引論：我們?yōu)槟砹?3篇供應(yīng)鏈金融的重要性范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
ply-chain finance，SCF）作為商業(yè)銀行的一種新的金融服務(wù)，近年來(lái)在國(guó)際銀行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，成為商業(yè)銀行新的重要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的高度，為協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流，降低供應(yīng)鏈整體財(cái)務(wù)成本而提供的系統(tǒng)性金融整體解決方案。本文首先介紹了當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)于供應(yīng)鏈金融的研究以及突變理論在經(jīng)管領(lǐng)域的利用，論述了利用突變理論進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)度量的可行性，然后本文構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，接著建立了基于突變模型的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，最后將該模型應(yīng)用到實(shí)際的案例中。
一、文獻(xiàn)綜述
對(duì)于供應(yīng)鏈金融的含義，不同學(xué)者、不同機(jī)構(gòu)有著不同的理解。Michael Lamoureux認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是一種在核心企業(yè)主導(dǎo)的企業(yè)生態(tài)圈中，對(duì)資金的可得性和成本進(jìn)行系統(tǒng)性優(yōu)化的過(guò)程。Aberdeen的解釋如下：供應(yīng)鏈金融的核心就是關(guān)注嵌入供應(yīng)鏈的融資和結(jié)算成本，并構(gòu)造出對(duì)供應(yīng)鏈成本流程的優(yōu)化方案。國(guó)際知名的金融顧問(wèn)和咨詢公司Tower Group對(duì)供應(yīng)鏈金融作出如下定義：供應(yīng)鏈金融是以發(fā)生在供應(yīng)鏈上的商業(yè)交易價(jià)值為基礎(chǔ)，設(shè)計(jì)一系列的為供應(yīng)商提供流動(dòng)資本融資和現(xiàn)金流的解決方案。現(xiàn)任的深圳發(fā)展銀行副行長(zhǎng)胡躍飛認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司，資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。突變理論的核心思想是，系統(tǒng)所處的狀態(tài)，可用一組參數(shù)描述。從上述文獻(xiàn)分析中，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)于供應(yīng)鏈金融的研究集中在金融領(lǐng)域。絕大多數(shù)的學(xué)者試圖從金融學(xué)的視角出發(fā)，定性地研究這種新型的融資模式；鮮有學(xué)者從供應(yīng)鏈的角度來(lái)探討這種新的融資模式，因此在供應(yīng)鏈領(lǐng)域?qū)τ谶@方面的研究基本上沒(méi)有權(quán)威性的成果?；诮鹑阪溄鹑谙缕髽I(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)具有極易變化的特點(diǎn)，將該理論應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域具有一定的適用性。
二、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的構(gòu)建
與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)相比，供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：一是供應(yīng)鏈金融對(duì)供應(yīng)鏈成員的信貸準(zhǔn)入評(píng)價(jià)體系更加寬松。二是由于一環(huán)扣一環(huán)，單獨(dú)企業(yè)的變化也不再像原來(lái)那么穩(wěn)定，供應(yīng)鏈金融下企業(yè)存在著極易變化的特征。為了使研究?jī)?nèi)容更為明確，本文在這里研究的對(duì)象是一家中小企業(yè)，以及它所對(duì)應(yīng)的核心企業(yè)和商業(yè)銀行。（1）核心企業(yè)情況：在供應(yīng)鏈金融環(huán)境下，核心企業(yè)的情況直接影響了銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款決定。銀行對(duì)于核心企業(yè)的考查主要基于信用等級(jí)、行業(yè)地位、企業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況這四個(gè)方面。核心企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況可以從運(yùn)營(yíng)資本、現(xiàn)金循環(huán)周期、企業(yè)銷售額和企業(yè)利潤(rùn)率四個(gè)方面分析。（2）中小企業(yè)情況：中小企業(yè)的情況是銀行進(jìn)行貸款決定重點(diǎn)要考慮的內(nèi)容，論文從企業(yè)素質(zhì)，償債能力，抵押資產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)狀況這四個(gè)方面來(lái)分析。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析與核心企業(yè)的類似。（3）中小企業(yè)與核心企業(yè)關(guān)系情況：中小企業(yè)與核心企業(yè)的關(guān)系影響著銀行的貸款決定。論文選取了交易總額，交易頻率，合作時(shí)間，擔(dān)保意愿這四個(gè)方面來(lái)進(jìn)行思考。（4）供應(yīng)鏈情況：供應(yīng)鏈金融區(qū)別于傳統(tǒng)的融資方式，因此在考慮供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須考慮供應(yīng)鏈的情況。
三、基于突變理論的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的構(gòu)建
（1）突變模型簡(jiǎn)介。雷內(nèi)·托姆的初等突變理論模型有7
個(gè)。這7種基本突變模型分別是折疊突變模型、尖點(diǎn)突變模型、燕尾突變模型、蝴蝶突變模型、雙曲臍點(diǎn)突變模型、橢圓臍點(diǎn)突變模型、拋物臍點(diǎn)突變模型。由于企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量是只有一個(gè)狀態(tài)變量的，因此本文的研究?jī)H涉及折疊突變模型、尖點(diǎn)突變模型、燕尾突變模型、蝴蝶突變模型這四個(gè)模型。那么，假設(shè)記x為信用風(fēng)險(xiǎn)，是系統(tǒng)的狀態(tài)變量，a，b，c，d為系統(tǒng)中信用風(fēng)險(xiǎn)的控制變量。折疊突變模型中只有一個(gè)控制變量，即a，因此它無(wú)需進(jìn)行重要程度排序；尖點(diǎn)突變模型中，a為主要控制變量，b為次要控制變量；燕尾突變模型中，控制變量的重要程度排序?yàn)閍、b、c；蝴蝶突變模型中控制變量的重要程度排序?yàn)閍、
b、c、d。據(jù)此排序在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，確定各指標(biāo)的隸屬分歧方程中的哪個(gè)控制變量就有了根據(jù)。（2）供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的構(gòu)建。突變級(jí)數(shù)是突變模型的分歧方程與模糊數(shù)學(xué)中的模糊隸屬函數(shù)相結(jié)合的結(jié)果。該方法有兩大支柱：一個(gè)是歸一公式，是由雷內(nèi)·托姆初等突變理論的幾組分歧方程引申推導(dǎo)得到；再一個(gè)是它與模糊數(shù)學(xué)的隸屬函數(shù)相結(jié)合產(chǎn)生的突變模糊隸屬函數(shù)。應(yīng)把突變模型中狀態(tài)變量和控制變量的取值范圍限制在0～1之間。則a取絕對(duì)值a=6，即比a的取值縮小了6倍，將a的絕對(duì)值限制在0～1的范圍內(nèi)的話，a的程度并未改變。同理，可使b在0～1內(nèi)取值。于是就把突變模型同模糊數(shù)學(xué)結(jié)合起來(lái)了，控制變量的值即為突變模糊隸屬函數(shù)。在突變模型中，a的重要程度要大于b?？刂谱兞縝相對(duì)于a是次要因素，控制變量c是b的輔助因素，b和c共同組成了系統(tǒng)矛盾的次要方面。控制變量在燕尾突變模型中的重要程度排序是a>b>c。在蝴蝶突變模型中，控制變量a是主要的目標(biāo)要求。控制變量在蝴蝶突變模型中的重要程度排序是a>b>c>d。基于第三節(jié)所建立的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，可以發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)突變模型是有多個(gè)突變模型聯(lián)系在一起耦合而成的。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)與核心企業(yè)情況、中小企業(yè)情況、供應(yīng)鏈情況以及中小企業(yè)與核心企業(yè)關(guān)系構(gòu)成了蝴蝶突變模型。核心企業(yè)情況與信用等級(jí)，行業(yè)地位，企業(yè)規(guī)模，財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成了蝴蝶突變模型。從上述四個(gè)指標(biāo)中可以看到，企業(yè)素質(zhì)和經(jīng)濟(jì)狀況是屬于定性指標(biāo)的；而償債能力、資本以及抵押資產(chǎn)則是屬于定量指標(biāo)。因此，企業(yè)素質(zhì)和經(jīng)濟(jì)狀況可以采用尖點(diǎn)突變模型；償債能力以及抵押資產(chǎn)也采用尖點(diǎn)突變模型；最后將定性和定量指標(biāo)采用尖點(diǎn)突變模型求解。在明確各個(gè)突變模型后，建立關(guān)聯(lián)函數(shù)，計(jì)算關(guān)聯(lián)函數(shù)的值。關(guān)聯(lián)函數(shù)值的作用表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是進(jìn)入控制變量的指標(biāo)要根據(jù)關(guān)聯(lián)函數(shù)值的大小確定各指標(biāo)的排序問(wèn)題，同時(shí)也確定了指標(biāo)在突變隸屬函數(shù)中所處的位置，位置不同對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度也不同。（3）供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)度量的過(guò)程模型。一是構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)度量的指標(biāo)體系：首先建立供應(yīng)鏈金融下中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量的指標(biāo)體系。二是對(duì)各指標(biāo)的重要性進(jìn)行排序：根據(jù)關(guān)聯(lián)函數(shù)（其中，為指標(biāo)的最小值，為最大值，為均值），計(jì)算各指標(biāo)的重要性程度，進(jìn)行指標(biāo)重要性的排序，重要指標(biāo)排在前面，次要指標(biāo)排在后面。三是確定評(píng)價(jià)目標(biāo)體系各層次的突變系統(tǒng)類型：在評(píng)級(jí)指標(biāo)體系中，根據(jù)突變級(jí)數(shù)法的基本原理確定各組指標(biāo)所隸屬的突變模型，用指標(biāo)的主要方面去對(duì)應(yīng)突變模型中的主要控制變量，用指標(biāo)的次要方面去對(duì)應(yīng)突變模型中的次要控制變量。
參 考 文 獻(xiàn)
[1]Lamoureux Michael.2008.A Supply Chain Finance Prime.http：//
/index.php/A_Supply_Chain_Finance_Primer
[2]Aberdeen Group，2007b，The 2008 State of the Market in Supply Chain
Finance
篇2
在新形勢(shì)下，傳統(tǒng)貿(mào)易融資無(wú)力解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易融資的問(wèn)題，其效果就更為突出。供應(yīng)鏈貿(mào)易融資是基于供應(yīng)鏈管理的思想進(jìn)行的金融創(chuàng)新，根據(jù)對(duì)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈上各種交易關(guān)系和結(jié)構(gòu)的把握，借助于核心企業(yè)的信用和對(duì)交易過(guò)程的管理控制來(lái)滿足各方的資金需求。根據(jù)當(dāng)前的需求趨勢(shì)來(lái)看，作為一種創(chuàng)新型的貿(mào)易融資工具，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的應(yīng)用范圍和重要性都將逐步提升，但是，其潛在風(fēng)險(xiǎn)也日益顯現(xiàn)。通過(guò)對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈管理的分析，總結(jié)當(dāng)前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的政策建議。
一、企業(yè)的供應(yīng)鏈管理及供應(yīng)鏈貿(mào)易融資
傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式存在一定的局限性，尤其在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)。實(shí)際上，從供應(yīng)鏈角度，企業(yè)的資信狀況能夠被綜合權(quán)衡。因此，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資近年來(lái)開(kāi)始得到迅速發(fā)展。事實(shí)證明，在應(yīng)對(duì)企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題時(shí)，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資顯得更為靈活和有效。
（一）企業(yè)的供應(yīng)鏈管理
企業(yè)之間的供求關(guān)系逐步向戰(zhàn)略方向轉(zhuǎn)換，供應(yīng)鏈的思想也由此產(chǎn)生。企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈的建設(shè)，關(guān)系到企業(yè)的戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)力提升，越來(lái)越成為企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需要。狹義的供應(yīng)鏈指的是原材料通過(guò)加工轉(zhuǎn)換和銷售傳遞價(jià)值的過(guò)程。廣義的供應(yīng)鏈則將核心企業(yè)作為基準(zhǔn)，設(shè)定產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈框架下不同企業(yè)的制造、分銷、渠道推廣過(guò)程，是一個(gè)包含各方物流、商流和信息流的有機(jī)系統(tǒng)。供應(yīng)鏈系統(tǒng)不會(huì)自發(fā)形成，它離不開(kāi)企業(yè)的激勵(lì)和管理活動(dòng)。
供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)是建立各方的互利共贏關(guān)系，通過(guò)完善管理機(jī)制，提升各方的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，進(jìn)而共同打造低成本、高效率和高質(zhì)量的價(jià)值生產(chǎn)過(guò)程。供應(yīng)鏈管理主要包括一下幾個(gè)部分：一是計(jì)劃部分，即企業(yè)的策略設(shè)定，實(shí)現(xiàn)有效的資源管理需要；二是采購(gòu)部分，即與供應(yīng)商達(dá)成定價(jià)、配送和相應(yīng)付款的流程，并實(shí)施監(jiān)控；三是加工制造部分，即安排生產(chǎn)、測(cè)試、送貨準(zhǔn)備等的各種活動(dòng)；四是配送部分，即物流管理過(guò)程；五是退貨部分，即建立網(wǎng)絡(luò)接收產(chǎn)品退回的過(guò)程。當(dāng)今社會(huì)，隨著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，供應(yīng)鏈管理越來(lái)越受到重視。它不僅可以降低交易成本，促使供應(yīng)商掌握企業(yè)存貨水平，及時(shí)獲得信息，并且可以借此預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化，增強(qiáng)其反應(yīng)能力。
（二）企業(yè)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資及發(fā)展
供應(yīng)鏈貿(mào)易融資指的是銀行基于上述供應(yīng)鏈管理的過(guò)程，通過(guò)對(duì)信息流、資金流等的整合，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度給企業(yè)提供一定金融服務(wù)的貿(mào)易融資方式。具體來(lái)說(shuō)，它是以特定產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)為基準(zhǔn)，以該企業(yè)的上下游企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，針對(duì)企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付賬款和存貨而衍生出的貿(mào)易融資方式。從當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，跨國(guó)公司的迅猛發(fā)展，其本身已經(jīng)成為供應(yīng)鏈融資的核心企業(yè)，加之制造業(yè)外包的發(fā)展，大量的民營(yíng)中小企業(yè)成為供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的服務(wù)對(duì)象。
供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的適用性在于它充分吸收了供應(yīng)鏈的思想，一方面使核心企業(yè)在資源和資金支持下獲取談判和競(jìng)爭(zhēng)中的有利地位；另一方面也基于自身利益，希望保持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定而不希望終止其對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)。其優(yōu)勢(shì)在于，通常企業(yè)尤其是中小企業(yè)在面對(duì)較大的資金負(fù)擔(dān)和信用不足的情況下，愿意成為供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的對(duì)象，實(shí)現(xiàn)維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定的目的，獲得自身發(fā)展。就當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，全球供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的發(fā)展迅速，以核心企業(yè)為主的供應(yīng)鏈管理解決方案成為雙贏的選擇。通過(guò)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資，雙方的戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系得以穩(wěn)固發(fā)展。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，這種融資方式取得了良好的應(yīng)用效果，降低了對(duì)外融資的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）企業(yè)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類型及具體運(yùn)作
從企業(yè)流動(dòng)資金占用的預(yù)付賬款、存貨和應(yīng)收賬款三部分資產(chǎn)出發(fā)，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資可以形成預(yù)付款、存貨和應(yīng)收賬款三種融資方式。具體而言，首先是預(yù)付款貿(mào)易融資。這種方式是基于產(chǎn)業(yè)鏈上的核心上游企業(yè)、融資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)的，以預(yù)付賬款為某種意義上的未來(lái)存貨而進(jìn)行的融資。其擔(dān)?；A(chǔ)則是客戶對(duì)供應(yīng)商的提貨權(quán)，實(shí)現(xiàn)了以未到期的應(yīng)收賬款獲取金融機(jī)構(gòu)融資的方式。其次是應(yīng)收賬款貿(mào)易融資，即中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)一定的短期貸款，由銀行對(duì)處于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)進(jìn)行融資。再次是存貨貿(mào)易融資，通過(guò)先票后貨的方式，銀行獲取存貨質(zhì)押融資，進(jìn)而放貸給融資企業(yè)，完成融資。
二、我國(guó)當(dāng)前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資發(fā)展中存在的問(wèn)題
雖然只有十幾年的實(shí)踐，但從當(dāng)前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)積極參與，不斷進(jìn)行融資產(chǎn)品的創(chuàng)新，取得了一定的經(jīng)濟(jì)效益。但綜合目前的研究成果，可以發(fā)現(xiàn)其發(fā)展中仍然存在一些問(wèn)題。
（一）從供應(yīng)鏈的角度分析
企業(yè)供應(yīng)鏈的整體管理與核心企業(yè)的信用實(shí)力都需要具體考量，一旦融資工具在供應(yīng)鏈上不斷延伸，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷放大。如果某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，可能產(chǎn)生擴(kuò)散效應(yīng)，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)軗p，核心企業(yè)則受到最大的影響。同時(shí)，我國(guó)缺乏統(tǒng)一的信用體系，銀行無(wú)法全面考察產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的信用狀況，導(dǎo)致決策和監(jiān)督效果大打折扣，銀行資金使用風(fēng)險(xiǎn)加大。另外，在銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面，當(dāng)前的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資加大了銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。隨著人民幣升值的預(yù)期加大，企業(yè)期望通過(guò)貿(mào)易融資避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際上這些風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)一部分轉(zhuǎn)移到銀行，進(jìn)而對(duì)銀行在使用金融工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)方面提出更高的要求。
