引論：我們?yōu)槟砹?3篇金融風險與控制范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
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然而，金融活動也伴隨著各類風險問題，這些風險存在的因素來源于個體的因素、金融體制的因素、政府宏觀調(diào)控的因素、市場競爭的因素等，區(qū)域金融活動的風險與其他金融活動的風險的區(qū)別在于它有傳播性、關聯(lián)性、擴散性，它帶來的影響力不僅僅局限于個人，還會影響整個社會的經(jīng)濟發(fā)展、影響金融市場的穩(wěn)定。由于區(qū)域金融活動帶來的風險非常巨大，人們需要在區(qū)域金融創(chuàng)新中控制風險的程度、需要使用區(qū)域金融創(chuàng)新的方法減少區(qū)域金融活動中風險存在的程度。
二、區(qū)域金融創(chuàng)新的方法控制區(qū)域金融風險目前的問題
人們在開展金融活動的時候，背后一定會伴隨著各種風險，為了讓金融活動開展得更加順利，人們會應用種種方法規(guī)避各類風險。然而如果一味的規(guī)避風險，則金融創(chuàng)新很難完成。以2013年騰訊公司與浦發(fā)茛行共同研發(fā)的微信銀行為例，隨著信息社會的發(fā)展，人們已經(jīng)不滿足銀行卡現(xiàn)有的功能，人們要求能在移動設備中更快捷的使用銀行卡的功能，于是浦發(fā)銀行與騰訊公司合作，把網(wǎng)上解行的功能與微信平臺結合起來，讓人們能很方便地使用微信完成銀行卡的功能。然而這種金融活動開展的方式受制于微信平臺的普及、軟件功能的體驗等。部分銀行考慮到風險問題，就會慎重的考慮是否愿意投入大量的資金進行創(chuàng)新。可以說，區(qū)域金融的風險制約著區(qū)域金融的創(chuàng)新。
一種區(qū)域金融創(chuàng)新模式在使用的時候，有時會帶來新的風險。以2013年支付寶公司與天弘基金共同推出的余額寶的網(wǎng)上投資方式為例，它用比銀行利息更高的利潤吸引支付寶用戶投資，受到用戶的好評。然而它面臨著兩大風險：余額寶本身運營的風險，如果余額寶不能讓支付寶用戶獲得收益，將難以持續(xù)發(fā)展；銀行對之進行限制的風險，由于余額寶的發(fā)展將會觸動銀行的利益，因此銀行可能會共同聯(lián)手限制余額寶的發(fā)展。可以說，區(qū)域金融的創(chuàng)新會帶來更多新的風險。
三、區(qū)域金融創(chuàng)新的方法引起區(qū)域金融風險類別的分析
（一）信用風險
信用風險是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動在進行的時候，創(chuàng)新的主體需要意識到自己是否能夠即時兌現(xiàn)自己的承諾。信用風險是區(qū)域金融創(chuàng)新可持續(xù)進行的一個重要環(huán)節(jié)。
（二）運營風險
運營風險是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動在進行的時候，會背負一些債務，創(chuàng)新的主體需要了解到自己是否能即時償還債務，如果創(chuàng)新的主體在運營時經(jīng)常出現(xiàn)資不抵債的情況，經(jīng)營前途將不會被投資者們看好，區(qū)域經(jīng)營創(chuàng)新也難持續(xù)進行。
（三）資金風險
資金風險是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動在進行的時候，創(chuàng)新的主體有時會需要得到持續(xù)的資金投入，否則創(chuàng)新活動將無法開展。資金風險是區(qū)域金融創(chuàng)新必須要控制的環(huán)節(jié)。
（四）其他風險
其他的風險包括技術風險，即區(qū)域金融新活活動開展的時候，需要有足夠完備的硬件條件與軟件環(huán)境支撐金融環(huán)境的進行；市場變化的風險，即創(chuàng)新的主體在進行區(qū)域金融創(chuàng)新時需全面的研究市場的變化；創(chuàng)新的主體在完成區(qū)域經(jīng)濟創(chuàng)新活動時，相關的工作人員需具有足夠的職業(yè)道德。以上都是金融創(chuàng)新面臨的風險因素。
四、優(yōu)化區(qū)域金融創(chuàng)新的方法控制區(qū)域金融風險的對策
（一）具有風險控制的意識
金融活動的主體使用區(qū)域金融創(chuàng)新的方法展開運營時，需要有足夠的風險意識，這意味著在金融創(chuàng)新主體進行創(chuàng)新時要了解風險與創(chuàng)新之間的矛盾，從中找到一個最恰當?shù)谋壤菇?jīng)過創(chuàng)新的金融活動能創(chuàng)造出最大的經(jīng)濟效益。比如說，人們采用項目經(jīng)理制度，就是要讓優(yōu)秀的經(jīng)理人全權負責項目經(jīng)營的活動，通過運用優(yōu)秀的人力資源達到區(qū)域金融創(chuàng)新的目的；人們有進行項目運營時，要強調(diào)內(nèi)部控制，并使用內(nèi)部審計與常規(guī)審計的方法控制項目運營存在的風險。
（二）提出風險控制的方法
要減少區(qū)域金融創(chuàng)新的方法，需要提出一套切實可行的方法控制可以控制的因素。以目前人們對區(qū)域金融創(chuàng)新風險控制的方法來說，人們目前首先使用監(jiān)控的方法控制人為的因素，讓參與金融項目的人員了解自己在進行金融活動時，一言一行都受到監(jiān)視，自己不能在進行金融工作時存僥幸心理；其次，人們運用合理制度評估項目風險，比如人們評估現(xiàn)有的資金、需要投入的資金、可能產(chǎn)生的收益等多種指標的方法得到一個綜合的評估，只有通過評估方案的金融創(chuàng)新項目才可投入運營；最后，人們使用信用風險限額與評級的方法評估區(qū)域金融創(chuàng)新的活動，人們要求項目開展時，需要有一定的保證金、抵押品、第三方擔保機構介入等方法控制區(qū)域金融活動存在的風險。
（三）優(yōu)化風險控制的環(huán)境
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金融風險來自于多個層面，其影響因素眾多，但其主要誘因來自三個方面。第一，市場風險。隨著我國改革開放不斷深入、經(jīng)濟全球化不斷加深，金融市場受國內(nèi)外經(jīng)濟影響十分明顯。在國內(nèi)，經(jīng)濟雖然不斷增長，但增長的內(nèi)動力不足，特別是房產(chǎn)泡沫掩蓋下的經(jīng)濟問題逐漸顯露出來，經(jīng)濟發(fā)展中的一些矛盾開始突出，國內(nèi)金融風險不斷增加。在國際上，繼亞洲金融風暴之后，美國次貸危機的影響連綿不斷，致使國際金融市場熱錢涌動，曾一度“成就”我國的經(jīng)濟，很大一部分學者認為，一旦國際熱錢抽離中國，我國將出現(xiàn)巨大的金融動蕩。同時，隨著國際金融市場流動性的不斷增加，我國金融市場的不確定因素也在不斷增加，形成了較大的市場風險。第二，經(jīng)營風險。受我國經(jīng)濟發(fā)展速度、國家政策、匯率、金融業(yè)的發(fā)展等多方面影響，金融活動的不確定因素也在不斷增加，在經(jīng)營過程中，金融風險的發(fā)生頻率也在不斷上升，金融活動的收益性更加難以把握，經(jīng)營風險在不斷擴大。第三，技術風險。隨著現(xiàn)代企業(yè)電子化、信息化的普及與發(fā)展，手機、電腦等交易平臺日益被廣大的經(jīng)濟主體所接受。然而隨著科技的發(fā)展，一些病毒軟件、黑客軟件日益隱蔽和危險，增加了金融活動的泄密可能。同時在金融交易中，超負荷的承載等問題也會引起網(wǎng)絡中斷、操作無效等問題，導致金融活動的失誤，引起一定的經(jīng)濟損失，造成金融風險的加劇。
1.2金融風險的防范
在金融風險的防范中，首先，應加大對金融活動的風險評估。比如對客戶經(jīng)營能力和抵御風險能力進行評估，確保資金投向的安全性。其次，做好企業(yè)的經(jīng)營狀況分析，對其經(jīng)營狀況進行嚴格的審核，確保金融風險的最小化。再次，加強金融行業(yè)技術水平的發(fā)展，減少因技術問題導致金融風險的可能性。此外，還應加強金融市場建設，在逐步完善金融監(jiān)管的同時，減少政府對金融市場的直接干涉和控制，促進金融活動市場化、法制化不斷完善和健全。總之，任何經(jīng)濟活動都存在一定的風險，對于金融風險的管理我們應該堅持科學的、謹慎的管理原則，增強業(yè)務能力，最大可能的規(guī)避可能存在的風險。
2.財務控制
美國次貸危機引發(fā)了全球金融危機，我國上市企業(yè)也受到了相當大的影響，財務控制對企業(yè)資金的投入和收益有積極的意義，是確保資金投入正確性的關鍵，可提高企業(yè)資源配置的效益。首先，財務控制可幫助企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標，對企業(yè)決策做出了客觀評價。其次，財務控制可提高企業(yè)資金流動的安全性和收益性，減小企業(yè)的經(jīng)營風險。再次，財務控制可以提高企業(yè)經(jīng)營的信息化、科學化及內(nèi)部控制能力。在全球化金融危機的環(huán)境下，不論是金融機構還是上市企業(yè)，自身的矛盾不斷凸顯。實踐證明，在金融風險管理過程中做好財務控制對減少和規(guī)避企業(yè)的經(jīng)營風險有重要意義。
3.我國企業(yè)財務控制的現(xiàn)狀和對策
在金融危機全球化的影響下，我國金融行業(yè)的監(jiān)管得到了不斷的提升和完善，企業(yè)的財務控制也在不斷完善。
3.1企業(yè)財務控制的現(xiàn)狀
