引論：我們?yōu)槟砹?3篇供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

一、供應(yīng)鏈金融的含義

1、供應(yīng)鏈。自1990年以來,供應(yīng)鏈理論日漸流行。所謂供應(yīng)鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)從原材料和零部件采購、運(yùn)輸、加工

制造、分銷直至把產(chǎn)品運(yùn)到最終消費(fèi)者手中的連續(xù)過程,這一過程被看作是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的鏈條,故而被形象地稱為供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈理論將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)看做是一個(gè)價(jià)值增值過程,主張上下游企業(yè)間的合作,從而將競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論實(shí)用化。

供應(yīng)鏈的興起與國(guó)際分工的不斷深化有著密切的關(guān)系。從80年代后期開始,國(guó)際上越來越多的企業(yè)興起“橫向一體化”的思想,即利用企業(yè)外部資源快速響應(yīng)市場(chǎng)需求,本企業(yè)只抓最核心的東西產(chǎn)品方向和市場(chǎng)。生產(chǎn)方面企業(yè)只抓關(guān)鍵零部件的制造,甚至全部委托其他企業(yè)加工。例如,福特汽車公司的Festiva車(普萊特,一種小型轎車)由美國(guó)人設(shè)計(jì),在日本的馬自達(dá)生產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī),由韓國(guó)的制造廠生產(chǎn)其他零件和裝配,最后再在美國(guó)市場(chǎng)上銷售。

“橫向一體化”形成了一條從供應(yīng)商到制造商再到分銷商的貫穿所有企業(yè)的鏈。由于相鄰節(jié)點(diǎn)企業(yè)表現(xiàn)出一種需求與供應(yīng)的關(guān)系,當(dāng)把所有相鄰企業(yè)依此連接起來,便形成了供應(yīng)鏈(Supply Chain)。

2、供應(yīng)鏈管理。供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)必須達(dá)到同步、協(xié)調(diào)運(yùn)行,才有可能使鏈上的所有企業(yè)都能受益。于是便產(chǎn)生了供應(yīng)鏈管理(Supply Chain Management,簡(jiǎn)稱SCM)這一新的經(jīng)營(yíng)與運(yùn)作模式。 正是意識(shí)到供應(yīng)鏈的重要性,人們才稱21世紀(jì)的競(jìng)爭(zhēng)不是企業(yè)和企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng),而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。

3、供應(yīng)鏈金融。(1)供應(yīng)鏈金融的含義。供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù),以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)――供――銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)順暢,并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作,構(gòu)筑商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。(2)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品,它改變了過去銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一企業(yè)主體的授信模式,而是圍繞某一家核心企業(yè),將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體,全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù),通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作,實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。因此,它也被稱為“1+N”模式。(3)供應(yīng)鏈金融的受益者。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)無疑是受益者。當(dāng)今大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)演變?yōu)槠湔w供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng),供應(yīng)鏈金融在降低整體供應(yīng)鏈融資成本的同時(shí),直接受益者是中小企業(yè),而大企業(yè)則從中提升了競(jìng)爭(zhēng)力,這也是核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中表現(xiàn)積極的深層原因。對(duì)物流企業(yè)而言,與商業(yè)銀行合作開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),可以借助商業(yè)銀行的資金實(shí)力、客戶資源和融資渠道,為第三方物流企業(yè)爭(zhēng)取客戶資源、拓展服務(wù)范圍,最終提升物流企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和效率。

二、供應(yīng)鏈金融的主要融資模式

1、應(yīng)收賬款融資模式。以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為,稱為應(yīng)收賬款融資。應(yīng)收賬款融資一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資。債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)(下游企業(yè))和銀行都要參與其中,且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保的作用,一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題,債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任,這樣銀行就進(jìn)一步有效地轉(zhuǎn)移和降低了其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以倉單為質(zhì)押物,給與符合條件的借款人(出質(zhì)人)一定金額融資的授信業(yè)務(wù)。倉單可以分為標(biāo)準(zhǔn)倉單和非標(biāo)準(zhǔn)倉單。

標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的,由期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品的驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主并在期貨交易所注冊(cè)生效的提貨權(quán)憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)期貨交易所注冊(cè)后,可用于進(jìn)行交割、交易、轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押和注銷等。

非標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由商業(yè)銀行評(píng)估認(rèn)可的第三方物流企業(yè)出具的,以在生產(chǎn)、物流領(lǐng)域有較強(qiáng)變現(xiàn)能力的通用產(chǎn)品為形式表現(xiàn)的權(quán)益憑證。從中國(guó)商業(yè)銀行與第三方物流企業(yè)合作物流金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域出發(fā),非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)更具有代表性。

3、保兌倉融資模式。保兌倉業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以控制經(jīng)銷商向生產(chǎn)商購買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段,為經(jīng)銷商提供融資授信,并對(duì)應(yīng)其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權(quán)。在此過程中,商業(yè)銀行會(huì)盡可能爭(zhēng)取生產(chǎn)商對(duì)經(jīng)銷商付款的擔(dān)保或?qū)ω浳锏幕刭徹?zé)任,并爭(zhēng)取由可以信任的第三方物流公司為貨物進(jìn)行全程監(jiān)管,以規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是指銀行以企業(yè)的自有動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物向企業(yè)辦理融資的業(yè)務(wù)。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)能有效地盤活企業(yè)資金、拓寬融資渠道,供應(yīng)鏈上的上游企業(yè)和下游企業(yè)均可申請(qǐng)辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

5、未來貨權(quán)質(zhì)押融資。未來貨權(quán)質(zhì)押融資指企業(yè)采購物資時(shí),憑采購合同向金融機(jī)構(gòu)融資支付貨款,然后憑融資機(jī)構(gòu)簽發(fā)的提貨單向賣方提取貨物的業(yè)務(wù)。其特點(diǎn)是以企業(yè)未來貨權(quán)進(jìn)行質(zhì)押來獲得融資,無需額外擔(dān)保、抵押。

三、國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來,供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展迅速,已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域,也為供應(yīng)鏈成員中的核心企業(yè)與上下游企業(yè)提供了新的融資渠道。

1、深圳發(fā)展銀行。該公司在2003年已經(jīng)開始在銀行內(nèi)部貫徹供應(yīng)鏈金融的營(yíng)銷理念,這一套營(yíng)銷理念和設(shè)計(jì)技巧在內(nèi)部被稱之為“1+N――基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)”。深發(fā)展過去幾年圍繞這一理念進(jìn)行了大量的產(chǎn)品開發(fā)和營(yíng)銷培訓(xùn),已經(jīng)在內(nèi)部深入人心,并為客戶所稱道。

2、上海浦東發(fā)展銀行。2007年,浦發(fā)銀行提出了“供應(yīng)鏈融資”的整體服務(wù)解決方案,將供應(yīng)鏈融資服務(wù)、供應(yīng)鏈電子化服務(wù)和離岸銀行服務(wù)統(tǒng)一于“供應(yīng)鏈金融”的服務(wù)方案中。目前,浦發(fā)銀行的“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”提供的服務(wù)包括信用服務(wù)支持、采購支付支持、存貨周轉(zhuǎn)支持和賬款回收支持。

3、招商銀行。招商銀行從2005年開始將中小企業(yè)作為公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn),顛覆性變革業(yè)務(wù)流程,在9家分行試點(diǎn)推進(jìn)以供應(yīng)鏈金融作為突破口,開發(fā)大型客戶上、下游中小企業(yè),提供買方或他方付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)和國(guó)內(nèi)信用證議付、汽車銷售商融資、商品提貨權(quán)融資等特色創(chuàng)新融資服務(wù),為中小企業(yè)成長(zhǎng)注入活力。

4、工商銀行。工行依據(jù)供應(yīng)商與核心企業(yè)之間的真實(shí)交易關(guān)系和付款約定,以訂單或應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源,向中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品,重點(diǎn)支持大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的上下游中小企業(yè)。

5、華夏銀行。華夏銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)始于2007年7月。華夏銀行推出的供應(yīng)鏈金融服務(wù)品牌――“融資共贏鏈”產(chǎn)品是通過與橫向的協(xié)作企業(yè)合作,運(yùn)用不同的融資方式,圍繞核心企業(yè)設(shè)計(jì)個(gè)性化的金融服務(wù)方案。同時(shí),該產(chǎn)品首次將國(guó)內(nèi)與國(guó)際的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行整合,為客戶提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)延伸至海外。

6、興業(yè)銀行“金芝麻”供應(yīng)鏈金融服務(wù)。興業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)目標(biāo)客戶群也是中小企業(yè),該行推出的“金芝麻”系列服務(wù)產(chǎn)品,包括了18項(xiàng)單項(xiàng)產(chǎn)品,涉及中小企業(yè)產(chǎn)、購、銷三大環(huán)節(jié),試圖一站式解決企業(yè)面臨的資金難題。

7、中國(guó)銀行。中行陸續(xù)推出“融貨達(dá)”、“融信達(dá)”、“TSU”、“供應(yīng)商融資項(xiàng)目”等一系列集銀行、保險(xiǎn)、物流、保理等業(yè)務(wù)特點(diǎn)于一身的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

8、建設(shè)銀行。目前該行推出的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品有訂單融資、動(dòng)產(chǎn)融資、倉單融資、保理、應(yīng)收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支、保兌倉融資、金銀倉融資、單子商務(wù)融資等十大類。

9、交通銀行。目前該行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要有動(dòng)產(chǎn)/倉單質(zhì)押融資、保兌倉、廠商銀、汽車合格證監(jiān)管、國(guó)際/國(guó)內(nèi)保理、票據(jù)質(zhì)押融資等。

四、當(dāng)前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展中存在的問題

1、部分銀行未開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從全國(guó)來看,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、區(qū)域性的地方股份制銀行(比如成都銀行)等金融創(chuàng)新不足,還沒有開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

2、銀行與企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱問題。由于銀行與企業(yè)之間存在信息來源不暢的問題,許多企業(yè)還不熟悉甚至不知道銀行有供應(yīng)鏈金融服務(wù),導(dǎo)致作為提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的銀行在拓展客戶時(shí)存在困難。

3、物流業(yè)還需加快發(fā)展。動(dòng)產(chǎn)融資或倉單融資等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及第三方物流的監(jiān)管,銀行需要與有實(shí)力的大物流公司合作才能有效降低風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)部分地區(qū)物流業(yè)還不夠發(fā)達(dá),還需要大力發(fā)展才能為銀行辦理融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的平臺(tái)。

五、對(duì)策建議

1、政府設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項(xiàng)資金。政府可設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項(xiàng)資金,對(duì)中小企業(yè)融資作出突出貢獻(xiàn)的銀行給予表彰和獎(jiǎng)勵(lì),以鼓勵(lì)銀行拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

2、構(gòu)建融資信息服務(wù)平臺(tái)。建立由政府主導(dǎo)、各金融機(jī)構(gòu)參與的公共金融信息服務(wù)平臺(tái)。通過這個(gè)平臺(tái)推介銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù),同時(shí)也向銀行推介好的企業(yè)和項(xiàng)目,解決企業(yè)和銀行之間信息不對(duì)稱的問題。

3、搭建銀行與企業(yè)之間溝通的橋梁。由政府牽頭,舉辦由銀行和企業(yè)共同參加的座談會(huì),增進(jìn)雙方的信任和了解。邀請(qǐng)銀行舉辦業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì),向企業(yè)介紹其供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品。

4、加快物流的建設(shè)。加快引進(jìn)大型的物流公司,以便于銀行推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。目前,中遠(yuǎn)、中外運(yùn)、中儲(chǔ)等大型物流公司都與銀行合作開展有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融環(huán)節(jié)中扮演著天然監(jiān)管人的角色,因此,各地應(yīng)加快物流的建設(shè),為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供良好的服務(wù)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 楊育謀:供應(yīng)鏈金融:中小企業(yè)融資新途徑[J].中國(guó)中小企業(yè),2007(6).

篇2

供應(yīng)鏈金融，是金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。從理論上講，它是銀行基于對(duì)某產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點(diǎn)及商品交易細(xì)節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實(shí)力或單筆商品交易的自償程度，對(duì)供應(yīng)鏈中單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供的全面金融服務(wù)。從實(shí)踐上講，它是把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的中下游中小企業(yè)，并為大型企業(yè)提供理財(cái)服務(wù)，從而解決供應(yīng)鏈中資金分配的不平衡問題，并提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的提高以及社會(huì)分工的細(xì)化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)已由分散的企業(yè)單體之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐院诵钠髽I(yè)為中心的供應(yīng)鏈整體之間的競(jìng)爭(zhēng)。為了提高供應(yīng)鏈整體的競(jìng)爭(zhēng)力，就必須保證物流、商流、信息流、資金流的暢通，而供應(yīng)鏈金融將資金注入供應(yīng)鏈，可以激活整個(gè)鏈條的運(yùn)轉(zhuǎn)，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

二、發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意義

第一，解決中小企業(yè)融資難問題。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈上的重要作用毋庸置疑，但是處于供應(yīng)鏈上下游的配套企業(yè)一旦出現(xiàn)問題（尤其是資金問題），也會(huì)影響整條供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)。這些配套企業(yè)往往是中小企業(yè)，但是國(guó)內(nèi)中小企業(yè)由于直接融資渠道狹窄、內(nèi)源融資資金有限、間接融資渠道不成熟等原因，面臨很大融資困難。而供應(yīng)鏈金融模式下銀行可以針對(duì)配套企業(yè)與核心企業(yè)的交易關(guān)系，借助對(duì)核心企業(yè)支付能力和信用水平的評(píng)估，對(duì)其上下游中小企業(yè)的存貨、預(yù)付款和應(yīng)收賬款等進(jìn)行質(zhì)押融資，有力地解決中小企業(yè)融資難問題。

第二，拓展商業(yè)銀行盈利渠道。在利率市場(chǎng)化趨勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行存貸利差減少，主要利潤(rùn)來源受損。同時(shí)，中小企業(yè)具有旺盛的融資需求，急需籌集資金擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。因此，商業(yè)銀行積極推進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，不僅可以解決向中小企業(yè)貸款時(shí)授信難、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的問題，而且可以在中小企業(yè)融資的市場(chǎng)藍(lán)海中搶占先機(jī)、樹立品牌，拓展自身盈利渠道。

第三，提升供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于核心企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金融提高了資金管理的效率，也使自身的供應(yīng)鏈更加牢固；對(duì)于中下游配套企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金融可以增強(qiáng)商業(yè)信用，解決融資難題，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。因此，供應(yīng)鏈金融可以為整條供應(yīng)鏈持續(xù)注入能量，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

三、我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)分析

近年來，各個(gè)商業(yè)銀行相繼推出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，例如民生銀行的“產(chǎn)業(yè)鏈金融”、深圳發(fā)展銀行的“1+N”、華夏銀行的“融資共贏鏈”、光大銀行的“陽光供應(yīng)鏈”、建設(shè)銀行的“e貸通”等。綜觀商業(yè)銀行供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，主要有應(yīng)收賬款融資、倉單質(zhì)押、保兌倉融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、未來貨權(quán)質(zhì)押五種模式。目前，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)逐漸成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，但仍然處于探索階段，尚未形成系統(tǒng)、完整的服務(wù)體系，還存在以下幾個(gè)問題：

第一，外部環(huán)境方面，主要表現(xiàn)為信息平臺(tái)建設(shè)落后、物流系統(tǒng)不完善等。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展必須依托完善的信息平臺(tái)及時(shí)提供完整、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，而目前企業(yè)的貨物、賬務(wù)等單據(jù)沒有完全信息化，不利于銀行開展業(yè)務(wù)和控制風(fēng)險(xiǎn)。此外，物流企業(yè)的成熟度和資信直接影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行效率，目前我國(guó)缺乏標(biāo)準(zhǔn)化程度高、資信好的物流企業(yè)，不利于銀行實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)的物流信息、提供高效的融資服務(wù)。

第二，商業(yè)銀行方面。許多銀行并沒有順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)整合資源、調(diào)整營(yíng)銷重點(diǎn)，對(duì)中小企業(yè)的融資力度不夠；供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)覆蓋面小，且供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品品種有限；銀行內(nèi)部缺乏配套的供應(yīng)鏈金融服務(wù)部門，各個(gè)部門間缺乏協(xié)調(diào)；銀行不重視與企業(yè)的信息共享；與供應(yīng)鏈金融匹配的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系建設(shè)相對(duì)滯后，不利于銀行供應(yīng)鏈整體動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，融資企業(yè)方面。國(guó)內(nèi)企業(yè)供應(yīng)鏈。管理意識(shí)普遍不強(qiáng)，供應(yīng)鏈融資偏好較弱，加之供應(yīng)鏈穩(wěn)定度低，限制了可供銀行開展業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈鏈條。

四、改進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的建議

外部環(huán)境方面。政府相關(guān)部門應(yīng)牽頭搭建公共信息平臺(tái)，有效整合分散的物流、商流、資金流、信息流信息，解決銀企間信息不對(duì)稱難題；物流企業(yè)要加快建設(shè)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供良好保障。

商業(yè)銀行一方面要從整體上轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念、完善組織管理、提高技術(shù)水平，另一方面要重點(diǎn)突破，開發(fā)具有自身特色的產(chǎn)品，形成系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。

融資企業(yè)要強(qiáng)化供應(yīng)鏈管理意識(shí)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)化、操作規(guī)范化，在考慮自身資金使用情況和還貸能力的基礎(chǔ)上合理利用供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)融資。

參考文獻(xiàn)：

[1]Loeora Klapper: The Role of “Reverse Factoring” in Supplier Financing of Small and Medium Sized Antlerless [R] Wodd Bankt September, 2006.

