引論：我們?yōu)槟砹?3篇金融監(jiān)管思路范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
一、金融業(yè)實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管是主觀偏好還是客觀必然
從理性化層面來考慮，所以對(duì)金融業(yè)毫無例外地實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管是來源于金融的內(nèi)外矛盾，這是由客觀要求決定的現(xiàn)實(shí)策略選擇。實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管，從金融的內(nèi)在矛盾來看主要有以下原因：(1)金融自身的脆弱性。金融業(yè)自身資本只是帶有象征性的，即便是按巴塞爾協(xié)議規(guī)定達(dá)到8％的標(biāo)準(zhǔn)也沒有意義。上沒有哪一家金融機(jī)構(gòu)是由于資本充足率不足而破產(chǎn)的，金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)是因?yàn)榱鲃?dòng)性不足出現(xiàn)支付危機(jī)而導(dǎo)致的。(2)金融的脆弱性還在于金融資本的趨利本性和虛擬性?，F(xiàn)在全球每年的外匯交易總量超過外貿(mào)交易總量的60倍，全球平均每天有約1萬億美元的游資。金融資本的趨利性和虛擬性，構(gòu)成了金融本身的脆弱。(3)市場失靈的內(nèi)在缺陷。市場不是萬能的，市場是配置資源的一個(gè)手段，但不是一切手段。信息不對(duì)稱的存在將會(huì)導(dǎo)致市場失靈的出現(xiàn)。(4)由于金融交易的信息不對(duì)稱，這樣就產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。由此可見，金融的內(nèi)在脆弱性決定了對(duì)金融進(jìn)行監(jiān)管的客觀必然性。
金融監(jiān)管的必然性還有著外在原因，那就是20世紀(jì)80年代以來，金融自由化、國際化和金融霸權(quán)相結(jié)合形成的金融風(fēng)險(xiǎn)全球化，導(dǎo)致當(dāng)代金融風(fēng)險(xiǎn)的“核裂變”效應(yīng)，金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，它的擴(kuò)散和沖擊力呈幾何級(jí)數(shù)擴(kuò)大。這可以從當(dāng)代金融危機(jī)上看出來。當(dāng)代金融危機(jī)最明顯的特征在于：突發(fā)性、擴(kuò)散性、恐慌性、滲透性。金融安全危及到一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)安全、政治安全和主權(quán)維護(hù)。正因?yàn)槿绱?，金融?duì)一國經(jīng)濟(jì)來說也是一把雙刃劍，一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不能沒有金融，但隨著金融的發(fā)展，又成為威脅一國經(jīng)濟(jì)安全的定時(shí)炸彈。人們對(duì)金融的態(tài)度，就只能采取趨利避弊，利弊權(quán)衡而取其利。
因此，金融監(jiān)管就是在金融內(nèi)外在矛盾發(fā)展不可調(diào)和時(shí)情況下采取的制度安排。正因?yàn)閷?duì)這個(gè)問題的不同態(tài)度，早在三年前英國有一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾預(yù)言：“21世紀(jì)將是金融毀滅的世紀(jì)”。而一個(gè)積極樂觀的唯物主義者則是另一種金融觀：“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融活全盤皆活”。如何防止毀滅論，堅(jiān)持核心論，矛盾的焦點(diǎn)就落在對(duì)金融監(jiān)管的制度安排上，即如何建立有利于金融安全的監(jiān)管制度。在我國，至今采取的化解風(fēng)險(xiǎn)、整頓金融秩序的措施還遠(yuǎn)未達(dá)到這個(gè)效果。
二、金融監(jiān)管原則的探討
根據(jù)什么原則來確定金融監(jiān)管的制度安排呢?在這里我想提出四項(xiàng)原則進(jìn)行：(1)金融監(jiān)管要服從服務(wù)于金融創(chuàng)新、提高金融效率、維護(hù)金融安排這一目標(biāo)，要擺正手段和目的的關(guān)系，而不能把它顛倒過來。監(jiān)管不是目的而是手段，我們的目的是要達(dá)到鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、提高金融效率、維護(hù)金融安全，要避免為監(jiān)管而監(jiān)管，以犧牲效率為代價(jià)的監(jiān)管就沒有意義了。如果拿這一條原則來檢驗(yàn)近四年來所采取的監(jiān)管措施，從處理的18個(gè)行政關(guān)閉、破產(chǎn)清算的案例來看，就和這項(xiàng)原則不相符了，在一定程序上則是遏制金融創(chuàng)新、降低效率、積累風(fēng)險(xiǎn)，把金融的活力也扼殺了。(2)金融監(jiān)管機(jī)制必須建立在市場的基礎(chǔ)上，職能用主觀的行政意志來代替市場機(jī)制，這樣才能達(dá)到服從創(chuàng)新、效率和安全的目的，不然就會(huì)導(dǎo)致政府失靈。市場不是萬能的，而政府也不是萬能的。在這方面，海南發(fā)展銀行的案例就是最典型的。海南發(fā)展銀行的倒閉案處置就是主觀行政違反市場規(guī)律，混淆重組和市場退出界限的典型。在某種程度上，政府失靈比市場失靈帶有更大的危害性和嚴(yán)重后果。(3)金融監(jiān)管要依法監(jiān)管，不能用行政的隨意性代替，要防止金融監(jiān)管者的行為扭曲，建立對(duì)監(jiān)管者的權(quán)力制衡機(jī)制?，F(xiàn)在中央銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)派出的工作組越來越多，但監(jiān)管工作的效果卻不理想，這也說明依法監(jiān)管還必須建立對(duì)監(jiān)管者的監(jiān)管制度，這樣才能真正按客觀規(guī)律辦事，而不是因人因事而異。(4)金融監(jiān)管不是也不可能消滅金融風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該看到，建立金融監(jiān)管制度，提高金融監(jiān)管能力的終極作用在了創(chuàng)造一個(gè)公平競爭、實(shí)現(xiàn)市場潛在收益的環(huán)境和條件。監(jiān)管的最終目的不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而是創(chuàng)造一個(gè)公平的競爭環(huán)境，為市場參與者實(shí)現(xiàn)收益創(chuàng)造條件。
因此，金融監(jiān)管制度安排應(yīng)從上述四條原則出發(fā)，才能處理好七個(gè)方面的關(guān)系：(1)處理好金融監(jiān)管和金融制度變革的關(guān)系。不能用監(jiān)管代替制度變革，也不能因?yàn)楸O(jiān)管而妨礙制度變革，改革應(yīng)該始終是統(tǒng)攬全局的，要用改革的觀點(diǎn)研究監(jiān)管。(2)處理好監(jiān)管和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的關(guān)系。監(jiān)管和創(chuàng)新永遠(yuǎn)是一對(duì)對(duì)立統(tǒng)一的矛盾，創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，沒有創(chuàng)新就沒有監(jiān)管的生命。(3)監(jiān)管和安全的關(guān)系。監(jiān)管不是要消滅風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)在有一些出臺(tái)措施是經(jīng)不起推敲的，比如信貸員實(shí)行貸款責(zé)任終身制。既然銀行要提取呆賬準(zhǔn)備金，這就意味著必然有爛賬出現(xiàn)，那又怎么能要求信貸員為此終身負(fù)責(zé)呢?就是在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)條件下，也不能避免呆賬的產(chǎn)生。(4)監(jiān)管與效率的關(guān)系。提高效率是監(jiān)管的生命之所在，監(jiān)管制度安排一定要有利于提高效率。就而言，人民銀行九大區(qū)行的設(shè)立符不符合效率標(biāo)準(zhǔn)呢?提高效率有待檢驗(yàn)，現(xiàn)在能看見的是摩擦上升、效率下降、成本幾倍增加、金融監(jiān)管真空比比皆是。(5)監(jiān)管與對(duì)監(jiān)管者監(jiān)管的關(guān)系。我國只有監(jiān)管而無對(duì)監(jiān)管者的監(jiān)管，由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是中國埋藏最深的金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前建立對(duì)監(jiān)管者監(jiān)管的制度是防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全中更為緊迫的任務(wù)。(6)監(jiān)管中法律監(jiān)管和行政監(jiān)管的關(guān)系。在二者的關(guān)系上，行政監(jiān)管一定要服從法律監(jiān)管，特別是現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查尤為如此。(7)監(jiān)管的內(nèi)部性和外部性的關(guān)系。金融監(jiān)管是一個(gè)系統(tǒng)性的工程，必須處理好外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管的關(guān)系。中央銀行的監(jiān)管是外部監(jiān)管，其基礎(chǔ)是被監(jiān)管者的內(nèi)控制度，外因必須通過內(nèi)因來發(fā)揮作用。
以上是我們?cè)谘芯拷鹑诒O(jiān)管時(shí)應(yīng)注意的四個(gè)原則和應(yīng)處理好的七個(gè)關(guān)系。只有這樣，我們才能更好地發(fā)揮金融監(jiān)管的作用，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目的。
三、世紀(jì)之交監(jiān)管面臨環(huán)境的判析
當(dāng)前我國正處在一個(gè)制度轉(zhuǎn)軌、轉(zhuǎn)型、加入世貿(mào)組織、面對(duì)金融全球化的大背景，在這樣一個(gè)環(huán)境中，我國的金融風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)存在不斷擴(kuò)大的趨勢，原來被掩蓋的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)逐步暴露出來。在這種情況下，金融監(jiān)管面臨著嚴(yán)峻的環(huán)境。
從內(nèi)部環(huán)境來看，金融監(jiān)管的嚴(yán)峻環(huán)境表現(xiàn)在：(1)銀行不良資產(chǎn)積累的風(fēng)險(xiǎn)。我國銀行業(yè)在剝離出1.4萬億不良資產(chǎn)存量后，新增不良資產(chǎn)又在增加，不良資產(chǎn)比例并未降低；資本充足率在補(bǔ)充了2700億元，達(dá)到8％之后，第二年就又跌落下來，金融資產(chǎn)以每年20％的速度擴(kuò)張，而資本金卻無補(bǔ)充來源，一不能擴(kuò)股增資，二不能提高資產(chǎn)折舊率，三不能調(diào)險(xiǎn)權(quán)重，四還限制表外業(yè)務(wù)的，這又如何能提高資本充足率呢?這樣，呆賬壞賬率降不下來，資本充足率升不上去，金融盈利能力下降，優(yōu)質(zhì)客戶群的大量流失將是商業(yè)銀行發(fā)展的致命威脅。(2)金融泡沫風(fēng)險(xiǎn)。最近幾年我國出現(xiàn)了三種泡沫：a．股市泡沫。有人說股市泡沫有那么一點(diǎn)，不嚴(yán)重，市盈率只有40倍，不算高，不構(gòu)成對(duì)宏觀金融的威脅。但是如果仔細(xì)看一看股票市場上的四大基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)要素，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，一旦股市出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)是無法估量的。b．房地產(chǎn)金融泡沫。c．儲(chǔ)蓄存款和外匯存款轉(zhuǎn)換形成的同增同減泡沫。在1998年前我國國內(nèi)利率比港澳臺(tái)利率高出一倍的情況下，港澳臺(tái)的一批資金通過各種渠道流入內(nèi)陸套利，將外匯兌換成人民幣存入國內(nèi)銀行，這就導(dǎo)致在賬戶上的外匯儲(chǔ)備和儲(chǔ)蓄存款的雙增長。在經(jīng)過1998年的“七加一”的降息后，大陸利率比港澳臺(tái)的利率低一倍，這時(shí)資金開始外逃，儲(chǔ)蓄存款增幅出現(xiàn)下降，外匯儲(chǔ)蓄也在減少。(3)我國內(nèi)部還面臨著制度風(fēng)險(xiǎn)。a．產(chǎn)權(quán)不明晰的“大家拿”??；b．追求政績的“好消息”病；c．黑箱操作的“不透明”病。這是最嚴(yán)重的制度風(fēng)險(xiǎn)。
就外部環(huán)境而言，從世界金融發(fā)展形勢和我國即將加入世貿(mào)組織來看，我們面臨的外部環(huán)境也十分嚴(yán)峻，存在著許多威脅金融安全的問題：(1)資本的非法流入流出。目前我國每年至少有100億美元的資本外逃，在公布的國際收支平衡表中，錯(cuò)誤與遺漏欄中相當(dāng)大的部分就是由資本外逃造成的。(2)經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)我國金融安全的威脅。在經(jīng)濟(jì)全球化條件下，如果我國金融落后的經(jīng)營方式?jīng)]得到根本改善，很可能導(dǎo)致我國金融市場開放后，負(fù)效應(yīng)遠(yuǎn)大于正效應(yīng)，造成加入世貿(mào)組織后挑戰(zhàn)大于機(jī)遇。(3)加入世貿(mào)組織對(duì)我國金融業(yè)的沖擊。外資銀行的進(jìn)入造成國有銀行優(yōu)質(zhì)客戶的流失、人才流失，利率市場化改革對(duì)匯率穩(wěn)定的沖擊，再加上國際資本的流動(dòng)，使得中國金融業(yè)面臨的沖擊是巨大的。(4)美國金融霸權(quán)對(duì)我國金融安全的威脅?，F(xiàn)在美國在國際金融組織中的發(fā)言權(quán)是最大的，這樣，它就會(huì)利用這些組織對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)主權(quán)乃至國家主權(quán)提出要求，這一點(diǎn)從墨西哥和韓國的金融危機(jī)中部已經(jīng)很清楚地看到了。(5)資本賬戶開放的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在我國僅實(shí)現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項(xiàng)目下的可兌換，資本項(xiàng)目仍沒有放開。但資本項(xiàng)目開放又僅是一個(gè)時(shí)間問題，利率市場化必然推動(dòng)匯率的頻繁浮動(dòng)，只要利率、匯率口子一開，資本項(xiàng)目不開放也等于開放了，這就增加了資本項(xiàng)目管理的難度。(6)國際游資對(duì)我們的沖擊。所謂國際游資就是短期資本。根據(jù)國際貨幣基金組織和世界銀行的統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在國際游資已超過10萬億美元，平均每天有1萬億美元的資本在全球?qū)ふ依麧櫋?7)金融發(fā)展對(duì)我國金融業(yè)的威脅。(8)金融裝備落后，國產(chǎn)化水平低，這是金融安全的最大隱患。(9)我國現(xiàn)在的金融監(jiān)管與形勢變化要求存在巨大的差距，嚴(yán)重落后于金融發(fā)展的需要；(10)金融立法尚有一大片空白，信托法、基金法等都未出臺(tái)。將外部十個(gè)問題集中起來看，最主要集中到兩點(diǎn)：資本項(xiàng)目自由化決策和中國金融科技裝備水平的提高。
四、中央銀行金融監(jiān)管的改進(jìn)思路
1．要通過改革國有制度，建立金融穩(wěn)定發(fā)展的微觀基礎(chǔ)，這是構(gòu)建穩(wěn)健金融監(jiān)管體系最基礎(chǔ)的工作。要進(jìn)行國有企業(yè)公司化改造、健全企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，以此來提高企業(yè)效益。
2．要建立完善的金融運(yùn)作體系。有效的金融運(yùn)作體系包括：提高中央銀行的宏觀調(diào)控和監(jiān)管能力；改革國有商業(yè)銀行制度，建立起多種金融機(jī)構(gòu)并存、功能互補(bǔ)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)的機(jī)制，打破國有商業(yè)銀行壟斷的金融格局；發(fā)展民營商業(yè)銀行，建立一批與傳統(tǒng)體制脫離關(guān)系的以民營企業(yè)為股東的銀行，專門為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、民營成長型企業(yè)提供服務(wù)。
3．穩(wěn)定推進(jìn)金融自由化，放松管制，使金融運(yùn)行轉(zhuǎn)移到市場機(jī)制的基礎(chǔ)上來。包括：(1)人民幣自由兌換。加入世貿(mào)組織后，人民幣的自由兌換問題已提上議事日程，根據(jù)我國的國力，只能采取先貿(mào)易后非貿(mào)易、先長期后短期、最后開放短期的逐漸過渡的方式，中國人民幣可完全自由兌換沒有也不應(yīng)該有日程表。(2)由分業(yè)經(jīng)營進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營。從近兩年看，在這方面我國的步子邁得很快，現(xiàn)在證券業(yè)可進(jìn)入同業(yè)拆措市場，保險(xiǎn)業(yè)也可以通過購買基金進(jìn)入股市，商業(yè)銀行開辦股票抵押貸款等。中國銀行目前已集銀行、證券、保險(xiǎn)多種業(yè)務(wù)于一身，成為一個(gè)綜合性金融公司了。(3)利率市場化改革。我國從2000年的9月21日開始對(duì)外幣利率進(jìn)行了市場化改革，外幣貸款利率放開，大額外幣存款利率放開，由市場決定，小額外幣存款利率由銀行同業(yè)公會(huì)參照市場利率議定，由銀行統(tǒng)一執(zhí)行。外幣利率的市場化改革使中央銀行由利率的決定者轉(zhuǎn)變?yōu)槔实谋O(jiān)管者。目前我國的利率市場化改革思路是穩(wěn)步推進(jìn)，先外幣后人民幣，先貸款后存款，先后城市，先批發(fā)后零售，這反映出了我們利率改革的謹(jǐn)慎原則。(4)匯率自由化。要發(fā)揮利率的貨幣政策工具作用，就需要匯率工具的配合。因?yàn)槔适潜編刨Y金的價(jià)格，匯率是不同貨幣之間的比價(jià)。二者作為貨幣資金價(jià)格的同質(zhì)性決定了在資本市場開放的條件下，利率調(diào)整必須考慮到匯率的協(xié)調(diào)。
篇2
一、國際金融監(jiān)管變革的主要舉措
1.美國監(jiān)管改革措施
危機(jī)爆發(fā)前，美國采取的是“雙重多頭”金融監(jiān)管模式，“雙重”是指聯(lián)邦和州政府均有金融監(jiān)管的權(quán)力，“多頭”是指有多個(gè)履行金融監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)。聯(lián)邦一級(jí)，聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（FRS）主要負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司，對(duì)控股公司的子公司也有一定的監(jiān)管權(quán)。證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)則分別由證券交易委員（SEC）、全國保險(xiǎn)監(jiān)管者協(xié)會(huì)（NACI），貨幣監(jiān)理署（FDIC）等機(jī)構(gòu)，同時(shí)各州監(jiān)管當(dāng)局在法定權(quán)限內(nèi)對(duì)所在州的金融機(jī)構(gòu)有一定的監(jiān)管權(quán)。次貸危機(jī)暴露出了“雙重多頭”的監(jiān)管模式存在諸多弊病，亟需改革。2010年7月21日，奧巴馬總統(tǒng)正式簽署了金融監(jiān)管改革法案，即《多德～弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法》，這被認(rèn)為是美國1930年代以來幅度最大的金融監(jiān)管改革，標(biāo)志著美國的金融監(jiān)管進(jìn)入了一個(gè)全新的階段。
《多德一弗蘭克法案》法意旨主要有兩個(gè)：即對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和對(duì)弱勢群體的金融保護(hù)。圍繞這兩方面，規(guī)定了以下具體措施：其一，監(jiān)管重心從監(jiān)管局部的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為此而成立金融穩(wěn)定委員會(huì)來處理涉及國家金融安全的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)“系統(tǒng)重要性”金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)金融系統(tǒng)穩(wěn)定性，改變此前超級(jí)金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”的局面。其二，在原有的美聯(lián)儲(chǔ)框架內(nèi)，再設(shè)立消費(fèi)者金融保護(hù)局，保護(hù)金融消費(fèi)者免受金融欺騙與掠奪。其三，規(guī)范金融產(chǎn)品的交易，對(duì)證券化及場外衍生品金融市場進(jìn)行規(guī)范和約束，加強(qiáng)對(duì)場外衍生品的金融監(jiān)管，填補(bǔ)對(duì)對(duì)沖基金等金融行業(yè)的監(jiān)管空白、限制大型金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)易和風(fēng)險(xiǎn)較高的衍生品交易。其四，優(yōu)化監(jiān)管組織體系，嚴(yán)格銀行資本金監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管，設(shè)立破產(chǎn)清算機(jī)制。另外，賦予美聯(lián)儲(chǔ)更多權(quán)力，將其打造成可以監(jiān)管大、中、小型銀行的超級(jí)監(jiān)管者。