首先，企業(yè)對金融風險管理及財務控制的認識還不足，企業(yè)財務控制的內(nèi)部結構還不完善，對金融風險管理的程序還不夠健全，方法還不夠成熟。在金融危機后，大部分企業(yè)財務控制的方向發(fā)生了改變，企業(yè)深刻認識到資金鏈對企業(yè)生存的重大意義，資金的運作從爭取利益最大化變?yōu)榇_保企業(yè)經(jīng)營活動的持續(xù)運行。同時，企業(yè)對財務控制方向的調(diào)整在金融危機后變得更有針對性和規(guī)劃性。大部分企業(yè)將風險管理作為財務控制的實施目標，有效地進行金融風險方面的分析和管理。然而，以上轉變尚處于摸索階段，一方面財務控制缺少長期的、有效的機制，且相應的監(jiān)管體制還不完善，無法看到財務控制的具體效果。另一方面財務控制的手段還不健全，太過單一。其次，企業(yè)財務控制的實施不太理想。在金融危機的刺激之下，我國的財務控制水平得到了一定的改善和提高，但具體實施中還存在很多問題。第一，財務控制的環(huán)境尚不理想，企業(yè)內(nèi)部組織框架尚不完善，一些財務人員對自身工作的認識不足，無法深刻體會財務控制對企業(yè)發(fā)展的重要性及金融風險管理對企業(yè)生存發(fā)展的重要性，以致財務控制達不到預期效果。第二，財務控制的內(nèi)部信息交流體制不健全，企業(yè)缺少統(tǒng)一的、能有效操作的財務管理交流系統(tǒng)和制度，對于市場風險、業(yè)務風險等方面的信息資源相對匱乏，增加了企業(yè)決策的風險。總之，信息交流體制的不健全不但影響了金融風險管理的效果，還影響了企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。第三，財務部門在企業(yè)中的地位不夠，一些建議難以得到企業(yè)高層的重視，并且企業(yè)對財務控制的監(jiān)管體制還不完善，財務控制的效果沒有得到及時的、客觀的、公證的認知。
3.2完善財務控制的措施
為提高企業(yè)經(jīng)營的有效性和效率性，財務報告必須確保其可靠性和安全性，遵從提高企業(yè)效益的同時減少企業(yè)資產(chǎn)損失風險的原則。首先，完善財務控制環(huán)境。企業(yè)高管應認識到財務控制的重要性，以及財務評估在企業(yè)規(guī)避經(jīng)營風險中的重要作用，建立有效的金融風險預警和防范機制，有效規(guī)避金融風險。一方面確保企業(yè)各部門的獨立性，避免其他部門高管對財務部門、審計部門工作效果的影響。另一方面實施恰當?shù)氖跈唷栘熤贫龋_保制度的執(zhí)行，激發(fā)員工的工作熱情和風險防范意識。其次，企業(yè)上下應充分認識金融風險評估的重要性。一方面不斷提高財務部門評估風險的能力，加強其對金融風險評估意義的認識。另一方面鼓勵和培養(yǎng)廣大員工參與到企業(yè)風險評估中，培養(yǎng)員工的風險意識。再次，完善企業(yè)業(yè)務流程。一方面完善企業(yè)管理機制，使各部門都能各司其職，在本組崗位努力奉獻，積極參與到企業(yè)的建設和發(fā)展中來。另一方面完善財務管理制度，使財務管理能更好地為企業(yè)的風險管理服務，確保在金融波動中，企業(yè)資金的穩(wěn)定、安全。第四，加強企業(yè)內(nèi)部的信息交流。信息是現(xiàn)代社會企業(yè)競爭的關鍵，增強企業(yè)內(nèi)部信息交流可以促進信息分析的全面性，提高信息分析的準確性，增強了企業(yè)的防風險能力。此外，確保財務部門的獨立性，防止財務信息的泄漏，提高財務部門地位，對其發(fā)現(xiàn)的管理缺陷能及時做出回應，減少企業(yè)損失。第五，培養(yǎng)專業(yè)的人才負責金融風險管理和財務控制。一方面，金融風險管理是一個非常嚴峻的企業(yè)經(jīng)營任務，金融管理的效果直接影響了企業(yè)的生存和發(fā)展，因此必須選擇專業(yè)的人才，才能在管理中依靠敏銳的直覺和科學、專業(yè)的分析，實施最有效果的管理，使企業(yè)有效地規(guī)避金融風險，減少企業(yè)在金融動蕩中的損失。另一方面財務控制的專業(yè)性很強，對業(yè)務能力的要求也很高，而且資金是企業(yè)的命脈，作為企業(yè)的把脈人一定要有專業(yè)的理論知識和豐富的經(jīng)驗。在人員選用上絕不能馬虎，選擇有實力的人員管控企業(yè)財務，使企業(yè)資金的運營處于最佳狀態(tài)。同時，專業(yè)的財務人員可以通過穩(wěn)定企業(yè)資金流，確保企業(yè)在金融波動前能有效的預知和防范。第六，增強企業(yè)金融風險管理與財務控制的執(zhí)行力度。再好的政策沒有執(zhí)行就是空談，再好的方式、方法，沒有執(zhí)行就看不到效果。因此在金融風險管理與財務控制中必須增強其執(zhí)行力度，才能確保其管理效果。
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近年來，國際金融市場風波迭起，因違規(guī)進行金融衍生交易、資本運作效益低下、金融詐騙發(fā)生頻繁且高科技化跨國化等而引發(fā)的金融風險案令世人震驚。各種金融動蕩的后果已不再僅局限于某個金融機構或國家，而且呈鎖鏈式傳遞或擴散。危害波及周邊地區(qū)至整個經(jīng)濟區(qū)域。隨著世界金融貿(mào)易服務自由化的加快、金融創(chuàng)新工具的推陳出新而導致的傳統(tǒng)條件下金融內(nèi)控制度與監(jiān)管制度的滯后，不能適應現(xiàn)代金融業(yè)飛速發(fā)展的需要的種種嚴重問題性，已引起世界各國的高度重視，金融風險防范已成為國際性的共同課題。
2、金融市場風險防范與央行監(jiān)管體制設置原則
金融市場的復雜性與其在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的中樞地位，要求國家必須擔負起金融管理的責任，國家有義務也有能力管理好本國的金融市場。而國家要建立和健全金融市場，必須遵循一定的指導思想和宗旨。以維系金融法制的統(tǒng)一和金融市場秩序的穩(wěn)定。我們認為：符合統(tǒng)一開放，有序競爭，嚴格監(jiān)管的金融市場建設目標，強化央行監(jiān)管職能，央行監(jiān)管體制，就是以中國人民銀行監(jiān)管為主、金融機構行業(yè)協(xié)會自律為輔、中介組織協(xié)助監(jiān)管的協(xié)調(diào)體系。不同的監(jiān)管主體應取得相應的組織形式和法律地位，享有不同的職能權限，它們的活動范圍和活動程序構成中國的央行監(jiān)管法律制度。中國人民銀行由于其國家行政管理機關的特殊地位，使得其在金融監(jiān)管中享有代表國家行使金融管理權的全部職能；法律亦應賦予其金融行政立法、金融行政執(zhí)法和金融行政司法的基本權限，保證其各項職能的正常行使。行業(yè)自律組織則在接受央行管理和指導的前提下以督導、協(xié)調(diào)、溝通為運行原則，充當央行與金融機構間的橋梁和紐帶。中介組織則通過為央行出具和提供具有法律效力的審計報告，接受央行委托參加與現(xiàn)場檢查等方式協(xié)助央行進行監(jiān)管工作。
3、中國央行監(jiān)管制度設計
在明確的金融風險防范與央行監(jiān)管體制設置原則指導下的央行監(jiān)管制度，應是各自功能獨立而又相互協(xié)調(diào)和配合的完備制度體系。但是，檢討中國現(xiàn)已頒行的相關金融法律法規(guī)，卻不難發(fā)現(xiàn)其中的斷裂和不協(xié)調(diào)。對此，筆者結合對中國現(xiàn)行金融法律規(guī)范的探討研究，構筑我國央行監(jiān)管制度的框架：
3.1、嚴格的市場準入制度“市場準入”制度指關于金融機構的設立，市場運行的法定條件等原則和規(guī)范制度的總稱。該制度的健全程度直接關系到金融秩序的穩(wěn)定和金融機構的安全穩(wěn)健運動，因此，它是防范和規(guī)避金融風險的基礎之一。而在我國現(xiàn)行的金融法規(guī)范中，對市場準入制度并未作出統(tǒng)一規(guī)定，尤其是在資本審核方面，對內(nèi)外資金融機構的設立存在內(nèi)外資注冊資本最低限額資本到位率及資本填充均實行雙重標準的問題。[注釋]我們認為現(xiàn)階段完善與改進準入制度的重點主要在如下方面：
（1）金融機構設立申報制度 對內(nèi)資金融機構的設立審批，應嚴格根據(jù)《金融機構管理規(guī)定》的要求認真核查報批資料，使之在進入市場前即納入監(jiān)管網(wǎng)絡之中。對外資金融機構則必須依照《外資金融機構管理條件》、《外資金融機構駐華代表機構管理辦法》的規(guī)定，對申請人的投資主體資格，經(jīng)營資信狀況，母國金融法律與監(jiān)管完備程度，是否采取“對等互惠”原則等方面進行審查。
（2）資本充足狀況審核制度 資本金充足程度是衡量金融機構抵御風險能力的重要標準，我國目前主要應對現(xiàn)行有關法律法規(guī)進行清理并從兩方面加以完善。一方面，應健全內(nèi)資金融機構注冊資本金和營運資金的驗資審計制度。對于新設金融機構注冊資本金的籌措、撥付和到位狀況進行驗資審計，確保資金的真實性和完整性。另一方面應當制定統(tǒng)一標準，強化對外資金融機構資本狀況的監(jiān)管，避免和防范因法律規(guī)定的疏漏和不協(xié)調(diào)造成后患。
（3）外匯金融監(jiān)管制度 該制度主要針對國際短期資本（即“游資”）具有的較強趨利性，投機性，變現(xiàn)迅速性等特點實施重點監(jiān)管。目的在于通過積極引導外資流向、改善投資結構，采取疏導方式減少和避免國際金融突發(fā)事件對國內(nèi)金融市場和社會經(jīng)濟生活秩序的沖擊。此外，市場準入制度還應包括金融機構設立章程與業(yè)務范圍審核制度、從業(yè)人員及高級經(jīng)營管理人員任職資格審核制度等配套制度。
3.2、健全的央行審慎監(jiān)督制度審慎監(jiān)督制度指央行依照既定量化標準、控制目標及風險原則對金融機構的風險實行監(jiān)督、管理和控制的制度總稱。實施央行審慎監(jiān)督，必須以牢固的法律基礎為前提，否則必將損害央行監(jiān)管的權威性、連續(xù)性、強制性和規(guī)范性。遺憾的是，我國目前尚缺乏這方面的系統(tǒng)規(guī)定，這在一定程序上影響了央行監(jiān)管的效果。我們認為，央行審慎監(jiān)督制度的法律法規(guī)應包括金融稽核監(jiān)管制度、人民銀行內(nèi)部稽核制度、金融機構內(nèi)控制度、金融機構現(xiàn)場檢查規(guī)則與非現(xiàn)場檢查規(guī)則、金融稽核監(jiān)督業(yè)務審計制度、外資金融機構現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查制度及其一系列相關配套制度和規(guī)則。它們主要對非現(xiàn)場稽查和現(xiàn)場稽查的內(nèi)容、程序、后續(xù)監(jiān)督、處理反饋等作出具體明確的規(guī)定，以實現(xiàn)稽核監(jiān)督的規(guī)范化、法制化、切實保障監(jiān)管質(zhì)量，堵塞風險漏洞。
3.3、完善的行業(yè)自律管理與中介組織協(xié)助制度
