引論：我們?yōu)槟砹?3篇保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

中小企業(yè)融資難，抵押擔(dān)保不足是重要原因之一。互保作為一項(xiàng)重要的制度創(chuàng)新，曾一度得到商業(yè)銀行和中小企業(yè)的青睞，在解決融資難方面發(fā)揮著重要作用。但企業(yè)互保也存在較大隱患――擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)之間相互擔(dān)保形成錯(cuò)綜復(fù)雜的擔(dān)保圈，單個(gè)企業(yè)信貸違約極易在擔(dān)保圈內(nèi)擴(kuò)散，甚至傳導(dǎo)至整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影響區(qū)域金融穩(wěn)定。近幾年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)惡化，江浙等地頻頻爆出擔(dān)保圈引發(fā)的區(qū)域性債務(wù)危機(jī)事件，并有全國(guó)蔓延之勢(shì)。據(jù)對(duì)WF市調(diào)查，2012年以來(lái)，該市涉訴金額在1000萬(wàn)元以上的23家企業(yè)中，有19家企業(yè)存在互保聯(lián)保情況。擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)已成為區(qū)域金融穩(wěn)定的重大隱患，擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大，中小企業(yè)發(fā)展需要融資，如何實(shí)現(xiàn)？貸款保證保險(xiǎn)是可行的思路之一。

一、我國(guó)貸款保證保險(xiǎn)理論研究及實(shí)踐情況

所謂貸款保證保險(xiǎn)，是指承保借款人按照與貸款人簽訂的《借款合同》的約定履行還債義務(wù)的一種保證保險(xiǎn)，保險(xiǎn)期間如果出現(xiàn)借款人不能按期償還貸款本息的違約事件，銀行可向保險(xiǎn)公司提出索賠。近年來(lái)，我國(guó)理論界對(duì)貸款保證保險(xiǎn)的研究逐步深入。主要集中于三個(gè)方面：一是研究貸款保證保險(xiǎn)的法律屬性，即貸款保證保險(xiǎn)究竟是保險(xiǎn)還是擔(dān)保。此類(lèi)研究主要集中于法律界，有以下三種觀點(diǎn)：保證說(shuō)認(rèn)為，保證保險(xiǎn)是采取保險(xiǎn)形式的擔(dān)保，名為保險(xiǎn)實(shí)為擔(dān)保，保險(xiǎn)人應(yīng)就投保人的債務(wù)向債權(quán)人承擔(dān)保證責(zé)任；保險(xiǎn)說(shuō)認(rèn)為，保證保險(xiǎn)是保險(xiǎn)，優(yōu)先適用保險(xiǎn)法，保險(xiǎn)人是否承擔(dān)保險(xiǎn)賠付責(zé)任取決于保險(xiǎn)法的規(guī)定及保險(xiǎn)合同的約定；二元說(shuō)認(rèn)為，保證保險(xiǎn)兼具保險(xiǎn)和擔(dān)保雙重屬性，其法律適用應(yīng)根據(jù)合同的具體約定確定或由當(dāng)事人自行選擇（任自力，2013）；二是研究貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)理論基礎(chǔ)。如彭南剛（2003）分析了中小企業(yè)貸款信用保險(xiǎn)的本質(zhì)及信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，認(rèn)為中小企業(yè)與貸款銀行之間的信息不對(duì)稱(chēng)是貸款信用保險(xiǎn)得以產(chǎn)生的根源之一；三是研究貸款保證保險(xiǎn)運(yùn)作模式及優(yōu)化途徑。如張黎華、張文國(guó)（2003）提出了商業(yè)化運(yùn)作和政府扶持與監(jiān)管相結(jié)合的保險(xiǎn)模式。徐榮華（2008）提出擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司合作模式。彭建剛、曾小麗（2008）在充分論證了保險(xiǎn)機(jī)制介入中小企業(yè)融資的必要性、可行性之后，設(shè)計(jì)了四種保險(xiǎn)模式。

在我國(guó)，貸款保證保險(xiǎn)并非完全新生事物，早在20世紀(jì)80年代部分保險(xiǎn)公司就開(kāi)展了貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。如1988年中國(guó)人民保險(xiǎn)公司湖南省分公司即試點(diǎn)開(kāi)展貸款保證保險(xiǎn)；1990年，工商銀行石家莊市分行與當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司合作開(kāi)展了貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)。受社會(huì)信用體系建設(shè)不健全、產(chǎn)品設(shè)計(jì)不完善、相關(guān)法律法規(guī)缺失等因素影響，這些試點(diǎn)效果不是十分理想。近幾年，隨著內(nèi)外部環(huán)境和條件逐漸成熟、完善，中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)日漸得到政府及部分金融機(jī)構(gòu)重視。2011年10月，國(guó)務(wù)院研究支持小微企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策措施，明確提出要“積極發(fā)展小型微型企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)”，2013年7月，國(guó)務(wù)院再一次強(qiáng)調(diào)要“試點(diǎn)推廣小額信貸保證保險(xiǎn)”。近年來(lái)部分地區(qū)政府主導(dǎo)嘗試開(kāi)展中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。如2009年，廣東省佛山市三水區(qū)首創(chuàng)“政銀保”貸款，政府財(cái)政出資設(shè)立貸款擔(dān)保基金，農(nóng)村信用社提供貸款，人保財(cái)險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司提供保證保險(xiǎn)服務(wù)，保費(fèi)由財(cái)政和農(nóng)戶(hù)按1：1分擔(dān)。2009年8月，寧波市試點(diǎn)推出小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為農(nóng)業(yè)種養(yǎng)殖大戶(hù)、初創(chuàng)期小企業(yè)和城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者提供不超過(guò)6個(gè)月的短期流動(dòng)資金貸款。

可見(jiàn)，無(wú)論是理論界還是政府相關(guān)部門(mén)，對(duì)貸款保證保險(xiǎn)的重視程度不斷提高，研究日趨深入和全面，并取得了較好的實(shí)踐效果。但總體來(lái)看，無(wú)論是理論研究還是實(shí)踐操作，都存在進(jìn)一步完善的空間，如缺乏對(duì)貸款保證保險(xiǎn)比較優(yōu)勢(shì)的全面分析，對(duì)其可持續(xù)性分析不足等。本文擬以壽光“涉農(nóng)及中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)”試點(diǎn)為案例，對(duì)貸款保證保險(xiǎn)的比較優(yōu)勢(shì)、可持續(xù)性及優(yōu)化方向進(jìn)行較為全面的研究。

二、壽光貸款保證保險(xiǎn)實(shí)踐

（一）M公司融資的曲折經(jīng)歷

山東M實(shí)業(yè)有限公司是一家主要從事種植、養(yǎng)殖、加工、出口食品的企業(yè)。公司下設(shè)蔬菜調(diào)理食品廠、蔬菜軟包裝罐頭食品廠和冷凍蔬菜食品廠三大生產(chǎn)工廠，自建蔬菜生產(chǎn)基地1600畝，職工360人，凈資產(chǎn)1.2億元，年銷(xiāo)售蔬菜1.5萬(wàn)噸，年收入1.7億元。該公司主要客戶(hù)為日本G株式會(huì)社，雙方簽訂30年長(zhǎng)期合作協(xié)議，每年10月份前簽訂年度訂單合同，確定下年度供貨品種、數(shù)量及價(jià)格等具體要素，公司根據(jù)年度合同組織生產(chǎn)。合作期內(nèi)，日方為公司提供技術(shù)指導(dǎo)，公司須按照日方要求加工蔬菜產(chǎn)品，并不得向任何第三方供貨；日方須按照合同收購(gòu)公司加工的蔬菜產(chǎn)品，不得接收其他企業(yè)供貨；任何一方違約將支付對(duì)方人民幣1000萬(wàn)元。

1. 多方貸款受阻。2013年4月份，M公司為組織蔬菜生產(chǎn)向銀行提出貸款申請(qǐng)。起初，公司計(jì)劃用廠房及設(shè)備做擔(dān)保，但銀行考察后認(rèn)為，公司廠房土地未辦理國(guó)有土地使用手續(xù)，而機(jī)械設(shè)備專(zhuān)用性強(qiáng)，轉(zhuǎn)讓價(jià)值低，無(wú)法滿足銀行的抵押貸款要求，因此建議找其他公司擔(dān)保。企業(yè)考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)大都不太穩(wěn)定，企業(yè)相互擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)很難掌控，其他企業(yè)貸款違約很可能會(huì)把自己拖垮，因而不愿意采取互保方式貸款。這種情況下，連續(xù)幾家銀行都拒絕了公司的貸款申請(qǐng)。M公司的生產(chǎn)具有極強(qiáng)的季節(jié)性，如果不能從銀行貸款及時(shí)組織生產(chǎn)種植，很可能會(huì)造成違約，公司上下心急如焚。

2. 保險(xiǎn)公司主動(dòng)上門(mén)擔(dān)保。就在公司負(fù)責(zé)人一籌莫展之際，人保財(cái)險(xiǎn)壽光支公司負(fù)責(zé)人主動(dòng)上門(mén)，向公司推薦新推出的貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。根據(jù)保險(xiǎn)公司介紹，企業(yè)在人保公司辦理貸款保證保險(xiǎn)后，無(wú)須再提供額外的擔(dān)保或抵押即可從銀行獲得貸款，企業(yè)僅需支付貸款額2.5%左右的成本。M公司對(duì)此十分感興趣，表示愿意購(gòu)買(mǎi)貸款保證保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司迅速組織對(duì)企業(yè)進(jìn)行考察，認(rèn)為企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)路穩(wěn)定，未來(lái)收入有保證，貸款風(fēng)險(xiǎn)小，同意向M公司提供貸款保證保險(xiǎn)。4月27日，M公司持人保財(cái)險(xiǎn)公司銷(xiāo)售的貸款保證保險(xiǎn)保單，從濰坊銀行壽光支行順利貸款500萬(wàn)元，保證了蔬菜生產(chǎn)種植的順利進(jìn)行。

（二）壽光貸款保證保險(xiǎn)主要做法

M食品公司能夠獲得貸款是受益于壽光貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，2013年初，在人民銀行總行及濟(jì)南分行推動(dòng)下，人保財(cái)險(xiǎn)與壽光市政府達(dá)成合作協(xié)議，在壽光市試點(diǎn)開(kāi)展“涉農(nóng)及中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)。其主要做法如下：

1. 政府支持，優(yōu)化試點(diǎn)環(huán)境。為推動(dòng)試點(diǎn)工作順利開(kāi)展，壽光市政府出臺(tái)了《涉農(nóng)及中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)工作實(shí)施方案》，明確試點(diǎn)參與主體權(quán)利和義務(wù)、貸款發(fā)放過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管控，并設(shè)計(jì)貸款風(fēng)險(xiǎn)叫停、借款人失信懲戒等制度安排。市財(cái)政按照貸款額的1.5%出資，借款人在銀行利率優(yōu)惠基礎(chǔ)上按照貸款額的1%出資建立貸款保證基金，實(shí)行專(zhuān)賬專(zhuān)戶(hù)管理核算，由政府、銀行、保險(xiǎn)公司三方共同監(jiān)督使用。

2. 銀保協(xié)作，再造服務(wù)流程。參與試點(diǎn)銀行制定貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)操作辦法，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行規(guī)范，開(kāi)辟“綠色通道”，設(shè)立專(zhuān)人負(fù)責(zé)，優(yōu)先辦理且縮短考察、審核、批準(zhǔn)和發(fā)放時(shí)間。人保財(cái)險(xiǎn)壽光支公司經(jīng)總公司批準(zhǔn)，專(zhuān)門(mén)制定詳細(xì)的實(shí)施細(xì)則，對(duì)業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、賠付原則等予以明確。企業(yè)在人保公司辦理貸款保證保險(xiǎn)后，無(wú)須再提供額外的擔(dān)保或抵押即可從銀行獲得貸款，與一般貸款相比，放款時(shí)間由7天減少為3天，最長(zhǎng)不超過(guò)5天。

3. 強(qiáng)化風(fēng)控，降低試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。試點(diǎn)過(guò)程中，主要設(shè)計(jì)四項(xiàng)機(jī)制控制風(fēng)險(xiǎn)：一是建立銀保協(xié)作機(jī)制，銀行與合作保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共享業(yè)務(wù)受理、客戶(hù)信息、授信決策、貸款發(fā)放、貸款逾期等情況，并在風(fēng)險(xiǎn)管控、信息共享、追溯欠款等方面密切配合；二是建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，實(shí)施“保證基金+保險(xiǎn)超賠”的理賠原則，出險(xiǎn)時(shí)先由貸款保證基金支付，不足部分由保險(xiǎn)公司與銀行按照9：1共擔(dān)，保險(xiǎn)公司當(dāng)年賠付金額達(dá)到年度累計(jì)保費(fèi)4倍時(shí)，試點(diǎn)自動(dòng)停止；三是建立信用行為規(guī)范機(jī)制，政府出資300余萬(wàn)元，由人民銀行壽光支行牽頭，40個(gè)部門(mén)支持建立“壽光市社會(huì)信用信息征信系統(tǒng)”，采集經(jīng)濟(jì)主體信用信息，規(guī)范其信用行為；四是建立資金用途甄別機(jī)制，限定客戶(hù)范圍和額度，要求客戶(hù)必須提供有關(guān)部門(mén)確認(rèn)的真實(shí)有效的訂單，且單筆貸款額度不超過(guò)500萬(wàn)元。

4. 費(fèi)用優(yōu)惠，激發(fā)企業(yè)積極性。政府、銀行、保險(xiǎn)公司三方合作，采取有效措施，降低客戶(hù)成本，提高中小企業(yè)辦理貸款保證保險(xiǎn)積極性：市財(cái)政局按照貸款額的1.5%向貸款保證基金注資，并先期注入1000萬(wàn)元作為啟動(dòng)資金；商業(yè)銀行提供貸款利率優(yōu)惠，較一般貸款業(yè)務(wù)平均少上浮30個(gè)百分點(diǎn)；保險(xiǎn)公司降低保險(xiǎn)費(fèi)率，一般情況下執(zhí)行貸款額1.5%的費(fèi)率，優(yōu)質(zhì)企業(yè)可執(zhí)行1%的優(yōu)惠費(fèi)率。

（三）實(shí)施效果

1. 創(chuàng)新融資擔(dān)保模式。在抵押、聯(lián)保等傳統(tǒng)擔(dān)保方式外，為中小企業(yè)貸款擔(dān)保提供了新的選擇，且貸款保證保險(xiǎn)不存在企業(yè)互保固有的“或有負(fù)債”問(wèn)題，有效避免了單個(gè)企業(yè)違約造成風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)擔(dān)保鏈向其他企業(yè)傳導(dǎo)。以壽光M食品有限公司為例，雖然經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，但企業(yè)可抵押固定資產(chǎn)少，又擔(dān)心企業(yè)互保帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而貸款保證保險(xiǎn)完全可以解決此類(lèi)企業(yè)的融資難題。截至2014年6月末，已有18家企業(yè)通過(guò)貸款保證保險(xiǎn)方式累計(jì)融資6100萬(wàn)元。

2. 降低企業(yè)融資成本。傳統(tǒng)擔(dān)保或抵押方式下，不考慮“或有負(fù)債”，企業(yè)在找擔(dān)保、辦抵押、搞評(píng)估、跑登記等環(huán)節(jié)的支出占貸款額的3%左右，而貸款保證保險(xiǎn)則免去了這些環(huán)節(jié)與支出。目前中小企業(yè)貸款利率一般上浮50%―70%，以企業(yè)一年期500萬(wàn)元貸款、基準(zhǔn)利率（當(dāng)前為6%）上浮70%為例，企業(yè)承擔(dān)的利息成本為51萬(wàn)元，再考慮擔(dān)保、抵押、評(píng)估、登記等費(fèi)用大約15萬(wàn)元，企業(yè)承擔(dān)的總成本約66萬(wàn)元，實(shí)際融資成本達(dá)13.2%；如果采取貸款保證保險(xiǎn)，利率上浮40%，加上貸款額1.5%保費(fèi)和1%的保證基金費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用總支出54.5萬(wàn)元，實(shí)際融資成本為10.9%，較傳統(tǒng)方式低2.3個(gè)百分點(diǎn)。

