引論：我們?yōu)槟砹?3篇公司內(nèi)部知識(shí)管理范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
一、引言
經(jīng)濟(jì)全球化、中國(guó)加入WTO等各種外部環(huán)境，使公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜化，為了專(zhuān)注于公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，許多公司選擇了將內(nèi)部審計(jì)工作外包出去。雖然內(nèi)部審計(jì)外包可以降低公司內(nèi)部審計(jì)成本，提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，但并不是所有的公司都具備將內(nèi)部審計(jì)外包的條件。公司在決定是否將內(nèi)部審計(jì)外包出去時(shí)，不得不考慮一些因素。如內(nèi)審資產(chǎn)的專(zhuān)用性、內(nèi)審活動(dòng)開(kāi)展的頻率、審計(jì)委員會(huì)的有效性等。國(guó)外一些學(xué)者如Adams(19941、Widener、Selto(l999)和RolanF等(2007)、Abbott等(2007)做過(guò)有關(guān)這方面的實(shí)證研究。Widener、Selto(1999)和RolanF(2007)的回歸分析研究表明。資產(chǎn)專(zhuān)用性越低，內(nèi)審活動(dòng)頻率越低以及它們的相互作用越強(qiáng)。內(nèi)部審計(jì)外包的可能性越大。Abbott等(2007)的研究表明審計(jì)委員會(huì)運(yùn)作越有效，公司日常內(nèi)審活動(dòng)外包的可能性就越低。如果審計(jì)委員會(huì)有權(quán)解聘審計(jì)官，外包可能性會(huì)更低。本文基于資源配置的角度，將內(nèi)部審計(jì)外包看成是一個(gè)在內(nèi)部資源和外部資源之間尋求均衡點(diǎn)的資源配置過(guò)程。由于公司的資源配置會(huì)受到公司的特征、知識(shí)管理、法律環(huán)境、政治環(huán)境等因素的影響，因此，可以推斷公司內(nèi)部審計(jì)外包會(huì)受到這些因素的影響。諸如公司特征、法律環(huán)境以及政治環(huán)境對(duì)資源配置的影響國(guó)內(nèi)外學(xué)者已做過(guò)研究，本文就不再做介紹，轉(zhuǎn)而關(guān)注的是內(nèi)部審計(jì)的知識(shí)管理。內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理目前并沒(méi)有被上市公司普遍采用。而知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，要求各公司對(duì)知識(shí)管理必須加以重視。就上市公司的內(nèi)部審計(jì)來(lái)說(shuō)，內(nèi)部審計(jì)的知識(shí)管理尤為重要。本文通過(guò)建立模型旨在分析研究?jī)?nèi)部審計(jì)知識(shí)管理對(duì)內(nèi)部審計(jì)外包的影響。
二、內(nèi)部審計(jì)外包
內(nèi)部審計(jì)外包是指公司管理層為了節(jié)省財(cái)務(wù)開(kāi)支和提高內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量。將本公司內(nèi)部審計(jì)工作的部分或是全部委托給公司外部人力資源如會(huì)計(jì)師事務(wù)所的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、管理咨詢(xún)?nèi)藛T等。公司將內(nèi)部審計(jì)工作部分或是全部外包出去，交由公司外部人員執(zhí)行可能會(huì)產(chǎn)生一種認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，即有人會(huì)將外包后的內(nèi)部審計(jì)等同于外部審計(jì)，其實(shí)這混淆了兩者的概念及本質(zhì)。外包后的內(nèi)部審計(jì)在審計(jì)目標(biāo)、審計(jì)服務(wù)對(duì)象等方面與外部審計(jì)有著顯著不同。外包后的內(nèi)部審計(jì)相對(duì)原來(lái)的內(nèi)部審計(jì)只是在審計(jì)主體上發(fā)生了變化，其審計(jì)目標(biāo)、審計(jì)服務(wù)對(duì)象等仍舊沒(méi)有發(fā)生改變。
內(nèi)部審計(jì)外包是一個(gè)資源配置的過(guò)程，從資源配置的角度來(lái)看，內(nèi)部審計(jì)外包可以分成4種形式(見(jiàn)表1)：部分外包、分包、合包以及全部外包。
三、內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理
關(guān)于知識(shí)管理的概念，不同的學(xué)者有著不同的定義。例如，Wiig認(rèn)為，知識(shí)管理涉及自上而下的監(jiān)測(cè)、推動(dòng)與知識(shí)有關(guān)的活動(dòng)；創(chuàng)造和維護(hù)知識(shí)基礎(chǔ)設(shè)施：更新組織和轉(zhuǎn)化知識(shí)資產(chǎn)。使用知識(shí)以提高其價(jià)值。Masie則認(rèn)為，知識(shí)管理是一個(gè)系統(tǒng)的發(fā)現(xiàn)、選擇、組織、過(guò)濾和表達(dá)信息的過(guò)程，目的是改善員工對(duì)特定問(wèn)題的理解。Bassi對(duì)知識(shí)管理進(jìn)行了高度概括，指出知識(shí)管理是為了增強(qiáng)組織的績(jī)效而創(chuàng)造、獲取和使用知識(shí)的過(guò)程。本文認(rèn)為，知識(shí)管理就是指為了提高日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)績(jī)效，公司內(nèi)部員工通過(guò)收集信息、獲取新知識(shí)并使用知識(shí)而最終共享知識(shí)的過(guò)程。下面，根據(jù)知識(shí)管理的含義我們來(lái)了解上市公司內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理過(guò)程。
首先，收集內(nèi)部審計(jì)信息。收集與公司內(nèi)部審計(jì)有關(guān)的信息，如內(nèi)部審計(jì)程序、內(nèi)部審計(jì)需要的技能等。收集渠道有多種，比如因特網(wǎng)、書(shū)籍、實(shí)地考察等。其次，產(chǎn)生內(nèi)部審計(jì)新知識(shí)。在了解并掌握內(nèi)部審計(jì)信息的基礎(chǔ)上，獲得專(zhuān)門(mén)的內(nèi)部審計(jì)知識(shí)。第三，分析內(nèi)部審計(jì)知識(shí)。對(duì)內(nèi)部審計(jì)知識(shí)進(jìn)行歸類(lèi)、分析和綜合學(xué)習(xí)。第四，共享內(nèi)部審計(jì)知識(shí)。由于內(nèi)部審計(jì)人員個(gè)體化差異的存在，內(nèi)部審計(jì)人員收集的信息會(huì)有所不同，并且即使收集的信息一樣，他們對(duì)信息的篩選、理解也會(huì)有所不同，因此所獲得的知識(shí)也會(huì)不同，在分析和綜合學(xué)習(xí)內(nèi)部審計(jì)知識(shí)之后，內(nèi)部審計(jì)人員產(chǎn)生的新知識(shí)就會(huì)在公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)內(nèi)交流、傳播、共知并最終被共享。其中，講到的知識(shí)我們可以將它概括為兩種形式：顯性知識(shí)和隱性知識(shí)。顯性知識(shí)是指可以用文字或者是數(shù)字來(lái)表達(dá)，也可以借由具體的資料、科學(xué)方式、標(biāo)準(zhǔn)化程序或者是普遍性的原則來(lái)溝通分享，如內(nèi)部審計(jì)基本概念、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的衡量、內(nèi)部審計(jì)的具體方法等。隱性知識(shí)是指內(nèi)審人員的心智模式、觀點(diǎn)、信仰以及內(nèi)審人員具備的符合性測(cè)試、實(shí)質(zhì)性測(cè)試等方面的操作型技能。其實(shí)知識(shí)管理的重點(diǎn)就是促進(jìn)顯性知識(shí)和隱性知識(shí)的相互轉(zhuǎn)化。
內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理水平可以用以下指標(biāo)來(lái)衡量：(1)公司對(duì)內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理的重視程度，如內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理執(zhí)行官的地位與級(jí)別設(shè)置。做任何事情都是這樣，只有在我們重視的前提下。我們才有可能將事情做好。相反，如果對(duì)某項(xiàng)事物不關(guān)心、不重視，要做好它又談何容易。公司內(nèi)部審計(jì)人員的知識(shí)管理也不例外，公司對(duì)內(nèi)審人員知識(shí)管理越重視，知識(shí)管理水平越有可能提高，當(dāng)然這不是絕對(duì)的。(2)內(nèi)部審計(jì)人員的知識(shí)化程度。如內(nèi)部審計(jì)人員中碩士研究生及以上學(xué)歷比例。內(nèi)部審計(jì)人員的知識(shí)化程度越高，他們?cè)诮邮苄滦畔ⅰW(xué)習(xí)新事物方面更快，而且會(huì)更容易將這種顯性知識(shí)轉(zhuǎn)化成隱性知識(shí)，最終公司的知識(shí)管理水平越高。
四、內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理水平影響內(nèi)部審計(jì)的外包
基于經(jīng)濟(jì)學(xué)資源配置理論，在配置資源時(shí)要考慮內(nèi)部資源和外部資源如何進(jìn)行吸收、組合、轉(zhuǎn)化、利用并使有限的各種資源達(dá)到最佳均衡狀態(tài)。當(dāng)公司內(nèi)部資源有能力創(chuàng)造發(fā)明或者應(yīng)用新知識(shí)的時(shí)候，公司完全可以只使用內(nèi)部資源，而不必去尋求外部資源，因?yàn)橥獠抠Y源的尋求是需要成本的：時(shí)間、金錢(qián)還有精力等，這中間還會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，諸如公司與外部資源的信息不對(duì)稱(chēng)而導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題。當(dāng)公司內(nèi)部資源在工作中發(fā)明創(chuàng)造或者應(yīng)用新知識(shí)的能力低時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)既定的工作目標(biāo)，這時(shí)公司就要尋求并利用外部的資源，盡管這需要成本，但比起最終的效益來(lái)說(shuō)，還是值得的。至于內(nèi)外部資源的配置比例，這就取決于公司內(nèi)外部資源各自的特征了。
公司內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理水平如何會(huì)影響公司內(nèi)部審計(jì)外包呢?當(dāng)公司內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理水平低時(shí)，公司內(nèi)審人員在學(xué)習(xí)、交流、共享內(nèi)部審計(jì)知識(shí)方面差，針對(duì)這一方面公司就要選擇將內(nèi)部審計(jì)全部外包，讓外部人力資源如注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)完成：內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理水平處于一般水平時(shí)，公司可以考慮將內(nèi)部審計(jì)部分外包、分包亦或是合包，公司內(nèi)部審計(jì)在內(nèi)部人力資源和外部人力資源的資源配置過(guò)程，使公司不僅可以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)目標(biāo)，還可以學(xué)習(xí)外部人力資源的優(yōu)勢(shì)：而當(dāng)內(nèi)部審計(jì)知識(shí)管理水平高時(shí)，說(shuō)明公司內(nèi)部審計(jì)人員的自我學(xué)習(xí)審計(jì)知識(shí)、知識(shí)交流、傳播以及共享能力強(qiáng)，這樣，公司的內(nèi)部審計(jì)完全可以由公司的內(nèi)部人力資源來(lái)完成，因?yàn)閮?nèi)部人力資源完全可以出色地完成內(nèi)部審計(jì)工作。
五、結(jié)論
在內(nèi)審資產(chǎn)的專(zhuān)用性、內(nèi)審活動(dòng)開(kāi)展的頻率、審計(jì)委員會(huì)的有效性等因素一定的前提下，公司知識(shí)管理水平越高，內(nèi)部審計(jì)外包的程度就會(huì)越低。因此公司在進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)外包決策時(shí)，不僅要關(guān)注資產(chǎn)專(zhuān)用性、審計(jì)委員會(huì)的有效性等因素，還要提高公司的知識(shí)管理水平。
參考文獻(xiàn)：
[1]易凌峰、朱景琪，知識(shí)管理[M]，上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2008。
篇2
（一）研究假設(shè)
本文將公司治理細(xì)化為四個(gè)部分――股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層，分別探究這四個(gè)方面可能對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生的影響。
在股東大會(huì)方面，股權(quán)集中度越高，越有利于企業(yè)的集中管理。在董事會(huì)方面，如果董事會(huì)規(guī)模大，董事具備不同領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)背景，將有助于公司決策。而且，獨(dú)立董事會(huì)增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性，減少執(zhí)行董事和管理層合謀的可能，增強(qiáng)內(nèi)部控制的有效程度。董事會(huì)會(huì)議召開(kāi)越多，董事對(duì)公司事務(wù)越積極，內(nèi)部控制的有效程度也會(huì)相應(yīng)提高。在監(jiān)事會(huì)方面，監(jiān)事會(huì)會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和檢查，增強(qiáng)內(nèi)部控制的有效程度。在經(jīng)理層方面，兩職兼任會(huì)導(dǎo)致董事長(zhǎng)與總經(jīng)理之間權(quán)責(zé)不明，削弱了董事會(huì)的監(jiān)管作用，不利于內(nèi)部控制的實(shí)施。
因此，本文提出假設(shè)1：股權(quán)集中度與內(nèi)部控制正相關(guān)。假設(shè)2：董事會(huì)規(guī)模與內(nèi)部控制正相關(guān)；獨(dú)立董事比例與內(nèi)部控制正相關(guān)；董事會(huì)會(huì)議次數(shù)與內(nèi)部控制正相關(guān)。假設(shè)3：監(jiān)事會(huì)規(guī)模與內(nèi)部控制正相關(guān)。假設(shè)4：兩職兼任對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生不利影響。
（二）樣本選擇
本文選擇2014年數(shù)據(jù)，除去ST公司、不完整的數(shù)據(jù)等，得到樣本，通過(guò)SPSS20進(jìn)行分析。
（三）變量定義
1.被解釋變量定義。本文將內(nèi)部控制得分作為被解釋變量，決定選取從內(nèi)部控制目標(biāo)入手，構(gòu)建內(nèi)部控制評(píng)價(jià)模型。
選取總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量、投資資本回報(bào)率計(jì)算內(nèi)部控制經(jīng)營(yíng)得分，資產(chǎn)日常損失、資產(chǎn)減值損失、對(duì)外擔(dān)保比、關(guān)聯(lián)方占用比計(jì)算內(nèi)部控制資產(chǎn)安全得分，可持續(xù)增長(zhǎng)率、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率、托賓Q計(jì)算內(nèi)部控制戰(zhàn)略得分，CPA出具的審計(jì)報(bào)告意見(jiàn)計(jì)算內(nèi)部控制報(bào)告得分，罰款支出比和是否受處分計(jì)算內(nèi)部控制合規(guī)得分，并將各項(xiàng)得分進(jìn)行加減計(jì)算，得到內(nèi)部控制總得分（Y）。
2.解釋變量。本文將假設(shè)中的股權(quán)集中度（X1）、董事會(huì)規(guī)模（X2）、獨(dú)立董事比例（X3）、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)（X4）、監(jiān)事會(huì)規(guī)模（X5）、兩職兼任（X6）作為解釋變量。
3.控制變量。本文將企業(yè)規(guī)模作為控制變量考慮，以排除這一因素對(duì)內(nèi)部控制的影響。
（四）模型設(shè)定
本文通過(guò)構(gòu)建方程Y=a+bX1+cX2+d
X3+eX4+fX5+gX6+hC，進(jìn)行回歸分析。
三、實(shí)證結(jié)果
本文的回歸結(jié)果如表1：
回歸結(jié)果中調(diào)整R方為0.25，擬合結(jié)果一般，但是Sig為0.00，回歸結(jié)果是有意義的，并且D-W值為1.95，不會(huì)因?yàn)樽韵嚓P(guān)影響結(jié)果，且容差顯示不存在多重共線性的影響，滿(mǎn)足線性回歸的條件。根據(jù)回歸結(jié)果，得到解釋變量和內(nèi)部控制之間的關(guān)系為：
Y=-57.29+5.78X1-0.24X2-22.23X3+0.04X4+2.31X5-2.33X6+3.90C
從這一結(jié)果可以得出：股權(quán)集中度、監(jiān)事會(huì)規(guī)模與內(nèi)部控制在1%的顯著水平上正相關(guān)，符合本文假設(shè)；兩職兼任與內(nèi)部控制在1%的顯著水平上負(fù)相關(guān)，符合本文假設(shè)；獨(dú)立董事比例和內(nèi)部控制在1%的顯著水平上負(fù)相關(guān)，與假設(shè)不符，可見(jiàn)我國(guó)某些上市公司的獨(dú)立董事并未發(fā)揮其作用，影響了回歸結(jié)果；董事會(huì)規(guī)模、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)與內(nèi)部控制關(guān)系不顯著。
四、結(jié)語(yǔ)
篇3
一、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制
1、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系
當(dāng)前上市公司由于在公司治理、財(cái)務(wù)管理、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等的復(fù)雜性和多層次性。使得上市公司的內(nèi)部控制與其風(fēng)險(xiǎn)管理相生相伴。根據(jù)COSO新報(bào)告《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整體框架》，在風(fēng)險(xiǎn)管理下，企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)。
(1)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)組合觀念
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求企業(yè)管理者以風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并采取措施使企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。對(duì)企業(yè)內(nèi)每個(gè)單位而言，其風(fēng)險(xiǎn)可能落在該單位的風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)。但從上市公司來(lái)看，總風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍。因此，應(yīng)從上市公司的風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn)。