2.英國的監(jiān)管措施
英國實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管模式，1998年在合并了原來九個(gè)金融行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，成立金融監(jiān)管服務(wù)局，對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。英國受次貸危機(jī)的影響也比較大，是積極推進(jìn)金融監(jiān)管改革的國家之一。英國金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容主要體現(xiàn)在2009年2月的《2009年銀行法案》和2009年7月的《改革金融市場》白皮書之中?！?009年銀行法案》明確規(guī)定了英格蘭銀行作為中央銀行在金融穩(wěn)定中的法定職責(zé)和所處的核心地位。并強(qiáng)化了相關(guān)的金融穩(wěn)定政策工具和權(quán)限。在國際金融監(jiān)管合作方面，英國加強(qiáng)歐盟范圍內(nèi)的金融監(jiān)管合作，加強(qiáng)跨境監(jiān)管，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。
3.新的巴塞爾改革方案
2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在瑞士召開管理層會(huì)議，27個(gè)成員國形成了加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的《巴塞爾協(xié)議III》，其最新的核心內(nèi)容主要包括：第一，注重資本安全，提高資本要求。從金融危機(jī)汲取了教訓(xùn)，巴塞爾協(xié)議Ⅲ將資本安全放在了首位，并采取以下措施：修訂資本定義，提升普通股在銀行資本中的地位；將銀行核心一級(jí)資本的最低要求從2%提高到了7%；在某些證券化處理方法中，對(duì)再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露賦予了更高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第二，加強(qiáng)系統(tǒng)性分析防范，保持銀行穩(wěn)定性。巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求商業(yè)銀行建立逆周期超額資本，對(duì)可能產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)提出了更為嚴(yán)格的監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)管方式，引入杠桿率將銀行表外風(fēng)險(xiǎn)包括在銀行監(jiān)管范圍中。第三，引入新監(jiān)管指標(biāo)，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了短期和中長期兩個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)即“流動(dòng)性覆蓋比率”和“凈穩(wěn)定融資比率”。流動(dòng)性覆蓋比率主要用來提高銀行短期流動(dòng)性來應(yīng)對(duì)突發(fā)的流動(dòng)性中斷情況；凈穩(wěn)定融資比率主要用來鼓勵(lì)銀行使用穩(wěn)定資本來源支持其業(yè)務(wù)，提高銀行中長期的流動(dòng)性。
二、國際金融監(jiān)管改革的新動(dòng)向
綜觀西方主要發(fā)達(dá)國家和國際金融組織在全球金融監(jiān)管方面所采取的新舉措，雖然各有側(cè)重，但從中還是可以發(fā)現(xiàn)其具有共性之處，可以看出國際金融監(jiān)管改革呈現(xiàn)出以下新動(dòng)向和趨勢。
1.監(jiān)管模式趨向綜合監(jiān)管。2008年金融危機(jī)以來，美國向綜合金融監(jiān)管模式方向進(jìn)行改革，加強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)力，將所有可能對(duì)金融穩(wěn)定造成威脅的企業(yè)統(tǒng)統(tǒng)納入美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管視野，從而使其成為超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)；英國則在原有的綜合監(jiān)管模式基礎(chǔ)上，又設(shè)金融穩(wěn)定機(jī)構(gòu)，建立以金融穩(wěn)定委員會(huì)為核心的國際金融監(jiān)管架構(gòu)；歐盟則將原歐盟層面的銀行、證券和保險(xiǎn)監(jiān)管委員會(huì)聯(lián)合升級(jí)為歐盟監(jiān)管當(dāng)局，由此形成統(tǒng)一的歐盟金融業(yè)監(jiān)管。
2.實(shí)行“無縫監(jiān)管”。各種監(jiān)管改革方案都擴(kuò)大了監(jiān)管范圍，以達(dá)到全面監(jiān)管金融業(yè)的目的。例如，巴塞爾協(xié)議Ⅲ通過引入杠桿率監(jiān)管指標(biāo)將銀行表外業(yè)務(wù)包括在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的范圍內(nèi)；美國、英國和歐盟等都把對(duì)沖基金等影子銀行列入監(jiān)管范圍內(nèi)；英國提出新的產(chǎn)品監(jiān)管方法，以加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的監(jiān)管。
3.突出系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)型監(jiān)管以金融機(jī)構(gòu)為監(jiān)管對(duì)象并不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管面的全覆蓋，只有以金融業(yè)務(wù)或金融產(chǎn)品為監(jiān)管對(duì)象的功能型監(jiān)管才是與混業(yè)經(jīng)營相適應(yīng)的監(jiān)管方式，是未來金融監(jiān)管發(fā)展的方向和趨勢。所以，主要國際金融組織和國家都更加關(guān)注金融市場的穩(wěn)定和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，顯示出功能型監(jiān)管導(dǎo)向。美國新成立金融服務(wù)監(jiān)管委員會(huì)監(jiān)督系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)維護(hù)金融市場穩(wěn)定的作用，英國成立金融穩(wěn)定委員會(huì)復(fù)雜識(shí)別威脅金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，顯示出更加關(guān)注金融市場的穩(wěn)定和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
4.加強(qiáng)國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。一國的金融風(fēng)險(xiǎn)可以通過各種渠道傳染給其他國家。當(dāng)前的金融監(jiān)管仍然是以國家為主體，缺乏在統(tǒng)一框架下的國家金融協(xié)作。在新一輪國際金融監(jiān)管體系改革中，世界各國都在努力推進(jìn)金融監(jiān)管的國際合作，信息共享和全球危機(jī)預(yù)警機(jī)制。2009年3月，國際貨幣基金組織呼吁建立一個(gè)新的政府間的全球金融監(jiān)管體系；2011年4月，G20成員達(dá)成一致，準(zhǔn)備把七大主要國家的各項(xiàng)政策放在顯微鏡下檢視，支持建立全球預(yù)警機(jī)制。
三、我國金融監(jiān)管體制面臨的新問題
我國金融監(jiān)管體制演變主要經(jīng)歷兩個(gè)階段：第一階段（1983-1992），實(shí)行的是集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式，中國人民銀行作為中國的中央銀行，承擔(dān)貨幣政策制定和金融監(jiān)管職責(zé)。第二階段（1992年至今），開始實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式。隨著中國金融業(yè)與國際接軌，成立了證券交易所、建立了股份制商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司等，原有集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制越來越不利于中國金融業(yè)的發(fā)展。從1992年開始證券監(jiān)管職能、保險(xiǎn)監(jiān)管職能和銀行業(yè)監(jiān)管職能相繼從中國人民銀行獨(dú)立出來，到2003年4月中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)的成立，標(biāo)志著中國形成了由中國人民銀行、中國證券監(jiān)督委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）、中國保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)（保監(jiān)會(huì)）和中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管格局。人民銀行負(fù)責(zé)貨幣政策制定與監(jiān)督，其他三會(huì)分別負(fù)責(zé)對(duì)證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)的監(jiān)管。
隨著金融全球化的深化和全球金融監(jiān)管體系的新變化，以光大集團(tuán)、中信集團(tuán)為主的金融控股公司的發(fā)展金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營方興未艾，原有監(jiān)管體制越來越顯示出了它的不足和缺陷，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
1.容易出現(xiàn)監(jiān)管疏漏。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，各類金融衍生產(chǎn)品層出不窮，金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)交叉和滲透特征明顯，業(yè)務(wù)界線逐漸變得模糊，如果嚴(yán)格按照現(xiàn)有的監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管，缺乏溝通和協(xié)調(diào)機(jī)制。盡管成立了三方聯(lián)席會(huì)議制度，以加強(qiáng)各方信息資源分享和監(jiān)管行動(dòng)協(xié)調(diào)，但是實(shí)際上執(zhí)行困難，從而導(dǎo)致我國金融監(jiān)管體制出現(xiàn)真空地帶，產(chǎn)生監(jiān)管漏洞，并且同時(shí)出現(xiàn)監(jiān)管過程脫節(jié)、多頭和分散。
2.信息支持系統(tǒng)薄弱。我國金融監(jiān)管質(zhì)量不高，監(jiān)管有效性不足的主要問題是金融數(shù)據(jù)信息不真實(shí)，情況反映不明晰，甚至相互矛盾。具體表現(xiàn)，一是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部上下級(jí)之間，各部門之間因信息反映的目的、利益的差異，致使反映結(jié)果受人為因素影響較大；二是金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管當(dāng)局信息反映標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，寬嚴(yán)尺度掌握不一，致使信息反映差異較大；三是金融機(jī)構(gòu)與其它部門因政策理解程度、執(zhí)行力度不一，導(dǎo)致信息反映嚴(yán)重失實(shí)。這將導(dǎo)致決策依據(jù)不準(zhǔn)確，政策指導(dǎo)出現(xiàn)嚴(yán)重偏差。
3.潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)壓力大。面對(duì)世界更為紛繁復(fù)雜的環(huán)境和形勢，我們一方面要防止經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，國內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)為金融危機(jī)；另一方面又要防止被國際性的金融危機(jī)所傳染。長期以來在我國金融業(yè)中己聚集了大量的風(fēng)險(xiǎn)，主要是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)長期潛伏，局部風(fēng)險(xiǎn)集中釋放。具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)質(zhì)量每況愈下，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)效益不高等。如銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量差，不良貸款居高不下，資產(chǎn)流動(dòng)性差，盜竊、詐騙銀行資金等案件時(shí)有發(fā)生等。過去我們之所以能避免發(fā)生金融危機(jī)，很大程度上歸功于我國改革開放帶來的經(jīng)濟(jì)高速增長，之所以能抵御國際金融危機(jī)的侵襲，是因?yàn)橘Y本市場的不開放和人民幣的不可自由兌換。但是，目前我國經(jīng)濟(jì)增長的后發(fā)優(yōu)勢正在減弱，金融全球化的浪潮不斷沖擊著我國的金融發(fā)展之門。在這種情況下，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的難度進(jìn)一步加大，對(duì)我國的金融監(jiān)管提出一個(gè)更高的要求。
4.國際金融監(jiān)管協(xié)作欠缺。大型跨國金融機(jī)構(gòu)需要眾多國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合監(jiān)管，而目前全球金融監(jiān)管呈現(xiàn)區(qū)域分割的狀態(tài)，各國之間缺少有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)和信息分享，隨著全球金融化的不斷推進(jìn)，兩者之間的矛盾必將明顯。
四、完善我國金融監(jiān)管的建議
1.循序漸進(jìn)推進(jìn)功能型監(jiān)管。國際金融監(jiān)管的新動(dòng)向顯示金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為國際社會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)，同時(shí)也實(shí)施功能型監(jiān)管的必要。鑒于功能型監(jiān)管對(duì)復(fù)合型監(jiān)管人才、金融監(jiān)管水平以及金融市場的完善程度要求較高，現(xiàn)階段我國在這些方面尚未完善，只能循序漸進(jìn)地推進(jìn)。起初可以由人民銀行作為牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享和合作，建立統(tǒng)一框架內(nèi)人民銀行領(lǐng)導(dǎo)下的三大專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分工協(xié)作機(jī)制，以解決分業(yè)監(jiān)管交叉環(huán)節(jié)的監(jiān)管真空。待條件成熟后再逐步過渡，將三大專業(yè)性機(jī)構(gòu)合并為統(tǒng)一的監(jiān)管委員會(huì)，按照金融產(chǎn)品或金融業(yè)務(wù)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行全面的監(jiān)管，最終實(shí)現(xiàn)功能型監(jiān)管。
2.健全信息披露制度。信息披露制度對(duì)金融與資本市場的健康發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。應(yīng)建立包括金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和金融中介服務(wù)等機(jī)構(gòu)在內(nèi)的信息披露制度，使信息的簡單化、簡便化、透明化。明確金融機(jī)構(gòu)信息披露的形式、內(nèi)容和責(zé)任，嚴(yán)格懲治金融機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的弄虛作假行為，確保信息紕漏的真實(shí)、有效、準(zhǔn)確、及時(shí)。建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息公開的內(nèi)容、形成及信息披露的考核問責(zé)制度，強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)在信息披露中的責(zé)任，建立網(wǎng)絡(luò)化的監(jiān)管信息數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)信息的共享，降低監(jiān)管信息的搜尋成本。
3.擴(kuò)大監(jiān)管范圍。金融創(chuàng)新工具既會(huì)帶來金融市場的繁榮，同時(shí)又會(huì)對(duì)金融市場的穩(wěn)定產(chǎn)生很強(qiáng)的破壞性，盡管我國對(duì)沖基金等金融衍生品市場的開放程度還比較低，但最終全面開放的預(yù)期是肯定的。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須保持“超前”監(jiān)管的理念。我國應(yīng)完善網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行和投資銀行的監(jiān)管方法，將對(duì)沖基金等金融創(chuàng)新工具納入到國內(nèi)金融監(jiān)管體制中，既重視金融創(chuàng)新，又不放松創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管，形成有效監(jiān)管前提下的金融市場的蓬勃發(fā)展。
4.推進(jìn)國際金融監(jiān)管合作。此次國際金融危機(jī)證明，經(jīng)濟(jì)全球化的背景下沒有任何一個(gè)國家可以在當(dāng)今的金融體系中獨(dú)善其身。因此，國內(nèi)監(jiān)管部門要積極參與全球金融監(jiān)管體系建設(shè)，并發(fā)揮我國作為最大發(fā)展中國家的話語權(quán)，加強(qiáng)與IMF、G20等組織在金融監(jiān)管領(lǐng)域的合作，建設(shè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的聯(lián)合應(yīng)急機(jī)制，協(xié)同制定與實(shí)施周期性經(jīng)濟(jì)政策以及完善共同應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管制度體系。我國金融監(jiān)管部門應(yīng)本著“立足自身，著眼未來”的原則，根據(jù)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)與金融市場發(fā)展的實(shí)情，結(jié)合國家金融發(fā)展戰(zhàn)略和國際金融形勢，制定時(shí)完善相應(yīng)的金融監(jiān)管政策，維護(hù)和推進(jìn)金融穩(wěn)定，充分發(fā)揮金融業(yè)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正能量。
總之，當(dāng)前的金融監(jiān)管需要全面協(xié)調(diào)，必須通過調(diào)整金融監(jiān)管模式、擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍、加強(qiáng)國際金融監(jiān)管合作等多種手段和渠道，進(jìn)一步打開我國金融監(jiān)管的新局面。
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篇3
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1004-4914（2016）11-183-02
當(dāng)今社會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展引發(fā)諸多傳統(tǒng)行業(yè)的結(jié)構(gòu)和形式的改變，使得傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展面臨諸多的新問題，這促使行業(yè)相關(guān)的諸多領(lǐng)域產(chǎn)生繼發(fā)性變革，以便增強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的適應(yīng)性。在金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)務(wù)的形式和范圍的拓展在推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，給其監(jiān)管工作帶來諸多的新問題，由于未能妥善處理，造成互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多違規(guī)形式的發(fā)生，嚴(yán)重?fù)p害行業(yè)的良性發(fā)展和相關(guān)人員的個(gè)人利益，亟需進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管加強(qiáng)。而要想實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的強(qiáng)化，就必須遵循一定的監(jiān)管思路，這是具體監(jiān)管工作的行動(dòng)指南，應(yīng)該確保思路的合理性和正確性。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的功能和特征
