引論：我們?yōu)槟砹?3篇供應(yīng)鏈風(fēng)險防范范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

中小企業(yè)和大企業(yè)相比，中小企業(yè)存在規(guī)模小、信用差、融資渠道單一等難題，極大限制中小企業(yè)的發(fā)展訴求和持續(xù)性要求。為突破中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，各商業(yè)銀行創(chuàng)造性提出供應(yīng)鏈金融的模式，即以大企業(yè)為核心，以圍繞在大企業(yè)上下游的中小企業(yè)為主體，形成完整的金融供給供應(yīng)鏈。同時，商業(yè)銀行從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中獲得相應(yīng)利潤，在幫扶中小企業(yè)的同時，創(chuàng)造性取得營收和利潤增長點。供應(yīng)鏈金融通過銀企結(jié)合、產(chǎn)資并行的方式，實現(xiàn)了銀行、核心企業(yè)與中小企業(yè)之間的共同發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融的含義及特點

（一）供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行創(chuàng)造性提出的金融產(chǎn)品方案，其市場主體重點是中小企業(yè)。商業(yè)銀行以核心企業(yè)信用為擔(dān)保，以供應(yīng)鏈整體發(fā)展?fàn)顩r為出發(fā)點，經(jīng)過系統(tǒng)評估與授信，以達(dá)到滿足中小企業(yè)的融資貸款需求的目的。供應(yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)信貸模式的諸多限制，以供應(yīng)鏈系統(tǒng)上的核心企業(yè)和圍繞其上下游的中小型企業(yè)為整體，進(jìn)行融資方案的設(shè)計與評估，打破了以往對單個企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估的方式，有效提升了整條供應(yīng)鏈的競爭實力。

供應(yīng)鏈金融將金融機構(gòu)納入原有的企業(yè)生產(chǎn)與物流體系之中，形成相對穩(wěn)固的發(fā)展模式。商業(yè)銀行以核心企業(yè)為擔(dān)保，向中小企業(yè)提供貸款支持，得到的貸款通過組織生產(chǎn)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)了中小企業(yè)的生產(chǎn)能力的擴大化，并進(jìn)一步通過核心企業(yè)將資金流轉(zhuǎn)到銀行機構(gòu)，形成封閉的鏈條。供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為出發(fā)點，重點關(guān)注圍繞在核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)融資貸款訴求，通過供應(yīng)鏈系統(tǒng)信息、資源等有效傳遞，實現(xiàn)了供應(yīng)鏈上各個企業(yè)的共同發(fā)展，持續(xù)經(jīng)營。

（二）供應(yīng)鏈金融的特點

1.供應(yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)信貸方式的發(fā)展瓶頸，拓展了融資渠道，有效豐富和發(fā)展了信貸文化。商業(yè)銀行創(chuàng)造性提出供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)，以核心企業(yè)為主體評估整個供應(yīng)鏈的信用狀況，并根據(jù)信用評級及風(fēng)險水平為處在供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供相應(yīng)的貸款支持。這種模式依托核心企業(yè)的信用關(guān)系，通過銀行的介入，為中小企業(yè)提供發(fā)展資金，在某種意義上既提升了核心企業(yè)的銷售業(yè)績，又滿足了中小企業(yè)擴大化生產(chǎn)所需的資金要求，更在整個供應(yīng)鏈水平上改善了企業(yè)資源分配不均和信用失衡等狀況。

2.供應(yīng)鏈金融必須建立在真實的貿(mào)易背景之上，貿(mào)易的連續(xù)性和可持續(xù)性有助于銀行合理制定融資支持方案，以達(dá)到充分利用資金的目的。供應(yīng)鏈金融的顯著特點是封閉性和自償性，即企業(yè)生產(chǎn)、物流與金融支持形成封閉的產(chǎn)業(yè)鏈模式，而借貸資金的返還也是通過企業(yè)內(nèi)部銷售利潤的獲得來實現(xiàn)，從而排除了外在關(guān)聯(lián)企業(yè)的實質(zhì)性干擾。

3.供應(yīng)鏈金融使核心企業(yè)與中小企業(yè)之間形成互通、互信、命運共同體的觀念。其改變了傳統(tǒng)的單一化指標(biāo)評價中小企業(yè)信用狀況的方式，轉(zhuǎn)而關(guān)注整個供應(yīng)鏈整體企業(yè)的發(fā)展與貿(mào)易狀況，通過核心企業(yè)擔(dān)保，使中小企業(yè)獲得貸款支持，并通過對企業(yè)間貿(mào)易行為的有效評估，作出真實性判斷和合理性調(diào)整，實現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展與鏈上企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險分析

（一）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指由于利率、匯率、市場價格等因素的變動而引起的市場自發(fā)，從而使銀行的金融產(chǎn)品面臨多樣化風(fēng)險和不確定性收益風(fēng)險。在市場經(jīng)濟條件下，利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和市場價格風(fēng)險構(gòu)成了市場風(fēng)險的主要內(nèi)容。利率風(fēng)險是銀行經(jīng)營活動中面臨的主要風(fēng)險。由于我國實行固定利率制，決定了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品并不能完全根據(jù)市場化條件形成市場化利率，而實行這種機制的結(jié)果是一旦市場利率發(fā)生變化，銀行發(fā)行的貸款利率并不能據(jù)此進(jìn)行調(diào)整，從而使銀行面臨貸款利率變動的風(fēng)險。匯率風(fēng)險主要是在涉及本外幣交換的企業(yè)貿(mào)易中，由于貨幣匯率波動而對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，進(jìn)而使企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易貨幣交易面臨匯率變動風(fēng)險。市場價格風(fēng)險是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由于作為質(zhì)押物，如企業(yè)存貨等價格的波動而給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險。在市場經(jīng)濟條件下，價格波動是正常的，而這一特質(zhì)在糧食、石油等大宗產(chǎn)品存貨中表現(xiàn)的更為明顯，所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在較大的市場價格風(fēng)險。

（二）核心企業(yè)信用風(fēng)險和道德風(fēng)險

在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)作為商業(yè)銀行貸款授信的關(guān)鍵角色，在整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)發(fā)揮主導(dǎo)作用。商業(yè)銀行依據(jù)核心企業(yè)的信用狀況、發(fā)展實力、運營前景等有效指標(biāo)，為圍繞在核心企業(yè)中下游的中小企業(yè)提供授信貸款、信用支持等服務(wù)。因此，核心企業(yè)的信用水平和發(fā)展模式直接決定了中小企業(yè)未來發(fā)展方式的選擇。一旦核心企業(yè)的信用狀況受到質(zhì)疑，必然會影響到中下游企業(yè)的發(fā)展，并對整個供應(yīng)鏈金融體系的安全造成威脅。

（三）貿(mào)易背景真實性風(fēng)險

自償性是供應(yīng)鏈金融最顯著的特點，但實現(xiàn)自償性的基礎(chǔ)必須是存在真實的交易。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行根據(jù)供應(yīng)鏈上企業(yè)間的真實交易關(guān)系，以交易過程中形成的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等為抵押，有效滿足處在核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)的融資貸款需求。在融資過程中，真實性的交易時和有效的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等形成的抵押是實現(xiàn)自償性的基礎(chǔ)，一旦出現(xiàn)虛假交易、偽造合同或融資程序的違法違規(guī)問題，并且銀行在未了解真實貿(mào)易背景的情況下就對借款人進(jìn)行盲目授信，會使銀行面臨巨大的風(fēng)險。

（四）業(yè)務(wù)操作風(fēng)險

業(yè)務(wù)操作風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險之一。由于供應(yīng)鏈金融突破了傳統(tǒng)的信用評價模式，對供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的物流、信息流和資金流進(jìn)行有效整合和合理安排，通過自償性的結(jié)構(gòu)設(shè)計、專業(yè)化的流程安排和第三方監(jiān)管引入等方式，實現(xiàn)了與企業(yè)信用風(fēng)險完全不同的還款來源。但由于人為操作環(huán)節(jié)的存在，必然會產(chǎn)生信用風(fēng)險向操作風(fēng)險的位移，從而對操作制度的完善性、保密性和有效性產(chǎn)生要求，而一旦操作不當(dāng)或違規(guī)，必然會加重企業(yè)面臨的風(fēng)險水平。

三、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范

（一）加強對市場風(fēng)險的識別預(yù)防管理

通過對市場風(fēng)險的識別及成因的定性分析，從而對各種風(fēng)險帶來的得失及應(yīng)對進(jìn)行有效考量。實行市場化的利率機制是有效控制市場利率風(fēng)險的根本方法，在當(dāng)前情況下，商業(yè)銀行可以采取套期保值的方法來管理利率風(fēng)險，套期保值的方式主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、匯率互換和利率期權(quán)等。對匯率風(fēng)險的管理主要表現(xiàn)在對外匯持有期限、外匯種類及匯率波動程度進(jìn)行有效控制，是匯率波動水平保持在合理、可控的范圍之內(nèi)。對市場價格風(fēng)險則可以采取拓寬抵押物的存放范圍，增加抵押物浮動準(zhǔn)備金和抵押物價格限定措施等手段，實現(xiàn)對市場風(fēng)險的有效管理。

（二）提升對全產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信企業(yè)的綜合準(zhǔn)入管理

供應(yīng)鏈金融是從整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度對鏈上各交易方發(fā)生的交易進(jìn)行評估，并給與相關(guān)企業(yè)綜合授信服務(wù)。因此，需要結(jié)合供應(yīng)鏈的整體運營情況，對已取得授信的企業(yè)進(jìn)行主體準(zhǔn)入資格檢查和交易真實性確認(rèn)，從而對鏈上各主體的經(jīng)營發(fā)展能力、實際履約狀況作出有效判斷。這主要表現(xiàn)在：授信前，商業(yè)銀行要對授信企業(yè)的交易情況、市場份額、信用狀況、購銷狀況等進(jìn)行實際調(diào)查，并對授信主體形成系統(tǒng)認(rèn)識;授信后，要強化對授信企業(yè)，尤其是核心企業(yè)的管理，保證授信企業(yè)能夠正常經(jīng)營、合理產(chǎn)銷、如期履約。

（三）優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)范各環(huán)節(jié)操作要點

供應(yīng)鏈金融操作流程環(huán)節(jié)總多，操作風(fēng)險復(fù)雜多變，商業(yè)銀行要根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點進(jìn)行合理的業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、有效的崗位重新設(shè)計和規(guī)范的操作流程安排。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，因此要明確鏈上各主體企業(yè)的交易流程，并制定出具有代表意義的業(yè)務(wù)流程規(guī)范。崗位的設(shè)計要遵循人崗一體、崗責(zé)統(tǒng)一的原則，對與商業(yè)銀行直接對接的崗位進(jìn)行重點考察，明確職責(zé)權(quán)利關(guān)系。此外，還要對授信前調(diào)查，授信后維護(hù)等流程規(guī)范進(jìn)行有效維護(hù)，以達(dá)到降低企業(yè)風(fēng)險的目的。

（四）要加快信息系統(tǒng)建設(shè)

通過建立電子化的信息系統(tǒng)平臺，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更加系統(tǒng)化和透明化，這主要表現(xiàn)為通過對鏈上企業(yè)交易的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和質(zhì)押存貨的電子化數(shù)據(jù)管理，減少了人為操作的空間。要實現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)量、報表統(tǒng)計、庫存及監(jiān)管企業(yè)合作情況等工作的電子化，運用現(xiàn)代信息技術(shù)，為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造發(fā)展平臺。

四、結(jié)束語

供應(yīng)鏈金融是推動中小企業(yè)發(fā)展，為中小企業(yè)提供有效融資渠道的重要手段。但由于市場風(fēng)險、企業(yè)信用風(fēng)險等多元風(fēng)險的存在，商業(yè)銀行及供應(yīng)鏈上企業(yè)需加強風(fēng)險防范，從而為中小企業(yè)融資提供保證和支持，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康、有序發(fā)展。

篇2

由于供應(yīng)鏈金融既能有為我國中小企業(yè)提供新的融資渠道，又能有效地擴展銀行的業(yè)務(wù)，所以近幾年發(fā)展迅猛。然而，供應(yīng)鏈金融模式的信用風(fēng)險問題卻日益突出。由于中小企業(yè)的貸款相對于其資產(chǎn)規(guī)模相對較高，而它們又是依托供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)來進(jìn)行經(jīng)營，品牌效益不高、企業(yè)的管理層水平參差不齊等等外在或內(nèi)在原因，導(dǎo)致其違約成本低。而且一旦遇到了問題，它們甚至可以關(guān)掉原公司，另立新公司來掩蓋以前的問題，從而使得違約率較高。因此，研究供應(yīng)鏈金融上中小企業(yè)的信用風(fēng)險具有強烈的現(xiàn)實意義。本文就從內(nèi)部和外部兩方面來論述對其的防范措施。

二、供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部信用風(fēng)險防范

供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部防范主要是指：在商業(yè)銀行的角度下，其通過完善自身的信用風(fēng)險評級系統(tǒng)來提高其防范風(fēng)險的能力。

首先，完善考核交易真實性的制度。銀行應(yīng)對交易雙方提供的交易內(nèi)容、交易目的和交易時間進(jìn)行核查，并著重研究中小企業(yè)融資的申請材料以及雙方的購銷合同、運輸單據(jù)、提貨單據(jù)等，通過確保其待審核材料的真實性來控制交易過程中可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險。

其次，完善現(xiàn)有的信用評價體系。銀行應(yīng)針對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范問題出臺一套完整且行之有效的評價方法、評價指標(biāo)和評價流程，而以前銀行對中小企業(yè)的融資信用評估主要是審核其財務(wù)報表、固定資產(chǎn)以及擔(dān)保形式，是一種基于數(shù)字財務(wù)控制的評價模式，對于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)信用風(fēng)險并不適用，因此，在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行在了解供應(yīng)鏈金融的實際情況的基礎(chǔ)上，把過去對傳統(tǒng)融資的一系列靜態(tài)，單一，被動的授信模式轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)，多渠道，主動的授信模式。

再次，妥善監(jiān)管和控制中小企業(yè)的融資資金。這是整個內(nèi)部信用風(fēng)險防范過程中最重要的一步，在供應(yīng)鏈金融的模式下，由于中小企業(yè)融資擔(dān)保是核心企業(yè)的信用擔(dān)保，因此，很可能會使中小企業(yè)在拿到資金后不按照合同約定的范疇來使用融資資金，從而產(chǎn)生逆向選擇問題，將供應(yīng)鏈金融融資的資金用于投資一些高風(fēng)險高收益的資本產(chǎn)品，大大增加了中小企業(yè)的違約風(fēng)險，也會使銀行產(chǎn)生不必要的損失，因此，銀行必須嚴(yán)格監(jiān)管中小企業(yè)融資的用途和去向，而且督促其將資金按照合同來進(jìn)行使用，并定期核審中小企業(yè)的購銷合同的真實性，確保資金按照合同的要求執(zhí)行。

最后，著重提高銀行內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)人員的專業(yè)素質(zhì)。由于供應(yīng)鏈金融涉及了復(fù)雜的信用風(fēng)險評價模型，多變途運作模式，專業(yè)化的供應(yīng)鏈金融背景，這就要求銀行的信用風(fēng)險評價人員具備相當(dāng)好的專業(yè)素養(yǎng)和足夠多的信用風(fēng)險評價知識，但是目前，我國銀行信用風(fēng)險評價體系的高素質(zhì)人員儲備嚴(yán)重不足，銀行應(yīng)該重視對現(xiàn)有員工的技能培訓(xùn)以及對國外高素質(zhì)人才的引進(jìn)，從而加速信用風(fēng)險評價體系的建立和健全。

三、供應(yīng)鏈金融的外部信用風(fēng)險防范

因為供應(yīng)鏈金融上的核心企業(yè)是中小企業(yè)能獲得銀行融資的信用擔(dān)保屏障，而物流企業(yè)又是銀行監(jiān)督中小企業(yè)能否履行合約的重要渠道，能夠為貸款企業(yè)提供配送、監(jiān)管、倉促等一系列服務(wù)，并且將服務(wù)的信息反饋給銀行，降低中小企業(yè)違約的風(fēng)險，所以核心企業(yè)和物流企業(yè)在整個風(fēng)險防控過程當(dāng)中占有相當(dāng)重要的地位。但由于中小企業(yè)業(yè)務(wù)開展以及財政的不透明性，商業(yè)銀行在監(jiān)管中小企業(yè)的同時還需要加強對供應(yīng)鏈上其他主題的交流力度來降低信用風(fēng)險。

第一，謹(jǐn)慎選擇合作的核心企業(yè)。因為在供應(yīng)鏈模式下，銀行是以核心企業(yè)的信用進(jìn)行擔(dān)保，來對中小企業(yè)進(jìn)行貸款的，所以核心企業(yè)的選擇就顯得尤為重要。如果核心企業(yè)是一個行業(yè)的壟斷企業(yè)，則這個供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)就要依靠市場進(jìn)行交易，相關(guān)對象的隨機性比較大，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定度就會降低，因此壟斷企業(yè)一般不太適合作為供應(yīng)鏈金融模式中核心企業(yè)，所以銀行應(yīng)該對供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的核心企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入機制，選擇穩(wěn)定、信用度高且與銀行合作程度比較高的核心企業(yè)展開業(yè)務(wù)。

第二，加強對物流信息以及物流程序的監(jiān)控。在中小企業(yè)信用度較低的供應(yīng)鏈金融當(dāng)中，銀行應(yīng)該設(shè)法和物流公司進(jìn)行信息共享，加強對物流信息和物流程序的監(jiān)管，并加強操作和監(jiān)控的保密性，防止因為內(nèi)部管理不善導(dǎo)致的信息泄露而發(fā)生信用風(fēng)險。