3. 提升銀行風(fēng)險(xiǎn)防控能力。在“保證基金+保險(xiǎn)超賠”賠付模式下，按照貸款額2.5%建立貸款保證基金，隨著貸款規(guī)模和借款人擴(kuò)張，基金規(guī)模將隨之不斷累計(jì)擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率會(huì)逐步提高。按20億元試點(diǎn)額度測(cè)算，保證基金為5000萬(wàn)元，保險(xiǎn)超賠額度為8000萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)保障率可達(dá)6.5%，而壽光中小企業(yè)貸款不良率僅為1.3%左右，能夠有效覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4. 拓展銀保業(yè)務(wù)空間。對(duì)銀行而言，貸款保證保險(xiǎn)解決了部分經(jīng)營(yíng)良好但不符合銀行抵押擔(dān)保要求的企業(yè)融資需求，拓展了銀行業(yè)務(wù)空間，對(duì)于增強(qiáng)銀行競(jìng)爭(zhēng)具有重要意義。對(duì)保險(xiǎn)公司而言，由于我國(guó)中小企業(yè)的主要融資來(lái)源是銀行，因此，銀行的企業(yè)客戶(hù)資源十分豐富，保險(xiǎn)公司可充分利用銀行的企業(yè)客戶(hù)資源，開(kāi)拓保險(xiǎn)市場(chǎng)及業(yè)務(wù)。截至2014年6月末，18家通過(guò)貸款保險(xiǎn)貸款的企業(yè)中，有8家是銀行新授信客戶(hù)，授信額度達(dá)2000萬(wàn)元；而保險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入61.5萬(wàn)元。

三、壽光貸款保證保險(xiǎn)模式的優(yōu)勢(shì)分析

（一）比較分析

銀行認(rèn)可的企業(yè)貸款擔(dān)保方式有多種，如抵押、企業(yè)互保、擔(dān)保公司擔(dān)保、以及本文討論的貸款保證保險(xiǎn)。綜合考慮來(lái)看，抵押是最佳方式，但很多情況下，中小企業(yè)并不能提供充足有效的抵押品。綜合其他幾種方式來(lái)看，貸款保證保險(xiǎn)有一定優(yōu)勢(shì)，尤其是對(duì)于中小企業(yè)而言，優(yōu)勢(shì)更明顯。

1. 與互保聯(lián)保相比，避免或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。盡管采取互保方式貸款無(wú)須直接支付擔(dān)保費(fèi)或保險(xiǎn)費(fèi)等費(fèi)用，但案例中M公司“或有負(fù)債”是許多企業(yè)難以承受之重，尤其是對(duì)于許多經(jīng)營(yíng)情況較好的企業(yè)來(lái)言，極不愿意與其他企業(yè)甚至不了解的企業(yè)捆綁在一起而形成“一損俱損”局面。單戶(hù)企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)極易通過(guò)擔(dān)保鏈迅速擴(kuò)散和發(fā)酵，恰如“蝴蝶效應(yīng)”一般。實(shí)際上，很多被“拖累”的企業(yè)與最初出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)并不熟悉，更未建立直接的擔(dān)保關(guān)系，因而當(dāng)前很多企業(yè)都盡量避免互保聯(lián)保貸款。貸款保證保險(xiǎn)盡管要承擔(dān)一定的保費(fèi)成本，但可切斷擔(dān)保鏈條，避免了企業(yè)承擔(dān)的“或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)”，綜合考慮下其成本更低。

2. 與擔(dān)保公司相比，風(fēng)險(xiǎn)控制能力更強(qiáng)。保證保險(xiǎn)與擔(dān)保兩種制度都具有保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)之功能，本質(zhì)上都是為企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)。但相對(duì)而言，保險(xiǎn)公司更具風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)：首先是具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。與擔(dān)保公司相比，保險(xiǎn)公司規(guī)模要大得多，履約能力強(qiáng)，出現(xiàn)保險(xiǎn)公司單方違約的概率較小，更有利于維護(hù)銀行及客戶(hù)權(quán)益。二是風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域分散能力更強(qiáng)，保險(xiǎn)公司客戶(hù)分散于全國(guó)各地，更有利于分散區(qū)域性經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，而擔(dān)保公司業(yè)務(wù)一般局限于某一區(qū)域，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)域分散。三是風(fēng)險(xiǎn)管理能力更強(qiáng)。保險(xiǎn)公司作為專(zhuān)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，人員素質(zhì)更高，產(chǎn)品設(shè)計(jì)更完善，風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)更豐富，因而相對(duì)于擔(dān)保公司，風(fēng)險(xiǎn)管理能力更強(qiáng)。四是與銀行合作相對(duì)平等。因規(guī)模實(shí)力小，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作中大都處于弱勢(shì)地位，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)分集中于擔(dān)保機(jī)構(gòu)，未能在擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行間進(jìn)行合理分散；而保險(xiǎn)公司實(shí)力較強(qiáng)，能夠與商業(yè)銀行在相對(duì)平等的地位上進(jìn)行談判，更有利于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。從擔(dān)保公司近些年的運(yùn)作情況看，擔(dān)保公司單方終止與銀行的合作協(xié)議導(dǎo)致銀行貸款脫離擔(dān)保的案例已多次出現(xiàn)，如姜明杰（2009）就曾發(fā)現(xiàn)威海市部分擔(dān)保公司廢保棄保并游弋于各金融機(jī)構(gòu)之間的情形。

（二）可持續(xù)性分析

壽光貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)中，人民銀行及地方政府在其中發(fā)揮了重要作用，且地方財(cái)政提供了資金補(bǔ)貼，但主要參與者仍是商業(yè)性機(jī)構(gòu)，只有能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性才能保證創(chuàng)新的持續(xù)運(yùn)作，否則，一旦財(cái)政支持不足，該項(xiàng)業(yè)務(wù)將無(wú)法持續(xù)運(yùn)作。下文將從財(cái)務(wù)可持續(xù)性、風(fēng)險(xiǎn)可控性和激勵(lì)相容性等三個(gè)方面對(duì)該模式的可持續(xù)性進(jìn)行分析。

1. 財(cái)務(wù)可持續(xù)性。財(cái)務(wù)可持續(xù)性是指業(yè)務(wù)收入能夠覆蓋成本費(fèi)用，這是業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的最基本條件，就壽光貸款保證保險(xiǎn)而言，財(cái)務(wù)可持續(xù)性就是指保費(fèi)收入能夠彌補(bǔ)賠付支出及營(yíng)業(yè)費(fèi)用。受商業(yè)保密、試點(diǎn)時(shí)間短、業(yè)務(wù)規(guī)模小等因素影響，只能對(duì)該項(xiàng)試點(diǎn)的財(cái)務(wù)可持續(xù)性情況進(jìn)行比較估算。在壽光試點(diǎn)中，保險(xiǎn)公司可用于彌補(bǔ)成本費(fèi)用的資金有兩部分，即保證基金和保費(fèi)收入，其中前者由地方財(cái)政和客戶(hù)分別按照貸款額的1.5%和1%繳納，由政府、銀行、保險(xiǎn)公司三方共同監(jiān)督使用，只能用于賠付支出；后者由客戶(hù)按照貸款額的1.5%向保險(xiǎn)公司繳納，由保險(xiǎn)公司自主運(yùn)用，兩者共計(jì)占貸款額的4%。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2014年2月份公布的《2013年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表（季度）》，2013年我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的凈息差（貸款利息收入減去存款利息支出）為2.68%。商業(yè)銀行2.68%的凈息差收入即可彌補(bǔ)不良貸款、業(yè)務(wù)開(kāi)展等成本費(fèi)用，且能夠取得較高收益，壽光試點(diǎn)中貸款額4%的收入應(yīng)該完全能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性。

2. 風(fēng)險(xiǎn)可控性。相對(duì)于傳統(tǒng)擔(dān)保方式，貸款保證保險(xiǎn)具有諸多顯著優(yōu)勢(shì)：保險(xiǎn)公司具有專(zhuān)業(yè)化的匯集與分散風(fēng)險(xiǎn)能力及強(qiáng)大的資金實(shí)力，通過(guò)規(guī)模效應(yīng)和大數(shù)定律可更有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，降低商業(yè)銀行信貸服務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避了聯(lián)保情況下的“或有負(fù)債”問(wèn)題，有效防止風(fēng)險(xiǎn)“多米諾骨牌”式蔓延；程序化的保險(xiǎn)理賠機(jī)制有利于債權(quán)人快速便利地實(shí)現(xiàn)其債權(quán)利益，避免了抵押物執(zhí)行難、擔(dān)保貸款“只擔(dān)不保”等問(wèn)題；銀行和保險(xiǎn)公司對(duì)客戶(hù)的“雙重把關(guān)”機(jī)制，對(duì)客戶(hù)的篩選更加嚴(yán)格，可在客戶(hù)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)更多的排除風(fēng)險(xiǎn)。此外，壽光貸款保證保險(xiǎn)運(yùn)作中，設(shè)計(jì)了銀保協(xié)作機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、信用行為規(guī)范機(jī)制、資金用途甄別機(jī)制等具體嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，能夠有效防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可控性。

3. 激勵(lì)相容性。根據(jù)哈維茨（Hurwiez）的機(jī)制設(shè)計(jì)理論，激勵(lì)相容是指機(jī)制運(yùn)作能夠協(xié)調(diào)所有經(jīng)濟(jì)單位，包括集體和社會(huì)利益，達(dá)到激勵(lì)一致，從而使參與者自愿按照機(jī)制設(shè)計(jì)者所期望的策略采取行動(dòng)。在壽光貸款保證保險(xiǎn)實(shí)踐中，參與主體包括地方政府、中小企業(yè)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等，都能從這項(xiàng)業(yè)務(wù)中獲得收益，因而都具有推動(dòng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展的積極性。此外，為防止商業(yè)銀行因客戶(hù)因購(gòu)買(mǎi)貸款保證保險(xiǎn)而降低客戶(hù)選擇、貸后管理等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防控，導(dǎo)致貸款總體風(fēng)險(xiǎn)水平上升，實(shí)踐中規(guī)定保險(xiǎn)超賠部分實(shí)施比例賠付，由保險(xiǎn)公司與銀行按照9：1共擔(dān)，且保險(xiǎn)公司當(dāng)年賠付限額為年度累計(jì)保費(fèi)4倍，一定程度上防止了商業(yè)銀行“道德風(fēng)險(xiǎn)”，確保商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司在客戶(hù)資信審查、授信、貸后管理等階段都有動(dòng)力和壓力采取有效手段，防控信貸風(fēng)險(xiǎn)，可見(jiàn)，壽光試點(diǎn)運(yùn)作機(jī)制設(shè)計(jì)具有激勵(lì)相容性。

（三）優(yōu)化方向

壽光的貸款保證保險(xiǎn)實(shí)踐并非毫無(wú)瑕疵，仍存在許多亟待改進(jìn)之處：

1. 開(kāi)展再保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。大數(shù)定律發(fā)揮的前提是有足夠多的樣本數(shù)量，但壽光的貸款保證保險(xiǎn)，受時(shí)間短、客戶(hù)認(rèn)識(shí)、人才儲(chǔ)備、區(qū)域限制等因素影響，目前客戶(hù)數(shù)量還比較少，一旦出現(xiàn)大額信貸違約情況，可能會(huì)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作帶來(lái)較大影響，并可能直接損害其他投保人利益。在采取有效措施大力推動(dòng)貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量的同時(shí)，需要建立再保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，以避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中，實(shí)現(xiàn)貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收支平衡與穩(wěn)健發(fā)展。

2. 加強(qiáng)貸款保證保險(xiǎn)立法建設(shè)。貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)屬于保險(xiǎn)還是擔(dān)保，對(duì)此理論界還存在分歧，而我國(guó)法律法規(guī)對(duì)此亦無(wú)明確規(guī)定。2009年修訂《保險(xiǎn)法》時(shí)，僅將保證保險(xiǎn)列為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的一種，但并未做明確解釋?zhuān)@導(dǎo)致司法實(shí)踐中對(duì)保證保險(xiǎn)的判決標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。可能會(huì)影響貸款保證保險(xiǎn)理賠的執(zhí)行。為發(fā)展貸款保證保險(xiǎn)，需要進(jìn)一步做好保證保險(xiǎn)的理論研究、統(tǒng)一對(duì)保證保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，并以此為基礎(chǔ)盡快制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)性質(zhì)、參與各方權(quán)責(zé)、費(fèi)率形成機(jī)制、財(cái)政支持等問(wèn)題予以明確，為貸款保證保險(xiǎn)依法合規(guī)運(yùn)作提供良好的法律和制度環(huán)境。

四、結(jié)論

壽光貸款保證保險(xiǎn)為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供了新的選擇，與企業(yè)互保、擔(dān)保公司擔(dān)保等相比，具有一定優(yōu)勢(shì)，既可解決抵押擔(dān)保不足的企業(yè)的融資需求，又能夠防止單個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)擔(dān)保鏈“多米諾骨牌”式迅速蔓延，有利于維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定。

貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性、風(fēng)險(xiǎn)可控性和參與主體的激勵(lì)相容性，因而能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，具備可復(fù)制性，而且，隨著在其他地區(qū)復(fù)制推廣和業(yè)務(wù)量增加，將更有利于“大數(shù)法則”的實(shí)現(xiàn)，因而更有利于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控性。該創(chuàng)新可考慮通過(guò)建立再保險(xiǎn)及共同保險(xiǎn)分散大額信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)貸款保證保險(xiǎn)立法建設(shè)優(yōu)化業(yè)務(wù)運(yùn)作的法律和制度環(huán)境來(lái)進(jìn)一步優(yōu)化。

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SMEs’ Financing， Guarantee Circle Risk and Insurance Innovation：Loan Guarantee Insurance Experimented in Shouguang

Liu Fuyi Qing Jiankui

篇2

1、項(xiàng)目成本的概念

傳統(tǒng)的施工項(xiàng)目成本，是指施工企業(yè)或施工項(xiàng)目部為完成某施工項(xiàng)目所必須支付的各種生產(chǎn)費(fèi)用的總和。這是目前學(xué)術(shù)界對(duì)施工項(xiàng)目成本的基本定義。但是施工項(xiàng)目成本也應(yīng)包括諸如工期索賠、質(zhì)量索賠等有關(guān)費(fèi)用。具體分析如下圖：

這些風(fēng)險(xiǎn)的增加勢(shì)必也將使項(xiàng)目的成本提高。

2、成本風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性

從加入WTO的負(fù)面影響來(lái)看，第一，由于我國(guó)建筑施工企業(yè)很少參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，大多數(shù)施工管理人員(包括項(xiàng)目經(jīng)理)不懂國(guó)際慣例，對(duì)FIDIC(國(guó)際顧問(wèn)工程師聯(lián)合會(huì))條款了解甚少，因而不能按國(guó)際慣例對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和解決項(xiàng)目承包中的爭(zhēng)議問(wèn)題；第二，“入世”后，世界上著名的承包商將利用自己資金、技術(shù)和管理的優(yōu)勢(shì)，釜底抽薪，廣泛挖掘國(guó)內(nèi)工程項(xiàng)目管理優(yōu)秀人才，降低國(guó)內(nèi)建筑業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力；第三，近年來(lái)我國(guó)建筑工程項(xiàng)目管理雖然有所增強(qiáng)，但尚無(wú)法與世界上發(fā)達(dá)國(guó)家相抗衡，尤其是缺乏先進(jìn)的項(xiàng)目管理軟件，“入世”后將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在項(xiàng)目成本管理方面，可以說(shuō)我國(guó)尤其欠缺。“入世”在這一方面將會(huì)對(duì)我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生不小的沖擊。因此，對(duì)工程項(xiàng)目成本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制有著極為重要的意義。

二、項(xiàng)目成本風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

近十年來(lái)，雖然一些施工企業(yè)意識(shí)到項(xiàng)目是企業(yè)的成本中心，只有搞好每個(gè)項(xiàng)目的成本管理，才能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，因而推行了項(xiàng)目法施工，取得了一定的成效。但是，受長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制的影響，在項(xiàng)目成本管理的深度和廣度方面，在成本管理的方法上，還存在不少問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：

1、成本核算就事論事，指導(dǎo)意義不大。首先，財(cái)務(wù)、材料、合同，計(jì)劃統(tǒng)計(jì)等各個(gè)部門(mén)的工作脫節(jié)，項(xiàng)目管理比較盲目，缺乏邊干邊算的意識(shí)，以至出現(xiàn)有預(yù)算沒(méi)有核算，沒(méi)有項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析比較，沒(méi)有節(jié)超的建議和措施。即使能夠從結(jié)算上反映項(xiàng)目的盈虧，但弄不清節(jié)超的原因及哪個(gè)環(huán)節(jié)的節(jié)超，哪個(gè)分部分項(xiàng)工程的節(jié)超，從而導(dǎo)致了一些項(xiàng)目前期盈利，中期保本，后期虧損的不正常現(xiàn)象的出現(xiàn)。

2、項(xiàng)目管理人員經(jīng)濟(jì)觀念不強(qiáng)。雖然每個(gè)項(xiàng)目都配有預(yù)算員，但大多數(shù)預(yù)算員說(shuō)不清自身的職能，沒(méi)有將成本預(yù)算和成本核算結(jié)合起來(lái)。由于項(xiàng)目沒(méi)有階段成本分析，沒(méi)有分部分項(xiàng)工程成本分析，沒(méi)有實(shí)際成本與預(yù)算成本、計(jì)劃成本的比較，沒(méi)有工班成本分解，因此對(duì)項(xiàng)目施工指導(dǎo)意義不大；再加上獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制不健全，獎(jiǎng)罰辦法不落實(shí)，成本節(jié)超與個(gè)人收入不掛鉤，因此項(xiàng)目管理人員對(duì)成本情況并不十分關(guān)心，不少人除了關(guān)心一下進(jìn)度是否跟的上之外，根本就不知道自己所負(fù)責(zé)工程部分的計(jì)劃成本、預(yù)算成本和實(shí)際成本情況。由于沒(méi)有階段成本控制，沒(méi)有分部分項(xiàng)工程成本控制，所以最后項(xiàng)目完工后也沒(méi)有成本控制，有時(shí)甚至發(fā)生項(xiàng)目嚴(yán)重虧損尚不知道問(wèn)題出在哪里。