篇3

文章編號(hào)：1005-913X（2017）04-0001-03

2016年以來，臺(tái)灣政局發(fā)生重大變化，兩岸關(guān)系形勢(shì)趨于復(fù)雜。兩岸目前的首要任務(wù)就是維護(hù)兩岸關(guān)系和平發(fā)展成果，維護(hù)臺(tái)海地區(qū)和平穩(wěn)定，按照經(jīng)濟(jì)先行原則，臺(tái)商將繼續(xù)在海峽兩岸關(guān)系中扮演重要的角色。兩岸通商以來，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)已經(jīng)發(fā)生了顯著變化，未來兩岸可加強(qiáng)在供應(yīng)鏈領(lǐng)域的合作，一方面避免兩岸產(chǎn)業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，另一方面促進(jìn)兩岸產(chǎn)業(yè)升級(jí)互補(bǔ)，結(jié)成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。互聯(lián)網(wǎng)金融近年在中國(guó)大陸迅猛發(fā)展，臺(tái)灣也正在這方面努力，海峽兩岸若能將互聯(lián)網(wǎng)金融嵌入供應(yīng)鏈金融，將極大便利兩岸供應(yīng)鏈領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)整合。本文即在兩岸金融合作和兩岸金融合作先行先試政策基礎(chǔ)上，對(duì)海峽兩岸互聯(lián)網(wǎng)金融在供應(yīng)鏈融資方面的嵌入模式進(jìn)行設(shè)想，希望有助于促進(jìn)兩岸經(jīng)貿(mào)往來。

一、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)界定

為方便供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的展開和相關(guān)問題的研究，全球供應(yīng)鏈金融論壇[全球供應(yīng)鏈金融論壇參加組織：The International Chamber of Commerce（ICC）Banking Commission，BAFT，The Euro BankingAssociation（EBA），F(xiàn)actors Chain International（FCI），The International Trade and Foffaiting Association（ITFA），The International Factors Group。]（GlobalSupply Chain Finance）制定了“供應(yīng)鏈金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)定義（Standard Definitions for Techniques of SupplyChain Finance）”手冊(cè)，將供應(yīng)鏈金融定義為：為最優(yōu)化管理供應(yīng)鏈流程和交易中的營(yíng)運(yùn)資本和流動(dòng)性而使用的融資及緩解風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐與技術(shù)，主要應(yīng)用于賒銷交易，并由供應(yīng)鏈中的采購訂單、發(fā)票、應(yīng)收賬款、其他權(quán)利，以及發(fā)貨前、后等事件驅(qū)動(dòng)。手冊(cè)對(duì)隸屬于供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)框架圖進(jìn)行了界定（如圖1所示）。

應(yīng)收賬款購買類業(yè)務(wù)包括一系列業(yè)務(wù)，特征是商品和服務(wù)的賣方通過出售全部或部分應(yīng)收賬款給資金提供者而獲得融Y。應(yīng)收賬款購買類項(xiàng)下四類主要業(yè)務(wù)之間并沒有明顯的分界線，實(shí)施中很多操作也是相似的，只是產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，帶有當(dāng)時(shí)的一些特征，但目前都在使用中。

應(yīng)收賬款貼現(xiàn)可以針對(duì)單獨(dú)一筆應(yīng)收賬款，也可以針對(duì)賣方的應(yīng)收賬款籃子。資金提供者根據(jù)買方的信用狀況確定給予購買買方應(yīng)收賬款的價(jià)格，到期時(shí)可由買方直接支付款項(xiàng)給資金提供方，也可以由賣方收到款項(xiàng)后再支付給資金提供者。應(yīng)收賬款貼現(xiàn)可以是帶追索權(quán)的也可以是不帶追索權(quán)的。福費(fèi)廷中資金提供者貼現(xiàn)購入的則是帶有獨(dú)立于實(shí)物交易的支付承諾的可轉(zhuǎn)讓票據(jù)，如本票和匯票。保理業(yè)務(wù)的特征則在于保理機(jī)構(gòu)作為資金提供者提供資金后獲得應(yīng)收賬款所有權(quán)，還要負(fù)責(zé)從買方收取款項(xiàng)，過程中通常有信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的介入。應(yīng)付賬款融資這一業(yè)務(wù)的名稱來自于其通常是買方牽頭的業(yè)務(wù)，但實(shí)際上，資金一般仍是提供給賣方，買方只是起到介紹的作用。

貸款類業(yè)務(wù)是另一類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，它通過貸款而不是購買的方式提供資金。以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)的貸款，資金提供者可能以預(yù)期的應(yīng)收賬款回收作為提供貸款的基礎(chǔ)，但卻不是購入應(yīng)收賬款；分銷商融資是貸款給大型制造商的分銷商，以彌合其購入存貨和再出售存貨時(shí)間差內(nèi)的流動(dòng)性缺口，資金提供者也沒有購入任何資產(chǎn)，同樣也是以預(yù)期銷售的收入作為貸款回收的基礎(chǔ)。存貨融資中資金提供人以預(yù)期存貨的未來銷售收入為基礎(chǔ)提供資金，為保障資金的安全性，雖然不是購入存貨，但會(huì)對(duì)存貨實(shí)施某種控制。裝運(yùn)前融資通常以某個(gè)可信的買方購買訂單為基礎(chǔ)，資金提供者向賣方提供購買原材料、進(jìn)行生產(chǎn)或?qū)Π氤善愤M(jìn)行加工的資金。

綜上，不管是應(yīng)收賬款購買類還是貸款類業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的顯著特征都是融資由事件（發(fā)票、應(yīng)收賬款、票據(jù)、發(fā)貨前后等）驅(qū)動(dòng)的，事件表明其為真實(shí)交易，因此融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

二、基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)融資模式

1990年開始，臺(tái)灣企業(yè)對(duì)外投資金額不斷攀升，其中對(duì)中國(guó)大陸投資的增長(zhǎng)最為快速，累計(jì)自1991年至2016年11月底止，臺(tái)商對(duì)中國(guó)大陸核準(zhǔn)投資占其對(duì)外投資總額的60.1%，位居第一位。在其投資集中的行業(yè)中已經(jīng)形成生產(chǎn)供應(yīng)鏈的布局，且其供應(yīng)鏈布局已經(jīng)顯著當(dāng)?shù)鼗瑤?dòng)了大陸地區(qū)系列產(chǎn)業(yè)，解決了大量的勞動(dòng)力就業(yè)問題，其已與投資所在地的經(jīng)濟(jì)民生息息相關(guān)。2013年的臺(tái)商撤資大陸就引發(fā)了學(xué)者對(duì)“引發(fā)整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈消失”的憂懼，其撤資的原因之一就是資金流遭遇困境，難以為繼。臺(tái)商作為在兩岸關(guān)系未來發(fā)展中的關(guān)鍵角色，如何將其留在大陸，是值得關(guān)注的問題。下文即在前文關(guān)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)介紹的基礎(chǔ)上提出一種網(wǎng)絡(luò)融資模式并對(duì)其可行性進(jìn)行分析。

（一）模式介紹

1.運(yùn)作方式

建立為臺(tái)商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)。如前所述，供應(yīng)鏈融資是事件（采購訂單、應(yīng)收賬款、發(fā)票等）促發(fā)式的，資金提供者根據(jù)融資方的采購訂單、應(yīng)收賬款、發(fā)票以及存貨信息等核實(shí)賒銷信用，提供資金。在該平臺(tái)上，資金提供的基礎(chǔ)也是事件信息的真實(shí)性，因此，要求事件雙方分別在平臺(tái)提交事件相關(guān)憑據(jù)，雙方提交的事件資料匹配，即可在平臺(tái)上以P2P方式融資。平臺(tái)在設(shè)計(jì)時(shí)，按行業(yè)區(qū)分模塊，企業(yè)需在選定的行業(yè)模塊內(nèi)提交注冊(cè)信息，以便于資金提供者控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

建立二級(jí)市場(chǎng)的平臺(tái)融資模式，將資金提供者分為高級(jí)資金提供者和一般資金提供者，初級(jí)債權(quán)市場(chǎng)中，高級(jí)會(huì)員一次性全額放款，高級(jí)會(huì)員可以選擇持有至到期日，也可以在債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)中將債權(quán)賣給多個(gè)一般會(huì)員。一般會(huì)員取得債權(quán)后，借款人每月就直接向其還款，一般會(huì)員原則上應(yīng)該持有至到期日。

平臺(tái)建立之初可以采用政府資助的方式，待運(yùn)營(yíng)成熟平臺(tái)可以自負(fù)盈虧時(shí)再轉(zhuǎn)為全私有化的平臺(tái)。這樣做，一方面在實(shí)施期初可以彰顯平臺(tái)的政策導(dǎo)向作用，另一方面在實(shí)施中后期也能夠滿足市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的要求。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）平臺(tái)注冊(cè)環(huán)節(jié)。供應(yīng)鏈融資事件涉及的雙方（一方為融資方、另一方為交易對(duì)手但是非融資方）都需要在平臺(tái)注冊(cè)，提交相關(guān)工商登記資料和基本銀行賬戶信息，待平臺(tái)審核后，才能夠通過成為正式會(huì)員進(jìn)行后續(xù)融資事宜。

（2）信息匹配環(huán)節(jié)。不管是采購訂單、應(yīng)收賬款、發(fā)票、存貨或其他權(quán)利事件，都在引發(fā)事件和完成事件的交易雙方，且雙方信息資料應(yīng)是相互匹配一致的。因此，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)在平臺(tái)融資時(shí)，不管是供應(yīng)鏈的上游企業(yè)還是下游企業(yè)，都應(yīng)和交易對(duì)手一起在平臺(tái)提交相關(guān)事件材料。

（3）具有信息優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)介入環(huán)節(jié)。應(yīng)收賬款、存貨等信息可以要求取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)或資產(chǎn)評(píng)估師的價(jià)值評(píng)估；信用狀況可以要求獲取信用保險(xiǎn)或平臺(tái)上其他成員的擔(dān)保以增加融資的可信度；不同行業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和資金流特征大不相同，銀行等金融機(jī)構(gòu)若作為資金提供者可以根據(jù)自己的情況選擇具有優(yōu)勢(shì)的對(duì)象進(jìn)行資金融通。

（二）可行性分析

1.臺(tái)資中小企業(yè)的融資困境

融資歷來是中小企業(yè)的問題，臺(tái)灣在大陸企業(yè)也難免受到這一問題的困擾。臺(tái)資企業(yè)主要采用三種方式進(jìn)行融資：向臺(tái)灣本地融資、向大陸所在地融資、向第三地及外資銀行融資。

臺(tái)商在大陸地區(qū)企業(yè)為大陸法人，其向臺(tái)灣地區(qū)銀行進(jìn)行融資受到《臺(tái)灣地區(qū)銀行對(duì)大陸地區(qū)之授信、投資及資金拆存總額度計(jì)算方法說明》的限制。該法規(guī)定，臺(tái)灣地區(qū)銀行對(duì)大陸地區(qū)之授信（放款、透支、貼現(xiàn)、保證、承兌）、投資及資金拆存總額度，不得超過其上年度決算后凈值（以銀行上一會(huì)計(jì)年度股東會(huì)承認(rèn)的盈余分配后）的一倍。另外，從擔(dān)保角度來看，借款人也很難通過提供保證人或擔(dān)保品的方式獲得臺(tái)灣地區(qū)銀行的授信，因?yàn)椋摲ㄒ?guī)定擔(dān)保人的資質(zhì)要求和對(duì)擔(dān)保品的要求較高，如，對(duì)保證人的要求是：國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金、歐洲中央銀行、歐洲聯(lián)盟、大陸地區(qū)以外債信良好之國(guó)家或地區(qū)之中央政府或中央銀行，臺(tái)灣地區(qū)的信用保證機(jī)構(gòu)及國(guó)際合作發(fā)展基金，經(jīng)銀行內(nèi)部評(píng)估認(rèn)定信用品質(zhì)不低于借款人且其信用不低于銀行內(nèi)部信用評(píng)等排序前三分之一的借款人，或者是非屬大陸地區(qū)法人或其于第三地區(qū)設(shè)立之分支機(jī)構(gòu)；對(duì)擔(dān)保品的要求是：在貸款銀行的現(xiàn)金存款、黃金、臺(tái)灣地區(qū)中央或直轄市政府所發(fā)行的國(guó)庫券或公債、大陸地區(qū)以外債信良好的國(guó)家或非營(yíng)利國(guó)營(yíng)事業(yè)所發(fā)行之債務(wù)工具等。

中小企業(yè)融資本就是大陸地區(qū)的一項(xiàng)資金融通困境，加上大陸地區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)兩地文化制度方面的差異、臺(tái)商資信難以甄別的信息不對(duì)稱問題，臺(tái)商在大陸就更難獲得融資。

臺(tái)商向第三地或外資銀行融資也很難實(shí)施。第三地銀行主要面向當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)，滿足當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的融資需求；在大陸的外資銀行意在占據(jù)市場(chǎng)，其服務(wù)對(duì)象側(cè)重于跨國(guó)公司或大陸的大型企業(yè)，向中小企業(yè)的融資本就少，分配給臺(tái)資中小企業(yè)的就更少了。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的政策支持

2015年4月國(guó)務(wù)院印發(fā)《中國(guó)（福建）自由貿(mào)易區(qū)總體方案的通知》，提出“中國(guó)（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是新形勢(shì)下推進(jìn)改革開放和深化砂毒濟(jì)合作的重要舉措”，“福建省人民政府和有關(guān)部門要解放思想、改革創(chuàng)新，大膽實(shí)踐、積極探索、統(tǒng)籌謀劃、加強(qiáng)協(xié)調(diào)，支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)先行先試”，“推動(dòng)兩岸金融合作先行先試”。2016年福建省人民政府印發(fā)積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)實(shí)施方案，提出“發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)。搭建安全、高效的在線支付平臺(tái)，支持金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融云服務(wù)平臺(tái)建設(shè)。”