（二）從銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展來(lái)分析
當(dāng)前我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)同質(zhì)性強(qiáng)，基于單筆貿(mào)易合同而發(fā)生的貿(mào)易融資占多數(shù)。同時(shí)，銀行在對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈交易各方進(jìn)行關(guān)注、以實(shí)現(xiàn)真正的供應(yīng)鏈融資方面還欠缺能力。另外，由于專業(yè)人才的缺乏，在業(yè)務(wù)開(kāi)展方面的創(chuàng)新有限。我國(guó)現(xiàn)有的專業(yè)人才在市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)中缺乏必要能力，也成為當(dāng)前供應(yīng)鏈貿(mào)易融資需要解決的重要問(wèn)題之一。
（三）從企業(yè)的供應(yīng)鏈管理現(xiàn)狀來(lái)分析
雖然對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，企業(yè)的供應(yīng)鏈在運(yùn)作方面并沒(méi)有與公司戰(zhàn)略保持互動(dòng)，供應(yīng)鏈的實(shí)際作用有限。同時(shí)，供應(yīng)鏈的控制過(guò)程不盡完整，當(dāng)前企業(yè)在成本控制、客戶服務(wù)等的目標(biāo)建設(shè)方面實(shí)際效果有限。因此，當(dāng)前基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理而進(jìn)行的貿(mào)易融資活動(dòng)還有待深入發(fā)展，銀行等金融機(jī)構(gòu)在督促企業(yè)建立嚴(yán)格的改進(jìn)措施方面投入不足，供應(yīng)鏈管理與貿(mào)易融資活動(dòng)的良性互動(dòng)機(jī)制還有待建立。
三、新形勢(shì)下供應(yīng)鏈貿(mào)易融資發(fā)展及完善對(duì)策
（一）針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的對(duì)策
要建立可以應(yīng)用于動(dòng)態(tài)評(píng)估核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)和信用風(fēng)險(xiǎn)的信息系統(tǒng)。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)可以及時(shí)反應(yīng)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)整，以減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，考慮到核心企業(yè)的特殊地位，要力主在資金結(jié)算中體現(xiàn)公平原則。通過(guò)建立相應(yīng)的可以用于觀察上下游企業(yè)生產(chǎn)和銷售數(shù)據(jù)的監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)核心企業(yè)的合作企業(yè)進(jìn)行及時(shí)有效的監(jiān)控，及時(shí)調(diào)整信貸對(duì)象和資金規(guī)模。另外，銀行可以通過(guò)開(kāi)發(fā)滿足當(dāng)前企業(yè)需求的專業(yè)化信息平臺(tái)，以加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈的有效管理和控制。
（二）針對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)施方面的對(duì)策
要積極借鑒國(guó)外先進(jìn)的供應(yīng)鏈管理和貿(mào)易融資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行再造。結(jié)合我國(guó)企業(yè)現(xiàn)實(shí)需求，研究出臺(tái)相應(yīng)的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方式，并為客戶提供專業(yè)的咨詢服務(wù)。同時(shí)，及時(shí)關(guān)注融資企業(yè)及其交易對(duì)象，有針對(duì)性地為企業(yè)建立結(jié)構(gòu)性融資模式，并可以聯(lián)合第三方服務(wù)供應(yīng)機(jī)構(gòu)提供融資產(chǎn)品，進(jìn)而提供系統(tǒng)的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方案。另外，考慮將供應(yīng)鏈貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易融資的其他方式相結(jié)合，推動(dòng)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方式的演進(jìn)與發(fā)展。
（三）針對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈管理中存在的不足的對(duì)策
篇3
因此，政府在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中應(yīng)扮演好服務(wù)者的角色，建設(shè)良性、可持續(xù)的供應(yīng)鏈金融的生態(tài)環(huán)境，使得供應(yīng)鏈金融生態(tài)主體能在良好的外部環(huán)境中健康有效地發(fā)展與完善。
二、供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵
國(guó)內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)還沒(méi)有系統(tǒng)的闡釋，但是有關(guān)金融生態(tài)系統(tǒng)的研究已經(jīng)較為廣泛與全面。對(duì)金融生態(tài)系統(tǒng)的研究，是為了明確金融發(fā)展需要的環(huán)境，從而保證金融發(fā)展的可持續(xù)性及穩(wěn)定性。在國(guó)外，關(guān)于金融發(fā)展可持續(xù)性及穩(wěn)定性的類似研究主要是針對(duì)金融危機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)理論和實(shí)踐展開(kāi)的。
2004年,中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川提出“金融生態(tài)”的概念，其背景是討論中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)成因與防范，并指出完善中國(guó)的法律制度等改進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境的途徑來(lái)促進(jìn)整個(gè)金融系統(tǒng)的改革和發(fā)展，由此系統(tǒng)地引入了對(duì)金融生態(tài)及金融生態(tài)環(huán)境的一系列研究。
供應(yīng)鏈金融賴以生存的生態(tài)系統(tǒng)具備了金融生態(tài)系統(tǒng)的普遍特征。供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入了核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流引導(dǎo)工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是銀行等金融機(jī)構(gòu)將供應(yīng)鏈上核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)聯(lián)系在一起，提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的一種供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈金融從本質(zhì)上看是金融風(fēng)險(xiǎn)控制理念和手段的創(chuàng)新，是對(duì)金融產(chǎn)品與技術(shù)的一類創(chuàng)新，具有金融的一般特性。
因此，本文將供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)框架劃分成供應(yīng)鏈金融參與主體和供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境兩部分。其中，參與主體由供應(yīng)鏈核心企業(yè)、供應(yīng)鏈中小企業(yè)、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)和其他參與主體組成；供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境由制度環(huán)境（法律制度環(huán)境、金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管）和技術(shù)環(huán)境（供應(yīng)鏈金融技術(shù)、電子信息技術(shù)）組成。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)即為各類供應(yīng)鏈金融參與主體之間、參與主體與其外部生態(tài)環(huán)境之間通過(guò)相互作用、相互影響而形成的相互依賴的一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。
三、建設(shè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的意義
（一）為了改善供應(yīng)鏈金融生態(tài)主體中小企業(yè)的現(xiàn)狀
現(xiàn)在有越來(lái)越多的中小企業(yè)參與到供應(yīng)鏈中，為鏈上核心企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著不容小覷的作用。中小企業(yè)占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，中小企業(yè)和非公有制企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58.7％，生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售額的59.1％，上繳稅收占48.6％，出口總額占62％，中小企業(yè)發(fā)明的專利和研發(fā)的新產(chǎn)品分別占66％和82％。中小企業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了科技進(jìn)步、緩解就業(yè)壓力、增加出口，成為支撐我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。
但由于供應(yīng)鏈金融生態(tài)中各個(gè)企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)不同，而銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)不熟悉的產(chǎn)業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)，會(huì)減少甚至不貸款給供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也就必然產(chǎn)生。
從國(guó)家社科基金資助項(xiàng)目（01DJY052）對(duì)2000多家中小企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查來(lái)看，53.8%的企業(yè)選擇資金不足為企業(yè)發(fā)展最不利的問(wèn)題，資金短缺和融資困難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最大“瓶頸”，極大地限制了中小企業(yè)的發(fā)展與壯大。完善的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)使得鏈內(nèi)大多數(shù)的中小企業(yè)具有與鏈上核心企業(yè)同程度的信用水平，可以形成融資的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，能有效地解決中小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模和信譽(yù)制約難以融資的困難，增強(qiáng)了中小企業(yè)信貸融資的可得性。
（二）增強(qiáng)了供應(yīng)鏈金融生態(tài)主體之間以及主體與外部環(huán)境之間的和諧性
供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的形成與完善，使得我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)融資更具柔性化；資金流可以在供應(yīng)鏈內(nèi)更有效運(yùn)轉(zhuǎn)，解決了處于供應(yīng)鏈弱勢(shì)地位的中小企業(yè)資金流轉(zhuǎn)不暢而不得不面臨資金缺口的問(wèn)題；保障了中小企業(yè)生產(chǎn)性資金的連續(xù)，強(qiáng)化了中小企業(yè)快速適應(yīng)變化環(huán)境的能力，有利于中小企業(yè)進(jìn)一步形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。
鏈上核心企業(yè)主動(dòng)加強(qiáng)與具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的合作與交流，提高供應(yīng)鏈上企業(yè)的整體信用，為中小企業(yè)向銀行及其他金融機(jī)構(gòu)融資提供支持與便利，最終使自身受益。
在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的主體將不再局限于單個(gè)中小企業(yè)，而是整條供應(yīng)鏈，因此降低了銀行的貸前審核調(diào)查、貸中審查和貸后監(jiān)督的總成本，同時(shí)也降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，刺激了銀行發(fā)放貸款的積極性。
供應(yīng)鏈金融外部生態(tài)環(huán)境構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融各參與主體的約束條件和選擇邊界，而供應(yīng)鏈金融參與主體的創(chuàng)新活動(dòng)又可以對(duì)已有的制度和技術(shù)環(huán)境進(jìn)行改善，進(jìn)而推動(dòng)了參與主體產(chǎn)生新的行動(dòng)，它們之間相互約束、共同演進(jìn)。
四、我國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)環(huán)境存在的問(wèn)題
供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡和優(yōu)化，需要外部環(huán)境的支持。供應(yīng)鏈金融賴以生存的外部生態(tài)環(huán)境存在的問(wèn)題可以劃分為制度環(huán)境和技術(shù)環(huán)境問(wèn)題，阻礙著供應(yīng)鏈金融的健康快速發(fā)展。
（一）制度環(huán)境的問(wèn)題
只有制度，才能對(duì)金融主體的各個(gè)層面產(chǎn)生根本性的影響。只有在制度上做出安排、明確界定產(chǎn)權(quán)，才能對(duì)人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)，才能產(chǎn)生有效率的組織，促進(jìn)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。制度對(duì)于供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)亦起到了決定性的作用。一方面，制度決定了供應(yīng)鏈金融參與主體行為的選擇及約束條件，并由此決定了各參與主體之間的關(guān)系；另一方面，各個(gè)參與主體通過(guò)改變制度重塑供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境，進(jìn)而改善整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的質(zhì)量。
制度環(huán)境中存在的問(wèn)題之一是現(xiàn)有法律制度對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸權(quán)利保護(hù)不夠，金融機(jī)構(gòu)只有通過(guò)逆向選擇進(jìn)行自我保護(hù)。
我國(guó)沒(méi)有關(guān)于信貸人權(quán)利保護(hù)完善的法律，現(xiàn)有的規(guī)定也分散在若干部法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及相應(yīng)的司法解釋中。法律合同和抵押制度是建立信貸人權(quán)利保護(hù)框架的核心內(nèi)容。信貸合同對(duì)保護(hù)信貸人權(quán)利的重要性已被發(fā)達(dá)國(guó)家的信貸實(shí)踐充分證明。而我國(guó)基于供應(yīng)鏈的融資剛剛起步，信貸合同流于形式，不規(guī)范，與國(guó)外同類合同比較，有很多必要的內(nèi)容空缺。
在抵押制度方面，我們?nèi)狈σ?guī)范的、高效率的登記系統(tǒng)，可擔(dān)保的資產(chǎn)范圍有限，擔(dān)保登記公示制度也是混亂，以及沒(méi)有明確合理的保障債權(quán)人在清償過(guò)程中優(yōu)先受償?shù)囊?guī)則。
問(wèn)題之二是金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏評(píng)價(jià)供應(yīng)鏈中中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。
近年來(lái)，中國(guó)的銀行監(jiān)管部門也由原先的合規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)向了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，金融監(jiān)管的理念和實(shí)踐都有了一定的改變。供應(yīng)鏈金融作為金融創(chuàng)新的一種，在風(fēng)險(xiǎn)控制理念、客戶群導(dǎo)向、盈利模式及擔(dān)保資產(chǎn)選擇等方面與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)大相徑庭，這對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的監(jiān)管提出了新的要求。
（二）技術(shù)環(huán)境的問(wèn)題
近半個(gè)世紀(jì)以來(lái)，以各類衍生工具為代表的金融技術(shù)的發(fā)展極大地推動(dòng)了金融全球化的進(jìn)程，供應(yīng)鏈金融技術(shù)是針對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中各個(gè)不同的環(huán)節(jié)開(kāi)發(fā)出不同的融資產(chǎn)品。中國(guó)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品由于金融技術(shù)環(huán)境的欠缺，較發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還存在著差異。
我國(guó)金融技術(shù)環(huán)境的現(xiàn)狀是國(guó)有銀行業(yè)的金融資產(chǎn)占全部金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)約65％，并且占有75％以上的存貸款份額，而證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)、租賃業(yè)等其他金融機(jī)構(gòu)所占比重偏低。
中國(guó)金融市場(chǎng)的種類結(jié)構(gòu)失衡，突出表現(xiàn)在：間接融資的比重過(guò)大，直接融資比重偏??；資本市場(chǎng)中重股票市場(chǎng)而輕債券市場(chǎng)；股票市場(chǎng)中重流通市場(chǎng)而輕發(fā)行市場(chǎng)；債券市場(chǎng)中重國(guó)債市場(chǎng)而輕企業(yè)和地方政府證券市場(chǎng)等。
金融交易工具品種的缺乏使供應(yīng)鏈金融生態(tài)主體參與市場(chǎng)交易時(shí)沒(méi)有更多的選擇余地，不利于金融市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模。
同時(shí)，電子信息技術(shù)作為提供信息交流的平臺(tái)，使交易信息更加的透明化，也為供應(yīng)鏈金融中企業(yè)信息流動(dòng)帶來(lái)了便利。然而，中國(guó)的金融業(yè)信息尚在形成與整合之中，公共信息平臺(tái)的建設(shè)也還沒(méi)有完成。
五、政府在改善供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中的職能行為
供應(yīng)鏈金融發(fā)展的實(shí)踐證明，供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境將直接關(guān)系到供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的大小、供應(yīng)鏈金融安全程度的高低。供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境完善與否，對(duì)于供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展及供應(yīng)鏈上企業(yè)融資可得性的重要性不言而喻。
因此，在轉(zhuǎn)型期充分利用政府的主導(dǎo)力量，比僅僅依靠市場(chǎng)力量來(lái)進(jìn)行中小企業(yè)資金配置，會(huì)起到更大的作用。
（一）政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)的研究，完善結(jié)構(gòu)授信安排等金融技術(shù)
現(xiàn)階段，隨著社會(huì)分工的細(xì)化，沒(méi)有一種產(chǎn)品或服務(wù)可以由一家企業(yè)完全提供。具有某些方面優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)也越來(lái)越多地加入到了供應(yīng)鏈中，為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)提供專門化的產(chǎn)品和服務(wù)，與核心企業(yè)一起成為供應(yīng)鏈的成員。
