引論：我們?yōu)槟砹?3篇風(fēng)險管理機制論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
2我國金融市場的現(xiàn)狀
2.1我國金融體制的不合理。首先是宏觀調(diào)控機制不靈，表現(xiàn)為一控就死，一放就亂，亂了又控的不良循環(huán)；其次是地方政府職能部門人為的干預(yù)，把金融機構(gòu)置于“騎虎難下”的兩難境地。
2.2金融機制不健全、執(zhí)法不嚴、監(jiān)管不力。由于我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管，中央政府相繼頒布了一系列法律法規(guī)，從法律上確立了以中國人民銀行為規(guī)制主體，中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會協(xié)助的分別對銀行、證券、保險進行規(guī)制的法定地位、規(guī)制目的、規(guī)制對象，規(guī)制范圍以及法律責任。這也造成了各金融主體肆意違反規(guī)定行為屢禁不止，直接造成各類金融風(fēng)險迭起。
2.3由于我國金融體制的特殊性，金融改革一直滯后于經(jīng)濟改革。一個更為高效、合理的金融支持是經(jīng)濟穩(wěn)定快速發(fā)展的必要條件。隨著經(jīng)濟體制的不斷深化，經(jīng)濟貨幣化程度不斷提高，從而引致“金融深化”程度日益提高，同時經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級及由此引致的經(jīng)濟高速增長，也帶動了金融深化程度的提高，但由于金融體制改革相對滯后，我國全面發(fā)展在金融深化程度提升的同時，也存在著明顯的金融抑制。
3有效防范金融風(fēng)險的管理機制構(gòu)建
為了有效防范和化解金融風(fēng)險,加強風(fēng)險管理，必須構(gòu)建金融風(fēng)險管理機制，使風(fēng)險管理工作制度化、規(guī)范化。為此，應(yīng)該做好以下幾個方面的工作：
3.1完善金融法制法規(guī)，并加快發(fā)展和完善金融市場。加快發(fā)展和完善金融市是推進金融體制改革的一項重要前提。這些工作包括建立國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場，真正實現(xiàn)利率市場化；完善票據(jù)貼市場為企業(yè)和銀行短期融資創(chuàng)造條件；加快資本市場發(fā)展，適度擴大股票和企業(yè)債券市場規(guī)模。國家要繼續(xù)實施積極的政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，并保持必要的力度。以期在保持民經(jīng)濟穩(wěn)定增長和低通貨膨脹率的同時，繼續(xù)保持國際收的基本平衡，從而保持宏觀經(jīng)濟的總量平衡和國民經(jīng)濟的外均衡，進一步增強我國抵御國際投機勢力和國際金融風(fēng)沖擊的能力，實現(xiàn)有效的金融風(fēng)險管理。
3.2制定金融風(fēng)險管理的基本程序。風(fēng)險管理的基本程序包括風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險分級、風(fēng)險管理策略選擇和風(fēng)險管理效果評價。風(fēng)險管理依靠的是內(nèi)部機制，通過內(nèi)部控制來確保風(fēng)險能得到恰當?shù)摹⒊掷m(xù)的監(jiān)控。金融風(fēng)險管理的基本程序與此相同，但具有自身特定的內(nèi)容。一是金融風(fēng)險識別。指金融人員對所面臨的風(fēng)險以及潛在的風(fēng)險加以判斷、歸類和鑒定性質(zhì)的過程。風(fēng)險種類不同，嚴重程度也有所不同。風(fēng)險識別是一項持續(xù)性和系統(tǒng)性的工作，金融風(fēng)險管理者要不斷地去識別，隨時發(fā)現(xiàn)原有風(fēng)險的變化，以及可能出現(xiàn)的新的潛在風(fēng)險。識別風(fēng)險的方法很多，通常綜合運用多種方法才能收到良好效果。二是金融風(fēng)險衡量。指在風(fēng)險被找出之后，估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的可能性和將造成的損失有多大。風(fēng)險造成的損失既取決于其嚴重程度，又取決于其發(fā)生頻率。最大的風(fēng)險是那些損失巨大，并經(jīng)常發(fā)生的風(fēng)險。風(fēng)險衡量的作用可使風(fēng)險分析定量化，為選擇最佳的風(fēng)險管理策略提供可靠依據(jù)。三是金融風(fēng)險分級。指在風(fēng)險識別和衡量的基礎(chǔ)上，對它們進行排序，分別列入不同的風(fēng)險級別。風(fēng)險級別一般有四種類型，即高頻率高損失，高頻率低損失，低頻率高損失，低頻率低損失。針對不同的情況，應(yīng)采取不同的管理策略。四是金融風(fēng)險管理策略的選擇。指從風(fēng)險回避、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險自留四種方式中，選擇一種或幾種來防范與化解風(fēng)險。五是風(fēng)險管理效果評價和風(fēng)險管理報告。前者是對風(fēng)險管理策略的適用性及其效益情況進行分析、檢查、修正與評估。風(fēng)險管理效益的大小，取決于是否能以最小的成本取得最大的安全保障。后者要求金融風(fēng)險管理部門在現(xiàn)有管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，風(fēng)險報告。提交的報告應(yīng)包括對當前或近期較為重大的風(fēng)險控制系統(tǒng)的評價，指出存在的弱點或隱患及應(yīng)采取的修正措施。風(fēng)險管理信息在金融部門內(nèi)部的有效溝通，是有效風(fēng)險控制系統(tǒng)的一個重要條件。
3.3建立金融監(jiān)管的外部控制系統(tǒng)，加強區(qū)域性金融風(fēng)險管理。金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)包括三個方面：一是各級政府對當時金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)和對金融風(fēng)險防范的責任。政府對金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)并不是指直接對金融業(yè)務(wù)特別是信貸進行行政干預(yù)，而是指對當?shù)亟鹑跇I(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和穩(wěn)健運行負有行政領(lǐng)導(dǎo)責任，對金融風(fēng)險負有行政責任。人民銀行及各級分支行要及時向當?shù)卣▓蠼鹑陲L(fēng)險現(xiàn)狀，對易發(fā)度高的各類金融風(fēng)險和高風(fēng)險的地區(qū)迅速提請各級黨政領(lǐng)導(dǎo)高度重視和警惕，出現(xiàn)問題要由當?shù)卣畢f(xié)調(diào)處理。二是金融同業(yè)制約。在轄區(qū)內(nèi)按照平等、公益的原則建立金融同業(yè)工會，制訂同業(yè)公約，共同遵守，互相監(jiān)督，進行自律。通過金融機構(gòu)自我約束、相互監(jiān)督、有序競爭、共同發(fā)展。三是建立金融社會監(jiān)督機構(gòu)，加強審計部門對金融系統(tǒng)的外部審計，督促金融機構(gòu)化解風(fēng)險，加強執(zhí)法部門對金融機構(gòu)的執(zhí)法檢查和對社會非法金融機構(gòu)、社會非法金融活動的打擊，共同維護金融秩序。
參考文獻：
[1]黃海峰.論中國金融風(fēng)險管理的主要方法[J].經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理.2005.（9）.
篇2
一、風(fēng)險投資在我國的發(fā)展及存在的問題
我國的風(fēng)險投資事業(yè)是在改革開放以后才發(fā)展起來的。1985年，中央在關(guān)于科技體制改革的決定中明確指出：“對于變化迅速、風(fēng)險較大的高科技工業(yè)可以設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資給予支持”。同年初，選擇以深圳為代表的華南地域四個經(jīng)濟特區(qū)作為第一批研究風(fēng)險投資可行性的調(diào)研地。9月，第一家專營風(fēng)險投資的全國性金融機構(gòu)一一中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司(中創(chuàng)公司)成立，1987年全國第一家風(fēng)險投資基金在深圳成立。
90年代后期，我國的風(fēng)險投資事業(yè)進入一個新的階段，一批超大規(guī)模的風(fēng)險投資基金開始形成。例如，經(jīng)過近一年的調(diào)查與研究，中國國家科技部、深圳市科技局、深圳市投資管理公司、深圳國際信托投資公司以及國情證券有限公司聯(lián)合發(fā)起，于1997年12月決定成立“深圳科技風(fēng)險投資基金”，該基金的規(guī)模為10億元。再如1998年10月28曰由中青旅股份有限公司發(fā)起創(chuàng)立的“北京科技風(fēng)險投資股份有限公司”，其注冊資金為5億元人民幣。至1999年底，全國規(guī)模超過1億元的風(fēng)險投資基金已經(jīng)超過30個。
國外的風(fēng)險投資資金也開始進入我國，例如，中外合資的“北京太平洋優(yōu)聯(lián)風(fēng)險技術(shù)創(chuàng)業(yè)有限公司(BPTV)”，它是美國國際數(shù)據(jù)集團所屬的美國太平洋技術(shù)風(fēng)險基金會與北京市優(yōu)聯(lián)科技發(fā)展公司共同創(chuàng)辦的。該公司擁有注冊資金1000萬美元，投資總額達3000萬美元。與此同時，我國一些企業(yè)也開始積極地引進外資，例如四通利方信息技術(shù)有限公司最初是在吸引500萬港幣種子貸金的基礎(chǔ)上創(chuàng)立的，它經(jīng)過長期準備與精心挑選，終于得到美洲銀行羅世公司、華登國際投資集團、艾芬豪國際集團等三家高科技風(fēng)險投資公司的650萬美元新投資。
顯然，我國的風(fēng)險投資事業(yè)發(fā)展是比較快的，它在促進我國高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)立和成長方面起到積極作用。但是，我們也看到，我國的風(fēng)險投資業(yè)只經(jīng)歷了較短的發(fā)展歷史，至今尚處于初始階段，還無法獨立支撐高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，風(fēng)險投資在發(fā)展中還存在大量的問題，其發(fā)展的主要障礙主要表現(xiàn)在：
1、風(fēng)險投資資金來源不足。據(jù)統(tǒng)計，1990年我國科技成果轉(zhuǎn)化需要的資金總額為1257．3億元，而實際僅投入資金188．49億元，存在1068．8億元的缺口。
2、風(fēng)險投資主體單一。目前，我國許多風(fēng)險投資總會看到政府的身影，主角大多是政府，或者是帶有很明顯的行政色彩。
3、風(fēng)險投資人才極度缺乏。搞風(fēng)險投資既要有經(jīng)驗豐富的風(fēng)險資本家，又要有具備創(chuàng)新能力和創(chuàng)業(yè)管理能力的風(fēng)險企業(yè)家或創(chuàng)業(yè)家。而我國這方面的人才還是比較匱泛的。
我國現(xiàn)行稅收制度不利于風(fēng)險投資事業(yè)的發(fā)展
風(fēng)險投資的最明顯特征，即這種投資行為具有較高的失敗率。從一些發(fā)達國家的有關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，它的失敗率平均在50％以上。例如日本，1983年所進行的26項重要投資中，有10項最后成功了，另外16項卻失敗了。另外根據(jù)美國權(quán)威雜志《風(fēng)險投資期刊》刊登的研究報告中對1969年至1985年接受了風(fēng)險投資的393家風(fēng)險企業(yè)進行統(tǒng)計表明，有6．9%的風(fēng)險企業(yè)當初的投資在回收時翻了10倍，而投資收不回來的企業(yè)占60%。
正是由于風(fēng)險投資具有高風(fēng)險性，收益很不穩(wěn)定，與傳統(tǒng)投資相比處于不利的地位。而我國現(xiàn)行的稅收制度卻不利于風(fēng)險投資事業(yè)的發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下方面：
1、從企業(yè)所得稅來看，主要存在兩個問題。首先，風(fēng)險企業(yè)的無形資產(chǎn)(技術(shù)投入)投入比重大，資產(chǎn)更新?lián)Q代的時間短，而當前折舊速度不夠快，往往是資產(chǎn)的自然壽命尚未到達就因為技術(shù)進步而不得不被淘汰。其次，當前的企業(yè)所得稅優(yōu)惠措施重產(chǎn)品和企業(yè)，輕研究開發(fā)過程，但風(fēng)險企業(yè)的研究開發(fā)費用往往占企業(yè)支出的相當大部分。
2、從增值稅來看，生產(chǎn)型的增值稅不利于鼓勵投資。接受風(fēng)險投資的企業(yè)通常是高科技企業(yè)，一般都是知識密集型企業(yè)，尤其是軟件開發(fā)行業(yè)的風(fēng)險企業(yè)，其產(chǎn)品附加值高，銷售收入也較高，但由于它消耗的原料較少，而且由于技術(shù)轉(zhuǎn)讓費不能抵扣，所以風(fēng)險企業(yè)增值稅的進項稅額就低，因而事實上承受了比一股企業(yè)更高的增值稅負擔。
3、從個人所得稅來看，沒有年度抵扣制度，不利于發(fā)揮風(fēng)險資金提供者的積極性。對于投資者來說，他們進行投資必然希望獲得一個較高的收益，而風(fēng)險投資者的收益具有很高的不確定性，有的年度可能會獲得很高的收益，而有的年度則一無所獲，甚至要承受較大的虧損。而個人所得稅是累進的，并且沒有虧損前轉(zhuǎn)或后轉(zhuǎn)的條款，顯然這非常不利于風(fēng)險投資者的經(jīng)營，在他們獲得較高收益時，他們要承受較高的個人所得稅邊際稅率，在虧損時則只能完全自己消化，而虧損的情形對于風(fēng)險投資者來說又是經(jīng)常發(fā)生的。而且，國家對高科技企業(yè)有一定的稅收優(yōu)惠政策，對高科技企業(yè)的投資者卻沒有所得稅方面的優(yōu)惠。
二、我國應(yīng)該制定促進風(fēng)險投資事業(yè)的稅收政策
從理論上講，稅收政策的制定者在設(shè)計稅收制度時，必須考慮稅收的兩個基本原則，即公平原則與效率原則。筆者認為，從稅收原則的角度出發(fā)，我國應(yīng)該制定促進風(fēng)險投資的稅收政策，它既有必要性又有現(xiàn)實可能性。
前面已經(jīng)討論，風(fēng)險投資由于它獨有的特征，使得它在稅收負擔方面與傳統(tǒng)投資相比處于不利的地位，即處于劣勢地位。而通過對它實行稅收上的優(yōu)惠政策，讓政府也分擔部分投資風(fēng)險，這顯然可以降低風(fēng)險投貿(mào)的風(fēng)險程度，從而使風(fēng)險投資的競爭條件有所改善，使之與其他類型的投資處于相對公平的競爭環(huán)境下。從這個意義上說，對風(fēng)險投資實施稅收激勵措施具有必要性，它有利于維護稅收的公平原則。
稅收效率原則要求稅收制度的設(shè)計應(yīng)該有利于提高資源在全社會配置的效率，從而提高整個社會的經(jīng)濟效率，即通過稅收的征收，引導(dǎo)或促使資源從低效率部門流向高效率部門，并促進人們更有效地利用現(xiàn)有資源，積極探索開發(fā)新資源，以此提高全社會的勞動生產(chǎn)率，促進社會的進步。對風(fēng)險投資實施優(yōu)惠的稅收政策，可以促進風(fēng)險資金的形成，推動對高科技企業(yè)的投入，加快高技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化，從而可以把資金引導(dǎo)到效率更高的部門，提高整個社會的效益和效率，帶動整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。所以，從稅收效率的原則來看，對風(fēng)險投資實施稅收激勵措施是可行的。
三、我國促進風(fēng)險投資的稅收政策措施選擇
既然對風(fēng)險投資實行稅收優(yōu)惠政策既有必要性，又是切實可行的，那么，我們究竟應(yīng)該采取什么樣的稅收激勵措施呢?筆者認為，可以從以下三方面著手：
