引論：我們?yōu)槟砹?3篇村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展方向和前景范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

中央多次提出推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)民間資金進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，通過參股、設(shè)立和組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，激活農(nóng)村金融市場，構(gòu)建多元化、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融體系。在此背景下，以村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、資金互助社和小額貸款公司為代表的農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)得到了快速發(fā)展。本文通過其進(jìn)行SWOT態(tài)勢(shì)分析，探尋新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

一、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展

為解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題，2005年開始，中國人民銀行在山西、四川、陜西、貴州和內(nèi)蒙古五省(區(qū))開展商業(yè)性小額貸款公司試點(diǎn)，拉開了農(nóng)村金融組織創(chuàng)新的序幕。2006年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)人政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，并選擇在四川、內(nèi)蒙古、甘肅、青海、吉林和湖北等六省(區(qū))農(nóng)村地區(qū)開展試點(diǎn)，提出在農(nóng)村地區(qū)組建村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村社區(qū)性信用合作組織(農(nóng)村資金互助社)和貸款公司等三種類型的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；2007年10月，試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到全國31個(gè)省份。2008年，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行共同的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，具體指導(dǎo)和部署各省市開展商業(yè)性小額貸款公司試點(diǎn)。2009年中國人民銀行的《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》中，明確將小額貸款公司納入金融機(jī)構(gòu)范疇。

據(jù)中國人民銀行《中國農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告(2010)》顯示，截至2010年末，全國共組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)509家，其中已開業(yè)395家(村鎮(zhèn)銀行349家，貸款公司9家，農(nóng)村資金互助社37家)，籌建114家。設(shè)立小額貸款公司達(dá)到2451家，比上年末增加1280家；貸款余額1975.05億元，比年初增加1201.8億元。截至2010年11月末，全國有30個(gè)省份實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務(wù)全覆蓋，有10個(gè)省份實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)全覆蓋。

二、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的SWOT分析

SWOT是一種企業(yè)內(nèi)部分析方法，用來確定企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)(strength)，劣勢(shì)(Weakness)，機(jī)會(huì)(0p―portunity)和威脅(Threat)，將公司的戰(zhàn)略與內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。我國的新型農(nóng)村金融制度產(chǎn)生時(shí)間不長，雖然已經(jīng)取得了較快發(fā)展，但同樣也存在著較多的問題。通過對(duì)國內(nèi)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的大量案例研究，筆者用態(tài)勢(shì)分析法對(duì)不同類型新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇和挑戰(zhàn)逐一分析，從中尋求其合適的發(fā)展戰(zhàn)略。

(一)村鎮(zhèn)銀行

村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行可經(jīng)營吸收公眾存款，發(fā)放短期、中期和長期貸款，辦理國內(nèi)結(jié)算等業(yè)務(wù)。

優(yōu)勢(shì)(strength)：由金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人，具有起點(diǎn)高、產(chǎn)權(quán)清晰的特點(diǎn)，可以保證其按商業(yè)銀行經(jīng)營模式開展經(jīng)營活動(dòng)，有效防范違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；按現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建一級(jí)法人機(jī)構(gòu)的村鎮(zhèn)銀行，結(jié)構(gòu)扁平化，決策鏈條短，能夠根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r創(chuàng)新金融產(chǎn)品，按照市場化原則開展經(jīng)營；在貸款利率上具有較大的靈活性，為其細(xì)分市場、開展差異化服務(wù)、構(gòu)建核心競爭力提供了成本覆蓋可能；可以借助發(fā)起銀行的IT資源，減少信息投入成本，加快信息化建設(shè)。

劣勢(shì)(Weakness)：多數(shù)農(nóng)村地區(qū)屬于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)弱勢(shì)明顯，風(fēng)險(xiǎn)偏大，盈利空間較小；村鎮(zhèn)銀行機(jī)構(gòu)小型化、業(yè)務(wù)分散化、存貸款結(jié)構(gòu)不對(duì)稱等，業(yè)務(wù)競爭力不強(qiáng)；人力資源缺乏，專業(yè)化管理與低成本運(yùn)作矛盾突出。

機(jī)會(huì)(Opportunity)：市場準(zhǔn)入門檻較低，為金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)張業(yè)務(wù)范圍提供了寬松的政策支持；國家政策支持和引導(dǎo)，財(cái)政貼補(bǔ)等優(yōu)惠政策較多；央行支農(nóng)再貸款等為其發(fā)展提供了部分后續(xù)資金支持。

威脅(Threat)：相對(duì)建立直接管轄的分支機(jī)構(gòu)，發(fā)起銀行積極性不高，特別是大型金融機(jī)構(gòu)發(fā)起、設(shè)立村鎮(zhèn)銀行意愿不足；政策的連續(xù)性有待考驗(yàn)；村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)與網(wǎng)點(diǎn)延伸到農(nóng)村村鎮(zhèn)與規(guī)模效益背離。

通過對(duì)村鎮(zhèn)銀行的SWOT分析，筆者認(rèn)為應(yīng)該按照S-O的發(fā)展戰(zhàn)略(見圖1)，即增長型戰(zhàn)略規(guī)劃村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，依靠自身的優(yōu)勢(shì)去抓住外部機(jī)遇，利用對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的信息優(yōu)勢(shì)積累，采取金融服務(wù)的差異化競爭策略，參與到市場機(jī)會(huì)的競爭中去。在當(dāng)前的政策支持下，要大力引導(dǎo)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)組建村鎮(zhèn)銀行，特別是通過組建村鎮(zhèn)銀行總部、建立區(qū)域性的總分行制村鎮(zhèn)銀行等模式，引導(dǎo)大型商業(yè)銀行進(jìn)軍農(nóng)村金融領(lǐng)域；同時(shí)，在村鎮(zhèn)銀行定位上，要根據(jù)村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好、價(jià)值取向和區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定，將客戶群體定位于國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展、具有自身特色和市場發(fā)展前景、資信良好的農(nóng)村地區(qū)小企業(yè)客戶群。

(二)貸款公司

貸款公司：指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的專門為縣域農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供貸款服務(wù)的非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。貸款公司主要經(jīng)營各項(xiàng)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。

優(yōu)勢(shì)(strength)：發(fā)起銀行全資子公司，產(chǎn)權(quán)清晰，結(jié)構(gòu)簡明。

劣勢(shì)(Weakness)：對(duì)發(fā)起銀行要求較高，總資產(chǎn)50億元以上且公司治理良好，內(nèi)部控制健全有效；“只貸不存”限制商業(yè)銀行發(fā)起組建。

機(jī)會(huì)(0pportunity)：市場準(zhǔn)入門檻低(注冊(cè)資本50萬元以上)；享受中央財(cái)政新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼資金。

威脅(Threat)：商業(yè)銀行發(fā)起意愿較低，目前僅有8家。

在對(duì)貸款公司的SWOT分析中，筆者認(rèn)為其市場前景并不樂觀，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)起組建全資貸款公司的認(rèn)可度不高，因此，對(duì)其實(shí)施W-T戰(zhàn)略，即防御戰(zhàn)略，逐步退出新型農(nóng)村金融組織體系。事實(shí)上，貸款公司在組建與經(jīng)營管理上，遠(yuǎn)沒有小額貸款公司靈活，加上對(duì)其實(shí)施審慎性監(jiān)管，商業(yè)可持續(xù)性一直受到社會(huì)各界的懷疑。

(三)農(nóng)村資金互助社

農(nóng)村資金互助社指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，由鄉(xiāng)(鎮(zhèn))、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿人股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的社區(qū)互銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村資金互助社以吸收社員存款、發(fā)放社員貸款為主要業(yè)務(wù)。

優(yōu)勢(shì)(strength)：從市場定位上，資金互助社以合作與互助為基礎(chǔ)，具有明顯的合作金融特色；從市場細(xì)分上看，資金互助社能夠滿足農(nóng)戶信貸需求的額度小、多樣性和靈活性特點(diǎn)，是適合農(nóng)村地區(qū)信貸的重要金融形式；從經(jīng)濟(jì)效益上看，資金互助社通過“熟人信貸”有效降低風(fēng)險(xiǎn)，信貸交易成本較低。

劣勢(shì)(Weakness)：資金短缺，規(guī)模較小，難以達(dá)到資金保本邊界；不難設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，難以形成服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，缺乏系統(tǒng)組織體系支持；與其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作與資金批發(fā)、拆借渠道不暢。

機(jī)會(huì)(Opportunitv)：市場準(zhǔn)入門檻低；農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，特別是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織化程度的提高，為農(nóng)村資金互助社提供了有效的載體；國家支持農(nóng)民專業(yè)合作社開展多樣形式的信用合作。

威脅(Threat)：實(shí)施審慎性監(jiān)管，經(jīng)營成本上升，對(duì)于不以盈利為首要目的的合作金融而言難以承受；缺乏專業(yè)的合作金融法規(guī)，現(xiàn)有的《農(nóng)民專業(yè)合作社法》尚未提及信用合作；在防止互助社辦成農(nóng)村信用社“第二”或者農(nóng)村基金會(huì)上，監(jiān)管政策尚不明朗，監(jiān)管者對(duì)資金互助社的發(fā)展持保守態(tài)度。

在對(duì)農(nóng)村資金互助社的SWOT分析中，筆者認(rèn)為其市場前景也不容樂觀，經(jīng)營成本偏高、資金籌資渠道狹窄是其發(fā)展的主要障礙。在對(duì)眾多農(nóng)村合作金融案例研究中，筆者認(rèn)為當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中已具備了開展資金互助與信用合作的基礎(chǔ)，特別是農(nóng)民專業(yè)合作社的快速發(fā)展為信用合作提供了操作平臺(tái)與載體。但目前由于信用合作的規(guī)模偏小和非盈利性，應(yīng)該實(shí)施“W-O”發(fā)展戰(zhàn)略，即扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略模式。通過政策支持和資金引導(dǎo)，鼓勵(lì)農(nóng)民專業(yè)合作社開展多種形式的信用合作，依靠其生產(chǎn)合作的內(nèi)生力推動(dòng)信用合作的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、信息、資金的互動(dòng)與共贏，而不用急于向農(nóng)村資金互助社改造和轉(zhuǎn)化。

(四)小額貸款公司

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，只經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司實(shí)行“只貸不存”，嚴(yán)格地說只能屬于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。

優(yōu)勢(shì)(Strength)：是目前民營資本進(jìn)入金融業(yè)的主要渠道；小額信貸需求旺盛，市場廣闊；公司治理結(jié)構(gòu)短平，經(jīng)營靈活，能夠有效增加農(nóng)村信貸投入，推動(dòng)競爭性農(nóng)村金融市場的形成。

劣勢(shì)(Weakness)：只貸不存，后續(xù)資金難以保證；風(fēng)險(xiǎn)控制能力有待提升；身份與性質(zhì)有待規(guī)范，法律法規(guī)還不健全。

機(jī)會(huì)(Opportunity)：由各省市負(fù)責(zé)審批與管理，得到地方政府部門的推捧與支持；有機(jī)會(huì)改造為村鎮(zhèn)銀行、金融公司等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)；部分省市可以享受到新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼資金。

威脅(Threat)：發(fā)展方向尚不明了，改造為村鎮(zhèn)銀行要放棄投資者的控制權(quán)，限制了小額貸款公司的積極性；監(jiān)管意見尚不明確，先經(jīng)營、后規(guī)范有可能造成行業(yè)發(fā)展大起大落。

通過對(duì)小額貸款公司的SWOT分析中，筆者認(rèn)為其市場前景廣闊，是目前新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中最具活力的一類，但資金籌資渠道狹窄、發(fā)展方向不明也限制了其發(fā)展的可持續(xù)性。對(duì)此，筆者認(rèn)為在小額貸款公司的發(fā)展規(guī)劃上，可以采取兩種策略，一是按“S-O”即增長戰(zhàn)略，通過大力引導(dǎo)和支持，鼓勵(lì)更多的民間借貸資本“陽光化”，為農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更多的資金支持；二是按“S―T”發(fā)展戰(zhàn)略，即多種經(jīng)營戰(zhàn)略，適當(dāng)擴(kuò)大小額貸款公司的業(yè)務(wù)范圍，如開展中小企業(yè)咨詢服務(wù)、委托貸款業(yè)務(wù)等，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下使之能夠經(jīng)營更多的信用產(chǎn)品，增強(qiáng)其可持續(xù)發(fā)展能力。

三、對(duì)新型農(nóng)村金融組織可持續(xù)發(fā)展的建議

通過SWOT方法，本文提出對(duì)村鎮(zhèn)銀行實(shí)行增長戰(zhàn)略、貸款公司實(shí)施防御戰(zhàn)略、資金互助社實(shí)施扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略、小額貸款公司實(shí)施增長戰(zhàn)略和多元經(jīng)營戰(zhàn)略的思路。基于此，筆者認(rèn)為，“十二五”期間我國發(fā)展新型農(nóng)村金融可以分為兩步走：

第一步是推動(dòng)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的組建，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融體系的增量改革與競爭格局(2011―2012年)。按照銀監(jiān)會(huì)《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009年―2011年總體工作安排》，全國計(jì)劃組建1294家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)(不含小額貸款公司)，其中計(jì)劃組建村鎮(zhèn)銀行1027家，貸款公司106家，農(nóng)村資金互助社161家，至2011年底全國新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總量達(dá)到1416家。對(duì)此，本階段要以此為藍(lán)本，一是鼓勵(lì)符合條件的區(qū)域性中小商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)起和設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，引導(dǎo)民間資本投資和入股村鎮(zhèn)銀行；二是推行總部管理制的村鎮(zhèn)銀行發(fā)起模式，引導(dǎo)大型商業(yè)銀行設(shè)立村鎮(zhèn)銀行控股公司或管理總部，發(fā)起和控股多種組織形式的村鎮(zhèn)銀行；三是積極引導(dǎo)核心企業(yè)組建、投資入股小額貸款公司，打通與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資金批發(fā)通道，適度提高小額貸款拆借資金的杠桿比率；四是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適當(dāng)增加小貸公司業(yè)務(wù)范圍，提高其可持續(xù)發(fā)展能力；五是創(chuàng)新財(cái)政支持農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展的方式，通過對(duì)省、市級(jí)農(nóng)民專業(yè)合作社示范社進(jìn)行資金扶持，引導(dǎo)社員在合作社內(nèi)部開展信用合作，鼓勵(lì)有條件的農(nóng)村信用合作組織組建資金互助合作社；六是人民銀行、銀監(jiān)會(huì)在貸款利率執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)防控與補(bǔ)償、結(jié)算支付與征信服務(wù)等方面增加支持和扶持。

第二步是引導(dǎo)和推動(dòng)新型農(nóng)村金融組織向村鎮(zhèn)延伸服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)普惠金融體系的形成與發(fā)展(2013―2015年)。一是逐步規(guī)范經(jīng)營，通過政策支持和監(jiān)管引導(dǎo)，促使新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將金融服務(wù)延伸到經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)領(lǐng)域，鼓勵(lì)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)為核心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)站、金融代辦點(diǎn)等非正規(guī)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，為農(nóng)村地區(qū)小城鎮(zhèn)微小企業(yè)提供信貸支持，不斷提高金融服務(wù)的覆蓋率；二是進(jìn)一步明確和完善小額貸款公司的發(fā)展方向與業(yè)務(wù)范圍，對(duì)經(jīng)營效益較好、風(fēng)控能力較強(qiáng)、經(jīng)營時(shí)間較長的小額貸款公司，要積極推動(dòng)其業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)其組建村鎮(zhèn)銀行、金融公司等功能齊備的正規(guī)金融組織；三是適度放寬新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的籌資渠道，通過開展同業(yè)拆借、貸款批發(fā)、央行支農(nóng)再貸款、發(fā)行小額貸款公司集合債券等形式，提高資金籌資能力；四是充分利用財(cái)政支農(nóng)資金，不斷拓寬農(nóng)村經(jīng)濟(jì)合作組織與正規(guī)金融的融資渠道，正確引導(dǎo)其開展資金互助與信用合作，解決“三農(nóng)”生產(chǎn)與發(fā)展中的小額資金需求，支持有條件的農(nóng)民專業(yè)合作社向農(nóng)村資金互助社過渡與改造；五是加快對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信息平臺(tái)建設(shè)，逐步建立全國或分省的微型金融綜合業(yè)務(wù)信息平臺(tái)，植入央行大小額支付、征信服務(wù)、反洗錢及綜合業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析等功能模塊，提高金融產(chǎn)品與服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化管理水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]張雪娥，發(fā)揮政策在新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中的作用[J].市場論壇，2009，(8).

[2]趙天朗，關(guān)于新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)若干問題的深層思考[J].華北金融，2010，(1).

[3]年志遠(yuǎn)，馬寧，我國新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)制度安排的缺陷及其完善[J].經(jīng)濟(jì)縱橫,2009,(9).

[4]曹書華，陳菁菁，小額貸款公司SWTO分析及可持續(xù)性研究[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào),2010,(2).

[5]秦漢鋒，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的制度變遷與演進(jìn)[J].中國金融,2009,(23).

篇2

根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨及其規(guī)模特點(diǎn)，它主要是以農(nóng)戶、農(nóng)村工商業(yè)等為服務(wù)對(duì)象，吸收他們的存款并向他們發(fā)放貸款。但從走“高端路線”的代表匯豐曾都村鎮(zhèn)銀行和相對(duì)落后的代表咸豐（國家級(jí)特困縣）村鎮(zhèn)銀行目前的業(yè)務(wù)來看，它們的業(yè)務(wù)定位都是以農(nóng)村工商業(yè)為主。比如從咸豐村鎮(zhèn)銀行得到的數(shù)據(jù)看，中小型工商企業(yè)貸款占到76.7%，農(nóng)業(yè)貸款只占到不足四分之一。儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行農(nóng)戶貸款只占到20%。匯豐曾都村鎮(zhèn)銀行雖沒有公布數(shù)據(jù)，但從其選址隨州市區(qū)、并面向“企業(yè)＋農(nóng)戶”為主的方針看，結(jié)果應(yīng)和咸豐差不多。而且從大多村鎮(zhèn)銀行的選址原則來看，一般選擇在具有特色產(chǎn)業(yè)的地區(qū)，曾都村鎮(zhèn)銀行是和曾都的出口貿(mào)易密切相連，咸豐村鎮(zhèn)銀行是和當(dāng)?shù)氐酿B(yǎng)殖業(yè)息息相關(guān)的。這類業(yè)務(wù)具有數(shù)量多、規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、分布散的特點(diǎn)。同時(shí)各個(gè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)具有相對(duì)單一性，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。

從金融生態(tài)看，村鎮(zhèn)銀行的潛在客戶都是一些缺乏信用信息的農(nóng)村中小企業(yè)和那些沒有抵押物的農(nóng)戶，很多個(gè)體企業(yè)主及個(gè)人的信用及法制觀念淡泊，信用狀況復(fù)雜。同時(shí)，農(nóng)村金融市場不發(fā)達(dá)，擔(dān)保、保險(xiǎn)及其它金融中介不多，金融業(yè)務(wù)開展有一定困難。村鎮(zhèn)銀行也受到農(nóng)村信用合作社及郵政儲(chǔ)蓄銀行在網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)、品牌等方面的競爭，特別表現(xiàn)在吸收存款方面。從政策層面看，各種配套政策還沒有成熟，各種稅收等優(yōu)惠待遇不能落實(shí)，支農(nóng)存款、央行清算、大小支付系統(tǒng)結(jié)算等方面還存在歧視性。總之，村鎮(zhèn)銀行所生存的金融生態(tài)環(huán)境尚有很大缺陷。

村鎮(zhèn)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于村鎮(zhèn)銀行更是如此。因?yàn)榇彐?zhèn)銀行面對(duì)的是大量的小企業(yè)或者農(nóng)戶，既沒有以往的信用記錄，也沒有完善的財(cái)務(wù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展系統(tǒng)可供評(píng)估，也沒有相關(guān)的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行評(píng)估。尤其是對(duì)農(nóng)戶的貸款，有時(shí)更無財(cái)產(chǎn)可以抵押，甚至有把村鎮(zhèn)銀行的貸款當(dāng)成以前的“公家錢”，能賴就賴的思想仍存在。同時(shí)，農(nóng)民沒有個(gè)人信用意識(shí)，認(rèn)為還不上錢無所謂，而且不還錢有跟風(fēng)的可能。對(duì)于這種主要風(fēng)險(xiǎn)，目前村鎮(zhèn)銀行主要還是采取“回避”的方式處理，還沒有真正面對(duì)。比如匯豐曾都采用的“企業(yè)＋農(nóng)戶”方式，只有那些有相對(duì)較大的企業(yè)為依托或抵押、擔(dān)保的農(nóng)戶才可以獲得貸款。別的村鎮(zhèn)銀行也采取類似的方法，比如邛崍國民村鎮(zhèn)銀行的“合作社＋農(nóng)戶”模式等。在這種模式下，盡管一些村鎮(zhèn)銀行，比如咸豐村鎮(zhèn)銀行，目前不良貸款率為零，但是這種回避不是完全的，也不是長久的，畢竟隨著競爭和農(nóng)戶資金需求的發(fā)展，面向更小的企業(yè)和單個(gè)農(nóng)戶的業(yè)務(wù)遲早會(huì)進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)范圍，這種風(fēng)險(xiǎn)難以真正回避。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

村鎮(zhèn)銀行目前受到嚴(yán)格的地域限制，不能跨地區(qū)進(jìn)行存貸業(yè)務(wù)。這種小區(qū)域的“取之于民，用之于民”的模式很容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。前面已經(jīng)說過，村鎮(zhèn)銀行在吸收存款方面受到農(nóng)村信合、郵儲(chǔ)等的競爭，不僅網(wǎng)點(diǎn)、品牌等存在弱勢(shì)，而且不能開辦對(duì)公存款業(yè)務(wù)等，致使資金并不十分充裕。同時(shí)各地基層人行對(duì)村鎮(zhèn)銀行的存款準(zhǔn)備金率規(guī)定不一，很多按照一般商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，也降低了對(duì)農(nóng)信社等的競爭力。但是郵儲(chǔ)等卻不愿意在農(nóng)村進(jìn)行放貸，致使農(nóng)村對(duì)村鎮(zhèn)銀行的放貸需求強(qiáng)烈，這樣便產(chǎn)生了資金需求和供給的不對(duì)稱性，從而很容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于儲(chǔ)戶和貸款客戶同屬一個(gè)地區(qū)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營者，而農(nóng)業(yè)具有明顯的季節(jié)性，到春季儲(chǔ)戶和貸款人同時(shí)來到銀行提取資金，造成銀行資金來源的減少和需求的增加，會(huì)使流動(dòng)性問題更為突出。再者由于規(guī)模小，在盈利的壓力下，會(huì)不斷擴(kuò)大貸款規(guī)模。一些村鎮(zhèn)銀行的貸存比已經(jīng)超過了監(jiān)管紅線75%，個(gè)別銀行甚至超過了100%，有的甚至開始動(dòng)用資本金發(fā)放貸款（比如吉林東豐誠信村鎮(zhèn)銀行等）。據(jù)統(tǒng)計(jì)至2007年5月31日，農(nóng)村新金融機(jī)構(gòu)（主要是村鎮(zhèn)銀行）吸收存款5523萬，發(fā)放貸款13843萬，正是這一問題的佐證。所以，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)得很突出。

操作風(fēng)險(xiǎn)

從目前大多村鎮(zhèn)銀行的人員結(jié)構(gòu)來看，一般是由大股東派董事會(huì)人員，行長、前中后臺(tái)工作人員一般當(dāng)?shù)卣衅福?jīng)培訓(xùn)后上崗。基本上就是兩級(jí)管理的扁平結(jié)構(gòu)。從業(yè)務(wù)管理看，一般沿用大股東銀行的原有制度模式。業(yè)務(wù)流程上從原有的較大客戶向農(nóng)村客戶調(diào)整，采取相對(duì)靈活模式。這種結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是效率高，但也帶來易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的可能。首先，從農(nóng)村當(dāng)?shù)卣衅傅臉I(yè)務(wù)人員素質(zhì)相對(duì)不高，合規(guī)操作意識(shí)差，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，在只有兩三個(gè)人組成的業(yè)務(wù)部門工作，容易產(chǎn)生以感情代替內(nèi)控制度，排斥“認(rèn)制度不認(rèn)人”的法理性控制機(jī)制的現(xiàn)象，使各業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)上的監(jiān)督制約形同虛設(shè)，操作隨意，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，由于村鎮(zhèn)銀行剛剛起步，業(yè)務(wù)發(fā)展和同業(yè)競爭壓力較大，在經(jīng)營理念上出現(xiàn)重營銷輕管理的理念偏差，盲目追求業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，而忽視風(fēng)險(xiǎn)管理和防范，輕率授信，甚至違規(guī)做業(yè)務(wù)，留下風(fēng)險(xiǎn)隱患。再次，由于村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)屬于較新的業(yè)務(wù)，沿用大股東銀行原有的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制存在一定困難。村鎮(zhèn)銀行員工都來自原有大銀行的基層，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的整體把握能力，現(xiàn)在進(jìn)入具有扁平結(jié)構(gòu)的村鎮(zhèn)銀行，他們難以把握業(yè)務(wù)操作中風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)、難點(diǎn)。又加之業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)沒有進(jìn)行標(biāo)識(shí)和區(qū)分，關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制措施不明確，業(yè)務(wù)操作人員難以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)和難點(diǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理壓力大、效率低。最后，管理部門對(duì)村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管不夠，容易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。目前由于村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)速度較快，地方政府、人民銀行和銀監(jiān)會(huì)之間的分工尚不明確，監(jiān)管政策法規(guī)還沒有成型，比如利率浮動(dòng)范圍、金融統(tǒng)計(jì)、異常情況應(yīng)急預(yù)案等方面的制度尚不明確，加之村鎮(zhèn)銀行地處基層，檢查由于時(shí)間、人員等問題往往不到位、不及時(shí)、不徹底，容易滋生操作風(fēng)險(xiǎn)。

行業(yè)、政策及風(fēng)險(xiǎn)集中的風(fēng)險(xiǎn)