3、不重視“不可預(yù)見(jiàn)成本”的管理與控制。目前，國(guó)內(nèi)施工項(xiàng)目部重視生產(chǎn)成本，弱視質(zhì)量成本、工期成本，而對(duì)施工生產(chǎn)出現(xiàn)的不可預(yù)見(jiàn)成本的發(fā)生只是順其自然，任其發(fā)生，不加以控制。工期是建設(shè)單位和施工單位之間的合同所規(guī)定的。施工企業(yè)能完成合同工期是取得良好信譽(yù)的重要條件，必須按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)，嚴(yán)格履行。如果沒(méi)有特殊原因(如有較高的提前工期獎(jiǎng))，就沒(méi)有必要付出額外的經(jīng)濟(jì)代價(jià)去縮短工期。調(diào)查表明，在許多的項(xiàng)目施工中，往往不能均衡地分配資源。實(shí)際上，不可預(yù)見(jiàn)成本也是可控制的。例如:安全事故損失，只要按照安全操作規(guī)程施工，就不會(huì)發(fā)生事故，相應(yīng)事故損失就會(huì)避免。其他諸如政府部門(mén)罰款等也是可以避免的。

4、材料管理不嚴(yán)，浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重。工程材料費(fèi)占施工產(chǎn)值的70%以上，是施工企業(yè)降低工程成本的主要途徑。加強(qiáng)材料管理，首先是材料的采購(gòu)，做到貨比三家，在保證質(zhì)量的前提下，選擇價(jià)格較低的材料。一般項(xiàng)目虧損，都存在材料管理不嚴(yán)，浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重的問(wèn)題。如沒(méi)有領(lǐng)用料制度，或制度無(wú)人執(zhí)行，致使材料進(jìn)場(chǎng)無(wú)數(shù)，出庫(kù)無(wú)數(shù)，余料無(wú)回收，失竊浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重。尤其是計(jì)件承包后，工人班組忙于出產(chǎn)量，材料、物資過(guò)量消耗；機(jī)械設(shè)備過(guò)度磨損；小型手動(dòng)工具更無(wú)人愛(ài)護(hù)，有時(shí)借出有手續(xù)，還回?zé)o驗(yàn)收；或下料計(jì)算不準(zhǔn)確，廢品率超標(biāo)；鋼盤(pán)堆放無(wú)人看管，遺失時(shí)有發(fā)生；腳手架采購(gòu)型號(hào)不準(zhǔn)確，造成閑置浪費(fèi)；材料供應(yīng)收貨記錄不全，供貨量與實(shí)際不符；沒(méi)有供貨計(jì)劃或有供料計(jì)劃而無(wú)人執(zhí)行，出了問(wèn)題往往追不到責(zé)任人。

5、對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不足，應(yīng)對(duì)不當(dāng)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)該是一個(gè)完備的體系，如下圖：

三、項(xiàng)目成本風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

面對(duì)成本風(fēng)險(xiǎn)的管理和入世之后所帶來(lái)到的影響，我們要采取措施，積極面對(duì)。只有這樣才能避害趨利，發(fā)展自己。

1、選擇并使用好勞務(wù)分承包方，激勵(lì)、用活企業(yè)自作層。隨著國(guó)企內(nèi)部機(jī)制的改革，企業(yè)逐步精簡(jiǎn)隊(duì)伍，優(yōu)化結(jié)構(gòu)。選用的勞務(wù)隊(duì)伍，要選擇一些信譽(yù)好的、實(shí)力強(qiáng)的勞務(wù)隊(duì)伍進(jìn)行綜合議評(píng)，建立相對(duì)穩(wěn)定而又定期考核的動(dòng)態(tài)管理的合格的勞務(wù)分包方。勞務(wù)分包實(shí)施招投標(biāo)制。公司成立招標(biāo)領(lǐng)導(dǎo)小組，公司分管的副經(jīng)理任組長(zhǎng)下設(shè)評(píng)委庫(kù)，評(píng)委由項(xiàng)目經(jīng)理、勞資、施工、質(zhì)安等人員組成，制定招標(biāo)文件，明確招標(biāo)的范圍、內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)、資質(zhì)等，邀請(qǐng)二家以上的分包方投標(biāo)，根據(jù)投標(biāo)方的標(biāo)書(shū)及資信確定中標(biāo)單位，然后根據(jù)招標(biāo)文件、投標(biāo)文件及中標(biāo)單位的承諾簽訂分包合同。勞務(wù)分包從發(fā)標(biāo)到簽約自始至終是在公平、公正、公開(kāi)的情況下運(yùn)行，杜絕暗箱操作。在運(yùn)作過(guò)程中，要始終考慮到成本問(wèn)題，如圖：

2、以網(wǎng)絡(luò)為紐帶，實(shí)現(xiàn)資源在項(xiàng)目間的合理配置。企業(yè)必須加快網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的步伐，各項(xiàng)目的富余勞動(dòng)力、庫(kù)存材料、閑置設(shè)置通過(guò)企業(yè)網(wǎng)站及時(shí)公布，由企業(yè)法人層各職能部門(mén)根據(jù)工程需要統(tǒng)一調(diào)配，互通有無(wú)，避免重復(fù)采購(gòu)等現(xiàn)象的發(fā)生。各項(xiàng)目中好的施工經(jīng)驗(yàn)和方法也應(yīng)及時(shí)上網(wǎng)交流，做到項(xiàng)目間資源共享。

3、以科技為先導(dǎo)，堅(jiān)定企業(yè)走管理和技術(shù)密集型道路的信心。企業(yè)應(yīng)結(jié)合本單位的實(shí)際和市場(chǎng)的需求，制定科技發(fā)展規(guī)劃，加強(qiáng)科技隊(duì)伍建設(shè)，有重點(diǎn)和有針對(duì)性地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造，積極學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)、引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備、掌握先進(jìn)工藝，提升水電施工企業(yè)的科學(xué)技術(shù)水平，把提高科技含量作為提高工程質(zhì)量、增加經(jīng)濟(jì)效益、拓展市場(chǎng)空間的重要措施。

4、建立科學(xué)準(zhǔn)確的考核激勵(lì)機(jī)制，對(duì)人員采用科學(xué)管理，最大限度地挖掘項(xiàng)目潛力。資金對(duì)于企業(yè)的重要性猶如血液之于人體，企業(yè)從項(xiàng)目回收的貨幣資金主要來(lái)源于項(xiàng)目利潤(rùn)和折舊。折舊額的大小由各項(xiàng)目設(shè)備占用的多少?zèng)Q定，而目標(biāo)利潤(rùn)的確定，需要認(rèn)真分析投標(biāo)報(bào)價(jià)書(shū)的有關(guān)內(nèi)容，結(jié)合實(shí)際施工管理經(jīng)驗(yàn)，采取“謹(jǐn)慎確定、逐步完善”的方針，盡力做到各方利益兼顧公平。項(xiàng)目經(jīng)理考核實(shí)行任期考核和年度考核相結(jié)合的辦法，進(jìn)一步加大獎(jiǎng)罰力度。在國(guó)外工程項(xiàng)目成本管理中，十分重視人員的管理，尤其是日本的工程承包公司。工程項(xiàng)目的管理歸根結(jié)底是人的管理，只要工程技術(shù)人員和管理人員的素質(zhì)提高，并增強(qiáng)了成本意識(shí)，則成本的控制就容易得多，要充分發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性，鼓勵(lì)各級(jí)人員進(jìn)行施工方法和管理方式的改進(jìn)，定期召開(kāi)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)會(huì)，使正確的意見(jiàn)能盡快作為制度確定下來(lái)，并運(yùn)用到工程實(shí)施過(guò)程中去。

篇3

據(jù)調(diào)查顯示，我國(guó)建筑業(yè)總包方涉稅風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)主要分為兩大類(lèi)，一種是納稅金額重復(fù)風(fēng)險(xiǎn)，另一種是嚴(yán)重的稅款金額滯納風(fēng)險(xiǎn)。其中第一種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生主要是由兩種規(guī)定變化造成的，分別是可以抵扣的相關(guān)項(xiàng)目規(guī)定和扣繳義務(wù)規(guī)定。

（一）轉(zhuǎn)包行為被遏制，抵扣范圍大大縮小

在以往的舊條例中是這樣規(guī)定的：工程總包方的營(yíng)業(yè)額是需要排除所有分包方和轉(zhuǎn)包房的那些部分，總承包金額減去二者之后剩余部分才屬于總包方的營(yíng)業(yè)額。

新規(guī)定里這樣闡述：總包方的營(yíng)業(yè)額是自身獲得的所有價(jià)款及價(jià)款以外的所有費(fèi)用，扣除那部分用來(lái)支付給分包方的款額。

伴隨著新條例的推出，和以往不同，轉(zhuǎn)包抵扣業(yè)務(wù)被取消了，只有分包業(yè)務(wù)才能享有差額征稅的待遇。國(guó)家頒布相關(guān)文件規(guī)定，嚴(yán)肅禁止建筑工程實(shí)行轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)包行為的具體表現(xiàn)刻分為兩種，一種是不按照合同要求辦事，私自把承包工程的全部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)手給他人；另一種是把承包工程的全部業(yè)務(wù)進(jìn)行肢解，重點(diǎn)是工程的全部，然后一一將這些被肢解的部分區(qū)別開(kāi)來(lái)，分包給不同的人。國(guó)家頒布的相關(guān)文件中，不僅只有一條強(qiáng)調(diào)建筑業(yè)中轉(zhuǎn)包行為的違法性，必須遏制，例如《建筑法》、《合同法》等許多相關(guān)法律法規(guī)都做出了重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)。針對(duì)建筑工程出現(xiàn)轉(zhuǎn)包這種違反法律要求的行為，必須依法取締。國(guó)家已嚴(yán)厲禁止轉(zhuǎn)包行為，相應(yīng)的轉(zhuǎn)包價(jià)款必定會(huì)被扣除在營(yíng)業(yè)額的計(jì)算中。

由于相關(guān)規(guī)定的革新已逐步與法律法規(guī)相吻合，建筑業(yè)總包方倘若在工程進(jìn)行的過(guò)程中出現(xiàn)任意違法違規(guī)行為，都會(huì)直接導(dǎo)致抵扣款項(xiàng)發(fā)票無(wú)法發(fā)揮其作用，很大程度的增加了稅務(wù)壓力，造成繳稅金額重復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

現(xiàn)如今，新條例規(guī)定建筑業(yè)已經(jīng)不擁有差額征稅的優(yōu)惠待遇，只有建筑工程才能享有。因此，建筑工程的總包方需要加大力度開(kāi)展區(qū)分工作，將符合建筑工程又符合法律要求的項(xiàng)目歸為一類(lèi)，以便于抵扣分包款額。

（二）總包方的扣繳義務(wù)被取消

新條例推出后，相關(guān)規(guī)定也發(fā)生改變，以往的扣繳義務(wù)人是由建筑工程的總包方的總負(fù)責(zé)人承擔(dān)，現(xiàn)在卻取消了。

國(guó)家頒布的全新條例要求，只要是那些沒(méi)有義務(wù)去代扣營(yíng)業(yè)稅或者代收稅款的，無(wú)論是單位、組織還是個(gè)人，都是不被相關(guān)稅收部門(mén)所接受的。因此，在建筑工程項(xiàng)目執(zhí)行中，分包方務(wù)必要學(xué)會(huì)拒絕總包方的代扣行為，所有的納稅行為必須按照新條例進(jìn)行。

雖然，總包方以往履行的扣繳義務(wù)已被取消，分包方的納稅行為變得獨(dú)立起來(lái)，為了幫助總包方順利的申報(bào)相關(guān)抵扣，分包方可定期將其自身的繳稅發(fā)票作為憑證依據(jù)提供給總包方，同時(shí)要求所需繳納的稅金要根據(jù)抵扣之后的差額進(jìn)行計(jì)算。倘若分包方的數(shù)據(jù)發(fā)票提供不能及時(shí)完成，導(dǎo)致總包方相關(guān)抵扣的申報(bào)過(guò)程難以得到批準(zhǔn)，從而致使嚴(yán)重的稅收金額重復(fù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

（三）預(yù)付款額納稅時(shí)間發(fā)生變化

在關(guān)于納稅時(shí)間的規(guī)定方面，以往與現(xiàn)在也有很大的不同。以往要求的納稅時(shí)間是納稅人明確獲得營(yíng)業(yè)收入的當(dāng)天，而現(xiàn)如今的納稅時(shí)間細(xì)化為兩種情況，一種是納稅人在進(jìn)行應(yīng)稅勞務(wù)時(shí)和進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓時(shí)；另一種是不動(dòng)產(chǎn)的銷(xiāo)售工作最終獲得營(yíng)業(yè)收入的當(dāng)天。其中還明確指出，納稅人履行納稅義務(wù)的時(shí)間就是需納稅的時(shí)間。

以往，總包方履行納稅義務(wù)一般是在建筑項(xiàng)目工程大約進(jìn)行到中后期階段的時(shí)候，總包方通過(guò)與業(yè)主辦理相關(guān)的結(jié)算手續(xù)，然后到相關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)正式履行納稅義務(wù)，其中預(yù)付款額，暫時(shí)不需繳稅。自新條例推出后，計(jì)稅方式發(fā)生了全新的變化，預(yù)售款額的稅務(wù)必須及時(shí)交付，若不能及時(shí)完成，會(huì)導(dǎo)致稅款金額滯納風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，不僅影響了自身的信譽(yù)，可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)要求罰款。

二、強(qiáng)化涉稅風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施

（一）努力符合抵扣項(xiàng)目相關(guān)新規(guī)定

為符合折扣相關(guān)項(xiàng)目的新規(guī)定要求，在建筑工程項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)過(guò)程中，無(wú)論是總包方還是分包方都有了全新的要求，要求總包方企業(yè)必須自覺(jué)執(zhí)行查賬征稅，分包方首先不能是個(gè)人，最重要的是必須具備較強(qiáng)的建筑資質(zhì)。建筑項(xiàng)目的及時(shí)備案也同樣重要，無(wú)論是總包方還是分包方的勞務(wù)行為都需及時(shí)詳細(xì)的記載，一定程度的給稅務(wù)機(jī)關(guān)的工作帶來(lái)了便利，同時(shí)，分包方需要及時(shí)的向總包方提供相關(guān)繳稅的發(fā)票作為憑證，便于總包方申報(bào)相關(guān)稅收的抵扣。新條例中對(duì)于抵扣的限制問(wèn)題要時(shí)刻銘記，只有建筑工程才能享有差額抵扣的優(yōu)惠待遇。同時(shí)，總包方想要順利享有差額抵扣優(yōu)惠，必須按照法律要求保證申報(bào)程序的完整。

（二）努力適應(yīng)扣繳義務(wù)取消的局面

面對(duì)扣繳義務(wù)的取消，僅僅注重分包方的嚴(yán)謹(jǐn)選擇是不夠的，合同簽訂的過(guò)程和內(nèi)容的重要性也不容忽視，現(xiàn)在，總包方與分包方在合同內(nèi)容的簽署上普遍存在一個(gè)誤區(qū)，將稅收價(jià)格排在工程總價(jià)之外。不管應(yīng)繳稅額是由分包方自己承擔(dān)還是由總包方代為承擔(dān)，分包方的實(shí)體不會(huì)改變，其在分包合同的性質(zhì)也不會(huì)改變，要求必須履行納稅義務(wù)，將稅額納入合同中，能夠有效避免后期因稅額問(wèn)題發(fā)生不必要的糾紛。

工程的計(jì)量和結(jié)算手續(xù)需要及時(shí)辦理，不要拖到最后。由于全新條例的推出，發(fā)票申請(qǐng)業(yè)務(wù)已經(jīng)不能向以往一樣，全權(quán)由總包方一方承擔(dān)，同時(shí)總包方允許為分包方代繳稅款，但是，一旦扣繳義務(wù)被取消，總包方?jīng)]有權(quán)利代繳稅款，這就要求分包方必須加大自身管理力度，保證工程結(jié)算手續(xù)等一系列相關(guān)手續(xù)的及時(shí)辦理，快速得到發(fā)票，有效節(jié)約時(shí)間。