由于技術(shù)在不斷進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)不斷演進(jìn)和企業(yè)市場(chǎng)地位的經(jīng)常變化，針對(duì)供應(yīng)鏈融資中的成員來(lái)自于不同產(chǎn)業(yè)部門或同個(gè)產(chǎn)業(yè)部門，在秉承市場(chǎng)化原則的基礎(chǔ)上，政府需要在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中扮演好服務(wù)者的角色。
政府要加大對(duì)產(chǎn)業(yè)的研究，了解不同的客戶需求和產(chǎn)業(yè)特征，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，確定具有市場(chǎng)的行業(yè)和有發(fā)展?jié)摿Φ逆渻?nèi)中小企業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與安排，使資源盡量合理配置，為供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)提供良好的外部融資環(huán)境及融資服務(wù)。
完善銀行等金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)授信安排，使銀行等金融機(jī)構(gòu)能基于同一交易客戶群體的融資需求和總體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在了解到鏈內(nèi)企業(yè)進(jìn)行真實(shí)貿(mào)易的前提下，對(duì)相對(duì)封閉的供應(yīng)鏈貿(mào)易鏈條上關(guān)聯(lián)環(huán)節(jié)客戶進(jìn)行主動(dòng)組團(tuán)授信安排；為客戶提供不同的產(chǎn)品組合和差異化服務(wù)，完善與提高了金融技術(shù)的種類與安全性，提高了銀行授信資金的使用效率和營(yíng)銷效率，有利于分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。
（二）完善與供應(yīng)鏈融資模式和融資產(chǎn)品相適應(yīng)的政策及法律法規(guī)
1.法律法規(guī)
目前國(guó)內(nèi)關(guān)于供應(yīng)鏈融資的法律很少，因此政府在支持供應(yīng)鏈金融和完善結(jié)構(gòu)授信安排制度，有必要、有責(zé)任通過(guò)立法來(lái)規(guī)范供應(yīng)鏈融資的行為，減少供應(yīng)鏈中各企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)。
完善貸款擔(dān)保的法律和制度框架，可進(jìn)一步擴(kuò)大抵押動(dòng)產(chǎn)的范圍；加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人的保護(hù)，建立起統(tǒng)一的財(cái)產(chǎn)抵押登記體系；同時(shí)建立高效的破產(chǎn)制度，使債權(quán)人能夠低成本地實(shí)現(xiàn)擔(dān)保利益。
用法律手段來(lái)重塑中小企業(yè)信用，充分保護(hù)契約關(guān)系。在銀行與企業(yè)的信用交易過(guò)程中，用法律來(lái)保證彼此的權(quán)利和義務(wù)。對(duì)不能履行契約的當(dāng)事人進(jìn)行嚴(yán)厲制裁，使違約者付出高昂的成本，可對(duì)潛在的違約者起到震懾的作用，防范違約之風(fēng)蔓延。
2.相關(guān)政策
設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)來(lái)支持中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資，為缺乏資金但有市場(chǎng)、有前途的鏈內(nèi)中小企業(yè)提供資金幫助。建立健全中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資信用擔(dān)保體系，同時(shí)，根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè)制定適合不同中小企業(yè)的信用擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)，以此來(lái)鞏固具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。
增加政府的金融支持，如產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、科技創(chuàng)新基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等，對(duì)供應(yīng)鏈融資中各高新技術(shù)企業(yè)給予財(cái)政補(bǔ)貼。為了解決鏈內(nèi)中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款的問(wèn)題，政府可以提供優(yōu)惠的貸款，可以比一般市場(chǎng)利率低2－3個(gè)百分點(diǎn)。
我國(guó)90％以上的中小企業(yè)建在縣域內(nèi)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)，因此可以發(fā)展與中小企業(yè)相配套的中小銀行，為縣域經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)力量的中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資，提供更加專業(yè)化和貼身的產(chǎn)品與服務(wù)。
鼓勵(lì)民營(yíng)金融發(fā)展，鼓勵(lì)金融競(jìng)爭(zhēng)。成立民間風(fēng)險(xiǎn)投資公司或是信用擔(dān)保公司，對(duì)那些融資困難但具有技術(shù)創(chuàng)新的中小企業(yè)提供貸款，促進(jìn)鏈內(nèi)中小企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新能力，獲得高額回報(bào)。
拓展供應(yīng)鏈內(nèi)部中小企業(yè)直接融資渠道，使資金來(lái)源多元化。可以鼓勵(lì)發(fā)行包含有鏈內(nèi)核心企業(yè)信用的中小企業(yè)債券，從債券的發(fā)行上市中獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金。
（三）推動(dòng)供應(yīng)鏈融資體系和平臺(tái)的建立，加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
政府需促進(jìn)供應(yīng)鏈融資觀念的形成，多為中小企業(yè)開(kāi)展有關(guān)供應(yīng)鏈融資方面產(chǎn)品及服務(wù)的推薦。
加強(qiáng)由政府推動(dòng)、民間資本主導(dǎo)的供應(yīng)鏈中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)，對(duì)供應(yīng)鏈融資提供貨物倉(cāng)儲(chǔ)、監(jiān)管、價(jià)值評(píng)估等方面的服務(wù)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。政府需要督促鏈內(nèi)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的監(jiān)管和對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)價(jià)和控制以及強(qiáng)化供應(yīng)鏈融資貸后的管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。同時(shí)建立第三方電子商務(wù)平臺(tái)，對(duì)供應(yīng)鏈上的交易信息進(jìn)行公示，保證供應(yīng)鏈融資是基于交易背景真實(shí)性的要求。
篇4
供應(yīng)鏈金融（Supply Chain Finance），SCF，興起于20世紀(jì)80年代，是指從供應(yīng)鏈管理的角度出發(fā)，提供綜合的財(cái)務(wù)金融服務(wù)，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，靈活運(yùn)用各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)的一種融資創(chuàng)新解決方案。
供應(yīng)鏈金融改變了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一企業(yè)的授信模式，銀行圍繞著核心企業(yè)“1”，從原材料采購(gòu)到最終產(chǎn)品，將上游供貨商、核心企業(yè)、下游采購(gòu)商串聯(lián)起來(lái)，依照企業(yè)上下游的供應(yīng)鏈關(guān)系和橫向的協(xié)作鏈關(guān)系，可全方位地為供應(yīng)鏈上的“M+1+N”個(gè)企業(yè)提供批量的、一體化的融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)增值。大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，對(duì)于解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，貫徹山東省的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，有著重要的意義。
二、山東省發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重要性
1、有利于解決山東省中小企業(yè)融資難的問(wèn)題
目前，山東省共有中小企業(yè)超過(guò)75萬(wàn)家，占到企業(yè)總數(shù)的90%以上，吸納了75%左右的城鎮(zhèn)人口和農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力就業(yè)，對(duì)GDP、稅收的貢獻(xiàn)率分別超過(guò)50%和55%，且全省接近60%的專利技術(shù)和70%以上的技術(shù)創(chuàng)新均由中小企業(yè)完成。然而中小企業(yè)占用的經(jīng)濟(jì)資源只有20%，融資困境阻礙著山東省中小企業(yè)的發(fā)展。因此，通過(guò)依賴供應(yīng)鏈的整體實(shí)力，中小企業(yè)的信用等級(jí)迅速獲得提升，從而得以從銀行獲得貸款。這將大大緩解和改善中小企業(yè)融資難的局面。
2、有利于推動(dòng)山東省現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展
近年來(lái)，隨著物流業(yè)的發(fā)展，其行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也越發(fā)激烈，一些基礎(chǔ)性的物流業(yè)務(wù)，如倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)龋淅麧?rùn)率下降到平均只有2%左右，已沒(méi)有進(jìn)一步提高的可能性。物流行業(yè)要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，物流企業(yè)必須主動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，由單一功能、比拼價(jià)格的傳統(tǒng)物流服務(wù)商，向系統(tǒng)集成、合作共贏的供應(yīng)鏈服務(wù)商轉(zhuǎn)型。
在供應(yīng)鏈金融中，物流公司與金融機(jī)構(gòu)結(jié)合，在為買賣雙方提供物流服務(wù)的同時(shí)，可提供供應(yīng)鏈結(jié)算配套服務(wù)和采購(gòu)、營(yíng)銷支持等在內(nèi)的全方位供應(yīng)鏈管理服務(wù)，不僅拓展了服務(wù)領(lǐng)域，獲得了業(yè)務(wù)增值利潤(rùn)，而且有利于提高了自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
3、有利于促進(jìn)山東省銀行業(yè)的發(fā)展
《歐洲貨幣》雜志將供應(yīng)鏈金融形容為近年來(lái)“銀行交易性業(yè)務(wù)中最熱門的話題”。一項(xiàng)調(diào)查顯示，供應(yīng)鏈融資是國(guó)際性銀行2011年度流動(dòng)資金貸款領(lǐng)域最重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，通過(guò)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以大幅度增加商業(yè)銀行交叉銷售的機(jī)會(huì)，有效帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的發(fā)展，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有助于推動(dòng)中國(guó)商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的借貸型銀行向交易型銀行轉(zhuǎn)型這一重要目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
4、有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，帶動(dòng)全省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展
山東以大象經(jīng)濟(jì)著稱。2012年山東省的三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例是8.60：52.98：38.30，從數(shù)據(jù)可以看出來(lái)，第二產(chǎn)業(yè)尤其是重化工的比例較高，在山東省國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于主導(dǎo)地位。近年來(lái)，山東省下大力氣堅(jiān)決實(shí)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造，包括對(duì)第二產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)，以及大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。供應(yīng)鏈金融使銀行對(duì)企業(yè)的影響由單個(gè)逐步過(guò)渡到企業(yè)集群，這就為各級(jí)政府貫徹產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策提供了著力點(diǎn)，有利于政府綜合運(yùn)用產(chǎn)業(yè)政策、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改善全省經(jīng)濟(jì)布局，淘汰落后和高能耗產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)低碳增長(zhǎng)。
目前，我省機(jī)械、鋼鐵、石化、蔬果、海洋產(chǎn)業(yè)、食品、紡織服裝等主要產(chǎn)業(yè)，聚集了一批實(shí)力超強(qiáng)的企業(yè)。引入供應(yīng)鏈金融后，通過(guò)降低融資成本、強(qiáng)化供應(yīng)鏈合作關(guān)系、挖掘上下游企業(yè)的潛在產(chǎn)能，有助于提升我省優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，帶動(dòng)區(qū)域性特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
三、山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)條件
1、總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好
山東是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)省也是大省，自改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭一直很好。2011年山東省GDP達(dá)到45361.85億元，點(diǎn)全國(guó)比重9.6%，人均GDP 47335元，明顯高于全國(guó)平均水平。2012年，在外部環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的不利形勢(shì)下，山東省經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到50013.24億，同比勁增9.8%，超過(guò)全國(guó)平均水平2個(gè)百分點(diǎn)，顯示出穩(wěn)定增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。
2009年到2011年，黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)和山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)先后上升為國(guó)家戰(zhàn)略。山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)作為國(guó)內(nèi)首個(gè)上升為國(guó)家戰(zhàn)略的海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)，已經(jīng)初步形成了以海洋生物、海洋裝備制造、現(xiàn)代海洋漁業(yè)等為重點(diǎn)的現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)體系。黃河三角地區(qū)基本形成了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、石油裝備制造、輕紡工業(yè)等一批競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的支柱產(chǎn)業(yè)，初步形成了以大企業(yè)為龍頭、中小企業(yè)為支撐的產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展模式。隨著這兩大國(guó)家戰(zhàn)略的實(shí)施，使山東區(qū)域經(jīng)濟(jì)由過(guò)去側(cè)重于陸上布局轉(zhuǎn)向陸海統(tǒng)籌發(fā)展，拓寬了山東區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間，提升了山東在全國(guó)區(qū)域發(fā)展格局中的層次地位，為山東實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展提供了重大機(jī)遇。
2、金融業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展
山東GDP總量占全國(guó)比重10%左右，但存款余額占全國(guó)比重不足6%，貸款余額占全國(guó)比重不足6.5%，金融業(yè)規(guī)模與經(jīng)濟(jì)實(shí)力不夠匹配，與發(fā)展需求不相吻合。黨的十報(bào)告和國(guó)家“十二五”規(guī)劃都對(duì)金融業(yè)改革發(fā)展提出了明確要求，山東省委、省政府已將金融業(yè)列為重點(diǎn)發(fā)展的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)十大產(chǎn)業(yè)的首位，將其作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的核心手段和重要內(nèi)容，將進(jìn)入全面加快發(fā)展的新時(shí)期。
2012年，我省金融業(yè)增加值達(dá)到2018億元，同比增長(zhǎng)19%；全省社會(huì)融資規(guī)模達(dá)到9284.4億元，同比多增1182.5億元。全省本外幣存貸款余額先后突破5萬(wàn)億元和4萬(wàn)億元大關(guān)，全年新增存貸款均居全國(guó)第4位；貸款抵（質(zhì)）押物創(chuàng)新、“區(qū)域集優(yōu)債務(wù)融資”試點(diǎn)、中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)、股權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)、民間融資規(guī)范發(fā)展等工作走在了全國(guó)前列。到“十二五”末，山東省GDP達(dá)到6萬(wàn)億元時(shí)，金融業(yè)增加值將超過(guò)3000億元。山東金融業(yè)的巨大發(fā)展，必將從多方面為發(fā)展供應(yīng)鏈金融奠定堅(jiān)實(shí)的供給基礎(chǔ)。
3、現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)
山東省區(qū)位優(yōu)勢(shì)良好、經(jīng)濟(jì)總量較大、綜合運(yùn)輸體系完善、通訊網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，為現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展奠定了強(qiáng)有力的基礎(chǔ)。近年來(lái)，山東省委、省府十分重視現(xiàn)代物流發(fā)展，把其列入發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的六個(gè)重點(diǎn)之一，加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，增加資金投入，改善發(fā)展環(huán)境，整合社會(huì)資源，現(xiàn)代物流業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的大好局面。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年，山東物流業(yè)占全省GDP的7.3%；占服務(wù)業(yè)增加值的13%左右，在各服務(wù)行業(yè)中排第二位。全省已有和在建物流園區(qū)339個(gè)，物流中心407個(gè)。
在現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)中，主要利潤(rùn)來(lái)源已由基礎(chǔ)性的物流服務(wù)如倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸，轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)，為供應(yīng)鏈上企業(yè)提供全方位服務(wù)，尤其是金融服務(wù)，已成為物流企業(yè)提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在，因?yàn)樯疃葏⑴c供應(yīng)鏈金融服務(wù)，物流企業(yè)可以全程控制供應(yīng)鏈，創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間，提升綜合價(jià)值。
4、供應(yīng)鏈金融日漸活躍
供應(yīng)鏈金融巨大的市場(chǎng)潛力和良好的風(fēng)控，逐漸成為國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。國(guó)外銀行推出許多產(chǎn)品與服務(wù)，為企業(yè)供應(yīng)鏈提供一站式、全方位服務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域也進(jìn)行了很多有益探索。目前，山東許多家金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面進(jìn)行了積極嘗試。
這些業(yè)務(wù)的探索與開(kāi)展，已為山東企業(yè)、銀行大規(guī)模發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供豐富的經(jīng)驗(yàn)。
四、結(jié)論