首先，農(nóng)業(yè)作為弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，本身具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)和農(nóng)民對(duì)自然條件的依賴性很強(qiáng)，抵御自然災(zāi)害的能力弱。同時(shí)農(nóng)村相關(guān)的災(zāi)害保險(xiǎn)不發(fā)達(dá)，一旦發(fā)生自然災(zāi)害，損失難以避免。同時(shí)，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在很大的盲目性，一種產(chǎn)業(yè)很容易出現(xiàn)大起大落，不易把握其發(fā)展?fàn)顩r。比如陜西曾連續(xù)發(fā)生大量砍伐獼猴桃樹、蘋果樹事件，去年成片的蔬菜被耕種機(jī)犁在地里等類似事件。它們都會(huì)給貸款造成很大的風(fēng)險(xiǎn)。其次，農(nóng)村基層政策不穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向易變化，也容易造成風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，農(nóng)村發(fā)展的很多小企業(yè)都是技術(shù)落后，受國家政策限制的產(chǎn)業(yè)，地方政府出于地方發(fā)展的需要而予以支持或者不予取締，比如小煉鋼廠、土煉油、小石灰窯、小煤窯等。他們往往是地方政府默許甚至保護(hù)的對(duì)象，也是村鎮(zhèn)銀行的“優(yōu)質(zhì)客戶”。它們?cè)谠忻耖g資金的支持下不斷發(fā)展，對(duì)國家宏觀政策不敏感。但是一旦國家或地方政策變得嚴(yán)格、明確，可能就會(huì)發(fā)生大的波動(dòng)，引起大的風(fēng)險(xiǎn)。最后，村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營地域范圍狹小，域內(nèi)農(nóng)業(yè)和工商業(yè)也比較單一，比如曾都的香菇、木耳等的出口，咸豐的養(yǎng)殖業(yè)等。村鎮(zhèn)銀行目前選址該地的原因之一就是看中這些特色產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)定位也是主要服務(wù)這些特色產(chǎn)業(yè)，所以，村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)高度集中于一、兩個(gè)產(chǎn)業(yè)。又由于這些產(chǎn)業(yè)具有較高的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，所以，村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)集中度較高，不易進(jìn)行對(duì)沖和管理。

加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。第一方面，從村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部來講，必須研究并建立一種科學(xué)高效的、簡單的農(nóng)村信用評(píng)估方法，使得相關(guān)人員易于掌握并高效決策。目前各個(gè)村鎮(zhèn)銀行一般都是采用兩人調(diào)查決策體制，如果兩人意見不一，行長親自進(jìn)行授信調(diào)查的機(jī)制。過程簡單，主觀性高。所以，沒有簡單、科學(xué)的方法是不行的。這方面目前大多采用雇傭?qū)Ξ?dāng)?shù)剞r(nóng)民熟悉的員工，甚至和村干部合作的方法解決。具有參考意義的孟加拉格萊珉銀行的作法是增強(qiáng)農(nóng)戶之間的互相合作與聯(lián)保，減少信用風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，需要當(dāng)?shù)卣ㄟ^政策激勵(lì)當(dāng)?shù)氐男庞铆h(huán)境建設(shè)，并引進(jìn)或建立農(nóng)村信用評(píng)級(jí)機(jī)制。這是改善農(nóng)村信用環(huán)境的根本，但也是一項(xiàng)長遠(yuǎn)而艱巨的任務(wù)。這方面可以借鑒咸豐縣的做法。該縣先后出臺(tái)了《咸豐縣金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)五年規(guī)劃》、《咸豐縣信用社區(qū)創(chuàng)建工作方案》等地方信用建設(shè)方案，并持續(xù)開展信用企業(yè)和信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用社區(qū)等信用創(chuàng)建活動(dòng)。為鼓勵(lì)和支持金融機(jī)構(gòu)培植A級(jí)以上信用企業(yè)，縣委、政府出臺(tái)了獎(jiǎng)勵(lì)政策，金融機(jī)構(gòu)每新培植一戶A級(jí)企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)1000元，一戶AAA級(jí)信用企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)3000元。把信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用村、信用農(nóng)戶創(chuàng)建目標(biāo)納入全縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)和縣直部門工作考評(píng)范圍，并設(shè)立“信用杯”，實(shí)行專項(xiàng)工作考評(píng)。又如遼寧為391萬戶農(nóng)戶建立了信用檔案，對(duì)288萬農(nóng)戶進(jìn)行了信用評(píng)價(jià)，這些經(jīng)驗(yàn)都值得推廣。

加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。首先，要加強(qiáng)存款吸收能力。從民間資金來說，村鎮(zhèn)銀行在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、結(jié)算便捷程度、品牌等方面都存在弱勢(shì)，所以，提高吸收存款能力有一定難度。但是村鎮(zhèn)銀行可以充分發(fā)揮自己立足本地、服務(wù)三農(nóng)、又有大銀行股東背景的特點(diǎn)，將農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)吸引到自己的旗下。由于目前農(nóng)村小額貸款的額度一般在3萬元以內(nèi)，已經(jīng)不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，很多地方的支農(nóng)再貸款額度都被農(nóng)信社完全閑置。而村鎮(zhèn)銀行正好以農(nóng)村相對(duì)較大資金需求的村鎮(zhèn)企業(yè)為主要客戶，正好符合市場的需要，可以抓住這一市場。而農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)具有千絲萬縷的聯(lián)系，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)抓住這一點(diǎn)挖掘農(nóng)戶資源。比如農(nóng)村企業(yè)的原料可能來自農(nóng)戶，農(nóng)戶的養(yǎng)殖或種植產(chǎn)品可能通過一定固定渠道出售，農(nóng)村企業(yè)的產(chǎn)品可能和股東銀行的大客戶之間具有重要關(guān)系等，充分開發(fā)這些特殊聯(lián)系，必然能有很大收獲。這方面的一個(gè)典范就是曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行，它充分利用匯豐跨國優(yōu)勢(shì)，將和匯豐海外客戶相關(guān)的曾都的香菇等出口企業(yè)拉到自己旗下，取得很好的效益。

在增加存款方面還有一個(gè)方面可以爭取，那就是一些專項(xiàng)支農(nóng)資金，目前都存放于農(nóng)信社等。隨著村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營進(jìn)入正軌，信用等級(jí)提高后，應(yīng)積極爭取這部分資金，并爭取對(duì)公存款及其它負(fù)債業(yè)務(wù)。除此之外，深入農(nóng)戶、提高服務(wù)等方面也很重要。另一方面，加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管并科學(xué)化激勵(lì)機(jī)制。目前監(jiān)管部門對(duì)村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管相對(duì)不強(qiáng)，這也是造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。所以，加強(qiáng)監(jiān)管可以降低該風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)已有的村鎮(zhèn)銀行的調(diào)研來看，一般需要2年至3年可以獲利。但是激勵(lì)方面對(duì)行長一般采取的是利潤分成的方法，這就容易造成行長在開業(yè)之初的兩年急于放貸獲取利潤。在資金不足的情況下易于產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。可以適當(dāng)調(diào)整頭幾年的績效考核辦法，給他們一個(gè)緩沖時(shí)間，有利于減小風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。首先，加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)。不僅要培訓(xùn)其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，使所有員工了解操作風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，使其在業(yè)務(wù)拓展的同時(shí)重視風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制，將“操作風(fēng)險(xiǎn)管理”融入到日常業(yè)務(wù)操作和管理過程中。而且要加大對(duì)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)力度，提高員工業(yè)務(wù)技能，使其盡快熟悉崗位各項(xiàng)要求、相關(guān)規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程，把各項(xiàng)規(guī)章制度要求落到實(shí)處，從而真正起到相互監(jiān)督、相互制約的作用，有效控制操作風(fēng)險(xiǎn)。其次要梳理關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。最好聘請(qǐng)大股東銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)人員，根據(jù)村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)操作流程，梳理排查易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失，或?qū)υ斐蓳p失有顯著影響的關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并依據(jù)有關(guān)規(guī)章制度，制訂相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。幫助他們識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)，減輕風(fēng)險(xiǎn)管理工作的壓力，為管理和操作人員提供有力的工作遵循依據(jù)。最后，提高檢查質(zhì)量，落實(shí)整改工作，加強(qiáng)問責(zé)制。大股東銀行應(yīng)該發(fā)揮自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的檢查和督促，抓住重點(diǎn)，對(duì)容易導(dǎo)致案件和造成資產(chǎn)損失的薄弱環(huán)節(jié)和崗位進(jìn)行重點(diǎn)核查。同時(shí)，監(jiān)管部門包括人行、銀監(jiān)會(huì)和地方政府也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管，不僅出臺(tái)相應(yīng)的政策，同時(shí)要加強(qiáng)現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，避免出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)，從而影響農(nóng)村金融改革試點(diǎn)的成功及推廣，使村鎮(zhèn)銀行一開始就安全運(yùn)行。再就是加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行管理及操作人員的約束，必須加強(qiáng)問責(zé)制，使其開展業(yè)務(wù)時(shí)具有更強(qiáng)的責(zé)任感。

加強(qiáng)行業(yè)、政策風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。首先，從根本來講，應(yīng)完善農(nóng)村金融市場，特別是加強(qiáng)農(nóng)業(yè)相關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。這是不僅對(duì)村鎮(zhèn)銀行，而且對(duì)農(nóng)民都非常有益的事情。但也是一項(xiàng)需要政府、企業(yè)共同努力的艱巨任務(wù)。如2007年國家財(cái)政開始對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)予以補(bǔ)貼，中國人保、中華聯(lián)合財(cái)保、安華農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等公司與中國再保險(xiǎn)集團(tuán)簽訂了政策性農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)框架協(xié)議。所以，農(nóng)村保險(xiǎn)已經(jīng)開始不斷完善，但仍需繼續(xù)加強(qiáng)。其次，從眼前來講，最可行的就是村鎮(zhèn)銀行要加強(qiáng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研究。既包括研究某一行業(yè)的發(fā)展前景，比如曾都的香菇的市場發(fā)展?fàn)顩r，近幾年的市場前景如何等。也包括某些行業(yè)對(duì)于國家發(fā)展政策和方向的合規(guī)性研究。比如地方小企業(yè)，如小煉油廠等和國家政策的關(guān)系、可能的存活空間和時(shí)間等。這種風(fēng)險(xiǎn)特別突出，因?yàn)橐坏﹪艺邍?yán)格實(shí)施，他們可能瞬間倒閉，風(fēng)險(xiǎn)難以把握。村鎮(zhèn)銀行必須保持高度的政策敏感性，嚴(yán)格把關(guān)，遠(yuǎn)離這類風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)。再次，集團(tuán)化經(jīng)營，使業(yè)務(wù)多元化。農(nóng)村的工商業(yè)、種植養(yǎng)殖業(yè)一般表現(xiàn)出單一性，所以單個(gè)村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營的難度較大。但是不同地區(qū)的農(nóng)村的特色產(chǎn)業(yè)往往是不同的，風(fēng)險(xiǎn)也就不同。根據(jù)目前村鎮(zhèn)銀行的管理體制，村鎮(zhèn)銀行不能進(jìn)行跨地區(qū)業(yè)務(wù)，所以無法把不同地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。因此，組建大的農(nóng)村銀行集團(tuán)，或者成立專門的控股公司，同時(shí)控股幾十甚至上百家村鎮(zhèn)銀行是可行的方案之一。但是目前要求村鎮(zhèn)銀行的第一大股東必須是商業(yè)銀行，所以，由某一銀行牽頭，在全國成立大量村鎮(zhèn)銀行，這樣必要時(shí)各個(gè)村鎮(zhèn)銀行間可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整資金，從而確保整體的安全性。這種模式已經(jīng)有如常熟商業(yè)銀行等銀行采用，也是民生銀行擬采用的模式。著名的格萊珉銀行就是采用類似集團(tuán)結(jié)構(gòu)模式。另外，日本的農(nóng)業(yè)協(xié)同組合、信用農(nóng)業(yè)協(xié)同組合及農(nóng)林中央金庫三級(jí)組織也具有類似的總分制結(jié)構(gòu)。它們對(duì)于我國的村鎮(zhèn)銀行的組織結(jié)構(gòu)都有一定的指導(dǎo)意義。

篇3

在這一背景下，2006年12月20日，中國銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，允許按照商業(yè)可持續(xù)原則，在農(nóng)村地區(qū)建立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社和貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。2007年1月22日，中國銀監(jiān)會(huì)又出臺(tái)了《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，以緩解農(nóng)村金融抑制、增加金融供給、增強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)活力。村鎮(zhèn)銀行憑借其機(jī)制靈活的特點(diǎn)得以蓬勃發(fā)展，近年來在機(jī)構(gòu)數(shù)量、覆蓋范圍和盈利水平上均有較大突破。但仍存在吸儲(chǔ)困難，業(yè)務(wù)單一，社會(huì)認(rèn)知度低等問題亟待解決。

本文通過研究江蘇省溧陽市浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營狀況，結(jié)合對(duì)于其他類型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的走訪，剖析村鎮(zhèn)銀行自身的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，力圖解決村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村金融服務(wù)體系中的定位問題，并將如何提升村鎮(zhèn)銀行的競爭力作為研究的重點(diǎn)。

一、調(diào)研地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境分析

江蘇省溧陽市位于江蘇省南部，蘇浙皖三省交界處，屬常州市管轄。溧陽市地處長江三角州，屬于上海經(jīng)濟(jì)區(qū)，總面積1535平方公里，其中耕地面積112.4萬畝，山林32.8萬畝；總?cè)丝?8.15萬，其中農(nóng)業(yè)人口49萬。2011年，溧陽市全年實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）503.78億元，按可比價(jià)計(jì)算比上年增長12.3%；人均GDP達(dá)到66935元，比上年增長17.9%，農(nóng)民人均純收入13505元，增長18.8%，城鄉(xiāng)居民收入比縮小到1：1.96。2010年，溧陽獲“國家衛(wèi)生城市”、“國家環(huán)保模范城市”、“全國科普示范市”、“江蘇省文明城市”等榮譽(yù)稱號(hào)，榮膺江蘇省綜合實(shí)力十強(qiáng)縣（市），2011年名列全國百強(qiáng)縣（市）第54位。

在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)護(hù)航發(fā)展功不可沒。全市金融機(jī)構(gòu)年末人民幣各項(xiàng)存款余額541.8億元，貸款余額367.1億元，分別比年初增長18.8%和22.5%；實(shí)際新增貸款72.6億元，其中工業(yè)貸款44.6億元。新組建7家農(nóng)村小貸公司，新設(shè)立商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)6家。聯(lián)合舉辦中小企業(yè)銀企對(duì)接12次，簽約7.4億元，全年新增實(shí)質(zhì)性信貸投資超120億元。可見金融對(duì)溧陽市經(jīng)濟(jì)的明顯的支持作用。溧陽市的金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)良，信用環(huán)境日益改善。江蘇省金融穩(wěn)定工作協(xié)調(diào)小組已授予溧陽市“金融生態(tài)達(dá)標(biāo)縣”稱號(hào)，3個(gè)鎮(zhèn)被常州市金融穩(wěn)定工作協(xié)調(diào)小組命名為“金融生態(tài)鎮(zhèn)”。

可見，在江蘇省常州市范圍內(nèi)，溧陽的地理位置優(yōu)越、農(nóng)業(yè)建設(shè)發(fā)展快、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r良好，金融生態(tài)環(huán)境在省內(nèi)具有相當(dāng)優(yōu)勢(shì)。從而為村鎮(zhèn)銀行的成立和發(fā)展提供了優(yōu)越的外部條件。

二、溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

為順應(yīng)長三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，增加縣域金融供給，2009年6月28日，溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行在江蘇溧陽正式成立。該行是由上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司牽頭發(fā)起并控股的具有獨(dú)立法人資格的股份制商業(yè)銀行。溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行其他參與發(fā)起的股東有江蘇國強(qiáng)鍍鋅實(shí)業(yè)有限公司、鎮(zhèn)江佳升置業(yè)發(fā)展有限公司、常州晨遠(yuǎn)紡織品有限公司、江蘇蘇浙皖邊界市場發(fā)展有限公司、溧陽市路橋工程有限公司、江蘇天目湖生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司、溧陽市揚(yáng)子房地產(chǎn)開發(fā)有限公司等7家單位，注冊(cè)資本5000萬元。

溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行自成立起就積極適應(yīng)溧陽經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，踐行“立足縣域、支持三農(nóng)、服務(wù)中小企業(yè)”的經(jīng)營理念，以“小、特、優(yōu)”為方向提升自身競爭力。在服務(wù)三農(nóng)的同時(shí)，著重加大對(duì)小微企業(yè)扶持的力度，將業(yè)務(wù)聚焦在小微企業(yè)單戶500萬元以下的貸款需求上，并以此作為自身的市場定位。在大力拓展存款業(yè)務(wù)的同時(shí)，該行不斷增加對(duì)小微企業(yè)貸款的投入。2009年總計(jì)發(fā)放貸款20961萬元，2010年發(fā)放63156萬元，2011年1到11月發(fā)放81692萬元，小微企業(yè)貸款客戶達(dá)到381戶，占全市借有銀行貸款的小微企業(yè)總數(shù)的15%。至今年6月末，溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行貸款客戶已超過400個(gè)，而平均貸款數(shù)額也在200余萬。

憑借著準(zhǔn)確明晰的市場定位，至2011年9月，溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行總資產(chǎn)達(dá)到107722萬元，各項(xiàng)存款余額100849萬元，各項(xiàng)貸款余額67604萬元，其中投向農(nóng)業(yè)的貸款56000萬元。2011年上半年總收入2184萬元，實(shí)現(xiàn)賬面利潤680萬元。與創(chuàng)業(yè)當(dāng)年比，存款增長150.77%；貸款增長229.65%；存款、貸款市場份額分別增長83.02%和156.25%。而根據(jù)走訪得到數(shù)據(jù)，截至今年6月，溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行各項(xiàng)存款余額約12.5億元，各項(xiàng)貸款余額月9.6億元，實(shí)現(xiàn)賬面利潤高達(dá)1880萬元，注冊(cè)資本金經(jīng)過融資也達(dá)到1億5千萬元。無論從資產(chǎn)規(guī)模還是盈利水平上，溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行在全省50余家村鎮(zhèn)銀行中都位居前列。

三、溧陽地區(qū)村鎮(zhèn)銀行面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

（一）迎來的機(jī)遇

1.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長前景樂觀。宏觀來看，新世紀(jì)以來國家加強(qiáng)了對(duì)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的扶持力度，相繼取消了農(nóng)業(yè)稅、加大農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼力度、完善農(nóng)村社會(huì)保障制度，可以預(yù)見未來農(nóng)村經(jīng)濟(jì)仍然會(huì)獲得政策上的大力扶助和支持，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)得到進(jìn)一步改善。微觀來看，2011年溧陽地區(qū)人均GDP達(dá)到66935元，比上年增長17.9%，而農(nóng)民人均純收入13505元，增長18.8%，增速略高于人均GDP增速，城鄉(xiāng)居民收入比也縮小到1：1.96。這些都說明溧陽農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好，后勁十足。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長將會(huì)為村鎮(zhèn)銀行提供更大的盈利空間。

2.縣以下存貸差短時(shí)間難以消化。受社會(huì)保障制度不完善，實(shí)際收入與消費(fèi)水平增長的不匹配，傳統(tǒng)理財(cái)習(xí)慣等因素的影響，長期以來在農(nóng)村積累起數(shù)額巨大的存貸差。然而由于農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)不足，競爭不充分，形成了供給不足，需求受抑制的狀況。而我國新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)只是處于起步階段，縣以下巨大的存貸差還難以得到有效調(diào)節(jié)配置。村鎮(zhèn)銀行未來在金融資源配置上，勢(shì)必會(huì)發(fā)揮重要的調(diào)節(jié)作用。

3.正規(guī)金融難以滿足需要，農(nóng)村資金需求缺口大。據(jù)估算，我國2.2億農(nóng)戶中真正有貸款需求的大約1.2億戶，而正規(guī)金融僅僅能滿足50%左右農(nóng)戶的信貸需求。而至2020年，新農(nóng)村建設(shè)需要投入資金在15～20萬億元，僅僅依靠政府投入和民間資金顯然不夠，農(nóng)村地區(qū)迫切需要有效的融資途徑。小貸公司和資金互助社在規(guī)模上都受到較大制約，而村鎮(zhèn)銀行將會(huì)在彌補(bǔ)農(nóng)村資金缺口上發(fā)揮重要作用。

（二）面臨的挑戰(zhàn)

1.風(fēng)險(xiǎn)管控存在困難。風(fēng)險(xiǎn)管控是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普遍面臨的難題，也是正規(guī)金融始終不愿深入農(nóng)村的重要原因之一。通過走訪我們了解到，同樣作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，由江蘇金峰水泥集團(tuán)控股的溧陽金峰小額貸款有限公司。相當(dāng)一部分客戶來自于水泥產(chǎn)業(yè)下游產(chǎn)業(yè)或是處于相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的某一環(huán)節(jié)，如此一來便可以通過行業(yè)內(nèi)的信息優(yōu)勢(shì)充分了解客戶信貸狀況，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效評(píng)估和控制。而就溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行，由于面對(duì)的客戶都是小微企業(yè)，一般工商個(gè)體以及農(nóng)戶。徹底調(diào)查每個(gè)客戶的真實(shí)信用狀況難度較大，往往只能借助不規(guī)范的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，社會(huì)評(píng)價(jià)以及走訪來了解客戶信貸狀況。這無形中增大了村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)。

2.“吸儲(chǔ)難”問題難以解決。創(chuàng)立至今，溧陽浦發(fā)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了規(guī)模上的快速擴(kuò)張，不過攬儲(chǔ)困難的問題一直是制約其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。村鎮(zhèn)銀行成立的時(shí)間普遍較短，很多農(nóng)戶甚至企業(yè)并不了解。在溧陽地區(qū)，憑借著浦發(fā)銀行作為牽頭行，溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行在創(chuàng)立初期在當(dāng)?shù)亟⑵疠^高的知名度。然而在與國有銀行的競爭中則完全沒有優(yōu)勢(shì)。同樣，盡管與另兩類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（資金互助社、小額貸款公司）相比，村鎮(zhèn)銀行的資金實(shí)力較好，但遠(yuǎn)無法與資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到數(shù)百億的國有銀行相比。總的來說，可以歸結(jié)為村鎮(zhèn)銀行的儲(chǔ)戶認(rèn)可度、社會(huì)認(rèn)知度不夠。

目前溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行仍屬穩(wěn)健經(jīng)營，資金壓力不大。然而一旦需要增加貸款，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，村鎮(zhèn)銀行的流動(dòng)性將要承受巨大壓力。

3.利潤最大化引發(fā)的市場定位偏離。溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款，并不以追逐利潤為首要目的，堅(jiān)持貸款利率平均上浮幅度低于其他中小金融機(jī)構(gòu)，涉農(nóng)小微企業(yè)貸款利率上浮幅度不超過10%。村鎮(zhèn)銀行的最主要作用是完善農(nóng)村金融體系，提供高質(zhì)量、高效率的金融服務(wù)。如果村鎮(zhèn)銀行片面追求高利潤，不可避免會(huì)帶來市場定位上的錯(cuò)誤，違背服務(wù)“三農(nóng)”的初衷，加劇金融業(yè)的同質(zhì)化競爭，進(jìn)而影響區(qū)域金融生態(tài)。

四、對(duì)于溧陽地區(qū)村鎮(zhèn)銀行競爭力提高的建議與意見

（一）建立區(qū)域信息對(duì)稱平臺(tái)，完善地方征信系統(tǒng)

可以模仿溫州金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)的民間借貸信息平臺(tái)——“溫州貸”，由政府或獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)在區(qū)域內(nèi)建立信息對(duì)稱平臺(tái)，以實(shí)現(xiàn)區(qū)域企業(yè)借貸信息公開化、陽光化為目標(biāo)，為銀行與普通借貸者打造一個(gè)公開透明的民間借貸信息平臺(tái)。從而加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)的信用管理、信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)，減少村鎮(zhèn)銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱而引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（二）發(fā)展關(guān)系型貸款，貸款審批結(jié)構(gòu)扁平化

小微企業(yè)的經(jīng)營信息往往都是些難以量化，極難傳遞，為避免在向上傳達(dá)的過程中會(huì)出現(xiàn)信息流失和失真。可以將審批貸款的責(zé)任和權(quán)利下放到客戶經(jīng)理身上，從而最大限度地避免這一情況。與此同時(shí)還要建立有效的監(jiān)管制度來控制貸款審批權(quán)下放引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。通過過長期積累村鎮(zhèn)銀行可以與企業(yè)建立起私有的信息檔案，真正意義上解決小企業(yè)信息不對(duì)稱問題，也能提升村鎮(zhèn)銀行的盈利水平。

（三）擴(kuò)大存款來源的渠道，實(shí)現(xiàn)差異化競爭

對(duì)儲(chǔ)戶群體的定位要與國有銀行有所區(qū)別，有所差異。在江部農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)民進(jìn)城務(wù)工較多，收入也較高。要重視農(nóng)村閑散資金潛力，盡可能把這方面的資金動(dòng)員吸收進(jìn)來，同時(shí)多方面尋求和開辟其他資金來源，盡可能多地引流城鎮(zhèn)資金用于三農(nóng)需求。由于在農(nóng)村廣泛開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營成本較高，缺少完善的支付系統(tǒng)和理想的吸儲(chǔ)品種。因此著重要從兩個(gè)方面尋求突破：

1.加強(qiáng)金融創(chuàng)新，適應(yīng)農(nóng)戶的金融需求。以溧陽地區(qū)江南農(nóng)村商業(yè)銀行的“惠民通”工程為例：“惠民通”工程，將小額存取終端放置到地方各村的便利商店，既吸納了農(nóng)村地區(qū)可觀的分散資金，更加提高了主要業(yè)務(wù)的服務(wù)效率。因而，加快打造現(xiàn)代化的農(nóng)村金融服務(wù)渠道，通過設(shè)立自助銀行、自動(dòng)服務(wù)終端等服務(wù)設(shè)施和提供流動(dòng)來擴(kuò)大服務(wù)輻射范圍是村鎮(zhèn)銀行金融創(chuàng)新的重要部分。

2.盡快開通信用卡，發(fā)展中間業(yè)務(wù)。為了豐富面向農(nóng)戶的業(yè)務(wù)種類，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該積極申請(qǐng)，盡快開通信用卡業(yè)務(wù)。同時(shí)，支持涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展各類中間業(yè)務(wù)，開展保險(xiǎn)、證券等金融產(chǎn)品交叉銷售，努力提升服務(wù)“三農(nóng)”的效率和水平。

（四）政府加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的扶持力度，加快制度改革

為了保持村鎮(zhèn)銀行發(fā)揮其應(yīng)有的職能，政府在政策上需要給予更多的的扶持。在補(bǔ)貼和優(yōu)惠政策外，給予村鎮(zhèn)銀行一定的自，令村鎮(zhèn)銀行充分發(fā)揮其機(jī)制靈活的特點(diǎn)。另外，當(dāng)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展到一定階段后，應(yīng)適當(dāng)放寬經(jīng)營區(qū)域上的限制，通過資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整同時(shí)提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

關(guān)于村鎮(zhèn)銀行安全性的問題，需要從兩個(gè)方面做好應(yīng)急措施。首先，銀行本身要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，以溧陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行為例，不僅在每一會(huì)計(jì)期間都提足撥備，一旦出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，牽頭行將按資本金的200%進(jìn)行救助。另一方面，政府要做的除了加強(qiáng)監(jiān)管，也可以嘗試引入存款保險(xiǎn)制度，致力于保障儲(chǔ)戶和中小企業(yè)存款者的利益。這對(duì)于建立健全富有效率、充滿活力的農(nóng)村金融體系，提升中小企業(yè)和農(nóng)戶對(duì)于村鎮(zhèn)銀行的信心具有重要作用。

參考文獻(xiàn)

[1]趙志剛，巴曙松.《我國村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展困境與政策建議》，新金融，2011年01期.

