引論：我們?yōu)槟砹?3篇銀行的發(fā)展現(xiàn)狀范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

1、法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制體系初步建立

村鎮(zhèn)銀行根據(jù)相關(guān)規(guī)定設(shè)立了股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層“三會一層”的法人治理結(jié)構(gòu)，初步設(shè)有營業(yè)部、綜合部、稽核監(jiān)察部、信貸部等內(nèi)設(shè)部門，明確規(guī)定了各部門、各負(fù)責(zé)人的崗位職責(zé)，并在銀行內(nèi)部制定了具有各地特色的內(nèi)部人員管理規(guī)章制度。

2、存貸款規(guī)模增長快速，機構(gòu)實力逐漸增強

截至2013年三季度，云南所有村鎮(zhèn)銀行的各項貸款總額為69.9億元，比上年末增長了70.26%；各項存款總額為93.2億元，比上年末增長了40.75%，涉農(nóng)貸款余額為22.1億元，比上年末增長了-18.27%。以玉溪區(qū)興和村鎮(zhèn)銀行為例，截至2013年3季度末，該行已經(jīng)連續(xù)5年實現(xiàn)盈利，總資產(chǎn)突破10億元，存款余額為8.4億元，貸款余額為6.4億元，利潤總額已經(jīng)達(dá)到了2101萬元。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，其盈利能力不斷增強，各項經(jīng)營監(jiān)管指標(biāo)保持良好，撥備計提充足，取得了較好的經(jīng)營業(yè)績和社會效應(yīng)。

（1）資產(chǎn)質(zhì)量保持較好水平，盈利能力逐步提升。據(jù)云南銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2013年三季度，云南所有村鎮(zhèn)銀行的凈利潤為4973.04萬元，比上年末增長95.73%。其中近60%的村鎮(zhèn)銀行都實現(xiàn)了盈利，并且盈利水平較上年大幅增長。根據(jù)調(diào)查顯示，云南省村鎮(zhèn)銀行自設(shè)立以來未發(fā)生不良貸款，資產(chǎn)增長保持較好水平。

（2）貸款期限以短期為主，平均利率低于同期信用社水平。截止到2011年6月末，全省村鎮(zhèn)銀行貸款余額7.79億元，其中短期貸款余額億元，占全部貸款的72.91%，中長期貸款余額2.01億元，占全部貸款的25.8%。總體而言，村鎮(zhèn)銀行各期貸款利率低于農(nóng)信社平均利率水平。

（3）大部分貸款投向農(nóng)村，涉農(nóng)貸款占比小于農(nóng)信社。截至2011年6月末，全省村鎮(zhèn)銀行涉農(nóng)貸款余額5.05億元，其中農(nóng)戶貸款余額1.77億元，農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款余額1.99億元，農(nóng)村貸款合計占涉農(nóng)貸款74.36%。村鎮(zhèn)銀行涉農(nóng)貸款占全部貸款比重為64.87%，比農(nóng)信社低18.65個百分點。

二、云南省村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的經(jīng)營環(huán)境分析

1、文化環(huán)境分析

由于受到西部地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境的制約，農(nóng)戶的思想普遍保守，貸款意識薄弱。根據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，多數(shù)農(nóng)戶表示不愿以貸款來擴大經(jīng)營，怕貸款后給自身帶來壓力，同時高額的利息也是農(nóng)戶不愿貸款的又一原因。而對于少數(shù)有意愿貸款的農(nóng)戶或企業(yè)，村鎮(zhèn)銀行由于本身發(fā)放貸款規(guī)模的局限性，無法滿足其資金貸款需求，致使貸款意向最終無法達(dá)成。同時，由于民間信貸活躍，貸款手續(xù)較簡便，對村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展也造成了一定的阻礙。綜上所述，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)當(dāng)立足當(dāng)?shù)兀龊梅?wù)和自身宣傳，不斷建立龐大的客戶群，以增強自身資金的實力，在面對有發(fā)展?jié)摿Φ霓r(nóng)戶和企業(yè)應(yīng)當(dāng)給予優(yōu)惠如減低貸款利率，來支持它們的發(fā)展，使其產(chǎn)生模范、宣傳效益，以此擴大貸款的投資方向和需求。

2、信用環(huán)境分析

云南省是我國經(jīng)濟較落后的地區(qū)，存在著經(jīng)濟配套設(shè)施不健全、信用環(huán)境差、貸款風(fēng)險普遍比較高等問題。由于文化知識水平較低，大多數(shù)農(nóng)戶沒有將欠債不還上升到法律層面，這就造成了大多數(shù)農(nóng)戶有逃避債務(wù)的想法，信用意識淡薄。目前村鎮(zhèn)銀行還沒有較為成熟的個人征信等信用系統(tǒng)，也未與各行政司法機構(gòu)實行聯(lián)網(wǎng)信息共享，只能通過當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶對貸款人進(jìn)行情況分析，這既加大了工作量，又收效甚微，貸款風(fēng)險必然增大。村鎮(zhèn)銀行可效仿其他金融機構(gòu)提供擔(dān)保抵押貸款，以便在面臨債務(wù)人逃避債務(wù)等風(fēng)險時盡可能地減少銀行的損失。但由于農(nóng)村信用擔(dān)保體系的不完善，農(nóng)戶可用來抵押的物品較少，而且根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，農(nóng)村地區(qū)的房屋土地不能作為抵押物，因此限制了村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展。

3、金融支付環(huán)境分析

云南省村鎮(zhèn)銀行還屬于起步階段，這使得各個村鎮(zhèn)銀行金融支付環(huán)境面臨著較大的困難：一是結(jié)算渠道不夠通暢。目前云南省的村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)仍以傳統(tǒng)的方式為主，現(xiàn)金、同城結(jié)算占據(jù)主導(dǎo)地位，部分村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點不能辦理銀行卡，不能匯兌，不能開展基金業(yè)務(wù)，不能辦理房貸，支付結(jié)算渠道單一，直接影響了自身和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。二是經(jīng)濟基礎(chǔ)配套設(shè)施不到位。村鎮(zhèn)銀行和各金融、行政、司法等機構(gòu)聯(lián)系不夠緊密，致使自身發(fā)展緩慢，不僅失去了很多拓寬市場的良機，也影響了自身的形象。

4、外部政策環(huán)境分析

（1）村鎮(zhèn)銀行具有良好的發(fā)展空間。銀行盈利的本質(zhì)致使大多數(shù)銀行把發(fā)展目標(biāo)都放在了城市，城鄉(xiāng)金融資源配置極不合理。農(nóng)戶和農(nóng)村地區(qū)的中小企業(yè)急需的是貸款手續(xù)簡便、能重復(fù)多次貸款的中小型銀行。村鎮(zhèn)銀行的出現(xiàn)剛好解決了農(nóng)村地區(qū)最急迫的資金問題，在滿足農(nóng)戶和中小企業(yè)發(fā)展的同時也滿足了自身的發(fā)展，具有良好的發(fā)展前景。

（2）金融監(jiān)管條件放寬。我國政府為了支持農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展，于2006年底正式了調(diào)整農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準(zhǔn)入的相關(guān)文件，決定在多個省市進(jìn)行試點。隨后，銀監(jiān)會又了關(guān)于村鎮(zhèn)銀行的6個行政許可實施細(xì)則文件。

（3）銀監(jiān)會出臺優(yōu)惠政策。由于我國農(nóng)村金融體系存在的缺失，我國政府為了促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展、解決“三農(nóng)”問題，提出了適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的社會主義新農(nóng)村建設(shè)的要求。在這一政策出臺后，銀監(jiān)會按照中央要求，通過對試點地區(qū)的調(diào)查研究和對國際上一些國家經(jīng)驗的學(xué)習(xí)，了放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準(zhǔn)入政策的相關(guān)意見。出臺這一措施的主要目的就是促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟的快速發(fā)展，在此之后我國村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的景象。

三、云南省村鎮(zhèn)銀行發(fā)展所面臨的問題

1、村鎮(zhèn)銀行自身管理中存在的問題

村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營發(fā)展過程中存在著吸收儲蓄存款難度大的問題，這是制約村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的一個主要難題，造成這一問題的原因主要有以下幾方面。

（1）農(nóng)村金融資源有限。廣大農(nóng)村地區(qū)普遍發(fā)展水平較落后，農(nóng)民收入不高，經(jīng)濟總量較小，金融資源有限，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展主要立足在農(nóng)村地區(qū)，這就限制了村鎮(zhèn)銀行儲蓄存款的增長。

（2）市場競爭力不足。村鎮(zhèn)銀行成立的時間較短，在經(jīng)營管理方面還不成熟，并受到多方面的限制，與農(nóng)信社等從事多年農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)的銀行機構(gòu)相比，村鎮(zhèn)銀行明顯缺乏經(jīng)驗，與其爭奪客戶明顯困難。

（3）缺乏社會認(rèn)同感。村鎮(zhèn)銀行由于成立的時間較短，在廣大農(nóng)村地區(qū)的社會認(rèn)知度較低，從而導(dǎo)致到村鎮(zhèn)銀行參加儲蓄的客戶較少。

2、信貸支農(nóng)資金實力薄弱

在我國經(jīng)濟整體發(fā)展比較迅速的環(huán)境下，特別是在縣以下地區(qū)，原先存在的金融機構(gòu)已經(jīng)不能滿足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的需求，村鎮(zhèn)銀行成立時正面臨著貸款需求旺盛的問題。而村鎮(zhèn)銀行由于資金實力不足，在信貸支農(nóng)方面受到一定的制約。

（1）存款少。2010年6月、2010年12月、2011年6月末村鎮(zhèn)銀行存貸比例分別為50.73%、52.57%、68.91%。逐步上升的存貸款比例一方面說明存款使用效率提高，另一方面也反映出村鎮(zhèn)銀行的剩余資金逐步減少。例如，2008年開業(yè)的一家村鎮(zhèn)銀行存貸比例目前已達(dá)86.86%。由于村鎮(zhèn)銀行吸儲難度大，在資金實力不足的情況下，只能向當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)拆借資金，但這又勢必增加村鎮(zhèn)銀行的資金成本。

（2）資產(chǎn)規(guī)模小。根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行對同一借款人的貸款余額不得超過資本凈額的5%；對單一集團企業(yè)客戶的授信余額不得超過資本凈額的10%。由于村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)規(guī)模小，貸款規(guī)模難以滿足一些中小企業(yè)的信貸需求。

3、貸款脫農(nóng)化趨勢明顯

村鎮(zhèn)銀行成立的本質(zhì)是服務(wù)農(nóng)村金融事業(yè)，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)。但村鎮(zhèn)銀行為了保證自身的生存與發(fā)展，必然追求利潤的最大化，在貸款對象上就會進(jìn)行有選擇性的貸款。這就造成了涉農(nóng)貸款的比重在不斷下降。橫向看，村鎮(zhèn)銀行涉農(nóng)貸款占全部貸款的比重以及投向農(nóng)村的涉農(nóng)貸款比重均低于農(nóng)信社。縱向看，村鎮(zhèn)銀行涉農(nóng)貸款占比在下降，投向于城市企業(yè)的涉農(nóng)貸款在逐步增加，違背了村鎮(zhèn)銀行成立的初衷。

4、高風(fēng)險，低利潤

由于村鎮(zhèn)銀行不是扶貧機構(gòu)，其自身的存在與發(fā)展以盈利為先決條件。目前村鎮(zhèn)銀行的利潤收入主要來源于信貸業(yè)務(wù)的利息收入，其他金融業(yè)務(wù)開展的較少，且貸款的期限主要為短期，利率低于農(nóng)信社，所以獲得的利潤收入自然較少。另一方面，村鎮(zhèn)銀行的規(guī)模普遍較小，但在其經(jīng)營發(fā)展中一些固定成本、費用的開支必不可少，與其他金融機構(gòu)相比，村鎮(zhèn)銀行的成本費用就相對較高。

農(nóng)業(yè)本來就是我國一個高風(fēng)險低利率的行業(yè)，影響農(nóng)業(yè)發(fā)展的因素也較多，在此環(huán)境下，村鎮(zhèn)銀行的信貸資金必然存在一定的風(fēng)險。村鎮(zhèn)銀行是以低利率這一優(yōu)勢進(jìn)入農(nóng)村金融機構(gòu)并與之相競爭的，這也是村鎮(zhèn)銀行以政策性金融為主要選擇的結(jié)果。但這一特點引發(fā)的問題也在制約著村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，并成為村鎮(zhèn)銀行戰(zhàn)略選擇的一項重大難題。如果村鎮(zhèn)銀行選擇實行較高的利率，則由于市場競爭力不足，會面臨較大的困難，也違背了村鎮(zhèn)銀行支農(nóng)功能的初衷。但是較低的利率導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行發(fā)展緩慢，給經(jīng)營者造成了很大的壓力。綜上所述，云南省村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展還必須不斷地在實踐中完善。

四、對云南省村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的建議和趨勢分析

1、對云南省村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的建議

（1）村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立應(yīng)遵循“因地制宜，穩(wěn)步推進(jìn)”的原則。從現(xiàn)有的村鎮(zhèn)銀行來看，村鎮(zhèn)銀行都是設(shè)立在經(jīng)濟較為落后，發(fā)展較為緩慢的農(nóng)村地區(qū)。云南省經(jīng)濟發(fā)展水平參差不齊，地區(qū)差異較大，加之政府對村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立并沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這就要求各地區(qū)應(yīng)該根據(jù)自己經(jīng)濟發(fā)展的特點，考慮多方面因素，在適應(yīng)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，然后穩(wěn)步推進(jìn)，把村鎮(zhèn)銀行這一金融機構(gòu)逐漸擴展開來。

在云南省經(jīng)濟比較富裕的地區(qū)，對資金的需求量也較大，對這些地區(qū)可考慮設(shè)立業(yè)務(wù)辦理多樣化的村鎮(zhèn)銀行，并相應(yīng)提高注冊資本，以發(fā)展較大規(guī)模的村鎮(zhèn)銀行。村鎮(zhèn)銀行與其他金融機構(gòu)相比，競爭力明顯薄弱，雖然靈活性較高，但這并不意味著其規(guī)模越小越好，在條件允許的地區(qū)設(shè)立較大規(guī)模的村鎮(zhèn)銀行可以抵御各類風(fēng)險，而且還能為以后村鎮(zhèn)銀行發(fā)展分支機構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。因此，云南省在發(fā)展農(nóng)村金融的同時要加大政府的扶持力度，依據(jù)“因地制宜，穩(wěn)步發(fā)展”的市場原則，建立大、中型化的村鎮(zhèn)銀行。

（2）明確村鎮(zhèn)銀行的市場定位。從目前的農(nóng)村金融市場占有率來看，農(nóng)信社占了主導(dǎo)地位，農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行占有率僅次于農(nóng)信社。2011年末，全省涉農(nóng)貸款余額4248.48億元，其中農(nóng)信社、農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行的涉農(nóng)貸款分別占33%、25%、12.07%，村鎮(zhèn)銀行僅占0.15%；農(nóng)村貸款余額3311.28 億元，其中農(nóng)信社、農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行的農(nóng)村貸款分別占43.99%、25.16%、4.65%，村鎮(zhèn)銀行僅占0.16%。村鎮(zhèn)銀行要在農(nóng)村金融市場中立足并發(fā)展下去，就必須依托農(nóng)村經(jīng)濟，明確市場定位。一是創(chuàng)建具有當(dāng)?shù)靥厣霓r(nóng)村產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟。從全國村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展經(jīng)驗來看，發(fā)展較好的村鎮(zhèn)銀行都是具有完整的產(chǎn)業(yè)鏈或者是具有地方特色的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟。對于物質(zhì)資源豐富的云南來說，這無疑具有很大的發(fā)展?jié)摿Γ缛摺⒒ɑ堋⒁吧龋@些都是云南村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的優(yōu)勢資源。二是明確市場定位。細(xì)分客戶群，根據(jù)不同的客戶需求制定不同的經(jīng)營戰(zhàn)略，來吸引較多的目標(biāo)客戶。把國有商業(yè)銀行等金融機構(gòu)推出的地區(qū)作為村鎮(zhèn)銀行的主要目標(biāo)市場，把農(nóng)戶和中小企業(yè)作為主要客戶來源，提供簡單快捷的小額貸款及其他金融服務(wù)。同時，利用低利率的優(yōu)勢吸引客戶。

（3）完善村鎮(zhèn)銀行的法律規(guī)章體系。目前關(guān)于村鎮(zhèn)銀行業(yè)的法律規(guī)章較少，在鼓勵和引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展過程中顯得尤為不足。村鎮(zhèn)銀行作為一個新生金融機構(gòu)，其存在和發(fā)展必然存在著各式各樣的問題，如果這些問題得不到有效的解決，必然會制約村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，并對農(nóng)村金融的發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。這就要求不斷完善村鎮(zhèn)銀行的法律體系，在總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)的同時推出新的法律規(guī)范，以保障村鎮(zhèn)銀行的生存與發(fā)展；需要把村鎮(zhèn)銀行在法律地位上與其他商業(yè)銀行放在一個平等的地位上，保證村鎮(zhèn)銀行的合法性地位；在存款準(zhǔn)備金、支付清算、金融統(tǒng)計、個人征信等方面加強管理與監(jiān)督；完善村鎮(zhèn)銀行金融體系的構(gòu)建，維護(hù)農(nóng)村金融的穩(wěn)步發(fā)展。

