糕的貸款決策、不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理和當(dāng)前監(jiān)督方式的弱點，而不是公允價值會計，更不應(yīng)歸咎于SFASl57。

二、公允價值的產(chǎn)生和發(fā)展

(一)公允價值的產(chǎn)生　公允價值最早是由美國著名的會計學(xué)家William Paton在1946年提出。會計上首次提及公允價值概念，是1953~[zCPA的第43號會計研究公報《會計研究報告的重述和修訂》，要求“當(dāng)無形資產(chǎn)通過證券交換取得時，其成本應(yīng)當(dāng)考慮其對價的公允價值或給予財產(chǎn)的公允價值”。20世紀(jì)70年代中期，股票市場波動較大，許多證券遭遇市場價值的大幅下跌，但歷史成本計量屬性無法反映這些情況，這引發(fā)了對歷史成本計量模式是否適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑。20世紀(jì)80年代的儲蓄和貸款危機(jī)，導(dǎo)致400多家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，最終由聯(lián)邦儲備政府動用1000多億美元聯(lián)邦儲備基金才得以補(bǔ)救。在事后的原因分析中，認(rèn)為主要是由于“歷史成本”不能反映衍生金融工具的真實價值和所面臨的風(fēng)險，而公允價值則被認(rèn)為是計量衍生金融工具的最優(yōu)計量模式。這增強(qiáng)了SEC和FASB在金融工具領(lǐng)域應(yīng)用公允價值計量模式的決心，使他們堅信“公允價值是金融工具最相關(guān)的計量屬性，也是衍生金融工具唯一相關(guān)的計量屬性”(FASB，1998)。公允價值在FASBl984年發(fā)表的SFAS80《期貨合約會計》中出現(xiàn)，并跨入現(xiàn)代會計準(zhǔn)則體系的行列。

(二)公允價值的發(fā)展　SFAS80問世后，公允價值以其及時、相關(guān)的特質(zhì)受到青睞，并在20世紀(jì)90年代以來全球經(jīng)濟(jì)一體化的浪潮下快速發(fā)展。1990年9月SEC主席理查德?C?布雷登指出歷史成本財務(wù)報告對于預(yù)防和化解金融風(fēng)險于事無補(bǔ)，并首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價值作為金融工具的計量屬性。1991年12月，F(xiàn)ASB頒布了SFASl07《關(guān)于金融工具公允價值的披露》，要求所有企業(yè)必須在會計報表或附注中披露衍生金融工具的公允價值。1994年10月又頒布了SFASl 19《關(guān)于衍生金融工具及金融工具公允價值的信息披露》。1998年6月，F(xiàn)ASB公布了修訂后的SFASl33《衍生金融工具和套期保值會計》，規(guī)定衍生金融工具代表了資產(chǎn)的權(quán)利或負(fù)債的義務(wù)，故應(yīng)將其在會計報表內(nèi)列示。至此，美國衍生金融工具的會計報告完成了從表外披露到表內(nèi)確認(rèn)的演進(jìn)歷程。2006年和2007年，F(xiàn)ASB先后了SFASl57《公允價值計量》和SFASl59《金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值選擇》，建立了公允價值的新層次，明確了公允價值的估值技術(shù)，并強(qiáng)制美國公司尤其是銀行和金融機(jī)構(gòu)使用公允價值計量特定的金融資產(chǎn)和負(fù)債。震撼了國際會計界。受FASB公允價值準(zhǔn)則的影響，IASB早在2005年9月也啟動了“公允價值計量”項目，并召開了多次理事會會議。2006年11月IASB了“公允價值計量”討論稿(Discussion paper)，并將SFASl57作為討論稿的組成部分02008年12月，IASB專家咨詢小組討論了在非活躍市場上公允價值計量與披露，問題2009年5月，IASB了公允價值計量征求意見稿(Exposuredraft，ED)，在全世界范圍內(nèi)廣泛征求各方意見。IASB計劃于2010年適當(dāng)?shù)臅r候，D2IFRS9的形式《公允價值計量》準(zhǔn)則。從2009年5月的ED看，該ED的主要內(nèi)容和精神與SFASl57保持了基本的一致。