首先，企業(yè)所得稅應(yīng)當給予風(fēng)險投資適當?shù)膬?yōu)惠。企業(yè)所得稅是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其它所得依法征收的一種稅，它直接關(guān)系到企業(yè)凈收益的多少，影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的最終結(jié)果。風(fēng)險投資是一種高風(fēng)險的投資活動，其收益也具有不確定性，因此，在對風(fēng)險投資適當給予企業(yè)所得稅上的優(yōu)惠時，可以采取以下措施：1、允許接受風(fēng)險投資資金的企業(yè)在計提折舊時采取加速折舊的方法。高新技術(shù)生產(chǎn)部門是風(fēng)險投資的主要對象之一，它們所采用的生產(chǎn)設(shè)備及技術(shù)更新速度大大高于傳統(tǒng)生產(chǎn)部門，經(jīng)常在它們的自然壽命結(jié)束之前就不得不被淘汰，因而，對于這類資產(chǎn)應(yīng)當采取加速折舊的方法計提折舊，以支持其技術(shù)發(fā)展。2、允許把風(fēng)險投資的損失直接用于抵減其他投資的資本利得。風(fēng)險投資發(fā)生虧損的情況是很常見的，這項措施可以直接降低風(fēng)險投資的風(fēng)險，有利于增強風(fēng)險投資者進行投資的愿望和信心。3、對風(fēng)險投資者實行再投貿(mào)減免。也即如果風(fēng)險投資者把從其風(fēng)險投資中取得的收益再用于風(fēng)險投資，則這部分收益應(yīng)當免征所得稅。從理論上說，這項措施可以促進新風(fēng)險投資行為的發(fā)生，加速風(fēng)險投資資金積累。4、適當降低風(fēng)險投資企業(yè)的所得稅邊際稅率，或者實行所得稅的適當減免。這是最直接的措施，也是最有效的措施，許多國家已經(jīng)實際采取了該項措施，例加瑞典的稅收改革之一就是實行企業(yè)所得稅的減免，其減免總額達到股東所獲股利的70％，減免額最高達到70萬克郎。這樣做可以鼓勵小企業(yè)支付股利，從而促進小企業(yè)的股票交易，增加小企業(yè)吸引權(quán)益資本的可能性。
其次，結(jié)合風(fēng)險投資企業(yè)及被投資企業(yè)的特征，應(yīng)當改革當前增值稅的征稅方法，即由生產(chǎn)型增值稅改革為消費型增值稅。生產(chǎn)型增值稅不允許把購入固定資產(chǎn)所含增值稅額作為進項稅額去抵扣當期的銷項稅額；收入型增值稅則允許隨著固定資產(chǎn)的使用而分次把其所含增值稅額納入進項稅額進行抵扣；而消費型增值稅則允許把購入固定資產(chǎn)所含增值稅額一次性地用于抵減當期銷項稅額。顯然，消費型增值稅對于新企業(yè)和生產(chǎn)設(shè)備更新速度快的企業(yè)來說是一個有利條件。這也有利于扶持風(fēng)險投資的發(fā)展，因為風(fēng)險投資企業(yè)大多投資于那些高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，相對而言，它們所投資的企業(yè)一般都是比較年輕的企業(yè)。由此可見，實行消費型增值稅可以促進接受風(fēng)險投資的企業(yè)加速生產(chǎn)設(shè)備更新，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，從而鼓勵風(fēng)險投資行為的發(fā)生。
再次，促進風(fēng)險投資行為還要注意發(fā)揮風(fēng)險投資資金提供者和管理者的積極性，這主要從個人所得稅上入手。為了確保風(fēng)險投資者不至于在稅收上處于劣勢，可以采取一種求平均的方式，即對于投資于風(fēng)險行業(yè)所取得的收益，在每年年末按其實際收益適用稅率預(yù)交個人所得稅，然后按照一定的期限(例如5年)確定該期限內(nèi)每年的平均收益，并根據(jù)這個平均收益選擇適用的邊際稅率．按照該稅率計算出風(fēng)險投資者在此期限內(nèi)(投資期限內(nèi))應(yīng)該繳納的稅款。假設(shè)該稅為B、而投資者實際已繳納的稅款為A，比較B與A，以此來決定是否應(yīng)當對投資者退稅或補征稅款，若B大于A，則應(yīng)當對其退稅，反之則應(yīng)當補稅。而對于投資管理者，從某種意義上說，他們其實也在進行投資，只不過他們所提供的不是貨幣資金，而是人力資本，他們代表了一種先進的管理理念，體現(xiàn)了管理技能與資金的結(jié)合，世界上大多數(shù)國家都是對其進行扶持的，因此，對他們的個人所得也應(yīng)該適當照顧，給予一定的稅收優(yōu)惠，以促進他們更好地進行風(fēng)險運營，具體采取的措施可以是提高他們的免征額，或者專門為他們制定一個減稅條款，降低其所得適用的邊際稅率。
四、對促進風(fēng)險投資稅收政策措施的效應(yīng)分析
那么，對風(fēng)險投資實施稅收優(yōu)惠，將會產(chǎn)生什么樣的結(jié)果呢?我們不妨以個人所得稅為例來分析一下實施這些稅收優(yōu)惠措施的效應(yīng)。
我們現(xiàn)在假設(shè)有一個風(fēng)險投資者，其擁有的資金總額為Q，市場利率為r，稅率為t，他們可以投資于三個方案，其投資項目稅前收益的概率分布情況如表1：
────┬──┬──┬──┬──┬──┬──┬──
收益率│-2r│-r│0│r│2r│5r│6r
投資│││││││
────┼──┼──┼──┼──┼──┼──┼──
A│0│0│0│100%│0│0│0
────┼──┼──┼──┼──┼──┼──┼──
B│0│15%│20%│25%│40%│0│0
────┼──┼──┼──┼──┼──┼──┼──
C│20%│40%│0│0│5%│15%│15%
────┴──┴──┴──┴──┴──┴──┴──
A方案相當于進行儲蓄，B方案是一般性的投資方案，而c具有風(fēng)險投資的特性。該投資者投資于A，B，c方案，稅前收益的期望值都為r，(A方案顯然是r，而對于B方案，為：
-r×15％＋O×20%＋r×35％+2r×40％＝r，對于C方案，為：一2r×20％十(-r)×40%十O×O十r×5％十2r×5％十5r×15%十6×15%＝r)
可以看出，這三種投資方案的稅前預(yù)期收益率相等，但我們接著再考慮稅后的情況，則會發(fā)現(xiàn)c方案將處于很不利的地位。由于現(xiàn)行個人所得稅一般沒有虧損后延的做法，所以這三種方案的納稅情況加下表2：
從表2可以看出，投資于方案A，該投資者預(yù)期繳納的稅收頗為Qrt，投資于方案B，該投資者預(yù)期繳納的稅額為Q(O．35rt+O．8rt)，而投資于C方案，預(yù)期繳納的稅額為Q(O．O5+O．1+O．75＋O．9)rt＝1．8Qrt。顯然，C方案明顯處于不利的競爭地位，而且，如果我們注意到絕大多數(shù)國家奉行的都是累進的個人所得稅制。則這種稅收上的不利地位將會更加突出。如果不給予其一定的稅收方面的優(yōu)惠。顯然，任何理性的投資者都會把資金從這種方案撤出，造成大量類似c方案的投資項目不能獲得足夠的資金，不利于新興企業(yè)的成長與發(fā)展。
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建筑工程施工風(fēng)險管理是建筑工程項目管理的重要內(nèi)容，對提高建筑工程項目效益有著重要的作用，加強建筑工程項目施工風(fēng)險管理意義重大。建筑企業(yè)要想確保建筑工程項目的順利進行，實現(xiàn)經(jīng)濟利潤最大化，就必須要對項目管理中存在的問題進行明確的分析，對建筑工程中經(jīng)常出現(xiàn)的風(fēng)險類型進行準確的識別與評估，通過有針對性的管理措施與風(fēng)險控制對策實現(xiàn)建筑企業(yè)的快速發(fā)展。
1、建筑工程項目施工風(fēng)險的概述
隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展、建筑工程項目涉及的因素變多，風(fēng)險也隨之多。所謂建筑工程項目風(fēng)險管理，通常是指對建筑工程項目建設(shè)中的各種風(fēng)險進行科學(xué)管理從而降低甚至消除風(fēng)險不良影響的過程。通過風(fēng)險管理的方式不僅大大降低了項目的管理成本，而且還可以最大限度地保障項目安全。建筑工程項目施工風(fēng)險，是指建筑工程項目在施工階段，所有影響施工目標實現(xiàn)的不確定因素的集合。即，在建筑工程項目施工中影響工程施工的各種不確定因素的集合。在工程項目施工過程中，地震、風(fēng)暴、水災(zāi)等天氣現(xiàn)象何時發(fā)生、何時結(jié)束以及造成的后果都是不確定的。另外，除了天氣因素，不同的施工項目及施工環(huán)境，也會造成施工風(fēng)險的不確定性。如，在地基施工過程中，測量不準確，或是夯實不合格造成的地基承載力不符合設(shè)計要求等，輕則影響分項工程施工質(zhì)量，甚至影響整個建筑工程的質(zhì)量，誘發(fā)嚴重的安全事故，使人民生命財產(chǎn)遭到重大損失。因此，管理建筑工程項目施工風(fēng)險至關(guān)重要，加強對建筑工程中的風(fēng)險管理能夠使得企業(yè)盡可能的降低經(jīng)濟損失，降低生產(chǎn)的成本，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的提升。
2、建筑工程施工風(fēng)險管理的現(xiàn)狀
2.1管理機制的不健全
項目的風(fēng)險管理是必須要建立在一套科學(xué)有效機制的基礎(chǔ)上的，是需要借助風(fēng)險控制機制來實現(xiàn)對項目風(fēng)險的有效控制，而企業(yè)在執(zhí)行中最薄弱的環(huán)節(jié)往往就是機制。很多的建筑工程施工單位對于風(fēng)險管理的重要性還沒有形成足夠的重視，缺少準確的定位，導(dǎo)致建筑單位內(nèi)部的很多部門設(shè)置沒有完全的按照崗位的責任要求進行，而且也忽視了在施工現(xiàn)場的風(fēng)險管理工作，導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生時抗擊風(fēng)險的能力嚴重削弱，進而影響到工程的施工進程和施工質(zhì)量。
2.2施工人員風(fēng)險管理意識的缺乏
建筑施工企業(yè)受行業(yè)影響，該行業(yè)的從業(yè)人員，尤其是基層建筑工人，大多文化水平不高，不了解風(fēng)險管理的重要性。由于缺少對風(fēng)險管理的重要性認知，使得整個工程施工中，施工人員在意識上忽視了這方面的管理，對施工的各個環(huán)節(jié)沒有進行嚴格的質(zhì)量控制，導(dǎo)致施工別是關(guān)鍵部位的施工中出現(xiàn)很多的漏洞，給下一施工工序的正常_展帶來不利影響，因此，從意識上加強對施工人員的風(fēng)險管理就顯得十分的有必要。
2.3缺少專業(yè)的風(fēng)險管理人員
施工方承擔整個工程的施工過程，無論是參與施工的管理人員，還是操作人員，都可能是造成工程損失的風(fēng)險源。施工單位在意識上的認知不足，直接導(dǎo)致在人員的安排上出現(xiàn)散漫現(xiàn)象，除此之外，沒有了專業(yè)管理人才的支持，在具體的風(fēng)險管理工作研究上也就不能順利的進行，這樣就會造成風(fēng)險管理的惡性循環(huán)，始終處于不利的狀態(tài)。
3、加強建筑工程項目風(fēng)險管理的對策
3.1提升風(fēng)險管理的意識，實現(xiàn)有效防范
由于建筑行業(yè)具有較強的復(fù)雜性，并且作業(yè)難度較高，因此建筑行業(yè)的風(fēng)險發(fā)生率較其他行業(yè)來說普遍較高。加強風(fēng)險管理可以幫助建筑企業(yè)正確認識項目風(fēng)險管理工作的重要性，幫助管理層和決策層了解風(fēng)險管理對項目管理的重要意義。建筑工程項目施工部門應(yīng)當重視風(fēng)險管理工作，認識其重要性，對施工人員進行風(fēng)險教育與宣傳，進行相應(yīng)的風(fēng)險分析和管理培訓(xùn)，加強他們對施工過程中的風(fēng)險認知。從項目部管理人員到施工操作工人，都必須具有風(fēng)險管理意識。遇到施工風(fēng)險可以采取科學(xué)、有效地措施來規(guī)避風(fēng)險。通過對建筑工程項目管理中加入風(fēng)險管理，能夠促進企業(yè)提升對項目風(fēng)險的重視程度，使得企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層能夠?qū)︼L(fēng)險管理有一個全面、科學(xué)的認識，進而加大對風(fēng)險管理體系建設(shè)的資金支持力度。在建筑工程的項目施工準備階段，需要風(fēng)險控制的管理人員能夠?qū)撛诘娘L(fēng)險因素進行準確的分析預(yù)判，并且對風(fēng)險事故發(fā)生幾率較大的風(fēng)險因素進行科學(xué)的測評，在此基礎(chǔ)上提出具有針對性的解決措施。此外，還應(yīng)明確的是只有全面、系統(tǒng)的了解了工程項目的具體情況才能夠?qū)撛诘娘L(fēng)險進行準確的判別，進而實現(xiàn)對其進行有效的控制。
3.2建立完善的風(fēng)險管理機制
建立健全各項風(fēng)險管理制度，從制度上進行強化，確保風(fēng)險管理的各項措施有制度上的保證，并對管理制度進行高效的貫徹執(zhí)行。 完善的風(fēng)險管理機制建設(shè)是風(fēng)險管理的核心要素，一套有效機制的建設(shè)是需要企業(yè)全體員工共同參才能實現(xiàn)的。在具體的建制工作中，一方面可以先參考一些在施工項目風(fēng)險控制方面做的比較成功的企業(yè)的風(fēng)險管理機制，再結(jié)合企業(yè)自身現(xiàn)狀修改調(diào)整形成適合企業(yè)自身的風(fēng)險管理機制；另一方面，在風(fēng)險管理機制建設(shè)過程中一定要建立一套完善的信息反饋機制，對實踐中暴露的制度問題做到及時發(fā)現(xiàn)，及時調(diào)整。將風(fēng)險管理貫穿到整個建筑工程項目的全部階段，即從工程的項目確定階段直至最后的竣工階段全部需要對其進行嚴格的風(fēng)險預(yù)測與評估，對其發(fā)生的過程進行監(jiān)測，并對風(fēng)險進行評價。對風(fēng)險實行全方位的管理，要全面的落實風(fēng)險控制責任，建立完善風(fēng)險控制體系。這就需要細化到每一個具體的風(fēng)險之中，通過對某一風(fēng)險進行多角度的分析，得出其對于工程項目管理的各個方面的具體影響，進而提出有針對性的解決措施。針對工程項目的每一個階段要對風(fēng)險進行識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險評估以及風(fēng)險的評價，盡最大的可能縮減因風(fēng)險所帶來的損失，確保項目總體目標的實現(xiàn)和預(yù)期效果。最后還應(yīng)完善公司的獎懲機制，通過建立標準明確的獎懲機制不僅能夠?qū)ぷ鞅憩F(xiàn)突出的人員進行經(jīng)濟上的獎勵，以此激發(fā)他們工作的積極性，還能夠?qū)ぷ鞒霈F(xiàn)問題的人員起到警示的作用，讓他們加深對工作失誤的印象，減少出現(xiàn)失誤的可能性，進而促進工作質(zhì)量的提升。
3.3建立完善的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)
風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)將提升建筑企業(yè)的綜合管理水平，也必然對項目管理人員的綜合素質(zhì)提出更高要求，對促進建筑企業(yè)管理者和員工素質(zhì)的提升具有積極意義。隨著計算機技術(shù)以及信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的領(lǐng)域開始對其進行利用 ，促進工作效率以及工作質(zhì)量的提升，風(fēng)險管理信息系統(tǒng)也應(yīng)如此。建立完善的信息系統(tǒng)，需要將項目施工的各個環(huán)節(jié)都納入系統(tǒng)建設(shè)范圍，需要項目內(nèi)部建立完善的財務(wù)管控制度、倉庫物料、施工設(shè)備管理制度、項目施工管理制度等等。通過現(xiàn)代化的信息管理技術(shù)，不僅能夠提升對建筑工程項目管理中蘊含的潛在風(fēng)險進行準確的識別以及分析，進而提出科學(xué)的處理措施，而且還能夠?qū)崿F(xiàn)對項目的各個階段實行實施動態(tài)檢測，將風(fēng)險的變化情況進行全面的把握，并將其限制在可控的范圍之內(nèi)。
4、結(jié)語
施工項目風(fēng)險管理作為建筑施工中施工管理的重要部分，關(guān)系著施工的質(zhì)量和進程，對于建筑企業(yè)來說，應(yīng)充分認識建筑工程項目管理的重要性，通過一系列行之有效的措施不斷提升項目管理的技術(shù)水平，通過風(fēng)險管理的手段將潛在的風(fēng)險因子消除在萌芽階段，逐步提高風(fēng)險管理水平，實現(xiàn)建筑工程企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。
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正是基于這個理由，美國聯(lián)邦儲備體系（theFederalReserveSystem）一直非常重視對所監(jiān)管的銀行的風(fēng)險狀況進行評估、預(yù)測、計算和控制，甚至對銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)進行監(jiān)控。
銀行機構(gòu)經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險主要包括：
1、信貸風(fēng)險（CreditRisk）。指因借款人或交易對方不能履行償還義務(wù)所給銀行帶來的風(fēng)險。
2、市場風(fēng)險（MarketRisk）。指因金融資產(chǎn)的市場價格（如利率、匯率或股票價格）發(fā)生不利的變化而給銀行機構(gòu)帶來損失的風(fēng)險。
3、流動性風(fēng)險（LiquidityRisk）。指銀行機構(gòu)因無力變現(xiàn)資產(chǎn)或獲得足夠的資金而無法償還到期債務(wù)的風(fēng)險。另外一種意義的流動性風(fēng)險是指，由于市場深度有限或發(fā)生市場混亂，銀行無法在不大幅度降低市場價格的情況下迅速出售或抵消特定的風(fēng)險。
4、經(jīng)營風(fēng)險（OperatingRisk）。指因一些潛在問題可能導(dǎo)致出現(xiàn)不可預(yù)見的損失。這類問題主要包括不充分的信息系統(tǒng)、經(jīng)營問題、不遵守內(nèi)部控制要求或者欺詐帶來的損失。