第三，努力增強對抵押物的風(fēng)險防范措施。規(guī)范抵押物的選取標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)是商業(yè)銀行降低供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險必備措施之一，價格透明、變現(xiàn)簡便、質(zhì)量合格、品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)是銀行選取抵押物的重要準(zhǔn)則，并實時監(jiān)控抵押物的價格變化和品質(zhì)變化，以免造成不必要的損失。

第四，完善供應(yīng)鏈金融的信息共享機制。針對中小企業(yè)提供信息共享平臺，審核商業(yè)銀行、物流公司、信用風(fēng)險以及核心企業(yè)的業(yè)務(wù)往來，降低信用風(fēng)險發(fā)生的概率。

第五，針對供應(yīng)鏈金融模式建立一個完善的數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行可以通過建立一個可以量化的數(shù)據(jù)庫，來分析中小企業(yè)的信用風(fēng)險，可以使人員分析的感性因素降低很多，從而增加理性分析風(fēng)險的可靠性。

第六，健全和完善相關(guān)的法律機制。國家應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈金融上每個不同主體之間義務(wù)和責(zé)任的不同，建立相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范各自的行為，并監(jiān)督調(diào)控各個主體在供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的運行。同時，商業(yè)銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融融資規(guī)模過程當(dāng)中，應(yīng)該呼吁政府盡可能地完善相關(guān)法律法規(guī)，以規(guī)避對方因法律漏洞而導(dǎo)致的信用風(fēng)險。

篇3

國際貿(mào)易融資;企業(yè)供應(yīng)鏈接管理;風(fēng)險防范

在經(jīng)濟全球化、一體化的發(fā)展過程中，國際貿(mào)易對我國的經(jīng)濟發(fā)展和銀行之間的競爭具有非常大的影響。由于對外貿(mào)易業(yè)務(wù)的顯著經(jīng)濟優(yōu)勢，對企業(yè)和銀行有著巨大的誘惑力，因此，對外貿(mào)易成了銀行和企業(yè)發(fā)展的重點業(yè)務(wù)。當(dāng)然，對外易雖然是銀行和企業(yè)發(fā)展的重點業(yè)務(wù)，但在發(fā)展之前，還要對其進(jìn)行提前研究分析，對可能出現(xiàn)的問題和風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)防，或者對預(yù)測的風(fēng)險制定出相應(yīng)的解決措施。以免對企業(yè)和銀行的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響，進(jìn)一步推動國內(nèi)國際貿(mào)易金融發(fā)展。

1國際貿(mào)易融資的概述

隨著國際經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟全球化的進(jìn)程越來越快，隨之也為國際經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)I造了新的環(huán)境，而國際貿(mào)易融資是在經(jīng)濟全球化進(jìn)程中興起的一種新型融資模式，它是以促進(jìn)國際貿(mào)易為主要目的，并向相關(guān)企業(yè)提供一定的資金融通，從而推動企業(yè)發(fā)展的一種模式。目前，由于我國的國際貿(mào)易融資發(fā)展還不成熟，正處于發(fā)展初級階段，因而，我國國內(nèi)金融機構(gòu)關(guān)于國際貿(mào)易融資的方式主要有承兌匯票、信托收據(jù)、票據(jù)貼現(xiàn)等方式，這些方式從整體而言，對我國的國際貿(mào)易融資的發(fā)展具有一定的推動作用［1］。

2國際貿(mào)易融資中的企業(yè)供應(yīng)鏈管理

2．1企業(yè)供應(yīng)鏈管理概述

企業(yè)供應(yīng)鏈管理是國際貿(mào)易融資中的一種新興的管理方法，主要以企業(yè)的資源規(guī)劃為基礎(chǔ)，是由資金流、信息流、物流三部分組成，供應(yīng)鏈管理是對資金、信息、物流進(jìn)行有機的控制，并對他們做出合理的規(guī)劃，讓他們形成一個有機整體，實現(xiàn)從資金融資到企業(yè)產(chǎn)品流通一體化服務(wù)。供應(yīng)鏈管理能夠提高企業(yè)在市場中的競爭力，能夠增加企業(yè)對市場的分析能力和預(yù)測能力，也有利于企業(yè)及時處理融資發(fā)展中的問題。通過市場反饋的信息，促進(jìn)產(chǎn)品流通，增加資金流通的經(jīng)濟效益。

2．2企業(yè)供應(yīng)鏈管理

企業(yè)的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯善髽I(yè)發(fā)展計劃、采購、制造、配送、退貨五部分組成。計劃是指企業(yè)在發(fā)展中要制定一個比較完整的發(fā)展策略，對企業(yè)的所有資源進(jìn)行全面有效的管理，根據(jù)顧客對產(chǎn)品提出的建議和要求，不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，以便為市場提供顧客滿意的產(chǎn)品。采購部分是企業(yè)篩選供應(yīng)商的過程，由于企業(yè)的發(fā)展要與供應(yīng)商建立商業(yè)關(guān)系，要在貨物供應(yīng)各環(huán)節(jié)確定準(zhǔn)確完善的流程。企業(yè)要通過供應(yīng)商的服務(wù)為企業(yè)樹立形象，因而，在供應(yīng)商的選擇方面要格外的重視［2］。配送，主要借助網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，將客戶的訂單建立一個信息倉庫網(wǎng)，由派送員根據(jù)顧客提供的地址信息對貨物進(jìn)行派送，即送貨上門服務(wù)的過程。首先，在企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資之前，要對經(jīng)濟市場進(jìn)行全面了解分析，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險要做好預(yù)測，并提出相應(yīng)的應(yīng)對措施。其次，相關(guān)的工作人員還要聯(lián)系供應(yīng)商，對產(chǎn)品的價格、時間、貨單、轉(zhuǎn)送等實行全程監(jiān)控，確保貨物運輸?shù)陌踩裕詈笠贫ǔ鲞m合雙方的交易形式，企業(yè)要完善這一系統(tǒng)的流程，確保其連貫性。在制造產(chǎn)品過程中，企業(yè)要根據(jù)市場的需求量和顧客訂單量進(jìn)行生產(chǎn)產(chǎn)品，并要注重運用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，招聘具有豐富經(jīng)驗的技術(shù)人才。確保生產(chǎn)顧客滿意的產(chǎn)品。在物流派送環(huán)節(jié)，企業(yè)要成立物流派送部門，并引進(jìn)先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，注重物流工作人員的素質(zhì)，給物流工作人員定期做培訓(xùn)，讓工作人員掌握信息技術(shù)的使用方法，實現(xiàn)員工向綜合技能方向發(fā)展，節(jié)約人力資源。

3國際貿(mào)易融資中的風(fēng)險及防范意識

3．1國際貿(mào)易融資中所面臨的風(fēng)險

第一，匯率風(fēng)險。由于國際貿(mào)易是跨國貿(mào)易經(jīng)營，所以匯率風(fēng)險是國際貿(mào)易過程中常見的風(fēng)險之一，主要是由于經(jīng)濟的主導(dǎo)方持有外匯所導(dǎo)致的外匯價格變動而引發(fā)的經(jīng)濟損失。在國際貿(mào)易中，訂單產(chǎn)生的資金往往是外國貨幣，而每個國家之間的匯率不同，如果再出現(xiàn)一些影響因素，就會導(dǎo)致因貨幣貶值而出現(xiàn)匯率風(fēng)險問題。第二，利率風(fēng)險。利率與銀行具有緊密的聯(lián)系，利率是一個不穩(wěn)定因素，而利率風(fēng)險是指因利率的不確定性導(dǎo)致商業(yè)銀行實際的收益和預(yù)期的收益之間發(fā)生偏差而造成的經(jīng)濟損失。在一個國家，銀行都會隨著國家經(jīng)濟的發(fā)展而出現(xiàn)利率上調(diào)或下降的現(xiàn)象，而在國際貿(mào)易環(huán)境下，企業(yè)與銀行面臨的利率風(fēng)險更加復(fù)雜。由于國際貿(mào)易融資是為外貿(mào)企業(yè)提供資金的機構(gòu)，他們對貿(mào)易中的影響因素也無法把握，因此也要面臨因利率變化而帶來的損失，此外，國際貿(mào)易融資也涉及世界各地多個地區(qū)和國家，由于各國之間的利率變化各不相同，因而承擔(dān)的利率風(fēng)險更大。第三，客戶違約風(fēng)險。由于國際貿(mào)易融資涉及到的資金金額比較多，同時又是以訂單為依托，因而，融資的嘗還也需要通過訂單才能讓現(xiàn)金流通支付，但只憑借訂單進(jìn)行資金流通，很容易出現(xiàn)客戶違約等現(xiàn)象，客戶違背之前的承諾，將會導(dǎo)致銀行損失大量的資金。如果是小型企業(yè)，還可以通過其他方式進(jìn)行資金補貼，也能夠及時補救，但如果客戶違約的是大型企業(yè)，即將會造成資金供應(yīng)鏈斷接，給企業(yè)帶來極大的風(fēng)險［3］。客戶違約情況的出現(xiàn)，一定是在經(jīng)濟交易環(huán)節(jié)中出現(xiàn)了問題，因此，企業(yè)在與顧客交易中，要做好充分的準(zhǔn)備，讓顧客既全面了解企業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展，也讓顧客了解企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量，從而降低客戶的違約風(fēng)險。

3．2國際貿(mào)易融資中的風(fēng)險防范對策

首先，要加強企業(yè)內(nèi)部控制，對業(yè)務(wù)操作要進(jìn)行規(guī)范。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與外貿(mào)企業(yè)之間的聯(lián)系非常緊密，國際貿(mào)易融資為外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展提供融資，而國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對銀行來講，是一項高風(fēng)險的業(yè)務(wù)。所以，國際貿(mào)易融資要從內(nèi)部加強控制，并規(guī)范融資機構(gòu)的業(yè)務(wù)流程。在進(jìn)行融資之前，要對融資對象進(jìn)行全面調(diào)查，對它的財物狀況、歷史信息、誠信程度都要詳細(xì)了解，并對企業(yè)負(fù)責(zé)人的能力、品質(zhì)、素質(zhì)等進(jìn)行深入詢問了解，然后銀行對該企業(yè)進(jìn)行評估，最后由國際貿(mào)易融資機構(gòu)決定是否借款［4］，從而確保降低融資風(fēng)險。其次，國際貿(mào)易融資機構(gòu)要具備豐富的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而化解匯率風(fēng)險問題。匯率風(fēng)險是國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中最常見的風(fēng)險，匯率風(fēng)險的化解需要國際貿(mào)易融資機構(gòu)具備豐富的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，利用匯率相互對沖的作用，進(jìn)而化解匯率風(fēng)險問題。對銀行而言，如果持有單一的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品幣種，那么風(fēng)險比較大，為了降低銀行面臨的匯率風(fēng)險，那么銀行要確保國際貿(mào)易融資的幣種多樣化，諸如歐元、美元、日元等，他們之間會起到相互對沖的作用，從而有利于降低匯率。此外，還要保證外貿(mào)企業(yè)的進(jìn)出口融資業(yè)務(wù)分布的地區(qū)要基本相同，這樣可利用進(jìn)口與出口融資業(yè)務(wù)匯率的對沖進(jìn)行降低匯率風(fēng)險。

4結(jié)束語

總而言之，國際貿(mào)易融資不僅能夠為外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展提供資金，而且也能夠利用企業(yè)供應(yīng)鏈管理降低投資風(fēng)險，拓寬融資渠道的作用，它是近年來經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展中興起的一種新型融資模式。為了讓這種模式能夠發(fā)揮它的優(yōu)勢，那么，在運用這種模式的同時，要不斷發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，從而讓國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能夠全面、快速的發(fā)展。

作者：孫斐斐 單位：常州輕工職業(yè)技術(shù)學(xué)院

［參考文獻(xiàn)］

［1］蔣江林．論國際貿(mào)易融資風(fēng)險及防范對策［J］．中國商貿(mào)，2013(10):124－125．

篇4

Establishing of Guarding Risk mechanism in Financial Supply Chain

Zhang Hua1 Yu Mengxi2 Chen Dan1

(1.LanZhou University of Technology, School of International Economy and Business;2.Finance Department, Dongbei University of Finance and Economics)

Abstract: As the new research area in supply chain management, financial supply chain focuses that cash flow should correspond with information and logistic. Due to the goal, this paper establishes the guarding risk mechanism in financial supply chain. It is hoped that what the author presented in this paper will stimulate the development of supply chain management in China.

Key words: Supply Chain Management; Financial Supply Chain; Risk Management

為適應(yīng)現(xiàn)代市場競爭，帶來規(guī)模效益，供應(yīng)鏈這一企業(yè)經(jīng)營運作模式應(yīng)運而生。它將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及終端用戶連成一個功能性網(wǎng)絡(luò)，通過對信息流、物流和資金流的控制與整合，供應(yīng)鏈上企業(yè)聯(lián)結(jié)成一個緊密的利益共同體，實現(xiàn)了產(chǎn)品庫存和商業(yè)交易時間的最小化。實踐證明，加強供應(yīng)鏈管理是其增強競爭力的一個有效途徑。因而，對供應(yīng)鏈的構(gòu)成、運作與協(xié)調(diào)等方面的研究和實踐得到了國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的廣泛關(guān)注。在已有的研究成果中，供應(yīng)鏈管理側(cè)重于對供應(yīng)鏈物流和信息流管理機制的設(shè)計和優(yōu)化，通過整合物流與信息流以降低運作成本、提高效率，而較少將研究視角集中在伴隨物流、信息流的資金流之中。

強調(diào)資金流在物流、信息流中整合和協(xié)調(diào)的供應(yīng)鏈即金融供應(yīng)鏈。在供應(yīng)鏈的運營過程中，資金流的循環(huán)與增值是由現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金，最終又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程。通過對資金流、物流與信息流的協(xié)調(diào)整合，可以保證供應(yīng)鏈運營的順暢以及資金的增值。與單個企業(yè)資金流的管理相比，金融供應(yīng)鏈管理的范圍更寬，面臨的不確定性因素更加復(fù)雜，影響也更加深刻。因此，要實施金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險防范，應(yīng)將金融風(fēng)險與供應(yīng)鏈風(fēng)險結(jié)合考慮。

一、對金融供應(yīng)鏈風(fēng)險的界定

企業(yè)經(jīng)營中面臨的風(fēng)險是指企業(yè)實際收益與預(yù)期收益的偏離程度，并且更強調(diào)引起經(jīng)濟損失的可能性。金融供應(yīng)鏈風(fēng)險則是指在供應(yīng)鏈運營過程中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素而帶來的影響，使得資金流與物流的協(xié)調(diào)性下降，供應(yīng)鏈金融成本上升，資金供給不足而導(dǎo)致供應(yīng)鏈延滯或者中斷的風(fēng)險。

按照金融供應(yīng)鏈風(fēng)險的來源，可將其分為兩類：外生風(fēng)險和內(nèi)生風(fēng)險。

外生風(fēng)險主要是外部經(jīng)濟、金融環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈資金流與物流協(xié)調(diào)順暢的可能性。主要來源于市場利率、匯率變動而導(dǎo)致的供應(yīng)鏈上企業(yè)融資成本上升；或者宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整、法律修訂等因素導(dǎo)致產(chǎn)品需求中斷、供應(yīng)鏈增值難于實現(xiàn)，由此引起資金循環(huán)遲緩甚至中斷的風(fēng)險。

內(nèi)生風(fēng)險主要是供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的不完全協(xié)作或信息不對稱帶來的金融信用風(fēng)險、貿(mào)易信用風(fēng)險以及信息風(fēng)險，如由于企業(yè)的違約而導(dǎo)致銀行終止貸款，顧客信用等級評價失實而導(dǎo)致應(yīng)收賬款難以回籠，以及有關(guān)資金信息傳遞扭曲等問題。

對金融供應(yīng)鏈風(fēng)險的認(rèn)識有助于全面防范和控制風(fēng)險。強化對不可抗性較小的內(nèi)生風(fēng)險的預(yù)警機制和對外生風(fēng)險感應(yīng)的靈敏度，是金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制的任務(wù)所在。為此，必須增強資金流與信息流、物流的協(xié)調(diào)性、提升供應(yīng)鏈的協(xié)作效應(yīng)。

二、金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制的構(gòu)建

1、金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制的構(gòu)建思路

如上所述，金融供應(yīng)鏈突出了資金流在供應(yīng)鏈中的“血液”功能，強調(diào)資金流與物流、信息流的協(xié)調(diào)。如何實現(xiàn)協(xié)調(diào)，并在此基礎(chǔ)上提高供應(yīng)鏈在持續(xù)變化、不可預(yù)測的市場環(huán)境中的生存能力、增強靈活性，防止資金循環(huán)的遲緩或中斷，確保資金安全、實現(xiàn)保值增值是構(gòu)建金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制的目標(biāo)。

所以，增強金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險防范能力，必將以提高資金流與物流、信息流的協(xié)調(diào)性為出發(fā)點和落腳點。

在由原材料及中間產(chǎn)品的供應(yīng)商、掌握核心制造技術(shù)的產(chǎn)品制造商、分銷商、零售商以及第三方物流企業(yè)構(gòu)成的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中，倉儲、運輸及配送等物流服務(wù)由第三方物流企業(yè)提供。此外，它還將在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中起到信息中樞等重要作用，而其他企業(yè)則集中精力做好生產(chǎn)、銷售等核心業(yè)務(wù)。