[2]辛本勝.《村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及展望新金融》，2011年05期.

[3]姚世祜，劉奎杉.《經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)村鎮(zhèn)銀行的創(chuàng)業(yè)與發(fā)展》.江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào)，2011年5月30日.

篇4

長興縣村鎮(zhèn)銀行小額農(nóng)貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

銀行發(fā)展現(xiàn)狀

長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀2008年4月30日正式創(chuàng)建成立，是杭州聯(lián)合銀行旗下第一家村鎮(zhèn)銀行，同時(shí)也是浙江省第一家村鎮(zhèn)銀行。同年5月，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行正式掛牌營業(yè)。長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本為2億元，既遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過銀監(jiān)會(huì)所規(guī)定的300萬元人民幣門檻，同時(shí)也是當(dāng)時(shí)全國注冊(cè)規(guī)模最大的村鎮(zhèn)銀行。在其注冊(cè)資本中，作為主發(fā)起人，杭州聯(lián)合銀行出資8000萬元，持股比例為40%，其所聯(lián)合的另外24家伙伴企業(yè)持股20%。可見作為第一大股東的杭州聯(lián)合銀行對(duì)其擁有絕對(duì)控制權(quán)。

作為當(dāng)?shù)氐拇彐?zhèn)銀行，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行本土化程度比較高，比較容易被當(dāng)?shù)氐膫€(gè)體農(nóng)民和中小企業(yè)所接受。此外，該行的員工絕大多數(shù)都是長興本地人，并且在長興縣其他銀行工作過，對(duì)長興縣的基本情況比較了解。而且其相關(guān)人際關(guān)系又能幫助工作人員在工作中掃清一些障礙。同時(shí)，與國有四大銀行和股份制商業(yè)銀行相比，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行能更好地扎根于本土，在支農(nóng)扶農(nóng)方面更具有針對(duì)性，能結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，更好地服務(wù)于“三農(nóng)”。例如，該行的貸款人員對(duì)長興縣的相關(guān)農(nóng)業(yè)較為熟悉，對(duì)農(nóng)戶也較為了解，大大加快了貸款手續(xù)的相關(guān)流程，及時(shí)緩解農(nóng)民貸款難的問題。

長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的成立，旨在促進(jìn)長興縣地區(qū)形成投資多元、種類多樣、覆蓋全面、服務(wù)高效的全方位金融服務(wù)體系，有效解決長興地區(qū)金融網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題。經(jīng)過短短三年的發(fā)展，2010年長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的存款總額達(dá)到了17億元，占當(dāng)?shù)卮婵羁傤~的5.4%，在當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)中排第六名；同年其貸款總額達(dá)到了23億元, 占當(dāng)?shù)刭J款總額的7.4%，在當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)中排第六名。可見其發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，發(fā)展速度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了長興聯(lián)合銀行自己設(shè)立的三年發(fā)展目標(biāo)。

信貸經(jīng)營能力

就存款情況而言，長興縣諸多金融機(jī)構(gòu)的存款市場占比中，長興農(nóng)村合作銀行的比例最高，其次是工商銀行，接下來依次是建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行。長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的存款業(yè)務(wù)排名位列第六，達(dá)到5.4%。

就貸款情況而言，同樣是長興農(nóng)村合作銀行的比例最高，其次是建設(shè)銀行，接下來依次是工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行。長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行仍然位列農(nóng)村合作銀行和國有四大行之后，貸款市場占比為7.4%。如表1所示：

兩組數(shù)據(jù)共同說明，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行在該地區(qū)的市場地位較高。但也可以發(fā)現(xiàn)，其貸款占比較存款占比高出2%，表明其農(nóng)戶貸款業(yè)務(wù)發(fā)展能力較存款業(yè)務(wù)發(fā)展能力更強(qiáng)。

就其存款增長情況而言，在成立之初的2008～2009年，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行存款增長十分迅速，但之后馬上回歸平穩(wěn)的增長，較其他銀行而言無明顯優(yōu)勢(shì)。在貸款增長方面，該行三年以來的貸款業(yè)務(wù)增速一直保持在各銀行的前列，這一優(yōu)勢(shì)較國有四大行而言尤為明顯。

由這兩組數(shù)據(jù)還可以看出，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)展速度十分可觀，但存款業(yè)務(wù)擴(kuò)展速度與之并不相稱。在積極擴(kuò)張貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，需要給予提升吸存能力更多的重視。

資金來源結(jié)構(gòu)佐證了筆者關(guān)于存貸業(yè)務(wù)發(fā)展失衡的認(rèn)知。2010年，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的企業(yè)存款占比最大（56%），散戶儲(chǔ)蓄存款僅占資金來源的20%，但同業(yè)拆借的占比卻高達(dá)24%（圖1）。

目前，銀監(jiān)會(huì)方面規(guī)定，商業(yè)銀行存貸比應(yīng)當(dāng)控制在75%，考慮到村鎮(zhèn)銀行興建初期可能存在的吸存難問題，銀監(jiān)會(huì)同時(shí)規(guī)定，在成立前5年，村鎮(zhèn)銀行可不受存貸比約束。在第三個(gè)營業(yè)年度結(jié)束后，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的存貸比仍然在130%以上，且已有存款中散戶儲(chǔ)蓄存款的比例低于傳統(tǒng)商業(yè)銀行。對(duì)于一個(gè)以商業(yè)化經(jīng)營為運(yùn)營準(zhǔn)則的銀行，這一數(shù)據(jù)顯然不夠樂觀。

客觀而言，由于其貸款業(yè)務(wù)市場占比高于存款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)增速也較存款業(yè)務(wù)為快，且其資金來源結(jié)構(gòu)所體現(xiàn)的銀行存貸比、散戶儲(chǔ)蓄存款比例也與完全按照市場化規(guī)則運(yùn)行的商業(yè)銀行有較大距離。因此筆者認(rèn)為，雖然目前長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的貸款業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)展順利，但其背后缺少強(qiáng)大的吸存能力作為堅(jiān)實(shí)支撐。如果要完全實(shí)現(xiàn)銀行的市場化、商業(yè)化運(yùn)營，并確保農(nóng)戶貸款業(yè)務(wù)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，需要在吸收存款方面做出更多改進(jìn)，以為支持農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)張奠定穩(wěn)固基礎(chǔ)。

而在對(duì)銀行的調(diào)查中，筆者發(fā)現(xiàn)，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行目前的存款業(yè)務(wù)經(jīng)營模式還較為落后，各項(xiàng)經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)未能跟上銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)展的規(guī)模與速度。舉例而言，目前該行總行與各支行的所有個(gè)人客戶業(yè)務(wù)都通過存折辦理，相較于大型國有銀行的借記卡、信用卡業(yè)務(wù)，該行尚未開展銀行卡業(yè)務(wù)，對(duì)存款客戶造成了不便，成為制約其存款規(guī)模擴(kuò)大的主要因素之一，也制約著諸如客戶異地存取款、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)的辦理。因此筆者認(rèn)為，完善如銀行卡業(yè)務(wù)、柜員機(jī)開設(shè)等經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)當(dāng)成為銀行擴(kuò)大吸存的第一步。

然而必須肯定的是，該行在吸存方面也做出了較有成效的努力。由上文分析可以明顯看出，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展客戶方面做出了極大努力，而在訪談中筆者了解到，該行在將貸款客戶發(fā)展為穩(wěn)定長久的合作伙伴或個(gè)人客戶方面的努力卓有成效，這部分客戶在順利獲取貸款的同時(shí)增強(qiáng)了對(duì)銀行的信任與好感，表現(xiàn)出明顯的存款傾向，將會(huì)成為日后吸存規(guī)模擴(kuò)大的強(qiáng)大助力。

信貸經(jīng)營特色

涉農(nóng)貸款比例大。長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的服務(wù)對(duì)象為：個(gè)體農(nóng)戶、中小企業(yè)和微小企業(yè)。調(diào)研結(jié)果顯示，該行2010年貸款的主要去向中涉農(nóng)貸款占所有貸款的44.8%，成為貸款業(yè)務(wù)中最重要的類別。其占比明顯高于同地區(qū)其他商業(yè)銀行，說明目前長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行很好地踐行了其服務(wù)農(nóng)村的設(shè)立宗旨。而在涉農(nóng)貸款中，農(nóng)林牧漁業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)經(jīng)營性貸款又是其最主要的組成部分，一方面反映了長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行貸款流向與當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)經(jīng)營模式的契合度較高，符合長興地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)營模式多樣化的地區(qū)特色；另一方面，生產(chǎn)性支農(nóng)貸款占比遠(yuǎn)高于消費(fèi)類支農(nóng)貸款，也說明長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的成立及其業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)經(jīng)營和農(nóng)民增收有明顯的促進(jìn)作用（圖2）。

小額信貸業(yè)務(wù)貸款戶數(shù)分散。長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行2010年的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)基本呈現(xiàn)增長趨勢(shì)，接受信貸服務(wù)的農(nóng)戶數(shù)不斷增長（圖3）。就數(shù)量而言，30萬元以下金額的貸款戶數(shù)遠(yuǎn)較30萬元以上金額的貸款戶數(shù)為高，年末時(shí)30萬元以下金額貸款總戶數(shù)已達(dá)到3000戶以上，而30萬元以上貸款總戶數(shù)僅為800戶上下。在2010年6～9月，5萬～10萬元貸款農(nóng)戶戶數(shù)更是經(jīng)歷了1400戶以上的高峰數(shù)值。就增長速度而言，10萬～30萬元個(gè)人貸款戶數(shù)增長最快。銀行客戶貸款金額分布區(qū)間的數(shù)量比較和增長速度均體現(xiàn)了小額貸款客戶在長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)中的重要地位。

小額貸款業(yè)務(wù)承現(xiàn)增長趨勢(shì)。長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行農(nóng)戶貸款戶均金額變化趨勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，戶均貸款金額經(jīng)歷了極為明顯的下降并仍保持著繼續(xù)下降的趨勢(shì)，其平均額度從2009年末的25.68萬元/戶降至23.28萬元/戶。雖然相較全國其他村鎮(zhèn)銀行的戶均貸款金額并未體現(xiàn)較大優(yōu)勢(shì)，但對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、位列全國百強(qiáng)縣的長興縣而言，這一額度已充分體現(xiàn)了其“貸小”的服務(wù)特色（圖4）。

綜上，涉農(nóng)貸款的較高占比及合理流向、不斷增長的小額貸款申請(qǐng)戶數(shù)及戶均貸款額度不斷下降的發(fā)展趨勢(shì)，能對(duì)長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行目前的業(yè)務(wù)發(fā)展策略和成效進(jìn)行很好的詮釋。作為以支持新農(nóng)村建設(shè)、提高農(nóng)業(yè)經(jīng)營水平、農(nóng)民收入水平為建立初衷的村鎮(zhèn)銀行，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的各項(xiàng)指標(biāo)均符合其目標(biāo)設(shè)定。

由此可見，長興村鎮(zhèn)銀行的貸款結(jié)構(gòu)之所以呈現(xiàn)上文所分析的結(jié)構(gòu)，是因?yàn)槠涑闪⒊踔约案黜?xiàng)措施均能滿足小規(guī)模貸款農(nóng)戶的需求。該行的成立填補(bǔ)了長興縣及其附屬的村、鎮(zhèn)在國有四大銀行和商業(yè)股份銀行相繼退出后的農(nóng)村金融市場的空白，拉近了農(nóng)民和金融機(jī)構(gòu)的距離，更加方便了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民辦理存取款或貸款等相關(guān)業(yè)務(wù)。長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行除了一個(gè)總行外，下設(shè)四個(gè)分行，均設(shè)在相應(yīng)的鎮(zhèn)上離農(nóng)民更近。以筆者所考察的和平鎮(zhèn)為例，在當(dāng)?shù)刂挥修r(nóng)業(yè)合作社和一家農(nóng)業(yè)銀行，金融機(jī)構(gòu)較少，難以滿足農(nóng)民日益增加的金融需求，而長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行和平鎮(zhèn)支行的成立大大緩解了上述需求，方便了農(nóng)民。

問題及建議

存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡

通過考察長興地區(qū)整體的金融市場發(fā)展?fàn)顩r，可以發(fā)現(xiàn)長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的存款規(guī)模和貸款規(guī)模均位居當(dāng)?shù)刈畲蟮拈L興農(nóng)村合作銀行及國有四大商業(yè)銀行之后，其在貸款市場的業(yè)務(wù)占比為7.4%，而在存款市場的業(yè)務(wù)占比則為5.4%。而對(duì)長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)增長的動(dòng)態(tài)考察所得到的數(shù)據(jù)也說明了類似現(xiàn)象。存款業(yè)務(wù)方面，除卻成立之初的2008～2009年，該行的存款業(yè)務(wù)增長速度較為平穩(wěn)，并未體現(xiàn)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)；相比而言，其貸款業(yè)務(wù)卻在三年中一直保持著超越該地區(qū)其他銀行的增長速度。長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行資金來源結(jié)構(gòu)再一次佐證了筆者關(guān)于存貸業(yè)務(wù)發(fā)展失衡的認(rèn)知。2010年，該行的企業(yè)存款占比最大（56%），散戶儲(chǔ)蓄存款僅占資金來源的20%，但同業(yè)拆借的占比卻高達(dá)24%。由此可見，雖然經(jīng)過兩年多的發(fā)展，該行在長興縣金融領(lǐng)域的市場競爭力得到了長足提升，但同時(shí)，其貸款占比較存款占比更高的現(xiàn)狀，也反映了其存貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)展不夠均衡的問題。這也正是許多小型金融機(jī)構(gòu)和新興金融機(jī)構(gòu)共同面臨的難題。這一問題的解決途徑有以下兩種：

政府政策支持，放寬存貸比限制。在實(shí)地調(diào)查走訪中筆者發(fā)現(xiàn)，目前長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行之所以能不受銀監(jiān)會(huì)給出的75%存貸比指標(biāo)限制，在貸款大于存款的情況下仍可正常運(yùn)行，主要得益于目前國家給出的“五年優(yōu)惠政策”，即在五年之內(nèi)可不受相關(guān)存貸比限制。就目前趨勢(shì)來看，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)成立三年，其存款增長速度要在剩余兩年內(nèi)超過貸款增長并達(dá)到國家統(tǒng)一存貸比要求，難度較大。面對(duì)這一普遍情況，相關(guān)部門可將這一優(yōu)惠政策年限延長，或秉承相同宗旨，為小型新興農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)制訂符合其自身發(fā)展特點(diǎn)的存貸比指標(biāo)。

增加營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局，提升銀行吸存能力。理論與研究認(rèn)為，增加營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、優(yōu)化營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局是解決吸存問題的有效途徑。結(jié)合當(dāng)?shù)厥袌稣加新适孜坏拈L興農(nóng)村合作銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行增設(shè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)于其繼續(xù)發(fā)展有很大積極作用。前者目前已建立了8個(gè)支行與十余個(gè)分理處，并在全縣設(shè)立了十余臺(tái)ATM機(jī)，后者則僅有4家分行，并尚未開展銀行卡業(yè)務(wù)。增設(shè)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)一方面能使長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行本身的儲(chǔ)蓄存款來源增加，擴(kuò)大其影響力，提升其市場地位；另一方面，更科學(xué)的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置與分理處開辦也將為農(nóng)戶提供貸款咨詢的便捷途徑，這一點(diǎn)對(duì)于目前上門服務(wù)方式來說很難實(shí)現(xiàn)。此外，銀行相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的欠缺也使得該行的存款便捷度受到影響。因此，加強(qiáng)電子交易進(jìn)程、發(fā)展銀行卡業(yè)務(wù)以方便存款客戶異地存取，成為長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行目前應(yīng)當(dāng)考慮的發(fā)展方向。

“支農(nóng)、支小、支散”中的風(fēng)險(xiǎn)考核

風(fēng)險(xiǎn)控制問題是大部分小型金融機(jī)構(gòu)所面臨的另一個(gè)難題。由于其經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍所限，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行很難建立起統(tǒng)一量化的信用評(píng)級(jí)體系來衡量其貸款客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況。但與此同時(shí)，該行貸款“支農(nóng)、支小、支散”的特征決定其業(yè)務(wù)發(fā)展是在熟人社會(huì)內(nèi)進(jìn)行的，對(duì)客戶道德水平的衡量也因此更為容易。調(diào)查中筆者發(fā)現(xiàn)，在開展小額信貸業(yè)務(wù)方面，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行實(shí)行靈活機(jī)動(dòng)、因人而異的差別化動(dòng)態(tài)授權(quán)。在傳統(tǒng)“雙人調(diào)查”的基礎(chǔ)上，推出“雙線調(diào)查”模式，由原來的兩名客戶經(jīng)理變?yōu)橐幻蛻艚?jīng)理和一名風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理實(shí)施貸前調(diào)查，前移風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口。同時(shí)，該行通過區(qū)別不同的貸款用途，進(jìn)行貸款額與產(chǎn)出額進(jìn)行配比，根據(jù)實(shí)地調(diào)查獲得數(shù)據(jù)考察貸款農(nóng)戶的現(xiàn)金流情況，收集貸款農(nóng)戶相關(guān)信息（個(gè)人素質(zhì)，品質(zhì)，以及鄰里的口碑等）控制風(fēng)險(xiǎn)。必須肯定，目前所實(shí)行的這套“上門服務(wù)”式的授權(quán)資格審查模式在該銀行獲得了良好成效，但其較高的人力物力成本及潛在的不穩(wěn)定性也是村鎮(zhèn)銀行商業(yè)化運(yùn)行過程中所必須解決的問題。

筆者認(rèn)為，結(jié)合道德考量和信用評(píng)級(jí)、兩者并重，是長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行在“支農(nóng)、支小、支散”目標(biāo)下所應(yīng)當(dāng)選取的最好方法。一方面，應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行所掌握的客戶與潛在客戶資料進(jìn)行量化、規(guī)范化、程序化管理，以科學(xué)的模型分析為基礎(chǔ)評(píng)估對(duì)申請(qǐng)農(nóng)戶發(fā)放貸款的規(guī)模及利率浮動(dòng)。并且明確評(píng)級(jí)責(zé)任，農(nóng)戶的基本狀況及信用反映等由村組干部負(fù)責(zé)審查把關(guān)，并簽字負(fù)責(zé)；信用等級(jí)初評(píng)由信貸員負(fù)責(zé)，避免因不負(fù)責(zé)導(dǎo)致的評(píng)級(jí)不準(zhǔn)確。最后，要嚴(yán)格按照評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)定農(nóng)戶信用等級(jí)，對(duì)所有農(nóng)戶都采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以確保評(píng)級(jí)客觀公正。另一方面，要繼續(xù)維持現(xiàn)行對(duì)客戶道德信用情況的全面考察方式，發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行本身的優(yōu)勢(shì)所在。

結(jié)論及展望

長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)過三年的擴(kuò)張與發(fā)展，在服務(wù)當(dāng)?shù)匦罗r(nóng)村建設(shè)、提高農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)營水平等方面起到了重要的作用。通過以上的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)和分析，筆者從該行的運(yùn)行狀況中可以總結(jié)出以下經(jīng)驗(yàn)和問題：

首先，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行自身的發(fā)展壯大過程十分迅速，為其向農(nóng)戶提供貸款奠定了堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)。其次，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行的上門服務(wù)方式為農(nóng)戶申請(qǐng)貸款提供了有效便捷的方式，導(dǎo)致其個(gè)人貸款金額增長速度超過企業(yè)貸款的同時(shí)，個(gè)人貸款戶均貸款額度卻在不斷下降，有效達(dá)到了在農(nóng)村合作銀行業(yè)務(wù)脫農(nóng)化時(shí)填補(bǔ)農(nóng)戶小額貸款空缺的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。

農(nóng)戶小額貸款的龐大市場需求為村鎮(zhèn)銀行發(fā)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)提供了有力動(dòng)力，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行適宜的經(jīng)營方式和經(jīng)營策略也為其業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供了基礎(chǔ)，但問題同樣不可回避。

一方面，長興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行在為農(nóng)戶提供大量貸款服務(wù)的同時(shí)，其吸收存款能力的增長仍較需求更為緩慢，同業(yè)拆借在其資金來源中的比重仍然較大。雖然在注資銀行（杭州聯(lián)合銀行及長興農(nóng)村合作銀行）的支持下，該行目前仍可基本應(yīng)對(duì)貸款需求，但這樣的資金來源結(jié)構(gòu)顯然與其商業(yè)化經(jīng)營的發(fā)展戰(zhàn)略不相適應(yīng)。

篇5

中小銀行走特色化、差異化的科學(xué)發(fā)展之路，既是監(jiān)管部門對(duì)于中小銀行的戰(zhàn)略指導(dǎo)，更是中小銀行實(shí)現(xiàn)股東利益，履行社會(huì)責(zé)任和體現(xiàn)員工價(jià)值的內(nèi)在要求，是中小銀行持續(xù)健康發(fā)展的必由之路。

長期以來，不管是大型銀行，還是中小銀行，國內(nèi)銀行業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營上都存在同質(zhì)化現(xiàn)象。作為中小銀行，如果與大型銀行進(jìn)行同質(zhì)化競爭，只能分一杯羹，無法做大做強(qiáng)，而且始終處在邊緣化的狀態(tài)；如果走特色化、差異化經(jīng)營模式，則有可能做精做強(qiáng)。以美國銀行業(yè)為例，美國前100家銀行中，綜合性銀行只占20%，更多的是專業(yè)性銀行，都有各自的經(jīng)營特色和比較優(yōu)勢(shì)。可以說，國內(nèi)現(xiàn)在缺少的不是大銀行，缺少的是特色化、差異化的，專門為中小企業(yè)、社區(qū)、“三農(nóng)”等細(xì)分市場服務(wù)的特色銀行。

中小銀行走差異化、特色化經(jīng)營之路，要加強(qiáng)市場和客戶細(xì)分，堅(jiān)持自身市場定位。徽商銀行的市場定位就是“立足地方，支持中小，服務(wù)市民”。近年來，主要從專業(yè)化、精細(xì)化、品牌化等三方面進(jìn)行了差異化、特色化經(jīng)營的探索和努力。專業(yè)化就是設(shè)立專營機(jī)構(gòu)，有專業(yè)的人來做專業(yè)的事，提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的專業(yè)化水平。比如，在小企業(yè)業(yè)務(wù)方面，加快設(shè)立小企業(yè)經(jīng)營中心和建設(shè)特色支行。精細(xì)化主要是指服務(wù)模式和營銷服務(wù)方式的轉(zhuǎn)變，由粗放式轉(zhuǎn)向精細(xì)化，形成具有自身特色的營銷服務(wù)模式。品牌化就是在產(chǎn)品服務(wù)上形成自己的特色和品牌，提升知名度，擴(kuò)大影響力。比如，在小企業(yè)業(yè)務(wù)方面，自成立以來就在著力打造“小巨人”和“雛鷹”服務(wù)品牌。僅2012年一年，就培育“小巨人”企業(yè)893戶、“雛鷹”企業(yè)3326戶。

需要指出的是，中小銀行走特色化、差異化之路，打造特色銀行，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要營造良好的外部環(huán)境。比如，對(duì)中小銀行實(shí)施更具差別化的監(jiān)管政策，加強(qiáng)對(duì)中小銀行的政策支持，加強(qiáng)對(duì)中小銀行的有效指導(dǎo)，為中小銀行推進(jìn)差異化、特色化經(jīng)營，使其健康有序發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

探索綜合經(jīng)營，增強(qiáng)金融服務(wù)能力

從國際銀行業(yè)發(fā)展歷史看，西方發(fā)達(dá)國家的金融體系大多經(jīng)歷了分業(yè)和混業(yè)經(jīng)營的數(shù)次變遷和反復(fù)。總體上，國際金融業(yè)正在走向綜合化經(jīng)營。從國內(nèi)金融發(fā)展歷史看，1993年之后，我國實(shí)行的是“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，即銀行不得從事證券、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融業(yè)務(wù)。近年來，不少銀行，特別是國有大型銀行、全國股份制銀行紛紛成立金融控股公司，涉足信托、證券、保險(xiǎn)、基金、融資租賃等經(jīng)營領(lǐng)域，銀行綜合化經(jīng)營的趨勢(shì)已經(jīng)呼之欲出。比如，光大金融控股集團(tuán)、平安金融控股集團(tuán)已經(jīng)擁有了金融全牌照。一些城商行也在逐步探索和涉足綜合化經(jīng)營，比如北京銀行發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司和保險(xiǎn)公司，南京銀行參股異地城商行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。從徽商銀行來講，近年來在綜合化經(jīng)營方面也進(jìn)行了積極探索。與奇瑞汽車公司共同組建了奇瑞徽銀汽車金融有限公司，作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立了無為徽銀村鎮(zhèn)銀行，目前也在積極推進(jìn)發(fā)起設(shè)立金寨徽銀村鎮(zhèn)銀行，籌建金融租賃公司的工作。在綜合化經(jīng)營方面取得了一定成績，也積累了一些經(jīng)驗(yàn)。