供應(yīng)鏈金融作為一種金融創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，既為企業(yè)融資開(kāi)辟了新渠道，也為銀行發(fā)展拓展了空間。隨著山東省物流經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展、供應(yīng)鏈成員業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大及商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展也將日趨完善，創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，推動(dòng)山東省經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)的發(fā)展，（作者單位：山東政法學(xué)院）
參考文獻(xiàn)：
篇5
引言
目前，我國(guó)正處于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期。期間大多數(shù)中小型企業(yè)會(huì)面臨著不可避免的融資難問(wèn)題，這嚴(yán)重影響到這些企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，如何有效地緩解中小型企業(yè)融資難問(wèn)題，是當(dāng)前急需解決的問(wèn)題之一。中小型企業(yè)融資問(wèn)題的解決，能夠有效促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從而有助于提高國(guó)家的財(cái)政收入，促進(jìn)我國(guó)實(shí)現(xiàn)繁榮富強(qiáng)的目標(biāo)。供應(yīng)鏈金融正是為了解決這一問(wèn)題而逐步興起的。
一、供應(yīng)鏈金融緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的必要性
大多數(shù)企業(yè)均已認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈管理的重要性。對(duì)于大多數(shù)中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金分配問(wèn)題是制約自身發(fā)展的重要因素。在供貨和分銷階段，資金流的抗波動(dòng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)性能均較低，導(dǎo)致整個(gè)資金流容易出現(xiàn)斷流現(xiàn)象。當(dāng)收貨款不能及時(shí)到賬時(shí)，中小企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)將會(huì)受到威脅。這些企業(yè)為了能夠盡可能的穩(wěn)定自身的資金流和自身利潤(rùn)，會(huì)采用延長(zhǎng)償還債務(wù)的時(shí)間來(lái)實(shí)現(xiàn)。由此一來(lái)，便出現(xiàn)一個(gè)顯現(xiàn)與現(xiàn)金流之間的矛盾關(guān)系。此時(shí)，商業(yè)銀行可針對(duì)不同的客戶提供一整套供應(yīng)鏈金融融資財(cái)務(wù)方案，并適當(dāng)引進(jìn)物流企業(yè)和倉(cāng)儲(chǔ)、保險(xiǎn)公司，以減小融資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，提高可行性。將企業(yè)的物流、配送以及生產(chǎn)等環(huán)節(jié)融入供應(yīng)鏈金融中，對(duì)緩解中小型企業(yè)融資難問(wèn)題具有極其重要的作用[1]。
二、中小企業(yè)融資難問(wèn)題出現(xiàn)的原因
近幾年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量在逐漸增多。然而，因融資方面存在問(wèn)題，導(dǎo)致這些企業(yè)的規(guī)模難以進(jìn)行有效地?cái)U(kuò)大。我國(guó)中小型企業(yè)融資困難問(wèn)題的出現(xiàn)主要是因?yàn)檫@些企業(yè)沒(méi)有對(duì)融資進(jìn)行合理的擔(dān)保。一方面，中小企業(yè)缺乏對(duì)融資的擔(dān)保將會(huì)影響到企業(yè)對(duì)銀行的信用貸款。如果企業(yè)的資金來(lái)源主要是依靠銀行貸款，這對(duì)于財(cái)務(wù)制度不健全的不規(guī)范中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，很難獲得相關(guān)銀行貸款。另一方面，融資擔(dān)保不足將會(huì)引起中小型企業(yè)成本出現(xiàn)偏高現(xiàn)象，嚴(yán)重影響到企業(yè)的正產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。由此可見(jiàn)，融資擔(dān)保是中小企業(yè)出現(xiàn)融資難問(wèn)題的主要原因。
三、供應(yīng)鏈金融緩解中小型企業(yè)融資難問(wèn)題的措施
1.將中小型企業(yè)納入供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍
現(xiàn)代物流業(yè)的逐漸發(fā)展為供應(yīng)鏈金融解決中小型企業(yè)融資難問(wèn)題奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)[2]?；跓o(wú)力企業(yè)在采購(gòu)、銷售、電子商務(wù)以及金融等方面的衍生服務(wù)，供應(yīng)鏈金融在緩解融資難問(wèn)題方面的可能性得到提高。貨幣經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，金融服務(wù)已成為各種服務(wù)業(yè)務(wù)的中心。由物流企業(yè)衍生而來(lái)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)將中小型企業(yè)的物流和資金流納入服務(wù)范圍內(nèi)。在銀行的整合作用下，中小企業(yè)的供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力得到提高，從根本上緩解了融資困難等的問(wèn)題。
2.供應(yīng)鏈金融銀行為中小型企業(yè)提供充足的經(jīng)營(yíng)資金
生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸以及銷售等均是供應(yīng)鏈金融中的產(chǎn)業(yè)鏈，與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益以及業(yè)務(wù)服務(wù)等均有緊密的聯(lián)系。隨著物流企業(yè)的逐漸發(fā)展，供應(yīng)鏈金融也隨著得到了成熟。依照物流企業(yè)提供的物流服務(wù)，供應(yīng)鏈金融通過(guò)利用供應(yīng)鏈為中小型企業(yè)提供充足的經(jīng)營(yíng)資金。供應(yīng)鏈金融中占據(jù)著重要地位的是銀行金融服務(wù)[3]。銀行和供應(yīng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)共同決定著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。因此，在緩解中小型企業(yè)融資難問(wèn)題時(shí)，可通過(guò)充分發(fā)揮銀行融資的方式來(lái)對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行資金發(fā)放，確保企業(yè)能夠順利經(jīng)營(yíng)。
3.通過(guò)盤(pán)活中小型企業(yè)的資產(chǎn)來(lái)緩解融資難問(wèn)題
供應(yīng)鏈金融是銀行與企業(yè)之間達(dá)成面向所有員工的系統(tǒng)性融資安排。供應(yīng)鏈金融可通過(guò)采購(gòu)、生產(chǎn)以及銷售等三方面憑鏈融資來(lái)盤(pán)活中小型企業(yè)的資產(chǎn)，從根本上解決這些企業(yè)融資難得問(wèn)題。采購(gòu)鏈融資是整個(gè)供應(yīng)鏈金融體系中的首要階段，一般需要通過(guò)生產(chǎn)和銷售來(lái)實(shí)現(xiàn)這一階段工作的價(jià)值。采購(gòu)鏈融資主要用于解決采購(gòu)階段資金短缺問(wèn)題，具體操作是讓第三方企業(yè)進(jìn)行墊付貨款的擔(dān)保，由銀行預(yù)付采購(gòu)資金來(lái)緩解中小型企業(yè)的貨代支付壓力，從而解決了企業(yè)融資難的問(wèn)題。而生產(chǎn)鏈融資是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的固定資產(chǎn)和存貨進(jìn)行融資，以緩解資金短缺問(wèn)題[4]。當(dāng)中小型企業(yè)出現(xiàn)短期的資金流轉(zhuǎn)困難時(shí)，可運(yùn)用保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)來(lái)向銀行進(jìn)行短期預(yù)付貸款支付，以緩解當(dāng)前融資難問(wèn)題。銷售鏈融資模式下，由中小企業(yè)和銀行以及第三方債務(wù)企業(yè)共同參與。整個(gè)運(yùn)作過(guò)程中債務(wù)企業(yè)起著反擔(dān)保作用，保證了貿(mào)易的真實(shí)可靠性。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的引進(jìn)使得中小型企業(yè)的各種形式資源得到了充分利用。這從根本上緩解了中小型企業(yè)融進(jìn)難的問(wèn)題。
四、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，在供應(yīng)鏈金融解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題時(shí)，可適當(dāng)采用先進(jìn)的標(biāo)準(zhǔn)化流程設(shè)計(jì)和信息平臺(tái)，對(duì)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析，確保中小型企業(yè)能夠在發(fā)展過(guò)程中盡可能的避免融資難問(wèn)題的發(fā)生。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展和引進(jìn)，為中小型企業(yè)融資難問(wèn)題的解決提供了重要保證。在探究供應(yīng)鏈金融是如何緩解這一系列問(wèn)題時(shí)，必須對(duì)融資方案進(jìn)行不斷優(yōu)化設(shè)計(jì)，以最大限度地推動(dòng)我國(guó)中小型企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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篇6
供應(yīng)鏈金融是指利用供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)擁有的資信能力，以核心企業(yè)或第三方物流企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈中的小微型企業(yè)提供金融支持，緩解商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈中的小微型企業(yè)之間因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的雙方利益受損，解決小微型企業(yè)在融資時(shí)面臨的抵押、擔(dān)保資源不足等問(wèn)題，從而將資金有效注入到供應(yīng)鏈中處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套小微企業(yè)，解決小微企業(yè)融資難、成本高和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾葐?wèn)題。但由于供應(yīng)鏈金融涉及的參與主體較多、融資模式多樣、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，商業(yè)銀行在推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，需對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析管理，從而增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)適應(yīng)和拓展能力。
供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)提供金融支持的過(guò)程中，由于無(wú)法事先預(yù)測(cè)的各種不確定因素帶來(lái)的影響，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品帶來(lái)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，甚至還有可能出現(xiàn)資產(chǎn)不能收回而遭受損失的可能性。為盡可能地減少不確定因素帶來(lái)的負(fù)面影響，對(duì)
2.模糊綜合評(píng)價(jià)法概述
模糊綜合評(píng)價(jià)法基于模糊數(shù)學(xué)，根據(jù)模糊數(shù)學(xué)的隸屬度理論用模糊數(shù)學(xué)把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)對(duì)受到多種因素制約的對(duì)象或事物做出總體評(píng)價(jià)。它能系統(tǒng)地解決各種非確定性、模糊的、難以量化的問(wèn)題。模糊綜合評(píng)價(jià)通過(guò)構(gòu)造等級(jí)模糊子集量化反映被評(píng)事物的模糊指標(biāo)（即確定隸屬度），然后通過(guò)模糊變換對(duì)各指標(biāo)綜合分析。其一般步驟如下：
（6）歸一化處理
得出具有可比性的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。
3.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多，為提高評(píng)估效用，需選取關(guān)鍵指標(biāo)，建立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，用最簡(jiǎn)單的體系反映最真實(shí)的狀況。本文利用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的框架，根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的主體及相應(yīng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)設(shè)計(jì)。
通過(guò)對(duì)現(xiàn)有研究成果的歸納整理，可將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成4種，分別是行業(yè)環(huán)境、供應(yīng)鏈運(yùn)作、融資項(xiàng)下資產(chǎn)、企業(yè)信用。
4.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)
4.1 確定評(píng)價(jià)對(duì)象的因素集
根據(jù)選擇的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)價(jià)指標(biāo)，設(shè)因素集U有4個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，分別是行業(yè)環(huán)境、供應(yīng)鏈運(yùn)作、融資項(xiàng)下資產(chǎn)、企業(yè)信用。U={u1，u2，u3，u4}={行業(yè)環(huán)境，供應(yīng)鏈運(yùn)作，融資項(xiàng)下資產(chǎn)，企業(yè)信用}。
4.2 確定權(quán)重集W
評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中每一指標(biāo)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的影響程度不同，各項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重系數(shù)的選取，也將成為影響評(píng)價(jià)結(jié)果的重要因素。指標(biāo)權(quán)重的確定可采用德?tīng)栰撤?、統(tǒng)計(jì)分析法、專家會(huì)議法、層次分析法等。本文采用德?tīng)栰撤ǎ瑢⒌谝徊礁鲗＜覀€(gè)體判斷進(jìn)行整理、歸納、統(tǒng)計(jì)，所得結(jié)論作為第一輪意見(jiàn)，對(duì)每一權(quán)重求出中位數(shù)和上、下四分位數(shù)，反饋給各專家，再次征詢其意見(jiàn)，允許他們重新做出判斷，如此進(jìn)行幾輪，專家組成員的意見(jiàn)逐步趨于集中，直至最后獲得具有很高準(zhǔn)確率的集體判斷結(jié)果。
根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)影響因素，建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及權(quán)重（見(jiàn)表1）。
4.3 設(shè)評(píng)價(jià)集R
在評(píng)價(jià)指標(biāo)間的重要性程度存在差別的情況下，模糊數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)法非常實(shí)用。本文基于德?tīng)栰撤ǚǎ_定評(píng)價(jià)對(duì)象的因素集即確定評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)單一因素作出不同程度的評(píng)價(jià)。根據(jù)具體情況對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，可設(shè)評(píng)價(jià)集V，V={高、較高、中、較低、低}，分別給予5、4、3、2、1五個(gè)等級(jí)的分?jǐn)?shù)，即從“高”（得分5）到“低”（得1分），中間另有三個(gè)選項(xiàng)：“較高”（4分）、“中”（3分）、“較低”（2分）。
4.4 建立單因素評(píng)價(jià)矩陣（隸屬度矩陣）
對(duì)收集到的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)原始評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)際值進(jìn)行無(wú)量綱化處理后，對(duì)因素集U中的單因素Uij作單因素評(píng)價(jià)。根據(jù)隸屬函數(shù)可以確定評(píng)價(jià)指標(biāo)值屬于高、較高、中、較低、低每個(gè)等級(jí)的比重，得到因素Uij的單因素評(píng)價(jià)結(jié)果，用Ri=（ri1，ri2，…，rin）來(lái)表示，它是評(píng)價(jià)集V上的一個(gè)模糊子集。分別對(duì)同一準(zhǔn)則層的m個(gè)因素進(jìn)行單因素評(píng)價(jià)可得到一個(gè)總的評(píng)價(jià)矩陣R。
根據(jù)最大隸屬度原則，B'中最大者即為某小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)后所屬的等級(jí)，即經(jīng)過(guò)模糊綜合評(píng)價(jià)，該小微企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)屬于中等，商業(yè)銀行可將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果作為是否對(duì)供應(yīng)鏈中該小微企業(yè)發(fā)放貸款的參考。
5.結(jié)論
商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，但通過(guò)模糊綜合評(píng)價(jià)法較易分析、確定貸款對(duì)象——處于供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，同時(shí)科學(xué)、客觀地將定性指標(biāo)分析轉(zhuǎn)化為定量分析，為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展提供更加客觀、科學(xué)的決策參考。
參考文獻(xiàn)
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篇7
（一）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的含義
在許多發(fā)達(dá)國(guó)家，產(chǎn)業(yè)集群是一個(gè)研究較為成熟的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。早在100年前，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾曾在《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》一書(shū)中，對(duì)集群?jiǎn)栴}進(jìn)行了分析。隨著對(duì)集群現(xiàn)象研究的深入，產(chǎn)業(yè)集群的概念由邁克爾?波特提出，他認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集群是指在某一特定區(qū)域，聚集著一些有關(guān)聯(lián)的企業(yè)、供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)等群體，并且這些群體在地理位置上比較集中。而農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群是以農(nóng)產(chǎn)品為生產(chǎn)加工對(duì)象的企業(yè)和互補(bǔ)機(jī)構(gòu)，圍繞著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地，聚集起來(lái)形成一個(gè)有機(jī)的整體。邁克爾?波特在對(duì)美國(guó)加州葡萄酒產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行研究時(shí)將其葡萄產(chǎn)業(yè)鏈延伸至葡萄的采摘護(hù)理、葡萄采收設(shè)備生產(chǎn)維護(hù)、葡萄酒瓶生產(chǎn)、葡萄園旅游觀光等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
縱觀國(guó)內(nèi)外典型的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，美國(guó)的玉米產(chǎn)業(yè)集群、智利的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)集群以、荷蘭的花卉產(chǎn)業(yè)集群及我國(guó)新疆等地的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群均用成功的經(jīng)驗(yàn)給我們以啟示。
（二）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的模式
農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的模式主要有以下四種類型：
1、公司帶動(dòng)農(nóng)戶模式。以某幾大食品公司為主，形成某食品產(chǎn)業(yè)集群，采用“公司+基地+農(nóng)戶”生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，在某特定地區(qū)建立生產(chǎn)基地，與農(nóng)戶一對(duì)一簽訂合作協(xié)議，采用訂單是收購(gòu)，公司和農(nóng)戶結(jié)成利益共同體，也會(huì)帶動(dòng)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