針對(duì)分包方開(kāi)票業(yè)務(wù)中的問(wèn)題，必須強(qiáng)化其管理工作。在建筑業(yè)中，建筑工程所需金額普遍比較高，因此，工程的分包方只有一家的情況比較少，一般都是兩家或者兩家以上。由于分包方不同，各自又具備其特色，同時(shí)相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)及技能的高低都不盡相同，一定程度的加大了管理的難度。為了避免由于分包方發(fā)票業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題發(fā)生涉稅風(fēng)險(xiǎn)從而影響到工程的進(jìn)程，必須要加大管理力度，要求每個(gè)分包方都需定期及時(shí)的向稅務(wù)機(jī)關(guān)登記備案，必須保證相關(guān)發(fā)票的規(guī)范性、合理性及有效性，為總包方的工作帶來(lái)便利。倘若分包方的票據(jù)提供工作不能及時(shí)的完成，總包方可以通過(guò)與稅務(wù)機(jī)關(guān)相互協(xié)商，保證工作的順利進(jìn)行。

（三）努力符合預(yù)付款額納稅時(shí)間的變化

針對(duì)預(yù)收的稅金，必須嚴(yán)格根據(jù)新條例中的時(shí)間要求履行納稅義務(wù)，實(shí)現(xiàn)預(yù)收款項(xiàng)由開(kāi)具收據(jù)形式向及時(shí)申報(bào)及時(shí)納稅轉(zhuǎn)變。同時(shí)，要求總包方不斷提高自身工作能力并自己履行納稅義務(wù)，有效避免滯納風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，有效保證企業(yè)良好形象的樹(shù)立，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益的不斷提升。

針對(duì)工程的進(jìn)度款和結(jié)算款，盡管存在部分未能收到款項(xiàng)，仍需及時(shí)的繳納稅收，這樣做不僅符合會(huì)計(jì)核算的原則要求，同時(shí)使權(quán)責(zé)發(fā)生制也得到有效保障，從而有效避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、結(jié)束語(yǔ)

自國(guó)家針對(duì)建筑業(yè)制定了新條例以來(lái)，稅務(wù)相關(guān)的規(guī)定發(fā)生了很大的變化，建筑業(yè)想要有效的避免涉稅風(fēng)險(xiǎn)就必須努力符合稅務(wù)相關(guān)新規(guī)定的要求，針對(duì)轉(zhuǎn)包行為被遏制，抵扣范圍大大縮小；總包方的扣繳義務(wù)被取消以及預(yù)付款額納稅時(shí)間發(fā)生變化，無(wú)論是總包方還是分包方都需重新審視自己，發(fā)現(xiàn)自身的不足并努力改善。建筑業(yè)通過(guò)落實(shí)本文的有效措施，能夠有效的避免涉稅風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)自身長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

篇4

一、中小企業(yè)融資擔(dān)保的具體含義

中小企業(yè)，英文寫(xiě)為Small and Medium Enterprises，是指跟同一行業(yè)的大企業(yè)相比，由單人或幾人提供資金，經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小的經(jīng)濟(jì)單位。中小企業(yè)通常都由業(yè)主直接管理，雇傭人數(shù)和運(yùn)轉(zhuǎn)資金都不多，外界對(duì)其的干擾也相對(duì)較少。中小企業(yè)融資擔(dān)保是指作為有利益關(guān)系第三方的中小企業(yè)為受保企業(yè)融資提供的本息償還擔(dān)保。具體的融資方式有借款，透支，延期付款，銀行給予授信額度以及發(fā)行除了股票以外的有價(jià)證券等。企業(yè)融資擔(dān)保的主要風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、借款者道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保項(xiàng)目代償風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)操作和項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保資金安全風(fēng)險(xiǎn)和反擔(dān)保措施風(fēng)險(xiǎn)等。擔(dān)保企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理不善、對(duì)受保企業(yè)的監(jiān)管不力，債務(wù)人還款能力的不足和道德水平的低下，又會(huì)給中小企業(yè)的融資擔(dān)保帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)融資擔(dān)保的作用

其一，中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)最主要的作用就是盡可能地降低企業(yè)和銀行之間信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。國(guó)家政策的變化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)對(duì)中小企業(yè)信息機(jī)制的干擾很大。中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)加入融資擔(dān)保，在一定程度上可以解決這類(lèi)問(wèn)題。一方面，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以通過(guò)與受保企業(yè)建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，了解這些企業(yè)的財(cái)政情況和業(yè)績(jī)狀況。另一方面，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以提供專(zhuān)業(yè)的人員對(duì)受保企業(yè)進(jìn)行調(diào)查預(yù)估和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而不再需要銀行來(lái)完成這些工作。

其二，中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)還具有降低交易成本、引導(dǎo)資金流向、參與金融創(chuàng)新等作用。中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人才和風(fēng)險(xiǎn)控制體系可以發(fā)揮企業(yè)的自身優(yōu)勢(shì)來(lái)形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。政府為中小企業(yè)的發(fā)展提供了一定的優(yōu)惠政策。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一種政策性的金融機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)對(duì)服務(wù)對(duì)象的選擇來(lái)將政府資金引導(dǎo)向受政府扶持的產(chǎn)業(yè)。雖然擔(dān)保行業(yè)起步較晚，但其行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)卻是愈發(fā)激烈。社會(huì)服務(wù)對(duì)擔(dān)保行業(yè)提出了更高的要求，也促使擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出了各種各樣創(chuàng)新型融資擔(dān)保經(jīng)營(yíng)管理模式，推進(jìn)了擔(dān)保行業(yè)的體系發(fā)展和完善。

三、企業(yè)融資擔(dān)保存在的問(wèn)題

（一）組織機(jī)構(gòu)和治理機(jī)構(gòu)不夠完善

中小企業(yè)融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要健全的組織機(jī)構(gòu)和完善的經(jīng)營(yíng)治理機(jī)制來(lái)保證其的正常運(yùn)營(yíng)。治理機(jī)構(gòu)包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層。但是各個(gè)崗位上的工作人員并沒(méi)有明確的職責(zé)意識(shí)。機(jī)構(gòu)里有的人身兼多職，有的職位形同虛設(shè)。不論是崗位的設(shè)置，還是人員的安排，都存在分配不合理的問(wèn)題。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的體系和手段有待提高

融資擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保項(xiàng)目在各個(gè)方面都需要管理體系的支撐。以平面空間的橫向來(lái)看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不管是對(duì)外還是對(duì)內(nèi)都需要社會(huì)服務(wù)體系和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。以時(shí)間軸線的縱向來(lái)看，擔(dān)保前期的預(yù)警、評(píng)估和審批，中途擔(dān)保合同的制定和反擔(dān)保協(xié)議的簽署，后期對(duì)受保企業(yè)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的跟進(jìn)，也需要完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。

四、中心企業(yè)融資擔(dān)保控制風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐路徑

（一）加強(qiáng)法律體系和外部分散、轉(zhuǎn)移、監(jiān)管體系的建設(shè)

良好的外部法律環(huán)境是保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的關(guān)鍵因素。如果沒(méi)有法律的監(jiān)管，違約、拖欠和信用透支等不良現(xiàn)象就會(huì)肆無(wú)忌憚地出現(xiàn)，不僅給擔(dān)保企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)上的損失，還會(huì)嚴(yán)重破壞擔(dān)保企業(yè)的信譽(yù)，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)陷入極其艱難的境地。在《擔(dān)保法》和《合同法》的基礎(chǔ)上制定出與擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)，加快擔(dān)保配套法律的出臺(tái)，同時(shí)加大執(zhí)法力度。只有加強(qiáng)擔(dān)保法律機(jī)制的建設(shè)，在外部構(gòu)建起一個(gè)完善的法律體系，才能有效控制企業(yè)融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。

最初設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的動(dòng)機(jī)是為了對(duì)各大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散的處理。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行和資金周轉(zhuǎn)都需要銀行的配合。分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的基本途徑就是加強(qiáng)與銀行之間的相互協(xié)作。一方面，擔(dān)保企業(yè)和各大銀行要明確各自的擔(dān)保范圍、均衡義務(wù)、資信評(píng)估、代償條件等內(nèi)容，共同承擔(dān)控制和分散風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。中小企業(yè)要尤其注意，不能全盤(pán)接受銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，要?jiǎng)澐殖霰ＷC雙方利益的分擔(dān)比例，避免全額擔(dān)保。另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間要加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作。雙方可以共享各個(gè)企業(yè)單位的信用數(shù)據(jù)資源，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信譽(yù)的監(jiān)管。

轉(zhuǎn)移融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)主要的途徑有兩個(gè)，分別是“可選擇性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”保險(xiǎn)機(jī)制和完善信用再擔(dān)保體系。“可選擇性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”，簡(jiǎn)稱(chēng)A.R.T，是融合了銀行、保險(xiǎn)和資本市場(chǎng)這三個(gè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)場(chǎng)來(lái)規(guī)避新風(fēng)險(xiǎn)的一種保險(xiǎn)機(jī)制。和承擔(dān)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)保險(xiǎn)不同，不但擴(kuò)大了承擔(dān)的保險(xiǎn)內(nèi)容，拓寬了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的渠道和效率，還把突發(fā)事件帶來(lái)的影響降到了可以控制的范圍內(nèi)。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的外部轉(zhuǎn)移，可以保證中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)和擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展。信用在擔(dān)保體系是一種多層次的擔(dān)保手段，具體是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)將承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)按照一定的比例劃分出來(lái)，進(jìn)行再次擔(dān)保，并由再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)再次擔(dān)保承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。一旦受保企業(yè)違反了合同約定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)按照分擔(dān)比例分別進(jìn)行代償。這樣就可以盡可能地將融資擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制在自身的承受范圍內(nèi)。

風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保行業(yè)作為一種興起不久的新興行業(yè)，要保證自身發(fā)展的持久性，就需要來(lái)自外部的監(jiān)督管理。社會(huì)服務(wù)體系也就成了保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)良性發(fā)展的重要條件。所以要建立起監(jiān)管制度、稽核制度、現(xiàn)場(chǎng)檢查制度、績(jī)效考核制度等監(jiān)管方面的規(guī)章制度。中小企業(yè)融資擔(dān)保往往需要承受較高的風(fēng)險(xiǎn)，加入當(dāng)?shù)氐男袠I(yè)協(xié)會(huì)，進(jìn)行信用擔(dān)保強(qiáng)制再擔(dān)保是借助社會(huì)服務(wù)業(yè)體系降低風(fēng)險(xiǎn)的主要方式。

（二）構(gòu)建預(yù)警機(jī)制和內(nèi)部分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償?shù)葯C(jī)制體系

建立完善的預(yù)警指標(biāo)體系是加強(qiáng)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的前提條件。完備的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，用科學(xué)的手段對(duì)受保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤和監(jiān)測(cè)。當(dāng)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示受保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問(wèn)題或有惡意違約的情況出現(xiàn)時(shí)，擔(dān)保企業(yè)可以迅速修改、及時(shí)調(diào)整合同條款，甚至取消、終止簽約合同的效力，從內(nèi)部有效地控制融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。

作為按準(zhǔn)債權(quán)經(jīng)營(yíng)模式運(yùn)行的傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)極高、收益卻很低。擔(dān)保投資把這種單一的經(jīng)營(yíng)模式擴(kuò)展為準(zhǔn)債權(quán)和準(zhǔn)股權(quán)相結(jié)合的二元化經(jīng)營(yíng)模式，既拓寬了中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的涉及范圍，又達(dá)成了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)收益相匹配的目標(biāo)。如果受保企業(yè)成功上市，期權(quán)和股權(quán)能就保證擔(dān)保企業(yè)的投資收益。如果受保企業(yè)上市失敗，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只要放棄期權(quán)和股權(quán)的行使權(quán)，就能作為債權(quán)人優(yōu)先享有追債權(quán)，這樣就成功分散了擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的具體情況，擔(dān)保企業(yè)可以建立反擔(dān)保機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。反擔(dān)保是指為了保證擔(dān)保企業(yè)的優(yōu)先追債權(quán)，在擔(dān)保前要求受保企業(yè)向擔(dān)保企業(yè)提供擔(dān)保物或擔(dān)保合約。一旦受保企業(yè)出現(xiàn)違約的可能性或現(xiàn)有資金無(wú)法償還貸款等情況，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以處置擔(dān)保物來(lái)獲取一定收益來(lái)減少損失，或者依據(jù)擔(dān)保合約要求受保企業(yè)在寬限的時(shí)間內(nèi)提供補(bǔ)償。

中小企業(yè)的融資擔(dān)保還可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)自留的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，用企業(yè)的儲(chǔ)備資金來(lái)進(jìn)行周轉(zhuǎn)、補(bǔ)償或自保，有效減少擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。但這種自保的方式需要兩個(gè)必備條件。一是要準(zhǔn)確預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)，把損失控制在自身的承受范圍之內(nèi)。二是擔(dān)保企業(yè)有儲(chǔ)備足夠用來(lái)彌補(bǔ)損失的準(zhǔn)備資金。這種內(nèi)部補(bǔ)償機(jī)制的建設(shè)可以保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，中小企業(yè)作為一種實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)的重要載體，其融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。但是中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)還沒(méi)有完善的公司組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)治理機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理的體系和科學(xué)合理的管理手段。針對(duì)這些問(wèn)題，筆者分別從內(nèi)、外兩方面提出了風(fēng)險(xiǎn)控制方面的實(shí)踐性建議。只有同時(shí)實(shí)行內(nèi)、外兩方面的實(shí)踐措施，才能切實(shí)地對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。

參考文獻(xiàn)

篇5

引言

當(dāng)前全球金融危機(jī)蔓延，建筑業(yè)投資主體多元化、參與主體多元化，導(dǎo)致建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。誰(shuí)擁有豐富的勞務(wù)工資源，將是未來(lái)建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，對(duì)勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范，減少或避免損失，保障預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是施工企業(yè)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，繼而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

一、勞務(wù)分包的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別在于收集資料和調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用各種方法對(duì)尚未發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)以及客觀存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)歸類(lèi)和全面識(shí)別，加以整理，歸類(lèi)并做出判斷，進(jìn)行分析和提出風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策。只有正確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，才能正確分析風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而才能合理應(yīng)對(duì)和控制風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響。建筑施工企業(yè)在施工全過(guò)程中常見(jiàn)的勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型主要有以下幾個(gè)方面：

（一）勞務(wù)分包現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)分析

勞務(wù)分包目前是建筑企業(yè)普遍采用的勞務(wù)用工形式；但勞務(wù)分包掛靠現(xiàn)象嚴(yán)重，無(wú)資質(zhì)及資質(zhì)低的分包隊(duì)伍占據(jù)相當(dāng)大的一部份市場(chǎng)，由此給建筑施工企業(yè)造成了管理層級(jí)增加，資金成本及工程成本增大，加大了建筑施工企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

（二）勞務(wù)分包隊(duì)伍的風(fēng)險(xiǎn)

1.勞務(wù)分包隊(duì)伍選擇的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于勞務(wù)分包隊(duì)伍的選擇，很多施工企業(yè)的處理比較隨意，沒(méi)有明確的選擇標(biāo)準(zhǔn)，缺乏對(duì)分包隊(duì)伍招標(biāo)制度的執(zhí)行力度。

2.業(yè)主或行政部門(mén)強(qiáng)行指定勞務(wù)分包的風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)主或行政部門(mén)強(qiáng)行指定勞務(wù)分包，業(yè)主為了降低成本或額外的收益，行政部門(mén)為了保障當(dāng)?shù)氐膭趧?wù)公司；建筑施工企業(yè)難以對(duì)分包隊(duì)伍進(jìn)行有效控制，施工協(xié)調(diào)難度大、工期延誤，無(wú)形中增加了過(guò)程中管理成本的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）勞務(wù)分包單位內(nèi)部組織管理風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)勞務(wù)單位內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、單位管理制度、程序是否完善，勞務(wù)公司的內(nèi)部是否存在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目經(jīng)理多處掛名、技術(shù)、質(zhì)量、安全人員不健全，造成施工現(xiàn)場(chǎng)混亂，工程質(zhì)量進(jìn)度得不到有效保障。

（四）勞務(wù)分包合同風(fēng)險(xiǎn)

勞務(wù)分包合同訂立不規(guī)范，合同的內(nèi)容、形式不合法以及合同主要條款約定不明，容易雙方權(quán)利與責(zé)任不清；導(dǎo)致分包結(jié)算產(chǎn)時(shí)，發(fā)生糾紛；比如：沒(méi)有及時(shí)簽訂合同、合同文本與合同條款帶來(lái)的履行風(fēng)險(xiǎn)等等；

（五）勞務(wù)分包在合同履約過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)

施工企業(yè)在勞務(wù)分包進(jìn)場(chǎng)后，由于管理粗放，缺乏過(guò)程控制，技術(shù)交底流于形式，對(duì)勞務(wù)分包的監(jiān)管不到位，存在以包代管的現(xiàn)象；如：勞務(wù)分包再分包風(fēng)險(xiǎn)、勞務(wù)分包缺乏科學(xué)合理配置現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)面的風(fēng)險(xiǎn)、勞務(wù)分包施工過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)、勞務(wù)分包的變更，簽證、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；