互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)這種新型工具發(fā)展而來的金融形式，對(duì)其的相關(guān)概念體系的理論研究還處于完善階段，尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。一般來說，當(dāng)前的理論界將借助互聯(lián)網(wǎng)手段實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融行業(yè)的諸多功能的金融活動(dòng)定義為互聯(lián)網(wǎng)金融，其最大的特點(diǎn)在于互聯(lián)網(wǎng)賦予其便捷性，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的成本降低和范圍拓展。
從本質(zhì)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)的有機(jī)構(gòu)成，其功能與傳統(tǒng)的金融活動(dòng)具有高度的一致性。具體來說，起到創(chuàng)造信用貨幣、連接金融參與各方、實(shí)現(xiàn)資金管理和依據(jù)規(guī)定對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行理賠等四大功能。
然而，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融是有明顯區(qū)別的，這主要體現(xiàn)在特點(diǎn)的不同上。由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性導(dǎo)致其金融活動(dòng)的實(shí)現(xiàn)成本相對(duì)較低；由于網(wǎng)絡(luò)的快捷性，按照業(yè)務(wù)辦理流程進(jìn)行辦理時(shí)，如果資料齊全可以在短時(shí)間內(nèi)完成業(yè)務(wù)辦理工作，具有極高的效率；對(duì)于業(yè)務(wù)客戶的管理來說，互聯(lián)網(wǎng)的信息庫功能能夠?qū)崿F(xiàn)客戶信息的分類集中管理，管理的效率和質(zhì)量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的金融業(yè)；此外使市場的競爭性不斷加劇，互聯(lián)網(wǎng)的開發(fā)性促使互聯(lián)網(wǎng)金融的介入較為簡單，參與企業(yè)眾多，競爭也相當(dāng)激烈；最后是風(fēng)險(xiǎn)性的增強(qiáng)，除了業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)以外，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)安全性帶來的風(fēng)險(xiǎn)也是需要考慮的重要方面。
二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性
作為新興的金融形式，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容仍然是金融服務(wù)，需要對(duì)涉及的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，與此同時(shí)，要對(duì)相關(guān)的參與各方進(jìn)行權(quán)益的維護(hù)，這是行業(yè)發(fā)展的基本需求。具體來說，首先是風(fēng)險(xiǎn)的防范上，金融業(yè)務(wù)存在極大的風(fēng)險(xiǎn)，這是社會(huì)的一致共識(shí)，相關(guān)部門也進(jìn)行了大量的市場的規(guī)范性制度體系建設(shè)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)的規(guī)范，盡可能的弱化金融的風(fēng)險(xiǎn)性。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中，由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，金融業(yè)務(wù)各方的身份更加不確定，發(fā)生各類違規(guī)行為的可能性直線上升，亟需進(jìn)行金融監(jiān)管，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可控；其次是對(duì)參與各方的權(quán)益維護(hù)上，這主要是對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益維護(hù)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的審核不嚴(yán)，政府對(duì)行業(yè)的監(jiān)管存在缺失，造成各類互聯(lián)網(wǎng)金融的詐騙等問題極為嚴(yán)重，給消費(fèi)者造成極大的權(quán)益損害，如何進(jìn)行權(quán)益防護(hù)成為金融監(jiān)管的首要問題。因此，我國亟需政策規(guī)制以保障投資者的資金安全。
三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須完善的方面
1.法律法規(guī)的完善。法律法規(guī)是規(guī)范市場秩序，保障相關(guān)人員合法權(quán)利的重要依據(jù)，具有權(quán)威性和強(qiáng)制性，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，首要工作是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容的立法工作，通過對(duì)法律法規(guī)的完善實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度強(qiáng)化，以此為基礎(chǔ)，圍繞具體的監(jiān)管工作，相關(guān)部門可以制訂切實(shí)可行的監(jiān)管制度體系，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提供完善的制度體系保障。這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的參與各方具有極強(qiáng)的約束性，能夠保護(hù)相關(guān)人員的合法權(quán)益，從長期來看，是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的合理規(guī)范和引導(dǎo)，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。
2.監(jiān)管體系的構(gòu)建。一是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管按照傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管模式，由各政府主管部門對(duì)分管范圍內(nèi)的工作進(jìn)行管控。二是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品混業(yè)化的特點(diǎn)，由政府相關(guān)部委出面，組織金融行業(yè)的主管部門和金融領(lǐng)域的專家進(jìn)行行業(yè)發(fā)展的方向研究和監(jiān)管問題的分析，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管得力。三是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加大與地方政府的溝通，理順中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)，明確各自在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的業(yè)務(wù)邊界，嚴(yán)防系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。四是從概念上明確互聯(lián)網(wǎng)金融各類問題的概念界定，進(jìn)而通過相關(guān)的政府部門的職責(zé)發(fā)揮和相互配合實(shí)現(xiàn)對(duì)各類違法行為的查處，從而形成嚴(yán)明的互聯(lián)網(wǎng)金融執(zhí)法氛圍。
3.明確監(jiān)管原則。就面向?qū)ο蠖裕ヂ?lián)網(wǎng)金融具有最為廣泛的普遍性，能夠涵蓋全國各地的不同行業(yè)，不同類型的客戶，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其市場極為活躍，在金融領(lǐng)域中所占的比重正飛速上升。然而，作為金融業(yè)務(wù)，其同樣具有功能屬性和風(fēng)險(xiǎn)屬性，應(yīng)該明確監(jiān)管的底線所在，不能放任其自由發(fā)展。具體來說，其監(jiān)管原則主要有以下幾方面：首先是堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不能脫離這一基本原則；其次是互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)的重要組成，應(yīng)該遵從相關(guān)的調(diào)控政策；第三，在進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理時(shí)，應(yīng)該按照金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提升要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提升，并杜絕保證高額收益的情況發(fā)生；最后是對(duì)市場秩序的維護(hù)上，應(yīng)該遵循契約精神，實(shí)現(xiàn)雙方在金融業(yè)務(wù)中的平等地位。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路
1.互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式構(gòu)建。在監(jiān)管過程中，應(yīng)該以行業(yè)自律為主，行政監(jiān)管為輔。具體來說，首先是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的充分信任，由其自覺遵守行業(yè)準(zhǔn)則開展相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)自我行為的約束，這是互聯(lián)網(wǎng)良性發(fā)展的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上對(duì)個(gè)別企業(yè)施以行政監(jiān)管，強(qiáng)制性約束其具體行為，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)不良行為的懲處。通過上述兩方面的密切配合實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的高速、良性發(fā)展。
2.適度監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的生命力在于其開放性和便捷性，眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠滿足人們不同的金融需求，能夠?qū)崿F(xiàn)最大限度的金融領(lǐng)域的供需匹配。隨著互聯(lián)網(wǎng)征信體系的完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景將是極為廣闊的，對(duì)于社會(huì)發(fā)展的推動(dòng)作用也將越來越強(qiáng)。對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的輔助手段，應(yīng)該注意度的把握，如果過度監(jiān)管將會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力降低，阻礙其良性發(fā)展。
3.分類監(jiān)管。我國應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的分類監(jiān)管，強(qiáng)化各部門間的協(xié)調(diào)監(jiān)管。按照現(xiàn)行的“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管框架，目前應(yīng)實(shí)施以監(jiān)管主體為主，相關(guān)部門為輔的跨部門監(jiān)管體系，在一定程度上解決混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管之間的矛盾。具體而言，央行應(yīng)承擔(dān)對(duì)第三方支付的主要監(jiān)管；證監(jiān)會(huì)應(yīng)承擔(dān)對(duì)眾籌融資的主要監(jiān)管；對(duì)于余額寶等理財(cái)產(chǎn)品，央行和證監(jiān)會(huì)應(yīng)協(xié)調(diào)監(jiān)管；對(duì)其它互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)。
4.依法監(jiān)管。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融中的違法違規(guī)行為的懲處應(yīng)該有權(quán)威性的依據(jù)作為處理準(zhǔn)則，該方面內(nèi)容由以法律法規(guī)為主的互聯(lián)網(wǎng)金融制度體系充當(dāng)。通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的依法監(jiān)管可以實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)市場的規(guī)范和相關(guān)權(quán)益人利益的維護(hù)，對(duì)于行業(yè)的良性發(fā)展是極為有利的。在立法的過程中，應(yīng)該注意借鑒先進(jìn)國家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，不能采取簡單的處罰手段，而是通過法律法規(guī)的確立實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)發(fā)展的有效引導(dǎo)，對(duì)各類違規(guī)違法行為進(jìn)行預(yù)防和消除。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)方面，應(yīng)該重視通過法律形式將特定信息的披露作為金融機(jī)構(gòu)的法定義務(wù)，使信息披露嚴(yán)格遵循法治要求，為審慎監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)創(chuàng)造基礎(chǔ)。
5.負(fù)面清單管理。所謂負(fù)面清單管理是指改變當(dāng)前的法律認(rèn)識(shí)，由過去的嚴(yán)格遵照法律允許的范疇開展金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)槌シ擅髁罱沟膬?nèi)容，其他均允許互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的嘗試。這種管理的實(shí)質(zhì)上是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營范圍的大幅擴(kuò)張，從而為金融企業(yè)的創(chuàng)新提供極為寬松的政策環(huán)境。然而，在長時(shí)間的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管過程中，由于行業(yè)的快速發(fā)展，相應(yīng)的管理部門對(duì)其存在認(rèn)識(shí)方面的錯(cuò)誤，導(dǎo)致監(jiān)管工作的局限性，為了避免監(jiān)管失誤，采取正面清單管理的方式進(jìn)行金融監(jiān)管，對(duì)于法律未明文許可的內(nèi)容不敢輕易涉及，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能力受到制約，對(duì)其長期發(fā)展是極為不利的。負(fù)面清單管理的提出是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的松綁，其實(shí)質(zhì)是底線思維的具體反映，在底線允許的范圍內(nèi)，給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最大的經(jīng)營自，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)的適度自由，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新促進(jìn)。
6.加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新是對(duì)客戶需求的積極響應(yīng)，是在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的適應(yīng)性革新，能夠符合社會(huì)的發(fā)展需要，應(yīng)該予以鼓勵(lì)。然而，過度的自主會(huì)導(dǎo)致違規(guī)行為的出現(xiàn)，因此，對(duì)其經(jīng)過加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管，通過宏觀調(diào)控實(shí)現(xiàn)發(fā)展方向的把控。
7.切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達(dá)到空前的水平，使得消費(fèi)者識(shí)別有效信息的難度大大增加，消費(fèi)者的知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；而且網(wǎng)絡(luò)安全隱患使得消費(fèi)者各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中存在被非法盜取、篡改的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到消費(fèi)者的金融隱私權(quán)。
總體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展時(shí)間還相對(duì)較短，在發(fā)展的過程中各類新問題不斷涌現(xiàn)，給監(jiān)管工作造成極大的困擾，亟需通過對(duì)監(jiān)管思路的梳理和思維的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)具體的監(jiān)管工作的改進(jìn)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的鼓勵(lì)和調(diào)控。
結(jié)束語
綜上所述，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作還存在諸多問題，這是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展導(dǎo)致的，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管提升，應(yīng)該以行業(yè)發(fā)展為目標(biāo)，通過對(duì)思路的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)對(duì)社會(huì)金融需求的合理滿足，從而營造適宜互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管環(huán)境。
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篇4
一、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新概述
通過對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融類別、創(chuàng)新進(jìn)行了概述，掌握了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而明確了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施的制定重點(diǎn)。
1.互聯(lián)網(wǎng)金融類別。目前互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大類別，一類就是以第三方支付平臺(tái)為代表的支付工具，國內(nèi)典型的第三方支付平臺(tái)主要包括支付寶、財(cái)付通等等，這類支付平臺(tái)主要功能就是支付中介。另外一類就是P2P為代表資金融通機(jī)構(gòu)，這類互聯(lián)網(wǎng)金融主要就是給資金供求提供一個(gè)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金的順利融通。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是指突破傳統(tǒng)金融的桎梏，從而在金融理念、金融工具、金融方式等方面的一個(gè)突破以及變革，互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合之后，就帶來了一系列的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新一方面豐富以及促進(jìn)了金融體系內(nèi)容，另外一方面就是給現(xiàn)有的金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的持續(xù)發(fā)展，需要盡快完善監(jiān)管體系，從而更好地推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的主要風(fēng)險(xiǎn)包括金融風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等，其中監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指沒有相關(guān)法律規(guī)范導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新存在極端的灰色空間，法律風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了對(duì)于傳統(tǒng)法律的規(guī)避，安全風(fēng)險(xiǎn)是指資金所有者資金安全受到威脅，金融風(fēng)險(xiǎn)則是指互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶給了金融體系的沖擊。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)借鑒