就國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)而言，未來商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營肯定會(huì)繼續(xù)演進(jìn)，經(jīng)營方式、經(jīng)營內(nèi)容也將不斷變化。首先，從宏觀上來講，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展由外延式向內(nèi)涵式增長方式轉(zhuǎn)變，我國金融體系以銀行為主體，傳統(tǒng)的間接融資方式難以滿足各類直接融資需求，而提供直接融資的各類市場主體還缺乏強(qiáng)大的資源支持和服務(wù)能力；從微觀上來講，客戶的金融服務(wù)需求更加個(gè)性化、全面化和綜合化，需求層次不斷提升要求銀行提供綜合化金融服務(wù)。其次，中國銀行業(yè)高度依賴信貸利差收入的盈利模式?jīng)]有得到根本改變，“信貸擴(kuò)張-資本補(bǔ)充-信貸擴(kuò)張”的發(fā)展方式不可持續(xù)，特別是在監(jiān)管趨嚴(yán)、利率市場化改革加快的背景下，銀行業(yè)面臨經(jīng)營轉(zhuǎn)型的迫切壓力。從這個(gè)意義上來講，銀行依托自身雄厚的客戶基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)渠道，積極探索包括銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托、融資租賃等在內(nèi)的綜合化、混合化經(jīng)營，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同、聯(lián)動(dòng)，綜合服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，開拓非利息收入來源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，也是銀行轉(zhuǎn)變盈利模式，加快自身經(jīng)營轉(zhuǎn)型的必然選擇。

盡管經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展為銀行業(yè)開展綜合化經(jīng)營帶來了機(jī)遇，但是我國銀行從事綜合化經(jīng)營仍面臨諸多制約因素。比如，金融市場發(fā)育不成熟，金融生態(tài)環(huán)境不夠健全，相關(guān)的法律法規(guī)還跟不上綜合化經(jīng)營的發(fā)展步伐，無法保證金融監(jiān)管合理、規(guī)范、有效地實(shí)施，存款保險(xiǎn)制度以及金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制還未建立等等。

從銀行自身來講，商業(yè)銀行，特別是以城商行為主體的中小銀行開展綜合經(jīng)營，會(huì)受到自身能力和管理水平的制約。一是缺乏足夠的客戶識(shí)別和交叉營銷能力，難以在附屬公司之間實(shí)現(xiàn)客戶資源的細(xì)分和共享，無法發(fā)揮綜合化經(jīng)營的潛在優(yōu)勢(shì)。二是缺乏跨領(lǐng)域經(jīng)營管理能力，導(dǎo)致經(jīng)營管理能力與業(yè)務(wù)發(fā)展脫節(jié)，難以處理綜合化經(jīng)營中出現(xiàn)的問題。三是風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足，綜合經(jīng)營可能放大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易等其他類型的風(fēng)險(xiǎn)。四是跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域經(jīng)營的人才儲(chǔ)備不足，缺乏跨市場、跨業(yè)務(wù)、綜合經(jīng)營的人才隊(duì)伍。

中小銀行推進(jìn)綜合化經(jīng)營，要充分考慮監(jiān)管政策以及自身經(jīng)營管理能力和水平，不能超越自身的特定發(fā)展階段。一方面，中小銀行可以在監(jiān)管政策和自身能力允許的前提下，積極推進(jìn)和積極探索綜合化經(jīng)營，發(fā)起自身具有控股能力的金融租賃公司、基金管理公司、信托公司等。另一方面，在自身能力和水平尚不具備的情況下，積極與資產(chǎn)管理公司、信托公司、證券公司等其他非銀行類金融機(jī)構(gòu)開展互補(bǔ)性業(yè)務(wù)協(xié)作，借船出海，不求所有，但求所用。與同業(yè)開展業(yè)務(wù)合作，既可以整合外部資源、拓展業(yè)務(wù)范圍、提升自身能力，也可以為開展綜合化經(jīng)營儲(chǔ)備經(jīng)驗(yàn)和人才。

加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型，提升經(jīng)營發(fā)展水平

近年來，迫于外部經(jīng)營環(huán)境的變化，國內(nèi)銀行業(yè)都在著力推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型。國有銀行、全國股份制銀行等先進(jìn)同業(yè)已經(jīng)在經(jīng)營轉(zhuǎn)型方面進(jìn)行了較長時(shí)期的探索，也取得了顯著成績。中小銀行的主要業(yè)務(wù)還是在傳統(tǒng)市場，主要收入來源還是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。如果不發(fā)展新興業(yè)務(wù)，中小銀行的生存發(fā)展空間將會(huì)非常狹窄，而且經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、居民財(cái)富的日益增長，以及直接融資市場的發(fā)展，也給銀行發(fā)展新興業(yè)務(wù)提供了機(jī)遇和空間。在看到機(jī)遇的同時(shí)，我們也要看到在發(fā)展新興業(yè)務(wù)，開拓新興市場方面，與大中型銀行相比，中小銀行還存在不少諸如監(jiān)管政策、自身能力等方面的制約因素。在監(jiān)管政策支持和允許的同時(shí)，城商行還要加強(qiáng)自身能力建設(shè)。

推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，首先要正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與經(jīng)營轉(zhuǎn)型的關(guān)系，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)之間的關(guān)系。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是基礎(chǔ)，新興業(yè)務(wù)是方向。業(yè)務(wù)發(fā)展是經(jīng)營轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，經(jīng)營轉(zhuǎn)型是業(yè)務(wù)發(fā)展的方向和前景。經(jīng)營轉(zhuǎn)型是更高水平、更高層次上的業(yè)務(wù)發(fā)展，是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)和方向。業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型是相互協(xié)調(diào)的。我們不能放棄優(yōu)勢(shì)找優(yōu)勢(shì)，不能脫離發(fā)展空談轉(zhuǎn)型，發(fā)展和轉(zhuǎn)型是相輔相成、相互促進(jìn)的關(guān)系，應(yīng)該在發(fā)展中轉(zhuǎn)型，通過發(fā)展為轉(zhuǎn)型創(chuàng)造資源和條件，通過轉(zhuǎn)型塑造發(fā)展的核心競爭力，提升發(fā)展的質(zhì)量和效益。

與大中型銀行相比，城商行推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，要更加注重特色化、差異化，走出一條既符合自身特色，又與自身能力相適應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型之路。要加快業(yè)務(wù)發(fā)展，在堅(jiān)持發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，大力發(fā)展新興業(yè)務(wù)，逐步形成傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)共同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。做精做強(qiáng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，鞏固傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢(shì)，為業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定增長提供支撐。堅(jiān)持效益優(yōu)先的原則，做大做優(yōu)中間業(yè)務(wù)。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，理清新興業(yè)務(wù)發(fā)展方向和主攻點(diǎn)，重點(diǎn)拓展風(fēng)險(xiǎn)可控、效益良好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮臉I(yè)務(wù)，做穩(wěn)做好新興業(yè)務(wù)。

近年來，徽商銀行也在積極推進(jìn)和加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型。主要目標(biāo)和方向是由資金中介向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)變；由存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和投行等新興業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變；由表內(nèi)業(yè)務(wù)為主轉(zhuǎn)向表內(nèi)外業(yè)務(wù)并重為主；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，由收入主要依靠存貸款利差向多元化轉(zhuǎn)變。具體做法歸納起來是三個(gè)多元化，一是負(fù)債來源多元化，二是資產(chǎn)應(yīng)用多元化，三是收入來源多元化。

一是以穩(wěn)定負(fù)債成本為核心，實(shí)現(xiàn)負(fù)債來源多元化。銀行負(fù)債越來越呈現(xiàn)多元化、理財(cái)化、多樣化的趨勢(shì)，發(fā)行金融債、同業(yè)存款等多種形式的主動(dòng)負(fù)債，將逐步成為銀行增加負(fù)債、增強(qiáng)流動(dòng)性的重要手段。我們堅(jiān)持一手抓低成本負(fù)債業(yè)務(wù)，另一手抓主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)。

篇6

金融對(duì)“三農(nóng)”和小企業(yè)的有效支持不足。直接影響到農(nóng)民獲得生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)資金、開拓市場、應(yīng)用新技術(shù)和推廣優(yōu)良品種的步伐，進(jìn)而影響到農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村穩(wěn)定。

有鑒于此，在進(jìn)一步鼓勵(lì)和促進(jìn)存量金融加大對(duì)“三農(nóng)”投入的同時(shí)，引入創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)、完善現(xiàn)代農(nóng)村金融服務(wù)體系也被提上議事日程。

2004年的中央1號(hào)文件就提出，要“興辦直接為‘三農(nóng)’服務(wù)的多種所有制的金融組織”，隨后在2005年、2006年的中央1號(hào)文件更進(jìn)一步明確指出，要“新辦多種所有制金融機(jī)構(gòu)，探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織”，“鼓勵(lì)在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，允許私有資本、外資等參股。大力培育由自然人、企業(yè)法人或社團(tuán)法人發(fā)起的小額貸款組織”。

其實(shí)早在2005年底，中國人民銀行以山西省平遙縣作為首批小額貸款試點(diǎn)，在全國率先成立了“晉源泰”、“日升隆”兩家小額貸款公司，嘗試以民間資金為依托，以服務(wù)“三農(nóng)”、支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展為重點(diǎn)，為農(nóng)戶提供小額貸款。

2006年，中國人民銀行在山西、四川、陜西、貴州、內(nèi)蒙古5個(gè)省、自冶區(qū)開展了小額貸款組織的試點(diǎn)，參與設(shè)立了7家商業(yè)性小額貸款公司。隨后在其他省份也成立了一些小額貸款公司。

2008年7月，銀監(jiān)會(huì)、中國人民銀行聯(lián)合了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào)，以下簡稱《意見》)。這是銀監(jiān)會(huì)和央行首次對(duì)小額貸款公司出臺(tái)的正式規(guī)定，《意見》對(duì)小額貸款公司的性質(zhì)、設(shè)立條件、資金來源、資金運(yùn)用和監(jiān)管等方面做出了明確的規(guī)定。

在《意見》出臺(tái)后不久，浙江省、上海市率先完成了第一批的小額信貸公司申報(bào)、審批工作。目前。小額貸款公司試點(diǎn)工作已經(jīng)在全國大部分省市展開，預(yù)計(jì)將有不少于1000家獲得批準(zhǔn)設(shè)立。

小額貸款公司對(duì)農(nóng)村金融有積極影響

在原有的農(nóng)村金融體系未能為“三農(nóng)”和小企業(yè)提供充分的金融服務(wù)情況下，小額貸款公司的出現(xiàn)將對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)體系產(chǎn)生積極的影響。

一是進(jìn)一步提高農(nóng)村金融供給，刺激農(nóng)村信貸尤其是小額信貸需求。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2008年底，全國銀行類金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額6.9萬億元人民幣。在全部貸款余額中的占比僅二成左右。金融對(duì)“三農(nóng)”投入不足的另一個(gè)表現(xiàn)，是我國至今仍有近3000個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有任何正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。小額貸款公司的成立，有利于聚集民間閑置資金，使民間資金找到合法投資渠道和良好投資項(xiàng)目的同時(shí)，通過對(duì)“三農(nóng)”和小企業(yè)的信貸支持有力提高農(nóng)村金融供給。

二是小額貸款公司的設(shè)立標(biāo)志著民間借貸行為規(guī)范化、陽光化進(jìn)程的開始。一直以來，我國國內(nèi)的民間借貸行為由于主體的缺位和缺乏有效的流動(dòng)渠道。規(guī)模巨大的民間資本由于無法進(jìn)入正規(guī)金融市場而只能通過地下金融進(jìn)行交易，這在增加了借款人成本負(fù)擔(dān)的同時(shí)也對(duì)金融市場秩序帶來負(fù)面的影響。伴隨《意見》的出臺(tái)和小額貸款公司試點(diǎn)工作的推進(jìn)，符合設(shè)立資格的民間資本通過申請(qǐng)?jiān)O(shè)立小額貸款公司，按規(guī)定開展借貸業(yè)務(wù)，將有利于將此前一直處于邊緣、灰色地帶的民間借貸行為納入規(guī)范化管理，一方面可以使民間借貸行為得到政策保障，另一方面也有利于加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)民間借貸行業(yè)的有序發(fā)展，維護(hù)金融秩序。

隨著下一步《放貸人條例》的即將出臺(tái)，小額貸款公司的試點(diǎn)工作也將為完善民間借貸、個(gè)人放貸業(yè)務(wù)提供有益的借鑒，為解決小企業(yè)和微型企業(yè)的“融資難”進(jìn)行有益的探索和實(shí)踐。

三是通過風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值杠桿擴(kuò)大貸款人的邊界。在小額貸款公司“只貸不存”的業(yè)務(wù)定位以及自我約束、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過給予小額貸款公司更寬松的貸款利率浮動(dòng)空間，提高小額貸款公司對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的容納能力，使部分具有較好經(jīng)營水平但由于風(fēng)險(xiǎn)過高等原因而無法在銀行獲得貸款的企業(yè)和個(gè)人可以從小額貸款公司獲得貸款支持。

四是小額貸款公司在不同的層次上為農(nóng)村金融領(lǐng)域提供了多元化的選擇。我國幅員遼闊且大部分屬于縣域以下的農(nóng)村地區(qū)。農(nóng)村市場的廣闊性和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的不平衡性決定了對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)和產(chǎn)品需求的多層歡性。這種需求的多層次性決定了一個(gè)功能健全的農(nóng)村金融體系也應(yīng)當(dāng)具有多層次的主體和多元的業(yè)務(wù)選擇。在原來農(nóng)村地區(qū)僅有農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等為數(shù)不多金融機(jī)構(gòu)的時(shí)期，農(nóng)村地區(qū)的資金更多地被金融機(jī)構(gòu)通過“抽水機(jī)”的作用轉(zhuǎn)移到城市，農(nóng)村金融市場呈現(xiàn)空洞化。

作為現(xiàn)代農(nóng)村金融服務(wù)體系的重要組成部分，小額貸款公司將和其他類型的金融主體長期并存，各有側(cè)重，并在一定的程度上實(shí)現(xiàn)良性競爭。這將有利于釋放農(nóng)村金融需求，激活農(nóng)村金融市場，豐富“三農(nóng)”金融產(chǎn)品和服務(wù)。打破銀行類金融機(jī)構(gòu)在信貸市場上的壟斷地位，從而形成農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村合作金融、郵政儲(chǔ)蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以及其他放貸人在農(nóng)村金融市場的不同層次上為具有不同業(yè)務(wù)規(guī)模、不同金融需求的群體提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)的良好局面。

小額貸款公司發(fā)展應(yīng)堅(jiān)持的3個(gè)方向

第一個(gè)方向是堅(jiān)持市場化、法制化，防止官方化。小額貸款公司的市場化，是準(zhǔn)入門檻和經(jīng)營的市場化。

目前，由于小額貸款公司仍處于試點(diǎn)初運(yùn)營階段，有些地方對(duì)設(shè)立小額貸款公司采取數(shù)量控制、分配試點(diǎn)名額的方式，而市場基于對(duì)小額貸款公司前景及牌照價(jià)值的良好預(yù)期，申請(qǐng)準(zhǔn)入較踴躍。在供求不對(duì)稱的情況下，對(duì)小額貸款公司準(zhǔn)入的審批制度將使有關(guān)部門在選擇申請(qǐng)入時(shí)具有城市化、規(guī)模化的傾向，大企業(yè)在競爭中將具有明顯優(yōu)勢(shì)。而眾多城鄉(xiāng)小企業(yè)將由于牌照的稀缺性而被邊緣化。這將和小額貸款公司定位為城鄉(xiāng)“貸款零售商”的初衷相違背。

因此。要充分發(fā)揮小額貸款公司支持“三農(nóng)”和小企業(yè)的作用，應(yīng)適當(dāng)降低準(zhǔn)入門檻，棄除現(xiàn)有的審批制度，對(duì)符合法規(guī)規(guī)定的企業(yè)要支持和鼓勵(lì)其開展小額貸款公司業(yè)務(wù)，壯大小額貸款公司隊(duì)伍，擴(kuò)大小額貸款覆蓋面。

作為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的企業(yè)主體，小額貸款公司應(yīng)完全按照市場準(zhǔn)則進(jìn)行經(jīng)營。自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)勝劣汰。要運(yùn)用市場的手段引導(dǎo)小額貸款公司發(fā)揮服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)的職能，在市場競爭中尋求發(fā)展的道路。同時(shí)，通過加

強(qiáng)小額貸款公司的法制化建設(shè)和業(yè)務(wù)監(jiān)管，保障公司利益，維護(hù)金融秩序。

第二個(gè)方向是堅(jiān)持貸款“小額”化，防止做高貸款門檻。發(fā)展小額貸款公司的目的之一，是為了培養(yǎng)“貸款零售商”，提高“三農(nóng)”和小企業(yè)的貸款可獲得性。長期以來，涉農(nóng)企業(yè)和中小企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，由于各方面的原因而處于弱勢(shì)地位。

其一是貸款金額較小且分散，銀行對(duì)中小企業(yè)單筆貸款的成本比大企業(yè)高。中小企業(yè)通常貸款數(shù)額不高，但對(duì)銀行來說，對(duì)每一筆貸款，審核、發(fā)放和貸后管理的環(huán)節(jié)一個(gè)都不能少，數(shù)以億元和幾十、上百萬元的貸款所耗費(fèi)的人力、時(shí)間、費(fèi)用相差無幾。而獲得的收益卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不同。在追求利潤最大化以及貸款賣方市場的條件下，銀行自然傾向于將信貸資金用于大企業(yè)的“貸款批發(fā)”業(yè)務(wù)，數(shù)額太小的貸款難以從銀行獲得。

其二是中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高。由于相當(dāng)一部分中小企業(yè)處于初始經(jīng)營階段，企業(yè)的經(jīng)營能力、管理水平以及市場認(rèn)可程度仍未得到充分的檢驗(yàn)和顯現(xiàn)。銀行發(fā)放貸款所面臨的不確定性較大。銀行出于穩(wěn)健經(jīng)營原則考慮。在審核貸款申請(qǐng)時(shí)往往傾向于大中型企業(yè)。

其三是貸款審批權(quán)限上收，使信貸支持難以惠及身處城鄉(xiāng)基層的廣大中小企業(yè)。近年來，隨著銀行類金融機(jī)構(gòu)信貸決策中心和權(quán)限的上移，身處城鄉(xiāng)基層的廣大中小企業(yè)由于地域的劣勢(shì)而在申請(qǐng)貸款時(shí)面臨較大的難度，銀行信貸部門也出于信息不對(duì)稱和管理難度增大的考慮而缺乏放貸積極性。因此，應(yīng)充分發(fā)揮小額貸款公司地處城鄉(xiāng)基層、熟悉當(dāng)?shù)厍闆r的優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)小額貸款公司來于基層、扎根基層、服務(wù)于當(dāng)?shù)卮彐?zhèn)，在堅(jiān)持為“三農(nóng)”和小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的原則下，按照“基層化、點(diǎn)多、面廣、小額、分散”的戰(zhàn)略，積極擴(kuò)大貸款對(duì)象數(shù)量和服務(wù)范圍，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)小額貸款公司滿足低收入地區(qū)融資需要，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。

第三個(gè)方向是堅(jiān)持“貸款公司”定位，防止將小額貸款公司和銀行同質(zhì)化。按照《意見》的定義，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司與銀行類金融機(jī)構(gòu)的重要區(qū)別，在于其不吸收公眾存款。由于不吸收公眾存款，小額貸款公司不會(huì)存在存戶擠兌等危害整個(gè)社會(huì)金融穩(wěn)定的公眾事件，而是在自有資金以及負(fù)債的有限范圍內(nèi)，通過自我約束、自我控制風(fēng)險(xiǎn)而從事資金拆借和貸款業(yè)務(wù)，接受市場的優(yōu)勝劣汰。因此，可以對(duì)小額貸款公司設(shè)置相對(duì)于銀行類金融機(jī)構(gòu)較為寬松的監(jiān)管條件以及較為優(yōu)惠的經(jīng)營許可，通過準(zhǔn)予小額信貸資金較高的收益性等措施，激勵(lì)小額貸款公司自覺加大對(duì)“三農(nóng)”和小企業(yè)的信貸投入。

篇7

在中國，民間金融理論研究比其實(shí)踐的產(chǎn)生要晚得多，原因是在公有制經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的計(jì)劃金融時(shí)期，民間金融沒有生存的制度環(huán)境和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，民間金融只能在正規(guī)金融發(fā)展的夾縫里生存。當(dāng)國有金融不能對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)提供資金支持時(shí)，民間金融才真正顯示出它的市場特征和比較優(yōu)勢(shì)。于是研究民間金融問題的文獻(xiàn)才逐漸多起來。近年來學(xué)術(shù)界對(duì)“民間金融該不該存在”、“該如何發(fā)展民間金融”的問題作了大量而深刻的討論。盡管部分民間金融在目前已經(jīng)自發(fā)或被迫地表現(xiàn)出融入正規(guī)金融的態(tài)勢(shì)，并不意味著民間金融已經(jīng)失去了存在和發(fā)展的空間。

二、民間金融的未來

在預(yù)見未來中國金融業(yè)的激勵(lì)傳導(dǎo)機(jī)制可以得到有效強(qiáng)化的前提下，關(guān)注民間金融發(fā)展的學(xué)者們對(duì)它的走勢(shì)作出了自己的設(shè)想。

（一）保持原有的互，升級(jí)發(fā)展形態(tài)

在以混合所有制和市場經(jīng)濟(jì)為主體的當(dāng)今世界，任何一個(gè)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)體都不是純粹的市場經(jīng)濟(jì)或者自然經(jīng)濟(jì)，而是二者的混合體。這就決定了我國民間金融中的帶有明顯互助合作性質(zhì)的那部分會(huì)被繼續(xù)保留下來，并以更加高級(jí)的形態(tài)發(fā)展下去。姜旭朝教授（1996）通過對(duì)民間金融的系統(tǒng)性研究認(rèn)為：未來中國的金融格局是國有金融為主，民間金融為輔，民間金融仍應(yīng)該處于查缺補(bǔ)漏的地位。林毅夫（2003）基于對(duì)我國資源稟賦和比較優(yōu)勢(shì)的考察，指出我國金融結(jié)構(gòu)改革的方向應(yīng)是建立以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的金融體系，大力培育為廣大民營企業(yè)提供融資服務(wù)的民間金融。程昆等（2005）在研究農(nóng)村非正規(guī)金融的生成邏輯及其發(fā)展趨勢(shì)時(shí)提出：在主流市場經(jīng)濟(jì)形態(tài)的背后長期會(huì)存在較為落后的自然經(jīng)濟(jì)形態(tài)，正規(guī)金融較難到達(dá)這些地區(qū)，因此傳統(tǒng)、互的農(nóng)村非正規(guī)金融會(huì)長期存在。此外，程蕾（2004）在中國民間金融走勢(shì)分析中提到：民間金融產(chǎn)生發(fā)展的原因不盡相同，緣于地下經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來的民間金融，只要地下經(jīng)濟(jì)存在，民間金融必將存在；緣于金融淺化的民間金融，只要金融制度沒有大的變革，民間金融同樣有其生長、發(fā)展的空間。

綜上所述，我們可以看出：無論是體制的內(nèi)在要求，還是市場經(jīng)濟(jì)的外在需求，民間金融尤其存在的合理性和必要性。在現(xiàn)代化進(jìn)程中，不論商品經(jīng)濟(jì)如何發(fā)展，主流的現(xiàn)代金融形式不可能覆蓋全社會(huì)，而且銀行金融又往往不盡完善，傳統(tǒng)的互民間金融仍然將繼續(xù)存在，重要的是如何實(shí)現(xiàn)其發(fā)展形式的優(yōu)化。

發(fā)展形式：

（1）設(shè)立小額貸款公司

中國的小額貸款在20世紀(jì)80年代就已經(jīng)出現(xiàn)了。小額貸款公司的設(shè)立，可以合理地將一些民間資金集中了起來，規(guī)范民間借貸市場。田婕等（2011）在農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析一文中提出：小額貸款公司是未來民間金融發(fā)展的一條可行之道，作為商業(yè)性的民間金融機(jī)構(gòu)，小額貸款組織應(yīng)該主要是解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中遇到的貸款難的問題，其貸款對(duì)象應(yīng)該以“三農(nóng)”為主，以及為“三農(nóng)”服務(wù)的其它經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

（2）適度發(fā)展典當(dāng)行

由于正規(guī)金融的融資信用要求較高，近年來古老的典當(dāng)行業(yè)已以嶄新的面貌和方便、靈活、快捷的服務(wù)在金融市場環(huán)境下贏得了一定的市場份額。陶小平等（2011）提出：在國家實(shí)行緊縮性貨幣政策、農(nóng)村農(nóng)戶和民營中小企業(yè)正規(guī)金融貸款滿足率下降的前提下，典當(dāng)行已然成為部分農(nóng)戶和民營中小企業(yè)短期應(yīng)急性快速融資的“銀行”。我國農(nóng)村低收入人群多，中收入人群和高收入人群較少，典當(dāng)作為一種特殊的融資方式，具有方式靈活、對(duì)典當(dāng)物提供者信用要求很低、配套服務(wù)周全等明顯優(yōu)勢(shì)，對(duì)農(nóng)戶和民營中小企業(yè)的資金融通起到了補(bǔ)充作用。

（3）發(fā)展成農(nóng)村社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)