二、建筑施工企業(yè)勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)管理策略

（一）建立勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)管理體系

針對(duì)勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)所涉及的各管理及業(yè)務(wù)流程，建筑施工企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)的勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度并據(jù)此確定風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警線及建立企業(yè)內(nèi)部勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)管理體系。制定勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)所涉及的業(yè)務(wù)流程，要把關(guān)鍵環(huán)節(jié)作為控制點(diǎn)，采取相應(yīng)的控制措施。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方法

企業(yè)針對(duì)不同的勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)，可以采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)利用等方法。在制定勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃時(shí)既要考慮風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性、也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險(xiǎn)而放棄發(fā)展機(jī)遇的做法。

三、勞務(wù)分包隊(duì)伍風(fēng)險(xiǎn)的防范

只有加強(qiáng)了對(duì)勞務(wù)分包的科學(xué)管理，制定出配套的管理制度和勞務(wù)分包程序，形成一套比較完善規(guī)范的勞務(wù)分包管理模式，與優(yōu)質(zhì)的勞務(wù)分包單位形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，避免因工程勞務(wù)分包流失帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作方“雙贏”的格局。

（一）勞務(wù)分包隊(duì)伍的風(fēng)險(xiǎn)防范

1.勞務(wù)分包隊(duì)伍選擇的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

勞務(wù)分包隊(duì)伍選擇是勞分包合同履行的關(guān)鍵，除了對(duì)分包隊(duì)伍的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、資質(zhì)證書(shū)和安全資格證書(shū)等證件審查外，從中選擇與企業(yè)有過(guò)良好合作的隊(duì)伍，建立長(zhǎng)期而穩(wěn)定的合作關(guān)系；建立淘汰機(jī)制，定期進(jìn)行考核，對(duì)于考核不合格的勞務(wù)隊(duì)伍，及時(shí)清退；對(duì)于優(yōu)秀的分包隊(duì)伍，作為優(yōu)質(zhì)資源儲(chǔ)備。

2.業(yè)主及行政部門(mén)指定勞務(wù)分包的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

要求業(yè)主及行政部門(mén)大力支持施工總承包單位管理指定分包；要求簽訂三方協(xié)議，明確工期、工程質(zhì)量、施工安全等風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的違約責(zé)任；對(duì)指定分包單位宣貫勞務(wù)分包管理的相關(guān)管理制度和流程，將其納入到施工單位的管理體系中來(lái)。

3.建立勞務(wù)分包信息化管理

建立勞務(wù)分包隊(duì)伍信息庫(kù)，重點(diǎn)收集各地勞務(wù)分包隊(duì)伍的資質(zhì)、專(zhuān)業(yè)、規(guī)模、業(yè)績(jī)及良好的施工記錄，建立企業(yè)內(nèi)部勞務(wù)分包隊(duì)伍的信用等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等關(guān)鍵指標(biāo)，能夠有效對(duì)勞務(wù)分包隊(duì)伍進(jìn)行篩選。

（二）勞務(wù)單位內(nèi)部組織管理風(fēng)險(xiǎn)防范：

重點(diǎn)檢查勞務(wù)分包單位的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置是否完善，各相關(guān)職能是否齊全，職責(zé)是否明確。主要以勞務(wù)分包工程的《施工組織設(shè)計(jì)》或《施工方案》作為依據(jù)，核對(duì)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)際進(jìn)場(chǎng)的組織機(jī)構(gòu)、人員、設(shè)備與勞務(wù)分包單位在《施工組織設(shè)計(jì)》或《施工方案》中確定的是否一致。

（三）勞務(wù)分包合同風(fēng)險(xiǎn)防范措施

施工企業(yè)要切實(shí)做好合同簽訂過(guò)程中對(duì)勞務(wù)承包人的資質(zhì)審查工作，杜絕直接與“包工頭”簽訂合同的形象。在分包合同洽談過(guò)程中，要求勞務(wù)分包單位要為勞務(wù)工人繳納意外保險(xiǎn)，并繳納履約保證金。

（四）勞務(wù)分包在合同履約過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.勞務(wù)分包再分包風(fēng)險(xiǎn)防范措施

嚴(yán)把勞務(wù)分包隊(duì)伍進(jìn)入門(mén)檻，選擇有相應(yīng)資質(zhì)和實(shí)力的勞務(wù)分包企業(yè)，在合同條款中明確不得再轉(zhuǎn)包工程；明確相應(yīng)違約責(zé)任。

2.勞務(wù)分包缺乏科學(xué)合理配置現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)面的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

在施工過(guò)程中要精心組織、統(tǒng)籌安排，相關(guān)管理人員要督促勞務(wù)分包單位合理劃分施工標(biāo)段和內(nèi)容，各施工班組間工作要難易結(jié)合，避免差別化對(duì)待。

3.勞務(wù)分包施工過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

在開(kāi)工前，要求勞務(wù)分包單位實(shí)行實(shí)名制管理，對(duì)勞務(wù)人員實(shí)行備案制，集中培訓(xùn)，考核合格后方可上崗。對(duì)于特殊工種必須持證上崗，并經(jīng)崗前培訓(xùn)、考試，合格后方可進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)施工。

篇6

1.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的需要

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，作為高危行業(yè)的燃?xì)馄髽I(yè)所面臨的內(nèi)外環(huán)境日趨復(fù)雜，諸如供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、安全環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)和資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，都對(duì)公司提高防范風(fēng)險(xiǎn)能力提出了新的挑戰(zhàn)，基于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要，建立與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系已成為當(dāng)務(wù)之急。

2.實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，完善自我機(jī)制的需要

依靠城市燃?xì)馄髽I(yè)的壟斷背景,其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)往往容易被忽視，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理工作薄弱，是企業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件的重要原因。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系通過(guò)對(duì)公司重大風(fēng)險(xiǎn)的量化評(píng)估和實(shí)時(shí)監(jiān)控，建立重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、重大事件應(yīng)對(duì)、重大決策制定、重大信息報(bào)告和披露以及重要流程內(nèi)部控制機(jī)制，促使企業(yè)建立動(dòng)態(tài)的自我運(yùn)行、自我完善、自我提升的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，形成風(fēng)險(xiǎn)管理整體防范的長(zhǎng)效機(jī)制，

3.實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)提升內(nèi)部管理水平的需要

國(guó)內(nèi)多數(shù)燃?xì)馄髽I(yè)雖然都建立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是，往往由于各個(gè)體系與職能部門(mén)之間相互獨(dú)立，缺少有效的銜接和支撐，尚不能形成對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的全覆蓋、全監(jiān)控格局。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系通過(guò)建立財(cái)務(wù)管理運(yùn)行機(jī)制和財(cái)務(wù)預(yù)警信息反饋系統(tǒng)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投融資管理、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)等方面進(jìn)行全方位、全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、識(shí)別和控制，對(duì)于企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行，提升企業(yè)內(nèi)部管理水平的有著重要意義。

二、燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

1.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠全面準(zhǔn)確

燃?xì)庑袠I(yè)作為高危行業(yè)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，但往往對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠全面,特別是對(duì)損失和盈利可能性并存的機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的認(rèn)識(shí)。我們不能單純的將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)視為純粹的負(fù)面的東西，忽略風(fēng)險(xiǎn)中蘊(yùn)藏的機(jī)會(huì)。換言之，既要恰當(dāng)防范和控制純粹風(fēng)險(xiǎn)，又要理性認(rèn)識(shí)和管理機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理多為事后控制，缺乏主動(dòng)性

企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理多為事后控制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏系統(tǒng)地、定期地評(píng)估，缺少積極的、主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)及機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的識(shí)別、評(píng)估與應(yīng)對(duì)，不利于從根本上防范重大風(fēng)險(xiǎn)以及其所帶來(lái)的損失。

3.只重視具體風(fēng)險(xiǎn)的管理，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理整體策略

企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)體系分為戰(zhàn)略(決策)層面、管理層面、執(zhí)行(實(shí)施)層面，但一般情況下公司現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理職能、職責(zé)往往散落在各個(gè)部門(mén)和崗位之中，企業(yè)只重視具體風(fēng)險(xiǎn)的管理，缺乏系統(tǒng)、整體地考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)組合與風(fēng)險(xiǎn)的相互關(guān)系，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的資源分配不均，影響公司風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作涉及的管理領(lǐng)域?qū)挿海瑢?zhuān)業(yè)性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)應(yīng)用相對(duì)滯后，定性分析運(yùn)用較多，定量分析較為薄弱。強(qiáng)調(diào)純粹風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)以單一措施為主，缺乏風(fēng)險(xiǎn)組合的觀念意識(shí)。

三、城市燃?xì)馄髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策與措施

1.制定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略,建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序

企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，制定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略。通過(guò)應(yīng)用業(yè)務(wù)流程分析法對(duì)燃?xì)鈽I(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理，就重點(diǎn)環(huán)節(jié)的資金流動(dòng)狀況進(jìn)行分析，確定風(fēng)險(xiǎn)因素的控制關(guān)鍵點(diǎn)，針對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵點(diǎn)的不同內(nèi)容進(jìn)行綜合分析，確定有效的控制措施，選擇適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，做到提前防范風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)更為明確 ，提高財(cái)務(wù)管理的前瞻性和有效性。

2.嚴(yán)格財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程，建立全面的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，應(yīng)該以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)為基礎(chǔ)，探尋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源以辨析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的可控性，結(jié)合對(duì)公司影響的重要性和在長(zhǎng)、短期內(nèi)其發(fā)生的可能性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排序，在有效風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，采用定性方法或定量相結(jié)合的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，建立風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)溯源以及風(fēng)險(xiǎn)排序機(jī)制。進(jìn)一步梳理和規(guī)范管理流程，按照管理類(lèi)別、專(zhuān)業(yè)性質(zhì)對(duì)財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行總體設(shè)計(jì)和系統(tǒng)分類(lèi)，建立起涵蓋投資融資、工程及固定資產(chǎn)、物資采購(gòu)、財(cái)務(wù)和資金管理等各個(gè)管理類(lèi)別以及以?xún)?nèi)控為核心的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，按照會(huì)計(jì)要素對(duì)供、產(chǎn)、銷(xiāo)各經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)和人、財(cái)、物各控制對(duì)象作出明確的制度規(guī)定，形成與業(yè)務(wù)流程相統(tǒng)一的閉環(huán)管理。

3.加強(qiáng)資金預(yù)算管理，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)企業(yè)而言，資金風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中占據(jù)著重要位置，燃?xì)庑袠I(yè)具有初期建設(shè)資金投入較大、資金占用時(shí)間和投資回收期長(zhǎng)等特點(diǎn)，基于這種特殊的行業(yè)特性，燃?xì)庑袠I(yè)在資金管理方面往往面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。因而資金預(yù)算管理作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段，按照管理程序，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)及關(guān)鍵點(diǎn)，納入預(yù)算控制范圍，通過(guò)全面預(yù)算進(jìn)行事前籌劃，評(píng)估可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)策略，控制和緩解風(fēng)險(xiǎn)，有效控制財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)因素。

篇7

目前，我國(guó)農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)主要以農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為主，國(guó)際上比較流行的農(nóng)業(yè)期權(quán)產(chǎn)品和天氣衍生品在我國(guó)仍處于理論研究探討層面，更難以說(shuō)實(shí)踐。另外，就我國(guó)主要的農(nóng)業(yè)災(zāi)害管理工具――農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，其地位較低，雖然運(yùn)作方式是商業(yè)保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)，但是運(yùn)作形式卻是政策性的，且其運(yùn)作效果和效率都不盡如人意。

（二）相關(guān)利益為主的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

從農(nóng)民角度來(lái)看，參與保險(xiǎn)的農(nóng)民文化水平有限，對(duì)農(nóng)業(yè)災(zāi)害的預(yù)測(cè)意識(shí)不足，減災(zāi)能力較低，且對(duì)部分保險(xiǎn)條款理解能力欠缺，同時(shí)，農(nóng)民經(jīng)濟(jì)壓力大，大多數(shù)農(nóng)民無(wú)法承擔(dān)巨災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)用；從保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，承擔(dān)的巨災(zāi)保險(xiǎn)有其風(fēng)險(xiǎn)，而其對(duì)經(jīng)營(yíng)成本的考慮往往不愿意進(jìn)行再保險(xiǎn)；最后，政府過(guò)于以往的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)做法，則反映的對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散的認(rèn)知不夠全面。

（三）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)財(cái)政支持力度不足

我國(guó)地方基層政府財(cái)力不足，同時(shí)承擔(dān)較大的保費(fèi)補(bǔ)貼。對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的省份來(lái)說(shuō)，政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的大范圍補(bǔ)貼勢(shì)必會(huì)造成基層政府財(cái)政資金緊張，這直接導(dǎo)致當(dāng)?shù)卣谕茝V政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)力不從心，使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的試辦無(wú)法開(kāi)展。

（四）相關(guān)法律法規(guī)不健全

順利開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，離不開(kāi)外部力量的支持，這就需要政府這個(gè)角色，提供政策和立法的保障，通過(guò)立法才能讓農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)在法律約束下做出制度性安排使其良性發(fā)展，20世紀(jì)80年代，我國(guó)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)開(kāi)始恢復(fù)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，經(jīng)過(guò)這幾十年的發(fā)展，專(zhuān)門(mén)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的法律體制仍不完善。建立相關(guān)的法律法規(guī)是我國(guó)開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理有效手段。

二、國(guó)外農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)保障體系構(gòu)建

（一）美國(guó)模式――政府主導(dǎo)參與型

1.政府主導(dǎo)型的含義。美國(guó)是世界上最早實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的國(guó)家。美國(guó)地廣人稀，農(nóng)業(yè)災(zāi)害種類(lèi)多，如干旱、洪澇、龍卷風(fēng)以及有害物種入侵等等，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生極大的影響。為此，美國(guó)聯(lián)邦政府花費(fèi)了大量的時(shí)間和精力，經(jīng)過(guò)多次的研究試點(diǎn)和探索發(fā)展，美國(guó)建立了在全球首屈一指的農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理體系，保障了農(nóng)業(yè)的穩(wěn)健生產(chǎn)。

2.特點(diǎn)。？?q？?政府管理和政府支持。美國(guó)的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策開(kāi)展歷史悠久，在羅斯福期間，政府就開(kāi)始加大對(duì)農(nóng)業(yè)的重視力度，農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策逐漸形成，如今，美國(guó)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的補(bǔ)貼力度只增不減。？?r？?以政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為主的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具。20世紀(jì)30年代末，美國(guó)成立聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司（FCIC），通過(guò)檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具的運(yùn)作和評(píng)估當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題不斷修正，與此同時(shí)還向農(nóng)場(chǎng)主、私營(yíng)保險(xiǎn)公司宣傳其設(shè)計(jì)的農(nóng)險(xiǎn)險(xiǎn)種，并且FCIC負(fù)責(zé)對(duì)農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的信息進(jìn)行收集整理以及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，以便統(tǒng)一規(guī)劃政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的調(diào)整思路和調(diào)整方向。？?s？?第三方管理。指利益相關(guān)第三方參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理的情況，第三方主要有公司、公估公司等，負(fù)責(zé)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)合同的溝通協(xié)調(diào)，防災(zāi)防損工作安排以及查勘核損定損等工作。第三方管理運(yùn)作能夠節(jié)約成本，提高保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率，同時(shí)還能有效的維護(hù)農(nóng)民、政府以及和私營(yíng)保險(xiǎn)公司的公平利益，更加有效地進(jìn)行農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障。

3.成就。美國(guó)一直都十分重視農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼的政策工具手段細(xì)分到位，將農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策效用最大化。對(duì)于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，F(xiàn)CIC負(fù)責(zé)統(tǒng)一管理全局，對(duì)險(xiǎn)種的創(chuàng)新開(kāi)發(fā)、規(guī)則制定以及制度指導(dǎo)等方面起到了不可替代的作用。另外，美國(guó)還建立了獨(dú)具特色的第三方管理模式，以及開(kāi)發(fā)了天氣衍生品、農(nóng)業(yè)期權(quán)等市場(chǎng)管理工具，使得農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)更加完善，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系更加規(guī)范化、制度化。總的來(lái)說(shuō)，美國(guó)規(guī)范化、一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及多種多樣、高效率的管理工具是其他??家不能企及的。

（二）日本模式――政府支持下的共濟(jì)分擔(dān)模式

1.政府支持下的共濟(jì)分擔(dān)模式含義。日本屬于季風(fēng)氣候，農(nóng)業(yè)經(jīng)常遭受災(zāi)害的襲擊，保障農(nóng)民基本生活是日本政府以及相關(guān)部門(mén)亟待解決的重要課題，二戰(zhàn)過(guò)后，日本農(nóng)業(yè)從零起步，用短短25年的時(shí)間發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，當(dāng)今日本的農(nóng)業(yè)管理水平和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)已達(dá)世界先進(jìn)水平。隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的不斷發(fā)展，日本逐漸形成了政府支持下的共濟(jì)分擔(dān)模式的農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