三、公允價值會計在有序交易市場條件下的分析

(一)公允價值會計在有序的交易市場條件下的優(yōu)勢　每次危機(jī)都會涉及到一些改革，公允價值以前也是不用的，是在前一輪金融危機(jī)，特別是亞洲金融危機(jī)發(fā)生以后，才突然要求用公允價值的，因為當(dāng)時發(fā)現(xiàn)用賬面價值掩蓋了非常多的損失。公允價值會計運(yùn)用的一個前提條件就是存在一個有序的交易市場，在有序的交易市場環(huán)境下公允價值計量屬性比歷史成本計量有更大的優(yōu)越性：(1)公允價值計量基礎(chǔ)的唯一性提高了會計信息的可比性。美國財務(wù)會計概念框架把可比性作為一個次要的會計信息質(zhì)量特征，會計信息的可比性對保證會計信息的有用性有著重要的意義。與歷史成本會計相比，公允價值會計統(tǒng)一了資產(chǎn)和負(fù)債的會計計量基礎(chǔ)和時間口徑，因此公允價值會計提供的信息比歷史成本會計提供的信息更具可比性。會計信息的橫向可比是會計信息決策有用性的一個非常重要的條件，客觀上要求公允價值只能反映市場的共同預(yù)期。公允價值是指活躍市場的公開報價(市場價值)，而不是“特定主體”的價值。(2)公允價值的運(yùn)用超前于會計目標(biāo)。會計目標(biāo)研究相對滯后，在很長時間內(nèi)未能形成權(quán)威的觀點，而且會計目標(biāo)往往

局限于提供充分的會計信息，而未能滿足決策有用觀對會計信息的要求，會計目標(biāo)傾向于決策有用觀的轉(zhuǎn)變，是公允價值這一計量模式產(chǎn)生的重要前提條件，會計計量模式的選擇，最終服務(wù)于會計目標(biāo)。(3)公允價值的運(yùn)用更符合風(fēng)險管理慣例。公允價值是充分反映財務(wù)報表中潛在損失的最好方法。與歷史成本會計相比，公允價值會計更符合目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理慣例。公允價值區(qū)別對待不同貸款的信用風(fēng)險，更接近現(xiàn)代管理風(fēng)險技術(shù)。借助公允價值計量模式可促使金融界、投資者和金融監(jiān)管當(dāng)局正視和化解金融資產(chǎn)泡沫。倘若沒有采用公允價值會計，投資者可能永遠(yuǎn)被掩蓋在金融界創(chuàng)設(shè)的虛幻泡沫中。能反映出潛在的利率風(fēng)險損失。這種影響能逐漸地通過未來收益減少(或損失)的形式反映出來。(4)以公允價值計量有利于企業(yè)的資本保全。資本保全包括財務(wù)資本保全和實物資本保全兩類。財務(wù)資本保全是指企業(yè)期末凈資產(chǎn)總額等于或超過按名義貨幣單位計量的期初凈資產(chǎn)總額；實物資本保全是指企業(yè)期末凈資產(chǎn)總額超過保持期初生產(chǎn)能力所需的凈資產(chǎn)總額。歷史成本計量不考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響，反映的是財務(wù)資本保全的概念；公允價值反映的是計量日市場對資產(chǎn)和負(fù)債價值的平均預(yù)期，排除了公司的“特定主體”因素，體現(xiàn)的是資產(chǎn)和負(fù)債當(dāng)前的市場價值，充分反映了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響，體現(xiàn)的是實物資本保全的概念。公允價值會計比歷史成本會計更能反映經(jīng)營者受托責(zé)任的履行情況，因為經(jīng)營者有義務(wù)就經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對受托管理標(biāo)的物的影響進(jìn)行反映。另外，公允價值又是面向現(xiàn)在和未來的計量屬性，能更好地服務(wù)于會計“決策有用”的目標(biāo)。