央行作為國家管理金融事業(yè)的行政機關，其有限的稽核監(jiān)管力量無法涵蓋金融業(yè)的各個方面。因此，行業(yè)自律組織和社會中介組織的參與，不失為一條拓展央行監(jiān)管渠道、改進監(jiān)管方式、加大監(jiān)管力度的有效途徑。這也是各國較為普遍的作法。一方面法律調(diào)控的局限性和維護共同利益的需要，使得金融行業(yè)的自律規(guī)范有長期存在的客觀必要，其職能主要在于維護既有的市場秩序和游戲規(guī)則，防范和制止非法進入者及違規(guī)者對既有市場格局的破壞和沖擊。自律的上述功能在一定程序上與法律規(guī)范的功能發(fā)生重合，而這種重合是行業(yè)自律管理成為法制監(jiān)管必要補充的前提基礎。因此，要充分發(fā)揮自律管理的補充作用，立法上必須對自律規(guī)則進行承認或授權；對自律規(guī)則的適法性和自律管理的內(nèi)容作出規(guī)定，明確金融業(yè)行會的法律地位和功能，以保障行業(yè)管理的有效性，另一方面，要充分發(fā)揮注冊會計師事務所、注冊審計師事務所等中介組織的作用，上述中介組織以專業(yè)性、公正性和獨立性為運作前提，可以為央行監(jiān)管提供具有法律效力的審計報告。在國外，美、日等國央行采用自行檢查方式，但仍有審計機構的協(xié)助和參與；德、法等國央行對商業(yè)銀行的現(xiàn)場檢查則直接通過社會審計機構完成，效果也十分明顯。在我國，中介組織可通過“委托審計”模式協(xié)助央行監(jiān)管。具體實踐中可采取金融機構與注冊會計師（或審計師）事務所簽訂“委托審計合同”，進行定期審計，金融行會依其自律章程委托中介組織對涉嫌違規(guī)會員進行審計，央行委托審計等多種形式。為此必須并依法確立中介組織審計的法律效力。
3.4、有效的國際監(jiān)管協(xié)作制度
金融服務貿(mào)易國際化的發(fā)展，使得金融風險的跨國傳遞和相互影響已成為現(xiàn)實。同時，中國金融市場正逐漸與世界接軌，在外資金融機構進入中國市場的同時，海外中資金融機構數(shù)量也急劇增長，其機構網(wǎng)點已遍布主要國際金融城市。在此背景下，如何有效地對境內(nèi)外資金融機構和境外資金融機構進行監(jiān)管，使之防范風險、穩(wěn)健經(jīng)營，便成為母國和東道國金融監(jiān)管當局共同面臨的現(xiàn)實問題。而要實現(xiàn)國際范圍內(nèi)有效防范和控制金融風險，消除和緩解金融風險的沖擊，相關國家間監(jiān)管部門的有效合作必不可少。為此，必須建立以高層官員互訪、監(jiān)管信息交流、緊急蹉商、監(jiān)管專業(yè)人員的培訓與交流為核心內(nèi)容的國際協(xié)作制度。
3.5、金融風險的吸收與轉移制度
高效慎密的監(jiān)管固然是防范化解風險的有效途徑。但“百密終有一疏”，因此如何對那些已形成風險的金融機構進行處置和救助，便成為金融體系穩(wěn)定所不可缺少的環(huán)節(jié)；它可被視為監(jiān)管體系中的“應急補救”制度。由于金融機構對社會大眾的負債存在著引發(fā)社會動蕩的潛在風險，因此吸收和轉移這種風險便應成為“應急補救”制度的核心內(nèi)容。這一制度應由對市場非法進入者及違規(guī)者的清理與處罰、金融機構重整、金融機構的接管與兼并、金融機構的破產(chǎn)及其存款保險制度等內(nèi)容構成，以最大限度地妥善吸收和消化金融風險。
4、結語
國際國內(nèi)的金融風險事件表明，通過建立系統(tǒng)的監(jiān)管體制，加大央行監(jiān)管力度是保證金融體系安全穩(wěn)健運行的必由之路。近來人民銀行處理了一大批違規(guī)金融機構的舉措，使我們看到了國家強化央行監(jiān)管力度、防范金融風險的決心和能力。可以相信，以金融體制的深化改革為契機，我國金融管理體制和運行機制將發(fā)生根本性變革，金融機構將按照自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險、自求平衡、自我約束的市場原則進行運作；這些是構成中國金融業(yè)繁榮發(fā)展的推動力。正是在這種良好機遇下，金融法制的引導、激勵、規(guī)制的作用將會得到充分發(fā)揮，為金融體制改革的深入健康發(fā)展提供有力保證；并使得建立在法律規(guī)范基礎上的央行監(jiān)管制度能夠切實規(guī)范金融市場主體行為、維護金融市場運行機制和秩序，真正成為和化解金融風險沖擊的屏障。
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為金融創(chuàng)新的中觀層次。其實質(zhì)上就是為了響應某個區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的金融需求，創(chuàng)設最大的收益商機，該區(qū)域的經(jīng)濟要素以某一方式整合的金融產(chǎn)業(yè)革新。區(qū)域金融創(chuàng)新多數(shù)以某區(qū)域中金融服務業(yè)較為領先的區(qū)段首先進行的，創(chuàng)新效果慢慢向邊界地段靠攏，最后構建區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)的最優(yōu)組織。
（二）區(qū)域金融風險
其多數(shù)是由單一或一些機構的微觀金融風險在區(qū)域中傳導、拓展組建，擴散構成，也可能是他類與本地域經(jīng)濟相關聯(lián)的金融風險引發(fā)的關聯(lián)性風險，也可能是宏觀風險在本區(qū)域傳播的效果。我國“影子銀行”體系所關聯(lián)的非傳統(tǒng)信貸融資規(guī)模大約為27萬億元，在銀行業(yè)總資產(chǎn)中所占比重為19%，這就加大了銀行系統(tǒng)性風險產(chǎn)生的概率，2013年6月銀行出現(xiàn)的“錢荒”事件可以被稱之為影子銀行典型的風險信號。
二、區(qū)域金融創(chuàng)新的方法控制區(qū)域金融風險目前的問題
金融活動在運行的過程中，多樣化類型風險衍生出來在所難免，此時個體總會利用一些方法手段去規(guī)避風險，推動金融活動運行進程，但是若將所有的精力投入到風險規(guī)避環(huán)節(jié)上，其創(chuàng)新發(fā)展目標的實現(xiàn)環(huán)節(jié)上就會遇到瓶頸。從某種程度上講，金融風險的出現(xiàn)對金融創(chuàng)新目標的達成起到限制作用。
例如2013年支付寶公司和天弘基金合力推出的余額寶的網(wǎng)上投資模式，其借用比銀行利息高的利潤激發(fā)支付寶用戶投資念想，得到了用戶的肯定與好評。但是其面臨的余額寶自體運行風險是巨大的，若余額寶不能使支付寶用戶獲利，那么其可持續(xù)發(fā)展目標實現(xiàn)上將會存在較大難度，銀行業(yè)對其限制的風險由此也衍生出來，余額寶在運行過程中將會遇到重重阻礙。由此可見，區(qū)域金融創(chuàng)新發(fā)展進程也會有他類新興風險衍生出來。
三、區(qū)域金融風險控制的相關策略建議
（一）做好區(qū)域內(nèi)金融機構與他類經(jīng)濟實體自體風險管控
一是??化金融創(chuàng)新主體的風險觀念。創(chuàng)新主體立足現(xiàn)實，以經(jīng)濟市場為指導方針，綜合考評創(chuàng)新成本、有可能出現(xiàn)的風險與預設效益。企業(yè)內(nèi)部有必要構建風險和效益對應的激勵體制，對國外成功運轉的項目經(jīng)理制進行借鑒，此時項目經(jīng)理對創(chuàng)新項目全權負責。這一管理對策的制定與實施，在調(diào)和權利、責任、利益三者關系，強化區(qū)域風險管理有效性方面體現(xiàn)出巨大的應用價值。同時其也為表外業(yè)務報表體制、表外業(yè)務稽核體制建設健全目標的實現(xiàn)奠定基礎，此時企業(yè)外部業(yè)務運行過程中有可能出現(xiàn)的風險也有與之相對應的模擬對策。
二是構建并優(yōu)化金融機構內(nèi)邵風險控制體系。具體是對業(yè)務風險管理體制中風險度量、風險限額與資訊系統(tǒng)等多樣化內(nèi)容進行深度解析，繼而推行全面內(nèi)部控制和內(nèi)部審計。對于管理信用風險而言，多數(shù)情況是依賴信用限額與內(nèi)部評級兩種模式。內(nèi)部評級要整體分析評級、交易時間性與數(shù)額、第三方擔保、抵鉀品等要素。以整合多樣化流動性投資的方式達到管控流動性風險的目標。
（二）強調(diào)區(qū)域內(nèi)金融監(jiān)管機構對區(qū)域金融風險的監(jiān)控作用
一是在區(qū)域中構建可行性金融風險監(jiān)測體系、金融風險預警體制與金融風險處理流程。分層次的構建有效型金融風險監(jiān)管體系，金融風險嚴重性的測算與實際經(jīng)濟、金融指標參數(shù)和區(qū)域金融風險監(jiān)測系統(tǒng)指標相關聯(lián)。可依照國際上的較完善的金融系統(tǒng)穩(wěn)定性評價指標體系，例如20世紀末期國際貨幣基金組織的“金融部門評估計劃（FSAP）”內(nèi)關于金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的評估項目。但是絕不可以采取照搬對策，以區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展實況為依托對其進行適當?shù)恼{(diào)整。對金融風險初期的預警以實際經(jīng)濟、金融參數(shù)和風險預警標準對照測算出來的。在對經(jīng)濟、金融指標參數(shù)和預警標準進行科學調(diào)整以及強化區(qū)域經(jīng)濟風險處理流程有序性的基礎上，預警系統(tǒng)的實效性才會切實的發(fā)揮出來。在信息時代中，以符合金融經(jīng)濟市場發(fā)展現(xiàn)狀為依托，參照傳遞預警信號，構建處理小組，憑借可信性承諾保護債權債務的完整性與拓展性編制風險處理規(guī)劃，從而確保相關對策應用的時效性，此時單一或各種金融機構財務運行實況與金融體系整體風險水平得到有效的監(jiān)測，區(qū)域風險也得到切實處理的目標。
二是借助對金融創(chuàng)新主體資歷、經(jīng)營行為的體制化考評的方式，達到壓縮金融風險出現(xiàn)率的目標。具體是指區(qū)域中的金融監(jiān)管邵門應用資信認證方式，在多樣化金融創(chuàng)新領域推行形式各異的資信評級管理，對部分高風險金融市場參與者的資歷、信用級別進行約束，不僅僅能夠減縮區(qū)域金融市場金融風險的產(chǎn)生率，對信用風險與經(jīng)營風險也起到了管治作用。
（三）強化行業(yè)內(nèi)部，構建行會自律機制