2.特點(diǎn)。？?q？?健全的法律保障。日本政府一直以來(lái)都十分重視農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位，頒布了一系列的農(nóng)業(yè)法律、法規(guī)，如《重點(diǎn)農(nóng)業(yè)區(qū)域建設(shè)》、《農(nóng)業(yè)災(zāi)害補(bǔ)償法》等等，在二戰(zhàn)過(guò)后半個(gè)多世紀(jì)期間，日本政府立足于本國(guó)的實(shí)際情況不斷修正完善法律、法規(guī)，獲得健全的法律保障。？?r？?農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。日本政府支持下互助會(huì)社模式主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，日本的農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)主要有農(nóng)民、合作社、聯(lián)合會(huì)以及政府四方分擔(dān)，合理將農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)分散。第二，日本農(nóng)戶(hù)“自愿+強(qiáng)制”兩種入險(xiǎn)方式整合融入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系中。第三，巨災(zāi)發(fā)生時(shí)，日本的再保險(xiǎn)制度將會(huì)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，巨災(zāi)造成的損失由政府、聯(lián)合會(huì)、共濟(jì)聯(lián)合三者共同承擔(dān)。經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐，日本的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度已經(jīng)相當(dāng)成熟，有效合理地分擔(dān)、分散風(fēng)險(xiǎn)，減輕了農(nóng)民的損失以及政府財(cái)政支出負(fù)擔(dān)。？?s？?農(nóng)業(yè)政策。從21世紀(jì)初，日本就積極開(kāi)展本國(guó)的農(nóng)業(yè)政策，并一直不斷修正完善各種農(nóng)業(yè)政策。具體做法有：第一，實(shí)行產(chǎn)品補(bǔ)助計(jì)劃，當(dāng)流通的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格低于政府制定的價(jià)格時(shí)，低于的部分資金政府將會(huì)補(bǔ)貼給農(nóng)民。第二，實(shí)行價(jià)格保護(hù)制度，避免關(guān)系到農(nóng)民生產(chǎn)生活的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格跌落到政府規(guī)定的最低價(jià)格。第三，實(shí)行價(jià)格穩(wěn)定制度，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格過(guò)高過(guò)低時(shí)，政府都會(huì)有所作為以期穩(wěn)定價(jià)格。

3.成就。通過(guò)多年的實(shí)踐，日本形成了由“政府+市場(chǎng)”雙手段組成的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。健全的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律體系，細(xì)分的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)。基本上是每一種保險(xiǎn)險(xiǎn)種都有與之相對(duì)應(yīng)的法律作為支柱。總的來(lái)說(shuō)，日本獨(dú)特、成熟的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)在全世界范圍內(nèi)處于一流地位。

（三）法國(guó)模式――政府和社會(huì)聯(lián)辦的互助保險(xiǎn)模式

1.政府和社會(huì)聯(lián)辦的互助保險(xiǎn)模式含義。19世紀(jì)中期，農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)社成立；20世紀(jì)初，互助保險(xiǎn)協(xié)會(huì)普遍化發(fā)展；有關(guān)保險(xiǎn)行業(yè)組織的法律法規(guī)緊隨其后出臺(tái)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新時(shí)期。20世紀(jì)60年代，法國(guó)再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生，保險(xiǎn)公司的承保能力大大提高。與此同時(shí)，農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)集團(tuán)公司成立，并針對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)和農(nóng)民多層次的需求，創(chuàng)新設(shè)計(jì)一系列新險(xiǎn)種。

2.特點(diǎn)。？?q？?相關(guān)法律法規(guī)體系健全。健全的法律法規(guī)是確立完善的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度的重要基礎(chǔ)，法國(guó)政府先后出臺(tái)商法典，《農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)法》、《農(nóng)業(yè)指導(dǎo)法》等多部法律。近百年的發(fā)展，法國(guó)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律、法規(guī)不斷完善健全。？?r？?制定審慎的經(jīng)營(yíng)策略。法國(guó)農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式獨(dú)居特色，主要有：第一，根據(jù)險(xiǎn)種類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)損失的程度大小進(jìn)行合理細(xì)分，政府、社會(huì)、保險(xiǎn)社分別承擔(dān)不同的險(xiǎn)種，分散風(fēng)險(xiǎn)，保證農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)社的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。第二，險(xiǎn)種開(kāi)發(fā)慎重，對(duì)于新型開(kāi)發(fā)的農(nóng)業(yè)險(xiǎn)種先進(jìn)行可行性分析再試點(diǎn)，試點(diǎn)成功后才大范圍進(jìn)行推廣。？?s？?政府進(jìn)行大力支持。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)具有高風(fēng)險(xiǎn)性，法國(guó)政府對(duì)其的認(rèn)知十分到位，給予的財(cái)政支持十分可觀。主要有以下幾點(diǎn)措施；第一，中央再保險(xiǎn)公司為農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)“買(mǎi)單”，成為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。第二，保費(fèi)費(fèi)率低，補(bǔ)貼力度大，以此鼓勵(lì)和調(diào)動(dòng)農(nóng)民購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的積極性。

3.成就。安盟集團(tuán)是法國(guó)互助保險(xiǎn)公司發(fā)展最好的，是其主力軍，以安盟公司為例，其組織結(jié)構(gòu)和治理理念是以人為本。而這種治理結(jié)構(gòu)和組織制度使得安盟保險(xiǎn)公司發(fā)展迅速，安盟保險(xiǎn)集團(tuán)已經(jīng)涉足多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，2010年，公司資產(chǎn)總額為906億歐元，保費(fèi)收入為174億歐元。這也表示法國(guó)的農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)模式運(yùn)營(yíng)取得巨大成功，農(nóng)業(yè)互助保險(xiǎn)模式最初來(lái)源來(lái)自于農(nóng)民，一直為農(nóng)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展所服務(wù)，保證了農(nóng)民的穩(wěn)定收入。

三、國(guó)外模式對(duì)我國(guó)的啟示

（一）建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相關(guān)法律

從上述國(guó)外建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度來(lái)看，各國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度的確立都離不開(kāi)相關(guān)法律法規(guī)的頒布。只有制定完善的保險(xiǎn)法律法規(guī)，才能保障農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展。如美國(guó)頒布的《聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)法》，先后多次修改，使得該保險(xiǎn)法更好的為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)。

（二）政府實(shí)行保費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)別化

政府是帶有社會(huì)公益性質(zhì)的屬性，為農(nóng)民提供保費(fèi)補(bǔ)貼是其職責(zé)所在，更是是促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展。各國(guó)保費(fèi)補(bǔ)貼都有其固定的標(biāo)準(zhǔn)，像美國(guó)，保費(fèi)補(bǔ)貼力度與風(fēng)險(xiǎn)水平相掛鉤。日本農(nóng)戶(hù)補(bǔ)貼與保險(xiǎn)費(fèi)率相掛鉤。法國(guó)政府實(shí)施低費(fèi)率高補(bǔ)貼原則。因此，我國(guó)政府應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，制定合理的差別化保費(fèi)補(bǔ)貼政策。

（三）優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)策略

篇8

（一）政府提供信用保證，為風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制的主導(dǎo)者 對(duì)于當(dāng)?shù)卣裕鋸呢?cái)政中拿出部分資金作為擔(dān)保補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)基金，體現(xiàn)了一種政府責(zé)任，有利于增強(qiáng)當(dāng)?shù)氐奈Α８匾氖牵溆兄跀U(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保基金來(lái)源，提高銀行對(duì)擔(dān)保公司的認(rèn)可程度。與利用財(cái)政資金對(duì)中小企業(yè)貸款進(jìn)行貼息相比，擔(dān)保補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)基金的建立，間接地起到了為中小企業(yè)進(jìn)行信用增級(jí)的作用，有利于中小企業(yè)貸款規(guī)模的增加，使更多的企業(yè)受益。

（二）銀行擔(dān)負(fù)一定風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制的促進(jìn)者 對(duì)于銀行而言，之所以愿意承擔(dān)中小企業(yè)貸款損失，與銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)。隨著銀行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)改革的深入，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)面臨國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行的多方擠壓，由于該社部分網(wǎng)點(diǎn)處于高新區(qū)內(nèi)，眾多的中小企業(yè)為其拓展業(yè)務(wù)提供了資源基礎(chǔ)。基于此，銀行金融機(jī)構(gòu)首先在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面作出突破，實(shí)現(xiàn)了政銀擔(dān)保的合作共贏，也體現(xiàn)了該社勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、在管理風(fēng)險(xiǎn)中提高自身經(jīng)營(yíng)能力的進(jìn)取意識(shí)。

（三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)避免全部風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制的執(zhí)行者 對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制的建立不僅有利于其自身信用增級(jí)，也使擔(dān)保基金的效率更好地發(fā)揮。現(xiàn)實(shí)中擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍執(zhí)行2%的擔(dān)保費(fèi)率，而在全額擔(dān)保代償時(shí)，費(fèi)率一般也就在2.5%至3%之間，在擔(dān)保公司承擔(dān)責(zé)任下降60%、所獲取收益并未出現(xiàn)相應(yīng)比例減少的情況下，必然對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)的積極性起到促進(jìn)作用。

（四）中小企業(yè)拓展了融資渠道，是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制的受益者由于擔(dān)保費(fèi)率的降低和利率優(yōu)惠，企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用也隨之降低。因此，這種合作模式是一種突破和創(chuàng)新，為解決中小企業(yè)融資難、提高銀行經(jīng)營(yíng)能力、促進(jìn)擔(dān)保體系健康發(fā)展等都有著積極意義。盡管新制度的建立在實(shí)踐過(guò)程中可能會(huì)遇到一些問(wèn)題，但其嘗試建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制的做法無(wú)疑是一種重大突破，會(huì)帶來(lái)很多的啟發(fā)。根據(jù)銀行規(guī)模匹配理論，中小銀行規(guī)模小，無(wú)法滿足大企業(yè)的資金需求，其服務(wù)相比大銀行而言在貸款競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，加之資產(chǎn)組合和風(fēng)險(xiǎn)分散的要求，銀行規(guī)模和銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款之間存在著負(fù)相關(guān)性，中小銀行更傾向于對(duì)中小企業(yè)融資。現(xiàn)有條件下政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)更符合銀行的合作標(biāo)準(zhǔn)。在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的問(wèn)題上，考慮到整個(gè)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和信用因素，應(yīng)盡可能地多吸納一些有政府背景的擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與，但這并不意味著要阻礙民營(yíng)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的參與，可以將協(xié)作銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的選擇交由市場(chǎng)去解決。政府管理部門(mén)可以利用其掌握的擔(dān)保資源進(jìn)行試點(diǎn)，這類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多帶有政策性，以微利為經(jīng)營(yíng)原則，具有正的外部效應(yīng)。而在存在外部性的地方，有必要依靠政府之手進(jìn)行干預(yù)，如征稅和補(bǔ)貼。因此，政府管理部門(mén)還可像高新管委會(huì)那樣承諾補(bǔ)充擔(dān)保基金對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)償?shù)取?/p>

二、中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保改進(jìn)建議

中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題是社會(huì)普遍現(xiàn)象，涉及多個(gè)相關(guān)利益者。政府作為公共服務(wù)部門(mén)，搭建有效的融資環(huán)境是義不容辭的責(zé)任。商業(yè)銀行掌握著信貸資源，然而中小企業(yè)很難滿足商業(yè)銀行當(dāng)前的放款條件，因而無(wú)法獲得發(fā)展所需資金。擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)的融資活動(dòng)提供了有效途徑，解決了商業(yè)銀行與中小企業(yè)就貸款無(wú)抵押的難題。然而，如何更好地融合這三者的關(guān)系，進(jìn)一步放寬中小企業(yè)的融資要求，在保證貸款可收回的情況下，讓更多的中小企業(yè)獲得發(fā)展所需資金，可以從以下方面著手：

（一）政府進(jìn)一步加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的基礎(chǔ)是當(dāng)?shù)卣度胍欢ǖ呢?cái)政資金支持共同擔(dān)保機(jī)制的建立。為了在更大范圍解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，在當(dāng)前信用環(huán)境下，政府要進(jìn)一步從多方面加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持和扶持，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)做強(qiáng)做大，可采取資金注入、損失補(bǔ)償和稅收優(yōu)惠等方式。政府的支持是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制的基礎(chǔ)，政府?dāng)U大扶持力度無(wú)疑為這一機(jī)制注入了強(qiáng)有力的保證。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)制定專(zhuān)門(mén)的信貸策略 中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與大型企業(yè)有非常明顯的不同，具有高的成長(zhǎng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。因此，商業(yè)銀行不應(yīng)該按照針對(duì)國(guó)有大型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)要求中小企業(yè)，應(yīng)努力發(fā)揮關(guān)系型信貸的作用，在管理體制上突破原有框架，尤其是中小銀行要盡量發(fā)揮經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制比大銀行簡(jiǎn)單且靈活的優(yōu)勢(shì)。相關(guān)銀行要勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)中提高自己的經(jīng)營(yíng)水平，擴(kuò)大擔(dān)保基金的放大倍數(shù)，提升擔(dān)保基金的使用效率，采取積極主動(dòng)的措施，為中小企業(yè)進(jìn)行授信，引導(dǎo)企業(yè)重視融資授信。銀行不僅是信貸資源的投放者，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要力量，保證中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展就是對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的貢獻(xiàn)。

（三）中小企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制下應(yīng)注重自身內(nèi)部機(jī)制的完善 建立良好的銀企戰(zhàn)略合作關(guān)系是擔(dān)保機(jī)制的有效保證。一方面，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)管理，完善治理結(jié)構(gòu)，建立健全符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和時(shí)代要求的現(xiàn)代企業(yè)制度。另外，為了保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)的利益，企業(yè)應(yīng)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度，提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，贏得金融機(jī)構(gòu)的信任和支持。 中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化現(xiàn)代企業(yè)的金融意識(shí)，克服小企業(yè)短視的局限， 對(duì)自身金融服務(wù)需求定位得當(dāng)，注重與銀行日常軟信息信用的積累，與適合自身發(fā)展的合作銀行建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系。

（四）逐步發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)修正傳遞風(fēng)險(xiǎn)甄別信號(hào)的功能 銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以設(shè)置適當(dāng)?shù)牟町惢J款品種供企業(yè)選擇，低風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)一般會(huì)選擇較多抵押品、較低擔(dān)保費(fèi)率和貸款利率的品種。其次，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般會(huì)為低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供較高比例的擔(dān)保，為高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供較低比例的擔(dān)保，從而向銀行傳遞企業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的信號(hào)。這時(shí)，較低的擔(dān)保比例意味著銀行要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，如果銀行經(jīng)過(guò)評(píng)估認(rèn)為這部分風(fēng)險(xiǎn)可控或可由利率覆蓋，則交易達(dá)成，反之則交易失敗。這利于形成合理的貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，形成市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)均衡。

（五）考慮對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí) 銀行可將擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為特殊的第三方保證人，通過(guò)軟硬信息的積累，對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，對(duì)較高等級(jí)的擔(dān)保公司可不要求存入資金，并可根據(jù)資信等級(jí)調(diào)整與其的協(xié)作關(guān)系和貸款風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)比例。可比照國(guó)外模式，引入專(zhuān)業(yè)權(quán)威的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)，關(guān)鍵是商業(yè)銀行要認(rèn)可并接受對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果。

三、結(jié)論

中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系的建立不僅需要當(dāng)?shù)卣y行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)的共同努力，相關(guān)的政策和法律法規(guī)也是必不可少。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制的擔(dān)保貸款制度為中小企業(yè)融資困難的解決提供了一個(gè)新的思路，但是并不能徹底解決中小企業(yè)融資難的難題。從制度層面上對(duì)中小企業(yè)的傾斜，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境是未來(lái)中小企業(yè)改革的方向之一。

篇9

70年代末到90年代初，世界保險(xiǎn)公司破產(chǎn)數(shù)量逐年遞增，特別是美國(guó)安然、世通公司等事件引致信用風(fēng)險(xiǎn)加大，以及“911”事件的出現(xiàn)，激發(fā)了保險(xiǎn)業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。同時(shí)，與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展進(jìn)程不同的是，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的推進(jìn)作用相對(duì)較小。截止2002年底，只有美國(guó)和加拿大的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所有保險(xiǎn)公司運(yùn)用以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和資本充足率測(cè)試，其他國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，仍采用以簡(jiǎn)單、靜態(tài)比例分析為基礎(chǔ)的償付能力管理方式，面對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的整合趨勢(shì)及其主要風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品及衍生品市場(chǎng)的發(fā)展，這種方式不能充分揭示保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，難以確定其資本測(cè)充足性和財(cái)務(wù)的穩(wěn)健性。但這種狀況正在得到改觀，伴隨新《巴塞爾協(xié)議》Ⅱ的實(shí)施，國(guó)際金融監(jiān)管當(dāng)局將其監(jiān)管重點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)向保險(xiǎn)業(yè)，他們認(rèn)為在銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)日益融合發(fā)展的環(huán)境下，保險(xiǎn)公司正在將更多的資產(chǎn)投向金融市場(chǎng)，沒(méi)有理由對(duì)保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)實(shí)施不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2000年歐盟開(kāi)始對(duì)其成員國(guó)的保險(xiǎn)公司推行償付能力系統(tǒng)，以期更好地量度保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)程度，這些都對(duì)推進(jìn)國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)程產(chǎn)生了積極影響。