(二)公允價值會計在金融危機(jī)背景下的缺陷　不能否認(rèn)的是公允價值會計有其致命的缺陷，因為這種資產(chǎn)計量的方法具有一種“親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)”，金融危機(jī)更加凸顯了其缺陷。(1)公允價值估值技術(shù)尚不完善，使得可靠性和公允性無法得到有效保證。國際會計準(zhǔn)則規(guī)定，公允價值的確定有三個層次，然后依據(jù)不同層級來確定可靠性程度。首先，活躍市場中的成交價就是公允價；其次，如果在一個活躍市場中沒有相同產(chǎn)品的成交價，與其相類似產(chǎn)品的近期可觀測到的成交價也可認(rèn)為是公允價；最后，如果上述兩個層次的價格都不能獲得，則需要通過估值模型計算有關(guān)產(chǎn)品的價值。但次貸危機(jī)中的抵押債券(ABS)和債券擔(dān)保憑證(CDO)由于信貸萎縮大都變成了流動性缺失的金融資產(chǎn)，在金融市場急劇動蕩的環(huán)境中，一些證券評估機(jī)構(gòu)在短時間內(nèi)經(jīng)常調(diào)整同一家公司債券的信用等級，當(dāng)市場巨變和信貸萎縮導(dǎo)致次貸相關(guān)產(chǎn)品從第一或第二層次掉落至第三層次時，F(xiàn)ASl57未能就這種情形下如何確定公允價值提供技術(shù)指引，導(dǎo)致第三層次的公允價值計量結(jié)果差距很大。(2)公允價值會計理論還有待完善。公允價值表內(nèi)確認(rèn)的時間并不長，關(guān)于公允價值的確認(rèn)對象、計量方法(尤其是在非活躍、非流動和非理性的市場上)、賬務(wù)處理方式等還存在較多的爭論與分歧。從此次金融危機(jī)引發(fā)的關(guān)于公允價值會計的爭論也可以看出，完善公允價值會計理論還有很長的路要走。(3)公允價值計量模式產(chǎn)生順周期效應(yīng)。在市場出現(xiàn)周期性波動時，公允價值計量會推動這種市場波動并放大。在經(jīng)濟(jì)上升期，金融資產(chǎn)的市場價格會上漲，根據(jù)公允價值會計準(zhǔn)則這種市價的上漲增加了金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)確認(rèn)價值，通過利潤或資本公積的形式促使所有者權(quán)益的增加，進(jìn)而提供了資本充足率，一方面這種所有者權(quán)益增加趨勢吸引了投資者更多的投資需求，促使金融資產(chǎn)的市場價格進(jìn)一步攀升；另一方面，在所有者權(quán)益增加和資本充足比率提高的背景下，金融機(jī)構(gòu)過度放款或擴(kuò)大其投資規(guī)模，為經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生埋下了伏筆。在經(jīng)濟(jì)低迷期，金融資產(chǎn)的市場價格大幅下跌，金融機(jī)構(gòu)按照公允價值準(zhǔn)則計提大量減值準(zhǔn)備，直接導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)虧損和資本充足比率的大幅下降。這將誘發(fā)投資者的恐慌，大量拋售相關(guān)金融資產(chǎn)，導(dǎo)致金融資產(chǎn)的市價的更大幅下跌，進(jìn)而使市場陷入“交易價格下跌一資產(chǎn)減計一核減資本金一恐慌性拋售一價格進(jìn)一步下跌一繼續(xù)加大減值準(zhǔn)備計提和繼續(xù)核減資本金”的惡性循環(huán)。在金融危機(jī)期間，市場流動性嚴(yán)重不足，資產(chǎn)價格迅速下跌，按公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行計量，導(dǎo)致確認(rèn)巨額且不斷遞增的減值損失，使得金融企業(yè)資產(chǎn)大幅縮水，難以滿足金融資本監(jiān)管政策的要求。在流動性嚴(yán)重不足的市場條件下，企業(yè)無法及時從外部市場補(bǔ)充資本金或增加保證金，只能在非活躍市場上出售風(fēng)險資產(chǎn)，以滿足金融資本監(jiān)管的要求。再加上其他市場參與者的行為也受金融企業(yè)大量出售風(fēng)險資產(chǎn)的不良影響，引發(fā)市場加大相關(guān)金融資產(chǎn)的拋售力度，導(dǎo)致次貸相關(guān)證券的價格進(jìn)一步大幅下跌，損失進(jìn)一步擴(kuò)大，增加了金融市場的不穩(wěn)定。公允價值會計的這種順周期效應(yīng)一定程度上放大并加深了金融危機(jī)，延長了經(jīng)濟(jì)低迷期。(4)市場無序狀態(tài)下，無法保證會計信息的公允性和可靠性。FASl57將公允價值定義為“市場參與者在計量日的有序交易中，假設(shè)將一項資產(chǎn)出售可收到或?qū)⒁豁椮?fù)債轉(zhuǎn)讓應(yīng)支付的價格”。這個最新定義假設(shè)所計量的資產(chǎn)或負(fù)債存在著一個有序的交易市場，但次貸危機(jī)表明，市場并非永遠(yuǎn)都是有序的。在市場無序狀態(tài)下是否繼續(xù)執(zhí)行公允價值計量屬性，是否需要改變公允價值確定方法，都未在FASl57中明確。(5)公允價值計量會促使銀行更注重短期利益，從而忽視高風(fēng)險。金融業(yè)主要靠資金的流通、再投資和風(fēng)險的承擔(dān)、轉(zhuǎn)嫁來保持其有效運(yùn)轉(zhuǎn)，實現(xiàn)其盈利的目的。追逐盈利是金融業(yè)的天性，但風(fēng)險也是金融業(yè)與生俱來的伴生物。由于利潤可以在短期內(nèi)獲得，而風(fēng)險卻具有相對滯后性，這就促使該行業(yè)產(chǎn)生了追逐高風(fēng)險利益的劣根性。公允價值計量的可靠性本來就存在很多問題，當(dāng)用公允價值來計量金融行業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債時，恰好為金融業(yè)劣根性的實際發(fā)揮提供了滋養(yǎng)的溫床。