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一、核電建設前期風險總述
風險，是任何事業(yè)未來存在的不確定性對于企業(yè)來實現(xiàn)其目標的重要影響。而在我國的核電建設事業(yè)中，在商務的合同簽訂、投資的計劃、設計的核心、技術的接口、采購設備、施工的調(diào)試、工程的管理方面等都存在著較大的風險。另外，除上述的這些風險以外，我國的核電建設事業(yè)普遍地存在這勞動力的短缺、招標的風險、承包商的管理的風險方面等等的諸多風險。下面，就金融和財務方面的風險進行分析。
二、從總體分析核電建造前期金融風險
來自華盛頓的報道，各個核電廠運營的成本普遍較低，但是建造的費用卻十分昂貴，現(xiàn)在的核電廠的生產(chǎn)電力的費用較煤或者天然氣的火力發(fā)電廠的生產(chǎn)電的費用便宜得多。但新的核電廠前期的建設的費用極有可能非常的驚人，大概為幾近全部的股票價值。例如，在核電和二氧化碳的排放費用的方面，較其他的發(fā)電技術做比較，建造的成本已然成為了核電廠之間競爭關鍵。但費用的前期預算卻存在很大的差異，比如會有人在今天做預算來建造一座核電廠費用大約為50億美元，而也會有人做預算是2022年來建造一間有著兩座反應堆這樣的完整的項目則要260億美元。
三、核電建設前期資金預算管理
資金預算的管理是一個企業(yè)的資金日常管理的工具，通過資金的預算管理，能夠明確企業(yè)的目標、管理的控制以及更規(guī)范自己的企業(yè)。對于正處于建造前期的核電站，國家所批復的項目的概算是你的企業(yè)所進行的對投資的控制、編制的預算的依據(jù)。對于核電建造期，應該有目的地建立起三級的費用的控制以及管理中心，構成企業(yè)自身的預算體系。其中應該包括的是預算編制、預算的批準、預算的執(zhí)行、預算方案的修正、預算的評估等方面。另外，對于資金的之處與統(tǒng)計、分析也極為重要。費用的之處情況必須要在定期的時間內(nèi)進行統(tǒng)計和分析，這樣有利于對各支出費用的實際情況做跟蹤。費用之處的統(tǒng)計項目一定要與費用的預算、承包結構、合同的價款等保持一致，這樣有利于統(tǒng)計、對比以及分析研究。同時，必須對實際支出較高的項目費用做預警程序，要組建專門且有力度的管理小組，及時分析較高額份的支出情況，并作出糾正，還要定期將核電建造期的資金情況定期做報告匯總。
四、核電建設前期資金的綜合管理的目標
1、充分地滿足核電建設的金融需要。核電項目的總體目標是“質(zhì)量要好、投資要省、工期要短、效益要高”，強力有效地金融財務保障才是確保建造工程如期完成，如果拖延工期，不但會使建造成本大大增加，更損失較大量發(fā)電的收益。所以充分地滿足核電建設金融需要是金融管理的基本保證。
2、盡可能降低成本。核電項目的建造成本極高是制約各個核電站發(fā)展的因素之一。通過下調(diào)核電建造價格的各方面需求的協(xié)作配合，是從根本上降低成本的方法。
3、金融風險的控制。核電建造的融資必會涉及資金匯率以及利率的風險問題。現(xiàn)今，金融衍生品的不斷增多，也為各個企業(yè)金融管理提供了一個良好地工具，也是投機事業(yè)的工具。然而也為大型企業(yè)和公司的金融管理的要求大大提高。金融風險的管理的中心性活動的目的是減少或者降低和其項目密切關聯(lián)的風險，卻并非從中獲取暴利。然而投機事業(yè)其目的恰恰相反，其中心是為了承擔較大風險為代價來獲取高利潤。但是，這樣的風險和利潤都不是經(jīng)營本身目的所追求來的，所以，企業(yè)必須搞清楚二者之間的差別，同時要十分清楚的明白自己企業(yè)真正想要的是什么，這樣才不會是核電建設事業(yè)盲目。
4、靈活化且多樣化的金融結構體系。在現(xiàn)今中國的市場中，核電建設事業(yè)的金融結構體系的能動性已經(jīng)受到一定的約束。巨額的投資已是各個股東不得不按國家規(guī)定的最低注冊資金去提供企業(yè)的資金。因此，就需要將金融結構有所優(yōu)化，做到以資金的成本和籌資的效率作為標準，力爭金融結構體系的靈活化以及多元化，而根據(jù)自身核電建設企業(yè)的實際情況出發(fā)，要注意的是內(nèi)部的融資及外部的融資、國內(nèi)的融資及國外的融資、長期的融資及短期的融資、直接的融資以及間接的融資，真正降低金融風險。
五、結論
在核電建設前期必須做好金融方面的預算和監(jiān)督工作，盡量避免低價位競標的現(xiàn)象的發(fā)生，并堅決杜絕腐敗現(xiàn)象。要加大力度建設監(jiān)管力度，包括設備采購階段的監(jiān)督、金融預算及支出階段、施工建設方面的監(jiān)督，成立專人監(jiān)管組，減少或避免這些方面的風險。
參考文獻：
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20世紀90年代以來，人類社會進入到了金融經(jīng)濟時代，金融風險作為金融活動的組成部分和內(nèi)在屬性，它的存在和管理也成為金融市場的核心內(nèi)容，相應的金融風險管理也成為經(jīng)濟和金融體系的必然組成部分。
為了適應不同時期金融風險管理的需要，各種風險管理理論和方法也相繼產(chǎn)生。根據(jù)風險管理的主體可以分為宏觀和微觀層次的金融風險管理，前者是針對國家整個金融體系的安全性和穩(wěn)定性的管理，后者是以金融機構、企業(yè)為中心的微觀主體的風險管理，不同層次的風險管理具有不同的管理理論和方法。然而，這些技術只是側重于風險的反映、檢測功能，同時本身在對風險進行定量分析時也存在模型風險、估計風險。鑒于此，本文在分析金融風險分類的基礎上，針對風險的特點及風險主體的特點，給出了一種基于綜合分類方法的風險控制模式。
一、金融風險常用的分類方法
對風險進行分類的目的，是為了便于風險的識別和對不同的風險采用不同的分析方法和管理措施，從而提高風險管理效率和集約成本。一般來說，按不同的原則和標準，從不同的角度分析，風險有著不同的分類，金融風險常見的分類如表1所示。
上述基于單一標準的分類，其優(yōu)點是便于經(jīng)濟主體進行有效的風險識別；缺點是不利于經(jīng)濟主體綜合權衡其所面臨的風險，容易造成顧此失彼，而且這種基于單一標準的分類方法，由于對風險的作用層次和作用方向把握較難，不利于有效管理工具的選擇，降低了風險監(jiān)控的效率。
二、基于綜合分類方法的金融風險分類及策略集
綜合分類方法是基于上述單一分類方法，按照風險管理的主體、風險形態(tài)、風險可管理性及風險作用層次將金融風險分類，具體如圖1所示。
對于金融風險而言，這種多層綜合分類方法有助于金融風險管理主體有效識別所承擔或面臨的風險，并通過判別其是否可管理、作用程度的大小來快速、準確地采取措施。
同時，上述分類最關鍵的就是每種風險選擇下策略集的構建。在構建策略集以前，經(jīng)濟主體必須認識到風險并不一定意味著就是損失，金融對整個社會經(jīng)濟增長的貢獻集中體現(xiàn)在其突出的風險特征，風險本身也是一種資源，對金融風險的管理是一個資源配置的過程。管理是對組織資源進行有效的整合，以形成組織目標與責任的動態(tài)創(chuàng)造性活動，而其整合資源的功能集中體現(xiàn)在資源配置的優(yōu)化，以提高效益，降低成本。因此，管理風險具有資源配置的功能。
在上述認識下，不同策略集的風險控制如下。
策略集一：當金融機構面臨可管理的高度風險時，從管理理論的角度看，如果對該類風險處理得當，其對風險資源的高效整合能與組織目標有效的融合。當然，在這里風險管理作為一種藝術性技能，非程序性操作就體現(xiàn)的特別明顯，對于這種風險，可以通過一些諸如風險規(guī)避、對沖策略及反向運作方式來平衡風險。
策略集二：面對可管理的中度風險，經(jīng)濟主體在準確判斷風險形態(tài)后，對其進行動態(tài)監(jiān)測、控制，一方面要防止其惡化，另一方面也要從效率的角度考慮該風險。對于這類風險，可以用多樣化的資產(chǎn)組合來分散風險，也可以考慮選用適當?shù)慕鹑谘苌ぞ邅磙D嫁、對沖風險，從而實現(xiàn)收益與風險的平衡。
策略集三：這一策略集主要用來控制可管理和不可管理的低度風險。需要強調(diào)一點，低度風險并不是可以忽略不計的風險，而是以其可預見的波動性大小來劃分的。這類風險往往帶有隱蔽性，對這類風險主要是預防，或者可以將這類風險納入到經(jīng)濟主體常規(guī)風險中自動監(jiān)測。
策略集四：經(jīng)濟主體在面對不可管理的中度風險時，由于無法實現(xiàn)風險管理與組織目標的一致，此時，應該適當采取一些補償策略來進行預防，運用動態(tài)跟蹤的監(jiān)控手段盡量將損失控制在最低。特別是當國家的基于宏觀經(jīng)濟調(diào)控的政策不利于自身發(fā)展時，一定要對這種影響動態(tài)跟蹤，不斷的調(diào)整自身策略，向政策利好的方向轉變。
策略集五：對于不可管理的高度風險而言，很難做到風險資源配置和組織目標的一致，同時管理技術也顯得無能為力，此時，經(jīng)濟主體必須上升到戰(zhàn)略的高度來進行風險控制，進行金融安全檢測，通過創(chuàng)新來防止系統(tǒng)性金融風險的發(fā)生，同時，經(jīng)濟主體應該主動申請金融監(jiān)管機構來協(xié)助管理。
三、基于綜合分類方法的金融風險控制模式選擇
實踐中，應用綜合分類方法進行風險管理的流程如圖2所示。
1.金融風險的識別及其綜合分類
(1)金融風險相關數(shù)據(jù)的收集整理，在這里主要是指相關時間序列數(shù)據(jù)的收集，為分類和分析提供資料。
(2)風險的識別與分析，此處主要是對風險形態(tài)的識別。經(jīng)濟主體通過收集到的數(shù)據(jù)和前期運作情況分析自身的風險暴露，找出經(jīng)濟活動中存在的金融風險形態(tài)及其可管理性，進而分析其所面對的金融風險的特性。
2.基于風險管理理論和方法的定量測試
(1)金融風險的定量測試。匯率、利率和商品價格波動的增強促進了新的金融工具和風險管理工具的產(chǎn)生和發(fā)展，同時，技術創(chuàng)新、數(shù)理金融的發(fā)展也為風險管理工具的發(fā)展提供了可能。表2給出了金融風險分析工具的主要發(fā)展過程。
上述這些風險分析工具，并不是以其提出時間的遠近來衡量其可用程度，而是這些工具對不同的風險形態(tài)各有其針對性。當然，有的工具適應于多種風險形態(tài)的分析，比如VaR通過數(shù)據(jù)集成集中反映金融主體所面臨的風險能量的大小及其可能性，因此得到了普遍的應用，也被巴塞爾委員會選定為金融風險分析的標準方法。