在原材料的供應(yīng)、產(chǎn)品的制造與銷售過程中，第三方物流企業(yè)能夠在提供倉儲、運輸和配送服務(wù)的同時及時獲取原材料、產(chǎn)品的供需信息。即以聯(lián)結(jié)消費者的零售商為起點，將有關(guān)產(chǎn)品需求的信息以及庫存信息及時反饋于制造企業(yè)和供應(yīng)商，以便制造企業(yè)適時調(diào)整生產(chǎn)以及對原材料、中間產(chǎn)品的需求。實時、可靠的產(chǎn)品需求及庫存信息，能夠有效較低貿(mào)易信用風(fēng)險，適應(yīng)市場需求的變化。并且這種物流與信息流的集成交互狀態(tài)，實現(xiàn)了物流與信息流的協(xié)調(diào)。

在此基礎(chǔ)上，第三方物流企業(yè)為其他供應(yīng)鏈上企業(yè)提供融通倉服務(wù)，將金融業(yè)務(wù)與物流業(yè)務(wù)實施整合。例如，物流企業(yè)可以為供應(yīng)商、制造商和銷售商提供貿(mào)易，代辦銷售、采購合同的簽訂和收付款項的管理，并在此過程中對有關(guān)資金數(shù)據(jù)資料進(jìn)行系統(tǒng)分析，實施企業(yè)信用等級評價，在分析財務(wù)狀況的基礎(chǔ)上識別風(fēng)險，并分析風(fēng)險對供應(yīng)鏈造成的影響，及時反饋于其他鏈上企業(yè)；此外，根據(jù)對供應(yīng)鏈上企業(yè)金融信用等級評價的狀況，建立供應(yīng)鏈綜合金融信用體系，為其他企業(yè)提供委托貸款、擔(dān)保等金融服務(wù)。這樣既可避免鏈上企業(yè)單獨建立金融信用體系的不必要重復(fù)和較高的金融物流成本，又能夠克服單個企業(yè)在與銀行的金融服務(wù)談判中只考慮自身利益，缺乏全局意識的弊端。這種物流服務(wù)與金融服務(wù)的集成式管理，以為供應(yīng)、制造、銷售架設(shè)的物流、信息流橋梁為紐帶，實現(xiàn)了物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào)，對降低供應(yīng)鏈運營成本和金融信用風(fēng)險、信息風(fēng)險，并提高供應(yīng)鏈對外生風(fēng)險的敏感度大有裨益。

2、實現(xiàn)風(fēng)險防范機制亟待解決的問題

第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)能力的提高。在上述風(fēng)險防范機制中，第三方物流企業(yè)扮演著“物流服務(wù)商”、“金融服務(wù)商”、“信息提供者”等多重重要角色，這對于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)能力提出了相當(dāng)高的要求。這些業(yè)務(wù)的實施狀況也將直接決定供應(yīng)鏈運營的成敗和風(fēng)險防范機制的奏效。

信息傳輸?shù)募皶r準(zhǔn)確性。信息流的傳輸覆蓋了供應(yīng)鏈運營的各個環(huán)節(jié)，在第三方物流企業(yè)這個信息中心匯集，經(jīng)過分析、加工與整理，再反饋給各鏈上企業(yè)。若包含了資金狀況的信息在傳遞過程中發(fā)生扭曲而帶來“牛鞭效應(yīng)”，不僅不能防范風(fēng)險，還會形成更多損失。由此，信息傳輸?shù)募皶r準(zhǔn)確是風(fēng)險防范機制實施的前提。

收益的公平分配。供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)結(jié)成的利益共同體，但并不排斥個體利益的實現(xiàn)，否則就會出現(xiàn)因缺乏激勵而帶來個別企業(yè)的“敗德行為”，甚至供應(yīng)鏈的解體。鏈上企業(yè)公平分配收益，是實現(xiàn)共贏的最直觀表現(xiàn)，也是確保金融供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制順利實施的根本保障。通過談判確定收益分配原則并在運營中合理調(diào)整收益分配方案是實現(xiàn)收益公平分配的有效途徑。

三、相關(guān)保障機制的建立

防范金融供應(yīng)鏈風(fēng)險、形成供應(yīng)鏈上企業(yè)風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的共贏格局，鏈上企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持高度信任的狀態(tài)，這可以通過訂立契約，建立信息技術(shù)平臺等措施加以保障。

1、通過訂立各項契約保證信任

市場經(jīng)濟條件下，維系平等利益主體之間合作關(guān)系的基本形式就是契約，它將為供應(yīng)鏈運營提供強制性的實施規(guī)則，保證各方提供完全信息。因此在供應(yīng)鏈組建之初，就應(yīng)本著平等互利的原則，通過協(xié)商、合作性談判等形式訂立各項契約。而在運營過程中，供應(yīng)鏈上企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵照契約，保證信息的高度共享，提高協(xié)調(diào)性。為此，在核心企業(yè)選擇成員企業(yè)的過程中，應(yīng)將信用度的評價作為一項重要標(biāo)準(zhǔn)，對各擬加盟企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，將企業(yè)間原有的關(guān)聯(lián)交易外化為契約交易，盡量避免摩擦，提高供應(yīng)鏈的運營效率。

2、建立信息技術(shù)平臺促進(jìn)信任

為保證信息傳輸?shù)募皶r準(zhǔn)確，實現(xiàn)信息共享，促進(jìn)成員間的信任，供應(yīng)鏈上企業(yè)可依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過ERP系統(tǒng)平臺，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)，以此保證物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào)性，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)與物流、信息流活動的無縫隙整合。這要求供應(yīng)鏈企業(yè)加大對信息管理硬件的投入和相關(guān)專業(yè)人員的培訓(xùn)，以加速交易處理過程、降低信息風(fēng)險和成本，實現(xiàn)信息傳遞及溝通方式質(zhì)的飛躍。

作者單位：張華，蘭州理工大學(xué)國際經(jīng)濟管理學(xué)院；俞夢曦，東北財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院；陳丹，蘭州理工大學(xué)國際經(jīng)濟管理學(xué)院

參考文獻(xiàn)

篇5

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機構(gòu)的角度來說，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對性的信用增級、擔(dān)保、融資、風(fēng)險規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險因素分析

2.1政策風(fēng)險

一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無法順利實現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風(fēng)險

信用風(fēng)險也被稱作違約風(fēng)險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是整個供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對單個企業(yè)作為主要考察對象，而供應(yīng)鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢必造成風(fēng)險源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險。在資金引發(fā)的風(fēng)險方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險會迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財務(wù)等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個監(jiān)管過程中，商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當(dāng)就會導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險甚至重大損失。

2.3市場風(fēng)險

所謂金融市場風(fēng)險是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風(fēng)險，主要分為價格風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險。首先，價格風(fēng)險是市場上商品價格變動所帶來的風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源，所以平穩(wěn)的市場價格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因為市場價格下跌則會導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險。其次，匯率風(fēng)險是由于匯率波動繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風(fēng)險，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國際結(jié)算，匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險。最后，利率風(fēng)險是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場利率及時調(diào)整其戰(zhàn)略計劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來的風(fēng)險。

2.4操作風(fēng)險

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點來看，其面臨的操作風(fēng)險主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險，由于供應(yīng)鏈融資過程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險;其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中，由于其經(jīng)驗、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險;第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風(fēng)險。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控措施

3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件

首先，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時對供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵核心企業(yè)對其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險。

3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險預(yù)警機制

構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警機制可以有效對供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險發(fā)生的源頭，提前對風(fēng)險源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險發(fā)生概率，具體可以從以下幾個方面實施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險預(yù)警機制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險分析機制。科學(xué)的風(fēng)險分析機制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險信號的檢測診斷功能，通過發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險診斷技術(shù)對其進(jìn)行分析與判斷，對風(fēng)險的大小與可能帶來的不良后果進(jìn)行評估。風(fēng)險預(yù)警機制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過各項風(fēng)險指標(biāo)與風(fēng)險預(yù)警的判斷模型對風(fēng)險的發(fā)展趨勢以及可能帶來的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險預(yù)警后相應(yīng)措施。通過供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險類別對風(fēng)險進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項下利潤的實現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的專款專用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過對回流資金的時間、額度與路徑的控制，實現(xiàn)對現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上，計算出一個完成的資金循環(huán)時間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

作者:薛靜 單位:中國建設(shè)銀行公司

參考文獻(xiàn):

篇6

現(xiàn)階段，我國農(nóng)村電子商務(wù)市場呈現(xiàn)出了極大的發(fā)展趨勢，尤其是總理在2015年兩會期間提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”思維以及“工業(yè)品下鄉(xiāng)，農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城”政策以后，從原來單純的“單向供應(yīng)”轉(zhuǎn)變成了現(xiàn)在的“雙向溝通”，農(nóng)村電商在規(guī)模和增長率兩個方面都呈現(xiàn)出了高速增長的局面，2016年全年農(nóng)村電商規(guī)模突破4600億元，并且農(nóng)產(chǎn)品將會成為網(wǎng)絡(luò)購物的風(fēng)向標(biāo)。河北省伴隨農(nóng)村電子商務(wù)市場的大力發(fā)展，基于供應(yīng)鏈管理的物流在廣大的農(nóng)村區(qū)域也將呈現(xiàn)井噴的局勢。然而由于農(nóng)村處在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的最前端，物流設(shè)施設(shè)備落后、物流專業(yè)人員匱乏等原因造成的一系列問題是非常嚴(yán)重的，因此，在農(nóng)村區(qū)域的供應(yīng)鏈風(fēng)險也是最大的。本文通過對河北省農(nóng)村電子商務(wù)中可能產(chǎn)生的供應(yīng)鏈風(fēng)險進(jìn)行識別、分析，構(gòu)建出河北省農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈風(fēng)險的防范機制，以期對河北省農(nóng)村電商的發(fā)展提供參考和借鑒意義。

2.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風(fēng)險的識別

鑒于農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈風(fēng)險本身的復(fù)雜性以及河北省獨特的區(qū)域性特點，就使得河北省在發(fā)展農(nóng)村電子商務(wù)的過程中存在很大的機遇同時也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

2.1河北省農(nóng)村電商的發(fā)展現(xiàn)狀及問題

2.1.1河北省農(nóng)村電商的發(fā)展現(xiàn)狀

（1）河北省農(nóng)村電商平臺系統(tǒng)初步建成。經(jīng)過幾年的不斷努力，目前河北省建成了以河北農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)、河北省農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣網(wǎng)等6大農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，基本實現(xiàn)了河北省“農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城”的需求信息、產(chǎn)品類型介紹等功能，這些網(wǎng)站的投入使用取得了十分明顯的經(jīng)濟和社會效益。

（2）河北省特色農(nóng)產(chǎn)品電商網(wǎng)站發(fā)展迅猛。河北省因其區(qū)域特色，形成了以滄州小棗、遷西栗子、安國藥材等比較有名的農(nóng)產(chǎn)品。圍繞著這些農(nóng)產(chǎn)品，河北省搭建了一批以農(nóng)副產(chǎn)品采銷為主的特色網(wǎng)站，使得全國乃至全世界的客戶可以了解到這些農(nóng)產(chǎn)品，這些特色網(wǎng)站的搭建有力地促進(jìn)了河北農(nóng)村電商的發(fā)展。

（3）河北省農(nóng)村電商網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍不斷加快。目前農(nóng)村在PC機、手機等移動終端的使用不斷加大，而且在移動終端的電商消費將會成為未來消費的主渠道，鑒于此，河北省不斷加大信息網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)力度，為農(nóng)村電商的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

2.1.2河北省農(nóng)村電商存在的問題

（1）河北省農(nóng)村電商應(yīng)用型人才不能滿足需求。河北省約有80%的農(nóng)民的文化程度在初中以下，接受過電子商務(wù)專業(yè)培訓(xùn)的更是不足10%。這一現(xiàn)狀直接導(dǎo)致在河北省推廣農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)缺乏足夠的自信，而且大學(xué)培養(yǎng)的電子商務(wù)人才不愿意回到農(nóng)村從事農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)工作，這一矛盾亟待解決。

（2）河北省開展農(nóng)村電子商務(wù)的采銷成本較高。河北省比較有特色的農(nóng)產(chǎn)品在進(jìn)行采銷的過程中，由于區(qū)域限制和產(chǎn)品特點造成的采銷成本較高，這也是導(dǎo)致河北省農(nóng)村電商發(fā)展較為緩慢的一個很重要的原因。

（3）農(nóng)村電商網(wǎng)站中的內(nèi)容缺乏吸引性和有效性。雖然河北省在電商平臺上搭建的網(wǎng)絡(luò)已初具規(guī)模，但是很多縣級電商網(wǎng)站還處在起步階段，網(wǎng)站信息已靜態(tài)信息為主，缺乏交互功能，不能很好地吸引消費者，宣傳的有效性也較差。

2.2河北省農(nóng)村電商中的供應(yīng)鏈風(fēng)險識別

基于對河北省農(nóng)村電商的現(xiàn)狀分析和問題梳理，除了對電商平臺的搭建，最為主要的還是農(nóng)村電商在采銷環(huán)節(jié)中的供應(yīng)鏈風(fēng)險問題，根據(jù)理論分析和實地調(diào)研，河北省農(nóng)村電子上午中存在的供應(yīng)鏈風(fēng)險主要表現(xiàn)在需求風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、信息風(fēng)險和結(jié)構(gòu)風(fēng)險四個方面。

（1）需求風(fēng)險。農(nóng)產(chǎn)品在電子商務(wù)中進(jìn)行交易、預(yù)測、運輸、儲存等方面均存在很大的不確定性，而這些不確定性都構(gòu)成了需求方面的風(fēng)險，主要來源于交易的未知性、預(yù)測的不準(zhǔn)確性、運輸安排不合理性、農(nóng)產(chǎn)品儲存不當(dāng)?shù)葐栴}都較為突出。

（2）環(huán)境風(fēng)險。農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行供應(yīng)的過程中，非常容易受到自然環(huán)境的影響，諸如自然災(zāi)害等原因，進(jìn)而導(dǎo)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量問題，同時由于供應(yīng)商分散導(dǎo)致供應(yīng)鏈運作難度加大等問題導(dǎo)致了環(huán)境風(fēng)險。

（3）信息風(fēng)險。消費者在對農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行采銷過程中，與供應(yīng)商之間存在著很大的信息不對稱性，并且信息在農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行傳遞時會出現(xiàn)扭曲和放大的效應(yīng)，因此對于雙方來說信息風(fēng)險是很大的而且無可避免。

（4）結(jié)構(gòu)風(fēng)險。河北省農(nóng)村電子商務(wù)尚處于初級階段，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)還有很多需要完善的地方，比如節(jié)點設(shè)置、信任體系搭建、考核機制建立等都需要認(rèn)真考慮吧，否則一旦出現(xiàn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險，整個供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)可能就會崩潰。

3.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風(fēng)險的評估

在河北省農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈中為了有效地防范風(fēng)險，就必須對上述識別出的所有風(fēng)險因素進(jìn)行評估。此次研究采用Hallikas的風(fēng)險評估方法，從風(fēng)險事件的概率和結(jié)果角度定量評估風(fēng)險。其中的概率是風(fēng)險事件出現(xiàn)的可能性，根據(jù)風(fēng)險事件發(fā)生的概率大小將風(fēng)險分為五個等級，等級越高，說明這種風(fēng)險發(fā)生的機率越大；結(jié)果則是風(fēng)險事件發(fā)生后可能產(chǎn)生的的損失，根據(jù)風(fēng)險事件所產(chǎn)生的影響程度的大小，可以將風(fēng)險結(jié)果分為五個等級，等級越高，說明風(fēng)險事件的影響越大。

4.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風(fēng)險防范機制的建立

4.1環(huán)境風(fēng)險及結(jié)構(gòu)風(fēng)險建立

預(yù)警機制環(huán)境風(fēng)險在所有供應(yīng)鏈風(fēng)險當(dāng)中是最不可控的，不以供應(yīng)鏈各成員的意志為轉(zhuǎn)移，但是可以對環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行評估和預(yù)警，通過對每次發(fā)生的環(huán)境風(fēng)險因素進(jìn)行數(shù)據(jù)收集，形成大數(shù)據(jù)分析的數(shù)據(jù)庫資源，建立數(shù)學(xué)模型，評估環(huán)境風(fēng)險發(fā)生的可能性及造成的損失，通過對環(huán)境風(fēng)險預(yù)警機制的建立，最小化環(huán)境風(fēng)險的損失。結(jié)構(gòu)風(fēng)險是可以通過供應(yīng)鏈各成員間的努力得以控制的，在電子商務(wù)環(huán)境中建立供應(yīng)鏈的初期可以在利潤獲取和風(fēng)險之間進(jìn)行權(quán)衡，主要可以通過優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商選取、與供應(yīng)商之間關(guān)系改進(jìn)以及加強供應(yīng)鏈監(jiān)控等手段增強供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和持久性，這些也可以通過完善信息系統(tǒng)、增加大數(shù)據(jù)分析在其中的作用來實現(xiàn)對供應(yīng)商的鑒別、供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)狀態(tài)的監(jiān)控等各項功能。

4.2需求風(fēng)險和信息風(fēng)險設(shè)定

預(yù)防指標(biāo)需求風(fēng)險、信息風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險、結(jié)構(gòu)風(fēng)險不同，預(yù)警的方式對這兩類風(fēng)險不太適用，因為需求風(fēng)險和信息風(fēng)險主要是消費者需求的不確定性以及供應(yīng)商和消費者之間信息不對稱造成的，因此只靠數(shù)據(jù)資源作為參考是不能奏效的，主要還是需要建立一些指標(biāo)體系來進(jìn)行風(fēng)險的防范。