“它山之石，可以攻玉”，西方發(fā)達(dá)國家在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方面起步較早，經(jīng)過不斷的實(shí)踐探索，形成了比較好的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于這些經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行梳理分析，可以更好地指導(dǎo)我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管措施制定。
1.支付平臺(tái)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。目前在支付平臺(tái)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)方面，目前有兩種比較典型的模式，一種就是對(duì)于支付平臺(tái)交易過程進(jìn)行監(jiān)管，另外一種就是對(duì)于交易機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，應(yīng)該說兩種監(jiān)管模式是各有利弊，對(duì)于我國來說應(yīng)采取對(duì)交易過程以及交易平臺(tái)進(jìn)行雙重監(jiān)管的模式，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)于支付平臺(tái)沉淀資金的監(jiān)管，把握好客戶對(duì)資金安全。
2.P2P監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。對(duì)于P2P平臺(tái)的監(jiān)管一般都比較嚴(yán)格，美國采用的是雙重監(jiān)管模式，即美國聯(lián)邦證券委員會(huì)以及州政府相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)于P2P平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，二者之間在監(jiān)管責(zé)任劃分方面，前者主要在市場準(zhǔn)入、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面進(jìn)行監(jiān)管，后者則主要是對(duì)于P2P平臺(tái)在本州內(nèi)的各種合規(guī)經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)管。雙重監(jiān)管模式較好的維護(hù)了P2P金融市場秩序，保護(hù)了消費(fèi)者的合法權(quán)益。
3.理財(cái)與眾籌監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方面，很多國家都是采用謹(jǐn)慎、寬容監(jiān)管模式，重點(diǎn)對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范性進(jìn)行監(jiān)管。在眾籌監(jiān)管方面，美國在企業(yè)融資法案中是對(duì)于眾籌平臺(tái)的監(jiān)管進(jìn)行了闡述，明確了眾籌平臺(tái)行業(yè)自律、資金轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)提示等方面的規(guī)定。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管具體思路
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管方面需要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來的具體風(fēng)險(xiǎn)，充分借鑒西方國家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國的實(shí)際情況，從以下幾個(gè)方面來不斷努力。
1.完善監(jiān)管法規(guī)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，我國當(dāng)務(wù)之急就是要立足實(shí)際，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的需要，著眼長遠(yuǎn)制定相應(yīng)的法律法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方法等等，從宏觀層面來給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新提供一個(gè)法律層面的保障，將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新納入到一個(gè)法治化軌道，從而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)管。
2.監(jiān)管主體屬地化。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體來看，應(yīng)朝著監(jiān)管主體屬地化的方向發(fā)展，目前第三方支付平臺(tái)已經(jīng)被納入到了央行監(jiān)管體系之中，但是P2P以及眾籌融資模式等依然沒有被納入監(jiān)管體系之中，這對(duì)于其發(fā)展來說是一個(gè)不利影響。本文的認(rèn)為P2P以及眾籌融資模式的監(jiān)管主體應(yīng)屬地化，這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式一般都是扎根于地方，大部分業(yè)務(wù)都局限于某一地區(qū)，因此監(jiān)管權(quán)限下放給地方，由地方金融盡管機(jī)構(gòu)對(duì)于這些P2P平臺(tái)以及眾籌融資模式進(jìn)行監(jiān)管，從而更好行使監(jiān)管權(quán)力，將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍之內(nèi)。
3.創(chuàng)新監(jiān)管手段。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管手段方面需要不斷創(chuàng)新，一切有助于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的手段又可以運(yùn)用，如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管沒有考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，而采用傳統(tǒng)手段，則意味著監(jiān)管效果的不斷下降。創(chuàng)新監(jiān)管手段方面，需要重點(diǎn)注意依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，引入定性以及定量結(jié)合的模糊分析模型，準(zhǔn)確估算風(fēng)險(xiǎn)，并采用多種手段進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移、化解，實(shí)現(xiàn)對(duì)于創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)較好控制。
4.明確監(jiān)管邊界?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管需要明確監(jiān)管邊界，政府監(jiān)管要本著有所為有所不為的基本原則，重點(diǎn)做到依法盡管，凡是法律沒有禁止的業(yè)務(wù)盡量減少監(jiān)管，對(duì)于那些法律命令禁止的行為則要嚴(yán)格監(jiān)管，舉例而言，對(duì)于P2P平臺(tái)進(jìn)行的非法集資等行為進(jìn)行加強(qiáng)監(jiān)管，這樣才能夠確保政府將有限的監(jiān)管資源用到“刀刃”上，取得更好的效果。
總之互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對(duì)于我國來說，需要給予高度的支持，在支持其互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，加強(qiáng)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制，在監(jiān)管主體、監(jiān)管手段、監(jiān)管法規(guī)等方面不斷完善以及創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)于創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，減少互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶給金融體系的沖擊。
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篇5
一、我國金融控股公司的發(fā)展環(huán)境與存在問題
（一）我國金融控股公司發(fā)展的宏觀環(huán)境分析
近年來，面對(duì)國內(nèi)外復(fù)雜多變的形勢， 我國政府不斷調(diào)整財(cái)政政策和貨幣政策，提高針對(duì)性和靈活性，經(jīng)濟(jì)向著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展， 經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長的態(tài)勢進(jìn)一步鞏固。銀行業(yè)銀行業(yè)主要指標(biāo)保持良好， 重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控加強(qiáng)， 行業(yè)穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管有效性提升， 風(fēng)險(xiǎn)管理和危機(jī)應(yīng)對(duì)能力顯著增強(qiáng)， 整體呈穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。截至2012 年年末， 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額95.30萬億元，負(fù)債總額89.5萬億元， 分別同比增長19.9%及19.2%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤8990.9億元，同比增長34.5%。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)至2012年末，凈資產(chǎn)5664億元，同比增長17%；全行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1911.02億元，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司主要的收入來源， 占總收入的56.77%。保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展勢頭良好，截至2012年末， 保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)5.05 萬億元， 同比增長24.4%，業(yè)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入14 528 億元， 同比增長30.4%，利潤總額836.5 億元， 同比增長57.7%。金融市場在改革創(chuàng)新中也穩(wěn)步發(fā)展，發(fā)揮了改善融資結(jié)構(gòu)和完善資源配置的基礎(chǔ)性作用。如表1所示，貨幣市場流動(dòng)性充足，債券市場規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，企業(yè)直接融資渠道有所拓寬，2012年債券融資占直接融資的比重達(dá)77%。
表1 2012年主要債券發(fā)行情況
品種 發(fā)行額（億元） 同比增長（%）
國債 19778 10.3
政策性銀行債 13193 13
銀行次級(jí)債 920 -66.5
銀行普通債 10 -90
企業(yè)債券 16812 0.8
數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行
（二）存在的問題分析
由于法律漏洞、監(jiān)管目標(biāo)分歧及監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)困難等問題，金融監(jiān)管公司在不斷地尋找漏洞或灰色地帶進(jìn)行金融創(chuàng)新及混業(yè)經(jīng)營，大大地增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，也挑戰(zhàn)著現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式。
1.法律漏洞
由于我國的金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)管理模式，相應(yīng)地，有關(guān)金融監(jiān)管的法律也是基于特定的領(lǐng)域，例如《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等，都依次與其監(jiān)管機(jī)構(gòu)（銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）相對(duì)應(yīng)。另外，這些由監(jiān)管機(jī)構(gòu)起草或頒布的法律規(guī)章制度等，都只具有本領(lǐng)域的特征，換句話說，對(duì)其他領(lǐng)域缺乏考慮或者缺少溝通。因此，法律漏洞及灰色地帶出現(xiàn)，為金融控股公司的誕生創(chuàng)造了誘因。
2.監(jiān)管目標(biāo)分歧
監(jiān)管重點(diǎn)及目標(biāo)的分歧有可能在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)間引起沖突。銀監(jiān)會(huì)把重點(diǎn)放在銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管上，證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)營造及維護(hù)資本市場的公平有效，保監(jiān)會(huì)的主要目標(biāo)是維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)定及被保險(xiǎn)人的利益。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)、指標(biāo)體系、監(jiān)管模式等各有差異，對(duì)被監(jiān)管者的結(jié)論也不盡相同。在監(jiān)管內(nèi)容上，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)都偏重對(duì)該領(lǐng)域金融機(jī)構(gòu)的審批和經(jīng)營的合規(guī)性，對(duì)其日常經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估尚不成熟，并忽視對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營安全性、盈利性和發(fā)展前景等指標(biāo)的考核。
3.協(xié)調(diào)困難
在對(duì)金融控股公司的監(jiān)管過程中，上述三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在著協(xié)調(diào)效率不高的問題。由于這三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有著同等的地位，因此在監(jiān)管或應(yīng)對(duì)危機(jī)過程中，在選擇牽頭機(jī)構(gòu)或決策機(jī)構(gòu)時(shí)就顯得尷尬，這也直接造成了信息共享和問題處置的低效率，大大降低了監(jiān)管效果。這也就意味著對(duì)這類金融集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)難以界定及監(jiān)管。金融控股公司為了規(guī)避監(jiān)管，會(huì)利用灰色地帶進(jìn)行資本轉(zhuǎn)移，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)因?yàn)椴皇煜た珙I(lǐng)域的業(yè)務(wù)，監(jiān)管效果會(huì)大大弱化，監(jiān)管成本也會(huì)相應(yīng)增加。
二、金融控股公司監(jiān)管的博弈分析
本節(jié)構(gòu)建的序貫博弈模型，是為了證明在分業(yè)監(jiān)管存在漏洞的情況下，金融控股公司選擇混業(yè)經(jīng)營逃避監(jiān)管是大概率事件；而為了降低風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管當(dāng)局在效用大于成本時(shí)會(huì)選擇混業(yè)監(jiān)管，如果違法成本過高或被發(fā)現(xiàn)的概率較高，金融控股公司則不會(huì)選擇不合法的經(jīng)營?，F(xiàn)假設(shè)市場上只有一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及一個(gè)金融機(jī)構(gòu)。監(jiān)管方只有兩個(gè)策略----分業(yè)監(jiān)管（漏洞較多）和混業(yè)監(jiān)管（漏洞較少），其目標(biāo)是維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。金融機(jī)構(gòu)在觀察監(jiān)管方的行動(dòng)后決定自己的策略，其目標(biāo)是利潤最大化，策略可以是分業(yè)經(jīng)營，混業(yè)經(jīng)營（合法）或者混業(yè)經(jīng)營（非法）。同時(shí)也假設(shè)在分業(yè)監(jiān)管下，金融控股公司可以利用漏洞進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營獲得額外利潤，而這種行為被監(jiān)管發(fā)發(fā)現(xiàn)并處罰的概率很小。
假設(shè)有：MR：混業(yè)監(jiān)管；SR：分業(yè)監(jiān)管；SO：分業(yè)經(jīng)營；MO（NI）：混業(yè)經(jīng)營；MO（I）：混業(yè)經(jīng)營；Cm：混業(yè)監(jiān)管中監(jiān)管方的成本；U：混業(yè)監(jiān)管中社會(huì)的效用；R：金融控股公司的正常業(yè)務(wù)收入；Re：金融控股公司混業(yè)經(jīng)營的額外利潤，Re>0；Ri：金融控股公司非法經(jīng)營的額外利潤，Ri>0；F：混業(yè)監(jiān)管中監(jiān)管方對(duì)非法經(jīng)營的處罰；1-p：發(fā)現(xiàn)非法經(jīng)營的一般概率；ε：混業(yè)監(jiān)管中監(jiān)管方偵測非法經(jīng)營的能力。
圖1 序貫博弈的博弈樹
其中，X11： 0， R；X12： 0， R+Re； X13： （1-p）F， R+Re+p Ri -（1-p）F；X21： U-Cm， R；X22： U-Cm， R+Re；X23： U-Cm+（1-p+ε）F， R+Re+（p-ε）Ri -（1-p+ε）F。
如果U
當(dāng)p>時(shí)，金融控股公司會(huì)選擇混業(yè)經(jīng)營（有非法經(jīng)營）策略；如果p
當(dāng)U> Cm時(shí)，監(jiān)管方會(huì)選擇混業(yè)監(jiān)管，也就是說，它有能力辨別機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營是否合法合規(guī)。在這種情況下，社會(huì)效用（金融穩(wěn)定與市場信心）大于混業(yè)監(jiān)管的成本，金融控股公司的行為由ε和F決定：
如果ε
如果ε>p-，此時(shí)的子博弈精煉均衡為：混業(yè)監(jiān)管，混業(yè)經(jīng)營（沒有非法經(jīng)營）。金融控股公司發(fā)現(xiàn)過度金融創(chuàng)新或違規(guī)的成本過高，沒有利潤空間，因此將很好地按照法律法規(guī)進(jìn)行經(jīng)營，降低金融創(chuàng)新程度。
由于利潤最大化目標(biāo)的促使，無論監(jiān)管方采取何種策略，金融控股公司都會(huì)想方設(shè)法進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營（Re> 0）；又因?yàn)榉欠ń?jīng)營會(huì)給金融系統(tǒng)帶來負(fù)面影響及不可掌握的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管方期望金融機(jī)構(gòu)合法合規(guī)經(jīng)營。于是，混業(yè)監(jiān)管，混業(yè)經(jīng)營（沒有非法經(jīng)營）是一個(gè)優(yōu)化的策略組。
三、我國金融控股公司監(jiān)管框架的搭建
建立對(duì)金融控股公司的監(jiān)管體制已成為我國金融監(jiān)管方便非常迫切的問題，目前中國一行三會(huì)的監(jiān)管格局沒有明確金融控股公司的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要監(jiān)管責(zé)任機(jī)構(gòu)不明晰。
（一）基本監(jiān)管框架
鑒于中國現(xiàn)狀，對(duì)于金融控股公司的監(jiān)管框架可以借鑒美國1999年頒布的GLBA法案中的有關(guān)內(nèi)容。該《法案》允許以控股公司（Holding company）的形式實(shí)現(xiàn)銀、證、保等多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)相互滲透和融合，并產(chǎn)生新業(yè)務(wù)及服務(wù)，同時(shí)，為了適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的各種改變，繼續(xù)有效維護(hù)金融穩(wěn)定及監(jiān)管的有效，金融監(jiān)管的框架也做出了相應(yīng)的修改，演變成現(xiàn)在的傘形監(jiān)管框架。鑒于現(xiàn)實(shí)情況，應(yīng)提高人民銀行地位，改變一行三會(huì)的平行監(jiān)管路線，人民銀行作為最高的綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)施對(duì)各金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司的功能監(jiān)管，三會(huì)需定期向其匯報(bào)信息，以加強(qiáng)功能性監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管之間的緊密關(guān)系與信息共享；對(duì)不斷發(fā)展的金融創(chuàng)新及衍生品的監(jiān)督權(quán)應(yīng)按照產(chǎn)品類別進(jìn)行分類監(jiān)管，建議人民銀行對(duì)混業(yè)的商品及服務(wù)進(jìn)行審定并對(duì)合并報(bào)表的分析。銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)對(duì)其負(fù)責(zé)的子公司進(jìn)行有效監(jiān)管。