四、公允價值會計應(yīng)用思考

(一)建立公允價值運(yùn)用的客觀環(huán)境規(guī)范健全各種公開市場，以便取得確定公允價值的相關(guān)信息，大力加強(qiáng)市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)，健全生產(chǎn)資料市場和資本市場，努力提供公允價值計量核心所要求的公平交易的環(huán)境，為企業(yè)提供實物資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價值信息，并縮小會計利潤的操縱利潤。健全會計舞弊法律責(zé)任的規(guī)定和懲罰機(jī)制，盡力避免給那些利用公允價值進(jìn)行會計舞弊者留下操縱的空隙；加大監(jiān)管力度，加強(qiáng)國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會、國家審計部門對會計舞弊的監(jiān)督，除了進(jìn)行不定期的抽查以外，還要充分調(diào)動稽查力量，一旦發(fā)現(xiàn)舞弊現(xiàn)象，一定嚴(yán)懲不怠，真正做到有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究。

(二)完善公允價值的估值與計量技術(shù)　公允價值與歷史成本相比顯然是一個進(jìn)步，但由于它的估值技術(shù)和可靠性問題一直未能得到妥善解決，以致理論上的滯后也導(dǎo)致我國開始執(zhí)行新會計準(zhǔn)則的2007年部分上市公司對于公允價值的確定存在隨意性。經(jīng)濟(jì)社會需要更好的計量屬性來替代公允價值，在目前尚未出現(xiàn)更好的計量屬性的情況下，會計理論界必須在公允價值估值方法上進(jìn)行探求和創(chuàng)新。隨著歐美等國對公允價值估值技術(shù)的不斷改進(jìn)，會計界定能不斷研究出能夠及時跟蹤市場的公允價值估值模型。雖然以未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為基礎(chǔ)的收益法被作為公允價值計量技術(shù)的最后選擇，但在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，在進(jìn)行公允價值計量的資產(chǎn)或負(fù)債中，