社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)是指在嚴(yán)密的財(cái)產(chǎn)契約關(guān)系約束下，通過對(duì)居民融資形成一定規(guī)模的資金積聚，從而進(jìn)行各類專業(yè)性投資活動(dòng)的金融企業(yè)。田婕等（2011）在農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析一文中提出：可成立服務(wù)于三農(nóng)的民營投資公司、投資基金和其他各類投資機(jī)構(gòu)，其功能是將民間資本引向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)。通過民間資本在社會(huì)性投融資中比重的增加，使分散的、小額的民間投資資金規(guī)模化，提高直接融資的比重，既規(guī)范了民間金融，也為投融資體制注入了新的活力。

（二）融入正規(guī)的金融體系，改變發(fā)展方式

從世界上不同國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來看，非正規(guī)金融的發(fā)展趨勢(shì)往往正是融入正規(guī)金融系統(tǒng)（姜旭朝等，2004）。Kohn（1999）在研究英國工業(yè)革命前的金融制度時(shí)發(fā)現(xiàn)，正規(guī)金融都是從非正規(guī)金融的行列中逐漸演化形成的，因而非正規(guī)民間金融作為一種誘致性的制度安排，如果沒有行政干預(yù)，它的發(fā)展方向?qū)⑹怯尚〉酱螅煞钦降秸降摹Ｉ缈圃航鹑谘芯克L李揚(yáng)等（2001）根據(jù)對(duì)我國股票市場發(fā)展史的研究，強(qiáng)調(diào)非正規(guī)金融對(duì)我國金融制度變遷具有導(dǎo)向作用，提出中國金融制度變遷的路徑――從非正規(guī)金融到正規(guī)金融“兩階段”的理論觀點(diǎn)。熊繼洲（2003）對(duì)20世紀(jì)50年代以來臺(tái)灣金融制度變遷的歷史研究后，發(fā)現(xiàn)民營銀行最基本的經(jīng)營領(lǐng)域正是原來地下金融的服務(wù)領(lǐng)域，合會(huì)組織變革為民營銀行是臺(tái)灣銀行制度變遷的關(guān)鍵內(nèi)容。

民間金融的演變過程一般有以下幾個(gè)特點(diǎn)：從短期金融組織轉(zhuǎn)變成為永久性金融機(jī)構(gòu)；從只存不貸轉(zhuǎn)變?yōu)榇尜J結(jié)合；從定期運(yùn)營轉(zhuǎn)變?yōu)槊咳者\(yùn)營。所有這些特點(diǎn)代表了民間金融的發(fā)展方向――逐漸演變成正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（李晶，2009）。從短期來看，民間金融機(jī)構(gòu)通過自身積累或兼并不斷壯大，分散、零星的資金將變的更集中，使未來民間資金流更加巨額化。規(guī)范化后民間融資渠道拓寬，民間金融市場的利率將逐步走低。從長遠(yuǎn)看，隨著金融體制改革的逐步推進(jìn)，金融主體多元化將是大勢(shì)所趨，民間金融機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通過資本紐帶，最終將融合成一體（姜旭朝，1996）。

此外，非正規(guī)金融的內(nèi)在缺陷（如其相對(duì)落后的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和相對(duì)較小的借貸額度）致使其難以勝任市場進(jìn)一步深入發(fā)展的需要，無法在經(jīng)濟(jì)中永久立足，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然會(huì)逐漸融入正規(guī)金融體系。同時(shí)，隨著金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于民營資本參與金融領(lǐng)域的鼓勵(lì)，更多民間資本投入到民營銀行的組建中，也推動(dòng)了民間金融同正規(guī)金融的接軌（王曙光，2007）。

我們可以看到：學(xué)術(shù)界對(duì)民間金融發(fā)展趨勢(shì)的研究，更多的認(rèn)為民間金融很可能會(huì)演變?yōu)檎?guī)民間金融機(jī)構(gòu)如風(fēng)險(xiǎn)投資基金、信托公司、或者入股農(nóng)村信用社或地方商業(yè)銀行，甚至成立新的民間資本控股的股份制民營銀行。

發(fā)展形式：

（1）民營銀行

由于現(xiàn)有民間金融組織與民營銀行在資本性質(zhì)方面的相似性，依據(jù)市場化原則對(duì)民間金融組織進(jìn)行改造、使其演化為民營銀行，具有可能性與現(xiàn)實(shí)性。同時(shí)，民間金融總體規(guī)模的不斷加大和民間資本強(qiáng)烈的逐利性，成為創(chuàng)建民營銀行的內(nèi)在動(dòng)因。市場經(jīng)濟(jì)要求金融機(jī)構(gòu)按市場規(guī)則運(yùn)行，民間金融組織逐步演化為民營銀行順理成章。因而，民營銀行的組建要求將會(huì)使一部分民間金融發(fā)展較為規(guī)范的民間金融組織率先融入正規(guī)金融體系（王曙光，2007）。

（2）社區(qū)銀行（村鎮(zhèn)銀行）

社區(qū)銀行的概念來自于美國等西方金融發(fā)達(dá)國家，其資產(chǎn)規(guī)模較小，是主要為經(jīng)營區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行。田婕等（2011）在農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析中提出：要借鑒美國社區(qū)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國當(dāng)前的實(shí)際情況，發(fā)展社區(qū)銀行，社區(qū)銀行可按照市場化原則自主設(shè)立、運(yùn)作并為農(nóng)戶和民營中小企業(yè)提供方便快捷的個(gè)性化金融服務(wù)，這為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)提供了一個(gè)比較現(xiàn)實(shí)的通道。

（3）發(fā)展為合作金融機(jī)構(gòu)

合作金融是指由個(gè)人集資聯(lián)合成立，以相互合作為主要宗旨的金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)，由此建立的金融機(jī)構(gòu)稱為合作金融機(jī)構(gòu)。合作金融作為我國農(nóng)村金融的基本組織形式，已在理論界達(dá)成共識(shí)，可以借鑒國際經(jīng)驗(yàn)來發(fā)展和完善農(nóng)村合作金融事業(yè)，通過對(duì)農(nóng)村信用社的改進(jìn)來形成合作金融機(jī)構(gòu)。厲以寧（2002）針對(duì)我國農(nóng)村面臨的金融困境，提出應(yīng)對(duì)有條件的農(nóng)村信用社進(jìn)行股份制改造，組建農(nóng)村商業(yè)銀行。史晉川等（2003）在考察了溫州、臺(tái)州的民間金融形式后提出，對(duì)商業(yè)化傾向明顯、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好的農(nóng)村信用社、城市信用社應(yīng)進(jìn)行股份制改造，使其真正成為產(chǎn)權(quán)明晰、嚴(yán)格按市場規(guī)范運(yùn)作并摒棄行政干預(yù)的民間金融機(jī)構(gòu)。可以看到全國首批組建和農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)在蘇南地區(qū)成立，而且今后農(nóng)信社改革的試點(diǎn)范圍還將擴(kuò)大。

（三）演化成非法的地下金融

對(duì)于部分規(guī)模小、管理不善的民間金融將會(huì)演化為或已經(jīng)是非法的地下金融，如非法的標(biāo)會(huì)、應(yīng)會(huì)、老鼠會(huì)以及以詐騙為目的的各種集資性的合會(huì)等，這類非法的地下金融將會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快而政府金融監(jiān)管缺乏效率的地區(qū)存在，為某些利益主體的非法活動(dòng)提供融資。嚴(yán)格的講，這種形式的民間金融，已經(jīng)脫離了原來意義上的民間金融，而實(shí)屬非法范疇。對(duì)于這些非法的地下金融，政府應(yīng)該嚴(yán)厲打擊并堅(jiān)決取締（程昆，2005）。

三、結(jié)論

從各種文獻(xiàn)研究總結(jié)學(xué)者們對(duì)民間金融未來的發(fā)展趨勢(shì)主要有三種：一是繼續(xù)保持其原有的互助合作性質(zhì)；二是將演變成正規(guī)金融；三是演化成非法的地下金融。目前，我國的金融發(fā)展程度同發(fā)達(dá)國家和地區(qū)還存在較大的差距，要使民間金融在較短時(shí)間內(nèi)完全融入正規(guī)金融體系是不現(xiàn)實(shí)的。民間金融是我國金融制度變遷的必然結(jié)果，彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足，雖然政府曾多次強(qiáng)行禁止，民間金融也一度從地上轉(zhuǎn)入地下，但其并未從此消失。正規(guī)金融和民間金融之間存在合作和競爭關(guān)系，因此在一段時(shí)期內(nèi)，我國的民間金融還將同正規(guī)金融并存，并為民間經(jīng)濟(jì)主體提供有效的金融支持。

中國民間金融的未來如何，應(yīng)該從整體經(jīng)濟(jì)和整體金融的發(fā)展來考慮，不應(yīng)把現(xiàn)有民間金融的所有形式都強(qiáng)制性地迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代金融體系的一部分，而應(yīng)著重考慮建立真正的民營金融體系。（作者單位：浙江師范大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]諸葛雋. 民間金融、漸進(jìn)轉(zhuǎn)軌中的金融支持與區(qū)域資本市場. 上海經(jīng)濟(jì)研究[J]，2006（3） .

[2]林毅夫，李永軍. 中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2001 （1） .

[3]李遲. 浙江溫州民間金融現(xiàn)狀、問題與研究對(duì)策[J].西南交通大學(xué)，2011（3） .

[4]王曙光，鄧一婷民間金融擴(kuò)張的內(nèi)在機(jī)理、演進(jìn)路徑與未來趨勢(shì)研究[J]金融研究2007（6）.

[5]姜旭朝，丁昌株.民間金融理論分析： 范疇、比較與制度變遷[J]，金融研究，2004（8）.

[6]蔡四平.規(guī)范我國民間金融發(fā)展的路徑選擇[J]. 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院，2011，02.

[7]林毅夫，孫希芳. 信息、非正規(guī)金融與中小企業(yè)[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2005（ 07） .

篇8

東莞模式遭遇瓶頸

改革開放三十多年來,東莞經(jīng)濟(jì)實(shí)力快速提升,并形成自身特有的模式,即東莞模式,其主要特點(diǎn)有:企業(yè)以勞動(dòng)密集型加工為主,產(chǎn)品主要銷于海外,對(duì)外依賴度大;資本來源以利用外資為主,經(jīng)濟(jì)發(fā)展以外部資本作為主要推動(dòng)力。本輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后,伴隨著外需持續(xù)低迷,東莞產(chǎn)業(yè)鏈的低自主性、低附加值、高依附性等深層次問題充分暴露。因此,如何在國際經(jīng)濟(jì)分工中搶占高端市場,如何加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和自主研發(fā)的投入,如何發(fā)展并完善依托國內(nèi)市場的內(nèi)源經(jīng)濟(jì)等,成為亟待突破的難題,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整因而成為東莞模式再生的契機(jī)。

事實(shí)上,在已經(jīng)過去的2009年里,已經(jīng)看到東莞在這些方面的嘗試與轉(zhuǎn)變。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上,服務(wù)業(yè)比重比2008年提高了5個(gè)百分點(diǎn)。在引資結(jié)構(gòu)上,實(shí)行內(nèi)外資并重的策略,與引進(jìn)外資增長6%相比,引進(jìn)內(nèi)資則大幅增長39%。此外,科研能力也得到了大幅的提高。這些轉(zhuǎn)變使得東莞經(jīng)濟(jì)從金融危機(jī)的重創(chuàng)中逐步得到恢復(fù)。因此,大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),將成為東莞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要推動(dòng)力。

東莞市政府或?yàn)樾聳|莞模式的重要推手。新的城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)明確了“加快結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、強(qiáng)化自主創(chuàng)新等”的發(fā)展方向。為推動(dòng)“東莞制造”向“東莞智造”轉(zhuǎn)變,東莞將松山湖科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)作為東莞產(chǎn)業(yè)升級(jí)引領(lǐng)區(qū),以科技創(chuàng)新推動(dòng)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,逐步發(fā)揮產(chǎn)業(yè)龍頭和研發(fā)龍頭的“雙帶動(dòng)”作用。加快推進(jìn)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)服務(wù),大力引進(jìn)資金技術(shù)密集、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大、輻射帶動(dòng)作用強(qiáng)的先進(jìn)制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)項(xiàng)目,重點(diǎn)推動(dòng)電子信息、生物技術(shù)、金融服務(wù)、文化創(chuàng)意四大產(chǎn)業(yè)發(fā)展。積極構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系,初步建成“低碳經(jīng)濟(jì)”模式產(chǎn)業(yè)體系。

東莞銀行業(yè)面臨新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)為東莞銀行業(yè)提供新機(jī)遇

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)離不開資金的支持。在東莞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的過程中也離不開當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的支持,而這一經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變也將為當(dāng)?shù)劂y行業(yè)提供良好的機(jī)遇。

危機(jī)后的銀行業(yè)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改善。這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)促進(jìn)了東莞經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,在企業(yè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化的同時(shí),也給銀行業(yè)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改善帶來契機(jī)。各銀行機(jī)構(gòu)借經(jīng)濟(jì)調(diào)整之機(jī),適時(shí)調(diào)整各自的信貸準(zhǔn)入政策,逐漸退出一些利潤低下、競爭力差、信貸風(fēng)險(xiǎn)高的“高碳”企業(yè),積極介入競爭力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒎袭a(chǎn)業(yè)要求的先進(jìn)制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等“低碳”企業(yè),推行綠色信貸、環(huán)保信貸等。銀行業(yè)的信貸的投向與地方經(jīng)濟(jì)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向基本保持一致,促進(jìn)了信貸結(jié)構(gòu)的改善和風(fēng)險(xiǎn)的控制。

危機(jī)后的銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的改善。2009年東莞市共清收處置不良貸款26.74億元,其中,現(xiàn)金收回占比60.38%;貸款核銷占比22%;貸款遷徙4.67億元,占比17.46%。尤其是現(xiàn)金清收不良貸款的金額比2008年增加了5億元。不良貸款率遠(yuǎn)低于全省、全國水平。這種良好的局面使得東莞銀行業(yè)在后危機(jī)時(shí)代能夠輕裝上陣,更好地服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

新模式下東莞銀行業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)

誠如偉業(yè)非一日之功,危機(jī)過后的東莞產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型也不可能在一朝一夕內(nèi)完成,而且在此過程中,東莞銀行業(yè)依然面臨很多挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

東莞銀行業(yè)仍將面臨一個(gè)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。對(duì)于東莞這樣一個(gè)對(duì)外依存度一度高達(dá)250%的經(jīng)濟(jì)體,現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)回升的程度不僅有賴于國內(nèi),在某種程度上更有賴于的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。盡管國內(nèi)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走出低谷,穩(wěn)步復(fù)蘇,但國內(nèi)整體的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整尚未完成,眾多不確定性因素依然存在。從國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看,金融危機(jī)過后的國際經(jīng)濟(jì)新秩序還未建立,發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體從深度衰退到經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇之路仍然漫長。加之東莞長期積累起來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出,因此,東莞銀行業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍然復(fù)雜多變。

信貸管理壓力增大,不良貸款反彈可能性不容忽視。首先,在信貸規(guī)模快速擴(kuò)張過程中,銀行內(nèi)部管理出現(xiàn)滯后與弱化傾向。雖然東莞的信貸增速低于全國和全省的平均水平,但卻高于東莞信貸增速的歷年水平。在這過程中,部分銀行盲目追求規(guī)模,為爭搶市場份額降低授信條件,貸后管理粗放和不審慎行為有所抬頭,甚至出現(xiàn)了惡意搶挖存款等現(xiàn)象,銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)均有上升。此外,雖然目前東莞銀行業(yè)的不良貸款及不良貸款率均處于較低的水平,但不能排除危機(jī)影響下部分企業(yè)問題尚未完全暴露、部分新發(fā)放貸款容易演變成不良貸款等因素,對(duì)不良貸款反彈仍需保持足夠的警醒。

其次,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中,企業(yè)投資方向的階段性迷失將增加部分企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。在日后東莞經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期,地方政府的政策固然起很大的引導(dǎo)作用,但經(jīng)歷危機(jī)后的企業(yè)為了跟上轉(zhuǎn)型調(diào)整的步伐,也為了盡快擺脫困境,有可能投身于一些技術(shù)尚未成熟、發(fā)展前景不明朗的新興行業(yè)。此外,轉(zhuǎn)型過程中也將會(huì)加速一些劣勢(shì)企業(yè)的淘汰,這部分企業(yè)將對(duì)銀行業(yè)的信貸資金安全產(chǎn)生不利影響。由于金融危機(jī)的余波猶存,對(duì)依賴國外市場的制造業(yè)、貿(mào)易企業(yè),以廠房出租為主的村鎮(zhèn)企業(yè),以及受國際大宗商品價(jià)格波動(dòng)影響較大等企業(yè)也都會(huì)給當(dāng)?shù)劂y行業(yè)帶來很大的不確定性。

銀行間的同業(yè)競爭將會(huì)更加激烈。首先,銀行種類和數(shù)量的增加將導(dǎo)致競爭的加劇。當(dāng)前東莞擁有各類經(jīng)營性銀行機(jī)構(gòu)21家,今年還將有股份制銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐東莞。面對(duì)有限的市場份額以及企業(yè)尋求資金選擇性的增加,各銀行機(jī)構(gòu)不僅要搶抓市場份額,更要在公司治理、行業(yè)服務(wù)、創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推出等方面加以比拼,以提升自身的行業(yè)競爭力。

其次,東莞的有效信貸需求略顯不足。一是以外資企業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致貸款有效需求不高。在東莞規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值中,外向型經(jīng)濟(jì)占比達(dá)78%,但是,外資企業(yè)的貸款卻僅占全市貸款總額的10%左右。外資企業(yè)貸款較少的主要原因是企業(yè)自有資金相對(duì)充裕,其貸款來源多在本國,再加上受其“兩頭在外”的經(jīng)營模式影響,信息不對(duì)稱、資金監(jiān)控困難、缺乏有效抵質(zhì)押物,因而銀行對(duì)這類企業(yè)的信貸投放普遍比較謹(jǐn)慎。二是以民營經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)主體難以獲得銀行充分的信貸支持。三是以政府為背景的項(xiàng)目或平臺(tái)公司對(duì)信貸的需求不大。調(diào)查顯示,東莞的政府平臺(tái)公司貸款總額僅占全市貸款的6%左右,這種情況與全國差別較大。四是一些東莞企業(yè)存在從外地融資的情況。這種現(xiàn)象一段時(shí)期以來一直存在,而在地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段,尤其是經(jīng)歷困難重重的金融危機(jī)后,銀行面對(duì)有限的新市場,對(duì)這種情況的反應(yīng)會(huì)更為敏感,帶來的影響也更顯突出。

根據(jù)以上供需兩方面的因素分析,信貸市場的失衡將進(jìn)一步加劇銀行間的競爭。在信貸的細(xì)分市場上,“供不應(yīng)求”和“供過于求”的現(xiàn)象會(huì)同時(shí)存在。這種市場的失衡將導(dǎo)致銀行間的競爭日趨激烈,最終可能導(dǎo)致銀行業(yè)整體利潤率的下滑。

雙線思維,促東莞銀行業(yè)完美變身

在機(jī)遇和挑戰(zhàn)面前,東莞銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的基本原則是:正確把握產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向,既要在經(jīng)營思路與信貸資源配置方面做出相應(yīng)的調(diào)整創(chuàng)新,又要在抓住新的市場機(jī)遇的同時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn),立足于“在創(chuàng)新中調(diào)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新中避風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新中謀發(fā)展”。

東莞銀行業(yè)創(chuàng)新要點(diǎn)

加強(qiáng)政策創(chuàng)新。將銀行業(yè)的信貸政策與東莞地方經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型政策、環(huán)保政策相適合,務(wù)實(shí)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),落實(shí)重點(diǎn)耗能企業(yè)節(jié)能計(jì)劃,加快扶持7個(gè)環(huán)保專業(yè)基地建設(shè),扶持發(fā)展節(jié)能服務(wù)機(jī)構(gòu),鼓勵(lì)企業(yè)開展清潔生產(chǎn),有效推動(dòng)國家和地方“節(jié)能減排”工作的開展。

加強(qiáng)機(jī)制創(chuàng)新。機(jī)制創(chuàng)新決定著銀行業(yè)發(fā)展的活力,決定著企業(yè)的創(chuàng)造力和競爭力。對(duì)東莞銀行業(yè)來說,機(jī)制創(chuàng)新可包含多方面內(nèi)容。比如:激勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新,通過有效的激勵(lì)機(jī)制激發(fā)員工的主動(dòng)性和創(chuàng)造性,從人力資源方面提高核心競爭力。內(nèi)控機(jī)制的創(chuàng)新,在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下,適當(dāng)簡化中小企業(yè)融資審批程序。對(duì)于真正有市場、有技術(shù)、有效益的企業(yè),即使在抵押、擔(dān)保等方面存在一定的瑕疵,金融機(jī)構(gòu)也可以積極通過與擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)的合作來幫助企業(yè)達(dá)到貸款條件。

加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新。積極向國內(nèi)外有建樹的銀行同業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn),在高新科技利用、清潔能源利用、節(jié)能減排等項(xiàng)目的“綠色信貸”產(chǎn)品方面增加投放,對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展應(yīng)給予一定的信貸傾斜,并在信貸客戶的選擇上,逐漸由單純的信用評(píng)級(jí)選擇向信用評(píng)級(jí)選擇與環(huán)保評(píng)價(jià)選擇并重轉(zhuǎn)變。此外,還可以在低碳投資產(chǎn)品以及相關(guān)服務(wù)產(chǎn)品方面進(jìn)行有益的嘗試探索,在調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)同時(shí),實(shí)現(xiàn)信貸產(chǎn)品的多樣化,以增加其對(duì)于新興市場的適應(yīng)性。在創(chuàng)新“碳金融”這個(gè)可以預(yù)期的巨大市場面前積累經(jīng)驗(yàn),搶占先機(jī)。

加強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新。東莞的信貸有效需求不足的現(xiàn)實(shí)以及銀行同質(zhì)化問題加劇了東莞銀行業(yè)的低層次競爭,增加了銀行的道德風(fēng)險(xiǎn),因此,應(yīng)該通過創(chuàng)新服務(wù)提升內(nèi)涵。比如加大對(duì)抵押擔(dān)保的創(chuàng)新,增加企業(yè)的融資擔(dān)保方式等,在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,在項(xiàng)目實(shí)施過程性考核,在項(xiàng)目投產(chǎn)達(dá)效后的延伸開發(fā)等方面,進(jìn)行深層次的參與、介入式服務(wù),從而滿足多樣化金融需求,提升銀行的競爭能力。

東莞銀行業(yè)風(fēng)控體系構(gòu)建路徑

完善公司治理,以法人為突破。東莞目前擁有東莞銀行、東莞農(nóng)商行、東莞信托三家法人機(jī)構(gòu)。隨著形勢(shì)的發(fā)展,地方法人的對(duì)外投資、跨區(qū)經(jīng)營和產(chǎn)品研發(fā)日益增多,這就對(duì)法人機(jī)構(gòu)的公司治理提出了新的、更高的要求。這無論是從銀行自身的發(fā)展還是從監(jiān)管角度考慮,都是一項(xiàng)重要而迫切的任務(wù),要加強(qiáng)這方面的研究和總結(jié)。

篇9

受全球金融危機(jī)的影響，融資難問題成了中小企業(yè)、商業(yè)銀行、政府和社會(huì)聚焦和討論的熱點(diǎn)話題：一方面是成長性和發(fā)展勢(shì)頭極其看好的中小企業(yè)認(rèn)為銀行對(duì)其支持不足的抱怨聲不絕于耳；一方面是大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)對(duì)間接融資的依賴性逐步減弱后商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性過剩、息差縮小和貸款有效需求不足后此起彼伏的嘆息聲；另一方面是政府鼓勵(lì)投資、拉動(dòng)內(nèi)需和刺激消費(fèi)等沸沸揚(yáng)揚(yáng)的呼吁聲；筆者認(rèn)為，政府政策支持和資金引導(dǎo)是前提，企業(yè)自身打造是基礎(chǔ)，商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)是關(guān)鍵。

1 難點(diǎn)

知己知彼方能百戰(zhàn)不殆，要使我國商業(yè)銀行在拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)上游刃有余，就必須深入分析當(dāng)前商業(yè)銀行、中小企業(yè)、政府各自固有的難點(diǎn)和問題。

1.1 銀行自身原因

1.1.1 缺乏憂患意識(shí) 受全球性金融危機(jī)的影響，很多商業(yè)銀行出現(xiàn)了嚴(yán)重的流動(dòng)性過剩問題，它不僅降低了商業(yè)銀行的盈利水平，更加大了運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。并且在不久的將來，將會(huì)有更多的外國銀行在中國各地開業(yè)。如果我國商業(yè)銀行仍然還是目前的服務(wù)態(tài)度和經(jīng)營理念，那么國內(nèi)的一些優(yōu)質(zhì)和潛在客戶無疑于拱手相送。

1.1.2 有些不屑一顧 銀行是一個(gè)趨利性的組織，以利潤最大化為目標(biāo)，各個(gè)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的重視程度不夠，況且其貸款手續(xù)相對(duì)繁瑣、環(huán)節(jié)過多、時(shí)間較長、限制條件頗多，不符合中小企業(yè)資金需求短、頻、快、急等特點(diǎn)。

1.1.3 有點(diǎn)力不從心 受傳統(tǒng)思維定勢(shì)的影響，我國商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)市場缺乏深入研究。銀行在體制機(jī)制、管理方式、技術(shù)手段、業(yè)務(wù)流程、人員素質(zhì)以及識(shí)別中小企業(yè)發(fā)展前景和駕馭能力等方面均存在制約中小企業(yè)發(fā)展的障礙。

1.1.4 缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 我國企業(yè)涉及的行業(yè)多達(dá)98類，每個(gè)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)又不同。而商業(yè)銀行目前僅僅涉足了20－30個(gè)行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，更多的是無標(biāo)準(zhǔn)可依。相對(duì)于信息、標(biāo)準(zhǔn)與責(zé)任的嚴(yán)重不對(duì)稱，基層行和信貸員對(duì)中小企業(yè)都存在“恐貸”心理。