5、法律風(fēng)險（LegalRisk）。指因合約無法執(zhí)行、法律訴訟或判決結(jié)果不利而擾亂銀行機構(gòu)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生的風(fēng)險。
6、名譽風(fēng)險（ReputationRisk）。指這樣一種損失的可能性，即因?qū)σ患毅y行機構(gòu)經(jīng)營做法的反面宣傳可能導(dǎo)致顧客減少、費用高昂的訴訟或收入下降。
以上是對銀行機構(gòu)經(jīng)營過程中所面臨風(fēng)險狀況的主要分類。但是，在銀行機構(gòu)的實際運營過程中，則會由于各家銀行所從事的具體活動的性質(zhì)和范圍的不同從而在經(jīng)營過程中面臨不同的風(fēng)險組合、風(fēng)險集中程度以及風(fēng)險暴露程度。
二、銀行機構(gòu)的風(fēng)險管理所包含的內(nèi)在因素
銀行監(jiān)管部門每年都要對所監(jiān)管銀行的風(fēng)險質(zhì)量進行評定。無論是對于各州的成員銀行，還是對于大規(guī)模的銀行持股公司來說，以下的幾個方面都將接受來自監(jiān)管部門的檢查：
1、銀行董事會有對該家銀行風(fēng)險狀況進行有效性監(jiān)督的職責
按照現(xiàn)代公司制度，董事會是對一家公司的經(jīng)營決策擔負最重要和最終責任的機構(gòu)。對于銀行的風(fēng)險控制系統(tǒng)來說，以下事項應(yīng)該是董事會所肩負的重要職責：銀行機構(gòu)的整體經(jīng)營戰(zhàn)略和有關(guān)風(fēng)險承擔的重大政策；有關(guān)確定管理責任和制定風(fēng)險承受和暴露限度的政策；隨時監(jiān)控銀行機構(gòu)的績效和風(fēng)險狀況；對一家銀行所面臨的信貸、市場和流動性風(fēng)險進行綜合評估；定期重新評估銀行機構(gòu)的經(jīng)營戰(zhàn)略和重大的風(fēng)險管理政策和程序，尤其是銀行機構(gòu)的財務(wù)目標和風(fēng)險承受能力。
2、確定銀行機構(gòu)風(fēng)險的管理政策和程序
銀行機構(gòu)的風(fēng)險一經(jīng)確定，就需要制定對銀行機構(gòu)經(jīng)營所面臨的風(fēng)險進行管理的政策和程序，以便為銀行機構(gòu)的總體經(jīng)營戰(zhàn)略的日常實施提供指導(dǎo)。這些管理政策和程序?qū)嵤┑哪康膽?yīng)該是保護銀行不致承擔過度或不審慎的風(fēng)險。
3、對銀行機構(gòu)的風(fēng)險進行管理和監(jiān)測的信息系統(tǒng)
有效的風(fēng)險監(jiān)督要求各機構(gòu)能夠堅定和測算所有的實質(zhì)性風(fēng)險暴露。有效的風(fēng)險監(jiān)測必須有信息系統(tǒng)的支持，該系統(tǒng)可以為高級管理人員和董事們提供及時的關(guān)于財務(wù)情況、經(jīng)營狀況和機構(gòu)整體風(fēng)險存在情況的報告，還可以定期為負責銀行機構(gòu)日常管理的主要管理人員提供報告。充分的風(fēng)險管理項目的復(fù)雜程度可能相差很大，主要決定因素是銀行機構(gòu)的規(guī)模和復(fù)雜程度及承受風(fēng)險的能力。對于那些只從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu)而言，董事和高級管理人員主要注重日常業(yè)務(wù)細節(jié)，因此基本的風(fēng)險管理系統(tǒng)可能就足夠了。然而，大型的跨國機構(gòu)則往往需要更為詳細和更為正式的風(fēng)險管理系統(tǒng)，以便應(yīng)付更為廣泛和更為復(fù)雜的金融活動，并為高級管理人員和董事們提供監(jiān)督和指導(dǎo)日常業(yè)務(wù)活動所需要的一切信息。大型銀行機構(gòu)在風(fēng)險管理過程中還需要制定為它在世界范圍內(nèi)所從事業(yè)務(wù)活動可能涉及的主要風(fēng)險類型設(shè)定具體的審慎限度的詳細指導(dǎo)細則。
4、銀行機構(gòu)的綜合內(nèi)部控制系統(tǒng)
建立一個良好有效、科學(xué)嚴密的綜合內(nèi)部控制系統(tǒng)，對于銀行的安全和穩(wěn)健運作，尤其是銀行的風(fēng)險管理系統(tǒng)來說至關(guān)重要。只有建立起一個良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)，才能從根本上在制度的層面對一家銀行機構(gòu)的正式的職權(quán)劃分、職責分離以及權(quán)力制衡作出嚴格安排。相反，如果職權(quán)劃分不明確，權(quán)力不能得到有效的制衡，銀行機構(gòu)的財務(wù)信息的真實性就會受到挑戰(zhàn)。甚至很有可能導(dǎo)致嚴重的財務(wù)虧損。架構(gòu)合理的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以推動有效的經(jīng)營，推動可靠的財務(wù)和管理報告，可以為資產(chǎn)提供保障，并有助于確保有關(guān)部門法律、條例以及機構(gòu)政策的遵守。國際通行的做法是由獨立的、直接向董事會或董事會指定的委員會（通常是審計委員會）報告的內(nèi)部審計人員對內(nèi)部控制系統(tǒng)進行檢驗。
三、對銀行機構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險進行估算的方法
銀行運營和監(jiān)管的實踐告訴人們，僅僅對銀行所面臨的風(fēng)險進行理論上的識別和實際上的監(jiān)控對于防范金融風(fēng)險來說是遠遠不夠的，必須建立起對銀行機構(gòu)所面臨的風(fēng)險進行量化估算的數(shù)學(xué)模型和方法。近幾十年來，銀行機構(gòu)一直嘗試著使用復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型技術(shù)來量化它們的市場或價格風(fēng)險，這些技術(shù)的最基本概念就是“MonteCarlo模擬”和“風(fēng)險價值”。通過使用具體的置信水平和“風(fēng)險價值”測算方法估算在給定的持有期間內(nèi)，一家銀行機構(gòu)的風(fēng)險類別中的頭寸因市場總體變化可能引起的下降幅度，其中這些模型測算的焦點是銀行機構(gòu)所面臨的信貸風(fēng)險。
銀行監(jiān)管部門已經(jīng)采納一些承認這些市場風(fēng)險建模方法的有效性的資本標準，并一直跟蹤建立改善資本充足標準的模型的進展情況，此項工作的前提是對銀行信貸風(fēng)險的研究必須首先取得成果。
下面具體談?wù)剬煞N主要的銀行風(fēng)險進行估算的方法。
1、市場風(fēng)險（MarketRisk）。
90年代中期，聯(lián)邦儲備體系（FederalReserveSystem）曾一項規(guī)定，要求銀行機構(gòu)測算并持有一定的資本來覆蓋市場風(fēng)險暴露，尤其是與外匯和商品頭寸以及交易賬戶中的債務(wù)和股本頭寸有關(guān)的市場風(fēng)險。根據(jù)這項規(guī)定，如果一家銀行機構(gòu)滿足特定的定性和定量標準，即可以使用其內(nèi)部風(fēng)險測算程序。內(nèi)部模型估算法即是建立在這個規(guī)定的基礎(chǔ)之上的。
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2.1地質(zhì)勘查項目施工的程序
地質(zhì)勘查項目施工程序是指在地質(zhì)勘查施工過程中施工人員必須要遵守的施工程序，是指導(dǎo)施工流程的具體規(guī)范，它是經(jīng)過科學(xué)的論證與實施而得出了的施工管理規(guī)范。地質(zhì)勘查項目施工程序包括：接受任務(wù)、施工準備、組織施工以及竣工驗收四個階段。
①接受任務(wù)。地質(zhì)勘查單位獲取經(jīng)濟效益的主要途徑就是接受來自不同主體的勘查任務(wù)，目前我國地質(zhì)勘查任務(wù)主要來源于：政府立項項目和市場招投標項目。政府立項主要包括中央、地方政府地質(zhì)勘查基金項目、礦山資源補償費礦產(chǎn)勘查項目以及國外礦產(chǎn)資源風(fēng)險勘查項目等等。其具體流程是：地質(zhì)勘查單位提出申請，申請經(jīng)過政府部門審核之后，向地勘單位下達勘查施工任務(wù)書，地質(zhì)勘查單位按照任務(wù)書的要求實施；市場招投標項目，主要是對于從政府項目中獲取比較困難的地質(zhì)勘查單位需要通過參與市場競爭投標的方式獲得地質(zhì)勘查項目，并與市場地質(zhì)勘查的主體簽訂具體的施工合同。
②施工準備。地勘單位在獲得相應(yīng)的地勘施工項目任務(wù)后，需要對地勘施工的主體進行施工的前期準備工作，首先要了解施工區(qū)域的自然環(huán)境，并且根據(jù)施工的特點、施工進度以及工程質(zhì)量的要求編制地質(zhì)勘查施工方案；其次要根據(jù)施工現(xiàn)實需要組織好施工人員，保證施工人員的質(zhì)量與數(shù)量，同時也要征用相應(yīng)的施工場地；最后要制定具體的施工安全管理制度等。
③組織施工。在經(jīng)過地質(zhì)勘查施工方案的預(yù)定之后，需要根據(jù)施工要求，做好勘查工程的施工組織工作：一是要保障各種地質(zhì)勘查施工設(shè)備的到位、施工人員的進場，合理分配不同施工人員的工作內(nèi)容；二是要站在地勘工作的全局戰(zhàn)略高度，合理協(xié)調(diào)各工種之間的關(guān)系，保證施工項目在預(yù)定的方案中進行；三是要做好各種后期保障工作。地質(zhì)勘查施工由于多是在人煙稀少的惡劣環(huán)境中進行，因此地勘單位施工管理人員必須要做好各種后期保障工作，避免因為后期物資的不到位而導(dǎo)致施工進度中斷。
④竣工驗收。竣工驗收是指對地質(zhì)勘查項目成果和施工質(zhì)量的檢驗，竣工驗收是對地質(zhì)勘查項目的最終評價，也是地質(zhì)勘查單位向地質(zhì)勘查主體單位履行其義務(wù)的終結(jié)標準。
2.2地質(zhì)勘查施工項目分項工程
地質(zhì)勘查施工項目分項工程主要包括：一是野外踏勘。野外踏勘要求地質(zhì)項目施工人員進行區(qū)域踏勘，根據(jù)表面的地形等進行查勘，從而確定了解當?shù)氐臉?gòu)造特征等。二是地質(zhì)測量。通過系統(tǒng)的踏勘之后，對本區(qū)域的地層結(jié)構(gòu)特點等進行總結(jié)，進而編制相關(guān)的基礎(chǔ)性資料。三是工程物探。工程物探就是借助先進的探測儀器，對地質(zhì)體空間展布范圍進行勘測，并且測定巖石體的物性參數(shù)。四是鉆探工程。鉆探工程主要是利用淺鉆和機械回轉(zhuǎn)鉆對礦體走向、產(chǎn)狀以及品位等進行檢查驗證。
2.3地質(zhì)勘查施工項目危險因素辨識
由于地質(zhì)勘查施工項目的環(huán)境比較惡劣，施工過程復(fù)雜，因此在施工過程中存在很多危險因素，這些危險因素既有人的原因、也有物的原因，總體而言地質(zhì)勘查危險因素的存在是由“人、物、環(huán)境以及管理”四個方面共同作用的結(jié)果。
①人的不安全行為。人的不安全行為是構(gòu)成地質(zhì)勘查安全事故發(fā)生的主要原因，也是在地質(zhì)勘查中經(jīng)常容易出現(xiàn)的不安全行為現(xiàn)象之一。由于人是具有主觀意識的，在具體的安全管理中很難做到全面的控制人的行為，在具體的地質(zhì)勘查施工中人的不安全行為主要包括：違反機械使用規(guī)定，施工過程中沒有采取相應(yīng)的安全保護措施，冒險進入舊礦井、叢林、高山等危險區(qū)域，忽視安全警告標志等。
②物的不安全狀態(tài)。在地質(zhì)勘查中物的不安全狀態(tài)主要包括：機械設(shè)備的保養(yǎng)不及時導(dǎo)致安全性能下降，電氣設(shè)備的安裝存在安全隱患，易燃易爆品的保存不當以及相關(guān)機械設(shè)備存在超負荷運轉(zhuǎn)的現(xiàn)象等等。
③不良環(huán)境條件。不良環(huán)境條件是影響地質(zhì)勘查施工安全的最主要特點，由于地質(zhì)勘查施工作業(yè)多是在人煙稀少的惡劣環(huán)境中，因此地質(zhì)勘查施工作業(yè)受到不良環(huán)境條件的影響比較大，比如施工作業(yè)中經(jīng)常會遇到各種惡劣的天氣以及照明、采光以及通風(fēng)等方面的限制。結(jié)合筆者的工作經(jīng)驗，當前面臨的主要不良環(huán)境包括：作業(yè)區(qū)域地形復(fù)雜、山溝比較多、現(xiàn)場施工環(huán)境不理想、高海拔、缺氧環(huán)境作業(yè)等。
④管理缺陷。管理缺陷主要是在安全管理中存在的問題以及漏洞，其主要包括：項目安全管理制度不完善、施工人員安全教育培訓(xùn)制度落實不到位、操作規(guī)程不健全以及應(yīng)急救援預(yù)案制度存在漏洞等。
3地質(zhì)勘查施工項目風(fēng)險分級管理的對策
3.1安全工程技術(shù)對策
①強化安全防護措施。做好安全防護措施是保護作業(yè)施工人員安全，降低安全事故發(fā)生的根本措施。加強安全防護措施一是要加強對施工人員自身安全的防護，地質(zhì)勘查施工單位要嚴格按照國家相關(guān)部門的規(guī)定采取相應(yīng)的安全防護措施。二是要加強機械設(shè)備的安全防護，尤其是要避免機械設(shè)備對施工人員造成人身安全事故。機械運行過程中要采取安全防護措施，比如在機械外部安裝防護罩。三是加強施工現(xiàn)場臨邊安全防護措施。在地質(zhì)勘查施工中經(jīng)常會在懸崖邊上或山坡上進行施工，因此要在懸崖邊上或山坡上安裝防護欄，避免施工人員出現(xiàn)墜崖或滑下事故的發(fā)生。
②加強危險辨識評價。加強對地質(zhì)勘查施工項目的危險因素的識別評價，在進行風(fēng)險分級管理評價時一定要結(jié)合施工作業(yè)的實際情況開展，尤其要對施工項目全面風(fēng)險的管理進行評價，并且要結(jié)合不同的施工工藝和技術(shù)等進行對危險辨識的評價。對于不同的風(fēng)險項目要采取不同的風(fēng)險評價標準，對于風(fēng)險度較高的項目則可以采取定量評價。
3.2安全教育對策
①增強安全教育培訓(xùn)的針對性。加強人員的安全教育培訓(xùn)，提高施工人員的安全防范意識是降低地質(zhì)勘查安全施工發(fā)生、提高地質(zhì)勘查施工管理效率的主要途徑。加強安全教育培訓(xùn)要在堅持原來的統(tǒng)一安全教育的基礎(chǔ)上做到有針對性的教育。一是要根據(jù)不同的施工人員進行專門的安全教育，比如對電氣設(shè)備使用人員則要重點開展安全用電等方面的培訓(xùn)。二是培訓(xùn)的模式要具有針對性。在開展安全教育培訓(xùn)前一定要結(jié)合施工的實際情況，站在參加培訓(xùn)人員的需求角度，通過開展不同形式的安全教育培訓(xùn)活動提高安全教育培訓(xùn)的效果。三是培訓(xùn)的內(nèi)容要側(cè)重針對性。
②保障安全教育培訓(xùn)的實效性。為切實提高安全教育培訓(xùn)的效果，地質(zhì)勘查單位要對安全教育的培訓(xùn)結(jié)果進行考核，并且通過合理安排培訓(xùn)內(nèi)容、培訓(xùn)形式以及設(shè)定培訓(xùn)目標等作為提高安全教育培訓(xùn)實效性的主要手段。地質(zhì)勘查單位要定期對參加安全教育培訓(xùn)的人員進行考核，評價培訓(xùn)的效率。同時單位也要提高對安全培訓(xùn)的資金投入，加大對安全培訓(xùn)工作的支持。
3.3成本控制對策
①準確編制工程預(yù)算書，科學(xué)選擇地質(zhì)勘查施工業(yè)務(wù)。由于地質(zhì)勘查施工的環(huán)節(jié)比較多，其不可預(yù)測的事項比較復(fù)雜，因此在具體的施工過程中會出現(xiàn)各種不可預(yù)測的資金支出項目，因此地質(zhì)勘查單位在承攬各種地質(zhì)勘查施工項目時，一定要組織相關(guān)的專業(yè)人員，對該業(yè)務(wù)進行成本預(yù)算與風(fēng)險評估，并且要編制風(fēng)險評估報告。同時在決定是否承接該業(yè)務(wù)時一定要有地質(zhì)勘查企業(yè)的相關(guān)決策者召開相關(guān)的論證會等，以便保證決策的科學(xué)性。
②做好工程結(jié)算工作。由于地質(zhì)勘查施工中出現(xiàn)不可預(yù)測的支出因素導(dǎo)致施工的成本超出了預(yù)期的預(yù)算，因此地質(zhì)勘查單位在發(fā)生預(yù)算支出增減時一定要及時與委托方進行溝通，并且形成文字并現(xiàn)場簽證，以便在項目完工后與委托方進行工程結(jié)算提供文字依據(jù)。在工程完工后，地質(zhì)勘查施工的單位要及時的編制工程結(jié)算書并且報送委托方，以此按照合同約定的內(nèi)容履行其相應(yīng)的權(quán)利與義務(wù)。同時財務(wù)部門也要及時的與委托方進行最終的工程結(jié)算。
3.4安全管理對策一是建立應(yīng)急預(yù)案機制
篇6
一、風(fēng)險投資后管理機制的涵義及內(nèi)容
“機制”一詞的運用十分廣泛,對其涵義也有不同的理解。“機制”既可以用作描述事物構(gòu)成狀態(tài),即將描述對象作為一個大的系統(tǒng),并確定其子系統(tǒng)構(gòu)成與相互關(guān)系;“機制”也可以用作描述事物運行規(guī)律,將描述對象的內(nèi)在機理,包括宏觀與微觀的理論解釋與分析;另外,更多的是“機制”可以被用來描述人們對事物運行的制度安排,并由此而形成各種功能,這體現(xiàn)出人們對事物運行客觀規(guī)律的認識與運用。而投資后管理是風(fēng)險投資家控制投資風(fēng)險、實現(xiàn)投資收益的重要環(huán)節(jié)。在投資后,為了促使風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營的成功,風(fēng)險投資家在力所能及的各個方面對被投資企業(yè)進行扶植和培育。風(fēng)險投資家為企業(yè)提供的服務(wù)包括以下幾方面。