2、市場(chǎng)依托型模式。亞當(dāng)斯密指出，市場(chǎng)被一只“看不見(jiàn)的手”指引著自發(fā)調(diào)節(jié)供給與需求。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展也要以市場(chǎng)為依托，形成以市場(chǎng)為載體，養(yǎng)殖、種植、護(hù)理、生產(chǎn)加工、運(yùn)輸、銷售為一體的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群模式?！肮?基地+合作社+市場(chǎng)+農(nóng)戶”模式是比較典型的農(nóng)戶以土地入股形式加入合作社，市場(chǎng)主體由單一農(nóng)戶變成了企業(yè)法人，提高了農(nóng)業(yè)企業(yè)組織化程度，各生產(chǎn)要素有機(jī)結(jié)合實(shí)現(xiàn)了企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，根據(jù)市場(chǎng)供求自動(dòng)調(diào)節(jié)產(chǎn)量，自負(fù)盈虧，市場(chǎng)化管理的經(jīng)營(yíng)模式。使之成為該區(qū)域的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，讓農(nóng)民共同富裕，生產(chǎn)更有積極性。
3、主導(dǎo)龍頭企業(yè)模式?！翱茖W(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)也必須依靠科學(xué)技術(shù)發(fā)展壯大，與科研院所建立產(chǎn)、學(xué)、研一條龍合作關(guān)系，只有技術(shù)跟上去，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展才能取得快速穩(wěn)定的發(fā)展?！褒堫^企業(yè)+科研院所+農(nóng)戶”模式是在龍頭企業(yè)的帶領(lǐng)下與重點(diǎn)科研院所加強(qiáng)合作，建立研究基金與科研項(xiàng)目，進(jìn)行新技術(shù)新品種的開(kāi)發(fā)、引進(jìn)，通過(guò)這種技術(shù)平臺(tái)探索出一條科技興企的成功道路。為農(nóng)戶提供有利的技術(shù)支持帶動(dòng)農(nóng)民共同致富。
4、政府帶頭型模式。政府是改善經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最好幫手。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展面臨著諸如國(guó)內(nèi)外，企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等諸多因素的考驗(yàn)。政府出臺(tái)的相關(guān)政策，是對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展最重要的影響因素。政府通過(guò)制定政策、減免稅費(fèi)、增加項(xiàng)目管理等手段扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展?！罢?龍頭企業(yè)+基地”模式是成立管理委員會(huì)，具體到每一個(gè)環(huán)節(jié)責(zé)任制管理，形成以政府引導(dǎo)，自我完善的可持續(xù)發(fā)展。
二、供應(yīng)鏈金融的含義
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從單一的企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，在同一供應(yīng)鏈上，各方主體相互依存，可以說(shuō)牽一發(fā)而動(dòng)全身；處在供應(yīng)鏈中上游的各供應(yīng)商主要的交易手段為賒銷，所以很難在銀行以信用的形式取得貸款，而一旦資金短缺或中斷就會(huì)使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈“斷裂”對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生巨大的影響，所以必須要維護(hù)供應(yīng)鏈的生存，提高供應(yīng)鏈上各個(gè)供應(yīng)商資金的運(yùn)作效力，找尋一個(gè)可靠穩(wěn)定的融資平臺(tái)，此時(shí)，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。根據(jù)徐學(xué)峰（2010）認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融應(yīng)當(dāng)界定為整個(gè)供應(yīng)鏈范疇之內(nèi)，將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供金融服務(wù)的融資方案。從銀行角度，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行提供的一種新的信貸服務(wù)。從企業(yè)角度，是企業(yè)找到了一種新的融資方式。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，銀行把核心企業(yè)和與之相關(guān)聯(lián)的在同一供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用金融產(chǎn)品及服務(wù)的一種融資模式。
三、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群與供應(yīng)鏈金融相互作用的機(jī)制
（一）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群是供應(yīng)鏈金融的必要條件
農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群中的眾多企業(yè)形成供應(yīng)鏈，這種以網(wǎng)狀型結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)的供應(yīng)鏈企業(yè)間必然會(huì)產(chǎn)生交易、資金往來(lái)，這就為供應(yīng)鏈金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)集群提供了必要條件。開(kāi)展供應(yīng)鏈金融首先要保證各個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的企業(yè)，且至少兩家企業(yè)存在相互支持的關(guān)系，才能實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融。另外，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的區(qū)域性特別明顯，區(qū)域特征代表了區(qū)域的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，要想使產(chǎn)業(yè)集群化快速穩(wěn)定發(fā)展，資金的重要性尤為重要。我們國(guó)家是農(nóng)業(yè)大國(guó)，各個(gè)省為代表的區(qū)域性建設(shè)越來(lái)越強(qiáng)，例如山東省，新疆省都具有一定數(shù)目的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域，不僅得到了當(dāng)?shù)卣拇罅χС郑捎谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及技術(shù)實(shí)力也同樣受到國(guó)家政策的扶持，使其更加具有優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，基于供應(yīng)鏈金融的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群也更加穩(wěn)固，發(fā)展更加迅速。
（二）供應(yīng)鏈金融對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的促進(jìn)作用
首先，供應(yīng)鏈金融這種新型的融資模式順應(yīng)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的趨勢(shì)，開(kāi)拓了融市場(chǎng)的新格局。通過(guò)對(duì)網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群鏈條中各企業(yè)的緊密結(jié)合，解決了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中融資難問(wèn)題、農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道單一問(wèn)題及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中資金鏈斷裂等問(wèn)題，通過(guò)供應(yīng)鏈金融，企業(yè)不僅解決了短期周轉(zhuǎn)資金更保證了長(zhǎng)期的資金來(lái)源，企業(yè)可以節(jié)約成本，加快周轉(zhuǎn)速度，鞏固供應(yīng)鏈企業(yè)間的關(guān)系，提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力。其次，供應(yīng)鏈金融還會(huì)加快農(nóng)業(yè)專業(yè)化生產(chǎn)，促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品的增產(chǎn)增收。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展，使土地集中化使用率增高，龍頭企業(yè)、科技部門、政府政策再加上金融資金的支撐作用，提升了資源利用率及勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低了損失，節(jié)約了成本，從而大大提高了農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量。最后，供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)立拓寬了農(nóng)民收入的渠道，使農(nóng)民及增產(chǎn)又增收。不僅使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)固發(fā)展，也使地方經(jīng)濟(jì)得到快速提升。
四、黑龍江省五里明模式分析
五里明是黑龍江省肇東市下屬的一個(gè)鎮(zhèn)，該鎮(zhèn)坐落在松花江北岸總面積194平方公里，耕地面積20萬(wàn)畝，總?cè)丝?.9萬(wàn)，其中農(nóng)業(yè)人口3.8萬(wàn)，是黑龍江重要的產(chǎn)糧大鎮(zhèn)。為了提高農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量及農(nóng)民收入，五里明鎮(zhèn)政府大力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群化，建立了政府、龍頭企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、科研院校與基地的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群化配置模式。這種模式提高了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織化程度，實(shí)現(xiàn)了政策、項(xiàng)目、資金、市場(chǎng)、科技、土地等各類重要生產(chǎn)要素的有效整合。
五里明模式中有多個(gè)參與主體，包括五里明鎮(zhèn)政府、農(nóng)戶、合作社、龍江銀行、東北農(nóng)業(yè)大學(xué)、黑龍江省農(nóng)業(yè)科學(xué)院、中糧集團(tuán)、中糧信托公司，其中政府在其模式中發(fā)揮主導(dǎo)作用，各方積極參與配合。農(nóng)戶以土地入股加入合作社實(shí)行專業(yè)化生產(chǎn)、規(guī)?；?jīng)營(yíng)；銀行與合作社直接簽訂協(xié)議，公司或農(nóng)戶甚至鎮(zhèn)領(lǐng)導(dǎo)都承擔(dān)連帶保證責(zé)任；銀行與肇東中糧公司簽訂協(xié)議，由中糧公司協(xié)助銀行將合作社貸款本息從糧食收購(gòu)款中代扣，確保銀行資金的正常運(yùn)行；銀行還與技術(shù)部門（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)）合作對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)防止病蟲(chóng)害的侵襲；銀行與中糧公司簽訂糧食購(gòu)銷合同，拓寬了糧食的銷售渠道。
篇8
1.引言
截止目前，我國(guó)擁有中小企業(yè)數(shù)量已達(dá)4200多萬(wàn)戶，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%；我國(guó)企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值中有占GDP得58%的份額是由中小企業(yè)生產(chǎn)的，吸納全國(guó)就業(yè)量的75%。十以來(lái)，我國(guó)政府提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”，目的一是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面深化改革；二是增加社會(huì)就業(yè)，保持社會(huì)穩(wěn)定。中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的發(fā)展的巨大貢獻(xiàn)成為不爭(zhēng)的事實(shí)。但是，由于中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等原因，融資難、融資貴已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。在我國(guó)，中小企業(yè)在尋求融資時(shí)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是企業(yè)規(guī)模有限，融資方式受限，因此融資渠道單一。；二是融資成本高，由于中小企業(yè)天生的高風(fēng)險(xiǎn)，想要獲得資金支持，資金方一般都會(huì)提高貸款利率；三是企業(yè)抵押物少不能滿足一般貸款的要求。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)使得銀行在開(kāi)展融資業(yè)務(wù)時(shí)，從整體信用過(guò)渡到局部信用，進(jìn)而過(guò)渡到核心企業(yè)的信用上來(lái)，從而解決了中小企業(yè)的融資瓶頸問(wèn)題，使得中小企業(yè)融資相反對(duì)傳統(tǒng)融資方式變得更加容易，供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益非常突出，并表現(xiàn)出規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
2.供應(yīng)鏈金融概述
關(guān)于供應(yīng)鏈金融目前學(xué)術(shù)界并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義，本文研究的角度是從銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的角度，因此供應(yīng)鏈金融的定義可為，通過(guò)對(duì)某核心企業(yè)上下游的整個(gè)鏈條進(jìn)行考察，基于核心企業(yè)對(duì)整條供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)能力，和核心大企業(yè)自身的信用情況，為核心企業(yè)周圍的中小企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。從供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題的角度來(lái)看，目前對(duì)供應(yīng)鏈管理中缺乏對(duì)資金流的管理，核心大企業(yè)在現(xiàn)實(shí)中對(duì)供應(yīng)鏈的管理重點(diǎn)在物流和信息流的管理，如果將供應(yīng)鏈中對(duì)資金流的管理增加進(jìn)來(lái)，為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供金融服務(wù)，使得整條供應(yīng)鏈的資金流充裕，供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力增強(qiáng)。
3.供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)對(duì)中小企業(yè)融資的影響
使得整個(gè)供應(yīng)鏈的所有企業(yè)資金流寬裕，像劑一樣激活了整個(gè)供應(yīng)鏈鏈條的運(yùn)轉(zhuǎn)。銀行通過(guò)對(duì)核心企業(yè)的授信解決了中小企業(yè)信用等級(jí)不高的問(wèn)題，使得銀行由傳統(tǒng)的考察中小企業(yè)的信用到考察應(yīng)收賬款質(zhì)量的局部信用，再到考察核心企業(yè)的信用，實(shí)現(xiàn)了信用主體的轉(zhuǎn)變，圍繞一家核心企業(yè)，從供應(yīng)鏈源頭出發(fā)，到制成中間產(chǎn)品，再到加工成為最終產(chǎn)品，最后賣到消費(fèi)者手中，將整條供應(yīng)鏈中的所有參與著連成一體，全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，因此，從商業(yè)銀行的角度看，核心企業(yè)的選擇在商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的重要性顯得極其重要。
4.供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)的選擇
4.1核心企業(yè)的定義
供應(yīng)鏈中某一成員的節(jié)點(diǎn)企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位，對(duì)其該條供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)具有很強(qiáng)的管理協(xié)調(diào)能力，則把該企業(yè)看成該供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)。供應(yīng)鏈核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的關(guān)鍵中心，是供應(yīng)鏈中集物流周轉(zhuǎn)，信息交換，資金周轉(zhuǎn)于一體的中心，在供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)中，核心企業(yè)承擔(dān)供應(yīng)鏈組織者和管理者的職能。
4.2層次分析法概述
層次分析法（簡(jiǎn)稱AHP）是將與決策總是有關(guān)的元素分解成目標(biāo)、準(zhǔn)則、方案等層次，在此基礎(chǔ)之上進(jìn)行定性和定量分析的決策方法。
4.3評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇
筆者以為對(duì)供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)的選擇應(yīng)從核心企業(yè)的償債能力、核心企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、核心企業(yè)的盈利能力、核心企業(yè)的創(chuàng)新能力、核心企業(yè)的成長(zhǎng)潛力、核心企業(yè)的基本素質(zhì)、和信用記錄這7個(gè)方面構(gòu)建指標(biāo)體系。
4.4基本步驟
4.4.1建立判斷矩陣
構(gòu)造成對(duì)比較陣
從層次結(jié)構(gòu)模型的第2層開(kāi)始，對(duì)于從屬于（或影響）上一層每個(gè)因素的同一層諸因素，用成對(duì)比較法和1―9比較尺度構(gòu)造成對(duì)比較陣，直到最下層，其形式如下：
B=b11…b1nbn1…bnn或者B=（bij），I，j=1，2，…，n
據(jù)前面建立的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，我們組織10位專家針對(duì)上市主板中的5家公司由他們根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷確定各指標(biāo)系中標(biāo)度對(duì)應(yīng)情況，填寫(xiě)各指標(biāo)的標(biāo)度值，并依據(jù)10位專家的建議建立核心企業(yè)統(tǒng)一的判斷矩陣。并依據(jù)該判斷矩陣求出黑心企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。
（1） 計(jì)算信用評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算和一致性檢驗(yàn)，見(jiàn)表1。
（2）組織專家為核心企業(yè)各指標(biāo)進(jìn)行打分
根上市公司的年報(bào)中關(guān)于公司在背景情況、財(cái)務(wù)報(bào)表和其他信用評(píng)價(jià)情況，召評(píng)價(jià)專家依據(jù)現(xiàn)有資料情況該企業(yè)實(shí)際情況由他們根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和指標(biāo)層指標(biāo)實(shí)際比率給企業(yè)的情況評(píng)分。
（3）計(jì)算核心企業(yè)的綜合得分，根據(jù)專家的初始得分結(jié)果，結(jié)合指標(biāo)權(quán)重，計(jì)算各指標(biāo)合成得分，并將評(píng)分結(jié)果匯總，見(jiàn)表2。
5.結(jié)論
依據(jù)本文構(gòu)建的供應(yīng)鏈融資模式的核心企業(yè)選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，利用層次分析法對(duì)核心大企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行計(jì)算得分并評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果表明在供應(yīng)鏈融資模式下的指標(biāo)體系下，該公司資金、資產(chǎn)質(zhì)量尚可，各項(xiàng)指標(biāo)處于中上等水平，經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán)狀態(tài)，不確定性因素對(duì)其經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的影響很小，銀行可以考慮為其提供信貸支持。因此，該核心企業(yè)可以作為銀行重點(diǎn)開(kāi)展業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)象。
（作者單位：中國(guó)民航大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）
基金項(xiàng)目：中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)資助項(xiàng)目（20001947SY1438）
參考文獻(xiàn)：
[1] 周學(xué)農(nóng).供應(yīng)鏈金融管理[J].系統(tǒng)工程，20l0，（8）85一88.