(2)增加風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)
上市公司在公司治理中的委托的制衡機(jī)制和內(nèi)部控制體系建立中，應(yīng)按照《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整體框架》要求增加了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)酲標(biāo)――戰(zhàn)略目標(biāo)。該目標(biāo)的層次比經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)報(bào)告和合法性三個(gè)目標(biāo)層次更高、周期更長(zhǎng)、意義更深遠(yuǎn)。強(qiáng)調(diào)集團(tuán)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)針對(duì)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)在企業(yè)戰(zhàn)略制定階段就予以考慮，而企業(yè)在對(duì)其下屬部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加總。從組織的頂端、以一種全局的風(fēng)險(xiǎn)組合觀來(lái)看待風(fēng)險(xiǎn)。此外，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，對(duì)企業(yè)目標(biāo)進(jìn)行重新的分類(lèi)，明確戰(zhàn)略目標(biāo)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位。
(3)學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理方法
上市公司應(yīng)學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理框架對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度兩個(gè)概念；提出了多種技術(shù)方法，包括風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)收益I損失分布、事后檢驗(yàn)等概率技術(shù)和敏感性分析、情景分析、壓力測(cè)試、設(shè)定基準(zhǔn)等非概率技術(shù)。風(fēng)險(xiǎn)管理框架引人風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、壓力測(cè)試、情景模擬等概念后，為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供了前提條件和技術(shù)保障，有利于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)偏好保持一致，從而幫助治理層與管層實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)主要目標(biāo)。
(4)整合風(fēng)險(xiǎn)控制要素
上市公司要依據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架增加的三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素“目標(biāo)制定”、“事項(xiàng)識(shí)別”和“風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)”，對(duì)其分析更加深人，范圍有所擴(kuò)大。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要管理者建立一種企業(yè)總體層面上的風(fēng)險(xiǎn)組合觀，整合風(fēng)險(xiǎn)控制要素。風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方面，在個(gè)別和分緩考慮風(fēng)險(xiǎn)的各反應(yīng)方案后。企業(yè)管理者應(yīng)從總體的角度考慮企業(yè)選擇的所有風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案組合露對(duì)企業(yè)的總體影響。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面體現(xiàn)為。對(duì)各業(yè)務(wù)單位、職能部門(mén)、生產(chǎn)過(guò)程或相應(yīng)的其他活動(dòng)負(fù)責(zé)的各層管理者對(duì)其負(fù)責(zé)的部門(mén)或單位的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)進(jìn)行復(fù)合式評(píng)估，而企業(yè)高層管理者也應(yīng)從企業(yè)總體層面上考慮相互關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)。
2、基與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制模式
由于上市公司的復(fù)雜性、動(dòng)態(tài)性和開(kāi)放性特征，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是復(fù)雜多樣的。在集團(tuán)公司構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理控制系統(tǒng)后，需要一個(gè)有效的機(jī)構(gòu)來(lái)組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，來(lái)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，來(lái)評(píng)估度量風(fēng)險(xiǎn)的大小程度，進(jìn)而有效的防范、規(guī)避、轉(zhuǎn)化、面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。公司風(fēng)險(xiǎn)管理的組織實(shí)施主要涉及三方面：一是建立上市公司直屬于董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理中心，并在不同的委托層次建立分中心，以保證從最高的決策層到最低的操作層，都落在風(fēng)險(xiǎn)管理中心的視野中。二是明確風(fēng)險(xiǎn)管理中心的職責(zé)。以完成各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)為目標(biāo)，監(jiān)督控制范圍與集團(tuán)總部、分子公司、工廠車(chē)間和各橫向的職能部門(mén)緊密相連。具體可以細(xì)分為風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。三是明確風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的流程。一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，是能夠?qū)崿F(xiàn)將風(fēng)險(xiǎn)管理與上市公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)有機(jī)的銜接起來(lái)。并能最大限度的將上市公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、化解、分散或降低，最終為實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和可持續(xù)發(fā)展。
二、優(yōu)化上市公司內(nèi)部措施，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
1、建立良好的控制環(huán)境機(jī)制
加快現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)清楚、籬理科學(xué)、政企分開(kāi)的現(xiàn)代企業(yè)制度；明確上市公司內(nèi)四種控制主體，即股東、經(jīng)營(yíng)者、管理者和普通員工各自的控制目標(biāo)；推行職務(wù)不相容機(jī)制，杜絕高層管理人員交叉任職；確立董事會(huì)在內(nèi)部控制框架構(gòu)建中的核心地位；全面行使董事會(huì)的職權(quán)，履行董事會(huì)的職責(zé)，明確董事會(huì)內(nèi)部分工，設(shè)立審計(jì)委員會(huì)、預(yù)算管理委員會(huì)等專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，出專(zhuān)門(mén)董事負(fù)責(zé)這些委員會(huì)的工作，使其在內(nèi)部審計(jì)、預(yù)算編制和控制等一系列對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制至關(guān)重要的活動(dòng)中發(fā)揮監(jiān)控。從而充分發(fā)揮董事會(huì)監(jiān)督、引導(dǎo)作用。同時(shí)要引入競(jìng)爭(zhēng)，由市場(chǎng)決定而不是由行政指定管理層，增強(qiáng)管理者的責(zé)任感和使命感；實(shí)行有效的激勵(lì)與約束政策，形成任入唯賢的人員選拔及任用政策程式，通過(guò)嚴(yán)格的規(guī)章制度來(lái)促進(jìn)重塑良好的、適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公司文化，增強(qiáng)集團(tuán)公司凝聚力；以人為本，制訂員工培訓(xùn)計(jì)劃，進(jìn)行經(jīng)常性的后續(xù)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，創(chuàng)造主動(dòng)學(xué)習(xí)新觀念氛圍，培養(yǎng)員工良好的道德觀、價(jià)值觀、敬業(yè)精神和全員控制意識(shí)，使員工明確自己工作的重要性。養(yǎng)成良好工作習(xí)慣，逐步提高自身的思想素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)。
2、實(shí)施重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度
篇4
隨著改革開(kāi)放的持續(xù)深入和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)走過(guò)了近20年的發(fā)展歷程，其規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響持續(xù)增強(qiáng)。一方面，由于有效的內(nèi)部控制可以保護(hù)公司財(cái)產(chǎn)物資的安全、完整，保證公司的會(huì)計(jì)資料的可靠性和正確性，保證公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合法性與效益性；而上市公司的內(nèi)部控制不僅關(guān)系到上市公司自身的發(fā)展，而且關(guān)系到廣大投資者的利益，關(guān)系到資本市場(chǎng)的健康發(fā)展；另一方面，近年來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)出現(xiàn)了如銀廣廈、中航油和科隆等財(cái)務(wù)舞弊案，很大程度上是因?yàn)楣镜膬?nèi)部控制意識(shí)淡薄、內(nèi)部控制不健全造成的，因此，投資者和政府部門(mén)對(duì)上市公司內(nèi)部控制的狀況關(guān)注程度與日俱增，對(duì)上市公司公開(kāi)披露內(nèi)部控制信息的要求也越來(lái)越高。我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露經(jīng)歷了從無(wú)到有的過(guò)程，但與會(huì)計(jì)信息的披露相比，仍處于初步階段，在實(shí)踐過(guò)程出現(xiàn)了很多問(wèn)題。筆者選取了29個(gè)深圳證券交易所掛牌的公司和15個(gè)上海證券交易所掛牌的公司，對(duì)這44個(gè)公司所公布的2005年、2006年、2007年年度報(bào)告中關(guān)于內(nèi)部控制的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析和比較。
二、我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀
（一）我國(guó)有關(guān)上市公司內(nèi)部控制信息披露的規(guī)定
證監(jiān)會(huì)2003年3月的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)》第122條規(guī)定：首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的公司應(yīng)披露公司管理層對(duì)內(nèi)部控制制度完整性、合理性及有效性的自我評(píng)價(jià)意見(jiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師指出以上“三性”存在重大缺陷的，應(yīng)披露并說(shuō)明改進(jìn)措施。證監(jiān)會(huì)2005年12月修訂的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容和格式》規(guī)定：年度報(bào)告中，監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)公司決策程序是否合法，是否建立完善的內(nèi)部控制制度，公司董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)有無(wú)違反法律、法規(guī)、公司章程或損害公司利益的行為發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。上海證券交易所于2006年6月5日了《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》，其中第四章從強(qiáng)制披露的角度出發(fā)，對(duì)上市公司的內(nèi)部控制提出了信息披露的要求。該指引要求公司在內(nèi)部控制出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)以臨時(shí)報(bào)告的形式進(jìn)行披露，同時(shí)還要求公司在年度報(bào)告中披露該年度內(nèi)公司內(nèi)部控制的執(zhí)行情況。深圳證券交易所也于2006年9月28日了《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》，規(guī)定公司董事會(huì)應(yīng)依據(jù)公司內(nèi)部審計(jì)報(bào)告，對(duì)公司內(nèi)部控制情況進(jìn)行審議評(píng)估，形成內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告。公司監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)此報(bào)告發(fā)表意見(jiàn)，并與公司年度報(bào)告同時(shí)對(duì)外披露。
（二）公司年報(bào)中關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容
1．深圳證券交易所掛牌的公司：
本文選取了中信國(guó)安信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司、煙臺(tái)張?jiān)Ｆ咸厌劸乒煞萦邢薰镜?9家在深圳證券交易所掛牌上市的公司，對(duì)各個(gè)公司公開(kāi)的2007年年度報(bào)告中關(guān)于內(nèi)部控制部分內(nèi)容進(jìn)行了整理分析，具體情況見(jiàn)表1、表2。
2．上海證券交易所掛牌的公司：
本文選取了丹化化工科技股份有限公司、哈爾濱哈投投資股份有限公司等15家在上海證券交易所掛牌上市的公司，對(duì)各個(gè)公司公開(kāi)的2007年年度報(bào)告中關(guān)于內(nèi)部控制部分內(nèi)容進(jìn)行了整理分析，具體情況見(jiàn)表3。
（三）我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問(wèn)題
通過(guò)對(duì)29個(gè)深圳證券交易所掛牌的公司和15個(gè)上海證券交易所掛牌的公司公布的2005年、2006年、2007年年度報(bào)告中關(guān)于內(nèi)部控制的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析和比較，筆者發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司在內(nèi)部控制信息披露方面主要存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
1.標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一。在我國(guó)，上市公司在內(nèi)部控制信息披露的標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一主要體現(xiàn)以下兩個(gè)方面：（1）不同層次要求與標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，即我國(guó)證監(jiān)會(huì)與上交所、深交所的標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一。證監(jiān)會(huì)在《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容和格式》中規(guī)定：年度報(bào)告中，監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)公司決策程序是否合法，是否建立完善的內(nèi)部控制制度發(fā)表意見(jiàn)。上海證券交易所的《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》要求，公司在內(nèi)部控制出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)以臨時(shí)報(bào)告的形式進(jìn)行披露，同時(shí)還要求公司在年度報(bào)告中披露該年度內(nèi)公司內(nèi)部控制的執(zhí)行情況。深圳證券交易所的《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》規(guī)定，公司董事會(huì)應(yīng)依據(jù)公司內(nèi)部審計(jì)報(bào)告，對(duì)公司內(nèi)部控制情況進(jìn)行審議評(píng)估，形成內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，公司監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)此報(bào)告發(fā)表意見(jiàn)，并與公司年度報(bào)告同時(shí)對(duì)外披露。（2）同層次的標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一，即上交所與深交所的標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一。從表1和表3可以看出，在上交所和深交所掛牌的公司公布的內(nèi)部控制的信息方面存在著巨大的差異，主要就是要求和標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一造成的。
2.形式化嚴(yán)重。在我國(guó)，上市公司在內(nèi)部控制信息披露方面存在著非常嚴(yán)重的形式化問(wèn)題，所披露的內(nèi)容都是泛泛而談，沒(méi)有實(shí)質(zhì)內(nèi)容和建設(shè)性的內(nèi)容，對(duì)相關(guān)信息的使用者的利用價(jià)值很低。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面，具體見(jiàn)表4：
3．缺乏主動(dòng)與自愿性。在我國(guó)，上市公司在內(nèi)部控制信息披露方面缺乏主動(dòng)與自愿性主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：（1）在沒(méi)有強(qiáng)制要求披露內(nèi)部控制信息之前，基本沒(méi)有公司會(huì)主動(dòng)披露，如筆者所分析的44個(gè)公司中的情況見(jiàn)表5；（2）在強(qiáng)制要求披露內(nèi)部控制信息之后，各個(gè)公司只是披露一些無(wú)關(guān)痛癢的內(nèi)容，對(duì)一些核心的內(nèi)容很少披露，都秉著“能不披露的，一定不披露；一定要披露的，盡量少披露”的原則。