(2)進行金融風險綜合分類，形成分類報告，為經(jīng)濟主體的決策提供依據(jù)。對于經(jīng)濟主體的高級管理者而言，需要公司整體的經(jīng)營狀況報告及風險綜合分類報告。理論上，應該把數(shù)據(jù)放到過去報告的觀點上來看，以便觀察到反常現(xiàn)象。對于風險管理者而言，除了風險綜合分類報告外，還需要一個能顯示逐日交易頭寸變化的系統(tǒng)，也需要風險綜合分類報告的“逐層顯示”功能，以便反映對公司風險影響最大的頭寸變動或者超額交易限額的原因。對于交易員而言，需要有關他們自己頭寸的詳細、實時的信息，他們也需要對潛在的交易定價或對沖進行檢測。當然，如果他們的操作違反交易限額，風險管理系統(tǒng)應該自動提出警告。對于其他的報告使用者而言，他們需要明確投資機構所面臨風險的強度及風險的利好變動，因此，要提供能反映公司整體風險水平、基本交易情況和發(fā)展趨勢的報告。
3.經(jīng)濟主體的風險控制過程
(1)針對可管理的高度風險，力求做到風險資源配置與經(jīng)濟主體目標的一致性，采取對沖、反向運作等方式進行管理，并制定和執(zhí)行策略集一。
(2)對于可管理的中度風險要進行動態(tài)監(jiān)測，可以考慮通過資產(chǎn)的分散化來降低、平衡風險，制定并執(zhí)行策略集二，對于這類風險一定要注意風險性和收益性之間的權衡。
(3)對于低度風險主要是預防，要進行常規(guī)檢測。特別是當內(nèi)外環(huán)境發(fā)生改變時，對這類風險要重新分析、評估。
(4)對于不可管理的中度風險，要進行動態(tài)跟蹤，盡量通過自身政策體系調(diào)整、預防來配置該類風險，制定并執(zhí)行策略集四。
(5)對于不可管理的高度風險，就應當引起高度注意了，要借助金融監(jiān)管機構實施政策性控制，需要時要上升到金融安全級別，以免引發(fā)系統(tǒng)性金融風險，同時，通過模式創(chuàng)新來配置風險。
4.回測
按照指定的風險控制策略集對風險進行管理，并將結果進行反饋，來回測管理效率，以便于管理水平的改進。其中關鍵的環(huán)節(jié)是策略集的構建集成，這里需要將現(xiàn)代金融風險管理技術、行業(yè)專家等進行集成，形成模塊化管理系統(tǒng)，以便于在風險分類分析后選擇相應的策略集，實現(xiàn)風險資源的有效配置。
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（一）隱蔽性
因為金融風暴在積累到一定程度之后就會引發(fā)一定的金融危機，但是沒有金融危機并不說明就不存在金融風暴，金融活動本身所存在的不確定性最初就為金融風暴埋下了隱患，當前我國農(nóng)村小型金融機構的風險主要是來自于當前我國農(nóng)村的金融體制，所以說，伴隨著當前我國農(nóng)村經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國農(nóng)村小型金融機構所遇到的金融風險也在進一步增加，要是不能對其進行積極的控制，就會引發(fā)大的金融風險。
（二）客觀性
農(nóng)村金融風險主要是存在于金融活動中，當前還不存在沒有風險的金融活動。所以說，當前的農(nóng)村小型金融機構本身所存在的金融風險具有比較明顯的客觀性。金融活動的主體主要就是通過多種組合的方式對金融風險進行分散，但是這樣的方式并不能將風險徹底消除，主要的原因在于經(jīng)濟主義自身的機會主義傾向以及有限理性。我國農(nóng)村還比較落后，農(nóng)村經(jīng)濟主體還沒有完善和健全的法規(guī)知識，相應的道德觀念也比較落后，一旦有機會主義出現(xiàn)，農(nóng)村的經(jīng)濟主體就會使用不正當?shù)姆绞胶褪侄螌λ嚼M行謀取，另外，因為在農(nóng)村的金融市場中還存有信息不夠對稱的現(xiàn)象，這樣的話就會使得農(nóng)村經(jīng)濟活動的主體也有不完善的可能性，甚至還會做出錯誤的決定，從而會導致農(nóng)村金融風險的出現(xiàn)。
（三）相關性
當前信息全球化以及經(jīng)濟全球化的趨勢越來越明顯，農(nóng)村小型機構的金融風險也與這一背景有密切的關聯(lián)，就算是經(jīng)濟活動相同，如果經(jīng)濟的主體不同的話，也就會產(chǎn)生不一樣的金融風險，在不一樣的經(jīng)濟環(huán)境下，就算是相同的金融互動也會出現(xiàn)不一樣的金融風險的結果，這樣就會使得金融風險在防范以及控制方面會越來越困難，所以說，在對農(nóng)村小型金融機構所遇到的金融風險進行管理的時候應當注重考慮金融機構自身的實際狀況，同時還應當顧及其他經(jīng)濟主體的相關行為。
二、農(nóng)村小型金融機構風險生成的原因
（一）農(nóng)村金融市場自身的有限理性
對于當前我國農(nóng)村小型金融機構所遇到的金融風險來說，其出現(xiàn)的主要原因在與我國農(nóng)村的金融市場本身所具有的有限理性。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展處于繁榮期的時候，相關的投資者就會有更廣的投資渠道以及投資的機會，相應的也就會有更強的信心，這樣就會對風險不夠重視，增強投資的比重，時間一長就會有較多的銀行信貸，尤其是一些不良的信貸，這些往往就會使得我國農(nóng)村的金融機構自身的資產(chǎn)流動性大大降低，要是這樣的一個時期得到拓展就會使得整個農(nóng)村市場出現(xiàn)投機泡沫，尤其是在投機瘋狂的時期，就算是市場的參與者是理性的，但是在個別的投資產(chǎn)不斷涌入的時候，也會將整個農(nóng)村市場推行有限的理性。
（二）農(nóng)村金融市場自身具有脆弱性
我國農(nóng)村金融市場具有有限理性，這樣就會使得投資者往往會使用錯誤的判斷來解釋一些現(xiàn)有的客觀性的現(xiàn)象，要是整個市場的環(huán)境發(fā)生的了相應的變化，投資者在觀望，尤其是一些新的投資者邁入新的領域的時候，因為市場競爭不斷增強，投資的規(guī)模不斷擴大從而就會使得在該行業(yè)或者是在該領域中的投資收益會有所下降，這樣就會使得原有的投資者改變已有的投資計劃，在投資的周期上更加傾向于短期的投機行為。
（三）農(nóng)村的金融市場具有信息不對稱的特征
當前我國農(nóng)村的金融市場中出現(xiàn)信息不對稱的現(xiàn)象是十分普遍的，一些貸款人為了能夠得到相應的貸款會對不利于自己的信息加以隱瞞，另外，農(nóng)村的金融機構往往只會依據(jù)農(nóng)村市場的平均利率對借款人提供相應的資金支持，這樣的一種定價的方式很難真正反映出當前借款人自身的實際狀況，最后就會有很大的可能導致出現(xiàn)劣幣驅逐良幣的狀況，使得整個農(nóng)村金融市場上留下來的都是高風險的借款人，這部分人在得到借款之后，為了能夠進一步應對金融機構的高利率，會在一定程度上把資金投在那些具有高收益的項目上，但是這樣的項目往往會有較高的風險，這樣就會使得我國農(nóng)村小型進行機構所遇到的風險指數(shù)大大提升。
三、加強和完善我國農(nóng)村小型金融機構風險控制的對策和建議
（一）完善我國農(nóng)村金融法規(guī)制度
我國在金融法規(guī)以及相關的制度建設方面起步比較晚，還不夠完善，同時一些制度還在進一步完善以及發(fā)展的初步階段，一些關于我國農(nóng)村金融的法規(guī)和法律所采用的主要還是以前我國商業(yè)銀行所使用的方式，針對我國農(nóng)村金融的相關法規(guī)和法律還比較欠缺，甚至是空白的，在法規(guī)的建設方面還遠遠落后于我國農(nóng)村的金融體制方面的改革步伐，所以說，因為制度的不完善以及不健全，同時我國農(nóng)村金融機構市場監(jiān)管力度的缺少使得我國農(nóng)村小型金融機構的風險會比較多，這樣的風險同時也很難得到根除，所以說，我國應當對相關的法律法規(guī)加以制定和明確，同時要進一步明晰我國農(nóng)村小型金融機構在整這個農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中的地位和作用。
（二）加強農(nóng)村小型金融機構的內(nèi)部控制制度建設
對于我國農(nóng)村小型金融機構來說，相應的職工應當有比較強的風險防范的意識，相應的工作人員應當進一步對風險內(nèi)部控制的制度進行鞏固以及完善，從而為整個農(nóng)村小型金融機構的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的經(jīng)營環(huán)境。在對機構設置的組件上，我國的農(nóng)村小型金融機構應當對自身的權限和職責進行合理以及科學的劃分，同時還應當依照相關的制度建立起安全的預警系統(tǒng)，使得我國農(nóng)村小型金融機構的每一級人員都應當對機構的監(jiān)管狀態(tài)有所了解，另外還應當建立起權利的監(jiān)督和控制制度，要不斷完善相關的責任追究機制，從而使得我國農(nóng)村小型金融機構的監(jiān)管有效性得到進一步的提升。
（三）進一步健全和完善我國農(nóng)村的金融安全系統(tǒng)
對于我國農(nóng)村的小型金融機構來說，其安全系統(tǒng)主要是包括相關的市場準入方面的管理、預警制度安排以及經(jīng)營管理，最后存款保險制度、貸款人制度等舊主安排，關閉以及重組等退出政策安排，同時還應當包括我國農(nóng)村小型金融機構風險的防范以及相關的救助方式。
（四）進一步加強區(qū)域合作
伴隨著我國信息技術的發(fā)展以及我國農(nóng)村經(jīng)濟交往的日益密切，這樣會使得我國農(nóng)村金融風險所具有的傳遞效應也在進一步的擴大，這樣就會對我國農(nóng)村小型金融機構的風險控制產(chǎn)生比較顯著的影響，所以說，我國的地方政府要是只依靠本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展的話很難真正促進當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展與繁榮，同時也不會真正防止金融風險從其他地區(qū)蔓延到本地，所以說，要是一個地方出現(xiàn)了農(nóng)村金融風險層面的問題，我國農(nóng)村應當加強區(qū)域之間的合作，只有這樣才能夠真正促進我國農(nóng)村小型金融機構的良好發(fā)展。
四、結束語：