1、常規(guī)性管理。主要指風(fēng)險投資人在風(fēng)險企業(yè)日常運作過程中,通過各種常規(guī)性手段把握企業(yè)的經(jīng)營動態(tài),并按照合法程序與權(quán)力,及時解決存在的各類問題。常規(guī)性管理的實質(zhì)就是根據(jù)被投企業(yè)經(jīng)營信息的動態(tài)反饋,對其進行監(jiān)控和管理的過程。
2、決策性管理。是指風(fēng)險投資人通過派出人選出任被投企業(yè)董事、監(jiān)事或其他高管人員,完善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu),參與企業(yè)的決策管理過程。由于風(fēng)險企業(yè)的特點,決策管理過程通常是在信息不對稱的情況下作出的,因此派出得合格人選在整個決策過程中最重要的責任就是提供合理可行的決策建議,便于風(fēng)險投資人作出正確決策。
3、增值。目的是最大限度地實現(xiàn)風(fēng)險企業(yè)的價值增值。增值服務(wù)貫穿于常規(guī)性管理和決策性管理全過程之中,它主要包括協(xié)助組建管理團隊、提供財務(wù)和融資服務(wù)、提供信息支持服務(wù)、提供法律顧問服務(wù)等內(nèi)容。因而,增值服務(wù)已成為風(fēng)險投資人對投資項目后續(xù)管理中最重要的工作,這不僅僅是一個價值發(fā)現(xiàn)的過程,更是一個價值創(chuàng)造的過程。
二、風(fēng)險投資后管理的動因
任何投資活動的動力都來自于對利潤的追求。但是由于投資過程中各種不確定性因素的客觀存在,風(fēng)險投資既有可能增值獲利,也有可能遭受損失。那么,價值增值的最大化、風(fēng)險的防范和人力資本的充分應(yīng)用是風(fēng)險投資后管理機制產(chǎn)生發(fā)展的主要動因。
1、價值增值最大化的要求。風(fēng)險投資后管理的目的是最大限度地實現(xiàn)風(fēng)險企業(yè)的價值增值。風(fēng)險投資家的風(fēng)險投資后管理可從三個方面創(chuàng)造價值增值:為創(chuàng)業(yè)者提供合適的投資機會;為風(fēng)險企業(yè)確定最佳戰(zhàn)略或者如何最好地執(zhí)行戰(zhàn)略;為風(fēng)險企業(yè)提供有價值的信息源。
當風(fēng)險企業(yè)在風(fēng)險投資家的幫助下獲得投資機會、化解企業(yè)風(fēng)險以及減少不確定性和作出最佳決策時,企業(yè)就創(chuàng)造了最大的價值增值。
2、防范風(fēng)險的要求。風(fēng)險投資的對象主要是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),風(fēng)險投資家不僅要承擔技術(shù)開發(fā)和市場開拓的商業(yè)風(fēng)險,還有由于風(fēng)險投資的特殊性,承擔著風(fēng)險與信息不對稱的風(fēng)險。商業(yè)風(fēng)險是基于風(fēng)險企業(yè)競爭環(huán)境的不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險。由于商業(yè)風(fēng)險無法完全預(yù)測,風(fēng)險投資家只能隨著風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的狀況來調(diào)節(jié)他們的后續(xù)管理水平。一般情況下,風(fēng)險投資后管理的水平與商業(yè)風(fēng)險呈正相關(guān),與風(fēng)險企業(yè)價值增值的預(yù)期呈負相關(guān),但是當風(fēng)險投資后管理的強度與水平超過了一定的界限,風(fēng)險投資家就可能會改變初衷并撤回投資。
在委托框架下,風(fēng)險企業(yè)家與風(fēng)險投資家之間的信息不對稱,不僅存在于簽約投資前的項目評估階段,也存在于后續(xù)投資階段。簽約前的事前信息不對稱導(dǎo)致的主要問題是逆向選擇,投資后信息不對稱導(dǎo)致的主要問題是道德風(fēng)險。因此,當?shù)娘L(fēng)險越高,風(fēng)險投資家進行風(fēng)險投資后管理的程度就越多。風(fēng)險投資家通過投資后管理識別風(fēng)險,收集信息,加強對于投資資金的監(jiān)管,增加與管理團隊的溝通機會,從而幫助風(fēng)險投資企業(yè)實現(xiàn)價值增值與風(fēng)險防范。
3、人力資本充分應(yīng)用的要求。在風(fēng)險投資中,人力資本表現(xiàn)在兩個方面,一是風(fēng)險投資家的經(jīng)驗,二是風(fēng)險企業(yè)家的素質(zhì),二者都極端重要,而且是相互關(guān)聯(lián)、互相影響的。首先,風(fēng)險投資家的經(jīng)驗是決定風(fēng)險投資后管理所產(chǎn)生的價值增值量與風(fēng)險防范成效的最具決定性的因素。其次,風(fēng)險投資后管理對于風(fēng)險企業(yè)家素質(zhì)的發(fā)揮提供了良好的激勵與約束機制。風(fēng)險企業(yè)家在風(fēng)險企業(yè)中有特殊的重要性。與成熟企業(yè)相比,風(fēng)險企業(yè)面臨著極度不確定的市場,具備極少的創(chuàng)業(yè)資源,并面臨高度的風(fēng)險。風(fēng)險企業(yè)家必須依靠自己的洞察力、創(chuàng)新能力、執(zhí)行能力等在不完全信息情況下作出決策。但是,在委托與信息不對稱的情況下,風(fēng)險企業(yè)家人力資本的重要作用必須依靠完善的管理機制才能夠充分發(fā)揮出來,因此,通過風(fēng)險投資后監(jiān)管,對風(fēng)險企業(yè)家進行激勵與約束就具有重要的意義。
三、風(fēng)險投資后管理機制創(chuàng)新性分析
1、管理對象的深化:風(fēng)險企業(yè)家人力資本為核心。風(fēng)險企業(yè)家人力資本不僅具有一般人力資本的特性,更具有特異性,這是風(fēng)險投資后監(jiān)管機制涉及的核心內(nèi)容。概括而言,風(fēng)險企業(yè)家人力資本的特異性主要包括:企業(yè)家人力資本的低擔保性;企業(yè)家人力資本的高專用性;企業(yè)家人力資本的強顯示性;企業(yè)家人力資本的可抵押性。由于風(fēng)險企業(yè)家人力資本的特征和風(fēng)險企業(yè)的特殊性,風(fēng)險投資后管理機制的設(shè)計不僅要考慮對風(fēng)險企業(yè)家的激勵,而且還要對其嚴格的約束與監(jiān)控。
在風(fēng)險投資后管理中,應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險企業(yè)的不同發(fā)展階段,基于風(fēng)險投資家與風(fēng)險企業(yè)家雙方人力資本與非人力資本因素的考慮,來進行機制設(shè)計。對處于早期階段的風(fēng)險企業(yè),一方面企業(yè)家如果擁有相對較大的股權(quán),其邊際努力產(chǎn)生的邊際收益中的較大部分將歸自己所有,其將受到足夠的激勵;另一方面,由于早期階段中風(fēng)險企業(yè)家的擔保能力相對不足,風(fēng)險投資家為了減少投資風(fēng)險和損失,必須持有較大的最終控制權(quán),并使公司的利益凌駕于企業(yè)家之上,甚至在必要時有權(quán)解雇企業(yè)家。隨著風(fēng)險企業(yè)的發(fā)展,企業(yè)價值不斷提高,風(fēng)險企業(yè)家的能力逐步顯現(xiàn),聲譽不斷提高,風(fēng)險企業(yè)家所擁有的非人力資產(chǎn)與價值也在提高,使得風(fēng)險企業(yè)家擔保能力將不斷得以提高,而風(fēng)險企業(yè)的不確定性和風(fēng)險則可能相應(yīng)降低。與此相對應(yīng),企業(yè)家對企業(yè)的最終控制權(quán)應(yīng)當增加。因此,風(fēng)險企業(yè)的治理機制應(yīng)具有一定的動態(tài)可調(diào)整性,即根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展和運營狀況以及企業(yè)家的能力是否適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求而配置控制權(quán),也就是說,企業(yè)家的能力和企業(yè)的經(jīng)營績效及潛力在很大程度上決定了他們與風(fēng)險投資家之間的談判能力。風(fēng)險企業(yè)治理機制的核心是對企業(yè)家進行良好的激勵、嚴格的約束與監(jiān)控,并體現(xiàn)動態(tài)可調(diào)整性。
2、管理手段的創(chuàng)新:對風(fēng)險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移安排。風(fēng)險投資后管理機制中人力資源管理機制實質(zhì)上是風(fēng)險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移的治理機制,是風(fēng)險投資家和企業(yè)家之間長期重復(fù)博弈后最終會形成的一個最優(yōu)博弈結(jié)果。因此,對風(fēng)險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移安排是風(fēng)險投資后管理機制中最核心的手段。Kapla和Stromberg(2000)實證研究表明風(fēng)險投資家通過合約將剩余索取權(quán)、投票權(quán)、清算權(quán)以及其他控制權(quán)的分配分開進行,而這些權(quán)力的分配取決于企業(yè)在某一個階段的可觀察或度量的指標所顯示的企業(yè)經(jīng)營狀況,因而控制權(quán)的相機轉(zhuǎn)移也是逐步的、多層次的。
為了解決風(fēng)險投資中風(fēng)險資本家和風(fēng)險企業(yè)家在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展各個階段相應(yīng)的風(fēng)險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移安排問題,對風(fēng)險投資中人力資本的激勵與約束機制進行了諸多創(chuàng)新,其手段具體包括以下幾點。
(1)以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股為主要融資工具的控制權(quán)約束與激勵。可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股為主的融資結(jié)構(gòu)實質(zhì)上是對風(fēng)險企業(yè)家一種控制權(quán)激勵,促使風(fēng)險企業(yè)家將人力資本最大限度地投入到企業(yè)中去,努力把企業(yè)經(jīng)營成功,實現(xiàn)風(fēng)險投資收益的最大化和風(fēng)險企業(yè)家個人效用最大化。
(2)分階段投資并保留中止投資的權(quán)利。一旦風(fēng)險投資家發(fā)現(xiàn)任何有關(guān)未來回報的負面信息,下一階段的融資可能被終止,風(fēng)險企業(yè)家的人力資本價值也就無法實現(xiàn),這種方式也減少了風(fēng)險企業(yè)家試圖對企業(yè)剩余索取權(quán)進行重新談判的機會主義行為。
(3)以股票贈與和股票期權(quán)為主要形式的激勵性報酬計劃。通過上述方式,將風(fēng)險企業(yè)家與企業(yè)的未來經(jīng)營狀況緊密聯(lián)系起來,風(fēng)險投資家與企業(yè)家利益實現(xiàn)了高度趨同,降低了委托關(guān)系中的道德風(fēng)險。
(4)投資者退出權(quán)約束。當風(fēng)險企業(yè)業(yè)績低于預(yù)期目標時,風(fēng)險投資家為減少損失,將其前期投資以某個事先確定的價格回售給被投資企業(yè)。這種行為不僅會導(dǎo)致風(fēng)險企業(yè)實質(zhì)運作資本數(shù)量的減少,還會通過資本市場的信息傳遞效應(yīng)影響風(fēng)險企業(yè)家的后續(xù)階段的籌資,從而提高了風(fēng)險企業(yè)家的努力程度。
3、激勵方式的組合:對風(fēng)險企業(yè)家的顯性激勵與隱性激勵相結(jié)合。在風(fēng)險投資中,對風(fēng)險企業(yè)家的顯性激勵與隱性激勵方式的運用,也是與風(fēng)險企業(yè)家的人力資本特性緊密聯(lián)系的。但是由于信息不對稱以及契約的不完備性,企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)總是有限的,需要市場從外部來進行推動,這種由外部競爭機制產(chǎn)生的對企業(yè)家的激勵稱為隱性激勵。單純的顯性激勵或隱性激勵均不能夠?qū)︼L(fēng)險企業(yè)家產(chǎn)生最有效的激勵,二者的結(jié)合設(shè)計會取得更大激勵效果,而其中的關(guān)鍵就在于信息不對稱與不確定性的程度。
在風(fēng)險投資的顯性激勵機制中,風(fēng)險企業(yè)的剩余控制權(quán)和索取權(quán)以及薪酬結(jié)構(gòu)是最重要的兩個方面。而風(fēng)險投資中的報酬契約的創(chuàng)新在于按照經(jīng)營業(yè)績連續(xù)支付風(fēng)險企業(yè)家的薪酬,而不是在風(fēng)險投資退出完全時集中支付。這種連續(xù)支付激勵機制對風(fēng)險企業(yè)家的激勵效果可以有效地提高風(fēng)險企業(yè)家的努力水平,為風(fēng)險投資家和風(fēng)險企業(yè)家雙方帶來更高的收益,也可以為風(fēng)險投資家激勵與監(jiān)管風(fēng)險企業(yè)家提供更多的手段。但是由于風(fēng)險投資中信息的高度不對稱以及風(fēng)險企業(yè)成長的高度不確定性,顯性激勵模式對企業(yè)家特殊人力資本的激勵具有一定的局限性。風(fēng)險投資的隱性激勵機制能夠較好地解決這個問題。隱性激勵機制主要包括風(fēng)險企業(yè)相對業(yè)績激勵機制與聲譽激勵機制。在相對業(yè)績激勵機制中,由于風(fēng)險投資家所關(guān)心的風(fēng)險企業(yè)家的努力程度、智力因索、誠實和創(chuàng)新能力不易被觀察到,所以企業(yè)家的報酬不能直接與這些因素掛鉤,必須將報酬和可測量的工作績效掛鉤。由于使用相對業(yè)績比較能將風(fēng)險投資中對企業(yè)家不可控的經(jīng)濟環(huán)境變動影響進行過濾,評價出企業(yè)經(jīng)營績效水平,能使企業(yè)家的努力水平接近最優(yōu)。在聲譽激勵機制中,由于風(fēng)險企業(yè)家的人力資本具有逐步顯現(xiàn)性,風(fēng)險企業(yè)家可以通過自身的努力,將其人力資本潛能挖掘出來,不斷提高其人力資本價值,并提高其聲譽,使其在下一輪風(fēng)險融資時,可以擁有更有利的競爭位置和更強的談判力量。所以聲譽激勵機制也為企業(yè)家人力資本提供了較好的隱性激勵機制。這二者事實上又有著密切的相關(guān)性。在聲譽激勵機制下相對業(yè)績比較有利于解決風(fēng)險投資家與風(fēng)險企業(yè)家之間的信息不對稱問題,對完善投資契約具有積極的指導(dǎo)作用。
四、結(jié)論
風(fēng)險投資后管理是風(fēng)險投資循環(huán)過程中的核心環(huán)節(jié),隨著風(fēng)險投資行業(yè)的發(fā)展成熟,風(fēng)險投資后的管理支持越來越重要,對于風(fēng)險投資的價值增值,風(fēng)險防范和人力資本的充分應(yīng)用具有極其重要的作用。同時,風(fēng)險投資后管理也是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,為了適應(yīng)風(fēng)險投資的特殊運作方式與管理需求,必須要對風(fēng)險投資后管理機制進行創(chuàng)新。風(fēng)險投資后管理機制創(chuàng)新的核心在于以風(fēng)險企業(yè)家人力資本為管理核心,以對風(fēng)險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移安排為手段,通過對風(fēng)險企業(yè)家的顯性激勵與隱性激勵相結(jié)合的方式,實現(xiàn)風(fēng)險投資后管理機制的良好運行。
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篇7
(一)企業(yè)轉(zhuǎn)機
企業(yè)轉(zhuǎn)機是企業(yè)陷入衰退危機,尚未達到破產(chǎn)原因之前,對其實施危機干預(yù),使其恢復(fù)生機和活力。同為企業(yè)的再生程序,企業(yè)轉(zhuǎn)機不同于破產(chǎn)重整,破產(chǎn)重整是在司法干預(yù)下的重整程序。轉(zhuǎn)機中的企業(yè)并未達到破產(chǎn)法規(guī)定的破產(chǎn)條件,而是在企業(yè)進入衰退早期,由企業(yè)主動進行的一種自我挽救程序。
轉(zhuǎn)機管理的成功有賴于正確制定轉(zhuǎn)機方案并有效實施。成功的企業(yè)轉(zhuǎn)機需要轉(zhuǎn)機管理專家,而非單純的行業(yè)專家。轉(zhuǎn)機負責人需扮演領(lǐng)導(dǎo)者和管理者多重角色,需要具有豐富危機處理經(jīng)驗的專業(yè)機構(gòu)和人員、危機企業(yè)轉(zhuǎn)機管理人市場才能完成危機企業(yè)轉(zhuǎn)機管理。