（4）加強對村鎮(zhèn)銀行的政府扶持力度。村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立是對農(nóng)村金融不足的有益補充，但作為新生事物，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展機制還不成熟，理應(yīng)得到政府多方面的扶持。一是財政支持。吸儲困難是云南省村鎮(zhèn)銀行面臨的一大難題。如果政府能夠加大對村鎮(zhèn)銀行的財政支持，就能夠擴大村鎮(zhèn)銀行的資金實力，這將會大大提高村鎮(zhèn)銀行的市場競爭力。二是支農(nóng)再貸款。近幾年農(nóng)村地區(qū)快速發(fā)展，對資金需求的程度明顯增大，村鎮(zhèn)銀行的貸款能力及抗風(fēng)險能力受到極大的挑戰(zhàn)。支農(nóng)再貸款有利于緩解村鎮(zhèn)銀行資金實力不足的問題。三是減免稅費。村鎮(zhèn)銀行開展業(yè)務(wù)的資金成本較高，適當(dāng)?shù)亩愘M減免，有利于提高村鎮(zhèn)銀行的獲利能力，減小經(jīng)營者的壓力。

（5）建立多元化的農(nóng)村金融體系。村鎮(zhèn)銀行是新生金融機構(gòu)，無法獨自負(fù)擔(dān)支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重任。在經(jīng)營發(fā)展好自身的同時要充分發(fā)揮其他金融機構(gòu)的力量，促使他們利用自身的優(yōu)勢，服務(wù)于發(fā)展農(nóng)村金融，更好地支持“三農(nóng)”和縣域經(jīng)濟發(fā)展。另一方面也要加大對村鎮(zhèn)銀行的扶持力度，提高村鎮(zhèn)銀行資金的利用效率，改善農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)。根據(jù)具體問題具體分析的原則，在不同的地區(qū)積極開展適合各地區(qū)的金融服務(wù)類型，建立多元化的農(nóng)村金融服務(wù)體系，有效推進(jìn)農(nóng)村金融的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

2、對云南省村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的趨勢分析

村鎮(zhèn)銀行在政策的扶持下和市場利益的推動下，其發(fā)展勢頭如雨后春筍，在農(nóng)村金融體系中發(fā)揮不可替代的作用。但這并不意味著村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展就一定能夠幫助云南省廣大農(nóng)村地區(qū)的貧困人口脫貧致富，畢竟這是有雄厚實力的農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)信社都沒有辦法解決的問題，更何況是資金薄弱、規(guī)模較小的新生村鎮(zhèn)銀行。對待這個問題我們也不能太消極，雖然村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟的任務(wù)中所承擔(dān)的責(zé)任只是杯水車薪，但是它卻在云南省最貧困、最需要資金的地區(qū)發(fā)揮了重要的作用。

在農(nóng)村金融市場需求巨大和資金不足的情況下，村鎮(zhèn)銀行作為一個新生的農(nóng)村金融機構(gòu)，勢必會得到社會各界人士的關(guān)注。綜上所述，云南省村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展不僅要依靠政府的大力支持，也要依賴于村鎮(zhèn)銀行自身的管理與發(fā)展，在實踐中不斷探索出一條適合云南省農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的新路子，成為云南省廣大的農(nóng)村金融市場中一支不可替代的中堅力量。

（注：基金項目：云南省教育廳科學(xué)研究基金項目“城鄉(xiāng)統(tǒng)籌下的云南省金融支農(nóng)問題研究”（2011Y244）的階段性成果。）

【參考文獻(xiàn)】

[1] 燕小月：關(guān)于云南省村鎮(zhèn)銀行產(chǎn)權(quán)模式選擇的研究[J].市場論壇，2011（3）.

篇2

本文綜合多角度對民營銀行分析界定，認(rèn)為我國的民營銀行是指民營資本主要控股，具有現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和不受政府干預(yù)的市場化的運營機制，并且股東具有相應(yīng)的經(jīng)營權(quán)責(zé)。

2.民營銀行經(jīng)營特點

民營銀行本質(zhì)特點即資本構(gòu)成民營化；股權(quán)結(jié)構(gòu)作為公司治理基礎(chǔ)，對于提供良好穩(wěn)定的內(nèi)部環(huán)境尤為重要；前期多民營銀行的資本構(gòu)成全部是民間資本，股權(quán)結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定，企業(yè)資金穩(wěn)定，盈利能力較強。

公司治理法制化是民營銀行實現(xiàn)經(jīng)營管理市場化的基礎(chǔ)；民營銀行所面臨的經(jīng)營風(fēng)險和金融風(fēng)險相對較高，加大投入制度設(shè)計，實現(xiàn)公司治理法治化最終達(dá)到符合公司健康運營并且維持公司穩(wěn)定發(fā)展的公司治理機制的目標(biāo)。

經(jīng)營管理市場化是民營銀行的最突出特點，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的統(tǒng)一是衡量真正的民營銀行的標(biāo)準(zhǔn)；市場定位差異化是民營銀行健康發(fā)展的必然要求，才能面對競爭日益激烈的銀行業(yè)占據(jù)一席之地。

二、中國民營銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

1.發(fā)展階段

第一階段開始于1996年1月第一家由民營資本控股的民生股份制商業(yè)銀行成立，視為國家向民營資本開放銀行業(yè)的一個重要信號。之后中國銀監(jiān)會以風(fēng)險為由暫置了長城金融研究所提出的設(shè)立五家民營銀行的建議。浙江在城市發(fā)展中成為民營銀行的發(fā)源地，伴隨成立第一家民營銀行民營銀行并于2006年城市信用社改組成立三家民營銀行之后，民營銀行成為浙江金融行業(yè)的新興力量。

第二階段發(fā)生于2007年1月中國銀監(jiān)會了《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，首次允許符合條件的非金融機構(gòu)法人和自然人投資入股村鎮(zhèn)銀行，這個條款對于推動民營銀行的設(shè)立和發(fā)展具有重要意義。隨之而來國務(wù)院與銀監(jiān)會通過相關(guān)文件逐漸放寬銀行業(yè)資金準(zhǔn)入門檻使得民營資本紛紛順勢流入村鎮(zhèn)銀行。

從2013年6月國務(wù)院常務(wù)會議上首次對發(fā)展民營銀行提出政策支持之后，一系列政府支持政策接踵而至，推動了民營銀行的設(shè)立和發(fā)展。2014年3月，真正意義上由民營資本發(fā)起設(shè)立的首批五家試點銀行開始經(jīng)營；2015年6月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了銀監(jiān)會文件，鼓勵符合條件的民營企業(yè)以自有資金投資設(shè)立銀行業(yè)等金融機構(gòu)，標(biāo)志民營銀行發(fā)展從此進(jìn)入常態(tài)；同年第二批試點銀行已有超過40家遞交申請，截止2017年6月已有17家民營銀行獲準(zhǔn)籌建。

2.宏觀環(huán)境分析

在如今“經(jīng)濟新常態(tài)”的背景下，民營銀行符合時代的發(fā)展。”經(jīng)濟新常態(tài)”下鼓勵大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，銀行業(yè)也作為金融服務(wù)行業(yè)蒸蒸日上。而民營資本進(jìn)入銀行業(yè)能夠推動多元金融主體的構(gòu)建，為市場帶來活力，增強銀行業(yè)整體的競爭力。并且我國作為一個發(fā)展中國家，之所以要發(fā)展民營銀行，是因為其一定程度上解決了農(nóng)村經(jīng)濟問題，對推?M我國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展的主要任務(wù)即不斷縮小城鄉(xiāng)差距有重要作用。

我國國有企業(yè)一直以來在市場上具有絕對優(yōu)勢，同時存在強勢政府行為。政策性干預(yù)是影響金融市場的一個重要因素，政企不分是大型商業(yè)銀行存在的非常嚴(yán)重的問題，所以促進(jìn)銀行業(yè)金融改革需要探索解決這一問題，民營銀行的發(fā)展正是這場改革中的一部分。同時除了市場體制，我國有關(guān)金融的法規(guī)和細(xì)則的法律制度也需要完善，否則缺乏法律保障會阻礙民營銀行發(fā)展。

信用環(huán)境是影響民營銀行發(fā)展的一項重要因素。一般來說，新興經(jīng)濟體金融市場都具有市場中充斥國家信用的特征，這帶來的問題就是由國家信用衍生出的道德風(fēng)險對金融機構(gòu)個體榮譽和社會道德風(fēng)險都具有不利影響。銀行受到國家過度的干預(yù)會導(dǎo)致銀行業(yè)不健康發(fā)展，缺乏對風(fēng)險應(yīng)有的防范和控制。所以銀行應(yīng)當(dāng)自主經(jīng)營自負(fù)盈虧，來降低道德風(fēng)險。

近年來金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的融合日益改變?nèi)藗兩罘绞胶托袨椤Ｆ渲谢ヂ?lián)網(wǎng)金融開展的業(yè)務(wù)大致可分為結(jié)算業(yè)務(wù)、小額貸款業(yè)務(wù)、銷售基金產(chǎn)品、構(gòu)建投融資的信息平臺。得益于技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠解決信息不對稱等一系列問題，其發(fā)展進(jìn)一步的推動了民營銀行的發(fā)展。

3.存在問題

除了外部環(huán)境對民營銀行發(fā)展的影響外，從民營銀行自身來看，和其他性質(zhì)的銀行還存在一定差距，競爭還處于弱勢地位，深入分析發(fā)現(xiàn)民營銀行自身存在問題如下：

（1）資金成本偏高

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起為銀行業(yè)帶來機遇的同時也帶來了諸多挑戰(zhàn)，使銀行業(yè)之間的競爭日益激烈。關(guān)鍵是互聯(lián)網(wǎng)金融開啟了小額金融領(lǐng)域的市場搶奪，中小微企業(yè)和個人市場也是與民營銀行的主要市場目標(biāo)，所以，民營企業(yè)生存空間受到擠壓，并且在競爭中無形提升經(jīng)營成本，負(fù)擔(dān)加重。其次，低息攬儲已經(jīng)成為過去式，利率市場化的推進(jìn)對民營企業(yè)的作用也是有利有弊，民營銀行可以通過制定差異化利率來吸收存儲，但由于網(wǎng)點數(shù)量和市場信任度等劣勢使得民營銀行必然要提高存款利率來吸收存儲，從而提高了資金成本。最后，和國有商業(yè)銀行相比，民營銀行由于其資金來源主要是民間資本缺乏安全保障、其目標(biāo)客戶是小微主體缺乏穩(wěn)定性等問題存在較大風(fēng)險隱患，所以民營銀行必須在風(fēng)險管理上加大投入提升民眾信心，對風(fēng)險管理的投入也就造成了管理成本的提高。

（2）業(yè)務(wù)和經(jīng)營范圍受限

雖然已有政策開始鼓勵發(fā)展民營銀行，同時對民營銀行的要求也非常嚴(yán)格。比如民營銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模不能超過一定的資產(chǎn)限額，經(jīng)營范圍也被規(guī)定網(wǎng)點不能隨便設(shè)立，只能在特定的區(qū)域內(nèi)經(jīng)營等等。對民營銀行的諸多限制都是對民營銀行的運營管理提出挑戰(zhàn)，民營企業(yè)需要依靠特色化經(jīng)營逐步打開困局，然而從長遠(yuǎn)來看，這也是會限制民營企業(yè)發(fā)展的又一因素。

（3）特殊風(fēng)險較多

首先是經(jīng)營風(fēng)險，這主要是由民營銀行起步晚缺乏經(jīng)驗和為追求高利潤可能存在的違規(guī)經(jīng)營造成的。其次是流動性風(fēng)險，這是由源頭民營資本的不穩(wěn)定性和利率市場化背景下保證吸儲能力造成的。最后是信用風(fēng)險，這是由民營銀行自身的信用風(fēng)險和我國目前信用體系不完善造成的。

三、中國民營銀行發(fā)展前景探討

1.前景展望

市場經(jīng)濟體制的健全和發(fā)展以及政策一直推動民營銀行的發(fā)展；同時民營銀行由其特點，作為我國金融體制補充，打破國有商業(yè)銀行的壟斷，促進(jìn)我國金融機構(gòu)多元化發(fā)展；并且其設(shè)立對于推進(jìn)金融市場公平競爭、促進(jìn)改革有重要意義；民營資本進(jìn)入銀行業(yè)對于雙方都有促進(jìn)作用，并能提高資源配置效率。同時民營銀行發(fā)展仍面臨挑戰(zhàn)，在數(shù)量增多和規(guī)模擴大的未來迫切需要克服自身經(jīng)營發(fā)展不足。可以預(yù)見在于與歐美經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家相較，機構(gòu)數(shù)量和經(jīng)營規(guī)模都尚處萌芽狀態(tài)，未來還有廣闊發(fā)展空間。

2.發(fā)展路徑分析

篇3

私人銀行；資產(chǎn)管理；金融改革；理財

一、引言

私人銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是在市場需求的推動下產(chǎn)生的，其順應(yīng)了高凈值銀行顧客對自身財富的保值增值需求，也順應(yīng)了在金融改革中，銀行改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，開拓新市場與新業(yè)務(wù)的內(nèi)在需求。其特點主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)的高度針對性，以滿足單獨客戶家庭的實際需要為根本，依照客戶自身的風(fēng)險偏好與承受能力，對資金的流動性需求以及以往的投資偏好，再整合銀行內(nèi)所有的資源，為顧客制定專業(yè)化、個性化的理財方案。并且私人銀行也非常重視對顧客隱私的保護(hù)，尤其是資產(chǎn)的隱私。

私人銀行最早起源于西方的金融市場，整個行業(yè)的發(fā)展時間高達(dá)百年之久，屬于西方金融體系中不可或缺的部分。尤其是在銀行業(yè)務(wù)體系內(nèi)，私人銀行業(yè)務(wù)亦可以和傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)，投資銀行業(yè)務(wù)相提并論，構(gòu)成整個銀行的核心業(yè)務(wù)體系。尤其是在近幾年，雖然在世界經(jīng)濟發(fā)展趨勢不明、動力下降的情況之下，私人銀行業(yè)務(wù)迎來新的春天。從國際視角來看，在發(fā)達(dá)國家中，私人銀行業(yè)務(wù)的利率已經(jīng)占到整個銀行利率的10%，而在國際大銀行中，例如花旗、瑞銀、德意志聯(lián)邦，私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤已經(jīng)高到整個銀行盈利的30%。

加之私人銀行業(yè)務(wù)的主要服務(wù)對象都是社會財富的主要占有者，更突顯了私人銀行業(yè)務(wù)的高端性。因此，在金融界，私人銀行業(yè)務(wù)又被譽為“皇冠似的寶石”。

我國的私人銀行業(yè)務(wù)起源于改革開放以后。經(jīng)濟發(fā)展得到了政策的巨大刺激，部分人群受益顯著，迅速富有了起來。但是社會財富的分配并不均勻，大部分的財富集中在少部分人的手里。這些富裕人群成了私人銀行市場發(fā)展的推動者，他們手中有著大量的財富需要打理，以保證在通貨膨脹的壓力下，實現(xiàn)保值甚至增值。2007年，中國第一私人銀行由中國銀行在上海建立，此后其他的銀行業(yè)紛紛效仿，組建了自己的私人銀行機構(gòu)或者業(yè)務(wù)部門。

二、私人銀行的內(nèi)涵與主要業(yè)務(wù)

從以往的研究來看，學(xué)術(shù)界對私人銀行還沒有一個統(tǒng)一的定義，不同的學(xué)派、不同的學(xué)者站在不同的角度上給予了私人銀行很多定義。作為對私人銀行市場較為成熟的美國，其法律將私人銀行定義為了向有著高凈值資產(chǎn)的客戶提供個性化與多樣化的金融產(chǎn)品或者服務(wù)，涵蓋的范圍包括了貸款、信托、遺囑等，這些服務(wù)或者產(chǎn)品一般不向普通公眾提供。我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會將其定義為，商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通和協(xié)商的基礎(chǔ)上簽訂有關(guān)投資的資產(chǎn)管理合同。客戶將自己的財產(chǎn)管理權(quán)全部交付與銀行，銀行再按照事先簽訂的合約履行投資計劃，并客戶進(jìn)行相關(guān)的操作。

私人銀行的主要業(yè)務(wù)包括了家族財富管理，離岸基金等。所謂的家族財富管理是指私人銀行以信托的形式管理家族的財富。家族授權(quán)私人銀行按照信托的合同管理自己的財富。所以整個過程業(yè)務(wù)具有極強的私密性，私人銀行不但要嚴(yán)格保守委托人的個人以及財產(chǎn)的信息，而且必須嚴(yán)格遵守信托合同。離岸基金是指投資國外市場的基金業(yè)務(wù)，主要是建立于免稅國家，通過持有境外公司股票、貨幣以及不動產(chǎn)等形式進(jìn)行資產(chǎn)的管理，尤其是對遺產(chǎn)的管理。并且還具備了規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)在多國市場內(nèi)的配置，分散了投資風(fēng)險的作用。