3.中國(guó)大陸互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)的發(fā)展

截至2016年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到2448家，2016年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到20638.72億元，相比2015年全年網(wǎng)貸成交量（9823億元）增長(zhǎng)了110%。2016年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別約為1375萬人和876萬人，較2015年分別增加134.64%和207.37%。缺乏規(guī)范的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)了諸如平臺(tái)失聯(lián)、提現(xiàn)困難、平臺(tái)跑路、平臺(tái)詐騙等很多問題，2015年全年問題平臺(tái)達(dá)到896家，是2014年的3.26倍。鑒于此，2015年開始，政府出臺(tái)了一系列政策對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行規(guī)制，使得2016年的P2P平臺(tái)數(shù)量較2015年有一定程度的減少，但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的交易量并未因此下降，反而較2015年有大幅的上升，2016年1月至2016年12月網(wǎng)貸成交量月均增速為5.15%，一定程度上表明P2P網(wǎng)貸行業(yè)開始進(jìn)人平穩(wěn)健康發(fā)展的通道。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的數(shù)量和投資人數(shù)都表明網(wǎng)絡(luò)式的資金融通方式在大陸地區(qū)已經(jīng)越來越被人們所接受。

綜上，在大陸臺(tái)資中小企業(yè)面臨著融資難問題；福建省作為兩岸金融合作先行先試的試驗(yàn)區(qū)，可以在解決臺(tái)商資金方面有所創(chuàng)新；中國(guó)大陸的P2P平臺(tái)近些年的長(zhǎng)足發(fā)展累積了經(jīng)驗(yàn)，正在走向規(guī)范發(fā)展的道路。若能加以利用，解決或緩解臺(tái)商資金問題，有利于兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系的開展，繼續(xù)發(fā)揮臺(tái)商在兩岸關(guān)系中的重要作用。

（三）模式運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的進(jìn)一步分析

臺(tái)資大陸企業(yè)難以獲得融資的關(guān)鍵有二：一是不同的文化制度背景和信息不對(duì)稱難以從大陸地區(qū)融資；二是受到《臺(tái)灣地區(qū)銀行對(duì)大陸地區(qū)之授信、投資及資金拆存總額度計(jì)算方法說明》的限制難以從臺(tái)灣地區(qū)融資。平臺(tái)模式若能解決或緩解這兩個(gè)問題，那就有利于臺(tái)資大陸企業(yè)的資金融通活動(dòng)。從這方面來看，平臺(tái)設(shè)計(jì)可以在以下幾點(diǎn)上利于解決這些問題。

第一，供應(yīng)鏈融資中上下游企業(yè)均需要在平臺(tái)注冊(cè)，提交工商登記和銀行賬戶信息，并由平臺(tái)進(jìn)行線下審核。某企業(yè)在平臺(tái)進(jìn)行融資時(shí)，不僅自己要提交供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)事件相關(guān)資料，交易對(duì)手也需要提交該事件的相關(guān)材料，兩者相互匹配后，該企業(yè)的融資需求才能在平臺(tái)上出現(xiàn)。因?yàn)楣?yīng)鏈?zhǔn)巧舷掠纹髽I(yè)之間的一種聯(lián)系，任何活動(dòng)都由對(duì)應(yīng)的雙方和對(duì)應(yīng)的記錄構(gòu)成，因此，要求交易雙方共同提供事件相關(guān)材料，可以印證其真實(shí)性，實(shí)際上也提供了一種隱形保證，即使未來籌資者違約，原交易另一方由于曾在平臺(tái)提供過佐證材料，雙方利益已經(jīng)基于“聲譽(yù)機(jī)制”捆綁在一起，減少了違約的可能性。

第二，截至2016年11月，臺(tái)灣金管會(huì)已核準(zhǔn)13家臺(tái)灣銀行赴中國(guó)大陸設(shè)立分行，其中28家分行已開業(yè)（土銀-上海/天津/武漢、合庫-蘇州/天津/福州、-銀-上海/成都/廈門、華南-深圳/上海/福州、彰銀-昆山/東莞/福州、國(guó)泰世華-上海/青島/深圳、中國(guó)信托-上海/廣州/廈門、兆豐-蘇州/寧波、臺(tái)銀-海/廣州/福州、臺(tái)灣企銀-上海/武漢），三家銀行設(shè)有代表人辦事處。這些分行可以共享其臺(tái)灣總部關(guān)于臺(tái)商在其本土的背景信息，其征信信息共享至平臺(tái)，能夠進(jìn)一步降低信息不對(duì)稱。

第三，根據(jù)《臺(tái)灣地區(qū)銀行對(duì)大陸地區(qū)之授信、投資及資金拆存總額度計(jì)算方法說明》，臺(tái)灣銀行向大陸企業(yè)（包括臺(tái)資企業(yè)）提供的應(yīng)收賬款購買、票據(jù)貼現(xiàn)、保理等供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)所涉及的金額是不用計(jì)入對(duì)大陸地區(qū)的授信的。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的臺(tái)商網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中引人臺(tái)灣銀行，有利于向臺(tái)商提供資金，也有利于臺(tái)灣本土P2P行業(yè)的發(fā)展。

篇4

(一)政策風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)家政策的變化會(huì)影響相關(guān)行業(yè)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整時(shí),國(guó)家會(huì)出臺(tái)一系列政策,支持或限制某個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國(guó)家出臺(tái)政策限制一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到最后的零售商都會(huì)受到影響,或生產(chǎn)規(guī)模縮小、或價(jià)格被迫上限。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開展了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),那么相關(guān)信貸業(yè)務(wù)都會(huì)被波及。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義是:操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是以對(duì)資金流、物流的控制為基礎(chǔ)的,這其中貸后操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是貸款能否收回的重要保障,所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,作為貸款收回的最后防線的授信支持性資產(chǎn)多為動(dòng)產(chǎn),且根據(jù)供應(yīng)鏈所屬行業(yè)不同,動(dòng)產(chǎn)種類也很多。這些動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格隨市場(chǎng)供需的變化而波動(dòng),一旦貸款的收回需要將這些資產(chǎn)變現(xiàn),而價(jià)格處在低谷,就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這種以動(dòng)產(chǎn)為保障的信貸模式的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中所占比例也較高。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險(xiǎn)的起因

商業(yè)銀行具有內(nèi)在的脆弱性,這是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的理論根源。宏觀經(jīng)濟(jì)政策與泡沫經(jīng)濟(jì)、金融放松管制與自由化、內(nèi)部管理與道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境與非經(jīng)濟(jì)因素等是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)起因。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比有一些不同的特質(zhì),構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險(xiǎn)的起因。

首先,受信企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)性。供應(yīng)鏈金融的授信對(duì)象是在一條供應(yīng)鏈上的企業(yè),以大客戶為核心,而以它的上下游為擴(kuò)展。這條供應(yīng)鏈上的一系列企業(yè)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上被定義為具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)。給具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)發(fā)放貸款是具有連帶的信用風(fēng)險(xiǎn)的,這是因?yàn)楣?yīng)鏈上任何一家企業(yè)的問題將通過供應(yīng)鏈傳導(dǎo)給整個(gè)鏈上的企業(yè)。且銀行現(xiàn)階段發(fā)展的供應(yīng)鏈?zhǔn)苄艑?duì)象多集中在幾個(gè)大型的產(chǎn)業(yè)鏈上,如汽車業(yè)、醫(yī)療器械類、電力類等。當(dāng)這些大型產(chǎn)業(yè)鏈上的任意一個(gè)重要結(jié)點(diǎn)發(fā)生使銀行撤出資金的風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí),不僅銀行在鏈上其他企業(yè)的授信業(yè)務(wù)會(huì)受到影響,甚至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展也會(huì)受到波及。

其次,供應(yīng)鏈上主要受信企業(yè)規(guī)模較小。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中,銀行偏向于選擇大型信用評(píng)級(jí)較高的企業(yè)作為授信對(duì)象。而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,最需要資金支持的往往不是一條供應(yīng)鏈上的核心企業(yè),而是其上下游的供應(yīng)商、分銷商等相對(duì)小的企業(yè)。由于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于買方或賣方的劣勢(shì)地位,流動(dòng)負(fù)債在其報(bào)表中所占份額很大。銀行給這些中小企業(yè)放貸,面臨著授信對(duì)象規(guī)模小、信用評(píng)級(jí)歷史短或有空缺的情況,相較規(guī)模大的企業(yè)而言風(fēng)險(xiǎn)較大。

最后,銀行授信以交易為基礎(chǔ)決定其風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同。供應(yīng)鏈金融是基于企業(yè)間的實(shí)質(zhì)易來發(fā)放貸款的,這就決定了交易的可控性、真實(shí)性成為貸款能否收回的重要保障。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中,銀行會(huì)將目光放在企業(yè)的評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況上,不會(huì)對(duì)企業(yè)的每筆交易都做調(diào)查。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,授信因交易而存在,如果企業(yè)造假交易信息而銀行又沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn),就會(huì)產(chǎn)生巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。在控制企業(yè)的交易過程中,銀行也容易處于被動(dòng)地位,所以說授信以交易為基礎(chǔ)給銀行信貸帶來了與傳統(tǒng)信貸不同的風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一樣分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制,但是側(cè)重點(diǎn)不同。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的第一步,也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。在這個(gè)過程中,銀行對(duì)可能帶來風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行判斷和分類。這部分做法和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基本一致,但識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí),要注意與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類的區(qū)別。

風(fēng)險(xiǎn)度量則是運(yùn)用定量分析的方法分析與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有開展多年積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),各銀行都有完備的數(shù)據(jù)庫,量化分析時(shí)有比較成熟的模型。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一個(gè)比較新的金融服務(wù)領(lǐng)域,數(shù)據(jù)積累少,且客戶群中小企業(yè)較多,所以目前并不具備量化模型評(píng)估的條件。這就要求銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)注意數(shù)據(jù)的積累,逐步推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化與模型構(gòu)建。

風(fēng)險(xiǎn)控制指銀行采取相應(yīng)措施將分析結(jié)果中的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。通常意義上,銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)可采取的措施包括:風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等。在我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)還很不普遍,風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)控制主要通過操作控制來完成,因此風(fēng)險(xiǎn)控制在此業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中是很重要的步驟。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建議

(一)創(chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是實(shí)現(xiàn)全方位、全過程風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障,也是完備的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基礎(chǔ)載體。因?yàn)楣?yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)具有與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征,所以在對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí),要?jiǎng)?chuàng)建獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)獨(dú)立出來,可以使風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整體運(yùn)行更有效率。不要用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來約束供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,要引入新的企業(yè)背景與交易實(shí)質(zhì)共同作為評(píng)判因素的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

(二)審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈群

供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主線,優(yōu)勢(shì)行業(yè)與暢銷產(chǎn)品是維護(hù)良好的供應(yīng)鏈合作關(guān)系的前提,也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要前提。銀行應(yīng)事先選擇允許開展供應(yīng)鏈融資的行業(yè)和產(chǎn)品,將貸前的市場(chǎng)準(zhǔn)入為控制供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)作為第一道防線。

(三)強(qiáng)化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效。因?yàn)橘J后管理是供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)中重要的一步,所以發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的概率比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要高,這就要求銀行成立專門部門負(fù)責(zé)貸后跟蹤與對(duì)質(zhì)押物的管理。質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉儲(chǔ)公司負(fù)責(zé),銀行要加強(qiáng)與這些企業(yè)的聯(lián)系,注意對(duì)其資格的審查,并且隨時(shí)進(jìn)行抽查。

(四)逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時(shí),也要注意信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)的逐步積累。當(dāng)今銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展趨勢(shì)是數(shù)量化、模型化,供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)新的信貸業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型更是不可或缺,而構(gòu)建完善模型的基礎(chǔ)就是具有代表性數(shù)據(jù)的收集。所以銀行要注意投入物力人力開發(fā)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估模型,使此業(yè)務(wù)今后的風(fēng)險(xiǎn)管理成本減少、更有效率。

篇5

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.09.14 文章編號(hào)：1672-3309（2012）09-37-02

隨著全球產(chǎn)業(yè)國(guó)際化大分工的進(jìn)一步推進(jìn)，我國(guó)企業(yè)直接參與全球供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)的程度日益加深。在復(fù)雜多變的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境下，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求層次逐級(jí)提升，商業(yè)銀行提供跨境供應(yīng)鏈金融服務(wù)已是形勢(shì)所迫。

一、商業(yè)銀行提供跨境供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的意義

長(zhǎng)期以來，我國(guó)商業(yè)銀行開展了很多國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，而大量的國(guó)際貿(mào)易融資需求卻未能滿足。商業(yè)銀行在對(duì)進(jìn)出口企業(yè)融資時(shí)，比較關(guān)注進(jìn)出易過程當(dāng)中銀行的參與和貨幣支付，通常只做整個(gè)融資鏈條中的境內(nèi)一塊和中間的交易那半塊，境外那塊基本上我國(guó)商業(yè)銀行接觸不到、也融合不進(jìn)去，也不能提供相關(guān)的產(chǎn)品。面對(duì)跨國(guó)公司的大批國(guó)內(nèi)供應(yīng)商和分銷商，我國(guó)商業(yè)銀行也沒有從系統(tǒng)的視角提出有效的解決方案，錯(cuò)失了大量的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

當(dāng)我國(guó)企業(yè)積極地參與國(guó)際合作，更需要商業(yè)銀行為企業(yè)“走出去”提供跨境的金融支持時(shí)，在境外無法獲得當(dāng)?shù)亟鹑谥С值谋尘跋拢瑖?guó)內(nèi)商業(yè)銀行的金融支持顯得尤為重要。在這種形勢(shì)下，一些商業(yè)銀行已經(jīng)提出跨境供應(yīng)鏈金融，同時(shí)越來越多的商業(yè)銀行正在將國(guó)內(nèi)、國(guó)際與離岸三大貿(mào)易領(lǐng)域并重，從內(nèi)部做起，整合掉原有的部門和業(yè)務(wù)，流程再造，將境內(nèi)外機(jī)構(gòu)對(duì)接，成立貿(mào)易融資部，取代以往的國(guó)際結(jié)算部，將國(guó)際結(jié)算、國(guó)際貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)以及國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資整合到貿(mào)易融資部中，并進(jìn)行流程再造，將境內(nèi)外機(jī)構(gòu)對(duì)接，為外貿(mào)企業(yè)提供適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的服務(wù)支持。商業(yè)銀行推出的跨境供應(yīng)鏈金融服務(wù)，做法是將境內(nèi)外核心企業(yè)及其上下游企業(yè)視為一個(gè)整體，針對(duì)不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的企業(yè)自身特點(diǎn)，應(yīng)用不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品和結(jié)算產(chǎn)品進(jìn)行有機(jī)組合，對(duì)供應(yīng)鏈上單一企業(yè)或多個(gè)企業(yè)提供綜合金融服務(wù)解決方案。圖1為商業(yè)銀行提供跨境供應(yīng)鏈金融服務(wù)框架圖。

二、商業(yè)銀行提供跨境供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的現(xiàn)狀

近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行的跨境供應(yīng)鏈融資有一定的發(fā)展，例如深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行（以下簡(jiǎn)稱浦發(fā)銀行）和招商銀行等等都開展了跨境供應(yīng)鏈融資服務(wù)，受此影響其他中小銀行也正在努力嘗試。以浦發(fā)銀行為例，跨境供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品包括如下內(nèi)容：銀行承兌匯票、票據(jù)貼現(xiàn)、商票保貼、匯票協(xié)議付息、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、保函、國(guó)內(nèi)/國(guó)際信用證、國(guó)內(nèi)/國(guó)際保理、信用證議付/押匯/打包、福費(fèi)廷等國(guó)內(nèi)、國(guó)際貿(mào)易融資組合產(chǎn)品；此外也可以提供貿(mào)易商融資服務(wù)。招商銀行也提供類似的金融支持和產(chǎn)品服務(wù)，其進(jìn)口供應(yīng)鏈金融服務(wù)類型包括：進(jìn)口開證、進(jìn)口代收押匯、進(jìn)口T/T押匯、貨物質(zhì)押、進(jìn)口保理、對(duì)外擔(dān)保等；出口供應(yīng)鏈金融服務(wù)類型包括：訂單融資、出口T/T押匯、貨物質(zhì)押、出口保理、托收押匯、福費(fèi)廷、信保融資、對(duì)外擔(dān)保、出口買方信貸等；此外還可以通過為國(guó)內(nèi)外核心企業(yè)核定進(jìn)口保理額度，將核心企業(yè)的信用注入上游供應(yīng)商群體，進(jìn)而為供應(yīng)鏈群體提供資金融通便利。