4.2.1需求風(fēng)險的預(yù)防

需求風(fēng)險主要來源就是消費者的需求不確定性、運輸過程的安排不當(dāng)?shù)仍蛟斐傻模槍@些風(fēng)險產(chǎn)生的因素，普遍的做法就是在電商平臺上設(shè)計一些指標(biāo)，如訂單完成率、訂單履行率、訂單時效性、運輸準(zhǔn)點率、運輸車輛的滿載率等指標(biāo)，通過指標(biāo)體系的建立，約束在電商中供應(yīng)鏈各節(jié)點成員的權(quán)利及義務(wù)，規(guī)范整個供應(yīng)鏈的運作，提升供應(yīng)鏈的反應(yīng)速度、協(xié)同有效性和競爭力。

4.2.2信息風(fēng)險的預(yù)防

在電子商務(wù)平臺建立信息共享機制，削減信息不對稱造成的危害。信息共享機制的建立是解決牛鞭效應(yīng)最有利的工具，供應(yīng)鏈上的各成員通過共享需求信息、供應(yīng)信息，共同預(yù)測市場上對農(nóng)產(chǎn)品的需求，就可以有效緩解信息部隊稱造成的產(chǎn)品積壓等問題，同時可以有效解決供應(yīng)鏈各成員之間的信任問題，提升整個供應(yīng)鏈的競爭力。在電子商務(wù)平臺建立有效激勵機制，實現(xiàn)供應(yīng)鏈各成員之間協(xié)調(diào)主動。信息共享并不能完全確保供應(yīng)鏈各成員之間的信息共享，由于出于自身利益的角度，各成員會在共享信息的進(jìn)程中缺乏主動性，因此，需要建立有效的激勵機制來促使供應(yīng)鏈上各成員共享信息，達(dá)成供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的目的。管理指標(biāo)體系的建立。通過設(shè)定管理指標(biāo)來評價供應(yīng)鏈信息的真實性、供應(yīng)鏈成員的考核、替換、發(fā)展等因素，實現(xiàn)對農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈的動態(tài)管理，加強各成員的自覺地、積極地、有效地進(jìn)行溝通、信息共享和權(quán)利義務(wù)履行。

5.河北省發(fā)展農(nóng)村電商的對策建議

5.1建立農(nóng)村電商中風(fēng)險防范機制的建立

通過對上述農(nóng)村電商中存在的風(fēng)險的識別、評估及風(fēng)險防范的指標(biāo)體系的建立來規(guī)避河北省農(nóng)村電子商務(wù)中可能存在的各項風(fēng)險，進(jìn)而提升整個省份的農(nóng)村電商體系的水平。

5.2大力培養(yǎng)農(nóng)村電子商務(wù)的應(yīng)用性人才

首先，利用手機等移動終端推廣電子商務(wù)的應(yīng)用性指導(dǎo)，提高農(nóng)民參與電商的熱情；其次，通過政策渠道吸引大學(xué)生回農(nóng)村開展創(chuàng)業(yè)，到農(nóng)村進(jìn)行“技術(shù)扶貧”，提升農(nóng)村電商的素質(zhì)能力；最后，需要確定培訓(xùn)重點，合理組織農(nóng)村相關(guān)人員進(jìn)行宣貫和指導(dǎo)工作。

5.3在電商平臺加強農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)

在電商環(huán)境下，首先需要保證的就是農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量，因為在采銷雙方不見面的方式下，交易是否會達(dá)成的關(guān)鍵就是產(chǎn)品的質(zhì)量問題。因此，需要不斷加強對產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管力度，成立專門的機構(gòu)來監(jiān)督，不斷加強農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化體系的建設(shè)，才能改善農(nóng)村電商的誠信狀況，推進(jìn)農(nóng)村電子商務(wù)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄧俊淼.農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中農(nóng)戶風(fēng)險及防機制研究[J].沈陽農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)，2008(06)

篇7

供應(yīng)鏈融資是指在對供應(yīng)鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、第三方物流、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其它結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù) 。由于供應(yīng)鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此從某種意義上說，供應(yīng)鏈融資就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈融資作為金融機構(gòu)創(chuàng)新金融的新產(chǎn)品，將為煤炭企業(yè)及上下游供應(yīng)鏈條的企業(yè)提供全新的融資渠道，是解決當(dāng)前煤炭行業(yè)資金流動性，增強企業(yè)競爭力的有力途徑。通過供應(yīng)鏈融資，把傳統(tǒng)的銀行貸款，漫長的授信過程，變得快速便捷，從根源上解決了煤炭行業(yè)物資采供中，供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資難、貸款慢的問題。

二 煤炭行業(yè)的供應(yīng)鏈融資

（一）煤炭行業(yè)供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，煤炭供應(yīng)鏈有自己的特點，整個鏈條主要包括設(shè)備、備件及原材料的供應(yīng)、勘探與開采、運輸、煤制油、煤化工、分銷和客戶等環(huán)節(jié)（如圖1所示）。就供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)來看，它比一般的供應(yīng)鏈的關(guān)系更為復(fù)雜。實際運作中，從煤源到消費直接存在著較長的價值鏈跨度，市場巨大、復(fù)雜且較為活躍。從國內(nèi)外成熟行業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的一般發(fā)展規(guī)律來看，通過供應(yīng)鏈整合優(yōu)化推動和提升企業(yè)核心競爭力，可以達(dá)到企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的平衡，實現(xiàn)企業(yè)和社會的可持續(xù)發(fā)展。

（二） 煤炭行業(yè)的供應(yīng)鏈融資模式

現(xiàn)階段開展的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)均是以核心企業(yè)的信用為驅(qū)動，對產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的資金流、物流進(jìn)行有效控制，針對鏈條上不同企業(yè)的融資需求，為供應(yīng)鏈上的單個企業(yè)或所有企業(yè)提供全面的融資服務(wù)。通過提供鏈?zhǔn)饺谫Y，推動整個產(chǎn)業(yè)鏈的商品交易連續(xù)、有序進(jìn)行，使該供應(yīng)鏈的市場競爭能力得以提升。

基于質(zhì)押方式與第三方監(jiān)管的不同，目前圍繞煤炭供應(yīng)鏈開展的融資服務(wù)，主要包括倉單融資、應(yīng)收賬款融資，預(yù)付款融資等模式。

（1） 倉單融資。倉單融資是指以企業(yè)（借款人）合法持有的，銀行認(rèn)可的專業(yè)倉儲公司的倉單進(jìn)行質(zhì)押，向銀行申請的融資授信業(yè)務(wù)（如圖2所示）。倉單融資實質(zhì)是一種存貨抵押融資方式，通過銀行、倉儲公司和企業(yè)的三方協(xié)議，引入專業(yè)倉儲公司在融資過程中發(fā)揮監(jiān)督保管抵押物、對抵押物進(jìn)行價值評估、擔(dān)保等作用，實現(xiàn)以企業(yè)存貨倉單為抵押的融資方式。

（2）應(yīng)收賬款融資。應(yīng)收賬款融資模式是指企業(yè)以賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押即可申請融資（如圖3所示）。如煤企將銷售給下游耗煤企業(yè)（電廠、鋼廠等）所形成的應(yīng)收賬款債權(quán)或是位于供應(yīng)鏈上游的煤炭設(shè)備供應(yīng)商銷售給煤企的設(shè)備所形成的應(yīng)收賬款等，將應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，快速獲取融資額度。采用應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，可以實現(xiàn)快速資金回籠。

（3）預(yù)付款融資。預(yù)付款融資業(yè)務(wù)是銀行以控制購貨商（借款人）向供貨商（收款人）購買的煤炭的提貨權(quán)為手段，向購貨商提供融資，用于支付供貨商貨款，由供貨商根據(jù)約定按銀行指令進(jìn)行發(fā)貨的業(yè)務(wù)。在過去，企業(yè)一般是向銀行尋求貸款支持，申請傳統(tǒng)流動資金貸款用于支付預(yù)付款。但這種貸款限制較多，往往需要企業(yè)提供足額抵質(zhì)押或擔(dān)保。對于供應(yīng)鏈中的這些中小企業(yè)而言，這些往往難以辦到。因此，企業(yè)往往由于融資難而不得不放棄擴大經(jīng)營規(guī)模。在預(yù)付款融資模式下，銀行借助供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的資信實力和對交易要素的控制，為下游企業(yè)提供融資，將融資款項直接支付給上游核心企業(yè)。對于下游經(jīng)銷商而言，銀行為其提供融資便利，解決資金困難，擴大銷售規(guī)模，同時，在一些商品交易中，預(yù)付貨款可在對核心企業(yè)的采購中享有優(yōu)惠價格，進(jìn)而降低經(jīng)銷商成本。

三 煤炭供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險分析

采用供應(yīng)鏈融資的方法，雖然能極大的解決煤炭供應(yīng)鏈的資金短缺問題，但是由于這類業(yè)務(wù)還處于起步階段，實際操作中還面臨多種風(fēng)險，主要體現(xiàn)為系統(tǒng)性風(fēng)險，信用風(fēng)險和操作性風(fēng)險。

（1）系統(tǒng)性風(fēng)險。煤炭供應(yīng)鏈融資中的系統(tǒng)性風(fēng)險包括兩層含義，其一，煤炭供應(yīng)鏈融資受國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟周期等系統(tǒng)性宏觀風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險的影響。如國際大宗商品價格走跌、煤炭價格低位運行，這將不可避免的影響煤炭供應(yīng)鏈融資的力度。其二，在圍繞某個核心企業(yè)的所構(gòu)成的一條供應(yīng)鏈體系中，位于供應(yīng)鏈上的企業(yè)是相互依存的。因為如果供應(yīng)鏈的某一成員出現(xiàn)了融資方面的問題，那么其后果將不可避免地蔓延到整條供應(yīng)鏈。所以，隨之融資工具向整個煤炭供應(yīng)鏈的上游企業(yè)和下游企業(yè)延伸，這種來自供應(yīng)鏈系統(tǒng)的風(fēng)險也會在整個供應(yīng)鏈擴散。

（2）信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是借款人因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)或銀行貸款而造成違約的風(fēng)險。例如，在應(yīng)收賬款模式中，對銀行而言，融資企業(yè)的應(yīng)收帳款存在不確定性，如該企業(yè)的應(yīng)收帳款在貸款期限內(nèi)發(fā)生不利的變化，將影響銀行貸款的安全性。這種沒有資產(chǎn)支持的信用授信，存在比較大的風(fēng)險。

另一方面，由于國內(nèi)整體信用環(huán)境的惡化，還沒有建立起一個完整的信用體系，供應(yīng)鏈成員相互之間以及與銀行之間并沒有相對可靠的信用保證。

（3）操作性風(fēng)險。巴塞爾委員會將操作風(fēng)險定義為由于不完善或者失靈的內(nèi)部控制、系統(tǒng)失靈、人為錯誤以及外部事件等給商業(yè)銀行帶來的損失，所有與風(fēng)險事件相聯(lián)系的成本支出都包含在操作風(fēng)險內(nèi) 。假倉單、倉單重復(fù)質(zhì)押等就是典型的操作風(fēng)險。由于倉單的應(yīng)用在我國還處于起步階段，其流通機制、

標(biāo)準(zhǔn)化以及相關(guān)法律法規(guī)等方面都還不健全。在倉單融資中，倉單的真?zhèn)危瑐}單的轉(zhuǎn)讓、分割、提貨等環(huán)節(jié)都存在風(fēng)險。

四、煤炭行業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險對策

供應(yīng)鏈融資在產(chǎn)生較大收益的同時，也孕育著較大的風(fēng)險，尤其對煤炭行業(yè)來說，供應(yīng)鏈融資中的風(fēng)險具有更大的不確定性。為此，可以從以下方面做好煤炭行業(yè)供應(yīng)鏈融資中的風(fēng)險防范措施。

首先，構(gòu)建合理的煤炭供應(yīng)鏈融資體系。核心企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照自身的實際和所屬行業(yè)資金運動的特點，構(gòu)建合適的供應(yīng)鏈融資模式。以打造整體供應(yīng)鏈競爭力為主導(dǎo)，設(shè)計企業(yè)融資方案，注重產(chǎn)業(yè)鏈整體資金流動性，充分考慮整個供應(yīng)鏈的資金需求，同時兼顧上下游企業(yè)的資金流動性，打造整體供應(yīng)鏈核心競爭力。

篇8

盡管供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行發(fā)展的熱門話題，但是該業(yè)務(wù)在西方商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)展了三十多年，國內(nèi)商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈金融的客戶丁文、營銷策略和風(fēng)險管理缺乏足夠的經(jīng)驗，呈現(xiàn)粗放式管理方式，與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行存在很大差距。西方供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已經(jīng)趨向成熟，借鑒西方發(fā)展經(jīng)驗，有利于我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)加速發(fā)展。

一、授信主體

西方銀行將核心企業(yè)作為授信主體，對下游中小企業(yè)建立一對一的關(guān)系。而國內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)則集中下游中小企業(yè)中。在國內(nèi)業(yè)務(wù)中，銀行關(guān)注整個供應(yīng)鏈風(fēng)險，如果下游中小企業(yè)不符合授信標(biāo)準(zhǔn)，便依托于信譽較好的大企業(yè)，也可以進(jìn)行融資。供應(yīng)鏈融資的授信是基于整個供應(yīng)鏈和核心企業(yè)管理和實力，這就意味著一旦供應(yīng)鏈上某個成員出現(xiàn)問題，風(fēng)險會隨著融資工具向上下游擴散。核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的最大受益者會收到最大的影響。因此，供應(yīng)鏈金融對自身資金管理和綜合管理具有很大的考驗。

二、信用體系與信息管理

中國目前并沒有一個完整的信用體系，供應(yīng)鏈成員之間和銀行之間沒有可靠的信用保證。國內(nèi)很多企業(yè)沒有建立完善的信用和資金刮泥體系，商業(yè)銀行也沒有建立有效的中小企業(yè)信用評價體系和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，也就無法了解供應(yīng)鏈整體情況，增加了銀行授信風(fēng)險。銀行在于大客戶交易中往往處于被動地位，銀行所接受的信用評價信息往往來自于授信企業(yè)，缺乏真實性，很難客觀準(zhǔn)確對企業(yè)的信用進(jìn)行分析和判斷。

三、同業(yè)競爭

由于國內(nèi)各商業(yè)銀行市場定位、渠道建設(shè)、產(chǎn)品設(shè)計和客戶偏好方面基本相同。銀行間只能采用低價戰(zhàn)，造成授信風(fēng)險增加。通常變現(xiàn)為多頭授信，即多家銀行向統(tǒng)一客戶授信，導(dǎo)致授信擴張。除此之外還會引發(fā)授信過度，銀行用非承諾性貸款授信爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，造成授信過度。

四、流動資產(chǎn)評估體系

商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，需要與物流公司合作，將流動資產(chǎn)作為抵押物，但是流動資產(chǎn)評估體系尚未建立，各種評估方法和標(biāo)準(zhǔn)不一致，造成融資風(fēng)險升高。而國內(nèi)動產(chǎn)擔(dān)保法律不健全；監(jiān)管部門對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險特征、信貸技術(shù)以及核心價值的了解有限；缺乏供應(yīng)鏈金融相關(guān)規(guī)范、引導(dǎo)和監(jiān)督導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融操作和風(fēng)險存在很大的不確定性。

五、信息技術(shù)和電子商務(wù)發(fā)展

供應(yīng)鏈金融具有較高的操作成本，而運用信息技術(shù)可以有效地降低應(yīng)用程度和操作成本。運用電子商務(wù)手段有助于增強貿(mào)易背景可視度、降低交易成本，但國內(nèi)商業(yè)銀行并沒有意識到供應(yīng)鏈金融與電子商業(yè)平臺有有機結(jié)合的益處，帶來貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)的額外割裂成本。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢

一、加強供應(yīng)鏈金融品牌宣傳力度

深圳發(fā)展銀行作為國內(nèi)最早系統(tǒng)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，在實踐和理論領(lǐng)域一直遙遙領(lǐng)先于其他銀行。而工商銀行、中信銀行、華夏銀行交通銀行等都在探尋獨特的供應(yīng)鏈金融發(fā)展道路，競爭尤為激烈，建立自己獨有的品牌口碑是搶占供應(yīng)鏈金融市場的關(guān)鍵之處。

二、優(yōu)化供應(yīng)鏈金融操作平臺

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組織架構(gòu)總前臺負(fù)責(zé)拓展業(yè)務(wù)，通過分析宏觀市場環(huán)境和內(nèi)部資源的情況制定業(yè)務(wù)發(fā)展策略，后臺職能是業(yè)務(wù)交易、渠道管理、戰(zhàn)略管理等職能。從實踐上看，在國內(nèi)銀行當(dāng)前的技術(shù)手段層次和管理結(jié)構(gòu)背景下，在地區(qū)或城市分行層次設(shè)置供應(yīng)鏈金融集中操作后臺，是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)可以選擇的解決方案之一。分行層次的集約化操作，可以避免支行重復(fù)勞動，取得操作規(guī)模經(jīng)濟。同時，分行的統(tǒng)一操作后臺，有利于對新的操作政策及時、準(zhǔn)確執(zhí)行，避免政策傳導(dǎo)的時滯和疏漏。

三、設(shè)計適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)流程

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全的業(yè)務(wù)流程，采用第三方監(jiān)控可以確保合同的真實性，有效地規(guī)避操作風(fēng)險，同時還可以利用外包服務(wù)，將風(fēng)險評估環(huán)節(jié)移交給第三方操作，提高風(fēng)險控制有效性。很多商業(yè)銀行一經(jīng)采用委托第三方物流監(jiān)管的方式，提高物流監(jiān)管有效性，保證貨物總價高于銀行授信所要求的最低價值，降低風(fēng)險。還有一些商業(yè)銀行與相關(guān)機構(gòu)合作，如電子商務(wù)平臺、政府扶持小企業(yè)擔(dān)保部門，建立風(fēng)險補償金，一旦自己不能按期收回，可先用風(fēng)險補償金墊付，同時進(jìn)行追償。