三、私人銀行的運作機制

私人銀行被稱作富人的個人投資銀行。在業(yè)務(wù)實際開展之前，私人銀行的客戶經(jīng)理會通過訪談或者調(diào)研等相關(guān)方法，與顧客進(jìn)行溝通與交流，了解客戶的投資需求、風(fēng)險偏好以及資金的流動性偏好，從而量身打造屬于顧客個人的投資計劃。所以，顧客和私人銀行之間有著較強的聯(lián)系，甚至是私密聯(lián)系，所以在一般情況下，當(dāng)顧客選中一家私人銀行后便會長期與之合作。

從我國私人銀行市場的發(fā)展?fàn)顩r來看，主要的投資方向包括了貨幣市場中的現(xiàn)金儲蓄或者銀行理財產(chǎn)品，以及股票市場、債券市場、保險市場與基金市場等，有些私人銀行還會向股票權(quán)益類、房地產(chǎn)類以及其他領(lǐng)域進(jìn)行拓展。而PE與另類投資產(chǎn)品在目前的私人銀行資產(chǎn)管理計劃中所占比例還非常小，不過從長遠(yuǎn)來看，這兩種投資產(chǎn)品具有很高的收益性以及稀缺性，所以非常適合將之納到資產(chǎn)管理的計劃中來。從目前市場來看，這兩類產(chǎn)品所占的比重呈現(xiàn)出了明顯的上升趨勢。

整個私人銀行業(yè)務(wù)的流程分為了兩個部分，一是選定投資的標(biāo)的物，建立投資產(chǎn)品目錄，二是與客戶溝通，進(jìn)行資產(chǎn)的配置。產(chǎn)品的開發(fā)階段主要包括了、聯(lián)合以及自主研發(fā)三種方式，主要是指私人銀行與其他的非銀行類金融機構(gòu)合作，例如信托公司、基金公司等，先確定投資的方向再設(shè)計出產(chǎn)品，并由這些機構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品的運作與管理，私人銀行是負(fù)責(zé)銷售。聯(lián)合開發(fā)是指私人銀行利用商業(yè)銀行總行的資源，根據(jù)產(chǎn)品的需求，由總行的產(chǎn)品研發(fā)部門進(jìn)行設(shè)計，再由私人銀行進(jìn)行銷售。自主研發(fā)是指私人銀行獨立完成整個產(chǎn)品的研發(fā)，但是由于目前各個總行還只是將商業(yè)銀行定位于資金的來源渠道，并沒有將過多的產(chǎn)品研發(fā)權(quán)力下放，所以私人銀行一般承擔(dān)創(chuàng)新類金融產(chǎn)品的研發(fā)。投資產(chǎn)品的目錄建立主要是依照顧客自身的需求，如顧客資金的投資期限，是長期投資還是短期投資；顧客的風(fēng)險偏好，是厭惡風(fēng)險還是喜好風(fēng)險等。通過綜合分析顧客的信息后，再匹配合適的投資產(chǎn)品種類與比重。

四、目前我國私人銀行業(yè)存在的主要問題

雖然我國在近幾年內(nèi)對私人銀行的業(yè)務(wù)有了進(jìn)一步的探索，但是整體來看依舊處于一個未成熟的起步階段，無論是在資產(chǎn)管理的技術(shù)、投資能力，還是在銷售能力、長遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃能力等方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國外的私人銀行業(yè)。具體來看，主要問題包括了以下幾個方面。

首先是從業(yè)人員的素質(zhì)有待提高。人才的培養(yǎng)是目前我國金融業(yè)所面臨的最大問題，私人銀行業(yè)也不例外。由于稀缺高級金融人才，所以行業(yè)的整體素質(zhì)不高，無論是從業(yè)經(jīng)驗還是相關(guān)的學(xué)識，無論是金融知識還是營銷知識都非常的欠缺。

其次是技術(shù)手段的落后。相比于國外私人銀行先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)化、電子化的業(yè)務(wù)流程，我國私人銀行還停留在柜臺辦理業(yè)務(wù)的階段，導(dǎo)致整個業(yè)務(wù)的辦理過程缺乏效率，并且產(chǎn)生了龐大的人力成本。而且由于信息技術(shù)的相對落后，許多公司就算采用了先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，員工也難以在短時間內(nèi)適應(yīng)，所以在銀行的聯(lián)網(wǎng)交易過程中，由于人為操作不善導(dǎo)致的差錯很多。

再次是私人銀行的銷售與公關(guān)技能也明顯的落后于國外。盡管目前我國許多的商業(yè)銀行都開設(shè)了自己的私人銀行部門，而且配備了一整套的銷售人員。但是私人銀行業(yè)務(wù)相對來說，屬于新興的金融產(chǎn)品，如果依舊采用過去的營銷方式是難以吸引到顧客的。尤其是在國內(nèi)市場，由于對這樣的新型金融業(yè)務(wù)，顧客容易產(chǎn)生懷疑情緒，如果不及時更新產(chǎn)品的介紹以及普及相關(guān)的知識，是很難挖掘潛在顧客的。

最后是本土的私人銀行業(yè)務(wù)正處在起步階段，但是國外的私人銀行已經(jīng)開始入駐，導(dǎo)致目前的競爭壓力巨大。例如美國的安邦銀行，德國的德意志聯(lián)邦銀行，英國匯豐銀行等都在中國境內(nèi)大力的發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，而且將服務(wù)的對象定位于財富凈值在100萬美元以上的富裕人群。

五、對策與建議

針對目前國內(nèi)私人銀行業(yè)存在的一些問題，筆者在此提出以下解決建議。

首先，也是最重要的一點，私人銀行應(yīng)該注重對高端金融人才的引進(jìn)與保留。私人銀行可以算是高端金融業(yè)務(wù)的象征，因此必須匹配高端的金融人才才能做到“門當(dāng)戶對”。而且這樣高端人才的存在不但有利于銀行自身發(fā)展業(yè)務(wù)，還能提高顧客對私人銀行的信任程度。信任對私人銀行來說可謂是立身之本，只有得到顧客的信任，顧客才會將數(shù)額巨大的資金交由其打理。所以私人銀行所需要的人才不單單只是懂得投資技術(shù)的金融人才，還有精于管理決策以及市場營銷與公關(guān)的其他領(lǐng)域人才，這樣才能組織一直高質(zhì)量的團隊。因此私人銀行在招聘時應(yīng)該注重人才的多元化需求。并且適當(dāng)提升員工的薪資待遇，以留住高端人才。

其次是完善私人銀行的信息化、電子化管理。一方面加強自助服務(wù)系統(tǒng)與終端，完善電話、網(wǎng)絡(luò)、手機等多終端的系統(tǒng)，從而讓顧客能第一時間獲取到想要的信息，在提升了自己業(yè)務(wù)效率的同時，也大大降低了人工成本。從而將更多的資源用于營銷與產(chǎn)品的開發(fā)中去。除了系統(tǒng)的開發(fā)以外，還有培養(yǎng)員工對現(xiàn)代化辦公的意識與技能，并保障系統(tǒng)的維護(hù)，降低人為操作失誤帶來的差錯，以減少不必要的成本。

再次是完善產(chǎn)品體系。在目前競爭日益激烈的金融市場中，要想立足并獲得長久發(fā)展單靠一種金融產(chǎn)品是不行的，尤其是私人銀行業(yè)。私人銀行的存在是建立于滿足高端客戶個性化、長遠(yuǎn)的資產(chǎn)管理需求，而每一個顧客的需求都是不一樣的，所以私人銀行的產(chǎn)品體系必須要盡可能的健全。

最后是改革銀行的管理體系。在我國的銀行業(yè)中，尤其國有銀行業(yè)的管理體制中存在著嚴(yán)重的官僚化作風(fēng)，上下級之間的層級關(guān)系明顯，多是以下級服從上級安排作為管理手段，缺乏規(guī)范的制度與流程。嚴(yán)重制約了銀行業(yè)務(wù)的效率，尤其是對私人銀行來說，面對的是一對一的顧客，每一個客戶經(jīng)理都需要和顧客進(jìn)行深度的溝通和交流，所以是對顧客負(fù)責(zé)而不是對上級負(fù)責(zé)。這樣的模式需要的是更多業(yè)務(wù)上的靈活性與自主性。所以，對于私人銀行的組織架構(gòu)來說，應(yīng)該有扁平式的結(jié)構(gòu)，賦予客戶經(jīng)理更多的權(quán)力。

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篇4

（一）從融資方式來看，歐美國家的影子銀行具有高杠桿率下大額批發(fā)性融資的特征，其融資活動主要在金融市場上實現(xiàn)的。而我國并沒有形成類似于發(fā)達(dá)國家能夠?qū)⒇泿攀袌龊唾Y本市場連接起來并在其中扮演信用中介角色的影子銀行體系。我國影子銀行實行的仍然是傳統(tǒng)商業(yè)銀行為主導(dǎo)的間接融資模式，其活動主要表現(xiàn)為進(jìn)行信貸融資。

（二）從金融工具角度上來看，我國影子銀行體系并沒有進(jìn)入資產(chǎn)證券化的階段，其金融工具種類相對于發(fā)達(dá)國家比較少，主要是理財產(chǎn)品，委托貸款，承兌匯票等少數(shù)金融工具。而相比之下，發(fā)達(dá)國家的影子銀行是在金融衍生品和證券化工具的基礎(chǔ)之上逐漸發(fā)展壯大的。

（三）從與傳統(tǒng)銀行的關(guān)系來看，國外的資產(chǎn)證券化是把銀行信貸向表外轉(zhuǎn)移，由銀行來提供信用違約擔(dān)保，其銀行自身往往也擁有金融衍生品。但我國的影子銀行與傳統(tǒng)銀行沒有像國外那么緊密或復(fù)雜的關(guān)系，其更多的是充當(dāng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的補充角色。

（四）從風(fēng)險上看，在我國杠桿率比較高的金融衍生品還比較的少，而且影子銀行的體系相對來說也比較分散，基本上都是獨立存在的，風(fēng)險基本上是在影子銀行內(nèi)部傳遞。

二、我國影子銀行的具體表現(xiàn)形式

根據(jù)我國的影子銀行的主體類型可以將我國的影子銀行體系分為以下三大類：

（一）銀行機構(gòu)內(nèi)部的影子銀行體系

這種影子銀行體系主要是指傳統(tǒng)商業(yè)銀行內(nèi)部由于開展金融創(chuàng)新活動或者由于分工合作而產(chǎn)生的某些金融產(chǎn)品或金融業(yè)務(wù)。由于它們可以通過種種方式繞開監(jiān)管。因此將其歸為影子銀行體系。具體而言，銀行機構(gòu)內(nèi)部被納入影子銀行體系的金融產(chǎn)品或業(yè)務(wù)主要包括以下幾種類型：

1.銀行理財產(chǎn)品。銀行理財產(chǎn)品分為兩類：第一類是與銀行資產(chǎn)池相似的理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品主要是投資于信貸類的資產(chǎn)以及銀行間的債市；第二類是銀信合作類的理財產(chǎn)品，即傳統(tǒng)商業(yè)銀行和信托公司合作開發(fā)的產(chǎn)品。銀信合作被普遍的認(rèn)為是我國影子銀行最典型的表現(xiàn)形式。銀行部門通常會對貸款、票據(jù)、債券等進(jìn)行打包處理將其組合成為理財產(chǎn)品，然后把銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)向表外，以獲得業(yè)務(wù)上的發(fā)展空間及流動性支持。

2.未貼現(xiàn)銀行承兌匯票。銀行承兌匯票是一種由公司發(fā)行或銀行背書的票據(jù)，其經(jīng)過銀行承兌后可以作為支付手段，它在本質(zhì)上是銀行向公司提供的信貸。由于未經(jīng)貼現(xiàn)的銀行承兌匯票記載于銀行資產(chǎn)表的表外，不能得到很有效的金融監(jiān)管，所以屬于影子銀行體系。

3.委托貸款。由于受限于法律上的障礙，企業(yè)之間并不能直接的進(jìn)行借貸，因而往往借助于銀行這一通道完成自己的流轉(zhuǎn)。商業(yè)銀行在從事委托貸款業(yè)務(wù)時自己并不提供信貸資金，也不承擔(dān)信貸風(fēng)險，只是收取相關(guān)的手續(xù)費用，該業(yè)務(wù)并不反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，這就導(dǎo)致信貸行為脫離了金融監(jiān)管部門的掌控。因此應(yīng)納入影子銀行體系。

（二）非銀行金融機構(gòu)中的影子銀行體系

非銀行金融機構(gòu)既有經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)而設(shè)立的非銀行類金融機構(gòu)，也有經(jīng)政府部門為了特定的行業(yè)與群體的發(fā)展或為了實現(xiàn)某種特殊的目標(biāo)而設(shè)立的專業(yè)性公司。這類金融機構(gòu)并不能從事吸收存款業(yè)務(wù)，但能通過其他方式籌到資金并為客戶提供流動性資金。另外，盡管表面上有相應(yīng)的監(jiān)管部門對其進(jìn)行監(jiān)督和管理，但由于其交易行為復(fù)雜而又隱蔽，再加上監(jiān)管力度的嚴(yán)重不足，因此導(dǎo)致了非銀行金融機構(gòu)的許多業(yè)務(wù)仍然處在監(jiān)管缺失的狀態(tài)。當(dāng)前，我國非銀行金融機構(gòu)中的影子銀行體系主要有以下幾種表現(xiàn)形式：

1.小額貸款公司。在商業(yè)銀行信貸受到監(jiān)管約束及信貸規(guī)模的限制時，尤其是當(dāng)中小企業(yè)難以從商業(yè)銀行獲得信貸資金之時，小額貸款公司便應(yīng)運而生，為市場上的資金需求者提供流動性資金。雖然說小額貸款公司并不吸收存款，但其往往通過委托貸款的或融資性擔(dān)保的方式來實現(xiàn)信用中介的功能。

2.信托產(chǎn)品。信托公司通過發(fā)行信托投資產(chǎn)品的方式從社會獲取資金，然后將其獲取的資金以借貸或者股權(quán)投資的方式重新輸送到社會上。信托公司很大程度上扮演將正規(guī)銀行體系資金以非貸款的方式流出通道的角色，與商業(yè)銀行互相配合共同規(guī)避監(jiān)管。因此屬于影子銀行體系的重要組成部分。

3.典當(dāng)行。典當(dāng)行在我國也能夠提供相當(dāng)數(shù)量的流動性，也是社會融資的重要形式，但是由于當(dāng)前我國缺乏對典當(dāng)行完善的法律法規(guī)監(jiān)管，因此也應(yīng)該被視為影子銀行。

（三）非金融機構(gòu)的影子銀行體系

有些主體雖然并不具備金融機構(gòu)的身份屬性，但在事實上從事金融活動，發(fā)揮流動性中介的實際功能。由于它們不需要到相關(guān)部門進(jìn)行注冊登記，所以這導(dǎo)致了其行為根本不會受到法律的監(jiān)督。比較典型的此類影子銀行主要包括私募基金和民間借貸。

1.私募基金。私募基金并不涉及公開募集資金，其受到的監(jiān)管要求比較低。私募基金可分為民間私募基金和陽光私募基金。以投資顧問公司名義、投資咨詢公司名義或者其他名義為投資者提供委托理財投資服務(wù)是民間私募基金主要行為活動，它的運作完全依靠個人的良好社會信譽，也缺乏比較明確具體的法律對其進(jìn)行規(guī)范，因此并沒有被納入監(jiān)管范圍中。而陽光私募基金雖然說有相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，但這部分法律整體上還是很匱乏或規(guī)定的過于模糊、不夠明確清晰。

篇5

1.網(wǎng)上銀行又稱網(wǎng)絡(luò)銀行、在線銀行,是指銀行利用Internet技術(shù),通過Internet向客戶提供開戶、銷戶、查詢、對帳、行內(nèi)轉(zhuǎn)帳、跨行轉(zhuǎn)帳、信貸、網(wǎng)上證券、投資理財?shù)葌鹘y(tǒng)服務(wù)項目,使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等。可以說,網(wǎng)上銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺。

2.網(wǎng)絡(luò)銀行的運行特點

(1)業(yè)務(wù)智能化、虛擬化。網(wǎng)絡(luò)銀行沒有建筑物、沒有地址,只有網(wǎng)址,其分行是終端機和因特網(wǎng)帶來的虛擬化的電子空間,主要借助智能資本,客戶無須銀行工作人員的幫助,可以自己在短時間內(nèi)完成賬戶查詢、資金轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金存取等銀行業(yè)務(wù),即可自助式地獲得網(wǎng)絡(luò)銀行高質(zhì)、快速、準(zhǔn)確、方便的服務(wù)。

(2)服務(wù)個性化。因特網(wǎng)向銀行服務(wù)提供了交互式的溝通渠道,客戶可以在訪問網(wǎng)絡(luò)銀行站點時提出具體的服務(wù)要求,網(wǎng)絡(luò)銀行與客戶之間采用一對一金融解決方案,使金融機構(gòu)在于客戶的互動中,實行有特色、有針對性的服務(wù),通過主動服務(wù)贏得客戶。

(3)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的平臺。網(wǎng)絡(luò)銀行側(cè)重于利用其成本低廉的優(yōu)勢和因特網(wǎng)豐富的信息資源,對金融信息提供企業(yè)資信評估,公司個人理財顧問、專家投資分析等業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新和完善,提高信息的附加價值,強化銀行信息中介職能。