由于網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)缺乏整體布局、境外與我國(guó)的金融服務(wù)市場(chǎng)尚未實(shí)現(xiàn)完全接軌等，我國(guó)商業(yè)銀行提供跨境供應(yīng)鏈融資還處于發(fā)展初期，提供的融資產(chǎn)品和服務(wù)還主要是針對(duì)單一企業(yè)的貿(mào)易融資和應(yīng)收賬款融資，推出的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和服務(wù)種類較為單一，難以同當(dāng)?shù)劂y行相比，與匯豐、花旗等老牌跨國(guó)銀行還存在明顯差距，無法提供全方位的針對(duì)供應(yīng)商和經(jīng)銷商、融資和中間服務(wù)并重的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品及服務(wù)。

三、商業(yè)銀行在開拓跨境供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面存在的問題

（一）外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大

外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大是商業(yè)銀行在開拓跨境供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面不得不正視的問題。由于國(guó)際貿(mào)易打破了地域的限制，主客體之間具有復(fù)雜性和多樣性，因此，銀行在對(duì)供應(yīng)鏈的監(jiān)控和管理上具有更大的難度。外部環(huán)境的不確定性，如外匯匯率的大幅波動(dòng)、國(guó)家政局不穩(wěn)定、外匯管制、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等，阻礙國(guó)際貿(mào)易順利進(jìn)行的一切因素都可能是商業(yè)銀行開展跨境供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源。

（二）技術(shù)支持相對(duì)薄弱，融資效率低

我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的技術(shù)支持相對(duì)薄弱。國(guó)內(nèi)金融信息技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展相對(duì)滯后，使得供應(yīng)鏈金融中信息技術(shù)的含量偏低。在許多銀行的供應(yīng)鏈金融中，在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認(rèn)等環(huán)節(jié)很大程度上還需要人工確認(rèn)，這不僅嚴(yán)重影響了供應(yīng)鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）供應(yīng)鏈融資過程中的信息不對(duì)稱

供應(yīng)鏈中的信息傳遞偏差導(dǎo)致的信息不對(duì)稱會(huì)加劇商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。由于相關(guān)的法律法規(guī)不健全、對(duì)市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制缺乏有效的監(jiān)督管理、企業(yè)與企業(yè)之間的信用氛圍不能真正形成等，一些企業(yè)與商業(yè)銀行及供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)合作的時(shí)候會(huì)故意隱藏一些信息，使商業(yè)銀行和其合作伙伴不能得到準(zhǔn)確的信息，不能及時(shí)了解市場(chǎng)需求的真正波動(dòng)情況，造成信息偏差，使銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。

四、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)在開拓跨境供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面問題的對(duì)策

（一）采用多種手段，控制銀行風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)上，銀行控制風(fēng)險(xiǎn)基本上是看兩塊，一是財(cái)務(wù)報(bào)表，二是看有沒有貨權(quán)（主要指信用證、提單、貿(mào)易合同、發(fā)票）在手上。以下風(fēng)險(xiǎn)管理手段可供商業(yè)銀行借鑒：1.建立靈活快速的市場(chǎng)商品信息反饋體系，規(guī)避產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2.銀行利用其信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，建立對(duì)客戶的信貸動(dòng)態(tài)分級(jí)制度，對(duì)客戶進(jìn)行全方位信用管理。3.降低質(zhì)押率，與保險(xiǎn)相結(jié)合。由于跨境業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大，因此商業(yè)銀行應(yīng)在適度范圍內(nèi)調(diào)低質(zhì)押率。同時(shí)，可以要求具有較高資信的國(guó)際性銀行或大型公司提供反向擔(dān)保，并合理運(yùn)用各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（二）建立技術(shù)平臺(tái)，提高融資效率

在商業(yè)銀行跨境供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，技術(shù)平臺(tái)的建立是很重要的。國(guó)際銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)就多用到了先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，如荷蘭銀行的MaxTrad技術(shù)，通過提供24小時(shí)的在線服務(wù)，這套系統(tǒng)可以將涉及多家銀行及買方的信用證貿(mào)易單證統(tǒng)一處理，客戶可以通過系統(tǒng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈與網(wǎng)上銀行之間的連接，在全球各地獲取事實(shí)信息，并實(shí)現(xiàn)發(fā)送交易指令、在線讀取當(dāng)局內(nèi)容、查詢交易、定制報(bào)告等功能，這樣大大節(jié)省了銀行和客戶雙方的成本，大幅實(shí)現(xiàn)了交易的程式化和自動(dòng)化。

（三）實(shí)現(xiàn)信息共享

信息共享是商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，因而能解決供應(yīng)鏈融資過程中的信息不對(duì)稱問題。在提供跨境供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)當(dāng)中，商業(yè)銀行應(yīng)動(dòng)態(tài)地把握信息，這是銀行必要的手段和能力。通過信息的動(dòng)態(tài)把握就可以提前預(yù)警，比財(cái)務(wù)報(bào)表上能夠看得更超前，能知道該公司將來發(fā)展可能會(huì)遇到什么樣的情況，這對(duì)銀行嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線來說非常重要。摩根大通銀行全球貿(mào)易服務(wù)部產(chǎn)品管理副總裁麥克奎因曾說過：“通過提高貨物運(yùn)輸信息的可視度，我們將為整條供應(yīng)鏈提供更高水平的金融工具和更多的融資機(jī)會(huì)”。以浦發(fā)銀行的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)為例，供應(yīng)方、買方、中間商，甚至一些第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)、物流的信息等會(huì)加載到這個(gè)平臺(tái)上，這些信息的及時(shí)獲取有助于浦發(fā)銀行了解貨物的實(shí)際流通狀況，實(shí)現(xiàn)對(duì)貨物的有效監(jiān)控。這個(gè)鏈條還和沃爾瑪、家樂福等大超市建立連接，以便浦發(fā)銀行及時(shí)知道每天的貨物銷售狀況及庫存的變化情況。通過物流信息的無縫連接、交換和共享，商業(yè)銀行能準(zhǔn)確地掌握供應(yīng)鏈上企業(yè)在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上的信息，及時(shí)跟蹤物流信息，有效減少供應(yīng)鏈融資過程中的信息不對(duì)稱，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)并提高融資效率。

參考文獻(xiàn)：

[1] 深圳發(fā)展銀行.中歐國(guó)際工商學(xué)院.供應(yīng)鏈金融[M ].上海：上海遠(yuǎn)東出版社，2009.

[2] 胡蓉萍.銀行適應(yīng)外貿(mào)企業(yè)變化，浦發(fā)供應(yīng)鏈金融“跨境”[N].經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，2012-02-03（15）.

篇6

供應(yīng)鏈金融的巨大潛力不僅僅只吸引了銀行的重視，更是讓一些以提供平臺(tái)服務(wù)，擁有貿(mào)易數(shù)據(jù)入口的電子商務(wù)平臺(tái)和一些外貿(mào)服務(wù)平臺(tái)也開始對(duì)6.9萬億的金融藍(lán)海虎視眈眈。但是，開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，電商和銀行具有什么樣不同的特性呢？

一、供應(yīng)鏈金融概念

供應(yīng)鏈金融是基于核心企業(yè)與上下游廠商的穩(wěn)定貿(mào)易合作關(guān)系形成的供應(yīng)鏈和銷售鏈，涉及其他金融機(jī)構(gòu)、物流服務(wù)提供商和政府部門等的參與，由銀行作為資金提供者，并主導(dǎo)設(shè)計(jì)整條供應(yīng)鏈資金管理，以提高整個(gè)供應(yīng)鏈資金流動(dòng)效率，提升供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的金融解決方案。其中，供應(yīng)鏈融資是供應(yīng)鏈金融的核心業(yè)務(wù)。

二、銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)SWOT分析

我國(guó)商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有以下特征：

Strengths優(yōu)勢(shì)：資本實(shí)力雄厚，資金運(yùn)行安全性高；金融工具和產(chǎn)品豐富，金融創(chuàng)新能力強(qiáng)；能提供供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理解決方案；已有企業(yè)客戶群體數(shù)量龐大，掌握其資信和經(jīng)營(yíng)狀況，能發(fā)現(xiàn)和栽培優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體。

Weaknesses弱點(diǎn)：不具備供應(yīng)鏈管理能力；客戶粘著度不高；缺乏有效的信息流控制手段①，；與物流服務(wù)提供商合作存在信息成本；銀行信用體系自身存在缺陷。

Opportunities機(jī)會(huì)：我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，金融危機(jī)后進(jìn)出口回暖②；中小企業(yè)亟需通過供應(yīng)鏈金融體系進(jìn)行“資金解渴”；巨額存貸差導(dǎo)致流動(dòng)性過剩問題，有創(chuàng)新金融產(chǎn)品的訴求；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與居民消費(fèi)能力的攀升使得銀行進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型刻不容緩。

Threats威脅：供應(yīng)鏈管理風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)、產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；中間產(chǎn)品因資產(chǎn)專用性而難以通過市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估和變現(xiàn)；銀行信用不完善、商業(yè)信用缺失和監(jiān)管問題；同業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)；國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)周期、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

可以看出，商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)最大的優(yōu)勢(shì)在于銀行雄厚的資本實(shí)力和長(zhǎng)期金融服務(wù)的專業(yè)背景，但是面臨著企業(yè)數(shù)據(jù)不足、供應(yīng)鏈管控能力弱的困難，存在信息劣勢(shì)。雖然存在龐大的市場(chǎng)需求，然而競(jìng)爭(zhēng)威脅和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)卻成為了阻擾商業(yè)銀行前進(jìn)的障礙。

三、電商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)SWOT分析

電子商務(wù)平臺(tái)開展供應(yīng)鏈融資服務(wù)存在以下特征：

S優(yōu)勢(shì)：電商平臺(tái)聚集了大量商戶資源，掌握著第一手的交易信息，便于了解商戶的資金、經(jīng)營(yíng)狀況和信用狀況，比銀行獲取信息的成本低；能實(shí)時(shí)提供供應(yīng)鏈活動(dòng)流程中的信息數(shù)據(jù)，使得融資更易于被觸發(fā)；部分電商擁有自建物流系統(tǒng)（或與物流提供商合作），可以完整把控物流、商流、資金流和信息流，真正做到“四流合一”；沒有銀行傳統(tǒng)審批貸款流程的束縛，能更靈活自主地制定融資規(guī)則，有利于金融方案的設(shè)計(jì)和實(shí)施。

W弱點(diǎn)：自身不是銀行，仍受資金規(guī)模限制，融資規(guī)模有限；僅限于對(duì)入駐自身平臺(tái)的企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，具有一定的狹隘性；不是金融機(jī)構(gòu)，金融服務(wù)能力相對(duì)銀行較弱。

O機(jī)會(huì)：我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，金融危機(jī)后進(jìn)出口回暖；由于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則的限制，中小企業(yè)普遍存在融資難問題，亟需通過供應(yīng)鏈金融體系進(jìn)行“資金解渴”；越來越多的企業(yè)意識(shí)到電子商務(wù)的重要性，入駐電商平臺(tái)的商戶數(shù)量逐年上升。

T威脅：供應(yīng)鏈上企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)；銀行小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)威脅；國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)周期、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹和戰(zhàn)爭(zhēng)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

電子商務(wù)平臺(tái)旨在打造線上（Online）交易平臺(tái)，使得B2B、B2C、G2B等交易模式得以通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行聯(lián)結(jié)，這樣不僅掌握了第一手真實(shí)交易數(shù)據(jù)，同時(shí)電商平臺(tái)與物流服務(wù)提供商的合作甚至是自建物流系統(tǒng)更使其提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)擁有得天獨(dú)厚的信息優(yōu)勢(shì)。

四、結(jié)語

由于銀行和電商天生擁有不同的基因，在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)側(cè)重點(diǎn)有所不同。由于數(shù)據(jù)入口方面的缺陷，銀行應(yīng)想辦法補(bǔ)足平臺(tái)方面的劣勢(shì)，尋求新的信用評(píng)估方式，一方面以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一方面則跳出傳統(tǒng)信用評(píng)估理念，重塑銀企關(guān)系，以防在貿(mào)易經(jīng)濟(jì)中被邊緣化的危險(xiǎn)。而電商和外貿(mào)服務(wù)平臺(tái)則可以利用自己的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，建立一套新型信用評(píng)估機(jī)制，對(duì)平臺(tái)上的商家進(jìn)行合理授信，解決商家資金短缺問題，助其發(fā)展壯大，反過來又由平臺(tái)商家數(shù)量、質(zhì)量的上升而得到反哺，可謂一舉多得。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1] 深圳發(fā)展銀行——中歐國(guó)際工商學(xué)院“供應(yīng)鏈金融”課題組.供應(yīng)鏈金融——新經(jīng)濟(jì)下的新金融[M].上海：上海遠(yuǎn)東出版社，2009.

[2] 李勤，韓凱.供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)狀與問題：93家企業(yè)樣本[M].財(cái)政金融

[3] 李銀蓮，梁宵.瞄準(zhǔn)6.9萬億藍(lán)海空間——銀行上演供應(yīng)鏈金融卡位戰(zhàn)[報(bào)紙].中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)，2012.10.22：第B04版

[4] 官惠宣.加快供應(yīng)鏈融資電子化建設(shè).金融時(shí)報(bào)，2012.10.29：第011版

篇7

一、供應(yīng)鏈金融體系構(gòu)架

所謂供應(yīng)鏈金融，是指基于供應(yīng)鏈核心企業(yè)與上下游廠商之間的長(zhǎng)期穩(wěn)定貿(mào)易合作關(guān)系，涉及商業(yè)銀行、物流服務(wù)提供商和其他金融機(jī)構(gòu)等多方參與，通過對(duì)整個(gè)供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)中的資金流進(jìn)行合理安排，以提高整體資金效率，為供應(yīng)鏈參與者提供多贏的一種金融解決方案。除上述基本機(jī)構(gòu)參與者外，完整的供應(yīng)鏈金融體系還包含制度環(huán)境、技術(shù)環(huán)境和政府監(jiān)管等。

二、銀行與電商平臺(tái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的戰(zhàn)略選擇與評(píng)價(jià)

戰(zhàn)略選擇：

在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融布局過程中，銀行具有雄厚的資本優(yōu)勢(shì)，但是物流、商流方面比較脆弱；而電商則恰恰相反，作為商業(yè)交易平臺(tái)，電商擁有的正是銀行缺乏的數(shù)據(jù)信息入口。因此，本文提出銀行和電商開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的兩種戰(zhàn)略選擇：

1、S-S-O（優(yōu)勢(shì)-優(yōu)勢(shì)-機(jī)會(huì)）戰(zhàn)略合作

銀行與電商平臺(tái)首先可以考慮戰(zhàn)略合作。利用企業(yè)供應(yīng)鏈融資需求旺盛的外部機(jī)會(huì)，首先將供應(yīng)鏈整合進(jìn)入電商平臺(tái)，建立數(shù)據(jù)入口；然后依托電商平臺(tái)對(duì)商家的信用評(píng)級(jí)制度，建立集成化的供應(yīng)鏈評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)資信進(jìn)行甄別；最后由銀行對(duì)獲得資格的商家授信。這種戰(zhàn)略選擇有助于雙方構(gòu)成一個(gè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、相互促進(jìn)的合作模式，有利于各自更專注于發(fā)揮自身所長(zhǎng)，獲得雙贏，同時(shí)可以避免雙方發(fā)生惡性競(jìng)爭(zhēng)，相互吞蝕對(duì)方業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2、S-O（優(yōu)勢(shì)-機(jī)會(huì)）戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)