四、加強從業(yè)人員培訓(xùn)

供應(yīng)鏈金融具有知識面廣、技術(shù)性強、操作復(fù)雜等特點，要求從業(yè)人員不僅要具備全面的業(yè)務(wù)知識，還需要了解供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)行業(yè)相關(guān)知識。因此銀行應(yīng)不斷提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人員綜合素質(zhì)，運用更多思想素質(zhì)好，業(yè)務(wù)技能搞得優(yōu)秀員工，為企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。同時銀行還應(yīng)建立法律知識強、業(yè)務(wù)也只是廣的專業(yè)風(fēng)險控制團隊，設(shè)立動產(chǎn)和質(zhì)押物監(jiān)管部門，并制定應(yīng)急方案，將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險降低到最低。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控

一、審慎選擇合作企業(yè)

我國正處于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步階段，在國際供應(yīng)鏈管理中處于主導(dǎo)和核心地位的企業(yè)并不多。鑒于供應(yīng)鏈金融對于我國商業(yè)銀行來說還屬于新興業(yè)務(wù)，應(yīng)采用穩(wěn)步推進(jìn)的原則，選擇生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、與商業(yè)銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)鏈群，除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)選擇具備一定規(guī)模，在行業(yè)中具有較高商業(yè)信譽和影響力的核心企業(yè)，通過查閱財務(wù)報表、查看以往交易記錄等手段幫助核心企業(yè)制度性地評估供應(yīng)鏈成員企業(yè)，保證供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融的有效發(fā)展。

二、優(yōu)化服務(wù)方案

商業(yè)銀行在對實施供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時應(yīng)利用流程再造提高服務(wù)效率。尤其應(yīng)針對中小企業(yè)業(yè)務(wù)流程設(shè)計改造。中小企業(yè)融資去求額度小，頻率高，需求速度快與商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸審批制度不相符，因此需要適度放寬審批權(quán)限，簡化程序提高審批質(zhì)量和效率。加強準(zhǔn)入管理。從產(chǎn)品辦理條件、資金使用條件及客戶信用等級等方面加強準(zhǔn)入管理，嚴(yán)格準(zhǔn)入條件落實。加強產(chǎn)品搭配，設(shè)計搭配降低供應(yīng)鏈融資風(fēng)險。避免重復(fù)融資，在為核心企業(yè)上游供貨商或下游分銷商發(fā)放單筆供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品過程中，應(yīng)與牽頭行及時聯(lián)系，避免不同分行對同意交易重復(fù)融資。

三、加強信息溝通及風(fēng)險預(yù)警

各分行應(yīng)定期進(jìn)行信息溝通，規(guī)范風(fēng)險預(yù)警流程。重點加強對物流、自己留和單據(jù)流通的跟蹤監(jiān)控、加強對供應(yīng)鏈上的各家企業(yè)的監(jiān)測分析，建立加速反應(yīng)機制。定期對供應(yīng)鏈上各企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售情況、財務(wù)狀況進(jìn)行分析，監(jiān)控授信額度的使用情況，一旦出現(xiàn)不利于融資安全的情況，應(yīng)及時要求企業(yè)追加保證金、補充擔(dān)保或暫停辦理新業(yè)務(wù)等措施控制風(fēng)險。

四、建立法律檢查和應(yīng)急反應(yīng)機制

篇9

2095-3283（2012）02-0097-02

一、供應(yīng)鏈金融的概念和特點

供應(yīng)鏈金融是指銀行通過以核心企業(yè)為中心，把資金注入核心企業(yè)的上下游企業(yè)，利用核心企業(yè)管理上下游中小企業(yè)的資金流和信息流，使之成為一個整體，從而將單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)檎w的可控風(fēng)險，在降低整個供應(yīng)鏈風(fēng)險的同時提升其價值和效率。

供應(yīng)鏈金融的一個重要特點是銀行不是從單個企業(yè)的角度來展開授信，而是從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度綜合考慮，從而將針對單個企業(yè)的風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變?yōu)獒槍φ麄€產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險管理。因此在供應(yīng)鏈金融中，銀行不再片面地針對單個企業(yè)進(jìn)行孤立的信用考核，而是結(jié)合該企業(yè)在供應(yīng)鏈中所處的位置以及整個供應(yīng)鏈的情況來考量，大大加大了企業(yè)獲得授信的可能性，與此同時，由于該服務(wù)主要基于對供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點和交易細(xì)節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實力或單筆交易的自償程度與貨物流通價值，對供應(yīng)鏈單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，不僅能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游企業(yè)“產(chǎn)—供—銷”鏈條的穩(wěn)固，并且能夠有效地控制風(fēng)險。

二、供應(yīng)鏈金融的主要業(yè)務(wù)模式

供應(yīng)鏈金融根據(jù)融資企業(yè)所處的位置以及主要的融資工具，可將其主要業(yè)務(wù)模式分為存貨融資、預(yù)付款融資和應(yīng)收賬款融資三類。

（一）采購階段的供應(yīng)鏈金融——預(yù)付款融資

預(yù)付款融資模式是指在上游核心企業(yè)承諾回購的前提下，由第三方物流企業(yè)提供信用擔(dān)保，中小企業(yè)以金融機構(gòu)指定倉庫的既定倉單向銀行等金融機構(gòu)申請質(zhì)押貸款來緩解預(yù)付貨款壓力，同時由金融機構(gòu)控制其提貨權(quán)的融資業(yè)務(wù)。在此過程中，中小企業(yè)、核心企業(yè)、物流企業(yè)以及銀行共同簽署應(yīng)付賬款融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，銀行則為融資企業(yè)開出銀行承兌匯票為其融資，作為銀行還款來源的保障，最后購買方直接將貨款支付給銀行。這種運作模式主要用在中小企業(yè)的商品采購階段。一般情況下，需要用到此種融資手段的中小企業(yè)處在供應(yīng)鏈的下游，由于上游核心企業(yè)的強勢地位，其能從大型企業(yè)處獲得的貨款付款期限往往很短，因而很容易出現(xiàn)短期資金周轉(zhuǎn)困難的情況，此時預(yù)付款融資便能解決企業(yè)的資金短缺問題。

（二）運用階段的供應(yīng)鏈金融——存貨質(zhì)押融資

存貨質(zhì)押融資也叫動產(chǎn)質(zhì)押融資，指受信人以其存貨為質(zhì)押，并以該存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)在日常應(yīng)用中較為普遍，它充分利用了存貨的特點，既為中小企業(yè)解決了存貨流動性低導(dǎo)致的流動資金不足問題，也為銀行的貸款提供保障。中小企業(yè)在申請存貨質(zhì)押融資時，需要將其合法擁有的貨物質(zhì)押給銀行認(rèn)定的倉儲監(jiān)管方，由第三方監(jiān)管，在發(fā)貨以后，銀行根據(jù)對其物品的估值而按照一定的比例為中小企業(yè)發(fā)放貸款，通常為質(zhì)押物品價值的60%。提貨人直接將貨款支付給銀行，當(dāng)銀行獲得該筆貨款后，會向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)轉(zhuǎn)交給提貨人。如若提貨人違約未能按時交付貨款，則銀行有權(quán)將該批貨物在市場上拍賣或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購義務(wù)。

（三）銷售階段的供應(yīng)鏈金融——應(yīng)收賬款融資

處于供應(yīng)鏈中上游的中小企業(yè)最常面臨的就是應(yīng)收賬款無法盡快變現(xiàn)導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)問題，常使中小企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)資金缺口，此時，應(yīng)收賬款融資則能發(fā)揮很大的作用。應(yīng)收賬款融資模式是指處于銷貨方的企業(yè)為獲取營運資金，以買賣雙方簽訂的貿(mào)易合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，在第三方物流企業(yè)提供信用擔(dān)保的情況下，以合同項下的應(yīng)收賬款作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。在該業(yè)務(wù)形成后，處于供應(yīng)鏈下游的核心企業(yè)則將貨款直接支付給銀行。因此有信譽較好且實力雄厚的核心企業(yè)作為還款保障，銀行所承擔(dān)的風(fēng)險將會較小，因此銀行會較為愿意為中小企業(yè)發(fā)放貸款。

三、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險類別

（一）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是商業(yè)銀行所面臨的最主要的風(fēng)險，供應(yīng)鏈融資中，信用風(fēng)險不可避免地存在。作為供應(yīng)鏈融資的核心價值之一，為了解決中小企業(yè)的融資困境，商業(yè)銀行要拓寬貸款對象，難免要面臨中小企業(yè)的巨大的信用風(fēng)險這一問題。如何將商業(yè)銀行的信用風(fēng)險限制在一定范圍內(nèi)，同時加大對中小企業(yè)的融資，是供應(yīng)鏈金融所要解決的首要問題。

（二）操作風(fēng)險

由于引入了核心企業(yè)和第三方物流，供應(yīng)鏈融資使得銀行的貸款手續(xù)更為復(fù)雜，各個環(huán)節(jié)關(guān)系緊密，在操作上對人員的要求更加嚴(yán)格。為了解決供應(yīng)鏈中小成員的融資瓶頸，供應(yīng)鏈融資憑對借物流資金流的控制以及面向授信自償性的結(jié)構(gòu)化操作模式設(shè)計，構(gòu)筑了用于隔離中小企業(yè)信用風(fēng)險的“防火墻”，并由此帶來了大量的貸后操作環(huán)節(jié)，從而導(dǎo)致銀行面臨了較大的操作風(fēng)險。

（三）法律風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融目前在國內(nèi)由于仍處在起步階段，相關(guān)領(lǐng)域的法律制度并不完善，存在諸多的沖突或空白，在相關(guān)法律制度的制定和實施過程中需要進(jìn)一步地改進(jìn)和完善，由此帶來了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展的不確定性，存在一定的法律風(fēng)險。

四、金融衍生工具在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用

（一）引入期權(quán)

期權(quán)是指期權(quán)的買方通過向賣方支付一定數(shù)量的期權(quán)費而獲得的一種能夠在規(guī)定的期限內(nèi)按照雙方約定的價格向期權(quán)賣方購買或銷售一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)的買方購買期權(quán)后，可以自由選擇在規(guī)定的時間行使期權(quán)，也可以選擇放棄該項權(quán)利，損失的只有期權(quán)費。期權(quán)的這一特點可以為供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)所利用，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，通過購買期權(quán)，供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)可有效地規(guī)避信息不對稱引起的風(fēng)險，從而更加合理地配置資源、實現(xiàn)供需均衡。例如，在分期供銷合同中引入期權(quán)，生產(chǎn)商提供供應(yīng)商一定數(shù)量商品的購買期權(quán)，從而供應(yīng)商享受在規(guī)定時間可以購買一定數(shù)量商品的權(quán)利，使得供銷合同更為靈活，給生產(chǎn)商提供了一個可以自主調(diào)整訂單數(shù)量的權(quán)利，使下游企業(yè)無需再靠傳統(tǒng)的安全存貨戰(zhàn)略來防范供需風(fēng)險，有效降低了運作成本，而且給原材料供應(yīng)商提供了一個較為準(zhǔn)確的下游需求信息。這種形式可使信息共享，令供應(yīng)商可以更加有效地分配生產(chǎn)能力和制訂生產(chǎn)計劃，從而有效控制成本。隨著市場的復(fù)雜性導(dǎo)致的不確定性增加，供應(yīng)鏈中企業(yè)和銀行的共同協(xié)作，引入期權(quán)可以獲得明顯的整體競爭優(yōu)勢。

（二）應(yīng)用期貨的套期保值功能

期貨合約是約定在未來某一時間買賣雙方以事先約定的價格買賣某種商品或金融工具的雙邊合約。其中，期貨市場的一筆重要的功能就是套期保值，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中引入期貨，則是利用期貨市場這一功能來鎖定成本。例如在存貨質(zhì)押貸款中，銀行為了防范由于質(zhì)押物價格估計失誤或者價格波動帶來的損失，可以在收取質(zhì)押物后，在期貨市場上進(jìn)行一筆與之?dāng)?shù)量相同、方向相反的期貨交易。由于隨著期貨合約到期日的臨近，該商品的現(xiàn)貨價格和期貨價格會趨于一致，這樣，即使在現(xiàn)貨市場上，抵押物由于市場價格波動而產(chǎn)生了損失，銀行仍可通過在期貨市場獲利而彌補這項損失，從而鎖定了成本。此外，期貨市場還具有價值發(fā)現(xiàn)的功能。由于期貨市場的價格是由公開競價形成，由此該價格可以反映市場對該種商品的供需情況，當(dāng)期貨價格與現(xiàn)貨價格間存在出入時，往往表示市場對該種產(chǎn)品的供求存在不平衡現(xiàn)象，有可能導(dǎo)致未來該產(chǎn)品的價格發(fā)生變化，基于這一特點，銀行可以通過分析兩者價格的變化，來更準(zhǔn)確地判斷抵押物的價值。

（三）信用衍生品的應(yīng)用

中小企業(yè)難以取得銀行貸款的主要原因在于中小企業(yè)由于信息不對稱等現(xiàn)象導(dǎo)致銀行的貸款風(fēng)險大。因此改善中小企業(yè)融資困難的主要方法就是要解決其融資過程造成銀行信貸風(fēng)險過大的問題。在供應(yīng)鏈融資模式中，盡管銀行通過引進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的擔(dān)保機制以及第三方物流企業(yè)的監(jiān)管功能，轉(zhuǎn)移了部分風(fēng)險，但信貸風(fēng)險仍對銀行具有較大的威脅，創(chuàng)新衍生品的引入能有效緩解商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險。信用衍生產(chǎn)品作為創(chuàng)新金融衍生品的一種，能夠有效地分擔(dān)信用風(fēng)險。它可以通過利用各種金融工具進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，從而把信貸風(fēng)險從想要規(guī)避風(fēng)險的投資者手中轉(zhuǎn)到偏好風(fēng)險的投資者手中，不僅分散了風(fēng)險，還促進(jìn)了市場的活躍。其中信用違約互換（CDS）作為信用衍生品的一種，目前在國際市場已被廣泛應(yīng)用。在CDS合約中，CDS買方定期向CDS賣方支付一定的費用，約定一旦信用主體出現(xiàn)違約，CDS賣方有義務(wù)彌補買方的損失。在供應(yīng)鏈融資中引入CDS，則銀行可通過支付一定的費用，將持有的資產(chǎn)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險的CDS賣方，從而在信用主體（中小企業(yè)）出現(xiàn)違約時能有效彌補損失，而銀行只需付出相對較少的費用。CDS的出現(xiàn)使得銀行能夠在不出賣或轉(zhuǎn)讓自己手中資產(chǎn)的情況下，將資產(chǎn)的信用風(fēng)險單獨分離出來，并通過市場定價轉(zhuǎn)移，有效地促進(jìn)了銀行的風(fēng)險管理。

供應(yīng)鏈金融目前在我國仍處于發(fā)展的起步階段，與此同時，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究無論在理論分析還是定量分析上都存在很大缺陷，有待進(jìn)一步完善。本文只是將部分金融衍生工具和理論引入了供應(yīng)鏈金融模式中，隨著金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，這兩者之間還會有更多可以結(jié)合的領(lǐng)域，從而為我國商業(yè)銀行防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險起到更大的促進(jìn)作用。

篇10

一、供應(yīng)鏈管理中戰(zhàn)略合作的定義及內(nèi)涵

供應(yīng)鏈合作關(guān)系，就是供應(yīng)商―制造商關(guān)系，或者稱為賣主/供應(yīng)商―買主關(guān)系、供應(yīng)商關(guān)系。供應(yīng)鏈合作關(guān)系可以定義為供應(yīng)商與制造商之間，在一定時期內(nèi)的共享信息、共擔(dān)風(fēng)險、共同獲利的協(xié)議關(guān)系。供應(yīng)鏈上的合作伙伴通過相互之間的戰(zhàn)略合作來實現(xiàn)供應(yīng)鏈整體產(chǎn)出價值最大化，各戰(zhàn)略合作伙伴可以從中獲益，實現(xiàn)自身效用最大化。

這種戰(zhàn)略合作關(guān)系形成于集成化供應(yīng)鏈關(guān)系環(huán)境下，形成于供應(yīng)鏈中為了特定的目標(biāo)和利益的企業(yè)之間。形成的原因通常是為了降低供應(yīng)鏈總成本、降低庫存水平、增加信息共享、改善相互之間的交流、保持戰(zhàn)略伙伴之間操作的一貫性、產(chǎn)生更大的競爭優(yōu)勢，以實現(xiàn)供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)的財務(wù)狀況、質(zhì)量、產(chǎn)量、交貨期、用戶滿意度和業(yè)績的改善和提高。顯然，戰(zhàn)略合作關(guān)系必然強調(diào)合作和信任。實施供應(yīng)鏈合作關(guān)系就意味著新產(chǎn)品、技術(shù)的共同開發(fā)、數(shù)據(jù)和信息的交換、市場機會共享和風(fēng)險共擔(dān)。