二、我國網(wǎng)絡(luò)銀行存在的弊端

1.網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面:就目前發(fā)展形式看,中國的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)還不夠完善,盡管近年來中國的網(wǎng)絡(luò)發(fā)展神速,但就寬帶、上網(wǎng)費用、覆蓋地域等都是網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的重頭戲,我國網(wǎng)絡(luò)與業(yè)務(wù)的實踐需求、人們的期望還有一定的偏差,與發(fā)達(dá)國家相比還有一定的差距。再者,上網(wǎng)速度和寬帶也是阻礙中國網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的主要問題,隨著上網(wǎng)人數(shù)的激增,上網(wǎng)速度慢、訪問速度慢的矛盾顯得更為突出;從地域分布上看,地區(qū)之間仍存在一定的差距,在一些發(fā)達(dá)城市中,互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施水平國內(nèi)領(lǐng)先,與國際間的差距相對較小,基本上實現(xiàn)了門到戶的寬帶連接,但一些偏遠(yuǎn)地區(qū),還存在不完善的地方,網(wǎng)絡(luò)設(shè)施的不完善等等。

2.網(wǎng)絡(luò)的支付問題:網(wǎng)絡(luò)的支付問題是影響網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的重要原因之一,目前中國的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展還不夠成熟與完善,沒辦法保證在交易過程中的安全性,其突出方面就是支付問題,網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算方式仍處于發(fā)展的起步階段,還存在很多問題,很多銀行都還沒辦法提供完全全國連網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù),在傳統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)支付的變更過程中,銀行間未能很好的合作,而且它的網(wǎng)絡(luò)支付的覆蓋面相對教小,在數(shù)據(jù)和處理過程中也未能達(dá)到統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),這嚴(yán)重制約了網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展與應(yīng)用。誠信也是影響網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的原因之一,就中國現(xiàn)在的信用制度來看,社會的整體信用制度還不完善,無論是商家還是普通的消費者在很多時候都是不講信用的,所以人們對這種借助INTERNET的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算服務(wù)都是半信半疑。

3.網(wǎng)絡(luò)的安全問題:安全性問題是網(wǎng)絡(luò)銀行在建設(shè)網(wǎng)上支付系統(tǒng)時,最為重視,也是花時間最多的問題,在很多情況下,犯罪分子侵入系統(tǒng),干擾、破壞系統(tǒng)或盜用資金,給銀行帶來重大損失,給用戶造成資金損失。在網(wǎng)絡(luò)上存在的威脅有以下幾個方面:信息泄露、非法使用、假冒、旁路控制和授權(quán)侵犯等等。某個實體假裝成另外一個不同的實體,非法實體通過種種渠道便獲取合法用戶的權(quán)利和特權(quán),在很多時候,黑客還會用木馬控制用戶的操作系統(tǒng),其技術(shù)設(shè)計是先進(jìn)的、超前的,具有強大的生命力,但在網(wǎng)上交易可能會承擔(dān)由于法律滯后而造成的風(fēng)險。

綜上所訴,網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的發(fā)展它,還需要在各方面不斷的完善。

4.網(wǎng)絡(luò)的法律問題:網(wǎng)絡(luò)銀行的技術(shù)設(shè)計是先進(jìn)的、超前的,具有強大的生命力,但在網(wǎng)上交易可能會承擔(dān)由于法律滯后而造成的風(fēng)險,在中國,網(wǎng)絡(luò)的法律問題還不完善,還存在很多漏洞,使消費者還不能很放心的使用網(wǎng)上交易,從而影響了網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。

綜上所訴,網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的發(fā)展它,還需要在各方面不斷的完善。

三、實現(xiàn)我國網(wǎng)上銀行發(fā)展的對策分析

1.加強銀行內(nèi)部使用網(wǎng)上銀行的管理

要想加強銀行內(nèi)部使用網(wǎng)上銀行的管理是指對銀行內(nèi)部操作網(wǎng)上銀行系統(tǒng)、辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu)和人員建立逐級管理和分級授權(quán)的制度。

2.加強銀行對網(wǎng)上銀行客戶的管理

銀行對網(wǎng)上銀行客戶的管理是指銀行對哪些客戶可以使用網(wǎng)上銀行,客戶可以使用哪些網(wǎng)上銀行服務(wù),以及客戶操作網(wǎng)上銀行的過程和結(jié)果進(jìn)行管理。

3.加強網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的宣傳和營銷

網(wǎng)上業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)該從方方面面體現(xiàn),而體現(xiàn)的是否完美就只能從實踐入手,使網(wǎng)絡(luò)銀行可以提供更具價格競爭力的金融產(chǎn)品。

隨著社會信息化程度的不斷提高,電子商務(wù)活動逐漸開展起來,廣大商家和消費者希望金融界能提供更豐富、更方便、更快捷、更安全、更高效的金融產(chǎn)品和服務(wù),對使用新型的電子金融工具產(chǎn)生了強烈欲望和要求。

4.加快法律制度建設(shè)

我國需要加強網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管工作。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的實際情況,盡快建立適用于網(wǎng)絡(luò)銀行操作運行的法律規(guī)范,嚴(yán)懲利用計算機在網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)中實施犯罪行為的犯罪分子,以完善對網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展在法律制度上的安全保護(hù)。網(wǎng)絡(luò)銀行是無國界的,所以需要加強與國際組織以及世界各國金融司法部門和業(yè)務(wù)主管部門的合作,解決好對跨國、跨境金融數(shù)據(jù)流的監(jiān)管問題,制定共同打擊網(wǎng)絡(luò)金融犯罪和調(diào)控網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)風(fēng)險責(zé)任承擔(dān)的國際條約,來確保網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的順利發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

[1]李仁真 ,余素梅.巴塞爾委員會電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理原則[J].國際金融研究, 2002,(03).

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2 村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展中存在的問題分析

目前雖然國內(nèi)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展在數(shù)量和質(zhì)量上都有了一定的成績，但是距離銀監(jiān)會確定的目標(biāo)還有很長的的距離，具體表現(xiàn)在以下幾方面的問題。

2.1 市場定位不清，農(nóng)村資金外流

當(dāng)前國內(nèi)村鎮(zhèn)銀行機構(gòu)網(wǎng)點少，規(guī)模小，并且從業(yè)人員也較少，且各地村鎮(zhèn)銀行的運營情況來看，國內(nèi)從推廣階段開始設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，部分集中在經(jīng)濟相對發(fā)達(dá)的縣內(nèi)，設(shè)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的很少。這就與試點制度設(shè)計目標(biāo)中提高銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋率、解決金融供給的缺乏、競爭不合理的問題等存在預(yù)期上的差距。另外，部分村鎮(zhèn)銀行將目光放在貸款金額比較大的小企業(yè)主及出口企業(yè)上，集中鎖定大客戶和高端客戶，其行為某種程度上已經(jīng)違背了既定經(jīng)營理念，并逐漸偏離服務(wù)“三農(nóng)”的主要宗旨 。同時，一些村鎮(zhèn)銀行紛紛把資金投向能盈利的優(yōu)質(zhì)項目，使得農(nóng)村資金外流現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

2.2可持續(xù)經(jīng)營能力較弱

（1）資金頭寸緊張、吸收存款難

國內(nèi)村鎮(zhèn)銀行資金來源匿乏，普遍注冊資本金規(guī)模較小，多依靠儲蓄存款。一方面，居民的收入偏低，閑余資金不多，儲蓄較少，村鎮(zhèn)銀行增加儲蓄存款很困難。另一方面，村鎮(zhèn)銀行成立時間較短，社會公信度不高，很多農(nóng)戶對村鎮(zhèn)銀行的資質(zhì)持懷疑態(tài)度，愿意把錢存進(jìn)來的較少，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行總體存款規(guī)模小，在經(jīng)營過程中資金頭寸緊張。許多民族地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行注冊資本金規(guī)模偏小，而當(dāng)?shù)厣孓r(nóng)資金等款項都不能存放在村鎮(zhèn)銀行，因此村鎮(zhèn)銀行的資金來源相當(dāng)有限，導(dǎo)致吸收存款困難。

（2）信貸產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足

部分村鎮(zhèn)銀行依舊依據(jù)傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)實踐與理念來經(jīng)營，缺乏創(chuàng)新能力。目前，村鎮(zhèn)銀行主要經(jīng)營傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)，這與當(dāng)?shù)匦庞蒙鐦I(yè)務(wù)有重合，導(dǎo)致金融產(chǎn)品單一。中間業(yè)務(wù)受行號的限制，沒有實質(zhì)進(jìn)展，很大程度上影響了客戶開戶的積極性。

2.3放貸需求大、額度小，發(fā)展受制約

目前，村鎮(zhèn)銀行的放貸市場具有較大的需求量，農(nóng)戶和村鎮(zhèn)企業(yè)是貸款的主體。但是因為村鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)都缺少穩(wěn)定的現(xiàn)金流，且農(nóng)村地區(qū)的保障體系并不完整，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行將村鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)業(yè)排除在貸款客戶名單之外。因此，村鎮(zhèn)銀行變成這些資金需求者的主要來源，擁有較大的市場需求量。但是，村鎮(zhèn)銀行吸收存款很困難，無資金來源，因此銀行的貸款額度變小，直至停止，發(fā)展受到嚴(yán)重制約。

3 我國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展策略的建議

3.1 明確服務(wù)“三農(nóng)”的市場定位

村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該非常明確服務(wù)于“三農(nóng)”的定位，擺正經(jīng)營的方向。在機構(gòu)的布局方面，不能偏離“穩(wěn)定縣域”的基礎(chǔ)又不能與當(dāng)?shù)貙嶋H脫離。目前“貸款難”的問題主要反映在低端市場的空白以及中端市場的金融供給不足 。由此村鎮(zhèn)銀行的市場應(yīng)定位于成為低端市場的供給主力以及彌補中端市場供給不足。

3.2 適度放松利率管制

據(jù)央行規(guī)定，我國村鎮(zhèn)銀行貸款利率不應(yīng)比12%高。農(nóng)村金融市場上的信貸供給方是村鎮(zhèn)銀行，注重成本收益。目前，農(nóng)村金融具有供不應(yīng)求的狀況，考慮到貸款農(nóng)戶借款數(shù)額小、居住地偏遠(yuǎn)、分散，頻率低等多方面因素，中央銀行規(guī)定的最高12%的貸款利率依舊偏低了。低利率無法使村鎮(zhèn)銀行較高的運營成本均衡，因此村鎮(zhèn)銀行存貸款利率管理應(yīng)該賦予更大的靈活性，恰當(dāng)放寬利率監(jiān)管，運用各種金融工具來動員儲蓄。

3.3 結(jié)合市場需求開發(fā)金融創(chuàng)新產(chǎn)品

村鎮(zhèn)銀行要可持續(xù)發(fā)展需要發(fā)展具有個性化的服務(wù)和產(chǎn)品，實行產(chǎn)品差異和特色化。個性化服務(wù)的關(guān)鍵是打造特色，為村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部的優(yōu)質(zhì)客戶建立起全方位信用體系。除此之外，在貸款的風(fēng)險識別方面，還可以實行鄉(xiāng)村聯(lián)絡(luò)員制度，或者建立金融服務(wù)站，以便于深入基層識別農(nóng)戶的人品及還款能力，切實有效的降低貸款風(fēng)險。 在力量所能觸及的情形下，本地特色農(nóng)產(chǎn)品基地建設(shè)具有優(yōu)先放貸權(quán)，本地農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的信貸需重點支持。

3.4建立健全農(nóng)村信用擔(dān)保體系

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1.1 海外資產(chǎn)縮水

自2007年起，我國商業(yè)銀行的海外資產(chǎn)不斷下調(diào)。盡管減持海外資產(chǎn)有利于緩解海外金融環(huán)境惡劣帶來的影響，但從長遠(yuǎn)看并不利于我國商業(yè)銀行擴大投資范圍，優(yōu)化業(yè)務(wù)比例，提高風(fēng)險抵御能力的發(fā)展目標(biāo)，對于我國銀行業(yè)逐步占領(lǐng)國際市場的發(fā)展方向相違背。

1.2企業(yè)風(fēng)險陡增，不良資產(chǎn)增加

次貸危機和歐債危機后，全球金融市場震蕩不斷，整體經(jīng)濟環(huán)境惡化，消費市場萎靡，購買力大幅下跌。因此沿海地區(qū)大量外向型中小型企業(yè)不得不面臨銷售額度下滑，運營成本升高，資金回籠困難，企業(yè)風(fēng)險上升，償債能力下降的殘酷現(xiàn)實。除此之外，美聯(lián)儲連續(xù)幾輪的量化寬松政策導(dǎo)致美元持續(xù)走低，由此導(dǎo)致國際上諸如石油等以美元計價的大宗商品價格上漲，對于原材料依賴進(jìn)口的企業(yè)而言無疑是致命打擊。

1.3 銀行業(yè)盈利能力下滑

自2008年10月9日起，央行開始落實適當(dāng)寬松的貨幣政策，下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率0.27個百分，隨后也多次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，壓縮銀行利潤空間，降低企業(yè)融資成本，鼓勵居民消費投資，促進(jìn)經(jīng)濟持續(xù)增長。2012年6月和7月連續(xù)進(jìn)行不對稱降息，加大一年期貸款利率下調(diào)的比例，進(jìn)一步削弱了銀行的利潤空間。在貸款利率下調(diào)的情況下，貸款規(guī)模增長速度的下滑無疑會拉低商業(yè)銀行的利息收入規(guī)模。

1.4 流動性風(fēng)險管理存在問題

1.4.1 流動性風(fēng)險控制工具有限

我國的資本市場發(fā)育較晚，規(guī)模較小，交易主體較少，這些因素直接決定了銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和獲取負(fù)債的能力較弱，進(jìn)而影響商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理工具的創(chuàng)新和使用。商業(yè)銀行的資金來源絕大部分由各項存款構(gòu)成，票據(jù)市場中占絕大部分比例的是銀行承兌匯票，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場發(fā)展不足，銀行間債券品種較少，金融債券2011年占商業(yè)銀行資金來源的比重僅為1.68%。這就使得商業(yè)銀行無法靈活調(diào)整其自身的流動性。

1.4.2 我國商業(yè)銀行風(fēng)險防范意識不足

風(fēng)險防范意識不足體現(xiàn)在商業(yè)銀行本身和我國居民兩個主體上。由于長期享有強大的國家信用，使得我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)利用方面更加激進(jìn)，流動性風(fēng)險管理始終沒有成為我國商業(yè)銀行普遍的自覺行為，并且我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理一直以來是靠外力（法律法規(guī)等）推動，銀行本身缺乏管理的主動性。直到2008年，銀監(jiān)局才將流動性相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行官方統(tǒng)計和披露。

2 我國商業(yè)銀行的發(fā)展優(yōu)勢

2.1 國家政策支持，貨幣供應(yīng)增加

盡管目前我國經(jīng)濟增加速度呈現(xiàn)滯緩狀態(tài)，但7.9%的GDP增速也遠(yuǎn)超世界平均水平，并且過去幾年超過8%的GDP增加速度也是經(jīng)濟持續(xù)快速增長的證明。

2.2 銀行業(yè)根基扎實，基礎(chǔ)穩(wěn)定

次貸危機后，我國由于外向型經(jīng)濟發(fā)展模式的原因，宏觀經(jīng)濟層面（尤其是出口）受到一定程度的打擊，國家及時提高對投資和消費另外兩架馬車的重視，相應(yīng)出臺四萬億等基礎(chǔ)項目建設(shè)的政策，刺激我國經(jīng)濟的復(fù)蘇。與此同時，銀監(jiān)局和央行也加強了對我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的管理。

2.3 中間業(yè)務(wù)逐漸起步，理財產(chǎn)品發(fā)展迅速

目前，我國商業(yè)銀行建立了以中間業(yè)務(wù)委員會制度為主體，以統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一協(xié)調(diào)、分工負(fù)責(zé)為主要內(nèi)容的中間業(yè)務(wù)管理體制及運行制度。隨著我國居民收入增加，投資意識增強，但又面臨著國內(nèi)投資市場發(fā)展不充分，居民投資手段有限的現(xiàn)實，理財產(chǎn)品的應(yīng)運而生有著重要的現(xiàn)實意義。

3 我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的策略研究

3.1 優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債配置

商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的配置優(yōu)化包括規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個方面。首先，要在風(fēng)險及收益兼顧的前提下，根據(jù)存款數(shù)量和期限，以及市場環(huán)境、企業(yè)背景等多方因素合理調(diào)整貸款規(guī)模，避免過度負(fù)債經(jīng)營。其次，要保證銀行貸款的流動性，優(yōu)化信貸資產(chǎn)存量結(jié)構(gòu)；推動貸款創(chuàng)新，根據(jù)客戶需求提供不同類型的信貸服務(wù)。除此之外，信貸資產(chǎn)的比列要逐漸降低，積極推動銀行投資業(yè)務(wù)的比重，改善商業(yè)銀行總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