4．缺乏評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。要使披露的內(nèi)部控制信息具有可比性，必須對(duì)內(nèi)部控制的有效性作出統(tǒng)一的量度，這樣才能對(duì)其予以正確的評(píng)價(jià)。目前我國(guó)尚未對(duì)內(nèi)部控制提出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，只是對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制定了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，而對(duì)內(nèi)部管理控制卻沒(méi)有制定出相應(yīng)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。
三、我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露改善的建議
（一）統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)與要求
應(yīng)加快相關(guān)立法，完善我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的規(guī)章制度。證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部控制信息披露的范圍、內(nèi)容和形式作出詳細(xì)規(guī)定，統(tǒng)一相應(yīng)的披露標(biāo)準(zhǔn)與要求，以規(guī)范上市公司的披露行為，加強(qiáng)上市公司的可操作性，以便于信息使用者的使用，也可以保證同一個(gè)證券交易所不同的公司、不同的證券交易所的公司之間的內(nèi)部控制具有可比性。
（二）明確內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)責(zé)任主體
由于董事和經(jīng)理是企業(yè)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)者和執(zhí)行者，對(duì)本企業(yè)的內(nèi)部控制最為熟悉，也是企業(yè)內(nèi)最有能力對(duì)其進(jìn)行評(píng)估的人，因此可由董事會(huì)和管理當(dāng)局承擔(dān)內(nèi)部控制信息披露的責(zé)任，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)和健全情況和自我評(píng)估報(bào)告進(jìn)行披露，同時(shí)將評(píng)估結(jié)果報(bào)告給投資者、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)信息需求者。監(jiān)事會(huì)在內(nèi)部控制信息披露方面的責(zé)任的性質(zhì)與董事會(huì)有所不同，他們發(fā)表意見(jiàn)僅僅是對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理是否建立內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制系統(tǒng)健全情況以及董事會(huì)所披露的內(nèi)部控制信息的正確性與完整性進(jìn)行的一種監(jiān)督。（三）提高內(nèi)部控制信息披露的自愿性
從上面的分析可以看出，在強(qiáng)制性進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露時(shí)，各個(gè)公司會(huì)采取各種辦法逃避信息披露，即“上有政策，下有對(duì)策”，從而無(wú)法做到完全保證內(nèi)部控制信息披露的有用性。所以，在強(qiáng)制性進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露性的同時(shí)，要鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制信息進(jìn)行披露，提高其披露的自愿性。
（四）出臺(tái)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)規(guī)范
應(yīng)該盡快建立一套完善的、符合實(shí)際并具有可操作性的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。因?yàn)檫@樣可以起到三個(gè)方面的作用：1.對(duì)管理者來(lái)說(shuō)，其可以根據(jù)相關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及其自身的狀況，制定出符合自身特點(diǎn)的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，定期開(kāi)展對(duì)內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)，這不但可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中存在的不足并進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)，而且可以保證內(nèi)部控制的信息披露具有針對(duì)性和有用性。2.對(duì)于監(jiān)督者（包括監(jiān)事會(huì)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、政府管理部門(mén)）來(lái)說(shuō)，完善的評(píng)價(jià)體系可以為其對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制的監(jiān)督與評(píng)價(jià)提供依據(jù)，保證其作出有效的、客觀的評(píng)價(jià)。3.對(duì)于投資者和其他利益相關(guān)者來(lái)說(shuō)，完善的評(píng)價(jià)體系，可以為他們根據(jù)相關(guān)企業(yè)的內(nèi)部控制信息披露，了解該企業(yè)的運(yùn)行狀況，對(duì)企業(yè)的獲利能力進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)測(cè)與判斷，以維護(hù)自己的利益。
（五）強(qiáng)化監(jiān)督和懲罰力度
加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)部控制信息披露的審核。對(duì)惡意披露誤導(dǎo)投資者的上市公司，監(jiān)管部門(mén)不但要處罰該公司，而且還要對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處罰。
四、結(jié)束語(yǔ)
隨著我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，為了使其健康的發(fā)展，必須加強(qiáng)對(duì)各上市公司的監(jiān)督與管理，不斷地完善企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)立法和監(jiān)督制度，保證其在內(nèi)部控制信息披露方面的真實(shí)性與完整性，使企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)置于政府和社會(huì)公眾的監(jiān)督之下，促進(jìn)企業(yè)改進(jìn)內(nèi)部控制系統(tǒng)，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，防止和發(fā)現(xiàn)舞弊。同時(shí)，要提高管理當(dāng)局的內(nèi)部控制意識(shí)，促使其關(guān)注內(nèi)部控制的有效性；滿(mǎn)足投資者和其他利益相關(guān)者的信息需求，維護(hù)他們的合法利益；有效地維護(hù)我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。
【主要參考文獻(xiàn)】
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篇5
一、我國(guó)上市公司內(nèi)部控制管理存在的問(wèn)題
作為社會(huì)公眾企業(yè)的上市公司，承載著股東財(cái)富增值的期望，承擔(dān)著眾多的社會(huì)責(zé)任，加上監(jiān)管部門(mén)要求下的信息透明，以及市場(chǎng)約束力的增強(qiáng)，使企業(yè)內(nèi)部面臨著較多管理上的重點(diǎn)和難點(diǎn)。近幾年，我國(guó)上市公司在內(nèi)部控制體系的實(shí)施及評(píng)價(jià)等方面都有了積極的發(fā)展，如大部分上市公司在金融危機(jī)的形勢(shì)下，提高了對(duì)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度，組織了內(nèi)部控制的梳理工作，有針對(duì)性地加強(qiáng)管理；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范認(rèn)識(shí)進(jìn)一步加深；越來(lái)越多的上市公司開(kāi)始編制并披露內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告，推動(dòng)內(nèi)控理念和制度深入人心、落地生根。然而，就我國(guó)上市公司內(nèi)控管理現(xiàn)狀而言，普遍存在以下問(wèn)題：
（一）內(nèi)部控制環(huán)境不完善
在企業(yè)內(nèi)部控制五要素中，內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，良好的內(nèi)部環(huán)境對(duì)于內(nèi)部控制的有效實(shí)施起到了非常重要的作用。目前中國(guó)上市公司根據(jù)《公司法》和《證券法》設(shè)立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及一些專(zhuān)門(mén)的委員會(huì)，制定了相應(yīng)的議事規(guī)程，但是由于股權(quán)高度集中和國(guó)有資產(chǎn)所有者缺位，內(nèi)部人控制現(xiàn)象普遍存在，弱化了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用，公司治理結(jié)構(gòu)不適當(dāng)。另外，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化和人力資源政策等方面的缺陷，也不利于內(nèi)部控制發(fā)揮作用。
（二）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱
目前，我國(guó)大多數(shù)上市公司經(jīng)營(yíng)管理水平低，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不高，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全。主要表現(xiàn)在：缺少科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)控制方法落后，多數(shù)企業(yè)的內(nèi)部控制側(cè)重于事中和事后控制，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)測(cè)和控制涉及較少。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，公司將面對(duì)更大的環(huán)境變化和生存風(fēng)險(xiǎn)。然而，從中國(guó)上市公司的現(xiàn)狀來(lái)看，普遍存在著對(duì)形勢(shì)和市場(chǎng)認(rèn)識(shí)不足、過(guò)于自信與樂(lè)觀以及想當(dāng)然的盲目擴(kuò)張現(xiàn)象，其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)沒(méi)有提到應(yīng)有的高度，更缺乏有效的辨認(rèn)、分析和管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，導(dǎo)致不少上市公司應(yīng)變能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。
（三）缺乏有效溝通，信息流通不暢
目前，中國(guó)大部分上市公司或多或少存在著公司內(nèi)部、與監(jiān)管部門(mén)之間信息溝通不暢的現(xiàn)象。具體表現(xiàn)在信息的上下向溝通中，普遍存在信息傳遞過(guò)程遲緩，信息在層層傳達(dá)時(shí)發(fā)生歪曲，甚至遺失等現(xiàn)象；而且由于信息反饋機(jī)制不完善，上向溝通受阻，使上層管理者無(wú)法迅速獲得第一手信息；由于下向溝通不及時(shí)，使得上層決策者以及管理者的最新信息沒(méi)有及時(shí)傳遞到每一位員工，使公司決策沒(méi)有及時(shí)得到落實(shí)。
（四）監(jiān)督機(jī)制不健全
在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，中國(guó)大部分上市公司沒(méi)有真正建立監(jiān)督部門(mén)，上市公司中的監(jiān)事會(huì)也沒(méi)有起到其應(yīng)有的作用，大部分上市公司的監(jiān)事會(huì)成員沒(méi)有達(dá)到應(yīng)有的職業(yè)素養(yǎng)和專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的要求，甚至一部分監(jiān)事會(huì)成員都是由公司管理層領(lǐng)導(dǎo)兼任，這樣就從根本上限制了其作用的發(fā)揮，還有一些上市公司只是讓內(nèi)部審計(jì)部門(mén)充當(dāng)監(jiān)事會(huì)的作用，他們的監(jiān)督作用也是微乎其微。
二、對(duì)于加強(qiáng)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制管理的建議及思考
（一）建立有效的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，形成明確的權(quán)利制衡關(guān)系
一是改進(jìn)“三權(quán)”制衡的體系，明確股東大會(huì)和董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)的權(quán)力；二是切實(shí)保障兩權(quán)分離。我國(guó)法律應(yīng)該嚴(yán)格限制董事會(huì)與經(jīng)理層的重合，并且應(yīng)將重合的比例限制在一定的比例之內(nèi)，同時(shí)也應(yīng)該加強(qiáng)董事會(huì)的建設(shè)；三是加強(qiáng)董事會(huì)在內(nèi)部控制體系中的作用。
（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理
強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，是現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制的一個(gè)重要內(nèi)容，對(duì)于上市公司而言，由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離、股權(quán)集中度較高，其風(fēng)險(xiǎn)管理也就顯得更為重要。首先，上市公司的所有員工都必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，只有意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)，才會(huì)主動(dòng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)。其次，上市公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，并且在技術(shù)上制定風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分散等管理策略，以有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還要合理客觀地評(píng)估企業(yè)現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)。上市公司更應(yīng)密切關(guān)注內(nèi)控指引的建設(shè)與更新，以正確把握政策要求，減少不必要的成本。同時(shí)，還要通過(guò)建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域經(jīng)常進(jìn)行檢查，來(lái)及時(shí)發(fā)現(xiàn)已存在的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)完善信息溝通系統(tǒng)
1、政府部門(mén)應(yīng)積極以制度形式建立健全強(qiáng)制實(shí)行內(nèi)部控制信息披露的準(zhǔn)則和指南，規(guī)范上市公司內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容和格式，明確誰(shuí)為內(nèi)部控制信息負(fù)責(zé)和出臺(tái)相應(yīng)的處罰措施。
2、企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)建立完整的內(nèi)部控制制度體系和清晰的業(yè)務(wù)流程，合理地對(duì)公司各個(gè)職能部門(mén)和人員進(jìn)行責(zé)任分工、控制和考核，對(duì)每一個(gè)部門(mén)的責(zé)任和利益明確界定，防止權(quán)力重疊，也避免出現(xiàn)權(quán)力真空。通過(guò)匯編內(nèi)部管理制度、業(yè)務(wù)流程圖、權(quán)限指引等，促進(jìn)企業(yè)各層級(jí)員工明確機(jī)構(gòu)設(shè)置和職責(zé)分工，正確行使職權(quán)。開(kāi)設(shè)信息反饋渠道，確保員工在工作中遇到的問(wèn)題可以及時(shí)報(bào)告和解決。
（四）對(duì)于上市公司制造虛假會(huì)計(jì)信息的行為加大處罰力度
企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加制造虛假會(huì)計(jì)信息的一個(gè)成本，國(guó)家應(yīng)加大對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的處罰力度，使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠更為謹(jǐn)慎地執(zhí)業(yè)，并保持執(zhí)業(yè)的規(guī)范性和獨(dú)立性。
參考文獻(xiàn)
篇6
一、中國(guó)上市公司內(nèi)外環(huán)境
隨著改革開(kāi)放，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速，整個(gè)宏觀的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體表現(xiàn)出了市場(chǎng)投資過(guò)度、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的現(xiàn)象。不同于世界上其他國(guó)家股利政策， 我國(guó)對(duì)于上市公司股利所制定的政策有比較區(qū)別且突出的特征， 在這中間有一個(gè)很重要方面就是表現(xiàn)出了低現(xiàn)金股利水平。因此，對(duì)于上司企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了更好的保護(hù)企業(yè)的中小投資者的利益， 上市公司要在條件允許之下盡可能發(fā)放更多的現(xiàn)金股利給予中小投資者。該觀點(diǎn)在目前獲得了來(lái)自理論界以及實(shí)務(wù)界的雙重共識(shí)。
我國(guó)目前的上司公司在治理機(jī)制制定的方面依舊還是處于比較低的水平之上，不論是對(duì)投資者保護(hù)機(jī)制的建設(shè)方面，還是對(duì)企業(yè)管理者權(quán)力的約束方面，都還有需要提升的地方。在不少的上司公司內(nèi)部存在著股份一股獨(dú)大的情況，于是就很容易出現(xiàn)企業(yè)的大股東侵占小股東的權(quán)益，還有的企業(yè)的管理者侵占所有者權(quán)益的情況。
二、中國(guó)上市公司內(nèi)外部治理機(jī)制與公司價(jià)值的關(guān)系