篇9
一、供應(yīng)鏈金融鏈概念和內(nèi)涵
供應(yīng)鏈管理是一種全新的概念形式，供應(yīng)鏈管理發(fā)展時(shí)間比較短，從上個(gè)世紀(jì)八十年代才正式提出來(lái)，至今發(fā)展了三十幾年的時(shí)間，雖然供應(yīng)鏈金融管理的概念時(shí)間較短，但是供應(yīng)鏈金融管理對(duì)企業(yè)管理和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了重要的影響。供應(yīng)鏈金融管理已經(jīng)深入人心，企業(yè)爭(zhēng)相把供應(yīng)鏈金融管理作為自己的核心發(fā)展戰(zhàn)略。由此可見(jiàn)，供應(yīng)鏈金融管理的重要性。供應(yīng)鏈在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中廣泛應(yīng)用，并為企業(yè)提供了全新的管理形式，應(yīng)用供應(yīng)鏈管理的企業(yè)很大程度上提高了自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，降低了自身的經(jīng)營(yíng)成本，擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，供應(yīng)鏈金融管理在實(shí)際應(yīng)用中，為企業(yè)帶來(lái)了巨大的效益。正是由于這種巨大的優(yōu)越性，讓企業(yè)堅(jiān)信供應(yīng)鏈金融管理會(huì)成為未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要趨勢(shì)。
供應(yīng)鏈金融的主要內(nèi)容是，通過(guò)對(duì)資金和貨物的控制，從最初的原材料開(kāi)始，一直到最終到產(chǎn)品銷售。通過(guò)一種成體系的網(wǎng)絡(luò)，將供貨商制造商零售商緊密聯(lián)系在一起的新型供應(yīng)模式。供應(yīng)鏈金融管理最初是由生產(chǎn)擴(kuò)大化這個(gè)概念衍生而來(lái)的，它分為向前延伸和向后延伸，例如一些汽車公司將汽車的各個(gè)零配件由各個(gè)不同的供應(yīng)商來(lái)生產(chǎn)制造，這就是向前延伸，向后延是指企業(yè)的供應(yīng)鏈涉及到產(chǎn)品和服務(wù)方面。供應(yīng)鏈管理就是通過(guò)原材料的供應(yīng)，制造分配銷售將企業(yè)和客戶之間緊密的聯(lián)系在一起，從而滿足顧客的需求。
二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中于商業(yè)銀行在對(duì)企業(yè)融資的過(guò)程中。由于企業(yè)自身情況的變化和外部環(huán)境的變化，會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，這種是無(wú)法預(yù)測(cè)的。這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使得供應(yīng)鏈金融最終的收益和預(yù)期收益產(chǎn)生偏差，導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)法從企業(yè)那里收回貸款從而導(dǎo)致壞賬和呆賬產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，從而影響到國(guó)有商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)。因此國(guó)有商業(yè)銀行必須充分意識(shí)到供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的解決措施，這樣才能及時(shí)的解決問(wèn)題規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，管理風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩個(gè)方面，一種是外部環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，它包括各種政策性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。政策性風(fēng)險(xiǎn)指的是在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型期國(guó)家會(huì)出臺(tái)一系列的政策對(duì)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而導(dǎo)致一部分企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生變化影響到國(guó)有商業(yè)銀行，影響到國(guó)有商業(yè)銀行之前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從而使得國(guó)有商業(yè)銀行之前的投資面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是，由于商業(yè)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化導(dǎo)致，企業(yè)無(wú)法按照原計(jì)劃生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品從而導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)效益下滑無(wú)法歸還商業(yè)銀行的貸款，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)。
另外一種是內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)，這種內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)主要包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于我國(guó)的中小型企業(yè)當(dāng)中，中小型企業(yè)信用的缺失是我國(guó)國(guó)有銀行信用貸款面臨的主要難題，這是因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)從一開(kāi)始就面臨著技術(shù)力量不足，資產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)周期短，因此導(dǎo)致中小型企業(yè)的信用不足，嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行對(duì)中小型企業(yè)的貸款。信息風(fēng)險(xiǎn)指的是，由于供應(yīng)鏈將供應(yīng)商和制造商，零售商分解開(kāi)來(lái)導(dǎo)致他們之間的信息交流不能夠順暢，信息交流中會(huì)產(chǎn)生誤差從而導(dǎo)致信息風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈上游的企業(yè)無(wú)法充分了解市場(chǎng)顧客的實(shí)際需求從而生產(chǎn)出與市場(chǎng)有所差距的產(chǎn)品和服務(wù)，從而帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制。
在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)中，我們可以從兩個(gè)方面來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。一種是通過(guò)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)自償性來(lái)解決，一種是通過(guò)利用資金來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，另外一種是通過(guò)核心企業(yè)的帶動(dòng)引入其他合作形式來(lái)分散降低風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)對(duì)現(xiàn)金的控制來(lái)控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融服務(wù)和傳統(tǒng)的銀行貸款有著重大的區(qū)別，這種差別在于對(duì)系統(tǒng)性授信理解不同導(dǎo)致的，傳統(tǒng)對(duì)銀行貸款主要是針對(duì)貿(mào)易資金?？顚Ｓ玫谋尘跋聦?shí)現(xiàn)。在貿(mào)易?？顚Ｓ帽尘跋拢y行可以對(duì)企業(yè)對(duì)利潤(rùn)做出比較充分和明確的預(yù)測(cè)，從而評(píng)判企業(yè)還款的風(fēng)險(xiǎn)程度。同時(shí)，在這中貿(mào)易?？顚Ｓ玫谋尘跋拢y行有著比較系統(tǒng)具體的炒作模式和流程，可以對(duì)企業(yè)對(duì)還款進(jìn)行有效對(duì)控制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)銀行對(duì)按時(shí)還款。因此，在當(dāng)前供應(yīng)鏈金融新發(fā)展情況下，國(guó)有商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)金控制，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)還款對(duì)評(píng)估和控制。要實(shí)現(xiàn)對(duì)資金對(duì)控制，主要從現(xiàn)金流對(duì)管理和資金流向?qū)刂苾煞矫鎭?lái)實(shí)現(xiàn)。在對(duì)資金流對(duì)控制方面，國(guó)有銀行要控制授信的總量，要對(duì)授信人或企業(yè)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)對(duì)了解，還有授信人的還款能力。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，就是對(duì)企業(yè)采購(gòu)和銷售能力進(jìn)行詳細(xì)對(duì)考察。除此之外，銀行還有時(shí)間周期的管理問(wèn)題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面，現(xiàn)金流存在的意義主要是保證制造商和供應(yīng)商、銷售商能夠在一定對(duì)時(shí)間內(nèi)順利完成物資和資金對(duì)交換。
四、結(jié)語(yǔ)
供應(yīng)鏈金融對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是一種全新的貸款模式，供應(yīng)鏈金融是從整個(gè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)，基于供應(yīng)鏈來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信的過(guò)程，這種供應(yīng)鏈貸款新模式為企業(yè)的融資帶來(lái)了全新的方式，也是銀行對(duì)自己經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行改革，提升自身業(yè)務(wù)水平提供了新的方法。雖然我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融方面還處于起步階段面臨的問(wèn)題還很多，但是供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景十分廣闊，供應(yīng)鏈金融對(duì)于提升商業(yè)銀行，提高績(jī)效水平，增強(qiáng)國(guó)有銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。因此我們要大力，扶持和發(fā)展商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，但目前我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還處于起步階段，還有很多需要改進(jìn)的地方。本文首先回顧了供應(yīng)鏈以及供應(yīng)鏈金融的有關(guān)理論內(nèi)容，從供應(yīng)鏈金融的起源談起，介紹了供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)、意義，著重介紹了有關(guān)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，針對(duì)當(dāng)前供應(yīng)鏈金融存在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，進(jìn)行詳細(xì)的研究并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題提出切實(shí)有效的解決方案，能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行在實(shí)際的操作過(guò)程中提供理論指導(dǎo)。
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篇10
第一，企業(yè)融資新渠道。供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場(chǎng)不再可望而不可及。由于產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)加劇及核心企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)，賒銷在供應(yīng)鏈結(jié)算中占有相當(dāng)大的比重。企業(yè)通過(guò)賒賬銷售已經(jīng)成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導(dǎo)致的大量應(yīng)收賬款的存在，一方面讓中小企業(yè)不得不直面流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)資金鏈明顯緊張；另一方面，作為企業(yè)潛在資金流的應(yīng)收賬款，其信息管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和利用問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)的重要性也日益凸顯。在新形勢(shì)下，盤(pán)活企業(yè)應(yīng)收賬款成為解決供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資難題的重要路徑。一些商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域進(jìn)行了卓有成效的創(chuàng)新，招商銀行最新上線的應(yīng)收應(yīng)付款管理系統(tǒng)、網(wǎng)上國(guó)內(nèi)保理系統(tǒng)就是一個(gè)備受關(guān)注的創(chuàng)新。據(jù)招商銀行總行現(xiàn)金管理部產(chǎn)品負(fù)責(zé)人介紹，該系統(tǒng)能夠?yàn)楣?yīng)鏈交易中的供應(yīng)商和買家提供全面、透明、快捷的電子化應(yīng)收賬款管理服務(wù)及國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)解決方案，大大簡(jiǎn)化傳統(tǒng)保理業(yè)務(wù)操作時(shí)所面臨的復(fù)雜操作流程，尤其有助于優(yōu)化買賣雙方分處兩地時(shí)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)問(wèn)題，幫助企業(yè)快速獲得急需資金。
第二，銀行開(kāi)源新通路。供應(yīng)鏈金融提供了一個(gè)切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過(guò)面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。供應(yīng)鏈金融如此吸引國(guó)際性銀行的主要原因在于：供應(yīng)鏈金融比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)更豐厚，而且提供了更多強(qiáng)化客戶關(guān)系的寶貴機(jī)會(huì)。“通過(guò)供應(yīng)鏈金融，銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道，還跟整個(gè)供應(yīng)鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時(shí)，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)也少得多。”招商銀行人士表示，在供應(yīng)鏈金融這種服務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)考量模式下，由于銀行更關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整體貿(mào)易往來(lái)的評(píng)估會(huì)將更多中小企業(yè)納入到銀行的服務(wù)范圍。即便單個(gè)企業(yè)達(dá)不到銀行的某些風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，但只要這個(gè)企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)穩(wěn)定，銀行就可以不只針對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而是對(duì)這筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信，并促成整個(gè)交易的實(shí)現(xiàn)。
第三，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著。同樣重要的是，供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益非常突出，借助“團(tuán)購(gòu)”式的開(kāi)發(fā)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，通過(guò)供應(yīng)鏈金融解決方案配合下收款方式的改進(jìn)、庫(kù)存盤(pán)活和延期支付，美國(guó)最大的1000家企業(yè)在2005年減少了720億美元的流動(dòng)資金需求。與此類似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和存活等三個(gè)賬戶中盤(pán)活了460億歐元的資金。
第四，供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)多流合一。供應(yīng)鏈金融很好地實(shí)現(xiàn)了“物流”“商流”“資金流”“信息流”等多流合一。物質(zhì)資料從供給者到需求者的物理運(yùn)動(dòng)，包括商品的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、搬運(yùn)裝卸、流通加工，以及相關(guān)的物流信息等環(huán)節(jié)。商流：商業(yè)信息和交易條件的來(lái)往。資金流：是指采購(gòu)方支付貨款中涉及到的財(cái)務(wù)事項(xiàng)。信息流：在整條供應(yīng)鏈中，和物流、資金流相關(guān)聯(lián)的各類信息，也是物流和信息流的一部分，包括訂購(gòu)單、存貨記錄、確認(rèn)函、發(fā)票等。在供應(yīng)鏈中，物流、商流、資金流、信息流等是共同存在的，信息流和資金流的結(jié)合將更好地支持和加強(qiáng)供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)之間的貨物、服務(wù)往來(lái)。