（二）監(jiān)管實(shí)施的步驟
在監(jiān)管框架有效搭建后具體的監(jiān)管實(shí)施步驟有：
1.公司治理監(jiān)測
人民銀行會(huì)同其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)依照相關(guān)法律法規(guī)和現(xiàn)代金融企業(yè)制度要求，督促金融控股公司建立健全以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等為主體的公司治理結(jié)構(gòu)，明確界定各高管的職責(zé)權(quán)限，建立科學(xué)、高效的決策、執(zhí)行和監(jiān)督制度，提高公司治理的有效性和透明度，有效維護(hù)投資者、債權(quán)人及社會(huì)公眾的利益。
2.資本充足監(jiān)測
人民銀行應(yīng)負(fù)責(zé)對(duì)金融控股母公司資本充足率的監(jiān)測，具體應(yīng)包括整個(gè)金融集團(tuán)的資本充足率水平、相關(guān)規(guī)章制度的執(zhí)行和健全、母公司的資本管理能力和預(yù)警能力等。建議在消除資本重復(fù)計(jì)算和多重財(cái)務(wù)杠桿基礎(chǔ)之上計(jì)算整個(gè)金融集團(tuán)的資本充足率，參考新巴塞爾會(huì)議要求，整個(gè)集團(tuán)的資本充足率應(yīng)大于15%，核心資本充足率不小于5%。
3.關(guān)聯(lián)交易監(jiān)測
人民銀行應(yīng)根據(jù)實(shí)際得益的原則鑒定交易各方，允許金融集團(tuán)在合法合規(guī)及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的前提下，依照正規(guī)渠道整合資源，提高綜合經(jīng)營效益，并做到及時(shí)信息披露，禁止公司通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易損害債權(quán)人、投資者及公眾利益的行為。大額內(nèi)部交易是指金額占子公司資本5%以上，或在一個(gè)季度的與同一個(gè)交易方交易累計(jì)金額超過資本金10%以上的交易。
4.流動(dòng)性監(jiān)測
人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)金融控股公司流動(dòng)性進(jìn)行監(jiān)測，關(guān)注并分析集團(tuán)整體的資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流狀況等，而金融控股公司應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行并表管理，并每月10日內(nèi)報(bào)送報(bào)表。金融控股公司應(yīng)當(dāng)保持合理的債務(wù)規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)，將資產(chǎn)負(fù)債率控制在適當(dāng)水平，并不斷提高資本補(bǔ)充能力。
四、結(jié)論
本文歸納了金融控股公司的主要特征和特殊風(fēng)險(xiǎn)，闡述了我國金融控股公司的發(fā)展，并結(jié)合實(shí)際分析了我國現(xiàn)行監(jiān)管制度中存在的問題。本文認(rèn)為在減少金融風(fēng)險(xiǎn)及維護(hù)金融穩(wěn)定的目的下，對(duì)我國金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革是非常必要的。我國仍在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中，金融業(yè)及其監(jiān)管的發(fā)展會(huì)比其他工業(yè)國家更為復(fù)雜。利用市場“無形的手”構(gòu)建金融控股公司并發(fā)揮其自律功能將是一個(gè)長久及艱難的過程，面對(duì)不斷變化的金融環(huán)境，我國金融監(jiān)管在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。監(jiān)管層要特別注意金融控股公司的非法關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、資本重復(fù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)及有可能引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，修訂完善相關(guān)法律，明確金融控股公司的地位和概念，以及市場準(zhǔn)入與退出等方面的內(nèi)容；明確監(jiān)管主體，構(gòu)建高效的監(jiān)管框架，保證信息流動(dòng)的及時(shí)和順暢；設(shè)計(jì)新的監(jiān)管指標(biāo)預(yù)警體系，務(wù)求做到監(jiān)管的合法合規(guī)，提早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)苗頭。
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篇6
（一）民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金所有權(quán)的金融行為。就社會(huì)實(shí)際情況來看，運(yùn)用最普遍的融資方式是民間借貸和高利貸，不管是哪種方式，都有共同的特點(diǎn)：相比從金融機(jī)構(gòu)借款，少了很多程序；利率普遍高于同期銀行存款利率；以信用為主，沒有擔(dān)保和抵押，借條和口頭約定占多數(shù)；民間資本具有高逐利性。
（二）關(guān)于民間融資，法律涉及到的主要有如下幾條：合同法第二百二十一條規(guī)定：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定”。最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。另外，合同法還規(guī)定:“金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)之間的借貸行為違法”;“公民與公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸是合法的?！?/p>
（三）對(duì)于民間融資，我國刑法還沒有具體的處罰條例，涉及到的只有刑法第一百七十六條規(guī)定的非法吸收公眾存款罪和變相吸收公眾存款罪，但是目前外界對(duì)這兩條罪名的爭議是比較大的，刑法也沒對(duì)此作出具體說明，定義很模糊。最高法日前出臺(tái)司法解釋，規(guī)定個(gè)人非法吸收公眾存款20萬元以上或集資對(duì)象超過30人、單位非法吸收公眾存款100萬元以上或吸儲(chǔ)對(duì)象超過150人，將追究刑責(zé)。中國刑法中并無“非法集資罪”，但近年來因此獲罪的人不在少數(shù)。司法解釋對(duì)定罪的細(xì)化確是進(jìn)步，但據(jù)此打擊非法集資實(shí)際上“給力不給勁”。
總的來說，民間融資是有極大的發(fā)展空間的，法律雖不完善，但也不是放任自流的，溫州女富豪吳英非法集資被判死刑就是鮮活的例子。除了要合法融資，債務(wù)人還應(yīng)具備基本的道德意識(shí)，不以單純的圈錢為目的，不能對(duì)投資者的利益不管不顧。
二、我國民間融資的現(xiàn)狀
從2011年4月21日起，央行將再度上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5％，這是央行今年以來第四次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。今年以來，央行以每月一次的頻率連續(xù)三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。上調(diào)后，大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率已達(dá)20.5％，，再創(chuàng)歷史新高。最近兩年來，央行已先后十次上調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，銀行信貸不斷緊縮，與此同時(shí)，各地商業(yè)銀行為了配合央行的政策也收緊信貸，流向社會(huì)的資金越來越少，貸款的減少，無疑掐斷了企業(yè)的“生命線”，在此背景下，民間融資借勢雄起，中小企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向民間借貸資金。民間融資操作靈活，資金來源廣的特點(diǎn)決定了這種融資方式不僅不會(huì)衰退，還會(huì)越來越普遍，越來越為融資者所接受。
民間融資由來已久，只不過這種融資方式一直被認(rèn)為是不合法的，一直都在地下交易，其實(shí)，民間融資對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展是具有決定作用的，以溫州為例，目前，溫州的民間借貸規(guī)模越來越大，已經(jīng)超過1000億，也有其他專家認(rèn)為是1800億。如果沒有這一千多個(gè)億的資金，溫州民營經(jīng)濟(jì)是不會(huì)有今天的。包頭神木等產(chǎn)煤地區(qū)也一樣，如果沒有大筆民間借貸資金的支持，當(dāng)?shù)氐拿寒a(chǎn)業(yè)也許都不會(huì)開發(fā)的有今天這么好。
隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間借貸市場日益活躍，規(guī)模不斷擴(kuò)張，借款用途日趨多樣。其利率相對(duì)于銀行利率表的上升更是十分明顯，民間金融與銀行信貸形成“你退我進(jìn)”的蹺蹺板局面。就目前民間融資在我國經(jīng)濟(jì)中所占的地位來看，它已是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的部分，并且民間融資的優(yōu)越性注定了銀行信貸很難取代它的地位。
三、民間借貸亟待“招安”
2010年以來，溫州地區(qū)民間借貸利率一路走高。相關(guān)監(jiān)測統(tǒng)計(jì)，溫州中介民間借貸機(jī)構(gòu)年化最高利率高達(dá)40%左右，事實(shí)上真實(shí)的貸款利率還不止這個(gè)數(shù)。事實(shí)上，實(shí)體企業(yè)利潤率也許只有3%-5%，別說8%、6%甚至2%的月息都難以承受。但為了周轉(zhuǎn)資金，不借就可能倒閉，于是他們鋌而走險(xiǎn)，不少中小企業(yè)把高利貸看成救命稻草。為了活命，寧愿不賺錢，這樣下去，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的危害是非常大的。
長期以來，政府顧忌民間借貸對(duì)金融市場的影響，害怕它破話正常的金融秩序，而故意“雪藏”它，而一味的打壓并沒有收到好效果，相反的，缺乏陽光的操作方式更容易滋生不健康的擾亂金融秩序的因素，與其鎮(zhèn)壓，還不如積極引導(dǎo)它向有利于金融體系完善的方向發(fā)展，對(duì)于民間借貸，最好的方式是用法律手段為它驗(yàn)明正身，讓“地下”交易轉(zhuǎn)到地上，這樣才能改變民間資本尷尬的現(xiàn)狀。
非法金融活動(dòng)猖獗讓本來善意的民間借貸顯得不那么干凈，而民間借貸動(dòng)輒幾百上千的投資者，并且民間資本確實(shí)是民營企業(yè)發(fā)展必不可少的資金來源，就以江浙一帶來說，民間借貸是很普遍的想象，法不責(zé)眾，監(jiān)管起來難度很大，有些借貸不合法，但是也是無害的，如果將這些借貸合法化了那么不僅可以提高籌資者的熱情，讓他們更加心無旁騖的去搞實(shí)業(yè)，而且還可以把那些惡意的非法集資孤立出來，實(shí)施重點(diǎn)打擊，這樣區(qū)別對(duì)待就容易治理多了。
在中國，民間借貸長期游離于正規(guī)金融之外，存在著交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控，以及容易滋生非法融資、洗錢犯罪等問題。如果從商業(yè)銀行貸款進(jìn)入民間借貸，一旦抵押物價(jià)格出現(xiàn)大幅下滑，貸款者違約，必將引發(fā)商業(yè)銀行信貸危機(jī)。金利斌吳英等人的悲劇結(jié)局就是民間借貸自身的缺點(diǎn)造成的，市場的缺陷是無法彌補(bǔ)的，沒有規(guī)則的約束，或者規(guī)則不完善，那結(jié)果只會(huì)是讓市場主體越陷越深，無法自拔。由金吳二人的悲劇可知，如果只靠市場行為，是不可能達(dá)到最佳效益的，必須要用法律來彌補(bǔ)道德風(fēng)險(xiǎn)。
四、如何讓“非法”合法化
事實(shí)上，“非法集資”這個(gè)說法本身是不成立的，“非法集資”的出現(xiàn)很大程度上是因?yàn)椤昂戏Y”的道路行不通才造成的，而正常的融資渠道融不到錢是供需缺口太大造成的，以江浙為例，民間資本被認(rèn)為是民營企業(yè)崛起的關(guān)鍵因素，早在上世紀(jì)七八十年代江浙發(fā)展初期的時(shí)候遍地開花的“個(gè)人信貸”“互助會(huì)”等籌資模式在今天看來都是“非法集資”，但是真是這樣的“非法集資”，才造就了后來的“溫州模式”，“浙江模式”，所以，如何讓“非法”變合法？首先我們要在觀念上轉(zhuǎn)變。
用法律來漂白民間借貸的污點(diǎn)是一條可行的道路，例如《新36條》這樣的法律條文的出臺(tái)就對(duì)規(guī)范民間借貸市場起到了很好的效果，“非法”和“合法”在法律上一字之差，但意思天壤之別，把“非”轉(zhuǎn)“合”，然后再加以改造優(yōu)化，增加細(xì)節(jié)上的規(guī)定，明確罪與罰，劃出紅線，這樣就有了保障，市場行為也不會(huì)再毫無理性了。
篇7
2000年以來,特大城市總體規(guī)劃編制內(nèi)容更加宏觀，偏向發(fā)展戰(zhàn)略和方向制定，針對(duì)該類城市總體規(guī)劃與對(duì)具體建設(shè)項(xiàng)目的指導(dǎo)性減弱等，國內(nèi)沿海發(fā)達(dá)地區(qū)城市開始探索完善規(guī)劃編制體系, 以遠(yuǎn)粗近細(xì)的思路來重新思考近期建設(shè)規(guī)劃的在法定規(guī)劃體系中的重要作用。2008年，《中華人民共和國城鄉(xiāng)規(guī)劃法》明確要求根據(jù)城市總體規(guī)劃、土地利用總體規(guī)劃和年度計(jì)劃以及國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，制定近期建設(shè)規(guī)劃。
目前，近期建設(shè)規(guī)劃的法律地位的已基本確立, 但學(xué)術(shù)界關(guān)于大中小城市尤其是特大城市近期建設(shè)規(guī)劃編制相關(guān)理論、方法及實(shí)踐探討還在不斷深入。因此, 本文嘗試以鄭州市城市近期建設(shè)規(guī)劃為例從面向規(guī)劃管理視角探討近期建設(shè)規(guī)劃編制思路與內(nèi)容。
一、近期建設(shè)規(guī)劃的地位和作用
近期建設(shè)規(guī)劃是實(shí)施總體規(guī)劃的重要步驟，是城市近期建設(shè)項(xiàng)目安排的依據(jù)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，近期建設(shè)規(guī)劃是國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展規(guī)劃落實(shí)空間布局的重要環(huán)節(jié)，發(fā)揮著對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要作用。
二、當(dāng)前近期建設(shè)規(guī)劃編制中存在的突出問題
2011年，住建部下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)“十二五”近期建設(shè)規(guī)劃制定工作的通知》（建規(guī)[2011]31號(hào)），隨后全國特大城市掀起了新一輪城市近期建設(shè)規(guī)劃的編制熱潮。
綜合分析有一定代表性的規(guī)劃成果，當(dāng)前近期建設(shè)規(guī)劃編制中存在的主要問題如下：①突擊應(yīng)付式，把總體規(guī)劃目標(biāo)等簡單分解，對(duì)現(xiàn)狀問題研究不深入，針對(duì)性差；②理想藍(lán)圖式，對(duì)發(fā)展目標(biāo)論述較多，對(duì)實(shí)施時(shí)序及路徑缺少研究；③閉門造車式，與相關(guān)部門結(jié)合較少，陷入了技術(shù)理性的陷阱，缺乏社會(huì)認(rèn)同。
上述問題也是我們做好近期建設(shè)規(guī)劃編制需要克服的，近期建設(shè)規(guī)劃編制需要落實(shí)城市總體規(guī)劃的總體目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略, 同時(shí)結(jié)合現(xiàn)狀，面向?qū)嵤枰浞挚紤]了現(xiàn)狀條件, 兼顧各方利益，使規(guī)劃編制與規(guī)劃管理緊密結(jié)合。
三、 面向規(guī)劃管理的鄭州市城市近期建設(shè)規(guī)劃的編制思路與內(nèi)容
“十二五”時(shí)期是中原經(jīng)濟(jì)區(qū)及鄭州都市區(qū)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的關(guān)鍵期，為有效貫徹鄭州市城市總體規(guī)劃，加強(qiáng)對(duì)鄭州市“十二五”時(shí)期建設(shè)的指導(dǎo)與統(tǒng)籌，分步驟、有重點(diǎn)的實(shí)施城市總體規(guī)劃，落實(shí)住建部《關(guān)于加強(qiáng)“十二五”近期建設(shè)規(guī)劃制定工作的通知》（建規(guī)[2011]31號(hào)）的要求，結(jié)合《鄭州市“十二五”規(guī)劃綱要》編制鄭州市城市近期建設(shè)規(guī)劃。具體講，本次近期建設(shè)規(guī)劃編制思路與內(nèi)容如下：
1、強(qiáng)化規(guī)劃實(shí)施評(píng)估及現(xiàn)狀問題分析
全面剖析《鄭州市城市總體規(guī)劃（2010-2020年）》自2008年綱要批復(fù)以來實(shí)施績效及當(dāng)前城市發(fā)展面臨的突出問題。編制近期建設(shè)規(guī)劃落實(shí)已批的城市總體規(guī)劃，但近期目標(biāo)的確定不僅是對(duì)總體規(guī)劃目標(biāo)的簡單分解，更需要從現(xiàn)狀及存在問題出發(fā)，以當(dāng)前迫切需要解決的問題為主要突破口，促進(jìn)城市的健康、可持續(xù)發(fā)展。
至2010年底，鄭州市中心城區(qū)城市人口約372萬人，建設(shè)用地312.4平方公里。通過對(duì)現(xiàn)狀綜合分析，結(jié)合總體規(guī)劃實(shí)施績效評(píng)價(jià)，本規(guī)劃需重點(diǎn)解決以下問題：一是中心城區(qū)與周邊城鎮(zhèn)發(fā)展用地空間亟待整合，市域城鎮(zhèn)序列有待進(jìn)一步優(yōu)化；二是中心城區(qū)內(nèi)部因現(xiàn)狀基礎(chǔ)、發(fā)展階段等不同而呈現(xiàn)典型的空間分化，需要差別化的空間發(fā)展導(dǎo)向和政策支持；三是中心城區(qū)城市居住用地比例偏高，人口向老城區(qū)快速集聚趨勢明顯，與總體規(guī)劃提出的疏散老城區(qū)人口目標(biāo)相悖；四是部分產(chǎn)業(yè)空間重組重構(gòu)進(jìn)程緩慢，不利于城市整體功能的提升和國家現(xiàn)代物流商貿(mào)中心的構(gòu)建；五是新區(qū)快速擴(kuò)張和老城區(qū)高強(qiáng)度更新，導(dǎo)致基本公共服務(wù)設(shè)施階段性不足，民生設(shè)施建設(shè)相對(duì)滯后；六是城市 “交通擁堵”問題嚴(yán)峻，交通設(shè)施尤其是公共交通建設(shè)任重道遠(yuǎn)；七是市政基礎(chǔ)設(shè)施面臨舊城設(shè)施老化以及新區(qū)建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施巨大缺口的雙重壓力和挑戰(zhàn)；八是公共安全設(shè)施欠帳較多，地下空間資源未得到有效開發(fā)利用。
2、外地近期建設(shè)規(guī)劃編制經(jīng)驗(yàn)借鑒
分析研究北京、上海、深圳、武漢等城市近期建設(shè)規(guī)劃，編制內(nèi)容及方法具有以下共同點(diǎn)：
（1）“近期建設(shè)規(guī)劃――年度實(shí)施計(jì)劃”的滾動(dòng)編制方式。
（2）規(guī)劃內(nèi)容方面強(qiáng)調(diào)與國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃的銜接，著眼于關(guān)鍵問題，重點(diǎn)突出；發(fā)揮市場主體作用，以土地供應(yīng)和基礎(chǔ)設(shè)施、公共設(shè)施為抓手強(qiáng)化政府引導(dǎo)；落實(shí)近期建設(shè)規(guī)劃的強(qiáng)制性內(nèi)容；加強(qiáng)前期策劃和分析，將帶動(dòng)性強(qiáng)項(xiàng)目與土地投放時(shí)序、投融資計(jì)劃進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)；開門做規(guī)劃，將技術(shù)成果向公共政策轉(zhuǎn)變。
（3）保障機(jī)制方面建立有效的跟蹤反饋機(jī)制，使規(guī)劃能夠進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
3、與“十二五”規(guī)劃協(xié)同，搭建調(diào)控城市發(fā)展的“空間整合平臺(tái)”