一個(gè)企業(yè)的治理機(jī)制有兩種：分為內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制。所謂的內(nèi)部治理機(jī)制就是對(duì)企業(yè)董事會(huì)各項(xiàng)功能，組成結(jié)構(gòu)，企業(yè)的董事長(zhǎng)以及經(jīng)理的權(quán)力的限定，企業(yè)各部門(mén)監(jiān)督等制度的安排；所謂的外部治理機(jī)制，實(shí)質(zhì)上是指妥善地對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行管理，確保資金的供給者的投資得到了預(yù)期回報(bào)的安排。
上司公司治理機(jī)制實(shí)際上要解決的是關(guān)于企業(yè)剩余索取權(quán)和控制權(quán)的問(wèn)題，最終的目的就是為了通過(guò)機(jī)制來(lái)使大量資金能夠流入企業(yè)，并且能夠給予投資者以滿(mǎn)意的利潤(rùn)回報(bào)。當(dāng)企業(yè)的管理者掌握了企業(yè)的剩余索取權(quán)和控制權(quán)，管理者就會(huì)有比較高的熱情做好企業(yè)的管理工作，不斷為增加公司價(jià)值而努力。但是在上司公司中因?yàn)槠跫s具有的不完全特性，企業(yè)的所有權(quán)與控制權(quán)實(shí)際上是分離的，就很容易導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理者和股東之間的有利益沖突。由于管理者在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)獲得更多企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的內(nèi)部消息，也掌握了比較多的專(zhuān)有知識(shí)，就會(huì)實(shí)際上掌握比企業(yè)股東更多的剩余控制權(quán)，有更多追求“自利”的權(quán)力和機(jī)會(huì)，就很容易會(huì)違背股東的利益，出現(xiàn)懈怠工作，濫用企業(yè)公款等行為，損失公司價(jià)值。
三、中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)柔性與公司價(jià)值的關(guān)系
20 世紀(jì)30 年代，企業(yè)柔性理論產(chǎn)生并得到相關(guān)學(xué)者的深入研究，逐漸被運(yùn)用到企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和管理之中。所謂財(cái)務(wù)柔性（financial flexibility）又被稱(chēng)為財(cái)務(wù)彈性，是在現(xiàn)實(shí)的資本市場(chǎng)情況下，由于市場(chǎng)的不確定性，企業(yè)往往以滿(mǎn)意的價(jià)格從市場(chǎng)上獲取資金。在企業(yè)價(jià)值中，財(cái)務(wù)柔性扮演者預(yù)防和利用的作用，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一種有效進(jìn)行籌資的能力，能夠靈活的把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，幫助企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。企業(yè)做好財(cái)務(wù)柔性的準(zhǔn)備能夠?yàn)閷?lái)時(shí)點(diǎn)有效及時(shí)地對(duì)市場(chǎng)的不確定事件做出反應(yīng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值，類(lèi)似期權(quán)。并且，對(duì)于企業(yè)價(jià)值來(lái)說(shuō)，無(wú)論外界環(huán)境帶來(lái)的是不利沖擊還是有利的投資機(jī)遇，做好財(cái)務(wù)柔性都能夠?qū)ζ髽I(yè)價(jià)值產(chǎn)生一定的影響。
財(cái)務(wù)柔性是一把“雙刃劍”，也該企業(yè)價(jià)值帶來(lái)負(fù)面作用。第一，企業(yè)提高現(xiàn)金柔性水平，就意味著要持有高額現(xiàn)金，這樣會(huì)使管理者由于尋租空間變大，而產(chǎn)生了過(guò)度投資的行為，過(guò)度樂(lè)觀，也可能出現(xiàn)在職消費(fèi)、額外津貼等自利行為。第二，企業(yè)低財(cái)務(wù)杠桿，高負(fù)債柔性，就不得不放棄部分負(fù)債產(chǎn)生的利息抵稅好處，導(dǎo)致企業(yè)的加權(quán)資金成本增加，讓管理者減少外部債權(quán)人的約束。合理的負(fù)債可以為企業(yè)贏得稅收優(yōu)惠，產(chǎn)生一定治理效應(yīng)。
四、結(jié)束語(yǔ)
面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化和信息化的環(huán)境推動(dòng)下，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益復(fù)雜，采用財(cái)務(wù)柔性，能夠幫助企業(yè)比較沉著地處理外部環(huán)境的劇變，以及應(yīng)對(duì)環(huán)境沖擊對(duì)企業(yè)的不利影響，化危機(jī)為轉(zhuǎn)機(jī)，在環(huán)境中尋求對(duì)企業(yè)有利的投資機(jī)會(huì)。而對(duì)于上司公司的內(nèi)外部治理機(jī)制，要建立起高效適合的，必須與國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等緊密結(jié)合，時(shí)刻關(guān)注政府相關(guān)政策。所制度的企業(yè)治理機(jī)制要與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件相適應(yīng)，充分有效地發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者在企業(yè)治理過(guò)程中的積極推動(dòng)作用。
參考文獻(xiàn)：
[1]王滿(mǎn)，姜慧琳.財(cái)務(wù)柔性對(duì)非效率投資的影響：促進(jìn)還是抑制？[J].會(huì)計(jì)之友，2014；10
篇7
一、樣本選取
本文選取創(chuàng)業(yè)板為樣本，原因如下：中國(guó)創(chuàng)業(yè)板2009年10月開(kāi)啟，首批登陸的企業(yè)有28家；2010年底，上市公司已達(dá)153家；截止到2011年底，中國(guó)創(chuàng)業(yè)板不斷被公眾質(zhì)疑，詬病也不斷閃現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板是公司內(nèi)部人離職套現(xiàn)的高發(fā)區(qū)，作為樣本實(shí)驗(yàn)結(jié)果會(huì)更可靠。
二、關(guān)于獨(dú)立董事特征的研究假設(shè)
由于獨(dú)立董事畢竟不是“自己人”，在進(jìn)行一些“不光彩”的決議或行動(dòng)時(shí)，上市公司實(shí)際控制人更愿意選擇能夠代表自己意愿的人擔(dān)任獨(dú)立董事，防止獨(dú)立董事“礙事”。
在這里就要界定獨(dú)立董事比例的過(guò)高是否只是控制人為了向市場(chǎng)傳遞公司治理結(jié)構(gòu)良好的表現(xiàn)。由于信號(hào)傳遞的作用有限，中小投資者一般較為關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)，如凈利潤(rùn)、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等盈利和發(fā)展指標(biāo)。并且大量實(shí)證研究表明，獨(dú)立董事的比例與公司業(yè)績(jī)之間的關(guān)聯(lián)性并不顯著，所以這一信號(hào)傳遞的收益不大。
如果只是為了向投資者傳遞公司在公司治理的某一方面重視，而使自己在董事會(huì)中的權(quán)利被削弱，從成本與效益的角度來(lái)看不合情理。但是，控制人可以找尋“聽(tīng)話”的獨(dú)立董事，這樣就使得這一指標(biāo)失去作用。基于經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)，本文認(rèn)為內(nèi)部人離職套現(xiàn)的公司在獨(dú)立董事的比例設(shè)置上會(huì)更傾向于低比率。這樣方便內(nèi)部人決策。在這里不考慮虛增獨(dú)立董事來(lái)向外界傳遞信號(hào)這類(lèi)情況。
假設(shè)1：董事會(huì)中獨(dú)立董事的比例越高，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生離職套現(xiàn)的概率越低。顯著的高薪酬可以反映公司對(duì)獨(dú)立董事的重視程度。因?yàn)槠赣酶叩燃?jí)人才支付的薪酬也相應(yīng)增加。但是，如果支付給非“人才”的獨(dú)立董事，則獨(dú)立董事更像是“花瓶”。所以，本文會(huì)用獨(dú)立董事名譽(yù)的定量化與獨(dú)立董事津貼的比值來(lái)表明獨(dú)立董事“名副其實(shí)”。同樣，如果公司聘任的獨(dú)立董事“名不副實(shí)”，說(shuō)明在虛設(shè)獨(dú)立董事，進(jìn)一步說(shuō)明獨(dú)立董事功能沒(méi)有適當(dāng)起作用。綜上，得出新的研究假設(shè)。
假設(shè)2：獨(dú)立董事的津貼與薪酬較高的董事的比越大，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生離職套現(xiàn)的概率越低。
假設(shè)3：獨(dú)立董事的津貼越“名副其實(shí)”，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生離職套現(xiàn)的概率越低。
假設(shè)4：獨(dú)立董事的學(xué)歷越高，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生離職套現(xiàn)的概率越低。
假設(shè)5：獨(dú)立董事的職業(yè)越優(yōu)越，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生離職套現(xiàn)的概率越低。
假設(shè)6：獨(dú)立董事取得的榮譽(yù)越多，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生離職套現(xiàn)的概率越低。
假設(shè)7：獨(dú)立董事人數(shù)越多，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生離職套現(xiàn)的概率越低。
假設(shè)8：獨(dú)立董事缺席董事會(huì)議與創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生特別現(xiàn)象之間存在相關(guān)性。
假設(shè)9：獨(dú)立董事在任職期間發(fā)生撤換，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生離職套現(xiàn)的概率越高。
假設(shè)10：獨(dú)立董事的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)與防弊越相關(guān)，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生特別現(xiàn)象的概率越低。
假設(shè)11：獨(dú)立董事的官方背景越深，創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)離職套現(xiàn)現(xiàn)象的概率越高。
三、指標(biāo)建立
指標(biāo)1：獨(dú)立董事在董事會(huì)人員中的比例。
指標(biāo)2：獨(dú)立董事的平均津貼/公司薪酬最高的董事薪酬的加權(quán)平均數(shù)。
指標(biāo)3：獨(dú)立董事的名譽(yù)評(píng)分/獨(dú)立董事的薪酬的加權(quán)平均數(shù)。
指標(biāo)4：文憑×權(quán)重×修正系數(shù)。
本文把獨(dú)立董事的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)分為以下幾類(lèi)：金融財(cái)會(huì)、法律、企業(yè)管理、管理和經(jīng)濟(jì)學(xué)、專(zhuān)業(yè)技術(shù)、其他。根據(jù)他們的職業(yè)與防公司舞弊所需知識(shí)間的聯(lián)系，評(píng)分為4∶3∶2∶1∶0。
指標(biāo)5：獨(dú)立董事行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)評(píng)分的總和。
指標(biāo)6：獨(dú)立董事人數(shù)。
指標(biāo)7：獨(dú)立董事缺席會(huì)議為1，否則為0（啞元變量）。
指標(biāo)8：獨(dú)立董事的政治背景評(píng)分的總和。
指標(biāo)9：公司獨(dú)立董事名譽(yù)評(píng)分的總和。
指標(biāo)10：名譽(yù)大于7以上人士名譽(yù)的總和。
指標(biāo)11：名譽(yù)小于2以下的人的個(gè)數(shù)。
指標(biāo)12：普通職業(yè)的獨(dú)立董事個(gè)數(shù)。
上述指標(biāo)無(wú)特別說(shuō)明，以2010年的財(cái)務(wù)報(bào)表為準(zhǔn)。
控制變量1：公司總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)（以2010年年度報(bào)告數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）。
這是大部分學(xué)者認(rèn)同的指標(biāo)，如果只是用公司總資產(chǎn)的絕對(duì)數(shù)，規(guī)模比例的差距并不能代表控制變量的控制程度。
控制變量2：公司的上市月份。
因?yàn)闃颖具x用的是2010年創(chuàng)業(yè)板上市的公司，所以以他們的上市月份作為控制變量。
控制變量3：2010年年度報(bào)告公布的公司的資產(chǎn)負(fù)債率。
解釋變量：公司上市后發(fā)生董監(jiān)高離職現(xiàn)象的是非變量，如果發(fā)生為1，否則為0。
董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員雖然同屬于公司內(nèi)部人，但是離職所傳遞的信息可能有所不同，公司的董事、總裁、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等職務(wù)離職更符合我們的研究假設(shè)，如果是公司的技術(shù)類(lèi)高管離職可能是由于薪金待遇、工作環(huán)境等因素，因?yàn)橄鄬?duì)于前者，他們對(duì)于公司的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況可能并不清楚。
修正解釋變量：上市公司的董事、（副）總經(jīng)理、（副）總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)如果離職設(shè)為1，否則為0的是非變量。
四、實(shí)證分析
在2010年初至2012年5月8日，117家創(chuàng)業(yè)板上市公司中，累計(jì)42名董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員發(fā)生離職。且這些人中絕大部分持有公司股票，有2家公司的職工監(jiān)事離職，是否持有公司股票較難查詢(xún)。在離職的人員中，高管離職所占比例接近50%。高管中財(cái)務(wù)總監(jiān)5名，總裁或總經(jīng)理達(dá)到7名，都是公司重要職位。對(duì)公司的真實(shí)市場(chǎng)價(jià)值較公司外部投資者更為了解。他們的離職更有可能是由于本文的假設(shè)：公司價(jià)值被嚴(yán)重高估，寧可放棄自己的高額年薪也要套現(xiàn)，否則等待公司價(jià)值回歸理性后，自己的損失更大。
在獨(dú)立董事的薪資比例方面，平均津貼為5萬(wàn)元左右。方差較大，津貼最高的為50萬(wàn)元，最少的為0。在獨(dú)立董事總薪酬方面差異也十分明顯。公司對(duì)獨(dú)立董事的津貼總支出也反映了公司的資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)質(zhì)量，這在某種程度上反映了在創(chuàng)業(yè)板上市的公司財(cái)務(wù)指標(biāo)差異較大。
在引入控制變量后，普通人的個(gè)數(shù)與套現(xiàn)判別的相關(guān)性很高，在0.05的顯著性水平下，普通人的個(gè)數(shù)與公司內(nèi)部人離職套現(xiàn)顯著相關(guān)。在此認(rèn)為獨(dú)立董事的名譽(yù)對(duì)獨(dú)立董事約束公司內(nèi)部人離職套現(xiàn)起正向作用。公司獨(dú)立董事中，名譽(yù)較低的獨(dú)立董事個(gè)數(shù)與公司內(nèi)部人離職套現(xiàn)間有顯著聯(lián)系。雖然關(guān)于名譽(yù)方面的其他指標(biāo)在偏相關(guān)分析的時(shí)候不顯著，但是代表名譽(yù)的指標(biāo)與被解釋變量之間的相關(guān)性方向與假設(shè)相符。在獨(dú)立董事津貼與獨(dú)立董事薪酬的相關(guān)分析中，兩者之間的相關(guān)系數(shù)很低。這可能是由于上市公司不是按照獨(dú)立董事的個(gè)人履歷來(lái)支付報(bào)酬。“高能底薪”、“低能高薪”在不同公司獨(dú)立董事薪酬、名譽(yù)的對(duì)比中也是時(shí)常發(fā)生的。
在顯著性水平為0.05的情況下顯著相關(guān)。獨(dú)立董事的比例對(duì)于公司內(nèi)部人離職套現(xiàn)具有顯著的相關(guān)性。這也在一方面印證了上市公司不愿意提高公司董事會(huì)中獨(dú)立董事比例的原因，因?yàn)楠?dú)立董事比例的提高會(huì)稀釋公司決策權(quán)。
五、本文不足點(diǎn)
（一）指標(biāo)涵蓋范圍的不足。本文試圖找尋獨(dú)立董事特征的各個(gè)方面，以此來(lái)對(duì)獨(dú)立董事的各個(gè)特征進(jìn)行判斷，但是由于可獲得信息的局限，不能對(duì)各個(gè)指標(biāo)的完整性達(dá)到更高的保證。例如，獨(dú)立董事所具有的政府背景就很難進(jìn)行查詢(xún)。還有一些指標(biāo)未涵蓋進(jìn)來(lái)，如獨(dú)立董事同時(shí)在幾家公司任獨(dú)立董事這一職務(wù)，相關(guān)法規(guī)規(guī)定最多同時(shí)可以在五家上市公司任職。如果某人在五家上市公司任獨(dú)立董事，對(duì)于該獨(dú)立董事是否有精力參與五家公司的獨(dú)立董事決策存在質(zhì)疑。
（二）各種因素間的理論分析。由于筆者的能力有限，不能對(duì)文中的各種假設(shè)和理論分析提出更縝密的邏輯結(jié)構(gòu)，而且本文在很多地方是基于理論分析的角度進(jìn)行逐步推演，不同因素間的邏輯關(guān)系可能存在不當(dāng)之處。
主要參考文獻(xiàn)：
篇8
目前有關(guān)公司治理與績(jī)效相關(guān)性的研究主要見(jiàn)于以下三方面：第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效的相關(guān)性。國(guó)外學(xué)者主要有正反兩方面的觀點(diǎn)，利益趨同論認(rèn)為股權(quán)集中型的公司相對(duì)股權(quán)分散型的公司具有較高的經(jīng)營(yíng)成果和市場(chǎng)表現(xiàn)；利益侵占論認(rèn)為股權(quán)分散型公司績(jī)效要優(yōu)于股權(quán)集中型的公司。國(guó)內(nèi)學(xué)者許小年、王燕（2000）的研究表明，國(guó)有股所占比重與公司績(jī)效呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系；陳曉、江東（2000）發(fā)現(xiàn)，國(guó)有股與公司績(jī)效負(fù)相關(guān)關(guān)系只存在于競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)的行業(yè)；周業(yè)安（1999）、于東智（2001）的研究結(jié)果表明國(guó)有股比例和上市公司凈資產(chǎn)收益率之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；巢秀梅（2009）發(fā)現(xiàn)，股權(quán)集中度對(duì)中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的治理績(jī)效具有一定的積極影響。第二，董事會(huì)與公司績(jī)效的相關(guān)性。國(guó)外學(xué)者對(duì)這方面的研究主要集中在董事會(huì)的規(guī)模、領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)、獨(dú)立性等方面。國(guó)內(nèi)學(xué)者以李維安（2006）的研究為代表：控股股東性質(zhì)、行業(yè)因素會(huì)對(duì)董事會(huì)治理水平產(chǎn)生一定的影響，公司治理績(jī)效與董事會(huì)治理水平之間呈現(xiàn)一種倒U曲線關(guān)系。第三，高管人員薪酬與公司績(jī)效的相關(guān)性。國(guó)外有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，上市公司CEO的薪酬不僅高，薪酬結(jié)構(gòu)所體現(xiàn)的激勵(lì)效果也很明顯；Kaplan（1989）和Smith（1990）的研究表明，經(jīng)理人員持股對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效具有激勵(lì)效應(yīng)。我國(guó)學(xué)者的研究表明，上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效與公司管理層持股比例之間基本不相關(guān)。但部分學(xué)者的研究卻發(fā)現(xiàn)，成長(zhǎng)性較高的公司，經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高與經(jīng)營(yíng)者因股權(quán)激勵(lì)而增加的持股數(shù)量顯著正相關(guān)。