1.2 中小企業(yè)問題 中小企業(yè)融資難不僅僅是銀行的標(biāo)準(zhǔn)稍高，更重要的是中小企業(yè)基礎(chǔ)管理薄弱，大部分的企業(yè)都缺乏良好的管理機(jī)制。

1.2.1 故有的融資習(xí)慣 調(diào)查顯示，絕大多數(shù)人創(chuàng)業(yè)的初衷是積攢了啟動(dòng)資金、擁有了社會(huì)資源、獲得了專利技術(shù)，缺少與銀行打交道的經(jīng)驗(yàn)，缺失可以參照的信用記錄。

1.2.2 缺失的財(cái)務(wù)報(bào)表 我國中小企業(yè)的管理水平參差不齊，企業(yè)管理極不規(guī)范，財(cái)務(wù)狀況混亂不堪，缺乏透明度、賬物混雜現(xiàn)象司空見慣，有的財(cái)務(wù)報(bào)表就是一個(gè)“流水賬”，根本過不了貸前調(diào)查關(guān)。

1.2.3 短命的發(fā)展歷程 在客觀上，中小企業(yè)由于規(guī)模較小、人才匱乏、信息不暢、科技含量不高、生命力不強(qiáng)、發(fā)展后勁不足、產(chǎn)品替代率高、市場前景不明朗、制度欠缺、管理水平低、經(jīng)營能力差、抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力弱等各種容易產(chǎn)生不穩(wěn)定的因素制約，注定了中小企業(yè)生命短暫的宿命。

1.2.4 較低的信用評(píng)價(jià) 中小企業(yè)信用度問題曾經(jīng)使商業(yè)銀行出現(xiàn)大量的貸款成為呆賬、壞賬，使商業(yè)銀行不良貸款不斷增加，進(jìn)而引起金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加劇；企業(yè)之間三角債務(wù)久拖難解，商業(yè)交易中欺詐行騙；資本市場中欺騙瞞報(bào)，偷稅逃稅現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；使其形象在公眾心目中大打折扣。

1.3 其他制約因素

1.3.1 政府引導(dǎo)不夠 一是缺乏適度傾斜的融資政策。中小企業(yè)受資產(chǎn)規(guī)模、競爭實(shí)力等約束，一般很難獲得銀行信貸支持，外源融資極其有限。二是政府很少能夠從稅收、政府采購等方面向中小企業(yè)傾斜。三是準(zhǔn)入方面任重道遠(yuǎn)。相對(duì)于同樣的法律、法規(guī)連外資都能進(jìn)入的行業(yè)，中小企業(yè)卻經(jīng)常遇到一些非法的阻止。

1.3.2 機(jī)制創(chuàng)新乏力 目前各地金融服務(wù)體系建設(shè)不完善，缺乏多元化、多層次的金融體系，如何建立和完善利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、內(nèi)部獨(dú)立核算、高效審批試驗(yàn)原則、激勵(lì)約束和專業(yè)化人員培訓(xùn)的機(jī)制成為當(dāng)務(wù)之急。

2 對(duì)策

近年來我國商業(yè)銀行加快了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)等方面均進(jìn)行了創(chuàng)新，提高了集約化經(jīng)營與管理水平。加快轉(zhuǎn)變觀念和經(jīng)營理念，加強(qiáng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，為中小企業(yè)金融服務(wù)范圍和做精中間業(yè)務(wù)等方面勢(shì)在必行。

2.1 轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念 隨著同業(yè)競爭的加劇，商業(yè)銀行不得不重新進(jìn)行市場定位和細(xì)分，那些資質(zhì)良好、發(fā)展看好的中小企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理難度小，勢(shì)必成為商業(yè)銀行爭取的必然趨勢(shì)；因此，商業(yè)銀行必須深化從業(yè)人員和高級(jí)管理者的思想認(rèn)識(shí)，從保增長、保民生、保就業(yè)和促進(jìn)銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的高度，真正的認(rèn)識(shí)到做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的重大意義。

2.2 借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

2.2.1 借鑒國外銀行的經(jīng)驗(yàn) 隨著外資銀行的逐步深入，機(jī)構(gòu)越來越多、布點(diǎn)也越來越廣泛，他們?cè)谕卣怪行∑髽I(yè)業(yè)務(wù)方面已是捷足先登。為此密切關(guān)注外資銀行的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展勢(shì)態(tài)，以便步步緊跟、力爭超越實(shí)現(xiàn)雙贏。

2.2.2 發(fā)揮自身的固有優(yōu)勢(shì) 商業(yè)銀行首當(dāng)其沖的就是發(fā)揮自身的固有優(yōu)勢(shì)。一是發(fā)揮五大銀行擁有巨大人力資源優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、提高人員素質(zhì)，走進(jìn)中小企業(yè)，提供上門服務(wù)和咨詢。二是充分利用資金雄厚的優(yōu)勢(shì)，運(yùn)籌二八法則和馬太效應(yīng)，獲取效益和利潤。三是用好遍布城鄉(xiāng)的66000多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)資源，提供便捷服務(wù)。四是盡快推廣工商銀行以“點(diǎn)e成金網(wǎng)聚財(cái)富”為主題的中小企業(yè)網(wǎng)上銀行專項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行持續(xù)服務(wù)。五是不斷創(chuàng)新中小企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)，有針對(duì)性的推出中小企業(yè)版網(wǎng)上銀行功能。六是從階段性的為大企業(yè)服務(wù)逐步轉(zhuǎn)移到為中小企業(yè)服務(wù)，在服務(wù)中做到知己知彼。七是傾聽客戶的心聲、研究應(yīng)對(duì)策略、提升對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)水平。八是作為在數(shù)量上占絕大多數(shù)的中小商業(yè)銀行，要明確自己的發(fā)展方向和目標(biāo)地位。

2.3 進(jìn)行機(jī)構(gòu)創(chuàng)新 各商業(yè)銀行應(yīng)加快進(jìn)度，深化組織機(jī)構(gòu)改革，進(jìn)一步推進(jìn)和完善為中小企業(yè)服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，改善工作流程、改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理、注重隊(duì)伍培養(yǎng)。重點(diǎn)向郊區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)傾斜，擴(kuò)大各自區(qū)域內(nèi)的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)信貸市場。

2.4 推崇機(jī)制創(chuàng)新

①推動(dòng)中小企業(yè)的體制和機(jī)制的創(chuàng)新，鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行開展以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專利技術(shù)和股權(quán)等無形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款。②開展融資租賃、公司理財(cái)、賬戶托管等多種為中小企業(yè)服務(wù)的融資業(yè)務(wù)。③大力發(fā)展小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，鼓勵(lì)發(fā)展民營銀行。④建立適合中小企業(yè)需求的多層次、多功能的金融服務(wù)體系，把對(duì)中小企業(yè)貸款傾斜作為優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的一個(gè)具體舉措。⑤鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)上市，適度降低其準(zhǔn)入門檻，加大扶持中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期的投資力度。⑥應(yīng)積極籌建信貸擔(dān)保體系，探索建立中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)制度，通過設(shè)立貸款保險(xiǎn)機(jī)制，必要時(shí)進(jìn)行再擔(dān)保以分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

2.5 拓展業(yè)務(wù)范圍

2.5.1 加大金融產(chǎn)品開發(fā)力度

①根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)確定金融扶持重點(diǎn)、融資的最低比例和融資方式，以滿足中小企業(yè)全方位、多層次的要求。②必須加大金融產(chǎn)品開發(fā)力度，滿足中小企業(yè)需求中“短、平、快、急、頻”等特點(diǎn)。③加強(qiáng)產(chǎn)品宣傳，積極開展內(nèi)容豐富、形式多樣的營銷等宣傳活動(dòng)。④實(shí)施重點(diǎn)產(chǎn)品定位策略，圍繞已有業(yè)務(wù)，優(yōu)先重點(diǎn)發(fā)展關(guān)聯(lián)性、互補(bǔ)性強(qiáng)的業(yè)務(wù)。

2.5.2 建立審批機(jī)制改革模式 目前商業(yè)銀行的審批機(jī)制是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的瓶頸。一、要提高中小企業(yè)貸款的審批效率，減少中間環(huán)節(jié)、下放審批權(quán)限、縮短審批時(shí)間。二、在綜合分析貸款抵押方式、額度、風(fēng)險(xiǎn)及自身貸款治理等因素的基礎(chǔ)上，探索建立靈活多樣貸款審批程序和治理模式。三、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)治理體制改革，實(shí)行貸款審批人“雙簽”或“單簽”審批機(jī)制，實(shí)行審批服務(wù)期限承諾，嚴(yán)格規(guī)定受理信貸審批業(yè)務(wù)時(shí)間。

2.5.3 啟動(dòng)人力資源配置引擎

①加強(qiáng)中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)和隊(duì)伍建設(shè)，積極營造有利于中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的人為環(huán)境。②引入專業(yè)人員，發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，統(tǒng)籌兼顧現(xiàn)實(shí)國情和自身實(shí)際搶占高端、循序漸進(jìn)。③吸引既精通金融又知曉中小企業(yè)的復(fù)合型人才，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行個(gè)別化的分類指導(dǎo)。四、通過業(yè)務(wù)錘煉和系統(tǒng)培訓(xùn)提升現(xiàn)有的人才資源，謀求長遠(yuǎn)、穩(wěn)健的發(fā)展。

2.5.4 實(shí)行差異化的營銷策略 商業(yè)銀行要認(rèn)清同業(yè)競爭形勢(shì)以及客戶資源現(xiàn)狀，明確市場定位和經(jīng)營方向，確立重點(diǎn)行業(yè)和高端客戶在市場拓展中的核心地位，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)整合、集中行內(nèi)各項(xiàng)資源，確保既定核心目標(biāo)客戶群在質(zhì)和量上有所突破。

2.5.5 擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)服務(wù)收入 入世以來，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為各個(gè)商業(yè)銀行普遍重視和重點(diǎn)開發(fā)的業(yè)務(wù)。一、拓展擔(dān)保類業(yè)務(wù)促進(jìn)商業(yè)信用的健康發(fā)展，幫助中小企業(yè)更好地利用商業(yè)信用融資。二、開辟企業(yè)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)增加收入，穩(wěn)定高端客戶。三、承擔(dān)中小企業(yè)短期融資券的承銷業(yè)務(wù)，解決中小企業(yè)直接融資，穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶關(guān)系。四、主動(dòng)擔(dān)當(dāng)中小企業(yè)資本運(yùn)作與經(jīng)營中介，聯(lián)姻優(yōu)勢(shì)企業(yè)兼并劣勢(shì)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)正常貸款移位和盤活不良貸款，取得附加值較高的中介收入。五是充當(dāng)中小企業(yè)的項(xiàng)目融資顧問，以投行業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，為中小企業(yè)設(shè)身處地的當(dāng)好顧問，贏得信賴，實(shí)現(xiàn)顧問收入和貸款利差雙豐收。

參考文獻(xiàn)

[1]周海稀.《淺析我國中小企業(yè)融資問題》《新西部》.2007.1.

篇10

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)不相容的具體表現(xiàn)

自20世紀(jì)50年代以來,“三農(nóng)”金融的發(fā)展就沐浴在財(cái)稅等扶持政策的雨露中,但農(nóng)村信用社在“三農(nóng)”領(lǐng)域多年的耕耘,仍然承擔(dān)了很大的改革成本。有鑒于此,為實(shí)現(xiàn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo),同時(shí)兼顧支農(nóng)的政策性目的,政府有關(guān)部門制定了一系列的正向激勵(lì)措施,包括通過建設(shè)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),對(duì)農(nóng)村貸款和中小企業(yè)貸款的補(bǔ)貼制度,使其擁有獲得平均利潤的機(jī)會(huì),從而安心為農(nóng)村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的正向激勵(lì)政策由財(cái)政部、稅務(wù)總局等多個(gè)部門制定出臺(tái),主要包括新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼政策、縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)政策、涉農(nóng)和中小企業(yè)不良貸款呆賬核銷政策、涉農(nóng)信貸損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策等系列扶持優(yōu)惠政策等。具有代表性的是財(cái)政部2008年5月出臺(tái)的《中央財(cái)政新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》。辦法針對(duì)上年末的存貸比高于50%且達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)要求的村鎮(zhèn)銀行,按其上年貸款平均余額的2%給予補(bǔ)貼,期限為2009年至2011年。

另一方面,新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中,作為金融市場主體應(yīng)有的經(jīng)營權(quán)限在多個(gè)經(jīng)營領(lǐng)域受到限制。一是對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展前景定位模糊,人們對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)識(shí)和接受程度還有待提高,對(duì)其業(yè)務(wù)辦理的安全性還存在著不少疑惑。二是同等市場競爭主體享受不對(duì)等的待遇,使得新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在會(huì)計(jì)結(jié)算、資金清算等方面存在較大的局限性,依附于其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),限制了負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展,同時(shí)也局限了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)市場客戶群體選擇面,在日趨激烈的農(nóng)村金融競爭中處于十分不利的地位。三是激勵(lì)不相容的監(jiān)管力度造成了較大的管理成本。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)按照要求隨時(shí)上報(bào)各種經(jīng)營數(shù)據(jù),增加了相當(dāng)大的額外工作負(fù)擔(dān),同時(shí)受到過嚴(yán)的的業(yè)務(wù)控制,采用風(fēng)險(xiǎn)回避方式來控制風(fēng)險(xiǎn),失去更多的盈利機(jī)會(huì)。四是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定價(jià)能力和財(cái)務(wù)能力不能有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn),業(yè)務(wù)成本高且風(fēng)險(xiǎn)大,雖然有各種補(bǔ)貼政策仍難以彌補(bǔ)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見,新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的財(cái)稅政策與金融政策的激勵(lì)方向并不一致,這種不相容狀況使得多個(gè)目標(biāo)之間很難形成均衡。人囿于商業(yè)性目標(biāo)追求自身生存與發(fā)展,不得不繞開各種管理和考核,使相關(guān)制度政策流于形式,其結(jié)果是正向激勵(lì)的期望值很難達(dá)到。

激勵(lì)不相容對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的影響

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展內(nèi)涵豐富,對(duì)其評(píng)述應(yīng)主要包括政策性目標(biāo)和經(jīng)營性目標(biāo),以及對(duì)未來發(fā)展起著支撐作用的核心競爭力目標(biāo)。

政策性目標(biāo)

政策性目標(biāo)在宏觀上主要表現(xiàn)為三個(gè)方面:一是通過增加供給彌補(bǔ)需求不足;二是推動(dòng)競爭性農(nóng)村金融市場的建立;三是解決部分農(nóng)村勞動(dòng)力就業(yè)和轉(zhuǎn)移問題。

而在微觀上,具體也表現(xiàn)為三個(gè)方面:一是支農(nóng)力度,包括涉農(nóng)貸款增量指標(biāo)、涉農(nóng)貸款增速指標(biāo)、涉農(nóng)貸款占比指標(biāo);二是涉農(nóng)貸款便捷性,主要指業(yè)務(wù)處理的時(shí)間和手續(xù)的簡便性;三是涉農(nóng)貸款覆蓋面,主要指“三農(nóng)”貸款的覆蓋面。

經(jīng)營性目標(biāo)

經(jīng)營目標(biāo)包含銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須具備的安全性、流動(dòng)性、盈利性的“三性”原則所涵蓋的主要指標(biāo)。

1.盈利能力:包括稅后利潤、資產(chǎn)收益率、資本收益率等指標(biāo)。

2.市場增長能力:包括資產(chǎn)規(guī)模增長率、存貸款增長率等指標(biāo)。

3.風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力:包括資本充足率、不良資產(chǎn)率、撥備覆蓋率等。

核心競爭力目標(biāo)

核心競爭力目標(biāo)包括銀行的流程、信息科技、人力資源、風(fēng)險(xiǎn)管理等多方面的因素。

1.發(fā)展戰(zhàn)略:銀行總體目標(biāo)、發(fā)展方向、業(yè)務(wù)發(fā)展模式、盈利增長模式。

2.信息科技:信息科技在客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的支持作用。

3.公司治理:體現(xiàn)分權(quán)、制衡思想的產(chǎn)權(quán)明晰的治理結(jié)構(gòu)。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理水平:具有可操作性的風(fēng)險(xiǎn)管理制度,較好風(fēng)險(xiǎn)控制體系的完備性和運(yùn)行的有效性。

5.人才吸引力:有效的激勵(lì)約束機(jī)制和職業(yè)發(fā)展空間。

6.產(chǎn)品創(chuàng)新:符合“三農(nóng)”需求的,受消費(fèi)者歡迎的產(chǎn)品開發(fā)能力。

7.清算結(jié)算能力:辦理結(jié)算、進(jìn)行資金清算的效率,體現(xiàn)在結(jié)算的便捷性和結(jié)算渠道。

結(jié)合激勵(lì)政策對(duì)以上可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)進(jìn)行分析,有關(guān)結(jié)果如表1所示。

從以上分析來看,激勵(lì)政策所產(chǎn)生的正向激勵(lì)效應(yīng)主要體現(xiàn)在盈利狀況、支農(nóng)力度等政策性目標(biāo)和經(jīng)營成果上,激勵(lì)不相容則主要體現(xiàn)在新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的核心競爭力的有關(guān)指標(biāo),如人才吸引力、信息科技、市場增長率等未能得到有效支持。即使新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的政策性參與動(dòng)力較強(qiáng),但在實(shí)踐中實(shí)現(xiàn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展,還應(yīng)加大力度培育作為金融市場主體應(yīng)有的核心競爭能力。

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)不相容的解決措施

要想?yún)f(xié)調(diào)有關(guān)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的財(cái)稅、金融政策,優(yōu)化正向激勵(lì)措施,化解激勵(lì)不相容問題,產(chǎn)生政策協(xié)同效應(yīng),主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面展開:

明確激勵(lì)目標(biāo)

確定適當(dāng)?shù)募?lì)目標(biāo),可以誘發(fā)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)正確的經(jīng)營動(dòng)機(jī)和行為。在目標(biāo)激勵(lì)的過程中,不僅要明確個(gè)體目標(biāo)與制度目標(biāo)、宏觀目標(biāo)和微觀目標(biāo),還要有針對(duì)性地明確每一項(xiàng)激勵(lì)措施出臺(tái)所期望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo),進(jìn)而建立起新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有效的激勵(lì)結(jié)構(gòu)。同時(shí),由于利益相關(guān)方的需求是多元化的,每一種需求的滿足存在著明顯的效用遞減規(guī)律,因此,在明確激勵(lì)目標(biāo)時(shí),應(yīng)把握每一個(gè)激勵(lì)目標(biāo)的進(jìn)度,制訂好切實(shí)可行的實(shí)施步驟。

豐富激勵(lì)手段

目前,新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)手段主要有稅收、財(cái)政補(bǔ)貼等經(jīng)濟(jì)措施。在發(fā)揮財(cái)稅政策的引導(dǎo)、示范、激勵(lì)作用的同時(shí),也需要加強(qiáng)財(cái)稅政策手段的多樣性、系統(tǒng)性。同時(shí),還應(yīng)加強(qiáng)金融、價(jià)格等經(jīng)濟(jì)手段和行政獎(jiǎng)勵(lì)等非經(jīng)濟(jì)手段來健全激勵(lì)機(jī)制,引導(dǎo)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)性地開展支農(nóng)業(yè)務(wù),因地制宜地推動(dòng)創(chuàng)新性業(yè)務(wù)發(fā)展。

建立傳導(dǎo)機(jī)制

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)政策是否有效,是否能夠有效地調(diào)節(jié)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)品種,取決于傳導(dǎo)機(jī)制是否順暢。在激勵(lì)政策的實(shí)施和傳導(dǎo)過程中,要加強(qiáng)中間變量包括價(jià)格、結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)等的協(xié)同性。即使一個(gè)變量受到干擾而中斷,仍可通過其他中間變量發(fā)揮調(diào)節(jié)作用,促使新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)兼顧多個(gè)目標(biāo)。

健全評(píng)價(jià)機(jī)制

有效的監(jiān)督制衡機(jī)制有助于控制委托問題的不利影響,因而在新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)過程中應(yīng)被置于極其重要的位置。目前,對(duì)激勵(lì)政策的監(jiān)督和評(píng)估由不同的政府部門完成,但監(jiān)督評(píng)價(jià)的力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,甚至流于形式,應(yīng)加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。此外,除監(jiān)管部門的日常監(jiān)管指標(biāo)外,對(duì)激勵(lì)相容機(jī)制的實(shí)施效果、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融功能的實(shí)施情況還應(yīng)建立相應(yīng)的指標(biāo)體系來評(píng)價(jià)。

篇11

近年來，我國小額貸款公司發(fā)展十分迅速。截至2012年末，全國小額貸款公司發(fā)展到6080家，貸款余額5921億元，在服務(wù)“三農(nóng)”和縣域小微企業(yè)方面發(fā)揮了積極作用。但由于小額貸款公司在我國還處于探索階段，發(fā)展過程中還面臨著定位模糊、資金短缺、稅收過重、轉(zhuǎn)型困難等諸多問題，其發(fā)展的可持續(xù)性和行業(yè)前景受到質(zhì)疑。本文在國內(nèi)外相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，通過對(duì)山東省棗莊市SH小額貸款公司的發(fā)展過程進(jìn)行分析，力圖找到導(dǎo)致其經(jīng)營困境的根源，以期從制度設(shè)計(jì)層面探尋可持續(xù)發(fā)展的路徑。

一、對(duì)小額貸款公司持續(xù)發(fā)展問題的觀點(diǎn)綜述

小額貸款起源于20世紀(jì)70年代孟加拉國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家·尤努斯教授的小額貸款試驗(yàn)。1994年，小額貸款被引入中國，主要應(yīng)用于國際援助和中國政府的農(nóng)村扶貧貼息貸款計(jì)劃，由于成效顯著而受到重視。2005年12月，山西省平遙縣率先組建了日升隆、晉源泰兩家小額貸款公司，標(biāo)志著我國小額貸款公司的誕生。2008年5月，中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合頒布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，由民間資本主導(dǎo)的小額信貸開始走向前臺(tái)，以小額貸款公司形式開始為社會(huì)提供融資服務(wù)。

在小額信貸誕生之初，其發(fā)展模式及可持續(xù)性即成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。國內(nèi)外不少學(xué)者圍繞小額信貸發(fā)展面臨的問題進(jìn)行了深入探討。英國學(xué)者馬丁（Martin）認(rèn)為，絕大多數(shù)小額信貸都面臨著不斷增加的壓力，這種壓力來自三個(gè)方面：第一，它們需要增長以擴(kuò)大覆蓋面，但這不等同于覆蓋貧困人口；第二，它們需要增長實(shí)現(xiàn)操作的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，以實(shí)現(xiàn)金融自負(fù)盈虧的目標(biāo)；第三，捐助者的資金非常有限，為了增長需要得到商業(yè)資金。朱良建（2009）認(rèn)為，由于政策法規(guī)的限制，小額貸款公司的后續(xù)資金不足是經(jīng)營中面臨的主要問題，這將導(dǎo)致小額貸款公司支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用受限。徐瑜青（2010）對(duì)小額貸款公司發(fā)展面臨的問題進(jìn)行了系統(tǒng)分析，認(rèn)為定性模糊、無法吸收存款、資金短缺、無法納入正規(guī)金融體系、稅收過重、風(fēng)險(xiǎn)過高、轉(zhuǎn)型困難等影響了其持續(xù)發(fā)展。郭忠軍等（2011）在案例研究基礎(chǔ)上對(duì)小額貸款公司面臨的現(xiàn)實(shí)約束進(jìn)行了分析，認(rèn)為小額貸款公司發(fā)展中形成的經(jīng)營困境在于其自身設(shè)計(jì)的缺陷和配套政策不完善，這兩者相互影響和強(qiáng)化，限制了小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展。

針對(duì)當(dāng)前小額貸款公司發(fā)展面臨的問題，業(yè)界、政策部門與學(xué)術(shù)領(lǐng)域提出了小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的多種路徑。潘廣恩（2009）認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展，必須在發(fā)展機(jī)制上進(jìn)行完善，除了明確小額貸款公司的性質(zhì)外，還應(yīng)建立可持續(xù)融資通道，減輕稅負(fù)，明確發(fā)展方向。巴曙松認(rèn)為，要使小額貸款公司成為可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式，必須從資金的流入和流出兩個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行探索，通過可行的制度設(shè)計(jì)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上吸收資金，并通過信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓等形式提高盈利能力。何廣文認(rèn)為，破解小額貸款公司的經(jīng)營困境，重要的是解決其資金來源問題，政府部門可以考慮建立投資基金，給予股權(quán)投資或者債權(quán)投資，金融部門還可以以創(chuàng)新方式批發(fā)、拆借資金給小額貸款公司，并在一定條件下嘗試準(zhǔn)予其吸收儲(chǔ)蓄，或直接轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行。

需要說明的是，當(dāng)前國內(nèi)學(xué)者對(duì)小額貸款公司持續(xù)發(fā)展問題的研究主要集中在資金約束、稅負(fù)、法律定位等現(xiàn)實(shí)困難上。正如茅于軾先生所言，小額貸款涉及的理論問題并不多，更多的是實(shí)際操作問題，或者說是制度的制定和維護(hù)問題。只有站在制度設(shè)計(jì)的角度通盤考慮，積極推動(dòng)制度創(chuàng)新，才能為小額貸款公司發(fā)展提供良好的機(jī)制保障。基于此，筆者試圖在剖析棗莊市SH小額貸款公司發(fā)展案例的基礎(chǔ)上，從制度設(shè)計(jì)層面探尋小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)路徑。