二、供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作風(fēng)險分析

近年來，國內(nèi)外學(xué)者對供應(yīng)鏈中存在的風(fēng)險及其控制措施進(jìn)行了大量研究，包括風(fēng)險的類別、起因及特征等。桑圣舉、王炬香、楊陽對供應(yīng)鏈風(fēng)險管理進(jìn)行全面的分析和系統(tǒng)的總結(jié)，將供應(yīng)鏈面對的風(fēng)險劃分為合作風(fēng)險，信息風(fēng)險，道德風(fēng)險，契約風(fēng)險及外部環(huán)境風(fēng)險等。章海峰從供應(yīng)鏈合作伙伴、企業(yè)自身及交易過程三個方面分析了供應(yīng)鏈企業(yè)戰(zhàn)略合作的風(fēng)險因素。各種分類方法固然有其科學(xué)的地方，但是卻容易讓人感到面面俱到，使防范供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作風(fēng)險增加難度。因此，本文力求抓住供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作中的關(guān)鍵風(fēng)險，將我國企業(yè)在供應(yīng)鏈管理模式下面臨的戰(zhàn)略合作風(fēng)險歸納為能力風(fēng)險、道德風(fēng)險、分配風(fēng)險和外包風(fēng)險。

1.道德風(fēng)險

道德風(fēng)險指的是戰(zhàn)略合作伙伴遵守合作契約的不確定性所造成的風(fēng)險，供應(yīng)鏈合約的一方從另一方得到剩余的收益，使合約破裂，導(dǎo)致供應(yīng)鏈危機。供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€企業(yè)群體，鏈上的各企業(yè)分擔(dān)采購、生產(chǎn)、分銷和銷售等職能，通過相互之間的合作成為一個協(xié)調(diào)發(fā)展的有機體。但是供應(yīng)鏈涉及的是不同的利益實體，供應(yīng)鏈上的戰(zhàn)略合作伙伴可能會為了自己的利益而損害整個供應(yīng)鏈的利益。表現(xiàn)在：一是合作伙伴沒有能夠承擔(dān)自己的責(zé)任和義務(wù)，不為整條供應(yīng)鏈的利益著想。這樣，供應(yīng)鏈就不能夠通過合作來挖掘機制增值的潛力，失去了其合作的意義；二是合作伙伴退出合作關(guān)系。這樣，供應(yīng)鏈出現(xiàn)段裂，鏈中的物流、信息流和資金流失衡，要彌補斷點、重建秩序會需要大量的人力、物力和資金投入，供應(yīng)鏈的效率也會受到損害。

2.能力風(fēng)險

能力風(fēng)險指的是戰(zhàn)略合作伙伴完成供應(yīng)鏈上的相應(yīng)功能的能力的不確定性所造成的風(fēng)險。能力風(fēng)險一方面是能力的不匹配，根據(jù)“木桶理論”，供應(yīng)鏈的效率取決于網(wǎng)鏈上效率最低的一環(huán)，能力最薄弱的戰(zhàn)略合作伙伴限定了供應(yīng)鏈整體的能力，成為整個供應(yīng)鏈的瓶頸。若選擇的合作伙伴沒有足夠強的能力，那么整個供應(yīng)鏈的效率將受到影響。能力風(fēng)險的另一方面是能力的過時，供應(yīng)鏈?zhǔn)莿討B(tài)的、發(fā)展的，戰(zhàn)略合作伙伴所擁有的核心能力不會永遠(yuǎn)占有優(yōu)勢，當(dāng)競爭對手采用了新技術(shù)或新方法使效率大大提高時，若企業(yè)仍滿足于維持原狀，原來的高效優(yōu)勢可能不再突出，甚至相比之下呈低效弱勢，從而制約供應(yīng)鏈的競爭優(yōu)勢和共同發(fā)展。能力風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因有供應(yīng)鏈管理理念落后，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和計算機系統(tǒng)應(yīng)用等信息化相關(guān)工作還不深入，供應(yīng)鏈管理的先進(jìn)支撐技術(shù)，如VMI、CMI沒得到普及等。

3.分配風(fēng)險

分配風(fēng)險是指供應(yīng)鏈上的總產(chǎn)出價值在供應(yīng)鏈上的戰(zhàn)略合作伙伴之間進(jìn)行分配時，達(dá)到公平分配的不確定性導(dǎo)致的風(fēng)險。供應(yīng)鏈整體利潤是以各企業(yè)利潤為基礎(chǔ)的，在整個利潤一定的條件下，各企業(yè)利潤分配是此消彼長的關(guān)系。如果利潤分配不公平，某個或某些合作伙伴覺得參與戰(zhàn)略合作后的利潤率或其他指標(biāo)比參與前還要低，就會打擊其合作的積極性，導(dǎo)致其要么拒絕合作，要么在合作中消極，不利于供應(yīng)鏈整體產(chǎn)出價值的最大化。這主要是由于供應(yīng)鏈上的戰(zhàn)略合作伙伴在合作中所創(chuàng)造的整體利潤難以確定，缺乏統(tǒng)一、明確的計算方法，給分配造成了不確定性；另一方面是由于供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€復(fù)雜系統(tǒng)，相互之間的業(yè)務(wù)沒有明確的界限，難以確切地計算供應(yīng)鏈上的戰(zhàn)略合作伙伴在共同創(chuàng)造的利潤當(dāng)中的貢獻(xiàn)比例，同時供應(yīng)鏈分配不均也是由于合作伙伴各自追求利益追大化的結(jié)果。

4.業(yè)務(wù)外包風(fēng)險

業(yè)務(wù)外包風(fēng)險指的是企業(yè)將一部分業(yè)務(wù)外包給供應(yīng)鏈上的戰(zhàn)略合作伙伴后，繼續(xù)保持自身的競爭優(yōu)勢的不確定性所造成的風(fēng)險。業(yè)務(wù)外包是供應(yīng)鏈形成的關(guān)鍵要素，也是供應(yīng)鏈上的合作伙伴之間合作的橋梁。成功的業(yè)務(wù)外包策略可以降低供應(yīng)鏈的總成本、改善產(chǎn)品的質(zhì)量、提高供應(yīng)鏈的效率和效益。但是業(yè)務(wù)外包帶來機會的同時也帶來一些風(fēng)險。包括：外包企業(yè)控制權(quán)的分散和喪失導(dǎo)致競爭力的下降，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈上外包企業(yè)的運作效率降低，產(chǎn)出水平下降，進(jìn)而影響供應(yīng)鏈整體效率和效益；關(guān)鍵技能和交叉職能上的技能的喪失導(dǎo)致競爭優(yōu)勢的喪失；信息的泄露，戰(zhàn)略合作伙伴建立的一個條件就是要信息共享，這就面臨著對一些有價值的信息失控的風(fēng)險；成本可能提高，這主要是源自錯誤的外包決策。

三、 供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作風(fēng)險防范

1.科學(xué)選擇供應(yīng)鏈合作伙伴

在供應(yīng)鏈合作關(guān)系環(huán)境下，制造商選擇供應(yīng)商不再是只考慮價格，而是更注重選擇能在優(yōu)質(zhì)服務(wù)、技術(shù)革新、產(chǎn)品設(shè)計等方面進(jìn)行良好合作的供應(yīng)商。所以，企業(yè)在考慮合作伙伴時應(yīng)建立有效的合作伙伴評估機制，采用科學(xué)的合作伙伴選擇方法對合作伙伴進(jìn)行選擇，并從中選擇與核心企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)且能力較強的企業(yè)作為合作伙伴，這有助于風(fēng)險的規(guī)避，同時也是對合作伙伴能力的評估過程，應(yīng)對合作關(guān)系建立前和合作關(guān)系維系期間的整個過程進(jìn)行全方位評估。

2.構(gòu)筑供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作伙伴信任機制

在建立了合作伙伴關(guān)系后合作雙方所經(jīng)常遇到的是合作風(fēng)險，供應(yīng)鏈企業(yè)要實現(xiàn)預(yù)期的戰(zhàn)略目標(biāo)，客觀上要求供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行合作，形成共享利潤、共擔(dān)風(fēng)險的雙贏局面。因此，與供應(yīng)鏈中的其他成員企業(yè)建立緊密的合作伙伴關(guān)系，成為供應(yīng)鏈成功運作、風(fēng)險防范的一個非常重要的先決條件。建立長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，首先要求供應(yīng)鏈的成員加強信任，相互信任既是合作伙伴間互惠互利的需要，更是供應(yīng)鏈健康成長必不可少的行為路徑。要建立起合作伙伴之間的相互信任關(guān)系，首先要建立起能夠促成相互信任的產(chǎn)生機制。相互信任的產(chǎn)生機制有過程型、特征型和機制型等三種形式。究竟選擇哪一種產(chǎn)生機制，應(yīng)該由供應(yīng)鏈管理人員根據(jù)供應(yīng)鏈的屬性和特征來確定，其最終目的是要保證所選擇的產(chǎn)生機制與供應(yīng)鏈的屬性和要求相互吻合、相互適應(yīng)，并保證合作伙伴關(guān)系1+1>2的協(xié)同效應(yīng)。

3.建立供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作伙伴激勵機制

在供應(yīng)鏈企業(yè)間，制造商為了鼓勵供應(yīng)商，應(yīng)該采取一些合理的機制激勵供應(yīng)商的行為。從理論上講，一個好的的激勵機制要具有激勵兼容(incentive-compatible)，或者叫做自動實施(self-enforcing)特征，也就是說，即使在沒有外在強制力的條件下，供應(yīng)商也愿意自覺實施，因為它能夠符合供應(yīng)商的利益最大化。在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，可以采取以下激勵方法和手段來降低合作風(fēng)險和不道德風(fēng)險。一是價格激勵，供應(yīng)鏈各個合作伙伴間的利益分配主要體現(xiàn)在價格上，價格包含供應(yīng)鏈利潤在所有企業(yè)間的分配，以及供應(yīng)鏈優(yōu)化而產(chǎn)生的額外收益或損失在所有企業(yè)間的平衡。價格對合作伙伴的激勵是顯而易見的，高的價格能增強企業(yè)的積極性，不合理的低價會挫傷企業(yè)的積極性，供應(yīng)鏈利潤的合理分配有利于供應(yīng)鏈企業(yè)間合作的穩(wěn)定和運行的順暢。二是淘汰激勵，淘汰激勵是在供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)形成一種危機激勵機制，讓所有合作企業(yè)都有一種危機感，這樣一來，供應(yīng)鏈成員企業(yè)為了在供應(yīng)鏈管理體系獲得群體優(yōu)勢的同時自己也獲得發(fā)展，就必須承擔(dān)一定的責(zé)任和義務(wù)，必須對自己承擔(dān)的供貨責(zé)任，從成本、質(zhì)量、到交貨期等進(jìn)行全方位的負(fù)責(zé)。三是研發(fā)激勵，邀請戰(zhàn)略合作伙伴參與企業(yè)的新產(chǎn)品新技術(shù)的共同開發(fā)和共同投資也是一種激勵機制，它可以讓供應(yīng)商全面掌握產(chǎn)品的開發(fā)信息，有利于新技術(shù)在供應(yīng)鏈企業(yè)中的推廣和開拓供應(yīng)商的市場，同時也能增強供應(yīng)商的責(zé)任感。四是信息激勵，雙方在信息共享的基礎(chǔ)上進(jìn)行合作，能夠促使供需雙方在服務(wù)和物質(zhì)迅速交流，能使合作雙方的滿意度大大增加；另一方面，信息激勵的提出，也在某種程度上克服了由于信息不對稱而在供應(yīng)鏈合作中產(chǎn)生機會主義行為，一定程度上消除了由此帶來的合作風(fēng)險。

篇11

根據(jù)房地產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理模式風(fēng)險的來源差異，我們可以將其分為內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險兩種類型。內(nèi)部風(fēng)險與各節(jié)點企業(yè)之間的合作是否合理有關(guān);外部風(fēng)險是在所有節(jié)點企業(yè)合作良好的情況下，受外部環(huán)境的影響而產(chǎn)生的。

1.內(nèi)部風(fēng)險。房地產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理模式的內(nèi)部風(fēng)險，主要是指供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)選擇不當(dāng)、能力和技術(shù)不能適應(yīng)形勢發(fā)展，或者由于節(jié)點企業(yè)缺乏必要的溝通，造成理解不充分、缺乏信任、追求自身利益而產(chǎn)生的風(fēng)險。非理性的合作，不一定與追求個體利益有關(guān)，它主要是由于在雙方合作過程中，由于信息傳遞出現(xiàn)扭曲、節(jié)點企業(yè)之間理解不充分，或是在技術(shù)和能力的支持上發(fā)生了問題，從而致使供應(yīng)鏈成員無法采取合作行為。

2.外部風(fēng)險。外部風(fēng)險指的是與供應(yīng)鏈內(nèi)部各節(jié)點合作情況無關(guān)的情況下，所有能夠?qū)е鹿?yīng)鏈整體低效或損失增加的危險。根據(jù)其具體來源，外部風(fēng)險又可分為人為風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險。

人為風(fēng)險，主要來自行業(yè)內(nèi)的競爭者，比如惡意競爭者通過某種手段，對供應(yīng)鏈的有意破壞。行業(yè)風(fēng)險，主要是由于房地產(chǎn)行業(yè)受多種因素的影響，比如土地政策、稅收政策、物價變動、消費觀念等，從而對供應(yīng)鏈管理模式也產(chǎn)生間接影響。

二、房地產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理模式風(fēng)險的防范

在社會實踐中，越來越多的企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識到，與其他企業(yè)進(jìn)行合作的重要意義。相互之間良好的合作，可以創(chuàng)造出多贏的格局，給各節(jié)點企業(yè)帶來巨大的收益。其中通過，對于供應(yīng)鏈企業(yè)來說，關(guān)鍵在于努力控制各種不穩(wěn)定性，降低采用該模式所帶來的風(fēng)險。

1.建立合理的約束機制。加強供應(yīng)鏈成員選擇評價體系建設(shè)。房地產(chǎn)開發(fā)項目的特征具有惟一性，決定了供應(yīng)鏈評估標(biāo)準(zhǔn)的動態(tài)性，要適時變動、不斷完善評估體系。

內(nèi)部風(fēng)險和相互之間的信任緊密相連，增強節(jié)點企業(yè)之間的信任程度，可以降低內(nèi)部風(fēng)險，更有利于供應(yīng)鏈的正常運轉(zhuǎn)。一般來說，制定明確的合同條文和詳細(xì)的行為規(guī)范，是一種減少節(jié)點企業(yè)不確定行為的比較有效的手段。在供應(yīng)鏈各節(jié)點企業(yè)正式合作前，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和其他企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確各自的責(zé)任，建立約束機制，明確共同的利益所在。

除了完備的合同外，必須重視相互之間的監(jiān)督。采用供應(yīng)鏈模式之后，相互應(yīng)當(dāng)密切注視其他企業(yè)的發(fā)展和決策動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)合作中存在的問題，及時采取相應(yīng)的措施，建立淘汰機制。

建立供應(yīng)鏈績效評估系統(tǒng)。供應(yīng)鏈的績效評價可以從三個方面考慮:一是內(nèi)部績效評價，主要對供應(yīng)鏈上的企業(yè)內(nèi)部績效進(jìn)行評價，評價指標(biāo)包括開發(fā)成本、質(zhì)量、期限等;二是外部績效評價，主要是供應(yīng)鏈上的企業(yè)之間運行狀況進(jìn)行評價，指標(biāo)有用戶滿意度、生產(chǎn)能力飽滿度等;三是供應(yīng)鏈綜合績效評價，不能只注重單一企業(yè)的效率，綜合績效并不僅僅是核心企業(yè)的事情，要從整體上對供應(yīng)鏈進(jìn)行評價。

2.建立適當(dāng)?shù)募顧C制。供應(yīng)鏈上每個成員對供應(yīng)鏈的貢獻(xiàn)大小肯定不同，建立一套有效的激勵機制，使整個供應(yīng)鏈優(yōu)化所產(chǎn)生的效益，在供應(yīng)鏈各企業(yè)之間，以及企業(yè)內(nèi)部之間進(jìn)行合理分配，就顯得非常重要和必要。

訂單激勵。供應(yīng)鏈成員企業(yè)獲得更多的訂單，是對供應(yīng)鏈成員企業(yè)的一種極大的激勵。比如，承建商對原材料供應(yīng)商的訂單越多，激勵作用就越大，可以對于那些能夠以合理的價格、滿意的質(zhì)量和服務(wù)、及時提供原材料和設(shè)備的供應(yīng)商給予更多的訂單。

商譽激勵。商譽是企業(yè)的無形資產(chǎn)，對企業(yè)非常重要。商譽來自于供應(yīng)鏈內(nèi)其他企業(yè)的評價和在公眾心目中的形象和聲譽，反映企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，反映企業(yè)的社會地位，包括經(jīng)濟地位。

3.加強節(jié)點企業(yè)間的溝通。發(fā)揮核心企業(yè)的作用。供應(yīng)鏈中不同節(jié)點企業(yè)有時會產(chǎn)生相互沖突的目標(biāo)，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在供應(yīng)鏈中要積極發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，加強節(jié)點企業(yè)之間的溝通，而且要有長遠(yuǎn)的眼光，廣泛聽取各方面的意見，在掌握足夠的信息后再進(jìn)行決策。

建立房地產(chǎn)供應(yīng)鏈知識共享機制。比如成立房地產(chǎn)知識咨詢協(xié)會、組建自愿學(xué)習(xí)團隊等，定期組織開展活動，加強相互之間的交流。通過這種方式，來逐步推進(jìn)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)與各節(jié)點企業(yè)的知識共享，有效促進(jìn)知識的相互學(xué)習(xí)，各自加強自己核心能力的建設(shè)，提高新知識的轉(zhuǎn)化率，提高各企業(yè)動態(tài)的學(xué)習(xí)能力、持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新能力以及對市場的迅速響應(yīng)能力，進(jìn)而增強房地產(chǎn)供應(yīng)鏈的整體競爭力。