二、研究設(shè)計(jì)
（一）模型構(gòu)建典型相關(guān)分析是研究?jī)山M變量之間相互關(guān)系的統(tǒng)計(jì)分析方法。采用主成分分析提取成分的原則，將兩組變量各自通過(guò)線性組合成典型變量，原來(lái)兩組變量之間的相關(guān)，轉(zhuǎn)化為研究從各組中提出的少數(shù)幾個(gè)典型變量之間的典型相關(guān)，從而減少研究變量的個(gè)數(shù)。實(shí)際應(yīng)用中根據(jù)典型相關(guān)系數(shù)的顯著性檢驗(yàn)和典型變量所包含的信息量，確定保留前若干對(duì)典型變量。典型相關(guān)分析方法的數(shù)學(xué)原理可以用公式表示如下：設(shè)隨機(jī)向量X=（x1，x2，…， xp），Y=（y1，y2，… yq），X，Y的方差矩陣為：Cov=XY∑=∑11∑12∑21∑22。其中，∑11是第一組變量的協(xié)方差陣， ∑12、∑21是第一組與第二組變量的協(xié)方差矩陣， ∑22是第二組變量的協(xié)方差矩陣。為了研究?jī)山M變量X與Y之間的典型相關(guān)關(guān)系，做出二者之間的線性組合：U=a'X=a1x1+a2x2+…+apxpV=b'Y=b1y1+b2y2+…+bqyq。在x，y及∑給定條件下，即是求a，b使U與V之間的相關(guān)系數(shù)：r=cov（U，V）/達(dá)到最大。對(duì)所求得的典型變量，還需檢驗(yàn)其顯著性，只有通過(guò)檢驗(yàn)的典型變量才能用來(lái)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析。典型相關(guān)系數(shù)顯著性檢驗(yàn)，主要采用的是巴特來(lái)特（Bartlett）關(guān)于大樣本的χ2檢驗(yàn)。
（二）變量選取 本文主要從治理結(jié)構(gòu)和治理行為兩方面建立指標(biāo)體系（表1）所示。前3個(gè)指標(biāo)側(cè)重從治理結(jié)構(gòu)方面考察治理，后3個(gè)指標(biāo)側(cè)重從治理行為方面考察治理。公司績(jī)效主要指標(biāo)體系如（表2）所示。其中，凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)報(bào)酬率和每股收益反映公司的盈利能力；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映公司的營(yíng)運(yùn)能力；凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率反映公司的發(fā)展能力；資產(chǎn)負(fù)債率反映公司的償債能力。
（三）樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源本文隨機(jī)選取了滬深兩市280家上市公司為樣本，考慮到治理的時(shí)滯性，選取2008年的治理數(shù)據(jù)和2009年的績(jī)效數(shù)據(jù)用于實(shí)證分析，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，部分?jǐn)?shù)據(jù)由公司年報(bào)整理而成。另外，鑒于典型相關(guān)分析是基于協(xié)方差矩陣或相關(guān)矩陣來(lái)進(jìn)行的，這里的相關(guān)矩陣實(shí)際上是Pearson 的積差相關(guān)，反映的是變量之間的線性相關(guān)關(guān)系，本文在實(shí)證分析前已經(jīng)對(duì)適度指標(biāo)進(jìn)行了正向化處理。
三、實(shí)證結(jié)果分析
（一）相關(guān)性和顯著性分析 運(yùn)行SPSS13.0統(tǒng)計(jì)軟件，調(diào)用CANCORR程序進(jìn)行典型相關(guān)分析，得出典型相關(guān)系數(shù)及其檢驗(yàn)結(jié)果，如（表3）和（表4）。可以發(fā)現(xiàn)，第一組典型相關(guān)系數(shù)較高，且典型變量的典型相關(guān)性比較顯著（Sig小于0.05），表明相應(yīng)典型變量之間密切相關(guān)；因此，本文將選取第一組典型變量作為分析依據(jù)，用“公司治理”變量組解釋“公司績(jī)效”變量組。
（二）典型變式分析典型系數(shù)是觀測(cè)變量轉(zhuǎn)換為典型變式的權(quán)數(shù)，由于典型變量是多個(gè)觀測(cè)變量的線性組合，所以典型系數(shù)相當(dāng)于偏回歸系數(shù)。本文根據(jù)SPSS輸出結(jié)果，采用標(biāo)準(zhǔn)化的典型系數(shù)給出第一組典型變式U1、V1，如下所示：
U1=-0.609X1-0.310X2+0.07X3-0.049X4-0.734X5+0.693X6
V1= -1.797Y1+0.526Y2+0.637Y3-0.04Y4+0.54Y5+0.346Y6
由典型變式可知，公司治理的主要因素有X5、X6、X1，典型系數(shù)分別為0.734、0.693、0.609，說(shuō)明公司治理中影響公司績(jī)效的主要因素是擔(dān)保率（X5）、關(guān)聯(lián)交易比重（X6）和股權(quán)集中度（X1）；典型變量V1與Y1呈顯著相關(guān)，說(shuō)明在影響公司績(jī)效的因素中，凈資產(chǎn)收益率（Y1）占有主要地位，其次V1與Y3、Y5、Y2中度相關(guān)，說(shuō)明每股收益、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)報(bào)酬率也是反映公司績(jī)效的重要指標(biāo)。
（三）典型結(jié)構(gòu)分析 結(jié)構(gòu)分析是依據(jù)原始變量與典型變量之間的兩兩簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)給出的，該相關(guān)系數(shù)也稱(chēng)為典型負(fù)載系數(shù)，它是典型系數(shù)的一個(gè)補(bǔ)充信息。由（表5）知，X5、X6、X1與治理的第一典型變量U1均呈高度相關(guān)，說(shuō)明擔(dān)保率、關(guān)聯(lián)交易比重和股權(quán)集中度在反映公司治理方面占有主導(dǎo)地位；同時(shí)，X5、X6、X1與公司績(jī)效的第一典型變量V1中度相關(guān)，說(shuō)明擔(dān)保率（X5）、關(guān)聯(lián)交易比重（X6）和股權(quán)集中度（X1）是治理中影響公司績(jī)效的主要因素。公司績(jī)效的第一典型變量V1與Y1、Y3、Y5、Y2的相關(guān)系數(shù)均較高，體現(xiàn)了凈資產(chǎn)收益率（Y1）、每股收益（Y3）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（Y5）和資產(chǎn)報(bào)酬率（Y2）在反映公司績(jī)效中占有重要地位。由于第一對(duì)典型變量之間中度相關(guān)，導(dǎo)致治理中X5、X6、X1 變量與公司績(jī)效的第一典型變量V1呈中度相關(guān)，而公司績(jī)效中的Y1、Y3、Y5、Y2與治理的第一典型變量U1也呈中度相關(guān)，這種一致性反映了公司治理對(duì)績(jī)效的影響。綜合實(shí)證分析結(jié)果，可以得到公司內(nèi)部治理與績(jī)效的典型相關(guān)示意圖，如（圖1）所示。
（四）模型解釋力分析 冗余分析包括組內(nèi)代表比例和冗余指數(shù)，前者也稱(chēng)第一典型冗余，表示一組變量的方差被其自身典型變量解釋的百分比；后者稱(chēng)為第二典型冗余，表示一組變量的方差被對(duì)方典型變量解釋的百分比，也是交叉的總方差共享比例，其大小表示一對(duì)典型變量分別能夠?qū)α硪唤M變差相互解釋的程度大小。其計(jì)算公式為: （某側(cè)的） 冗余指數(shù)= 典型相關(guān)系數(shù)的平方×（本側(cè)） 代表比例。冗余指數(shù)越大，表示一對(duì)典型變量分別解釋對(duì)方組原始變量的能力就強(qiáng)，典型變量的代表性就越好。從（表6）可以看出，典型變量U1和V1較好地預(yù)測(cè)了對(duì)應(yīng)的那組變量，而且交互解釋能力也比較強(qiáng)。來(lái)自公司績(jī)效變量組的方差被內(nèi)部治理的典型變量U1解釋的比例為33.0%；來(lái)自?xún)?nèi)部治理變量組的方差被公司績(jī)效的典型變量V1解釋的方差比例為33.4%。
四、結(jié)論
本文運(yùn)用典型相關(guān)分析，研究了公司治理與績(jī)效的相關(guān)性，得到以下結(jié)論：在反映公司治理的因素中，擔(dān)保率（X5）、關(guān)聯(lián)交易比重（X6）和股權(quán)集中度（X1）最為重要；另外，凈資產(chǎn)收益率（Y1）、每股收益（Y3）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（Y5）和資產(chǎn)報(bào)酬率（Y2）則是反映公司績(jī)效的主要指標(biāo)。并認(rèn)為，公司治理與績(jī)效之間呈中度相關(guān)。其中，擔(dān)保率（X5）、關(guān)聯(lián)交易比重（X6）和股權(quán)集中度（X1）是影響公司績(jī)效的主要因素，因此，企業(yè)必須合理規(guī)劃股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免過(guò)度擔(dān)保和非公允關(guān)聯(lián)交易，以減少公司治理對(duì)績(jī)效的負(fù)面影響。
*本文系2009年教育部人文社科規(guī)劃項(xiàng)目“上市公司控股股東行為監(jiān)控體系研究”（項(xiàng)目編號(hào)：09YJA630101）及2010年遼寧省教育廳項(xiàng)目“我國(guó)上市公司治理風(fēng)險(xiǎn)與公司績(jī)效相關(guān)性研究”（項(xiàng)目編號(hào)：W2010308）階段性成果
參考文獻(xiàn)：
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篇9
市政工程通常的特點(diǎn)是投資大、規(guī)模大和多方的參與，在市政工作中市政工程它既是管理的重點(diǎn)對(duì)象，也是管理中的難點(diǎn)。市政工程管理的標(biāo)準(zhǔn)和后果是能夠直接的對(duì)市政工程資金用途的安全性和經(jīng)濟(jì)性進(jìn)行左右影響的，工程審計(jì)時(shí)對(duì)市政工程管理強(qiáng)化的有效方法，只有這樣，才能更好地加強(qiáng)市政工程管理的內(nèi)部控制審計(jì)工作，有效地推動(dòng)市政工程的穩(wěn)健發(fā)展。
現(xiàn)在的市政工程審計(jì)一直是在市政工程造價(jià)審計(jì)上做停留，但是對(duì)市政工程管理中控制審計(jì)的研究還沒(méi)有探析透徹，對(duì)市政工程造價(jià)和效益來(lái)講影響最大的是市政工程管理狀況和對(duì)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)。在風(fēng)險(xiǎn)控制理論的引導(dǎo)下，市政工程刮泥內(nèi)部控制審計(jì)使用管理審計(jì)和控制審計(jì)的方式，這樣做之后工程管理內(nèi)部控制具有了全面性和有效性，進(jìn)而找到市政工程管理中控制方面有的問(wèn)題和較弱的環(huán)節(jié)，給出對(duì)問(wèn)題解決的方法和意見(jiàn)，對(duì)市政工程中的缺點(diǎn)進(jìn)行完善，方式市政工程會(huì)出現(xiàn)的資金浪費(fèi)和損失，確保工程質(zhì)量，對(duì)市政管理制度逐步完備，加速市政工程管理制度的實(shí)際實(shí)行，對(duì)市政工程管理的效率和此熬過(guò)進(jìn)行提高。
1 市政工程審計(jì)內(nèi)容
市政工程審計(jì)將工程造價(jià)作為主要的對(duì)象，目的是減少工程成本，節(jié)省建設(shè)資金。對(duì)市政工程基建的建筑面、設(shè)計(jì)情況是不是符合設(shè)計(jì)和施工設(shè)計(jì)的基本標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審查。在這一過(guò)程中，有沒(méi)有對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行改動(dòng)、對(duì)建筑規(guī)模有沒(méi)有擴(kuò)充等等一系列的問(wèn)題，審查的編制表明和取費(fèi)的準(zhǔn)則。
建筑安裝的工程造價(jià)是在市政工程中逐步遞增的趨勢(shì)，依據(jù)設(shè)計(jì)的圖紙、規(guī)定額和市政工程量核算規(guī)劃、專(zhuān)業(yè)設(shè)備資源表、建筑物詳圖，審查已經(jīng)有結(jié)果的市政工程量計(jì)算表，這里所包含的主要是市政工程量有沒(méi)有存在漏洞、或是重算錯(cuò)算的行為，審查的過(guò)程中要發(fā)現(xiàn)重點(diǎn)，對(duì)這些重點(diǎn)做仔細(xì)的計(jì)算和審核，著重計(jì)算市政工程量的尺寸數(shù)據(jù)的產(chǎn)生和計(jì)算方式。
在市政工程中的定額單價(jià)的審查時(shí)對(duì)使用方式的審查，這種使用方式中囊括了套用、換算和填充單價(jià)三種。直接使用定額單價(jià)的審查，這里是說(shuō)的同類(lèi)項(xiàng)目中有沒(méi)有高套、重套，和單位估價(jià)表相對(duì)應(yīng)的名稱(chēng)、規(guī)格、計(jì)算單位和在工程內(nèi)容是否是一樣的。對(duì)工程中定額單價(jià)的審查過(guò)程中，有沒(méi)有統(tǒng)一對(duì)其中一個(gè)項(xiàng)目的單價(jià)做過(guò)換算，怎么進(jìn)行的換算，對(duì)不能換算的部分、沒(méi)有突出工程的特殊或是原因的換算，就算是在定額標(biāo)準(zhǔn)上是行得通的，也要嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?duì)比定額規(guī)定來(lái)進(jìn)行換算。審查補(bǔ)充單價(jià)的時(shí)候，是因?yàn)槎~缺項(xiàng)而補(bǔ)充的單價(jià)，最先要考慮供料使用量的計(jì)算有沒(méi)有按照定額規(guī)定和數(shù)據(jù)測(cè)算的憑據(jù)，然后是對(duì)工料單價(jià)和幾家的計(jì)算進(jìn)行審查。
對(duì)材料價(jià)格進(jìn)行審查，審查價(jià)格有沒(méi)有套用檔期材料價(jià)格，或是跨期高套現(xiàn)象，對(duì)材料價(jià)格的哄高、添加工程造價(jià)的狀況，對(duì)材料的信息價(jià)和預(yù)算價(jià)定額之間的差額進(jìn)行審查，審查這些是否按照國(guó)家的規(guī)定進(jìn)行的調(diào)整。
對(duì)間接費(fèi)用的計(jì)算是審查包括審查費(fèi)率和自身計(jì)算的正確率，審查單獨(dú)費(fèi)用的計(jì)算合理性，市政工程的程度和資質(zhì)是不一樣的，要對(duì)比相應(yīng)的費(fèi)率運(yùn)算。稅金的規(guī)定是依據(jù)施工場(chǎng)所的位置來(lái)準(zhǔn)確定下了，并不是用施工團(tuán)隊(duì)的所在地來(lái)確定的，對(duì)建筑工程和安裝工程的相關(guān)費(fèi)用是不能混為一談的。
審查財(cái)務(wù)完工的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，在升級(jí)市政工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)完工的報(bào)告要十分的嚴(yán)格，對(duì)和工程實(shí)際支出要相同，要有準(zhǔn)確的審查工程核算，項(xiàng)目實(shí)際付出和概算運(yùn)行情況，要及時(shí)準(zhǔn)確結(jié)轉(zhuǎn)資產(chǎn)，還沒(méi)有完結(jié)的工程要真實(shí)，減少自行消化投資結(jié)余和把工程中的資產(chǎn)遷移。
2 市政工程中存在的問(wèn)題
現(xiàn)在市政工程審計(jì)側(cè)重的是對(duì)工程財(cái)務(wù)審計(jì)和造價(jià)審計(jì)，這樣做的目的是防止作弊的現(xiàn)象，對(duì)是市政工程項(xiàng)目所有過(guò)程內(nèi)部進(jìn)行控制審計(jì)，由于對(duì)效益審計(jì)的重視程度不夠，所以以審計(jì)的力度和程度就隨之減弱了。
現(xiàn)在市政工程中的審計(jì)很多是在工程完工之后已經(jīng)才是使用之后實(shí)行，對(duì)開(kāi)工審計(jì)和工程審計(jì)的深入都很少，蛋蛋靠隱蔽工程簽證來(lái)對(duì)隱蔽工程實(shí)際情況這就將審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)提升了嚴(yán)格檔次。在很多是實(shí)際工程審計(jì)中，就會(huì)發(fā)現(xiàn)很多的工程沒(méi)有完全按照?qǐng)?zhí)行監(jiān)理制來(lái)進(jìn)行，對(duì)隱蔽工程無(wú)人簽證和工程管理人員不簽的情況一直是屢禁不止，把簽證工作量按照個(gè)人意愿進(jìn)行增加，對(duì)資料偽造，對(duì)簽證的使用風(fēng)險(xiǎn)增加了很多。
很多的審計(jì)活動(dòng)是依據(jù)事情來(lái)進(jìn)行，市政部門(mén)的決策和管理服務(wù)的只能起的作用不大。在市政工程審計(jì)中出現(xiàn)的問(wèn)題沒(méi)有系統(tǒng)深入的探討，對(duì)存在問(wèn)題的原因未能根除，對(duì)審計(jì)結(jié)果的使用是有著很大的影響。
市政工程目前沒(méi)有完備明確的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)體系，沒(méi)有完全按照審計(jì)指標(biāo)的界限來(lái)審計(jì)、評(píng)定，這就造成現(xiàn)在的情況是對(duì)市政工程管理內(nèi)部控制審計(jì)房方式、標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)果運(yùn)算還在持續(xù)的完善和成長(zhǎng)中。
3 市政工程審計(jì)的對(duì)策
現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在逐步的完善中，市政工程建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)也是在漸漸走向管理內(nèi)部控制深入，這樣可以督促建設(shè)部門(mén)或是項(xiàng)目組強(qiáng)化每個(gè)單元間的合作和環(huán)節(jié)間的連接，把生產(chǎn)管理中的缺口堵上，確保了建設(shè)的條件下還可以節(jié)省資金的投入使用，對(duì)市政工程的總體投資也是一種減少，最終的目的是把經(jīng)濟(jì)效益提上去。所以，要仔細(xì)的對(duì)待市政工程項(xiàng)目審計(jì)管理效力。
強(qiáng)化市政工程項(xiàng)目管理中控制審計(jì)，為了避開(kāi)出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象出現(xiàn)，可以對(duì)工程項(xiàng)目的管理審計(jì)，做到及時(shí)的找到、糾正和披露項(xiàng)目發(fā)展中所出現(xiàn)的問(wèn)題，把市政工程中的缺口堵住，對(duì)資金的浪費(fèi)現(xiàn)象要在根本上進(jìn)行堵截，確保市政工程的質(zhì)量，把有限的經(jīng)濟(jì)資源激發(fā)最大的使用效益。
審計(jì)可以深入到項(xiàng)目決策、評(píng)論、實(shí)行和檢驗(yàn)的所有過(guò)程中。在市政工程項(xiàng)目中可以做到現(xiàn)場(chǎng)同時(shí)審計(jì)，匯集和占用很多實(shí)際的有說(shuō)服力的相關(guān)工程本金和造價(jià)一方的資料，最后和現(xiàn)場(chǎng)做比對(duì)，得出客觀公正的結(jié)果。