綜上所述，我國農(nóng)村小型金融機構的發(fā)展對我國的國民經(jīng)濟的發(fā)展尤其是我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展帶來了巨大的推動力，但是在發(fā)展的過程中依舊存有相當?shù)膯栴}，面臨多重風險，只有對這些風險加以分析，創(chuàng)新風險監(jiān)管的策略和途徑，才能真正降低我國農(nóng)村小型金融機構發(fā)展過程中的風險指數(shù)，促進我國農(nóng)村金融市場的快速發(fā)展。（作者單位：海南師范大學經(jīng)濟與管理學院）
參考文獻：
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在金融防范方面，公證主要通過公證審查、服務、監(jiān)督等加以體現(xiàn)。其中，公證審查能夠彌補合同疏漏，對金融詐騙進行防范。通過對合同內(nèi)容審查，確保內(nèi)容完整、準確、合法、真實，從而避免因其在法律上存在缺陷導致不能完全履行或者不履行，從而提高履行的效率。審查當事人的主體資格，確保當事人的資格復合國家相關的法律、法規(guī)的規(guī)定。同時可以防止利用虛假主體進行的詐騙活動。對保證人和抵押人的行為進行相關審查，可以在確保擔保能力的同時防止保證人、抵押人同借債人合謀進行虛假擔保。對抵押物品需要進行認真核實，確保其登記情況的真實性，對其所有權進行評估，防止無效抵押以及重復抵押，防止諸如虛假抵押等行為的詐騙活動。防止銀行票據(jù)詐騙貸款等行為的防御，需要做到對質(zhì)押票據(jù)的審核，另外需要嚴格調(diào)查票據(jù)持有人的個人情況。公證人員作為法律從業(yè)者，需要做好自身本職工，利用自身經(jīng)驗和職業(yè)靈敏度，對貸款合同公證材料進行詳細的審查減少違法犯罪行為，降低貸款風險的方面起到積極而有效作用。
二、依法把關，現(xiàn)場監(jiān)督
公證監(jiān)督對從事金融業(yè)務的內(nèi)部人員的行為具有一定的約束力，為他們制定了從業(yè)規(guī)范，起到規(guī)范金融機構的放貸程序的作用。結合我國的基本國情，金融行業(yè)在高速發(fā)展的同時，存在著腐敗等違法亂紀行為。金融機構的業(yè)務都有一套嚴謹、規(guī)范、有序的程序。比如在借貸前需要對借款雙方進行嚴格的審查，同時需要出具符合規(guī)范的證明材料。只要這樣才能防止諸如“關系貸款”等現(xiàn)象的發(fā)生。公證在對金融機構負責的同時，也要為國家利益負責。
三、公證書具有強制執(zhí)行效力
金融公證可為金融領域提供完備的法律服務，在服務種類多樣化的同時解決金融活動中各種有關法律問題的同時開展回訪調(diào)查，盡快了解合同的實施情況，將潛在的糾紛問題遏制在萌芽狀態(tài)。在回訪過程中，同時起到對信貸人員的法律意識，協(xié)作規(guī)范金融操作中的流程。公證書可具有法律效力，在發(fā)生法律糾紛或違法行為時提供可靠的法理證據(jù)。再實際操作中，一些借款企業(yè)在借款合同到期后無能力還款，如果出現(xiàn)銀行給借款和擔保雙方“催收欠款通知書”時，對方出現(xiàn)拒簽、躲避、拒收等情況時，由于訴訟權利時間的原因，銀行將遭受經(jīng)濟損失。當借款方和擔保方拒收躲避、拒收的情況時，公證人員可以為銀行的“通知書”出具具有法律效力的公證書。
另外，還需要法院和銀行的配合。法院具有強制執(zhí)行具有法律效力的公證的能力，提供機關支持。可以讓借款人和擔保人意識到公證機構公證書的法律效力并保證高效執(zhí)行。同時，銀行應予以高度重視。銀行在應充分認識到帶有法律效力且具有強制執(zhí)行力的債權文書公證對降低風險和成本的重要作用。并自覺將強制可執(zhí)行條款引入貸款合同、申請辦理公證。
四、將金融公證職能應用到實踐中
金融公證業(yè)務發(fā)展迅速，創(chuàng)新比較快，對公證人員的從業(yè)素質(zhì)具有較高要求。在辦理公證業(yè)務時需要嚴謹審慎、保持認真細致和專業(yè)負責的工作精神。同時需要特別注意以下幾點：
（一）重點審查當事人的主體資格。實踐中，對當事銀行的證照資歷、法律文書及其他常用的資料進行備案，其中包括法定代表的證明文書和身份證件復印件、法定代表的簽字特征和銀行的印鑒模式、營業(yè)執(zhí)照、金融許可證等。當有變化時，及時進行更新備案。
（二）對于擔保人的主體資格狀況要進行認真的審查；而對于抵押情況，對于抵押物品的所屬權、物理特征、其價值情況及本物品本身已經(jīng)存在的債務狀況，保證抵押關系的合理合法。著重審查合同的條款的真實性、合法性及完備性，合同條款的真實性、一致性等。
（三）對賦予強制執(zhí)行效力的債權文書公證，要審核合同雙方的約定是否明確，真實，且復合法律規(guī)定的條件，尤其債權是否具備履行的可行性并且符合具有有關強制執(zhí)行效力債券文書的法定條件，當事人對賦予強制執(zhí)行效力的含義及法律后果是否完全了解且無異議，事后的核實程序是否具體并有可操作性。
（四）在當事人提交的材料齊全的前提下，確保其材料的真實性有效性。按法律規(guī)定或當事人約定應履行的法律手續(xù)是否完備，比如合同公證手續(xù)的辦理與抵押登記的銜接問題，就應特別注意并提示當事人。注意相關具體辦證規(guī)則規(guī)定的其它審查事項。
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“美國擴張性貨幣政策會促使美國之外國家的經(jīng)濟繁榮,其傳導機制主要是世界低利率渠道而不是貿(mào)易渠道。低利率會導致企業(yè)融資成本降低,投資和消費增加,從而使產(chǎn)品市場流動性充足,同時也推高了房地產(chǎn)價格和股票價格指數(shù),與此相關的證券化產(chǎn)品也大量充斥于美國國內(nèi)和其他國家,進而使投資者的虛擬財富增加,但這種虛擬資產(chǎn)不是以生產(chǎn)和投資者均衡消費為基礎的,而是資產(chǎn)市場流動性膨脹的結果。”另外，當今世界處于不對稱狀態(tài)，主要是發(fā)達國家和發(fā)展中國家的不對稱，發(fā)達國家總會轉嫁經(jīng)濟風險，因而發(fā)展中國家總處于不利地位。再加上金融工具的復雜性以及全球資本市場的連動性，使得原本只存在于某一經(jīng)濟利益體系的金融危機蔓延至全球。
“特里芬悖論”認為對美元的信任直接關系到布雷頓森林體系,而布雷頓森林體系的構架使這一信任難以長期維持。“新特里芬悖論”則認識到發(fā)展中國家的儲備主要來自美國的赤字。美元本位制的現(xiàn)狀，使得美元負債向其貿(mào)易伙伴輸入，而中國是其現(xiàn)在主要的貿(mào)易伙伴。因此其又不得不以美元外匯儲備來改善國際收支。這樣的惡性循環(huán)會加重美元的貶值預期，使得發(fā)展中國家卷入其中。因此，“此次危機不同于以往的金融危機,它是‘全球新型金融危機’,是在非對稱金融全球化背景下,以美國為首的發(fā)達國家次貸危機和以發(fā)展中國家外匯儲備縮水為特征的金融危機的混合體。”
二、發(fā)展中國家應對“后危機時代”的窘境
金融危機來臨后，美國率先推出了應對其的重振措施，最主要的是在金融監(jiān)管的改革上。由此看出，金融監(jiān)管仍不失為控制危機的第一選擇。發(fā)達國家面對已經(jīng)步入軌道的金融業(yè)發(fā)展，其首要任務是保證它的安全。這與首要追求增長的發(fā)展中國家不一。以中國來說，中國正處于建設金融體系的奮斗時期，秉承著效率優(yōu)先的準則。在全球一體化的背景下，中國不得不參與國際經(jīng)濟體系的每一次變革。“在中國近30年的發(fā)展過程中，資本對經(jīng)濟增長的貢獻率高達55％，信貸成為推動經(jīng)濟增長的最重要因素之一，大資金帶動大增長是中國經(jīng)濟成長的基本模式。美國次貸危機爆發(fā)后，受刺激經(jīng)濟的政策和“保八”的影響，2009年中國信貸總量陡增了9.59萬億元，貸款增速約為32%，創(chuàng)10年來的新高。”然而信貸激增會導致經(jīng)濟過熱，影響金融體系的穩(wěn)定。因此，如何在效率與風險控制間找到平衡，是關鍵問題。
三、發(fā)展中國家的應對措施建議
效率與風險控制的平衡，就是要為金融發(fā)展鋪出一條軌道來。既然瘋狂的虛擬經(jīng)濟如脫韁之野馬，那么我們應該預先為其設定好馬鞍，并對其全程監(jiān)控。由此看來，制度設計和監(jiān)管尤為重要。
VaR方法是目前金融風險管理的主要方法之一，它使用數(shù)學工具計算金融市場的風險，廣泛應用與銀行金融領域。某種資產(chǎn)或投資組合的VaR是這樣定義的：在一段時間內(nèi)，該項資產(chǎn)的價值損失(可以是絕對值，也可以是相對值)不超過VaR的概率必須等于預先確定的值(即統(tǒng)計學上的置信度)。用公式表示為：P(X
另外，從此次危機的后果看，有一些金融領域的機構仍具有很強的抗風險能力，例如匯豐銀行。深層分析下來，主要歸因于其多元化的發(fā)展模式以及內(nèi)生的風險控制機制。客戶始終是銀行發(fā)展的核心，其可以發(fā)散出橫向的全球化及縱向的多元化的業(yè)務。大多發(fā)展中國家都是國家主導型的金融，其資本難以回歸到個人領域。因此，銀行內(nèi)部也應與時俱進，開拓新興業(yè)務，分散風險。
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2．網(wǎng)絡金融風險的主要類別
2．1計算機硬件方面的風險。硬件方面是指一般性的計算機硬件性能，現(xiàn)階段由于網(wǎng)絡信息化技術的高速發(fā)展，計算機硬件的更新?lián)Q代也非常的頻繁，往往為了能夠運轉新開發(fā)的軟件導致不過幾年前的硬件淘汰過時。而現(xiàn)在進行網(wǎng)絡金融操作的計算機理論上基本合理運轉的比較多，但是比較陳舊的也不少，硬件的不過關可能導致金融軟件的運行不暢，從而增加危險。而且當計算機一旦發(fā)生故障，就可以導致正在進行的網(wǎng)絡金融活動瞬間中斷，乃至于出現(xiàn)可能被他人利用的可乘之機，而且突然地中斷對于業(yè)務而言可以說是非常大的損失了，因此也是不可能不謹慎對待的問題。
2．2計算機軟件方面的風險。網(wǎng)絡金融也是需要依靠一定的金融軟件進行操作的，而軟件本身就是存在可能被利用的漏洞的(這個是天然缺陷，不可能完全避免，只不過或多或少而已)。對于金融軟件而言，一方面對于操作者的技術要求有了一定的限定，另一方面，對于信息技術的高手來說，對其進行攻擊和破壞也總能找到相應的方法。而其所依托的計算機系統(tǒng)，本身也具有一定的不穩(wěn)定性，系統(tǒng)一旦受到攻擊，那么就非常容易導致所有的軟件的損壞［2］。更何況運行過程之中本身就處于一個不斷的克服軟件風險的過程中，一旦運行中發(fā)生數(shù)據(jù)錯誤，那么也會帶來不可估量的傷害。對于網(wǎng)絡金融而言，軟件方面可能的風險，還要更大。