建立供應(yīng)鏈信息共享機制。充分利用工nternet等科技手段，實現(xiàn)企業(yè)之間信息交流的網(wǎng)絡(luò)化、橫向化、制度化、規(guī)范化、靈活化和安全化。在信息時代里，信息對企業(yè)意味著生存。企業(yè)獲得更多的信息意味著企業(yè)擁有更多的機會、更多的資源。通過建立供應(yīng)鏈信息共享機制，企業(yè)能夠更快捷地獲取合作企業(yè)的需求信息，由于消除了相互之間的猜忌，可以共同探求解決新問題的方法，降低了風(fēng)險。

總之，風(fēng)險防范與規(guī)避，是一個十分復(fù)雜的問題，相應(yīng)的措施和方案也非常得細(xì)致具體。房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險防范時，應(yīng)根據(jù)自身的情況來制定相應(yīng)的策略，以使供應(yīng)鏈管理模式得到更好的開發(fā)和利用。

參考文獻(xiàn):

篇12

[基金項目]國家自然科學(xué)基金項目“基于格空間信息熵尺度的煤礦企業(yè)系統(tǒng)管理復(fù)雜性測度理論與方法研究”(批準(zhǔn)號：70771060)；山東省自然科學(xué)基金項目“供應(yīng)商應(yīng)對交貨時間風(fēng)險的干擾管理策略研究”(批準(zhǔn)號：Y2008H35)

[作者簡介]耿殿明，山東工商學(xué)院管理系教授，管理學(xué)博士，研究方向為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與創(chuàng)新、供應(yīng)鏈與物流管理：

傅克俊，山東工商學(xué)院管理系副教授，大連理工大學(xué)管理學(xué)院博士生，研究方向為供應(yīng)鏈與物流管理；

宋華嶺，山東工商學(xué)院管理科學(xué)與工程學(xué)院院長、教授，博士，山東師范大學(xué)博士生導(dǎo)師，研究方向為系統(tǒng)科學(xué)與復(fù)雜性理論。(山東煙臺264005)

一、引言

以盡可能短的時間、低的成本，生產(chǎn)和配送符合客戶個性化需要的產(chǎn)品和服務(wù)，是當(dāng)今企業(yè)運營管理的目標(biāo)或主流模式。而運營目標(biāo)的實現(xiàn)已非單一生產(chǎn)制造商所企及，必須依靠整個供應(yīng)鏈的協(xié)同才能完成。供應(yīng)鏈?zhǔn)侵府a(chǎn)品生產(chǎn)和流通過程中所涉及的原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)商、分銷商、零售商以及最終消費者等通過與上游、下游成員的連接組成的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)；或指由物料獲取、物料加工、并將成品送到用戶手中這一過程所涉及的企業(yè)和企業(yè)部門組成的一個網(wǎng)絡(luò)。對供應(yīng)鏈的構(gòu)成、運作、協(xié)調(diào)等各方面的研究和實踐形成了供應(yīng)鏈管理這一新的經(jīng)營與運作模式。供應(yīng)鏈管理是一種集成式管理思想和方法，是一種有效的企業(yè)間合作共生模式。國際上一些先驅(qū)企業(yè)如豐田、戴爾、海爾等強大的制造商，沃爾瑪、carrefour等零售商，都因?qū)嵺`這一新型管理模式而獲得巨大成功。從成功企業(yè)實踐意義上說，實施供應(yīng)鏈管理是進(jìn)入2l世紀(jì)后企業(yè)適應(yīng)全球化競爭的一種有效途徑。正如英國物流專家馬丁?克里斯多佛(Marrain Christopher)所說：21世紀(jì)的競爭不再是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。

然而，隨著產(chǎn)品和技術(shù)生命周期的縮短、市場的全球化延伸、企業(yè)間合作關(guān)系的日益復(fù)雜及組織內(nèi)外環(huán)境不確定性因素的增加等，都將加劇供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定并增大其風(fēng)險性。環(huán)顧全球，大量的例證顯示受自然災(zāi)害、人為錯誤、客戶消費習(xí)慣變更、技術(shù)失敗、財務(wù)困境、意外事故等多種因素誘發(fā)，供應(yīng)鏈突發(fā)事件生成所帶來的損失以及對供應(yīng)鏈系統(tǒng)運作的影響都是巨大的。難以預(yù)測和控制的內(nèi)外部風(fēng)險必將影響供應(yīng)鏈的持續(xù)安全運作以及響應(yīng)客戶和滿足客戶的能力，這使對供應(yīng)鏈的風(fēng)險管理成為全新而又急迫的重要課題。大型企業(yè)集團的采購供應(yīng)物流體系是一個涉及諸多環(huán)節(jié)(過程)、諸多內(nèi)容和諸多對象的復(fù)雜系統(tǒng)，大集團體制構(gòu)建已使集團內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，由過去相對單一的輸入輸出加工模式，演變?yōu)榧庸づc非加工并重，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)共生、系統(tǒng)循環(huán)耦合、功能集群式的網(wǎng)狀模式，產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)復(fù)雜與多重關(guān)聯(lián)延伸必然帶來集團內(nèi)采購供應(yīng)物流體系的變革，物流復(fù)雜性的不斷增強、系統(tǒng)物流環(huán)節(jié)上的潛在利益沖突和信息不對稱，任何一個環(huán)節(jié)的失效都會帶來大型企業(yè)集團供應(yīng)鏈的風(fēng)險性。

二、供應(yīng)鏈風(fēng)險的系統(tǒng)識別

大型企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)鏈的縱橫延伸，在強化核心節(jié)點企業(yè)地位、釋放眾多經(jīng)濟效應(yīng)的同時，也為整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險累積提供了客觀基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈風(fēng)險來源于系統(tǒng)內(nèi)外各種不確定性因素的存在，它會利用供應(yīng)鏈系統(tǒng)的脆弱性，對供應(yīng)鏈系統(tǒng)造成破壞，給上下游企業(yè)以至整個供應(yīng)鏈帶來損害和損失。對供應(yīng)鏈風(fēng)險的識別既是供應(yīng)鏈風(fēng)險管理的前提，也是供應(yīng)鏈風(fēng)險管理的難點。按照風(fēng)險產(chǎn)生的緣由，可將供應(yīng)鏈風(fēng)險劃分為內(nèi)生和外生兩大風(fēng)險來源，其中內(nèi)生風(fēng)險主要產(chǎn)生于道德風(fēng)險、信息扭曲和有限理性。而外生風(fēng)險主要源于政治、經(jīng)濟和自然等外部環(huán)境的突變。

(一)供應(yīng)鏈內(nèi)生風(fēng)險識別

內(nèi)生風(fēng)險是指由供應(yīng)鏈系統(tǒng)自身引發(fā)的風(fēng)險。供應(yīng)鏈作為一種有效的企業(yè)間合作模式，伴隨運營而生的物流、商流、資金和信息流，自始至終流經(jīng)供應(yīng)、儲運、加工、分銷、配送和消費等全過程，在圍繞核心企業(yè)形成合作共贏、優(yōu)勢互補的同時，由于供應(yīng)鏈各節(jié)點企業(yè)獨立經(jīng)營的法人屬性，致使供應(yīng)鏈各成員之間不可避免存有潛在利益沖突和信息不對稱，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能波及和影響到其他合作方，進(jìn)而沖擊整個供應(yīng)鏈的正常運作以生成供應(yīng)鏈風(fēng)險。內(nèi)生風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式如下：

1　道德風(fēng)險

道德風(fēng)險是指供應(yīng)鏈合約方只顧自身利益，違背承諾放縱機會動機，投機取巧、增加信息不對稱等敗德行為的出現(xiàn)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈各節(jié)點企業(yè)彼此缺乏信任，最終使供應(yīng)鏈運營受阻。供應(yīng)鏈有效運營的基礎(chǔ)是建立在各合作伙伴方之間的“信任”契約，但這種“信任”契約因不同企業(yè)間的彼此獨立性而缺乏剛性約束，當(dāng)出現(xiàn)有效權(quán)威監(jiān)督真空下的企業(yè)機會主義行為時，則很容易誘發(fā)供應(yīng)鏈運作體系中的道德風(fēng)險。

2　信息風(fēng)險

信息風(fēng)險是指供應(yīng)鏈在開放的信息流環(huán)境下，各節(jié)點企業(yè)在實施信息共享和傳遞中存在的風(fēng)險。一方面供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略合作機制決定了不斷進(jìn)行共享信息的傳遞交換和處理使用，是提高供應(yīng)鏈決策效率和增強供應(yīng)鏈競爭力的機制保障。完整、快捷、靈敏的信息共享系統(tǒng)，可以幫助供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)掌握有關(guān)供應(yīng)、生產(chǎn)、倉儲、訂貨、運輸、銷售等方面的信息。然而，由于供應(yīng)鏈松散的動態(tài)聯(lián)盟性質(zhì)，各節(jié)點企業(yè)不同的利益訴求，極易導(dǎo)致“利益背反”現(xiàn)象的出現(xiàn)，從而出現(xiàn)供應(yīng)鏈信息不對稱風(fēng)險；另一方面，當(dāng)供應(yīng)鏈規(guī)模日益擴大、鏈節(jié)延伸、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜時，信息系統(tǒng)的不匹配會導(dǎo)致信息傳遞延遲或信息傳遞失真，最終使市場需求信息沿供應(yīng)鏈向上傳遞時變異扭曲并放大，從而產(chǎn)生所謂的“牛鞭”效應(yīng)風(fēng)險。

3　采購風(fēng)險

采購風(fēng)險是指由于供應(yīng)鏈企業(yè)在采購環(huán)節(jié)上價值有效性的喪失，難以實現(xiàn)預(yù)期采購收益而產(chǎn)生損失的可能性。企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)是以采購為前提條件的，采購既是企業(yè)內(nèi)部供應(yīng)鏈的開始，又是企業(yè)與企業(yè)之間供應(yīng)鏈的橋梁，對于企業(yè)降低成本，提高運作效率，增強競爭力有其重要作用。采購環(huán)境的復(fù)雜多變必然給采購活動帶來風(fēng)險，采購風(fēng)險客觀存在于采購工作的各個環(huán)節(jié)。許多企業(yè)建立的采購管理系統(tǒng)，由

于機構(gòu)設(shè)置不合理，管理人員素質(zhì)不高，規(guī)章制度不健全，管理基礎(chǔ)工作不完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)采購管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，采購決策失誤、內(nèi)部關(guān)系混亂等都是形成采購風(fēng)險的根源。

4　物流風(fēng)險

物流風(fēng)險是指供應(yīng)鏈運作中由于物流系統(tǒng)不能有效發(fā)揮其功能而遭受損失的可能性。供應(yīng)鏈管理涉及多個合作伙伴，他們之間物流的順暢有效是供應(yīng)鏈高效率的體現(xiàn)。供應(yīng)鏈要加快資金周轉(zhuǎn)速度，實現(xiàn)JIT生產(chǎn)或柔性化制造，離不開高效運作的物流系統(tǒng)。這就需要供應(yīng)鏈各成員之間采取聯(lián)合計劃，共享信息和存貨的統(tǒng)一管理等。但在實際運行中是很難實現(xiàn)上述目標(biāo)要求的，這樣一來在原材料供應(yīng)、運輸、緩存，產(chǎn)品生產(chǎn)、緩存和銷售等物流全過程中極有可能出現(xiàn)銜接失誤，并由此導(dǎo)致供應(yīng)鏈物流不順暢而產(chǎn)生風(fēng)險。例如，生產(chǎn)或運輸障礙造成物流配送的延遲甚至中斷帶來的風(fēng)險；采用極少數(shù)或獨家供應(yīng)商政策可能帶來的一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題整個鏈條崩潰的風(fēng)險；以及一味壓縮庫存、放大虛假需求帶來的風(fēng)險等。

5　合作風(fēng)險

合作風(fēng)險是指供應(yīng)鏈中各合作伙伴關(guān)系不協(xié)調(diào)、合作機制無保障而引發(fā)的風(fēng)險。一方面，供應(yīng)鏈管理是基于“競爭――合作――協(xié)調(diào)”運營機制環(huán)境下的，其中合作機制體現(xiàn)了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系和企業(yè)內(nèi)外資源的集成與優(yōu)化利用。但在松散的供應(yīng)鏈組織環(huán)境下，供應(yīng)鏈各成員企業(yè)在經(jīng)營理念、戰(zhàn)略規(guī)劃、文化制度、風(fēng)險偏好、員工素養(yǎng)和技術(shù)、管理水平等諸方面必然存有差異，這些差異無形中成為企業(yè)間合作和溝通的障礙，以至削弱供應(yīng)鏈的整體競爭優(yōu)勢和獲利能力；另一方面，以獨立實體加盟供應(yīng)鏈的各企業(yè)在經(jīng)營目標(biāo)和利益訴求上不盡相同，供應(yīng)鏈上供需合作的過程往往又是一次次的博弈過程，在這種博弈過程中不可避免地出現(xiàn)轉(zhuǎn)嫁責(zé)任、風(fēng)險、成本的“外部化”現(xiàn)象，追求局部最優(yōu)而整體次優(yōu)的“各自為政”現(xiàn)象，抑或不擇手段、以次充好直至背離合約，造成供應(yīng)鏈的混亂或破裂。

(二)供應(yīng)鏈外生風(fēng)險識別

外生風(fēng)險是指由供應(yīng)鏈系統(tǒng)外部環(huán)境不確定性或突變引發(fā)的風(fēng)險。任何一條供應(yīng)鏈都是處在一定環(huán)境之中的，市場、政治、自然等環(huán)境因素的波動或劇變都會不同程度地影響供應(yīng)鏈的有效運營。復(fù)雜、開放的供應(yīng)鏈系統(tǒng)與環(huán)境之間存在著物質(zhì)、能量和信息的交換，受外界環(huán)境制約又反作用于環(huán)境是供應(yīng)鏈系統(tǒng)賴以存在的前提。當(dāng)環(huán)境發(fā)生對供應(yīng)鏈系統(tǒng)負(fù)面影響的變化時，供應(yīng)鏈系統(tǒng)與環(huán)境之間的平衡將被打破，供應(yīng)鏈的正常運營受到制約或破壞從而生成供應(yīng)鏈風(fēng)險。外生風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式如下：

1　市場風(fēng)險

在競爭激烈、瞬息萬變的市場環(huán)境下，客戶需求、價格、利率、匯率等市場要素的波動與不確定性，都可能導(dǎo)致企業(yè)銷售震蕩與利益受損，并波及供應(yīng)鏈各伙伴企業(yè)。由此可見，市場風(fēng)險一方面來源于對顧客核心需求識別不足的銷售風(fēng)險，另一方面來源于波動不穩(wěn)的市場運行機制風(fēng)險。產(chǎn)品銷售受阻的原因有：產(chǎn)品性價比不高，與顧客要求不符；目標(biāo)市場定位不準(zhǔn)；廣告宣傳錯位或不力；分銷渠道不暢；產(chǎn)品定價不當(dāng)?shù)取５罡镜脑蜻€在于沒有把準(zhǔn)顧客需求的“脈搏”。資金營運受阻的原因有：利率、匯率調(diào)整變動帶來的利息負(fù)擔(dān)、公司收益的降低；股市、金融風(fēng)險帶來的融資困難等。供應(yīng)鏈因市場風(fēng)險而失去市場機會，同樣一條供應(yīng)鏈由于不能喚起新的需求而無法進(jìn)入新的細(xì)分市場，市場機會的喪失反過來又放大供應(yīng)鏈的市場風(fēng)險。

2　政策風(fēng)險

政策風(fēng)險是指供應(yīng)鏈在宏觀經(jīng)濟背景下，受政府干預(yù)政策限制導(dǎo)致各節(jié)點企業(yè)經(jīng)營軌跡修正而出現(xiàn)運營不穩(wěn)及利益受損的可能性。國家經(jīng)濟政策的調(diào)整變化，往往會影Ⅱ向供應(yīng)鏈的資金籌集、投資方向及產(chǎn)品線結(jié)構(gòu)優(yōu)勢的原有穩(wěn)定性，使供應(yīng)鏈的經(jīng)營風(fēng)險增加。如當(dāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時，國家往往會出臺一系列的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和措施，鼓勵和限制并舉，當(dāng)供應(yīng)鏈處于產(chǎn)業(yè)限制內(nèi)容時，必然增大供應(yīng)鏈原有投資遭受損失風(fēng)險的可能性，供應(yīng)鏈不得不籌集大量用于產(chǎn)業(yè)調(diào)整的計劃外資金。

3　法律風(fēng)險

法律風(fēng)險是指供應(yīng)鏈在變化的法律環(huán)境下利益受損的可能性。供應(yīng)鏈面臨的法律環(huán)境的變化會誘發(fā)供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險。每個國家的法律都有一個逐漸完善的過程，經(jīng)濟法律法規(guī)的頒布、調(diào)整或修訂等的不確定性，都有可能打破供應(yīng)鏈原有經(jīng)營秩序，導(dǎo)致系統(tǒng)運行成本增加。

4　突發(fā)災(zāi)禍風(fēng)險

主要表現(xiàn)為地震、火災(zāi)、政治動蕩、戰(zhàn)爭等外部環(huán)境突變所引發(fā)的非常規(guī)性破壞，上述不可抗力都有可能沖擊到供應(yīng)鏈的某個節(jié)點企業(yè)，從而影響整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，導(dǎo)致供應(yīng)鏈系統(tǒng)物流、資金流及信息流受阻或中斷，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營遭受嚴(yán)重?fù)p失，既定經(jīng)營目標(biāo)、財務(wù)目標(biāo)無法實現(xiàn)等。