站在管理的位置視角對(duì)審計(jì)進(jìn)行分析，并提出有建設(shè)性的意見(jiàn)。建設(shè)單位和施工單位的內(nèi)部管理和內(nèi)控制度要審計(jì)，這樣可以發(fā)掘出內(nèi)部現(xiàn)存的問(wèn)題和缺口，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的同時(shí)就可以和建設(shè)單位或是施工單位進(jìn)行協(xié)商，給出建設(shè)性的管理意見(jiàn)，在有共識(shí)的前提下，保證建設(shè)項(xiàng)目妥善管理和順利的進(jìn)行。
市政工程管理中的控制審計(jì)有規(guī)定，審計(jì)相關(guān)的工作人員要有很高的職業(yè)素養(yǎng)和道德標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)所有的工程管理知識(shí)要有足夠的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市政工程管理內(nèi)部審計(jì)的有效管理，是要靠專(zhuān)業(yè)人員的知識(shí)培訓(xùn)，還要有很高的勝任能力
4 結(jié)語(yǔ)
市政工程審計(jì)和管理內(nèi)部控制審計(jì)是近期關(guān)注的熱點(diǎn)，文中對(duì)這些有著一些分析和認(rèn)識(shí)，借鑒一些成熟的理論經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐操作的基礎(chǔ)上，對(duì)市政工程管理內(nèi)部控制升級(jí)有全面和成熟的理論解釋和探析。對(duì)現(xiàn)在市政工程中已有的情況作了一些分析和思考，也對(duì)現(xiàn)在市政工程審計(jì)重視造價(jià)請(qǐng)示管理的缺點(diǎn)表明，開(kāi)拓了展開(kāi)市政工程內(nèi)部控制審計(jì)的概括，對(duì)市政工程所有過(guò)程管理的論證、管理的審計(jì)、內(nèi)部控制理論簡(jiǎn)單闡釋。這些理論的價(jià)值在于可以為市政工程管理內(nèi)部提供了控制審計(jì)的想法和模型，還在于對(duì)具體的操作通過(guò)實(shí)踐的反噬來(lái)分析，希望對(duì)市政工程管理內(nèi)部控制審計(jì)項(xiàng)目的成熟有著幫助。
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篇10
一、引言
股利政策是關(guān)于公司稅后利潤(rùn)在股利與公司內(nèi)部留存收益之間的分配選擇，是公司經(jīng)營(yíng)中一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)決策，是公司各利益相關(guān)者之間相互博弈的結(jié)果。因此，其必然受到公司內(nèi)部治理機(jī)制的影響，不同的內(nèi)部治理機(jī)制產(chǎn)生不同的股利政策。另一方面，股利政策雖然取決于內(nèi)部治理狀況，但通過(guò)分析股利政策可以透視上市公司的治理狀況，合理的股利政策有助于降低甚至消除成本，使管理者盡量將股東利益最大化作為自己的行動(dòng)準(zhǔn)則。即恰當(dāng)?shù)墓衫呖梢宰鳛橐环N約束機(jī)制，有效協(xié)調(diào)公司股東與管理者之間的關(guān)系，有利于緩解甚至可能解決公司治理問(wèn)題。
作為公司治理基礎(chǔ)，股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部治理的運(yùn)作方式和效率都能產(chǎn)生極其重要的影響，不同股權(quán)結(jié)構(gòu)下的治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生不同的股利政策。我國(guó)關(guān)于內(nèi)部治理與股利政策的相關(guān)性分析，幾乎都是在2005年股改前非流通股和流通股并存，“同股不同權(quán)，同股不同價(jià)，同股不同利”的條件下進(jìn)行的，如今股改已基本完成，對(duì)于股改后的研究幾乎還是一片空白。股改后我國(guó)股權(quán)狀況發(fā)生了質(zhì)的變化，所有股票實(shí)現(xiàn)了全流通，所有股東有了共同的利益基礎(chǔ)，這將導(dǎo)致我國(guó)上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)發(fā)生重要變化，那么是否會(huì)使我國(guó)上市公司股利政策發(fā)
生變化呢？ 本文就此進(jìn)行分析。
二、國(guó)外發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的公司內(nèi)部治理機(jī)制與股利政策相關(guān)性分析
（一）所有權(quán)結(jié)構(gòu)
大量研究表明，股權(quán)集中度是影響股利政策的重要因素。股權(quán)分散時(shí)，外部投資者對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況不夠了解，根據(jù)股利信號(hào)理論，高股利支付率可以向投資者傳遞公司具有良好發(fā)展?fàn)顩r的信息，因此公司一般都傾向于采取高股利支付率；再者，根據(jù)成本說(shuō)，由于單個(gè)股東持股比例較低，對(duì)公司的監(jiān)督成本大于其收益，因此一般情況下，股東沒(méi)有動(dòng)力對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督，而寧愿通過(guò)高現(xiàn)金股利減少管理者手中的自由現(xiàn)金流量，以降低成本。而股權(quán)集中時(shí)，比較成本與收益，控股股東有動(dòng)力也有能力對(duì)公司運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，公司一般由大股東控制，其對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況比較了解，于是無(wú)須通過(guò)股利向外界傳遞信息；所以股權(quán)相對(duì)集中的公司，股利支付水平一般較低。
在德國(guó)，首先，銀行持有10%左右的公司股票，從而以大股東身份參與公司治理；再者，銀行是中小股東股票的“保管銀行”，可以代中小股東行使權(quán)。根據(jù)德國(guó)《股份公司法》，企業(yè)法人投票權(quán)力不能超過(guò)25%，而代表公眾股東的銀行的投票權(quán)卻不受限制，因此銀行在上市公司的治理中有突出作用。擁有股東和債權(quán)人雙重身份的銀行，有動(dòng)力也有能力對(duì)上市公司的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，股利政策的監(jiān)督作用相對(duì)較小，因此其股利支付水平不高。
（二）董事會(huì)
作為最重要的公司治理機(jī)制，董事會(huì)能對(duì)經(jīng)理層產(chǎn)生重要影響，進(jìn)而影響上市公司的股利政策。在德國(guó)，上市公司實(shí)行“雙重董事會(huì)”制度，即包括理事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，且監(jiān)事會(huì)的地位高于理事會(huì)。監(jiān)事會(huì)有任免理事會(huì)成員的權(quán)力，監(jiān)事會(huì)成員由股東代表和職工代表各一半組成，監(jiān)事會(huì)成員不能兼任相當(dāng)于經(jīng)理人角色的理事會(huì)成員，因此監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用較強(qiáng)，能夠有效降低成本。另外，這種機(jī)制安排便于信息傳遞，能夠有效提高公司治理效率，相較之下，股利政策所發(fā)揮的治理效率并不高，因此德國(guó)上市公司的現(xiàn)金股利支付率較低。
（三）債務(wù)政策
債權(quán)融資的杠桿效應(yīng)有利于限制管理者的隨意行為，促使管理者與股東的利益一致，從而有利于減少成本。但過(guò)多的債務(wù)融資可能使企業(yè)的現(xiàn)金流發(fā)生短缺，更甚者可能陷入危機(jī)，銀行為了保證資金回收，通常會(huì)限制企業(yè)的投資、股利發(fā)放等決策，因此企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越高，其股利支付率越低。在德國(guó)，銀行在公司治理中的作用舉足輕重，銀行向公司提供各種貸款，公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，銀行作為債權(quán)人和股東參與公司治理，雖然較好地貫徹了股東利益最大化目標(biāo)，但也限制了其股利發(fā)放水平。
通過(guò)對(duì)德國(guó)上市公司的內(nèi)部治理與股利政策的相關(guān)性分析，可以發(fā)現(xiàn)，股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)股利政策制定的影響作用貫穿始終，股權(quán)結(jié)構(gòu)是股利政策制定的根本影響因素。且綜觀德國(guó)上市公司的股利政策發(fā)現(xiàn)，雖然其股利支付水平較低，但股利政策穩(wěn)定，且以現(xiàn)金股利為主。
三、現(xiàn)時(shí)期我國(guó)上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與股利政策狀況
（一）股權(quán)高度集中
股權(quán)分置改革使所有股票實(shí)現(xiàn)了全流通，所有股東具有了共同的利益基礎(chǔ)。由于股改方案大都采用對(duì)價(jià)支付，從而在一定程度上改變了各股東的持股比例，大股東（原為非流通股東）的持股比例有所減少，公眾股東的持股比例增加。然而，針對(duì)我國(guó)2005年已完成股改的299家a股上市公司的研究發(fā)現(xiàn)，這些公司2006年第一大股東的持股比例仍高達(dá)38.56%，股權(quán)結(jié)構(gòu)仍然高度集中，即公司仍然處于大股東控制之下，可能按照大股東的意志決策。
（二）無(wú)效的董事會(huì)
我國(guó)的董事會(huì)類(lèi)似于德國(guó)的“雙重董事會(huì)”制度，但又具有中國(guó)特色。我國(guó)上市公司的董事會(huì)成員大部分都是內(nèi)部董事，且由原行業(yè)主管部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)和行業(yè)內(nèi)高級(jí)經(jīng)理組成，董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理現(xiàn)象普遍，董事職業(yè)化程度不夠，且也沒(méi)有確立職業(yè)經(jīng)理人觀念；其次，我國(guó)的獨(dú)立董事由于建立時(shí)間短，且基本上都是由大股東推薦產(chǎn)生，所以獨(dú)立董事基本上都是聽(tīng)命于大股東，缺乏獨(dú)立性。另外，我國(guó)的監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，監(jiān)事會(huì)采用集體工作制度，監(jiān)事會(huì)成員無(wú)法獨(dú)立開(kāi)展工作，起不到有效的監(jiān)督作用。
（三）資產(chǎn)負(fù)債率偏高，但銀行監(jiān)督無(wú)效
我國(guó)的上市公司資產(chǎn)負(fù)債率偏高，且近年來(lái)有逐年升高的趨勢(shì)，2003—2004年都超過(guò)了45%，2006年甚至高達(dá)68.16%。但作為最大債權(quán)人，銀行對(duì)公司治理的參與卻受到限制，且由于銀行本身也處于改革初期，內(nèi)部治理尚不完善，因此對(duì)上市公司的監(jiān)管缺乏力度。
四、我國(guó)上市公司的股利政策
通過(guò)以上分析，可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司現(xiàn)階段的內(nèi)部治理仍然存在許多問(wèn)題，與此相對(duì)應(yīng)，我國(guó)上市公司的股利政策在制定上較股改前并沒(méi)有太大變化，每股現(xiàn)金股利2004年為0.112元，2006年為0.095元，并沒(méi)有顯著變化，股利政策在很大程度上仍然體現(xiàn)了控股股東的意愿，而不是建立在公司發(fā)展的基礎(chǔ)上。
（一）股利政策不穩(wěn)定，且缺乏連續(xù)性
我國(guó)上市公司的股利決策受控股股東和政府相關(guān)政策的影響較大，公司發(fā)放股利不是以公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展為目標(biāo)，而更多體現(xiàn)了控股股東的意愿，或者僅僅為了迎合政府的相關(guān)規(guī)定，而置公眾股東的利益于不顧，因此導(dǎo)致我國(guó)上市公司的股利政策頻繁多變，缺乏穩(wěn)定性和連續(xù)性，在所有的a股上市公司中僅有519家公司在2005、2006年連續(xù)兩年支付現(xiàn)金股利，且?guī)缀鯖](méi)有公司保持相同的股利支付率，所以在我國(guó)股利政策不具有信號(hào)傳遞的作用，反映不出公司治理狀況。
（二）股利支付方式多，現(xiàn)金股利不是主要的支付方式
我國(guó)上市公司采取的股利形式有現(xiàn)金股利、股票股利、現(xiàn)金加股票股利、現(xiàn)金股利加轉(zhuǎn)贈(zèng)股本、股票股利加轉(zhuǎn)股本、現(xiàn)金股利加股票股利加轉(zhuǎn)股本等多種。在發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)上，現(xiàn)金股利是主要的股利形式，然而我國(guó)1393家a股上市公司中，2005年僅有639家分配現(xiàn)金股利，2006年僅有747家，近乎多半的公司不發(fā)放現(xiàn)金股利。依靠發(fā)放現(xiàn)金股利來(lái)降低成本，改善公司治理在我國(guó)基本上還行不通。
五、借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，完善我國(guó)上市公司的內(nèi)部治理機(jī)制與股利政策
（一）完善董事會(huì)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能
我國(guó)董事會(huì)結(jié)構(gòu)可以參考德國(guó)的模式，重組董事構(gòu)成，讓股東、雇員和債權(quán)人共同組成董事會(huì)，為保證股東利益，股東董事應(yīng)占絕對(duì)多數(shù)。為保證各位董事成員享有共同的權(quán)利，股東董事由股東推薦，雇員董事由全體雇員民主選舉產(chǎn)生，債權(quán)人董事由債權(quán)人推薦，如此有利于企業(yè)信息交流，并對(duì)高層經(jīng)營(yíng)者有一定的監(jiān)督制約作用。同時(shí)，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，監(jiān)事會(huì)成員同樣由股東、雇員和債權(quán)人組成，但為了防止企業(yè)遭“內(nèi)部人控制”，提高經(jīng)營(yíng)效率，保護(hù)債權(quán)人利益，可適當(dāng)考慮債權(quán)人在監(jiān)事會(huì)中的占有比例。
（二）加強(qiáng)銀行信貸管理，提高資金使用效率
現(xiàn)階段我國(guó)的股權(quán)高度集中，但基本上都是國(guó)家或法人控股，銀行不占有股份，公司資產(chǎn)負(fù)債率雖然很高，但銀行不參與公司治理，對(duì)公司缺乏有效的監(jiān)督，從而造成資金使用低效，銀行資金回收率太低。我國(guó)上市公司治理可以借鑒德國(guó)模式，加強(qiáng)銀行在公司治理中的參與角色，并為公司提供融資、咨詢(xún)等方面的支持。
（三）健全高管薪酬激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)管理者的積極性
有效的薪酬激勵(lì)，可以促使管理者與股東的利益一致，有利于提高公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這是增加股利發(fā)放的收益源泉。在日德等發(fā)達(dá)國(guó)家，高管薪酬普遍與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，從而充分調(diào)動(dòng)了管理者的積極性。目前我國(guó)上市公司高管薪酬管理機(jī)制混亂，薪酬與公司經(jīng)營(yíng)狀況脫節(jié)，從而出現(xiàn)了大量經(jīng)營(yíng)者消極怠工現(xiàn)象。我國(guó)應(yīng)借鑒德國(guó)模式，健全薪酬激勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)管理者的經(jīng)營(yíng)管理熱情，從而有利于提高上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
（四）股利政策應(yīng)當(dāng)穩(wěn)定、連續(xù)，并以現(xiàn)金股利為主
我國(guó)上市公司應(yīng)借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，建立穩(wěn)定、連續(xù)的股利政策，增強(qiáng)股利的可預(yù)見(jiàn)性，切實(shí)維護(hù)股東利益，有利于促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。現(xiàn)金股利是發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)上所采用的主要形式，我國(guó)上市公司也應(yīng)朝著這一方向發(fā)展，并適當(dāng)采用高現(xiàn)金股利支付率。高現(xiàn)金股利支付減少企業(yè)的留存收益，公司到市場(chǎng)再融資時(shí)必受到市場(chǎng)的監(jiān)督，并且高現(xiàn)金股利減少了經(jīng)營(yíng)者所控制的自由現(xiàn)金流，有利于減少成本，對(duì)改善我國(guó)上市公司的治理狀況有重要意義。
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篇11
陳旭東(1965-)，男，江蘇泰興人，石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院副教授
王錦華(1982-)，女，河南信陽(yáng)人，石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院碩士研究生
一、引言
我國(guó)的關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題是伴隨我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展而出現(xiàn)的，關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題一直都是我國(guó)證券市場(chǎng)上的焦點(diǎn)問(wèn)題，與初步發(fā)展的資本市場(chǎng)和以股份制改造為核心的企業(yè)改制存在著天然的聯(lián)系。普遍認(rèn)為根源在于我國(guó)上市公司內(nèi)部治理機(jī)制的不完善，上市公司股權(quán)高度集中，未流通股比例過(guò)大，特別是其中的國(guó)有股比例過(guò)大，在這種特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，所有作為公司外部治理機(jī)制的產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)和控制權(quán)市場(chǎng)都無(wú)法發(fā)揮作用。一方面中小股東存在“搭便車(chē)”的心理，缺乏監(jiān)督積極性，控股股東則濫用控股權(quán)，損害中小股東的利益；另一方面是委托人的監(jiān)督行為失效，企業(yè)的內(nèi)部人控制問(wèn)題嚴(yán)重。我國(guó)證券市場(chǎng)和上市公司內(nèi)部缺乏必要監(jiān)管和激勵(lì)機(jī)制的狀況，為非公允的關(guān)聯(lián)交易提供了滋生的土壤。從上市公司2005年報(bào)來(lái)看，關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題仍是困擾上市公司的嚴(yán)重問(wèn)題，考慮到各類(lèi)具體關(guān)聯(lián)交易行為在我國(guó)的嚴(yán)重程度不同，本文將重點(diǎn)討論四類(lèi)關(guān)聯(lián)交易行為：關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售行為、關(guān)聯(lián)采購(gòu)行為、上市公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的行為、控股股東及其關(guān)聯(lián)方直接占用上市公司的資金行為。
二、研究假設(shè)
本文從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層、債權(quán)人等方面選取公司治理的代表變量，研究公司內(nèi)部治理機(jī)制對(duì)關(guān)聯(lián)交易的影響。