基于銀行視角，面對(duì)企業(yè)越來越青睞電子商務(wù)平臺(tái)的機(jī)會(huì)和自身對(duì)掌握客戶信息的需要，銀行可以依靠自身雄厚的資本優(yōu)勢(shì)，自建電子商務(wù)平臺(tái)和其他配套設(shè)施。此戰(zhàn)略讓銀行利用資金優(yōu)勢(shì)打造平臺(tái)，補(bǔ)足自身缺平臺(tái)、缺數(shù)據(jù)的短板。由銀行給商家提供與電商平臺(tái)同等的交易環(huán)境，并用快捷的金融服務(wù)黏住商家，將信息主導(dǎo)權(quán)掌握在手中。值得注意的是，銀行應(yīng)充分發(fā)揮作為資金提供者的作用，體現(xiàn)金融服務(wù)職能，并且重點(diǎn)發(fā)揮供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理的專業(yè)素質(zhì)；發(fā)展電子商務(wù)作為黏著商家手段只是提供交易平臺(tái)，運(yùn)營(yíng)目標(biāo)應(yīng)注重于體現(xiàn)輔助供應(yīng)鏈管理的功能，而不是將盈利作為首要目標(biāo)，否則容易留下銀商矛盾的隱患。

基于電子商務(wù)平臺(tái)視角，面對(duì)入駐平臺(tái)商戶巨大的融資需求，電商平臺(tái)可以建立自有金融服務(wù)公司。在平臺(tái)規(guī)模足夠大的情況下，電商應(yīng)利用自己網(wǎng)絡(luò)化的電子交易平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，并依托在線支付平臺(tái)，建立合適的企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，針對(duì)性地設(shè)計(jì)注重基于真實(shí)貿(mào)易背景的金融產(chǎn)品。這樣便可以排除銀行的干擾，向平臺(tái)內(nèi)的商家提供成本低廉、快捷方便的金融服務(wù)。

戰(zhàn)略評(píng)價(jià)：

戰(zhàn)略一的好處在于，銀行和電子商務(wù)平臺(tái)能避免相互之間的競(jìng)爭(zhēng)、避免重復(fù)建設(shè)和分散資源，更能互利同贏。但是該戰(zhàn)略存在利益分配上的沖突，若協(xié)調(diào)不利容易出現(xiàn)合作裂痕。

戰(zhàn)略二的好處在于，能夠分別讓銀行和電商建立獨(dú)立自主的金融生態(tài)系統(tǒng)，龐大、完整的數(shù)據(jù)庫有利于對(duì)客戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，有利于經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整。但是該戰(zhàn)略勢(shì)必讓兩者形成激烈的競(jìng)爭(zhēng)，不能化解銀行和電商之間相互構(gòu)成威脅的因素。 值得注意的是，不管選擇哪種戰(zhàn)略，銀行和電商都必須以加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理、提高供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力為主題，只有健康的四流合一才能使得整條供應(yīng)鏈得到持續(xù)有效的增值。 --！>

三、結(jié)語

開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，銀行應(yīng)主要從資金流的角度切入，而電商則主要從商流角度切入。在實(shí)踐中，兩種戰(zhàn)略均可看到。由于銀行存在自身的固有缺陷，如不具備物流系統(tǒng)，缺乏交易數(shù)據(jù)入口，在開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的時(shí)候難免顯得比較被動(dòng)。因此，許多銀行紛紛上馬電子商務(wù)平臺(tái)，如建行“善融商務(wù)”，旨在打破傳統(tǒng)銀行的缺陷，為自己增添電商基因。而電子商務(wù)在思考是否與銀行合作的時(shí)候選擇面似乎更寬，某些電商在爭(zhēng)取到小額貸款牌照以后全面升級(jí)自己的系統(tǒng)，為商家提供金融服務(wù)，如阿里小貸，蘇寧小貸等。京東商城也在加強(qiáng)布局倉儲(chǔ)、物流、支付、貸款等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，力爭(zhēng)打造一個(gè)“閉合的供應(yīng)鏈”。

電子商務(wù)平臺(tái)在供應(yīng)鏈整合方面有著先天的信息平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，在提供供應(yīng)鏈金融解決方案時(shí)往往以貿(mào)易型融資為主。然而銀行則能針對(duì)資金量需求巨大的行業(yè)（如礦產(chǎn)資源、能源、和高技術(shù)等行業(yè)）進(jìn)行金融方案的設(shè)計(jì)，可以兼顧生產(chǎn)性融資和貿(mào)易型融資，與電商目前注重的平臺(tái)商家貿(mào)易型融資有區(qū)別，但也并不排除電商進(jìn)軍生產(chǎn)性貿(mào)易融資的可能性。因此銀行在開展電商平臺(tái)時(shí)不能局限于電商思維，應(yīng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，保證原有業(yè)務(wù)質(zhì)量的前提下爭(zhēng)取跟上大數(shù)據(jù)時(shí)代的節(jié)奏。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1] 深圳發(fā)展銀行——中歐國(guó)際工商學(xué)院“供應(yīng)鏈金融”課題組.供應(yīng)鏈金融——新經(jīng)濟(jì)下的新金融[M].上海：上海遠(yuǎn)東出版社，2009.

[2] 李勤，韓凱.供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)狀與問題：93家企業(yè)樣本[M].財(cái)政金融

[3] 姜蓉.打造服務(wù)“閉環(huán)” 圈住供應(yīng)商——電商巨頭爭(zhēng)相開啟供應(yīng)鏈金融[報(bào)紙].中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)，2012.12.24：第E03版.

[4] 李銀蓮，梁宵.瞄準(zhǔn)6.9萬億藍(lán)海空間——銀行上演供應(yīng)鏈金融卡位戰(zhàn)[報(bào)紙].中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)，2012.10.22：第B04版

篇8

一、引言

供應(yīng)鏈金融是基于供應(yīng)鏈管理的理念與方法，為供應(yīng)鏈鏈條上相關(guān)聯(lián)企業(yè)提供金融服務(wù)的活動(dòng)。其主要模式是以核心企業(yè)的上下游企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以真實(shí)的交易為前提，對(duì)采購、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)提供金融服務(wù)。這項(xiàng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，不僅能解決中小企業(yè)融資難題，還能提高企業(yè)資金流動(dòng)性、優(yōu)化企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本。根據(jù)Demica 公司 2008 年的研究報(bào)告，在當(dāng)今信貸環(huán)境惡化的狀況下，有約93%的國(guó)際性銀行感覺到公司客戶對(duì)供應(yīng)鏈金融的強(qiáng)烈需求。據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈創(chuàng)新觀察報(bào)告》顯示，截至2020年，中國(guó)的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到約15萬億人民幣。供應(yīng)鏈金融總體可分為三種模式：物流企業(yè)主導(dǎo)模式、企業(yè)集團(tuán)合作模式、商業(yè)銀行服務(wù)模式。[3]其中，物流企業(yè)主導(dǎo)模式是指物流企業(yè)為供應(yīng)鏈金融中資金的提供方，物流企業(yè)也往往是供應(yīng)鏈金融涉及的所有企業(yè)中的核心企業(yè)。

二、文獻(xiàn)綜述

國(guó)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究主要集中于理論論述、對(duì)運(yùn)營(yíng)資本的影響方面。Hofmann定義了供應(yīng)鏈金融、分析了供應(yīng)鏈金融的各參與方和供應(yīng)鏈金融的模式。García和Martínez對(duì)西班牙中小企業(yè)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸分析，揭示了中小企業(yè)的盈利水平與應(yīng)收賬款天數(shù)、庫存天數(shù)呈負(fù)相關(guān)。但有關(guān)供應(yīng)鏈金融具體應(yīng)用方面的研究還不夠全面，雖然一些銀行、供應(yīng)鏈金融平臺(tái)、企業(yè)自身提供了供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用案例，但很少有較深入的解析與對(duì)比研究。

國(guó)內(nèi)開展早、成果較多的研究主要集中于商業(yè)銀行服務(wù)模式。深圳發(fā)展銀行―中歐國(guó)際工商學(xué)院“供應(yīng)鏈金融”課題組創(chuàng)新提出“1+N”供應(yīng)鏈融資模式。刁葉光和任建標(biāo)提出了將反向保理與采購訂單融資和存貨融資相結(jié)合的模式，并對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開展反向保理業(yè)務(wù)進(jìn)行分析、提出建議。李建軍和朱燁辰建議將ERP系統(tǒng)引入供應(yīng)鏈金融，金融機(jī)構(gòu)可以獲得接入企業(yè)ERP系統(tǒng)接口的權(quán)限以幫助銀行為企業(yè)做出資信評(píng)估和融資決策，同時(shí)用以緩解供應(yīng)鏈金融中銀行和企業(yè)信息不對(duì)稱的問題。但關(guān)于物流企業(yè)主導(dǎo)模式、企業(yè)集團(tuán)合作模式的研究還較少，并且主要集中于優(yōu)勢(shì)分析、框架構(gòu)建方面。若以整體角度看待供應(yīng)鏈金融的話，研究則主要集中于模式機(jī)理、風(fēng)險(xiǎn)控制方面，雖然成果顯著但也并未對(duì)物流企業(yè)主導(dǎo)模式做特定分析。總體來看，有關(guān)物流企業(yè)主導(dǎo)模式研究較少、層次較淺，其中中外典型企業(yè)的對(duì)比研究在國(guó)內(nèi)外更是空白，這與之前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制有關(guān)――非商業(yè)銀行不得進(jìn)行支付業(yè)務(wù)。但隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不斷改革，銀行卡收單牌照的開放化，“工業(yè)4.0”、“互聯(lián)網(wǎng)+”等概念的興起，國(guó)內(nèi)的一些非商業(yè)銀行企業(yè)也獲得了機(jī)會(huì)，正搶灘供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)，包括順豐、阿里巴巴、京東等，其中以順豐為代表的物流企業(yè)發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大。因此，對(duì)物流企業(yè)主導(dǎo)供應(yīng)鏈金融模式的研究是有必要、符合時(shí)展的。另一方面，雖然我國(guó)物流企業(yè)主導(dǎo)模式下的供應(yīng)鏈金融正處于高速發(fā)展期，但相比以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家來說還是有一定差距，就如美國(guó)典型物流企業(yè)UPS，自1998年起就開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，現(xiàn)在業(yè)務(wù)成熟、行業(yè)領(lǐng)先。因此，有必要將兩個(gè)典型物流企業(yè)美國(guó)聯(lián)合包裹服務(wù)公司（UPS）與順豐進(jìn)行對(duì)比研究，尋找出各自特點(diǎn)，對(duì)我國(guó)物流企業(yè)提供有效建議。

三、物流企業(yè)主導(dǎo)模式下UPS、順豐的運(yùn)營(yíng)概況

物流企業(yè)主導(dǎo)模式中，物流企業(yè)作為資金提供方，可以充分利用自身所掌握的信息優(yōu)勢(shì)和客戶關(guān)系優(yōu)勢(shì)發(fā)展自己。例如，物流企業(yè)掌握有抵押貨物的準(zhǔn)確信息，這樣物流企業(yè)就可以為那些面臨賒賬壓力的客戶提供短期應(yīng)收賬款融資服務(wù)，同時(shí)獲得相應(yīng)的回報(bào)。

（一）美國(guó)聯(lián)合包裹服務(wù)公司（UPS）供應(yīng)鏈金融的發(fā)展及業(yè)務(wù)案例

1.美國(guó)聯(lián)合包裹服務(wù)公司（UPS）供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

從1993年開始，UPS推出了以全球物流為名的供應(yīng)鏈管理服務(wù)，并于1995年正式成立UPS物流集團(tuán)，統(tǒng)領(lǐng)全公司的物流服務(wù)。1998年，UPS資本公司（UPSC）成立，為客戶提供包括收取貨款、抵押貸款、設(shè)備租賃、國(guó)際貿(mào)易融資的金融服務(wù)。2001年，UPS集團(tuán)資金逐漸雄厚，在并購了美國(guó)第一國(guó)際銀行（FIB）后，將其融入原來的UPSC，開始為客戶提供各種供應(yīng)鏈金融服務(wù)，包括存貨融資、應(yīng)收款融資等，F(xiàn)IB豐富的中小企業(yè)營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)也讓UPSC將其客戶定位為中小企業(yè)。2002年，UPS供應(yīng)鏈解決方案公司成立，并將其業(yè)務(wù)拓展到第四方物流管理。2008年，UPS推出了針對(duì)在美國(guó)的買方的“貨柜融資”服務(wù)，該服務(wù)主要為其客戶提供長(zhǎng)達(dá)60～90天的融資便利。

2.美國(guó)聯(lián)合包裹服務(wù)公司（UPS） 的業(yè)務(wù)案例――與沃爾瑪?shù)暮献鳌?/p>

世界著名的零售商沃爾瑪公司，身為強(qiáng)勢(shì)的買方，通常會(huì)要求東南亞供應(yīng)商、出口商墊付全部貨款，待收到貨物后30～90天才會(huì)結(jié)清賬款，這樣的行為往往會(huì)給中小供應(yīng)商帶來極大的資金壓力，有些供應(yīng)商甚至不敢和沃爾瑪公司簽訂大單合同。在這種背景下，美國(guó)聯(lián)合包裹服務(wù)公司（UPS）推出了一項(xiàng)能夠互利共贏的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，該服務(wù)不僅可以保證沃爾瑪能夠延長(zhǎng)付款期限，也可以讓其供應(yīng)商利用沃爾瑪?shù)男庞靡愿偷睦诗@得應(yīng)收賬款融資，從而巧妙地解決了這一難題。如圖1所示，首先，UPS與沃爾瑪及其供應(yīng)商簽訂多方合作協(xié)議，由UPS作為兩者的物流服務(wù)商。同時(shí)，UPS還扮演了中間結(jié)算商的角色，代替沃爾瑪與東南亞地區(qū)數(shù)以萬計(jì)的供貨商進(jìn)行支付結(jié)算。最后，由UPSC與沃爾瑪進(jìn)行最終貸款結(jié)算。這樣的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，既使得沃爾瑪免于和大量供應(yīng)商逐個(gè)進(jìn)行賬款結(jié)算，縮短了供應(yīng)商的賬期，也為UPS自身擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，在金融服務(wù)和物流服務(wù)上實(shí)現(xiàn)雙贏。

除此之外，眾多中小供應(yīng)商還可以獲得由UPSC提供的為期五年的循環(huán)信用額度，以此來幫助他們規(guī)避沃爾瑪延期付款的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于那些缺乏信用支持的供應(yīng)商而言，通過UPSC進(jìn)行融資的成本也是遠(yuǎn)低于其它融資渠道的。因此，無論是UPS的物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)，還是沃爾瑪和其供應(yīng)商，都得以從中受益。

（二））順豐供應(yīng)鏈金融的發(fā)展及業(yè)務(wù)案例

1.順豐供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

順豐集團(tuán)在2015年上半年經(jīng)歷了組織架構(gòu)變革，現(xiàn)將集團(tuán)劃分為五大事業(yè)群：金融服務(wù)事業(yè)群、供應(yīng)鏈?zhǔn)聵I(yè)群、速運(yùn)事業(yè)群、倉配物流事業(yè)群以及商業(yè)事業(yè)群。在2013年8月，元禾控股、招商局集團(tuán)、中信資本入股順豐且持股比例不超25%。順豐集團(tuán)早期的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，主要集中于代收貨款服務(wù)和物流服務(wù)中保價(jià)等增值服務(wù)；2011年12月，順豐寶正式獲得央行頒發(fā)的第三方支付牌照――《支付業(yè)務(wù)許可證》，接著，順豐的金融平臺(tái)――順銀金融于2013年7月正式獲得由央行發(fā)放的銀行卡收單牌照。在這一階段，順豐內(nèi)部強(qiáng)調(diào)雖然其連續(xù)獲得兩大第三方支付牌照，但是順豐的主要金融交易業(yè)務(wù)還是集中在內(nèi)部服務(wù)，銀行卡收單則主要針對(duì)與順豐合作的電商企業(yè)等客戶，為客戶提供支付、供應(yīng)鏈金融等服務(wù)。2015年3月，順豐推出了“倉儲(chǔ)融資”服務(wù)。2015年4月28日，中信銀行與順豐集團(tuán)達(dá)成跨界合作協(xié)議，不僅推出了聯(lián)名信用卡和“中信順手付”移動(dòng)客戶端這兩款產(chǎn)品，雙方還表示在O2O應(yīng)用、社區(qū)金融等領(lǐng)域的合作“存在巨大的想象空間”。目前，順豐供應(yīng)鏈金融主要通過倉儲(chǔ)融資、順豐保理、訂單融資和順小貸這四個(gè)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)。