三、供應(yīng)鏈風(fēng)險的防范

由供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險的識別看出，一個大型企業(yè)集團物流供應(yīng)鏈體系處于多種風(fēng)險之下，在眾多供應(yīng)鏈風(fēng)險中有些是可控的，有些是不可控的。因此，必須針對各種風(fēng)險及其特征制定相應(yīng)的防范應(yīng)對策略。對大型企業(yè)集團供應(yīng)鏈風(fēng)險，應(yīng)從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)兩個層面采取有效措施予以防范。

1　建立戰(zhàn)略性合作伙伴關(guān)系

供應(yīng)鏈的運作模式特征決定了供應(yīng)鏈上各節(jié)點企業(yè)之間應(yīng)該形成合作共贏、風(fēng)險共擔(dān)的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。這種戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，意味著供應(yīng)鏈上各成員企業(yè)之間已非單純的買賣關(guān)系，而是以供需為紐帶在產(chǎn)品、技術(shù)、信息和管理等諸方面彼此形成信任、合作、溝通交流的伙伴關(guān)系。戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的建立，是供應(yīng)鏈系統(tǒng)有效運營、風(fēng)險防范的先決條件，供應(yīng)鏈各成員間應(yīng)增進(jìn)互信，強化合作機制，擴大信息技術(shù)交流與共享，加強契約規(guī)定等制度建設(shè)，規(guī)范約束經(jīng)營行為。

2　與供應(yīng)鏈上下游共同制定風(fēng)險防范計劃

供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€多節(jié)點企業(yè)共同加盟串并相連的復(fù)雜系統(tǒng)，鏈上任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都會波及和影響到整條供應(yīng)鏈。為此，集團企業(yè)必須與供應(yīng)鏈上下游共同制定風(fēng)險防范計劃，建立起操作簡便、靈敏有效的風(fēng)險防范機制，借助產(chǎn)品質(zhì)量、合同履約、庫存周轉(zhuǎn)、客戶滿意度等監(jiān)控指標(biāo)，進(jìn)行供應(yīng)鏈風(fēng)險的識別、評估與預(yù)警，以達(dá)到及時預(yù)防、控制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險，保證整條供應(yīng)鏈連續(xù)、平穩(wěn)、有效地運行，實現(xiàn)利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。

3　加強信息交流與共享，提高信息溝通效率

以信息不對稱和“牛鞭”效應(yīng)為顯著特征的信息風(fēng)險，是供應(yīng)鏈風(fēng)險來源的主要表現(xiàn)形式。信息風(fēng)險的有效防范需要供應(yīng)鏈企業(yè)之間充分利用現(xiàn)代化的信息交換和網(wǎng)絡(luò)通信手段，通過建立多種高效迅捷的信息傳遞渠道，加強信息交流與共享，增加供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程和管理的透明度，使聯(lián)盟企業(yè)及時掌握有關(guān)供應(yīng)、生產(chǎn)、倉儲、訂貨、配送、銷售等供應(yīng)鏈信息，通過信息交流與共享，實現(xiàn)供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間的無縫連接，從整體上分析計劃，平衡聯(lián)盟企業(yè)間的物流活動，最大限度地降低信息不對稱和削減牛鞭效應(yīng)，提高供應(yīng)鏈的集成度和競爭力。目前，用于支撐供應(yīng)鏈的信息技術(shù)有：實現(xiàn)信息

快速傳遞的Internet／Intranet技術(shù)、XML／EDI技術(shù)、實現(xiàn)資金快速支付的EFT技術(shù)、實現(xiàn)信息快速輸入的條形碼技術(shù)、網(wǎng)上交易的EC技術(shù)和企業(yè)綜合管理的ERP技術(shù)等。

4　優(yōu)選合作伙伴，強化信任激勵

合作伙伴選擇既是供應(yīng)鏈構(gòu)建成敗的關(guān)鍵，又是供應(yīng)鏈風(fēng)險防范的把口。盡管供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，但每個合作伙伴獨立經(jīng)營的法人身份并未改變，潛在利益沖突和信息不對稱易招致誠信缺失，供應(yīng)鏈伙伴企業(yè)之間存在道德風(fēng)險。因此，選擇合作伙伴須考察其綜合素質(zhì)，如合作伙伴所擁有的核心資源與地理位置、經(jīng)營業(yè)績、R&D、現(xiàn)場管理、質(zhì)量體系、成本控制、用戶滿意度等，同時要求合作伙伴具有良好的商業(yè)信譽和信用水平。要注意識別合作伙伴加盟供應(yīng)鏈的動機和發(fā)生投機行為的可能性，可通過設(shè)立一個進(jìn)人供應(yīng)鏈的最低信用度，讓那些高于最低信用度的企業(yè)成為供應(yīng)鏈的真正伙伴，最大限度地將具有潛在危險者排除在供應(yīng)鏈系統(tǒng)之外。由于供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟是建立在合同(或協(xié)議)基礎(chǔ)之上的組織形式，單純依靠合同規(guī)避風(fēng)險仍然不夠，供應(yīng)鏈企業(yè)之間需強化基于合作利益有效分配的信任激勵，一方面要保證供應(yīng)鏈總收益分配中伙伴間的利益共享，即各成員間都“有利可圖”。另一方面必須通過制定嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和要求，約束各廠商的行為，恩威并施、雙管齊下的激勵措施必將大大降低供應(yīng)鏈面臨的道德風(fēng)險，增進(jìn)伙伴間的感情聯(lián)絡(luò)與合作信任，鞏固戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

5　加強采購管理，優(yōu)化物流配送

企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)是以采購為前提的，采購既是企業(yè)內(nèi)部供應(yīng)鏈的開始，又是企業(yè)與企業(yè)之間供應(yīng)鏈的橋梁，對于企業(yè)降低成本，提高運作效率，增強競爭力有其重要作用。采購環(huán)境的復(fù)雜多變與采購管理系統(tǒng)功能的弱化是采購風(fēng)險形成的緣由，采購風(fēng)險的防范應(yīng)從供應(yīng)渠道或供應(yīng)商的選擇與強化采購制度控制兩方面人手。大型企業(yè)集團物資采購市場大，涉及設(shè)備、鋼材、木材、塘材、土產(chǎn)材料、工器具、化工原料等多個行業(yè)和領(lǐng)域，招標(biāo)或比價采購促使成百上千家供應(yīng)商前來競爭，為保證質(zhì)優(yōu)價廉物資的及時供應(yīng)和可靠服務(wù)，一方面要實行供應(yīng)商準(zhǔn)入制，設(shè)定供應(yīng)商準(zhǔn)入的資格和條件，拒質(zhì)量差、資信低、服務(wù)不到位的供應(yīng)商于門外。另一方面要建立供應(yīng)商資信考評信息庫，對供應(yīng)商基本情況、產(chǎn)品質(zhì)量、價格、交貨及時性、售后服務(wù)等實行動態(tài)跟蹤考核，并借助優(yōu)勝劣汰機制，使企業(yè)集團始終擁有一支最佳組合的供應(yīng)商隊伍，為集團企業(yè)各類物資的可靠供應(yīng)提供保障。強化采購制度控制應(yīng)從加強采購隊伍建設(shè)、嚴(yán)格采購程序、實施有效監(jiān)管等方面推進(jìn)。

供應(yīng)鏈上采用多頭供應(yīng)商的柔性供應(yīng)機制，可以有效防范單一供應(yīng)商結(jié)構(gòu)下渠道受阻，即可影響整條供應(yīng)鏈正常運行的供貨風(fēng)險。為此，企業(yè)對關(guān)鍵物資材料的供應(yīng)須選擇來自不同地域的兩個以上供應(yīng)商提供，并對每個供應(yīng)商的供貨進(jìn)行跟蹤評估，以確保物資供應(yīng)安全穩(wěn)定。物流配送是供應(yīng)鏈營運中的重要環(huán)節(jié)，依靠專業(yè)強勢的第三方物流，企業(yè)可專注核心業(yè)務(wù)，優(yōu)化經(jīng)營流程，降低運營成本，分散并增強抵御物流配送風(fēng)險的能力。

6　建立應(yīng)急處理機制

供應(yīng)鏈風(fēng)險中多數(shù)為概率可測、過程可控的不確定事件，但對于地震、恐怖襲擊、SARS等危害極大且事前難以預(yù)料的突發(fā)事件，必須通過預(yù)先建立的應(yīng)急處理機制。對供應(yīng)鏈突發(fā)事件進(jìn)行應(yīng)急處理，將危機可能造成的危害減到最小，并在最短時間內(nèi)恢復(fù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的流暢。針對突發(fā)事件危害大發(fā)生概率難預(yù)測的現(xiàn)狀，供應(yīng)鏈應(yīng)對突發(fā)事件的策略有彈性供應(yīng)鏈策略和魯棒性供應(yīng)鏈策略兩類。彈性供應(yīng)鏈策略包括：延遲制造計劃；多種“供應(yīng)――服務(wù)”模式的組合；靈活的營銷策略與銷售價格；供應(yīng)鏈伙伴的信息共享與協(xié)調(diào)等。魯棒性供應(yīng)鏈策略包括：戰(zhàn)略應(yīng)急庫存；備用供應(yīng)商和應(yīng)急采購；標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)化的工廠布局及作業(yè)流程等。由于彈性供應(yīng)鏈策略具有不增加(或很少增加)系統(tǒng)對資源的占用，正常情況下很少增加運營成本，故對于存在突發(fā)事件潛在危害的供應(yīng)鏈系統(tǒng)，應(yīng)首先選擇彈性供應(yīng)鏈策略，其次考慮魯棒性供應(yīng)鏈策略。

參考文獻(xiàn)：

[1]Sheffi，Y，，Building the Resilient Enterprise[J]，MITSloan Management Review，2005，47(1)

[2]Yu G，，Qi，x，，Disruption Management Framework，Models and Applications[M]，World Scientific Publishing C0，Pte，Ltd，，Singapore，2004

[3]Tang C，S，，Robust strategies for mitigating supplychain disruptions[J]，International Journal 0f Logistics：Re-search and Applications，Vol9，N0，1，March 2006，33-45

[4]申風(fēng)平，等，沃爾瑪供應(yīng)鏈管理對供應(yīng)鏈風(fēng)險防范的啟示[J]，商業(yè)時代，2007，(15)

[5]柳鍵，葉影霞，供應(yīng)鏈風(fēng)險管理的研究與對策[J]，工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟，2007，(12)

篇13

二、施工企業(yè)工程聯(lián)營分包面臨的風(fēng)險

(一) 合同風(fēng)險

依據(jù)《建筑法》、國務(wù)院《建設(shè)工程質(zhì)量管理條例》等法律法規(guī)，必然導(dǎo)致目前進(jìn)行工程聯(lián)營或者分包的合同很可能出現(xiàn)合同無效的情形，因此很多施工企業(yè)將聯(lián)營或者分包的模式向勞務(wù)分包層面上進(jìn)行轉(zhuǎn)換。但目前施工企業(yè)一般情形下都是將以前的分包或者聯(lián)營合同名稱一變，稱之為勞務(wù)分包合同，但合同的權(quán)利義務(wù)約定卻是專分包或聯(lián)營合同，這就產(chǎn)生了名為勞務(wù)分包實際上卻是工程聯(lián)營的合同，仍然將可能歸為無效。

上述案例中，公司將部分工程按照中標(biāo)價格下浮一定幅度后劃給無施工資質(zhì)的聯(lián)營方施工，所簽署的聯(lián)營施工合同實質(zhì)屬于無效合同。

(二) 質(zhì)量風(fēng)險

聯(lián)營方的施工質(zhì)量風(fēng)險主要表現(xiàn)為：所施工的內(nèi)容不能滿足設(shè)計及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)

范的質(zhì)量要求，造成質(zhì)量安全隱患或完全無法滿足使用功能，影響工程質(zhì)量總目標(biāo)的實現(xiàn)。上述案例中，公司承包的整個項目進(jìn)行竣工驗收時發(fā)現(xiàn)，聯(lián)營方A所施工的部分工程質(zhì)量不合格，建設(shè)單位要求公司對該不合格部分進(jìn)行返工，就屬于此類情形。

從上述可能存在的兩種風(fēng)險情形來看，與沒有資質(zhì)的實際施工人合作施工聯(lián)營項目，總承包企業(yè)擔(dān)責(zé)的風(fēng)險幾率幾乎百分之百。

三、對工程聯(lián)營分包風(fēng)險的防范措施

(一) 如何應(yīng)對聯(lián)營合同風(fēng)險

1、聯(lián)營施工合同及時簽訂

本文案例中，在聯(lián)營方A正式進(jìn)場施工前，作為總承包單位的公司并未及時與其簽訂書面施工合同，而是讓聯(lián)營方A先行進(jìn)場施工，在施工的過程中再來磋商施工合同。按照之前的分析，雖然無資質(zhì)聯(lián)營分包合同屬于無效合同，但在分包工程質(zhì)量合格的情況下，工程款結(jié)算仍可參照有效合同進(jìn)行。所以在聯(lián)營方進(jìn)場施工前，一定要簽訂正式的書面施工合同。

2、加強聯(lián)營施工合同管理，完善合同簽訂程序及手續(xù)

本文案例中，聯(lián)營方A以更換掛靠單位為由，向公司索回原先簽訂的施工合同，但之后因種種原因一直未簽訂新的施工合同，導(dǎo)致聯(lián)營方A以篡改后的施工合同公司，而公司卻無法提供真實的施工合同。這對要求我們：①一定要完善合同簽訂手續(xù)，對聯(lián)營方掛靠公司的資質(zhì)材料、法人證明、授權(quán)委托書等一定要妥善保存。就算施工過程中，公司與聯(lián)營方出現(xiàn)質(zhì)量、經(jīng)濟等糾紛，也可以要求聯(lián)營方或聯(lián)營方所掛靠的公司承擔(dān)相關(guān)連帶責(zé)任；②即使確需更換或者重新簽訂施工合同，也不能讓對方先行將原先的施工合同索回，應(yīng)該待新的施工合同簽好之后，再將原先的施工合同作廢，并聲明以新簽訂的施工合同作為雙方履約的依據(jù)。

3、分包合同應(yīng)嚴(yán)謹(jǐn)約定

總包對聯(lián)營分包的施工合同應(yīng)有足夠的重視，通常應(yīng)該將總承包合同中的工程款支付條款、簽證變更條款、質(zhì)量與工期條款、違約處罰條款、結(jié)算條款等方面的風(fēng)險

在聯(lián)營施工合同中化解。筆者認(rèn)為可以從以下三個方面約定：一是簽證，可以約定“若在施工中發(fā)生設(shè)計變更或修改且影響造價的，聯(lián)營方可辦理簽證，以總承包方名義報建設(shè)單位審批，經(jīng)建設(shè)單位同意的簽證納入結(jié)算。若建設(shè)單位拒絕聯(lián)營方有關(guān)簽證的要求，則總承包方對聯(lián)營方亦無任何補償”。二是支付，可以約定“總承包方收到建設(shè)單位支付的工程款之后，在財務(wù)正常手續(xù)辦理的時間內(nèi)，將聯(lián)營方應(yīng)得工程款支付給聯(lián)營方；但若建設(shè)單位延遲付款給總承包方，則總承包方亦相應(yīng)延遲付款給聯(lián)營方”。除此之外，在公司支付聯(lián)營方工程價款時，一定要通過聯(lián)營方掛靠公司的基本賬戶過賬，避免公司和聯(lián)營方之間產(chǎn)生財務(wù)糾紛，也降低了公司的財務(wù)風(fēng)險。三是結(jié)算，可以約定“經(jīng)建設(shè)單位確認(rèn)的工程量，根據(jù)本合同約定的單價或總價，扣除總承包方應(yīng)該扣除的費用以及根據(jù)本合同約定應(yīng)由聯(lián)營方承擔(dān)的其他費用和違約罰款之后，才是聯(lián)營方應(yīng)得合同價款。由于建設(shè)單位原因致使審價延遲的，若建設(shè)單位對總承包方不予補償，則總承包方對聯(lián)營方亦無補償”。

上述條款看起來比較嚴(yán)苛，但無論從法理還是情理方面都是講得過去的。由此可以避免聯(lián)營方的結(jié)算價款大于總承包方從業(yè)主結(jié)算的相應(yīng)款項，總承包方不至于出現(xiàn)經(jīng)營虧損；而當(dāng)建設(shè)單位有意拖延工程驗收、拖延結(jié)算或結(jié)算完成但遲遲不支付工程款時，總承包方亦無須承擔(dān)額外的資金壓力。不然，有可能總承包方未收到工程款，卻無端要背上支付巨額聯(lián)營工程款的沉重包袱；如遇業(yè)主經(jīng)營狀況惡化、債務(wù)纏身無

力支付總包工程款時，將使總承包方雪上加霜，承擔(dān)難以化解的巨大風(fēng)險。

(二) 質(zhì)量安全風(fēng)險防范措施

1、本文所述案例中之所以發(fā)生聯(lián)營方A中途退場、工程質(zhì)量不合格的情況，就是其施工能力無法滿足工程施工要求。嚴(yán)格選擇合格的聯(lián)營方顯得尤為重要。聯(lián)營方的資質(zhì)、能力、業(yè)績與信譽必須符合工程質(zhì)量與安全的要求。在有條件的情況下，盡量不要將工程分包給無實際資質(zhì)的自然人，就算分包對象為掛靠的自然人，也要對其施工能力(業(yè)績)、信譽、人品等方面作充分的調(diào)查。

2、加強施工過程控制。施工過程中，作為總承包方的公司，應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)范要求對聯(lián)營分包項目進(jìn)行質(zhì)量驗收，及時糾正施工過程中存在的問題，對聯(lián)營分包項目的施工質(zhì)量、施工進(jìn)度等進(jìn)行監(jiān)控。