二、SH小額貸款公司的經(jīng)營困境

（一）SH小額貸款公司的成立背景

棗莊市市中區(qū)作為曾經(jīng)的市駐地，農(nóng)業(yè)、工商業(yè)較為發(fā)達(dá)，是魯南地區(qū)重要的經(jīng)濟(jì)文化中心。2008年末，全區(qū)共有市級(jí)以上農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)30家，農(nóng)民專業(yè)合作組織28家，國家級(jí)有機(jī)食品、綠色食品、無公害農(nóng)產(chǎn)品品牌22個(gè)。全區(qū)民營企業(yè)4780家，個(gè)體工商戶3.56萬戶，形成了紡織文化衫市場、二手車市場等具有較大規(guī)模和市場影響力的特色產(chǎn)業(yè)集群，先后榮獲中國針織文化衫名城、中國針織行業(yè)超百億元重點(diǎn)集群、全國二手車交易示范基地、山東省最佳投資城市、山東省產(chǎn)業(yè)集群十大典范經(jīng)濟(jì)區(qū)等稱號(hào)。與其他地區(qū)一樣，市中區(qū)的小微企業(yè)、三農(nóng)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中也普遍面臨著資金短缺的問題。

與市中區(qū)發(fā)達(dá)的工商業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的是，市中區(qū)民間借貸較為活躍，特別是近年來我國逐漸放寬了對(duì)民間借貸的限制，民間借貸參與主體日漸多元化，市場規(guī)模持續(xù)膨脹。與此同時(shí)，民間借貸的負(fù)面效應(yīng)也日漸凸顯，因民間借貸引起的民事及刑事糾紛明顯增多。一方面，民間借貸渴望獲得政府和社會(huì)的認(rèn)可；另一方面，如何引導(dǎo)民間借貸合法、合規(guī)發(fā)展，疏通社會(huì)融資渠道，也成為政策層面亟需解決的問題。

2008年，山東省下發(fā)了《小額貸款公司信貸管理?xiàng)l例》，出于對(duì)金融市場前景的良好預(yù)期和對(duì)轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行的期待，一些有資金實(shí)力的企業(yè)和私營業(yè)主開始謀劃成立小額貸款公司。2009年1月，棗莊市A公司作為主發(fā)起人（20%的股份），聯(lián)合另1名企業(yè)法人（10%的股份）和7名自然人股東投資成立了一家小額貸款公司——棗莊市SH小額貸款股份有限公司（以下簡稱“SH小貸”），開始面向市中區(qū)區(qū)域內(nèi)的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶及農(nóng)戶等開展貸款業(yè)務(wù)。

（二）SH小額貸款公司的業(yè)務(wù)開展情況

SH小貸在成立之初，風(fēng)險(xiǎn)防范成為經(jīng)營的重中之重。在人員招聘上，SH小貸傾向于招聘具有銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)人員，其總經(jīng)理曾為某商業(yè)銀行支行行長，其他業(yè)務(wù)骨干也大多擁有銀行從業(yè)經(jīng)歷，可以較好地將銀行信貸理念及管理技術(shù)移植到小貸公司。在業(yè)務(wù)拓展上，SH小貸積極利用地緣、人緣優(yōu)勢(shì)開展關(guān)系型營銷，通過股東推薦等形式，將70%以上的資金投向股東較為熟悉、信用狀況較好的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)。雖然多數(shù)申貸對(duì)象是不符合銀行抵押要求的“次級(jí)客戶”，但股東對(duì)其經(jīng)營情況和信用狀況較為了解。在貸款方式上，多采取擔(dān)保方式進(jìn)行。2009年，SH小貸發(fā)放的貸款中90%以上采取股東擔(dān)保、公司聯(lián)保、個(gè)人聯(lián)保和公司與個(gè)人聯(lián)保的形式。

經(jīng)營初期，SH小額貸款公司業(yè)務(wù)發(fā)展較快，不到幾個(gè)月資本金就基本發(fā)放完畢。2009年末，SH小貸各項(xiàng)貸款余額6470萬元，占資本金的92.4%，SH小貸也逐步進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展期。

（三）陷入經(jīng)營困境

隨著可貸資金的減少，SH小貸發(fā)現(xiàn)其有限的資本金相對(duì)于信貸需求無異于杯水車薪，特別是進(jìn)入2010年后，經(jīng)常出現(xiàn)有客戶而無投入資本的尷尬局面。為擴(kuò)充資金來源，SH小貸曾計(jì)劃從銀行融入資金，但在與銀行談判的過程中，銀行要求小額貸款公司提供有效抵押或者第三方擔(dān)保。股東A公司雖然符合擔(dān)保條件，但出于多方面考慮，拒絕為SH小貸提供擔(dān)保，談判最終破裂。

由于資金有限，盡管SH小貸對(duì)多數(shù)客戶貸款利率往往一浮到頂，但在扣除完各項(xiàng)稅費(fèi)、成本支出后，公司資產(chǎn)收益率并不令人滿意。即使在其收益最好的2011年，其資本收益率也僅為6.6%，大大低于多數(shù)股東的收益預(yù)期。進(jìn)入2012年后，在信貸市場競爭加劇、宏觀經(jīng)濟(jì)下行等因素影響下，SH小貸經(jīng)營更加困難，不良貸款率迅速飆升，公司收益率也明顯下降。2012年SH小貸僅實(shí)現(xiàn)利潤31萬元，為2011年利潤額的6.7%。在經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響下，基于風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，SH小貸已逐步要求貸款條件由先前的擔(dān)保轉(zhuǎn)為貸款者提供房產(chǎn)、土地等不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行抵押，占比在80%以上，對(duì)貸款條件的要求甚至比銀行更為苛刻。另外，在本地較為穩(wěn)定的民間借貸關(guān)系中，其利率水平也往往處于一種相對(duì)固定的水平，月息一般在1分左右，盡管高于銀行貸款，但顯著低于小額貸款公司貸款利率，小額貸款公司相對(duì)民間借貸的效率優(yōu)勢(shì)、利率優(yōu)勢(shì)都在下降。加之銀行對(duì)小微企業(yè)等弱勢(shì)群體金融服務(wù)的逐步改善，小額貸款公司相對(duì)民間借貸和銀行的比較優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在，客戶群體逐步萎縮。目前，SH小貸僅有公司客戶7戶，遠(yuǎn)低于最高時(shí)候的30戶水平。在監(jiān)管部門出臺(tái)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》后，SH小貸的股東認(rèn)識(shí)到，短期內(nèi)難以改制為村鎮(zhèn)銀行，即使多年以后具備了改制條件，他們也將失去控制權(quán)和決策權(quán)。目前，已有個(gè)別股東通過貸款方式將資本金抽回。SH小貸計(jì)劃本年度召開股東大會(huì)，對(duì)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，部分不愿繼續(xù)參股的股東將退出小額貸款公司。目前，SH小貸的不良貸款率顯著高于銀行的不良貸款率，不良貸款主要來源于兩部分：一是部分想退股的股東通過貸款方式抽回資本金，這種方式并未對(duì)小額貸款公司的資本形成實(shí)質(zhì)性傷害，并非真正的不良貸款。二是在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)下，部分個(gè)體工商戶資金運(yùn)營出現(xiàn)困難，難以按時(shí)歸還小額貸款公司本息。但由于小額貸款公司已經(jīng)采取了房地產(chǎn)抵押等有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，也很難對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量形成顯著影響。因此，SH小額貸款公司的資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)際上好于其賬面水平，其風(fēng)險(xiǎn)管理水平值得肯定。

三、小額貸款公司的經(jīng)營困局：基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角

目前，小額貸款公司在我國還處于探索階段，還沒有建立一套較為成熟的信貸運(yùn)營模式，因此，將其設(shè)定為一種非公眾金融機(jī)構(gòu)，可將其潛在風(fēng)險(xiǎn)的外延和擴(kuò)散性大大降低，避免信貸風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到社會(huì)公眾產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，對(duì)小額貸款公司資金來源、業(yè)務(wù)范圍等設(shè)定的限制也有利于其信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制和運(yùn)營的專業(yè)化，在小額貸款公司發(fā)展初期設(shè)立這些限制條件是十分必要的。在SH小額貸款公司成立初期，其業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)膨脹，貸款質(zhì)量較高，也表明政策部門對(duì)小額貸款公司的制度安排在運(yùn)行初期是有效率的。

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，一項(xiàng)制度的效率如何與制度需求者的接受和適應(yīng)程度有關(guān)，當(dāng)同一制度的信號(hào)刺激達(dá)到一定點(diǎn)后，人們反映強(qiáng)度的曲線就會(huì)隨著刺激頻率的遞增而呈下降趨勢(shì)，制度消費(fèi)的邊際效用遞減。對(duì)小額貸款公司而言，隨著可貸資金的減少和信貸模式的日益成熟，對(duì)小額貸款先前的種種制度安排對(duì)其可持續(xù)發(fā)展的約束日益明顯，激勵(lì)水平隨著時(shí)間的推移逐漸喪失。一是資金來源限制。《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》明確強(qiáng)調(diào)了“只貸不存”的原則，盡管符合監(jiān)管原則，但嚴(yán)重限制了小額貸款公司的自由度。目前，國外運(yùn)作良好的微型貸款機(jī)構(gòu)的融資比例可高達(dá)10倍，甚至15倍。而我國小額貸款公司杠桿倍數(shù)僅0.5。“只貸不存”的信貸模式使得小額貸款公司實(shí)際上已經(jīng)成為一個(gè)投資公司，不僅要承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，還要付出很高的操作成本，而回報(bào)僅僅是利息，在這種模式下，小額貸款公司不可能形成真正可贏利的商業(yè)模式。二是業(yè)務(wù)品種單一，盈利能力受限。目前，小額貸款公司僅能開展貸款業(yè)務(wù)，雖然江蘇等省市出臺(tái)了文件，允許和鼓勵(lì)小額貸款公司各種中間業(yè)務(wù)的開展，但由于實(shí)際運(yùn)行中資金不足、與其他金融機(jī)構(gòu)合作困難以及客戶資源較少等原因，小額貸款公司并沒有能力去開展此類業(yè)務(wù)。在這種雙重約束下，小額貸款公司能否擴(kuò)大收益很大程度上取決于其能否獲取低成本的資金來源。

由于資金規(guī)模有限，為最大化收益，小額貸款公司往往憑借信貸市場上的賣家市場優(yōu)勢(shì)將貸款利率一浮到頂。出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡，其信貸管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管控手段出現(xiàn)了明顯的“銀行化”傾向，小額貸款公司相對(duì)于民間借貸的比較優(yōu)勢(shì)逐步喪失。由于放貸資金全部為自有資金，資金額度小，小額貸款公司對(duì)信貸質(zhì)量的控制十分嚴(yán)格。盡管關(guān)系型營銷和擔(dān)保可較大程度地覆蓋信貸風(fēng)險(xiǎn)，但不良貸款仍偶有發(fā)生。

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，規(guī)模經(jīng)濟(jì)是引致制度變遷需求的重要因素。相對(duì)于小企業(yè)，大企業(yè)更具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，單位成本更低，利潤更高，這就需要較大的資金量。通過上述分析，我們認(rèn)為，當(dāng)前導(dǎo)致小額貸款公司陷入經(jīng)營困境的根源在于有限的資金規(guī)模以及對(duì)融資渠道、融資規(guī)模的限制。正如茅于軾所言，小額貸款能否盈利很關(guān)鍵的一點(diǎn)是有沒有低成本的資金。提升小額貸款公司總收益水平的關(guān)鍵在于提升其邊際收益。這可以從兩個(gè)方面進(jìn)行：一是擴(kuò)大外部融資額度，特別是低成本融資。二是加快資金周轉(zhuǎn)速度，即通過為小額貸款公司資產(chǎn)流出提供更多渠道，促進(jìn)其現(xiàn)金流的快速回流。

四、對(duì)當(dāng)前小額貸款公司經(jīng)營的進(jìn)一步考量

小額信貸本來是專門為窮人和低收入者提供服務(wù)的一種信貸模式，通過無擔(dān)保、小額度貸款履行一定的社會(huì)責(zé)任。但當(dāng)前很多小額貸款公司股東僅僅把其看作是進(jìn)入金融業(yè)的跳板，對(duì)社會(huì)責(zé)任和社會(huì)效益的考慮較少。當(dāng)然，政府部門針對(duì)小額貸款公司的稅費(fèi)減免、利率優(yōu)惠等措施出臺(tái)較少，讓其承擔(dān)較多的社會(huì)公益職能顯然也是不公平的。

小額貸款公司的初始資本金全部為民間資本，有著強(qiáng)烈的逐利性，這種逐利性會(huì)導(dǎo)致小額貸款公司盡可能地提高利率，將貸款更多投向利潤相對(duì)較高的個(gè)體工商戶及城市居民，“三農(nóng)”等弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)群體因無法承受高價(jià)貸款，事實(shí)上被排除在金融服務(wù)之外。以SH小額貸款公司為例，該公司客戶中，小微企業(yè)及個(gè)體工商戶、城市居民占比在90%以上，真正投放于農(nóng)戶的資金微乎其微。小額貸款公司經(jīng)營中出現(xiàn)的“目標(biāo)偏移”傾向與國家發(fā)展涉農(nóng)信貸、實(shí)現(xiàn)普惠金融的初衷相背離。對(duì)此，本文提出以下幾點(diǎn)建議：

第一，由于制度性約束特別是資金來源約束導(dǎo)致了小貸公司比較優(yōu)勢(shì)的喪失和“目標(biāo)偏移”，因此，要從資金的流入和流出兩個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行探索，通過可行的制度設(shè)計(jì)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下吸引資金，幫助小額貸款公司解決經(jīng)營中的困難，并通過完善資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式加速資金流動(dòng)，提高其盈利能力。

第二，盡管小額貸款公司在經(jīng)營中出現(xiàn)了“目標(biāo)偏移”，但小額貸款公司發(fā)展一方面為民間資本向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化提供了渠道，在一定程度上也滿足了小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的融資需求，這對(duì)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)無疑具有積極的作用，發(fā)展小額貸款公司仍具有必要性。

第三，堅(jiān)持審慎原則，逐年提高小額貸款公司杠杠比例：第一年負(fù)債不超過凈資產(chǎn)的50%， 第二年負(fù)債不超過凈資產(chǎn)的100%， 第三年不能超過凈資產(chǎn)的200%，并將其設(shè)置為融資比例上限。當(dāng)負(fù)債為凈資產(chǎn)的200%時(shí)，總資產(chǎn)擴(kuò)大為原來的3倍，小額貸款公司的業(yè)務(wù)規(guī)模明顯擴(kuò)大，其財(cái)務(wù)可持續(xù)性將得到顯著增強(qiáng)。而對(duì)那些實(shí)際杠桿率奇高的小貸公司，其出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并向外部傳導(dǎo)可能性增加，必須強(qiáng)化監(jiān)管。而改制為村鎮(zhèn)銀行、通過資產(chǎn)證券化、發(fā)放融資券等面向社會(huì)和小型機(jī)構(gòu)的融資將最終導(dǎo)致小額貸款公司融資途徑的公眾化，徹底改變小額貸款公司的屬性，在當(dāng)前情況看，時(shí)機(jī)尚不成熟。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱良建等.小額貸款公司的喜與憂[J].中國金融，2009，（14）.

[2]郭忠軍等.小額貸款公司的經(jīng)營困境與求解探索：榮慶案例[J].金融發(fā)展研究，2011，（4）.

篇12

（一）小額貸款公司的基本狀況

國際主流觀點(diǎn)認(rèn)為，小額信貸（Microcredit）指專門向低收入群體和微型企業(yè)持續(xù)提供較小額度信貸服務(wù)的活動(dòng)。該業(yè)務(wù)起源于20世紀(jì)70年代孟加拉國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家·尤努斯教授的小額信貸試驗(yàn)。1994年，小額信貸被引入中國，開始主要是作為國際援助和中國政府的農(nóng)村扶貧貼息貸款計(jì)劃，由于成效顯著而受到我國政府的重視。1996年，小額信貸在我國進(jìn)入以扶貧為導(dǎo)向的發(fā)展階段。2005年5月，人民銀行決定在民間融資比較活躍的山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙古五省區(qū)試點(diǎn)民間小額貸款，同年12月，“晉源泰”、“日升隆”兩家極具明清票號(hào)意味的小額貸款公司在山西成立，標(biāo)志著小額貸款公司正式登上了中國微型金融的舞臺(tái)。

2008年4月，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》（銀發(fā)〔2008〕137號(hào)，以下簡稱《政策通知》），對(duì)小額貸款公司的利率、支付清算、會(huì)計(jì)、現(xiàn)金、統(tǒng)計(jì)等事項(xiàng)進(jìn)行了規(guī)定。同年5月，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào)，以下簡稱《指導(dǎo)意見》），對(duì)小額貸款公司的性質(zhì)、準(zhǔn)入和退出、資金來源、監(jiān)督管理等事項(xiàng)做了規(guī)定，并要求省級(jí)主管部門承擔(dān)小額貸款公司的審批和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。隨后，各省級(jí)政府大都制定了試點(diǎn)管理辦法，如云南省分別于2008年11月、2011年6月制定了《云南省小額貸款公司管理辦法（試行）》和《云南省小額貸款公司管理辦法》，對(duì)云南省小額貸款公司試點(diǎn)管理做出了具體規(guī)定。《指導(dǎo)意見》及相關(guān)配套措施出臺(tái)后，小額貸款公司在全國各地如雨后春筍般大量出現(xiàn)，并為緩解“三農(nóng)”和融資難做出了巨大的貢獻(xiàn)。截至 2013年3月末，全國共有小額貸款公司6555家，其中江蘇、遼寧和安徽三省的數(shù)量最多，約占全國總量的22%，從業(yè)人員75481人，實(shí)收資本5671.84億元，貸款余額達(dá)6357.27億元。

（二）小額貸款公司在改善農(nóng)村金融服務(wù)方面的作用凸顯

目前我國正規(guī)金融體系在農(nóng)村的服務(wù)能力嚴(yán)重不足，生活在農(nóng)村的廣大低收入人口以及眾多的個(gè)體生產(chǎn)者和小微企業(yè)都希望得到相應(yīng)的金融服務(wù)。在正規(guī)金融體系服務(wù)不足的情況下，近幾年我國民間融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，其規(guī)模在3萬億-5萬億之間（銀監(jiān)會(huì)2011年調(diào)查數(shù)據(jù)），規(guī)范和分流民間融資，對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定、推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展意義重大。建立在此基礎(chǔ)上的小額貸款公司正好為這些民間資金找到了正規(guī)渠道，同時(shí)也壓縮了地下錢莊等違法違規(guī)組織的生存空間。截至2013年3月末，全國小額貸款公司貸款余額6357億元，雖只相當(dāng)于同期人民幣各項(xiàng)貸款余額的1%，在金融市場中微不足道，但是對(duì)于正規(guī)金融服務(wù)極端薄弱的農(nóng)村來說，這6000多億的資金在發(fā)揮著重要作用的同時(shí)，也使人們看到農(nóng)村金融服務(wù)的另一個(gè)重要發(fā)展方向。

從實(shí)踐來看，小額貸款公司放款堅(jiān)持“小額、分散”的原則，具有“方便、快捷、靈活”的特點(diǎn)，在滿足“三農(nóng)”融資需求方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。雖然也有不少地區(qū)的小額貸款公司在一定程度上偏向工商企業(yè)，但大部分小額貸款公司服務(wù)“三農(nóng)”的市場定位非常準(zhǔn)確。例如：到2013年6月末，云南省普洱市22家小額貸款公司的貸款余額4.03億元，其中支農(nóng)貸款達(dá)3.17億元，占比79%。在支農(nóng)貸款中又以種植、養(yǎng)殖業(yè)貸款為主，占比達(dá)到57%。可見，發(fā)展小額貸款公司有利于實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的多元化，支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)村家庭收入水平的提高。

根據(jù)筆者對(duì)云南省小額貸款公司業(yè)務(wù)開展情況的調(diào)查，各家小額貸款公司總體業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，但法律制度方面的問題也不容忽視，要實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的持續(xù)良性發(fā)展，需要建立健全相關(guān)法律制度，消除小額貸款公司發(fā)展的法律障礙。

二、小額貸款公司發(fā)展的法律障礙

（一）設(shè)立依據(jù)及經(jīng)營活動(dòng)存在先天法律缺陷

《指導(dǎo)意見》規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立小額貸款公司，應(yīng)向省級(jí)政府主管部門提出正式申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后，到當(dāng)?shù)毓ど滩块T申請(qǐng)辦理注冊(cè)登記手續(xù)并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。從此處可以看出，小額貸款公司經(jīng)營資格的審批，是一項(xiàng)行政許可，并由省級(jí)政府主管部門實(shí)施。但這一行政許可的設(shè)置缺乏法律法規(guī)依據(jù)，因?yàn)榘凑铡缎姓S可法》的規(guī)定，法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)可以設(shè)定行政許可，省級(jí)政府規(guī)章可以設(shè)定臨時(shí)性的行政許可，地方性法規(guī)和省級(jí)政府規(guī)章不得不得設(shè)定企業(yè)或者其他組織的設(shè)立登記及其前置性行政許可，其他規(guī)范性文件一律不得設(shè)定行政許可。目前來看，沒有法律或行政法規(guī)設(shè)定小額貸款公司經(jīng)營資格審批這一行政許可，其作為企業(yè)設(shè)立登記的前性程序，《行政許可法》又不允許地方性法規(guī)和省級(jí)政府規(guī)章設(shè)定。因此，小額貸款公司經(jīng)營資格審批不符合法律規(guī)定。

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行國家金融方針和政策，在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自我約束，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，其合法的經(jīng)營活動(dòng)受法律保護(hù)，不受任何單位和個(gè)人的干涉。何為法律法規(guī)規(guī)定的范圍？我國《貸款通則》明確規(guī)定，貸款人必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)（現(xiàn)為銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)）經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，持有《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》或《金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證》，并經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記。《商業(yè)銀行法》第11條規(guī)定，未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。從以上規(guī)定不難看出，相關(guān)法律法規(guī)并未賦予小額貸款公司發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的權(quán)限，既然法律并未規(guī)定小額貸款公司可以從事貸款業(yè)務(wù)，自身也并非金融機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)也就不具合法性。

（二）法律地位定性模糊

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，小額貸款公司是在《公司法》和《合同法》基礎(chǔ)上成立的企業(yè)法人，并未獲得《金融許可證》，卻得到了金融監(jiān)管部門的金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，是以工商企業(yè)之形，行金融機(jī)構(gòu)之實(shí)，這本身就是一個(gè)大矛盾。目前來看，小額貸款公司既不是一般意義上的公司，又不同于普通的金融機(jī)構(gòu)，這種“有發(fā)放貸款之實(shí)卻無金融機(jī)構(gòu)之名”的特殊身份，形成了小額貸款公司進(jìn)一步發(fā)展的桎梏：一是稅收負(fù)擔(dān)較重。作為企業(yè)的小額貸款公司要按服務(wù)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)納稅，即25%的所得稅、5%的營業(yè)稅、7%的城建稅和3%的教育費(fèi)附加等，綜合稅率高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。過重的納稅負(fù)擔(dān)，不利于小額貸款公司平等參與市場競爭，同時(shí)也壓縮了其利潤空間。二是資金來源渠道單一。小額貸款公司不能吸收存款，其資金主要來源于股東繳納的資本金和捐贈(zèng)資金，一些小額貸款公司剛成立一兩個(gè)月全部資金就被貸完，貸款投放不具可持續(xù)性。如，2013年3月末，云南省296家小額貸款公司貸款余額占資本金的100.5%，基本上處于無款可貸的局面。從商業(yè)角度看，“只貸不存”的小額貸款公司實(shí)際上已經(jīng)成為一個(gè)投資公司，在承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)付出很高的操作成本，但其回報(bào)則僅僅是利息，這種模式不可能持續(xù)贏利。三是融資成本較高。由于小額貸款公司不是金融機(jī)構(gòu)，不能進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場，從銀行融入資金時(shí)不能享受同業(yè)拆借待遇，只能辦理商業(yè)性貸款，而且一般需要固定資產(chǎn)做抵押，但大多數(shù)小額貸款公司缺少有效抵押物，與銀行的談判議價(jià)能力弱，從而導(dǎo)致其融資成本偏高。四是政策優(yōu)惠落實(shí)難。由于小額貸款公司不是金融機(jī)構(gòu)，不能像農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一樣享受中央財(cái)政的支農(nóng)定向費(fèi)用補(bǔ)貼與獎(jiǎng)勵(lì)資金，也無法獲得人民銀行的再貸款支持，享受的征信等公共服務(wù)也明顯不足。

（三）監(jiān)管體系不夠完善

金融監(jiān)管是國家通過法定的機(jī)構(gòu)依法對(duì)金融交易的主體和行為進(jìn)行規(guī)制，小額貸款公司因其貸款操作相對(duì)簡便，比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行更有市場，社會(huì)影響力也日益提高，對(duì)其監(jiān)管也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，但現(xiàn)實(shí)中還存在以下問題：一是法律法規(guī)體系不健全。當(dāng)前我國還沒有專門針對(duì)小額貸款公司監(jiān)管的法律法規(guī)，《指導(dǎo)意見》只是從審批主體、治理結(jié)構(gòu)、信息披露、社會(huì)監(jiān)督等方面對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管做出了原則性規(guī)定。二是監(jiān)管主體不明確。《指導(dǎo)意見》沒有明確規(guī)定監(jiān)管主體，實(shí)踐中一般實(shí)行“誰組織試點(diǎn)，誰承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任”的原則，由于審批部門沒有金融業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，缺乏相應(yīng)的專業(yè)監(jiān)管人才和技術(shù)手段，尚無法做到規(guī)范監(jiān)管。部分地方探索的由金融辦聯(lián)合當(dāng)?shù)匕l(fā)改委、公安局、工商局等機(jī)構(gòu)開展監(jiān)管的方式，又極易帶來“多頭監(jiān)管，無人負(fù)責(zé)”的局面，直接導(dǎo)致了監(jiān)管的無序和缺位。三是核心監(jiān)管規(guī)則不科學(xué)。從進(jìn)入機(jī)制看，《指導(dǎo)意見》只有注冊(cè)資金這一硬性要求，沒有對(duì)股東、高管等人員的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)背景的硬性要求，而后者對(duì)于剛剛走向規(guī)范化的民間金融機(jī)構(gòu)來說至關(guān)重要；從退出機(jī)制看，小額貸款公司的退出參照《公司法》和《破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行受“主發(fā)起行持股比例不超過15%”的規(guī)定，限制了民間資本以此為跳板尋求銀行身份的積極性；從融資杠桿來看，受“小額貸款公司可以從不超過兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入不超過資本金50%的資金”所限，一旦資金告罄，已發(fā)放貸款又未及時(shí)收回，小額貸款公司的經(jīng)營將陷入困境；從利率管制來看，小額貸款公司的貸款利率波動(dòng)區(qū)間為央行基準(zhǔn)利率的0.9倍至4倍，按目前一年期貸款6%的央行基準(zhǔn)利率計(jì)算，小額貸款公司一年期貸款的利率上限是24%，與當(dāng)下動(dòng)輒30%以上的民間借貸利率相比，已不能激起小額貸款公司的授信動(dòng)機(jī)；從風(fēng)險(xiǎn)撥備來看，目前小額貸款公司應(yīng)提風(fēng)險(xiǎn)撥備的比例是參照銀行按貸款余額的1%計(jì)提一般貸款損失準(zhǔn)備，但小額貸款公司所經(jīng)營貸款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，較低的風(fēng)險(xiǎn)撥備難以覆蓋較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)性受到較大影響。此外，《政策通知》對(duì)小額貸款公司的支付清算、現(xiàn)金管理等事項(xiàng)大多是對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管方式的復(fù)制，對(duì)小額貸款公司缺乏針對(duì)性。四是社會(huì)監(jiān)督機(jī)制缺乏。社會(huì)監(jiān)管是政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充，對(duì)彌補(bǔ)政府監(jiān)管空白具有重要意義。由于我國小額貸款公司尚處于試點(diǎn)階段，當(dāng)前還沒有專門的小額貸款公司社會(huì)監(jiān)管機(jī)制，《指導(dǎo)意見》只是就社會(huì)監(jiān)督進(jìn)行了原則性規(guī)定。