存在公開、活躍交易市場的是少數(shù)。因此能按第一等級、第二等級確定公允價值的資產(chǎn)或負(fù)債所占比例較小，而第三等級估值是實務(wù)中應(yīng)用公允價值計量的主流。據(jù)《華爾街日報》的報道，截至2006年末，存在第三方市場報價的金融資產(chǎn)約為17.5萬億美元，而缺乏活躍市場報價的金融資產(chǎn)超過25萬億美元。因此如果擴(kuò)大公允價值計量范圍，將有大量資產(chǎn)無法找到活躍的市場，企業(yè)必須采用成本法或收益法進(jìn)行估計。另外，“股東至上”的觀點的統(tǒng)治地位已經(jīng)動搖，越來越多的理論和實踐已經(jīng)轉(zhuǎn)向利益相關(guān)者共同治理。因此，單純從股東的角度看待會計信息質(zhì)量也應(yīng)隨之轉(zhuǎn)向從利益相關(guān)者的角度判斷會計信息質(zhì)量。公認(rèn)的重要的利益相關(guān)者除了股東外還包括像債權(quán)人、人力資本所有者、供應(yīng)商、客戶、政府等。因此企業(yè)除了列報股東眼中的資產(chǎn)等公允價值外，還應(yīng)該在附注中披露以利益相關(guān)者為主體計算的公允價值，以便利益相關(guān)者進(jìn)行決策。

篇13

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》按照持有意圖，將金融工具劃分為：交易性、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售等4類，其中以公允價值計量的金融工具情況見表1。

由于我國銀行業(yè)的經(jīng)營模式以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主，證券投資規(guī)模較小，因而以公允價值計量的金融工具總體規(guī)模很小。我國上市銀行2008年年報顯示，在上市商業(yè)銀行以公允價值計量的金融工具中，金融資產(chǎn)平均規(guī)模占總資產(chǎn)的比例為9．45％，金融負(fù)債占總負(fù)債的比例為1．2％，而美國上述兩項比例分別為31％、11％；在以公允價值計量的金融資產(chǎn)中，可供出售金融資產(chǎn)占八成以上，而交易性金融資產(chǎn)與衍生金融資產(chǎn)不足兩成。

從經(jīng)濟(jì)環(huán)境的角度來看，我國二級市場股價波動大，市場非理性操作情況較多，加之我國以實體經(jīng)濟(jì)為主的發(fā)展模式、金融創(chuàng)新較少，包括投資者在內(nèi)的會計信息使用者對企業(yè)業(yè)績和未來發(fā)展的判斷仍以補(bǔ)償歷史成本后公司實現(xiàn)的利潤為基礎(chǔ)，因此在考慮采用公允價值的范圍和層次上，與成熟市場經(jīng)濟(jì)國家有一定區(qū)別。

二、我國銀行業(yè)運(yùn)用公允價值存在的問題及風(fēng)險分析

雖然我國銀行業(yè)運(yùn)用公允價值計量的范圍較窄，但是公允價值計量帶來的風(fēng)險卻不容忽視，存在的問題及對商業(yè)銀行的負(fù)面影響主要在于以下方面：