2．3網(wǎng)絡情況方面的風險。網(wǎng)絡金融需要依靠互聯(lián)網(wǎng)，而互聯(lián)網(wǎng)本身是全球聯(lián)通的，也就是說這樣的數(shù)據(jù)即使經(jīng)過加密，也完全可能被有心人搞得到，更何況全球性也注定了危險可能來自四面八方，是注定的防不勝防。在交易和結算方面，因為完全依靠電子數(shù)據(jù)傳輸，其覆蓋面和風險比較大，而正因為網(wǎng)絡環(huán)境的不穩(wěn)定性和安全脆弱性，也容易由于范圍過于廣泛而受到損害，而這樣的結果必然是牽一發(fā)而動全身，造成大片區(qū)域的問題。對于網(wǎng)絡風險而言，傳染性的網(wǎng)絡病毒和特定的網(wǎng)絡攻擊都是很難完全抵擋得住的，對于這些東西而言，網(wǎng)絡安全措施往往只是道高一尺魔高一丈，被動得難以完全抗衡。因此，在網(wǎng)絡金融風險方面，網(wǎng)絡風險為其中最容易出現(xiàn)狀況的一環(huán)。
2．4交易操作的風險。由于網(wǎng)絡金融的交易和操作都在網(wǎng)上進行，因而其本身的存在具有一定程度的虛擬性。虛擬下的操作不容易進行更好的追責，從而降低了信用違法的成本。在網(wǎng)絡金融中的許多風險案例中，信用危機都是其中非常重要的一環(huán)，對于金融業(yè)而言，信用環(huán)節(jié)一旦有問題就是全面的崩盤。網(wǎng)絡虛擬環(huán)境下雙方身份不夠透明，信息交換程度更不對稱，因此優(yōu)勢方一旦出現(xiàn)信用問題，對方往往根本沒有反應和追究的機會，即使能夠做到，也一般只能承受更大的損失(敢于信用違約，自然是看到了違約的損失小于其收益而已)。
3．針對網(wǎng)絡金融安全進行風險控制
3．1完善立法，加強政策調(diào)控。網(wǎng)絡金融風險之所以屢屢出現(xiàn)人為因素，主要還是鉆法律的空子，針對在這方面沒有明確的規(guī)定，而地方有部分規(guī)定又不能統(tǒng)一的狀況。所以必須要完善法律對于網(wǎng)絡金融安全的規(guī)定，制定健全和統(tǒng)一的法律規(guī)范，來完善網(wǎng)絡金融參與者們明確的權力和義務，保證對于責任的判定能夠切實的執(zhí)行。同時應當適當?shù)囊胝叩恼{(diào)控，固然政策多變，而且政治調(diào)控多了也影響正常運行。但是在規(guī)范化沒有完全建立起來的階段下，適當?shù)倪M行政策調(diào)控，對于網(wǎng)絡金融秩序的保障，也未必沒有好處。
3．2改進技術，防控信息技術漏洞。同樣針對網(wǎng)絡和軟件方面的風險，則是需要進行比較完善的技術改造，來避免過于頻繁的遭受侵害。而硬件方面，則是需要盡快的進行更新?lián)Q代，保證技術的及時更新，雖然不一定能夠完全避免網(wǎng)絡風險的發(fā)生，但是對于風險的控制和抵御還是有很大的作用的。對于技術漏洞的填補一般而言都是亡羊補牢，但是補上總比不補強，完善已經(jīng)出現(xiàn)問題防御，自然就是為了避免在已有的風險上再次出錯，能夠有這樣的彌補，也在一定程度上可以遠離大部分問題了［3］。
3．3建立完善的內(nèi)部監(jiān)控體系，增強自身責任意識。很多企業(yè)出現(xiàn)網(wǎng)絡金融風險問題都是由于自身的內(nèi)部風險管理方式不穩(wěn)定，也沒有很好的防控措施。因此在進行針對建議的時候，必須要考慮操作者自身的問題，只有自己用心去避免，才能夠最大程度的規(guī)避風險。而在企業(yè)內(nèi)部顯然需要有針對網(wǎng)絡金融風險的管理和監(jiān)控，需要自身專門的針對，然后配合外部的監(jiān)控防治體系，才能夠在其中取得比較明顯的效果。對于操作人員需要進行有效的監(jiān)督管理來避免問題，也需要培養(yǎng)和強化他們的專業(yè)水平，落實責任問題，進而建立起完善的監(jiān)管體系，才是從自身做起的最好方式。
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一、對金融衍生產(chǎn)品的界定
一般來說．金融衍生產(chǎn)品在形式上可 區(qū)分為金融遠期(Financial Forwards)、金融期貨(Financial Futures)、金融期權(Financial Options)和金融互換(Financial Swaps)四種，其他形式的金融衍生產(chǎn)品不過是這幾種基本衍生品的變化、疊加、組合而產(chǎn)生的再衍生產(chǎn)品或組合衍生產(chǎn)品。按性質(zhì)劃分，金融衍生產(chǎn)品又可區(qū)分為利率衍生產(chǎn)品、外匯衍生產(chǎn)品和股票衍生產(chǎn)品等。通常，人們更關注從形式上區(qū)分的那些衍生產(chǎn)品類型。
二、金融衍生產(chǎn)品的風險及其控制
金融衍生產(chǎn)品在市場交易中會出現(xiàn)兩種風險：一種是與各種原生產(chǎn)品在交易中產(chǎn)生的風險一致的那些風險(稱為一般風險)；另一種是衍生產(chǎn)品交易所特有的風險(稱為特定風險)。由于衍生產(chǎn)品交易的對象是原生產(chǎn)品，所以它不可避免地存在法律風險、市場風險、信用風險、流動性風險和運作風險等一般風險，其中最主要的是市場風險和信用風險。對一般風險的防范與化解，各國都已經(jīng)有相對比較成熟的辦法，因而對衍生產(chǎn)品一般風險的控制不是需要關注的重點。對金融衍生產(chǎn)品的特定風險，世界各國都著重進行研究，并不斷完善相應的風險處置辦法。概括地說．在金融衍生產(chǎn)品的市場交易中，存在著三種較為典型的風險：期貨中的基差風險、期權中的德爾塔()風險和金融互換中的信用風險。相應地，它們都需要有不同的風險控制辦法。
1．金融期貨中的基差風險
從本質(zhì)上講，基差風險根植于金融期貨產(chǎn)品到期日的差異，進而導致不同到期日的金融期貨間相對價格發(fā)生變化。不論是基于投機、套利還是保值的目的，只要在不同期間套作，就始終存在著基差風險。投資者在期貨市場上購買金融期貨合約所需支付的融資成本和持有合約期間所獲得的收益之間的差額(即持有成本)，是基差的基本來源。
為了避免基差變化紿套期保值操作帶來損失，通常可以以一定基差買賣現(xiàn)貨而進行保值。具體做法是：經(jīng)現(xiàn)貨買賣雙方同意．以一方當事人選定的某月份期貨價格作為計價基礎，以高于或低于該期貨價格來買賣現(xiàn)貨，而可以不考慮現(xiàn)貨價格和期貨價格的變化情況。因此，只要正確確定基差，就可以排除合約固定作價的價格變動風險，確保盈利，而不必去管市場價格上漲還是下跌、價格趨勢發(fā)生有利變化還是不利變化。可見，在正確確定基差(首先是確定包括如運費、利息、銷售費用等在內(nèi)的成本)的條件下，也就基本確定了獲利水平；由于期貨市場與現(xiàn)貨市場價格一般受同類因素的影響．兩者大致呈現(xiàn)相同方向的變化，從而使基差的波動相對于現(xiàn)貨價格或期貨價格的波動要小得多，即基差的變化相對較小而且穩(wěn)定，這為套期保值創(chuàng)造了重要條件，基差交易則為規(guī)避風險提供了“再保險”
2.金融期權中的德爾塔風險
影響期權價格的因素很多，主要有原生金融資產(chǎn)的價格、原生金融資產(chǎn)價格波動的劇烈程度、期權到期時問的長短等，與之相對應的參數(shù)是A(德爾塔)、 (伽瑪)和 (卡帕)。其中最主要的是A風瞼。一般來說，期權價格隨著即期價格的變化而變化，對這種變化A參數(shù)能夠有效地反映出來 如果相關的即期價格波動頻繁且波動幅度較大，則A參數(shù)變化幅度也很大，這意味著期權金水平相應較高。在這種情況下，對于空頭期權的一方來說，由于其風險與即期價格的波動幅度成正比，所以風險也就較大。為了確保對空頭的期權保值，通常需要隨時凋整用以保值的期貨或遠期合約的保證金。在國外，通常由經(jīng)紀人要求交易者追加保證金(當然這也可能存在經(jīng)紀人道德風險引致的保證金風險)。由于這種保證金十分重要，因而保證金帳戶必須維持在規(guī)定的最低水平之上，并且每個帳戶每天都要評估，當帳戶金額低于最低水平時，必須追加資金。在實際操作中，很多交易者用證券抵押其保證金帳戶，以減少反復提供新資金的必要性。
3 金融互換中的信用風險
由于互換協(xié)議與傳統(tǒng)金融工具相比，信用風險表現(xiàn)得更為復雜，因此在控制這類信用風險上需要采取一些更嚴格的方式，其中最主要的是對在場外衍生交易中的交易方的信用等級應該比傳統(tǒng)交易中的要求高，在交易之初從盡可能多的角度把握對手的信用狀況，并力求所獲信息的真實和及時，以避開那些信用相對較差的、違約可能性更大的對手：據(jù)賓西法尼亞太學沃頓教授的一項調(diào)查，在互換交易中，要求一年期以內(nèi)交易對手最低信用等級為A級以上的比例為87％，其中35％的被調(diào)查者要求在AA級以上，而對于期限超過一年的互換交易，有6O％的被調(diào)查者要求對手的信用等級在AA級以上。可見，有效規(guī)避交易中的信用風險，必然要求對參與交易的各方的信用等級進行嚴格的限定，否則將難以事前化解風險。當然，對于那些利用互換交易投機和套利的銀行來講，通常不宜長期持有互換頭寸，而最好軋平頭寸，通過金融產(chǎn)品的組合來將長期交易短期化，以化解存續(xù)期長帶來的風險。
三、金融衍生產(chǎn)品交易的市場監(jiān)管
盡管金融衍生產(chǎn)品在規(guī)避傳統(tǒng)交易風險方面發(fā)揮著重要作用，但它在交易中卻具有前述雙重的風險特征，因此加強對衍生產(chǎn)品的市場監(jiān)管是防范及化解金融風險的重要環(huán)節(jié)。
第一，由于金融衍生產(chǎn)品交易帶來了新的風險(特有風險)，所以在對其進行市場監(jiān)管時，必須進行相應的監(jiān)管制度創(chuàng)新，提供新的、充分的“制度供培”。雖然各國情況不同，可以分別制定自己新的監(jiān)管制度，但我們認為，在金融全球化日益加深的背景下，各國應該有一個原則一致的對衍生產(chǎn)品交易的監(jiān)管框架。
第二，在大的監(jiān)管框架下，各市場交易主體必須建立嚴格有效的內(nèi)部風險管理和控制機制。這是有效防范和化解風險最重要的環(huán)節(jié)。如果這個問題沒有得到較好解決，要化解衍生產(chǎn)品市場交易風險只能是一句空話：實際上，從國外的實踐可以看出，整個金融衍生市場的有效、穩(wěn)健和有序運行，無不是建立在市場交易主體的普遍安全的基礎上。因此，監(jiān)管當局除了采取傳統(tǒng)的外部監(jiān)管方式外，還應當刨設新的制度安排(從新制度意義上分為強制性措施和誘致性措施)，來改善金融市場環(huán)境，引導各市場交易主體主動建立和完善內(nèi)部風險控制機制。這樣就可以創(chuàng)造一種外部的制度性監(jiān)管與內(nèi)部自律性的制度監(jiān)管相結合的模式．從而有效防范和化解非系統(tǒng)性風險，最終實現(xiàn)防范系統(tǒng)性風險、確保金融體系健康運行的目標。