2.順豐的業(yè)務(wù)案例――與天貓某知名企業(yè)的合作。

某知名品牌在天貓商城的商的采購周期為每周一次，銷售周期為半個(gè)月。雖然銷售額迅速上升，但由于資金的缺乏，該商的貿(mào)易規(guī)模始終難以擴(kuò)大，這是因?yàn)樵撋讨饕且揽烤W(wǎng)絡(luò)銷售，沒有銀行認(rèn)可的固定資產(chǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致其很難獲得銀行貸款，面臨融資難題。在供應(yīng)鏈金融模式下，由于該商是順豐的分倉備貨客戶，故其獲得了由順豐提供的100萬元的小額信用貸款和1000萬元的倉儲(chǔ)融資額度（指信譽(yù)良好的電商，可以通過抵押其存放在順豐倉儲(chǔ)中的商品，獲取順豐提供的質(zhì)押貸款的服務(wù)），使該電商企業(yè)可在授信范圍內(nèi)隨時(shí)提款采購，順豐提供貸款后，電商進(jìn)行采購并將采購的商品存放在順豐的倉庫內(nèi)，然后通過銷售的回款來償還貸款。順豐不僅可以提供100萬至3000萬的貸款金額，還能為電商客戶的采購及銷售提供資金、倉儲(chǔ)、配送的一站式服務(wù)，如下圖2所示。其中，成為順豐的電商客戶需符合順豐的審核標(biāo)準(zhǔn)：其商品須存放于順豐的倉庫中，并由順豐完成派送。與銀行相比，順豐能夠?yàn)殡娚烫峁└偷娜谫Y利率，并且為不同的電商企業(yè)提供更具針對(duì)性的服務(wù)。電商可以讓順豐先發(fā)貨，再還款，這樣不僅可以做到隨借隨還，還可以結(jié)合順豐的代收貨款業(yè)務(wù)直接沖抵貸款，免去自行安排還款的流程。

四、UPS與順豐的相同點(diǎn)解析

（一）業(yè)務(wù)模式本質(zhì)相同

UPS和順豐都是以貨物與企業(yè)信用作為融資依據(jù)，都是物流企業(yè)設(shè)計(jì)融資方案并提供資金，并且都是從兩方面盈利：倉儲(chǔ)費(fèi)用與融資費(fèi)用，兩家物流企業(yè)都是方案實(shí)施過程中融資抵押物的實(shí)際掌控者、是信息渠道建立者和信息掌握方，兩家公司除了主導(dǎo)融資準(zhǔn)備過程中對(duì)象的選擇和方案的設(shè)計(jì)外，還擔(dān)負(fù)著確定融資實(shí)施過程中融資利率、融資規(guī)模及還款方式等的責(zé)任。

（二）自身開展條件相似

兩家物流企業(yè)都是基于物流速運(yùn)及物流結(jié)算開展起來的，并且仍將其作為主要發(fā)展戰(zhàn)略。在開展過程中，都擁有物流、資金流、信息流上的優(yōu)勢(shì)。首先，在物流方面，兩者都擁有高效便捷的設(shè)施配備、標(biāo)準(zhǔn)化的物流流程；在資金流和信息流方面，兩家物流企業(yè)不僅擁有大量的歷史交易數(shù)據(jù)、支付交易數(shù)據(jù)和物流系統(tǒng)信息，還享有來自于B2B交易過程中沉淀下來的，可以用在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中進(jìn)行評(píng)價(jià)和評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)。

五、UPS與順豐的不同點(diǎn)解析

（一）發(fā)展戰(zhàn)略相異

兩者發(fā)展戰(zhàn)略不同。順豐相比UPS多了商流方面的發(fā)展，包括順豐優(yōu)選、順豐海淘等，順豐指出這些板塊支撐著整個(gè)順豐供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展。UPS則在國(guó)際范圍內(nèi)不斷擴(kuò)張供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，如2007年UPSC宣布與上海浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行及招商銀行合作，推出“UPS全球供應(yīng)鏈金融方案”。由此可以看出兩者的發(fā)展戰(zhàn)略有所區(qū)別，UPS更偏向于橫向一體化，而順豐則更類似縱向一體化，后者進(jìn)行的是物流企業(yè)主導(dǎo)模式延伸企業(yè)集團(tuán)主導(dǎo)模式的一種探索。

（二）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)不同

UPS收購美國(guó)第一銀行，成立UPSC，相對(duì)來說金融業(yè)務(wù)成熟、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)。而我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了順豐無法收購銀行，故其成立了金融服務(wù)事業(yè)群，專門管理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。但順豐近期的表現(xiàn)，無論是2013年中信集團(tuán)的入股，還是2015年4月與中信開展合作，都顯示了其在金融領(lǐng)域與中信合作的可能性。總結(jié)來說，UPS收購了銀行，順豐則會(huì)是獨(dú)立開展業(yè)務(wù)或是與銀行進(jìn)行合作。

（三）外部環(huán)境差異大

首先，兩者處于不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，中美兩國(guó)不同的經(jīng)濟(jì)體制決定了它們?cè)陂_展業(yè)務(wù)上的差異。其次，兩者處于不同的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，美國(guó)電商發(fā)展成熟并已配備較完善的系統(tǒng)，如亞馬遜、eBay等，因此，UPS的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手強(qiáng)，其所處市場(chǎng)趨于穩(wěn)態(tài)。而中國(guó)電商起步較晚，雖然京東、國(guó)美等電商也迅速崛起，但像天貓等大型企業(yè)仍以順豐作為首選，因此，順豐仍是行業(yè)內(nèi)物流的領(lǐng)先，其所處市場(chǎng)處于急速上升期，面臨著更多的機(jī)遇。

六、對(duì)物流企業(yè)發(fā)展的建議

（一）明確發(fā)展戰(zhàn)略

物流企業(yè)選擇如UPS的橫向一體化戰(zhàn)略還是順豐的縱向一體化戰(zhàn)略，都必須根據(jù)自身?xiàng)l件、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、未來趨向等綜合度量。UPS選擇橫向一體化戰(zhàn)略，就意味著其現(xiàn)階段難以實(shí)現(xiàn)O2O（Online To Offline）模式。順豐采用縱向一體化戰(zhàn)略，其新增業(yè)務(wù)就要受到市場(chǎng)已存在并已專業(yè)化的產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，如其旗下網(wǎng)購服務(wù)社區(qū)店順豐嘿客就遠(yuǎn)不如預(yù)期設(shè)想的效果。物流企業(yè)選擇發(fā)展戰(zhàn)略，還要考慮企業(yè)投資負(fù)擔(dān)、市場(chǎng)時(shí)機(jī)、業(yè)務(wù)擅長(zhǎng)與否、能否在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域直接與不同的對(duì)手進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)狀況等因素。

（二）衡量入股還是獨(dú)立

無論是物流企業(yè)收購銀行，還是銀行入股，銀行成熟的配套設(shè)施和富有經(jīng)驗(yàn)的人才都會(huì)成為物流企業(yè)的極大助力，而且銀行還可以和物流企業(yè)共享客戶。其中收購銀行能實(shí)現(xiàn)信息完全對(duì)稱，管理方便，銀行入股則信息對(duì)稱性稍弱，管理復(fù)雜，但要比前者少去用于收購與運(yùn)營(yíng)的大筆資金。物流企業(yè)若獨(dú)立開展業(yè)務(wù)，則需大量用于提供融資的流動(dòng)資金，客戶也主要是原有倉儲(chǔ)客戶，此情況下信息完全對(duì)稱、管理協(xié)調(diào)難度小，但計(jì)劃與操作過程難度較大。因此，物流企業(yè)應(yīng)衡量自身資金、客戶、信息共享、管理情況，決定銀行入股還是獨(dú)立開展供應(yīng)鏈金融。

（三）呼吁體制完善、把握市場(chǎng)機(jī)遇

首先，物流企業(yè)可以根據(jù)自身發(fā)展的實(shí)際要求呼吁相關(guān)改革，包括相關(guān)法律的健全、管理機(jī)構(gòu)的明確化；其次，在新制度、新方案出臺(tái)時(shí)，物流企業(yè)應(yīng)積極研究新對(duì)策、新計(jì)劃；最后，在當(dāng)前供應(yīng)鏈金融擁有巨大市場(chǎng)與發(fā)展?jié)摿r(shí)，物流企業(yè)應(yīng)發(fā)揮自身得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，利用能夠精確實(shí)時(shí)把握抵押物狀態(tài)的領(lǐng)先物流技術(shù)、與客戶端直接接觸的寶貴機(jī)會(huì)、強(qiáng)大的資金實(shí)力等，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇、實(shí)現(xiàn)更大發(fā)展。

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篇9

作為第三方物流企業(yè)如何參與供應(yīng)鏈金融運(yùn)作呢？

首先，供應(yīng)鏈金融中物流和金融相互結(jié)合，物流業(yè)務(wù)中監(jiān)管的貨物成為了融資業(yè)務(wù)中所需的資產(chǎn)擔(dān)保。銀行等金融機(jī)構(gòu)不可能對(duì)質(zhì)押物“親力親為”地實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)質(zhì)押物等的物流管理過程并不精通。作為第三方的物流企業(yè)作用凸顯：物流企業(yè)對(duì)金融受信企業(yè)的物流狀況以及日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)十分了解，客觀上也就具有對(duì)質(zhì)押物的實(shí)地監(jiān)管的職能，因此第三方物流企業(yè)成為了金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的最佳合作選擇，這就很好地解決了在以銀行為委托人、中小企業(yè)受信人為人的信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱問題，將“委托―關(guān)系”變?yōu)殡p層層次。

其次，還有一種典型的物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融的模式便是融通倉，是以買賣動(dòng)態(tài)的過程為質(zhì)押物，那么融通倉就是對(duì)實(shí)物的一種監(jiān)管。銀行等金融機(jī)構(gòu)并不擅長(zhǎng)于質(zhì)押物品的市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估，也不擅長(zhǎng)質(zhì)押物品的物流監(jiān)管，因此銀行將一定的授信額度授予有一定規(guī)模和運(yùn)營(yíng)能力的第三方物流企業(yè)，讓物流企業(yè)直接負(fù)責(zé)融資企業(yè)貸款的運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，即物流企業(yè)設(shè)置公共的倉庫來吸引中小企業(yè)的倉儲(chǔ)服務(wù)，然后以倉單提供擔(dān)保，將銀行授信轉(zhuǎn)讓給倉儲(chǔ)客戶，在倉庫中存儲(chǔ)的這些貨物是一種動(dòng)態(tài)的平衡狀態(tài)。而這些第三方物流企業(yè)由于成為銀行的合作伙伴，形成競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以跨越的門檻和一種新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險(xiǎn)控制的功用也是最基本最重要的，當(dāng)然這是在銀行等金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的前提下。上文中所述的質(zhì)押物監(jiān)管只有得到有效的風(fēng)險(xiǎn)控制才能使得供應(yīng)鏈金融健康正常地運(yùn)轉(zhuǎn)，第三方物流企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制擔(dān)有重要責(zé)任，在這方面的運(yùn)作總體包括以下幾個(gè)方面。首先，物流企業(yè)的工作人員要對(duì)監(jiān)管的貨物出現(xiàn)的任何狀況進(jìn)行匯報(bào)，其次，需要經(jīng)常調(diào)查了解進(jìn)行融資的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，一旦出現(xiàn)企業(yè)不能正常運(yùn)作等突發(fā)狀況，物流企業(yè)要及時(shí)跟銀行交涉，采取下一步措施來控制可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、目前我國(guó)供應(yīng)鏈金融存在的主要問題

我國(guó)的供應(yīng)鏈金融已經(jīng)逐漸成為了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要領(lǐng)域，但是和發(fā)達(dá)國(guó)家的供應(yīng)鏈金融相比還有著明顯的區(qū)別和不足。

（一）信用體系落后

供應(yīng)鏈金融需要營(yíng)造一個(gè)良好的信用體系環(huán)境，而目前我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)落后，客觀造成供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，加之國(guó)民誠(chéng)信體系還不健全，鏈上的中小企業(yè)本身的信用風(fēng)險(xiǎn)就高，監(jiān)控和防范的風(fēng)險(xiǎn)成本較大，核心企業(yè)如果對(duì)上下游企業(yè)的管理沒有制度化的約束手段，那供應(yīng)鏈金融面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。

（二）信息技術(shù)瓶頸

我國(guó)金融業(yè)信息系統(tǒng)還處在整合的階段，供應(yīng)鏈金融所要求的信息流共享并不能完全滿足，使得有需求的企業(yè)的信息得不到統(tǒng)一的歸集與評(píng)估，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈的情況都不明朗，銀行就無法獨(dú)立完成對(duì)鏈上所有企業(yè)的調(diào)查分析從而提供金融服務(wù)。

（三）第三方物流企業(yè)發(fā)展亟待規(guī)范

第三方物流企業(yè)的發(fā)展也決定了供應(yīng)鏈金融的未來。近年來物流企業(yè)做得成功的也有很多，但是整個(gè)物流市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境仍然比較混亂，運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、監(jiān)管等都缺乏統(tǒng)一規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)部管理不夠完善，很難開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。若第三方物流企業(yè)如果不能做到自律，整個(gè)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管體系將崩潰。

三、相關(guān)對(duì)策

供應(yīng)鏈金融作為一種融資模式的創(chuàng)新，給中小企業(yè)、物流企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來了新的活力，但整個(gè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展也離不開各方的配合支持。

（一）完善法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)管

供應(yīng)鏈金融作為一種融資模式的創(chuàng)新，給中小企業(yè)、物流企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來了新的活力，全球經(jīng)濟(jì)也得到了一定的推動(dòng)，但是整個(gè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展也離不開各方的配合支持，尤其是在政策法規(guī)方面。建立健全的相關(guān)法律法規(guī)，快速彌補(bǔ)在流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)押、銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理限制等供應(yīng)鏈金融操作層面的法律真空。及時(shí)完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，要加強(qiáng)監(jiān)管力度，督促中小企業(yè)披露真實(shí)的信息，便于銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查和分析。

（二）建立平臺(tái)，共享信息

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質(zhì)押物帶來的風(fēng)險(xiǎn)包括品種選擇、貨權(quán)不清以及監(jiān)管過程中保管不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)3PL企業(yè)來說質(zhì)押物的選擇要非常慎重，不是所有的物品都適合進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，可以說整個(gè)監(jiān)管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成功的第一步就是對(duì)質(zhì)押物品的選擇。

近來出現(xiàn)不少質(zhì)押物貨權(quán)不清的情況，尤其是上海、浙江等地重復(fù)質(zhì)押，或則用他人在自己倉庫貨物冒充自己貨物進(jìn)行質(zhì)押的情況等尤為嚴(yán)重。一旦出現(xiàn)問題就會(huì)造成3PL的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

因?yàn)橘|(zhì)押物并不是都放在倉庫內(nèi)且不同的包裝形式造成在質(zhì)押物的監(jiān)管過程中可能因?yàn)榉N種意外情況造成變質(zhì)或者損壞，在對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的監(jiān)管中不同的區(qū)域也存在不同的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