(二)破產(chǎn)重整
破產(chǎn)重整又名“司法康復(fù)”或“更生”,是指對已具破產(chǎn)原因但有再生希望的債務(wù)人實施的旨在挽救其生存的程序,經(jīng)利害關(guān)系人申請,在司法機關(guān)的主持和利害關(guān)系人的參與下,對其進行整頓,以使其擺脫困境,重獲經(jīng)營能力。
資產(chǎn)管理公司參與企業(yè)轉(zhuǎn)機及破產(chǎn)重整的內(nèi)容
(一)提供融資服務(wù)
重整融資是重整能否成功的關(guān)鍵,重整融資需要尋求風(fēng)險偏好型投資者,融資契約當事人之間法律關(guān)系比較復(fù)雜,涉及包括公司原債權(quán)人、股東、管理層、雇員等在內(nèi)的多方當事人。重整融資的重要問題是定價,重整公司的風(fēng)險高于正常經(jīng)營的公司,而其收益又不確定,重整融資會要求高于市場價格的回報,給予融資人更多的權(quán)利保障,并要重整公司負擔更多義務(wù)。資產(chǎn)管理公司提供重整融資具有優(yōu)勢,一方面,資產(chǎn)管理公司具有不良資產(chǎn)處置的經(jīng)驗與技巧,容易對重整企業(yè)估值及風(fēng)險作出判斷,另一方面,資產(chǎn)管理可以通過多種融資手段進行融資。
(二)請求權(quán)交易
1.重整模式的新發(fā)展與請求權(quán)交易。重整是在司法框架下重新組合困境公司的資本結(jié)構(gòu),使公司擺脫債務(wù)負擔以恢復(fù)營運。重整的基本目標是挽救困境企業(yè),挽救的方式包括法人人格存續(xù)和核心業(yè)務(wù)存續(xù)。后者是在恢復(fù)公司營運價值的前提下的靈活的重整模式,包括重整拍賣、重整并購、重整資產(chǎn)出售等。重整資產(chǎn)出售是債務(wù)人企業(yè)利用重整程序作為一個平臺出售公司資產(chǎn),這是一種司法程序下的吸收合并。重整出售已經(jīng)成為美國公司重整中廣泛應(yīng)用的一種模式,據(jù)統(tǒng)計2002年美國依據(jù)破產(chǎn)法第11章實施破產(chǎn)保護的大公司中,過半數(shù)采取了資產(chǎn)出售的方式,美國破產(chǎn)法第11章1123條明確規(guī)定重整方案中可以規(guī)定出售債務(wù)人的全部或任何資產(chǎn)。
重整出售的重要特點是對重整中的公司的債權(quán)或股權(quán)等權(quán)益進行交易,這種交易被稱為請求權(quán)交易,不同請求權(quán)人根據(jù)重整方案對這些資產(chǎn)擁有不同層級不同數(shù)量的請求權(quán),美國有著世界上最為先進的重整制度,與其請求權(quán)交易活躍有著密切關(guān)系。美國法一般不會在破產(chǎn)條件下由于請求權(quán)的性質(zhì)而限制其轉(zhuǎn)讓,其判例法形成一個基本原則:請求權(quán)或利益的收購者擁有和原始請求權(quán)人或股東同樣的權(quán)利和限制。
破產(chǎn)企業(yè)實質(zhì)上就是一個財產(chǎn)集合,權(quán)利人對其擁有相應(yīng)的請求權(quán)。破產(chǎn)法最基本的目標是保護這些請求權(quán)。重整制度的核心在于恢復(fù)那些有繼續(xù)存在價值的企業(yè)營運,請求權(quán)交易并不阻礙破產(chǎn)重整的上述價值,而且可以使不愿意參與重整的權(quán)利人解脫出來,又為新的投資者提供機會。
2.請求權(quán)交易方式與程序。金融資產(chǎn)管理公司擅長投資困境公司,在長期的金融不良資產(chǎn)處置實踐中,金融資產(chǎn)管理公司積累了經(jīng)驗和風(fēng)險識別及管理能力,通過在破產(chǎn)重整框架下的投資活動實現(xiàn)增值。
第一,確定收購方案。在確定收購方案前,應(yīng)了解目標公司的債權(quán)人結(jié)構(gòu)和狀況,與債權(quán)人私下接觸,了解債權(quán)人的風(fēng)險偏好,掌握影響重整計劃通過的關(guān)鍵表決組債權(quán)人的信息,金融資產(chǎn)管理公司還應(yīng)能運用自己對困境企業(yè)的專業(yè)能力準確判斷目標公司的風(fēng)險和價值,并能成功說服目標債權(quán)人。然后,在此基礎(chǔ)上,確定債權(quán)收購方案。債權(quán)收購方案的主要內(nèi)容是收購價格以及付款方式。
第二,收購談判。不同請求權(quán)人具體需求不同,有些請求權(quán)人對流動性的需求大于對未來收益的需求,也愿意收到現(xiàn)金退出重整程序,也可以與其協(xié)商債權(quán)收購,或者進行債轉(zhuǎn)股,交換重整公司新的股權(quán),請求權(quán)清償?shù)那鍍敶涡蛟降?收購價格也越低,實施債轉(zhuǎn)股的可能性越高。
第三,控制重整公司。金融資產(chǎn)管理公司可以通過收購請求權(quán)控制重整中的公司,進入并控制債權(quán)人委員會。金融資產(chǎn)管理公司要達到上述目的,重整方案表決通過是重整中的重要環(huán)節(jié),一般情況下,重整方案會把各利益主體分為若干組別對方案進行表決,請求權(quán)交易會使每個類別組的人數(shù)都可能減少,從而易于通過重整方案。投資人提出并通過自己的重整方案,或者阻撓通過對自己不利的重整方案,都可通過收購請求權(quán)獲得投票權(quán)的方式實現(xiàn)。按照一般的重整法律規(guī)定,每一個類別組請求權(quán)人中只要代表二分之一以上參加投票的請求權(quán)人數(shù),且其持有請求權(quán)數(shù)額超過參加投票的請求權(quán)數(shù)額的三分之二的請求權(quán)人同意重整方案,就視為該類別組同意重整方案。收購關(guān)鍵組別,金額可以達到控制的目的。
(三)提供專業(yè)服務(wù)
資產(chǎn)管理公司在資產(chǎn)處置和管理實踐中,以債務(wù)重組、資產(chǎn)重組和企業(yè)重組為工具,強化投資銀行業(yè)務(wù)能力,逐步在金融體系中形成并確立了特色業(yè)務(wù)優(yōu)勢。資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)營運管理方面具有豐富的經(jīng)驗,積累了大量的資源。企業(yè)轉(zhuǎn)機管理、重整與不良資產(chǎn)經(jīng)營管理業(yè)務(wù)在市場環(huán)境、法律背景、定價機制、業(yè)務(wù)能力等方面具有十分密切的聯(lián)系。資產(chǎn)管理公司在企業(yè)轉(zhuǎn)機及破產(chǎn)重整中可以提供多元化的服務(wù)。
1.經(jīng)營管理服務(wù)。對于企業(yè)轉(zhuǎn)機而言,需要對企業(yè)所處的危機進行準確診斷,整個過程可能涉及穩(wěn)定危機、獲取利益相關(guān)方的支持、戰(zhàn)略調(diào)整、組織變革、優(yōu)化關(guān)鍵流程及財務(wù)重組,轉(zhuǎn)機管理人要得到利益相關(guān)方的信任和支持,完成轉(zhuǎn)機管理,需要具有較高的危機處理能力及經(jīng)營管理能力。
資產(chǎn)管理公司在破產(chǎn)重整中同樣可以提供經(jīng)營管理服務(wù)。債權(quán)人和股東在重整中會爭奪破產(chǎn)控制權(quán),債權(quán)人控制論從剩余所有權(quán)及企業(yè)價值最大化觀點出發(fā),認為重整企業(yè)中債權(quán)人才是真正的剩余所有權(quán)人,主張債權(quán)人擁有剩余控制權(quán),并控制重整過程中公司的經(jīng)營活動。重整制度改變了以往的契約式公司治理規(guī)則,代之以債權(quán)人參與及司法監(jiān)督下的治理方式。管理層既向股東負信托義務(wù),也向債權(quán)人負信托義務(wù)。股東控制論認為,重整中的公司其剩余所有權(quán)人是模糊的。股東和債權(quán)人都可能是剩余所有權(quán)人,其利益又是相互沖突的。剩余所有權(quán)理論不適用重整中的公司治理。重整制度是把不同的請求權(quán)人約束在同一個目標之下,實現(xiàn)重整中的公司價值最大化,立法出于對效率和公平的考慮,重整公司治理目標常常是公司價值最大化,為了降低成本和解決信息匱乏問題,確定了債務(wù)人企業(yè)主導(dǎo)的重整方式。但這種模式存在問題,因為管理層有拖延重整程序的激勵,管理層不能從清算中受益,卻能從重整程序中得到控制權(quán)收益。現(xiàn)行重整法律一般給管理層提供了過多的控制重整權(quán)力,造成濫用重整程序。
解決DIP重整模式的方案是破產(chǎn)管理人模式,即由管理人主導(dǎo)重整程序。這需要破產(chǎn)管理人具有專業(yè)的經(jīng)營管理能力,或者在經(jīng)理人市場聘請專業(yè)管理人員。根據(jù)我國破產(chǎn)法規(guī)定,律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所和破產(chǎn)清算事務(wù)所以及個人可以擔任管理人,實際上這些機構(gòu)和個人難以勝任上述工作,而具有豐富“問題企業(yè)拯救”經(jīng)驗的資產(chǎn)管理公司是一個不錯的選擇。
2.提供投資服務(wù)。破產(chǎn)重整是一個綜合性的程序,涉及財務(wù)、管理、法律、金融等內(nèi)容,債務(wù)人企業(yè)要進行融資,發(fā)行債券及實施債轉(zhuǎn)股等活動,除了作為投資者之外,資產(chǎn)管理公司可以發(fā)揮在資產(chǎn)管理及重組等方面的優(yōu)勢,為投資者提供投資服務(wù)。
3.擔任管理人。在企業(yè)轉(zhuǎn)機和破產(chǎn)重整中,管理人的作用至關(guān)重要。企業(yè)轉(zhuǎn)機管理并非一個司法程序,轉(zhuǎn)機管理可以由危機企業(yè)自行實施,也可以由危機企業(yè)專業(yè)處理機構(gòu)來實施,但一般由后者來完成。資產(chǎn)管理公司可以通過與危機企業(yè)談判確定的轉(zhuǎn)機方案來擔任管理人。而在破產(chǎn)重整中,破產(chǎn)法規(guī)定了破產(chǎn)管理人制度,破產(chǎn)管理人的選任可以由債權(quán)人會議確定或由法院指定。我國破產(chǎn)法采取由法院在管理人名冊中指定管理人的方式,資產(chǎn)管理公司可以成為破產(chǎn)管理人。
資產(chǎn)管理公司參與風(fēng)險控制
(一)重整融資風(fēng)險控制
重整融資的風(fēng)險主要在于重整結(jié)果的不確定性,對融資的風(fēng)險控制主要通過對融資的監(jiān)督和提高收益率以及立法和司法保護。對融資的監(jiān)督可以通過在融資協(xié)議中設(shè)定相應(yīng)條款的方式。
1.規(guī)定限制性條件。如規(guī)定在限定的日期出售公司資產(chǎn)或者重整方案得到法院批準;要求公司必須達到一定的現(xiàn)金流標準,規(guī)定資金使用范圍和用途,只有債務(wù)人特定的營運費用和經(jīng)營活動才能使用重整融資。通過循環(huán)貸款的模式控制債務(wù)人的經(jīng)營活動。借款間隔一段時間到期一次。每一次到期時融資人對債務(wù)人進行評估,如果認為債務(wù)人符合貸款條件,貸款會繼續(xù)循環(huán)一次。
2.參與重整公司治理。可建議債務(wù)人管理層聘請首席重組官作為專業(yè)人士指導(dǎo)債務(wù)人重整。首席重組官協(xié)助管理層制定重整方案。資產(chǎn)管理公司有權(quán)提出首席重組官候選名單,或參與對首席重組官選任和解聘,甚至要求撤換債務(wù)人管理層。
大部分國家的破產(chǎn)立法并未明確規(guī)定融資人參與重整中的公司治理的法定權(quán)力。美國破產(chǎn)法第364條僅規(guī)定重整融資人可以享受到清償優(yōu)先權(quán),并沒有規(guī)定融資人可以行使撤換管理層或者參與經(jīng)營決策等公司治理權(quán)。我國《企業(yè)破產(chǎn)法》對融資人的權(quán)利未具體規(guī)定,《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十三條規(guī)定,在重整期間,經(jīng)債務(wù)人申請,人民法院批準,債務(wù)人可以在管理人的監(jiān)督下自行管理財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)。《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十四條規(guī)定,管理人負責管理財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的,可以聘任債務(wù)人的經(jīng)營管理人員負責營業(yè)事務(wù)。《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十九條規(guī)定,重整計劃由債務(wù)人負責執(zhí)行。可見《企業(yè)破產(chǎn)法》也沒有賦予融資人參與重整中的公司治理的法定權(quán)力。但實踐中重整融資人通過融資協(xié)議參與公司治理卻在不斷擴展,重整融資人利用重整融資協(xié)議控制重整中的公司的經(jīng)營活動也是重整模式向市場化發(fā)展的結(jié)果,是對債務(wù)人及其管理層過度操縱重整程序的糾正。為控制風(fēng)險,融資人應(yīng)注意將融資協(xié)議作為重整方案的一部分通過法院批準而取得強制效力,重整融資條款就具有了強制力。融資人還可充分利用立法對重整融資的特別保護。
3.完善法律制度和規(guī)則。降低重整融資風(fēng)險吸引投資者,需要明確的法律規(guī)則。美國破產(chǎn)法給破產(chǎn)融資進行了詳細的規(guī)定,集中體現(xiàn)在第364條,該條(a)款規(guī)定,如果債務(wù)人企業(yè)在正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中取得無擔保信貸和承擔無擔保債務(wù),則該融資可作為管理費用,享受第一優(yōu)先受償權(quán);(b)款規(guī)定,對非屬于正常業(yè)務(wù)范圍,在法院批準的前提下,債權(quán)人同樣可享受上述優(yōu)先權(quán);(c)款規(guī)定,如果債務(wù)人企業(yè)不能得到無擔保貸款,法院可以批準融資人獲得“超級優(yōu)先”管理費用請求權(quán),或者批準融資人獲得針對沒有擔保負擔的財產(chǎn)的擔保權(quán)益,如果財產(chǎn)有擔保負擔,則獲得從屬性擔保權(quán)益,即該擔保權(quán)益的地位從屬于既有的擔保權(quán);(d)款規(guī)定,如果債務(wù)人企業(yè)無法通過其他方式獲得貸款,法院可以授權(quán)重整融資人獲得擔保利益,這種擔保利益優(yōu)于或等同于現(xiàn)有的擔保利益,但必須給予原來的擔保債權(quán)人以充分的保護。
發(fā)行證券是重整融資的重要方式。由于重整企業(yè)是困境企業(yè),不符合證券法規(guī)定的發(fā)行條件,需要特別進行規(guī)定,美國破產(chǎn)法規(guī)定了重整中公司發(fā)行證券的豁免制度。美國破產(chǎn)法第1145(a)(1)條規(guī)定,為交換對債務(wù)人的請求權(quán)或債務(wù)人破產(chǎn)申請前的股票而發(fā)行證券,債務(wù)人可根據(jù)重整方案發(fā)行證券而不必根據(jù)1933年證券法的規(guī)定申請注冊陳述。“與債務(wù)人聯(lián)合制定重整方案的聯(lián)營公司”或者“根據(jù)重整方案繼承債務(wù)人的公司”發(fā)行證券也適用上述豁免程序。第1145(a)(3)條為投資人在公開證券市場交易請求權(quán)提供了立法支持。該款規(guī)定:根據(jù)本條(a)款(1)項指定的方式向本條(1)款規(guī)定的市場主體以外的市場主體要約出售或出售任何證券,該市場主體都不構(gòu)成1933年證券法2(11)條意義上的承銷商。此外,重整中的公司的一些非證券性質(zhì)請求權(quán)也可以通過非證券市場進行交易。因此,我國破產(chǎn)法也應(yīng)做出相應(yīng)安排。
(二)請求權(quán)交易風(fēng)險控制
企業(yè)破產(chǎn)重整需要一個良好的請求權(quán)交易環(huán)境與機制。比如,在三鹿破產(chǎn)案中,河北國信資產(chǎn)運營公司以20%價格收購普通債權(quán)人債權(quán)成為國內(nèi)首例破產(chǎn)債權(quán)收購,這是一例不成功的非完全市場行為的收購,收購過程凸現(xiàn)了我國相關(guān)法律規(guī)則的缺位。
立法應(yīng)為請求權(quán)交易創(chuàng)造寬松的條件,在此基礎(chǔ)上進行明確的規(guī)定。請求權(quán)交易更多屬于市場行為,因此,破產(chǎn)法不應(yīng)禁止該交易行為,并且不應(yīng)過多限制受讓人的權(quán)利,而是為交易創(chuàng)造條件。比如,有限責任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓是受公司法限制的,以維護其人合性,但在重整狀態(tài)下,這種限制不再具有法律效力,因為破產(chǎn)重整是公司一系列契約的再安排。破產(chǎn)法立法應(yīng)關(guān)注繼受者的權(quán)利問題,請求權(quán)或利益的收購者擁有和原始請求權(quán)人或股東同樣的權(quán)利和限制。