(一)股權(quán)結(jié)構(gòu)與關(guān)聯(lián)交易我國(guó)由于所持股票還不能在市場(chǎng)上全部流通，造成以國(guó)家股和法人股為代表的控股股東與中小股東有不同的利益來(lái)源，前者主要來(lái)自公司的剩余收益，后者以股票升值為主。對(duì)于那些缺乏發(fā)展?jié)摿Φ墓緛?lái)講，剩余收益的取得存在很大的不確定性，公司的控股股東可能會(huì)利用對(duì)公司的控制權(quán)，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將上市公司的資產(chǎn)和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移給第三方，或者將自身風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給上市公司。股權(quán)越集中，控股股東對(duì)上市公司的控制力越強(qiáng)，控股股東和中小股東間的問(wèn)題可能越嚴(yán)重，其利用關(guān)聯(lián)交易侵害中小股東的可能性也就越大。由于不同控股股東的利益存在差異，控股大股東的數(shù)量越多、持有股權(quán)的比例越接近，他們之間出于自身利益的考慮，可能會(huì)形成權(quán)力制衡，關(guān)聯(lián)交易額可能相對(duì)較小。因此，我們提出如下假設(shè)：
假設(shè)1：第一大股東的持股比例越高。發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的可能性越大，關(guān)聯(lián)交易額就越大
假設(shè)2：持股比例超過(guò)10％的控股股東數(shù)量越多，關(guān)聯(lián)交易發(fā)生金額越小
(二)董事會(huì)與關(guān)聯(lián)交易董事會(huì)由于將提供資金的股東和使用這些資本創(chuàng)造價(jià)值的經(jīng)理人聯(lián)系起來(lái)，從而被認(rèn)為是公司內(nèi)部治理機(jī)制的核心。當(dāng)董事會(huì)規(guī)模較大時(shí)，網(wǎng)絡(luò)各類(lèi)的專(zhuān)業(yè)人才越多，外部董事憑借其法律等專(zhuān)業(yè)能力可以秉持獨(dú)立公正的財(cái)務(wù)監(jiān)督。另外董事的報(bào)酬越高，董事越能勤勉盡責(zé)，從而保障中小股東的利益，有效的抑制非公允關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生。封思賢(2005)進(jìn)行實(shí)證研究后發(fā)現(xiàn)：獨(dú)立董事制度能夠有效約束和減少上市公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保和抵押現(xiàn)象的發(fā)生。為此我們提出如下研究假設(shè)：
假設(shè)3：董事會(huì)規(guī)模越大。上市公司的關(guān)聯(lián)交易額越小
假設(shè)4：獨(dú)立董事在董事會(huì)中的比重越高，上市公司的關(guān)聯(lián)交易額越小
假設(shè)5：獨(dú)立董事的年均報(bào)酬越高。上市公司的關(guān)聯(lián)交易額越小
(三)監(jiān)事會(huì)與關(guān)聯(lián)交易根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的公司法，股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)其成員不得少于3人。雖然法律對(duì)監(jiān)事會(huì)規(guī)模有了強(qiáng)制性規(guī)定，但從監(jiān)事會(huì)的人員構(gòu)成來(lái)看，由于我國(guó)的監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，排除了外來(lái)人員擔(dān)任監(jiān)事的可能，監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性大為降低。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由于其生計(jì)掌握在管理層手中，其他監(jiān)事也大多是由上市公司的大股東或控股股東派任或者是由關(guān)聯(lián)企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員兼職。
假設(shè)6：監(jiān)事會(huì)規(guī)模越大、監(jiān)事從上市公司取得的報(bào)酬越高，越不容易發(fā)揮出應(yīng)有的監(jiān)督作用．上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間的交易額也就越大
(四)管理層與關(guān)聯(lián)交易 由于現(xiàn)代企業(yè)多層委托――關(guān)系的存在，信息不對(duì)稱(chēng)和對(duì)管理層的監(jiān)督成本較大，上市公司國(guó)有股權(quán)所有者缺位或虛位，則會(huì)造成嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問(wèn)題。確保管理層能夠以股東利益最大化為目標(biāo)的機(jī)制是合理的薪酬制度。激勵(lì)管理者的方法包括股票價(jià)格的表現(xiàn)和各種業(yè)績(jī)指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)估方法，管理層為了得到更高的薪酬，可能會(huì)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易達(dá)到業(yè)績(jī)良好的外在形象。另外，由于我國(guó)還沒(méi)有形成良好的聘人機(jī)制，高級(jí)管理人員大多是由大股東聘任，代表著大股東的利益。
假設(shè)7：高級(jí)管理人員人數(shù)越多，其報(bào)酬越高。越可能通過(guò)頻繁的關(guān)聯(lián)交易提升公司業(yè)績(jī)
(五)債權(quán)人與關(guān)聯(lián)交易債權(quán)人作為上市公司發(fā)展資金的主要提供者，應(yīng)該享有和股東、經(jīng)營(yíng)者相同的權(quán)利。從理論上講，由于債權(quán)人要承擔(dān)本息無(wú)法收回或不能全部收回的風(fēng)險(xiǎn)，因此債權(quán)人和股東一樣有權(quán)監(jiān)督公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，包括監(jiān)督上市公司與關(guān)聯(lián)方之間的交易，并在非常情況下(如破產(chǎn)清算時(shí))擁有公司的控制權(quán)。
假設(shè)8：上市公司資產(chǎn)負(fù)債率越高。其關(guān)聯(lián)交易行為越容易受到債權(quán)人的監(jiān)督，債權(quán)人越有動(dòng)力采取某種積極行動(dòng)來(lái)抑制關(guān)聯(lián)擔(dān)保行為的發(fā)生，控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的空間越小
三、數(shù)據(jù)來(lái)源與研究方法
為了簡(jiǎn)化計(jì)算但又不失分析的正確性，本文只對(duì)2005年在深圳證券交易所上市的337家A股制造業(yè)上市公司進(jìn)行研究。在337家上市公司中，其中28家上市公司由于數(shù)據(jù)不全、退市、無(wú)關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)等原因被排除，有效樣本為309家A股制造業(yè)上市公司。其中發(fā)生關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售行為的上市公司216家；發(fā)生關(guān)聯(lián)采購(gòu)行為的上市公司221家；141家上市公司存在著為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保行為；257家上市公司存在著控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用其資金的行為。在數(shù)據(jù)收集方面，關(guān)聯(lián)采購(gòu)、關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售、資金占用、關(guān)聯(lián)擔(dān)保數(shù)據(jù)來(lái)源于手工收集，具體參考了深圳證券交易所網(wǎng)站(www．sse．org．cn)公布的上市公司年報(bào)，上市公司財(cái)務(wù)和公司治理方面的數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)查詢(xún)系統(tǒng)(CSMAR)中的公司治理數(shù)據(jù)庫(kù)。本文統(tǒng)計(jì)分析主要采用的軟件是SPSSll．5。有關(guān)變量定義見(jiàn)(表1)。本文運(yùn)用多元線性回歸的方法來(lái)考察公司內(nèi)部治理機(jī)制是否能夠有效約束并減少了關(guān)聯(lián)交易行為的發(fā)生。
四、統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)與結(jié)果分析
(一)多元線性回歸分析本文從解釋變量的相關(guān)性和多重共性進(jìn)行分析與驗(yàn)證。(1)解釋變量的相關(guān)性分析和多重共線性檢
驗(yàn)。在自變量之間進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)時(shí)，變量SALARYM與其他多個(gè)自變量之間存在較顯著的相關(guān)性，其中變量SALARYM和變量SALARYS的相關(guān)系數(shù)為0．629。在進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)時(shí)，變量SALARYM在四個(gè)模型中方差膨脹因子的數(shù)值較大，分別為6．957、8．713、7．943、8．320，均超過(guò)了5接近10。同時(shí)，考慮到多元回歸模型中高管前三名年均報(bào)酬對(duì)關(guān)聯(lián)交易的影響不大、解釋力不強(qiáng)，決定把變量SALARYM從4個(gè)關(guān)聯(lián)交易模型中剔除。剔除變量SALARYM之后，關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售模型和關(guān)聯(lián)采購(gòu)模型、關(guān)聯(lián)擔(dān)保模型、資金占用模型的各變量的VIF值均在1．4以下，表明模型不再存在多重共線性問(wèn)題。(2)回歸分析結(jié)果。從(表2)中可以看出，關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售模型的D-W值為2,049，F(xiàn)值為1．659,關(guān)聯(lián)采購(gòu)模型的D-W值為2．124，F(xiàn)值為2．459。從(表3)中可以看出，關(guān)聯(lián)擔(dān)保模型的D-W值為2．149，F(xiàn)值為10．672；資金占用模型的D-W值為2．069，F(xiàn)值為8．916。說(shuō)明四個(gè)關(guān)聯(lián)交易方程都不存在序列相關(guān)性，因?yàn)楫?dāng)D-W值在2左右時(shí)，模型不存在序列相關(guān)性。上述4個(gè)回歸方程均通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，均在10％D~的水平上顯著，且關(guān)聯(lián)擔(dān)保模型和資金占用模型的F值較大，說(shuō)明回歸模型具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。雖然關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售和關(guān)聯(lián)采購(gòu)模型的擬合優(yōu)度砰不大，公司內(nèi)部治理機(jī)制變量對(duì)關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售的解釋力為2．8％、對(duì)關(guān)聯(lián)采購(gòu)的解釋力為5．8％，解釋力較低。但我國(guó)上市公司內(nèi)部治理機(jī)制變量所傳達(dá)的信息對(duì)關(guān)聯(lián)交易的影響還是被股票市場(chǎng)一定程度上得到認(rèn)同，尤其關(guān)聯(lián)擔(dān)保模型和資金占用模型的擬合優(yōu)度R。分別為0．412和0．242。另外，考慮到解釋變量較多，以及回歸的主要目的不是預(yù)測(cè)被解釋變量的具體數(shù)值，而是研究公司內(nèi)部治理機(jī)制變量是否對(duì)關(guān)聯(lián)交易行為有影響、影響程度如何，綜合這些因素，統(tǒng)計(jì)得出來(lái)的結(jié)果還是可以接受的，也比較符合我國(guó)上市公司的現(xiàn)狀。
篇12
隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)特別是上市公司的管理特點(diǎn)，都對(duì)財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求，對(duì)企業(yè)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)管理模式提出了新的要求。所謂企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部控制的主要方式，企業(yè)通過(guò)建立財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、理財(cái)方式、財(cái)務(wù)流程、財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)和金融系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的目標(biāo)。企業(yè)不同，管理方式不同，內(nèi)部和外部環(huán)境不同，企業(yè)資金的構(gòu)成模式也不同，導(dǎo)致金融組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)處理方法、財(cái)務(wù)處理程序、財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)等都有著很大的區(qū)別，所以財(cái)務(wù)管理也要和企業(yè)內(nèi)部的實(shí)際情況相結(jié)合，與現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展需求相一致，企業(yè)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)管理模式的選擇，從而提高財(cái)務(wù)管理水平的有效方法。
一、內(nèi)部控制的涵義
上市公司的內(nèi)部控制，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，已經(jīng)不是傳統(tǒng)的查弊和糾錯(cuò)，更多地涉及到公司控制權(quán)。強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部控制是增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保證財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和合乎法律法規(guī)，為企業(yè)的發(fā)展和利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)保駕護(hù)航，提供合理的資金保障。做好企業(yè)內(nèi)部控制，應(yīng)該設(shè)置一些衡量標(biāo)準(zhǔn)，制定相應(yīng)的規(guī)章制度，細(xì)化內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)，并且這種制度植根于企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)和管理中，同時(shí)也是企業(yè)文化的組成部分。對(duì)于控制內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投資決策，財(cái)務(wù)管理都起著重要的作用。科學(xué)完善的內(nèi)部控制是企業(yè)完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的有效保證，可以最大限度地保護(hù)股東利益和企業(yè)資產(chǎn)的安全可靠。
二、建立上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制的必要性
建立財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制是現(xiàn)代上市公司內(nèi)控結(jié)構(gòu)的重要組成部分。在財(cái)務(wù)管理理論方面，財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制應(yīng)該分為兩個(gè)方面，一個(gè)是內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，一個(gè)是外部監(jiān)控機(jī)制。兩種監(jiān)控方式構(gòu)成了企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控的全部?jī)?nèi)容。從我國(guó)上市公司目前的管理情況看，內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制普遍很完善，組織機(jī)構(gòu)完全，能夠發(fā)揮應(yīng)有的作用，使公司利益及股東利益得到了有效的保障。但是在一些上市公司內(nèi)部，依然存在一些管理失誤和管理疏漏，導(dǎo)致上市公司各種財(cái)務(wù)失控事件不斷發(fā)生。怎樣完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，發(fā)揮真正的監(jiān)控作用，不單純是監(jiān)控結(jié)構(gòu)和組織安排的問(wèn)題，也包括各方面作用的整合，以及公司內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制得以有效運(yùn)行，這是實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展的有力保證。
三、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀
（一）企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理模式和管理體制不協(xié)調(diào)性
我國(guó)上市公司現(xiàn)行的財(cái)務(wù)管理模式，大多是集權(quán)程度很高的管理方式，依然是權(quán)力集中在管理層，把公司看成一個(gè)大企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，財(cái)務(wù)管理實(shí)行絕對(duì)化的統(tǒng)一管理；一方面還是財(cái)權(quán)過(guò)于分散的管理，這主要存在于一部分企業(yè)中，沒(méi)有有效的內(nèi)部控制及監(jiān)督，整個(gè)公司的財(cái)務(wù)管理處于無(wú)序、無(wú)度的狀態(tài)，領(lǐng)導(dǎo)對(duì)財(cái)務(wù)管理形同虛設(shè)，嚴(yán)重影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
（二）上市公司財(cái)務(wù)管理模式與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相悖
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，對(duì)公司財(cái)務(wù)管理的要求也越來(lái)越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不僅要具有事后反映與監(jiān)督的職能，還要在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)揮監(jiān)督和控制作用，并且積極參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策中來(lái)。而現(xiàn)行的上市公司財(cái)務(wù)管理模式，依然受傳統(tǒng)的管理模式影響，保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的烙印，還是只作為事后反映、監(jiān)督和核算的部門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，事前的決策參與和事中的控制職能基本沒(méi)有得到發(fā)揮。