（二）出質(zhì)人的資信道德風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)，不是銀行單方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而是銀行與3PL企業(yè)共同關(guān)注的一種風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生出質(zhì)人惡意拖欠或欺詐的情況，3PL企業(yè)也將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）法律與合同風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)際操作流程中，一個(gè)供應(yīng)鏈金融的項(xiàng)目中銀行往往會(huì)經(jīng)由合同將責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給物流監(jiān)管企業(yè)。另外，由于銀行在專業(yè)方面的缺失也會(huì)造成一些對(duì)質(zhì)押物特殊細(xì)節(jié)要求上的問題，造成了一旦操作過程中出現(xiàn)問題3PL企業(yè)就要承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)。

（四）操作與管理風(fēng)險(xiǎn)

3PL公司自身監(jiān)管操作帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括人員的風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理的風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押場(chǎng)所選擇的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管人員對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控來說是至關(guān)重要的第一防線。從業(yè)人員由于在職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能水平、責(zé)任心、職業(yè)道德等方面素質(zhì)的原因?qū)ΡO(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)防范能力也有很大不同。如，進(jìn)行每日數(shù)據(jù)錄入的工作人員未及時(shí)錄入與更新或者在錄入時(shí)候粗心大意錄入錯(cuò)誤都會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，3PL企業(yè)的操作流程不規(guī)范、機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、制度的缺失、控制措施不到位等都會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。如：相關(guān)的記錄未交接，質(zhì)物清單或者解除質(zhì)物通知書未簽字確認(rèn)，監(jiān)管工作人員分配不合理、分工不明確，對(duì)一線監(jiān)管進(jìn)行的日常檢查、抽查，盤點(diǎn)和巡視考核工作不到位等也會(huì)造成相應(yīng)的損失。再有，上文分析了監(jiān)管質(zhì)押物品要慎重選擇，其實(shí)對(duì)于監(jiān)管質(zhì)押的場(chǎng)所也要進(jìn)行有效的篩選，不然可能會(huì)出現(xiàn)由于監(jiān)管場(chǎng)所條件不具備造成質(zhì)押物變質(zhì)、損壞或者缺失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策

（一）質(zhì)押物帶來的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策

對(duì)于質(zhì)押物帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要從質(zhì)押物品的選擇、質(zhì)押物的監(jiān)管過程中的保管措施以及質(zhì)押物的貨權(quán)及貨源的合法性等方面進(jìn)行防控。3PL企業(yè)對(duì)于是否接受銀行的質(zhì)押委托要看品種是否適合監(jiān)管。一般來說，對(duì)質(zhì)押物的要求是價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定、流動(dòng)性好容易變現(xiàn)、倉儲(chǔ)沒有特殊要求易于保管的品種。例如：黑色金屬、有色金屬、鐵金粉、煤炭、汽車等。3PL企業(yè)對(duì)于質(zhì)押物的選擇在不同的情況下有不同的要求。如：有的3PL企業(yè)對(duì)于監(jiān)管單價(jià)在10萬元以上的、對(duì)于存放保管中有特殊要求的一般不接受監(jiān)管委托。還有包裝不同的情況下，要求也不相同，對(duì)于散貨等在雨洪災(zāi)害中容易發(fā)生流失的貨物和棉麻、紙品等容易發(fā)生火災(zāi)等情況出現(xiàn)滅失的質(zhì)押品必須要上保險(xiǎn)等。設(shè)計(jì)對(duì)于質(zhì)押監(jiān)管物品的評(píng)估指標(biāo)，確定質(zhì)押物本身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，在降低質(zhì)押物本身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也可以擴(kuò)大3PL企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)對(duì)象。

表1 質(zhì)押物品情況評(píng)價(jià)表

質(zhì)押物序號(hào) 類別 品種 危

險(xiǎn)

品 防潮要求 放火要求 防氧化要求

是否保險(xiǎn) 外

包

裝

情

況 季

節(jié)

要

求 市

場(chǎng)需求情況 價(jià)

格

波

動(dòng)

幅

度 變

現(xiàn)

能

力 流

動(dòng)

性 保

質(zhì)

期

要

求

監(jiān)管地點(diǎn)

單價(jià)要求

驗(yàn)收方法 盤點(diǎn)要求 計(jì)量方式

以上表格中的各項(xiàng)指標(biāo)可以根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際的情況各自具體的等級(jí)的評(píng)分，例如單價(jià)要求中10萬、8萬―10萬、4萬―8萬、1萬―4萬、5000千及以下等各自獲得1＼2＼3＼4＼5分的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。再有計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)中，抄牌、過磅得5分、檢尺、理論換算、打尺或打方（散貨計(jì)量打九折）得4分、打尺或打方（散貨計(jì)量不能打九折）得3分、平均件重計(jì)量（如棉花）得2分、難以準(zhǔn)確計(jì)量（廢鋼等），需采取輔助方式得1分等建立的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，清晰明確，并由不同的責(zé)任人進(jìn)行審核簽字，最大程度的降低質(zhì)押物品本身的選擇風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于質(zhì)押物可能存在的貨權(quán)不清楚或者貨源不合法的情況一般可以與銀行在委托協(xié)議中就約定由銀行或者金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核確認(rèn)。如：3PL企業(yè)可以約定只對(duì)平直方面承擔(dān)外觀檢驗(yàn)審核，不對(duì)內(nèi)在品質(zhì)進(jìn)行審核的，只注重量的問題，不注重質(zhì)的問題，對(duì)于質(zhì)押物要求出質(zhì)人提供的合法貨權(quán)證明、質(zhì)量證明、運(yùn)單、發(fā)票、信用證、完稅證明等材料并認(rèn)真審核，由出質(zhì)人承擔(dān)責(zé)任，銀行承擔(dān)確認(rèn)和審核并且提供合法檢驗(yàn)方法的責(zé)任，監(jiān)管方按照合同要求執(zhí)行。

對(duì)于場(chǎng)所選擇要有一定要求，如監(jiān)管區(qū)域要獨(dú)立、貨物要單獨(dú)存放；散貨存放區(qū)的防雨防洪設(shè)施，對(duì)保質(zhì)期有特殊要求的要有更換周轉(zhuǎn)的明確要求。另外，由于在生產(chǎn)區(qū)不容易監(jiān)管，3PL公司可以采取只做兩頭，不做中間的方法來避免風(fēng)險(xiǎn)。比如銅加工企業(yè)，就只做原料區(qū)（電解銅）和成品區(qū)（銅線），而中間的生產(chǎn)區(qū)由于無法掌控所以不做。盡量選擇在自己庫內(nèi)進(jìn)行操作，這樣既獲得監(jiān)管業(yè)務(wù)與運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和配送等物流服務(wù)的雙重收益，又綁定了客戶，帶來更大的收益。如果是異地或者庫外監(jiān)管，要對(duì)該監(jiān)管場(chǎng)所的資質(zhì)條件、信譽(yù)情況、倉儲(chǔ)條件、安全防災(zāi)設(shè)施等進(jìn)行實(shí)地的嚴(yán)格調(diào)查和評(píng)價(jià)，有條件的時(shí)候還要要求對(duì)方提供場(chǎng)地使用證明、近三年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表等證明文件，并要求提供可以進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控條件的辦公場(chǎng)所。

（二）出質(zhì)人資信道德風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策

避免出質(zhì)人資信道德風(fēng)險(xiǎn)要做好信用等級(jí)的調(diào)查與評(píng)估、防范監(jiān)管中以貨易貨時(shí)以次充好，偽造虛假提單進(jìn)行提貨操作、建立企業(yè)資信檔案，做好出質(zhì)人資信狀況的跟蹤。在實(shí)際過程中，可以采用AHP等方法建立出質(zhì)人評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將出質(zhì)企業(yè)的業(yè)界口碑、以前有無融資經(jīng)歷、出質(zhì)企業(yè)在所屬行業(yè)中的地位、經(jīng)營(yíng)歷史、盈利情況、人員流動(dòng)情況、財(cái)務(wù)情況等指標(biāo)劃分為3―5個(gè)不同的評(píng)分等級(jí)，并根據(jù)3PL企業(yè)的當(dāng)年經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況進(jìn)行制定。如對(duì)于企業(yè)的短期償債能力我們假設(shè)以CR（流動(dòng)比例）值與QR（速動(dòng)比率）值來進(jìn)行具體細(xì)分評(píng)估，假設(shè)CR≥2且QR≥1時(shí)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低為1級(jí)評(píng)分為5分；1≤CR

（三）法律與合同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

要對(duì)法律與合同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范首先要強(qiáng)化培訓(xùn)相關(guān)法律與合同方面的知識(shí)，提高員工法律素養(yǎng)。要注意合同中存在的細(xì)節(jié)問題，不能更改的情況下，用補(bǔ)充條款的形式另外約定。項(xiàng)目開發(fā)時(shí)，應(yīng)在規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)的情況下滿足客戶的一些要求。審核合同要注意合同內(nèi)容的完整性，有無需要特別約定的地方，可操作性如何、是否有會(huì)引起公司本身操作出現(xiàn)違規(guī)的條款等。另外，企業(yè)要建立有效的控制、審核、批準(zhǔn)制度，規(guī)范操作，有條件的情況下，可以成立法務(wù)部門專門從事合同、法律方面事物的處理，從而最大程度的避免法律與合同中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。

（四）操作與管理風(fēng)險(xiǎn)防控的對(duì)策

對(duì)于人員、內(nèi)部管理和環(huán)境帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)要根本上避免還是要從加強(qiáng)管理，提高公司自身的管理水平著手。加強(qiáng)員工就業(yè)、職業(yè)道德素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平，定期培訓(xùn)，規(guī)范員工操作意識(shí)。建立系統(tǒng)完整的制度，如：崗位職責(zé)、操作流程手冊(cè)、考核辦法、信息傳遞制度、臺(tái)帳登記制度、項(xiàng)目評(píng)審的流程、稽核流程、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、現(xiàn)場(chǎng)管理流程等等。對(duì)于總量控制的質(zhì)押物一定要對(duì)其庫存貨物進(jìn)出動(dòng)態(tài)及日消耗量進(jìn)行全面的監(jiān)控，做好交接記錄工作、所有涉及到單據(jù)、清單妥善保存，以免責(zé)任不清。建立監(jiān)管巡視制度，加強(qiáng)考核，采用信息化手段提高管理水平。每日錄入應(yīng)及時(shí)并一人錄一人審，有問題及時(shí)上報(bào)。如：ZCNJ就自行設(shè)計(jì)了動(dòng)產(chǎn)操作的信息管理系統(tǒng)，核實(shí)查詢使用的查詢系統(tǒng)以便匯總。還可以增加包括公司內(nèi)部各個(gè)部門的信息化考核系統(tǒng)，如在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押部門下可以增列：監(jiān)管人員考核操作系統(tǒng)、信息錄入員操作考核信息系統(tǒng)等針對(duì)各個(gè)崗位工作人員相應(yīng)的考核指標(biāo)系統(tǒng)，對(duì)各個(gè)崗位工作人員工作情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)以便進(jìn)行月考核、季度考核和年終考核也便于部門領(lǐng)導(dǎo)對(duì)部門員工工作情況進(jìn)行掌握。

對(duì)于庫外或者異地監(jiān)管的點(diǎn)，要求至少派遣兩名或兩名以上監(jiān)管人員同時(shí)進(jìn)行監(jiān)管，并且監(jiān)管小組成員進(jìn)行輪崗制度，以免在一個(gè)監(jiān)管地區(qū)時(shí)間過長(zhǎng)。設(shè)立多級(jí)巡查監(jiān)管機(jī)制對(duì)監(jiān)管人員日常工作情況進(jìn)行檢查。檢查的內(nèi)容包括所有庫內(nèi)及庫外監(jiān)管人員的崗位職責(zé)所要求的工作內(nèi)容，如是否在崗；交接班是否有明確清楚的交接記錄；所有記錄是否按規(guī)定要求進(jìn)行填寫；賬務(wù)登記是否準(zhǔn)確、及時(shí)、規(guī)范；核對(duì)賬務(wù)與質(zhì)押物情況是否相符；是否按要求進(jìn)行每日每周盤點(diǎn)等等。對(duì)于監(jiān)管人員是否在崗在位，可以進(jìn)行定時(shí)和不定時(shí)兩種檢查方法，定時(shí)的可以規(guī)定每天分上午、下午甚至晚上幾輪，每輪幾次對(duì)異地監(jiān)管人員進(jìn)行電話或視頻查訪并由專人進(jìn)行記錄統(tǒng)計(jì)，有條件的也可以進(jìn)行不定時(shí)的直飛抽查，不提前通知，直接到監(jiān)管地進(jìn)行監(jiān)管情況的檢查了解，并做好檢查的記錄統(tǒng)計(jì)工作。

當(dāng)然在監(jiān)管操作開始的階段，可以從項(xiàng)目模式情況是否有經(jīng)驗(yàn)資質(zhì)、質(zhì)物驗(yàn)收方法、監(jiān)管區(qū)域情況（分庫內(nèi)、庫外監(jiān)管）、庫外標(biāo)識(shí)懸掛情況、是否承諾回購、是否成品與原材料同時(shí)質(zhì)押、監(jiān)管點(diǎn)硬件設(shè)備、監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力、監(jiān)管人員到崗情況（定時(shí)、抽查）、出質(zhì)人是否強(qiáng)行出貨、出質(zhì)人是否存在非正常停工限產(chǎn)、現(xiàn)場(chǎng)是否存在多家債權(quán)人搶貨、近一個(gè)月內(nèi)物品品質(zhì)變化情況、質(zhì)權(quán)人是否現(xiàn)場(chǎng)核查庫存情況、監(jiān)管人員信息系統(tǒng)操作能力是否有其他監(jiān)管商進(jìn)駐等方面

篇11

我國(guó)的市場(chǎng)開放之后，外資銀行大量出現(xiàn)，對(duì)我國(guó)的金融業(yè)造成一定的沖擊，由于自然法則的存在，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的金融營(yíng)銷日益重要。我們一定要在充分了解金融環(huán)境以及自身營(yíng)銷現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，制定出切實(shí)可行的、與當(dāng)前環(huán)境相適應(yīng)的營(yíng)銷策略，才能在市長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)地位。

一、我國(guó)商業(yè)銀行金融營(yíng)銷的現(xiàn)狀分析

（一）人們的營(yíng)銷觀念落后。

金融企業(yè)的部分相關(guān)工作人員頭腦中還沒有形成對(duì)金融營(yíng)銷的落后認(rèn)識(shí)，他們認(rèn)為營(yíng)銷就是推銷，或者只有營(yíng)銷部門才負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的營(yíng)銷，與旁人無關(guān)；市場(chǎng)營(yíng)銷等同于廣告促銷。在這種觀念的影響下，金融企業(yè)之間不能做到有效配合，不利于營(yíng)銷工作的完成。

（二）金融產(chǎn)品缺乏以技術(shù)為支撐的品牌。

最近幾年，商業(yè)銀行的營(yíng)銷業(yè)務(wù)出現(xiàn)了一定程度的創(chuàng)新，一些具有創(chuàng)新思想的金融產(chǎn)品被相繼推出，這就使得商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更加豐富，銀行產(chǎn)品的種類增多，有利于滿足客戶的多種需要。可是，這些增加的產(chǎn)品種類并不是完全意義上的創(chuàng)新，以模仿為主，依靠技術(shù)為支撐的產(chǎn)品相對(duì)缺乏，品牌產(chǎn)品更少。這說明，商業(yè)銀行等還沒有形成對(duì)營(yíng)銷市場(chǎng)的準(zhǔn)確研究，也沒有將其轉(zhuǎn)化為自覺的營(yíng)銷行為。

（三）沒有充分發(fā)揮價(jià)格的真正作用。

在多種營(yíng)銷手段中，價(jià)格是最重要的一種提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的因素，可是由于受我國(guó)具體國(guó)情的影響，價(jià)格因素沒有真正發(fā)揮它的應(yīng)有作用。盡管我國(guó)自實(shí)行改革開放以來多次進(jìn)行利率調(diào)整，并且已經(jīng)開始把民眾的儲(chǔ)蓄意愿以及資金供求等因素考慮在內(nèi)，但是從總體來看，我國(guó)沒有出現(xiàn)同時(shí)兼顧宏觀調(diào)控以及適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具體要求的市場(chǎng)利率，這制約著商業(yè)銀行能否制定出合理的價(jià)格營(yíng)銷策略。由于沒有出現(xiàn)市場(chǎng)化的存貸款利率，以及某些服務(wù)項(xiàng)目部收取任何的費(fèi)用，商業(yè)銀行面臨的價(jià)格營(yíng)銷范圍很窄。