3.2 尋求金融創(chuàng)新，推行資產(chǎn)證券化

金融創(chuàng)新對于我國銀行流動性、收益性的促進(jìn)作用明顯，商業(yè)銀行既要繼續(xù)鞏固和推廣現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)項目，又要不斷擴大、租賃、委托、理財和信息咨詢等低風(fēng)險的中介業(yè)務(wù)。隨著金融市場的快速發(fā)展和混業(yè)經(jīng)營趨勢的逐步形成，還應(yīng)該逐步開發(fā)投資銀行、期權(quán)、金融期貨等衍生金融工具。

3.3 建立適合我國的存款保險制度

長期以來，央行充當(dāng)最后貸款人的角色逐漸暴露出越來越多的問題。相對于國外比較完善的存款保險制度，單純依靠國家信用并不能真正有效應(yīng)對潛在的擠兌風(fēng)險，并會放松對貸款質(zhì)量的控制。

參考文獻(xiàn)

篇8

一、國外投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

20世紀(jì)70年代末特別是80年代以來，由于信息技術(shù)的進(jìn)步，金融監(jiān)管的放松，全球資本市場一體化進(jìn)程的加速推動了西方投資銀行在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新，朝著全能化、國際化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化、專業(yè)化和集中化方向發(fā)展，這也是投資銀行分散風(fēng)險的必然要求。目前，西方國家投資銀行從事的業(yè)務(wù)范圍十分廣闊，除包括證券發(fā)行承銷、證券交易等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，在全球范圍還開展企業(yè)并購、私募發(fā)行、風(fēng)險投資、金融衍生品、項目融資、資產(chǎn)證券化、租賃，證券抵押融資、咨詢服務(wù)等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。

美國投資銀行業(yè)在世界上最為發(fā)達(dá)，世界一流的投資銀行大部分都集中在美國，以美林公司為例，其業(yè)務(wù)收入主要包括：(1)利息和股息收入，主要來自美林公司持有的股票分紅和提供短期貸款獲得的利息；(2)傭金收入，主要來自于上市證券交易、共同基金銷售、貨幣市場交易、期貨市場交易及場外交易等；(3)主要交易收入，主要是參與股票、債券、外匯及掉期、衍生投資工具而取得的收入；(4)投資銀行業(yè)務(wù)收入，包括承銷各類證券和債務(wù)重組，并購活動及其他咨詢等服務(wù)收入；(5)資產(chǎn)及投資組合管理收入，包括管理資產(chǎn)、托管服務(wù)、咨詢服務(wù)、中轉(zhuǎn)服務(wù)、按揭服務(wù)、人壽和養(yǎng)老保險以及各種信托活動，而英國商人銀行與美國投資銀行不同，英國銀行業(yè)是典型的混業(yè)經(jīng)營模式。英國商人銀行在其發(fā)展過程中，形成了白具特色的商人銀行業(yè)務(wù)，包括：批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，主要是針對金融機構(gòu)、公司等的大額中長期存貸業(yè)務(wù)；與公司有關(guān)的金融服務(wù)，如為股票上市、公司收購與兼并充當(dāng)財務(wù)顧問；和投資管理業(yè)務(wù)包括養(yǎng)老基金管理和信托基金管理。除此之外還開發(fā)了其他業(yè)務(wù)，為客戶及小型投資者提供單位信托，投資信托業(yè)務(wù)，開展分期賒購。租賃和財務(wù)，保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和包括金銀交易在內(nèi)的金融交易等。其業(yè)務(wù)范圍遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)的證券商的業(yè)務(wù)范圍。

各大投資銀行在業(yè)務(wù)拓展多元化、國際化的同時也充分注重其自身的專業(yè)化，如在美國大投資銀行中，美林證券主要從事證券的全球發(fā)行與承銷以及組織項目融資、產(chǎn)權(quán)交易和為個人投資者提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)；所羅門兄弟公司主要從事商業(yè)票據(jù)發(fā)行和政府債券交易，其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要是為機構(gòu)投資者服務(wù)；摩根斯坦利主要傾向于傳統(tǒng)的承銷公司證券業(yè)務(wù)，高盛除組織辛迪加包銷私募債券以及并購重組顧問外，還主要經(jīng)營美國的商業(yè)票據(jù)發(fā)行；而規(guī)模較小的證券公司就突出優(yōu)勢專業(yè)化發(fā)展，如美國折扣經(jīng)紀(jì)公司等。

二、我國投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

我國投資銀行自20世紀(jì)80年代以來迅速發(fā)展，目前除100多家各種規(guī)模的證券公司外還有上百家從事證券業(yè)務(wù)為主的信托投資公司，就他們所開展的投資銀行業(yè)務(wù)來看大都局限于一、二級市場的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)即各證券的發(fā)行，承銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。這兩年，少數(shù)全國性的證券公司開始涉足基金管理、項目融資、公司理財?shù)葮I(yè)務(wù)，但就全國范圍來看與發(fā)達(dá)國家投資銀行相比較我國還存在許多問題：

(一)資產(chǎn)規(guī)模小，國際競爭力不足

我國證券經(jīng)營機構(gòu)由于發(fā)展歷史短，受市場發(fā)育不成熟、融資渠道不暢等因素影響，資產(chǎn)規(guī)模普遍很小。截至2005年12月，我國前十大證券公司注冊資本總計418.8億元，全國證券公司注冊資本金最高的也只有87億元，最小的投資銀行注冊資本金不足3000萬元。而西方發(fā)達(dá)國家的投資銀行的資本規(guī)模平均為幾十億美元，像美林集團、摩根斯坦利等超大型投資銀行甚至達(dá)幾百億美元。資本資產(chǎn)規(guī)模小必然導(dǎo)致抗風(fēng)險能力不足，開拓新業(yè)務(wù)能力弱，無力開拓國際市場同時也限制了其抵御國際競爭的能力，從而制約了我國投資銀行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

(二)機構(gòu)數(shù)量眾多，缺乏行業(yè)集中度

從20世紀(jì)五六十年代起，隨著戰(zhàn)后經(jīng)濟和金融的復(fù)蘇與成長，各大財團的競爭與合作使金融資本金越來越集中，投資銀行也不例外。各大投資銀行業(yè)紛紛通過并購、重組、上市等手段擴大規(guī)模，如美林公司與懷特威爾德公司的合并、瑞士銀行公司收購英國的華寶等，大規(guī)模的并購帶來了投資銀行的業(yè)務(wù)高度集中。1999年，美國25家較大的投資銀行中，最大的3家、5家、10家公司分別占市場證券發(fā)行的百分比為41.82％、64.98％、87.96％，而我國的投資銀行數(shù)量眾多，到目前為止有120多家證券公司，此外還有上百家經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的投資公司。這些公司的競爭手段和服務(wù)模式基本相同，導(dǎo)致市場效率低下，資源浪費嚴(yán)重，行業(yè)集中度較低。

(三)業(yè)務(wù)品種單一、結(jié)構(gòu)趨同化，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足

美國證券業(yè)收入具有多元化的特征，而我國證券公司具有業(yè)務(wù)單一，結(jié)構(gòu)高度趨同的特點。我國投資銀行業(yè)務(wù)收入主要由證券承銷、證券經(jīng)紀(jì)和證券自營業(yè)務(wù)構(gòu)成，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入比重雖逐年下降，但其作為主要收入來源的格局基本沒有改變，承銷業(yè)務(wù)收入在總收入中比重也較高。這三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在目前我國證券公司的最主要利潤來源中占到80％以上，且創(chuàng)新型業(yè)務(wù)(企業(yè)并購重組等策略)和延伸型業(yè)務(wù)(資產(chǎn)管理、投資咨詢、和金融衍生工具的創(chuàng)新)與國外相較少或基本上沒有，各證券公司情況大致相同。由于收入來源高度依托于傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)，使我國證券公司的利潤水平極大受制于二級市場的繁榮，波動較大，其風(fēng)險可想而知。

(四)從事投資銀行業(yè)務(wù)的高層次人員匱乏

眾所周知，投資銀行業(yè)是典型的智慧密集型產(chǎn)業(yè)，在投資銀行里最寶貴的資產(chǎn)是具有高層次專業(yè)素質(zhì)，精通投資銀行業(yè)務(wù)的人才。缺乏優(yōu)秀的投資銀行業(yè)人才是困擾我國投資銀行業(yè)發(fā)展的主要問題之一。國際投資銀行巨頭擁有高素質(zhì)的投資銀行家，他們思維敏捷富有挑戰(zhàn)精神，有深厚的管理金融和財務(wù)理論功底和豐富的行業(yè)經(jīng)驗。相比之下，我國投資銀行從業(yè)人員不少，但專業(yè)人員和高素質(zhì)管理人才卻很少，使我國投資銀行綜合競爭能力不高，無力參與國際資本市場的競爭。

三、發(fā)展完善我國投資銀行業(yè)務(wù)的對策建議

(一)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展在很大程度上受制于資產(chǎn)規(guī)模的程度，中國投資銀行業(yè)要想與國外投資銀行相抗衡必須擴大其資本規(guī)模

1　開辟新的融資渠道。積極推動證券公司上市，增強資本實力，發(fā)行中長期債券，籌措中長期資本，通過同業(yè)拆借、國債回購等融資方式解決對短期資金需求等等；2　通過投資銀行與商業(yè)銀行之間的參股、收購、兼并實現(xiàn)資本擴張；3　采用西方國家金融業(yè)發(fā)展的普遍趨勢，促進(jìn)投資銀行業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間的資本滲透與融合；4　通過投資銀行間的兼并重組，擴大經(jīng)營規(guī)模增強核心競爭力。

(二)調(diào)整我國投資銀行行業(yè)構(gòu)架

通過兼并聯(lián)合等方式對我國證券公司重新整合，組建一些從事綜合業(yè)務(wù)、全國性的大投資銀行，而將其他的中小型投資銀行改造成地區(qū)性專業(yè)性的投資銀行，這樣可以從一定程度上提高我國整個證券市場的集中度，提高證券市場整體效率，形成良性的市場競爭環(huán)境。

(三)注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化趨勢，同時注重特色化經(jīng)營

(四)在加強投資銀行專業(yè)人才培養(yǎng)，建立高層次創(chuàng)新隊伍的同時加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新的風(fēng)險控制管理，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制機制以降低業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的風(fēng)險

四、我國投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域

鑒于我國目前的國內(nèi)政策，以下業(yè)務(wù)應(yīng)該作為發(fā)展重點：

(一)鞏固發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新

首先在證券承銷業(yè)務(wù)方面，注重發(fā)行方式的創(chuàng)新，對發(fā)行法案、路演、詢價、承銷和超額配售均須有創(chuàng)新；在服務(wù)內(nèi)容上，要推廣保薦人制度，延伸承銷服務(wù)期限；在承銷品種上，投資銀行可以在發(fā)行具有期權(quán)期貨概念的金融工具，如嵌入期權(quán)的債券、可贖回債券上進(jìn)行創(chuàng)新。其次在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，注重交易方式的創(chuàng)新，如大宗交易的場外撮合形式；大力發(fā)展網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，建立和推廣證券經(jīng)紀(jì)人制度即可有效抵制各種不規(guī)范行為和避免各種不正規(guī)投資給市場帶來的問題，又可建立有效的競爭機制，提高證券市場的運行效率。

(二)發(fā)展并購業(yè)務(wù)及相關(guān)的全方位企業(yè)財務(wù)顧問服務(wù)

并購重組已成為調(diào)整我國國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)的重要形式之一，具有較高專業(yè)技能和專業(yè)化服務(wù)能力的投資銀行可以充當(dāng)并購計劃中企業(yè)需要的財務(wù)顧問或，因此作為服務(wù)的中介，投資銀行迫切需要進(jìn)行并購業(yè)務(wù)創(chuàng)新。除并購重組顧問業(yè)務(wù)外還包括投融資顧問業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)、理財顧問業(yè)務(wù)、管理咨詢顧問業(yè)務(wù)等開展全方面的顧問業(yè)務(wù)。

(三)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

資產(chǎn)管理是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外規(guī)模最大的金融服務(wù)，是投資銀行的核心業(yè)務(wù)之一，設(shè)立獨立的資產(chǎn)管理公司是我國證券公司資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展的方向。我國券商應(yīng)大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，走大資產(chǎn)管理路線的同時要注重組織構(gòu)架、產(chǎn)品設(shè)計、投資理念上的不斷創(chuàng)新，建立起科學(xué)的管理機制、健全的風(fēng)險防范和風(fēng)險控制制度，便于從整體上控制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險，更好地取信于資產(chǎn)委托人，樹立起自身良好的品牌形象。

(四)開展項目融資服務(wù)

項目融資一般要涉及到眾多利益主體，投資銀行在其過程中將發(fā)揮重要的作用，體現(xiàn)在為資本的供需雙方提供中介服務(wù)，并針對投融資雙方的需要和特點設(shè)計㈩能夠平衡雙方利益的融資結(jié)構(gòu)和證券產(chǎn)品，本身也可參與貸款。因此，投資銀行開展項目融資業(yè)務(wù)將更好地支持企業(yè)發(fā)展國家經(jīng)濟建設(shè)。

篇9

0引言

目前，我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展需要借助于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行現(xiàn)有的平臺作為基礎(chǔ)。面對金融業(yè)的全面開放和競爭激烈的金融市場，每家銀行都在千方百計地利用信息網(wǎng)絡(luò)時代帶來的便利和優(yōu)勢，其中網(wǎng)絡(luò)銀行就是最典型的代表之一，只有將網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展融合到金融業(yè)創(chuàng)新改革的大潮中，我國的銀行業(yè)才能在未來的競爭中占得先機，切實提高自己的競爭實力和應(yīng)變能力。本文將對我國國內(nèi)銀行網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和困境進(jìn)行多角度的分析，討論網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀、發(fā)展迅速的原因及發(fā)展策略的分析與研究。探討網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新的方式和途徑以及創(chuàng)新擴散的影響因素，從客戶角度出發(fā)討論如何使網(wǎng)絡(luò)銀行更易于用戶所接受。討論新網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代背景下長尾理論、免費商業(yè)等代表性理論。

1網(wǎng)絡(luò)銀行的概述

1.1網(wǎng)絡(luò)銀行的概念

廣義的網(wǎng)上銀行是指在互聯(lián)網(wǎng)擁有自己的獨立網(wǎng)站，并且能夠為客戶提供以下的服務(wù)的銀行：信息服務(wù)；傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)。廣義的網(wǎng)上銀行既包括能夠提供具體銀行業(yè)務(wù)的銀行，也包括僅僅擁有網(wǎng)頁的銀行。我國正是采用狹義的網(wǎng)上銀行的概念。本文采用我國金融監(jiān)管機構(gòu)對于網(wǎng)上銀行的定義：網(wǎng)上銀行又叫網(wǎng)絡(luò)銀行，主要是指在互聯(lián)網(wǎng)上建立網(wǎng)站，通過互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供開戶、銷戶、信息查詢、對賬、網(wǎng)上支付、轉(zhuǎn)賬、信貸、投資理財?shù)葌鹘y(tǒng)金融服務(wù)的銀行。

1.2網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展及其趨勢

隨著網(wǎng)絡(luò)的普及，網(wǎng)絡(luò)客戶群逐漸龐大，網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展將迎來更大的市場發(fā)展空間。網(wǎng)絡(luò)銀行對國民經(jīng)濟的發(fā)展具有很強的推動作用，它將成為金融發(fā)展的趨勢，未來網(wǎng)絡(luò)銀行的市場前景將會非常廣闊。

（1）網(wǎng)絡(luò)銀行日趨安全，技術(shù)和行業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)將逐步形成

網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展面臨的一個重要的問題是如何降低網(wǎng)絡(luò)銀行面臨的各種風(fēng)險。風(fēng)險的存在和多樣性是阻礙網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的重要原因，因此，要想推動網(wǎng)絡(luò)銀行的持續(xù)發(fā)展，就需要提高人們的誠信觀念，努力建立網(wǎng)絡(luò)銀行行業(yè)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，網(wǎng)絡(luò)銀行安全性的提高能夠進(jìn)一步的提高網(wǎng)絡(luò)銀行客戶的信心，推動網(wǎng)絡(luò)銀行的大幅度的發(fā)展。

（2）金融、網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)業(yè)的結(jié)合將越來越緊密

從目前的發(fā)展趨勢看，大企業(yè)逐漸參股傳統(tǒng)銀行，共同建立網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)絡(luò)企業(yè)也逐漸與網(wǎng)絡(luò)銀行尋找契合點。這些發(fā)展趨勢將逐步推動網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展，不僅提高了企業(yè)與個人對網(wǎng)絡(luò)平臺的信心，增加對網(wǎng)絡(luò)平臺的依賴性，從而擴大網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展空間并顯著提高網(wǎng)絡(luò)銀行的經(jīng)濟效益。

（3）網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新實現(xiàn)業(yè)務(wù)的多樣化

網(wǎng)絡(luò)銀行一方面改造了傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)能夠高效率的完成，另外，網(wǎng)絡(luò)銀行利用現(xiàn)代金融技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，不斷開辟新的產(chǎn)品和服務(wù)種類以持續(xù)滿足客戶的多樣化個性化需求。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展逐漸趨向于利用互聯(lián)網(wǎng)作為產(chǎn)品設(shè)計和營銷渠道，交叉出售各種產(chǎn)品和服務(wù)以更大范圍的拓展市場空間，同時產(chǎn)品和服務(wù)品種的增多也為技術(shù)創(chuàng)新帶來了新的發(fā)展空間。