（一）金融工具分類不完善，導(dǎo)致信息披露不夠充分

在公允價值計量過程中，應(yīng)用不同性質(zhì)的輸入值將對公允價值計量結(jié)果的可靠性產(chǎn)生影響。為了使報表使用者了解其中的差異，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會第157號準(zhǔn)則《公允價值》計量引入了“公允價值級次”的概念，根據(jù)實務(wù)操作上的可靠性和管理層運(yùn)用估計的程度，將用于公允價值計量的估值技術(shù)輸入值按優(yōu)先次序分為3個級次，即按公開報價計量的公允價值、按可觀察信息計量的公允價值、按不可觀察信息計量的公允價值。2009年3月6日，IASB了《改進(jìn)有關(guān)金融工具的披露（對IFRS 7的修訂）》，確定了公允價值的3個級次，這些層次與美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會第157號準(zhǔn)則中闡述的層級類似。公允價值的確定有3個層次：Ⅰ．通過公開市場報價來確定；Ⅱ．通過自主定價模型和相似資產(chǎn)的公開市場價格來確定；Ⅲ．重要市場信息無法獲得，完全通過估值技術(shù)來確定。總的來說，公允價值計量的可靠性因信息來源的不同而不同，基于市場信息比管理層估計信息可靠，也就是第Ⅰ層次的資產(chǎn)要比第Ⅱ、Ⅲ層次的資產(chǎn)可靠。

目前我國金融工具按照持有意圖分類并進(jìn)行會計處理和披露的方式，掩蓋了公允價值信息來源的可靠程度，雖然報表附注中披露了有關(guān)信息，但是披露仍欠充分，加劇了公允價值計量的主觀性。這種主觀性受到外部市場有效性的極大影響，我國目前進(jìn)行公允價值計量的金融工具中，只有少數(shù)存在活躍市場，更多要依靠估值技術(shù)，處于第Ⅱ?qū)哟蔚慕鹑谫Y產(chǎn)比重較大，但是依照現(xiàn)行分類標(biāo)準(zhǔn)，財報上無法披露不同層次的金融資產(chǎn)規(guī)模及信息。

（二）增大利潤和權(quán)益資本的波動

由于交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值變動直接計入當(dāng)期損益，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動，在資產(chǎn)被處置前計入資產(chǎn)負(fù)債表中的資本公積。本文以中國工商銀行為例，通過2007-2009年的數(shù)據(jù)量化說明波動程度。

從表2可以看出，以公允價值計量的金融工具比重雖小，但其對利潤的影響程度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于它的比重。總體來看，中國工商銀行公允價值變動損益對營業(yè)利潤的影響，2007年為6．62％，2008年為－23．25％，2009年為－9．91％ 。金融資產(chǎn)對營業(yè)利潤的影響也遠(yuǎn)大于金融負(fù)債的影響。

從表3可以看出，工行可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動對資本公積的影響各年有所不同，2008年影響較大。

根據(jù)統(tǒng)計，中國工商銀行可供出售金融資產(chǎn)中，全部采用公允價值計量的債權(quán)性投資各年均達(dá)到98％以上，股權(quán)投資中采用公允價值模式計量的比重2007年為52％，2008年為78％，2009年為58％ ，股權(quán)投資采取公允價值計量的范圍有擴(kuò)大趨勢。

（三）加大信貸順周期風(fēng)險

在經(jīng)濟(jì)周期的復(fù)蘇、高漲、衰退和蕭條階段，商業(yè)銀行所面臨的信貸風(fēng)險是不同的，而公允價值會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)周期更加明顯，加大信貸風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)繁榮時公允價值上升，產(chǎn)生未實現(xiàn)收益，間接傳達(dá)了虛擬的良好經(jīng)營業(yè)績，這些良性信號對銀行的放貸產(chǎn)生影響，未來有可能增大貸款損失度。相反，在經(jīng)濟(jì)衰退時，公允價值會計提前確認(rèn)了風(fēng)險，出于風(fēng)險管理的考慮，銀行對信貸業(yè)務(wù)采取更加審慎的態(tài)度和更嚴(yán)厲的審核程序，銀行信貸投放出現(xiàn)向信用較好的傳統(tǒng)的大客戶、大行業(yè)集中的傾向，導(dǎo)致銀行業(yè)的客戶、行業(yè)集中度風(fēng)險上升。