長期以來，國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃是指導(dǎo)和統(tǒng)籌城市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要抓手，但該規(guī)劃從空間資源配置視角的考慮問題偏弱。近期建設(shè)規(guī)劃的編制和實(shí)施均需要從城市規(guī)劃所擅長的空間資源分配角度出發(fā)，以空間資源有效配置和協(xié)調(diào)為切入點(diǎn)。本次規(guī)劃深入研究“十二五”規(guī)劃核心內(nèi)容、并綜合協(xié)調(diào)各部門建設(shè)計(jì)劃，近期建設(shè)規(guī)劃建立從空間上統(tǒng)籌各類城市建設(shè)的規(guī)劃平臺(tái)，引導(dǎo)各項(xiàng)投資規(guī)模效應(yīng)發(fā)揮及在空間上的協(xié)同，構(gòu)建統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各項(xiàng)城市建設(shè)行為的“空間整合平臺(tái)”。
規(guī)劃期末，城市“兩軸八片多中心的空間結(jié)構(gòu)”基本形成，初步建成中部重要的中心城市和中原經(jīng)濟(jì)區(qū)核心增長區(qū)。至2015年，中心城區(qū)城市人口規(guī)?？刂圃?35萬人，用地規(guī)?？刂圃?80平方公里。
4、確定城市重點(diǎn)發(fā)展區(qū)，引導(dǎo)城市空間結(jié)構(gòu)和功能結(jié)構(gòu)的優(yōu)化
城市重點(diǎn)發(fā)展區(qū)包括重點(diǎn)開發(fā)地區(qū)、重點(diǎn)完善地區(qū)、重點(diǎn)提升地區(qū)和重點(diǎn)生態(tài)建設(shè)地區(qū)四類，是由政府主導(dǎo)推動(dòng)、對(duì)城市近期發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義、近期需要重點(diǎn)推進(jìn)的區(qū)域。鄭州市近期建設(shè)規(guī)劃編制過程中，綜合考慮了鄭州市政府在“十二五”期間的重要戰(zhàn)略部署，確定了鄭州東站交通樞紐中心地區(qū)等作為城市近期重點(diǎn)發(fā)展區(qū)，在規(guī)劃期內(nèi)，將集中有限的資源進(jìn)行重點(diǎn)投入，加大道路交通和市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，推進(jìn)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，迅速形成投資規(guī)模效應(yīng)，使得該區(qū)城市建設(shè)用地規(guī)模的土地投放量優(yōu)先保證，基礎(chǔ)設(shè)施的配置水平保持適當(dāng)超前。
鄭州市近期用地發(fā)展主要沿兩條軸線拓展，以東向?yàn)橹?。?guī)劃六個(gè)重點(diǎn)開發(fā)地區(qū)、三個(gè)重點(diǎn)完善地區(qū)、三個(gè)重點(diǎn)提升地區(qū)和兩個(gè)重點(diǎn)生態(tài)建設(shè)地區(qū)。
5、建立重大建設(shè)項(xiàng)目庫和行動(dòng)計(jì)劃
重大建設(shè)項(xiàng)目是政府主導(dǎo)以財(cái)政投入和實(shí)體開發(fā)的方式引導(dǎo)空間布局結(jié)構(gòu)優(yōu)化和促進(jìn)城市建設(shè)和的重要抓手。鄭州市在近期建設(shè)規(guī)劃編制過程中，在空間統(tǒng)籌的基礎(chǔ)上，充分征求政府各部門發(fā)展的設(shè)想，凝聚城市近期重大建設(shè)項(xiàng)目共識(shí)，確定項(xiàng)目規(guī)模、投資估算、實(shí)施時(shí)序等方面的要求，建立城市近期建設(shè)的重大項(xiàng)目庫。同時(shí)，為完善規(guī)劃的“滾動(dòng)”實(shí)施機(jī)制，將在近期建設(shè)規(guī)劃的基礎(chǔ)上，逐年分解年度規(guī)劃目標(biāo)，形成年度建設(shè)項(xiàng)目庫，使規(guī)劃行動(dòng)計(jì)劃由五年近期向年度轉(zhuǎn)變。
以面向規(guī)劃管理為導(dǎo)向，制定如下十二大行動(dòng)計(jì)劃：
（1）區(qū)域城鄉(xiāng)統(tǒng)籌推進(jìn)計(jì)劃：構(gòu)建現(xiàn)代城鎮(zhèn)體系，強(qiáng)化中心城區(qū)交通樞紐地位，形成“十”字形高鐵網(wǎng)絡(luò)，建成鄭州至開封等城際鐵路。
（2）居住及住宅建設(shè)發(fā)展計(jì)劃：加快龍湖等新區(qū)居住區(qū)建設(shè)，通過舊城有機(jī)更新，城中村、棚戶區(qū)改造完善各類設(shè)施，促進(jìn)老城區(qū)居住環(huán)境優(yōu)化和功能提升。
（3）園區(qū)建設(shè)和功能整合計(jì)劃：近期更新改造舊工業(yè)用地約12.64平方千米，新開發(fā)工業(yè)用地面積約10.78平方千米。重點(diǎn)建設(shè)國際物流園區(qū)等重大物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程。
（4）商貿(mào)服務(wù)業(yè)發(fā)展計(jì)劃：初步形成區(qū)域、城市、片區(qū)和社區(qū)四級(jí)商業(yè)服務(wù)中心體系，逐步推進(jìn)三環(huán)以內(nèi)現(xiàn)狀批發(fā)市場向城市的疏解，提升鄭東新區(qū)CBD金融商務(wù)區(qū)功能。
（5）包括保障房建設(shè)、醫(yī)療、體育等的和諧民生計(jì)劃：完成鄭州市“十二五”保障性住房建設(shè)目標(biāo)，規(guī)劃獨(dú)立保障性住房用地732.36公頃。新建小學(xué)179所，中學(xué)80所，九年制學(xué)校15所，高中15所。
（6）歷史文化保護(hù)與傳承計(jì)劃：近期重點(diǎn)建設(shè)6處遺址公園、3處寺廟、4處歷史博物館。
（7）碧水藍(lán)天計(jì)劃：疏通連接貫穿城市的魏河等主要河渠，建設(shè)龍湖、龍子湖與西流湖公園。加強(qiáng)大氣污染防治，到2015年，空氣質(zhì)量好于II級(jí)以上天數(shù)達(dá)到320天以上。
（8）綜合交通設(shè)施建設(shè)計(jì)劃：完成三環(huán)快速化、四環(huán)快速化，建成京沙快速路、隴海路高架橋、農(nóng)業(yè)路高架橋，構(gòu)建主城區(qū)“環(huán)形加十字”快速路系統(tǒng)。公共交通建設(shè)計(jì)劃，軌道交通：軌道1、2號(hào)線一期建成運(yùn)營，新建9條快速公交走廊，總長117千米。
（9）市政基礎(chǔ)設(shè)施支撐能力提升計(jì)劃：給水、排水項(xiàng)目及計(jì)劃，至2015年，新建劉灣水廠等3座水廠，新建南三環(huán)污水廠、雙橋污水廠2座污水處理廠；能源工程項(xiàng)目及計(jì)劃方面，新建橋南熱源廠等。擴(kuò)容2座220千伏變電站 ，新建8座220千伏變電站。新建110千伏變電站26座，規(guī)劃改擴(kuò)建110千伏變電站8座。
（10）城市安全防災(zāi)建設(shè)計(jì)劃：加快黃河等標(biāo)準(zhǔn)化堤防建設(shè)級(jí)賈魯河、魏河、七里河、潮河、金水河、枯河的治理任務(wù)以及4座小型水庫除險(xiǎn)加固工程。近期人防工程人均建筑面積達(dá)到0.5平方米；新建消防站54座。
（11）地下空間開發(fā)計(jì)劃：重點(diǎn)推進(jìn)以依托軌道交通沿線、綠地和城市核心區(qū)的“兩線、三區(qū)、多點(diǎn)”為重點(diǎn)的公共地下空間開發(fā)。
（12）低碳城市建設(shè)計(jì)劃：控制城市生態(tài)綠地，形成“兩帶、一環(huán)、四楔、兩湖、七鏈”的綠地系統(tǒng)，降低城市熱島效應(yīng)；大力發(fā)展綠色交通，推廣公共交通、自行車和步行，加大新能源開發(fā)使用。
6、規(guī)劃實(shí)施及保障措施
探索鄭州市近期建設(shè)規(guī)劃制定工作常態(tài)化模式，完善規(guī)劃跟蹤機(jī)制，與國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展五年規(guī)劃相配套，建立近期建設(shè)規(guī)劃的滾動(dòng)編制機(jī)制。
在近期建設(shè)規(guī)劃的基礎(chǔ)上，分年度制定實(shí)施計(jì)劃，年度實(shí)施計(jì)劃統(tǒng)籌其它相關(guān)部門年度計(jì)劃，年度計(jì)劃確定的建設(shè)用地總量和具體項(xiàng)目安排是規(guī)劃許可和用地審批的重要依據(jù)。
4 結(jié)語
面向規(guī)劃管理的近期建設(shè)規(guī)劃的編制思路與內(nèi)容，該內(nèi)容是一個(gè)涉及面很廣的工作。篇幅所限，筆者僅以鄭州市城市近期建設(shè)規(guī)劃為例,從制定可落實(shí)的行動(dòng)計(jì)劃幾個(gè)方面進(jìn)行初步探討，旨在引起學(xué)術(shù)研究者和實(shí)踐工作者對(duì)這類問題的關(guān)注。
參考文獻(xiàn)
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篇8
目前，我國金融監(jiān)管制度安排的方案較多，具體體現(xiàn)在三個(gè)層面上：中央銀行的貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能要分開，理由是央行的貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能存在沖突，以至于監(jiān)管效率；單獨(dú)設(shè)置銀監(jiān)會(huì)，與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)并列，暫時(shí)保持分業(yè)監(jiān)管的格局以適應(yīng)目前分業(yè)經(jīng)營的局面；專門成立“國家金融監(jiān)管局”，與人民銀行平級(jí)直屬于國務(wù)院，證監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)并入國家金融監(jiān)管局，成為金融監(jiān)管的總牽頭人，實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管。
對(duì)以上三個(gè)層面的安排，我們認(rèn)為：是否將銀行監(jiān)管職能從央行剝離出來，關(guān)鍵取決于中央銀行的貨幣政策與銀行監(jiān)管是否存在利益沖突。從職能上，兩者目標(biāo)完全不同，貨幣政策目標(biāo)是著眼于實(shí)現(xiàn)貨幣穩(wěn)定，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；而銀行監(jiān)管則是為保護(hù)存款者利益和確保銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。當(dāng)然，由于部門內(nèi)設(shè)，兩者存在一定的粘連度可能會(huì)產(chǎn)生沖突，表現(xiàn)為貨幣政策目標(biāo)在一定情況下可能會(huì)優(yōu)先于監(jiān)管目標(biāo)，而監(jiān)管目標(biāo)在一定時(shí)期同樣也會(huì)影響貨幣政策目標(biāo)，從而影響監(jiān)管效率。但是，在我國現(xiàn)有國情下，中央銀行自身獨(dú)立性還不強(qiáng)，通過機(jī)構(gòu)外設(shè)能解決雙方粘連嗎？能確保銀行監(jiān)管的獨(dú)立性嗎？值得懷疑。加上“另起爐灶”必須要花費(fèi)監(jiān)管成本，以及額外產(chǎn)生的“摩擦成本”，很難設(shè)想這樣做會(huì)達(dá)到提高監(jiān)管效率的預(yù)期目的。
監(jiān)管的有效性取決于監(jiān)管手段和監(jiān)管目標(biāo)的兼容性以及監(jiān)管客體的內(nèi)控制度，因?yàn)橥獠考s束須通過內(nèi)部控制起作用。從監(jiān)管主體看，中央銀行監(jiān)管手段滯后對(duì)銀行的監(jiān)管仍以合規(guī)性監(jiān)管為主。對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)的具有綜合風(fēng)險(xiǎn)的金融工具和帶有混業(yè)色彩的金融交易存在著監(jiān)管真空的問題。從監(jiān)管客體看，內(nèi)控制度不健全是影響監(jiān)管效率的關(guān)鍵，而我國國有金融機(jī)構(gòu)目前客觀存在信貸軟約束、利潤目標(biāo)不強(qiáng)、內(nèi)控失效、政府干預(yù)等弊端，顯然這與金融監(jiān)管之間存在沖突。
對(duì)于監(jiān)管模式的選擇，果然混業(yè)經(jīng)營的潮流和統(tǒng)一監(jiān)管的組織模式受到越來越多的重視，如英國、日本及一些北歐國家，它們認(rèn)為統(tǒng)一監(jiān)管能夠獲得“監(jiān)管規(guī)模經(jīng)濟(jì)”，有利于更好地建立起信息溝通機(jī)制，以避免分業(yè)監(jiān)管容易產(chǎn)生的監(jiān)管沖突與監(jiān)管疏漏等問題。但是，仍有一些國家堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管，最為典型的如美國，認(rèn)為統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)削弱了不同監(jiān)管主體之間的競爭力，易誘發(fā)權(quán)力壟斷和極端官僚主義，致使統(tǒng)一監(jiān)管的潛在優(yōu)勢喪失。所以他們認(rèn)為，盡管金融機(jī)構(gòu)的全能化是大勢所趨，不同領(lǐng)域的界限也在逐漸模糊，但在目前甚至在較長時(shí)期，銀行、證券、保險(xiǎn)三業(yè)之間業(yè)務(wù)類別及風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)有著顯著的差別，統(tǒng)一監(jiān)管模式在較好地解決一致性和協(xié)調(diào)性的同時(shí)，缺失了金融監(jiān)管的差異性。
篇9
一、主要的發(fā)達(dá)國家進(jìn)行金融監(jiān)管的改革
1、美國：金融危機(jī)爆發(fā)以后，美國的金融監(jiān)管思路就逐漸的發(fā)生轉(zhuǎn)變。美國奧巴馬政府在2009年的3月份頒布了《金融監(jiān)管改革框架》，第一次提出如何抑制系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，并且提出從嚴(yán)監(jiān)管的思路；隨后在2010年的7月份生效的《多德-弗蘭克華爾街改革和個(gè)人消費(fèi)者保護(hù)法案》，文件涉及的廣度以及深度在美國歷史上絕對(duì)是空前所有的，主要包括金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、銀行監(jiān)管、信用評(píng)級(jí)業(yè)以及系統(tǒng)性的金融防范等，主要內(nèi)容為：①賦予美聯(lián)合眾國更大的監(jiān)管權(quán)力；②實(shí)行限制高風(fēng)險(xiǎn)的“沃爾克法則”；③成立消費(fèi)者金融保護(hù)局；④成立金融穩(wěn)定監(jiān)督文員會(huì)，由他們負(fù)責(zé)檢測和處理系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)；⑤建立新的破產(chǎn)清算機(jī)制。
2、英國：經(jīng)過金融危機(jī)給英國帶來重創(chuàng)后，英國有關(guān)機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到由中央銀行之外的機(jī)構(gòu)來統(tǒng)一行使金融監(jiān)管職責(zé)所帶來的弊端，在2010年五月份，英國大選之后，英國政府就提出了新的金融監(jiān)管體制。方案中的主要內(nèi)容如下：①由英格蘭銀行來行駛金融監(jiān)管職責(zé)；②撤銷金融服務(wù)局。在下一年，英國政府又頒布了新的文件，在文件中強(qiáng)調(diào)又金融政策委員會(huì)以及審慎監(jiān)管局來負(fù)責(zé)防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
3、德國：在德國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，聯(lián)邦金融監(jiān)管是最主要的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是全面負(fù)責(zé)銀行業(yè)務(wù)以及保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。在金融危機(jī)爆發(fā)后，德國改變?cè)械慕鹑诒O(jiān)管體系，由德國央行直接全面負(fù)責(zé)銀行的監(jiān)管，尊重央行的獨(dú)立性，并且德國央行有權(quán)利監(jiān)管其他的銀行。
4、法國：金融危機(jī)爆發(fā)以后，法國并沒有像其他的發(fā)達(dá)國家一樣，金融監(jiān)管體系并沒有形成統(tǒng)一的文件以及方案，只是通過相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法令以及在議會(huì)過程中通過的相關(guān)法律草案。例如，在2008年時(shí)實(shí)行的《經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代法》中明確規(guī)定了由中央銀行統(tǒng)一管理證券、保險(xiǎn)以及銀行業(yè)務(wù)，其他銀行，證券以及保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都隸屬于中央銀行下的審慎監(jiān)管局。
二、金融危機(jī)后國際金融監(jiān)管改革的走向
1、加強(qiáng)了國際監(jiān)管的合作。美國是最早發(fā)生金融危機(jī)的國家，但是經(jīng)過短短的幾個(gè)月時(shí)間就波及到了全球，使全球都陷入到了金融危機(jī)之下，因此應(yīng)該加強(qiáng)國際間的監(jiān)管，從而減輕市場風(fēng)險(xiǎn)的跨國傳遞。然而國際監(jiān)管的合作都需要借助世界銀行、國際貨幣基金組織以及G20峰會(huì)等這些國際組織的力量。加強(qiáng)國際間的經(jīng)濟(jì)合作。
2、金融監(jiān)管機(jī)制的多樣化。在金融危機(jī)發(fā)生前，主要是單一的外部強(qiáng)制性的監(jiān)管，等到金融危機(jī)發(fā)生后，已經(jīng)由單一的外部強(qiáng)制監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橥獠勘O(jiān)強(qiáng)制管與內(nèi)部自律性監(jiān)管相結(jié)合。巴塞爾銀行的監(jiān)管機(jī)制在這方面得到了最大的體現(xiàn)，改變了原來單一的外部強(qiáng)制性監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)兩種監(jiān)管相結(jié)合的模式，這樣一來，就為金融體系的安全運(yùn)行提供了穩(wěn)定的監(jiān)管環(huán)境，促進(jìn)各國金融業(yè)的發(fā)展。
3、監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)越來越嚴(yán)格。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①限制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍，禁止高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品的交易，或者是在嚴(yán)格的監(jiān)管之下進(jìn)行產(chǎn)品的交易；②規(guī)范金融創(chuàng)新，例如：美國的金融監(jiān)管改革法中規(guī)定：銀行只能拿百分之三的一級(jí)資金投資于私募基金；③對(duì)可能產(chǎn)生系統(tǒng)性的沖擊的大型機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。
4、建立宏觀審慎的監(jiān)管體系。受到經(jīng)融危機(jī)的重創(chuàng)后，一些發(fā)達(dá)國家認(rèn)識(shí)到對(duì)特定微觀機(jī)構(gòu)的審慎不能夠滿足當(dāng)下的發(fā)展要求了，必須建立一個(gè)宏觀的審慎監(jiān)管體系，從而加強(qiáng)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
5、監(jiān)管的范圍越來越廣。原來沒有對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品進(jìn)行監(jiān)督，現(xiàn)在把高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品納入到了監(jiān)管的行列，之前沒有監(jiān)管的盲區(qū)現(xiàn)在慢慢的納入到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之下，這樣一來，不僅有利于防范潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，也有利于保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。例如：歐盟委員會(huì)新實(shí)施的監(jiān)管方案中明確規(guī)定了對(duì)沖基金必須進(jìn)行注冊(cè)，定期公布金融信息，使信息透明化。
6、在監(jiān)管理念上注重對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。金融危機(jī)發(fā)生之前，監(jiān)管人員只負(fù)責(zé)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)性檢查，從而保證金融機(jī)構(gòu)的健康運(yùn)行。在金融危機(jī)發(fā)生之后，政府對(duì)金融體系實(shí)行救助，但是廣大人民的利益卻受到了嚴(yán)重的損害。所以，許多國家已經(jīng)開始認(rèn)識(shí)到保護(hù)消費(fèi)者利益的重要性。例如：美國最先成立了消費(fèi)者金融保護(hù)局，賦予其獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)，從而更好的保護(hù)消費(fèi)者的利益。
三、對(duì)于發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管體系的不斷改革給我國金融監(jiān)管帶來的啟示
通過發(fā)達(dá)國家不斷改革自己國家的金融監(jiān)管體系，以及吸取金融危機(jī)帶來的教訓(xùn)，我國也必須進(jìn)一步強(qiáng)化中央銀行的金融監(jiān)管職能，建立起以中國央行為中心，各銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)有序的金融監(jiān)管體系。主要體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：①加強(qiáng)中央銀行與國際監(jiān)管之間的合作。②賦予中央銀行保護(hù)金融消費(fèi)者的職責(zé)。③建立由中國銀行主導(dǎo)的金融監(jiān)管管理機(jī)制。