由于請求權(quán)交易會產(chǎn)生控制權(quán)的轉(zhuǎn)換,受讓者可能會濫用權(quán)力而損害其他債權(quán)人的利益;請求權(quán)受讓人也可能有敵意的目的,如競爭對手出于阻礙重整而進行交易。因此,法律在鼓勵交易的同時,必須進行必要的限制。交易程序公開、公正是基本的原則,需要規(guī)定信息披露制度;規(guī)定受讓人的信托義務(wù);禁止操縱和欺詐活動。法院可以對交易進行必要的最低限度的審查和批準,推行交易備案制度,在交易達到一定比例時,借鑒上市公司收購的強制要約制度,以保護中小債權(quán)人及股東利益。
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10.面向調(diào)度運行的電網(wǎng)安全風(fēng)險管理控制系統(tǒng) (一)概念及架構(gòu)與功能設(shè)計
11.內(nèi)部控制、公司治理與風(fēng)險管理——一個職能論的視角
12.風(fēng)險管理在住院患者跌倒/墜床預(yù)防中的應(yīng)用
13.國外風(fēng)險管理理論研究綜述
14.風(fēng)險管理在護理管理中的應(yīng)用
15.社區(qū)災(zāi)害風(fēng)險管理現(xiàn)狀與展望
16.新形勢下銀行信貸風(fēng)險管理問題的研究
17.全面風(fēng)險管理模型設(shè)計與評價:基于RAROC的分析
18.供應(yīng)鏈風(fēng)險識別與風(fēng)險管理杠桿選擇
19.計及電力安全事故責任的穩(wěn)定控制系統(tǒng)風(fēng)險管理
20.公司治理與風(fēng)險管理:基于治理風(fēng)險視角的分析
21.互聯(lián)網(wǎng)信貸、信用風(fēng)險管理與征信
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23.我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理問題解析
24.風(fēng)險管理發(fā)展歷程和趨勢綜述
25.工程項目風(fēng)險管理研究現(xiàn)狀與前景展望
26.投資集團公司財務(wù)風(fēng)險管理探究
27.企業(yè)風(fēng)險管理理論的演進與展望
28.資本配置:商業(yè)銀行風(fēng)險管理的核心
29.大斷面城市隧道施工全過程風(fēng)險管理模式研究
30.集團資金集中控制下的風(fēng)險管理——基于大中型集團公司的案例分析
31.對急診護理操作實施風(fēng)險管理的探討
32.基于貝葉斯網(wǎng)絡(luò)的地鐵施工風(fēng)險管理研究
33.基于第三方B2B平臺的線上供應(yīng)鏈金融模式演進與風(fēng)險管理研究
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37.地方政府投融資平臺風(fēng)險管理研究
38.企業(yè)信息系統(tǒng)與服務(wù)外包風(fēng)險管理研究
39.特種設(shè)備風(fēng)險管理體系構(gòu)建及關(guān)鍵問題探究
40.論我國風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及對策
41.風(fēng)險管理理論沿襲和最新研究趨勢綜述
42.論政府風(fēng)險管理——基于國內(nèi)外政府風(fēng)險管理實踐的評述
43.我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系再造研究
44.珠三角土壤鎘含量時空分布及風(fēng)險管理
45.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險本質(zhì)與風(fēng)險管理
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47.電網(wǎng)運行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)研究
48.大型企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理問題研究
49.滑坡風(fēng)險管理綜述
50.ICU護理風(fēng)險管理影響因素及對策研究
51.對我國農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險管理創(chuàng)新問題的幾點看法
52.論現(xiàn)代金融機構(gòu)風(fēng)險管理十項原則
53.金融機構(gòu)風(fēng)險管理機制有效性研究——對風(fēng)險管理長效機制問題的思考
54.論風(fēng)險管理體系概念在法律層面的引入——以監(jiān)事會的完善為目標
55.試論風(fēng)險投資的階段性特征及風(fēng)險管理策略
56.國外體育風(fēng)險管理體系的理論研究
57.學(xué)校體育運動風(fēng)險管理研究述評
58.工程項目風(fēng)險管理研究綜述
59.我國建筑工程項目風(fēng)險類型及風(fēng)險管理對策研究
60.股權(quán)激勵經(jīng)理人道德風(fēng)險的化解——全面風(fēng)險管理視角
61.風(fēng)險管理在隧道及地下工程中的應(yīng)用研討
62.我國工程項目風(fēng)險管理進展研究
63.政府農(nóng)田水利建設(shè)項目風(fēng)險管理研究
64.銀行風(fēng)險管理、資本約束與貸款買賣行為分析
65.全面風(fēng)險管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警機制的構(gòu)建
66.藥品安全與風(fēng)險管理
67.不確定性、聯(lián)盟風(fēng)險管理與合作績效滿意度
68.企業(yè)風(fēng)險管理中的風(fēng)險溝通機制研究
69.廉政風(fēng)險管理的分析框架:理論、過程和機制
70.風(fēng)險管理標準化述評
71.企業(yè)全面風(fēng)險管理(ERM)理論梳理和框架構(gòu)建
72.風(fēng)險管理:從被動反應(yīng)到主動保障
73.構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理體系研究
74.國外電力企業(yè)風(fēng)險管理典型案例及其啟示
75.糖尿病護理團隊在風(fēng)險管理中的作用
76.心血管內(nèi)科重癥患者的護理風(fēng)險管理
77.公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理與績效評價關(guān)系研究
78.英美加澳和中國臺灣地區(qū)醫(yī)療風(fēng)險管理方法與評估工具的比較研究
79.山地自然災(zāi)害、風(fēng)險管理與避災(zāi)扶貧移民搬遷
80.企業(yè)集成風(fēng)險管理——企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展新方向
81.金融衍生品及其風(fēng)險管理——基于美國次貸危機視角
82.企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展的新趨勢
83.銀行風(fēng)險管理、貸款信息披露與并購宣告市場反應(yīng)
84.內(nèi)部控制、公司治理、風(fēng)險管理:關(guān)系與整合
85.中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的信用與風(fēng)險管理問題探討
86.國家審計在地方政府性債務(wù)風(fēng)險管理中的功能認知分析
87.區(qū)域生態(tài)風(fēng)險管理研究進展
88.論城市公共安全的風(fēng)險管理
89.從金融監(jiān)管改革新形勢看商業(yè)銀行風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型升級的著力點
90.門診輸液患兒應(yīng)用靜脈留置針的風(fēng)險管理
91.國際巨災(zāi)風(fēng)險管理文獻計量分析
92.基于模糊認知圖的生態(tài)風(fēng)險管理探究
93.IPCC第五次評估報告對氣候變化風(fēng)險及風(fēng)險管理的新認知
94.彈性企業(yè)風(fēng)險管理體系建構(gòu)的探討——基于供應(yīng)鏈彈性等領(lǐng)域的文獻回顧與拓展
95.內(nèi)部控制與風(fēng)險管理關(guān)系辨析——基于概念演進的視角
96.基于風(fēng)險管理的企業(yè)內(nèi)部控制研究
97.藥品風(fēng)險管理:概念、原則、研究方法與實踐
98.基于公司價值視角的企業(yè)風(fēng)險管理有效性檢驗
99.淺析我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的現(xiàn)狀
100.企業(yè)的風(fēng)險管理及內(nèi)部控制
101.不同主體在現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理中的作用與責任
102.學(xué)校體育風(fēng)險管理研究追溯與風(fēng)險應(yīng)對反思
103.軟土地下工程的風(fēng)險管理
104.從COSO框架報告看內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的異同
105.論我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險管理體系的構(gòu)建
106.推行護理風(fēng)險管理提高護理服務(wù)質(zhì)量
107.金融風(fēng)險管理悖論的經(jīng)濟學(xué)釋析
108.農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的比較制度分析:一個文獻研究
109.論企業(yè)風(fēng)險管理組織架構(gòu)的設(shè)計
110.我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究
111.淺析金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險管理
112.從銀行監(jiān)管改革變遷看我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理路徑選擇
113.金融機構(gòu)風(fēng)險管理機制研究
114.基于施工總承包模式下的地鐵風(fēng)險管理研究
115.構(gòu)建我國商業(yè)銀行碳金融內(nèi)部風(fēng)險管理長效機制
116.金融租賃公司風(fēng)險管理體系構(gòu)建初探
117.大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理探索
118.對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的思考
119.倫敦城市風(fēng)險管理的主要做法與經(jīng)驗
120.論商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系的構(gòu)建
121.新環(huán)境下的企業(yè)風(fēng)險管理與風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計
122.稅收風(fēng)險管理的范疇與控制流程
123.高校風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析及對策
124.進出口食品安全風(fēng)險管理機制研究
125.中觀信息系統(tǒng)審計風(fēng)險管理的理論探索與體系構(gòu)架
126.商業(yè)銀行的信貸戰(zhàn)略風(fēng)險管理
127.風(fēng)險矩陣在民航機務(wù)維修質(zhì)量風(fēng)險管理中的應(yīng)用
128.金融風(fēng)險管理理論論述
129.國際化大都市風(fēng)險管理:挑戰(zhàn)與經(jīng)驗
130.社會風(fēng)險管理:框架、風(fēng)險評估與工具運用
131.金融監(jiān)管制度演變與金融機構(gòu)風(fēng)險管理
132.“營改增”后交通運輸企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險管理能力——以滬市上市公司為例
133.社會保障風(fēng)險管理國際比較分析
134.現(xiàn)代技術(shù)項目風(fēng)險管理研究的理論熱點與展望
135.論我國保險公司的風(fēng)險管理
136.我國化學(xué)品的風(fēng)險評價及風(fēng)險管理
篇9
此次發(fā)源于美國的國際金融危機無異于一場發(fā)生在世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟大地震,給世界經(jīng)濟帶來了極其嚴重的損失。人們在扼腕嘆息的同時,也在反思:一向自詡擁有世界最健全市場經(jīng)濟制度的美國為何會發(fā)生如此嚴重的金融危機?時至今日,國際社會已經(jīng)達成共識,那就是金融監(jiān)管的缺失為此次金融危機埋下了禍根。而美國的監(jiān)管體系在此次金融危機中所暴露出來的問題,無疑為我國金融監(jiān)管再次敲響了警鐘。
一、后金融危機時代我國金融監(jiān)管所存在的問題
從目前來看,我國金融體系在此次金融危機受到的影響相對較小,一方面是因為我國金融機構(gòu)在金融創(chuàng)新方面的能力相對較弱,全球化程度也相對較低,尚未能夠深入地參與國際金融市場的競爭,從而僥幸躲過一劫。另一方面是因為中國人民銀行一直很重視金融監(jiān)管,并取得了一定的成績。但是,我們也應(yīng)清醒地看到,隨著金融全球化進程的不斷加快,隨著中國經(jīng)濟金融的快速發(fā)展和中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟一體化進程的加快,我國在金融監(jiān)管上所暴露出來的問題也將越來越明顯。當前,中國金融監(jiān)管存在的主要問題可以概括為以下幾個方面。
(一)對市場準入的限制導(dǎo)致國有資本為市場主導(dǎo)的局面
市場準入監(jiān)管是金融業(yè)監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一,是確保金融業(yè)安全的第一道關(guān)口。在我國,一個穩(wěn)健有序的金融體系應(yīng)是以國有金融機構(gòu)為主,國有金融機構(gòu)、民營金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)相互競爭共同發(fā)展的格局。但是在我國,不管是開拓相關(guān)金融新業(yè)務(wù),還是設(shè)計新金融機構(gòu)等,都必須要經(jīng)由相關(guān)主管部門的審批。執(zhí)政部門擔心機構(gòu)的過度準入會導(dǎo)致無序和失控,從而不斷提高金融市場準入門檻,導(dǎo)致國有商業(yè)銀行的金融壟斷地位不斷加強。
(二)退出機制不完善使得金融機構(gòu)道德風(fēng)險不斷積累
一個完善的金融市場,應(yīng)是準入機制與退出機制并重的市場。目前,我國在金融法規(guī)方面日趨完善,并且出臺了多不的金融法規(guī),但是在某些方面還存在著一些缺陷,尤其是在對問題金融機構(gòu)的處理上,還缺乏相應(yīng)的推出機制。所以,當金融風(fēng)險暴露的時候,金融監(jiān)管部門職能通過行政手段強制關(guān)鋁來解除金融風(fēng)險,而在救助和關(guān)閉金融機構(gòu)過程中的個人債權(quán)也通常由政府墊付,這種舉措不僅加劇了主要債務(wù)人的道德風(fēng)險,還有可能誘發(fā)金融機構(gòu)的盲目擴張,累積金融機構(gòu)“大而不倒”的道德風(fēng)險。
(三)監(jiān)管手段落后
目前我國金融監(jiān)管在綜合運用法律手段、經(jīng)濟手段上的能力存在明顯的不足;在監(jiān)管制度上的可操作性還存在著一定的不足,并且相應(yīng)的懲罰措施單一;在存款保險制度,信息披露制度,銀行評價制度上還存在著明顯的缺位現(xiàn)象,并且監(jiān)管的透明度相對較低;監(jiān)管的信息化程度低,監(jiān)管軟件開發(fā)不足的現(xiàn)象也非常突出。二、后金融危機時代我國金融監(jiān)管的完善
(一)加快建立合規(guī)風(fēng)險管理機制的腳步
(1)建立正確的合規(guī)性監(jiān)管理念和方法。金融監(jiān)管部門應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管的方法與理念,充分發(fā)揮監(jiān)管的導(dǎo)向作用,積極音帶和督促中資銀行風(fēng)險管理體制與機制的建設(shè),促使監(jiān)管與合規(guī)產(chǎn)生有效的互動。首先要明確重點,將監(jiān)管重點轉(zhuǎn)向外部督促和外部評價銀行合規(guī)風(fēng)險管理機制的建設(shè)狀況,引導(dǎo)銀行積極的參與合規(guī)風(fēng)險管理機制的建設(shè)。二是對檢查中所發(fā)現(xiàn)的問題,要進行深入的分析,并且及時的向銀行提出改建意見,督促銀行進行改進。
(2)制定出臺“銀行合規(guī)風(fēng)險管理機制建設(shè)指導(dǎo)手冊”。相關(guān)監(jiān)管部門要根據(jù)中資銀行的實際情況,在借鑒國際先進經(jīng)驗和做法的基礎(chǔ)上,制定出臺《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理機制建設(shè)指導(dǎo)手冊》,以進一步明確銀行內(nèi)部的合規(guī)責任,以及相關(guān)合規(guī)部門的地位、作用、職能結(jié)構(gòu)等等,從根本上保證銀行合規(guī)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。