2網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析

2.1網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展起步較晚。1996年2月，中國銀行在國際互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)建立了自己的主頁，成為第一個在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息的中國銀行。1998年3月，隨著中國銀行又成為了第一個成功地辦理了國際間互聯(lián)網(wǎng)電子交易的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)系統(tǒng)，也正式拉開了我國網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的序幕。目前，國內(nèi)幾乎所有大型商業(yè)銀行都愿意更加突出自己的網(wǎng)絡(luò)銀行或在互聯(lián)網(wǎng)上建立了自己的主頁和網(wǎng)站。

2.2網(wǎng)絡(luò)銀行存在的問題

2.2.1網(wǎng)絡(luò)銀行的安全問題

網(wǎng)絡(luò)銀行的安全問題是進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易的金融機構(gòu)和一般客戶最為關(guān)注的問題，具體表現(xiàn)為：

網(wǎng)絡(luò)銀行規(guī)章制度不完善，管理上存在漏洞，實際操作過程中有章不循、違章操作以及人員素質(zhì)等因素造成的主觀方面的安全隱患

網(wǎng)絡(luò)銀行自身的局限性，如設(shè)備的硬件性能差、通訊故障多、軟件不安全等因素造成的安全隱患，以及自然因素，如雷電、磁場以及水、火、鼠等危害直接造。

來自外界的惡意攻擊，盡管目前各家均采取了防火墻和網(wǎng)絡(luò)檢測等安全措施，但對于超級黑客來說，仍存在防不勝防的問題。由于缺乏業(yè)務(wù)的廣泛性和流程的規(guī)范性，網(wǎng)絡(luò)銀行面臨著技術(shù)風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險。這些風(fēng)險的存在，使得客戶對網(wǎng)絡(luò)銀行的安全性、可靠性及個人隱私權(quán)的保護(hù)持懷疑態(tài)度。

2.2.2銀行的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)種類單一，產(chǎn)品匱乏

目前網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)品種類單一，銀行業(yè)沒有很好地利用網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn)的這個契機，進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)的重組和再造。盡管有許多銀行對外宣稱能提供網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，但是大多數(shù)也只能提供簡單的查詢、轉(zhuǎn)賬、支付等一般業(yè)務(wù)，真正能通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易的產(chǎn)品種類并不多。我國網(wǎng)絡(luò)銀（下轉(zhuǎn)第123頁）（上接第120頁）行的產(chǎn)品沒有完全擺脫傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)功能的束縛，也就是說目前我國大多數(shù)的網(wǎng)絡(luò)銀行只起到了一個傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)渠道的作用。

2.2.3法規(guī)建設(shè)與監(jiān)管滯后

我國金融業(yè)實行的是銀行、保險、證券分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營的制度，而網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)往往是相互交叉的，在監(jiān)管的問題上，有可能會造成三家主要監(jiān)管機構(gòu)銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會的業(yè)務(wù)交叉，資源浪費；另一方面也可能形成監(jiān)管的漏洞，使得部分網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)處于真空的狀態(tài)之下，降低了監(jiān)管的效率。由中國人民銀行或國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)對其進(jìn)行統(tǒng)一管理和領(lǐng)導(dǎo)。但實際上，中國人民銀行的分支機構(gòu)是按大區(qū)設(shè)置，而銀監(jiān)會的分支機構(gòu)則是：按照行政區(qū)劃設(shè)置，這就意味著我國網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管機構(gòu)具有濃重的地方保護(hù)主義色彩，政府干預(yù)的較多，監(jiān)管機構(gòu)缺少應(yīng)有的獨立性。

3網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展策略的研究

3.1提高安全性能力

網(wǎng)上交易的安全性問題是商業(yè)銀行開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)面臨的最重要的問題，筆者認(rèn)為只有建立一個具有絕對權(quán)威性的機構(gòu)作為擔(dān)保人，并且完善全國統(tǒng)一的金融認(rèn)證中心才能解決這一問題。現(xiàn)在，我國已形成了12家商業(yè)銀行共同建設(shè)的中國金融認(rèn)證中心，初步形成的這一目標(biāo)。但是，隨著網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的逐步開展，業(yè)務(wù)范圍的逐步擴大，這個團體只有逐步增大，并且逐步形成統(tǒng)一的客戶信用評估系統(tǒng)才能滿足需求，將信用風(fēng)險降到最低。

3.2完善相關(guān)法律制度

根據(jù)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)現(xiàn)在的實際情況，應(yīng)盡快建立起適用于網(wǎng)絡(luò)銀行操作運行的法律規(guī)范，并嚴(yán)懲利用網(wǎng)絡(luò)銀行實施犯罪的犯罪分子，以完善和補充有關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行方面的法律法規(guī)。把與網(wǎng)絡(luò)銀行有關(guān)的法規(guī)政策進(jìn)行更進(jìn)一步的整合，以明確網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管權(quán)力，確定網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的管理辦法，以使金融監(jiān)管當(dāng)局對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管明確化、規(guī)范化。但也要注意到與國際接軌的問題，加強與國際組織以及世界各國金融司法部門的合作，共同解決好對跨國、跨境金融數(shù)據(jù)流的監(jiān)管問題。

3.3注重人才的培養(yǎng)

網(wǎng)絡(luò)銀行時代對于銀行內(nèi)部員工的素質(zhì)提出了很高的要求，不僅需要完備的金融知識，而且還要具有全面的網(wǎng)絡(luò)化知識。因此人才的培養(yǎng)很重要，如美國的衛(wèi)法銀行，它的指導(dǎo)思想是如果客戶希望在家中接受銀行服務(wù)，那么我們就提供這種服務(wù)。衛(wèi)法銀行之所以會那么成功，一個重要的原因就是它在自己的網(wǎng)絡(luò)銀行開業(yè)的前一年就開始著手進(jìn)行人才的儲備和培訓(xùn)工作。我國的銀行業(yè)也應(yīng)借鑒衛(wèi)法銀行的成功經(jīng)驗，要重視人才的培養(yǎng)工作。

4建議

首先應(yīng)認(rèn)識到我國網(wǎng)絡(luò)銀行存在的不足之處，借鑒發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗，再結(jié)合我國的實際情況，從技術(shù)和管理兩方面入手，大力推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行的建設(shè)。在技術(shù)上，應(yīng)實時跟蹤國外先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展趨勢，并通過加密技術(shù)、身份認(rèn)證、防火墻等安全技術(shù)手段來杜絕各種安全隱患，避免安全風(fēng)險；在管理上，完善我國相關(guān)領(lǐng)域的法律法規(guī)，加快法制建設(shè)步伐；建立起一套完善的信用制度，降低網(wǎng)絡(luò)銀行所面臨的信用風(fēng)險；加大國內(nèi)金融監(jiān)管部門的監(jiān)督力度，注重人才的培養(yǎng)。相信經(jīng)過不斷的實踐與探索，我國的網(wǎng)絡(luò)銀行能更加健康快速地發(fā)展起來。

參考文獻(xiàn)

篇10

一、零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平定量分析。

1.指標(biāo)選取

筆者借鑒國內(nèi)研究零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平指標(biāo)體系構(gòu)建的思路，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和影響的重要程度，選取如下指標(biāo)評價指標(biāo)體系。

2.樣本、數(shù)據(jù)來源

3.實證分析

4.實證結(jié)論。

實證結(jié)果顯示：一是每個銀行零售銀行的發(fā)展水平參差不齊，如四大行和招行優(yōu)于其他股份制銀行；二是最大的公共因子F1與營業(yè)收入占比、利息收入占比、營業(yè)利潤占比和客戶數(shù)的相關(guān)性高，說明要推動零售銀行業(yè)務(wù)可從這三方面入手。

二、我國零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展思路

1.強化零售銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險控制。目前，我國零售銀行業(yè)務(wù)正處在全面起步階段，各家銀行爭相發(fā)展，因而存在著盲目擴張、放松風(fēng)險管理的不足。要不斷健全完善現(xiàn)有的法律法規(guī)，使零售銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

2.加強產(chǎn)品創(chuàng)新和市場營銷。銀行零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的方向應(yīng)主要是致力于產(chǎn)品的高科技含量，進(jìn)行整合性、前瞻性產(chǎn)品的研發(fā)。

3.加快渠道建設(shè)，提高網(wǎng)點銷售。分支機構(gòu)建設(shè)和電子化并重，并逐漸轉(zhuǎn)向電子化服務(wù)。各家銀行應(yīng)對各種渠道進(jìn)行有效整合，使之各司其職，互為補充。（作者單位：江西財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

篇11

我國自上世紀(jì)90年代中期從國外引入銀行保險銷售模式以來，銀行保險發(fā)展迅速，成為壽險公司的重要銷售渠道。2003年，銀行保險占我國壽險保費收入的比重達(dá)到26％。從2004年下半年開始，銀行保險在國內(nèi)的發(fā)展減緩，2005年前10個月更是進(jìn)入低迷狀態(tài)。2005年末起銀行保險一改近兩年的頹勢，出現(xiàn)迅猛上升的勢頭。2006年一季度，銀保業(yè)務(wù)量占到壽險公司總保費收入的33．9％，中國人壽股份公司的銀保收入同比上升了121％，占到新單保費收入的40％。銀行保險業(yè)務(wù)量的忽上忽下，表明我國銀行保險業(yè)務(wù)還不夠成熟，銀行和保險公司之間的合作基礎(chǔ)并不牢固。

從保險公司角度看，隨著保險公司的增多和競爭的加劇，銀行渠道成為稀缺資源，銀行由于其優(yōu)勢地位而對合作保險公司手續(xù)費要價過高。據(jù)調(diào)查，保險公司支付給銀行的手續(xù)費大體在3％～3．5％的水平，個別渠道甚至達(dá)到4％。除手續(xù)費外，保險公司還須向銀保銷售人員支付激勵費用。此外，相當(dāng)數(shù)量的商業(yè)銀行會對合作保險公司提出購買基金產(chǎn)品等不同要求。

從銀行角度看，各公司的銀行產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，結(jié)構(gòu)單一，主要產(chǎn)品一般為期限較短的躉繳型分紅產(chǎn)品，與銀行儲蓄產(chǎn)品相似進(jìn)而構(gòu)成競爭。此外，保險公司還有濫用銀行信譽之嫌。

從消費者的角度看，銀行保險誤導(dǎo)銷售問題仍十分突出。銀行保險的宣傳資料往往混淆了儲蓄和保險的界限，有的銷售人員夸大宣傳銀行保險產(chǎn)品的收益性，以錯誤的收益率計算方法誤導(dǎo)分紅產(chǎn)品客戶。另一方面，銀行保險的售后服務(wù)也不到位。各銀行機構(gòu)保險大多為手工操作，保單流轉(zhuǎn)緩慢，客戶從投保到拿到保單通常需要一周左右的時間。同時由于現(xiàn)行銀行保險合作主要集中于柜臺銷售，其他方面的合作極少，大部分公司的查詢、契約保全、保單貸款、保單更改及理賠等服務(wù)項目，還只能在保險公司操作，從而使客戶感到十分不便。

進(jìn)一步看，銀行保險發(fā)展困難的深層次原因是，銀行與壽險公司的合作缺乏長期利益共享機制，銀行尚未將銀行保險業(yè)務(wù)納入銀行發(fā)展的整體戰(zhàn)略框架，保險公司也只是簡單地將銀行保險作為一種銷售方式，側(cè)重利用銀行的品牌效應(yīng)而忽視了自身品牌的維護(hù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。因此，銀保合作只能在簡單銷售的低水平進(jìn)行。在各公司產(chǎn)品差別不大的情況下，對銀行網(wǎng)點資源的爭奪就成為保險公司發(fā)展銀行業(yè)務(wù)的重要手段，而這種爭奪又主要體現(xiàn)在手續(xù)費的競爭上。銀行保險產(chǎn)品銷售成本的不斷攀升縮小了保險公司的利潤空間，加大了經(jīng)營風(fēng)險。

二、發(fā)展綜合經(jīng)營對銀行保險業(yè)務(wù)的影響

由于綜合經(jīng)營具有節(jié)約交易成本、分散金融風(fēng)險和獲得協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢，在市場競爭日趨加劇和金融機構(gòu)加速轉(zhuǎn)型的環(huán)境下，通過穩(wěn)步推進(jìn)綜合經(jīng)營來提高我國金融業(yè)競爭力已在上下達(dá)成共識。特別是隨著我國國有商業(yè)銀行體制改革的深化和內(nèi)部治理的改善，商業(yè)銀行正在重構(gòu)盈利模式，將經(jīng)營重點轉(zhuǎn)向理財和零售業(yè)務(wù)。在這種情況下，發(fā)展綜合經(jīng)營的內(nèi)在要求更加迫切。在監(jiān)管部門的支持下，近來金融業(yè)綜合經(jīng)營的態(tài)勢日趨明顯。

綜合經(jīng)營的實質(zhì)是通過調(diào)整和改進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，滿足客戶對金融服務(wù)的全方位需求，將過去需要多家金融機構(gòu)才能提供的多種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)集中到一家機構(gòu)提供，從而使得客戶能夠得到質(zhì)量和效率更高、成本費用更低的服務(wù)。換言之，就是要使客戶能從一個窗口購買更多的商品。因為研究表明，客戶從同一個金融機構(gòu)購買的商品種類越多，他離開這家機構(gòu)轉(zhuǎn)買別家金融商品的幾率也就越低。

對于金融機構(gòu)來說，推進(jìn)綜合經(jīng)營活動，不僅要加強與其他金融行業(yè)的業(yè)務(wù)與經(jīng)濟聯(lián)系，更要調(diào)整金融機構(gòu)的內(nèi)部構(gòu)造，改進(jìn)運行機制，以適應(yīng)經(jīng)營方式的變動和有效控制風(fēng)險。從目前金融機構(gòu)的情況看，已經(jīng)出現(xiàn)了以下一些調(diào)整動向：

一是從戰(zhàn)略的高度出發(fā)統(tǒng)籌規(guī)劃各類業(yè)務(wù)，重估不同業(yè)務(wù)的價值，調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展方向和發(fā)展重點。同時整合、重組內(nèi)部組織機構(gòu)與管理流程，提高信息處理能力和綜合管理能力，全面提高人力資源、業(yè)務(wù)流程、客戶服務(wù)、風(fēng)險管控、定價與成本等方面的管理水平。

二是改進(jìn)營銷模式，使?fàn)I銷組織由分散向高度統(tǒng)一轉(zhuǎn)變，營銷渠道由簡單的客戶經(jīng)理服務(wù)向一攬子綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，營銷方式由僅依靠自身渠道向各類金融機構(gòu)聯(lián)動、多渠道銷售轉(zhuǎn)變。

三是積極開發(fā)多樣性產(chǎn)品，將多種產(chǎn)品和服務(wù)集成組裝成多種“產(chǎn)品套餐”，以滿足不同客戶的需求。

四是改進(jìn)技術(shù)系統(tǒng)，依托計算機和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的強大功能，實現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中和信息處理的高效化，以迅速感知客戶需求，開發(fā)新產(chǎn)品、新服務(wù)，搶占市場和培養(yǎng)新客戶群。

在上述調(diào)整的過程中，無論對銀行還是保險公司來說，銀行保險的地位和作用都將發(fā)生變化。過去銀行保險對銀行只是一項簡單的業(yè)務(wù)，其手續(xù)費收入只是銀行利潤的一個渠道。今后銀行會越來越重視銀行保險對銀行自身發(fā)展的作用，將之納入銀行整體發(fā)展戰(zhàn)略格局，整合于銀行的銷售模式之中。過去銀行保險對壽險公司只是銷售產(chǎn)品、拓展市場的一個手段，未來保險公司將更加注重銀行保險的產(chǎn)品開發(fā)和配套服務(wù)，借助銀行巨大的客戶資源，細(xì)分市場和尋找潛在客戶，設(shè)計有特色的、對應(yīng)于不同客戶需求的產(chǎn)品，逐步擺脫低水平價格競爭模式。更加注重通過發(fā)展銀行保險，降低對傳統(tǒng)人的依賴程度。更加注重與銀行實現(xiàn)信息、網(wǎng)絡(luò)等各項資源的共享，降低經(jīng)營成本。

具體來看，今后銀行保險將朝著以下幾個方向發(fā)展。

一銀保合作將由簡單的初級方式轉(zhuǎn)向深層合作

實踐表明，簡單的銷售模式使得雙方缺乏長期的共同利益機制，難以建立穩(wěn)固的合作關(guān)系，并成為保險公司之間過度競爭的誘因。隨著我國金融控股公司的發(fā)展，出于控股關(guān)系的銀保聯(lián)盟將產(chǎn)生和增加。銀保之間的合作將由柜臺銷售深入到售后服務(wù)、配套服務(wù)、數(shù)據(jù)資源共享等多個方面，根據(jù)產(chǎn)品的特性和目標(biāo)客戶群的特點，選擇適合的銷售方式。通過深層合作，不僅使合作雙方的金融服務(wù)多元化、差異化、綜合化，還要通過融資、資金匯劃、聯(lián)合發(fā)信用卡等業(yè)務(wù)的合作，進(jìn)一步挖掘客戶潛力，深入了解客戶需求，拓展雙方的業(yè)務(wù)空間和利潤空間。