（四）金融負(fù)債公允價值計量，導(dǎo)致信用狀況與資本充足對立

銀行監(jiān)管的出發(fā)點是保護(hù)存款人利益，更強(qiáng)調(diào)銀行承擔(dān)風(fēng)險、吸收損失的能力，采用公允價值計量金融負(fù)債，會因銀行自身信用狀況好轉(zhuǎn)帶來金融負(fù)債公允價值上升，銀行資本降低，如果金融負(fù)債占比較大，可能會出現(xiàn)銀行需變賣資產(chǎn)或融資來應(yīng)對監(jiān)管要求的現(xiàn)象；反之，銀行自身信用下降，金融負(fù)債的公允價值降低，從而導(dǎo)致銀行資本虛假充足的假象。這種信用狀況與資本充足相對立的狀態(tài)，使得銀行的風(fēng)險管理面臨非常尷尬的處境。

目前，我國上市銀行的交易性金融負(fù)債和衍生金融負(fù)債都是以公允價值計量，因此同樣面臨這樣的困惑。隨著我國銀行業(yè)以公允價值計量的負(fù)債規(guī)模加大，如何更好地處理金融負(fù)債的公允價值計量和真實反映銀行信用風(fēng)險現(xiàn)狀問題值得深思。

三、我國完善公允價值計量的對策和建議

（一）明確劃分公允價值計量與披露層次

按照公允價值信息獲得的可靠程度，金融工具可分為3個層次：第一層次，通過公開市場報價，來確定公允價值的金融工具；第二層次，通過自主定價模型和相似資產(chǎn)的公開市場價格來確定公允價值的金融工具；第三層次，重要市場信息無法獲得，完全通過估值技術(shù)確定價值的金融工具。日常會計計量中，依據(jù)3個層次，設(shè)置“公允價值變動”的二級科目，將公允價值變動劃分為3類可靠性不同的變動信息，可以直觀反映估值技術(shù)的不確定性帶來的公允價值變動。額外的公允價值披露可以在一定程度上彌補(bǔ)公允價值計量可靠性的不足，提供增量信息，有助于投資者對此類估計的可靠性進(jìn)行判斷。《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則》（IFRS 9）對金融工具的重分類為兩種：以攤余成本計量和以公允價值計量，不再按照4種類型進(jìn)行分類，因此未來我國公允價值信息披露也面臨調(diào)整。按照上述3個層次劃分和披露以公允價值計量的金融工具，不僅適應(yīng)會計準(zhǔn)則改革的步伐，而且可以提高公允價值信息含量。

轉(zhuǎn)貼于

（二）加快推行宏觀審慎管理，建立逆經(jīng)濟(jì)周期監(jiān)管體系

目前，我國有關(guān)機(jī)構(gòu)已經(jīng)考慮在現(xiàn)有監(jiān)管指標(biāo)基礎(chǔ)上，加入逆經(jīng)濟(jì)周期指標(biāo)，從動態(tài)資本充足率、動態(tài)撥備覆蓋率、差別化流動性比率和薪酬激勵機(jī)制等方面加強(qiáng)逆周期監(jiān)管。除了要補(bǔ)充逆經(jīng)濟(jì)周期監(jiān)管指標(biāo)外，還需建立和完善逆向的貨幣信貸調(diào)整機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)繁榮期，引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，從產(chǎn)能過剩、效益不高的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)退出，投向高科技新型產(chǎn)業(yè)和新能源產(chǎn)業(yè)，控制信貸結(jié)構(gòu)風(fēng)險；在經(jīng)濟(jì)衰退期，完善風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，定期公布重點行業(yè)、企業(yè)的貸款質(zhì)量變化，定期評估銀行使用公允價值對整體風(fēng)險計量、盈利水平和資本充足率的影響。

從緩解公允價值順周期性角度看，一是進(jìn)一步明確不活躍市場公允價值運(yùn)用指引，對流動性不足金融產(chǎn)品要定期確定其風(fēng)險溢價；二是根據(jù)市場的劇烈波動，公允價值計量建立估值儲備或進(jìn)行估值調(diào)整，將估值過程與利潤、權(quán)益之間的關(guān)系適當(dāng)弱化；三是增加估值技術(shù)、模型、假設(shè)和風(fēng)險參數(shù)的敏感性分析并充分披露。