（四）現(xiàn)行的營(yíng)銷組合決策性不夠。

縱觀商業(yè)銀行的廣告促銷手段，盡管形式多樣，廣告資金投入也不少，可是成效不大。廣告缺乏說服力度，沒有達(dá)到強(qiáng)化題型的效果。產(chǎn)品營(yíng)銷人員所做的營(yíng)銷內(nèi)容單一，多屬于存款類產(chǎn)品，面對(duì)的營(yíng)銷對(duì)象范圍較窄。從營(yíng)銷推廣的角度分析，營(yíng)銷人員的大部分營(yíng)銷行為屬于無差異營(yíng)銷，不利于客戶對(duì)金融產(chǎn)品樹立起品牌意識(shí)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行金融營(yíng)銷的發(fā)展對(duì)策

（一）及時(shí)更新營(yíng)銷觀念，把顧客需要放在第一位。

通過分析銀行業(yè)營(yíng)銷狀況發(fā)現(xiàn)，國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況明顯不及成立時(shí)間不久的股份制銀行，盡管造成這種現(xiàn)象的原因有一部分歷史因素，但是最主要的因素是新成立的銀行自開始就具有最新的營(yíng)銷觀念。這種觀念主要強(qiáng)調(diào)顧客需要，也就是說所推出的產(chǎn)品不僅要有良好的質(zhì)量，而且要滿足客戶的具體需求，提高客戶滿意度。

（二）注重金融創(chuàng)新，擴(kuò)大市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

最近幾年，人民銀行連續(xù)執(zhí)行降息政策，使傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的利潤(rùn)非常有限，資產(chǎn)固定收益持續(xù)下降。面對(duì)這樣嚴(yán)峻的形勢(shì)，商業(yè)銀行要想獲得良好的市場(chǎng)營(yíng)銷，必須要注重金融創(chuàng)新。只有不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，才能擴(kuò)大自身在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從當(dāng)前情況來看，中間業(yè)務(wù)是金融創(chuàng)新的最主要內(nèi)容。所以，商業(yè)銀行可以在遵循技術(shù)為先、服務(wù)對(duì)象差異、功能差異、兼顧多方利益等原則的基礎(chǔ)上，從多個(gè)角度出發(fā)，全面開展能體現(xiàn)高收益、高科技的中間業(yè)務(wù)。這些中間業(yè)務(wù)要突破代收代付的限制，無論是廣度還是深度都要不斷延伸，發(fā)展方向重點(diǎn)側(cè)重于幫助客戶理財(cái)、提供投資咨詢服務(wù)等。

（三）科學(xué)制定產(chǎn)品價(jià)格，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

客戶能夠?qū)δ骋汇y行產(chǎn)品感興趣，很大程度依賴于該銀行產(chǎn)品的服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前我國(guó)利率市場(chǎng)正處于改革發(fā)展變化的重點(diǎn)時(shí)期，因此銀行產(chǎn)品在營(yíng)銷中的合理定價(jià)影響著產(chǎn)品能否獲得客戶的接受。銀行除了要重視產(chǎn)品在市場(chǎng)中的上市期限和性質(zhì)之外，還要注重其他營(yíng)銷策略的制定。銀行在充分考慮產(chǎn)品的成本基礎(chǔ)上，通過制定合理的產(chǎn)品價(jià)格可以擴(kuò)大產(chǎn)品的影響力。銀行在確定利率以及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)之前一定要綜合考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)需求、生產(chǎn)成本等多方面的因素，以便及時(shí)制定合理的產(chǎn)品價(jià)格，使產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力達(dá)到最大化。

（四）靈活運(yùn)用各種促銷手段，提高人們對(duì)金融產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)度。

促銷從本質(zhì)來看是一種說服溝通的手段，目的是使客戶購買自己的產(chǎn)品。促銷能否達(dá)到目的直接決定著營(yíng)銷目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所以，商業(yè)銀行應(yīng)該認(rèn)真分析自己產(chǎn)品的特點(diǎn)，確定能夠滿足滿足客戶的需求，另外，銀行的廣告手段必須符合產(chǎn)品的實(shí)際，不能做虛假宣傳，滿足客戶的品位。銀行所使用的宣傳媒介應(yīng)該是人們經(jīng)常關(guān)注的，比如，可以利用一些情感類的廣告來提高銀行在目標(biāo)客戶中的認(rèn)識(shí)度，把銀行的良好形象展示給人們。

三、小結(jié)

促銷手段的確定要綜合考慮促銷目標(biāo)因素、市場(chǎng)因素、產(chǎn)品類型因素等，此外，各種促銷手段應(yīng)該充分配合，協(xié)調(diào)使用。

（作者單位：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專業(yè)2011秋3班）

篇12

由于相應(yīng)體制不健全，以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)模式的差異，與大型企業(yè)不同的是，我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有其自身特點(diǎn)：

（一）財(cái)務(wù)管理理念經(jīng)濟(jì)化

規(guī)模小、資金小、人員少的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理理念基本奉行簡(jiǎn)單化和節(jié)約化，投資項(xiàng)目單一，財(cái)務(wù)管理往往依靠經(jīng)驗(yàn)操作，財(cái)務(wù)活動(dòng)決策著重于成本節(jié)約。

（二）財(cái)務(wù)關(guān)系單一

大多數(shù)中小企業(yè)資金來源單一，基本靠出資人自身關(guān)系融資，而出資人本身既是企業(yè)的擁有者也是經(jīng)營(yíng)者，沒有大的債權(quán)人，主要是通過市場(chǎng)交易產(chǎn)生的交易關(guān)系及經(jīng)濟(jì)利益等而忽略了自身所處的供應(yīng)鏈環(huán)境，從而財(cái)務(wù)關(guān)系單一。

（三）投資能力弱

中小企業(yè)資金少，投資項(xiàng)目單一。為維持企業(yè)生存及資金周轉(zhuǎn)率的提高，其追求短期收益而忽視自身規(guī)模的擴(kuò)大。

（四）融資難問題突出

“小、急、頻”是中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的貸款方式以固定資產(chǎn)抵押為主，但對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)而言，可以作為抵押擔(dān)保的固定資產(chǎn)非常有限，而這些企業(yè)擁有占總資產(chǎn)較大比重的流動(dòng)資產(chǎn)，如存貨、應(yīng)收帳款等，卻無法取得貸款。

二、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式

我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式因其組織結(jié)構(gòu)不同而不同。中小企業(yè)主要組織結(jié)構(gòu)有職能型結(jié)構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)型組織結(jié)構(gòu)。對(duì)于職能型的中小企業(yè)，由于其組織權(quán)力集中于企業(yè)最高層，因此選擇“集中型”的財(cái)務(wù)管理模式，但這種財(cái)務(wù)管理模式對(duì)于環(huán)境變化適應(yīng)性差，不利于信息的收集及傳遞路線較長(zhǎng)等。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)型中小企業(yè)，它的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜。

三、中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新

供應(yīng)鏈金融授信的支持性資產(chǎn)主要是應(yīng)收賬款、存貨及預(yù)收賬款，因此，根據(jù)支持性資產(chǎn)的不同，供應(yīng)鏈金融模式可分為基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈金融融資模式、基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融融資模式、基于預(yù)付賬款的供應(yīng)鏈金融融資模式。

（一）基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈金融

基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈金融資模式是指依據(jù)真實(shí)的貿(mào)易合同，授信企業(yè)將未到期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行，并以此作為第一還款來源的一種融資模式。該融資模式的好處是盤活了供應(yīng)鏈上游的廣大中小企業(yè)的應(yīng)收賬款資產(chǎn)，銀行可以依據(jù)核心企業(yè)的資信對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行授信，以此來降低授信風(fēng)險(xiǎn)。從供應(yīng)鏈核心企業(yè)出發(fā)以降低風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)外銀行多數(shù)都采用了這種模式。

（二）基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融

基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融融資模式是指銀行以企業(yè)的存貨作為質(zhì)押，并借助第三方物流企業(yè)的監(jiān)管和供應(yīng)鏈核心企業(yè)提供的擔(dān)保，向企業(yè)授信的融資模式。此項(xiàng)模式使得在中小企業(yè)資產(chǎn)中占有較大比例的存貨成為了銀行接受的授信抵押資產(chǎn)。此外，借助第三方物流企業(yè)的監(jiān)管可以分散商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閲?guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融服務(wù)始于以貨押授信業(yè)務(wù)為代表的中小企業(yè)自償性貿(mào)易融資解決方案，因此，我國(guó)的商業(yè)銀行目前多采用基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融融資模式。

（三）基于預(yù)付賬款的供應(yīng)鏈金融

基于預(yù)付賬款融資的供應(yīng)鏈金融融資模式是指買賣雙方以真實(shí)的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，由買方（一般為經(jīng)銷商）從銀行取得授信向核心企業(yè)，也就是產(chǎn)品賣方支付貨款，核心企業(yè)則按照合同的約定將貨物發(fā)至授信銀行指定第三方物流企業(yè)的融資模式。此模式主要通過保證金的累積取得授信，在核心企業(yè)承諾回購貨物的條件下銀行的風(fēng)險(xiǎn)較小。

四、供應(yīng)鏈金融環(huán)境下財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變

供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新能有效解決中小企業(yè)融資難問題，選擇有效的供應(yīng)鏈融資模式，幫助其提高資產(chǎn)廣度，提升投資能力，并幫助其擺脫短期投資收益目標(biāo)的困境。在應(yīng)收賬款融資模式下，利用應(yīng)收款質(zhì)押銀行獲得融資，從而減少了應(yīng)收款項(xiàng)，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力。基于貨權(quán)的自償性貿(mào)易融資，盤活貨物資金，提高了資金周轉(zhuǎn)率，增強(qiáng)企業(yè)的投資能力。在預(yù)付款融資下，增強(qiáng)企業(yè)的融資投資能力，促進(jìn)供應(yīng)鏈的和諧發(fā)展。在供應(yīng)鏈金融環(huán)境下財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變主要從以下幾方面轉(zhuǎn)變：

（一）管理類型轉(zhuǎn)變

中小企業(yè)由于規(guī)模小，管理類型混亂，有些過于集權(quán)，全靠企業(yè)擁有者或債權(quán)人憑經(jīng)驗(yàn)一人說話。在供應(yīng)鏈金融環(huán)境下，企業(yè)要合理妥善處理供應(yīng)鏈上下游關(guān)系，就必須有既定的管理類型：緊密集權(quán)型；半緊密集權(quán)型；松散網(wǎng)絡(luò)型。

緊密集權(quán)型由企業(yè)核心成員組成財(cái)務(wù)專項(xiàng)控制小組，以提升在供應(yīng)鏈融資過程中提升企業(yè)的話語權(quán)，獲得有利于企業(yè)自身的融資機(jī)會(huì)。半緊密集權(quán)型是企業(yè)各部門有各自的財(cái)務(wù)管理制度或團(tuán)隊(duì)，但由企業(yè)核心成員控制其實(shí)際操作權(quán)，在作重大財(cái)務(wù)決策時(shí)，必要時(shí)須經(jīng)過核心成員討論通過。松散網(wǎng)絡(luò)型是根據(jù)中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，即核心管理層完全下放控制權(quán)，進(jìn)行完全的財(cái)務(wù)分散管理，各個(gè)部門或組織自身進(jìn)行財(cái)務(wù)核算、財(cái)務(wù)決策，并有獨(dú)立的財(cái)務(wù)報(bào)表，融資權(quán)完全由部門自己掌控。

篇13

申銀萬國(guó)證券的研究顯示，目前供應(yīng)鏈金融較有特色、規(guī)模較大的是中信銀行等，其主要思路是通過“1+N”，充分利用其對(duì)公業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，直接切入核心企業(yè)，打通其供應(yīng)鏈上下游。

截至2011年末，中信銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)直接授信客戶數(shù)就超過了7000家，累計(jì)融資額高達(dá)6813億，以其特色的汽車金融為例，從2009年汽車金融累計(jì)融資額首破千億大關(guān)以來，2011年末已經(jīng)躍升至3366.7億，三年翻了三倍，增長(zhǎng)率將近79%。突出的特色和迅猛增加的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，讓中信銀行在業(yè)界脫穎而出，并被《投資者報(bào)》評(píng)選為2012“最佳供應(yīng)鏈金融股份制銀行”。

“中信對(duì)公大客戶基礎(chǔ)較好，主要客戶群體為雙優(yōu)雙主客戶，這為發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好條件。”據(jù)中信銀行負(fù)責(zé)公司金融的副行長(zhǎng)張強(qiáng)向《投資者報(bào)》介紹，自2009年以來，中信銀行即對(duì)全行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)整合，基本建立了“三大平臺(tái)、四大增值鏈和五大特色網(wǎng)絡(luò)”的服務(wù)體系，這為該行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的起飛，打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

供應(yīng)鏈金融蓬勃興起

所謂供應(yīng)鏈金融，是銀行在分析供應(yīng)鏈內(nèi)部交易特征的基礎(chǔ)上，運(yùn)用資產(chǎn)支持和核心企業(yè)信用引入等信貸技術(shù)，為供應(yīng)鏈上下游客戶提供的授信支持、支付結(jié)算等綜合金融服務(wù)。

申銀萬國(guó)證券的一份報(bào)告預(yù)測(cè)，整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)2011年融資余額規(guī)模為5.75萬億元，今年有望達(dá)到6.9萬億元，增速約為20%，這部分融資需求將帶來存款的派生和豐富的中間業(yè)務(wù)收入，是商業(yè)銀行向中小企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的契機(jī)。

在張強(qiáng)看來，供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展的根本原因在于，此業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了多方共贏——銀行在金融脫媒的環(huán)境下，不但留住了大客戶，更拉動(dòng)了負(fù)債業(yè)務(wù)增長(zhǎng)；供應(yīng)鏈上的中小供應(yīng)商解決了融資難；大型核心企業(yè)提升了供應(yīng)鏈管理水平，競(jìng)爭(zhēng)力得到增強(qiáng)。

張強(qiáng)表示，供應(yīng)鏈金融未來的發(fā)展空間很大，主要原因在于中國(guó)產(chǎn)能供應(yīng)過剩和金融脫媒的大背景下，銀行正在從對(duì)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的支持向消費(fèi)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，這也意味著，供應(yīng)鏈融資中對(duì)于核心企業(yè)下游經(jīng)銷商和終端用戶的融資大有可為。

中信銀行十年磨一劍

通過積極拓寬客戶渠道，中信銀行以“供應(yīng)鏈金融”為服務(wù)模式打造特色的全產(chǎn)業(yè)鏈金融，并以此打破利率市場(chǎng)化在初始階段給銀行業(yè)帶來的經(jīng)營(yíng)困局。

《投資者報(bào)》注意到，多家券商研究報(bào)告指出，中信銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上先行一步。

中投證券指出，中信銀行供應(yīng)鏈金融處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，是改善客戶結(jié)構(gòu)的著力點(diǎn)。其中獨(dú)具特色的汽車金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)和鋼鐵金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在市場(chǎng)上形成了很高知名度。依托于現(xiàn)有的核心大客戶，拓展上下游企業(yè)和終端客戶，是利用現(xiàn)有客戶資源，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的最優(yōu)選擇。

張強(qiáng)透露，中信銀行大概30萬家對(duì)公客戶。“我們分為兩大類：戰(zhàn)略客戶和中小型客戶；前者主要是大型和特大型客戶，我行的服務(wù)模式定位于‘商業(yè)銀行+投行服務(wù)’，對(duì)于后者，我們的服務(wù)模式定位為‘交易銀行+授信服務(wù)’。”