二銀行銷售銀保產(chǎn)品的模式可能發(fā)生變化

過去一家銀行往往同時銷售多家保險公司產(chǎn)品，人們常常可以看到在一個銀行網(wǎng)點中多家保險公司營銷員爭奪客戶甚至互相詆毀，使得客戶無所適從，損害了銀行和保險的信譽。隨著金融控股集團的發(fā)展，今后部分銀行可能會從集團的整體利益出發(fā)，對關(guān)聯(lián)保險公司的產(chǎn)品實行專營。即便是繼續(xù)采取銷售協(xié)議模式的銀保合作，也有一部分會建立起排他性的長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，目前在有的地區(qū)，已經(jīng)出現(xiàn)了網(wǎng)點與保險公司建立“一對一”關(guān)系的情況。此外，過去10年中銀行保險業(yè)務(wù)主要在五行一郵四大國有商業(yè)銀行、交行、郵政儲蓄中展開，因為與其他類型的商業(yè)銀行相比，五行一郵具有無以比擬的網(wǎng)點優(yōu)勢。但是近年來股份制等商業(yè)銀行發(fā)展迅速，尤其在高端客戶的理財業(yè)務(wù)方面已經(jīng)占有競爭優(yōu)勢。同時由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和無線技術(shù)的發(fā)展，國外電話銷售和網(wǎng)絡(luò)銷售正在成為銀行的主流渠道，網(wǎng)點的重要性隨之降低，因此保險公司與股份制等其他類型商業(yè)銀行之間的銀行合作也會逐步得到發(fā)展。

三銀行保險產(chǎn)品范圍進(jìn)一步拓展

如前所述，目前銀行保險的產(chǎn)品主要是短期躉繳型分紅產(chǎn)品，險種單一、雷同且與銀行儲蓄產(chǎn)品相似，不僅對銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展幾乎毫無幫助，反而在某種程度上構(gòu)成競爭關(guān)系，形成銀行產(chǎn)品與保險產(chǎn)品“兩張皮”現(xiàn)象。下一步銀行保險產(chǎn)品開發(fā)的核心將集中于兩個方面：

一是開發(fā)銀行主業(yè)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)產(chǎn)品，例如辦理住房貸款時提供房屋保險、辦理中小企業(yè)貸款時提供業(yè)主壽險、辦理消費貸款提供信用保險、辦理汽車貸款時提供汽車保險、辦理匯兌業(yè)務(wù)時提供旅行或運輸保險等。這類業(yè)務(wù)是銀行自身業(yè)務(wù)的延伸，客戶也存在實際需求，產(chǎn)品開發(fā)和營銷的難度都不大。

二是開發(fā)全方位服務(wù)類產(chǎn)品，使保險產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品相融合，為客戶提供更好的個人財富管理服務(wù)。為達(dá)此目標(biāo)，通常銀行與保險公司之間需要共享客戶資料，共同進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)，甚至建立共同的產(chǎn)品庫。

篇12

中間業(yè)務(wù)是指銀行不需動用自己的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機構(gòu)、信譽和人才等優(yōu)勢，以中間人的身份客戶承辦收付和其他委托事項，提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，各家商業(yè)銀行日益加強了對中間業(yè)務(wù)的重視程度。而在中間業(yè)務(wù)中，投資銀行業(yè)務(wù)扮演者越來越重要的角色。

而一般來說，投資銀行是商業(yè)銀行利用自身人才、資源、技術(shù)等優(yōu)勢，為客戶提供財務(wù)咨詢、投融資決策的服務(wù)。這也是國內(nèi)商業(yè)銀行在分業(yè)經(jīng)營體制下，嘗試開展的新型業(yè)務(wù)，目前除了尚不能開展交易所市場的證券承銷（IPO）、經(jīng)紀(jì)和交易等券商類業(yè)務(wù)外，已涉及銀行間市場承銷經(jīng)紀(jì)與交易、重組并購、財務(wù)顧問、結(jié)構(gòu)化融資與銀團貸款、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理、投融資顧問等多數(shù)投資銀行業(yè)務(wù)。近年來，隨著企業(yè)直接融資規(guī)模的擴大，投資銀行業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行拓展中間業(yè)務(wù)的重要領(lǐng)域。

深圳作為一個改革開放的窗口，其金融總量一直保持在國內(nèi)大中城市的前列，金融各行業(yè)發(fā)展勢頭非常良好，金融市場交易活躍，而且金融資產(chǎn)質(zhì)量和效益不斷提高。而××銀行深圳分行作為××銀行總行的直屬分行，一直堅持改革創(chuàng)新，努力改進(jìn)服務(wù)、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，并加強業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。

一、以××銀行深圳分行為例，我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行主要中間業(yè)務(wù)包括結(jié)算業(yè)務(wù)、投資銀行、理財業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、銀行卡、擔(dān)保業(yè)務(wù)、電子銀行、托管業(yè)務(wù)、養(yǎng)老金、憑證工本費等十幾項，因各行所處經(jīng)濟環(huán)境、客戶特點等不同，各行的中間業(yè)務(wù)的不同項目的比重有所不同。

2011年根據(jù)該行具體特點和授權(quán)，深圳××行的投資銀行業(yè)務(wù)包括如下兩大類：一類是基礎(chǔ)類投行業(yè)務(wù)，包括常年財務(wù)顧問、信息一點通、評級顧問、資信服務(wù)、一般投融資顧問等；另一類是品牌類投行業(yè)務(wù)，包括了私募股權(quán)投資基金（PE主理業(yè)務(wù)）、短融、中票、并購重組、理財委托貸款、財產(chǎn)收益權(quán)理財業(yè)務(wù)、股票收益權(quán)理財業(yè)務(wù)等。

為協(xié)調(diào)和統(tǒng)籌該行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，分行下轄投行部，負(fù)責(zé)全分行投資銀行業(yè)務(wù)的拓展、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、輔助審查、協(xié)調(diào)各單位等職能。

在2011年，該行投行業(yè)務(wù)收入占比在所有業(yè)務(wù)板塊中排名第一位。而在投行業(yè)務(wù)收入中，基礎(chǔ)類投行業(yè)務(wù)占比47%、理財推薦類29%、股權(quán)融資14%、并購重組5%、其他5%。

盡管投行業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，但是轄屬各支行投行業(yè)務(wù)發(fā)展仍存在較大差異，存在發(fā)展不平衡的問題，其中收入金額前兩名支行的投行收入占全部支行收入的30%，前七名支行的投行收入占全部支行收入的60%，而且仍有部分支行未發(fā)生任何投行業(yè)務(wù)。

該行投行部人員不超過15人，負(fù)責(zé)全行28個一級支行、120多個二級支行的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和營銷推動。

二、當(dāng)前投行業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的問題

（一）投行業(yè)務(wù)尤其是基礎(chǔ)類投行業(yè)務(wù)基本上由銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化而來，往往無切實有效的投行服務(wù)

一般情況下，銀行提供的投行業(yè)務(wù)尤其是基礎(chǔ)類投行業(yè)務(wù)大部分是由銀行貸款業(yè)務(wù)所轉(zhuǎn)化或帶來的，主要方式是將貸款綜合收益率與貸款利息的差額部分作為投行中間業(yè)務(wù)收取。比如審批一筆貸款3億元，5年期，綜合收益率（即客戶支付的總成本）為同期同檔次利率上浮30%，但是在簽訂的借款合同上的貸款利率僅為同期同檔次利率上浮10%，那么綜合收益率和貸款利率的差額部分往往可以納入投行中間業(yè)務(wù)予以收取，盡管2012年2月份國家出臺規(guī)定，要求銀行表內(nèi)貸款不能附加收費，但是銀行往往通過其他渠道予以解決。

這樣就造成了部分投行中間業(yè)務(wù)的收取并非獨立的，而這些投行業(yè)務(wù)既不是獨立的服務(wù)項目，也沒有相關(guān)服務(wù)方案，更沒有真實提供任何投行服務(wù)。

（二）投行業(yè)務(wù)設(shè)置較為簡單，無創(chuàng)新權(quán)限，個性化服務(wù)不足

一般情況下，為控制風(fēng)險，各商業(yè)銀行的投行部門的產(chǎn)品設(shè)計及其創(chuàng)新權(quán)限僅限于總行，并沒有轉(zhuǎn)授權(quán)至一級分行或直屬分行，所以其提供的服務(wù)品種大部分為標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，業(yè)務(wù)設(shè)置非常簡單，各省行或直屬行只需要按照總行的設(shè)計成果予以營銷即可，如果有需要變通的，往往需要與總行相關(guān)部門進(jìn)行溝通，這樣不可避免的出現(xiàn)溝通效率很差的問題。

另外，由于是標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，所以其很多產(chǎn)品無法針對客戶個性化特點來制定個性化服務(wù)，以滿足客戶需要。

（三）投行業(yè)務(wù)授權(quán)不足，人員配備捉襟見肘

根據(jù)現(xiàn)有授權(quán)，分行僅有辦理業(yè)務(wù)的職能，而無相應(yīng)審批職能。幾乎所有業(yè)務(wù)均需要分行乃至總行相關(guān)部門的審批。

以××銀行深圳分行為例，該分行共有28個一級支行，轄屬120多個二級支行網(wǎng)點，而投行部所有員工總共不超過15個（含總經(jīng)理及內(nèi)務(wù)工作人員），而由于投行業(yè)務(wù)種類較為分散，而且需要與總分行的各部門進(jìn)行溝通，工作較為繁雜，人力不足勢必影響業(yè)務(wù)的辦理，也已經(jīng)成為制約投行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素。

三、發(fā)展商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展思路

（一）銀行應(yīng)提供切實有用的投行服務(wù)，以基礎(chǔ)類投行業(yè)務(wù)為切入點，鞏固和競爭優(yōu)質(zhì)信貸客戶

我國商業(yè)銀行應(yīng)提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新意識，并積極采用個性化服務(wù)，為企業(yè)提供真實有用的投資銀行服務(wù)，并使得該服務(wù)能對客戶帶來好處。

我國商業(yè)銀行應(yīng)依托客戶、信息及渠道優(yōu)勢，大力發(fā)展基礎(chǔ)類投行業(yè)務(wù)，比如信息類服務(wù)，財務(wù)顧問等等。

信貸客戶方面，應(yīng)繼續(xù)挖掘信貸客戶資源，尤其是要認(rèn)真思考服務(wù)的內(nèi)容、效果等因素，切實提供滿足客戶需要的投行業(yè)務(wù)。

各行不要僅限于銀行自身的信貸資源，而應(yīng)該充分挖掘所有客戶的需求，利用自身優(yōu)勢，為客戶尤其是無貸戶提供有用的信息資訊或服務(wù)。

根據(jù)現(xiàn)階段信貸規(guī)模偏緊的特點，投行部門也應(yīng)該以此為契機，配合分行貸款規(guī)模資源的經(jīng)營思路，通過提供相應(yīng)的投行服務(wù)適當(dāng)提高該行融資服務(wù)的議價能力，并降低貸款被他行置換的可能性。

（二）持續(xù)創(chuàng)新、打造品牌投行業(yè)務(wù)，深化公司與投行業(yè)務(wù)互動發(fā)展

該行品牌類業(yè)務(wù)包括包括了私募股權(quán)投資基金（PE主理業(yè)務(wù)）、短融、中票、并購重組、理財委托貸款、財產(chǎn)收益權(quán)理財業(yè)務(wù)、股票收益權(quán)理財業(yè)務(wù)等等業(yè)務(wù)，在當(dāng)今信貸緊縮，客戶融資需求不能通過信貸渠道有效解決的情況下，重點做好相應(yīng)投行業(yè)務(wù)，真正有效的拓寬企業(yè)融資渠道。例如對于有授信額度但是無規(guī)模可放的情況，積極采取理財委托貸款予以解決融資規(guī)模；對于擁有能帶來現(xiàn)金流或收益的資產(chǎn)的客戶，可以通過投行部門的設(shè)計，將表內(nèi)貸款業(yè)務(wù)包裝成財產(chǎn)收益權(quán)或股票收益權(quán)理財業(yè)務(wù)；對于暫時無有效資產(chǎn)或有效擔(dān)保、但發(fā)展前景非常好的企業(yè)，可通過股權(quán)投資基金主理銀行業(yè)務(wù)或股權(quán)融資等方式加以解決，等等。

再例如，現(xiàn)階段隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級、企業(yè)走出去步伐的加快，越來越多的優(yōu)秀企業(yè)通過并購實現(xiàn)跨越式增長，國內(nèi)和跨境并購市場發(fā)展迅猛。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國并購市場已披露案例的交易完成規(guī)模從2006年的1434.8億元上升至2010年的6921.52億元，市場的迅猛發(fā)展為商業(yè)銀行并購重組顧問業(yè)務(wù)提供了良好發(fā)展機遇。各行要認(rèn)清形勢，大力發(fā)展該項投行業(yè)務(wù)。

在實際工作中要充分發(fā)揮投行業(yè)務(wù)的先導(dǎo)作用，首先通過投行業(yè)務(wù)可以階段性滿足客戶融資需求，為銀行公司業(yè)務(wù)的后續(xù)營銷打好基礎(chǔ)。而且可以在業(yè)務(wù)辦理過程中，主動將其他基礎(chǔ)類投行業(yè)務(wù)加以運用，并在充分了解信貸政策和信貸規(guī)模情況的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)投行業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)的良性互動。

（三）加強投行團隊建設(shè)，實現(xiàn)投行營銷模式轉(zhuǎn)型

首先應(yīng)持續(xù)加強投行團隊建設(shè)，可以通過增加人員或者發(fā)動支行人員積極參加資格認(rèn)證，尤其要引導(dǎo)擁有企業(yè)理財師資格的人員積極投入到分支行投行業(yè)務(wù)的營銷和辦理工作中。以XX銀行深圳分行為例，已經(jīng)擁有48名一級企業(yè)理財師、8名二級企業(yè)理財師和9名高級企業(yè)理財師，但是大都是其他崗位的員工，該行應(yīng)從中挖掘優(yōu)秀人員充實到投行服務(wù)團隊中，或者引導(dǎo)他們在自身崗位上適當(dāng)履行投行業(yè)務(wù)的營銷和辦理職責(zé)。

同時應(yīng)該在實際工作中做好投行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的培訓(xùn)和宣傳力度，通過多種方式和渠道提高投行業(yè)務(wù)從業(yè)人員的營銷意識和服務(wù)能力，確保投行業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展和再創(chuàng)佳績。

（四）加強引導(dǎo)和監(jiān)管，防范投行業(yè)務(wù)辦理過程中出現(xiàn)的風(fēng)險

投行業(yè)務(wù)是目前商業(yè)銀行發(fā)展最快、創(chuàng)新最為活躍的業(yè)務(wù)，也是監(jiān)管機構(gòu)、社會各界關(guān)注的焦點之一。所以各商業(yè)銀行應(yīng)切實按照國家有關(guān)規(guī)范商業(yè)銀行不規(guī)范經(jīng)營的規(guī)定執(zhí)行，認(rèn)真處理好投行業(yè)務(wù)收入增長迅速與規(guī)范經(jīng)營的關(guān)系，認(rèn)真落實“依法合規(guī)、服務(wù)匹配、協(xié)議完備、客戶自愿”的原則，尤其是要保證收費與服務(wù)相匹配，讓客戶覺得物有所值，堅決杜絕只收費不提供服務(wù)的行為。

業(yè)務(wù)辦理中要認(rèn)真落實各種要求，認(rèn)真做到每筆業(yè)務(wù)有方案、每個方案有項目、每個項目有內(nèi)容、每項服務(wù)有記錄。

終上所述，盡管現(xiàn)在我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展較為迅速，但是也存在很多的問題，但是只要監(jiān)管部門、商業(yè)銀行、客戶三方共同做好協(xié)調(diào)，一定會將該業(yè)務(wù)發(fā)展的更好。

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篇13

二是德國郵政控股階段。1999年，德國政府將剩下的82.5%的股份全部轉(zhuǎn)給德國郵政公司，后者完成了對郵政銀行的完全獨立控股。盡管郵政銀行重新并入了德國郵政公司，但是其經(jīng)營仍然保持著獨立性。2004年6月23日，郵政銀行在法蘭克福上市，發(fā)行總額約15.5億歐元。德國郵政公司持有郵政銀行50.28%的股權(quán)和16.49%的可轉(zhuǎn)債（2017年到期），公眾持股33.23%。郵政銀行和德國郵政的員工認(rèn)購踴躍，60%以上的郵政銀行員工認(rèn)購了股份，德國郵政員工認(rèn)購了流通股中的3.3%。郵政銀行上市后發(fā)展迅速，占據(jù)了德國金融業(yè)的重要位置，其總資產(chǎn)占德國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例在2009年達(dá)到最高點（10%）。

三是德意志銀行控股階段。2008年9月，為擴大零售網(wǎng)絡(luò)、強化零售銀行業(yè)務(wù)，德意志銀行（以下簡稱“德銀”）宣布向德國郵政收購其持有的部分郵政銀行的股權(quán)（22.9%）。2010年，德銀成為郵政銀行的控股股東（51.98%），開始將郵政銀行并表。但是郵政銀行一直仍以自己的獨立品牌運營。2012年，德銀受讓德國郵政持有的郵政銀行股份，持股達(dá)到93.7%，并在之后繼續(xù)購入郵政銀行的股票，最終在2015年底直接或間接持有郵政銀行100%股權(quán)。2015年4月，德銀“2020戰(zhàn)略”，其中包括計劃將所持有的郵政銀行、華夏銀行等股權(quán)售出，但該出售至今沒有進(jìn)行。