區(qū)別于傳統(tǒng)抵押業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融是一種動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，而非傳統(tǒng)固定資產(chǎn)抵押授信業(yè)務(wù)。動(dòng)產(chǎn)的流動(dòng)性使得動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的難度較大，這給在商品監(jiān)管方面具有先天優(yōu)勢(shì)的貨代企業(yè)介入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)一個(gè)機(jī)會(huì)。貨代企業(yè)充分發(fā)揮了其在貨物的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、監(jiān)管、信息獲取等方面的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，他們可以在貸款前為銀行提供有關(guān)企業(yè)和質(zhì)押存貨的準(zhǔn)確信息，在貸款中，可以實(shí)時(shí)監(jiān)控質(zhì)押存貨的價(jià)值波動(dòng)，和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，在借款企業(yè)違約后，還可以利用自己的行業(yè)地位和信息優(yōu)勢(shì)控制借款企業(yè)的物流并將存貨更大比例地及時(shí)變現(xiàn)。貨代企業(yè)在與銀行的合作中拓展了自己的業(yè)務(wù)空間，贏得了市場(chǎng)份額，有利于自身的發(fā)展與壯大。
貨代企業(yè)在物流環(huán)節(jié)中扮演著主要作用，是金融企業(yè)和融資企業(yè)之間的橋梁，其核心業(yè)務(wù)內(nèi)容為商品的監(jiān)管。處在供應(yīng)鏈中的生產(chǎn)企業(yè)，以自己的原材料或產(chǎn)成品做質(zhì)物，通過(guò)第三方物流企業(yè)的監(jiān)管作用，將有形的商品質(zhì)押給銀行獲取銀行資金的融資模式，被稱作供應(yīng)鏈融資物流監(jiān)管，也稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物流監(jiān)管。貨代企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中主要有四種監(jiān)管模式：一是倉(cāng)單質(zhì)押監(jiān)管模式，二是國(guó)內(nèi)貿(mào)易監(jiān)管模式，三是進(jìn)口貿(mào)易監(jiān)管模式，四是出口貿(mào)易監(jiān)管模式。
第一，倉(cāng)單質(zhì)押監(jiān)管模式是目前開(kāi)展較為廣泛也是相對(duì)成熟的監(jiān)管模式。倉(cāng)單質(zhì)押作為國(guó)內(nèi)最早的物流金融服務(wù)模式，經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展，得到了物流企業(yè)、銀行與貨主三方的認(rèn)可。在倉(cāng)單質(zhì)押過(guò)程中，作為監(jiān)管方的第三方物流公司在具體的作業(yè)中起承上啟下的作用。在此模式下，客戶把商品質(zhì)押給銀行，貨代企業(yè)接受銀行委托，根據(jù)銀行指令收發(fā)質(zhì)押商品。
第二，國(guó)內(nèi)貿(mào)易質(zhì)押監(jiān)管模式主要是在途監(jiān)管貨物，貨代企業(yè)在接受銀行委托監(jiān)管質(zhì)押商品的同時(shí)可以接受融資企業(yè)的委托承運(yùn)貨物，同時(shí)收取監(jiān)管收入以及物流服務(wù)收入。此種監(jiān)管模式比較適合煤炭、糧食等大宗貨物的融資，貨物到了目的地，融資企業(yè)可根據(jù)貨物銷售提貨的情況，逐步歸還銀行貸款，從而盤(pán)活資金。
第三，進(jìn)口貿(mào)易監(jiān)管模式對(duì)于銀行和融資企業(yè)來(lái)說(shuō)與原來(lái)傳統(tǒng)質(zhì)押模式有較大的不同，在原來(lái)的模式下，企業(yè)需要先到銀行還款贖單才能取得提單，進(jìn)而報(bào)關(guān)、提貨、銷售。而在供應(yīng)鏈金融下，融資企業(yè)可以將貨物質(zhì)押給銀行，銷售多少貨物，向銀行還清相應(yīng)份額的貸款，從而減輕資金壓力。貨代企業(yè)在監(jiān)管進(jìn)口貨物的同時(shí)，還可以為融資企業(yè)進(jìn)行國(guó)內(nèi)清關(guān)、運(yùn)輸服務(wù)，從而賺取監(jiān)管、報(bào)關(guān)、運(yùn)輸服務(wù)收入。
第四，出口貿(mào)易監(jiān)管模式主要針對(duì)內(nèi)陸點(diǎn)通過(guò)海運(yùn)方式出口的貿(mào)易企業(yè)，一些西部省份的企業(yè)將貨物運(yùn)輸?shù)狡疬\(yùn)港至少需要一個(gè)月時(shí)間，傳統(tǒng)模式下需要貨物在起運(yùn)港裝船出運(yùn)后憑提單到銀行交單才能拿到貨款，通過(guò)供應(yīng)鏈金融，企業(yè)從內(nèi)陸點(diǎn)工廠發(fā)貨開(kāi)始即可以拿到貨款。貨代企業(yè)受銀行委托負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)運(yùn)輸段的質(zhì)押商品監(jiān)管，同時(shí)也可以接受融資企業(yè)的委托，為客戶進(jìn)行報(bào)關(guān)、海運(yùn)、訂艙等貨代服務(wù)。
供應(yīng)鏈金融是推進(jìn)供應(yīng)鏈整合、提高整個(gè)供應(yīng)鏈資金使用效率的重要措施，對(duì)提高供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)能力具有很大的作用。供應(yīng)鏈金融為核心企業(yè)解決供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中的問(wèn)題。對(duì)于上下游中小企業(yè)，通過(guò)核心企業(yè)的資信借用和流動(dòng)資產(chǎn)的嫁接，供應(yīng)鏈金融可為其降低融資門檻、拓寬融資渠道。
供應(yīng)鏈金融勢(shì)不可擋，它用金融的巨大威力為中國(guó)物流企業(yè)普及著供應(yīng)鏈管理的理念，也促進(jìn)著行業(yè)的整合和進(jìn)步。貨代企業(yè)應(yīng)該順應(yīng)這一趨勢(shì)，自覺(jué)地提升服務(wù)水平，健全信用體系，與優(yōu)秀核心企業(yè)結(jié)成供應(yīng)鏈聯(lián)盟，在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。
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篇11
自覺(jué)遵守各項(xiàng)規(guī)章制度，自覺(jué)抵制各種違紀(jì)、違規(guī)、違章行為，要根除以信任代替管理，以習(xí)慣代替制度，以情面代替紀(jì)律，珍惜自己的職業(yè)生涯，視制度如生命，糾違章如排雷，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)，提高規(guī)范操作，從源頭上預(yù)防案件的發(fā)生。
2、建立建全各項(xiàng)規(guī)章制度，加強(qiáng)內(nèi)控管理
從近幾年金融系統(tǒng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)案件來(lái)看，十個(gè)案件九違章有章不循，違規(guī)操作，檢查不細(xì)，監(jiān)督不力，實(shí)屬重要根源，無(wú)數(shù)案件、事故、教訓(xùn)，都反應(yīng)出內(nèi)控管理還存在一定的漏洞。正是制度的不完善，才導(dǎo)致一些人有機(jī)會(huì)鉆空子，從而給國(guó)家資金造成損失。我們應(yīng)該吸取教訓(xùn)，不斷健全完善各項(xiàng)規(guī)章制度，并將內(nèi)控管理當(dāng)作風(fēng)險(xiǎn)防范的前提條件，要認(rèn)真扎實(shí)地貫徹執(zhí)行案件防范責(zé)任制的規(guī)定，促進(jìn)內(nèi)部防范機(jī)制的強(qiáng)化與完善，努力做到在規(guī)范的前提下發(fā)展業(yè)務(wù)，在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，加強(qiáng)規(guī)范管理，以保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的流程和規(guī)章制度的約束之內(nèi)進(jìn)行。健全規(guī)章制度，嚴(yán)格內(nèi)部管理，是預(yù)防經(jīng)濟(jì)案件的保證。為此要認(rèn)真抓好制度建設(shè)，一方面要根據(jù)我們一線柜員工作的特點(diǎn)，組織學(xué)習(xí)，通過(guò)學(xué)習(xí)，使各崗位人員真正做到明職責(zé)、細(xì)制度、嚴(yán)操作。有效的事前防范與監(jiān)督是預(yù)防經(jīng)濟(jì)案件的重要環(huán)節(jié)，本崗位的自我檢查與自我免疫是第一位的;其次可采取定期或不定期的自檢自查、上級(jí)檢查、交互檢查等方法，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正工作中的偏差。對(duì)業(yè)務(wù)工作的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的內(nèi)控與制約。此外，我行還要求收集、整理了一些基礎(chǔ)管理工作的臺(tái)帳內(nèi)容，我們主要負(fù)責(zé)整理了職工花名、考勤登記、獎(jiǎng)金分配等臺(tái)帳，這是加強(qiáng)基礎(chǔ)管理的一個(gè)很好的方法。
3、增強(qiáng)規(guī)章制度的執(zhí)行與監(jiān)督防范案件意識(shí)。
規(guī)章制度的執(zhí)行與否，取決于廣大員工對(duì)各項(xiàng)規(guī)章制度的清醒認(rèn)識(shí)與熟練掌握程度，有規(guī)不遵，有章不遁是各行業(yè)之大忌，車行千里始有道，對(duì)于規(guī)章制度的執(zhí)行，就一線柜員而言，從內(nèi)部講要做到從我做起，正確辦理每一筆業(yè)務(wù)，認(rèn)真審核每張票據(jù)，監(jiān)督授權(quán)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)，嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)安全防范，抵制各種違規(guī)作業(yè)等等，做好相互制約，相互監(jiān)督，不能礙于同事情面或片面追求經(jīng)濟(jì)效益而背離規(guī)章制度而不顧。堅(jiān)持至始至終地按規(guī)章辦事。如此以來(lái)，我們的制度才得于實(shí)施，我們的資金安全防范才有保障。再好的制度，如果不能得到好的執(zhí)行，那也將走向它的反面。 近年來(lái)，金融系統(tǒng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)案件，不僅干擾破壞了經(jīng)濟(jì)金融秩序，而且嚴(yán)重地?fù)p害了銀行的社會(huì)信譽(yù)。采取相應(yīng)措施，從源頭上加強(qiáng)預(yù)防，是新時(shí)期防范金融犯罪的一道重要防線。這幾年銀行職業(yè)犯罪之所以呈上升趨勢(shì)，其中重要一條是忽視了思想方面的教育，平時(shí)只強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)工作的重要性，忽視了干部職工的思想建設(shè)，沒(méi)有正確處理好思想政治工作與業(yè)務(wù)工作的關(guān)系，限于既要進(jìn)行正面教育，又要堅(jiān)持經(jīng)常性的案例警示教育，使干部職工加固思想防線，經(jīng)常警示自己莫伸手，伸手必被捉，從而為消除金融犯罪打下良好的群眾基礎(chǔ)和思想基礎(chǔ)，自覺(jué)做到常在河邊走，就是不濕鞋。
二、供應(yīng)鏈金融的管理
在此次培訓(xùn)中我還學(xué)習(xí)了供應(yīng)鏈金融的原理、方案與實(shí)務(wù)后，我認(rèn)為隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深化,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)導(dǎo)向越來(lái)越市場(chǎng)化,出于市場(chǎng)細(xì)分和安全性等考慮,會(huì)有不同的融資方案被創(chuàng)新出來(lái)。我國(guó)參與供應(yīng)鏈企業(yè)擴(kuò)大業(yè)務(wù)的需要。會(huì)伴隨著兼并和重組而不斷發(fā)展壯大,而有效的金融支持是企業(yè)發(fā)展必不可少的條件之一。因此,應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化和完善現(xiàn)有供應(yīng)鏈融資方案的設(shè)計(jì),推動(dòng)供應(yīng)鏈融資的良性發(fā)展。提高商業(yè)銀行的在供應(yīng)鏈融資方案中的風(fēng)險(xiǎn)管理水平是目前殛待解決的問(wèn)題。
篇12
二、港口區(qū)域供應(yīng)鏈系統(tǒng)物流財(cái)務(wù)管理績(jī)效優(yōu)化分析
供應(yīng)鏈系統(tǒng)(如港口區(qū)域制造企業(yè)盟主)的物流財(cái)務(wù)管理的整體績(jī)效，就是制造企業(yè)盟主供應(yīng)鏈的物流財(cái)務(wù)要素管理中心、綜合平衡中心、物流調(diào)配中心、統(tǒng)計(jì)分析中心的事前規(guī)劃、事中調(diào)配、事后追蹤的財(cái)務(wù)管理績(jī)效的集成。即對(duì)供應(yīng)鏈系統(tǒng)物流價(jià)格、工資、成本、金融資費(fèi)、流通附加等的資金籌集、資金投資、資金流入與流出的管理、收益分配和成本費(fèi)用管理等的財(cái)務(wù)管理績(jī)效要素的集成(AFLac)。那么，虛擬組織的港口區(qū)域供應(yīng)鏈物流財(cái)務(wù)管理績(jī)效集成模型可以為：可將制造商作為港口組織供應(yīng)鏈系統(tǒng)虛擬組織的盟主，在整個(gè)港口區(qū)域的績(jī)效建設(shè)中占領(lǐng)著主導(dǎo)的地位。若將盟主制造商群作為的中心，制造商盟主的決策影響著上游供應(yīng)商與港口群的績(jī)效。制造商盟主為了降低生產(chǎn)成本，會(huì)選擇優(yōu)質(zhì)并價(jià)格適中的原材料，選擇性價(jià)比合適的物流第三方運(yùn)輸原料，選擇運(yùn)輸服務(wù)好、費(fèi)用較低的港口，即制造商盟主利潤(rùn)加上庫(kù)存、運(yùn)輸、融資等供應(yīng)性物流財(cái)務(wù)要素合理優(yōu)化和創(chuàng)造的績(jī)效(AFsac)；純粹性生產(chǎn)費(fèi)用、工資等財(cái)務(wù)費(fèi)用、制造費(fèi)用、融資費(fèi)用等制造性物流財(cái)務(wù)要素合理優(yōu)化和創(chuàng)造的績(jī)效(AFmac)，以及銷售商貨運(yùn)、售后服務(wù)、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出、融資費(fèi)用等銷售性物流財(cái)務(wù)要素優(yōu)化和創(chuàng)造的績(jī)效(AFrac)的非線性集成之和。
AFsac可以是原材料商物流績(jī)效的細(xì)分非線性加合。在供應(yīng)鏈物流財(cái)務(wù)要素集成管理模式系統(tǒng)中，制造商為了降低生產(chǎn)成本，會(huì)選擇性價(jià)比較高的原材料，選擇費(fèi)用低、服務(wù)好的
物流第三方運(yùn)輸原料，選擇運(yùn)輸方便、費(fèi)用較低的港口，通過(guò)從原材料性／價(jià)比、供應(yīng)站點(diǎn)的距離遠(yuǎn)近、供應(yīng)商質(zhì)量、金融資費(fèi)、物流技術(shù)效益等財(cái)務(wù)要素[f(s1，s2，s3…，sn)]的管理角度，有效地選擇原材料的供應(yīng)商，以使AFsac最優(yōu)化。
即：AFsac=[f(sl，s2，s3…，sn)]
AFmac可以是制造商盟主非形質(zhì)創(chuàng)造物流績(jī)效的細(xì)分非線性加合。制造商的財(cái)務(wù)要素選擇管理，可以由該最終產(chǎn)品生產(chǎn)制造商的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理所控制，通過(guò)設(shè)渺設(shè)計(jì)修改管理、工藝流程改進(jìn)管理、人力資源管理及材料技術(shù)管理，從純粹性生產(chǎn)物流消耗、工資等生產(chǎn)性物流費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、金融資費(fèi)等非形質(zhì)創(chuàng)造的物流財(cái)務(wù)要素[f(ml，m2，m3…，mn)]的管理績(jī)效，求取AFmac最優(yōu)化。
即：AFmac=[f(m1，m2，m3…，mn)]
AFrac可以是供應(yīng)鏈下游銷售商物流績(jī)效的細(xì)分非線性加合。這里理想假設(shè)，產(chǎn)品從制造商盟主直接交接給訂單終端消費(fèi)使用者，即銷售商，無(wú)中間環(huán)節(jié)，其財(cái)務(wù)要素管理可在制造商盟主的生產(chǎn)計(jì)劃中得以控制。首先，因沒(méi)有中間銷售環(huán)節(jié)，致使物流績(jī)效趨于最優(yōu)化，再者，銷售預(yù)收產(chǎn)生巨大的物流金融效益；其三，銷售物流的活勞動(dòng)和物流技術(shù)和設(shè)備消耗趨于最小化；第四，銷售商庫(kù)存趨近于零。大型單一產(chǎn)品銷售物流等等特征表達(dá)的銷售商物流財(cái)務(wù)要素[f(r1，r2，r3…rn)]管理，使其AFrac最優(yōu)化。
即：AFrac=[f(r1，r2，r3…，m)]
供應(yīng)鏈系統(tǒng)物流財(cái)務(wù)管理，依時(shí)間的順勢(shì)追隨流程中的物資形態(tài)變換，貫穿于物流管理的始終，并且直接影響著“第三利潤(rùn)”的形成。因而，供應(yīng)鏈系統(tǒng)物流財(cái)務(wù)要素管理的整體績(jī)效(AFLac)模型可以定義為：AFLac=g(AFsac，AFmac，AFrac)
篇13
1新時(shí)期供應(yīng)鏈金融的發(fā)展背景