保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)按照能否實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，可劃分為兩大類(lèi)，一是能通過(guò)量化模型、情景模擬和極限測(cè)試等技術(shù)和方法等進(jìn)行有效管理的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括精算風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是難以通過(guò)模型度量和有效管理的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。由于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展較為緩慢，不僅目前能夠?qū)嵤┯行эL(fēng)險(xiǎn)管理的公司，主要集中于一些國(guó)際知名的大型跨國(guó)公司，而且其所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法的準(zhǔn)確性和深入性仍有許多不盡人意之處。因此，未來(lái)國(guó)際壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要取得長(zhǎng)足的進(jìn)步和發(fā)展，不僅需要在各種規(guī)模、各種類(lèi)型的保險(xiǎn)公司推廣普及實(shí)踐檢驗(yàn)較為有效的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，而且需要不斷開(kāi)發(fā)和提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，增強(qiáng)其準(zhǔn)確性和可操作性，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。

二十世紀(jì)七十年代后，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是隨著利率波動(dòng)的加劇，壽險(xiǎn)保單價(jià)值和所選擇的利率波動(dòng)性大幅度增加，傳統(tǒng)的精算方法會(huì)低估保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)；二是許多保險(xiǎn)公司為追求較高的發(fā)展速度，保單定價(jià)較低，負(fù)債業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過(guò)快，資產(chǎn)業(yè)務(wù)并未同等幅度增長(zhǎng)，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大，直至出現(xiàn)償付能力不足；三是保險(xiǎn)公司與銷(xiāo)售人員或銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不一致增加了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這是由于銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或人員為提取高額傭金，不僅會(huì)努力銷(xiāo)售傭金水平較高、保險(xiǎn)公司贏利水平較低的產(chǎn)品，無(wú)視保險(xiǎn)公司能否贏利，而且會(huì)對(duì)精算部門(mén)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部門(mén)施加巨大影響，促使其修改產(chǎn)品基礎(chǔ)率假設(shè)等以增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，增大了產(chǎn)品錯(cuò)誤定價(jià)的可能性。經(jīng)過(guò)多年的研究和探索，許多大型保險(xiǎn)公司采用以現(xiàn)代隨機(jī)估值技術(shù)為核心的精算風(fēng)險(xiǎn)軟件如PTS軟件等，管理這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，這些技術(shù)和方法仍然存在諸多缺陷和不足，如使用單因素分析技術(shù)，兩因素模型正在逐步推廣之中，軟件運(yùn)行速度較低，缺乏分析保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)等。

二十世紀(jì)九十年代以前，保險(xiǎn)公司負(fù)債系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要采用七種利率情景模擬來(lái)度量負(fù)債利率風(fēng)險(xiǎn)。1992年以來(lái)，PTS和TAS等軟件系統(tǒng)逐漸成熟，許多保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)了這些系統(tǒng)管理負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，久期的計(jì)算在應(yīng)用初期誤差較大，目前精確度已很高，但凸性的計(jì)算仍處于不斷改進(jìn)和完善之中，這是由于相對(duì)久期測(cè)算，凸性對(duì)保費(fèi)收入下降假設(shè)更加敏感，以及缺乏測(cè)算凸性所需要的相對(duì)利率變化保費(fèi)收入下降與退保率之間關(guān)系的數(shù)據(jù)。為彌補(bǔ)凸性測(cè)算的不足，許多保險(xiǎn)公司采用成百上千次的情景模擬，把握利率變化對(duì)保費(fèi)收入和退保率的影響。

保險(xiǎn)公司資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素較多，主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前支付風(fēng)險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)。由于壽險(xiǎn)資產(chǎn)大部分投資于固定收益產(chǎn)品，因此其中備受關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)。在金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展較快的帶動(dòng)下，保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高，有的采用前述保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理軟件計(jì)算保險(xiǎn)投資的久期和凸性，有的采用GAT和BLOOMBERG等計(jì)算方法更加審慎的軟件，有的則采用自己開(kāi)發(fā)的軟件度量并管理投資風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司其他資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正不斷引入銀行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析軟件進(jìn)行管理。

在資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)度量方面，主要是以負(fù)債的公允價(jià)值或資產(chǎn)的產(chǎn)值為權(quán)重，通過(guò)計(jì)算每種業(yè)務(wù)及其對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的久期和凸性，進(jìn)而計(jì)算出公司全部負(fù)債和資產(chǎn)的久期與凸性，資產(chǎn)和負(fù)債的凸性差額與久期差額，并輔之以幾百次的情景模擬等，度量這種風(fēng)險(xiǎn)；在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告方面，不同公司報(bào)告這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的周期不同，有的要求提供周報(bào)，有的則只需提供季報(bào)或年報(bào)，但對(duì)于資產(chǎn)中有期貨和期權(quán)投資品種的公司，報(bào)告以周報(bào)和月報(bào)為主；在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面，主要采用三種方式，一是設(shè)定投資風(fēng)險(xiǎn)限額，即通過(guò)確定一定風(fēng)險(xiǎn)水平下的投資組合結(jié)構(gòu)，對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)持有比例、行業(yè)集中度、投資品種選擇等設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)資本限額等，來(lái)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，二是限制久期錯(cuò)配幅度，即可以限制某產(chǎn)品線的久期錯(cuò)配幅度，也可以限制加總的資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配幅度，例如對(duì)前者的限額可為1個(gè)月，而對(duì)后者的限制可為1年，三是限制情景模擬測(cè)算的因資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配引致?lián)p失額度，既可以情景模擬結(jié)果的損失概率分布，也可以限制模擬后的償付能力變動(dòng)幅度。

保險(xiǎn)公司非常注重管理公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，一般要求提供周報(bào)或月報(bào)。信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要采用外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)相結(jié)合的方式，保險(xiǎn)公司不僅參考外部評(píng)級(jí)如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪，以及本國(guó)監(jiān)管部門(mén)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果，如美國(guó)NAIC（保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)）證券評(píng)估部門(mén)提供的信用評(píng)級(jí)結(jié)果，而且采用類(lèi)似標(biāo)準(zhǔn)普爾等國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)方法進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，以徹底揭示自身面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方面，不僅采用類(lèi)似資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)管理的限額方式，對(duì)投資組合的行業(yè)分布、地區(qū)分布、類(lèi)別選擇以及公司選擇制定風(fēng)險(xiǎn)限額，而且還確定公司認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)較低的交易經(jīng)紀(jì)商、結(jié)算商和互換對(duì)手等名單，保證將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在公司可承受的范圍之內(nèi)。

目前保險(xiǎn)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理中處于較次要的地位，其原因主要在于以下幾點(diǎn)：一是過(guò)去保單以傳統(tǒng)保險(xiǎn)為主，利率敏感性較低，當(dāng)利率逐步上升時(shí)，保單退保率和取消保單貸款需求增加，有的公司保單退保率曾高達(dá)60%，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，而隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品由傳統(tǒng)型向分紅產(chǎn)品和投資連接產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，保單利率敏感性提高，保單貸款由固定利率轉(zhuǎn)向浮動(dòng)利率，保單貸款利率與市場(chǎng)貸款利率差別逐漸縮小，消除了保單貸款套利空間，降低了保單退保率，增加了取消保單貸款成本，有效降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是過(guò)去會(huì)計(jì)制度采用賬面價(jià)值分?jǐn)偟挠涃~方法，若在到期日前賣(mài)出債券，均需要確認(rèn)資本損益，這對(duì)正確判斷保險(xiǎn)公司流動(dòng)性產(chǎn)生較為不利的影響，而發(fā)展至今，這一記賬方法已經(jīng)廢棄，保險(xiǎn)公司固定收益投資可隨時(shí)賣(mài)出而不會(huì)對(duì)其賬面價(jià)值和盈余產(chǎn)生不利影響。因此，目前，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)不再作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，但仍需要予以關(guān)注，許多大型保險(xiǎn)公司采用PTS、TAS或AQS等軟件進(jìn)行情景模擬和極限測(cè)試，通過(guò)50-100次的情景模擬，檢驗(yàn)在利率曲線平移或傾斜時(shí)凈現(xiàn)金流是否為正。一般地，當(dāng)情景測(cè)試或極限測(cè)試結(jié)果顯示凈現(xiàn)金流為負(fù)時(shí)，若屬于較長(zhǎng)時(shí)期的測(cè)試結(jié)果，則不會(huì)對(duì)當(dāng)前投資組合或產(chǎn)品設(shè)計(jì)產(chǎn)生任何影響，若屬于1年內(nèi)或1個(gè)季度內(nèi)的測(cè)試結(jié)果，則會(huì)引起相當(dāng)程度的關(guān)注，必要時(shí)會(huì)立刻調(diào)整投資組合乃至修訂產(chǎn)品定價(jià)。

總體看，雖然許多銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模型來(lái)源于20年前保險(xiǎn)業(yè)的精算技術(shù)和模型，但發(fā)展至今，國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平與銀行業(yè)差距較大，保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和技術(shù)比銀行業(yè)落后10年，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和模型將逐漸重新“輸回”保險(xiǎn)業(yè)，尤其是在銀行業(yè)應(yīng)用中具有較大局限性的歷史模擬模型，非常適用于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

參考文獻(xiàn)：

1．陳文輝.人身保險(xiǎn)市場(chǎng)行為監(jiān)管研究.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2008

篇10

首先，不同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的管理方法存在很大差異。人人厭惡純粹風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或損失控制是管理風(fēng)險(xiǎn)的基本方法。其中，保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移純粹風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，資產(chǎn)組合理論是回避不帶來(lái)回報(bào)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，衍生證券工具是用于轉(zhuǎn)移投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)獲利的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。

其次，不同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的管理者是不同的。具有純粹風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的專(zhuān)家<如保險(xiǎn)公司）往往缺乏對(duì)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，而精通金融風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)家（如證券公司）往往不懂純粹風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技巧。

另外，在同一企業(yè)或公司，即使對(duì)于純粹風(fēng)險(xiǎn)，也是不同部門(mén)、不同管理者負(fù)責(zé)不同風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、控制和管理決策，各部門(mén)之間一般缺乏溝通和交流，缺乏以企業(yè)整體價(jià)值為分析基礎(chǔ)的全盤(pán)考慮。

傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程是分離式的，這種分離式的風(fēng)險(xiǎn)管理模式往往具有管理成本高、管理效率低的弊端。這是因?yàn)椋?/p>

（1）分離式的管理需要大量人力、物力和財(cái)力的投入，導(dǎo)致許多不必要的成本支出和費(fèi)用開(kāi)銷(xiāo)，造成資源的浪費(fèi)。

（2）分離式的風(fēng)險(xiǎn)管理可能因不同管理部門(mén)之間的不協(xié)調(diào)，或因利益和權(quán)責(zé)的沖突，不但使風(fēng)險(xiǎn)控制不力，還可導(dǎo)致其他風(fēng)險(xiǎn)和損失負(fù)擔(dān)。

（3）分離式的風(fēng)險(xiǎn)管理往往只注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)的利用。實(shí)際上，不同風(fēng)險(xiǎn)不是獨(dú)立的，可能具有某種相關(guān)性：一種事故或事件發(fā)生可能導(dǎo)致一系列的其他事故或事件的產(chǎn)生。這種相關(guān)性對(duì)企業(yè)的效應(yīng)可能是“雪上加霜”，也可能是“喜憂參半”。2001年美國(guó)9.11恐怖事件不但給美國(guó)國(guó)民造成人身和財(cái)產(chǎn)的巨大損失，也給全世界股票市場(chǎng)帶來(lái)了價(jià)格的震蕩。1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)期間，企業(yè)面臨嚴(yán)峻的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，而違約風(fēng)險(xiǎn)接踵而至。兩例中，前者是純粹風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)了投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，后者是投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)了純粹風(fēng)險(xiǎn)。分離式的風(fēng)險(xiǎn)管理不能充分把握和有效利用不同風(fēng)險(xiǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系，或者說(shuō)不能利用不同風(fēng)險(xiǎn)具有此消彼長(zhǎng)、相互關(guān)聯(lián)的性質(zhì)，管理效果經(jīng)常是顧此失彼。

二、整體風(fēng)險(xiǎn)管理思想及其在國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的應(yīng)用

1.整體風(fēng)險(xiǎn)管理思想

整體風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思想和原則是：以企業(yè)價(jià)值為分析基礎(chǔ)，以整個(gè)企業(yè)所有經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)為考察對(duì)象，綜合分析企業(yè)可能面臨的所有的風(fēng)險(xiǎn)，借助風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)交流和風(fēng)險(xiǎn)管理等現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和過(guò)程，充分利用不同風(fēng)險(xiǎn)可以相互抵消、相互影響、相互關(guān)聯(lián)的性質(zhì)，及時(shí)、有效地發(fā)現(xiàn)和控制那些對(duì)企業(yè)價(jià)值有負(fù)面影響的因素，挖掘和利用企業(yè)潛在的發(fā)展和獲利機(jī)會(huì)。因此，利用整體風(fēng)險(xiǎn)管理的思想進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析不但要考慮到純粹風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)注意到投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；不但要分析單個(gè)事件的結(jié)果，也要意識(shí)到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的綜合效應(yīng)；不但要注意企業(yè)的短期利益，也要兼顧企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展；不但要關(guān)注企業(yè)內(nèi)部自身的損益，也要照顧到外部消費(fèi)者的得失；不但要注意風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，也要發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率；等等。總之，整體風(fēng)險(xiǎn)管理是要從以風(fēng)險(xiǎn)損失為分析基礎(chǔ)轉(zhuǎn)變?yōu)橐云髽I(yè)價(jià)值為分析基礎(chǔ)，化分離式的風(fēng)險(xiǎn)管理為整合式的風(fēng)險(xiǎn)管理，變單一的損失控制為綜合性的價(jià)值創(chuàng)造。

2.整體風(fēng)險(xiǎn)管理在國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的應(yīng)用

整體風(fēng)險(xiǎn)管理的理論雖然還不完善，還在進(jìn)一步探討之中，但已經(jīng)有了許多成果。其應(yīng)用方法和途徑雖然還處于開(kāi)發(fā)、嘗試階段，然而，在銀行、保險(xiǎn)等金融業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了許多應(yīng)用案例，而且那些已經(jīng)實(shí)施了整體風(fēng)險(xiǎn)管理方案的企業(yè)已獲得了明顯的成效，揭示了整體風(fēng)險(xiǎn)管理的美好應(yīng)用前景。在國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)，近年來(lái)的許多產(chǎn)品創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)管理方式的改變就是整體風(fēng)險(xiǎn)管理思想應(yīng)用和發(fā)展的結(jié)果。

整合不同風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)發(fā)新型保單。1990年代出現(xiàn)的綜合型保單（integratedpolicy）、組合型保單、一攬子保單將許多不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型集中在同一張保單里，為所承保的每類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)損失的自留額之上提供一個(gè)總保障額。1997年Honey—well公司開(kāi)創(chuàng)的一種保單同時(shí)為四種風(fēng)險(xiǎn)（財(cái)產(chǎn)、責(zé)任、董事和高級(jí)職員責(zé)任和匯率波動(dòng)）提供保障，其中包含一種投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)——匯率風(fēng)險(xiǎn)；這是最早將純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的案例之一。

整合純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，創(chuàng)造價(jià)值。目前，國(guó)際上盛行的保險(xiǎn)證券、保險(xiǎn)期貨、保險(xiǎn)期權(quán)等保險(xiǎn)創(chuàng)新形式正是綜合利用純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)、相互抵消的性質(zhì)，來(lái)減少保險(xiǎn)損失，爭(zhēng)取額外收入。例如，利用保險(xiǎn)期貨，保險(xiǎn)公司在承接某些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（如地震、洪災(zāi)、颶風(fēng)等自然災(zāi)害）的同時(shí)購(gòu)入適度相關(guān)的期貨合同，一旦災(zāi)害損失發(fā)生，并超過(guò)預(yù)定值，保險(xiǎn)公司將承擔(dān)保險(xiǎn)賠付的損失；然而相應(yīng)的期貨市場(chǎng)價(jià)格可能上升，保險(xiǎn)公司可以出售持有的期貨合同獲得收益，從而全部或部分彌補(bǔ)索賠損失。類(lèi)似的應(yīng)用還有雙重風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)合同（Double—TriggerReinsuranceContracts）。這種保險(xiǎn)創(chuàng)新形式的特點(diǎn)是將保險(xiǎn)公司承保的一種傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和一種金融風(fēng)險(xiǎn)組合在一起，只對(duì)組合超出一定水平的損失購(gòu)買(mǎi)再保險(xiǎn)；這樣保險(xiǎn)公司既減少了風(fēng)險(xiǎn)暴露，又獲得了更多盈利的機(jī)會(huì)。這類(lèi)保險(xiǎn)創(chuàng)新形式被廣泛稱(chēng)為ART（AlternativeRiskTransfer），在國(guó)際上已普遍應(yīng)用，而且有不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，保險(xiǎn)公司或其他企業(yè)借助這些創(chuàng)新工具可以減少公司收入的波動(dòng)性，增強(qiáng)其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，降低其整體風(fēng)險(xiǎn)程度。