(二)完善并實施金融機構(gòu)市場退出機制
首先是,完善銀行的風(fēng)險預(yù)警機制,以便為商業(yè)銀行的退出奠定相關(guān)基礎(chǔ)。銀監(jiān)會應(yīng)該在借鑒國際銀行相關(guān)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國的實際情況,完善我國銀行的風(fēng)險評預(yù)警體系,要確定問題銀行和重點的銀行監(jiān)控對象,并且建立這些問題銀行的風(fēng)險管理檔案,以強化對整個銀行體系的監(jiān)管。
其次,要充分發(fā)揮市場手段在金融機構(gòu)市場退出的過程中的作用,改變現(xiàn)有的行政強制干預(yù)。銀監(jiān)會應(yīng)該積極創(chuàng)造條件完善市場為基礎(chǔ)的處理手段在金融機構(gòu)市場退出中的作用,逐步減少政府在這個過程中的直接干預(yù)。
(三)完善金融監(jiān)管方式和多樣化監(jiān)管手段
(1)由合規(guī)性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)為合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險監(jiān)管并重。風(fēng)險監(jiān)管與風(fēng)險控制不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展的要求是引發(fā)金融危機的重要原因之一。而風(fēng)險監(jiān)管是中國金融體制不斷進行市場化和國際化前進的要求,也是實現(xiàn)我國的金融穩(wěn)定以及持續(xù)發(fā)展的迫切需要。根據(jù)當前中國金融機構(gòu)的具體情況,此種金融監(jiān)管轉(zhuǎn)移的過渡,可以從完善金融法規(guī)制度,填補法律漏洞,通過行政手段規(guī)范金融機構(gòu)經(jīng)營著手,并逐步通過市場調(diào)節(jié)預(yù)防,分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。
篇10
文章編號：1004-4914（2016）08-042-03
前言
當前，我國關(guān)于物流投標決策風(fēng)險管理理論方面的研究還比較滯后，很多企業(yè)存在著缺乏物流管理人才、物流決策風(fēng)險管理意識不強、物流投標決策往往處于被動的局面，以及缺少資金、風(fēng)險管理技術(shù)等問題。同時，一些企業(yè)還存在著缺乏物流投標決策風(fēng)險策略，沒有積極的投標風(fēng)險管理機制等問題，導(dǎo)致無法有效地防范重大物流項目投標風(fēng)險。因而難以控制風(fēng)險和把握事后的轉(zhuǎn)危為機的最佳時機。基于上述問題，筆者研究了物流項目投標風(fēng)險的相關(guān)內(nèi)容，對物流投標風(fēng)險的相關(guān)基本理論進行闡述，并依據(jù)風(fēng)險及風(fēng)險管理的理論，對物流投標中可能發(fā)生的風(fēng)險做了分析，以期為相關(guān)企業(yè)有效地防范風(fēng)險起到一定的作用。這是本文之所以研究物流信用風(fēng)險管理的原因。
一、本文的相關(guān)理論概述
（一）物流投標決策的理論概述
1.物流項目運作的模式（見圖1）。物流項目運作的模式有中介咨詢公司發(fā)起、客戶發(fā)起、物流供應(yīng)商發(fā)這三種。
2.圖2是公開招標下的物流項目投標工作的一般程序與內(nèi)容。
（二）風(fēng)險三要素
風(fēng)險是風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失三要素的結(jié)合體，三者之間的關(guān)系如圖3。
（三）風(fēng)險的分類
風(fēng)險的分類方法比較多，可以根據(jù)不同的領(lǐng)域和范疇采取不同的劃分標準，進行區(qū)分。主要有以下幾種（見圖4）。
二、物流項目投標決策風(fēng)險分析
（一）物流項目投標決策風(fēng)險的階段劃分
1.投標決策的前期階段。前期階段必須對是否投標做出論證，并且需要在購買投標人資格相關(guān)資料之前完成。進行投標決策的依據(jù)主要是招標公告抑或是對招標單位的具體信息掌握的程度以及所開展的調(diào)研情況。
2.投標決策的后期階段，一但決定參加投標，就要“箭在弦上”，全力以赴進入投標決策的后期階段，從申請資格預(yù)審――投標報價等各個環(huán)節(jié)，都要舉一反三，進行細化，研究各種相關(guān)問題，特別是對所要采取的策略、方案、技巧等問題，要做到胸有成竹，“知己知彼”方能“百戰(zhàn)百勝”。
（二）物流項目決策的主客觀影響因素
主觀因素主要指技術(shù)方面的實力及企業(yè)經(jīng)濟方面的實力和物流企業(yè)信譽和管理方面的實力。客觀因素主要是指物流項目的風(fēng)險分析和物流供應(yīng)商要和項目綱領(lǐng)一致以及對供應(yīng)商的績效考核。
（三）物流項目投標決策的分析方法
投標決策方法很多限于篇幅本論文僅對加權(quán)評分法和決策樹法予以簡要介紹。
1.加權(quán)評分法。案例分析：某物流招標項目評價因素、加權(quán)數(shù)、專家打分等如表所示，假設(shè)物流供應(yīng)商根據(jù)經(jīng)驗統(tǒng)計確定可投標的最低總分為650分，由于各項因素加權(quán)總分為745分超過可投標的最低分，故物流供應(yīng)商可以參加該物流項目的投標。
分析步驟如下：（1）選擇出評價因素、加權(quán)數(shù)和可以投標的最低總分；（2）根據(jù)具體物流項目評定各項因素的得分；（3）將各項因素加權(quán)總分與可投標的最低總分比較，據(jù)以作為投標決策的依據(jù)。
2.決策樹法。本文通過案例來展示該方法的應(yīng)用價值。案例分析：某物流公司，由于公司的各方面原因，只能在某甲抑或是某乙中進行二選一。根據(jù)以往的經(jīng)驗，選擇高標的中標率為0.3，而選擇低標率的中標率為0.5。采取如表2所示的方案，如果不能中標將會損失5萬元。因此，采取決策樹的方法進行選擇投標對象與最好的投標方案，見圖5。
決策樹法的基本步驟如下：
（1）制決策樹。本例兩個物流項目選擇都存在投高標和投低標，加上不參加投標共有五個方案可供選擇，故決策樹如圖5。
（2）計算期望利潤值。
設(shè)A=估計成本，B=報價，P=中標概率，I=即期利潤，E（I）=預(yù)期貢獻，則它們之間的關(guān)系如下：I=B-A；E（I）=P×I=P×（B-A）
根據(jù)上述公式計算期望利潤值。決策樹計算時應(yīng)由后向前推進，先計算節(jié)點（9）～（12）的期望利潤值，然后再計算節(jié)點（5）～（8），具體見表3。
（3）分析比較各決策者的預(yù)期貢獻，選擇最優(yōu)秀的方案。參加投標競爭的目的，就是要用最好的報價保證投標在競爭激烈的角逐中脫穎而出，一舉奪標，同時還要能使自己企業(yè)的利潤最大化。因此，選擇投標項目的條件就是保證最大的預(yù)期貢獻。
分析比較時應(yīng)由后向前推，依次保留預(yù)期貢獻最大的方案。此例中，決策點2比較高標和低標兩種情況的預(yù)期貢獻，可知高標情況下利潤較高，故留此分支，舍棄低標分支，即，決策點2的預(yù)期貢獻為50.4萬元。同理決策點4的預(yù)期貢獻為112.5萬元。最后決策點1比較三個方案的預(yù)期貢獻，可以確定投B項目的低標。因此，在A、B兩個物流項目中，應(yīng)選擇B作為投標對象，其最佳報價方案應(yīng)是投低標，可獲得最大預(yù)期貢獻為112.5萬元。
通過以上案例的分析本論文認為決策樹法進行物流項目的投標分析具有一定的積極意義。
三、物流項目投標報價風(fēng)險分析
（一）物流項目投標報價應(yīng)考慮的因素
當投標人在準備投標書時一定要謹慎定價，不能高估了申請項目的價格，否則客戶將會選擇其他定價低的投標人。因此，應(yīng)考慮以下因素：一是招標人因素，了解招標人的預(yù)算和查明招標人確定的評標方法。二是競爭對手因素，和投標人因素主要包括投標人的目的和策略投標人的優(yōu)勢和劣勢成本估算的可信度。
（二）物流項目投標報價的流程
報價是投標環(huán)節(jié)的重要工作，根據(jù)自身條件、招標者的要求、競爭對手以及市場的條件，確定最終的報價。報價的基本程序如圖6。
（三）物流項目投標報價的戰(zhàn)略規(guī)劃
1.報價策略采用了不同報價法和不平衡報價法、區(qū)別報價法以及多方案報價法、增加建議方案報價法、突然降價、法低價投標奪標法、優(yōu)惠取勝法、以人為本法、擴聯(lián)合保標法。
2.投標技巧法：主要是指多方案報價與增加備選方案報價技巧法和用構(gòu)成與盈利水平調(diào)整技巧，以及信譽制勝與優(yōu)勢制勝技巧法等。
四、物流項目投標過程風(fēng)險分析
（一）風(fēng)險概述
導(dǎo)致物流項目投標過程發(fā)生風(fēng)險很多，筆者由于篇幅有限只是從類別來說明具體如下：
（1）公共關(guān)系風(fēng)險；（2）工程量風(fēng)險；（3）投標報價風(fēng)險；（4）投標費用風(fēng)險；（5）廢標風(fēng)險；（6）違規(guī)風(fēng)險。
（二）物流項目投標過程風(fēng)險決策分析
一是通過對招標形式的區(qū)分避免企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險；二是建立良好的合作關(guān)系；三是評估招標人的信譽；四是付款辦法；五是加強合同管理；六是預(yù)留必要的風(fēng)險費。
此外，還應(yīng)重視以下幾類條款：（1）程序性條款；（2）有關(guān)工程計量條款；（3）有關(guān)價款的條款；（4）雙方職責條款；（5）索賠條款：（6）有關(guān)通用條款與專用條款。
結(jié)束語
本文通過物流項目投標風(fēng)險基本理論進行闡述，闡明了物流項目投標的相關(guān)問題，同時建立了物流項目投標風(fēng)險決策的分析方法，主要運用加權(quán)平均法和決策樹法對物流項目決策過程中的風(fēng)險進行具體分析，給物流項目的投標以科學(xué)的理論作保障。這樣有利于決策者對評價結(jié)論的有效把握，對物流行業(yè)對項目進行投標分析具有一定的指導(dǎo)意義。
物流項目投標風(fēng)險分析是物流行業(yè)運作中的重要環(huán)節(jié)，所以對物流項目投標風(fēng)險研究具有一定的積極意義，對物流行業(yè)的發(fā)展的科學(xué)性將起到重要作用。
本文雖然對物流項目投標風(fēng)險進行了論述，但在研究過程中還存在許多不足，需要在今后的研究中進一步學(xué)習(xí)、補充。同時，筆者殷切期望業(yè)內(nèi)人士共同開展深入、細致的研究，為推動我國物流投標決策風(fēng)險管理理論的發(fā)展以及廣大物流企業(yè)規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險做出自己的貢獻。
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篇11
引言
交通是致富的關(guān)鍵，改革開放的深入促進了經(jīng)濟的迅速發(fā)展，因此交通業(yè)一直是我過各種事業(yè)的基礎(chǔ)，公路的建設(shè)本身就能夠拉動內(nèi)需的發(fā)展，因此經(jīng)濟的反戰(zhàn)為我國公路施工企業(yè)的發(fā)展提供了前所未有的發(fā)展機遇。但是建筑企業(yè)在面對市場競爭的時候，企業(yè)的抗風(fēng)險能力經(jīng)受著嚴重的考驗，交通業(yè)的發(fā)展對施工企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力提出了更高的要求。公路橋梁在交通建設(shè)中的基礎(chǔ)地位，決定了其技術(shù)施工的難度大，各種事故和風(fēng)險都日益嚴重，因此加強橋梁的抗風(fēng)險能力就是橋梁工作者必須要面的的一個問題。
二．公路橋梁施工中常出現(xiàn)的問題
公路橋梁的施工過程是很復(fù)雜的，不同的建設(shè)施工階段對于施工技術(shù)的要求也不同，當然就需要不同的施工方案。橋梁受到的影響是方方面面的，有技術(shù)因素，建筑材料的因素，人為因素等等，這些都造成公路橋梁工程實施質(zhì)量很難把控，在目前我國的橋梁施工過程中存在著很多的質(zhì)量問題，這些問題給我國的交通安全帶來了很大的隱患，嚴重威脅著國民經(jīng)濟的發(fā)展和人們的生命財產(chǎn)安全。
三．公路橋梁施工風(fēng)險管理問題分析
我國正處在交通迅速發(fā)展的時期，無數(shù)的橋梁公路正在建設(shè)施工的過程中。公路橋梁技術(shù)工藝復(fù)雜度高，如果發(fā)生風(fēng)險事故的話，損失十分巨大，因此公路橋梁施工風(fēng)險管理要求亟待解決。但是由于我國現(xiàn)在的公路橋梁公路發(fā)展管理還處于風(fēng)險管理的起步階段，還有很多的問題需要趕緊解決。
風(fēng)險意識不強是我國現(xiàn)在公路橋梁施工的重要問題，由于意識松懈，缺乏完善的風(fēng)險管理機制。但是由于受到經(jīng)濟體制的影響，我國的公路施工企業(yè)的抗風(fēng)險能力差，沒有把其作為橋粱施工管理的重要內(nèi)容。雖然有些公路橋梁的施工都進行了一些施工風(fēng)險的管理，但是這些并沒有大規(guī)模的進行風(fēng)險管理，只是在公路橋梁施工的組織設(shè)計和施工技術(shù)方案中體現(xiàn)。并沒有形成系統(tǒng)性的風(fēng)險管理方案，甚至沒有正式的公路橋梁抗風(fēng)險管理方案。
公路橋梁建設(shè)過程中管理人員單純片面的重視業(yè)務(wù)量，而缺乏有效的抗風(fēng)險意識，缺乏風(fēng)險管理。沒有建立健全公路橋梁施工風(fēng)險管理制度。國內(nèi)多數(shù)公路橋梁施工單位風(fēng)險意識淡薄，對公路橋梁施工中的風(fēng)險管理沒有明確的定位，所以在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)上并沒有設(shè)立完善的橋梁公路風(fēng)險管理的職能，缺乏專職人員來進行風(fēng)險管理。同時我國的公路橋梁施工企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險機制不健全，增加了組織結(jié)構(gòu)的運行風(fēng)險。其次是公路橋梁施工風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建立不完善。不具備良好的橋粱施工風(fēng)險管理技術(shù)和能力。在多數(shù)公路橋梁施工企業(yè)并不能建立起完全的風(fēng)險管理信息制，在橋梁公路的施工過程中對于突發(fā)的情況把控力不足，對不斷發(fā)生變化的情況不能充分的周全考慮，一旦遇到公路橋梁風(fēng)險，沒有科學(xué)全面的數(shù)據(jù)支持，必然導(dǎo)致不能及時作出相應(yīng)的應(yīng)對措施。同時，我國橋梁施工企業(yè)的風(fēng)險管理技術(shù)和和程序，制度都不完善，不規(guī)范，并不能有效的抗擊奉獻愛你。
現(xiàn)階段我國的公路和橋梁施工的風(fēng)險評估理論體系不完善，對很多大型橋梁和公路的風(fēng)險研究觀念不統(tǒng)一，這樣導(dǎo)致了工作中協(xié)作分工的不便。盡管公路橋梁施工風(fēng)險管理在施工中進行了部分運用，但是系統(tǒng)和實用性不強。目前現(xiàn)有的理論研究并不能應(yīng)用與實際的施工過程中，不能為多數(shù)公路橋梁的一線技術(shù)人員來運用。在我國現(xiàn)在的施工過程中，從領(lǐng)導(dǎo)到基層都沒有足夠重視到風(fēng)險管理的重要性。沒有完善的風(fēng)險管理知識，從而使得我國公路橋梁事業(yè)施工時企業(yè)對整體風(fēng)險的把控能力弱。現(xiàn)在風(fēng)險管理已經(jīng)成為橋梁施工單位不能回避的技術(shù)問題。為了公路橋梁建設(shè)的安全，現(xiàn)在需要一種適合現(xiàn)在風(fēng)險發(fā)展水平，適合公路橋梁施工掌握和操作的實用的風(fēng)險評估方法。
四．公路橋梁施工中的質(zhì)量控制措施
1、建立嚴格、規(guī)范的工程標準體系
在橋梁公路的施工過程中，建立統(tǒng)一的勘察測量和施工等標準體系。編制三級(分項、分部、單位工程)工程質(zhì)量評定標準，并制定三級質(zhì)量檢驗評定用表、全橋“三級”工程質(zhì)量評定劃分一覽表。制定統(tǒng)一的檢驗過程記錄的登記制度。通過這些規(guī)范的制度和體系來為承包商、業(yè)主等提供技術(shù)支持。
2、完善原材料檢驗體系，嚴把原材料質(zhì)量關(guān)
在橋梁和公路的建設(shè)過程中，原材料的質(zhì)量直接關(guān)系到整個工程的使用質(zhì)量，需要從根本上把關(guān)施工質(zhì)量。而原材料的質(zhì)量是施工質(zhì)量的根本，把控住原材料的質(zhì)量就抓住了工程質(zhì)量的源頭。
建立原材料、半成品、成品的檢驗及試驗承包商、監(jiān)理、監(jiān)督三級檢驗體系。嚴格檢查抽樣過程、檢驗頻率以及復(fù)檢方法。對建設(shè)過程中的材料必須要經(jīng)過嚴格的檢驗之后才能使用，對水泥、混凝土的使用也是要盡可能的選用優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，