最后，應該加強金融衍生產(chǎn)品交易市場監(jiān)管的國際合作。金融衍生產(chǎn)品交易具有網(wǎng)絡效應，離岸金融市場的發(fā)展和國際化程度的加深，使衍生產(chǎn)品交易具有全球一體化特征，逐步建立起有效的國際間、銀行與非銀行金融機構間的監(jiān)管合作體系，從而促進國際金融市場的健康運行：
參考文獻：
篇12
金融會計，是我國會計體系的重要組成部分，他是按照會計的基本原理、原則和方法，以貨幣為計量單位，對金融機構的日常經(jīng)營治理活動準確、完整、連續(xù)并綜合的進行核算和監(jiān)督，同時也對金融機構的財務信息進行衡量、加工和傳遞，幫助使用者在經(jīng)營治理以及經(jīng)濟活動中能夠合理、有效的做出決策。我國的金融會計通常分為三類：第一類是政府銀行會計；第二類是商業(yè)銀行會計；最后一類是金融公司會計。金融會計在經(jīng)濟體系中通常行駛核算和經(jīng)營管理這兩項功能。一方面直接負責財務管理、損益計算以及經(jīng)濟核算；另一方面通過對信息的分析預測來進行計劃管理和資金管理，以此調(diào)節(jié)和控制銀行業(yè)務的經(jīng)營。
二、金融會計風險的產(chǎn)生
（1）理論風險。新時期金融行業(yè)的發(fā)展使得傳統(tǒng)的金融理論不能很好的滿足和契合現(xiàn)行會計模式，這種超前的金融業(yè)發(fā)展和稍顯落后的金融會計理論的不匹配矛盾，導致會計制度不能全面、及時、充分的評估金融風險狀況，進而不能有效地防范金融風險的發(fā)生。（2）核算風險。核算是會計最基本職能，能夠真實確切的反映資金使用情況，是銀行業(yè)務活動的有效反映。當會計核算的方法和核算程序不當時，就會出現(xiàn)核算風險，進而導致金融風險的產(chǎn)生。在實際操作中，個別單位為了維護自身利益，因而會違反金融政策準則，提供不真實、不充分的會計信息，最終導致不能夠正確、科學的評價銀行的經(jīng)營狀況，增加風險的可能性，影響金融企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。（3）管理風險。金融會計同樣也需要遵循必要的管理制度。管理風險首先是會計監(jiān)督風險，由于目前金融會計的監(jiān)督職能較弱，對于一些不合理、不合法的經(jīng)營行為不能起到應有的監(jiān)督控制作用，影響我國金融行業(yè)的健康發(fā)展。其次是人員管理風險，金融行業(yè)的快速發(fā)展勢必吸納更多的從業(yè)人員，但是會計人員的綜合素質(zhì)參差不齊，導致在日常工作中不能嚴格執(zhí)行規(guī)程制度、出現(xiàn)違規(guī)操作等現(xiàn)象，影響風險的控制和防范。
三、金融會計風險的防范和控制
1．建立正確的金融會計核算體系。會計在進行核算時，必須要依據(jù)銀行的相關會計制度和結算制度進行，要正確運用會計知識，嚴格執(zhí)行記賬規(guī)則，并對密押、印章、憑證、帳表等嚴格管理。專屬設備和表件要配備專人管理并追究其行使職責，以真實、客觀、有效的憑證為依據(jù)，處理賬務。對記賬、結賬等工作，要做到到賬、賬款、帳據(jù)、帳表等全部匹配。正確計算存、貸款利息，使其能夠正確反映各項收入。同時，要推行會計責任制度，將責任具體到人，這樣就可以從細節(jié)處預防和控制風險的發(fā)生。
2．構建科學合理的內(nèi)部控制體系，完善會計監(jiān)督體系。首先，要將認識從防止會計人員差錯為主轉變?yōu)橐越鹑跁嬶L險防范為主，并結合管理操作，構建一個完善有效的內(nèi)部控制體系，以金融行業(yè)自身的特點和經(jīng)營方式出發(fā)，制定相應的會計內(nèi)部控制辦法，有效防范和控制風險的發(fā)生。其次，要完善會計監(jiān)督體系，做好事前、事中和事后的監(jiān)督。事前與其他部門一同建立金融風險防范的動態(tài)監(jiān)控機制對風險進行預防；事中要監(jiān)督業(yè)務的規(guī)范性與制度法規(guī)的執(zhí)行情況，避免違規(guī)違法行為的發(fā)生；事后要針對發(fā)生的問題，進行分析提出整改意見，盡量減少和防范風險的產(chǎn)生。
3．加強金融會計從業(yè)人員建設，運用先進科學的技術設備。一方面，金融會計人員金融行業(yè)的主要從業(yè)者，一支政治素質(zhì)好、業(yè)務能力強、管理水平高的會計人員對于風險的防范和控制具有重要的意義。會計從業(yè)人員的建設可以從以下幾個方面進行：（1）加強思想和道德教育，使其愛崗敬業(yè)、遵章守紀；（2）加強其會計基本知識和基本技能的教育，開展崗位培訓以及技能競賽，打造一支業(yè)務技術水平較高的會計隊伍；（3）要嚴把會計人員準入關，選擇有使命感、責任心和專業(yè)素質(zhì)的人員；（4）做好領導示范效應，會計主管人員不僅要以身作則，還要通過自己的言行和能力為其他會計人員提供學習的榜樣，發(fā)揮領導示范效應。另一方面，通過運用現(xiàn)代化的電算化會計核算系統(tǒng)，促進會計核算質(zhì)量的提高，不僅能夠提供及時有效、全面、完整的會計信息，也有利于實現(xiàn)業(yè)務處理、業(yè)務管理以及決策的有效融合，提高金融會計的風險防范和控制能力。
篇13
一、金融會計以及功能
金融會計，是我國會計體系的重要組成部分，他是按照會計的基本原理、原則和方法，以貨幣為計量單位，對金融機構的日常經(jīng)營治理活動準確、完整、連續(xù)并綜合的進行核算和監(jiān)督，同時也對金融機構的財務信息進行衡量、加工和傳遞，幫助使用者在經(jīng)營治理以及經(jīng)濟活動中能夠合理、有效的做出決策。我國的金融會計通常分為三類：第一類是政府銀行會計；第二類是商業(yè)銀行會計；最后一類是金融公司會計。金融會計在經(jīng)濟體系中通常行駛核算和經(jīng)營管理這兩項功能。一方面直接負責財務管理、損益計算以及經(jīng)濟核算；另一方面通過對信息的分析預測來進行計劃管理和資金管理，以此調(diào)節(jié)和控制銀行業(yè)務的經(jīng)營。
二、金融會計風險的產(chǎn)生
（1）理論風險。新時期金融行業(yè)的發(fā)展使得傳統(tǒng)的金融理論不能很好的滿足和契合現(xiàn)行會計模式，這種超前的金融業(yè)發(fā)展和稍顯落后的金融會計理論的不匹配矛盾，導致會計制度不能全面、及時、充分的評估金融風險狀況，進而不能有效地防范金融風險的發(fā)生。（2）核算風險。核算是會計最基本職能，能夠真實確切的反映資金使用情況，是銀行業(yè)務活動的有效反映。當會計核算的方法和核算程序不當時，就會出現(xiàn)核算風險，進而導致金融風險的產(chǎn)生。在實際操作中，個別單位為了維護自身利益，因而會違反金融政策準則，提供不真實、不充分的會計信息，最終導致不能夠正確、科學的評價銀行的經(jīng)營狀況，增加風險的可能性，影響金融企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。（3）管理風險。金融會計同樣也需要遵循必要的管理制度。管理風險首先是會計監(jiān)督風險，由于目前金融會計的監(jiān)督職能較弱，對于一些不合理、不合法的經(jīng)營行為不能起到應有的監(jiān)督控制作用，影響我國金融行業(yè)的健康發(fā)展。其次是人員管理風險，金融行業(yè)的快速發(fā)展勢必吸納更多的從業(yè)人員，但是會計人員的綜合素質(zhì)參差不齊，導致在日常工作中不能嚴格執(zhí)行規(guī)程制度、出現(xiàn)違規(guī)操作等現(xiàn)象，影響風險的控制和防范。
三、金融會計風險的防范和控制
1．建立正確的金融會計核算體系。會計在進行核算時，必須要依據(jù)銀行的相關會計制度和結算制度進行，要正確運用會計知識，嚴格執(zhí)行記賬規(guī)則，并對密押、印章、憑證、帳表等嚴格管理。專屬設備和表件要配備專人管理并追究其行使職責，以真實、客觀、有效的憑證為依據(jù)，處理賬務。對記賬、結賬等工作，要做到到賬、賬款、帳據(jù)、帳表等全部匹配。正確計算存、貸款利息，使其能夠正確反映各項收入。同時，要推行會計責任制度，將責任具體到人，這樣就可以從細節(jié)處預防和控制風險的發(fā)生。
2．構建科學合理的內(nèi)部控制體系，完善會計監(jiān)督體系。首先，要將認識從防止會計人員差錯為主轉變?yōu)橐越鹑跁嬶L險防范為主，并結合管理操作，構建一個完善有效的內(nèi)部控制體系，以金融行業(yè)自身的特點和經(jīng)營方式出發(fā)，制定相應的會計內(nèi)部控制辦法，有效防范和控制風險的發(fā)生。其次，要完善會計監(jiān)督體系，做好事前、事中和事后的監(jiān)督。事前與其他部門一同建立金融風險防范的動態(tài)監(jiān)控機制對風險進行預防；事中要監(jiān)督業(yè)務的規(guī)范性與制度法規(guī)的執(zhí)行情況，避免違規(guī)違法行為的發(fā)生；事后要針對發(fā)生的問題，進行分析提出整改意見，盡量減少和防范風險的產(chǎn)生。
3．加強金融會計從業(yè)人員建設，運用先進科學的技術設備。一方面，金融會計人員金融行業(yè)的主要從業(yè)者，一支政治素質(zhì)好、業(yè)務能力強、管理水平高的會計人員對于風險的防范和控制具有重要的意義。會計從業(yè)人員的建設可以從以下幾個方面進行：（1）加強思想和道德教育，使其愛崗敬業(yè)、遵章守紀；（2）加強其會計基本知識和基本技能的教育，開展崗位培訓以及技能競賽，打造一支業(yè)務技術水平較高的會計隊伍；（3）要嚴把會計人員準入關，選擇有使命感、責任心和專業(yè)素質(zhì)的人員；（4）做好領導示范效應，會計主管人員不僅要以身作則，還要通過自己的言行和能力為其他會計人員提供學習的榜樣，發(fā)揮領導示范效應。另一方面，通過運用現(xiàn)代化的電算化會計核算系統(tǒng)，促進會計核算質(zhì)量的提高，不僅能夠提供及時有效、全面、完整的會計信息，也有利于實現(xiàn)業(yè)務處理、業(yè)務管理以及決策的有效融合，提高金融會計的風險防范和控制能力。
參考文獻