（四）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

《指導(dǎo)意見》在提高小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面作出了明確的規(guī)定，但處于試點(diǎn)階段的小額貸款公司仍然面臨許多不確定的風(fēng)險(xiǎn)。一是操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)調(diào)查，大多數(shù)小額貸款公司的經(jīng)營管理人員均缺乏銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)信貸業(yè)務(wù)的了解十分有限，業(yè)務(wù)人員素質(zhì)普遍較低，同時(shí)大多小額貸款公司的內(nèi)部治理機(jī)制不健全，管理不規(guī)范，其相互作用可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。二是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。目前，大多數(shù)小額貸款公司沒有接入央行征信系統(tǒng)，不能有效識(shí)別客戶的多頭申貸等不良現(xiàn)象，很容易帶來信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；貸款對(duì)象主要是以種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)為主的農(nóng)戶等弱勢(shì)群體，對(duì)自然條件有很大的依賴性，如遇到自然災(zāi)害很容易帶來自然風(fēng)險(xiǎn)；由于對(duì)農(nóng)產(chǎn)品需求和農(nóng)戶生產(chǎn)之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，容易帶來市場風(fēng)險(xiǎn)。三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司資金來源渠道狹窄，在資金需求旺盛而現(xiàn)有資金規(guī)模十分有限的情況下，貸款發(fā)放速度快于貸款回收速度的小額貸款公司將面臨資金頭寸不足問題。

三、促進(jìn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的法律思考

（一）提高立法層級(jí)

當(dāng)前指導(dǎo)小額貸款公司發(fā)展的《政策通知》、《指導(dǎo)意見》等規(guī)范性文件法律位階過低，約束力不足，容易造成制度執(zhí)行上的差異和模糊，而且《指導(dǎo)意見》規(guī)定的設(shè)立審批不符合《行政許可法》關(guān)于設(shè)置行政許可的規(guī)定。為了促進(jìn)小額貸款公司規(guī)范、可持續(xù)發(fā)展，需要結(jié)合當(dāng)前金融立法實(shí)際，建議在醞釀起草階段的《放貸人條例》中設(shè)專章對(duì)小額貸款公司進(jìn)行規(guī)制，以明確小額貸款公司的設(shè)立程序及經(jīng)營活動(dòng)等事項(xiàng)。在此基礎(chǔ)上，各地可結(jié)合自身發(fā)展實(shí)際，在法律法規(guī)授權(quán)范圍內(nèi)制定配套規(guī)范性文件，通過互相借鑒，形成多層次小額貸款法律制度，以更好服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的發(fā)展。

（二）明確身份定位

小額貸款公司“只貸不存”的特點(diǎn)有利于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，其監(jiān)管程度也應(yīng)當(dāng)?shù)陀阢y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。鑒于以上區(qū)別，小額貸款公司應(yīng)定位于非銀行金融機(jī)構(gòu)，考慮其主要面向“三農(nóng)”發(fā)放貸款的特殊身份和其自身擁有的社會(huì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)，國家可以適時(shí)適度對(duì)其放開，把它作為一個(gè)特例加以規(guī)定：其一，以金融企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)小額貸款公司征稅，同時(shí)在其發(fā)展早期給予一定的稅收優(yōu)惠，并享受新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的財(cái)政補(bǔ)貼；其二，簡化小額貸款公司增資擴(kuò)股條件，明確非發(fā)起人可以投資入股，允許經(jīng)營業(yè)績、信用記錄好的小額貸款公司通過同業(yè)拆借等方式擴(kuò)大資金來源；其三，允許小額貸款公司發(fā)行公司債券并適當(dāng)涉足金融衍生品；其四，允許金融機(jī)構(gòu)按適當(dāng)?shù)谋壤齾⒐桑浞掷闷滟Y金和管理優(yōu)勢(shì)，既可拓寬融資渠道，又可改善小額貸款公司的治理。

（三）完善監(jiān)管體系

小額貸款公司目前還處于探索階段，如不加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管則會(huì)使其發(fā)展處于無序狀態(tài)，因此必須建立健全小額貸款公司監(jiān)管體系。一是完善法律法規(guī)體系。應(yīng)加強(qiáng)小額貸款公司方面的立法，制定或完善相關(guān)法律法規(guī)和配套措施，明確監(jiān)管的目標(biāo)和原則以及違反職責(zé)的法律責(zé)任，為小額貸款公司發(fā)展提供法律上的保證和制度上的支持。在小額貸款公司的發(fā)展趨于成熟時(shí)，由法律規(guī)定其在一定條件下可以轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的金融機(jī)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。二是明確監(jiān)管主體。隨著小額貸款公司試點(diǎn)工作逐漸走向成熟，政府應(yīng)衡量各種監(jiān)管主體的利與弊，以法律的形式將其確定下來，以規(guī)范小額貸款公司的發(fā)展。筆者認(rèn)為，根據(jù)小額貸款公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)，對(duì)其監(jiān)管不宜參照銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，否則會(huì)限制其作為營利性組織的靈活性與持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，建議各地可通過制定地方性法規(guī)授權(quán)金融辦進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)要強(qiáng)化與人行、銀監(jiān)的溝通協(xié)調(diào)，密切與其他部門間的配合，不斷提高監(jiān)管效率與水平。三是科學(xué)制定核心監(jiān)管規(guī)則。在進(jìn)入機(jī)制上，適當(dāng)提高成立小額貸款公司的注冊(cè)資金門檻，并重點(diǎn)審查其股東、高管人員是否有在相關(guān)行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)背景；在退出機(jī)制上，應(yīng)細(xì)化破產(chǎn)、清算的有關(guān)規(guī)定，并適當(dāng)放寬轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行的條件；在融資杠桿上，建議允許經(jīng)營規(guī)范、穩(wěn)健的小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入不超過資本金200%的資金，緩解小額貸款公司的資金困境；對(duì)于利率的監(jiān)管，應(yīng)結(jié)合人民銀行穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化的改革方向，取消小額貸款公司貸款利率管制，提高其經(jīng)營的積極性；在風(fēng)險(xiǎn)撥備方面，應(yīng)改變小額貸款公司參照銀行計(jì)提一般貸款損失準(zhǔn)備的做法，根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)合理計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備。此外，有關(guān)支付清算、現(xiàn)金管理、經(jīng)營范圍及區(qū)域的監(jiān)管可以參照銀行監(jiān)管規(guī)定并適當(dāng)降低標(biāo)準(zhǔn)，充分體現(xiàn)小額貸款公司的特殊性。四是建立并發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律作用。行業(yè)協(xié)會(huì)自律與政府監(jiān)管相比具有一定的成本優(yōu)勢(shì)，其自律自發(fā)性在小額貸款公司的內(nèi)部更能增強(qiáng)其自控力和激發(fā)起自我監(jiān)管的動(dòng)力。目前，由數(shù)百家小額信貸機(jī)構(gòu)組建的中國小額信貸聯(lián)盟在加強(qiáng)行業(yè)間交流互動(dòng)等方面已發(fā)揮了一定的作用，下一步還應(yīng)賦予其相應(yīng)的法律地位，以便在法律的保護(hù)下更好地發(fā)揮行業(yè)自律作用。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力

要實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的壯大并可持續(xù)發(fā)展，必須解決其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的問題。一是提高內(nèi)控水平。小額貸款公司應(yīng)進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)控制度和內(nèi)審機(jī)制，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)崗位之間互相制約，鞏固與銀行業(yè)的業(yè)務(wù)合作，聘請(qǐng)具有金融知識(shí)和技能的人才，加強(qiáng)對(duì)工作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，經(jīng)常對(duì)內(nèi)控執(zhí)行情況進(jìn)行檢查、評(píng)價(jià)，并對(duì)薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行糾正和完善，確保依法合規(guī)經(jīng)營。二是防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)創(chuàng)造條件將小額貸款公司客戶的信用記錄納入到央行征信系統(tǒng)，同時(shí)允許其通過征信系統(tǒng)查詢借款人的資信狀況；制定統(tǒng)一的農(nóng)戶資信度標(biāo)準(zhǔn)，在貸前重點(diǎn)審查借款人的申貸資料，貸后還要隨時(shí)關(guān)注借款人的經(jīng)營狀況，保證所發(fā)放款項(xiàng)的安全運(yùn)行；充分發(fā)揮保險(xiǎn)公司的中介保障功能，降低自然災(zāi)害等突發(fā)事件帶來的貸款風(fēng)險(xiǎn)；政府和相關(guān)部門還應(yīng)逐步建立信用評(píng)級(jí)和激勵(lì)機(jī)制，提高借款人的按時(shí)足額還款意識(shí)。三是關(guān)注流動(dòng)性狀況。建議監(jiān)管部門適時(shí)適度地放寬小額貸款公司的融資渠道，逐步允許少量經(jīng)營業(yè)績好、信用記錄優(yōu)的小額貸款公司通過增資擴(kuò)股、同業(yè)拆借等方式擴(kuò)大資金來源；小額貸款公司應(yīng)嚴(yán)格按照國家有關(guān)規(guī)定，建立審慎、規(guī)范的資產(chǎn)分類制度和資本補(bǔ)充、約束機(jī)制，審慎發(fā)放貸款，準(zhǔn)確劃分資產(chǎn)質(zhì)量，充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，及時(shí)沖銷壞賬，保持合理的流動(dòng)性狀況。

總之，試點(diǎn)中的小額貸款公司為民間資本進(jìn)入金融業(yè)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，有利于金融法律制度的創(chuàng)新和民間融資風(fēng)險(xiǎn)的分散。由于小額貸款公司在我國尚屬新生事物，在其發(fā)展過程中暴露出了諸多法律問題，但筆者相信，通過對(duì)小額貸款公司法律制度進(jìn)行深入的研究，逐步克服其在發(fā)展過程遇到的法律障礙，相信小額貸款公司在中國將有著更為廣闊的業(yè)務(wù)空間和發(fā)展前景。

參考文獻(xiàn)

[1]龍文博.商業(yè)化趨勢(shì)與小額貸款公司融資渠道分析[J].財(cái)經(jīng)界，2008，（5）.

[2]邢早忠.小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問題研究[J].上海金融，2009，（11）.

[3]武曉東.小額貸款公司發(fā)展模式與創(chuàng)新路徑研究[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2011，（4）.

篇13

中小企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)機(jī)會(huì)、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定中具有不可或缺的地位和作用。然而，在我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、運(yùn)行機(jī)制不健全、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力差等，在市場資源配置過程中，在與大企業(yè)的市場競爭中，總是處于劣勢(shì)地位。中小企業(yè)的生存環(huán)境受到了嚴(yán)厲的挑戰(zhàn)。其中融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)瓶頸，要想解決這個(gè)難題，我們必須要找出一個(gè)能夠引導(dǎo)資金流向中小企業(yè)的途徑，這種途徑就是政策性融資。

二、中小企業(yè)面臨融資難的困境

我國企業(yè)融資方式分為內(nèi)源融資和外源融資兩種。內(nèi)源融資資金額有限，只限于企業(yè)開辦初期，難以滿足企業(yè)走向正軌后對(duì)資金量的需求。外源融資又分為直接融資和間接融資。直接融資方式主要有股票融資和債券融資兩種。我國自進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，隨著資本市場的發(fā)展，直接融資成為許多企業(yè)獲得長期資金的一種有效方式，但是由于我國資本市場發(fā)展尚不成熟，股票公開上市的要求條件非常嚴(yán)苛，基本上把中小企業(yè)排除在外。創(chuàng)業(yè)板市場主要是針對(duì)具有良好的市場前景，較高的技術(shù)含量的中小企業(yè)而設(shè)立的，盡管其上市要求比主板市場要寬一些，但這也只是針對(duì)極個(gè)別的科技型中小企業(yè)而言的，并沒有解決其他中小企業(yè)融資難的問題。因此，中小企業(yè)不能通過發(fā)行股票來解決資金需求的問題。在我國，雖然公司債券的發(fā)行在法律上是允許的，但卻需要得到證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，對(duì)于在資信方面處于弱勢(shì)的中小企業(yè)來說，得到批準(zhǔn)可以說是幾乎不可能的事情。目前來講，已經(jīng)發(fā)行公司債券的也只是為數(shù)極少的國有大型企業(yè)及部分地方扶持企業(yè)，對(duì)于中小企業(yè)來說，這也只是理論上的一種融資渠道而已。間接融資方式雖然也很多，但我國企業(yè)主要依靠的是向商業(yè)銀行貸款的方式。然而在我國現(xiàn)有的融資制度下，中小企業(yè)要從銀行獲得貸款是非常困難的。造成這種局面的主要原因是商業(yè)銀行的經(jīng)營管理目標(biāo)與中小企業(yè)融資特點(diǎn)存在的矛盾沖突。主要表現(xiàn)在以下三方面：第一，銀行作為市場經(jīng)濟(jì)中的盈利性機(jī)構(gòu)，其追求的目標(biāo)是利益最大化，由此而產(chǎn)生的放貸原則是安全性、流動(dòng)性、盈利性。因此，銀行更愿意為規(guī)模大、資產(chǎn)雄厚、市場前景好的大企業(yè)服務(wù)。第二，中小企業(yè)由于其經(jīng)營體制不健全、財(cái)務(wù)信息可靠性差、可抵押資產(chǎn)少，銀行對(duì)其放貸必然要承擔(dān)很高的風(fēng)險(xiǎn)。而且中小企業(yè)貸款具有少、頻、急的特點(diǎn)，必然會(huì)增加銀行的交易成本，降低其放貸的盈利能力，由此造成了銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”或“拒貸”現(xiàn)象。第三，由于我國的征信系統(tǒng)和信用擔(dān)保體系不健全，銀行與企業(yè)之間存在著信息不對(duì)稱，由此而造成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)從銀行獲得貸款。

以上幾種融資方式都是我國企業(yè)比較行得通的融資渠道，然而沒有一種融資渠道是向中小企業(yè)完全敞開大門的，這與我國目前的融資制度和融資環(huán)境是分不開的。如果任由中小企業(yè)在這樣的融資環(huán)境中自生自滅，無疑會(huì)將大部分中小企業(yè)扼殺在搖籃里。既然市場這只“無形的手”在對(duì)中小企業(yè)的資源配置中失靈了，那么我們就要采取政府干預(yù)的方式來引導(dǎo)市場資源進(jìn)行合理配置。具體到中小企業(yè)融資難的問題上，最直接的辦法就是政策性融資。

三、我國政策性融資存在的問題

中小企業(yè)融資難不僅存在于我國，而是一個(gè)世界性的難題。多年來，國內(nèi)外許多學(xué)者和專家都對(duì)該問題進(jìn)行了深入的探討，希望找出一個(gè)行之有效的解決方案。建立政策性融資體系就是一個(gè)普遍適用的方法，在這方面一些發(fā)達(dá)國家采取的措施值得我們借鑒。

美國的政策性融資主要以間接扶持為主，其特點(diǎn)就是很少向中小企業(yè)直接提供貸款，而是與金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等聯(lián)合幫助中小企業(yè)獲得貸款。美國在1958年依據(jù)《中小企業(yè)法》設(shè)立了中小企業(yè)管理局（Small　Business　Administration，SBA），SBA作為“永久性聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)”并不直接向中小企業(yè)提供貸款，而是通過與銀行、信貸機(jī)構(gòu)及其他貸款機(jī)構(gòu)合作的方式幫助中小企業(yè)獲得貸款。2008年金融危機(jī)爆發(fā)，美國金融業(yè)陷入癱瘓，市場中出現(xiàn)信貸凍結(jié)現(xiàn)象。根據(jù)“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及中小企業(yè)就業(yè)法案”，中小企業(yè)管理局提供的貸款擔(dān)保比例達(dá)到90%，以幫助處于困境中的中小企業(yè)順利獲得貸款。中小企業(yè)管理局不僅向中小企業(yè)提供貸款支持，還為其提供咨詢服務(wù)。SBA在美國各州中至少設(shè)有一間辦公室，負(fù)責(zé)向當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供咨詢服務(wù)。目前全美有超過900個(gè)中小企業(yè)發(fā)展中心，這些發(fā)展中心通常設(shè)立在大學(xué)附近。這些服務(wù)中心每年面向超過100萬中小企業(yè)主提供咨詢服務(wù)。

二戰(zhàn)后，日本經(jīng)濟(jì)迅猛增長，短短幾十年時(shí)間里躋身于世界發(fā)達(dá)國家之列，最重要的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)之一就是有一個(gè)較為完善的政策性投融資體系。與美國的體系相比，日本的中小企業(yè)政策性融資體系更多的強(qiáng)調(diào)政府的直接干預(yù)，主要表現(xiàn)在政府集中財(cái)力設(shè)置一系列政策性金融機(jī)構(gòu)，直接向中小企業(yè)融資。日本在上世紀(jì)50年代就成立了日本開發(fā)銀行、中小企業(yè)金融公庫、中小企業(yè)保險(xiǎn)公庫等政府金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)由政府出資和控制向具有市場前景、符合國家產(chǎn)業(yè)政策，而又資金缺乏的中小企業(yè)提供長期、低息的政策性融資。

無論是美國的“間接扶持”模式還是日本的“直接扶持”模式，都存在利弊，最重要的是要找到符合本國實(shí)際情況、惠及面最廣的模式。相對(duì)于發(fā)達(dá)國家而言，我國的政策性融資體系還處于初級(jí)階段，雖然社會(huì)各界對(duì)政策性融資的重要性認(rèn)識(shí)不斷提高，各種政策不斷實(shí)行，但卻成效甚微，問題主要表現(xiàn)在以下幾方面：第一，政策性融資的資金來源過多依靠政府。我國是發(fā)展中國家，又處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期，資金需求量大，供給量卻有限，如果把政策性融資僅僅停留在財(cái)政撥款上，不但惠及面窄，也不利于政策性融資體系的健康發(fā)展。第二，政府在政策性融資體系中的定位不清。我國經(jīng)歷了很長時(shí)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，處于那個(gè)時(shí)期的企業(yè)是完全在政府的管制下生存的，沒有市場化的概念。而現(xiàn)在我們處于社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，中小企業(yè)發(fā)展遇到瓶頸，政府既不能撒手不管，也不能過多干預(yù)，這個(gè)尺寸的拿捏對(duì)中小企業(yè)發(fā)展是很重要的。第三，已建立的中小企業(yè)信貸支持體系沒有很好地發(fā)揮作用。雖然我國大部分商業(yè)銀行都設(shè)置有中小企業(yè)信貸部，村鎮(zhèn)都設(shè)置了信用社，但由于中小企業(yè)貸款具有高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特點(diǎn)，而這些部門都是市場化運(yùn)作的性質(zhì)，它們并不青睞為中小企業(yè)進(jìn)行貸款服務(wù)。第四，對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)過于籠統(tǒng)，沒有按照具體情況進(jìn)行層次劃分。我國是個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平極不平衡的國家，一線城市比二線、三線城市發(fā)達(dá)的多，城市發(fā)展水平又比農(nóng)村發(fā)展水平高的多，再加上我國中小企業(yè)數(shù)量多，發(fā)展水平也不同，如果國家按照統(tǒng)一定制的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行扶持，必然會(huì)增加國家財(cái)政的壓力，而且也不能照顧到地區(qū)經(jīng)濟(jì)比較落后的企業(yè)，最終只會(huì)造成“馬太效應(yīng)“式的惡性循環(huán)。

四、完善我國政策性融資體系的有關(guān)對(duì)策

我國是個(gè)儲(chǔ)蓄大國，有大量的儲(chǔ)蓄存款和民間閑散資金可供利用，所以中小企業(yè)的融資問題不是資金問題，而是體制問題。政府怎樣建立一套既符合我國國情，又行之有效的政策性融資體系，是本文討論的核心，就此提出幾點(diǎn)建議。

1、要完善相應(yīng)的法律體系。盡管我國先后頒布了《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》和《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但這些條款都是從全局觀的角度制定的，對(duì)所有中小企業(yè)普遍適用，但卻缺乏具體性和針對(duì)性。首先要下放關(guān)于中小企業(yè)融資法律法規(guī)的制定權(quán)利，按照省為標(biāo)準(zhǔn)，初步制定出適合本省經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)的政策，并作出可行性分析報(bào)告，然后由上級(jí)審批，這樣就可以考慮到處在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的中小企業(yè)的發(fā)展問題。其次，法律法規(guī)的內(nèi)容要全面，既要涉及到中小企業(yè)融資方式、擔(dān)保方式，也要涉及到政策性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管辦法，這樣才能保證政策的實(shí)施和機(jī)構(gòu)的運(yùn)行都有其相應(yīng)的法律保障。

2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和浮動(dòng)利率相結(jié)合的融資政策。中小企業(yè)之所以很難從商業(yè)銀行獲得貸款，歸根結(jié)底就在于信息不對(duì)稱。由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)崗位設(shè)置不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高，銀行僅從財(cái)務(wù)報(bào)表很難判定企業(yè)的經(jīng)營狀況，加之銀行職員也缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，正是這種信息不對(duì)稱導(dǎo)致了銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”。鑒于該問題，要建立一個(gè)連接銀行與中小企業(yè)的信息溝通平臺(tái)——風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估委員會(huì)，以此來消除不信任所帶來的問題。該委員會(huì)由政府出面組建，抽調(diào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估領(lǐng)域的專家組成，對(duì)申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。國家可以劃分出不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并針對(duì)不同等級(jí)規(guī)定銀行的貸款利率，銀行可以依據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告和相應(yīng)的貸款利率，給中小企業(yè)發(fā)放貸款。這樣就大大降低了銀行所承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，并給資信狀況良好且發(fā)展前景好的中小企業(yè)提供了貸款支持。

3、實(shí)行政策性融資和商業(yè)性融資相結(jié)合的融資體系。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還不高，政府扶持中小企業(yè)的資金數(shù)量有限，怎樣才能做到以有限的資金發(fā)揮出無限的效用呢？那就是要建立以商業(yè)性金融體系為基底的政策性金融體系。例如：政府建立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以政府信譽(yù)為中小企業(yè)做擔(dān)保，從商業(yè)銀行貸款。政府可以加大對(duì)科技型中小企業(yè)的扶持力度，通過稅收優(yōu)惠政策、技術(shù)創(chuàng)新基金等扶持政策降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款。

4、政府應(yīng)鼓勵(lì)并規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。民間金融機(jī)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)個(gè)人和中小企業(yè)貸款的有效途徑。民間金融機(jī)構(gòu)主要辦理的是短期小額貸款，這正彌補(bǔ)了大型商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)空缺。我國長期以來都實(shí)行“金融抑制”政策，民間金融的發(fā)展在我國還處于萌芽期，然而隨著市場經(jīng)濟(jì)的逐漸成熟，國家和部分地區(qū)頻頻出臺(tái)了關(guān)于民間金融合法化的利好政策，這在一定程度上推動(dòng)了我國民間金融的發(fā)展。例如：我國廣州市于2012年6月底正式開放的“民間金融街”，它是廣州市委、市政府為探索新型城市化發(fā)展道路、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略部署，也是民間金融在我國的一次大膽的嘗試。還有即將在山東濟(jì)南舉辦的“2012中國民間金融發(fā)展高峰論壇”。峰會(huì)以“民間借貸新環(huán)境、新趨勢(shì)、新模式”為主題，眾多企業(yè)界的精英們將與專家學(xué)者共聚一堂共同研討新環(huán)境、新趨勢(shì)下民間金融的發(fā)展方向、發(fā)展思路。這些舉措都證明了我國對(duì)民間金融進(jìn)行積極探索，有望未來的民間金融機(jī)構(gòu)成為中小企業(yè)貸款的核心力量。

五、結(jié)論

本文通過指出市場失靈是中小企業(yè)融資難的問題所在，提出必須要積極發(fā)展政策性融資體系，這才是中小企業(yè)走出融資困境的出路。政策性融資在我國雖有了初步發(fā)展，但仍存在諸多問題，政府需要借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，建立起適合本國中小企業(yè)實(shí)際情況的政策性融資體系。

（注：本文系河南省政府決策研究招標(biāo)課題（2012B268）。）

【參考文獻(xiàn)】

[1]　王悅?cè)海簩?duì)小額貸款公司發(fā)展的思考[J].決策咨詢通訊，2011（6）.

[2]　賈康、孟艷：我國政策性金融體系基本定位的再思考[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2011（6）.

[3]　白欽先、王偉：中國政策性金融只能加強(qiáng)、不能削弱的客觀必然性[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2010（60）.