近年業(yè)務(wù)經(jīng)營情況分析

總體經(jīng)營情況

2015年底，郵政銀行資本充足率16.3%，一級資本充足率11.4%，杠桿率3.4%（首次超過德國監(jiān)管要求的3%）；有員工1.4萬名，約6000家營業(yè)網(wǎng)點，5000多個自助服務(wù)點，擁有約1400萬個客戶，以及640萬個網(wǎng)上賬戶。該行是德國最大的零售銀行，指紋驗證支付筆數(shù)、郵件轉(zhuǎn)賬數(shù)、個人住房信貸等業(yè)務(wù)在德國排名第一。

從2004～2015年郵政銀行的經(jīng)營業(yè)績來看，該行僅2008年受金融危機影響，稅后利潤為-8.85億歐元，其余年份稅后利潤均為正值（另一個稅前利潤為負(fù)的年份是2009年的-3.98億歐元，該年稅后利潤為0.77億歐元），2007年是其利潤最高點（8.71億歐元）；2015年，郵政銀行稅后利潤為6.08億歐元，稅后RoE為9.2%。在德銀宣稱剝離計劃以及歐洲低利率、低增長的不利宏觀經(jīng)濟形勢下，郵政銀行還能取得這樣良好的經(jīng)營業(yè)績實屬不易。

核心業(yè)務(wù)板塊

郵政銀行主要有零售銀行、公司銀行以及金融市場三塊業(yè)務(wù)（見表1），其充分表明了郵政銀行以零售銀行為主的特點。在零售業(yè)務(wù)方面，2015年末，郵政銀行（包含DSL以及BHW）已經(jīng)成為了德國市場上最大的房屋抵押貸款銀行，私人房地產(chǎn)抵押貸款存量達(dá)到709億歐元，其中2015年度該項業(yè)務(wù)量（包含家庭儲蓄貸款）達(dá)到了105億歐元；私人支票賬戶量為525萬個（其中80%關(guān)聯(lián)了網(wǎng)上銀行賬戶），存款達(dá)291億歐元（同比增長13%）。

在公司業(yè)務(wù)方面，郵政銀行的長期戰(zhàn)略是聚焦于德國中小企業(yè)（SME）。2015年末，郵政銀行對公司業(yè)務(wù)的信貸總量為148億歐元，其中對商業(yè)地產(chǎn)項目貸款量達(dá)67億歐元。

在金融市場業(yè)務(wù)方面，郵政銀行曾將大量資金配置到金融市場業(yè)務(wù)中。在2008年之前，該行存在吸收存款（包括同業(yè)存放）能力強，而發(fā)放貸款能力弱的問題，其將吸收的多余資金運用到了金融市場投資中。2004年至2008年期間，郵政銀行將占總資產(chǎn)約40%的資金投放到了金融市場。該業(yè)務(wù)在2004年至2007年持續(xù)有較大的盈利（2002年、2003年金融市場利潤為分別為0.36億歐元、0.75億歐元，2004年至2007年金融市場利潤基本每年在5億歐元左右）。但是受2008年國際金融危機的影響，2008年一年就將前幾年的投資盈余虧空殆盡（虧損16.3億歐元），2009年投資虧損6.4億歐元，2011年又虧損了5.5億歐元。從2011年開始，郵政銀行顯著降低了在金融市場的投資，金融市場投資占總資產(chǎn)的比重2015年底降低到了20.9%。

資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)

從郵政銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)上可以看到：

在負(fù)債與股權(quán)端。郵政銀行的資本充足率一直不是很高。2006～2008年，由于資產(chǎn)規(guī)模擴張，郵政銀行一級資本充足率僅為6.6%、6.9%、7.2%，低于德國商業(yè)銀行中位數(shù)約8.8%、9.7%、10.2%（數(shù)據(jù)來自德國央行網(wǎng)站相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)）。為提高資本充足率，2009年起郵政銀行進(jìn)行了資產(chǎn)負(fù)債表的收縮，其資產(chǎn)總量降到了2015年的1506億歐元（比2008年最大值2313億歐元下降約33%，減少了807億歐元）。2015年，郵政銀行一級資本充足率提升到11.4%，但還是低于德國銀行業(yè)中位數(shù)水平（約14.6%）。

在資產(chǎn)運用端。郵政銀行客戶貸款占總資產(chǎn)比例一直較表1 2014～2015年郵政銀行三大板塊收入情況（單位：百萬歐元）數(shù)據(jù)來源：郵政銀行2015年年報低，雖然其一直處于上升態(tài)勢，但只在近年才接近德國平均水平（德國平均水平下降），2004年該項指標(biāo)為37.2%。2006年，郵政銀行通過并購當(dāng)時體量與郵政銀行相近但擅長住房信貸業(yè)務(wù)的BHW銀行，增強了信貸能力，該項指標(biāo)上升到47.2%。雖然2015年末客戶貸款余額比2010年還少了12%， 但因為總資產(chǎn)減少， 該指標(biāo)上升至2015年末的65.3%。而另一資金運用方面，金融市場投資占總資產(chǎn)的比例則從2008年的43.3%降低至2015年的20.9%，交易資產(chǎn)和投資性證券均有大幅縮減。

郵政銀行的零售銀行戰(zhàn)略和經(jīng)營策略

從銀行成立之始，郵政銀行根據(jù)自身資源稟賦，選擇了聚焦零售銀行的定位，此后一直非常堅持自己的這一市場定位。經(jīng)過大概十幾年的努力，郵政銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展取得了較大的進(jìn)步。其業(yè)務(wù)產(chǎn)品線得到了較大充實，具備了“一站式”金融服務(wù)的能力。它以零售業(yè)務(wù)為主，和其母公司德銀以投行、資產(chǎn)管理和私人銀行為主的商業(yè)銀行定位形成區(qū)別、互補。

采取客戶聚焦和成本領(lǐng)先零售戰(zhàn)略

為了在激烈的市場競爭中立足，郵政銀行采取了差異化的定位。在客戶上，郵政銀行將主要的精力放在了“熟客”身上，希望與客戶達(dá)成長久的公平可靠的合作伙伴關(guān)系。在2015年的年報中，郵政銀行更進(jìn)一步提出自己的目標(biāo)是成為客戶“一生的銀行”（the bank for life）。在成本上，考慮到德國顧客對服務(wù)價格比較敏感，郵政銀行采用了成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，即提供“方便又便宜”的服務(wù)。

不斷優(yōu)化產(chǎn)品線與業(yè)務(wù)

郵政銀行期望給顧客提供“一站式”金融服務(wù)，其產(chǎn)品策略是提供全面但精簡的、容易被客戶理解的金融產(chǎn)品。它在完善產(chǎn)品線的基礎(chǔ)上，將產(chǎn)品設(shè)計成標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，并通過銷售與客戶的有效溝通以及智能的銷售顧問支持系統(tǒng)將一組標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品組合成M足客戶金融需求的一套低成本的服務(wù)方案。

在提供信貸產(chǎn)品方面，郵政銀行一方面加強自身的能力，另一方面也采取并購方式迅速獲得業(yè)務(wù)能力和市場份額。1999年，郵政銀行收購了DSL銀行，為了雙方業(yè)務(wù)的延續(xù)性，郵政銀行采用雙品牌戰(zhàn)略開展業(yè)務(wù)，其中DSL銀行繼續(xù)開展其抵押貸款業(yè)務(wù)。2006年，為了進(jìn)一步增強個人住房抵押貸款的能力，郵政銀行收購了BHW銀行，成為德國市場上個人抵押貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域排名第一的銀行。當(dāng)然，對于不符合戰(zhàn)略需求的業(yè)務(wù)或市場，郵政銀行也采取剝離出售等方式退出。如德銀在2015年年報中提到，在2013年，郵政銀行就向通用電氣出售了14億英鎊的英國商業(yè)地產(chǎn)貸款組合。

高度重視信息技術(shù)應(yīng)用

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，銀行的成敗越來越依賴于其使用信息技術(shù)的能力。郵政銀行在不斷梳理業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上，及時重新評估技術(shù)趨勢、前瞻性地確定自身信息技術(shù)的能力要求，根據(jù)服務(wù)客戶的工藝需要不斷優(yōu)化IT基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)構(gòu)，通過自我開發(fā)以及與各專業(yè)公司合作開發(fā)，在信息技術(shù)應(yīng)用上保持著比別人快一步的優(yōu)勢。例如：

2003年，經(jīng)過與SAP公司長達(dá)三年的合作開發(fā)，郵政銀行率先引入了當(dāng)時技術(shù)領(lǐng)先的IT平臺，以此郵政銀行成為了銀行業(yè)內(nèi)賬戶管理服務(wù)的承包商（Inside contractor）。2015年，郵政銀行引入了先進(jìn)的房地產(chǎn)貸款程序（2015年年報顯示其在試點中，該程序叫做“建造―購買-居住”），以便將數(shù)據(jù)信息與個人的金融服務(wù)結(jié)合在一起，使得郵政銀行的客戶能夠迅速獲得房地產(chǎn)貸款。這種技術(shù)大大增強了郵政銀行在房屋抵押貸款市場的競爭力。

2015年，郵政銀行為準(zhǔn)備與德銀的獨立，再次組建了自己的IT運營部門。同年，郵政銀行提出了數(shù)字化與個人化的理念，成立了一個首席數(shù)字工作室來推進(jìn)整個銀行業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

依靠強大的分銷網(wǎng)絡(luò)

郵政銀行的分銷網(wǎng)絡(luò)強調(diào)“方便可達(dá)”，使之成為客戶“身邊的銀行”。郵政銀行采用線上與線下協(xié)同開展業(yè)務(wù)的方式，將“自營+”的實體網(wǎng)點和安全可靠的電話、網(wǎng)絡(luò)、手機銀行相結(jié)合，輔之以強大的銷售團隊，著力打造線上銀行和線下銀行組合的優(yōu)異體驗。

郵政銀行1000多家中心實體網(wǎng)點能夠提供銀行的全部業(yè)務(wù)；郵政的核心網(wǎng)點也能夠提供全面的零售金融產(chǎn)品服務(wù)。其營業(yè)時間平均每周（包括周六）50小時，比其他銀行網(wǎng)點多30%，其余非中心（核心）網(wǎng)點的營業(yè)時間平均每周42小時，也超過了德國銀行業(yè)平均營業(yè)時間。

總之，在1999～2007年的快速發(fā)展期中，郵政銀行的零售業(yè)務(wù)覆蓋面有了很大的拓展，零售銀行板塊的商業(yè)模式基本成型。之后，郵政銀行不斷對該模式的進(jìn)行優(yōu)化，以便提供越來越有競爭力的零售銀行服務(wù)。

郵政銀行“自營+”模式的分析與借鑒

網(wǎng)點合作在探索中優(yōu)化

郵政銀行與德國郵政在網(wǎng)點合作中采用“自營+”的模式，形成了覆蓋面廣、雙方網(wǎng)點合理配置的網(wǎng)點布局。在德國，與德國郵政的合作使得郵政銀行擁有其他銀行無法相比的最大銷售網(wǎng)絡(luò)和數(shù)量最多的自動提款機，90%的居民可以在很近的范圍內(nèi)找到郵政網(wǎng)點或銀行自營網(wǎng)點來為自己提供基本的服務(wù)。

2006～2012年，郵政銀行與德國郵政一起對所經(jīng)營的網(wǎng)點進(jìn)行了優(yōu)化、撤并或新設(shè)。截至2012年底，郵政銀行在德國有1092個自營網(wǎng)點、約4600個郵政網(wǎng)點以及16300個第三方網(wǎng)點（包括超市、便利店等）。至2015年底，郵政銀行在德國有1066家自營網(wǎng)點、約4500個郵政網(wǎng)點以及50個全能的高級銷售中心（銷售該銀行的產(chǎn)品，處理該銀行所有金融服務(wù)的咨詢工作）。郵政銀行在德國還有5000多個免費的自助終端點，其中1300個是位于殼牌加油站的免費自助終端，它借助加油站服務(wù)將現(xiàn)金終端覆蓋到了網(wǎng)點不能到達(dá)的位置。

費用

在德國郵政和郵政銀行的業(yè)務(wù)合作中，雙方經(jīng)過艱苦的談判才簽訂了內(nèi)容全面的中長期合作協(xié)議，對雙方在業(yè)務(wù)合作中的責(zé)權(quán)利關(guān)系做了非常詳細(xì)的規(guī)定。其中，在設(shè)計費用時，既照顧了雙方的利益，也注意到銀行業(yè)務(wù)本身的性質(zhì)與銀行的戰(zhàn)略需要，條款根據(jù)銀行整體穩(wěn)健經(jīng)營的需要以及每個業(yè)務(wù)的性質(zhì)而單獨制定。有些業(yè)務(wù)是以增量來計量，有些業(yè)務(wù)則以存量來計量；有些業(yè)務(wù)按利潤分成，有些業(yè)務(wù)按筆支付費用。

根據(jù)合作協(xié)議，雙方營業(yè)網(wǎng)點的費用分?jǐn)偦景凑杖N方式進(jìn)行處理：一是對郵政銀行和郵政公司自用的固定資產(chǎn)、網(wǎng)絡(luò)線路和專用業(yè)務(wù)費用等能夠明確劃分的費用，按各自投資、各自負(fù)擔(dān)的原則處理；二是對雙方合署辦公的網(wǎng)點，按實際使用面積分?jǐn)傎M用；三是對只郵政銀行收付現(xiàn)金的郵政網(wǎng)點，郵政銀行按業(yè)務(wù)量支付費，根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)再進(jìn)行不同的計價，有些業(yè)務(wù)存在超額獎勵，有些業(yè)務(wù)則沒有超額獎勵。

摩根士丹利對郵政銀行與德國郵政關(guān)系中傭金費率的研究顯示，2002年雙方簽訂了2003年至2008年的合同，并約定可在下一個合同期前就費用問題重新談判，如果談判未能達(dá)成一致，某些產(chǎn)品的費率每年上漲3%，但是關(guān)系不會終止。

從中可以看到，費用合同往往是一個中長期的合同，這種中長期合同可以減低談判成本以及其他協(xié)調(diào)成本，并給投資者帶來確定性；此外，費用的談判往往是非常困難的，最終成文的很多條款可能取決于談判雙方當(dāng)時的意愿、實力與關(guān)系等。2002年、2003年郵政銀行支付的傭金（含存款和中間業(yè)務(wù)）約占來自郵政網(wǎng)點存款的0.80%、0.70%，傭金占當(dāng)年郵政銀行管理費用的比重約為25.2%和24.1%。2006年，郵政銀行在收購了850個自營網(wǎng)點與相關(guān)的9600名員工之后，支付給德國郵政的傭金大幅下降，之后每年約占管理費用的5%。

郵政銀行2015年年報稱，歐盟委員會應(yīng)第三方（可能是投資者）的請求，正在對其與德國郵政的各項業(yè)務(wù)往來進(jìn)行調(diào)查，以確定相關(guān)關(guān)聯(lián)交易以及定r是否符合歐盟法律要求，該項事宜尚未完結(jié)。

郵政銀行在成立之后的十多年中，借助了郵政集團的網(wǎng)點優(yōu)勢，迅速發(fā)展成為德國一家重要的零售商業(yè)銀行，其戰(zhàn)略定位、服務(wù)理念、信息技術(shù)應(yīng)用、資本運作，與郵政的“自營+”模式及在物流金融等方面的合作，是其經(jīng)營發(fā)展中較有特色的方面。被德銀收購后，業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型繼續(xù)取得成效。由于現(xiàn)階段郵政銀行的母公司是全球銀行系統(tǒng)的重要成員之一的德銀集團，這使得郵政銀行雖也是全功能銀行，但其在整個德銀的布局中更局限在零售銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

由于德國資本市場更為成熟，收購兼并較為普遍，郵政銀行不僅開展主動投資（對自己不擅長的信貸等業(yè)務(wù)采取并購方式迅速獲得業(yè)務(wù)能力），也對一些業(yè)務(wù)主動出售剝離。郵政銀行自身的控股權(quán)也經(jīng)歷了較大變動。最近德銀的戰(zhàn)略調(diào)整也給其未來帶來一些不確定性，雖然2015年開始郵政銀行就為與德銀的分拆做準(zhǔn)備，但至今仍未確定最終方案。

從郵政銀行的發(fā)展來看，獲得和積累資本的能力大大限制了銀行的規(guī)模擴張，由于金融危機引起的虧損和此后經(jīng)濟環(huán)境不好使得盈利能力受限。以及新巴塞爾協(xié)議的要求，為資本充足率達(dá)標(biāo)，其不得不采取剝離資產(chǎn)、降低規(guī)模增速的更重質(zhì)不重量的內(nèi)涵增長方式。銀行要長期穩(wěn)健經(jīng)營，必須滿足資本充足率等監(jiān)管要求，在擴大規(guī)模、提升收益與控制經(jīng)營風(fēng)險中尋求平衡。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行戰(zhàn)略發(fā)展部）

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