四、結(jié)束語
總而言之，金融危機(jī)的爆發(fā)，促使各國不斷的進(jìn)行金融監(jiān)管體系的改革，進(jìn)過這系列改革后，世界的金融監(jiān)管體系必然進(jìn)入到一個(gè)新的格局。（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）
篇10
一、金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)在衡量金融穩(wěn)定性中的地位：
20世紀(jì)90年代以來，金融風(fēng)暴在全球經(jīng)濟(jì)體系中造成了巨大的危害性。隨著金融業(yè)趨向全球化，全球金融市場之間的聯(lián)系和依賴加強(qiáng)，金融風(fēng)險(xiǎn)在國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢也在增強(qiáng)。此時(shí)，在國際化的背景下，金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)成為了新時(shí)期維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、提高金融體系穩(wěn)定性的必然要求。
在貨幣與金融統(tǒng)計(jì)中，對(duì)金融穩(wěn)定性的審慎分析包括金融監(jiān)管統(tǒng)計(jì)和金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)。其中，金融監(jiān)管統(tǒng)計(jì)是從微觀層面上，對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管和統(tǒng)計(jì)，衡量的是個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)；而金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)則是從宏觀層面上，對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的集體行為對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析和統(tǒng)計(jì)，衡量的是整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)，是一個(gè)國家檢測宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的重要工作。其核算基礎(chǔ)是《國民經(jīng)濟(jì)核算》《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《巴塞爾協(xié)議》，在對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況的監(jiān)控方面，金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)遵循審慎性原則，堅(jiān)持《巴塞爾協(xié)議》中的CAMELS標(biāo)準(zhǔn)，它包括五項(xiàng)考核指標(biāo)，即：資本充足狀況，資產(chǎn)質(zhì)量，收益與利潤狀況，流動(dòng)性和對(duì)市場的敏感程度。金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)涉及的統(tǒng)計(jì)對(duì)象包括存款機(jī)構(gòu)部門、非銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)部門、住戶部門、金融市場和房地產(chǎn)市場。其中，對(duì)一國金融穩(wěn)定影響最大的當(dāng)屬存款機(jī)構(gòu)部門。
銀行資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，因此，巴塞爾協(xié)議始終堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路。90年代中期來，由于國際銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了較大變化，盡管《巴塞爾協(xié)議》中關(guān)于資本充足率的規(guī)定已經(jīng)在一定程度上降低了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，但國際銀行業(yè)存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)未消除。
本次國際金融危機(jī)表明，即便在銀行資本充足和資本質(zhì)量得到保證的前提下，流動(dòng)性出現(xiàn)問題也容易造成不可收拾的局面。因此，在2010年12月16日，巴塞爾委員會(huì)了第三版巴塞爾協(xié)議（Basel III）的最終文本，并要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作。雖然目前來看，我國難以在短期內(nèi)達(dá)到巴塞爾協(xié)議新標(biāo)準(zhǔn)，但是從長遠(yuǎn)看，我國金融業(yè)分步驟地實(shí)行。
根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)議，《指導(dǎo)意見》統(tǒng)籌考慮宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的要求，設(shè)定了三個(gè)層次的資產(chǎn)充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：一是三個(gè)最低資本充足率要求，即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5％、6％和8％。二是引入逆周期超額資本要求，三是系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，暫定為1％。
二、金融國際化對(duì)我國金融監(jiān)管的啟示：
在我國，由于商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備計(jì)提嚴(yán)重不足，因此導(dǎo)致估計(jì)的資本充足率嚴(yán)重偏高。此外，對(duì)資本充足率偏低的銀行，沒有明確的監(jiān)管措施，并在許多方面放寬了標(biāo)準(zhǔn)。這些問題是導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的資本充足率明顯偏低的重要原因。伴隨著金融國際化發(fā)展趨勢，各國都在不斷地對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行調(diào)整，適合國情的、有效的監(jiān)管框架是促進(jìn)金融體系穩(wěn)健發(fā)展，維護(hù)公眾的信心的關(guān)鍵。我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管在開放發(fā)展中應(yīng)一些做必要的調(diào)整，加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管的對(duì)策有：
1、監(jiān)管理念、內(nèi)容、方法和手段等方面的創(chuàng)新：
監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)從事后被動(dòng)處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變；制定完善的法律法規(guī)，規(guī)范監(jiān)管行為；從注重金融機(jī)構(gòu)外部監(jiān)管向注重金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制及加強(qiáng)行業(yè)自律轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)社會(huì)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管；樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，轉(zhuǎn)變控制金融風(fēng)險(xiǎn)的思路，從目前以防范風(fēng)險(xiǎn)為主的監(jiān)管向支持金融創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
2、加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)配合：
加強(qiáng)綜合監(jiān)管力度，不斷提高整體監(jiān)管的水平和效率，從整體上降低監(jiān)管成本。提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)應(yīng)相互協(xié)調(diào)、相互支持，對(duì)有些業(yè)務(wù)和有些領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管和綜合監(jiān)管，要充分發(fā)揮銀、證、保之間有效的政策協(xié)調(diào)的信息共享機(jī)制的作用，從整體上降低監(jiān)管成本，提高和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3、完善金融法律體系，為監(jiān)管提供強(qiáng)有力的法律保障：
對(duì)同一發(fā)展階段的不同經(jīng)濟(jì)體而言，立法之后會(huì)使其在國際競爭中處于不利地位并付出高昂成本。如不盡快完善我國的金融監(jiān)管法律體系，填補(bǔ)金融監(jiān)管的法律空白，外資金融機(jī)構(gòu)擁有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和卓越的優(yōu)秀人才，有可能發(fā)現(xiàn)法律漏洞乘虛而入，從而引發(fā)惡性行業(yè)競爭，影響金融秩序。
4、在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，為最終的同一監(jiān)管創(chuàng)造條件：
建立有效的金融金融監(jiān)管體系是一國金融健康運(yùn)行的必要前提。但是一國選擇何種金融監(jiān)管體系模式或金融監(jiān)管體系變遷的路徑則取決于其經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行的內(nèi)外部環(huán)境。在西方各國監(jiān)管的發(fā)展的發(fā)展中，英國、美國的金融監(jiān)管最具有特色。尤其是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管內(nèi)容的變化最能反映出金融監(jiān)管制度的適應(yīng)性與靈活性。
加入WTO后，一方面，我國金融業(yè)將越來越多地開始按照國際慣例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理；另一方面，我國金融業(yè)將會(huì)面臨外資金融機(jī)構(gòu)全方位的競爭和挑戰(zhàn)。在這種情況下，我國各金融機(jī)構(gòu)就必須采取一定的措施和對(duì)策，不僅需要注意各金融機(jī)構(gòu)盈利能力的提高，更需要注意其安全能力的保障，因此，新時(shí)期下金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，需要我國的金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的與時(shí)俱進(jìn)，更需要我國的貨幣金融統(tǒng)計(jì)工作加強(qiáng)金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)，為提高金融體系穩(wěn)定性、防范金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)金融體系對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力做好充分的準(zhǔn)備。
參考文獻(xiàn)
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這次全國金融工作會(huì)議之所以如此廣受關(guān)注，是因?yàn)橐恍腥龝?huì)的改革方案可能會(huì)在會(huì)議上公布，這次改革，是中國金融監(jiān)管方式的一次重大調(diào)整，涉及到監(jiān)管模式的根本性變革。而之前流傳會(huì)在6月份就召開的會(huì)議，到現(xiàn)在還在眾首祈盼中若隱若現(xiàn)，據(jù)政府智囊人士透露，因?yàn)楦鞣矫鏍幾h很大，意見難統(tǒng)一，所以方案遲遲不能出臺(tái)。目前，金融改革方案還在高度保密狀態(tài)下設(shè)計(jì)。
宏觀審慎之難
這幾年，中國金融領(lǐng)域問題不斷，P2P從爆發(fā)式增長到大面積倒閉和爆出有公司負(fù)責(zé)人卷款攜逃，股市劇烈動(dòng)蕩，熔斷機(jī)制火速退出，征信問題頻出，資本外流增加，債務(wù)問題突出等等，讓更多的人開始質(zhì)疑中國金融業(yè)的監(jiān)管問題。金融監(jiān)管體制必須改革已成各界共識(shí)，但到底怎么改，卻一直難統(tǒng)一。
目前中國實(shí)行的一行三會(huì)的金融監(jiān)管框架始于2003年，這種金融分業(yè)的監(jiān)管框架，已經(jīng)和中國金融發(fā)展的契合度越來越低，特別是去年的股災(zāi)，讓人們對(duì)這種“鐵路警察、各管一段”、“誰的孩子誰抱”的監(jiān)管方式意見更大。
金融分業(yè)監(jiān)管并不是中國獨(dú)創(chuàng)，而是世界通行的一種金融監(jiān)管模式，在全球金融危機(jī)之前，基本上西方發(fā)達(dá)國家都實(shí)行分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的金融體系，因?yàn)橹叭藗冋J(rèn)為，只要金融市場中的每個(gè)個(gè)體是安全的，金融體系就是安全的。
全球金融危機(jī)之后，人們才認(rèn)識(shí)到，金融體系存在著合成風(fēng)險(xiǎn)，也就是說，即使金融市場中每個(gè)個(gè)體都沒有問題，也可能出現(xiàn)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管不僅需要微觀審慎，還需要宏觀審慎。自從全球金融危機(jī)之后，宏觀審慎已是全球金融界的共識(shí)，之前幾年，金融大國們都在進(jìn)行相關(guān)改革，美國和英國等國家都在推進(jìn)金融從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管的改革。
近年中國金融面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)，也表明中國的金融監(jiān)管改革已經(jīng)到了不得不改的時(shí)候。在“十三五”規(guī)劃綱要中，關(guān)于金融監(jiān)管框架的部分，就明確提出要“加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)”。而分業(yè)監(jiān)管顯然無法達(dá)到統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。要對(duì)金融系統(tǒng)進(jìn)行有效監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，中國同樣要推進(jìn)金融從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管的改革。
業(yè)界提出了數(shù)種改革框架，比如“超級(jí)央行”、“一行一委”、“一委、一行、一會(huì)、一局”等等。一行和一會(huì)自然還是指中央銀行和證監(jiān)會(huì)，一局是指中小投資者和消費(fèi)者保護(hù)局，或稱行為監(jiān)管局，一委則是金融穩(wěn)定委員會(huì)。
雖然各種方案林林總總，但不管具體機(jī)構(gòu)如何設(shè)置，總體思路歸納起來不外乎兩種，一種是超級(jí)央行模式，即中央銀行集貨幣政策、宏觀審慎和微觀審慎于一身，其他相關(guān)機(jī)構(gòu)都設(shè)置在它下面。另一種是設(shè)立金融穩(wěn)定委員會(huì)，其他所有金融管理機(jī)構(gòu)都受金融穩(wěn)定委員會(huì)管理。
這兩種改革思路，前者接近英國模式，后者則接近美國模式。但不管是哪種模式，都會(huì)在各金融監(jiān)管部門之上，設(shè)立一個(gè)統(tǒng)籌管理機(jī)構(gòu)，顯然，這會(huì)極大地削弱這些金融監(jiān)管部門的職權(quán)。這也是目前方案遲遲難出臺(tái)的根本阻礙。
宏觀審慎在技術(shù)層面本身就是艱難的，它對(duì)金融人才的要求很高，經(jīng)過幾年摸索，從全球看，只是初步形成了可操作性的政策工具體系。但對(duì)中國來說，宏觀審慎除了技術(shù)之難，更難在利益協(xié)調(diào)上。比如幾種方案，相對(duì)最容易實(shí)施地是在一行三會(huì)之上直接設(shè)立一個(gè)金融管理委員會(huì)。但這樣憑空多出來的機(jī)構(gòu)，在實(shí)際管理上會(huì)有多大權(quán)力？能撬動(dòng)早已存在的一行三會(huì)嗎？如果不采用這種方案，其他任何一種都會(huì)涉及到一行三會(huì)的合并或者拆分，這難度有多大可想而知。
和所有的改革一樣，金融監(jiān)管改革也面臨利益的重新分配。特別敏感的一點(diǎn)是，這次改革，可能會(huì)造成干部管理崗位甚至包括部級(jí)職位的減少。
這是真正的攻堅(jiān)戰(zhàn)，中國的金融監(jiān)管改革大方向已定，各方并沒有異議，除了堅(jiān)決推進(jìn)從分業(yè)監(jiān)管到混業(yè)監(jiān)管的改革，加強(qiáng)宏觀審慎，沒有其他路可走。但具體怎么走，現(xiàn)在還看不清楚。
之前國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠曾刊發(fā)署名文章，認(rèn)為從中國的現(xiàn)實(shí)情況出發(fā)，金融監(jiān)管架構(gòu)改革不可能一蹴而就，必須分階段推進(jìn)。社科院的金融監(jiān)管藍(lán)皮書也建議，中國金融監(jiān)管框架調(diào)整實(shí)施“四步走”戰(zhàn)略。但是，分段走要走多少年？國際和國內(nèi)金融市場面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)，能等到中國金融監(jiān)管體系逐漸完善嗎？
人事大調(diào)整
業(yè)界很多人注意到，從去年開始，一系列金融系統(tǒng)的人事調(diào)整就開始了。繼去年中國三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)集體換帥之后，今年，金融系統(tǒng)人事調(diào)整更是頻繁，特別是在今年4月和5月，有一輪密集的人事調(diào)整，近幾個(gè)月，一行三會(huì)更是全都在進(jìn)行人事調(diào)整。當(dāng)然，里面有些調(diào)整是因?yàn)橛行┤说搅送诵菽挲g，有些是正常的輪崗培訓(xùn)，但除此之外，還有一些調(diào)整引人注目。
金融系統(tǒng)人事調(diào)整本屬正常，也經(jīng)常會(huì)發(fā)生，但這輪調(diào)整似乎有些山雨欲來風(fēng)滿樓的感覺，一些業(yè)內(nèi)資深人士解讀為是為了金融監(jiān)管改革鋪路，有人戲稱是大戰(zhàn)之前，調(diào)兵遣將。包括今年初肖鋼的卸任也被解讀為中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革已經(jīng)開始。
這次干部調(diào)整和以前還有點(diǎn)不一樣的地方是，除了高層變動(dòng)較大之外，中層干部的調(diào)整力度也比較大。
央行的中層干部調(diào)整已拉開序幕，涉及貨政二司、調(diào)統(tǒng)司、反洗錢局、央行金融研究所等等多個(gè)業(yè)務(wù)部門。這一輪央行中層干部調(diào)整密度之大，被認(rèn)為是近年來少見。
而在央行這次司局級(jí)干部大調(diào)整之前，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)完成了對(duì)中層干部的調(diào)整，很明顯，這些調(diào)整都重在加強(qiáng)監(jiān)管。而劉士余的履新，被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是“帶著任務(wù)來的”，對(duì)內(nèi)對(duì)外思路都是加強(qiáng)監(jiān)管。
而早在5月中下旬，保監(jiān)會(huì)就已經(jīng)提拔了一批中層干部，約10人左右。
中層是具體的執(zhí)行層，連中層干部一起調(diào)整，似乎顯示了中央推進(jìn)金融監(jiān)管改革的決心。
好的政策方針，一定要有好的人去執(zhí)行。但在中國的金融界，人才問題一直是一個(gè)嚴(yán)峻的問題。在早期，是專業(yè)人才欠缺的問題，那時(shí)候，國內(nèi)懂金融的人很少，后來從國外引進(jìn)人才，但后來發(fā)現(xiàn)國外來的人到了中國水土不服，理解不了中國國情。直到找到一批從國內(nèi)出去的在國外學(xué)習(xí)金融并在華爾街等地工作過的國人，才解決了最初的人才問題。
但新的問題隨之而來，國內(nèi)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工資很低，他們管理的金融機(jī)構(gòu)工資數(shù)倍于他們，更別提國外的投行了。優(yōu)秀的金融人才為什么要到國內(nèi)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作？
之前，國人官本位思想還比較嚴(yán)重，監(jiān)管機(jī)構(gòu)能滿足一些人的心理需求。聽業(yè)內(nèi)人士講過一個(gè)真實(shí)的段子：早些年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人去下面檢查，有人會(huì)流露不自覺的傲慢，有遠(yuǎn)見的人會(huì)提醒這些人，你應(yīng)該和這些單位搞好關(guān)系，沒準(zhǔn)以后是你的出路。當(dāng)年聽的人頗不以為然，而近些年，隨著觀念的轉(zhuǎn)變，越來越多的開始去下面就職，中國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人才流失不少。