（三）樹立全面風(fēng)險管理理念和建立風(fēng)險管理專業(yè)化體系

對于銀行業(yè)自身來說，應(yīng)建立健全公允價值確認(rèn)和計量的內(nèi)部控制機(jī)制，即建立相應(yīng)的程序和機(jī)制，用于審批和控制擬采用公允價值計量的新會計科目、產(chǎn)品或交易。當(dāng)銀行決定是否對一個或一類新的金融工具采用公允價值計量時，應(yīng)考慮現(xiàn)有的風(fēng)險管理政策、程序和內(nèi)控手段是否能夠適應(yīng)這些擬采用公允價值計量的新金融工具的特征和風(fēng)險，是否應(yīng)該在現(xiàn)有基礎(chǔ)上對風(fēng)險政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整和擴(kuò)張。除了建立公允價值計量內(nèi)部控制制度，統(tǒng)一規(guī)范估值技術(shù)和方法并加強(qiáng)實時檢測，建立定期的風(fēng)險評估機(jī)制和審計機(jī)制以外，根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)和產(chǎn)品線風(fēng)險來分配資本，對所有風(fēng)險實行組合管理，把風(fēng)險管理落實到業(yè)務(wù)的各個領(lǐng)域、各個環(huán)節(jié)，并建立符合自身實際的專業(yè)化風(fēng)險管理架構(gòu)和團(tuán)隊，對整體風(fēng)險實時監(jiān)控和定期審計，提高風(fēng)險管理水平。

（四）探索適合我國的金融負(fù)債公允價值計量方法

IASB在2010年5月了《金融負(fù)債的公允價值選擇權(quán)》，闡述了對運(yùn)用公允價值選擇權(quán)進(jìn)行制定的金融負(fù)債利得和損失進(jìn)行列報的建議，旨在回應(yīng)金融負(fù)債計量的對立困境。該建議要求，運(yùn)用公允價值選擇權(quán)將金融負(fù)債制定為以公允價值計量且其變動計入損益的企業(yè)，將不能在損益中列報因自身信用風(fēng)險惡化所產(chǎn)生的利得或者因自身信用風(fēng)險提升所產(chǎn)生的損失；因主體自身信用變動產(chǎn)生的利得和損失將在其他綜合收益中列報。為增加透明度，該建議采用“兩步法”確認(rèn)此類變動：第一步，主體將公允價值變動的全額計入損益；第二步，與主體自身信用風(fēng)險變動相關(guān)的部分將列報為損益的抵消并且在其他綜合收益中列報。

上述IASB的建議要求區(qū)分金融負(fù)債的公允價值變動中歸屬于主體自身信用風(fēng)險的部分，其前提條件是要有相對發(fā)達(dá)的信用評級體系，以及有效的市場利率等。然而，現(xiàn)階段我國在這方面可能還不具備實施條件。以銀行業(yè)為例，我國利率并未完全市場化，嚴(yán)格監(jiān)管下的利率浮動并不能反映銀行信貸風(fēng)險的變化，并且我國的信用評級系統(tǒng)還不發(fā)達(dá)，銀行的信貸數(shù)據(jù)通常由銀行各自建立，缺乏貸款在活躍市場交易的數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信息不能共享。因此，探索金融負(fù)債公允價值的完善方法，需基于我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境和銀行業(yè)的自身特點，在會計準(zhǔn)則國際趨同的道路上，推動我國會計理論和實踐的發(fā)展。

四、公允價值會計準(zhǔn)則的國際趨同

2009年11月，IASB了《國際會計準(zhǔn)則財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——金融資產(chǎn)的分類和計量》（IFRS 9），2010年5月，F(xiàn)ASB了金融工具準(zhǔn)則的征求意見稿。上述準(zhǔn)則或者征求意見稿存在一個共同的特點，就是在一定程度上有擴(kuò)大公允價值計量范圍的趨勢。