對于碎石的選擇也必須采用優(yōu)質(zhì)的石料進行人工碎石，保證石料的抗壓強度，這些材料的選擇都必須符合規(guī)定的技術(shù)指標，蠻族相關(guān)的規(guī)范制度的要求，符合國家關(guān)于質(zhì)量的規(guī)定。
3、搞好配合比設(shè)計，提高混凝土配制質(zhì)量
在施工的過程中，水泥是很重要的材料，因此水泥的配合比是直接影響材料抗壓強度的重要手段，不同的混合配比，就會產(chǎn)生不同的抗壓強度。所謂配合比就是配料的比例適合施工對于強度和抗壓度的要求，配合比必須滿足強度和耐久性的要求。施工中，依據(jù)設(shè)計的強度經(jīng)過試驗配合攪拌出適合施工現(xiàn)場要求的混凝土，對于保證工程的順利完成，保證施工質(zhì)量，防止問題出現(xiàn)都有著十分關(guān)鍵的作用。
4、完善制度，建立健全施工質(zhì)量管理機制
在建設(shè)施工的過程中，不僅要從施工過程中加強質(zhì)量安全的管理，還要在施工前對建設(shè)自己的合理使用，質(zhì)量要求，防止事故，降低成本方面實施完善的四級質(zhì)量保證體系。完善的管理機制對已經(jīng)發(fā)生的問題，和可能出現(xiàn)的問題都有有效的控制效果，這樣對質(zhì)量的把控就能層層把關(guān)，最大程度的防止事故的發(fā)生，將危險從源頭上杜絕。
五．結(jié)束語
經(jīng)濟的發(fā)展離不開交通道路的通暢，在橋梁公路建設(shè)施工過程中對施工質(zhì)量的把控是最重要的，一旦公路橋梁質(zhì)量安全存在隱患，不僅影響了交通基礎(chǔ)設(shè)施的使用周期，而且一旦造成大的交通事故，就會很大程度上影響國民經(jīng)濟發(fā)展和人民生命財產(chǎn)安全。為此，在橋梁和公路的施工過程中必須加強質(zhì)量監(jiān)控水平，消除交通基礎(chǔ)設(shè)施隱患，從而為國民經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定而安全的發(fā)展環(huán)境。只有交通基礎(chǔ)事業(yè)的快速安全發(fā)展才能真正的促進經(jīng)濟和社會的發(fā)展。
參考文獻：
篇12
一、目前我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理中存在的主要問題的分析
中小商業(yè)銀行的特點在于分支機構(gòu)較少，經(jīng)營地區(qū)范圍狹小，經(jīng)營業(yè)務(wù)不具有全面性和綜合性，主要為特定客戶群提供服務(wù)u。由于我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步較晚，因而目前主要存在以下幾個問題：
(一)風(fēng)險管理體制不健全
目前，我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度尚未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進一步解決，實施有效的風(fēng)險管理所需的法律體系以及市場調(diào)控度也需要進一步完善。而西方發(fā)達國家商業(yè)銀行都是按照嚴格的法律程序組建的股份制銀行，其運作規(guī)范，具有完善的產(chǎn)權(quán)制度及有效的激勵機制和約束機制，特別是具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)。這些體制優(yōu)勢使得國外商業(yè)銀行具有較高的風(fēng)險控制和管理能力。
(二)風(fēng)險管理理念落后
由于我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步較晚，風(fēng)險管理人員在風(fēng)險管理理念方面尚不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展變化的需要。一方面體現(xiàn)在全面風(fēng)險管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險管理為主，對市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的管理重視不夠；另一方面是缺乏實施差別化風(fēng)險管理的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同地區(qū)之間存在的差異，風(fēng)險分散化不足，集中度過高。
(三)風(fēng)險管理機制差距明顯
國外商業(yè)銀行在風(fēng)險管理機制上已經(jīng)形成了一整套完善的系統(tǒng)，其中包括風(fēng)險甄別系統(tǒng)、風(fēng)險報險系統(tǒng)、風(fēng)險決策系統(tǒng)、風(fēng)險避險系統(tǒng)、全程監(jiān)控系統(tǒng)。健全有效的風(fēng)險管理機制是國外商業(yè)銀行經(jīng)營運作的堅實基礎(chǔ)，也是銀行安全性原則的重要體現(xiàn)，而這一點正是國內(nèi)中小商業(yè)銀行的薄弱環(huán)節(jié)。
(四)風(fēng)險管理工具及技術(shù)有較大的差距
當今的國際金融市場，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)的比重越來越大；另一方面金融風(fēng)險與市場不確定性不斷增強，銀行風(fēng)險管理日趨復(fù)雜。而國內(nèi)商業(yè)銀行，特別是中小商業(yè)銀行，其主營仍是存貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險管理手段比較重視定性分析，風(fēng)險量化手段欠缺，在風(fēng)險識別、度量等方面還很不精確。
二、中小銀行風(fēng)險成因分析
銀行風(fēng)險產(chǎn)生有一般性原因和特殊性原因，有宏觀經(jīng)濟方面的原因，也有微觀業(yè)務(wù)操作方面的原因，有商業(yè)銀行外部的原因、更有其內(nèi)部的原因。
(一)我國經(jīng)濟體制不完善，金融環(huán)境不佳，中小銀行受到歧視
我國的金融體制有兩個明顯的特征：政府主導(dǎo)型和壟斷性。中央政府主導(dǎo)中小銀行的體制結(jié)構(gòu)，地方政府主導(dǎo)中小銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營，這使得中小銀行逐漸習(xí)慣于在政府規(guī)定的范圍內(nèi)行事，市場意識薄弱。另外，國有商業(yè)銀行在我國金融體系中占有壟斷地位，中央銀行習(xí)慣于用國有銀行的模式“克隆”中小銀行，中小銀行也有意模仿國有大銀行，這都導(dǎo)致中小銀行在管理、業(yè)務(wù)范圍等方面均與國有商業(yè)銀行雷同。而中小銀行在金融政策環(huán)境中，近幾年又受到政策歧視，使得中小銀行的生存更加困難。
(二)規(guī)模偏小導(dǎo)致的各種競爭劣勢與風(fēng)險
首先，規(guī)模偏小將影響中小商業(yè)銀行在公眾心目中的信任程度和信用評級。其次，中小銀行缺乏自身聯(lián)行能力，其大部分結(jié)算需要通過其他國有商業(yè)銀行，結(jié)算時間長，手續(xù)復(fù)雜。第三，規(guī)模偏小將使得銀行無法實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，在同行業(yè)競爭中處于劣勢，風(fēng)險增大。
(三)我國中小商業(yè)銀行與國有銀行以及其他中小銀行在市場定位方面明顯雷同
一方面，中小商業(yè)銀行無視其自身在資金實力、管理、抗風(fēng)險能力等方面的不足，在客戶和業(yè)務(wù)的選擇上盲目與國有銀行競爭，片面傾向大企業(yè)集團和金融批發(fā)業(yè)務(wù)，對中小規(guī)模經(jīng)濟的支持力度不夠；另一方面，中小銀行之間市場定位也趨向相似，忽視了各自在組建時間、經(jīng)營規(guī)模、人員素質(zhì)、地方經(jīng)濟等方面的不同，缺乏各自的經(jīng)營特色，從而導(dǎo)致了銀行業(yè)的無序競爭和嚴重內(nèi)耗，降低了金融資源配置效率，使中小銀行普遍經(jīng)營困難，風(fēng)險增加。
(四)我國中小商業(yè)銀行的各項規(guī)則不完善
中小商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度不完善，法人治理結(jié)構(gòu)不健全，這使得董事會權(quán)力弱化，監(jiān)事會難以發(fā)揮作用，經(jīng)營班子的權(quán)益和責任不對稱，風(fēng)險意識薄弱。在銀行發(fā)展中主要體現(xiàn)為：1)業(yè)務(wù)的自我發(fā)展與約束機制難以建立；2)風(fēng)險意識不強，風(fēng)險控制體系不健全，缺乏對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險進行日常分析的工作機制，資產(chǎn)負債管理方法和技術(shù)得不到有效運用；3)內(nèi)控制度存在缺陷，致使道德風(fēng)險增加。
三、我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略
從中小銀行風(fēng)險的成因來看，中小銀行既缺乏競爭優(yōu)勢，又缺乏國家政策的傾斜，所以，更應(yīng)關(guān)注其風(fēng)險管理水平的提高，提高其核心競爭力。
(一)樹立風(fēng)險意識，培養(yǎng)風(fēng)險管理文化
自上而下樹立科學(xué)的風(fēng)險管理理念，營造濃厚的風(fēng)險管理文化至關(guān)重要。要重視風(fēng)險，強調(diào)防范和控制風(fēng)險是發(fā)展的第一生命線，只有不斷降低風(fēng)險，保證資產(chǎn)安全，才能生存和發(fā)展。為此，必須建立規(guī)范的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險管理程序，嚴格按照程序辦事。
(二)完善公司治理結(jié)構(gòu)，防范并化解風(fēng)險
公司治理結(jié)構(gòu)的核心在于通過權(quán)力制衡監(jiān)督管理者的績效，保證股東和其他利益相關(guān)者的權(quán)利。良好的公司治理結(jié)構(gòu)有利于銀行風(fēng)險的管理和防范，給銀行帶來良好的回報。中小商業(yè)銀行完善治理結(jié)構(gòu)應(yīng)從以下幾個方面人手：1)完善內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會及高級管理層相互制衡的機制；2)公開發(fā)行股票并上市，培育多種形式的持股主體，強化信息披露方式，促使商業(yè)銀行的經(jīng)營管理透明化；3)建立體現(xiàn)激勵機制、約束機制和監(jiān)督機制的薪酬制度，將人的報酬和其產(chǎn)出績效相聯(lián)系，以此來降低監(jiān)督成本和信息成本。
(三)建立整體風(fēng)險管理框架，健全風(fēng)險控制體系
傳統(tǒng)的風(fēng)險管理方法一般是分別計算市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的數(shù)量，而不考慮它們之間的相互影響，但只是將市場風(fēng)險額與信用風(fēng)險額簡單相加會大大高估整體風(fēng)險。新的模型(如圖1所示)整合兩種風(fēng)險，以便在一個統(tǒng)一的框架下對債券和貸款市場因素、信用因素以及流動性因素進行考察。
在整體風(fēng)險管理框架中，市場風(fēng)險通過利率、權(quán)益、商品價格、外匯等影響企業(yè)的商業(yè)風(fēng)險，企業(yè)的商業(yè)風(fēng)險由企業(yè)的索取權(quán)持有者共同分擔。通過分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，可以計算股東承擔的財務(wù)風(fēng)險，并進而確定債券持有者的信用風(fēng)險。可見，有效率的銀行將會使用單一的整體分析型風(fēng)險管理系統(tǒng)，從一個數(shù)據(jù)庫中抽取所需要的數(shù)據(jù)，并提供關(guān)于整個銀行的風(fēng)險信息，以實現(xiàn)特定業(yè)務(wù)目標。
為此，銀行需要加強風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強化日常管理。風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)成了風(fēng)險管理框架的基礎(chǔ)，其為有效執(zhí)行風(fēng)險管理過程提供組織、分析、操作和系統(tǒng)的支持。其主要包括：1)積極應(yīng)用內(nèi)部評級法(IRB)，建立信用風(fēng)險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫；2)建立宏觀經(jīng)濟預(yù)測系統(tǒng)，對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展作出預(yù)測，為銀行貸款決策提供支持；3)實行風(fēng)險限額管理，根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后資本收益率確定風(fēng)險敞口上限。
(四)建立中小商業(yè)銀行完整的操作風(fēng)險管理體系
操作風(fēng)險是指由于工作人員、內(nèi)部系統(tǒng)或者外來因素等方面的操作不足或失當而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。巴塞爾新資本協(xié)議提出應(yīng)用標準法計量銀行面臨的操作風(fēng)險。標準法將銀行的經(jīng)營活動歸類為8個互相排斥且為唯一選擇的業(yè)務(wù)單元：公司融資、交易與營銷、零售銀行業(yè)、商業(yè)銀行業(yè)、支付與結(jié)算、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀。各業(yè)務(wù)單元根據(jù)其不同的風(fēng)險特性對應(yīng)著一個風(fēng)險系數(shù)(用表示)。各業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險暴露指標是該業(yè)務(wù)線的總收入，這樣，每一個業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險資本要求就等于其業(yè)務(wù)總收入乘以其風(fēng)險系數(shù)：
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(一)金觸不良資產(chǎn)現(xiàn)狀
1999年底，國家成立了四大資產(chǎn)管理公司—華融、信達、長城和東方，目的在于協(xié)助消化四大國有銀行(
(三)確立風(fēng)險防范理念
學(xué)習(xí)和借鑒西方商業(yè)銀行管理經(jīng)驗，牢固樹立風(fēng)險防范理念。金融風(fēng)險防范應(yīng)是整個國家、銀行系統(tǒng)和銀行全體職員共同的事業(yè)。風(fēng)險管理、風(fēng)險防范、風(fēng)險控制的觀念和意識，應(yīng)根植于整個銀行系統(tǒng)內(nèi)的每個部門、每個崗位、每位職員的靈魂深處。正如巴塞爾委員會頒布的“銀行內(nèi)控制度的基本原則”的報告所要求的，董事會、管理層與全體員工應(yīng)該在銀行內(nèi)部營造一種“內(nèi)控文化”。銀行的所有職員都應(yīng)該了解各自在內(nèi)控制度中的作用，全面投人內(nèi)控制度建設(shè)。
(四)建立完善風(fēng)險管理機制
借鑒巴塞爾委員會頒布的原則、規(guī)則、標準和建議，汲取西方發(fā)達國家商業(yè)銀行行之有效的管理經(jīng)驗，建立和完善我國銀行系統(tǒng)的風(fēng)險管理機制·，應(yīng)是我國商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險，減少、避免金融不良資產(chǎn)的系統(tǒng)性工程。巴塞爾內(nèi)控基本原則強調(diào)，內(nèi)部控制是需要董事會、高級管理以及全體職員不懈努力而實現(xiàn)的過程，是一個能夠不斷進行風(fēng)險控制信息反饋并能進行自我調(diào)整的動態(tài)過程。巴塞爾委員會在《有效監(jiān)管核心原則》中指出，在有效銀行監(jiān)管體系中，監(jiān)管者必須具備操作上的獨立性和實施監(jiān)管的能力和手段，必須全面了解各類銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)，并盡可能確保銀行自身適當風(fēng)險管理，使各個銀行的風(fēng)險水平得以評估，確保銀行具有充足的資源承擔風(fēng)險。有效的銀行監(jiān)管體系，必須具有統(tǒng)一、明確的責任和目標，必須具有銀行監(jiān)管的適當法律框架，包括銀行機構(gòu)的許可規(guī)則和持續(xù)性監(jiān)管規(guī)則，監(jiān)管者實施法律和執(zhí)行審慎監(jiān)管權(quán)的規(guī)定以及對監(jiān)管者的法律保護，還應(yīng)建立監(jiān)管信息分享安排及信息保密制度等。根據(jù)巴塞爾委員會上述有關(guān)原則及其精神，健全完善的風(fēng)險管理機制應(yīng)是有效的銀行監(jiān)管與銀行內(nèi)控制度的有機結(jié)合。
(五)健全銀行內(nèi)控制度