篇12
一、引言
一般而言，金融監(jiān)管是指政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融體系穩(wěn)定、有效運(yùn)行的客觀需要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，通過一定的金融主管部門，依據(jù)法律準(zhǔn)則和法定程序，對(duì)金融體系中各金融主體和金融市場實(shí)行的檢查、稽核、組織和協(xié)調(diào)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，由于市場經(jīng)濟(jì)體系固有的外部性缺陷和金融體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性，客觀上就需要政府對(duì)金融市場實(shí)行監(jiān)管，約束和規(guī)范微觀金融組織機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和競爭過程，從而創(chuàng)造良性競爭、穩(wěn)定運(yùn)行的金融秩序和環(huán)境。
從世界范圍內(nèi)各國金融監(jiān)管模式的發(fā)展歷程來看，金融業(yè)組織經(jīng)營模式的演變?cè)谄渲邪缪萘朔浅Ｖ匾慕巧Ｔ谫Y本主義發(fā)展前期的“自然混業(yè)經(jīng)營”階段，政府金融監(jiān)管的目標(biāo)是促進(jìn)建立高效率的銀行制度，因而往往只實(shí)行最低限度的管理，政策也主要集中在貨幣監(jiān)管和防止銀行擠兌方面。自20世紀(jì)30年代開始，大蕭條的金融危機(jī)使政府開始認(rèn)識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控的重要性，其角色開始逐漸從“守夜人”變成監(jiān)督者或管制者，監(jiān)管的目標(biāo)轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)控制和金融穩(wěn)定，以金融體系安全為優(yōu)先目標(biāo)的分業(yè)監(jiān)管模式得以在西方各國確立。同一時(shí)期與之相伴生的是英美等國依照法律規(guī)定實(shí)行的金融“分業(yè)經(jīng)營”，具體表現(xiàn)為金融行業(yè)內(nèi)各子行業(yè)如銀行、證券、保險(xiǎn)在平行軌道上的專業(yè)化進(jìn)程加快以及金融專業(yè)化生產(chǎn)和服務(wù)效率的提高。而20世紀(jì)80年代以來，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化的發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新和發(fā)展，各金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)的相互交叉和滲透不斷加劇，銀行和證券公司紛紛以各種金融工具和交易方式創(chuàng)新來規(guī)避法律的限制，涉足對(duì)方的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在這種形勢下金融“混業(yè)經(jīng)營”迅速發(fā)展，逐漸成為國際金融業(yè)組織經(jīng)營模式的主流。與此同時(shí)，為了適應(yīng)監(jiān)管需要，各國的金融監(jiān)管模式也開始出現(xiàn)由分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向統(tǒng)一的綜合監(jiān)管或多頭監(jiān)管。
在特殊的歷史背景之下，我國在政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性制度變遷下形成了分業(yè)經(jīng)營的金融業(yè)組織經(jīng)營模式，其建立對(duì)于解決20世紀(jì)90年代初我國金融秩序混亂的局面、治理通貨膨脹和防范金融風(fēng)險(xiǎn)起到了十分重要的作用。2003年，以中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)(銀監(jiān)會(huì))的成立為標(biāo)志，中國金融業(yè)的“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”框架基本形成。而在全球范圍內(nèi)來看，數(shù)年后的今天，混業(yè)經(jīng)營的浪潮不斷高漲，其趨勢不僅是金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求，更成為開放經(jīng)濟(jì)體提高自身金融競爭力的必由之路。隨著加入WTO后金融服務(wù)業(yè)的逐步放開，我國金融行業(yè)的發(fā)展還需要面對(duì)全世界跨國混業(yè)經(jīng)營金融機(jī)構(gòu)的激烈競爭，在這種內(nèi)在的競爭和驅(qū)動(dòng)之下，我國已有如光大集團(tuán)等大型混業(yè)經(jīng)營金融機(jī)構(gòu)成立，一些新的金融業(yè)務(wù)如銀證合作、銀保合作、證保合作不斷涌現(xiàn)，混業(yè)經(jīng)營的模式初見端倪。
混業(yè)經(jīng)營的逐步顯現(xiàn)與金融結(jié)構(gòu)的日益復(fù)雜使我國分業(yè)監(jiān)管模式表現(xiàn)出了諸多不適，目前仍在實(shí)行的以分業(yè)經(jīng)營為監(jiān)管目標(biāo)的分業(yè)監(jiān)管體制受到了新的挑戰(zhàn)。因此，本文在對(duì)當(dāng)前國際間現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制模式進(jìn)行利弊比較的基礎(chǔ)上，分析了現(xiàn)階段我國金融監(jiān)管模式的不足，并據(jù)此提出了我國金融監(jiān)管體制由分業(yè)監(jiān)管過渡到統(tǒng)一監(jiān)管的漸進(jìn)型路徑，為穩(wěn)步推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，完善我國金融監(jiān)管模式提供了新的思路與政策建議。
二、金融監(jiān)管體制的國際比較
正如引言中所提到的，世界金融監(jiān)管體制的演變大概經(jīng)歷過三個(gè)過程：混業(yè)經(jīng)營與中央銀行為主體監(jiān)管的階段、分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管階段、金家監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織形式的不同分為三種模式，即統(tǒng)一監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管和介于這兩種模式之間的不完全統(tǒng)一監(jiān)管。這種差異化的金融監(jiān)管體制與各國經(jīng)濟(jì)政治文化以及歷史等基礎(chǔ)社會(huì)條件具有密切聯(lián)系，因此并不能簡單的評(píng)價(jià)一種模式的優(yōu)劣。但是以英國、美國和加拿大等西方國家的金融監(jiān)管體制模式為樣本，通過對(duì)上述三種模式的國際比較，我們可以科學(xué)客觀地分析不同金融監(jiān)管體制的利弊，在尋找其內(nèi)在發(fā)展邏輯和演變規(guī)律的同時(shí)為我國金融監(jiān)管體制的完善提供指導(dǎo)意見。
(一)統(tǒng)一型金融監(jiān)管
統(tǒng)一型金融監(jiān)管體制模式是指由一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)整個(gè)金融業(yè)的監(jiān)督管理，該機(jī)構(gòu)可以是財(cái)政部或中央銀行，也可以是其他機(jī)構(gòu)，不過大多數(shù)采用統(tǒng)一監(jiān)管的國家都是由專門的金融監(jiān)管統(tǒng)一機(jī)構(gòu)來承擔(dān)金融監(jiān)管的職責(zé)，如英國的金融服務(wù)管理局(FSA)。
篇13
（一）在監(jiān)管理念上，要求逐步向國際慣例進(jìn)行靠攏。在我國，中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管主體作為國務(wù)院下屬的行政部門，自成立之日起就帶有濃厚的行政色彩，目前金融監(jiān)管基本上停留在政府管制和保護(hù)階段。在國外，越來越多的國家拋棄由政府直接管理和提供隱性保證的行政管制，更多地注重金融監(jiān)管的安全與競爭、成本與效率的研究，由原來監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管對(duì)象的嚴(yán)格監(jiān)管走向二者的協(xié)調(diào)配合，由行政命令式的限制性監(jiān)管走向鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，體現(xiàn)的是市場主導(dǎo)和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)這兩大重心，金融監(jiān)管也越來越借助于市場參與者約束、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部約束和社會(huì)外部監(jiān)督約束。可以預(yù)見，5年的金融對(duì)外開放緩沖期，也正是我國金融監(jiān)管理念不斷更新并逐步向國際慣例進(jìn)行接軌的過程。
（二）在制度安排上，要求正確處理分業(yè)與創(chuàng)新的矛盾。在我國，目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營下的分業(yè)監(jiān)管制度，由中國人民銀行、中國保監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)各司其職，分別對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)實(shí)施監(jiān)管。這一體制盡管符合我國金融發(fā)展現(xiàn)狀，幾年來也取得了一定的成績。但是，由于國外銀行、保險(xiǎn)、證券三業(yè)的界線逐漸模糊，金融創(chuàng)新日益多元化、綜合化，外資金融機(jī)構(gòu)全方位一攬子業(yè)務(wù)服務(wù)制度將對(duì)我國金融業(yè)現(xiàn)行的單一服務(wù)方式帶來強(qiáng)烈沖擊。在此背景下，要求金融監(jiān)管當(dāng)局轉(zhuǎn)變觀念，加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作，在現(xiàn)有的體制下適時(shí)調(diào)整監(jiān)管方法和思路，積極尋求現(xiàn)有金融法律、法規(guī)的支持，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上采取更加靈活的措施，以監(jiān)管創(chuàng)新促進(jìn)金融創(chuàng)新，正確好處理分業(yè)與創(chuàng)新之間的矛盾。
（三）在手段運(yùn)用上，要求朝多元化、現(xiàn)代化的方向邁進(jìn)。從國外來看，西方國家監(jiān)管當(dāng)局越來越注重行政的、法律的、經(jīng)濟(jì)的等多種手段的綜合運(yùn)用，目前基本實(shí)現(xiàn)了多種監(jiān)管手段的互補(bǔ)和統(tǒng)一。同時(shí)，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)、金融全球化和實(shí)時(shí)監(jiān)控、處置風(fēng)險(xiǎn)的需要，監(jiān)管當(dāng)局加快了現(xiàn)代化的進(jìn)程，建立了以網(wǎng)絡(luò)化、電子化為特征的金融監(jiān)管信息共享機(jī)制，降低了監(jiān)管成本。在我國，金融監(jiān)管手段單一，電子化水平不高，不能做到監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管對(duì)象之間、監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管對(duì)象之間信息的實(shí)時(shí)共享。隨著外資金融機(jī)構(gòu)的陸續(xù)進(jìn)入和金融創(chuàng)新的縱深推進(jìn)，監(jiān)管當(dāng)局面臨著監(jiān)管對(duì)象復(fù)雜化和監(jiān)管范圍擴(kuò)大化兩大現(xiàn)實(shí)問題，因此在監(jiān)管手段上必須盡快向多元化、現(xiàn)代化目標(biāo)邁進(jìn)。
（四）在隊(duì)伍建設(shè)上，迫切需要建立一支職業(yè)監(jiān)管隊(duì)伍。一方面，基層監(jiān)管機(jī)構(gòu)中監(jiān)管人員占比過低，且現(xiàn)有監(jiān)管人員大多沒受過正規(guī)的高等教育，缺乏系統(tǒng)的、專業(yè)的金融理論基礎(chǔ)，加之難以得到充分的再深造機(jī)會(huì)，對(duì)新的金融監(jiān)管理論和技術(shù)普遍缺少深入的認(rèn)識(shí)和理解，不能及時(shí)地把豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與理論知識(shí)相結(jié)合，復(fù)合型監(jiān)管人才十分缺乏。另一方面，入世后，具有豐富人力資源開發(fā)經(jīng)驗(yàn)的外資金融機(jī)構(gòu)在將目光瞄準(zhǔn)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，也會(huì)積極爭取監(jiān)管人才的加盟。在優(yōu)厚的待遇，良好的培訓(xùn)機(jī)會(huì)，誘人的升職條件面前，現(xiàn)有監(jiān)管人才的流失將不可避免。面對(duì)壓力，只有走國外發(fā)達(dá)國家的精英監(jiān)管、專家監(jiān)管之路，培養(yǎng)造就一支精干、高效的職業(yè)監(jiān)管隊(duì)伍，才能適應(yīng)新的形勢發(fā)展的需要。
二、對(duì)改正我國金融監(jiān)管工作的幾點(diǎn)政策建議
（一）更新監(jiān)管理念，突出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。做好金融監(jiān)管工作，必須要有先進(jìn)的監(jiān)管理念作鋪墊。畢竟，理念是起引導(dǎo)作用的，理念決定觀念，觀念主導(dǎo)思路，思路形成對(duì)策。目前，監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施的基本上是限制性監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，普遍缺乏的是安全、效率觀念，這就導(dǎo)致金融業(yè)整體運(yùn)行效率不高，風(fēng)險(xiǎn)問題屢控難禁，層出不窮。因此，在入世的背景下，首先要解決的便是監(jiān)管理念問題，樹立起安全與競爭、效率與成本并重的思想，在確保金融穩(wěn)定和安全的前提下，徹底拋棄傳統(tǒng)意義上的行政式的限制性監(jiān)管，改進(jìn)現(xiàn)有的合規(guī)性監(jiān)管方式，進(jìn)一步突出風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管這一重心。在制定和實(shí)施監(jiān)管政策、措施的過程中，監(jiān)管當(dāng)局要充分考慮到其對(duì)競爭、效率和金融創(chuàng)新產(chǎn)生的影響，進(jìn)而采取更加靈活的的監(jiān)管政策和手段，并不斷進(jìn)行監(jiān)管創(chuàng)新，創(chuàng)造有利于競爭和金融創(chuàng)新的外部環(huán)境，達(dá)到安全與效率的最佳平衡。
與限制性監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管不同的是，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主要參照《巴塞爾協(xié)議》和《有效銀行監(jiān)管的核心原則》等有關(guān)規(guī)定，關(guān)注的是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各種不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)的是金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的審慎評(píng)估，以充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)自身監(jiān)管的能動(dòng)性，提高其自身風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控水平。在具體監(jiān)管實(shí)踐中，通過實(shí)施系統(tǒng)性、連續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，使監(jiān)管當(dāng)局能夠站在一個(gè)整體、歷史的高度，對(duì)金融機(jī)構(gòu)做出一個(gè)比較客觀、公正的評(píng)價(jià)，在縱向和橫向比較中發(fā)現(xiàn)問題，尋求解決問題的正確途徑，真正體現(xiàn)出監(jiān)管的靈活性和前瞻性，在發(fā)展中防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)“維護(hù)金融體系穩(wěn)定、維護(hù)國家金融安全”這一終極目標(biāo)。
（二）強(qiáng)化人本管理，堅(jiān)持依法監(jiān)管。應(yīng)對(duì)入世，關(guān)鍵的問題在于人才。作為生產(chǎn)力中最活躍的因素，人的問題解決了，工作效率也就上去了。金融監(jiān)管是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，從決策到傳達(dá)再到執(zhí)行，監(jiān)管效率的提高迫切需要大量高素質(zhì)的復(fù)合型的監(jiān)管人才。為此，監(jiān)管當(dāng)局必須強(qiáng)化人本管理理念，對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管人力資源管理體制大膽進(jìn)行改革，破除“論資排輩、求全責(zé)備、求穩(wěn)怕亂、瞻前顧后”的思想，樹立“任人唯賢、用人之長、重視人才、培養(yǎng)人才、使用人才”觀念，鼓勵(lì)人才脫穎而出，做到人盡其才，才盡其用。要制訂切實(shí)可行的人才培養(yǎng)規(guī)劃，營造一個(gè)良好的人才培養(yǎng)氛圍，建立健全人才培養(yǎng)激勵(lì)機(jī)制，建立完善人才培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)，以吸引人才、發(fā)現(xiàn)人才、用好人才，迅速提高金融監(jiān)管隊(duì)伍的整體素質(zhì)，進(jìn)而建立一支以精英監(jiān)管、專家監(jiān)管為主導(dǎo)的精干、高效的職業(yè)監(jiān)管隊(duì)伍，適應(yīng)日益復(fù)雜的金融形勢，應(yīng)對(duì)入世所帶來的各種挑戰(zhàn)。
5年緩沖期之后，我國將取消市場準(zhǔn)入中的非審慎性的限制措施，實(shí)行透明度原則，外資金融機(jī)構(gòu)充分實(shí)現(xiàn)國民待遇，這對(duì)監(jiān)管當(dāng)局依法監(jiān)管提出了更高的要求。因此，對(duì)監(jiān)管當(dāng)局來講，一方面，要進(jìn)一步增強(qiáng)法治意識(shí)。通過定期舉辦培訓(xùn)班、研討會(huì)等形式，組織監(jiān)管人員集中學(xué)習(xí)新的監(jiān)管法規(guī)和國際金融監(jiān)管規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容，增強(qiáng)監(jiān)管人員的法治意識(shí)，牢固樹立“有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必糾”的依法監(jiān)管思想。另一方面，要加快金融立法。對(duì)于與國際慣例相悖的金融法律、法規(guī)文件，或者法律、法規(guī)之間相互抵觸的，要毫不猶豫地清理、修訂、廢止；對(duì)于金融監(jiān)管中的一些具體操作若還沒有專門的法律法規(guī)，或者只是以部門行政文件來進(jìn)行明確的，要抓緊相關(guān)法律、法規(guī)的制訂；對(duì)已出臺(tái)的金融法律、法規(guī)，抓緊制訂相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，使其具有可操作性，解決當(dāng)前金融監(jiān)管中無法可依和有法難依的問題，避免出現(xiàn)金融監(jiān)管的法律真空和法律風(fēng)險(xiǎn)。
（三）改進(jìn)監(jiān)管方式，提升監(jiān)管效率。加入WTO后，金融政策、經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了重大變化，這就要求監(jiān)管當(dāng)局適應(yīng)新形勢，推出新舉措，解決新問題，切實(shí)提升監(jiān)管效率。首先，在監(jiān)管手段上，由單一走向多元。即從過去的以行政手段為主過渡到行政手段、法律手段和經(jīng)濟(jì)手段三者之間的協(xié)調(diào)配合，優(yōu)勢互補(bǔ)，不斷豐富和創(chuàng)新監(jiān)管手段。其次，在監(jiān)管層次上，走科技監(jiān)管之路。要加大對(duì)監(jiān)管的科技投入，提高金融監(jiān)管的網(wǎng)絡(luò)化、電子化水平，建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部之間、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管對(duì)象之間、監(jiān)管對(duì)象之間的信息共享，避免監(jiān)管時(shí)滯和高成本，確保監(jiān)管質(zhì)量和效率。再次，在成效檢驗(yàn) 上，建立監(jiān)管指標(biāo)的考評(píng)機(jī)制。要根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)的不同特點(diǎn)，制定銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)量化指標(biāo)，從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、效益性管理、經(jīng)營業(yè)績等多方面形成一套完善的量化指標(biāo)與考評(píng)機(jī)制，并將考評(píng)結(jié)果向社會(huì)公布，提高金融業(yè)的信息披露透明度。