整合風(fēng)險(xiǎn)管理組織和過(guò)程，創(chuàng)建低成本、高效率的全新管理模式。早在1999年，Piraeu銀行集團(tuán)（PiraeuBankGroup）就開(kāi)發(fā)和使用了整體風(fēng)險(xiǎn)管理方案，將資產(chǎn)負(fù)債管理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合為一個(gè)部門(mén)，使用整合的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，提供融合資產(chǎn)負(fù)債管理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的報(bào)告，到2001年，該集團(tuán)又將資產(chǎn)負(fù)債管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相整合，一種真正意義上整體風(fēng)險(xiǎn)管理模式正在形成。近年來(lái)，美國(guó)、亞洲和歐洲的一些金融機(jī)構(gòu)正在為保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)能具有整體風(fēng)險(xiǎn)管理功能的軟件包，許多保險(xiǎn)公司對(duì)這些軟件包產(chǎn)生了強(qiáng)烈的需求愿望。一些大型保險(xiǎn)公司則自己開(kāi)發(fā)這類(lèi)信息系統(tǒng)軟件，有些則開(kāi)發(fā)既適合保險(xiǎn)公司自身也適應(yīng)相關(guān)保戶(hù)的具有整體風(fēng)險(xiǎn)管理功能的軟件包。

可以預(yù)期一個(gè)開(kāi)發(fā)應(yīng)用整體風(fēng)險(xiǎn)管理的熱潮將席卷世界各大保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)集團(tuán)，將帶來(lái)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的蓬勃興起和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的蓬勃發(fā)展。

三、對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示

從風(fēng)險(xiǎn)管理角度分析，本文認(rèn)為我國(guó)保險(xiǎn)公司目前的許多戰(zhàn)略決策和經(jīng)營(yíng)行為不符合整體風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，這些將成為制約我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展，影響其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的嚴(yán)重隱患。其主要表現(xiàn)有：

1.只注重接受客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以獲得保費(fèi)收入，忽視風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理。現(xiàn)在，保險(xiǎn)市場(chǎng)占有率和保費(fèi)收入規(guī)模成為衡量保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)的基本指標(biāo)。為了擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模，一些保險(xiǎn)公司有時(shí)會(huì)“揀到籃里就是菜”，甚至出現(xiàn)欺蒙客戶(hù)，或與保戶(hù)勾結(jié)進(jìn)行違規(guī)操作。

2.對(duì)保險(xiǎn)負(fù)債關(guān)注多，對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用和管理重視少。一方面，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用限制多，投資渠道少，使保險(xiǎn)資金增值受限；另一方面，保險(xiǎn)公司也缺乏保險(xiǎn)資金運(yùn)用和管理的能力和積極性。致使我國(guó)許多保險(xiǎn)公司只見(jiàn)保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)，不見(jiàn)保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)的收益和保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)控制的成效。近年來(lái)一些保險(xiǎn)公司雖然推出了許多投資連接的新型產(chǎn)品，主要也是為了擴(kuò)大保費(fèi)收入，而非對(duì)資金運(yùn)用重視的實(shí)質(zhì)改變。

篇11

1、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性目標(biāo)。財(cái)務(wù)穩(wěn)定性是保險(xiǎn)企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)和融通能力的主要保證。資金運(yùn)轉(zhuǎn)和融通能力就是保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力。保險(xiǎn)企業(yè)有足夠的償付能力，至少具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力，是保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本的目標(biāo)。

2、持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。在激烈的保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，保險(xiǎn)企業(yè)只有不斷開(kāi)發(fā)適銷(xiāo)對(duì)路的新險(xiǎn)種，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提高保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量，保持業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，否則必將被市場(chǎng)所淘汰。

3、盈利目標(biāo)。保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的是盈利，雖然還有財(cái)務(wù)穩(wěn)定性目標(biāo)和持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，但增加盈利是保險(xiǎn)企業(yè)最具綜合能力的目標(biāo)，它不僅體現(xiàn)了保險(xiǎn)企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，而且還可以概括其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，并有助于其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法

保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法主要為資產(chǎn)負(fù)債匹配管理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。其理論基石為：有效前沿和組合最優(yōu)化理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型、套匯模型和行為金融學(xué)。

1、資產(chǎn)負(fù)債匹配管理(ALM)。資產(chǎn)負(fù)債匹配管理開(kāi)始于20世紀(jì)七十年代，20世紀(jì)九十年代得到進(jìn)一步盛行，最初用于評(píng)估基于利差原因所形成的由于利率風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的沖擊。

2、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)。當(dāng)今社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法已從資產(chǎn)負(fù)債管理向企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)方法邁進(jìn)。ERM方法是依據(jù)單個(gè)相關(guān)性框架對(duì)企業(yè)管理進(jìn)程中的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量和評(píng)估。強(qiáng)調(diào)公司范圍在風(fēng)險(xiǎn)度量基礎(chǔ)上的資本分配最優(yōu)化，并贏得多樣化利潤(rùn)。它不僅是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的工具，而且是企業(yè)利潤(rùn)最大化的工具。

三、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及影響

（一）中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1、風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低，風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)。第一，保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)中對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)比較重視，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄。第二，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中衡量業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)仍然是保險(xiǎn)費(fèi)收入，保險(xiǎn)公司的決策和發(fā)展規(guī)劃缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。第三，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)信用等級(jí)評(píng)定缺乏有效的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)融資的方式相當(dāng)有限。第四，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，事后控制為主要控制方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制重視不夠。第五，保險(xiǎn)監(jiān)管缺乏前瞻性，對(duì)關(guān)系到保險(xiǎn)公司償付能力、風(fēng)險(xiǎn)資本比率、再保險(xiǎn)安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2、注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)。第一，在展業(yè)過(guò)程中，片面強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)量和保費(fèi)收入規(guī)模，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司重保費(fèi)、輕理賠，在市場(chǎng)中進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目承保，開(kāi)發(fā)險(xiǎn)種時(shí)對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視。第二，保險(xiǎn)決策和經(jīng)營(yíng)中目光短淺，不注重企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期規(guī)劃。第三，對(duì)保險(xiǎn)中介組織的風(fēng)險(xiǎn)管理力度不夠。部分保險(xiǎn)公司無(wú)視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德?tīng)顩r等條件進(jìn)行中介展業(yè)，表明保險(xiǎn)公司對(duì)中介組織風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)公司自身的規(guī)范經(jīng)營(yíng)都應(yīng)加強(qiáng)。第四，缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺騙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，保險(xiǎn)欺騙給保險(xiǎn)公司造成的損失日趨加大。在中國(guó)保險(xiǎn)理念不強(qiáng)、法律意識(shí)淡薄的國(guó)度里，對(duì)保險(xiǎn)欺騙的風(fēng)險(xiǎn)管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

3、沒(méi)有有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理決策缺乏依據(jù)。我國(guó)相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)都未能建立，將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)決策缺乏合理依據(jù)，使保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的增加。

（二）目前風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的影響

1、保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

2、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理功能弱化將不利于深化社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任，保險(xiǎn)信任和保險(xiǎn)信心是各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的生命力所在。

3、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的弱化將使中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在對(duì)外開(kāi)放中處于更加不利的局面。

四、風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的貢獻(xiàn)分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力方面的貢獻(xiàn)。根據(jù)中國(guó)證券市場(chǎng)的運(yùn)行環(huán)境，合理配比高收益證券資產(chǎn)組合的比例；發(fā)展債券市場(chǎng)，解決目前市場(chǎng)上持久期缺乏、流動(dòng)性差、收益提升機(jī)會(huì)缺乏等問(wèn)題，進(jìn)一步滿足保險(xiǎn)公司這一長(zhǎng)期投資者的需求；拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，新《保險(xiǎn)法》的出臺(tái)，應(yīng)盡快允許保險(xiǎn)資金進(jìn)入安全性好、收益穩(wěn)定的住房按揭貸款市場(chǎng)。隨著中國(guó)股票市場(chǎng)的日益規(guī)范，資產(chǎn)證券化市場(chǎng)，金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展，保險(xiǎn)資金應(yīng)投資于證券市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)和海外市場(chǎng)，提供收益率提升的來(lái)源。

篇12

然而，目前國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司普遍對(duì)承保風(fēng)險(xiǎn)缺乏精細(xì)化分析，結(jié)果只能在保險(xiǎn)費(fèi)率上做文章，結(jié)果導(dǎo)致國(guó)內(nèi)一些大型商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)因承保費(fèi)率過(guò)低。據(jù)了解，國(guó)內(nèi)非車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)化程度較高的三大主要險(xiǎn)種一一企財(cái)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)的下降走勢(shì)明顯。非車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率降幅大于賠付率降幅在業(yè)內(nèi)已是公開(kāi)的秘密，業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，“幾乎所有的公司都是這樣，大家都是‘半斤八兩’!”保險(xiǎn)費(fèi)率的盲目下降，直接導(dǎo)致了這部分業(yè)務(wù)在國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)上難尋“下家”：即使完成了再保險(xiǎn)的安排，費(fèi)率也較過(guò)去暴漲。

2003年7月，上海地鐵4號(hào)線工程發(fā)生了中國(guó)保險(xiǎn)史上最大的工程事故，共保該項(xiàng)目的平安、太保、人保和大眾四家公司當(dāng)時(shí)所收保費(fèi)尚不足1750萬(wàn)元(綜合費(fèi)率約0．3％)，最終承受了高達(dá)7．1億元的巨額索賠。此次事故之后，國(guó)內(nèi)各保險(xiǎn)公司開(kāi)始大幅提高地鐵項(xiàng)目的保險(xiǎn)費(fèi)率，但目前0．5％左右的費(fèi)率水平仍與國(guó)際市場(chǎng)高于1％的要價(jià)相去甚遠(yuǎn)，2005年國(guó)內(nèi)地鐵項(xiàng)目保險(xiǎn)就普遍存在國(guó)際分保困難，保險(xiǎn)公司被迫擴(kuò)大自留額或放棄承保的問(wèn)題。其他一些大型項(xiàng)目，如電廠、石油天然氣開(kāi)采等項(xiàng)目的保險(xiǎn)也存在同樣的情況。

除了保費(fèi)降低之外，對(duì)危險(xiǎn)單位的認(rèn)定也存在問(wèn)題。根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第100條規(guī)定，保險(xiǎn)公司對(duì)每一危險(xiǎn)單位所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過(guò)其實(shí)有資本金加公積金總和的10％；超過(guò)部分應(yīng)辦理再保險(xiǎn)。但保險(xiǎn)公司在競(jìng)爭(zhēng)壓力之下，對(duì)危險(xiǎn)單位的認(rèn)定變得不謹(jǐn)慎了。為此，保監(jiān)會(huì)年內(nèi)將推出第三批包括芯片廠、樓宇、船舶等大型商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)單位劃分方法指引。

篇13

7月21日，北京市遭遇61年來(lái)的特大暴雨，因?yàn)?zāi)造成直接經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)100億元。

然而，據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)主管部門(mén)通報(bào)，截至當(dāng)月底，在京保險(xiǎn)公司共接到因強(qiáng)降雨造成損失的各類(lèi)報(bào)案的估損金額10億元，占比不足10％。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇指出，從我國(guó)災(zāi)害保險(xiǎn)業(yè)賠付占總的經(jīng)濟(jì)損失的比例來(lái)看，保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和社會(huì)管理功能遠(yuǎn)沒(méi)有得到應(yīng)有的發(fā)揮，保險(xiǎn)業(yè)的災(zāi)害賠款僅占直接經(jīng)濟(jì)損失的很小一部分，遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的比例。

追溯到2008年5月，我國(guó)汶川地區(qū)發(fā)生地震，直接經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)8000億元。但截至2009年5月，獲得來(lái)自保險(xiǎn)業(yè)的賠付僅不到20億元。盡管保險(xiǎn)公司基本上都給予應(yīng)賠盡賠、啟動(dòng)快速理賠綠色通道等服務(wù)，但賠付不到直接損失的千分之三，著實(shí)凸顯了保險(xiǎn)業(yè)在災(zāi)難中發(fā)揮作用甚微。

從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在自然災(zāi)害面前，保險(xiǎn)業(yè)大有可為。美國(guó)東岸遭受“桑迪”颶風(fēng)，造成約200億美元損失，而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)最終賠付約達(dá)到50億美元至100億美元。郝演蘇說(shuō)，颶風(fēng)“桑迪”災(zāi)難后保險(xiǎn)賠款的比重相當(dāng)高，而政府直接支付用于救災(zāi)的錢(qián)款并不多。“相比之下，我國(guó)汶川地震中，保險(xiǎn)行業(yè)總的捐款額大于賠款數(shù)額，成了笑談”。

大災(zāi)大難致保險(xiǎn)業(yè)“危”“機(jī)”并存

面對(duì)災(zāi)難，我國(guó)目前仍以“全民救助”為主，在災(zāi)難發(fā)生后，往往采取財(cái)政緊急撥款、各界募捐的方式提供保障。這種方式盡管取得了較好的效果，但也削弱了保險(xiǎn)業(yè)在災(zāi)害應(yīng)對(duì)中的重要性。

中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)公司產(chǎn)品研發(fā)處處長(zhǎng)楊慧晶表示，以往國(guó)家對(duì)于緊急事件的應(yīng)急，采用社保或救濟(jì)體系，提供經(jīng)濟(jì)援助，但這需預(yù)留較大資金量，而保險(xiǎn)作為有杠桿效應(yīng)的金融工具，用較小的經(jīng)濟(jì)成本鎖定較大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這種方式比經(jīng)濟(jì)儲(chǔ)備更高效，更值得推廣。

另一方面，保險(xiǎn)企業(yè)由于自身更加專(zhuān)業(yè)，也可以在災(zāi)害中爭(zhēng)取參與救助。楊慧晶說(shuō)，除了在地震、暴雪等災(zāi)害中可以預(yù)付賠償外，保險(xiǎn)公司還可以通過(guò)專(zhuān)業(yè)化手段與受害人或特殊群體進(jìn)行溝通，在災(zāi)害救助中扮演更重要的角色。

多位專(zhuān)家和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)內(nèi)人士指出，我國(guó)應(yīng)急保障體系應(yīng)通過(guò)與社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作，將政府職能責(zé)任落實(shí)，節(jié)省社會(huì)資源和政府支出。同時(shí)，保險(xiǎn)公司通過(guò)這種合作，也能拓展業(yè)務(wù)，從中受益，更充分地發(fā)揮其保險(xiǎn)保障的作用。

郝演蘇說(shuō)，這種合作的建立，對(duì)于穩(wěn)定財(cái)政分

配，實(shí)現(xiàn)財(cái)政科學(xué)預(yù)算有著巨大作用，也避免一些地方政府亂用納稅人的錢(qián)來(lái)“補(bǔ)窟窿”。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大有可為

如今，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已開(kāi)始漸漸加強(qiáng)同政府部門(mén)在保障體系方面的合作。例如中國(guó)人壽從2013年開(kāi)始為現(xiàn)役軍人承保交通意外保險(xiǎn)；火車(chē)票取消強(qiáng)制險(xiǎn)后，保險(xiǎn)公司開(kāi)始著手定制針對(duì)鐵路的險(xiǎn)種等。

不過(guò)，目前來(lái)看我國(guó)尚未建立起完善的保險(xiǎn)保障制度。北京工商大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)系主任王緒瑾表示，我國(guó)利用保險(xiǎn)手段分散災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)的能力還比較有限，這也制約著保險(xiǎn)業(yè)的災(zāi)害事故承保能力。今后在災(zāi)害事故防范救助體系中可適時(shí)將保險(xiǎn)納入，充分利用保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。這不僅會(huì)給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)極其樂(lè)觀的前景，同時(shí)也會(huì)提高全社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

郝演蘇建議，今后可發(fā)揮保險(xiǎn)對(duì)財(cái)政投入的放大效應(yīng)，將更多的防災(zāi)抗災(zāi)財(cái)政資金轉(zhuǎn)換為保費(fèi)補(bǔ)貼，利用保險(xiǎn)機(jī)制提高財(cái)政資金保障水平，發(fā)揮財(cái)政補(bǔ)貼的帶動(dòng)和示范作用。