從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)看，截至2019年底，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量有36.4萬(wàn)戶，而小型企業(yè)數(shù)量為32.1萬(wàn)戶。全國(guó)65%以上的GDP、85%以上的就業(yè)人口都是由中小企業(yè)貢獻(xiàn)的。但是由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，融資難問(wèn)題一直是中小企業(yè)發(fā)展中遇到的一大難題，如何推動(dòng)中小企業(yè)快速發(fā)展，要從根本上解決融資問(wèn)題。同時(shí)，隨著我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，供給側(cè)、產(chǎn)業(yè)端的優(yōu)化日益凸顯其重要性，而其中作為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍的中小企業(yè)的活力及對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用一直沒(méi)有得到完全的釋放與激活。供應(yīng)鏈金融作為新型的融資模式，是以供應(yīng)鏈管理概念和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的真實(shí)交易為發(fā)展基礎(chǔ)，為生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售等多個(gè)環(huán)節(jié)提供相應(yīng)的金融服務(wù)，以滿足供應(yīng)鏈上各企業(yè)的融資需求，推動(dòng)供應(yīng)鏈的高質(zhì)量發(fā)展。相比于傳統(tǒng)的貸款模式，供應(yīng)鏈金融能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供更多幫助，對(duì)核心企業(yè)的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，以整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)為研究?jī)?nèi)容，對(duì)供應(yīng)鏈上所有企業(yè)進(jìn)行全面的信用審計(jì)，從而降低對(duì)中小企業(yè)的融資限制。
2傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式存在的問(wèn)題
2.1融資模式問(wèn)題
供應(yīng)鏈金融在很大程度上解決了中小企業(yè)的融資訴求問(wèn)題，通過(guò)供應(yīng)鏈上各企業(yè)間的關(guān)系，將存貨、購(gòu)貨單等作為抵押物，為供應(yīng)鏈上核心企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保和授信，并向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，由于供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的交易和合作關(guān)系，融資風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)減少。所以對(duì)于供應(yīng)鏈上的各企業(yè)而言，形成了“1+N”的融資模式，其中，1表示供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，N是處于供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)，該種融資模式能從根本上解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，確保供應(yīng)鏈上資金的穩(wěn)定性，提高資金的流轉(zhuǎn)速度及效率，但對(duì)于核心企業(yè)而言，在融資過(guò)程中自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，所以核心企業(yè)的意愿性并不強(qiáng)。因此，核心企業(yè)更傾向于構(gòu)建自有融資平臺(tái)，為有融資需求的企業(yè)、資金方、金融機(jī)構(gòu)搭建橋梁，通過(guò)自有融資平臺(tái)連接各方，從中賺取息差，不僅能夠從根本上解決中小企業(yè)的融資需求，同時(shí)核心企業(yè)也能從中獲取一定的收入。該種操作方式由于存在息差的問(wèn)題，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資成本仍舊居高不下，所以中小企業(yè)融資貴的問(wèn)題仍然存在，并沒(méi)有解決中小企業(yè)的實(shí)際融資問(wèn)題。有效管理鏈條中的信息流、資金流等，能從根本上加快供應(yīng)鏈中各環(huán)節(jié)的運(yùn)轉(zhuǎn)，并真實(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，由此不斷呈現(xiàn)出物流企業(yè)作為供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，物流企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，自身發(fā)揮著強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，物流企業(yè)掌握著處于供應(yīng)鏈上各企業(yè)的物流信息，以及其業(yè)務(wù)交易情況，可通過(guò)交易信息判斷抵押物的真實(shí)價(jià)值，如采購(gòu)單、存貨等信息，而圍繞物流企業(yè)這個(gè)核心所建立的供應(yīng)鏈模式因此誕生，在供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)掌握著物流鏈條中的大量信息數(shù)據(jù)，所以能夠很好地把控中小企業(yè)的征信問(wèn)題，由此降低供應(yīng)鏈上的融資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)引入物流相關(guān)數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)成本風(fēng)險(xiǎn)降低的目的，但在實(shí)際過(guò)程中，物流企業(yè)是擔(dān)保的一方，這在無(wú)形中加大了物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于其能否成為核心企業(yè)的意愿也明顯減退。如果其轉(zhuǎn)為提供服務(wù)方，則對(duì)于中小企業(yè)而言，其融資面臨著成本高的問(wèn)題。
2.2中小企業(yè)自身的問(wèn)題
中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，融資難融資貴的問(wèn)題一直存在，在此問(wèn)題背后，中小企業(yè)生命周期短、資金量少、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、抵押物少或者無(wú)抵押物等這些問(wèn)題使得中小企業(yè)在發(fā)展中不愿意貸款，也不敢嘗試貸款或提供低額高價(jià)的金融服務(wù)。
2.3金融機(jī)構(gòu)的問(wèn)題
在供應(yīng)鏈金融中，金融機(jī)構(gòu)也存在著自身的問(wèn)題，由于其為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，在交易中必須能夠掌握現(xiàn)金流、風(fēng)險(xiǎn)及交易信息。但在實(shí)際情況下，對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)而言，在供應(yīng)鏈中對(duì)鏈上產(chǎn)品和相關(guān)信息的真實(shí)性的獲取有一定的難度，如果通過(guò)第三方平臺(tái)來(lái)獲取信息，其中的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻，而中小企業(yè)給出的信息數(shù)據(jù)的可信度不高，也導(dǎo)致產(chǎn)生嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題。傳統(tǒng)模式下，供應(yīng)鏈金融的問(wèn)題沒(méi)有得到根本性解決，這使得金融機(jī)構(gòu)在辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)積極性不高，金融活水難以精準(zhǔn)滴灌到鏈條上的中小微企業(yè)。
3數(shù)字智能時(shí)代供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議
數(shù)字智能時(shí)代背景下，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，供應(yīng)鏈中大量的信息數(shù)據(jù)被收集，通過(guò)利用先進(jìn)的技術(shù)，分析這些數(shù)據(jù)信息，可以判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及償貸能力，以確定風(fēng)險(xiǎn)程度，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理定價(jià)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，信息不對(duì)稱問(wèn)題得到了很大緩解，實(shí)現(xiàn)了去除中間鏈條的目的，環(huán)節(jié)越少，效率越高，而由此產(chǎn)生的成本也有所降低。另外，隨著金融資產(chǎn)交易所互聯(lián)網(wǎng)化程度不斷加深，供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)的流通變得更加高效，資金的利用率得到了明顯提升，由此從根本上降低了中小企業(yè)在融資過(guò)程中的投入成本。當(dāng)下，隨著金融科技的飛速發(fā)展，4.0時(shí)代已經(jīng)悄然來(lái)臨，數(shù)字智能金融時(shí)代是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必然，人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展，取代了傳統(tǒng)的人工處理數(shù)據(jù)的工作，人工智能技術(shù)的引入可確保數(shù)據(jù)分析的精準(zhǔn)度，而在傳統(tǒng)手工操作計(jì)算中，無(wú)法判斷數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，可以通過(guò)人工智能技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)，人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)了對(duì)數(shù)據(jù)深層次的挖掘，并對(duì)供應(yīng)鏈中的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行深度分析，體現(xiàn)中小企業(yè)的實(shí)際價(jià)值，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的剖析，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行清晰注釋，提高企業(yè)報(bào)表的分析效果和編制質(zhì)量。另外，在金融科技不斷自我優(yōu)化成長(zhǎng)和加速迭代的過(guò)程中，區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用效果顯著，在供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈上的各企業(yè)交易信息，能夠通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行追溯和還原，使交易變得有跡可循，從而有效避免企業(yè)騙貸風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)降到最低，同時(shí)優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈信用體系。區(qū)塊鏈中可信任的多中心體系，能夠很好地去除中介化，大幅增加信用指數(shù)，由此形成全新的供應(yīng)鏈金融模式，真正解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，激發(fā)中小企業(yè)的生機(jī)和活力，對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到強(qiáng)勁推動(dòng)力。具體可從以下五個(gè)方面著手：(1)構(gòu)建供應(yīng)鏈自身發(fā)展的物聯(lián)網(wǎng)體系，并使其與互聯(lián)網(wǎng)體系進(jìn)行融合，對(duì)供應(yīng)鏈上各流程環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)進(jìn)行清晰的記錄，以便于掌握整個(gè)供應(yīng)鏈情況，更有助于對(duì)企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)，同時(shí)也為人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)等的應(yīng)用提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，從物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面而言，其使用范圍較廣，在供應(yīng)鏈倉(cāng)儲(chǔ)管理及實(shí)際運(yùn)輸方面通過(guò)利用物聯(lián)網(wǎng)的傳感定位技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)對(duì)貨物的控制，提高交易的真實(shí)度。從人工智能技術(shù)層面而言，通過(guò)利用該技術(shù)并加載傳感器，可積極更新客戶畫(huà)像，對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)定位，并為其匹配相應(yīng)的額度。通過(guò)應(yīng)用區(qū)塊鏈自身的特性，各個(gè)節(jié)點(diǎn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度得到了最大的保障，而且信用變得可溯源，金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)估的可操作性也更強(qiáng)，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信任關(guān)系也更為穩(wěn)固，由此中小企業(yè)便可獲得相應(yīng)的融資。(2)積極完善中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)體系，數(shù)據(jù)庫(kù)體系中應(yīng)包含企業(yè)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，為構(gòu)建企業(yè)資質(zhì)評(píng)價(jià)體系提供數(shù)據(jù)支撐，另外，要一并建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和信用體系，最大限度地避免因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱問(wèn)題而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由此實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資中降成本的目的。(3)憑借人工智能技術(shù)手段和大量的數(shù)據(jù)，構(gòu)建供應(yīng)鏈上各企業(yè)的知識(shí)圖譜、鏈上企業(yè)的知識(shí)圖譜，清晰明確供應(yīng)鏈上各企業(yè)的上下游關(guān)系、合作關(guān)系等，以各企業(yè)自身建立的數(shù)據(jù)征信為出發(fā)點(diǎn)，通過(guò)企業(yè)間的上下游關(guān)系，對(duì)供應(yīng)鏈各企業(yè)的精準(zhǔn)畫(huà)像進(jìn)行優(yōu)化，最終達(dá)到降低成本的目的，同時(shí)根據(jù)企業(yè)各自的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展有針對(duì)性的金融服務(wù)和相關(guān)服務(wù)。(4)利用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)金融資產(chǎn)交易的清晰記錄。在此過(guò)程中，在供應(yīng)鏈內(nèi)部建立區(qū)塊鏈體系是先決條件，接著要將區(qū)塊鏈體系融入互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中，由此來(lái)記錄金融資產(chǎn)的相關(guān)交易事項(xiàng)，提高資金的流動(dòng)性，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展的能力，實(shí)現(xiàn)資金利用率的最大化，同時(shí)激發(fā)供應(yīng)鏈的生機(jī)和活力，不斷引入外部資源，完善供應(yīng)鏈體系，提高自身的運(yùn)行效率。(5)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對(duì)供應(yīng)鏈中各企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行測(cè)評(píng)，對(duì)其還貸能力進(jìn)行評(píng)估，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率，平衡供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，在數(shù)字智能時(shí)代下，供應(yīng)鏈從以往的對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行關(guān)注，逐漸對(duì)鏈上各企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況等進(jìn)行關(guān)注轉(zhuǎn)變，這是供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)，同時(shí)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言這也是新的嘗試?？傊?，對(duì)供應(yīng)鏈中關(guān)鍵信息內(nèi)容掌握得越清晰，越有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。
4結(jié)語(yǔ)
在供應(yīng)鏈金融鏈條中，協(xié)同合作、實(shí)現(xiàn)共贏是其內(nèi)在關(guān)系，尤其是在競(jìng)爭(zhēng)白熱化的時(shí)期，企業(yè)之間只有聯(lián)合協(xié)作、共同進(jìn)退、共同發(fā)展，才能推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。在以數(shù)字為驅(qū)動(dòng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)下，處于供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)更應(yīng)促進(jìn)物流、信息流、資金流等的高速運(yùn)轉(zhuǎn)，由此實(shí)現(xiàn)數(shù)字化鏈條的發(fā)展，提升整體效率，同時(shí)構(gòu)建共生、互利、共贏、和諧、良性的供應(yīng)鏈體系。
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