（三）上市公司財(cái)務(wù)管理模式不能夠適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的需要
財(cái)務(wù)管理的單一性，嚴(yán)重阻礙著企業(yè)的健康發(fā)展，缺乏財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新機(jī)制；企業(yè)內(nèi)部的利益分配不清晰，資金管理不科學(xué)，缺乏有效的預(yù)算管理；財(cái)務(wù)管理和核算都和企業(yè)發(fā)展不同步。
四、創(chuàng)新上市公司財(cái)務(wù)管理模式
（一）創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理念及目標(biāo)
1.在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，公司更應(yīng)該實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理理念的創(chuàng)新。創(chuàng)新公司的財(cái)務(wù)管理模式是上市公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的前提，并且已經(jīng)成為上市公司財(cái)務(wù)管理整體創(chuàng)新的先行者。保持財(cái)務(wù)管理模式的與時(shí)俱進(jìn)，需要樹(shù)立以人為本的理念，激發(fā)財(cái)務(wù)人員工作的創(chuàng)造性，強(qiáng)化對(duì)人員思想和觀念的激勵(lì)和約束，使人的作用得到最大發(fā)揮；另外是創(chuàng)新信息價(jià)值理念，現(xiàn)代社會(huì)的信息也是經(jīng)營(yíng)策略的一方面，關(guān)注信息的及時(shí)搜集與整理，并對(duì)商業(yè)信息能夠進(jìn)行科學(xué)的分析，也是財(cái)務(wù)管理模式創(chuàng)新的一個(gè)方面；第三是創(chuàng)新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理念，有投資就有風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理需要在風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)之間取找到最佳結(jié)合點(diǎn)；最后是創(chuàng)新環(huán)境價(jià)值理念，使公司發(fā)展中主導(dǎo)資源得到有效配置，周?chē)h(huán)境和生態(tài)得到優(yōu)化與保護(hù)。
2.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新。財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)管理的一個(gè)重要目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理預(yù)期實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是衡量財(cái)務(wù)管理活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。管理的目標(biāo)受企業(yè)發(fā)展環(huán)境的制約，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)根據(jù)環(huán)境的變化而調(diào)整。公司制定的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，影響著財(cái)務(wù)管理的發(fā)展方向，也是促進(jìn)財(cái)務(wù)運(yùn)行的動(dòng)力。公司制定不同的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，就會(huì)在經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)管理模式，進(jìn)而影響著企業(yè)的內(nèi)部控制，科學(xué)地確定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，更有利于財(cái)務(wù)管理的順利運(yùn)行和公司效益目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。對(duì)優(yōu)化上市公司的理財(cái)行為，實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)管理的可持續(xù)發(fā)展，具有重要意義。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施中，上市公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的確定更加重要，確定明確的目標(biāo)不僅可以保障股東利益，同時(shí)對(duì)于社會(huì)利益及相關(guān)主體間的利益也兼顧起來(lái)了。所以上市公司的財(cái)務(wù)管理也應(yīng)順應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，把企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)做到最大化，從而保護(hù)公司中各方面利益主體的權(quán)益。
（二）創(chuàng)新上市公司的財(cái)務(wù)管理模式
在全球經(jīng)濟(jì)一條化背景下，上市公司創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式是一種適應(yīng)性的改變，科學(xué)的財(cái)務(wù)管理模式可以促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式主要是由原有封閉型管理向開(kāi)放型管理轉(zhuǎn)變，改變過(guò)去靜態(tài)管理的模式，改變會(huì)計(jì)核算為財(cái)務(wù)管理。
1.創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理的組織框架。上市公司的財(cái)務(wù)管理框架構(gòu)建，應(yīng)根據(jù)其特點(diǎn)，在企業(yè)內(nèi)部設(shè)置“集權(quán)為主，有效分權(quán)控制”的組織構(gòu)架，在這種框架下，公司的財(cái)務(wù)管理相對(duì)要集權(quán)一些，創(chuàng)建財(cái)務(wù)管理委員會(huì)，也可以根據(jù)公司的具體情況，成立財(cái)務(wù)管理公司，統(tǒng)一在董事會(huì)管理之下。由一名副總兼任財(cái)務(wù)公司經(jīng)理，也可以由公司財(cái)務(wù)總監(jiān)擔(dān)任主要負(fù)責(zé)人，公司委員會(huì)成員組成，可以吸收分支機(jī)構(gòu)及子公司的負(fù)責(zé)人；另外建立公司財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算的管理機(jī)制，設(shè)立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，提高財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)的工作效率。分別設(shè)立機(jī)構(gòu)的目的是將財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算功能區(qū)分開(kāi)來(lái)實(shí)施單獨(dú)管理。財(cái)務(wù)管理更加側(cè)重以資金籌集、結(jié)算、信息分析與計(jì)劃、投資風(fēng)險(xiǎn)防范、營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流、盈余分配等以資金為核心的資金管理。
2.建立責(zé)任會(huì)計(jì)的創(chuàng)新管理體系。我國(guó)上市公司都是由國(guó)有企業(yè)發(fā)展而來(lái)，經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的發(fā)展和壯大，上市公司具備集團(tuán)化、跨地區(qū)、分支機(jī)構(gòu)多特點(diǎn)，規(guī)模龐大使管理更加復(fù)雜。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，上市公司應(yīng)考慮建立相應(yīng)的責(zé)任會(huì)計(jì)管理體系，在科學(xué)合理的管理體系中，深化財(cái)務(wù)管理，促進(jìn)和提高公司管理向系統(tǒng)化、科學(xué)化方向發(fā)展。在實(shí)際工作中的責(zé)任會(huì)計(jì)，就是總公司利用價(jià)值形式，在集團(tuán)所屬的各子公司內(nèi)，成立財(cái)務(wù)責(zé)任中心，授權(quán)以責(zé)任轉(zhuǎn)賬、編制責(zé)任報(bào)告和責(zé)任報(bào)表等業(yè)務(wù)權(quán)限，監(jiān)督子公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的財(cái)務(wù)項(xiàng)目，對(duì)其進(jìn)行具體的核算。在先分散后集中的管理體系中，使各子公司做到責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合，有權(quán)利也有制約，有目標(biāo)也有制度，進(jìn)而提高上市公司財(cái)務(wù)管理的效率。
3.創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理控制制度。沒(méi)有規(guī)矩不成方圓，財(cái)務(wù)管理控制制度是提高財(cái)務(wù)管理效率的有效措施。應(yīng)在全公司內(nèi)建立規(guī)范統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)內(nèi)部銀行結(jié)算制度、全面預(yù)算控制制度、財(cái)務(wù)考核和財(cái)務(wù)激勵(lì)制度等，在制度約束下開(kāi)展科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理工作。適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展要求，適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求，適應(yīng)上市公司財(cái)務(wù)管理的要求，公司應(yīng)該從完善財(cái)務(wù)管理制度入手，并且抓好落實(shí)，設(shè)置財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)、明確崗位職責(zé)，責(zé)任落實(shí)到人，重組整合業(yè)務(wù)流程，健全監(jiān)管機(jī)制，建立和完善公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理模式，制定科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理制度；加強(qiáng)公司資金管理，資金是企業(yè)生存的血脈，管理資金對(duì)于財(cái)務(wù)管理來(lái)說(shuō)也是一項(xiàng)重要的內(nèi)容。須重點(diǎn)建立財(cái)務(wù)結(jié)算中心，完善手續(xù)和方式，建立并完善公司“內(nèi)部銀行結(jié)算”制度，這是一項(xiàng)非常有效的實(shí)施內(nèi)部監(jiān)管的措施，充分發(fā)揮“內(nèi)部銀行結(jié)算”的約束和監(jiān)督功能；財(cái)務(wù)管理的又一項(xiàng)重要內(nèi)容是對(duì)企業(yè)的內(nèi)部的成本控制管理，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天，利潤(rùn)的取得是靠降低成本獲得，實(shí)施全面預(yù)算控制制度，是成本控制的保證，預(yù)算也可以促進(jìn)計(jì)劃的執(zhí)行，保障效益實(shí)現(xiàn)的途徑。
大型公司的財(cái)務(wù)管理，由于需要和國(guó)際接軌，其管理模式需要?jiǎng)?chuàng)新，合乎國(guó)際慣例，體現(xiàn)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特色。這樣的財(cái)務(wù)管理模式對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，在對(duì)公司的管理上，要建立現(xiàn)代企業(yè)制度和財(cái)務(wù)管理模式，并且在實(shí)踐中進(jìn)一步探索和不斷完善。
[參 考 文 獻(xiàn)]
[1]秦江萍.上市公司會(huì)計(jì)舞弊―國(guó)外相關(guān)研究綜述與啟示[J].會(huì)計(jì)研究，2009（6）
篇13
內(nèi)部審計(jì)的主要目標(biāo)是其機(jī)構(gòu)要為企業(yè)在管理、提高效益以及建立優(yōu)質(zhì)的內(nèi)部管理秩序等方面起到作用，過(guò)去的內(nèi)部審計(jì)是單一事后審計(jì)模式，而在新的環(huán)境下則是事后、事中和事前審計(jì)相結(jié)合的模式，在這種情況下就需要內(nèi)部審計(jì)具有以下三種職能。
首先，內(nèi)部審計(jì)具有保證職能，這是內(nèi)部審計(jì)的基本職能。主要是對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為是否在正軌上運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)督，并糾正企業(yè)在財(cái)務(wù)、管理等活動(dòng)上的錯(cuò)誤和弊端，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有效、合法、合規(guī)，并確保其資料是真實(shí)可靠的。
其次，內(nèi)部審計(jì)具有咨詢(xún)職能，在國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)的委托下，內(nèi)部審計(jì)對(duì)本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流量及財(cái)務(wù)狀況加以審核，并據(jù)此作出相應(yīng)的審計(jì)結(jié)論。在此種方式下，可以查找到企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)，并對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的真實(shí)性、可靠性及效益性做出咨詢(xún)，并做出書(shū)面報(bào)告。
最后，內(nèi)部審計(jì)具有強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、增加公司價(jià)值的職能，通過(guò)了解風(fēng)險(xiǎn)的存在及如何有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，減少公司損失，從而增加公司的價(jià)值。內(nèi)部審計(jì)可以通過(guò)研究企業(yè)內(nèi)控制度是否有效、投資決策是否科學(xué)可行、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否達(dá)成目標(biāo)等問(wèn)題做出適合的增值分析。
內(nèi)部審計(jì)對(duì)于完善公司治理機(jī)構(gòu)方面起到很重要的作用。首先內(nèi)部審計(jì)確保了內(nèi)部控制的有效性，內(nèi)部審計(jì)的宗旨就是向有關(guān)部門(mén)的相關(guān)人員提供該企業(yè)的真實(shí)可靠的信息，有利于解決問(wèn)題引起的管理層與經(jīng)營(yíng)層的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。其次內(nèi)部審計(jì)可以防范和降低各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析判斷從而得出如何控制風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，并將其降低到可控范圍，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。最后內(nèi)部審計(jì)還會(huì)規(guī)范經(jīng)營(yíng)者的行為，使得經(jīng)營(yíng)者將戰(zhàn)略目光放在長(zhǎng)遠(yuǎn)立場(chǎng)，不僅為了短期利益而操縱企業(yè)利潤(rùn)。
二、不同公司治理結(jié)構(gòu)下的內(nèi)部審計(jì)模式
(一)單層董事會(huì)治理模式下的內(nèi)部審計(jì)
單層董事會(huì)治理模式又稱(chēng)為英美模式，常在英美等國(guó)家使用，由股東大會(huì)選舉董事會(huì)，再由董事會(huì)選舉經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，由經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)直接負(fù)責(zé)公司的各項(xiàng)重大決策并對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，董事會(huì)還附設(shè)審計(jì)委員會(huì)等機(jī)構(gòu)行使董事會(huì)的部分職能。在此情況下，審計(jì)委員會(huì)代表董事會(huì)對(duì)企業(yè)內(nèi)外部審計(jì)進(jìn)行監(jiān)督，將獨(dú)立、客觀的想法帶入董事會(huì)，并為獨(dú)立董事行使各自的職責(zé)提供了一個(gè)良好的場(chǎng)所。但此模式有個(gè)不足之處，就是審計(jì)委員會(huì)隸屬于董事會(huì)，很多決策還是需要通過(guò)董事會(huì)的同意才能往下執(zhí)行，并沒(méi)有起到真正的監(jiān)督作用，很難保證其獨(dú)立性。
(二)雙層董事會(huì)治理模式下的內(nèi)部審計(jì)
雙層董事會(huì)治理模式在歐洲大陸法系國(guó)家比較常見(jiàn)，以德國(guó)為代表。首先由股東大會(huì)和公會(huì)選出監(jiān)事會(huì)，再由監(jiān)事會(huì)選出管理董事會(huì)，為了更好的行使監(jiān)督職能，監(jiān)事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)等機(jī)構(gòu)。在此情形下，監(jiān)事會(huì)的地位是高于并且獨(dú)立于董事會(huì)的，可以對(duì)董事會(huì)的經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行有效監(jiān)督，并從董事會(huì)處獲取日常經(jīng)營(yíng)管理的相關(guān)信息。但是隸屬于監(jiān)事會(huì)的審計(jì)委員會(huì)屬于事后監(jiān)督，并不能有效的對(duì)管理層做到監(jiān)督，尤其是在管理層弄虛作假的時(shí)候會(huì)損害股東的利益。
(三)二元單層模式下的內(nèi)部審計(jì)
二元單層模式主要在中國(guó)、日本等地采用，由股東大會(huì)直接選出董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，其中監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)進(jìn)行監(jiān)督，兩者再共同對(duì)高管人員行使監(jiān)督，并在董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)等機(jī)構(gòu)。在此情形下，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)屬于平行機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)無(wú)法對(duì)董事會(huì)的行為進(jìn)行有效監(jiān)督和控制，而且監(jiān)事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)的同時(shí)存在，都是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)方面進(jìn)行監(jiān)督，所以存在某些功能重疊的情況，使得機(jī)構(gòu)功能造成浪費(fèi)無(wú)法高效利用。
三、我國(guó)內(nèi)部審計(jì)模式的現(xiàn)實(shí)選擇
